附錄 99.1
1Q 2024
結果
2024年4月26日
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2024 年 4 月 26 日 | 第 1 頁
亮點
墨西哥蒙特雷， 2024年4月26日——Fomento Económico Mexicano，S.A.B. de C.V.（“FEMSA”）（紐約證券交易所代碼：FMX；BMV：FEMSAUBD、FEMSAUB） 今天公佈了其2024年第一季度的運營和財務業績。
| • | FEMSA: 與 23 年第一季度相比，合併總收入增長了 11.3%。 |
| • | FEMSA 零售1: Proximity Americas 總收入與 23 年第一季度相比增長了 15.1%。 |
| • | 數字： Spin by OXXO 擁有 740 萬活躍用户2 而 Spin Premia 有 21.7 百萬活躍忠誠度用户3 還有一個普通的投標價格3 為 35.1%。 |
| • | 可口可樂 FEMSA：與23年第一季度相比，總銷量和收入分別增長了7.3％和11.2％。 |
財務摘要 2024 年第一季度
變化與可比 期間
| 總收入 | 毛利 | 收入來自 運營 | 同店銷售 | ||||||||||||
| 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | ||||||||||||
| FEMSA 合併 | 11.3 | % | 10.9 | % | 14.4 | % | |||||||||
| 鄰近美洲 | 15.1 | % | 19.9 | % | 11.5 | % | 9.7 | % | |||||||
| 鄰近歐洲 | 8.2 | % | 11.0 | % | 175.0 | % | N.A。 | ||||||||
| 健康 | (2.3) | )% | (8.6 | )% | (40.0) | )% | (0.1) | )% | |||||||
| 燃料 | 13.9 | % | 6.4 | % | 1.4 | % | 6.9 | % | |||||||
| 可口可樂 FEMSA | 11.2 | % | 11.7 | % | 11.6 | % | |||||||||
何塞安東尼 FEMSA首席執行官費爾南德斯·卡爾巴哈爾評論説：
“我們的 第一季度的業績顯示，從去年到2024年，我們將保持積極勢頭。我們的大部分業務，包括 對我們的業績做出最大貢獻的兩個公司全面取得了不錯的數字。鄰近度實現了兩位數的增長 收入和營業收入，受強勁而平衡的同店銷售增長、健康的新店擴張和良好的支出控制的推動。 就可口可樂FEMSA而言，在強勁的銷量和收入的推動下，它在自己的損益表中公佈了一系列強有力的數字 其主要市場的增長。
數字 @FEMSA 繼續增加用户並朝着其生態系統目標邁進，我們還看到了Valora和OXXO Gas取得的良好進展。唯一的手術 面臨強勁阻力的是健康，我們將繼續在墨西哥艱難的競爭環境和快速變化的環境中渡過難關 哥倫比亞的機構環境。我們的團隊在調整戰略以克服這些挑戰方面取得了長足的進步，我們有信心 趨勢將有所改善，並最終與我們在公司其他地方看到的積極動態趨於一致。
在 資本配置方面，我們的股東在本季度批准了幾項與我們的資本配置框架相關的措施，例如 比如提高我們的普通股息，批准今年的特別股息，以及將我們的回購能力提高一倍。我們在以下方面取得了進展 這一資本回報策略的執行，我們開始朝着既定的槓桿目標邁進。
簡而言之， 我們在2024年進入了起步階段，在我們繼續追求和捕捉的同時，我們正在努力推進戰略的每個要素 擺在我們面前的重大機遇。我感謝整個FEMSA團隊的非凡奉獻精神。”
1 FEMSA 零售：鄰近美洲和歐洲、燃料和 FEMSA 健康。
2 OXXO Spin 的活躍用户：任何有餘額的用户 或者在過去 56 天內進行過交易的商品。
Spin Premia 的活躍用户：至少交易過一次的用户 在過去 90 天內使用 OXXO Premia。
3 招標：使用 Spin Premia 兑換 OXXO MXN 銷售或 在此期間，應計/OXXO 墨西哥比索總銷售額。
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季度業績
比較結果 到去年同期
FEMSA 合併
24 年第一季度財務摘要
以百萬墨西哥比索（Ps.）表示的金額
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 總收入 | 178,204 | 160,107 | 11.3 | % | ||||||||
| 運營收入 | 14,767 | 12,912 | 14.4 | % | ||||||||
| 營業利潤率 (%) | 8.3 | 8.1 | 20 | bps | ||||||||
| 調整後 EBITDA3 | 25,049 | 21,712 | 15.4 | % | ||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤率 (%) | 14.1 | 13.6 | 50 | bps | ||||||||
| 淨收入 | 5,884 | 50,329 | N.S。 |
除去KOF的淨負債4
以百萬墨西哥比索（Ps.）表示的金額
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 附言。 | 美元3 | ||||
| 現金和投資 | 144,660 | 8,737 | ||||
| 長期債務 | 66,836 | 4,037 | ||||
| 租賃負債 | 92,687 | 5,598 | ||||
| 淨負債 | 14,863 | 898 | ||||
| ND /調整後息折舊攤銷前利潤 | 0.24 | x | - |
總收入 受我們大多數業務部門增長的推動，與23年第一季度相比，24年第一季度增長了11.3％。
毛利潤 增長了10.9％。毛利率下降了20個基點，主要反映了FEMSA健康和燃料業務利潤率的收縮。 Proximity Americas、Coca-Cola Femsa和Proximity Europe分部的利潤擴張部分抵消了這一點。
收入來自 業務增長了14.4％。合併營業利潤率佔總銷售額的百分比為8.3％，主要由利潤率來解釋 擴張鄰近歐洲分部，可口可樂FEMSA的利潤率穩定。
我們的有效 24年第一季度的所得税税率為36.0％，而23年第一季度的所得税税率為28.7％。我們的所得税準備金在24年第一季度為32.67億比索。
合併淨額 收入為58.84億比索，反映出：i) 與2023年第一季度相比基礎具有挑戰性，其中包括收益 從FEMSA對喜力啤酒的投資重新歸類為已終止業務的406.06億比索，ii) 降低利息 收入為28.45億比索，而23年第一季度為85億比索，這歸因於23年第一季度購買債務的收益為1.7美元 10億美元，這在24年第一季度沒有重演；以及iii) 此次收購產生的更高的利息支出，總額為47.16億比索 金融衍生品，部分由與債務預付相關的利率下降所彌補。這是部分的 被減少的11.4億比索的非現金外匯損失所抵消，這是由於我們的美元現金狀況下降所致 到2023年結束的時期。
淨多數 每個FEMSA單位的收入為0.82比索1 以及每個 FEMSA ADS 0.49 美元2。
資本支出 總額為73.71億比索，這得益於我們各業務部門旨在提高生產力的持續投資計劃， 效率和競爭力。
1 FEMSA 單位由 FEMSA BD 組成 單位和 FEMSA B 單位。每個FEMSA BD單位由一股B系列股票、兩股D-B系列股票和兩股D-L系列股票組成。每個 FEMSA B單位由五股B系列股票組成。截至2023年3月31日，FEMSA未償還的單位數量為3,578,226,270個，相當於 截至同日已發行的FEMSA股票總數除以5。
2 公佈的匯率 2024年3月31日，紐約聯邦儲備銀行為每美元16.5574墨西哥比索。
3 調整後息税折舊攤銷前利潤：營業收入 + 折舊 + 攤銷 + 其他非現金費用。
4 ex-KOF：FEMSA 綜合報告稱 信息 — 可口可樂 FEMSA 合併報告的信息。
息税折舊攤銷前利潤：FEMSA合併 息税折舊攤銷前利潤如上所述——可口可樂FEMSA的合併息税折舊攤銷前利潤+FEMSA從可口可樂FEMSA獲得的股息以及 其他投資。所有淨負債計算均以除息為基礎顯示。有關此指標的詳細對賬信息，請參閲 本文檔第 16 頁上的表格。
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接近 美洲 OXXO（墨西哥和拉美）2) |
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24 年第一季度財務摘要
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（Ps.），同店銷售除外
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 同店銷售額（千個 P。） | 960.0 | 875.4 | 9.7 | % | ||||||||
| 總收入 | 70,085 | 60,871 | 15.1 | % | ||||||||
| 運營收入 | 4,978 | 4,463 | 11.5 | % | ||||||||
| 運營收入利潤率 (%) | 7.1 | 7.3 | (20) | ) bps | ||||||||
| 調整後 EBITDA | 8,627 | 7,660 | 12.6 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) | 12.3 | 12.6 | (30) | ) bps |
網 補充 與同類產品相比 25美分硬幣 |
存儲 基地 截至 24 年第 1 季度 LTM |
同一家門店 銷售 以千計 的 Ps. |
調整後 EBITDA 以百萬計 的 Ps. |
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總收入 與23年第一季度相比，24年第一季度增長了15.1％，反映了Proximity Americass分部的平均同店銷售額為9.7％，這得益於此 平均客户門票增長7.3％，商店流量增長2.2％。這些數字反映了所有方面的強勁表現 OXXO 的類別，主要由 口渴 和 聚會 場合，例如啤酒、軟飲料和零食。期間 本季度，OXXO在墨西哥和拉美的門店基礎增加了424家，去年淨新增門店總數達到1,675家 十二個月。截至2024年3月31日，Proximity Americas共有23,290家OXXO門店。
毛利潤 達到總收入的42.0％，反映了金融服務貢獻增加導致的170個基點的增長 以及有助於改善定價動態和增加商業收入的收入增長管理舉措.
收入來自 業務佔總收入的7.1％，比23年第一季度低20個基點。運營支出增長了21.7％，達到244.44億比索， 這反映了新門店的增加和勞動力開支的增加，尤其是在墨西哥。
2 OXXO Latam：OXXO 哥倫比亞、智利和祕魯。
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接近 美洲 其他格式 |
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巴拉1
總收入 與23年第一季度相比，24年第一季度增長了40.5％，這得益於平均同店銷售額增長18.8％，反映了該季度的強勁表現 雜貨、家居衞生和便利品類別，尤其以軟飲料為支撐。在本季度，Bara的門店基礎擴大了 截至2024年3月31日，共增加15個單位，使巴拉門店總數達到374家。
Grupo Nos2
總收入 巴西OXXO在24年第一季度同比增長117％。這個數字反映了OXXO價值主張的成功演變和擴展 在該地區，同店銷售額增長了18.4％，在過去的十二家中，OXXO淨新增了197家門店 月。在本季度，門店基礎擴大了71個單位。截至 2024 年 3 月 31 日，我們共有 511 家 OXXO 門店。
1 Bara 商店數量和結果 未在 “鄰近美洲” 報告的數字中合併。
2 OXXO 的非合併 與巴西的Raízen合資企業。
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接近 歐洲 瓦洛拉 |
24 年第一季度財務摘要
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（比索）
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 總收入 | 10,939 | 10,111 | 8.2 | % | ||||||||
| 運營收入 | 388 | 141 | 175.0 | % | ||||||||
| 運營收入利潤率 (%) | 3.5 | 1.4 | 210 | bps | ||||||||
| 調整後 EBITDA | 1,670 | 1,328 | 25.8 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) | 15.3 | 13.1 | 220 | bps |
總收入 與23年第一季度相比，24年第一季度增長了8.2％，反映了所有國家的B2B業務和零售銷售的強勁表現。 這主要是由強勁的促銷收入和新的B2B客户的增加所推動的，但部分被流量的影響所抵消 由本季度德國的工人罷工造成。到期末，Proximity Europe擁有2789個銷售點。
毛利潤 達到總收入的43.2％，反映了在B2B業務持續積極表現的推動下實現了100個基點的擴張， 積極的價格組合效應和更高的促銷收入。
收入來自 業務佔總收入的3.5％，這得益於B2B業務的貢獻以及營業額的比例增長 銷售費用。運營支出增長了5.3％，達到43.42億比索，這主要是由於租金和勞動力成本的上漲。
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| 健康 |  |
24 年第一季度財務摘要
金額以百萬墨西哥比索（Ps.）表示，同店除外 銷售
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 同店銷售額（千個 P。） | 1,017.8 | 1,018.7 | (0.1) | )% | ||||||||
| 總收入 | 18,154 | 18,574 | (2.3) | )% | ||||||||
| 運營收入 | 601 | 1,002 | (40.0) | )% | ||||||||
| 運營收入利潤率 (%) | 3.3 | 5.4 | (210) | ) bps | ||||||||
| 調整後 EBITDA | 1,679 | 2,028 | (17.2 | )% | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) | 9.2 | 10.9 | (170) | ) bps |
網 補充 與同類產品相比 25美分硬幣 |
地點 截至 24 年第 1 季度 LTM |
同一家門店 銷售 以千計 的 Ps. |
調整後 EBITDA 以百萬計 的 Ps. |
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總收入 與23年第一季度相比，24年第一季度下降了2.3％，受多個因素的影響，主要受機構銷售持續挑戰的推動 在哥倫比亞，厄瓜多爾的宏觀經濟環境複雜，墨西哥的競爭持續不斷，在此期間門店數量減少 該季度與去年同期相比。在本季度，門店數量減少了34個單位，總數達到了 截至 2024 年 3 月 31 日，我們的領土上有 4,440 個地點。該數字反映了美國淨增加254個新地點 最近十二個月。同店銷售額平均下降0.1％，反映了上述趨勢。
毛利潤 佔總收入的28.8％，這反映了23年第一季度商業收入增加以及負的價格組合所帶來的艱難比較基礎 影響，以及與23年第一季度相比，門店數量減少導致銷售額下降。
收入來自 業務佔總收入的3.3％。運營支出下降了1.9％，至46.25億比索，這反映了嚴格的支出控制。
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| 燃料 |  |
24 年第一季度財務摘要
以百萬墨西哥比索表示的金額 （附言）同站銷售除外
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 同站銷量（千個 Ps.） | 7,601.7 | 7,109.5 | 6.9 | % | ||||||||
| 總收入 | 14,963 | 13,141 | 13.9 | % | ||||||||
| 運營收入 | 530 | 523 | 1.4 | % | ||||||||
| 運營收入利潤率 (%) | 3.5 | 4.0 | (50) | ) bps | ||||||||
| 調整後 EBITDA | 897 | 819 | 9.5 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%) | 6.0 | 6.2 | (20) | ) bps |
網 補充 與同類產品相比 25美分硬幣 |
服務 站基地 截至 24 年第 1 季度 LTM |
同站 銷售 以千計 的 Ps. |
調整後 EBITDA 以百萬計 的 Ps. |
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總收入 與23年第一季度相比，24年第一季度增長了13.9％，反映了平均同站銷售額增長6.9％，受平均增長3.4％的推動 體積和每昇平均價格上漲3.4％。這些業績是由我們機構銷售和批發量的增加所推動的 渠道，加上本季度實施的定價策略。截至3月31日，OXXO Gas零售網絡共有570個銷售點， 2024。
毛利潤 佔總收入的11.6％，而23年第一季度為12.4％，這主要反映了我們機構銷售收入的增加。
收入來自 運營佔總收入的3.5％，反映了運營支出效率，但總收入的下降抵消了這一效率 利潤。運營支出增長了8.8％，達到12.09億比索，這反映了勞動力支出的增加。
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FEMSA 零售運營摘要
貨幣中立 條款（如適用）
總收入增長（與去年同期相比的百分比）
| 1Q24 | ||||
| 接近 美洲 | ||||
| OXXO1 | 15.1 | % | ||
| 墨西哥 | 14.8 | % | ||
| OXXO 拉美2 | 30.7 | % | ||
| 其他鄰近美洲 格式 | ||||
| 巴拉 | 40.5 | % | ||
| OXXO 巴西3 | 117.0 | % | ||
| 接近 歐洲4 | 12.6 | % | ||
| OXXO 煤氣 | 13.9 | % | ||
| FEMSA 健康5 | (2.1) | )% | ||
| 智利 | (4.8) | )% | ||
| 哥倫比亞 | 0.0 | % | ||
| 厄瓜多爾 | (19.5 | )% | ||
| 墨西哥 | 4.4 | % |
| 1 | OXXO 以墨西哥比索顯示的合併數字，包括匯率影響。 |
| 2 | 包括 OXXO 哥倫比亞、智利和祕魯。 |
| 3 | 已運營 通過我們與Raízen的合資企業Grupo Nós。 |
| 4 | 本地 貨幣（瑞士法郎）。 |
| 5 | FEMSA 健康包括厄瓜多爾的特許經營店。 |
總單位增長（與去年同期相比的百分比）
| 1Q24 | ||||
| 接近 美洲 | ||||
| OXXO | 7.7 | % | ||
| 墨西哥 | 6.3 | % | ||
| OXXO 拉美1 | 58.6 | % | ||
| 其他鄰近美洲 格式 | ||||
| 巴拉 | 32.2 | % | ||
| OXXO 巴西2 | 67.2 | % | ||
| 接近 歐洲3 | 1.5 | % | ||
| OXXO 煤氣 | 0.0 | % | ||
| FEMSA 健康 | 6.1 | % | ||
| 智利 | 3.5 | % | ||
| 哥倫比亞 | 13.1 | % | ||
| 厄瓜多爾 | 1.3 | % | ||
| 墨西哥 | 7.0 | % |
| 1 | 包括 OXXO 哥倫比亞、智利和祕魯。 |
| 2 | 已運營 通過我們與Raízen的合資企業Grupo Nós。 |
| 3 | 包括 公司擁有和特許經營的單位。 |
同一家門店 銷售
| 1Q24 | ||||
| 鄰近美洲 | ||||
| OXXO1 | 9.7 | % | ||
| 墨西哥 | 9.7 | % | ||
| OXXO 拉美2 | 6.2 | % | ||
| 其他近距離美洲賽制 | ||||
| 巴拉 | 18.8 | % | ||
| OXXO 巴西3 | 18.4 | % | ||
| 鄰近歐洲4 | N.A。 | |||
| OXXO 天然氣 | 6.9 | % | ||
| FEMSA 健康5 | 0.0 | % | ||
| 智利 | 1.2 | % | ||
| 哥倫比亞 | 18.2 | % | ||
| 厄瓜多爾 | (1.0) | )% | ||
| 墨西哥 | (3.8) | )% |
| 1 | OXXO 以墨西哥比索顯示的合併數據，包括匯率影響。 |
| 2 | 包括 OXXO 哥倫比亞、智利和祕魯。 |
| 3 | 通過我們與Raízen的合資企業Grupo Nós運營。 |
| 4 | 當地貨幣（瑞士法郎）。 |
| 5 | 僅包括零售銷售。FEMSA Health 包括厄瓜多爾的特許經營門店。 |
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| 數字 @FEMSA1 |  |
由 OXXO 提供 Spin
OXXO 收購了 Spin 本季度有100萬用户，在24年第一季度達到1,090萬總用户，而23年第一季度為640萬用户。這代表 同比增長70.1％，複合月增長率為4.5％。活躍用户2 佔收購總額的68.2％ 用户羣增長了77.9％，達到740萬。每月總交易量增長7.7％3 在本季度中 將在24年第一季度達到平均每月5,070萬人，這反映了用户參與度的提高。
Spin Premia
Spin Premia 被收購 本季度有380萬用户，將在24年第一季度達到4,400萬總用户，而23年第一季度為2,890萬用户。這代表 同比增長52.3％，複合月增長率為3.6％。活躍用户4 佔收購總額的49.4％ 用户羣增長了71.3％，達到2170萬。平均投標額5 該季度為35.1％。
| 可口可樂 FEMSA |  |
可口可樂 FEMSA 財務業績及其討論以引用方式納入了可口可樂FEMSA的新聞稿，該新聞稿附後 查看本新聞稿，也可通過訪問 coca-colafemsa.com 進行訪問。
1 Digital @FEMSA 的結果 包含在其他業務板塊中
2 Spin by 的活躍用户 OXXO：任何有餘額或在過去56天內進行過交易的用户。
3 代表季度環比 平均每月交易量的增長。
4 Spin Premia 的活躍用户： 在過去 90 天內至少與 OXXO Premia 進行過一次交易的用户。
5 招標：OXXO 墨西哥比索銷售 在此期間，使用 Spin Premia 兑換或累積/OXXO 墨西哥比索總銷售額。
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最近的 事態發展
| · | 開啟 2024 年 3 月 15 日，FEMSA 宣佈，根據其資本配置框架 並承諾提高股東的資本回報，它已成為衍生品 被稱為加速股票回購（“ASR”）協議的工具 美利堅合眾國的金融機構，將回購該公司的股票 通過收購美國存托股份（“ADS”）獲得股份。在下面 根據ASR協議的條款，FEMSA已同意從該金融機構回購 其ADS的總金額為4億美元。ASR 考慮首次交付 在 2024 年 3 月 19 日左右，約佔廣告的 20%。 |
這個 根據ASR協議最終回購的ADS總數將基於公司的每日交易量加權平均價格 協議期限內的 ADS，但須遵守某些限制。ASR協議的最終和解預計將完成 不遲於2024年第三季度。
| · | 開啟 2024 年 3 月 25 日，FEMSA 宣佈舉行年度股東大會 今天（“股東大會”），在此期間，股東批准了 截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，2023年 首席執行官的年度報告和2023年董事會的意見。 |
這個 年度股東大會選舉了董事會成員和每個審計委員會的成員， 2024 年公司慣例和提名委員會以及董事會運營和戰略委員會。符合我們的目標 在制定公司治理最佳實踐標準方面，股東大會選出了伊蘭·斯托克和奧爾加·岡薩雷斯 被任命為新的獨立董事。新增這些成員後，我們董事會的獨立董事代表比例為46％，並且 董事會中女性比例為 40%。
這個 當選董事名單可在鏈接中找到：https://femsa.gcs-web.com/corporate-governance/board-of-directors
這個 年度股東大會宣佈並批准支付每個 “D” 系列0.9161比索的普通現金股息 份額和每股 “B” 系列股票0.7329利潤，相當於每股 “BD” 單位（BMV：FEMSAUBD）4.3973利息，或 每個ADS（紐約證券交易所代碼：FMX）的43.973利息，每個 “B” 單位（BMV：FEMSAUB）的3.6645利息，將分四次等額支付，支付 2024 年 4 月 18 日、7 月 18 日、10 月 17 日和 2025 年 1 月 16 日。
此外， 年度股東大會宣佈並批准支付每個 “D” 系列0.6417比索的特別現金股息 份額和每股 “B” 系列股票0.5134股收益率，相當於每股 “BD” 單位（BMV：FEMSAUBD）的3.0802收益或 每個ADS（紐約證券交易所代碼：FMX）30.8020英鎊，每個 “B” 單位（BMV：FEMSAUB）的2.5670利息，分四次等額支付，支付 2024 年 4 月 18 日、7 月 18 日、10 月 17 日和 2025 年 1 月 16 日。
對於 更多信息，請參閲我們公司網站股東大會部分的決議摘要，網址為：https://femsa.gcsweb.com/shareholder-meeting-information。
| · | 開啟 2024 年 4 月 23 日，FEMSA 宣佈已提交了 20-F 表格的年度報告 截至2023年12月31日的財政年度，美國證券交易委員會 (SEC) 及其同期向國家銀行委員會提交的年度報告 y de Valores（墨西哥銀行和證券委員會）和Bolsa Mexicana de Valores （墨西哥證券交易所）。這些報告可在FEMSA的投資者關係網站上查閲 在 http://ir.femsa.com。 |
2024 年 4 月 26 日 | 第 11 頁
電話會議信息
我們的2024年第一季度電話會議將在美國東部時間2024年4月26日星期五上午11點（墨西哥城時間上午9點）舉行。電話會議將通過流媒體音頻進行網絡直播。
| 電話： | 美國免費電話： | (866) 580 3963 |
| 國際： | +1 (786) 697 3501 | |
| 網絡直播： | https://edge.media-server.com/mmc/p/k3krqeec/ | |
| 會議編號： | FEMSA | |
如果 你無法現場直播，電話會議音頻將在 https://femsa.gcs-web.com/financial-reports/quarterly-results 上播出
關於 FEMSA
FEMSA 是一家公司 通過公司和機構創造經濟和社會價值，努力成為最佳僱主和社區鄰居 它在其中運作。FEMSA在其業務部門中擁有超過35萬名員工，分佈在18個國家。FEMSA 是陶氏的成員 瓊斯可持續發展 MILA 太平洋聯盟、FTSE4Good 新興指數和墨西哥證券交易所可持續發展指數：S&P/BMV 墨西哥整體ESG，以及其他評估其可持續發展績效的指數。
| 這個 將墨西哥比索轉換成美元的完全是為了方便讀者，使用墨西哥的中午買入率 紐約聯邦儲備銀行於2024年3月31日公佈的比索，即每美元16.5574墨西哥比索。 |
向前看 聲明
這份報告可能 包含有關我們未來業績的某些前瞻性陳述，這些陳述應被視為由以下方面做出的真誠估計 我們。這些前瞻性陳述反映了管理層的預期，並基於當前可用的數據。實際結果 受未來事件和不確定性的影響，這可能會對我們的實際業績產生重大影響。
九 表格頁面以及隨後將發佈可口可樂 FEMSA 的新聞稿
2024 年 4 月 26 日 | 第 12 頁
FEMSA — 合併收益 聲明
金額表示為 百萬墨西哥比索（Ps.）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 變量。 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 178,204 | 100.0 | 160,107 | 100.0 | 11.3 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 107,980 | 60.6 | 96,781 | 60.4 | 11.6 | |||||||||||||||
| 毛利 | 70,224 | 39.4 | 63,326 | 39.6 | 10.9 | |||||||||||||||
| 管理費用 | 8,419 | 4.7 | 6,636 | 4.1 | 26.9 | |||||||||||||||
| 銷售費用 | 46,773 | 26.2 | 44,034 | 27.5 | 6.2 | |||||||||||||||
| 其他運營支出（收入），淨額 (1) | 265 | 0.1 | (256) | ) | (0.2 | ) | N.S。 | |||||||||||||
| 運營收入 (2) | 14,767 | 8.3 | 12,912 | 8.1 | 14.4 | |||||||||||||||
| 其他非營業費用（收入） | 2,426 | 1.4 | 307 | 0.2 | N.S。 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 4,716 | 3,574 | 31.9 | |||||||||||||||||
| 利息收入 | 2,845 | 8,500 | (66.5) | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 1,871 | (4,926) | ) | (138.0) | ) | |||||||||||||||
| 外匯損失（收益） | 1,104 | 2,547 | (56.6) | ) | ||||||||||||||||
| 其他財務費用（收入），淨額 | 291 | 315 | (7.6) | ) | ||||||||||||||||
| 融資費用，淨額 | 3,266 | (2,066) | ) | N.S。 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和參與合夥人業績 | 9,073 | 14,671 | (38.2) | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | 3,267 | 4,205 | (22.3) | ) | ||||||||||||||||
| 參與同事成績 (3) | (33) | ) | (211) | ) | (84.2) | ) | ||||||||||||||
| 持續經營淨收益（虧損） | 5,774 | 11,041 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 已終止業務淨收益（虧損） | 110 | 39,288 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 合併淨收益（虧損） | 5,884 | 50,329 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 淨多數收入 | 2,931 | 48,078 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 少數族裔淨收入 | 2,953 | 2,251 | 31.2 | |||||||||||||||||
| 運營現金流和資本支出 | 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % Inc. | |||||||||||||||
| 運營收入 | 14,767 | 8.3 | 12,912 | 8.1 | % | 14.4 | ||||||||||||||
| 折舊 | 7,868 | 4.4 | 7,757 | 4.8 | % | 1.4 | ||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金費用 | 2,415 | 1.4 | 1,042 | 0.7 | % | 131.7 | ||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 25,049 | 14.1 | 21,712 | 13.6 | % | 15.4 | ||||||||||||||
| 資本支出 | 7,371 | 5,080 | 86.0 | |||||||||||||||||
(1) 其他操作 支出（收入），淨額 = 其他運營費用（收入）+（-）來自運營關聯公司的權益法。
(2) 運營收入 = 毛利潤 — 管理和銷售費用 — 其他運營費用（收入），淨額。
(3) 主要代表 扣除税款後，我們與Raízen合資的業績，Grupo Nós。
2024 年 4 月 26 日 | 第 13 頁
FEMSA — 合併資產負債表
以百萬墨西哥比索（Ps.）表示的金額
| 資產 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % Inc. | |||||||||
| 現金和現金等價物 | 137,530 | 165,112 | (16.7 | ) | ||||||||
| 投資 | 42,176 | 26,728 | 57.8 | |||||||||
| 應收賬款 | 38,683 | 38,863 | (0.5) | ) | ||||||||
| 庫存 | 54,571 | 58,222 | (6.3) | ) | ||||||||
| 其他流動資產 | 48,871 | 41,415 | 18.0 | |||||||||
| 可供出售的流動資產 | 25,596 | 25,819 | (0.9) | ) | ||||||||
| 流動資產總額 | 347,427 | 356,159 | (2.5) | ) | ||||||||
| 股票投資 | 26,092 | 26,247 | (0.6) | ) | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 142,785 | 141,530 | 0.9 | |||||||||
| 使用權 | 86,150 | 87,941 | (2.0) | ) | ||||||||
| 無形的 資產 (1) | 141,168 | 143,218 | (1.4) | ) | ||||||||
| 其他資產 | 53,938 | 50,761 | 6.3 | |||||||||
| 總資產 | 797,560 | 805,856 | (1.0) | ) | ||||||||
| 負債和股東 公平 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % Inc. | |||||||||
| 銀行貸款 | 2,373 | 2,453 | (3.3) | ) | ||||||||
| 長期債務的當前到期日 | 2,704 | 8,955 | (69.8) | ) | ||||||||
| 應付利息 | 1,644 | 1,677 | (2.0) | ) | ||||||||
| 長期租賃的當前到期日 | 12,233 | 12,236 | (0.0 | ) | ||||||||
| 運營負債 | 175,897 | 148,447 | 18.5 | |||||||||
| 可供出售的短期負債 | 11,887 | 11,569 | 2.7 | |||||||||
| 流動負債總額 | 206,738 | 185,337 | 11.5 | |||||||||
| 長期 債務 (2) | 126,303 | 125,417 | 0.7 | |||||||||
| 長期租賃 | 82,207 | 83,838 | (1.9) | ) | ||||||||
| 勞動義務 | 7,174 | 6,920 | 3.7 | |||||||||
| 其他負債 | 27,757 | 25,975 | 6.9 | |||||||||
| 負債總額 | 450,180 | 427,487 | 5.3 | |||||||||
| 股東權益總額 | 347,380 | 378,369 | (8.2) | ) | ||||||||
| 總負債和股東的 公平 | 797,560 | 805,856 | (1.0) | ) | ||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||
| 債務 混合 (2) | 佔總數的百分比 | 平均值 費率 | ||||||
| 計價單位： | ||||||||
| 墨西哥比索 | 54.6 | % | 9.1 | % | ||||
| 美元 | 27.0 | % | 3.4 | % | ||||
| 歐元 | 6.6 | % | 2.6 | % | ||||
| 瑞士法郎 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 哥倫比亞比索 | 0.7 | % | 6.3 | % | ||||
| 阿根廷比索 | 0.0 | % | 130.0 | % | ||||
| 巴西雷亞爾 | 10.2 | % | 9.3 | % | ||||
| 智利比索 | 0.9 | % | 8.9 | % | ||||
| 債務總額 | 100.0 | % | 7.2 | % | ||||
| 已修復 評分 (2) | 83.8 | % | ||||||
| 變量 評分 (2) | 16.2 | % | ||||||
| 債務到期日概況 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029+ | ||||||||||||||||||
| 佔總債務的百分比 | 3.6 | % | 1.7 | % | 9.2 | % | 8.0 | % | 11.3 | % | 66.3 | % | ||||||||||||
(1) 主要包括 收購產生的無形資產。
(2) 包括效果 長期債務的衍生金融工具。
2024 年 4 月 26 日 | 第 14 頁
網 債務和調整後息税折舊攤銷前利潤（除外）
金額 以百萬美元（美元）表示
| 截至 2024 年 3 月 31 日的十二個月 | ||||||||||||
| 公佈的經調整息税折舊攤銷前利潤 | 調整 | 調整除去的息税折舊攤銷前利潤3 | ||||||||||
| 鄰近美洲和歐洲 | 2,853 | - | 2,853 | |||||||||
| 燃料 | 225 | - | 225 | |||||||||
| 衞生部 | 466 | - | 466 | |||||||||
| 特使解決方案 | 74 | - | 74 | |||||||||
| 可口可樂 FEMSA1 | 2,921 | (2,921) | ) | - | ||||||||
| 其他2 | (261) | ) | - | (261) | ) | |||||||
| FEMSA 合併 | 6,279 | (2,921) | ) | 3,357 | ||||||||
| 收到的股息3 | - | 381 | 381 | |||||||||
| FEMSA 合併除外 | 6,279 | (2,541) | ) | 3,738 | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||
| 已舉報 | 調整 | 前 KOF | ||||||||||
| 現金及等價物 | 8,737 | - | 8,737 | |||||||||
| 可口可樂 FEMSA 現金及等價物 | 2,117 | (2,117) | ) | - | ||||||||
| 現金及等價物 | 10,854 | (2,117) | ) | 8,737 | ||||||||
| 金融債務4 | 4,037 | - | 4,037 | |||||||||
| 可口可樂 FEMSA 金融債務 | 3,898 | (3,898) | ) | - | ||||||||
| 租賃負債 | 5,598 | - | 5,598 | |||||||||
| 可口可樂 FEMSA 租賃負債 | 106 | (106 | ) | - | ||||||||
| 債務 | 13,639 | (4,004) | ) | 9,635 | ||||||||
| FEMSA 淨負債 | 2,785 | (1,887) | ) | 898 | ||||||||
已翻譯 為了方便讀者，使用紐約聯邦儲備銀行公佈的2023年3月31日的匯率，兑換美元 即每美元16.5574墨西哥比索。
1 可口可樂FEMSA的調整佔其LTM EBITDA的100％。
2 包括 FEMSA 其他業務（包括 Bara 和 Digital @FEMSA）、FEMSA 公司支出和整合調整的影響
3 反映了過去十二個月中從可口可樂FEMSA獲得的約3.16億美元和5700萬歐元的現金分紅。
4 包括 500.0億歐元的票據可轉換為喜力控股公司的股票。
2024 年 4 月 26 日 | 第 15 頁
鄰近美洲 — 結果 運營的
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 變量。 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 70,085 | 100.0 | 60,871 | 100.0 | 15.1 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 40,662 | 58.0 | 36,325 | 59.7 | 11.9 | |||||||||||||||
| 毛利 | 29,423 | 42.0 | 24,546 | 40.3 | 19.9 | |||||||||||||||
| 管理費用 | 1,524 | 2.2 | 1,120 | 1.8 | 36.0 | |||||||||||||||
| 銷售費用 | 22,830 | 32.6 | 18,945 | 31.1 | 20.5 | |||||||||||||||
| 其他運營支出（收入），淨額 | 90 | 0.1 | 18 | 0.0 | N.S。 | |||||||||||||||
| 運營收入 | 4,978 | 7.1 | 4,463 | 7.3 | 11.5 | |||||||||||||||
| 折舊 | 2,994 | 4.3 | 2,984 | 4.9 | 0.3 | |||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金費用 | 655 | 0.9 | 213 | 0.3 | N.S。 | |||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 8,627 | 12.3 | 7,660 | 12.6 | 12.6 | |||||||||||||||
| 資本支出 | 3,351 | 2,349 | 42.7 | |||||||||||||||||
| OXXO 商店信息 | ||||||||||||||||||||
| 門店總數 | 23,290 | 21,615 | 7.7 | |||||||||||||||||
| 墨西哥門店 | 22,326 | 21,007 | 6.3 | |||||||||||||||||
| 南美洲門店 | 964 | 608 | 58.6 | |||||||||||||||||
| 淨新增便利店： | ||||||||||||||||||||
| 對比上個季度 | 424 | 157 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 年初至今 | 424 | 157 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 最近十二個月 | 1,675 | 1,115 | 50.2 | |||||||||||||||||
| 同店數據： (1) | ||||||||||||||||||||
| 銷售額（千比索） | 960.0 | 875.4 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 流量（數千筆交易） | 17.5 | 17.1 | 2.2 | |||||||||||||||||
| 門票（比索） | 54.8 | 51.1 | 7.3 | |||||||||||||||||
(1) 考慮到運營時間超過十二個月的相同門店、收入，每家商店的月平均信息 包括來自的服務。
2024 年 4 月 26 日 | 第 16 頁
鄰近歐洲 — 結果 運營的
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 變量。 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 10,939 | 100.0 | 10,111 | 100.0 | 8.2 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 6,209 | 56.8 | 5,848 | 57.8 | 6.2 | |||||||||||||||
| 毛利 | 4,730 | 43.2 | 4,263 | 42.2 | 11.0 | |||||||||||||||
| 管理費用 | 849 | 7.8 | 752 | 7.4 | 12.9 | |||||||||||||||
| 銷售費用 | 3,520 | 32.2 | 3,394 | 33.6 | 3.7 | |||||||||||||||
| 其他運營支出（收入），淨額 | (26) | ) | (0.2 | ) | (24) | ) | (0.2 | ) | 8.8 | |||||||||||
| 運營收入 | 388 | 3.5 | 141 | 1.4 | 175.0 | |||||||||||||||
| 折舊 | 1,120 | 10.2 | 1,111 | 11.0 | 0.8 | |||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金費用 | 163 | 1.5 | 76 | 0.8 | 114.2 | |||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 1,670 | 15.3 | 1,328 | 13.1 | 25.8 | |||||||||||||||
| 資本支出 | 381 | 195 | N.S。 | |||||||||||||||||
2024 年 4 月 26 日 | 第 17 頁
健康 — 運營結果
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 變量。 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 18,154 | 100.0 | 18,574 | 100.0 | (2.3) | ) | ||||||||||||||
| 銷售成本 | 12,928 | 71.2 | 12,856 | 69.2 | 0.6 | |||||||||||||||
| 毛利 | 5,226 | 28.8 | 5,718 | 30.8 | (8.6 | ) | ||||||||||||||
| 管理費用 | 945 | 5.2 | 705 | 3.8 | 34.0 | |||||||||||||||
| 銷售費用 | 3,669 | 20.2 | 4,020 | 21.6 | (8.7) | ) | ||||||||||||||
| 其他運營支出（收入），淨額 | 11 | 0.1 | (9) | ) | (0.0 | ) | N.S。 | |||||||||||||
| 運營收入 | 601 | 3.3 | 1,002 | 5.4 | (40.0) | ) | ||||||||||||||
| 折舊 | 812 | 4.5 | 782 | 4.2 | 3.8 | |||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金費用 | 266 | 1.5 | 244 | 1.3 | 9.1 | |||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 1,679 | 9.2 | 2,028 | 10.9 | (17.2 | ) | ||||||||||||||
| 資本支出 | 168 | 233 | (27.9) | ) | ||||||||||||||||
| 門店信息 | ||||||||||||||||||||
| 地點總數 | 4,440 | 4,186 | 6.1 | |||||||||||||||||
| 墨西哥門店 | 1,723 | 1,610 | 7.0 | |||||||||||||||||
| 南美洲門店 | 2,717 | 2,576 | 5.5 | |||||||||||||||||
| 淨新地點： | ||||||||||||||||||||
| 對比上個季度 | (34) | ) | 80 | N.S。 | ||||||||||||||||
| 年初至今 | (34) | ) | 80 | N.S。 | ||||||||||||||||
| 最近十二個月 | 254 | 453 | (43.9) | ) | ||||||||||||||||
| 同店數據： (1) | ||||||||||||||||||||
| 銷售額（千比索） | 1,017.8 | 1,018.7 | (0.1) | ) | ||||||||||||||||
(1) 月平均值 每個地點的信息，考慮衞生部所有業務超過十二個月的相同地點。
2024 年 4 月 26 日 | 第 18 頁
燃料 — 經營業績
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % | 2023 | % | % 變量。 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 14,963 | 100.0 | 13,141 | 100.0 | 13.9 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 13,224 | 88.4 | 11,506 | 87.6 | 14.9 | |||||||||||||||
| 毛利 | 1,740 | 11.6 | 1,635 | 12.4 | 6.4 | |||||||||||||||
| 管理費用 | 76 | 0.5 | 61 | 0.5 | 23.8 | |||||||||||||||
| 銷售費用 | 1,145 | 7.7 | 1,051 | 8.0 | 9.0 | |||||||||||||||
| 其他運營支出（收入），淨額 | (12) | ) | (0.1) | ) | - | - | N.S。 | |||||||||||||
| 運營收入 | 530 | 3.5 | 523 | 4.0 | 1.4 | |||||||||||||||
| 折舊 | 243 | 1.6 | 277 | 2.1 | (12.4 | ) | ||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金費用 | 124 | 0.8 | 19 | 0.1 | N.S。 | |||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 897 | 6.0 | 819 | 6.2 | 9.5 | |||||||||||||||
| 資本支出 | 8 | 24 | (67.4) | ) | ||||||||||||||||
| OXXO GAS 加油站信息 | ||||||||||||||||||||
| 服務站總數 | 570 | 570 | - | |||||||||||||||||
| 淨新增服務商店： | ||||||||||||||||||||
| 對比上個季度 | (1) | ) | 2 | (150.0) | ) | |||||||||||||||
| 年初至今 | (1) | ) | 2 | (150.0) | ) | |||||||||||||||
| 最近十二個月 | (1) | ) | 1 | N.S。 | ||||||||||||||||
| 總站容量（百萬升） | 614 | 574 | 6.9 | |||||||||||||||||
| 同站數據： (1) | ||||||||||||||||||||
| 銷售額（千比索） | 7,601.7 | 7,109.5 | 6.9 | |||||||||||||||||
| 體積（千升） | 358.8 | 346.9 | 3.4 | |||||||||||||||||
| 每升的平均價格 | 21.2 | 20.5 | 3.4 | |||||||||||||||||
(1) 月平均值 考慮到運營時間超過十二個月的相同站點，每個站點的信息。
2024 年 4 月 26 日 | 第 19 頁
可口可樂 FEMSA — 結果 運營
以百萬墨西哥元表示的金額 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 變量。 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 63,803 | 100.0 | 57,357 | 100.0 | 11.2 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 35,375 | 55.4 | 31,899 | 55.6 | 10.9 | |||||||||||||||
| 毛利 | 28,428 | 44.6 | 25,458 | 44.4 | 11.7 | |||||||||||||||
| 管理費用 | 3,150 | 4.9 | 3,078 | 5.4 | 2.3 | |||||||||||||||
| 銷售費用 | 16,518 | 25.9 | 14,747 | 25.7 | 12.0 | |||||||||||||||
| 其他運營支出（收入），淨額 | 188 | 0.3 | (90) | ) | (0.2 | ) | N.S。 | |||||||||||||
| 運營收入 | 8,617 | 13.5 | 7,724 | 13.5 | 11.6 | |||||||||||||||
| 折舊 | 2,541 | 4.0 | 2,326 | 4.1 | 9.2 | |||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金費用 | 786 | 1.2 | 471 | 0.8 | 66.9 | |||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | 11,944 | 18.7 | 10,522 | 18.3 | 13.5 | |||||||||||||||
| 資本支出 | 3,272 | 2,506 | 30.6 | |||||||||||||||||
| 銷量 | ||||||||||||||||||||
| （百萬單位案例） | ||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 579.8 | 57.5 | 537.4 | 57.2 | 7.9 | |||||||||||||||
| 南美洲 | 140.6 | 13.9 | 141.3 | 15.0 | (0.5) | ) | ||||||||||||||
| 巴西 | 288.2 | 28.6 | 260.9 | 27.8 | 10.4 | |||||||||||||||
| 總計 | 1,008.6 | 100.0 | 939.6 | 100.0 | 7.3 | |||||||||||||||
2024 年 4 月 26 日 | 第 20 頁
FEMSA 宏觀經濟信息
| 通脹 | 期末匯率 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 年第一季度 | LTM (1) 3 月 24 日 | 3 月 24 日 | 3 月 23 日 | |||||||||||||||||||||
| 每美元 | 每墨西哥比索 | 每美元 | 每墨西哥比索 | |||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 0.21 | % | 4.48 | % | 16.68 | 1.0000 | 18.11 | 1.0000 | ||||||||||||||||
| 哥倫比亞 | 1.80 | % | 2.41 | % | 3,842.30 | 0.0043 | 4,627.27 | 0.0039 | ||||||||||||||||
| 巴西 | 0.84 | % | 1.50 | % | 5.00 | 3.3381 | 5.08 | 3.5637 | ||||||||||||||||
| 阿根廷 | 28.77 | % | 55.99 | % | 858.00 | 0.0194 | 209.01 | 0.0866 | ||||||||||||||||
| 智利 | 1.26 | % | 4.29 | % | 982.38 | 0.0170 | 790.41 | 0.0229 | ||||||||||||||||
| 歐元區 | 0.77 | % | 0.92 | % | 0.92 | 18.1081 | 0.92 | 19.6863 | ||||||||||||||||
(1) LTM = 最後十二場 月。
2024 年 4 月 26 日 | 第 21 頁
墨西哥 城市，2024 年 4 月 24 日，可口可樂 FEMSA，S.A.B. de C.V.（BMV：KOFUBL，紐約證券交易所代碼：KOF）（“可口可樂 FEMSA”，“KOF”） 或 “公司”）是全球銷量最大的可口可樂特許經營裝瓶商，首次公佈了業績 2024 年季度。
第一 季度亮點
| • | 音量 增長 7.3% |
| • | 收入 增長 11.2% |
| • | 正在運營 收入增長 11.6% |
| • | 多數 淨收入增長 27.8% |
| • | 收益 每股1 為0.30比索（每單位收益為2.38比索，每個ADS為Ps。 23.83) |
| • | 成功地 在墨西哥推出了Juntos+應用程序的4.0版本，每月活躍用户超過214萬 |
第一季度業績的財務摘要
與去年同期相比的變化
| 總收入 | 毛利 | 營業收入 | 多數淨收入 | |||||||||||||||
| 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | |||||||||||||||
| 合併 | 11.2 | % | 11.7 | % | 11.6 | % | 27.8 | % | ||||||||||
| 正如報道的那樣 | 墨西哥和中美洲 | 12.6 | % | 12.4 | % | 13.4 | % | |||||||||||
| 南美洲 | 9.3 | % | 10.5 | % | 8.2 | % | ||||||||||||
| 合併 | 17.7 | % | 18.5 | % | 18.9 | % | ||||||||||||
| 可比 (2) | 墨西哥和中美洲 | 14.1 | % | 13.9 | % | 15.1 | % | |||||||||||
| 南美洲 | 23.4 | % | 27.4 | % | 27.0 | % | ||||||||||||
伊恩·克雷格， 可口可樂FEMSA首席執行官評論説：
“當我們反思積極的一面 第一季度，我們在戰略優先事項方面取得的進展令我感到鼓舞。我們繼續實施可持續發展 增長模式，建立在我們核心業務的積極勢頭之上。為此，我們在墨西哥等關鍵市場公佈了穩健的交易量， 巴西、哥倫比亞、危地馬拉和我們的中美洲南部領土，支持我們的收入和營業收入實現兩位數 增長。
此外，我們繼續鋪設 購買 Juntos 的基礎+ 藉助先進的人工智能功能，更上一層樓。在本季度中，我們成功了 推出了 Juntos+ 墨西哥的 4.0 版，其中包括新功能和改進的用户體驗，使我們能夠提供服務 讓我們的客户更有效。此外，通過部署，我們將繼續在組織內部培養以客户為中心的文化 我們的 KOF 原則。
沒有這一切都是不可能的 我們團隊在運營中的奉獻精神和才能，以及我們為所有人創造長期可持續價值的共同承諾 我們的利益相關者。隨着我們全年取得進展，我們將繼續關注這三個驅動因素：在增長勢頭的基礎上再接再厲 在我們的核心業務中，將Juntos+提升到一個新的水平，培養一種以客户為中心和心理安全的文化。”
| (1) | 每季度 收益/已發行股票。每股收益（EPS）使用168.067億美元計算 已發行股份。為了方便讀者，作為一個KOFUBL單元由8個部分組成 股票（3股B系列股票和5股L系列股票），每單位收益等於 每股收益乘以 8。每個 ADS 代表 10 個 KOFUBL 單位。 | |
| (2) | 請 有關我們對 “可比” 的定義和以下內容的描述，請參閲第 8 頁 影響我們財務和經營業績可比性的因素。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 2 頁，總共 14 頁 |  |
| 2024年4月24日 |
最近的 事態發展
| • | 開啟 2024 年 3 月 19 日，可口可樂 FEMSA 舉行了年度普通股股東 會議期間，其股東除其他外批准了公司的合併股份 截至2023年12月31日止年度的財務報表，提交的年度報告 由董事會申報和支付相應的股息 2023 財年，以及董事會成員的任命或連任， 2024年的規劃和財務、審計和企業慣例委員會。股東 會議批准支付每KOF UBL單位6.08比索的現金分紅 （每股0.76英鎊）將分四次等額分期支付，每KOF UBL單位1.52比索（Ps. 2024 年 4 月 16 日、7 月 16 日、10 月 15 日和 12 月 9 日（每股 0.19 美元）， 適用於付款日的所有已發行股份。 |
| • | 可口可樂 FEMSA發佈了其2023年綜合報告，題為 “為未來做好準備——推動增長”， 向美國證券交易委員會提交20-F表格的年度報告， 以及向墨西哥國家銀行和證券委員會（Comisión）提交的年度報告 國家銀行和證券公司）。這三份報告可在投資者關係中找到 可口可樂 FEMSA 網站 www.coca-colafemsa.com 的部分 |
| • | 開啟 2024 年 4 月 16 日，可口可樂 FEMSA 支付了第一期普通股息 批准每股0.19比索，現金分配總額為31.9326億比索。 |
會議 通話信息
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 3 頁，總共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
合併 第一季度業績
第一季度合併業績
| 正如報道的那樣 | 可比 (1) | |||||||||||||||
| 以百萬墨西哥比索表示 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | % | % | ||||||||||||
| 總收入 | 63,803 | 57,357 | 11.2 | % | 17.7 | % | ||||||||||
| 毛利 | 28,428 | 25,458 | 11.7 | % | 18.5 | % | ||||||||||
| 營業收入 | 8,617 | 7,724 | 11.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | 11,944 | 10,522 | 13.5 | % | 21.7 | % | ||||||||||
音量 受我們大部分地區的銷量增長（包括強勁的表現）的推動，增長了7.3％，達到10.086億箱 在墨西哥, 巴西, 哥倫比亞, 危地馬拉和我們的中美洲南部領土, 部分被阿根廷, 巴拿馬, 和烏拉圭。
總計 收入增長了11.2％，達到638.03億比索。這一增長主要是由穩健的銷量增長推動的，但被部分抵消了 我們的大多數運營貨幣對墨西哥比索的不利貨幣折算影響。不包括貨幣折算影響， 總收入增長了17.7％。
總計 利潤增長了11.7％，達到284.28億比索，毛利率增長了20個基點至44.6％。這種擴張是由推動的 主要是由於我們的營收增長所產生的運營槓桿率，以及適用的大多數運營貨幣的升值 加上我們以美元計價的原材料成本。這些影響被我們領土上升的甜味劑成本部分抵消 以及阿根廷比索與去年同期相比貶值.不包括貨幣折算影響， 毛利增長了18.5％。
運營 收入增長了11.6％，達到86.17億比索，營業利潤率持平至13.5％。營業收入主要是由推動的 按毛利增長和支出效率劃分。這些影響被勞動力等運營開支的增加部分抵消, 運費和維護。此外，我們的比較基礎包括墨西哥更大的非現金營業外匯收益，因為 墨西哥比索在去年同期升值的結果。不包括貨幣折算影響，運營 收入增長了18.9％。
| (1) | 請 有關我們對 “可比” 的定義和以下內容的描述，請參閲第 8 頁 影響我們財務和經營業績可比性的因素。 | |
| (2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 = 運營 收入 + 折舊 + 攤銷和其他非現金運營費用。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 4 頁，總共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
全面 融資結果記錄的支出為11.88億比索，而去年的支出為13.99億比索。 下降的主要原因是外匯收益為2600萬比索，而同期的虧損為6.4億比索 前一年的時期。這一虧損是由我們的美元淨現金敞口受到季度升值的負面影響造成的 墨西哥比索和巴西雷亞爾。
此外，我們發現價格較低 利息支出為17.97億比索，而去年同期的支出為19.13億比索，主要是 由於 (i) 與以墨西哥比索計價的債券到期相關的利息支出降低，以及 (ii) 減少 巴西的利率。
這些影響被部分抵消 與去年同期的10.42億比索相比，利息收入減少了6.23億比索，主要原因是 這是巴西和墨西哥利率下降的結果。
此外，我們記錄了虧損 金融工具為4,600萬比索，而去年同期的收益為5,300萬比索。
最後，我們錄得了較低的增益 通貨膨脹子公司的貨幣狀況為700萬比索，而同期的收益為6000萬比索 前一年。
收入 税收佔税前收入的百分比為30.2％，而去年同期為32.4％。這個 下降的主要原因是承認某些非應税税收抵免。
網 歸屬於公司股東的收益為50.06億比索，而Ps為Ps。 去年同期為39.16億。這一增長主要是由營業收入增長推動的，以及 我們的綜合融資業績下降。每股收益1 為0.30比索（每單位收益為2.38比索） 根據ADS的説法，Ps. 23.83。）
| (1) | 每季度 收益/已發行股票。每股收益（EPS）使用168.067億美元計算 已發行股份。為了方便讀者，作為一個KOFUBL單元由8個部分組成 股票（3股B系列股票和5股L系列股票），每單位收益等於 每股收益乘以 8。每個 ADS 代表 10 個 KOFUBL 單位。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 5 頁，總共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
墨西哥和 中美洲分部第一季度業績
| （墨西哥、危地馬拉、哥斯達黎加、巴拿馬和尼加拉瓜） |  |
墨西哥和中美洲分區結果
| 正如報道的那樣 | 可比 (1) | |||||||||||||||
| 以百萬墨西哥比索表示 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | % | % | ||||||||||||
| 總收入 | 37,844 | 33,617 | 12.6 | % | 14.1 | % | ||||||||||
| 毛利 | 17,888 | 15,919 | 12.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||
| 營業收入 | 5,681 | 5,011 | 13.4 | % | 15.1 | % | ||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | 7,744 | 6,706 | 15.5 | % | 17.3 | % | ||||||||||
音量 受該部門大多數地區增長的推動，增長了7.9％。墨西哥的銷量增長了6.9％，危地馬拉的銷量增長了 受哥斯達黎加和尼加拉瓜增長的推動，中美洲南部為17.0％，南部為10.6％。
總計 收入增長了12.6％，達到378.44億比索，這主要是受銷量增長的推動。不利因素部分抵消了這一增長 將我們在中美洲的所有運營貨幣轉換為墨西哥比索的貨幣折算影響。不包括貨幣折算 影響，總收入增長了14.1％。
總計 利潤增長了12.4％，至178.88億比索，毛利率收縮了10個基點至47.3％。這種表現是由推動的 主要是由於我們的營收增長、墨西哥比索對以美元計價的原材料成本的升值，以及 有利的原材料套期保值舉措。這些影響被更高的甜味劑成本所抵消。不包括貨幣折算影響， 毛利增長了13.9％。
運營 收入增長了13.4％，達到56.81億比索，營業利潤率增長了10個基點至15.0％，這主要是由我們推動的 收入增長和可變支出效率。這些影響被更高的甜味劑成本和更高的開支所抵消，例如勞動力， 市場營銷和運費。此外，與去年相比，我們在墨西哥的營業外匯收益有所下降。 不包括貨幣折算影響，營業收入增長了15.1％。
| (1) | 請 有關我們對 “可比” 的定義和以下內容的描述，請參閲第 8 頁 影響我們財務和經營業績可比性的因素。 | |
| (2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 = 運營 收入 + 折舊 + 攤銷和其他非現金運營費用。 |
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| 2024年4月24日 |
南美洲 分部第一季度業績
| （巴西、阿根廷、哥倫比亞和烏拉圭） |  |
南美洲分區成績
| 正如報道的那樣 | 可比 (1) | |||||||||||||||
| 以百萬墨西哥比索表示 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | % | % | ||||||||||||
| 總收入 | 25,958 | 23,740 | 9.3 | % | 23.4 | % | ||||||||||
| 毛利 | 10,540 | 9,539 | 10.5 | % | 27.4 | % | ||||||||||
| 營業收入 | 2,935 | 2,713 | 8.2 | % | 27.0 | % | ||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | 4,200 | 3,816 | 10.1 | % | 30.7 | % | ||||||||||
音量 增長6.6％，主要受巴西10.4％的增長和哥倫比亞的9.7％的增長，部分被阿根廷的16.9％的下降所抵消 烏拉圭為3.6％。
總計 收入增長了9.3％，達到259.58億比索，這主要是由我們的銷量增長推動的。不利因素部分抵消了這一增長 我們的大多數運營貨幣按墨西哥比索劃分的貨幣折算影響。不包括貨幣折算影響， 總收入增長了23.4％。
總計 利潤增長了10.5％，達到105.4億比索，毛利率增長了40個基點至40.6％。這種增長是由推動的 主要是由於我們的營收增長和有利的原材料套期保值策略而產生的運營槓桿作用。這一增長被部分抵消 由於甜味劑等原材料成本的增加以及適用於美國的大多數運營貨幣貶值 以美元計價的原材料成本。不包括貨幣折算影響，毛利增長了27.4％。
運營 2024年第一季度的收入增長了8.2％，達到29.35億比索，導致營業利潤率萎縮了10％ 基點至11.3％。這一增長主要是由運營槓桿率以及成本和支出效率推動的。這些影響 但被阿根廷宏觀經濟形勢動盪造成的收入萎縮所抵消.不包括貨幣折算 影響，營業收入增長了27.0％。
| (1) | 請 有關我們對 “可比” 的定義和以下內容的描述，請參閲第 8 頁 影響我們財務和經營業績可比性的因素。 | |
| (2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 = 運營 收入 + 折舊 + 攤銷和其他非現金運營費用。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 7 頁，總共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
定義
音量 以單位為單位表示。單位包裝是指 192 盎司的成品飲料（24 份 8 盎司的份量），以及 應用於蘇打水噴泉，是指生產 192 盎司成品所需的糖漿、粉末和濃縮物的體積 飲料產品。
交易 指銷售的單件商品（例如，一罐或一瓶）的數量，無論其大小或體積如何，也無論它們是否 單獨或以多件裝出售，汽水噴泉除外，蘇打水噴泉代表按標準 12 盎司份量進行的多次交易。
正在運營 收入是一項非公認會計準則財務指標，計算方法為 “毛利潤——運營費用——其他運營” 支出，淨額+運營權益法（收益）關聯公司的虧損。”
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，計算方法為 “營業收入 + 折舊 + 攤銷等” 運營非現金費用。”
收益 每股等於 “季度收益/已發行股份”。所有時期的每股收益（EPS）為 經調整以使股票拆分生效，共有16,806,658,096股已發行股票。為了方便讀者，作為 KOFUBL 單位由8股（3股B系列股票和5股L系列股票）組成，每單位收益等於每股收益乘以8。 每個 ADS 代表 10 個 KOFUBL 單位。
可比性
我們的 “可比” 術語 就同比而言, 是指特定衡量標準的變化, 其中不包括以下因素的影響:(一) 合併, 收購, 和資產剝離; 以及 (ii) 匯率變動產生的折算效應.在準備這項措施時，管理層有 為了保持可比性，使用了其最佳判斷、估計和假設。
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 8 頁，總共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
關於 該公司
股票上市信息：墨西哥 證券交易所，股票代碼：KOFUBL | 紐約證券交易所（ADS），股票代碼：KOF | KOFUBL 與 KOF 的比率 = 10:1
可口可樂 FEMSA向美國證券交易委員會或 “SEC” 提交報告，包括年度報告和其他信息， 和墨西哥證券交易所（Bolsa Mexicana de Valores，或 “BMV”），根據墨西哥證券交易所的規則和條例 SEC（適用於外國私人發行人）和BMV。我們以電子方式向美國證券交易委員會和BMV提交的文件可供以下人員查閲 互聯網上的公眾訪問美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov，BMV 的網站 在 www.bmv.com.mx 和我們的網站 www.coca-colafemsa.com。
可口可樂 按銷量計算，FEMSA，S.A.B. de C.V. 是全球最大的可口可樂特許裝瓶商。本公司生產和分銷商標 可口可樂公司的飲料，為超過2.72億人口提供廣泛的產品組合。擁有超過 104,000 名員工， 該公司每年通過超過210萬個銷售點營銷和銷售約40億箱。運營 56 個製造業 工廠和 252 個配送中心，可口可樂 FEMSA 致力於為所有人創造經濟、社會和環境價值 其整個價值鏈中的利益相關者。該公司是道瓊斯可持續發展（MILA）太平洋聯盟指數（FTSE4GOOD）的成員 新興指數和S&P/BMV墨西哥總ESG指數等。其業務涵蓋墨西哥，巴西的特許經營區域， 危地馬拉、哥倫比亞和阿根廷，並在全國範圍內通過其投資在哥斯達黎加、尼加拉瓜、巴拿馬、烏拉圭和委內瑞拉 在委內瑞拉KOF。欲瞭解更多信息，請訪問 www.coca-colafemsa.com。
額外 信息
提供的所有財務信息 本報告是根據國際財務報告準則（IFRS）編寫的。
本新聞稿可能包含前瞻性內容 關於可口可樂FEMSA未來業績的聲明，應將其視為可口可樂FEMSA的善意估計。 這些前瞻性陳述反映了管理層的預期，並基於當前可用數據。實際結果 受未來事件和不確定性的影響，其中許多不在可口可樂FEMSA的控制範圍內，這可能會產生重大影響 公司的實際業績。此處提及的 “美元” 是指美元。本新聞稿包含 為方便讀者，將某些墨西哥比索翻譯成美元。不應解釋這些翻譯 以此表示墨西哥比索的金額實際上代表這樣的美元金額或者可以在墨西哥比索兑換成美元 顯示的費率。
（下表 5 頁）
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 9 頁，總共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
可口可樂 FEMSA
合併損益表
數百萬比索 (1)
| 對於 第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 Rev. | 2023 | % 的 Rev. | % 已舉報 | % 可比 (7) | |||||||||||||||||||
| 交易（百萬筆交易） | 5,958.0 | 5,567.3 | 7.0 | % | 7.0 | % | ||||||||||||||||||
| 數量（百萬單位案例） | 1,008.6 | 939.6 | 7.3 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||||||
| 每件箱的平均價格 | 61.21 | 59.28 | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 63,638 | 57,145 | 11.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 165 | 212 | -22.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 總收入 (2) | 63,803 | 100.0 | % | 57,357 | 100.0 | % | 11.2 | % | 17.7 | % | ||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | 35,374 | 55.4 | % | 31,899 | 55.6 | % | 10.9 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 | 28,428 | 44.6 | % | 25,458 | 44.4 | % | 11.7 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||
| 運營費用 | 19,668 | 30.8 | % | 17,825 | 31.1 | % | 10.3 | % | ||||||||||||||||
| 其他業務費用，淨額 | 188 | 0.3 | % | (30) | ) | 不是 | 不是 | |||||||||||||||||
| 運營權益法 關聯公司的（收益）損失(3) | (44) | ) | 不是 | (61) | ) | 不是 | -28.0 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 (5) | 8,617 | 13.5 | % | 7,724 | 13.5 | % | 11.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||
| 其他非運營費用，淨額 | (90) | ) | 不是 | 124 | 0.2 | % | 不是 | |||||||||||||||||
| 非運營權益法 關聯公司的（收益）損失 (4) | 13 | 0.0 | % | 134 | 0.2 | % | -90.2 | % | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,797 | 1,913 | -6.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 623 | 1,042 | -40.2 | % | ||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 1,174 | 871 | 34.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 外匯損失（收益） | (26) | ) | 640 | 不是 | ||||||||||||||||||||
| 通貨膨脹中貨幣狀況的損失（收益） 子公司 | (7) | ) | (60) | ) | -88.9 | % | ||||||||||||||||||
| 金融工具的市值（收益）損失 | 46 | (53) | ) | 不是 | ||||||||||||||||||||
| 綜合融資結果 | 1,188 | 1,399 | -15.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 7,506 | 6,067 | 23.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税 | 2,258 | 1,989 | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||
| 已終止業務的結果 | - | - | 不是 | |||||||||||||||||||||
| 合併淨收益 | 5,247 | 4,078 | 28.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨收益 該公司 | 5,006 | 7.8 | % | 3,916 | 6.8 | % | 27.8 | % | 36.4 | % | ||||||||||||||
| 非控股權益 | 241 | 0.4 | % | 162 | 0.3 | % | 48.8 | % | ||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤和資本支出 | 2024 | 佔牧師的百分比 | 2023 | 佔牧師的百分比 | % 已舉報 | % 可比 (7) | ||||||||||||||||||
| 營業收入 (5) | 8,617 | 13.5 | % | 7,724 | 13.5 | % | 11.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||
| 折舊 | 2,541 | 2,326 | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||
| 攤銷和其他非現金運營費用 | 786 | 471 | 66.9 | % | ||||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (5) (6) | 11,944 | 18.7 | % | 10,522 | 18.3 | % | 13.5 | % | 21.7 | % | ||||||||||||||
| 資本支出 | 3,181 | 2,506 | 26.9 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 除了 數量和平均單位價格案例數字。 |
| (2) | 請 有關收入明細，請參閲第 13 頁。 |
| (3) | 包括 Jugos del Valle 和 Leão 中的權益法 Alimentos等。 |
| (4) | 包括 PIASA、IEQSA、Beta San Miguel、IMER 和 KSP Participacoes 等中的權益法 其他。 |
| (5) | 這個 為方便起見，營業收入和調整後息税折舊攤銷前利潤項目以非公認會計準則指標列報 讀者的。 |
| (6) | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 = 營業收入 + 折舊、攤銷和其他非現金運營 收費。 |
| (7) | 請 有關我們對 “可比” 的定義和以下內容的描述，請參閲第 8 頁 影響我們財務和經營業績可比性的因素。 |
| (8) | 如 自2024年3月31日起，對有效支付的固定資產的投資相當於 第 3 頁，7.75 億頁。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 10 頁，共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
墨西哥和中部 美國分部
操作結果
數百萬比索 (1)
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 佔牧師的百分比 | 2023 | 佔牧師的百分比 | 已報告百分比 | △% 可比 (6) | |||||||||||||||||||
| 交易（百萬筆交易） | 3,019.1 | 2,826.8 | 6.8 | % | 6.8 | % | ||||||||||||||||||
| 數量（百萬單位案例） | 579.8 | 537.4 | 7.9 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||
| 每件箱的平均價格 | 64.92 | 62.55 | 3.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 37,844 | 33,612 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | (0) | ) | 5 | |||||||||||||||||||||
| 總收入 (2) | 37,844 | 100.0 | % | 33,617 | 100.0 | % | 12.6 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | 19,956 | 52.7 | % | 17,699 | 52.6 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 17,888 | 47.3 | % | 15,919 | 47.4 | % | 12.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||
| 運營費用 | 12,114 | 32.0 | % | 11,059 | 32.9 | % | ||||||||||||||||||
| 其他業務費用，淨額 | 119 | 0.3 | % | (111) | ) | 不是 | ||||||||||||||||||
| 關聯公司的運營權益法（收益）虧損 (3) | (26) | ) | 不是 | (40 | ) | 不是 | ||||||||||||||||||
| 營業收入 (4) | 5,681 | 15.0 | % | 5,011 | 14.9 | % | 13.4 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||
| 折舊、攤銷和其他非現金運營費用 | 2,062 | 5.4 | % | 1,695 | 5.0 | % | ||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (4) (5) | 7,744 | 20.5 | % | 6,706 | 19.9 | % | 15.5 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||
| (1) | 交易量和平均值除外 單位價格案例數字。 |
| (2) | 請參考第 13 頁 用於收入明細。 |
| (3) | 中包括權益法 Jugos del Valle 等。 |
| (4) | 營業收入和 為方便讀者，調整後的息税折舊攤銷前利潤細目以非公認會計準則指標列報。 |
| (5) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤 = 運營 收入 + 折舊、攤銷和其他非現金運營費用。 |
| (6) | 請參考第 8 頁 以瞭解我們對 “可比” 的定義以及對影響我們財務和運營可比性的因素的描述 性能。 |
南美洲分部
操作結果
數百萬比索 (1)
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 佔牧師的百分比 | 2023 | 佔牧師的百分比 | 已報告百分比 | △% 可比 (6) | |||||||||||||||||||
| 交易（百萬筆交易） | 2,938.9 | 2,740.5 | 7.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||||||||||
| 數量（百萬單位案例） | 428.8 | 402.2 | 6.6 | % | 6.6 | % | ||||||||||||||||||
| 每件箱的平均價格 | 56.20 | 54.90 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 25,794 | 23,533 | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 165 | 207 | ||||||||||||||||||||||
| 總收入 (2) | 25,958 | 100.0 | % | 23,740 | 100.0 | % | 9.3 | % | 23.4 | % | ||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | 15,418 | 59.4 | % | 14,200 | 59.8 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 10,540 | 40.6 | % | 9,539 | 40.2 | % | 10.5 | % | 27.4 | % | ||||||||||||||
| 運營費用 | 7,554 | 29.1 | % | 6,766 | 28.5 | % | ||||||||||||||||||
| 其他業務費用，淨額 | 68 | 0.3 | % | 81 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||
| 關聯公司的運營權益法（收益）虧損 (3) | (18) | ) | 不是 | (21) | ) | 不是 | ||||||||||||||||||
| 營業收入 (4) | 2,935 | 11.3 | % | 2,713 | 11.4 | % | 8.2 | % | 27.0 | % | ||||||||||||||
| 折舊、攤銷和其他非現金運營費用 | 1,265 | 4.9 | % | 1,102 | 4.6 | % | ||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (4) (5) | 4,200 | 16.2 | % | 3,816 | 16.1 | % | 10.1 | % | 30.7 | % | ||||||||||||||
| (1) | 除了 數量和平均單位價格案例數字。 |
| (2) | 請 有關收入明細，請參閲第 13 頁。 |
| (3) | 包括 Leão 中的權益法 Alimentos 和 Verde Campo 等。 |
| (4) | 這個 為方便起見，營業收入和調整後息税折舊攤銷前利潤項目以非公認會計準則指標列報 讀者的。 |
| (5) | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 = 營業收入 + 折舊、攤銷和其他非現金運營 收費。 |
| (6) | 請 有關我們對 “可比” 的定義和以下內容的描述，請參閲第 8 頁 影響我們財務和經營業績可比性的因素。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 11 頁，共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
可口可樂 FEMSA
合併資產負債表
數百萬比索
| 資產 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % 變量。 | |||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 35,046 | 31,060 | 13 | % | ||||||||
| 應收賬款總額 | 15,946 | 17,749 | -10 | % | ||||||||
| 庫存 | 12,181 | 11,880 | 3 | % | ||||||||
| 其他流動資產 | 7,472 | 7,049 | 6 | % | ||||||||
| 流動資產總額 | 70,645 | 67,738 | 4 | % | ||||||||
| 非流動資產 | - | - | ||||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 136,132 | 133,406 | 2 | % | ||||||||
| 累計折舊 | (56,621) | ) | (54,676) | ) | 4 | % | ||||||
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | 79,511 | 78,730 | 1 | % | ||||||||
| 使用權資產 | 2,325 | 2,388 | -3 | % | ||||||||
| 投資股票 | 9,345 | 9,246 | 1 | % | ||||||||
| 無形資產和其他資產 | 99,882 | 101,162 | -1 | % | ||||||||
| 其他非流動資產 | 16,396 | 14,256 | 15 | % | ||||||||
| 總資產 | 278,104 | 273,520 | 2 | % | ||||||||
| 負債和權益 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % 變量。 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 短期銀行貸款和應付票據 | 170 | 140 | 21 | % | ||||||||
| 供應商 | 24,604 | 27,351 | -10 | % | ||||||||
| 短期租賃負債 | 723 | 752 | -4 | % | ||||||||
| 其他流動負債 | 41,759 | 26,673 | 57 | % | ||||||||
| 流動負債總額 | 67,256 | 54,916 | 22 | % | ||||||||
| 非流動負債 | - | - | ||||||||||
| 長期銀行貸款和應付票據 | 64,375 | 65,074 | -1 | % | ||||||||
| 長期租賃負債 | 1,753 | 1,769 | -1 | % | ||||||||
| 其他長期負債 | 18,835 | 18,056 | 4 | % | ||||||||
| 負債總額 | 152,218 | 139,815 | 9 | % | ||||||||
| 公平 | - | - | ||||||||||
| 非控股權益 | 6,678 | 6,680 | 0 | % | ||||||||
| 控股權總額 | 119,208 | 127,025 | -6 | % | ||||||||
| 權益總額 | 125,886 | 133,705 | -6 | % | ||||||||
| 負債和權益總額 | 278,104 | 273,520 | 2 | % | ||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 債務組合 | 債務總額百分比 (1) | % 利率 浮動 (1) (2) | 平均費率 | |||||||||
| 貨幣 | ||||||||||||
| 墨西哥比索 | 62.1 | % | 6.9 | % | 8.8 | % | ||||||
| 美元 | 15.9 | % | 37.4 | % | 4.6 | % | ||||||
| 哥倫比亞比索 | 1.3 | % | 0.0 | % | 6.3 | % | ||||||
| 巴西雷亞爾 | 20.6 | % | 24.8 | % | 9.3 | % | ||||||
| 阿根廷比索 | 0.1 | % | 0.0 | % | 130.0 | % | ||||||
| 債務總額 | 100 | % | 21.8 | % | 8.3 | % | ||||||
(1) 在交叉貨幣互換生效後。
(2) 通過加權每年的未償債務餘額組合來計算。
債務到期日概況
| 財務比率 | 2024 年第一季度 | 2023 財年 | % | |||||||||
| 淨負債包括套期保值的影響 (1) (3) | 33,081 | 37,794 | -12.5 | % | ||||||||
| 淨負債包括套期保值的影響/調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (3) | 0.69 | 0.81 | ||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤/利息支出，淨額 (1) | 10.17 | 11.86 | ||||||||||
| 資本化 (2) | 33.9 | % | 32.8 | % | ||||||||
(1) 淨負債 = 總負債-現金
(2) 債務總額/（債務總額+股東權益）
(3) 在跨貨幣互換生效之後。
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 12 頁，共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
可口可樂 FEMSA
季度——交易量、交易和收入
音量
| 1Q 2024 | 1Q 2023 | 同比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起泡的 | 水 (1) | 批量 (2) | 劇照 | 總計 | 起泡的 | 水 (1) | 批量 (2) | 劇照 | 總計 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 332.5 | 31.3 | 89.9 | 36.7 | 490.4 | 309.5 | 26.4 | 87.6 | 35.2 | 458.8 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 危地馬拉 | 41.3 | 2.4 | - | 2.2 | 45.9 | 35.3 | 1.6 | - | 2.3 | 39.2 | 17.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凸輪 南方 | 35.6 | 1.6 | 1.0 | 5.4 | 43.6 | 31.6 | 1.8 | 0.4 | 5.6 | 39.4 | 10.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中部 美國 | 409.4 | 35.2 | 90.9 | 44.4 | 579.8 | 376.4 | 29.8 | 88.0 | 43.1 | 537.4 | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥倫比亞 | 66.0 | 10.6 | 4.1 | 7.7 | 88.3 | 61.4 | 8.8 | 3.3 | 7.1 | 80.5 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 (4) | 240.1 | 20.8 | 2.7 | 24.6 | 288.2 | 218.3 | 19.4 | 2.7 | 20.5 | 260.9 | 10.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 29.4 | 5.2 | 2.0 | 3.0 | 39.6 | 35.9 | 5.5 | 1.4 | 4.9 | 47.7 | -16.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 烏拉圭 | 10.1 | 1.8 | - | 0.7 | 12.6 | 10.4 | 2.1 | - | 0.7 | 13.1 | -3.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美洲 | 345.6 | 38.4 | 8.8 | 36.0 | 428.8 | 325.9 | 35.8 | 7.4 | 33.1 | 402.2 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 755.0 | 73.6 | 99.7 | 80.3 | 1,008.6 | 702.4 | 65.6 | 95.4 | 76.2 | 939.6 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 不包括水上演示 大於 5.0 升；包括調味水。
(2) 散裝水 = 靜水 5.0、19.0 和 20.0 升的瓶裝水-包裝展示；包括調味水
交易
| 1Q 2024 | 1Q 2023 | 同比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起泡的 | 水 | 劇照 | 總計 | 起泡的 | 水 | 劇照 | 總計 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 1,867.5 | 219.0 | 2606 | 2,347.0 | 1,765.2 | 191.3 | 254.7 | 2,211.2 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 危地馬拉 | 307.7 | 15.7 | 22.9 | 346.3 | 267.2 | 13.3 | 22.7 | 303.2 | 14.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 南方 CAM | 256.3 | 15.2 | 77.1 | 348.6 | 235.7 | 13.2 | 63.4 | 312.4 | 11.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 2,431.4 | 249.9 | 337.7 | 3,019.1 | 2,268.1 | 217.9 | 340.8 | 2,826.8 | 6.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 哥倫比亞 | 479.2 | 109.1 | 65.5 | 653.7 | 448.1 | 91.6 | 77.6 | 617.3 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 (3) | 1,560.5 | 180.1 | 274.4 | 2,015.0 | 1,403.1 | 170.2 | 226.4 | 1,799.6 | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 148.7 | 32.3 | 26.7 | 207.7 | 183.4 | 34.8 | 41.4 | 259.6 | -20.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 烏拉圭 | 48.8 | 7.2 | 6.4 | 62.5 | 50.3 | 8.0 | 5.7 | 63.9 | -2.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 南美洲 | 2,237.2 | 328.7 | 373.1 | 2,938.9 | 2,084.8 | 304.6 | 351.1 | 2,740.5 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 4,668.6 | 578.6 | 710.8 | 5,958.0 | 4,352.9 | 522.5 | 691.9 | 5,567.3 | 7.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
收入
| 以百萬計 墨西哥比索 | 1Q 2024 | 1Q 2023 | % | |||||||||
| 墨西哥 | 30,854 | 27,229 | 13.3 | % | ||||||||
| 危地馬拉 | 3,398 | 3,017 | 12.6 | % | ||||||||
| 凸輪 南方 | 3592 | 3,371 | 6.6 | % | ||||||||
| 墨西哥和中部 美國 | 37,844 | 33,617 | 12.6 | % | ||||||||
| 哥倫比亞 | 4,884 | 3,744 | 30.5 | % | ||||||||
| 巴西 (4) | 17,837 | 15,969 | 11.7 | % | ||||||||
| 阿根廷 | 2,150 | 2,900 | -25.9 | % | ||||||||
| 烏拉圭 | 1,089 | 1,127 | -3.5 | % | ||||||||
| 南美洲 | 25,958 | 23,740 | 9.3 | % | ||||||||
| 總計 | 63,803 | 57,357 | 11.2 | % | ||||||||
(3) 巴西的銷量和交易量不包括啤酒
(4) 巴西包括2024年第一季度的14.96億比索的啤酒收入和同期的14.5億比索的啤酒收入 前一年。
 |
 |
| (1) | 體積以單位表示。單位包裝是指 192 盎司的成品飲料 (24) 八盎司的份量），當應用於蘇打水噴泉時，是指糖漿、粉末和濃縮物所需的體積 生產 192 盎司的成品飲料。 |
| (2) | 交易是指售出的單件商品（例如一罐或一瓶）的數量，無論它們是多少 大小或體積，或者是單獨出售還是以多件裝出售，汽水噴泉除外，它們代表多筆交易 以 12 盎司的標準份量為基礎。 |
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 13 頁，共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |
可口可樂 FEMSA
宏觀經濟信息
通脹 (1)
| LTM | 1Q24 | |||||||
| 墨西哥 | 4.48 | % | 0.79 | % | ||||
| 哥倫比亞 | 7.38 | % | 2.41 | % | ||||
| 巴西 | 4.49 | % | 1.50 | % | ||||
| 阿根廷 | 300.53 | % | 55.99 | % | ||||
| 哥斯達黎加 | -1.32 | % | 0.11 | % | ||||
| 巴拿馬 | 1.48 | % | 0.67 | % | ||||
| 危地馬拉 | 2.69 | % | 0.50 | % | ||||
| 尼加拉瓜 | 4.96 | % | 0.87 | % | ||||
| 烏拉圭 | 4.67 | % | 2.65 | % |
(1) 資料來源：該公司估計的通貨膨脹 關於各國中央銀行的歷史出版物。
每個時段的平均匯率 (2)
| 季度匯率 （每美元兑當地貨幣） | ||||||||||
| 1Q24 | 1Q23 | % | ||||||||
| 墨西哥 | 17.00 | 18.70 | -9.1 | % | ||||||
| 哥倫比亞 | 3920.24 | 4758.63 | -17.6 | % | ||||||
| 巴西 | 4.95 | 5.19 | -4.7 | % | ||||||
| 阿根廷 | 834.46 | 192.41 | 333.7 | % | ||||||
| 哥斯達黎加 | 517.00 | 567.30 | -8.9 | % | ||||||
| 巴拿馬 | 1.00 | 1.00 | -80.7 | % | ||||||
| 危地馬拉 | 7.81 | 7.83 | -0.2 | % | ||||||
| 尼加拉瓜 | 36.62 | 36.30 | 0.9 | % | ||||||
| 烏拉圭 | 38.89 | 39.18 | -0.7 | % | ||||||
期末匯率
| 收盤匯率 （每美元兑當地貨幣） | 收盤匯率 （每美元兑當地貨幣） | ||||||||||||||||||
| 3 月 23 日 | 3 月 22 日 | % | Ene-23 | Ene-22 | % | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 16.68 | 18.11 | -7.9 | % | 17.23 | 18.79 | -8.3 | % | |||||||||||
| 哥倫比亞 | 3,842.30 | 4,627.27 | -17.0 | % | 3,925.60 | 4,632.20 | -15.3 | % | |||||||||||
| 巴西 | 5.00 | 5.08 | -1.7 | % | 4.95 | 5.10 | -2.9 | % | |||||||||||
| 阿根廷 | 858.00 | 209.01 | 310.5 | % | 826.40 | 187.00 | 341.9 | % | |||||||||||
| 哥斯達黎加 | 506.60 | 545.95 | -7.2 | % | 519.79 | 557.40 | -6.7 | % | |||||||||||
| 巴拿馬 | 1.00 | 1.00 | 0.0 | % | 1.00 | 1.00 | 0.0 | % | |||||||||||
| 危地馬拉 | 7.79 | 7.80 | -0.1 | % | 7.81 | 7.85 | -0.4 | % | |||||||||||
| 尼加拉瓜 | 36.62 | 36.35 | 0.8 | % | 36.62 | 36.29 | 0.9 | % | |||||||||||
| 烏拉圭 | 37.55 | 38.65 | -2.8 | % | 39.16 | 38.68 | 1.2 | % | |||||||||||
(2) 每個週期的平均匯率計算公式為 每個月的平均匯率。
| 可口可樂 FEMSA 公佈 24 年第一季度業績 | 第 14 頁，共 14 頁 | |
| 2024年4月24日 |