簡明合併中期財務報表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（未經審計，以千美元計，除非另有説明）

意外開支（附註5 (c) 和9 (b) (iv)）

隨後發生的事件（注7 (a)、7 (b)、10 (a) 和18）

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

1。操作的性質

Equinox Gold Corp.（“公司” 或 “Equinox Gold”）於2007年3月23日根據《不列顛哥倫比亞省商業公司法》註冊成立。Equinox Gold的主要上市地點在加拿大多倫多證券交易所，其普通股交易代碼為 “EQX”。該公司的股票也在美國紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為 “EQX”。該公司的辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市西彭德街700號1501套房V6C 1G8。

Equinox Gold是一家礦業公司，從事礦產的運營、收購、勘探和開發，重點是黃金。

該公司的所有主要物業均位於美洲。除Greenstone Gold Mines LP外，該公司的主要物業和材料子公司均為全資所有。Greenstone Gold Mines LP是一家合資企業，擁有Greenstone開發項目，該公司擁有該項目的60％的權益（附註18）。該公司的主要財產、重要子公司和聯合運營的詳情如下：

2。編制和材料會計政策的基礎

(a) 合規聲明

這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34《中期財務報告》編制的。這些未經審計的簡明合併中期財務報表不包括使用國際財務報告準則（“IFRS”）編制的年度財務報表所需的所有信息，應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。

這些未經審計的簡明合併中期財務報表已於2024年5月8日獲得董事會的批准並授權發佈。

(b) 列報貨幣

除非另有説明，否則這些未經審計的簡明合併中期財務報表以美元（“美元”、“美元” 或 “美元”）列報。所有提及加元的內容均指加元（“CAD”）。

(c) 物資核算政策

除附註2（d）所述外，在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時適用的重要會計政策與公司截至2023年12月31日的經審計的合併財務報表中適用和披露的政策一致。

2。編制基礎和重要會計政策（續）

(d) 2024年1月1日生效的經修訂的國際財務報告準則準則

2020年1月，國際會計準則理事會發布了《流動或非流動負債分類》（《國際會計準則第1號修正案》），修訂了國際會計準則第1號 “財務報表列報”（“IAS 1”），明確了在財務狀況表中將負債列為流動或非流動負債的要求。2022年10月，國際會計準則理事會發布了帶契約的非流動負債，修訂了國際會計準則第1號，以改善實體在報告期後至少12個月推遲清償負債的權利時提供的信息，並闡明這種合規如何影響該負債的歸類為流動或非流動。

為了將負債歸類為非流動負債，修正案取消了對公司在報告期結束後至少12個月內推遲清償負債的權利為 “無條件” 的要求，而是要求公司的權利必須在報告期結束時存在。此外，修正案明確規定：（a）分類不受管理層對公司是否將行使延期結算權的意圖或預期的影響；（b）對於受契約約束的貸款安排，只有公司在報告日當天或之前必須遵守的承諾才會影響該日將負債歸類為流動或非流動負債；（c）公司延遲結算的權利是否受公司遵守協議的約束在報告日期當天或之前，此類契約會影響是否即使只有在報告期之後才對契約的遵守情況進行評估，公司的權利在報告期結束時仍然存在；以及 (d) 期限和解包括將公司自有的股權工具轉讓給交易對手，從而使負債消失，除非與轉讓自有股票工具的公司進行負債的清算由交易對手選擇，並且該期權被歸類為與東道主分開的股票工具責任。

修正案還要求對受未來契約約約束的非流動負債進行新的披露，以幫助用户瞭解這些負債可能在報告日期後的12個月內償還的風險。所需的披露包括（i）契約的性質；（ii）公司何時需要遵守契約；（iii）相關負債的賬面金額；以及（iv）表明公司可能難以遵守契約的事實和情況（如果有）。

該公司適用了自2024年1月1日起生效的上述修正案。修正案對截至2023年12月31日的公司負債分類沒有任何影響。該公司在附註7（a）中披露了與其循環信貸額度必須遵守的契約有關的必要信息，該額度在2024年3月31日被歸類為非流動信貸額度。

3.有價證券

(a) 公允價值的變化

在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認因調整有價證券投資的公允價值而淨虧損2,160萬美元（2023年至110萬美元），其中2160萬美元（2023年至110萬美元）的總虧損已計入其他綜合虧損（“OCI”）。

(b) 以託管方式持有的 i-80 Gold 普通股

2023年5月15日，根據公司於2023年3月31日發行的i-80黃金股票購買權證的託管協議，公司擁有的580萬股i-80黃金普通股存入了託管賬户。認股權證到期後，這些股票於2024年3月31日從託管中解除。

4。庫存

(1) 2024年3月31日和2023年12月31日的非流動庫存與梅斯基特和城堡山的堆浸礦石有關。

截至2024年3月31日，公司為過時和緩慢流動的物資庫存準備金總額為1,380萬美元（2023年12月31日為1,480萬美元）。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司在銷售成本範圍內確認了550萬美元（2023年至60萬美元）的庫存減記為可變現淨值，主要與城堡山和洛斯費洛斯的堆浸礦石有關（2023年至RDM）。

5。礦物特性、廠房和設備

(1) 截至2024年3月31日的三個月，新增資產包括以下非現金增資：廠房和設備中使用的使用權資產的增值720萬美元，礦產和在建工程資本化的390萬美元和270萬美元折舊和枯竭。此外，產生的1 560萬美元借款費用已資本化為在建工程。

5。礦物特性、廠房和設備（續）

(a) 不可消耗的礦物特性

截至2024年3月31日，目前未枯竭的礦產分別為3.933億美元和4,410萬美元，與格林斯通和洛斯費洛斯有關（2023年12月31日——分別為4.034億美元和6,340萬美元）。

(b) 在建工程

在截至2024年3月31日的三個月中，公司將7,410萬美元的成本資本化為格林斯通在建工程，包括1,560萬美元的資本化借貸成本。

(c) 在奧裏佐納舉行的巖土工程活動

2024年3月27日，由於巴西馬拉尼昂州的持續暴雨，該公司奧裏佐納礦皮亞巴礦坑南牆的兩個地點出現了物料流失。由於這次巖土工程事件，在公司制定補救計劃期間，進入皮亞巴礦坑的通道受到限制，採礦也已暫停。按照雨季的典型情況，繼續利用礦石儲備進行銑削和黃金生產。

該公司將對皮亞巴礦坑和附近的基礎設施進行最新的巖土工程評估，以確定需要採取哪些修復措施來實現長期穩定。在得知最新評估結果後，公司將評估是否存在減值指標，以及是否需要對Aurizona礦進行減值測試。

截至2024年3月31日，33億美元的礦產、廠房和設備中，有2.997億美元與奧裏佐納有關。

6。投資合夥人

截至2024年3月31日，該公司對聯營公司的投資相當於其在沙盒特許權使用費公司（“沙盒”）20.3％（2023年12月31日——20.3％）的權益。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中公司對Sandbox投資賬面金額的變化：

6。投資合夥人（續）

截至2024年3月31日和2023年12月31日的沙盒財務信息彙總如下。財務信息摘要基於Sandbox最近分別根據國際財務報告準則編制的截至2023年12月31日和2023年9月30日的合併財務報表中包含的金額，以及公司在應用權益法時所做的調整，包括收購其關聯公司權益時的公允價值調整。

(1) 截至2024年3月31日，公司在沙盒淨資產中的份額基於其截至2023年12月31日在沙盒的20.3％的股權（2023年12月31日——截至2023年9月30日的34.4％股權）。

7。貸款和借款

(1) 截至2024年3月31日，貸款和借款的流動部分代表2020年可轉換票據和2019年可轉換票據（2023年12月31日至2019年可轉換票據）的未償本金。

7。貸款和借款（續）

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司貸款和借款餘額的變化與融資活動產生的現金流的對賬情況：

(1) 包括應計利息。

(2) 包含在應付賬款和應計負債中。

(a) 循環信貸額度

截至2024年3月31日，公司的循環信貸額度（“循環信貸額度”）有1.646億美元未提款。

循環融資機制由公司及其重要子公司當前和未來所有財產和資產的頭等擔保權益以及公司在格林斯通的當前和未來股權擔保。

循環設施受標準條件和契約的約束。在本季度，公司修訂了循環融資機制下的某些財務契約。截至2024年3月31日，公司遵守了適用的契約。為了維持負債歸類為非流動負債，公司必須遵守未來的契約，其中包括：（a）前12個月優先淨負債與扣除利息、所得税、折舊和損耗前的收益以及某些其他調整（“滾動息税折舊攤銷前利潤”）的比率；（b）總淨負債與滾動息折舊攤銷前利潤的最低比率；（c）前12個月的最低滾動息税折舊攤銷前利潤與利息支出之比月比率；（d）最低有形淨資產；以及（e）最低流動性。

2024年4月9日，該公司從循環融資中提取了6000萬美元。

(b) 2019年和2020年的可轉換票據

2019年和2020年發行的可轉換票據，分別定於2024年4月12日和2025年3月10日到期（分別為 “2019年可轉換票據” 和 “2020年可轉換票據”），由公司及其重要子公司所有現有和未來資產的第二級擔保權益以及公司在格林斯通的當前和未來股權擔保，隸屬於循環基金。

2024年3月31日之後，2019年可轉換票據的到期日延長至2024年10月12日，2020年可轉換票據的到期日延長至2025年9月10日。此外，2020年可轉換票據的轉換價格從每股7.80美元修改為每股6.50美元。

2019年可轉換票據和2020年可轉換票據受標準條件和契約的約束。在本季度，公司修訂了2019年可轉換票據和2020年可轉換票據下的某些財務契約。截至2024年3月31日，公司遵守了適用的契約。

8。遞延收入

根據沙盒安排，在截至2024年3月31日的三個月中，該公司以每盎司2,304美元的平均價格交付了1,500盎司。由於交割義務從2024年10月1日開始，黃金預付交易沒有交付任何盎司。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中遞延收入賬面金額的變化：

(1) 遞延收入的當期部分代表預計在報告日起12個月內交付的黃金數量。

9。衍生金融工具

(a) 衍生資產

以下是公司截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值計量且計入損益（“FVTPL”）的衍生資產摘要：

			注意						3月31日 2024						十二月三十一日 2023
外匯合約			9 (b) (i)						$	56					$	18,107
其他									87						89
									$	143					$	18,196
分類並呈現為：
當前									$	53					$	17,700
非當前 (1)									90						496
									$	143					$	18,196

(1) 包含在其他非流動資產中。

9。衍生金融工具（續）

(b) 衍生負債

以下是公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生負債摘要：

(i) 外匯合約

根據其外匯風險管理計劃，公司使用外匯合約來管理其巴西雷亞爾（“BRL”）、墨西哥比索（“MXN”）和加元（“CAD”）支出的貨幣風險敞口。截至2024年3月31日，公司已發行美元：巴西雷亞爾和美元：加元看跌和看漲期權，名義金額、加權平均利率和到期日如下：

(1) 美元名義金額根據2024年3月31日的美元兑加元即期匯率折算的加元名義金額計算。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司未償還外匯合約賬面金額的變化：

未償還的外匯合約的公允價值列報如下：

9。衍生金融工具（續）

(ii) 黃金合約

在截至2024年3月31日的三個月中，公司簽訂了金領合約，在2024年2月至2024年12月期間，加權平均看跌期權和看漲期權行使價分別為每盎司2,021美元和2,232美元，名義總量為8.8萬盎司。截至2024年3月31日，該公司未償還的金領合約剩餘111,996盎司，這些合約將在報告日後的一年內結算，加權平均看跌期權和看漲期權行使價分別為每盎司2,008美元和2,221美元。

截至2024年3月31日，該公司還就公司的黃金預付交易簽訂了2023年3月和2023年6月簽訂的未償金條財務互換協議（附註8）。根據協議，該公司將獲得每盎司2,170美元和2,109美元，以換取在2024年10月至2026年7月期間分別支付每月1,290和264盎司的現貨價格。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司未償還黃金合約賬面金額的變化：

在與黃金合約相關的衍生負債總額中，950萬美元（2023年12月31日至230萬美元）包含在流動衍生負債中，510萬美元（2023年12月31日為170萬美元）包含在非流動衍生負債中。

(iii) 購電協議

截至2024年3月31日，公司與聖盧斯購電協議相關的衍生負債的公允價值為250萬美元（2023年12月31日——440萬美元），其中240萬美元（2023年12月31日——230萬美元）包含在流動衍生負債中，10萬美元（2023年12月31日——230萬美元）包含在流動衍生負債中，10萬美元（12月）2023 年 31 日 — 210 萬美元）包含在非流動衍生負債中。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在其他（支出）收入中確認了對衍生負債的重估所得190萬美元（2023年至零）的收益。

(iv) 應急考慮-Greenstone

作為公司於2021年4月額外收購格林斯通10％權益的對價的一部分，該公司承擔了一項或有付款義務，即在每個生產里程碑達到25萬盎司、50萬盎司和70萬盎司之後，交付約2,200盎司的精煉金，即此類精煉金的現金等價物價值或兩者的組合。

截至2024年3月31日，或有對價衍生負債的公允價值為1,240萬美元（2023年12月31日——1,130萬美元），其中440萬美元（2023年12月31日——400萬美元）包含在流動衍生負債中，800萬美元（2023年12月31日——730萬美元）包含在非流動衍生負債中。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在其他（支出）收入中確認了對衍生負債的重估虧損110萬美元（2023年至110萬美元）。

10。股本和基於股份的支付

(a) 股票發行

在截至2024年3月31日的三個月中，公司根據其於2022年11月21日簽訂的股權分配協議提供的市場股票發行計劃（“ATM計劃”）發行了1,090萬股（2023年至440萬股）普通股。根據自動櫃員機計劃，公司可以在2024年12月21日之前按出售時的現行市場價格通過或向代理人出售高達1億美元的普通股。普通股的發行價格為每股普通股4.61美元（2023年至3.88美元），總收益為5,020萬美元（2023年至1,690萬美元）。截至2024年3月31日，公司根據自動櫃員機計劃累計發行了2,250萬股（2023年12月31日——1160萬股）普通股，總收益為1億美元（2023年12月31日為4,980萬美元）。

在截至2024年3月31日的三個月（2023年——行使認股權證和股票期權，以及RSU和PRSU的結算）中，公司還通過行使股票期權和限制性股票單位（“RSU”）結算髮行了90萬股普通股（“RSU”），以行使股票期權和股票期權（“RSU”）結算。在截至2024年3月31日的三個月中，行使的股票期權的加權平均行使價為每股普通股5.20加元（2023年——行使的認股權證和股票期權的每股普通股分別為5.30加元和7.82加元）。

2024年4月26日，公司以每股普通股5.30美元的價格發行了56,419,000股普通股，總收益約為2.99億美元（附註18）。

(b) 基於股份的薪酬計劃

股權結算的限制性股票單位和PRSU

在截至2024年3月31日的三個月中，公司向董事、高級管理人員和員工發放了110萬個股票結算的RSU，向高管和員工發放了40萬個股票結算的PRSU，加權平均授予日公允價值為4.46美元。RSU在三年內授予的歸屬權。根據公司的股東總回報率，與標準普爾全球黃金指數在三年歸屬期內相比，授予的PRSU的乘數為授予單位數量的0％至200％。

現金結算的限制性股票單位

在截至2024年3月31日的三個月中，公司向某些員工發放了70萬個現金結算的限制性股票單位，加權平均發放日公允價值為4.45美元。RSU在三年內授予的歸屬權。

11。運營費用

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運營費用按性質包括以下支出：

(1) 截至2024年3月31日的三個月，工資和員工福利總額，不包括基於股份的薪酬，包括保養和維護費用、勘探和評估費用以及一般和管理費用中確認的金額，為4,420萬美元（2023年至4,030萬美元）。

12。一般和管理費用

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用按性質包括以下費用：

13。其他（支出）收入

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中的其他（支出）收入包括以下內容：

14。每股淨（虧損）收益

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，基本和攤薄後的每股淨（虧損）收益（“EPS”）的計算方法如下：

截至2024年3月31日的三個月，由於反攤薄後每股收益的計算未包括在攤薄後每股收益計算中的流通工具為7180萬股可轉換票據、610萬股股票結算的限制性股票單位和PRSU以及70萬股股票期權（2023年——可轉換票據發行1,790萬股、股票結算的PRSU和20萬股股票期權）。

15。區段信息

公司首席運營決策者定期審查運營部門的經營業績，以就分配給該細分市場的資源做出決策並評估績效。該公司將其每個礦場視為應報告的運營部門。下表顯示了向公司首席運營決策者報告的有關公司應報告的運營部門的重要信息：

(1) 截至2023年3月31日的三個月中，RDM的其他運營費用與產生的保養和維護費用有關。

(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司資產包括公司對沙盒的投資（註釋6）。

15。分部信息（續）

(1) 上表中的資本支出代表權責發生制的資本支出。截至2024年3月31日的三個月，合併現金流量表中礦產、廠房和設備的支出是按現金計算的資本支出，其中不包括非現金增加和資本化借貸成本（附註5），包括20萬美元的應計支出減少（2023年——合併現金流量表中的資本支出不包括2260萬美元的使用權資產的非現金增加、310萬美元的資本化折舊和損耗），以及7.4美元的資本化借貸成本百萬美元，包括應計支出減少的620萬美元）。

16。補充現金流信息

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，非現金營運資金的變化如下：

17。公允價值測量

公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為以下三個級別：

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價（未經調整）。

第 2 級 — 第 1 級中包含的除報價市場價格之外的其他可觀測的投入，可以直接觀察，例如價格，也可以間接（從價格得出）。

級別 3 — 不可觀察的輸入，沒有市場數據。

17。公允價值計量（續）

(a) 按公允價值計量的金融資產和金融負債

在財務狀況表中以公允價值計量的公司金融資產和金融負債的公允價值以及用於衡量公允價值的估值技術的投入分為公允價值層次結構中的公允價值層次結構如下：

(1) 包括當前和非流動衍生物（注9）。

(2) 以公允價值計量的其他金融資產與公司從熊溪礦業公司（“Bear Creek”）獲得的可轉換應收票據有關，這些票據包含在其他非流動資產中。

(3) 有價證券的公允價值以標的證券的報價為基礎。

(4) 衍生資產和某些衍生負債的公允價值是使用二級輸入來衡量的。公司外幣合約的公允價值基於遠期外匯匯率，公司黃金合約的公允價值基於遠期金屬價格。

Bear Creek可轉換票據的公允價值是使用FINCAD的可轉換債務估值模型確定的，該模型基於可轉換票據的合同條款和市場衍生的輸入，包括Bear Creek的股價和股價波動率，以及反映與該金融工具相關的風險的市場利率。

(5) 公司購電和或有對價衍生負債的公允價值是使用三級輸入來衡量的。

公司在聖盧斯購電衍生品負債的公允價值是根據合同和預計的未來能源價格使用反映負債相關風險的市場利率進行折扣的預期未來現金流的淨現值計算得出的。

與格林斯通相關的或有對價衍生負債的公允價值是根據預計未來現金流的現值計算的，使用反映與或有對價交付相關的風險的市場利率。預計的現金流受到與實現生產里程碑相關的假設的影響。

在截至2024年3月31日的三個月中，沒有在公允價值層次結構各級之間轉移任何金額。

(b) 尚未按公允價值計量的金融資產和金融負債

由於工具的短期性質，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司現金和現金等價物、貿易和其他流動應收賬款、限制性現金以及貿易應付賬款和應計負債的賬面金額接近其公允價值。

17。公允價值計量（續）

與賬面金額相比，公司財務狀況表中未按公允價值計量的其他金融資產和金融負債（不包括租賃負債）的公允價值如下：

(1) 循環貸款的公允價值（附註7 (a)）是根據合同現金流使用類似工具的市場利率貼現的未來現金流的現值計算的。

(2) 2023年9月發行的可轉換票據（“2023年可轉換票據”）、2020年可轉換票據和2019年可轉換票據的賬面金額代表可轉換票據的負債部分（附註7），而公允價值代表可轉換票據的負債和權益部分。2023年可轉換票據的公允價值基於標的證券的報價。截至2024年3月31日，2020年可轉換票據的公允價值代表負債部分的公允價值為1.338億美元（2023年12月31日為1.328億美元），權益部分的公允價值為1,080萬美元（2023年12月31日為940萬美元）。截至2024年3月31日，2019年可轉換票據的公允價值代表負債部分的公允價值為1.388億美元（2023年12月31日為1.381億美元），權益部分的公允價值為2,130萬美元（2023年12月31日為890萬美元）。2020年可轉換票據和2019年可轉換票據負債部分的公允價值是根據合同現金流使用類似工具的市場利率進行折扣的未來現金流的現值計算得出的。

(3) 公司在格林斯通的設備融資工具（“設備設施”）的公允價值是根據使用類似工具的市場利率進行折扣的合同現金流的未來現金流的現值計算得出的。截至2024年3月31日，設備設施賬面金額中有2630萬美元（2023年12月31日至2720萬美元）包含在其他非流動負債中，其餘410萬美元（2023年12月31日為390萬美元）包含在其他流動負債中。

18。隨後發生的事件

2024年4月23日，該公司宣佈已與獵户座礦業財務管理有限責任公司（“獵户座”）管理的某些基金簽訂了具有約束力的股票購買協議（“SPA”），以收購獵户座在格林斯通的40％權益（“交易”）。交易完成後，公司將擁有格林斯通100％的股份。根據SPA的條款，公司將要支付的對價包括7.05億美元的收盤現金、2024年12月31日之前的4000萬美元應付現金以及公司的4,200萬股普通股。交易的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得某些監管部門的批准。

在本次交易中，公司收到了銀行集團對5億美元三年期定期貸款（“定期貸款”）的承諾，該貸款將用於為根據SPA應付的現金對價提供部分資金。定期貸款的期限為三年，前兩年不償還本金。從截止日起兩年後，定期貸款將按季度分期償還，相當於定期貸款當時未償還本金的10％，剩餘的本金將在到期時償還。

在宣佈交易的同時，公司簽訂了一項協議，以每股普通股5.30美元的價格收購高達49,060,000股Equinox Gold普通股的股權融資，並有15％的超額配股權（“本次發行”）。本次發行於2024年4月26日結束，公司發行了56,419,000股普通股，總收益約為2.99億美元。公司打算使用本次發行的部分收益為根據SPA應付的現金對價提供部分資金。