0000069633--06-302024Q1假的3966391236770097http://fasb.org/us-gaap/2023#UsefulLifeShorterOfTermOfLeaseOrAssetUtilityMemberP0YP0YP99Y00000696332021-10-012022-06-300000069633美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000069633US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000069633US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000069633US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000069633US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000069633US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000069633US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300000069633US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000069633US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000069633US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300000069633美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000069633US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300000069633美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000069633US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300000069633美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000069633US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300000069633美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000069633NSSC: Employeee2022 股票期權計劃成員NSSC：行使價格區間一位會員2023-07-012023-09-300000069633NSSC：非僱員 2020 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最低成員美國公認會計準則：建築會員2023-09-300000069633SRT: 最大成員US-GAAP：工具模具和模具會員2023-09-300000069633SRT: 最大成員US-GAAP：機械和設備成員2023-09-300000069633SRT: 最大成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-09-300000069633SRT: 最大成員美國公認會計準則：建築會員2023-09-300000069633US-GAAP：工具模具和模具會員2023-09-300000069633US-GAAP：機械和設備成員2023-09-300000069633US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300000069633美國通用會計準則：Landmember2023-09-300000069633US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-09-300000069633美國公認會計準則：建築會員2023-09-300000069633US-GAAP：工具模具和模具會員2023-06-300000069633US-GAAP：機械和設備成員2023-06-300000069633US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-06-300000069633美國通用會計準則：Landmember2023-06-300000069633US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-06-300000069633美國公認會計準則：建築會員2023-06-300000069633US-GAAP：超額配股期權成員2023-02-012023-02-280000069633US-GAAP：存款證會員2023-09-300000069633US-GAAP：存款證會員2023-06-300000069633US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000069633US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300000069633US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300000069633NSSC: 薪資保護計劃成員2020-06-300000069633美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300000069633美國公認會計準則：信用額度成員2023-06-300000069633美國公認會計準則：信用額度成員2023-07-012023-09-300000069633US-GAAP：計息存款會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300000069633US-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300000069633US-GAAP：計息存款會員2023-09-300000069633US-GAAP：現金和現金等價物成員2023-09-300000069633SRT: 最低成員US-GAAP：計息存款會員2023-09-300000069633SRT: 最低成員US-GAAP：現金和現金等價物成員2023-09-300000069633SRT: 最大成員US-GAAP：計息存款會員2023-09-300000069633SRT: 最大成員US-GAAP：現金和現金等價物成員2023-09-300000069633US-GAAP：商標名會員2023-09-300000069633US-GAAP：客户關係成員2023-09-300000069633US-GAAP：商標名會員2023-06-300000069633US-GAAP：客户關係成員2023-06-300000069633NSSC：非僱員 2020 年股票期權計劃成員2023-09-300000069633NSSC：2018年非僱員股票期權計劃成員2023-09-300000069633NSSC：2012年非僱員股票期權計劃成員2023-09-300000069633NSSC: Employeee2022 股票期權計劃成員2023-09-300000069633NSSC: Emploeee2012 股票期權計劃成員2023-09-3000000696332023-11-0200000696332023-08-180000069633US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000069633NSSC：非僱員 2020 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CustomerTwomemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-07-012023-09-300000069633NSSC: CustomerOne會US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-07-012023-09-300000069633NSSC: 客户三會員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300000069633NSSC: CustomerTwomemberUS-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2021-07-012022-06-300000069633NSSC: CustomerOne會US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2021-07-012022-06-3000000696332014-09-1600000696332022-09-3000000696332022-06-300000069633US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：共同基金成員2023-09-300000069633US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：共同基金成員2023-06-300000069633國家：美國2023-09-300000069633國家:do2023-09-300000069633國家：美國2023-06-300000069633國家:do2023-06-300000069633US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000069633US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-3000000696332022-07-012023-06-300000069633SRT: 董事會成員2023-07-012023-09-300000069633NSSC：2018年非僱員股票期權計劃成員2022-07-012022-09-300000069633NSSC：2012年非僱員股票期權計劃成員2023-07-012023-09-300000069633NSSC: Emploeee2012 股票期權計劃成員2023-07-012023-09-300000069633NSSC: Employeee2022 股票期權計劃成員2022-12-012022-12-310000069633SRT: 副總裁成員2023-09-300000069633US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-09-300000069633美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-09-3000000696332023-09-3000000696332023-06-3000000696332022-07-012022-09-300000069633SRT: 副總裁成員美國公認會計準則：僱傭合同成員2023-07-012023-09-300000069633SRT: 首席執行官成員2023-07-012023-09-3000000696332022-09-142022-09-1400000696332022-09-132022-09-1300000696332023-11-0800000696332023-07-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: purenssc: 客户nssc: 協議iso421:USDxbrli: 股票utr: acrenssc: 分段

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q


	☒	根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的截至季度期間的季度報告： 2023年9月30日

或者


	☐	根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告，涵蓋從到的過渡期。


委員會文件號：0-10004

NAPCO 安全技術有限公司。

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華		11-2277818
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主身份證明
組織成立）		數字）

灣景大道 333 號
Amityville，紐約		11701
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(631) 842-9400

（註冊人的電話號碼包括區號）

（以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度，如果

與上次報告相比有所變化）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元		NSSC		納斯達股票市場

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月（或註冊人必須提交此類報告的更短期限）內是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束：是的不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司 ☐ 新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐ 不是

截至2023年11月8日，發行人每類普通股的已發行股票數量

普通股，每股面值0.01美元36,770,097

第一部分：財務信息

第 1 項。財務報表

NAPCO 安全技術有限公司和子公司

簡明的合併資產負債表


	2023年9月30日
	（未經審計）		2023年6月30日

	（以千計，共享數據除外）
流動資產
現金和現金等價物	$	43,577	$	35,955
投資-其他		25,931		25,660
有價證券		5,121		5,136
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元107 和 $131 分別截至2023年9月30日和2023年6月30日		22,921		26,069
庫存，淨額		36,946		35,062
應收所得税		205		75
預付費用和其他流動資產		3,072		3,402
流動資產總額		137,773		131,359
庫存-非當前，淨額		17,201		13,287
財產、廠房和設備，淨額		9,112		9,308
無形資產，淨額		3,855		3,939
遞延所得税		2732		2,652
經營租賃資產		5,722		5,797
其他資產		294		312
總資產	$	176,689	$	166,654

流動負債
應付賬款	$	11,084	$	8,061
應計費用		7,636		8,079
應計薪金和工資		3,176		3,546
流動負債總額		21,896		19,686
應計所得税		1,133		1,110
長期經營租賃負債		5,648		5,689
負債總額		28,677		26,485
承付款和意外開支（附註13）
股東權益
普通股，面值 $0.01 每股； 100,000,000 截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日授權的股份； 39,663,812 已發行的股票；以及 36,770,097 截至每個日期的已發行股份。		397		397
額外的實收資本		21,860		21,553
留存收益		145,276		137,740
減去：按成本計算的庫存股 (2,893,715 股票）		（19,521)		（19,521)
股東權益總額		148,012		140,169
負債總額和股東權益	$	176,689	$	166,654

參見簡明合併財務報表的附註。

NAPCO 安全技術有限公司和子公司

簡明合併收益表（未經審計）


	截至9月30日的三個月
	2023		2022

	（以千計，股票和每股數據除外）
淨銷售額：
設備收入	$	24,391	$	25,687
服務收入		17,285		13,806
		41,676		39,493
銷售成本：
設備相關費用		17,497		23,266
與服務相關的費用		1,766		1,661
		19,263		24,927

毛利		22,413		14,566

運營費用：
研究和開發		2,437		2,428
銷售費用、一般費用和管理費用		8,421		8,490
總運營費用		10,858		10,918

營業收入		11,555		3,648

其他收入（支出）：
利息和其他收入（支出），淨額		440		（103)
所得税準備金前的收入		11,995		3,545
所得税準備金		1,517		461
淨收入	$	10,478	$	3,084

每股收益：
基本	$	0.28	$	0.08
稀釋	$	0.28	$	0.08

已發行股票的加權平均數：
基本		36,827,000		36,762,000
稀釋		37,076,000		36,990,000

參見簡明合併財務報表的附註。

NAPCO 安全技術有限公司和子公司

簡明合併股東權益表（未經審計）


	截至2023年9月30日的三個月（以千計，股票數據除外）
	普通股					國庫股
	的數量			額外
	股份			付費		的數量			已保留
	已發行	金額		資本		股份	金額		收益		總計
截至2023年6月30日的餘額	39,663,812	$	397	$	21,553	（2,893,715)	$	（19,521)	$	137,740	$	140,169
淨收入	—		—		—	—		—		10,478		10,478
股票薪酬支出	—		—		307	—		—		—		307
現金分紅	—		—		—	—		—		（2,942)		（2,942)
截至2023年9月30日的餘額	39,663,812	$	397	$	21,860	（2,893,715)	$	（19,521)	$	145,276	$	148,012


	截至2022年9月30日的三個月（以千計，股票數據除外）
	普通股					國庫股
	的數量			額外
	股份			付費		的數量			已保留
	已發行	金額		資本		股份	金額		收益		總計
截至2022年6月30日的餘額	39,628,197	$	396	$	20,005	（2,893,715)	$	（19,521)	$	112,911	$	113,791
淨收入	—		—		—	—		—		3,084		3,084
股票薪酬支出	—		—		477	—		—		—		477
行使的股票期權	8,480		—		45	—		—		—		45
截至2022年9月30日的餘額	39,636,677	$	396	$	20,527	（2,893,715)	$	（19,521)	$	115,995	$	117,397

參見簡明合併財務報表的附註。

NAPCO 安全技術有限公司和子公司

簡明合併現金流量表（未經審計）


	截至9月30日的三個月
	2023		2022

	（以千計）
來自經營活動的現金流
淨收入	$	10,478	$	3,084
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		537		457
處置固定資產的收益		—		（15)
其他投資的利息收入		76		（8)
有價證券的未實現虧損		57		153
（追回）信貸損失		（24)		（27)
更改庫存儲備		822		（252)
遞延所得税		（80)		（417)
股票薪酬支出		307		477
運營資產和負債的變化：
應收賬款		3,172		7,903
庫存		（6,620)		（10,197)
預付費用和其他流動資產		330		（2)
應收所得税		（130)		（662)
其他資產		17		（27)
應付賬款、應計費用、應計工資和工資、應計所得税		2,267		（2,432)
經營活動提供的（用於）的淨現金		11,209		（1,965)
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備		（256)		（372)
處置固定資產的收益		—		38
購買有價證券		（42)		（10,028)
購買其他投資		（347)		—
用於投資活動的淨現金		（645)		（10,362)
來自融資活動的現金流量
股票期權行使的收益		—		45
為股息支付的現金		（2,942)		—
融資活動提供的淨現金（用於）		（2,942)		45

現金及現金等價物的淨增加（減少）		7,622		（12,282)
現金和現金等價物-期初		35,955		41,730
現金及現金等價物-結尾	$	43,577	$	29,448
補充現金流信息
已付利息	$	—	$	4
繳納的所得税	$	1,703	$	3,398

參見簡明合併財務報表的附註。

截至 2023 年 6 月 30 日的市場基金。該公司將這些原始到期日為三個月或更短的高流動性投資歸類為現金等價物。原始到期日超過三個月的存款證被歸類為投資其他。

截至目前，現金和現金等價物包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日		2023年6月30日

現金	$	27,947	$	20,713
貨幣市場基金		264		63
存款證		15,366		15,179
	$	43,577	$	35,955

截至目前，投資-其他包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日		2023年6月30日

存款證	$	25,931	$	25,660
	$	25,931	$	25,660

存款證按原始成本加上應計利息入賬。截至目前，該公司的存款證包括以下內容（以千計）：


2023年9月30日

資產負債表分類	利率		到期日		成本		賬面價值
現金和現金等價物		4.77% - 5.25%		11/22/2023-11/27/2023	$	15,312	$	15,366
投資-其他		5.00% - 5.40%		10/23/2023-3/21/2024		25,706		25,931

截至2023年9月30日和2023年6月30日，該公司的銀行現金餘額超過了聯邦存款保險公司和其他國際機構的最大保險金額。該公司歷來沒有經歷過任何餘額超過聯邦存款保險公司限額的信貸損失。

有價證券

該公司的有價證券包括對共同基金的投資，共同基金主要投資於各種政府和公司債務、股票和貨幣市場基金。公司的有價證券按公允價值列報，相關的未實現和已實現損益包含在其他支出（收益）中。共同基金的已實現收益或虧損是在特定的識別基礎上確定的。如果可供出售證券的成本超過證券的估計公允價值，並且價值下降被確定為非暫時性的，則公司將記錄減值費用。在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有記錄有價證券投資的減值費用，因為

其中資產預計產生的未貼現現金流低於該資產的賬面價值。確定壽命無限期的無形資產沒有攤銷，而是至少每年進行一次減值測試。

無形資產包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日						2023年6月30日
	攜帶		累積的		網絡書		攜帶		累積的		網絡書
	價值		攤還		價值		價值		攤還		價值
客户關係	$	9,800		（9,335)	$	465	$	9,800		（9,302)	$	498
商標名稱		4,048		（658)		3,390		4,048		（607)		3,441
	$	13,848	$	（9,993)	$	3,855	$	13,848	$	（9,909)	$	3,939

需要攤銷的無形資產的攤銷費用約為美元84,000 和 $90,000 分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。未來五個財政年度的攤銷費用估計如下：2024-美元336,000; 2025-$315,000; 2026-$297,000; 2027-$283,000；以及 2028 年-$269,000。無形資產的加權平均剩餘攤還期為 15.3 年和 15.5 年份分別為 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日。

收入確認

收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的，金額反映公司為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。

對於產品銷售，公司通常在產品發貨或交付後的某個時間點轉移控制權。對於月度通信服務，公司在提供服務時履行其履約義務，因此確認月度收入。

通常，收入確認的時間與向客户開具發票的時間相吻合，這時公司擁有無條件的考慮權。因此，公司通常在確認收入時記錄應收款。

與客户簽訂的合同規定了銷售的最終條款，包括所購買的每種產品的描述、數量和價格。產品銷售的付款是通常在交貨日期後的 30 和 180 天內到貨。每月通信服務的付款按月計費，通常在服務月初到期，對於開立賬户的客户，通常在 30 天內到期。

公司為有缺陷的產品提供有限標準保修，保修期通常為24至36個月。公司接受此類有缺陷的產品以及其他有限情況的退貨。公司還為滿足特定購買目標的客户提供折扣，並在有限的情況下提供其他優惠券或積分。公司為估計的回報、回扣和抵免額建立儲備金，並使用歷史數據分析根據預期價值法衡量此類可變對價。後續時期對估計變量對價的變化並不重要。

公司分析銷售回報，並能夠根據公司過去的歷史對產品回報做出合理可靠的估計。銷售回報的估算基於多個因素，包括實際回報以及客户向其傳達的預期回報數據。因此，該公司認為，其歷史回報分析是其銷售回報補貼的準確基礎。實際結果可能與這些估計有所不同。

廣告和促銷費用

廣告和促銷費用包含在合併收益表中的 “銷售、一般和管理” 費用中，並在發生時記作支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，廣告費用為美元761,000 和 $754,000，分別地。

研究和開發成本

公司產生的研發（“研發”）成本在發生時記作支出，幷包含在合併損益表中的運營費用中。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，公司贊助的研發費用為美元2,437,000 和 $2,428,000，分別地。

所得税

遞延所得税資產和負債是針對未來税收後果進行確認的，這些後果歸因於賬面現有資產和負債金額的財務報表與其各自的税基之間的暫時差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。遞延所得税支出代表該期間遞延所得税資產和遞延所得税負債的變化。管理層認為，當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，遞延所得税資產就會減少估值補貼。公司持續衡量和確認納税申報表中已採取或預計將要採取的立場的税收影響。公司根據ASC 740記錄了不確定的税收狀況，分為兩個步驟，其中（1）我們根據該立場的技術優勢確定税收狀況是否更有可能得以維持；（2）對於那些符合確認門檻的税收狀況，我們確認在最終結算時可能實現的最大數額的税收優惠，超過50％與相關的税務機關聯繫。

每股淨收益

普通股每股基本淨收益（Basic EPS）的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的普通股每股淨收益（攤薄後每股收益）的計算方法是將淨收益除以普通股和攤薄普通股等價物以及當時已發行的可轉換證券的加權平均數。

以下是計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的每股金額所用信息的對賬（以千計，股票和每股數據除外）：


	淨收入				加權平均股數		每股淨收益
	2023		2022		2023	2022	2023		2022
基本每股收益	$	10,478	$	3,084	36,827	36,762	$	0.28	$	0.08
稀釋性證券的影響：
股票期權		—		—	249	228		—		—
攤薄後每股	$	10,478	$	3,084	37,076	36,990	$	0.28	$	0.08

購買選項 5000 和 62,500 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，普通股分別被排除在外，也未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為它們將具有反稀釋作用。在本期結束時，這些備選方案仍然懸而未決。

2021年日曆末，適用於以倫敦銀行同業拆借利率為基準利率的租賃合同、對衝工具、持有至到期的債務證券和債務安排。

該公司的銀行已通知該公司，其在2023年6月30日之前可用的倫敦銀行同業拆借利率期權已轉移到與該銀行協議中定義的基準替代方案。新的基準利率是有擔保隔夜融資利率（SOFR）（見註釋8）。該公司認為此次過渡不會對其財務狀況產生重大影響。

注2 — 收入確認和與客户簽訂的合同

該公司從事一主要業務範圍：開發、製造和分銷安全產品，包括門禁系統、門禁產品、入侵和火災報警系統、報警通信服務以及用於商業和住宅的視頻監控產品。該公司還每月為入侵和火災報警系統提供無線通信服務。所有這些產品和服務都用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷售給安全設備的獨立分銷商、經銷商和安裝商。向非關聯客户的銷售主要從美國發貨。

截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司包括約美元的退款負債3,833,000 和 $5,521,000分別計入流動負債。截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司包括約美元的回報相關資產1,201,000 和 $1,338,000分別用於其他流動資產。

退貨、返利和津貼佔總銷售額的百分比為 4% 和 5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百分比。

該公司將與客户簽訂的合同的收入分解為主要產品線。公司認為，將收入分解為這些類別可以實現披露目標，即描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。正如會計政策腳註所指出的那樣，公司的業務包括一運營部門。以下是根據主要產品線（以千計）分列的收入情況：


	截至9月30日的三個月
	2023		2022
主要產品線：
入侵和訪問警報產品	$	9,297	$	13,532
門鎖設備		15,094		12,155
服務		17,285		13,806
總收入	$	41,676	$	39,493

注3 — 業務和信貸集中度

如果一個實體面臨的損失風險大於通過分散客户來降低風險，則該實體更容易受到信用風險集中的影響。這種損失風險的表現方式不同，視集中的性質而定，其重要性也各不相同。該公司有二應收賬款餘額的客户包括 13% 和 10截至 2023 年 9 月 30 日的百分比。截至2023年6月30日，這些客户的應收賬款餘額為 19% 和 14%。在截至2023年9月30日的三個月中，對這兩個客户的銷售額均未超過淨銷售額的10％，但是其中一個客户的銷售額二客户是 12截至2022年9月30日的三個月的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的3個月中，沒有其他客户的銷售額佔淨銷售額的10％或以上。

注4 — 有價證券

該公司的有價證券包括對固定收益共同基金（主要投資於各種政府和公司債務）、股票和貨幣市場基金的投資，並按其公允價值列報。分列的淨收益和虧損

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，隨附的簡明合併收益表中確認的有價證券如下（以千計）：


	截至9月30日的三個月
	2023		2022

該期間確認的有價證券淨收益	$	42	$	—
減去：該期間出售的有價證券在該期間確認的淨收益		—		—
報告期內確認的截至報告日仍持有的有價證券的未實現收益（虧損）		（57)		（153)
	$	（15)	$	（153)

公司有價證券的公允價值確定為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，公司利用美國公認會計原則規定的三級價值層次結構，該層次結構將用於衡量公允價值的投入按如下優先順序排列：

•

第一級-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

•

第二級——估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。

•

第 3 級 — 估值方法的輸入不可觀察，對公允價值衡量具有重要意義。

公司的有價證券被視為可供出售證券，定期重新計量為公允價值，並使用活躍市場中相同資產的報價（未經調整）使用一級投入進行估值。

下表分別彙總了公司截至2023年9月30日和2023年6月30日的投資（以千計）：


	2023年9月30日						2023年6月30日
					未實現						未實現
	成本		公允價值		收益（損失）		成本		公允價值		收益（損失）
共同基金-級別 1	$	5,693		5,121	$	（572)	$	5,651	$	5,136	$	（515)

投資收益在賺取時予以確認，主要由固定收益共同基金的利息收入組成。投資銷售的已實現收益和虧損是在特定的識別基礎上確定的。

註釋5-庫存

扣除儲備金後的庫存按成本（先入先出法）或可變現淨值的較低值估值。扣除儲備金後的庫存包括以下內容（以千計）：


	9月30日		6月30日
	2023		2023
組件部件	$	33,566	$	29,939
在處理中工作		8,089		7,726
成品		12,492		10,684
	$	54,147	$	48,349

扣除儲備後的庫存分類：
當前	$	36,946	$	35,062
非當前		17,201		13,287
	$	54,147	$	48,349

注6 — 財產、廠房和設備

財產、廠房和設備包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日		2023年6月30日		以年為單位的使用壽命

土地	$	904	$	904	不適用
建築物		8,911		8,911	30 到 40
模具和模具		7,517		7,517	3 到 5
傢俱和固定裝置		3,447		3,387	5 到 10
機械和設備		28,739		28,574	3 到 10
建築物改進		3,110		3,078	資產的租賃期限或壽命中較短者
		52,628		52,371
減去：累計折舊和攤銷		（43,516)		（43,063)
	$	9,112	$	9,308

不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用約為 $453,000 和 $367,000 分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。

注7——所得税

所得税準備金代表聯邦、外國以及州和地方所得税。由於州和地方所得税、外國司法管轄區的税率、全球無形低税收收入（“GILTI”）、研發抵免的税收優惠以及某些不可扣除支出的影響，有效税率與法定税率不同。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素逐季度變化，這些因素包括但不限於收入的地域組合、頒佈的税收立法以及州和地方所得税。此外，對新信息的評估所產生的判斷變化，導致上一年度納税狀況的確認、取消確認或重新評估，將在變更的季度中單獨確認。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司確認的淨所得税支出為美元1,517,000 和 $461,000，分別地。公司的做法是在所得税支出和應計所得税中確認與所得税事項相關的利息和罰款。截至2023年9月30日，該公司的應計利息總額為美元162,000，以及 $700,000未確認的淨税收優惠如果得到確認，將對公司未來任何時期的有效所得税率產生有利影響。在截至2023年9月30日的三個月中，應計的額外利息支出為美元23,000。

公司預計，由於時效失效，我們未確認的税收優惠不會在未來十二個月內發生變化。我們在某些州、地方和外國司法管轄區提交合並的美國所得税申報表和納税申報表。自2023年9月30日起，我們將繼續接受所有税務管轄區對2018財年及以後所有相關司法管轄區法規的審查。

2022年12月，公司收到了美國國税局（“國税局”）的一封信，通知其國税局已結束對公司截至2020年6月30日的財年所得税申報表的審查。在這次考試方面沒有提出任何修改建議。

附註8-長期債務

截至2023年9月30日和2023年6月30日，該公司的循環信貸額度為美元11,000,000 （“左輪手槍協議”）將於2024年6月到期。

Revolver協議還規定了以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的LIBOR plus利率選項 1.15% 至 2.00％，取決於未償債務與息税折舊攤銷前利潤的比率，該比率將按季度進行衡量和調整，這是基於最優惠利率的最優惠利率期權+ 0.25% 以及《左輪手槍協議》中更全面描述的其他條款和條件。該公司在《左輪手槍協議》下的債務繼續由其幾乎所有的國內資產擔保，包括但不限於存款賬户、應收賬款、庫存、設備和固定物以及無形資產。此外，該公司的全資子公司與

除公司的外國子公司外，均已為其所有資產發放擔保和質押，以擔保公司在《左輪手槍協議》下的義務。公司國內子公司的所有已發行普通股以及 65% 公司外國子公司的普通股已認捐，以擔保公司在《左輪手槍協議》下的義務。《左輪手槍協議》包含各種限制和契約，包括對支付股息的限制、對借款的限制以及遵守左輪手槍協議中規定的某些財務比率。2020年9月，公司及其貸款機構修訂了到期日為2021年6月的左輪手槍協議，該協議將於2024年6月到期。修訂後的左輪手槍協議還取消了對公司的某些要求和限制，並取消了對公司Amityville貸款的抵押貸款。

在2020財年第四季度，公司收到了2020年4月17日至2020年5月7日期間公司與美國滙豐銀行（“貸款人”）簽訂的期票收益（“PPP貸款協議”）。貸款人根據薪資保護計劃（“PPP”）發放貸款，該計劃由CARES法案第1102條制定，受《CARES法》、《小企業法》第7（a）（36）條、小型企業協會（“SBA”）發佈的任何實施PPP並充當擔保人的規則或指南，或任何其他適用的貸款計劃要求（如13 CFR§ 120.10所定義）的約束，不時修改。根據PPP貸款協議，貸款人向公司提供了貸款，本金總額為美元3,904,000 （“PPP貸款”）。PPP貸款及相關清償是根據ASC 470 “債務” 核算的。

根據CARES法案，小企業管理局可以免除貸款。在截至2022年6月30日的年度中，根據PPP貸款文件中規定的指導方針，PPP貸款被全部免除。在截至2021年9月30日的季度中，公司確認了清償債務的收益，金額為美元3,904,000 在隨附的簡明合併損益表的其他（支出）收入部分中。小企業管理局保留自寬恕之日起六年內對PPP豁免申請進行審計的權利。它表示將對所有超過200萬美元的項目進行審計。

注9-股票期權

公司遵循ASC 718（“基於股份的支付”），該標準要求在合併財務報表中根據公允價值在必要的服務期內將向員工支付的所有基於股份的付款，包括股票期權，確認為薪酬支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司記錄的非現金薪酬支出為美元307,000 ($0.01 每股基本股和攤薄後每股）和美元477,000 ($0.01 每股基本股和攤薄後每股），分別與股票薪酬有關。

2012 年員工股票期權計劃

2012年12月，股東批准了2012年員工股票期權計劃（2012年員工計劃）。2012年員工計劃授權發放獎勵，該獎勵的行使最多允許總計 1,900,000 公司普通股將由此類獎勵的持有人收購。根據該計劃，公司可以向有價值的員工授予股票期權，這些股票期權旨在獲得激勵性股票期權（“ISO”）或非激勵性股票期權。任何獲得 ISO 認證且擁有超過 ISO 的計劃參與者 10必須授予公司已發行普通股投票權的百分比的期權，其價格至少為 110授予之日公允市場價值的百分比和期限 10 年了。

根據2012年員工計劃，可以向有價值的員工授予股票期權，期限最長為 10 年了行使價等於或大於授予之日的公允市場價值，並且可以全部或部分行使 20自撥款之日起每年百分比。根據本計劃授予的期權應完全歸屬於計劃中定義的 “控制權變更”。2023 年 9 月 30 日， 521,580 股票期權表現出色， 258,328 股票期權是可以行使的不根據該計劃，還有更多股票期權可供授予。

0 和 37,500 期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予。沒有 2022年12月之後，該計劃可能會授予期權。授予的每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：


	2023	2022
無風險利率	不適用	3.03	%
預期壽命	不適用	7.27 年份
預期波動率	不適用	43	%
預期的股息收益率	不適用	0	%

下表反映了截至9月30日的三個月根據2012年員工計劃開展的活動：


	2023				2022
			加權平均值				加權平均值
	選項		行使價格		選項		行使價格
傑出，年初		521,580	$	19.37		523,080	$	18.59
已授予		—		—		37,500	$	26.94
沒收/失效		—		—		—		—
已鍛鍊		—		—		（5,200)	$	8.64
期末未付		521,580	$	19.37		555,380	$	19.25
可行使，期末		258,328	$	17.40		183,852	$	15.26
授予期權之日的加權平均公允價值		不適用			$	13.36
行使期權的總內在價值		不適用			$	107,000
未平倉期權的內在價值總額	$	1,763,000			$	5,684,000
可行使期權的總內在價值	$	1,358,000			$	2,586,000

0 和 5,200 股票期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內行使。$45,000 在截至2022年9月30日的三個月中，從期權行使中獲得了現金。在截至2022年9月30日的三個月中，期權行使的税收減免實現的實際税收優惠為美元0。

下表彙總了截至2023年9月30日2012年員工計劃下未償還的股票期權的相關信息：


	未平倉期權				可行使的期權
		加權平均值
	數字	剩餘	加權平均值		數字	加權平均值
行使價格範圍	傑出的	合同壽命	行使價格		可行使	行使價格
$3.15 ‑$26.94	521,580	7.42	$	19.37	258,328	$	17.40
	521,580	7.42	$	19.37	258,328	$	17.40

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $1,738,000 與根據2012年員工計劃授予的基於股份的薪酬安排相關的未賺取的股票薪酬成本。 0 和 37,500 期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予。 10,700 和 12,300 期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內歸屬。根據該計劃，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，期權歸屬的總授予日公允價值為美元124,000 和 $129,000，分別地。

2012 年非員工股票期權計劃

2012年12月，股東批准了2012年非僱員股票期權計劃（2012年非僱員計劃）。該計劃授權發放獎勵，該獎勵的行使最多允許總計 10萬公司普通股將由此類獎勵的持有人收購。根據該計劃，公司可以向公司及其子公司的非僱員董事和顧問授予股票期權。

根據2012年非僱員計劃，股票期權的授予期限最長可達 10 年了行使價等於或大於授予之日的公允市場價值，並可在授予之日全部或部分行使 20自撥款之日起每年百分比。一個

根據本計劃授予的期權應在計劃中定義的 “控制權變更” 後全額歸屬。2023 年 9 月 30 日， 20,400 股票期權表現出色， 13,920 股票期權是可以行使的不根據該計劃，還有更多股票期權可供授予。

有不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月內授予的期權。沒有 2022年12月之後，該計劃可能會授予期權。授予的每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：


	2023	2022
無風險利率	不適用	不適用
預期壽命	不適用	不適用
預期波動率	不適用	不適用
預期的股息收益率	不適用	不適用

下表反映了截至9月30日的三個月中2012年非僱員計劃下的活動：


	2023				2022
			加權平均值				加權平均值
	選項		行使價格		選項		行使價格
傑出，年初		20,400	$	14.39		20,400	$	14.39
已授予		—		—		—		—
沒收/失效		—		—		—		—
已鍛鍊		—		—		—		—
期末未付		20,400	$	14.39		20,400	$	14.39
可行使，期末		13,920	$	10.99		11,280	$	8.92
授予期權之日的加權平均公允價值		不適用				不適用
行使期權的總內在價值		不適用				不適用
未平倉期權的內在價值總額	$	167,000			$	300
可行使期權的總內在價值	$	159,000			$	227,000

沒有股票期權分別在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月內行使。沒有在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月中，分別從期權行使中獲得了現金，期權行使的税收減免實現的實際税收優惠為美元0 在這兩個時期。

下表彙總了截至2023年9月30日根據2012年非員工計劃未償還的股票期權的信息：


	未平倉期權				可行使的期權
		加權平均值	加權			加權
	數字	剩餘	平均運動量		數字	平均運動量
行使價格範圍	傑出的	合同壽命	價格		可行使	價格
$4.35 - $22.93	20,400	6.40	$	14.39	13,920	$	10.99
	20,400	6.40	$	14.39	13,920	$	10.99

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $40,0000 與根據2012年非員工計劃授予的基於股份的薪酬安排相關的未賺取的股票薪酬成本。沒有期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予。沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內歸屬期權。

2018 年非員工股票期權計劃

2018年12月，股東批准了2018年非僱員股票期權計劃（“2018年非僱員計劃”）。該計劃授權發放獎勵，該獎勵的行使最多允許總計 10萬公司普通股的股份

股票將由此類獎項的持有人收購。根據該計劃，公司可以向公司及其子公司的非僱員董事和顧問授予股票期權。

根據2018年非僱員計劃，股票期權的授予期限最長可達 10 年了行使價等於或大於授予之日的公允市場價值，並可在授予之日全部或部分行使 20自撥款之日起每年百分比。根據本計劃授予的期權應完全歸屬於計劃中定義的 “控制權變更”。2023 年 9 月 30 日， 75,000 股票期權表現出色， 50,720 股票期權是可以行使的不根據該計劃，還有更多股票期權可供授予。

有不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予的期權。沒有 2028年12月之後，該計劃可能會授予期權。授予的每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：


	2023	2022
無風險利率	不適用	不適用
預期壽命	不適用	不適用
預期波動率	不適用	不適用
預期的股息收益率	不適用	不適用

下表反映了截至9月30日的九個月中2018年非員工計劃下的活動：


	2023				2022
			加權平均值				加權平均值
	選項		行使價格		選項		行使價格
傑出，年初		75,000	$	14.83		89,000	$	14.91
已授予		—		—		—		—
沒收/失效		—		—		—		—
已鍛鍊		—		—		（6,300)	$	14.41
期末未付		75,000	$	14.83		82,700	$	14.95
可行使，期末		50,720	$	12.87		38,740	$	12.75
授予期權之日的加權平均公允價值		不適用				不適用
行使期權的總內在價值		不適用			$	99,000
未平倉期權的內在價值總額	$	570,000			$	1,169,000
可行使期權的總內在價值	$	480,000			$	633,000

0 和 6,300 期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內行使。這個 6,300 在截至2022年9月30日的三個月內行使的期權通過交易所結算 3,020 公司普通股在收到後已報廢並恢復為未發行狀態。沒有在截至2022年9月30日的三個月中，從期權行使中獲得了現金，期權行使的税收減免實現的實際税收優惠為美元21,000。

下表彙總了截至2023年9月30日根據2018年非員工計劃未償還的股票期權的信息：


	未完成的期權				可行使的期權
		加權平均值	加權			加權
	數字	剩餘	平均運動量		數字	平均運動量
行使價格範圍	傑出的	合同壽命	價格		可行使	價格
$8.10 - $22.93	75,000	6.51	$	14.83	50,720	$	12.87
	75,000	6.51	$	14.83	50,720	$	12.87

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $104,000 與2018年非員工計劃下授予的基於股份的薪酬安排相關的未賺取的股票薪酬成本。沒有期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予。沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內歸屬期權。

2020年非員工股票期權計劃

2020年5月，股東批准了2020年非僱員股票期權計劃（“2020年非僱員計劃”）。該計劃授權發放獎勵，該獎勵的行使最多允許總計 10萬公司普通股將由此類獎勵的持有人收購。根據該計劃，公司可以向公司及其子公司的非僱員董事和顧問授予股票期權。

根據2020年非僱員計劃，股票期權的授予期限最長可達 10 年了行使價等於或大於授予之日的公允市場價值，並可在授予之日全部或部分行使 20自撥款之日起每年百分比。根據本計劃授予的期權應完全歸屬於計劃中定義的 “控制權變更”。2023 年 9 月 30 日， 56,900 股票期權表現出色， 25,760 股票期權是可以行使的 43,100 根據該計劃，股票期權可供授予。

0 和 25000 期權分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予。沒有根據該計劃，期權可以在2030年5月之後授予。授予的每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：


	2023	2022
無風險利率	不適用	3.03	%
預期壽命	不適用	7.27 年份
預期波動率	不適用	43	%
預期的股息收益率	不適用	0	%

下表反映了截至9月30日的三個月中2020年非員工計劃下的活動：


	2023				2022
			加權平均值				加權平均值
	選項		行使價格		選項		行使價格
傑出，年初		56,900	$	23.35		26,900	$	18.64
已授予		—		—		25000	$	26.94
沒收/失效		—		—		—		—
已鍛鍊		—		—		—		—
期末未付		56,900	$	23.35		51,900	$	22.64
可行使，期末		25,760	$	21.21		14,380	$	19.51
授予期權之日的加權平均公允價值		不適用			$	13.36
行使期權的總內在價值		不適用				不適用
未平倉期權的內在價值總額	$	109,000			$	334,000
可行使期權的總內在價值	$	87,000			$	138,000

沒有股票期權是在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月內行使的。沒有在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月中，從期權行使中獲得了現金，期權行使的税收減免實現的實際税收優惠為美元0 在這兩個時期。

下表彙總了截至2023年9月30日2020年非員工計劃下未償還的股票期權的相關信息：


	未完成的期權				可行使的期權
		加權平均值
	數字	剩餘	加權平均值		數字	加權平均值
行使價格範圍	傑出的	合同生活	行使價格		可行使	行使價格
$11.40 - $30.71	56,900	8.34	$	23.35	25,760	$	21.21
	56,900	8.34	$	23.35	25,760	$	21.21

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $312,000 與2020年非員工計劃下授予的基於股份的薪酬安排相關的未賺取的股票薪酬成本。 0 和 25000 在截至9月的三個月中授予了期權

分別是2023年30日和2022年。 7000 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內歸屬期權。根據該計劃，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，期權歸屬的總授予日公允價值為美元79,000 每個時期。

2022年員工股票期權計劃

2022年12月，股東批准了2022年員工股票期權計劃（“2022年員工計劃”）。該計劃授權發放獎勵，該獎勵的行使最多允許總計 950,000 公司普通股將由此類獎勵的持有人收購。根據該計劃，公司可以向有價值的員工授予股票期權，這些股票期權旨在獲得激勵性股票期權（“ISO”）或非激勵性股票期權。任何獲得 ISO 認證且擁有超過 ISO 的計劃參與者 10必須授予公司已發行普通股投票權的百分比的期權，其價格至少為 110授予當日公允市場價值的百分比。

根據2022年員工計劃，可以向有價值的員工授予股票期權，期限最長為 10 年了行使價等於或大於授予之日的公允市場價值，並且可以全部或部分行使 20自撥款之日起每年百分比。根據本計劃授予的期權應完全歸屬於計劃中定義的 “控制權變更”。2023 年 9 月 30 日，有不未兑現或可行使的股票期權，以及 950,000 根據該計劃，股票期權可供授予。

有不在截至2023年9月30日的三個月內授予的期權。沒有 2032年12月之後，該計劃可能會授予期權。授予的每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：


		2023
無風險利率		不適用
預期壽命		不適用
預期波動率		不適用
預期的股息收益率		不適用

下表反映了截至9月30日的三個月根據2022年員工計劃開展的活動：


	2023
			加權平均值
	選項		行使價格
傑出，年初		5000	$	40.01
已授予		—		—
沒收/失效		（5000)	$	（40.01)
已鍛鍊		—		—
期末未付		—		—
可行使，期末		—		—
授予期權之日的加權平均公允價值		不適用
行使期權的總內在價值		不適用
未平倉期權的內在價值總額		不適用
可行使期權的總內在價值		不適用

沒有期權是在截至2023年9月30日的三個月內行使的。沒有在截至2023年9月30日的三個月中，從期權行使中獲得了現金，期權行使的税收減免實現的實際税收優惠為美元0。

下表彙總了截至2023年9月30日2022年員工計劃下未償還的股票期權的相關信息：

未完成的期權

可行使的期權

加權平均值

數字

剩餘

加權平均值

數字

加權平均值

行使價格範圍

傑出的

合同生活

行使價格

可行使

行使價格

不適用

—

截至 2023 年 9 月 30 日，有 $0 與2022年員工計劃授予的基於股份的薪酬安排相關的未賺取的股票薪酬成本。沒有期權是在截至2023年9月30日的三個月內授予的。沒有在截至2023年9月30日的三個月內歸屬期權。

附註10 — 股東權益交易

2014 年 9 月 16 日，公司董事會批准回購至多 2 大約中的一百萬 38.8 當時已發行的公司普通股的百萬股。此類回購可以不時地在公開市場或私下談判的交易中進行，但須視市場狀況和普通股的市場價格而定。在截至2023年9月30日的三個月和截至2023年6月30日的財政年度中，公司做到了不t 回購其已發行普通股的任何股份。

2023年8月18日，公司董事會宣佈派發現金股息為美元.08每股將於2023年9月22日支付給2023年9月1日登記在冊的股東。

有不在截至2023年9月30日的三個月中，某些員工和董事行使了期權。在2023財年，某些員工和董事行使了公司2012年員工和2018年非員工股票期權計劃下的股票期權，總額為 53,000 股份。 43,600 其中一項活動是根據計劃以無現金方式完成的，其中行使股份由公司發行，以換取期權持有者擁有的公司普通股。期權持有人交出的股票數量為 17,385 並以期權行使生效日的每股價格為基礎。

附註11 — 關聯方交易

2023 年 2 月，公司總裁兼董事長以及公司執行副總裁兼首席財務官出售了 2,300,000 和 10萬在承銷的二次公開募股中分別出售我們的普通股股份，公開發行價格為美元31.50 每股。該公司沒有出售本次發行中的任何股份，並收到了不發行的收益。

註釋 12-401 (k) 計劃

公司維持401（k）計劃（“計劃”），該計劃涵蓋所有美國員工，並符合《美國國税法》第401（a）和401（k）條的資格。公司對該計劃的繳款是全權的，總額為 $62,000 和 $63,000 分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。

附註13——承諾和意外開支

租賃

我們的租賃義務包括由公司的一家外國子公司簽訂的為期99年的租約，租期約為四公司主要生產設施所在多米尼加共和國的英畝土地。該租約於1993年4月26日開始，於2092年到期，最初的年基本租金約為美元235,000 再加上美元53,000 在年度服務費中。2022年9月14日，執行了租約修改，規定年基本租金為美元235,000 再加上美元105,000 在年度服務費中。服務費增加 2在剩餘租賃期內每年百分比。該修改導致了對經營租賃資產和負債的重新評估，其結果是資產和負債減少了美元1.3 百萬。

運營租賃包含在經營租賃使用權資產、應計費用和運營租賃負債中，在我們的簡明合併資產負債表中是非流動的。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，針對經營租賃負債的現金支付總額為美元86,000 和 $72,000，分別地。

與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：


加權平均剩餘租賃期限	69 歲
加權平均折扣率	6.25	%

以下是截至2023年9月30日按年份分列的租賃負債到期日表（以千計）：


截至6月30日的年度	金額
2024	$	235
2025		299
2026		282
2027		267
2028		253
此後		4,386
總計	$	5,722

運營租賃費用總額約為 $124,000 和 $8000 分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。

訴訟

在正常業務過程中，公司是索賠和/或訴訟的當事方。管理層認為，總體而言，此類索賠和/或訴訟的和解不會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

2023年8月18日，公司宣佈將重報截至2022年9月30日、2022年12月31日和2023年3月31日的季度的財務報表。宣佈這一消息後，2023年8月29日，美國紐約東區地方法院對該公司及其董事長兼首席執行官和首席財務官提起了所謂的集體訴訟，該集團代表在2022年11月7日至2023年8月18日期間收購了上市的NAPCO證券。動作，有字幕 佐恩伯格訴納普科安全技術公司等案，根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條提出證券欺詐索賠，涉及公司在2022年11月7日至2023年5月8日期間的季度報告和財報中發表的聲明。2023年10月30日，五名原告申請成為該訴訟的首席原告。該公司打算大力防範該行動。

僱傭協議

截至2023年9月30日，該公司的義務是二僱傭協議和一遣散協議。僱傭協議是與公司首席執行官坎德和工程高級副總裁（“工程高級副總裁”）簽訂的，遣散費協議是與公司運營執行副總裁兼首席財務官（“CFO”）簽訂的。與首席執行官的僱傭協議規定年薪為 $872,000，經通貨膨脹調整後；董事會可能不時批准的激勵性薪酬，以及金額不超過的解僱補助金 299前五個日曆年平均薪酬的百分比，但須遵守協議中規定的某些限制。除非任何一方至少向另一方發出不續約通知，否則僱傭協議每年8月續訂六適用期限結束前幾個月。

與工程高級副總裁的僱傭協議將於2024年8月到期，並規定年薪為美元361,000，以及，如果公司無故終止，則分期付款九一個月的工資和持續的公司贊助的健康保險六自終止之日起的幾個月。

遣散費協議是與首席財務官簽訂的，其中規定，如果公司無故終止或在公司控制權發生變化後的三個月內終止，則分期九個月的工資，自解僱之日起六個月內繼續提供公司贊助的健康保險，以及某些禁止競爭和其他限制性條款。

註釋 14 — 地理數據

該公司從事一主要業務範圍：開發、製造和分銷安全產品，包括門禁系統、門鎖產品、入侵和火災報警系統、視頻監控產品以及入侵和火災報警系統的無線通信服務。這些產品用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷售給安全設備的獨立分銷商、經銷商和安裝商。向非關聯客户銷售的商品從美國發貨。該公司的客户遍佈全球，主要集中在北美。

與國內外業務相關的財務信息（以千計）：


	截至9月30日的三個月
	2023		2022
向外部客户銷售 ⁽¹⁾:
國內	$	41,371	$	39,259
國外		305		234
淨銷售總額	$	41,676	$	39,493


	2023年9月30日		2023年6月30日
可識別資產：
美國	$	129,254	$	122,995
多米尼加共和國 ⁽²⁾		47,435		43,659
可識別資產總額	$	176,689	$	166,654

(1)	該公司的所有銷售都來自美國，主要從公司在美國的工廠發貨。對任何一個外國的銷售額均未超過總淨銷售額的10％。

(2)	主要由庫存組成（2023 年 9 月 30 日 = 美元）37,385; 2023 年 6 月 30 日 = $33,477)、經營租賃資產（2023 年 9 月 30 日 = 美元）5,722; 2023 年 6 月 30 日 = $5,797) 和固定資產（2023 年 9 月 30 日 = 美元3,851; 2023 年 6 月 30 日 = $3,958）位於公司在多米尼加共和國的主要製造工廠。

注 15-後續事件

公司已評估了在簡明合併財務報表發佈之日之後發生的後續事件，以確定需要在簡明合併財務報表中記錄或披露的事件。

2023 年 11 月 2 日，公司董事會宣佈現金分紅為 $.08 每股將於2023年12月22日支付給2023年12月1日登記在冊的股東。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本10-Q表季度報告以及我們以引用方式納入的文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、《證券法》和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的前瞻性陳述。本招股説明書中包含或納入的有關我們的戰略、未來運營、臨牀試驗、合作、知識產權、現金資源、財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“潛在”、“可能”、“可能的”、“項目”、“繼續”、“將”、“計劃”、“將” 和類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。我們無法保證我們將實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。有許多重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所表明或暗示的業績存在重大差異。有關更多信息，請參閲我們截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。每當這些因素以及本招股説明書和我們以引用方式納入的文件中出現的所有相關前瞻性陳述時，均應將其理解為適用於所有相關的前瞻性陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表我們截至向美國證券交易委員會提交本招股説明書之日的估計，不應將其作為我們隨後任何日期的估計。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。除非法律要求，否則我們不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

概述

Napco Security Technologies, Inc（“NAPCO”，“公司”，“我們”）是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統的蜂窩通信服務的領先製造商和設計者之一，也是學校安全解決方案的提供商。我們提供多樣化的安全產品，包括門禁系統、門鎖產品、入侵和火災報警系統以及視頻監控產品。這些產品用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要出售給安全設備的獨立分銷商、經銷商和安裝商。近年來，我們實現了顯著增長，這主要是由入侵和火災報警系統的無線通信服務以及我們的學校安全產品所產生的快速增長的經常性服務收入的快速增長，這些產品旨在滿足因美國校內槍擊和暴力而日益增長的學校安全需求。我們的無線通信服務使我們的月經常性收入大幅增長。

自1969年以來，NAPCO在專業安全界建立了可靠的傳承和良好的記錄，可靠地提供先進的技術和高質量的安全解決方案，建立了許多業界廣泛認可的品牌，例如NAPCO安全系統、Alarm Lock、Continental Access、Marks USA以及其他受歡迎的產品線：包括Gemini和F64系列硬線/無線入侵系統以及iSee Video互聯網視頻解決方案。我們還致力於開發創新技術和生產下一代可靠的安全解決方案，這些解決方案利用遠程通信和無線網絡，包括我們的StarLink、iBridge以及最近的iSecure產品線。今天，全球數百萬企業、機構、家庭和個人受到NAPCO公司集團產品的保護。

經濟和其他因素

我們受總體經濟和市場條件的影響。如果美國或國際經濟狀況惡化，我們的收入、利潤和現金流水平在未來可能會受到重大不利影響。如果情況惡化，我們當前或潛在的未來客户可能會遇到嚴重的現金流問題，因此可能會修改、推遲或取消對我們產品的購買。此外，客户可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款。如果此類事件確實發生，則可能導致我們的固定和半可變支出相對於我們的收入和現金流而言變得過高。

季節性

公司的財政年度從7月1日開始，到6月30日結束。從歷史上看，公司硬件產品的最終用户希望在夏季之前安裝這些產品；因此，這些產品的銷售歷史上在公司第四財季的4月1日至6月30日期間達到峯值，而在7月1日至9月30日期間，即公司的第一財季，銷售額有所減少。我們的每月經常性服務收入不易受到這些波動的影響，這使我們能夠產生更穩定、更可預測的收入來源。

關鍵會計政策與估計

公司的重要會計政策已在公司2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中進行了全面描述。管理層認為，除其他外，這些關鍵會計政策會影響其在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。

運營結果


	截至9月30日的三個月
	（以千美元計）
							增加百分比/
	2023			2022			（減少）
淨銷售額：設備收入	$	24,391		$	25,687		(5.0)	%
服務收入		17,285			13,806		25.2	%
淨銷售總額		41,676			39,493		5.5	%
毛利潤：設備		6,894			2,421		184.8	%
服務		15,519			12,145		27.8	%
毛利總額		22,413			14,566		53.9	%
毛利佔淨銷售額的百分比：		53.8	%		36.9	%	45.8	%
設備		28.3	%		9.4	%	199.9	%
服務		89.8	%		88.0	%	2.1	%

研究和開發		2,437			2,428		0.4	%
銷售、一般和管理		8,421			8,490		(0.8)	%
銷售、一般和管理銷售佔淨銷售額的百分比		20.2	%		21.5	%	(6.0)	%
營業收入		11,555			3,648		216.7	%
利息和其他收入（支出），淨額		440			(103)		(527.2)	%
所得税準備金		1,517			461		229.1	%
淨收入		10,478			3,084		239.8	%

截至2023年9月30日的三個月，淨銷售額增長了2,183,000美元，達到41,676,000美元，增長了5.5％，而去年同期為39,493,000美元。截至2023年9月30日的三個月，銷售額的增長主要是由於經常性通信服務（3479,000美元）、Alarm Lock品牌門鎖產品（211.1萬美元）、Marks品牌門鎖產品（828,000美元）和大陸品牌門禁產品（79,000美元）的收入增長，但部分被Napco品牌入侵產品（4,314,000美元）的減少所抵消。

截至2023年9月30日的三個月，該公司的毛利增長了7,847,000美元，至22,413,000美元，佔淨銷售額的53.8％，而去年同期為14,566,000美元，佔淨銷售額的36.9％。截至2023年9月30日的三個月，設備銷售毛利為689.4萬美元，佔設備淨銷售額的28.3％，去年同期為2421,000美元，佔設備淨銷售額的9.4％。截至2023年9月30日的三個月，服務收入毛利為15,519,000美元，佔淨服務收入的89.8％，去年同期為12,145,000美元，佔淨服務收入的88.0％。在截至2023年9月30日的三個月中，以美元計算的毛利潤和佔設備收入淨銷售額的百分比的增長主要是由於公司門鎖產品的銷售比例出現了有利的轉變，這些產品的利潤率通常高於入侵產品，以及與去年同期公司仍感受到全球供應鏈短缺影響相比，某些組件的成本有所降低。在截至2022年9月30日的三個月中發生的供應鏈中斷期間，這些組件的價格有所上漲。在截至9月30日的三個月中，以美元計算的毛利潤和佔服務收入淨銷售額的百分比均有所增加，

2023年主要是上述收入增長的結果，以及其中更大比例的收入是由公司的消防無線電產生的，這些無線電產生的月服務費高於公司的入侵無線電臺。總毛利和總毛利佔淨銷售額百分比的增長源於上述增長。

截至2023年9月30日的三個月，研發費用保持相對穩定，為243.7萬美元，佔淨銷售額的5.8％，而去年同期為242.8萬美元，佔淨銷售額的6.1％。

截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理（“SG&A”）支出相對穩定，為8,421,000美元，而去年同期為8,49萬美元。截至2023年9月30日的三個月，銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降至20.2％，而去年同期為21.5％。佔淨銷售額的百分比下降主要是由於淨銷售額的增加而無需增加銷售和收購費用。

截至2023年9月30日的三個月，淨利息和其他收入（支出）增加了54.3萬美元，收入為44萬美元，而去年同期的支出為10.3萬美元。這三個月收入的增加主要是由於存款證利息收入的增加。

截至2023年9月30日的三個月，該公司的所得税準備金增加了1,056,000美元，至151.7萬美元，而去年同期為46.1萬美元。三個月所得税準備金的增加主要是由於美國應納税所得額增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，公司的實際所得税税率分別為12.6％和13.0％。

截至2023年9月30日的三個月，淨收益增長了7,394,000美元，至10,478,000美元，攤薄每股收益為0.28美元，而去年同期為3,084,000美元，攤薄每股收益0.08美元。截至2023年9月30日的三個月，淨收入的增長主要歸因於上述項目。

流動性和資本資源

該公司擁有現金、在12個月內到期的存款證（“CD”）和總額為7400萬美元的有價證券。在截至2023年9月30日的三個月中，公司使用了截至2023年6月30日的部分現金餘額（35,955,000美元中的64.6萬美元）購買有價證券和其他投資（38.9萬美元）以及不動產、廠房和設備（25.7萬美元）。證券和投資包括貨幣市場賬户、存款證和定期存款。在截至2023年9月30日的三個月中，公司的運營產生了11,21萬美元的現金流。該公司認為，其目前的營運資金、運營現金流和循環信貸協議將足以為公司未來十二個月的運營提供資金。

截至2023年9月30日的應收賬款減少了3,148,000美元，至22,921,000美元，而截至2023年6月30日的應收賬款為26,069,000美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的季度中設備銷售量增加，與截至2023年9月30日的季度相比，這通常是公司的最高水平。

截至2023年9月30日，包括流動和非流動部分在內的庫存增加了5798,000美元，至54,147,000美元，而2023年6月30日為48,349,000美元。增長的主要原因是公司無線電產品的庫存增加，以減輕這些產品的潛在供應鏈中斷。增長的另一個原因是某些零部件持續短缺，以及該公司在這些難以採購的零部件上市時大量購買了這些零部件。隨着這些挑戰開始消退，該公司減少了這些組件的採購數量，並認為其庫存水平將下降。

截至2023年9月30日，應付賬款和應計費用（不包括應付所得税）增加了221萬美元，至21,896,000美元，而截至2023年6月30日為19,686,000美元。這一增長主要是由於應付賬款的增加，這與該公司最近購買的與新推出的Prima入侵警報產品以及最近購買的公司無線電產品組件有關。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，長期債務包括1100萬美元的循環信貸額度（“循環協議”），沒有未償還款項，將於2024年6月到期。循環信貸額度包含各種限制和契約

除其他外, 包括對借款的限制和遵守協議中規定的某些財務比率.簡明合併財務報表附註8對該公司的長期債務進行了更全面的描述。

截至2023年9月30日，除了在正常業務過程中籤發的採購訂單外，公司沒有資本支出或庫存購買的實質性承諾。此外，該公司的資產負債表顯示，截至2023年9月30日，客户退貨和促銷積分的退款負債為3,833,000美元，簡明合併財務報表附註2對此進行了更全面的討論。

項目 3：關於市場風險的定量和定性披露

該公司的主要金融工具是長期債務（由循環信貸額度組成），根據協議中描述的最優惠利率或SOFR提供利息。公司受市場風險敞口的影響主要是利率變動對公司在這些信貸額度下應付金額的影響。

公司的所有國外銷售交易均以美元計價。因此，該公司已將外幣風險敞口轉移到其外國客户身上。因此，如果匯率不利於外國客户，公司可能會在收取無抵押應收賬款、取消現有訂單或丟失未來訂單方面遇到困難。上述情況可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們還面臨與以多米尼加比索（“RD$”）發生的費用相關的外幣風險，多米尼加比索是公司在多米尼加共和國的生產設施的當地貨幣。美元兑盧比上漲或貶值10％的結果將導致運營收入每年增加或減少約887,000美元。

項目 4：控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們《交易法》報告中要求披露的信息，並確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。管理層必須運用自己的判斷來評估此類控制和程序的成本和效益，就其性質而言，這些控制和程序只能為管理層的控制目標提供合理的保證。

在截至2023年9月30日的期限結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。正如我們在截至2023年6月30日的10-K表年度報告中披露的那樣，管理層發現了內部控制的三個重大缺陷。

內部控制的一個重大缺陷與用户訪問領域的信息技術通用控制（ITGC）效率低下以及對支持公司財務報告流程的某些信息技術（IT）系統缺乏有效的計劃變更管理有關。我們依賴於受影響的 ITGC 的業務流程控制（自動和手動）也被認為無效，因為它們可能會受到不利影響。我們認為，這些控制缺陷是由於：IT控制流程缺乏足夠的文件和風險評估程序來評估IT環境的變化和人員計劃變更管理，這可能會影響財務報告的內部控制。

內部控制的第二個重大缺陷與過剩和流動緩慢的庫存儲備金有關。這種控制缺陷是由於對預測的銷售和使用數據缺乏有效的審查和對賬控制所致。

除上述內容外，在公司截至2023年6月30日的賬面結算期間，管理層發現了與公司2023財年前三個季度的商品銷售成本（“COGS”）和庫存相關的第三個重大缺陷。公司最初的10-Q表格中反映的COGS是基於截至2022年6月30日的庫存成本計算得出的。但是，在2022年6月30日之後的這段時間內，某些材料成本發生了重大波動。我們的庫存成本核算流程沒有及時發現這些波動，導致庫存被誇大，COGS被低估，從而誇大了2023財年前三個季度的毛利潤、營業收入、所得税準備金前的收入和淨收入。儘管該公司已開始採取措施，認為這些措施將糾正這一重大缺陷的根本原因，但無法保證補救計劃何時會得到全面制定和實施，以及這些措施是否會有效。在公司的補救計劃得到全面實施和生效之前，公司將繼續為這些工作投入時間、精力和財務資源。


31.1	根據董事會主席兼總裁理查德·索洛威的第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證
31.2	根據執行副總裁兼首席財務官凱文·布切爾的第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證
32.1	第 1350 節認證
101.INS	行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
104	封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）


來自：	/s/ 理查德·索洛威

	理查德·索洛威
	董事會主席、總裁兼祕書
	（首席執行官）


來自：	/s/ 凱文 ·S·布切爾

	Kevin S. Buchel
	執行副總裁兼首席財務官
	（首席財務和會計官）

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第一部分：財務信息

	第 1 項。	財務報表	3

		NAPCO 安全技術有限公司和子公司指數 — 2023 年 9 月 30 日

		截至 2023 年 9 月 30 日（未經審計）和 2023 年 6 月 30 日的簡明合併資產負債表	3

		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月簡明合併收益表（未經審計）	4
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的簡明合併股東權益報表（未經審計）	5
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計）	6

		簡明合併財務報表附註（未經審計）	7

	第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	25

	第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	28

	第 4 項。	控制和程序	28

第二部分：其他信息

	第 1 項。	法律訴訟	29
	第 1A 項。	風險因素	29

	第 6 項。	展品	30

簽名頁面			31