美國

美國證券交易委員會-安防-半導體

華盛頓，特區20549

表 10-Q

截至季度結束日期的財務報告2024年5月3日

或者

過渡期從______到______

根據本法案第12(b)節註冊的證券:

請在以下方框內打勾，表示報告人(1)在過去12個月內（或報告人所需被要求提交這些報告的較短期間內，如果有）已經提交了所有根據1934年證券交易法第13或15(d)節規定所需提交的報告， 並且(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。是☒    否  ☐

請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是  ☒ 否  ☐

請勾選下面選項，以表明註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司或新興成長公司。有關“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長公司”的定義，請參見交易所法12b-2規則。

如果是新興增長型公司，請勾選複選框以表示註冊人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的用於符合任何新的或修訂的財務會計準則而提供的延長過渡期。☐

請勾選以下選項以指示註冊人是否為外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐否 ☒

截至2024年5月24日，註冊人普通股發行和流通的數量如下：

51,231,156股普通股（每股面值$0.0001）普通股股份（每股面值為0.0001美元）

第一部分——財務信息

項目1：基本報表

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

    

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

（1）在2024年5月3日和2023年5月5日結束的三個月中，與股票補償安排相關的預扣税股份數量分別為$221百萬美元和19百萬。

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

請參見附註的簡明綜合財務報表。

注1 - 業務概述和重要會計政策概要:

注2-每股收益、股份回購和股息 :

注3-收入 :

注4 - 剝離業務:

下表列出了按報告段報告的商譽的賬面價值：:

附註6-所得税:

第7條—債務義務:

附註8——指定為現金流量套期保值的衍生工具:

注9——按組成部分變動的其他綜合收益（虧損）變動説明:

注10—應收賬款的銷售:

注11 - 業務段信息：

附註12—法律訴訟及其他承諾和事項:

項目2.財務狀況與經營結果的管理討論與分析

我們的財務狀況和運營結果的以下討論和分析以及市場風險的定量和定性披露應與我們的未經審計的簡化合並財務報表和相關注釋一起閲讀。它包含前瞻性陳述（可以通過最新提交的10-K表格第一部分“風險因素 - 前瞻性陳述風險”中描述的詞語來識別），包括關於我們意圖、信仰或當前的期望相關的陳述，涉及影響我們財務狀況或運營結果的趨勢（包括我們在“運營績效和報告”的下文中討論的財務目標以及“流動性和資本資源”下面的內容）；積壓訂單；我們的行業；政府預算和支出；市場機遇；競爭的影響；以及收購和剝離的影響。這些陳述並非未來業績的保證，涉及風險和不確定性，實際結果可能因各種因素而與前瞻性陳述有所不同。可能導致或有助於這些差異的風險、不確定性和假設在本報告的第二部分“風險因素”和最近提交的10-K表格中的第一部分“風險因素”中討論。由於此類風險、不確定性和假設，您被告知不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅於此處的日期起發表。我們不承擔任何更新這些因素或公開宣佈由於未來結果或發展而對我們的前瞻性陳述進行任何更改結果的義務。

我們使用“科學應用國際公司”，“公司”，“我們”，“我們的”來指代Science Applications International Corporation及其合併子公司。

公司採用52/53周財政年，以離1月31日最近的星期五結束，財政季度通常包括13周。 2025財政年始於2024年2月3日，結束於2025年1月31日，而2024財政年始於2023年2月4日，結束於2024年2月2日。

業務概況

我們是領先的技術集成商，在技術、工程和企業信息技術（“IT”）市場提供全生命週期服務和解決方案。五十多年來，我們通過解決客户的最關鍵需求和解決其最複雜的問題而發展了我們的品牌。作為美國政府最大的純技術服務提供商之一，我們服務於具有重要規模和機會的市場。我們的主要客户是美國政府的各個部門和機構。我們通過約1,800份有效合同和任務訂單為客户提供服務，僱用約24,000名員工，這些員工由一支經驗豐富的行業領導者領導。我們長期服務美國政府的歷史使我們有能力與我們服務的市場中一些最大的客户建立強大而持久的關係。我們的幾乎所有收入和有形長期資產均在美國生成和定位。

自2025財政年的第一天，即2024年2月3日起，我們完成了業務重組，用五個面向客户的業務羣組代替了以前的兩個運營部門，這些業務羣組得到企業組織的支持，包括創新中心。五個業務羣組代表我們的運營部門，並被聚合成可報告部門（國防和情報，和平民）。兩個鑑於它們的經濟和定性特徵的相似性，並基於它們服務的客户的性質，5個業務羣組已被歸併為可報告部門（國防和情報，和平民）。

國防和情報部門為美國政府的國防和情報部門提供多樣化的國家安全解決方案組合。

和平民部門為民用市場提供解決方案，包括聯邦、州和地方政府，以便為公民福利和保護生命提供服務。這包括將解決方案整合到一系列影響旅遊、貿易、健康和經濟的公共服務任務中。

兩個可報告部門的產品均涉及將新興技術整合到關鍵任務中，實現國家的現代化和推動的IT現代化、數字工程、人工智能（“AI”）、任務系統支持、培訓和仿真以及地面車輛支持。這些服務包括涵蓋客户整個IT基礎架構的設計、開發、集成、部署、管理和運營、維護和安全的端到端解決方案。

我們的創新工廠通過開發出色的企業級解決方案來支持運營部門，這些解決方案作為獨立解決方案或通過商務運營集成和與產品提供對齊交付給我們的客户，以滿足複雜的客户需求並加速數字化轉型。創新工廠包括專門的團隊，專注於人工智能、應用程序開發、網絡服務、平臺和雲以及網絡安全。它使用高度自動化的雲託管工具集，快速構建、測試和部署解決方案，並與客户合作以增強未來的解決方案。

無法分配給可報告部門的公司職能相關成本作為公司呈現。請參閲此報告內含有的簡化合並財務報表的第11條 - 業務部段信息的註釋以獲取詳細信息。

在2024年5月3日結束的三個月中，我們的98%收入來自與美國政府的合同，其中包括我們執行的分包合同。我們的業務表現受美國政府支出總水平和我們的商品和能力與美國政府預算優先事項的一致性的影響。2022年12月通過的撥款措施為聯邦政府提供全年撥款，直至政府財政年度（“GFY”）2023年結束。2024年3月，總統簽署的撥款措施為整個美國政府提供了GFY 2024年的資金，並提交了GFY 2025年的預算申請，該預算申請遵守了2023年的財政責任法。GFY 2025年預算包括軍事預算增長1%和非國防預算總體增長1%。如果國會不能在2024年9月底之前通過GFY 2025年資金措施，可能導致美國政府運營處於繼續執行決議的狀態，或可能導致部分或完全政府關門。

在2024年5月3日結束的三個月中，我們的98%收入來自與美國政府的合同，其中包括我們執行的分包合同。我們的業務表現受美國政府支出總水平和我們的商品和能力與美國政府預算優先事項的一致性的影響。2022年12月通過的撥款措施為聯邦政府提供全年撥款，直至政府財政年度（“GFY”）2023年結束。2024年3月，總統簽署的撥款措施為整個美國政府提供了GFY 2024年的資金，並提交了GFY 2025年的預算申請，該預算申請遵守了2023年的財政責任法。GFY 2025年預算包括軍事預算增長1%和非國防預算總體增長1%。如果國會不能在2024年9月底之前通過GFY 2025年資金措施，可能導致美國政府運營處於繼續執行決議的狀態，或可能導致部分或完全政府關門。

在2023年1月，聯邦債務上限達到，並且美國財政部正在採取“非凡措施”。2023年6月，總統簽署了2023年財政責任法，暫停了聯邦債務上限，直到2025年1月1日，推遲了聯邦政府違約的威脅。如果2025年1月之前沒有達成新的債務上限協議，美國財政部將回到“非凡措施”的運營狀態。

財政和經濟條件的不利變化可能會對我們的業務產生實質性影響。可能對我們業務產生不利影響的一些變化包括不利法規、未來支出削減的實施（包括自動減支）、撥款議案的延遲導致臨時或全年連續決議、極端通貨膨脹增加對差價合同的不利影響以及潛在的政府停工。

基礎設施法案、通脹削減法、芯片和科學法案以及未來的潛在支出方案等支出方案可能在SAIC聚焦的數字現代化、網絡安全、微電子支持和氣候適應性等領域提供額外機會。

美國政府越來越依賴經過公開競標流程的合同（包括無限制定量（IDIQ）合同、美國總務管理局（"GSA"）計劃和其他多獎項合同），這導致競爭越來越激烈並增加了定價壓力。此外，美國政府重視增加小型企業主合同的數量，以進一步降低某些領域的可尋址市場。

儘管預算和競爭壓力影響着整個行業，但我們認為我們已經很好地 positioned 作為業務的領導者來保護和擴展現有的客户關係，並從以前沒有追求過的機會中獲益。我們的規模、大小和主要承包商領導地位預計將有助於區分我們與我們的競爭對手，特別是在大型合同機會上。我們相信我們長期建立的良好客户關係和深厚的技術專業知識，為我們提供瞭解決高度複雜的、使命關鍵合同的複雜性和可行性的複雜度。我們的價值主張體現在向我們的客户提供可靠顧問服務的已經被證實的能力上。在這樣做的過程中，我們利用自己的專業知識和規模來幫助他們執行任務。

我們作為一個企業的成功基於我們提供的解決方案、過去的表現以及我們在價格方面的競爭能力。我們的解決方案得益於對最佳實踐和最佳可用能力的採納而進行的創新。我們的創新工廠開發的卓越企業級解決方案，作為獨立解決方案或與我們的產品提供相集成的解決方案，以滿足複雜的客户需求並加快數字轉型。我們的過去表現是由致力於支持客户最具挑戰性任務的員工實現的。我們當前的成本結構和 SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL CORPORATION 繼續通過戰略採購和開發作為服務銷售的可重複性提供來降低成本，以更商業化的業務模式作為託管服務，預計將使我們在不斷變化的環境中能夠有效地競爭。我們在未來保持競爭優勢的能力將繼續受到我們成功的方案執行記錄、具有競爭力的成本結構、新的定價和商業模式的發展，以及分配適當的人員在合同支持中支持的有效率的影響。

通過戰略採購和開發“作為服務”和作為管理服務更商業化的業務模式來降低成本和進行重複服務，預計我們的資產將可以有效地競爭價格；未來競爭能力的發展仍將取決於我們在成功的方案執行、成本優勢結構、新的價格和商業模式的發展、並在合同支持中分配適當的人員以及效率方面的聲譽。

營運表現和報告的管理

我們的業務和項目管理過程是由專業人員指導，專注於通過提供高質量服務來滿足項目要求來服務我們的客户。這些專業人員通過不斷評估合同的風險和機會來認真監控合同保證金的績效。在每個合同的生命週期中，項目經理都會審查績效並更新合同績效估算，以反映他們對最佳信息的理解。

我們通過考慮導致收入、營業利潤和營業現金流變化的驅動因素來評估我們的運營結果。鑑於收入隨着我們的合同組合隨時間波動而波動，這是由於合同的授予和完成、客户的要求變化以及材料訂購量的增加或減少引起的，我們評估了這些因素導致的重大趨勢和波動。無論是我們的員工還是我們的分包商執行的，我們主要提供服務，因此我們的成本費用主要是可變的。我們還分析我們成本組合（勞動力、分包商和材料），以便了解營業利潤率，因為佔有 SAIC 勞動力比例更高的項目通常更有利可圖。除了收入金額或成本組合變化以外，成本費用佔收入的變化通常是由於股份或公司成本波動或由於估計的調整所導致的累計收入調整。

通過考慮現金產生情況、導致資產或負債波動的重要驅動因素以及現金收據或付款的時間的變化，描述了經營現金流量的變化。

簡明合併運作結果

我們用於管理業務和監控營運結果的主要財務績效指標是營業收入、營業利潤和經營活動的現金流量。下表總結了我們的簡明合併運作結果:

收入。截至2024年5月3日三個月結束，與上一年同期相比，收入減少1.81億美元，主要由於前一年供應鏈業務的出售（1.88億美元）（請參閲備查的集中財務報表第4條——剝離），以及合同完成。這部分得到了現有和新合同銷售量的一定程度的抵消。調整剝離的影響後，收入增長了0.4%。

經營利潤。2024年5月3日三個月結束按收入計算的經營利潤與可比較的去年同期相比減少，主要由於前一年銷售供應鏈業務，前一年從FSA的去關聯化中獲得的收益，以及合同完成，部分抵消現有和新合同銷售量的增長。

所得税。我們2024年5月3日和2023年5月5日三個月結束的有效所得税率分別為19.0%和20.0%。2024年5月3日，我們的有效税率較去年同期降低，主要由於外國衍生無形收益抵扣的更高税收優惠。

從2023財年開始，2017年税收削減和就業法案取消了研發支出在發生年份立即扣除的選項，並要求納税人在五年內將這些支出分期攤銷。儘管對所得税應付的影響在財政2023年最為顯著，但這種影響將在五年的攤銷期內逐漸減少，並預計在第六年不重要。實際影響取決於我們的研發成本額，國會是否修改或撤銷該規定以及美國財政部是否發佈新的指南和解釋性規定等因素。

2021年12月，經濟合作與發展組織（OECD）制定了一項新的全球最低税收框架模板規則（“Pillar Two”），該規則從2024財年開始在某些司法管轄區生效。我們不預計Pillar Two對我們的有效税率或財務狀況和現金流量產生重大影響。

現金流量由經營活動提供。與去年同期相比，截至2024年5月3日三個月結束的經營活動現金流增加了1,600萬美元，主要由於今年巨型應收賬款購買協議提供更高的現金流（請參閲本報告中包含的基本財務報表注10——應收賬款銷售的其他信息）。部分抵消了今年基於激勵的補償支出和經營資本變化的其他增加。

分段和公司結果

我們用來管理報告段和監控運營結果的主要財務績效指標是收入和經營利潤。以下表格總結我們報告段的運營結果：

營收：截至2024年5月3日的三個月內，營收與去年同期相比減少了1.61億美元，主要由於在去年售出了供應鏈業務（1.88億美元）以及完成合同。這在一定程度上被現有和新合同成交量的增加所抵消。在剝離的影響下進行調整，營收增長了1.9%。

營運利潤。截至2024年5月3日的三個月內，營運利潤與去年同期相比作為營收的百分比下降，主要由於在去年售出了供應鏈業務。

營收：截至2024年5月3日的三個月內，營收與去年同期相比減少了2千萬美元，主要由於成交量減少，並且新合同只有部分抵消了減少的營收。

營運利潤。截至2024年5月3日的三個月內，營運利潤與去年同期相比作為營收的百分比下降，主要由於成交量減少。

營業虧損。2024年5月3日結束的三個月，營業虧損增加了100萬美元，相比上一年同期主要由於去年期間的聯邦服務小型業務擴張獲利及為部分抵消了更低的銷售、一般及管理費用。

非GAAP措施

利息、税項、折舊和攤銷前收益（EBITDA）和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。儘管我們認為這些非GAAP財務指標對於管理層和投資者評估我們的財務信息也有用處，但它們應被視為補充性質並非依照GAAP準備的財務信息替代品。對於這些補充性質的和我們相信這些統計數據能為管理層和投資者提供的定義和有用性，我們將在下方提供調和。其他公司可能以不同的方式定義相似的統計數據。

利息、税項、折舊和攤銷前收益（EBITDA）和調整後的EBITDA。EBITDA是通過從淨收入中排除利息和應收賬款損失、所得税費用以及折舊和攤銷計算出的業績指標。調整後的EBITDA是一種業績指標，它排除了我們認為不應作為我們持續業績表現指標的成本。調整後的EBITDA是通過從EBITDA中排除收購和整合成本、資產減值、重組成本以及任何其他實質性非經常性成本計算而得。整合成本是指整合已收購公司的成本，包括戰略諮詢服務、設施合併以及與員工相關的成本，如保留和遣散成本。收購和整合成本與我們的收購有關。

我們認為EBITDA和調整後的EBITDA為管理層和投資者評估我們持續經營業績所表現出來的趨勢提供有用信息，並有可能為了解我們長期的財務表現提供更大的縱深。

所示期間EBITDA和調整後的EBITDA如下所示：

（1）　調整包括逆轉與Koverse收購相關的微小成本。

（2）　調整反映根據美國政府成本會計標準美元間接費率收回收購和整合成本及重組和減值成本的部分。

截至2024年5月3日的三個月內，調整後的EBITDA佔營業收入的比例從上一年同期的9.3%下降至9.0%，主要是由於合同完成，部分抵消現有和新合同的成交量增加。

其他重要業績指標

除上述財務指標外，我們認為訂單和訂單積壓量是管理層和投資者評估我們未來潛在收入的有用指標。我們還認為，合同類型和成本收入組合等指標對於管理層和投資者評估我們的營業收入和業績也是有用的。

淨訂單和訂單積壓量。淨訂單表示未來收入的預計金額，該收入來自於已獲得的資金和協商的未獲得的合同獎項，減去對先前已授予的合同的估計調整。我們按以下方式計算淨訂單：期末訂單積壓加上當期收入，再減去上期訂單末尾的積壓以及通過收購獲得的初始訂單積壓。

訂單積壓表示在執行工作的同時要認可的未來收入的預計金額。我們不包括在IDCQ合同中可獲得的收入的訂單積壓預測中，而是在這些合同上頒佈任務令時記錄訂單積壓和訂單。鑑於我們的許多收入來自每年更新的IDCQ合同任務令，這些合同的預定年度定期更新任務秩序。此外，我們不包括在積壓預測中因抗議而未能獲得的合同獎項，直到我們的抗議能夠得到解決為止。

我們將訂單積壓分為以下兩類：

已獲得資助的訂單積壓。與政府機構簽訂的合同的資助訂單積壓主要表示未來收入的預計金額，該金額減去之前已在這些合同中認可的收入。它不包括通過美國政府和其他客户每季度或每年逐步逐步撥款或授權的資助合同中的未融資部分，即使該合同可能要求在多年內執行業務。與非政府客户簽訂的資助訂單積壓表示未來多年內可能涵蓋多個年度的合同的估計價值，按照這些合同的要求執行，該價值減去之前在這些合同中認可的收入。

協商的未融資訂單積壓。協商的未融資訂單積壓表示未來從談判合同中獲得的預計收入，而該合同的資金尚未撥付或獲得其他授權，並且未行使定價合同選擇權。協商的未融資訂單積壓不包括IDCQ、GSA計劃或其他主協議合同車輛預計獲得的未來潛在任務數的任何估計，但包括某些IDIQ合同，在這些合同中不進行競爭性授予和單獨定價，而是用作資金機制，並且有基礎來估計未來預期的任務秩序上的未來收入和資金。

我們預計在未來12個月內從我們的資助訂單積壓中獲得相當大的收入。然而，美國政府可以隨時調整或取消合同範圍。同樣，某些商業客户的合同包括在合同完成之前允許客户取消的條款。我們的大多數合同都有取消條款，允許我們收回所有或一部分已發生的成本和費用（合同利潤）。

按照所列日期預計的我們的總訂單積壓量為：