20個F/A
0001533232真的2023財年00015332322023-01-012023-12-310001533232Dei：商業聯繫人成員2023-01-012023-12-310001533232BEP：有限的合作伙伴單位成員2023-01-012023-12-310001533232Bep:ClassAPreferredLimitedPartnershipUnitsSeries17Member2023-01-012023-12-310001533232BEP：A4625永久從屬註釋成員2023-01-012023-12-310001533232BEP：A4875永久從屬註釋成員2023-01-012023-12-310001533232Bep:PreferredLimitedPartnersUnitSeries18Member2023-12-310001533232Bep:PreferredLimitedPartnersUnitSeries17Member2023-12-310001533232Bep:PreferredLimitedPartnersUnitSeries15Member2023-12-310001533232Bep:PreferredLimitedPartnersUnitSeries13Member2023-12-310001533232BEP：首選受限合作伙伴單位系列7成員2023-12-310001533232BEP：有限的合作伙伴單位成員2023-12-31Xbrli：共享
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
表格
20個F/A
（修正案1）
 
 
 
☐
根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條所作的登記聲明
或
 
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
委託文件編號：
001-35530
 
 
Brookfield Renewable Partners L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
百慕大羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
前街73號, 5樓, 哈密爾頓HM 12, 百慕大羣島
(主要執行辦公室地址)
簡·希爾
前街73號, 5樓
哈密爾頓HM 12
, 百慕大羣島
電話：
441-294-3304
郵箱：queries@brookfieldrenewable.com
(姓名、電話、
電子郵件
和/或公司聯繫人的傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：
 
班級名稱
   
交易
符號
   
各交易所名稱
在其上註冊的
有限合夥單位
   
BEP，BEP.UN
   
紐約證券交易所，多倫多證券交易所
A類首選有限合夥單位，系列17
   
BEP PR A
   
紐約證券交易所
4.625%永久附屬債券
   
BEPH
   
紐約證券交易所
4.875%永久附屬債券
   
貝皮
   
紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券：
無
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券：
無
 
 
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：
287,164,340截至2023年12月31日的有限合夥單位
7,000,000截至2023年12月31日的系列7首選單位
10,000,000截至2023年12月31日的系列13首選單位
7,000,000截至2023年12月31日的系列15首選單位
8,000,000截至2023年12月31日的系列17首選單位
6,000,000截至2023年12月31日的系列18首選單位
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。 
是
 ☒ 
不是
 
☐
如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。 
是
 ☐ 
不是
 ☒
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 
是
 ☒ 
不是
 ☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
（本章第232.405節）在前12個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短期限內）。 
是
 ☒ 
不是
 ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
文件夾，或新興成長型公司。請參閲規則中“加速文件”、“大型加速文件”和“新興成長公司”的定義
12b-2
《交易法》（勾選一項）：
 
大型加速文件服務器
  
☒
   
加速的文件管理器
  
☐
  
非加速文件管理器
  
☐
        
新興市場和成長型公司
  
☐
如果是按照美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，請通過勾號表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 
新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告進行內部控制的有效性的評估是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)節登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據
§240.10D-1(B). ☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
 
美國公認會計準則 
☐
  
  國際財務報告準則已發行的
        
其他 
☐
 
國際會計準則委員會的  
  
☒
      
如果在回答上一問題時勾選了“其他”，請通過勾選標記指明登記人選擇遵循的財務報表項目。
項目
 17
 ☐
 項目
 18
 ☐
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易法》)。 
是
 ☐ 
N
o
 ☒
 
審計師姓名：安永律師事務所(PCAOB ID：1263)    審計師位置：加拿大多倫多
 
 
 
 
解釋性説明
Brookfield Renewable Partners L.P.(以下簡稱“合夥企業”)對其年報表格提出了這項修訂(本“修訂”)
 
20-F
 
截至2023年12月31日止年度(“原始表格”
 
20-F”)
 
更正原始表格第15項下(I)“管理層財務報告內部控制報告”標題下披露內容中的印刷錯誤
 
20-F
 
和(Ii)《財務報告管理部門財務報告內部控制報告》
 
F-7
 
在正本表格第18項下
 
20-F.
 
本修正案完整地重申了原始表格的以下部分
 
20-F
 
不改變原來的形式
 
20-F
 
除糾正上述錯誤外：第II部分“控制和程序”項目15和第III部分“財務報表”項目18。
此外，按照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條的要求，該合夥企業在本修正案中列入了其首席執行官和首席財務官目前的證明，分別作為證物12.1和12.2以及證物13.1和13.2。除如上所述外，本修正案不會修改或更新以前以原始表格形式提供的任何信息
 
20-F,
 
本修正案不反映在提交原始表格後發生的事件
 
20-F.
 
因此，本修正案應與原始表格一起閲讀
 
20-F
 
以及在提交原始表格後，合作伙伴關係向美國證券交易委員會提交的其他文件
 
20-F.
 

第II部

 

項目 15。

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如規則所定義)的有效性13A-15(E)和15D-15(E)根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》))，截至本表格所涵蓋的期限結束時20-F.基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。雖然對財務報告的披露控制和程序以及內部控制是充分和有效的，但我們繼續實施某些措施，以加強控制進程和程序。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在規則中有定義13A-15(F)根據《交易法》。在我們管理層(包括為我們履行主要高管和主要財務官職能的人員)的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)(2013框架)中規定的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據上述評估，本公司管理層認為本公司對財務報告的內部控制於

 

第1頁

2023年12月31日。管理層將2023年收購的投資排除在其內部控制的設計和評估之外，其中包括美國公用事業規模的太陽能、風能和電池存儲資產的12千兆瓦運營和開發組合，印度公用事業規模的太陽能、風能和分佈式發電資產的4.5GW運營和開發組合，英國公用事業規模的風能、電池和太陽能資產的4GW運營和開發組合，巴西136兆瓦的運營風電資產組合，巴西730兆瓦的分佈式發電資產組合，以及巴西60兆瓦的運營和風能資產組合，其總資產和淨資產在合併基礎上分別約佔截至2023年12月31日的綜合財務報表金額的10%和收入的3%。

內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

獨立註冊會計師事務所報告

截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由安永會計師事務所、特許專業會計師事務所、註冊會計師事務所審計，他們也審計了我們的綜合財務報表，如本文所述。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

內部控制的變化

於截至2023年12月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第三部分

 

項目 18。

財務報表

從第頁開始查看我們的財務報表F-1,作為本表格的一部分提交20-F.

 

項目 19.

展品

 

數    描述

1.1

    Brookfield Renewable Partners L.P.(前身為Brookfield Renewable Energy Partners L.P.)註冊證書，日期為2011年6月29日。(1)

1.2

    2011年8月29日的Brookfield Renewable Partners L.P.補充存款證。(1)

1.3

    2011年12月21日的Brookfield Renewable Partners L.P.補充存款證。(1)

1.4

    Brookfield Renewable Partners L.P.的補充存款證，日期為2012年5月11日。(1)

 

第2頁

1.5

    Brookfield Renewable Partners L.P.的補充存單，日期為2016年5月4日。(6)

1.6

    2011年11月23日的《增資備忘錄存款單》。(1)

1.7

    Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議，日期為2016年5月3日。(5)

1.8

    Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議第一修正案，日期為2016年5月25日。(7)

1.9

    2017年2月14日，Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第二修正案。(8)

1.10

    2018年1月16日，Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第三修正案。(9)

1.11

    《Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議第四修正案》，日期為2019年2月28日。(10)

1.12

    Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議第五修正案，日期為2019年3月11日。(11)

1.13

    Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議第六修正案，日期為2020年2月24日。(12)

1.14

    Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第七修正案，日期為2020年7月28日。(13)

1.15

    2022年4月14日，Brookfield Renewable Partners L.P.第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第八修正案。(19)

1.16

    Brookfield Renewable Partners Limited的公司章程，日期為2011年6月23日。(1)

1.17

    表格13修訂Brookfield Renewable Partners Limited的註冊辦事處，日期為2012年5月8日。(1)

1.18

    《細則》Brookfield Renewable Partners Limited的。(4)

2.1

    證券説明。(24)

4.1

    布魯克菲爾德可再生能源有限合夥協議第四次修訂和重新簽署，日期為2020年12月30日。(15)

4.2

    布魯克菲爾德可再生能源公司第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第一修正案，日期為2022年4月14日。(19)

4.3

    Brookfield Corporation、Brookfield Renewable Partners L.P.、Brookfield Renewable Energy L.P.和其他公司於2023年5月5日對主服務協議進行了第五次修訂和重新簽署。(22)

4.4

    Brookfield Corporation、Brookfield Renewable Partners L.P.、Brookfield Renewable Energy L.P.和其他公司於2023年8月16日修訂和重新簽署的第五份主服務協議的第一修正案。(24)

4.5

    Brookfield Corporation、Brookfield Renewable Partners L.P.、Brookfield Renewable Energy L.P.和其他公司於2024年1月25日修訂和重新簽署的第五份主服務協議的第二修正案。(24)

4.6

    修訂和重新簽署的關係協議日期為2023年5月5日，由Brookfield Renewable Partners L.P.、Brookfield Renewable Energy L.P.、服務提供商、Brookfield Corporation和其他公司簽署。(22)

4.7

    Brookfield Renewable Partners L.P.和Brookfield Renewable Power Inc.於2011年11月28日簽訂的註冊權協議。(1)

4.8

    修訂和重申的契約，日期為2011年11月23日，布魯克菲爾德可再生合作伙伴ULC（原BRP金融ULC），加拿大BNY信託公司和紐約梅隆銀行。(1)

4.9

    擔保，日期為2011年11月23日，由Brookfield Renewable Energy L.P.和加拿大BNY信託公司提供。(1)

4.10

    擔保，日期為2011年11月23日，由Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大紐約銀行信託公司提供。(1)

 

第3頁

4.11

    擔保，日期為2011年11月23日，由百慕大BRP Holdings I Limited和加拿大BNY信託公司提供。(1)

4.12

    擔保，日期為2011年11月23日，由Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.和加拿大紐約銀行信託公司提供。(1)

4.13

    能源收入協議，日期為2011年11月23日，布魯克菲爾德能源營銷LP和布魯克菲爾德電力美國控股美國公司。(1)

4.14

    修訂及重訂擔保契約，日期為二零一一年十一月至二十五日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Power優先股有限公司及加拿大ComputerShare Trust Company不時簽署(A類優先股，系列1)。(1)

4.15

    修訂及重訂擔保契約，日期為二零一一年十一月至二十五日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Power優先股有限公司及加拿大ComputerShare Trust Company不時簽署(A類優先股，系列2)。(1)

4.16

    擔保契約，日期為二零一二年十月十一日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Power優先股有限公司及加拿大ComputerShare Trust Company不時簽署(A類優先股，系列3)。(1)

4.17

    擔保契約，日期為2012年10月11日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Power優先股公司和加拿大計算機股份信託公司不時簽署(A類優先股，系列4)。(1)

4.18

    擔保契約，日期為2013年1月至29日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Power優先股公司和加拿大計算機股份信託公司(A類優先股，系列5)不時提供擔保。(1)

4.19

    擔保契約，日期為2013年5月1日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Power優先股公司和加拿大計算機股份信託公司(A類優先股，系列6)不時提供擔保。(1)

4.20

    擔保，日期為2014年10月7日，由Brookfield BRP Europe Holdings(百慕大)有限公司和加拿大BNY信託公司提供。(2)

4.21

    擔保契約，日期為2015年11月至25日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大ComputerShare Trust Company不時提供的優先股擔保人之一(系列7優先股)簽署。(3)

4.22

    擔保契約，日期為2015年11月至25日，由優先單位擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大計算機股票信託公司(系列8優先單位)不時提供擔保。(3)

4.23

    擔保契約，日期為2018年1月至16日，由優先單位擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大ComputerShare Trust Company不時提供的優先單位擔保人之一(第13系列優先單位)。(9)

4.24

    擔保契約，日期為2018年1月至16日，由優先單位擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大ComputerShare Trust Company不時提供的優先單位擔保人之一(第14系列優先單位)。(9)

4.25

    擔保契約，日期為2019年3月11日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大ComputerShare Trust Company不時提供的優先股擔保人之一(系列15優先股)。(11)

4.26

    擔保契約，日期為2019年3月11日，由優先股擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大ComputerShare Trust Company不時提供的優先股擔保人之一(系列16優先股)簽署。(11)

4.27

    擔保契約，日期為2022年4月14日，由優先單位擔保人Brookfield Renewable Partners L.P.和加拿大ComputerShare Trust Company(18系列優先單位)不時提供擔保。(19)

4.28

    擔保契約，日期為2020年7月29日，由Brookfield Renewable Partners L.P.、BEP Subco Inc.和加拿大ComputerShare Trust Company共同簽署。(14)

4.29

    擔保契約，日期為2020年7月29日，由BEP Subco Inc.、Brookfield Renewable Power優先股權公司和加拿大ComputerShare Trust Company共同簽署。(14)

4.30

    BEP Subco Inc.以加拿大BNY信託公司為受益人的擔保，日期為2020年7月29日。(14)

 

第4頁

4.31

    Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.、Brookfield Renewable Corporation和Brookfield Renewable Partners L.P.於2020年7月30日簽署的股權承諾協議。(14)

4.32

    契約，日期為2021年4月15日，由Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.、Brookfield Renewable Partners L.P.(本合同的不時擔保人)和ComputerShare Trust Company，N.A.簽署。(16)

4.33

    第一補充契約，日期為2021年4月15日，由Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.、Brookfield Renewable Partners L.P.(本合同的不時擔保人)和ComputerShare Trust Company，N.A.簽署。(16)

4.34

    第二補充契約，日期為2021年12月9日，由Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.、Brookfield Renewable Partners L.P.(本合同的不時擔保人)和ComputerShare Trust Company，N.A.簽署。(18)

4.35

    Brookfield Renewable Partners ULC和加拿大ComputerShare Trust Company之間的契約，日期為2021年8月11日。(17)

4.36

    由Brookfield Renewable Partners L.P.、Brookfield Renewable Energy L.P.、Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.、BRP百慕大控股有限公司、Brookfield BRP Europe Holdings(百慕大)有限公司、Brookfield Renewable Investments Limited和BEP Subco Inc.提供的擔保，日期為2021年8月11日。(17)

4.37

    第一補充契約，日期為2022年11月9日，由Brookfield Renewable Partners ULC和加拿大ComputerShare Trust Company提供。(20)

4.38

    第二補充契約，日期為2023年3月29日，由Brookfield Renewable Partners ULC和加拿大ComputerShare Trust Company提供。(21)

4.39

    第三補充契約，日期為2024年1月10日，由Brookfield Renewable Partners ULC和加拿大ComputerShare Trust Company提供。(23)

8.1

    子公司列表(定義見§210-1.02(w)監管部門的S-X)Brookfield Renewable Partners L.P.(合併時參考項目4.c“組織結構”)。

11.1

    商業行為和道德準則。(22)

11.2

    個人交易政策。(24)

12.1

    根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，Brookfield Canada Renewable Manager LP首席執行官Connor Teskey獲得認證，該公司是Brookfield Renewable Partners L.P.的服務提供商。(25)

12.2

    根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，Brookfield Canada Renewable Manager LP首席財務官Wyatt Hartley獲得認證，Brookfield Renewable Partners L.P.是Brookfield Renewable Partners L.P.的服務提供商。(25)

13.1

    Brookfield Canada Renewable Manager LP的首席執行官Connor Teskey，Brookfield Renewable Partners L.P.的服務提供商，根據《美國法典》第18編第1350節的規定，通過了《薩班斯-奧克斯利法案》第3906節的認證
2002.(25)

13.2

    Brookfield Canada Renewable Manager LP首席財務官Wyatt Hartley的認證，Brookfield Canada Renewable Manager LP是Brookfield Renewable Partners L.P.的服務提供商，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第2906節採納的美國法典第18編第1350節的規定。(25)

15.1

    Brookfield Renewable Partners L.P.管理普通合夥人董事會章程(24)

15.2

    Brookfield Renewable Partners L.P.管理普通合夥人審計委員會章程(24)

15.3

    安永律師事務所同意。(25)

17.1

    擔保證券的附屬擔保人和附屬發行人名單。(24)

97.1

    追回政策。(24)

101

    以下材料來自Brookfield Renewable Partners L.P.S年度報告表格20-F截至2023年12月31日的年度，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)Brookfield Renewable Partners L.P.的合併財務報表和(Ii)Brookfield Renewable Partners L.P.的合併財務報表附註，標記為文本塊並詳細説明。(24)

 

(1)

作為證物提交表格上的註冊陳述書20-F包括對其的所有修改，最後一次這樣的修改是在2013年5月16日作出的，並通過引用併入本文。

 

第5頁

(2)

作為我們2014年表格的證物提交20-F如2015年3月2日提交的，並通過引用併入本文。

(3)

作為證物提交以形成6-K於2015年11月27日發佈，並通過引用併入本文。

(4)

作為我們2015年表格的證物提交20-F於2016年2月26日提交，並通過引用併入本文。

(5)

作為證物提交以形成6-K於2016年5月4日提出，並通過引用併入本文。

(6)

作為證物提交以形成6-K於2016年5月6日提出，並通過引用併入本文。

(7)

作為證物提交以形成6-K於2016年5月26日提出，並通過引用併入本文。

(8)

作為證物提交以形成6-K於2017年2月14日提出，並通過引用併入本文。

(9)

作為證物提交以形成6-K於2018年1月17日提出，並通過引用併入本文。

(10)

作為證物提交以形成6-K於2019年2月28日提出，並通過引用併入本文。

(11)

作為證物提交以形成6-K於2019年3月11日提出，並通過引用併入本文。

(12)

作為證物提交以形成6-K於2020年2月24日提出，並通過引用併入本文。

(13)

作為證物提交以形成6-K於2020年7月29日提出，並通過引用併入本文。

(14)

作為證物提交以形成6-K於2020年8月3日提出，並通過引用併入本文。

(15)

作為證物提交以形成6-K於2021年2月8日提出，並通過引用併入本文。

(16)

作為證物提交以形成6-K/A於2021年4月16日提出，並通過引用併入本文。

(17)

作為證物提交以形成6-K於2021年8月12日提出，並通過引用併入本文。

(18)

作為證物提交以形成6-K於2021年12月9日提出，並通過引用併入本文。

(19)

作為證物提交以形成6-K於2022年4月14日提出，並通過引用併入本文。

(20)

作為證物提交以形成6-K於2022年11月14日提出，並通過引用併入本文。

(21)

作為證物提交以形成6-K於2023年3月29日提出，並通過引用併入本文。

(22)

作為證物提交以形成6-K於2023年6月2日提出，並通過引用併入本文。

(23)

作為證物提交以形成6-K於2024年1月10日提出，並通過引用併入本文。

(24)

之前提交的。

(25)

現提交本局。

 

第6頁

簽名

註冊人特此證明其符合提交本表格的所有要求 20個F/A並已正式促使並授權以下籤署人簽署本表格 20個F/A以它的名義。

 

日期：2024年3月4日   Brookfield Renewable Partners L.P.由其普通合夥人Brookfield Renewable Partners Limited
  發信人：  

/S/懷亞特·哈特利

    姓名：   懷亞特·哈特利
    標題：  

服務提供商首席財務官，

Brookfield Canada Renewable Manager LP

 

第7頁

Brookfield Renewable Partners L.P.

財務報表索引

 

     頁面  

截至2023年、2023年及2022年12月31日及截至2021年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日的經審計綜合財務報表

      F - 2  

 

F - 1

管理層的責任

管理層對財務報表的責任

隨附的合併財務報表由Brookfield Renewable Partners L.P.(“Brookfield Renewable”)管理層編制，負責其完整性、一致性、客觀性和可靠性。為了履行這一責任，Brookfield Renewable維持內部控制的政策、程序和系統，以確保其報告做法以及會計和行政程序適當，以提供高度保證，確保產生相關和可靠的財務信息，並保護資產。這些控制包括對員工的仔細挑選和培訓，建立明確界定的業績責任區和問責制，以及在整個公司範圍內溝通政策和行為準則。

這些綜合財務報表是按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的，並在適當情況下反映了基於管理層判斷的估計。

安永會計師事務所是由Brookfield Renewable普通合夥人董事任命的獨立註冊會計師事務所，已按照美國上市公司會計監督委員會的標準對合並財務報表進行審計，使他們能夠向合夥人表達對合並財務報表的意見。他們的報告概述了他們對合並財務報表的審查範圍和意見。

綜合財務報表已由Brookfield Renewable普通合夥人董事會通過其審計委員會進一步審查和批准，該委員會由非Brookfield Renewable高級管理人員或員工的董事組成。審計委員會與核數師和管理層會面，審查各自的活動並向董事會報告，監督管理層對財務報告和內部控制制度的責任。審計師可完全和直接接觸審計委員會，並在有或沒有管理層出席的情況下與審計委員會定期舉行會議，討論其審計和相關的審計結果。

 

/發稿S/康納·特斯基

   

/S/懷亞特·哈特利

康納·特斯基

首席執行官

   

懷亞特·哈特利

首席財務官

2024年2月29日

 

F - 2

獨立註冊會計師事務所報告

致Brookfield Renewable Partners Limited(Brookfield Renewable Partners L.P.普通合夥人)董事會和Brookfield Renewable Partners L.P.

對財務報表的幾點看法

我們已審計隨附的Brookfield Renewable Partners L.P.(“Brookfield Renewable”或“Partnership”)截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合收益(虧損)表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，合併財務報表按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)，在所有重要方面公平地反映了合夥企業於2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的財務業績和現金流量。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，審計了合夥企業截至2023年12月31日的財務報告內部控制，我們於2024年2月29日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由Brookfield Renewable管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對合夥企業的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

F - 3

   發電資產的重估
有關事項的描述   

該合夥企業使用國際會計準則第16號“不動產、廠房和設備”項下的重估方法計量發電資產(分類為不動產、廠房和設備)。截至2023年12月31日，綜合財務狀況表上的財產、廠房和設備總額為640.05億美元。2023年綜合全面收益表確認的財產、廠房和設備重估合計虧損1.33億美元，綜合損益表(虧損)虧損1.64億美元。正如綜合財務報表附註1(G)、1(R)(I)及1(S)、(Iii)及12-物業、廠房及設備按公允價值所述，在評估有關發電資產未來表現的估計及假設時，涉及重大估計及管理層判斷。

 

管理層在確定該夥伴關係發電資產的公允價值時採用了雙重辦法，其中包括現金流貼現模型和市場評估。貼現現金流模型中包含的重要假設包括未來電價、終端價值、貼現率、預期的長期平均發電量以及預計的運營和資本支出。

 

由於上述重大假設具有高度判斷性，需要專家參與，因此對發電資產計量的審計很複雜。這些假設的變化可能會對發電資產的公允價值產生重大影響。

 

F - 4

我們是如何在審計中解決這個問題的   

我們得到了理解，評估了設計，並測試了在確定發電資產公允價值方面對管理層過程的控制的操作有效性。我們測試了對管理層審查估值模型的控制，包括對所有重要假設的審查和批准的控制。

 

為測試發電資產的公允價值，我們的審計程序包括評估合夥企業的估值方法、使用的重大假設，以及測試支持重大假設的基礎數據的完整性和準確性。對於每項發電資產，我們分析了公允價值變化的重要驅動因素，包括未來電價、終端價值和貼現率。在我們估值專家的支持下，我們查閲了管理層的估值分析，並參考管理層針對每個地區和發電資產的較短期經紀報價和較長期市場預測來評估未來電價的估計。我們還讓我們的估值專家參與終端價值和貼現率的評估，其中包括考慮基準利率、地理位置、資產是簽約還是非簽約以及技術類型。

 

對於樣本發電資產，我們執行了審計程序，其中包括就已簽署的購電協議商定合同電價，並通過與第三方工程報告和歷史趨勢的佐證來評估預期的長期平均發電量。此外，我們通過與歷史數據和第三方數據的比較來評估估計的運營和資本支出，以選擇資產並與第三方工程報告進行佐證。我們還對公允價值模型的計算精度進行了檢驗。

  

在同一樣本的評估專家協助下，我們還對未來電價、終端價值和折現率進行了敏感性分析，以評估發電資產的公允價值。我們還使用其他基於市場的證據評估公允價值，方法是將投資組合作為一個整體與最近的類似交易進行比較，並計算樣本發電資產的收入和EBITDA倍數，並將其與可比上市公司的倍數進行比較。

 

此外，我們評估了合夥企業關於發電資產公允價值的重大假設和敏感性分析的披露的充分性。

 

F - 5

   重大收購：風能和太陽能投資組合
有關事項的描述   

2023年，該夥伴關係完成了對美國可再生能源投資組合、印度可再生能源投資組合和英國風能投資組合的收購，收購價格分別為10.83億美元、4.47億美元和6.25億美元。如綜合財務報表附註1(O)及附註3-收購所述，該等業務組合採用收購方法入賬，經營結果自相應收購日期起計入綜合財務報表。

 

鑑於在釐定所收購的發電資產、税項權益負債及商品衍生工具的公允價值時需要作出重大估計，審核上述收購事項的工作相當複雜。與這些估計有關的重要假設包括但不限於未來電價、生產税收抵免、發電量、折扣率、終端價值以及運營和資本支出。這些假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。

我們是如何在審計中解決這個問題的   

我們對管理層在確定發電資產、税項權益負債和所收購商品衍生工具的公允價值過程中的控制設計有所瞭解並進行了評估。我們測試了對管理層審查發電資產、税收權益和大宗商品衍生品估值模型的控制，包括對所有重要假設的審查和批准的控制。

 

我們的審計程序包括評估上述重要假設和測試基礎數據的完整性和準確性。例如，我們評估了一個發電資產樣本的估計發電量，方法是將它們與可用的工程報告進行比較，將容量因素與公開可用的行業發電數據進行基準比較，並考慮影響容量因素的損失的行業基準。此外，在估值專家的支持下，我們查閲了管理層的估值分析，並參考管理層針對每個地區和發電資產的較短期經紀報價和較長期市場預測評估了未來電價的估計。對於生產税抵扣率，我們對照所有生產税抵免制度的既定指導評估管理層的未來預測，並確保管理層的預測基於公佈的指導是合理的。我們邀請我們的估值專家協助評估合作伙伴關係模型中使用的估值方法和重要假設，包括貼現率和終端價值，其中包括考慮基準利率、地理位置、合同或非合同資產和技術類型，並對這些重要假設進行敏感性分析。

 

F - 6

   此外，我們通過與最近簽署的建築合同和部件供應協議進行核實，評估了估計的資本支出。我們將運營支出與可用的工程報告進行了比較。我們還將運營支出預測與行業基準以及簽署的運營和維護合同進行了比較。我們也測試了公允價值模型的計算準確性，並考慮了綜合財務報表附註3中關於這些判斷和估計的披露的充分性。

/s/安永律師事務所

特許專業會計師

持牌會計師

自2011年以來，我們一直擔任Brookfield Renewable的審計師。

加拿大多倫多

2024年2月29日

 

F - 7

財務報告的內部控制

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如規則所定義)的有效性13A-15(E)和15D-15(E)根據經修訂的1934年證券交易法(交易法))，截至2023年12月31日期間結束。基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。雖然對財務報告的披露控制和程序以及內部控制是充分和有效的，但我們繼續實施某些措施，以加強控制進程和程序。

管理層關於財務報告內部控制的報告

Brookfield Renewable Partners L.P.(“Brookfield Renewable”)管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或監督，並由董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是根據第240.13a-15(F)或240.15d-15(F)號條例所界定的國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中規定的標準，評估了截至2023年12月31日Brookfield Renewable對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，Brookfield Renewable對財務報告的內部控制是有效的。管理層將2023年收購的投資排除在其內部控制的設計和評估之外，其中包括美國公用事業規模的太陽能、風能和電池存儲資產的12千兆瓦運營和開發組合，印度公用事業規模的太陽能、風能和分佈式發電資產的4.5GW運營和開發組合，英國公用事業規模的風能、電池和太陽能資產的4GW運營和開發組合，巴西136兆瓦的運營風電資產組合，巴西730兆瓦的分佈式發電資產組合，以及巴西60兆瓦的運營和風能資產組合，其總資產和淨資產在合併基礎上分別約佔截至2023年12月31日的綜合財務報表金額的10%和收入的3%。

Brookfield Renewable截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，後者還審計了Brookfield Renewable截至2023年12月31日的年度綜合財務報表。正如獨立註冊會計師事務所報告中所述，安永律師事務所對Brookfield Renewable截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

 

/發稿S/康納·特斯基

   

/S/懷亞特·哈特利

康納·特斯基

首席執行官

   

懷亞特·哈特利

首席財務官

2024年2月29日

 

F - 8

獨立註冊會計師事務所報告

致Brookfield Renewable Partners Limited(Brookfield Renewable Partners L.P.普通合夥人)董事會和Brookfield Renewable Partners L.P.

財務報告內部控制之我見

我們審計了Brookfield Renewable Partners L.P.‘S(“Brookfield Renewable”或“合夥人”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據的是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”(“COSO標準”)中確立的標準。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括美國公用事業規模的太陽能、風能和電池存儲資產的12GW運營和開發組合的內部控制，印度4.5GW公用事業規模的太陽能、風能和分佈式發電資產的運營和開發組合的內部控制，英國4GW的公用事業規模的風能、電池和太陽能資產的運營和開發組合，巴西136兆瓦的運營風能資產組合，巴西的730兆瓦分佈式發電資產組合的內部控制，以及巴西60兆瓦的運營和風能資產組合。上述收購包括在合夥企業的2023年綜合財務報表中，分別佔截至2023年12月31日的總資產和淨資產的10%和約10%，佔當時截至該年度收入的3%。我們對合夥企業財務報告的內部控制審計也不包括對上述收購的財務報告內部控制的評估。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業2023年的合併財務報表，我們2024年2月29日的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

Brookfield Renewable的管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並負責對附帶的管理層財務報告內部控制報告中所包括的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，就合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

F - 9

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為，提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

特許專業會計師

持牌會計師

加拿大多倫多

2024年2月29日

 

F - 10

Brookfield Renewable Partners L.P.

合併財務狀況表

 

月31

(百萬)

    備註      2023      2022  

資產

         

流動資產

         

現金和現金等價物

      20      $ 1,141      $ 998  

受限現金

      21        310        139  

應收貿易賬款和其他流動資產

      22        1,517        1,860  

金融工具資產

      5        199        125  

關聯方應繳款項

      28        1,443        123  

持有待售資產

      4        —         938  
     

 

 

     

 

 

  
        4,610        4,183  

金融工具資產

      5        1,768        1,500  

權益類投資

      19        2,546        1,392  

物業、廠房及設備，按公允價值

      12        64,005        54,283  

商譽

      17        1,944        1,526  

遞延所得税資產

      11        244        176  

其他長期資產

      23        1,011        1,051  
     

 

 

     

 

 

  

總資產

       $ 76,128      $ 64,111  
     

 

 

     

 

 

  

負債

         

流動負債

         

應付賬款和應計負債

      24      $ 1,539      $ 1,086  

金融工具負債

      5        687        559  

因關聯方的原因

      28        835        588  

企業借款

      13        183        249  

無追索權借款

      13        4,752        2,027  

條文

      25, 27        42        83  

與待售資產直接相關的負債

      4        —         351  
     

 

 

     

 

 

  
        8,038        4,943  

金融工具負債

      5        2,433        1,670  

企業借款

      13        2,650        2,299  

無追索權借款

      13        22,117        20,275  

遞延所得税負債

      11        7,174        6,507  

條文

      25, 27        1,268        600  

因關聯方的原因

      28        705        1  

其他長期負債

      26        1,764        1,530  

權益

         

非控制性利益

         

參與非控制性權益-經營子公司

      14        18,863        14,755  

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

      14        55        59  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

      14        2,684        2,892  

BEPC可交換股份

      14        2,479        2,561  

優先股權益

      14        583        571  

永久附屬票據

      14        592        592  

優先有限合夥人權益

      15        760        760  

有限責任合夥人權益

      16        3,963        4,096  
     

 

 

     

 

 

  

總股本

       $ 29,979      $ 26,286  
     

 

 

     

 

 

  

負債和權益總額

       $ 76,128      $ 64,111  
     

 

 

     

 

 

  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

代表Brookfield Renewable Partners LP批准：

 

LOGO    LOGO

帕特里夏·祖科蒂

董事

   

David·曼

董事

 

F - 11

Brookfield Renewable Partners L.P.

綜合收益表（虧損）

 

截至12月31日的年度

(除特別説明外，以百萬美元計)

    備註    2023     2022     2021  

收入

    28    $ 5,038     $ 4,711     $ 4,096  

其他收入

    7      671       136       304  

直接運營成本(1)

    8      (1,933 )      (1,434 )      (1,365 ) 

管理服務費

    28      (205 )      (243 )      (288 ) 

利息支出

    13      (1,627 )      (1,224 )      (981 ) 

權益類投資收益份額

    19      186       96       22  

外匯和金融工具損益

    5      502       (133 )      (32 ) 

折舊

    12      (1,852 )      (1,583 )      (1,501 ) 

其他

    9      (212 )      (190 )      (307 ) 

所得税退還(費用)

          

當前

    11      (128 )      (148 )      (43 ) 

延期

    11      176       150       29  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
        48       2       (14 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

淨收益(虧損)

       $ 616     $ 138     $ (66 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

淨收益(虧損)可歸因於：

          

非控制性利益

          

參與非控制性權益-經營子公司

    14    $ 619     $ 334     $ 209  

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

    14      111       92       77  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

    14      (63 )      (117 )      (135 ) 

BEPC可交換股份

    14      (57 )      (104 )      (119 ) 

優先股權益

    14      27       26       26  

永久附屬票據

    14      29       29       12  

優先有限合夥人權益

    15      41       44       55  

有限責任合夥人權益

    16      (91 )      (166 )      (191 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
      $ 616     $ 138     $ (66 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

每LP單位的基本和稀釋損失

       $ (0.32 )    $ (0.60 )    $ (0.69 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(1)

直接經營成本不包括以下披露的折舊費用。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 12

Brookfield Renewable Partners L.P.

綜合全面收益表

 

截至12月31日的年度

(百萬)

    備註    2023     2022     2021  

淨收益(虧損)

       $ 616     $ 138     $ (66 ) 

不重新歸類為淨收益的其他全面收益

          

財產、廠房和設備的重估

    12      (133 )      3,745       4,573  

固定福利計劃的精算(虧損)收益

         (12 )      21       30  

上述項目的遞延所得税

    11      81       (852 )      (1,170 ) 

股權證券投資的未實現收益(虧損)

    5      2       (11 )      3  

權益類投資

    19      154       (35 )      184  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

不會重新分類為淨收入的項目合計

         92       2,868       3,620  

可重新分類為淨收益的其他全面收益

          

外幣折算

    10      1,317       (647 )      (859 ) 

年內被指定為現金流量對衝的金融工具的收益(虧損)

    5      252       175       (64 ) 

外匯掉期收益(虧損)--淨投資對衝

    5      (128 )      63       64  

在淨收入中確認的金額的重新分類調整

    5      (108 )      148       43  

上述項目的遞延所得税

    11      (13 )      (87 )      (2 ) 

權益類投資

    19      8       (30 )      (36 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

可隨後重新分類為淨收益的項目合計

         1,328       (378 )      (854 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

其他綜合收益

         1,420       2,490       2,766  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

綜合收益

       $ 2,036     $ 2,628     $ 2,700  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

可歸因於以下方面的全面收入：

          

非控制性利益

          

參與非控制性權益-經營子公司

    14    $ 1,983     $ 1,582     $ 1,048  

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

    14      111       100       89  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

    14      (50 )      270       444  

BEPC可交換股份

         (45 )      238       394  

優先股權益

    14      39       (16 )      30  

永久附屬票據

         29       29       12  

優先有限合夥人權益

    15      41       44       55  

有限責任合夥人權益

    16      (72 )      381       628  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
      $ 2,036     $ 2,628     $ 2,700  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 13

Brookfield Renewable Partners L.P.

合併權益變動表

 

          累計其他綜合收益                 非控制性利益        

截至的年度
12月31日

(百萬)

   有限
合作伙伴的
股權		     外國
貨幣
翻譯		     重估
盈餘		     精算
虧損仍在繼續
已定義
效益
平面圖		     現金流
套期保值		     投資
在股權方面
證券		     總計
有限
合作伙伴的
股權		     擇優
有限
合作伙伴的
股權		     擇優
股權		     永久
從屬的
注		     BEPC
可交換
股票		     參與
非-
控管
興趣-在
運營中
附屬公司		     一般信息
夥伴關係
利息
在非洲
抱着
子公司
持有
布魯克菲爾德		     參與
非控制性
興趣-在
抱着
子公司-
可贖回/
可交換
單位
持有
布魯克菲爾德		     總計
股權		  

餘額，截至2022年12月31日

   $ (1,898 )    $ (845 )    $ 6,817     $ 4     $ 17     $ 1     $ 4,096     $ 760     $ 571     $ 592     $ 2,561     $ 14,755     $ 59     $ 2,892     $ 26,286  

淨收益(虧損)

     (91 )      —        —        —        —        —        (91 )      41       27       29       (57 )      619       111       (63 )      616  

其他全面收益(虧損)

     —        147       (143 )      (3 )      18       —        19       —        12       —        12       1,364       —        13       1,420  

股本發行（附註14、16、28）

     390       —        —        —        —        —        390       —        —        —        240       —        —        —        630  

為註銷而購入的LP單位（注16）

     (43 )      —        —        —        —        —        (43 )      —        —        —        —        —        —        —        (43 ) 

資本繳款（附註14）

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        2,993       —        —        2,993  

收購（附註3）

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        414       —        —        414  

資本返還

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (140 )      —        —        (140 ) 

處置（附註4）

     12       —        (12 )      —        —        —        —        —        —        —        —        (449 )      —        —        (449 ) 

宣佈的分派或股息

     (383 )      —        —        —        —        —        (383 )      (41 )      (27 )      (29 )      (241 )      (1,428 )      (116 )      (265 )      (2,530 ) 

分配再投資計劃

     8       —        —        —        —        —        8       —        —        —        —        —        —        —        8  

所有權變更

     113       16       (107 )      —        (1 )      —        21       —        —        —        —        —        —        —        21  

其他

     (226 )      (19 )      188       1       2       —        (54 )      —        —        —        (36 )      735       1       107       753  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

年份變化

     (220 )      144       (74 )      (2 )      19       —        (133 )      —        12       —        (82 )      4,108       (4 )      (208 )      3,693  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

餘額，截至2023年12月31日

   $ (2,118 )    $ (701 )    $ 6,743     $ 2     $ 36     $ 1     $ 3,963     $ 760     $ 583     $ 592     $ 2,479     $ 18,863     $ 55     $ 2,684     $ 29,979  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

餘額，截至2021年12月31日

   $ (1,516 )    $ (842 )    $ 6,494     $ —      $ (48 )    $ 4     $ 4,092     $ 881     $ 613     $ 592     $ 2,562     $ 12,303     $ 59     $ 2,894     $ 23,996  

淨收益(虧損)

     (166 )      —        —        —        —        —        (166 )      44       26       29       (104 )      334       92       (117 )      138  

其他全面收益(虧損)

     —        (1 )      480       4       67       (3 )      547       —        (42 )    $ —        342       1,248       8       387       2,490  

股票發行

     —        —        —        —        —        —        —        115       —      $ —        —        —        —        —        115  

出資

     —        —        —        —        —        —        —        —        —      $ —        —        2,131       —        —        2,131  

贖回優先LP單位

     —        —        —        —        —        —        —        (236 )      —      $ —        —        —        —        —        (236 ) 

處置

     14       —        (14 )      —        —        —        —        —        —      $ —        —        (75 )      —        —        (75 ) 

宣佈的分派或股息

     (355 )      —        —        —        —        —        (355 )      (44 )      (26 )    $ (29 )      (220 )      (1,275 )      (100 )      (250 )      (2,299 ) 

分配再投資計劃

     9       —        —        —        —        —        9       —        —      $ —        —        —        —        —        9  

其他

     116       (2 )      (143 )      —        (2 )      —        (31 )      —        —      $ —        (19 )      89       —        (22 )      17  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

年份變化

     (382 )      (3 )      323       4       65       (3 )      4       (121 )      (42 )      —        (1 )      2,452       —        (2 )      2,290  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

餘額，截至2022年12月31日

   $ (1,898 )    $ (845 )    $ 6,817     $ 4     $ 17     $ 1     $ 4,096     $ 760     $ 571     $ 592     $ 2,561     $ 14,755     $ 59     $ 2,892     $ 26,286  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F - 14

Brookfield Renewable Partners L.P.

合併權益變動表

 

          累計其他綜合收益(虧損)                 非控制性利益        

截至的年度
12月31日

(百萬)

   有限
合作伙伴的
股權		     外國
貨幣
翻譯		     重估
盈餘		     精算
虧損仍在繼續
已定義
效益
平面圖		     現金流
套期保值		     投資
在股權方面
證券		     總數有限
合作伙伴的
股權		     擇優
有限
合作伙伴的
股權		     擇優
股權		     永久
從屬的
注		     BEPC
可交換
股票		     參與
非-
控管
興趣-在
運營中
附屬公司		     一般信息
夥伴關係
權益
抱着
子公司
持有
布魯克菲爾德		     參與
非控制性
興趣-在
抱着
子公司-
可贖回/
可交換
持有單位
布魯克菲爾德		     總股本  

餘額，截至2020年12月31日

   $ (988 )    $ (720 )    $ 5,595     $ (6 )    $ (39 )    $ 3     $ 3,845     $ 1,028     $ 609     $ —      $ 2,408     $ 11,100     $ 56     $ 2,721     $ 21,767  

淨收益(虧損)

     (191 )      —        —        —        —        —        (191 )      55       26       12       (119 )      209       77       (135 )      (66 ) 

其他全面收益(虧損)

     —        (116 )      938       7       (11 )      1       819       —        4       —        513       839       12       579       2,766  

發行永久附屬票據

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        592       —        —        —        —        592  

出資

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        1,121       —        —        1,121  

贖回優先LP單位

     —        —        —        —        —        —        —        (147 )      —        —        —        —        —        —        (147 ) 

處置

     38       —        (38 )      —        —        —        —        —        —        —        —        (395 )      —        —        (395 ) 

宣佈的分派或股息

     (335 )      —        —        —        —        —        (335 )      (55 )      (26 )      (12 )      (209 )      (810 )      (85 )      (237 )      (1,769 ) 

分配再投資計劃

     9       —        —        —        —        —        9       —        —        —        —        —        —        —        9  

其他

     (49 )      (6 )      (1 )      (1 )      2       —        (55 )      —        —        —        (31 )      239       (1 )      (34 )      118  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

年份變化

     (528 )      (122 )      899       6       (9 )      1       247       (147 )      4       592       154       1,203       3       173       2,229  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

餘額，截至2021年12月31日

   $ (1,516 )    $ (842 )    $ 6,494     $ —      $ (48 )    $ 4     $ 4,092     $ 881     $ 613     $ 592     $ 2,562     $ 12,303     $ 59     $ 2,894     $ 23,996  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 15

Brookfield Renewable Partners L.P.

合併現金流量表

 

截至12月31日的年度

(百萬)

    備註    2023     2022     2021  

經營活動

          

淨收益(虧損)

       $ 616     $ 138     $ (66 ) 

以下調整 非現金物品：

          

折舊

    12      1,852       1,583       1,501  

未實現外匯和金融工具(收益)損失

    5      (492 )      258       122  

權益類投資收益份額

    19      (186 )      (96 )      (22 ) 

遞延所得税追回

    11      (176 )      (150 )      (29 ) 

其他非現金物品

         (282 )      102       (136 ) 

從股權會計投資中獲得的股息

    19      58       89       78  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
        1,390       1,924       1,448  

因關聯方發生或來自關聯方的變更

         7       (19 )      2  

週轉資金結餘淨變化

    29      468       (194 )      (716 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
        1,865       1,711       734  

融資活動

          

中期票據收益

    13      293       296       —   

商業票據，淨額

    13      (65 )      249       (3 ) 

收益來自無追索權借款

    13      8,316       9,547       6,877  

償還無追索權借款

    13      (6,037 )      (6,310 )      (3,678 ) 

參與出資 非控制性權益-經營子公司

    14      2,593       1,863       1,200  

償還給參與者的資本 非控制性權益-經營子公司

    14      (248 )      (75 )      (511 ) 

發行權益工具及相關成本

    14,15,16      630       115       592  

股權工具的贖回和回購

    14,15,16      (43 )      (252 )      (153 ) 

已支付的分配：

          

給各參與 非控制性權益-經營子公司、優先股東、優先有限合夥人單位持有人和永久次級票據

    14,15      (967 )      (1,372 )      (900 ) 

致Brookfield Renewable或BRELP的單位持有人和Brookfield Renewable Corporation的股東

    14, 16      (990 )      (915 )      (854 ) 

關聯方借款

         670       1,470       1,188  

向關聯方償還款項

         (1,556 )      (1,127 )      (1,615 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
        2,596       3,489       2,143  

投資活動

          

在被收購實體中的現金和現金等價物淨額收購

    3      (791 )      (2,452 )      (1,426 ) 

對股權投資的投資

    19      (725 )      (236 )      (54 ) 

對房地產、廠房和設備的投資

    12      (2,809 )      (2,190 )      (1,967 ) 

出售資產所得款項，扣除已處置的現金和現金等價物

         217       140       827  

購買金融資產

         (644 )      (492 )      (58 ) 

金融資產收益

    5      431       70       220  

受限制的現金和其他

         (35 )      94       (86 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
        (4,356 )      (5,066 )      (2,544 ) 

現金匯兑(損失)收益

         38       (28 )      (35 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

現金和現金等價物增加

         143       106       298  

持有待售資產內歸類的現金淨變化

         —        (8 )      (5 ) 

年初餘額

         998       900       607  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

年終餘額

       $ 1,141     $ 998     $ 900  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

補充現金流信息：

          

支付的利息

       $ 1,353     $ 1,138     $ 877  

收到的利息

       $ 112     $ 37     $ 45  

已繳納的所得税

       $ 194     $ 112     $ 71  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F - 16

Brookfield Renewable Partners L.P.

經審計年度綜合財務報表附註

 

Brookfield Renewable Partners L.P.(“Brookfield Renewable”)的業務活動包括主要在北美、南美、歐洲和亞太地區擁有一系列可再生能源和可持續解決方案資產。

除上下文另有説明或要求外，術語“Brookfield Renewable”指Brookfield Renewable Partners L.P.及其受控實體，包括Brookfield Renewable Corporation(“BEPC”)。除上下文另有説明或要求外，術語“合夥”係指Brookfield Renewable Partners L.P.及其受控實體，不包括BEPC。

Brookfield Renewable的合併股權包括無表決權由公眾單位持有人及Brookfield持有的公開交易有限責任合夥單位(“LP單位”)、由公眾股東及Brookfield持有的Brookfield Renewable Corporation(“BEPC”)的A類可交換附屬投票權股份(“BEPC可交換股份”)、由Brookfield持有的Brookfield Renewable Energy L.P.(“BRELP”)的可贖回/可交換合夥單位(“BRELP”)以及由Brookfield持有的BRELP的一般合夥權益(“GP權益”)。除文意另有所指外，LP單位、可贖回/可交換合夥單位、GP權益及BEPC可交換股份的持有人將統稱為“單位持有人”。LP單位、可贖回/可交換合夥單位、GP權益和BEPC可交換股份將統稱為“單位”或“單位”，除非上下文另有説明或要求。

Brookfield Renewable是根據百慕大法律根據二零一一年十一月二十日經修訂及重述的經修訂及重述的有限合夥協議(其後不時修訂)成立的上市有限合夥企業。

Brookfield Renewable的註冊辦事處是百慕大哈密爾頓HM12前街73號五樓。

Brookfield Renewable的直系母公司是其普通合夥人Brookfield Renewable Partners Limited(“BRPL”)。Brookfield Renewable的最終母公司是Brookfield Corporation(“Brookfield Corporation”)。除Brookfield Renewable外，Brookfield Corporation及其子公司包括Brookfield Asset Management Ltd(“Brookfield Asset Management”)，在這些財務報表中也被單獨和統稱為“Brookfield”。“Brookfield持有人”一詞是指Brookfield、Brookfield再保險及其關聯方。

BEPC可交換股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的交易代碼為“BEPC”。

有限責任公司的股票在紐約證券交易所的交易代碼為“BEP”，在多倫多證券交易所的交易代碼為“BEP.UN”。Brookfield Renewable的A類系列7、系列13、系列15和系列18的優先有限合夥人股權在多倫多證券交易所的交易代碼分別為“BEP.PR.G”、“BEP.PR.M”、“BEP.PR.O”和“BEP.PR.R”。Brookfield Renewable的A類A系列17優先有限合夥人股權在紐約證券交易所交易代碼為“BEP.PR.A”。永久次級票據在紐約證券交易所的交易代碼為“BEPH”和“BEPI”。

 

     頁面  

合併財務報表附註

   

 1.

    編制依據和材料核算政策信息      18  

 2.

    主要附屬公司      35  

 3.

    收購      36  

 4.

    資產的處置      46  

 5.

    風險管理和金融工具      47  

 6.

    分段信息      58  

 7.

    其他收入      64  

 8.

    直接運營成本      65  

 9.

    其他      65  

10.

    外幣折算      65  

11.

    所得税      66  

12.

    物業、廠房及設備，按公允價值      68  

13.

    借款      72  

14.

    非控制性利益      77  

15.

    優先有限合夥人權益      83  

16.

    有限責任合夥人權益      83  

17.

    商譽      85  

18.

    資本管理      86  

19.

    權益類投資      88  

20.

    現金和現金等價物      89  

21.

    受限現金      89  

22.

    應收貿易賬款和其他流動資產      90  

23.

    其他長期資產      90  

24.

    應付賬款和應計負債      91  

25.

    條文      91  

26.

    其他長期負債      92  

27.

    承付款、或有事項和擔保      92  

28.

    關聯方交易      95  

29.

    補充信息      101  

30.

    附屬公開發行人      102  

31.

    後續事件      103  
 

 

F - 17

1.編制依據和材料核算政策信息

(A)合規聲明

綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。綜合財務報表所使用的會計政策以截至2023年12月31日適用的《國際財務報告準則》為基礎，其中包括個別《國際財務報告準則》、國際會計準則以及國際財務報告解釋委員會和標準解釋委員會作出的解釋。除非另有説明，以下所列政策將始終如一地適用於提交的所有期間。

這些合併財務報表已獲Brookfield Renewable的普通合夥人BRPL董事會授權於2024年2月29日發佈。

某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式。

對$、C$、歐元、GB、R$、COP、INR和CNY的引用是指美國(“U.S.”)美元、加元、歐元、英鎊、巴西雷亞爾、哥倫比亞比索、印度盧比和人民幣。

除非另有説明，所有數字均以百萬美元為單位。

(B)準備基礎

除物業、廠房及設備重估及若干資產及負債按公允價值計量外，綜合財務報表均按歷史成本編制。成本是根據以資產交換的代價的公允價值入賬的。

(C)合併

這些合併財務報表包括Brookfield Renewable及其子公司的賬目，它們是Brookfield Renewable控制的實體。投資者控制着被投資人，當其面臨或有權從與被投資人的參與中獲得可變回報時，並有能力通過其對被投資人的權力來影響這些回報。非控制性在Brookfield Renewable子公司的權益中的權益在綜合財務狀況表中單獨在權益中顯示。

Brookfield Renewable已與Brookfield達成投票協議，Brookfield Renewable將獲得BRELP普通合夥人的控制權。因此，Brookfield Renewable合併了BRELP及其子公司的賬目。此外，BRELP向Brookfield發行了可贖回/可交換有限合夥單位(“可贖回/可交換合夥單位”)，據此，持有人可應要求要求BRELP以現金代價贖回可贖回/可交換合夥單位。這項權利受Brookfield Renewable的優先購買權的約束，該權利使其有權全權酌情選擇收購如此提交給BRELP的所有可贖回/可交換合夥單位，這些單位被投標贖回，以換取一對一基礎。由於Brookfield Renewable有權自行決定與有限責任公司單位清償債務，因此可贖回/可交換合夥單位被歸類為Brookfield Renewable(參與)的股權非控制性在控股子公司中的權益-由Brookfield持有的可贖回/可交換單位“)。

Brookfield Renewable已與Brookfield達成投票協議，根據該協議，Brookfield Renewable獲得了擁有某些可再生能源發電業務的實體的控制權。Brookfield Renewable還與其財團合作伙伴就其哥倫比亞業務達成了一項投票協議。這些投票協議賦予Brookfield Renewable權力，除其他事項外，指導相關實體的董事會選舉，從而為Brookfield Renewable提供控制權。因此，Brookfield Renewable合併了這些實體的賬目。有關更多信息，請參閲附註28-關聯方交易。

 

F - 18

對於之前由Brookfield Corporation控制的實體，訂立的投票協議並不代表符合IFRS 3，業務合併(“IFRS 3”)的業務合併，因為所有合併業務最終都由Brookfield Corporation在交易完成之前和之後控制。Brookfield Renewable以類似於利益集合的方式對涉及共同控制的實體的這些交易進行會計處理，這要求提交投票前協議財務信息，就好像交易一直都在進行。請參閲附註1(S)(Ii)--適用會計政策的關鍵判斷--共同控制交易--Brookfield Renewable關於共同控制下交易的會計政策。

權益類投資

股權投資是指Brookfield Renewable對其具有重大影響力的實體或代表合資企業的合資安排。重大影響是能夠參與被投資人的財務和經營政策決策，但不控制或共同控制這些被投資人。此類投資採用權益法核算。

合資企業是一種聯合安排，根據這種安排，共同控制安排的各方有權獲得合資企業的淨資產。共同控制是合同商定的對一項安排的控制權分享，只有在有關活動的決定需要分享控制權的各方一致同意的情況下才存在。Brookfield Renewable使用股權法核算其在合資企業中的權益。

根據權益法，被投資公司權益的賬面價值最初按成本確認，並根據Brookfield Renewable所佔淨收益、其他全面收益(“OCI”)、權益會計投資的分配以及Brookfield Renewable在被投資公司的比例權益的其他調整進行調整。

(D)外幣兑換

合併財務報表中報告的所有數字和合並財務報表中的表格披露都以數百萬美元反映，這是Brookfield Renewable的本位幣。這些合併財務報表中包括的每項海外業務都確定了自己的本位幣，每個子公司的財務報表中包含的項目都使用該本位幣進行計量。

具有美元以外功能貨幣的外國業務的資產和負債按報告日的匯率換算，收入和支出按期間內交易日期的匯率換算。外國子公司轉換的收益或損失計入保監局。在這些業務中被指定為淨投資套期保值的外幣餘額和交易的收益或損失以同樣的方式報告。

在編制Brookfield Renewable的綜合財務報表時，以外幣計價的貨幣資產和負債按適用的綜合財務狀況報表日期的結算率換算為功能貨幣。非貨幣性以外幣計價並按公允價值計量的資產和負債，按公允價值確定之日的匯率折算。非貨幣性按歷史成本計量的資產和負債按歷史匯率折算。收入和支出按交易發生之日的現行匯率以本位幣計量，收益或損失包括收益或損失。

 

F - 19

(E)現金和現金等價物

現金和現金等價物包括現金、定期存款和原始到期日不到90天的貨幣市場工具。

(F)受限現金

限制性現金包括現金和現金等價物，其中資金的可獲得性主要受信貸和建築協議的限制。

(G)財產、廠房和設備及重估方法

發電資產分為物業、廠房及設備，並根據國際會計準則第16號-物業、廠房及設備(“國際會計準則第16號”)採用重估方法入賬。物業、廠房及設備最初按成本計量，其後按其重估金額入賬，即重估日期的公允價值減去任何其後累計折舊及任何後續累計減值虧損。

Brookfield Renewable通常通過以下方式確定其物業、廠房和設備的公允價值20年期水電資產的貼現現金流模型和其他技術的估計剩餘使用壽命。這一模式納入了長期購電協議的未來現金流，在這些協議中，確定購電協議與相關發電資產具體掛鈎。該模型還包括對未來電價的估計、預計的長期平均發電量、估計的運營和資本支出、終端價值以及對未來通貨膨脹率和地理位置貼現率的假設。施工正在進行的工作(“CWIP”)於有足夠資料使用貼現現金流量法釐定公允價值時予以重估。於十二月三十一日按年重估，以確保賬面值不會與公允價值有重大差異。對於通過業務合併獲得的發電資產，Brookfield Renewable最初在收購日按公允價值計量資產，與附註1(O)-業務合併中描述的政策一致，不按年終在購置當年，除非有特定於這些資產的外部證據表明資產的賬面價值大幅增加或減少。

如一項資產的賬面價值因重估而增加，則該項增加會在收入中確認，但該項增加須將先前確認的收入減少撥回，而增加的其餘部分則在保監處確認，並在重估盈餘下累積於權益內。非控制性利息。當一項資產的賬面金額減少時，只要與該資產有關的重估盈餘中存在餘額，則該項減少在保監處確認，其餘的減少在收入中確認。

 

F - 20

發電資產的折舊是按資產的估計使用年限按直線計算的，具體如下：

 

      

大壩

      最高可達115年  

壓力鋼管

      長達60年  

動力工廠

      長達115年  

水力發電機組

      長達115年  

風力發電機組

      長達30年  

太陽能發電機組

      最高可達35年  

燃氣的熱電聯產(“熱電”)機組

      長達40年  

其他資產

      長達60年  

成本被分配到財產、廠房和設備的重要組成部分。當財產、廠房和設備具有不同的使用年限時，它們分別作為單獨的項目(重要組成部分)入賬並分別折舊。為了確保使用壽命和剩餘價值的準確性，每年都會進行一次審查。

折舊是根據資產的公允價值減去其剩餘價值計算的。當資產所處的位置和條件使其能夠以管理層預期的方式運行時，折舊就開始了。它在該資產被歸類為持有待售以及資產被取消識別的日期。一項財產、廠房和設備以及任何重要組成部分在處置時或在其使用不會帶來未來經濟利益的情況下被取消確認。其他資產包括設備、建築物和租賃改善。建築物、傢俱和固定裝置、租賃改進和辦公設備按歷史成本減去累計折舊入賬。土地和CWIP不受折舊影響。

在巴西的財產、廠房和設備的折舊是根據特許權資產的授權期限或使用年限計算的。2023年12月31日的加權平均剩餘久期為34年(2022年：35年)。由於土地權是特許權或授權權的一部分，這一成本也要進行折舊。

在重估日累計的任何折舊將從資產的賬面總額中抵銷，淨額用於資產的重估金額。

出售經營性資產的一項財產、廠房和設備的收益和損失分別在其他收益和其他收益(虧損)表中確認。重估盈餘在各自的權益組成部分內重新分類，而不會在處置資產時重新分類為淨收益。

(H)租契

在合同開始時，Brookfield Renewable會評估合同是否為租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。為了評估合同是否傳達了對已確定資產的使用控制權，Brookfield Renewable評估了是否：

 

  •  

合同明確或隱含地規定了一項已確定的資產的用途，該合同在物理上是不同的，或者基本上代表了一種物理上不同的資產的所有能力。如果供應商擁有實質性的替代權，則不識別該資產；

 

  •  

Brookfield Renewable有權在整個使用期內從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益；Brookfield Renewable有權指示資產的使用。當Brookfield Renewable擁有與改變資產使用方式和目的最相關的決策權時，它就有權這樣做。在極少數情況下，如果資產的使用方式和用途是預先確定的，Brookfield Renewable有權指導資產的使用，條件是：

 

F - 21

  •  

Brookfield Renewable有權在整個使用期間運營資產(或指示他人以其確定的方式運營資產)，而供應商無權更改這些操作説明；或

 

  •  

Brookfield Renewable設計資產的方式預先確定了它的使用方式和目的。

在開始或重新評估包含租賃組成部分的合同時，Brookfield Renewable根據每個租賃組成部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組成部分。然而，對於其作為承租人的土地和建築物的租賃，Brookfield Renewable已選擇不分離非租賃組件，並因此為租約和非租賃組件作為單個租賃組件。

Brookfield Renewable認可使用權租賃開始日的資產和租賃負債。這個使用權資產最初按成本計量，該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整)，加上已產生的任何初始直接成本，以及拆除和移走相關資產或恢復相關資產或其所在地點的估計成本，減去收到的任何租賃激勵。

這個右手邊使用資產隨後使用直線折舊，從開始日期到使用年限結束時較早者。使用權資產或租賃期結束。估計的可用壽命使用權資產是根據與財產、廠房和設備相同的基礎確定的。此外，使用權資產按減值損失(如有)定期減值，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量，使用租賃中隱含的利率貼現，如果該利率無法輕易確定，則按Brookfield Renewable的遞增借款利率貼現。一般來説，Brookfield Renewable使用其增量借款利率作為貼現率。

在計量租賃負債時包括的租賃付款包括：

 

  •  

固定付款，包括實質上固定付款；

 

  •  

取決於指數或費率的可變租賃付款，最初使用的是截至開始日期的指數或費率；

 

  •  

根據剩餘價值擔保預計應支付的金額；以及

 

  •  

Brookfield Renewable合理確定將行使的購買期權項下的行使價，如果Brookfield Renewable合理確定將行使延期選擇權，則在可選的可續期內支付的租金，以及提前終止租約的罰款，除非Brookfield Renewable合理確定不會提前終止

租賃負債採用實際利息法按攤餘成本計量。當指數或利率的變化導致未來租賃付款發生變化時，如果Brookfield Renewable對剩餘價值擔保下預期應支付金額的估計發生變化，或Brookfield Renewable改變其對是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估，則重新計量。

當以這種方式重新計量租賃負債時，對租賃負債的賬面價值進行相應調整使用權資產，或當調整是減少使用權資產，在綜合收益(虧損)表中計入使用權資產已降至零。

布魯克菲爾德可再生禮物使用權合併財務狀況表中不動產、廠房及設備的資產和其他長期負債中的租賃負債。

 

F - 22

Brookfield Renewable已選擇不承認使用權租期為12個月或以下的短期租賃的資產和租賃負債低價值資產。Brookfield Renewable將與這些租賃相關的租賃付款確認為租賃期內的直線費用。

(I)商譽

商譽是指收購一個實體所支付的價格超過所收購的有形和無形資產及負債淨值的公允價值。商譽分配給與之相關的一個或多個現金產生單位(“CGU”)。Brookfield Renewable將CGU定義為可識別的資產組，在很大程度上獨立於來自其他資產或資產組的現金流入。

商譽每年進行減值評估，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地評估減值。商譽的減值是通過評估CGU的賬面價值(包括分配的商譽)是否超過其可收回金額來確定的，該金額以估計公允價值減去出售成本或使用價值中的較大者確定。就現金流轉單位確認的減值損失首先分配至商譽的賬面價值，任何超出部分則分配至現金流轉單位資產的賬面金額。任何商譽減值在確認減值的期間計入損益。商譽的減值損失隨後不會沖銷。在業務收購當年，通過重新審視相關承銷模式的假設來評估收購商譽的可回收性。

出售附屬公司時，商譽應佔金額計入出售業務的收益或虧損的釐定。

(J)資產減值

在每個財務狀況報表日期，Brookfield Renewable評估是否非金融類資產--沒有任何跡象表明這類資產已經減值。這種評估包括對內部和外部因素的審查，這些因素包括但不限於，實體所處的技術、政治、經濟或法律環境的變化，行業結構的變化，需求水平的變化，技術變化造成的有形損害和過時。如可收回金額(以估計公允價值減去出售成本或使用及最終出售資產或現金單位產生的貼現未來現金流量兩者中較高者為準)少於其賬面價值，則確認減值。

為非金融類就資產(包括權益入賬投資)而言，若可收回金額(按估計公允價值減去出售成本中較大者)及因使用及最終出售資產或資產單位而產生的貼現未來現金流量少於其賬面價值，則確認減值。對未來現金流的預測考慮到了相關的業務計劃和管理層對預計最有可能出現的一系列情況的最佳估計。若減值虧損其後撥回，則資產或CGU的賬面金額將增加至經修訂估計的可收回金額與若先前未確認減值虧損應入賬的賬面金額兩者中較小者。

(K)應收貿易賬款和其他流動資產

應收貿易賬款及其他流動資產最初按公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本減去任何預期信貸損失撥備計量。

 

F - 23

(L)金融工具

初始識別

根據國際財務報告準則第9號-金融工具(“國際財務報告準則第9號”)，定期買賣金融資產於交易日確認，即Brookfield Renewable承諾購買或出售資產的日期。當從金融資產獲得現金流的權利已到期或已轉讓，而Brookfield Renewable已實質上轉移了所有權的所有風險和回報時，金融資產將被取消確認。

在初始確認時，Brookfield Renewable以其公允價值計量金融資產。就未歸類為損益公允價值(“FVPL”)的金融資產而言，直接應歸屬於收購該金融資產的交易成本在初始確認時計入。在FVPL列賬的金融資產的交易成本在收入中列支。

分類和測量

隨後對金融資產的計量取決於Brookfield Renewable管理資產的業務目標和資產的現金流特徵。Brookfield Renewable將其金融資產分類為三個衡量標準類別：

攤銷成本--為收集僅代表本金和利息支付的合同現金流而持有的金融資產按攤餘成本計量。利息收入在財務報表中確認為其他收入，當資產不再確認或減值時，收益/損失在收入中確認。

FVOCI-為實現短期交易以外的特定業務目標而持有的金融資產，通過其他全面收益(“FVOCI”)按公允價值指定。對於在FVOCI指定的股權工具，不存在通過收入循環收益或損失的情況。在終止確認資產時，累計損益直接從保監處轉移至留存收益。

FVPL-不符合攤銷成本或FVOCI標準的金融資產按FVPL計量。這類資產的收益或損失在收益中確認。

Brookfield Renewable以前瞻性方式評估與其按攤餘成本和FVOCI計入的資產相關的預期信貸損失(“ECL”)。對於貿易應收款和合同資產，Brookfield Renewable採用了國際財務報告準則第9號允許的簡化方法，要求預期終身損失從資產的初始確認開始確認。簡化的ECL確認方法不要求實體跟蹤信用風險的變化；相反，實體在每個報告日期根據自資產首次確認之日起的存續ECL確認損失準備。

減損的證據可能包括：

 

  •  

一個債務人或一組債務人正經歷重大財務困難的跡象；

 

  •  

拖欠利息或本金；

 

  •  

債務人或一組債務人進入破產或其他財務重組的可能性；

 

  •  

與違約有關的欠款或經濟狀況的變化，可觀察到的數據表明，估計的未來現金流有可衡量的減少。

對應收貿易賬款和合同資產進行定性審查逐個案例以確定是否需要註銷這些資產。

ECL按合同規定到期的合同現金流與預期收到的現金流之間的差額計量。ECL是通過考慮合同期內的違約風險來衡量的，並在其衡量中納入了前瞻性信息。

 

F - 24

金融負債按公允價值通過損益、攤餘成本或在有效對衝中被指定為對衝工具的衍生品分類為金融負債。Brookfield Renewable在初始確認時確定其財務負債的分類。Brookfield Renewable的財務負債包括應付賬款和應計負債、企業借款、無追索權借款、衍生負債、關聯方餘額和税收權益。金融負債最初按公允價值計量，後續計量根據其分類確定如下：

FVPL-為交易而持有的金融負債，如為近期出售而收購的負債、Brookfield Renewable簽訂的不符合對衝會計標準的衍生金融工具，以及税項權益，在損益中歸類為公允價值。這類負債的收益或損失在收入中確認。

Brookfield Renewable根據税收股權結構在美國擁有和運營某些項目，為公用事業規模的太陽能和風能項目的建設提供資金。這種結構旨在將可再生税收優惠，如投資税收抵免(ITCs)、生產税收抵免(PTCs)和加速税收折舊，分配給税收股權投資者。一般來説，税務股權結構給予税務股權投資者大部分項目的美國應税收益和可再生税收優惠，以及一小部分項目的現金流，直到合同確定的分配調整點(“Flip Point”)。在Flip Point之後，該項目在美國的大部分應税收入、可再生税收優惠和現金流都分配給了贊助商。Flip Point日期通常取決於基礎項目達成商定的税後投資回報，但有時，Flip Point日期可能是合同中指定的日期。在任何時候，無論是在項目的Flip Point之前還是之後，Brookfield Renewable都保留着對通過税收股權結構融資的項目的控制權。根據合同協議的實質內容，税務權益投資者為其股權支付的金額在綜合財務狀況表上被歸類為金融工具負債，並在每個報告日期根據IFRS 9重新計量為其公允價值。

 

F - 25

税式股權融資的公允價值一般由下列要素構成：

 

影響税式股權融資公允價值的因素

   

描述

生產税抵免(PTCS)    分配給税務股權投資者的臨時電價是從期內產生的電力中獲得的。臨時税項於外匯及金融工具損益中確認，並相應減少税項權益負債。
投資税收抵免(ITCs)    分派給税權投資者的税後投資成本是按項目總成本的百分比計算的。一旦收到，ITC被確認為物業、廠房和設備的減值，並相應減少了税項權益負債。
應税損失，包括税收屬性，如加速納税折舊    根據税務股權協議的條款，Brookfield Renewable必須將特定百分比的應税虧損分配給税務股權投資者。於分配金額時，交付該等金額的責任已獲履行，而税項權益負債的減少則記入綜合損益表的外匯及金融工具損益(虧損)內的相應金額。
按需付費投稿    其中一些合同包含年產量門檻。當超過門檻時，税務股權投資者被要求貢獻額外的現金金額。已支付的現金金額增加了納税權益負債的價值。
現金分配    某些合同還要求向税務權益投資者分配現金。在支付時，納税權益負債在現金分配金額中減少。

攤銷成本--使用實際利率法將所有其他金融負債歸類為攤銷成本。當負債不再確認時，收益和損失在收益中確認，並通過攤銷過程確認。歸類為攤餘成本的金融負債的重新計量損益在綜合損益表中列示。攤銷成本按實際利息法減去本金償還或減少計算。該計算計入了收購時的任何溢價或折扣，幷包括作為實際利率組成部分的交易成本和費用。這一類別包括貿易和其他應付款項、應付股息、有息貸款和借款以及公司信貸安排。

衍生品和對衝會計

衍生工具最初於訂立衍生工具合約當日按公允價值確認，其後於各報告期末按其公允價值重新計量。隨後公允價值變動的會計處理取決於衍生工具是否被指定為套期保值工具，如果是，被套期保值項目的性質和指定的套期關係類型。

Brookfield Renewable將其衍生品指定為以下對衝：

 

  •  

與極有可能的預測交易(現金流量套期保值)的現金流有關的外匯風險；

 

  •  

與對外業務淨投資有關的外匯風險(淨投資套期)；

 

  •  

與極有可能發生的預測交易(現金流對衝)的現金流相關的商品價格風險；以及

 

  •  

與浮動利率債務(現金流對衝)相關的浮動利率風險。

在對衝關係開始時，Brookfield Renewable正式指定並記錄其希望應用對衝會計的對衝關係以及進行對衝的風險管理目標和戰略。

 

F - 26

如果套期保值關係滿足以下所有有效性要求，則符合套期保值會計：

 

  •  

套期保值項目與套期保值工具之間存在“經濟關係”；

 

  •  

信用風險的影響並不“支配這種經濟關係所產生的價值變化”；

 

  •  

套期保值關係的套期保值比率與Brookfield Renewable實際對衝的套期項目數量和Brookfield Renewable實際用於對衝該數量的套期保值工具的數量相同。

用於對衝目的的各種衍生金融工具的公允價值以及股本內對衝儲備的變動見附註5-風險管理和金融工具。

當套期保值工具到期、出售、終止或不再符合套期保值會計準則時，當時的權益套期保值的任何累積遞延損益及遞延成本仍保留於權益項下，直至預期交易發生為止。當預期的交易不再發生時，套期保值的累計損益和遞延成本立即重新歸類為收益。

如果用於風險管理目的的套期保值比率不再是最佳的，但風險管理目標保持不變，而套期保值繼續符合對衝會計的資格，則套期保值關係將通過調整套期保值工具的成交量或被套期保值項目的成交量來重新平衡，以使對衝比率與用於風險管理的比率保持一致。任何對衝無效都會在對衝關係重新平衡時在收入中計算和計入。

(一)符合套期會計條件的現金流量套期保值

被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分，在權益內的現金流量對衝準備金中確認，僅限於對衝項目自對衝開始以來按現值計算的公允價值累計變動。與無效部分相關的收益或損失立即在收入、外匯和金融工具收益(損失)中確認。

與整個遠期合約公允價值變動的有效部分相關的收益和損失在權益內的現金流量對衝準備金中確認。當被套期保值項目影響收入時，權益中累積的金額將重新分類。

(2)符合套期保值會計條件的淨投資對衝

對海外業務淨投資的對衝與現金流對衝的會計處理類似。與對衝的有效部分有關的任何套期保值工具的任何收益或虧損均在保監處確認，並累積在權益準備金中。與無效部分有關的損益立即在外匯和金融工具損益內的收入中確認。當海外業務被部分處置或出售時，累積在股本中的損益將重新歸類為收入。

(三)對衝失效

Brookfield Renewable的對衝政策只允許使用形成有效對衝關係的衍生品工具。套期保值有效性的來源是在套期保值關係開始時確定的，並通過定期預期有效性評估來衡量，以確保被套期保值項目與套期保值工具之間存在經濟關係。在套期保值工具的關鍵條款與被套期保值項目的條款完全匹配的情況下，對有效性進行定性評估。對於其他套期保值關係，使用假設導數方法來評估有效性。

 

F - 27

(M)收入和費用確認

大部分收入來自合同和公開市場上的電力和電力相關輔助服務的銷售，這些服務來自Brookfield Renewable的發電設施。隨着時間的推移，隨着客户同時獲得和消費Brookfield Renewable提供的電力和相關產品的好處，這些義務得到了履行。收入按合同條款或現行市場價格規定的產量和提供的產能入賬。這一收入反映了Brookfield Renewable預計有權換取這些商品或服務的對價。與購買電力或燃料有關的費用在交貨時入賬。所有其他費用都記為已發生的費用。

按地理區域和技術確認的收入詳情載於附註6--分段資料。

在可行的情況下，Brookfield Renewable選擇了IFRS 15--與客户的合同收入(“IFRS 15”)下可用的實際權宜之計，以衡量在完全履行履約義務方面取得的進展，以及其餘履約義務的披露要求。實際的權宜之計允許實體確認該實體有權開具發票的金額中的收入，以便該實體有權獲得與該實體迄今完成的履行對客户的價值直接對應的對價金額。

如果合同中的對價不適用IFRS 15下可用於衡量完全履行履約義務進展情況的實際權宜之計，則Brookfield Renewable估計其有權獲得的對價金額，以換取將貨物轉讓給客户。可變對價在合同開始時估計，並受到限制，直到隨後解決與可變對價相關的不確定性時，確認的累計收入金額極有可能不會發生重大收入逆轉。

Brookfield Renewable還以捆綁銷售的方式銷售電力和相關產品。購電協議中的能源、能力和可再生信用被認為是不同的履約義務。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行義務根據IFRS 15得到履行時確認為收入。Brookfield Renewable將能源和發電能力的銷售視為一系列基本相同的不同商品，並具有以產出法衡量的相同轉移模式。Brookfield Renewable認為，可再生信用是在某個時間點履行的績效義務。在截至2023年12月31日的一年中，在與銷售可再生信貸對應的時間點確認的收入為2.5億美元(2022年：2.63億美元，2021年：1.83億美元)。在捆綁安排中衡量對可再生信貸的滿意度並將控制權移交給客户，與基本能源生產的收入確認模式相吻合。

在IFRS 15範圍之外確認的收入包括Brookfield Renewable發電活動中與大宗商品價格相關的風險管理中使用的衍生品的已實現收益和虧損。Brookfield Renewable還不時簽訂大宗商品合同，在向獨立的系統運營市場出售電力時對衝其估計收入流的全部或部分，但沒有PPA可用。這些商品合同要求定期結算，其中Brookfield Renewable收到基於指定電量的固定價格，並向交易對手支付基於相同指定電量的可變市場價格。由於這些衍生工具在套期保值會計下入賬，公允價值變動在綜合收益(虧損)表中計入收入。截至2023年12月31日的一年，收入中包括的金融交易收入減少了1.19億美元(2022年減少了1.46億美元，2021年減少了3700萬美元)。

 

F - 28

合同餘額

合同資產-合同資產是對轉讓給客户的貨物或服務進行對價的權利。如果Brookfield Renewable在客户支付對價或付款到期之前將商品或服務轉移給客户，合同資產將被確認為有條件的賺取對價。

應收貿易賬款-應收賬款代表Brookfield Renewable無條件獲得對價金額的權利(即，在支付對價之前只需經過一段時間)。

合同責任-合同責任是指Brookfield Renewable已收到客户的對價(或應支付的對價金額)的情況下，將商品或服務轉讓給客户的義務。如果客户在Brookfield Renewable將商品或服務轉移給客户之前支付了對價，合同責任將在支付或到期(以較早的為準)時確認。當Brookfield Renewable根據合同履行時，合同負債被確認為收入。

(N)所得税

本期所得税資產及負債乃根據於財務狀況表日頒佈或實質頒佈的税率及法律，按預期應支付予税務機關的金額(扣除收回款項)計量。當期所得税資產和負債分別計入應收貿易賬款和其他流動資產、應付賬款和應計負債。

遞延税項按税基與資產及負債賬面值之間的應課税暫時性差額確認。如暫時性差額因商譽或對交易中其他資產及負債的初步確認(業務合併除外)而不影響應課税溢利或會計溢利，則不會確認遞延税項。遞延所得税資產確認所有可扣除的暫時性差異、未使用的税收抵免結轉和未使用的税收損失，只要有可能利用扣減、税收抵免和税收損失。遞延所得税資產的賬面金額在每個財務狀況表日進行審核，並在所得税資產不再可能收回的情況下進行減值。遞延所得税資產及負債按預期適用於資產變現或負債清償年度的税率計量，並採用於財務狀況表日頒佈或實質頒佈的税率及法律。

與保險業保監處直接確認的項目相關的當期和遞延所得税也直接在保險業保監處確認。

(O)業務合併

企業的收購是使用收購方法來核算的。收購對價按交換當日轉讓資產的公允價值、對被收購企業前所有人產生的負債以及收購方為換取被收購企業控制權而發行的股權工具的公允價值的總和計量。被收購企業的可識別資產、負債和或有負債符合IFRS 3-業務合併(“IFRS 3”)的確認條件，在收購日按其公允價值確認，但不包括按照國際會計準則12-所得税(“國際會計準則12”)計量的所得税、根據國際會計準則2-股份支付計量的基於股份的付款、根據國際會計準則37-準備金、或有負債和或有資產或國際會計準則21-徵税計量的負債和或有負債。非當前分類為以下類別的資產持有待售按照國際財務報告準則第5號，按公允價值減去銷售成本計量-非當前待售資產和停產業務。這個非控制性對被收購方的興趣最初是在非控制性利息在已確認的可確認資產、負債和或有負債的公允價值淨值中所佔的比例，或在適用時，按已發行股份的公允價值計算。

 

F - 29

就支付的公允價值的總和而言，任何非控制性若被收購方以前持有的任何權益的公允價值超過所收購的可確認有形資產和無形資產淨值，則確認商譽。如果這一差額是負的，則該數額被確認為收入收益。商譽不能攤銷，也不能在納税時扣除。然而，在初步確認後，商譽將按成本減去任何累計減值損失計量。減值評估將至少每年進行一次，只要預期收入、收益或現金流大幅下降等情況表明商譽更有可能受損。商譽減值費用不可撤銷。

當企業合併是分階段實現時，以前在被收購實體中持有的權益為重新測量於收購日期(即取得控制權之日)按公允價值計算，所產生之收益或虧損(如有)於收益中確認。在收購日期之前已在保監處確認的被收購業務的權益所產生的金額將重新歸類為收入。於出售附屬公司或失去對附屬公司的控制時，附屬公司(包括任何與附屬公司有關的保監處)的淨資產賬面值將於收到的任何收益與確認為收入損益的淨資產賬面值之間的差額取消確認。

在適用的情況下，收購的對價包括由或有對價安排產生的任何資產或負債，按收購日的公允價值計量。公允價值的後續變動將根據收購成本進行調整，這些變動符合計算法期間調整的條件。歸類為負債的或有對價的公允價值隨後發生的所有其他變化將在合併損益表中確認，而歸類於權益的或有對價的公允價值變化不會隨後在合併損益表中確認重新測量。

(P)持有以供出售的資產

如果資產和處置集團的賬面價值將主要通過出售交易而不是通過繼續使用而收回，則被歸類為持有以待出售。只有當出售的可能性很高，並且非當前資產或處置集團在其目前狀況下可立即出售。管理層必須致力於銷售，除有限的例外情況外，銷售應在分類之日起一年內有資格被確認為已完成銷售。

當Brookfield Renewable致力於一項涉及失去對子公司控制權的出售計劃時，當滿足上述標準時，該子公司的所有資產和負債均被歸類為持有待售，無論Brookfield Renewable是否將保留非控制性出售後在其前子公司的權益。

非當前被歸類為持有待售的資產和出售集團按其先前賬面值和公允價值減去出售成本中的較低者計量。

分類為待出售的資產和處置集團的資產在綜合財務狀況表中與其他資產分開列報，並歸類為流動資產。被分類為持有待售的出售集團的負債在綜合財務狀況表中與其他負債分開列示，並分類為流動負債。

一旦被歸類為持有待售，房地產、廠房和設備以及無形資產不會折舊或攤銷。

(Q)其他項目

(I)資本化成本

與CWIP相關的資本化成本包括與收購、建造或生產符合條件的資產相關的符合條件的支出。符合條件的資產是指需要相當長的時間來準備其預期用途的資產。與CWIP相關的利息和借款成本在為資產準備其預期用途或銷售所需的活動正在進行、資產的支出已經發生以及資金已用於或借入建設或開發時被資本化。當資產準備好其預期用途時，成本資本化就停止了。

 

F - 30

(2)養卹金和僱員未來福利

養老金和員工未來福利在合併財務報表中確認，涉及Brookfield Renewable運營實體的員工。固定福利計劃的退休福利和離職後福利的成本被確認為僱員賺取的福利。使用服務年限和管理層的最佳估計假設的預測單位貸記法用於對養卹金和其他退休福利進行估值。所有精算損益都通過保監處立即確認，以便在合併財務狀況報表中確認的養卹金淨資產或負債反映計劃赤字或盈餘的全部價值。淨利息是通過將貼現率應用於淨確定收益資產或負債來計算的。與服務費用有關的確定福利債務淨額的變化(包括當前服務費用、過去的服務費用、削減的損益和非常規結算)和淨利息支出或收入在綜合損益表中確認。

重新測量，由精算損益、資產上限的影響和計劃資產的回報(不包括淨利息)組成的綜合財務狀況表立即在合併財務狀況表中確認，並在其發生的期間相應地借記或貸記保監處。重新測量不會在以後的期間重新歸類為收入。對於已定義的繳費計劃，金額是根據員工權利支出的。

(3)退役、修復和環境責任

與財產、廠房及設備報廢有關的法律及推定債務於產生時記為負債，並以清償負債的預期成本現值計量，貼現率反映當前市場對金錢時間價值及負債特有風險的評估。負債自清償之日起計提，並計入相應的營業費用。退役、修復及環境負債的賬面值每年會隨着相關資產成本中增加或扣除的現金流量的時間或金額估計的變動而進行檢討。

(Iv)條文

準備金是一種不確定時間或數額的負債。如果Brookfield Renewable由於過去的事件而具有目前的法律或推定義務，則很可能需要流出資源來清償義務，並且可以可靠地估計金額。未確認未來營業虧損的撥備。這筆準備金是按照償還債務所需支出的最佳估計現值計算的，貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和債務特有風險的評估。規定如下重新測量在每個財務狀況報表日期使用當前貼現率。由於時間推移而增加的準備金被確認為利息支出。

(V)利息收入

利息收入是隨着時間的推移而產生的，並按權責發生制記錄。

(Vi)政府撥款

Brookfield Renewable通過建造或購買可再生發電資產，並將這些資產投入商業運營，再加上向適用計劃或機構成功申請，有資格獲得政府撥款。對項目是否符合條件以及是否有合理保證將獲得贈款的評估將在逐個案例基礎。Brookfield Renewable通過贈款金額降低了資產成本。贈款金額在收入中系統地確認為各期間折舊的減少額，並按這些資產折舊的計提比例確認。

 

F - 31

關於與收入有關的贈款，政府援助(以市場價格和保證固定價格之間的差額的形式)通常在電力生產並輸送到相關電網後支付。正是在這一點上，贈款的收到得到了合理的保證，因此贈款被確認為輸電當月的收入。

(R)關鍵概算

Brookfield Renewable作出的估計和假設影響資產和負債的賬面價值、或有資產和負債的披露以及報告的收入和保險金額。實際結果可能與這些估計不同。對確定合併財務報表中報告的數額至關重要的估計數和假設涉及以下方面：

(I)物業、廠房及設備

Brookfield Renewable的物業、廠房及設備的公允價值是根據對未來可再生能源電價、預期長期平均發電量、估計營運及資本開支、未來通脹率、折現率及終端價值的估計及假設而計算的，如附註12-物業、廠房及設備按公允價值所述。判斷涉及在Brookfield Renewable的物業、廠房和設備的估值中確定適當的估計和假設。詳情見附註1(S)(三)--適用會計政策時的關鍵判斷--財產、廠房和設備。

使用年限和剩餘價值的估計用於確定折舊和攤銷。為了確保使用壽命和剩餘價值的準確性，這些估計數每年都會進行審查。

(二)金融工具

Brookfield Renewable作出影響其金融工具賬面值的估計及假設，包括對未來電價、長期平均發電量、發電量價格、折扣率、能源輸送時間及影響税務權益融資公平價值的因素的估計及假設。利率互換的公允價值是指考慮到當前市場利率後，另一方將在報告日收到或支付的終止互換協議的估計金額。這一估值技術近似於未來現金流的淨現值。更多細節見附註5--風險管理和金融工具。

(三)遞延所得税

綜合財務報表包括估計和假設，以確定適用於子公司的未來税率，並確定與每個子公司有關的臨時差異。遞延所得税資產及負債按預期於資產變現或清償負債年度適用的税率計量，並採用於綜合財務狀況表日頒佈或實質頒佈的税率及法律。經營計劃和預測用於根據未來應納税所得額估計暫時性差異何時逆轉。

(四)退役責任

退役費用將在Brookfield Renewable的一些資產的運營壽命結束時發生。這些債務通常是許多年後的債務，需要判斷才能估計。退役成本的估計可能會因許多因素而有所不同，包括相關法律、法規和環境要求的變化，以及其他發電設施出現新的恢復技術或經驗。在計算這些成本時，固有的假設和估計包括最終結算額、通貨膨脹因素、貼現率和結算時間。

 

F - 32

(V)商譽減值

商譽減值評估需要估計使用價值或公允價值減去已分配商譽的CGU或CGU組的處置成本。

Brookfield Renewable使用以下關鍵假設和估計使用價值方法：產生商譽的情況、預期來自CGU的未來現金流的時間和數量；貼現率；終端資本化率；終端估值日期和未來槓桿假設。

(S)會計政策運用中的批判性判斷

以下是在應用合併財務報表中使用的對合並財務報表中的金額有最重大影響的會計政策時作出的關鍵判斷：

(1)編制合併財務報表

這些合併財務報表顯示了Brookfield Renewable的財務狀況、經營結果和現金流。Brookfield Renewable在決定是否非全部擁有的子公司由Brookfield Renewable控制。Brookfield Renewable的判斷包括確定(I)如何指導子公司的相關活動；(Ii)股權權利是實質性的還是保護性的；以及(Iii)Brookfield Renewable影響子公司回報的能力。

(2)共同管制交易

共同控制業務合併特別不屬於IFRS 3的範圍，因此，管理層利用其判斷，通過考慮在IFRS原則框架內並反映交易的經濟現實的其他相關會計指導，確定了對這些交易進行會計處理的適當政策。Brookfield Renewable的政策是在轉讓方的財務報表中按賬面價值記錄因受共同控制的實體之間的交易而確認的資產和負債，並使合併損益表(虧損)、綜合全面收益表、綜合財務狀況表、綜合權益變動表和綜合現金流量表反映實體在轉讓方共同控制的所有列報期間的結果，無論合併發生在何時。支付的對價與收到的資產和負債之間的差額直接計入權益。

(Iii)物業、廠房及設備

有關Brookfield Renewable物業、廠房及設備的會計政策載於附註1(G)-物業、廠房及設備及重估方法。在應用這一政策時，判斷用於確定某些成本是否是物業、廠房和設備賬面價值的增加，而不是發生時支出的維修和維護。如果資產已經開發，則需要作出判斷，以確定資產能夠按預期使用的點，並確定將計入開發資產賬面價值的直接應佔成本。物業、廠房和設備的使用年限由獨立工程師定期確定，並由管理層進行年度審查。

Brookfield Renewable每年使用其認為合理的方法確定其物業、廠房和設備的公允價值。水電資產的方法通常是20年期貼現現金流模型。20年被認為是合理的期限，因為Brookfield Renewable有20年的資本計劃，它認為合理的第三方將不在乎在模型中進一步延長現金流，還是使用貼現的終端價值。風能、太陽能和儲存能源及其他資產的方法是使模型長度與主題資產的預期剩餘使用壽命保持一致。

 

F - 33

該估值模型納入了長期購電協議的未來現金流，這些長期購電協議確定購電協議與相關發電資產具體掛鈎。對於不包含長期購電協議定價的估計未來發電量，現金流模型使用經紀人報價對未來電價的估計，這些報價來自存在流動性市場的年份的獨立來源。對不與長期購電協議掛鈎的發電量進行估值，還需要制定對未來電價的長期估計。在這一點上，估值模型使用相對於全注建設成本和合理回報，以確保新的可再生資源提供能源，而這種新的可再生資源的發電情況與被評估為確定可再生資源電力市場價格的基準資產相似。

Brookfield Renewable的長期觀點立足於從可再生能源獲得新能源的成本，以滿足北美2027至2035年、哥倫比亞2030年和巴西2027年的未來需求增長。新的進入年被視為發電機必須建立更多產能以維持系統可靠性並提供足夠水平的備用發電的時間點，因為北美和歐洲淘汰了較老的燃煤電廠，環境合規成本不斷上升，哥倫比亞和巴西的需求總體上也在增加。對於北美和歐洲的業務，Brookfield Renewable估計比這些業務有折扣新建--構建可再生資產價格決定水電、太陽能和風能設施的可再生電價。在巴西和哥倫比亞，對未來電價的估計是基於北美採用的類似方法，使用的預測是全注開發成本。

終端價值包括在北美和哥倫比亞的水電資產估值中。對於巴西的水電資產，現金流是根據特許權資產的授權期限或使用年限計入的，並考慮了一次性符合條件的水電資產續期30年。

貼現率每年是根據當時的利率、平均市場資金成本以及管理層判斷的價格風險和運營設施的地理位置來確定的。通貨膨脹率也是通過考慮當前的通貨膨脹率和經濟學家對未來利率的預期來確定的。運營成本是根據通脹上升的長期預算計算的。每個運營設施都有一個20年的資本計劃，以確保實現其資產的最大壽命。外匯匯率是通過使用現貨匯率和可用遠期匯率來預測的，並在可用期間之後進行外推。上述對貼現現金流模型的投入要求管理層在判斷什麼是其財產、廠房和設備的合理公允價值時考慮事實、趨勢和計劃。

(四)金融工具

有關Brookfield Renewable金融工具的會計政策載於附註1(L)-金融工具。在應用該政策時，應根據國際財務報告準則第9號所載準則，通過損益按公允價值記錄金融工具、通過其他全面收益按公允價值記錄金融工具以及評估套期保值關係的有效性來作出判斷。

對於根據IFRS 9(“IFRS 9 PPA”)入賬且具有不可觀察價值的購電協議，Brookfield Renewable使用基於合同條款的貼現現金流量模型來確定這些IFRS 9 PPA的公允價值，並應用有關估值模型中使用的投入的判斷。評估模型包含了各種輸入和假設，包括未來的電價、合同價格、合同電量和折扣率。未來電價基於來自獨立來源的經紀商報價，對於沒有經紀商報價的IFRS 9 PPA，未來燃料驅動的商家價格被納入模型中。合同價格在每個單獨的協議中規定，合同數量在協議中規定或根據發電資產的未來發電能力確定，估值模型中使用的貼現率為經信貸調整的無風險利率。

 

F - 34

(V)遞延所得税

與Brookfield Renewable所得税相關的會計政策在附註1(N)-所得税中進行了説明。在適用這一政策時，判斷是否可以利用扣減、税收抵免和税收損失的可能性。

(T)最近通過的會計準則

國際税制改革--對《國際會計準則》第12條--支柱二示範規則的修正

2023年5月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第12號“所得税”的修正，給予各實體臨時強制性減免因經濟合作與發展組織產生的遞延税款而進行的會計處理合作經濟合作與發展組織(“OECD”)國際税制改革。修正案在發佈後立即生效，並根據國際會計準則第8號“會計政策、會計估計的變化和錯誤”追溯生效，但一些有針對性的披露要求除外，這些要求在2023年1月1日或之後的年度報告期生效。Brookfield Renewable在已頒佈新立法以實施全球最低排放標準的國家運營充值税金。Brookfield Renewable已經申請了臨時強制性救濟，不再承認和披露與充值税金，並將在發生時作為當期税項入賬。新頒佈的立法從2024年1月1日起生效，截至2023年12月31日的年度沒有當前的税收影響。全球最小值充值預計税收不會對Brookfield Renewable的財務狀況產生重大影響。

(U)會計政策的未來變化

國際會計準則第1號--財務報表列報修正案(“國際會計準則第1號”)

修正案澄清了如何將債務和其他負債歸類為流動負債或非當前狀態。《國際會計準則1》的修正案適用於2024年1月1日或之後開始的年度報告期。Brookfield Renewable目前正在評估這些修正案的影響。

目前，《國際財務報告準則》未來沒有對Brookfield Renewable產生潛在影響的其他變化。

2.主要附屬公司

下表列出了Brookfield Renewable截至2023年12月31日對其財務狀況和運營業績產生重大影響的子公司：

 

     管轄範圍：
成立為公司或
組織		    百分比：
選舉權證券
擁有或
控制（%）		  

BP巴西美國子公司有限責任公司

    特拉華州      100  

Brookfield BRP加拿大公司

    安大略省      100  

Brookfield BRP歐洲控股(百慕大)有限公司

    百慕大羣島      100  

布魯克菲爾德電力美國控股公司。

    特拉華州      100  

伊森SA ESPN（1）

    哥倫比亞      99.70  

TerraForm Power Parent，LLC(1)

    紐約      100  

 

(1)

全部或部分投票控制權通過與布魯克菲爾德的投票協議獲得， 共同投資。

 

F - 35

3.收購

以下投資由Brookfield Renewable使用收購方法入賬，自收購之日起，經營結果已包括在經審計的年度綜合財務報表中。

巴西風能投資組合

2023年3月3日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對巴西136兆瓦運營風電資產組合的100%權益的收購。本次收購的總收購價為9,500萬美元(Brookfield Renewable淨額約2,400萬美元)，包括成交對價，包括營運資本和成交調整9,000萬美元(Brookfield Renewable淨額約2,300萬美元)和遞延對價500萬美元(Brookfield Renewable淨額約1,000萬美元)。Brookfield Renewable持有約25%的經濟權益。與收購有關的總交易成本不到100萬美元，已在綜合損益表中列為其他。如果收購發生在年初，在截至2023年12月31日的一年裏，巴西風能投資組合的收入將達到2400萬美元。

巴西分佈式發電

2023年5月4日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對巴西一個分佈式發電平臺90%權益的收購，該平臺的開發管道約為730兆瓦。此次收購的收購價為400萬美元(Brookfield Renewable淨額約為100萬美元)，收購資產的公允價值為500萬美元，承擔的負債為100萬美元。Brookfield Renewable持有約20%的經濟權益。

美國可再生能源投資組合

2023年10月25日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對美國電能實業全集成開發商和可再生能源運營商100%權益的收購，該公司擁有5,900兆瓦的運營和在建資產，以及一條6,100兆瓦的開發管道，價格為10.83億美元(Brookfield Renewable淨額約3.08億美元)，其中包括5.65億美元(Brookfield Renewable淨額約1.61億美元)外加5.18億美元遞延對價(Brookfield Renewable淨額約1.47億美元)。購入淨資產的總公允價值，扣除非控制性利息為14.53億美元。與收購相關的總交易成本為600萬美元(Brookfield Renewable淨額約為200萬美元)，並在綜合損益表中歸入其他項下。如果收購發生在年初，在截至2023年12月31日的一年裏，美國可再生能源投資組合的收入將達到4.01億美元。

 

F - 36

印度可再生能源產品組合

2023年4月22日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴共同收購了印度領先的商業和工業可再生發展平臺約7%的股權(Brookfield Renewable淨額為1%)，以及25億印度盧比(3000萬美元)的4,500兆瓦運營和開發管道(Brookfield Renewable淨額約5億印度盧比(600萬美元))。這項投資被確認為權益會計投資。在2023年第二季度和第三季度，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起認購了總計17億印度盧比(2100萬美元)的增量股票(Brookfield Renewable淨額約3.4億印度盧比(400萬美元))。

2023年10月26日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起，以98億印度盧比(1.18億美元)認購了額外股份(Brookfield Renewable淨額約為20億印度盧比(2400萬美元))。此次認購將總權益增加到約37.54%(Brookfield Renewable淨額約7%)，總對價約1.68億美元(Brookfield Renewable淨額約3400萬美元)，並控制了董事會。通過這筆交易，Brookfield Renewable以100%的公允價值總計4.47億美元收購了該業務。因此，Brookfield Renewable取消了對現有股權會計投資的確認，並將交易確認為業務合併。與收購相關的總交易成本為200萬美元(Brookfield Renewable淨額不到100萬美元)，並在綜合損益表中歸類為其他。如果收購發生在年初，在截至2023年12月31日的一年中，收入將約為1.08億美元。

巴西風能投資組合

2023年11月6日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對巴西60兆瓦運營風電資產組合100%權益的收購，總對價為1.13億雷亞爾(2300萬美元)(Brookfield Renewable淨額為2800萬雷亞爾(600萬美元))。Brookfield Renewable持有約25%的經濟權益。與收購有關的總交易成本不到100萬美元，已在綜合損益表中列為其他。如果收購發生在年初，在截至2023年12月31日的一年裏，巴西風能投資組合的收入將達到900萬美元。

英國風能投資組合

2023年12月14日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對一家領先的英國獨立可再生能源開發商的100%權益的收購，該公司擁有260兆瓦的陸上風能資產、800兆瓦的近期開發和另外3 GW的後期項目，總收購價為GB 4.89億(6.25億美元)(Brookfield Renewable的淨對價為2.32億GB(2.96億美元))，其中包括結束對價GB 4.77億(6.1億美元)(Brookfield Renewable的淨對價為2.26億GB(2.89億美元))和GB 1200萬(1500萬美元)(GB 600萬(700萬美元)的或有對價)。與收購相關的總交易成本為700萬美元(Brookfield Renewable淨額約為300萬美元)，並在綜合損益表中歸入其他項下。如果收購發生在今年年初，在截至2023年12月31日的一年裏，英國風能投資組合的收入將達到1億美元。

 

F - 37

截至2023年12月31日，關於企業合併的按公允價值計算的收購價格分配如下：

 

(百萬)    巴西
風
投資組合		     美國
可再生
投資組合(1)		     印度
可再生
投資組合(1)		     巴西
風
投資組合(1)		     英國風
投資組合(1)		     總計  

現金和現金等價物

    $ 10     $ 88     $ 27     $ 1     $ 60     $ 186  

受限現金

      —        111       32       —        1       144  

應收貿易賬款和其他流動資產

      9       127       69       4       26       235  

財產、廠房和設備

      130       3,937       851       40       995       5,953  

遞延税項資產

      —        —        22       —        —        22  

金融工具資產(2)

      —        38       —        —        8       46  

權益類投資

      —        36       8       —        —        44  

其他非當前資產

      19       54       39       5       —        117  

應付賬款和應計負債

      (22 )      (88 )      (62 )      (2 )      (13 )      (187 ) 

的當前部分無追索權借款

      (4 )      (187 )      (35 )      (2 )      (61 )      (289 ) 

金融工具負債(2)

      —        (1,037 )      —        —        (65 )      (1,102 ) 

無追索權借款

      (45 )      (905 )      (581 )      (17 )      (236 )      (1,784 ) 

遞延所得税負債

      —        (29 )      (48 )      —        (151 )      (228 ) 

條文

      (2 )      (219 )      —        —        (6 )      (227 ) 

其他長期負債

      —        (130 )      (19 )      (6 )      (58 )      (213 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

購入淨資產的公允價值

      95       1,796       303       23       500       2,717  

非控制性利益

      —        (343 )      (37 )      —        (34 )      (414 ) 

商譽

      —        —        181       —        159       340  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

收購淨資產公允價值總額（包括善意），扣除 非控制性利益

    $ 95     $ 1,453     $ 447     $ 23     $ 625     $ 2,643  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(1)

收購價格分配為截至2023年12月31日的初步價格分配。Brookfield Renewable目前正在評估財產、廠房和設備、金融工具、準備金、遞延税收、無追索權借款、其他長期負債和購買價格分配的商譽，並預計在一年測算期內最終確定2024年的餘額。有關詳情，請參閲附註7-其他收入。

(2)

包括短期餘額和長期餘額。

 

F - 38

由於Brookfield Renewable通過其在業務中的地位具有重大影響力，並且自投資之日起經營結果已包括在經審計的年度綜合財務報表中，因此使用權益法對下列投資進行會計處理。

印度可持續農業解決方案

2023年2月16日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起，以70億印度盧比(8600萬美元)(Brookfield Renewable淨額約14億印度盧比(1700萬美元))收購了印度一家可持續農業解決方案公司約4%的股權。

X-埃利奧

2023年10月10日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起完成了對X-埃利奧總對價8.93億美元(Brookfield Renewable淨額7600萬美元，利息約4.2%)。Brookfield Renewable在這項投資中持有17%的經濟權益，並繼續將這筆投資作為股權計入投資。

西屋電氣

2023年11月7日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴通過與Cameco Corporation的戰略合作伙伴關係，從我們的關聯公司Brookfield Business Partners L.P.及其機構合作伙伴手中以43.7億美元(摺合Brookfield Renewable淨額4.42億美元)收購了世界上最大的核服務企業之一西屋電氣100%的股份。Brookfield Renewable與機構合作伙伴合計擁有51%的權益(Brookfield Renewable的淨權益為10.11%)，Cameco擁有49%的權益。

2022年完工

以下投資由Brookfield Renewable使用收購方法入賬，自收購之日起，經營結果已包括在經審計的年度綜合財務報表中。

美國公用事業規模的太陽能產品組合

2022年1月24日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起，完成了對美國一家公用事業規模開發業務的100%權益的收購，該業務擁有20 GW的公用事業規模太陽能和儲能開發資產組合。此次收購的總收購價為7.6億美元，其中包括7.02億美元的成交對價(包括營運資本和成交調整)，外加5800萬美元的額外獎勵付款，這取決於某些里程碑的實現。與此次收購相關的總交易成本為200萬美元。Brookfield Renewable持有約20%的經濟權益。

歐洲公用事業規模的太陽能產品組合

2022年2月2日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴共同完成了對德國1.7GW公用事業規模太陽能開發資產組合的100%權益的收購。此次收購的總收購價為8,100萬歐元(9,000萬美元)，包括包括營運資本和關閉調整在內的成交對價，約為6,600萬歐元(7,300萬美元)，外加1,500萬歐元(1,700萬美元)的額外獎勵付款，具體取決於某些里程碑的實現。與此次收購相關的總交易成本為200萬歐元(約合200萬美元)。Brookfield Renewable持有約20%的經濟權益。

 

F - 39

智利分佈式發電產品組合

2022年3月17日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴共同完成了對智利437兆瓦高質量運營和開發資產分佈式發電組合83%的權益的收購。此次收購的收購價，包括營運資金和結賬調整在內，約為3,100萬美元。通過這筆交易，Brookfield Renewable以100%的公允價值總計3700萬美元收購了該業務。與此次收購相關的總交易成本約為10億美元。Brookfield Renewable在這項投資中持有約20%的經濟權益。

在2022年第四季度，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起，額外貢獻了約400萬美元為開發管道提供資金，使所有權權益從83%增加到84%。

美國分佈式發電產品組合

2022年9月28日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對一家綜合分佈式發電開發商100%權益的收購，該開發商擁有約500兆瓦的合同運營和在建資產，以及美國一條1.8千兆瓦的開發管道。此次收購的收購價為6.14億美元，其中包括5.38億美元的初始股權價格，2200萬美元的營運資本和結束調整，以及9800萬美元用於償還先前存在的資金無追索權借款(Brookfield Renewable淨借款總計1.23億美元)。與此次收購相關的總交易成本為500萬美元。Brookfield Renewable持有約20%的經濟權益。如果收購發生在今年年初，在截至2022年12月31日的一年裏，美國分佈式發電投資組合的收入將達到4600萬美元。

在截至2023年12月31日的年度內，最終確定了採購價格分配，因此，截至2022年12月31日的採購價格分配與2022年年報中披露的數字不符。最終確定購買價格分配的影響導致商譽減少7,300萬美元，房地產、廠房和設備相應增加3,600萬美元，遞延税項資產減少700萬美元，無追索權借款，300萬美元撥備，800萬美元金融工具負債。

 

F - 40

截至2023年12月31日，關於美國分佈式發電組合業務組合的最終購買價格分配(按公允價值計算)如下：

 

(百萬)    美國政府分發的
世代
投資組合		  

現金和現金等價物

    $ 33  

受限現金

      6  

應收貿易賬款和其他流動資產

      13  

財產、廠房和設備

      744  

金融工具資產

      10  

遞延所得税資產

      3  

其他非當前資產

      21  

應付賬款和應計負債

      (66 ) 

的當前部分無追索權借款

      (10 ) 

金融工具負債

      (7 ) 

無追索權借款

      (312 ) 

條文

      (22 ) 

其他長期負債

      (35 ) 
  

 

 

  

購入淨資產的公允價值

      378  

商譽

      236  
  

 

 

  

購入包括商譽在內的淨資產的公允價值總額

    $ 614  
  

 

 

  

美國風能投資組合

2022年12月16日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴共同完成了對一家可再生能源開發商的100%權益的收購，該開發商在美國擁有超過800兆瓦的運營風能資產和超過22千兆瓦的太陽能和存儲資產。此次收購的收購價，包括營運資金和結賬調整在內，約為10.92億美元。與此次收購相關的總交易成本約為400萬美元。Brookfield Renewable持有約20%的經濟權益。如果收購發生在今年年初，在截至2022年12月31日的一年裏，美國風能投資組合的收入將達到8200萬美元。

在截至2023年12月31日的年度內，最終確定了採購價格分配，因此，截至2022年12月31日的採購價格分配與2022年年報中披露的數字不符。最終確定購買價格分配的影響包括房地產、廠房和設備減少9600萬美元，持有待售資產減少600萬美元，其他非當前資產，金融工具負債9700萬美元，其他長期負債2300萬美元，撥備600萬美元。分類為持作出售的負債增加了900萬美元。

 

F - 41

截至2023年12月31日，有關美國風電投資組合業務合併的最終購買價格分配（按公允價值計算）如下：

 

(百萬)    美國風電投資組合  

現金和現金等價物

    $ 26  

受限現金

      5  

應收貿易賬款和其他流動資產

      13  

分類為持有以待出售的資產

      234  

財產、廠房和設備

      1,700  

金融工具資產

      2  

其他非當前資產

      10  

應付賬款和應計負債

      (38 ) 

分類為持有以待出售的負債

      (143 ) 

金融工具負債

      (628 ) 

條文

      (22 ) 

其他長期負債

      (45 ) 
  

 

 

  

購入淨資產的公允價值

      1,114  

非控制性利益

      (23 ) 

商譽

      1  
  

 

 

  

收購淨資產公允價值總額（包括善意），扣除 非控制性利益

    $ 1,092  
  

 

 

  

 

F - 42

截至2022年12月31日，有關業務合併的購買價格分配（按公允價值計算）如下：

 

(百萬)    智利
分佈式
世代
投資組合		     歐洲
公用事業-
規模太陽
投資組合		     美國公用事業-
規模太陽
投資組合(1)		     美國政府分發的
世代
投資組合(2)(3)		     美國風
投資組合(2)(4)		     總計  

現金和現金等價物

    $ 2     $ 3     $ 22     $ 33     $ 26     $ 86  

受限現金

      —        —        6       6       5       17  

應收貿易賬款和其他流動資產

      2       30       48       13       13       106  

分類為持有以待出售的資產(4)

      —        —        —        —        240       240  

財產、廠房和設備

      21       1       561       708       1,796       3,087  

遞延税項資產

      —        —        —        10       —        10  

金融工具資產(5)

      —        —        —        10       2       12  

其他非當前資產

      1       —        4       21       22       48  

應付賬款和應計負債

      (1 )      (5 )      (32 )      (66 )      (38 )      (142 ) 

的當前部分無追索權借款

      —        —        —        (9 )      —        (9 ) 

分類為持有以待出售的負債(4)

      —        —        —        —        (135 )      (135 ) 

金融工具負債(5)

      —        —        (15 )      (15 )      (725 )      (755 ) 

無追索權借款

      (6 )      —        (48 )      (346 )      —        (400 ) 

遞延所得税負債

      —        (7 )      (43 )      —        —        (50 ) 

條文

      —        —        —        (25 )      (29 )      (54 ) 

其他長期負債

      —        —       (30 )      (35 )      (68 )      (133 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

購入淨資產的公允價值

      19       22       473       305       1,109       1,928  

非控制性利益

      —        —        —       —        (26 )      (26 ) 

商譽

      18       68       287       309       9       691  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

收購淨資產公允價值總額（包括善意），扣除 非控制性利益

    $ 37     $ 90     $ 760     $ 614     $ 1,092     $ 2,593  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

F - 43

(1) 

截至2022年12月31日止年度，Brookfield Renewable記錄了1.76億美元的採購價格分配調整，主要用於房地產、廠房和設備、遞延所得税資產、其他 非當前資產、遞延所得税負債和其他長期負債。

(2)

購買價格分配於2022年12月31日是初步的，並於截至2023年12月31日的年度內最終確定。

(3) 

截至2022年12月31日，Brookfield Renewable記錄了9700萬美元的購買價格分配調整，主要用於按公允價值計算的房地產、廠房和設備、遞延所得税資產和遞延所得税負債。

(4) 

參見注4 -資產處置。

(5) 

包括短期餘額和長期餘額。

由於Brookfield Renewable通過其在業務中的地位具有重大影響力，並且自投資之日起經營結果已包括在經審計的年度綜合財務報表中，因此使用權益法對下列投資進行會計處理。

電源

2022年2月，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起，以2200萬美元(Brookfield Renewable淨額為600萬美元)收購了DG在西班牙和墨西哥的太陽能開發業務16%的初始權益，該業務擁有約700兆瓦的運營和開發資產。在2022年期間，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起，以3400萬美元(Brookfield Renewable淨額700萬美元)認購了額外的股份。這項訂閲使我們的興趣增加到約32%(Brookfield Renewable淨額6%)

2023年第二季度和第三季度，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起，以4900萬美元(Brookfield Renewable淨額為1000萬美元)認購了Powen的額外股份。這些認購將鮑文的總權益增加到44%(Brookfield Renewable的淨權益為8.8%)。有關詳情，請參閲附註19--股權入賬投資。

島嶼聚合器LP

2022年6月20日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴承諾投資5億美元，其中1.22億美元用於持有普通股20%的股份，投資於一傢俬人所有者和運營商，該公司在美洲擁有以美國計價的長期合同電力和公用事業資產，裝機容量為1.2 GW，開發管道約為1.3 GW。Brookfield Renewable通過一箇中間實體在這項投資中持有20%的權益。

加州資源公司

2022年8月3日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴與加州資源公司(CRC)成立了一家合資企業，成立了碳管理業務，將在加州開發碳捕獲和封存。Brookfield Renewable與其機構合作伙伴承諾投資高達5億美元，為加州已確定的碳捕獲和封存項目的開發提供資金。這包括約1.37億美元的初始投資，其中4800萬美元是在截至2022年12月31日的年度內部署的，其中包括一項看跌期權，該期權在預先確定的回報率。Brookfield Renewable持有約10%的經濟權益。

 

F - 44

加州生物能源公司(“卡爾比奧”)

2022年12月21日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對美國一家可再生天然氣資產開發商、運營商和所有者10%權益的收購，初始股權承諾為1.5億美元(Brookfield Renewable淨額為3000萬美元)，並獲得了投資至多約3.5億美元(Brookfield Renewable淨額7000萬美元)的選擇權。後續行動滿足我們的風險收益要求的未來項目的股本。Brookfield Renewable持有約2%的經濟權益。

2021年完工

以下投資採用收購法入賬，自收購之日起，經營結果已列入經審計的年度綜合財務報表。

俄勒岡州風能投資組合

2021年3月24日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起，完成了對位於美國俄勒岡州的三個約845兆瓦風力發電設施和約400兆瓦開發項目組合的100%收購(統稱為“俄勒岡風能組合”)。本次收購的收購價，包括營運資金和結賬調整在內，約為7.44億美元。600萬美元的交易費用總額已作為已發生費用列支，並已在綜合損益表中列為其他。Brookfield Renewable持有25%的經濟權益。

這項投資採用收購方法入賬，自收購之日起，經營結果已列入合併財務報表。如果收購發生在年初，俄勒岡州Wind投資組合在截至2021年12月31日的一年中的收入將為1.83億美元。

2022年3月31日期間，採購價格分配最終敲定，與2021年12月31日的採購價格分配相比，2021年年報披露的採購價格分配沒有實質性變化。

美國分佈式發電產品組合

2021年3月31日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起，完成了對分佈式發電業務(“美國分佈式發電投資組合”)的100%收購，該業務由360兆瓦的運營和在建資產組成，分佈在大約600個地點和700兆瓦的開發資產，全部位於美國。本次收購的收購價，包括營運資金和結賬調整在內，約為6.84億美元。200萬美元的交易費用總額已作為已發生費用列支，並已在綜合損益表中列為其他。Brookfield Renewable持有25%的經濟權益。

這項投資採用收購方法入賬，自收購之日起，經營結果已列入合併財務報表。如果收購發生在今年年初，在截至2021年12月31日的一年中，美國分佈式發電投資組合的收入將為7900萬美元。

 

F - 45

截至2021年12月31日，關於企業合併的按公允價值計算的收購價格分配如下：

 

(百萬)    俄勒岡州的風
投資組合		      美國政府分發的
新一代產品組合		      總計  

現金和現金等價物

    $ 1      $ 1      $ 2  

受限現金

      49        5        54  

應收貿易賬款和其他流動資產

      28        23        51  

財產、廠房和設備

      1,643        723        2,366  

流動負債

      (10 )       (6 )       (16 ) 

的當前部分無追索權借款

      (74 )       (7 )       (81 ) 

金融工具

      (16 )       —         (16 ) 

無追索權借款

      (761 )       (133 )       (894 ) 

條文

      (83 )       (16 )       (99 ) 

其他長期負債

      (33 )       (23 )       (56 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

購入淨資產的公允價值

      744        567        1,311  

商譽

      —         117        117  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

收購淨資產公允價值總額（包括善意），扣除 非控制性利益

    $ 744      $ 684      $ 1,428  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

由於Brookfield Renewable通過其在業務中的地位具有重大影響力，並且自投資之日起經營結果已包括在經審計的年度綜合財務報表中，因此使用權益法對下列投資進行會計處理。

波倫吉亞

2021年第一季度，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對波蘭一家大型可再生企業23%權益的收購，這與其先前宣佈的收購要約有關，與目前的大股東一起，成本約為1.75億美元(Brookfield Renewable淨額約4400萬美元，獲得6%的權益)。Brookfield Renewable與其機構合作伙伴和目前的大股東共同持有該公司75%的股份。

2022年第一季度，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起認購了Polenergia的額外股份。此次認購將Polenergia的總權益增加到32%(Brookfield Renewable淨值為8%)。

4.資產的處置

2023年3月17日，Brookfield Renewable的機構合作伙伴完成了在美國運營的378兆瓦水電投資組合78%的權益出售，其中28%出售給Brookfield Corporation的附屬公司。Brookfield Renewable保留了其在這筆投資中22%的權益，因此沒有從出售中獲得任何收益。出售完成後，Brookfield Renewable不再合併這項投資，並將其權益確認為股權會計投資。作為出售的結果，Brookfield Renewable從合併財務狀況報表中取消確認了6.67億美元的總資產和1.91億美元的總負債。布魯克菲爾德可再生能源公司税後累計重估盈餘3,400萬美元的一部分從累計其他全面收入直接重新分類為權益，並在綜合權益變動表中作為處置項目列報。

 

F - 46

2023年5月17日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起完成了2022年收購的美國風電資產的出售，扣除交易費用後，收益約為2.17億美元(Brookfield Renewable淨額為1400萬美元)。在綜合損益表中確認的處置損益不因處置而產生收益或損失。Brookfield Renewable取消確認2.46億美元的總資產，1.55億美元的總負債，以及非控制性綜合財務狀況表利息2,300萬美元。

2023年9月20日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起完成了其在烏拉圭95兆瓦風電資產組合中的100%權益的出售，扣除交易費用後的收益約為1.12億美元(Brookfield Renewable淨額為6500萬美元)。作為出售的結果，Brookfield Renewable從合併財務狀況報表中取消確認了2.38億美元的總資產和1.93億美元的總負債。作為處置的結果，累計的其他綜合收入500萬美元重新歸類為損益。這導致了7200萬美元的處置收益(Brookfield Renewable淨額為4200萬美元)，在綜合損益表中的其他收入中確認。

2023年9月20日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起完成了其在烏拉圭一項26兆瓦太陽能資產的100%權益的出售，所得收益約為4100萬美元(Brookfield Renewable淨收益為1300萬美元)。作為出售的結果，Brookfield Renewable從合併財務狀況報表中取消確認了4300萬美元的總資產和10億美元的總負債。作為處置的結果，Brookfield Renewable税後累計重估盈餘1,300萬美元的一部分從累計其他全面收入直接重新分類為權益，並在綜合權益變動表中作為處置項目列報。

5.風險管理和金融工具

Brookfield Renewable的活動使其面臨各種金融風險，包括市場風險(即商品價格風險、利率風險和外匯風險)、信用風險和流動性風險。Brookfield Renewable主要使用金融工具來管理這些風險。

下文討論的敏感性分析反映了Brookfield Renewable認為是市場敏感的工具的相關風險，以及一個或多個選定的假設變化造成的潛在損失。因此，以下討論並非旨在全面反映Brookfield Renewable的風險敞口。

(一)市場風險

就這些目的而言，市場風險定義為Brookfield Renewable持有的金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變化而波動的風險。

Brookfield Renewable面臨來自外幣資產和負債、利率變化的影響以及浮動利率負債的市場風險。管理市場風險的方法是，為具有相同貨幣和類似利率特徵的金融負債的資產提供資金，並持有金融合約，如利率互換和外匯合約，以將剩餘風險降至最低。Brookfield Renewable持有的受市場風險影響的金融工具包括借款和金融工具，如利率、貨幣和大宗商品合約。可引起重大變化的金融工具類別如下：

 

F - 47

(一)電價風險

Brookfield Renewable的目標是以長期合同銷售電力，以確保穩定的價格，並減少其在批發市場的風險敞口。電價風險來自出售Brookfield Renewable的無合同發電，並通過簽訂短期能源衍生品合同來緩解。就這些目的而言，電價風險被定義為Brookfield Renewable持有的金融工具的公允價值或未來現金流因電價變化而波動的風險。

下表彙總了截至12月31日市場電價變動的影響。其影響表現為對淨收入和保監處的影響。敏感性是基於假設市場價格變化5%，而所有其他變量保持不變。

截至12月31日的一年，市場電價變化5%對未償還能源衍生品合同和IFRS 9 PPA的影響：

 

                                                     
     對淨收入的影響(1)     對保監處的影響(1)  
(百萬)    2023     2022     2021     2023     2022     2021  

增長5%

    $ (62 )    $ (76 )    $ (37 )    $ (23 )    $ (36 )    $ (21 ) 

下降5%

      62       75       40       23       36       22  

 

(1)

金額代表潛在的年度税前淨影響。

(Ii)外幣風險

就這些目的而言，外幣風險定義為Brookfield Renewable持有的金融工具的公允價值因外幣匯率變化而波動的風險。

Brookfield Renewable通過在海外業務的投資，對加拿大元、歐元、巴西雷亞爾、哥倫比亞比索、英鎊、印度盧比、馬來西亞林吉特、人民幣和波蘭złoty有敞口。因此，美元對這些貨幣匯率的波動增加了淨收益和其他綜合收益的波動性。Brookfield Renewable持有外幣合同主要是為了減輕這種風險敞口。

下表彙總了截至12月31日匯率變動對Brookfield Renewable金融工具的影響。其影響表現為對收入和保監處的影響。敏感性是基於這樣的假設，即在所有其他變量保持不變的情況下，貨幣匯率變化5%。

截至12月31日的一年，美元匯率變化5%對未償還外匯掉期的影響：

 

     對淨收入的影響(1)     對保監處的影響(1)  
(百萬)    2023     2022     2021     2023     2022     2021  

增長5%

    $ 29     $ 27     $ 29     $ 307     $ 96     $ 95  

下降5%

      (29 )      (27 )      (29 )      (307 )      (96 )      (95 ) 

 

(1)

金額代表潛在的年度税前淨影響。

(三)利率風險

利率風險被定義為Brookfield Renewable持有的金融工具的公允價值或未來現金流因利率變化而波動的風險。

Brookfield Renewable的資產主要由長期實物資產組成。Brookfield Renewable的金融負債主要包括長期固定利率債務或可變利率債務，這些債務已與利率金融工具交換為固定利率。除税收權益外，所有其他非導數財務負債按其攤銷成本入賬。Brookfield Renewable還持有利率合同，以鎖定某些預期的未來債務發行的固定利率。

 

F - 48

Brookfield Renewable將進行利率互換，旨在將其可變利率債務的利率波動風險降至最低。利率波動可能會影響Brookfield Renewable的現金流，主要是Brookfield Renewable可變利率債務的應付利息，這僅限於某些無追索權本金總額為115.74億美元的借款(2022年：78.23億美元)。在這一本金價值中，有46.81億美元(2022年：33.96億美元)是通過使用利率合同確定的。利率掉期的確認資產和負債的公允價值是使用具有可觀察到的利率的估值模型計算的。

下表彙總了截至12月31日利率變動的影響。其影響表現為對收入和保監處的影響。敏感性是基於利率每變化1%，而所有其他變量保持不變的假設。

利率變化1%對截至12月31日的年度未償還利率互換、可變利率債務和税收權益的影響：

 

     對淨收入的影響(1)     對保監處的影響(1)  
(百萬)    2023     2022     2021     2023     2022     2021  

增長1%

    $ (129 )    $ 20     $ 15     $ 148     $ 112     $ 114  

下降1%

      130       (20 )      (16 )      (156 )      (118 )      (124 ) 

 

(1)

金額代表潛在的年度税前淨影響。

(B)信貸風險

信用風險是指借款人或交易對手未能履行其合同義務而造成損失的風險。Brookfield Renewable在金融工具方面的信用風險敞口主要涉及與能源合同、利率互換、遠期外匯合同和實物電力交易有關的交易對手義務。

Brookfield Renewable通過選擇、監控和分散交易對手、使用標準交易合同和其他信用風險緩解技術，將與交易對手的信用風險降至最低。此外，Brookfield Renewable的購電協議會定期進行審查，大多數是與擁有長期信用記錄或投資級評級的客户簽訂的，這限制了非收藏品。有關Brookfield Renewable的貿易應收賬款餘額的更多細節，請參見附註22--貿易應收賬款和其他流動資產。

截至12月31日的最大信用敞口如下：

 

(百萬)    2023      2022  

應收貿易賬款和其他短期應收款

    $ 923      $ 883  

長期應收賬款

      382        235  

金融工具資產(1)

      400        390  

關聯方應繳款項(1)

      1,578        251  

合同資產(1)

      375        395  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 3,658      $ 2,154  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

包括當期金額和長期金額。

(C)流動性風險

流動性風險是Brookfield Renewable無法滿足現金需求或在到期時為債務提供資金的風險。Brookfield Renewable的現金和現金等值餘額及其未提取信貸設施降低了流動性風險。信貸融資可用部分的詳細信息載於附註13 -借款。Brookfield Renewable還確保其能夠進入公共資本市場並保持強大的投資級信用評級。

 

F - 49

Brookfield Renewable還面臨與債務融資相關的風險。債務工具的長期期限和較長時間內錯開到期日可以減輕這種風險。

現金義務

下表根據從財務狀況表日期至合同到期日的剩餘期間，將與Brookfield Renewable負債相關的現金債務分類到相關的到期組中。

 

截至2023年12月31日

(百萬)

         2-5年份      >5年      總計  

應付賬款和應計負債

    $ 1,197      $ —       $ —       $ 1,197  

金融工具負債(1)

      401        871        1,010        2,282  

因關聯方的原因

      835        705        —         1,540  

其他長期負債-特許權付款

      1        4        11        16  

租賃負債(1)

      41        193        534        768  

企業借款(1)

      183        679        1,981        2,843  

無追索權借款(1)

      4,752        9,474        12,794        27,020  

借款應付利息(2)

      2,651        7,123        6,977        16,751  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

總計

    $ 10,061      $ 19,049      $ 23,307      $ 52,417  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

截至2022年12月31日

(百萬)

         2-5年份      >5年      總計  

應付賬款和應計負債

    $ 1,086      $ —       $ —       $ 1,086  

金融工具負債(1)

      559        1,018        652        2,229  

因關聯方的原因

      586        1        —         587  

其他長期負債-特許權付款

      2        6        12        20  

租賃負債(1)

      30        116        413        559  

企業借款(1)

      249        664        1,643        2,556  

無追索權借款(1)

      2,027        7,904        12,390        22,321  

借款應付利息(2)

      1,368        4,141        4,663        10,172  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

總計

    $ 5,907      $ 13,850      $ 19,773      $ 39,530  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

包括當期金額和長期金額。

(2)

代表預計在整個債務期限內支付的應付利息總額（如果持有至到期）。可變利率利息支付是根據估計利率計算的。

公允價值披露

公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。

使用估值模型確定的公允價值需要使用有關估計未來現金流量的金額和時間以及貼現率的假設。在確定這些假設時，管理層主要考慮外部易於觀察的市場輸入，例如利率收益率曲線、匯率、大宗商品價格以及（如適用）信用利差。

公允價值計量非金融類資產是市場參與者之間有序交易中收到的對價，考慮資產的最高和最佳使用。

 

F - 50

按公允價值計量的資產和負債分為三個層次之一，如下所述。每個級別都基於用於衡量資產和負債公允價值的輸入數據的透明度。

1級-輸入基於活躍市場相同資產和負債的未經調整的報價;

第2級-可直接或間接觀察資產或負債的輸入（第1級的報價除外）;和

第3級-不基於可觀察市場數據的資產或負債輸入。

下表列出了Brookfield Renewable的資產和負債，包括能源衍生品合同、IFRS 9 PPA、利率掉期、外匯掉期和按公允價值等級分類的公允價值計量和披露的税收權益：

 

(百萬)    第1級     二級     第三級     2023     2022  

按公允價值計量的資產：

           

現金和現金等價物

    $ 1,141     $ —      $ —      $ 1,141     $ 998  

受限現金(1)

      391       —        —        391       191  

金融工具資產(1)

           

IFRS 9 PPA

      —        —        50       50       2  

能源衍生產品合約

      —        90       —        90       37  

利率互換

      —        233       —        233       335  

外匯掉期

      —        27       —        27       16  

税收公平

      —        —        27       27       —   

對債務和股權證券的投資

      —        46       1,494       1,540       1,235  

財產、廠房和設備

      —        —        64,005       64,005       54,283  

按公允價值計量的負債：

           

金融工具負債(1)

           

IFRS 9 PPA(2)

      —        (56 )      (742 )      (798 )      (668 ) 

能源衍生產品合約

      —        (82 )      —        (82 )      (238 ) 

利率互換

      —        (105 )      —        (105 )      (82 ) 

外匯掉期

      —        (353 )      —        (353 )      (110 ) 

税收公平

      —        —        (1,782 )      (1,782 )      (1,131 ) 

或有對價(3)

      —        —        (92 )      (92 )      (68 ) 

披露公允價值的負債：

           

企業借款(1)

      (2,731 )      —        —        (2,731 )      (2,362 ) 

無追索權借款(1)

      (2,116 )      (24,723 )      —        (26,839 )      (21,117 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

總計

    $ (3,315 )    $ (24,923 )    $ 62,960     $ 34,722     $ 31,253  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(1) 

包括當前金額和長期金額。

(2)

截至2023年12月31日止年度，5600萬美元（2022年：無）從第三級轉移至第二級。

(3)

金額與2022年和2023年完成的業務合併有關，責任從2024年到期至2027年。

 

F - 51

金融工具披露

金融資產和負債用綜合財務狀況表中報告的淨金額抵消，Brookfield Renewable目前擁有合法可執行的抵消權，並且有意按淨額結算或同時變現資產並結算負債。截至12月31日，Brookfield Renewable的淨金融工具頭寸總額如下：

 

     金融工具資產     金融工具負債        
            手術工具未
指定為對衝		                  手術工具未
指定為對衝		               
(百萬)    儀器
指定
作為對衝		      公允價值
穿過
損益		     公允價值
穿過
保監處		      總計     儀器
指定
作為對衝		     公允價值
穿過
損益		     公允價值
穿過
保監處		      總計     淨資產
(負債)		  

IFRS 9 PPA

      —       $ 2     $ —       $ 2     $ (94 )    $ (574 )    $ —       $ (668 )    $ (666 ) 

能源衍生產品合約

      12      $ 25     $ —       $ 37     $ (37 )    $ (201 )    $ —       $ (238 )    $ (201 ) 

利率互換

      284        51       —         335       (15 )      (67 )      —         (82 )      253  

外匯掉期

      14        2       —         16       (90 )      (20 )      —         (110 )      (94 ) 

對債務和股權證券的投資

      —         1,010       225        1,235       —        —        —         —        1,235  

税收公平

      —         —        —         —        —        (1,131 )      —         (1,131 )      (1,131 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

餘額，截至2022年12月31日

    $ 310      $ 1,090     $ 225      $ 1,625     $ (236 )    $ (1,993 )    $ —       $ (2,229 )    $ (604 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

       

 

 

    

 

 

    

 

 

       

減：當前部分

              (125 )             559       434  
          

 

 

           

 

 

    

 

 

  

長期部分

            $ 1,500            $ (1,670 )    $ (170 ) 
          

 

 

           

 

 

    

 

 

  

IFRS 9 PPA

    $ 39      $ 11     $ —       $ 50     $ (71 )    $ (727 )    $ —       $ (798 )    $ (748 ) 

能源衍生產品合約

      96        (6 )      —         90       —        (82 )      —         (82 )      8  

利率互換

      181        52       —         233       (33 )      (72 )      —         (105 )      128  

外匯掉期

      27        —        —         27       (325 )      (28 )      —         (353 )      (326 ) 

對債務和股權證券的投資

      —         1,403       137        1,540       —        —        —         —        1,540  

税收公平

      —         27       —         27       —        (1,782 )      —         (1,782 )      (1,755 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

餘額，截至2023年12月31日

    $ 343      $ 1,487     $ 137      $ 1,967     $ (429 )    $ (2,691 )    $ —       $ (3,120 )    $ (1,153 ) 
  

 

 

     

 

 

    

 

 

       

 

 

    

 

 

    

 

 

       

減：當前部分

              (199 )             687       488  
          

 

 

           

 

 

    

 

 

  

長期部分

            $ 1,768            $ (2,433 )    $ (665 ) 
          

 

 

           

 

 

    

 

 

  

 

F - 52

下表列出了Brookfield Renewable截至12月31日及截至12月31日的年度淨金融工具資產頭寸的變化：

 

(百萬)    天平
截至
十二月三十一日，
2022
資產
(責任)		     變化
公平地説
價值
公認的
在保監處(1)		     變化
公平地説
價值
（對衝
無效）(2)		     變化
在交易會上
啟用價值
金融
儀器
穿過
利潤和
損失(2)		     金額
重新分類
從OCI到
收入		     收購，
聚落
及其他		     外國
兑換
利得(虧損)		     天平
截至
十二月三十一日，
2023
資產
(責任)		  

IFRS 9 PPA(3)

    $ (666 )    $ 54     $ (6 )    $ 74     $ 13     $ (217 )    $ —      $ (748 ) 

能源衍生產品合約

      (201 )      220       (3 )      89       (110 )      13       —        8  

利率互換

      253       (20 )      —        33       (90 )      (47 )      (1 )      128  

外匯掉期

      (94 )      (128 )      —        (1 )      —        (103 )      —        (326 ) 

債務和股權投資

證券

      1,235       8       —        119       —        182       (4 )      1,540  

税收公平

      (1,131 )      —        —        243       —        (867 )      —        (1,755 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
   $ (604 )    $ 134     $ (9 )    $ 557     $ (187 )    $ (1,039 )    $ (5 )    $ (1,153 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(1) 

股權投資中確認的金額、年內指定為現金流量對衝的金融工具產生的收益（損失）以及外匯掉期的未實現收益（損失）-綜合全面收益表上的淨投資對衝。

(2)

在綜合收益（損失）表中在外匯和金融工具收益（損失）中確認的金額，不包括以外匯記錄的已實現收益和損失。

(3)

第三級購電協議被視為能源衍生品，被指定為對衝或未被指定為對衝。

 

(百萬)    天平
截至
十二月三十一日，
2021
資產
(責任)		     變化
在交易會上
價值
公認的
在保監處(1)		     變化
公平地説
價值
（對衝
無效）(2)		     變化
在交易會上
啟用價值
衍生物
未指定
於對衝
關係(2)		     金額
重新分類
從OCI到
收入		      收購，
聚落
及其他		     外國
兑換
利得(虧損)		     天平
截至
十二月三十一日，
2022
資產
(責任)		  

IFRS 9 PPA(3)

    $ (20 )    $ (75 )    $ (13 )    $ (216 )    $ 22      $ (364 )    $ —      $ (666 ) 

能源衍生產品合約

      (151 )      (117 )      2       (134 )      142        57       —        (201 ) 

利率互換

      (188 )      331       5       85       5        18       (3 )      253  

外匯掉期

      (24 )      (56 )      —        89       —         (103 )      —        (94 ) 

債務和股權投資

證券

      195       (11 )      —        13       —         1,046       (8 )      1,235  

税收公平

      (455 )      —        —        115       —         (791 )      —        (1,131 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

  
   $ (643 )    $ 72     $ (6 )    $ (48 )    $ 169      $ (137 )    $ (11 )    $ (604 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(1)

股權投資中確認的金額、年內指定為現金流量對衝的金融工具產生的收益（損失）以及外匯掉期的未實現收益（損失）-綜合全面收益表上的淨投資對衝。

(2)

在綜合收益（損失）表中在外匯和金融工具收益（損失）中確認的金額，不包括以外匯記錄的已實現收益和損失。

(3)

第三級購電協議被視為能源衍生品，被指定為對衝或未被指定為對衝。

 

F - 53

(A)税收公平

Brookfield Renewable在美國根據税收股權結構擁有和運營某些項目，為公用事業規模的太陽能和風能項目的建設提供資金。根據合同協議的實質內容，税務權益投資者為其股權支付的金額在綜合財務狀況表上歸類為金融工具負債。

税項權益負債的損益在綜合損益表的外匯和金融工具損益中確認。

(B)債務證券和股權證券的投資

Brookfield Renewable對債務和股權證券的投資被歸類為FVPL、FVOCI和攤銷成本。參考附註1(L)-編制依據和重大會計政策信息-金融工具。

(C)能源衍生合約和國際財務報告準則9購買力平價

Brookfield Renewable簽訂了長期能源衍生品合同，主要是為了穩定或消除出售某些未來發電的價格風險。某些能源合同在Brookfield Renewable的合併財務報表中以相當於公允價值的金額記錄，使用報價的市場價格，如果沒有，則使用內部和第三方證據和預測的估值模型。

由於能源衍生合約的條款與預期的極有可能的預測交易的條款(即名義金額及預期付款日期)相符，因此套期項目與套期工具之間存在經濟關係。Brookfield Renewable為對衝關係建立了1：1的對衝比率。為衡量對衝效果，Brookfield Renewable採用假設衍生工具方法，並將對衝工具的公允價值變動與應佔對衝風險的對衝項目的公允價值變動進行比較。套期保值失效可能源於與被套期保值項目和套期保值工具的套期保值風險相關的不同指數(以及相應的不同曲線)。

在截至2023年12月31日的年度，與能源衍生品合同相關的1.19億美元收益已實現，並從保監處重新歸類到綜合損益表(虧損)(2022年：1.46億美元和2021年：2500萬美元)。

根據截至2023年12月31日的市場價格，能源衍生品合約的累計其他全面收益(AOCI)中記錄的4900萬美元未實現虧損(2022年：3700萬美元虧損和2021年：7200萬美元虧損)預計將在未來12個月結清或重新分類為收入。然而，從AOCI重新歸類的實際金額可能會因未來市場價格的變化而變化。

下表總結了被指定為對衝工具的能源衍生品合約：

 

能源衍生品合約和IFRS 9 PPA    2023年12月31日      2022年12月31日  

賬面金額(資產/負債)

      64        (116 ) 

名義金額-GWh

      26,083        13,674  

全年加權平均套期利率(美元/兆瓦時)

      50        58  

到期日

      2024-2044        2023-2038  

套期保值比率

      1:1        1:1  

未償還套期保值工具貼現現值變動

      152        (90 ) 

用於確定套期保值有效性的套期保值項目的價值變化

      (118 )       64  

截至2023年12月31日止年度，於與能源衍生工具合約(現金流量對衝)有關的綜合收益(虧損)表內，外匯及金融工具損益(虧損)內確認的對衝無效虧損為零(2022年：虧損1800萬美元，2021年：虧損700萬美元)。

 

F - 54

(D)利率對衝

Brookfield Renewable簽訂了利率對衝合同，主要是為了將其可變利率債務的利率波動風險降至最低，或鎖定未來債務再融資的利率。所有利率對衝合約均按公允價值計入綜合財務報表。

由於利率對衝的條款與各自固定利率債務的條款(即名義金額、到期日、付款和重置日期)相匹配，因此被套期保值項目與對衝工具之間存在經濟關係。Brookfield Renewable為對衝關係建立了1：1的對衝比率。為衡量對衝效果，Brookfield Renewable採用假設衍生工具，並將對衝工具的公允價值變動與應佔對衝風險的對衝項目的公允價值變動進行比較。

對衝無效的原因可能是：

 

  •  

採用不同的利率曲線對套期保值產品和套期保值工具進行貼現

 

  •  

套期保值項目和套期保值工具的現金流量計時差異

 

  •  

交易對手信用風險對套期保值工具和套期保值項目公允價值變動的不對稱影響

截至2023年12月31日，未償還的名義風險敞口總額為43.89億美元(2022年：36.21億美元)，其中包括與未正式指定為對衝工具的協議相關的7.18億美元(2022年：7.01億美元)。這些協議所產生的加權平均固定利率為(1.0)%(2022：2.9%)。

在截至2023年12月31日的一年中，與已實現的現金流對衝有關並在綜合損益表(虧損)中從保監處重新分類為利息支出的淨變動為虧損300萬美元(2022年：虧損200萬美元，2021年：虧損1800萬美元)。

根據截至2023年12月31日的市場價格，AOCI記錄的利率互換未實現虧損5300萬美元(2022年：5000萬美元和2021年：4100萬美元)預計將在未來12個月內結清或重新分類為收入。然而，從AOCI重新歸類的實際金額可能會因未來市場費率的變化而變化。

下表彙總了被指定為對衝工具的利率對衝：

 

利率對衝    2023年12月31日      2022年12月31日  

賬面金額(資產/負債)

      148        269  

名義金額--$

      1,633        803  

名義金額--加元(1)

      326        349  

名義金額--歐元(1)

      1,204        1,315  

名義數量-GB(1)

      312        296  

名義金額-COP(1)

      196        157  

到期日

      2024-2061        2023-2061  

套期保值比率

      1:1        1:1  

未償還套期保值工具貼現現值變動

      (124 )       333  

用於確定套期保值有效性的套期保值項目的價值變化

      124        (328 ) 

 

(1)

外幣計價利率對衝的名義金額以2023年12月31日外幣現貨匯率為基礎的美元等值列報。

截至2023年12月31日止年度，於與利率合約(現金流量對衝)有關的綜合收益(虧損)表內確認的外匯及金融工具損益(虧損)內確認的對衝無效損失為零(2022年：500萬美元及2021年：1700萬美元)。

 

F - 55

(E)外匯掉期

Brookfield Renewable已經進行了外匯掉期交易，以最大限度地減少匯率波動對其海外業務投資和收益的影響，並確定某些以外幣計價的預期交易的匯率。

由於淨投資或預期外幣交易產生的兑換風險將與各自的對衝工具相匹配，因此被套期保值項目與對衝工具之間存在經濟關係。Brookfield Renewable確立了1：1的對衝比率，因為對衝工具的基礎風險與對衝風險組成部分相同。

Brookfield Renewable透過投票協議控制的若干Brookfield附屬公司已訂立總對衝協議，委任Brookfield為其與外部交易對手訂立若干衍生工具交易的代理，以對衝外匯波動。根據每項協議，Brookfield有權獲發還與該等衍生工具交易有關的任何第三方成本。Brookfield Renewable的幾乎所有外匯掉期都是根據總對衝協議訂立的。

截至2023年12月31日，名義風險敞口總額為66.9億美元的協議尚未完成(2022年：36.69億美元)，其中包括與未被正式指定為對衝工具的協議相關的5.65億美元(2022年：18.04億美元)。

預計在未來12個月內結清或重新分類為收入的外匯掉期交易中，AOCI沒有記錄任何未實現收益或虧損(2022年：無，2021年：無)。然而，從AOCI重新歸類的實際金額可能會因未來市場費率的變化而變化。

下表總結了指定為對衝工具的外匯掉期：

 

外匯掉期    2023年12月31日      2022年12月31日  

賬面金額(資產/負債)

      (298 )       (76 ) 

哥倫比亞比索套期保值的名義金額(1)

      2,602        601  

歐元套期保值的名義金額(1)

      644        302  

英鎊套期保值的名義金額(1)

      818        76  

人民幣套期保值名義金額(1)

      701        575  

印度盧比套期保值的名義金額(1)

      710        128  

巴西雷亞爾套期保值的名義金額(1)

      607        79  

其他貨幣套期的名義金額(1)

      43        104  

到期日

      2024 - 2027        2023 - 2024  

套期保值比率

      1:1        1:1  

本年度加權平均套期利率：

      

COP/美元外匯遠期合約

      4,642        5,038  

歐元/美元外匯遠期合約

      0.99        0.99  

GB/美元外匯遠期合約

      0.80        0.83  

人民幣/美元外匯遠期合約

      6.92        7.05  

INR/美元外匯遠期合約

      86        83  

Brl/美元外匯遠期合約

      5.37        5.69  

 

(1)

名義金額以百萬美元表示

 

F - 56

下表列出了受金融工具影響的有限合夥人股權儲備的對賬：

 

(百萬)    現金流
套期保值		      投資
在股權方面
證券		      外國
貨幣
翻譯		  

餘額，截至2021年12月31日

    $ (48 )     $ 4      $ (842 ) 

公允價值變動的有效部分由以下因素引起：

         

能源衍生產品合約

      7        —         —   

利率互換

      52        —         —   

外匯掉期

      —         —         10  

重新分類為損益的金額

      37        —         —   

指定借款的外幣重估

      —         —         68  

對外經營淨額的外幣重估

      —         —         (74 ) 

對指定為FVOCI的股權證券的投資估值

      —         (3 )       —   

税收效應

      (29 )       —         (5 ) 

其他

      (2 )       —         (2 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

餘額，截至2022年12月31日

    $ 17      $ 1      $ (845 ) 

公允價值變動的有效部分由以下因素引起：

         

能源衍生產品合約

      4        —         —   

利率互換

      54        —         —   

外匯掉期

      (8 )       —         (8 ) 

重新分類為損益的金額

      (28 )       —         —   

指定借款的外幣重估

      —         —         (77 ) 

對外經營淨額的外幣重估

      —         —         232  

税收效應

      (4 )       —         —   

其他

      1        —         (3 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

餘額，截至2023年12月31日

    $ 36      $ 1      $ (701 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

F - 57

6.分段信息

Brookfield Renewable的首席執行官和首席財務官(統稱為首席運營決策者或“CODM”)根據技術類型審查業務結果、管理運營和分配資源。

Brookfield可再生能源業務分為-1)水力發電，2)風能，3)公用事業規模的太陽能，4)分佈式能源和存儲(分佈式發電和抽水蓄能)，5)可持續解決方案(可再生天然氣、碳捕獲和存儲、回收、熱電聯產、核服務和電力轉換)，以及6)公司--水力發電進一步按地理劃分(即北美、哥倫比亞和巴西)。這最好地反映了CODM審查我們公司業績的方式。

本年度對提交CODM的報告進行了修訂，將分佈式能源儲存和可持續解決方案業務分解為分佈式能源儲存和可持續解決方案。這一變化與Brookfield Renewable業務的發展是一致的，因為分佈式發電和可持續解決方案作為業務中更重要的組成部分繼續增長。對上一期間經營部門的財務信息進行了重述，以顯示分佈式能源儲存和可持續解決方案的相應結果。

向CODM報告用於評估業績和分配資源的措施是按比例提供的。按比例提供的資料反映Brookfield Renewable使用合併及權益法分別控制或對投資施加重大影響或共同控制的設施所佔份額。比例信息提供了單位持有人(GP權益持有人、可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和有限責任公司單位)的視角，CODM認為這一視角在進行內部分析和做出戰略和運營決策時非常重要。CODM還認為，提供適當的信息有助於投資者瞭解可分配給Brookfield Renewable單位持有人的管理層決策和財務結果的影響。

比例財務信息不是，也不打算按照國際財務報告準則列報。已披露將國際財務報告準則數據與按比例合併基礎上列報的數據進行核對的表格。分部收入、其他收入、直接運營成本、利息支出、折舊、當期和遞延所得税以及其他項目將與根據國際財務報告準則公佈的結果不同，因為這些項目包括Brookfield Renewable在權益會計投資收益中的比例份額，可歸因於上述項目中的每一個項目，不包括我們未分配到上述項目中的綜合投資收益(虧損)的比例份額。

Brookfield Renewable不控制那些未合併的實體，因此在其合併財務報表中作為權益會計投資列報。資產和負債以及收入和支出的列報並不代表Brookfield Renewable對此類項目的法律索賠，以及可歸因於以下方面的財務報表金額的扣除非控制性權益不會消除Brookfield Renewable對此類項目的法律索賠或風險。

Brookfield Renewable根據這些細分報告其業績，並以一致的方式呈現前期細分信息。

可報告分部之會計政策與附註1 -編制基準及重大會計政策資料所述者相同。布魯克菲爾德可再生能源公司根據運營資金分析其運營部門的業績。根據國際財務報告準則，營運資金並非普遍接受的會計計量，因此可能與其他實體所使用的營運資金定義，以及加拿大房地產協會（“REALPAC”）及全國房地產投資信託協會所使用的營運資金定義有所不同。（“NAREIT”）。

 

F - 58

Brookfield Renewable使用運營部門的資金在某些現金項目(例如，收購成本和其他典型項目)影響之前評估Brookfield Renewable的業績非複發性現金項目)和某些非現金項目(例如，遞延所得税、折舊、非現金部分非控制性金融工具的利息、未實現損益、非現金權益會計投資的收益或損失，以及其他非現金項目)，因為這些項目不能反映基礎業務的表現。Brookfield Renewable包括我們開發和/或不打算長期持有的資產的已實現處置損益，以便在累計已實現基礎上提供關於投資業績的更多洞察，包括在股本中記錄的、在本期淨收入中未反映的任何未實現公允價值調整。

 

F - 59

下表以管理層組織其部門以做出經營決策和評估業績的格式提供了每個部門的結果，並將Brookfield Renewable的比例結果與合併的收益(虧損)表進行了協調逐行通過彙總Brookfield Renewable對聯營公司投資的收益組成部分並反映每個行項目中應佔的部分 非控制性截至2023年12月31日止年度的利息：

 

     可歸因於單位持有人     貢獻
從股權-
已記賬
投資		     歸因於
非控制性
興趣和
其他(1)		     按規定
國際財務報告準則
金融類股(2)		  
     水力發電     風     公用事業-
比例尺
太陽能		     分佈式
能源與
存儲		     可持續發展
解決方案		     公司     總計  
(百萬)    北
美國		     巴西     哥倫比亞  

收入

    $ 1,029     $ 240     $ 293     $ 511     $ 365     $ 241     $ 147     $ —      $ 2,826     $ (234 )    $ 2,446     $ 5,038  

其他收入

      22       5       6       146       106       20       19       88       412       (81 )      340       671  

直接運營成本

      (381 )      (73 )      (124 )      (164 )      (99 )      (81 )      (105 )      (29 )      (1,056 )      110       (987 )      (1,933 ) 

股權投資的收入份額、其他收入和直接運營成本

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        205       —        205  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    
     670       172       175       493       372       180       61       59       2,182       —        1,799    

管理服務費

      —        —        —        —        —        —        —        (205 )      (205 )      —        —        (205 ) 

利息支出

      (266 )      (19 )      (82 )      (105 )      (110 )      (43 )      (6 )      (114 )      (745 )      33       (915 )      (1,627 ) 

現行所得税

      (2 )      (7 )      (17 )      (6 )      (1 )      (4 )      (3 )      —        (40 )      7       (95 )      (128 ) 

可歸因於

                         

優先有限合夥人股權

      —        —        —        —        —        —        —        (41 )      (41 )      —        —        (41 ) 

優先股權益

      —        —        —        —        —        —        —        (27 )      (27 )      —        —        (27 ) 

永久附屬票據

      —        —        —        —        —        —        —        (29 )      (29 )      —        —        (29 ) 

權益類投資的利息和現金税份額

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        (40 )      —        (40 ) 

應佔運營資金份額 非控制性利益

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (789 )      (789 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

運營資金

      402       146       76       382       261       133       52       (357 )      1,095       —        —     

折舊

                            (1,852 ) 

外匯和金融工具收益

                            502  

遞延所得税追回

                            176  

其他

                            (212 ) 

權益類投資收益份額

                            21  

可歸因於非控制性利益

                            170  
                        

 

 

  

單位持有人應佔淨虧損(3)

                          $ (100 ) 
                        

 

 

  

 

(1)

可歸因於非控制性興趣和其他包括某些 非複發性其他收入項目。請參閲注7-其他收入。

(2)

股權投資收益分成1.86億美元，包括收入分成、其他收入和直接運營成本、利息和現金税分成以及收益線分成中的金額。歸屬於參與的淨利潤 非控制性在運營子公司中的權益為6.19億美元，包括應佔運營資金份額的金額 非控制性應佔權益和淨利潤 非控制性興趣。

(3)

歸屬於基金單位持有人的淨收入（虧損）包括歸屬於GP權益、可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和LP單位的淨收入（虧損）。淨利潤（虧損）總額包括歸屬於基金單位持有人的金額， 非控制性權益、優先有限合夥人股權、優先股權和永久次級票據。

 

F - 60

下表以管理層組織其部門以做出經營決策和評估業績的格式提供了每個部門的結果，並將Brookfield Renewable的比例結果與合併的收益(虧損)表進行了協調逐行通過彙總Brookfield Renewable對聯營公司投資的收益組成部分並反映每個行項目中應佔的部分 非控制性截至2022年12月31日止年度的利息：

 

     可歸因於單位持有人     貢獻
從股權-
已記賬
投資		     歸因於
非控制性
利益		     按規定
國際財務報告準則
金融類股(1)		  
     水力發電     風     公用事業-
比例尺
太陽能		     分佈式
能源與
存儲		     可持續發展
解決方案		     公司     總計  
(百萬)    北
美國		     巴西     哥倫比亞  

收入

    $ 964     $ 197     $ 273     $ 538     $ 374     $ 242     $ 48     $ —      $ 2,636     $ (188 )    $ 2,263       4,711  

其他收入

      15       22       10       56       90       23       3       73       292       (19 )      (137 )      136  

直接運營成本

      (376 )      (52 )      (82 )      (164 )      (102 )      (76 )      (43 )      (31 )      (926 )      86       (594 )      (1,434 ) 

來自權益核算投資的收入、其他收入和運營支出所佔份額

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        121       7       128  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    
     603       167       201       430       362       189       8       42       2,002       —        1,539    

管理服務費

      —        —        —        —        —        —        —        (243 )      (243 )      —        —        (243 ) 

利息支出

      (185 )      (20 )      (57 )      (96 )      (102 )      (40 )      (2 )      (94 )      (596 )      19       (647 )      (1,224 ) 

現行所得税

      (6 )      (9 )      (27 )      (8 )      (7 )      (1 )      —        (1 )      (59 )      10       (99 )      (148 ) 

可歸因於

                         

優先有限合夥人股權

      —        —        —        —        —        —        —        (44 )      (44 )      —        —        (44 ) 

優先股權益

      —        —        —        —        —        —        —        (26 )      (26 )      —        —        (26 ) 

永久附屬票據

      —        —        —        —        —        —        —        (29 )      (29 )      —        —        (29 ) 

權益類投資的利息和現金税份額

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        (29 )      (8 )      (37 ) 

應佔運營資金份額 非控制性利益

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (785 )      (785 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

運營資金

      412       138       117       326       253       148       6       (395 )      1,005       —        —     

折舊

                            (1,583 ) 

外匯和金融工具損失

                            (133 ) 

遞延所得税追回

                            150  

其他

                            (190 ) 

權益類投資收益份額

                            5  

可歸因於非控制性利益

                            451  
                        

 

 

  

單位持有人應佔淨虧損(2)

                          $ (295 ) 
                        

 

 

  

 

(1)

9600萬美元的股權投資收益分成包括收入分成、其他收入和直接運營成本、利息和現金税分成以及收益線分成中的金額。歸屬於參與的淨利潤 非控制性3.34億美元的運營子公司權益由應佔的運營資金份額組成 非控制性應佔利息和淨利潤 非控制性興趣。

(2)

歸屬於基金單位持有人的淨收入（虧損）包括歸屬於GP權益、可贖回/可交換合夥單位和LP單位的淨收入（虧損）。淨利潤（虧損）總額包括歸屬於基金單位持有人的金額， 非控制性權益、優先有限合夥人股權和優先股權。

 

F - 61

下表以管理層組織其部門以做出經營決策和評估業績的格式提供了每個部門的結果，並將Brookfield Renewable的比例結果與合併的收益(虧損)表進行了協調逐行通過彙總Brookfield Renewable對聯營公司投資的收益組成部分並反映每個行項目中應佔的部分 非控制性截至2021年12月31日止年度的利息：

 

     可歸因於單位持有人     貢獻
從股權-
已記賬
投資		     歸因於
非控制性
利益		     按規定
國際財務報告準則
金融類股(1)		  
     水力發電     風     公用事業-
比例尺
太陽能		     分佈式
能源與
存儲		     可持續發展
解決方案		     公司     總計  
(百萬)    北
美國		     巴西     哥倫比亞  

收入

    $ 876     $ 169     $ 224     $ 556     $ 348     $ 215     $ 27     $ —      $ 2,415     $ (163 )    $ 1,844       4,096  

其他收入

      42       36       14       126       39       —        3       41       301       (11 )      14       304  

直接運營成本

      (349 )      (50 )      (79 )      (171 )      (89 )      (55 )      (17 )      (30 )      (840 )      75       (600 )      (1,365 ) 

股權投資的收入份額、其他收入和直接運營成本

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        99       43       142  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    
     569       155       159       511       298       160       13       11       1,876       —        1,301    

管理服務費

      —        —        —        —        —        —        —        (288 )      (288 )      —        —        (288 ) 

利息支出

      (158 )      (20 )      (28 )      (106 )      (111 )      (30 )      (8 )      (78 )      (539 )      29       (471 )      (981 ) 

現行所得税

      (2 )      (4 )      (3 )      (9 )      (2 )      (2 )      —        —        (22 )      3       (24 )      (43 ) 

可歸因於

                         

優先有限合夥人股權

      —        —        —        —        —        —        —        (55 )      (55 )      —        —        (55 ) 

優先股權益

      —        —        —        —        —        —        —        (26 )      (26 )      —        —        (26 ) 

永久附屬票據

      —        —        —        —        —        —        —        (12 )      (12 )      —        —        (12 ) 

權益類投資的利息和現金税份額

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        (32 )      (33 )      (65 ) 

應佔運營資金份額 非控制性利益

      —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (773 )      (773 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

運營資金

      409       131       128       396       185       128       5       (448 )      934       —        —     

折舊

                            (1,501 ) 

外匯和金融工具損失

                            (32 ) 

遞延所得税追回

                            29  

其他

                            (307 ) 

權益類投資收益份額

                            (55 ) 

可歸因於非控制性利益

                            564  
                        

 

 

  

單位持有人應佔淨虧損(2)

                          $ (368 ) 
                        

 

 

  

 

(1)

2200萬美元的股權投資收益分成包括收入分成、其他收入和直接運營成本、利息和現金税分成以及收益線分成中的金額。歸屬於參與的淨利潤 非控制性2.09億美元的運營子公司權益由應佔的運營資金份額組成 非控制性應佔利息和淨利潤 非控制性興趣。

(2)

歸屬於基金單位持有人的淨收入（虧損）包括歸屬於GP權益、可贖回/可交換合夥單位和LP單位的淨收入（虧損）。淨利潤（虧損）總額包括歸屬於基金單位持有人的金額， 非控制性權益、優先有限合夥人股權和優先股權。

 

F - 62

下表按分段列出了有關我們公司合併財務狀況表中某些項目的信息，並通過彙總構成Brookfield Renewable對聯營公司投資的組成部分並反映每個行項目中應佔的部分，將我們的比例餘額與合併財務狀況表進行對賬 非控制性興趣：

 

     可歸因於單位持有人      貢獻
從股權-
已記賬
投資		     歸因於
非控制性
利益		      按規定
國際財務報告準則
金融類股		  
     水力發電      風      公用事業-
比例尺
太陽能		      分佈式
能源與
存儲		      可持續發展
解決方案		      公司      總計  
(百萬)    北
美國		      巴西      哥倫比亞  

截至2023年12月31日

                                   

現金和現金等價物

    $ 77      $ 20      $ 12      $ 225      $ 123      $ 50      $ 30      $ 3      $ 540      $ (85 )    $ 686      $ 1,141  

財產、廠房和設備

      15,134        1,694        2,490        6,024        3,635        2,386        341        —         31,704        (1,578 )      33,879        64,005  

總資產

      16,143        1,880        2,738        6,802        4,518        2,842        1,540        257        36,720        (1,529 )      40,937        76,128  

總負債

      9,231        531        1,645        4,727        3,484        1,705        1,126        3,159        25,608        (1,529 )      22,070        46,149  

截至2022年12月31日

                                   

現金和現金等價物

    $ 55      $ 15      $ 14      $ 150      $ 139      $ 61      $ 11      $ —       $ 445      $ (43 )    $ 596      $ 998  

財產、廠房和設備

      15,331        1,743        1,826        4,853        3,046        2,110        227        —         29,136        (1,165 )      26,312        54,283  

總資產

      16,971        1,880        2,036        5,565        3,520        2,416        378        581        33,347        (587 )      31,351        64,111  

總負債

      9,456        892        625        3,709        2,874        1,322        113        2,827        21,818        (577 )      16,584        37,825  

 

F - 63

地理信息

下表列出了截至12月31日止年度按可報告分部劃分的綜合收入：

 

(百萬)    2023      2022      2021  
水力發電         

北美

    $ 1,135      $ 1,211      $ 1,044  

巴西

      269        181        177  

哥倫比亞

      1,285        1,135        929  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     2,689        2,527        2,150  

風

      1,213        1,146        1,074  

公用事業規模太陽能

      751        700        563  

分佈式能源和存儲

      350        298        267  

可持續的解決方案

      35        40        42  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

總計

    $ 5,038      $ 4,711      $ 4,096  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

下表列出了按地理位置分列的合併不動產、廠房和設備以及權益會計投資：

 

(百萬)    2023年12月31日      2022年12月31日  

美國

    $ 34,303      $ 29,056  

哥倫比亞

      10,585        8,264  

加拿大

      7,483        7,560  

巴西

      5,622        4,754  

歐洲

      5,046        3,963  

亞洲

      3,320        1,932  

其他

      192        146  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 66,551      $ 55,675  
  

 

 

     

 

 

  

7.其他收入

Brookfield Renewable截至12月31日止年度的其他收入包括以下內容：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

利息和其他投資收入

    $ 107      $ 68      $ 59  

監管和合同結算收益

      22        43        35  

處置非核心資產和開發資產的收益

      72        —         202  

其他(1)

      470        25        8  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 671      $ 136      $ 304  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

截至2023年12月31日止年度，Brookfield Renewable對其已完成投資採用收購法，導致淨資產按超過轉讓對價的公允價值確認。3.7億美元的價值差異記錄在綜合損益表（虧損）的其他收入中。更多詳細信息，請參閲注3-收購。

 

 

F - 64

8.直接經營成本

Brookfield Renewable截至12月31日年度的直接運營成本包括以下內容：

 

(百萬)    備註      2023      2022      2021  

燃料和電力採購(1)(2)

       $ (574 )     $ (400 )     $ (390 ) 

薪金和福利

         (464 )       (325 )       (293 ) 

運營和維護

         (347 )       (309 )       (285 ) 

水費、財產税和其他監管費用

         (238 )       (205 )       (201 ) 

保險

         (72 )       (71 )       (68 ) 

專業費用

         (122 )       (59 )       (56 ) 

其他關聯方服務

      28        (5 )       (1 )       (8 ) 

其他

         (111 )       (64 )       (64 ) 
     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
      $ (1,933 )     $ (1,434 )     $ (1,365 ) 
     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

燃料和電力採購主要歸因於我們在哥倫比亞的投資組合。

(2)

包括2021年與德克薩斯州冬季風暴事件相關的8000萬美元，這反映了獲取能源以支付我們對風電資產的合同義務的成本，這些風電資產因凍結條件在此期間未發電，扣除對衝計劃。

直接運營成本不包括單獨列報的18.52億美元（2022年：15.83億美元，2021年：15.01億美元）的折舊費用。

9.其他

Brookfield Renewable截至12月31日的年度其他報告包括：

 

(百萬)    備註      2023      2022      2021  

財產、廠房和設備的公允價值變動

       $ (164 )     $ (61 )     $ (63 ) 

服務特許權資產攤銷

         (11 )       (15 )       (14 ) 

交易成本

         (5 )       (2 )       (8 ) 

法律條文

      27        —        (6 )       (58 ) 

其他

         (32 )       (106 )       (164 ) 
     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
      $ (212 )     $ (190 )     $ (307 ) 
     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

10.外幣換算

綜合全面收益表中顯示的Brookfield Renewable截至12月31日止年度的外幣兑換包括以下內容：

 

(百萬)    備註      2023      2022      2021  

外幣折算

            

物業、廠房及設備，按公允價值

      12      $ 2,798      $ (2,011 )     $ (1,510 ) 

商譽

      17        150        (131 )       (121 ) 

借款

      13        (818 )       975        436  

遞延所得税負債和資產

      11        (698 )       526        318  

其他資產和負債

         (115 )       (6 )       18  
     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
      $ 1,317      $ (647 )     $ (859 ) 
     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

F - 65

11.所得税

截至12月31日止年度所得税追回（費用）的主要組成部分如下：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

所得税退還(費用)適用於：

         

現行税種

         

歸因於本期

    $ (128 )     $ (148 )     $ (43 ) 

遞延税金

         

所得税--暫時性差異的產生和逆轉

      193        125        160  

與税率變化/新税法的實施有關

      —         10        (147 ) 

與未確認的暫時性差異和税收損失有關

      (17 )       15        16  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     176        150        29  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

所得税退還總額(費用)

    $ 48      $ 2      $ (14 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

截至12月31日止年度直接計入其他全面收益的遞延所得税（費用）回收的主要組成部分如下：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

遞延所得税歸因於：

         

被指定為現金流對衝的金融工具

    $ (15 )     $ (75 )     $ 3  

其他

      5        (17 )       (13 ) 

重估盈餘

         

暫時性差異的產生和逆轉

      77        (881 )       (1,003 ) 

與税率變化/新税法的實施有關

      1        34        (159 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 68      $ (939 )     $ (1,172 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

布魯克菲爾德可再生能源截至12月31日止年度的有效所得税追回（費用）與其按法定所得税税率的追回不同，原因如下：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

法定所得税追回(費用)(1)

    $ (165 )     $ (38 )     $ 14  

減少(增加)由以下原因引起：

         

未確認的納税資產減值

      (11 )       (10 )       (5 ) 

法定税率與未來税率的差異及税率變動

      —        10        (147 ) 

非控制性利息

      98        20        2  

子公司的所得按不同的税率徵税

      125        29        127  

其他

      1        (9 )       (5 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

有效所得税退還(費用)

    $ 48      $ 2      $ (14 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

法定所得税費用採用適用於相關國家/地區利潤的國內税率計算。

上述對賬是通過使用每個税務管轄區的國內税率彙總Brookfield Renewable所有子公司的信息而編制的。

截至2023年12月31日止年度，Brookfield Renewable的實際所得税率為（8.5%）（2022年：（1.5%），2021年：（26.9）%）。實際税率與法定税率不同，主要是由於税率差異、年內税率的立法變化、未確認的税收資產變化以及 非控制性利息收入不納税。

 

F - 66

下表詳細介紹了截至12月31日未確認的遞延所得税資產的到期日期（如適用）：

 

(百萬)      2023          2022          2021    

不到四年

    $ 12      $ 9      $ 5  

此後

      166        144        138  

以下暫時性差異的遞延所得税資產和負債已在截至12月31日止年度的合併財務報表中確認：

 

(百萬)    非資本
損失		      差異化
税收與
賬面價值		      淨遞延
税（負債）
資產		  

截至2021年1月1日

    $ 1,140      $ (6,450 )     $ (5,310 ) 

在淨收入中確認

      23        6        29  

在權益中確認

      8        (1,068 )       (1,060 ) 

業務合併

      (28 )       33        5  

外匯

      6        312        318  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

截至2021年12月31日

      1,149        (7,167 )       (6,018 ) 

在淨收入中確認

      132        18        150  

在權益中確認

      —        (947 )       (947 ) 

業務合併

      —        (42 )       (42 ) 

外匯

      (8 )       534        526  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

截至2022年12月31日

      1,273        (7,604 )       (6,331 ) 

在淨收入中確認

      101        75        176  

在權益中確認

      —        113        113  

業務合併

      78        (268 )       (190 ) 

外匯

      6        (704 )       (698 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

截至2023年12月31日

    $ 1,458      $ (8,388 )     $ (6,930 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

遞延所得税負債包括68.85億美元（2022年：69.14億美元，2021年：60.82億美元），與權益中的不動產、廠房和設備重新估值有關。

Brookfield Renewable在其子公司、分支機構、關聯公司和合資企業中的權益未確認應税暫時性差異為52.03億美元（2022年：60.28億美元，2021年：58.56億美元）。

 

F - 67

12.公平價值的財產、廠房和設備

下表列出了按公允價值計算的不動產、廠房和設備的對賬：

 

(百萬)    備註      水力發電     風     太陽能     其他(1)     總計  

物業、廠房及設備，按公允價值

              

截至2021年12月31日

       $ 31,513     $ 9,115     $ 7,389     $ 188     $ 48,205  

添加，淨額(2)

         5       (194 )      (65 )      (7 )      (261 ) 

從施工轉移 正在進行的工作

         183       911       1,071       7       2,172  

通過業務合併進行收購

      3        —        1,418       495       —        1,913  

處置

         (97 )      —        —        —        (97 ) 

轉移至持有以待出售的資產

         (677 )      —        —        —        (677 ) 

通過保監處認可的項目：

              

公允價值變動

         2,490       779       (31 )      77       3,315  

外匯

      10        (1,634 )      (178 )      (191 )      7       (1,996 ) 

通過淨收入確認的項目：

              

公允價值變動

         (2 )      8       (44 )      (2 )      (40 ) 

折舊

      8        (613 )      (557 )      (385 )      (28 )      (1,583 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2022年12月31日

         31,168       11,302       8,239       242       50,951  

加法(3)

         5       60       394       —        459  

從施工轉移 正在進行的工作

         154       934       851       2       1,941  

通過業務合併進行收購

      3        —        3,177       1,980       —        5,157  

失望（4）

      4        —        —        (30 )      (5 )      (35 ) 

通過保監處認可的項目：

              

公允價值變動

         (466 )      367       28       (36 )      (107 ) 

外匯

      10        2,435       113       178       9       2,735  

通過淨收入確認的項目：

              

公允價值變動

         (7 )      (13 )      (164 )      24       (160 ) 

折舊

      8        (643 )      (716 )      (454 )      (39 )      (1,852 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2023年12月31日

       $ 32,646     $ 15,224     $ 11,022     $ 197     $ 59,089  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

施工正在進行的工作

              

截至2021年12月31日

       $ 278     $ 295     $ 649     $ 5     $ 1,227  

添加，淨額

         209       1,155       1,325       7       2,696  

轉移到財產、廠房和設備

         (183 )      (911 )      (1,071 )      (7 )      (2,172 ) 

通過業務合併進行收購

         —        347       827       —        1,174  

轉移至持有以待出售的資產

         (8 )      —        —        —        (8 ) 

通過保監處認可的項目：

              

公允價值變動

         —        269       161       —        430  

外匯

      10        3       (23 )      6       (1 )      (15 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2022年12月31日

         299       1,132       1,897       4       3,332  

加法

         159       1,026       1,509       10       2,704  

轉移到財產、廠房和設備

         (154 )      (934 )      (851 )      (2 )      (1,941 ) 

通過業務合併進行收購

      3        —        449       346       —        795  

通過保監處認可的項目：

              

公允價值變動

         —        (60 )      80       —        20  

外匯

      10        (3 )      28       38       —        63  

通過淨收入確認的項目：

              

公允價值變動

         (1 )      (24 )      (32 )      —        (57 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2023年12月31日

       $ 300     $ 1,617     $ 2,987     $ 12     $ 4,916  
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

按公允價值計算的財產、廠房和設備總額

              

截至2022年12月31日(5)(6)

       $ 31,467     $ 12,434     $ 10,136     $ 246     $ 54,283  

截至2023年12月31日(5)(6)

       $ 32,946     $ 16,841     $ 14,009     $ 209     $ 64,005  

 

(1)

包括生物質和熱電聯產。

(2)

包括零退役資產的公允價值變化(2022年：2.55億美元)。

(3)

包括對採購價格分配的調整。有關更多詳細信息，請參閲注3-收購。

(4)

涉及重大資產的處置。更多細節見附註4--資產處置。

(5)

包括使用權無需重估的資產：水電6000萬美元(2022年：百萬美元)，風能2.84億美元(2022年：2.42億美元)，太陽能3.85億美元(2022年：2.15億美元)，其他零(2022年：零)。

 

F - 68

在截至2023年12月31日的年度內，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起完成了以下投資的收購。它們被計入資產收購，因為它們不構成IFRS 3下的業務合併：

 

  •  

美國一系列總計99兆瓦的分佈式發電資產，其中1.56億美元的財產、廠房和設備包括在收購日的綜合財務狀況報表中。Brookfield Renewable持有25%的經濟權益。

 

  •  

中國的48兆瓦風電資產組合，於收購日的綜合財務狀況表中計入5,300萬美元的物業、廠房及設備。Brookfield Renewable持有25%的經濟權益。

 

  •  

中國的50兆瓦風電資產組合，於收購日的綜合財務狀況表中包括6,800萬美元的物業、廠房及設備。Brookfield Renewable持有20%的經濟權益。

 

  •  

美國一系列總計82兆瓦的分佈式發電資產，其中8600萬美元的財產、廠房和設備包括在收購日的綜合財務狀況報表中。Brookfield Renewable持有20%的經濟權益。

 

  •  

在哥倫比亞運營的60兆瓦太陽能設施組合，在收購日的綜合財務狀況報表中包括7100萬美元的財產、廠房和設備。該公司持有23%的經濟權益。

Brookfield Renewable的物業、廠房及設備的公允價值按附註1(G)及1(R)(I)-關鍵估計-物業、廠房及設備計算。判斷涉及在Brookfield Renewable的物業、廠房和設備的估值中確定適當的估計和假設。見附註1(S)(三)--適用會計政策時的關鍵判斷--財產、廠房和設備。Brookfield Renewable已將其物業、廠房和設備歸類到公允價值層次的第三級。

下表提供了估值方法中使用的貼現率、終端資本化率和終端年限：

 

     北美      哥倫比亞      巴西      歐洲  
     2023      2022      2023      2022      2023      2022      2023      2022  

貼現率(1)

                        

簽約

      5.1% - 5.7%        4.9% - 5.4%        8.7%        8.5%        8.4%        8.2%        4.8%        4.4%  

未簽約的

      6.3% - 7.0%        6.2% - 6.7%        10.0%        9.7%        9.7%        9.5%        4.8%        4.4%  

期末資本化率(2)

      4.4% - 5.0%        4.3% - 4.9%        8.0%        7.7%        不適用        不適用        不適用        不適用  

結束年(3)

      2046        2044        2043        2042        2053        2051        2037        2036  

 

(1)

貼現率不會根據資產特定風險進行調整。

(2)

最終資本化率僅適用於美國、加拿大和哥倫比亞的水電資產。

(3)

對於水電資產來説，最終年份是指最終價值的估值日期。

 

F - 69

下表總結了貼現率、電價和終端資本化率變化對物業、廠房和設備公允價值的影響：

 

     2023  
(百萬)    北
美國		     哥倫比亞     巴西     歐洲     總計  

折扣率上調25個基點

    $ (1,400 )    $ (340 )    $ (120 )    $ (40 )    $ (1,900 ) 

折扣率降低25個基點

      1,550       380       130       40       2,100  

未來能源價格上漲5%

      1,350       540       140       —        2,030  

未來能源價格下降5%

      (1,340 )      (540 )      (140 )      —        (2,020 ) 

終端資本化率提高25個基點

      (450 )      (80 )      —        —        (530 ) 

終端資本化率降低25個基點

      500       90       —        —        590  

 

     2022  
(百萬)    北
美國		     哥倫比亞     巴西     歐洲     總計  

折扣率上調25個基點

    $ (1,530 )    $ (310 )    $ (110 )    $ (50 )    $ (2,000 ) 

折扣率降低25個基點

      1,650       260       110       50       2,070  

未來能源價格上漲5%

      1,280       440       120       —        1,840  

未來能源價格下降5%

      (1,270 )      (440 )      (120 )      —        (1,830 ) 

終端資本化率提高25個基點

      (490 )      (70 )      —        —        (560 ) 

終端資本化率降低25個基點

      540       80       —        —        620  

最終價值包含在美國、加拿大和哥倫比亞水力發電資產的估值中。對於巴西的水力發電資產，現金流已根據特許權資產的授權期限或使用壽命加上 一次性 30年大部分水力發電資產的更新期限。截至2023年12月31日特許權資產授權或使用壽命的加權平均剩餘期限，包括 一次性 30年適用水電資產的更新期限為34年（2022年：35年）。因此，在授權期結束時，巴西水電資產沒有歸屬於最終價值。

下表總結了截至2023年12月31日根據購電協議合同合同的發電量佔總發電量的百分比：

 

     北
 美國 		     哥倫比亞     巴西     歐洲  

1-5年

      75 %      61 %      81 %      100 % 

6-10年

      57 %      29 %      70 %      76 % 

此後

      30 %      3 %      40 %      47 % 

下表總結了專門與相關發電資產相關的長期購電協議的平均電價：

 

每兆瓦時(1)    北
美國		      哥倫比亞      巴西      歐洲  

1-10年

    $ 77        科普        294,000      R$ 313      € 73  

11-20年

      74           357,000        381        65  

 

(1)

假設基於加權平均發電量的名義價格。

 

F - 70

下表總結了未來電價的估計：

 

每兆瓦時(1)    北
美國		      哥倫比亞      巴西      歐洲  

1-10年

    $ 92        科普        412,000      R$ 279      € 62  

11-20年

      117           600,000        424        65  

 

(1)

假設基於加權平均發電量的名義價格。

Brookfield Renewable的長期觀點植根於從可再生能源中獲取新能源以滿足2027年至2035年間未來需求增長的成本。進一步一年的變化將使不動產、廠房和設備的公允價值增加或減少約1.53億美元（2022年：1.4億美元）。

如果Brookfield Renewable重新估值的不動產、廠房和設備按歷史成本基準計量，則截至12月31日，扣除累計折舊後的賬面值如下：

 

(百萬)    2023      2022  

水力發電

    $ 10,582      $ 9,812  

風

      14,071        10,146  

太陽能

      12,508        8,576  

其他(1)

      179        158  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 37,340      $ 28,692  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

包括生物質和熱電聯產。

 

 

F - 71

13.借貸

公司借貸

截至12月31日的企業借款構成如下表：

 

     2023年12月31日      2022年12月31日  
     加權平均                   加權平均               
(除特別註明外，以百萬計)    利息
利率(%)		      術語
(年)		      攜帶
價值		     估計數
公允價值		      利息
利率(%)		      術語
(年)		      攜帶
價值		     估計數
公允價值		  

信貸安排

      不適用        5      $ —      $ —         不適用        5      $ —      $ —   

商業票據

      6.0               183       183        5.1               249       249  

中期票據：

                      

系列4(150加元)

      5.8        13        113       121        5.8        14        111       114  

系列9(400加元)

      3.8        1        302       297        3.8        2        295       286  

系列10(500加元)

      3.6        3        377       366        3.6        4        369       350  

系列11(475加元)

      4.3        5        358       353        4.3        6        351       338  

系列12(475加元)

      3.4        6        358       335        3.4        7        351       316  

第13系列(300加元)

      4.3        26        226       201        4.3        27        221       184  

第14系列(425加元)

      3.3        27        321       240        3.3        28        314       218  

系列15（400加元）(1)

      5.9        9        303       324        5.9        10        295       307  

系列16(400加元)

      5.3        10        302       311        —        —        —       —  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  
     4.3        10        2,660       2,548        4.1        11        2,307       2,113  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

企業借款總額

 

      2,843     $ 2,731              2,556     $ 2,362  
    

 

 

             

 

 

  

新增：未攤銷保費(2)

 

      2                2    

減去：未攤銷融資費(2)

 

      (12 )               (10 )   

減：當前部分

 

      (183 )               (249 )   
  

 

 

             

 

 

    
         $ 2,650              $ 2,299    
        

 

 

             

 

 

    

 

(1)

包括未償還布魯克菲爾德再保險的800萬美元（2022年：700萬美元）。更多詳情請參閲注28 -關聯方交易。

(2)

未攤銷保費和未攤銷融資費用在借款期限內攤銷。

下表概述截至12月31日止年度企業借款未攤銷融資費變動情況：

 

(百萬)    2023      2022  

企業借款

      

未攤銷融資費，年初

    $ (10 )     $ (10 ) 

額外融資費用

      (3 )       (1 ) 

融資費用攤銷

      1        1  
  

 

 

     

 

 

  

未攤銷融資費，年終

    $ (12 )     $ (10 ) 
  

 

 

     

 

 

  

信貸安排

截至2023年12月31日，Brookfield Renewable的未償商業票據為1.83億美元（2022年：2.49億美元）。

Brookfield Renewable從其企業信貸設施中發放信用證，用於一般企業目的，包括但不限於保證金、績效保證金和償債準備金賬户擔保。見附註27 -子公司簽發的信用證的承諾、或有事項和擔保。

 

F - 72

下表總結了截至12月31日的企業信貸額度可用部分：

 

(百萬)    2023      2022  

經授權的企業信貸和關聯方信貸(1)

    $ 2,375      $ 2,375  

利用企業信貸安排(1)(2)

      (165 )       —  

授權信用證便利

      500        500  

開立的信用證

      (307 )       (344 ) 
  

 

 

     

 

 

  

企業信貸安排的可用部分

    $ 2,403      $ 2,531  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

金額由Brookfield Renewable提供擔保。

(2)

與針對Brookfield Renewable的公司信貸安排簽發的信用證有關。

中期票據

企業借款是Brookfield Renewable，Brookfield Renewable Partners ULC(“Canada Finco”)的一家財務子公司的債務(附註30-子公司公開發行人)。加拿大金融公司可根據契約條款，不時贖回部分或全部借款。餘額在到期時支付，公司借款的利息每半年支付一次。加拿大金融公司應付的定期票據由Brookfield Renewable、Brookfield Renewable Energy L.P.(“BRELP”)和某些其他子公司無條件擔保。

2023年第一季度，Brookfield Renewable發行了4億加元的16系列中期票據。該批中期票據的固定利率為5.29%，到期日為2033年10月28日。16系列中期票據是企業級綠色債券。

無追索權借款

無追索權借款通常是特定於資產的、長期的、無追索權以子公司本幣計價的借款。無追索權北美和歐洲的借款包括以有擔保隔夜融資利率(SOFR)、英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)、歐元銀行同業拆息(EURIBOR)和加元拆息(CDOR)為指標的固定利率和浮動利率債務。Brookfield Renewable使用北美和歐洲的利率互換協議，將其對浮動利率的敞口降至最低。無追索權巴西的借款包括隆戈-普拉佐(TJLP)分類的浮動利率、巴西國家經濟發展銀行的長期利率或銀行間存單利率(CDI)，外加保證金。無追索權哥倫比亞的借款包括固定利率和浮動利率，這些利率與哥倫比亞中央銀行的短期利率、哥倫比亞消費者物價指數(IPC)、哥倫比亞的通貨膨脹率以及一定的差額掛鈎。無追索權印度的借款包括固定利率和浮動利率，這些利率與貸款機構的最優惠貸款利率(“MCLR”)掛鈎。無追索權中國的借款包括人民銀行中國銀行的浮動利率。

自2022年1月1日起，SONIA取代了GB倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，歐元短期利率(EURO STR)取代了歐元LIBOR。加拿大隔夜回購利率平均值(CORA)預計將在2024年6月28日之後取代CDOR。

截至2023年12月31日，Brookfield Renewable的浮動利率借款尚未受到SONIA和歐元STR改革的實質性影響。Brookfield Renewable已完成評估並實施過渡計劃，以應對因修訂以SOFR參考的浮動利率借款、利率互換和更新對衝名稱取代美元LIBOR的合同條款而產生的影響和效果變化。這一採用並未對Brookfield Renewable的財務報告產生重大影響。

 

F - 73

的組成無追索權下表列出截至12月31日的借款情況：

 

     2023年12月31日      2022年12月31日  
     加權平均                   加權平均               
(除特別註明外，以百萬計)    加權的-
平均值
利息
費率(%)		      術語
(年)		      攜帶
價值		     估計數
公允價值		      加權的-
平均值
利息
費率(%)		      術語
(年)		      攜帶
價值		     估計數
公允價值		  

無追索權借款(1)(2)

 

                   

水力發電

      7.8        9      $ 9,468     $ 9,292        7.2        10      $ 8,813     $ 8,104  

風

      6.1        9        6,866       6,922        5.4        8        5,943       5,824  

公用事業規模太陽能

      6.2        12        5,868       5,879        5.6        13        4,625       4,502  

分佈式能源和存儲(3)

      6.2        6        3,035       2,963        5.3        8        2,593       2,340  

可持續的解決方案

      7.0        1        1,783       1,783        5.9        2        347       347  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

總計

      6.8        9        27,020     $ 26,839        6.2        10        22,321     $ 21,117  
  

 

 

     

 

 

       

 

 

     

 

 

     

 

 

       

 

 

  

新增：未攤銷保費和折扣(4)

 

      (11 )               105    

減去：未攤銷融資費(4)

 

      (140 )               (124 )   

減：當前部分

 

      (4,752 )               (2,027 )   
  

 

 

             

 

 

    
         $ 22,117              $ 20,275    
        

 

 

             

 

 

    

 

(1)

包括通過布魯克菲爾德贊助的私募基金的訂閲機制借入的26.26億美元（2022年：18.38億美元）。

(2)

包括欠布魯克菲爾德一名合夥人的1.01億美元（2022年：9300萬美元）。更多詳情請參閲注28-關聯方交易。

(3)

包括對採購價格分配的調整。有關更多詳細信息，請參閲注3-收購。

(4)

未攤銷的溢價、折扣和融資費用在借款期限內攤銷。

 

F - 74

布魯克菲爾德可再生能源的未來還款 無追索權未來五年及以後每年的借款如下：

 

(百萬)    2024      2025      2026      2027      2028      此後      總計  

無追索權借款

                     

水力發電

    $ 664      $ 691      $ 1,610      $ 718      $ 602      $ 5,183      $ 9,468  

風

      1,081        615        731        529        725        3,185        6,866  

公用事業規模太陽能

      954        552        370        323        639        3,030        5,868  

分佈式能源和存儲

      270        471        345        362        191        1,396        3,035  

可持續的解決方案

      1,783        —         —         —         —         —         1,783  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 4,752      $ 2,329      $ 3,056      $ 1,932      $ 2,157      $ 12,794      $ 27,020  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

下表概述了未攤銷融資費的變化 無追索權截至12月31日止年度借款：

 

(百萬)    2023      2022  

無追索權借款

      

未攤銷融資費，年初

    $ (124 )     $ (132 ) 

額外融資費用

      (50 )       (49 ) 

融資費用攤銷

      25        36  

外匯翻譯及其他

      9        21  
  

 

 

     

 

 

  

未攤銷融資費，年終

    $ (140 )     $ (124 ) 
  

 

 

     

 

 

  

下表概述了未攤銷保費的變化 無追索權截至12月31日止年度借款：

 

(百萬)    2023      2022  

無追索權借款

      

年初未攤銷溢價和折價

    $ 105      $ 160  

額外的溢價和折扣

      (90 )       (13 ) 

溢價和折扣的攤銷

      (14 )       (15 ) 

外匯翻譯及其他

      (12 )       (27 ) 
  

 

 

     

 

 

  

年終未攤銷保費和折扣

    $ (11 )     $ 105  
  

 

 

     

 

 

  

Brookfield Renewable截至2023年12月31日止年度完成的融資和再融資如下：

 

期間
關着的不營業的

    區域   

技術

    平均值
利息
率(1)		    

 

    成熟性  

賬面價值

Q1 2023    我們    分佈式發電      7.03 %    融資    2026   1億美元
Q1 2023    中國    風      4.40 %    融資    2040   9.71億CNY幣（1.41億美元）
Q1 2023    中國    風      4.60 %    融資    2030   2億CNY（2900萬美元）
Q1 2023    中國    風      4.60 %    融資    2039   7000萬CNY幣（1000萬美元）
Q1 2023    中國    風      4.40 %    融資    2039   9700萬CNY幣（1400萬美元）
Q2 2023    印度    太陽能      MCLR     融資    2043   100億印度盧比（1.23億美元）
Q2 2023    巴西    風      CDI     融資    2024   巴西雷亞爾4.5億美元（9300萬美元）
Q2 2023    加拿大    水力發電      6.19 %    融資    2045   3000萬加元（2200萬美元）
Q2 2023    我們    太陽能      6.62 %    融資    2058 - 2060   45百萬美元
Q2 2023    我們    風      軟性     再融資    2033   3.11億美元
Q3 2023    巴西    風      CDI     融資    2047   3億美元（6000萬美元）
Q3 2023    加拿大    太陽能      CDOR     融資    2038(2)   3400萬加元（2300萬美元）

 

F - 75

期間
關着的不營業的

    區域   

技術

    平均值
利息
率(1)		  

 

    成熟性  

賬面價值

Q3 2023    我們    風    軟性   融資    2026   1.75億美元
Q3 2023    中國    風    中國人民銀行   融資    2040   2.73億CNY幣（3700萬美元）
Q3 2023    哥倫比亞    水力發電    IBR   融資    2033   COP 6870億（1.69億美元）
Q4 2023    中國    風    5.00%   融資    2039   15億CNY幣（2.03億美元）
Q4 2023    中國    風    4.20%   融資    2041   2.98億CNY幣（4200萬美元）
Q4 2023    印度    太陽能    8.80%   融資    2043   74億印度盧比（9000萬美元）
Q4 2023    巴西    水力發電    7.72%   再融資    2024   巴西雷亞爾8億美元（1.64億美元）
Q4 2023    我們    水力發電    6.16%   再融資    2032   8000萬美元
Q4 2023    我們    水力發電    7.75%   再融資    2033   1.25億美元
Q4 2023    我們    風    軟性   融資    2034(3)   5200萬美元
Q4 2023    我們    風    軟性   融資    2024   1.4億美元
Q4 2023    我們    太陽能    軟性   融資    2024   3900萬美元
Q4 2023    我們    太陽能    軟性   融資    2028   4800萬美元
Q4 2023    我們    太陽能    軟性   融資    2024   6100萬美元
Q4 2023    我們    五花八門    軟性   融資    2025   2億美元
Q4 2023    我們    五花八門    軟性   融資    2028   6億美元
Q4 2023    哥倫比亞    水力發電    IBR   融資    2033   COP 1000億美元（2500萬美元）

 

(1)

基準融資按適用利率加保證金計算浮動利率。

(2)

2024年的期限轉換日期自動滾動至2038年的到期日。

(3)

2024年的期限轉換日期自動滾動到2034年的到期日。

2023年第二季度，該公司將其與美國業務相關的6.5億美元信貸安排的到期日延長至2026年到期。

2023年第四季度，該公司將其與美國風能資產相關的4600萬美元信貸安排的到期日延長至2024年到期。

於2023年第四季度，本公司將其與美國風電資產相關的100萬美元信貸安排的到期日延長至2030年到期。

2023年第四季度，該公司將其與美國業務相關的2500萬美元信貸安排的到期日延長至2025年到期。

2023年第四季度，該公司將其與美國分佈式發電業務相關的7500萬美元信貸安排的到期日延長至2024年到期。

 

F - 76

補充信息

下表概述了Brookfield Renewable在截至12月31日的一年中借款的變化：

 

            現金淨額
流量來自
融資
活動(1)		      非現金        
(百萬)    1月1日      採辦      處置     將電話轉接至
持有的負債
待售		     其他(2)(3)(4)     12月31日  

2023

                  

企業借款

    $ 2,548        228        —         —        —        57     $ 2,833  

無追索權借款

    $ 22,302        2,279        2,073        (164 )      —        379     $ 26,869  

2022

                  

企業借款

    $ 2,149        545        —         —        —        (146 )    $ 2,548  

無追索權借款

    $ 19,380        3,254        443        —        (171 )      (604 )    $ 22,302  

 

(1)

不包括合併現金流量表中記錄的與税收權益相關的融資活動產生的淨現金流量3.07億美元（2022年：2.33億美元）。

(2)

包括外匯以及未攤銷溢價和融資費用的攤銷。

(3)

包括1.03億美元（2022年：1.29億美元）的 無追索權通過資產收購獲得的借款。

(4)

包括對購買價格分配的調整。更多詳細信息，請參閲注3 -收購。

14. 非控制性利益

布魯克菲爾德再生能源公司 非控制性截至12月31日，權益包括以下內容：

 

(百萬)    2023      2022  

參與非控制性權益-經營子公司

    $ 18,863      $ 14,755  

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

      55        59  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

      2,684        2,892  

BEPC可交換股份

      2,479        2,561  

優先股權益

      583        571  

永久附屬票據

      592        592  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 25,256      $ 21,430  
  

 

 

     

 

 

  

 

F - 77

參與非控制性權益-經營子公司

參與的淨變化 非控制性在運營子公司的權益如下：

 

(百萬)   布魯克菲爾德
美洲
基礎設施
基金		     布魯克菲爾德
基礎設施
基金II		     布魯克菲爾德
基礎設施
基金III		     布魯克菲爾德
基礎設施
Fund IV		     布魯克菲爾德
基礎設施
基金V		     布魯克菲爾德
全球
過渡
Fund I		     布魯克菲爾德
全球
過渡
基金II		     加拿大人
水力發電
投資組合		     這個
觸媒
集團化		     伊薩根
機構
夥伴		     伊森公共
非控制性
利益		     其他     總計  

截至2020年12月31日

   $ 1,002     $ 1,994     $ 3,623     $ 410     $ —      $ —       $ —      $ 627     $ 97     $ 2,651     $ 14     $ 682     $ 11,100  

淨收益(虧損)

     5       43       (16 )      38       —        —        —        4       16       113       1       5       209  

其他綜合性的

收入(虧損)

     (122 )      445       196       150       —        —        —        163       28       (107 )      —        86       839  

出資

     —        6       10       924       —        —        —        —        —        —        —        181       1,121  

處置

     (181 )      (214 )      —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (395 ) 

分配(1)

     (18 )      (32 )      (350 )      (114 )      —        —        —        (25 )      (8 )      (215 )      (1 )      (47 )      (810 ) 

其他

     (1 )      11       155       2       —        —        —        205       (1 )      —        (1 )      (131 )      239  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2021年12月31日

     685       2,253       3,618       1,410       —        —        —        974       132       2,442       13       776       12,303  

淨收益(虧損)

     19       (31 )      144       16       —        (50 )      —        20       11       179       1       25       334  

其他綜合性的

收入(虧損)

     (103 )      449       212       425       —        9       —        187       (19 )      67       1       20       1,248  

出資

     —        4       —        301       —        1,484       —        —        —        —        —        342       2,131  

處置

     (54 )      —        (21 )      —        —        —        —        —        —        —        —        —        (75 ) 

分配(1)

     (71 )      (59 )      (460 )      (3 )      —        (14 )      —        (37 )      (9 )      (524 )      (1 )      (97 )      (1,275 ) 

其他

     1       1       (3 )      (15 )      —        32       —        4       —        (5 )      —        74       89  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2022年12月31日

     477       2,617       3,490       2,134       —        1,461       —        1,148       115       2,159       14       1,140       14,755  

淨收益(虧損)

     27       64       108       43       291       20       1       15       7       98       1       (56 )      619  

其他綜合性的

收入(虧損)

     (43 )      (96 )      356       235       —        294       (3 )      2       3       603       4       9       1,364  

出資

     —        —        1       162       410       2,045       298       —        —        —        —        77       2,993  

資本返還

     —        —        —        —        (140 )      —        —        —        —        —        —        —        (140 ) 

處置

     (388 )      —        (32 )      —        —        (26 )      —        —        —        —        —        (3 )      (449 ) 

分配(1)

     (25 )      (123 )      (695 )      (172 )      —        (81 )      —        (42 )      (3 )      (156 )      (1 )      (130 )      (1,428 ) 

通過業務合併進行收購

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        414       414  

其他

     27       1       (14 )      9       356       (31 )      —        165       —        —        —        222       735  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

截至2023年12月31日

   $ 75     $ 2,463     $ 3,214     $ 2,411     $ 917     $ 3,682     $ 296     $ 1,288     $ 122     $ 2,704     $ 18     $ 1,673     $ 18,863  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

第三方持有的權益

     75%-78 %      43%-60 %      69%-71 %      75 %      71 %      77% - 80 %      50% - 51 %      50 %      25 %      77 %      0.3 %      0.3% - 72 %   

 

(1)

截至2023年12月31日止年度支付的分配總額為8.7億美元（2022年：12.75億美元，2021年：8.1億美元）。

 

F - 78

下表總結了擁有以下資產的運營子公司的某些財務信息 非控制性對Brookfield Renewable來説重要的利益：

 

(百萬)   布魯克菲爾德
美洲
基礎設施
基金		     布魯克菲爾德
基礎設施
基金II		     布魯克菲爾德
基礎設施
基金III(1)		     布魯克菲爾德
基礎設施
Fund IV		     布魯克菲爾德
基礎設施
基金V		     布魯克菲爾德
全球
過渡
Fund I		     加拿大人
水力發電
投資組合		     這個
觸媒
集團化		     伊薩根(2)     Terraform
電源(3)		     在線路徑(4)     其他     總計  

第三方持有的權益

     75%-78 %      43%-60 %      69%-71 %      75 %      71 %      77% - 80 %      50 %      25 %      77 %      42 %      3%-51 %      0.3%-72 %   

營業地點

    

 美聯航
各州，

巴西

  
 

 

    

 美聯航
各州，

巴西，

歐洲

  
 

 

 

    




 美聯航
各州，
巴西，
歐洲，
印度，
中國		  
 
 
 
 
 		    

 美聯航
各州，

巴西，

印度，

中國

  
 

 

 

 

    
 美聯航
州政府		  
 		    




 北
美國,
歐洲，
印度，
中國,
澳大利亞		  
 
 
 
 
 		     加拿大      
 美聯航
州政府		  
 		     哥倫比亞      


 北
美國,

南
美國,

歐洲

  
 

 
 

 

    
 美聯航
王國		  
 		    




 北
美國,
南
美國,
中國,
印度		  
 
 
 
 
 		  

截至2021年12月31日的年度：

                          

收入

   $ 137     $ 302     $ 195     $ 316     $ —      $ —      $ 81     $ 136     $ 929     $ 1,239     $ —      $ 19     $ 3,354  

淨收入

     7       64       1       50       —        —        10       62       214       (245 )      —        66       229  

全面收益(虧損)合計

     (161 )      895       348       252       —        —        329       173       11       (243 )      —        187       1,791  

分配給的淨收入非控制性利益

     5       43       2       38       —        —        4       16       162       (109 )      —        48       209  

截至2022年12月31日的年度：

                          

收入

   $ 120     $ 324     $ 213     $ 451       —      $ 54     $ 116     $ 131     $ 1,135     $ 1,324     $ —      $ 170     $ 4,038  

淨收益(虧損)

     25       (66 )      44       14       —        (66 )      40       44       340       94       —        45       514  

全面收益(虧損)合計

     (106 )      732       183       586       —        (51 )      403       (32 )      467       301       —        132       2,615  

分配給的淨收入非控制性利益

     19       (31 )      31       16       —        (50 )      20       11       257       31       —        30       334  

截至2022年12月31日：

                          

財產、廠房和設備，

按公允價值計算

   $ 131     $ 6,223     $ 2,873     $ 6,060     $ —      $ 1,565     $ 2,686     $ 1,031     $ 8,264     $ 10,012     $ —      $ 1,936     $ 40,781  

總資產

     852       6,368       3,529       6,911       —        5,298       2,984       1,053       9,178       11,192       —        2,787       50,152  

借款總額

     14       1,332       1,051       3,120       —        497       466       476       2,356       6,371       —        651       16,334  

總負債

     240       1,618       1,172       4,173       —        3,502       520       491       5,112       8,275       —        1,178       26,281  

賬面值 非控制性利益

     477       2,617       1,675       2,134       —        1,461       1,194       115       3,146       1,452       —        484       14,755  

截至2023年12月31日的年度：

                          

收入

   $ 56     $ 339     $ 192     $ 533     $ 45     $ 145     $ 130     $ 102     $ 1,285     $ 1,213     $ 13     $ 230     $ 4,283  

淨收益(虧損)

     34       118       79       46       411       26       31       27       186       (27 )      2       (19 )      913  

全面收益(虧損)合計

     (19 )      (70 )      306       362       411       409       28       40       1,331       (93 )      (4 )      (172 )      2,528  

分配給的淨收入非控制性利益

     27       64       56       43       291       20       16       7       144       (43 )      1       (7 )      619  

截至2023年12月31日：

                          

物業、廠房及設備，按公允價值

   $ 106     $ 5,878     $ 2,919     $ 7,293     $ 2,357     $ 4,700     $ 2,463     $ 1,024     $ 10,585     $ 9,718     $ 992     $ 4,294     $ 52,336  

總資產

     112       6,055       3,662       8,396       2,538       9,535       2,747       1,036       11,601       10,528       1,261       5,429       62,909  

借款總額

     12       1,320       1,159       3,704       462       1,169       144       439       3,000       6,056       295       2,036       19,796  

總負債

     18       1,609       1,249       5,117       1,611       5,424       192       447       6,498       9,106       630       2,845       34,756  

賬面值 非控制性利益

     75       2,463       1,713       2,411       917       3,682       1,332       122       3,948       847       335       1,018       18,863  

 

(1)

不包括單獨提供的與Isagen和TerraForm Power相關的信息。

(2)

截至2023年12月31日，Isagen的第三方總所有權權益為77.4%，包括Brookfield Infrastructure Fund III：23.0%，Brookfield Global Infrastructure Income Fund：1.5%，Isagen Institution Investors：52.6%和其他非控制性利息：0.3%。

(3)

截至2023年12月31日，Terraform Power的第三方權益總額為41.7%，其中包括Brookfield Infrastructure Fund III：34.9%和Brookfield Global Infrastructure Income Fund：6.8%。

(4)

截至2023年12月31日，OnPath的第三方權益總額為52.7%，其中包括Brookfield Global Transfer Fund II：49.7%和Brookfield Global Infrastructure Income Fund：3.0%。

 

F - 79

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益，參與非控制性-在控股子公司中的權益-Brookfield持有的可贖回/可交換單位和公眾股東和Brookfield持有的Brookfield Renewable Corporation A類可交換股票

Brookfield作為BRELP 1%GP權益的所有者，有權獲得定期分配以及基於季度分配超出指定目標水平的金額的獎勵分配。如果LP單位分配超過每個LP單位每季度0.20美元，則獎勵為超過此門檻的分配的15%。如果季度LP單位分配超過每個LP單位每季度0.2253美元，則獎勵分配相當於超過此門檻的分配的25%。

合併權益包括可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和GP權益。可贖回/可交換合夥單位和GP權益由Brookfield 100%持有，BEPC可交換股份由Brookfield持有人持有25%，其餘由公眾股東持有。可贖回/可交換合夥單位及BEPC可交換股份賦予持有人酌情決定以現金代價分別贖回該等單位或股份的權利。由於此贖回權利受制於Brookfield Renewable的權利，因此Brookfield Renewable有權在一對一根據國際會計準則第32號，金融工具：列報，可贖回/可交換合夥單位及BEPC可交換股份根據國際會計準則第32號分類為權益。

可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和GP權益列示如下非控制性權益，因為該等權益與一間附屬公司的權益有關，而該等權益並非直接或間接歸屬於Brookfield Renewable。於截至2023年12月31日止年度，BEPC的可交換股東以8,465(2022年12月31日：12,308)BEPC可交換的同等數目的LP單位換取金額少於1百萬美元(2022年12月31日：1百萬美元)。沒有可贖回/可交換合夥單位被贖回。

2023年6月16日，Brookfield Renewable以買入交易的方式完成了8,200,000個LP單位和7,430,000股BEPC可交換股票的發行，價格為每LP單位30.35美元和BEPC可交換股票33.80美元，總收益為5億美元。

除上述贖回權外，BRELP發行的可贖回/可交換合夥單位和BEPC發行的BEPC可交換股份在各方面與Brookfield Renewable發行的LP單位具有相同的經濟屬性。可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和GP權益(不包括獎勵分配)按單位參與收益和分配，相當於Brookfield Renewable的LP單位的單位參與。

於2023年12月31日，可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份及GP權益已發行單位分別為194,487,939單位(2022年12月31日：194,487,939單位)、179,651,526單位(2022年12月31日：172,218,098)及3,977,260單位(2022年12月31日：3,977,260單位)。

2023年12月，Brookfield Renewable就其LP部門和已發行的BEPC可交換股票更新了正常路線發行人報價。Brookfield Renewable獲授權回購最多14,361,497股LP單位及8,982,586股BEPC可交換股份，相當於其已發行及已發行LP單位及BEPC可交換股份各5%。如果Brookfield Renewable在此日期之前完成回購，投標將於2024年12月17日或更早到期。在截至2023年12月31日的年度內，有1,856,044個LP單位(2022年：無)被回購和取消，總成本為4300萬美元(2022年：無)。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，沒有回購BEPC可交換股份。

 

F - 80

下表列出了這些分佈的組成：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

    $ 5      $ 6      $ 5  

激勵性分配

      111        94        80  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     116        100        85  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

      265        250        237  

持有的BEPC可交換股份

         

布魯克菲爾德持有者

      61        58        53  

外部股東

      180        162        156  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

BEPC可交換股份總數

      241        220        209  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $    622      $    570      $   531  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

下表彙總了有關以下方面的某些財務信息Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益，參與非控制性布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位在控股子公司的權益和班級 公眾股東和布魯克菲爾德持有的布魯克菲爾德可再生公司的可交換股份：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

截至12月31日止年度：

         

收入

    $ 5,038      $ 4,711      $ 4,096  

淨收益(虧損)

      616        138        (66 ) 

綜合收益

      2,036        2,628        2,700  

分配給的淨收益(虧損)(1):

         

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

      111        92        77  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

      (63 )       (117 )       (135 ) 

BEPC可交換股份

      (57 )       (104 )       (119 ) 

截至12月31日：

         

物業、廠房及設備，按公允價值

    $ 64,005      $ 54,283     

總資產

      76,128        64,111     

借款總額

      29,702        24,850     

總負債

      46,149        37,825     

賬面值 (2):

         

Brookfield持有的控股子公司的普通合夥權益

      55        59     

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

      2,684        2,892     

 

(1)

根據加權平均GP權益、可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和LP單位分別為400萬份、1.945億份、1.763億份和2.824億份分配（2022年：分別為400萬、1.945億、1.722億和2.752億; 2021年：分別為400萬、1.945億、1.722億和2.749億）。

(2)

根據未償GP權益、可贖回/可交換合夥單位、BEPC可交換股份和LP單位分別為400萬股、1.945億股、1.797億股和2.872億股（2022年：分別為400萬股、1.945億股、1.722億股和2.754億股）進行分配。

 

F - 81

優先股權益

Brookfield Renewable截至12月31日的優先股由Brookfield Renewable Power Preferred Equity Inc.的A類優先股組成。（“BRP股權”）如下：

 

     股票
傑出的		      累計
分紅
費率(%)		      最早的
準許
贖回
日期		      宣佈股息
截至年底的年度
12月31日		      賬面價值  

（百萬，除外

(已記下)

    2023      2022      2023年12月31日      2022年12月31日  

系列1(136加元)

      6.85        3.1        2025年4月      $ 4      $ 4      $ 129      $ 126  

系列2(113加元)(1)

      3.11        7.8        2025年4月        4        3        58        57  

系列3(249加元)

      9.96        4.4        2024年7月        8        8        187        183  

系列5(103加元)

      4.11        5.0        2018年4月        4        4        77        76  

系列6(175加元)

      7.00        5.0        2018年7月        7        7        132        129  
  

 

 

           

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     31.03            $ 27      $ 26      $ 583      $ 571  
  

 

 

           

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

股息率代表基於最近一個季度浮動利率的年化分配。

在截至2023年12月31日的一年中，支付的分配總額為2700萬美元(2022年：2600萬美元，2021年：2600萬美元)。

A類優先股沒有固定到期日，持有人不能選擇贖回。截至2023年12月31日，已發行的A類、5系列和6類優先股均未被BRP Equity贖回。

2023年12月，多倫多證券交易所接受了BRP Equity打算將與其已發行的A類優先股相關的正常進程發行人報價再延長一年至2024年12月17日，或更早的通知，如果回購在該日期之前完成。根據這一正常的發行人報價，BRP Equity被允許為每個相應系列的A類優先股回購最多10%的總公眾流通股。股東可以通過聯繫Brookfield Renewable免費收到通知的副本。在2023年或2022年期間，沒有回購與正常進程發行人報價相關的A類優先股。

永久附屬票據

2021年4月和2021年12月，Brookfield Renewable的全資子公司Brookfield BRP Holdings(Canada)Inc.分別發行了3.5億美元和2.6億美元的永久次級票據，固定利率分別為4.625%和4.875%。

永久次級票據沒有到期日，在違約情況下償還。永久附屬票據還賦予Brookfield Renewable酌情將利息(全部或部分)推遲到因違約事件而清算資產時的權利。永久附屬票據被分類為一個單獨的類別非控制性根據IAS 32，布魯克菲爾德可再生能源綜合財務狀況表的權益， 金融工具：列報.截至2023年12月31日止年度永久次級票據的利息支出為2900萬美元（2022年：2900萬美元，2021年：1200萬美元），在綜合權益變動表中作為分配呈列。截至2023年12月31日，永久次級票據（扣除交易成本）的公允價值為5.92億美元（2022年：5.92億美元）。

截至2023年12月31日止年度支付的分配總額為2900萬美元（2022年：2700萬美元，2021年：900萬美元）。

 

F - 82

15.有限合夥人股票

Brookfield Renewable的優先有限合夥人股權由以下A類優先單位組成：

 

     股票
傑出的		      累計
分佈
費率(%)		      最早的
準許
贖回
日期		      分配
宣派
年份
告一段落
12月31日		      賬面價值  

(百萬美元，除

如前所述）

    2023      2022      2023年12月31日      2022年12月31日  

系列7(175加元)

      7.00        5.50        2026年1月        7        7        128        128  

系列11（250加元）

      —         5.00        2022年4月        —         3        —         —   

第13系列(250加元)

      10.00        6.05        2028年4月        9        10        196        196  

系列15(175加元)

      7.00        5.75        2024年4月        7        8        126        126  

第17系列(200美元)

      8.00        5.25        2025年3月        11        11        195        195  

系列18(150加元)

      6.00        5.50        2027年4月        7        5        115        115  
  

 

 

           

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     38.00            $ 41      $ 44      $ 760      $ 760  
  

 

 

           

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

2023年第二季度，Brookfield Renewable宣佈，從2023年5月1日開始的五年內，A類優先有限合夥企業系列13單位的固定季度分配將按6.05%的年率支付。

截至2023年12月31日止年度支付的分配總額為4100萬美元（2022年：4400萬美元，2021年：5500萬美元）。

A級優先LP單元-普通課程發行人投標

2023年12月，多倫多證券交易所接受了Brookfield Renewable的通知，即Brookfield Renewable打算將與未償還的A類優先有限合夥單位相關的正常課程發行人報價再延長一年，至2024年12月17日，或更早(如果回購在該日期之前完成)。根據這一正常的發行人報價，Brookfield Renewable被允許為其A類優先有限合夥單位的每個系列回購最多10%的總公眾流通股。單位持有人可以通過聯繫Brookfield Renewable免費收到通知的副本。2023年或2022年期間沒有回購任何股票。

16.有限責任合夥人的權益

有限責任合夥人權益

2023年6月16日，Brookfield Renewable以買入交易的方式完成了8,200,000個LP單位和7,430,000股BEPC可交換股票的發行，價格為每LP單位30.35美元和BEPC可交換股票33.80美元，總收益為5億美元。同時，Brookfield再保險的一家子公司以有限合夥人單位發行價(扣除承保佣金後)購買了5,148,270個有限合夥人單位。此次發行和同時進行的私募的總收益約為6.5億美元。Brookfield Renewable產生了2000萬美元的相關交易成本，其中包括支付給承銷商的費用。

截至2023年12月31日，287,164,340個LP單位(2022年：275,358,750個LP單位)包括Brookfield持有者持有的74,339,049個LP單位(2022：68,749,416個LP單位)。Brookfield擁有Brookfield Renewable的所有普通合夥權益，佔0.01%的權益。

在截至2023年12月31日的年度內，根據分銷再投資計劃發行了304,899個有限責任單位(2022年：262,177個有限責任單位)，總價值為800萬美元(2022年：900萬美元)。

截至2023年12月31日止年度，BEPC的可交換股東以8,465股BEPC可交換股份(2022年：12,308股)換取同等數目的LP單位，金額少於1,000,000美元(2022：低於1,000,000美元)。

 

F - 83

於2023年12月31日，Brookfield持有人在完全交換的基礎上持有Brookfield Renewable約47%的直接及間接權益。Brookfield持有者持有313,640,823個LP單位、可贖回/可交換合夥單位和BEPC可交換股份的直接和間接權益，其餘由公眾投資者持有。

在非交換基礎上，Brookfield持有人持有Brookfield Renewable 26%的直接有限合夥權益、通過擁有可贖回/可交換合夥單位而持有BRELP的40%直接權益、BRELP直接1%的GP權益以及於2023年12月31日BEPC可交換股份中25%的直接權益。

2023年12月，Brookfield Renewable就其LP部門和已發行的BEPC可交換股票更新了正常路線發行人報價。Brookfield Renewable獲授權回購最多14,361,497股LP單位及8,982,586股BEPC可交換股份，相當於其已發行及已發行LP單位及BEPC可交換股份各5%。如果Brookfield Renewable在此日期之前完成回購，投標將於2024年12月17日或更早到期。在截至2023年12月31日的年度內，有1,856,044個LP單位(2022年：無)被回購和取消，總成本為4300萬美元(2022年：無)。在截至2023年12月31日的年度內，Brookfield Corporation購買了441,363個LP單位(2022年：無)。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度內，沒有回購BEPC可交換股份。

分配

下表列出了這些分佈的組成：

 

(百萬)    2023      2022  

布魯克菲爾德持有者

    $ 97      $ 88  

外部LP單位持有人

      286        267  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 383      $ 355  
  

 

 

     

 

 

  

2024年2月，對單位持有人的分配按年率增加到每有限責任單位1.42美元，每有限責任單位增加0.07美元，這將在2024年3月應付的分配上生效。

在截至2023年12月31日的年度內支付的分配總額為3.7億美元(2022年：3.45億美元，2021年：3.25億美元)。

 

F - 84

17.商譽

下表提供了商譽對賬：

 

(百萬)    備註      總計  

餘額，截至2021年12月31日

       $ 966  

通過業務合併進行收購

      3        691  

外匯

         (131 ) 
     

 

 

  

餘額，截至2022年12月31日

         1,526  

採購方程式的調整

      3        (54 ) 

通過業務合併進行收購

      3        340  

處置

         (18 ) 

外匯和其他

         150  
     

 

 

  

餘額，截至2023年12月31日

       $ 1,944  
     

 

 

  

善意分配給以下現金產生單位或現金產生單位組：

 

(百萬)    2023      2022  

使用價值方法

      

歐洲公用事業規模的太陽能開發(1)

    $ 78      $ 66  

歐洲風

      38        —   

歐洲存儲

      111        —   

美國公用事業規模的太陽能

      307        287  

美國分佈式發電(2)

      350        424  

美國風

      9        9  

智利分佈式發電

      16        17  

印度風

      86        —   

印度公用事業規模-太陽能

      77        —   

印度分佈式發電

      18        —   
  

 

 

     

 

 

  
     1,090        803  

公允價值減去處置成本

      

歐洲風

      47        46  

歐洲公用事業-太陽能

      103        100  

南美風

      —         18  
  

 

 

     

 

 

  
     150        164  

哥倫比亞水電(3)

      704        559  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 1,944      $ 1,526  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

包括與一家領先的英國獨立可再生能源開發商有關的1000萬美元(2022年：無)商譽，該開發商擁有260兆瓦的陸上風能資產、800兆瓦的近期開發和2023年收購的另外3千兆瓦的後期項目，以及與2022年收購的德國1.7千兆瓦公用事業規模太陽能開發資產組合相關的6800萬美元(2022年：6600萬美元)。

(2)

包括與2021年收購的360兆瓦運營和700兆瓦開發業務有關的1.15億美元(2022年：1.15億美元)，與收購一家擁有約500兆瓦合同運營和在建資產的綜合分佈式發電開發商有關的2.35億美元(2022年：3.09億美元)，以及2022年收購的美國一條1.8億兆瓦的開發管道。

(3)

與哥倫比亞水電部門有關的商譽是由於記錄了在企業合併的購買價格分配中承擔的遞延税項負債而產生的。遞延税項負債按照國際會計準則第12號在採購價格分配中計量，而不是按公允價值計量。因此，記錄的商譽並不代表“核心”商譽，而是由於會計概念或會計概念而產生的商譽。“非核心”商譽，以避免立即損害這一點“非核心”善意。

 

F - 85

截至2023年12月31日，Brookfield Renewable在管理層監測商譽的水平上進行了減值測試。Brookfield Renewable沒有發現任何商譽減值。在執行這項減值測試時，管理層刪除了“非核心”商譽繼續得到原始遞延税項負債的支持，該負債從適用資產的賬面價值中產生商譽。

對於剩餘商譽餘額，商譽由現金流量或公允價值減去出售模式的成本確定，其中公允價值計量被歸類為第三級。在使用價值模式下確定每個現金產生單位的公允價值的關鍵投入是使用從10%至14%的貼現率、2倍至6倍的終端資本化率、2至6年的離散現金流動期以及平臺的未來槓桿假設。

18.資本管理

Brookfield Renewable的主要資本管理目標是確保其資本的可持續性，以支持持續運營，履行其財務義務，考慮到增長機會，並向其LP單位持有人提供穩定的分配。Brookfield Renewable的資本通過債務與總債務之比在公司和合並基礎上的資本化比率。截至2023年12月31日，這些比率分別為12%和40%(2022年：11%和39%)。

Brookfield Renewable為其企業借款和信貸安排向某些貸款人提供了契諾。公約要求Brookfield Renewable滿足最低要求債務資本化比率。Brookfield Renewable的子公司已經向他們的某些貸款人提供了契諾，以無追索權借款。這些契約從一個信貸協議到另一個信貸協議有所不同，幷包括涉及償債範圍的比率。某些貸款機構還提出要求，要求Brookfield Renewable及其子公司維持債務和資本支出準備金賬户。由於未能遵守其契約而對子公司造成的後果可能包括限制子公司對Brookfield Renewable的分配，以及償還未償債務。Brookfield Renewable依賴其子公司的分配來償還債務。

 

F - 86

Brookfield Renewable在2023年的戰略與2022年保持不變，即在12月31日維持以下時間表中規定的措施：

 

     公司     已整合  
(百萬)    2023     2022     2023     2022  

商業票據(1)

    $ 183     $ 249     $ 183     $ 249  

債務

         

中期票據(2)

      2,660       2,307       2,660       2,307  

無追索權借款(3)

      —        —        27,020       22,321  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
     2,660       2,307       29,680       24,628  

遞延所得税負債，淨額(4)

      —        —        6,930       6,331  

權益

         

非控制性利息

      —        —        18,863       14,755  

優先股權益

      583       571       583       571  

永久附屬票據

      592       592       592       592  

優先有限合夥人權益

      760       760       760       760  

單位持有人權益

      9,181       9,608       9,181       9,608  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

總市值

    $ 13,776     $ 13,838     $ 66,589     $ 57,245  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

債務與總額之比大寫

      19 %      17 %      45 %      43 % 

債務與總額之比資本化（市值）(5)

      12 %      11 %      40 %      39 % 

 

(1)

企業信貸安排和商業票據發行的提取不包括在 債務與總債務之比資本化比率，因為它們不是永久的資本來源。

(2)

中期票據無擔保，由Brookfield Renewable擔保，不包括1000萬美元（2022年：800萬美元）的遞延融資費（扣除未攤銷保費）。

(3)

已整合無追索權借款包括根據布魯克菲爾德發起的私募基金的訂閲機制借入的26.26億美元（2022年：18.38億美元），不包括1.4億美元（2022年：1.24億美元）的遞延融資費和1100萬美元（2022年：1.05億美元）的未攤銷保費。

(4)

遞延所得税負債減去遞延所得税資產。

(5)

基於優先股權、永久次級票據、優先有限合夥人股權和基金單位持有人股權的市值。

 

F - 87

19.權益入賬投資

下表概述了Brookfield Renewable股權投資的變化：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

年初餘額

    $ 1,392      $ 1,107      $ 971  

通過業務合併進行收購

      44        —         —   

投資(1)(2)(3)(4)

      700        373        57  

資本返還

      —         (3 )       (8 ) 

淨收入份額

      186        96        22  

佔其他綜合收益(虧損)的份額

      162        (65 )       148  

收到的股息

      (58 )       (89 )       (78 ) 

會計基礎的變更(5)

      105        —         —   

外匯翻譯及其他

      15        (27 )       (5 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

年終餘額

    $ 2,546      $ 1,392      $ 1,107  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

包括額外認購Powen股份。更多詳細信息，請參閲注3 -收購。

(2)

包括對印度可持續農業解決方案公司的投資。更多詳細信息，請參閲注3 -收購。

(3)

包括Brookfield Renewable在以下領域的增量投資 X-埃利奧。更多詳細信息，請參閲注3 -收購。

(4)

包括Brookfield Renewable對西屋電氣的增量投資。有關更多詳細信息，請參閲注3-收購。

(5)

包括對美國378 MW運營水電投資組合的認可。更多詳細信息，請參閲注4 -資產處置。

下表列出了Brookfield Renewable對聯營公司和合資企業投資的所有權權益和公允價值，所有這些投資均採用權益法核算：

 

     所有權而不是權益      賬面價值  
     2023      2022      2023      2022  

水力發電

      14%-50%        14%-50%      $ 225      $ 111  

風

      25%-50%        25%        159        108  

公用事業規模太陽能

      25%-65%        25%-65%        304        107  

分佈式能源與存儲

      25%-50%        25%-50%        1,049        815  

可持續的解決方案

      4%-49%        8%-49%        809        251  
        

 

 

     

 

 

  
         $ 2,546      $ 1,392  
        

 

 

     

 

 

  

 

F - 88

下表列出了Brookfield Renewable對聯營公司和合資企業的投資的總資產以及總負債：

 

     總資產      總負債  
     2023      2022      2023      2022  

水力發電

    $ 1,221      $ 550      $ 422      $ 223  

風

      1,019        472        383        20  

公用事業規模太陽能

      2,884        457        1,160        70  

分佈式能源與存儲

      5,010        4,248        2,109        1,944  

可持續的解決方案

      7,757        2,890        1,564        1,140  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 17,891      $ 8,617      $ 5,638      $ 3,397  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

下表列出了Brookfield Renewable對聯營公司和合資企業的投資的總收入、淨利潤和其他全面收益（“OCI”）：

 

(百萬)    2023     2022     2021  
     收入      網絡
收入
(虧損)		      保監處     收入      網絡
收入
(虧損)		     保監處     收入      網絡
收入
(虧損)		     保監處  

水力發電

    $ 105      $ 74      $ (14 )    $ 18      $ 69     $ (73 )    $ 16      $ (15 )    $ 170  

風

      —         3        21       —         68       42       —         20       2  

公用事業規模太陽能

      28        478        63       —         (24 )      2       —         (18 )      (53 ) 

分佈式能源與存儲

      604        210        373       582        240       (54 )      449        92       256  

可持續的解決方案

      1,016        46        62       363        11       —        —         —        —   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  
   $ 1,753      $ 811      $ 505     $ 963      $ 364     $ (83 )    $ 465      $ 79     $ 375  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

20.現金及現金等價物

Brookfield Renewable截至12月31日的現金及現金等值物如下：

 

(百萬)    2023      2022  

現金

    $ 821      $ 728  

現金受限制

      251        268  

短期存款

      69        2  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 1,141      $ 998  
  

 

 

     

 

 

  

21.受限制現金

Brookfield Renewable截至12月31日的受限制現金如下：

 

(百萬)    注意事項      2023      2022  

運營

       $ 299      $ 93  

信貸義務

         79        56  

資本支出和發展項目

         13        42  
     

 

 

     

 

 

  

總計

         391        191  

更少：非當前

      23        (81 )       (52 ) 
     

 

 

     

 

 

  

當前

       $ 310      $ 139  
     

 

 

     

 

 

  

 

F - 89

22.貿易應收賬款和其他流動資產

Brookfield Renewable截至12月31日的貿易應收賬款和其他流動資產如下：

 

(百萬)    2023      2022  

應收貿易賬款

    $ 662      $ 672  

庫存

      111        42  

擔保存款(1)

      178        609  

預付費用和其他

      127        86  

應收增值税

      94        73  

應收所得税

      74        74  

合同資產的當前部分

      61        54  

短期存款和墊款

      23        113  

其他短期應收賬款

      187        137  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 1,517      $ 1,860  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

作為Brookfield Renewable風險管理戰略的一部分，抵押品存款與Brookfield Renewable簽訂的能源衍生品合同有關，目的是減輕未來無合同發電銷售對批發市場電價的風險敞口。

截至2023年12月31日，86%(2022年：89%)的貿易應收賬款是流動的。Brookfield Renewable預計這些金額的可收回性不會出現問題。因此，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，認為沒有必要對貿易應收賬款計提壞賬準備。應收貿易賬款通常為30天為所有交易對手分配和監控條款和信用額度。在確定應收貿易賬款的可回收性時，管理層進行風險分析，考慮到未償還應收賬款的類型和年齡以及交易對手的信用狀況。管理層還持續審查貿易應收賬款餘額。

23.其他長期資產

Brookfield Renewable截至12月31日的其他長期資產如下：

 

(百萬)    注意事項      2023      2022  

合同資產

       $ 314      $ 341  

長期應收賬款

         382        235  

關聯方應繳款項

      28        135        128  

受限現金

      21        81        52  

無形資產(1)

         15        209  

其他

         84        86  
     

 

 

     

 

 

  
      $ 1,011      $ 1,051  
     

 

 

     

 

 

  

 

(1)

涉及在服務特許權安排下運營的某些發電設施。

在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，持有受限現金主要是為了滿足運營和維護準備金要求、租賃付款和信貸協議。

 

F - 90

合同資產是對Brookfield Renewable與Brookfield的長期電力購買協議進行的合同修訂的結果，Brookfield與Brookfield的長期電力購買協議涉及大湖區電力有限公司和密西薩吉電力信託公司持有的安大略省的發電資產。這些變化的淨影響被Brookfield Renewable與Brookfield的長期能源收入協議的變化所抵消，這些協議與Brookfield Renewable在美國擁有的幾個實體有關，然而這些變化導致現金流的時間不同。因此，修正案反映了其實質內容，合同資產和負債餘額以及融資費用淨額的確認將在協議剩餘期限內予以確認。對於合同資產的預期信貸損失，沒有實質性撥備。有關Brookfield Renewable與Brookfield的收入協議的更多細節，請參見附註28-關聯方交易。

2023年9月20日，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴一起，完成了其在烏拉圭95兆瓦風電資產組合中100%權益的出售，該資產組合根據服務特許權安排運營。更多細節見附註4--資產處置。

24.應付賬款和應計負債

Brookfield Renewable截至12月31日的應付帳款和應計負債如下：

 

(百萬)    2023      2022  

經營性應計負債

    $ 603      $ 440  

應付帳款

      388        276  

借款應付利息

      301        153  

有限責任公司單位持有人分配、優先有限合夥單位分配、應付優先股息、永久次級票據分配和交易所股份股息(1)

      58        53  

租賃負債的流動部分

      41        33  

應付所得税

      41        78  

合同責任的當期部分

      35        24  

其他

      72        29  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 1,539      $ 1,086  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

包括僅支付給外部LP單位持有人和BEPC可交換股東的金額。應付Brookfield的金額包括在應付關聯方的款項中。

25.條文

下表列出了Brookfield Renewable退役負債的變化：

 

(百萬)    2023      2022  

年初餘額

    $ 479      $ 668  

通過業務合併進行收購

      227        54  

處置

      (1 )       (1 ) 

吸積

      13        15  

預算的更改(1)

      253        (245 ) 

外匯

      6        (12 ) 

其他

      (1 )       —   
  

 

 

     

 

 

  

年終餘額

    $ 976      $ 479  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

估計的變化是由用作確定退休義務價值的輸入數據的基本假設的變化驅動的。

 

F - 91

Brookfield Renewable已記錄了與某些發電資產相關的退役退休義務。已為水力發電、風能和太陽能運營場所制定了退役退役義務，這些場所預計將在2031年至2058年間基本恢復。退役活動的估計成本基於第三方評估。

有關其他法律條款的詳細信息，請參閲注27 -承諾、或有事項和擔保。

撥備還包括2.49億美元的或有和遞延收購對價（2022年：6800萬美元）。

26.其他長期負債

截至12月31日，Brookfield Renewable的其他長期負債包括以下內容：

 

(百萬)    2023      2022  

合同責任

    $ 680      $ 662  

租賃負債

      727        526  

監管責任(1)

      104        149  

養卹金義務

      66        51  

特許權付款責任

      2        10  

其他

      185        132  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 1,764      $ 1,530  
  

 

 

     

 

 

  

 

(1)

監管責任與Brookfield Renewable某些西班牙資產的監管定價機制有關。

合同責任是Brookfield與美國Brookfield Renewable擁有的幾個實體之間能源收入協議修訂的結果。有關Brookfield Renewable合同餘額的更多細節，請參見附註23-其他長期資產。有關Brookfield Renewable與Brookfield的收入協議的更多細節，請參見附註28-關聯方交易。

27.承付款、或有事項和擔保

承付款

在運營過程中，Brookfield Renewable及其子公司簽訂了使用水、土地和大壩的協議。根據這些協議支付的費用隨發電量的不同而不同。各種協議可以續簽，並可延長至2089年。

在正常業務過程中，Brookfield Renewable將作出資本支出承諾，這主要與各種增長計劃的合同項目成本有關。截至2023年12月31日，Brookfield Renewable有27.83億美元(2022年：11.26億美元)的未償還資本支出承諾，其中22億美元(2022年：10.59億美元)在不到一年內支付，5.83億美元(2022年：6300萬美元)在兩到五年內支付，之後不到10億美元(2022年：400萬美元)。

 

F - 92

下表列出了Brookfield Renewable與機構合作伙伴同意收購的資產和資產組合，截至2023年12月31日，這些資產和資產組合符合慣例成交條件：

 

區域

   

技術

    容量   

考慮事項

    布魯克菲爾德
可再生
經濟上的
利息		     預計將完成交易  

中國

    風    102兆瓦的開發    人民幣8400萬美元(合1600萬美元)      20 %      Q4 2024  

中國

    風    350兆瓦開發    人民幣5.77億元(合1.1億美元)      20 %      Q4 2024  

巴西

    分佈式能源儲存庫    730兆瓦開發    1.36億雷亞爾(2800萬美元)      20 %      2024 - 2026  

我們

    分佈式能源和存儲    25兆瓦的開發    2000萬美元      25 %      Q1 2024  

我們

    分佈式能源和存儲    93兆瓦的發展    8600萬美元      20 %      Q1 2024  

Brookfield Renewable戰略的一個組成部分是與機構合作伙伴一起參與Brookfield贊助的私募股權基金，這些基金的目標是進行符合Brookfield Renewable形象的收購。在正常的業務過程中，Brookfield Renewable已向Brookfield贊助的私募股權基金承諾，如果確定，將在未來參與這些目標收購。為了及時和高效地促進投資活動，Brookfield Renewable將不時為最終將由Brookfield贊助的工具、財團和/或合夥企業(包括私人基金、合資企業和類似安排)分享或完全由Brookfield贊助的工具、財團和/或合夥企業(包括私人基金、合資企業和類似安排)分享或完全由Brookfield贊助的工具、財團和/或合夥企業(包括私人基金、合資企業和類似安排)、Brookfield Renewable或共同投資人。

或有事件

Brookfield Renewable及其子公司在正常業務過程中面臨各種法律程序、仲裁和訴訟。雖然這類法律訴訟和行動的最終結果不能確定地預測，但管理層認為，這類訴訟和行動的解決不會對Brookfield Renewable的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。

Brookfield Renewable代表Brookfield Renewable的子公司和子公司本身提供信用證，其中包括但不限於對償債準備金、資本準備金、建設完成和業績的擔保。Brookfield Renewable簽發的信用證的活動可在附註13-借款中找到。

Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起提供了信用證，其中包括但不限於對償債儲備、資本儲備、建設完成和績效的擔保，因為它涉及Brookfield America Infrastructure Fund、Brookfield Infrastructure Fund II、Brookfield Infrastructure Fund III、Brookfield Infrastructure Fund IV、Brookfield Infrastructure Fund V、Brookfield Global Transfer Fund和Brookfield Global Transfer Fund II的權益。Brookfield Renewable的子公司也提供了類似的信用證，包括但不限於對償債儲備、資本儲備、建設完成和績效的擔保。

 

F - 93

Brookfield Renewable與機構合作伙伴及其子公司一起簽發的信用證截至以下日期：

 

(百萬)    2023      2022  

Brookfield Renewable與機構合作伙伴

    $ 100      $ 99  

Brookfield Renewable的子公司

      2,026        1,510  
  

 

 

     

 

 

  
   $ 2,126      $ 1,609  
  

 

 

     

 

 

  

擔保

在正常運營過程中，Brookfield Renewable及其子公司執行協議，為交易向第三方提供賠償和擔保，這些交易包括業務處置、資本項目購買、業務收購、電力營銷活動，如買賣協議、互換協議、某些Brookfield私募基金的信貸安排，以及我們第三方機構合作伙伴的承諾資本擔保，以及資產和服務的銷售和購買。Brookfield Renewable還同意對其董事和某些高管和員工進行賠償。幾乎所有賠償責任的性質使Brookfield Renewable無法對Brookfield Renewable可能需要向第三方支付的最高潛在金額做出合理估計，因為協議並不總是規定最高金額，而且金額取決於未來或有事件的結果，而其性質和可能性目前無法確定。從歷史上看，Brookfield Renewable及其子公司都沒有根據此類賠償協議支付過實質性款項。

 

F - 94

28.關聯方交易

Brookfield Renewable的關聯方交易按交易金額記錄，主要與Brookfield交易。

Brookfield Renewable和Brookfield已簽訂或修改了以下重要協議：

主要協議

有限合夥協議

Brookfield Renewable和BRELP的每一份修訂和重述的有限合夥協議都概述了合夥關係的關鍵條款，包括與管理、對有限合夥人的保護、出資、分配和收益和虧損分配有關的條款。由於擁有BRELP的普通合夥權益，BRELP的普通合夥人有權從BRELP獲得獎勵分配。獎勵分配將根據BRELP有限合夥單位的季度分配超過經修訂和重述的合夥協議中規定的具體目標水平的數額，以增量計算。

主服務協議

Brookfield Renewable與Brookfield Corporation達成協議，根據該協議，Brookfield Corporation同意向Brookfield Renewable提供業務監督，並向Brookfield Renewable提供高級管理人員的服務，收取管理服務費。費用按季度支付，固定季度部分為500萬美元，可變部分按Brookfield Renewable總資本價值較初始參考值增加的百分比計算(受2013年1月1日起按指定通脹因素每年增加的限制)。截至2023年12月31日的總市值為220億美元，而初始參考值為80億美元，考慮到2600萬美元的年度金額(經通脹調整後)，截至2023年12月31日的年度管理服務費支付為2.05億美元(2022年：2.43億美元，2021年：2.88億美元)。

關係協議

自成立以來，Brookfield Renewable已與Brookfield訂立關係協議，根據該協議，Brookfield已同意(除若干例外情況外)Brookfield Renewable將作為其主要工具，透過該主要工具直接或間接在全球範圍內收購可再生能源電能實業。

BRELP投票協議

2011年，Brookfield Renewable與Brookfield簽訂了一項投票權協議，根據該協議，Brookfield Renewable通過BRPL擁有多項投票權，包括在BRELP普通合夥人董事選舉中直接投票的權利。

電力服務協議

電力機構協議

若干Brookfield Renewable附屬公司訂立電力代理協議，委任Brookfield為其電力銷售的獨家代理，包括採購輸電及其他額外服務。此外，Brookfield根據審慎的行業慣例，對所生產的電力和向第三方供應的電力進行調度、調度和安排。根據每項協議，Brookfield有權獲得補償產生的任何第三方費用，並在某些情況下獲得與出售電力有關的服務和提供其他服務的額外費用。

 

F - 95

在能源營銷內部化結束後，布魯克菲爾德將所有電力機構協議轉移到布魯克菲爾德可再生能源公司。

收入協議

合同修改

於二零二一年首季，五大湖電力有限公司(“五湖電力”)及密西薩吉電力信託(“密西薩吉電力信託”)擁有的兩項出售水電設施所產生的能源的長期購電協議已予修訂，而Brookfield的第三方購電協議與五大湖電力有限公司及密西薩吉電力信託(“MPT”)所擁有的銷售能源有關。

從歷史上看，購電協議要求Brookfield以每兆瓦時100加元和每兆瓦時127加元的平均價格購買GLPL和MPT產生的能源，這兩種價格的年度調整都相當於3%的固定費率。與Brookfield的GLPL和MPT合同的初始期限均為2029年12月1日，Brookfield Renewable將有權以每兆瓦時60加元的價格將GLPL的固定價格承諾從Brookfield延長至2044年。在將第三方購電協議從Brookfield轉讓給GLPL和MPT後，條款沒有變化。

該協議沒有修改或終止，Brookfield Renewable有權以每兆瓦時60加元的價格，將Brookfield對GLPL的固定價格承諾從2029年12月1日延長至2044年。

能源收入協議

2018年，Brookfield與Brookfield Renewable旗下幾家實體之間的能源收入協議被有效修改。

Brookfield將支持Brookfield Renewable為美國某些設施產生的能源收取的價格，價格為每兆瓦時75美元。這一價格將從1月1日起至2021年每年上調，漲幅相當於上一歷年CPI漲幅的40%，但不超過任何歷年3%的漲幅。從2021年到2025年，電價將每年降低3美元/兆瓦時，然後在2026年進一步降低5.03美元/兆瓦時。能源收入協議將於2046年終止，並賦予布魯克菲爾德在2036年終止協議的權利。

其他收入協議

根據電力保證協議，Brookfield以每兆瓦時68加元的價格從Hydro Pontiac Inc.的兩個設施購買所有能源，從2010年開始的每個日曆年每年增加的金額相當於上一個日曆年CPI漲幅的40%。這項電力保障協議原計劃在現有第三方電力協議到期後，於2019年對一個設施生效，對另一個設施於2020年開始生效。與Brookfield的協議的初始期限為2029年，並自動續簽連續20年期在有某些終止條款的情況下。能源營銷內部化結束後，與Hydro Pontiac Inc.的電力保障協議被轉移到Brookfield Renewable。

此外，Brookfield Renewable可能會不時與Brookfield及其子公司訂立其他購電協議，以提供電力、與發電相關的屬性和其他相關服務。這些協議通常是以市場價格簽訂的。

 

F - 96

投票協議

Brookfield Renewable與Brookfield訂立投票權協議，Brookfield作為與Brookfield America Infrastructure Fund(“BAIF實體”)相關實體(“BAIF實體”)的管理成員，同意將其投票權轉讓給Brookfield Renewable以選舉BAIF實體的董事會。Brookfield Renewable於美國及巴西的BAIF實體的經濟權益分別為22%及25%。

Brookfield Renewable與若干Brookfield附屬公司訂立投票協議，根據該等附屬公司作為與Brookfield Infrastructure Fund II相關實體(“BIF II實體”)的管理成員，Brookfield Renewable與機構合作伙伴持有發電業務的投資，同意授權Brookfield Renewable直接選舉BIF II實體的董事會。Brookfield Renewable於BIF II實體的經濟權益介乎40%至50.1%。

除下文有關TerraForm Power及Isagen的規定外，Brookfield Renewable與若干Brookfield附屬公司訂立投票權協議，作為Brookfield Infrastructure Fund III相關實體(“BIF III實體”)的管理成員，Brookfield Renewable與機構合作伙伴共同持有發電業務的投資，Brookfield同意授權Brookfield Renewable直接選舉BIF III實體的董事會。Brookfield Renewable於BIF III實體的經濟權益介乎23%至31%。

Brookfield Renewable作為財團的一部分，持有其哥倫比亞業務的權益。該財團進而透過有權委任Isagen董事會多數成員的實體(“海德魯控股”)持有其於Isagen的權益。海德魯控股的普通合夥人為Brookfield Renewable的受控附屬公司。Brookfield Renewable有權委任海德魯控股的董事會多數成員，前提是Brookfield Corporation及其附屬公司(包括Brookfield Renewable)合計須(I)為海德魯控股的有限合夥權益的最大持有人，及(Ii)持有海德魯控股的有限合夥企業超過30%的權益。Brookfield Renewable目前符合這一所有權測試，並有權任命董事會的多數成員。

在完成對TerraForm Power的收購的同時，Brookfield Renewable與Brookfield的一家受控關聯公司簽訂了投票協議，將各自持有的TerraForm Power股份的投票權轉讓給Brookfield Renewable。因此，Brookfield Renewable控制並整合了TerraForm Power。

Brookfield Renewable與若干Brookfield附屬公司訂立投票協議，據此，該等附屬公司作為Brookfield Infrastructure Fund IV(“BIF IV實體”)及Brookfield Infrastructure Fund V(“BIF V實體”)相關實體(Brookfield Renewable持有與機構合作伙伴於發電業務中的投資)的管理成員，同意授權Brookfield Renewable直接選舉BIF IV實體的董事會。Brookfield Renewable於BIF IV實體的經濟權益為25%，並預期於BIF V實體中平均持有25%。

Brookfield Renewable與若干Brookfield附屬公司訂立投票協議，根據該等附屬公司作為與Brookfield Global過渡基金(“BGTF實體”)及Brookfield Global Transfer Fund II(“BGTF II實體”)相關實體的管理成員，Brookfield Renewable同意授權Brookfield Renewable直接選舉BGTF實體的董事會，給予Brookfield Renewable對擁有若干可再生能源及與機構合作伙伴進行可持續解決方案投資的實體的控制權或重大影響力。Brookfield Renewable於BGTF I實體的經濟權益為20%，並預期持有BGTF II實體20%的權益。

 

F - 97

Brookfield Renewable與Brookfield達成投票協議，獲得BGTF Finco LLC的控制權，BGTF Finco LLC是Brookfield Global Transfer Fund認購機制下的主要借款人。投票協議為Brookfield Renewable提供了控制權，因此，Brookfield Renewable合併了該實體的賬目。

其他協議

信貸安排和存款資金

Brookfield Corporation提供了一項4億美元的承諾無擔保循環信貸安排，將於2024年12月到期，提款按有擔保的隔夜融資利率外加保證金計息。截至2023年12月31日，Brookfield Corporation提供的承諾無擔保循環信貸安排沒有任何提款。Brookfield Corporation可能會不時將資金存放在Brookfield Renewable，這些資金應按要求償還，包括任何應計利息。截至2023年12月31日，Brookfield Renewable的存款為零(2022年：零)。截至2023年12月31日的一年，存款和從信貸安排提取的利息支出總計為零(2022年：零，2021年：200萬美元)。

Brookfield Renewable與機構合作伙伴一起參與了Brookfield America Infrastructure Fund、Brookfield Infrastructure Fund II、Brookfield Infrastructure Fund III、Brookfield Infrastructure Fund IV、Brookfield Infrastructure Fund V、Brookfield Infrastructure Income Fund、Brookfield Global Transfer Fund II和Brookfield Infrastructure Debt Fund(“Private Funds”)的機構合作伙伴，每個基金都是Brookfield贊助的基金，因此，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴可以使用私人基金的信貸安排進行融資。

布魯克菲爾德再保險公司及其相關實體可能會不時參與Brookfield Renewable進行的資本募集。這些融資通常按市場利率提供，截至2023年12月31日，無追索權借款(2022年：9300萬美元)和800萬美元的企業借款(2022年：700萬美元)是布魯克菲爾德再保險公司的債務。Brookfield再保險還認購了200萬美元的税務股權融資(2022年：300萬美元)和1100萬美元的優先有限合夥人股權(2022年：1100萬美元)。截至2023年12月31日，Brookfield Renewable有4.5億美元(2022年：3.21億美元)的Brookfield再保險借款歸類為應付關聯方。

Brookfield再保險的子公司可能會不時決定參與Brookfield Renewable的股權發行。例如，2023年6月，Brookfield再保險的一家子公司參與了LP部門的私募。參閲附註16有限合夥人權益 從更多細節中瞭解。

TERP所有權轉讓

2023年12月28日，Brookfield Renewable的一家子公司將其在TerraForm Power的13.75%權益轉讓給合併後的子公司BEPC。公司間的轉移對Brookfield Renewable的財務報表沒有淨影響。Brookfield Renewable繼續控制和整合Terraform Power，其經濟所有權沒有受到影響。在轉移的同時，Terraform Power宣佈非現金向股東派發股息導致股本減少4.83億美元，應付關聯方增加4.83億美元。

其他協議

2011年，在Brookfield Renewable成立後，Brookfield將某些開發項目轉讓給Brookfield Renewable，無需預付對價，但有權就這些項目的商業運營或銷售獲得可變對價。

2023年11月7日，Brookfield Renewable與機構合作伙伴通過與Cameco Corporation的戰略合作伙伴關係，從我們的關聯公司Brookfield Business Partners L.P.及其機構合作伙伴手中以43.7億美元(摺合Brookfield Renewable淨額4.42億美元)收購了世界上最大的核服務企業之一西屋電氣100%的股份。Brookfield Renewable與機構合作伙伴合計擁有51%的權益(Brookfield Renewable的淨權益為10.11%)，Cameco擁有49%的權益。有關更多詳細信息，請參閲注3-收購。

 

F - 98

2023年12月29日，Brookfield的一家子公司將其通過Brookfield Technology Growth Partners III持有的温室氣體監測和ESG認證軟件投資的8%間接經濟權益轉讓給Brookfield Renewable，價格為2000萬美元。該投資在財務狀況表上被確認為金融工具。

下表反映了12月31日終了年度綜合損益表(損益表)中的關聯方協議和交易：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

收入

         

購電和收入協議

    $ 14      $ 21      $ 103  

直接運營成本

         

能源營銷費及其他服務

      (5 )       (1 )       (8 ) 

保險服務(1)

      —         —         (26 ) 

利息支出

         

借款

    $ (35 )     $ —       $ (2 ) 

合同餘額增量

      (26 )       (20 )       (21 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ (61 )     $ (20 )     $ (23 ) 

其他

         

分配收入

    $ 8      $ —       $ —   

其他關聯方服務

    $ 3      $ (5 )     $ (4 ) 

金融工具收益/（虧損）

    $ 21      $ 5      $ —   

管理服務費

    $ (205 )     $ (243 )     $ (288 ) 

 

(1)

2021年11月之前，保險服務通過布魯克菲爾德公司的子公司支付給外部保險服務提供商。2023年向Brookfield Corporation子公司支付的費用為零（2022年為零，2021年：為零）。截至2021年11月，Brookfield通過一家受監管的子公司開始通過第三方商業保險公司為北美某些實體的利益提供保險。已支付的保費和索賠不包括在上表中。

 

F - 99

下表反映了關聯方協議和交易對截至12月31日合併財務狀況表的影響：

 

(百萬)    關聯方     2023      2022  

流動資產

        

應收貿易賬款和其他流動資產

        

合同資產

      布魯克菲爾德     $ 61      $ 54  

關聯方應繳款項

        

應支付的金額

      布魯克菲爾德(1)       1,386        105  
     股權投資和其他       57        18  
    

 

 

     

 

 

  
       1,443        123  

非當前資產

        

金融工具資產

      布魯克菲爾德       170        395  

其他長期資產

        

合同資產

      布魯克菲爾德       314        341  

關聯方應繳款項

        
     股權會計投資和其他       135        128  

流動負債

        

合同責任

      布魯克菲爾德       35        24  

金融工具負債

      布魯克菲爾德再保險       2        3  

因關聯方的原因

        

應支付的金額

      布魯克菲爾德(1)       541        205  
     股權會計投資和其他       13        24  
     布魯克菲爾德再保險       242        321  

LP單位、BEPC可交換股份、可贖回/可交換合夥單位和GP權益的應計分派

      布魯克菲爾德       39        38  
    

 

 

     

 

 

  
       835        588  

非當前負債

        

金融工具負債

      布魯克菲爾德再保險       2        3  

因關聯方的原因

        

應支付的金額

      布魯克菲爾德(2)       496        —   
     股權會計投資和其他       209        1  
    

 

 

     

 

 

  
       705        1  

企業借款

      布魯克菲爾德再保險       8        7  

無追索權借款

      Brookfield再保險及聯營公司       101        93  

其他長期負債

        

合同責任

      布魯克菲爾德       680        662  

權益

        

優先有限合夥人股權

      Brookfield再保險及聯營公司     $ 11        11  

 

(1)

包括與布魯克菲爾德全球轉型基金信貸安排相關的應收賬款13.28億美元（2022年：4500萬美元）。

(2)

包括分別與布魯克菲爾德基礎設施基金IV、布魯克菲爾德全球轉型基金和布魯克菲爾德全球轉型基金II信貸安排相關的應付款項600萬美元（2022年：3900萬美元）、8100萬美元（2022年：6400萬美元）和3.07億美元（2022年：無）。

 

F - 100

流動資產

布魯克菲爾德應付的金額為 非利息有擔保、無擔保且按需付款。

流動負債

應付布魯克菲爾德的款項是無擔保的、按要求支付的，並與經常性交易有關。

29.補充信息

綜合現金流量表中顯示的截至12月31日止年度營運資金餘額淨變化包括以下內容：

 

(百萬)    2023      2022      2021  

應收貿易賬款和其他流動資產

    $ 540      $ (296 )     $ (515 ) 

應付賬款和應計負債

      (60 )       109        (282 ) 

其他資產和負債

      (12 )       (7 )       81  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 468      $ (194 )     $ (716 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

F - 101

30.附屬公共發行人

下表提供了Brookfield Renewable、BRP Equity和Canada Finco的綜合財務信息摘要： 

 

(百萬)    布魯克菲爾德
可再生(1)		      BRP
權益		      加拿大人
金融公司		      子公司
信用
支持者(2)		     

其他

附屬公司(1)(3)

    正在鞏固
調整(4)		     布魯克菲爾德
可再生
已整合		  

截至2023年12月31日：

                    

流動資產

    $ 65      $ 400      $ 2,695      $ 790      $4,611    $ (3,951 )    $ 4,610  

長期資產

      4,735        246        2        44,239      71,435      (49,139 )      71,518  

流動負債

      72        8        32        8,406      7,658      (8,138 )      8,038  

長期負債

      —         —         2,650        56      35,405      —        38,111  

參與非控制性權益-經營子公司

      —         —         —         —       18,863      —        18,863  

參與非控制性權益-控股子公司-布魯克菲爾德持有的可贖回/可交換單位

      —         —         —         2,684      —       —        2,684  

BEPC可交換股份

      —         —         —         —       2,479      —        2,479  

優先股權益

      —         583        —         —       —       —        583  

永久附屬票據

      —         —         —         592      —       —        592  

優先有限合夥人權益

      760        —         —         765      —       (765 )      760  

截至2022年12月31日：

                    

流動資產

    $ 61      $ 391      $ 2,336      $ 834      $4,172    $ (3,611 )    $ 4,183  

長期資產

      4,860        241        3        33,830      59,860      (38,866 )      59,928  

流動負債

      60        7        30        7,877      4,455      (7,486 )      4,943  

長期負債

      —         —         2,299        16      30,567      —        32,882  

參與非控制性權益-經營子公司

      —         —         —         —       14,755      —        14,755  

參與非控制性權益-控股子公司-可贖回\布魯克菲爾德持有的可交換單位

      —         —         —         2,892      —       —        2,892  

BEPC可交換股份

      —         —         —         —       2,561      —        2,561  

優先股權益

      —         571        —         —       —       —        571  

永久附屬票據

      —         —         —         592      —       —        592  

優先有限合夥人權益

      761        —         —         765      —       (766 )      760  

 

(1)

包括權益法對子公司的投資。

(2)

包括BRELP、BRP百慕大控股I Limited、Brookfield BRP Holdings（Canada）Inc.、Brookfield BRP Europe Holdings Limited、Brookfield Renewable Investments和BEP Subco Inc.，統稱為“子公司信用支持者”。

(3)

包括Brookfield Renewable的子公司，但BRP Equity、Canadian Finco和子公司Credit Supporters除外。

(4)

包括消除合併呈現Brookfield Renewable所需的公司間交易和餘額。

 

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(百萬)    布魯克菲爾德
可再生(1)		     BRP
權益		      加拿大人
金融公司		      子公司
信用
支持者		    

其他

附屬公司(1)(2)

    正在鞏固
調整(3)		     布魯克菲爾德
可再生
已整合		  

截至2023年12月31日止的年度

                  

收入

    $ —      $ —       $ —       $ —      $5,038    $ —      $ 5,038  

淨收益(虧損)

      (50 )      —         3        (724 )    1,686      (299 )      616  

截至2022年12月31日的年度收入

    $ —      $ —       $ —       $ —      $4,711    $ —      $ 4,711  

淨收益(虧損)

      (122 )      —         2        (1,322 )    772      808       138  

截至2021年12月31日的年度收入

    $ —      $ —       $ —       $ —      $4,096    $ —      $ 4,096  

淨收益(虧損)

      (136 )      —         —         (1,185 )    561      694       (66 ) 

 

(1)

包括權益法對子公司的投資。

(2)

包括Brookfield Renewable的子公司，但BRP Equity、Canada Finco和子公司Credit Support除外。

(3)

包括消除合併呈現Brookfield Renewable所需的公司間交易和餘額。

關於加拿大金融公司發行的中期票據的更多細節，見附註13--借款。見附註14-非控制性有關BRP Equity發行的A類優先股的額外細節，請參閲權益。

31.後續事件

在之後年終，Brookfield Renewable發行了4億加元的17系列中期票據。該批中期票據的固定利率為5.32%，到期日為2054年1月10日。第17系列中期票據是企業級綠色債券。

在之後年終，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對美國一系列開發分佈式發電項目的收購，總容量為93兆瓦，總對價約為8600萬美元(Brookfield Renewable淨額約為1700萬美元)。Brookfield Renewable在這些投資中持有20%的權益。

在之後年終，Brookfield Renewable與其機構合作伙伴完成了對美國一系列開發分佈式發電項目的收購，總規模為60兆瓦，總對價約為3900萬美元(Brookfield Renewable淨額約為1100萬美元)。Brookfield Renewable在這些投資中持有25%的權益。

在之後年終，Brookfield Renewable在多倫多證券交易所回購了496，254個LP單位，總成本為1200萬美元。

 

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