目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：10-K
(標記一) | ||
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | ||
截至本財政年度止2019年11月3日
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
對於從日本到日本的過渡期，日本將繼續向日本過渡。
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (委員會文件編號) | (税務局僱主 識別號碼) | |||||||
(註冊人的確切姓名，載於其章程中 主要行政辦公室的地址 註冊人的電話號碼，包括區號) | |||||||||
根據該法第12(B)節登記的證券： | ||
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無 | ||||||
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☑不是，不是，不是。☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是，不是。☐
通過勾選註冊人是否已以電子方式提交併在其公司網站上發佈（如果有）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短期限內）根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交和發佈的所有互動數據文件。 是 ☑不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | 新興成長型公司 | |||
(Do不檢查是否是較小的報告公司） | |||||||||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。 是的 ☐ 不是的。☑
非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值 2019年5月3日根據該股票於該日在納斯達克全球精選市場的收盤價計算，約為 $122.7 十億.
自.起2019年11月29日，註冊人有397,792,289 其普通股，每股面值0.001美元，流通在外。
引用成立為法團的文件
目錄表
博通公司
2019表格10-K的年報
目錄
頁面 | ||
第一部分。 | ||
第1項。 | 生意場 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 33 |
第二項。 | 特性 | 33 |
第三項。 | 法律程序 | 33 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 33 |
第二部分。 | ||
第五項。 | 註冊人普通股票市場、相關股東事項以及發行人股票證券的買賣 | 34 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 36 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 38 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 116 |
第9A項。 | 控制和程序 | 116 |
目錄表 | 提交的財務信息和經營結果涉及(1)Broadcom Inc.在2018年4月4日之後的財務信息，(2)我們的前身Broadcom Limited在2016年2月1日至2018年4月4日期間的財務信息和經營結果，以及(3)Broadcom Limited的前身Avago Technologies Limited在2016年2月1日之前的財務信息和經營結果。同樣，除非另有説明或文意另有所指，否則所指的“博通”、“我們”、“我們”和“我們”是指博通公司及其在2018年4月4日之後的合併子公司，以及在此之前的前身。我們的財政年度在52週一年中最接近10月31日的週日和53週一年中11月的第一個週日結束。我們指的是我們的財政年度結束時的日曆年度。例如，截至2019年11月3日的財年被稱為2019年財年，是52周的一年。 | 117 |
目錄表 | ||
第1項。 | 生意場 | 118 |
概述 | 博通公司(“博通”)是博通私人有限公司的繼任者。香港博通有限公司(前博通有限公司)，一家新加坡公司(“博通新加坡”)，這是我們於2018年4月4日遷往美國的結果(“遷址交易”)。我們是設計、開發和供應各種半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們50多年的創新歷史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、博通公司(“BRCM”)、博科通信系統有限責任公司(“博科”)、CA，Inc.(“CA”)和賽門鐵克公司。多年來，我們在世界各地組建了一支龐大的半導體和軟件設計工程師團隊。我們在美國、亞洲、歐洲和以色列擁有設計、產品和軟件開發工程資源，為我們提供世界各地的工程專業知識。我們從戰略上集中我們的研發資源，以應對我們目標市場的利基機會，並利用我們廣泛的美國專利和其他專利組合，以及其他知識產權(“IP”)來集成多種技術，創建針對增長機會的系統芯片(SoC)組件和軟件解決方案。我們設計的產品和軟件能夠提供高性能並提供關鍵任務功能。 | 118 |
我們主要開發基於複雜數字和混合信號互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)的器件和基於模擬III-V的產品的半導體器件。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們通過高性能的設計和集成能力使自己脱穎而出，專注於為目標市場開發產品，我們相信我們可以在這些市場獲得誘人的利潤率。 | 我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。世界上許多最大的公司，包括大多數財富500強公司和許多政府機構，都依賴我們的企業和大型機軟件來幫助管理和保護其內部和混合雲環境。我們的大型機和企業軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時利用敏捷性、自動化、洞察力和安全性的優勢。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。收購賽門鐵克企業安全業務後，我們還提供網絡安全解決方案組合，包括防止數據丟失、終端保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。 | 118 |
最新發展動態 | 收購賽門鐵克的企業安全業務 | 118 |
2019年11月4日，我們完成了對賽門鐵克公司(現為NortonLifeLock Inc.)某些資產的購買並承擔了某些債務。企業安全業務(“賽門鐵克業務”) | 107億美元 | 118 |
根據我們於2019年8月8日與賽門鐵克簽訂的資產購買協議(經修訂或補充)的條款，在無現金、無債務的基礎上(“賽門鐵克資產購買”)，在某些非美國司法管轄區延遲完成交易。賽門鐵克業務的加入大大擴展了我們的基礎設施軟件解決方案，因為我們將繼續打造世界領先的基礎設施技術公司之一。 | ||
賽門鐵克業務是網絡安全領域的老牌領導者。我們收購了賽門鐵克業務，以擴大我們現有客户羣在任務關鍵型基礎設施軟件方面的足跡。賽門鐵克業務包括深度和廣泛的產品、服務和解決方案組合，將雲和內部安全統一起來，以跨終端、網絡、電子郵件和雲應用程序提供高級威脅防護和信息保護。賽門鐵克業務的主要組成部分包括： | 防止數據丟失 | 119 |
：數據訪問治理、活動監控、威脅檢測和補救解決方案，可實現對雲應用的安全訪問。 | 128 | |
終端保護
：單一代理架構，跨終端(桌面、服務器、移動和物聯網(IoT))提供多層安全，並使客户能夠保護企業和移動員工，而不受操作系統、設備或網絡安全方法的影響。
網絡安全
1
：基於高級代理架構的雲和內部網絡安全解決方案，可提供針對高級威脅的卓越防禦，使用户能夠保護關鍵業務信息，並幫助確保安全合規地使用雲應用程序和網絡。
目錄表
2
電子郵件安全
：針對勒索軟件、魚叉式網絡釣魚和企業電子郵件泄露提供多層保護(包括威脅隔離和高級分析)，幫助識別目標攻擊並使用户能夠保護電子郵件免受用户錯誤和數據泄露。 | 雲應用安全 |
Y：保護雲訪問、雲基礎設施和雲應用的高級解決方案，提供深入的可見性、數據安全和威脅保護，以保護公共雲和私有云中的用户、信息和工作負載。
收購CA，Inc.
在……上面
2018年11月5日
，我們以大約30%的價格收購了CA
188億美元
並承擔22.5億美元的未償還無擔保債券(“CA合併”)。我們用180億美元的新定期貸款以及合併後公司手頭的現金為CA合併提供了資金。我們還假設了交易中所有符合條件的未歸屬CA股權獎勵。在CA合併後，我們將CA的子公司和應用安全測試解決方案提供商Veracode，Inc.出售給Thoma Bravo，LLC，總收購價格為9.5億美元。細分市場報告
我們更新了截至2019年11月3日的財年(即2019財年)的組織結構，形成了三個可報告的部門：半導體解決方案、基礎設施軟件和IP許可。從截至2020年11月1日的財年開始，我們將有兩個可報告的部門：半導體解決方案和基礎設施軟件。每一部分都代表一個組成部分，可為其提供單獨的財務信息，供首席業務決策者在確定如何分配資源和評價業績時定期使用。須呈報的分類乃根據若干因素釐定，包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道及類似的經濟特徵。
我們的半導體解決方案部門將繼續包括我們的所有半導體解決方案產品線，以及我們的知識產權許可。我們的基礎架構軟件部門將包括我們的大型機和企業軟件解決方案、FC SAN業務和賽門鐵克業務。見第二部分項目7“業務成果”一節中的討論。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析和備註
細分市場信息“載於第二部分第8項。
3
財務報表和補充數據，
本年度報告的10-K表格，以獲取更多細分市場信息。2019財年，淨收入包括從2018年11月5日開始的CA貢獻，這些貢獻包括在基礎設施軟件部門。在截至2018年11月4日的財年(“2018財年”)，淨收入包括自2017年11月17日開始的博科貢獻，這些貢獻主要計入基礎設施軟件部門。除非另有説明，本Form 10-K年度報告中有關我們的業務和財務業績的所有討論和信息僅與我們在收購賽門鐵克資產之前的運營有關。
業務戰略我們的戰略是將半導體和基礎設施軟件解決方案領域一流的技術領先地位與無與倫比的規模結合在一個共同的銷售和管理平臺上，向世界領先的企業和政府客户提供一整套基礎設施技術產品。我們尋求通過負責任地出資收購同類領先的業務和技術，以及在研發方面進行廣泛投資來實現這一目標，以確保我們的產品保持其技術領先地位。這一戰略產生了一個強大的商業模式，旨在推動多樣化和可持續的運營和財務業績。
產品和市場
半導體解決方案半導體是通過將電子元件網絡壓印在半導體晶片上而製成的。這些設備旨在執行各種功能，如處理、放大和選擇性地過濾電子信號，控制電子系統功能和處理，以及傳輸和存儲數據。我們的數字和混合信號產品以硅片為基礎，採用具有快速開關速度和低功耗的CMOS晶體管，這兩個因素都是我們服務市場的關鍵設計因素。我們還提供基於III-V半導體材料的模擬產品，這些材料具有比硅更高的導電性，因此在射頻和光電應用中往往具有更好的性能特性。III-V是指化學元素週期表中第3和第5族的元素。我們產品中使用的這些材料的例子有砷化鎵(“GaAs”)和磷化銦(“InP”)。目錄表我們提供半導體解決方案，用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動。我們為移動應用提供各種射頻半導體設備、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案，以支持機頂盒和寬帶接入市場，並支持數字數據安全地進出主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)到底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)的移動。我們還為一般的工業和汽車市場提供各種各樣的產品。我們的產品組合範圍從分立設備到包括多種設備類型的複雜子系統，還可能集成用於模擬和數字系統之間接口的固件。在某些情況下，我們的產品包括與光電或電容式傳感器接口的機械硬件。我們專注於需要高質量以及我們產品的技術領先和綜合性能特點的市場。下表介紹了2019財年我們的主要半導體產品系列及其主要應用。
主要應用
主要產品系列
·支持機頂盒(STB)和寬帶接入
·支持機頂盒SoC
·有線電視、數字用户線(DSL)和無源光網絡(PON)中心局/用户駐地設備(CO/CPE)SoC·全球無線局域網(“WLAN”)接入點SoCS·移動數據中心、電信、企業和嵌入式網絡12. “·標準的以太網交換和路由應用特定標準產品(ASSP)·新一代嵌入式處理器和控制器·通用串行器/反串行器(“SerDes”)、專用集成電路(“ASIC”)·光纖和銅纜，物理層(“phys”)·配置光纖發射器和接收器組件
·全球移動手機市場
·包括射頻前端模塊(FEM)、濾波器、功率放大器
·支持Wi-Fi、藍牙、全球定位系統/全球導航衞星系統(“GPS/GNSS”)SoC
·支持定製觸控控制器
·升級服務器和存儲系統
4
·所有串行連接小型計算機系統接口(“SAS”)和獨立磁盤宂餘陣列(“RAID”)控制器和適配器
·2個外圍組件快速互連(PCIe)交換機
·支持光纖通道主機總線適配器(“HBA”)
·移動硬盤(HDD)；固態硬盤(SSD) | ·基於讀通道的SoC；定製閃存控制器 |
·三個前置放大器 | ·支持電力隔離、電力轉換和可再生能源系統 |
·新的光耦合器 | |
·智能工廠自動化、車載信息娛樂和可再生能源系統 | |
·中國工業光纖 | ·智能電機控制和工廠自動化 |
·移動控制編碼器和子系統 | |
·智能顯示器和照明設備 | |
·智能發光二極管(LED) | |
機頂盒解決方案： | |
我們為有線電視、衞星電視、互聯網協議電視、有線電視和地面機頂盒提供完整的SoC平臺解決方案。我們的產品使全球服務提供商能夠在機頂盒中引入新的和增強的技術和服務，包括代碼轉換、數字視頻錄製功能、更高清晰度的視頻處理、增強的網絡功能以及更多的調諧器，以實現更快的頻道切換和更多的同步錄製。我們還使服務提供商能夠部署高效視頻編碼(HEVC)，這是一種視頻壓縮格式，是H.264/MPEG-4格式的後續格式。HEVC通過將現有網絡的容量有效地翻倍來部署新的或現有的內容，從而實現超高清(“超高清”)服務。我們的機頂盒解決方案系列支持從標清到高清和超高清的各種分辨率。 | 寬帶接入解決方案： |
我們為CPE和CO部署提供適用於DSL、電纜、PON和WLAN的完整SoC平臺解決方案。我們的CPE設備用於寬帶調制解調器、住宅網關以及Wi-Fi接入點和路由器。我們的CO設備，包括DSL接入複用器、電纜調制解調器終端系統和PON光纖線路終端媒體接入控制器，正在為現代運營商的寬帶基礎設施提供支持。我們的產品使全球服務提供商能夠繼續部署跨多種標準的下一代寬帶接入技術，包括G.Fast、有線數據服務接口規範、PON和Wi-Fi，為消費者提供更多帶寬和更快的速度。 | |
目錄表 | |
以太網交換和路由： | 以太網是一種無處不在的互聯技術，可實現高性能和高成本效益的網絡基礎設施。我們提供一系列針對數據中心、服務提供商網絡、企業網絡和嵌入式網絡應用進行優化的以太網交換和路由產品。在數據中心市場，我們的高容量、低延遲交換芯片支持有關虛擬化和多路徑的高級協議。我們的以太網交換結構技術能夠構建高度可擴展的平面網絡，支持數以萬計的服務器。我們的服務提供商交換機產品組合使運營商/服務提供商網絡能夠在其網絡的無線回程、接入、聚合和核心中支持大量服務。對於企業網絡和嵌入式以太網應用，我們提供的產品系列結合了多層交換功能，並支持符合節能以太網行業標準的低功耗模式。 |
嵌入式處理器和控制器： | |
我們的嵌入式處理器利用我們的ARM中央處理器和以太網交換技術，為各種通信產品中的高性能嵌入式應用提供SoC，例如互聯網協議語音、電話、銷售點設備以及企業和零售接入點和網關。我們提供一系列基於知識的處理器，以在企業、城域、接入、邊緣和核心網絡空間的各種高級設備中實現高性能的分組處理決策。我們還為支持多代以太網技術的服務器和存儲系統提供一系列以太網控制器。 | |
SERDES ASIC： | 對於數據中心和企業網絡以及高性能計算應用，我們提供集成到ASIC中的高速SerDes技術。這些ASIC是根據個人客户規格定製的產品。我們的ASIC採用先進的cmos工藝技術設計，主要關注前沿幾何結構。 |
物理層設備： | |
這些設備也稱為PHY，是能夠通過物理介質(如銅線或光纖)接收和傳輸以太網數據分組的收發器。我們的高性能以太網收發器建立在專為高速網絡連接而優化的專有數字信號處理通信架構之上，並支持最新標準和高級功能，如高能效以太網、數據加密和時間同步。我們還提供一系列車載以太網產品，以滿足消費者日益增長的車載連接需求。 | 光纖組件： |
我們為以太網網絡、存儲和接入、城域和長途電信市場提供各種光纖元件。我們的光學元件可通過光纖高速接收和傳輸數據。 | 射頻半導體設備公司： |
我們的射頻半導體器件選擇性地對射頻信號進行濾波和放大。通過確保語音和數據流的多次傳輸和接收不相互幹擾，過濾器使現代無線通信系統能夠同時支持大量用户。我們是首批提供商用薄膜體聲諧振器(“FBAR”)濾光器的公司之一，這種濾光器比競爭對手的濾光器技術更具技術優勢，使手機能夠在當今擁堵的射頻頻譜中更有效地工作。FBAR技術在蜂窩手機市場佔有相當大的市場份額。我們的射頻產品包括將多個芯片集成到多功能射頻設備中的FEM、雙工器和多路複用器，這些設備使用我們專有的FBAR技術、離散濾波器和離散功率放大器，在單個設備中組合了兩個或多個發送和接收濾波器。 | |
連接解決方案： | 我們的連接解決方案包括分立和集成的Wi-Fi和藍牙解決方案，以及基於衞星的GPS/GNSS移動導航接收器。 |
Wi-Fi允許局域網上的設備進行無線通信，為高速數據網絡的效用增加了移動性的便利性。我們提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片組。藍牙是一種低功耗技術，可以實現設備之間的直接連接。我們提供完整的藍牙芯片和軟件解決方案系列，使製造商能夠輕鬆且經濟高效地為幾乎任何設備添加藍牙功能。這些解決方案包括提供集成Wi-Fi和藍牙功能的組合芯片，與分立解決方案相比，這提供了顯著的性能優勢。這些產品是更廣泛的定位平臺的一部分，該平臺利用包括Wi-Fi、藍牙和GPS在內的廣泛通信技術來提供更準確的定位和導航功能。
自定義觸摸控制器：我們的觸摸控制器處理來自移動手機和平板電腦觸摸屏的信號。
5
目錄表
SAS、RAID和PCIe產品：我們提供
向服務器和存儲系統原始設備製造商(“OEM”)提供SAS和RAID控制器及適配器解決方案。這些解決方案實現了主計算機(例如服務器)與存儲外圍設備(例如硬盤、固態硬盤和光盤驅動器以及基於磁盤和磁帶的存儲系統)之間的安全和高速數據傳輸。其中一些解決方案是作為獨立的半導體交付的，通常是作為控制器。其他解決方案作為電路板交付，稱為適配器產品，它將我們的半導體整合到具有其他功能的電路板上。RAID技術是我們的服務器存儲連接解決方案的重要組成部分，因為它提供保護，防止因硬盤故障而導致的關鍵數據丟失。 我們還提供支持PCIe和PCIe通信標準的互連半導體。PCIe是當今計算系統內部的主要互連機制。
光纖通道產品：我們提供光纖通道HBA，可將服務器等主機連接到FC SAN。
硬盤和固態硬盤產品：我們為HDD OEM提供基於讀取通道的SoC和前置放大器。這些是讀、寫和保護數據所需的關鍵芯片。HDD SoC是一種集成電路(IC)，它將讀取通道、串行接口、存儲器和硬盤控制器的功能結合在一個小型、高性能、低功耗和低成本效益的封裝中。讀取通道將通過讀取物理介質上存儲的數據而生成的模擬信號轉換為數字信號。此外，我們銷售前置放大器，用於放大進出驅動器磁頭的初始信號，以便信號可以由讀取通道處理。
我們還為SSD OEM提供定製閃存控制器。SSD將數據存儲在閃存中，而不是硬盤上，從而提供對數據的高速訪問。閃存控制器管理SSD中的底層閃存，執行從閃存讀取數據和向閃存寫入數據等關鍵功能，並執行糾錯、損耗均衡和壞塊管理。光耦合器：
我們提供光隔離器或光耦合器，為易受電氣噪聲或幹擾影響的信號系統提供電氣絕緣和信號隔離。光耦合器用於多種應用，包括工業電機、汽車系統(包括混合動力發動機中使用的系統)、發電和配電系統、開關電源、運動傳感器、電信設備、計算機和辦公設備、等離子顯示器和軍事電子產品。工業光纖：
對於工業網絡，我們使用塑料光纖提供堅固耐用的光纖收發器，實現高速、可互操作的網絡和工廠自動化。
運動編碼器：對於工業電機和機器人運動控制，我們提供光學編碼器，以及控制器和解碼器功能的IC。
LED：
對於電子標誌和信號，我們提供LED組件，提供高亮度和數千小時穩定的光輸出，使我們能夠支持交通信號、大型商業標誌和其他顯示器。
基礎設施軟件我們的任務關鍵型軟件解決方案產品組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的優勢。我們的大型機軟件解決方案包括針對IBM Z®大型機平臺的解決方案，該平臺運行許多最大客户的任務關鍵型業務應用程序。這些軟件產品通過增加吞吐量和降低每筆交易的成本，通過DevOps工具和流程提高業務靈活性，通過機器智能和自動化解決方案提高運營的可靠性和可用性，以及通過安全和合規性保護企業數據，幫助客户提高經濟性。
6
我們的企業軟件解決方案通過提供端到端的數字基礎設施管理平臺，在多雲混合環境和工作負載中提供速度、敏捷性和針對風險進行優化的能力，從而使大型全球組織能夠轉型為數字企業。更具體地説，這些產品提供獨特的解決方案，有助於應用程序開發、測試和部署、操作和自動化，以及保護用户和訪問信息技術(IT)基礎設施和應用程序。我們能夠利用我們的核心優勢和開發努力來創建產品和企業軟件解決方案，為我們的大型機軟件解決方案帶來新的創新，反之亦然，涵蓋三個戰略組合：Agile、DevOps和Security。
我們還提供任務關鍵型FC SAN產品，旨在幫助客户降低在共享數據存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性，以集成多個半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式實現任務關鍵型應用程序的高可用性。我們通過基於軟件的管理工具為這些FC SAN產品提供可靠和簡化的管理，這些工具旨在最大限度地延長正常運行時間，顯著簡化存儲區域網絡的部署和管理，並提供對存儲網絡的高級別可見性和洞察力。目錄表 下表介紹了2019財年我們的軟件產品組合及其主要產品。
投資組合
主要投資組合產品*敏捷
它定義瞭如何規劃、執行和服務工作，以向客户提供快速價值，並使客户能夠規劃、交付、管理和優化應用程序開發和項目管理。·支持敏捷規劃
·全球項目和投資組合管理
DevOps加快軟件交付，使客户能夠簡化、自動化其流程和應用程序，並使其更強大，併為客户提供跨移動、雲、內部部署和大型機環境優化工作負載的靈活性。
·實現持續交付·中國汽車自動化
·管理敏捷運營·應用程序編程接口(API)管理
安防它提供對正確數據的無縫訪問，旨在將數據泄露風險降至最低。
·移動應用程序安全
·客户身份和訪問管理
·移動支付安全
FC SAN管理
7
·更多的光纖通道交換機
敏捷規劃：
此解決方案 | 使用迭代工作節奏幫助客户協作計劃、確定優先順序並跟蹤大規模的敏捷軟件開發，從而縮短產品上市時間、提高產品質量並保持對快速產生業務價值的關注。 |
• 項目和投資組合管理：該服務是對敏捷規劃的補充，使客户能夠收集、優先排序、規劃和交付產品、服務和客户體驗。 | 持續交付： |
該產品可在應用程序生命週期的所有階段自動部署應用程序，使開發、測試和發佈團隊能夠同時、連續地工作。 | |
• 自動化： 我們提供涵蓋服務協調、工作負載自動化和發佈自動化功能的端到端自動化功能，加快了整個應用交付流程。 | 敏捷運營： |
我們提供智能分析、全面覆蓋和開放、可擴展的架構，幫助客户將最終用户、應用程序和基礎設施數據從雲託管容器關聯到大型機。 | |
API管理： | |
該解決方案促進了API在整個生命週期中的創建、安全和管理，使客户能夠通過移動應用、雲平臺和物聯網設備更直接地與最終用户連接。 | |
• 應用安全：該解決方案託管在統一的應用程序安全測試平臺上，並集成到現有的開發工具鏈中。這使用户能夠在開發過程的早期快速識別和修復安全缺陷，並支持開發高質量、安全的代碼。 | 身份和訪問管理： |
我們提供企業級身份管理和治理功能，包括對內部部署和基於雲的應用程序的廣泛配置支持、與其他IT系統集成的可擴展性和靈活性，以及控制和監控特權用户的訪問和活動。 | |
支付安全： | |
• 這是一項基於軟件即服務(SaaS)的支付身份驗證服務，旨在幫助銀行防範欺詐，確保客户獲得無麻煩的在線購物體驗。 | 光纖通道交換機產品： |
我們在收購Brocade時收購的光纖通道交換機產品可在FC SAN中的服務器和存儲設備之間提供互連、帶寬和高速交換。FC SAN是專用於任務關鍵型存儲流量的網絡，可在多臺主機計算機和多個存儲陣列之間實現同時的高速安全連接。 目錄表 研究與開發
我們致力於不斷投資於產品開發和增強，專注於快速推出新的、專有的產品和版本。我們的許多產品都是從我們自己的研發努力中成長起來的，由於性能差異，這些產品使我們在某些目標市場獲得了競爭優勢。然而，我們機會主義地尋求通過獲得具有互補研發技能和互補技術和業務的工程師來增強我們的能力。我們將研發努力集中在開發關鍵任務、創新、可持續和更高價值的產品平臺上，以及那些提高我們廣泛部署的產品的質量和穩定性的平臺。我們在市場中利用我們的設計能力，我們相信我們的創新和聲譽將使我們通過開發高附加值產品來獲得誘人的利潤率。我們計劃繼續投資於產品開發，包括有機投資和收購，以推動我們業務的增長。我們還投資於工藝開發和產品特性和功能的改進，以及製造能力，以優化內部製造設備的工藝。我們的現場應用工程師、設計工程師以及產品和軟件開發工程師分佈在世界各地，在許多情況下靠近我們的頂級客户。這增強了我們的客户覆蓋面和對新產品機會的可見性，對於我們的半導體客户來説，使我們能夠在客户產品開發週期的每個階段為他們提供支持，從生產設計的早期階段到批量生產和未來的增長。通過與我們的客户合作，我們有機會為他們開發利用我們現有技術的高附加值定製產品。我們預計，我們將繼續投入大量研發支出，以保持我們的競爭地位，並確保不斷湧現出創新和可持續的產品平臺。
客户、銷售和分銷我們通過我們的直銷隊伍和精選的全球分銷商和渠道合作伙伴網絡銷售我們的產品。分銷商和原始設備製造商或他們的合同製造商通常佔我們半導體銷售額的大部分。從歷史上看，相對較少的客户一直佔我們淨收入的很大一部分。對總代理商的銷售額佔
和佔我們財政年度淨收入的比例
和，分別為。對WT MicroElectronics的直銷佔比
佔我們年度淨收入的財政年度
。我們相信，通過所有渠道，我們對前五大最終客户的總銷售額超過佔我們財政年度淨收入的40%以上
和，分別為。我們相信通過所有渠道對蘋果的銷售總額佔到了大約
本財年淨收入的1/3和大約
對於本財年。我們預計，在未來一段時間內，我們將繼續經歷大量的客户集中。我們前五大終端客户中的任何一個失去或需求大幅下降，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
8
我們的許多半導體客户在北美或歐洲設計產品，然後在亞洲製造。為了服務世界各地的客户，我們與全球大型電子元器件分銷商建立了戰略性的合作關係，並輔之以多家地區分銷商，這些分銷商根據各自的產品範圍建立了客户關係。我們還向各種各樣的原始設備製造商或他們的合同製造商銷售我們的產品。我們與多個目標市場的領先OEM客户建立了牢固的關係。我們的直銷團隊專注於支持我們的大型OEM客户，並擁有專業的產品和服務知識，使我們能夠在整個客户組織的關鍵級別銷售特定的產品。某些客户要求我們直接與他們簽訂合同，並與指定的中介機構(如合同製造商)簽訂合同。我們的許多主要客户關係已經存在多年，往往是多年合作產品開發的結果。這使我們能夠建立我們廣泛的知識產權組合，並開發關於我們客户需求的關鍵專業知識，包括豐富的系統級知識。這種合作為我們提供了對客户業務的關鍵見解，使我們能夠更有效率和生產力，更好地服務於我們的目標市場和客户。我們的許多客户和他們的合同製造商經常要求將我們的產品交付到世界各地的多個地點。我們在多個國家設有銷售辦事處，在馬來西亞設有主要倉庫，並設有專門的地區客户支持呼叫中心，我們在這些呼叫中心處理客户問題並處理物流和其他訂單履行要求，我們相信我們有能力在所有地區的設計、技術轉讓和製造階段為客户提供良好的支持。
我們的軟件客户遍佈全球大多數主要行業，包括銀行、保險公司、其他金融服務提供商、政府機構、全球IT服務提供商、電信提供商、運輸公司、製造商、科技公司、零售商、教育機構和醫療保健機構。我們的傳統軟件客户通常由大型企業組成，這些企業擁有來自多個供應商的計算環境，並且非常複雜。我們仍然專注於在我們現有的以大型機為中心的核心客户中加強關係和增加滲透率，並擴大我們的企業軟件產品在這些客户中的採用。我們相信，我們的企業範圍許可模式將繼續為我們的客户提供更低的複雜性、更高的靈活性和更輕鬆的續訂流程，這將有助於推動收入增長。
目錄表
製造運營
我們專注於維護高效的全球供應鏈和可變的低成本運營模式。因此，我們利用第三方代工、組裝和測試能力，以及我們的一些公司基礎設施職能，將我們的大部分製造業務外包出去。我們的大部分前端晶圓製造業務外包給外部代工廠，主要包括臺積電有限公司(“臺積電”)以及聯電、GlobalFoundries、Silicon Manufacturing Partners Pte。我們的大部分組裝和測試業務都使用第三方合同製造商，包括先進半導體工程公司、富士康科技集團、安高科技有限公司和硅件精密工業有限公司。我們利用內部製造設施生產利用我們的創新和專有工藝的產品，以保護我們的知識產權並加快我們產品的上市時間，同時外包標準CMOS等商品工藝。內部製造的半導體的例子包括用於無線通信的FBAR濾波器和用於光纖通信的垂直腔面發射激光器和側面發射激光器--基於GaAs和InP激光器。我們內部的大部分III-V半導體晶片製造是在美國和新加坡完成的。我們的許多產品都是按特定工藝設計的，通常是在一家特定的鑄造廠生產，要麼是我們自己的，要麼是與特定的合同製造商合作的，在某些情況下，我們可能只有一個合同製造商有資格生產我們的某些產品。
我們在亞洲的業務也有很長的歷史，在那裏大約46%我們的大多數員工都在這裏，我們的大部分產品和材料都是在這裏生產和採購的。我們的大部分產品庫存儲存在馬來西亞的倉庫中，我們在亞洲的業務使我們靠近許多客户的製造設施，並處於全球電子製造的中心。34%製造材料和供應商2019我們的製造業務使用了各種各樣的半導體、機電部件、組件和原材料。我們在全球範圍內從數百家供應商採購材料。這些供應關係通常是以採購訂單為基礎進行的。雖然我們在獲取業務所使用的材料方面沒有遇到任何重大困難，並且我們相信沒有一家供應商是真正的供應商，但由於其獨特的設計或重新設計或鑑定所需的時間長度，一些部件不容易從替代供應商那裏獲得。我們與供應商的長期關係使我們能夠主動管理我們的技術開發和產品停產計劃，並監控我們供應商的財務狀況。儘管如此，一些供應商可能會延長交貨期、限制供應、提高價格或停止生產我們產品的必要部件。如果這些是獨一無二的或高度專業化的組件，我們可能無法快速找到替代品，或者根本找不到替代品。為了應對供應鏈中的潛在中斷，我們可能會使用一些技術，包括在某些情況下，確定多個供應來源的資格，為替代部件重新設計產品，以及遞增或在某些情況下，為供應緩衝而對受影響部件進行“終生”採購。2018競爭17%我們參與的市場競爭激烈。我們的競爭對手既有提供廣泛產品的大型國際公司，也有專門從事狹窄市場的較小公司。隨着許多行業內部的整合趨勢，競爭格局正在發生變化，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，而其他競爭對手已經開始相互合作。我們預計這種盤整趨勢將持續下去。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應，以及新公司進入市場，我們參與的市場的競爭將繼續加劇。此外，我們的有效競爭能力取決於許多因素，包括：質量、技術性能、價格、產品功能、產品系統兼容性、系統級設計能力、工程專業知識、對客户的響應能力、新產品創新、產品可用性、交貨時間和可靠性，以及客户銷售和技術支持。在半導體市場，我們與集成器件製造商、無廠房半導體公司以及大型集成OEM的內部資源展開競爭。我們的主要競爭對手是ADI，Inc.，思科，Cree，Inc.，Finisar Corp.，GlobalFoundries，Hamamatsu Photonics K.K.，Heidenhain Corporation，HiSilicon Technologies Co.Ltd.，Intel Corp.，Lumentum Operations LLC，MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，邁威爾科技公司集團，Mediatek Inc.，Mellanox Technologies，Inc.，MicroSemi Corp.，三菱電機株式會社，村田製造有限公司，恩智浦半導體公司，Qorvo，Inc.，高通，Quane Communications，Inc.(被安森美半導體公司收購)，ST MicroElectronics N.V.，Mellanox Technologies，Inc.瑞薩電子公司、Skyworks Solutions，Inc.、住友株式會社、TDK-EPC公司、東芝公司和德州儀器公司。我們的競爭基於我們的高速專有設計專業知識、FBAR技術、放大器設計、模塊集成、專有材料工藝、多種存儲協議和混合信號設計、我們廣泛的產品組合、對關鍵行業標準的支持、高質量產品的聲譽以及我們的客户關係。 2019目錄表30%在基礎設施軟件市場，我們與硬件和操作系統軟件的大型供應商以及雲服務提供商展開競爭，這些供應商不斷擴展其產品和服務產品，並將產品整合為廣泛的產品線。我們的主要競爭對手是AppDynamics，Inc.(被思科收購)、Atlassian Corporation，Plc、BMC Software Inc.、BeyondTrust、Compuware Corporation、CyberArk Software，Ltd.、國際商業機器公司、Micro Focus International Plc、Microsoft Corporation、MuleSoft，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收購)、New Relic，Inc.、Oracle Corporation、Sailpoint，Inc.、ServiceNow，Inc.、SolarWinds，Inc.、Splunk，Inc.和VMware，Inc.。我們的競爭基礎是企業管理工具組合的廣度、產品的廣度和協同性、我們的平臺和硬件獨立性、我們的全球覆蓋範圍以及我們深厚的客户關係和行業經驗。2019知識產權2018我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依靠知識產權的組合，包括專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密和類似的知識產權，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護，並通過安全措施來保護我們的商業祕密。我們相信，我們目前的產品專業知識、關鍵的工程人才和知識產權組合為我們提供了一個強大的平臺，可以在這個平臺上開發關鍵目標市場的特定應用產品。20%自.起20192019年11月3日25%，我們有過2018美國專利和其他專利和
美國專利申請和其他未決專利申請。我們的研究和開發工作目前導致大約
每年新的專利申請，涉及範圍廣泛的ASIC、隔離、編碼器、LED、射頻和光電組件、企業存儲產品、HDD硅、PCIe、USB和其他標準I/O設備、以太網和光纖通道連接和控制器、機頂盒SoC、電纜調制解調器SoC、寬帶接入SoC、無線連接SoC、交換/路由SoC、高性能處理器SoC、基礎設施軟件和相關應用。我們的專利的有效期從
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2019年至2038年
，有少量專利將在不久的將來到期，預計這些專利對我們的知識產權組合都不會有實質性的影響。我們在很大程度上不依賴於任何一個專利或一組相關專利。
與更基礎的研究相比，我們的專利申請計劃更多地關注那些我們認為可能會納入我們產品的發明和改進。然而，我們不知道我們的待決專利申請中有多少將導致專利的頒發，也不知道審查過程可能在多大程度上要求我們縮小索賠範圍。
我們和我們的前輩還達成了各種知識產權許可和交叉許可安排，這既使我們的業務受益，也使我們的一些競爭對手受益。我們收入的一部分來自知識產權許可使用費支付和與該知識產權相關的技術索賠和解。我們還授權第三方技術，這些技術被納入我們的設計活動、產品和製造過程的某些元素。從歷史上看，我們使用的第三方技術的許可通常是以可接受的條款提供給我們的。35%半導體行業的特點是存在大量的專利、版權、商標和商業祕密，以及對知識產權的大力追求、保護和執法，包括不製造或銷售產品的專利持有公司。我們的許多客户協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠。這種説法可能會損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。對於針對我們或我們的客户或分銷商的任何知識產權索賠，我們可能會被要求停止生產侵權產品，支付損害賠償金，花費資源開發非侵權技術，尋求可能無法按商業合理條款或根本無法獲得的許可，或放棄專利或其他知識產權。
關於我們的基礎設施軟件，我們產品的源代碼作為商業祕密和受版權保護的作品受到保護。除了受開源許可約束的軟件組件外，我們的客户通常無法訪問我們產品的源代碼。相反，本地客户通常只能訪問我們產品的可執行代碼，而SaaS客户只能訪問我們的SaaS產品的功能。在某些或有情況下，我們的一些客户是源代碼託管安排的受益者，該安排使他們能夠獲得訪問我們源代碼的有限權利。
員工
自.起
2019年11月3日
，我們有大約
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擁有遍佈全球的員工。按地理位置劃分，大約
我們有一半的員工分佈在北美，
在亞洲，以及
在歐洲、中東和非洲。在美國，我們的員工中沒有一個由工會代表。我們在其他國家的一小部分員工由工人委員會或工會代表，或者是集體談判協議的一方。
目錄表環境和其他法規我們的半導體制造業務和研發涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。這些法規包括對向空氣、水和土壤排放污染物的限制；補救要求；產品化學成分限制；製造化學品的使用和處理限制；污染控制要求；廢物最小化考慮；以及固體廢物和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置。我們還受到美國職業安全和健康管理局的監管，以及其他司法管轄區類似的健康和安全法律的監管。21,677我們相信，我們工廠的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境法以及工人健康和安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證將環境、健康和安全法律應用於我們的業務不會要求我們招致鉅額支出。1,593我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品含量要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管，包括美國、歐盟和中國等越來越多的司法管轄區頒佈的法律，這些司法管轄區對電子產品中鉛和其他化學品的使用施加了更大的限制，這會影響材料組成和半導體包裝。這些法律正變得更加嚴格，可能會在未來導致我們產生鉅額支出。100積壓我們的半導體銷售一般是根據短期採購訂單進行的。這些採購訂單不需要押金，可以在相對較短的時間內重新安排、取消或修改，而不會受到實質性處罰。此外，我們為大多數客户提供的大型機和企業軟件合同模式針對的是企業範圍的許可，規定客户可以隨時以任何理由終止許可。因此，隨着時間的推移，我們將按比例確認這些合同的收入。因此，我們認為採購訂單或積壓不一定是未來銷售的可靠指標。季節性
從歷史上看，我們在本財年下半年的淨收入通常高於上半年，這主要是因為我們的無線通信產品具有季節性。由於我們的OEM客户推出了新的移動手機，這些產品歷來具有季節性。然而，典型的季節性和行業週期性不時被其他因素所掩蓋，例如更廣泛的宏觀經濟影響、重大產品過渡的時機和大型原始設備製造商的推出，特別是我們的無線通信產品。我們擁有多元化的業務組合，我們相信，由於這種多元化，我們的整體收入不太容易受到季節性變化的影響。
其他信息
博通於2018年1月在特拉華州註冊成立，我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞。我們總部的地址是加利福尼亞州聖何塞裏德公園大道1320號，郵編是95131，我們的電話號碼是(408433-8000)。我們的網站是www.Broadcom.com。在這些材料以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的第13(A)或15(D)節(“美國證券交易委員會”)，以及博通提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的“投資者中心-美國證券交易委員會文件”部分，您可以在合理可行的範圍內儘快免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和其他報告(及其修正案)，以及博通提交給美國證券交易委員會的電子存檔或提供給美國證券交易委員會的委託書。此類定期報告、委託書和其他信息也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址為
Http://www.sec.gov
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目錄表項目1A.風險因素19,000我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。以下重要因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明存在實質性差異。53%與我們的業務相關的風險35%我們的大部分銷售額來自少數客户，需求的減少或一個或多個重要客户的流失可能會對我們的業務產生不利影響。12%我們的大部分業務、收入和運營結果都依賴於少數終端客户、原始設備製造商、他們各自的合同製造商和某些分銷商。在財政年度內
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和
，對總代理商的銷售額佔
和我們淨收入的34%。對WT MicroElectronics的直銷佔比
在我們的淨收入中
財政年度
。我們相信，通過所有渠道，我們對前五大最終客户的總銷售額超過
佔我們財政年度淨收入的40%以上
和
，分別為。我們相信通過所有渠道對蘋果的銷售總額佔到了大約
本財年淨收入的1/3
和大約對於本財年.。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險，並增加了我們對重要客户所經歷的任何重大不利發展的敏感性。
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此外，在某些情況下，我們的頂級客户的購買力使他們能夠在定價和合同條款方面對我們提出更高的要求。我們預計這一趨勢將繼續下去，這可能會對我們某些產品的毛利率產生不利影響，如果我們不遵守這些條款，也可能導致重大責任，從而損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，我們與大多數半導體客户開展業務的條款和條件通常不包括這些客户向我們購買任何特定數量的產品的承諾。即使在我們達成一項安排的情況下，客户同意從我們那裏採購其商定的產品需求的一部分(前提是我們能夠滿足特定的開發、供應和質量承諾)，該安排通常包括定價時間表或方法，無論購買的產品數量如何，這些客户可能不會購買我們預期的產品數量。因此，在這種安排下，我們可能無法產生我們預期的收入或盈利水平。如果我們不根據這些安排履行義務，我們還可能承擔重大金錢損失的責任。此外，我們通過有限數量的分銷商銷售越來越多的半導體產品，這可能會使我們面臨額外的客户集中度和相關的信用風險。 | 對我們任何主要客户的損失或銷售額的任何大幅減少都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。 |
在我們的供應中依賴合同製造和關鍵部件的供應商
連鎖可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響，損害我們的
並對我們的經營業績產生不利影響。
我們經營的主要是外包製造業務模式，主要利用第三方晶圓代工以及模塊組裝和測試能力，稱為合同製造商。我們的半導體產品要求半導體晶片製造商擁有最先進的製造設備和技術，我們的大多數產品都是按照特定工藝設計的，通常是在一家特定的工廠或鑄造廠，要麼是我們自己的，要麼是與特定的合同製造商。2019我們依賴我們的合同製造商分配足夠的製造能力來滿足我們的需求，以可接受的產量生產質量可接受的產品，並及時將這些產品交付給我們。儘管我們經常與我們的合同製造商簽訂長期合同，但我們通常沒有長期的產能承諾。我們幾乎所有的製造服務都是在採購訂單的基礎上獲得的，我們的合同製造商沒有義務向我們提供任何指定的最低數量的產品。此外，有時，我們的合同製造商將停止或將無法為我們製造部件。由於與新的合同製造商確定、鑑定和建立可靠的生產所需的交付期通常很長，我們需要的晶圓或其他合同製造服務通常沒有現成的替代來源，而且我們更換合同製造商的能力可能會受到其他限制。此外，獲得此類合同製造商的資格通常很昂貴，而且他們生產的產品可能不像我們目前的供應商那樣具有成本效益，這將降低我們的利潤率。在任何此類情況下，我們可能無法滿足客户需求，也可能無法履行我們的合同義務。這可能導致我們向客户支付重大損失，我們的淨收入可能會下降，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。2018目錄表46%我們利用臺積電生產我們的大部分半導體晶圓。臺積電製造的大約17%由我們的合同製造商生產的晶圓財政年度 2019。我們的晶圓需求佔臺積電總產能的很大一部分。然而，臺積電也為其他公司製造晶圓，包括我們的某些競爭對手，並可能選擇優先考慮其他客户的產能，或在短時間內減少或取消對我們的交付，或提高對我們的價格，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和毛利率。30%由於自然災害、政治動盪、軍事衝突、經濟不穩定、設備故障或其他原因，臺積電對我們的晶圓供應或我們利用的其他合同製造服務的任何重大中斷，都可能對我們的業務、客户關係和運營結果造成實質性損害。2019我們還依賴我們的合同製造商及時開發新的先進製造工藝，包括在晶片製造的情況下，過渡到更小的幾何工藝技術。如果不及時開發這些新工藝，或者我們沒有足夠的機會使用它們，我們可能無法保持或提高我們的製造效率，達到與競爭對手相同的程度，也無法向我們的客户交付產品，這可能會導致失去收入機會，並損害我們與客户的關係。2018我們從有限的供應商處購買大量用於產品的材料。20%我們的製造過程和我們合同製造商的製造過程依賴於許多材料，包括硅、砷化鎵和磷化銦晶片、銅引線框架、貴金屬和稀土金屬、模具化合物、陶瓷封裝和各種化學品和氣體。我們從幾家材料供應商那裏購買了我們產品中使用的相當大一部分半導體材料、零部件和成品，其中一些是單一來源的供應商。在.期間2019財政年度25%，我們購買了超過2018三分之二
我們的製造工藝所需的材料
五
材料供應商。我們基本上所有的採購都是基於採購訂單的，我們通常沒有與我們的材料供應商簽訂長期合同。供應商可能會因大宗商品價格上漲、產能限制或其他因素而延長交貨期、限制供應或提高價格，這可能會導致行業供應中斷或需求增加。如果我們不能及時獲得足夠數量的材料或以合理的價格獲得材料，材料的質量下降或我們無法將更高的材料或能源成本轉嫁給我們的客户，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。 不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩，這對我們的業務和經營業績產生了不利影響。最近一段時間，投資者和客户對全球經濟前景的擔憂總體上對市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度，並可能增加債務融資或再融資的難度。最近美國和中國之間的貿易緊張局勢升級，導致貿易限制和關税增加，損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。此類事件還可能(I)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出，(Ii)導致客户從其他供應商採購產品而不受此類限制或關税的限制，(Iii)導致主要供應商和客户破產或合併，以及(Iv)加劇定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。 我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響
受我們所在國家的政治和經濟狀況的影響
處理與我們的國際業務相關的業務和其他因素。
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我們的大部分產品是在國際上生產、採購和銷售的，我們的國際收入佔我們總收入的很大比例。此外，截至
2019年11月3日85%，大約與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家有關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括： 2019政治、法規、法律或經濟條件的變化或地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，或內亂或政治不穩定；
目錄表
限制性政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，數據隱私法規和貿易保護措施，包括日益加劇的保護主義、進出口限制、進出口關税和配額、貿易制裁以及關税和關税，所有這些在現任美國政府的領導下都有所增加；
難以獲得產品分銷和支持，以及運輸延誤;
可能無法將大量國際市場的軟件產品本地化；難以對某些國際市場的商業夥伴進行盡職調查； 2019公共衞生或安全問題；企業國有化和資產徵用;税法的變化。與在國際上開展業務相關的一個重大法律風險是遵守我們開展業務的國家的各種不同的法律法規，包括反腐敗和反賄賂法律法規、反壟斷和競爭法、數據隱私法、洗錢法規和出口法規。此外，各國的法律在不斷演變，在某些情況下可能會相互衝突。儘管我們的道德和商業行為準則及其他政策禁止我們、我們的員工和我們的代理從事不道德的商業行為，但不能保證我們的所有員工、經銷商或其他代理不會違反我們相關的反腐敗政策和程序。任何此類違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們可能會進行收購、投資、合資企業和處置，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的增長戰略包括收購和投資那些提供互補產品、服務和技術、擴大我們的市場覆蓋範圍或增強我們的技術能力的業務，例如我們最近收購的賽門鐵克業務。我們也可以結成戰略聯盟或合資企業來實現這些目標。我們可能無法確定合適的收購、投資、聯盟或合資機會，或無法完成任何此類交易。此外，我們在評估任何交易時使用的最初估計和假設可能是不準確的，我們可能無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益，包括我們最近收購的賽門鐵克業務。
我們可能進行的任何收購及其整合，包括我們最近對賽門鐵克業務的收購，都涉及風險和不確定性，例如：
意想不到的延誤、挑戰和相關費用，以及業務中斷； 將管理層的注意力從日常運營中轉移到其他機會上； 我們有效識別和及時轉移收購的資產和負債的能力；
需要轉讓或更新已獲得的客户合同；我們識別和直接僱用被收購的公司或業務員工的能力；51%產生大量重組費用和攤銷費用，承擔債務和正在進行的訴訟，對已獲得的商譽和其他無形資產進行潛在減值，並增加我們的費用和營運資本要求；
• | 為收購的業務實施我們的管理信息系統、操作系統和內部控制； |
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我們的盡職調查過程可能無法發現被收購公司的產品、財務披露、會計實踐、法律、税務和其他或有事項、遵守多個國際司法管轄區的當地法律和法規(及其解釋)以及符合美國法律和法規的重大問題；
• | 與收購相關的額外債務，這可能會增加我們的槓桿，並可能對我們的信用評級產生負面影響，導致更嚴格的借款條件或增加借款成本，從而限制我們的借款能力；以及 |
• | 稀釋現有股東的股權。 |
• | 目錄表 |
• | 此外，收購所需的監管批准，如美國司法部、美國聯邦貿易委員會、歐盟委員會競爭總局或中國國家市場監管總局(如適用)的批准，可能比預期的更長，可能根本無法獲得，或者可能包含非常繁重的條件。如果收購的結構需要任何條件或改變才能獲得這些監管批准，它們可能會危及或推遲此類收購的完成，或減少我們預期的交易收益。 |
• | 這些困難可能會因以下因素而變得更加複雜：收購業務或實體的規模、地理和文化差異、缺乏在被收購業務的行業或地理市場運營的經驗、關鍵員工和客户的潛在流失、被收購或合併業務的內部控制可能存在缺陷、被收購業務的技術表現問題、未能實現過渡服務安排的好處、被收購業務面臨的意外負債、收入不足以抵消與收購相關的增加的費用、不利的税務後果以及我們可能無法實現任何此類收購預期的增長前景或協同效應。 |
• | 如果我們未能完成已宣佈的收購，我們的股價可能會下跌到價格反映出這樣一種收購將完成的假設的程度，我們可能會產生大量無法收回的成本。此外，未能完成收購可能會導致負面宣傳，並對我們與客户、供應商和員工的關係產生不利影響。我們可能會受到與收購相關的法律程序的影響，被收購業務的整合可能不會成功。未能管理和成功整合被收購的業務、實現被收購業務的預期盈利水平、提高被收購業務和產品的利潤率或實現收購的其他預期好處可能會對我們的業務、運營業績和利潤率造成重大損害。 |
• | 有時，我們也可能尋求剝離或關閉我們的部分業務，無論是收購還是以其他方式，或者我們可能退出少數投資，每一項都可能對我們的現金流和運營結果產生重大影響。我們未來可能進行的任何處置都可能涉及風險和不確定性，包括我們是否有能力以我們可以接受的條款出售此類業務，或者根本不能。此外，任何此類處置可能導致我們業務的其他部分中斷、潛在的員工或客户流失，或在任何此類處置後暴露於對我們的意想不到的債務或持續義務。例如，對於此類處置，吾等經常訂立過渡性服務協議或其他戰略關係，包括長期研發安排和銷售安排，或同意向買方提供某些賠償，這可能會導致額外費用，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，處置可能包括向第三方購買者轉讓技術和/或許可某些知識產權，這可能會限制我們利用此類知識產權或向此類第三方購買者或其他第三方主張這些權利的能力。 |
我們的業務受到各種政府法規的約束，並遵守
這些規定可能會使我們招致鉅額費用。如果我們不能維持
遵守適用的法規，我們可能會被迫停止
某些產品的製造和分銷，我們可能受到民事或刑事訴訟
• | 罰則。 |
• | 我們的業務受各種國際法和其他法律要求的約束，包括包裝、產品含量、勞工和進出口法規，如美國出口管理條例和適用的行政命令，我們的許多半導體產品受到監管或銷售到受監管的行業。這些法律、法規和命令很複雜，可能會頻繁變化，而且通知有限，通常隨着時間的推移變得更加嚴格，在現任美國政府的領導下變得更加嚴格，特別是考慮到最近與中國的貿易緊張局勢。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守或補救違反這些規定的行為。此外，如果我們的客户不遵守這些規定，我們可能會被要求暫停向這些客户銷售產品，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。例如，2019年5月15日，美國商務部將我們的客户之一華為技術有限公司添加到其“實體名單”中，並對華為及其供應商施加了某些出口限制，這要求我們在這些限制懸而未決期間暫停對華為的某些銷售，這對我們的收入產生了相應的不利影響。 |
• | 此外，我們的半導體的製造和分銷必須遵守各種法律，並適應監管要求的變化。例如，如果我們產品的製造或銷售國家制定了沒有廣泛共享的技術標準，可能會要求我們停止商業分銷我們的產品，直到它們符合這些新標準，導致我們的某些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產具有不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不遵守這些要求，我們還可能被要求支付民事罰款或面臨刑事起訴。此外，預計本屆美國政府的貿易政策將促進美國製造業和 |
• | 目錄表 |
• | 製造商。目前還不清楚這將對我們作為一家在世界各地開展業務的跨國公司，或者對我們的供應商、客户、合同製造商和原始設備製造商產生什麼影響。 |
• | 我們的產品和運營也受到行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如FTC)的監管。如果我們不能充分解決這些規則或法規中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。 |
• | 我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險，包括產品庫存水平和 |
• | 產品暢銷。 |
• | 我們通過一支直銷隊伍和一個由分銷商和其他渠道合作伙伴組成的精選網絡在全球銷售產品。對總代理商的銷售額佔 |
• | 在我們的淨收入中 |
• | 財政年度 |
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並面臨一系列風險，包括：
基於我們分銷商的產品庫存水平和特定季度的終端客户需求的需求波動；
我們的分銷商和其他渠道合作伙伴通常不受最低銷售要求的約束，也不承擔向客户推銷我們產品的義務；
我們的分銷商和其他渠道合作伙伴協議通常是非排他性的，可以隨時無故終止；
我們對向最終客户交付產品的時間缺乏控制；
我們的分銷商和其他渠道合作伙伴可能會營銷和分銷競爭產品，並可能因競爭對手提供的定價、促銷和其他條款而不時更加重視這些產品的銷售；以及 對數量有限的半導體分銷商的依賴可能會加劇上述風險，並增加我們相關的信用風險。 我們的重要分銷商之一Tech Data Corporation最近同意被一傢俬募股權公司收購，這可能會導致他們的運營、業務重點和財務能力發生變化。如果完成，這可能會對我們與他們的關係以及向他們銷售產品的能力產生不利影響。 我們並不總是與我們產品的最終客户有直接的關係。因此，我們的半導體產品可能被用於不一定是為其設計或測試的應用中，例如醫療設備，並且它們可能在此類應用中不具有預期的性能。在這種情況下，即使是一小部分部件的故障也可能導致對我們的重大責任，損害我們的聲譽，並損害我們的業務和運營結果。 我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續貢獻，特別是我們的總裁先生和首席執行官陳克輝先生的服務。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉讓和涉及高級管理層的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們的高級管理層都不受書面僱傭合同的約束。此外，我們目前沒有為我們的高級管理人員提供關鍵人物人壽保險。我們任何一位高級管理層的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
如果我們無法吸引和留住合格的人才，特別是我們的
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工程和技術人員，我們可能無法執行我們的業務戰略
有效地。
我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人才的能力。我們還尋求通過我們不時進行的收購或其他方式，獲得有才華的工程和技術人員(包括網絡安全專家)以及有效的銷售專業人員。我們在招聘和留住合格工程師方面歷來遇到一些困難，特別是在硅谷和東南亞，那裏對合格工程師的需求很高。此外，當前或未來的移民法可能會使僱傭或留住合格工程師變得更加困難，從而進一步限制可用的人才庫。此外，我們的員工，包括我們因收購而保留的員工，可能會決定不再為我們工作，並可能在幾乎沒有通知的情況下離開。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的工程和技術人員是一筆重要的資產。我們為我們的大多數員工頒發了多年的股權獎勵。這些獎勵大約是四個連續的年度贈款，分四個部分授予，連續四年的獲得期。雖然我們認為這些獎勵為員工提供了強大的長期留任激勵，但我們的這種假設可能是錯誤的，特別是如果我們的股票價格出現實質性和持續的下跌。此外，我們可能無法獲得股東對未來股權補償計劃的必要批准。因此，我們在給予股權激勵方面可能會受到限制，並可能損害我們吸引和留住必要人才的努力
目錄表 人事部。如果不能留住、吸引或激勵這些人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能捲入法律訴訟，包括知識產權、反競爭和證券訴訟、與員工有關的索賠和監管調查，這些訴訟可能會分散管理層的努力，並導致46%巨大的費用和我們知識產權的損失。我們經常參與法律訴訟，包括涉及我們自己和他人知識產權的案件、反競爭和商業事務、與收購有關的訴訟、證券集體訴訟、與員工有關的索賠和其他訴訟。其中一些行動可能尋求禁令救濟，包括禁止銷售我們的產品的禁令或排除令，以及鉅額金錢損害賠償，如果授予或裁決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。有時，我們還可能參與或被要求參與監管調查或調查，例如聯邦貿易委員會和歐盟委員會正在對我們的某些合同做法進行調查，這可能會演變為法律或其他行政程序。訴訟或此類行動的和解，無論其是非曲直，或參與監管調查或調查，都可能是複雜的，可能會持續很長一段時間，可能會分散我們管理層和技術人員的努力和注意力，而且往往代價高昂，相關支出不可預測。政府調查的不利解決方案可能包括罰款或其他命令，要求交出利潤或支付其他款項，和/或發佈命令，停止某些行為和/或修改我們的合同做法，任何或所有這些都可能對我們的聲譽和我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 2019我們經營的行業的特點是擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的公司，以及積極追求、保護和執行知識產權的公司，包括不製造或銷售產品的專利持有公司的訴訟。第三方不時向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們業務重要的技術的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權。
• | 我們的許多客户協議，以及在某些情況下我們的資產出售協議和/或某些司法管轄區的法律可能要求我們就第三方知識產權侵權索賠向客户或購買者進行賠償，包括為這些索賠辯護的費用，以及在不利裁決的情況下支付的損害賠償金。然而，如果我們或我們的客户受到此類第三方索賠的影響，我們的合同製造商和供應商可能需要也可能不需要向我們進行賠償。此類主張還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們開展業務。鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性，我們不知道我們是否會在此類訴訟中獲勝。如果任何懸而未決或未來的訴訟導致不利結果，我們可能被要求： |
• | 停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術和/或更改我們的工藝或產品； |
• | 為侵權技術過去、現在和未來的使用支付鉅額賠償金; |
• | 投入大量資源發展非侵權技術； |
• | 從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不存在； |
• | 與我們的競爭對手簽訂交叉許可，這可能會削弱我們的整體知識產權組合和我們在特定產品類別上的競爭能力； |
賠償我們的客户或經銷商和/或召回或接受侵權產品的退貨；
向我們的直接或最終客户支付鉅額損害賠償金，以停止使用侵權技術或將侵權技術替換為非侵權技術；或
放棄與我們的一項或多項專利聲明相關的知識產權，如果此類聲明被認定為無效或無法強制執行。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，我們可能有義務賠償我們收購的公司的現任或前任董事或員工，或與訴訟或監管調查有關的前任董事或員工。這些責任可能是巨大的，除其他外，可能包括為針對這些個人的訴訟以及股東派生訴訟辯護的費用；政府、執法或監管調查的費用；民事或刑事罰款和處罰；法律和其他費用；以及與可能實施的補救措施相關的費用(如果有)。 目錄表 我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。
我們的經營業績在過去有波動，未來可能也會波動。這些波動可能發生在季度和年度的基礎上，是由許多因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：
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我們的客户推出新產品的時間，如移動電話，其中包括我們的產品，以及最終用户對我們客户製造和銷售的產品的需求的變化；
產品結構或客户結構的變化及其對毛利率的影響； 轉向基於雲的IT解決方案和服務，如超大規模計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時間和銷量產生不利影響；
客户收到、減少或取消重要產品訂單的時間；
新軟件合同和續訂的時間，以及要求我們向客户退還合同項下任何預付金額的任何軟件合同終止的時間，這可能對我們的現金流產生不利影響；
客户持有的零部件或產品庫存水平的波動；
• | 我們內部製造設施的利用率和製造產量的波動； |
• | 我們成功和及時整合並實現我們可能進行的收購的好處的能力，以及收購或處置其他實體、企業或技術、或對其進行和退出投資的時機； |
• | 我們有能力及時開發、引進和銷售新產品和新技術； |
• | 我們軟件許可和訂閲收入的時間和範圍，以及其他非產品收入，如產品開發收入和版税以及來自IP銷售和許可安排的其他付款； |
• | 由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品； |
• | 我們市場需求的季節性或其他波動； |
• | 知識產權糾紛及相關訴訟費用； |
• | 研究開發和相關新產品支出的時間和金額，以及任何研究和開發補助金的接收時間； |
重大保修索賠，包括我們的供應商或保險公司不承保的索賠；
我們供應商提供的原材料和部件的可用性和成本；
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任何監管變化的時機，特別是在貿易制裁、關税和關税以及税制改革方面；
貨幣匯率和利率的波動；
國際企業税收的變化，這可能會增加我們的整體現金税收成本；
• | 税收結構或激勵安排的變化，這可能對發生此類事件的任何季度的我們的淨税收支出和現金流產生不利影響； |
• | 關鍵人員流失或現有技術工人短缺；以及 |
• | 競爭性定價壓力的影響，包括我們產品平均售價的下降。 |
• | 上述因素往往難以預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。此外，由於我們的大量銷售、研發和內部製造管理費用，我們的大量運營費用本質上是相對固定的。如果不能迅速調整支出以彌補收入缺口，可能會放大這種收入缺口對我們運營業績的不利影響。因此，我們認為，對我們的收入和運營業績進行季度間的比較可能沒有意義，也不是我們未來業績的可靠指標。如果我們未來一個或多個季度的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，這可能會立即發生，也可能會隨着時間的推移而發生。 |
• | 目錄表 |
• | 如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求，可能會對我們的 |
• | 手術的結果。 |
• | 我們做出重大決策，包括根據我們對客户需求的估計，確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、對合同製造和外包的依賴程度、內部製造利用率和其他資源要求。影響我們準確估計未來客户需求能力的因素包括許多客户承諾的短期性質，我們的客户在很少或不通知的情況下重新安排、取消和修改訂單的能力，而不會受到重大處罰，我們客户預測的準確性，對客户產品需求快速變化的可能性，以及他們所在行業或半導體行業的季節性或週期性趨勢。 |
• | 為了確保我們的半導體產品的供應，特別是對我們最大的客户，我們通常根據客户的預測開始生產我們的相關產品，這些預測不具約束力。因此，我們在預期銷售之前產生了庫存和製造成本，這些成本可能永遠不會實現，或者可能大大低於預期。如果對我們產品的實際需求低於預期，我們還可能經歷更高的庫存儲存和運營成本以及產品過時。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用是相對固定的，客户需求的減少也可能減少我們的毛利率和運營收入。 |
• | 相反，客户往往要求在短時間內迅速增加產量。我們可能無法獲得足夠的材料或合同製造能力來滿足這種需求的增加。這可能會損害我們的客户關係，降低收入增長和利潤率，使我們承擔額外的責任，損害我們的聲譽，並阻止我們利用機會。 |
• | 我們經營的是週期性很高的半導體行業，該行業容易出現嚴重的低迷。 |
• | 半導體行業是高度週期性的，其特點是持續和快速的技術變革和價格侵蝕、不斷髮展的技術標準、頻繁推出新產品、產品生命週期短(半導體及其使用的許多終端產品)以及產品供需波動很大。這些因素，加上整體經濟環境的變化，不時會導致整個行業出現重大起伏，尤其是我們的業務。行業低迷時期的特點是對最終用户產品的需求減少、高庫存水平和庫存調整期、製造能力未得到充分利用、收入組合發生變化以及平均售價加速下降。我們預計，即使整體經濟狀況相對穩定，我們的業務仍將受到週期性低迷的影響。如果我們不能抵消行業或市場低迷的影響，我們的淨收入可能會下降，我們的財務狀況和運營結果可能會受到影響。 |
• | 在半導體解決方案行業贏得業務是一個漫長的過程，往往需要我們產生大量的費用，我們可能最終不會產生任何收入。 |
• | 我們的半導體業務有賴於我們贏得競爭性的投標選擇過程，也就是我們所説的“設計勝出”。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定設計獎項可能會阻止我們在特定產品的後續幾代產品中獲得設計獎項。這可能會導致收入損失，並可能削弱我們在未來競爭性投標選擇過程中的地位。 |
• | 贏得產品設計並不能保證向客户銷售，也不能保證我們會實現預期的收入(如果有的話)。客户計劃的推遲或取消可能會對我們的財務結果產生實質性的不利影響，因為我們在設計過程中會產生大量費用，並可能產生很少或根本沒有收入。此外，設計獲勝的時間是不可預測的，為一次重大設計勝利或同時發生多項設計勝利而實施生產可能會給我們和我們合同製造商的資源帶來壓力。在這種情況下，我們可能被迫投入大量額外資源，併產生額外的、意想不到的成本和開支。客户通常只會從我們購買有限數量的評估單元，直到他們確認產品和/或生產線符合這些產品的要求。鑑定過程可能會花費大量的時間和資源，我們可能並不總是能夠滿足客户的鑑定要求。延遲認證或未能認證我們的產品可能會導致客户停止使用我們的產品，並導致收入的重大損失。最後，客户可以隨時選擇停止使用我們的產品，或者可能無法成功地營銷和銷售他們的產品，這可能會減少對我們產品的需求，並導致我們持有過剩的庫存，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們的許多產品以及包含我們產品的最終產品的生命週期往往很短，這一事實加劇了這些風險。 |
• | 我們行業的競爭可能會阻止我們增加收入。 |
• | 我們經營的行業競爭激烈，其特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、客户要求的變化、往往激進的定價做法，在某些情況下，還包括新的交付 |
• | 目錄表 |
• | 方法：研究方法。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應，或隨着新的競爭對手進入我們的市場，這些行業的競爭將繼續加劇。 |
• | 此外，由於整合的趨勢，這些行業的競爭格局正在發生變化。我們的一些直接競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購。我們預計這種整合趨勢將繼續下去，這可能會導致合併後的競爭對手擁有比我們更多的製造、分銷、財務、研發或營銷資源。此外，我們的一些競爭對手可能還會從本國政府獲得財政和其他支持，或者可能比我們在關鍵市場上有更大的存在，擁有更大的客户基礎，或者比我們擁有更全面的知識產權組合和專利保護。 |
• | 我們與集成器件製造商和無廠房半導體公司競爭，也與大型集成OEM的內部資源競爭。由於我們的產品通常是積木半導體，提供的功能在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路(IC)中，因此我們還面臨着來自IC製造商以及可能開發自己IC產品的客户的競爭。我們在這些市場的競爭對手既有提供各種半導體產品和設備的大型國際公司，也有專門從事利基市場和新技術的小型公司。 |
• | 我們的競爭對手還包括大型硬件和操作系統軟件供應商以及雲服務提供商。我們的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史、更高的知名度、在任何特定市場的客户羣更大、技術人員更多、與硬件供應商建立了更牢固的關係，或者比我們擁有更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着來自許多初創公司和小公司的競爭，這些公司專門從事高度分散的軟件行業的特定方面，可能免費提供軟件和知識產權的開源作者，可能通過先試後買或免費增值模式提供產品的競爭對手，以及可能開發競爭產品的客户。 |
• | 我們競爭對手的行動，特別是在定價和產品捆綁領域的行動，可能會對我們產生重大不利影響。此外，競爭對手可能會在可能抑制我們有效競爭能力的新技術和新興平臺中利用其知識產權或其他專有信息，包括接口或互操作性信息。如果我們無法成功競爭，我們可能會失去我們產品的市場份額或導致我們的毛利率大幅下降，這兩種情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。 |
我們的製造設施、研發設施或其他重要業務或供應商的生產設施、研發設施或其他重要業務的長期中斷，可能會對我們造成重大不利影響
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對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。
儘管我們主要運營外包製造業務模式，但我們也依賴自己的製造設施，特別是在科羅拉多州的柯林斯堡、新加坡和賓夕法尼亞州的布里尼斯維爾。我們將這些內部製造設施用於採用我們創新和專有工藝的產品，以保護我們的知識產權，加快我們產品的上市時間，並確保某些組件的供應。我們的柯林斯堡和布里尼斯維爾工廠分別是我們許多無線設備中使用的薄膜體聲諧振器組件和我們光纖產品中使用的磷化銦晶片的唯一來源。我們的許多工廠，以及我們的合同製造商和供應商的工廠，都位於加利福尼亞州和環太平洋地區，那裏的地震活動和惡劣天氣活動高於平均水平。此外，我們的研發人員主要集中在中國、捷克共和國、印度、以色列、馬來西亞、新加坡、韓國、臺灣、科羅拉多州、加利福尼亞州和賓夕法尼亞州，每個這樣的地點的人員的專業知識往往集中在一個或兩個特定領域。 我們的一個或多個製造設施，特別是我們的科羅拉多州、新加坡和賓夕法尼亞州的設施，或我們的合同製造商或供應商的設施，由於自然或人為災難或其他我們無法控制的事件(如設備故障或這些設施中的一個或多個爆發大範圍急性疾病)而長期中斷，將限制我們滿足客户需求的能力，並推遲新產品開發，直到找到必要的替代設施和設備。任何此類事件都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户需求，使我們面臨客户的索賠，從而導致修復或更換受影響設施的鉅額費用，在某些情況下，可能會顯著減少我們在特定產品領域或目標市場的研發努力。因此，我們可能會放棄收入機會，可能會失去市場份額，損害我們的客户關係，並面臨訴訟和額外的責任，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但此類保險往往有很高的可扣除金額，任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。此外，即使我們能夠迅速恢復受影響產品的生產，如果我們的客户在此類事件發生後不能及時恢復自己的生產，他們可能會取消或縮減對我們的訂單，這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。這類事件還可能導致相對於我們產生的收入增加固定成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
目錄表
我們可能無法在自己的製造設施中保持適當的製造能力，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須在自己的製造設施中保持適當的產能，以滿足客户對我們專有產品的預期需求。這需要我們不時地投資於擴建或改善這些設施，這往往涉及鉅額成本和其他風險，例如完工延誤。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户需求，或者可能不會足夠快地上線，因此我們可能不得不讓客户進行產品分配，放棄銷售或失去客户。相反，如果我們高估了客户需求，我們將遇到這些設施的產能過剩和固定成本，所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的IT系統或我們的一個或多個企業基礎設施供應商未能提供
必要的服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴各種IT系統，包括網絡、應用程序、內部IT系統和人員，以及財務報告、產品訂單和發貨等外包服務。我們依賴第三方供應商及時有效地提供關鍵的企業基礎設施服務，並充分應對對其自身系統的網絡安全威脅。這些第三方提供的服務包括與航運、人力資源、福利計劃管理、IT網絡開發和網絡監控相關的某些服務。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但我們可能無法收取任何損害賠償金，並且任何裁決可能不足以彌補由於供應商未能根據與我們達成的協議履行合同而導致的實際成本。當我們的任何第三方供應商協議到期或終止時，我們可能無法按對我們有利的條款和條件(包括服務級別和成本)及時更換供應商。此外，從一個供應商過渡到另一個供應商可能會使我們面臨運營延遲和效率低下的問題，直到完成過渡。
這些內部或第三方系統和服務的任何失敗都可能中斷我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，因為這會損害我們準確預測銷售需求、管理供應鏈和生產設施、履行客户訂單以及及時準確報告財務和其他信息的能力。
我們的毛利率取決於許多因素，包括我們的產品組合、價格侵蝕、我們可能進行的收購、產能利用率水平和大宗商品價格。
我們的毛利率高度依賴於產品組合，這很容易受到我們市場的季節性和其他波動的影響。銷售組合從我們的高利潤率產品轉移，以及我們軟件許可和非產品收入的時間和數量，可能會對我們未來的毛利率百分比產生不利影響。此外，競爭加劇和產品替代品的存在、更復雜的工程要求、與競爭對手相比我們的需求減少或技術領先地位降低，以及其他因素可能會導致我們未來進一步的價格侵蝕、收入下降和利潤率下降。
我們的毛利率也可能受到與收購業務相關的費用的不利影響，例如無形資產的攤銷以及重組和減值費用。此外，我們收購的企業或公司的毛利率可能與我們不同，因此也可能影響我們的整體毛利率。
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此外，半導體制造需要大量的資本投資，導致包括折舊費用在內的高固定成本。如果我們不能高水平地利用我們自己的製造設施，與這些設施相關的固定成本，如折舊費用，將無法完全吸收，導致平均單位成本更高，毛利率更低。此外，大宗商品價格的波動，無論是直接影響我們購買的原材料價格，還是由於我們的供應商轉嫁給我們的價格上漲，都可能對我們的利潤率產生負面影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們是
無法或未能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響
受影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。要做到這一點，我們依靠知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權，包括未經授權使用我們的產品、我們銷售的軟件席位許可證和訂閲的使用率，即使有鉅額支出，我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。我們無法預測或保證：
我們目前在我們的業務中使用的知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰，或者，如果是向我們許可的第三方知識產權，則將被許可給他人；
目錄表 我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
以前由第三方授予授權或轉讓給我們的知識產權的權利，包括組合交叉許可，不會妨礙我們針對潛在競爭對手主張我們的知識產權的能力，也不會阻礙目前懸而未決或未來的爭端的解決；
我們的任何未決或未來的專利、商標或版權申請都將被髮布或獲得最初尋求的覆蓋範圍；
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我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的某些司法管轄區執行；或
我們有足夠的知識產權來保護我們的產品或我們的業務。
此外，我們的競爭對手或其他人可能會開發與我們的產品或技術類似或優於我們的產品或技術、複製我們的產品或技術或圍繞我們受保護的技術進行設計。與美國提供的那些保護相比，有效的專利、商標、版權和商業祕密保護在其他司法管轄區可能無法獲得或受到更多限制，並且可能不會在一個或多個相關司法管轄區申請或放棄。出於戰略考慮或其他因素，我們可能會選擇放棄或放棄專利，或以其他方式不起訴某些未決的專利申請。此外，當專利到期時，我們失去了它們提供給我們的保護和競爭優勢。
我們還從許可使用費支付和與我們的某些知識產權相關的技術索賠和解中獲得部分收入。許可我們的知識產權，特別是獨家許可，可能會限制我們向第三方主張這些知識產權的能力，包括這些權利的被許可人。此外，我們可能會收購對其他第三方負有許可義務的知識產權公司。在任何此類收購之後，這些許可義務可能延伸到我們自己的知識產權，並可能限制我們維護我們知識產權的能力。我們不時提起訴訟以維護我們的知識產權，在某些情況下，包括針對與我們有持續關係的第三方，如客户和供應商。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。相反，第三方可能會對我們提起知識產權訴訟，包括因為我們的知識產權許可業務。此類法律訴訟中的不利決定可能會限制我們維護我們知識產權的能力，並限制我們技術的價值，包括失去將我們的技術出售或許可給他人或根據我們的知識產權對他人的成功保護和主張收取使用費的機會。此外，此類法律行動或不利決定可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。 有時，我們可能需要獲得額外的IP許可或續訂現有的許可協議。我們無法預測這些許可協議能否以可接受的條款獲得或續簽，或者根本不能。
如果我們的軟件產品不能與不斷變化的操作環境、平臺或第三方產品保持兼容，對我們的產品和服務的需求可能會減少，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
在大多數情況下，系統和計算軟件的最大供應商是我們的大多數客户使用的計算機硬件系統的製造商，特別是在大型機領域。這些公司定期修改或引入新的操作系統、系統軟件和計算機硬件，這可能需要對我們的產品進行重大修改，以保持與這些公司的硬件或軟件的兼容性。
此外，我們必須不斷應對動態和加速的市場趨勢和競爭發展帶來的挑戰，例如安全領域出現先進的持續性威脅，以便有效競爭。客户可能需要我們當前解決方案所不具備的特性和功能。
不能保證我們將能夠調整我們的產品以適應這些發展。
此外，我們的軟件解決方案可與第三方開發的各種軟件和硬件進行交互。如果我們無法訪問第三方代碼和代碼開發規範，這可能會對我們開發兼容軟件的能力產生負面影響。此外，如果軟件提供商和硬件製造商，包括我們的一些最大的供應商，採取新的政策限制其操作系統、應用程序或硬件的代碼或技術文檔的使用或可用性，或以其他方式對此類訪問施加不利的條款和條件，這可能會導致用於增強和修改我們現有產品或開發新產品的研發成本更高。任何額外的限制都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
如果未能在令人滿意的基礎上達成軟件許可協議，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們的許多現有客户都有多年的企業許可協議，其中一些協議涉及大量的總費用。這些客户沒有購買其他解決方案的合同義務。客户續約率可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對我們的解決方案或客户支持的滿意程度、客户預算以及與我們的解決方案相比，我們解決方案的定價 目錄表 競爭對手，其中任何一個都可能導致我們的收入增長速度慢於預期，如果有的話。如果未能按對我們有商業吸引力的條款續簽類似範圍的客户協議，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們對政府客户的銷售使我們面臨財政資金批准、重新談判或政府酌情終止以及審計和調查方面的不確定性，這可能導致訴訟、處罰和制裁，包括提前終止、暫停和除名。
• | 我們與美國聯邦政府以及美國其他州和地方政府機構簽訂的多年合同通常需要經過年度財政資金批准，並可由政府酌情重新談判或終止。合同的終止、重新談判或缺乏資金批准可能會對我們的銷售、收入和聲譽產生不利影響。此外，我們的政府合同通常受到某些要求的約束，其中一些要求通常不存在於商業合同中和/或可能是複雜的，以及審計和調查。未能滿足合同要求可能導致各種民事和刑事訴訟和處罰，以及行政處罰，包括終止合同、退還部分已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停與政府的業務往來，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。 |
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我們在產品中使用的某些軟件是從第三方獲得許可的，將來可能無法向我們提供，這可能會推遲產品開發和生產，或導致我們產生額外費用。
• | 我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件，其中一些可能無法在未來以我們可以接受的條款提供給我們，或者使我們的產品保持競爭力。失去這些許可證或無法以商業上可接受的條款維護其中任何許可證，可能會推遲未來產品的開發或現有產品的增強。 |
• | 我們使用的某些軟件來自開源源代碼，在某些情況下可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。 |
• | 我們的一些產品包含來自開放源代碼來源的軟件，使用這些軟件可能會使我們受到某些條件的約束，包括免費提供此類產品或公開提供這些產品的專有源代碼的義務。此外，儘管一些開放源碼供應商提供保修和支持協議，但此類軟件通常是按原樣提供的，不提供保修、賠償或支持。雖然我們對此類開放源代碼的使用進行監控，以避免使我們的產品受到意外情況的影響，但在某些情況下，此類使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，包括如果我們被要求採取補救措施，可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。 |
• | 我們受到保修索賠、產品召回和產品責任的約束。 |
• | 有時，我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響，這些索賠可能會在未來導致鉅額費用。我們的客户合同通常包含保修和賠償條款，在某些情況下還可能包含與產品質量問題有關的違約金條款。與此類條款相關的潛在責任是巨大的，在某些情況下，包括與我們一些最大客户的協議，可能是無限的。任何此類負債都可能大大超過我們從相關產品獲得的任何收入。我們因保修和產品責任索賠以及產品召回而產生或支付的成本、付款或損害可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於我們未來可能進行的任何收購，我們也可能面臨此類索賠。 |
產品責任保險受重大免賠額的約束，不能保證此類保險將可用或足以針對所有此類索賠提供保障，或者我們可能選擇對某些事項進行自我保險。例如，我們的一位客户可以召回包含我們的一種半導體設備的產品。在這種情況下，我們可能會產生巨大的成本和開支，其中包括重置成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。儘管我們為合理評估的負債保持準備金，併購買產品責任保險，但我們的準備金可能不足以支付此類索賠中未投保的部分。相反，在某些情況下，我們預留的金額可能最終會超過我們對特定索賠的實際責任，可能需要衝銷。
我們產品的複雜性可能會導致不可預見的延遲或費用或未發現的缺陷或錯誤，這可能會對市場對新產品的接受度產生不利影響，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生實質性和不利影響。
高度複雜的產品，如我們提供的產品，在首次推出時或在發佈新版本、軟件文檔或增強功能時可能包含缺陷和錯誤，或者它們的發佈可能會因產品開發過程中不可預見的困難而延遲發佈。如果我們的任何產品，包括我們收購的公司的產品，或我們產品中使用的第三方組件，包含缺陷或錯誤，或存在可靠性、質量或兼容性問題，我們
目錄表
可能無法成功設計解決方法。此外，如果在我們開始商業生產或部署新產品之前沒有發現任何這些問題，我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回、維修或更換成本。我們的軟件產品也出現了重大的技術挑戰，因為我們的客户在各種計算機平臺上許可和部署我們的產品，並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成在一起。因此，如果出現系統範圍的故障，可能很難確定哪個產品有故障，我們最終可能會受到另一家供應商的產品故障的損害。因此，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。要解決這些問題，我們可能不得不投入大量的資本和其他資源。這些問題也可能導致我們的客户或其他人向我們索賠。例如，如果我們產品製造和交付的延遲導致客户最終產品交付的延遲，根據我們與該客户的協議條款，我們可能需要賠償客户此類延遲的不利影響。此外，如果我們的某個最終用户客户的系統中發生了對信息完整性、安全性或可用性的實際或感知的違反，無論該違反是否由我們的產品造成，都可能損害市場對我們解決方案有效性的看法。這些問題可能會將我們的技術和其他資源從其他開發工作中轉移出來，我們可能會失去或延遲市場對受影響的產品的接受。因此，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。我們在研發方面進行了大量投資，以加強現有和開發新技術，以跟上技術進步的步伐，並保持我們業務的競爭力，而不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們競爭的行業的特點是快速的技術變化、客户需求的變化、頻繁的新產品推出和增強、產品週期短和不斷髮展的行業標準、新的交付方法，並且需要在我們的研究和開發方面進行大量投資，以便開發和向市場推出新的和增強的技術和產品。此外，隨着時間的推移，半導體產品會過渡到越來越小的線寬幾何圖形。這要求我們調整我們的產品和製造工藝以適應這些新技術，這需要在新程序方面的專業知識。我們未能成功過渡到較小的幾何加工技術，可能會削弱我們的競爭地位。為了保持競爭力，我們已經並預計將繼續在研究和開發方面進行重大投資。我們預計，由於我們計劃開發的產品的複雜性和數量不斷增加，在可預見的未來，研發費用的美元數額將會增加。如果我們不能開發新的和增強的產品和技術，如果我們專注於沒有被廣泛採用的技術，或者如果我們不支持的具有競爭力的新技術被廣泛接受，對我們產品的需求可能會減少。對不成功的研發工作的重大投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，研發投資的增加可能會導致我們的成本結構與產品需求脱節，這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束，而我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。
我們收集、使用和存儲(統稱為“處理”)與我們的業務運營，特別是與我們的賽門鐵克業務有關的大量、種類和速度很高的某些個人信息。我們處理的個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。任何未能或被認為未能履行此類義務的行為都可能導致政府執法行動、罰款或訴訟，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
這一領域的隱私立法、執法和政策活動在許多司法管轄區迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。遵守和實施這些與隱私和數據保護相關的措施的成本可能會很高。此外，即使我們無意中或被認為未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和法規，也可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟，並處以鉅額罰款和損害賠償。我們為運營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用可能會導致業務和安全成本或與抗辯法律索賠相關的成本顯著增加。
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此外，為了確保其產品不斷得到改進，以抵禦不斷髮展、日益複雜和廣泛傳播的網絡威脅，NortonLifeLock Inc.依賴於從其消費者業務和賽門鐵克業務收集的威脅情報。我們和NortonLifeLock Inc.已同意在交易完成後繼續分別共享與Symantec業務和NortonLifeLock Inc.消費者業務相關的威脅情報。如果不能繼續收到此類威脅情報，可能會導致賽門鐵克商業產品變得不那麼有效，並對我們的業務產生不利影響。
目錄表
我們受到環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的
成本，限制了我們的運營，並要求支出可能有材料
對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們受制於與使用、處置、清理和人類接觸危險材料有關的各種國際法律和法規。遵守環境、健康和安全要求可能需要我們修改我們的製造工藝，限制我們擴大設施的能力，或者要求我們購買污染控制設備，所有這些都可能非常昂貴。如果我們不遵守這些要求，可能會導致限制或暫停我們產品的生產，並可能導致針對我們的訴訟，並在發生重大不利判決的情況下由我們支付鉅額罰款和損害賠償。此外，履行我們有責任或有責任承擔的任何清理或補救義務可能代價高昂，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們半導體產品的材料組成相關的不斷變化的要求，包括對電子產品中鉛和某些其他物質的限制，這些限制適用於在不同國家/地區銷售的特定電子產品，包括美國、中國、日本和歐盟，這增加了我們產品設計和採購操作的複雜性和成本，並可能要求我們重新設計產品。這種重新設計可能會導致庫存過剩或其他額外成本，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們還可能不時遇到員工就暴露於危險材料或其他與工作場所有關的環境索賠提出的索賠。
社會和環境責任法規、政策和規定以及客户需求可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。
在半導體行業，尤其是製造消費電子產品的原始設備製造商，越來越重視企業的社會和環境責任。我們的一些客户已經或可能採用採購政策，其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包括此類條款。越來越多的半導體行業參與者也加入了自願社會責任倡議，如聯合國全球契約，這是一個讓企業制定、實施和披露可持續發展政策和做法的自願倡議。這些社會和環境責任條款和倡議可能會發生變化，可能無法預測，考慮到我們供應鏈的複雜性和我們重要的外包製造，我們可能難以遵守，成本也很高。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商或合同製造商遵守此類政策或規定，客户可能會停止從我們那裏購買產品，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。
此外，作為企業社會和環境責任計劃的一部分，越來越多的原始設備製造商正在尋求採購不含礦物的產品，這些產品來自銷售此類礦物的收益可能被用於資助武裝衝突的地區，如剛果民主共和國。這可能會對半導體設備製造中使用的礦物的來源、供應和定價產生不利影響，包括我們的產品。由於我們的供應鏈很複雜，我們目前無法確定我們產品中使用的所有礦物和金屬的來源。因此，我們可能會在滿足這些客户的需求方面面臨困難，這可能會損害我們的銷售和經營業績。
我們市場上半導體產品的平均售價經常下降。
速度很快，未來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛收入
利潤。
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我們開發和銷售的半導體產品用於大批量應用。因此，這些產品的價格往往會迅速下降。我們產品的毛利潤可能會受到來自客户的定價壓力等的負面影響。在過去，我們降低了我們產品的平均售價，以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素。此外，我們的一些客户協議規定了基於數量的定價和產品定價路線圖，這也可以隨着時間的推移降低我們產品的平均售價。如果我們不能通過增加銷售量、降低製造成本或及時開發新的和更高附加值的產品來抵消平均售價的任何下降，我們的利潤率和財務業績將受到影響。
違反我們的安全系統可能會對我們的業務產生重大不利影響。
然而，我們也依賴於一些基於雲的第三方和其他關鍵公司基礎設施服務的服務提供商，這些服務涉及人力資源、電子通信服務和某些財務職能，出於必要，我們依賴這些提供商的安全系統。
目錄表
第三方或我們的員工或承包商對我們的設施、我們的信息系統或基於雲的或其他服務提供商的系統的意外或故意安全漏洞或其他未經授權的訪問，或者我們或他們的數據或軟件中存在計算機病毒或惡意軟件，可能會使我們面臨信息丟失和專有和機密信息被盜用的風險，包括與我們的產品或客户相關的信息以及我們員工的個人信息。此外，我們自己的IT網絡也不時受到未經授權的網絡入侵和惡意軟件的攻擊。
我們的某些軟件產品旨在管理和保護IT基礎設施和環境，因此，我們預計這些產品將成為網絡安全攻擊的持續目標。這些產品中使用的開放源代碼或其他第三方軟件也可能成為攻擊目標。此外，我們使用第三方數據中心，包括我們的部分SaaS業務，這也可能受到黑客事件的影響。儘管我們不斷尋求改進我們的對策以防止此類事件發生，但我們可能無法預見每一種情況，某些網絡威脅或漏洞可能無法及時檢測或消除，以防止對我們和我們的客户的攻擊。網絡安全攻擊可能需要大量支出我們的資本和轉移我們的資源。此外，惡意網絡行為者或其他人的努力可能會導致我們的產品許可中斷、延遲或停止，或者我們的軟件被修改，這可能導致我們失去現有或潛在的客户。涉及我們的產品和IT基礎設施的成功網絡安全攻擊也可能對市場對其有效性的看法產生負面影響。
任何竊取或濫用機密、個人身份或專有信息的行為都可能擾亂我們的業務，並導致(但不限於)不利的宣傳、損害我們的聲譽、我們的商業祕密和其他競爭信息的丟失、我們產品的營銷困難、我們的客户指控我們沒有履行我們的合同義務、受影響各方提起訴訟以及可能對與竊取或濫用這些信息有關的責任和損害承擔財務義務，以及因任何相關違反數據隱私法規(如一般數據保護法規)而導致的罰款和其他制裁，任何這些都可能對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的運營和服務中斷或我們軟件提供的功能中斷，包括我們全球民用網絡情報威脅網絡的運行，可能會對我們的收入造成不利影響，或導致客户停止與我們做生意。此外，如果任何此類事件導致我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務將受到損害。我們的運營依賴於我們保護我們的技術基礎設施免受業務連續性事件的損害的能力，這些事件可能會對我們的運營產生重大中斷影響。由於用於未經授權訪問系統或以其他方式破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。
我們被要求每年評估我們對財務報告的內部控制。
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任何不利的評估結果都可能導致損失
投資者對我們財務報告的信心，彌補任何內部控制缺陷的鉅額費用，並最終對我們的股票價格產生不利影響。 根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，我們必須每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性。儘管如此，從 2019年11月3日
，我們的結論是，我們對財務報告的內部控制是有效的，我們需要維護我們的流程和系統，並隨着我們的業務增長和變化而調整它們，包括反映我們對賽門鐵克業務的整合，以及我們未來可能進行的任何收購。維護和調整我們的內部控制並遵守第404節的這一持續過程成本高昂、耗時長，需要大量的管理層關注。我們不能確定我們的內部控制措施將繼續對我們的財務流程和報告提供足夠的控制，並確保遵守第404節。此外，隨着我們業務的發展或收購其他業務，我們的內部控制可能會變得更加複雜，我們可能需要更多的資源來確保它們的有效性。未能實施所需的新的或改進的控制，或在實施此類控制時遇到困難，無論是在我們現有的業務中還是在我們收購的業務中，都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部控制存在重大弱點，披露這一事實，即使很快得到補救，也可能導致投資者對我們的財務報表失去信心，我們普通股的交易價格可能會下跌。
彌補重大弱點可能需要我們支付鉅額費用，如果我們未能彌補任何重大弱點，我們的財務報表可能不準確，我們可能被要求重新申報財務報表，我們及時準確報告財務業績的能力可能會受到不利影響，我們進入資本市場的渠道可能受到限制，我們普通股的交易價格可能會下跌，我們可能受到包括美國證券交易委員會或納斯達克全球精選市場在內的監管機構的制裁或調查。
目錄表
當前和未來的會計聲明和其他財務報告準則，特別是關於收入確認的準則，可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們報告的財務結果受到美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計準則以及我們在會計政策中應用這些準則時使用的方法、估計和判斷的影響。新的準則、對現有準則的改變以及對其解釋的改變，已經需要並在未來可能需要我們改變我們的會計政策和程序，或實施新的或改進現有的系統。例如，ASU 2014-09，與客户的合同收入(“主題606”)從2019財年開始對我們生效。關於CA合併和我們對CA業務策略的更改，包括我們採用了一項允許客户為方便而終止其CA軟件合同的政策，我們被要求在主題606下建立收入確認會計政策和程序，我們認為這些政策和程序適合我們打算開展的業務。雖然我們相信我們的政策和程序是合理和適當的，但它們基於方法、估計和判斷，這些方法、估計和判斷受到風險、不確定性、假設和變化的影響，這些風險、不確定性、假設和變化可能對我們報告的財務狀況和財務結果產生不利影響。
外匯匯率的波動可能導致損失。 我們經營全球業務，我們的綜合財務業績以美元報告。然而，我們海外子公司的一些收入和支出是以當地貨幣計價的。外匯兑美元匯率的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生重大變化，因為這些交易換算成美元會產生外匯影響。 在正常業務過程中，我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險，包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響。因此，外匯匯率的波動可能會導致經濟損失。
制定實施國際商業活動税制變化的立法、採用其他公司税改革政策、或税收法規或政策的變化，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
在我們開展業務的許多税收司法管轄區，公司税改革、降低税基的努力和税收透明度仍然是高度優先的事項。因此，許多司法管轄區關於公司收入和其他税收的政策受到更嚴格的審查，許多司法管轄區正在提出或頒佈税制改革立法。例如，美國《減税和就業法案》(2017税改法案)通過了廣泛的美國企業所得税改革，其中包括降低美國企業所得税税率，但對美國實體的非美國子公司的收益實施了防止税基侵蝕的措施，以及對美國控制的外國公司累積的非美國收益當然視為匯回的過渡税。
此外，許多國家開始實施立法和其他指導，使其國際税收規則與經濟合作與發展組織旨在標準化和現代化全球企業税收政策的税基侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。由於加強了對企業税收政策的審查，税務機關關於企業所得税處理和立場的先前決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。政策或裁決的任何此類變化也可能導致我們之前繳納的税款發生變化。
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國內或國際公司税政策、法規或指引、執法活動或立法措施的任何重大變化，都可能對我們的業務、我們需要繳納的税款以及我們的財務狀況和總體運營結果產生重大不利影響。
如果我們在新加坡和新加坡談判達成的税收優惠或免税安排
其他司法管轄區因任何原因部分或全部更改或停止有效或適用，或如果我們的
關於税法和激勵措施或假期的假設和解釋
事實證明，安排是不正確的，企業所得税的數額我們必須 薪酬可能會大幅增加。 我們目前的業務結構是受益於我們在不同司法管轄區延長的各種税收優惠和免税期，以鼓勵投資或就業。例如，我們從新加坡政府下屬機構新加坡經濟發展局獲得的主要税收優惠規定，我們在新加坡獲得的任何符合資格的收入都將受到税收優惠或新加坡所得税税率的降低。如果沒有這些税收優惠，適用於我們新加坡應税收入的企業所得税税率將為17%。新加坡的這些税收優惠預計將於2025年11月到期，但可能會延期，我們可能無法獲得延期，也可能無法獲得，以及隨後優惠範圍或立法發展的任何變化。我們在馬來西亞的合格收入也有免税期，計劃在2028財年到期。我們獲得的税收優惠和税收減免也是
目錄表受我們遵守各種運營和其他條件的約束，在某些情況下，相關政府當局可能會在預定的終止日期之前對其進行修改或終止。如果我們不能或選擇不遵守任何特定税收優惠或免税期中包括的經營條件，在某些情況下，我們可能被要求退還以前實現的重大税收優惠，或者如果該税收優惠或税收優惠在到期前終止而沒有申請新的激勵措施，我們將提前失去相關的税收優惠。視乎所討論的誘因，我們亦可能被要求修改我們的營運結構和税務策略，以維持這項誘因，這對我們的益處可能不及現時的結構或税務策略。在考慮2017年税改法案和其他間接税條款的影響之前，我們的税收優惠和免税期使所得税的收益增加了約9.23億美元
合併後每股攤薄後淨收益增加
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2019財年。
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能會遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的支出，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
我們的所得税撥備和整體現金税成本受到多種因素的影響，包括我們業務或資產的重組或重組、司法收入組合以及税收法規或政策的變化，並可能進一步受到公司交易的影響，所有這些都可能對財務業績產生重大不利影響。
我們是一家跨國公司，在不同的税收管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中，有許多交易的最終税收決定是不確定的。此外，我們對當前和遞延基礎上的應付所得税的計算是基於我們對我們被要求提交納税申報單的司法管轄區適用税法的解釋。
我們的所得税撥備可能會出現波動，並可能受到許多因素的不利影響，包括：
重組或重組我們的業務、有形和無形資產、未償債務和公司結構，例如與收購業務有關的重組或重組；
我們收入和資產的司法組合，以及不同國家不同税率所產生的税收影響；
收入和支出分配的變化，包括與我們的公司結構、收購或税法變化相關的調整;
變更轉讓定價規則或適用本規則的方法；
税法的變化，包括美國的變化，外國子公司收益的税收變化，可歸因於收入的費用的扣除和外國税收抵免規則的變化；
不可扣除的僱員薪酬增加的税收影響； 税務會計規則或原則的變更以及遞延税項資產和負債的估值變化； 所得税審計結果；以及 税收抵免或獎勵的修改、到期、失效或終止。 我們在我們的關聯實體之間採取了轉移定價政策。我們的政策要求提供服務，銷售產品，提前融資，並以我們認為在公平基礎上談判的價格向另一家附屬公司發放許可證。我們在任何司法管轄區的應税收入取決於當地税務機關是否接受我們的運營做法和公司間轉移定價，以此作為獨立的基礎。由於税務機關對公平原則的適用不一致，以及缺乏全面的基於條約的保護，税務機關對轉讓定價提出的挑戰如果成功，可能會導致對以前或未來幾年的調整。由於這些調整，我們可能會受到更高的税收的影響，我們的收益和經營業績將在做出此類決定的任何時期受到不利影響。
雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但不能保證我們所得税負債的最終確定不會與我們的所得税撥備和應計項目所反映的情況有實質性的不同。若要就所得税的不確定性確定相關會計指引中規定的税務負債的確認和計量，需要作出重大判斷。所得税不確定性的會計指引適用於所有所得税頭寸，如果解決不當，可能會對我們的所得税撥備和我們對任何此類税收的支付義務產生不利影響。
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此外，我們在不同的司法管轄區接受税務審計，這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外所得税。儘管我們相信我們的税務狀況是合理的，但税務審計的最終確定可能與我們的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計的最終結果可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的運營結果和現金流產生重大不利影響。
目錄表美國國税局可能不同意，在遷移交易之前，博通新加坡公司應被視為外國公司，以繳納美國聯邦所得税。雖然博通新加坡分公司是一家新加坡實體，但美國國税局(IRS)可能會斷言，在我們收購BRCM之後，博通新加坡分公司應根據1986年《國税法》(以下簡稱《準則》)7874節的規定，被視為美國聯邦所得税公司。如果美國國税局認定，根據守則第7874條，BRCM的前股東在我們收購BRCM後立即持有博通新加坡普通股至少60%的投票權或價值，該百分比稱為“7874百分比”，博通新加坡將被視為“代理外國公司”，幾項限制可能適用於BRCM。例如，BRCM將被禁止使用其淨營業虧損、外國税收抵免或其他税收屬性來抵消我們收購BRCM後10年內因向外國相關人士轉讓財產而確認的收入或收益，或由於BRCM將任何財產許可給外國相關人士而在此期間收到或應計的任何收入。此外，在這種情況下，守則第4985節及其相關規則將對某些被取消資格的BRCM“個人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或間接持有的某些股票薪酬的價值徵收消費税，税率等於15%，但前提是BRCM前股東因我們收購BRCM而以其他方式確認收益。如果美國國税局確定第7874條的百分比為80%或更高，則博通新加坡將被視為美國聯邦所得税公司。$2.20雖然我們認為第7874條的百分比明顯低於60%，但確定第7874條的百分比是複雜的，受到事實和法律不確定性的影響。不能保證國税局會同意我們的立場。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康狀況以及我們籌集額外資本為運營或潛在收購提供資金的能力產生不利影響，可能會限制我們對經濟或行業變化做出反應的能力，並使我們面臨可變利率債務的利率風險，並阻止我們履行債務義務。
自.起
2019年11月3日
• | ，我們在2017年優先票據、2019年優先票據和假設CA優先票據下的債務為 |
• | 175.5億美元 |
• | 110億美元 |
• | 和 |
• | 18.5億美元 |
• | ，分別為。此外, |
• | 16億美元 |
• | 2019年定期貸款項下未償還。我們還借入了120億美元的定期貸款，為收購賽門鐵克業務提供資金。我們預計未來將保持高水平的債務。 |
• | 我們的鉅額債務可能產生重要後果，包括： |
增加了我們在不利的總體經濟和行業條件下的脆弱性；
由於我們的可變利率期限融資，我們面臨利率風險，而我們通常不會對衝該風險;
限制我們在規劃或應對經濟和半導體業變化方面的靈活性；
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與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
使未來更難借入更多資金為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金；以及
這可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於滿足其他業務需求的能力。
此外，我們的可變利率債務可能會使用LIBOR作為制定利率的基準。倫敦銀行間拆借利率是最近國家、國際和其他監管指導和改革提案的主題。這些改革和其他壓力可能導致LIBOR完全消失或表現與過去不同。這些事態發展的後果無法完全預測，但可能包括可變利率債務成本的增加。
我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。雖然我們專注於維持這些機構的投資級評級，但我們可能無法做到這一點。我們的信用評級或債務評級的任何下調，或債務資本市場的不利狀況，都可能：
對我們債務證券的交易價格或市場產生不利影響；
在我們的貸款條件下增加利息支出；增加我們現有債務的成本，並對我們的再融資能力造成不利影響；以及對我們籌集額外債務的能力產生不利影響。目錄表, 管理我們債務的工具對我們的業務施加了某些限制。管理我們債務的文書包含對我們的業務施加限制的某些契約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力、計劃或應對市場狀況或我們資本需求的變化的能力，並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用它們的能力。對我們施加的限制包括維持利息覆蓋率，以及對我們產生某些有擔保債務、進行某些出售和回租交易以及合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的限制。此外，票據載有違約的慣例事件，在任何適用的寬限期過後，可立即宣佈債務到期應付。在這種情況下，我們可能沒有足夠的可用現金在到期時償還此類債務，或者能夠以可接受的條款或根本沒有能力為此類債務進行再融資。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。我們定期支付債務本金、支付利息和為債務進行再融資的能力，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流，以滿足我們目前的債務和我們可能產生的任何未來債務的義務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對未償債務或未來債務進行再融資的能力，將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或在需要時以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。與擁有我們的普通股有關的風險有時，我們的股價波動很大，可能會在
這可能會導致我們的投資者遭受重大損失，並可能導致針對我們和我們管理層的集體訴訟，這可能會導致我們產生大量成本，並分散我們管理層的注意力和資源。
• | 我們普通股的交易價格有時會出現大幅波動，並可能因本“風險因素”部分列出的任何風險因素以及其他因素而出現較大幅度的波動，包括： |
• | 財務狀況和經營業績的實際或預期波動； |
• | 證券分析師發佈新的或最新的研究報告或其他報告； |
• | 我們的重要客户以及被投資者視為與我們相當的公司的估值和運營結果的波動； |
• | 宣佈我們或我們的競爭對手擬進行的收購； |
• | 關於額外債務或股權融資交易的公告或預期； |
可歸因於我們普通股交易量水平不一致的股價和成交量波動；
我們的股息或股票回購政策或我們支付股息的能力發生變化;
• | 轉換我們的8.00%強制性可轉換優先股A系列（“強制性可轉換優先股”）後發行並隨後出售普通股; |
• | 涉及我們的強制性可轉換優先股或普通股的對衝或套利交易活動； |
• | 啟動或結束涉及博通的法律程序或政府查詢或調查； |
• | 宣佈或實施可能影響我們業務的限制性政府行動，如進出口限制、關税和配額、貿易制裁或關税和關税； |
30
未經證實的新聞報道或關於我們或我們的業務的其他不準確的宣傳。
目錄表
這些波動往往與我們的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。您在我們的投資可能無法實現任何回報，可能會損失部分或全部投資。過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。我們也是因收購而引發的多起訴訟的對象。針對我們的證券訴訟，包括與此類交易相關的訴訟，可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們股票回購的金額和頻率可能會波動。
我們的股票回購計劃的金額、時間和執行情況可能會根據我們將現金用於其他目的的優先順序而變化。這些目的包括運營支出、資本支出、收購、償還債務和將現金作為股息支付給我們的股東。現金流、税法和股票價格的變化也可能影響我們的股票回購計劃。
我們的大量股票由少數大型投資者持有，其中一個或多個持有者在公開市場上大量出售我們的普通股可能會導致我們的股價下跌。
自.起 2019年9月30日
，我們相信
• | 在我們的20個最大普通股持有者中，都是活躍的機構投資者，他們持有大約 |
• | 我們的普通股流通股總數， |
• | 資本世界投資者 |
• | 是我們最大的股東，大約有 |
• | 我們普通股的流通股。這些投資者可能會出於各種原因隨時出售他們的股票，這種出售可能會壓低我們普通股的市場價格。此外，這些實體出售我們普通股的任何此類行為也可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。 |
• | 不能保證我們將繼續宣佈現金股息。 |
• | 我們的董事會採取了一項股息政策，根據這一政策，我們目前每季度支付普通股現金股息。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准，我們的股息可能會在任何時候停止或減少。此外，我們普通股的任何股息支付取決於我們支付強制性可轉換優先股的季度股息，並以此為條件。不能保證我們將在未來宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不會。 |
• | 未來的股息(如果有的話)及其時間和數額可能受到以下因素的影響：管理層對包括收購在內的戰略交易未來潛在資本需求的看法；收益水平；合同限制；現金狀況和整體財務狀況；以及我們業務模式的變化。現金股利的支付受到適用法律、合同限制和我們的公司結構的限制。由於我們是一家控股公司，我們支付現金股息的能力也受到限制，即我們通過從子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制。 |
• | 我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。 |
• | 我們不時發佈關於我們未來業績的指導意見，代表我們管理層在發佈之日的估計。本指南由前瞻性陳述組成，由我們的管理層編制，受到新聞稿中包含或提及的假設和其他信息的限制，並受其約束。我們的指南不是為了遵守美國註冊會計師協會公佈的指南而編制的，任何獨立註冊會計師事務所、任何其他獨立專家或外部人士都不會編制、審查或審查該指南，因此，該等人士不會就該指南發表任何意見或任何其他形式的保證。 |
• | 指引基於若干假設和估計，這些假設和估計雖然有具體數字，但本質上受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，是基於關於未來業務決策的具體假設，其中一些將發生變化。我們通常將可能的結果描述為高和低範圍，這是為了在變量發生變化時提供敏感性分析，但並不意味着實際結果不能超出這些範圍。我們公佈這一數據的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。 |
• | 指引必然屬推測性質，預期吾等所提供指引的部分或全部假設將不會實現或將與實際結果大相徑庭，尤其是與被收購業務或公司的營運結果有關的指引，因為我們的管理層必然不太熟悉其業務、程序及營運。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果將與指導意見不同，差異可能是實質性的。投資者也應該認識到 |
31
目錄表
任何預測的金融數據的可靠性都會隨着數據預測的深入而降低。鑑於上述情況，敦促投資者將指導放在背景下，不要過度依賴指導。
未能成功實施我們的經營戰略或發生本10-K年度報告中所述的任何事件或情況，都可能導致實際經營結果與指導意見不同，這種差異可能是不利的和重大的。
項目1B。
未解決的員工意見
沒有。第二項。特性11我們的總部設在加利福尼亞州聖何塞。我們在自有和租賃設施中進行管理、製造、研發、銷售和營銷。我們相信，我們的自有和租賃設施足以滿足我們目前的運營需求。我們不按經營部門確認或分配資產。33%自.起2019年11月3日，我們的自有和租賃設施面積超過100,000平方英尺，包括：11%(平方英尺)
美國
其他國家
總計
自有設施
租賃設施
總設施
包括在新加坡擁有的37，352平方英尺的房產，與國家當局簽訂了為期30年的土地租賃，將於2029年9月到期，我們可以選擇續訂。還包括在馬來西亞擁有的318，000平方英尺和153，000平方英尺的房產，與國家當局簽訂了為期60年的土地租賃，分別於2051年5月和2077年3月到期，可根據我們的選擇續簽。
32
建築租賃將於2038年3月到期，通常包括我們選擇的續訂。
第三項。
法律程序
註釋中列出的信息 | 承付款和或有事項 |
“包括在第二部分第8項中。本年度報告的10-K表格已通過引用併入本文。有關與法律訴訟相關的某些風險的額外討論，請參閲上文的“風險因素”。
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
沒有。
目錄表第II部第五項。
註冊人普通股票市場、相關股東事項以及發行人股票證券的買賣 | 市場信息 | 博通普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“AVGO”。 | 持有者 | ||||||
自.起1 | 2,590,766 | 1,067,895 | 3,658,661 | ||||||
2019年11月29日2 | 1,646,583 | 740,152 | 2,386,735 | ||||||
，有715名普通股記錄持有者。大量股東是“街頭名稱”或受益股東，其股票由銀行、經紀人和其他金融機構持有。 | 4,237,349 | 1,808,047 | 6,045,396 | ||||||
_______________ | |||||||||
1股息和分配 | |||||||||
2在……上面 | |||||||||
2019年12月10日 | ，我們的董事會宣佈季度現金股息 |
每股，支付日期為13. “2019年12月31日致有記錄的普通股東
2019年12月23日 | .博通支付了總計現金股息和分配 |
42.35億美元
33
和
29.98億美元
在財政年度 | 和 |
，分別為。
發行人購買股票證券
在……上面
2018年12月5日，我們的董事會授權增加我們之前授權的 120億美元
股票回購計劃總計
$18十億.該授權於2019年11月3日結束。下表列出了截至本財年期間我們各種回購的詳細信息 $3.252019年11月3日期間購買的股份總數每股平均價格購買的股份總數為公開宣佈計劃的一部分 股票的大致美元價值仍可能根據該計劃購買(單位：百萬，不包括每股數據)20192019年8月5日-2019年9月1日20182019年9月2日至2019年9月29日
2019年9月30日至2019年11月3日
總計根據我們的股票回購計劃，回購是通過各種方式進行的，包括根據交易法頒佈的規則10b-18進行的公開市場或私下協商的購買，其中包括根據符合交易法規則10b5-1的計劃進行的購買。回購普通股的時間和數量取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場狀況以及替代投資機會。我們沒有義務回購任何特定數量的普通股。(A)我們還支付了大約1.54億美元在歸屬於淨結算股權獎勵時應支付的員工預扣税中，並與淨結算股權獎勵相關。我們扣留了大約一百萬與該淨股份結算相關的員工普通股，平均價格為
每股。這些股票可能被視為“發行人購買”的股票，不包括在本表中。目錄表:
股票表現圖表 | 下圖顯示了我們的普通股、標準普爾500股票指數(“S指數”)、納斯達克100指數和費城半導體指數(“PHLX半導體指數”)在截至五個財年的累計總回報的比較(a) | 2019年11月3日 | 。總回報圖表假設在2014年10月31日(我們2014財年的最後一個交易日)分別投資了100美元購買博通公司的普通股、S指數、納斯達克100指數和PHLX半導體指數，並假設所有股息都進行了再投資。指數是按月末計算的。 PHLX半導體指數在我們的2018年年報10-K股票表現圖表中作為比較。我們加入了納斯達克100指數，因為我們認為它比PHLX半導體指數更具代表性。納斯達克100指數涵蓋了按市值計算在納斯達克股票市場上市的國內和國際規模最大的非金融公司。(a) | 下圖中的比較基於歷史數據，並不表明或意圖預測我們普通股未來可能的表現。 五年累計總收益比較 | ||||||||||
在博通公司中，S指數，納斯達克100指數和PHLX半導體指數 | ||||||||||||||
2014年11月2日 | 1 | $ | 276.60 | 1 | $ | 5,454 | ||||||||
2015年11月1日 | 1 | $ | 288.09 | 1 | $ | 5,307 | ||||||||
2016年10月30日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2017年10月29日 | 2 | $ | 280.39 | 2 | ||||||||||
2018年11月4日
______________________________
2019年11月3日博通公司標準普爾500指數納斯達克100指數PHLX半導體指數$287.90上述圖表和表格不應被視為根據《交易法》第18條向SEC“提交”或以其他方式受該條規定的責任約束，也不應被視為通過引用併入我們向SEC提交的任何文件中，無論此類文件中的任何一般併入語言。
34
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項要求的有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息通過參考我們的最終委託聲明納入本文
年度股東會議將在財年結束後120天內向SEC提交 目錄表第六項。
選定的財務數據
下表列出了Broadcom的選定合併財務數據，並應與我們的年度合併財務報表以及“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”標題下的相關注釋和信息一起閲讀，這些信息包含在本年度報告的其他地方10-K表格。
五年精選財務數據摘要
財政年度結束
11月3日， | 11月4日， | 10月29日， | 10月30日， | 11月1日， | (單位：百萬，不包括每股數據) | |||||||||||||||||||
運營報表數據： | $ | 100.00 | $ | 144.55 | $ | 201.30 | $ | 306.27 | $ | 274.86 | $ | 383.76 | ||||||||||||
淨收入合計 | $ | 100.00 | $ | 105.20 | $ | 109.96 | $ | 136.22 | $ | 146.54 | $ | 168.44 | ||||||||||||
毛利率 | $ | 100.00 | $ | 113.14 | $ | 118.47 | $ | 154.97 | $ | 175.57 | $ | 208.03 | ||||||||||||
運營費用 | $ | 100.00 | $ | 105.91 | $ | 133.45 | $ | 209.43 | $ | 209.14 | $ | 291.03 | ||||||||||||
所得税前持續經營的收入(虧損)
所得税準備金(受益於)
持續經營的收入(虧損)2020淨收益(虧損)2019.
35
普通股應佔淨收益(虧損)
每股攤薄收益(虧損) | 持續經營業務的每股收入（虧損） |
非持續經營的每股虧損
每股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||||||
宣佈和支付的每股現金股利(1) | ||||||||||||||||||||
11月3日， 2019 | 11月4日， 2018 | 10月29日， 2017 | 10月30日， 2016 | 11月1日， 2015 | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||||||||||||
資產負債表數據：(2) | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 (3) | $ | 22,597 | $ | 20,848 | $ | 17,636 | $ | 13,240 | $ | 6,824 | ||||||||||
總資產(4) (5) | $ | 12,483 | $ | 10,733 | $ | 8,509 | $ | 5,940 | $ | 3,550 | ||||||||||
債務和資本租賃義務(4) (5) (6) | $ | 9,039 | $ | 5,598 | $ | 6,138 | $ | 6,356 | $ | 1,935 | ||||||||||
總股本 | $ | 2,226 | $ | 4,545 | $ | 1,825 | $ | (1,107 | ) | $ | 1,467 | |||||||||
我們的財政年度在52週一年中最接近10月31日的週日結束，在53週一年中11月的第一個星期日結束。截至2018年11月4日的財年為53周。提交的所有其他財政年度包括52周。(7) | $ | (510 | ) | $ | (8,084 | ) | $ | 35 | $ | 642 | $ | 76 | ||||||||
2018年11月5日，我們收購CA，總對價約為 | $ | 2,736 | $ | 12,629 | $ | 1,790 | $ | (1,749 | ) | $ | 1,391 | |||||||||
188億美元 | $ | 2,724 | $ | 12,610 | $ | 1,784 | $ | (1,861 | ) | $ | 1,364 | |||||||||
。2017年11月17日，我們收購Brocade，總代價約為 | $ | 2,695 | $ | 12,259 | $ | 1,692 | $ | (1,739 | ) | $ | 1,364 | |||||||||
60億美元: | ||||||||||||||||||||
。2016年2月1日，我們以總對價約為 | $ | 6.46 | $ | 28.48 | $ | 4.03 | $ | (4.57 | ) | $ | 4.95 | |||||||||
357億美元 | (0.03 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (0.29 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||
。2015年5月5日，我們以約5.87億美元的總對價收購了Emulex Corporation。我們的財務報表包括被收購公司的經營結果以及收購資產和承擔的自各自收購日期開始的負債的估計公允價值。 | $ | 6.43 | $ | 28.44 | $ | 4.02 | $ | (4.86 | ) | $ | 4.85 | |||||||||
在2019財年，我們採用了主題606。2019年會計年度之前的期間根據會計準則彙編605收入確認列報。請參閲備註 | $ | 10.60 | $ | 7.00 | $ | 4.08 | $ | 1.94 | $ | 1.55 | ||||||||||
與客户簽訂合同的收入 2019 | “載於第二部分，項目8.關於我們通過專題606的補充資料。 2018 | 我們產生了與收購相關的成本和重組費用，這些費用作為銷售產品成本和運營費用的一部分列報。重組費用主要反映為實施與每次收購相關的計劃成本削減和重組活動而採取的行動。 2017 | 在2019財年，我們採用了2017-07年度更新的會計準則 2016 | 改進定期養老金淨成本和退休後淨收益成本的列報 2015 | ||||||||||||||||
使用允許的實際權宜之計，使用養卹金和其他退休後福利計劃説明中披露的前幾個比較期間的數額作為適用追溯列報要求的估計基礎。由於採用了這一準則，毛利和運營費用已按適用情況重新列報了以前列報的會計年度。 | ||||||||||||||||||||
目錄表(2) | ||||||||||||||||||||
與我們在2019財年收購CA有關，與收購相關的無形資產攤銷增加 | $ | 5,055 | $ | 4,292 | $ | 11,204 | $ | 3,097 | $ | 1,822 | ||||||||||
13.57億美元 | $ | 67,493 | $ | 50,124 | $ | 54,418 | $ | 49,966 | $ | 10,515 | ||||||||||
有助於 | $ | 32,798 | $ | 17,493 | $ | 17,569 | $ | 13,642 | $ | 3,872 | ||||||||||
2019財年運營費用的整體增長。與我們在2016財年收購BRCM有關，與收購相關的無形資產攤銷增加 | $ | 24,970 | $ | 26,657 | $ | 23,186 | $ | 21,876 | $ | 4,714 | ||||||||||
_______________________________________
(1) | 16.24億美元 |
(2) | 佔2016財年運營費用總體增長的30%以上。我們在2019財年的所得税收益主要是由於確認了由於在不同司法管轄區進行審計和解而產生的總不確定税收收益，以及年內歸屬或行使的基於股票的獎勵帶來的超額税收收益。我們2018財年的所得税收益主要得益於2017財年税改法案的頒佈和遷入交易。2017財年、2016財年和2015財年，我們的所得税撥備波動主要是由於收入管轄結構的變化。目錄表第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表格中其他部分的“選定財務數據”和我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。這一討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括“風險因素”標題下或本年度報告10-K表格其他部分陳述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。概述 |
(3) | 我們是設計、開發和供應各種半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。在截至2019年11月3日的財年中，我們有三個可報告的部門：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權(IP)許可。3. “我們的戰略是將半導體和基礎設施軟件解決方案領域一流的技術領先地位與無與倫比的規模結合在一個共同的銷售和管理平臺上，向世界領先的企業和政府客户提供一整套基礎設施技術產品。我們尋求通過負責任地出資收購同類領先的業務和技術，以及在研發方面進行廣泛投資來實現這一目標，以確保我們的產品保持其技術領先地位。這一戰略產生了一個強大的商業模式，旨在推動多樣化和可持續的運營和財務業績。對我們產品的需求過去一直受到影響，未來也可能繼續受到各種因素的影響，包括以下因素： |
(4) | 重要客户的得與失； |
(5) | 我們參與競爭的行業和市場的總體經濟和市場狀況；我們經銷商的產品庫存和終端客户需求；我們現在和未來的客户和終端用户在我們的目標市場採用我們的產品和技術的速度，以及我們的客户的產品(包括我們的技術)在他們的市場上被接受的速度； |
36
轉向基於雲的IT解決方案和服務，如超大規模計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時間和銷量產生不利影響；以及
(6) | 預期客户訂單的時間安排、重新安排或取消。全球經濟狀況的不確定性給我們的業務帶來了重大風險。例如，客户可能會因信貸緊縮和負面金融消息而推遲購買，這反過來會對產品需求和我們的運營業績產生不利影響。我們的2019財年和截至2017年10月29日的財年(“2017財年”)是52周的財年，而截至2018年11月4日的財年(“2018財年”)是53周的財年。2018財年第一季度的額外一週導致2018財年的淨收入、毛利率美元、研發費用以及銷售一般和管理費用高於2019財年和2017財年。39%財年亮點財年亮點包括以下內容： |
(7) | 2019年9月30日，我們完成了約5%的發行 |
37
4百萬
股份 | 強制性可轉換優先股，A系列， |
每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，產生淨收益。
36.79億美元
。我們把淨收益連同手頭的現金一起用來償還
48億美元
我們的長期債務。
• | 我們生成了 |
• | 96.97億美元 |
• | 來自運營的現金。 |
• | 目錄表 |
• | 我們付了錢 |
• | 54.35億美元 |
根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股股份，
42.35億美元
現金股息和分配以及
9.72億美元2019與淨股份結算股權獎勵相關的員工預扣税。
• | 在……上面2018年11月5日，我們完成了對CA，Inc.的收購（“CA”），總對價約為 8.00%188億美元$0.001最新發展動態收購賽門鐵克公司的企業安全業務2019年11月4日，我們分別完成了賽門鐵克公司企業安全業務（“賽門鐵克業務”）的部分資產和部分負債的購買和承擔，期限約為 107億美元現金（“賽門鐵克資產購買”）。 |
• | 就賽門鐵克資產購買而言，我們與某些金融機構簽訂了信貸協議，以提供（i）高達 120億美元定期貸款，為賽門鐵克資產購買和相關營運資金需求提供資金；和(Ii) |
38
35億美元
• | 於截至2020年11月1日的財政年度第一季度(“2020財政年度”)到期的若干現有優先票據的再融資定期貸款。以下討論涉及我們2019財年及之前財年的業務、報告分部和財務業績，不包括賽門鐵克資產收購的任何影響或相關信息。收購和資產剝離本節的討論和分析以及所附合並財務報表包括被收購公司從其各自的收購日期開始的經營結果。收購CA，Inc.在……上面2018年11月5日 |
• | (“CA收購日期”)，我們以大約188億美元總現金購買對價，並假設22.5億美元的未償還無擔保債券(“CA合併”)。我們用在CA收購之日借入的180億美元定期貸款以及合併後公司手頭的現金為CA合併提供資金。請參閲備註借款. |
“載於本年報表格10-K第II部第8項，以供進一步詳述。我們還假設了交易中所有符合條件的未歸屬CA股權獎勵。2018年12月31日，我們將CA的子公司和應用程序安全測試解決方案提供商Veracode，Inc.(以下簡稱Veracode)出售給Thoma Bravo，LLC，在進行營運資本調整之前，現金對價為9.5億美元。
收購博科通信系統公司。
2017年11月17日，我們收購了Brocade Communications Systems，Inc.，Inc.60億美元現金，包括償還他們的定期貸款債務(“博科合併”)，我們用我們於2017年10月發行的優先無擔保票據的淨收益以及手頭的現金為這筆債務融資。我們還在交易中承擔了所有符合條件的未歸屬Brocade股權獎勵。2017年12月1日，我們以總計
8億美元用現金支付。淨收入我們的大部分淨收入來自銷售廣泛的半導體器件，這些器件被整合到電子產品中，以及來自模塊、開關和子系統。淨收入還來自銷售軟件解決方案，使我們的客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們在2019財年需要報告的三個部門是：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權許可。我們的總淨收入以及我們半導體解決方案和基礎設施軟件部門銷售產生的總淨收入的百分比因季度而異，這主要是由於終端市場需求的波動，包括季節性的影響，這將在第一部分第1項中詳細討論。
業務
在本年度報告10-K表格的“季節性”項下。
原始設備製造商(“OEM”)或其合同製造商以及分銷商通常佔我們半導體銷售額的絕大部分。為了服務世界各地的客户，我們與全球大型電子元器件分銷商建立了戰略性的合作關係，並輔之以多家地區分銷商，這些分銷商根據各自的產品範圍建立了客户關係。我們還向各種各樣的原始設備製造商或他們的合同製造商銷售我們的產品。我們與多個目標市場的領先OEM客户建立了牢固的關係。我們的直銷團隊專注於支持我們的大型OEM客户，並擁有專業的產品和服務知識，使我們能夠在整個客户組織的關鍵級別銷售特定的產品。某些客户要求我們直接與他們簽訂合同，並與指定的中介機構(如合同製造商)簽訂合同。我們的許多主要客户
目錄表
合作關係已經存在多年，通常是多年協作產品開發的結果。這使我們能夠建立我們廣泛的知識產權組合，並開發關於我們客户需求的關鍵專業知識，包括豐富的系統級知識。這種合作為我們提供了對客户業務的關鍵見解，使我們能夠更有效率和生產力，更好地服務於我們的目標市場和客户。我們在將產品交付給經銷商時確認收入，這可能會導致我們的季度淨收入大幅波動。這類收入減去了估計回報和分銷商津貼。我們的傳統軟件客户通常由大型企業組成，這些企業擁有來自多個供應商的計算環境，並且非常複雜。我們相信，我們的企業範圍許可模式將繼續為我們的客户提供更低的複雜性、更高的靈活性和更輕鬆的續訂流程，這將有助於推動收入增長。成本和開支銷售產品的成本。銷售產品的成本主要包括半導體晶圓和其他材料的成本，以及組裝和測試這些產品和材料的成本。此類成本包括與我們的製造業務相關的人員和管理費用，其中包括基於庫存的補償費用；相關佔用；計算機服務；設備成本；製造質量；訂單履行；保修調整；庫存調整，包括庫存陳舊減記；以及採購成本，包括直接交易成本和與整合相關的成本。9. “雖然我們外包了很大一部分製造活動，但我們確實有一些專有的半導體制造設施。如果我們無法以理想的水平利用我們擁有的製造設施，與這些設施相關的固定成本將無法完全吸收，從而導致更高的平均單位成本和更低的毛利率。訂閲和服務的成本。
訂閲和服務的成本包括人員、與專業服務或支持我們的訂閲和服務收入相關的項目成本，以及分配的設施成本和其他公司費用。人員成本包括基於股票的薪酬費用。
收入總成本還包括對庫存的購買會計影響、與收購相關的無形資產攤銷和重組費用。研究和開發。我們的研發費用主要包括我們從事產品和技術設計和開發的工程師的人員成本，包括基於股票的薪酬費用。這些費用還包括項目材料費用、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用、分配的設施費用和其他公司費用，以及與支持工程和設計過程中使用的計算機工具有關的計算機服務費用。賣一般的和行政的。
銷售費用主要包括銷售和營銷人員的薪酬和相關成本，包括基於股票的薪酬支出、支付給我們獨立銷售代表的銷售佣金、廣告費、貿易展、公司營銷、促銷、與我們的銷售和營銷運營相關的差旅、相關的佔用和設備成本，以及其他營銷成本。一般和行政費用主要包括行政管理、財務、人力資源和其他行政人員的薪酬和相關費用，包括基於股票的薪酬費用、外部專業費用、分配的設施費用、與收購有關的費用和其他公司費用。
與收購相關的無形資產攤銷。
*在與我們的收購相關的情況下，我們確認在其估計使用壽命內攤銷的無形資產1年至
25年
39
。我們亦確認商譽(未攤銷)及正在進行的研究及發展(“IPR&D”)，該等商譽最初被資本化為與收購有關的無限期無形資產。在每個基礎項目完成後，知識產權研發資產被重新分類為可攤銷購買的無形資產，並在其估計使用年限內攤銷。
重組、減值和處置費用。
重組、減值和處置費用主要包括與員工離職計劃相關的補償成本、調整我們的全球製造業務、使產品開發計劃成本合理化、知識產權研發減值、固定資產減值、設施和租賃放棄，以及其他退出成本，包括削減服務或供應協議。
利息支出。
利息支出包括票面利率、承諾費、原始發行折扣的增加、債務溢價和債務發行成本的攤銷，以及與債務修改相關的費用。其他收入，淨額。
除其他收入外，淨額包括利息收入、投資和外幣重新計量的收益(損失)以及其他雜項項目。
所得税撥備(受益於)*美國減税和就業法案(2017税改法案)對美國國內税法進行了重大修改，包括(1)將美國公司税率從35%降至21%，從2017年12月31日之後的納税年度開始生效；(2)美國所得税在賺取外國收入時應計税，允許
目錄表
某些外國股息將被免税，而不是推遲支付此類所得税，直到外國收益匯回美國，以及(3)對美國控制的外國公司累積的非美國收益當然被視為匯回美國的過渡税(“過渡税”)。繼2017年税改法案頒佈後，美國證券交易委員會(以下簡稱美國證券交易委員會)針對信息不足無法完成對2017年税改法案某些所得税影響進行核算的情況發佈指導意見。根據我們對2017年税改法案的解釋和美國證券交易委員會的指導，我們確認了以下所得税優惠：72.78億美元
2018財年。在2019財年，我們記錄了一項所得税撥備, 1.13億美元由於2019財年發佈的與2017財年税改法案相關的美國財政部擬議法規，我們2018財年的收益估計發生了變化。我們還確認了一項所得税優惠
11.62億美元在2018財年，主要是由於我們於2018年4月遷往美國(“遷址交易”)。我們對業務進行了組織，以最大限度地發揮税收優惠在不同司法管轄區提供給我們的好處，以鼓勵投資或就業。新加坡政府下屬機構新加坡經濟發展局提供的税收優惠規定，在新加坡賺取的任何符合資格的收入均可享受税收優惠或降低新加坡所得税税率。根據我們遵守這些優惠和立法發展中規定的條件，這些新加坡税收優惠目前預計將於2025年11月到期，在某些情況下可能會延期，我們可能能夠也可能無法獲得延期。如果沒有這些税收優惠，新加坡原本適用於我們的企業所得税税率將是。我們在馬來西亞的合格收入也有免税期，計劃在2028財年到期。我們所獲得的税收優惠和免税期也取決於我們是否符合各種經營和其他條件。如果我們不能或選擇不遵守任何特定税收優惠中包括的經營條件，我們將失去相關的税收優惠，並可能被要求退還之前實現的重大税收優惠。視乎所討論的誘因，我們亦可能被要求修改我們的營運架構和税務策略，這對我們的益處可能不及現行税務寬減安排所提供的好處。在考慮2017年税改法案的影響和其他間接税影響之前，這些税收優惠和免税的影響是將所得税的收益增加約9.23億美元
和5.9億美元
分別為2019財年和2018財年。在2017財年，這些税收優惠和免税期的影響是將所得税的整體撥備減少約2.37億美元
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能會遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的支出，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。此外，任何司法管轄區的應課税收入取決於當地税務機關是否接受我們的運營做法和公司間轉移定價，以保持一定的距離。由於税務機關在適用公平標準方面的不一致，以及缺乏充分的基於條約的保護，税務機關對轉讓定價的挑戰如果成功，可能會大幅增加我們的所得税支出。關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，吾等須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內呈報的收入及開支。我們基於當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的成本和費用的應計價值作出判斷的基礎。我們的實際財務結果可能與我們的估計大不相同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的歷史財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。這些政策包括收入確認、業務合併、長期資產、無形資產和商譽的估值、庫存估值、所得税、退休和退休後福利計劃假設、基於股票的薪酬和員工獎金計劃。請參閲備註重要會計政策摘要
40
“載於本年報的表格10-K第II部分第8項，以提供有關我們的重要會計政策及預算的進一步資料。
收入確認。當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務，雙方的權利可以確定，付款條款可以確定，合同具有商業實質，並且我們很可能會收取基本上所有我們有權獲得的對價時，我們就會對與客户的合同進行核算。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。我們的產品和服務可以廣泛地歸類為產品銷售、訂閲和服務。目錄表當控制權轉移到客户手中時，我們確認直接客户和分銷商的產品銷售收入。根據我們對歷史體驗費率的估計，以及考慮經濟條件和合同條款，對經銷商積分進行價格調整。到目前為止，實際的經銷商索賠活動與我們基於歷史估計所做的撥備基本一致。然而，由於估計的固有性質，總有可能在實際金額和我們的估計之間存在重大差異的風險。不同的判斷或估計可能會導致差異，這些差異可能會對報告的運營結果產生重大影響。在記錄相關收入的同一時期，我們還記錄了返點收入的減少。我們在銷售時可獲得100%的潛在回扣。當特定的返點計劃合同終止時，以及當我們認為無人申領的返點不再需要付款時，我們會沖銷未申領返點金額的應計金額。因此，取消無人認領的回扣可能會對我們未來幾個時期的淨收入和淨收入產生積極影響。我們的合同可能包含不止一種我們的產品和服務，每一種產品和服務都作為不同的履約義務單獨入賬。當可用時，我們使用直接可觀察到的交易來確定履行義務的獨立銷售價格。我們還估計了我們物質權利的獨立銷售價格。我們對客户以折扣價購買或獲得額外產品或服務的選擇權價值的估計包括估計客户在行使選擇權時將獲得的遞增折扣以及行使選擇權的可能性。某些合同包含退貨權利，允許客户取消全部或部分產品或服務並獲得信用。我們根據歷史回報數據估計回報，該數據被限制在重大收入逆轉的可能性不大的金額上。我們不確認預期退貨的產品或服務的收入。
企業合併。17%對企業合併進行會計處理要求管理層對無形資產、承擔的合同債務、重組負債、收購前或有事項和或有對價(如適用)作出重大估計和假設，尤其是在收購日。儘管我們認為我們過去所做的假設和估計是合理和適當的，但它們在一定程度上是基於歷史學家的
從被收購公司管理層獲得的實際經驗和信息，具有內在的不確定性。對我們收購的某些無形資產進行估值時的關鍵估計包括但不限於未來來自產品銷售、客户合同和收購技術的預期現金流、將知識產權研發開發成具有商業可行性的產品的預期成本、項目完成後的估計現金流以及貼現率。用於將預期未來現金流量貼現到現值的貼現率通常是根據加權平均資本成本分析得出的，並進行了調整以反映內在風險。可能會發生意想不到的事件和情況，影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。商譽和長期資產的估值。我們在每年第四財季對我們的商譽進行年度減值審查，如果我們認為存在減值指標，則會更頻繁地進行審查。商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性，需要進行重大判斷。為審查減值，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況是否導致確定我們的任何報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(Ii)重大的公司行動，包括在重組業務的同時退出活動；(Iii)當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(Iv)我們的市值持續下降至低於賬面淨值。於評估整體事件及情況後，如吾等認為本公司任何報告單位的公允價值不大可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們計算該報告單位的公允價值，並將該公允價值與報告單位的賬面淨值進行比較。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。我們的商譽減值測試同時使用收益法和市場法來估計報告單位的公允價值。收益法基於貼現現金流量法，該方法使用報告單位對預測未來財務業績的估計，包括收入、運營費用和税收，以及營運資本和資本資產要求。這些估計是作為我們長期規劃過程的一部分，基於假設的市場細分增長率和我們假設的細分市場份額，基於歷史數據的估計成本和各種內部估計。然後，使用適當考慮估計市場的貼現率將預測的現金流貼現為現值。目錄表加權平均資本成本，以及主題現金流獨有的任何風險。市場法的基礎是對可比公司的財務倍數進行加權，並應用控制溢價。報告單位的賬面價值代表各種資產和負債的轉讓，不包括某些公司資產和負債，如現金和債務。.
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估長期資產的減值，包括購買的知識產權研發、物業、廠房及設備，以及無形資產。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括(I)與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，(Ii)我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化，或(Iii)行業或經濟趨勢的重大負面影響。根據財產、廠房和設備及其他無形資產的會計準則對長期資產的潛在減值進行評估的過程也具有高度的主觀性，需要做出重大判斷。為了估計長期資產的公允價值，我們通常對我們業務的未來前景或與長期資產相關的業務部分做出各種假設。我們還考慮特定於業務的市場因素，並估計業務將產生的未來現金流，這需要重大判斷，因為這是基於對未來幾年市場對我們產品的需求的假設。根據該等假設及估計，吾等決定是否需要計提減值費用以減少綜合資產負債表所載長期資產的價值，以反映其估計公允價值。對未來價值和剩餘可用壽命的假設和估計是複雜的，往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響，包括外部因素，如房地產市場、行業和經濟趨勢，以及內部因素，如我們的業務戰略和內部預測的變化。儘管我們認為我們過去所作的假設和估計是合理和適當的，但假設和估計的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
庫存估價。
*我們定期審查手頭的庫存數量，並主要根據我們對產品需求和生產要求的預測，記錄過剩和過時庫存的撥備。對我們產品的需求在不同時期會有很大的波動。需求的顯著減少可能會導致手頭過剩庫存量的增加。此外，我們行業的特點是快速的技術變化、頻繁的新產品開發和快速的產品過時，這可能導致現有的陳舊庫存數量增加。此外，我們對未來產品需求的估計可能被證明是不準確的，這可能會導致我們低估或誇大過剩和陳舊庫存所需的撥備以及產品銷售成本。因此，儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求預測的準確性，但需求或技術發展的任何重大意外變化都可能對我們的庫存價值和我們的運營結果產生重大影響。2. “所得税。在制定所得税撥備時，需要有重大的管理層判斷，包括確定遞延税項資產和負債以及針對遞延税項資產可能需要的任何估值免税額。在評估估值免税額的需要時，我們已考慮預測的未來應課税收入，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果我們確定需要計入估值準備，對遞延税項資產的這種調整將增加我們在確定這一決定的期間的税項支出。相反，如果我們確定估值準備超過我們的要求，對遞延税項資產的此類調整將減少作出此類決定的期間的税項支出。在評估與各種報税頭寸相關的風險敞口時，當這些頭寸不符合更有可能達到的確認門檻時，我們應計所得税負債。
在計算我們的税務責任時，涉及處理在多個司法管轄區適用複雜的税務法律和規例時的不明朗因素。我們根據我們對是否以及在多大程度上應繳納額外税款、利息和罰款的估計，確認美國和其他税務司法管轄區預期的税務審計問題的潛在責任。如果我們對所得税負債的估計被證明低於最終評估的實際金額，則需要進一步計入税費。如果這些金額的支付最終被證明是不必要的，應計負債的沖銷將導致在我們確定負債不再存在的期間確認税收優惠。退休和退休後福利計劃假設。
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退休和退休後福利計劃費用是指最終將在未來某個時候結清的債務，因此，需要進行估計。養老金會計旨在根據計劃條款以及投資和資金決定，反映未來退休和退休後福利計劃成本相對於員工平均預期未來服務的確認。為了估計這些未來付款的影響以及我們關於為這些債務提供資金的決定，我們需要在GAAP框架內使用精算概念進行假設。一種假設是用於計算估算成本的貼現率。其他假設包括計劃資產的預期長期回報、預期未來工資增長、醫療保健成本趨勢率、預期未來福利支出增長、預期退休日期、員工流動率、退休人員死亡率和投資組合構成。我們至少每年對這些假設進行評估。
目錄表
貼現率用於確定未來福利支付在相關計量日期的現值-
2019年11月3日
和
2018年11月4日，對於美國和非美國的計劃，在財政年度和
，分別為。美國的貼現率是基於將預期的計劃福利支付與由高質量公司債券收益率構建的假設收益率曲線的現金流進行匹配的結果。非美國計劃的貼現率要麼基於公佈的政府債券利率，要麼使用由優質公司債券收益率構建的假設收益率曲線，這取決於是否有足夠數量的優質公司債券可用。較低的貼現率增加了養老金負債和次年養老金支出的現值；較高的貼現率降低了養老金負債和次年養老金支出的現值。由於我們實施了完全匹配、負債驅動的投資戰略，美國計劃資產的預期回報率被設定為等於貼現率。
精算假設是基於我們的最佳估計和判斷。如果這些假設與實際事件或經驗不同，未來退休福利成本可能會發生重大變化。我們對貼現率進行了敏感性分析，這是計算美國養老金和退休後福利義務的關鍵假設，截至
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2019年11月3日
。貼現率假設每變動25個基點，估計將對福利義務產生4000萬美元的影響
2019年11月3日
。折現率假設或預期回報率假設每變動25個基點，不會對財政年度的年度退休福利淨成本產生重大影響。基於股票的薪酬費用。
基於股票的薪酬支出包括授予員工和非員工或從收購中承擔的RSU和股票期權的費用，以及與博通員工股票購買計劃(ESPP)相關的費用。我們確認基於時間的股票期權和ESPP權利的補償費用，基於權威性指導下使用Black-Scholes估值模型所要求的估計授予日期公允價值方法。某些股權獎勵既包括基於時間的條件，也包括基於市場的條件，並被計入基於市場的獎勵。這些基於市場的獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的。
員工獎金計劃。
我們的員工獎金計劃由我們的薪酬委員會或我們的董事會監督，就我們的首席執行官而言，這些計劃根據公司總體年度目標和職能績效指標的實現情況提供可變薪酬。在本年度第一個會計季度，如果管理層確定目標和指標有可能實現，並且可以合理估計金額，則根據假設的100%目標和指標的實現情況確認可變的比例薪酬應計項目。如果指標和目標的達標率超過100%，獎金支出水平可能會更高，如果沒有達到最低績效底線，可能不會發生部分獎金支出。在接下來的幾個季度中，我們根據實現年度目標和指標的實際進展情況，監測和應計可變薪酬支出。目標指標在本財年結束時的實際實現情況有待我們的薪酬委員會批准，這可能導致實際可變薪酬金額顯著高於或低於前幾個季度的相關估計金額，這將導致第四財季進行相應的調整。財政年度演示文稿
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我們的手術是在
52周或53周財年結束於52週一年中最接近10月31日的星期日和53週一年中11月的第一個星期日。我們的2019和2017財年共有52周。財年 包括53周。 本年度報告表格10-K第II部分第8項所列財務報表按照公認會計準則列報，並以美元表示。目錄表2019經營成果2018財政年度
與財政年度相比
下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果：財政年度結束11月3日， 11月4日， 11月3日， 2020.
11月4日， (單位：百萬)
(佔淨收入的百分比)
運營報表數據：淨收入：
產品
訂閲和服務淨收入合計收入成本：2018產品銷售成本
訂閲費和服務費
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採購會計對庫存的影響
與收購相關的無形資產攤銷
重組費用2019收入總成本2018
毛利率
研發 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 2019 | 與收購相關的無形資產攤銷 2018 | 重組、減損和處置費用 2019 | 訴訟和解 2018 | |||||||||||
總運營費用 | 營業收入 | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||
從歷史上看，相對較少的客户佔我們淨收入的很大一部分。向分銷商銷售的產品佔 | ||||||||||||||
和 | $ | 18,117 | $ | 19,754 | 80 | % | 95 | % | ||||||
佔我們財政年度淨收入的比例 | 4,480 | 1,094 | 20 | 5 | ||||||||||
和 | 22,597 | 20,848 | 100 | 100 | ||||||||||
，分別為。對分銷商WT微電子的直接銷售佔到了 | ||||||||||||||
佔我們2019財年淨收入的4%。在2018財年，沒有直接客户佔我們淨收入的10%以上。我們相信，我們通過所有渠道向前五大終端客户的總銷售額超過 | 6,208 | 6,924 | 28 | 33 | ||||||||||
和超過 | 515 | 97 | 2 | 1 | ||||||||||
佔我們財政年度淨收入的比例 | — | 70 | — | — | ||||||||||
和 | 3,314 | 3,004 | 15 | 14 | ||||||||||
，分別為。我們相信通過所有渠道對蘋果的銷售總額佔到了大約 | 77 | 20 | — | — | ||||||||||
本財年淨收入的1/3 | 10,114 | 10,115 | 45 | 48 | ||||||||||
和大約 | 12,483 | 10,733 | 55 | 52 | ||||||||||
對於本財年 | 4,696 | 3,768 | 21 | 18 | ||||||||||
。我們預計，在未來一段時間內，我們將繼續經歷大量的客户集中。我們前五大終端客户中的任何一個失去或需求大幅下降，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果對我們的一個較大客户的出口限制繼續下去，未來時期的收入可能會繼續受到不利影響。 | 1,709 | 1,056 | 8 | 5 | ||||||||||
我們的一些關鍵半導體客户不時下大訂單或推遲訂單，導致我們的季度淨收入大幅波動。對於我們的無線產品來説尤其如此，因為移動手機的推出和銷售的季節性變化可能會放大波動。 | 1,898 | 541 | 8 | 3 | ||||||||||
雖然我們在馬來西亞檳城的所有權和控制權轉讓時確認了我們大多數產品的收入，但我們根據分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點，按國家/地區披露淨收入。在2019財年，我們約35%的淨收入來自對中國(包括香港)的發貨或交付，而2018財年和2017財年這一比例均約為50%。然而，無論是我們的產品還是包含我們產品的最終產品的最終客户，通常都位於中國以外的國家(包括香港)。因此，我們相信，我們的淨收入中的一小部分最終取決於我們的產品或包含我們產品的客户產品對位於中國(包括香港)的最終客户的銷售。 | 736 | 219 | 3 | 1 | ||||||||||
目錄表 | — | 14 | — | — | ||||||||||
下表列出了所列期間按分部分列的淨收入： | 9,039 | 5,598 | 40 | 27 | ||||||||||
財政年度結束 | $ | 3,444 | $ | 5,135 | 15 | % | 25 | % | ||||||
按部門劃分的淨收入
11月3日， 46%11月4日， 34%$Change2019更改百分比2018(除百分比外，以百萬為單位)17%半導體解決方案30%基礎設施軟件40%IP授權2019淨收入合計2018財政年度結束20%按部門劃分的淨收入20192019年11月3日25%2018年11月4日2018(佔淨收入的百分比)
半導體解決方案
基礎設施軟件
45
IP授權
淨收入合計
我們的總淨收入增加主要是由於本財年收購了CA | |||||||||||||||
.由於對手機無線內容的需求下降，以及對寬帶、光耦合器、機頂盒和服務器存儲連接的需求下降，我們半導體解決方案部門的淨收入下降。2018財年半導體解決方案收入受益於第一季度與主要客户的新手機增長晚於典型的增長，導致該季度出貨量增加，並且與2019財年相比，本財年增加了一週。基礎設施軟件部門的淨收入增長主要是由於CA主機和企業軟件產品的貢獻。 | 毛利率 2019 | 毛利率為 2018 | 124.83億美元 | 對於本財年 | |||||||||||
與 | |||||||||||||||
107.33億美元 | $ | 17,368 | $ | 18,934 | $ | (1,566 | ) | (8 | )% | ||||||
對於本財年 | 5,156 | 1,780 | 3,376 | 190 | % | ||||||||||
。毛利率佔淨收入的百分比增加到 | 73 | 134 | (61 | ) | (46 | )% | |||||||||
在本財年 | $ | 22,597 | $ | 20,848 | $ | 1,749 | 8 | % | |||||||
從… | ||||||
對於本財年 | 。這些增長主要是由於我們的CA大型機和企業軟件產品的貢獻，以及我們半導體解決方案部門的有利產品組合。這些增長被與收購相關的無形資產攤銷和CA合併導致的重組費用增加以及基於股票的薪酬支出增加所部分抵消。由於我們對賽門鐵克業務的收購以及我們可能進行的任何進一步收購，我們預計未來將產生與收購相關的無形資產的額外攤銷。 | 研發費用 | ||||
研發費用增加 | ||||||
9.28億美元 | 77 | % | 91 | % | ||
，或 | 23 | 8 | ||||
，在本財年 | — | 1 | ||||
。研發費用佔淨收入的百分比為 | 100 | % | 100 | % | ||
和2019在財政年度內
和
，分別為。增加的主要原因是收購CA和基於股票的薪酬支出較高，但被可變員工薪酬支出較低所抵消。基於股票的薪酬支出增加，主要是由於2019財年第一季度以時間和市場為基礎的RSU的多年股權授予(“多年股權獎勵”)、股權獎勵從年度歸屬改為季度歸屬以及假設的CA股權獎勵的影響。我們2019財年的股票薪酬支出包括以高於前幾年公允價值的授予日期授予的員工股權獎勵，這也是導致增長的原因。我們預計，由於我們收購賽門鐵克業務以及我們未來可能進行的任何收購，未來將產生額外的研發費用。銷售、一般和管理費用銷售、一般和行政費用增加20196.53億美元，或，在本財年2018。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比為55%和2019在財政年度內52%和2018，分別為。這一增長主要是由於收購CA和基於股票的薪酬支出增加所致。基於股票的薪酬支出增加的主要原因是發行了多年股權獎勵、股權獎勵從年度歸屬改為季度歸屬以及假定的CA股權獎勵的影響。
目錄表
與收購相關的無形資產攤銷在營業費用中確認的與收購相關的無形資產攤銷增加13.57億美元25%，或2019，在2019財年。這一增長主要是由於增加了在CA合併中獲得的無形資產的攤銷。由於我們對賽門鐵克業務的收購以及我們可能進行的任何進一步收購，我們預計未來將產生與收購相關的無形資產的額外攤銷。21%重組、減值和處置費用18%計入運營費用的重組、減值和處置費用增加20195.17億美元2018，或
，2019財年
這一增長主要是由於員工離職成本，以及CA合併導致的租賃和其他退出成本。分部經營業績財政年度結束62%營業收入(虧損)20192019年11月3日8%2018年11月4日5%$Change2019更改百分比2018(除百分比外，以百萬為單位)
46
半導體解決方案
基礎設施軟件
IP授權未分配費用營業總收入251%我們半導體解決方案部門的營業收入下降，主要是由於移動手機對我們的無線內容的需求下降，以及對我們的光耦合器、寬帶、服務器存儲連接和機頂盒產品的需求下降。2018財年半導體解決方案運營收入受益於第一季度與主要客户的新移動手機增長晚於典型，導致該季度出貨量增加，與2019財年相比，本財年多了一週。我們基礎設施軟件部門的運營收入增加，主要是因為我們的CA大型機和企業軟件產品做出了貢獻。
未分配支出包括與收購相關的無形資產的攤銷；基於股票的薪酬支出；與收購相關的成本；重組、減值和處置費用；以及未用於評估我們部門的業績或向其分配資源的其他成本。未分配費用增加
於2019財年，主要由於與收購相關的無形資產攤銷較高、基於股票的薪酬支出以及主要與CA合併相關的重組、減值和處置費用。基於股票的薪酬支出增加，也是由於發行了多年股權獎勵，以及某些基於時間的股權獎勵從年度歸屬改為季度歸屬的影響。營業外收入和費用利息支出。236%利息支出是. 14.44億美元
和
6.28億美元 | |||||||||||||||
在財政年度內 | 和 | ，分別。2019財年的利息費用較高，主要是由於我們在2019財年第一季度為CA合併融資而產生的債務的利息。由於與未來任何收購（包括我們對賽門鐵克業務的收購）相關的定期貸款債務，我們預計在未來期間將產生額外的利息支出。 | 其他收入，淨額。 | 其他收入，淨收入為 | |||||||||||
2.26億美元 | |||||||||||||||
和 | $ | 8,150 | $ | 9,090 | $ | (940 | ) | (10 | )% | ||||||
1.44億美元 | 3,781 | 1,250 | 2,531 | 202 | % | ||||||||||
分別在2019財年和2018財年。這一增加主要是由於未實現投資收益增加，部分被外幣重新計量損失抵消。 | (2 | ) | 70 | (72 | ) | (103 | )% | ||||||||
目錄表 | (8,485 | ) | (5,275 | ) | (3,210 | ) | 61 | % | |||||||
從所得税中受益。 | $ | 3,444 | $ | 5,135 | $ | (1,691 | ) | (33 | )% | ||||||
所得税的好處是
5.1億美元61%和
80.84億美元
分別為2019財年和2018財年。2019財年的所得税收益主要歸因於 2.32億美元年內歸屬或行使的基於股票的獎勵的超額收益， 1.31億美元由於審計結算和時效法規失效而確認的未確認税收優惠總額扣除與本年度税務狀況相關的餘額增加後， 8000萬美元2019受益於州和外國司法管轄區的遞延税收計量， 20186600萬美元
與內部重組相關的福利，以及 5400萬美元由於CA合併而釋放部分估值備抵的收益，部分被抵消 1.13億美元由於2019財年發佈的與2017年税收改革法案相關的擬議美國財政部法規，導致2018財年福利估計發生變化。 2018財年的所得税收益主要是由於2017年税收改革法案和重新分配交易的頒佈所確認的所得税收益。
47
財政年度
與財政年度相比 下表列出了我們在所列期間的業務成果：財政年度結束運營報表數據：2018年11月4日2017年10月29日2018年11月4日2017年10月29日(單位：百萬)(佔淨收入的百分比)淨收入：產品訂閲和服務淨收入合計收入成本：產品銷售成本訂閲費和服務費採購會計對庫存的影響與收購相關的無形資產攤銷
重組費用2018收入總成本2017
毛利率
研發 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 重組、減損和處置費用 | 訴訟和解 | 總運營費用 | ||||||||||
營業收入 | 下表列出了所列期間按分部劃分的淨收入： | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||
財政年度結束 | $ | 19,754 | $ | 17,033 | 95 | % | 97 | % | ||||||
按部門劃分的淨收入 | 1,094 | 603 | 5 | 3 | ||||||||||
2018年11月4日 | 20,848 | 17,636 | 100 | 100 | ||||||||||
2017年10月29日 | ||||||||||||||
$Change | 6,924 | 6,549 | 33 | 37 | ||||||||||
更改百分比 | 97 | 44 | 1 | 1 | ||||||||||
(除百分比外，以百萬為單位) | 70 | 4 | — | — | ||||||||||
半導體解決方案 | 3,004 | 2,511 | 14 | 14 | ||||||||||
基礎設施軟件 | 20 | 19 | — | — | ||||||||||
IP授權 | 10,115 | 9,127 | 48 | 52 | ||||||||||
淨收入合計 | 10,733 | 8,509 | 52 | 48 | ||||||||||
目錄表 | 3,768 | 3,302 | 18 | 19 | ||||||||||
財政年度結束 | 1,056 | 789 | 5 | 4 | ||||||||||
按部門劃分的淨收入 | 541 | 1,764 | 3 | 10 | ||||||||||
2018年11月4日 | 219 | 161 | 1 | 1 | ||||||||||
2017年10月29日 | 14 | 122 | — | 1 | ||||||||||
(佔淨收入的百分比) | 5,598 | 6,138 | 27 | 35 | ||||||||||
半導體解決方案 | $ | 5,135 | $ | 2,371 | 25 | % | 13 | % | ||||||
基礎設施軟件
IP授權
淨收入合計 | |||||||||||||||
我們的總淨收入增長主要是由於2018財年收購了Brocade，以及強勁的有機同比增長。 | 我們半導體解決方案部門的淨收入增加，這是由於我們手機中的無線內容增加，以及與主要客户的新手機升級晚於典型的新手機，導致通常會在2017財年第四季度發生的產品出貨量發生在2018財年第一季度。此外，由於對我們的網絡專用集成電路(“ASIC”)產品的需求增加，我們的半導體解決方案部門的淨收入也有所增加。這些增長部分被我們的機頂盒和光學產品需求的下降所抵消。由於FC SAN業務的貢獻，我們的基礎設施軟件部門的淨收入有所增加。 | 毛利率 | 毛利率為 | 107.33億美元 | |||||||||||
2018財年與 | |||||||||||||||
85.09億美元 | $ | 18,934 | $ | 17,491 | $ | 1,443 | 8 | % | |||||||
2017財年。毛利率佔淨收入的百分比增加到 | 1,780 | — | 1,780 | — | |||||||||||
2018財年， | 134 | 145 | (11 | ) | (8 | )% | |||||||||
2017財年。2018財年的增長主要是由於增加了Brocade產品以及更有利的產品組合，但與收購相關的無形資產攤銷增加部分抵消了這一增長。 | $ | 20,848 | $ | 17,636 | $ | 3,212 | 18 | % | |||||||
48
研發費用
研發費用增加 | ||||||
4.66億美元 | ，或 | ，2018財年。研發費用佔淨收入的百分比保持相對持平，為 | ||||
和 | ||||||
分別為2018財年和2017財年。2018財年研發費用美元的增加主要是由於收購了Brocade，基於股票的薪酬支出增加，以及2018財年運營業績導致的可變員工薪酬支出增加。2018財年基於股票的薪酬支出較高，主要是由於年度員工股權獎勵以較高的授予日期公允價值授予。 | 91 | % | 99 | % | ||
銷售、一般和管理費用 | 8 | — | ||||
銷售、一般和行政費用增加 | 1 | 1 | ||||
2.67億美元 | 100 | % | 100 | % | ||
，或
，2018財年。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比保持相對持平，為
和
分別為2018財年和2017財年。2018財年銷售、一般和行政費用美元的增加主要是由於收購Brocade和相關的收購相關成本，以及基於股票的薪酬支出增加。2018財年基於股票的薪酬支出較高，主要是由於年度員工股權獎勵以較高的授予日期公允價值授予。與收購相關的無形資產攤銷在營業費用中確認的與收購相關的無形資產攤銷減少12.23億美元，或52%，2018財年。減少的主要原因是，作為我們收購博通公司的一部分而收購的某些無形資產全部攤銷，但增加了在博科合併中收購的無形資產的攤銷部分抵消了這一減少。48%重組、減值和處置費用
計入運營費用的重組、減值和處置費用增加
5800萬美元，或，2018財年14%。增加的主要原因是18%博科合併導致的重組活動增加，部分被收購Broadcom Corporation導致的重組活動減少所抵消。 19%訴訟和解
在2018年和2017年財年，我們發生了
1400萬美元和1.22億美元34%分別與某些法律和解協議相關的訴訟費用。5%目錄表4%分部經營業績
財政年度結束
按部門劃分的營業收入2018年11月4日2017年10月29日69%$Change
更改百分比
(除百分比外，以百萬為單位)半導體解決方案基礎設施軟件36%IP授權未分配費用 營業總收入
我們半導體解決方案部門的運營收入增加，這是由於我們手機中的無線內容增加，以及與主要客户的新手機增長晚於典型，導致2018財年出貨量增加。此外，我們對網絡ASIC產品的需求也出現了增長。這些增長被我們的機頂盒和光學產品需求的下降部分抵消。我們的基礎設施軟件部門的運營收入增加，主要是因為我們的FC SAN業務做出了貢獻。
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的補償費用、重組、減值和處置費用、與收購相關的成本、訴訟和解費用，以及其他未用於評估我們部門的業績或向其分配資源的成本。未分配費用減少於2018財政年度，主要由於收購相關無形資產攤銷及訴訟和解費用減少，但股票補償開支、收購相關成本、存貨購買會計影響以及重組、減值及處置費用的增加大大抵銷了上述影響。營業外收入和費用利息支出。利息支出是
49
6.28億美元
和
4.54億美元 | |||||||||||||||
分別為2018財年和2017財年。2018財年的利息支出較高，主要是由於2017年10月發行了無擔保優先票據，以及與博科合併相關的債務承諾費用。 | 投資減值。 | 我們認識到 | 1.06億美元 | 在2018財年，我們的一項成本法投資發生了臨時減值以外的損失。 | |||||||||||
債務清償損失。 | |||||||||||||||
清償債務的損失為 | $ | 9,090 | $ | 7,900 | $ | 1,190 | 15 | % | |||||||
1.66億美元 | 1,250 | — | 1,250 | — | |||||||||||
2017財年。我們於2017年1月發行了優先無擔保票據，以償還我們於2016年2月1日簽署的擔保擔保信貸協議下所有未償還的定期貸款。因此，我們註銷了 | 70 | 70 | — | — | |||||||||||
1.66億美元 | (5,275 | ) | (5,599 | ) | 324 | (6 | )% | ||||||||
債務發行成本的下降。 | $ | 5,135 | $ | 2,371 | $ | 2,764 | 117 | % | |||||||
其他收入，淨額。
其他收入，淨收入為 6%1.44億美元
和
7400萬美元分別在2018財年和2017財年。增加主要是由於利息收入和外幣重新計量收益增加。所得税撥備(受益於)我們從所得税中獲得的好處是 80.84億美元2018財年，所得税撥備為
3500萬美元2017財年。2018財年的所得税收益主要是由於2017年税收改革法案和重新分配交易的頒佈所確認的所得税收益。2017財年的所得税撥備主要是由於税前利潤增加和離散費用 7600萬美元實體重組造成的，部分被確認
2.73億美元2017財年期間歸屬或行使的股票股權獎勵的超額税收優惠，以及在較小程度上，主要由於審計結算而確認之前未確認的税收優惠。流動性與資本資源以下部分討論我們的主要流動資金和資本資源，以及我們的主要流動資金要求和現金用途。我們的現金和現金等價物在購買時剩餘期限為90天或更短的高流動性投資中保持不變。我們相信我們的現金等價物是流動性和可獲得性的。截至目前，我們的主要流動性來源 2019年11月3日
包括：(I)50.55億美元現金和現金等價物，(Ii)我們預計從運營中產生的現金，(Iii)我們50億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的可用能力設施“)，以及(Iv)我們20億美元商業票據計劃下的可用容量。此外，我們還可能不時通過出售資產和債務或股權融資產生現金。我們的短期和長期流動資金需求主要來自：(I)我們可能不時進行的業務收購和投資，(Ii)營運資金需求，(Iii)研發和資本支出需求，(Iv)現金股息支付(如果董事會宣佈)，(V)與未償債務相關的利息和本金支付，以及(Vi)所得税的支付。從2018年4月開始，我們使用手頭的現金結算歸屬補償性股權獎勵時應支付的預扣税金額，並向授予接受者預扣價值相當於預扣税額的股份數量(“税務股份”)。這種淨額結算方法減少了它們所授予的這類裁決的稀釋效應。此前，税務股份是發行並強制向市場出售的，現金收益用於支付此類預提税額。這一變化導致更多地使用我們的現金作為我們的未償還股權獎勵。我們為這些需求提供資金的能力將在一定程度上取決於我們未來的現金流，這些現金流由我們未來的經營業績決定，因此受到當前全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。本財年的資本支出
低於本財年，主要是由於我們歐文和聖何塞校區的建設工作已經完成。我們預計2020財年的資本支出將高於本財年由於2019年11月4日收購賽門鐵克資產。由於完成了對賽門鐵克資產的收購，我們的債務和流動性需求增加。我們資助了107億美元債務融資交易所需的現金對價。我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、運營的現金流和循環貸款將提供足夠的流動資金來運營我們的業務，併為我們至少未來12個月的當前和承擔的債務提供資金。我們不時與第三方就業務、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何此類交易或潛在交易的評估都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物，或者需要我們增加借款來為此類交易提供資金。如果我們沒有足夠的現金為我們的運營提供資金或為增長機會提供資金，包括收購或意外的資本支出，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。在這種情況下，我們可能會尋求獲得新的債務或股權融資。然而，我們不能向您保證，這些額外的融資將以我們可以接受的條款提供，或者根本不能。我們是否有能力償還優先無擔保票據和未償還定期貸款(包括我們為收購賽門鐵克業務而借入的貸款)以及我們可能產生的任何其他債務，將取決於我們未來產生現金的能力。我們也可能出於上述規定以外的其他原因選擇出售額外的債務或股權證券。營運資金營運資本減少至
30.18億美元
從2019年11月3日起
67.69億美元於2018年11月4日。減少的原因如下：應收賬款減少至 32.59億美元從2019年11月3日起
33.25億美元
50
截至2018年11月4日，主要是由於貿易應收賬款代理量增加，但部分被收入增加所抵消。
庫存減少至 20198.74億美元2018從2019年11月3日起201911.24億美元
2018年11月4日，主要是由於我們持續關注庫存管理。長期債務本期部分增加 27.87億美元
主要是由於某些無擔保優先票據將在未來十二個月內到期。
其他流動負債增加至
26.16億美元
從2019年11月3日起8.12億美元截至2018年11月4日，主要是由於CA合併以及採用會計準則編碼主題606（“主題606”）、名義彙集負債、重組準備金、應付税款和應付利息而增加。流動資金的減少被以下因素部分抵消：現金和現金等價物增加到
• | 50.55億美元從2019年11月3日起42.92億美元截至2018年11月4日，主要由於借款收益為300.34億美元， 96.97億美元 |
• | 以經營活動提供的淨現金計算， 36.79億美元強制性可轉換優先股發行收益和 9.57億美元出售Veracode的收益，部分被抵消 |
• | 168億美元債務償還， 160.27億美元 |
• | 支付了CA合併費用， 54.35億美元普通股回購，42.35億美元股息支付，以及 |
9.72億美元
• | 支付與淨股份結算股權獎勵相關的員工預扣税。有關更多詳細信息，請參閲下面的“現金流”部分。 其他流動資產增至 7.29億美元從2019年11月3日起3.66億美元截至2018年11月4日，主要是由於CA合併中收購的資產以及採用主題606和預付税款導致合同資產增加。營運資金減少至 67.69億美元 於2018年11月4日從 132.94億美元 於2017年10月29日。減少的原因如下：現金及現金等值物減少至 42.92億美元 於2018年11月4日從 112.04億美元 2017年10月29日主要是由於 72.58億美元 普通股回購， 47.8億美元支付了博科合併費用， 29.98億美元 |
• | 股息和分配付款，部分被抵消 88.8億美元 以經營活動提供的淨現金計算。有關更多詳細信息，請參閲下面的“現金流”部分。庫存減少至 11.24億美元 |
51
於2018年11月4日從 14.47億美元 於2017年10月29日，由於主要客户新手機的上市時機以及我們持續關注庫存管理。其他流動資產減少至 3.66億美元
• | 於2018年11月4日從 7.24億美元截至2017年10月29日，主要是由於預付費用減少、2017年税收改革法案導致預付税款減少以及其他應收賬款的收取。其他流動負債增加至 8.12億美元於2018年11月4日從 6.81億美元截至2017年10月29日，主要是由於與博科合併相關的遞延收入增加。 流動資金的減少被以下因素部分抵消：應收賬款增加至 33.25億美元於2018年11月4日從 24.48億美元 |
• | 截至2017年10月29日，主要是由於銷量和收入線性度較高。應付賬款減少至 8.11億美元於2018年11月4日從 11.5億美元 |
• | 截至2017年10月29日，主要是由於供應商付款的時間。長期債務本期部分下降 1.17億美元由於償還收購博通公司時承擔的某些無擔保優先票據。資本回報 |
• | 在財政年度內，我們大約回購並退役 2100萬 我們普通股的加權平均價格為 根據我們董事會之前授權的180億美元股票回購計劃。財政年度 |
，我們大約回購並退役
• | 32萬我們普通股的加權平均價格為 根據該股票回購計劃。該授權於2019年11月3日結束。財政年度結束2019年11月3日 |
• | 2018年11月4日2017年10月29日(單位：百萬，不包括每股數據)每股/單位宣佈和支付的現金股息和分配宣佈和支付的現金股息和分配 |
• | 股票回購此外，在財年內 和 |
，我們付了大約
9.72億美元2019和5600萬美元分別用於歸屬時到期的員工預扣税以及與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税。我們扣留了大約 $258.524百萬2018和20萬本財年員工的普通股股份 $227.60和
分別與此類淨份額結算有關。 | ||||||||||||
現金流 | 財政年度結束 | 2019年11月3日 | ||||||||||
2018年11月4日 | ||||||||||||
2017年10月29日 | $ | 10.60 | $ | 7.00 | $ | 4.08 | ||||||
(單位：百萬) | $ | 4,235 | $ | 2,998 | $ | 1,745 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,435 | $ | 7,258 | $ | — | ||||||
用於投資活動的現金淨額2019融資活動提供(用於)的現金淨額2018現金和現金等價物淨變化經營活動經營活動提供的現金包括根據某些非現金項目調整的淨利潤以及資產和負債變化。的 8.17億美元財年運營提供的現金增加 與本財年相比主要是由於非現金項目淨利潤調整和營運資金增加，部分被淨利潤減少所抵消。本財年淨利潤的非現金調整 與財政年度相比 主要包括遞延税項及其他非現金税項的收益減少，以及無形資產攤銷、基於股票的薪酬及非現金重組、減值及出售費用的增加，但投資減值的減少部分抵銷了這一減值。2019這個201823.29億美元
財年運營提供的現金增加
與本財年相比 | ||||||||||||
是由於淨收入的影響，但非現金項目淨收入的調整部分抵消了這一影響。2018財年的淨收入反映出所得税優惠為 | 80.84億美元 | 主要原因是2017年税改法案的頒佈以及遷移交易和相關內部重組的影響。這項福利主要是非現金的，導致對淨收入進行了重大調整，並列入2018財年合併現金流量表中的遞延税項和其他非現金税目。與2017財年相比，2018財年淨收益的其他非現金調整主要包括無形資產攤銷和債務清償損失的非現金部分的減少，但被基於股票的薪酬和投資減值的增加部分抵消。 | ||||||||||
投資活動 | ||||||||||||
投資活動中使用的現金主要包括用於收購、資本支出和投資的現金，部分被出售業務和資產的收益所抵消。這個 | $ | 9,697 | $ | 8,880 | $ | 6,551 | ||||||
107.48億美元 | (15,422 | ) | (4,674 | ) | (674 | ) | ||||||
財政年度用於投資活動的現金增加 | 6,488 | (11,118 | ) | 2,230 | ||||||||
與本財年相比 | $ | 763 | $ | (6,912 | ) | $ | 8,107 | |||||
52
主要與2019財年為CA合併支付的160.27億美元有關，但部分被出售業務的收益以及資本支出減少所抵消。
這個4億美元財政年度用於投資活動的現金增加2019與本財年相比2018主要與2018財年為Brocade合併支付的47.8億美元有關，但部分被出售業務的收益以及資本支出減少所抵消。2019融資活動2018融資活動提供（用於）的現金主要包括與我們的長期債務、股息和分配付款、股票回購以及根據我們的員工股權激勵計劃發行普通股相關的淨收益和付款。的
176.06億美元財年融資活動相關現金增加 與本財年相比2018主要是由於 2017142.07億美元借款淨收益增加， 36.79億美元
來自發行優先股，以及
18.23億美元普通股回購減少，部分被A股抵消 12.37億美元2019股息和分配付款增加以及 20189.16億美元
與淨股份結算股權獎勵相關的員工預扣税增加。這個133.48億美元2018財年融資活動使用的現金增加 2017與本財年相比
主要是由於72.58億美元的股票回購、股息和分配付款增加以及債務償還。
負債請參閲備註借款2019“包括在第二部分第8項中。本年度報告的10-K表格。2018合同承諾按期間到期的付款總計不到1年1-3年3-5年5年以上(單位：百萬)債務本金、利息和費用購買承諾其他合同承諾
經營租賃義務總計債務本金、利息和費用。 2018代表借款的本金、估計利息和費用。對於浮動利率借款，估計利息基於截至財年最後一個月的有效利率 20172019年11月3日
目錄表
購買承諾。9. “它代表無條件購買義務，其中包括購買商品或服務的協議，主要是庫存，這些協議對我們是可強制執行並具有法律約束力的，並具體説明瞭所有重要條款，包括固定或最低採購數量、固定、最低或可變價格規定以及交易的大約時間。購買義務不包括可取消而不受懲罰的協議。取消與內部製造設施擴建和建設新校區相關的資本支出的未完成採購訂單通常是允許的，但需要支付截至取消日期為止發生的所有成本，因此，這些資本支出的可取消採購訂單包括在上表中。其他合同承諾。
代表根據與信息技術、人力資源、金融基礎設施外包服務和其他服務協定有關的協定應支付的款項。
經營租賃義務。 | ||||||||||||||||||||
它是指根據不可取消的經營租賃從第三方租賃的不動產和設備。 | 由於與我們的未確認税收優惠相關的未來現金流出時間存在內在不確定性。 | 2019年11月3日 | ，我們無法可靠地估計與各自税務當局進行現金結算的時間。因此，請注意。 | 32.69億美元 | ||||||||||||||||
截至目前，未確認的税收優惠和應計利息被歸類在我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | 39,038 | $ | 5,628 | $ | 10,163 | $ | 8,021 | $ | 15,226 | ||||||||||
它們已被排除在上表的合同義務之外。 | 716 | 652 | 64 | — | — | |||||||||||||||
表外安排 | 197 | 133 | 50 | 14 | — | |||||||||||||||
我們沒有重大的表外安排，在 | 800 | 115 | 179 | 116 | 390 | |||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | 40,751 | $ | 6,528 | $ | 10,456 | $ | 8,151 | $ | 15,616 | ||||||||||
如《交易所法》S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所定義。彌償請參閲備註.
53
承付款和或有事項
“在第II部分，本表格10-K的第8項。會計變更與最新會計準則
關於我們合併財務報表中的會計變更和最新會計準則的説明，包括預期採用日期和估計影響(如果有的話)，見附註。重要會計政策摘要
“載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。項目7A.
關於市場風險的定量和定性披露外幣衍生工具我們不時使用外匯遠期合約來對衝我們因全球經營和融資活動而導致的貨幣匯率變化的部分風險敞口。在本表格10-K所列合併財務報表中列報的任何期間，外幣交易和衍生工具的損益並不顯著。自.起2019年11月3日，我們沒有任何未平倉的外匯遠期合約。歐洲債務風險敞口我們積極監控我們在歐洲金融市場的風險敞口，包括主權債務問題的影響。我們還尋求通過投資於各種金融機構的定期存款來降低風險，並限制我們在任何一家機構持有的金額。我們對歐洲國家的主權債務沒有任何直接投資。時不時地，我們可能在歐洲主要金融機構有存款。我們還尋求通過定期對客户的財務狀況進行信用評估來降低客户的託收風險。自.起
2019年11月3日
，我們不認為我們對歐洲金融市場有任何實質性的直接或間接敞口。利率風險在…
2019年11月3日
，我們有過13. “16億美元未償定期貸款，適用浮動利率。利率變化1%將影響我們定期貸款的利息費用約
1600萬美元
在接下來的12個月裏。2. “目錄表第8項。
財務報表和補充數據 | 博通公司 |
合併財務報表索引
頁面獨立註冊會計師事務所報告合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面收益表合併現金流量表合併權益表
合併財務報表附註
補充財務數據-季度數據（未經審計）附表二--估值及合資格賬目目錄表獨立註冊會計師事務所報告致博通公司董事會和股東。關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法本公司已審計博通公司及其附屬公司(“貴公司”)於2019年11月3日及2018年11月4日的綜合資產負債表，以及截至2019年11月3日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2019年11月3日的財務報告內部控制進行了審計。
54
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2019年11月3日及2018年11月4日的財務狀況，以及截至2019年11月3日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2019年11月3日，公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎 | 本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。 |
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述，管理層已將CA，Inc.排除在2019年11月3日的財務報告內部控制評估之外，因為它是在2019年被公司以收購業務合併的形式收購的。我們還將CA，Inc.排除在對財務報告的內部控制的審計之外。CA，Inc.是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2019年11月3日和截至2019年11月3日的年度相關綜合財務報表金額的3%和15%。 | |
財務報告內部控制的定義及侷限性 | 56 |
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細、準確和公平地反映交易和 | 59 |
目錄表 | 60 |
(Ii)提供合理保證，確保在必要時記錄交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。 | 61 |
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。 | 62 |
關鍵審計事項 | 63 |
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。 | 64 |
對通過收購CA，Inc.獲得的已開發技術和客户合同及相關關係的評估無形資產 | 115 |
如綜合財務報表附註2及附註4所述，本公司於2019財政年度完成對CA，Inc.的收購，淨代價為160.94億美元，其中49.57億美元的有限壽命開發技術和41.9億美元的有限壽命客户合同及相關關係無形資產被記錄。管理層使用收益法下的多期超額收益法對已開發的技術進行估值。這一方法反映了預期由已開發技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。在收益法下，管理層使用有無方法對客户合同和相關關係進行評估。在這種方法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有現有客户和沒有現有客户的現金流量現值之間的差額來計量的。據管理層披露，估計已開發技術和客户合同及相關關係的公允價值時的重大估計和假設包括來自產品銷售、客户合同和收購技術的未來預期現金流、收入增長率、客户上升期、技術陳舊率和貼現率。 | 116 |
55
客户增值期和貼現率，以及(Iii)審計工作涉及到使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制的有效性，包括對管理層對已開發技術和客户合同的估值以及相關關係的控制，以及對與已開發技術和客户合同的估值和相關關係的假設的開發的控制，包括收入增長率、技術過時率、客户上升期和貼現率。這些程序還包括閲讀購買協議和測試管理層確定這些無形資產公允價值的流程，包括評估估值方法的適當性、測試基礎數據的完整性和準確性，以及評估重大假設的合理性，這些假設包括收入增長率、技術過時率、客户上升期和貼現率。評估收入增長率、技術陳舊率和客户上升期的合理性涉及考慮被收購方的過去業績、同行公司的基準以及收入增長率的行業數據。我們聘請了具有專業技能和知識的專業人員來幫助我們評估評估方法的適當性以及貼現率和技術陳舊率的合理性。
目錄表
不確定的税收狀況(“UTP”)
如綜合財務報表附註2和附註11所述，未確認税收優惠總額為
44.22億美元
截至2019年11月3日。正如管理層披露的那樣，管理層評估與各種報税職位相關的風險敞口，並在這些職位未達到更有可能達到的確認門檻時應計所得税負債。如果根據技術上的是非曲直，審查、包括任何相關上訴或訴訟程序的解決辦法，更有可能維持該地位，則可確認來自UTP的税收優惠。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確定和確認UTP的所得税負債有關的控制措施的有效性，包括針對UTP的完整性的控制以及對所得税負債的衡量的控制。除其他外，這些程序還包括(I)測試管理層的程序，以確定潛在的新UTP並評估每個選定進行測試的UTP的可能結果，以及(Ii)測試按司法管轄區計算UTP的負債，包括管理層對税收狀況的技術優點的評估，以及對每個選定進行測試的UTP預期維持的税收優惠金額的估計。擁有專業技能和知識的專業人士被用於協助評估本公司UTP的完整性和衡量，包括管理層對某些税務頭寸是否更有可能持續和實現潛在利益的金額的評估的合理性，以及相關税法的適用。
/s/普華永道會計師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2019年12月20日
自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
56
目錄表
博通公司
合併資產負債表
11月3日，
11月4日，
(單位：百萬，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物
57
應收貿易賬款淨額
庫存
其他流動資產流動資產總額長期資產：
財產、廠房和設備、淨值
商譽
無形資產，淨額
其他長期資產
總資產
負債和權益
58
流動負債：
應付帳款
僱員補償及福利
長期債務的當期部分 2019 | 其他流動負債 2018 | |||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債： | ||||||||
長期債務 | ||||||||
其他長期負債 | $ | $ | ||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註13) | ||||||||
優先股股息義務 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，面值0.001美元;授權100股; 8.00%強制可轉換優先股，A系列，已發行和發行4股和0股;截至2019年11月3日和2018年11月4日，清算總價值分別為3，738美元和0美元 | ||||||||
普通股，面值0.001美元;授權2，900股;截至2019年11月3日和2018年11月4日，已發行和發行股票分別為398股和408股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ||||||||
股東權益總額 | $ | $ | ||||||
負債和權益總額 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||
目錄表 | $ | $ | ||||||
博通公司 | ||||||||
合併業務報表 | ||||||||
財政年度結束 | ||||||||
11月3日， | ||||||||
11月4日， | ||||||||
10月29日， | ||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | ||||||||
淨收入： | ||||||||
產品 | ||||||||
訂閲和服務 | ||||||||
淨收入合計 | ||||||||
收入成本： | ||||||||
產品銷售成本 | ||||||||
訂閲費和服務費 | ||||||||
採購會計對庫存的影響 | ||||||||
與收購相關的無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
重組費用 | ||||||||
收入總成本 | $ | $ | ||||||
毛利率
59
研發
銷售、一般和行政
與收購相關的無形資產攤銷
重組、減損和處置費用 | ||||||||||||
訴訟和解 2019 | 總運營費用 2018 | 營業收入 2017 | ||||||||||
利息支出 | ||||||||||||
投資減值 | ||||||||||||
債務清償損失 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入，淨額 | ||||||||||||
所得税前持續經營所得 | ||||||||||||
所得税準備金(受益於) | ||||||||||||
持續經營收入 | ||||||||||||
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額 | ||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
優先股股息 | ||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||||||
普通股應佔淨收益 | ||||||||||||
歸屬於普通股的每股基本收益： | ||||||||||||
持續經營每股收入 | ||||||||||||
非持續經營的每股虧損 | ||||||||||||
每股淨收益 | ||||||||||||
歸屬於普通股的每股稀釋收益： | ||||||||||||
持續經營每股收入 | ||||||||||||
非持續經營的每股虧損 | ||||||||||||
每股淨收益 | ||||||||||||
每股計算中使用的加權平均股份數： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
基本信息 | ( | ) | ||||||||||
稀釋 | ( | ) | ||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
目錄表 | ||||||||||||
博通公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合全面收益表 | ||||||||||||
財政年度結束 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
11月3日， | ||||||||||||
11月4日， | ||||||||||||
10月29日， | ||||||||||||
(單位：百萬) | $ | $ | $ | |||||||||
淨收入 | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | $ | $ | $ | |||||||||
與固定福利養老金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和前期服務成本的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他全面收益(虧損) | $ | $ | $ | |||||||||
綜合收益 | ||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | $ | $ | $ | |||||||||
歸屬於Broadcom Inc.的綜合收益股東 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | $ | $ | $ | |||||||||
目錄表 | ||||||||||||
博通公司 | ||||||||||||
合併現金流量表 | ||||||||||||
財政年度結束
60
11月3日，
11月4日，
10月29日，
(單位：百萬) | ||||||||||||
經營活動的現金流： 2019 | 淨收入 2018 | 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： 2017 | ||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
折舊 | $ | $ | $ | |||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||
遞延税金及其他非現金税項 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投資減值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務消滅損失的非現金部分 | ||||||||||||
非現金重組、減損和處置費用 | ||||||||||||
非現金利息支出 | $ | $ | $ | |||||||||
其他
61
資產和負債變動，扣除收購和處置的淨額：
應收貿易賬款淨額
庫存
應付帳款 | ||||||||||||
僱員補償及福利 2019 | 對固定收益養卹金計劃的繳費 2018 | 其他流動資產和流動負債 2017 | ||||||||||
其他長期資產和長期負債 | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動產生的現金流： | $ | $ | $ | |||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ||||||||||||
出售業務所得收益 | ||||||||||||
購買房產、廠房和設備 | ||||||||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 | ||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
銷售收益和投資到期日 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ||||||||||||
融資活動的現金流： | ||||||||||||
長期借款收益 | ( | ) | ||||||||||
償還債務 | ||||||||||||
其他借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股息和分配付款 | ( | ) | ||||||||||
普通股回購--回購計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | ( | ) | ||||||||||
發行優先股，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股發行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||||||||
現金和現金等價物淨變化 | ||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末現金及現金等價物 | ||||||||||||
補充披露現金流量信息： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付利息的現金 | ||||||||||||
繳納所得税的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
目錄表 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
博通公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
合併權益表 | ||||||||||||
特別優先股 | ||||||||||||
8.00%強制可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股 | ||||||||||||
額外實收資本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
保留 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累計虧損（Accumulated Deficit） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累計 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
全面 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
損失 | ( | ) | ||||||||||
總計 | ( | ) | ||||||||||
博通公司股東 | ||||||||||||
權益 | $ | $ | $ | |||||||||
非控股權益 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
權益 | $ | $ | $ | |||||||||
股票
62
金額
股票
面值
股票 | 面值 | (單位：百萬) | 截至2016年10月30日餘額 | 淨收入 其他綜合收益 | 會計變更的累積影響 向普通股股東分紅 Broadcom開曼羣島LP對可交換有限合夥單位的分銷 將可交換有限合夥單位交換為普通股並取消優先股 | 已發行普通股 基於股票的薪酬 截至2017年10月29日餘額 | 淨收入 | 其他綜合損失 會計變更的累積影響 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購博科通訊系統公司相關假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值 | 向普通股股東分紅 | Broadcom開曼羣島LP對可交換有限合夥單位的分銷 | 由於重組交易，將可交換有限合夥單位交換為普通股並贖回優先股 | 已發行普通股 | 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回購 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年11月4日餘額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
會計變更的累積影響 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
與收購CA，Inc.相關假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
向普通股股東分紅 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向優先股股東分紅 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行優先股，淨值 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回購 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年11月3日餘額 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
目錄表 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
博通公司 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併財務報表附註 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
概述及呈列基準 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
概述 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc.(以下簡稱Broadcom Inc.)是美國特拉華州的一家公司，是Broadcom Limited(現為Broadcom Pte.有限公司)，新加坡公司(“博通新加坡”)。2018年4月4日，博通-新加坡全部已發行普通股全部換成博通新發行普通股(以下簡稱“遷出交易”)。因此，博通新加坡成為博通的全資子公司。此外，博通開曼有限公司(“合夥”)的所有已發行可交換有限合夥單位(“LP單位”)被強制交換(“強制交換”)為新發行的博通普通股，該合夥的所有有限合夥人成為博通的普通股股東。此外，博通新加坡的所有相關已發行特別優先股於強制性交易所自動贖回。有限合夥人不再擁有非控股權益，我們取消了合夥企業的註冊。 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遷址交易被視為共同控制下的實體之間的股權交換，會計的歷史基礎被保留，就好像為了財務報告的目的，這些實體總是被合併一樣。 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
這些財務報表涉及2018年4月4日之前的博通-新加坡期間，也就是遷移交易的生效日期，並涉及2018年4月4日之後的博通。除另有説明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我們”、“我們”及“我們”，均指自遷移交易生效時間起及之後的博通及其合併附屬公司，以及在此之前的博通新加坡分公司。 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們是設計、開發和供應各種半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
陳述的基礎 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們的手術是在 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52周或53周 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
財政年度在52週一年中最接近10月31日的星期日和53週一年中11月的第一個星期日結束。我們的財政年度結束了 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(“財政年度 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
“)是一個52周的財政年度。我們財政年度的第一季度 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年2月3日，第二季度結束於2019年5月5日，第三季度結束於2019年8月4日。我們的財政年度結束了 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(“財政年度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
“)是一個53周的財政年度，第一個財政季度為14周。我們的財政年度結束了
63
2017年10月29日
(“財政年度
“)是一個52周的財政年度。
1. 2018年11月5日(CA收購日)，我們收購了CA，Inc.(簡稱CA)。2017年11月17日，我們收購了博科通信系統公司(Brocade)。隨附的合併財務報表包括CA和Brocade在各自收購日期開始運營的結果。請參閲備註
收購
“以獲取更多信息。
在我們收購CA(CA合併)之後，我們改變了我們的組織結構，結果是
三
可報告的細分市場：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權(IP)許可。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。請參閲備註
細分市場信息
“以獲取更多信息。隨附的綜合財務報表包括博通及其子公司的賬目，並已根據美國公認原則(“GAAP”)編制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。 重要會計政策摘要外幣重新計量。*我們在美元功能貨幣環境中運營。因此，外幣資產和負債按當前匯率重新計量為美元，但庫存和財產、廠房和設備等非貨幣項目除外，這些項目按歷史匯率重新計量。外幣重新計量的影響在本報告所述的任何時期都不重要。2019目錄表2019估計的使用。*按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能會影響未來期間報告的業務結果。現金和現金等價物。2018*我們考慮所有具有原始或剩餘期限的高流動性投資證券三個月或少於購買之日的現金等價物。我們在購買時確定我們的現金和現金等價物的適當分類。2017貿易應收賬款，淨額。
應收貿易賬款按發票金額確認，不計息。應收賬款減去壞賬準備，這是我們對現有應收賬款中可能的信用損失金額的最佳估計。我們根據客户的具體經驗和該等應收賬款的賬齡等因素來確定撥備。壞賬準備是4. “不是實質性的截至
2019年11月3日或 2018年11月4日12. “。應收賬款也是扣除銷售退回和經銷商信用額度後確認的淨額。當可能給予折扣或產品將被退回時，這些金額將被確認。銷售申報表免税額和分銷商積分免税額2019年11月3日
和
2. 2018年11月4日
是百萬
64
和
百萬，分別為。
信用風險和重要客户的集中。我們的現金、現金等價物和應收賬款可能會受到信用風險的集中影響。現金和現金等價物可以根據需要贖回，並由管理層認為具有高信用質量並因此承擔最低信用風險的幾家金融機構維持。我們尋求通過將此類風險分散到多個交易對手並監控這些交易對手的風險狀況來降低我們的信用風險。我們的應收賬款來自來自美國國內外客户的收入。我們通過定期對客户的財務狀況進行信用評估來降低客户的收款風險，並在某些情況下需要抵押品，如信用證和銀行擔保。其他風險集中。 我們經營的市場競爭激烈，變化迅速。重大技術變化、不斷變化的客户需求、具有新能力的競爭產品的出現、全球總體經濟狀況、在快速發展的市場中保護專利和其他知識產權的能力以及對組裝和測試分包商、第三方晶片製造商和獨立分銷商的依賴以及其他因素可能會影響我們的財務業績。
庫存。我們以庫存的實際成本或可變現淨值中較低的一個來評估我們的庫存，成本是根據先進先出的方法確定的。我們主要根據我們對產品需求和生產需求的預測，為過剩和過時的庫存計提撥備。由這一分析確定的超額和過時餘額成為我們超額和過時庫存費用的基礎，而存貨的減記價值成為其新的成本基礎。退休福利。退休後福利計劃資產和負債是我們預計支付給符合條件的退休人員的福利估計數。我們在確定退休後計劃資產和負債的價值時考慮各種因素，包括我們預計將獲得福利的員工數量和其他精算假設。對於固定收益養老金計劃，我們在確定各自的養老金負債和定期淨收益成本時考慮各種因素，包括我們預計將獲得福利的員工數量、他們的工資水平和服務年限、計劃資產的預期回報、貼現率、支付福利的時間以及其他精算假設。如果退休福利計劃的實際結果和事件與我們目前的假設不同，福利義務可能被高估或低估。福利計劃的關鍵假設是貼現率和計劃資產的預期回報率。美國的貼現率是基於將預期的計劃福利支付與由高質量公司債券收益率構建的假設收益率曲線的現金流進行匹配的結果。由於我們實施了完全匹配、負債驅動的投資戰略，美國計劃資產的預期回報率被設定為等於貼現率。對於非美國的計劃，我們針對每個國家設定了具體的假設。我們選擇衡量截至10月31日的退休後福利計劃和固定收益養老金計劃的資產和負債，這是最接近我們財政年度結束的月末。目錄表衍生工具。*我們以外幣計價的交易面臨外幣風險，主要是新加坡元、以色列謝克爾、歐元、日元和印度盧比。因此，我們簽訂外匯遠期合約，以管理因這些外幣匯率變動而產生的金融風險。這些合約在開始時被指定為相關外幣風險的對衝，包括承諾和預測的收入和費用交易，這些交易以不同於有風險敞口的子公司的功能貨幣的貨幣計價。我們將時間價值排除在有效性的衡量之外。為了實現套期保值會計，合約必須降低外幣匯率風險，否則就必須降低對衝風險的金額和期限，並遵守既定的風險管理政策；我們的套期保值合約通常在三個月。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。$178 我們將遠期合約指定為現金流或公允價值對衝。所有衍生工具均按其公允價值在綜合資產負債表中確認，其公允價值乃根據公允價值層次結構所界定的第2級投入。公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生工具的使用，以及它是否被指定並有資格進行套期保值會計。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具，該工具的價值變動在當期淨收益中確認。此類對衝在淨收入中確認，並由被對衝的標的資產或負債的公允價值變化抵消。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，衍生工具有效部分的價值變動在累計其他綜合虧損(股東權益的一個組成部分)中確認。然後，當預測的交易影響收益或預測的交易很可能不會發生時，這些金額將被重新分類並在淨收入中確認。衍生工具無效部分的公允價值變動在當期淨收益中確認，迄今尚未產生重大影響。未被指定為套期保值的衍生工具的價值變動在我們的綜合經營報表中的其他收益淨額中確認。截至目前為止，我們沒有任何未平倉外匯遠期合約。2019年11月3日$161 或2018年11月4日
財產、廠房和設備。所有財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。增加、改進和主要續訂都是資本化的，而維護、維修和次要續訂則在發生時計入費用。資產在建設過程中持有，直到投入使用，在那一天，我們開始對這些資產進行折舊。當資產報廢或處置時，資產及相關累計折舊和攤銷將從我們的財產、廠房和設備餘額中扣除，由此產生的收益或損失將反映在綜合經營報表中。建築物和租賃權的改進通常要折舊超過
三至
十年。我們對所有財產、廠房和設備都採用直線折舊法。
公允價值計量。
公允價值被定義為在計量日出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。採用三級層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(1級衡量)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級衡量)。
公允價值計量指導下的公允價值層次結構的三個層次如下：
65
一級-一級投入是指報告實體有能力在計量日期獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。我們的一級資產包括現金等價物、銀行承兑匯票、交易型證券投資和投資基金。我們以市場報價衡量交易證券投資和投資基金，因為它們在活躍的市場中進行交易，交易量和交易頻率都足夠高。
第2級-第2級投入是指在第1級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。如果資產或負債有特定的合同條款，則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到二級投入。第3級-第3級投入是資產或負債的不可觀察的投入，其中資產或負債在計量日期幾乎沒有市場活動(如果有的話)。第三級資產和負債包括成本法投資、商譽、無形資產以及物業、廠房和設備，這些資產和負債在減值時採用折現現金流量法按公允價值計量。在每個報告期審查的3級資產和負債的量化信息包括被投資人的收益業績、信用評級、資產質量、業務前景顯著惡化的指標，以及被投資人作為持續經營企業繼續經營的能力的財務指標。目錄表 企業合併。
我們根據收購會計方法對企業合併進行會計處理，這要求我們在收購日將收購資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購日期收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，但我們的估計本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，任何後續調整均在我們的綜合經營報表中確認。對業務合併進行會計處理需要我們的管理層做出重大估計和假設，特別是在收購日，包括我們對無形資產、承擔的合同義務、重組負債、收購前或有事項和或有對價的估計(如適用)。雖然我們相信我們過去作出的假設和估計是合理和適當的，但這些假設和估計在一定程度上是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的。根據收益法對某些收購的無形資產進行估值時的關鍵估計包括來自產品銷售、客户合同和收購技術的未來預期現金流的增長、收入增長率、客户增長期、技術陳舊率、將正在進行的研發(“IPR&D”)開發成具有商業可行性的產品的預期成本、項目完成時的估計現金流以及貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。善意。商譽是指收購價格和相關成本超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽不攤銷，但每年(或如果出現減值指標，則更頻繁地)審查減值。為審查減值，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況是否導致確定我們的任何報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(Ii)重大的公司行動，包括在重組業務的同時退出活動；(Iii)我們當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(Iv)我們的市值持續下降至低於我們的賬面淨值。在評估所有事件及情況後，如吾等確定任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們計算該報告單位的公允價值，並將該公允價值與報告單位的賬面淨值進行比較。如果報告單位的公允價值大於其賬面淨值，則不存在減值。否則，我們通過從報告單位的公允價值中減去報告單位的所有有形和無形資產(不包括商譽)的公允價值來計算隱含商譽的公允價值。商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的隱含公允價值低於商譽的賬面價值，則確認等於差額的減值損失。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。長壽資產。.
購入的有限年限無形資產按成本減去累計攤銷列賬。在無形資產預期對我們的現金流做出貢獻的期間確認攤銷。購入的知識產權研發項目按公允價值作為無限期無形資產進行資本化，之後進行減值評估。在每個基礎項目完成後，知識產權研發資產被重新分類為可攤銷購買的無形資產，並在其估計使用年限內攤銷。如果知識產權研發項目被放棄，我們將在該項目被放棄期間在我們的合併經營報表中確認相關無形資產的賬面價值。我們按季度監察可能顯示長期資產(包括購買的無形資產及物業、廠房及設備)賬面值可能無法收回的因素及情況變化。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括(I)相對於歷史或預期未來經營業績的重大表現不佳，(Ii)我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化，以及(Iii)重大的負面行業或經濟趨勢。如果資產(或資產組)的使用和最終處置產生的預期未來現金流量(未貼現和利息前)的總和小於資產(或資產組)的賬面淨值，則必須計量減值損失。減值損失金額一般將按資產(或資產組)的賬面淨值與估計公允價值之間的差額計量。保修。15 我們在確認收入時計入產品保修的估計成本。產品保修成本是根據我們的歷史經驗和產品要求的具體識別來估計的，產品要求可能會根據產品組合而波動。此外，如果可能發生損失並且能夠合理估計，我們還會承擔與偶然或意外的產品質量問題相關的保修費用。40 目錄表收入確認。當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務，雙方的權利可以確定，付款條款可以確定，合同具有商業實質，並且我們很可能會收取基本上所有我們有權獲得的對價時，我們就會對與客户的合同進行核算。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。產品和服務的性質 我們的產品和服務可以廣泛地歸類為產品銷售、訂閲和服務。以下是對我們產生收入的主要活動的描述。
產品。當控制權轉移到客户手中時，我們確認直接客户和分銷商的銷售收入。向經銷商提供的回扣和獎勵是在完成對最終客户的銷售時賺取的，在收入確認時進行估計。我們已選擇從交易價格中排除向客户收取的任何税款，並將客户獲得產品控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行產品轉讓承諾的活動。
訂閲和服務。
我們的訂閲和服務收入包括軟件安排、支持服務、專業服務、知識產權轉讓和非經常性工程(“NRE”)安排的銷售和版税。
軟件安排的收入主要包括費用，這些費用可以在合同開始時支付，也可以在合同期限內分期付款，為客户提供使用軟件、訪問一般支持和維護以及使用我們的專業服務的權利。
我們的軟件許可證具有獨立的功能，客户從中受益，並在軟件交付或可供下載時由客户獲得控制權。我們相信，對於大多數軟件安排，客户從我們提供的持續支持中受益匪淺。我們與CA相關的訂閲和服務安排允許我們的客户在客户方便的任何時候單方面終止或取消這些安排，稱為便利條款終止，而不會受到實質性的終止處罰，並按比例獲得任何預付費用的退款。因此，我們將這些終止便利條款的安排作為一系列每日合同進行核算，從而在合同期內確認軟件收入的應課税額收入。
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支助服務主要包括電話支助以及在有空的情況下提供未指明的更新和升級。支助服務是隨時待命的債務，其收入在安排期限內按比例確認。
專業服務包括實施、諮詢、客户教育和客户培訓服務。提供專業服務的義務通常是隨着時間的推移而履行的，客户在履行我們的績效義務時同時獲得和消費利益。我們知識產權的權利要麼出售給客户，要麼授權給客户。知識產權收入確認取決於每項協議的性質和條款。如果在該安排下沒有實質性的未來義務需要履行，我們將在知識產權交付時確認知識產權收入。來自知識產權許可的基於銷售或基於使用的使用費在銷售或使用發生或部分或全部基於銷售或基於使用的使用費已分配給履行義務的履行義務的較晚時間確認。
我們與客户簽訂的NRE合同主要有兩類：(A)NRE合同，其中我們開發定製芯片；(B)NRE合同，其中我們根據客户的要求加快開發新芯片。我們的大部分NRE合同收入都符合隨時間推移的標準。因此，在開發期間確認收入，並使用基於提供服務時發生的成本與總成本(“成本-成本”)之比的輸入法來衡量進展。對於不符合隨時間推移標準的NRE合同，收入在NRE服務完成時確認。物質權利。
與客户的合同還可能包括物質權利，這些權利也是履行義務。其中包括未來以折扣價續訂或接受產品或服務的權利。分配給物質權利的收入在客户行使權利或權利到期時確認。具有多重履行義務的安排
我們的合同可能包含上述產品和服務中的一種以上，每種產品和服務都作為不同的履約義務單獨入賬。對價分配。
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我們在相對獨立的銷售價格基礎上，以捆綁安排將合同總對價分配給每一種不同的履約義務。獨立銷售價格反映了在類似情況下單獨銷售並向類似客户銷售特定產品或服務時我們將收取的價格。
目錄表獨立售價。
當可用時，我們使用直接可觀察到的交易來確定履行義務的獨立銷售價格。我們對每項履約義務的獨立銷售價格的估計需要考慮多種因素的判斷，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及通過不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略、技術生命週期和市場狀況。
我們根據產品或服務類型單獨確定獨立銷售價格。此外，我們對定價策略不同以及客户和環境存在差異而需要細分的產品的獨立銷售價格進行細分。
我們還估計了我們物質權利的獨立銷售價格。最後，我們通過估計客户在行使期權時獲得的遞增折扣以及期權被行使的可能性來估計客户以折扣價購買或獲得額外產品或服務的期權的價值。其他政策和判決
合同修改。我們可能會修改合同，為客户提供額外的產品或服務。每種額外的產品和服務通常被認為與在修改之前轉移給客户的那些產品或服務不同。我們評估額外產品和服務的合同價格是否反映了根據適用於該合同的事實和情況進行調整的獨立銷售價格。在這些情況下，我們將額外的產品或服務作為單獨的合同進行核算。在其他情況下，如果修改中的定價沒有反映根據適用於該合同的事實和情況進行調整的獨立銷售價格，我們將根據修改的性質，在預期基礎上、累積追趕基礎上或兩者結合的基礎上，將額外產品或服務作為現有合同的一部分進行會計處理。在修改中的定價為客户提供了先前安排的信用的情況下，我們調整了用於退貨和其他優惠的可變對價準備金。
返回權。
某些合同包含退貨權利，允許客户取消全部或部分產品或服務並獲得信用。我們根據歷史回報數據估計回報，該數據被限制在重大收入逆轉的可能性不大的金額上。我們不確認預期退貨的產品或服務的收入。
換屆實踐權宜之計當選。
對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的合同，我們不披露未履行義務的價值。對於在提交的最早報告期開始之前修改的合同，我們沒有追溯地重述這些修改的合同。為確定交易價格和在過渡期分配交易價格，我們在確認已履行和未履行的履約義務時披露了所有修改的合計影響。
研究和開發。
*研發費用主要包括我們的工程師和從事產品、軟件和技術設計和開發的第三方的人員成本，包括工資、獎金和基於股票的薪酬費用、項目材料成本、服務和折舊。此類成本在發生時計入研究和開發費用。
基於股票的薪酬費用。*我們採用基於授予日限制性股票單位公允價值的直線攤銷法確認基於時間的限制性股票單位(“RSU”)的補償費用。RSU的公允價值是博通普通股在授予之日的收盤價減去歸屬前預計將支付給博通普通股的股息現值。我們確認博通公司員工股票購買計劃(“ESPP”)下基於時間的股票期權和員工股票購買計劃權利的補償費用，該計劃是基於使用布萊克-斯科爾斯估值模型和直線攤銷方法確定的估計授予日期公允價值。
某些股權獎勵既包括服務條件，也包括市場條件。基於市場的獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬技術估算的。基於市場的獎勵的補償費用根據服務期內的分級歸屬方法攤銷。
我們估計預計將發生的沒收，並確認預計將授予此類獎勵的基於股票的補償費用。估計罰沒率的變化可能對基於股票的補償費用產生重大影響，因為調整罰沒率的影響在罰沒率估計發生變化的期間得到確認。
運費和手續費。*我們向客户收取的運輸和搬運成本計入淨收入，相關費用計入列報所有期間的綜合經營報表的總收入成本。
68
目錄表
訴訟和和解費用。我們參與了在我們最近的業務收購和正常業務過程中出現的法律行動和其他事項。當結果可能於綜合財務報表刊發前出現，且我們能夠合理估計任何可能虧損的金額或範圍時，我們確認估計虧損或有事項。
所得税。
*我們根據資產負債法核算所得税，該方法要求就已列入合併財務報表的事件的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們確認遞延税項淨資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出此等決定時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延所得税資產超過其賬面淨值，我們將調整估值撥備並減少所得税撥備。同樣，如果我們確定我們無法實現我們的全部或部分遞延税項淨資產，我們將在確定期間增加所得税撥備。
我們根據適用的所得税會計準則對所得税中的不確定性進行會計處理。本指導意見規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決，更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認該税收狀況所帶來的税收利益。每股淨收益。
每股基本淨收入的計算方法是，普通股應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是，普通股的淨收入除以普通股的加權平均數，以及在此期間發行的普通股的潛在攤薄股份數。已發行的稀釋股份包括現金股票期權、未歸屬的RSU和ESPP權利(統稱為“股權獎勵”)以及可轉換優先股和有限責任公司單位的攤薄效應。具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入每股攤薄後淨收益的計算。股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。在庫存股法下，僱員行使股票期權和購買股票所必須支付的金額以及我們尚未確認的未來服務補償成本被共同假設用於回購股票。可轉換優先股和有限責任公司的攤薄效應採用IF-轉換法計算。IF-轉換法假設這些證券在報告期開始時被轉換，其影響是稀釋的。
重新分類。對上期合併資產負債表、業務表、現金流量表和權益表進行了某些重新分類。這些重新分類不會對之前報告的股東權益、淨收入或淨現金活動總額產生影響。
在2019財年第一季度，我們採納了2016年1月發佈的指導意見，修改了股權投資的會計處理、公允價值期權下的財務負債以及金融工具的列報和披露要求。本指引要求未按權益法入賬的權益投資的重新計量應按公允價值計量，公允價值的任何變動應在淨收益中確認。該指引允許為沒有可隨時確定的公允價值的權益證券選擇計量替代方案，按成本減去減值計量，並根據可觀察到的價格變化進行調整。對於我們的有價證券，我們採用了修改後的回溯法，對於非有價證券，我們採用了前瞻性方法。在被收養時，我們承認了一種百萬
留存收益的增加和
百萬
增加到累計的其他綜合損失。在截至2019年11月3日的財年中，我們還認識到百萬
69
在其他收入中扣除股權證券的未實現收益，淨額計入我們的綜合經營報表。
目錄表2014年5月，FASB發佈了ASU 2014-09，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。我們採用了修改後的回溯法，主題606於2018年11月5日生效。採用新收入標準之前的報告期按照會計準則彙編605，收入確認(“主題605”)列報，而採用後的報告期則根據新收入標準列報。截至2018年11月5日，對留存收益的累計影響調整並不顯著。
近期尚未採用的會計準則2016年2月，財務會計準則委員會發布了有關租賃會計的指導意見，其中要求承租人在經營性租賃的資產負債表上確認租賃資產和租賃負債。本指導意見將在截至2020年11月1日的本財年第一季度(“2020財年”)生效。我們將採用這一指導意見，採用可選的過渡方法，不再重複以往的比較期間。我們正在最後確定相關制度、政策、流程和內部控制的實施，以遵守這一指導方針。基於我們截至的租賃組合
2019年11月3日
，我們預期採用新租賃指引後，綜合資產負債表上的經營性使用權資產及相應負債將在以下範圍內獲得確認
百萬至
百萬
，主要與房地產有關。與客户簽訂合同的收入
解聚
我們考慮了(1)我們的首席執行官在評估財務業績時定期審閲的信息，以及(2)在我們的收益新聞稿中財務報表以外的披露，以及(2)在投資者陳述中用於細分收入的披露。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品、訂閲和服務的性質，如我們的綜合經營報表所示。此外，按可報告部門列出的收入在附註中列示
細分市場信息$8 下表列出了按收入類型和地區分列的收入：截至2019年11月3日的財年$1 美洲亞太地區$145 歐洲、中東和非洲總計
70
(單位：百萬)
產品
訂閲和服務
總計(A)訂閲和服務主要包括帶有便利條款終止的軟件許可證。雖然我們在馬來西亞檳城的所有權和控制權轉讓時確認了我們大多數產品的收入，但我們根據分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點按地區披露淨收入。$500 合同餘額下列期間的合同資產和合同負債餘額如下：$600 合同資產合同責任
3. (單位：百萬)
2018年11月5日期初餘額
期末餘額2019年11月3日12. “(A)我們在緊接CA合併之前採用了主題606。因此，期初餘額不包括與核證機關有關的合同資產或合同負債。”.
目錄表
我們合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務，以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時，我們承認合同資產，對價的權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。應收賬款在客户已收到賬單或對價權利是無條件的情況下被記錄。當我們已收到客户的對價或應支付一定金額的對價，並且我們未來有義務轉讓產品或服務時，我們確認合同責任。合同負債包括開出或收取的金額以及合同或安排的預付款，其中可能包括便利條款的終止。在截至2018年11月5日的合同負債餘額中，截至2019年11月3日的財政年度確認的收入金額為 | ||||||||||||||||
百萬 | 剩餘履約義務 | 分配給剩餘履約義務的收入是指分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額，但不包括客户未承諾的CA合同。如果存在為方便而終止而不支付實質性罰款的情況，則客户不被視為承諾。這一點已擴展到所有CA客户，無論是通過合同還是通過慣例業務實踐。此外，作為一種實際的權宜之計，我們沒有包括原始期限為一年或更短的合同，也沒有包括承諾為換取知識產權許可而承諾的基於銷售和基於使用的使用費的合同。 | 由於我們的大多數客户合同允許我們的客户為方便起見而終止合同，或者允許客户的原始期限為一年或更短時間，因此截至 | |||||||||||||
2019年11月3日 | ||||||||||||||||
並不重要。因為我們的客户通常不會為了方便行使他們的終止權利和 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們為產品以及訂閲和服務執行的大多數合同的期限為一年或更短時間，但我們剩餘的履約義務並不代表未來期間的收入。(a) | ||||||||||||||||
合同費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
________________________________
我們採用了實際的權宜之計，用於支付獲得合同所需費用的佣金費用，而攤銷期限應為一年或更短時間。因此，沒有佣金成本資本化。
我們確認不在其他會計文獻範圍內的履行合同所產生的成本的資產。我們沒有產生任何此類成本，因此，
不是
履行合同的費用已資本化。
主題606採用 | 我們對截至通過之日尚未完成的所有合同應用了主題606，採用了修改後的追溯法。對於在生效日期之前修改的合同，我們在確定履約義務和分配過渡期交易價格時反映了所有修改的綜合影響，這對截至2018年11月5日的留存收益調整沒有實質性影響。 | |||||||
就在CA合併之前，我們採用了主題606。因此，下文提出的採用調整將CA排除在外。由於採用了修改後的追溯法，截至2018年11月5日，對選定的合併資產負債表項目進行了以下調整： | ||||||||
資產負債表(a) | $ | $ | ||||||
截至2018年11月4日的期末餘額 | $ | $ | ||||||
________________________________
因主題606而進行的調整
71
截至2018年11月5日的期初餘額
(單位：百萬)$200 資產.
應收貿易賬款淨額
其他流動資產
其他長期資產負債其他流動負債其他長期負債
目錄表
新收入指引對淨收入的影響
下表將本期淨收入與先前指導生效時的預計金額進行了比較。合併經營報表中沒有其他金額 財政年度 告一段落
2019年11月3日
或在截至的合併資產負債表中
2019年11月3日
受到新收入指引的顯着影響。 | 截至2019年11月3日的財年 | 運營説明書 | 形式上，就好像之前的會計有效一樣 | |||||||||
更改的效果 | ||||||||||||
如報道所述 | ||||||||||||
(單位：百萬) | $ | $ | $ | |||||||||
淨收入： | $ | $ | $ | |||||||||
產品 | $ | $ | $ | |||||||||
訂閲和服務 | ||||||||||||
淨收入合計 | $ | $ | $ | |||||||||
收購 | $ | $ | $ | |||||||||
72
收購CA，Inc.
在……上面
2018年11月5日，我們收購了CA，CA是一家領先的信息技術管理軟件和解決方案提供商。我們收購CA是為了增強我們的基礎設施軟件能力。我們利用原始2019年定期貸款（定義見註釋）下的借款淨收益為CA合併提供資金 借款”，以及合併後公司的手頭現金。購買注意事項(單位：百萬)為未償CA普通股支付的現金
Broadcom支付現金以償還CA的定期貸款 | ||||||||||||
為既得CA股權獎勵支付的現金 | 部分歸屬的假定股權獎勵的公允價值 | 購買總對價 | 減去：獲得的現金 | |||||||||
總購買對價，扣除所獲得的現金 | ||||||||||||
在任何加速生效後，所有均歸屬於價內CA股票期權，以及所有未償還的遞延股票單位在CA合併完成後兑現。我們承擔了由連續員工持有的所有未歸屬的CA股權獎勵。與CA員工先前服務相關的部分歸屬股權獎勵的公允價值部分代表上述總對價的一部分，並基於我們截至CA收購日期的股價進行估值。 | ||||||||||||
下表列出了我們對總購買價格（扣除收購現金）的分配： | $ | $ | $ | |||||||||
公允價值 | ||||||||||||
(單位：百萬) | $ | $ | $ | |||||||||
4. 流動資產
商譽
無形資產其他長期資產收購的總資產9. “流動負債長期債務
其他長期負債
承擔的總負債 | ||||
購入淨資產的公允價值 | $ | |||
目錄表 | ||||
善意主要歸因於聚集的勞動力以及CA業務整合預期的預期協同效應和規模經濟。協同效應包括CA合併預計將實現的某些成本節省、運營效率以及其他戰略效益。出於税收目的，善意不可扣除。 | ||||
流動資產包括與CA Veracode業務相關的待售資產，該業務與我們的戰略目標不一致。2018年12月31日，我們將該業務出售給Thomas Bravo，LLC，現金對價為 | ||||
百萬 | ||||
，在流動資金調整之前。我們沒有任何重大持續參與該業務，並已在已終止業務中展示其業績。流動資產還包括 | ||||
百萬 | $ | |||
持作出售的不動產。在2019財年，我們出售了其中一部分房地產， 百萬
並確認了一項損失 | ||||
百萬 | ||||
我們2019財年的持續運營業績包括 | $ | |||
百萬 | ||||
歸屬於CA的淨收入。確定對CA應佔淨利潤的影響是不切實際的，因為我們已將CA的大部分納入年內的持續運營中。CA的運營業績已納入我們的基礎設施軟件部門。與CA合併相關的交易成本 | ||||
百萬 | ||||
已包含在2019財年的銷售、一般和管理費用中。 | ||||
無形資產 | ( | ) | ||
公允價值 | ( | ) | ||
加權平均攤銷期 | ( | ) | ||
(單位：百萬) | ( | ) | ||
(單位：年) | $ | |||
73
發達的技術
客户合同及相關關係
訂單積壓$950 商號及其他已確認的有限壽命無形資產總額$80 知識產權研發不適用$62 已確認無形資產總額開發的技術涉及用於流程和應用的任務關鍵型業務工具的產品，以及用於基於雲的規劃、開發、管理和安全工具的產品。我們使用收益法下的多期超額收益法對已開發的技術進行了估值。這一方法反映了預期由已開發技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。經濟使用年限是根據與每項已開發技術有關的技術週期以及預測期內的現金流確定的。$8 客户合同和相關關係代表未來預計收入的公允價值，這些收入將來自向CA現有客户銷售產品。在收入法下，使用有無方法對客户合同和相關關係進行了估值。在有無法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有和沒有現有客户的現金流量現值之間的差額來計量的。經濟使用年限是通過評估許多因素來確定的，這些因素包括其他無形資產的使用年限、所購合同的剩餘期限和歷史客户週轉率。.
訂單積壓代表現有合同義務下的業務。積壓訂單的公允價值是根據未來合同收入的預期營業現金流，採用收益法下的多期超額收益法確定的。經濟使用年限是根據積壓的預期壽命和預測期內的現金流確定的。$3,377 商號與“CA”商號有關。公允價值是通過採用收益法下的特許權使用費減免法確定的。這種方法的基礎是將特許權使用費税率應用於該商標下的預測收入。經濟使用年限是根據商品名稱的預期使用年限和預測期內預期的現金流確定的。知識產權研究與開發的公允價值採用收益法下的多期超額收益法確定。這種方法反映了知識產權研發預期產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。$73 吾等相信上述所記錄的購入無形資產金額代表市場參與者於CA收購日期該等無形資產的公允價值，並大致為該等無形資產支付的金額。目錄表
下表按類別彙總了截至CA收購日期的知識產權研發詳情：
描述 | 知識產權研發 | |||||
完工百分比 | 預計完工成本 | |||||
預計完工日期 | $ | |||||
(按財政年度) | ||||||
(百萬美元) | ||||||
大型機 | ||||||
企業解決方案 | ||||||
的貼現率 | 和 | |||||
對預計現金流進行了調整，以分別反映與這些大型機和企業解決方案知識產權研發項目有關的風險。 | $ | |||||
截至2019年11月3日，這些知識產權研發項目預計將在2020財年上半年全面投入使用。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了所列每個期間的綜合業務結果，就好像在2018年財政年度開始時收購了CA一樣。未經審核的備考資料包括無形資產及所收購物業、廠房及設備的攤銷及折舊調整、以股票為基礎的補償開支調整、為完成收購而產生的額外負債的利息支出、與收購相關的重組費用及交易成本。2018財年，直接歸因於CA合併的非經常性備考調整包括以下交易成本
百萬
。以下未經審核的備考資料僅供參考，並不一定代表我們合併後業務的綜合經營結果(如果收購實際發生在2018財年初)或我們未來合併業務的經營結果。
財政年度
74
(單位：百萬)
預計淨收入*
普通股的預計淨收益 | 預計淨收入在2019財年主題606下和2018財年主題605下列示。 | 收購博科 | 於2017年11月17日(“博科收購日”)，我們收購博科(“博科合併”)。博科是網絡硬件、軟件和服務的供應商，包括光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)解決方案和互聯網協議網絡(“IP網絡”)解決方案。我們收購博科是為了加強我們作為企業存儲連接解決方案提供商的地位，擴大我們的企業存儲產品組合，並提高我們滿足原始設備製造商(“OEM”)客户不斷變化的需求的能力。我們用發行2017年高級票據所得款項淨額的一部分為博科合併提供資金，定義見附註 | 精簡合併財務信息 ，以及手頭的現金。 | |||||||||
購買注意事項 | |||||||||||||
(單位：百萬) | $ | % | $ | ||||||||||
為已發行的博科普通股支付的現金 | $ | % | $ | ||||||||||
博通為償還Brocade定期貸款支付的現金12 %為博科股權獎勵支付的現金14 %部分歸屬的假定股權獎勵的公允價值
購買總對價
減去：獲得的現金
總購買對價，扣除所獲得的現金$180 目錄表我們假設持續員工持有的所有未歸屬的博科股票期權、RSU和績效股票單位（“PSU”）。與博科員工先前服務相關的部分歸屬股權獎勵的公允價值部分代表上述總對價的一部分。所有以貨幣形式歸屬的博科股票期權，在加速生效後，均在博科合併完成後兑現。RSU和PSU的估值基於截至博科收購日期的股價。
下表列出了我們對總購買價格（扣除收購現金）的分配： | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
公允價值 | ||||||||
(單位：百萬) | $ | $ | ||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||
________________________________
* 商譽
無形資產
其他長期資產15. “收購的總資產長期債務的當期部分
其他流動負債
長期債務 | ||||
其他長期負債 | $ | |||
承擔的總負債 | ||||
購入淨資產的公允價值 | ||||
商譽主要歸因於集合的勞動力以及預期的協同效應和預期的規模經濟，這將從博科業務的整合中獲得。這種協同效應包括某些成本節約、運營效率以及博科合併預計將帶來的其他戰略利益。商譽不能在納税時扣除。 | ||||
流動資產包括與博科IP網絡業務相關的待售資產，這與我們的戰略目標不一致。2017年12月1日，我們將這項業務出售給ARRIS International plc(“ARRIS”)，以現金代價 | ||||
百萬 | ||||
，在合同營運資金調整之前。關於這筆交易，我們賠償阿瑞斯 | $ | |||
75
百萬
潛在的所得税負擔。我們提供過渡性服務，作為對ARRIS承擔所購業務運營的短期協助。我們沒有與這項業務有任何實質性的持續參與，並已在非持續運營中公佈了業績。
流動資產還包括為博科總部持有的待售資產，該資產以
百萬 | ||||
在2018財年期間，沒有任何收益或損失。 | ||||
我們2018財年持續運營的結果包括 | $ | |||
百萬 | ||||
可歸因於博科的淨收入。由於我們已將Brocade的很大一部分整合到我們的持續運營中，因此無法確定Brocade對淨收入的影響。博科的運營結果主要包括在我們的基礎設施軟件部門。的交易成本。 | ||||
百萬 | ||||
與博科合併相關的費用包括在2018財年的銷售、一般和行政費用中。 | ||||
無形資產 | ( | ) | ||
公允價值 | ( | ) | ||
加權平均攤銷期 | ( | ) | ||
(單位：百萬) | ( | ) | ||
(單位：年) | ( | ) | ||
發達的技術 | $ | |||
客户合同及相關關係
商號及其他$800 已確認的有限壽命無形資產總額知識產權研發$116 不適用已確認無形資產總額
目錄表$224 開發的技術涉及FC SAN應用程序的產品。我們使用收益法下的多期超額收益法對已開發的技術進行了估值。這一方法反映了預期由已開發技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。經濟使用年限是根據與每項已開發技術有關的技術週期以及預測期內的現金流確定的。客户合同和相關關係代表向博科現有客户銷售產品所產生的未來預計收入的公允價值。在收入法下，使用分銷商方法和有無方法對客户合同和相關關係進行了評估。分銷商方法通過衡量中介產生的經濟利潤來確定公允價值，在我們的案例中，中介代表的是OEM客户。在有無法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有和沒有現有客户的現金流量現值之間的差額來計量的。在這兩種情況下，經濟使用壽命都是基於歷史客户流失率來確定的。
商號與“Brocade”商號有關。公允價值是通過採用收益法下的特許權使用費減免法確定的。這種方法的基礎是將特許權使用費税率應用於該商標下的預測收入。經濟使用年限是根據商品名稱的預期使用年限和預測期內預期的現金流確定的。$1,780 知識產權研究與開發的公允價值採用收益法下的多期超額收益法確定。這種方法反映了知識產權研發預期產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。吾等相信上述所記錄的購入無形資產金額代表市場參與者於博科收購日期該等無形資產的公允價值，以及市場參與者為該等無形資產支付的大致金額。$29 下表彙總了博科收購日按類別劃分的知識產權研發詳情：描述
知識產權研發
完工百分比 | 預計完工成本 | |||||
預計完工日期 | (按財政年度) | |||||
(百萬美元) | $ | |||||
董事 | ||||||
交換機 | ||||||
嵌入式 | ||||||
網絡軟件 | 的貼現率 | |||||
對預計現金流進行了調整，以反映與這些知識產權研發項目相關的風險。貼現率相當於溢價 | $ | |||||
76
根據加權平均資本成本，反映知識產權研發現金流相對於整體業務的較高風險和不確定性。
截至2019年11月3日，這些知識產權研發項目基本建成並投入使用。
目錄表
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了所列每個時期的綜合運營結果，就好像Brocade在2017財年開始時被收購了一樣。未經審計的備考信息包括對無形資產和所收購財產、廠房和設備的攤銷和折舊的調整、基於股票的補償費用的調整、對所收購的存貨的購買會計影響、與收購相關的重組費用和交易成本。以下未經審核的備考資料僅供參考，並不一定代表我們合併後業務的綜合經營結果(如果收購實際發生在2017財年初)或我們未來合併業務的經營結果。
財政年度
(單位：百萬)
預計淨收入* | 普通股的預計淨收益 | *主題605下列出了2018財年和2017財年的預計淨收入。 | 補充財務信息 | 現金等價物 包括現金等價物 | |||||||||
百萬 | |||||||||||||
和 | $ | % | $ | ||||||||||
百萬 | $ | % | $ | ||||||||||
截至2011年定期存款 | $ | % | $ | ||||||||||
2019年11月3日 | $ | % | $ | ||||||||||
和11 %2018年11月4日1 %，分別為。自.起
2019年11月3日
77
和
2018年11月4日
，現金等值物還包括
百萬 | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
和 | ||||||||
百萬 | $ | $ | ||||||
分別是貨幣市場基金。對於定期存款，由於工具的短期性質，其公允價值接近公允價值。貨幣市場基金的公允價值與其公允價值一致，是使用相同資產在活躍、可進入的市場中的未經調整的價格確定的，因此它們被歸類為公允價值層級中的第一級資產。 | $ | $ | ||||||
________________________________
應收賬款保理
5. 我們根據代理協議以無追索權的方式將某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們將這些交易計入應收賬款銷售，並在綜合現金流量表中將現金收益列為經營活動提供的現金。根據代理協議出售的貿易應收賬款總額為
百萬
和$850 百萬在財年內 $1,406 和，分別。銷售應收賬款的貼現費計入其他收入淨額，在所列任何期間均不重大。庫存11月3日， 11月4日， (單位：百萬)成品在製品原料總庫存$649 目錄表財產、廠房和設備、淨值$202 11月3日， 11月4日，
(單位：百萬)
土地$1,151 在建工程建築物和租賃設施的改進$362 機器和設備財產、廠房和設備合計2019累計折舊和攤銷2018財產、廠房和設備合計，淨額
折舊費用為
百萬 2019 | 百萬 2018 | |||||||
和 | ||||||||
百萬 | $ | $ | ||||||
在財政年度內 | ||||||||
和 | ||||||||
，分別為。 | $ | $ | ||||||
78
自.起
2019年11月3日
和 2019 | 2018年11月4日 2018 | |||||||
，我們有過 | ||||||||
百萬 | $ | $ | ||||||
和 | ||||||||
百萬 | ||||||||
分別為應付賬款和其他流動負債中未付的不動產、廠房和設備購買。報告為未付購買的金額在支付期間的綜合現金流量表中列為購買不動產、廠房和設備的投資活動的現金流出。 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
11月3日， | ( | ) | ( | ) | ||||
11月4日， | $ | $ | ||||||
(單位：百萬)$569 預付費用, $515 其他（雜項）其他流動資產總額$451 其他流動負債11月3日， 2019, 201811月4日， 2017(單位：百萬)
合同責任納税義務應付利息應計回扣其他（雜項）$35 其他流動負債總額其他長期負債$22 11月3日， 11月4日，
(單位：百萬)
未確認的税收優惠 2019 | (A)(B) 2018 | |||||||
税務賠償責任 | ||||||||
其他（雜項） | $ | $ | ||||||
其他長期負債總額 | ||||||||
請參閲備註 | $ | $ | ||||||
所得税
“有關這些餘額的更多信息。 2019 | 包括應計利息和罰款。 2018 | |||||||
目錄表 | ||||||||
其他收入，淨額 | $ | $ | ||||||
財政年度 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||
投資得(損)利 | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他收入 | $ | $ | ||||||
其他費用
其他收入，淨額 2019 | 其他收入包括外幣重新計量的收益（損失）和其他雜項。 2018 | |||||||
商譽與無形資產 | ||||||||
商譽有線基礎設施 | $ | $ | ||||||
無線通信 | ||||||||
企業存儲 | ||||||||
工業及其他 | $ | $ | ||||||
________________________________
(a) 半導體解決方案 11. “基礎設施軟件IP許可
(b) 總計
79
(單位：百萬)
收購 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
截至2018年11月4日餘額 | ||||||||||||
由於分段的變化而進行的重新分配 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
收購 | ||||||||||||
截至2019年11月3日餘額 | ||||||||||||
在2019財年第一季度，我們改變了組織結構，導致 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
三 | $ | $ | $ | |||||||||
可報告部門：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權許可。因此，我們使用相對公允價值分配法重新分配了善意餘額，以反映我們的新分部結構。根據該方法，每個分部的公允價值是使用收益法和市場法相結合確定的，並與重組前總業務的公允價值進行比較，以得出重新分配的善意餘額。
6. 財年第四季度
和
，我們完成了年度減損評估，並得出結論，在這些年度中，善意均未出現減損。 | 目錄表 | 無形資產 | 總運載量 | 金額 | 累計 | 攤銷 | 上網本 | |||||||||||||||||||||||||
價值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年11月3日： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
購買的技術 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户合同及相關關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
訂單積壓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商號 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
其他應攤銷的無形資產知識產權研發
總計2019, 2018截至2018年11月4日：2017購買的技術
80
客户合同及相關關係
商號
其他 應攤銷的無形資產 | 知識產權研發 總計 | 根據須攤銷的無形資產金額 2019年11月3日 | ||||||||||
，未來五個財年及以後每個財年的預期攤銷費用如下： | ||||||||||||
財政年度： | ||||||||||||
預期攤銷費用 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ||||||||||
此後 | ( | ) | ||||||||||
總計 | ( | ) | ||||||||||
按無形資產類別劃分的剩餘加權平均攤銷期如下： | ( | ) | ||||||||||
應攤銷無形資產： | ( | ) | ||||||||||
11月3日， | — | |||||||||||
11月4日， | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(單位：年) | ||||||||||||
購買的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
客户合同及相關關係 | ( | ) | ||||||||||
訂單積壓 | ( | ) | ||||||||||
不適用 | ( | ) | ||||||||||
商號 | ( | ) | ||||||||||
其他 | — | |||||||||||
目錄表 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
每股淨收益財政年度(單位：百萬，不包括每股數據)
分子： | 持續經營收入 | |||
減：優先股股息 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
可歸因於非控股權益的持續經營收入 | ||||
歸屬於普通股的持續經營收入 | $ | |||
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額
減：非控股權益應佔已終止業務虧損（扣除所得税） | 歸屬於普通股的已終止業務虧損（扣除所得税） 2019 | 普通股應佔淨收益 2018 | ||
分母： | ||||
加權平均流通股-基本 | ||||
股權獎勵的稀釋效應 | ||||
加權平均流通股-稀釋 | 歸屬於普通股的每股基本收益： | |||
持續經營每股收入 | ||||
非持續經營的每股虧損 | ||||
81
每股淨收益
7. 歸屬於普通股的每股稀釋收益：
持續經營每股收入 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
非持續經營的每股虧損 | ||||||||||||
每股淨收益 | ||||||||||||
具有潛在稀釋性的股票被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為它們的影響具有反稀釋性： | $ | $ | $ | |||||||||
優先股 | ||||||||||||
LP單位 | ||||||||||||
代表強制可轉換優先股轉換後可發行的普通股股份（定義見註釋） | ||||||||||||
股東權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
代表在強制交易生效之前交換LP單位時可發行的普通股股份（請參閲注 | ( | ) | ||||||||||
股東權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
“瞭解更多信息)。 | $ | $ | $ | |||||||||
目錄表 | ||||||||||||
退休計劃和退休後福利 | ||||||||||||
養老金和退休後福利計劃 | ||||||||||||
固定收益計劃。 | ||||||||||||
美國的固定收益養老金計劃包括管理計劃和代表計劃。管理計劃下的福利是根據調整後的職業平均工資計劃或現金餘額計劃提供的。所述計劃下的福利以每月1美元的公式為基礎。管理計劃下的福利應計項目在2009年被凍結。調整後的職業平均薪酬計劃的參與者不再賺取服務應計費用。現金餘額計劃的參與者不再賺取服務應計費用，而是繼續賺取 | ||||||||||||
他們的現金餘額賬户每年的利息。所代表的計劃下沒有活動的參與者。我們在美國也有一個不受限制的補充養老金計劃，該計劃主要提供基於超過管理計劃可以考慮的金額的補償的福利。自2018年12月31日起，代表計劃併入管理計劃。計劃合併沒有影響管理層或代表計劃參與人各自的任何計劃規定。我們也有覆蓋某些非美國員工的養老金計劃。 | $ | $ | $ | |||||||||
退休後福利計劃。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
如果我們的某些美國僱員在離職之日符合退休資格要求，則可以在我們的退休人員醫療賬户計劃下獲得退休後的醫療福利。符合條件的員工將獲得以下醫療福利支出賬户 | $ | $ | $ | |||||||||
退休後支付醫療保險費，直至退休人員最高年齡75歲。 | ||||||||||||
我們的團體人壽保險計劃為某些美國僱員提供退休後人壽保險。 | $ | $ | $ | |||||||||
非美國退休福利計劃。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
*我們已經為奧地利、法國、德國、印度、以色列、意大利、日本和臺灣的某些員工定義了福利計劃。資格通常是根據我們的計劃條款和當地法律要求來確定的。 | $ | $ | $ | |||||||||
定期收益(收益)淨成本 | ||||||||||||
養老金福利(a) | ||||||||||||
退休後福利(b) | ||||||||||||
________________________________
(a) 財政年度 10. “財政年度.”
82
計劃資產的預期回報
8. 其他
淨定期福利（收入）成本
淨精算(收益)損失服務成本以外的淨定期福利（收入）成本組成部分計入我們綜合經營報表的其他收入淨額。4 %目錄表
資金狀況養老金福利$55,000 退休後福利
11月3日，
11月4日， 11月3日，
11月4日，
(單位：百萬) | 計劃資產變動： | |||||||||||||||||||||||
計劃資產的公允價值評估-期初 | 計劃資產的實際回報率 | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
僱主供款 | ||||||||||||||||||||||||
從計劃資產中付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
外幣影響 | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值--期末 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
福利義務的變化： | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
福利義務--期初 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
利息成本
83
精算(收益)損失
福利支付
圖則修訂 | 收購中承擔的福利義務 | |||||||||||||||
外幣影響 2019 | 福利義務--期末 2018 | 福利義務的資金過剩(資金不足)狀況 2019 | 在累計其他綜合損失中確認的精算損失和先前服務費用，税後淨額 2018 | |||||||||||||
綜合資產負債表中確認的幾乎所有金額均記錄在所列所有期間的其他長期資產和其他長期負債中。 | ||||||||||||||||
福利義務超過計劃資產的計劃： | ||||||||||||||||
養老金福利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
退休後福利 | ( | ) | ||||||||||||||
11月3日， | ||||||||||||||||
11月4日， | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
11月3日， | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
11月4日， | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||||||||
預計福利義務 | ||||||||||||||||
累積福利義務 | ||||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | ||||||||||||||||
目錄表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
福利義務少於計劃資產的計劃： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養老金福利 | ||||||||||||||||
退休後福利 | ||||||||||||||||
11月3日， | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
11月4日， | ||||||||||||||||
11月3日， (a) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
11月4日， | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
_________________________________
(a) | (單位：百萬) |
預計福利義務
累積福利義務 | 計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
養老金計劃資產的公允價值 2019 | 2019年11月3日 2018 | 和 2019 | 2018年11月4日 2018 | |||||||||||||
包括在內 | ||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
和 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
84
分別為我們非美國養老金計劃的資產。
截至日期的預計福利義務
2019年11月3日 | 和 | |||||||||||||||
2018年11月4日 2019 | 包括在內 2018 | 百萬 2019 | 和 2018 | |||||||||||||
百萬 | ||||||||||||||||
分別承擔與我們的非美國計劃相關的義務。截至日期的累計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
和 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年11月4日包括在內百萬和百萬$151 分別是與我們的非美國計劃相關的義務。預期未來的福利支付$147 財政年度：養老金福利
退休後福利(單位：百萬)固定收益計劃投資政策基金固定收益養老金計劃的計劃資產被投資於第三方基金經理持有的基金，或被存入政府管理的賬户，在這些賬户中，我們除了建立廣泛的投資指導方針和參數外，並沒有積極參與和控制投資戰略。我們計劃的投資委員會已經制定了與負債完全匹配的投資策略。我們指導整個投資組合的配置，並使用第三方投資顧問，該顧問有權自行決定投資組合的結構，並在這些配置參數範圍內選擇投資經理。利用了多個投資經理，包括主動和被動管理方法。該計劃的資產使用負債驅動的投資策略進行投資，旨在將市場和利率風險降至最低，並定期向資產配置目標重新平衡這些資產。$184 美國計劃的目標資產配置反映了我們認為相對於計劃的負債結構和回報目標是適當的風險/回報概況。我們定期審查計劃資產相對於替代分配模型的分配，以評估根據預測負債和計劃流動性需求進行調整的必要性。在兩個財政年度和$129 的美國計劃資產被配置到固定收益，符合目標配置。固定收益配置主要針對長期核心債券投資，對美國國債通脹保值證券和高收益債券的配置較少。目錄表計劃資產的公允價值計量2019年11月3日報告日的公允價值計量使用1級$171 2級3級$122 總計(單位：百萬)
現金等價物
股權證券： | 非美國股權證券 | 固定收益證券： | ||||||
美國國債 | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025-2029 | $ | $ | ||||||
公司債券
市政債券
政府債券
資產支持證券2019*計劃總資產2018, 100 %2018年11月4日
85
報告日的公允價值計量使用
1級
2級 | ||||||||||||||||||
3級 | ||||||||||||||||||
總計 | (單位：百萬) | 現金等價物 | 股權證券： | |||||||||||||||
非美國股權證券 | ||||||||||||||||||
固定收益證券： | $ | (a) | $ | $ | $ | |||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||||
公司債券 | (b) | |||||||||||||||||
市政債券 | ||||||||||||||||||
政府債券 | (c) | |||||||||||||||||
*計劃總資產 | (c) | |||||||||||||||||
現金等價物主要包括短期投資基金，其中包括根據活躍市場報價進行估值的短期貨幣市場工具。 | (c) | |||||||||||||||||
這些股權證券的估值基於活躍市場的報價。 | (c) | |||||||||||||||||
這些金額包括交易頻率低於一級證券的投資，並使用包括活躍市場上類似資產的報價和資產報價以外的可觀察到的投入進行估值，如利率、收益率曲線、提前還款速度、抵押品履約情況、經紀/交易商報價和按通常報價間隔可觀察到的指數。 | (c) | |||||||||||||||||
退休後福利計劃投資政策 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
我們對團體人壽保險計劃的總體投資策略是，以尋求最大化承諾福利的安全性和將資助這些福利的成本降至最低的方式分配資產。計劃資產的目標資產分配反映了我們認為相對於計劃的負債結構和回報目標是適當的風險/回報概況。我們定期審查計劃資產相對於替代分配模型的分配，以評估根據預測負債和計劃流動性需求進行調整的必要性。我們設置了總體投資組合配置，並使用了一位投資經理來指導與該配置一致的基金投資。投資管理公司將計劃資產投資於其管理的指數基金。在兩個財政年度 | ||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||
根據目標分配，將計劃資產的10%分配給了投資於固定收益的混合基金。 | 目錄表 | 假設 | 下表列出了用於確定我們的固定福利和退休後福利計劃的福利義務和淨定期福利(收入)成本的假設。下表所示的預期長期資產回報是主要由債務、股權和其他投資組合組成的投資組合的長期回報估計數，視計劃而定。然後，根據我們預計養老金和退休後資金將投資的資產類別(包括歷史和預測)對長期回報率進行加權。貼現率反映了根據計劃的衡量日期可以結算固定福利和退休後福利義務的當前比率，在每種情況下，這都是我們的財政年度結束。用於固定收益養老金計劃的假設範圍反映了不同國家內不同的經濟環境。 | |||||||||||||||
福利義務的假設 | ||||||||||||||||||
截至 | $ | (a) | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨定期福利（收入）成本的假設 | ||||||||||||||||||
財政年度 | (b) | |||||||||||||||||
11月3日， | ||||||||||||||||||
11月4日， | (c) | |||||||||||||||||
固定收益養老金計劃： | (c) | |||||||||||||||||
貼現率 | (c) | |||||||||||||||||
薪酬水平的平均增幅 | (c) | |||||||||||||||||
預期長期資產回報率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
_________________________________
(a) | 不適用 |
(b) | 不適用 |
(c) | 福利義務的假設 |
截至
淨定期福利（收入）成本的假設2019財政年度2018, 100 %11月3日，
86
11月4日，
退休後福利計劃：
貼現率
薪酬水平的平均增幅 預期長期資產回報率 | 不適用 不適用 | |||||||||
假設醫療保健成本趨勢率用於衡量截至2011年的預期福利成本 2019 | 11月3日， 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
11月4日， | ||||||||||
假設明年的醫療成本趨勢比率 | 0.47%-7.00% | 0.50%-8.00% | 0.50%-8.00% | 0.50%-7.00% | 0.50%-7.00% | |||||
假設醫療保健費用趨勢率下降的比率（最終醫療保健費用趨勢率） | 2.00%-10.00% | 2.00%-10.00% | 1.80%-10.00% | 2.00%-11.00% | 2.00%-9.15% | |||||
該比率達到最終醫療費用趨勢比率的年份 | 假設醫療保健費用趨勢率增加或減少一個百分點不會對任何期間的累積退休後福利義務或淨定期福利成本的服務和利息成本部分產生重大影響。 | 固定繳款計劃 | 1.50%-7.75% | 1.50%-7.50% | 0.25%-8.00% | |||||
我們符合資格的美國員工參與公司贊助的401（k）計劃。根據這些計劃，我們為以下員工提供匹配的繳款 他們的合格收入。所有匹配的捐款立即歸屬。在財年內 | 和 ，我們做出了貢獻 | |||||||||
百萬 2019 | 百萬 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
和 | ||||||||||
百萬 | 2.80%-3.20% | 4.30%-4.60% | 4.12%-4.60% | 3.40%-3.80% | 3.30%-3.90% | |||||
分別適用於401（k）計劃。 | ||||||||||
此外，美國以外的其他符合條件的員工將根據各種固定繳款退休計劃獲得退休福利。 | 目錄表 | 借款 | ||||||||
實際利率 | ||||
2019年11月3日 2019 | 2018年11月4日 2018 | |||
(單位：百萬) | 4.50%-7.40% | |||
2019年高級票據-固定利率 | 3.50%-4.50% | |||
2021年4月到期的3.125%票據 | ||||
2022年10月到期的3.125%票據
2024年10月到期的3.625%票據
2026年4月到期的4.250%票據6 %2029年4月到期的4.750%票據2019, 20182019年定期貸款-浮動利率2017LIBOR加上2024年5月到期的1.250%定期貸款$89 LIBOR加上2026年5月到期的1.375%定期貸款, $73 2017高級票據-固定利率2.375%票據於2020年1月到期$61 2.200%票據於2021年1月到期2022年1月到期的3.000%票據
2.650%票據於2023年1月到期
87
2024年1月到期的3.625%票據
9. 2025年1月到期的3.125%票據
2027年1月到期的3.875%票據 | 2028年1月到期的3.500%票據 | 假設CA高級票據-固定利率 | |||||||||
2019年12月到期的5.375%票據 | |||||||||||
2022年8月到期的3.600%票據 | |||||||||||
2023年8月到期的4.500%票據 | % | $ | $ | — | |||||||
2027年3月到期的4.700%票據 | % | — | |||||||||
商業票據 | % | — | |||||||||
商業票據 | % | — | |||||||||
假設博科可轉換票據-固定利率 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
2020年1月到期的1.375%可轉換票據 | |||||||||||
假設BRCM優先票據-固定利率 | % | — | |||||||||
2.500% - 4.500%票據於2022年8月至2034年8月到期 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
未償還本金總額 | |||||||||||
減：未累積折扣/溢價和未攤銷債務發行成本 | % | ||||||||||
債務總額 | % | ||||||||||
(A)代表截至 | % | ||||||||||
2019年11月3日 | % | ||||||||||
目錄表 | % | ||||||||||
2019年高級筆記 | % | ||||||||||
2019年4月，我們發佈了 | % | ||||||||||
十億 | % | ||||||||||
本金總額為優先無抵押票據(“2019年優先票據”)。2019年高級債券由博通公司(“BRCM”)和博通技術公司(“BTI”)在無擔保、不從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們的每個2019年優先債券系列每半年支付一次利息，在每年的4月15日和10月15日拖欠利息。我們可以選擇全部或部分贖回或購買任何2019年優先債券，價格相當於 | |||||||||||
適用的2019年優先債券的本金金額，另加管理2019年優先債券的契約所載的相應完整溢價，加上回購日的應計和未付利息(如有)。2019年優先債券扣除貼現後記為長期債務。與2019年優先債券相關的折價攤銷為這些借款各自條款的利息支出。 | % | — | |||||||||
2019年定期貸款 | % | — | |||||||||
2018年11月5日，關於CA合併，我們簽訂了一份信貸協議(原2019年信貸協議)，其中規定 | % | — | |||||||||
十億 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
無擔保條款A-3設施和 | |||||||||||
十億 | % | (a) | — | ||||||||
— | |||||||||||
無擔保期限A-5貸款，統稱為“原2019年定期貸款”。我們最初的2019年定期貸款的利息是基於浮動利率的，按月支付。我們在原2019年信貸協議下的債務由BRCM、Broadcom Cayman Finance Limited(“Cayman Finance”)和BTI在無抵押基礎上提供擔保。最初的2019年信貸協議也規定了五年的 | |||||||||||
十億 | % | ||||||||||
無擔保循環信貸安排。2019年4月，我們將淨收益用於 | |||||||||||
十億 | 2.585% - 4.546% | ||||||||||
來自2019年高級票據和淨收益 | |||||||||||
十億 | ( | ) | ( | ) | |||||||
從商業票據(定義如下)將2019年原始定期貸款的未償還金額從 | $ | $ | |||||||||
________________________________
十億至.
88
十億
。由於償還了原來的2019年定期貸款，我們註銷了
百萬$11 債務發行費用，在合併業務報表中計入利息支出。2019年原始定期貸款上剩餘的未攤銷貼現和債務發行成本餘額將在2019年優先票據和商業票據各自的條款下攤銷為利息支出。2019年5月，我們簽訂了一份新的信貸協議(《2019年信貸協議》)，其中規定100 %十億
無擔保條款A-3設施，a
十億$9 無擔保條款A-5設施和十億$9 無擔保定期A-7貸款，統稱為“2019年定期貸款”。除了貸款的到期日外，2019年信貸協議的條款和條件與最初的2019年信貸協議基本相同。2019年的定期貸款取代了剩餘的十億$5 原2019年定期貸款，因簽訂2019年信貸協議而終止，並作為簽訂2019年信貸協議的條件而終止。我們在2019年信貸協議下的債務由BRCM、開曼金融和BTI在無擔保的基礎上提供擔保。2019年10月，我們全額償還了我們的無擔保期限A-3貸款$11 十億並償還了$1 十億2019年信貸協議下的A-5和A-7無擔保條款融資，使用我們強制性可轉換優先股發行的淨收益，如附註所定義$18 股東權益，以及手頭的現金。因此，我們註銷了$6 百萬債務發行成本和未攤銷折價，在綜合經營報表中計入利息支出。$26 循環設施2019年信貸協議還規定了為期五年的
十億$2 無擔保循環信貸安排(“循環貸款”)，其中百萬$2 可用於簽發多幣種信用證。循環信貸安排取代了原2019年信貸協議下相同金額的循環信貸安排。信用證和某些其他票據的簽發將減少循環貸款機制下本來可用於循環貸款的總金額。在2019年信貸協議條款的規限下，吾等獲準於(A)2023年11月或(B)循環貸款人根據2019年信貸協議的承諾全部終止日期(以較早者為準)之前的任何時間借入、償還及再借入循環貸款。我們有不是$2 年循環貸款項下的未償還借款2019年11月3日$6 商業票據2019年2月，我們建立了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行本金總額高達
十億$2 自發行之日起不超過397天的任何時間未償還的債券。商業票據在商業票據市場按慣例條款出售，可按票面折價發行，或按面值出售並按發行時市況所規定的利率計息。循環基金支持我們的商業票據計劃。未償還商業票據借款減少了循環貸款項下可用於一般公司用途的借款金額。自.起2019年11月3日$1.2 ，我們有過十億10. “未償還的商業票據的到期日一般少於60天。我們打算在到期時繼續用新發行的商業票據取代我們的商業票據。此外，我們有能力為商業票據借款提供長期融資，因為它們得到了循環貸款的支持。我們已將扣除貼現後的商業票據記為長期債務。與商業票據相關的貼現攤銷為其期限內的利息支出。目錄表$22 2017年高級票據 於2017財政年度內，BRCM及Broadcom Cayman Finance Limited或連同BRCM稱為“附屬發行人”，發行
百萬
優先無抵押票據(“2017高級票據”)。我們的2017年優先債券由博通新加坡及合夥企業以無抵押、無從屬原則共同及個別全面及無條件擔保，並受2017年優先債券契約(“2017年發行債券”)所述的若干發行條件所規限。於2018年4月9日，博通(“母擔保人”)成為2017年度優先票據的擔保人，並與附屬發行人及2017年度優先票據的受託人訂立補充契約。當時，2017年優先票據發行的擔保人博通新加坡成為博通的間接全資附屬公司及附屬擔保人(“附屬擔保人”)，連同稱為“擔保人”的母擔保人。此外，該合夥公司根據其條款解除了對每一份2017年印花税的2017年高級票據的擔保。每系列2017年優先債券每半年支付一次現金，於每年1月15日和7月15日支付利息。$5 我們可在到期前的任何時間贖回全部或部分2017年優先票據，但須受2017年企業債券所載的指定全額溢價所規限。在控制權變更觸發事件的情況下，我們2017年優先債券的持有人將有權要求我們以現金購買其2017年優先債券的全部或部分，贖回價格為本金總額加上應計和未付利息。$500 在2018財年，幾乎所有2017年的高級票據都進行了投標，並兑換了在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊的票據，條款基本相同。假設CA高級票據關於CA合併，我們假設 十億合共本金金額為CA的未償還優先無抵押票據(“假設CA優先票據”)。CA仍然是假定CA高級票據的唯一義務人。我們可以在任何時候贖回全部或部分假定的CA高級票據，但須支付相關契約中規定的完整溢價。如果控制權發生變化，每個票據持有人將有權要求我們以現金回購持票人的全部或任何部分票據，價格相當於.
該等票據的本金金額加上截至回購日為止的應計及未付利息(但須受有關付息日期的記錄持有人收取到期利息的權利規限)。假設的CA高級債券的每個系列每半年支付一次利息。
2019年10月，我們全額償還了$2 票據將於2020年8月到期百萬。作為這種回報的結果，我們註銷了百萬$1 的未攤銷保費，併產生了百萬
89
，其計入綜合經營報表的利息費用。
假設的錦債務
由於博科合併，我們假設 $17,550 百萬按博科的本金總額計算
到期可轉換優先無擔保票據 101 %，或假設博科可轉換票據。根據管理假設博科可轉換票據的契約條款，博科合併是一項“根本性變革”，也是一項“整體性變革”。因此，假設博科可轉換票據的持有人有權要求我們以現金形式回購其票據。2018財年，我們回購了
百萬
本金總額
百萬$2.25 轉化率為 每張101 %本金已交回兑換。其餘未償還假設博科可轉換票據可按以下兑換率兑換為現金
每張3.600 %本金。 $400 我們還假設 百萬$1 博科的 到期優先無擔保票據 $5 . 2018年1月，我們贖回了所有這些未償票據，總付款額為 百萬
債務公允價值
自.起$575 2019年11月3日，我們債務的估計總公允價值為 1.375 %百萬2020.我們優先票據的公允價值是使用不太活躍市場的報價確定的。由於浮動利率和信用評級的一致性，我們2019年定期貸款的估計公允價值與其公允價值接近。由於這些借款的短期性質，我們商業票據的估計公允價值與其公允價值接近。我們所有的債務義務均被歸類為2級工具。$537 目錄表債務的未來本金償付$548 截至日期的未來計劃債務本金支付 2019年11月3日$1,018 具體情況如下：$1,000財政年度：$812 未來預定本金付款$1,000(單位：百萬)
此後$300 總計自.起4.625 %2019年11月3日2023和$308 2018年11月4日.
，我們應計應付利息
百萬和百萬$33,652 ，並遵守所有債務契約。股東權益
90
強制性可轉換優先股發行
2019年9月30日，我們完成了約5%的發行
百萬 股份 強制性可轉換優先股，A系列，
每股面值（“強制性可轉換優先股”），包括根據承銷商選擇權出售的某些額外股份，產生的收益淨額約為 | 百萬 | |||
.我們使用此次發行的淨收益來償還現有定期貸款安排下的一部分未償借款。 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
強制性可轉換優先股的持有人有權在董事會或其授權委員會宣佈時從合法可供支付的資金中收取累積股息，年利率為 | ||||
的清算優先權 | $ | |||
每股（相當於 每年每股），根據我們的選擇，以現金支付，或者在某些限制的情況下，通過交付我們的普通股股份或現金和我們的普通股股份的任何組合支付;但是，任何未宣佈和未支付的股息將繼續累積。 除有限的例外情況外，不得宣佈或支付普通股的股息，除非所有累積的股息已支付或預留用於支付過去所有已完成股息期的強制性可轉換優先股的所有流通股。在我們自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，在我們向強制性可轉換優先股持有人支付相當於以下金額的清算優先權之前，不得向普通股持有人分配我們的資產每股加上累積和未支付的股息。除非提前轉換，否則強制性可轉換優先股的每股流通股將在強制性轉換日期(預計為2022年9月30日)自動轉換為$214 和我們普通股的股票，取決於轉換後我們普通股的適用市場價值，並受到慣例的反稀釋調整。在2022年9月30日之前的任何時候，持有人可以選擇將每股強制性可轉換優先股轉換為我們普通股的股票，最低轉換率為$165 ，受反稀釋調整和某些例外情況的影響。在強制轉換日期之前，強制性可轉換優先股將不能在我們選擇的情況下贖回。除有限的例外情況外，強制性可轉換優先股的持有人將沒有任何投票權。
10. 在2019財年第四季度，我們認識到
百萬
已賺取的優先股股息，並將其作為臨時權益計入我們的綜合資產負債表4 2019年11月3日遷入交易8.00 %在遷移交易前一段時間，我們的股東權益反映了博通-新加坡的已發行普通股。2018年4月4日，博通-新加坡所有已發行普通股於$0.001 一$3,679 -博通新發行普通股和博通-新加坡成為博通的全資子公司。目錄表
連同遷入交易及根據強制交換，所有由有限責任合夥人持有的尚未完成的有限責任合夥單位已強制交換約8.00 %百萬$1,000 博通新發行普通股$80 一
-以一為一的基礎。因此，該夥伴關係的所有有限合夥人成為博通的普通股股東。此外，博通新加坡的所有相關已發行特別優先股於強制性交易所自動贖回。$1,000 非控股權益
緊接遷入交易前，有限合夥人持有約3.0303 通過其對有限責任公司單位的所有權，在合夥企業中的地位。因此，在我們的綜合經營報表中，我們普通股的淨收入不包括非控股權益在遷移交易之前在我們業績中的比例份額。此外，我們將非控股權益應佔權益的比例作為總股本的一個單獨組成部分，列示於遷移交易前期間的綜合權益報表內。3.5422 股息和分配3.0303 財政年度
(單位：百萬，不包括每股數據)
每股/單位宣佈和支付的現金股息和分配$29 宣佈並支付給普通股股東的現金股利宣佈並支付給有限責任合夥人的現金分配股票回購計劃.
依據一項
十億在董事會批准的股票回購計劃中，我們回購了股票，大約 百萬
91
和
百萬22 我們的普通股， 百萬和 百萬
在財年內
和5 %，分別為。本次授權於2019年11月3日結束。
股權激勵獎勵計劃
基於股票的獎勵是根據各種博通股權激勵計劃的條款向員工和董事提供的。 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
2009年計劃 | ||||||||||||
2009年7月，我們的董事會通過了Avago Technologies Limited 2009年股權激勵獎勵計劃(“2009計劃”)，授權授予期權、股票增值權、RSU、股息等價物、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。總計 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股最初是根據2009年計劃預留供發行，但從2012財年開始按年增加。每年增加的數額等於(A)項中的最小數額。 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬
股份，(B)$18 於上一財政年度最後一天的已發行普通股數目及(C)本公司董事會釐定的數目較少的普通股。然而，不會超過百萬21 普通股可以在行使根據2009年計劃發放的股權獎勵時發行。2009年計劃於2009年7月27日生效。在2011年3月前根據2009計劃向員工發放的期權通常到期32 十年在授予之日之後。自2011年3月以來，根據2009年計劃向員工發放的期權普遍到期$5,435 七年了在批出日期之後。根據本計劃授予非僱員的期權通常在下列時間後到期$7,258 五年。根據2009年計劃向僱員和非僱員發放的期權一般在#年內授予2019四年2018從授予之日起，並以等於授予日公平市價的行使價授予。根據2009年計劃之前採用的股權激勵計劃，在2009年7月27日之後被取消或沒收的任何股票期權都可以根據2009年計劃發行。根據2009年計劃授予員工的RSU獎勵通常每年授予超過
四年
2009年計劃於2019年7月到期。
目錄表
2003年計劃20 就收購LSI Corporation(“LSI”)而言，吾等假設LSI 2003年股權激勵計劃(“2003計劃”)及LSI原先根據2003年計劃授予的未授出未授股權及RSU由繼續留任僱員持有。根據2003年計劃，我們可以向LSI的前僱員和收購時不是博通僱員的其他僱員授予限制性股票獎勵、RSU、股票期權和股票增值權，行使價格不低於授予日的公平市場價值。任何參與者都不能被授予超過百萬6 一股或超過一股的總和百萬3 %在任何財政年度購買限制性股票和RSU的股份。收購LSI後，根據2003年計劃授予的股權獎勵預計將以類似的條款進行，並與根據2009年計劃授予的類似授予一致。自.起90 2019年11月3日百萬
根據2003年計劃，股票仍可供發行。2012年計劃 就收購BRCM而言，吾等假設BRCM二零一二年股票激勵計劃(“二零一二年計劃”)及BRCM原先根據二零一二年計劃授予並由留任僱員持有的未償還未歸屬RSU。根據2012年計劃，我們可以向BRCM的前僱員和收購時不是博通僱員的其他僱員授予限制性股票獎勵、RSU、股票期權和股票增值權，行使價格不低於授予日的公平市場價值。任何參與者不得被授予股票期權、限制性股票或RSU，涵蓋的總和超過百萬 任何財政年度的股票。在收購BRCM後，根據2012年計劃授予的股權獎勵的條款類似，並與根據2009年計劃授予的類似獎勵一致。自.起2019年11月3日 百萬根據2012年計劃，股票仍可供發行。根據2012年計劃可供發行的股份數目按年增加 百萬股份。 .
作為我們股權補償計劃的一部分，我們還向基於市場的RSU授予服務條件和市場條件。基於市場的RSU通常被授予
92
四年
，視乎市場情況是否令人滿意而定。在財政年度內
和4 ，我們授予了基於市場的RSU，在這種情況下，承授人可以獲得的股票數量從至1 歸屬時的原始授予基於我們普通股的總股東回報(“TSR”)與指數公司集團的總股東回報(TSR)的比較。對RSU歸屬附表的修正在2019財年，我們董事會的薪酬委員會批准了一項關於授予基於時間的RSU(收購中承擔的RSU除外)的修正案，持有者約為, 3 副總裁級以下員工，從年度歸屬週期轉為季度歸屬週期。員工購股計劃
ESPP為符合條件的員工提供機會，通過定期工資扣減獲得我們的所有權權益，基於
-月回顧期間，價格相當於4 在相關發售期間開始或結束時，我們普通股的公平市場價值。根據1986年《國税法》第423條，ESPP是一項合格的員工股票購買計劃。然而，ESPP並不是1986年《國税法》第401(A)節規定的合格養老金、利潤分享或股票紅利計劃，也不受1974年《僱員退休收入保障法》的規定約束。目錄表基於股票的薪酬費用, 82 財政年度(單位：百萬)12 產品銷售成本訂閲費和服務費
研發銷售、一般和行政 基於股票的薪酬總支出2019, 2018基於股票的薪酬的估計所得税優惠2017行使或釋放基於股票的獎勵的所得税優惠0 %不包括2017財年確認的與停產業務相關的基於股票的補償，該補償計入綜合業務報表中扣除所得税後的停產業務虧損。450 %我們假設的RSU的年化罰沒率為
。如果實際沒收比我們估計的低，我們將確認額外的費用，如果實際沒收比我們估計的高，我們將確認福利。
在2019財年第一季度，我們董事會的薪酬委員會批准了一項基礎廣泛的基於時間和市場的RSU多年股權獎勵計劃(“多年股權獎”)，以取代我們傳統上在每年3月15日頒發的年度員工股權獎勵。從2019財年開始，每一項多年股權獎的授予基礎與每年3月15日頒發的四項年度獎勵相同，連續四年的獲獎期。與多年股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出是16,500 百萬
對於本財年
，包括6 百萬85 %在CA合併中收購的員工獲得的多年股權獎勵的比例。
93
關於將某些基於時間的資源分配單位從年度週期改為季度週期的修正案，我們認識到大約
百萬
2019財年的增量補償成本。 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
財年 | ||||||||||||
，包括股票補償費用 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬 | ||||||||||||
與CA合併中承擔的股權獎勵有關。除了上述基於股票的薪酬費用外，在財年 | ||||||||||||
，我們認識到 | ||||||||||||
百萬(a) | $ | $ | $ | |||||||||
加速歸屬因CA合併而被解僱的員工持有的假設股權獎勵的重組費用。 | $ | $ | $ | |||||||||
自.起 | $ | $ | $ | |||||||||
_________________________________
(a) | 2019年11月3日 |
，與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額為 5 %百萬
，預計將在剩餘加權平均服務期內確認 $890 年份下表彙總了用來計算所列期間基於市場的獎勵的公允價值所用的加權平均假設：2019基於市場的獎項$133 財政年度無風險利率
股息率$140 波動率預期期限(以年為單位)
無風險利率是從美國國庫券的平均利率得出的，該利率接近於授予時適用於該期限的實際利率。2019股息率是根據各自授予日的歷史和預期股息支出計算的。$83 波動率是基於我們自己在與獎勵的預期壽命相稱的時期內的歷史股價波動率以及在特定日期測量的我們自己的普通股180天看漲期權的隱含波動率。預期期限與授標合同條款相稱。2019目錄表$75 限制性股票單位獎基於時間和市場的RSU活動總結如下：
RSU數量傑出的加權平均$5,641 授予日期公允價值4.1 每股.
(單位：百萬，不包括每股數據)
截至2016年10月30日餘額 | |||||||||
授與 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
既得 | % | % | % | ||||||
被沒收 | % | % | % | ||||||
截至2017年10月29日餘額 | % | % | % | ||||||
授與 | |||||||||
被沒收
截至2018年11月4日餘額
假設CA合併
94
授與
既得
被沒收
截至2019年11月3日餘額 在財年歸屬的基於時間和市場的RSU的總公允價值 | 和 曾經是 百萬 百萬 | ||||||
和 | |||||||
百萬 | $ | ||||||
分別代表受限制股票單位歸屬之日我們普通股的市值。歸屬的受限制單位數量包括我們為結算受限制單位歸屬後到期的員工税務義務而預扣的普通股股份。 | $ | ||||||
股票期權獎 | ( | ) | $ | ||||
基於時間和市場的股票期權活動總結如下： | ( | ) | $ | ||||
選項數量 | $ | ||||||
傑出的 | $ | ||||||
加權的- | ( | ) | $ | ||||
平均值 | ( | ) | $ | ||||
行權價格 | $ | ||||||
每股 | $ | ||||||
加權的- | $ | ||||||
平均值 | ( | ) | $ | ||||
剩餘 | ( | ) | $ | ||||
合同 | $ | ||||||
壽命(以年為單位)2019, 2018集料2017固有的$2,958 價值, $1,516 (In百萬，年和每股數據除外）截至2016年10月30日餘額$1,172 已鍛鍊取消
截至2017年10月29日餘額
已鍛鍊
取消 截至2018年11月4日餘額 | 已鍛鍊 取消 截至2019年11月3日餘額 截至2019年11月3日完全歸屬 | 代表少於 百萬 股份。 目錄表 所得税 | 所得税前持續經營的收入構成 由於2018年4月4日的重新註冊交易，以下提及的國內活動代表2019年和2018財年的美國以及2017財年的新加坡。下表列出了用於財務報告目的的持續經營業務所得税前收入的組成部分： 財政年度 | ||||||||||
(單位：百萬) | |||||||||||||
國內收入(虧損) | $ | ||||||||||||
國外收入(損失) | ( | ) | $ | $ | |||||||||
所得税前持續經營所得 | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税準備金（受益）組成部分 | $ | ||||||||||||
本財年所得税的收益 | ( | ) | $ | $ | |||||||||
主要是因為 | * | $ | |||||||||||
百萬 | $ | ||||||||||||
在此期間歸屬或行使的基於股票的獎勵的超額税收優惠， | ( | ) | $ | $ | |||||||||
百萬 | * | $ | |||||||||||
由於審計結算和時效法規失效而確認的未確認税收優惠總額扣除與本年度税務狀況相關的餘額增加後， | $ | $ | |||||||||||
百萬 | $ | $ | |||||||||||
________________________________
* 受益於州和外國司法管轄區的遞延税額重新計量， 0.5 百萬與內部重組相關的福利，以及
95
百萬
11. 由於CA合併而部分釋放我們的估值津貼，部分抵消了
百萬
由於2019財年發佈的與2017財年税改法案相關的擬議美國財政部法規，我們2018財年的福利估計發生了變化，從而產生了費用。
2017年税改法案對美國國內税法進行了重大修改，包括但不限於，將美國企業税率從 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
至 | ||||||||||||
從2017年12月31日之後的納税年度開始生效，美國國際税收從全球税制過渡到參與免税制度，以及對美國控制的外國公司累積的非美國收益的當然視為匯回的過渡税。2017年税改法案的幾項條款在2019財年首次對我們生效，包括針對某些外國收入的新最低税額，即全球無形低税收入(GILTI)，針對外國派生的無形收入的新激勵措施，對某些高管薪酬扣除限制的變化，以及對利息支出扣除的新限制。我們選擇將GILTI作為期間成本來核算，而不是在遞延的基礎上。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
2017年12月22日，美國證券交易委員會發布第118號職工會計公告。該指導意見允許註冊者有一個不超過自頒佈之日起一年的“測算期”，以完成對2017年税改法案的税收影響的核算。我們依靠這一指導意見來完善我們對2017年税改法案在測算期內的影響的估計。在截至2019年2月3日的財政季度結束的測算期內，未記錄任何調整。因此，根據我們對法律的解釋和隨後發佈的指導意見，我們認為我們對2017年税改法案的税收影響的核算是完整的。然而，預計美國財政部將繼續發佈法規和其他指導意見，以適用2017年税改法案的某些條款，這些條款可能會影響我們對規則的解釋，以及我們對過渡税對截至2017年12月31日的美國控制的外國公司累積的非美國收益的當然視為匯回或2017年税改法案其他條款的税收影響的計算。 | ( | ) | ||||||||||
關於2018年11月的CA合併，我們建立了 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬
按賬面基準超出所收購的已確認無形資產和某些外國子公司的投資的遞延税項淨負債，這些資產和投資尚未無限期再投資，部分由收購的税項屬性抵銷。2019本財年所得税的收益 $232 主要是由於2017年《税改法案》的頒佈和遷移交易確認的所得税優惠。作為2017年税制改革法案的結果，我們記錄了總計百萬$131 2018財年。這項臨時福利包括百萬$80 與過渡税有關，這主要是由於減少了百萬$66 在我們的聯邦遞延所得税負債中，累積的非美國收入，部分抵消了百萬$54 應繳納的聯邦臨時長期交易税和百萬$113 與過渡税相關的未確認的聯邦税收優惠。臨時福利還包括百萬
與某些遞延税項資產和負債的重新計量有關，這些遞延税項資產和負債所依據的税率是根據2017年《税改法案》預計將在未來轉回的税率。35 %遷移交易和相關的內部重組的影響包括21 %百萬
2018財年因重新計量未分配收益的預扣税而部分抵消
百萬$2,434 應繳納美國税的外國收入和利潤的税收撥備。目錄表
本會計年度所得税撥備2018主要是由於税前利潤和一筆離散的$7,278 百萬實體重組所產生的費用被確認部分抵銷$7,212 百萬在財政年度內獲得或行使的股票獎勵的超額税收優惠$10,457 以及，在較小程度上，主要是由於審計和解而確認以前未確認的税收優惠。我們從新加坡政府下屬機構新加坡經濟發展局獲得了幾項税收優惠，其中規定，在新加坡賺取的合格收入可享受税收優惠或降低新加坡所得税税率。每項税收優惠都是分開的，與其他優惠不同，可以獨立給予、扣留、延長、修改、刪減、遵守或終止，而不影響其他優惠。根據我們遵守這些優惠和立法發展中規定的條件，新加坡的税收優惠目前預計將於2025年11月到期。$2,133 我們還在馬來西亞獲得了符合條件的收入免税期，這一免税期定於2028財年到期。我們在馬來西亞談判的免税期也取決於我們是否遵守各種經營和其他條件。如果我們不能或選擇不遵守規定的條件，我們將失去相關的税收優惠，並可能被要求退還之前實現的實質性税收優惠。在考慮2017年税改法案的影響和其他間接税影響之前，這些税收優惠和免税的影響是將所得税的收益增加約$1,112 百萬和$66 百萬並將稀釋後的每股淨收益增加
和$1,162 在財政年度內和$167 ，分別為。對於本財年，這些税收優惠和免税措施的效果是使所得税的整體撥備減少了約
96
百萬
並將稀釋後的每股淨虧損減少 2017在2019財年，我們重新評估了有關某些累計外國收益的無限期再投資主張，並得出結論，我們打算無限期再投資 $76 百萬由於國税局發佈的解釋性指導，此類收益的損失。與這些盈利無限期相關的未確認遞延所得税負債金額估計為 $273 百萬.我們所有外國子公司的所有其他當前和未來收益均不被視為永久再投資。2017由於2018年4月4日的重新註冊交易，以下對聯邦和州當前税收費用（受益）的引用代表2019年和2018財年的美國，2017財年的新加坡。
所得税撥備(受益)的重要組成部分如下：
財政年度
(單位：百萬)$923 本期税款費用（受益於）：聯邦制$590 狀態外國$2.20 遞延税款費用（受益於）：$1.37 聯邦制2019狀態2018外國2017所得税準備金總額(受益於)$237 目錄表費率對賬$0.56 .
財政年度$2,677 法定税率州，扣除聯邦福利的淨額$281 2017年税收改革重新分配交易預扣税重新計量
外國所得按不同税率徵税股票薪酬帶來的超額税收優惠
研發信貸 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
視為包括外國收入 | ||||||||||||
免税期及税務優惠 | ||||||||||||
其他，淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
所得税前所得的實際税率 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税摘要 | ||||||||||||
11月3日， | ||||||||||||
11月4日， | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延所得税資產： | ( | ) | ( | ) | ||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨營業虧損、信貸和其他結轉 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
97
遞延收入
員工股票獎勵
其他遞延所得税資產 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
遞延所得税總資產 | % | % | % | ||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延所得税資產 | ( | ) | |||||||
遞延所得税負債： | ( | ) | |||||||
折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
海外收益不會無限期地再投資 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延所得税負債 | |||||||||
遞延所得税資產（負債） | ( | ) | |||||||
遞延所得税反映了財務報告目的資產和負債的公允價值與所得税基礎之間暫時差異的淨影響以及淨營業虧損和税收抵免結轉的税收影響。折舊和攤銷的遞延所得税負債增加主要是由於CA合併。 | ( | ) | |||||||
目錄表 | ( | )% | ( | )% | % | ||||
下表呈列綜合資產負債表上反映的遞延所得税淨資產（負債）：
11月3日， 2019 | 11月4日， 2018 | |||||||
(單位：百萬) | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
其他長期負債 | $ | $ | ||||||
長期所得税淨資產（負債） | ||||||||
估值津貼的增加 | ||||||||
百萬 | ||||||||
在本財年 | ||||||||
從… | ( | ) | ( | ) | ||||
百萬 | ||||||||
在本財年 | ||||||||
主要是由於CA合併、外國信貸產生的外國遞延所得税資產以及預計不會實現的損失。 | ||||||||
自.起 | ||||||||
2019年11月3日 | ||||||||
，我們有美國聯邦淨運營虧損結轉 | ||||||||
百萬 | $ | ( | ) | $ | ||||
、美國州淨運營虧損結轉
98
百萬
和其他外國淨營業損失結轉
百萬 2019 | .美國聯邦和州淨運營虧損結轉將於2020財年開始到期。其他外國淨運營虧損將於2020年開始的各個財年到期。截至 2018 | |||||||
2019年11月3日 | ||||||||
，我們有過 | $ | $ | ||||||
百萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
和 | $ | ( | ) | $ | ||||
百萬$1,563 美國聯邦和州研發税收抵免分別為，如果未使用，將於2020財年開始到期。1986年美國税收改革法案限制了在公司“所有權變更”或單獨的回報損失年度限制的情況下使用淨營業損失和税收抵免結轉。根據定義，任何所有權變更都可能會限制結轉的利用。截至 20192019年11月3日$1,347 ，我們有大約百萬2018美國聯邦淨運營損失結轉的金額，但有年度限制。我們預計這些限制不會導致我們永久失去税收優惠。
不確定的税收狀況未確認税收優惠總額增加 百萬$123 在財政年度內，導致未被確認的總税收優惠 $2,813 百萬截至$1,157 2019年11月3日未確認税收優惠總額增加 百萬在財政年度內$252 ，導致未被確認的總税收優惠 百萬$1,653 截至2018年11月4日
.未確認税收福利總額的增加主要是由於未確認的税收狀況的確認 百萬與過渡税相關，但被我們累積非美國盈利的聯邦遞延所得税負債的減少所抵消。未確認税收優惠總額的增加也歸因於重新註冊交易，以及較小程度上歸因於博科合併。$123 未確認税收優惠總額增加 百萬
在財政年度內
，導致未被確認的總税收優惠 $392 百萬截至20192017年10月29日$4,422 .未確認税收福利總額的增加主要是由於財年重組活動 .財政年度 ，我們認識到.
百萬$1,774 由於與税務機關的審計和解而獲得的先前未確認的税收優惠，以及 百萬2018由於某些審計期的訴訟時效到期。$4,030 我們在隨附的綜合經營報表中的所得税撥備中確認與未確認税收利益相關的利息和罰款。應計利息和罰款包括在綜合資產負債表上的其他長期負債中。截至 2019年11月3日和2018年11月4日$1,112 ，累計應計利息和罰款的總和約為 百萬
和$273 百萬，分別。累計應計利息和罰款的增加主要是CA合併的結果。2017下表調節了未確認税收優惠總額的期初和期末餘額：$2,256 財政年度(單位：百萬)期初餘額訴訟時效的失效2017與前期税務狀況相關的餘額增加（包括與年內收購相關的餘額）2017與以往各期税收狀況有關的餘額減少$121 與本期採取的税收措施有關的餘額增加與税務當局結算相關的餘額減少$12 期末餘額目錄表
如果我們在不確定的税收狀況得到有利解決後得到確認，我們的一部分未確認的税收優惠將影響我們的有效税率。截至 2019年11月3日和2018年11月4日，大約$303 百萬和$190 百萬未確認的税收優惠，包括應計利息和罰款，將分別影響我們的實際税率。
在2019財政年度，與前期税收頭寸有關的餘額減少，與税務機關結算有關的餘額與不同司法管轄區所得税審計結算有關。
我們在2013財年及以後的財年要接受美國所得税審查。我們收購的某些公司在2008財年及以後的財年將在美國以外的主要司法管轄區接受税務審查。我們現有的未確認的税收優惠可能會改變為 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
百萬 | ||||||||||||
由於某些審計期間和(或)預期在未來12個月內完成的審計審查的訴訟時效失效。 | $ | $ | $ | |||||||||
細分市場信息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可報告的細分市場 | ||||||||||||
作為2018年11月5日完成的CA合併的結果，我們更新了組織結構，從而 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
三 | ||||||||||||
可報告的細分市場：半導體解決方案、基礎設施軟件和知識產權許可。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每一部分都代表一個組成部分，其中有單獨的財務信息，供協調委員會在確定如何分配資源和評價業績時定期利用。須呈報的分類乃根據若干因素釐定，包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道及類似的經濟特徵。 | $ | $ | $ | |||||||||
99
半導體解決方案
。我們提供半導體解決方案，用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動。我們為移動應用提供各種射頻半導體設備、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案，以支持機頂盒和寬帶接入市場，並支持數字數據安全地進出主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)到底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)的移動。我們還為一般的工業和汽車市場提供各種各樣的產品。基礎設施軟件。我們提供大型機、企業和存儲區域網絡解決方案組合，使客户能夠在管理業務流程和技術投資時利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的優勢，並降低在共享數據存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性。IP授權。我們許可我們廣泛的知識產權組合的一部分。$4,725 我們的CODM評估每個部門的表現，並根據淨收入和經營業績將資源分配給這些部門，而不使用離散資產信息來評估我們的部門。按部門劃分的經營業績包括可直接歸因於每個部門的項目，還包括全球運營等分攤費用，包括製造支持、物流和質量控制，以及與業務銷售、一般和行政活動相關的費用，這些費用主要根據收入分配，而設施費用主要根據特定地點的員工人數分配。未分配費用$4,220 未分配支出包括與收購相關的無形資產的攤銷、基於股票的補償支出、重組、減值和處置費用、與收購相關的成本、與庫存增加到公允價值相關的費用以及其他成本，這些成本不用於評估我們部門的業績或向我們的部門分配資源。收購相關成本還包括交易成本以及與收購和整合被收購業務直接相關的任何成本。直接歸屬於每個可報告分部的折舊費用計入每個分部的經營業績。然而，CODM不按經營部門評估折舊費用，因此沒有單獨列報。沒有部門間的收入。各分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同。
目錄表
財政年度$154 (單位：百萬)淨收入：
12. 半導體解決方案
基礎設施軟件
IP授權淨收入合計 營業收入(虧損)：半導體解決方案
未分配費用營業總收入
地理信息按國家/地區劃分的淨收入基於分銷商、OEM、合同製造商、渠道合作伙伴或購買我們產品或服務的軟件客户指定的地理髮貨或交付地點。對於我們的大部分產品，所有權和控制權已轉讓給馬來西亞檳城的客户。然後將產品運輸到客户特定的地點。本財年來自美國的淨收入
，以及
曾經是
百萬
百萬
100
和
百萬 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
，分別。本財年來自中國（包括香港）的淨收入 | ||||||||||||
和 | ||||||||||||
曾經是 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬 | ||||||||||||
百萬 | ||||||||||||
和 | $ | $ | $ | |||||||||
百萬 | ||||||||||||
，分別。新加坡本財年淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
曾經是 | ||||||||||||
百萬 | ( | ) | ||||||||||
（2018和2017財年的金額低於10%）。本財年來自其他外國的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
和 | $ | $ | $ | |||||||||
曾經是
百萬2019, 2018百萬2017和$4,235 百萬, $2,697 ，分別。這些地理交付地點不一定表明我們最終客户的地理位置或最終客户銷售包含我們產品的設備的國家/地區。例如，我們相信運輸或交付到中國（包括香港）的大部分產品包含在我們在美國和歐洲的最終客户銷售的設備中。長期資產包括財產、廠房和設備，並以資產的實際位置為基礎。$1,266 11月3日， 11月4日， 2019, 2018(單位：百萬)2017長期資產：$8,056 美國, $10,305 臺灣其他$9,460 長期資產總額重要客户信息2019我們通過直銷隊伍和全球精選的分銷商網絡銷售我們的產品。 $2,507 一客户已入賬2019, 2018應收賬款淨餘額 20172019年11月3日$7,799 與.相比, $7,846 二客户佔比$6,910 和應收賬款淨餘額
. 2019財年， 2019 | 一 2018 | |||||||
客户已入賬 | ||||||||
我們的淨收入。來自該客户的收入已計入我們的半導體解決方案部門。2018財年， | ||||||||
不是 | $ | $ | ||||||
直接客户佔我們淨收入的10%以上。2017財年， | ||||||||
一 | ||||||||
客户代表 | $ | $ | ||||||
我們的淨收入。該客户的大部分收入均包含在我們的半導體解決方案部門。
目錄表承付款和或有事項 承付款24 %下表總結了截至2011年的合同義務和承諾 2019年11月3日財政年度總計 此後20 %(單位：百萬)14 %債務本金、利息和費用購買承諾其他合同承諾經營租賃義務 總計17 %債務本金、利息和費用。 代表借款的本金、估計利息和費用。對於浮動利率借款，估計利息基於截至財年最後一個月的有效利率 2019年11月3日購買承諾。 代表無條件購買義務，包括購買商品或服務（主要是庫存）的協議，這些協議對我們具有強制執行和法律約束力，並規定了所有重要條款，包括固定或最低購買數量、固定、最低或可變價格規定以及交易的大致時間。購買義務不包括可取消且不受罰款的協議。因未償而取消14 %與內部製造設施擴建和新工廠建設有關的資本支出採購訂單
101
校園通常是允許的，但要求支付截至取消之日發生的所有費用，因此，
13. 這些資本支出的可取消採購訂單包含在上表中。
其他合同承諾。
代表根據與信息技術、人力資源和其他服務協議相關的協議應付的金額。經營租賃義務。:
代表根據不可取消的經營租賃從第三方租賃的不動產和設備。租金費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
百萬 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 百萬 | ||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
在財政年度內 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
，分別為。 | ||||||||||||||||||||||||||||
由於與我們的未確認税收優惠相關的未來現金流出時間存在內在不確定性。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2019年11月3日，我們無法可靠地估計與各自税務當局進行現金結算的時間。因此，請注意。百萬.
截至目前，未確認的税收優惠和應計利息被歸類在我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。2019年11月3日
已被排除在上表合同義務之外。
備用信用證
自.起
2019年11月3日和
2018年11月4日，我們有備用信用證$244 百萬, $233 和百萬$253 ，分別為。備用信用證是第三方為租賃、關税、税收和某些自保風險提供的財務擔保。如果要求擔保，我們必須向擔保的提供者償還。或有事件2019, 2018我們不時會捲入我們認為是從事我們業務的公司的常見類型的訴訟，包括商業糾紛、僱傭問題以及涉及我們的活動侵犯其專利、版權、商標或其他知識產權的第三方索賠的糾紛。法律程序往往很複雜，可能需要花費大量的資金和其他資源，而且訴訟的結果本身就不確定，有可能產生實質性的不利後果。知識產權索賠通常涉及第三方要求我們停止製造、使用或銷售涉嫌侵權的產品、工藝或技術，和/或為過去、現在和將來使用涉嫌侵權的知識產權支付大量損害賠償或使用費。關於我們的產品或工藝侵犯或挪用任何第三方知識產權的索賠(包括通過我們對客户的合同賠償而產生的索賠)往往涉及高度複雜的技術問題，其結果本身就不確定。此外，我們還不時提起訴訟，以維護我們的知識產權。無論此類訴訟的是非曲直或解決方案如何，複雜的知識產權訴訟通常代價高昂，並分散了我們管理層和技術人員的精力和注意力。2017目錄表
與收購Emulex公司有關的訴訟2015年4月8日，美國中央地區法院提起了一項推定的集體訴訟，名為Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation等人，編號8：15-cv-554-cjc-jcg。起訴書將Emulex Corporation(“Emulex”)、其董事、AT Wireless和Emerald Merge Sub列為被告，並聲稱根據交易法第14(D)、14(E)和20(A)條提出索賠。起訴書稱，除其他事項外，Emulex董事會未能提供重要信息和/或遺漏了Emulex於2015年4月7日提交給美國證券交易委員會的關於附表14D-9的徵求/推薦聲明以及證物和附件。起訴書試圖禁止收購Emulex所有已發行普通股的要約，以及某些其他衡平法救濟以及律師費和費用。2015年7月28日，美國中央地區法院發佈了一項命令，任命首席原告，並批准假定類別的首席律師。2015年9月9日，原告提起第一次修改後的起訴書，尋求撤銷合併、未指明的金錢損害賠償、其他衡平法救濟以及律師費和費用。2015年10月13日，被告動議駁回第一次修改後的起訴書，2016年1月13日，美國中央地區法院在有偏見的情況下批准了該起訴書。原告於2016年1月15日向美國第九巡迴上訴法院(以下簡稱第九巡迴法院)提交上訴通知。上訴的標題是Gary Varjabdian等人。V.Emulex Corporation等人，第16-55088號。2016年6月27日，原告-上訴人提交了開庭陳詞，2016年8月17日和8月22日，被告-被上訴人提交了答辯狀，2016年10月5日原告-上訴人提交了答辯狀。第九巡迴法院於2017年10月5日聽取口頭辯論。2018年4月20日，第九巡迴法院發表意見，部分確認和部分推翻美國中央地區法院的決定，將原告-上訴人根據《交易法》第14(E)條和第20(A)條提出的索賠發回美國中央地區法院複議。2018年5月4日，被告-被上訴人向第九巡迴法院提起重審EN Banc的請願書。2018年7月13日，原告-上訴人對EN Banc重審請願書提出異議。2018年9月6日，第九巡迴法院發佈命令，駁回EN Banc再審請願書。2018年10月11日，被告--被上訴人向美國最高法院(簡稱美國最高法院)提交了移審令的請願書。2019年1月4日，美國最高法院批准了移審令。2019年4月23日，美國最高法院駁回了移審令，稱其是草率批准的。2019年5月28日，第九巡迴法院將案件發回美國中央地區法院。2019年10月6日，原告自願駁回AT Wireless的這一訴訟。2019年10月7日，其餘被告Emulex及其董事提出了駁回申訴的動議，該動議定於2020年2月4日開庭審理。我們認為這些説法都是沒有根據的，並打算為這些行為進行有力的辯護。其他事項$3,269 除了以上討論的事項外，我們目前在正常業務過程中還參與了一些法律訴訟。應急評估根據目前掌握的事實和情況，我們不認為任何懸而未決的法律程序或正在進行的監管調查的最終結果，無論是單獨或作為一個整體，都不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，可能需要花費大量資金和其他資源進行辯護。訴訟或監管調查的結果本質上是不確定的，可能會產生實質性的不利後果。我們可能會不時地就此類訴訟的可能解決方案進行保密討論。任何懸而未決的訴訟的和解都可能需要我們產生鉅額成本和其他持續費用，例如在發生知識產權糾紛的情況下未來支付使用費。於所述期間內，所附綜合財務報表並無就與任何其他法律程序或監管調查有關的或有損失應計或披露任何重大金額，因為該等事項的潛在虧損並不被視為可能發生，而損失範圍亦不可合理估計。這些問題存在許多不確定因素，最終結果不可預測。不能保證償還上述事項所產生的任何負債所需的實際金額不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
目錄表
其他賠償按照我們行業的慣例以及美國和其他司法管轄區當地法律的規定，我們的許多標準合同為我們的客户和與我們簽訂合同的其他人提供補救措施，例如就與我們產品的使用相關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。我們不時向客户以及我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們業務或資產的公司以及與我們簽訂合同的其他人賠償與銷售和使用我們的產品、他們的產品和服務、我們所擁有的設施和國家設施的使用、我們出售的資產和業務的狀態以及此類合同涵蓋的其他事項有關的各種觸發事件所產生的損失、費用或責任的組合，通常最高不超過指定的最高金額。此外，我們還不時向這些當事人提供保護，使其免受與未發現的債務、額外的產品債務或環境義務有關的索賠。根據我們的經驗，在這種賠償下提出的索賠很少，相關負債的估計公允價值也不是實質性的。重組、減值和處置費用重組費用以下是持續經營業務中確認的重大重組費用摘要，主要是運營費用：$62 在2019財年，我們啟動了與CA合併相關的成本削減活動。結果，我們認識到 百萬$14 重組費用主要與2019財年的員工解僱和租賃以及其他退出成本有關。我們預計這些重組活動將在2020財年末基本完成。在2018財年，我們啟動了與博科合併相關的成本削減活動。結果，我們認識到
百萬
和
102
百萬
財年重組費用
和
，分別。這些費用主要與員工解僱費用有關。我們已基本完成與收購博科相關的重組活動。
在與收購BRCM相關的成本削減活動方面，我們認識到
百萬
百萬
和
103
百萬
財年重組費用
和
14. ，分別。這些重組費用主要與財年的租賃和其他退出成本有關
和
和本財年員工解僱成本
• | .我們已基本完成與收購BRCM相關的重組活動。$ |
• | 總計$ |
• | 利用率$ |
和 | 分別計入我們綜合經營報表中的已終止業務虧損中。 | 大部分員工解僱成本餘額預計將在2020財年上半年內支付。大部分租賃和其他退出成本餘額預計將在截至2025年11月2日的財年支付。 | ||||||||||
目錄表 | ||||||||||||
減損和處置費用 | $ | $ | $ | |||||||||
2019財年， (a) | ||||||||||||
百萬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
主要與財產、廠房和設備有關。2018財年， | ||||||||||||
百萬(a) | ||||||||||||
主要與租賃權改善有關。2017財年， | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
百萬 | ||||||||||||
與BRCM收購中收購的不動產、廠房和設備以及IPR & D項目相關。 | ||||||||||||
精簡合併財務信息 | ||||||||||||
自.起 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2018年11月4日(b) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | ，2017年高級債券由博通和博通新加坡在無擔保、不從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。2017年發行的高級票據幾乎全部已在美國證券交易委員會註冊。在2019財年，我們清算了博通新加坡分公司，並取消了合作伙伴關係的註冊。Bti，a$ |
(b) | 下表列出了本報告期間母擔保人、子公司發行人和非擔保人子公司的簡明綜合財務信息。於附屬公司的投資按權益法入賬；因此，合併母擔保人、附屬發行人及非擔保人附屬公司所需的分錄反映於抵銷一欄。管理層認為，附屬發行人的單獨完整財務報表不會提供有助於評估其財務構成的額外重要信息。 |
104
目錄表
精簡合併資產負債表
2019年11月3日$67 父母擔保人附屬發行人$13 非擔保人子公司淘汰$56 合併合計(單位：百萬)
15. 資產
流動資產：現金和現金等價物應收貿易賬款淨額100 %庫存
公司間應收賬款
• | 公司間應收貸款 |
• | 其他流動資產 |
• | 流動資產總額 |
長期資產：
財產、廠房和設備、淨值
105
商譽
無形資產，淨額 | ||||||||||||||||||||
對子公司的投資 | ||||||||||||||||||||
長期公司間應收貸款 | 其他長期資產 | 總資產 | 負債和權益 | 流動負債： | ||||||||||||||||
應付帳款 | ||||||||||||||||||||
僱員補償及福利 | ||||||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||||||||||||||
公司間應付款項 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應付公司間貸款 | ||||||||||||||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期負債： | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期債務 | ||||||||||||||||||||
遞延税項負債 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間應付貸款，長期 | ||||||||||||||||||||
未確認的税收優惠 | ||||||||||||||||||||
其他長期負債 | ||||||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||||||
優先股股息義務 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
負債和權益總額 | ||||||||||||||||||||
該金額指在綜合基礎上被淨遞延所得税負債所抵消的淨遞延所得税資產。 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
目錄表 | ||||||||||||||||||||
精簡合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
父母擔保人 | ||||||||||||||||||||
附屬發行人 | ||||||||||||||||||||
非擔保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ||||||||||||||||||
合併合計 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ( | ) | (a) | ( | ) | (a) | ||||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
庫存 | ||||||||||||||||||||
公司間應收賬款 | ||||||||||||||||||||
公司間應收貸款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期資產： | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 財產、廠房和設備、淨值
106
商譽
無形資產，淨額 | ||||||||||||||||||||
對子公司的投資 | ||||||||||||||||||||
長期公司間應收貸款 | 其他長期資產 | 總資產 | 負債和權益 | 流動負債： | ||||||||||||||||
應付帳款 | ||||||||||||||||||||
僱員補償及福利 | ||||||||||||||||||||
公司間應付款項 | ||||||||||||||||||||
應付公司間貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||||||||||
長期負債： | ( | ) | ||||||||||||||||||
長期債務 | ( | ) | ||||||||||||||||||
遞延税項負債 | ||||||||||||||||||||
公司間應付貸款，長期 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未確認的税收優惠 | ||||||||||||||||||||
其他長期負債 | ||||||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
該金額指在綜合基礎上被淨遞延所得税負債所抵消的淨遞延所得税資產。 | ( | ) | ||||||||||||||||||
目錄表 | ||||||||||||||||||||
簡明合併經營報表和 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||||||||||
財政年度結束 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
父母擔保人 | ||||||||||||||||||||
附屬發行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非擔保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ||||||||||||||||||||
合併合計 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | ( | ) | (a) | |||||||||||||||||
訂閲和服務 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間收入 | ||||||||||||||||||||
淨收入合計 | ||||||||||||||||||||
收入成本： | ( | ) | ||||||||||||||||||
產品銷售成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
訂閲費和服務費 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 公司間銷售產品成本
107
與收購相關的無形資產攤銷
重組費用 收入總成本 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||||||
公司間運營費用 | 銷售、一般和行政 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 重組、減損和處置費用 | 總運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||
公司間利息支出 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他收入，淨額 | ||||||||||||||||||||
公司間利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司間其他收入（費用），淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税前持續經營業務收入（損失）和子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
所得税準備金(受益於) | ||||||||||||||||||||
子公司盈利前的持續經營業務收入（虧損） | ||||||||||||||||||||
子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
持續經營收入和子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額： | ||||||||||||||||||||
與固定福利養老金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和前期服務成本的變化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||||||||||
目錄表 | ||||||||||||||||||||
簡明合併經營報表和 | ( | ) | ||||||||||||||||||
綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
財政年度結束 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年11月4日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
父母擔保人 | ||||||||||||||||||||
附屬發行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非擔保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
合併合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨收入： | ( | ) | ||||||||||||||||||
產品 | ( | ) | ||||||||||||||||||
訂閲和服務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
公司間收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收入合計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
產品銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
訂閲費和服務費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
公司間銷售產品成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
108
採購會計對庫存的影響
與收購相關的無形資產攤銷 重組費用 | ||||||||||||||||||||
收入總成本 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
研發 | 公司間運營費用 | 銷售、一般和行政 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 重組、減損和處置費用 | ||||||||||||||||
訴訟和解 | ||||||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||
公司間利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||
投資減值 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收入，淨額 | ||||||||||||||||||||
公司間利息收入 | ||||||||||||||||||||
公司間其他收入（費用），淨額 | ||||||||||||||||||||
所得税前持續經營收入和子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税準備金(受益於) | ||||||||||||||||||||
子公司盈利前的持續經營業務收入（虧損） | ||||||||||||||||||||
子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
持續經營收入和子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股應佔淨收益 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額： | ||||||||||||||||||||
與固定福利養老金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和前期服務成本的變化 | ||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
歸屬於Broadcom Inc.的綜合收益股東 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
目錄表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
簡明合併經營報表和 | ||||||||||||||||||||
綜合收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
財政年度結束 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2017年10月29日 | ||||||||||||||||||||
父母擔保人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
附屬發行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非擔保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ||||||||||||||||||
合併合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
訂閲和服務 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
公司間收入 | ||||||||||||||||||||
淨收入合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
收入成本： | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
產品銷售成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
訂閲費和服務費 | ||||||||||||||||||||
公司間銷售產品成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
109
採購會計對庫存的影響
與收購相關的無形資產攤銷 重組費用 | ||||||||||||||||||||
收入總成本 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
研發 | 公司間運營費用 | 銷售、一般和行政 | 與收購相關的無形資產攤銷 | 重組、減損和處置費用 | ||||||||||||||||
訴訟和解 | ||||||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||
公司間利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||
債務清償損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收入，淨額 | ||||||||||||||||||||
公司間利息收入 | ||||||||||||||||||||
公司間其他收入（費用），淨額 | ||||||||||||||||||||
所得税前持續經營收入和子公司盈利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
所得税準備金(受益於) | ||||||||||||||||||||
子公司盈利前的持續經營收入 | ||||||||||||||||||||
子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
持續經營收入和子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股應佔淨收益 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入，税後淨額： | ||||||||||||||||||||
與固定福利養老金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和前期服務成本的變化 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
歸屬於Broadcom Inc.的綜合收益股東 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
目錄表 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
簡明現金流量表合併表 | ||||||||||||||||||||
財政年度結束 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年11月3日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
父母擔保人 | ||||||||||||||||||||
附屬發行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非擔保人子公司 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ||||||||||||||||||
合併合計 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
經營活動的現金流： | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
投資活動產生的現金流： | ||||||||||||||||||||
公司間貸款淨變化 | ||||||||||||||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ||||||||||||||||||||
出售業務所得收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
購買房產、廠房和設備 | ||||||||||||||||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
110
購買投資
出售投資所得收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ||||||||||||||||||||
融資活動的現金流： | 公司間淨借款 | 長期借款收益 | 償還債務 | 其他借款 | ||||||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股息和分配付款 | ||||||||||||||||||||
普通股回購--回購計劃 | ||||||||||||||||||||
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
發行優先股，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||||||||||
期末現金及現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
目錄表 | ( | ) | ||||||||||||||||||
簡明現金流量表合併表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
財政年度結束 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
父母擔保人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
附屬發行人 | ||||||||||||||||||||
非擔保人子公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淘汰 | ||||||||||||||||||||
合併合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||||||||||||
經營活動的現金流： | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||||||||||||||||
投資活動產生的現金流： | ||||||||||||||||||||
支付的公司間繳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
從子公司收到的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司間貸款淨變化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ||||||||||||||||||||
出售業務所得收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
111
購買房產、廠房和設備
處置財產、廠房和設備所得收益 | ||||||||||||||||||||
購買投資 | ||||||||||||||||||||
出售投資所得收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | 用於投資活動的現金淨額 | 融資活動的現金流： | 收到的公司間捐款 | 公司間淨借款 | ||||||||||||||||
償還債務 | ||||||||||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股息和分配付款 | ||||||||||||||||||||
普通股回購--回購計劃 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期末現金及現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
目錄表 | ||||||||||||||||||||
簡明現金流量表合併表 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
財政年度結束 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2017年10月29日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
父母擔保人 | ||||||||||||||||||||
附屬發行人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
非擔保人子公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淘汰 | ||||||||||||||||||||
合併合計 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(單位：百萬) | ( | ) | ||||||||||||||||||
經營活動的現金流： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投資活動產生的現金流： | ||||||||||||||||||||
支付的公司間繳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
從子公司收到的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司間貸款淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ||||||||||||||||||||
出售業務所得收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
112
購買房產、廠房和設備
處置財產、廠房和設備所得收益 | ||||||||||||||||||||
購買投資 | ||||||||||||||||||||
投資到期所得收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 融資活動的現金流： | 收到的公司間捐款 | 公司間淨借款 | ||||||||||||||||
長期借款收益 | ||||||||||||||||||||
償還債務 | ||||||||||||||||||||
普通股和可交換有限合夥單位的股息和分配付款 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末現金及現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
後續事件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
收購賽門鐵克公司的企業安全業務 | ||||||||||||||||||||
2019年11月4日，我們分別完成了賽門鐵克公司企業安全業務的部分資產和部分負債的購買和承擔，期限約為 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
十億 | ( | ) | ||||||||||||||||||
現金（“賽門鐵克資產購買”）。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
我們預計將賽門鐵克資產購買視為一項業務合併，目前正在評估購買價格分配。鑑於收購日期與發佈這些綜合財務報表之間的時間較短，披露該交易的初步購買價格分配或未經審計的預計合併財務信息是不切實際的。 | ||||||||||||||||||||
目錄表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
關於賽門鐵克資產收購，我們簽訂了一項信貸協議(“2020信貸協議”)，其中規定 | ||||||||||||||||||||
百萬 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2022年11月到期的無擔保期限A-3貸款和 | ( | ) | ||||||||||||||||||
百萬 | ||||||||||||||||||||
無擔保期限A-5貸款於2024年11月到期，統稱為“2020年定期貸款”。2020年信貸協議與2019年信貸協議具有基本相同的陳述和擔保、契諾和違約事件。2019年11月4日，我們使用了 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
十億 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2020年定期貸款所得款項淨額用於支付賽門鐵克資產購買和相關營運資金需求。2019年12月2日，我們對我們的 | ||||||||||||||||||||
2019年12月到期的票據，使用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
百萬 | ( | ) | ||||||||||||||||||
佔2020年定期貸款淨收益的比例。2020年定期貸款的剩餘淨收益 | ||||||||||||||||||||
百萬 | ||||||||||||||||||||
可用於為我們的 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
16. 票據將於2020年1月到期。
我們2020年定期貸款的原始本金總額的2.50%的本金支付將於2020年3月開始按季度支付，剩餘本金將在我們2020年定期貸款的相應到期日到期。我們2020年定期貸款的利息是基於浮動利率，按月支付。我們在2020年信貸協議下的債務由我們的子公司BRCM和BTI在無擔保的基礎上提供擔保。
宣佈優先股現金股息$10.7 在……上面2019年12月10日
，我們的董事會宣佈季度現金股息
113
我們強制性可轉換優先股的每股收益，支付日期為
2019年12月31日
致登記在冊的股東$7,750 2019年12月15日宣佈的普通股現金股息$7,750 在……上面2019年12月10日$12 ，我們的董事會宣佈季度現金股息 我們普通股的每股收益，於5.375 %2019年12月31日$750 致登記在冊的股東2019年12月23日$2,750 目錄表補充財務數據-季度數據（未經審計）2.375 %財政季度結束
11月3日，
8月4日，
5月5日， 2月3日， 11月4日，$20.00 8月5日， 5月6日， 2月4日，(單位：百萬，不包括每股數據) .
淨收入合計
毛利率營業收入 持續經營收入$3.25 非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額淨收入 優先股股息可歸因於非控股權益的淨收入 .
114
普通股應佔淨收益
歸屬於普通股的每股稀釋收益：
持續經營每股收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非持續經營的每股虧損 2019 (1) | 每股淨收益 2019 (2) | 每股已宣佈和支付的股息 2019 (3) | 全年每股申報和支付的股息 2019 (4) | 包括收購相關無形資產的攤銷 2018 (5) | 百萬 2018 (6) | 包括收購相關無形資產的攤銷 2018 (7) | 百萬 2018 (8) | |||||||||||||||||||||||||
包括收購相關無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬(9) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括CA從截至2019年2月3日的財年開始的業績，與2018年11月5日CA合併完成有關。還包括收購相關無形資產的攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以及重組、減損和處置費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
百萬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
包括收購相關無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
以及投資減損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括收購相關無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括收購相關無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括博科自截至2018年2月4日的財年季度開始的業績，與2017年11月17日博科合併完成有關。還包括收購相關無形資產的攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
百萬 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________
(1) | ，採購會計對庫存費用的影響 $ |
(2) | 以及重組、減損和處置費用 $ |
(3) |
(4) | “載於第二部分，項目8.關於我們通過專題606的補充資料。$ |
(5) | 起頭$ |
(6) | 收費$ |
(7) | 核銷$ |
(8) | 結束$ |
(9) | 截至2018年11月4日的財年3. “截至2017年10月29日的財年其他應收賬款備抵 |
115
截至2019年11月3日的財年
截至2018年11月4日的財年
截至2017年10月29日的財年 所得税估值免税額 截至2019年11月3日的財年 | 截至2018年11月4日的財年 截至2017年10月29日的財年 | 經銷商信用津貼涉及價格調整和其他津貼。 其他應收賬款準備主要包括銷售退貨和壞賬準備。 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 不適用。 第9A項。 | |||||||||||||
控制和程序 | ||||||||||||||||
信息披露控制和程序的評估 | ||||||||||||||||
我們的管理層在首席執行官（“CEO”）和首席財務官（“CFO”）的參與下，評估了Broadcom披露控制和程序的有效性。 (1) | ||||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
。根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義，“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。基於對我們的信息披露控制和程序的評估 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。 (2) | ||||||||||||||||
管理層關於財務報告內部控制的報告 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)將對財務報告的內部控制定義為由我們的主要行政和主要財務官設計或在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表的合理保證，幷包括以下政策和程序： | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
目錄表 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
與保存合理、詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關； | ||||||||||||||||
提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且我們的收支僅根據管理層和董事的授權進行；以及 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
_______________________________________
(1) | 我們的管理層評估了我們的財務報告內部控制的有效性 |
(2) | 2019年11月3日 |
。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準 | 內部控制--綜合框架 |
基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至
2019年11月3日 | 根據這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。 |
我們對截至2010年的財務報告內部控制有效性的評估
2019年11月3日這不包括CA，Inc.(“CA”)的內部控制。自2009年起，我們將CA排除在財務報告內部控制評估之外。2019年11月3日因為它是在2018年11月以業務合併的形式被收購的。CA是我們的一家子公司，其總資產佔3%，總收入佔截至本年度相關綜合財務報表金額的15%。2019年11月3日
我們對財務報告的內部控制的有效性，
2019年11月3日
116
已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所進行審計，其報告載於本年度報告表格10-K第二部分第8項。
• | 財務報告內部控制的變化 |
• | 在截至第四季度的第四季度，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生變化 |
• | 2019年11月3日 |
這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有可能產生重大影響。
項目9B。其他信息沒有。目錄表(2013).第三部分第10項。董事、行政人員和公司治理
關於我們的董事、高管和遵守《交易法》第16(A)節的信息，在我們為我們的最終委託書中標題為“第1條建議-董事選舉”、“高管”、“公司治理”和“第16(A)節實益所有權報告合規性”的章節中闡述。年度股東大會將在年底後120天內提交給美國證券交易委員會根據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在此通過引用併入本節。我們已經通過了適用於我們所有員工和董事的書面道德和商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官，或執行類似職能的人員，並已將其張貼在我們網站的“投資者管理中心-治理”部分，該部分位於www.Broadcom.com。我們打算通過在我們的網站上張貼上述互聯網地址和位置來滿足表格8-K第5.05項下關於對我們的道德和商業行為準則的任何修訂或豁免的任何披露要求。第11項。高管薪酬.
本項目所要求的有關高管薪酬的信息在我們為我們的最終委託書中的標題為“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部參與”的部分11中闡述。年度股東大會將在年底後120天內提交給美國證券交易委員會根據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在此通過引用併入本節。然而，就交易法第18節而言，該最終委託書中包含的薪酬委員會報告不應被視為已向美國證券交易委員會提交，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中，無論該文件中的任何一般合併語言。
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項本項目所要求的有關某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項的信息，載於我們的最終委託書中題為“某些實益所有人、董事和高管的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節。年度股東大會將在年底後120天內提交給美國證券交易委員會
根據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在此通過引用併入本節。 | 第13項。 |
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
117
本條款所要求的有關某些關係、關聯交易和董事獨立性的信息，在我們的最終委託書中的“公司治理”和“某些關係和關聯方交易”一節中闡述。
年度股東大會將在年底後120天內提交給美國證券交易委員會
根據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在此通過引用併入本節。 | 第14項。 |
主要會計費用及服務2020關於本項目所要求的主要會計費用和服務的信息在我們的最終委託書中關於重新委任我們的獨立註冊會計師事務所的提案中闡明。2019年度股東大會將在年底後120天內提交給美國證券交易委員會
根據一般指示G(3)形成10-K的財政年度在此通過引用併入本節。
目錄表 | 第四部分 |
第15項。2020展品、財務報表附表2019(A)以下是作為本年度報告表格10-K的一部分提交的：
1.財務報表 | 以下合併財務報表載於本年度報告10-K表第8項： |
頁面2020獨立註冊會計師事務所報告2019合併資產負債表
合併業務報表 | 綜合全面收益表 |
合併現金流量表2020合併權益表2019合併財務報表附註
2.財務報表明細表 | 第15（a）項（附表II，估值和合格賬目）要求的註冊人及其子公司2019年、2018年和2017財年財務報表附表包含在本年度報告第8項中，表格10-K： |
頁面2020附表二-估值及合資格賬目2019沒有提交的附表被省略，因為它們不適用，不是必需的，或者要求在其中列出的信息已包括在財務報表或附註中。
118
3.展品
以下列出的文件與指定的地點一起歸檔或合併。
展品 | 不是的。 |
引用併入本文
已歸檔
特此聲明
描述 | |
表格 | 56 |
提交日期 | 59 |
2015年5月28日，Pavonia Limited、Avago Technology Limited、Safari開曼羣島LP、Avago科技開曼控股有限公司，Avago科技開曼金融有限公司，布法羅CS合併子公司，布法羅UT合併子公司和博通公司。 | 60 |
Avago Technology Limited當前表格8-K報告（委員會文件編號001-34428） | 61 |
2015年5月29 | 62 |
Avago Technology Limited和Broadcom Corporation於2015年7月29日簽署的合併協議和計劃第1號修正案。 | 63 |
Avago Technology Limited當前表格8-K報告（委員會文件編號001-34428） | 64 |
2015年7月31日
博科通訊系統公司（Brocade Communications Systems，Inc.）於2016年11月2日簽署的合併協議和計劃博通有限公司、博通公司和山貓合併有限公司
Broadcom Limited關於表格8-K/A的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |
2016年11月2日 | 116 |
Broadcom，Inc.，於2018年7月11日簽署的合併協議和計劃，Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.
博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889）
2018年7月12日，
目錄表 展品 | 不是的。 | 引用併入本文 已歸檔 | ||||||
特此聲明 | 描述 | 表格 | ||||||
2.1# | 提交日期 | 資產購買協議，日期為2019年8月8日，Broadcom Inc.和賽門鐵克公司。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
2.2 | 2019年8月9日 | 修訂及重訂的公司註冊證書 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
2.3# | 2018年4月4日 | A系列8.00%強制性可轉換優先股指定證書 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
2.4# | 2019年9月30日 | 修訂及重新編訂附例。 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
119
2018年4月4日
普通股證書格式。 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | 2018年6月14日 | 8.00%強制性可轉換優先股證書格式，A系列（包含在附件3.2中）。 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-38449） | ||||||
2019年9月30日 | 普通股説明 | 8.00%強制可轉換優先股A系列描述 | ||||||
2.5# | 契約，日期為2017年1月19日，由Broadcom Corporation和Broadcom開曼金融有限公司（“聯合發行人”）、公司Broadcom開曼LP、和BC盧森堡S.à r.l. (the“擔保人”）和威爾明頓信託基金（全國協會）作為受託人。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
3.1 | 2017年1月印模的補充印模，日期為2018年4月9日。. | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | 2018年4月9日 | |||||
3.2 | 2017年1月印章的第二補充印章，日期為2019年1月25日。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | 2019年1月25日 | |||||
3.3 | 2020年到期的2.375%優先票據形式（包括在圖表4.5中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
4.1 | 2022年到期的3.000%優先票據表格（包含在圖表4.5中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
4.2 | 2024年到期的3.625%優先票據形式（包括在圖表4.5中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
4.3 | 2027年到期的3.875%優先票據形式（包括在圖表4.5中）。 | X | ||||||
4.4 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | X | ||||||
4.5 | 2017年1月20日 | 契約，日期為2017年10月17日，由聯合發行人、公司和Broadcom開曼有限公司簽署，(the“十月擔保人”）和威爾明頓信託基金（全國協會）作為受託人。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.6 | 2017年10月17日 | 補充契約至2017年10月，契約日期為2018年4月9日。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
4.7 | 2018年4月9日 | 第二份補充契約至2017年10月，契約日期至2019年1月25日。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
4.8 | 2019年1月25日 | 目錄表 | 展品 | |||||
4.9 | 不是的。 | 引用併入本文 | 已歸檔 | |||||
4.10 | 特此聲明 | 描述 | 表格 | |||||
4.11 | 提交日期 | 2021年到期的2.200%優先票據形式（包含在圖表4.12中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.12 | 2017年10月17日 | 2023年到期的2.650%優先票據形式（包含在圖表4.12中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.13 | 2017年10月17日 | 2025年到期的3.125%優先票據形式（包含在圖表4.12中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.14 | 2017年10月17日 | 2028年到期的3.500%優先票據形式（包含在圖表4.12中）。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
120
2017年10月17日
契約，日期為2019年4月5日，由公司、擔保人和威爾明頓信託、全國協會（作為受託人）共同簽訂。 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | 2019年4月5日 | 2021年到期的3.125%優先票據形式（包含在圖表4.19中）。 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | ||||||
2019年4月5日 | 2022年到期的3.125%優先票據形式（包含在圖表4.19中）。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | ||||||
4.15 | 2019年4月5日 | 2024年到期的3.625%優先票據形式（包含在圖表4.19中）。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
4.16 | 2019年4月5日 | 2026年到期的4.250%優先票據形式（包含在圖表4.19中）。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
4.17 | 2019年4月5日 | 2029年到期的4.750%優先票據形式（包含在圖表4.19中）。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
4.18 | 2019年4月5日 | 登記權協議，日期為2019年4月5日，由公司、擔保人以及美林、Pierce，Fenner & Smith Incorporated和JP Morgan Securities LLC（作為2019年4月票據的幾位初始購買者的代表）簽署。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
4.19 | 2019年4月5日 | 《賠償與促進協議》格式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
4.20 | 2018年4月4日 | 賠償協議形式（董事）（2016年6月1日生效）。 | Broadcom Limited 10-Q表格季度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.21 | 2016年6月9日 | 賠償協議形式（官員）（2016年6月1日生效）。 | Broadcom Limited 10-Q表格季度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.22 | 2016年6月9日 | 賠償協議形式（董事）（2016年2月1日生效）。 | Broadcom Limited關於表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
4.23 | 2016年2月2日 | 賠償協議形式（董事）（2016年2月1日之前生效）。 | Avago Technology Limited 10-Q表格季度報告（委員會文件編號001-34428） | |||||
4.24 | 2013年9月13日 | 賠償協議形式（官員）（2016年2月1日之前生效）。 | Avago科技財務私人。有限公司20-F/A表格年度報告第1號修正案（委員會文件編號333-137664） | |||||
4.25 | 2008年2月27 | 目錄表 | 展品 | |||||
10.1 | 不是的。 | 引用併入本文 | 已歸檔 | |||||
10.2 | 特此聲明 | 描述 | 表格 | |||||
10.3 | 提交日期 | 日期為2019年5月7日的信貸協議，由博通公司、貸款人和其他當事人以及北卡羅來納州美國銀行作為行政代理簽訂。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.4 | 2019年5月7日 | 日期為2019年11月4日的信貸協議，由博通公司、貸款人和其他當事人以及北卡羅來納州美國銀行作為行政代理簽訂。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.5 | 2019年11月4日 | 2009年6月5日，安捷倫科技新加坡私人有限公司簽訂了分包協議。Ltd.和Avago Technologies Manufacturing（Singapore）Pte.有限公司，與Avago位於1 Yishun Avenue 7，Singapore 768923的工廠有關。 | Avago Technology Limited註冊年度報告表格10-K（委員會文件編號001-33428） | |||||
10.6 | 2010年12月15日 | 安捷倫科技新加坡有限公司之間的分租協議修正案。和安華高科技製造(新加坡)有限公司。與安華高位於新加坡益順大道7號1號的工廠有關，新加坡768923。 | Avago Technology Limited註冊年度報告表格10-K（委員會文件編號001-33428） | |||||
121
2015年12月17日
安捷倫科技新加坡私人有限公司分租協議第3號修正案和安華高科技製造(新加坡)有限公司。與安華高位於新加坡益順大道7號1號的工廠有關，新加坡768923。 Broadcom Limited 10-Q表格季度報告（委員會文件編號001-37690） | 2016年3月10日 | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/33183P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段第1935X地段內的土地和建築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49501Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登記聲明(委員會檔案第333-137664號) | ||||||
2006年11月15日 | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/31607P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段第1937C號土地和構築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49499Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登記聲明(委員會檔案第333-137664號) | ||||||
10.7 | 2006年11月15日 | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/33182P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段2134N地段內的土地和構築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49500Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登記聲明(委員會檔案第333-137664號) | |||||
10.8 | 2006年11月15日 | 新加坡住房和發展局就Mukim 19地段1975P地段的土地和構築物向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/33160P號租約，日期為2000年9月26日，幷包括2002年1月15日登記的第I/49502Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登記聲明(委員會檔案第333-137664號) | |||||
10.9 | 2006年11月15日 | Five Point Office Venture I，LLC和博通公司於2017年8月10日簽訂的租賃協議。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
10.10 | 2017年12月21日 | 目錄表 | 展品 | |||||
10.11 | 不是的。 | 引用併入本文 | 已歸檔 | |||||
10.12 | 特此聲明 | 描述 | 表格 | |||||
10.13 | 提交日期 | 高通公司和博通公司之間的和解和專利許可以及非主張協議。 | Broadcom Corporation關於表格8-K/A的當前報告（委員會文件編號000-23993） | |||||
10.14 | 2009年7月23日 | 安華高科技有限公司2009年股權激勵獎勵計劃。 | Avago Technology Limited表格S-1上的註冊聲明（委員會文件編號333-153127） | |||||
10.15 | 2009年7月27 | 第二次修訂和重述的員工股票購買計劃。 | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
10.16 | 2016年2月2日 | 博通有限公司第二次修訂和重述員工股票購買計劃的修正案。 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
122
2018年4月4日
LSI Corporation 2003年股權激勵計劃，經修訂。 Avago Technology Limited表格S-8上的註冊聲明（委員會文件編號333-195741） | 2014年5月6日 | LSI Corporation 2003股權激勵計劃修正案(2016年2月1日生效)。 Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | ||||||
2016年12月23日 | LSI Corporation 2003股權激勵計劃修正案(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | ||||||
10.17* | 2018年4月4日 | 博通公司2012年股票激勵計劃 | Broadcom Corporation 10-K表格年度報告（委員會文件編號000-23993） | |||||
10.18+ | 2015年1月29日 | 博通公司2012年股票激勵計劃修正案（2016年2月1日生效）。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
10.19+ | 2016年12月23日 | 博通公司2012年股票激勵計劃修正案（2018年4月4日生效）。 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
10.20+ | 2018年4月4日 | 博通公司1998年股票激勵計劃，2010年11月11日修訂並重述 | Broadcom Corporation 10-K表格年度報告（委員會文件編號000-23993） | |||||
10.21+ | 2011年2月2日 | 博通公司1998年股票激勵計劃修正案(2016年2月1日生效)。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
10.22+ | 2016年12月23日 | 博科通信系統公司2009年股票計劃，2017年4月11日修訂並重述。 | Brocade通信系統公司8-K表格的最新報告(委員會文件編號：000-25601) | |||||
10.23+ | 2017年4月12日 | 博科通信系統公司2009年股票計劃修正案(2017年11月17日生效)。 | 博通有限公司註冊表S-8(委託文件第333-221654號) | |||||
10.24+ | 2017年11月11日. | 博科通信系統公司2009年股票計劃修正案(2018年4月4日生效)。 | 博通公司最新報告FORM 8-12B(委員會檔案號：F001-38449) | |||||
10.25+ | 2018年4月4日 | Brocade Communications Systems，Inc.修訂並重新啟動了獎勵計劃，自2016年5月24日起生效。 | 博科通信系統股份有限公司S-8註冊表生效後第1號修正案(發改委文件第333-211823號) | |||||
10.26+ | 2016年6月3 | Brocade Communications Systems，Inc.修訂和重新設定的獎勵計劃修正案(2017年11月17日生效)。 | 博通有限公司註冊表S-8(委託文件第333-221654號) | |||||
10.27+ | 2017年11月11日. | 目錄表 | 展品 | |||||
10.28+ | 不是的。 | 引用併入本文 | 已歸檔 | |||||
10.29+ | 特此聲明 | 描述 | 表格 | |||||
10.30+ | 提交日期 | 博科通訊系統公司修正案經修訂和重述的誘導獎勵計劃（2018年4月4日生效）。 | 博通公司表格8-K12 B的當前報告（委員會文件編號001-38449） | |||||
10.31+ | 2018年4月4日 | CA，Inc 2011年激勵計劃，已於2018年11月5日修訂和重述。 | 博通公司表格S-8上的登記聲明（委員會文件編號333-228175 | |||||
10.32+ | 2018年11月5日 | 高管員工年度獎金計劃表格。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
10.33+ | 2016年12月23日 | Avago Technologies Limited 2009年股權獎勵計劃下的期權協議格式。 | 安華高科技有限公司S-1表格註冊説明書第5號修正案(委員會檔案第333-153127號) | |||||
123
2009年7月27
Avago Technologies Limited 2009年股權獎勵計劃下的限制性股票單位協議(出售至覆蓋)的格式。 安華科技有限公司季度報告Form 10-Q(委員會文件第001-34428號) | 2013年6月7日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議(出售至覆蓋)格式(2016年2月1日生效)。 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | ||||||
2016年3月10日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵獎勵計劃下的限制性股票單位協議(出售至覆蓋)格式(2017年12月5日生效)。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | ||||||
10.34+ | 2017年12月21日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司FORM 10-Q季度報告(委員會文件編號：0001-38449) | |||||
10.35+ | 2018年6月16日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2018年12月5日生效)。 | 博通公司FORM 10-K年度報告(委員會文件編號：0001-38449) | |||||
10.36+ | 2018年12月21日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵獎勵計劃下限制性股票單位獎勵的多年股權獎勵協議格式)。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.37+ | 2018年12月6日 | Avago Technology Limited 2009年股權激勵獎勵計劃下的績效股票單位協議（相對TSB）形式。 | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | |||||
10.38+ | 2017年3月9日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的業績分享單位協議(相對TSR)格式(2018年3月13日生效)。 | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | |||||
10.39+ | 2018年3月15日 | Avago Technology Limited 2009年股權激勵計劃（2018年4月4日生效）下的績效股份單位協議（相對TSB）形式。 | 博通公司FORM 10-Q季度報告(委員會文件編號：0001-38449) | |||||
10.40+ | 2018年6月16日 | Avago Technology Limited 2009年股權激勵計劃（2018年12月5日生效）下的績效股票單位協議（相對TSB）形式。 | 博通公司FORM 10-K年度報告(委員會文件編號：0001-38449) | |||||
10.41+ | 2018年12月21日 | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下績效股票單位多年股權獎勵協議格式)。 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.42+ | 2018年12月6日 | 目錄表 | 展品 | |||||
10.43+ | 不是的。 | 引用併入本文 | 已歸檔 | |||||
10.44+ | 特此聲明 | 描述 | 表格 | |||||
10.45+ | 提交日期 | LSI Corporation 2003年股權激勵計劃下的期權協議形式（經修訂）。 | Avago Technology Limited表格S-8上的註冊聲明（委員會文件編號333-196438） | |||||
10.46+ | 2014年6月2日 | LSI Corporation 2003年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式（經修訂）。 | Avago Technology Limited表格S-8上的註冊聲明（委員會文件編號333-196438） | |||||
10.47+ | 2014年6月2日 | LSI Corporation 2003年股權激勵計劃項下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂（2016年2月1日生效）。 | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | |||||
10.48+ | 2016年3月10日 | LSI Corporation 2003年股權激勵計劃項下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂（2017年12月5日生效）。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
124
2017年12月21日
LSI Corporation 2003年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂（2018年4月4日生效）。 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | 2018年6月16日 | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2018年12月5日生效)。 博通公司FORM 10-K年度報告(委員會文件編號：0001-38449) | ||||||
2018年12月21日 | 博通公司修訂和重新啟動了限制性股票激勵計劃。 | 博通公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：20000-23993) | ||||||
10.49+ | 2014年4月24日 | 博通公司修正案修訂並重新規定了限制性股票單位激勵計劃。 | 博通公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：20000-23993) | |||||
10.50+ | 2015年7月30日 | 博通公司2012年股票激勵計劃下高管限制性股票單位發行協議的格式(適用於受RSU激勵獎勵計劃管轄的RSU(3年懸崖獎勵計劃))。 | Broadcom Corporation 10-K表格年度報告（委員會文件編號000-23993） | |||||
10.51+ | 2014年1月30 | 博通公司限制性股票獎勵計劃下的獲獎信格式。 | 博通公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：20000-23993) | |||||
10.52+ | 2014年4月24日 | 博通公司2012年股票激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議的形式(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | |||||
10.53+ | 2016年3月10日 | 博通公司2012年股票激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議的形式(2017年12月5日生效)。 | Broadcom Limited 10-K表格年度報告（委員會文件編號001-37690） | |||||
10.54+ | 2017年12月21日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃項下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂（2018年4月4日生效）。 | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.55+ | 2018年6月16日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃項下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂（2018年12月5日生效）。 | 博通公司FORM 10-K年度報告(委員會文件編號：0001-38449) | |||||
10.56+ | 2018年12月21日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃項下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂（2019年12月6日生效）。 | 目錄表 | |||||
10.57+ | 展品 | 不是的。 | 引用併入本文 | |||||
10.58+ | 已歸檔 | 特此聲明 | 描述 | |||||
10.59+ | 表格 | 提交日期 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃項下限制性股票單位多年股權獎勵協議格式。 | |||||
10.60+ | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | 2018年12月6日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃下的績效股票單位協議（相對TSB）形式。 | |||||
10.61+ | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | 2017年3月9日 | 博通公司2012年股票激勵計劃(2018年3月15日生效)下的業績分享單位協議(相對TSR)的形式。 | |||||
10.62+ | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | 2018年3月15日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃（2018年4月4日生效）下的績效股份單位協議（相對TSB）形式。 | |||||
10.63+ | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | X | ||||||
125
2018年6月16日
Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃（2018年12月5日生效）下的績效股票單位協議（相對TSB）形式。 博通公司FORM 10-K年度報告(委員會文件編號：0001-38449) | 2018年12月21日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃項下績效股票單位多年股權獎勵協議形式。 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | ||||||
2018年12月6日 | Broadcom Corporation 2012年股票激勵計劃項下的績效股票單位獎勵協議形式，經修訂（2019年12月6日生效）。 | Broadcom Limited和Hock E之間簽訂的績效股票單位獎勵協議，日期為2016年6月15日。Tan. | ||||||
10.64+ | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | 2016年6月16日 | Broadcom Limited和Hock E之間簽訂的績效股票單位獎勵協議，日期為2017年6月15日。Tan. | |||||
10.65+ | Broadcom Limited關於8-K表格的當前報告（委員會文件編號001-37690） | 2017年6月19日 | 關於在永久殘疾情況下加速高管人員股權獎勵的政策。 | |||||
10.66+ | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | 2019年3月15日 | 死亡情況下加速股權獎勵的政策。 | |||||
10.67+ | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | 2019年3月15日 | Avago科技有限公司與Hock E.簽訂的離婚福利協議，日期為2014年1月23日。Tan. | |||||
10.68+ | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | 2018年6月16日 | Broadcom Limited與Thomas H.簽訂的遣散費協議，日期為2016年10月17日。小克勞斯 | |||||
10.69+ | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | 2018年6月16日 | Avago Technology Limited和Charlie Kawas之間的遣散費協議，日期為2015年6月3日。 | |||||
10.70+ | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | X | ||||||
10.71+ | 2018年6月16日 | 博通有限公司與馬克·布拉塞爾於2017年9月26日簽署的遣散費福利協議。 | 博通公司表格10-Q季度報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.72+ | 2018年6月16日 | Broadcom Inc.簽署的過渡和分居協議，日期為2019年9月11日和布萊恩·T。英格拉姆 | 博通公司關於表格8-K的當前報告（委員會文件編號001-34889） | |||||
10.73+ | 2019年9月13日 | Avago Technology Limited和Charlie Kawas之間的持續就業要約信，日期為2015年6月3日。 | 安華科技有限公司季度報告Form 10-Q(委員會文件第001-34428號) | |||||
10.74+ | 2015年6月10日 | 目錄表 | 展品 | |||||
10.75+ | 不是的。 | 引用併入本文 | 已歸檔 | |||||
10.76+ | 特此聲明 | 描述 | 表格 | |||||
10.77+ | 提交日期 | 子公司名單。 | 獲得獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的同意。 | |||||
10.78+ | 授權書(見本表格簽字頁10-K)。 | Broadcom Inc.首席執行官認證根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13 a-14條。 | Broadcom Inc.首席財務官認證根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13 a-14條。 | |||||
10.79+ | Broadcom Inc.首席執行官認證根據18 U.S.C.第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。. | Broadcom Inc.首席財務官認證根據18 U.S.C.第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。 | 101.INS | |||||
10.80+ | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | 101.SCH | XBRL架構文檔 | |||||
126
101.CAL
XBRL計算鏈接庫文檔 101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | 101.LAB XBRL標籤Linkbase文檔 | ||||||
101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||||||
21.1 | 備註： | X | ||||||
23.1 | 指管理合同或補償計劃或安排。 | X | ||||||
24.1 | 根據《S-K條例》第601(B)(2)項，已略去附表。博通公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏的時間表的補充副本。 | X | ||||||
31.1 | 根據提交給美國證券交易委員會的保密處理請求而遺漏的某些信息。 | X | ||||||
31.2 | 目錄表 | X | ||||||
32.1 | 簽名 | X | ||||||
32.2 | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。 | X | ||||||
博通公司 | 發信人： | X | ||||||
文/S/王曉克E.Tan | 姓名： | X | ||||||
Hock E.Tan | 標題： | X | ||||||
總裁與首席執行官 | 日期： | X | ||||||
2019年12月20日 | 授權委託書 | X | ||||||
以下個人簽名的每一人在此授權並任命Hock E.Tan、Thomas H.Krause，Jr.、Mark D.Brasil和Kirsten M.Spears，以及他們中的每一人作為其真實和合法的事實代理人和代理人，作為其真實和合法的事實代理人和代理人，以本人的名義、地點和代理行事，並以每一個人的名義和代表以下所述的每個人的身份行事，並以表格10-K的形式提交對本年度報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物提交。以及與此相關的其他文件，授予上述事實代理人和代理人以及他們每一人進行和執行每一項作為和事情的全部權力和授權，批准和確認所有該等事實代理人和代理人或他們中的任何人或他們或他們的替代者可以合法地作出或導致憑藉其作出的所有事情。 | 目錄表 | X | ||||||
104 | 根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和指定的日期簽署。 | X | ||||||
簽名
+ | 標題 | |
# | 日期 | |
* | 文/S/王曉克E.Tan | |
127
總裁和行政長官
軍官與董事
(首席行政主任)
2019年12月20日 | |||
Hock E.Tan | /s/託馬斯·H.小克勞斯 | ||
首席財務官 | (首席財務官) | ||
2019年12月20日 | Thomas H.小克勞斯 | ||
//柯爾斯滕·M·斯皮爾斯首席會計官
2019年12月20日
柯爾斯滕·M·斯皮爾斯
128
/s/亨利·薩穆埃利
董事會主席
2019年12月20日 | Henry Samueli | Eddy W.哈爾基 | ||
領銜獨立董事 | 2019年12月20日 埃迪·W哈爾基 Diane M.科比 | 董事 | ||
2019年12月20日 | ||||
黛安·M·布萊恩特 | /S/蓋拉·J·德利 董事 | 2019年12月20日 | ||
蓋拉·J·德利 | ||||
/s/檢查Kian Low | 董事 | 2019年12月20日 | ||
檢查基安低 | ||||
/s/彼得·J·馬克斯 | 董事 | 2019年12月20日 | ||
彼得·J·馬克斯 | ||||
/s/賈斯汀·F.頁面 | 董事 | 2019年12月20日 | ||
賈斯汀·F·佩奇 | ||||
/s/哈里·L.你 | 董事 | 2019年12月20日 | ||
哈里·L·你 | ||||
/s/ Gayla J. Delly | Director | December 20, 2019 | ||
Gayla J. Delly | ||||
/s/ Check Kian Low | Director | December 20, 2019 | ||
Check Kian Low | ||||
/s/ Peter J. Marks | Director | December 20, 2019 | ||
Peter J. Marks | ||||
/s/ Justine F. Page | Director | December 20, 2019 | ||
Justine F. Page | ||||
/s/ Harry L. You | Director | December 20, 2019 | ||
Harry L. You | ||||
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