美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格11-K

對於員工股票購買、儲蓄及類似計劃的年度報告
根據1934年證券交易法第15(d)條款的規定

證券交易所法案(1934年)

[X] 根據1934年證券交易法第15(d)條款的年度報告

¨根據1934年證券交易法第15(d)條款的過渡報告

或者

[ ] 根據1934年證券交易法第15(d)條款的過渡報告

過渡期從________到________

委員會文件編號1-37816

A. 計劃的完整名稱和地址，如果與下面命名的發行人不同

HOURLY EMPLOYEES 養老儲蓄計劃 FOR OF AMERICAN ALUMINUM COMPANY 美國鋁業公司

美國鋁業公司職工退休計劃 HOURLY EMPLOYEES

美國鋁業公司職工退休計劃 SALARIED EMPLOYEES

美國鋁業公司職工退休計劃 SALARIED EMPLOYEES

B. 持有根據計劃持有的證券的發行人和其主要執行辦公室的地址:

美國鋁業公司 corp

201 Isabella街，Suite500，匹茲堡，賓夕法尼亞州15212-5858

美國鋁業公司及其子公司的員工退休儲蓄計劃

美國鋁業公司及其子公司的員工退休儲蓄計劃

指數

美國鋁業公司職工每小時退休儲蓄計劃和
美國鋁業公司職工月薪退休儲蓄計劃
美國鋁業公司職工月薪退休儲蓄計劃

獨立註冊會計師事務所報告

致美國鋁業公司按小時計費員工養老儲蓄計劃的管理員和計劃參與者

美國鋁業公司按小時計費員工養老儲蓄計劃和

美國鋁業公司按薪水計費員工養老儲蓄計劃

個人基本財務報表意見

我們已對美國鋁業公司按小時計費員工養老儲蓄計劃和按薪水計費員工養老儲蓄計劃（以下統稱“計劃”）2023年和2022年12月31日的個人計劃淨資產可供福利報表和相關的個人計劃淨資產可供福利報表變動報告及其中的註釋（統稱“財務報表”）進行審計。我們認為，在所有方面，財務報表按照美國通用會計準則公允地呈現了計劃的每個階段於2023年和2022年12月31日的淨資產可供福利報表和2023年12月31日的淨資產可供福利報表變動，並通過審計符合美國通用會計準則的會計準則。

意見的基礎

這些個人計劃財務報表是計劃管理部門的責任。我們的責任是根據我們的審計發表對計劃的財務報表的意見。我們是註冊於公共公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規定和條例，我們需要獨立於計劃進行審計。

我們按照PCAOB的標準對這些個人計劃財務報表進行了審計。這些標準要求我們規劃和執行審計，以獲得個人計劃財務報表是否存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐所致。

我們的審計包括執行程序以評估個人計劃財務報表的重大誤報風險，無論是由於錯誤還是欺詐所致，並執行相應的響應性程序。這些程序包括以測試基礎檢查個人計劃財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計準則和重大估計，以及評估個人計劃財務報表的總體呈現。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

補充信息

計劃的補充資料表H，第4(i)行-持有資產情況表（年末持有）要在計劃財務報表的審計程序中受到審計程序的審計。補充資料表屬於計劃管理部門的責任。我們的審計程序包括確定補充資料表是否與個人計劃財務報表或適用的核算記錄等相應，以及執行程序測試補充資料表中呈現的信息的完整性和準確性。就補充資料表而言，我們的意見是，在總體上補充資料表及其形式和內容按照1974年《員工退休收入安全法》下勞工部規定的報告和披露規則和條例的要求合理呈現。

我們自2017年以來一直作為美國鋁業公司的計時員工養老儲蓄計劃審計員。

我們自2017年以來一直作為美國鋁業公司的薪資員工養老儲蓄計劃審計員。

美國鋁業公司及其子公司員工養老儲蓄計劃

個人計劃淨資產陳述

2023年12月31日

美國鋁業公司和子公司的員工退休儲蓄計劃

個人計劃可用於福利的淨資產表

2022年12月31日

美國鋁業公司和子公司員工退休儲蓄計劃

個人計劃可用於福利淨資產的變動表

截至2023年12月31日的年度報告

美國鋁業公司和其子公司員工養老儲蓄計劃

財務報表説明

2023年12月31日和2022年12月31日

1. 計劃説明

總體來説

美國鋁業公司小時工退休儲蓄計劃（“小時工計劃”）和美國鋁業公司薪酬員工退休儲蓄計劃（“薪酬員工計劃”）（統稱“計劃”）是根據公司和受託人紐約梅隆銀行（“受託人”）之間的主託管協議（“主託管”）維護的定義貢獻儲蓄計劃。通常，計劃提供不同的投資期權，用於從員工薪資中扣除的金額和公司的捐款。計劃文件可按要求提供給參與者。

應參考基本招股章程和摘要計劃説明書，瞭解每個計劃的重要特點，包括資格，歸屬權，員工和公司捐款，貸款，提款和遵守1974年《員工退休收入安全法》（“ERISA”）的規定。

資格和歸屬權

本計劃適用於公司和某些附屬公司部門的符合條件的員工。員工立刻有資格參加計劃。參與者的所有自掏腰包的貢獻加上實際收益一直完全歸他們。公司貢獻方面，參與者立刻有資格。參加公司貢獻部分，參與者立即賦有權益。

員工貢獻

符合條件的員工可以自願選擇以税前或羅斯税後支付的方式將符合條件的收入的一定百分比投入計劃，當組合在一起時不超過國內税收局（“IRS”）的限制，或者以非羅斯税後支付的方式投入最高不超過25％，分段為10％，並受到《內部税收法規》和美國國庫部的限制。奉行按照計劃的小時工可將應付績效計劃下的賺取金額的最高50％作為税前儲蓄推遲繳納，並按照《內部税收法典》和國庫部規定製定的最高限額進行分期。

針對奉行計劃文件所定義的集體談判符合條件的員工所進行的協商推遲繳納將被作為獨立的税前貢獻注入其計劃賬户。

年齡在50歲或50歲以上或在計劃週期內年滿50歲並符合特定要求的合格員工可以選擇進行額外的税前和/或羅斯税後抓捕貢獻，不超過國內税收局的限制。

選舉可以在選舉後第一個完整的工資支付週期生效。參與者將其貢獻以1％的倍數直接投入計劃提供的各種投資選擇中。

在入職或重新入職後60天內，將自動將符合條件的部分員工納入計劃，並扣除達到符合條件工資3％的支付週期（作為税前儲蓄），除非員工選擇早期參加或不參與計劃。在計劃參與90天后，税前儲蓄率將每年4月1日逐年遞增1％，直到税前儲蓄率達到目標税前儲蓄率6％。員工可以隨時更改貢獻率、年度率遞增和目標貢獻率，或停止自動報名。

合格的臨時員工可以在入職後立即加入計劃。如果員工在服務滿一年後仍然符合條件，則將按上述方式自動納入計劃。

該計劃還接受來自其他有資格的符合定義收益或定義貢獻計劃的分配中所代表的金額的轉移入款，轉移符合國內税收法典第402（c）節的規定。合格員工的轉移款項將計入其賬户，並在撤出、貸款和計劃提供的投資選項方面像參與者的税前或羅斯存款一樣處理。

僱主繳納

對於薪資計劃，參與的部門可以在參與者的符合條件收入中提供高達6％的僱主匹配貢獻。對於小時工計劃的僱主匹配，根據各種集體談判協議而定。對於小時工的特定員工，參與部門可以提供高達參與者符合條件收入的6％的僱主匹配貢獻。公司不匹配協商推遲或績效支付貢獻。

計劃的僱主配對貢獻以與參與者的其他投資選擇相同的方式進行貢獻。如果參與者沒有進行投資選擇，則公司配對貢獻將自動投資於基於參與者出生年份的適當到期基金中。

此外，某些符合條件員工將會收到僱主退休收入的貢獻，金額為適用的符合條件收入的3％每期付款。這些僱主貢獻將按比例分配到參與者的其他投資選擇中。

小時工計劃的某些符合條件員工將為其賬户獲得退休醫療儲蓄的貢獻。在2023年5月16日生效的新三年集體談判協議之前，貢獻金額為每小時工作的0.50美元，之後將增加到每小時工作的0.60美元。這些僱主貢獻將注入基於參與者出生年份的適當到期基金，但可以由參與者從默認基金轉移到任何符合條件的基金。

小時工計劃的某些符合條件員工將為其賬户獲得生活成本貢獻。在2023年5月16日生效的新三年集體談判協議之前，貢獻金額為每小時工作的0.54美元，之後將增加到每小時工作的0.80美元。這些僱主貢獻將按照參與者的其他投資選擇進行分配。

臨時員工在服務一年後有權獲得僱主配對貢獻和僱主退休收入貢獻。

參與者賬户

每位參與者的賬户都將核算其貢獻和（a）公司的貢獻和（b）計劃收益的分配。計劃收益的分配基於單個參與者的投資收益或賬户餘額定義。參與者有權獲得其賦予的權益。

應收款項

通常，參與者可以從其計劃中的個人賬户餘額中借款，排除自2011年1月1日起進行的僱主貢獻、僱主退休收入貢獻和退休醫療儲蓄貢獻。計劃所允許的最低貸款金額為$1,000。從計劃中允許的最大貸款額是參與者賬户餘額的50％或$50,000的較小值。貸款透過部分參與者賬户餘額進行抵押，且還款由定期工資扣除完成。從貸款執行時起，所有貸款利率為當時的主板利率加上1％。截至2023年和2022年12月31日，利率範圍從4.25％到10.50％不等。每次貸款請求將從貸款金額中扣除$100的貸款處理費，以支付行政費用。

向參與者支付的福利

主動在職期間，參與者通過貸款、税後和轉移貢獻的非困難取款、税前貢獻的困難取款以及年齡在59½歲以上的參與者的取款可以訪問賬户資金。

在服務終止時，賬户餘額大於$5,000的參與者可以選擇將他們的投資留在計劃中或收到一次性分配。將其投資留在計劃中並在以後的日期選擇收到分配的參與者每年可以進行四次部分分配，但每次部分分配必須至少為$250。計劃規定當參與者達到69歲時，應進行一次性分配。

風險和不確定性

計劃投資於投資證券。投資證券面臨各種風險，如利率、市場和信用風險。由於某些投資證券所涉及的風險水平，至少有合理的可能性，投資證券價值的變化將在近期發生，並且這些變化可能會對參與者的賬户餘額和報表中報告的金額產生重大影響。關於待發放受益的個人計劃淨資產報表以及個人計劃淨資產變動報表的説明見該部分。

計劃終止

儘管公司沒有表達任何意圖，但公司有權根據ERISA規定終止計劃。在計劃終止的情況下，計劃的任何未分配資產應分配給參與者賬户，並以公司確定的方式分配。此外，公司有權根據計劃隨時停止其貢獻。

2. 會計政策摘要

會計基礎

計劃的財務報表是根據美國通用會計準則（“U.S. GAAP”）的應計基礎編制的。

使用估計

按照U.S. GAAP編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響報告的資產、負債的金額和變動，以及披露的相關資產和負債。實際結果可能會與這些估計不同。

投資估值和收益確認

投資以公允價值計量。公允價值是指在計量日市場參與方之間的有序交易中出售一個資產或轉移一個負債所要支付的價格。關於公允價值計量的説明見該部分。

定義貢獻計劃持有的投資合同按合同價值報告。對於完全受益響應投資合同所歸屬的已分配淨資產的那部分而言，合同價值是適用的計量標準，因為合同價值是如果參與者按計劃條款發起允許的交易他們將獲得的金額。

購買和銷售證券按成交日計入。利息收入按應計基礎計入。股息按除息日計入。Alcoa USA公司儲蓄計劃信託基金利息收入包括計劃的未實現和實現的投資收益與虧損。

向參與者支付受益

支付受益金額在發放時計入。

應收款項

應收參與者賬款以未付本金餘額和應計但未付利息的形式報告。逾期貸款按計劃條款，重新分類為向參與者支付受益。

投票權

擁有Alcoa Corporation股票基金持有權的每位參與者均有權行使相應分配給其股票基金賬户的等價股份的表決權，並在行使這些權利前由受託人通知。如果受託人沒有及時收到指示，則由受託人或者代理人按比例投票所有這些股份。

股息

Alcoa Corporation股票股息收入按除權除息日計入。分配股份所得的金額增加參與者賬户，分配未分配股份所得的金額可用於計劃開支和債務償還。

行政和資產管理費用

固收基金和Alcoa Corporation股票基金投資管理費用由計劃各自基金的資產支付。固收基金的投資管理費用基於該基金資產淨值的百分比。對於Alcoa Corporation股票基金，投資費用的基礎則是基金在該年內進行的股票交易數量。

計劃中的許多基金都是註冊投資公司。註冊投資公司的費用會降低基金的收益，並反映在每日基金淨值上。註冊投資公司所收取的費用包括資產管理費用和行政費用。

BlackRock機構信託公司提供的基金以及受託人提供的基金都會降低基金的收益，並反映在基金淨值上。這些基金對個人投資者不可用，也不公開交易。這些基金所收取的費用包括資產管理費用和行政費用。

所有基金（不包括自我管理經紀賬户中的基金）的參與者需要支付行政費用，用於支付受託人、記錄、審計、諮詢和其他行政開支等計劃費用。此費用按月收取。

參與者在申請貸款、國內關係令和加急交付請求時需要支付處理費。

2023年員工計劃的參與者行政費用為薪酬計劃為216,878 美元，小時工計劃為125,931 美元。

上述費用已包含在Alcoa美國公司投資收益的儲蓄計劃主信託中的計劃利息中。

3. 主信託

計劃提供了各種投資選項，這些選項由受託人根據信託安排保存在主信託中。每個參與計劃根據個人參與者的投資選擇在主信託中有一個分離的利益。

下表列出了主信託的淨資產以及2023年12月31日計劃對主信託淨資產的權益：

以下表格列出了大師信託的淨資產以及計劃在大師信託的淨資產中所持有的權益，截至2022年12月31日:

截至2023年12月31日止年度，主信託基金的投資（包括在年內購買和出售的投資的收益和損失以及在年內持有的投資）的價值如下所示：

4. 公允價值計量

財務會計準則委員會(FASB)的會計準則編碼(ASC)820,公允價值計量和披露，提供了衡量公允價值的框架。該框架提供了一個優先考慮估值技術的輸入的公允價值層次。該層次將最高優先級給予在活躍市場上具有相同資產或負債的未經調整的報價價值(Level 1) ，且最低優先級給予未經觀察的數據輸入(Level 3)。在820 ASC下公平價值層次的三個層次如下所述：

Level 1 估值方法的輸入是 該計劃能夠獲取的在活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價價值。

Level 2 估值方法的輸入包括：

估值方法的三級輸入是不可觀察的，並且對於公允價值計量具有重要性。

資產或負債的公允價值層次內的公允價值計量水平是基於任何重要的輸入的最低級別。所使用的估值技術需要最大化可觀察的輸入的使用，最小化不可觀察的輸入的使用。

下面是對於以公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明。在2023年和2022年12月31日，所使用的方法沒有發生變化。

股票的權益

以個別證券所交易的活躍市場上報告的收盤價為價值。

已註冊的投資公司

按照基金報告的每日收盤價作為估值。計劃持有的已註冊投資公司是向證券交易委員會註冊的開放式共同基金。計劃所持有的基金被視為活躍交易。

混合信託基金

以計劃年末持有的股票淨資產值（NAV）為價值。 NAV被用作一種實際假設來估算公允價值。 這些基金未在公開市場上列出。

不存在關於混合信託的未撥付承諾。參與者可以每天與這些基金交易，但是大額支取可能會受到贖回限制，該限制由受託人酌情確定，以確定此類行動是否會破壞基金的管理。

自主經紀賬户

賬户主要由依據市場價格可確定估值的已註冊投資公司的股份和普通股組成。

上述方法所產生的公允價值計算可能不具有淨實現價值或未來公允價值的指示性。此外，雖然計劃認為其估值方法適當並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的不同公允價值計量。

下表按照公允價值層次劃分了計劃截至2023年12月31日的資產：

如下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2022年12月31日的計劃資產：

5. 投資合同 本計劃持有一些投資合同組合，全部是模擬合同。投資合同以固收基金（“基金”）的形式持有，對基礎投資進行信貸，併為參與者提取和行政費用收取費用。交易保證人有合同義務提供擔保，承諾不將信貸率降至0％以下，以償還本金。

投資經理向計劃報告的合同價值代表合同中的捐贈額加收益減去參與者提款和行政費用。參與者通常可以定向撤回或轉移其投資的全部或部分，以合同價值計算。

投資合同使用信貸利率公式來將所涵蓋資產的市場價值變化轉換為收入分配，以最小化所涵蓋資產的市場價值和合同價值之間的差異。使用信貸利率公式，以基金的期間等於期限的現有收益率複合為基礎計算未來大概市場價值。信貸利率是基金的當前合同價值與預估的未來市場價值相關的貼現率，但不得低於零。

信貸利率，因此基金的回報可能受許多因素的影響，包括股東的購買和贖回。如果所涵蓋資產的市場價值超過其合同價值，則信貸利率通常會高於所涵蓋資產的收益率。在這種情況下，新投資者的現金將傾向於降低信貸利率，而現有股東的贖回將傾向於增加信貸利率。相反，如果所涵蓋資產的市場價值低於其合同價值，則通常反之。沒有針對保險公司的信用風險或其他情況的合同價值儲備金。

某些事件限制了計劃與發行人以合同價值進行交易的能力。這些事件包括以下內容：(1)計劃未能符合鐵路委員會法案401(a) 或401(k)條款，(2)成立與員工貢獻競爭的個人退休計劃，(3)未經保險公司同意對計劃或計劃執行進行實質性修改，(4)計劃完全或部分終止， (5)適用於計劃的任何法律，法規或行政裁決的變化可能對基金的現金流產生重大不利影響，(6)計劃與另一個計劃合併或合併，計劃資產轉移至另一個計劃，或子公司或分支機構的出售，分拆或合併，(7)計劃發起人或任何其他計劃受託人向參與者發出的旨在誘導或影響參與者不投資於基金或將資產從基金轉移出去的通信，(8)排除以前有資格的一組員工有資格參加計劃，(9)任何早期退休計劃，員工裁員計劃，集體裁員計劃，設施關閉或類似計劃或 (10)任何直接將資產從基金轉移至競爭選擇的轉移。

計劃通過投資美國鋁業公司股票型基金來持有美國鋁業公司的普通股，因此，這些交易屬於利益相關方交易。這些交易符合ERISA第408條和相關法規的規定。2023年，美國鋁業公司股票型基金股票購買和出售的市值分別為$5,144,559和$5,090,212。2023年的美國鋁業公司普通股分紅為$124,042。截至2023年12月31日和2022年12月31日，計劃分別擁有314,051股和309,661股美國鋁業公司普通股。

計劃管理員認為限制計劃與參與者以合同價值進行交易的任何上述事件的發生是不太可能的。

投資合同通常允許合同發行人(銀行或保險公司)終止協議。但是，銀行或保險公司將需要授權基金在約定的一段時間內分期攤銷任何市場價值與賬面價值差異。

6.關聯交易和利害關係交易

計劃通過投資美國鋁業公司股票型基金持有美國鋁業公司的普通股。因此，這些交易屬於利益相關方交易。這些交易符合ERISA第408條和相關法規的規定。2023年，美國鋁業公司股票型基金的股票購買和出售市值分別為$5,144,559和$5,090,212。2023年，美國鋁業公司普通股的股息為$124,042。截至2023年12月31日和2022年12月31日，計劃擁有314,051和309,661股美國鋁業公司普通股。

公司可能支付計劃的某些行政費用或代表計劃執行行政職責。

計劃投資由紐約梅隆銀行管理的基金。紐約梅隆銀行是計劃定義的託管人，因此這些交易和支付給紐約梅隆銀行的費用都符合利害關係交易。

參與者可以從其計劃中個人賬户餘額借款。貸款計劃在註釋1中討論。這些交易符合利害關係交易。

7.税務地位

美國國税局於2018年2月1日發函告知公司，計劃符合税收法案的適用部分，計劃下設的主管信託符合税收豁免。自收到確定函以來，這些計劃已進行了修改；但計劃管理員和贊助人的税務顧問認為，計劃當前的設計和運營符合適用的税收法案要求。因此，他們認為計劃符合條件，相關聯的主管信託截至財務報表日期是免税的。

美國通用會計準則要求計劃管理層評估計劃採取的税務立場，並確定是否需要承認税務負債(或資產)，如果組織採取了不確定的立場，那麼在受到美國國税局審核時將不被維持。計劃管理員和贊助人的税務顧問分析了計劃採取的税務立場，並得出結論，截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有不確定的税務立場需要承認負債(或資產)或在財務報表中披露。因此，根據美國通用會計準則不需要任何儲備金。計劃將接受IRS的審計；然而，目前沒有進行任何税務期間的IRS審計。

8. 後續事件

管理層評估了截至2024年6月6日，即財務報表發佈日期的發生的事件和交易，並注意到沒有需要調整財務報表或進行額外披露的項目。

美國鋁業公司美國公司按小時支付的員工退休儲蓄計劃。

僱主識別號#37-1808900，計劃004

H計劃表上的第4(i)項 - 資產負債的時間表(結賬當日持有)

2023年12月31日

*ERISA定義的利益方。

**省略了參與者自主投資的成本。

Alcoa USA公司薪資員工退休儲蓄計劃。

EIN #37-1808900，Plan 003

資產清單（年末持有）表H，第4（i）行——發行人、借款人、出租人或類似方的身份。

2023年12月31日

*ERISA定義的利益相關方。

** 未揭示指定參與者投資的費用。

美國鋁業公司及其子公司員工退休儲蓄計劃

簽名

計劃。 根據1934年證券交易法的要求，美國鋁業公司的小時工退休儲蓄計劃和美國鋁業公司薪資員工退休儲蓄計劃的福利管理委員會已經由此授權的代表在此簽署了年度報告。

美國銀行美國鋁業公司員工每小時退休儲蓄計劃。

美國鋁業公司薪資員工退休儲蓄計劃。

2024年6月6日

獨立註冊會計師事務所的同意

我們同意在S-8表格的註冊聲明中引用。

關於美國鋁業公司時薪和月薪僱員養老儲蓄計劃基本報表和補充時間表的報告，報告日期為2024年6月6日，文件編號為333-214420、333-214423和333-218038，已在本11-K表格中。