BRAZE公佈2025財年第一季度業績報告

2024年6月6日，納斯達克公司Braze宣佈了截至2024年4月30日財年第一季度的業績結果，該公司是領先的客户參與平臺，賦予品牌創造絕對參與的能力。

“我們在2025財年有一個堅實的開局，在不穩定的宏觀環境下實現強勁的業績回報，這得益於我們長期投資的回報和持續執行，” Braze聯合創始人兼首席執行官Bill Magnuson表示，“我們的重點仍然是產品差異化、銷售和營銷效率，以及加強我們未來增長的基礎，包括全球擴張，這有助於我們的客户在全球範圍內執行卓越的客户參與。”

2025財年第一季度財務亮點：

•營業收入為1.355億美元，比2024年1月31日財年第一季度的1.018億美元增長了33.1%，主要由新客户、升級和續訂驅動。第一季度收入受到公司4月服務停機的0.8美元的收入準備的影響。

•本季度的訂閲收入為1.301億美元，而2024年1月31日財年第一季度的訂閲收入為9710萬美元，專業服務和其他收入為540萬美元，而2024年1月31日財年第一季度則為460萬美元。

•截至2024年4月30日，剩餘績效承諾為6.573億美元，其中4.198億美元是當前的，公司定義為少於一年。

•根據一般會計準則，毛利率為67.1%，而2024年1月31日財年第一季度的毛利率為67.9%。

•非一般會計準則的毛利率為67.9%，而2024年1月31日財年第一季度的毛利率為68.8%。

•截至2024年4月30日和2023年4月30日，所有客户的按美元計價的淨保留金額分別為117%和122%；按年度循環收入（ARR）為50萬美元或以上的客户的按美元計價的淨保留金額為119%，而2024年1月31日財年第一季度為124%。

•截至2024年4月30日，總客户數從2023年4月30日的1,866個增加到了2,102個；公司的212個客户的ARR為50萬美元或以上，而2023年4月30日則為164個客户。

•按一般會計準則，運營虧損為4010萬美元，而2024年1月31日財年第一季度的營運虧損為4190萬美元。本季度運營虧損的主要貢獻者包括2830萬美元的股票補償支出。

•非一般會計準則的運營虧損為1000萬美元，而2024年1月31日財年第一季度的虧損為1600萬美元。

•按一般會計準則，每股歸屬於Braze普通股股東的基本和攤薄淨虧損為0.35美元，而2024年1月31日財年第一季度為0.40美元。

•非一般會計準則的每股歸屬於Braze普通股股東的基本和攤薄淨虧損為0.05美元，2024年1月31日財年第一季度為0.13美元。

•經營活動現金流淨額為1940萬美元，而2024年1月31日財年第一季度的經營活動現金流淨額為2250萬美元。

•自由現金流為1140萬美元，而2024年1月31日財年第一季度的自由現金流為2170萬美元。

•截至2024年4月30日，總現金及現金等價物、受限制的現金和市場上可出售證券為4.877億美元，而2024年1月31日則為4.800億美元。

最新業務亮點

•值得一提的新業務獲勝者包括Bauer Media Group、Bolt Technology、Country Road Group、Hugo Boss、Leonardo.ai、Property Finder和Solaris Bank AG等。本季度的 notable 重複銷售業務包括Etsy、Lime、MyEyeDr.、Talkspace和獎勵信用卡Yonder。

•Braze宣佈擴大全球版圖和在亞太地區、歐洲、中東和非洲、拉丁美洲的重點地區的戰略重點。特別是，我們在巴西聖保羅、羅馬尼亞布加勒斯特、阿聯酋迪拜和韓國首爾建立了直接機構，並計劃在每個位置增加本地團隊和設立辦事處。此外，我們宣佈計劃在印度尼西亞開設新的數據中心，這是我們在美國之外的第二個數據中心，也是亞太地區的第一個，未來還將有更多的數據中心。

•我們通過任命業界資深的SaaS執行官Yvonne Wassenaar加入我們的董事會，增加了技術方面的專業知識。

Braze被Great Place To Work UK認定為英國最佳（大型）發展工作場所之一。

財務展望

Braze正在發佈截至2024年7月31日的財務第二季度指導，並更新截至2025年1月31日的財務年度指導。

Metric (單位：百萬美元，每股金額為美元)			2025財年第二季度指引			2025財年指導(1)
營業收入			$140.5 - 141.5			$577.0 - 581.0
非GAAP經營虧損			$(6.5) - (7.5)			$(19.5) - (23.5)
非通用會計淨損失			$(3.0) - (4.0)			$(6.0) - (10.0)
每股非GAAP淨虧損			（$0.03）-（$0.04）			（$0.06）-（$0.10）
加權平均股本			約101.5			約102.0

(1)包括為2024年4月服務故障分配的800,000美元收入準備金的負面影響。

由於對特定於股票補償獎勵的股票價格不可預測波動直接影響的股票補償費用等調節項目存在的不確定性和潛在的變異性，Braze尚未協調其關於非GAAP營業虧損、非GAAP淨虧損或非GAAP每股淨虧損的指引。因此，如果沒有不合理的努力，就無法進行調節，儘管需要注意的是，這些因素可能對根據GAAP計算的Braze的結果具有重要影響。

電話會議信息：

事件：Braze 2025財年第一季度財務業績電話會議

時間：6月6日週四下午4點30分EDT/下午1點30分PDT

網絡直播和補充數據：investors.braze.com

重播：Braze的投資者網站investors.braze.com上將提供網絡直播重播。

補充和其他財務信息 補充信息，包括附帶的財務報告和其他信息可以通過Braze的投資者網站investors.braze.com訪問。

本新聞稿及附表包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、基本和攤薄的非GAAP每股淨虧損以及非GAAP自由現金流。Braze將非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損等定義為相應的GAAP餘額，調整為股票補償費用、僱主與股票補償有關的税金、慈善捐贈費用、需量貸款的調整、收購相關費用、無形資產攤銷和重組費用。此外，在截至2024年1月31日的財政年度第二季度之前，Braze並未為非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率或非GAAP淨虧損調整無形資產的攤銷，因為在以往的期間中沒有此類攤銷，也未為重組費用調整，因為在以往的期間中此類金額不重要。此外，在截至2024年1月31日的財政年度第四季度之前，Braze也未調整非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率或非GAAP淨虧損以進行需量貸款的調整，因為在以往的期間中沒有此類調整。Braze將非GAAP自由現金流定義為經營活動中使用的淨現金減去購置固定資產和減去內部使用軟件費用。投資者被鼓勵查看這些歷史非GAAP財務指標與它們最直接相關的GAAP財務指標的協調。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞稿和附表包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、基本和攤薄的非GAAP每股淨虧損以及非GAAP自由現金流。Braze將非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率和非GAAP淨虧損定義為對應的GAAP餘額，調整為股票補償費用、與股票補償相關的僱主税、慈善捐贈費用、需量貸款調整、收購相關費用、無形資產攤銷和重組費用。此外，在截至2024年1月31日的財政年度第二季度之前，Braze並未針對攤銷非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率或非GAAP淨虧損而進行任何調整，因為以往期間沒有此類攤銷，或調整重組費用，因為這些金額在以往期間不重大。此外，在2024年1月31日年度第四季度之前，Braze也沒有調整非GAAP毛利和毛利率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發支出、非GAAP總部和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率或非GAAP淨虧損以進行需量貸款的調整，因為沒有以前期間存在這種調整。Braze將非GAAP自由現金流定義為經營活動使用的淨現金減去固定資產購買和內部使用軟件支出。投資者被鼓勵查看這些歷史非GAAP財務指標與它們最直接相關的GAAP財務指標的協調。

Braze內部使用這些非GAAP財務信息以分析其財務結果，並認為這些非GAAP財務信息與GAAP財務指標共同被投資者視為有幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，有助於比較其他公司，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP財務結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息，不應視為根據美國通行會計準則（GAAP）呈報的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的類似的非GAAP財務指標不同。

Braze內部使用這些非GAAP財務信息以分析其財務結果，並認為這些非GAAP財務信息與GAAP財務指標共同被投資者視為有幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，有助於比較其他公司，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP財務結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息，不應視為根據美國通行會計準則（GAAP）呈報的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的類似的非GAAP財務指標不同。

這些非GAAP財務措施的主要侷限性是它們排除了GAAP要求記錄在Braze財務報表中的重大費用。此外，它們具有固有的侷限性，因為它們反映了Braze管理層對排除或包括確定這些非GAAP財務措施的費用的判斷。對每一個非GAAP財務措施和其GAAP最直接可比財務措施提供了以下調節表格，放在本新聞稿所含的財務報表表格中。

Braze鼓勵投資者查看相關的GAAP財務措施以及這些非GAAP財務措施與最直接可比的GAAP財務措施的調解，包括本新聞發佈、季度和財年財務業績公佈中所包含的內容，並不依賴任何單一的財務措施來評估Braze的業務。

其他業務指標的定義

客户：Braze將一家客户定義為期末活躍訂閲Braze產品的獨立普通父母級實體。一個組織可能會有多個獨立承包部門或子公司，所有這些部門或子公司一起被認為是一個客户。

年度循環收入（ARR）：Braze將ARR定義為客户訂閲合同的年化價值，包括某些專業高級服務，這些服務受到合同訂閲期限的約束，按測量日期計算，假定在接下來的12個月內到期的任何合同都按照其現有條款續訂（包括Braze正在商談續訂的合同）。Braze的ARR計算不會因任何已知或預測的未來事件（例如客户取消、現有客户關係的擴展或收縮、價格的更改等）的影響而進行調整，這些事件可能導致任何此類合同不按其現有條款續訂。ARR可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對Braze產品和專業服務的滿意度或不滿意度、定價、競爭提供的產品、經濟狀況或Braze客户的總體支出水平的變化。ARR應獨立於收入被看作是，因為它是一個可以受合同開始和結束日期以及續訂率等影響的營運指標。

不是Braze的GAAP年度收入或收益預測，因為它是一個運營參數，可能會由於合同開始和結束日期和續訂率等因素而受到影響。

基於美元的淨留存率：Braze按週期末計算美元淨留存率，從12個月前的此期末（上一期末ARR）的客户羣開始。然後，在當期結束時，Braze計算該客户羣的相同ARR（當前期末ARR），其中包括過去12個月的擴容，減少或流失，但不包括本期內新客户的ARR。Braze然後將總當前期末ARR除以總上一期末ARR，以獲得時點美元淨留存率。然後，Braze將當前12個月的最後一天的加權平均時點美元淨留存率計算為美元淨留存率。

剩餘業績義務：剩餘業績義務所分配的交易價格代表在未來期間預計要承認的不可取消合同下的金額，並可能受到多種因素的影響，包括季節性、續約的時間、服務交付的時間和合同條款。未開票的剩餘業績義務受未來經濟風險的影響，包括破產、法規變更和其他市場因素。

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）的“安全港”規定的前瞻性聲明，包括但不限於Braze在2025年1月31日的第二個財季和全財年的財務展望。這些前瞻性聲明基於當前的期望、估計、預測和投射。諸如“預計”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“目標”、“希望”、“打算”、“可以”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將要”和這些術語和類似表達意思的變化旨在識別這些前瞻性聲明，儘管並不是所有前瞻性聲明都包含這些識別詞語。

前瞻性聲明基於Braze當前的假設、期望和信仰，並受到實質性的風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些可能導致Braze的實際成果、表現或成就與前瞻性聲明中表達或暗示的任何未來成果、表現或成就實質上不同。這些風險包括但不限於：（1）不穩定的市場和經濟環境可能對Braze的業務、財務狀況和股價造成嚴重的不利影響；（2）Braze近期快速的收入增長可能不能反映其未來的收入增長；（3）Braze運營虧損的歷史記錄；（4）Braze在其當前規模下的有限運營歷史；（5）Braze能否成功管理其增長；（6）市場機遇的估計和市場增長的預測的準確性以及全球和國內社會經濟事件對Braze業務的影響；（7）Braze平臺和其平臺能夠適應和響應客户或消費者需求、要求或偏好的能力；（8）Braze吸引新客户和續訂現有客户的能力；（9）Braze參與的競爭市場以及它面臨的激烈競爭；（10）Braze適應和有效應對快速變化的技術、不斷進化的網絡安全和數據隱私風險、不斷進化的行業標準或變化的法規的能力；以及（11）Braze依賴於雲基礎設施的第三方提供商。另外，Braze年度報告（2024年10-K）提交給證券交易委員會（SEC）於2024年4月1日，以及Braze從時間到時間向SEC提交的其他後續申報（包括將提交給SEC的截至2024年4月30日的財務季報形式的報告）中的“風險因素”中討論了其他風險和不確定性。本新聞稿中包含的前瞻性聲明僅代表Braze在本新聞稿發佈日的觀點，Braze不承擔任何義務，也無意更新這些前瞻性聲明，除非法律要求。

關於Braze

Braze是一家領先的客户參與平臺，賦予品牌以完全的參與力量。Braze允許任何市場營銷人員從任何來源收集並採取任何數量的數據，因此他們可以從同一平臺上實時創造跨渠道的客户參與方式。從跨渠道信息傳遞和旅程安排到人工智能實驗和優化，Braze使公司能夠建立和維護與客户之間完全參與的關係，從而促進增長和忠誠度。該公司已經被評為2024年美國“新聞”最佳技術公司，是2023年由Great Place to Work評選的英國最佳職場之一，並在2023年加特納魔力象限中以及《Forrester Wave™：跨渠道營銷平臺，2023年第一季度》中被評為創新領導者。Braze總部位於紐約，在北美、歐洲和亞太地區擁有10多個辦事處。瞭解更多信息，請訪問braze.com。

Braze將其投資者網站（investors.braze.com）用作披露非公開重要信息、宣佈即將召開的投資者會議以及遵守根據FD法規的披露義務的手段。因此，您應該監視其投資者關係網站，除了遵循其新聞發佈、網站上的博客文章（braze.com）、SEC文件和公共電話會議和網絡廣播之外。

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選定財務數據

BRAZE，INC。

簡要的綜合收入表（未經審計）

（以千為單位，每股金額除外）

(1) 包括以下方面的以股票為基礎的報酬:

(2) 包括與基於股票的補償相關的僱主税款如下：

(3) 包括以下收購相關費用：

(4) 包括以下收購中取得的無形資產攤銷費用：

(5) 包括以下對應承諾考慮負債公允價值的調整：

BRAZE，INC.

簡化聯合資產負債表（未經審計）

(以千為單位，除每股數據外)

BRAZE，INC。

未經審計的簡明合併現金流量表

(以千為單位)

			截至三個月結束 4月30日
			2024						2023
經營活動產生的現金流量：
淨虧損（包括歸屬於可贖回的非控制權益的金額）			$	(35,707)					$	(38,826)
調整使淨損失轉化為經營活動產生的現金流量：
以股票為基礎的報酬計劃			28,620						24,179
推遲合同成本攤銷			8,313						6,660
折舊和攤銷			2,126						1,526
撥備			668						594
市場可轉讓證券上折扣/溢價的(增值)/攤銷			(487)						471
非現金外匯(收益)/損失			(295)						310
有關對未來付款的公允價值調整			（137）						—
其他			280						20
經營性資產和負債變動:
應收賬款			9,876						11,046
資產預付款和其他流動資產的變動			(984)						745
延期合同成本			(10,730)						(9,479)
租賃資產和負債			1,522						705
其他			277						(380)
應付賬款			(1,800)						405
應計費用及其他流動負債			(7,351)						9,364
遞延收入			25,285						15,228
其他長期負債			(81)						(19)
經營活動產生的現金流量淨額			19,395						22,549
投資活動產生的現金流量：
購買固定資產			(6,915)						(40)
資本化內部使用軟件成本			(1,039)						(852)
購買有市場流通的證券			(59,650)						(46,297)
有價證券到期收益			57,000						71,486
投資活動產生的淨現金流量			(10,604)						24,297
籌資活動產生的現金流量：
行使普通股期權所募集的資金			1,035						2,211
支付遞延的購買考慮			(2,916)						—
籌資活動產生的淨現金流量（使用）			（1,881）						2,211
外幣兑換對現金、現金等價物及受限制的現金的影響			(337)						(180)
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化量			6,573						48,877
期初現金、現金等價物和受限制的現金			72,131						72,623
期末現金、現金等價物及受限制的現金			$	78,704					$	121,500

BRAZE, INC.

美國通用會計準則下非通用會計原則調整結果

（以千為單位，每股金額除外）

以下表格將每個非通用財務指標與其最直接可比的通用財務指標相調和：

（1）假定由於公司歷史上的非GAAP淨虧損情況和可用的遞延税資產足以抵消此非GAAP税費負擔，因此不需要支付非GAAP税費。

聯繫信息

投資者：

Christopher Ferris

IR@braze.com

(609) 964-0585

媒體：

Katelyn Bryant

Press@braze.com

來源：Braze，Inc。

Braze是Braze，Inc的註冊商標。

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