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2Q23 財報發佈
八月 2023 年 16 日
投資者.stone.co
StoneCo 公佈 2023 年第二季度業績
強大 收入增長和利潤超出預期
3 雷亞爾 十億雷亞爾的收入，4.47億雷亞爾的調整後息税前利潤和3.22億雷亞爾的調整後淨收入，
一個 同比增長分別為28％、489％和477％
喬治城，格蘭德 開曼，2023年8月16日——StoneCo Ltd.（納斯達克股票代碼：STNE，B3：STOC31）（“Stone” 或 “公司”）今天報告 其截至2023年6月30日的第二季度財務業績。
23 年第二季度運營和財務亮點
關於我們的非國際財務報告準則的注意事項 調整後的損益指標：正如我們在2022年第四季度財報公告中所預期，從23年第一季度起，我們 不再調整與股份薪酬相關的費用，這可能會影響我們當前調整後業績的可比性 改為我們在23年第一季度之前的調整後數字。為了更好地瞭解我們的業務績效趨勢，本收益中的表格 新聞稿將參考我們調整後的損益指標，包括基於股份的薪酬支出（即不調整這些支出） out），出於可比性考慮，均在23年第一季度和前一時期。
主要合併財務 指標
表 1：主要合併財務指標
| 主要 合併財務指標（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | y/y% | q/q% | 1 小時 23 | 1 小時 22 | y/y % | ||
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 2,711.7 | 2,304.1 | 28.2% | 9.0% | 5,666.4 | 4,374.4 | 29.5% | ||
| 調整後 EBITDA | 1,498.8 | 1,251.4 | 1,026.5 | 46.0% | 19.8% | 2,750.2 | 1,830.1 | 50.3% | ||
| 調整後息税前利潤 | 447.0 | 324.0 | 75.8 | 489.3% | 38.0% | 771.0 | 144.7 | 433.0% | ||
| 調整後淨收益 | 322.0 | 236.6 | 55.8 | 476.9% | 36.1% | 558.6 | 98.4 | 467.8% | ||
| 調整後的淨現金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 2,754.4 | 57.1% | 8.5% | 4,327.2 | 2,754.4 | 57.1% |
| · | 總收入和收入 達到29.548億雷亞爾，同比增長28.2％。這主要是由於（i）32.0％的增長所推動的 在金融服務平臺收入方面，達到25.512億雷亞爾，這主要是由於我們的MSMB細分市場的TPV增長超過了市場，以及 更高的獲取率；以及（ii）軟件平臺收入增長9.2％，由於我們的核心業務的有機增長，該收入達到3.829億雷亞爾 POS 和 ERP 解決方案。 |
| · | 23年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 為14.988億雷亞爾，同比增長46.0％，同比增長19.8％。調整後息折舊攤銷前利潤率 環比增長4.6個百分點至50.7％，這主要是由於不包括其他財務在內的總收入和收入連續上升 收入和持續實現成本和支出方面的運營槓桿作用。 |
| · | 23 年第二季度調整後的 EBT 為 4.47億雷亞爾，同比增長489.3％，同比增長38.0％， 調整後的息税前利潤率連續增長3.2個百分點至15.1％。利潤率的提高主要是由合併收入推動的 增長和成本改善，得益於所有支出項目的運營槓桿作用。這些影響被增加部分抵消 財務支出佔收入的百分比。 |
| · | 23 年第二季度調整後淨收益 為3.22億雷亞爾，同比增長476.9％，調整後的淨利潤率為10.9％。相比之下 23年第一季度的利潤率為2.366億雷亞爾，利潤率為8.7％。利潤率的連續提高是由影響調整後的相同因素推動的 息税前利潤率，部分被本季度較高的有效税率所抵消。 |
2
| · | 調整後的淨現金狀況 23年第二季度為43.272億雷亞爾，同比增長57.1％，同比增長8.5％。順序的 3.384億雷亞爾的增長是由於（i）6.470億雷亞爾的現金淨收入（淨收入加上報告的非現金收入和支出）推動的 在我們的現金流量表中），（ii）加上6,730萬雷亞爾的勞動和社會保障負債流入，以及（iii）部分抵消 減少3.322億雷亞爾的資本支出和2870萬雷亞爾的併購費用。其他影響造成了負面影響，達到了1,490萬雷亞爾。 |
段 報告
下面， 我們提供主要財務指標，分為兩個可報告的細分市場和非分配活動。
桌子 2：按細分市場劃分的財務指標1
| 分段 報告（調整後百萬雷亞爾） | 2Q23 | % 牧師1 | 1Q23 | % 牧師1 | 2Q22 | % 牧師 | y/y% | q/q% | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,711.7 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 9.0% | |
| 金融服務 | 2,551.2 | 100.0% | 2,335.9 | 100.0% | 1,932.6 | 100.0% | 32.0% | 9.2% | |
| 軟件 | 382.9 | 100.0% | 358.2 | 100.0% | 350.7 | 100.0% | 9.2% | 6.9% | |
| 未分配 | 20.7 | 100.0% | 17.5 | 100.0% | 20.8 | 100.0% | (0.5%) | 18.1% | |
| 調整後 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,251.4 | 46.1% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 19.8% | |
| 金融服務 | 1,427.5 | 56.0% | 1,209.0 | 51.8% | 989.9 | 51.2% | 44.2% | 18.1% | |
| 軟件 | 66.5 | 17.4% | 39.9 | 11.1% | 53.1 | 15.1% | 25.1% | 66.7% | |
| 未分配 | 4.9 | 23.4% | 2.5 | 14.2% | (16.6) | (79.6%) | n.m | 94.7% | |
| 調整後息税前利潤 | 447.0 | 15.1% | 324.0 | 11.9% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 38.0% | |
| 金融服務 | 398.2 | 15.6% | 306.0 | 13.1% | 53.3 | 2.8% | 646.5% | 30.1% | |
| 軟件 | 45.5 | 11.9% | 16.9 | 4.7% | 39.9 | 11.4% | 14.0% | 169.6% | |
| 未分配 | 3.4 | 16.2% | 1.2 | 6.7% | (17.4) | (83.5%) | n.m | 186.2% |
1利潤 計算方法是除以每個分部的收入。
3
金融 服務板塊業績亮點
表 3：金融服務的主要業務和 財務指標2] [3
| 主要 金融服務指標 | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | y/y% | q/q% |
| 財務指標（百萬雷亞爾） | |||||
| 總收入和收入 | 2,551.2 | 2,335.9 | 1,932.6 | 32.0% | 9.2% |
| 調整後 EBITDA | 1,427.5 | 1,209.0 | 989.9 | 44.2% | 18.1% |
| 調整後息税前利潤 | 398.2 | 306.0 | 53.3 | 646.5% | 30.1% |
| 調整後息税前利潤率 (%) | 15.6% | 13.1% | 2.8% | 12.8 p.p. | 2.5 個百分點 |
| TPV（十億雷亞爾） | 97.4 | 93.5 | 90.7 | 7.4% | 4.2% |
| MSMB | 83.3 | 78.9 | 69.9 | 19.3% | 5.6% |
| 關鍵賬户 | 14.1 | 14.6 | 20.9 | (32.5%) | (3.5%) |
| 月平均 TPV MSMB ('000) | 9.2 | 9.5 | 11.8 | (22.5%) | (3.3%) |
| Active Payments 客户羣 ('000)2 | 3,014.7 | 2,818.1 | 2,122.3 | 42.0% | 7.0% |
| MSMB2 | 2,962.0 | 2,758.1 | 2,066.4 | 43.3% | 7.4% |
| 關鍵賬户 | 62.6 | 67.6 | 61.2 | 2.2% | (7.4%) |
| 淨添加量 ('000)2 | 196.6 | 234.0 | 196.1 | 0.2% | (16.0%) |
| MSMB2 | 203.9 | 231.9 | 195.5 | 4.3% | (12.1%) |
| 關鍵賬户 | (5.0) | 2.6 | 1.0 | n.m | n.m |
| 收取率 | |||||
| MSMB | 2.48% | 2.39% | 2.09% | 0.38 p.p. | 0.09 p.p |
| 關鍵賬户 | 1.14% | 1.15% | 0.86% | 0.28 個百分點 | （每人0.00） |
| 銀行業 | |||||
| MSMB Active Banking 客户羣 ('000) | 1,672.0 | 1,253.0 | 526.1 | 217.8% | 33.4% |
| 客户存款（百萬雷亞爾） | 3,918.6 | 3,902.2 | 2,705.0 | 44.9% | 0.4% |
| MSMB 銀行 ARPAC3 | 25.3 | 36.7 | 39.0 | (35.1%) | (31.0%) |
| · | 金融服務板塊 收入在23年第二季度達到25.512億雷亞爾，同比增長32.0％。推動了細分市場的增長 得益於我們的MSMB客户羣的強勁表現，這主要歸因於（i）TPV同比增長19.3％——符合預期以及 高於整個行業的5.2％，（ii）在23年第二季度提高了2.48％的接受率，同比增長了38個基點，以及（iii）強勁的客户 基礎同比增長43.3％。我們的MSMB客户羣的持續實力繼續抵消我們不再強調戰略重點 在關鍵賬户上。 |
| · | 金融服務板塊 調整後的息税前利潤同比增長646.5％，同比增長30.1％，達到3.982億雷亞爾 2Q23。調整後的息税前利潤率達到15.6％，較13.1％連續提高2.5個百分點 在 23 年第 1 季度。這一增長是由強勁的細分市場收入增長加上持續的運營槓桿率的複合效應推動的 分部內部業務，包括 (i) 降低服務成本和其他運營支出，(ii) 提高行政效率 和銷售費用，部分被財務支出佔收入同比增長的百分比所抵消。 |
2從 22 年第 3 季度起，不包括以下客户 僅使用 tapTon。
3ARPAC 是指每位活躍客户的平均收入，並考慮我們的銀行和保險收入除以外 由我們活躍的銀行客户羣提供。
4
| o | 合併總價值同比增長7.4％ 23年第二季度974億雷亞爾，這是由於MSMB板塊增長19.3％，但部分被主要客户下降32.5％所抵消 TPV。 |
| o | 已達到活躍客户羣的付款總額 300 萬4 相當於季度總共淨增加196,600名活躍客户。 |
| a。 | MSMB（微型和中小型企業客户端） |
| o | MSMB活躍支付客户同比增長43.3％。 淨添加量為203,900個，同比增長4.3％，達到296.2萬個5 活躍的 MSMB 客户端， 在23年第二季度，所有MSMB等級均呈現積極趨勢。該季度的淨增幅略低於該季度的231,900個 上一季度，主要是由於一項具體的營銷活動在23年第一季度結束。 |
| o | MSMB TPV 為 833 億雷亞爾，同比增長 19.3% 比行業增長高出3.7倍，這主要是由我們的MSMB活躍支付客户羣增長推動的。 MSMB TPV符合我們的指導區間，即830億至840億雷亞爾之間。 |
| o | MSMB 每位客户的平均月度 TPV 下降了 22.5% 年復一年。與前幾個季度一致，這種下降主要是由於結構的變化 我們的MSMB TPV的構成，這是我們採用率快速增長的結果 噸 微商解決方案，其中 與主要使用我們的 SMB 商户相比，其平均 TPV 較低 石頭 和 Pagar.me 解決方案。 |
| o | 2023年第二季度MSMB的接受率為2.48％，高於2.39％ 23年第一季度，主要原因是（i）客户獲利率的提高，包括交易所的影響 對預付卡和借記卡的上限監管（自2023年4月起生效），以及（ii）微型和小型客户的增長更強勁 更高的錄取率。MSMB的錄取率同比增長了38個基點，這與上述順序演變的因素相同， 結合（i）我們商業政策的調整以及 (ii) 我們的銀行解決方案的貢獻，主要是浮動收入和PIX收入。 |
| o | 銀行業 解決方案6 |
| o | 銀行客户羣持續增長，達到近170萬，217.8％ 同比增長，同比增長33.4％，這得益於（i）我們全面銀行業務的Ton客户數量強勁增長 解決方案，繼我們於23年第一季度推出 “Super Conta Ton” 以及（ii）繼續激活新的銀行賬户之後 在我們的 Stone Payments 客户羣中。 |
| o | 存款總額略有增長至39.186億雷亞爾 本季度，儘管出現了2.86億雷亞爾的異常負面影響（對損益沒有影響）。這是 在客户遷移到Super Conta TON之後，我們的Ton退款和取消收款流程發生了變化。 調整這一影響，存款總額將連續增長7.8％，而MSMB TPV的增長率為5.6％，這説明瞭 客户對我們銀行解決方案的參與度持續提高。 |
4 從 22 年第 3 季度起，不包括 僅使用 TapTon 的客户端。
5 從 22 年第 3 季度起，不包括僅使用 TapTon 的客户。
6 除賬户總餘額外，銀行指標不包括來自TON或Pagar.me的賬户 （擁有完整銀行解決方案 “Super Conta Ton” 的Ton客户除外）。
5
| o | 銀行 ARPAC7 （平均每人收入 活躍客户）同比下降35.1％，同比下降31.0％，達到25.3雷亞爾 每月每位客户。正如先前的財報公告所解釋的那樣，ARPAC的下降反映了出售更多銀行業務的混合效應 進入我們的Ton客户羣，儘管平均收入較低，但對我們的賬户數量和整體銀行收入產生了積極影響 每個活躍客户，因為微商的收入貢獻自然較小。 |
| o | 信貸解決方案： |
| o | 新信貸產品支出 -截至2023年7月31日，我們共支付了2600萬雷亞爾的新信貸產品 向大約850名客户提供服務，月底未清餘額為2350萬雷亞爾。 |
| b。 | 主要賬户客户 |
| o | 主要賬户 TPV 為 141 億雷亞爾， 同比下降32.5％，同比下降3.5％，這符合我們的預期，因為我們繼續不強調和 場外低利潤的子收購方交易量。 |
| o | 關鍵賬户的錄取率為 23年第二季度為1.14％，環比相對持平，比22年第二季度高出28個基點。同比變化主要是由於 由於利潤率和交易量降低，再加上價格上漲，我們的主要賬户投資組合發生了積極的變化 部分原因是大客户的預付款滲透率較低。 |
6
軟件 性能亮點
表 4：軟件主要運營和財務狀況 指標
| 主要 軟件指標（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | y/y% | q/q% |
| 財務指標 | |||||
| 總收入和收入 | 382.9 | 358.2 | 350.7 | 9.2% | 6.9% |
| 調整後 EBITDA | 66.5 | 39.9 | 53.1 | 25.1% | 66.7% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 17.4% | 11.1% | 15.1% | 2.2 個百分點 | 6.2 p.p. |
| 調整後息税前利潤 | 45.5 | 16.9 | 39.9 | 14.0% | 169.6% |
| o | 軟件 該分部收入和收入在23年第二季度同比增長9.2％，達到3.829億雷亞爾。這個 增長是由我們的核心POS和ERP業務持續的有機活躍門店擴張所推動的， 主要集中在中小企業領域。收入減速的主要原因 與前幾個季度相比，軟件的增長是：（i）較低的平均通貨膨脹率（例如 23年第二季度的平均IGPM為-4.5％，而23年第一季度為1.9％，22年第二季度為12.0％），這影響了 軟件年度價格調整以及；（ii）交易收入表現疲軟 在我們的數字業務中。 |
| o | 軟件板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤達到6,650萬雷亞爾 在23年第二季度，同比增長25.1％，利潤率為17.4％。這個 相比之下，22年第二季度的利潤率為5,310萬雷亞爾，利潤率為15.1％，而23年第一季度的利潤率為3,990萬雷亞爾和11.1％。6.2 個百分點的利潤率 23年第一季度的增長可歸因於：（i）該期間收入的增加，（ii）研發項目資本的增加，以及 (iii) 減少基於股份的薪酬支出。（iv）投資銷售支出的增加部分抵消了這些收益 銷售團隊和營銷部門，以及（v）遣散費總額為650萬雷亞爾，原因是該公司在23年第二季度相應裁員 使用我們在 StoneCo 內部的整合計劃。 |
| o | 軟件 分部調整後的息税前利潤在23年第二季度為4550萬雷亞爾，增長14.0％ 與 22 年第二季度相比。與23年第一季度相比，調整後的息税前利潤從1,690萬雷亞爾增長了169.6％ 在23年第二季度達到4550萬雷亞爾，調整後的息税折舊利潤率從4.7％增加到11.9％。增加 在調整後的息税前利潤中，逐季增長是收入增加和 如上所述，調整後息税折舊攤銷前利潤降低成本和支出。 |
| o | 我們的核心7 軟件業務收入 同比增長10.8％。這一增長主要是由活躍門店數量的增加所推動的， 尤其是在較小的客户中。 |
| o | 我們的數字8 商業 收入同比下降-4.4％，主要是由於交易收入減少。 |
7包括 (i) 我們在不同的零售和服務垂直領域的 POS/ERP 解決方案，包括 Linx 和 POS/ERP 解決方案組合 我們隨着時間的推移進行了投資；（ii）我們的TEF和二維碼網關；（iii）我們的對賬解決方案，以及（iv）CRM。
8包括 (i) 我們的全渠道平臺（OMS）；（ii）我們的電子商務平臺（Linx Commerce），（iii）參與工具（Linx Impulse 和 mlabs）；（iv） 我們的廣告解決方案和 (v) 市場中心。
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最近的事態發展
管理 以及董事會變動
開啟 5月26日，公司發佈新聞稿，宣佈任命馬特烏斯·謝勒·施文寧為首席財務官 自 7 月 1 日起生效st，2023年，該職位此前由臨時首席財務官西爾維奧·莫賴斯擔任。該公司還宣佈退休 總裁奧古斯托·林斯從全職職位轉為兼職高級顧問職位。
在 此外，董事會財務與風險委員會分為兩個獨立的委員會。西爾維奧·莫賴斯回來了 曾在董事會任職，現在領導財務委員會，其中還包括蒂亞戈·皮奧和迭戈·弗雷斯科。風險 委員會由擔任委員會主席的帕特里夏·辛德勒、露西亞娜·阿吉亞爾和康拉多·恩格爾組成。
此外， 6月23日，公司宣佈調整投資者關係，財務副總裁兼投資者關係官拉斐爾·馬丁斯·佩雷拉 自 2023 年 7 月 31 日起離開公司。最近被任命為首席財務官的馬特烏斯·謝勒也擔任了投資者的職務 關係官員。
8
23 年第三季度展望
這個 以下展望構成適用證券法所指的前瞻性信息，基於多種假設 並面臨許多風險。由於許多因素, 包括某些風險因素, 實際結果可能會有很大差異, 其中許多是StoneCo無法控制的。請參閲下面的 “前瞻性陳述”。鑑於這些因素, 我們預計會出現以下情況：
| · | 總計 預計23年第三季度的收入和收入將超過30.75億雷亞爾，同比增長超過22.6％。 |
| · | 調整後 預計23年第三季度息税前利潤（未根據股份薪酬支出進行調整）將超過4.7億雷亞爾，而為4.47億雷亞爾 在 23 年第二季度。 |
| · | MSMB 預計23年第三季度的TPV將在870億至880億雷亞爾之間（同比增長16.4％至17.8％）。 |
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損益表
表 5：損益表（國際財務報告準則，如 已報告）
| 聲明 損益（百萬雷亞爾） | 2Q23 | % 牧師。 | 2Q22 | % 牧師。 | % | 1 小時 23 | % 牧師。 | 1 小時 22 | % 牧師。 | % | |
| 交易活動和其他服務的淨收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 財務收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他財務收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服務成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 管理費用 | (303.9) | (10.3%) | (272.0) | (11.8%) | 11.7% | (601.9) | (10.6%) | (510.3) | (11.7%) | 18.0% | |
| 銷售費用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 財務費用，淨額 | (1,073.8) | (36.3%) | (954.7) | (41.4%) | 12.5% | (1,997.5) | (35.3%) | (1,663.0) | (38.0%) | 20.1% | |
| 在FVPL指定的股票證券按市值計價 | 0.0 | 0.0% | (527.1) | (22.9%) | (100.0%) | 30.6 | 0.5% | (850.1) | (19.4%) | n.m | |
| 其他收入（支出），淨額 | (56.7) | (1.9%) | (70.3) | (3.1%) | (19.3%) | (158.3) | (2.8%) | (102.1) | (2.3%) | 54.9% | |
| 對關聯公司的投資損失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| 所得税前利潤 | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| 所得税和社會繳款 | (115.1) | (3.9%) | (5.9) | (0.3%) | 1863.9% | (196.2) | (3.5%) | (29.1) | (0.7%) | 575.3% | |
| 該期間的淨收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m |
表 6：損益表（調整後）9)
從 23 年第一季度起，我們停止調整基於股份的薪酬 調整後業績中的支出。這些變化可能會影響我們調整後的業績在不同季度之間的可比性。為此 原因，我們在可比基礎上將歷史數字列在下面，但沒有根據基於股份的薪酬支出進行調整 符合我們目前的調整標準。
| 調整後 損益表（百萬雷亞爾） | 2Q23 | % 牧師。 | 2Q22 | % 牧師。 | % | 1 小時 23 | % 牧師。 | 1 小時 22 | % 牧師。 | % | |
| 交易活動和其他服務的淨收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 財務收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他財務收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服務成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 管理費用 | (269.1) | (9.1%) | (231.6) | (10.1%) | 16.2% | (531.6) | (9.4%) | (446.4) | (10.2%) | 19.1% | |
| 銷售費用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 財務費用，淨額 | (1,059.7) | (35.9%) | (945.6) | (41.0%) | 12.1% | (1,968.5) | (34.7%) | (1,647.7) | (37.7%) | 19.5% | |
| 其他收入（支出），淨額 | (81.0) | (2.7%) | (87.6) | (3.8%) | (7.6%) | (185.1) | (3.3%) | (113.4) | (2.6%) | 63.1% | |
| 對關聯公司的投資損失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| 調整所得税前利潤 | 447.0 | 15.1% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 771.0 | 13.6% | 144.7 | 3.3% | 433.0% | |
| 所得税和社會繳款 | (125.0) | (4.2%) | (20.0) | (0.9%) | 524.0% | (212.4) | (3.7%) | (46.3) | (1.1%) | 358.9% | |
| 調整後淨收益 | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | 9.9% | 98.4 | 2.2% | 467.8% |
9] 我們的調整後損益包括對調整後淨收益所做的相同調整，但細分為每條損益表。 展示它的目的是使我們更容易理解成本和支出的潛在演變，而不考慮某些因素 與每個行項目相關的非經常性事件。
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總收入和收入
淨收入來自 交易活動和其他服務
交易活動的淨收入 2023 年第二季度其他服務為 8.401 億雷亞爾，增長了 38.4% 與 22 年第二季度相比。這一增長主要是由於（i）合併TPV同比增長7.4％；（ii）淨MDR因此增加 我們的商業政策調整努力以及借記卡和預付卡交換上限監管的變化；(iii) 收入 來自其他解決方案，主要是PIX；以及（iv）更高的會員費收入。後者捐款78.7雷亞爾 本季度我們的交易活動和其他服務收入為百萬雷亞爾，而2022年第二季度為5,750萬雷亞爾。來自TAG的收入， 與之相比，我們的註冊業務在本季度為我們的交易活動和其他服務收入貢獻了2790萬雷亞爾 22 年第 2 季度為 4160 萬雷亞爾。
淨收入來自 訂閲服務和設備租賃
訂閲服務的淨收入 23 年第二季度設備租賃額為 4.573 億雷亞爾，增長了 4.5% 由於我們的核心POS和ERP業務的軟件收入增加，超過了22年第二季度。
財務收入
23 年第二季度的財務收入為 1,462.6 雷亞爾 百萬，同比增長32.4％，這主要是由於（i）更高的預付費量，（ii）繼續 在CDI同比變化的情況下調整我們的商業政策；以及（iii）來自我們銀行解決方案的浮動收入。
其他財務 收入
其他財務收入為194.8雷亞爾 23年第二季度為百萬雷亞爾，而22年第二季度為1.544億雷亞爾，這主要是由於現金及等價物收益率的提高 這主要是由於巴西的基準利率同比更高，以及該期間的平均現金餘額增加。在四分之一的時間裏 與季度相比，其他財務收入增長了23.0％，這主要是由於平均現金餘額的增加和收益率的提高所致 在我們的現金和等價物上。
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成本和開支
服務成本
服務成本為 685.3 雷亞爾 23年第二季度為百萬人，同比增長9.4％。這一增長主要是由於 (i) 更高的 D&A 隨着我們繼續擴大客户羣而產生的成本；（ii）數據中心、雲服務和運營軟件的支出增加，以及（iii） 對技術和物流的投資。本季度研發項目資本的增加部分抵消了這些成本， 其中包括23年第二季度與重新評估一些項目相關的2,100萬雷亞爾的不尋常的積極影響。按收入的百分比計算， 服務成本從22年第二季度的27.2％下降到23年第二季度的23.2％。
與 23 年第一季度相比，服務成本 下降了5.0％，主要是由於（i）如前所述，研發項目的資本增加，以及（ii）分配的變化 我們的成本和支出項目之間的薪酬可變，這減少了對服務成本的分配。這些因素是部分的 隨着客户羣的持續增長，D&A 的增加抵消了這一點。服務成本佔收入的百分比連續下降 從26.6％到23.2％，這主要是由於上述因素，以及我們的效率提高 業務，包括降低物流和客户支持的單位成本。
行政 開支
管理費用 達到3.039億雷亞爾，同比增長11.7％。 這一增長主要是由於人事支出增加，包括可變薪酬準備金的增加 這是由於我們的成本和支出項目之間的分配發生了變化，這導致了對行政部門的撥款增加 開支。部分抵消這些因素的是（i）第三方服務和財務內部旅行的成本降低 服務板塊，以及（ii）減少與收購相關的公允價值調整的攤銷額。對照總量測量 收入和收入、管理費用從22年第二季度的11.8％下降到23年第二季度的10.3％。
23 年第二季度的管理費用 比23年第一季度增長2.0％，這主要是由於與描述的同比變化因素相似。但是，攤銷 與收購相關的公允價值調整逐季保持相對穩定。按佔總收入的百分比計算， 管理費用從23年第一季度的11.0％下降到23年第二季度的10.3％。
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| 23 年第 2 季度的管理費用包括 34.8 雷亞爾 我們的調整後損益表中調整的與攤銷公允價值調整相關的百萬筆費用 收購，主要與Linx和其他軟件公司的收購有關（見表13） 在按損益表進行調整的附錄中）。經這些影響調整後，管理費用為231.6雷亞爾 22 年第 2 季度為 100 萬雷亞爾，23 年第一季度為 2.625 億雷亞爾，2.691 億雷亞爾 在 23 年第二季度。按總收入和收入的百分比計算，管理費用為10.1％ 22 年第 2 季度，第 1 季度為 9.7%，第 2 季度為 9.1%。兩者都已經過去一年了 按年計算，按季度計算，管理費用佔收入的百分比下降是由於 在我們的運營中發揮運營槓桿作用，提高某些管理職能的效率。 |
銷售費用
出售 本季度支出為4.119億雷亞爾，同比增長22.6％。這一增長主要是由於（i）增加了對我們的投資 分銷渠道，包括增加的合作伙伴佣金和銷售人員支出，並被（ii）營銷減少部分抵消 期間的支出以及（iii）我們的成本和支出項目之間可變薪酬分配的變化，這減少了 銷售費用的逐年分配。銷售費用佔收入的百分比從22年第二季度的14.6％下降到13.9％ 在 23 年第二季度。
與 23 年第一季度相比，銷售費用 增長了5.6％，這主要是由於我們的分銷渠道的擴大和可變薪酬分配的變化 跨越我們的成本和支出項目。營銷投資的減少部分抵消了這一點。按收入的百分比計算，銷售 支出從23年第一季度的14.4％連續下降到23年第二季度的13.9％。
財務費用，淨額
財務費用，淨額為1,073.8雷亞爾 23 年第 2 季度為 100 萬，與 22 年第 2 季度相比增長了 12.5%。
這種增長可能主要是 這歸因於在此期間預付額的增加以及該國利率的上升，較平均水平有所提高 2022年第二季度增長12.38％，至23年第二季度增長13.65％。
與上一季度相比， 財務支出淨額在23年第二季度增長了16.3％。這主要是由於預付費量的增加，也歸因於我們的戰略 作為一項保守措施，決定在此期間維持較高的平均現金狀況。
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財務支出包括 1,420 萬雷亞爾的 在我們的調整後損益表中調整的與 (i) 賺取企業合併利息的影響相關的費用 以及 (ii) 收購公允價值調整產生的財務支出 (見下文表13) 按損益表列出的調整附錄）。
針對這些效果進行調整， 22 年第二季度財務支出淨額為 9.456 億雷亞爾，908.9 雷亞爾 23年第一季度為百萬歐元，23年第二季度為10.597億雷亞爾，佔41.0％，33.5％ 和分別佔總收入和收入的35.9％。這樣的逐年和每季度 季度以上的差異是由上述會計數字的相同原因解釋的。 |
按市值計價 關於FVPL指定的股票證券
在 23年第一季度，我們剝離了國際銀行的股份。因此，從23年第二季度起，我們的損益表不再包括 與該投資相關的按市值計值的收益或損失。相比之下，23年第一季度的收益為3060萬雷亞爾，5.271億雷亞爾 22 年第二季度虧損。
按市值計價 對於FVPL指定的股權證券，我們的調整後損益表進行了全面調整（參見調整附錄中的表13） 按盈虧線劃分）。 |
其他收入（支出），淨額
其他費用，淨額為56.7雷亞爾 23年第二季度為百萬雷亞爾，同比減少1,360萬雷亞爾。這種下降主要是由於（i）收益的迴歸 以及 (ii) 恢復因恢復使用而註銷的非核心資產.這些削減被部分抵消 （iii）與被收購實體看漲期權相關的公允價值調整後的支出增加。
與23年第一季度相比，其他費用， 淨值下降了44.1％。這種下降主要歸因於 (i) 我們的股份薪酬產生了1,960萬雷亞爾的積極影響 支出主要是由於較低的税收準備金，（二）收支準備金的逆轉，（三）非核心資源的註銷的恢復 由於恢復使用而產生的資產，以及（iv）通過與收購實體看漲期權相關的公允價值調整減少了支出。這些 較高的民事應急費用在一定程度上抵消了削減。
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其他 支出，淨額包括調整後損益表中未包括的2420萬雷亞爾收益，包括 與收購、盈利權益、失去子公司控制權和撤銷Linx訴訟相關的看漲期權（見表） 13 見附錄（按損益額度進行調整）。在 22 年第 4 季度之前，我們還會調整數字 用於支付與一次性首次公開募股撥款和非經常性長期激勵計劃相關的基於股份的薪酬支出，我們已停止這些計劃 從 23 年第一季度開始。出於可比性考慮，基於從23年第一季度起採用的調整標準，我們不進行調整 我們的股票薪酬支出業績，經上述因素調整後，其他支出淨額為87.6雷亞爾 22年第二季度為百萬雷亞爾，23年第一季度為1.041億雷亞爾，第二季度為8,100萬雷亞爾，增長3.8％， 分別佔總收入和收入的3.8％和2.7％。 同比變化主要由上述會計解釋中的第 (ii) 項和同比變化來解釋 主要由其各自會計解釋中的第 (i) 和 (iii) 項解釋。 |
所得税和 社會貢獻
期間 23 年第二季度，公司確認的所得税和社會繳款支出為 1.151 億雷亞爾 所得税前利潤為4.223億雷亞爾，這意味着有效税率為27.2％。 與法定税率的差異主要是由無需繳納所得税的實體的收益來解釋的。
收入 調整後損益表中的税收和社會繳款包括額外的1,000萬雷亞爾 與調整後項目的税收有關（按損益項目劃分的調整見附錄表13）。針對這些效果進行調整 我們的所得税和社會繳款為1.25億雷亞爾，有效税率為2023年第二季度 28.0%，高於法定税率，主要是由於不受法定税率約束的實體的收益 繳納所得税。 |
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EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,498.8雷亞爾 本季度為百萬雷亞爾，而22年第二季度為10.265億雷亞爾。這個較高的數字主要是 原因是總收入和收入增加，不包括其他財務收入，這主要是由於我們的業務增長 以及我們在2022年全年商業政策的調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為50.7％ 本季度，相比之下，22年第二季度為44.5％，第二季度為46.1％。 與23年第一季度相比，23年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續提高，這主要是由於我們的合併收入增長 並在我們的成本和支出項目中實現運營槓桿作用，同時降低成本 服務成本和其他運營費用。
表 7：調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
| EBITDA 橋樑（百萬雷亞爾） | 2Q23 | % 牧師。 | 2Q22 | % 牧師。 | % | 1 小時 23 | % 牧師。 | 1 小時 22 | % 牧師。 | % | |
| 所得税前利潤（虧損） | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| (+) 財務費用，淨額 | 1,073.8 | 36.3% | 954.7 | 41.4% | 12.5% | 1,997.5 | 35.3% | 1,663.0 | 38.0% | 20.1% | |
| (-) 其他財務收入 | (194.8) | (6.6%) | (154.4) | (6.7%) | 26.1% | (353.2) | (6.2%) | (287.9) | (6.6%) | 22.7% | |
| (+) 折舊和攤銷 | 221.7 | 7.5% | 196.9 | 8.5% | 12.6% | 434.2 | 7.7% | 381.7 | 8.7% | 13.7% | |
| EBITDA | 1,523.0 | 51.5% | 513.8 | 22.3% | 196.4% | 2,807.5 | 49.5% | 983.6 | 22.5% | 185.4% | |
| (+) 與投資國際銀行相關的按市值計價 | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| (+) 其他費用 (a) | (24.2) | (0.8%) | (14.4) | (0.6%) | 68.7% | (26.8) | (0.5%) | (3.6) | (0.1%) | 644.3% | |
| 調整後 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 2,750.2 | 48.5% | 1,830.1 | 41.8% | 50.3% |
| (a) | 包括與關聯公司看漲期權、收益相關的公允價值調整 以及與收購、失去子公司控制權和撤銷Linx訴訟相關的盈利權益。 |
息税折舊攤銷前利潤為1523.0雷亞爾 本季度為百萬雷亞爾，高於去年同期的5.138億雷亞爾，這主要是由於 (i) 總收入和收入的增加，不包括其他財務收入，以及 (ii) 投資沒有按市值計價的影響 23年第二季度在國際銀行，我們出售了23年第一季度的全部股份，而22年第二季度的負面影響為5.271億雷亞爾。這些 銷售費用、管理費用和服務成本（不包括併購）的增加部分抵消了影響。
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淨收益（虧損）和每股收益
調整後淨收入為 322.0 雷亞爾 23年第二季度為百萬歐元，利潤率為10.9％，而利潤率為5,580萬雷亞爾 2022年第二季度公佈的調整後淨收益的百分比，可比利潤率為2.4％（未經調整） 用於基於股份的薪酬支出）。調整後淨收益的增長主要歸因於（i）同比增長39.5％ 總收入和扣除財務費用後的收入增長，以及（ii）服務成本的運營槓桿率（增長9.4％） 同比增長）、銷售費用（同比增長22.6％）、管理費用（同比增長16.2％）和其他運營費用 開支（同比下降7.6％）。
調整後的淨收入增長了36.1％ 季度環比，調整後的淨利潤率從8.7％連續增長至10.9％。 這種改善主要是由於總收入和收入的增加，以及我們的成本和支出項目的改善， 降低服務成本和其他運營費用。此外，我們還看到了管理和銷售開支的效率提高。
23 年第二季度的淨收入為 307.2 雷亞爾 百萬雷亞爾，而22年第二季度的淨虧損為4.893億雷亞爾，這主要是由於投資的按市值計價的影響所致 在國際銀行，該銀行在22年第二季度虧損5.271億雷亞爾，而23年第二季度虧損為零，解釋的因素也相同 上面列出了調整後淨收益的變化。
在可比基礎上（不進行調整） 對於基於股票的薪酬支出），相比之下，23年第二季度調整後的攤薄每股收益為0.94雷亞爾 22年第二季度每股0.18雷亞爾，23年第一季度每股0.73雷亞爾，這主要是由調整後的上漲所致 淨收入。
國際財務報告準則基本每股收益為0.98雷亞爾 23年第二季度的每股收益為負1.56雷亞爾，而去年同期為負1.56雷亞爾。這種區別主要是 由於淨收入增加，國際銀行在23年第二季度沒有按市值計價的影響，而負面影響為527.1雷亞爾 22 年第 2 季度達到百萬美元。
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表 8：調整後的淨收入對賬
從 23 年第一季度起，我們停止調整基於股份的薪酬 調整後業績中的支出。這些變化可能會影響我們調整後的業績在不同季度之間的可比性。為此 原因，我們在可比基礎上將歷史數字列在下面，但沒有根據基於股份的薪酬支出進行調整 符合我們目前的調整標準。
| 網 收入橋樑（百萬雷亞爾） | 2Q23 | % 牧師。 | 2Q22 | % 牧師。 | % | 1 小時 23 | % 牧師。 | 1 小時 22 | % 牧師。 | % | |
| 該期間的淨收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m | |
| 公允價值調整的攤銷 (a) | 35.7 | 1.2% | 46.5 | 2.0% | (23.2%) | 69.4 | 1.2% | 71.4 | 1.6% | (2.9%) | |
| 投資國際銀行的按市值計價 (b) | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| 其他開支 (c) | (11.0) | (0.4%) | (14.4) | (0.6%) | (23.6%) | 3.1 | 0.1% | (3.6) | (0.1%) | n.m | |
| 税收對調整的影響 | (10.0) | (0.3%) | (14.2) | (0.6%) | (29.8%) | (16.3) | (0.3%) | (17.2) | (0.4%) | (5.8%) | |
| 調整後淨收益（如報告所示） | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | (0.3%) | 98.4 | (0.4%) | 467.8% | |
| 國際財務報告準則基本每股收益 (d) | 0.98 | 不是。 | (1.56) | 不是。 | n.m | 1.70 | 不是。 | (2.57) | 不是。 | n.m | |
| 調整後的攤薄後每股收益（如報告所示） (e) | 0.94 | 不是。 | 0.18 | 不是。 | 408.3% | 164 | 不是。 | 0.32 | 不是。 | 411.1% | |
| 基本股票數量 | 313.1 | 不是。 | 312.2 | 不是。 | 0.3% | 312.9 | 不是。 | 311.2 | 不是。 | 0.5% | |
| 攤薄後的股票數量 | 340.9 | 不是。 | 312.2 | 不是。 | 9.2% | 339.6 | 不是。 | 311.2 | 不是。 | 9.1% |
(a) 與收購有關。組成 因適用收購方法而發生的公允價值調整變更所產生的費用。
(b) 在 23 年第一季度，我們已經出售了我們的 持有國際銀行的股份。
(c) 由公允價值組成 與關聯公司看漲期權、與收購相關的盈利和盈利權益、子公司控制權的喪失相關的調整 以及推翻Linx的訴訟。
(d) 按應佔淨收益計算 分給母公司的所有者（淨收益減去歸屬於非控股權益的淨收益）除以基本股數。 有關計算的更多詳情，請參閲我們的合併財務報表附註13， 2023 年 6 月 30 日。
(e) 按調整後淨額計算 歸屬於母公司所有者的收益（調整後淨收益減去歸屬於非控股權益的調整後淨收益） 除以攤薄後的股票數量。
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調整後的淨現金
我們的調整後淨額 現金是非國際財務報告準則的指標，由下表9中詳述的項目組成：
表 9：調整後的淨現金
| 調整後 淨現金（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 |
| 現金和現金等價物 | 2,202.7 | 1,855.6 | 1,512.6 |
| 短期投資 | 3,493.4 | 3,257.3 | 3,453.8 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 18,573.4 | 18,940.0 | 20,748.9 |
| 來自銀行解決方案的金融資產 | 4,099.3 | 4,026.5 | 3,960.9 |
| 衍生金融工具 (a) | 7.6 | 13.1 | 12.4 |
| 調整後現金 | 28,376.5 | 28,092.5 | 29,688.5 |
| 來自銀行客户的存款 (b) | (3,918.6) | (3,902.2) | (4,023.7) |
| 應付給客户的賬款 | (15,555.8) | (15,568.6) | (16,614.5) |
| 貸款和融資 (c) | (3,916.5) | (3,756.5) | (4,375.7) |
| 對FIDC配額持有者的義務 | (318.0) | (634.7) | (975.2) |
| 衍生金融工具 (a) | (340.2) | (241.8) | (209.7) |
| 調整後的債務 | (24,049.2) | (24,103.6) | (26,198.9) |
| 調整後的淨現金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 3,489.6 |
| (a) | 參考 轉向經濟對衝。 |
| (b) | 包括 銀行客户的存款以及我們的銀行客户向第三方轉移的價值 但尚未解決。 |
| (c) | 貸款 而融資受到 “國際財務報告準則第16號” 確認的租賃負債的影響而減少. |
髮卡機構的應收賬款 在我們的資產負債表中按其公允價值入賬。
截至2023年6月30日，該公司的 調整後的淨現金為43.272億雷亞爾，增加了3.384億雷亞爾 與 23 年第一季度相比，主要原因是：
| 我。 | 6.470億雷亞爾的現金淨收入，即我們的淨收入加上非現金收入 以及我們的現金流量表中報告的支出； |
| ii。 | 6,730萬雷亞爾來自勞動和社會保障負債； |
| iii。 | -3.322億雷亞爾的資本支出； |
| iv。 | -來自併購的2870萬雷亞爾； |
| v. | -1,490萬雷亞爾來自其他影響。 |
房地產資本支出 而23年第二季度的設備同比下降了42.4％。這一下降是由於大規模的營銷活動所致 我們在23年第一季度推出了真人秀節目《巴西老大哥》（BBB），我們知道這將積極增加MSMB的淨增量 段。
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現金流
我們本季度的現金流是 解釋為：
| · | 網 23年第二季度經營活動提供的現金為8.325億雷亞爾，由6.470億雷亞爾解釋 扣除非現金調整後的淨收入和來自營運資金變動的1.855億雷亞爾。營運資金由 (i) 396.6 雷亞爾組成 與髮卡機構應收賬款、應付給客户的賬款和收到的利息收入有關的數百萬筆變動， 扣除成本；(ii) 3.226 億雷亞爾來自支付的利息和税款；(iii) 9,680 萬雷亞爾來自 以下營運資金變化：勞動和社會保障負債（6,730萬雷亞爾）、預付費用（1,980萬雷亞爾）和 來自關聯方的應收賬款（970萬雷亞爾）和（iv）1,480萬雷亞爾的其他營運資金變動。 |
| · | 網 23 年第二季度用於投資活動的現金為 5.081 億雷亞爾，由 (i) 3.322 億雷亞爾解釋 資本支出，其中1.962億雷亞爾與財產和設備有關，1.36億雷亞爾與無形資產的購買和開發有關 資產；(ii) 收購短期投資的1.472億雷亞爾以及 (iii) 2870萬雷亞爾 來自收購關聯公司的權益。 |
| · | 網 融資活動提供的現金為1,540萬雷亞爾，原因是 (i) 16.2雷亞爾 百萬美元的借款淨收益，主要與發行新的CCB有關（“Cedula de Credito Bancario”）， 這足以抵消FIDC AR III和到期的CCB的部分攤銷，以及（ii）80萬雷亞爾 與非控股權益相關的資本事件產生的現金流出。 |
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其他信息
電話會議
斯通將討論 在今天，即2023年8月16日美國東部時間下午 5:00 /英國夏令時間下午 6:00 舉行的電話會議上，公佈了其23年第二季度的財務業績。可以訪問電話會議 電話 +1 (412) 317 6346 或 +1 (844) 204 8586（美國），或 +55 (11) 3181 8565（巴西），或 +44 (20) 3795 9972（英國）。
電話會議還將 將在斯通的投資者關係網站上同時播出，網址為 https://investors.stone.co/。在完成之後 電話會議，網絡直播的錄製重播將在斯通的投資者關係網站上播出，網址為 https://investors.stone.co/。
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投資者關係
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合併利潤表 或損失
表 10：合併損益表
| 聲明 損益（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 2Q22 | 1 小時 23 | 1 小時 22 | |
| 交易活動和其他服務的淨收入 | 840.1 | 606.9 | 1,573.1 | 1,161.8 | |
| 訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 457.3 | 437.8 | 902.5 | 870.0 | |
| 財務收入 | 1,462.6 | 1,105.0 | 2,837.6 | 2,054.7 | |
| 其他財務收入 | 194.8 | 154.4 | 353.2 | 287.9 | |
| 總收入和收入 | 2,954.8 | 2,304.1 | 5,666.4 | 4,374.4 | |
| 服務成本 | (685.3) | (626.2) | (1,406.6) | (1,300.5) | |
| 管理費用 | (303.9) | (272.0) | (601.9) | (510.3) | |
| 銷售費用 | (411.9) | (335.9) | (801.8) | (719.7) | |
| 財務費用，淨額 | (1,073.8) | (954.7) | (1,997.5) | (1,663.0) | |
| 在FVPL指定的股票證券按市值計價 | 0.0 | (527.1) | 30.6 | (850.1) | |
| 其他收入（支出），淨額 | (56.7) | (70.3) | (158.3) | (102.1) | |
| 對關聯公司的投資損失 | (0.8) | (1.3) | (1.8) | (2.0) | |
| 所得税前利潤 | 422.3 | (483.4) | 729.1 | (773.2) | |
| 所得税和社會繳款 | (115.1) | (5.9) | (196.2) | (29.1) | |
| 該期間的淨收入 | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) |
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合併資產負債表報表
表 11：合併資產負債表報表
| 平衡 表（百萬雷亞爾） | 23 年 6 月 30 日 | 12 月 31 日至 22 日 |
| 資產 | ||
| 流動資產 | 29,390.1 | 30,659.2 |
| 現金和現金等價物 | 2,202.7 | 1,512.6 |
| 短期投資 | 3,493.4 | 3,453.8 |
| 來自銀行解決方案的金融資產 | 4,099.3 | 3,960.9 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 18,503.1 | 20,694.5 |
| 貿易應收賬款 | 440.9 | 484.7 |
| 可收回的税款 | 220.1 | 151.0 |
| 預付費用 | 126.8 | 129.3 |
| 衍生金融工具 | 22.0 | 36.4 |
| 其他資產 | 281.8 | 236.1 |
| 非流動資產 | 11,360.6 | 11,586.2 |
| 貿易應收賬款 | 33.2 | 37.3 |
| 髮卡機構的應收賬款 | 70.3 | 54.3 |
| 來自關聯方的應收款 | 12.0 | 10.1 |
| 遞延所得税資產 | 558.1 | 680.0 |
| 預付費用 | 57.3 | 101.4 |
| 其他資產 | 91.8 | 105.1 |
| 長期投資 | 33.1 | 214.8 |
| 對員工的投資 | 107.2 | 109.8 |
| 財產和設備 | 1,700.4 | 1,641.2 |
| 無形資產 | 8,697.2 | 8,632.3 |
| 總計 資產 | 40,750.7 | 42,245.4 |
| 負債和權益 | ||
| 流動負債 | 23,107.2 | 25,174.1 |
| 來自銀行客户的存款 | 3,918.6 | 4,023.7 |
| 應付給客户的賬款 | 15,530.2 | 16,578.7 |
| 貿易應付賬款 | 423.4 | 596.0 |
| 貸款和融資 | 1,591.3 | 1,847.4 |
| 對FIDC配額持有者的義務 | 318.0 | 975.2 |
| 勞動和社會保障負債 | 468.0 | 468.6 |
| 應付税款 | 382.8 | 329.1 |
| 衍生金融工具 | 340.2 | 209.7 |
| 其他負債 | 134.6 | 145.6 |
| 非流動負債 | 3,889.6 | 4,121.3 |
| 應付給客户的賬款 | 25.6 | 35.8 |
| 貸款和融資 | 2,527.5 | 2,728.5 |
| 對FIDC配額持有者的義務 | 0.0 | 0.0 |
| 遞延所得税負債 | 504.9 | 500.2 |
| 應急準備金 | 212.5 | 210.4 |
| 勞動和社會保障負債 | 14.1 | 35.8 |
| 其他負債 | 604.9 | 610.6 |
| 負債總額 | 26,996.8 | 29,295.4 |
| 歸屬於母公司所有者的權益 | 13,697.9 | 12,893.9 |
| 已發行資本 | 0.1 | 0.1 |
| 資本儲備 | 13,888.8 | 13,818.8 |
| 庫存股 | (15.8) | (69.1) |
| 其他綜合收入 | (283.9) | (432.7) |
| 留存收益 | 108.8 | (423.2) |
| 非控股權益 | 56.0 | 56.1 |
| 權益總額 | 13,753.9 | 12,950.0 |
| 總計 負債和權益 | 40,750.7 | 42,245.4 |
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合併現金流量表
表 12：合併現金流量表
| 現金 流量（百萬雷亞爾） | 2Q23 | 2Q22 | 1 小時 23 | 1 小時 22 | ||
| 該期間的淨收益（虧損） | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) | ||
| 淨收入調整： | ||||||
| 折舊和攤銷 | 221.7 | 196.9 | 434.2 | 381.7 | ||
| 遞延所得税和社會繳款 | 40.9 | (78.7) | 78.4 | (123.3) | ||
| 對關聯公司的投資損失 | 0.8 | 1.3 | 1.8 | 2.0 | ||
| 利息、貨幣和匯兑變動，淨額 | (44.3) | (113.0) | (175.8) | (221.5) | ||
| 意外開支準備金 | 5.1 | 1.6 | 5.1 | 1.6 | ||
| 基於股份的付款費用 | 50.4 | 49.8 | 120.5 | 77.0 | ||
| 預期信用損失備抵金 | 21.6 | 29.0 | 32.5 | 51.4 | ||
| 處置財產、設備和無形資產的損失 | 30.1 | 28.5 | 45.1 | 24.0 | ||
| 施加惡性通貨膨脹的影響 | (0.0) | 0.4 | 1.2 | 1.5 | ||
| 出售子公司虧損 | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | ||
| FVPL金融工具的公允價值調整 | 8.2 | 666.9 | 94.0 | 1,137.2 | ||
| 衍生品的公允價值調整 | 4.0 | (7.1) | 8.6 | 64.9 | ||
| 營運資金調整： | ||||||
| 髮卡機構的應收賬款 | 1,284.8 | 1,382.6 | 3,900.8 | 2,639.8 | ||
| 來自關聯方的應收賬款 | 9.7 | 2.5 | 11.6 | 6.3 | ||
| 可收回的税款 | (9.4) | (24.3) | (60.1) | (37.2) | ||
| 預付費用 | 19.8 | 45.4 | 46.6 | 114.1 | ||
| 交易應收賬款、銀行解決方案和其他資產 | 7.9 | 147.1 | (10.5) | 465.1 | ||
| 應付給客户的賬款 | (1,427.1) | (1,479.3) | (3,794.5) | (3,138.4) | ||
| 應付税款 | 18.5 | 90.6 | 92.6 | 184.0 | ||
| 勞動和社會保障負債 | 67.3 | 14.7 | (7.6) | 92.9 | ||
| 意外開支準備金 | 1.1 | 1.9 | (16.9) | (2.9) | ||
| 貿易應付賬款和其他負債 | (3.3) | 6.7 | (2.1) | 16.2 | ||
| 支付的利息 | (303.7) | (143.4) | (437.1) | (252.2) | ||
| 扣除成本後收到的利息收入 | 538.9 | 425.8 | 1,145.7 | 914.6 | ||
| 繳納的所得税 | (18.9) | (42.0) | (47.3) | (86.6) | ||
| 運營活動提供的（用於）的淨現金 | 832.5 | 714.6 | 2,000.9 | 1,509.8 | ||
| 投資活動 | ||||||
| 購買財產和設備 | (196.2) | (168.8) | (536.5) | (305.6) | ||
| 購買和開發無形資產 | (136.0) | (48.0) | (212.1) | (153.1) | ||
| 收購子公司，扣除收購的現金 | 0.0 | (20.5) | 0.0 | (62.4) | ||
| （收購）短期投資的收益，淨額 | (147.2) | 75.7 | 106.3 | (404.9) | ||
| 收購股權證券 | 0.0 | (15.0) | 0.0 | (15.0) | ||
| 短期和長期投資的處置——股權證券 | 0.0 | 180.6 | 218.1 | 180.6 | ||
| 處置非流動資產的收益 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 20.6 | ||
| 收購關聯公司的權益 | (28.7) | (14.5) | (32.6) | (21.6) | ||
| 用於投資活動的淨現金 | (508.1) | (10.3) | (456.4) | (761.4) | ||
| 籌資活動 | ||||||
| 借款收益 | 1,748.2 | 1,250.0 | 2,798.2 | 2,750.0 | ||
| 借款的支付 | (1,400.6) | (2,028.8) | (2,981.2) | (3,598.6) | ||
| 向 FIDC 配額持有者付款 | (312.5) | (312.5) | (645.0) | (625.0) | ||
| 租賃的支付 | (18.9) | (19.3) | (40.8) | (45.4) | ||
| 回購自有股票 | 0.0 | 53.4 | 0.0 | 53.4 | ||
| 出售自有股票 | 0.0 | (53.4) | 0.0 | 0.0 | ||
| 收購非控股權益 | (0.3) | (0.4) | (1.2) | (0.7) | ||
| 支付給非控股權益的股息 | (0.5) | (0.1) | (1.9) | (0.9) | ||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 15.4 | (1,111.1) | (871.8) | (1,467.2) | ||
| 外匯對現金和現金等價物的影響 | 7.3 | 24.1 | 17.5 | 10.0 | ||
| 現金和現金等價物的變化 | 347.1 | (382.8) | 690.1 | (708.8) | ||
| 期初的現金和現金等價物 | 1,855.6 | 4,169.6 | 1,512.6 | 4,495.6 | ||
| 年底的現金和現金等價物 期間 | 2,202.7 | 3,786.8 | 2,202.7 | 3,786.8 |
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按損益表對淨收益的調整
表 13：按損益表對淨收入的調整 線
| 調整 至按損益表列出的淨收益（百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 服務成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 管理費用 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 | 30.6 | 35.6 | 34.8 |
| 銷售費用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 財務費用，淨額 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 14.8 | 14.2 |
| 在FVPL指定的股票證券按市值計價 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) | 114.5 | (30.6) | 0.0 |
| 其他營業收入（支出），淨額 | 3.5 | (4.5) | 1.2 | 0.6 | 6.0 | (17.3) | (8.9) | (17.1) | (2.6) | (24.2) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 所得税前利潤 | 16.9 | (831.7) | 1,510.8 | 759.8 | 358.7 | 559.3 | (80.2) | 136.1 | 17.2 | 24.7 |
| 所得税和社會繳款 | (1.9) | 119.3 | (163.9) | 8.1 | (3.1) | (14.2) | (8.5) | (11.1) | (6.3) | (10.0) |
| 的淨收入 期間 | 15.0 | (712.4) | 1,346.9 | 767.9 | 355.6 | 545.1 | (88.7) | 125.0 | 10.9 | 14.8 |
表 14：調整後的 EBT 和調整後的 包括和不進行基於股份的薪酬調整的淨收益
在出售了我們在國際銀行的部分股份之後， 從22年第二季度起，我們不再在調整後的數字中調整與債券相關的財務支出。此外，從 23 年第一季度起， 我們還停止在調整後的業績中調整基於股份的薪酬支出。這些變化可能會影響我們的可比性 調整了不同季度之間的結果。出於這個原因，我們在可比基礎上將歷史數字包括在下面，而不是 根據我們目前的調整標準，對債券和股票薪酬支出進行了調整。
| 盈利能力 有或沒有基於股份的薪酬 調整（百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 合併 | ||||||||||
| 已舉報 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 316.5 | 324.0 | 447.0 |
| 調整後淨收益 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 234.8 | 236.6 | 322.0 |
| 未針對基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 |
| 調整後淨收益 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 |
| 金融服務 | ||||||||||
| 已舉報 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 285.6 | 306.0 | 398.2 |
| 調整後淨收益 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 214.2 | 226.9 | 279.7 |
| 未針對基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 調整後淨收益 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
| 軟件 | ||||||||||
| 已舉報 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 | 31.8 | 16.9 | 45.5 |
| 調整後淨收益 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 | 22.4 | 8.5 | 39.0 |
| 未針對基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 調整後淨收益 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
| 未分配 | ||||||||||
| 已舉報 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 調整後淨收益 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
| 未針對基於股份的薪酬進行調整 | ||||||||||
| 調整後息税前利潤 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 調整後淨收益 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
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歷史細分報告
在我們部分出售之後 持有Banco Inter的股份，從22年第二季度起，我們將不再根據調整後的數字調整與債券相關的財務支出。此外， 從23年第一季度起，我們還停止在調整後的業績中調整基於股份的薪酬支出。這些變化可能會影響可比性 我們在不同季度之間調整後的業績。出於這個原因，我們在下方列出了可比的歷史數字 基準，根據我們目前的調整標準，不對債券和股票薪酬支出進行調整。
表 15：調整後的歷史金融服務損益
| 分段 報告-金融服務（調整後百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 總收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 | 2,308.2 | 2,335.9 | 2,551.2 |
| 服務成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) | (524.0) | (555.3) | (520.0) |
| 管理費用 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) | (204.0) | (170.9) | (180.4) |
| 銷售費用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) | (336.2) | (314.8) | (324.3) |
| 財務費用，淨額 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) | (884.9) | (895.0) | (1,047.8) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (35.1) | (67.4) | (22.0) | (46.6) | (23.0) | (66.9) | (94.3) | (112.6) | (92.6) | (78.8) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (0.4) | (1.3) | (1.7) |
| 所得税前利潤 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 所得税和社會繳款 | (52.3) | 64.8 | 8.4 | 18.6 | (16.0) | (7.0) | (39.9) | (61.9) | (79.1) | (118.5) |
| 的淨收入 期間 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
表 16：調整後的歷史軟件損益
| 分段 報告-軟件（調整後百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 總收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 | 376.3 | 358.2 | 382.9 |
| 服務成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) | (171.2) | (164.2) | (164.8) |
| 管理費用 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) | (83.5) | (83.5) | (79.5) |
| 銷售費用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) | (63.8) | (69.0) | (79.4) |
| 財務費用，淨額 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) | (18.1) | (13.6) | (11.6) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (1.8) | (0.4) | (4.7) | (3.1) | (1.8) | (3.0) | (4.8) | (8.7) | (11.0) | (2.6) |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) | (0.4) | (0.1) | 0.5 |
| 所得税前利潤 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 所得税和社會繳款 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (17.7) | (9.0) | (8.4) | (6.5) |
| 的淨收入 期間 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
表 17：調整後的歷史未分配額 損益
| 分段 報告-未分配（調整後百萬雷亞爾） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 總收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 | 21.6 | 17.5 | 20.7 |
| 服務成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) | (2.7) | (1.8) | (0.5) |
| 管理費用 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) | (9.0) | (8.1) | (9.2) |
| 銷售費用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) | (6.1) | (6.1) | (8.2) |
| 財務費用，淨額 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) | (0.4) | (0.2) | (0.2) |
| 其他營業收入（支出），淨額 | (1.1) | (0.8) | (1.2) | (0.9) | (1.1) | (17.8) | (1.1) | (4.8) | (0.4) | 0.5 |
| 投資聯營公司的收益（虧損） | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) | 0.5 | 0.4 | 0.4 |
| 所得税前利潤 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 所得税和社會繳款 | 0.0 | 0.2 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) | (0.8) | 0.0 | (0.0) |
| 的淨收入 期間 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
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術語表
| · | “調整後 淨現金”：是非國際財務報告準則的財務指標，包括以下內容 項目：(i) 調整後現金：現金及現金等價物、短期投資、髮卡機構應收賬款、來自發卡機構的金融資產 銀行解決方案和衍生金融工具；減去（ii）調整後債務：銀行客户的債務，應付賬款 客户、貸款和融資、對FIDC配額持有人的義務和衍生金融工具。 |
| · | “銀行業”： 指我們的數字銀行解決方案，包括保險 產品。 |
| · | “金融 服務” 細分市場：該細分市場由我們的 為中小型企業和大客户提供服務的金融服務解決方案。主要包括我們的支付解決方案、數字銀行和信貸。 |
| · | “鑰匙 賬户”：指 Pagar.me 所進行的操作 充當不同類型客户的金融科技基礎設施提供商，尤其是大型客户，例如成熟的電子商務和數字客户 平臺，通常通過 API 提供金融服務。 |
| · | “MSMB Active Payments 客户羣”：指中小企業（在線） 和線下）以及來自我們的 Stone、Pagar.me 和 Ton 產品的微商户。考慮至少交易過一次的客户 之前的90天，Ton活躍客户除外，這些客户考慮在過去 12 個月內進行過一次交易的客户。從那時起 22 年第 3 季度，不考慮僅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “MSMB”： 來自我們Stone的中小企業和微商客户的組合， Pagar.me 和 Ton 產品。 |
| · | “Omni OMS”：我們的 OMS 解決方案提供多渠道採購 整合門店、加盟商和配送中心的流程，從而為零售商提供單一渠道。 |
| · | “未分配”： 包括其他未分配的小型企業 在我們的金融服務或軟件領域。 |
| · | “收入”： 指總收入和收入。 |
| · | “軟件” 細分市場：該部分包括：（i）核心，包括 POS/ERP 解決方案、TEF 和二維碼網關、對賬和 CRM 以及 (ii) 數字化，包括OMS、電子商務平臺、互動 工具、廣告解決方案和市場中心。 |
| · | “拿 費率 (MSMB)”：考慮以下因素的管理指標 向中小企業提供的金融服務解決方案的收入總額，不包括Ton的會員費和其他非分配收入， 除以 MSMB TPV。 |
| · | “拿 費率（關鍵客户）”：考慮的管理指標 向大客户提供的金融服務解決方案的收入，不包括非分配收入，除以大客户 TPV。 |
| · | “MSMB 客户存款”：來自中小企業的客户存款 我們的銀行解決方案。 |
| · | “總計 活躍支付客户”：指中小企業和密鑰 賬户。考慮在過去 90 天內至少進行過一次交易的客户，但 Ton 產品的活躍客户除外 以在過去的12個月中進行過一次交易的客户為例。從 22 年第 3 季度起，不考慮僅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “TPV”： 總付款量。截至2020年第四季度，指 轉化為經過處理的 TPV。從2021年第一季度起，報告的TPV數據將考慮StoneCo結算的所有交易量。 |
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前瞻性陳述
本新聞稿包含 “前瞻性” 聲明” 符合1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款。 這些前瞻性陳述自首次發佈之日起作出，基於當前的預期、估計和預測 以及預測以及管理層的信念和假設。這些陳述可識別潛在信息，可能包括 諸如 “相信”，“可能”，“將”，“目標”，“估計”，“繼續” 之類的詞語， “預測”、“打算”、“期望”、“預測”、“計劃”、“預測”， “項目”、“潛力”、“願望”、“目標”、“應該”、“目的”， “信念”，以及此類詞語和表達的相似之處、變體或否定之處，儘管並非全部是前瞻性陳述 包含這些識別詞。
前瞻性陳述是主題 涉及許多風險和不確定性，其中許多涉及斯通無法控制的因素或情況。
斯通的實際結果可能是 與前瞻性陳述中陳述或暗示的內容存在重大差異，原因有很多，包括但不限於： 競爭比預期更加激烈，新增客户減少，監管措施，對我們業務的投資超出預期， 以及我們無法成功執行我們的戰略舉措等因素.
關於非國際財務報告準則財務指標
補充財務措施 根據國際財務報告準則，斯通在本新聞稿和相關的電話會議、演示或網絡直播中發佈，還介紹了非國際財務報告準則 財務業績指標，包括：調整後淨收益、調整後每股收益（攤薄）、調整後淨利潤率、調整後淨現金/（債務）， 調整後的所得税前利潤（虧損）、調整後的税前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。
一項 “非國際財務報告準則財務指標” 指對斯通曆史或未來財務表現或財務狀況的數字衡量標準，其中不包括或 包括通常不排除或不包含在按照以下方法計算和列報的最直接可比衡量標準中的金額 斯通的財務報表中採用了國際財務報告準則。斯通提供某些非國際財務報告準則指標作為與其運營有關的額外信息 業績是對按照《國際財務報告準則》提供的業績的補充。應考慮此處提供的非國際財務報告準則財務信息 與按照《國際財務報告準則》列報的財務信息一併使用，而不是替代或優於這些信息。有 與使用非國際財務報告準則財務指標相關的重大限制。此外, 這些衡量標準可能不同於非國際財務報告準則的信息, 即使標題相似，也被其他公司使用，因此不應用來將斯通的表現與斯通的表現進行比較 其他公司。
斯通公佈了調整後的淨額 收入用於消除其認為不代表其持續經營業績的淨收益項目的影響 所呈現的時期。Stone將調整後的淨收入定義為該期間的淨收益（虧損），經無形資產攤銷（1）調整後的淨收益（虧損） 與收購有關，（2）一次性減值費用，（3）異常收入和支出以及（4）與上述有關的税收支出 調整。調整後的淨利潤率的計算方法是將調整後的淨收入除以總收入和收入。調整後的每股收益（攤薄後）為 計算方法為歸屬於母公司所有者的調整後淨收益（調整後淨收益減去歸屬於非控股權的淨收益） 利息）除以攤薄後的股票數量。
斯通公佈了調整後的利潤 在所得税和調整後息税折舊攤銷前利潤之前，以消除其認為不代表其持續業務的項目的影響 在本報告所述期間內的業績。Stone 會根據調整後淨收益調整相同項目的這些指標（視情況而定）。
斯通公佈了調整後的淨額 現金指標，以根據髮卡機構的應收賬款餘額和應付賬款餘額調整其淨現金/（債務） 客户，由於這些額度因公司的資金來源以及 (i) 現金和現金等價物而異， (ii) 短期投資，(iii) 債務餘額和 (iv) 與短期投資的經濟套期保值相關的衍生金融工具 由於斯通的業務性質及其預付款業務，資產方面。此外，它還會根據餘額進行調整 來自銀行解決方案的金融資產和來自銀行客户的存款。
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