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年到期成員2020-12-142020-12-140001411579AMCH：忠誠度計劃會員2021-03-310001411579AMCH：禮品卡和門票交易所會員2021-03-310001411579US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2021-03-310001411579US-GAAP：美國國債普通股會員2021-03-310001411579US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2020-12-310001411579US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2020-12-310001411579US-GAAP：美國國債普通股會員2020-12-310001411579US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2020-03-310001411579US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2020-03-310001411579US-GAAP：美國國債普通股會員2020-03-310001411579US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2019-12-310001411579US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2019-12-310001411579US-GAAP：美國國債普通股會員2019-12-310001411579US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員AMCH：市場成員的股票發行2021-04-270001411579US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員AMCH：股權分配協議成員2021-04-270001411579US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員2021-04-270001411579US-GAAP：B類普通會員2021-03-310001411579US-GAAP：普通階級成員2021-03-310001411579US-GAAP：普通階級成員AMCH：股權分配協議成員2021-01-250001411579US-GAAP：B類普通會員2020-12-310001411579US-GAAP：普通階級成員2020-12-310001411579US-GAAP：普通階級成員AMCH：股權分配協議成員2020-12-110001411579US-GAAP：B類普通會員2020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：普通階級成員2020-01-012020-03-3100014115792019-02-152019-02-150001411579US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員AMCH：管理層和執行官成員AMCH：2013年股票期權計劃成員2021-03-3100014115792019-12-310001411579US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310001411579US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-03-310001411579AMCH: NordicTradeNames會員AMCH：國際劇院會員2020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：特殊績效股票單位獎會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-03-310001411579AMCH：特殊績效股票單位獎會員2020-01-012020-03-310001411579AMCH：四億定期貸款機構成員美國公認會計準則：其他支出成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：一般和管理費用會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：額外實收資本會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：一般和管理費用會員2020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：額外實收資本會員2020-01-012020-03-3100014115792021-05-020001411579AMCH：特殊績效股票單位成員2021-01-012021-01-310001411579US-GAAP：非美國會員2020-01-012020-03-310001411579國家：美國2020-01-012020-03-310001411579AMCH：美國市場會員2020-01-012020-03-310001411579AMCH：國際劇院會員2020-01-012020-03-310001411579AMCH：穆德里克資本管理有限責任合夥人成員US-GAAP：普通階級成員2020-12-142020-12-140001411579AMCH：特殊績效股票單位成員AMCH：基於股份的支付安排第六批成員2021-01-310001411579AMCH：特殊績效股票單位成員AMCH：基於股份的付款安排TrancheFiveMember2021-01-310001411579US-GAAP：員工股權會員SRT: 董事會成員AMCH：2013年股票期權計劃成員US-GAAP：普通階級成員2021-01-012021-03-310001411579SRT：管理成員AMCH：2013年股票期權計劃成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：二萬二千業績股份獎勵會員2021-02-230001411579AMCH：二千二萬一績效股份獎勵會員2021-02-230001411579AMCH：二千一十九年表演股份獎會員2021-02-230001411579AMCH：大連萬達集團有限公司會員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：大連萬達集團有限公司會員2020-01-012020-03-310001411579AMCH：2026年到期的首批留置權擔保票據成員US-GAAP：普通階級成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：績效股成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：績效股成員2020-01-012020-03-310001411579SRT: 最低成員AMCH: COVID19會員2021-01-012021-03-310001411579SRT: 最大成員AMCH: COVID19會員2021-01-012021-03-310001411579SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員AMCH：管理層和執行官成員2021-01-012021-03-310001411579SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員AMCH：管理層和執行官成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：運營費用會員美國通用會計準則：設備會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：績效股成員AMCH：管理層和執行官成員2021-03-310001411579SRT: 歐洲會員2021-01-012021-03-310001411579國家：美國2021-01-012021-03-310001411579AMCH：國際市場會員2021-01-012021-03-310001411579國家：美國2021-01-012021-01-010001411579AMCH：國際市場會員2021-01-012021-01-010001411579美國公認會計準則：承諾成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員AMCH: ForumCinemasou會員2020-08-282020-08-280001411579AMCH: FirstlientoggleNotes2026 年到期會員2021-01-150001411579US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT：管理成員AMCH：2013年股票期權計劃成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-03-310001411579US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員2021-04-272021-04-270001411579美國公認會計準則：其他支出成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：運營部門成員AMCH：利息税前可歸因收益折舊攤銷成員AMCH：國際市場會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：運營部門成員AMCH：利息税前可歸因收益折舊攤銷成員AMCH：國際市場會員2020-01-012020-03-310001411579美國公認會計準則：其他支出成員美國公認會計準則：CalloPtion會員2021-01-012021-03-310001411579AMCH: COVID19會員2021-03-310001411579AMCH: ForumCinemasou會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員AMCH: ForumCinemasou會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員AMCH: ForumCinemasou會員2020-07-012020-12-310001411579US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員AMCH: ForumCinemasou會員2021-03-310001411579US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員AMCH: ForumCinemasou會員2020-08-280001411579AMCH：高級無擔保可轉換票據將於2024年到期成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：2026 年到期的可轉換票據會員美國公認會計準則：其他支出成員2020-01-012020-03-310001411579AMCH：穆德里克資本管理有限責任合夥人成員AMCH: SecondLiennotes2026 年到期成員US-GAAP：普通階級成員2020-12-140001411579AMCH: FirstlientoggleNotes2026 年到期會員AMCH：與 Mudrick Capital Management LP 成員簽訂債務協議2021-01-152021-01-150001411579AMCH：第二留置權從屬擔保票據將於2026年到期成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH: FirstlientoggleNotes2026 年到期會員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：第二留置權從屬擔保票據將於2026年到期成員2020-07-012020-07-310001411579AMCH：高級有擔保信貸機構會員2022-06-300001411579AMCH：四億定期貸款機構成員2021-03-310001411579AMCH：高級有擔保信貸機構會員2021-03-080001411579US-GAAP：高級次級票據成員2020-07-310001411579AMCH：四億定期貸款機構成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH: OdeonTermLoanFacility2023 年到期成員2021-03-310001411579AMCH：OdeonCinemas集團有限會員AMCH：四億定期貸款機構成員2021-02-150001411579AMCH：忠誠度計劃會員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：禮品卡和門票交易所會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：食品和飲料會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：招生會員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：其他產品和服務成員總數2021-01-012021-03-310001411579AMCH：參展商服務協議成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：參展商服務協議成員2021-03-310001411579AMCH：參展商服務協議成員2020-12-3100014115792021-03-3100014115792020-12-3100014115792020-03-310001411579US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：績效股成員AMCH：管理層和執行官成員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：績效股成員AMCH：管理層和執行官成員AMCH：2013年股票期權計劃成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：利息税前可歸因收益折舊攤銷成員2021-01-012021-03-310001411579AMCH：利息税前可歸因收益折舊攤銷成員2020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：運營部門成員AMCH：美國市場會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：運營部門成員AMCH：國際市場會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：運營部門成員AMCH：美國市場會員2020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：運營部門成員AMCH：國際市場會員2020-01-012020-03-3100014115792020-01-012020-03-310001411579US-GAAP：留存收益會員2021-01-012021-03-310001411579US-GAAP：家長會員2021-01-012021-03-3100014115792021-01-012021-03-31iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureiso421:gbpiso421:EURamch: 項目amch: trancheamch: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q


（Mark One）
☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年3月31日
或者
☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間

委員會檔案編號001-33892

AMC 娛樂控股公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華（公司或組織的州或其他司法管轄區）	26-0303916 （美國國税局僱主識別號）
AMC One Way 1150 Ash Street， Leawood， KS （主要行政辦公室地址）	66211 （郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(913)213-2000

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據第 S-T 條例（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速申報器 ☐

加速過濾器 ☒

非加速過濾器 ☐

規模較小的申報公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有 ☒

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股	AMC	紐約證券交易所

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

每類普通股的標題

股票數量
截至 2021 年 5 月 2 日的未繳款項

A類普通股

450,280,240

AMC 娛樂控股公司

索引

		頁面數字
	第一部分—財務信息
第 1 項。	財務報表（未經審計）	3
	簡明合併運營報表	3
	綜合虧損簡明合併報表	4
	簡明合併資產負債表	5
	簡明合併現金流量表	6
	簡明合併財務報表附註	8
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	34
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	60
第 4 項。	控制和程序	62
	第二部分——其他信息
第 1 項。	法律訴訟	62
第 1A 項。	風險因素	62
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	62
第 3 項。	優先證券違約	62
第 5 項。	其他信息	62
第 6 項。	展品	64
	簽名	66

第一部分—財務信息

第 1 項。財務報表。（未經審計）

AMC 娛樂控股公司

簡明合併運營報表


	三個月已結束
（以百萬計，股票和每股金額除外）	2021年3月31日		2020年3月31日

	（未經審計）
收入
招生	$	69.5	$	568.0
食物和飲料		50.1		288.1
其他劇院		28.7		85.4
總收入		148.3		941.5
運營成本和支出
電影展費用		22.0		271.7
食物和飲料成本		9.7		53.4
運營費用，不包括以下折舊和攤銷		179.7		356.9
租金		192.1		237.8
一般和行政：
合併、收購和其他成本		6.7		0.2
其他，不包括以下折舊和攤銷		51.8		33.2
折舊和攤銷		114.1		122.5
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值		—		1,851.9
運營成本和支出		576.1		2,927.6
營業虧損		（427.8)		（1,986.1)
其他費用（收入）：
其他費用（收入）		（17.4)		26.9
利息支出：
企業借款		151.5		71.3
融資租賃債務		1.4		1.6
非現金 NCM 參展商服務協議		9.9		9.9
非合併實體的虧損權益		2.8		2.9
投資費用（收入）		（2.0)		9.4
其他支出總額，淨額		146.2		122.0
所得税前淨虧損		（574.0)		（2,108.1)
所得税準備金（福利）		（6.8)		68.2
淨虧損		（567.2)		（2,176.3)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損		（0.3)		—
歸屬於AMC娛樂控股公司的淨虧損	$	（566.9)	$	（2,176.3)
歸屬於AMC娛樂控股公司的每股淨虧損。”s 普通股股東：
基本	$	（1.42)	$	（20.88)
稀釋	$	（1.42)	$	（20.88)
平均已發行股數：
基本（以千計）		400,111		104,245
稀釋（以千計）		400,111		104,245

參見簡明合併財務報表附註。

AMC 娛樂控股公司

綜合虧損的簡明合併報表


（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日

	（未經審計）
淨虧損	$	（567.2)	$	（2,176.3)
其他綜合收益（虧損）：
扣除税款的未實現外幣折算調整		（54.7)		（93.6)
養老金調整：
期內產生的淨收益		3.5		0.1
其他綜合損失		（51.2)		（93.5)
綜合損失總額		（618.4)		（2,269.8)
歸屬於非控股權益的全面虧損		（0.5)		—
歸屬於AMC娛樂控股公司的綜合虧損	$	（617.9)	$	（2,269.8)

參見簡明合併財務報表附註。

AMC 娛樂控股公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）


（以百萬計，股票數據除外）	2021年3月31日		2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	813.1	$	308.3
受限制的現金		29.0		13.1
應收賬款，淨額		86.0		91.0
其他流動資產		87.9		74.6
流動資產總額		1,016.0		487.0
財產，淨額		2,200.3		2,322.5
經營租賃使用權資產，淨額		4,348.7		4,451.5
無形資產，淨額		158.3		163.2
善意		2,491.0		2,547.3
遞延所得税資產，淨額		1.3		0.3
其他長期資產		273.1		304.6
總資產	$	10,488.7	$	10,276.4
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	264.9	$	298.8
應計費用和其他負債		291.7		257.8
遞延收入和收入		404.3		405.4
公司借款的當前到期日		20.0		20.0
融資租賃負債的當前到期日		12.5		12.9
經營租賃負債的當前到期日		591.1		583.6
流動負債總額		1,584.5		1,578.5
企業借款		5,439.4		5,695.8
融資租賃負債		77.8		83.1
經營租賃負債		4,908.9		4,957.8
參展商服務協議		524.0		537.6
遞延所得税負債，淨額		34.0		40.5
其他長期負債		207.1		241.3
負債總額		12,775.7		13,134.6
承付款和意外開支
股東赤字：
AMC 娛樂控股公司's 股東赤字：
A類普通股（美元）.01 面值， 524,173,073 已獲授權的股份； 454,012,865 已發行股票和 450,280,240 截至2021年3月31日的未繳款項； 176,295,874 已發行股票和 172,563,249 截至 2020 年 12 月 31 日的未繳款項）		4.5		1.8
B類普通股（美元）.01 面值， 0 截至2021年3月31日的授權、已發行和流通股份，以及 51,769,784 截至2020年12月31日的授權、已發行和流通股份）		—		0.5
額外的實收資本		3,657.1		2,465.6
庫存股（3,732,625 截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票（按成本計算）		（56.4)		（56.4)
累計其他綜合收益（虧損）		（12.3)		38.7
累計赤字		（5,902.3)		（5,335.3)
道達爾 AMC 娛樂控股有限公司s 股東赤字		（2,309.4)		（2,885.1)
非控股權益		22.4		26.9
赤字總額		（2,287.0)		（2,858.2)
負債總額和股東赤字	$	10,488.7	$	10,276.4

參見簡明合併財務報表附註。

AMC 娛樂控股公司

簡明的合併現金流量表



	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020 年 3 月 31 日

來自經營活動的現金流：	（未經審計）
淨虧損	$	（567.2)	$	（2,176.3)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		114.1		122.5
遞延所得税		（6.2)		71.2
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值		—		1,851.9
將公司借款的淨溢價攤銷至利息支出		42.3		3.1
將遞延融資成本攤銷為利息支出		12.1		4.1
PIK 利息支出		52.7		—
股票薪酬的非現金部分		5.4		2.7
處置收益		—		（1.0)
衍生資產和衍生負債損失		—		19.6
未合併實體的虧損權益，扣除分配		2.8		11.2
房東繳款		3.7		16.1
其他非現金租金支出（福利）		（7.5)		2.3
遞延租金		（21.8)		（18.3)
定期福利淨成本		（0.2)		0.3
資產和負債的變化：
應收款		（2.7)		129.4
其他資產		（13.0)		29.2
應付賬款		（11.9)		（169.8)
應計費用和其他負債		96.4		（105.7)
其他，淨額		（11.9)		23.5
用於經營活動的淨現金		（312.9)		（184.0)
來自投資活動的現金流：
資本支出		（11.9)		（91.7)
處置長期資產的收益		5.2		3.4
對非合併實體的投資，淨額		（9.3)		—
其他，淨額		—		0.9
用於投資活動的淨現金		（16.0)		（87.4)
來自融資活動的現金流：
發行 2023 年到期的 Odeon 定期貸款的收益		534.3		—
2026年到期的第一留置權切換票據的收益		100.0		—
循環信貸額度下的借款（還款）		（335.0)		325.1
2026年到期定期貸款下的預定本金還款額		（5.0)		（5.0)
A類普通股發行的收益		581.6		—
與出售非控股權益相關的付款		（0.3)		—
融資租賃債務項下的本金付款		（1.9)		（2.3)
用於支付遞延融資成本的現金		（19.0)		（0.1)
用於支付股息的現金		—		（4.3)
為受限單位預扣所繳納的税款		—		（1.0)
融資活動提供的淨現金		854.7		312.4
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響		（5.1)		（6.7)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長		520.7		34.3
期初的現金和現金等價物以及限制性現金		321.4		275.5
期末的現金和現金等價物以及限制性現金	$	842.1	$	309.8
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的現金用於：

利息（包括資本化為美元的金額）0.2 百萬和美元0.3 百萬）	$	26.2	$	34.6
已繳所得税（已收到），淨額	$	（9.0)	$	1.7
非現金活動時間表：
對NCM的投資	$	5.8	$	4.5
期末施工應付賬款	$	10.0	$	58.4

參見簡明合併財務報表附註。

AMC 娛樂控股公司

簡明合併財務報表附註

2021年3月31日

（未經審計）

註釋 1 — 演示基礎

AMC Entertainment Holdings, Inc.（“控股公司”）通過其直接和間接子公司，包括American Multi-Cinema, Inc.及其子公司（除非另有要求，否則與控股公司合稱 “公司” 或 “AMC”）主要參與戲劇展覽業務，並在位於美國和歐洲的劇院中擁有、經營或擁有權益。

暫時暫停或限制運營。截至2020年3月17日或之前，公司根據地方、州和聯邦政府對社交聚會的限制和建議，暫時暫停了其在美國市場和國際市場的所有劇院運營，以防止 COVID-19 的傳播，並作為幫助確保公司客人和劇院工作人員健康和安全的預防措施。該公司於2020年6月初恢復了在國際市場的有限業務，並於2020年8月下旬在美國市場恢復了有限的業務。2020 年第四季度，COVID-19 捲土重來，導致地方、州和聯邦政府採取更多限制，國際市場上許多先前重新開放的影院再次暫時暫停運營。由於這些暫時暫停或有限的業務，公司截至2021年3月31日的三個月的收入和支出大大低於截至2020年3月31日的三個月的收入和支出。

截至2021年1月1日，該公司的運營時間為 394 可容納人數有限的國內劇院，約為 67其國內劇院的百分比。在截至2021年3月31日的三個月中，為了應對州和地方政府放鬆的限制，公司恢復了在紐約和洛杉磯等主要市場的運營。截至2021年3月31日，該公司的運營時間為 585 可容納人數有限的國內劇院，約為 99其國內劇院的百分比。截至2021年1月1日，該公司的運營時間為 109 國際租賃劇院和合作劇院，座位有限，約佔 30其國際劇院的百分比。截至2021年3月31日，該公司的運營時間為 97 座位有限的國際劇院，約佔 27其國際劇院的百分比。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司的平均屏幕運行量下降了 24.2上一年度的百分比。

流動性。為應對 COVID-19 疫情，公司調整了其業務戰略的某些要素，並已採取並將繼續採取重大措施，通過消除非必要成本來保留現金，包括削減可變成本和固定成本結構要素，包括但不限於：

●

暫停非必要的運營支出，包括一些營銷和促銷以及差旅和娛樂費用，並在可能的情況下暫停公用事業，並在劇院關閉期間將基本運營支出減少到必要的最低水平。

●

在劇院限時營業或關閉期間，終止或推遲所有非必要的資本支出至必要的最低水平。

●

在關閉期間實施了降低公司層面僱用成本的措施，包括讓公司所有員工（包括高級管理人員）在一段時間內全部或部分休假，個人工作量和工資減免範圍從 20% 至 100%；取消待定的年度績效加薪；取消或減少非醫療福利。隨着運營的恢復，公司取消了全部和部分休假，僱用成本增加。在截至2021年3月31日的三個月中，就業成本的增加主要是由於獎金支出的增加、本年度和上一年度獎勵歸屬的修改和加速導致的股票薪酬支出以及相關投資公允價值增加導致的非合格遞延薪酬支出增加。

●

所有國內劇院級別的工作人員都已全部休假，劇院級管理人員的工作時間減少到在允許的情況下開始恢復運營所需的最低水平。根據公司運營所在司法管轄區的適用法律，在國際上也採取了類似的措施來降低劇院層面和企業的僱傭成本。隨着公司恢復有限的運營，

就業成本增加。

●

與公司的房東、供應商和其他業務合作伙伴合作，管理、推遲和/或減少相關的租金支出和運營費用。

●

引入了積極的現金管理流程，除其他外，該流程要求高級管理層批准所有匯出的款項。

●

自2020年4月24日起，公司被禁止根據其信貸協議（定義見下文）中的契約暫停條件支付股息。該公司此前還選擇將2020年第一季度支付的股息減少美元0.17 每股。由於先前的減少和目前禁止支付股息而節省的現金為美元4.3 與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月為百萬美元。

●

根據其優先擔保信貸額度協議中的契約暫停條件，禁止公司根據其授權的股票回購計劃進行購買。

公司打算根據公司符合國內和國際條件的未來政府計劃尋求任何可用的潛在利益，包括貸款、投資或擔保。該公司利用了美國和國際上多種形式的政府援助，包括但不限於收入和固定成本報銷、工資補貼、租金支持計劃、直接補助和財產税免税期。公司無法預測此類福利的分配或管理方式，公司也無法保證能夠及時或根本獲得此類福利。

除了保留現金外，公司還通過債券發行、債務交易和股票出售增強了流動性，如下所示。有關更多信息，請參閲附註6—公司借款和融資租賃義務和附註7—股東權益。

●

2020 年 4 月發行的 $500 百萬的 10.52025年到期的第一留置權票據百分比（“2025年到期的第一留置權票據”）。

●

2020年7月完成的債券交換要約，該公司在該要約中發行了約美元1.46 十億本金總額為 10%/12百分比現金/PIK切換2026年到期的第二留置權次級票據（“2026年到期的第二留置權票據”），以換取約美元2.02 公司優先次級票據的本金為十億美元，使公司債務的本金減少了約美元555 百萬美元，並將到期日延長約美元1.7 到2026年，有數十億美元的債務，其中大部分是在2024年和2025年到期的。根據2026年到期的第二留置權票據的條款，2026年到期的第二留置權票據在發行之日後的前三個六個月利息期的利息預計將全部或部分以實物形式支付。

●

2020 年 7 月發佈的 10.52026年到期的第一留置權擔保票據（“2026年到期的第一留置權票據”）的百分比，其中公司獲得的收益為美元270.0 百萬，扣除折扣和遞延費用。

●

啟動了幾次 “在市場上” 的股票發行，通過出售公司的A類普通股籌集資金。在截至2020年12月31日的年度中，公司出售了 91.0 百萬股，創收 $272.8 總收入為百萬美元，並向銷售代理支付了$的費用6.8 百萬。2021 年 1 月，該公司出售了 187.1 百萬股，創收 $596.9 總收入為百萬美元，並向銷售代理支付了$的費用14.9 百萬美元和其他費用0.4 百萬。有關其他市場產品的信息，請參閲附註13—後續活動 43 與公司剩餘的A類普通股授權股份相關的百萬股股票。

●

2020 年 12 月發行的 21,978,022 向Mudrick Capital Management, LP（“Mudrick”）發行A類普通股以換取美元104.5 2026年到期的第二留置權票據的本金總額為百萬美元，以及穆德里克承諾購買美元100 百萬本金總額為 15%/17現金/PIK百分比切換公司於2021年1月以現金形式向穆德里克發行的2026年到期的第一留置權擔保票據（“2026年到期的第一留置權切換票據”）。

●

2021 年 1 月所有美元持有者的兑換600 該公司數百萬的 2.952026年到期的可轉換優先擔保票據百分比轉換為公司A類普通股，轉換價格為美元13.51 這導致發行了 44,422,860 其A類普通股的股份，並將年度現金利息支出減少了美元17.7 百萬。

●

2021 年 2 月新增英鎊140.0 百萬和歐元296.0 Odeon Cinemas Group Limited（“Odeon”）簽訂的百萬美元定期貸款融資協議（“Odeon 定期貸款額度”）。大約英鎊89.7 百萬和歐元12.8 Odeon定期貸款機制的淨收益中有100萬美元用於全額償還Odeon的款項

其現有循環信貸額度下的債務 (包括本金、利息、費用和現金抵押信用證) 以及剩餘的淨收益將用於一般公司用途。

如果出席人數的增加與公司下述假設一致，該公司目前估計，其現有的現金和現金等價物將足以滿足其債務契約、資金運營下的最低流動性要求，並履行包括當前和截至2022年5月初租金增加的現金流出和計劃資本支出在內的債務。這要求公司從2021年第三季度開始大幅提高出勤率，並最終達到 85隨着疫苗的持續推出以及更多好萊塢產品在其影院上映，到2021年第四季度以及2022年第一和第二季度，COVID-19 之前的上座率百分比。公司簽訂了信貸協議（定義見下文）第九修正案（定義見下文），根據該修正案，必要的循環貸款人同意將適用於優先擔保循環信貸額度（定義見下文）的財務契約的暫停期從2021年3月31日延長至2022年3月31日，如上所述，並按照其中規定的條款和條件。因此，從截至2022年6月30日的季度開始，公司將受財務契約的約束。公司的最低流動性要求約為美元145 百萬，其中 $100 在經修訂的延期契約暫停期內，根據優先擔保循環信貸額度延長契約暫停期的條件，需要百萬英鎊32.5 百萬（大約 $45 百萬）根據Odeon定期貸款機制的要求。除其他外，公司此後的流動性需求將取決於全面恢復運營的時機、電影上映的時間及其從運營中產生現金的能力。

公司繼續探索額外流動性的潛在來源，包括：

●

額外的股權融資。2021 年 4 月 27 日，公司董事會（“董事會”）決定不尋求股東批准批准公司第三次修訂和重述的公司註冊證書修正案，以增加 A 類普通股總數（面值 $）的提案0.01 每股），公司有權通過以下方式發行 500,000,000 總股數為 1,024,173,073 A類普通股（“提案1”），並已將提案1從2021年年度股東大會（“年會”）的議程中撤回。董事會保留在未來任何時候提出公司註冊證書修正案的權利，以增加授權股份或其他項目。

該公司計劃為其剩餘的授權股票進行股權發行。有關其他市場產品的信息，請參閲附註13—後續活動 43 與公司剩餘的A類普通股授權股份相關的百萬股股票。公司可能產生的流動性量將主要取決於其A類普通股的市場價格、交易量（影響公司能夠出售的股票數量）以及可能進行出售的可用期限。由於公司的市場價格和交易量波動不定，因此無法保證其可能產生的流動性量，也無法保證其先前的經驗可以準確預測公司將取得的結果。

●

房東談判。從2021年開始，由於租金義務已推遲到2021年及未來年份約為美元，公司的租金現金支出預計將大幅增加473.0 截至 2021 年 3 月 31 日，百萬人。鑑於公司面臨的流動性挑戰，為了確立其長期生存能力，該公司認為，除了通過股票發行和下文討論的其他潛在融資安排產生足夠的流動性外，還必須繼續與房東達成妥協，以減少或推遲公司的很大一部分租金義務。因此，該公司進行了額外的房東談判，以尋求實質性削減、減免和延期履行其租金義務。在這些談判中，公司原則上已經與房東敲定了與公司已開始談判的大部分租約的協議或協議。如果公司實現了大幅延期但沒有減免，其現金需求將在未來大幅增加。

●

其他債權人討論。儘管公司籌集的流動性已大大延長了其流動性跑道，但公司已經發行或已承諾的新債務，以及未來需要但基本上已推遲的更高利率支付，將大大增加其槓桿率和未來的現金需求。如果其營業收入無法恢復到COVID之前的水平，這些未來的現金需求，例如公司的遞延租金義務，將對其長期生存能力構成挑戰。即便如此，該公司仍認為需要與債權人進行討論，以大幅降低其槓桿率。該公司預計將繼續探索替代方案，包括新的-

貨幣融資，可能涉及將債務轉換為股權，這將有助於管理其槓桿率，但可能會削弱其普通股持有者的利益。這些討論可能不會就商業上可接受的條款達成任何協議。

●

暫停契約。公司簽訂了第九修正案，根據該修正案，其中的必要循環貸款人同意將適用於優先擔保循環信貸額度的財務契約的暫停期從2021年3月31日延長至2022年3月31日，如所述，並按照其中規定的條款和條件。有關更多信息，請參閲附註6——公司借款和融資租賃債務。

●

與現有業務夥伴的合資或其他安排以及股本中的少數股權投資。公司繼續探索其他潛在安排，包括股權投資，以產生額外的流動性。

很難估計公司的流動性需求、未來的現金消耗率和未來的出勤率。根據公司對實現更正常的營業收入水平的時機和能力的假設，對所需流動性金額的估計差異很大。同樣，很難預測劇院的上座率何時會恢復正常，該公司預計，這將取決於有效的冠狀病毒疫苗的廣泛供應和使用。但是，該公司目前的現金消耗率是不可持續的。此外，一旦電影觀眾做好了大量回歸的準備，該公司無法準確預測可供影院放映的電影的供應或發行日期未來會發生什麼變化。該公司也無法確定華納兄弟決定在影院上映的同時在HBO Max上發行其2021年全部電影對消費者看電影行為的影響，也無法確定其他製片廠為加快影院電影在家上映而做出的決定對上座率的潛在影響。製片廠正在就不斷變化的影院上映模式和電影許可條款進行談判。無法保證出席人數和其他用於估計公司流動性需求和未來現金消耗率的假設是正確的，而且由於 COVID-19 疫情的規模和持續時間未知，其預測能力尚不確定。此外，無法保證公司將成功地創造必要的額外流動性，以在這些財務報表發佈後的十二個月後按照公司可接受的條件或完全可以接受的條件履行其債務。如果公司無法維持或重新談判其最低流動性契約要求，則可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司還大幅取消了與債務重組相關的債務收入（“CODI”）。由於這種CODI，該公司估計，由於税收屬性的降低，其淨營業虧損的很大一部分將被消除。此類CODI導致的任何税收屬性的損失都可能對公司的現金流及其償還債務的能力產生不利影響。

估算值的使用。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

整合原則。如上所述，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括AMC的賬目，應與公司截至2020年12月31日止年度的10—K表年度報告一起閲讀。隨附的截至2020年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，以及未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則和表10—Q的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的完整信息和腳註合併財務報表。管理層認為，這些中期財務報表反映了公允列報公司財務狀況和經營業績所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。公司控制的多數股權子公司合併為公司的合併子公司；因此，本報告所述期間的部分股東權益、淨收益（虧損）和總綜合收益（虧損）歸屬於非控股權益。由於公司業務的季節性質以及由於 COVID-19 疫情導致公司所有影院暫停運營，截至2021年3月31日的三個月的業績不一定表示預期的業績

截至2021年12月31日的財年。該公司通過以下方式管理其業務二其戲劇展覽業務、美國市場和國際市場的可報告的細分市場。

波羅的海的劇院銷售協議。2020年8月28日，該公司簽訂了一項出售其在Forum Cinemas OU的股權的協議，該協議包括九劇院位於波羅的海地區（拉脱維亞、立陶宛和愛沙尼亞），並被納入公司的國際市場應申報細分市場，總對價約為歐元77.25 百萬，包括大約歐元的現金64.35 百萬美元或美元76.6 扣除任何交易成本之前的百萬美元。本次交易由公司進行，旨在進一步增加其流動性並加強其資產負債表，交易倍數表明市場參與者將業務視為正值。出售將分幾個步驟完成，並取決於每個國家競爭監管委員會的批准。公司收到了 $37.5 百萬（歐元）31.53 百萬）現金對價在2020年8月28日簽訂銷售協議時，轉讓了以下股權 49向買方支付Forum Cinemas OU的百分比，並記錄的初始非控股權益為美元34.9 總資產（赤字）為百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的三個月中，公司收到了愛沙尼亞和拉脱維亞剩餘權益的現金對價 $4.1 百萬（歐元）3.4 百萬）和 $6.4 百萬（歐元）5.4 百萬），分別是。交易成本為 $1.4 百萬美元，淨收益為美元1.2 百萬美元與出售有關 49立陶宛和愛沙尼亞的股權百分比以及 100在截至2020年12月31日的六個月中，拉脱維亞的額外實收資本的出售百分比記錄在內。額外的交易成本為 $0.1 百萬美元，淨收益為美元0.3 百萬美元與出售有關 51在截至2021年3月31日的三個月中，愛沙尼亞的股權百分比計入了額外的實收資本。交易成本和額外實收資本中記錄的淨收益將在剩餘的收益中確認 51立陶宛的百分比權益已處置。截至2021年3月31日，先前包含在國際市場應申報分部中的作為處置組一部分的主要資產和負債類別的賬面金額為；商譽為美元36.3 百萬，財產，淨額，美元9.1 百萬，經營租賃使用權資產，扣除美元12.4 百萬美元，當前和長期經營租賃負債為美元1.2 百萬和美元11.4 分別為百萬。剩餘的現金對價約為 $31.9 百萬（歐元）26.3 百萬）在剩餘部分的出售完成後支付 512021 年 5 月 6 日立陶宛的股權百分比。截至2021年3月31日，該公司的非控股權益為 49立陶宛的% 是 $22.4 百萬淨資產。

累計的其他綜合收益（虧損）。下表按組成部分列出了累計其他綜合收益（虧損）的變化：


	國外
（以百萬計）	貨幣		養老金福利		總計
2020 年 12 月 31 日餘額	$	60.1	$	（21.4)	$	38.7
其他綜合（收益）虧損		（54.5)		3.5		（51.0)
餘額 2021 年 3 月 31 日	$	5.6	$	（17.9)	$	（12.3)

累計折舊和攤銷。累計折舊為美元2,330.0百萬和美元2,243.1截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別為百萬與房地產有關。無形資產的累計攤銷額為美元42.4百萬和美元42.0截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別為百萬人。

其他費用（收入）。下表列出了其他支出（收入）的組成部分：


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
可轉換票據嵌入式轉換功能的衍生負債公允價值調整	$	—	$	（0.5)
與B類普通股購買和取消協議相關的或有看漲期權的衍生資產公允價值調整		—		20.1
與或有租賃擔保相關的信貸損失（收入）		（2.0)		5.3
因為 COVID-19 提供的政府援助		（12.4)		—
外幣交易（收益）損失		（3.8)		2.0
淨定期福利成本的非營業組成部分		（0.2)		—
與修改債務協議相關的融資費用		1.0		—
其他支出總額（收入）	$	（17.4)	$	26.9

損傷。下表彙總了公司的減值資產：


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
長期資產的減值	$	—	$	91.3
固定壽命無形資產的減值		—		8.0
無限期無形資產的減值		—		8.3
商譽減值		—		1,744.3
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值		—		1,851.9
記錄在投資費用（收入）中的其他資產減值		—		7.2
減值損失總額	$	—	$	1,859.1

在截至2020年3月31日的三個月中，國內影院和國際影院申報單位的企業公允價值低於其賬面價值和商譽減值費用美元1,124.9 百萬和美元619.4 該公司的國內劇院和國際劇院報告單位分別錄得了100萬份記錄。第1步量化商譽減值測試是由於普通股價格和公司借款價格下跌而進行的，由此產生的對市值的影響是進行此次評估時考慮的幾個因素中的兩個，包括2020年公司企業市值持續下降以及由於 COVID-19 疫情導致公司所有影院在2020年3月17日當天或之前暫停運營。有關更多信息，請參見附註4—商譽。

根據具體事件或情況的要求或情況的變化表明該資產組的賬面金額可能無法完全收回，公司每年或更頻繁地對確定期限和無限期的無形資產進行減值評估。

在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄的長期資產的非現金減值為美元81.4 百萬開啟 57 美國市場的劇院有 658 屏幕（在阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、蒙大拿州、新罕布什爾州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南達科他州、田納西州、德克薩斯州、華盛頓州、威斯康星州和懷9.9 百萬開啟 23 國際市場上的劇院與 213 屏幕（在德國、意大利、西班牙、英國和瑞典）。在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄了與固定壽命無形資產相關的減值虧損8.0 百萬。此外，公司記錄了減值虧損 $7.2 百萬美元屬於投資支出（收益），與股權利息投資有關，成本法下沒有易於確定的公允價值。

在截至2020年3月31日的三個月中，公司對其與AMC、Odeon和Nordic商品名稱相關的無限期無形資產進行了量化減值評估，並記錄的減值費用為美元5.9 百萬美元與 Odeon 商品名和 $ 有關2.4 在截至2020年3月31日的三個月中，有100萬個與北歐商品名有關。為了估算公司無限期商品名稱的公允價值，公司採用了名為特許權使用費儲蓄的收益法推導。沒有無限期無形資產的減值費用是在截至2021年3月31日的三個月中記錄的。公司首先評估了定性因素，以確定事件和情況的存在是否表明任何無限期無形資產的公允價值金額更有可能低於其賬面金額，並得出結論，公允價值金額低於其截至2021年3月31日的賬面金額的可能性不大。

最近通過的會計聲明

所得税。2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度《所得税（主題740）簡化所得税會計》（“ASU 2019-12”），旨在提高一致性並簡化現有指南的多個領域。亞利桑那州立大學2019-12年度取消了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基礎差異遞延所得税負債確認有關的一般原則的某些例外情況。新指南還澄清了導致商譽税基提高的交易的會計核算。亞利桑那州立大學2019-12年度於2021年第一季度對公司生效。2019-12年度亞利桑那州立大學的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

註釋 2—租賃

該公司根據運營和財務租賃租賃租賃劇院和設備。公司通常認為在租賃開始時無法合理確定續訂期權的行使，因此將初始基本期限視為租賃期限。租賃條款各不相同，但一般而言，租賃規定了固定和逐步上漲的租金，基於消費者價格指數和其他指數的臨時上漲租金，不得超過一定規定金額，可變租金基於收入的百分比。公司經常收到房東的捐款，用於對現有地點進行翻新。公司將從房東那裏收到的款項記錄為對使用權資產的調整，並將餘額攤銷，以減少租賃協議基本期限內的租金支出。設備租賃主要包括食品和飲料設備。

公司已收到或正在談判出租人提供的租金優惠，這些租金優惠幫助或將要幫助減輕 COVID-19 的經濟影響。這些優惠主要包括減免租金和延期支付租金。如果租賃條款沒有實質性變化，即修改導致修改後的租約的總付款基本相同或少於現有租約的總付款額，則公司會選擇財務會計準則委員會工作人員提供的與某些租賃特許權會計核算有關的救濟。公司選擇不將這些優惠視為租賃修改，因此公司重新評估了相關的租賃負債和使用權資產，但沒有重新評估租賃分類或將貼現率更改為調整後生效的當前費率。延期付款金額已記錄在公司的租賃負債中，以反映付款時間的變化。經營租賃負債和長期經營租賃負債當前到期日中包含的延期付款金額作為應計費用和其他負債變動的一部分反映在簡明合併現金流量表中。那些不符合財務會計準則委員會救濟標準的租約被評估為租賃修改。合同租金到期和未付的應付賬款中包含的延期付款金額反映在簡明合併資產負債表的應付賬款中，以及作為應付賬款變動一部分的簡明合併現金流量表中。此外，由於租賃調整，該公司將延期租賃付款納入了經營租賃使用權資產。

與已延期至2021年及未來年度的租金義務相關的延期付款金額摘要如下：


	截至截至				截至截至
	十二月三十一日		增加（減少）		3月31日
（以百萬計）	2020		按遞延金額計算		2021
固定經營租賃延期金額 (1) (2)	$	383.9	$	53.5	$	437.4
融資租賃延期金額		12.8		（4.6)		8.2
可變租賃延期金額 (2)		53.3		（25.9)		27.4
延期租賃總金額	$	450.0	$	23.0	$	473.0

(1)

在截至2021年3月31日的三個月中，固定經營租賃遞延金額的增加額為扣除美元19.1 截至2020年12月31日，遞延餘額減少了100萬英鎊，與付款和減免有關。

(2)

在截至2021年3月31日的三個月中，可變租賃延期金額的減少主要是由於意外開支的解決，因此，可變金額變為固定金額，並重新歸類為固定運營租賃延期金額。

下表反映了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租賃成本：


		三個月已結束
	合併報表	3月31日		3月31日
（以百萬計）	的運營	2021		2020
運營租賃成本
劇院房產	租金	$	175.5	$	216.9
劇院房產	運營費用		0.8		2.2
裝備	運營費用		2.3		3.9
辦公室及其他	一般和行政：其他		1.4		1.3
融資租賃成本
融資租賃資產的攤銷	折舊和攤銷		1.3		1.9
租賃負債的利息支出	融資租賃債務		1.4		1.6
可變租賃成本
劇院房產	租金		16.6		20.9
裝備	運營費用		0.2		7.0
總租賃成本		$	1995	$	255.7

現金流和補充信息如下所示：


	三個月已結束
	3月31日		3月31日
（以百萬計）	2021		2020
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
融資租賃中使用的運營現金流	$	（1.0)	$	（1.6)
運營租賃中使用的運營現金流		（136.7)		（240.3)
為融資租賃中使用的現金流融資		（1.9)		（2.3)

房東繳款：
運營租賃提供的運營現金流		3.7		16.1
非現金租賃活動的補充披露：
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 (1)		23.5		69.7

(1)

包括租約延期和期權行使。

下表顯示了截至2021年3月31日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率：


	截至 2021 年 3 月 31 日
	加權平均值		加權平均值
	剩餘的		折扣
租賃期限和折扣率	租賃期限（年）		費率
經營租賃		10.2		9.9%
融資租賃		13.1		6.4%

截至2021年3月31日，現有運營和財務租賃所需的最低年度付款額及其淨現值如下：


	經營租賃		融資租賃
（以百萬計）	付款		付款
截至2021年12月31日的九個月 (1)	$	799.5	$	13.6
2022年 (1)		999.0		15.0
2023		895.9		11.6
2024		792.0		9.8
2025		756.5		9.2
2026		691.1		9.0
此後		3,719.8		66.5
租賃付款總額		8,653.8		134.7
減去估算的利息		（3,153.8)		（44.4)
總計	$	5,500.0	$	90.3

(1)

不包括遞延租金應付賬款中記錄的金額。

截至2021年3月31日，公司已經簽署了額外的運營租賃協議 6 尚未開業的劇院，價格約為 $150.0百萬，預計將在2021年至2024年之間開始，租賃條款約為5至 20 年了。租賃開始的時間取決於房東向公司提供相關設施的控制權和訪問權限。

附註 3—收入確認

收入分列。下表按主要收入類型和收入確認時間對收入進行了分類：


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
主要收入類型
招生	$	69.5	$	568.0
食物和飲料		50.1		288.1
其他劇院：
屏幕廣告		16.9		29.7
其他劇院		11.8		55.7
其他劇院		28.7		85.4
總收入	$	148.3	$	941.5


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020 年 3 月 31 日
收入確認時間
在某個時間點轉移的產品和服務	$	126.8	$	851.8
隨着時間的推移轉移的產品和服務 (1)		21.5		89.7
總收入	$	148.3	$	941.5

(1)

金額主要包括訂閲和廣告收入。

下表提供了應收賬款餘額和遞延收入收入：


（以百萬計）	2021年3月31日		2020年12月31日
流動資產
與客户簽訂的合同相關的應收賬款	$	22.3	$	23.1
雜項應收款		63.7		67.9
應收賬款，淨額	$	86.0	$	91.0


（以百萬計）	2021年3月31日		2020年12月31日
流動負債
與客户簽訂的合同相關的遞延收入	$	402.1	$	400.6
雜項遞延收入		2.2		4.8
遞延收入和收入	$	404.3	$	405.4

遞延收入和收入中包含的與客户的合同負債的重大變化如下：


	遞延收入
	與合同相關
（以百萬計）	與客户在一起
2020 年 12 月 31 日餘額	$	400.6
預先收到的現金 (1)		15.6
累積的客户忠誠度獎勵，扣除到期時間：
入場收入 (2)		0.5
食品和飲料 (2)		0.8
其他劇院 (2)		—
履行義務後重新歸類為收入：
入場收入 (3)		（7.2)
食品和飲料 (3)		（3.9)
其他劇院 (4)		（0.9)
外幣折算調整		（3.4)
2021 年 3 月 31 日餘額	$	402.1

(1)

包括電影票、食品和飲料、禮品卡、交易所門票和 AMC Stubs® 忠誠度會員費。

(2)

歸因於 AMC Stubs® 和其他忠誠度計劃的累積獎勵金額（扣除到期日）。

(3)

兑換的獎勵金額，歸因於禮品卡、交易所門票、電影票、AMC Stubs® 忠誠度計劃和其他忠誠度計劃。

(4)

金額涉及來自未兑換或部分兑換的禮品卡、未兑換的兑換券、AMC Stubs® 忠誠度會員費和其他忠誠度計劃的收入。

在暫時暫停運營期間，公司暫停了與某些忠誠度計劃、禮品卡和交易所門票相關的遞延收入的確認。隨着公司重新開放影院，A-List會員可以選擇重新激活訂閲，這重新開始了該節目的月度收費。公司恢復了與某些忠誠度計劃、禮品卡和交易所門票相關的遞延收入的確認。

簡明合併資產負債表中參展商服務協議中包含的合同負債的重大變化如下：


	參展商服務
（以百萬計）	協議 (1)
2020 年 12 月 31 日餘額	$	537.6
負公用單位調整—減少常用單位		（9.2)
由於履行義務得到履行，將期初餘額重新歸類為其他劇院收入		（4.4)
2021 年 3 月 31 日餘額	$	524.0

(1)

代表先前根據年度普通單位調整（“CUA”）收到的National CineMedia, LLC（“NCM”）普通單位的賬面金額。遞延收入將在剩餘部分中分攤給其他劇院收入 30 年參展商服務協議（“ESA”）的期限將於 2037 年 2 月結束。

禮品卡和交換票。包括未兑換的禮品卡和兑換券的總金額

截至2021年3月31日，遞延收入和收入為美元315.7百萬。這將在兑換禮品卡和交易所門票時被確認為收入，或者根據實際兑換模式按比例確認未兑換的禮品卡和交易所門票收入。從歷史上看，該公司估計這種情況將在未來發生 24 個月，但由於 COVID-19 疫情以及劇院有限或暫時暫停運營，實際兑換模式可能會在更長的時間內發生。

忠誠度計劃。截至2021年3月31日，分配給遞延收入和收入中包含的忠誠度計劃的遞延收入金額為美元64.2百萬。獲得的積分將在兑換積分時被確認為收入。從歷史上看，該公司估計這種情況將在未來發生 24 個月，但由於 COVID-19 疫情以及劇院有限或暫時暫停運營，兑換的積分的確認可能會持續更長時間。AMC Stubs®年度會員費在一年的會籍期內按比例確認。

公司運用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，不披露有關原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。

註釋4—善意

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月中按申報單位劃分的商譽變動：


（以百萬計）	國內劇院		國際劇院		總計
2020 年 12 月 31 日餘額	$	1,796.5	$	750.8	$	2,547.3
貨幣折算調整		—		（52.6)		（52.6)
波羅的海國家的位置——愛沙尼亞 (1)		—		（3.7)		（3.7)
餘額 2021 年 3 月 31 日	$	1,796.5	$	694.5	$	2,491.0

(1)

有關波羅的海劇院銷售協議的更多信息，請參見附註1—演示依據。

公司評估公司記錄的商譽二自第四財季初起，每年申報減值的單位（國內劇院和國際劇院），以及任何事件發生或情況變化時，申報單位的公允價值都很可能會使申報單位的公允價值低於其賬面金額。商譽減值測試包括估算申報單位的公允價值，並將該價值與其賬面價值進行比較。如果申報單位的估計公允價值低於其賬面價值，則差額記作商譽減值費用，不得超過分配給該報告單位的商譽總額。

附註5——投資

對非合併關聯公司的投資以及按權益法計入的某些其他投資通常包括公司或其子公司具有重大影響力的所有實體，但不超過 50% 的投票控制權，並記錄在其他長期資產的簡明合併資產負債表中。截至2021年3月31日，對非合併關聯公司的投資包括對數字影院實施合作伙伴有限責任公司（“DCIP”）的權益 29.0%，數字電影發行聯盟有限責任公司（“DCDC”） 14.6%，Fathom Events 的 AC JV, LLC（“AC JV”）所有者 32.0%，Screenvision 的所有者 SV Holdco LLC（“SV Holdco”） 18.3%，數字電影媒體有限公司（“DCM”）的 50.0%，以及沙特電影公司有限責任公司（“SCC”） 10.0%。該公司還在以下方面擁有合夥權益三美國電影院（“劇院合作伙伴關係”）以及大約 50.0% 的利息 54 歐洲的劇院。權益法被投資方持有的債務對公司無追索權。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，公司記錄的非合併實體虧損權益為美元2.8 百萬和美元2.9 分別為百萬。

與權益法被投資方的關聯方交易。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司記錄的權益法投資方應收賬款淨額為美元4.6 百萬和美元6.9 分別為百萬美元，主要與投影機保修支出和其他交易有關。公司記錄了與權益法投資方的關聯方交易，投資於其他收入，電影展覽成本和運營費用為美元0.6

百萬，美元0.3 百萬和美元0.4 在截至2021年3月31日的三個月中，分別為百萬和美元5.7 百萬，美元2.4 百萬和美元1.3 在截至2020年3月31日的三個月中，分別為百萬人。

附註6—公司借款和融資租賃債務

公司借款和融資租賃債務的賬面價值摘要如下：


（以百萬計）	2021年3月31日		2020年12月31日
第一留置權有擔保債務：
2026 年到期的高級擔保信貸額度定期貸款 (3.195%（截至 2021 年 3 月 31 日）	$	1,960.0	$	1,965.0
2024年到期的高級擔保信貸額度——循環信貸額度		—		212.2
10.75第一年的百分比 11.25此後的百分比現金/PIK Odeon 定期貸款額度將於 2023 年到期（英鎊）140.0 百萬和歐元296.0 截至 2021 年 3 月 31 日，面值為百萬美元）		538.8		—
2022年到期的Odeon循環信貸額度		—		120.8
10.52025 年到期的第一留置權票據百分比		500.0		500.0
2.952026年到期的優先有擔保可轉換票據百分比		—		600.0
10.52026年到期的第一留置權票據百分比		300.0		300.0
15%/17% 現金/PIK Toggle 2026年到期的第一留置權有擔保票據		100.0		—
第二留置權有擔保債務：
10%/122026年到期的現金/PIK/Toggle 第二留置權次級票據百分比		1,423.6		1,423.6
次級債務：
6.3752024年到期的優先次級票據百分比（英鎊）4.0 截至 2021 年 3 月 31 日，面值為百萬美元）		5.5		5.4
5.752025年到期的優先次級票據百分比		98.3		98.3
5.8752026年到期的優先次級票據百分比		55.6		55.6
6.1252027年到期的優先次級票據百分比		130.7		130.7
	$	5,112.5	$	5,411.6
融資租賃債務		90.3		96.0
實物實收利息		60.2		7.6
遞延融資成本		（48.9)		（42.1)
淨保費 (1)		335.6		338.7
	$	5,549.7	$	5,811.8
減去：
當前到期日企業借款		（20.0)		（20.0)
當前到期日為租賃債務融資		（12.5)		（12.9)
	$	5,517.2	$	5,778.9

(1)

下表提供了公司借款的淨溢價（折扣）金額：


	3月31日		十二月三十一日
（以百萬計）	2021		2020
10%/122026年到期的現金/PIK/Toggle 第二留置權次級票據百分比	$	423.5	$	445.1
2.952026年到期的優先有擔保可轉換票據百分比		—		（61.5)
15%/17% 現金/PIK/Toggle 2026年到期的第一留置權有擔保票據		（26.3)		—
10.52026年到期的第一留置權票據百分比		（27.6)		（28.5)
10.52025 年到期的第一留置權票據百分比		（8.5)		（8.9)
2026年到期的高級擔保信貸額度定期貸款		（7.2)		（7.5)
10.75第一年的百分比 11.25此後的百分比現金/PIK Odeon 定期貸款額度將於 2023 年到期		（18.4)		—
6.3752024年到期的優先次級票據百分比		0.1		—
	$	335.6	$	338.7

下表提供了截至2021年3月31日所需的本金還款額和公司借款的到期日：


	校長
	的金額
	企業
（以百萬計）	借款
截至 2021 年 12 月 31 日的九個月	$	15.0
2022		20.0
2023		558.8
2024		25.5
2025		618.3
2026		3,744.2
此後		130.7
總計	$	5,112.5

高級擔保信貸設施

公司是截至2013年4月30日的某些信貸協議（經截至2015年12月11日的信貸協議第一修正案修訂）、截至2016年11月8日的信貸協議第二修正案、截至2017年5月9日的某些信貸協議第三修正案、截至2017年5月9日的某些信貸協議第三修正案、截至2017年6月13日的某些信貸協議第四修正案，該信貸協議第五修正案的日期為 2018年8月14日，截至2019年4月22日的第六修正案，第七修正案，日期為2020年4月23日，截至2020年7月31日的第八修正案，即第九修正案和第十修正案（定義見下文），由發行銀行和貸款機構以及威爾明頓儲蓄基金協會（FSB）作為行政代理人（作為花旗集團北美公司的繼任者，即 “行政代理人”），根據該修正案，貸款人同意提供由（a）美元組成的優先擔保融資2,000.0 2026年4月22日到期的B批優先擔保貸款（“優先有擔保定期貸款額度”）總本金為百萬美元，(b) a美元225.0 2024年4月22日到期的百萬美元優先擔保循環信貸額度（也可用於信用證和swingline借款），將於2024年4月22日到期（“優先擔保循環信貸額度”，與優先有擔保定期貸款一起統稱為 “優先擔保信貸額度”）。優先擔保信貸額度由銀行和其他金融機構組成的辛迪加提供。

2021年3月8日，公司與信貸協議第九修正案（“第九修正案”）簽訂了信貸協議第九修正案（“第九修正案”），根據該修正案，必要的循環貸款方同意將信貸協議中財務契約的暫停期從截至2021年3月31日的期限延長至截至2022年3月31日的期限（“延長契約暫停期”）。在延長的契約暫停期內，公司將不會、也不會允許其任何受限制的子公司（i）支付某些限制性付款，（ii）除某些例外情況外，對循環貸款（定義見信貸協議）的同等價值或優先付款權或擔保的借款承擔任何債務，或（iii）對公司任何子公司進行任何投資或以其他方式處置任何資產那不是為新融資提供便利的貸款方（定義見信貸協議）由該公司的子公司提供。此外，作為暫停財務契約的持續條件，公司還同意（i）對美元進行最低流動性測試100 百萬，（ii）在循環貸款未償還時進行反現金囤積測試，（iii）額外的申報義務。2021年3月8日，公司與必要的循環貸款方和行政代理人簽訂了信貸協議第十修正案（“第十修正案”），根據該修正案，公司同意未經第十修正案大多數循環貸款方同意，不同意對第十修正案中描述的信貸協議的某些修改。

Odeon 定期貸款機制

2021年2月15日，公司的全資子公司奧迪恩電影集團有限公司（“Odeon”）簽訂了新的英鎊140.0 百萬和歐元296.0 百萬定期貸款額度（“2023年到期的Odeon定期貸款”）協議（“Odeon定期貸款額度”），由Odeon、Odeon一方的子公司、其貸款人和其他貸款方以及作為代理的Lucid Agency Services Limited和作為擔保代理的Lucid Trustee Services Limited簽訂的協議（“Odeon定期貸款額度”）。大約英鎊89.7 百萬和歐元12.8 Odeon定期貸款機制的淨收益中有100萬美元用於全額償還Odeon在其現有循環信貸額度下的債務（包括本金、利息、費用和現金抵押信用證），其餘淨收益將用於一般公司用途。這個

公司記錄的遞延融資成本註銷額為美元1.0 在截至2021年3月31日的三個月中，其他支出為百萬美元。Odeon 定期貸款機制的到期日為 2023 年 8 月 19 日 (2.5 自首次繪製之日起數年）。根據Odeon定期貸款機制借款的利息率等於 10.75第一年每年的百分比以及 11.25此後的百分比和每個利息期應為 3 個月，或公司與代理商商定的其他期限。利息在每個利息期的最後一天資本化，並添加到未償還的本金中，但是Odeon可以選擇以現金支付利息。新資金的本金在扣除折扣美元之前19.1 百萬美元和遞延融資成本15.6 百萬美元與Odeon定期貸款機制有關。折扣和遞延融資成本將使用實際利率法在期限內分攤為利息支出。Odeon定期貸款機制下的所有債務均由Odeon的某些子公司擔保。公司須遵守英鎊的最低流動性要求32.5 百萬（大約 $45 百萬）根據Odeon定期貸款機制的要求，以每個季度結束日期計算。

2026 年到期的第一份 Lien 切換票據

2021 年 1 月 15 日，公司發行了 $100.0 其本金總額為百萬美元 15%/17現金/PIK百分比切換2026年到期的第一留置權擔保票據，這是先前披露的截至2020年12月10日與Mudrick Capital Management, LP簽訂的承諾書所考慮的。2026年到期的第一批留置權切換票據是根據公司、其中指定的擔保人和作為受託人和抵押代理人的美國銀行全國協會於2021年1月15日簽訂的契約發行的。2026年到期的第一批留置權切換票據的現金利息，利率為 15年利百分比，從2021年7月15日開始，每半年在1月15日和7月15日分期支付一次。第一筆利息三公司可以選擇以PIK利息支付發行日之後的利息期，利率為 17每年百分比，此後利息應僅以現金支付。2026年到期的第一批留置權切換票據將於2026年4月24日到期。該契約規定，2026年到期的第一留置權切換票據是公司的一般優先擔保債務，與優先信貸額度、2026年到期的第一留置權票據和2025年到期的第一留置權票據同等擔保。

2020 年 12 月 14 日，穆德里克總共收到了 21,978,022 公司A類普通股的股份；其中 8,241,758 股份（“承諾份額”）與收到的承諾費對價有關，以及 13,736,264 股票（“交易所股份”）作為第二次留置權交換收到的對價。Mudrick 兑換了 $100 穆德里克為交易所股份（“第二留置權交易所”）持有的2026年到期的第二留置權票據的本金總額為百萬美元，並免除了其對PIK利息的索賠4.5 百萬本金。的公允價值 21,978,022 公司A類普通股的股票為美元70.1 百萬美元，按市場收盤價計算3.19 2020年12月14日的每股收益。2020年12月14日，公司將發行的A類普通股記錄為股東赤字。在截至2021年3月31日的三個月中，公司將預付承諾費和遞延費用重新歸類為美元28.6 百萬美元用於公司從其他長期資產中借款，用於支付承諾股份和遞延費用。預付承諾費作為折扣入賬，連同遞延費用將在2026年到期的第一留置權切換票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。該公司於2020年12月提交了上架註冊聲明，該聲明宣佈生效，規定了交易所股票的轉售。

2026年到期的可轉換票據

2021年1月27日，Silver Lake的關聯公司和某些共同投資者（統稱為 “票據持有人”）選擇轉換（“轉換”）所有美元600.0 公司2026年到期的可轉換票據（“2026年到期的可轉換票據”）的百萬本金轉換為公司的A類普通股，轉換價格為美元13.51 每股。非現金轉換於2021年1月29日結算，最終發行了 44,422,860 向票據持有人持有公司A類普通股的股份。該公司記錄了美元70.0 根據ASC 815-15-40-1的指導，2021年第一季度在轉換之日未攤銷的折扣和遞延費用的非現金利息支出為百萬美元。非現金轉換使公司的第一留置權債務減少了美元600.0 百萬。根據截至2018年9月14日與大連萬達集團有限公司（“萬達”）簽訂的股票回購和取消協議， 5,666,000 萬達持有的公司B類普通股因轉換而被沒收和取消。

在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄的其他支出（收入）為美元（0.5）百萬美元與2026年到期的可轉換票據中嵌入式轉換功能的衍生負債公允價值調整有關。在2020年9月14日重置轉換價格之前，每個報告期均按公允價值對衍生負債進行重新計量，公允價值的變動作為其他支出或收入記錄在簡明合併運營報表中。該公司將轉換功能與2026年到期的可轉換票據的本金餘額分為衍生負債，因為（1）轉換功能之間沒有明確和密切的關係

債務工具和重置轉換價格導致轉換功能不被視為與公司股權掛鈎，（2）單獨的轉換功能符合衍生品的定義，（3）2026年到期的可轉換票據在每個報告期都沒有按公允價值重新計量，公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中。

在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄的其他支出為美元20.1 百萬美元與與B類普通股購買和取消協議相關的或有看漲期權的衍生資產公允價值調整有關。根據公司與萬達之間的股票回購和取消協議，2026年到期的可轉換票據的轉換功能將導致 5,666,000 萬達持有的公司B類普通股將由公司沒收和報廢，不收額外費用。該取消協議是沒收股份的臨時看漲期權，是獨立衍生品。沒收股票特徵與託管機構2026年到期的可轉換票據沒有明確和密切的關係，在2020年9月14日轉換功能重置之前，它被分為在每個報告期內按公允價值計量的衍生資產，公允價值的變化作為其他支出或收益記錄在簡明的合併運營報表中。

附註 7—股東權益

股權分配協議。2020年12月11日，公司與高盛公司簽訂了股權分配協議。LLC和B. Riley Securities, Inc.，作為銷售代理向其出售股票 178.0 公司A類普通股的百萬股，面值美元0.01 每股，通過 “市場” 發行計劃。2021年1月25日，公司與高盛公司簽訂了股權分配協議。LLC和B. Riley Securities, Inc.，作為銷售代理向其出售股票 50.0 公司A類普通股的百萬股，面值美元0.01 每股，通過 “市場” 發行計劃。在截至2021年3月31日的三個月中，公司籌集的總收益約為美元596.9 百萬美元，通過其根據股權分配協議在市場上發行剩餘的可用股票 187,066,293 其A類普通股的股份，並向銷售代理支付了約$的費用14.9 百萬美元和其他費用0.4 百萬。公司打算將根據股權分配協議出售A類普通股的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還、再融資、贖回或回購現有債務或營運資金、資本支出和其他投資。有關其他市場產品的信息，請參閲附註13—後續活動 43 公司A類普通股的百萬股。

B類普通股。2021年1月27日，根據截至2018年9月14日與萬達簽訂的股票回購和取消協議，以及關於Silver Lake和某些共同投資者將2026年到期的可轉換票據轉換為公司A類普通股的協議， 5,666,000 萬達持有的公司B類普通股被沒收和取消。

2021年2月1日，萬達行使了轉換所有已發行的B類普通股的權利 46,103,784 改為A類普通股，從而將已發行的B類普通股數量減少到零，這導致B類普通股的退出。公司第三次修訂和重述的公司註冊證書規定，公司不得重新發行B類普通股。

分紅。有不在截至2021年3月31日的三個月內向股東申報的股息。以下是截至2020年3月31日的三個月中向股東申報的股息和股息等價物的摘要：


			每筆金額		總金額
			的份額		已宣佈
申報日期	記錄日期	付款日期	普通股		（以百萬計）
2020 年 2 月 26 日	2020 年 3 月 9 日	2020 年 3 月 23 日	$	0.03	$	3.2

關聯方交易。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司記錄了萬達到期的應收賬款為美元0 和 $0.7分別為百萬美元，用於報銷為萬達支付的一般行政和其他費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，公司的收入約為美元0 百萬和美元0.1為萬達提供的一般和行政服務分別削減了100萬美元的成本。

股票薪酬

公司記錄的股票薪酬支出為 $5.4 百萬和美元2.7 一般和行政費用為百萬美元：其他分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內。截至2021年3月31日，與股票薪酬安排相關的剩餘未確認的薪酬成本約為美元43.1 百萬。確認這筆剩餘薪酬支出的加權平均期約為 1.5 年份。

2021 年頒發的獎項

在截至2021年3月31日的三個月中，AMC董事會批准根據2013年股權激勵計劃向公司的某些員工和董事授予股票、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。在截至2021年3月31日的三個月中，這些獎勵的授予日期公允價值基於AMC在2021年2月23日的A類普通股的收盤價為美元7.70 每股。截至股息記錄日，參與者持有的每股RSU和PSU都有權獲得等同於為該單位標的A類普通股支付的金額的股息。任何此類應計股息等價物在單位歸屬時支付給持有人。每個單位代表在未來某個日期獲得一股A類普通股的權利。

2021 年的獎勵協議通常具有以下特徵：

●

股票獎勵協議：公司授予了 124,054 在截至2021年3月31日的三個月內將A類普通股全部歸屬於其AMC董事會獨立成員，授予日公允價值為美元0.9 百萬。

●

限制性股票單位獎勵協議：公司授予了RSU的獎勵 2,687,813 在截至2021年3月31日的三個月內向某些管理層成員發放贈款，授予日公允價值為美元20.7 百萬。每個 RSU 代表領取權一未來日期A類普通股的份額。RSU 背心結束了三年每年有三分之一的解鎖。這些 RSU 將在內部結算 30 天的歸屬。

●

績效股票單位獎勵協議：在截至2021年3月31日的三個月中，PSU總數為 2,687,813 被授予某些管理層和執行官員（“2021 年 PSU 獎”），PSU 總數分為三單獨的年度部分，每部分分配給業績期內的一個財政年度（“分期年度”）。每個階段的PSU進一步劃分為兩個績效目標：調整後的息税折舊攤銷前利潤績效目標和自由現金流績效目標。2021 年 PSU 獎項將根據成就授予 80% 至 120績效目標的百分比，相應的既得單位金額介於 50% 至 200%。如果績效目標達到 100%，2021 年 PSU 獎勵將授予 2,687,813 總計中的單位。沒有如果公司未實現本批年度調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流目標的80％，則PSU將在每個階段進行歸屬。此外，歸屬取決於參與者在年底之前的持續就業情況三年累積期，於 2023 年 12 月 31 日結束。既得的 PSU 將在內部結算 30 天歸屬權將在董事會薪酬委員會對績效業績進行認證後進行。

薪酬委員會在每年年初制定年度績效目標，因此，每個階段的授予日期（和公允價值衡量日期）是每年年初根據ASC 718-10-55-95對關鍵條款和條件達成共同理解的日期。2021年PSU獎勵的公允價值為2021年2月23日，2021年PSU獎勵的公允價值為2021年2月23日 895,951 單位約為 $6.9 百萬。此外，根據2020年PSU獎勵協議，2021年2月23日的授予日2021年度公允價值 438,244 單位和 2019 年 PSU 獎勵協議 181,916 單位約為 $3.4 百萬和美元1.4 分別為百萬。

●

特殊績效股票單位（“SPSU”）高管獎勵協議：2021年1月，由於超過了 20 天第 5 批和第 6 批的追蹤成交量加權平均股價門檻目標為美元4 和 $8，分別地。截至2021年10月30日，即服務要求期的結束，SPSU的股票薪酬成本以直線方式記錄。

下表顯示了截至2021年3月31日的三個月中非歸屬的RSU、PSU和SPSU的活動：


		加權
		平均值
	RSU 的股票	授予日期
	PSU 和 SPSU	公允價值
2021 年 1 月 1 日的期初餘額 (1)	4,159,261	$	6.27
已批准 (2)	3,583,764		7.70
被沒收	（17,167)		5.22
2021 年 3 月 31 日未歸屬	7,725,858	$	6.94

(1)

包括在2020年修改的獎勵，其中授予日期的公允價值直到2021年才確定。

(2)

不包括根據2021年PSU獎勵頒發的2022年和2023年。

簡明合併股東赤字表

截至2021年3月31日的三個月


												累積的
	A 類投票			B 類投票			額外					其他		累積的		AMC 總計
	普通股			普通股			付費		國庫股			全面		收益		股東		非控制性		總計
（以百萬計，股票和每股數據除外）	股份	金額		股份	金額		資本		股份	金額		收入（虧損）		（赤字）		權益（赤字）		興趣愛好		赤字
餘額 2020 年 12 月 31 日	172,563,249	$	1.8	51,769,784	$	0.5	$	2,465.6	3,732,625	$	（56.4)	$	38.7	$	（5,335.3)	$	（2,885.1)	$	26.9	$	（2,858.2)
淨虧損	—		—	—		—		—	—		—		—		（566.9)		（566.9)		（0.3)		（567.2)
其他綜合損失	—		—	—		—		—	—		—		（51.0)		—		（51.0)		（0.2)		（51.2)
波羅的海國家的非控制性資本出資	—		—	—		—		0.2	—		—		—		—		0.2		（4.0)		（3.8)
A 類普通股，應計股息等值調整	—		—	—		—		—	—		—		—		（0.1)		（0.1)		—		（0.1)
A類普通股發行	187,066,293		1.8	—		—		579.8	—		—		—		—		581.6		—		581.6
萬達將B類股票轉換為A類股票	46,103,784		0.5	（46,103,784)		（0.5)		—	—		—		—		—		—		—		—
2026年到期的可轉換票據股票轉換	44,422,860		0.4	—		—		606.1	—		—		—		—		606.5		—		606.5
萬達沒收和註銷B類股票	—		—	（5,666,000)		—		—	—		—		—		—		—		—		—
為受限單位預扣所繳納的税款	—		—	—		—		—	—		—		—		—		—		—		—
基於股票的薪酬	124,054		—	—		—		5.4	—		—		—		—		5.4		—		5.4
2021 年 3 月 31 日的餘額	450,280,240	$	4.5	—	$	—	$	3,657.1	3,732,625	$	（56.4)	$	（12.3)	$	（5,902.3)	$	（2,309.4)	$	22.4	$	（2,287.0)

簡明合併股東赤字表

在截至2020年3月31日的三個月中


												累積的
	A 類投票			B 類投票			額外					其他				總計
	普通股			普通股			付費		國庫股			全面		累積的		股東
（以百萬計，股票和每股數據除外）	股份	金額		股份	金額		資本		股份	金額		損失		赤字		權益（赤字）
2019 年 12 月 31 日的餘額	52,080,077	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,001.9	3,732,625	$	（56.4)	$	（26.1)	$	（706.2)	$	1,214.2
採用新會計原則的累積效應調整（亞利桑那州立大學2016-13）	—		—	—		—		—	—		—		—		（16.9)		（16.9)
淨虧損	—		—	—		—		—	—		—		—		（2,176.3)		（2,176.3)
其他綜合損失	—		—	—		—		—	—		—		（93.5)		—		（93.5)
已申報的股息：
A 類普通股，$0.03/份額，扣除沒收款後	—		—	—		—		—	—		—		—		（1.6)		（1.6)
B 類普通股，$0.03/分享	—		—	—		—		—	—		—		—		（1.6)		（1.6)
為受限單位預扣所繳納的税款	—		—	—		—		（1.0)	—		—		—		—		（1.0)
基於股票的薪酬	469,516		—	—		—		2.7	—		—		—		—		2.7
2020 年 3 月 31 日的餘額	52,549,593	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,003.6	3,732,625	$	（56.4)	$	（119.6)	$	（2,902.6)	$	（1,074.0)

附註 8—所得税

公司的全球有效所得税税率基於實際收入（虧損）、法定税率、遞延所得税資產的估值補貼以及其運營所在司法管轄區可用的税收籌劃機會。由於無法確定由 COVID-19 引起的應納税所得額（虧損）的可靠年度估計值，該公司在截至2021年3月31日的三個月中使用離散所得税計算方法。從歷史上看，在中期財務報告中，公司根據全年預計的應納税所得額（虧損）估算了全球年所得税税率，並根據預期年税率記錄了季度所得税準備金或福利，並根據離散項目（如果有）進行了調整。當有更可靠的年收入估計值時，公司將在未來的過渡期內恢復基於年度有效税率計算季度税收支出的歷史方法。公司將與所得税相關的利息支出和罰款分別認定為所得税支出以及一般和管理費用。

公司每個時期都會評估其遞延所得税資產，以根據遞延所得税資產的某些部分是否 “更有可能” 無法變現，來確定是否需要估值補貼。這些遞延所得税資產的最終實現取決於未來在聯邦、州和外國司法管轄區基礎上產生足夠的應納税所得額。公司在進行評估時會考慮所有可用的正面和負面證據，包括歷史經營業績、未來盈利能力預測、法定結轉期限以及美國電影和整體經濟前景等。

估值補貼是針對公司的美國遞延所得税資產和公司的大多數國際遞延所得税資產記錄的，因為我們已經確定這些資產的變現不符合更有可能的標準。

為了確定當期和遞延所得税準備金以及截至2021年3月31日的三個月的不確定税收狀況，公司估計，由於與2020年7月發生的債務交換交易相關的税收屬性降低，其淨營業虧損和税收抵免的很大一部分已被取消。確定屬性減免的過程很複雜，需要納税人就減少哪些屬性做出一定的選擇，並且要等到CODI發生當年的應納税所得額完成後才能計算。因此，在2020年納税申報表最終確定之前，税收屬性降低的估計影響可能會發生變化，該申報表將包含債務交易所的税收後果。

截至2021年3月31日的三個月的有效税率反映了這些估值補貼對三個月期間產生的美國和國際遞延所得税資產的影響。截至2021年3月31日的三個月的實際有效利率為 1.2%。截至2021年3月31日的三個月，公司的合併税率與美國的法定税率不同，這主要是由於美國和外國司法管轄區的估值補貼、外國税率差異、聯邦和州税收抵免、永久差異和其他離散項目。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司記錄的遞延所得税負債淨額為美元32.7百萬美元和遞延所得税淨資產為美元40.2分別是百萬。

由於公司股票所有權於2021年1月27日發生變化，公司的淨營業虧損結轉、不允許的商業利息結轉和其他税收屬性的使用受第382條所有權變更限制的約束。因此，公司使用任何淨營業虧損結轉額和其他税收屬性的能力可能受到嚴重限制。因此，儘管它們已全部估值並且不會對財務報表產生影響，但公司在未來時期使用任何淨營業虧損結轉和其他税收屬性的能力可能會受到嚴重限制。

附註 9—公允價值計量

公允價值是指在實體開展業務的市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於制定這些公允價值衡量標準的輸入是按層次結構確定的，層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。公允價值分類以投入水平為基礎。按公允價值記賬的資產和負債按以下類別之一進行分類和披露：

第 1 級：	相同資產或負債的活躍市場報價。
第 2 級：	基於市場的可觀察輸入或由市場數據證實的不可觀察的輸入。
第 3 級：	未得到市場數據證實的不可觀察的輸入。

定期公允價值計量。下表彙總了截至2021年3月31日公司定期按公允價值記賬的金融資產和負債的公允價值層次結構：


			使用 2021 年 3 月 31 日的公允價值衡量
							意義重大
	總攜帶量		報價在		重要的另一半		不可觀察
	價值為		活躍的市場		可觀察的輸入		輸入
（以百萬計）	2021年3月31日		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）
其他長期資產：
貨幣市場共同基金	$	1.1	$	1.1	$	—	$	—
以資產淨值計量的投資 (1)		10.7		—		—		—
有價股權證券：
對NCM的投資		5.8		5.8		—		—
按公允價值計算的總資產	$	17.6	$	6.9	$	—	$	—

(1)

這些投資涉及代表某些管理層成員作出的不合格遞延薪酬安排。公司對該關聯方交易負有等值負債，記錄在遞延補償義務的其他長期負債中。

估值技術。 該公司的貨幣市場共同基金投資於旨在保留本金、具有高流動性的基金，因此按存入的本金記錄在資產負債表上，等於公允價值。對NCM的投資是使用National CineMedia, Inc.在計量之日的標的股票價格按公允價值計量的。

其他公允價值計量披露。公司必須在財務狀況表中披露未按公允價值確認的金融工具的公允價值，但可以據此估算該價值：


			使用 2021 年 3 月 31 日的公允價值衡量
					重要的另一半		意義重大
	總攜帶量		報價在		可觀察		不可觀察
	價值為		活躍的市場		輸入		輸入
（以百萬計）	2021年3月31日		（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）
公司借款的當前到期日	$	20.0	$	—	$	17.4	$	—
企業借款		5,439.4		—		3,838.9		719.5

估值技術。 使用報價市場價格和可觀測的基於市場的投入來估算二級投入的公允價值。第三級公允價值計量代表在估計的市場條件下公司借款的交易價格。公司按本金價值減去反映市場到期收益率的估計折扣對這些票據進行估值。有關更多信息，請參閲附註6——公司借款和融資租賃債務。

由於這些工具的到期日短，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近公允價值。

附註 10—運營部門

公司根據ASC 280-10 “分部報告” 報告有關運營部門的信息，該細分市場要求根據管理層在公司內部組織各部門以制定運營決策和評估績效的方式來報告財務信息。該公司已經確定二其影院展覽業務、美國市場和國際市場的可報告的細分市場和報告單位。國際市場可申報分部在英國、德國、西班牙、意大利、愛爾蘭、葡萄牙、瑞典、芬蘭、立陶宛、挪威、丹麥和沙特阿拉伯的劇院擁有業務或部分權益。2020 年 8 月 28 日，公司剝離 49其在愛沙尼亞、拉脱維亞和立陶宛業務中的權益百分比。公司在截至2020年12月31日的三個月內完成了對拉脱維亞的100％剝離，在截至2021年3月31日的三個月中完成了對愛沙尼亞的100％剝離。有關波羅的海劇院銷售協議的更多信息，請參見附註1—演示依據。每個細分市場的收入均來自入場費、餐飲銷售和其他輔助收入，主要是屏幕廣告、AMC Stubs® 會員費和其他忠誠度計劃、門票銷售、禮品卡收入和交易所門票收入。公司用來評估業績和分配資源的分部損益的衡量標準是調整後的息税折舊攤銷前利潤，定義見下表。公司不按細分市場報告資產信息，因為該信息不用於評估細分市場的業績或在分部之間分配資源。

以下是按可申報的運營部門分列的特定財務信息明細：


	三個月已結束
收入（百萬美元）	2021年3月31日		2020年3月31日
美國市場	$	137.2	$	661.3
國際市場		11.1		280.2
總收入	$	148.3	$	941.5


	三個月已結束
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）	2021年3月31日		2020年3月31日
美國市場	$	（200.4)	$	（3.8)
國際市場		（94.3)		6.9
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1)	$	（294.7)	$	3.1

(1)

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量其業績的補充指標。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）所得税準備金（收益），（ii）利息支出以及（iii）折舊和攤銷，經進一步調整以消除公司認為不代表公司持續經營業績的某些項目的影響，幷包括國際市場劇院運營股權投資的應佔息税折舊攤銷前利潤以及其他股票法被投資者的任何現金分配。公司用來評估業績和分配資源的分部損益的衡量標準是調整後的息税折舊攤銷前利潤，這與公司債務契約中調整後的息税折舊攤銷前利潤的定義一致。


	三個月已結束
資本支出（百萬美元）	2021年3月31日		2020年3月31日
美國市場	$	6.6	$	56.9
國際市場		5.3		34.8
資本支出總額	$	11.9	$	91.7


	截至截至		截至截至
長期資產，淨額（以百萬計）	2021年3月31日		2020年12月31日
美國市場	$	6,727.9	$	6,895.3
國際市場		2,744.8		2,894.1
長期資產總額 (1)	$	9,472.7	$	9,789.4

(1)

長期資產包括財產、經營租賃使用權資產、無形資產、商譽、遞延所得税資產和其他長期資產。

下表列出了淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
淨虧損	$	（567.2)	$	（2,176.3)
另外：
所得税準備金（福利）		（6.8)		68.2
利息支出		162.8		82.8
折舊和攤銷		114.1		122.5
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值 (1)		—		1,851.9
某些運營費用 (2)		2.3		2.1
非合併實體的虧損權益		2.8		2.9
來自非合併實體的現金分配 (3)		0.3		7.6
應佔息税折舊攤銷前利潤 (4)		（0.8)		（0.1)
投資費用（收入）		（2.0)		9.4
其他費用（收入）(5)		（4.8)		26.9
其他非現金租金支出（福利）(6)		（7.5)		2.3
一般和行政 — 未分配：
合併、收購和其他成本 (7)		6.7		0.2
股票薪酬支出 (8)		5.4		2.7
調整後 EBITDA	$	（294.7)	$	3.1

(1)

在截至2020年3月31日的三個月中，公司記錄的非現金減值費用為美元1,124.9 百萬和美元619.4 百萬美元分別與其國內劇院和國際劇院報告單位的企業公允價值有關。該公司記錄了與其長期資產相關的非現金減值費用 $81.4 百萬開啟 57 美國市場的劇院有 658 與財產、淨值、經營租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產以及美元相關的屏幕9.9 百萬開啟 23 國際市場上的劇院與 213 在截至2020年3月31日的三個月中，與不動產、淨租賃和經營租賃使用權資產相關的屏幕淨值。公司記錄了與其無限期無形資產相關的非現金減值費用5.9 百萬和美元2.4 在截至2020年3月31日的三個月中，分別有100萬個與Odeon和北歐的商品名稱有關。該公司還記錄了美元的非現金減值費用8.0 百萬美元與其固定期限的無形資產有關。

(2)

金額表示與翻新中暫時關閉的屏幕相關的開業前費用、永久關閉屏幕的劇院和其他關閉費用，包括相關的利息增加、非現金遞延數字設備租金支出以及運營費用中包含的資產處置和其他非營業損益。公司已將這些項目排除在外，因為它們本質上是非現金或非經營性質。

(3)

包括股票法投資的美國非地區分配，以及股票法投資所得的國際非地區分配。公司認為，包括現金分配可以恰當地反映這些投資對公司運營的貢獻。

(4)

應佔息税折舊攤銷前利潤包括某些國際市場對劇院運營商的股權投資產生的息税折舊攤銷前利潤。公司非合併實體權益（收益）虧損與應佔息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見下文。由於這些股權投資是針對公司擁有大量市場份額的地區的劇院運營商的，因此該公司認為應佔息税折舊攤銷前利潤更能表明這些股票投資的表現，管理層使用這一衡量標準來監測和評估這些股權投資。該公司還為這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及公司的禮品卡和套票計劃。


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
非合併實體的虧損權益	$	2.8	$	2.9
減去：
不包括國際劇院合資企業在內的非合併實體的虧損權益		1.2		2.1
國際劇院合資企業虧損後的股權		（1.6)		（0.8)
所得税優惠		（0.2)		（0.1)
投資收益		—		（0.2)
折舊和攤銷		0.9		0.8
其他費用		0.1		0.2
應佔息税折舊攤銷前	$	（0.8)	$	（0.1)

(5)

截至2021年3月31日的三個月的其他支出（收入）包括美元的外幣交易收益3.8 百萬美元和與或有租賃擔保相關的收入2.0 百萬，部分被美元的融資費用所抵消1.0 百萬美元主要與Odeon循環信貸額度的遞延融資成本註銷有關。

在截至2020年3月31日的三個月中，公司錄得虧損美元20.1 百萬美元，用於與2026年到期的可轉換票據相關的衍生資產的公允價值調整，與美元或有租賃擔保相關的信貸損失5.3 百萬美元，外幣交易損失美元2.0 百萬，部分被美元的收益所抵消0.5 百萬美元，用於與2026年到期的可轉換票據相關的衍生負債的公允價值調整。

(6)

反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新分類為租金支出的某些無形資產的攤銷費用。

(7)

合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們本質上是非經營性的。

(8)

一般和管理費用中包含的非現金支出：其他。

附註11——承付款和意外開支

在正常業務過程中，公司是供應商（包括食品和飲料供應商和電影發行商）、房東、競爭對手和其他法律訴訟的各種普通索賠的當事方。如果管理層認為這些行為可能造成的損失是可能的，並且可以合理地估計，則公司會在使用區間估算損失時記錄損失金額或最低估計責任，沒有比另一個點更可能的了。在獲得更多信息後，將對與這些行動相關的任何潛在責任進行評估，並在必要時修訂估計。管理層認為，下文討論的此類事項的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況或經營業績的總體趨勢產生重大不利影響。但是，訴訟和索賠受到固有的不確定性的影響，可能會出現不利的結果。不利的結果可能包括金錢損失。如果出現不利結果，則有可能對結果發生期間或未來時期的經營業績產生重大不利影響。

在 2018 年 1 月 12 日和 2018 年 1 月 19 日，二假定的聯邦證券集體訴訟，字幕 夏威夷結構性鋼鐵工人養老金信託基金訴AMC娛樂控股公司等案，案例編號 1:18-cv-00299-AJN（“夏威夷行動”），以及 Nichols 訴 AMC 娛樂控股有限公司等人，第 1:18 號-CV-00510-AJN案件（“Nichols訴訟”，以及與夏威夷訴訟一起的 “訴訟”）分別在美國紐約南區地方法院對該公司提起。這些訴訟將公司的某些高管和董事以及公司2017年2月8日二次公開募股的承銷商列為被告，根據1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條以及1934年《證券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）條就涉嫌的材料提出索賠二次公開發行註冊聲明和某些其他公開披露中的錯誤陳述和遺漏。2018年5月30日，法院合併了訴訟。2019年1月22日，被告提出動議，要求駁回經修訂的第二輪集體訴訟申訴。2019年9月23日，法院批准了部分駁回的動議，但部分駁回了該動議。2020年3月2日，原告採取行動對所謂的類別進行認證。2021年3月30日，法院批准了對該課程進行認證的動議。

2018年5月21日，一項股東衍生品投訴，標題是 Gantulga 訴 Aron 等人，第 2:18 號-CV-02262-JAR-TJJ案件（“甘圖爾加訴訟”）是在美國堪薩斯特區地方法院對該公司的某些高管和董事提起的。代表公司提起的甘圖爾加訴訟根據《交易法》第14（a）條提出索賠，並根據與訴訟基本相似的指控對違反信託義務和不當致富提出索賠。2018年10月12日，雙方提出聯合動議，要求將訴訟移交給美國紐約南區地方法院，該法院於2018年10月15日批准了該動議。當該動作移交給紐約南區時，改了字幕 Gantulga 訴 Aron 等人，案例編號 1:18-cv-10007-AJN。雙方共同提出了一項暫停訴訟的規定，法院於2018年12月17日批准了該條款。

2019年10月2日，一項股東衍生品投訴，標題是 肯納訴阿隆案等人，第 1:19-CV-09148-AJN 號案件（“肯納訴訟”）已在美國紐約南區地方法院提起。雙方共同提出了一項暫停訴訟的規定，法院於2019年10月17日批准了該條款。2020年4月20日，原告提出了修改後的申訴。肯納訴訟根據《交易法》第10（b）、14（a）和21D條提出索賠，並根據與訴訟和甘圖爾加行動基本相似的指控對違反信託義務和不當致富提出索賠。該行動仍處於停滯狀態。

2020年3月20日，一項股東衍生品投訴，標題是 曼努埃爾訴阿隆等人.，第 1:20 號-CV-02456-AJN案件（“曼努埃爾訴訟”）已向美國紐約南區地方法院提起。曼努埃爾訴訟根據《交易法》第10（b）、21D和29（b）條提出索賠，並根據與訴訟、甘圖爾加行動和肯納行動基本相似的指控對違反信託義務提出索賠。雙方共同提出了一項暫停訴訟的規定，法院於2020年5月18日批准了該條款。

2020 年 4 月 7 日，一項股東衍生品投訴，標題是 丁克維奇訴阿隆等人.，第 1:20 號-CV-02870-AJN案件（“丁克維奇訴訟”）已向美國紐約南區地方法院提起。丁克維奇訴訟案提出的指控與曼努埃爾行動相同，其指控與曼努埃爾行動、甘圖爾加行動、肯納行動和曼努埃爾行動基本相似。雙方共同提出了一項暫停訴訟的規定，該規定於2020年6月25日獲得批准。

2019年12月31日，公司收到股東訴訟請求，要求董事會調查訴訟中的指控，並根據這些指控代表公司提出索賠。2020 年 5 月 5 日，董事會決定目前不處理要求中提出的索賠。

2020年7月15日，公司收到了第二份股東訴訟請求，要求採取與2019年12月31日收到的股東要求基本相同的行動。2020 年 9 月 23 日，董事會決定目前不處理要求中提出的索賠。

2019年4月22日，一項假定的股東類別和衍生品投訴，標題是 老撾訴大連萬達集團有限公司等人在特拉華州財政法院對公司的某些董事、萬達、萬達的兩家附屬公司銀湖和銀湖的一家附屬公司提起訴訟，編號為2019-0303-JRS（“老撾訴訟”）。Lao Action代表假定類別的公司股東直接提出索賠，並以衍生方式代表公司提出索賠，指控該公司在2018年9月14日與萬達和銀湖關聯公司達成的交易中違反信託義務以及協助和教唆違反信託義務的行為，以及特別現金股息為美元1.55 於2018年9月28日支付給截至2018年9月25日的公司登記股東的每股普通股。2019年7月18日，公司董事會成立了一個特別訴訟委員會，負責調查和評估老撾訴訟中提出的索賠和指控，並決定公司應如何處理老撾訴訟。2021年1月8日，特別訴訟委員會向法院提交了一份報告，建議法院駁回老撾訴訟中提出的所有索賠，並提議駁回老撾訴訟中的所有索賠。法院尚未對特別訴訟委員會的駁回動議作出裁決。

如果受讓人無法履行其未來的租賃付款義務，公司仍對先前剝離的某些劇院租約下的租賃付款負有臨時責任。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，公司記錄了與美元或有租賃擔保相關的估計信貸損失（收入）2.0) 百萬和美元5.3 其他支出（收入）分別為百萬美元。該公司採用概率加權方法估算了預計將在租賃期內使用折扣現金流法提供資金的或有租賃擔保的信用損失準備金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他長期負債中記錄的或有租賃負債為美元11.2 百萬和美元30.2 分別為百萬。

附註12—每股虧損

每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損包括可轉換票據轉換功能（如果攤薄）產生的潛在稀釋股票的影響。

下表列出了每股普通股基本虧損和攤薄虧損的計算方法：


	三個月已結束
	3月31日		3月31日
（以百萬計）	2021		2020
分子：
歸屬於AMC娛樂控股公司的每股基本虧損淨虧損	$	（566.9)	$	（2,176.3)
歸屬於AMC娛樂控股公司的攤薄後每股虧損淨虧損	$	（566.9)	$	（2,176.3)

分母（千股）：
普通股每股基本虧損的加權平均股數		400,111		104,245
普通股每股攤薄虧損的加權平均股數		400,111		104,245
每股普通股的基本虧損	$	（1.42)	$	（20.88)
攤薄後每股普通股虧損	$	（1.42)	$	（20.88)

既得限制性股票單位、PSU和SPSU的股息權與公司的A類普通股相同，在計算基本和攤薄後的每股收益時，被視為已發行股票。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，未歸屬的限制性股票單位為 3,812,964 和 2,210,736分別不包括在攤薄後的每股虧損的計算中，因為它們具有反稀釋作用。

未歸屬的PSU和SPSU分別受業績和市場條件的約束，如果是攤薄後的每股收益，則包含在攤薄後的每股收益中，如果報告期結束是應急期的結束，則根據公司2013年股權激勵計劃的條款可以發行的股票數量（如果有）。未歸屬的 PSU 2,161,337 和 793,932 在 100截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，業績目標分別為百分比，以及未歸屬的SPSU 1,156,656 和 595,003 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的最低市場條件下，攤薄後每股虧損的計算不包括在內，因為如果報告期結束時是應急期的結束或者是反稀釋的，則它們將無法發行。

2021 年 1 月 29 日，美元600.0 公司2026年到期的可轉換票據的本金為百萬美元，轉換為公司的A類普通股，轉換價格為美元13.51 每股並導致發行 44,422,860 股份。在截至2020年3月31日的三個月中，公司使用如果轉換的方法來計算2026年到期的可轉換票據的任何潛在攤薄效應。在截至2020年3月31日的三個月中，公司沒有調整淨虧損以消除美元的利息支出8.3 百萬美元以及與2026年到期的可轉換票據相關的其他衍生負債的費用（美元）0.5）在計算攤薄後的每股虧損時為百萬美元，因為其影響將是反稀釋的。在截至2020年3月31日的三個月中，公司約未將股票計入攤薄後的加權平均值 31.7 轉換後可發行百萬股股票，因為其效果將是反稀釋的。

註釋 13-後續事件

額外的股權融資。2021年4月27日，公司董事會決定不尋求股東批准批准公司第三次修訂和重述的公司註冊證書修正案的提案，該修正案旨在增加A類普通股的總股數（面值美元）0.01 每股），公司有權通過以下方式發行 500,000,000 總股數為 1,024,173,073 A類普通股股票，並已將提案1從年會議程中撤回。董事會保留在未來任何時候提出公司註冊證書修正案的權利，以增加授權股份或其他項目。該公司計劃為其剩餘的授權股票進行股權發行

2021年4月27日，公司與高盛公司簽訂了股權分配協議。有限責任公司、B. Riley Securities, Inc.和花旗集團環球市場公司作為銷售代理，將出售至 43 百萬股集體股票

普通股，面值美元0.01 每股，通過針對其剩餘授權股票的 “上市” 發行計劃。公司打算將出售A類普通股的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括營運資金、償還、再融資、贖回或回購現有債務、資本支出和其他投資。A類普通股根據公司於2021年4月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的S-3表格的上架註冊聲明進行發行和出售。該公司於2021年4月27日就A類普通股的發行和出售向美國證券交易委員會提交了2021年4月27日招股説明書的補充招股説明書。截至2021年5月5日的交易日，公司籌集了與該股權分配協議相關的總收益約為美元153 百萬美元，通過其在市場上提供的產品約為 15.5 百萬股A類普通股，並向銷售代理支付了費用和其他費用約為美元3.8 百萬。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本10—Q表季度報告還包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用 “可能”、“將”、“預測”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“期望”、“應該”、“相信” 等詞語以及其他預測或表明未來事件或趨勢或非歷史問題陳述的類似表述來識別。前瞻性陳述的示例包括我們就 COVID-19 的影響、未來的出勤率和我們的流動性所做的陳述。這些前瞻性陳述僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設，僅代表截至發表之日的信念、預期和假設。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，包括 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論的因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於以下內容：

●

與我們現有現金和現金等價物以及可用借貸能力是否足以滿足債務契約、資金運營和履行當前和截至2022年5月初的租金和計劃資本支出所需的現金流出等義務相關的風險和不確定性。這要求我們從 2021 年第三季度開始大幅提高上座率，並最終在 2021 年第四季度以及 2022 年第一和第二季度達到大約 85% 的上座率，因為疫苗的持續推出以及更多好萊塢產品將在我們的影院上映。COVID-19如果我們無法如上所述實現更正常的出勤率和營業收入水平，則可能需要獲得額外的流動性。如果這種額外的流動性得不到實現或不足，我們很可能會尋求對我們的負債進行庭內或庭外重組，如果將來有這樣的清算或破產程序，我們的普通股和其他證券的持有人可能會遭受全部投資損失；

●

COVID-19 病毒對我們、電影展覽業乃至整個經濟的影響，包括我們對 COVID-19 病毒的迴應，這些措施涉及影院暫停運營、裁員和其他削減成本的措施，以及維持必要流動性的措施，以及與保護客户和員工健康和福祉的設施預防措施相關的費用增加；

●

與我們的鉅額債務相關的風險和不確定性，包括我們的借款以及我們履行財務維持和其他契約的能力；

●

縮小影院獨家上映窗口；

●

協議中管理我們債務的某些契約可能會限制我們利用某些商機的能力，限制或限制我們支付股息的能力；

●

與減值損失相關的風險，包括與商譽和其他無形資產有關的風險，以及劇院和其他關閉費用；

●

與電影製作和表演相關的風險；

●

我們對電影發行商缺乏控制；

●

我們經營的地理區域內的激烈競爭；

●

更多地使用其他電影放映方式，包括優質視頻點播或其他形式的娛樂；

●

一般和國際經濟、政治、監管、社會和金融市場狀況及其他風險，包括英國退出歐盟的影響；

●

對資本可用性的限制或財務業績不佳可能會阻止我們部署戰略舉措；

●

我們通過戰略舉措實現預期的協同效應、收益和績效的能力；

●

我們以對我們有利或完全有利的條件為債務再融資的能力；

●

我們通過新建劇院、改造現有劇院以及戰略性地關閉表現不佳的劇院來優化劇院線路的能力可能會受到延誤和意想不到的成本的影響；

●

AMC 存根^® A-List可能無法達到預期的收入預期，這可能會對經營業績產生負面影響；

●

我們的信息系統故障、不可用或安全漏洞；

●

由於2017年《減税和就業法》第163（j）條，我們每年使用利息支出扣除的能力可能會受到限制；

●

我們有能力確認利息扣除結轉額、淨營業虧損結轉額和其他税收屬性，以減少我們未來的納税義務；

●

我們確認目前未記錄估值補貼的某些國際遞延所得税資產的能力；

●

取消美元倫敦銀行同業拆借利率的計算對我們與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的合約的影響：

●

反壟斷機構對收購機會的審查；

●

與承擔法律責任相關的風險，包括與正在進行的證券集體訴訟相關的費用；

●

對關鍵人員的當前和未來業績的依賴，以及我們吸引和留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力，包括與未來收購相關的人員；

●

為遵守政府法規（包括《通用數據保護條例》（“GDPR”）、《加州消費者隱私法》（“CCPA”）以及未來待定的國內隱私法律和法規而導致的成本增加；

●

我們最近和未來出售A類普通股所造成的稀釋可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響；

●

我們的A類普通股的市場價格和交易量一直波動並且可能繼續波動，我們證券的購買者可能會蒙受鉅額損失；

●

未來發行的債務將優先於我們的A類普通股，用於分配或清算，可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響；

●

地緣政治事件，包括恐怖主義威脅或網絡攻擊，或廣泛的突發衞生事件，例如新型冠狀病毒或其他流行病或流行病，導致人們避開我們的劇院或其他有大量人羣的公共場所；

●

我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的法律中的反收購保護措施可能會阻止或阻止對我們公司的收購，即使收購將使我們的股東受益；

●

優先股的發行可能會削弱普通股股東的投票權，並對我們的A類普通股的市值產生不利影響；以及

●

向美國證券交易委員會提交的文件中不時提及的其他風險。

這份可能影響未來表現和前瞻性陳述準確性的因素清單是説明性的，但並非詳盡無遺。此外，可能不時出現新的風險和不確定性。因此，評估所有前瞻性陳述時都應瞭解其固有的不確定性，因此我們謹慎不要依賴前瞻性陳述。

我們敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。有關這些風險和其他風險和不確定性以及戰略舉措的更多信息，請參閲第1A項。“風險因素” 和第 1 項。我們截至2020年12月31日止年度的10—K表年度報告以及其他公開文件中的 “業務”。

這些警示性陳述明確限制了隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述。此處包含的前瞻性陳述僅在本表10—Q季度報告發布之日作出，我們沒有義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

暫時暫停或受限運營

在2020年3月17日當天或之前，我們根據地方、州和聯邦政府對社交聚會的限制和建議，暫時暫停了美國市場和國際市場的所有劇院運營，以防止 COVID-19 的傳播，並作為幫助確保客人和劇院工作人員健康和安全的預防措施。我們於2020年6月初恢復了國際市場的有限業務，並於2020年8月下旬在美國市場恢復了有限的業務。2020 年第四季度，COVID-19 捲土重來，導致地方、州和聯邦政府採取更多限制，國際市場上許多先前重新開放的影院再次暫時暫停運營。由於這些暫時暫停或有限的業務，我們截至2021年3月31日的三個月的收入和支出大大低於截至2020年3月31日的三個月的收入和支出。

截至2021年1月1日，我們在394家國內劇院運營，座位有限，約佔國內劇院的67％。在截至2021年3月31日的第一季度中，為了應對州和地方政府放鬆的限制，我們恢復了在紐約和洛杉磯等主要市場的運營。截至2021年3月31日，我們在585家國內劇院運營，座位有限，約佔我們國內劇院的99％。截至2021年1月1日，我們在109個國際租賃和合作劇院運營，座位有限，約佔我們國際劇院的30％。截至2021年3月31日，我們在97家國際劇院運營，座位有限，約佔我們國際劇院的27％。在截至三月的三個月中，我們的平均屏幕運行情況

2021 年 31 月 31 日比上年下降了 24.2%。

概述

AMC 是全球最大的戲劇展覽公司，也是創新和卓越運營方面的行業領導者。我們在13個國家經營劇院，包括美國、歐洲和沙特阿拉伯。

我們的戲劇展覽收入主要來自票房入場費和劇院食品和飲料銷售。我們的收入餘額來自輔助來源，包括屏幕廣告、從我們的AMC Stubs® 客户忠誠度計劃中獲得的費用、劇院禮堂的租金、禮品卡和交易所門票銷售收入以及在線票務費用。截至2021年3月31日，我們在945家劇院和10,518個銀幕中擁有、經營或擁有權益。

票房招生和電影內容

票房入場是我們最大的收入來源。我們主要向主要電影製作公司擁有的發行商以及獨立發行商的 “首映” 電影授權，逐個電影和逐個劇院進行許可。電影展覽費用是根據適用的入場收入和根據我們的電影許可對最終和解的估計來計算的。這些許可證通常規定，租金是根據照片開場前確定的總體條款計算的。在某些情況下，且頻率較低，我們的租金基於圖片結束後雙方商定的和解協議。在一些歐洲地區，租金是根據下週的百分比預測按周確定的。一些歐洲許可證改用人均協議，按固定金額支付每張門票的費用，金額是在電影放映之前在長期協議中商定的。根據總額公式，我們通常向分銷商支付票房總額的特定百分比，或根據與不同票房總額掛鈎的百分比表付款，或者在歐洲，我們根據發行以來的週數付款。和解程序允許根據電影的實際表現進行談判。

在截至2021年3月31日的三個月中，北美和國際行業的票房也受到了 COVID-19 疫情的重大影響。結果，電影製片廠推遲了新電影的發行或將其轉移到家庭視頻市場，電影的發行日期在未來可能會繼續變化。原定於2020年上映的主要電影要麼改期到2021年，要麼計劃直接轉到流媒體或付費視頻點播（“PVOD”）以代替影院上映，這使得2020年的電影上映時間有所減少，上映日期可能會繼續變化。鑑於持續的疫情和電影發行量減少，某些競爭對手已決定暫時重新關閉影院，這可能會進一步加劇上述趨勢。由於首次上映電影的數量減少，我們已經授權並展出了更多在前幾年或幾十年上映的電影，這些電影的租賃條款遠低於首映電影的租賃條款。

與截至2020年3月31日的三個月相比，劇院關閉、重新開放限制和有限的新電影發行相結合，導致截至2021年3月31日的三個月的行業票房大幅下降。為了應對當前的低上座率，（除了當地的容量限制外），我們調整了開放市場的劇院營業時間，以使屏幕可用性和相關的影院運營成本與每個劇院的上座率保持一致。我們還推出了AMC私人放映會，允許電影觀眾單獨預訂AMC 安全又幹淨 禮堂最多可容納20人進行私人放映，起價為99美元（不含税）。

2020年，我們與康卡斯特公司（納斯達克股票代碼：CMCSA）旗下的環球影業簽訂協議，在至少17天的影院放映期內發行電影，之後環球影業將可以選擇在PVOD平臺上提供其影片。這項為期多年的協議至少在電影上映的前三個週末保留了影院觀賞的獨家經營權，這段時間電影的相當大部分的影院票房收入通常是在此期間產生的。AMC還將分享PVOD為電影生態系統帶來的新收入來源。

我們歸屬於個人發行商的收入每年可能有很大差異，具體取決於每個發行商的電影在任何一年中的商業成功。根據電影上映的時間和受歡迎程度，我們的經營業績在每個季度和每年之間可能會有很大差異。

電影屏幕

下表提供了有關數字交付、支持 3D 的投影、大屏幕格式（例如 IMAX）的詳細信息^® 以及我們專有的杜比影院™、其他優質大幅面（“PLF”）屏幕、增強版食品和飲料產品以及2021年3月31日在整個巡迴賽中部署的高級座位。該數據代表了COVID-19之前環境中的可用服務。由於政府規定的出勤限制，房客使用所有這些便利設施的能力已大大減少：


	美國市場		國際市場
	的數量	的數量	的數量	的數量
	截止到目前的屏幕	截止到目前的屏幕	截止到目前的屏幕	截止到目前的屏幕
格式	2021年3月31日	2020年3月31日	2021年3月31日	2020年3月31日
IMAX®	185	188	37	35
杜比影院^TM	153	150	6	5
其他優質大幅面（“PLF”）	55	55	74	71
在劇院用餐	735	725	8	8
高級座位	3,339	3,282	531	470

賓客便利設施

我們相信我們在劇院的開發和運營方面處於行業領先地位。通常，我們的影院有 12 個或更多屏幕，並提供增強看電影體驗的便利設施，例如提供暢通無阻觀看的體育場座位、數字音響和高級座椅設計。作為我們長期戰略的一部分，我們力求通過對座位概念進行大規模翻新、收購、新建築（包括擴建）、擴大食品和飲料供應（包括在劇院就餐），以及通過關閉和銷售來處置舊屏幕，不斷提升劇院的質量。如上所述，由於 COVID-19 疫情對我們業務的影響，我們長期戰略的某些方面，例如增長資本支出，除先前的承諾外，目前暫停執行。我們目前無法確定何時能夠恢復長期增長戰略的這些方面。

躺椅是劇院裝修的關鍵特徵。我們相信，為了保持和提高我們的相關性，將越來越需要為客户提供最大的舒適度和便利性。這些翻新工程，加上房東的資本出資，包括拆除劇院的基本結構，以更換整體裝修，提升視聽體驗，安裝現代化的銷售點，最重要的是，用毛絨電動躺椅取代傳統的劇院座椅，讓顧客只需按一下按鈕即可部署腿部休息並完全傾斜。截至 2019 年 12 月 31 日，也就是 COVID-19 疫情之前，客户體驗質量的改善可能會推動這些地點在裝修後的第一年平均出勤率增加 33%。只有當出席人數恢復到COVID-19之前的正常水平時，這種增長才會持續到COVID-19大流行之後。重新開放改建後的劇院後，我們通常會提高門票價格以反映增強的消費者體驗。

截至2021年3月31日，我們在美國市場的大約345家美國影院（包括劇院內用餐）設有躺椅座位，共計約3,339個屏幕，佔美國銀幕總數的43.5％。在我們的國際市場上，截至2021年3月31日，我們在大約83個國際影院設有躺椅座位，共計約531個屏幕，佔國際銀幕總數的18.7％。

開源互聯網票務使我們在所有美國劇院和禮堂的AMC座位（截至2021年3月31日約為110萬個），在儘可能多的網站上提供所有放映時間。我們的門票目前直接或通過移動應用程序、我們自己的網站和移動應用程序以及其他第三方票務供應商出售。

食品和飲料銷售是我們僅次於票房收入的第二大收入來源。我們的部署計劃也適用於食品和飲料改進。我們擴大了增強型食品和飲料產品的菜單，將餐食、健康零食、優質啤酒、葡萄酒和混合飲料以及其他美食產品包括在內。我們的長期增長戰略要求對一系列增強型食品和飲料形式進行投資，從簡單、資本密集度較低的餐飲設計改進到開發新的就餐劇院選項，不一而足。由於 COVID-19 疫情，我們暫時修改了餐飲業務，加入了更簡化的優惠菜單、無現金交易技術、洗手液和消毒濕巾，以及根據要求補充調味品和飲料，所有這些都是為了減少觸摸次數

客人和員工之間的積分。我們還升級了可口可樂 Freestyle 飲料機，加入了一個移動應用程序，讓賓客無需使用機器的觸摸屏即可配送飲品。

我們的 MacGuffins 酒吧和酒廊（“MacGuffins”）為我們提供了吸引法定年齡客户的機會。截至2021年3月31日，我們在美國市場的大約341家AMC劇院和國際市場的243家劇院提供酒精類飲品，並將繼續探索全球擴張機會。

忠誠度計劃和其他營銷

在我們的美國市場，我們開始了與客户忠誠度計劃AMC Stubs® 的合作流程，該計劃允許會員獲得獎勵、獲得折扣並參與僅限會員的獨家優惠和服務。它具有名為AMC Stubs Premiere™ 的傳統付費套餐，年費為15美元，還有一個名為AMC Stubs Insider™ 的非付費套餐。這兩個項目都會獎勵贊助AMC劇院的忠實客人。獲得的獎勵可在將來在 AMC 門店購物時兑換。

由於入場費和餐飲收入的減少，歸因於獎勵的入場費和餐飲收入部分被遞延，並根據預期的會員兑換情況在入場費和餐飲收入之間分配。兑換後，遞延獎勵與相關的商品成本一起記作收入。我們根據歷史趨勢估算銷售時點賦值時的積分損失。該計劃的年度會員費分配給折扣或免費產品和服務的實質性權利，最初是延期的，扣除預計的退款後，在扣除預計退款後，根據預計使用率在入會費、食品和飲料以及其他收入的會員期內進行兑換。與重大權利相關的部分收入使用相對獨立的銷售價格方法作為虛擬獎勵履約義務遞延，並在權利的贖回或到期時進行記錄。

AMC Stubs® A-List 是我們 AMC Stubs® 忠誠度計劃中基於月度訂閲的等級。該計劃為客人提供每週最多三次在AMC觀看電影的門票，包括每天多部電影以及重複觀看已看過的電影，價格為每月19.95美元至23.95美元，視地域市場而定。AMC Stubs® A-List還包括高端產品，包括IMAX®、AMC的杜比影院™、RealD、Prime和其他專有PLF品牌。AMC Stubs® A-List 會員可以提前在線預訂門票，並在 AMC 劇院選擇預留座位的特定座位。由於 COVID-19 疫情，劇院暫時暫停運營，所有每月的A-List訂閲費用均被擱置。當我們重新開放劇院時，A-List會員可以選擇重新激活他們的訂閲，這重新開始了該節目的月度收費。

截至2021年3月31日，我們共有超過23,400,000個成員家庭註冊了AMC Stubs® A-List、AMC Stubs Premiere™ 和AMC Stubs Insider™ 計劃。在截至2021年3月31日的年度中，我們的AMC Stubs® 成員約佔AMC美國市場出席人數的35％。我們龐大的已識別電影觀眾數據庫還使我們能夠進一步瞭解客户的電影偏好。這使我們能夠開展更大、更個性化和更有針對性的營銷工作。

在我們的國際市場上，我們目前在運營的主要地區都有忠誠度計劃。電影觀眾可以通過在劇院花錢來獲得積分，這些積分可以在以後兑換門票和優惠物品。目前，我們的各種國際忠誠度計劃擁有超過11,400,000名會員。我們目前正在評估Odeon忠誠度計劃，以確定如何最好地獎勵我們的歐洲電影觀眾並提高賓客忠誠度，以增加Odeon影院的觀眾人數。

我們的營銷工作不僅限於我們的忠誠度計劃，因為我們將繼續通過我們的網站和移動應用程序改善客户關係，並擴大我們的在線和電影產品。我們繼續在美國巡迴賽上推出升級後的移動應用程序，能夠通過我們的移動應用程序訂購食品和飲料，同時在預定放映時間之前訂購門票。我們的移動應用程序還包括 AMC Theatres On Demand，這是一項面向 AMC Stubs® 成員的服務忠誠度計劃，允許他們租借或購買電影。

為應對 COVID-19 疫情，AMC 在美國市場上強大的在線和移動平臺允許客户在線購買門票和優惠物品，避開售票隊伍，限制與 AMC 員工和其他客人的其他高接觸互動，從而為他們提供增強社交距離的安全和便利。我們的國際市場上也提供在線和移動平臺。

關鍵會計政策與估計

長期資產減值。我們每年對無限期無形資產進行減值評估，或根據具體事件或情況的要求更頻繁地進行減值評估。我們在競爭激烈的商業環境中運營，我們的收入高度依賴電影製片人提供的電影內容。此外，我們通常會密切監視某些運營業績可能不符合我們預期的地點。

每當事件或情況變化表明該資產組的賬面金額可能無法完全收回時，我們就會審查長期資產，包括固定壽命的無形資產和劇院資產（包括經營租賃使用權資產）。當管理層確定內部使用軟件的剩餘賬面價值無法通過未來使用實現時，我們會確定與內部使用軟件相關的損失。我們會評估事件或情況，包括我們經營所在市場的競爭，這些事件或情況表明劇院資產的賬面價值可能無法完全收回。我們使用劇院層面現金流的歷史和預測數據作為潛在減值的主要指標來評估劇院，並在進行這些評估時考慮業務的季節性。如果發現表明賬面價值可能無法收回的事件或情況，則將未來未貼現現金流的總和與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過未來的未貼現現金流，則資產的賬面價值將降至公允價值。資產的減值評估以個別地區為基礎，管理層認為這是有可識別現金流的最低水平。資產的公允價值確定為預期銷售價格減去銷售成本（如果適用）或估計的未來現金流的現值，並根據市場參與者因素進行必要調整。

在截至2020年3月31日的三個月中，我們記錄的減值費用主要與長期資產和固定活期無形資產相關的1.065億美元。在截至2021年3月31日的三個月中，沒有記錄任何減值費用。管理層在進行這些減值評估時做出了許多估計和重大判斷。此類判斷和估計包括對未來出勤率、收入、租金減免、成本節約、現金流、資本支出和資本成本等的估計。預計在重新開放後的前幾個月中，出席人數將大大低於歷史水平，但隨着客户對體驗越來越滿意，預計會增加。我們認為我們已經使用了合理和適當的商業判斷。管理層對現金流估算和用於確定公允價值的適當貼現率有相當大的判斷力，因此，實際結果可能與此類估計有很大差異，後者屬於公允價值衡量層次結構中的第三級。這些估計值確定是否出現了減值，並量化了任何相關的減值費用的金額。鑑於我們業務的性質和最近的歷史，未來的減值是可能的，而且可能是實質性的，這取決於不斷變化的業務條件和我們運營所在的競爭激烈的商業環境。

在截至2020年3月31日的三個月中，我們在美國市場的57家影院（阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州、密歇根州、明尼蘇達州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南田納西州、德克薩斯州、華盛頓州）記錄了8140萬美元的長期資產的非現金減值威斯康星州和懷俄明州），990萬美元用於國際市場23家影院，213個銀幕（德國、意大利、西班牙、英國和瑞典）。在截至2020年3月31日的三個月中，我們記錄了與800萬美元的固定壽命無形資產相關的減值虧損。此外，我們在投資支出（收益）中記錄了720萬美元的減值虧損，這與成本法下沒有易於確定的公允價值的股權利息投資有關。在截至2021年3月31日的三個月中，沒有記錄長期資產的非現金減值費用。

在截至2020年3月31日的三個月中，我們對與AMC、Odeon和北歐商品名稱相關的無限期無形資產進行了量化減值評估，並在截至2020年3月31日的三個月中記錄了與Odeon商品名相關的590萬美元減值費用以及與北歐商品名稱相關的240萬美元的減值費用。為了估算無限期商品名稱的公允價值，我們採用了收入法（即特許權使用費儲蓄法）的推導。特許權使用費儲蓄法通過估算通過資產所有權節省的特許權使用費來對無形資產進行估值。使用有效税率，我們在税後基礎上，對AMC和Odeon商品名適用0.5％的特許權使用費税率，對相關劇院收入適用1.0％的特許權使用費。AMC的相關現金流折扣為12.5％，Odeon和Nordic的相關現金流折扣為14.0％。在截至2021年3月31日的三個月中，沒有記錄與我們的無限期商品名稱相關的減值費用。

善意。截至第四財季初，我們每年都會對兩個申報單位（國內劇院和國際影院）記錄的商譽進行減值評估，或根據具體事件或情況的要求更頻繁地進行減值評估。根據ASC 350-20-35-30的規定，我們進行了評估，以確定截至2021年3月31日是否存在任何值得進行中期ASC 350減值分析的事件或情況變化。根據2020年12月31日至2021年3月31日期間我們企業市值的增長，我們進行了一項定性減值測試，以評估我們兩個申報單位的公允價值是否更有可能低於截至2021年3月31日各自的賬面金額。我們得出的結論是，我們兩個申報單位的公允價值降至各自賬面金額以下的可能性不大。因此，我們得出結論，截至2021年3月31日，不需要進行中期量化減值測試。

2020年3月31日，我們進行了第一步量化商譽減值測試，並使用企業價值方法來衡量申報單位的公允價值。國內影院和國際影院報告單位的企業公允價值低於其賬面價值，截至2020年3月31日，我們的國內影院和國際影院報告單位記錄的商譽減值費用分別為11.249億美元和6.194億美元。

基於2020年第一季度 COVID-19 疫情導致我們所有影院在2020年3月17日當天或之前暫停運營、2020年第二和第三季度暫停運營、部分國際影院在此前恢復運營後於2020年第四季度再次暫停運營，以及電影發行比原先估計的進一步推遲或取消，我們從12月開始進行了第1步量化商譽減值測試 2020 年 31 日。商譽減值測試包括估算申報單位的公允價值，並將該價值與我們的賬面價值進行比較。如果申報單位的估計公允價值低於我們的賬面價值，則差額將記為商譽減值費用，不得超過分配給該報告單位的商譽總額。在執行截至2020年12月31日的第1步量化商譽減值測試時，我們使用企業價值方法來衡量申報單位的公允價值。截至2020年3月31日和2020年9月30日，國內影院和國際影院報告單位的企業公允價值低於其賬面價值，截至2020年12月31日，國際影院報告單位的公允價值低於其公允價值，在截至2020年12月31日的年度中，我們的國內影院和國際影院報告單位的商譽減值費用分別為12.761億美元和10.303億美元。

重大事件

額外的股權融資。2020年12月11日，我們與高盛公司簽訂了股權分配協議。LLC和B. Riley Securities, Inc. 作為銷售代理將通過 “現場” 發行計劃出售多達1.780億股A類普通股，面值每股0.01美元。2021年1月25日，我們與高盛公司簽訂了股權分配協議。LLC和B. Riley Securities, Inc. 作為銷售代理將通過 “現場” 發行計劃出售最多5,000萬股A類普通股，面值每股0.01美元。在截至2021年3月31日的三個月中，我們通過在市面上發行187,066,293股A類普通股的股權分配協議下的剩餘可用股票，籌集了約5.969億美元的總收益，並向銷售代理支付了約1,490萬美元的費用和40萬美元的其他費用。我們打算將根據股權分配協議出售A類普通股的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還、再融資、贖回或回購現有債務或營運資金、資本支出和其他投資。有關公司額外在市場上發行4,300萬股A類普通股的信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的附註13——簡明合併財務報表附註中的後續事件。

波羅的海的劇院銷售協議。2020年8月28日，我們簽訂了出售我們在Forum Cinemas OU的股權的協議。Forum Cinemas OU由位於波羅的海地區（拉脱維亞、立陶宛和愛沙尼亞）的九家影院組成，並被納入我們的國際市場應申報板塊，總對價約為7725萬歐元，包括約6,435萬歐元的現金，即不計任何交易成本的7,660萬美元。本次交易由我們進行，旨在進一步增加我們的流動性並加強我們的資產負債表，交易倍數表明市場參與者將業務視為正值。此次出售將分幾個步驟完成，並取決於每個國家競爭監管委員會的批准。我們在2020年8月28日簽訂銷售協議時獲得了3,750萬美元（合3,153萬歐元）的現金對價，向買方轉讓了Forum Cinemas OU49％的股權，並在總股權（赤字）中記錄了3,490萬美元的初始非控股權益。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的三個月中，我們收到了愛沙尼亞和拉脱維亞4.1美元的剩餘權益的現金對價

分別為640萬美元（340萬歐元）和640萬美元（540萬歐元）。在截至2020年12月31日的六個月中，與出售立陶宛和愛沙尼亞49％的股權以及出售拉脱維亞的100％股權相關的140萬美元交易成本和120萬美元的淨收益計入了額外的實收資本。在截至2021年3月31日的三個月中，額外實收資本中記錄了與出售愛沙尼亞51％股權相關的10萬美元額外交易成本和30萬美元的淨收益。在處置立陶宛剩餘的51％權益時，交易成本和額外實收資本中記錄的淨收益將計入收益。截至2021年3月31日，先前包含在國際市場應報告分部的處置組的主要資產和負債類別的賬面金額為：商譽為3,630萬美元，淨資產為910萬美元，經營租賃使用權資產，淨額為1,240萬美元，當前和長期經營租賃負債分別為120萬美元和1140萬美元。剩餘的現金對價約3190萬美元（合2630萬歐元）是在2021年5月6日完成出售立陶宛剩餘的51％股權時支付的。截至2021年3月31日，我們在立陶宛49％的非控股權益為2,240萬美元的淨資產。

經營業績

下表列出了我們的合併收入、運營成本和支出。


	三個月已結束
	3月31日		3月31日
（以百萬計）	2021		2020		% 變化
收入
招生	$	69.5	$	568.0	(87.8)	%
食物和飲料		50.1		288.1	(82.6)	%
其他劇院		28.7		85.4	(66.4)	%
總收入		148.3		941.5	(84.2)	%
運營成本和費用
電影展費用		22.0		271.7	(91.9)	%
食物和飲料成本		9.7		53.4	(81.8)	%
運營費用，不包括以下折舊和攤銷		179.7		356.9	(49.6)	%
租金		192.1		237.8	(19.2)	%
一般和行政：
合併、收購和其他成本		6.7		0.2	*	%
其他，不包括以下折舊和攤銷		51.8		33.2	56.0	%
折舊和攤銷		114.1		122.5	(6.9)	%
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值		—		1,851.9	(100.0)	%
運營成本和支出		576.1		2,927.6	(80.3)	%
營業虧損		(427.8)		(1,986.1)	(78.5)	%
其他費用（收入）：
其他費用（收入）		(17.4)		26.9	*	%
利息支出：
企業借款		151.5		71.3	*	%
融資租賃債務		1.4		1.6	(12.5)	%
非現金NCM參展商服務協議		9.9		9.9	—	%
非合併實體的虧損權益		2.8		2.9	(3.4)	%
投資費用（收入）		(2.0)		9.4	*	%
其他支出總額，淨額		146.2		122.0	19.8	%
所得税前淨虧損		(574.0)		(2,108.1)	(72.8)	%
所得税準備金（福利）		(6.8)		68.2	*	%
淨虧損		(567.2)		(2,176.3)	(73.9)	%
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損		(0.3)		—	*	%
歸屬於AMC娛樂控股公司的淨虧損	$	(566.9)	$	(2,176.3)	(74.0)	%

* 百分比變化超過 100%

	三個月已結束
	3月31日	3月31日
操作數據：	2021	2020
屏幕新增內容	32	13
屏幕布置	63	74
建築開口（封閉），網	6	(7)
平均屏幕 (1)	6,724	8,873
操作的屏幕數量	8,329	—
運營的劇院數量	682	—
電路屏幕總數	10,518	10,973
巡迴劇院總數	945	996
每個劇院的屏幕	11.1	11.0
出席人數（千人）(1)	6,797	60,495

(1)

僅包括合併後的影院，不包括因施工和因 COVID-19 疫情而暫停運營而導致的離線銀幕。

分部經營業績

下表按可申報細分市場列出了我們的收入、運營成本和支出。


	美國市場				國際市場				合併
	三個月已結束				三個月已結束				三個月已結束
	3月31日				3月31日				3月31日
（以百萬計）	2021		2020		2021		2020		2021		2020
收入
招生	$	64.9	$	389.1	$	4.6	$	178.9	$	69.5	$	568.0
食物和飲料		47.6		216.6		2.5		71.5		50.1		288.1
其他劇院		24.7		55.6		4.0		29.8		28.7		85.4
總收入		137.2		661.3		11.1		280.2		148.3		941.5
運營成本和費用
電影展費用		20.2		198.9		1.8		72.8		22.0		271.7
食物和飲料成本		8.5		34.9		1.2		18.5		9.7		53.4
運營費用		142.0		251.9		37.7		105.0		179.7		356.9
租金		136.5		174.4		55.6		63.4		192.1		237.8
一般和管理費用：
合併、收購和其他成本		3.7		0.3		3.0		(0.1)		6.7		0.2
其他，不包括以下折舊和攤銷		36.0		17.3		15.8		15.9		51.8		33.2
折舊和攤銷		86.4		92.4		27.7		30.1		114.1		122.5
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值		—		1,214.3		—		637.6		—		1,851.9
運營成本和支出		433.3		1,984.4		142.8		943.2		576.1		2,927.6
營業虧損		(296.1)		(1,323.1)		(131.7)		(663.0)		(427.8)		(1,986.1)
其他費用（收入）：
其他費用（收入）		(3.5)		25.5		(13.9)		1.4		(17.4)		26.9
利息支出：
企業借款		143.0		70.5		8.5		0.8		151.5		71.3
融資租賃債務		0.2		0.4		1.2		1.2		1.4		1.6
非現金NCM參展商服務協議		9.9		9.9		—		—		9.9		9.9
非合併實體的虧損權益		0.9		1.9		1.9		1.0		2.8		2.9
投資費用（收入）		(2.0)		9.4		—		—		(2.0)		9.4
其他支出總額，淨額		148.5		117.6		(2.3)		4.4		146.2		122.0
所得税前淨虧損		(444.6)		(1,440.7)		(129.4)		(667.4)		(574.0)		(2,108.1)
所得税準備金（福利）		(4.5)		(2.9)		(2.3)		71.1		(6.8)		68.2
淨虧損		(440.1)		(1,437.8)		(127.1)		(738.5)		(567.2)		(2,176.3)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損		—		—		(0.3)		—		(0.3)		—
歸屬於AMC娛樂控股公司的淨虧損	$	(440.1)	$	(1,437.8)	$	(126.8)	$	(738.5)	$	(566.9)	$	(2,176.3)


	美國市場		國際市場		合併
	三個月已結束		三個月已結束		三個月已結束
	3月31日		3月31日		3月31日
	2021	2020	2021	2020	2021	2020
分部運營數據：
屏幕新增內容	31	11	1	2	32	13
屏幕布置	23	57	40	17	63	74
建築開口（封閉），網	6	—	—	(7)	6	(7)
平均屏幕 (1)	6,390	6,665	334	2,208	6,724	8,873
操作的屏幕數量	7,609	—	720	—	8,329	—
運營的劇院數量	585	—	97	—	682	—
電路屏幕總數	7,682	8,048	2,836	2,925	10,518	10,973
巡迴劇院總數	590	630	355	366	945	996
每個劇院的屏幕	13.0	12.8	8.0	8.0	11.1	11.0
出席人數（千人）(1)	6,239	39,669	558	20,826	6,797	60,495

(1)

僅包括合併後的影院，不包括因施工和因 COVID-19 疫情而暫停運營而導致的離線銀幕。

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）所得税準備金（收益），（ii）利息支出以及（iii）折舊和攤銷，經進一步調整以消除某些我們認為不代表我們持續經營業績的項目的影響，幷包括來自國際市場劇院運營股權投資的應佔息税折舊攤銷前利潤以及來自其他股票法投資者的任何現金收益分配。下文逐項列出了這些進一步的調整。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了2.978億美元。美國市場調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1.966億美元，這主要是由於出席人數的減少主要是由於 COVID-19 疫情導致的有限或暫時暫停運營、一般和管理支出：其他的增加以及股票法投資者的現金分配減少，但部分被出席人數、租金減少和政府對 COVID-19 的援助增加導致的運營費用減少所抵消。國際市場調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1.012億美元，這主要是由於出席人數減少的主要原因是 COVID-19 疫情導致的有限或暫時暫停運營，但由於出席人數減少、租金減少以及政府對 COVID-19 的援助增加而導致的運營費用減少，部分抵消了這一減少。

下表列出了我們按應申報業務分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤以及調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：


	三個月已結束
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）	2021年3月31日		2020年3月31日
美國市場	$	(200.4)	$	(3.8)
國際市場		(94.3)		6.9
調整後息税折舊攤銷前利潤	$	(294.7)	$	3.1


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
淨虧損	$	(567.2)	$	(2,176.3)
另外：
所得税準備金（福利）		(6.8)		68.2
利息支出		162.8		82.8
折舊和攤銷		114.1		122.5
長期資產、固定和無限期無形資產和商譽的減值 (1)		—		1,851.9
某些運營費用 (2)		2.3		2.1
非合併實體的虧損權益		2.8		2.9
來自非合併實體的現金分配 (3)		0.3		7.6
應佔息税折舊攤銷前利潤 (4)		(0.8)		(0.1)
投資費用（收入）		(2.0)		9.4
其他費用（收入）(5)		(4.8)		26.9
其他非現金租金支出（福利）(6)		(7.5)		2.3
一般和行政 — 未分配：
合併、收購和其他成本 (7)		6.7		0.2
股票薪酬支出 (8)		5.4		2.7
調整後 EBITDA	$	(294.7)	$	3.1

(1)

在截至2020年3月31日的三個月中，我們記錄的非現金減值費用分別為11.249億美元和6.194億美元，與國內影院和國際影院報告單位的企業公允價值有關。我們記錄了與我們在美國市場57家影院的8,140萬美元長期資產相關的非現金減值費用，共有658個銀幕，涉及房地產、淨值、經營租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產，以及美國23家影院的990萬美元

在截至2020年3月31日的三個月中，國際市場有213個屏幕與財產、淨資產和經營租賃使用權資產相關的淨值。在截至2020年3月31日的三個月中，我們記錄了與Odeon和北歐商品名相關的無限期無形資產的非現金減值費用，分別為590萬美元和240萬美元。我們還記錄了與固定壽命無形資產相關的800萬美元非現金減值費用。

(2)

金額表示與翻新中暫時關閉的屏幕相關的開業前費用、永久關閉屏幕的劇院和其他關閉費用，包括相關的利息增加、非現金遞延數字設備租金支出以及運營費用中包含的資產處置和其他非營業損益。我們已將這些項目排除在外，因為它們本質上是非現金或非經營性的。

(3)

包括股票法投資的美國非地區分配，以及股票法投資所得的國際非地區分配。我們認為，包括現金分配可以恰當地反映這些投資對我們運營的貢獻。

(4)

應佔息税折舊攤銷前利潤包括某些國際市場對劇院運營商的股權投資產生的息税折舊攤銷前利潤。有關我們的非合併實體權益（收益）虧損與應佔息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參見下文。由於這些股權投資是針對我們擁有大量市場份額的地區的劇院運營商的，因此我們認為應佔息税折舊攤銷前利潤更能表明這些股票投資的表現，管理層使用這一衡量標準來監測和評估這些股權投資。我們還為這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。


	三個月已結束
（以百萬計）	2021年3月31日		2020年3月31日
非合併實體的虧損權益	$	2.8	$	2.9
減去：
不包括國際劇院合資企業在內的非合併實體的虧損權益		1.2		2.1
國際劇院合資企業虧損後的股權		(1.6)		(0.8)
所得税優惠		(0.2)		(0.1)
投資收益		—		(0.2)
折舊和攤銷		0.9		0.8
其他費用		0.1		0.2
應佔息税折舊攤銷前	$	(0.8)	$	(0.1)

(5)

截至2021年3月31日的三個月，其他支出（收入）包括380萬美元的外幣交易收益和與200萬美元或有租賃擔保相關的收入，部分被主要與Odeon循環信貸額度的遞延融資成本註銷相關的100萬美元融資費用所抵消。

在截至2020年3月31日的三個月中，我們記錄了與2026年到期可轉換票據相關的衍生資產的公允價值調整虧損2,010萬美元，與530萬美元或有租賃擔保相關的信用損失以及200萬美元的外幣交易虧損，部分被2026年到期可轉換票據相關衍生負債公允價值調整的50萬美元收益所抵消。

(6)

反映了由於採用ASC 842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金福利而從折舊和攤銷重新分類為租金支出的某些無形資產的攤銷費用。

(7)

合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們本質上是非經營性的。

(8)

一般和管理費用中包含的非現金支出：其他。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們行業中常用的非公認會計準則財務指標，不應被解釋為淨收益（虧損）作為經營業績指標（根據美國公認會計原則確定）的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。我們之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它為管理層和投資者提供了更多信息來衡量我們的業績和估算我們的價值。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。例如，調整後的息税折舊攤銷前利潤：

●

不反映我們的資本支出、未來資本支出要求或合同承諾；

●

不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

●

不反映鉅額利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；

●

不包括代表我們可用現金減少的所得税；以及

●

不反映折舊和攤銷資產的任何現金需求，這些資產將來可能必須更換。

細分信息

我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的歷史經營業績反映了我們兩個戲劇展覽應報告的細分市場（美國市場和國際市場）的經營業績。

經營業績—截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的對比

簡明合併經營業績

收入。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，總收入下降了84.2％，下降了7.932億美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，入場收入下降了87.8％，即4.985億美元，這主要是由於入場人數下降了88.8％，但平均門票價格的上漲8.9％部分抵消了這一點。上座率下降的主要原因是 COVID-19 疫情，這促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影，阻礙了客户到我們的影院上映，並導致我們在美國市場和國際市場的影院暫時暫停運營。平均門票價格的上漲主要是由於去年採取的戰略定價舉措、外幣折算率的提高以及我們的A-List訂閲計劃的頻率降低，但部分被3D優質內容出席人數的減少所抵消。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，食品和飲料收入下降了82.6％，達到2.38億美元，這主要是由於出席人數的減少。每位顧客的食品和飲料從4.76美元增加到7.37美元，增長了54.8％，這要歸因於多種促成因素，包括每筆交易的銷售量增加以及由於兒童百分比增加而導致的顧客購買百分比的增加、私人劇院租金、堂食百分比的增加、移動訂單以及價格上漲、忠誠度計劃滲透率下降以及外幣折算率的提高。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，其他劇院收入總額下降了66.4％，達到5,670萬美元，這主要是由於門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及入場人數減少導致的銀幕廣告的減少，但部分被外幣折算率的提高所抵消。

運營成本和開支。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，運營成本和支出減少了23.515億美元，這主要是由於18.519億美元的長期資產減值下降以及出席人數減少和平均屏幕運營減少導致的運營費用下降，但部分被外幣折算率的上升所抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，電影展覽費用與截至2020年3月31日的三個月相比下降了91.9％，達到2.497億美元，這主要是由於入場收入的減少。按入場收入的百分比計算，截至2021年3月31日的三個月，電影展覽費用為31.7％，截至2020年3月31日的三個月為47.8％。電影展覽成本百分比的下降主要是由於本年度票房收入集中在票房較低的電影上，這通常會導致電影展覽成本和圖書館內容的降低。

在截至2021年3月31日的三個月中，食品和飲料成本下降了81.8％，達到4,370萬美元

相比之下，截至2020年3月31日的三個月。食品和飲料成本的下降主要是由於食品和飲料收入的減少。截至2021年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為19.4％，截至2020年3月31日的三個月為18.5％。由於劇院暫停運營，食品和飲料成本包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分別為過時庫存支付的130萬美元和270萬美元的費用。

按收入的百分比計算，截至2021年3月31日的三個月，運營支出為121.2％，截至2020年3月31日的三個月為37.9％。在截至2021年3月31日的三個月中，租金支出與截至2020年3月31日的三個月相比下降了19.2％，下降了4,570萬美元，這主要是由於房東的現金租金減免、2019年和2020年日曆使用權資產減值導致的遞延租金支出下降以及劇院關閉，但部分被外幣折算率的上升所抵消。有關 COVID-19 對截至2021年3月31日推遲至2021年和未來年度的約4.73億美元租賃和租金義務影響的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的附註2——簡明合併財務報表附註中的租賃。

合併、收購和其他費用。截至2021年3月31日的三個月，合併、收購和其他成本為670萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，合併、收購和其他成本為20萬美元，這主要是由於與戰略應急計劃相關的法律和專業成本增加。

其他。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，其他一般和管理費用增長了56.0％，達到1,860萬美元，這主要是由於獎金支出增加、本年度和上一年度修改和加速獎勵歸屬導致的股票薪酬支出以及相關投資公允價值增加導致的非合格遞延薪酬支出增加。有關股票薪酬支出的更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項下的附註7——簡明合併財務報表附註中的股東權益。

折舊和攤銷。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，折舊和攤銷額下降了6.9％，至840萬美元，這主要是由於在2019年和2020年日曆中減值的影院折舊費用減少，但部分被外幣折算率的上升所抵消。

長期資產、無限期無形資產和商譽的減值。在截至2020年3月31日的三個月中，我們確認了美國市場57家影院的非現金減值損失8,140萬美元，共有658個銀幕（位於阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州、密歇根州、新罕布什爾州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、賓夕法尼亞州、南田納西州、德克薩斯州、威斯康星州、華盛頓州和懷俄明州），這些資產涉及財產、淨資產、經營租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產資產和990萬美元的國際市場23家影院，共有213個銀幕（在德國、意大利、西班牙、瑞典和英國），淨資產和經營租賃使用權資產有關。在截至2021年3月31日的三個月中，沒有記錄長期資產的非現金減值費用。

截至2020年3月31日，我們對與AMC、Odeon和北歐商品名稱相關的無限期無形資產進行了量化減值評估，並在截至2020年3月31日的三個月中記錄了與Odeon和北歐商品名稱相關的830萬美元減值費用。此外，我們對截至2020年3月31日的固定壽命無形資產進行了量化減值評估，並在美國市場記錄了800萬美元的減值費用。在截至2021年3月31日的三個月中，沒有記錄與我們的無限期無形資產相關的減值費用。

截至2020年3月31日，我們對商譽進行了量化減值評估，在截至2020年3月31日的三個月中，我們的國內影院和國際影院報告單位的減值費用分別為11.249億美元和6.194億美元。在截至2021年3月31日的三個月中，沒有記錄任何商譽減值費用。

其他費用（收入）。截至2021年3月31日的三個月中，其他收入為1,740萬美元，主要來自與 COVID-19 相關的1,240萬美元政府援助、380萬美元的外幣交易收益以及與或有租賃擔保相關的預計200萬美元信貸收入，部分被與註銷Odeon左輪手槍未攤銷的遞延費用相關的100萬美元融資費用所抵消。在截至2020年3月31日的三個月中，其他支出為2690萬美元，主要是由於我們的公允價值下降

與2,010萬美元的B類普通股購買和取消協議相關的或有看漲期權的衍生資產以及與或有租賃擔保相關的估計信貸損失530萬美元，但部分被2024年到期的可轉換票據嵌入式轉換功能的衍生負債的公允價值減少50萬美元所產生的收入所抵消。有關其他支出組成部分的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1列報基礎。

利息支出。截至2021年3月31日的三個月，利息支出增加了8,000萬美元，至1.628億美元，而截至2020年3月31日的三個月，利息支出為8,280萬美元，這主要是由於：

●

於2020年4月24日發行2025年到期的5億美元10.5％的第一留置權票據；

●

在截至2020年3月31日的三個月中，循環信貸額度下約3.251億美元的借款，這些借款在2021年2月和3月之前仍未償還；

●

於2020年7月31日發行3億美元的10.5％的2026年到期的第一留置權票據；

●

2021年1月15日發行1億美元的 15%/17% 現金/PIK/Toggle 第一留置權票據，2026年到期；

●

根據ASC 815-15-40-1的指導，2026年到期的6.0億美元2.95％的可轉換票據於2021年1月27日轉換為44,422,860股A類普通股，這導致在轉換之日將7,000萬美元的未攤銷折扣和遞延費用註銷為利息支出：以及

●

於2021年2月19日發行了1.4億英鎊和2.960億歐元 10.75%/11.25% /PIK 定期貸款，將於2023年到期，

部分抵消了：

●

2020年7月31日，我們的優先次級票據本金總額為20.175億美元，將實際利率從6.37％下調至4.46％，交換了第二留置權票據的本金總額為14.623億美元；

●

註銷於2020年12月14日到期的1.045億美元第二留置權票據，以換取普通股；

●

2021年2月19日，根據Odeon左輪手槍償還了8,970萬英鎊和1,280萬歐元的未償款項；

●

與2026年到期的優先有擔保定期貸款下的借款相關的利率下降；以及

●

2021年3月根據優先擔保循環信貸額度償還了2.122億美元。

有關我們債務的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃債務。

非合併實體的虧損權益。截至2021年3月31日的三個月，非合併實體的股本虧損為280萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為290萬美元。股權虧損減少10萬美元的主要原因是DCIP的股本虧損減少了190萬美元，部分被其他投資的股權損失增加180萬美元所抵消。

投資（收益）費用。截至2021年3月31日的三個月，投資收益為（200萬美元），而截至2020年3月31日的三個月，投資支出為940萬美元。投資收益包括截至2021年3月31日的三個月中我們非合格遞延薪酬計劃投資的增加。投資支出包括與投資相關的720萬美元減值費用以及截至2020年3月31日的三個月中我們不合格遞延薪酬計劃投資的下降。

所得税條款（福利）。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税準備金（福利）分別為（680萬美元）和6,820萬美元。所得税支出的減少主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中，西班牙和德國持有的遞延所得税資產的國際估值補貼為4,010萬美元，德國為3310萬美元。有關更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項下的附註8——簡明合併財務報表附註中的所得税。

淨虧損。截至2021年3月31日的三個月，淨虧損為5.672億美元和21.763億美元，

分別是2020年3月31日。與截至2020年3月31日的三個月的淨虧損相比，截至2021年3月31日的三個月的淨虧損受到了與長期資產、固定和無限期無形資產和商譽相關的減值費用的下降、折舊支出的減少、租金支出金額的減少、其他收入的增加、投資收入的增加和所得税準備金的減少的積極影響，部分被COVID-19 疫情導致的出席人數減少以及利息增加所抵消費用、一般和行政費用成本，以及外幣折算率的增加。

戲劇展覽——美國市場

收入。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，總收入下降了79.3％，下降了5.241億美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，入場收入下降了83.3％，下降了3.242億美元，這主要是由於入場人數下降了84.3％，但平均門票價格的6.0％上漲部分抵消了這一點。上座率下降的主要原因是 COVID-19 疫情，這促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影，阻礙了客户到我們的影院上映，並導致我們在美國市場的影院暫時暫停運營。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的平均屏幕運行量比上年下降了4.1％。平均門票價格的上漲主要是由於去年推出的戰略定價舉措以及我們的A-List訂閲計劃的頻率降低，但3D優質內容出席人數的減少部分抵消了這一增長。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，食品和飲料收入下降了78.0％，達到1.690億美元，這主要是由於出席人數的減少。每位顧客的食品和飲料從5.46美元增加到7.63美元，增長了39.7％，這要歸因於多種促成因素，包括每筆交易的銷售量增加以及由於兒童百分比增加而導致的顧客購買百分比的增加、私人劇院租金、堂食百分比的增加、移動訂單以及價格上漲和忠誠度計劃滲透率的降低。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，其他劇院收入總額下降了55.6％，至3,090萬美元，這主要是由於門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及入場人數減少導致的銀幕廣告的減少。

運營成本和開支。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，運營成本和支出減少了15.511億美元，這主要是由於12.143億美元的長期資產減值下降以及出席人數減少和平均屏幕運行減少導致的運營費用下降。在截至2021年3月31日的三個月中，電影展覽費用與截至2020年3月31日的三個月相比下降了89.8％，達到1.787億美元，這主要是由於入場收入的減少。按入場收入的百分比計算，截至2021年3月31日的三個月，電影展覽費用為31.1％，截至2020年3月31日的三個月為51.1％。電影展覽成本百分比的下降主要是由於本年度票房收入集中在票房較低的電影上，這通常會導致電影展覽成本和圖書館內容降低。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，食品和飲料成本下降了75.6％，達到2640萬美元。食品和飲料成本的下降主要是由於食品和飲料收入的減少。截至2021年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為17.9％，截至2020年3月31日的三個月為16.1％。由於劇院暫停運營，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，餐飲成本分別包括50萬美元和70萬美元的過時庫存費用。

按收入的百分比計算，截至2021年3月31日的三個月的運營支出為103.5％，截至2020年3月31日的三個月的運營支出為38.1％。在截至2021年3月31日的三個月中，租金支出與截至2020年3月31日的三個月相比下降了21.7％，下降了3,790萬美元，這主要是由於房東減免了現金租金，2019年和2020年日曆使用權資產減值導致的遞延租金支出下降以及劇院關閉。有關 COVID-19 對截至2021年3月31日推遲至2021年和未來年度的約3.7億美元租賃和租金義務影響的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的附註2——簡明合併財務報表附註中的租賃。

合併、收購和其他費用。截至2021年3月31日的三個月，合併、收購和其他成本為370萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為30萬美元，這主要是由於與戰略應急計劃相關的法律和專業成本增加。

其他。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，其他一般和管理費用增加了1,870萬美元，這主要是由於獎金支出的增加、本年度和上一年度修改和加速獎勵歸屬導致的股票薪酬支出以及相關投資公允價值增加導致的非合格遞延薪酬支出增加。有關股票薪酬支出的更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項下的附註7——簡明合併財務報表附註中的股東權益。

折舊和攤銷。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，折舊和攤銷額下降了6.5％，至600萬美元，這主要是由於在2019年和2020年日曆中減值的劇院折舊費用減少。

長期資產、無限期無形資產和商譽的減值。在截至2020年3月31日的三個月中，我們確認了美國市場57家影院的非現金減值損失8,140萬美元，共有658個銀幕（位於阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州、密歇根州、新罕布什爾州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、賓夕法尼亞州、南田納西州、德克薩斯州、威斯康星州、華盛頓州和懷俄明州），這些資產涉及財產、淨資產、經營租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產資產。

截至2020年3月31日，我們對固定壽命的無形資產進行了量化減值評估，並在美國市場記錄了800萬美元的減值費用。

截至2020年3月31日，我們對商譽進行了量化減值評估，並在截至2020年3月31日的三個月中記錄的國內影院報告部門的減值費用為11.249億美元。

其他費用（收入）。在截至2021年3月31日的三個月中，350萬美元的其他收入主要來自與 COVID-19 相關的420萬美元政府援助和90萬美元的外幣交易損失。在截至2020年3月31日的三個月中，2550萬美元的其他支出主要是由於我們與B類普通股購買和取消協議相關的或有看漲期權的衍生資產的公允價值下降了2,010萬美元，估計與或有租賃擔保相關的信貸損失為530萬美元，但部分被2024年到期的可轉換票據嵌入式轉換功能的衍生負債的公允價值減少50萬美元所產生的收入所抵消。有關其他支出組成部分的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1列報基礎。

利息支出。截至2021年3月31日的三個月，利息支出增加了7,230萬美元，至1.531億美元，而截至2020年3月31日的三個月，利息支出為8,080萬美元，這主要是由於：

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於2020年4月24日發行2025年到期的5億美元10.5％的第一留置權票據；

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在截至2020年3月31日的三個月中，循環信貸額度下約2.122億美元的借款，這些借款在2021年2月和3月之前仍未償還；

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於2020年7月31日發行3億美元的10.5％的2026年到期的第一留置權票據；

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2021年1月15日發行2026年到期的1億美元15％/ 17％的現金/PIK/Toggle第一留置權票據；以及

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根據ASC 815-15-40-1的指導，2026年到期的6億美元2.95％的可轉換票據於2021年1月27日轉換為44,422,860股A類普通股，這導致在轉換之日將7000萬美元的未攤銷折扣和遞延費用註銷為利息支出，

部分抵消了：

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2020年7月31日，我們的優先次級票據本金總額為20.175億美元，將實際利率從6.37％下調至4.46％，交換了第二留置權票據的本金總額為14.623億美元；

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註銷於2020年12月14日到期的1.045億美元第二留置權票據，以換取普通股；

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與2026年到期的優先有擔保定期貸款下的借款相關的利率下降；以及

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2021年3月根據優先擔保循環信貸額度償還了2.122億美元。

有關我們債務的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃債務。

非合併實體的虧損權益。截至2021年3月31日的三個月，非合併實體的股本虧損為90萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為190萬美元。股本虧損減少100萬美元的主要原因是DCIP的股本虧損減少了190萬美元，部分被其他投資的股票虧損增加90萬美元所抵消。

投資（收益）費用。截至2021年3月31日的三個月，投資收入為200萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的投資支出為940萬美元。投資收益包括截至2021年3月31日的三個月中我們非合格遞延薪酬計劃投資的增加。投資支出包括與投資相關的720萬美元減值費用以及截至2020年3月31日的三個月中我們不合格遞延薪酬計劃投資的下降。

所得税優惠。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税（福利）分別為450萬美元和290萬美元。有關更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項下的附註8——簡明合併財務報表附註中的所得税。

淨虧損。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，淨虧損分別為4.401億美元和14.378億美元。與截至2020年3月31日的三個月淨虧損相比，截至2021年3月31日的三個月的淨虧損受到了與長期資產、固定和無限期無形資產和商譽相關的減值費用下降的積極影響、折舊支出的減少、租金支出金額的減少、其他收入的增加、投資收入的增加和所得税優惠的增加，部分被 COVID-19 疫情導致的出席人數減少和利息上升所抵消費用、一般和行政費用成本。

戲劇展覽-國際市場

收入。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，總收入下降了96.0％，下降了2.691億美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，招生收入下降了97.4％，即1.743億美元，這主要是由於入場人數下降了97.3％，平均門票價格下降了4.1％。上座率下降的主要原因是 COVID-19 疫情，這促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影，阻礙了客户到我們的影院上映，並導致我們的影院國際市場暫時暫停運營。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的平均屏幕運行量比上年下降了84.9％。平均門票價格的下降包括外幣折算率上升的影響，也反映了最低的出席人數。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，食品和飲料收入下降了96.5％，下降了6,900萬美元，這主要是由於出席人數的減少。由於出席人數最少以及外幣折算率的提高，每位顧客的食品和飲料從3.43美元增加到4.48美元，增長了30.6％。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，其他劇院收入總額下降了86.6％，至2580萬美元，這主要是由於門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及入場人數減少導致的銀幕廣告的減少，但部分被外幣折算率的上升所抵消。

運營成本和開支。在截至2021年3月31日的三個月中，與截至2020年3月31日的三個月相比，運營成本和支出減少了8.004億美元，這主要是由於6.376億美元的長期資產減值下降以及出席人數減少和平均屏幕運營減少導致的運營費用下降，但部分被外幣折算率的上升所抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，電影展覽費用與截至2020年3月31日的三個月相比下降了97.5％，達到7,100萬美元，這主要是由於入場收入的減少。按入場收入的百分比計算，截至2021年3月31日的三個月，電影展覽費用為39.1％，截至2020年3月31日的三個月為40.7％。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，食品和飲料成本下降了93.5％，達到1,730萬美元。食品和飲料成本的下降主要是由於食品和飲料收入的減少。截至2021年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為48.0％，截至2020年3月31日的三個月為25.9％。由於劇院暫停運營，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，餐飲成本分別包括80萬美元和200萬美元的過時庫存費用。

按收入的百分比計算，截至2021年3月31日的三個月的運營支出沒有意義，這是由於收入水平較低，截至2020年3月31日的三個月為37.5％。在截至2021年3月31日的三個月中，租金支出與截至2020年3月31日的三個月相比下降了12.3％，或780萬美元，這主要是由於房東的現金租金減免、2019年和2020年日曆使用權資產減值導致的遞延租金支出下降以及劇院關閉，但部分被外幣折算率的上升所抵消。有關 COVID-19 對截至2021年3月31日推遲至2021年和未來年度的約1.03億美元租賃和租金義務影響的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的附註2——簡明合併財務報表附註中的租賃。

合併、收購和其他費用。截至2021年3月31日的三個月，合併、收購和其他成本為300萬美元，而截至2020年3月31日的三個月中，合併、收購和其他成本為300萬美元，這主要是由於與戰略應急規劃相關的法律和專業成本增加。

其他。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，其他一般和管理費用下降了0.6％，至10萬美元。

折舊和攤銷。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，折舊和攤銷額下降了8.0％，至240萬美元，這主要是由於2019年和2020年日曆減值的影院折舊支出的減少被外幣折算率的上升部分抵消。

長期資產、無限期無形資產和商譽的減值。在截至2020年3月31日的三個月中，我們確認了國際市場23家影院（德國、意大利、西班牙、瑞典和英國）的990萬美元的非現金減值虧損，淨資產和經營租賃使用權資產淨值為213個。

截至2020年3月31日，我們對與Odeon和北歐商品名稱相關的無限期無形資產進行了量化減值評估，並在截至2020年3月31日的三個月中記錄了與Odeon和北歐商品名稱相關的830萬美元減值費用。

截至2020年3月31日，我們對商譽進行了量化減值評估，在截至2020年3月31日的三個月中，我們的國際劇院報告部門記錄的減值費用為6.194億美元。

其他費用（收入）。截至2021年3月31日的三個月中，1,390萬美元的其他收入主要來自與 COVID-19 相關的820萬美元政府援助、470萬美元的外幣交易收益以及與或有租賃擔保相關的200萬美元估計信貸收入，部分被與註銷Odeon左輪手槍未攤銷的遞延費用相關的100萬美元融資費用所抵消。有關其他支出組成部分的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1列報基礎。

利息支出。截至2021年3月31日的三個月，利息支出增加了770萬美元，至970萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，利息支出為200萬美元，這主要是由於：

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於2021年2月19日發行了1.4億英鎊和2.960億歐元 10.75%/11.25% /PIK 定期貸款，將於2023年到期，

部分抵消了：

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2021年2月19日，根據Odeon左輪手槍償還了8,970萬英鎊和1,280萬歐元的未償還款項。

有關我們的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃債務

債務。

非合併實體的虧損權益。截至2021年3月31日的三個月，非合併實體的虧損權益為190萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。

投資（收益）費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，投資收益為0萬美元。

所得税條款（福利）。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税準備金（福利）分別為（230萬美元）和7,110萬美元。所得税支出的減少主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中，西班牙和德國持有的遞延所得税資產的國際估值補貼為4,010萬美元，德國為3310萬美元。有關更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項下的合併財務報表附註中的附註8—所得税。

淨虧損。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，淨虧損分別為1.271億美元和7.385億美元。與截至2020年3月31日的三個月的淨虧損相比，截至2021年3月31日的三個月，淨虧損受到了與長期資產、固定和無限期無形資產和商譽相關的減值費用下降、折舊支出的減少、租金支出金額減少、其他收入的增加以及所得税準備金減少的積極影響，但由於 COVID-19 疫情、利息支出增加以及一般和管理支出導致的出席人數減少被部分抵消成本，以及國外收入的增加貨幣折算匯率。

流動性和資本資源

我們的合併收入主要以現金形式收集，主要通過票房入場和食品和飲料銷售。在 COVID-19 對我們的業務產生影響之前，我們的運營 “浮動” 為我們的運營提供了部分資金，這通常使我們能夠維持較少的營運資本能力。之所以存在這種浮動是因為入場收入是以現金形式獲得的，而展覽費用（主要是電影租金）通常在收到票房入場收入後的20至45天內支付給發行商。電影發行商通常會發行他們預計將在夏季和年終假期期間最成功的電影。因此，在這段時間內，我們通常會產生更高的收入。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的營運資本赤字（不包括限制性現金）分別為5.975億美元和11.046億美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，營運資金分別包括5.911億美元和5.836億美元的運營租賃負債，以及分別為4.043億美元和4.054億美元的遞延收入。截至2021年3月31日，在2.25億美元的優先擔保循環信貸額度下，扣除信用證後，我們有2.119億美元可供借款。截至2020年12月31日，我們已經借入了優先擔保循環信貸額度下的所有可用金額。截至2020年12月31日，我們在2.25億美元的優先擔保循環信貸額度下借入了2.122億美元（扣除備用信用證的全部可用性）。我們還維持了Odeon子公司2022年2月14日到期的循環信貸額度（“Odeon Revolver”）。該融資機制於2021年2月15日被Odeon定期貸款機制所取代。有關Odeon定期貸款機制的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃債務。截至2020年12月31日，我們在1億英鎊的Odeon Revolver（按2020年12月31日1.3628的外幣折算率計算為1.363億美元）下借入了1.208億美元（扣除備用信用證的全部可用性）。

為應對 COVID-19 疫情，我們調整了業務戰略的某些要素，並已採取並將繼續採取重大措施，通過消除非必要成本來保留現金，包括降低可變成本和固定成本結構的要素，包括但不限於：

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暫停非必要的運營支出，包括一些營銷和促銷以及差旅和娛樂費用，並在可能的情況下暫停水電費，並在劇院關閉期間將基本運營支出減少到必要的最低水平；

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在劇院限時營業或關閉期間，終止或推遲所有非必要的資本支出至必要的最低水平；

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在關閉期間實施了降低公司層面僱用成本的措施，包括讓所有公司級員工（包括高級管理人員）在一段時間內全部或部分休假，個人工作量和工資減幅度從20％到100％不等；取消待定的年度績效

加薪；取消或減少非醫療補助金。隨着業務的恢復，我們取消了全部和部分休假，就業成本也隨之增加。在截至2021年3月31日的三個月中，就業成本的增加主要是由於獎金支出的增加、本年度和上一年度獎勵歸屬的修改和加速導致的股票薪酬支出以及相關投資公允價值增加導致的非合格遞延薪酬支出增加；

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所有國內劇院級別的工作人員都已全部休假，劇院級管理人員的工作時間減少到在允許的情況下開始恢復運營所需的最低水平。根據我們運營所在司法管轄區的適用法律，在國際上也採取了類似的措施來降低劇院層面和企業的僱傭成本。隨着我們恢復有限的業務，僱用成本增加；

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與我們的房東、供應商和其他業務合作伙伴合作，管理、推遲和/或減少相關的租金支出和運營費用；

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引入了積極的現金管理程序，該程序除其他外，要求高級管理層批准所有匯出的款項；

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自2020年4月24日起，根據我們的優先擔保信貸額度協議中的契約暫停條件，我們被禁止支付股息。我們此前還選擇將2020年第一季度支付的股息減少每股0.17美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，在截至2021年3月31日的三個月中，由於先前的減少和目前禁止支付股息而節省的現金為430萬美元；以及

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根據我們的優先擔保信貸額度協議中的契約暫停條件，我們被禁止根據股票回購計劃進行購買。

我們打算根據我們有資格在國內和國際上獲得的未來政府計劃尋求任何可用的潛在利益，包括貸款、投資或擔保。我們利用了美國和國際上多種形式的政府援助，包括但不限於收入和固定成本報銷、工資補貼、租金支持計劃、直接補助和財產税免税期。我們無法預測此類福利的分配或管理方式，也無法保證它能夠及時或根本無法獲得此類福利。

除了保留現金外，我們還通過債券發行、債務交易和股票出售增強了流動性，如下所示。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中附註6——公司借款和融資租賃義務以及簡明合併財務報表附註中的附註7——股東權益。

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2020年4月發行2025年到期的5億美元第一留置權票據。

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2020年7月完成了一項債務交換要約，在該要約中，我們發行了2026年到期的第二留置權票據本金總額約14.6億美元，以換取約20.2億美元的優先次級票據本金，將債務本金減少了約5.55億美元，並將約17億美元債務的到期日延長至2026年，其中大部分在2024年和2025年到期。根據2026年到期的第二留置權票據的條款，2026年到期的第二留置權票據在發行之日後的前三個六個月利息期的利息預計將全部或部分以實物形式支付。

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2020年7月發行了2026年到期的第一留置權票據，其中扣除折扣和遞延費用後，我們獲得了2.7億美元的收益。

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啟動了幾種 “在市場上” 的股票發行，通過出售我們的A類普通股籌集資金。在截至2020年12月31日的年度中，我們出售了9,100萬股股票，產生了2.728億美元的總收益，並向銷售代理支付了680萬美元的費用。2021年1月，我們出售了1.871億股股票，產生了5.969億美元的總收益，並向銷售代理支付了1,490萬美元的費用和40萬美元的其他費用。有關與我們的剩餘A類普通股相關的4,300萬股額外市面發行的信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的附註13——簡明合併財務報表附註中的後續事件。

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2020年12月向Mudrick Capital Management, LP（“Mudrick”）發行21,978,022股A類普通股，以換取2026年到期的第二留置權票據的本金總額為1.045億美元，以及穆德里克承諾購買本金總額為15％/ 17％的1億美元

Cash/PIK Toggle 2026年到期的第一留置權擔保票據（“2026年到期的第一留置權切換票據”），我們於2021年1月以現金形式向穆德里克發行了該票據。

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2021年1月，持有人將2026年到期的2.95％可轉換優先擔保票據的全部6億美元轉換為我們的A類普通股，轉換價格為13.51美元，這導致我們的A類普通股發行了44,422,860股，年度現金利息支出減少了1,770萬美元。

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2021年2月，Odeon Cinemas Group Limited（“Odeon”）簽訂了新的1.4億英鎊和2.96億歐元的定期貸款融資協議（“奧迪昂定期貸款額度”）。Odeon定期貸款機制的淨收益中約有8,970萬英鎊和1,280萬歐元用於全額償還Odeon在我們現有循環信貸額度下的債務（包括本金、利息、費用和現金抵押信用證），其餘淨收益將用於一般公司用途。

如果出席人數的增加符合下述假設，我們目前估計，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足債務契約、資金運營下的最低流動性要求，並履行包括當前和截至2022年5月初租金增加的現金流出在內的債務和計劃資本支出。這要求我們從 2021 年第三季度開始大幅提高上座率，並最終在 2021 年第四季度達到 COVID-19 前出席人數的 85%，隨着疫苗的持續推出以及更多好萊塢產品在影院上映，一直持續到2022年第一和第二季度。我們簽訂了第九修正案，根據該修正案，其中的必要循環貸款人同意將適用於優先擔保循環信貸額度的財務契約的暫停期從2021年3月31日延長至2022年3月31日，如所述，並按照其中規定的條款和條件。因此，從截至2022年6月30日的季度開始，我們將受財務契約的約束。我們的最低流動性要求約為1.45億美元，其中1億美元是根據經修訂的延期契約暫停期內優先擔保循環信貸額度的延長契約暫停期的條件，而Odeon定期貸款機制要求的3,250萬英鎊（約合4,500萬美元）。除其他外，我們的流動性需求將取決於全面恢復運營的時機、電影上映的時間以及我們從運營中獲得現金的能力。

我們將繼續探索額外流動性的潛在來源，包括：

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額外的股權融資。2021 年 4 月 27 日，董事會（“董事會”）決定不尋求股東批准批准第三次修訂和重述的公司註冊證書修正案，以增加 A 類普通股（面值每股 0.01 美元）的總股數（面值每股 0.01 美元），我們將有權發行 5 億股，總計 1,024,173,073 股 A 類普通股（“提案 1”）），並已將提案1從2021年年度股東大會（“年會”）的議程中撤回。董事會保留在未來任何時候提出公司註冊證書修正案的權利，以增加授權股份或其他項目。

我們計劃為剩餘的授權股票進行股票發行。有關與我們的剩餘A類普通股相關的4,300萬股額外市面發行的信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項下的附註13——簡明合併財務報表附註中的後續事件。我們可能產生的流動性量將主要取決於我們的A類普通股的市場價格、交易量（影響我們能夠出售的股票數量）以及可能進行出售的可用期限。由於我們的市場價格和交易量波動不定，因此無法保證我們可能產生的流動性量，也無法保證我們以前的經驗可以準確預測我們將取得的結果。

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房東談判。從2021年開始，我們的租金現金支出預計將大幅增加，這是由於租金義務已推遲到2021年以及未來年份截至2021年3月31日約為4.730億美元。鑑於我們的流動性挑戰，為了確立我們的長期生存能力，我們認為，除了通過股票發行和下文討論的其他潛在融資安排創造足夠的流動性外，我們還必須繼續與房東達成妥協，以減少或推遲很大一部分租金義務。因此，我們進行了額外的房東談判，以尋求實質性削減、減免和延期履行我們的租金義務。在這些談判中，我們原則上已經與房東敲定了協議或協議，涉及我們已經開始談判的大多數租約。至

如果我們實現了大幅延期但沒有減免，我們的現金需求將在未來大幅增加。

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其他債權人討論。儘管我們籌集的流動性大大延長了我們的流動資金來源，但我們已經發行或已經承諾的新債務，加上未來需要但基本上已推遲的更高利率支付，將大大增加我們的槓桿率和未來的現金需求。如果我們的營業收入無法恢復到COVID之前的水平，這些未來的現金需求，例如我們的遞延租金義務，將對我們的長期生存能力構成挑戰。即便如此，我們仍認為我們需要與債權人進行討論，以大幅降低我們的槓桿率。我們預計將繼續探索替代方案，包括新資金融資，並可能涉及將債務轉換為股權，這將有助於管理我們的槓桿率，但可能會削弱普通股持有人的利益。這些討論可能不會就商業上可接受的條款達成任何協議。

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暫停契約。我們簽訂了第九修正案，根據該修正案，其中的必要循環貸款人同意將適用於優先擔保循環信貸額度的財務契約的暫停期從2021年3月31日延長至2022年3月31日，如所述，並按照其中規定的條款和條件。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註第一部分第1項下的附註6——公司借款和融資租賃債務。

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與現有業務夥伴的合資或其他安排以及對我們股本的少數股權投資。我們將繼續探索其他潛在安排，包括股權投資，以產生額外的流動性。

很難估計我們的流動性需求、未來的現金消耗率和未來的出勤率。根據我們對實現更正常的營業收入水平的時機和能力的假設，對所需流動性金額的估計差異很大。同樣，很難預測劇院的上座率何時會恢復正常，我們預計這將取決於有效的冠狀病毒疫苗的廣泛供應和使用。但是，我們目前的現金消耗率是不可持續的。此外，一旦電影觀眾做好了大量回歸的準備，我們無法準確預測可供影院放映的電影的供應或發行日期未來會發生什麼變化。我們也無法確定華納兄弟決定在影院上映的同時在HBO Max上發行其2021年全部電影清單對消費者看電影行為的影響，或者其他製片廠為加快影院電影在家上映而做出的決定對上座率的潛在影響。製片廠正在就不斷變化的影院上映模式和電影許可條款進行談判。無法保證出席人數和其他用於估計我們的流動性需求和未來現金消耗率的假設是正確的，而且由於 COVID-19 疫情的規模和持續時間未知，我們的預測能力尚不確定。此外，無法保證我們將成功地創造必要的額外流動性，以便在這些財務報表發佈後的十二個月後按照我們可接受的條件或完全可以接受的條件履行我們的債務。如果我們無法維持或重新談判我們的最低流動性契約要求，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們還大幅取消了與債務重組相關的債務收入（“CODI”）。由於這種CODI，我們估計，由於税收屬性的降低，我們的淨營業虧損中有很大一部分將被消除。此類CODI導致的任何税收屬性的損失都可能對我們的現金流產生不利影響，從而對我們償還債務的能力產生不利影響。

來自經營活動的現金流

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金流分別為3.129億美元和1.840億美元，如簡明合併現金流報表所示。用於經營活動的現金流的增加主要是由於上座率下降以及我們所有劇院在2020年3月17日當天或之前暫時暫停運營，這導致截至2021年3月31日的三個月中經營業績下降。

來自投資活動的現金流

在截至2020年3月31日和2020年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流分別為1,600萬美元和8,740萬美元，如簡明合併現金流報表所示。投資活動的現金流出包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分別為1190萬美元和9,170萬美元的資本支出。2020 年，由於 COVID-19 疫情，我們

資本支出大幅降至維持水平，除先前的承諾外，此時已暫時暫停增長資本支出。在截至2021年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流包括處置520萬美元資產的收益，主要與出售我們在愛沙尼亞波羅的海劇院之一的380萬美元剩餘權益以及處置一處140萬美元房產所獲得的收益有關。在截至2021年3月31日的三個月中，我們向沙特電影公司有限責任公司額外投資了930萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流包括處置與一處房產相關的340萬美元長期資產的收益。

我們在必要時通過現有現金餘額、運營產生的現金、房東捐款或借入的資金，為建造、維護和改造劇院的費用提供資金。我們通常根據長期不可取消的運營租約租賃來租賃劇院，這可能要求擁有該物業的開發商向我們償還建築費用。我們預計，截至2021年12月31日的年度資本支出（扣除房東出資）將在1億至1.2億美元之間，主要用於維持運營。

來自融資活動的現金流

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流分別為8.547億美元和3.124億美元，如簡明合併現金流報表所示。在截至2021年3月31日的三個月中，來自融資活動的現金流的增加主要是由於Odeon定期貸款機制下的借款5.343億美元，2026年到期的第一留置權切換票據的發行1.00億美元，以及出售A類普通股的淨收益為5.816億美元，部分被循環信貸額度下的3.35億美元還款所抵消，延期融資成本的支付 1,900萬美元，2026年到期的定期貸款下的本金為500萬美元。

在截至2020年3月31日的三個月中，來自融資活動的現金流入包括循環信貸額度下的借款為3.251億美元，部分被2026年到期的500萬美元定期貸款下的本金支付額所抵消。在截至2020年3月31日的三個月中，我們支付了430萬美元的股息和股息等價物。以下是向股東申報的股息摘要：


			每筆金額		總金額
			的份額		已宣佈
申報日期	記錄日期	付款日期	普通股		（以百萬計）
2020 年 2 月 26 日	2020 年 3 月 9 日	2020 年 3 月 23 日	$	0.03	$	3.2

優先擔保信貸額度（2026年到期的優先擔保循環信貸額度和優先擔保定期貸款）。2021年3月8日，我們簽訂了第九修正案，根據該修正案，必要的循環貸款方同意將我們的信貸協議中財務契約的暫停期從截至2021年3月31日的期限延長至截至2022年3月31日的期限（“延長的契約暫停期”）。作為暫停財務契約的持續條件，我們還同意（i）1億美元的最低流動性測試，（ii）在未償還循環貸款的任何時候進行反現金囤積測試，（iii）額外的申報義務。2021年3月8日，我們簽訂了第十修正案，根據該修正案，未經第十修正案締約方的大多數循環貸款人的同意，我們同意不同意對第十修正案中描述的信貸協議的某些修改。

Odeon 定期貸款機制。2021年2月15日，公司的全資子公司Odeon Cinemas Group Limited（“Odeon”）與作為代理人的Lucid Agency Services Limited和Lucid Trustee Services Limited簽訂了新的1.40億英鎊和2.960億歐元的定期貸款額度協議（“Odeon定期貸款額度”），該協議由Odeon的子公司、貸款人和其他貸款方以及作為代理人的Lucid Agency Services Limited和Lucid Trustee Services Limited簽訂了一項新的1.4億英鎊和2.960億歐元的定期貸款額度協議（“Ode作為安全代理。Odeon定期貸款機制的淨收益中約有8,970萬英鎊和1,280萬歐元用於全額償還Odeon在其現有循環信貸額度下的債務（包括本金、利息、費用和現金抵押信用證），其餘淨收益將用於一般公司用途。Odeon定期貸款機制的到期日為自首次提取之日起2.5年。根據Odeon定期貸款機制的借款第一年的年利率為10.75％，之後為11.25％。利息在每個利息期的最後一天資本化，並添加到未償還的本金中，但是Odeon可以選擇以現金支付利息。Odeon定期貸款機制下的所有債務均由Odeon的某些子公司擔保。我們須遵守Odeon定期貸款機制要求的最低流動性要求為3,250萬英鎊（約合4,500萬美元），以每個季度結束日計算。

2026 年到期的第一份 Lien Toggle 票據。2021年1月15日，按照先前披露的截至2020年12月10日與穆德里克資本管理有限責任公司簽訂的承諾書的設想，我們發行了2026年到期的第一留置權切換票據本金總額為1億美元。2026年到期的第一批留置權切換票據是根據我們、其中指定的擔保人和作為受託人和抵押代理人的美國銀行全國協會於2021年1月15日簽訂的契約發行的。從2021年7月15日開始，2026年到期的第一批留置權切換票據按年利率15％的現金利息每半年支付一次，於1月15日和7月15日拖欠一次。我們可以選擇以PIK利息支付發行日之後的前三個利息期的利息，年利率為17％，此後利息將僅以現金支付。2026年到期的第一批留置權切換票據將於2026年4月24日到期。該契約規定，2026年到期的第一留置權切換票據是公司的一般優先擔保債務，與優先信貸額度、2026年到期的第一留置權票據、2025年到期的第一留置權票據和2026年到期的可轉換票據同等擔保。

可轉換票據。2021年1月27日，Silver Lake的關聯公司和某些共同投資者（統稱 “票據持有人”）選擇以每股13.51美元的轉換價格將2026年到期的全部6億美元可轉換票據本金轉換為我們的A類普通股（“轉換”）。轉換於2021年1月29日結算，最終向票據持有人發行了44,422,860股A類普通股。轉換使我們的第一留置權債務減少了6億美元。根據截至2018年9月14日與大連萬達集團有限公司（“萬達”）簽訂的股票回購和取消協議，萬達持有的5,666,000股B類普通股因轉換被沒收和取消。

有關上述內容的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃債務。

合同義務、承諾和意外情況

我們在融資租賃、公司借款、運營租賃、資本相關改善和養老金資金方面有承諾和意外開支，這些承諾和意外開支彙總在截至2020年12月31日止年度的10—K表年度報告中的表格中。自2020年12月31日以來，除上文和下文中有關公司借款和租賃的規定外，在正常業務過程之外，承諾和意外開支沒有任何實質性變化。

我們在Odeon定期貸款機制下借款，發行了2026年到期的第一留置權切換票據，Silver Lake和某些共同投資者選擇將2026年到期的所有可轉換票據轉換為我們的A類普通股。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中簡明合併財務報表附註中的附註6——公司借款和融資租賃債務，包括提供截至2021年3月31日所需的本金還款和到期日的表格。

我們收到了出租人提供的租金優惠，這些出租人協助或將要幫助減輕 COVID-19 的經濟影響。這些優惠主要包括延期支付租金和減免租金。有關更多信息，包括截至2021年3月31日現有運營和融資租賃負債（其淨現值）所需的最低年度還款額表，請參閲本10-Q表格第一部分第1項中簡明合併財務報表附註中的附註2——租賃。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

在正常業務過程中，我們的財務業績受到利率和外幣匯率波動的影響。根據適用的指導，我們提交了一份敏感度分析，顯示了利率和外幣匯率變動對淨收入的潛在影響。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們的分析使用假設浮動利率債務工具的平均利率上調或下降100個基點來説明利率變動對利息支出的潛在影響。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們的分析使用假設的固定利率債務工具的市場利率上調或下降100個基點來説明利率變動對公允價值的潛在影響。

同樣，在同一時期，我們的分析使用統一假設的美元兑適用貨幣的平均匯率上漲10％，以描述外匯匯率變動對淨收入的潛在影響。這些市場風險工具以及對簡明合併運營報表的潛在影響如下所示。

浮動利率金融工具的市場風險。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們維持了優先擔保信貸額度，包括2.25億美元的優先擔保循環信貸額度和2026年到期的20億美元優先擔保定期貸款。信貸協議（管轄優先擔保信貸額度）規定，每年的借款利率等於（1）基準利率參照（a）每年 0.50% 加上聯邦基金有效利率的最高利率，以及（b）行政代理人宣佈的最優惠利率，或（2）優先有擔保定期貸款的倫敦銀行同業拆借利率加（x），基準利率為2.0％貸款利率或倫敦銀行同業拆借利率貸款的3.0％，或者（y）如果是優先擔保循環信貸額度，則根據擔保槓桿率計算適用的利潤（在信貸協議中定義）。截至2021年3月31日，2026年到期的未償還優先有擔保定期貸款的有效利率為每年3.195％，截至2020年3月31日為每年4.61％。截至2020年3月31日，我們還維持了Odeon子公司到期的循環信貸額度，該額度將於2020年2月14日到期。

市場利率的提高將導致利息支出增加和所得税前收益減少。利息支出和所得税前收益的變化將取決於市場利率提高後的報告期內未償借款的加權平均值。截至2021年3月31日，我們的循環信貸額度下沒有未償浮動利率借款，2026年到期的定期貸款的未償還本金餘額總額為19.6億美元。在截至2021年3月31日的三個月中，市場利率變動100個基點將使優先擔保信貸額度的利息支出增加或減少490萬美元。截至2020年3月31日，我們的循環信貸額度下的總本金餘額為2.15億美元，Odeon循環信貸額度下的總本金餘額為1.098億美元，2026年到期的優先有擔保定期貸款的未償本金餘額總額為19.8億美元。在截至2020年3月31日的三個月中，市場利率變動100個基點將使我們的循環信貸額度和2026年到期的優先有擔保定期貸款的利息支出增加或減少550萬美元，Odeon循環信貸額度的利息支出增加或減少30萬美元。

固定利率金融工具的市場風險。截至2021年3月31日，長期公司借款中包括2025年到期的第一留置權票據的5億美元本金，2026年到期的14.236億美元第二留置權票據，5.388億美元（1.40億英鎊和2.960億歐元）2023年到期的Odeon定期貸款，3億美元2026年到期的第一留置權票據，983億美元 2025年到期的票據中有100萬張，2026年到期的5,560萬美元票據，2027年到期的1.307億美元票據以及2024年到期的400萬英鎊（合550萬美元）的英鎊票據。截至2021年3月31日，市場利率變動100個基點將導致我們的固定利率金融工具的公允價值分別增加或（減少）約9,930萬美元和9,490萬美元。

截至2020年3月31日，長期公司借款中包括2024年到期的6億美元可轉換票據的本金、2025年到期的6億美元票據、2026年到期的5.95億美元票據、2027年到期的4.75億美元票據以及2024年到期的5億英鎊（6.173億美元）的英鎊票據。截至2020年3月31日，市場利率變動100個基點將導致我們的固定利率金融工具的公允價值分別增加或（減少）約4,230萬美元和4,020萬美元。

外幣匯率風險。由於我們擁有Odeon和Nordic，我們還面臨因外幣匯率變化而產生的市場風險。Odeon的收入和運營費用以英鎊和歐元進行交易，而Nordic的收入和運營費用主要以瑞典克朗和歐元進行交易。美國公認會計原則要求我們的子公司使用其運營所在的主要經濟環境的貨幣作為其本位貨幣。如果Odeon和Nordic在高度通貨膨脹的經濟中運營，則美國公認會計原則要求將美元用作Odeon和Nordic的本位貨幣。我們經營所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兑收益（虧損）或外幣折算調整。根據截至2021年3月31日我們在Odeon和Nordic的所有權，保持其他一切不變，假設美元兑適用貨幣的平均匯率上漲10％，以描述外匯匯率變動對淨收益（虧損）的潛在影響，將使截至2021年3月31日的三個月中我們國際影院的淨虧損總額減少約1,260萬美元。根據截至2020年3月31日我們在Odeon和Nordic的所有權，保持其他一切不變，假設美元兑適用貨幣的平均匯率上漲10％，以描述外匯匯率變動對淨損失的潛在影響，將使截至2020年3月31日的三個月中我們國際影院的總淨收益減少約7,380萬美元。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月中，我們的外幣折算率增長了約9.2％。

第 4 項。控制和程序。

(a)

評估披露控制和程序。

公司維持一套披露控制措施和程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告1934年《證券交易法》要求在申報中披露的重要信息，並收集重要信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。截至本10—Q表季度報告所涉期末，該公司的首席執行官兼首席財務官已經對這些披露控制和程序進行了評估，並確定此類披露控制和程序是有效的。

(b)

內部控制的變化。

在 COVID-19 疫情期間，按照《交易法》第13a-15（f）條的定義，公司的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響。由於 COVID-19 的影響，在我們編制這些財務報表期間，公司的大多數員工都在遠程辦公。該公司在結算和報告過程中加強了監督和監測，並評估了控制頻率，以適應在有限或暫時暫停劇區運營期間發生的交易量減少或沒有交易量。除了加強公司的監督和監督程序外，公司沒有改變或損害其披露控制和程序。公司一直在監測和評估修改或加強其披露控制的必要性，以確保披露控制和程序繼續有效。

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關我們參與的某些訴訟的信息，請參閲本10—Q表季度報告第一部分中包含的公司簡明合併財務報表附註的附註11——承付款和意外開支。

第 1A 項。風險因素

參見第一部分第 1A 項。我們截至2020年12月31日止年度的10—K表年度報告中的風險因素。截至2021年3月31日的三個月，我們的10-Q表季度報告中包含的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 5 項。其他信息

不合格遞延薪酬計劃終止

2021 年 5 月 3 日，公司董事會薪酬委員會批准了美國多影院公司不合格遞延薪酬計劃（“NQDC”）的終止和清算，這是一項不合格的固定繳款計劃，惠及公司一批高薪員工。

為了記錄終止行動，薪酬委員會批准了NQDC修正案（“NQDC修正案”），該修正案已作為本10-Q表格的附錄提交。有關NQDC的更多信息，包括在NQDC下擁有賬户餘額的指定執行官，可以在公司於2021年3月19日向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會附表14A的委託聲明（“委託聲明”）中找到。

根據《美國國税法》第409A條和根據該法發佈的財政部條例，（i）2021年5月3日之後不得向NQDC進一步繳款，（ii）NQDC的清算付款在終止12個月後支付，（iii）參與者應在NQDC規定的清算日期之前在正常業務過程中獲得分配。

截至2021年3月31日，NQDC的總餘額約為1180萬美元。NQDC的分配將以現金形式從NQDC中包含的投資餘額中進行。有關指定執行官截至2020年12月31日的個人賬户餘額的信息，請參閲委託書。

NQDC中的賬户餘額是由於參與者先前獲得的薪酬而累積的，繳款反映了參與者的選擇性薪酬延期。

年會延期

2021 年 5 月 4 日，公司董事會將年度股東大會從 2021 年 5 月 4 日推遲至 2021 年 7 月 29 日。董事會還創下了新的紀錄日期，即2021年6月2日，股東有權出席重新安排的會議並在會上投票。延期獲得批准，目的是為公司現任股東的投票提供更多時間，也使公司有更多時間就某些提案徵集代理人。

該公司於2021年3月19日向美國證券交易委員會提交了最終委託書，並將在新的記錄日期之後向美國證券交易委員會提交經修訂的委託聲明。延期將使股東有更多時間在年會之前審查和考慮此類信息。由於創下了新的紀錄日期，股東將收到新的年會通知，即使他們之前已經投過票，也需要重新提交選票。

公司此前宣佈，根據經修訂的1934年《證券交易法》第14a-8條提交的任何股東提案必須不遲於2020年12月31日在公司主要執行辦公室收到，才能納入年會的代理材料。截至該截止日期，尚未收到任何此類股東提案。希望在規則14a-8程序之外提交改期會議的提案或向董事會提名個人的股東必須遵守公司章程的預先通知和其他規定，為了及時起見，股東的通知必須不遲於中部時間下午 5:00 在堪薩斯州利伍德阿什街 11500 號 One AMC Way 11500 號交給公司主要辦公地點的公司祕書 211，不早於 2021 年 5 月 30 日或晚於 2021 年 6 月 29 日。

章程修正案

2021 年 5 月 4 日，公司董事會批准了對公司章程第 II 條第 6 款的修訂，將構成開展業務法定人數所需的出席股東大會的股份數量從已發行和流通股份的多數減少到已發行和流通股份的三分之一（1/3）。章程修正案已作為本 10-Q 表格的附錄提交。

第 6 項。展品。

展覽索引


展覽數字		描述
3.1 (a)		AMC Entertainment Holdings, Inc. 第三次修訂和重述的章程（以引用方式納入公司於2013年11月22日提交的S-1表格（文件編號333-190904）的附錄3.2，經修訂）。

3.1 (b)		AMC娛樂控股公司第三次修訂和重述章程修正案，自2020年7月29日起生效（以引用方式納入AMC於2020年7月31日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄3.2）。

3.1 (c)		AMC娛樂控股公司第三次修訂和重述章程的第二修正案（以引用方式納入AMC於2021年1月25日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄3.2）。

*3.1 (d)		AMC娛樂控股公司第三次修訂和重述章程的第三修正案自2021年5月4日起生效。

4.1		自2021年2月15日起，由奧迪恩電影集團有限公司、奧迪恩電影集團有限公司的子公司、其中的貸款人和其他貸款方以及作為代理人和擔保代理人的Lucid Agency Services Limited簽訂的定期貸款融資協議（以引用方式納入AMC於2021年2月17日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄10.1）。

4.2		2026年到期的15％/ 17％現金/PIK切換第一留置權擔保票據的表格（以引用方式納入AMC於2021年1月19日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄4.2（幷包含在附錄4.1中））。

4.3		第九修正案於2021年3月8日生效，由AMC娛樂控股公司及其不時當事方和威爾明頓儲蓄基金協會作為行政代理人（以引用方式納入AMC於2021年3月9日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄10.1）。

4.4		第十修正案於2021年3月8日生效，由AMC娛樂控股公司及其貸款機構不時簽署（以引用方式納入AMC於2021年3月9日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄10.2）。

4.5		截至2021年2月24日的AMC娛樂控股公司51,769,784股B類普通股的報廢證書（以引用方式納入AMC於2021年3月12日提交的10-K表年度報告（文件編號1-33892）附錄4.32）。

10.1		AMC Entertainment Holdings, Inc.、Goldman Sachs & Co. 之間簽訂的截至2020年12月11日的股權分配協議。有限責任公司和B. Riley Securities, Inc.（以引用方式納入AMC於2020年12月11日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄1.1）。

10.2		AMC Entertainment Holdings, Inc.、Goldman Sachs & Co. 之間簽訂的截至2021年1月25日的股權分配協議。有限責任公司和B. Riley Securities, Inc.（以引用方式納入AMC於2021年1月25日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄1.1）。

***10.3		2021年3月19日執行的AMC娛樂控股公司與肖恩·古德曼之間於2020年10月6日簽署的僱傭協議修正案（以引用方式納入AMC於2021年3月19日提交的8-K表最新報告（文件編號1-33892）附錄10.1）。


*10.4		美國多影院公司非合格固定繳款計劃的終止修正案，自2021年5月3日起生效。

*31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。

*31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。

*32.1		亞當·阿倫（首席執行官）和肖恩·古德曼（首席財務官）根據證券法第33-8212版提供的第906條認證。

**101.INS		內聯 XBRL 實例文檔

**101.SCH		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

**101.CAL		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

**101.DEF		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

**101.LAB		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

**101. PRE		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

**104		封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

* 隨函提交。

** 隨本報告一起以電子方式提交。

***	管理合同、補償計劃或安排。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


	AMC 娛樂控股公司


日期：2021 年 5 月 6 日	/s/ Adam M. Aron
	亞當·M·阿隆
	首席執行官、董事兼總裁


日期：2021 年 5 月 6 日	/s/ 肖恩·古德曼
	肖恩·古德曼
	執行副總裁兼首席財務官