smartsheet公司宣佈2025財年第一季度業績報告

首季總收入同比增長20%至2.63億美元
年化重複收入同比增長19%，達10.56億美元
首季經營現金流和自由現金流同比增長47%至5,010萬美元和4,570萬美元
季末現金、現金等價物和短期投資為6.695億美元
宣佈首個1.5億美元股份回購計劃

華盛頓州貝爾維尤 - 2024年6月5日 - 企業工作管理平臺smartsheet Inc.（紐交所：smar）今日宣佈，截至2024年4月30日的首個財季財務業績。

smartsheet的首席執行官Mark Mader表示：“我們在第一季度取得了強勁的業績，整個季度穩步前進。我們看到來自企業客户的顯着需求，現在有72位客户的年化重複收入超過100萬美元，同比增長50%。對於smartsheet來説，這將是一個關鍵的一年。我們相信新產品創新、即將推出的現代定價和包裝模型以及重新振興的市場營銷策略的結合，將使我們為長期持續增長做好準備。

2025財年第一季度財務要點

•收入：總收入為2.63億美元，同比增長20%。訂閲收入為2.491億美元，同比增長21%。專業服務收入為1390萬美元，同比基本持平。

•經營虧損：依照GAAP計算，淨營運虧損為(11.1)萬美元，佔總收入的(4)%，而2024財年第一季度為(32.1)萬美元，佔總收入的(15)%。

•非GAAP經營收入：非GAAP經營收入為4,210萬美元，佔總收入的16%，比2024財年第一季度的2,280萬美元，佔總收入的10%增長了84%。

•淨虧損：依照GAAP計算，淨虧損為(8.9)萬美元，而2024財年第一季度淨虧損為(29.9)萬美元。GAAP淨虧損每股為(0.06)美元，而2024財年第一季度為(0.23)美元。

•非GAAP淨收入：非GAAP淨收入為4,440萬美元，而2024財年第一季度為2,500萬美元。非GAAP基本和攤薄淨收入每股分別為0.32美元，而2024財年第一季度為每股分別為0.19美元和0.18美元。

•現金流：淨營業現金流為5,010萬美元，相比2024財年第一季度的3,460萬美元增長44%。自由現金流為4,570萬美元，佔總營業收入的17%，相比2024財年第一季度的3,130萬美元，佔總營業收入的14%增長46%。

2025財年第一季度運營亮點

•年化重複收入（“ARR”）為10.56億美元，同比增長19%
•基於域名的平均ARR為9,906美元，同比增長16%
•以美元計算的淨留存率為114%


•擁有10萬美元或以上ARR的所有客户數量已增長至1,970，同比增長26%
•擁有50,000美元或以上ARR的所有客户數量已增長至4,028，同比增長20%
•擁有5,000美元或以上ARR的所有客户數量已增長至19,977，同比增長8%

2025財年第一季度業務亮點

•發佈時間軸視圖，為客户提供了一種新的可視化和計劃工作的方式
•發佈了兩個新的工作量跟蹤功能：工作量熱力圖和工作量日程，使管理者更好地瞭解誰在做什麼，識別和解決超額分配問題，做出明智的人員配備決策
•宣佈股票回購計劃，授權回購公司未流通的A類普通股，最高金額為1.5億美元
•與SB C&S簽署了公司的首份日本分銷商協議，以加速日本客户的市場擴張

以下標題為“非GAAP財務指標的使用”的部分包含了非GAAP財務指標的説明以及GAAP和非GAAP信息的調整。以下標題為“關鍵業務指標的定義”的部分包括了本財務業績發佈中提供的某些非財務指標的定義。

股份回購計劃

2024年4月，公司的董事會授權回購公司未流通的A類普通股，最高金額為1.5億美元。該計劃下的所有回購將通過公開市場、大宗交易和/或根據10b5-1計劃進行私下協商的交易進行，以符合適用的證券法和其他要求。該計劃沒有最低購買承諾，其授權期最長可達12個月。回購的時間、方式、價格和數量將由公司管理層決定。股票回購計劃不會強制公司收購任何特定數額的A類普通股，隨時可以暫停或終止。公司回購股票後，股票將被立即註銷。我們在2024年4月30日結束的三個月內沒有在股票回購計劃下進行任何回購。

財務展望

公司目前預計2025財年第二季度：
•營業總收入為2.73億美元至2.75億美元，同比增長16%至17%
•非GAAP運營收入為3800萬美元至4000萬美元
•每股非GAAP淨收益為0.28美元至0.29美元，假定攤薄加權平均每股流通股份約為1.41億

公司目前預計2025財年全年：
總收入為11.16億美元至11.21億美元，同比增長16%至17%。
非GAAP運營收入為1.57億美元至1.67億美元。


假定稀釋的加權平均股本為大約1.410億股份，非GAAP每股淨收入為1.22美元至1.29美元。
ARR同比增長14%至14.5%。
自由現金流為2.2億美元。

由於相關調整項的不確定性和潛在變動性，我們未能將自由現金流或稀釋後加權平均股本指引與其最直接可比的GAAP度量調和。因此，我們也無法解釋不可用信息的可能重要性。因此，自由現金流和稀釋後加權平均股本指引的調和不可在沒有不合理的努力的情況下獲得。

電話會議信息

Smartsheet將於2024年6月5日下午1:30為分析師和投資者舉行電話會議和現場網絡研討會。現場網絡研討會和附帶演示文稿可通過Smartsheet投資者關係網站的活動部分訪問：https://investors.smartsheet.com。電話會議也可以通過撥打以下電話號碼進行訪問：(888) 440-6385，或+1 (646) 960-0180（美國以外）。會議ID為7672979。會議結束後大約兩個小時開始提供會議的重播，將提供七天。重播的電話接入方式為(800) 770-2030或+1 (609) 800-9909（美國以外）。

前瞻性聲明
本新聞稿包含我們管理層的信仰和假設以及目前管理層可用的信息的“前瞻性”聲明。前瞻性聲明包括但不限於Smartsheet的第二財季截至2024年7月31日和截至2025年1月31日的全年財務狀況，以及Smartsheet關於可能或假定的業務策略、潛在增長和創新機會、新產品和潛在市場機會的期望。
前瞻性聲明通常涉及將來發生的事件或我們未來的財務或業務表現。前瞻性聲明包括所有不是歷史事實的陳述，並可通過諸如“相信”、“繼續”、“可能”、“保持”、“將”、“將要”或類似表達方式以及這些術語的否定表達式識別。前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他影響我們的實際結果的因素，本實際結果可能與前瞻性聲明中表達或暗示的未來結果、表現或成就有實質性不同。這些風險包括但不限於與我們的能力有關的風險：實現未來增長和維持我們的增長速度；吸引和留住客户並增加對客户的銷售；開發和發佈新產品和服務並擴大我們的平臺規模；通過我們的自助服務模式提高我們的平臺採用率；維護和發展我們與戰略合作伙伴的關係；我們所參與的競爭激烈且飛速發展的市場；我們識別潛在收購目標、執行或實現潛在收購的收益及我們國際擴張策略的能力。關於風險，有可能導致實際結果與預期結果有實質性不同，詳見我們向SEC提交的文件，包括2024年4月30日結束的第10-Q季報將提交給SEC。本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明都是基於我們認為合理的假設。除法律規定外，我們不承擔更新這些前瞻性聲明或更新原因（如果實際結果與前瞻性聲明中表述的預期結果有實質性不同）的義務。



使用非 GAAP 財務指標
為了補充所摘要的合併財務報表，我們使用某些非GAAP財務指標（如下述），以瞭解和評估我們的核心運營表現。這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同，它們被用於提高投資者對我們的財務表現的整體理解，並不應被視為、不應該超越按照GAAP編制和呈現的財務信息（下文稱為“GAAP財務信息”）的替代品或上位。我們鼓勵投資者審核這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的調和。可以在本新聞稿中包含的財務報表中找到將這些非GAAP財務指標調和到此類GAAP指標的調和方式。
我們認為這些非GAAP財務指標可提供有關我們的財務表現的有用信息，增強投資者對我們的過去表現和未來前景的整體理解，並允許對我們的財務和運營決策使用重要度量標準的透明度增強。我們呈現這些非GAAP財務指標，以幫助投資者通過管理層的視角看待我們的財務表現，因為我們認為這些指標為投資者提供了一種比較我們在多個期間的核心財務表現與我們所處行業的其他公司的附加工具。
我們將非GAAP運營收入定義為除去股票期權支出、商譽資產相關的無形資產攤銷、與合併和收購相關的一次性費用、租約重組成本和與業務常規經營無關的訴訟費用和解決事項的GAAP運營虧損。我們將非GAAP淨收入定義為除非經收購與合併相關的非經常性所得税調整外，與獲得非GAAP運營收入的同樣排除項的GAAP淨虧損。
我們將基本的非GAAP每股淨收入定義為非GAAP淨收入除以加權平均股本（"WASO"）。我們定義稀釋的非GAAP每股淨收入為非GAAP淨收入除以稀釋後WASO。稀釋後WASO包括潛在發行股票的影響，其中包括股票期權、限制的股票單位、業績股票單位以及受我們2018年員工股票購買計劃約束的股份。使用這些非GAAP指標相對於GAAP運營虧損和淨虧損有許多限制，其中包括非GAAP指標不包括股票期權支出，而後者在我們的業務中已經、並將繼續成為很大的經常性支出和我們的補償策略的重要組成部分。
我們使用自由現金流這一非GAAP財務指標，自由現金流定義為GAAP經營活動產生的淨現金流入，扣除用於購買固定資產（包括內部使用軟件支出）和商業租賃負債的本金償還。我們認為自由現金流是可用的現金的重要流動性指標，在財務支出和運營支出之後，用於投資於我們的業務、回購股票和進行潛在收購。自由現金流對於投資者而言是有用的流動性指標，因為它度量我們在超過營運所需和義務之外的現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金便可用於維護強健的資產負債表和投資未來的增長。使用自由現金流相對於經營活動的淨現金流有許多限制，其中包括自由現金流包括後來的會計期間中受益的資本支出。


關鍵業務指標定義
年化重複收入。

我們將年化重複收入定義為一個報告期結束時所有活躍訂閲合同的年化重複價值。我們將非重複性營業收入流的價值（例如我們的專業服務營業收入）排除在外，因為這些流的價值是在一點時間內確認的。我們使用年化重複收入作為我們評估公司訂閲服務強度的經營指標之一。年化重複收入是一項績效指標，應獨立於收入和遞延收入視為，而不是這些項目的替代或結合。多年合同和期限少於一年的合同均通過將承諾的合同價值總額除以訂閲期的月數，然後乘以十二來進行年化運算。將期限少於一年的合同年化運算，將導致包括在我們的年化重複收入計算中的金額超過這些合同在報告期結束時的總合同價值。通過第三方轉售商售出的訂閲合同的價值（其中我們無法瞭解提供的定價）是基於定價表。年化重複收入增長是通過將期末的年化重複收入除以上一財年相應期末的年化重複收入來計算的。
基於域名的客户的平均年化重複收入

我們使用基於域名的客户的平均年化重複收入來衡量客户對我們平臺的承諾和銷售人員的生產力。我們將基於域名的客户定義為具有唯一電子郵件域名的組織，平均年化重複收入為報告期結束時基於域名的訂閲的所有未結年化重複收入除以同一日期的基於域名的客户數量。

基於美元的淨留存率

我們通過從過去12個月內所有客户的羣體中開始年化重複收入（“前一時期年化重複收入”）來計算截至某一時期的基於美元淨留存率。然後，我們計算這些同一客户在當期結束時（“當期年度年化重複收入”）的年化重複收入。當前週期的年化重複收入包括任何升級，並在過去12個月內累計縮減或流失，但不包括當前週期新客户的訂閲收入。然後，我們將總當前期年化重複收入除以總前一時期年化重複收入，以得出基於美元的淨留存率。任何通過併購交易獲得的年化重複收入不會影響基於美元的淨留存率，直至交易關閉之日起一年。

我們使用基於美元的淨留存率來評估客户關係的長期價值，這是由我們保持和擴大從現有客户獲取的訂閲收入所推動的。

關於smartsheet

Smartsheet（NYSE：smartsheet）是一種現代企業工作管理平臺，得到全球各地數百萬人信任，在包括2023財富500強公司在內的公司中使用率達85%。作為行業先驅和市場領導者，Smartsheet提供強大的解決方案，促進績效並推動下一波創新。訪問www.smartsheet.com瞭解更多信息。



披露重要信息

Smartsheet使用SEC文件、新聞稿、公開電話會議以及公司網站的投資者關係頁面https://investors.smartsheet.com向投資者披露重要信息。


smartsheet公司
簡明的彙總操作表
（以千為單位，每股數據除外）
(未經審計)
截至4月30日的三個月
20242023
營業收入
認購$249,095 $206,001
專業服務13,889 13,885
總收入262,984 219,886
營業收入成本
認購35,772 33,167
專業服務12,550 12,714 
營業成本總額48,322 45,881 
毛利潤214,662 174,005 
營業費用
研發62,437 56,190 
銷售及營銷費用125,239 114,952 
普通和管理38,115 34,978 
營業費用總計225,791 206,120 
經營虧損(11,129)(32,115)
利息收入7,826 5,217 
其他收入（支出），淨額（377）(536)
税前虧損(3,680)(27,434)
所得税費用5,178 2,436
淨虧損$(8,858)$(29,870)
基本和稀釋每股淨虧損$（0.06）$(0.23)
基本和攤薄每股淨虧損的加權平均股數137,428 132,542
淨共同陳述的公開證明
截至4月30日的三個月
20242023
訂閲收入成本$3,052 $3,459
專業服務收入成本1,7381,910
研發18,056 17,432
銷售及營銷費用16,595 19,054
普通和管理10,479 9,924
股份授予的全部補償費用$49,920 $51779



smartsheet公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，除股票數據外)
(未經審計)

2024年4月30日2024年1月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$333502 $282094
短期投資336015 346701
應收賬款淨額，減：壞賬準備5592和6560，分別 156818 238708
資產預付款和其他流動資產的變動83423 64366
總流動資產909758 931869
受限現金18 19 
推遲的佣金152833 148867
資產和設備，淨值43533 42362
經營租賃權使用資產36882 39480
無形資產，淨值25,251 27,960
商譽141,477 141,477
其他長期資產5,979 5,445
總資產$1,315,731 $1,337,479
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$862 $2,937
應計的薪酬和相關福利59,288 77,453
其他應計負債30,552 30,534
經營租賃負債，流動負債15,711 16,040
融資租賃負債，流動239 216 
遞延收入541,734 568,670 
流動負債合計648,386 695,850 
非流動經營租賃負債29,692 33,100 
金融租賃負債，非流動負債398 455
遞延收入，非流動2,023 1,785
其他長期負債424 434 
負債合計680,923 731,624 
股東權益：
特別股，無面值；授權股份：10,000,000股，截至2024年4月30日和2024年1月31日未發行或未流通股份— —
A類普通股，無面值；授權股份：5億股，截至2024年4月30日，發行並流通股份：137,665,227股；授權股份：5億股，截至2024年1月31日，發行並流通股份：136,884,011股— —
B類普通股，無面值；授權股份：5億股，截至2024年4月30日和2024年1月31日未發行或未流通股份— —
額外實收資本1,507,602 1,468,805 
累計其他綜合收益(虧損)（1,132）(146)
累積赤字(871,662)(862,804)
股東權益合計634,808 605,855
負債和股東權益總計$1,315,731 $1,337,479



smartsheet INC.
基本報表
(以千為單位)
(未經審計)
截至4月30日的三個月
20242023
經營活動現金流
淨虧損$(8,858)$(29,870)
調整使淨損失轉化為經營活動產生的現金流量：
基於股份的報酬支出49,920 51,779
折舊和攤銷6,618 6,410
投資品的淨溢價（貼現）攤銷(3,034)(2,028)
推遲的佣金成本攤銷15,661 11,429
未實現的外幣匯率損失55 381
非現金運營租賃成本2,598 3,155
其他，淨額2,106 872
經營性資產和負債變動:
應收賬款80,028 45,746
資產預付款和其他流動資產的變動（19,099）(6,981)
其他長期資產（754）（267）
應付賬款（1,939）（246）
其他應計負債(89)1,581
應計的工資和相關福利（22,896）（20,552）
推遲的佣金（19,627）（18,701）
遞延收入（26,898）(4452)
其他長期負債（10）210
經營租賃負債(3,704)(3,895)
經營活動產生的現金流量淨額50,078 34,571 
投資活動現金流量
購買期權(112,913)(62,010)
短期投資的到期收回125,647 96,885 
購買固定資產(613)(853)
出售固定資產的收益7 16
資本化的內部使用軟件開發成本(3,751)(2,397)
投資活動產生的淨現金流量8,377 31,641 
籌資活動現金流量
期權行權所得款項693 532
與限制性股票單位淨結算相關的税款支付(13,055)(621)
員工股票購買計劃捐贈所得5,494 5,783 
融資租賃本金償還(34)—
籌集資金的淨現金流量(6,902)5,694 
匯率變動對現金、現金等價物及受限制的現金的影響(196)(108)
現金、現金等價物及受限制的現金淨增加額
51,357 71,798 
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額282,442 223,757 
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額$333,799 $295,555 
補充披露
支付的利息現金$11 $—
所得税已付現金984 69 
採購的固定資產和內部軟件包括的應計支出825 503 
在內部軟件開發成本中資本化的股份報酬費用1,212 803 


smartsheet公司
從GAAP到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)


從GAAP營業虧損到非GAAP營業收入和營業利潤率的對賬
截至4月30日的三個月
20242023
（金額單位：千美元）
經營虧損$（11,129）$（32,115）
添加：
股份-based獎勵支出（1）
50,475 52,200 
收購相關無形資產攤銷（2）
2,707 2,709 
租賃重組費用（3）
40 6
非GAAP營業收入
$42,093 $22,800 
營業利潤率(4)%(15)%
非GAAP營業利潤率16 %10%
（1）包括以前的內部使用軟件和其他資產中資本化的與股份-based獎勵相關的攤銷。
（2）完全由購買會計確認的無形資產攤銷組成。與收購有關的無形資產的攤銷將在未來幾個期間內重複發生，直到有關無形資產完全攤銷為止。
（3）包括與我們的房地產租賃組合重新評估有關的費用。

將按照GAAP淨虧損轉換為非GAAP淨利潤和每股數據
截至4月30日的三個月
20242023
（以千為單位，每股數據除外）
淨虧損$(8,858)$(29,870)
添加：
股權補償費用(1)
50,475 52,200
收購相關無形資產攤銷(2)
2,707 2,709
租賃重組成本(3)
40 6
非GAAP淨利潤
$44,364 $25,045
基本每股非GAAP淨收益
$0.32$0.19
攤薄每股非GAAP淨收益
$0.32$0.18 
(1) 包括先前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的股權補償相關攤銷。
(2) 完全由購買會計記錄為一部分的無形資產攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間內再次發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3) 包括與我們的房地產租賃組合重新評估相關的費用。


smartsheet
從GAAP到非GAAP財務指標的協調
(未經審計)


基本股數加權的非GAAP調整到攤薄加權的非GAAP股數
截至4月30日的三個月
20242023
(以千為單位)
加權平均流通股數;基本137,428 132,542
攤薄效應:
應佔未行權的普通股獎勵的股數2,682 4,186
非通用會計準則中攤薄加權平均流通股數140,110 136,728

從淨經營現金流到自由現金流的調節
截至4月30日的三個月
20242023
(以千為單位)
經營活動產生的現金流量淨額
$50,078 $34,571
減少:
購買固定資產(613)(853)
以內部使用的軟件開發成本為資本化(3,751)(2,397)
在金融租賃的本金償還
(34)—
自由現金流$45,680 $31,321





smartsheet公司
從GAAP到非GAAP財務指標的調節
(未經審計)

從GAAP運營虧損到非GAAP運營收入的指引
2025財年Q2
2025財年
收盤最低價High收盤最低價High
（單位百萬）
經營虧損$(19.4)$(17.4)$(66.8)$(56.8)
添加：
股權激勵支出(1)
52.0 52.0 210.0 210.0
收購相關無形資產的攤銷(2)
2.3 2.3 9.69.6
租賃重組成本(3)
3.1 3.1 4.2 4.2
非GAAP營業收入$38.0 $40.0 $157.0 $167.0
（1）包括以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的股份報酬相應的攤銷。
（2）完全由在收購會計中記錄的無形資產的攤銷構成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間再次發生，直到這些無形資產已完全攤銷為止。
（3）包括與重新評估我們的房地產租賃組合相關的費用。

從GAAP淨虧損到非GAAP淨利潤指南的調節
2025財年第二季度2025財年
收盤最低價High收盤最低價High
（單位百萬）
淨虧損$（18.4）$(16.4)$（-51.8）$（-41.8）
添加：
股份報酬費用（1）
52.0 52.0 210.0 210.0
收購相關無形資產的攤銷（2）
2.3 2.3 9.69.6
租賃結構成本（3）
3.1 3.1 4.2 4.2
非GAAP淨利潤$39.0 $41.0 $172.0 $182.0
(1)包括內部使用軟件和其他資產中在以前期間資本化的股權給予補償相關的攤銷費用。
(2)完全由作為購買會計的一部分記錄的無形資產攤銷組成。與收購相關的無形資產的攤銷將在未來的期間內重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)包括與我們的房地產租賃組合重新評估相關的費用。



來源:smartsheet
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投資者關係聯繫人
Aaron Turner
investorrelations@smartsheet.com

媒體聯繫人
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pr@smartsheet.com