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現金購買要約
通過
X 財務
高達200萬股美國存托股份
每個 ADS 的現金購買價格為 4.52 美元

致經紀商、交易商、銀行、信託公司和其他被提名人：

X Financial是一家根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任公司（“公司”、“X Financial”、“我們”、“我們的” 或 “我們”），該公司提議購買公司的200萬股美國存托股票（“ADS”），每股代表六股A類普通股，面值每股0.0001美元，供我們以每股ADS4.52美元的價格購買（“購買價格”）以現金支付，減去任何適用的預扣税，減去優惠中接受的每份ADS的0.05美元的取消費用，該費用將支付給紐約梅隆銀行，公司的ADS存託機構（“ADS存託機構”），根據2024年6月5日的收購要約（及其任何修正案或補充，“收購要約”）、相關的送文函（連同其任何修正案或補充，“送文函”）以及可能隨時修訂或補充的其他相關材料中描述的條款和條件，不收取利息不時（以下統稱為 “收購要約” 和 “送文函”）。

根據要約的條款和條件，如果正確投標了200萬份或以下的美國存託憑證且未在到期日之前正確撤回，則公司將購買所有正確投標的ADS。要約中獲得的所有ADS（如果有）將按購買價格收購。只有正確投標且未正確撤回的ADS才能購買。但是，由於按比例分配和收購要約中描述的有條件招標條款，如果超過200萬份美國存託憑證投標且未正確撤回，則公司可能無法購買所有投標的美國存託憑證。

此處使用但未定義的大寫術語應具有購買要約中賦予的含義。本信函中對要約的描述僅為摘要，受購買要約、送文函和其他相關材料中規定的要約條款和條件的限制。

公司不會購買任何以高於收購價格的價格投標的ADS。當與特定時間一起使用時，“到期日期” 一詞是指優惠到期的日期。根據要約的條款和條件，如果正確投標了200萬份或更少的ADS且未正確撤回，則公司將購買所有在到期日之前正確投標且未正確撤回的ADS。只有經過適當投標且未正確撤回的ADS才能根據要約條款和條件（包括收購要約中描述的按比例分配和有條件投標條款）在要約中購買。在任何情況下，無論是否延遲付款，都不會根據ADS的購買價格支付利息。在要約中獲得的所有ADS（如果有）將按購買價格收購。在適用法律的前提下，公司保留自行決定提高或降低購買價格以及增加或減少要約中尋求的ADS數量的權利。根據美國證券交易委員會的規定，如果在要約中正確投標了超過200萬份美國存託憑證，則公司可以在不延長要約的情況下將本要約中接受付款的ADS數量增加不超過未償還ADS的2％，或者在不延長要約的情況下將ADS的總購買價格提高不超過2％。

公司保留自行決定以下權利：（i）在收購要約中更具體描述的要約出現任何特定條件時，（a）終止要約並將所有已投標的ADS退還給投標證券持有人，（b）延長要約，並在遵守收購要約中規定的撤回權的前提下，保留所有已投標的ADS，直到要約到期

延期，（c）放棄優惠的條件，並在滿足或放棄要約有效期的前提下，購買所有在到期日之前正確投標且未正確撤回的美國存託憑證，但須按比例分配，或（d）在適用法律的前提下，延遲接受ADS的付款或付款，直至滿足或放棄該條件，或（ii）在任何方面修改要約，前提是遵守適用的法律。

如果優惠的條款和條件得到滿足或免除，並且200萬份或更少的ADS被正確投標且未在到期日之前正確撤回，我們將購買所有正確投標的ADS。

根據要約的條款和條件，如果在到期日之前已正確投標了超過200萬份或我們可能選擇購買的更多美國存託憑證（受適用法律約束），則我們將按比例購買經過適當投標但未正確撤回的美國存託憑證，並進行適當調整，以避免購買部分ADS，如下所述。這種按比例分配將適用於所有證券持有人，沒有優先權。如果需要按比例分配已投標的ADS，我們將在到期日之後立即確定按比例分配係數。為避免購買部分ADS而進行調整，每位投標ADS的受益所有人的比例將基於正確投標但未經受益所有人正確撤回的ADS數量與所有證券持有人正確投標但未正確撤回的ADS總數的比例。

由於上述優先權適用於購買經過適當投標的美國存託憑證，購買的美國存託憑證可能少於所有證券持有人投標的存託憑證，或者如果投標以購買指定數量的美國存託憑證為條件，則即使這些存託憑證已正確招標且未正確撤回，也不會購買任何此類存託憑證。未在要約中購買的ADS，包括因按比例分配或有條件投標而未購買的ADS，將在到期日後立即退還給投標證券持有人，費用由公司承擔。參見購買要約的第 1 節、第 3 節和第 5 節。

該優惠不以投標的最低ADS數量為條件。但是，本優惠受某些其他條件的約束。請參閲《購買要約》第 7 節。

為了供您參考，也為了轉發給您持有以您的名義或被提名人名義註冊的ADS的客户，我們隨函附上以下文件：

1。購買要約；

2。送文函供您使用和供您的客户參考；

3.如購買要約第3節所述，如果無法將所有所需文件交付給保管機構，或者賬面記賬轉賬程序無法在到期日之前完成，則使用擔保交付通知來接受要約；

4。您可以向您持有以您的名義或被提名人名義註冊的ADS的客户發送一封致客户的信函，其中包含獲取此類客户有關要約的指示的空間；以及

5。寄給作為本次要約存託人的Broadridge企業發行人解決方案有限責任公司的回郵信封。

公司董事會已授權公司提出要約。但是，本公司、其董事會成員或Broadridge Corporate Issuer Solutions, LLC、本次要約的存託人（“存託人”）和信息代理人（“信息代理人”）均未就是否投標或不投標任何ADS向任何證券持有人提出任何建議。本公司、其董事會成員、存管機構或信息代理均未授權任何人就您是否應該投標或不投標您的ADS向您提出任何建議。證券持有人應仔細評估收購要約和送文函中的所有信息，並應諮詢自己的財務和税務顧問。證券持有人必須決定是投標還是不投標其ADS。在此過程中，證券持有人應仔細閲讀購買要約和送文函中的信息，然後再就要約做出任何決定。

要求您立即採取行動。我們敦促您儘快聯繫您的客户。請注意，除非優惠延期，否則該優惠、按比例分配期限和提款權將於紐約時間2024年7月12日下午 5:00 到期。

為了根據要約正確投標ADS，必須滿足以下條件之一：(i) 根據收購要約第3節規定的賬面記賬轉賬程序確認收到此類ADS，以及 (a) 正確填寫並正式簽發的送文函，包括任何所需的簽名擔保和送文函要求的任何文件，或 (b) 代理人信息（定義見第節）如果是賬面記賬轉賬，則必須在到期日之前收到購買要約的3％收購要約封底上列出的其中一個地址的存管人或（ii）無法向存管人交付所有必要文件或無法在到期日之前完成賬面記賬轉賬手續的證券持有人，必須根據收購要約第3節規定的擔保交付程序正確完成並正式執行保證交割通知。

公司不會向經紀商、交易商、商業銀行或信託公司或其他被提名人支付任何費用或佣金（收購要約第15節所述向信息代理人支付的費用除外），用於根據要約招標。但是，公司將應要求向經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或其他被提名人補償他們在將要約和相關材料轉發給他們作為被提名人或以信託身份持有的ADS的受益所有人時產生的慣常郵寄和手續費用。就本要約而言，任何經紀商、交易商、商業銀行或信託公司均無權充當公司、信息代理人或存託人的代理人。除非收購要約或送文函中的指示6中另有規定，否則公司將在購買ADS時支付或促使支付所有股票轉讓税（如果有）。

您對要約的任何疑問均可通過購買要約附表一中顯示的地址和電話號碼向信息代理人提出。

也可以撥打免費電話 (855) 793-5068，從要約信息代理處獲得購買要約、送文函和其他相關材料的更多副本。

確實是你的，

Broadridge 企業發行人解決方案有限責任公司

本文件或所附文件中包含的任何內容均不會使您或任何其他人成為公司的代理人、信息代理人或上述任何公司的存託人或任何關聯公司，也不會授權您或任何其他人使用任何文件或代表他們中的任何人就該要約發表任何聲明，但所附文件和這些文件中包含的聲明除外。