附錄 99.1

Tims 中國公佈2023年第二季度財務業績

總收入增加 2023年第二季度同比增長129.7％，達到創紀錄的人民幣4.117億元

已交付 20.4% 2023年第二季度公司自有和運營門店的同店銷售額增長

上海和紐約， 2023 年 8 月 29 日（GLOBE NEWSWIRE）——蒂姆·霍頓斯咖啡店的獨家運營商 TH International Limited（納斯達克股票代碼：THCH） 和中國Popeyes餐廳（“Tims China” 或 “公司”）今天公佈了其未經審計的財務業績 2023年第二季度。

第二 2023 年季度亮點

·總收入為人民幣4.117億元（合5,680萬美元）， 與2022年同期相比增長了129.7％。

·淨新開門店總數為52家（公司擁有和經營的20家） 門店和32家特許經營門店），從而在季度末有700家全系統門店。

·截至季度末，有1470萬註冊的忠誠度俱樂部會員，這代表着 同比增長95.4％。

·調整後的門店 EBITDA1 為人民幣1,820萬元（合250萬美元），而2022年同期的虧損為人民幣4,380萬元。

·調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率2 為5.0％，比2022年同期增長了31.6個百分點。

公司管理 聲明

永晨先生 Tims中國首席執行官兼董事盧表示：“在第二季度，我們的收入同比增長了129.7％， 在新門店開業和持續強勁的同店流量的推動下，實現了創紀錄的季度收入超過 RMB400 百萬美元 和銷售增長。我們繼續提高現有城市的密度，並滲透到煙臺、泰州、常州等新城市。 同時，我們通過增加特許經營發展實現了更高的資本效率，尤其是通過快速擴張 Tims Express，我們最緊湊的商店形式。Tims China品牌從未如此強大，我們快速增長的忠誠度就證明瞭這一點 俱樂部現在共有1470萬註冊會員，同比增長95.4％。”

1 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤按全額負擔毛利計算3 公司擁有和經營的門店不包括 折舊和攤銷以及門店開業前費用。

2 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率按調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司自有和運營收入的百分比計算 商店。

3 公司自有和經營的門店的毛利潤負擔充足，這是與調整後門店息折舊攤銷前利潤最具可比性的GAAP指標， 截至2023年6月30日的三個月，虧損2310萬元人民幣（合320萬美元），而該年度的虧損為人民幣8,020萬元 2022年同一個季度。

盧先生補充説：“通過利用《時代週刊》 基礎設施和運營專業知識，我們很高興於8月19日在中國開設了第一家Popeyes餐廳，這是一家大型餐廳 這是我們為這個標誌性品牌在中國建立日益增長的影響力的長期戰略中的一個里程碑。將 Popeyes 加入《泰晤士報》中國 投資組合將為兩個品牌帶來規模經濟和供應鏈協同效應，推動我們的進一步增長和盈利能力 公司。”

Tims中國首席財務官董先生（Albert）Li 評論説：“隨着我們繼續擴大規模，我們在門店和公司盈利能力方面表現出了顯著的增長。調整後的門店 息税折舊攤銷前利潤率和調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率同比分別提高了31.6個百分點和56.1個百分點。 我們將繼續謹慎地監控我們的成本結構，特別是與我們正在努力的新門店開發相關的支出 努力進一步優化並縮短投資回收期。我們對長期新門店發展保持承諾和信心 計劃。”

李先生繼續説：“展望未來，我們的 短期的首要財務優先事項是實現強勁的收入增長，提高門店和公司層面的盈利能力，以及 實現運營現金流盈虧平衡。通過利用Tims中國強大的品牌知名度，不斷增長的忠誠度俱樂部會員，持續 創新、擴大門店網絡和嚴格的執行力，我們對繼續提高運營效率的能力充滿信心 並實現盈利增長。”

2023 年第二季度 財務業績

總計 截至2023年6月30日的三個月，收入達到人民幣4.117億元（合5,680萬美元），增長129.7％ 高於2022年同期的人民幣1.792億元。總收入包括：

·公司自有和經營的門店收入為人民幣3.626億元 截至2023年6月30日的三個月（5,000萬美元），較去年的人民幣1.645億元增長了120.4％ 2022年同一個季度。增長主要是由公司擁有和經營的門店數量從截至的419家增加所推動的 截至2023年6月30日，2022年6月30日達到571家，第二季度公司自有和經營的門店同店銷售額增長20.4％ 2023 年的季度。

·其他收入 為人民幣4,910萬元（合680萬美元） 截至2023年6月30日的三個月，較2022年同期的人民幣1,470萬元增長了234.5％。增長 主要歸因於我們電子商務業務的快速擴張以及特許經營費和其他收入的增加 特許經營支持活動，這歸因於特許經營門店的數量從截至2022年6月30日的21家有所增加 截至 2023 年 6 月 30 日，增至 129。

公司 截至2023年6月30日的三個月，運營的門店成本和支出為人民幣3.741億元（合5160萬美元），相當於 較2022年同期的人民幣2.396億元增長了56.1％。公司經營的門店成本和支出包括：

·食品和包裝費用 為人民幣1.234億元（17.0美元） 百萬），較人民幣5,890萬元增長了109.5％，這與我們的收入增長和門店網絡的擴張一致。食物和 包裝成本佔公司自有和經營門店收入的百分比從該年度的35.8％下降了1.8個百分點 由於我們繼續受益於更大的規模經濟和更高的效率，2022年第二季度達到2023年同期的34.0％ 在供應鏈中。

·租金和物業管理費 為人民幣7,530萬元（10.4美元） 百萬），較人民幣5,740萬元增長了31.3％，這主要是由於擁有和運營的公司數量的增加 門店數量從截至2022年6月30日的419家到截至2023年6月30日的571家。租金和物業管理費佔收入的百分比 公司自有和經營的門店下降了14.1個百分點，從2022年第二季度的34.9％降至同期的20.8％ 2023 年的季度。

·工資和員工福利支出 為人民幣7,940萬元 （1,090萬美元），較人民幣6,440萬元增長了23.3％，這與我們的收入增長和門店網絡的擴張一致。 工資和員工福利佔公司自有和經營門店收入的百分比下降了17.2個百分點 2022年第二季度為39.1％，至2023年同期的21.9％，這主要是由於我們門店的人員配置安排有所改善 運營人員和優化我們的勞動結構，包括僱用更多的兼職員工。

·配送費用 為人民幣2920萬元（400萬美元），相當於 由於送貨上門訂單的增加，較人民幣1,330萬元增長了120.1％。交付成本佔公司收入的百分比 自有和經營的門店在2022年和2023年第二季度保持平穩，為8.1％。

·其他運營費用 為人民幣3,230萬元（合450萬美元）， 較人民幣1710萬元增長了89.2％，這與我們的收入增長和門店網絡的擴張一致。其他運營費用 佔公司自有和經營門店收入的百分比從第二季度的10.4％下降了1.5個百分點 由於我們持續努力優化成本結構和提高運營槓桿率，2022年增長至2023年同期的8.9％ 通過收入增長和門店網絡擴張。

·商店折舊和攤銷 為人民幣3,450萬元（4.8美元） 百萬），較人民幣2860萬元增長27.4％，這得益於公司自有和經營的門店數量的增加 從截至2022年6月30日的419人增加到2023年6月30日的571人。將折舊和攤銷佔收入的百分比存儲 公司自有和經營的門店下降了7.9個百分點，從2022年第二季度的17.4％降至第二季度的9.5％ 2023 年的。

成本 截至2023年6月30日的三個月，其他收入為人民幣3,780萬元（合520萬美元），同比增長 較2022年同期的人民幣820萬元增長了360.6％，這主要是由特許經營門店數量的增加所推動的 從截至2022年6月30日的21美元增加到2023年6月30日的129美元，以及與我們的電子商務相關的產品銷售成本上升 2023 年第二季度的業務。其他收入成本佔其他收入的百分比增加了21.1個百分點 從2022年第二季度的56.0％增加到2023年同期的77.1％。

市場營銷 截至2023年6月30日的三個月，支出為人民幣2,600萬元（合360萬美元），增長了35.4％ 高於2022年同期的人民幣1,920萬元，這主要歸因於我們全系統門店數量的增加 從 2022 年 6 月 30 日的 440 人增加到 2023 年 6 月 30 日的 700 人。營銷費用佔總額的百分比 總收入從2022年第二季度的10.7％下降到2023年同期的6.3％，下降了4.4個百分點。

普通的 截至2023年6月30日的三個月，管理費用為人民幣1.334億元（合1,840萬美元），相當於 較2022年同期的人民幣6,300萬元增長了111.8％，這主要是由於：（i）工資和員工的增加 員工人數增加帶來的福利；（ii）確認的基於股份的薪酬支出增加；以及（iii）發生的費用 與權證交換和其他融資計劃相關的費用。調整後的一般和管理費用，其中不包括 基於股份的薪酬支出為人民幣5,560萬元（合770萬美元），以及與權證交換和其他融資計劃相關的費用 為人民幣2320萬元（合320萬美元），為人民幣5,470萬元（750萬美元）。調整後的一般和管理費用百分比 的總收入下降了21.9個百分點，從2022年第二季度的35.2％下降到2023年同期的13.3％。對於 有關公司非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分 以及標題為 “非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計原則指標的對賬” 的表格，載於 本財報結束。

專營權 截至2023年6月30日的三個月，特許權使用費支出為人民幣1,540萬元（合210萬美元），有所增加 較2022年同期的人民幣650萬元增長138.6％，這與我們的收入增長一致，主要是由於 我們的全系統門店數量從截至2022年6月30日的440家增加到2023年6月30日的700家。特許經營和特許權使用費 在2022年和2023年第二季度，支出佔總收入的百分比保持在3.6％。

由於上述原因，營業損失 截至2023年6月30日的三個月，為人民幣1.789億元（合2470萬美元），而同期為人民幣1.644億元 2022年的。

調整後 截至2023年6月30日的三個月，企業息税折舊攤銷前利潤為人民幣4,780萬元（合660萬美元），相比之下 2022年同期虧損人民幣1.214億元。第二季度調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率為負11.6％ 2023年，較2022年第二季度的負67.7％增長了56.1個百分點。

網 截至2023年6月30日的三個月，虧損為人民幣2.277億元（合3140萬美元），而虧損為人民幣1.756億元 2022年同一個季度。截至2023年6月30日的三個月，調整後的淨虧損為人民幣9,120萬元（合1,260萬美元）， 相比之下，2022年同期為人民幣1.539億元。2023年第二季度調整後的淨虧損利潤率為負22.2％， 較2022年同期的負85.9％增長了63.7個百分點。

基本 2023年第二季度每股普通股攤薄淨虧損為人民幣1.50元（0.21美元），而同期為人民幣1.40元 2022年季度。相比之下，2023年第二季度調整後的每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損為人民幣0.61元（0.08美元） 在2022年同期達到人民幣1.22元。

流動性

截至2023年6月30日，該公司的 現金及現金等價物和短期投資總額為人民幣3.920億元（合5,410萬美元），而截至截至該數字為人民幣61150萬元 2022年12月31日。這一變化主要歸因於與簽訂股權支持協議的投資者達成的和解 日期為2022年3月8日，經我們修訂（“ESA”），以及由於我們的快速擴張而產生的現金支出 全國的業務和商店網絡。

關鍵操作數據

對於 已結束或截止的三個月
十二月 31, 3月31日 6月30日 9月30日 十二月 31, 3月31日 6月30日
2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023
門店總數 390 424 440 486 617 648 700
公司擁有和經營的門店 373 403 419 454 547 551 571
特許經營門店 17 21 21 32 70 97 129
全系統同店銷售額增長 商店 8.2% 4.4% -6.1% 8.1% -8.0% 7.5% 19.9%
公司同店銷售額增長 自有和經營的門店 8.8% 5.5% -5.3% 7.5% -7.1% 8.0% 20.4%
註冊的忠誠度俱樂部會員 （以千計） 5,969 6,907 7,532 8,862 11,250 12,386 14,721
調整後的商店息税折舊攤銷前利潤（人民幣 以千計） 8,780 (25,011)) (43,787)) 15,325 12,796 6,002 18,244
調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 4.1% -11.9% -26.6% 5.3% 4.7% 1.9% 5.0%

關鍵定義

·同店銷售額增長。運營了12年的門店銷售額的百分比變化 與上一年同期相比，在特定時期內持續數月或更長時間。任何時期的同店銷售額增長 超過一個月等於該期間所涵蓋的每月同店銷售增長的算術平均值。如果一家商店是 在任何給定月份關閉七天或更長時間，則不包括該月和比較期內同月的銷售額 用於衡量同店銷售增長。上海的門店不包括在同店銷售增長的計算中 鑑於2022年4月和5月上海封鎖的重大影響，2023年4月和5月的封鎖將持續到2023年4月和5月。

·淨新店開業。在此期間開設的新門店總數減去該數字 在此期間永久關閉的門店。

·調整後的商店息税折舊攤銷前利潤。按公司自有和經營門店的全額毛利潤計算 不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用。

·調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率。按調整後門店息折舊攤銷前利潤佔公司收入的百分比計算 擁有和經營的商店。

·調整後的一般和管理費用。按一般和管理費用計算，不包括 基於股份的薪酬支出，與2022年11月向CF Princal Investments LLC發行某些普通股相關的費用 （“承諾份額”），與歐空局相關的發行成本（“歐空局發行成本”），與20萬份相關的費用 根據我們的可轉換票據的持有人可以選擇從我們的控股股東那裏購買我們的普通股 遵守2022年9月28日的期權協議（“期權股”）的條款，以及與認股權證交換相關的費用 以及其他融資計劃。

·調整後的企業息税折舊攤銷前利潤。按營業虧損計算，不包括門店開業前費用，以及某些費用 非現金支出，包括折舊和攤銷，基於股份的薪酬支出，與承諾份額相關的費用， ESA發行成本、與期權股相關的費用、與權證交換和其他融資計劃相關的費用、減值 長期資產損失以及財產和設備處置損失.

·調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的企業息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比計算。

·調整後的淨虧損。按淨虧損計算，不包括門店開業前支出和基於股份的薪酬 費用、與承諾股份相關的費用、ESA發行成本、與期權股相關的費用、與認股權證相關的費用 交易所和其他融資計劃、長期資產的減值損失、財產和設備處置損失、變動 可轉換票據的公允價值，權證負債公允價值的變化；以及ESA衍生負債公允價值的變化。

·調整後的淨虧損利潤率。按調整後的淨虧損佔總收入的百分比計算。

·調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損。按調整後的淨虧損歸因於 公司的普通股股東除以基本股和攤薄後的普通股的加權平均數。

最近的業務發展

2023 年 6 月 20 日 時代中國宣佈與全球最大的原創燕麥飲料公司Oatly Group AB（納斯達克股票代碼：OTLY）建立合作伙伴關係。合夥人 推出了新的不含乳製品的即飲即飲（RTD）燕麥牛奶拿鐵產品系列，這是Tims中國不斷增長的產品組合中的最新成員 方便又美味的 RTD 飲品。聯名RTD產品加強了Tims中國的店外產品組合。

2023 年 6 月 27 日， Tims China成功完成了先前宣佈的認股權證交換要約和與其未償還相關的要約後交換 認股權證。根據認股權證交換要約和要約後交換，公司發行了5,419,770股普通股作為交換 就其所有未償還的認股權證而言，已發行普通股從160,348,112股增加到165,767,882股。作為完成的結果 在認股權證交換要約和要約後交易中，沒有未兑現的認股權證。因此，公開逮捕令被暫停 從納斯達克交易中退市。普通股將繼續在納斯達克上市和交易，股票代碼為 “哎喲。”認股權證交換要約和要約後交易的目的是簡化公司的資本結構 並減少認股權證的潛在稀釋影響。

2023 年 7 月 6 日， 時代中國宣佈在銀川開設了第700家咖啡店，並作為其更廣泛的咖啡店的一部分擴展到中國西北地區 增長計劃。

2023 年 8 月 19 日， 時代中國在上海淮海商業區的中心地帶開設了第一家Popeyes旗艦餐廳。盛大開幕 Popeyes在開業當天創下了大多數訪客訂單的全球新紀錄，共有1,761筆訂單。時代中國致力於打造 Popeyes 成為中國領先的炸雞品牌，計劃今年在上海開設至少10家Popeyes餐廳，在上海開設1,700家餐廳 未來10年的中國。

使用非公認會計準則財務指標

公司使用非公認會計準則財務指標， 即調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的一般和管理費用、調整後的公司息税折舊攤銷前利潤 評估中公司息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的淨虧損利潤率以及調整後的每股普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損 其經營結果以及用於財務和業務決策的目的.公司將（i）調整後的門店息税折舊攤銷前利潤定義為 公司自有和經營的門店的全額毛利潤，不包括折舊和攤銷，以及門店開業前費用； (ii) 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率與調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率佔公司自有和經營門店收入的百分比；(iii) 調整後 一般和管理費用作為一般和管理費用，不包括基於股份的薪酬支出、相關費用 至承諾份額、ESA發行成本、與期權股相關的費用以及與權證交換和其他相關的費用 融資計劃；(iv) 將公司息税折舊攤銷前利潤調整為營業虧損，不包括門店開業前支出和某些非現金支出 包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出、與承諾股份相關的費用、ESA發行 與期權股相關的成本、與權證交換和其他融資計劃相關的費用、長期減值損失 資產，以及財產和設備處置損失；(v) 調整後的公司息税折舊攤銷前利潤率按調整後的公司息税折舊攤銷前利潤率百分比計算 總收入的百分比；(vi) 調整後的淨虧損為淨虧損，不包括門店開業前支出、基於股份的薪酬支出、開支 與承諾份額、ESA發行成本、與期權股相關的費用、與認股權證交換相關的費用以及 其他融資計劃、長期資產的減值損失、財產和設備處置損失、資產和設備公允價值的變動 可轉換票據、認股權證負債公允價值的變動；以及ESA衍生負債公允價值的變化；（vii）調整後 淨虧損利潤率為調整後淨虧損佔總收入的百分比；（viii）調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損 按歸屬於公司普通股股東的調整後淨虧損除以基本和攤薄後的加權平均數 普通股。該公司認為，調整後的門店息税折舊攤銷前利潤，調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率，調整後的一般和管理費用， 調整後的公司息税折舊攤銷前利潤、調整後的公司息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的淨虧損利潤率以及調整後的基本和攤薄後的淨虧損率 普通股每股淨虧損可增強投資者對其財務業績的總體理解，並通過以下方式提高知名度 尊重其管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標。

這些非公認會計準則財務指標尚未定義 根據美國公認會計原則，不按照美國公認會計原則列報。由於這些非公認會計準則財務指標在分析方面存在侷限性 工具，可能並非所有公司都以相同的方式計算，它們可能無法與所使用的其他類似標題的衡量標準進行比較 由其他公司提供。公司通過將非公認會計準則財務指標與最接近的美國公認會計原則進行核對來彌補這些限制 績效衡量標準，在評估公司的業績時應考慮這些指標。用於對賬這些非公認會計準則 財務指標與最直接可比的GAAP財務指標，請參閲隨附表格中標題為 “公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬。”公司鼓勵投資者和其他人審查其財務信息 完全如此，不依賴任何單一的財務衡量標準。

匯率信息

本新聞稿包含某些內容的翻譯 僅為方便讀者，人民幣按指定匯率折算成美元（“美元”）。除非另有説明， 從人民幣兑換美元的所有匯率均按人民幣7.2513元兑1.00美元的匯率進行，該匯率自2023年6月30日起生效 在美聯儲委員會發布的H.10統計數據中排名第四。本公司未就所提及的人民幣或美元金額作出任何陳述 視情況而定，可以按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣。

預先錄製的演示

這個 公司將舉辦預先錄製的演示文稿，該演示將於 2023 年 8 月 29 日星期二美國東部時間上午 8:00 開始播放 時間（或北京時間2023年8月29日星期二晚上 8:00）來自投資者關係網站 https://ir.timschina.com 下方 “活動和演講”。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些聲明可能是 被視為美國私人證券 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述 1995 年的《訴訟改革法》，例如公司進一步優化成本結構、提高運營效率的能力 並實現盈利增長、Popeyes餐廳的計劃擴張以及這種擴張的估計收益。前瞻性 報表是不是歷史事實的陳述，通常與未來事件或公司的未來財務有關 或其他性能指標。在某些情況下，您可以通過 “相信” 等術語來識別前瞻性陳述 “可能”、“將”、“有可能”、“估計”、“繼續”、“預期” “打算”、“可以”、“會”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望”， 或這些術語的否定詞或它們的變體或類似術語。此類前瞻性陳述存在風險， 不確定性，這可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。 新的風險和不確定性可能會不時出現，因此不可能預測所有的風險和不確定性。這些前瞻性 陳述基於估計和假設，儘管公司及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但視情況而定 be，本質上是不確定的，可能會發生實質性變化。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素 包括管理層無法控制的各種因素，包括但不限於總體經濟狀況和其他風險， 標題為 “風險因素” 和 “前瞻性警示聲明” 的章節中列出的不確定性和因素 公司20-F表年度報告中的 “聲明” 及其向證券交易所提交的其他文件 佣金。本通信中的任何內容均不應被視為任何人對前瞻性陳述設定的陳述 本協議將實現或實現此類前瞻性陳述的任何預期結果。你應該 不要過分依賴本通信中的前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日且符合條件的陳述 全部參照此處的警示聲明。除非法律要求，否則公司明確表示不承擔任何義務 或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映前瞻性陳述的任何變化 公司對此的期望或任何聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於國際有限公司

TH 國際有限公司（納斯達克股票代碼：THCH）（“Tims China”）是蒂姆·霍頓斯咖啡店在中國大陸、香港和香港的獨家主加盟商的母公司 澳門以及中國大陸和澳門的Popeyes餐廳。Tims China由笛卡爾資本集團和蒂姆·霍頓斯餐廳創立 國際，國際餐廳品牌（多倫多證券交易所股票代碼：QSR）（紐約證券交易所代碼：QSR）的子公司。

這個 公司的理念植根於世界一流的執行和數據驅動的決策，並以真正的本地相關性為中心，持續 創新、真正的社區和絕對的便利。欲瞭解更多信息，請訪問 www.timhortons.com.cn。

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未經審計的簡明合併資產負債表

（金額以千元人民幣和美元計，股票數量除外）

如 的
十二月 31, 2022 6月30日 2023
（未經審計）
人民幣 人民幣 美元
資產
當前 資產:
現金 239,077 255,592 35,248
短 定期投資 372,376 136,373 18,807
賬户 應收賬款，淨額 5,617 29,478 4,065
庫存 71,468 75,094 10,356
預付費 支出和其他流動資產 108,275 136,163 18,777
總計 流動資產 796,813 632,700 87,253
非當前 資產:
財產 和設備，網絡 720,036 750,743 103,532
無形的 資產，淨額 96,018 135,061 18,626
運營 租賃使用權資產 946,873 947,439 130,658
其他 非流動資產 82,270 83,729 11,547
總計 非流動資產 1,845,197 1,916,972 264,363
總計 資產 2,642,010 2,549,672 351,616
負債 和股東權益
當前 負債：
短期 銀行借款 407,807 389,172 53,669
賬户 可支付的 105,673 172,859 23,838
合同 負債 22,122 26,894 3,709
金額 應付給關聯方 22,485 25,836 3,563
衍生物 金融負債 269,251 96,464 13,303
租賃 負債流動 180,468 207,077 28,557
其他 流動負債 310,456 316,580 43,659
總計 流動負債 1,318,262 1,234,882 170,298
非當前 負債：
長期 銀行借款 8,800 6,655 918
可兑換 票據，按公允價值計算 354,080 397,419 54,807
合同 負債-非流動 3,311 4,023 555
金額 應付給關聯方 - 69,368 9,566
衍生物 金融負債——非流動 19,083 - -
租賃 負債-非當前 820,249 805,688 111,109
其他 非流動負債 7,921 8,781 1,211
總計 非流動負債 1,213,444 1,291,934 178,166
總計 負債 2,531,706 2,526,816 348,464
股東 股權:
普通 股票（截至6月30日，面值0.00000939586994067732美元，已授權5億股，166,067,882股和149,181,538股） 分別為 2023 年和 2022 年 12 月 31 日，以及截至 2023 年 6 月 30 日和 12 月 31 日的已發行股數 157,524,899 股和 140,938,555 股 分別為2022年） 9 10 1
額外 實收資本 1,472,015 1,798,237 247,988
累積 損失 (1,380,173) (1,783,737)) (245,989))
累積 其他綜合收益 16,999 5,437 751
財政部 股票（截至2023年6月30日和2022年12月31日為8,542,983股普通股） - - -
總計 歸屬於本公司股東的權益 108,850 19,947 2,751
非控制性 利益 1,454 2,909 401
總計 股東權益 110,304 22,856 3,152
承諾 和突發事件 - - -
總計 負債和股東權益 2,642,010 2,549,672 351,616

TH 國際有限公司及子公司

未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益/（虧損）

（金額以千元人民幣和美元計，每股數據除外）

對於 截至6月30日的三個月 對於 截至6月30日的六個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元
收入：
公司 自有和經營的門店 164,534 362,627 50,009 375,579 673,078 92,821
其他 收入 14,673 49,079 6,768 28,285 75,107 10,358
總收入 179,207 411,706 56,777 403,864 748,185 103,179
成本和支出，淨額：
公司擁有和經營的門店
食品和包裝（包括 公司自有和經營門店與關聯方交易的成本為人民幣22,965,817元，三家門店的交易成本為人民幣4,653,176元 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份分別為35,070,670元和10,534,168元人民幣，截至6月30日的六個月為人民幣35,070,670元和10,534,168元人民幣， 分別是 2023 年和 2022 年） 58,895 123,394 17,017 128,466 234,720 32,369
租賃和物業管理 費用 57,359 75,308 10,385 115,725 146,718 20,233
工資和員工福利 64,367 79,371 10,946 136,166 152,331 21,007
配送費用 13,274 29,216 4,030 28,108 51,998 7,172
其他運營費用（包括 截至2023年6月30日的三個月，與關聯方交易的服務費為人民幣15萬元和人民幣15萬元；以及 分別為2022年，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為人民幣30萬元和25萬元人民幣） 17,090 32,341 4,460 46,787 57,429 7,920
商店折舊和攤銷 28,609 34,454 4,751 54,497 67,428 9,299
公司擁有和經營 商店成本和開支 239,594 374,084 51,589 509,749 710,624 98,000
其他收入的成本 8,212 37,826 5,216 16,994 56,694 7,818
營銷費用 19,163 25,950 3,579 31,864 44,253 6,103
一般和管理費用 63,012 133,449 18,404 113,519 204,069 28,141
特許經營和特許權使用費支出 （包括與關聯方交易所產生的特許經營費和特許權使用費人民幣13,691,296元以及三者的人民幣5,617,286元） 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份分別為24,493,365元和12,653,983元人民幣，截至6月30日的六個月為人民幣24,493,365元和人民幣12,653,983元， 分別是 2023 年和 2022 年） 6,450 15,389 2,122 14,280 27,294 3,764
其他運營成本和支出 2,055 4,361 601 4,568 9,933 1,370
處置財產的損失 和設備 1,957 961 133 7,360 1,857 256
長期減值損失 資產 3,581 4,360 601 5,473 8,778 1,211
其他收入 382 5,758 794 596 5,984 825
總成本和支出， 網 343,642 590,622 81,451 703,211 1,057,518 145,838
營業虧損 (164,435)) (178,916)) (24,674)) (299,347)) (309,333)) (42,659))
利息收入 148 1,547 213 334 3,570 492
利息支出 (3,398)) (4,853)) (669)) (6,018)) (9,189) (1,267))
外幣交易 （虧損）/收益 465 15 4 (767) (1,773)) (245))
可轉換股票公允價值的變化 筆記 (8,395) (7,054)) (973)) (21,079)) (21,326)) (2,941))
認股權證公允價值的變化 負債 - (25,782)) (3,556)) - (83,966)) (11,579))
歐空局公允價值的變化 衍生負債 - (12,614)) (1,740)) - 19,909 2,746
-
所得税前虧損 (175,615)) (227,657)) (31,395)) (326,877)) (402,108)) (55,453))
所得税支出 - - - - - -
淨虧損 (175,615)) (227,657)) (31,395)) (326,877)) (402,108)) (55,453))
減去：淨虧損歸因於 非控股權益 (1,834)) 1,023 141 (2,480) 1,456 201
歸屬於股東的淨虧損 該公司的 (173,781)) (228,680)) (31,536)) (324,397)) (403,564)) (55,654))
普通股基本虧損和攤薄後每股虧損 分享 (1.40)) (1.50)) (0.21) (2.61) (2.76) (0.38))
淨虧損 (175,615)) (227,657)) (31,395)) (326,877)) (402,108)) (55,453))
其他綜合收入
短期公允價值變動 投資 - 2,131 294 - 2,831 390
可轉換股票的公允價值變動 由於特定工具的信用風險而產生的票據，扣除零所得税 1,566 (5,059)) (698) 1,236 (7,666)) (1,057))
外幣折算 調整，扣除零所得税 (11,024)) (7,758)) (1,070) (10,539)) (6,729)) (928)
綜合損失總額 (185,073)) (238,343)) (32,869)) (336,180)) (413,672)) (57,048))
減去：可歸因的綜合虧損 致非控股權益 (1,834)) 1,023 141 (2,480) 1,456 201
可歸因的綜合虧損 致本公司股東 (183,239)) (239,366)) (33,010)) (333,700)) (415,128)) (57,249))

TH 國際有限公司和子公司

未經審計 簡明的合併現金流量表

（金額 以千元人民幣和美元計）

對於 截至6月30日的三個月 對於 截至6月30日的六個月
2022 2023 2022 2023
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元
使用的淨現金 運營活動 (35,887)) 241 33 (154,942)) (85,119)) (11,738))
用於投資活動的淨現金 (56,090)) 13,919 1,920 (180,354)) 64,157 8,848
融資提供的淨現金 活動 161,914 (135,370)) (18,668)) 226,606 28,613 3,946
外幣兑換的影響 現金費率變動 5,357 12,232 1,686 2,988 8,864 1,222
現金淨減少 75,294 (108,978)) (15,029)) (105,702)) 16,515 2,278
期初現金 209,841 364,570 50,277 390,837 239,077 32,970
期末現金 285,135 255,592 35,248 285,135 255,592 35,248

TH 國際有限公司及子公司

非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬

（未經審計，金額以千元人民幣和美元計，股票數量和每股數據除外）

A。 調整後的門店 EBITDA 和調整後的門店 EBITDA 利潤率

對於 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 對於 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
收入-公司 自有和經營的門店 362,627 - 362,627 50,009 673,078 - 673,078 92,821
食品和包裝成本-公司 自有和經營的門店 (123,394)) - (123,394)) (17,017)) (234,720)) - (234,720)) (32,369))
租金費用-公司自有 和經營的門店 (75,308)) - (75,308)) (10,385)) (146,718)) - (146,718)) (20,233))
工資和員工福利 -公司擁有和經營的門店 (79,371)) - (79,371)) (10,946)) (152,331)) - (152,331)) (21,007))
配送成本-公司自有 和經營的門店 (29,216)) - (29,216)) (4,030)) (51,998)) - (51,998)) (7,172))
其他運營費用-公司 自有和經營的門店 (32,341)) - (32,341)) (4,460)) (57,429)) - (57,429)) (7,920))
商店折舊和攤銷 (34,454)) - (34,454)) (4,751)) (67,428)) - (67,428)) (9,299))
專營權 和特許權使用費支出——公司擁有和經營的門店 (11,654)) - (11,654)) (1,607)) (21,477) - (21,477) (2,962))
負擔過重的總虧損 -公司擁有和經營的門店 (23,111)) - (23,111)) (3,187)) (59,023)) - (59,023)) (8,141))
商店折舊和攤銷 34,454 - 34,454 4,751 67,428 - 67,428 9,299
門店預開業 開支 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
調整後的門店息税折舊攤銷前 18,244 - 18,244 2,516 24,246 - 24,246 3,343
調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 5.0% 5.0% 5.0% 3.6% 3.6% 3.6%

對於 截至2022年6月30日的三個月 對於 截至2022年6月30日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
收入-公司 自有和經營的門店 164,534 - 164,534 24,602 375,579 - 375,579 56,159
食品和包裝成本-公司 自有和經營的門店 (58,895)) - (58,895)) (8,806)) (128,466)) - (128,466)) (19,209))
租金費用-公司自有 和經營的門店 (57,359)) - (57,359)) (8,577)) (115,725)) - (115,725)) (17,304))
工資和員工福利 -公司擁有和經營的門店 (64,367)) - (64,367)) (9,625)) (136,166)) - (136,166)) (20,360))
配送成本-公司自有 和經營的門店 (13,274)) - (13,274)) (1,985)) (28,108)) - (28,108)) (4,203))
其他運營費用-公司 自有和經營的門店 (17,090)) - (17,090)) (2,555)) (46,787)) - (46,787)) (6,996))
商店折舊和攤銷 (28,609)) - (28,609)) (4,278)) (54,497)) - (54,497)) (8,149)
特許經營和特許權使用費支出 -公司擁有和經營的門店 (5,152)) - (5,152)) (770)) (11,508)) - (11,508)) (1,721))
負擔過重的總虧損 -公司擁有和經營的門店 (80,212)) - (80,212)) (11,994)) (145,678)) - (145,678)) (21,783))
商店折舊和攤銷 28,609 - 28,609 4,278 54,497 - 54,497 8,149
門店開業前費用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
調整後的門店息税折舊攤銷前 (43,786)) - (43,786)) (6,547)) (68,798) - (68,798) (10,287))
調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 -26.6% -26.6% -26.6% -18.3% -18.3% -18.3%

B. 調整後的一般和管理費用

對於 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 對於 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
一般和行政 開支 (127,148)) (6,301)) (133,449)) (18,404)) (197,768)) (6,301)) (204,069)) (28,141)
調整為：
基於股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
與認股權證交換相關的費用 和其他融資計劃 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
調整後一般和行政 開支 (48,372)) (6,301)) (54,673)) (7,540)) (115,831)) (6,301)) (122,132) (15,889))
調整後一般和行政 支出佔總收入的百分比 11.7% 13.3% 13.3% 15.5% 16.3% 16.3%

對於 截至2022年6月30日的三個月 對於 截至2022年6月30日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
一般和行政 開支 (63,012)) - (63,012)) (9,422)) (113,519)) - (113,519)) (16,974))
調整為：
基於股份的薪酬支出 - - - - - - - -
與認股權證交換相關的費用 和其他融資計劃 - - - - - - - -
調整後一般和行政 開支 (63,012)) - (63,012)) (9,422)) (113,519)) - (113,519)) (16,974))
調整後一般和行政 支出佔總收入的百分比 35.2% 35.2% 35.2% 28.1% 28.1% 28.1%

C. 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤和調整後的企業息税折舊攤銷前利潤

對於 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 對於 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
營業虧損 (171,458)) (7,458)) (178,916)) (24,674)) (301,875)) (7,458)) (309,333)) (42,659))
調整為：
門店開業前費用 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
折舊和攤銷 39,677 465 40,142 5,536 78,034 465 78,499 10,826
基於股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
與認股權證交換相關的費用 和其他融資計劃 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
長期減值損失 資產 4,360 - 4,360 601 8,778 - 8,778 1,211
處置財產的損失 和設備 961 - 961 133 1,857 - 1,857 256
調整後的企業 EBITDA (40,783)) (6,993) (47,776)) (6,588)) (115,428)) (6,993) (122,421)) (16,881))
調整後的企業 EBITDA 保證金 -9.9% -11.6% -11.6% -15.4% -16.4% -16.4%

對於 截至2022年6月30日的三個月 對於 截至2022年6月30日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
營業虧損 (164,435)) - (164,435)) (24,587)) (299,347)) - (299,347)) (44,760))
調整為：
門店開業前費用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
折舊和攤銷 29,724 - 29,724 4,445 59,290 - 59,290 8,865
基於股份的薪酬支出 - - - - - -
長期減值損失 資產 3,581 - 3,581 535 5,473 - 5,473 818
處置財產的損失 和設備 1,957 - 1,957 293 7,360 - 7,360 1,101
調整後的企業 EBITDA (121,356)) - (121,356)) (18,145)) (204,841)) - (204,841)) (30,629))
調整後的企業 EBITDA 保證金 -67.7% -67.7% -67.7% -50.7% -50.7% -50.7%

D。 調整後的淨虧損和調整後的淨虧損利潤率

對於 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 對於 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
淨虧損 (220,259)) (7,398)) (227,657)) (31,395)) (394,710)) (7,398)) (402,108)) (55,453))
調整為：
門店開業前費用 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
基於股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
與認股權證交換相關的費用 和其他融資計劃 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
長期減值損失 資產 4,360 - 4,360 601 8,778 - 8,778 1,211
處置財產的損失 和設備 961 - 961 133 1,857 - 1,857 256
可轉換股票公允價值的變化 筆記 7,054 - 7,054 973 21,326 - 21,326 2,941
認股權證公允價值的變化 負債 25,782 - 25,782 3,556 83,966 - 83,966 11,579
歐空局公允價值的變化 衍生負債 12,614 - 12,614 1,740 (19,909)) - (19,909)) (2,746))
調整後的淨虧損 (83,811)) (7,398)) (91,209)) (12,576)) (200,914)) (7,398)) (208,312)) (28,727))
調整後的淨虧損利潤率 -20.4% -22.2% -22.2% -26.9% -27.8% -27.8%

對於 截至2022年6月30日的三個月 對於 截至2022年6月30日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
淨虧損 (175,615)) - (175,615)) (26,259)) (326,877)) - (326,877)) (48,877))
調整為：
門店開業前費用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
長期減值損失 資產 3,581 - 3,581 535 5,473 - 5,473 818
處置財產的損失 和設備 1,957 - 1,957 293 7,360 - 7,360 1,101
可轉換股票公允價值的變化 筆記 8,395 - 8,395 1,255 21,079 - 21,079 3,152
調整後的淨虧損 (153,865)) - (153,865)) (23,007)) (270,582)) - (270,582)) (40,459))
調整後的淨虧損利潤率 -85.9% -85.9% -85.9% -67.0% -67.0% -67.0%

E. 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損

對於 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 對於 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
可歸淨虧損 致本公司股東 (221,282)) (7,398)) (228,680)) (31,536)) (396,166)) (7,398)) (403,564)) (55,654))
調整為：
門店開業前費用 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
基於股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
與認股權證交換相關的費用 和其他融資計劃 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
長期減值損失 資產 4,360 - 4,360 601 8,778 - 8,778 1,211
處置財產的損失 和設備 961 - 961 133 1,857 - 1,857 256
可轉換股票公允價值的變化 筆記 7,054 - 7,054 973 21,326 - 21,326 2,941
認股權證公允價值的變化 負債 25,782 - 25,782 3,556 83,966 - 83,966 11,579
歐空局公允價值的變化 衍生負債 12,614 - 12,614 1,740 (19,909)) - (19,909)) (2,746))
調整後的歸屬淨虧損 致本公司股東 (84,834)) (7,398)) (92,232)) (12,717)) (202,370) (7,398)) (209,768)) (28,928))
已發行股票的加權平均值 用於計算每股基本虧損和攤薄虧損 152,280,039 152,280,039 152,280,039 152,280,039 145,981,327 145,981,327 145,981,327 145,981,327
調整後的基本值和攤薄後的數據 每股普通股淨虧損 (0.56) (0.05)) (0.61)) (0.08)) (1.39)) (0.05)) (1.44)) (0.20))

對於 截至2022年6月30日的三個月 對於 截至2022年6月30日的六個月
Tims Popeyes 總計 Tims Popeyes 總計
人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 人民幣 美元
可歸淨虧損 致本公司股東 (173,781)) - (173,781)) (25,985)) (324,397)) - (324,397)) (48,506))
調整為：
門店開業前費用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
長期減值損失 資產 3,581 - 3,581 535 5,473 - 5,473 818
處置財產的損失 和設備 1,957 - 1,957 293 7,360 - 7,360 1,101
可轉換股票公允價值的變化 筆記 8,395 - 8,395 1,255 21,079 - 21,079 3,152
調整後的歸屬淨虧損 致本公司股東 (152,031)) - (152,031)) (22,733)) (268,102)) - (268,102)) (40,088))
已發行股票的加權平均值 用於計算每股基本虧損和攤薄虧損 124,205,437 124,205,437 124,205,437 124,205,437 124,199,715 124,199,715 124,199,715 124,199,715
調整後的基本值和攤薄後的數據 每股普通股淨虧損 (1.22)) - (1.22)) (0.18)) (2.16)) - (2.16)) (0.32)