附錄 99.2
管理層的討論與分析
該管理層於2024年6月3日對2024財年第二季度運營和財務狀況的討論和分析（“MD&A”）應與截至2024年4月30日的未經審計的中期合併財務報表一起閲讀，後者是根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制的。本管理層分析報告還應與VersaBank的MD&A和截至2023年10月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀，後者可在VersaBank.com的網站上查閲，SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov/edgar網站。除下文所述外，截至2023年10月31日的年度管理與分析中討論和提及的所有其他因素基本保持不變。除非另有説明，否則本文件中的所有貨幣金額均以加元為單位。
| 關於前瞻性陳述的警示説明 | 2 |
| 關於 VersaBank | 3 |
| 性能概述 | 4 |
| 精選財務摘要 | 7 |
| 商業展望 | 8 |
| 財務評論—收益 | 12 |
| 財務審查—資產負債表 | 18 |
| 資產負債表外安排 | 26 |
| 關聯方交易 | 26 |
| 資本管理和資本資源 | 27 |
| 運營分部的業績 | 29 |
| 季度業績摘要 | 31 |
| 非公認會計準則和其他財務指標 | 32 |
| 重要會計政策及估算和判斷的使用 | 34 |
| 控制和程序 | 34 |
| 附加信息 | 34 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 1 |
關於前瞻性陳述的警示説明
VersaBank的公共傳播通常包括書面或口頭的前瞻性陳述。此類聲明包含在本文件中，可能包含在其他文件中、向加拿大證券監管機構或美國證券交易委員會提交的文件中，也可能包含在其他通信中。所有這些陳述均根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》和任何適用的加拿大證券立法的 “安全港” 條款作出，旨在成為前瞻性陳述。該管理層討論和分析中與未來有關的陳述是前瞻性陳述。就其本質而言，前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，包括一般和具體的風險和不確定性，其中許多是VersaBank無法控制的。存在無法實現預測、預測、預測和其他前瞻性陳述的風險。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，因為許多重要因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達的計劃、目標、預期、估計和意圖存在重大差異。這些因素包括但不限於加拿大和美國經濟的總體實力以及VersaBank開展業務的加拿大和美國境內當地經濟的實力；貨幣和財政政策變化的影響，包括加拿大銀行和美國聯邦儲備銀行利率政策的變化；全球大宗商品價格；VersaBank運營市場競爭的影響；通貨膨脹；資本市場波動；及時發展和在接受市場推出新產品；與金融服務有關的法律法規變化的影響；税法的變化；技術變革；意想不到的司法或監管程序；消費者支出和儲蓄習慣的意外變化；戰爭或衝突的影響以及兩者對全球供應鏈和市場的影響；影響地方、國家或國際經濟的疾病疫情的影響；恐怖活動對我們業務的可能影響；自然災害和公共基礎設施中斷，例如運輸、通訊、電力或供水；以及VersaBank對上述情況所涉風險的預測和成功管理。有關可能影響VersaBank未來業績的某些關鍵因素的詳細討論，請參閲VersaBank截至2023年10月31日止年度的年度管理與分析。
上述重要因素清單並不詳盡。在依靠前瞻性陳述做出決策時，投資者和其他人應仔細考慮上述因素以及其他不確定性和潛在事件。管理層討論和分析中包含的前瞻性信息旨在幫助VersaBank股東和其他人瞭解VersaBank的財務狀況，可能不適用於任何其他目的。除非證券法要求，否則VersaBank不承諾更新本管理層討論和分析中包含的或VersaBank不時或代表VersaBank發表的任何前瞻性陳述。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 2 |
關於 VersaBank
VersaBank（“銀行”）於1993年採用了電子無分行模式，成為世界上第一家無分支機構金融機構，並以數字方式獲得存款和大部分貸款和租賃。它持有加拿大附表1特許銀行牌照，受金融機構監管辦公室（“OSFI”）監管。除了核心的數字銀行業務外，VersaBank還通過其全資子公司DRT Cyber Inc.（“DRTC”）建立了網絡安全服務以及銀行和金融技術開發業務。VersaBank的普通股在多倫多證券交易所和納斯達克上市，股票代碼為VBNK。其第一系列優先股在多倫多證券交易所上市，股票代碼為VBNK.PR.A。
VersaBank專注於通過專注於服務不足的市場來增加收益，這些市場支持更具吸引力的產品定價和回報，利用現有的分銷渠道向這些選定的市場提供其金融產品，並擴大其多樣化的存款收集網絡，為一系列低成本存款來源提供有效渠道，以維持較低的資金成本。
VersaBank當前和比較時期業績趨勢的潛在驅動因素載於本MD&A的以下章節。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 3 |
性能概述
* 參見下文 “非公認會計準則和其他財務指標” 部分中的定義。
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
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貸款增長了18％，達到40.2億美元，這主要是受該銀行銷售點貸款和租賃（“POS融資”）投資組合持續強勁增長的推動，增長了23％； |
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總收入增長了7％，達到2850萬美元，包括2620萬美元的淨利息收入和230萬美元的非利息收入，後者主要來自該銀行的技術和網絡安全業務，主要歸因於DRTC的運營，其中包括其網絡安全部門Digital Boundary Group的網絡安全服務業務產生的毛利率； |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 4 |
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淨利率（“NIM”）為2.45％，而貸款淨利率為2.78％，貸款淨利率為2.52％，而貸款淨利率為2.99％。下降的主要原因是POS融資投資組合（由風險加權較低、收益率較低但高於商業地產（“CRE”）投資組合的資產組成）的強勁增長，以及計劃將一些高收益率、較高風險加權的CRE貸款過渡到較低收益率、較低風險加權的CRE貸款的影響，這是該銀行利用低風險貸款機會的戰略的一部分在此期間，資本配置回報率更高，定期存款利率也更高季度。由於利率環境升高，銀行貸款資產收益率的提高部分抵消了這一點； |
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信貸損失準備金為16,000美元，而貸款準備金為23.7萬美元，佔平均貸款的百分比為0.00％，而為0.03％。該銀行的信貸損失準備金（“PCL”）仍然是加拿大上市附表一（聯邦許可）銀行中最低的； |
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非利息支出為1,220萬美元，而非利息支出為1,270萬美元； |
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淨收入從1,030萬美元增長了15％，至1180萬美元； |
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每股收益（“EPS”）從0.38美元增長了18％，至0.45美元，每股收益受益於2023財年根據該銀行的正常發行人出價（“NCIB”）購買和取消普通股數量減少的影響； |
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普通股平均回報率從12.07％增長了29個基點至12.36％；而且， |
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數字銀行業務（不包括DRTC）的效率比率從去年的43％提高到38％。 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
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貸款增長了1％，達到40.2億美元，這主要是由POS融資投資組合的持續增長所推動的，該投資組合增長了1％，並且由於季節性因素，第二季度通常會受到抑制； |
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總收入從2,890萬美元下降了1％，至2850萬美元，其中包括2620萬美元的淨利息收入和230萬美元的非利息收入； |
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NIM為2.45％，而貸款NIM為2.48％，貸款NIM為2.52％，而貸款NIM為2.63％。下降的主要原因是POS融資投資組合（由風險較低、收益率較低但投資回報率高於CRE投資組合的資產組成）的持續增長，計劃將一些高收益率、較高風險加權的CRE貸款過渡到較低收益率以及風險加權CRE貸款較低的影響，這是該銀行利用較高資本回報率的低風險貸款機會的戰略的一部分； |
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信貸損失準備金為16,000美元，信貸損失的追回額為12.7萬美元，信貸損失準備金佔平均貸款的百分比為0.00％，而後為-0.01％； |
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非利息支出增長了1％，達到1,220萬美元； |
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淨收益和每股收益分別為1180萬美元和0.45美元，而每股淨收益分別為1,270萬美元和0.48美元； |
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由於收益降低，普通股平均回報率下降了105個基點至12.36％；而且， |
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數字銀行業務（不包括DRTC）的效率比率從上個季度的40％提高到38％。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 5 |
2024 年年初至今 vs 2023
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總收入增長了9％，達到5,740萬美元，這主要歸因於強勁的貸款增長和來自DRTC收入增長的非利息收入的增加，這主要歸因於淨利息收入的增加； |
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NIM為2.47％，而貸款NIM為2.82％，貸款NIM為2.61％，而貸款NIM為3.02％。下降的主要原因是POS融資投資組合（由風險加權較低、收益率較低但投資回報率高於CRE投資組合的資產組成）的強勁增長，以及計劃將一些收益更高、風險加權較高的CRE貸款過渡到較低收益率的CRE貸款的影響，這是該銀行利用較高資本配置回報率的低風險貸款機會的戰略的一部分； |
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信貸損失的追回額為11.1萬美元，而去年的信貸損失準備金為62.2萬美元； |
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信貸損失準備金佔平均貸款的百分比為-0.01％，而去年為0.04％； |
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非利息支出下降了3％，至2420萬美元； |
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淨收入增長了25％，達到2450萬美元； |
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每股收益增長29％，至0.93美元； |
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普通股平均回報率增長了151個基點至12.89％；而且， |
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數字銀行業務（不包括DRTC）的效率比率從43％提高到39％。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 6 |
精選財務摘要
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（未經審計） |
在結束的三個月中 |
在截至的六個月中 |
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4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
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（千加元，每股金額除外） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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操作結果 |
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利息收入 |
$ | 71,243 | $ | 53,595 | $ | 140,535 | $ | 103,156 | ||||||||
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淨利息收入 |
26,242 | 24,609 | 52,810 | 48,883 | ||||||||||||
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非利息收入 |
2,259 | 2,076 | 4,542 | 3,720 | ||||||||||||
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總收入 |
28,501 | 26,685 | 57,352 | 52,603 | ||||||||||||
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（追回）信貸損失準備金 |
16 | 237 | (111) | ) | 622 | |||||||||||
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非利息支出 |
12,185 | 12,726 | 24,209 | 25,061 | ||||||||||||
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數字銀行 |
10,014 | 10,673 | 20,429 | 20,842 | ||||||||||||
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DRTC |
2,510 | 2,245 | 4,456 | 4,602 | ||||||||||||
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淨收入 |
11,828 | 10,263 | 24,527 | 19,680 | ||||||||||||
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每股普通股收益： |
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基本 |
$ | 0.45 | $ | 0.38 | $ | 0.93 | $ | 0.72 | ||||||||
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稀釋 |
$ | 0.45 | $ | 0.38 | $ | 0.93 | $ | 0.72 | ||||||||
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優先股支付的股息 |
$ | 247 | $ | 247 | $ | 494 | $ | 494 | ||||||||
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普通股支付的股息 |
$ | 650 | $ | 651 | $ | 1,300 | $ | 1,314 | ||||||||
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收益率* |
6.66 | % | 6.05 | % | 6.58 | % | 5.95 | % | ||||||||
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資金成本* |
4.21 | % | 3.27 | % | 4.11 | % | 3.13 | % | ||||||||
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淨利率* |
2.45 | % | 2.78 | % | 2.47 | % | 2.82 | % | ||||||||
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貸款淨利率* |
2.52 | % | 2.99 | % | 2.61 | % | 3.02 | % | ||||||||
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普通股平均回報率* |
12.36 | % | 12.07 | % | 12.89 | % | 11.38 | % | ||||||||
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每股普通股賬面價值* |
$ | 14.88 | $ | 13.19 | $ | 14.88 | $ | 13.19 | ||||||||
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效率比* |
43 | % | 48 | % | 42 | % | 48 | % | ||||||||
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效率比率-數字銀行* |
38 | % | 43 | % | 39 | % | 43 | % | ||||||||
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平均總資產回報率* |
1.08 | % | 1.13 | % | 1.13 | % | 1.11 | % | ||||||||
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信貸損失準備金（追回）佔平均貸款的百分比* |
0.00 | % | 0.03 | % | (0.01 | %) | 0.04 | % | ||||||||
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截至目前 |
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資產負債表摘要 |
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現金 |
$ | 198,808 | $ | 223,661 | $ | 198,808 | $ | 223,661 | ||||||||
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證券 |
103,769 | 39,652 | 103,769 | 39,652 | ||||||||||||
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貸款，扣除信貸損失備抵後的貸款 |
4,018,458 | 3,419,455 | 4,018,458 | 3,419,455 | ||||||||||||
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平均貸款 |
4,001,370 | 3,327,269 | 3,934,431 | 3,206,067 | ||||||||||||
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總資產 |
4,388,320 | 3,729,393 | 4,388,320 | 3,729,393 | ||||||||||||
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存款 |
3,693,495 | 3,108,218 | 3,693,495 | 3,108,218 | ||||||||||||
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次級應付票據 |
101,108 | 104,532 | 101,108 | 104,532 | ||||||||||||
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股東權益 |
400,103 | 356,519 | 400,103 | 356,519 | ||||||||||||
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資本比率** |
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風險加權資產 |
$ | 3,224,822 | $ | 2,957,933 | $ | 3,224,822 | $ | 2,957,933 | ||||||||
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普通股一級資本 |
375,153 | 331,614 | 375,153 | 331,614 | ||||||||||||
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監管資本總額 |
494,297 | 454,622 | 494,297 | 454,622 | ||||||||||||
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一級普通股 (CET1) 比率 |
11.63 | % | 11.21 | % | 11.63 | % | 11.21 | % | ||||||||
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一級資本比率 |
12.06 | % | 11.67 | % | 12.06 | % | 11.67 | % | ||||||||
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總資本比率 |
15.33 | % | 15.37 | % | 15.33 | % | 15.37 | % | ||||||||
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槓桿比率 |
8.55 | % | 8.83 | % | 8.55 | % | 8.83 | % | ||||||||
* 參見下文 “非公認會計準則和其他財務指標” 部分中的定義。
** 資本管理和槓桿措施符合OSFI的資本充足率要求和巴塞爾協議III。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 7 |
商業展望
VersaBank活躍於加拿大和美國服務不足的銀行市場，其創新、增值的企業對企業（B2B）數字銀行產品為其貸款產品提供了更具吸引力的定價，此外，它還繼續發展和擴大其多元化的存款收集網絡，為一系列低成本存款來源提供有效途徑。此外，VersaBank仍然高度致力於並專注於進一步發展和增強其技術優勢，這是其價值主張的關鍵組成部分，它不僅可以有效地進入VersaBank選擇的服務不足的貸款和存款市場，還可以為其客户提供優質的金融產品和更好的客户服務。
管理層正在密切關注當前戰爭或衝突引發的地緣政治、經濟和金融市場風險以及對VersaBank業務的潛在影響。目前，管理層尚未發現VersaBank因這些風險而面臨的任何重大直接或間接風險敞口，但將在獲得相關數據和信息後繼續對其進行評估。
儘管VersaBank沒有就具體的績效指標提供指導，但下文提供的評論討論了VersaBank業務的各個方面以及與之相關的某些預期趨勢，管理層認為這些趨勢可能會影響未來的業績。
可能收購斯特恩斯銀行控股公司
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該銀行繼續推進其對OCC特許銀行收購美國Stearns Bank Holdingford N.A. 的提議尋求批准的程序，並預計將在2024年第二個日曆季度就美國監管機構批准其申請做出決定。如果獲得批准，該銀行將盡快完成收購，但須獲得加拿大監管機構（OSFI）的批准。 |
貸款資產
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加拿大銷售點融資：受利率上升、通貨膨脹壓力（儘管與最近相比有所緩和）和勞動力市場疲軟仍在阻礙國內生產總值增長的影響，加拿大的消費者支出和商業投資預計將在2024財年保持穩定。但是，管理層認為，高利率環境和加拿大經濟疲軟對POS融資組合的影響略大。管理層仍然認為，新的發起合作伙伴的加入以及在今年餘下的時間裏與現有合作伙伴的業務持續擴展，將減輕加拿大經濟持續疲軟對該銀行2024財年POS融資組合的影響。因此，管理層預計，在2024財年，加拿大POS融資投資組合將持續增長； |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 8 |
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美國應收賬款購買計劃（“RPP”）：儘管美國利率上升，通貨膨脹壓力持續，但美國勞動力市場仍然具有彈性，再加上人們普遍預期美聯儲的緊縮週期已經結束，將繼續支撐消費者支出。管理層認為，在耐用品需求持續穩定的背景下，美國經濟當前的走勢是有利的，這主要是由於持續的消費。管理層認為，上述預期的美國宏觀經濟和行業趨勢將繼續支持該銀行在2024財年RPP投資組合的健康增長，如果VersaBank獲得監管部門批准並完成對一家美國銀行的擬議收購併廣泛啟動其RPP，則有望促進有意義的額外增長；以及， |
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商業地產（主要與住宅物業相關的信用風險敞口的企業對企業貸款）：儘管在管理該銀行的CRE投資組合時採用了有效的風險緩解策略，包括與信譽良好、資本充足的合作伙伴合作以及對個人交易保持適度的貸款價值比率，但由於CRE資產估值的波動以及更高的利率對個人交易的潛在影響，管理層繼續對其更廣泛的CRE投資組合採取謹慎立場借款人償還債務的能力。儘管管理層將在2024財年繼續專注於多户家庭保險抵押貸款，但預計銀行的CRE投資組合資產組合將過渡到風險加權較低的保險資產，這將推動2024財年的投資組合温和增長。 |
信貸質量
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VersaBank向服務不足的市場貸款，這些市場支持其貸款產品更具吸引力的定價，但風險狀況通常低於平均水平，這主要是由於與標的抵押資產和/或VersaBank提供的融資安排的結構相關的固有風險較低；以及， |
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根據現有的前瞻性宏觀經濟和行業數據（如上所述），以及該銀行的歷史信貸經驗、當前的承保治理和對信貸業績的總體預期，管理層預計，其投資組合中的信用風險在2024財年可能會略有增加，這主要是由於加拿大和/或美國的經濟疲軟和利率環境升高，以及消費者和企業在這種環境下償還債務的能力。此外，管理層預計，VersaBank獨特的企業對企業貸款組合風險的較低風險狀況將有助於緩解該銀行貸款組合中遠期信用風險的任何適度增加，這要歸因於VersaBank謹慎的承保做法、結構性貸款產品以及專注於服務不足且經驗豐富的融資市場 |
資金和流動性
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管理層預計，通過VersaBank的受託人綜合銀行（“TIB”）計劃籌集的商業存款將在整個2024財年繼續增長，這主要是由於消費者和商業破產以及提案重組程序的增加，這主要是由於當前經濟狀況的影響。此外，VersaBank繼續採取多項舉措來發展和擴大其完善的多元化存款經紀人網絡，通過該網絡來獲取個人存款，主要包括有擔保的投資證書。該銀行目前的存款渠道仍然是高效、可靠和多元化的資金來源，它提供了大量定價合理的存款，可以輕鬆滿足銀行的流動性需求。基本上，銀行通過這些渠道籌集的所有存款量都有資格獲得CDIC保險； |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 9 |
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管理層認為，VersaBank是北美銀行中流動性風險最低的銀行之一，這要歸因於其存款基礎的質量、穩定性和粘性。VersaBank的存款來自現有的第三方分銷渠道，特別是分銷該銀行定期存款產品的財富管理公司和投資該銀行活期和定期存款產品的持牌破產受託人公司。該銀行不接受直接來自個人的存款，也不提供公眾可通過互聯網獲得的高計息活期存款產品；以及， |
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管理層預計，隨着該銀行繼續為其每個業務領域的預期資產負債表增長提供資金，流動性水平將在整個2024財年保持合理的穩定。此外，管理層將繼續將現金投入低風險的政府證券，目的是從其可用流動性中獲得更優惠的收益率。 |
收益和資本
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預計2024財年的收益增長將主要歸因於數字銀行業務預期的有機資產負債表增長，具體而言，該銀行分別在加拿大和美國的POS融資和RPP投資組合的持續擴張，數字銀行業務將繼續受益於其無分支機構、企業對企業模式固有的運營槓桿以及DRTC的增量捐款； |
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預計2024財年的淨利息收入增長將主要歸因於該銀行分別在加拿大和美國的POS融資和RPP投資組合的持續擴張、嚴格的流動性管理，以及預計2024財年TIB計劃的增長以及銀行多元化存款經紀人網絡的進一步擴張將對資金成本產生有利影響，儘管該銀行預計，由於定期存款市場的動態，NIM可能會出現更大的波動; |
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預計2024財年的非利息收入增長將主要取決於DRTC的收入增長，該收入來自其網絡安全服務套件； |
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VersaBank的資本比率仍然輕鬆超過管理層的限額以及監管的最低限額和預期。管理層認為，VersaBank目前的資本水平足以適應2024財年設想的資產負債表增長。儘管如此，管理層將繼續密切關注資本市場，以尋找機會，讓VersaBank以有吸引力的條件籌集額外的監管資本，使VersaBank能夠支持未來可能更強勁的增長；以及， |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 10 |
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管理層預計不會在2024財年增加VersaBank的股息，以確保其繼續有足夠的監管資本來支持預期的資產負債表增長，以及目前正在考慮在同一時間框架內實施的盈利增長的具體業務發展計劃，並保持其既定的監管資本比率目標和門檻。 |
由於多種因素和變量，VersaBank可能無法實現或實現上述預期的業績趨勢，包括但不限於加拿大和美國總體經濟的實力以及VersaBank開展業務的當地經濟的實力；貨幣和財政政策變化的影響，包括加拿大銀行和美國聯邦儲備銀行利率政策變化的影響；全球大宗商品價格；競爭的影響在VersaBank運營的市場中；通貨膨脹；資本市場波動；在接受性市場及時開發和推出新產品；VersaBank在美國市場發展業務和執行其戰略的能力；監管金融服務的法律法規變化的影響；戰爭或衝突的影響以及影響地方、國家或國際經濟的疾病或疾病爆發的影響。請參閲本MD&A第2頁上的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 11 |
財務評論—收益
總收入
截至2024年4月30日的季度，包括淨利息收入和非利息收入在內的總收入與去年同期相比增長了7％，至2850萬美元，與上一季度相比下降了1％。截至2024年4月30日的六個月中，總收入與去年同期相比增長了9％，達到5,740萬美元。温和的連續收入增長反映了POS融資投資組合的季節性以及加拿大經濟疲軟和利率上升的影響。
淨利息收入
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（千加元） |
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在截至的三個月中： |
在截至的六個月中： |
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4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
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2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
2024 |
2023 |
改變 |
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|
利息收入 |
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銷售點貸款和租賃 |
$ | 47,414 | $ | 45,572 | 4 | % | $ | 34,257 | 38 | % | $ | 92,986 | $ | 66,217 | 40 | % | ||||||||||||||||
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商業房地產抵押貸款 |
18,191 | 19,015 | (4) | %) | 15,958 | 14 | % | 37,206 | 30,368 | 23 | % | |||||||||||||||||||||
|
商業房地產貸款 |
155 | 134 | 16 | % | 166 | (7) | %) | 289 | 342 | (15) | %) | |||||||||||||||||||||
|
公共部門和其他融資 |
336 | 355 | (5) | %) | 323 | 4 | % | 691 | 632 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
5,147 | 4,216 | 22 | % | 2,891 | 78 | % | 9,363 | 5,597 | 67 | % | |||||||||||||||||||||
|
利息收入 |
$ | 71,243 | $ | 69,292 | 3 | % | $ | 53,595 | 33 | % | $ | 140,535 | $ | 103,156 | 36 | % | ||||||||||||||||
|
利息支出 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
存款及其他 |
$ | 43,469 | $ | 41,271 | 5 | % | $ | 27,534 | 58 | % | $ | 84,740 | $ | 51,375 | 65 | % | ||||||||||||||||
|
次級票據 |
1,532 | 1,453 | 5 | % | 1,452 | 6 | % | 2,985 | 2,898 | 3 | % | |||||||||||||||||||||
|
利息支出 |
$ | 45,001 | $ | 42,724 | 5 | % | $ | 28,986 | 55 | % | $ | 87,725 | $ | 54,273 | 62 | % | ||||||||||||||||
|
淨利息收入 |
$ | 26,242 | $ | 26,568 | (1) | %) | $ | 24,609 | 7 | % | $ | 52,810 | $ | 48,883 | 8 | % | ||||||||||||||||
|
非利息收入 |
$ | 2,259 | $ | 2,283 | (1) | %) | $ | 2,076 | 9 | % | $ | 4,542 | $ | 3,720 | 22 | % | ||||||||||||||||
|
總收入 |
$ | 28,501 | $ | 28,851 | (1) | %) | $ | 26,685 | 7 | % | $ | 57,352 | $ | 52,603 | 9 | % | ||||||||||||||||
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
淨利息收入增長了7％，達到2620萬美元，這主要是由於：
|
利息收入的增加歸因於貸款資產的持續增長，以及與高利率環境相一致的更高收益率。 |
部分抵消了：
|
利息支出增加歸因於更高的存款餘額和更高的資金成本，這與較高的利率環境相一致。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 12 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
淨利息收入下降了1％，這主要是由於：
|
利息支出增加歸因於更高的存款餘額和更高的資金成本，這與較高的利率環境相一致。 |
部分抵消了：
|
較高的利息收入歸因於貸款資產的持續增長和更高的收益率； |
2024 年年初至今 vs 2023
淨利息收入增長了8％，這主要是由於：
|
利息收入的增加歸因於貸款資產的持續增長，以及與高利率環境相一致的更高收益率。 |
部分抵消了：
|
利息支出增加歸因於更高的存款餘額和更高的資金成本，這與較高的利率環境相一致。 |
淨利率
|
（千加元） |
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|
在截至的三個月中： |
在截至的六個月中： |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
2024 |
2023 |
改變 |
|||||||||||||||||||||||||
|
利息收入 |
$ | 71,243 | $ | 69,292 | 3 | % | $ | 53,595 | 33 | % | $ | 140,535 | $ | 103,156 | 36 | % | ||||||||||||||||
|
利息支出 |
45,001 | 42,724 | 5 | % | 28,986 | 55 | % | 87,725 | 54,273 | 62 | % | |||||||||||||||||||||
|
淨利息收入 |
26,242 | 26,568 | (1) | %) | 24,609 | 7 | % | 52,810 | 48,883 | 8 | % | |||||||||||||||||||||
|
平均資產 |
$ | 4,348,978 | $ | 4,255,623 | 2 | % | $ | 3,630,542 | 20 | % | $ | 4,294,965 | $ | 3,497,696 | 23 | % | ||||||||||||||||
|
收益率* |
6.66 | % | 6.47 | % | 3 | % | 6.05 | % | 10 | % | 6.58 | % | 5.95 | % | 11 | % | ||||||||||||||||
|
資金成本* |
4.21 | % | 3.99 | % | 6 | % | 3.27 | % | 29 | % | 4.11 | % | 3.13 | % | 31 | % | ||||||||||||||||
|
淨利率* |
2.45 | % | 2.48 | % | (1) | %) | 2.78 | % | (12) | %) | 2.47 | % | 2.82 | % | (12) | %) | ||||||||||||||||
|
平均貸款總額 |
$ | 3,982,164 | $ | 3,989,702 | 0 | % | $ | 3,313,415 | 20 | % | $ | 3,915,699 | $ | 3,192,486 | 23 | % | ||||||||||||||||
|
貸款淨利率* |
2.52 | % | 2.63 | % | (4) | %) | 2.99 | % | (16) | %) | 2.61 | % | 3.02 | % | (14) | %) | ||||||||||||||||
* 參見下文 “非公認會計準則和其他財務指標” 部分中的定義。
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
淨利率下降了33個基點，主要原因是：
|
POS融資投資組合持續增長，該投資組合由較低的風險加權，較低的收益資產組成； |
|
計劃將一些收益更高、風險加權較高的CRE貸款過渡到收益率較低、風險加權較低的CRE貸款的影響，這是該銀行利用較高資本回報率的低風險貸款機會的戰略的一部分；以及， |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 13 |
|
由於定期存款利率較高，資金成本較高。 |
部分抵消了：
|
通常，銀行貸款和國庫資產的收益率更高，這主要是由於利率環境升高。 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
淨利率下降了3個基點，主要原因是：
|
由風險加權較低、收益率較低的資產組成的POS融資投資組合持續增長； |
|
計劃將一些收益更高、風險加權較高的CRE貸款過渡到收益率較低、風險加權較低的CRE貸款的影響，這是該銀行利用較高資本回報率的低風險貸款機會的戰略的一部分；以及， |
|
在加拿大定期存款市場利率較高的情況下，本季度定期存款的利率較高，因此資金成本上升。 |
部分抵消了：
|
銀行的貸款和國庫資產獲得更高的收益率。雖然利息收入增長了3％，但預期的貸款發放時機抑制了增長； |
2024年第二季度年初至今對比2023年第二季度年初至今
淨利率下降了35個基點，這主要是由於：
|
由風險加權較低、收益率較低的資產組成的POS融資投資組合持續增長； |
|
計劃將一些收益更高、風險加權較高的CRE貸款過渡到收益率較低、風險加權較低的CRE貸款的影響，這是該銀行利用較高資本回報率的低風險貸款機會的戰略的一部分；以及， |
|
在加拿大定期存款市場利率較高的情況下，本季度定期存款的利率較高，因此資金成本上升。 |
部分抵消了：
通常，銀行貸款和國庫資產的收益率更高，這主要是由於與去年相比更高的利率環境。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A |
14 |
非利息收入
非利息收入由DRTC產生的收入組成，其中包括數字邊界集團（“DBG”）的毛利，以及來自不直接歸屬於貸款資產的雜項交易費的收入。
截至2024年4月30日的季度非利息收入為230萬美元，而去年同期為210萬美元，上個季度為230萬美元，主要由DBG的合併毛利構成。同比和同比趨勢主要取決於客户參與的時機。
截至2024年4月30日的六個月中，非利息收入為450萬美元，而去年同期為370萬美元。同比趨勢主要是由於本年度客户參與度的增加。
信貸損失準備金
|
（千加元） |
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|
在截至的三個月中： |
在截至的六個月中： |
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|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
||||||||||||||||
|
2024 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||
|
信貸損失（追回）準備金： |
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|
銷售點貸款和租賃 |
$ | 142 | $ | (35) | ) | $ | 44 | $ | 107 | $ | 82 | |||||||||
|
商業房地產抵押貸款 |
(164) | ) | (116 | ) | 176 | (280) | ) | 480 | ||||||||||||
|
商業房地產貸款 |
3 | 13 | 2 | 16 | 5 | |||||||||||||||
|
公共部門和其他融資 |
35 | 11 | 15 | 46 | 55 | |||||||||||||||
|
（追回）信貸損失準備金 |
$ | 16 | $ | (127) | ) | $ | 237 | $ | (111) | ) | $ | 622 | ||||||||
2024 年第二季度 對比 2023 年第二季度
VersaBank在本季度記錄的信貸損失準備金為16,000美元，而去年的信貸損失準備金為23.7萬美元，這主要是由於：
|
銀行在其信用風險模型中使用的前瞻性信息的變化；以及， |
|
對POS融資投資組合的計算進行了重新校準，使其與實證數據和總體信用表現更加一致。 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
VersaBank在本季度記錄的信貸損失準備金為16,000美元，而上個季度收回的信貸損失為12.7萬美元，這主要是由於：
|
該銀行在其信用風險模型中使用的前瞻性信息的變化。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 15 |
2024 年至今 與 2023 年同期相比
VersaBank記錄的信貸損失追回了11.1萬美元，而去年的信貸損失準備金為62.2萬美元，這主要是由於：
|
銀行在其信用風險模型中使用的前瞻性信息的變化；以及， |
|
對POS融資投資組合的計算進行了重新校準，使其與實證數據和總體信用表現更加一致。 |
非利息支出
|
（千加元） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
在截至的三個月中： |
在截至的六個月中： |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
2024 |
2023 |
改變 |
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|
工資和福利 |
$ | 7,409 | $ | 6,538 | 13 | % | $ | 8,429 | (12) | %) | $ | 13,947 | $ | 16,686 | (16) | %) | ||||||||||||||||
|
一般和行政 |
3,557 | 4,333 | (18) | %) | 3,316 | 7 | % | 7,890 | 6,442 | 22 | % | |||||||||||||||||||||
|
房舍和設備 |
1,219 | 1,153 | 6 | % | 981 | 24 | % | 2,372 | 1,933 | 23 | % | |||||||||||||||||||||
|
非利息支出總額 |
$ | 12,185 | $ | 12,024 | 1 | % | $ | 12,726 | (4) | %) | $ | 24,209 | $ | 25,061 | (3) | %) | ||||||||||||||||
|
效率比 |
43 | % | 42 | % | 3 | % | 48 | % | (10) | %) | 42 | % | 48 | % | (11) | %) | ||||||||||||||||
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
非利息支出下降了4％，至1,220萬美元，這主要是由於：
|
降低一般年度薪酬調整；以及， |
|
較低的專業費用主要與該銀行擬議收購一家美國銀行的監管審批程序的推進有關。 |
部分抵消了：
|
去年對資本税支出的有利調整，這歸因於該銀行貸款和存款發放的省級分配發生了變化；以及， |
|
較高的總體運營成本與業務活動的增加一致。 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
非利息支出增長了1％，這主要是由於：
|
對同期薪酬義務進行了有利的調整；以及， |
|
較高的總體運營成本與業務活動的增加一致。 |
部分抵消了：
|
較低的專業費用歸因於與VersaBank收購一家美國銀行相關的持續監管批准程序。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 16 |
2024年第二季度年初至今對比2023年第二季度年初至今
非利息支出下降了3％，這主要是由於：
|
降低一般年度薪酬調整；以及， |
|
較低的專業費用主要與該銀行擬議收購一家美國銀行的監管審批程序的推進有關。 |
部分抵消了：
|
去年對資本税支出進行了有利的調整，這歸因於該銀行貸款和存款發放的省級分配發生了變化； |
|
工資和福利支出增加歸因於人員配置水平的提高，以支持VersaBank擴大業務活動和薪酬調整；以及， |
|
較高的總體運營成本與業務活動的增加一致。 |
所得税準備金
VersaBank今年迄今為止的有效税率約為26％，而2023財年的有效税率為27％。該銀行本年度的有效税率主要是由於本期確認的與税收損失結轉相關的遞延所得税資產的影響，預計將適用於未來的應納税收入以及與員工股票期權相關的不可扣除費用，這些資產是該銀行於2022財年初作為員工留用計劃的一部分發行的。本季度的所得税準備金為450萬美元，而去年同期為350萬美元，上個季度為430萬美元。截至2024年4月30日的六個月的所得税準備金為870萬美元，而去年同期為720萬美元。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 17 |
財務審查—資產負債表
|
（千加元） |
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|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
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|
2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
||||||||||||||||
|
總資產 |
$ | 4,388,320 | $ | 4,309,635 | 2 | % | $ | 3,729,393 | 18 | % | ||||||||||
|
現金和證券 |
302,577 | 260,514 | 16 | % | 263,313 | 15 | % | |||||||||||||
|
貸款，扣除信貸損失備抵後的貸款 |
4,018,458 | 3,984,281 | 1 | % | 3,419,455 | 18 | % | |||||||||||||
|
存款 |
3,693,495 | 3,638,656 | 2 | % | 3,108,218 | 19 | % | |||||||||||||
總資產
截至2024年4月30日，總資產為43.9億美元，而去年同期為37.3億美元，上個季度為43.1億美元。同比增長和連續增長主要是由於VersaBank的POS融資組合的增長。温和的連續資產增長反映了POS Finance投資組合的季節性以及加拿大經濟疲軟和利率上升的影響。
現金和證券
截至2024年4月30日，主要出於流動性目的持有的現金和證券為3.026億美元，佔總資產的7％，而去年同期為2.633億美元，佔總資產的7％，上個季度為2.605億美元，佔總資產的6％。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 18 |
截至2024年4月30日，該銀行持有的證券總額為1.038億美元（2023年10月31日為1.679億美元），包括應計利息，由一系列價值1.029億加元的加拿大政府債券組成，面值總額為1.030億美元，加權平均收益率為4.23％，將於2024年5月1日至2025年5月1日到期。
貸款
|
（千加元） |
||||||||||||||||||||
|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
||||||||||||||||||
|
2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
||||||||||||||||
|
銷售點貸款和租賃 |
$ | 3,114,024 | $ | 3,078,941 | 1 | % | $ | 2,538,917 | 23 | % | ||||||||||
|
商業房地產抵押貸款 |
819,853 | 822,086 | 0 | % | 807,828 | 1 | % | |||||||||||||
|
商業房地產貸款 |
8,612 | 9,062 | (5) | %) | 11,996 | (28) | %) | |||||||||||||
|
公共部門和其他融資 |
56,671 | 55,078 | 3 | % | 46,350 | 22 | % | |||||||||||||
| 3,999,160 | 3,965,167 | 1 | % | 3,405,091 | 17 | % | ||||||||||||||
|
信用損失備抵金 |
(2,402) | ) | (2,386) | ) | (2,526) | ) | ||||||||||||||
|
應計利息 |
21,700 | 21,500 | 16,890 | |||||||||||||||||
|
貸款總額，扣除信貸損失備抵後的淨額 |
$ | 4,018,458 | $ | 3,984,281 | 1 | % | $ | 3,419,455 | 18 | % | ||||||||||
VersaBank將其貸款組合分為以下四大類資產：銷售點貸款和租賃、商業房地產抵押貸款、商業房地產貸款以及公共部門和其他融資。這些類別是在VersaBank內部開發的專有資產管理系統中建立的，旨在根據個人貸款資產的關鍵風險驅動因素、標的抵押品的性質和適用的細分市場對個人貸款資產進行分類。
銷售點貸款和租賃（“POS融資”）資產類別包括從VersaBank在加拿大和美國的發起和服務合作伙伴網絡收購的銷售點貸款和租賃應收賬款，以及向VersaBank的發起和服務合作伙伴提供過渡融資的倉庫貸款，目的是在VersaBank購買由VersaBank產生的應收現金流之前積累和調整個人貸款和租賃的實際數量。
商業房地產抵押貸款（“CRE抵押貸款”）資產類別主要包括住宅建築、定期抵押貸款、保險抵押貸款和土地抵押貸款。所有這些貸款都是企業對企業貸款，潛在的信用風險敞口本質上主要是消費者，因為絕大多數（截至2024年4月30日約為93％）與主要用於住宅的房產有關。該投資組合受益於其基礎證券的多樣性，其形式是廣泛的此類抵押資產。
商業房地產貸款（“CRE貸款”）資產類別主要由公寓公司融資貸款組成。
公共部門和其他融資（“PSOF”）資產類別主要包括公共部門貸款和租賃、少量公司貸款和租賃以及單户住宅常規和保險抵押貸款。VersaBank不再強調企業貸款，並繼續監測公共部門空間，因為預計對聯邦、省市基礎設施和其他項目融資的需求將更加強勁。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 19 |
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
貸款增長了18％，達到40.2億美元，這主要是由於：
|
|
POS融資餘額增加，同比增長23％，這主要是由於對家居裝修/HVAC應收賬款融資的持續強勁需求；以及， |
|
商業貸款餘額增加主要歸因於貸款發放的增加。 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
貸款增長了1％，主要是由於：
|
POS融資餘額增加，環比增長1％。温和的連續增長反映了POS融資投資組合的季節性以及加拿大經濟疲軟和利率上升的影響。 |
部分抵消了：
|
減少商業貸款餘額。 |
住宅抵押貸款風險敞口
根據金融機構監管辦公室（“OSFI”） 指南 B-20 — 住宅抵押貸款承保慣例和程序，提供了有關該銀行住宅抵押貸款風險的更多信息。就該準則而言，住宅抵押貸款的定義是向個人提供的由住宅物業（一至四套住宅）擔保的貸款，包括房屋淨值信貸額度（“HELOC”）。這與銀行使用的住宅抵押貸款的分類不同，後者還包括多户住宅抵押貸款。
根據OSFI的定義，截至2024年4月30日，該銀行的住宅抵押貸款敞口為420萬美元，而去年同期為370萬美元，上個季度為420萬美元。該銀行目前不向公眾提供住宅抵押貸款。截至2024年4月30日，該銀行在上個季度或一年前沒有任何未償還的HELOC。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 20 |
信貸質量和信貸損失備抵金
VersaBank密切監控其貸款組合、該投資組合的標的借款人及其發起合作伙伴，以確保管理層對信貸趨勢保持良好的可見度，從而為VersaBank的貸款組合中出現任何高風險提供預警信號。
信用損失備抵金
管理層認為，銀行必須為預期的信貸損失保留足夠的備抵金，足以吸收銀行貸款和國庫投資組合中所有與信貸相關的損失。預期信用損失方法要求根據銀行第一階段分組中反映的12個月的預期貸款損失來確認信貸損失。該銀行確認自發放以來信用風險大幅增加的貸款的終身預期損失，這反映在銀行的第二階段分組中。儘管截至計量日，該銀行的POS融資投資組合的信用風險較高，但管理層認為這並不意味着該投資組合的信用風險顯著增加，該投資組合的大部分仍處於第一階段。減值貸款需要確認終身損失，並反映在第三階段分組中。
|
（千加元） |
||||||||||||||||||||
|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
||||||||||||||||||
|
2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
||||||||||||||||
|
按貸款資產劃分的ECL補貼： |
||||||||||||||||||||
|
銷售點貸款和租賃 |
$ | 207 | $ | 65 | 218 | % | $ | 627 | (67) | %) | ||||||||||
|
商業房地產抵押貸款 |
1,942 | 2,106 | (8) | %) | 1,767 | 10 | % | |||||||||||||
|
商業房地產貸款 |
58 | 55 | 5 | % | 59 | (2) | %) | |||||||||||||
|
公共部門和其他融資 |
195 | 160 | 22 | % | 73 | 167 | % | |||||||||||||
|
ECL 津貼總額 |
$ | 2,402 | $ | 2,386 | 1 | % | $ | 2,526 | (5) | %) | ||||||||||
|
（千加元） |
||||||||||||||||||||
|
4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
||||||||||||||||||
|
2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
||||||||||||||||
|
按階段劃分的ECL津貼： |
||||||||||||||||||||
|
ECL 津貼第 1 階段 |
$ | 2,093 | $ | 1,910 | 10 | % | $ | 2,403 | (13%) | ) | ||||||||||
|
ECL 津貼第 2 階段 |
309 | 476 | （35% | ) | 123 | 151 | % | |||||||||||||
|
ECL 補貼第 3 階段 |
- | - | - | |||||||||||||||||
|
ECL 津貼總額 |
$ | 2,402 | $ | 2,386 | 1 | % | $ | 2,526 | (5% | ) | ||||||||||
2024 年第二季度 對比 2023 年第二季度
截至2024年4月30日，VersaBank的ECL補貼為240萬美元，而去年同期為253萬美元，這主要是由於：
|
銀行在其信用風險模型中使用的前瞻性信息的變化；以及， |
|
對POS融資投資組合的計算進行了重新校準，使其與實證數據和總體信用表現更加一致。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 21 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
截至2024年4月30日，VersaBank的ECL補貼為240萬美元，而上個季度為239萬美元，這主要是由於：
|
該銀行在其信用風險模型中使用的前瞻性信息的變化。 |
前瞻性信息
該銀行已從第三方服務提供商穆迪分析（Moody's Analytics）獲取了信用風險建模系統和預測宏觀經濟情景數據，目的是計算多個宏觀經濟情景下的前瞻性信用風險參數，這些情景同時考慮了整個市場和特殊因素和影響。世界銀行使用的宏觀經濟指標數據包括但不限於：實際國內生產總值、全國失業率、長期利率、消費者價格指數、標準普爾/多倫多證券交易所指數和石油價格，這些數據包括但不限於：實際國內生產總值、全國失業率、長期利率、消費者價格指數、標準普爾/多倫多證券交易所指數和石油價格。選擇這些具體的宏觀經濟指標是為了確保適當捕捉對世界銀行資產負債表信用風險狀況關鍵驅動因素的各種基本宏觀經濟影響，包括：企業、消費者和房地產市場動態；企業、消費者和中小企業借款人的業績；地理位置；以及抵押品價值的波動性，都能得到適當捕捉並納入世界銀行的遠期宏觀經濟敏感性分析。
推動穆迪分析本季度基準宏觀經濟預測趨勢的關鍵假設包括：加拿大銀行在6月的政策會議上下調利率；加拿大經濟在2024年底恢復温和增長，到2024年第三季度通貨膨脹率接近加拿大銀行的目標；償債義務增加給家庭財務帶來壓力，但僅導致貸款略有惡化；高融資成本和低銷售量導致房價在一年中的大部分時間裏收縮；各種軍隊衝突繼續但不會升級到其他地區大國；供應鏈瓶頸繼續緩解，這有助於緩和通貨膨脹；疾病或疾病的爆發對經濟的影響微乎其微；全球油價穩定，西德克薩斯中質原油價格在2025年初之前一直處於80美元的高位區間。
管理層使用對個人基線、上行和下行宏觀經濟情景敏感的信用風險參數期限結構預測制定了ECL估算值，每種預測的權重均為100％，隨後計算了每種預測與該銀行截至2024年4月30日報告的ECL的方差，以評估該銀行報告的ECL與該銀行的信用風險狀況的一致性，並進一步評估該銀行所應用的信用風險緩解策略的範圍、深度和最終有效性其貸款組合（見預期信用損失敏感度見下文）。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 22 |
下圖概述了VersaBank為提高貸款資產信用風險參數期限結構預測對前瞻性信息的敏感性而使用的關鍵預測宏觀經濟指標數據趨勢，這些信息反過來又用於估算VersaBank報告的ECL，也用於評估該信息。
預期信用損失敏感度：
下表顯示了該銀行估計的ECL對一系列個人預測宏觀經濟情景的敏感度，這些情景單獨地可能無法反映該行的實際預期ECL敞口，以及每種情景與該銀行截至2024年4月30日報告的ECL的方差：
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（千加元） |
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已舉報 |
100% |
100% |
100% |
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ECL |
上行空間 |
基線 |
缺點 |
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預期信用損失備抵金 |
$ | 2,402 | $ | 1,392 | $ | 1,739 | $ | 2,632 | ||||||||
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與報告的 ECL 的差異 |
(1,010 | ) | (663) | ) | 230 | |||||||||||
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與報告的 ECL 的差異 (%) |
(42) | %) | (28) | %) | 10 | % | ||||||||||
與利率和通貨膨脹的方向、速度和幅度相關的不確定性以及與更廣泛的加拿大和美國經濟相關的普遍不確定性可能導致VersaBank的估計ECL金額在未來表現出一定的波動，這反過來可能導致該銀行在未來幾個季度承認更高的信貸損失準備金。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 23 |
考慮到上述分析，基於管理層對構成VersaBank貸款組合的貸款和信貸數據的審查，以及管理層對現有宏觀經濟和行業預測數據的解釋，管理層認為其報告的ECL補貼合理地代表了潛在的未來損失。
存款
VersaBank已經建立了三個核心融資渠道，即個人存款、商業存款和從VersaBank的POS融資發起合作伙伴那裏保留的被歸類為其他負債的現金儲備。
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（千加元） |
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4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
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2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
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商業存款 |
$ | 672,382 | $ | 641,842 | 5 | % | $ | 583,622 | 15 | % | ||||||||||
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個人存款 |
3,021,113 | 2,996,814 | 1 | % | 2,524,596 | 20 | % | |||||||||||||
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存款總額 |
$ | 3,693,495 | $ | 3,638,656 | 2 | % | $ | 3,108,218 | 19 | % | ||||||||||
個人存款主要由有擔保的投資憑證組成，主要來自完善且多元化的存款經紀人網絡，該銀行將繼續在加拿大各地發展和擴張該網絡。
商業存款主要來自向加拿大破產行業的持牌破產受託人公司（“受託人”）提供的專業運營賬户。該銀行開發了定製的銀行軟件供受託人使用，該軟件將銀行服務與消費者破產和提案重組程序管理中使用的市場領先軟件平臺整合在一起。
幾乎所有通過這些渠道獲得的銀行個人和商業存款都有資格獲得CDIC保險。
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
存款增長了19％，達到37億美元，這主要是由於：
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個人存款增加歸因於VersaBank增加其經紀商市場網絡的活動，為資產負債表的增長提供資金；以及， |
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商業存款增加歸因於本年度消費者和商業破產以及提案重組程序數量的增加。 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
存款增長了2％，這主要是由於上述變量和趨勢。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 24 |
次級應付票據
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（千加元） |
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4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
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2024 |
2024 |
2023 |
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2021年4月發行，無抵押、不可行或有資本合規，次級應付票據，本金7,500萬美元，固定有效利率為5.38％，到2031年5月到期。 |
$ | 101,108 | $ | 98,433 | $ | 99,619 | ||||||
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2019年3月發行，無抵押、不可行或有資本合規，次級應付票據，本金為500萬美元，固定有效利率為10.41％，將於2029年3月到期。 |
- | 4,922 | 4,913 | |||||||||
| $ | 101,108 | $ | 103,355 | $ | 104,532 | |||||||
截至2024年4月30日，扣除發行成本後的次級應付票據為1.011億美元，而去年同期為1.045億美元，上個季度為1.034億美元。同比下降和連續下降的主要原因是該銀行使用銀行的普通基金在2024年4月30日贖回了500萬美元、無抵押、不可行或有資本的次級票據，以及美元/加元外匯即期匯率的變化。
股東權益
截至2024年4月30日，股東權益為4.01億美元，而去年同期為3.565億美元，上個季度為3.890億美元。
截至2024年4月30日，已發行普通股為25,964,424股，而去年同期已發行普通股為26,003,986股，上個季度已發行普通股為25,964,424股。
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度對比 2024 年第一季度
股東權益與去年同期相比增長了12％，與上個季度相比增長了3％，這主要是由於全年淨收益的留存收益增加，但部分被股息支付所抵消，以及2023財年通過該銀行的NCIB購買和取消普通股的同比趨勢。
截至2024年4月30日，VersaBank的每股普通股賬面價值為14.88美元，而去年同期為13.19美元，上個季度為14.46美元。同比增長和連續增長的主要原因是留存收益的增加歸因於本季度淨收入的增加被同期的股息支付部分抵消。同比趨勢還反映了2023財年通過該銀行的NCIB購買和取消普通股的影響。
有關股本的更多信息，請參閲未經審計的中期合併財務報表附註9。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 25 |
股票薪酬
股票期權使用公允價值法進行核算，該方法將股票期權在適用歸屬期內的公允價值視為工資和福利支出的增加，相同金額記入繳盈餘。與授予的股票期權的估計公允價值相比，VersaBank確認的本季度薪酬支出總額為72,000美元，而去年同期為19.2萬美元，上個季度為13.2萬美元。截至2024年4月30日的六個月期間，確認的薪酬支出總額為20.4萬美元，而去年同期為53.5萬美元。有關股票期權的更多信息，請參閲未經審計的中期合併財務報表附註9。
更新的股票信息
截至2024年6月3日，自2024年4月30日以來，已發行普通股、1系列優先股和普通股期權的數量沒有變化。
資產負債表外安排
截至2024年4月30日，VersaBank為資產負債管理目的設立了一份未償利率衍生品合約，用於在固定利率和浮動利率之間進行互換，名義金額總額為2,280萬美元，符合對衝會計資格。該銀行僅為自己的賬户簽訂利率互換合約，不充當該市場的中介機構。
截至2024年4月30日，除了利率互換合約、貸款承諾和歸因於正常業務活動的信用證外，VersaBank沒有任何重大的資產負債表外安排。有關更多信息，請參閲未經審計的中期合併財務報表附註12和13。
關聯方交易
VersaBank的董事會和高級執行官代表主要管理人員。有關關聯方交易和餘額的更多信息，請參閲未經審計的中期合併財務報表附註14。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 26 |
資本管理和資本資源
下表列出了VersaBank在本期和比較期內的監管資本狀況、風險加權資產以及監管資本和槓桿比率。
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（千加元） |
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4 月 30 日 |
1 月 31 日 |
4 月 30 日 |
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2024 |
2024 |
改變 |
2023 |
改變 |
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普通股一級資本 |
$ | 375,153 | $ | 363,798 | 3 | % | $ | 331,614 | 13 | % | ||||||||||
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一級資本總額 |
$ | 388,800 | $ | 377,445 | 3 | % | $ | 345,261 | 13 | % | ||||||||||
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二級資本總額 |
$ | 105,497 | $ | 107,864 | (2) | %) | $ | 109,361 | (4) | %) | ||||||||||
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監管資本總額 |
$ | 494,297 | $ | 485,309 | 2 | % | $ | 454,622 | 9 | % | ||||||||||
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風險加權資產總額 |
$ | 3,224,822 | $ | 3,194,696 | 1 | % | $ | 2,957,933 | 9 | % | ||||||||||
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資本比率 |
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CET1 資本比率 |
11.63 | % | 11.39 | % | 2 | % | 11.21 | % | 4 | % | ||||||||||
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一級資本比率 |
12.06 | % | 11.81 | % | 2 | % | 11.67 | % | 3 | % | ||||||||||
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總資本比率 |
15.33 | % | 15.19 | % | 1 | % | 15.37 | % | 0 | % | ||||||||||
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槓桿比率 |
8.55 | % | 8.44 | % | 1 | % | 8.83 | % | (3) | %) | ||||||||||
VersaBank使用標準化方法來計算風險加權資產來報告其監管資本比率，如巴塞爾協議III所定義，與基於高級內部評級（“AIRB”）方法的要求相比，VersaBank可能要求VersaBank為某些信用風險敞口攜帶更多資本。因此，採用標準化方法的銀行的監管資本比率無法與採用AIRB方法的加拿大大型銀行進行直接比較。
OSFI要求所有加拿大銀行必須在 “全包” 的基礎上遵守巴塞爾協議III標準，以確定其基於風險的資本比率。所需的最低監管資本比率為7.0％的普通股1級（“CET1”）資本比率，8.5％的一級資本比率和10.5％的總資本比率，所有這些都包括2.5％的資本保護緩衝區。
VersaBank報告的監管資本水平、監管資本比率和槓桿率所表現出的同比和連續趨勢主要取決於留存收益增長、通過該銀行的NCIB購買和取消普通股以及VersaBank風險加權資產餘額和構成的變化。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 27 |
有關資本管理的更多信息，請參閲VersaBank2024年4月30日的附註15，未經審計的中期合併財務報表以及VersaBank截至2023年10月31日的年度管理與分析的資本管理和資本資源部分。
流動性
截至2024年4月30日的六個月未經審計的合併現金流量表顯示，運營部門提供的現金為3,250萬美元，而去年同期運營提供的現金為5,360萬美元。本期的趨勢主要是由於為貸款提供資金的流出超過了業務流入和籌集的存款。比較期間的趨勢主要是由於業務流入和籌集的存款超過了為貸款提供資金的現金流出。根據流動性要求以及貸款和證券投資機會等因素，VersaBank可能會管理其籌集的存款和貸款金額，從而使這些項目的餘額產生負數或正的運營現金流。VersaBank將繼續使用手頭現金和密切管理其存款流為其運營提供資金並在合同到期時履行合同義務。
利率敏感度
下表顯示了VersaBank資產和負債之間的期限差異，以及如果不採取補救措施，在12個月內利率變動100個基點對VersaBank收益的潛在税後影響。截至2024年4月30日，資產與負債之間的期限差異為（2.7個月），而截至2023年10月31日，資產與負債之間的期限差異為（2.0個月）。截至2024年4月30日，如果未來利率發生變化，VersaBank的資產將比其負債更快地進行再定價。
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（千加元） |
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2024年4月30日 |
2023 年 10 月 31 日 |
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增加 100 bps |
減少 100 bps |
增加 100 bps |
減少 100 bps |
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增加（減少）： |
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對12個月內預計淨利息收入的影響 |
$ | 5,084 | $ | (5,097) | ) | $ | 4,046 | $ | (4,059) | ) | ||||||
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資產和負債之間的期限差異（月） |
(2.7 | ) | (2.0) | ) | ||||||||||||
合同義務
截至2024年4月30日，VersaBank為資產負債管理目的訂立了一份未償合同，該合同旨在在固定利率和浮動利率之間進行互換，名義金額總額為2,280萬美元，符合對衝會計的條件。正如VersaBank截至2023年10月31日的年度管理與分析和經審計的合併財務報表所披露的那樣，合同義務沒有其他重大變化。
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運營分部的業績
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（千加元） |
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在結束的三個月中 |
2024年4月30日 |
2024年1月31日 |
2023年4月30日 |
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數字化 |
DRTC |
淘汰/ |
合併 |
數字化 |
DRTC |
淘汰/ |
合併 |
數字化 |
DRTC |
淘汰/ |
合併 |
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銀行業 |
調整 |
銀行業 |
調整 |
銀行業 |
調整 |
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淨利息收入 |
$ | 26,242 | $ | - | $ | - | $ | 26,242 | $ | 26,568 | $ | - | $ | - | $ | 26,568 | $ | 24,609 | $ | - | $ | - | $ | 24,609 | ||||||||||||||||||||||||
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非利息收入 |
262 | 2,336 | (339) | ) | 2,259 | 120 | 2500 | (337) | ) | 2,283 | 122 | 2,146 | (192 | ) | 2,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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總收入 |
26,504 | 2,336 | (339) | ) | 28,501 | 26,688 | 2500 | (337) | ) | 28,851 | 24,731 | 2,146 | (192 | ) | 26,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（追回）信貸損失準備金 |
16 | - | - | 16 | (127) | ) | - | - | (127) | ) | 237 | - | - | 237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26,488 | 2,336 | (339) | ) | 28,485 | 26,815 | 2500 | (337) | ) | 28,978 | 24,494 | 2,146 | (192 | ) | 26,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
非利息支出： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工資和福利 |
5,724 | 1,685 | - | 7,409 | 5,371 | 1,167 | - | 6,538 | 6,930 | 1,499 | - | 8,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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一般和行政 |
3,445 | 451 | (339) | ) | 3,557 | 4,276 | 394 | (337) | ) | 4,333 | 3,131 | 377 | (192 | ) | 3,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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房舍和設備 |
845 | 374 | - | 1,219 | 768 | 385 | - | 1,153 | 612 | 369 | - | 981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10,014 | 2,510 | (339) | ) | 12,185 | 10,415 | 1,946 | (337) | ) | 12,024 | 10,673 | 2,245 | (192 | ) | 12,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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所得税前收入（虧損） |
16,474 | (174) | ) | - | 16,300 | 16,400 | 554 | - | 16,954 | 13,821 | (99) | ) | - | 13,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税條款 |
4,484 | (12) | ) | - | 4,472 | 4,136 | 119 | - | 4,255 | 3,991 | (532) | ) | - | 3,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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淨收益（虧損） |
$ | 11,990 | $ | (162) | ) | $ | - | $ | 11,828 | $ | 12,264 | $ | 435 | $ | - | $ | 12,699 | $ | 9,830 | $ | 433 | $ | - | $ | 10,263 | |||||||||||||||||||||||
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總資產 |
$ | 4,378,863 | $ | 26,980 | $ | (17,523) | ) | $ | 4,388,320 | $ | 4,299,625 | $ | 26,645 | $ | (16,635) | ) | $ | 4,309,635 | $ | 3,719,592 | $ | 25,559 | $ | (15,758 | ) | $ | 3,729,393 | |||||||||||||||||||||
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負債總額 |
$ | 3,982,924 | $ | 29,069 | $ | (23,776) | ) | $ | 3,988,217 | $ | 3,914,863 | $ | 28,625 | $ | (22,887) | ) | $ | 3,920,601 | $ | 3,366,614 | $ | 29,057 | $ | (22,797) | ) | $ | 3,372,874 | |||||||||||||||||||||
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（千加元） |
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| 在截至的六個月中 | 2024年4月30日 | 2023年4月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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數字銀行 |
DRTC |
淘汰/ |
合併 |
數字銀行 |
DRTC |
淘汰/ |
合併 |
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|
調整 |
調整 |
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|
淨利息收入 |
$ | 52,810 | $ | - | $ | - | $ | 52,810 | $ | 48,883 | $ | - | $ | - | $ | 48,883 | ||||||||||||||||
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非利息收入 |
382 | 4,836 | (676) | ) | 4,542 | 124 | 3,979 | (383) | ) | 3,720 | ||||||||||||||||||||||
|
總收入 |
53,192 | 4,836 | (676) | ) | 57,352 | 49,007 | 3,979 | (383) | ) | 52,603 | ||||||||||||||||||||||
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（追回）信貸損失準備金 |
(111) | ) | - | - | (111) | ) | 622 | - | - | 622 | ||||||||||||||||||||||
| 53,303 | 4,836 | (676) | ) | 57,463 | 48,385 | 3,979 | (383) | ) | 51,981 | |||||||||||||||||||||||
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非利息支出： |
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工資和福利 |
11,095 | 2,852 | - | 13,947 | 13,614 | 3,072 | - | 16,686 | ||||||||||||||||||||||||
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一般和行政 |
7,721 | 845 | (676) | ) | 7,890 | 5,993 | 832 | (383) | ) | 6,442 | ||||||||||||||||||||||
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房舍和設備 |
1,613 | 759 | - | 2,372 | 1,235 | 698 | - | 1,933 | ||||||||||||||||||||||||
| 20,429 | 4,456 | (676) | ) | 24,209 | 20,842 | 4,602 | (383) | ) | 25,061 | |||||||||||||||||||||||
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所得税前收入（虧損） |
32,874 | 380 | - | 33,254 | 27,543 | (623) | ) | - | 26,920 | |||||||||||||||||||||||
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所得税條款 |
8,620 | 107 | - | 8,727 | 7,780 | (540 | ) | - | 7,240 | |||||||||||||||||||||||
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淨收益（虧損） |
$ | 24,254 | $ | 273 | $ | - | $ | 24,527 | $ | 19,763 | $ | (83) | ) | $ | - | $ | 19,680 | |||||||||||||||
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總資產 |
$ | 4,378,863 | $ | 26,980 | $ | (17,523) | ) | $ | 4,388,320 | $ | 3,719,592 | $ | 25,559 | $ | (15,758 | ) | $ | 3,729,393 | ||||||||||||||
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負債總額 |
$ | 3,982,924 | $ | 29,069 | $ | (23,776) | ) | $ | 3,988,217 | $ | 3,366,614 | $ | 29,057 | $ | (22,797) | ) | $ | 3,372,874 | ||||||||||||||
數字銀行業務
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
淨收入增長了22％，達到1,200萬美元，這主要是由於貸款增長強勁、信貸損失準備金減少和非利息支出減少導致收入增加。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 29 |
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
淨收入下降了2％，這主要是由於收入減少和信貸損失準備金增加，但部分被非利息支出的減少所抵消。
2024年第二季度年初至今對比2023年第二季度年初至今
淨收入增長了23％，這主要是由於強勁的貸款增長，信貸損失的恢復和非利息支出的減少，收入的增加。
DRTC（網絡安全服務以及銀行和金融技術開發）
2024 年第二季度對比 2023 年第二季度
DRTC錄得淨虧損16.2萬美元，而淨收入為433,000美元，這主要是由於為支持擴大業務活動而設立的人員配置增加，非利息支出增加，這部分被DBG毛利增加和向數字銀行提供的公司間網絡安全服務帶來的收入增加所抵消。
DBG收入增長了8％，達到280萬美元，毛利增長了5％，達到200萬美元，這主要是由於本季度服務參與度的增加。
2024 年第二季度對比 2024 年第一季度
DRTC錄得淨虧損16.2萬美元，而淨收入為43.5萬美元，這主要歸因於本季度DBG的收入和毛利減少以及主要歸因於同期薪酬調整的非利息支出增加。
DRTC的DBG服務收入和毛利分別下降了3％和6％，這主要是由於本季度的服務參與度降低。
2024年第二季度年初至今對比2023年第二季度年初至今
DRTC的淨收入為27.3萬美元，而淨虧損為83,000美元，這主要歸因於DBG的收入和毛利潤增加，向數字銀行提供的公司間網絡安全服務的增加以及非利息支出的減少。
DRTC的DBG服務收入和毛利分別增長了16％和17％，這主要是由於服務參與度的增加。
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 30 |
季度業績摘要
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（千加元， |
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每股金額除外） |
2024 |
2023 |
2022 |
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Q2 |
Q1 |
Q4 |
Q3 |
Q2 |
Q1 |
Q4 |
Q3 |
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運營結果： |
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利息收入 |
$ | 71,243 | $ | 69,292 | $ | 66,089 | $ | 60,089 | $ | 53,595 | $ | 49,561 | $ | 42,072 | $ | 34,177 | ||||||||||||||||
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資產收益率 (%) |
6.66 | % | 6.47 | % | 6.40 | % | 6.19 | % | 6.05 | % | 5.78 | % | 5.26 | % | 4.70 | % | ||||||||||||||||
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利息支出 |
45,001 | 42,724 | 39,850 | 35,160 | 28,986 | 25,287 | 19,595 | 14,115 | ||||||||||||||||||||||||
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資金成本 (%) |
4.21 | % | 3.99 | % | 3.86 | % | 3.62 | % | 3.27 | % | 2.95 | % | 2.45 | % | 1.94 | % | ||||||||||||||||
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淨利息收入 |
26,242 | 26,568 | 26,239 | 24,929 | 24,609 | 24,274 | 22,477 | 20,062 | ||||||||||||||||||||||||
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淨利率 (%) |
2.45 | % | 2.48 | % | 2.54 | % | 2.57 | % | 2.78 | % | 2.83 | % | 2.81 | % | 2.76 | % | ||||||||||||||||
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貸款淨利率 (%) |
2.52 | % | 2.63 | % | 2.69 | % | 2.69 | % | 2.99 | % | 3.03 | % | 3.03 | % | 3.07 | % | ||||||||||||||||
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非利息收入 |
2,259 | 2,283 | 2,934 | 1,930 | 2,076 | 1,644 | 1,775 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||
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總收入 |
28,501 | 28,851 | 29,173 | 26,859 | 26,685 | 25,918 | 24,252 | 21,239 | ||||||||||||||||||||||||
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（追回）信貸損失準備金 |
16 | (127) | ) | (184) | ) | 171 | 237 | 385 | 205 | 166 | ||||||||||||||||||||||
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非利息支出 |
12,185 | 12,024 | 12,441 | 12,879 | 12,726 | 12,335 | 13,774 | 13,216 | ||||||||||||||||||||||||
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效率比 |
43 | % | 42 | % | 43 | % | 48 | % | 48 | % | 48 | % | 57 | % | 62 | % | ||||||||||||||||
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效率比率-數字銀行 |
38 | % | 40 | % | 45 | % | 43 | % | 43 | % | 42 | % | 51 | % | 57 | % | ||||||||||||||||
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税收條款 |
4,472 | 4,255 | 4,437 | 3,806 | 3,459 | 3,781 | 3,844 | 2,137 | ||||||||||||||||||||||||
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淨收入 |
$ | 11,828 | $ | 12,699 | $ | 12,479 | $ | 10,003 | $ | 10,263 | $ | 9,417 | $ | 6,429 | $ | 5,720 | ||||||||||||||||
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每股收益 |
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基本 |
$ | 0.45 | $ | 0.48 | $ | 0.47 | $ | 0.38 | $ | 0.38 | $ | 0.34 | $ | 0.23 | $ | 0.20 | ||||||||||||||||
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稀釋 |
$ | 0.45 | $ | 0.48 | $ | 0.47 | $ | 0.38 | $ | 0.38 | $ | 0.34 | $ | 0.23 | $ | 0.20 | ||||||||||||||||
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普通股平均回報率 |
12.36 | % | 13.41 | % | 13.58 | % | 11.15 | % | 12.07 | % | 10.79 | % | 7.32 | % | 6.57 | % | ||||||||||||||||
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平均總資產回報率 |
1.08 | % | 1.16 | % | 1.19 | % | 1.00 | % | 1.13 | % | 1.07 | % | 0.77 | % | 0.75 | % | ||||||||||||||||
上文總結了過去八個季度的財務業績。VersaBank在本報告期內連續業績趨勢的主要驅動因素是：
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貸款資產增長歸因於POS融資組合的持續增長； |
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NIM下降主要歸因於資金成本的上漲（最近12個月資金成本的上漲主要是由於定期存款利率的上升），但被銀行貸款資產收益率的提高所部分抵消，最近，作為該銀行利用機會戰略的一部分，計劃將一些收益更高、風險加權較高的CRE貸款過渡到收益率較低的CRE貸款； |
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信貸損失準備金趨勢主要歸因於銀行在其信用風險模型中使用的前瞻性信息的變化； |
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非利息支出的增加主要歸因於同期薪酬義務的有利調整，以及為支持整個銀行擴大業務活動而增加的工資和福利以及一般運營成本的增加，但部分抵消了與VersaBank收購一家美國銀行相關的持續監管審批程序導致的專業費用降低。 |
| VersaBank-2024 年第二季度 MD&A | 31 |
非公認會計準則和其他財務指標
非公認會計準則和其他財務指標不是用於編制這些指標所涉銀行財務報表的財務報告框架下的標準化財務指標。這些指標可能無法與其他發行人披露的類似財務指標相提並論。該銀行使用這些財務指標來評估其業績，因此認為這些財務指標有助於讀者更好地瞭解管理層如何評估銀行的業績。
非公認會計準則指標
普通股平均回報率 定義為年化淨收益減去與優先股股息相關的金額，除以普通股股東權益的平均值，即平均股東權益減去與股權中記錄的優先股相關的金額。
| （未經審計） | ||||||||||||||||
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在結束的三個月中 |
在截至的六個月中 |
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4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
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（千加元） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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普通股平均回報率 |
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淨收入 |
$ | 11,828 | $ | 10,263 | $ | 24,527 | $ | 19,680 | ||||||||
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優先股分紅 |
(247) | ) | (247) | ) | (494) | ) | (494) | ) | ||||||||
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調整後淨收益 |
11,581 | 10,016 | 24,033 | 19,186 | ||||||||||||
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年化調整後淨收益 |
47,096 | 41,077 | 48,330 | 38,690 | ||||||||||||
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普通股平均值 |
$ | 380,922 | $ | 340,202 | $ | 374,984 | $ | 339,951 | ||||||||
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普通股平均回報率 |
12.36 | % | 12.07 | % | 12.89 | % | 11.38 | % | ||||||||
每股普通股賬面價值 定義為股東權益減去與股權中記錄的優先股相關的金額除以已發行普通股的數量。
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截至目前 |
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4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
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（千加元，已發行股票和每股金額除外） |
2024 |
2023 |
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普通股每股賬面價值 |
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普通股權 |
$ | 386,456 | $ | 342,872 | ||||
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已發行股票 |
25,964,424 | 26,003,986 | ||||||
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普通股每股賬面價值 |
$ | 14.88 | $ | 13.19 | ||||
平均總資產回報率 定義為年化淨收益減去與優先股股息相關的金額除以平均總資產。
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在結束的三個月中 |
在截至的六個月中 |
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4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
4 月 30 日 |
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（千加元） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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平均總資產回報率 |
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淨收入 |
$ | 11,828 | $ | 10,263 | $ | 24,527 | $ | 19,680 | ||||||||
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優先股分紅 |
(247) | ) | (247) | ) | (494) | ) | (494) | ) | ||||||||
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調整後淨收益 |
11,581 | 10,016 | 24,033 | 19,186 | ||||||||||||
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年化調整後淨收益 |
47,096 | 41,077 | 48,330 | 38,690 | ||||||||||||
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平均資產 |
$ | 4,348,978 | $ | 3,630,542 | $ | 4,294,965 | $ | 3,497,696 | ||||||||
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平均總資產回報率 |
1.08 | % | 1.13 | % | 1.13 | % | 1.11 | % | ||||||||
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其他財務措施
產量 計算方法是利息收入（如合併綜合收益表所示）除以平均總資產。收益率沒有國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似指標相提並論。
資金成本 計算方法是利息支出（如合併綜合收益表所示）除以平均總資產。資金成本不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似衡量標準相提並論。
淨利率或利差 計算方法是淨利息收入除以平均總資產。淨利率或利差不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似指標相提並論。
貸款淨利率 計算方法是根據現金、證券和其他資產的影響進行調整的淨利息收入除以平均貸款總額。該指標不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似指標相提並論。
效率比 按合併業務的非利息支出佔總收入的百分比計算（如中期合併綜合收益表所示）。該比率不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似指標相提並論。
效率比率數字銀行 按數字銀行業務的非利息支出佔數字銀行業務總收入的百分比計算。該比率不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似指標相提並論。
信貸損失準備金（收回）佔平均貸款總額的百分比 扣除信貸損失備抵後的信貸損失（收回）準備金佔VersaBank平均貸款的百分比（如中期合併綜合收益表所示）。該百分比不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此可能無法與其他金融機構提出的類似指標相提並論。
《巴塞爾協議III》第 1 級、第 1 級普通股、總資本充足率和槓桿比率 是根據金融機構監管局發佈的指導方針確定的（加拿大) (OSFI)。
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重要會計政策及估算和判斷的使用
VersaBank 2023年經審計的合併財務報表附註2和附註3詳細介紹了重要的會計政策以及估算和判斷的使用。自2023年10月31日以來，會計政策沒有重大變化。
控制和程序
在截至2024年4月30日的季度中，VersaBank的財務報告內部控制沒有變化，對VersaBank的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有發生重大影響。
附加信息
有關VersaBank的更多信息，包括其截至2023年10月31日的年度信息表，可在SEDAR+上查閲，網址為www.sedarplus.ca，EDGAR的網址為www.sec.gov/edgar。
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