第99.1展示文本
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Dollar Tree，Inc.報告了業績。
2024財年第一季度

•同店淨銷售額：美元樹公司+1.7％；家庭美元+0.1％；企業+1.0％
•攤薄後每股收益為1.38美元
•攤薄後每股調整後收益為1.43美元
•2024財年淨銷售額展望區間為310億美元至320億美元
•2024財年攤薄後每股調整後收益展望區間為6.50至7.00美元
•展望包括因馬裏埃塔分銷中心損失而產生的額外營業費用
•宣佈為家庭美元業務部門審查戰略替代方案

弗吉尼亞州切薩皮克-2024年6月5日-美元樹公司（納斯達克：DLTR）今天報告了截至2024年5月4日的第一季度財務結果。

“我們很高興能夠交付第一季度調整後每股收益結果，該結果接近我們展望區間的高端，”董事長兼首席執行官瑞克·德里林格（Rick Dreiling）説道：“在美元樹公司，我們仍專注於快速推出下一代多價格店，在家庭美元，我們正在採取必要的步驟為實現長期成功做好準備。”

首席財務官傑夫·戴維斯（Jeff Davis）補充道：“儘管美元樹公司的復活節銷售表現疲軟，但我們的運營表現仍很出色。該結果反映了我們貫徹整個季度的運營紀律和謹慎的費用管理。”

其他業務亮點

•開設116家新的美元樹公司和41家新的家庭美元商店
•將926家美元樹公司商店轉換為多價格內線格式
•創造了6.96億美元的經營活動淨現金流
•創造了2.24億美元的自由現金流
•回購了313萬股，共計3.13億美元




2024年第一季度主要營運結果（未經審計）

（相對於2023年同期）
第一季度
2024財年

變更
合併淨銷售額
$7.63B應翻譯為$7.63億美元
4.2%
同店銷售淨增長:
美元樹公司板塊
1.7%
家庭美元板塊
0.1%
企業
1.0%
營業收入
$420.6M應翻譯為420.6百萬美元
0.2%
攤薄後每股收益
$1.38應翻譯為1.38美元
2.2%
調整後的營業利潤率1
$435.6M應翻譯為435.6百萬美元
-3.1%
調整後攤薄每股收益1
$1.43應翻譯為1.43美元
-2.7%應翻譯為減少2.7%
1調整與店鋪關閉成本和法律準備金相關。詳見下面的“非通用會計準則財務措施的調和表”中這些費用的詳細記錄。

2024年第一季度營業收入為1,801.4百萬美元，不包括出售影響增長了6.5％（包括出售影響增長了0.1％），與2023年第一季度相比。

除非另做説明，所有比較均為與上一財年第一季度（截至2023年4月29日）相比。

綜合淨銷售額增加了4.2%，達到$7.63億美元。企業的同店銷售淨增長達到1.0%，由於2.1%的流量增加而推動，但平均銷售額下降了1.1%。美元樹公司的同店銷售淨增長達到1.7%，由於2.8%的流量增加而推動，但平均銷售額下降了1.1%。家庭美元的同店銷售淨增長達到0.1%，由於0.9%的流量增加而推動，但平均銷售額下降了0.8%。家庭美元板塊的同店銷售淨增長結果不包括我們之前宣佈的組合優化中關閉的任何門店。

毛利潤增加了5.3%至23.5億美元，毛利率擴大了30個基點，達到30.8%。毛利率擴張主要受到運輸成本的降低驅動，部分抵消了低毛利率消耗品銷售的增加以及更高的減損率。

銷售、一般及行政費用佔總收入的25.3%，相比之下，去年同期為24.8%。增長主要是由美元樹公司臨時勞動力支持多價格投放、更高的折舊費用以及家庭美元板塊進行店鋪關閉時的解僱和保留相關成本驅動，部分抵消了家庭美元板塊中更低的法律費用。

按非通用會計準則計算，不包括店鋪關閉成本和訴訟應計，則調整後的銷售、一般和行政成本佔總收入的25.1%，相比之下，去年同期為24.4%。

營業利潤增加了0.2%至4.206億美元，營業利潤率下降了20個基點至5.5%。按非通用會計準則計算，調整後的營業利潤下降了3.1%，至4.356億美元，調整後的營業利潤率下降40個基點至5.7%。

公司的有效税率為24.2％，而不是24.1％。 根據非GAAP基礎，調整後的有效税率為24.2％，而不是23.3％。

淨收入為3.001億美元，攤薄後每股收益為1.38美元。 根據非GAAP基礎，調整後的淨收入為3.115億美元，調整後的攤薄每股收益為1.43美元。

該公司回購了250萬股，總價值為3.13億美元，包括適用的消費税。




家庭美元的戰略選擇審查

在今天的另一個新聞稿中，公司宣佈已啟動對其Family Dollar業務板塊的戰略選擇進行正式審查，其中可能包括出售、分拆或出售業務等等。

公司沒有為完成戰略選擇審查過程設定截止日期或明確時間表，並且不能保證這一過程將導致任何交易或特定結果。 除非董事會已經批准了具體的行動方案，否則公司不打算進一步評論，或者公司已經確定進一步披露是恰當或必要的。

Marietta，Oklahoma配送中心的龍捲風破壞

2024年4月28日，一場龍捲風摧毀了公司在俄克拉何馬州馬裏埃塔的配送中心。 根據設施遭受的重大損害，設施中包含的庫存和設施本身無法拯救。 截至2024年5月4日，公司共計損失1.17億美元，其中包括7,000萬美元的損壞庫存和4,700萬美元的財產和設備。 我們的配送中心保險政策包括重要的財產和庫存覆蓋範圍，我們相信前述的損失將完全被保險賠償所補償。

商業中斷和超過已認定損失的重建成本的預期保險賠償目前無法估計。

前述損失和預期的保險賠償基於我們當前可用的信息。 我們繼續評估這些估計，並將在確定這些估計的期間的期間中認可任何變化。 最終損失、保險賠償和淨費用可能與這些估計有所不同。

組合優化審查

在2023財年第四季度，公司宣佈已啟動了一項全面的門店組合優化審查，其中包括基於當前市場條件和各個門店業績等因素的門店關閉、搬遷或重新標誌。 由於這項審查的結果，公司宣佈計劃在2024財年上半年關閉約600家Family Dollar門店。 另外，大約有370家Family Dollar門店和30家美元樹門店將於各自目前租約期結束時關閉。

到2024財年第一季度末，公司已經關閉了約550家門店作為組合優化的一部分，並預計到2024財年結束時將再關閉150家門店。

2024年第二季度和全年展望

戴維斯補充説：“我們更新的指引反映了與我們Marietta配送中心損失有關的增量運輸和其他費用。 此外，貨運、縮水、混合和SNAP對我們全年展望的淨影響仍符合我們上一季度的預期。 我們的增長計劃仍在計劃之中，並且我們對其結果感到滿意。” 

公司重申其2024財年全年的合併淨銷售展望範圍為310億美元至320億美元。 公司預計，企業的可比淨銷售增長將在低到中單位數之間，在美元樹板塊中為中單位數，在Family Dollar板塊中為低單位數。

調整後的攤薄每股收益預計為6.50至7.00美元。




我們的2024財年展望反映了大約0.20至0.30美元的增加的運輸和其他成本，這些成本與我們Marietta配送中心的損失有關。

公司預計第二季度的合併淨銷售將在73億美元至76億美元之間，在企業的可比淨銷售增長低單位數的基礎上，在美元樹板塊中在2.0至4.0％之間，在Family Dollar板塊中大約持平。

該季度調整後的攤薄每股收益預計在1.00至1.10美元之間。

我們的第二季度展望反映出由於失去Marietta配送中心而產生的大約0.10美元的運輸和其他成本增量。

雖然股份回購沒有包含在展望中，但截至2024年5月4日，公司還剩下10.4億美元的股票回購授權額度為25億美元。

電話會議信息

2024年6月5日星期三，公司將於東部時間上午8:00舉行電話會議，討論其收益結果。電話號碼為877-407-3943。會議的錄音版本將在會議後的七天內提供，並可通過撥打877-660-6853接聽。訪問代碼是13746375。該電話會議的網絡直播也可通過公司網站的投資者關係部分進行訪問。

第一季度補充財務信息可在公司網站的投資者關係部分https://corporate.dollartree.com/investors 上找到。

截至2024年5月4日，財富200強公司Dollar Tree在48個州和五個加拿大省份擁有16397家店。商店經營的品牌有Dollar Tree、Family Dollar和Dollar Tree Canada。要了解更多有關公司的信息，請訪問www.DollarTree.com。

使用非GAAP財務指標

公司根據美國一般公認會計原則（GAAP）報告其財務業績。公司從時間到時間會補充GAAP下確定的財務信息報告，其中包括某些非GAAP財務信息。我們披露的非GAAP財務指標包括調整後的銷售、一般和行政費用；調整後的銷售、一般和行政費用率；調整後的營業收入；調整後的營業收入率；調整後的淨利潤；調整後的每股攤薄收益；調整後的有效税率；和自由現金流。

非GAAP財務指標與相應的按照GAAP準備的金額的調和出現在下面“非GAAP財務指標的調和”表中。這些表提供了關於調整措施的額外信息。





關於前瞻性聲明的警告：我們的新聞稿包含“前瞻性聲明”，如1995年《私人證券訴訟改革法》中使用的那個術語。前瞻性聲明可通過其涉及未來事件、發展或結果而不嚴格地涉及歷史事實來識別。本新聞稿中包含的任何非歷史事實聲明均可能被視為前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於以下陳述：“相信”、“預計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“視圖”、“目標”或“估計”、“可以”、“將”、“應該”、“預測”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“策略”和類似表達。例如，我們的前瞻性聲明包括與我們2024財年的業務和財務前景有關的聲明，包括但不限於我們對第二財季和全2024財年的淨銷售額、可比門店銷售額和攤薄每股收益的預期以及預計影響2024財年季度和年度運營結果的各種因素；我們2024財年的銷售平方英尺；我們的業務計劃和預期，包括各種舉措、投資和審查對公司績效和長期增長前景的影響；我們計劃在Family Dollar部門進行戰略性選擇的影響等。這些陳述存在風險和不確定性。要討論可能影響我們未來事件、發展或結果的風險、不確定性和假設，您應仔細查閲我們於2024年3月20日提交的10-K表格的“風險因素”、“業務”和“管理層財務狀況和業績討論及分析”的部分，我們最近結束的財季的10-Q表格和我們不時向證券交易委員會提交的其他申報文件。我們沒有義務公開發布任何本新聞稿中包含的前瞻性聲明的修訂內容，以反映此後發生的事件或情況，您不應指望我們這樣做。

聯繫人：美元樹公司。
Robert A. LaFleur，757-991-5645
投資者關係高級副總裁
www.DollarTree.com
DLTR-E






DOLLAR TREE, INC.
簡明合併利潤表
（以百萬為單位，除每股數據外）
(未經審計)
13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
收入
淨銷售額$7626.4 $7319.5
其他收入6.4 4.3
總收入7,632.8 7,323.8
費用
銷售成本5,278.7 5,089.1
銷售、總務和行政開支1,933.5 1,815.0
營業利潤420.6 419.7
利息費用，淨額24.4 25.9
其他費用，淨額0.1 0.1
税前收入396.1 393.7
所得税費用96.0 94.7
淨收入$300.1 $299.0
每股淨收益:
基本$1.38 $1.35
加權平均股份數量217.8 221.1
攤薄$1.38 $1.35
加權平均股份數量218.1 221.7
銷售、一般和管理費用率25.3 %24.8 %
運營收入率5.5 %5.7 %
收入總額佔淨收入的百分比5.2 %5.4 %
有效税率24.2 %24.1 %
淨利潤率3.9 %4.1 %
銷售、一般及管理費用率、營業利潤率和淨利潤率的計算是將相應金額除以總營業收入。







美元樹公司。
分部信息
（以百萬計）
(未經審計)
截至13周的銷售情況：
2024年5月4日2023年4月29日
淨銷售額：
美元樹公司$4,165.6 $3,931.7
家庭美元3,460.8 3,387.8
淨銷售額合計$7,626.4 $7,319.5
毛利潤：
美元樹公司$1,476.5 35.4 %$1,388.6 35.3 %
家庭美元871.2 25.2 %841.8 24.8 %
總毛利潤$2,347.7 30.8 %$2,230.4 30.5 %
營業收支：
美元樹公司$522.3 12.5 %$535.7 13.6 %
家庭美元36.9 1.1 %8.8 0.3 %
公司、壓力位和其他(138.6)(1.8 %)(124.8)(1.7 %)
總收入$420.6 5.5 %$419.7 5.7 %

















DOLLAR TREE, INC.
壓縮合並資產負債表
（以百萬計）
(未經審計)
2024年5月4日2024年2月3日2023年4月29日
資產
流動資產:
現金及現金等價物$618.5 $684.9 $872.8
商品庫存5,009.0 5,112.8 5,112.0
其他資產454.7 335.0 282.8
總流動資產6,082.2 6,132.7 6,267.6
受限現金73.2 72.3 69.2
物業、廠房和設備，淨值6,301.7 6,144.1 5,111.8
經營租賃權使用資產6,469.3 6,488.3 6,503.4
商譽913.3 913.8 1,982.6
交易名稱無形資產2,150.0 2,150.0 3,100.0
遞延税款資產8.7 9.0 13.9
其他111.8 113.3 60.1
總資產$22,110.2 $22,023.5 $23,108.6
負債和股東權益
流動負債:
經營租賃負債流動部分$1,509.6 $1,513.0 $1,456.9
應付賬款2,266.8 2,063.8 1,597.6
應付所得税82.9 52.7 144.1
其他流動負債897.0 1,067.2 942.9
流動負債合計4,756.3 4,696.7 4,141.5
長期借款，淨3,427.5 3,426.3 3,422.7
經營租賃負債，長期5,412.1 5,447.6 5,269.0
遞延所得税負債，淨額902.4 841.1 1,107.8
長期應付所得税22.4 22.0 17.6
其他負債277.1 276.7 250.3
負債合計14,797.8 14,710.4 14,208.9
股東權益7,312.4 7,313.1 8,899.7
負債和股東權益合計$22,110.2 $22,023.5 $23,108.6
2024年2月3日的信息來自於該日期的審計合併財務報表。



達樂公司
簡明的綜合現金流量表
（以百萬計）
(未經審計)
13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
經營活動現金流量：
淨收入$300.1 $299.0
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷234.0 196.4
遞延所得税費用61.4 3.0
股票補償費用29.6 28.3
減值— 0.8
其他非現金調整淨利潤2.5 35.5
營運資產和負債的變化68.1 189.0
總調整項395.6 453.0
經營活動產生的現金流量淨額695.7 752.0
投資活動現金流量：
資本支出(472.2)(350.4)
固定資產處置支付(0.8)(2.3)
投資活動產生的淨現金流出(473.0)(352.7)
籌集資金的現金流量：
由基於股份補償計劃發行的股票產生的收益3.9 2.9 
支付行權/歸屬於股票的補償所需繳納的税款(19.5)(27.1)
股票回購支付金額(272.2)(143.4)
籌集資金淨額(287.8)(167.6)
匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響(0.4)(1.0)
現金、現金等價物及受限制的現金流動淨增長額（減少額）(65.5)230.7 
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額757.2 711.3
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$691.7 $942.0




DOLLAR TREE，INC。
分段信息
(未經審計)
13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
Dollar
Tree		家族美元
美元		總費用美元
Tree		家族
美元		總費用
店鋪數量:
開始8,4158,35916,7748,1348,20616,340
新店鋪116411573275107
重新打標的店鋪（a）5（10）(5)2(1)1
關閉(16)（513）（529）(15)(14)(29)
結束8,5207,87716,3978,1538,26616,419
銷售面積（百萬平方英尺）74.160.1134.270.762.3133.0
創業板增長率（平方英尺）4.8 %(3.5 %)0.9 %1.0 %4.2 %2.5 %
（a）加盟店在關閉或開業時計為重新更名。
52週年結束
2024年5月4日2023年4月29日
Dollar
Tree		Family
Dollar 		總費用Dollar
Tree		Family
Dollar		總費用
每平方英尺銷售額（b）$235$227$231$221$216$219
（b）每平方英尺的銷售額是基於報告期內的總淨銷售額除以期間平均售賣的平方英尺計算的。



DOLLAR TREE, INC.
非GAAP財務指標調節表
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
公司不時披露某些未按照GAAP制定的財務指標。這些非GAAP財務指標不應被作為分析運營績效、財務狀況、流動性或現金流的替代GAAP財務指標，或孤立地考慮。我們披露的非GAAP財務指標包括：調整的銷售、一般和管理費用；調整後的銷售、一般和管理費用率；調整後的營業利潤；調整後的營業利潤率；調整後的淨利潤；調整後的每股攤薄收益；調整後的有效税率；和自由現金流。本公司認為，提供這些非GAAP措施的額外信息，排除了下文中所描述的非正常費用，有利於基本報表用户評估本公司當前運營結果與過去時期的關係。此外，公司的債務條款排除了某些非正常費用的影響。公司已在下表中包括了這些非GAAP財務指標與最相似GAAP財務指標的調節。
1）在2023財年第一季度，公司對West Memphis相關事項的法律準備金計提了3000萬美元的費用。在2023財年第四季度，該事項的法律準備金再計提了2670萬美元的費用。在2024財年第一季度，根據更新的信息，現有準備金減少了250萬美元。
2）在2023財年第四季度，我們宣佈啟動了一項全面的商店組合優化審查，涉及根據當前市場條件和各個商店的業績等因素對商店進行關閉、搬遷或重新標識。與此組合優化審查相關的，我們在2024財年第一季度關閉了大約500家Family Dollar商店，產生了超過1700萬美元的成本，包括員工離職和留任費用以及其他相關的關閉成本。
此外，公司披露了自由現金流，這是一種非GAAP財務指標，我們將其計算為淨經營活動現金流入減去資本支出。公司認為自由現金流是我們流動性的重要指標，因為它衡量了我們從業務運營中產生的現金數量。自由現金流可能並不代表供一般自由用途的現金流，因為它不包括非自由性支出，例如強制性的債務償還和記錄的和/或未記錄的義務的要求解決，不反映經營活動產生的現金流。公司已在下表中包括了自由現金流與最相似GAAP財務指標的調節。
銷售、一般和管理費用調整表13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
銷售、一般和管理費用（GAAP）$1,933.525.3%$1,815.024.8%
減：商店關閉成本(17.5)(0.2 )%)— 0.0 %
增加/減少：法定儲備2.5 0.0 %(30.0)(0.4 )%)
總調整(15.0)(0.2 )%)(30.0)(0.4 )%)
調整後的銷售、一般和行政費用（非通用會計準則）$1,918.5 25.1 %$1,785.0 24.4 %
調整後的銷售、一般和行政費用協調 - 家庭美元細分13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
銷售、一般和行政費用（通用會計準則）$837.5 24.2 %$834.9 24.6 %
扣除：店面關閉成本(16.8)(0.5 %)— 0.0 %
添加/扣除：法定準備金2.5 0.1 %(30.0)(0.9 %)
總調整(14.3)(0.4 %)(30.0)(0.9 %)
調整後的銷售、一般和管理費用（非GAAP）$823.2 23.8 %$804.9 23.7 %



DOLLAR TREE，INC。
非GAAP財務指標的調和
（以百萬計，除每股數據外）
(未經審計)
調整後的營業收入和成本抵消13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
營業收入（GAAP）$420.6 5.5 %$419.7 5.7 %
SG&A調整：
加：店面關閉成本17.5 0.2 %— 0.0 %
加/減：法律準備金(2.5)0.0 %30.0 0.4 %
總調整15.00.2 %30.0 0.4 %
調整後的營業收入（非 GAAP）$435.6 5.7 %$449.7 6.1 %
調整後的營業收入調節 -
家庭成員低價店業務部		截至13周
2024年5月4日2023年4月29日
營業收入（GAAP）$36.9 1.1 %$8.8 0.3 %
SG&A 調整：
添加：店鋪關閉成本16.8 0.5 %— 0.0 %
增加/減少：法定儲備(2.5)（0.1 %)30.0 0.9 %
調整合計14.3 0.4 %30.0 0.9 %
調整後的營業收入（非GAAP）$51.2 1.5 %$38.8 1.2 %



DOLLAR TREE，INC。
非GAAP財務衡量指標和調解表
（以百萬為單位，除每股數據外）
(未經審計)
調整後淨收益對照表13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
淨利潤（GAAP）$300.1 $299.0
SG&A調整：
添加：門店關閉成本17.5 —
添加/扣除：法律準備金(2.5)30.0
調整總額15.030.0
調整後所得税費用（3.6）（3.9）
調整後淨利潤（非GAAP）$311.5 $325.1
調整後攤薄每股收益對賬單13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
每股攤薄淨收益（GAAP）$1.38 $1.35
SG&A 調整：
新增：店鋪關閉成本0.08 —
新增/減少：法定準備金（0.01）0.14
調整總計0.070.14
調整後的淨利潤所得税負擔（非 GAAP）(0.02)(0.02)
調整後的稀釋每股淨利潤（非 GAAP）$1.43 $1.47
調整後有效税率的調和13周截至
2024年5月4日2023年4月29日
有效税率（ GAAP）24.2 %24.1 %
新增/減少：非 GAAP 調整的税務影響 (c)— %(0.8)%
調整後有效税率（非 GAAP）24.2 %23.3 %
（c）與非公認會計原則合併性相關的調整，這些調整是基於基礎非公認會計原則的性質及其相關税率確定的。



DOLLAR TREE，INC.
非公認財務指標調節表
（以百萬計，每股數據除外）
(未經審計)
將經營活動提供的淨現金流量與自由現金流進行調節13周結束
2024年5月4日2023年4月29日
經營活動提供的淨現金流量（GAAP）$695.7 $752.0
扣除：
資本支出（472.2）（350.4）
自由現金流（非公認會計原則）$223.5 $401.6
投資活動產生的淨現金流量（GAAP）（d）$（473.0）$（352.7）
籌資活動產生的淨現金流量（GAAP）$(287.8)$（287.8）
（d）淨現金流入投資活動中包括資本支出，這被包括在我們的自由現金流計算中。