全球藍色報告了強勁的運營績效，財務狀況得到改善和資產負債表得以加強 • 集團營收同比增長36%，達到4.22億歐元，調整後EBITDA同比增長91%，達到1.49億歐元，符合短期指導 • 調整後的EBITDA利潤率提高10個百分點至35.2%，90% 降低 • 資產負債表得到加強，截至2024年3月，實質淨槓桿率(2) 降至3.4倍（2023年3月為6.5倍）並將債務期限延長至2030年 • 税收免費購物恢復持續到2024年4月/ 5月，歐洲大陸恢復率為141%，亞太地區恢復率為223%，較2024年第4季度/ 2023年全年分別為128%和166% • 在數字化、商業獲利和產品開發方面取得了有力的進展 • 重申財務指南——2024/25財年EBITDA調整後金額> 2億歐元 瑞士辛尼，2024年6月5日 全球藍色集團控股公司（NYSE：GB和GB.WS）今天宣佈其截至2024年3月31日的第四季度和十二個月期間的財務結果。 全球藍色的首席執行官Jacques Stern評論説:“對於全球藍色而言，2023/24年是取得重大進展的一年，我們實現了可觀的增長和盈利能力，產生了強勁的現金流，並大幅減少了集團的債務。 “我們按照財務指導提供了149歐元的調整後EBITDA（同比增長91%）。這一表現轉化為了現金流，每股未槓桿的自由現金流為95歐元，延續了COVID前所見的高現金生成率。這讓我們將集團的淨槓桿率(2)降至3.4倍（2023年3月為6.5倍），並致力於實現我們的長期淨槓桿率目標。”
2 執行摘要 FY23/24年的財務結果顯示實現了運營和戰略目標的顯着改進。 強大的運營績效 集團營收同比增長36%，達到4.22億歐元，調整後的EBITDA同比增長91%，達到1.49億歐元，符合短期指導。 調整後的 EBITDA增長意味着利潤率提高了10.2個百分點至35.2%，後續成本降低了64%。 快速去槓桿化和堅實的資產負債表 集團的淨槓桿率(2)在2024年3月末從2023年3月末的6.5倍顯著改善至3.4倍，符合集團的50%調整目標，淨槓桿率(2)
3 財務績效 四季度FY23/24財務業績 €M Q4 FY21/22 Q4 FY22/23 Q4 FY23/24 Q4 FY23/24 vs. Q4 FY22/23 (%) 營業收入 免税購物解決方案 付款 購買後解決方案 28.1 7.3 3.8 62.4 17.7 6.7 76.6 21.7 6.9 營收 39.2 86.8 105.2 21% 變量成本 (7.9) (22.0) (26.9) 淨貢獻 31.3 64.8 78.3 21% 固定成本 (33.3) (43.5) (44.4) 調整後的EBITDA調整後的EBITDA利潤率(%) (2.1) 21.3 24.5% 33.9 32.2% 60% 調整後的折舊與攤銷 (9.9) (9.7) (11.8) 淨融資成本 (5.9) (9.0) (13.8) 調整後的利潤税前 (17.9) 2.5 8.4 調整後的所得税費用 1.3 (3.1) (5.5) 非控制權益 (0.1) (0.4) (1.3) 調整後的淨收益羣體份額 (16.4) (1.0) 1.6 營業收入 集團的財年第4季度營收為1.052億歐元，同比增長21%，表明所有業務線表現強勁。 免税購物解決方案在財年第4季度創造了7660萬歐元的收入，同比增長23%。歐洲大陸的收入達到了6270萬歐元，同比增長16%，亞太地區的收入達到了1380萬歐元，同比增長71%。這一強勁表現反映出包括內地中國離岸在內的所有原籍國的持續復甦。在歐洲大陸，內地中國的復甦在Q4 FY23/24達到了73%，去年同期為31%，而在亞太地區，內地中國的復甦率達到了125%，去年同期為34%。 付款在四季度FY23/24實現了2170萬歐元的收入，同比增長23%，反映出兩個業務板塊的強烈表現。外匯方案的營業收入達到970萬歐元，同比增長30%，而獲取業務的收入達到1200萬歐元，同比增長25%。 購買後的解決方案在四季度FY23/24實現了690萬歐元的收入，同比增長3%。雖然經過管理層決定放棄一些低貢獻ZigZag車廂合同後，營收增長並不多，但該部門（扣除運營商成本後）的後續淨貢獻增長率仍然強勁為31%。 調整後的EBITDA F23/24財年集團的調整後EBITDA為3390萬歐元，同比增長60%，反映出營收的顯着提高以及對成本基礎的持續關注。這意味着利潤率提高了7.7個百分點至32%，後續降低了69%。按照這個基礎，在業績年度調整後的EBITDA（6）在F23/24第四季度已經顯示連續改善，達到了1.64億歐元。
4 FY23/24財務表現 €百萬 FY21/22 FY22/23 FY23/24 FY23/24年同比增長率 (%) 營業收入 免税購物解決方案 付款 購後解決方案 89.6 23.3 13.1 228.8 61.8 20.9 311.7 83.0 27.5 所有板塊營業收入 125.9 311.5 422.3 36% 變量成本 (26.7) (78.8) (100.4) 貢獻值 99.2 232.7 321.9 38% 固定成本 (109.2) (154.8) (173.3) 調整後的EBITDA 調整後的EBITDA利潤率(%) (9.9) 78.0 25.0% 148.7 35.2% 91% 調整後的折舊和攤銷費用 (40.2) (36.7) (39.4) 淨財務費用 (24.6) (36.6) (50.3) 調整後的税前利潤 (74.7) 4.7 59.0 調整後所得税費用 5.7 (10.6) (25.1) 非控股權益 (0.6) (2.1) (7.0) 調整後的淨利潤 (69.6) (8.1) 26.9 營業收入 FY23/24年，公司營業收入為4.223億歐元，同比增長36%，表現在所有業務領域都強勁。 免税購物解決方案收入為3.117億歐元，同比增長36%。歐洲大陸地區的收入達到了2.648億歐元，同店銷售額同比增長28%；而亞太地區的收入達到了4.69億歐元，同店銷售額同比增長106%，體現了所有來源國家的持續復甦。亞太地區的強勁表現反映出大陸中國消費的穩固增長，在FY23/24年已迴歸至2019年日曆年100%的水平。 付款收入為8300萬歐元，同比增長34%，反映了兩個業務收入均表現強勁。FX解決方案的收入達到了4070萬歐元，同店銷售額同比增長48%；而收購業務的收入達到了4230萬歐元，同店銷售額同比增長33%，體現出澳大利亞旅遊業復甦和新業務的獲得。 購後解決方案收入為2,750萬歐元，同比增長32%，反映出18%的有機增長（370萬歐元），以及於2022年11月1日收購的ShipUp的合併部分的貢獻。 調整後的EBITDA 公司在FY23/24年實現了1.487億歐元的調整後的EBITDA，同比增長91％，反映出公司貢獻值（收入少變量成本）的顯著提高，以及對成本基礎的持續關注，LfL基礎上固定成本低於2019年水平。此外，考慮到英國免税購物計劃廢除對FY19/20調整後的EBITDA 1.707億歐元的影響，FY23/24年的調整後的EBITDA現已超過2019年的水平（不包括英國）。 調整後的EBITDA的增加意味着利潤率提高了10.2個百分點，達到35.2％，並且64％的降幅。 調整後的税前利潤 公司在FY23/24年實現了5,900萬歐元的調整後税前利潤，同比增長5,430萬歐元，主要反映出調整後的EBITDA的顯著增加部分抵消了該時期淨財務費用13.8億歐元的增加。
5 現金流量表、資產負債表和淨債務 公司在FY20/21年度實現税前未負債自由現金流95.2億歐元的增長1.003億歐元，這是自FY19/20年度以來首次出現正現金流量，並與公司歷史表現一致。 截至2024年3月31日，公司淨負債達到5.225億歐元，由610.0萬歐元的總財務債務和87.5萬歐元的現金及現金等價物組成，因此淨槓桿率為3.4倍。 報告期後的事件 重新定價貸款和RCF 2024年5月，公司成功地分配了重新定價貸款和RCF。重新定價預計將於2024年6月30日或之前關閉，關閉後將分別將公司在重新定價後在貸款和RCF下適用的利率邊際從5.00%降至4.00%和從4.50%下降至3.50%，在槓桿基礎上將進一步減少邊際墊高。從2024年6月開始的利率邊際下降100個百分點將導致其在實際LIBOR上為6.1億歐元的高級負債支付的年化利息成本節約超過6,000萬歐元，將其降至4750萬歐元。
6 最新的免税購物趨勢 店內銷售額(3)銷售量遠高於2019年水平 2024年4月/5月，免税購物店內銷售額(3)LfL報告了163%的增長，較Q4 FY23 / 24的140%上升，反映了歐洲大陸和亞太地區雙方的強勁表現。 在歐洲大陸，復甦率從Q4 FY23/24的128%上升到了141%。復甦是由美國人、GCC人和歐洲區域購物者推動的，他們的復甦率分別為319%、298%和283%。大陸中國仍然是極少數國家之一，銷售額低於疫情前的水平63%，低於去年第四季度的73%。 在亞太地區，復甦率從Q4 FY23/24的166%上升到了223%。強勁表現是由香港/臺灣和東北亞購物者推動的，其中東北部購物者復甦率為352%，香港和臺灣購物者復甦率為601%。大陸中國的復甦繼續加強，達到了190%，而在Q4 FY23/24為125%。 高交易量的同比增長 歐洲大陸的年同店銷售額(3)以高兩位數增長，亞太地區的銷售額以三位數增長。 2024年4月/5月，歐洲大陸的店內銷售額(3)同比增長22%，比去年同期增長了18%，高於Q3 FY23/24的13%。 GCC購物者的表現領先，增長了47%，其次是大陸中國購物者，增長了43%，美國購物者增長了22%。 亞太地區，2024年4月/5月的店內銷售額(3)同比增長了118%，明顯超過了去年同期的增長97%和Q3 FY23/24的增長90%。所有國籍的銷售表現都很強勁，其中大陸中國購物者的表現領先，增長了268%，其次是東北部購物者，增長了161%，香港和臺灣分別為+71%。 FY23/24的成就 在這一時期，公司在數字化、商業獲利和產品開發方面取得了重大進展。 在免税購物解決方案方面，發行、驗證和退款流程的持續數字化努力提高了成功率(4)到FY23/24年56%。該部門的兩個主要不同化因素，付款集成和移動客户服務，在全年內啟動了許多關鍵客户的獲取，加強了其領先的市場地位，最近5年淨留存率(5)達到了102.8%。這種對數字化和商業動態的關注使全球藍色公司在完成消費者店內購物增長152％、西班牙140％和意大利125％的過程中超過了競爭對手。 付款業務也保持了較強的留存率，在過去4年中留存率(5)為104.8%。在FY22/23年推出的付款網關計劃繼續擴大，安全保障5個取得方，並在該期間推出了350家酒店，產生了約200萬歐元的調整後的EBITDA。
7 財務指導和長期目標 2023年9月，公司發佈了財務指導和長期目標，繼續從業務的強大增長驅動因素中受益；Global Blue Group Holding AG-全球藍色公司推出財務指導和長期目標。 全球藍色公司重申其指導意見，包括預計FY24/25年的調整後EBITDA將超過2億歐元。隨後，當環境恢復正常後，在長期內，全球藍色公司的目標是年增長8-12%的營業收入，>50%的降幅(1)以及淨槓桿率(2)
所有板塊均需遵守以下規則，以生成輸出：-翻譯必須是簡體中文的完整句子，而不是逐字逐句的翻譯。-如果您不確定特定單詞或短語的翻譯，請使用最接近的近似值。-注意簡體中文的語法習慣。-請記住只提供文本的翻譯內容，確保文本中的所有內容都被完全翻譯，不遺漏任何內容，即使文本中有重複的部分，也要根據其原始內容進行翻譯，並保留原始格式，包括換行符、html標籤和其他格式。-文本中的換行符必須被保留。-如果文本中有廣東話，請將其全部翻譯為簡體中文。-在文本中對這些單詞進行翻譯，如我所要求的：所有板塊翻譯為“所有板塊”，技術翻譯為“科技”，GLOBAL BLUE翻譯為“global blue”，Post翻譯為“發帖”，can翻譯為“can”，匯率翻譯為“匯率”，服務業翻譯為“服務業”，營業收入翻譯為“營業收入”，全球貨幣翻譯為“全球貨幣”，其他翻譯為“其他”，Global Blue翻譯為“global blue”，Exchange翻譯為“交易所”，business翻譯為“業務”。