展品 15.2
替代業績衡量標準
EBITDA，扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益
EBITDA提供了對經營業績的分析，不包括折舊、攤銷和減損，因為它們是非現金變量，根據會計政策和資產的會計價值，各公司之間可能存在很大差異。EBITDA是税前營業現金流的近似值，反映了營運資本變化之前的現金產生。投資者在評估企業（倍數估值）時廣泛使用EBITDA，評級機構和債權人也廣泛使用EBITDA來評估債務水平，將EBITDA與淨債務進行比較。
EBITDA按以下方式計算：
EBITDA=當期淨收入+所得税費用+/-非合併公司收益(虧損)權益+/-財務業績+折舊和攤銷+/-減值費用/(沖銷)
EBITDA是一種非國際財務報告準則替代業績衡量標準。
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截至12月31日止年度， |
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數百萬美元 |
2023 |
2022 |
2021 |
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淨收入 |
3,958 |
2,549 |
1,053 |
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所得税税費 |
675 |
617 |
189 |
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非合併公司收益中的權益 |
(95) |
(209) |
(513) |
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財務業績 |
(221) |
6 |
(23) |
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折舊及攤銷 |
549 |
608 |
595 |
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減值費用 |
- |
77 |
57 |
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EBITDA |
4,865 |
3,648 |
1,359 |
淨現金/(債務)頭寸
這是持有至到期的現金和現金等價物、其他流動投資和固定收益投資減去總借款的淨餘額。它提供了公司財務償付能力和流動性的摘要。淨現金/(債務)被投資者、評級機構和債權人廣泛用於評估公司的槓桿、財務實力、靈活性和風險。
現金/債務淨額按下列方式計算：
淨現金=現金和現金等價物+其他投資(流動和非流動)+/-對衝借款和投資的衍生工具-借款(流動和非流動)。
現金淨額是非“國際財務報告準則”替代業績衡量標準。
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12月31日， |
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數百萬美元 |
2023 |
2022 |
2021 |
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現金和現金等價物 |
1,638 |
1,092 |
318 |
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其他目前的投資 |
1,970 |
438 |
398 |
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非經常投資 |
398 |
114 |
313 |
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衍生品對衝借款和投資 |
- |
6 |
2 |
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經常借款 |
(535) |
(682) |
(220) |
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非流動借款 |
(48) |
(46) |
(111) |
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淨現金頭寸 |
3,422 |
921 |
700 |
自由現金流
自由現金流是財務績效的衡量標準，計算為經營現金流減去資本支出。FCF代表公司在花費維持或擴大其資產基礎所需的資金後能夠產生的現金。
自由現金流按以下方式計算：
自由現金流=經營活動提供的淨現金（使用）-資本支出。
自由現金流是一種非IFRS替代績效指標。2023年經營活動提供的淨現金為43.95億美元。
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截至12月31日止年度， |
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數百萬美元 |
2023 |
2022 |
2021 |
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經營活動提供的淨現金 |
4,395 |
1,167 |
119 |
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資本支出 |
(619) |
(378) |
(240) |
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自由現金流 |
3,776 |
789 |
(120) |