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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

的過渡期                    至                    

佣金文件編號1-12001

ATI Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州									25-1792394
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)									(税務局僱主 識別碼)
麥金尼大道2021號
達拉斯,			德克薩斯州						75201
(主要執行辦公室地址)									(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(800) 289-7454

根據該法第12(B)節登記的證券： 

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元			ATI			紐約證券交易所

根據該法第12(G)節登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。.是 ☒ *沒有任何問題。☐

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否已符合此類備案要求。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐*(不檢查是否有較小的報告公司)

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説：☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。*☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

2024年2月2日，註冊人有未償還的127,781,255普通股的股份。

截至2023年7月2日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值約為$5.7億美元，基於2023年6月30日紐約證券交易所報告的普通股每股收盤價44.23美元。註冊人所知由註冊人董事和高級管理人員實益擁有的普通股股份，不包括在1934年證券交易法(“交易法”)第(16)節(“交易法”)的報告和其他規定的約束下。然而，登記人尚未確定這些人是《交易法》規則12b-2所指的“關聯方”。

引用成立為法團的文件

將於2024年5月16日舉行的股東周年大會的委託書的部分內容被納入本報告的第三部分。

1

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索引

			頁面 數
第一部分
第2項：業務			3
項目1A.風險因素			9
項目1B。未解決的員工意見			16
項目1C。網絡安全			16
項目2.財產			17
項目3.法律訴訟			18
項目4.礦山安全信息披露			18
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券			18
第6項。[已保留]			19
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			20
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露			43
項目8.財務報表和補充數據			45
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧			101
項目9A。控制和程序			101
項目9B。其他信息			104
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			104
第三部分
項目10.註冊人的董事和執行官			104
第11項.高管薪酬			104
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項			105
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			105
項目14.總會計師費用和服務			105
第四部分
項目15.證物、財務報表和財務報表附表			105
項目16.表格10-K摘要			108
簽名

2

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第一部分

第2項：業務

“公司”(The Company)

ATI公司是一家特拉華州的公司，公司總部位於德克薩斯州達拉斯麥肯尼大道2021McKinney Avenue，Suite1100，TX 75201，電話：(800)2897454，網址：www.atiMaterals.com。我們的互聯網網站及其包含或連接的內容不打算納入本10-K表格年度報告中。除文意另有所指外，凡提及“ATI”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”等類似術語，均指ATI公司及其子公司。

在本年度報告中使用Form 10-K時，除文意另有所指或另有説明外，凡提及“年度”，均指公司的會計年度。該公司遵循4-4-5或5-4-4會計日曆，即每個會計季度由13周組成，分為兩個四周月和一個五週月，其會計年度在最接近12月31日的星期日結束。2023、2022和2021財年分別於2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日結束。提交的所有財政年度包括52周的運營。根據我們的4-4-5或5-4-4日曆，前幾個財政年度的日期已被修訂，以更準確地反映這些財政年度的年終日期。

我們的業務

ATI生產特殊材料，通過我們的材料科學專業知識和先進的工藝技術實現高度差異化。我們的使命是通過材料科學解決世界的挑戰。我們的航空航天和國防核心市場佔總銷售額的近60%，其中以噴氣發動機產品為首。此外，我們在能源市場擁有強大的影響力，包括特種能源、石油和天然氣及其下游加工，以及醫療和電子市場。總體而言，這些市場佔我們收入的近85%。

我們經營兩個業務部門：高性能材料及部件(HPMC)和先進合金及解決方案(AA&S)。HPMC部門的主要重點是最大限度地實現航空發動機材料和部件的增長，其大約85%的收入來自航空航天和國防市場，其中近60%的收入來自商用噴氣發動機產品。過去幾年，商業航空產品一直是HPMC銷售額和EBITDA增長的主要來源，預計未來將繼續推動HPMC和ATI的整體業績。其他主要的HPMC終端市場包括醫療和能源。HPMC生產各種高性能材料、部件和先進的金屬粉末合金。它們由鎳基合金和高温合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料製成。其業務範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到工程精良的成品部件的最終生產，以及3D打印航空航天產品。

AA&S部門專注於向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的平板產品，這些市場佔其收入的60%以上。AA&S的其他重要終端市場包括電子、醫療和汽車。AA&S生產鎳基合金、鈦和鈦基合金以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和帶材產品。

我們產品的戰略終端市場包括：

航空航天與國防.我們在商用和軍用噴氣發動機和機身的特殊材料和部件生產方面處於世界領先地位，滿足客户的初始建造要求和備件需求。通過合金開發、內部增長努力以及當前和下一代噴氣發動機和機身的長期供應協議，我們處於有利地位，擁有完全合格的資產基礎，以滿足商業航空市場預期的多年需求增長。

鎳基合金、高温合金和先進金屬粉末的典型航空應用包括噴氣發動機圓盤、葉片、葉片、環、機殼和軸。鎳基合金和高温合金在高温下仍保持極高的強度，並在極端條件下耐降解。下一代噴氣發動機使用先進的鎳基高温合金和金屬粉末合金，以提高燃油效率要求，這需要更熱的發動機。我們的特殊材料還用於製造飛機起落架和結構部件。

我們是先進航空零部件等温和熱模鍛造技術的全球行業領先者。我們生產高度複雜的部件，這些部件在單個產品單元中具有不同的機械性能，並且高度耐疲勞和温度影響。我們的精密鍛件用於噴氣發動機部件、飛機結構部件、直升機、空間推進和其他要求苛刻的應用。ATI提供全方位的生產後檢測和機械加工，具有滿足苛刻應用要求所需的認證質量。

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由鈦和鈦合金製成的產品和部件，如噴氣發動機部件，包括圓盤、葉片和葉片，以及機身部件，如結構件、起落架和液壓系統，在航空航天應用中至關重要。這些材料和組件具有非凡的性能組合，有助於提高噴氣發動機的燃油效率和產品壽命，包括優異的強度重量比、耐高温、低熱膨脹係數和極高的耐腐蝕性。鈦供應的可用性仍然是整個航空航天和國防供應鏈的一個關鍵問題。因此，在2023財年，我們以適度的投資重新啟動了俄勒岡州奧爾巴尼的大量鈦熔鍊產能，並將繼續投資於該設施的額外產能，在2024財年上半年投產第四座熔煉爐。此外，隨着我們在華盛頓州里奇蘭的擴張，我們正在進一步投資於額外的鈦熔鍊產能，以滿足不斷增長的需求，我們有望在2024財年第四季度在該工廠進行第一次熔鍊。當我們位於華盛頓州里奇蘭的擴建項目在2025財年後期全面投產時，我們的鈦冶煉總產能預計將比2022財年的鈦冶煉產能高出80%。

我們的國防專用材料和部件包括海軍核產品、軍用噴氣發動機、固定翼和旋翼機產品以及裝甲應用。我們希望在未來幾年增加我們在政府國防應用方面的銷售。

我們不斷尋求開發和製造創新的新合金，以更好地滿足航空航天和國防市場的需求，我們生產的幾種合金在當前和下一代噴氣發動機中贏得了相當大的份額。ATI的金屬粉末技術提供了合金成分和精細的微觀結構，在高温航空航天環境中提供了更高的性能和更長的使用壽命，並提高了噴氣發動機的效率。我們繼續提高先進金屬粉末的生產能力，用於下一代航空航天產品，包括添加劑製造應用。在2023財年，ATI宣佈，我們將在佛羅裏達州勞德代爾堡外建立一個專門的添加劑製造和後處理設施，使ATI能夠利用航空航天和國防對額外製造的激光功率牀聚變部件的巨大需求，為商業和國防客户提供服務。

能量。我們還服務於能源市場，包括特種能源、石油和天然氣以及下游加工市場。

我們的特種材料廣泛應用於全球發電和配電行業。我們相信，從長遠來看，清潔能源需求、不斷擴大的環境政策和發展中國家的電氣化將繼續推動對我們用於這些行業的特種材料和產品的需求。

對於發電，我們的特殊材料，包括耐蝕合金(CRA)，用於核能、天然氣和其他燃料來源應用。我們的CRA用於水系統中的管子、管子和熱交換器以及污染控制洗滌器。在核電站方面，我們是生產核反應堆燃料包殼和結構部件的行業先驅，使用的是鋯和碲合金。我們是用於發電的天然氣陸基渦輪機的大直徑部件的技術領導者。我們的合金還用於太陽能、燃料電池和地熱應用中的替代能源發電。

我們的兩個業務部門都生產對石油和天然氣行業至關重要的特種材料。商業上大量發現石油和天然氣的環境已經變得更加具有挑戰性，包括深水油井、含硫油井的高壓和高温條件以及非常規來源。這些具有挑戰性的近海環境位於離大陸架更遠的地方，包括北極和熱帶水域的地點，那裏的鑽探比以前來源的地點更困難。我們的特殊材料，包括鎳基合金、雙相合金和其他特殊合金，具有滿足這些苛刻操作條件所需的強度和耐腐蝕性。我們通過開發和生產可在這些惡劣環境中運行長達30年的設備專用材料，使我們的客户在這些應用中取得成功。

醫療.ATI的先進特種材料用於提高世界各地生活質量的醫療器械產品。

磁共振成像(MRI)設備的製造商依靠我們的Nb超導導線來幫助產生電磁場，使醫生能夠安全地掃描人體軟組織。我們與Bruker Energy&Suercon Technologies簽署了一項聯合技術開發協議，以推動最先進的Nb超導體的發展，包括用於醫療行業的磁共振磁體，以及用於生命科學工具行業的臨牀前磁共振磁體。

我們的特殊合金還可用於置換膝蓋、髖關節和其他假肢裝置。在這些替換設備中使用我們的合金可以提供比前幾代植入物更長的產品壽命。

我們的生物相容性鎳鈦(鎳鈦)形狀記憶合金用於支架，以支撐塌陷或堵塞的血管。由於金屬的超彈性，這些支架的直徑因插入而減小，植入後擴張到原始的管狀形狀。此外，我們的超細直徑(0.002英寸/0.051毫米)鈦絲用於篩選，以防止血液凝塊進入身體的關鍵區域。我們最近宣佈了與匯流醫療的戰略合作伙伴關係

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技術(合流)，據此，合流將為我們擴大生產鎳醇的產能提供5000萬美元的投資。作為這一擴張的結果，我們預計到2027財年，這種救命合金的產量將增加兩倍以上。

電子學.ATI的材料在不斷增長的消費電子市場中扮演着各種重要的角色。鎳合金和精密軋製帶材®(PrS)來自特種軋製產品公司(SRP)和我們的亞洲PRS合資企業為計算機和智能手機提供支持。鎳合金的磁性用於繼電器鐵心、磁鐵和磁屏蔽，而它們的熱膨脹則用於玻璃與金屬的密封應用，如監視器。基於耐腐蝕性、強度、耐磨性、電阻率或熱膨脹，選擇PRS用於電子和通信應用。

此外，金屬前體--使用ATI生產的化學品，如Hfn--在消費和工業電子產品中有各種重要的應用。

業務細分

在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年中，我們的兩個業務部門分別佔總收入的41.7億美元、38.4億美元和28億美元。

						財政年度結束
						2023年12月31日						2023年1月1日						2022年1月2日
高性能材料及部件						51		%				43		%				41		%
先進合金及解決方案						49		%				57		%				59		%

有關我們業務分部的資料載於下文及綜合財務報表附註18。

高性能材料及部件細分市場

我們的HPMC部門為包括航空航天和國防、醫療和能源市場在內的幾個主要終端市場生產各種高性能特種材料、零部件和零部件，2023財年85%的收入來自航空航天和國防市場。對我們產品的需求主要由商業航空航天週期驅動。大型飛機和噴氣發動機是由少數幾家公司製造的，比如波音公司、空中客車公司(空中客車集團的一家公司)，包括龐巴迪航空航天公司的前業務部門，以及巴西航空工業公司(Empresa Brasileira de AlláUtica S.A.)。對於機身來説。通用電氣航空航天公司(通用電氣公司的一個部門)、勞斯萊斯公司、普拉特-惠特尼公司(雷神技術公司的一個部門)、斯奈克瑪(賽峯集團)和各種合資企業製造噴氣發動機。這些公司及其供應商構成了我們這一業務領域客户基礎的重要組成部分。我們與大多數主要的航空市場原始設備製造商簽訂了長期協議(LTA)。我們在航空航天或國防市場失去一個或多個客户可能會對ATI的運營結果和財務狀況產生重大不利影響(見項目1A)。風險因素)。

在這一細分市場中，我們的產品由各種先進材料製造，包括由鎳基合金和高温合金製成的金屬粉末合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料。這些材料被製成各種產品形式，包括精密鍛件、機械加工零件和其他。我們在熔鍊、鍛造、精加工、測試和機械加工過程中集成了這些合金系統。這一細分市場中的大部分產品直接銷售給最終用户客户，我們的HPMC細分產品的很大一部分是根據多年協議銷售的。

HPMC領域的主要競爭對手包括：伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)，通過擁有Precision CastParts Corporation及其子公司，生產鎳基合金、高温合金和特種鋼合金、鈦和鈦合金以及精密鍛件；Howmet AerSpace Inc.，生產鈦和鈦基合金；Carpenter Technology Corporation，生產傳統鎳基合金和高温合金以及特種鋼合金；VSMPO-AVISMA，生產鈦和鈦基合金；Aubert&Duval，生產精密鍛件。

高級合金和解決方案細分市場

我們的AA&S部門生產鎳基合金、鈦及鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和不鏽鋼產品。我們平軋產品的主要終端市場是能源、航空航天和國防、汽車和電子市場。這一部門的業務包括我們的SRP業務、我們的特種合金及部件業務以及我們持有60%權益的上海斯塔爾精密不鏽鋼有限公司(斯塔爾)在中國的合資企業。分部業績還包括我們在Uniti工業鈦合資企業中的50%權益以及我們在A&T不鏽鋼合資企業中的50%權益。2022年3月9日，我們宣佈終止Uniti，預計這家合資企業將在2024財年第一季度完全解散。

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鎳基合金、鈦和不鏽鋼板材產品廣泛應用於工業和消費領域。在2023財年，我們大約25%的不鏽鋼板材產品按銷量計算銷售給了獨立的服務中心，這些服務中心設有分切、切割或其他加工設施，其餘的直接銷售給最終用户客户。

鎳基合金、鈦和特種合金板材產品主要用於航空航天和國防、腐蝕和工業市場。在2023財年，我們約40%的板材產品按銷量計算銷售給了獨立的服務中心，其餘的直接銷售給了終端客户。

厚度在0.015英寸以下的PRS產品被客户用來製造各種產品，主要是在汽車和電子市場。在2023財年，其中約90%的產品按銷量計算直接銷售給最終用户客户或通過我們自己的分銷網絡銷售，其餘的銷售給獨立的服務中心。

鎳基合金、高温合金和特種合金的競爭對手包括Haynes International和Acerinox S.A.的子公司VDM Metals GmbH。

原材料和用品

製造我們產品所需的幾乎所有原材料和用品都可以從不止一家供應商那裏獲得，目前我們業務所需的原材料來源和供應都是充足的。我們在生產特種材料時使用的主要原材料是廢鋼(包括含鐵、鎳、鉻、鈦和鉬的廢料)、鎳、海綿鈦、海綿鋯砂和海綿鋯砂、鉻鐵、硅鐵、鉬和鉬合金、錳和錳合金、鈷、鈮、釩和其他合金材料。雖然我們不時簽訂原材料期貨合約，以對衝價格波動的風險敞口，例如鎳，但我們不能確定我們的對衝頭寸是否足以減少風險敞口。我們相信，我們有足夠的控制來監控這些合約，但我們可能無法準確評估關鍵原材料市場價格波動的風險敞口。

我們和我們的特種材料行業競爭對手主要從外國來源獲得一些原材料，例如鎳、鈷和鍍鉻。 其中一些外國來源位於政治和經濟狀況可能不穩定的國家，這可能會擾亂供應或影響這些材料的價格。

我們主要從澳大利亞、加拿大、挪威和多米尼加共和國的生產商購買鎳需求。 我們主要在國內採購含鋁原材料，也從中國的生產商採購含鋁原材料。 Cobalt主要從加拿大的生產商購買。 世界上80%以上的鍍鉻儲量位於南非、津巴布韋、阿爾巴尼亞和哈薩克斯坦。 二氧化氮主要從巴西的生產商購買，我們的海綿鈦來自日本和哈薩克斯坦。

熔鍊和其他加工作業中使用的某些關鍵供應品，如石墨電極和包括氦和氬在內的工業氣體，供應量不時受到限制，可能會受到價格大幅上漲的影響。我們在可能的情況下籤訂長期供應合同，以確保這些產品有足夠的供應。然而，整個行業的短缺可能會影響我們的運營和調度。

出口銷售和對外運營

國際銷售額約佔我們年總銷售額的46%，其中我們設在美國的業務對外國客户的直接出口銷售額約佔我們總銷售額的36%。我們的海外銷售、營銷和分銷工作得到了我們的國際營銷團隊或世界各地的獨立代表的幫助。我們認為，當我們考慮客户的出口時，ATI 2023財年至少50%的銷售額是由全球市場推動的。

我們的HPMC部門在波蘭擁有精密鍛造和機械加工的製造能力，主要服務於航空航天、建築和採礦以及運輸市場。在2022財年，該公司完成了其位於英國謝菲爾德的業務的出售，其中包括熔鍊和重熔設施、機械加工和棒材廠業務，是HPMC部門的一部分。在我們的AA&S部門，我們在中國的合資企業生產PRS產品，這使我們能夠更有效地將這些產品提供給中國和其他亞洲國家的市場。

積壓、季節性和週期性

截至2023年12月31日，我們積壓的確認訂單約為38億美元，截至2023年1月1日，積壓訂單約為29億美元。我們預計，截至2023年12月31日的手頭確認訂單中，約有70%將在2024財年完成。截至2023年12月31日，我們HPMC部門的確認訂單積壓約為30億美元，截至2023年1月1日，積壓訂單約為23億美元。我們預計，截至2023年12月31日這一細分市場已確認的手頭訂單中，約有65%將在2024財年完成。截至2023年12月31日，我們的AA&S部門的確認訂單積壓約為8億美元，截至2023年1月1日，積壓的訂單約為6億美元。我們預計，在2023年12月31日為這一細分市場確認的手頭訂單中，約有80%將在2024財年完成。

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對我們產品的需求在更長的時期內是週期性的，因為特種材料客户在週期性行業運營，並受到一般經濟狀況和這些行業外部和內部的其他因素變化的影響。從歷史上看，HPMC部門通常在每個財年的第三季度經歷適度的季節性疲軟，原因是許多歐洲客户，特別是航空航天供應鏈的客户，在今年夏季期間工廠停產。在同一時期，ATI通常還會在幾個設施執行相應的年度預防性維護中斷。

研究、開發和技術服務

我們相信，我們的研發能力使ATI在開發新產品和製造工藝方面具有優勢，這些產品和製造工藝有助於我們業務的長期盈利增長潛力。我們在不同的運營地點進行研究和開發，既是為了我們自己，也是在有限的基礎上，根據合同為客户進行研究和開發。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年的研發支出包括：

						財政年度結束
(單位：百萬)						2023年12月31日						2023年1月1日						2022年1月2日
公司出資：
高性能材料及部件						$	9.6					$	8.4					$	9.0
先進合金及解決方案						10.2						7.3						6.6
公司						0.9						0.6						0.9
						20.7						16.3						16.5
客户出資：
高性能材料及部件						1.4						1.4						3.5
總研究和開發						$	22.1					$	17.7					$	20.0

我們的研究、開發和技術服務活動密切相關，旨在開發新產品、改進現有產品、降低成本、改進工藝和控制、質量保證和控制、開發新的製造方法以及改進現有的製造方法。2023財年活動的增加主要與支持航空航天和國防市場的產品的材料和製造方法有關。

我們擁有數百項美國專利，其中許多也是根據其他國家的專利法申請的。雖然這些專利以及我們的眾多商標、技術信息、許可協議和其他知識產權一直都是有價值的，而且預計會有價值，但我們相信，失去任何一項此類物品或與技術相關的一組此類物品不會對我們的業務行為產生實質性影響。

環境、健康及安全事宜

我們受制於管理污染物排放和廢物處置的各種國內和國際環境法律和法規，這可能要求我們調查和補救在與過去和現在的作業相關的地點釋放或處置材料的影響。我們可能會因違反這些法律或承擔責任或不遵守我們設施所要求的環境許可而招致鉅額清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。我們目前正在調查和補救我們的一些現有和以前的工地以及第三方工地。

我們認為環境合規是我們業務不可分割的一部分。我們有一個全面的環境管理和報告計劃，重點是遵守適用的聯邦、州、地區和地方環境法律和法規。每家運營公司都有一個環境管理系統，其中包括定期評估環境合規性和在評估環境影響的同時管理業務運營變化的機制。

安全是我們的核心價值觀之一。我們致力於零傷害文化，致力於我們的員工、我們的產品和我們經營的社區的安全。我們的2023財年OSHA總可記錄事故率為每200,000小時1.08，我們的丟失時間事故率為每200,000小時0.27，我們相信這與我們行業的世界級性能具有競爭力。我們幾乎所有的國內員工都向已通過職業安全與健康認證的ATI機構報到。我們預計，到2025年，我們的業務餘額將通過職業安全與健康認證45001。

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人力資本管理

我們相信，我們的員工和文化是一個具有競爭力的差異化因素。吸引、培養和留住以目標和績效為導向的領導者建立團隊，擁有希望留在公司並與公司一起成長的多樣化、授權和成就感的員工，這是我們願景的基礎。截至2023年12月31日，我們約有7,300名在職員工，其中15%分佈在美國以外的15個國家和地區。

我們的文化：我們追求卓越的核心是我們的價值觀，這些價值觀推動着我們的成功：責任感、誠信、創新、安全與可持續發展、團隊合作與尊重。

我們不斷努力培養和支持一支高度敬業度和生產力的勞動力隊伍。我們積極尋求首席執行官和其他高級行政領導與員工進行傾聽和溝通的機會。我們每年都會進行一次保密的全公司員工敬業度調查，讓員工能夠提供反饋和寶貴的見解，以確定改進的機會，並支持員工敬業度和我們的整體人力資本戰略。

監管e：我們的公司商業行為和道德準則確立了我們的誠信和合規計劃的基線要求，並促進了一個每個人都得到道德和尊重的環境。它概述了我們的承諾，即承認每個人的尊嚴，尊重每個員工，提供具有競爭力的薪酬和福利，通過培訓促進自我發展，並重視視角和想法的多樣性。員工完成商業行為和道德培訓，並在法律允許的情況下，每年還必須證明他們將遵守本準則。

人才獲取與管理: 我們的績效和發展流程融入了ATI的業務戰略，是招聘、聘用和培養頂尖人才的關鍵組成部分。我們的招聘實踐包括一個目標，即80%的職位候選人名單中至少包括30%的不同候選人。此外，我們與頂尖學術機構和外部專業組織合作，加強我們勞動力的多樣性，以吸引和留住頂尖人才。

我們維持一個正式的人才審查程序，與業績管理相結合，在個人僱員和組織一級進行系統的職業發展和繼任規劃。

學習與發展: 培養組織各級的人才和領導者是我們長期成功的關鍵。我們為員工提供早期職業、技術、領導力和管理髮展計劃以及廣泛的學習機會，以支持他們的職業發展和提高他們的技能。我們專注於通過培訓來建立包容性團隊，以強化我們的價值觀，並確保我們的發展計劃具有多樣化的代表性。

包容性和多樣性：我們創新和卓越運營的悠久傳統需要具有廣泛特徵、背景、經驗、知識和技能的領導者和團隊成員的貢獻。我們相信，我們的業務成功與培育一種文化有着千絲萬縷的聯繫，在這種文化中，我們的所有員工都被納入其中，並有權盡其所能。

我們認識到董事會和管理層多元化的好處和重要性。女性佔我們董事會的30%，20%的董事來自不同種族。超過40%的行政會議成員是女性或少數族裔。

薪酬和福利: 我們通過我們的工資、年度激勵和長期激勵計劃以及穩健的福利方案，提供基於市場的具有競爭力的薪酬，以促進我們員工生活的方方面面。 符合條件的員工將獲得短期現金激勵和長期股權激勵，以獎勵他們為實現我們的目標所做出的貢獻。我們相信，我們薪酬方案的結構提供了適當的激勵來吸引、留住和激勵我們的員工。

我們的福利關注於滿足身體、精神、經濟和個人需求，提供福利和資源，幫助員工及其家人在個人和職業上做到最好。我們開展了幾項活動，以增進福祉，並幫助提供資源和現有福利的可見度。我們提供員工援助計劃，包括為員工及其家人提供治療課程，為參加美國醫療計劃的人提供全面的心理健康福利，提供虛擬心理健康選項和導航工具，以提高護理的可及性和速度，以及預防/心理健康復原力計劃。

本公司董事會的薪酬及領導力發展委員會負責制定及管理有關年度薪酬及長期薪酬的政策，以確保政策的設計使薪酬與我們的整體業務策略及業績保持一致，並與股東的利益掛鈎。此外，委員會監督公司的人力資本管理政策和程序，包括其員工隊伍和專業發展以及多樣性和包容性倡議。

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勞資關係與集體談判: 我們大約35%的勞動力被各種集體談判協議(CBA)覆蓋，主要是與聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合和工業服務工人國際工會、AFL-CIO、CLC(USW)。該公司沒有重大的CBA將於2024財年到期。

可用信息

我們的互聯網網址是www.atiMaterals.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供該等材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站免費獲取該等材料，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的對該等報告的修正，以及我們提交的委託書和資料聲明及其他信息。我們的互聯網網站及其包含或連接的內容不打算納入本10-K表格年度報告中。美國證券交易委員會保留了一個互聯網站www.sec.gov，其中還包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們通常會在我們的網站www.atiMaterals.com的“投資者”欄目中發佈重要信息。我們也可以使用我們的網站作為披露材料和非公開信息的手段，並履行我們在FD法規下的披露義務。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外，還應該關注我們網站的投資者部分。我們網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息未通過引用併入本文件，也不是本文件的一部分。

項目1A.風險因素

與我們的業務相關的固有風險和不確定性可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。以下是對我們目前認為是重大的風險和不確定性的描述，但所描述的風險和不確定性並不是可能影響我們業務的唯一風險和不確定性。見本年度報告Form 10-K中“前瞻性陳述”項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的討論。

與我們業務的週期性相關的風險

對產品的週期性需求。我們客户所在行業的週期性導致對我們產品的需求是週期性的，這給未來的盈利能力帶來了潛在的不確定性。總體經濟狀況的各種變化可能會影響我們的客户所在的行業。這些變化可能包括由於經濟低迷而導致我們客户產品的消費或使用率下降。其他可能導致客户頭寸波動的因素包括市場需求的變化、國內和國際產能過剩導致的整體定價下降、匯率波動、進口價格下降以及替代材料使用量的增加或價格的下降。由於這些因素，我們的盈利能力已經並可能在未來受到重大波動。

與商業航空航天行業相關的風險。我們銷售額的很大一部分是銷售給商業航空航天行業客户的產品。履行向該行業客户提供各種產品的合同安排通常涉及滿足非常嚴格的性能要求和產品規格，如果我們不能及時和具有成本效益地滿足這些要求和規格，可能會對我們的運營結果、業務和財務狀況產生重大不利影響。由於航空業的外部和內部因素，商業航空航天行業歷史上一直是週期性的。這些因素包括總體經濟狀況、航空公司的盈利能力、消費者對航空旅行的需求、不同的燃料和勞動力成本、預計建造費率的變化、價格競爭以及軍事衝突和恐怖主義威脅等國際和國內政治條件。週期性波動的長度和程度受到這些因素的影響，因此很難準確預測。對我們產品的需求受這些週期性趨勢的影響。商業航空航天行業的週期性和事件驅動的低迷已經並可能在未來對我們能夠銷售產品的價格產生不利影響，我們的運營結果、業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。

與一般工業市場的週期性相關的風險。我們對一般工業市場的敞口主要在AA&S部門，我們向石油和天然氣行業、汽車、食品設備和電器以及建築和採礦市場銷售產品。由於全球經濟活動和相關需求的波動、適用法規的變化、全球地緣政治條件和許多其他因素，這些市場往往具有高度週期性，並易受波動的影響。對我們產品的需求，特別是對AA&S細分市場的需求，受到這些趨勢的影響，近年來，我們的業務有時會受到一般工業市場需求低迷的負面影響。我們預計，這些終端市場仍將是一個高度週期性的行業，未來的低迷可能會對我們能夠銷售產品的價格產生不利影響，我們的運營結果、業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。

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產品定價。時不時地，需求減少、競爭激烈和產能過剩導致我們的許多產品降價(不包括原材料附加費)。這些因素已經並可能對我們的收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。最近，由於通貨膨脹的趨勢，一些關鍵的原材料成本，如鎳、氦、海綿鈦、鈷、鉻和鉬，以及含有鐵、鎳、鈦、鉻和鉬的廢料，一直在波動。雖然我們已能透過各種方法，包括向客户收取原材料附加費或指數，減輕原材料成本波動的一些不利影響，但原材料成本的快速變化會導致我們的經營業績波動，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們的某些產品會不時地改變價格。我們實施提價的能力取決於市場狀況、經濟因素、原材料成本和可獲得性、競爭因素、運營成本和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。因此，我們可能無法在必要的程度或時間框架內實施價格上漲，以完全緩解通脹趨勢的影響，或者根本無法實施價格上漲，並且任何價格上漲的好處可能會由於製造準備時間長和現有合同的條款而延遲。

與主要客户相關的風險。我們與我們的某些客户簽訂了長期合同，其中一些合同需要定期續簽、重新談判或重新定價，或根據競爭性供應條件的變化進行續簽。我們未能成功續簽、重新談判或有利地重新定價此類協議，或者這些或其他關鍵客户關係的實質性惡化或終止，可能會導致客户購買收入減少或損失。此外，業務或財務狀況的顯著下滑或惡化或關鍵客户的流失可能會對我們的業務產生負面影響。我們的客户可能會改變他們的業務策略或改變他們與我們的業務關係，包括減少他們購買我們的產品的數量或轉向替代供應商，從而可能對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。

與我們使用的原材料和用品有關的風險

受價格和供應波動影響的對關鍵原材料的依賴.我們在很大程度上依賴第三方供應對我們產品製造至關重要的某些原材料。這些關鍵項目的採購價格和供應情況會受到波動的影響，在某些情況下，我們只與有限數量的供應商就給定的材料達成供應安排。在任何時候，我們都可能無法以我們可以接受的價格和其他條件，或根本不能及時獲得足夠的這些關鍵原材料的供應。如果供應商提高關鍵原材料的價格，我們可能沒有替代的供應來源。此外，如果我們在購買必要的原材料之前向客户報價並接受客户的產品訂單，或者有現有的合同，我們可能無法提高產品價格來彌補原材料增加的全部或部分成本。在過去的幾年裏，我們使用的許多原材料的價格一直不穩定。由於製造我們的許多產品需要很長的交貨期，原材料價格的波動使我們面臨現金成本，這些成本可能無法通過附加費和指數定價機制完全收回。

我們一些產品的製造是一個複雜的過程，需要很長的交貨期。因此，我們可能會遇到原材料供應的延誤或短缺。特別是，我們從國外獲得了一些重要的原材料，用於生產特殊材料，包括鎳、鋯、鈮、鉻、鈷、釩和海綿鈦。其中一些來源所在的國家可能受到政治和經濟狀況不穩定的影響。這些或類似的情況可能會擾亂供應或影響我們運營所需材料的價格。如果無法獲得所需原材料的充足和及時交付，我們可能無法及時製造足夠數量的產品。這可能會導致我們的銷售額下降，產生額外的成本，推遲新產品的推出，或者損害我們的聲譽。

俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會對我們的業務和業務結果產生不利影響。

自2022年2月以來，俄羅斯和烏克蘭一直處於活躍的武裝衝突之中。持續衝突的持續時間、影響和結果及其對我們業務的潛在影響非常不穩定，很難預測。它已經並可能繼續造成重大的市場和其他幹擾，包括商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、貿易爭端或貿易壁壘、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。

歐盟、美國、英國和其他國家的政府已經對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了制裁。這些制裁包括對某些商品、用品和技術在俄羅斯的出口、再出口和國內轉讓的管制，以及對與某些俄羅斯國有客户做生意以及在俄羅斯進行其他投資和商業活動的限制。2022年3月初，我們宣佈計劃終止我們與俄羅斯VSMPO-AVISMA(Verkhnaya Salda冶金生產協會-別列茲尼基鈦鎂工廠)的Uniti有限責任公司合資企業，其目的是營銷和銷售一系列商業純鈦產品。然而，烏克蘭的情況和/或現有或未來的制裁可能會擾亂供應，或影響我們行動所需材料的價格。如果不能獲得足夠和及時的所需原材料，我們將

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可能無法及時生產出足夠數量的產品。這可能會導致我們的銷售額下降，產生額外的成本，推遲新產品的推出，或者損害我們的聲譽。

此外，目前俄羅斯和烏克蘭之間衝突的更廣泛後果可能還會加劇我們公開提交的文件中披露的許多其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。這些風險包括但不限於：對全球宏觀經濟狀況的不利影響；石油、天然氣和其他商品價格和需求的波動加劇；遭受網絡攻擊的風險增加；全球供應鏈中斷；以及受到外幣波動以及資本市場和我們的流動性來源潛在制約或破壞的風險。

對關鍵供應的依賴受價格和供應波動的影響。我們依賴第三方提供某些供應，例如石墨電極和工業氣體，包括對我們產品的製造至關重要的氦和氬。這些關鍵物品的購買價格和供應情況會受到波動的影響。在任何時候，我們都可能無法以我們可以接受的價格和其他條件，或根本不能及時獲得這些關鍵物資的充足供應。如果供應商提高這些物品的價格，我們可能沒有其他供應來源。我們一些產品的製造是一個複雜的過程，需要很長的交貨期。因此，我們可能會遇到關鍵供應的延誤或短缺。如果不能獲得所需物資的充足和及時交付，我們可能無法及時生產足夠數量的產品。這可能會導致我們的銷售額下降，產生額外的成本，推遲新產品的推出，或者損害我們的聲譽。

能源的可獲得性。我們依賴第三方提供我們產品製造所消耗的能源資源。電力、天然氣、石油和其他能源的價格和可獲得性受到市場條件波動的影響。這些市場狀況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響。能源供應中斷可能會暫時削弱我們為客户生產產品的能力。此外，能源成本的增加，或相對於競爭對手支付的能源成本的成本變化，已經並可能繼續對我們的盈利能力產生不利影響。在這些不確定性導致供應商和客户對成本更加敏感的程度上，能源價格上漲可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

與我們的勞動力相關的風險

與招聘和留住關鍵人才以及我們員工隊伍的可持續性相關的風險。 我們的業務和製造流程很複雜。我們需要具有相關行業和技術經驗的高技能人員來有效運營，因此，我們依賴於我們招聘、留住和激勵員工的能力。熟練勞動力短缺和其他勞動力市場壓力目前正在導致對熟練勞動力的競爭加劇，在某些情況下增加了勞動力成本。如果我們不能吸引、培養、留住和激勵一支擁有運營和發展業務所需技能和地點的可持續員工隊伍，我們的運營可能會受到不利影響。

此外，關鍵管理層成員和其他人員的流失可能會對我們的業務產生負面影響，任何計劃外的人員變動或未能為關鍵職位制定適當的繼任計劃，可能會導致技術或其他專業知識或機構知識的損失，延遲或阻礙我們戰略計劃和優先事項的執行，最終對我們的業務和業績產生負面影響。

勞工很重要。我們約有7,300名在職員工，其中約15%位於美國以外。我們約35%的員工由各種CBA覆蓋，主要是USW。在不同的時間，我們的CBA都會到期，需要重新談判。一般來説，到期的集體談判協議可以在工會通知後終止。終止後，工會可授權罷工。勞資糾紛可能導致一個或多個集體談判協議涵蓋的員工罷工、停工或其他停工，可能會對我們一個或多個設施的生產產生實質性的不利影響，並根據此類糾紛或停工的時間長短而對我們的運營結果產生實質性的不利影響。例如，在2021財年，聯合鋼鐵工人聯合會進行了三個半月的罷工，主要影響了我們的AA&S部門業務，我們產生了大約6,300萬美元的罷工相關成本，在此期間收入較低，同時我們繼續運營受影響的設施，更換工人。不能保證我們會成功地達成集體談判協議，以取代那些過期的協議。

與知識產權、信息技術和安全有關的風險

與我們的知識產權相關的風險。我們擁有寶貴的知識產權，包括商業祕密、專利、商標和版權。我們的知識產權保護我們在技術創新、研究和開發方面的投資，並在維持我們在我們所服務的市場中的競爭地位方面發揮重要作用。儘管我們努力保護我們的知識產權，但它可能會被我們的員工、我們的競爭對手或其他第三方侵犯或挪用。尋求對侵犯或挪用知識產權的補救措施是昂貴和不確定的。此外，我們的競爭對手可能會開發他們自己的技術，這些技術類似於或優於我們的專有技術或設計

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圍繞我們的專利，合法地規避我們的知識產權。如果未能充分保護或成功執行我們的知識產權，可能會對我們的業務和競爭地位造成不利影響。

與數字技術相關的風險。信息技術基礎設施對支持業務目標至關重要；如果我們的信息技術基礎設施不能有效運行，可能會對我們的業務造成不利影響。如果出現損害這一基礎設施的問題，由此產生的中斷可能會阻礙我們記錄或處理訂單、及時製造和發貨或以其他方式正常開展業務的能力。任何此類事件都可能導致我們失去客户或收入，並可能需要我們招致鉅額費用進行補救。隨着我們在整個業務中集成、實施和部署新的信息技術流程和信息基礎設施，我們可能會遇到業務中斷，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

網絡安全威脅。不斷增加的全球信息技術威脅和漏洞，以及複雜和有針對性的國際計算機犯罪的增加，對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。我們認為，由於我們服務的市場、我們製造的產品、我們運營的地點以及全球對我們技術的興趣，ATI面臨着此類網絡攻擊的威脅。由於網絡安全威脅的演變性質，任何事件的範圍和影響都無法預測。我們繼續努力加強我們的威脅應對措施，保護我們的系統，減輕潛在風險。儘管我們努力加強我們的網絡安全並保護敏感信息以及機密和個人數據，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞的攻擊。這可能導致專有和其他關鍵信息的披露、修改或破壞、生產停機、運營中斷和補救成本，進而可能對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生不利影響。

與氣候變化和其他環境問題有關的風險

與氣候變化相關的風險.

雖然低碳經濟的前景為我們的業務提供了許多機會，但氣候變化的有形影響、我們、我們的客户和供應商運營所在地區向低碳經濟轉型的監管努力，以及我們各利益相關者對氣候變化問題的日益關注和不斷變化的觀點，都可能給我們的業務帶來風險。

身體風險. 除其他條件外，當前天氣模式與氣候有關的變化可能會影響海平面的變化和沿海和其他區域的洪災傾向，導致洪水、乾旱或水質惡化的降水模式的長期變化，以及重大風暴和其他天氣事件以及相關自然災害(如野火風險)的頻率和嚴重程度的增加。儘管我們不認為我們的設施目前普遍面臨重大的物理風險，但我們的運營有時會受到不利氣候相關事件的影響，未來可能會受到影響，例如，例如，意想不到的極端寒冷或炎熱時期、急性洪水和大範圍野火，如近年來在美國某些地區和其他地方經歷的那樣。此類事件可能會對關鍵設施和設備造成損壞，導致嚴重的運營中斷，並對我們的員工和我們所在的社區產生有意義的不利影響。此外，即使重大天氣事件或氣候條件的變化不會直接影響我們自己的設施和/或運營，我們的業務也可能受到事件或更長期的氣候條件的負面影響，這些事件或更長期的氣候條件擾亂或迫使我們的重要客户或供應商的運營發生較長期的變化，這可能會對對我們產品的需求的時間或總量或關鍵原材料的成本和可用性等因素產生負面影響。隨着時間的推移，廣泛的自然氣候變化和風險可能會推動我們業務的其他運營成本增加，如保險成本。

監管和其他過渡風險。世界範圍對氣候變化的日益關注導致了立法和監管努力，以應對氣候變化的潛在原因和不利影響。與温室氣體排放、用水和其他氣候變化相關的新的或更嚴格的法律法規可能會對我們、我們的供應商和我們的客户產生不利影響。我們公開披露了為降低我們業務的能源強度、淡水攝取強度和温室氣體(GHG)排放所做的努力，通過減少我們對基於化石燃料的能源的依賴，促進水的再利用和其他負責任的水管理實踐，減少浪費和促進回收(包括在我們的製造過程中廣泛使用回收原料)，並確保我們遵守適用的環境法規，不斷努力增強我們業務的環境可持續性。然而，新的和不斷髮展的法律和法規可能會強制執行不同的或更具限制性的標準，增加運營成本，要求(或導致客户要求我們進行)資本投資以過渡到低碳技術或購買碳信用，或者以其他方式對我們的持續運營產生不利影響。我們的供應商可能會面臨類似的挑戰，併產生額外的合規成本，這些成本會轉嫁給我們。這些直接和間接成本可能會對我們的結果產生不利影響。

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市場和聲譽風險. 在未來法規可能要求或我們的客户未來預期的時間框架內支持向低碳運營過渡的技術可能無法及時或具有成本效益地提供支持我們運營所需的規模，或者根本沒有。隨着時間的推移，由於監管行動和/或關於氣候變化問題的原因和重要性的客户和社會規範和預期的變化，我們一個或多個重要終端市場的產品需求可能會下降，或者，如果我們未能跟上需求變化和技術進步的步伐，就會轉向我們不生產的產品。如果我們未能適當地適應客户或其他利益相關者的期望，未能實現或適當報告實現我們的環境可持續發展目標和指標的進展情況，或者被視為未能充分解決氣候變化問題，由此產生的負面看法可能會對我們的業務、聲譽和獲得資金的機會產生不利影響。

與其他環境合規事項相關的風險。我們受制於管理污染物排放和廢物處置的各種國內和國際環境法律和法規，這可能要求我們調查和補救在與過去和現在的作業相關的地點釋放或處置材料的影響。我們可能會因違反或承擔這些法律下的責任或不遵守我們設施所要求的環境許可而招致鉅額清理費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。我們目前正在調查和補救我們的一些現有和以前的工地以及第三方工地。我們還可能受制於未來管理温室氣體排放的法律和法規，以及與氣候變化和其他空氣排放相關的各種事項，這可能會增加我們的運營成本。對於根據聯邦超級基金法律或類似的州法規提起的訴訟，我們已在43個此類地點被確定為潛在責任方(PRP)，不包括我們認為我們未來沒有責任的地點。我們在其中約20個地點的參與有限或極少，16個地點的潛在損失風險不被認為是重大的，其餘7個地點的潛在損失風險可能是重大的。我們是許多地點與其他PRP的各種費用分攤安排的一方。費用分攤安排的條款受保密協議的約束，屬於機密信息。儘管如此，費用分攤安排一般要求所有PRP提供履行義務的財務保證，或將其預期與場地有關的費用份額預付到代管或信託賬户。此外，聯邦政府通過各種機構參與了幾項此類安排。

我們相信，我們的業務在所有實質性方面都符合適用的環境法律和法規。然而，我們不時地參與訴訟和其他訴訟，這些訴訟和訴訟涉及涉嫌違反環境法或因環境法而產生的責任。當我們的責任是可能的並且我們可以合理地估計我們的成本時，我們在我們的財務報表中記錄環境責任。在許多情況下，我們無法確定我們是否負有責任或是否可能承擔責任，也無法合理估計損失或損失範圍。對我們責任的估計仍然受到其他不確定性的影響，包括現場污染的性質和程度、可用的補救措施、可能需要採取的糾正行動的程度、其他PRP的參與人數和財務狀況以及他們對補救的責任程度。我們打算適當調整我們的應計項目，以反映新的信息。未來的調整可能會對我們在特定時期的運營結果產生實質性的不利影響，但我們無法可靠地預測未來此類調整的金額。截至2023年12月31日，我們用於環境事務的準備金總額約為1300萬美元。根據目前掌握的信息，我們不認為有合理的可能性認為，超過我們目前關聯的任何網站的已累計金額的虧損(單獨或總計)將對決定購買或出售我們的證券具有重大意義。然而，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

其他運營和戰略風險

與我們的製造流程中斷相關的風險。我們許多產品的製造是一個非常嚴格和複雜的過程。如果我們遇到由於設備故障、未能遵循特定協議、規範和程序、供應鏈中斷、自然災害、健康流行病、勞工騷亂或其他原因導致的製造流程中斷，可能會對我們履行訂單的能力或產品質量或性能產生不利影響，這可能會導致我們的鉅額成本和責任，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，以及負面宣傳和我們的聲譽受到損害，這可能會對產品需求和客户關係產生不利影響。此外，我們的運作有賴於我們設施的持續和有效運作，包括關鍵設備。如果我們的運營，特別是我們的一個製造設施，由於任何原因而受到嚴重幹擾，我們可能無法有效地履行我們對客户的義務或要求，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

出口銷售和國際貿易事務。我們相信，出口銷售將繼續佔我們未來收入的很大比例。我們還進口對我們的業務至關重要的某些原材料，包括鎳、鋯、鈮、鉻、鈷、釩和海綿鈦等。與這種國際關係相關的風險

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除其他外，貿易包括：政治和經濟不穩定，包括世界經濟狀況疲軟；應收賬款收款；出口管制；貿易制裁；法律和監管要求的變化；影響我們產品市場的政策變化；税法變化；以及匯率波動(這可能影響對國際客户的銷售以及出口銷售利潤兑換成美元時的價值)。這些因素中的任何一個都可能對我們在發生這些因素期間的業績產生實質性的不利影響。

此外，國際貿易關税和國際貿易政策的其他方面的變化，無論是在美國還是國外，都可能對我們的業務產生重大影響。此外，關税或美國貿易政策的其他變化已經並可能繼續引發受影響國家的報復行動。某些外國政府已經或考慮對某些美國商品實施貿易制裁，或採取行動阻止美國公司獲得關鍵原材料，以迴應美國的貿易行動。這種性質的貿易戰或與關税或國際貿易協定或政策有關的其他政府行動可能會對對我們的產品、我們的成本、客户、供應商和/或美國經濟或其某些部門的需求產生不利影響，從而對我們的業務產生不利影響。

與戰略資本項目和維護活動相關的風險。我們不時進行策略性資本項目，以加強、擴充和/或提升我們的設施和營運能力。我們可能承擔的這些投資或其他戰略資本項目能否實現預期的收入增長或實現可接受的回報，受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的，包括各種市場、運營、許可和勞動力相關因素。此外，實施任何特定戰略資本項目的成本最終可能會比最初預期的要高。如果我們無法通過實施我們的任何戰略資本項目達到預期的結果，或者如果我們產生意外的實施成本或延誤，我們的運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，我們定期進行例行或非常規的維護活動，涉及對我們的運營至關重要的設施和設備部件，意外的維護需求或與計劃的維護活動相關的意外情況可能會導致設備停機時間更長或成本超過最初預期的水平。與這些活動相關的重大維修延誤或意外成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。

與當前或未來訴訟和索賠相關的風險。針對我們目前和以前擁有的業務行為的許多訴訟、索賠和訴訟已經或可能被斷言，包括與產品責任、專利侵權、商業糾紛、政府合同、僱傭事項、員工和退休人員福利、税收、環境事項、健康和安全、職業病以及股東和公司治理事項有關的訴訟、索賠和訴訟。由於訴訟的不確定性，我們不能保證在我們目前面臨的訴訟中對我們提出的所有索賠都會獲勝，或者未來不會對我們提出額外的索賠。雖然訴訟的結果不能準確預測，而其中一些訴訟、索償或法律程序可能被裁定為對吾等不利，但吾等並不認為任何該等未決事項的處置可能會對吾等的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一個或多個此等事項可能會對吾等於該期間的經營業績產生重大不利影響。此外，我們不能保證未來提出的任何其他索賠不會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生實質性影響。

與承保範圍相關的風險。我們一直保持着各種形式的保險，包括與我們的財產相關的索賠和與我們的業務相關的風險。我們現有的財產和責任保險包含保險範圍的排除和限制。不時地，在續保方面，我們經歷了更多的保險排除和限制，更大的自我保險扣除額和免賠額，以及顯著更高的保費。因此，未來我們的保險覆蓋範圍可能不會像過去那樣涵蓋索賠，我們購買保險所產生的成本可能會大幅增加，這兩種情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。

與收購和處置策略相關的風險。我們打算繼續從戰略上定位我們的業務，以提高我們的競爭能力。我們為實現這一目標而採取的戰略可能包括為我們的產品尋找新的或擴大現有的專業市場，擴大我們的全球業務，收購與現有優勢互補的業務，以及不斷評估我們現有業務部門的業績和戰略契合度。管理層不時與其他公司的管理層進行討論，以探索收購、合資和其他業務合併的機會，以及可能的業務部門處置。因此，組成我們公司的業務的相對構成可能會發生變化。收購、合資企業和其他業務合併涉及各種固有風險，例如：準確評估收購或其他交易候選者的價值、優勢、劣勢、或有負債和其他負債以及潛在盈利能力；被收購企業關鍵人員的潛在損失；我們實現收購或其他交易預期產生的財務和運營協同效應、增長或其他收益的能力；以及影響收購或其他交易的業務和經濟狀況的意外變化。國際收購和其他交易可能受到出口管制、匯率波動、國內外政治狀況、税法變化以及國內外經濟狀況惡化的影響。

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與政府合同相關的風險.我們的一些運營單位直接或間接為美國政府履行合同工作，這要求遵守與履行政府合同有關的法律和法規。與我們的美國政府合同工作相關的各種索賠(無論是基於美國政府或公司的審計和調查還是其他方面)都可能針對我們提出。根據情況和結果，此類訴訟可能導致罰款、處罰、補償性和三倍損害賠償，或者根據一份或多份美國政府合同取消或暫停付款。根據政府法規，根據調查結果，一家公司或其一個或多個運營部門或單位也可以被暫停或禁止與政府簽訂合同。

與廣泛傳播的公共衞生危機有關的風險。新冠肺炎疫情，包括為遏制其傳播和影響而採取的政府和其他行動或施加的限制，使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險。總體而言，我們的設施在整個疫情期間繼續運行，並獲得了聯邦和州政府的批准，因為我們的設施被認為是必不可少的和關鍵的。然而，我們經歷了設施暫時關閉的情況，在今後類似活動中可能會再次經歷這種情況。新冠肺炎疫情對宏觀經濟的重大影響以及旨在遏制其傳播的措施也對公司幾個最重要的終端市場以及我們在這些市場的銷售產生了負面影響。此外，在新冠肺炎疫情或未來任何類似事件的背景下，我們的一個或多個供應商可能無法根據我們的時間表和規格供應我們所需的產品。在這種情況下，我們可能需要尋找替代供應商，這些供應商可能更昂貴，可能不可用，或者可能導致向我們和隨後向我們的客户發貨的延遲，每一種情況都會影響我們的業務、運營結果、財務狀況和/或現金流。新冠肺炎或未來類似的疫情可能會對我們的運營和財務業績產生持續影響，這些趨勢的最終廣度和持續時間及其對我們業務的影響很難預測。

政治和社會動盪。反恐戰爭以及政治和社會動盪可能會給美國和全世界的經濟狀況帶來壓力。這些政治、社會和經濟條件可能會使我們、我們的供應商和我們的客户難以準確預測和規劃未來的業務活動，並可能對我們的供應商和客户的財務狀況產生不利影響，並影響客户關於向我們採購的數量和時間的決定。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

與我們的負債有關的風險；其他財務和財務會計風險

與負債相關的風險。我們的鉅額債務可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，並使我們無法履行未償債務項下的義務。截至2023年12月31日，我們的合併債務總額約為22億美元。截至2023年12月31日，我們的子公司有能力根據我們的循環信貸安排額外借入約5.3億美元。如此龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付我們的債務到期金額的風險。我們的鉅額債務可能會對我們的股東產生重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：

•使我們更難履行關於我們未償債務的義務；

•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；

•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、我們的戰略增長舉措和發展努力以及其他一般公司目的的可獲得性；

•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；

•限制我們把握商機；

•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及

•限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般公司目的而借入額外資金的能力。

我們的部分債務，包括我們ABL目前或未來的未償還金額，按浮動利率計息，因此使我們的業務面臨風險，特別是在利率上升的環境下。 此外，管理我們當前債務的協議包含，以及可能管理我們未來可能產生的任何債務的協議可能包含金融和其他限制性契約，這些契約可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。

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與退休福利相關的風險。2023年10月17日，我們從一家保險公司購買了團體年金聯繫人，覆蓋了我們在美國的合格固定福利計劃義務的大約85%。根據這些合同，我們將絕大多數剩餘計劃參與者的養老金義務和相關資產轉移到選定的保險公司。使用我們的長期加權平均預期養老金計劃資產回報率和其他精算假設，我們預計至少在未來十年內，我們的養老金計劃不會有任何重大的最低現金資金要求。然而，這些估計是基於各種假設，並受到重大不確定性的影響，包括我們的養老金信託資產的表現，因此我們的預期可能被證明是不準確的。我們養老金資產的回報明顯低於預期，可能會導致未來出現意想不到的養老金繳費義務。根據時間和金額的不同，要求我們為美國合格固定收益養老金計劃提供資金，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

商譽或長期資產減值。我們有各種需要接受減值測試的長期資產。我們每年審查商譽的可回收性，或在重大事件或環境變化表明報告單位的記錄商譽可能低於該報告單位的公允價值時更頻繁地審查商譽的可收回程度。我們的業務經營於高度週期性的行業，例如商業航空航天和石油天然氣，因此，我們對未來現金流、市場需求、資本成本、預測增長率和其他因素的估計可能會波動，這可能會導致估計公允價值的變化，從而導致未來期間的減值費用。對於2023財年的年度商譽減值評估，我們兩個具有商譽的報告單位的公允價值都超過了賬面價值。此外，我們擁有大量物業、廠房和設備以及收購的無形資產，可能需要進行減值測試，這取決於市場狀況、對我們產品的需求和設施利用率水平等因素。任何需要減值相當大部分商譽或其他長期資產的決定都已經對我們的財務狀況和經營業績產生了負面影響，而且未來可能會產生負面影響。

對財務報告的內部控制。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

與我們的指導以及其他目標和預期相關的風險。我們可能會不時宣佈盈利指引和其他業務未來目標或目標。這些信息由前瞻性陳述組成，基於我們當時對運營環境、經濟和市場的當前預期、估計、預測和預測。未來的目標和目標反映了我們的信念和假設，以及我們對歷史趨勢的看法，然後是目前的條件和預期的未來發展，以及與情況相適應的其他因素。因此，雖然有時會以數字細節的形式呈現，但關於我們未來目標和目標的收益指引和其他陳述本質上是投機性的，受到有關未來事件的重大商業、經濟、競爭和其他不確定性和或有事件的影響，包括本文討論的風險。我們的實際結果可能，也可能會是不同的，這些差異可能是實質性的。不能保證我們確定的任何目標或目標將在預定的水平或日期前實現，如果可以實現的話。未能實現我們的目標或目標可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或我們證券的市場價格產生實質性的不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C.網絡安全

公司及其董事會認識到網絡安全對我們的運營具有至關重要的意義，並認識到需要不斷評估網絡安全風險，並在面對快速和不斷變化的環境時制定應對措施。我們面臨着工業運營和其他企業常見的一系列日益增加和不斷演變的網絡安全威脅，這些威脅的頻率和範圍都在繼續增長。見項目1A，風險因素，“網絡安全威脅”。

我們為減少暴露在這些威脅中而實施的計劃和程序側重於預防網絡安全事件，維護我們生成或收集和存儲的信息的機密性、安全性和可用性，並在網絡安全事件發生時有效應對。

我們的綜合計劃

我們通過與國家標準與技術研究所的網絡安全框架保持一致的企業範圍的網絡安全計劃，對我們的網絡安全採取全面的、標準驅動的方法。我們的計劃包括一套廣泛的系統、網絡和應用程序級別控制，以保護我們的公司數據和系統。我們的首席數字和信息官(CDIO)和首席信息安全官(CISO)，他們都擁有廣泛的網絡安全培訓和專業知識，以及超過20年和14年的信息技術和網絡安全經驗

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經驗分別在評估、監控和管理我們的網絡安全風險和計劃的管理層中負有主要責任。他們得到了一個專門的企業範圍的網絡安全團隊的支持，該團隊在第三方提供商的協助下，持續監控我們的計劃和控制以及可用的網絡安全情報，以確保作為一個組織，我們被告知正在出現的風險，識別特定的威脅和潛在的事件，並根據需要迅速升級對已確定的事件的評估和管理。我們綜合計劃的組成部分包括，其中包括：

•技術保障措施。我們部署了旨在保護公司信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施，包括防火牆、入侵防禦和檢測系統、反惡意軟件功能和訪問控制，這些措施通過漏洞評估和網絡安全威脅情報進行評估。

•第三方風險管理。我們堅持基於風險的方法來識別和監督第三方帶來的網絡安全風險。

•項目評估。我們定期對我們的政策和程序進行評估和測試，包括審計和類似評估、桌面演習、威脅建模、漏洞測試和其他側重於評估計劃有效性的程序。此外，我們定期聘請第三方對我們的網絡安全措施進行評估，包括信息安全成熟度評估和對我們的信息安全控制環境和運營有效性的獨立審查。

•教育和意識。我們定期就網絡安全威脅以及我們實施的應對政策和程序進行全企業範圍的溝通和培訓。這些計劃旨在提高公司內部的威脅意識，並使我們的員工掌握適當應對和解決我們面臨的網絡安全風險所需的知識和資源。

•事件響應和恢復。我們維護廣泛的事件響應和恢復計劃和程序，為處理高度嚴重的安全事件提供文件化的框架。這些計劃確保以迅速和適當的跨職能方式對網絡安全事件進行適當的上報、評估、管理和報告，促進公司多個部門的協調，並定期進行桌面入侵模擬和其他演習和評估。

•承保範圍。我們維持網絡安全風險保險政策，以保護公司免受與計算機相關的事故和損失。

我們沒有因為任何網絡安全事件或我們面臨的網絡安全風險而經歷任何運營或財務影響，目前，儘管網絡安全事件的威脅一直存在，但我們認為我們的全面緩解戰略和程序是經過適當調整的保障措施，以防止網絡安全事件對我們的運營結果和財務狀況造成任何實質性影響，並相信如果發生此類事件，我們準備適當地緩解和應對。

治理

我們的董事會正在積極參與對我們的數字技術風險管理和網絡安全計劃的監督。作為其定期監督計劃的一部分，審計和風險委員會監督ATI的數字技術和網絡安全風險。對公司網絡安全計劃和相關政策、標準、流程和做法的定期審查和評估是公司整體企業風險管理計劃的一個完全集成的組成部分，委員會至少每季度一次，作為每次定期會議的關鍵組成部分，委員會定期收到我們的CDIO關於公司網絡安全風險概況、網絡安全計劃的運作情況的報告，包括參考關鍵績效指標和其他具體的、定量的衡量標準，以及其他數字技術風險。

項目2.財產

我們的HPMC部門的主要國內設施包括熔化作業和進行加工和精加工作業的生產設施。國內熔鍊業務位於北卡羅來納州的門羅和貝克斯市，以及華盛頓州的裏奇蘭(真空感應熔鍊、真空弧重熔、電渣重熔、等離子熔鍊、電子束熔鍊)。我們在北卡羅來納州門羅市和貝克斯市、南卡羅來納州里奇堡市和賓夕法尼亞州奧克代爾市的國內工廠生產高性能材料，其中大部分是長型產品。我們在位於威斯康星州庫達西、阿普爾頓和庫恩谷、康涅狄格州東哈特福德和加利福尼亞州歐文的工廠生產工程精良的鍛件和機械零件。航空航天和國防工業的金屬合金添加劑製造在康涅狄格州新不列顛進行，並將於2024財年開始在我們位於佛羅裏達州勞德代爾堡的新租賃工廠進行。

在AA&S事業部，我們位於俄勒岡州米爾斯堡和亞拉巴馬州亨茨維爾的工廠生產鋯、碲、鈮和相關的特種合金。鎳熔鍊作業位於紐約州洛克波特(真空感應熔鍊、真空弧重熔和電渣重熔)，鈦熔鍊作業位於奧爾巴尼或(真空弧焊

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重新熔化)。我們熔化平軋特種材料的主要AA和S工廠位於賓夕法尼亞州的布拉肯裏奇和拉特羅布。熱軋是在我們位於賓夕法尼亞州布拉肯裏奇和華盛頓的國內工廠進行的。我們平軋產品的精加工在我們位於華盛頓州範德格里夫特、羅切斯特、莫納卡和賓夕法尼亞州澤利諾普爾以及馬薩諸塞州新貝德福德的國內工廠進行。此外，AA&S部門將受益於我們位於南卡羅來納州佩格蘭的新地點的擴展能力。我們幾乎所有的房產都是自有的。

我們還在多個國家擁有或租賃設施，包括法國、德國、英國、波蘭和人民Republic of China。我們在波蘭Stalowa Wola擁有高度工程化的鍛造和機械加工業務。通過我們的Stal合資企業，我們在上海辛莊工業區運營着精加工PRS產品的設施，中國。

我們位於德克薩斯州達拉斯的公司總部和位於賓夕法尼亞州匹茲堡的員工資源中心現已出租。

儘管我們的設施年代久遠，條件各異，但我們相信，這些設施得到了良好的維護，足以讓我們繼續開展活動。見第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以進一步討論這些影響。

項目3.法律訴訟

我們不時地捲入與我們當前和以前擁有的業務行為有關的各種訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、環境、健康和安全事項和職業病(包括每個涉及據稱的石棉暴露)有關的訴訟、索賠和訴訟，以及專利侵權、商業、政府合同、建築、僱傭、員工和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事項。雖然我們無法預測任何訴訟、索賠或訴訟的結果，但我們的管理層相信，任何懸而未決的事項的處置不太可能對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，在任何報告期內解決一項或多項此類事項，包括上述事項，可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。

與法律程序有關的資料載於附註21。合併財務報表附註的承擔額和或有事項，並以參考方式併入本文。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股價格

我們的普通股在紐約證券交易所交易(代碼為ATI)。截至2024年2月2日，ATI公司普通股的紀錄保持者有1,861人。我們目前不支付季度股息。股息的支付和股息的數額取決於我們董事會認為相關的事項，例如我們的經營結果、財務狀況、現金需求、未來前景、法律施加的任何限制、信貸協議或高級證券，以及其他被認為相關和適當的因素。我們的基於資產的貸款(ABL)信貸安排在某些情況下限制我們支付股息的能力。關於我們的ABL貸款安排下的限制的更多信息，請參閲第8項的附註16。“財務報表和補充數據。”

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出售股權證券

以下是有關2023財年第四季度我們股票回購的信息，包括ATI在2023年4月根據我們董事會批准的7500萬美元回購計劃回購的股票，以及ATI從員工手中回購的股票，以滿足員工對基於股票的薪酬的欠税。2023年11月，我們的董事會授權回購另外1.5億美元的ATI股票。在2023財年第四季度，根據這一新計劃，沒有回購股票。

財務期						購買的股份(或單位)總數(A)						每股(或單位)平均支付價格(B)(C)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數						根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)
2023年10月2日至29日						531						$	40.56					—						$	30,000,006
2023年10月30日-11月26日						705,070						$	42.69					702,787						$	—
2023年11月27日-12月31日						—						$	—					—						$	150,000,000
總計						705,601						$	42.69					702,787						$	150,000,000

(A)包括ATI從員工回購的股份，以滿足員工對基於股票的薪酬應繳納的税款。

(B)股份回購包括任何相關佣金的數額。

(C)不包括因股份回購而產生的消費税。

累計股東總回報

下圖顯示了我們普通股從2018年12月31日到2023年12月31日的累計總股東回報(即價格變化加上股息再投資)，與S指數、S中型股400工業指數和羅素2000指數進行了比較。該圖假設在2018年12月31日投資了100美元。此圖中包含的股票表現信息是基於歷史結果的，並不一定指示未來的股價表現。

公司/指數						2018年12月						2019年12月						2020年12月						2021年12月						2022年12月						2023年12月
ATI						100.00						94.90						77.03						73.17						137.16						208.87
標準普爾500指數						100.00						131.49						155.68						200.37						164.08						207.21
S&P中型股400工業指數						100.00						133.55						155.57						199.82						176.84						232.43
羅素2000指數						100.00						125.53						150.58						172.90						137.56						160.85
消息來源：標準普爾

第6項。[已保留] 

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的某些陳述是前瞻性陳述。由於各種因素，包括下文描述的因素，實際結果或業績可能與此類前瞻性陳述中包含的結果或業績大不相同。以下提到的淨收益和每股淨收益金額歸因於ATI公司及其子公司。

在2023財年第四季度，我們自願改變了確認固定收益養老金計劃精算損益的會計方法。進一步説明見合併財務報表附註1。這一變化已追溯適用於以前列報的所有期間的所有養卹金計劃。

ATI概述

ATI是一家技術先進的特種材料和複雜部件的全球製造商。我們最大的市場是航空航天和國防，佔總銷售額的近60%，其中以噴氣發動機產品為首。此外，我們在能源市場擁有強大的影響力，包括特種能源、石油和天然氣及其下游加工，以及醫療和電子市場。總體而言，這些市場佔我們收入的近85%。ATI是製造差異化產品的市場領先者，這些產品需要我們的材料科學能力和獨特的工藝技術，包括我們的新產品開發能力。

我們經營兩個業務部門：高性能材料及部件(HPMC)和先進合金及解決方案(AA&S)。HPMC部門的主要重點是最大限度地實現航空發動機材料和部件的增長，其大約85%的收入來自航空航天和國防市場，其中近60%的收入來自商用噴氣發動機產品。過去幾年，商業航空產品一直是HPMC銷售額和EBITDA增長的主要來源，預計未來將繼續推動HPMC和ATI的整體業績。其他主要的HPMC終端市場包括醫療和能源。HPMC生產各種高性能材料、部件和先進的金屬粉末合金。它們由鎳基合金和高温合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料製成。其業務範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到工程精良的成品部件的最終生產，以及3D打印航空航天產品。

AA&S專注於向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的平板產品，這些市場包括60佔其收入的1%。AA&S的其他重要終端市場包括電子、醫療和汽車。AA&S生產鎳基合金、鈦和鈦基合金以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和帶材產品。

2023財年財務業績概覽

與2022財年相比，2023財年的銷售額增長了9%，達到42億美元，毛利潤增長了12%，達到8.03億美元，反映出儘管一般工業終端市場疲軟，但對商業航空航天產品的需求大幅增加。2023財年和2022財年的業績分別包括1.04億美元和2900萬美元的税前淨費用，詳情請參見下文的經營業績部分。該公司2023財年的淨收入為4.108億美元，或每股2.81美元。2023財年ATI調整後的EBITDA為6.346億美元，佔銷售額的15.2%，而2022財年為6.128億美元，佔銷售額的16.0%。有關非公認會計準則的定義和計算，請參閲下面的進一步解釋。

與2022財年相比，我們最大的終端市場航空航天和國防的收入增加了6.01億美元，增幅為32%，佔我們2023財年銷售額的59%。2023財年，包括美國出口和海外製造業務在內的國際銷售額為19億美元，佔總銷售額的46%。

我們的研究結果摘要如下：

						財政年度
(百萬美元，每股除外)						2023						2022*						2021*
銷售額						$	4,173.7					$	3,836.0					$	2,799.8
毛利						$	802.6					$	714.2					$	333.2
毛利佔銷售額的百分比						19.2		%				18.6		%				11.9		%
營業收入						$	466.4					$	316.1					$	117.6
所得税前收入						$	295.2					$	354.6					$	233.4
ATI的淨收入						$	410.8					$	323.5					$	184.6
可歸因於每股普通股ATI的稀釋後淨收益						$	2.81					$	2.23					$	1.32

*截至2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度反映了綜合財務報表附註1所述會計原則的變化。

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我們在2023財年取得的主要成就包括：

•隨着對我們差異化材料的需求加速，ATI在2023財年實現了強勁的業績。我們在第四季度以2023財年最高的季度收入結束了強勁的一年，標誌着連續第六個季度超過10億美元，也是自2019財年第二季度以來最高的季度收入。2023年，面向航空航天和國防市場的銷售額佔我們整個財年銷售額的59%，比上一財年上升了10個百分點，我們正朝着向這些市場銷售額65%的目標快速邁進。

•航空航天和國防市場的增長推動了我們HPMC部門的強勁業績，與2022財年相比，HPMC 2023財年的銷售額增長了29%，HPMC EBITDA增長了43%。2023財年，這一領域的EBITDA利潤率提高了200個基點，達到20.5%。2023年整個財政年度，這一領域的商用機身產品銷售額同比增長90%，反映出隨着航空航天的繼續發展，對我們材料的強勁需求。

•鈦產品的銷售額在2023財年達到總銷售額的17%，高於上一財年的11%，因為這些產品仍然是航空航天和國防行業的重點。我們在奧爾巴尼或2023財年重新啟動了大量的鈦熔鍊產能，我們有望在2024財年第四季度在我們位於華盛頓州里奇蘭的工廠進行第一次熔鍊。當我們位於華盛頓州里奇蘭的擴建項目在2025財年後期全面投產時，我們的鈦冶煉總產能預計將比2022財年的鈦冶煉產能高出80%。

•我們在2023財年從經營活動中產生了8,590萬美元的現金流，儘管我們為我們的美國合格固定收益養老金計劃貢獻了2.72億美元。專注於運營改進的持續努力對我們業務的庫存強度產生了積極影響，並緩解了我們不斷增長的業務所需的管理營運資本投資。截至2023年12月31日，管理的營運資本佔銷售額的百分比為31.1%。截至年底，我們手頭有7.44億美元的現金，總流動資金超過10億美元，其中包括我們的基於資產的貸款機制下的未動用能力。

•在第四季度，我們通過購買團體年金合同，將大約85%的美國合格固定收益養老金計劃義務和相關資產轉移到了一家第三方保險公司。根據這些合同，我們將大約8,200名計劃參與者的養老金義務和相關資產轉移到選定的保險公司。在這些行動之後，我們的美國合格固定收益養老金計劃包括大約1,980名參與者。此外，截至2023年12月31日，我們的美國合格固定收益養老金計劃在財務報告基礎上獲得了114%的資金。因此，根據目前的精算假設，我們預計至少在未來十年內不會有任何重大的現金捐助。我們的合併淨養老金負債，包括與我們的合格和非合格固定收益養老金計劃相關的債務，為900萬美元，或在財務報告基礎上提供97%的資金，與2023年1月1日的2.19億美元的負債或88%的資金狀況相比，這是一個重大改善。

•我們在2023財年以8500萬美元的價格回購了200萬股ATI股票，分別使用了我們董事會在2022財年和2023財年批准的計劃中剩餘的1.5億美元和7500萬美元。此外，在2023年11月，我們的董事會授權回購另外1.5億美元的ATI股票。

•2023年8月，我們發行了本金總額為4.25億美元的2030年到期的7.25%優先債券(2030年債券)。此次發行的淨收益用於資助ATI的美國合格固定收益養老金計劃，以促進上文討論的養老金去風險戰略。

經營成果

2023財年與2022財年的對比

2023財年的業績包括41.7億美元的銷售額和2.952億美元的税前收入，而2022財年的銷售額為38.4億美元，税前收入為3.546億美元。我們的毛利潤為8060萬美元，佔銷售額的19.2%，與2022財年相比增加了8800萬美元。我們2023財年的業績反映出，儘管一般工業終端市場疲軟，但對商業航空航天產品的需求大幅增加。2022財年的毛利潤包括3,400萬美元的福利，這些福利來自管理層採取行動，以獲得可用贈款和之前頒佈的美國立法提供的其他形式的新冠肺炎救濟。

2023財年的業績包括1.043億美元的税前淨費用，其中包括：

•出售我們在伊利諾伊州諾斯布魯克的業務虧損60萬美元。

•3,520萬美元的重組和其他費用，其中包括1,150萬美元的啟動成本，1,410萬美元主要用於與重組我們的歐洲業務和關閉我們的賓夕法尼亞州羅賓遜相關的資產註銷

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這些支出包括與我們位於紐約州洛克波特的熔體工廠計劃外停工相關的190萬美元成本，以及770萬美元與遣散費相關的費用，這些費用主要用於重組我們的歐洲業務，以及隨着我們的持續轉型，ATI國內業務的非自願裁員。

•4170萬美元的養老金結算損失，與我們作為養老金去風險戰略的一部分採取的行動有關。2023年10月17日，我們完成了針對長期既得利益員工的自願現金支出和覆蓋8,200名美國合格固定收益養老金計劃參與者的年金買斷。

•養卹金重新計量損失2,680萬美元，用於根據我們新採用的會計原則，立即在收益中確認根據我們新採用的會計原則重新計量固定收益養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產的精算損益。這些損失來自2023財年第四季度對這些計劃的重新衡量。

2022財年的業績還包括2790萬美元的税前淨費用，其中包括：

·淨虧損1.054億美元，主要與2022年5月以1.122億美元的虧損出售英國謝菲爾德的業務有關。出售我們位於加利福尼亞州皮科裏維拉的業務的收益部分抵消了這一損失。

·支付了與重組和其他費用相關的2370萬美元費用，其中包括與解決與2016年德克薩斯州羅利海綿鈦設施閒置有關的訴訟相關的費用2850萬美元，部分被基於計劃運行率變化和修訂後的勞動力估計而減少的與遣散費相關的準備金所抵消。

•在2022財政年度第四季度，這些計劃的年度重新計量產生了1.03億美元的養卹金重新計量收益。

•與A&T不鏽鋼合資企業重組活動相關的90萬美元信貸。

所有這些討論的項目都不包括在分部EBITDA中，並計入綜合經營報表的營業收入中，但2023財年和2022財年的養老金相關損益以及2022財年A&T不鏽鋼合資企業的訴訟費用和重組信貸除外。2023財年的營業收入為4.664億美元，而2022財年為3.161億美元。

非經營性項目包括2023財年7，970萬美元的非經營性退休福利費用，而上一年的收入為1.384億美元。 非營業性退休福利費用/收入包括2023財年4，170萬美元的養老金結算損失，以及分別在2023財年和2022財年2，680萬美元的養老金重新計量損失和1.003億美元的養老金重新計量收益，如上所述。 2022財年的其他（非營業）收入/費用包括2，850萬美元的訴訟費用和與上述A & T Stainless合資企業重組活動相關的90萬美元信貸。 2022財年的其他（非營業）收入/費用還包括A & T Stainless合資企業解決第232條索賠所帶來的990萬美元收益，該收益包含在AA & S分部業績中。

2023財年的業績包括1.282億美元的所得税優惠。截至2023年12月31日，我們確定我們不再處於三年累計虧損狀況，我們不再需要很大一部分所得税估值津貼，從而產生了1.403億美元的離散税收優惠。2022會計年度的結果包括1550萬美元的所得税支出，主要歸因於公司的海外業務和與限制淨營業虧損使用的州相關的州所得税支出。可歸因於ATI的淨收入在2023財年為4.108億美元，或每股2.81美元，而2022財年為3.235億美元，或每股2.23美元。

調整後的EBITDA在2023財年為6.346億美元，佔銷售額的15.2%，在2022財年為6.128億美元，佔銷售額的16.0%。EBITDA和調整後的EBITDA是ATI使用的指標，我們認為這些指標對投資者有用，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿和流動性來分析公司。此外，行業分析師也使用類似的衡量標準來評估經營業績。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP衡量標準，不打算代表，也不應被視為比根據美國公認會計原則(美國GAAP)確定的經營業績衡量標準更有意義或更具替代意義的衡量標準。我們明確地將EBITDA定義為扣除利息和所得税前的持續業務收入，加上折舊和攤銷、商譽減值費用和債務清償費用。我們明確地將調整後的EBITDA定義為EBITDA，不包括重大非經常性費用或信貸、重組費用/信貸、罷工相關成本、長期資產減值、養老金重新計量損益以及其他退休後/養老金削減和結算損益。EBITDA和調整後的EBITDA並非用於衡量自由現金流，供管理層酌情使用，因為它們沒有考慮某些現金需求，如利息支付、税款支付和資本支出。有關根據美國GAAP報告的金額與這些非GAAP衡量標準的對賬，請參閲管理層討論和分析中的財務狀況和流動性部分。

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2022財年與2021財年的對比

2022財年的業績包括38.4億美元的銷售額和3.56億美元的税前收入，而2021財年的銷售額為28億美元，税前收入為2.334億美元。我們在2022財年的毛利潤為7.142億美元，佔銷售額的18.6%，與2021財年相比增加了3.81億美元，這是因為我們核心市場的勢頭推動了整個企業的盈利增長。2022財年的結果包括3,400萬美元的福利，來自管理層採取行動，以獲得可用贈款和之前頒佈的美國立法提供的其他形式的新冠肺炎救濟。這些福利包括航空製造就業保護(AMJP)計劃下為我們HPMC部門的運營提供的2200萬美元贈款中的1700萬美元，該計劃幫助為截至2022年5月的六個月期間的持續工資和福利成本提供資金，以及適用於ATI所有國內業務的1700萬美元的員工保留抵免，主要用於在全球疫情相關的經濟低迷期間保留工作崗位。2022財年的業績還包括2790萬美元的税前淨費用，其中包括：

•淨虧損1.054億美元，主要與出售英國謝菲爾德業務有關，該業務於2022年5月以1.122億美元的虧損出售。截至銷售之日，這項業務是HPMC部門的一部分，2021財年的銷售額為3600萬美元，税前淨虧損為700萬美元。出售我們位於加利福尼亞州皮科裏維拉的業務的收益部分抵消了這一損失。

•與重組和其他費用相關的費用2,370萬美元，包括與解決與2016年德克薩斯州羅利海綿鈦設施閒置有關的訴訟相關的費用2,850萬美元，部分被基於計劃運行率變化和修訂後的勞動力估計而減少的與遣散費相關的準備金所抵消。

•在2022財政年度第四季度，這些計劃的年度重新計量產生了1.03億美元的養卹金重新計量收益。

•與A&T不鏽鋼合資企業重組活動相關的90萬美元信貸。

2021財年的結果包括1.077億美元的税前淨收益，其中包括：

•6,550萬美元債務清償費用，與贖回2023年到期的5億美元利率為5.875的優先債券(2023年債券)有關。

•於2021年3月開始的CBA到期後，工會停工三個半月所產生的6,320萬美元罷工相關成本，主要影響了AA&S部門的運營。新的CBA於2021年7月獲得批准。與罷工相關的成本主要包括因低於正常運行率而在期內確認的間接費用、外部轉換活動的較高成本以及CBA批准後代表員工的簽約獎金。

•6,490萬美元的退休福利和解收益，用於計劃終止，消除了由於新的USW CBA而產生的某些退休後醫療福利負債。

•出售我們的FlowForm產品業務獲得1380萬美元的收益，該業務於2021年8月以5500萬美元的現金出售。這項業務自出售之日起作為HPMC部門的一部分進行報告。FlowForm Products在2020財年的銷售額為2600萬美元。

•重組和其他費用淨額1050萬美元，包括1130萬美元的重組貸項，主要用於根據計劃運行率的變化和修訂的裁員估計數減少與遣散費有關的準備金，但被合併業務報表銷售成本中歸類的庫存估值準備金80萬美元部分抵銷。

•在2021財政年度第四季度，這些計劃的年度重新計量產生了1.472億美元的養卹金重新計量收益。

上面討論的所有這些項目都不包括在分部EBITDA中。2022財年業務銷售淨虧損、重組費用/信貸和與罷工相關的成本包括在綜合經營報表的營業收入中，2022財年為3.161億美元，而2021財年為1.176億美元。

非營業項目包括2022財年1.384億美元的非營業退休福利收入，而上一財年的收入為2.6億美元，分別反映了2022財年和2021財年養老金重新計量收益1.003億美元和1.472億美元，以及2021財年6,490萬美元的退休福利結算收益。2022財年的其他(營業外)收入/支出包括上文討論的2,850萬美元的訴訟和解費用，部分被A&T不鏽鋼合資企業解決第232條索賠的990萬美元收益所抵消，這一收益包括在AA&S部門的業績中。2021財年的其他(營業外)收入/支出包括6550萬美元的債務清償費用和上文討論的出售FlowForm Products業務的1380萬美元收益。

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2022會計年度的結果包括1550萬美元的所得税支出，主要歸因於公司的海外業務和與限制淨營業虧損使用的州相關的州所得税支出。ATI在2022財年繼續維持其美國遞延税項資產的估值津貼。2021財年的業績包括2680萬美元的所得税支出，主要是與退休福利結算收益相關的1550萬美元的離散税收影響。2022財年，ATI的淨收入為3.235億美元，或每股2.23美元，而2021財年，ATI的淨收入為1.846億美元，或每股1.32美元。

調整後的EBITDA在2022財年為6.128億美元，佔銷售額的16.0%，在2021財年為3.665億美元，佔銷售額的13.1%。EBITDA和調整後的EBITDA是ATI使用的指標，我們認為這些指標對投資者有用，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿和流動性來分析公司。此外，行業分析師也使用類似的衡量標準來評估經營業績。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP衡量標準，不打算代表，也不應被視為比根據美國公認會計原則(美國GAAP)確定的經營業績衡量標準更有意義或更具替代意義的衡量標準。我們明確地將EBITDA定義為扣除利息和所得税前的持續業務收入，加上折舊和攤銷、商譽減值費用和債務清償費用。我們明確地將調整後的EBITDA定義為EBITDA，不包括重大非經常性費用或信貸、重組費用/信貸、罷工相關成本、長期資產減值、養老金重新計量損益以及其他退休後/養老金削減和結算損益。EBITDA和調整後的EBITDA並非用於衡量自由現金流，供管理層酌情使用，因為它們沒有考慮某些現金需求，如利息支付、税款支付和資本支出。有關根據美國GAAP報告的金額與這些非GAAP衡量標準的對賬，請參閲管理層討論和分析中的財務狀況和流動性部分。

按業務類別劃分的結果

在2023財年，我們經營了兩個業務部門，HPMC和AA&S，管理層在此基礎上評估財務業績。由於商業航空市場的改善，2023財年HPMC的銷售額比2022財年增長了29%，這是因為HPMC部門對航空航天和國防市場的銷售額比2022財年高出36%。2023年整個財政年度，AA&S的銷售額下降了6%，反映出一般工業終端市場的疲軟，但航空航天和國防市場增長了24%。與2021財年相比，2022財年HPMC的銷售額增長了42%，航空航天和國防市場銷售額增長58%，部分被能源市場銷售額下降17%所抵消。2022年整個財年，AA&S的銷售額比2021年增長了33%，反映了轉型的好處以及航空航天和國防市場的強勁。

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2023財年總部門EBITDA為7.102億美元，佔銷售額的17.0%，而2022財年總部門EBITDA為6.787億美元，佔銷售額的17.7%，2021財年為4.171億美元，佔銷售額的14.9%。我們的部門EBITDA衡量指標用於分析我們業務部門的業績和結果，絕對不包括所得税、折舊和攤銷、公司費用、淨利息支出、關閉的運營和其他費用、商譽和資產減值費用、重組和其他費用、罷工相關成本、養老金重新計量損益、債務清償費用以及資產出售和出售業務的損益的所有影響。根據我們的管理報告，結果如下(以百萬為單位)：

						財政年度結束
						十二月三十一日，						1月1日，						1月2日，
						2023						2023*						2022*
銷售：
高性能材料及部件						$	2,120.2					$	1,641.2					$	1,155.1
先進合金及解決方案						2,053.5						2,194.8						1,644.7
對外銷售總額						$	4,173.7					$	3,836.0					$	2,799.8
EBITDA：
高性能材料及部件						$	433.6					$	303.4					$	170.3
銷售額的百分比						20.5		%				18.5		%				14.7		%
先進合金及解決方案						276.6						375.3						246.8
銷售額的百分比						13.5		%				17.1		%				15.0		%
部門EBITDA合計						710.2						678.7						417.1
銷售額的百分比						17.0		%				17.7		%				14.9		%
公司費用						(62.3)						(60.3)						(53.7)
關閉的業務和其他收入(費用)						(13.3)						(5.6)						3.1
ATI調整後EBITDA合計						634.6						612.8						366.5
折舊及攤銷						(146.1)						(142.9)						(143.9)
利息支出，淨額						(92.8)						(87.4)						(96.9)
重組和其他信貸(費用)						(31.4)						(23.7)						10.5
罷工相關成本						—						—						(63.2)
退休福利結算收益(虧損)						(41.7)						—						64.9
養老金重估得(損)						(26.8)						100.3						147.2
合資企業重組信貸						—						0.9						—
債務清償費用						—						—						(65.5)
出售資產和出售業務的收益(虧損)，淨額						(0.6)						(105.4)						13.8
所得税前收入						$	295.2					$	354.6					$	233.4

*截至2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度反映了綜合財務報表附註1所述會計原則的變化。

作為管理業務績效的一部分，我們專注於控制管理的營運資本，我們將其定義為應收賬款總額、短期合同資產和總庫存、減去應收賬款和短期合同負債。我們在計算這一非公認會計準則績效指標時，不計入存貨估值準備金和應收賬款壞賬準備金的影響，該非公認會計準則的目的不是為了取代營運資本或用作衡量流動性。我們評估受管營運資本業績佔前三個月年化銷售額的百分比，以評估我們業務的資產密集度。在2023財年，託管營運資金佔ATI年化總銷售額的比例從2023年1月1日的30.1%增加到31.1%。受管理的營運資本增長受到2023財年庫存水平增加的影響，這是由於額外的熔體產能投產和生產水平的提高造成的。2023財年整體管理營運資本增加1.067億美元，詳見下表。截至2023年12月31日，衡量應收賬款實際收款時間的未償還銷售天數比2022財年增加了7%。截至2023年12月31日的總庫存週轉率與2023年1月1日的總庫存週轉率保持一致，因為專注於運營改善的持續努力正在積極影響我們業務的庫存強度，並減輕我們不斷增長的業務所需的管理營運資本投資。

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根據美國公認會計準則計算的2023年12月31日和2023年1月1日的受管營運資本與財務報表行項目的對賬如下。

(單位：百萬)						2023年12月31日						2023年1月1日
應收賬款						$	625.0					$	579.2
短期合同資產						59.1						64.1
庫存						1,247.5						1,195.7
應付帳款						(524.8)						(553.3)
短期合同負債						(163.6)						(149.1)
小計						1,243.2						1,136.6
壞賬準備						3.2						7.7
庫存儲備						75.5						70.9
管理營運資本						$	1,321.9					$	1,215.2
前3個月年銷售額						$	4,255.8					$	4,041.9
管理營運資本佔年化銷售額的百分比						31.1		%				30.1		%
2023年12月31日管理營運資本變化						$	106.7

我們按終端市場劃分的總體收入（以百萬計）的比較信息（包括出售前剝離的業務）及其各自佔總收入的百分比如下：

						財政年度
市場						2023												2022												2021
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用						$	1,333.5					32		%				$	1,063.5					28		%				$	517.2					19		%
機身-商用						739.4						18		%				468.9						12		%				262.7						9		%
國防						401.9						9		%				341.2						9		%				352.8						13		%
航空航天與國防總計						2,474.8						59		%				1,873.6						49		%				1,132.7						41		%
能源：
Oil & Gas						414.6						10		%				476.7						13		%				332.3						12		%
特種能源						273.2						7		%				276.6						7		%				259.6						9		%
總能量						687.8						17		%				753.3						20		%				591.9						21		%
汽車						210.7						5		%				302.1						8		%				305.1						11		%
醫療						176.9						4		%				163.1						4		%				131.5						5		%
建築/採礦						162.9						4		%				176.4						5		%				122.2						4		%
電子學						159.9						4		%				200.0						5		%				215.1						8		%
食品設備和電器						71.9						2		%				158.5						4		%				153.1						5		%
其他						228.8						5		%				209.0						5		%				148.2						5		%
總計						$	4,173.7					100		%				$	3,836.0					100		%				$	2,799.8					100		%

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我們主要產品（包括銷售前剝離的業務）的比較信息基於其收入百分比如下。 AA & S部門的熱軋和加工設施（HRPF）轉換服務銷售不包括在本演示中。

						財政年度
						2023						2022						2021
鎳基合金和特種合金						49		%				52		%				43		%
精密鍛造、鑄件和零部件						17		%				15		%				16		%
鈦及鈦基合金						17		%				11		%				12		%
美國國家安全局產品						10		%				14		%				19		%
鋅及相關合金						7		%				8		%				10		%
總計						100		%				100		%				100		%

按地理區域劃分的銷售額（單位：百萬），包括出售前剝離的業務，以及佔總銷售額的百分比如下：

						財政年度
						2023												2022												2021
美國						$	2,250.8					54		%				$	2,218.6					58		%				$	1,534.9					55		%
歐洲						1,051.0						25		%				785.2						20		%				475.1						17		%
亞洲						591.9						14		%				641.6						17		%				593.8						21		%
加拿大						111.0						3		%				87.4						2		%				75.9						3		%
其他						169.0						4		%				103.2						3		%				120.1						4		%
總銷售額						$	4,173.7					100		%				$	3,836.0					100		%				$	2,799.8					100		%

關於我們的業務部門的信息如下。

高性能材料及部件

						財政年度												財政年度												財政年度
(單位：百萬)						2023						%的變化						2022						%的變化						2021
面向外部客户的銷售						$	2,120.2					29		%				$	1,641.2					42		%				$	1,155.1
部門EBITDA						$	433.6					43		%				$	303.4					78		%				$	170.3
分部EBITDA佔銷售額的百分比						20.5		%										18.5		%										14.7		%
國際銷售額佔銷售額的百分比						56.8		%										54.7		%										50.5		%

我們的HPMC部門生產各種高性能材料，包括鈦和鈦基合金、鎳和鈷基合金和高温合金、先進的粉末合金和其他特種材料，產品形式多樣，如鋼錠、方坯、棒材、線材、異型和矩形、無縫管，以及精密鍛件、部件和機械加工零件。

2023財年與2022財年的對比

2023財年HPMC部門的銷售額為21.2億美元，與2022財年相比增長了29%，反映出商業航空需求的增長。對商業航空航天市場的銷售額增長了39%，反映出商用噴氣發動機增長了29%，機身銷售增長了90%。對能源市場的銷售額下降了30%，原因是石油和天然氣以及特種能源的銷售額都有所下降。

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我們的HPMC部門按市場劃分的收入比較信息(以百萬為單位)、2023財年和2022財年各自佔部門總收入的百分比以及2023財年按市場劃分的收入變化百分比如下：

						財政年度
市場						2023												2022												變化
航空航天與國防：
噴氣發動機--商用						$	1,255.3					59		%				$	975.7					59		%				$	279.6					29		%
機身--商用飛機						350.6						17		%				184.1						11		%				166.5						90		%
防禦						181.0						8		%				158.2						10		%				22.8						14		%
全面航空航天與國防						1,786.9						84		%				1,318.0						80		%				468.9						36		%
能源：
中國石油天然氣集團公司						10.6						1		%				35.0						2		%				(24.4)						(70)		%
*專業能源公司						93.9						4		%				113.6						7		%				(19.7)						(17)		%
*道達爾能源(Total Energy)						104.5						5		%				148.6						9		%				(44.1)						(30)		%
醫療						102.6						5		%				73.2						4		%				29.4						40		%
建築/採礦						35.0						2		%				34.1						2		%				0.9						3		%
其他						91.2						4		%				67.3						5		%				23.9						36		%
總計						$	2,120.2					100		%				$	1,641.2					100		%				$	479.0					29		%

我們利用LTA為我們的特殊材料，包括粉末、零部件和組件，與我們的某些客户，包括幾個航空市場的原始設備製造商，以減少他們的供應不確定性。這些LTA預計將推動HPMC在未來幾年的增長軌跡，涵蓋ATI的特種材料、零部件和用於下一代和傳統飛機平臺的零部件的銷售，包括噴氣發動機。我們的LTA包括與波音公司(Boeing)簽訂的飛機機身和結構部件鈦產品供應協議，該協議於2021財年延期。該LTA涵蓋高附加值的鈦產品，併為更多地使用ATI的新一代和先進的鈦合金提供了機會，包括長型產品和平軋產品。該協議包括在HPMC部門內製造的長產品形式，以及利用HPMC和AA&S部門的資產製造的大量板材產品。與波音LTA涵蓋的這些鈦產品相關的收入和利潤主要包括在HPMC部門的業績中。

我們與GE航空和斯奈克瑪(賽峯)簽訂了LTA協議，為商用和軍用噴氣發動機應用提供優質鈦合金、鎳基合金和真空熔化特種合金產品。此外，我們還與羅爾斯-羅伊斯公司簽訂了LTA協議，為商用噴氣發動機應用提供圓盤質量的研磨機產品和精密鍛件。我們還向航空市場的其他重要部分提供產品，如直升機和旋轉發動機固定翼飛機。

與傳統的機身和發動機設計相比，新的機身設計包含更大比例的鈦合金，為其提供動力的噴氣發動機使用較新的鎳基合金和鈦基合金，這兩種情況都是為了提高性能和更經濟的運營成本。波音和空客繼續積壓了多年的傳統機型和下一代飛機的訂單，有超過28,000台噴氣發動機獲得了確定訂單(Aero Engine News，2023年12月)。由於製造週期的限制，對我們的特殊材料的需求使新飛機的交付時間提前了大約6到12個月。

這些較新材料的使用，特別是在噴氣發動機應用中，預計將在未來幾年繼續增加，粉末金屬合金的使用預計將強勁增長，包括等温鍛造和添加劑製造生產工藝的使用增加。

此外，由於我們的特種材料用於噴氣發動機的旋轉部件，對我們產品的備件需求受到飛機飛行活動以及美國和外國航空監管機構對發動機翻新要求的影響。隨着服役飛機數量的增加，我們對發動機翻新相關材料的需求預計將會增加。

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HPMC的主要產品類別佔該部門總收入的百分比的比較信息如下：

						財政年度
						2023						2022
高附加值產品
鎳基合金和特種合金						44		%				49		%
精密鍛件、鑄件和部件						33		%				34		%
鈦及鈦基合金						22		%				17		%
美國國家安全局產品						1		%				—		%
高價值產品總量						100		%				100		%

HPMC部門2023財年的EBITDA增長了43%，達到4.336億美元，佔銷售額的20.5%，而2022財年為3.034億美元，佔銷售額的18.5%。HPMC部門的強勁表現繼續受到利潤率更高的下一代商業航空平臺銷量增加的推動。2022財年的業績包括AMJP計劃帶來的2750萬美元的福利和員工留任積分。

惠普2023財年的業績包括2023財年第三季度EBITDA利潤率自新冠肺炎疫情爆發之前以來的最高水平，反映了隨着航空航天和國防市場的持續增長，生產量的增加提高了運營槓桿。我們看到，我們的許多關鍵終端市場的需求正在持續改善，尤其是在商業航空領域。不斷增長的旅行需求使ATI受益，我們相信我們處於有利地位，能夠在未來抓住這一增長。我們正在投資增加產能，以滿足不斷增長的需求，包括我們最近宣佈的在華盛頓州里奇蘭的擴張，以便我們處於有利地位，利用市場機會。我們還繼續投資和調整工作流程，以消除關鍵業務的瓶頸。隨着我們結束2023財年，積壓和客户協議繼續積累，使這一細分市場在2024財年處於增長地位，因為我們繼續通過LTA和新興市場機會提供服務。我們相信，我們的HPMC部門處於有利地位，能夠從商業航空航天需求的增長中實現盈利增長，特別是在噴氣發動機平臺，在這些平臺上，LTA為ATI提供了顯著的增長，並在下一代飛機及其噴氣發動機方面為ATI帶來了份額增長。

2022財年與2021財年的對比

與2021財年相比，HPMC部門在2022財年的銷售額達到16.4億美元，增長了42%。面向航空航天和國防市場的銷售額佔2022財年HPMC銷售額的80%，增長58%，反映出商業航空航天銷售額增長89%，但國防銷售額下降29%部分抵消了這一增長。下一代噴氣發動機產品的銷售額佔2022財年HPMC噴氣發動機產品總銷售額的54%，比2021財年的水平高出131%。2022年5月，我們出售了我們在英國謝菲爾德的業務，其中包括熔化和重熔設施、機械加工和棒材廠業務，2021財年的銷售額為3600萬美元。截至出售之日，這項業務一直被報告為HPMC部門的一部分。

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我們的HPMC部門按市場劃分的收入比較信息(以百萬為單位)、2022財年和2021財年各自佔部門總收入的百分比以及2022財年按市場劃分的收入變化百分比如下：

						財政年度
市場						2022												2021												變化
航空航天與國防：
噴氣發動機--商用						$	975.7					59		%				$	480.9					42		%				$	494.8					103		%
機身--商用飛機						184.1						11		%				132.8						11		%				51.3						39		%
防禦						158.2						10		%				221.8						19		%				(63.6)						(29)		%
全面航空航天與國防						1,318.0						80		%				835.5						72		%				482.5						58		%
能源：
中國石油天然氣集團公司						35.0						2		%				42.2						3		%				(7.2)						(17)		%
*專業能源公司						113.6						7		%				136.1						12		%				(22.5)						(17)		%
*道達爾能源(Total Energy)						148.6						9		%				178.3						15		%				(29.7)						(17)		%
醫療						73.2						4		%				60.3						5		%				12.9						21		%
建築/採礦						34.1						2		%				24.0						2		%				10.1						42		%
其他						67.3						5		%				57.0						6		%				10.3						18		%
總計						$	1,641.2					100		%				$	1,155.1					100		%				$	486.1					42		%

HPMC的主要產品類別佔該部門總收入的百分比的比較信息如下：

						財政年度
						2022						2021
高附加值產品
鎳基合金和特種合金						49		%				43		%
精密鍛件、鑄件和部件						34		%				38		%
鈦及鈦基合金						17		%				19		%
高價值產品總量						100		%				100		%

PPC部門2022財年EBITDA增長78%至3.034億美元，佔銷售額的18.5%，而2021財年為1.703億美元，佔銷售額的14.7%，反映了產品組合的改善和運營水平提高帶來的好處。 更高的營業利潤率反映了下一代噴氣發動機產品銷售額的增加和設施利用率的提高。 HIPAA與下一代平臺相關的2022財年完整銷售額與2019財年完整交付額一致。 2022財年的業績包括AMJP計劃帶來的2750萬美元福利和員工保留積分，部分被與坡道準備相關的勞動力和其他成本抵消。 350萬美元的罷工相關成本未包含在HIPAA 2021財年業績中。

先進合金及解決方案

						財政年度												財政年度												財政年度
(單位：百萬)						2023						%的變化						2022						%的變化						2021
面向外部客户的銷售						$	2,053.5					(6)		%				$	2,194.8					33		%				$	1,644.7
部門EBITDA						$	276.6					(26)		%				$	375.3					52		%				$	246.8
分部EBITDA佔銷售額的百分比						13.5		%										17.1		%										15.0		%
國際銷售額佔銷售額的百分比						35.0		%										32.8		%										41.4		%

2023財年與2022財年的對比

AA & S部門2023財年的銷售額為20.5億美元，較2022財年下降6%，反映出一般工業終端市場的疲軟。 由於商用機身對各種扁平軋製產品形式的需求顯着增加，航空航天和國防市場的銷售額增長了24%，其中商用航空航天產品的銷售額增長了25%。

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2023財年和2022財年按市場劃分的AA & S部門收入（單位：百萬）、佔整體部門收入的各自百分比以及2023財年按市場劃分的收入百分比變化的比較信息如下：

						財政年度
市場						2023												2022												變化
航空航天與國防：
噴氣發動機--商用						78.2						4		%				87.8						4		%				(9.6)						(11)		%
機身--商用飛機						388.8						19		%				284.8						13		%				104.0						37		%
防禦						220.9						11		%				183.0						8		%				37.9						21		%
全面航空航天與國防						687.9						34		%				555.6						25		%				132.3						24		%
能源：
中國石油天然氣集團公司						404.0						20		%				441.7						20		%				(37.7)						(9)		%
*專業能源公司						179.3						8		%				163.0						8		%				16.3						10		%
*道達爾能源(Total Energy)						583.3						28		%				604.7						28		%				(21.4)						(4)		%
汽車						186.1						9		%				290.9						13		%				(104.8)						(36)		%
電子學						156.8						8		%				197.6						9		%				(40.8)						(21)		%
建築/採礦						127.9						6		%				142.3						7		%				(14.4)						(10)		%
醫療						74.3						4		%				89.9						4		%				(15.6)						(17)		%
食品設備和電器						71.9						3		%				158.3						7		%				(86.4)						(55)		%
其他						165.3						8		%				155.5						7		%				9.8						6		%
總計						$	2,053.5					100		%				$	2,194.8					100		%				$	(141.3)					(6)		%

我們的AA&S部門生產鋯及相關合金，包括Hf和Nb、鎳基合金、鈦和鈦基合金，以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和PRS產品。AA&S還在其HRPF提供熱軋轉換服務，包括幾個LTA項下的碳鋼產品。

下表提供了AA和S部門主要產品類別的比較信息，這些產品類別基於它們佔收入的百分比。HRPF轉換服務銷售不包括在本演示文稿中。

						財政年度
						2023						2022
鎳基合金和特種合金						54		%				54		%
美國國家安全局產品						19		%				25		%
鋅及相關合金						15		%				14		%
鈦及鈦基合金						12		%				7		%
總計						100		%				100		%

部門EBITDA為2.766億美元，佔銷售額的13.5%，較2022財年3.753億美元的部門EBITDA下降26%，佔銷售額的17.1%。鈦廠產品的較強組合被對PRS產品的需求疲軟和退休福利支出增加所抵消，這是導致利潤率同比下降的原因之一。2022財年的EBITDA包括A&T不鏽鋼合資企業解決第232條關税索賠和680萬美元員工留任積分帶來的990萬美元的好處。

隨着AA和S的業務轉型和足跡整合的完成，我們相信我們已經為未來的增長做好了準備。我們預計2024財年這一領域的利潤率將隨着更豐富的銷售組合、行業需求的復甦和經營業績的改善而擴大。由於俄羅斯/烏克蘭衝突對商業航空供應鏈的重新定位，預計AA&S部門的商用機身平板型產品的銷售額將在較長期內增長。隨着我們位於俄勒岡州奧爾巴尼的鈦熔化車間在2023財年第三季度全面運營，我們處於有利地位，可以利用航空航天的斜坡。重啟位於俄勒岡州奧爾巴尼的這家工廠的適度投資幫助我們顯著擴大了鈦熔鍊能力。由於客户對ATI鈦的承諾如此強烈，我們將繼續投資於該工廠的額外產能，使第四座熔爐上線。我們正在按計劃在2024財年上半年增加第四爐的產能，並在2024財年下半年達到滿負荷運轉。我們繼續適當調整成本，以抵消航空航天和國防以外市場需求疲軟的影響。而當

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在持續的俄羅斯/烏克蘭衝突期間，我們熔化過程的原材料供應仍然充足，原材料價格的變化可能會導致基於指數定價機制時間的利潤率變化。

2022財年與2021財年的對比

2022財年，AA&S部門的銷售額為21.9億美元，比2021財年增長了33%。2021財年期間包括了2021年7月中旬結束的勞工罷工的影響，罷工導致同期銷售額下降。該部門對幾乎所有終端市場的銷售額都有所增加，其中航空航天和國防市場的銷售額增長了87%。2022年7月，ATI宣佈與GKN AerSpace簽署了一項新的LTA，用於商業和軍用機身的鈦板和鋼板產品。在特殊能源和石油天然氣應用方面，能源市場的銷售額也增長了46%。與2021財年相比，2022財年鎳基合金和特種鋼的銷售額增長了67%。此外，與2021財年相比，2022財年鈦及鈦合金的銷售額增長了41%。

2022年和2021年我們的AA&S部門按市場劃分的收入(以百萬為單位)的比較信息、2022年和2021年按市場劃分的部門收入佔總部門收入的百分比以及2022財年按市場劃分的收入變化百分比如下：

						財政年度
市場						2022												2021												變化
能源：
中國石油天然氣集團公司						$	441.7					20		%				$	290.1					18		%				$	151.6					52		%
*專業能源公司						163.0						8		%				123.5						7		%				39.5						32		%
*道達爾能源(Total Energy)						604.7						28		%				413.6						25		%				191.1						46		%
航空航天與國防：
噴氣發動機--商用						87.8						4		%				36.3						2		%				51.5						142		%
機身--商用飛機						284.8						13		%				129.9						8		%				154.9						119		%
防禦						183.0						8		%				131.0						8		%				52.0						40		%
全面航空航天與國防						555.6						25		%				297.2						18		%				258.4						87		%
汽車						290.9						13		%				296.4						18		%				(5.5)						(2)		%
電子學						197.6						9		%				213.9						13		%				(16.3)						(8)		%
食品設備和電器						158.3						7		%				153.0						10		%				5.3						3		%
建築/採礦						142.3						7		%				98.2						6		%				44.1						45		%
醫療						89.9						4		%				71.2						4		%				18.7						26		%
其他						155.5						7		%				101.2						6		%				54.3						54		%
總計						$	2,194.8					100		%				$	1,644.7					100		%				$	550.1					33		%

下表提供了AA和S部門主要產品類別的比較信息，這些產品類別基於它們佔收入的百分比。HRPF轉換服務銷售不包括在本演示文稿中。

						財政年度
						2022						2021
鎳基合金和特種合金						54		%				44		%
美國國家安全局產品						25		%				33		%
鋅及相關合金						14		%				17		%
鈦及鈦基合金						7		%				6		%
總計						100		%				100		%

部門EBITDA為3.753億美元，佔銷售額的17.1%，較2021財年2.468億美元的部門EBITDA增長52%，佔銷售額的15.0%。結果反映了隨着我們完成標準不鏽鋼產品的生產，鎳合金磨機產品的產品組合更加強勁。我們特種合金及部件業務的外來材料銷售額的增加和經營業績的改善也推動了AA&S部門EBITDA利潤率的增長。2022財年的EBITDA部分包括A&T不鏽鋼合資企業解決第232條關税索賠帶來的990萬美元的好處，以及680萬美元的員工留任積分，但部分被與坡道準備相關的勞動力和其他成本所抵消。與罷工相關

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AA&S 2021年財年業績不包括5,970萬美元的成本，主要與較低的生產率和利用率水平有關。

公司費用

公司支出在2023財年為6230萬美元，而2022財年和2021財年分別為6030萬美元和5370萬美元，其中主要包括營業報表中的銷售和行政費用。與2021財年相比，2023財年和2022財年的支出增加，反映了業務轉型舉措和更高的激勵性薪酬成本。

關閉業務和其他費用

關閉業務和其他費用主要在綜合業務報表中的銷售和行政費用中列報，包括與關閉業務相關的法律、環境、退休福利和保險義務。2023財年，封閉運營和其他支出為1330萬美元，而2022財年的支出為560萬美元，2021財年的收入為310萬美元。2023財年的增長反映了與上一財年相比，退休福利支出和與涉及我們專屬自保公司的未償還保險索賠相關的保險成本增加。

折舊及攤銷

下表按每個業務部門顯示了相關期間的折舊和攤銷。2023會計年度的折舊支出包括380萬美元的固定資產加速折舊，這與我們歐洲業務的重組和我們賓夕法尼亞州羅賓遜業務的關閉有關。

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
折舊和攤銷：
高性能材料及部件						$	71.1					$	68.3					$	75.0
先進合金及解決方案						67.9						67.4						64.5
其他						7.1						7.2						4.4
						$	146.1					$	142.9					143.9

利息支出，淨額

扣除利息收入和利息資本化後的利息支出在2023財年為9280萬美元，而2022財年和2021財年分別為8740萬美元和9690萬美元。2023財年與2022財年相比有所增加，反映了2023財年第三季度發行的2030年票據。與2021財年相比，2022財政年度的利息支出減少的部分原因是，2022年到期的4.75%可轉換優先票據(2022年票據)中的8250萬美元在2022年7月1日到期時轉換為570萬股ATI股票。此外，利息支出是扣除利息收入後的淨額，2023財年為1300萬美元，2022財年為470萬美元，2021財年為70萬美元。2023、2022和2021財年的利息支出分別減少了1350萬美元、510萬美元和430萬美元，與重大戰略資本項目的利息資本化有關。

重組和其他費用/信貸

在截至2023年12月31日的一年中，重組和其他費用為3140萬美元，不包括在部門業績中。這些費用包括770萬美元的與遣散費相關的重組費用和2370萬美元的費用，這些費用包括在綜合經營報表的銷售成本中。與遣散費相關的770萬美元重組費用是對非自願裁員約110人的遣散費，主要用於重組我們的歐洲業務和ATI的國內業務，同時繼續進行轉型。銷售成本中的2370萬美元費用包括1150萬美元的啟動成本、190萬美元與我們在紐約州洛克波特工廠的計劃外停機相關的成本，以及1030萬美元，主要用於重組我們的歐洲業務和關閉我們在賓夕法尼亞州羅賓遜的業務的資產註銷。與之前的重組計劃相關的現金支付在2023財年為230萬美元。截至2023年12月31日，與這些重組行動相關的1520萬美元剩餘準備金中，1090萬美元預計將在下一財年支付。

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在截至2023年1月1日的財年，重組和其他費用為2370萬美元，不包括在部門業績中。這些費用主要包括與解決與2016年德克薩斯州羅利海綿鈦工廠閒置有關的訴訟相關的2850萬美元，部分被480萬美元的重組信貸所抵消，重組信貸用於根據計劃運行率的變化和修訂的勞動力估計減少約110名員工的遣散費相關準備金。

在截至2022年1月2日的財年，重組和其他費用淨額為1050萬美元，不包括在部門業績中。這1,050萬美元的淨貸方主要包括1,130萬美元的綜合經營報表重組信貸，反映出根據計劃運行率的變化和修訂的裁員估計，大約350名員工的遣散費相關準備金減少了1,200萬美元，但被與設施閒置相關的70萬美元其他成本和庫存估值儲備費用80萬美元部分抵消，這些費用在綜合經營報表的銷售成本中歸類，主要與閒置的Albany或初級鈦工廠的過多原材料和在製品庫存有關。

此外，A&T不鏽鋼合資企業在2022財年因修訂估計而沖銷重組準備金記錄了180萬美元的信貸，ATI在2022財年因其權益法份額確認了90萬美元的信貸。這些費用不包括在部門經營業績中。

罷工相關成本

2021財年與罷工相關的成本為6,320萬美元，其中5,970萬美元不包括在AA&S部門的EBITDA中，350萬美元不包括在HPMC部門的EBITDA中。這些項目主要包括因低於正常運行率而在本期間確認的間接費用、外部轉換活動的較高費用以及代表僱員的簽約獎金。

養老金重新計量損益

在2023財年第四季度，我們自願改變了確認固定收益養老金計劃精算損益的會計方法。根據會計方法的改變，固定收益養老金計劃的預計福利債務和計劃資產的重新計量立即通過定期養老金福利淨成本在收益中確認。因此，由於在每個財年第四季度對這些計劃進行了重新計量，我們在2023財年確認了2680萬美元的養老金重新計量虧損，在2022年和2021財年分別確認了1.03億美元和1.472億美元的養老金重新計量收益，這些收益不包括在分部EBITDA中，並記錄在綜合經營報表的非營業退休福利收入/支出中。

退休福利結算損益

2023年10月17日，我們完成了對長期既得利益員工的自願套現，以及與大約8,200名美國合格固定收益養老金計劃參與者相關的大規模年金買斷。作為年金收購的結果，ATI確認了4170萬美元的税前結算虧損，這筆虧損不包括在分部EBITDA中，而是記錄在綜合經營報表上的非營業退休福利收入/支出中。

ATI 2021財年業績包括與計劃終止相關的6，490萬美元退休福利結算收益，該計劃消除了某些退休後醫療福利負債。 該規定於2021年7月批准新的USW CBA後生效。 該收益記錄在綜合運營報表的非經營性退休福利收入/支出中，並不包括在分部EBITDA中，其中包括截至2021年7月的4，300萬美元長期退休後福利負債和2，190萬美元的金額。該日計入累計其他全面收益。

債務消滅費用

在2021財年，ATI因贖回2023年到期的5.875%優先票據（2023年票據）而確認了6，550萬美元的債務清算費用，其中包括與適用契約要求的2023年票據提前清算相關的6，450萬美元現金清算付款，以及100萬美元的延期債務發行成本費用。

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資產銷售和出售業務的損益，淨額

2023財年資產銷售和業務銷售的虧損與出售我們位於伊利諾伊州諾斯布魯克的業務造成的60萬美元虧損有關，這一虧損不包括在部門EBITDA中。

2022年5月12日，我們完成了英國謝菲爾德業務的出售，並確認2022財年銷售額為1.122億美元。英國謝菲爾德的業務以前是HPMC部門特種材料業務的一部分。銷售損失在合併經營報表上的資產銷售和業務銷售損失淨額中報告，不包括在HPMC部門業績中。虧損包括與英國固定收益養老金計劃有關的2,680萬美元，其中2,610萬美元被報告為養老金淨資產，但在英國法定報告中處於赤字資金狀況，以及綜合ATI資產負債表上累計的其他全面虧損70萬美元。這一損失還包括自1998年ATI收購這些業務以來累計折算調整匯兑損失2000萬美元。

同樣在2022財年，我們完成了對加州Pico Rivera業務的出售，這是退出標準不鏽鋼產品戰略的一部分。我們從出售這些資產中獲得了620萬美元的現金收益。我們確認了680萬美元的銷售税前收益，包括取消確認某些租賃負債，該負債在綜合經營報表的資產銷售和業務銷售虧損中報告淨額，不包括在AA&S分部的業績中。

在2021財年，我們以5500萬美元的價格完成了HPMC部門內的FlowForm產品業務的出售，並確認了1380萬美元的收益。這一收益記錄在綜合經營報表的營業外收入/支出中，不包括在分部EBITDA中。

所得税

自2020財年以來，ATI的美國業務處於三年累計虧損狀態，這限制了在分析估值撥備需求時將未來預測作為可核實的收入來源的能力。這一累計虧損持續到2023財年，當時ATI退出了三年累計虧損狀況，我們得出結論，在分析估值撥備的需求時，將未來預測作為收入來源是合適的。

在2023財年，1.282億美元的所得税優惠與美國業務本年度收入的估值津貼相關，另外1.403億美元的額外福利與ATI利用未來收入預測的能力相關的估值津貼釋放有關。由於淨營業損失税結轉的持續好處，我們在美國仍然有最低的現金税要求。

2022和2021財年的結果包括不同於適用標準税率的所得税的影響，主要與所得税估值免税額有關。2022財年的所得税撥備為1,550萬美元，這主要與我們在中國的盈利合資企業有關。2021財年的所得税撥備為2680萬美元，這主要是由於根據ATI關於確認滯留在累積其他全面收入中的遞延税額的會計政策，與上文討論的退休後醫療福利收益相關的1550萬美元的單獨税收影響。

2021年，經濟合作與發展組織(OECD)發佈了關於15%的全球最低税--第二支柱税的指導意見。各國政府正在制定第二支柱税。我們正在評估第二支柱對我們運營的各個司法管轄區的税收影響，如果觸發，將把成本視為期間成本。目前，我們認為第二支柱的頒佈不會對我們的有效税率或現金流產生實質性影響，但我們將繼續監測和評估各國發布的立法，這可能會改變我們目前的評估。

財務狀況和流動性

我們有一個基於資產的貸款(ABL)信貸工具，它以我們業務的應收賬款和庫存為抵押。ABL貸款還為我們提供了將某些機器和設備作為額外抵押品的選項，以確定該貸款下的可用性。ABL貸款將於2027年9月到期，包括6億美元的循環信貸安排、最高2億美元的信用證次級安排、2億美元的定期貸款(ABL Term Loan)，以及最高6000萬美元的循環貸款安排。如果滿足某些最低流動性條件，ABL定期貸款可以按2500萬美元的增量預付。此外，我們有權在ABL期限內根據循環信貸安排要求增加至多3億美元。

截至2023年12月31日，ABL的循環信貸部分沒有未償還借款，3170萬美元用於支持信用證的簽發。循環信貸借款平均為1,300萬美元

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根據ABL，2023財年的平均年利率為6.5%。在2022財年，ABL下沒有循環信貸借款。

ABL定期貸款的利率比調整後的有擔保隔夜融資利率(SOFR)高出2.0%。ABL貸款下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，對於基於SOFR的借款，利差在1.25%至1.75%之間，對於基本利率借款，利差在0.25%至0.75%之間。

ABL貸款包含一項財務契約，根據該條款，吾等必須在違約事件發生並持續後，或如果該貸款的ABL循環信貸部分下的未提取可用金額少於(I)ABL循環信貸部分當時適用的最高貸款額的10%和未償還的ABL定期貸款餘額，或(Ii)6,000,000美元，則吾等必須維持不低於1.00：1.00的固定抵押貸款覆蓋比率。截至2023年12月31日，我們符合固定費用覆蓋率。2022年9月9日，公司修訂和重述了資產負債表，與達成這項修訂相關的成本為240萬美元，並將在截至2027年9月的融資期限內攤銷利息支出，以及先前記錄的資產負債表未攤銷遞延成本170萬美元。

2023年8月，我們發行了本金總額為4.25億美元的2030年到期的7.25%優先債券(2030年債券)。發行2030年債券的承銷費和其他第三方費用為620萬美元，正在攤銷為2030年債券7年期的利息支出。本次發行的淨收益為4.188億美元，其中2.22億美元用於資助ATI的美國合格固定收益養老金計劃，以促進養老金去風險戰略(見下文進一步解釋)，其餘收益用於流動資金和一般企業用途。

在2022財年第二季度，8250萬美元的2022年票據被轉換為570萬股ATI普通股，其餘170萬美元的未償還本金餘額以現金支付未轉換的票據。

2021年9月14日，ATI發行本金總額為4.875釐的2029年到期優先債券(債券)及本金總額為5.125釐的2031年到期優先債券(2031年債券)。發行2029年和2031年債券的承銷費和其他第三方費用分別為470萬美元，將分別攤銷為2029年和2031年債券的8年期和10年期的利息支出。這兩次發行的淨收益總額為6.657億美元，主要用於全額贖回2021年10月14日發行的2023年債券的5億美元本金總額，包括全額支付和應計利息，產生6550萬美元的債務清償費用，其中包括與提前清償2023年債券有關的6450萬美元現金全額支付，以及2023年債券遞延債務發行成本中剩餘的未確認部分100萬美元的費用。

於2023年12月31日，我們擁有7.44億美元的現金及現金等價物，以及來自ABL安排下約5.3億美元未提取能力的額外流動資金，總流動資金約為13億美元。我們預計，由於淨營業虧損税收結轉的持續好處，2024財年美國的現金税收要求將降至最低。

在2021財年，我們收到了大約5300萬美元的現金，用於出售FlowForm Products業務，這其中扣除了交易成本和淨營運資本調整。

在2023財年第一季度，我們向我們的美國合格固定收益養老金計劃提供了5,000萬美元的自願現金捐款，以改善該計劃的資金狀況；在2023財年第三季度，我們向我們的美國合格固定收益養老金計劃額外提供了2.22億美元的自願現金捐款，以促進我們的養老金去風險戰略。2023年10月，我們從一家保險公司購買了團體年金合同，覆蓋了我們美國合格固定收益養老金計劃義務的大約85%。根據這些合同，我們將大約8,200名計劃參與者的養老金義務和相關資產轉移到選定的保險公司。在這些行動之後，我們的美國合格固定福利計劃包括大約1,980名參與者。根據目前的精算假設，我們不需要在2024財年為我們的養老金計劃做出任何貢獻。使用我們的長期加權平均預期養老金計劃資產回報率和其他精算假設，我們預計至少在未來十年內，固定收益養老金計劃不會有任何重大的最低現金資金要求。然而，這些資金估計受到重大不確定性的影響，包括實際養老金信託資產的公允價值，以及用於衡量養老金負債的貼現率。

2022年2月和2023年4月，我們的董事會分別批准回購高達1.5億美元和7500萬美元的ATI股票。在2023財年，ATI根據這兩項計劃使用了8520萬美元回購了200萬股普通股。在2022財年，根據1.5億美元的計劃，ATI使用了1.399億美元回購了520萬股普通股。截至2023年12月31日，這兩個方案下的股份回購授權總額已被使用。2023年11月，我們的董事會授權回購另外1.5億美元的ATI股票。根據這些計劃，回購是或可能在公開市場或私下協商的交易中進行的，回購的金額和時間取決於市場狀況和公司需求。公開市場回購的結構是在美國證券交易委員會規則10b-18的定價和數量要求內進行的。公司正在進行的股票回購

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這些計劃並不要求公司回購任何特定數量的股票，公司董事會可隨時修改、暫停或終止這些計劃，而無需事先通知。

我們相信，內部產生的資金、手頭的當前現金和ABL安排下的可用借款將足以滿足我們的流動性需求。由於淨營業虧損結轉，我們預計在2024財年不會支付任何重大的美國聯邦或州所得税。如果我們需要通過信貸市場獲得額外的融資，這種借款的成本和條款可能會受到我們的信用評級的影響。此外，我們還定期審查我們的資本結構、各種融資選擇以及債務和股票市場的狀況，以便機會性地改善我們的資本結構。與此相關，我們可能尋求對現有債務進行再融資或註銷，產生新的或額外的債務，或發行股權或股權掛鈎證券，每種情況都取決於市場和其他條件。我們沒有美國證券交易委員會條例S-K第303(A)(4)項定義的表外安排。

在管理我們的整體資本結構時，我們專注於淨債務與調整後EBITDA的比率，我們將其用作衡量我們償還已發生債務的能力的指標。我們將淨債務定義為資產負債表日未償債務的本金餘額總額，不包括遞延融資成本、現金淨額。我們對調整後EBITDA和EBITDA的定義見上述解釋，它們是非GAAP衡量標準，不應被視為比根據美國GAAP確定的經營業績衡量標準更有意義或更具替代意義的衡量標準。我們的淨債務與調整後EBITDA的比率(調整後EBITDA槓桿率)衡量的是資產負債表日的淨債務與調整後EBITDA的比率，該淨債務是從本資產負債表日期起的12個月內計算的。

我們的債務與調整後EBITDA槓桿率和淨債務與調整後EBITDA槓桿率在2023財年比2022財年惡化，主要是由於2023財年發行2030年票據以促進我們的養老金去風險戰略而導致債務餘額增加。根據美國公認會計原則報告的經調整的EBITDA槓桿率與資產負債表和損益表金額的對賬如下：

						12月31日， 2023						1月1日， 2023*
ATI的淨收入						$	410.8					$	323.5
可歸因於非控股權益的淨收入						12.6						15.6
淨收入						423.4						339.1
利息支出						92.8						87.4
折舊及攤銷						146.1						142.9
所得税撥備(福利)						(128.2)						15.5
養老金重新計量損失(收益)						26.8						(100.3)
退休福利結算損失						41.7						—
重組和其他費用						31.4						23.7
合資企業重組信貸						—						(0.9)
出售資產和出售業務的損失						0.6						105.4
調整後的EBITDA						$	634.6					$	612.8
債務						$	2,179.6					$	1,748.0
新增：債務發行成本						19.6						17.2
債務總額						2,199.2						1,765.2
減去：現金						(743.9)						(584.0)
淨債務						$	1,455.3					$	1,181.2
債務與調整後EBITDA之比						3.47						2.88
淨債務與調整後EBITDA之比						2.29						1.93

*截至2023年1月1日的財政年度反映綜合財務報表附註1所述會計原則的變動。

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現金流

2023財年、2022財年和2021財年，運營部門提供的現金分別為8590萬美元、2.249億美元和1610萬美元。與2022財年相比，2023財年的運營現金減少，主要原因是2023財年向美國固定福利養老金計劃繳納了2.72億美元，以及由於運營水平的提高，應收賬款和庫存餘額增加。週轉資金餘額，以及因此而產生的業務現金，可以根據客户的收款時間和向供應商付款的時間，在任何經營期間內波動。然而，我們積極管理我們的營運資金，以確保實現我們的戰略目標所需的靈活性。2023財年其他重要的運營現金流項目包括支付2022財年的年度激勵薪酬。與2021財年相比，2022財年的運營現金有所增加，這是因為我們不斷努力提高應收賬款和庫存水平的效率，儘管大多數業務的銷售額和運營水平都大幅上升。可歸因於戰略資本項目的業務量和支出的增加導致2023年1月1日的應付賬款餘額增加。2022財年其他重要的運營現金流項目包括向美國固定收益養老金計劃繳納5000萬美元，支付2021財年年度激勵薪酬，以及收到A&T不鏽鋼償還營運資本預付款850萬美元。

2023財年，用於投資活動的現金為1.932億美元，反映了2.07億美元的資本支出，主要與AA&S改造項目和各種HPMC增長項目有關。我們希望用手頭的現金和運營產生的現金流為我們的資本支出提供資金，如果需要，還可以使用ABL設施的一部分。2022財年，用於投資活動的現金為1.267億美元，反映了主要與AA和S改造項目有關的1.309億美元的資本支出。

2023財年融資活動提供的現金為2.672億美元，其中包括2023財年第三季度發行2030年債券的淨收益4.188億美元，部分被我們董事會授權的回購計劃下回購200萬股ATI股票所支付的8,520萬美元以及支付給我們在中國的PR合資企業40%非控股權益的1,600萬美元股息所抵消。2022財年用於融資活動的現金為2.019億美元，主要包括用於回購ATI股的1.399億美元和支付給我們在中國的PRS合資企業40%非控股權益的3,400萬美元股息。

截至2023年12月31日，手頭現金和現金等價物總計7.439億美元，比2022財年末增加1.599億美元。截至2023年12月31日，我們的海外子公司持有的現金和現金等價物為1.417億美元，其中7,530萬美元由我們在中國的合資企業PRS持有。

合同義務

下文彙總了金融工具(不包括應計利息)和其他承付款項下的所需付款。

(單位：百萬)						總計						低於第一個月 年						1-3 年份						4-5 年份						在5點之後 年份
合同現金義務
債務總額，包括融資租賃（A）						$	2,199.2					$	31.9					$	483.8					$	574.9					$	1,108.6
債務利息（B）						616.0						118.1						208.4						158.2						131.3
經營租賃義務（C）						88.1						17.0						27.6						18.6						24.9
其他長期負債						104.0						—						56.0						28.9						19.1
養老金和OPB義務（D）						257.9						32.1						56.2						51.3						118.3
無條件購買義務
原材料（E）						1,127.4						605.8						408.1						113.5						—
資本支出						86.1						85.4						0.7						—						—
其他（F）						43.9						27.4						14.5						2.0						—
總計						$	4,522.6					$	917.7					$	1,255.3					$	947.4					$	1,402.2
其他資金承諾
信貸額度（G）						$	658.1					$	58.1					$	—					$	600.0					$	—
擔保						$	13.4

(A)金額不包括公司同意簽訂的某些融資租賃合同的6800萬美元。 有關更多信息，請參閲註釋11“租賃”。

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(B)金額包括合同利息支付，使用截至2023年12月31日適用於公司2027年到期ABL定期貸款、2025年可轉換票據、Allegheny Ludlum 6.95% 2025年到期債券、2027年票據、2029年票據、2030年票據和2031年票據的有效利率。

(C)金額包括按未貼現價值計算的經營租賃債務。該等負債於綜合資產負債表內其他流動負債及其他長期負債中以折現值列示，並採用適用利率。有關更多信息，請參閲附註11，租賃。

(D)根據目前的精算研究，數額包括未來10年對固定收益養卹金計劃的支付，假設養卹金資產實現了預期的長期回報，但數額不大。基於許多因素，對美國合格固定收益養老金計劃的最低所需支付金額的預測受到重大不確定性的影響，這些因素包括實際養老金計劃資產回報、參與者壽命估計的變化以及利率的變化。數額還包括對其他離職後福利計劃下的未來10年付款的精算預測。在大多數退休人員醫療保健計劃中，我們的繳費是根據某個日期的成本設定上限的。更多信息見附註14，退休福利。

(E)我們已簽訂了某些原材料的實物交貨合同，以滿足我們的部分需求。這些合同以固定或可變價格條款為基礎。我們使用截至2023年12月31日的當前市場價格作為原材料義務，定價可變。

(F)對於涉及生產設施和行政操作的服務，我們有各種合同義務，這些義務將持續到2028財年。我們披露的購買義務是指如果我們退出這些合同，估計應支付的終止費用。

(G)截至2023年12月31日，根據外國信貸協議提取的資金為500萬美元。從美國貸款中提取的金額為3170萬美元，用於6億美元ABL貸款下的備用信用證，該貸款每年續簽。這些備用信用證用於支持：2,200萬美元用於工人補償和一般保險安排，540萬美元用於環境問題，430萬美元用於業績保證。

承付款和或有事項

截至2023年12月31日，我們的環境修復義務準備金總額約為1300萬美元，其中700萬美元包括在其他流動負債中。這些儲備包括：聯邦超級基金和類似的州管理場地未來可能的估計成本：300萬美元用於聯邦超級基金和類似的州管理場地；700萬美元用於以前擁有或運營的場地用於補救或賠償義務；200萬美元用於我們已經或計劃停止運營的所有或控制場地；以及100萬美元用於公司在持續運營中使用的場地。我們繼續評估我們是否能夠從第三方收回環境責任未來成本的一部分，並在適當的情況下尋求此類收回。支出的時間取決於許多因素，這些因素因場地而異。ATI預計將在多年內使用目前的應計費用，並在30年內完成對所有已確定的地點的補救工作。

截至2023年12月31日，我們確認了1800萬美元的資產報廢債務(ARO)，這些債務與垃圾填埋場關閉、退役成本、設施租賃和與使用可能被描述為潛在危險材料的製造活動相關的有條件的ARO有關。

根據目前掌握的信息，活動事項的費用可能比我們記錄的準備金高出1700萬美元，這是合理的。然而，未來的調查或補救活動可能導致發現更多的危險物質，可能比先前調查中發現的污染水平更高，並可能影響補救解決方案的成功或缺失的成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能會對ATI的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

勞工事務

我們沒有重大的CBA將在2024財年到期。2021年年中，在CBA到期後，大約1,100名USW代表的員工參加了三個半月的罷工，主要影響到AA&S部門的運營。2021年7月，我們宣佈與USW簽署了一項新的為期四年的勞動協議，直到2025年2月28日，結束了罷工。

退休福利

ATI的所有固定福利養老金計劃都對新進入者關閉，至多有養老金參與者的ATI業務針對所有未來的福利應計項目凍結計劃，仍有不到800名參與者仍在應計福利服務。此外，ATI運營部門所有剩餘的集體協商的固定福利退休人員醫療保健計劃現在都關閉了新的

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進入者，對這些義務設置成本上限。由於這些行動，ATI的退休儲蓄和其他退休後福利計劃在很大程度上過渡到了固定的繳費結構。從2013財年到2022年，在此期間，五次退休參與者的年金買斷和兩次遞延參與者的自願套現計劃幫助ATI的美國合格固定收益養老金計劃的參與者總數減少了60%以上。在2023財年第四季度，我們從一家保險公司購買了團體年金合同，涵蓋了我們美國合格固定收益養老金計劃義務的大約85%。根據這些合同，我們將大約8,200名計劃參與者的養老金義務和相關資產轉移到選定的保險公司。為了促進這一養老金去風險戰略，我們完成了對定期既得員工的自願現金提取，並在2023財年第三季度向我們的養老金計劃貢獻了2.22億美元，以在此次年金交易之前為剩餘的養老金負債提供全部資金。在這些行動之後，我們的美國合格固定收益養老金計劃包括大約1,980名參與者。

截至2023年12月31日，我們的固定收益養老金計劃約有97%的資金是根據公認的會計原則提供的，並在該日使用5.60%的貼現率重新衡量，以衡量預計的福利義務。對於ERISA融資目的，用於衡量美國合格固定福利計劃養老金負債的貼現率是使用美國國税局確定的分段收益率曲線在不同的基礎上計算的。資金需求還受到美國國税局確定的死亡率假設的影響，該假設可能不同於會計準則下使用的假設。根據目前的精算假設，我們不需要在2024財年為我們的養老金計劃做出任何貢獻，至少在未來十年我們也不需要做出任何重大貢獻。然而，這些估計受到重大不確定性的影響，包括我們養老金信託資產的表現以及用於衡量養老金負債的貼現率。我們的會計和ERISA資金計算的養老金信託資產績效是使用計劃資產的市場價值在每年年底確定的。

關鍵會計政策

所附合並財務報表是按照美國公認會計原則編制的。當一種以上的會計原則或其應用方法被普遍接受時，管理層會選擇最適合我們具體情況的原則或方法。應用這些會計原則需要我們的管理層對未來現有不確定性的解決作出估計；因此，實際結果可能與這些估計不同。在編制這些綜合財務報表時，管理層對財務報表所包含的金額和披露作出了最佳估計和判斷，並適當考慮了重要性。

資產減值

我們監控我們長期資產賬面價值的可回收性。當一項資產使用的預期未貼現未來現金流量淨額(包括處置的任何收益)少於該資產的賬面價值，且該資產的賬面價值超過其公允價值時，確認減值費用。長期資產組的預期用途的變化，以及長期資產組及其經營部門的財務表現，被評估為可能的減值指標。未來現金流量價值可能包括對物業、廠房和設備、土地和改善設施的評估、運營長期資產的未來現金流量估計，以及其他運營考慮因素。

截至2022年4月3日，我們位於英國謝菲爾德的業務被歸類為持有待售，出售條款導致該處置集團的長期資產出現減值指標。2022財年第一季度記錄了2230萬美元的長期資產減值費用，這是截至2023年1月1日的財年出售該業務虧損1.122億美元的一部分。這一長期資產減值費用是使用持有待售框架確定的，並代表公允價值層次結構中的第一級信息。

商譽每年在每個財政年度的第四季度進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行審查。其他事件和情況的變化也可能需要在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。截至2023年12月31日，該公司的綜合資產負債表上有2.272億美元的商譽，所有這些都與HPMC部門有關。

對於我們在2023財年第四季度進行的年度商譽減值評估，我們對兩個具有商譽的HPMC報告單位進行了量化商譽評估。公允價值乃採用量化評估釐定，該量化評估包括現金流量貼現及現金盈利估值技術倍數，加上與最近類似業務的公開銷售交易(如有)的估值比較，該等交易在公允價值架構中代表第三級不可觀察信息。這些減值評估和估值方法要求我們對收入增長、營運資本和資本支出的變化、推動現金流的銷售價格和盈利能力以及WACC做出估計和假設。其中許多假設是通過參考我們已經確定的市場參與者來確定的。例如，我們在貼現現金流評估中使用的WACC為12.0%，長期增長率在3%至3.5%之間。WACC變化0.50%的估計影響將導致偽造的公允價值變化10%

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產品報告單位。雖然我們認為使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。

截至2023年12月31日，我們綜合資產負債表上剩餘的2.272億美元商譽包括偽造產品報告部門的1.612億美元和特種材料報告部門的6600萬美元。對於我們在2023財年第四季度進行的年度商譽減值評估，特種材料報告單位的公允價值顯著高於賬面價值。偽造產品報告單位的公允價值比2023財年年度評估的賬面價值高出約60%，與2022財年的年度評估相比有所增加。因此，截至2023年12月31日、2023年1月1日或2022年1月2日的財政年度的年度商譽減值評估確定不存在減值。為確認報告單位於估值日期的估計公允價值是否合理，所有報告單位的公允價值合計與市值的調整均採用合理的控制溢價。此外，在2023財年或2022財年沒有觀察到與我們的任何長期資產相關的減值指標。

所得税

所得税撥備包括因採用負債法進行財務和税務方面的臨時收入差異而產生的遞延税款。這種暫時性差異主要是由於資產和負債的賬面價值不同造成的。遞延所得税資產的未來變現需要在税法規定的結轉和/或結轉期間內有足夠的應納税所得額。我們每季度評估我們的遞延税項資產的變現能力。

評估包括考慮所有現有證據(不論正面或負面)，包括現有應課税暫時性差異的估計未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異和結轉的估計未來應課税收入、如果允許結轉，以前結轉期間的歷史應納税收入，以及可用於防止經營虧損或税收抵免結轉到期未使用的潛在税務籌劃策略。在存在三年累計虧損的情況下，會計準則限制了將未來業績的預測作為評估遞延税項資產變現的積極證據的能力。當估計遞延税項資產的税務優惠很可能不會實現時，便會確立估值免税額。

自2020財年以來，ATI的美國業務處於三年累計虧損狀態，這限制了在分析估值撥備需求時將未來預測作為可核實的收入來源的能力。2021和2022財年的結果包括不同於適用標準税率的所得税的影響，主要與這些所得税估值免税額有關。這一累計虧損持續到2023財年，當時ATI退出了三年累計虧損狀況，我們得出結論，在分析估值撥備的需求時，將未來預測作為收入來源是合適的。我們決定不再要求聯邦和某些州司法管轄區的遞延税項淨資產餘額的估值免税額。某些個人税務屬性仍然需要基於預期使用率的估值免税額。截至2023年12月31日，我們的遞延税資產估值準備金為6,030萬美元。在2023財年，由於美國業務的當前年度收入，ATI記錄了與估值津貼相關的税收優惠，並記錄了與ATI利用未來收入預測的能力有關的估值津貼釋放相關的額外福利。此外，我們對截至2023年12月31日在綜合資產負債表上記錄的其他全面虧損金額有2410萬美元的估值準備金。

退休福利

我們已經確定了基本覆蓋我們所有員工的繳費退休計劃或福利養老金計劃。我們還發起了幾個退休後計劃，涵蓋某些小時工和工薪族和退休人員。這些計劃為符合條件的員工提供醫療保健和人壽保險福利。公司對固定繳款退休計劃的繳費通常基於合格工資的某個百分比或基於工作時間，並由現金提供資金。ATI的所有固定福利養老金計劃都對新進入者關閉，大多數ATI與養老金參與者的運營計劃針對所有未來的福利應計項目被凍結，仍有不到800名參與者仍在應計福利服務。此外，ATI運營部門所有剩餘的集體協商的固定福利退休人員醫療保健計劃都對新進入者關閉，併為這些義務設置了成本上限。由於這些行動，ATI的退休儲蓄和其他退休後福利計劃在很大程度上過渡到了固定的繳費結構。

根據美國公認的會計原則，固定收益養老金計劃在財務報表中確認的金額是在精算的基礎上確定的，而不是作為對該計劃的繳款確定的。根據會計準則確定我們的養老金收入或支出的一個重要因素是計劃資產的預期投資回報。在確定計劃投資的預期回報時，我們考慮了我們的第三方養老金計劃資產經理和精算師關於計劃資產投資的證券類型、這些投資在歷史上的表現如何以及對這些投資未來表現的預期。我們的養老金計劃投資的加權平均預期長期回報率最初為6.57%

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2023財年，在退休人員的大規模年金買斷後，截至2023年10月17日的重新衡量後為5.80%。預計2024財年養老金計劃投資的長期回報率將為5.80%。我們將假設收益率應用於上一年度末計劃資產的市場價值。這產生了計劃資產的預期回報，該回報包括在本年度的年度養老金支出中。最近五個財年的養老金計劃資產實際回報率為2023年為2.0%，2022年為(14.5%)%，2021年為12.4%，2020年為15.2%，2019年為15.1%。將養老金計劃投資的預期回報率提高或降低0.25%的影響將導致額外的税前年收入或支出約為100萬美元。當養老金計劃在第四季度每年重新計量時，或由於觸發事件需要重新計量，計劃資產預期回報與實際回報之間的累計差額立即在綜合經營報表上通過非營業退休福利支出內的定期養老金淨成本的收益確認。這項即時確認乃根據會計準則，並因我們在綜合財務報表附註1所述於2023財政年度第四季度改變會計原則所致。計劃資產的預期收益數額每年可能有很大差異，因為計算取決於計劃資產截至上一年年底的市場價值。美國公認的會計原則允許公司使用養老金資產在不超過五年的時間內的公平市場價值的平均值來計算養老金資產的預期回報，這將減少報告的養老金收入或支出的波動性，或者使用它們在上一年年底的公平市場價值。然而，美國證券交易委員會目前不允許公司從我們使用的前一年年底的公平市場價值方法改變為計劃資產的公平市場價值平均方法。因此，由於計算養老金投資預期回報的方法不同，我們的運營結果與其他公司(包括與我們競爭的公司)的結果可能不具有可比性。

根據會計準則，我們確定了截至會計年度最後一天用於評估養老金計劃負債的貼現率。貼現率反映了養卹金負債可以有效清償的當前比率。在估計這一比率時，我們從精算師那裏獲得關於高質量、固定收益投資的回報率的信息，這些投資的到期日與預期的未來退休福利支付相匹配。基於這一評估，我們為評估截至2023年12月31日的養老金負債和確定2024財年的養老金支出確定了5.60%的貼現率。我們之前假設2022財年末的貼現率為5.55%，在退休人員大規模年金買斷後，截至2023年10月17日的重新衡量後，貼現率變為6.40%，2021財年末的貼現率為2.95%。將貼現率改變0.50%的估計影響將在貼現率增加的情況下減少養卹金負債，或在貼現率減少的情況下增加養卹金負債約2000萬美元。貼現率的這種變化對養老金支出的影響微乎其微。折現率變化對養老金負債的影響，以及其他精算假設和經驗變化的淨影響，在第四季度養老金計劃每年重新計量時，或由於觸發事件需要重新計量，在合併運營報表上通過非營業退休福利支出內的定期養老金福利淨成本在收益中立即確認。這項即時確認乃根據會計準則，並因我們在綜合財務報表附註1所述於2023財政年度第四季度改變會計原則所致。

關於我們的退休後計劃，根據大多數計劃，我們對退休人員醫療保險費的繳費是根據某些日期的成本設定上限的，從而產生了固定的繳費。根據美國公認會計準則，在與固定福利計劃相關的財務報表中確認的退休後費用是在精算基礎上確定的，而不是作為福利支付。我們使用精算假設，包括貼現率和醫療保健成本的預期趨勢，來估計這些計劃的成本和福利義務。貼現率是每年在每個財政年度結束時確定的，是根據高質量的固定收益投資的回報率制定的。在2023財年結束時，我們確定的折扣率為5.40%，而2022財年的折扣率為5.45%，2021財年的折扣率為2.80%。將貼現率改變0.50%的估計影響將在貼現率上升的情況下減少退休後債務，或在貼現率下降的情況下增加退休後債務約700萬美元。貼現率的這種變化對退休後福利支出的影響微乎其微。根據對未來幾年醫療費用持續大幅上漲的預測，2024年醫療保健計劃覆蓋福利的人均成本的年假定增長率為7.2%，2048年將逐步降至4.0%，此後保持在這個水平。假定的醫療保健成本趨勢比率可能會對醫療保健計劃的福利義務產生重大影響，然而，公司對其大多數退休人員健康計劃的繳費是基於固定保費金額的，這限制了未來醫療保健成本增加的影響。

前瞻性陳述

本公司不時作出並可能繼續作出“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性聲明”。本報告中的某些陳述涉及未來事件和預期，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述包括那些包含以下詞語的陳述

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“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“將會”、“應該”、“將會”、“很可能會有結果”、“預測”、“展望”、“計劃”，以及類似的表達。這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是公司無法預測或控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果或業績與此類陳述明示或暗示的任何未來結果或業績大不相同。上述各種因素在本10-K表格年度報告的風險因素一項中有所描述，並將在公司不時提交給美國證券交易委員會的文件中加以説明，包括公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告以及公司隨後以10-Q表格和8-K表格提交給美國證券交易委員會的報告，這些報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.atimetals.com上查閲。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

作為我們風險管理戰略的一部分，我們不時利用衍生金融工具來對衝能源和原材料價格、外幣和利率變化的風險敞口。 我們每天監控作為這些金融工具交易對手的第三方金融機構，並在交易對手之間實現交易多元化，以最大限度地減少對其中任何一個實體的風險。 衍生品的公允價值使用對衝項目的交易所交易價格來衡量，包括考慮交易對手風險和ATI的信用風險。 我們目前面臨的利率波動風險並不重大，因為我們幾乎所有的債務都是固定利率。

利率波動。 我們可以簽訂衍生利率合約，以維持固定利率債務和浮動利率債務之間的合理平衡。ATI有一項5000萬美元的浮動利率轉換為固定利率掉期，將部分ABL定期貸款轉換為4.21%的固定利率。互換將於2024年6月到期。我們將利率互換指定為現金流對衝，以對衝我們對其部分ABL定期貸款利息支付的可變性的敞口。對衝開始時的無效部分，由緊接2019年7月修訂前的掉期公允價值確定，在2021年1月12日的初始ABL定期貸款掉期到期日攤銷為利息支出。與此套期保值安排相關的任何收益或損失都計入利息支出。截至2023年12月31日，未償還利率互換按市值計算的淨估值為70萬美元的未實現税前收益，其中包括70萬美元的預付費用和資產負債表上的其他流動資產。

能源價格的波動。能源市場受制於在能源價格和可獲得性方面造成不確定性的條件。電力、天然氣、石油和其他能源的價格和可獲得性受到市場條件波動的影響。這些市場狀況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響。能源成本的增加，或相對於競爭對手支付的能源成本的成本變化，已經並可能繼續對我們的盈利能力產生不利影響。在這些不確定性導致供應商和客户對成本更加敏感的程度上，能源價格上漲可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。根據業務條件，我們在生產產品時每年使用約600萬至800萬MMBtu的天然氣。購買天然氣使我們面臨天然氣價格上漲的風險。例如，假設天然氣價格每MMBtu上漲1.00美元，每年的能源成本將增加約600萬至800萬美元。我們使用幾種方法將能源價格波動對我們的財務狀況或運營結果的任何實質性不利影響降至最低。這些方法包括對我們的許多產品徵收能源附加費，並使用金融衍生品或實物對衝來減少對能源價格波動的敞口。

截至2023年12月31日，用於對衝我們對能源成本波動性敞口的未償還金融衍生品包括天然氣對衝。截至2023年12月31日，我們對2024財年國內天然氣年預測需求的約75%進行了對衝，2025財年約為35%。截至2023年12月31日，未償還天然氣套期保值按市值計算的未實現税前淨虧損為660萬美元，其中包括10萬美元的其他資產、560萬美元的其他流動負債和110萬美元的資產負債表上的其他長期負債。在截至2023年12月31日的一年中，天然氣對衝活動的影響使銷售成本增加了750萬美元。

原材料價格的波動。我們使用原材料附加費和指數機制來抵消原材料成本增加的影響；然而，市場競爭因素可能限制我們建立這種機制的能力，原材料價格上漲和實現這種機制的好處之間可能存在延遲。例如，在2023財年，我們使用了大約7000萬磅鎳；因此，假設鎳價每磅變化1.00美元，將導致成本增加約7000萬美元。雖然我們不時簽訂原材料期貨合約，以對衝價格波動的風險敞口，例如鎳，但我們不能確定我們的對衝頭寸是否充分減少了風險敞口。我們相信，我們有足夠的控制來監控這些合約，但我們可能無法準確評估關鍵原材料市場價格波動的風險敞口。

我們的大部分產品都是通過原材料附加費和指數機制銷售的。然而，截至2023年12月31日，我們已達成財務對衝安排，主要是應我們客户的要求，與公司訂單相關，截至2024財年，總金額約為400萬磅鎳，對衝日期為2024財年。集合體

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被套期保值的名義金額約為一年估計鎳原材料購買量的6%。這些衍生工具用於對衝基於倫敦金屬交易所(LME)鎳指數的銷售價格的變異性，以及對衝基於該LME指數的鎳的購買成本的變異性。與這些套期保值安排相關的任何收益或虧損均計入銷售或銷售成本，具體取決於被套期保值的基礎風險分別是可變售價還是可變原材料成本。截至2023年12月31日，我們未償還的原材料對衝按市值計算的淨估值為未實現税前虧損750萬美元，其中包括資產負債表上的其他流動負債750萬美元。

外幣風險。外幣兑換合約不時被用來限制貨幣匯率變動帶來的交易風險。我們有時購買外幣遠期合約，允許我們出售特定數量的外幣，這些外幣預期在指定日期以預先確定的美元金額從我們的出口銷售中獲得。此外，我們還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的對衝。截至2023年12月31日，我們沒有重大未平倉外幣遠期合約。

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項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致ATI公司的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了ATI公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2023年1月1日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、現金流量和綜合權益變動表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日和2023年1月1日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註1所述，在截至2023年12月31日的一年中，該公司改變了確認其固定收益養老金計劃精算損益的會計方法。該公司在追溯的基礎上採用了這一變化。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

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商譽減值評估--偽造產品報告單位
有關事項的描述			截至2023年12月31日，該公司的綜合資產負債表上有2.272億美元的商譽。如綜合財務報表附註1所述，商譽按年審核減值，或在出現減值指標時更頻密地審核。在評估減值商譽時，需要將與其經營活動相關的每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果本公司報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失將以賬面價值超過計算的公允價值計量。 審計本公司對偽造產品報告單位的年度商譽減值測試是複雜的，因為公允價值的估計涉及主觀的管理假設，特別是加權平均資本成本假設和複雜的估值方法，如貼現現金流。這一假設的變化可能會對公允價值的確定產生實質性影響。
我們是如何在審計中解決這個問題的			吾等對本公司商譽減值評估程序的控制措施，包括對管理層審核上述假設的控制措施進行了解、評估設計及測試其運作成效。 我們測試管理層對偽造產品報告單位的減值評估的審計程序包括評估估值方法、上文討論的假設以及用於制定假設的基礎數據。在適當的情況下，我們評估了市場投入和其他因素的變化是否會影響假設。我們還評估了管理層估計的歷史準確性，並進行了獨立的敏感性分析。我們邀請我們的估值專家協助我們評估方法和審核用於計算偽造產品報告單位的估計公允價值的假設。

/s/ 安永律師事務所

自1996年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

匹茲堡，賓夕法尼亞州

2024年2月23日

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ATI公司及其子公司

合併業務報表

(單位：百萬，每股除外)

						財政年度結束
						2023年12月31日						2023年1月1日*						2022年1月2日 *
銷售額						$	4,173.7					$	3,836.0					$	2,799.8
銷售成本						3,371.1						3,121.8						2,466.6
毛利						802.6						714.2						333.2
銷售和管理費用						328.1						297.5						226.9
重組費用(信用)						7.7						(4.8)						(11.3)
資產出售和企業出售損失，淨						0.4						105.4						—
營業收入						466.4						316.1						117.6
非營業性退休福利收入（費用）						(79.7)						138.4						260.0
利息支出，淨額						(92.8)						(87.4)						(96.9)
債務清償費用						—						—						(65.5)
其他收入(虧損)，淨額						1.3						(12.5)						18.2
所得税前收入						295.2						354.6						233.4
所得税撥備(福利)						(128.2)						15.5						26.8
淨收入						423.4						339.1						206.6
減去：可歸因於非控股權益的淨收入						12.6						15.6						22.0
ATI的淨收入						$	410.8					$	323.5					$	184.6
每股普通股歸屬於ATI的基本淨利潤						$	3.21					$	2.54					$	1.45
可歸因於每股普通股ATI的稀釋後淨收益						$	2.81					$	2.23					$	1.32

* 如合併財務報表附註1所述，截至2023年1月1日和2022年1月2日的財年反映了會計原則的變化。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

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ATI公司及其子公司

綜合全面收益表(損益表)

(單位：百萬)

						財政年度結束
						2023年12月31日						2023年1月1日*						2022年1月2日 *
淨收入						$	423.4					$	339.1					$	206.6
貨幣換算調整
期內未實現淨變化						1.3						(43.5)						(4.6)
重新分類調整計入淨利潤						—						20.0						—
總計						1.3						(23.5)						(4.6)
衍生品
套期保值交易衍生產品淨收益(虧損)						(28.5)						53.8						15.5
已實現淨損失（收益）重新分類至淨利潤						2.5						(42.8)						(11.4)
衍生品交易所得税						(6.1)						—						—
總計						(19.9)						11.0						4.1
退休後福利計劃
精算損益
精算損失淨額攤銷						6.0						13.2						13.9
期間產生的淨收益(虧損)						(3.8)						54.7						8.7
前期服務成本
攤銷至淨先前服務抵免的淨利潤						(0.6)						(0.5)						(1.8)
結算損失（收益）計入淨利潤						1.1						0.7						(21.9)
退休後福利計劃的所得税						0.3						—						(15.5)
總計						2.4						68.1						14.4
其他綜合收益(虧損)，税後淨額						(16.2)						55.6						13.9
綜合收益						407.2						394.7						220.5
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)						12.2						(2.7)						26.8
歸屬於ATI的綜合收益						$	395.0					$	397.4					$	193.7

* 如合併財務報表附註1所述，截至2023年1月1日和2022年1月2日的財年反映了會計原則的變化。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

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ATI公司及其子公司

合併資產負債表

(百萬，不包括每股和每股金額)						2023年12月31日						2023年1月1日*
資產
現金和現金等價物						$	743.9					$	584.0
應收賬款淨額						625.0						579.2
短期合同資產						59.1						64.1
庫存，淨額						1,247.5						1,195.7
預付費用和其他流動資產						62.2						53.4
流動資產總額						2,737.7						2,476.4
財產、廠房和設備、淨值						1,665.9						1,549.1
商譽						227.2						227.2
其他資產						354.3						192.9
總資產						$	4,985.1					$	4,445.6
負債與股東權益
應付帳款						$	524.8					$	553.3
短期合同負債						163.6						149.1
短期債務和長期債務的當期部分						31.9						41.7
其他流動負債						256.8						219.8
流動負債總額						977.1						963.9
長期債務						2,147.7						1,706.3
應計退休後福利						175.2						184.9
養老金負債						39.7						225.6
其他長期負債						164.9						207.7
總負債						3,504.6						3,288.4
股本：
ATI股東權益：
優先股，面值$0.10：授權-50,000,000股份;發行-無						—						—
普通股，面值$0.10：授權-500,000,000股份;發行- 132,300,971於2023年12月31日的股份及 131,392,2622023年1月1日的股票;已發行-126,879,099於2023年12月31日的股份及 128,273,0422023年1月1日股票						13.2						13.1
額外實收資本						1,697.1						1,668.1
留存損失						(70.1)						(480.9)
庫存股：5,421,872於2023年12月31日的股份及 3,119,2202023年1月1日股票						(184.0)						(87.0)
累計其他綜合虧損，税後淨額						(83.2)						(67.4)
ATI股東權益總額						1,373.0						1,045.9
非控制性權益						107.5						111.3
股東權益總額						1,480.5						1,157.2
總負債和股東權益						$	4,985.1					$	4,445.6

* 如合併財務報表附註1所述，截至2023年1月1日的財年反映了會計原則的變化。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

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ATI公司及其子公司

合併現金流量表

(單位：百萬)

						財政年度結束
						2023年12月31日						2023年1月1日*						2022年1月2日 *
經營活動：
淨收入						$	423.4					$	339.1					$	206.6
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷						146.1						142.9						143.9
基於股份的薪酬						29.1						26.0						21.1
遞延税金						(138.2)						(0.1)						1.0
債務清償費用						—						—						65.5
處置不動產、廠房和設備收益，淨額						(0.6)						(0.9)						(2.9)
業務銷售淨虧損（收益）						0.6						112.2						(13.8)
非現金減值費用						3.0						—						—
營業資產和負債變動：
養老金計劃繳費						(272.0)						(51.3)						(71.6)
退休福利						53.8						(159.2)						(261.9)
應收賬款						(46.1)						(128.5)						(126.0)
盤存						(51.8)						(190.8)						(53.9)
應付帳款						(29.8)						156.1						88.5
應計所得税						(4.8)						2.5						(2.6)
應計負債及其他						(26.8)						(23.1)						22.2
經營活動提供的現金						85.9						224.9						16.1
投資活動：
購買房產、廠房和設備						(200.7)						(130.9)						(152.6)
處置財產、廠房和設備所得收益						3.8						3.1						20.8
企業銷售收入，扣除交易成本						(0.3)						0.3						53.1
其他						4.0						0.8						1.4
用於投資活動的現金						(193.2)						(126.7)						(77.3)
融資活動：
長期債務借款						425.0						—						675.7
支付長期債務和融資租賃						(25.2)						(23.1)						(515.6)
信貸安排下的淨借款（付款）						(14.0)						(5.6)						21.7
發債成本						(6.2)						—						(9.5)
債務清償費用						—						—						(64.5)
購買庫存股						(85.2)						(139.9)						—
出售給非控股權益						—						6.4						—
支付給非控股權益的股息						(16.0)						(34.0)						—
回購股份以預扣股份報酬的所得税						(11.2)						(5.7)						(4.8)
由融資活動提供(用於)的現金						267.2						(201.9)						103.0
增加(減少)現金和現金等價物						159.9						(103.7)						41.8
年初現金及現金等價物						584.0						687.7						645.9
年終現金及現金等價物						$	743.9					$	584.0					$	687.7

* 如合併財務報表附註1所述，截至2023年1月1日和2022年1月2日的財年反映了會計原則的變化。

由於企業買賣會計處理以及外幣兑換的影響，合併現金流量表上呈列的金額可能不符合合併資產負債表項目的相應變化。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

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ATI公司及其子公司

合併權益變動表

 

						ATI股東
(單位：百萬)						普普通通 庫存						其他內容 已繳費 資本						保留 收益(虧損)						財務處 庫存						累計 其他 全面 收入(虧損)						非- 控管 利益						總計 權益
餘額，2021年1月3日						$	12.7					$	1,625.5					$	106.5					$	—					$	(1,223.6)					$	120.3					$	641.4
淨收入						—						—						184.6						—						—						22.0						206.6
其他綜合收益						—						—						—						—						9.1						4.8						13.9
採用新會計準則的累積效應						—						(49.8)						4.4						—						—						—						(45.4)
會計原則變更的累積影響						—						—						(1,073.2)						—						1,073.2						—						—
員工股票計劃						—						21.0						—						(4.8)						—						—						16.2
餘額，2022年1月2日 *						$	12.7					$	1,596.7					$	(777.7)					$	(4.8)					$	(141.3)					$	147.1					$	832.7
淨收入						—						—						323.5						—						—						15.6						339.1
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						73.9						(18.3)						55.6
購買庫存股						—						—						—						(139.9)						—						—						(139.9)
可轉換票據的轉換						0.3						45.4						(26.7)						63.5						—						—						82.5
支付給非控股權益的股息						—						—						—						—						—						(34.0)						(34.0)
向非控股權益出售子公司股份						—						—						—						—						—						0.9						0.9
員工股票計劃						0.1						26.0						—						(5.8)						—						—						20.3
餘額，2023年1月1日 *						$	13.1					$	1,668.1					$	(480.9)					$	(87.0)					$	(67.4)					$	111.3					$	1,157.2
淨收入						—						—						410.8						—						—						12.6						423.4
其他綜合損失						—						—						—						—						(15.8)						(0.4)						(16.2)
購買庫存股						—						—						—						(85.8)						—						—						(85.8)
支付給非控股權益的股息						—						—						—						—						—						(16.0)						(16.0)
員工股票計劃						0.1						29.0						—						(11.2)						—						—						17.9
餘額，2023年12月31日						$	13.2					$	1,697.1					$	(70.1)					$	(184.0)					$	(83.2)					$	107.5					$	1,480.5

* 如合併財務報表附註1所述，截至2023年1月1日和2022年1月2日的財年反映了會計原則的變化。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

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合併財務報表附註

注1。重要會計政策摘要

合併和報告原則

合併財務報表包括ATI公司及其子公司的賬目。持有多數股權的合資企業的財務業績被合併為本公司的經營業績和財務狀況，少數股權在綜合經營報表中確認為非控股權益應佔淨收益，並在股東權益總額中確認為非控股權益應佔權益。上海Stal精密不鏽鋼有限公司(Stal)的結果報告滯後了一個月。本公司對其有重大影響但不受其控制的投資(一般為20%至50%的所有權權益)按權益法核算，根據權益法，ATI在綜合資產負債表上的權益法投資的賬面價值為資本投資和任何未分配損益。這些投資被歸入綜合資產負債表中的其他(非流動)資產。權益法投資中歸屬於ATI的利潤或虧損作為其他(營業外)收入(費用)的組成部分計入綜合經營報表。有關本公司合資企業的進一步説明，請參閲附註7。公司間賬户和交易已被取消。除文意另有所指外，“ATI”及“公司”係指ATI公司及其附屬公司。

財政年度

該公司遵循4-4-5或5-4-4會計日曆，即每個會計季度由13周組成，分為兩個四周月和一個五週月，其會計年度在最接近12月31日的星期日結束。除非另有説明，本10-K表格年度報告中提及的年份指的是會計年度，而不是日曆年。2023、2022和2021財年分別於2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日結束。提交的所有財政年度包括52周的運營。根據我們的4-4-5或5-4-4日曆，前幾個財政年度的日期已被修訂，以更準確地反映這些財政年度的年終日期。

風險和不確定性以及估計數的使用

按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期間報告的收入和費用數額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為這些估計數是合理的。

該公司向不同的客户羣推銷其產品，主要是在美國各地。在所展示的任何一年中，沒有一個客户的銷售額超過10%。ATI產品的主要終端市場是航空航天和國防、能源、汽車、建築和採礦、食品設備和電器以及醫療市場的客户。

截至2023年12月31日，ATI約有7,300在職員工，其中約15%位於美國以外的地區。大致35ATI%的員工被各種集體談判協議(CBA)覆蓋，主要是與聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合和工業服務工人國際工會、AFL-CIO、CLC(USW)的集體談判協議。該公司與USW的CBA涉及大約1,100主要位於高級合金和解決方案(AA&S)部門的在職全職代表員工以及一些非在職員工於2021年2月28日到期。USW代表的員工繼續根據到期的CBA條款工作，直到2021年3月30日他們舉行罷工。2021年7月14日，ATI宣佈與USW簽署了一項新的為期四年的勞動協議，結束了罷工。該公司沒有重大的CBA將於2024財年到期。

會計原則的變化

在2023財年第四季度，該公司自願改變了確認其固定收益養老金計劃精算損益的會計方法。根據會計方法改變，固定收益退休金計劃的預計福利負債和計劃資產的重新計量立即在綜合經營報表的非營業退休福利支出內通過定期退休金淨成本在收益中確認，養老金計劃將在第四季度每年重新計量或在中期基礎上重新計量，因為觸發事件需要重新計量。在本次會計方法變更之前，本公司將這些損益在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中遞延確認。累積的精算損益隨後在計劃參與人的平均預期剩餘壽命內攤銷為合併業務報表上的非營業退休福利支出內的定期福利淨成本。雖然歷史會計原則是可以接受的，但我們認為現行會計政策更可取，因為它更好地反映了

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本公司的經營業績以及與該期間福利義務的計量有關的計劃資產的經濟業績。會計的變化將更清楚地向財務報表的讀者反映公司養老金資產投資戰略的當期影響。

這一變化已追溯適用於以前所有期間的所有固定收益養卹金計劃，截至2021年1月4日，累計留存收益減少#美元。1.0710億美元，並與累計的其他綜合虧損進行相應的抵消。

下表反映了會計原則變更對合並財務報表的影響：

截至2023年12月31日的財年						根據先前政策計算						據新政策報道						會計變更的影響
(百萬美元，每股數據除外)
運營説明書
非營業性退休福利費用						$	(1,036.6)					$	(79.7)					$	956.9
所得税前收入(虧損)						$	(661.7)					$	295.2					$	956.9
所得税優惠						$	(342.5)					$	(128.2)					$	214.3
淨收益(虧損)						$	(319.2)					$	423.4					$	742.6
歸屬於ATI的淨利潤（虧損）						$	(331.8)					$	410.8					$	742.6
每股普通股基本淨收益(虧損)						$	(2.59)					$	3.21					$	5.80
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)						$	(2.59)					$	2.81					$	5.40
全面收益表(損益表)
淨收益(虧損)						$	(319.2)					$	423.4					$	742.6
退休後福利計劃
精算損益
精算損失淨額攤銷						$	55.7					$	6.0					$	(49.7)
期內產生的淨虧損						$	(71.4)					$	(3.8)					$	67.6
結算損失計入淨收益（損失）						$	975.9					$	1.1					$	(974.8)
退休後福利所得税						$	214.6					$	0.3					$	(214.3)
總計						$	745.0					$	2.4					$	(742.6)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額						$	726.4					$	(16.2)					$	(742.6)
資產負債表
留存損失						$	(154.9)					$	(70.1)					$	84.8
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額						$	1.6					$	(83.2)					$	(84.8)
現金流量表
經營活動：
淨收益(虧損)						$	(319.2)					$	423.4					$	742.6
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
遞延税金						$	(352.5)					$	(138.2)					$	214.3
營業資產和負債變動：
退休福利						$	1,010.7					$	53.8					$	(956.9)
合併權益變動表
留存損失
淨收益(虧損)						$	(331.8)					$	410.8					$	742.6
平衡，2023年12月31日						$	(154.9)					$	(70.1)					$	84.8
累計其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損)						$	726.8					$	(15.8)					$	(742.6)
平衡，2023年12月31日						$	1.6					$	(83.2)					$	(84.8)
總股本
淨收益(虧損)						$	(319.2)					$	423.4					$	742.6
其他全面收益(虧損)						$	726.4					$	(16.2)					$	(742.6)

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截至2023年1月1日的財年						根據先前政策計算						據新政策報道						會計變更的影響
(百萬美元，每股數據除外)
運營説明書
資產出售和企業出售損失，淨						$	134.2					$	105.4					$	(28.8)
營業收入						$	287.3					$	316.1					$	28.8
非營業性退休福利收入（費用）						$	(25.4)					$	138.4					$	163.8
所得税前收入						$	162.0					$	354.6					$	192.6
淨收入						$	146.5					$	339.1					$	192.6
ATI的淨收入						$	130.9					$	323.5					$	192.6
每股普通股基本淨收入						$	1.03					$	2.54					$	1.51
稀釋後每股普通股淨收益						$	0.96					$	2.23					$	1.27
全面收益表(損益表)
淨收入						$	146.5					$	339.1					$	192.6
退休後福利計劃
精算損益
精算損失淨額攤銷						$	76.7					$	13.2					$	(63.5)
期內產生的淨收益						$	155.0					$	54.7					$	(100.3)
結算損失計入淨利潤						$	29.5					$	0.7					$	(28.8)
總計						$	260.7					$	68.1					$	(192.6)
其他綜合收益，税後淨額						$	248.2					$	55.6					$	(192.6)
資產負債表
留存收益(虧損)						$	176.9					$	(480.9)					$	(657.8)
累計其他綜合虧損，税後淨額						$	(725.2)					$	(67.4)					$	657.8
現金流量表
經營活動：
淨收入						$	146.5					$	339.1					$	192.6
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
企業銷售淨損失						$	141.0					$	112.2					$	(28.8)
營業資產和負債變動：
退休福利						$	4.6					$	(159.2)					$	(163.8)
合併權益變動表
留存收益（損失）
淨收入						$	130.9					$	323.5					$	192.6
餘額，2023年1月1日						$	176.9					$	(480.9)					$	(657.8)
累計其他綜合收益(虧損)
其他綜合收益						$	266.5					$	73.9					$	(192.6)
餘額，2023年1月1日						$	(725.2)					$	(67.4)					$	657.8
總股本
淨收入						$	146.5					$	339.1					$	192.6
其他綜合收益						$	248.2					$	55.6					$	(192.6)

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截至2022年1月2日的財年						根據先前政策計算						據新政策報道						會計變更的影響
(百萬美元，每股數據除外)
運營説明書
非營業性退休福利收入						$	37.2					$	260.0					$	222.8
所得税前收入						$	10.6					$	233.4					$	222.8
淨收益(虧損)						$	(16.2)					$	206.6					$	222.8
歸屬於ATI的淨利潤（虧損）						$	(38.2)					$	184.6					$	222.8
每股普通股基本淨收益(虧損)						$	(0.30)					$	1.45					$	1.75
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)						$	(0.30)					$	1.32					$	1.62
全面收益表(損益表)
淨收益(虧損)						$	(16.2)					$	206.6					$	222.8
退休後福利計劃
精算損益
精算損失淨額攤銷						$	89.5					$	13.9					$	(75.6)
期內產生的淨收益						$	155.9					$	8.7					$	(147.2)
總計						$	237.2					$	14.4					$	(222.8)
其他綜合收益，税後淨額						$	236.7					$	13.9					$	(222.8)
資產負債表
留存收益(虧損)						$	72.7					$	(777.7)					$	(850.4)
累計其他綜合虧損，税後淨額						$	(991.7)					$	(141.3)					$	850.4
現金流量表
經營活動：
淨收益(虧損)						$	(16.2)					$	206.6					$	222.8
營業資產和負債變動：
退休福利						$	(39.1)					$	(261.9)					$	(222.8)
合併權益變動表
留存收益（損失）
淨收益(虧損)						$	(38.2)					$	184.6					$	222.8
會計原則變更的累積影響						$	—					$	(1,073.2)					$	(1,073.2)
平衡，2022年1月2日						$	72.7					$	(777.7)					$	(850.4)
累計其他綜合收益(虧損)
其他綜合收益						$	231.9					$	9.1					$	(222.8)
會計原則變更的累積影響						$	—					$	1,073.2					$	1,073.2
平衡，2022年1月2日						$	(991.7)					$	(141.3)					$	850.4
總股本
淨收益(虧損)						$	(16.2)					$	206.6					$	222.8
其他綜合收益						$	236.7					$	13.9					$	(222.8)

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現金和現金等價物

現金等價物是流動性高的投資，可以很容易地轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。

應收帳款

應收賬款在扣除壞賬準備金#美元后列報。3.2百萬美元和美元7.72023年12月31日和2023年1月1日分別為100萬。根據對每個客户履行其義務的能力的評估來延長商業信用，這些評估會定期更新。本公司的應收賬款準備金是根據預期的信貸損失確定的。在確定應收賬款無法收回的期間，從準備金中註銷金額。

盤存

存貨按成本法(先進先出法和平均成本法)或可變現淨值中的較低者列報。成本包括直接材料、直接人工和適用的製造和工程管理費用，以及其他直接成本。可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。

該公司每季度對產品線進行評估，以確定賬面價值超過估計可變現淨值的庫存。對由此產生的準備金的計算，如有的話，在確定需要準備金期間確認為費用。公司的一般政策是根據銷售、積壓和預期訂單的考慮因素，將任何被確認為移動緩慢或陳年超過12個月的庫存減記為廢品價值。在某些情況下，這一年齡標準長達24個月。存貨估值準備金還包括與不同子公司之間的公司間利潤抵銷有關的金額。

長壽資產

物業、廠房及設備按成本入賬，包括資本化利息，幷包括根據融資租賃取得的長期資產。折舊主要採用直線法進行記錄。該公司定期審查分配給新資產和在役資產的使用壽命和生產能力的估計。重大改進，包括延長財產和設備使用壽命的主要維護活動，都是資本化的。與維修和保養有關的費用在發生的期間內計入費用。報廢或處置的財產和設備的成本和相關累計折舊從賬目中註銷，任何相關的收益或損失都計入收入。

本公司監督其長期資產的賬面價值的可回收性。當一項減值指標出現，而一項資產使用的預期未貼現未來現金流量淨額(包括處置的任何收益)低於該資產的賬面價值，且該資產的賬面價值超過其公允價值時，確認減值費用。如確認減值虧損，則長期資產的經調整賬面價值為其新成本基準，而該新成本基準將在資產的剩餘使用年限內折舊。將以出售方式處置的資產按其公允價值或賬面價值中較低者列報，不再確認折舊。

租契

本公司將租賃分類為經營性或融資性租賃，並將使用權(ROU)資產和租賃負債記錄在綜合資產負債表中，如下所述。租賃負債等於租賃期內最低租賃付款的現值，按租賃開始時釐定的貼現率計算，包括任何經合理確定將會行使的可選擇續期。此貼現率是租賃中隱含的利率(如果已知)；否則，使用預期租賃期限的遞增借款利率(IBR)。該公司的IBR大致相當於該公司在租賃開始時的類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。ROU資產等於租賃負債的初始計量加上在生效日期或之前向出租人支付的任何租賃付款，以及承租人產生的任何未攤銷初始直接成本，減去收到的任何未攤銷租賃激勵。本公司已選擇不將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開，並已作出會計政策選擇，以適用短期例外，即不要求12個月或更短期限的租賃資本化。

該公司擁有不動產和機械設備的租賃合同。在合同開始時，公司確定合同是否為租賃或包含租賃。如果公司有權從使用確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益，並有權直接使用該資產，則合同包含租賃。該公司的幾份不動產租賃合同包括延長租賃期的選項，該公司至少每年重新評估續簽的可能性。此外，一些不動產租賃包括公共區域維護和水電費等項目的可變租賃付款，這些項目作為可變租賃費用支出。

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租賃有兩種類型：經營性租賃和融資租賃。租賃分類在租賃開始時確定。融資租賃是指滿足特定標準，表明與租賃資產相關的所有風險和回報都轉移給承租人的情況下存在的。所有其他不符合融資租賃標準的租賃均被歸類為經營性租賃。經營租賃費用在合併經營報表中以直線法確認。融資租賃有前期費用確認，在綜合經營報表中列為攤銷費用和利息費用。經營性租賃的ROU資產分類為其他長期資產，和融資租賃的ROU資產分類在財產、廠房和設備在合併的資產負債表上。對於經營性租賃，短期租賃負債分類如下其他流動負債，而長期租賃負債分類如下其他長期負債在合併的資產負債表上。對於融資租賃，短期租賃負債分類如下短期債務，而長期租賃負債分類如下長期債務在合併的資產負債表上。在現金流量表上，經營租賃付款被歸類為經營活動。融資租賃的付款被歸類為融資活動，但付款的利息部分除外，它被歸類為經營活動。

商譽

商譽每年進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行審查。對商譽減值的審查要求對與其運營相關的每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果這一比較反映了減值，則損失將以賬面價值超過計算的公允價值計量。

公認會計原則提供了在完成量化評估之前對減值商譽進行定性評估的選擇。根據定性方法，如本公司在評估整體事件或情況(包括宏觀經濟、行業及市場因素，以及特定實體因素)後，認為報告單位的公允價值很可能大於其賬面值，則無須進行量化減值分析。公司可以選擇每年對報告單位進行定量評估，而無需首先進行定性評估。本公司對商譽可能減值的量化評估包括使用貼現現金流量和現金收益倍數估值技術估計具有與其業務相關的商譽的報告單位的公平市場價值，加上與最近類似業務的公開銷售交易的估值比較(如果有的話)。這些減值評估和估值方法要求公司對收入增長、營運資本和資本支出的變化、推動現金流的銷售價格和盈利能力以及加權平均資本成本做出估計和假設。其中許多假設是通過參考本公司確定的市場參與者來確定的。儘管管理層認為所使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。

其他事件和情況的變化也可能需要在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。雖然沒有特別將股價和市值的下降作為商譽減值指標，但在確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值時，應考慮公司的股價和市值。此外，一家公司股價的大幅下跌可能表明，商業環境的不利變化可能導致一個或多個報告單位的公允價值低於賬面價值。市值持續低於賬面價值可能被確定為需要進行中期商譽減值審查。

環境

減少或防止未來環境污染或延長使用壽命、增加容量或提高當前運營中使用的財產的安全或效率的成本被資本化。與當前操作或由過去操作引起的現有情況相關的其他成本被計入費用。環境責任於本公司的責任可能及成本可合理評估時入賬，但一般不遲於完成可行性研究或本公司建議採取補救措施或對適當行動計劃作出承諾。定期審查應計項目，並隨着調查和補救工作的進行，對應計項目進行調整，以酌情反映新的信息。環境補救義務造成的損失的應計項目不計入現值。應計項目不會因可能從保險公司或其他第三方獲得的賠償而減少，但確實反映了聯邦超級基金地點或類似的國家管理地點的潛在責任方(PRP)在評估此類地點履行義務的可能性並達成適當的成本分擔或其他協議後的分配情況。本公司根據現有事實、現行法律法規和當前技術對環境責任進行計量。該等估計會考慮本公司在現場勘察及補救方面的過往經驗、其他公司及監管當局提供的有關清理成本的數據，以及本公司環境專家在必要時與外部環境專家磋商後所作的專業判斷。

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外幣折算

國際業務的資產和負債使用財政年終匯率換算成美元，而收入和費用則按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整淨額計入累計其他全面收益(虧損)的股東權益組成部分。

銷售確認

以下是該公司與會計準則編纂主題606(ASC 606)，與客户收入合同有關的會計政策。本指導意見對交易進行了五個步驟的分析，以確定何時以及如何確認收入，並要求實體確認收入，以説明向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額，該數額反映了該實體預期有權獲得這些貨物或服務的對價。

以下是該公司與收入確認五步分析相關的會計政策：

1.確定合同：公司已確定，在接受或確認客户採購訂單時，與客户的合同成立。長期協議(LTA)通常持續數年，該公司及其某些客户使用磨機產品、粉末、零部件等形式的特種材料，以減少其供應的不確定性。雖然這些LTA通常定義商業術語，包括定價、終止條款和其他合同要求，但它們並不代表與客户的合同。

2.確定合同中的履行義務：當公司接受或確認客户採購訂單時，商品或服務的類型是以行為基礎定義的。個別履約義務是根據簽發時銷售訂單確認書上確定的個別項目確定的。一般來説，該公司的收入與商品銷售有關，並對每一種不同的商品包含單一的履約義務。將客户擁有的庫存轉換為不同的尺寸、產品形式和/或改變的機械性能的轉換服務被歸類為“貨物”。

3.確定成交價：定價也是在銷售訂單確認的基礎上以行項目為基礎定義的，幷包括在個別客户合同條款要求時的可變對價估計。可變對價是指商品的銷售價格未知或在某些條件下可能會進行調整。可變對價的類型可能包括批量折扣、客户回扣和附加費。ATI還保證商品或服務將符合已確認的客户合同中包含的產品規格。因此，退貨和退款準備金是根據過去的產品線歷史或某些地點的逐項索賠來估計的。

4.將交易價格分配給履約義務：由於客户合同通常只包含一項履約義務，因此這一分析步驟通常不適用於公司。

5.在履行履約義務時確認收入：履約義務通常在某個時間點發生，並在控制權移交給客户時得到滿足。對於大多數交易，根據商定的交貨條件，控制權在裝運時通過。有時，運費和手續費是在客户獲得貨物控制權後發生的。當這種情況發生時，運輸和搬運服務被認為是履行轉讓貨物承諾的活動。

某些涉及生產零部件的客户協議要求隨着時間的推移確認收入，因為產品在沒有重大經濟損失的情況下沒有替代用途，而且在合同終止的情況下，客户有權獲得可執行的付款權利，包括正常的利潤率。該公司使用輸入法來確定收入金額和相關的標準成本，以確認這些客户協議的額外收入、成本和毛利。這些協議使用的輸入方法包括髮生的成本和花費的工時，兩者都準確地反映了在完全履行這一特定履行義務方面取得的進展。

當ATI對商品或服務的有條件對價權利轉讓給客户時，合同資產予以確認。有條件的權利表示與合同有關的額外履約義務尚未履行。合同資產為減值目的單獨評估。如果ATI獲得客户對價的權利是無條件的，則該資產將作為應收款入賬，並與其他合同資產分開列示。如果在支付對價之前只需經過一段時間即可獲得權利，則該權利是無條件的。在某個時間點確認為收入並向客户開具帳單的績效義務被確認為帳户

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應收賬款。付款條件因客户而異，具體取決於信用等級、以前的付款記錄和其他信用考慮因素。

合同成本是為向客户提供貨物和服務而獲得和履行合同的增量成本(即，如果沒有合同就不會發生的成本)。ATI的合同成本主要包括ATI將擁有並將用於根據供應安排生產產品的模具、模具和其他工具的設計和開發成本。合同成本被歸類為非流動資產，並在與資產相關的貨物或服務轉移給客户的期間內按系統和合理的基礎攤銷至費用。

當ATI從客户收到對價以在公司根據合同履行的未來某個時間點轉讓商品或服務時，合同負債即被確認。 上述可變對價要素可記錄為合同負債。 此外，客户迄今為止發生的成本的進度賬單和預付款也報告為合同負債。

研究與開發

研究、開發和技術服務活動密切相關，旨在開發新產品、改進現有產品、降低成本、改進工藝和控制、質量保證和控制、開發新的製造方法和改進現有的製造方法。研究和開發成本在發生時計入費用。公司資助的研發成本為$20.72023財年，100萬美元16.32022財年為100萬美元，16.52021財年將達到100萬。客户出資的研發成本為$1.42023財年，100萬美元1.42022財年為100萬美元，3.52021財年將達到100萬。

政府援助

該公司與美國聯邦機構、美國州和地方政府以及外國政府簽訂協議，為新的資本項目提供財政援助和獎勵，以擴大和提高製造能力，並維持和維持現有業務。根據政府計劃的性質，財務影響可能被記錄為通過直接抵消勞動力和間接成本或降低折舊費用而減少的銷售成本，或者減少財產税減免或其他類似類別的銷售、一般和行政費用。政府援助的好處在活動發生時確認，但須持續評估是否滿足其他相關條件，如就業或支出水平。

2021年11月，ATI與美國運輸部根據航空製造業就業保護計劃(AMJP)達成了一項協議，最高可獲得$22.2百萬美元。獲得獎勵的主要條件是，公司承諾在年內不對高性能材料及部件(HPMC)部門的特定員工進行休假或裁員六個月2021年11月至2022年5月期間的業績。AMJP的贈款福利是在六個月業績期間作為銷售成本的減少額，與賠償金打算支付的補償費用成比例，為#美元16.6在2022財年確認了100萬歐元的運營業績。AMJP計劃的現金收入為$11.0在2022財年，這項計劃現在已經完成。

ATI是美國各州經濟發展激勵計劃的一部分，這些計劃以財產税減免或現金支付的形式提供經濟利益，以抵消資本支出。這些計劃通常包括資本支出和/或就業水平的要求，才有資格獲得政府援助。在截至2023年12月31日和2023年1月1日的財年中，這些州級計劃減少了銷售、一般和管理費用1.4百萬美元和美元1.6分別為100萬美元和現金收入為3.4百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。正在進行的計劃的應收賬款為$1.2百萬美元和美元3.7分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。

基於股票的薪酬

公司使用公允價值對基於股票的薪酬交易進行會計處理，如非既得限制性股票或股票單位和績效股權獎勵。賠償金的補償費用在授予之日估計，並在必要的服務期限內確認。對於因服務或績效條件不滿足而未授予的股權獎勵，薪酬支出進行了調整。然而，在完全基於市場狀況(例如股東總回報措施)的實現情況下確認的計劃上已確認的補償支出，不會根據測算期結束時的獎勵實現狀況進行調整。薪酬支出根據獎勵測算期內的估計罰金進行調整。

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所得税

所得税準備或受益包括因使用負債法進行財務和税務目的的臨時收入差異而產生的遞延税款。這種暫時性差異主要是由於資產和負債的賬面價值不同造成的。遞延所得税資產的未來變現需要在税法規定的結轉和/或結轉期間內有足夠的應納税所得額。

本公司根據所有現有證據，按季度評估遞延所得税資產是否有可能變現。當估計遞延税項資產的税務優惠很可能不會實現時，便會確立估值免税額。評估包括考慮所有現有證據(包括正面及負面證據)，有關現有應課税暫時性差異的估計未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異及結轉的估計未來應課税收入、先前結轉期間的歷史應課税收入(如準許結轉)，以及可用以防止經營虧損或税項抵免結轉到期而未使用的潛在税務籌劃策略。在考慮主觀來源(例如不包括暫時性差異及税務籌劃策略的估計未來應課税收入)之前，會考慮可核實的證據，例如現有暫時性差異的未來沖銷及結轉能力。

本公司的政策是將因少繳所得税而確認的利息和罰款歸類為所得税費用。此外，本公司的政策是，在與累積其他全面收益(AOCI)餘額相關的資產負債表項目不復存在期間，將因AOCI餘額變動的税率差異而產生的滯留在AOCI中的遞延税額確認為所得税支出要素。就作為對衝或有價證券入賬的衍生金融工具而言，ATI使用投資組合方法，即當特定類別的所有項目(例如特定風險的現金流對衝，例如外幣對衝)結清時，確認擱置的遞延税額。在固定收益養老金和其他退休後福利計劃的情況下，擱置的遞延税收餘額在福利計劃終止或剝離期間確認為所得税支出的一個要素。

每股普通股淨收入

每股基本和稀釋後淨收入的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以該會計年度已發行普通股的加權平均數。攤薄金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。在計算某一期間的所有攤薄收益/每股虧損數字時，如果存在淨虧損，則不包括攤薄股份等價物的潛在攤薄影響，因為在計算每股淨虧損時計入額外股份將導致每股虧損較低，因此具有反攤薄作用。

採用的新會計公告

2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了與可轉換工具會計相關的新會計準則。根據這一新的指導方針，嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的宿主合同分開，這些轉換功能不需要作為衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此，可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬，只要沒有其他特徵需要將其分開並確認為衍生品。通過取消這些分離模式，可轉換債務工具的報告利率通常將更接近票面利率。新的指引還涉及可轉換工具在稀釋後每股收益計算中的入賬方式，要求採用IF-Converted方法，並要求加強對實體自有股本中可轉換工具和合同條款的披露。這一新的指導方針在2022財年對公司生效，並允許及早採用。

該公司很早就採用了這一與2021年1月4日起生效的可轉換票據會計有關的新會計準則，採用了修改後的過渡法，累計影響被確認為對留存收益期初餘額的調整。這一新的指導方針適用於公司的3.5於2020年6月發行的2025年到期的可轉換優先票據(2025年可轉換票據)的百分比，為此嵌入的轉換選擇權須作為股東權益的組成部分單獨入賬。在2021年1月4日通過後，長期債務增加了#美元45.4百萬和股東權益減少相同金額，代表兩項調整的淨影響：（1）美元49.8嵌入轉換的百萬價值，扣除分配的發行成本，之前分類為股東權益中的額外實繳資本，以及（2）美元4.4採用的累積影響使保留收益增加百萬美元，主要與2020財年記錄的用於攤銷分配給股東權益的2025年可轉換票據部分的非現金利息費用有關。 然而，報告的2025年可轉換票據利息支出不再包括先前會計準則要求的股權部分的非現金利息支出，並且更接近 3.5%現金票面利率。對公司每股收益的計算沒有影響，因為它

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此前將IF-轉換方法應用於2025年可轉換票據，因為ATI可以靈活地在ATI的選舉中結算2025年可轉換票據的現金、ATI普通股或其組合的轉換。

2022年9月，FASB發佈了與披露供應商財務計劃相關的新會計準則。供應商融資計劃允許買方向其供應商提供在發票到期日之前獲得付款的選項，發票到期日由第三方融資提供商或中介根據買方確認有效的發票支付。這一新的指導要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠使用關於其供應商財務計劃的定性和定量信息來了解該計劃的性質、該期間的活動、各期間的變化以及潛在的規模。這一新的指導方針，除關於前滾信息的披露外，在2023財年對公司有效。公司採用了這一新的會計準則，自2023年1月2日起生效。前滾信息披露在允許提前採用的情況下，在2024財年對公司有效。該公司沒有及早採納這一指導方針。除附註9所載的披露要求外，採用這些變動對本公司的綜合財務報表並無影響。

待定會計公告

2023年11月，FASB發佈了與分部報告披露相關的新會計準則。本指引要求在年度和中期基礎上額外披露分部信息，包括定期提供給首席運營決策者(CODM)的重大分部費用，以及其他分部項目的列報和構成，即分部收入減去分部費用和分部損益衡量之間的差額。指導意見還要求，目前要求每年披露的所有分部信息都應在臨時基礎上提供，並要求披露CODM的名稱和職位，以及CODM在評估業績和分配資源時如何使用報告的分部損益計量。本指南不改變實體確定其可報告部門的方式。這一新的年度披露指南將在2024財年對公司有效，中期披露指南將在2025財年對公司有效。該指南必須追溯適用，並允許及早採用。除披露要求外，公司預計不會及早採納這一指導意見，也預計這些變化不會對公司的綜合財務報表產生影響。

2023年12月，FASB發佈了與所得税披露相關的新會計準則。本指導意見要求各實體在其年度費率對賬中披露具體類別，併為符合數量門檻的對賬項目提供補充信息。該指導意見還要求額外披露已繳納所得税的年度情況，並要求對國內和國外的税前收入以及聯邦、州和外國之間的所得税支出進行分類。本指引亦取消了若干現行的披露要求，這些要求涉及未來12個月未確認税項利益餘額合理可能變動的性質及估計範圍，並作出無法估計範圍的聲明，以及披露由於與附屬公司及公司合營企業有關的遞延税項的全面確認例外而未能確認遞延税項負債時每類暫時性差額的累積金額。這一新的指導方針將在2025財年對公司有效，必須在前瞻性的基礎上應用，並允許追溯應用。也允許儘早採用這一指導方針。除披露要求外，公司預計不會及早採納這一指導意見，也預計這些變化不會對公司的綜合財務報表產生影響。

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注2.與客户簽訂合同的收入

收入的分類

該公司在以下地區運營二業務領域：高性能材料及部件(HPMC)和先進合金及解決方案(AA&S)。收入在以下範圍內細分：二按多樣化的全球市場、初級地理市場和多樣化的產品劃分業務細分。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年，公司按全球和地理市場劃分的總收入(以百萬計)的比較信息如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023												2022												2021
						HPMC			AA&S			總計						HPMC			AA&S			總計						HPMC			AA&S			總計
多元化的全球市場：
航空航天與國防：
噴氣發動機-商業						$	1,255.3		$	78.2		$	1,333.5					$	975.7		$	87.8		$	1,063.5					$	480.9		$	36.3		$	517.2
機身--商用飛機						350.6			388.8			739.4						184.1			284.8			468.9						132.8			129.9			262.7
防禦						181.0			220.9			401.9						158.2			183.0			341.2						221.8			131.0			352.8
全面航空航天與國防						$	1,786.9		$	687.9		$	2,474.8					$	1,318.0		$	555.6		$	1,873.6					$	835.5		$	297.2		$	1,132.7
能源：
油氣						10.6			404.0			414.6						35.0			441.7			476.7						42.2			290.1			332.3
特種能源						93.9			179.3			273.2						113.6			163.0			276.6						136.1			123.5			259.6
總能量						104.5			583.3			687.8						148.6			604.7			753.3						178.3			413.6			591.9
汽車						24.6			186.1			210.7						11.2			290.9			302.1						8.7			296.4			305.1
醫療						102.6			74.3			176.9						73.2			89.9			163.1						60.3			71.2			131.5
建築/採礦						35.0			127.9			162.9						34.1			142.3			176.4						24.0			98.2			122.2
電子學						3.1			156.8			159.9						2.4			197.6			200.0						1.2			213.9			215.1
食品設備和電器						—			71.9			71.9						0.2			158.3			158.5						0.1			153.0			153.1
其他						63.5			165.3			228.8						53.5			155.5			209.0						47.0			101.2			148.2
總計						$	2,120.2		$	2,053.5		$	4,173.7					$	1,641.2		$	2,194.8		$	3,836.0					$	1,155.1		$	1,644.7		$	2,799.8

						財政年度
(單位：百萬)						2023												2022												2021
						HPMC			AA&S			總計						HPMC			AA&S			總計						HPMC			AA&S			總計
主要地理市場：
美國						$	915.3		$	1,335.5		$	2,250.8					$	742.9		$	1,475.7		$	2,218.6					$	571.3		$	963.6		$	1,534.9
中國						70.1			263.2			333.3						59.8			292.0			351.8						49.5			320.9			370.4
英國						224.8			34.3			259.1						165.7			52.0			217.7						136.7			17.2			153.9
德國						204.2			38.8			243.0						148.4			52.5			200.9						74.1			47.2			121.3
法國						172.4			47.0			219.4						125.7			31.5			157.2						48.7			9.8			58.5
墨西哥						102.3			25.4			127.7						56.7			23.4			80.1						25.6			37.6			63.2
世界其他地區						431.1			309.3			740.4						342.0			267.7			609.7						249.2			248.4			497.6
總計						$	2,120.2		$	2,053.5		$	4,173.7					$	1,641.2		$	2,194.8		$	3,836.0					$	1,155.1		$	1,644.7		$	2,799.8

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下表列出了公司主要產品按銷售額百分比的比較信息。 AA & S部門的HRPF轉換服務銷售不包括在本演示中。

						財政年度
						2023												2022												2021
						HPMC			AA&S			總計						HPMC			AA&S			總計						HPMC			AA&S			總計
多樣化的產品：
鎳基合金和特種合金						44		%	54		%	49		%				49		%	54		%	52		%				43		%	44		%	43		%
精密鍛件、鑄件和部件						33		%	—		%	17		%				34		%	—		%	15		%				38		%	—		%	16		%
鈦及鈦基合金						22		%	12		%	17		%				17		%	7		%	11		%				19		%	6		%	12		%
精密軋製帶						1		%	19		%	10		%				—		%	25		%	14		%				—		%	33		%	19		%
鋅及相關合金						—		%	15		%	7		%				—		%	14		%	8		%				—		%	17		%	10		%
總計						100		%	100		%	100		%				100		%	100		%	100		%				100		%	100		%	100		%

該公司積壓了總計美元的已確認訂單3.8億，美元2.910億美元2.12023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日分別為10億美元。 由於公司長期協議的結構， 70截至2023年12月31日，積壓的%代表將在未來12個月內履行的履行義務的預訂訂單。 積壓案件並未反映任何可變考慮因素。

應收帳款

截至2023年12月31日及2023年1月1日，應收客户賬款為美元628.2百萬美元和美元586.9分別為100萬美元。以下為截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年應收賬款結轉-可疑賬款準備金：

(單位：百萬)
應收賬款-可疑賬款準備金
截至2021年1月3日的餘額			$	4.3
請求增加儲備			0.3
壞賬核銷			(0.8)
截至2022年1月2日的餘額			3.8
請求增加儲備			4.6
壞賬核銷			(0.7)
截至2023年1月1日的餘額			7.7
請求增加儲備			0.1
壞賬核銷			(4.6)
截至2023年12月31日的餘額			$	3.2

合同餘額

以下代表截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年合同資產和負債的結轉：

(單位：百萬)
合同資產
			財政年度
短期			2023			2022			2021
財政年度初餘額			$	64.1		$	53.9		$	38.9
本年度已確認			84.1			105.0			93.8
重新分類為應收賬款			(89.5)			(88.0)			(76.2)
合同責任重新分類			0.4			(6.8)			(2.6)
期末餘額			$	59.1		$	64.1		$	53.9

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(單位：百萬)
合同責任
			財政年度
短期			2023			2022			2021
財政年度初餘額			$	149.1		$	116.2		$	111.8
本年度已確認			133.4			183.1			161.5
期初餘額中的金額重新分類為收入			(107.9)			(99.8)			(85.1)
本年度金額重新分類為收入			(40.9)			(72.3)			(72.9)
資產剝離			—			—			(0.8)
其他			(0.7)			0.7			0.1
長期和合同資產重新分類/重新分類			30.6			21.2			1.6
期末餘額			$	163.6		$	149.1		$	116.2
			財政年度
長期（a）			2023			2022			2021
財政年度初餘額			$	66.8		$	84.4		$	32.0
本年度已確認			2.8			10.4			56.6
重新分類為短期/短期			(30.2)			(28.0)			(4.2)
期末餘額			$	39.4		$	66.8		$	84.4

(a)長期合同負債計入合併資產負債表上的其他長期負債。

獲得和履行合同的合同成本為美元8.1百萬美元和美元7.3截至2023年12月31日和2023年1月1日分別為百萬，並在合併資產負債表上的其他長期資產中報告。 這些合同成本截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年的攤銷費用為美元1.2百萬，$1.0百萬美元，以及$1.0分別為100萬美元。

注3.盤存

2023年12月31日和2023年1月1日的庫存如下（單位：百萬）：

						財政年度
						2023						2022
原材料和供應品						$	234.9					$	213.6
在製品						973.6						941.1
成品						114.5						111.9
						1,323.0						1,266.6
存貨計價準備金						(75.5)						(70.9)
總庫存，淨額						$	1,247.5					$	1,195.7

注4.物業、廠房及設備

2023年12月31日和2023年1月1日的物業、廠房和設備如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022
土地						$	32.3					$	31.5
建築物						692.7						601.6
設備和租賃權改進						3,024.3						2,895.5
						3,749.3						3,528.6
累計折舊和攤銷						(2,083.4)						(1,979.5)
財產、廠房和設備合計，淨額						$	1,665.9					$	1,549.1

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2023年12月31日和2023年1月1日在建工程為美元305.9百萬美元和美元262.1分別為100萬美元。截至2023年12月31日和2023年1月1日的綜合現金流量表的資本支出不包括#美元。41.9百萬美元和美元38.3已發生但未支付的資本支出分別計入房地產、廠房和設備，並分別於2023年12月31日和2023年1月1日應計。2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日終了的財政年度的折舊和攤銷如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
財產、廠房和設備折舊						$	117.4					$	115.4					$	117.4
軟件和其他攤銷						28.7						27.5						26.5
折舊及攤銷總額						$	146.1					$	142.9					$	143.9

注5.商譽及其他無形資產

截至2023年12月31日和2023年1月1日，公司擁有227.2其綜合資產負債表上的商譽為100萬美元，所有這些都與HPMC部門有關。

該公司在每個會計年度的第四季度進行年度商譽減值評估。這一美元227.2截至2023年12月31日，公司合併資產負債表上的百萬商譽包括161.2偽造產品報告股的100萬美元和$66.0在特種材料報告單位，100萬美元。對於本公司2023財年的年度商譽減值評估，對這兩個具有商譽的HPMC報告單位進行了量化商譽評估。該量化公允價值評估包括貼現現金流量及現金收益估值技術倍數，加上與最近類似業務的公開銷售交易(如有)的估值比較，後者代表公允價值層次中的第三級不可觀察信息。這些減值評估和估值方法要求公司對收入增長、營運資本和資本支出的變化、推動現金流的銷售價格和盈利能力以及加權平均資本成本做出估計和假設。這些假設中的許多是通過參考該公司確定的市場參與者來確定的。例如，貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本為12.0%，長期增長率在3%至3.5%。為確認報告單位於估值日期的估計公允價值是否合理，所有報告單位的公允價值合計與市值的調整均採用合理的控制溢價。儘管本公司認為所用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設不同。特殊材料報告單位的公允價值顯著高於賬面價值。偽造產品報告單位的公允價值比賬面價值高出約602023財年年度評估為%，與2022財年的年度評估相比有所增加。 不是根據截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年的年度善意減損評估，確定存在損害。

在2023、2022和2021財年，沒有觀察到與公司任何長期資產相關的減損跡象。 截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的累計善意減損損失為美元528.0百萬美元。

截至2023年12月31日和2023年1月1日，計入隨附綜合資產負債表上其他資產的其他無形資產如下：

						2023年12月31日												2023年1月1日
(單位：百萬)						毛收入 攜載 金額						累計 攤銷						毛收入 攜載 金額						累計 攤銷
技術						$	61.2					$	(38.6)					$	61.2					$	(35.4)
客户關係						24.8						(12.6)						24.8						(11.6)
商標						48.8						(32.5)						48.8						(29.3)
應攤銷無形資產總額						$	134.8					$	(83.7)					$	134.8					$	(76.3)

與無形資產相關的攤銷費用約為#美元。7截至2023年12月31日的財政年度為百萬美元和8截至2023年1月1日和2022年1月2日的每個財政年度均為百萬美元。在2024至2028財年，每年的攤銷費用預計約為#美元7百萬美元。

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注6.資產剝離

2022年5月12日，該公司完成了其位於英國謝菲爾德的業務的出售，其中包括熔鍊和重熔設施、機械加工和棒材廠業務，該業務是HPMC部門特種材料業務的一部分。A$112.2謝菲爾德業務的銷售虧損在2022財年綜合運營報表中的資產銷售和業務銷售虧損淨額中報告，不包括在HPMC部門業績中。損失包括#美元。26.8與英國固定收益養老金計劃有關的100萬美元，其中26.1100萬美元被報告為養老金淨資產，但在英國法定報告中處於赤字資金狀況，以及#美元0.7在合併的ATI資產負債表上累計其他綜合虧損100萬美元。損失還包括#美元。20.0自1998年ATI收購這些業務以來，累計換算調整外匯損失為100萬美元。該公司收到的收益扣除交易費用後為#美元。0.32022財政年度，在合併現金流量表上報告為投資活動。在2021財年，謝菲爾德業務的對外銷售額為36百萬，超過80%的銷售額銷往能源市場，主要是石油和天然氣，税前淨虧損為1美元7百萬美元。

作為退出標準不鏽鋼產品戰略的一部分，該公司於2022年1月31日完成了對加利福尼亞州皮科裏維拉業務的出售。該公司收到現金收益#美元。6.22022財年出售這些資產的費用為100萬美元。該公司確認了一美元6.8銷售税前收益，包括取消確認某些租賃負債，這些負債在2022財年綜合經營報表上的淨資產銷售和業務銷售虧損中報告，不包括在AA&S分部的業績中。

2021年8月13日，公司完成了對FlowForm Products業務的出售，價格為1美元55百萬美元。這家工廠位於馬薩諸塞州比勒裏卡，使用流動成形工藝技術在多個合金系統中生產淨形狀或近淨形狀的薄壁部件，用於航空航天和國防以及能源市場。公司收到的現金收益扣除交易成本和營運資本調整後為#美元。53.1在截至2022年1月2日的年度內出售這項業務的費用為100萬美元，在綜合現金流量表上報告為投資活動。帶着$12.2從ATI的偽造產品報告部門分配給這項業務的100萬商譽，公司確認了一美元13.82021財年税前收益100萬美元，計入合併經營報表的其他收入/支出淨額，不包括在HPMC部門業績中。自出售之日起，這項業務一直被報告為HPMC部門的一部分。

注7.合資企業

持有多數股權的合資企業的財務業績被合併為本公司的經營業績和財務狀況，少數股權在綜合經營報表中確認為非控股權益應佔淨收益，並在股東權益總額中確認為非控股權益應佔權益。本公司有重大影響力但不受其控制的投資(一般為20%至50%的所有權權益)按權益會計方法入賬。股東權益包括按照權益會計法核算的被投資人的未分配收益，約為#美元。0.72023年12月31日為100萬人。

多數股權的合資企業

Stal：

公司擁有一家60在名為Stal的中國合資企業中擁有%的權益。剩下的40Stal的%權益由國家授權投資公司中國寶武鋼鐵集團有限公司擁有，其股權證券在人民Republic of China公開交易。Stal是ATI AA&S部門的一部分，生產精密軋製帶鋼®(PrS)不鏽鋼產品主要面向位於亞洲的電子和汽車市場。截至2023年12月31日，Stal持有的現金和現金等價物為$75.3百萬美元。

下一代合金有限責任公司：

公司擁有一家51在新一代合金有限責任公司中擁有%的權益，這是一家與GE航空公司合資成立的公司，旨在開發一種新的無熔鈦合金粉末製造技術。新一代合金有限責任公司通過向兩家合資夥伴出售股份為其開發活動提供資金，在2022財年第一季度，該公司收到了0.9向其合資夥伴出售非控股權益所得的100萬歐元，這在合併現金流量表上被報告為融資活動。截至2023年12月31日，這家合資企業持有的現金和現金等價物為$1.0百萬美元。

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權益法合資企業

A&T不鏽鋼：

公司擁有一家50A&T不鏽鋼是一家與青山集團(青山)的一家關聯公司成立的合資企業，生產60英寸寬的不鏽鋼板材產品，在北美銷售。青山收購了它的502018財年合資企業在A&T不鏽鋼公司的權益為$17.5100萬美元，其中12.0截至2022年1月2日，ATI已收到100萬份。ATI收到了剩餘的$5.52022財年第四季度來自青山的融資活動，在合併現金流量表上報告為融資活動。A&T不鏽鋼業務包括該公司以前閒置的位於賓夕法尼亞州米德蘭的直接軋輥和醃製(DRAP)設施。ATI使用AA&S部門的熱軋和加工設施為A&T不鏽鋼提供熱軋轉換服務。ATI按照權益會計方法對A&T不鏽鋼合資企業進行會計核算。

2018年3月下旬，ATI代表從印尼進口半成品不鏽鋼板材的A&T不鏽鋼申請排除在232條款關税之外。2019年4月，公司獲悉這一排除請求被美國商務部拒絕。ATI於2019年10月代表A&T不鏽鋼提出了新的申請，要求將其排除在第232條關税之外。美國商務部在2020財年第二季度拒絕了這些請求，25%的關税仍然有效。由於一再否認關税排除，DRAP設施在2020財年完成的有序關閉過程中處於閒置狀態。ATI在A&T不鏽鋼結果中的份額為虧損$1.8百萬美元和美元0.9截至2023年12月31日和2022年1月2日的財政年度分別為百萬美元和9.1截至2023年1月1日的財政年度淨額，包括在合併業務報表上的其他收入/支出淨額內。2022年4月，ATI和A&T不鏽鋼與美國達成和解協議，根據該協議，美國在不承認責任的情況下，同意退還A&T不鏽鋼之前支付的第232條關税的很大一部分。作為和解協議的結果，A&T不鏽鋼記錄了大約#美元的關税退款和應計利息。19.7100萬美元，這筆錢在2022財年被合資企業確認為收入。ATI在截至2023年1月1日的財年的A&T不鏽鋼業績中所佔份額包括ATI的$9.9從這筆關税退款和應計利息中提取百萬份。AA&S在2023年和2021年兩個財年的業績包括對A&T不鏽鋼運營虧損的權益法確認為#美元。1.8百萬美元和美元0.9分別為百萬美元和2022財年，包括A&T不鏽鋼營業收入的權益法確認為#美元8.2百萬美元。在2022財年，A&T不鏽鋼扭轉了美元1.8由於修訂估計而產生的先前確認的合同終止福利費用為100萬美元，而ATI在2022財年終止福利的這一抵免份額不包括在AA&S部門的業績中。

截至2023年12月31日，ATI從A&T不鏽鋼公司獲得的營運資本預付款和行政服務應收賬款淨額為$1.5100萬美元，其中0.5百萬美元報告為預付費用和其他流動資產和#美元1.0合併資產負債表中的其他長期資產為百萬美元。截至2023年1月1日，ATI從A&T不鏽鋼公司獲得的營運資本預付款和行政服務應收賬款淨額為$3.2100萬美元，其中0.4百萬美元報告為預付費用和其他流動資產和#美元2.8合併資產負債表中的其他長期資產為百萬美元。

Uniti：

ATI有一次50在名為Uniti LLC(Uniti)的工業鈦合資企業中擁有%的權益，其餘股份50由俄羅斯鈦、鋁和特鋼產品生產商VSMPO持有%的權益。2022年3月9日，公司宣佈終止Uniti，預計這家合資企業將於2024財年第一季度全面解散。沒有因終止Uniti合資企業的決定而減值的記錄。Uniti是按照權益會計方法核算的。ATI在Uniti的收入中所佔份額為$0.22023財年，100萬美元4.42022財年為100萬美元，1.02021財年，包括在AA&S分部的經營業績中，以及在合併經營報表中的其他收入/費用淨額中。對Uniti的銷售額包括在ATI的合併業務報表中，為#美元4.92023財年，100萬美元45.02022財年為100萬美元，45.82021財年將達到100萬。從Uniti應收賬款為#美元。4.52023年1月1日，百萬美元。

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注8.資產報廢債務

在存在法定義務進行資產報廢活動且負債的公允價值可以合理估計的情況下，本公司保留準備金。這些資產報廢債務(ARO)包括負債，其中結算的時間和(或)方法可能取決於未來的事件，該事件可能在實體的控制範圍內，也可能不在實體的控制範圍內。截至2023年12月31日，公司已確認的ARO為$18.3100萬美元與垃圾填埋場關閉、退役費用、設施租賃和與使用可能被描述為潛在危險材料的製造活動相關的有條件的ARO有關。

對ARO的估計每年在第四季度進行評估，如果有重要的新信息，評估的頻率會更高。資產報廢債務的會計核算需要大量估計，在某些情況下，公司已確定存在ARO，但債務金額不可合理評估。隨着新信息的出現，公司可能會決定需要確認更多的ARO。

截至2023年12月31日和2023年1月1日止年度的資產報廢債務變動情況如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022
財政年度開始時的餘額						$	17.8					$	19.0
吸積費用						0.7						0.8
付款						(0.2)						(2.0)
財政年度末餘額						$	18.3					$	17.8

注9.補充財務報表信息

2023年12月31日和2023年1月1日的現金和現金等價物如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022
現金						$	329.8					$	164.9
其他短期投資						414.1						419.1
現金和現金等價物合計						$	743.9					$	584.0

其他流動負債包括薪金、工資和其他與僱員有關的負債#美元。102.3百萬美元和美元100.8於2023年12月31日和2023年1月1日分別為百萬美元，應計利息$23.7百萬美元和美元11.82023年12月31日和2023年1月1日分別為100萬。

截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度的其他收入(支出)如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
租金、特許權使用費收入和其他收入						$	2.6					$	2.3					$	1.1
處置財產、廠房和設備的收益，淨額						0.3						0.2						2.9
合資企業淨權益收益(虧損)(見附註7)						(1.6)						12.6						0.1
企業銷售收益淨額(見附註6)						—						—						13.8
合資重組信貸(押記)(見附註7)						—						0.9						—
訴訟和解(見附註21)						—						(28.5)						—
其他						—						—						0.3
其他收入(費用)合計，淨額						$	1.3					$	(12.5)					$	18.2

供應商融資

該公司與兩家金融機構一起參與供應商融資計劃，為其供應商提供在發票到期日之前獲得付款的選擇。根據這些計劃，這些金融機構在供應商要求開具ATI確認有效的發票時，以與ATI的信譽相稱的預定貼現率向供應商提供提前付款。截至2023年12月31日和2023年1月1日，公司擁有15.6百萬美元和美元23.7分別在應付賬款中報告的合併資產負債表在這樣的計劃下。

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注10.債務

2023年12月31日和2023年1月1日的債務如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022
ATI Inc.7.252030年到期的票據百分比						$	425.0					$	—
ATI Inc.5.8752027年到期的優先債券百分比						350.0						350.0
ATI Inc.5.1252031年到期的優先債券百分比						350.0						350.0
ATI Inc.4.8752029年到期的票據百分比						325.0						325.0
ATI Inc.3.52025年到期的可轉換優先票據百分比						291.4						291.4
阿勒格尼·盧德勒姆 6.952025年到期債券%（a）						150.0						150.0
ABL定期貸款						200.0						200.0
美國循環信貸安排						—						—
外國信貸協議						5.0						19.4
融資租賃及其他						102.8						79.4
發債成本						(19.6)						(17.2)
短期和長期債務總額						2,179.6						1,748.0
短期債務和長期債務的當期部分						31.9						41.7
長期債務總額						$	2,147.7					$	1,706.3

(a)由Allegheny Ludlum，LLC發行的這些債券的付款義務由ATI完全無條件擔保。

利息支出為$105.82023財年，100萬美元92.12022財年為100萬美元，97.62021財年為百萬。 利息費用減少美元13.5百萬，$5.1百萬美元，以及$4.32023、2022和2021財年分別來自資本項目的利息資本化。 支付的利息和承諾費為美元114.72023財年，100萬美元92.82022財年為100萬美元，97.52021財年為百萬。 淨利息費用包括利息收入美元13.02023財年，100萬美元4.72022財年為100萬美元，0.72021財年將達到100萬。

未來五個財政年度的預定本金付款為$31.92024年，百萬美元465.32025年為100萬美元，18.52026年，百萬美元565.32027年為100萬美元，以及9.6到2028年將達到100萬。這些預定本金付款中與融資租賃有關的部分見附註11，租賃。

債務消滅費用

2021年10月，ATI承認了一筆美元65.5贖回其百萬美元債務的費用5.8752023年到期的優先債券百分比(2023年債券)，其中包括$64.5根據適用契約的要求，與提前清償2023年票據有關的現金全額付款，以及#美元1.0遞延債務發行成本的百萬費用，如下文進一步討論。

2030年筆記

2023年8月，ATI發行了$425本金總額為百萬美元7.252030年到期的優先債券百分比(2030年債券)。2030年債券的利息每半年派息一次，息率為7.25每年的百分比。2030年債券將於2030年8月15日期滿。淨收益為$418.8從這次發行中獲得100萬美元，其中222其中100萬美元用於資助ATI的美國合格固定收益養老金計劃，以促進養老金去風險戰略(見附註14)，其餘收益用於流動資金和一般企業用途。發行2030年債券的包銷費和其他第三方費用為6.2百萬美元，並攤銷為利息支出7年期2030年債券的期限。2030年票據為本公司的無抵押及無附屬債務，與其所有現有及未來的優先無抵押債務並列。2030年債券限制了公司創建某些留置權、進行回租交易、擔保債務以及合併或合併其所有或幾乎所有資產的能力。公司有權在任何時間或不時贖回全部或部分2030年期票據，至少15天，但不超過60日前，以2030年債券指定的贖回價格向債券持有人發出事先通知。2030年債券可在發生控制權變更回購事件(定義見2030年債券)時進行回購，回購價格為現金101購回的債券本金總額的%，另加回購的2030年債券的任何應計及未付利息。

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2029年和2031年債券

2021年9月14日，ATI發行了美元325本金總額為百萬美元4.8752029年到期的優先債券百分比(2029年債券)和$350本金總額為百萬美元5.1252031年到期的優先債券百分比(2031年債券)。2029年債券的利息每半年派息一次，息率為4.8752029年發行的債券將於2029年10月1日到期。2031年債券的利息每半年派息一次，息率為5.125該批債券將於2031年10月1日期滿。合併淨收益總額為#美元665.7這兩次發行的100萬美元主要用於全額贖回美元500於2021年10月14日發行的2023年債券的未償還本金總額為百萬元，包括補足付款及應計利息，以致65.5百萬債務清償費用。

發行2029年和2031年債券的承銷費和其他第三方費用為$4.7各百萬美元，並將攤銷為利息支出8年制和10年期2029年和2031年債券的條款分別為。2029年和2031年的債券是本公司的無抵押和無附屬債務，與其所有現有和未來的優先無擔保債務並列。2029年和2031年債券限制了公司創建某些留置權、進行回租交易、擔保債務以及合併或合併其所有或幾乎所有資產的能力。本公司有權在任何時間或不時贖回全部或部分2029及2031年債券15天，但不超過60日前，以2029年及2031年債券指定的贖回價格向債券持有人發出事先通知。2029年和2031年債券的回購價格為現金回購，回購價格為101購回的債券本金總額的%，另加回購的2029或2031年債券的任何應計及未付利息(以適用者為準)。

2025年可轉換票據

截至2023年12月31日，該公司擁有291.4本金總額為百萬美元3.52025年到期的未償還可轉換優先債券(2025年可轉換債券)百分比，於2025年6月15日到期。截至2023年12月31日和2023年1月1日，2025年可轉換票據的公允價值為$864百萬美元和美元590根據公允價值等級中的第一級市場報價，分別為百萬歐元。2025年的可轉換票據有3.5現金票面利率每半年支付一次，分別於每年6月15日和12月15日支付。包括遞延發行成本的攤銷，實際利率為4.2截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度的百分比。剩餘的延期發行成本為#美元2.9百萬美元和美元4.8分別為2023年12月31日和2023年1月1日。2025年可轉換票據的利息支出如下：

			財政年度
(單位：百萬)			2023						2022						2021
合同票面利率			$	10.2					$	10.2					$	10.2
債務發行成本攤銷			1.9						1.8						1.7
**利息支出總額			$	12.1					$	12.0					$	11.9

目前，在緊接到期日前第41個預定交易日之前，本公司可按其選擇權贖回全部或任何部分2025年可換股票據，贖回價格相當於100%的本金，加上任何應計和未付利息，如果ATI的普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接ATI發出書面贖回通知日期的前一個交易日為止。

2025年可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元2025年可轉換債券本金持有64.5745股ATI普通股，相當於初始轉換價格約為$15.49每股(18.8百萬股)。在緊接2025年3月15日前一個營業日的交易結束前，2025年可轉換票據將由2025年可轉換票據持有人選擇，只有在滿足特定條件和在特定時期內才可轉換。此後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束為止，2025年可轉換票據的持有人將可在任何時間選擇2025可轉換票據，無論此等條件如何。在ATI的選擇下，2025年可轉換票據的轉換可以現金、ATI普通股或兩者的組合進行結算。

2025年可轉換票據的持有人可能要求ATI在發生構成2025年可轉換票據契約下根本變化的事件時，以相當於以下購買價格的價格回購其2025年可轉換票據100%的本金，加上任何應計和未支付的利息，但不包括基本變化的回購日期。對於某些公司活動或如果ATI發佈贖回通知，它將根據

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在某些情況下，對於選擇在該等公司活動或相關贖回期間轉換其2025年可轉換票據的持有人，提高轉換率。

關於2025年可轉換票據的定價，ATI與某些初始購買者或他們各自的關聯公司進行了私下談判的上限看漲期權交易。一般情況下，設定上限的看漲期權交易預期可在轉換2025年可換股票據時減少對ATI普通股的潛在攤薄及/或抵銷ATI因超過已轉換2025年可換股票據本金(視情況而定)而須支付的任何現金付款，而有關減持及/或抵銷須受基於上限價格的上限所規限。有上限的看漲交易的上限價格最初約為$19.76每股，並可根據上限催繳交易的條款作出調整。

2022年可轉換票據

在2022財年，82.52022年發行的可轉換優先票據中有100萬隻被轉換為5.7100萬股ATI普通股，剩餘1美元1.7對於在2022年7月1日到期日未轉換的票據，未償還本金餘額中有100萬以現金支付。2022年可轉換債券的轉換率為每1,000美元本金持有69.2042股ATI普通股，相當於轉換價格為1,000美元。14.45每股。

2022年可轉換票據的利息在4.75現金票面利率每半年支付一次，分別於每年1月1日和7月1日到期支付。包括遞延發行成本攤銷在內，實際利率為5.4截至2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度的百分比。2022年可轉換票據的利息支出如下：

			財政年度
(單位：百萬)			2022						2021
合同票面利率			$	2.0					$	4.0
債務發行成本攤銷			0.3						0.5
**利息支出總額			$	2.3					$	4.5

2023年筆記

這個5.875如果穆迪或標準普爾對2023年債券的信用評級發生變化，2023年債券的述明利率可能會進行調整。從2013年7月發行2023年債券時的信用評級下調每一個等級，利息支出就會增加0.252023年債券的%，最高不超過4兩家評級機構各自的缺口，或總計2.0潛在利率變化百分比最高可達7.875%。2023年發行的債券的年利率處於最高水平7.875從2016年2月至2021年10月贖回，如上所述。

信貸協議

該公司有一項基於資產的借貸(ABL)信貸安排，該貸款以公司業務的應收賬款和庫存為抵押。ABL貸款還為公司提供了包括某些機器和設備作為額外抵押品的選項，以確定該貸款下的可用性。ABL貸款將於2027年9月到期，其中包括一筆美元600百萬循環信貸安排，最高可達$的信用證次級安排200一百萬，一美元200百萬美元定期貸款(ABL定期貸款)，以及高達1美元的循環貸款安排60百萬美元。ABL定期貸款的利率為2.0高於調整後的有擔保隔夜融資利率(SOFR)的%，可以按$為增量預付25如果滿足某些最低流動資金條件，則為100萬歐元。此外，該公司有權要求增加最多$300在ABL期間，循環信貸安排項下的100萬美元。該公司有一美元50百萬浮息換固定利率掉期，將部分ABL定期貸款轉換為4.21固定利率%。互換將於2024年6月到期。

ABL安排下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，其範圍為1.25%和1.75基於SOFR的借款的百分比0.25%和0.75基本利率借款的利率為%。ABL設施包含一項財務契約，根據該契約，公司必須保持固定的費用覆蓋率不低於1.00:1.00在違約事件發生並仍在繼續後，或如果貸款的ABL循環信貸部分下的未提取可用金額少於(I)中較大者10ABL循環信貸部分當時適用的最高貸款額和未償還的ABL定期貸款餘額的百分比，或(Ii)$60.0百萬美元。截至2023年12月31日，該公司符合固定費用覆蓋率。此外，公司必須在緊接其聲明到期日之前的90天內證明該貸款規定的最低流動資金3.52025年到期的可轉換優先票據百分比和6.95本公司全資發行的2025年到期債券百分比

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全資子公司阿勒格尼·路德勒姆有限責任公司。ABL還包含這類信貸安排的慣常肯定和否定契諾，包括對公司產生額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、資產處置和與關聯公司交易的能力的限制，其中一些限制更具限制性，在ABL期限內當公司的固定費用覆蓋率低於1.00:1.00而其在資產負債表循環部分下的未支取可用金額小於(A)$中較大者。120百萬或(B)20ABL循環信貸部分下的最高貸款額與未償還的ABL定期貸款餘額之和的百分比。2022年9月9日，本公司修訂並重述了ABL，與簽署這項修訂相關的費用為$2.4100萬美元，並將在截至2027年9月的貸款期限內攤銷利息支出，以及美元1.7之前為ABL記錄的未攤銷遞延成本為100萬美元。

截至2023年12月31日，有不是資產負債表循環部分下的未償還借款和#美元31.7100萬美元用於支持信用證的簽發。循環信貸借款平均為#美元。13百萬美元，平均年利率為6.5在2023財年，ABL下的百分比。有幾個不是2022財政年度資產負債表下的循環信貸借款。本公司也有國外信貸便利，主要是在中國，總額為$58百萬美元，基於2023年12月31日的外匯匯率，其中5.0百萬美元和美元19.4截至2023年12月31日和2023年1月1日，分別提取了100萬美元。

本公司與可變利益主體、結構性融資主體或其他未合併主體無美國證券交易委員會條例S-K第303(A)(4)項界定的表外融資關係。於2023年12月31日，本公司並無為任何第三方債務提供擔保。

注11.租契

以下是2023年、2022年和2021年財政年度經營租賃和融資租賃的租賃費用和其他信息的組成部分：

(百萬美元)						財政年度
						2023			2022			2021
租賃費
融資租賃成本：
使用權資產攤銷						$	10.9		$	8.9		$	7.1
租賃負債利息						4.6			4.1			3.1
經營租賃成本						17.6			16.4			22.7
短期租賃成本						4.5			2.9			1.6
可變租賃成本						1.0			1.0			0.9
轉租收入						(0.4)			—			(0.3)
總租賃成本						$	38.2		$	33.3		$	35.1
其他信息
為計入租賃負債的金額支付的現金
**融資租賃的營業現金流						$	4.6		$	4.1		$	3.0
**來自營運租賃的營運現金流						$	16.8		$	17.4		$	20.0
*從融資租賃獲得融資現金流						$	24.9		$	20.9		$	14.3
以新融資租賃負債換取使用權資產						$	54.6		$	15.3		$	58.9
用新的經營租賃負債換取的使用權資產						$	25.8		$	18.0		$	4.8
加權平均剩餘租賃期限--融資租賃						4年份			4年份			5年份
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃						7年份			6年份			5年份
加權平均貼現率-融資租賃						5.4		%	5.6		%	5.2		%
加權平均貼現率--經營租賃						7.1		%	6.8		%	6.5		%

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下表將經營租賃的未來最低未貼現租金承諾與截至2023年12月31日綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行了對賬（單位：百萬）：

財政年度						2023年12月31日
2024						$	17.0
2025						14.4
2026						13.2
2027						10.4
2028						8.2
2029年及其後						24.9
未貼現的租賃付款總額						$	88.1
現值調整						(19.4)
經營租賃負債						$	68.7

下表將融資租賃的未來最低未貼現租金承諾與截至2023年12月31日綜合資產負債表上記錄的融資租賃負債進行了對賬（單位：百萬）：

財政年度						2023年12月31日
2024						$	32.4
2025						27.8
2026						20.8
2027						16.9
2028						10.5
2029年及其後						9.1
未貼現的租賃付款總額						$	117.5
現值調整						(15.3)
融資租賃負債						$	102.2

本公司已同意與貸款人簽訂某些融資租賃合同，就應本公司的要求和規格建造的機器和設備的進度付款。截至2023年12月31日，貸款人已賺得28.4代表公司支付的進度付款為百萬美元，以及39.7預計將支付數百萬美元的進度付款。在貸款人支付最後的進度付款後，融資租賃將開始，#美元68.1100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000的ROU資產和租賃負債將由公司確認。代表公司在2023、2022和2021財年支付的進度付款包括$2.8百萬，$1.8百萬美元和美元16.2在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度的綜合現金流量表上，分別作為出售轉換為租賃的在建項目的收益收到了100萬美元，這些項目作為投資活動現金來源列報。

注12.衍生金融工具與套期保值

作為其風險管理戰略的一部分，該公司不時利用衍生金融工具來管理其對原材料價格、能源成本、外幣和利率變化的風險敞口。根據適用的會計準則，該公司將這些合同中的大部分作為套期保值。

該公司有時使用期貨和掉期合約來管理預期購買的原材料(如鎳和天然氣)價格變化的風險敞口。根據該等合約(一般以現金流量對衝方式入賬)，被套期保值項目的價格在訂立合約時是固定的，本公司有責任支付或收取相當於該固定價格與合約到期日市場價格之間的淨變動的款項。

ATI的大部分產品都是通過原材料附加費和指數機制銷售的。然而，截至2023年12月31日，公司主要應客户的要求，與確定訂單有關，達成了財務對衝安排，名義總金額約為4截至2024財年，包括對衝在內的100萬磅鎳。套期保值的總名義金額約為6佔一年鎳原料預估購買量的%。這些衍生工具用於對衝基於倫敦金屬交易所(LME)鎳指數的銷售價格的變異性，以及對衝基於該LME指數的鎳的購買成本的變異性。與這些套期保值安排相關的任何收益或虧損均計入銷售或銷售成本，具體取決於被套期保值的基礎風險分別是可變售價還是可變原材料成本。

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截至2023年12月31日，用於對衝公司能源成本波動性敞口的未償還金融衍生品包括天然氣成本對衝。在2023年12月31日，該公司對衝了大約75佔該公司2024財年國內天然氣年度預測需求量的%，約352025財年為%。

雖然該公司的大部分直接出口銷售是以美元進行交易，但不定期使用外幣兑換合同，以限制以非美元貨幣計價的那些交易的貨幣匯率變化帶來的交易風險。公司有時購買外幣遠期合約，允許其出售特定數量的外幣，這些外幣預計將在指定日期以預先確定的美元金額從出口銷售中獲得。此外，公司還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測的外幣交易的對衝。於2023年12月31日，本公司擁有不是重大未平倉外幣遠期合約。

本公司可訂立衍生利率合約，以維持固定利率債務與浮動利率債務之間的合理平衡。該公司有一美元502024年6月到期的百萬浮息換固定利率掉期，將部分ABL定期貸款轉換為4.21%固定利率。該公司將利率互換指定為本公司對其部分ABL定期貸款的利息支付的可變性敞口的現金流對衝。對衝開始時的無效部分，由緊接2019年7月修訂前的掉期公允價值確定，在2021年1月12日的初始ABL定期貸款掉期到期日攤銷為利息支出。

本公司的衍生產品合約並無與信用風險相關的或有特徵，且該等合約並無載有本公司已提交或將被要求提交抵押品的條款。本公司衍生工具合約的交易對手為公認做市商的大型及信譽良好的商業銀行。該公司通過在多個交易對手之間進行多元化並通過監測其交易對手的信用評級和信用違約互換利差來控制其信用敞口。如有可能，本公司亦與交易對手訂立總淨額結算協議。

本公司衍生金融工具的公允價值如下所示，為確認的未被交易對手或對衝項目類別抵銷的總金額。該等衍生工具的所有公允價值均按會計準則架構所界定的第2級信息計量，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及主要源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入。

(單位：百萬)												十二月三十一日， 2023						2023年1月1日
資產衍生品						資產負債表位置
指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換						預付費用和其他流動資產						$	0.7					$	1.4
外匯合約						預付費用和其他流動資產						0.1						—
天然氣合同						預付費用和其他流動資產						—						2.4
鎳和其他原材料合約						預付費用和其他流動資產						—						12.5
利率互換						其他資產						—						0.5
天然氣合同						其他資產						0.1						0.7
鎳和其他原材料合約						其他資產						—						0.5
指定為對衝工具的衍生工具總額												0.9						18.0
總資產衍生工具												$	0.9					$	18.0
負債衍生品						資產負債表位置
指定為對衝工具的衍生工具：
天然氣合同						其他流動負債						$	5.6					$	2.0
鎳和其他原材料合約						其他流動負債						7.5						2.1
天然氣合同						其他長期負債						1.1						0.5
指定為對衝工具的衍生工具總額												14.2						4.6
總負債衍生工具												$	14.2					$	4.6

假設市場價格與2023年12月31日的市場價格保持不變，税前虧損美元。12.3預計在接下來的12個月裏，將有100萬人被確認。

對於被指定為現金流量對衝的衍生金融工具，衍生工具的收益或損失被報告為其他全面收益(OCI)的組成部分，並重新分類為同一時期或多個時期的收益

74

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套期保值項目會影響收益。對於被指定為公允價值對衝的衍生金融工具，這些衍生工具的公允價值變動在本期業績中確認。截至2023年12月31日或2023年1月1日，沒有未平倉的公允價值對衝。所有衍生金融工具的現金流影響在綜合現金流量表上的經營活動提供的現金流量中列報。在本報告所述期間，該公司沒有使用淨投資對衝。下表所列衍生工具的影響按扣除相關所得税後列示，不包括所得税估值免税額變動對經營業績或其他全面收益(如適用)的任何影響。

截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度，被指定為現金流對衝的衍生品活動情況如下(單位：百萬)：

現金流中的衍生工具 對衝關係						損益總額(損益) 在美國保險業保監處獲得認可 衍生品												損益總額(損益) 重新分類，從 累積保監處 轉化為收入(A)
						財政年度
						2023						2022						2023						2022
鎳和其他原材料合約						$	(11.0)					$	27.1					$	2.5					$	20.5
天然氣合同						(11.3)						10.9						(5.7)						11.5
外匯合約						0.2						0.7						0.2						0.7
利率互換						0.3						2.3						1.1						(0.1)
總計						$	(21.8)					$	41.0					$	(1.9)					$	32.6

(a)從累計OCI重新分類為與衍生品相關的收入的收益（損失）（利率掉期除外）在被對衝項目影響盈利的同一時期或多個時期的銷售額和銷售成本中呈列。 從累計OCI重新分類為利率掉期收入的收益（損失）在ABL定期貸款的利息費用在收益中確認的同期利息費用中呈列。

上述鎳和其他原材料合同以及外幣合同的損益披露並未考慮預期的基礎交易。 由於這些衍生品合同代表對衝，因此任何收益或虧損對經營業績的淨影響可能會被全部或部分抵消。

注13.金融工具的公允價值

金融工具於2023年12月31日的估計公允價值如下：

												計量的公允價值在報告之日使用
(單位：百萬)						總計 攜帶 金額						總計 估計數 公允價值						中國報價： 活躍的房地產市場持續 相同的資產 (1級)						意義重大 可觀察到的 輸入量 (2級)
現金和現金等價物						$	743.9					$	743.9					$	743.9					$	—
衍生金融工具：
資產						0.9						0.9						—						0.9
負債						14.2						14.2						—						14.2
債務(A)						2,199.2						2,746.7						2,438.9						307.8

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2023年1月1日金融工具的估計公允價值如下：

												計量的公允價值在報告之日使用
(單位：百萬)						總計 攜帶 金額						總計 估計數 公允價值						中國報價： 活躍的房地產市場持續 相同的資產 (1級)						意義重大 可觀察到的 輸入量 (2級)
現金和現金等價物						$	584.0					$	584.0					$	584.0					$	—
衍生金融工具：
資產						18.0						18.0						—						18.0
負債						4.6						4.6						—						4.6
債務(A)						1,765.2						1,964.5						1,665.7						298.8

(a)債務賬面值總額不包括與已確認債務負債相關的債務發行成本，該債務發行成本在綜合資產負債表中作為債務負債賬面值的直接減值列示。

根據會計準則，公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。會計準則確立了公允價值等級的三個層次，對用於計量公允價值的投入進行了優先排序。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。

第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產和負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

監測可觀察市場數據的可獲得性，以評估公允價值體系內金融工具的適當分類。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個水平。在這種情況下，應在報告期開始時報告轉移情況。

該公司在估計其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：

現金和現金等價物：公允價值是使用一級信息確定的。

衍生金融工具：衍生工具的公允價值是使用對衝項目的交易所交易價格來計量的。公允價值乃根據第2級資料釐定，包括考慮交易對手風險及本公司的信貸風險。

短期和長期債務：阿勒格尼·盧德盧姆2025年可轉換票據的公允價值6.952025年到期的債券百分比、2027年的債券、2029年的債券、2030年的債券(在2023年財政年度第三季度發行後)和2031年的債券使用第1級信息確定。其他短期和長期債務的公允價值是使用二級信息確定的。

注14.退休福利

該公司已確定了繳費退休計劃或固定收益養老金計劃，基本上覆蓋了所有員工。公司對固定繳費退休計劃的繳費通常基於合格工資的百分比或基於工作時間。固定收益養卹金計劃下的福利一般以服務年限和(或)最終平均工資為基礎。該公司還贊助了幾個退休後計劃，涵蓋某些集體談判的受薪和小時工。這些計劃為符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。在大多數退休人員醫療保健計劃中，公司對保費的繳費基於截至特定日期的成本設置上限，從而創建固定繳費。

76

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在2023財年第四季度，公司自願改變了確認固定收益養老金計劃精算損益的會計方法。與這一變化相關的確認金額見附註1。本附註中的信息已修訂，以反映本期和以往期間會計原則的變化。

ATI在多年期間推出了幾項舉措，作為其退休福利負債去風險戰略的一部分。美國固定收益養老金計劃中除CBA以外的所有參與者的未來福利應計項目在2014財年末被凍結，隨後通過談判向新進入者關閉這些計劃。作為這些行動的結果，公司已經完全關閉了對新進入者的所有固定收益養老金計劃，並將仍在積累福利服務的員工數量大幅限制在以下800參與者。此外，ATI剩餘的所有集體談判、有上限的固定福利退休人員醫療保健計劃都對新進入者關閉。這些負債管理行動使ATI的退休福利和其他退休後福利計劃在很大程度上過渡到固定的繳費結構。從2013財年到2022財年，五個退休參與者的年金買斷和兩個遞延參與者的自願現金退出計劃幫助ATI的美國合格固定收益養老金計劃的總參與者減少了超過60%。在2023財年第四季度，本公司從一家保險公司購買了團體年金合同，涵蓋約85公司在美國的合格固定收益養老金計劃義務的%。根據這些合同，公司將養卹金債務和相關資產轉移了大約8,200選定保險公司的計劃參與者。為了促進這一養老金去風險戰略，公司完成了對定期既得員工的自願現金支出，並貢獻了$222在2023財年第三季度向其養老金計劃注入100萬美元，以在此次年金交易之前為剩餘的養老金負債提供全部資金。在這些行動之後，公司的美國合格固定收益養老金計劃包括大約1,980參與者。

固定繳款退休計劃的成本為$38.82023財年，100萬美元31.12022財年為100萬美元，20.42021財年將達到100萬。公司對這些固定繳款計劃的繳費是用現金支付的。在2022財年，公司對ATI 401(K)儲蓄計劃進行了某些計劃設計更改，降低了合格的非選擇性繳費百分比，增加了公司匹配繳費百分比。根據CBA條款，固定繳款計劃的其他退休後福利成本為$1.0截至2023年12月31日和2023年1月1日的兩個財政年度均為100萬美元。有幾個不是此計劃在2021財年的成本。

公司固定福利計劃的養老金和其他退休後福利支出的構成如下：

						養老金福利																		其他退休後福利
						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022年修訂						2021年修訂						2023						2022						2021
服務成本-年內賺取的效益						$	6.0					$	11.9					$	15.1					$	0.6					$	1.1					$	1.5
前幾年獲得的福利的利息成本						79.7						69.7						68.4						10.9						7.7						8.0
計劃資產的預期回報						(84.8)						(128.2)						(136.4)						—						—						—
攤銷先前服務費用(貸方)						0.3						0.4						0.6						(0.9)						(0.9)						(2.4)
精算損失淨額攤銷						—						—						—						6.0						13.2						13.9
確認精算損失(收益)-按市價計價						26.8						(100.3)						(147.2)						—						—						—
結算損失(收益)						41.7						0.7						—						—						—						(64.9)
退休福利支出總額(收入)						$	69.7					$	(145.8)					$	(199.5)					$	16.6					$	21.1					$	(43.9)

在2023財年第四季度，該公司自願改變了確認其固定收益養老金計劃精算損益的會計方法。根據會計方法的改變，對固定收益養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產的重新計量立即通過第四季度年度重新計量的定期養卹金福利淨成本在收益中確認，並由於觸發需要重新計量的事件而臨時確認。這導致精算損失#美元。26.82023財年為100萬美元，精算收益為100.31000萬美元和300萬美元147.22022財年和2021財年分別在合併經營報表上的非經營性退休福利收入/支出內。

2023年10月17日，公司完成了一項針對定期既得員工的自願套現和一項與大約8,200美國合格的固定收益養老金計劃參與者。作為年金收購的結果，ATI確認了一美元41.7百萬美元税前結算虧損，計入綜合經營報表上的非營業退休福利收入/支出。

2022年5月12日，該公司完成了對其英國謝菲爾德業務的出售(見附註6)。作為這筆交易的結果，ATI確認了一美元0.7結算損失百萬美元，計入資產出售和企業出售損失，淨額

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合併經營報表，與作為銷售一部分轉移的英國固定收益養老金計劃的其他全面虧損累計金額相關。下面的福利義務變動表和計劃資產變動表中分別包含了因此次資產剝離而取消的英國固定收益養老金計劃的養老金負債和資產。

2021年7月14日，ATI宣佈與USW簽署了一項新的為期四年的勞動協議(進一步討論請參閲注1)。由於這一新的CBA，ATI承認了一美元64.9百萬税前結算收益，記入綜合業務報表的非經營性退休福利收入/費用，與取消某些退休後醫療福利負債的計劃終止有關，包括$43.0截至2021年7月的長期退休後福利負債為百萬美元21.9在該日的累計其他全面收益中記錄的金額為100萬美元。與此事件相關的離散税收影響為$15.5所得税支出百萬(進一步討論見附註17)。

用於擬訂固定福利養卹金支出和其他退休後福利支出組成部分的精算假設如下：

						養老金福利																		其他退休後福利
						財政年度
						2023						2022						2021						2023						2022						2021
貼現率（a）						5.55% - 6.40%						2.95		%				2.60		%				5.45		%				2.80		%				2.45		%
未來薪酬水平的上升率						3.00%						2.00% - 3.00%						1.00		%				—						—						—
加權平均預期長期資產收益率(A)						5.80% - 6.57%						6.43		%				6.71		%				—		%				—		%				—		%

(A)2023財政年度的養卹金支出最初按5.55%貼現率， 6.57加權平均預期長期資產收益率。美國合格的養老金計劃是使用6.40%加權平均貼現率和5.80在退休人員大規模年金買斷後，截至2023年10月17日的加權平均預期長期資產回報率。

各期末用於估值固定福利養老金和其他退休後福利義務的精算假設如下：

						養老金和福利												其他退休後福利
						財政年度
						2023						2022						2023						2022
貼現率						5.60		%				5.55		%				5.40		%				5.45		%
未來薪酬水平的上升率						3.00		%				3.00		%				—						—

2023年12月31日和2023年1月1日，公司固定福利養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況對賬如下：

						養老金福利												其他退休後福利
						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2023						2022
福利義務的變化：
財政年度開始時的福利義務						$	1,818.3					$	2,517.0					$	212.7					$	287.3
服務成本						6.0						11.9						0.6						1.1
利息成本						79.7						69.7						10.9						7.7
已支付的福利						(153.9)						(155.6)						(26.4)						(29.7)
收到的補貼						—						—						—						0.3
資產剝離						—						(75.8)						—						—
匯率的影響						—						(3.2)						—						—
淨精算（收益）損失-貼現率變化						(95.8)						(556.8)						0.7						(48.2)
- 其他						(5.3)						11.1						3.1						(5.8)
計劃結算						(1,350.6)						—						—						—
財政年度結束時的福利義務						$	298.4					$	1,818.3					$	201.6					$	212.7

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貼現率變化的精算影響在上表中單獨確定。

						養老金福利												其他退休後福利
						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2023						2022
計劃資產變動：
會計年度初計劃資產的公允價值						$	1,599.5					$	2,120.9					$	—					$	—
計劃資產和計劃費用的實際回報						(83.9)						(317.0)						—						—
僱主供款						278.0						57.4						—						—
資產剝離						—						(101.8)						—						—
匯率的影響						—						(4.4)						—						—
計劃結算						(1,350.6)						—						—						—
已支付的福利						(153.9)						(155.6)						—						—
會計年度末計劃資產的公允價值						$	289.1					$	1,599.5					$	—					$	—

2023年10月17日，公司完成了一項針對定期既得員工的自願套現和一項與大約8,200美國合格的固定福利養老金計劃參與者。 這些行動導致福利義務和計劃資產減少美元1.35十億美元。

合併資產負債表中確認的資產（負債）：
						養老金福利												其他退休後福利
						財政年度
						2023						2022						2023						2022
流動資產						$	2.4					$	—					$	—					$	—
非流動資產						33.6						12.5						—						—
流動負債						(5.6)						(5.7)						(26.4)						(27.8)
非流動負債						(39.7)						(225.6)						(175.2)						(184.9)
確認的總金額						$	(9.3)					$	(218.8)					$	(201.6)					$	(212.7)

2023年和2022財年與養老金和其他退休後福利計劃相關的累計其他全面損失變化如下：

						養老金和福利												其他退休後福利
						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022年修訂						2023						2022
年初累計其他綜合虧損						$	(8.8)					$	(9.9)					$	(55.8)					$	(121.2)
精算損失淨額攤銷						—						—						6.0						13.2
攤銷先前服務費用(貸方)						0.3						0.4						(0.9)						(0.9)
結算損失						1.1						0.7						—						—
重新測量						—						—						(3.8)						53.1
年末累計其他綜合虧損						$	(7.4)					$	(8.8)					$	(54.5)					$	(55.8)
累計其他綜合虧損淨變動						$	1.4					$	1.1					$	1.3					$	65.4

計入2023年12月31日和2023年1月1日的累計其他綜合損失的金額如下：

						養老金和福利												其他退休後福利
						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022年修訂						2023						2022
前期服務(成本)抵免						$	(7.4)					$	(8.8)					$	1.7					$	2.5
淨精算損失						—						—						(56.2)						(58.3)
累計其他綜合損失						(7.4)						(8.8)						(54.5)						(55.8)
遞延税金效應						1.9						2.1						27.5						27.8
累計其他綜合虧損，税後淨額						$	(5.5)					$	(6.7)					$	(27.0)					$	(28.0)

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上述累計其他全面虧損金額不包括遞延税項資產估值撥備的任何影響。有關遞延税項資產估值免税額的進一步討論，請參閲附註15。

固定福利計劃2024財年的退休福利支出估計約為#美元。21百萬美元，其中包括$6養老金支出為百萬美元，15百萬美元用於退休後的其他福利。對於其他退休後福利，精算損失淨額採用走廊法在綜合業務報表中確認。對於養卹金和其他退休後福利，以前的服務成本(信用)攤銷以修正生效日期在職會員的預期服務金額為基礎予以確認。預計將在2024財年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他綜合虧損金額為：

(單位：百萬)						養老金 優勢						其他 退休後 優勢						總計
攤銷先前服務費用(貸方)						$	0.4					$	(0.9)					$	(0.5)
精算損失淨額攤銷						—						5.3						5.3
累計其他綜合損失攤銷						$	0.4					$	4.4					$	4.8

所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。283.1百萬美元和美元1,716.82023年12月31日和2023年1月1日分別為百萬。 累積福利義務和預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的其他信息：

						養老金福利
						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022
預計福利義務						$	45.3					$	1,727.3
累積利益義務						$	45.3					$	1,716.8
計劃資產的公允價值						$	—					$	1,496.0

ATI美國合格固定福利養老金計劃的現金繳款為美元2722023財年，100萬美元502022財年為100萬美元，672021財年將達到100萬。該公司根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》和《國內收入法》為美國固定收益養老金計劃提供資金。該公司在2024財年不需要向其美國合格固定收益養老金計劃繳納現金。此外，在2024財年，該公司預計約為6數百萬美元用於支付美國不合格的養老金福利。

下表彙總了截至2033財年公司各種養老金和其他退休後固定福利計劃的預期福利支出，還包括根據當前可獲得的信息預計在此期間將獲得的聯邦醫療保險D部分補貼。美國合格固定收益養老金計劃的養老金福利是從養老金計劃資產中支付的。

(單位：百萬)
財政年度						養老金 優勢						其他 退休後 優勢						聯邦醫療保險部分 D補貼
2024						$	12.1					$	26.5					$	—
2025						13.3						24.2						—
2026						14.6						22.3						—
2027						16.0						20.6						—
2028						17.0						18.9						—
2029-2033						96.7						71.6						—

保健計劃的人均覆蓋福利費用(保健費用趨勢率)的年假定增長率為7.2到2024年，並假設逐漸下降到4.0到2048年，並保持在這一水平。假定的醫療保健成本趨勢比率可能會對醫療保健計劃報告的金額產生重大影響，然而，公司對其大多數退休人員健康計劃的繳費是基於固定保費金額的，這限制了未來醫療保健成本增加的影響。

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本公司養老金計劃資產的公允價值是以資產淨值(NAV)作為實際權宜之計來確定的，或根據用於確定公允價值的投入在公允價值層次分類的信息來確定，如附註13所進一步討論。2023年12月31日的公允價值如下：

(單位：百萬)																		中國報價： 活躍的房地產市場持續 相同的資產						意義重大 可觀察到的輸入						意義重大 不可觀察 輸入
資產類別						總計						NAV						(1級)						(2級)						(3級)
股權證券：
美國股市						$	0.1					$	—					$	0.1					$	—					$	—
國際股票						0.1						—						0.1						—						—
固定收入和現金等價物						130.3						8.3						122.0						—						—
私募股權						60.8						60.8						—						—						—
另類投資-對衝基金、房地產和其他						97.8						97.8						—						—						—
總資產						$	289.1					$	166.9					$	122.2					$	—					$	—

公司養老金計劃資產於2023年1月1日的公允價值如下：

(單位：百萬)																		中國報價： 活躍的房地產市場持續 相同的資產						意義重大 可觀察到的輸入						意義重大 不可觀察 輸入
資產類別						總計						NAV						(1級)						(2級)						(3級)
股權證券：
美國股市						$	363.1					$	202.6					$	160.5					$	—					$	—
國際股票						299.7						284.8						14.9						—						—
固定收益和現金等值物						455.4						330.8						13.8						110.8						—
私募股權						224.3						224.3						—						—						—
另類投資-對衝基金、房地產和其他						257.0						257.0						—						—						—
總資產						$	1,599.5					$	1,299.5					$	189.2					$	110.8					$	—

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。對美國和國際股票以及固定收益的投資主要由共同/集體信託基金和註冊投資公司持有。其中一些投資是公開交易的證券，被歸類為1級，另一些是公共投資工具，使用基金管理人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是基於基金擁有的標的資產的價值減去其負債，然後除以流通股數量。這些投資不在公允價值層次結構中分類。此外，一些固定收益工具是對債務工具的投資，這些債務工具使用外部定價供應商進行估值，並被歸入公允價值等級的第二級。

私募股權投資包括直接基金和基金的基金。直接基金是對有限合夥企業(LP)利益的投資。基金的基金是指投資於其他私募股權基金或有限合夥人的私募股權基金。這些投資的公允價值是利用資產淨值確定的，不在公允價值層次中分類。

另類投資包括對衝基金和房地產投資，這些投資是作為普通合夥人管理的基金中的有限合夥人進行的。這些投資的公允價值是利用資產淨值確定的，不在公允價值層次中分類。

對於正式財務估值報告滯後一個季度的某些投資，公允價值是利用根據後續現金流、估計財務業績和其他重大事件調整後的資產淨值來確定的。

在2024財政年度，固定收益養卹金資產的預期長期回報率為5.80%。在制定預期的長期回報率假設時，該公司評估了其第三方養老金計劃資產經理和精算師的意見，包括對他們的資產類別回報預期和長期通脹假設的審查。預期長期回報率是基於每個投資類別範圍內的預期資產配置和預計的年度複合收益。該公司在過去五個財政年度的養老金資產實際加權平均回報率為2.02023年%，（14.52022年為%)，12.42021年為%，15.22020年為%，以及15.12019年為%。

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ATI養老金計劃(該計劃)是該公司在美國剩餘的合格固定收益養老金計劃，它繼續投資於由一系列資產類別組成的多元化投資組合，試圖在最大化回報和最大限度地降低波動性的同時保持該計劃的資金狀況。這些資產類別可能包括美國國內股票、非美國發達市場股票、新興市場股票、對衝基金、私募股權、由長期政府/信貸和另類信貸組成的傳統固定收益，以及房地產。本公司持續監察這些資產類別及其基金經理的投資結果，併為未來可能的投資探索其他潛在的資產類別。

在年底贖回投資的能力取決於投資類型和與基金經理達成的協議。一般來説，該公司的固定收益和股權投資可以隨時贖回，但有有限的限制。贖回對衝基金投資的能力可能會有很大差異。基金經理可能需要更長的通知期，並可能將一個期間(例如，一個月或一個季度)內能夠贖回的金額限制在總投資的某個百分比內。對私人股本的投資不能在ATI的選擇下贖回。根據每個基金協議中的條款，分派基於出售基金的相關投資。

按主要投資類別分列的2024財年ATI養卹金計劃的目標資產分配如下：

資產類別						目標資產配置區間
股票						0% - 20%
固定收入和現金等價物						50% - 100%
私募股權和其他						0% - 40%

截至2023年12月31日，公司的養老金計劃有未償還的投資承諾，最高可達美元。7百萬美元的全球債務證券和33百萬美元的私募股權投資。預計將通過重新分配養卹金信託資產來履行這些承諾，同時將投資維持在目標資產分配範圍內。

根據集體談判協議，該公司為幾個多僱主固定福利養老金計劃繳費，這些協議涵蓋其某些工會代表的員工。參加這類計劃的風險與單一僱主計劃的風險在以下方面有所不同：

a.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利。

b.如果參加計劃的僱主停止為該計劃繳費，該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。

c.如果公司不再有義務向其作為繳費僱主的多僱主計劃繳款，則可能需要根據該計劃的資金不足狀況以及公司在停止繳款義務之前參與該計劃的歷史向該計劃支付一筆款項。不再有義務向多僱主計劃繳費的僱主被要求向該計劃支付的金額稱為提取負債。

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下表報告了公司在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年參加多僱主計劃的情況。

												養老金 《保護法》 區域狀態(%1)												FIP標準/標準RP標準狀態 待定/ 實施日期(2)						以百萬計																								截止日期： 集體主義 議價 協議
						年金/年金 計劃編號																								公司捐款																		附加費 強加的（3）
												財政年度																		財政年度
養老基金												2023						2022												2023						2022						2021
鋼鐵工人西部獨立商店養老金計劃						90-0169564 / 001						Green						Green						不適用						$	0.7					$	0.1					$	0.1					不是						2/28/2025
鍋爐製造商-鐵匠國家養老金信託基金						48-6168020 / 001						紅色						Green						是						2.6						2.3						2.0						不是						9/30/2026
IAM國家養老基金						51-6031295 / 002						紅色						紅色						是						1.9						1.9						1.9						是						2024年至2028年間的各種變化(4)
捐款總額																														$	5.2					$	4.3					$	4.0

(1)最新的養老金保護區狀況是基於每個計劃向ATI和其他參與僱主提供的信息，並經該計劃的精算師認證。根據《國税法》確立的標準，“深紅色”區的計劃已被確定為處於“危急和下降狀態”，處於危急狀態(如“紅色”區所界定)，預計將在15年內破產(如果適用特殊規則，則在20年內)將資不抵債。根據《守則》確定的標準，“紅色”區的計劃已被確定為“危急狀態”，資金一般不到65%。根據《準則》確立的標準，“黃色”區的計劃已被確定為“瀕危狀態”，資金一般不到80%。“綠色”區的計劃已被確定為既不處於“危急狀態”，也不處於“瀕危狀態”，通常至少有80%的資金。此外，一項計劃可以自願將其自身納入康復計劃。

2019年4月，本公司收到IAM國家養老基金(IAM基金)的通知，稱其精算師認證IAM基金自2019年1月1日起的計劃年度為“瀕危狀態”，IAM基金正在自願將自己置於“紅色”區域狀態並實施康復計劃。2020年4月、2021年4月、2022年4月和2023年4月，該公司收到IAM基金的通知，稱其精算師已將其認證為自2020年1月1日、2021年和2022年1月1日開始的計劃年度的“紅色”區域狀態。自2019年6月1日起，除適用的集體談判協議中規定的繳費率外，還徵收了繳費附加費。繳費附加費仍然有效，當僱主根據集體談判協議開始繳費時，繳費附加費就結束了，該協議包括與康復計劃一致的條款。

於2019年4月，本公司收到鐵匠國家退休金信託基金(Blacksmiths Trust)的通知，表示本公司已獲精算師認證為自2019年1月1日起的計劃年度的“紅區”狀態。鐵匠信託通過了修復計劃，本公司和鐵匠工會同意在徵收供款附加費之前於2019年通過修復計劃。2020年4月和2021年4月，Blacksmiths Trust的籌資狀況有所改善，因為其精算師證明該信託基金在2020年1月1日和2021年1月1日開始的計劃年度處於“黃色”區域。2022年4月，資金狀況進一步改善，進入2022年1月1日開始的計劃年度的“綠色”區域。2023年4月，鐵匠信託被其精算師認證為自2023年1月1日開始的計劃年度的“紅色”區域狀態。鐵匠信託已通過一項修復計劃，本公司和鐵匠工會同意在徵收供款附加費之前於2023年通過修復計劃。

(2)“FIP/RP狀態待定/已執行”一欄表明，在2023年結束的計劃年度結束時，“準則”所要求的“黃色”區域的計劃所要求的資金改善計劃，或“紅色”或“深紅色”區域的計劃將採用的“準則”所要求的恢復計劃，是否正在待定或已經實施。

(3)“徵收的附加費”一欄指出，根據《守則》的要求，ATI 2023年的繳費率是否包括適用的集體談判協議中規定的繳費率以外的數額，該金額是由處於“危急狀態”或“危急和下降狀態”的計劃規定的。

(4)該公司是五個單獨的談判協議的締約方，這些協議要求對該計劃做出貢獻。這些集體談判協議的到期日為2024年4月26日至2028年7月14日。

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注15.累計其他綜合收益(虧損)

截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度，按組成部分、扣除税收的AOCI變動情況如下(以百萬為單位)：

			後- 退休 福利計劃修訂									貨幣 翻譯 調整，調整									衍生品												遞延税務資產估值津貼修訂						訂正總額
餘額，2021年1月3日			$			(1,119.9)						$			(55.5)						$			2.1						$			(50.3)						$	(1,223.6)
會計原則變更的累積影響			(a)			1,030.3									—									—						(a)			42.9						1,073.2
更改類別前的保監處						6.6									(9.4)									11.7									—						8.9
從AOCI重新分類的金額			(b)			(3.6)						(c)			—						(e)			(8.7)						(f)			12.5						0.2
當期淨額保險費						1,033.3									(9.4)									3.0									55.4						1,082.3
平衡，2022年1月2日						(86.6)									(64.9)									5.1									5.1						(141.3)
更改類別前的保監處						41.3									(25.2)									41.0									—						57.1
從AOCI重新分類的金額			(b)			10.6						(d)			20.0						(e)			(32.6)						(f)			18.8						16.8
當期淨額保險費						51.9									(5.2)									8.4									18.8						73.9
餘額，2023年1月1日						(34.7)									(70.1)									13.5									23.9						(67.4)
更改類別前的保監處						(2.9)									1.7									(21.8)									—						(23.0)
從AOCI重新分類的金額			(b)			5.1						(c)			—						(e)			1.9						(f)			0.2						7.2
當期淨額保險費						2.2									1.7									(19.9)									0.2						(15.8)
平衡，2023年12月31日			$			(32.5)						$			(68.4)						$			(6.4)						$			24.1						$	(83.2)
可歸因於非控股利益的：
餘額，2021年1月3日			$			—						$			21.2						$			—						$			—						$	21.2
更改類別前的保監處						—									4.8									—									—						4.8
從AOCI重新分類的金額						—						(c)			—									—									—						—
當期淨額保險費						—									4.8									—									—						4.8
平衡，2022年1月2日						—									26.0									—									—						26.0
更改類別前的保監處						—									(18.3)									—									—						(18.3)
從AOCI重新分類的金額						—						(c)			—									—									—						—
當期淨額保險費						—									(18.3)									—									—						(18.3)
餘額，2023年1月1日						—									7.7									—									—						7.7
更改類別前的保監處						—									(0.4)									—									—						(0.4)
從AOCI重新分類的金額						—						(c)			—									—									—						—
當期淨額保險費						—									(0.4)									—									—						(0.4)
平衡，2023年12月31日			$			—						$			7.3						$			—						$			—						$	7.3

(a)在2023財年第四季度，公司自願改變了確認我們的固定收益養老金計劃的精算損益的會計方法。與這一變化相關的確認金額見附註1。本附註中的信息已修訂，以反映本期和以往期間會計原則的變化。

(b)金額計入退休金及其他退休後福利計劃的定期福利淨成本(見附註14)及/或出售資產及出售業務的虧損(淨額)，作為英國謝菲爾德業務出售虧損的一部分(見附註6)。

(c)沒有任何金額被重新歸類為收益。

(d)金額計入資產出售虧損及業務出售虧損(淨額)，作為英國謝菲爾德業務出售虧損的一部分(見附註6)。

(e)與衍生工具相關的金額計入被套期保值項目影響盈利的一個或多個期間的銷售額、售出貨物成本或利息支出(見附註12)。

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(F)折舊是指遞延税項資產估值免税額因資產負債表日之間AOCI結餘變動而出現的淨變動。2021財年所得税撥備包括6.4確認因計劃終止而與某些退休後醫療福利相關的遞延税項估值免税額所產生的滯留遞延税項餘額的税項支出(見附註14和17)。

上文按類別列報的其他綜合收益(虧損)金額(OCI)是扣除列報各年度的適用所得税支出(利益)後的淨額。OCI項目的所得税支出(收益)被記錄為遞延税收資產或負債的變化。在保監處確認的金額包括任何遞延税項資產估值免税額的影響(如適用)。外幣換算調整，包括與非控股權益有關的調整，通常不會根據所得税進行調整，因為它們涉及對非美國子公司的無限期投資。

AOCI在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度的重新分類如下： 

						從AOCI重新歸類的金額(D)
						財政年度結束
AOCI組件的詳細信息 (單位：百萬)						2023年12月31日												2023年1月1日						2022年1月2日									報告中受影響的第1行第3項 合併業務報表
退休後福利計劃修訂
以前的服務積分						$	0.6					(a)						$	0.5		(a)			$	1.8		(a)
精算損失						(6.0)						(a)						(13.2)			(a)			(13.9)			(a)
結算收益(虧損)						(1.1)						(a)						(0.7)			(b)			21.9			(a)
						(6.5)						(d)						(13.4)			(d)			9.8			(d)						税前總計
						(1.4)												(2.8)						6.2									税收規定（福利）（e）
						$	(5.1)											$	(10.6)					$	3.6								税後淨額
貨幣換算調整						—						(d)						(20.0)			（b、d）			—			(d)
衍生品
鎳和其他原材料合約						$	3.3					(c)						$	26.9		(c)			$	7.1		(c)
天然氣合同						(7.5)						(c)						15.1			(c)			5.3			(c)
外匯合約						0.3						(c)						0.9			(c)			0.1			(c)
*利率互換。						1.4						(c)						(0.1)			(c)			(1.1)			(c)
						(2.5)						(d)						42.8			(d)			11.4			(d)						税前合計
						(0.6)												10.2						2.7									税項撥備(福利)(E)
						$	(1.9)											$	32.6					$	8.7								税後淨額

(a)金額包括在非營業退休福利支出中(見附註14)。

(b)2022財年的金額包括在資產出售和業務出售虧損中，淨額作為英國謝菲爾德業務出售虧損的一部分(見附註6)。

(c)除利率掉期外，與衍生工具有關的金額計入受對衝項目影響盈利的一段或多段期間的銷售或售出貨品成本。與利率互換相關的金額計入利息支出，與ABL定期貸款的利息支出在收益中確認相同(見附註12)。

(d)對於税前項目，正金額是收入，負金額是費用，就對淨收入的影響而言。税收影響的列報與ATI在綜合經營報表中的列報一致。

(e)該等金額不包括任何遞延税項資產估值準備(如適用)的影響，包括確認擱置結餘(有關進一步解釋，請參閲附註17)。

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注16.股東權益

優先股

授權優先股可以分一個或多個系列發行，其名稱、權力和優惠由董事會指定。截至2023年12月31日，有不是已發行的優先股股份。

分紅

在ABL安排下，只要在特定股息支付生效後，未提取的可用資金至少大於$1，則對股息聲明或支付沒有限制。120百萬美元和20在償還任何定期貸款後，沒有發生ABL貸款下的違約事件，並且沒有因支付股息而繼續發生或將導致的違約事件。此外，如果未提取的可用資金小於$1，則對股息聲明或支付沒有限制。120百萬美元和20貸款總規模的%，在償還任何定期貸款後，但大於較大的$75百萬美元和12.5在償還任何定期貸款後，如果(I)沒有發生違約事件，並且沒有因支付股息而繼續或將導致違約，(Ii)公司向行政代理人證明，在支付股息之前和之後，(A)在支付股息時和緊接股息支付前連續60天的平均水平上，未提取的可用資金至少大於$75百萬美元和12.5在償還任何定期貸款後，本公司的固定收費覆蓋率至少維持在1.00:1.00，根據ABL設施的條款計算。

基於股份的薪酬

2022年5月，公司股東批准了ATI Inc.2022年激勵計劃(簡稱2022年激勵計劃)。通過後，所有新的基於股票的薪酬獎勵都將根據2022年激勵計劃進行。以前根據先前激勵計劃可供授予的股票，或由於先前計劃下的先前獎勵被沒收或取消而變得可供獎勵的股票，可根據2022年激勵計劃進行獎勵。根據以前的獎勵計劃，以前未支付的贈款仍按照相關條款有效。

根據公司基於股票的激勵薪酬計劃獲得的獎勵，根據所持庫藏股的水平，用以國庫形式持有的股票或新發行的股票支付。2023年12月31日，5.4根據2022年激勵計劃，有100萬股普通股可用於未來的獎勵。下文報告了根據2022年獎勵計劃批准的每項安排的一般條款、以前的計劃、估計每項安排的公允價值的方法以及獎勵活動。

該公司的股票激勵性薪酬計劃包括基於服務的獎勵和基於業績/市場的獎勵。這些獎勵意味着，如果達到獎勵的服務條件、業績或市場要求，參與者有權獲得ATI普通股。

基於服務的獎勵：

限制性股票單位(RSU)是在獎勵授予時獲得公司股票的權利。RSU通常根據就業服務在三年內授予，三分之一的獎勵在授予日的第一、第二和第三個週年紀念日授予。RSU對非僱員董事的獎勵在一年內授予。RSU不積累或支付任何股息。RSU獎勵的公允價值是根據授予日的股票價格計算的。

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與RSU獎勵相關的薪酬支出為$14.52023財年，100萬美元13.42022財年為100萬美元，14.32021財年將達到100萬。大約$8.7預計到2026財年，與限制性股票單位有關的未確認公允價值補償支出將達到100萬美元，6.6預計在2024財年確認100萬美元，包括估計的服務期沒收。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財年，公司RSU獎勵下的活動如下：

						財政年度
（股份單位：千美元，百萬美元）						2023												2022												2021
						數量： 股份/單位						加權 平均值 授予日期 公允價值						數量： 股份/單位						加權 平均助學金 約會集市 價值						數量： 股票						加權 平均助學金 約會集市 價值
非既得利益者，財政年度開始						1,479						$	26.0					1,409						$	25.6					929						$	17.9
授與						512						16.0						831						14.8						1,033						17.5
既得						(729)						(13.1)						(634)						(12.3)						(505)						(8.9)
被沒收						(42)						(0.9)						(127)						(2.1)						(48)						(0.9)
非既得利益者，財政年度末						1,220						$	28.0					1,479						$	26.0					1,409						$	25.6

績效條件獎：

該公司授予績效份額單位(PSU)到2020財年的績效要求。這些PSU獎勵機會，最後一次在其適用的三年制2023年1月1日的業績期限是按目標單位數量確定的，獎勵的股票數量是基於達到兩個ATI財務業績指標。到2020財年，PSU獎勵作為具有服務歸屬要求的業績條件計劃入賬，業績期間的補償費用根據達到業績標準的估計數確認，包括估計的沒收。2019財年和2020財年授予的PSU獎勵的指標衡量(1)ATI的淨收入和(2)在一年內使用的資本回報率三年制達到以下門檻的績效期間25%，最高可達到200目標財務業績指標和目標份額單位的百分比，按適用的三年制演出期。對於某些高級管理人員，根據業績標準授予的PSU數量向上或向下修改了最多20%基於公司在業績測算期內的相對股東總回報(TSR)(“TSR修正值”)，但不高於將歸屬的PSU的最大數量。TSR修改量衡量的是公司在業績期末的股票價格(包括假設股息再投資，如果有)與一組行業同行的股票價格(包括假設股息再投資，如果有)相比的回報。PSU獎勵的公允價值是根據授予日的股票價格計量的，包括TSR修改器的影響。TSR修改量的公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬股價相關性、預計股息收益率和其他變量在三年制與TSR績效測算期匹配的時間範圍。費用確認隨着業績水平的不同而不同。

市場狀況獎：

該公司在2021、2022和2023財年授予PSU市場需求。該等PSU獎勵機會按目標股份單位數目釐定，而獎勵股份數目則以TSR為基礎，代表公司於期末的股票價格(包括假設的股息再投資)的計量回報。三年與一組行業同行的股票價格(包括假設的股息再投資，如果有)相比的期間。2021財年、2022財年和2023財年的PSU獎勵作為具有服務歸屬要求的市場條件計劃入賬，在服務期內確認費用，而不考慮TSR達到的水平或授予的份額。在測算期結束時，實際獎勵的股票數量可能最少為零，最多為目標的兩倍。對於2021財年和2022財年的獎勵，TSR分八個不同的季度確定，從獎勵授予年的1月1日到每個季度結束，從第一個季度開始，在獎勵授予後的第二年結束。對於2023年的獎勵，TSR是在四個不同的季度確定的，從獎勵年度的1月1日開始到每個季度結束，從第一個季度開始到獎勵授予後的第三年結束；每個TSR測量期的賺取支出被平均，以確定在結束時的最終支出三年制句號。這項獎勵的公允價值是通過使用與TSR測量期相匹配的三年時間範圍內的股價相關性、預計股息收益率和其他變量的蒙特卡洛模擬來確定的。

在2022財年，公司向符合市場需求的PSU頒發了一項新的一次性獎勵，稱為突破業績獎(BPA)。在2023財年，46,0462022財年BPA下的額外股份單位授予高級管理層和4,807股票是由於退休歸屬而發行的。BPA的目標數量為

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股票單位，獎勵的股票數量是基於公司股票在一年內的絕對回報四年制測算期。BPA大獎的服務授予要求為四年一半的獎金和五年剩下的一半。BPA獎勵被視為具有服務歸屬要求的市場條件計劃，費用在服務期內確認，而不考慮獲得絕對回報的水平或獲得的份額。在測算期結束時授予的BPA股票的實際數量可能最少為零，最多為目標的三倍。這項獎勵的公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬股價相關性、預計股息收益率和與BPA測量期相匹配的四年時間範圍內的其他變量來確定的。

在2023年12月31日，最多4.8已為所有PSU獎項預留了100萬股供發行。該公司確認了$14.6百萬，$12.6百萬美元和美元6.8分別在2023年、2022年和2021年財政年度為所有PSU獎勵支付百萬美元的補償支出。2023、2022和2021財年被沒收的股份單位為19,863, 159,298，以及71,801，分別授予日加權平均公允價值為美元0.5百萬，$3.4百萬美元，以及$1.7分別為100萬美元。

每個NSO獎勵的公允價值、授予的目標股份單位以及這些獎勵將確認的預計未來補償費用（包括2023年12月31日的實際和估計沒收）如下：

（股份單位：千美元，百萬美元）
NSO獎表演期						獎勵公允價值						2023年12月31日未確認的薪酬通知						薪酬分配預計將在未來12個月內確認						目標股票單位
2021-2023財年						$	9.3					$	—					$	—					459
2022-2024財年						$	11.0					3.9						3.9						494
2023-2025財年						$	12.6					8.9						4.2						330
2022-2025財年BPA						$	20.3					11.0						4.4						857
*總計												$	23.8					$	12.5

2023財年，2021財年的NSO獎項授予的是TSB達到的 198.5%，導致發行 848,1942024財年第一季度的股票。 2022財年，2020財年的NSO獎勵授予財務業績達到閾值和目標之間以及達到 0TLR修改者的%，導致發佈 182,6282023財年第一季度的股票。 在2021財年，2019財年的NSO獎勵授予財務績效達到閾值和目標之間以及-20TLR修改器的%，導致 103,6212022財年第一季度的股票。

注17.所得税

公司美國和非美國業務的所得税前收入（損失）如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022年修訂						2021年修訂
美國						$	258.2					$	394.3					$	168.7
非美國						37.0						(39.7)						64.7
所得税前收入						$	295.2					$	354.6					$	233.4

88

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所得税撥備（福利）如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
當前：
聯邦制						$	3.0					$	5.0					$	0.7
狀態						0.5						3.7						(0.3)
外國						7.8						10.0						9.4
總計						11.3						18.7						9.8
延期：
聯邦制						(96.1)						(3.3)						18.6
狀態						(42.5)						0.2						(0.9)
外國						(0.9)						(0.1)						(0.7)
總計						(139.5)						(3.2)						17.0
所得税撥備(福利)						$	(128.2)					$	15.5					$	26.8

以下是按美國法定聯邦所得税率計算的所得税與實際有效所得税撥備（福利）的對賬：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022年修訂						2021年修訂
按聯邦税率計算的税收						$	62.0					$	74.5					$	49.0
商譽						—						—						2.6
扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税						1.2						2.9						0.4
估值免税額						(198.8)						(84.4)						(29.2)
外國收入匯回（GILTI）						5.0						—						2.0
資產剝離						—						23.0						—
擱淺遞延税款餘額的確認						—						—						3.9
外國收入按不同税率徵税						2.7						3.2						3.0
預提税金						4.8						2.6						3.4
優惠税率						(3.6)						(4.9)						(6.2)
其他						(1.5)						(1.4)						(2.1)
所得税撥備(福利)						$	(128.2)					$	15.5					$	26.8

該公司的所得税支出受到2021至2023財年聯邦和州遞延税項資產估值免税額的影響。該公司確認遞延税項資產的程度取決於它認為這些遞延税項資產更有可能變現的程度。當估計遞延税項資產的税務優惠很可能不會實現時，便會確立估值免税額。在作出該等釐定時，本公司考慮所有現有證據(不論正面或負面)，包括現有應課税臨時差額的估計未來沖銷、不包括沖銷暫時性差額及結轉的估計未來應課税收入、先前結轉期間的歷史應課税收入(如準許結轉)，以及可用以防止經營虧損或税項抵免結轉到期而未使用的潛在税務籌劃策略。可核實的證據，如現有暫時性差異的未來沖銷和結轉能力，在主觀來源之前考慮，如估計的未來應納税所得額，不包括暫時性差異和納税籌劃戰略。在存在三年累計虧損頭寸的情況下，能否將未來業績的預測視為評估遞延税項資產變現的積極證據是主觀的。如果本公司確定其遞延税項資產未來將無法實現超過其記錄的淨額，則將導致對遞延税項資產估值準備的調整。

自2020財年以來，ATI的美國業務處於三年累計虧損狀態，這限制了在分析估值撥備需求時將未來預測作為可核實的收入來源的能力。這一累計虧損一直持續到2023財年，當時ATI退出了三年累計虧損狀況，公司得出結論，在分析估值撥備的需求時，將未來預測作為收入來源是合適的。

89

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在2023財年，ATI記錄了與估值津貼相關的税收優惠，這是由於美國業務的本年度收入和1美元140.3與ATI利用未來收入預測的能力相關的估值津貼發放相關的額外收益達到了100萬英鎊。

如附註1所述，2022年和2021年財政年度訂正結果反映了確認固定福利養卹金計劃精算損益的會計方法的自願改變，即重新計量這些養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產的損益立即計入收益。這些收益和損失在AOCI中歷來得到確認，其中包括在AOCI中抵消的全額估值津貼。整體而言，與退休金有關的基本負債並沒有隨這項會計政策的改變而改變，因此遞延税項資產每年都沒有改變，只是所記錄的税項重新分類由綜合資產負債表上的AOCI更改為綜合經營報表。鑑於估值撥備已全數抵銷，此重新分類對前幾年的盈利並無影響。

在2022財年，由於美國業務的本年度收入，ATI記錄了與估值津貼相關的税收優惠。作為本年度收入的結果，ATI利用了淨營業虧損結轉，這反過來又導致對營業虧損遞延税項資產的相應估值撥備的釋放。

截至2023年1月1日的財政年度的所得税撥備主要歸因於公司的海外業務以及與限制淨營業虧損使用的州相關的州所得税支出。2022年5月12日，該公司出售了其在英國謝菲爾德的業務，導致税前虧損1美元112.2百萬美元(見注6進一步解釋)，其利益不被允許用於税收目的，導致$23.0百萬税費影響，如上面的有效税率調節表所示。

在2021財年，由於退休後醫療福利結算收益以及美國業務加上永久性調整(商譽和全球無形低税收入(GILTI))是虧損的，ATI發生了與估值津貼相關的税費支出。

2022年1月2日終了財政年度的所得税撥備主要是由於15.5根據ATI確認滯留在AOCI的遞延税額的會計政策，與附註14中討論的退休後醫療福利結算收益相關的離散税收影響為100萬美元。這一美元15.5百萬美元在上表的兩行內列示，即$11.6在估價免税額內的百萬元及$3.9百萬美元，用於確認擱淺的遞延税收餘額線，該線代表AOCI當前税率與歷史税率之間的差額。這一美元11.6百萬美元有兩個組成部分：$5.2在與確認退休福利結算收益的AOCI部分相關的AOCI遞延税項負債減少後，ATI遞延税項淨資產的額外所需估值備抵百萬美元21.9百萬美元，以及$6.4現於退休福利計劃終止時確認保留於友邦保險以往期間的“被困”估值津貼百萬元(見附註14及15)。

在2021財年，該公司分配了$12.2ATI偽造產品報告部門銷售FlowForm產品的商譽(進一步説明見附註6)中的100萬美元，出於税務目的，這是不可扣除的，結果是$2.6上表中作為對賬項目包括的百萬美元支出。

本公司亦維持AOCI於2023、2022及2021財政年度記錄的遞延税額的估值免税額為$24.1百萬，$23.9百萬美元，以及$5.1上表未反映在經營報表中記錄的所得税撥備(福利)確認的金額(見附註15)。

此外，減税和就業法案(Tax Act)要求將受控外國公司的某些收入納入本年度美國聯邦應納税所得額，通常被稱為GILTI。在2023和2021財年，由於ATI的淨營業虧損利用率以及在應税收入為零時無法利用GILTI抵免，GILTI的金額代表了完全包括在內。在2022財年，由於出售謝菲爾德業務的虧損，本年度不包括在內。該公司已選擇將GILTI負債確認為發生期間的所得税支出的一個要素。

在2021財年第四季度，本公司獲得了2021至2023納税年度與在中國的PR合資企業運營相關的優惠税率。優惠税率為15%，而法定税率為25%。截至2023年12月31日，優惠税率已經到期，公司將前瞻性地使用25%的法定税率，等待中國政府對將於2024年提交的新的優惠税率申請作出裁決。

90

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遞延所得税乃由於財務及所得税申報時在確認收入及支出方面出現暫時性差異，以及在企業合併中購入的資產的公允價值因財務申報而入賬的購買與其相應税基之間的差異所致。遞延所得税是指當這些暫時性差異逆轉時需要確認的未來税收優惠或成本。造成2023年12月31日和2023年1月1日收入和費用確認時間不同的資產和負債類別如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022
遞延所得税資產
營業虧損淨額税項結轉						$	133.0					$	184.1
養老金						2.2						51.7
退休金以外的退休後福利						48.5						51.5
税收抵免						43.5						42.0
研發						20.7						7.4
存貨計價						1.1						—
其他項目						107.5						95.6
遞延所得税總資產						356.5						432.3
遞延税項資產的估值準備						(60.3)						(266.9)
遞延所得税資產總額						296.2						165.4
遞延所得税負債
財產、廠房和設備的基礎						124.8						122.2
存貨計價						—						17.1
應攤銷無形資產基礎						14.9						16.4
其他項目						25.5						23.0
遞延税項負債總額						165.2						178.7
遞延税項淨資產(負債)						$	131.0					$	(13.3)

上表中2023財年遞延税項資產估值準備與2022財年相比的變化情況如下：

•$198.8計入所得税優惠並計入本年度所得税撥備和#美元對賬的估價免税額7.8與本年度活動有關的福利中，有100萬美元記錄在上述税率調節中的州和地方所得税行上。

•與AOCI利益相關的估值免税額減少#美元0.2百萬美元(如附註15所述)。

在2023財年，與存貨相關的遞延税項負債從遞延税項負債變為遞延税項資產。這一變化與本公司在2021會計年度第四季度採用的後進先出庫存成本法的會計政策變化相關的遞延税項確認有關，出於税務目的，這種方法在四年內確認，而在賬面上則在一年內確認。

91

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以下按司法管轄區總結了與NOL和抵免相關的税收屬性的結轉期。

（百萬美元，美國和英國NOL金額為税前，所有其他項目為税後）
管轄權			屬性			金額			有效期			5年內到期的金額			5-20年內到期的金額
美國			否			$213			20年			$—			$213
美國			否			$129			不定			$—			$—
美國			外國税收抵免			$22			10年			$22			$—
美國			研發學分			$11			20年			$—			$11
狀態			否			$80			五花八門			$15			$65
狀態			否			$1			不定			$—			$—
狀態			學分			$9			五花八門			$4			$5
英國			否			$4			不定			$—			$—
波蘭			經濟區信貸			$4			7年			$4			$—

已支付的所得税和收到的退款金額如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
已繳納的所得税						$	16.7					$	18.9					$	14.2
已收到所得税退款						(0.9)						(0.4)						(0.6)
已繳納所得税，淨額						$	15.8					$	18.5					$	13.6

遞延税款#美元7.7預計將匯回美國的收益已記錄了100萬美元的外國預扣税。公司不打算分配根據税法規定的一次性過渡税產生的先前納税的收益，也沒有記錄任何與此類金額相關的遞延税款。財務報告金額超過境外子公司投資税基的剩餘部分將無限期地進行再投資，因此無法確定該金額的任何遞延税項負債。

不確定的税務頭寸按兩步程序記錄，其依據是：(1)根據頭寸的技術優勢確定是否更有可能維持税務頭寸；(2)對於那些符合極有可能確認門檻的頭寸，本公司將記錄最終與相關税務機關達成和解時可能實現的超過50%的税收優惠的最大金額。截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度的未確認所得税優惠負債變動如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
財政年度開始時的餘額						$	9.1					$	14.2					$	15.2
上期税收頭寸增加						1.2						—						—
上期税收頭寸減少						—						(3.3)						—
本期税收增加額						—						—						0.3
訴訟時效期滿						(1.4)						(1.8)						(1.3)
財政年度末餘額						$	8.9					$	9.1					$	14.2

在截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的財政年度，負債包括$7.2百萬，$7.8百萬美元和美元12.3在遞延所得税中歸類為減少NOL結轉和其他税收屬性的未確認税收優惠分別為100萬美元。如果確認，將影響ATI有效税率的未確認税收優惠總額估計約為$1.7百萬美元。此時此刻，本公司認為有可能合理地將大約$0.5截至2023年12月31日的估計未確認税收優惠中，有100萬將在法定審查期限屆滿後的未來12個月內確認。

本公司確認與不確定税務狀況相關的應計利息和罰金為所得税費用。2023年、2022年和2021年財政年度的利息和懲罰性費用應計金額不大。截至2023年12月31日和2023年1月1日，與未確認税收優惠有關的利息和罰款的應計負債為#美元。1.3百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。

92

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本公司和/或其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。按主要税務管轄區分列的仍須審查的納税年度摘要如下：

管轄權						最早的一年開放到 考查
美國聯邦政府						2020
國家：
賓夕法尼亞州						2020
外國：
中國						2020
波蘭						2017
英國						2021

注18.業務細分

公司分為兩個業務部門：高性能材料及部件(HPMC)和先進合金及解決方案(AA&S)。

HPMC由特種材料和鍛造產品業務以及ATI歐洲分銷業務組成。大致85其收入的%來自航空航天和國防市場，包括近60該公司營收的%來自商用噴氣發動機產品。其他主要的HPMC終端市場包括醫療和能源。HPMC生產各種高性能材料、部件和先進的金屬粉末合金。它們由鎳基合金和高温合金、鈦和鈦基合金以及各種其他特殊材料製成。其業務範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到工程精良的成品部件的最終生產，以及3D打印航空航天產品。

AA&S分部包括特種合金及部件業務，特種軋製產品業務，60擁有%股權的Stal PRS合資企業以及Uniti和A&T不鏽鋼50按權益會計方法列報AA&S分部業績的合營企業的持股百分比。有關本公司合資企業的進一步資料，請參閲附註7。AA&S專注於向能源、航空航天和國防市場提供高價值的平板產品，這些市場包括60佔其收入的1%。AA&S的其他重要終端市場包括電子、醫療和汽車。AA&S生產鎳基合金、鈦和鈦基合金以及各種形式的特種合金，包括板材、薄板和帶材產品。

分部EBITDA的衡量標準明確不包括所得税、折舊和攤銷、公司費用、淨利息費用、關閉的業務和其他費用、商譽和資產減值費用、重組和其他費用、罷工相關成本、養老金重新計量損益、債務清償費用以及資產出售和出售業務的收益或損失。管理層認為，按照定義，分部EBITDA提供了業務分部層面可控經營業績的適當衡量標準。

部門間銷售一般按全額成本或市價入賬。共同事務是根據估計利用率分配的。

93

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						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
總銷售額：
高性能材料及部件						$	2,302.0					$	1,815.7					$	1,248.3
先進合金及解決方案						2,336.9						2,433.7						1,762.4
總銷售額						4,638.9						4,249.4						3,010.7
部門間銷售額：
高性能材料及部件						181.8						174.5						93.2
先進合金及解決方案						283.4						238.9						117.7
部門間銷售總額						465.2						413.4						210.9
面向外部客户的銷售：
高性能材料及部件						2,120.2						1,641.2						1,155.1
先進合金及解決方案						2,053.5						2,194.8						1,644.7
對外部客户的總銷售額						$	4,173.7					$	3,836.0					$	2,799.8

國際總銷售額為美元1,922.92023財年，100萬美元1,617.42022財年為100萬美元，1,264.92021財年為百萬。 其中，美國業務向其他國家/地區客户的銷售額為美元1,498.72023財年，100萬美元1,217.92022財年為100萬美元，846.32021財年將達到100萬。

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022年修訂						2021年修訂
EBITDA：
高性能材料及部件						$	433.6					$	303.4					$	170.3
先進合金及解決方案						276.6						375.3						246.8
部門EBITDA合計						710.2						678.7						417.1
公司費用						(62.3)						(60.3)						(53.7)
關閉的業務和其他收入(費用)						(13.3)						(5.6)						3.1
折舊及攤銷						(146.1)						(142.9)						(143.9)
利息支出，淨額						(92.8)						(87.4)						(96.9)
重組和其他信貸（費用）（見注19）						(31.4)						(23.7)						10.5
罷工相關成本						—						—						(63.2)
退休福利結算收益(虧損)(見附註14)						(41.7)						—						64.9
退休金重新計量損益(見附註14)						(26.8)						100.3						147.2
合資重組信貸(見附註7)						—						0.9						—
債務清償費用(見附註10)						—						—						(65.5)
出售資產和出售業務的收益(虧損)，淨額						(0.6)						(105.4)						13.8
所得税前收入						$	295.2					$	354.6					$	233.4

從2020年開始，美國政府頒佈了各種救助方案，以應對新冠肺炎疫情。截至2023年1月1日的財年業績包括34與此相關的百萬人在EBITDA部分由政府贊助的COVID救濟。2022財年HPMC部門業績包括$272022財年AMJP計劃和員工留任積分以及AA&S部門業績帶來的百萬美元福利包括7百萬美元的員工留任積分。

公司費用在綜合經營報表中主要歸類為銷售和行政費用，包括工資和福利、激勵性薪酬、設施租賃和ATI公司職能的其他成本。

關閉的業務和其他費用主要在合併業務報表中的銷售和行政費用中列報。這些項目包括封閉設施的成本，包括法律事務、環境、房地產和其他設施成本，以及主要與ATI的歐洲財政中心運營有關的外幣重新計量影響的變化。2023財年的關閉業務和其他費用反映了與上一財年同期相比，退休福利支出和與涉及我們的專屬自保公司的未決保險索賠相關的保險成本增加。

94

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2023財年的折舊費用包括美元3.8由於我們歐洲業務的重組和賓夕法尼亞州羅賓遜業務的關閉，固定資產加速折舊減少了100萬美元。

在截至2022年1月2日的財政年度內，本公司錄得63.2百萬美元的罷工相關成本，其中59.7百萬美元不包括在AA&S部門的EBITDA和$3.5100萬人被排除在HPMC部門的EBITDA之外。這些項目主要包括因低於正常運行率而在本期間確認的間接費用、外部轉換活動的較高費用以及罷工員工的持續福利費用。

2023財年資產出售和業務出售的虧損與0.6該公司出售伊利諾伊州諾斯布魯克業務造成100萬美元損失，除美元外，沒有收到任何收益0.3支付了數百萬美元的交易成本並在綜合現金流量表中報告為投資活動。 2022財年資產出售和業務出售淨收益（損失）涉及美元112.2出售該公司英國謝菲爾德業務造成100萬美元的損失，部分被1美元抵消6.8出售加利福尼亞州皮科裏維拉業務的資產獲得100萬美元的收益。 的$13.82021財年資產銷售的百萬收益包括出售公司Flowform Products業務的收益。 有關2022年和2021財年業務交易出售的進一步解釋，請參閲注6。

有關公司業務部門的某些額外信息如下：

						財政年度
(單位：百萬)						2023						2022						2021
折舊和攤銷：
高性能材料及部件						$	71.1					$	68.3					$	75.0
先進合金及解決方案						67.9						67.4						64.5
其他						7.1						7.2						4.4
折舊及攤銷總額						$	146.1					$	142.9					$	143.9
資本支出：
高性能材料及部件						$	100.4					$	33.3					$	40.2
先進合金及解決方案						97.2						89.6						110.6
公司						3.1						8.0						1.8
資本支出總額						$	200.7					$	130.9					$	152.6

						財政年度
可識別資產：						2023						2022						2021
高性能材料及部件						$	1,990.9					$	1,749.3					$	1,624.8
先進合金及解決方案						1,996.7						1,981.1						1,914.0
公司：
遞延税金						135.7						4.7						6.3
現金和現金等價物及其他						861.8						710.5						740.1
總資產						$	4,985.1					$	4,445.6					$	4,285.2

						財政年度												財政年度												財政年度
(百萬美元)						2023						百分比 佔總數的百分比						2022						百分比 佔總數的百分比						2021						百分比 佔總數的百分比
總資產：
美國						$	4,463.7					90		%				$	3,942.7					89		%				$	3,587.0					84		%
中國						295.8						6		%				321.1						7		%				406.4						9		%
英國						16.9						—		%				13.4						—		%				153.9						4		%
其他						208.7						4		%				168.4						4		%				137.9						3		%
總資產						$	4,985.1					100		%				$	4,445.6					100		%				$	4,285.2					100		%

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附註19.重組和其他費用

在截至2023年12月31日的財政年度，重組和其他費用為$31.4百萬美元，包括美元7.7百萬美元與遣散費相關的重組費用和23.7在合併經營報表的銷售成本中計入的費用為百萬美元。這一美元7.7百萬與遣散費相關的重組費用代表遣散費非自願減少約110員工主要用於重組歐洲業務和整個ATI的國內業務，同時繼續轉型。這一美元23.7銷售成本內的百萬美元費用包括11.5百萬美元的啟動成本，美元1.9與我們位於紐約州洛克波特的設施的計劃外停機相關的百萬美元成本，以及10.3100萬美元，主要用於重組我們的歐洲業務和關閉我們的賓夕法尼亞州羅賓遜業務的資產註銷。

截至2023年1月1日的財政年度，重組和其他費用為$23.7100萬美元，其中包括一美元28.5百萬美元的訴訟和解費用(見附註21)，部分抵消#美元4.8因遣散費相關準備金減少而產生的重組信用額度110基於計劃運行率的變化和修訂後的勞動力估計的員工數量。

在截至2022年1月2日的財年中，重組和其他費用淨收益為$10.5百萬美元，其中主要包括$11.3在綜合業務報表中單獨歸類的以前確認的重組費用的沖銷，以及#美元0.8在與奧爾巴尼或主要鈦設施2020財年閒置相關的綜合運營報表上，按銷售成本分類的庫存估值儲備費用為100萬美元。2021財年的重組項目包括12.0與遣散費有關的準備金減少100萬美元，涉及350按計劃運行率變化和經修訂的裁員估計數計算的僱員數由#美元部分抵銷0.7與設施閒置相關的百萬其他成本。

遣散費活動的重組準備金如下：

			遣散費和僱員
			效益成本
			2023年12月31日			2023年1月1日			2022年1月2日
會計年度期初餘額			$	9.8		$	17.7		$	43.4
增加/(調整)			7.7			(4.8)			(12.0)
付款			(2.3)			(3.1)			(13.7)
財政年度末餘額			$	15.2		$	9.8		$	17.7

在這美元中15.22023年12月31日的百萬美元重組準備金餘額10.9百萬美元記入其他流動負債和#美元4.3在2023年12月31日的綜合資產負債表上，100萬美元計入其他長期負債。在這美元中9.82023年1月1日的百萬美元重組準備金餘額5.4百萬美元記入其他流動負債和#美元4.4百萬計入2023年1月1日合併資產負債表的其他長期負債。

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注20。每股信息

下表列出了普通股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法：

(單位：百萬，每股除外)

						財政年度
						2023						2022年修訂						2021年修訂
分子：
每股普通股基本淨利潤的分子-
ATI的淨收入						$	410.8					$	323.5					$	184.6
稀釋性證券的影響：
4.752022年到期的可轉換優先票據百分比						—						2.2						4.4
3.52025年到期的可轉換優先票據百分比						10.6						11.3						11.8
每股普通股稀釋淨利潤的分子-
假設轉換後歸屬於ATI的淨利潤						$	421.4					$	337.0					$	200.8
分母：
每股普通股基本淨利潤分母加權平均股						128.1						127.5						127.1
稀釋性證券的影響：
基於股份的薪酬						3.1						2.1						1.0
4.752022年到期的可轉換優先票據百分比						—						2.8						5.8
3.52025年到期的可轉換優先票據百分比						18.8						18.8						18.8
稀釋後每股普通股淨收入的分母--調整後的加權平均股和假設的換股						150.0						151.2						152.7
每股普通股歸屬於ATI的基本淨利潤						$	3.21					$	2.54					$	1.45
可歸因於每股普通股ATI的稀釋後淨收益						$	2.81					$	2.23					$	1.32

2022年可轉換票據於2022年6月30日轉換(詳見附註10)。有幾個不是2023、2022和2021財年的反稀釋股份。

2022年2月和2023年4月，公司董事會授權回購至多美元150百萬美元和美元75分別持有100萬股ATI股票。在2023財年，ATI使用了$85.2百萬美元用於回購2.0根據這兩個計劃，其普通股為100萬股。在2022財年，ATI使用了$139.9百萬美元用於回購5.2百萬股其普通股，低於美元150一百萬個項目。此外，2023年11月，公司董事會批准額外回購美元150數以百萬計的ATI股票。自2023年1月2日起，根據2022年《降低通貨膨脹法案》，公司的股票回購需繳納1%的消費税。2023財年發生的股票回購消費税代表回購的直接成本，並作為庫存股內股份的成本基礎的一部分記錄。2023財年股票回購成本為8美元85.8由於這些消費税，綜合現金流量表中的普通股回購金額不同於百萬美元。根據這些計劃，回購是或可能在公開市場或私下協商的交易中進行的，回購的金額和時間取決於市場狀況和公司需求。公開市場回購的結構是在美國證券交易委員會規則10b-18的定價和數量要求內進行的。公司正在進行的股票回購計劃沒有義務公司回購任何特定數量的股票，公司董事會可以隨時修改、暫停或終止，而無需事先通知。

注21.承付款和或有事項

未來租約的最低租金承諾在附註11中披露。截至2023年12月31日，對房地產、廠房和設備的支出的承諾約為#美元86.1百萬美元。

本公司受各種國內和國際環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理污染物的排放和廢物的處置，並可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。由於違反下列條款或承擔責任，公司可能會招致鉅額清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠

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這些法律或不遵守其設施所需的環境許可。該公司目前正參與調查和補救其一些現有和以前的場地，以及第三方場地。

當公司的責任是可能的，並且成本可以合理估計時，環境責任被記錄下來。然而，在許多情況下，公司無法確定它是否有責任，或者如果責任很可能，則無法合理估計損失或損失範圍。對公司責任的估計仍然受到其他不確定性的影響，包括現場污染的性質和程度、可用的補救措施、可能需要採取的糾正行動的程度，以及其他潛在責任方(PRP)的數量、參與和財務狀況。本公司會適當調整其應計項目，以反映新資料。未來的調整可能會對公司在特定時期的綜合經營業績產生重大不利影響，但公司無法可靠地預測此類未來調整的金額。

截至2023年12月31日，公司的環境修復義務準備金總額約為美元13100萬美元，其中7百萬美元包括在其他流動負債。準備金包括估計的未來可能費用#美元。3聯邦超級基金和類似的州管理網站；100萬美元7對於公司負有補救或賠償義務的以前擁有或經營的場地，為百萬美元；$2對於公司已經或計劃停止運營的擁有或控制的站點，為百萬美元；以及1百萬美元，用於公司在持續運營中使用的場地。本公司繼續評估是否有能力從第三方收回環境責任的部分未來成本，並在適當情況下尋求此類收回。

根據目前掌握的信息，活動事項的費用有可能超過公司記錄的準備金高達#美元。17百萬美元。未來的調查或補救活動可能導致發現更多的危險物質，可能比先前調查中發現的污染水平更高，並可能影響與補救解決方案的成功或缺失相關的成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

支出的時間取決於許多因素，這些因素因場地而異。該公司預計將在多年內使用目前的應計費用，並將在30年內完成對所有已確定的地點的補救工作。

針對本公司的其他訴訟、索賠和法律程序已經或可能與其目前和以前擁有的業務的行為有關，包括與產品責任、環境、健康和安全事項和職業病(包括每個涉及據稱的石棉暴露)有關的訴訟、索賠和法律程序，以及專利侵權、商業、政府合同、建築、僱傭、員工和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事項。雖然訴訟的結果不能肯定地預測，其中一些訴訟、索賠或法律程序可能被裁定為對本公司不利，但管理層不認為任何此類未決事項的處置可能對本公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決其中一項或多項此類事項可能對本公司在該期間的綜合經營業績產生重大不利影響。

ATI鈦公司(ATI鈦)是ATI公司的子公司，是美國鎂有限責任公司訴ATI鈦有限責任公司的訴訟的當事人(案件編號2：17-cv-00923-DB)，並向德克薩斯州鹽湖城的聯邦地區法院提起訴訟，涉及美國鎂有限責任公司與ATI鈦公司於2006年簽訂的供應和運營協議(供應協議)。2016年，ATI鈦業通知USM，根據供應協議中包括的某些條款和條件，它將暫停履行供應協議。USM隨後提出索賠，質疑ATI鈦業根據供應協議暫停履行的權利。ATI鈦和USM在2022財年達成訴訟和解，賠償金額為28.5100萬美元，在綜合經營報表的其他(營業外)費用中報告，並在截至2023年1月1日的財年支付。

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注22。季度財務數據(未經審計)

以下選定的2023年和2022年財政年度每個季度的季度經營業績已經修訂，以反映附註1所述的自願改變會計方法。

2023年和2022年財政年度的季度財務數據如下：

						截至的季度
(百萬，不包括每股和每股金額)						2023年4月2日						2023年7月2日						2023年10月1日						2023年12月31日
2023財年-
銷售額						$	1,038.1					$	1,046.0					$	1,025.6					$	1,064.0
營業收入						112.6						120.3						125.2						108.3
淨收入						86.6						93.5						94.1						149.2
ATI的淨收入						84.5						90.4						90.2						145.7
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.66					$	0.70					$	0.70					$	1.15
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.58					$	0.62					$	0.62					$	0.99
						截至的季度
						2022年4月3日						2022年7月3日						2022年10月2日						2023年1月1日
2022財年-
銷售額						$	834.1					$	959.5					$	1,032.0					$	1,010.4
營業收入						77.0						17.2						113.2						108.7
淨收入						51.2						10.4						80.2						197.3
ATI的淨收入						46.9						6.7						76.9						193.0
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.37					$	0.05					$	0.59					$	1.49
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.33					$	0.05					$	0.53					$	1.30

* 由於不同時期加權平均股數的變化以及稀釋股票等值物的稀釋效應，季度每股收益之和可能不等於年度每股收益。

公司2023財年和2022財年季度財務業績的可比性受到以下某些項目的影響：

2023財年第一季度業績包括美元1.2百萬美元税前(美元1.1百萬美元（扣除税款）重新啟動公司在俄勒岡州奧爾巴尼的鈦業務的費用。

2023財年第二季度業績包括總計美元的税前費用10.6百萬(美元)10.2百萬，扣除税款），其中包括美元4.5啟動費用百萬美元2.7與遣散費相關的重組費用，百萬美元2.8百萬美元，主要用於與關閉賓夕法尼亞州羅賓遜業務有關的資產註銷，以及#美元0.6出售公司位於伊利諾伊州諾斯布魯克的業務的虧損。

2023財年第三季度業績包括税前淨費用總計$4.2百萬(美元)4.0百萬，扣除税款），其中包括美元2.8百萬美元用於啟動成本和$1.9與公司位於紐約州洛克波特的熔體工廠計劃外停運相關的百萬美元成本，部分抵消了0.5重組費用的百萬貸項，主要與基於計劃運行率變化和修訂的裁員估計而減少的遣散費相關準備金有關。

2023財年第四季度業績包括總税前費用淨額88.3百萬(美元)84.7百萬，扣除税款），其中包括美元3.0啟動費用百萬美元5.5與遣散費相關的重組費用，百萬美元11.3百萬美元用於與公司歐洲業務重組有關的庫存和資產註銷，#美元26.8百萬美元，用於養老金計劃的重新計量損失，以及$41.7100萬美元用於養老金計劃的結算損失。2023財年第四季度的業績還包括140.3100萬離散税收優惠主要與由於在2023財年末退出美國聯邦和州司法管轄區三年累計虧損條件而逆轉部分遞延税額估值免税額有關。

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2022財年第一季度業績包括税前淨費用總計$25.8百萬(美元)25.8百萬美元)，其中包括一美元8.6美國鎂有限責任公司訴ATI鈦有限責任公司一案的訴訟準備金為100萬美元25.1出售公司英國謝菲爾德業務的部分虧損，部分由1美元抵消1.1重組費用抵免100萬美元，主要是由於根據計劃運行率的變化和修訂的裁員估計數減少了與遣散費有關的準備金和1美元6.8出售該公司在加利福尼亞州皮科裏維拉的業務獲得100萬美元的收益。

2022財年第二季度業績包括税前淨費用總計$85.8百萬(美元)85.9百萬美元)，其中包括一美元87.12022財年第二季度完成的英國謝菲爾德業務出售虧損100萬美元，部分抵消了1.3重組費用的百萬貸項，主要與基於計劃運行率變化和修訂的裁員估計而減少的遣散費相關準備金有關。

2022財年第三季度業績包括税前淨費用總計$17.3百萬(美元)16.3百萬美元)，其中包括一美元19.9百萬美元的訴訟準備金，部分由一美元抵消2.6重組費用的百萬貸項，主要與基於計劃運行率變化和修訂的裁員估計而減少的遣散費相關準備金有關。

2022財年第四季度的業績包括100.3税前和税後淨額養老金計劃重新計量收益。

以下反映了會計原則變化對我們提供的季度財務數據的季度影響：

(百萬美元，每股數據除外)						根據先前政策計算						據新政策報道						會計變更的影響
截至2023年4月2日的三個月
淨收入						$	72.2					$	86.6					$	14.4
ATI的淨收入						$	70.1					$	84.5					$	14.4
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.55					$	0.66					$	0.11
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.48					$	0.58					$	0.10
截至2023年7月2日的三個月
淨收入						$	79.1					$	93.5					$	14.4
ATI的淨收入						$	76.0					$	90.4					$	14.4
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.59					$	0.70					$	0.11
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.52					$	0.62					$	0.10
截至2023年10月1日的三個月
淨收入						$	79.6					$	94.1					$	14.5
ATI的淨收入						$	75.7					$	90.2					$	14.5
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.59					$	0.70					$	0.11
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.52					$	0.62					$	0.10
截至2023年12月31日的三個月
淨收益(虧損)						$	(550.1)					$	149.2					$	699.3
歸屬於ATI的淨利潤（虧損）						$	(553.6)					$	145.7					$	699.3
每股普通股應佔ATI的基本收入（虧損）*						$	(4.35)					$	1.15					$	5.50
每股普通股應佔ATI的稀釋收入（虧損）*						$	(4.35)					$	0.99					$	5.34

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(百萬美元，每股數據除外)						根據先前政策計算						據新政策報道						會計變更的影響
截至2022年4月3日的三個月
淨收入						$	35.2					$	51.2					$	16.0
ATI的淨收入						$	30.9					$	46.9					$	16.0
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.24					$	0.37					$	0.13
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.23					$	0.33					$	0.10
截至2022年7月3日的三個月
營業收入(虧損)						$	(11.6)					$	17.2					$	28.8
淨收益(虧損)						$	(34.3)					$	10.4					$	44.7
歸屬於ATI的淨利潤（虧損）						$	(38.0)					$	6.7					$	44.7
每股普通股應佔ATI的基本收入（虧損）*						$	(0.31)					$	0.05					$	0.36
每股普通股應佔ATI的稀釋收入（虧損）*						$	(0.31)					$	0.05					$	0.36
截至2022年10月2日的三個月
淨收入						$	64.4					$	80.2					$	15.8
ATI的淨收入						$	61.1					$	76.9					$	15.8
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.47					$	0.59					$	0.12
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.42					$	0.53					$	0.11
截至2023年1月1日的三個月
淨收入						$	81.2					$	197.3					$	116.1
ATI的淨收入						$	76.9					$	193.0					$	116.1
每股普通股ATI的基本收入*						$	0.60					$	1.49					$	0.89
每股普通股應佔ATI的攤薄收益*						$	0.53					$	1.30					$	0.77

* 由於不同時期加權平均股數的變化以及稀釋股票等值物的稀釋效應，季度每股收益之和可能不等於年度每股收益。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

不適用。

項目9A。控制和程序

(a) 信息披露控制和程序的評估。

根據證券交易法規則13-1-15(E)和15d-15(E)，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告。

管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制在根據1934年《證券交易法》頒佈(經修訂)的第13a-15(F)和15d-15(F)條規則中作了定義，該規則是由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括下列政策和程序：

101

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與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；

提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；以及

提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

財務報告內部控制由於其固有的侷限性，不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，有可能在過程中設計保障措施，以減少(儘管不是消除)這一風險。

公司管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，公司管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準。

基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

審計本年度報告所列合併財務報表的本公司獨立註冊會計師事務所出具了截至2023年12月31日本公司財務報告內部控制有效性的證明報告。

(c) 財務報告內部控制的變化。

在截至2023年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

管理人員的證書

薩班斯-奧克斯利法案要求的公司首席執行官和首席財務官的證書作為本年度報告的10-K表格的附件31和32包括在內。此外，在2023財年，公司首席執行官根據第303A節向紐約證券交易所提供了關於公司遵守紐約證券交易所公司治理上市標準的年度首席執行官認證。

102

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獨立註冊會計師事務所報告

致ATI公司的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，對ATI Inc.及其子公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來，ATI公司及其子公司(本公司)根據COSO標準，截至2023年12月31日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、現金流量和綜合權益變動表，以及2024年2月23日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

匹茲堡，賓夕法尼亞州

2024年2月23日

103

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項目9B。其他信息

規則10B5-1計劃選舉

在截至2023年12月31日的季度期間，蒂莫西·J·哈里斯訂立預先安排的股票交易計劃在……上面2023年11月14日，該條款規定可能出售最多12,6502024年2月12日至2024年11月8日期間的公司普通股。

這項交易計劃是在公開的內幕交易窗口期間進行的，旨在滿足1934年修訂的《證券交易法》規則10b5-1(C)所闡明的肯定防禦標準，以及公司與公司證券交易有關的政策和程序。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.註冊人的董事和執行官

本項目所要求的有關我們董事的信息是通過參考“我們的公司治理”和“董事選舉”標題下出現的材料併入和成為本報告的一部分，本項目要求的關於我們高管的信息是通過參考2024年股東年會的ATI委託書(“2024年委託書”)中“ATI的執行管理層成員”標題下的材料納入和成為本項目的一部分。根據第14A條的規定，該委託書將在不遲於財政年度結束後120天提交給美國證券交易委員會。本項目所要求的有關審計和風險委員會及其財務專家的信息，通過參考2024年委託書中“我們的公司治理--董事會信息--董事會委員會”標題下出現的材料，納入併成為本項目的一部分。

ATI已經採用了公司商業行為和道德準則這適用於所有僱員，包括其主要執行幹事或主要財務和會計幹事，或執行類似職能的人員。這個公司商業行為和道德準則以及公司審計和風險、提名和治理、人事和薪酬、技術委員會的章程，以及提交給美國證券交易委員會的定期和當前報告，這些都可以通過公司網站http://www.atimaterials.com獲得，並可根據要求免費向任何股東提供印刷版本。要獲取副本，請聯繫ATI Inc.的公司祕書，地址為德克薩斯州達拉斯麥金尼大道2021號，郵編：75201。本公司擬在其網站上公佈對適用於本公司首席執行官或首席財務會計官(或履行類似職能的人員)的準則的任何豁免或修訂，這些豁免或修訂與證券交易委員會在S-K法規第406(B)項中確定的道德準則的要素有關。

第11項.高管薪酬

本項目要求提供的信息參考了2024年委託書中提出的“我們的公司治理--董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”。

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第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

有關若干實益擁有人及管理層對權益證券的所有權的資料，在參考2024年委託書所載的“股份所有權資料”時併入。

股權薪酬計劃信息

關於我們在2023年12月31日的股權薪酬計劃的信息如下：

						(a)
(以千為單位，每股除外)						數量 股份須為 發佈日期： 演練 傑出的 期權、認股權證和權利(1)						加權 平均值 行使以下價格： 傑出的 期權、認股權證和權利(2)						新股數量： 剩餘的可用資源 對於未來的發行 在公平條件下 薪酬和計劃(三) (不包括證券 反映在(A)欄)
股東批准的股權薪酬計劃						$	5,094					$	—					$	5,360
未經股東批准的股權薪酬計劃						—						—						—
總計						5,094						$	—					$	5,360

(1)包括以前根據ATI Inc.2022年激勵計劃(“2022年激勵計劃”)和之前的激勵計劃授予的股票結算股權獎勵。業績單位獎勵反映的金額是在適用的業績週期結束時可以獎勵的最大股票數量。

(2)未完成的股票結算獎勵不包括在此計算中。

(3)代表2022年激勵計劃下可供發行的股份(該計劃規定發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績和其他基於股票的獎勵)。關於公司基於股票的薪酬計劃的討論，見附註16.股東權益。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

本項目要求的信息通過參考2024年委託書中提出的“關聯方交易”和“我們的公司治理-董事會信息-董事會組成和獨立性”納入。

項目14.總會計師費用和服務

本項目所要求的資料以2024年委託書中所述的“批准選擇獨立審計員”的方式併入。

第四部分

項目15.證物、財務報表和財務報表附表

(A)財務報表、財務報表明細表和證物：

(一)財務報表

以下合併財務報表和報告作為本報告項目8--“財務報表和補充數據”的一部分提交：

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告

合併業務報表-截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的會計年度

綜合全面收益表(損益表)--截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的會計年度

截至2023年12月31日和2023年1月1日的合併資產負債表

合併現金流量表-截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的會計年度

綜合權益變動表-截至2023年12月31日、2023年1月1日和2022年1月2日的會計年度

合併財務報表附註

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ATI獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42關於上述財務報表及其關於財務報告內部控制的報告，載於本表格10-K的第8項和第9A項。他們的同意出現在本表格10-K的附件23.1中。

(2)財務報表附表

美國證券交易委員會適用的會計條例中列出的所有時間表要麼不是相關指示所要求的，要麼不適用，因此被省略。

(3)展品

現將S-K法規第601條要求備案的證物如下。在此提交未被指定為通過引用併入的文件。段落編號與S-K規則第601項中指定的展品編號相對應。

展品索引

展品 不是的。						描述
3.1						經修訂的阿勒格尼技術公司的註冊證書(通過引用註冊人截至1999年12月31日的10-K表格年度報告(1-12001號文件)的附件3.1併入)。
3.2						公司註冊證書修訂證書(參照註冊人當前報告的附件3.1，日期為2022年6月22日的表格8-K(第1-12001號文件)。
3.3						ATI Inc.第四次修訂和重新修訂的章程(通過引用附件3.1併入註冊人2022年6月22日的8-K表格當前報告(第1-12001號文件))。
4.1						阿勒格尼·路德倫公司和作為受託人的大通曼哈頓銀行(全國協會)之間於1995年12月15日簽署的關於阿勒格尼·路德倫公司2025年到期的6.95%債券的契約(通過引用阿勒格尼·路德倫公司截至1995年12月31日的10-K表格報告(第1-9498號文件)附件4(A)併入)。
4.2						由阿勒格尼技術公司、阿勒格尼·路德倫公司和大通曼哈頓銀行(全國協會)作為受託人的第一份補充契約，日期為1996年8月15日(通過引用註冊人1996年8月21日的8-K表格當前報告的附件4.1併入(第1-12001號文件))。
4.3						補充契約，日期為2011年12月22日，由AlLegheny Ludlum Corporation、ALC Merge，LLC和紐約梅隆銀行(作為大通曼哈頓銀行(全國協會)的繼任者)作為受託人(通過引用註冊人截至2011年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.4(文件編號1-12001)合併)。
4.4						阿勒格尼技術公司和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2009年6月1日，作為受託人(通過引用註冊人2009年6月3日的8-K表格當前報告(文件編號1-2001)的附件4.1併入)。
4.5						2027年到期的5.875%高級票據的格式(通過引用登記人2019年11月22日的當前8-K表格報告(第1-12001號文件)的附件4.2併入)。
4.6						第六補充契約，日期為2019年11月19日，由阿勒格尼技術公司和紐約梅隆銀行作為受託人(通過引用註冊人日期為2019年11月22日的8-K表格當前報告(1-12001號文件)的附件4.2併入)。
4.7						作為受託人的紐約梅隆銀行公司之間的契約，日期為2020年6月22日(通過引用登記人於2020年6月22日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入(第1-12001號文件))
4.8						2025年到期的3.50%可轉換優先票據的格式(通過引用附件4.2併入註冊人於2020年6月22日提交的當前8-K表格報告(第1-12001號文件))
4.9						阿勒格尼技術公司和ComputerShare Trust Company，N.A.之間的契約，日期為2021年9月14日，作為全國協會富國銀行的繼任受託人(通過引用註冊人2021年9月14日當前8-K表格報告的附件4.1併入(第1-12001號文件))
4.10						第一補充契約，日期為2021年9月9日，由阿勒格尼技術公司和富國銀行全國協會作為受託人(通過引用註冊人2021年9月14日當前8-K表格報告的附件4.2併入(第1-12001號文件))
4.11						2029年到期的4.875%高級票據表格(參照登記人於2021年9月14日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(第1-12001號文件))

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展品 不是的。						描述
4.12						2031年到期的5.125%高級票據表格(參照登記人於2021年9月14日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(第1-12001號文件))
4.13						ATI Inc.和ComputerShare Trust Company之間的第二份補充契約，日期為2023年8月11日，作為受託人(通過引用註冊人當前報告中日期為2023年8月11日的8-K表格的附件4.2合併)(第1-12001號文件)
4.14						於2030年到期的7.25釐優先票據表格(參閲註冊人於2023年8月11日提交的8-K表格現行報告附件4.2)(第1-12001號檔案)
4.15						根據1934年證券交易法第12條登記的證券説明(通過引用附件4.13併入註冊人截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(1-12001號文件))。
10.1						經修訂的阿勒格尼技術公司非僱員董事費用延續計劃(通過引用附件10.3併入註冊人截至2004年12月31日的10-K表格年度報告(第1-12001號文件))。*
10.2						經修訂的阿勒格尼技術公司福利恢復計劃(通過引用附件10.8併入註冊人截至1999年12月31日的10-K表格年度報告(1-12001號文件))。*
10.3						對2003年1月1日生效的阿勒格尼技術公司養老金計劃的修正(通過引用註冊人截至2003年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.20(第1-12001號文件))。*
10.4						控制權變更協議表格(參照註冊人於2019年12月10日提交的當前8-K表格報告的附件99.1(第1-12001號文件))。*
10.5						阿勒格尼技術公司的固定貢獻恢復計劃，於2015年1月1日修訂和重述(通過參考註冊人截至2015年3月31日的季度10-Q表格報告(1-12001號文件)的附件10.4併入)。*
10.6						阿勒格尼技術公司2020年激勵計劃(通過引用註冊人於2020年3月24日提交的最終委託書(文件編號1-12001)的附錄A併入)。*
10.7						時間歸屬限制性股票單位協議表格(參照註冊人截至2020年12月31日年度10-K表格年度報告附件10.16(第1-12001號文件))。*
10.8						業績歸屬限制性股票單位協議表格(通過引用附件10.17併入註冊人截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告(第1-12001號文件))。
10.9						業績既得限制性股票單位協議附錄(參照註冊人截至2021年6月30日季度10-Q表格(1-12001號文件)的季度報告附件10-1)*
10.10						業績歸屬限制性股票單位協議表格(參照註冊人截至2021年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10-15(1-12001號文件)*
10.11						ATI Inc.2022年激勵計劃(通過引用註冊人於2022年3月25日提交的最終委託書(文件編號1-12001)的附錄A併入)。
10.12						2023年時間歸屬限制性股票單位協議表格(通過引用附件10，12併入註冊人截至2022年12月31日年度10-K表格年度報告(1-12001號文件))*
10.13						2023年業績歸屬限制性股票單位協議表格(通過引用附件10，13併入註冊人截至2022年12月31日的年度10-K表格年度報告(1-12001號文件))*
10.14						2024年既得限制性股票單位協議表格(現存檔)*
10.15						2024年履約-既得限制性股票單位協議表格(現存檔)*
10.16						行政人員離職福利計劃(現提交)*
10.17						公司與埃利奧特·S·戴維斯簽訂的、日期為2024年1月8日的退休、過渡和離職協議(通過引用登記人2024年1月10日的8-K表格當前報告(第1-12002號文件)附件10.1的方式併入)*
10.18						首次修訂和重新簽署的循環信貸、定期貸款、延遲提取定期貸款和擔保協議，日期為2019年9月30日，由借款方、本公司和其他擔保方、貸款方以及作為貸款人和代理的PNC銀行(通過引用註冊人截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.1(文件編號1-12001)合併)。

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展品 不是的。						描述
10.19						第2號修正案，日期為2022年9月9日，首次修訂和重新啟動了日期為2019年9月30日的循環信貸、定期貸款、延遲提取定期貸款和擔保協議，由借款人一方、公司和其他擔保人一方、貸款人一方以及作為貸款人和代理的PNC銀行全國協會(通過引用註冊人截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入(1-12001號文件))。
10.20						召回確認表格(參照附件10.1併入註冊人於2020年6月22日提交的8-K表格(第1-12001號文件)的當前報告).
18.1						優惠信(隨函存檔)。
21.1						註冊人的子公司(隨函存檔)。
23.1						安永律師事務所同意書(隨函存檔)。
31.1						證券交易委員會規則13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席執行官證書(隨函存檔)。
31.2						證券交易委員會規則13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席財務官證明(現提交)。
32.1						根據《美國法典》第18編第1350條規定的認證(隨函存檔)。
97.1						ATI Inc.高管薪酬追回政策(特此提交)
101.INS						內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

*    管理合同或補償計劃或安排需要作為本報告的附件提交。

根據S-K法規第601（b）（4）（iii）項，附件中省略了定義公司及其子公司長期債務持有人權利的某些工具。 如有要求，將向委員會提供任何遺漏文件的副本。

第16項：表格10-K摘要

不適用。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

ATI Inc.

日期：

2024年2月23日

通過

羅伯特·S.韋瑟比

Robert S.韋瑟比

董事會主席兼首席執行官

根據1934年證券交易法的要求，截至2024年2月23日，以下人員代表註冊人以身份簽署了本報告。

羅伯特·S.韋瑟比						/s/唐納德·P·紐曼
Robert S.韋瑟比 董事會主席兼首席執行官 (首席行政主任)						唐納德·P·紐曼 執行副總裁，財務和 首席財務官 (首席財務會計官)
/s/ Leroy M.球						/S/J.佈雷特·哈維
勒羅伊·M球 董事						J·佈雷特·哈維 董事
/s/赫伯特·J·卡萊爾						/s/大衞·P·赫斯
赫伯特·J·卡萊爾 董事						David·P·赫斯 董事
撰稿S/卡羅琳·科爾維						/s/瑪麗安·卡
卡羅琳·科爾維 董事						瑪麗安·卡 董事
/S/詹姆斯·C·迪格斯						/s/大衞·J·莫爾豪斯
詹姆斯·C·迪格斯 董事						大衞·J·莫爾豪斯 董事
/s/金伯利A.領域						/s/ Ruby Sharma
金伯利·A·菲爾茲 董事						魯比·夏爾馬 董事

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