美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一)
☐ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財政年度
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要此空殼公司報告的事件日期
對於 從 到
委員會文件號001-38159
英美煙草公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊人姓名的英文翻譯 )
英格蘭和威爾士
(註冊成立或組織的司法管轄權)
Globe House,4 Temple Place,London WC 2 R 2 PG,英國
(主要執行辦公室地址)
Paul McCrory,公司祕書電話:+44(0)20 7845 1000
傳真:+44(0)20 7240 0555
Globe House,4 Temple Place,London WC 2 R 2 PG,英國
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
每個班級的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
美國存托股份(以美國存託憑證為證) | BTI | 紐約證券交易所 | ||
每股相當於一股普通股 | ||||
普通股,每股面值25便士 | BTI | 紐約證券交易所* | ||
2026年到期的債券利率為1.668 | BTI26A | 紐約證券交易所 | ||
2028年到期的債券利率為2.259 | BTI28 | 紐約證券交易所 | ||
債券利率2.726,2031年到期 | BTI31 | 紐約證券交易所 | ||
2040年到期的債券利率為3.734 | BTI40 | 紐約證券交易所 | ||
2050年到期的債券利率為3.984% | BTI50A | 紐約證券交易所 | ||
2027年到期的債券利率為4.700 | BTI27A | 紐約證券交易所 | ||
2030年到期的債券利率為4.906 | BTI30 | 紐約證券交易所 | ||
2050年到期的債券利率為5.282% | BTI50 | 紐約證券交易所 | ||
2024年到期的債券利率為2.789 | BTI24 | 紐約證券交易所 | ||
2026年到期的債券利率為3.215 | BTI26 | 紐約證券交易所 | ||
2029年到期的債券利率為3.462% | BTI29 | 紐約證券交易所 | ||
債券利率4.758,2049年到期 | BTI49 | 紐約證券交易所 | ||
2.764% 2022年到期票據 | BTI 22 | 紐約證券交易所 | ||
2024年到期的債券利率為3.222 | BTI24A | 紐約證券交易所 | ||
2027年到期的債券利率為3.557 | BTI27 | 紐約證券交易所 | ||
2037年到期的4.390%債券 | BTI37 | 紐約證券交易所 | ||
2047年到期的債券利率為4.540% | BTI47 | 紐約證券交易所 | ||
2022年到期的浮動利率票據 | BTI 22 A | 紐約證券交易所 |
* | 僅為註冊目的而提出的申請,不為交易目的,並且僅與根據美國證券交易委員會的要求註冊美國存托股票有關。 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。
無
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。
無
註明截至年報所述期間結束時,S所屬各發行人類別資本或普通股的流通股數量。
2,456,591,597股普通股
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。是,☐不是
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明註冊人是否根據1934年《證券交易法》第13條或 15(d)條的規定提交報告。 是 沒有
注:勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記標出註冊人是否(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守了此類提交要求。 是的 否
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的所有交互數據文件。是,☐不是
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。參見交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器、新興成長型公司的定義。
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件服務器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如一間根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司,以勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期以遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
| 新的或修訂的財務會計準則一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。 |
用複選標記 表示註冊人是否已根據編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行的內部控制有效性的評估,向其管理層提交了一份報告並向其證明。
用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本備案文件中包含的財務報表:
美國公認會計準則☐ | 國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則 | 其他☐ |
如果已在回答上一個問題時勾選了其他單據,請用勾號指明註冊人選擇遵循的 財務報表項目。 項目17 項目18
如果這是年度報告,請用複選標記標明註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b—2條所定義)。 是 沒有
對於本《20-F表》年度報告中包含的前瞻性非公認會計準則信息,沒有前瞻性的公認會計準則或國際財務報告準則的可比信息,因為調整項目和匯率的影響可能是重大的,可能具有很大的變數,無法合理確定地進行估計。此外,本集團S業績的其他組成部分,包括來自易燃物品的收入,由於(其中包括)外匯、定價和銷量的影響(可能是重大的,變數很大)而無法合理確定地估計。因此,無法對此前瞻性非GAAP信息進行對賬,並且我們無法: 將收入列在新類別收入之前。
BAT打造未來企業年度報告及表20-F 2020 BAT A美好明天
我們30%的直接能源來自可再生能源>35%減少從2017年基線提取的水總量100%可重複使用、可回收或可堆肥的塑料包裝>30%減少我們2017年雄心勃勃的環境目標2025 2030碳中和目標的絕對範圍1和範圍2二氧化碳排放
雄心勃勃的業務目標2025年新品類收入目標50億GB 2030年目標5000萬不可燃產品消費者
我們的目標是通過為我們的消費者提供更多令人愉快且風險更低的產品來減少我們業務對健康的影響。我們很清楚,可燃香煙對健康構成嚴重威脅。避免這些風險的唯一方法是不開始或退出。然而,我們鼓勵那些本來會繼續吸煙的人完全轉向 經過科學證實的、風險較低的替代品。*為了實現這一點,英美煙草正在轉型為一家真正以消費者為中心的多類別消費品企業。多類別消費者時刻組合數字消費者洞察 消費者中心嵌入數字滿意度產品RGM產品指數界限*基於證據的權重,並假設完全戒煙。這些產品並不是無風險的,而且會上癮。我們在美國銷售的產品,包括VUSE、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus,受FDA監管,未經部分機構批准,不會對這些產品提出降低風險的聲明。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 0 1 |
在這份報告中
0 2 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
概述
董事長S介紹
強勁的運營業績
在充滿挑戰的時代
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在充滿挑戰的時期。 |
集團對全球S的迴應新冠肺炎疫情 繼續發展,我們預計我們採取的行動將隨着我們人民、客户和整個社會的需求發生變化而發展。
我們堅定不移地致力於在整個過程中支持所有利益相關者新冠肺炎大流行,無論是我們的員工、客户、合作伙伴還是供應商。 |
在危機時刻保持集團的運營
集團將繼續應對以下挑戰和影響:新冠肺炎,擁有有效的危機管理和風險管理流程,並且仍然是一傢俱有財務彈性的企業。
我們的董事會一直密切監督S集團對新冠肺炎貫穿了這一時期。
集團的財務狀況依然穩健。這表明了S對集團繼續駕馭能力的信心新冠肺炎與這場國際危機帶來的宏觀和社會經濟挑戰和不確定性相關聯。
我們承諾在整個過程中支持我們所有的利益相關者新冠肺炎大流行, 無論是我們的員工、客户、合作伙伴還是供應商。我們沒有因疫情而讓任何員工休假或使用任何政府計劃(或補貼),但在 日曆年度內延期支付分期税除外。
|
疫苗研究進展
美國BAT S生物技術子公司肯塔基生物處理公司正在為新冠肺炎開發一種潛在的疫苗。該公司最初的新藥申請於2020年12月獲得美國食品和藥物管理局的批准,我們正在進行S新冠肺炎候選疫苗的第一階段研究。
這一人體試驗是開發的第一階段,如果成功,這將成為全面開發計劃的一部分,該計劃旨在全面評估候選疫苗的安全性和有效性。
KBP在利用植物表達、提取和提純用作疫苗和其他藥物的蛋白質方面處於世界領先地位。
候選疫苗S獨特地使用了創新的快速生長植物技術,這意味着疫苗S活性成分的快速生產只需大約六週時間,而傳統方法需要幾個月的時間。該疫苗還具有在室温下穩定的潛力,這可能是醫療保健系統的一個重大優勢。
測試和後勤支持
我們繼續發展我們部署的直接支持形式,以 應對全球影響新冠肺炎。
除我們的美國生物技術子公司KBP正在開發新冠肺炎候選疫苗,我們有:
將測試設備借給英國政府;
提供了3D打印機,以幫助生產防護面罩;
製造並向弱勢社區分發醫療和衞生設備; 和
向世界各地的許多基金捐款,專注於支持當地新冠肺炎迴應道。 |
支持我們的供應商和社區
我們對此的迴應開發新冠肺炎是為了滿足更廣泛的利益相關者羣體的需求,包括我們的小供應商和生活在煙草種植社區的人。
一些煙草種植社區可能特別容易受到病毒和全球大流行的經濟影響的影響。我們非常注意不增加這些社區的直接脆弱性,並承諾在隨之而來的不可避免的經濟復甦期間為他們提供支持。
我們正在努力支持我們全球可能正在為現金流問題而苦苦掙扎的小型供應商,方法是確保在需要的地方比現有付款條件要求的更早付款,或者將付款條件延長到那些表達了擔憂的客户。
照顧我們的人民
S集團管理層正在盡其所能確保在家工作的員工感覺到聯繫在一起。
最重要的是,我們正在努力確保不能在家工作的員工以及那些在沒有封鎖限制的國家工作的員工的健康、安全和福祉在他們的工作場所得到保護。
對於所有員工,我們確保他們瞭解可為他們提供的廣泛福利支持,包括:
在線醫療會診 ;
諮詢服務;以及
支持 心理健康 。 |
0 4 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
概述
行政長官S回顧
建設更美好的明天TM和交付
在充滿挑戰的環境中實現增長
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選擇我們的不可燃
產品。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 0 5 | |||||
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06 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
概述
行政長官S回顧
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 07 | |||||
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財務回顧
金融與轉型
董事S概述
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08 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務回顧
金融與轉型
董事S概述(續)
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 09 | |||||
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我們今年的數字
我們的績效指標 | 目標/抱負 | 2020 | % | 2019 | % | 2018 |
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消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
數量不可燃 產品消費者 |
到2030年消費者達到5000萬 | 13.5m | 10.5m | 8m | ||||||||||||||||||||||||||
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市場份額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
捲煙和THP銷量份額增長(BER) | 增長 0-10基點(2020) | +30個基點 | +20個基點 | +40bps | ● | |||||||||||||||||||||||||
香煙和THP價值份額增長(BER) | +20個基點 | +30個基點 | +40bps | |||||||||||||||||||||||||||
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卷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
香煙(bn sticks) | 638 | -5% | 668 | -5% | 701 | |||||||||||||||||||||||||
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其他煙草產品(相當於十億棒) | 20 | -2% | 21 | -7% | 22 | |||||||||||||||||||||||||
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蒸汽(最多10毫升單位/包) | 344 | +52% | 226 | +19% | 189 | |||||||||||||||||||||||||
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THP(bn sticks) | 11 | +19% | 9 | +32% | 7 | |||||||||||||||||||||||||
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現代口腔(Mn袋) | 1,934 | +62% | 1,194 | +188% | 414 | |||||||||||||||||||||||||
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傳統口腔(相當於bn棒) | 8 | -1% | 8 | -1% | 8n | |||||||||||||||||||||||||
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金融 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入(百萬英鎊) | 25,776 | -0.4% | 25,877 | +5.7% | 24,492 | ● | ||||||||||||||||||||||||
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按cc計算的調整後收入變化(%) | +3.3% | +5.6% | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||
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戰略投資組合收入變化cc(%)* | 增加3-6% (2020) | +7.0% | +7.3% | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||
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新類別收入(百萬英鎊) | 到2025年50億英鎊 | 1,443 | +14.9% | 1,255 | +36.9% | 917 | ● | |||||||||||||||||||||||
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新類別收入變化cc(%)* | +15.4% | +32.4% | ● | |||||||||||||||||||||||||||
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運營利潤(百萬英鎊) | 9,962 | +10.5% | 9,016 | -3.2% | 9,313 | ● | ||||||||||||||||||||||||
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按cc計算的調整後運營利潤變化(%) | 增長4.0%至6.5%(2020年) | +4.8% | +6.6% | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||
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營業利潤率(%) | 38.6% | 34.8% | 38.0% | ● | ||||||||||||||||||||||||||
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調整後的營業利潤率(%) | 44.1% | 43.1% | 42.6% | ● | ||||||||||||||||||||||||||
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稀釋每股收益(p) | 278.9 | +12.0% | 249.0 | -5.4% | 263.2 | ● | ||||||||||||||||||||||||
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調整後稀釋每股收益(p) | 331.7 | +2.4% | 323.8 | +9.1% | 296.7 | ● | ● | |||||||||||||||||||||||
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調整後稀釋每股收益的變化(cc(%) | +5.5% | +8.4% | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||
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每股股息(p) | 215.6 | +2.5% | 210.4 | +3.6% | 203.0 | |||||||||||||||||||||||||
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分紅支出率(%) | 65% | 65% | 68% | |||||||||||||||||||||||||||
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經營活動產生的淨現金(百萬英鎊) | 9,786 | +8.8% | 8,996 | -12.6% | 10,295 | ● | ||||||||||||||||||||||||
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現金轉化率(%) | 98% | 100% | 111% | ● | ||||||||||||||||||||||||||
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借款,包括租賃負債(百萬英鎊) | 43,968 | -3.1% | 45,366 | -4.5% | 47,509 | ● | ||||||||||||||||||||||||
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股東總回報(排名) | 23項中的20項 | 23人中的21人 | 23中的19 | ● | ||||||||||||||||||||||||||
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ESG | ||||||||||||||||||||||||||||||
範圍1和2 CO總計2e排放量(000噸) | 到2030年實現碳中和 我們自己的商業活動 |
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541 | -30.9% | 782 | -7.0% | 874 | |||||||||||||||||||||||
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撤回的水(百萬米3) | 減少取水量 | 4.03 | -10.8% | 4.51 | -5.3% | 4.77 | ||||||||||||||||||||||||
到2025年35%至3.38 2017年基線 |
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22.5% | 13.1% | 8.2% | ||||||||||||||||||||||||||
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回收(每年回收的廢物百分比) | 回收利用95%的廢物 | 90.7% | 90.5% | 90.2% | ||||||||||||||||||||||||||
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請參閲第276至284頁,瞭解非GAAP衡量標準。 有關這些非財務KPI的更多信息,請參閲第274頁上的非財務KPI部分。
* | 從2021年起,cc的戰略投資組合收入變化將不再是KPI,取而代之的是cc的新類別收入。 |
1. | 如果測量是按不變匯率或按cc進行列示的,則測量是根據以下條件計算的按上一年度S匯率重新折算本集團本年度業績及(如適用)其分部。有關集團報告使用的主要外匯匯率,請參閲第73頁。 |
2. | 如果措施作為調整後的項目列示,則在調整項目的影響之前列示。調整項目指本集團根據其規模、性質或影響而認為有特色的若干收入及支出項目。 |
10 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
概述
投資案例
轉型驅動 可持續增長
通過減少危害和 擴展我們的產品組合
我們的企業宗旨是創造更美好的明天TM。通過鼓勵那些本來會繼續吸煙的吸煙者完全改用經過科學證實的、風險更低的替代品來減少我們業務對健康的影響,是我們可以為社會做出的最大貢獻。*這意味着發展我們的新品類業務,並儘快增加我們來自新品類產品的收入比例。
通過開發新的類別,全球尼古丁行業的收入增長正在加速,這些類別提供了可燃產品的低風險替代品。*為了利用這一增長,我們以消費者為中心的多品類戰略在全球範圍內啟動,利用我們對消費者滿意度、創新需求和品味的見解。我們正在打造未來強勢的品牌,全球品牌,專門定位於每個目標消費者細分市場。
我們為自己設定了雄心勃勃的目標,要覆蓋我們的5000萬消費者 到2030年,不可燃產品,以及我們來自新類別的收入增加兩倍以上,從2019年的13億GB增加到2025年的50億GB。這些雄心將通過交付 我們的三個明確的戰略重點來實現:
推動新品類的階段性變革,以增加投資為支撐加快增長;
通過可燃物創造價值,以提供能力和資金; 和
簡化集團,創建更強大、更快速、更靈活的組織 。
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減少我們業務對健康和環境的影響
為我們所有的利益相關者創造價值
我們減少業務對健康和環境影響的工作將推動增長並創造共享價值,同時為股東和更廣泛的社會帶來好處。
我們將通過以下方式繼續打造更強大的BAT:
注重卓越的環境管理;
帶來了積極的社會影響;以及
堅持穩健的公司治理。
這建立在我們強大的ESG基礎之上,包括我們的地位:
2001年,第一家制作可持續發展報告的煙草公司Asp ;
連續19年入選道瓊斯可持續發展指數;以及
是CDP氣候A名單的成員。
我們的承諾植根於具有挑戰性的目標,我們將根據這些目標跟蹤和分享我們轉型的進展。
同時,我們的誠信交付計劃專注於確保我們的道德標準永遠不會為了結果而妥協。 | |||||||||
5000萬 不可燃 產品消費者 目標是到2030年
50億英鎊 新類別收入 目標是到2025年
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1.1bn 全球消費者 可燃物 市場 轉換為還原- 風險產品 *
10% 集團收入來自 非可燃物 |
A-list DPP氣候成員 A-list
碳素 中性 到2030年運營
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月19 連續一年 在道瓊斯指數中 可持續發展指數
100% 塑料包裝的一部分 可重複使用、可回收或 到2025年可堆肥 |
* | 根據證據的份量,並假設完全戒煙。這些 產品不是無風險的,而且會上癮。 |
| 我們在美國銷售的產品,包括VUSE、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus,受FDA監管,未經FDA批准,不會對這些產品提出降低風險的聲明。 |
戰略報告 |
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無與倫比的全球 功能
利用經過驗證的專業知識和開發新能力來實現我們的雄心壯志
我們的新類別產品組合得益於幾十年來 的洞察力和專業知識,這些洞察力和專業知識推動我們在可燃物領域的全球收入排名第一(不包括中國)。這一點,再加上新能力背後增加的投資,使我們有信心實現我們的中長期雄心 。
我們的三個全球新品類品牌利用我們世界級的研發和製造、分銷、營銷和品牌建設能力的優勢,這些優勢得到了我們在180個市場的無與倫比的全球足跡的支持,擁有1100萬個銷售點, 每天覆蓋1.5億消費者。
再加上我們在複雜的法規、法律和財政框架內運營的長期經驗,這些為英美煙草提供了令人信服的競爭優勢,以推動更廣泛的煙草行業的投資組合增長和轉型。
通過我們正在進行的業務簡化和效率計劃Project Quantum,我們的目標是到2022年底實現至少10億GB的年化節省,用於投資於以下領域的新功能:
數據分析;
擴展增強的 消費者洞察力;
驗證知識產權和創新;
簡化設計和 技術;以及
推動電子商務,實現我們持續的數字化轉型。
我們正在吸引來自全球不同行業的新高級人才,以進一步增強我們當前和未來的能力 ,這將使我們能夠實現中長期的增長雄心。
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1,500+ 敬業的科學家和工程師
> 10億英鎊 到2022年年度儲蓄
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>11m 銷售點
>180 的市場 我們經營
> 1.5億美元 日用消費 相互作用 |
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7% 股息複合年增長率 超過10年 |
12 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
全球行業概述
我們是一家全球性企業,在一個快節奏的世界裏規模化運營。為了可持續,我們必須預測、發現和適應重大的社會、環境、經濟、政治和技術變化。大趨勢是重要的指標,代表着塑造宏觀環境的重大運動、模式或趨勢。在我們行業的背景下,我們認為四大趨勢 可能對我們開展業務的方式產生重大影響。
大趨勢
降低風險並超越
消費者的選擇
人們普遍認為,與煙草有關的大部分危害是由吸入煙草燃燒產生的煙霧造成的。在世界各地,消費者現在對可燃產品和尼古丁以外的東西有越來越高的期望。許多消費者正在尋找新的產品,從健康的角度出發,提供尼古丁、潛在降低風險的產品以及其他成分所謂的新的主動產品。
世界級科學
政策制定者和公共衞生界達成了廣泛的共識:我們需要建立一個強大的科學基礎,為政策提供信息,並教育消費者有關潛在降低風險的產品。與減少煙草危害相關的科學在行業和社會中發揮着核心作用。 世界級的科學可以確定與吸煙相比,產品是更安全還是風險更低。它還有助於建立消費者對低風險產品的信任。*
法規和標準
圍繞減少煙草危害和開發新的活性產品的監管環境正在演變。科學 越來越多地指出,作為吸煙的替代品,低風險產品可能會帶來好處。*這意味着我們看到了幾個市場的政策和監管變化。 一些國家實施了更大的限制。其他國家,如英國,則在受監管的框架內減少煙草危害,鼓勵吸煙者使用風險可能降低的尼古丁產品。
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大趨勢
數字技術
智能技術
智能電子設備和社交媒體越來越成為S生活和日常生活中不可或缺的一部分。它們使人們更容易進入新的平臺,並改善了人們消費新聞、建立聯繫和購物的方式。
電子商務平臺隨時隨地可用,導致社交媒體平臺被各品牌用來銷售其產品。社交電子商務越來越被視為一種主流零售渠道,與網站和線下商店等其他平臺不相上下。隨着越來越多的社交網絡引入支持銷售的功能,如可購物的帖子,這一趨勢只會加速。
在線銷售期間新冠肺炎
大流行的一個主要影響是在全市範圍內實施了區域和國家封鎖。許多非必要業務已被勒令關閉。因此,許多顧客通常都在避免出現在公共場所。雖然危機在不斷演變,但除了必要的必需品外,購買所有必需品的能力越來越有限。各大品牌正不得不適應。現在,電子商務正在擴大,包括新的企業、客户和產品類型。
如今,客户已經可以在家中方便、安全地使用各種各樣的產品。儘管採取了接觸限制和其他限制措施,公司仍然能夠運營。 | |||||||||
* 基於證據的權重,並假設完全戒煙。這些產品並不是無風險的,而且會上癮。
Efda 我們在美國銷售的產品,包括VUSE、VELO、灰熊、科迪亞克和駱駝鼻煙,受FDA監管,沒有機構許可,不會對這些產品提出降低風險的聲明。 |
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大趨勢
氣候變化
人口遷移
氣候變化可以重塑移民和人口遷移的模式。這是由海岸線侵蝕、海岸洪水和農業中斷推動的。
多位分析人士曾試圖預測未來氣候移民的流動。這些人在本國境內或跨境流動,是永久的還是臨時的。最廣泛重複的預測是到2050年達到2億。
氣候遷移對地區安全、勞動力模式和消費者習慣的影響將對全球企業產生廣泛影響。
農耕
農作物,如煙草,需要適宜的土壤、水、陽光和熱量才能生長。例如,歐洲大部分地區的生長季長度已經受到氣温升高的影響。一些作物現在正在經歷收穫和開花的日期,比季節提前了幾天。預計許多 地區將繼續保持這一趨勢。
氣温和生長季節的變化也可能影響某些物種(即昆蟲)、入侵雜草或疾病的生產和傳播,從而可能影響作物產量。產量損失可以通過不同的耕作措施來抵消,例如:輪作以匹配水分供應,根據降雨量和温度模式調整播種日期,以及使用適合新條件的作物品種。
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大趨勢
廢物及循環再用
減少製造資源
減少製造所需的資源是循環經濟中經常提到的一個關鍵趨勢。這包括通過不斷減少浪費和污染材料和產品的再利用。
許多因素使這一點成為關注的焦點。資源價格已變得更加不穩定,預計將在長期內上漲。消費需求不斷增加。與此同時,容易獲得的高等級關鍵大宗商品庫存正在減少。政府還在考慮對污染和廢物進行新的限制,這些限制適用於產品的整個生命週期。
回收和包裝
如今,企業有望走得更遠,回收利用更多。對於大多數用於包裝的塑料來説,可以在幾乎不損失質量的情況下進行機械回收。然而,目前的估計是全球吸納量不到15%。為什麼?
最重要的原因之一是缺乏全球標準。 激增的材料、格式和標籤要求意味着許多類型的包裝的生產量太小,回收商無法實現規模經濟和盈利。收集方法和處理系統也各不相同。這意味着一個城市的產品可回收性可能與另一個城市的產品不兼容。隨着包裝的改變,當地的垃圾收集和回收計劃正在努力跟上步伐。
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全球行業概覽**
續
今天,煙草和尼古丁市場服務於超過10億成年人消費者的不斷增長的基礎。隨着健康和健康變得越來越重要,代際差異和品味的變化正在繼續出現。我們預計新的產品類別將出現增長,包括煙草和尼古丁以外的產品。消費者希望這些產品能提供刺激和愉悦,就像以前與香煙聯繫在一起的方式。我們相信,這樣的增長將抵消捲煙消費預期的下降。
戰略報告 |
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的基礎
我們的演進戰略
我們致力於創造更美好的明天TM為了我們所有的人
持份者我們的目標是實現長期可持續發展
一系列創新且危害較小的產品的增長,
刺激新的成年一代的感官。
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一種戰略,
加速增長
作為一家領先的以消費者為中心的多品類消費品企業,我們 致力於刺激全球成年消費者的感官。我們的目標是從可燃物以外的產品中創造越來越大的收入比例,從而減少我們業務對健康的影響。
這將帶來更美好的明天TM對於我們的消費者來説,他們將擁有一系列享受和更低風險的*通過減少企業對健康和環境的整體影響,為社會提供選擇;通過創造一個充滿活力和目標的工作場所,為我們的員工提供選擇;通過提供可持續的卓越回報,為我們的股東提供選擇。
我們的使命
刺激新一代成年人的感官
今天,我們看到了捕捉消費者時刻的機會,這些時刻隨着時間的推移而受到社會和監管變化的限制,並滿足不斷變化的消費者需求和偏好。
我們的使命是預測並滿足這一不斷髮展的消費者:提供快樂,降低風險,增加選擇,並刺激全球成年消費者的感官。
* 基於證據的權重,並假設完全戒煙。這些 產品不是無風險的,而且會上癮。
Efda 我們在美國銷售的產品,包括VUSE、VELO、灰熊、科迪亞克和駱駝鼻,受FDA監管,未經機構批准,不會對這些產品提出降低風險的聲明 |
必勝
高增長細分市場
在我們獨特的數據驅動型消費者洞察平臺(PRISM)的推動下,我們將專注於我們全球業務中最具長期可持續增長潛力的產品類別和消費細分市場。
優先市場
通過依靠嚴格的市場優先排序系統(MAP),我們將把我們無與倫比的零售和營銷覆蓋範圍的優勢,以及我們的監管和科學專業知識,集中在那些具有最大增長機會的市場和市場。
我們如何取勝
鼓舞人心的遠見
作為世界上歷史最悠久、歷史最悠久的消費品企業之一 ,我們對所有產品類別的消費者都有獨特的看法,這一觀點越來越受到強大數據和分析的推動。
這些洞察力確保了我們產品的開發和負責任的營銷適合滿足消費者的需求。 |
卓越的創新
隨着消費者偏好和技術的快速發展,我們依靠我們日益增長的全球數字樞紐網絡、創新超級中心、世界級研發實驗室、外部合作伙伴關係和我們的企業冒險計劃來保持領先地位。
強勢品牌
一個多世紀以來,我們建立了值得信賴和強大的品牌,讓我們的消費者滿意,並承諾質量和享受。我們將通過我們對消費者的深入理解和細分,通過專注於我們所有產品類別的更少、更強和全球品牌來打造未來的品牌。
連着
很少有公司可以聲稱每天有超過1.5億次的消費者互動, 超過1100萬個零售銷售點,以及遍佈世界各地的全球專家員工網絡。培育一個直接將我們與消費者和利益相關者聯繫在一起的生態系統,特別是通過數字技術的力量,確保我們 能夠打造未來的品牌,提供進入市場的機會,並促進提供感官享受和滿足消費者需求的創新。 |
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我們的雄心是打造未來的品牌。 | |||
金斯利·惠頓 首席營銷官 |
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我們以消費者為中心
多類別投資組合
BAT是一家領先的以消費者為中心的多品類消費品企業,致力於刺激全球成年消費者的感官。我們的產品組合反映了我們致力於滿足當今S消費者不斷變化和多樣化的需求,他們在不同的情緒和時刻尋求感官享受。
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我們的全球業務
建設更美好的明天TM,我們的市場分析提供了有關消費者趨勢和細分的見解 ,這最終促進了我們在180多個市場中的地理品牌優先順序。我們的業務分為四個互補的地區,在高增長的新興市場 和高利潤的發達市場保持平衡。
美國 |
美國
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美洲和 |
AMSSA
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美國的
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撒哈拉以南非洲
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保羅·拉格韋格 董事, 新類別 |
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蓋伊·梅爾德魯姆 總裁和 首席執行官(雷諾茲 美國公司) |
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盧西亞諾·科明 區域總監, AMSSA |
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扎法爾 汗 運營總監 |
歐洲和 |
ENA
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亞太和 |
APME
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180+
市場 | |||||
北非 | 中東 | |||||||||
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1.5億
消費者 | ||||||||
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13.5mn
不可燃材料 產品 消費者 | |||||||||
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55,000+
員工 | |||||||||
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139
民族 | |||||||||
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40+
毒物學家 | |||||||||
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1,500+
研發專家 |
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Johan 範德米倫 區域總監, 埃納 |
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邁克爾(米霍維爾) 迪亞諾西奇 區域總監, APME |
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大衞·奧·賴利博士 科學總監 研究 |
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24 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
我們的商業模式
我們的全球業務瞭解我們多元化的消費者,開發產品以滿足他們的偏好,並最終將其分銷到180多個市場。
六個關鍵推動因素支持我們將強大的見解轉化為消費者提供享受的產品,同時參與度幫助我們的主要利益相關者從我們的可持續增長中受益。
IP /技術
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環境
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製造業
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3億英鎊+ 研發支出
7 研發/產品中心 站點 |
370,000噸 葉子
2,568 GWh 消耗的能源
4.03m 立方米水 抽出 |
79 BAT擁有的製造設施
45 捲煙廠 |
社交
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金融
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人類
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84,000+ 承包農户
c30,000 供應商
180+ 市場 |
6億英鎊+ 年度資本開支
4.26億英鎊 對新類別的額外 投資
BBB+/Baa 2 信用評級 |
55,000+ 員工在全球
1,500+ 研發 專家 |
信用評級並不是購買、出售或持有證券的建議。信用評級可能會隨時被撤銷或修改。每個評級應與任何其他評級分開評估。
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加速企業發展
關於未來的
打造未來企業是為了確保我們擁有組織靈活性,以實施和運營我們的增長戰略,從而簡化業務並加快決策速度。Quest是一項圍繞五大支柱構建的組織轉型計劃,旨在以更快的速度實現未來企業。
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為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
我們的宗旨是創造更美好的明天TM通過為我們的消費者提供更多令人愉快且風險更低的產品*來降低業務對健康的影響。為了加快這一進程,我們必須成為一個更強大、更簡單和更快的組織,這將通過實施三個短期優先事項來實現。
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確保新類別的性能發生階段性變化 |
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從可燃物中創造價值 |
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簡化 業務 | |||||
多年來,消費者 過去只滿足於香煙的朋友圈被其他產品取代。
憑藉我們獨特的跨類別消費者理解,我們清楚地看到,有一個巨大的機會,可以通過比易燃產品風險更低的更廣泛的產品組合來重新抓住這些時刻。*
我們清楚地知道,任何投資組合的擴展都將利用我們的優勢。我們將最大化並不斷改進我們在Vapor、THP和現代口腔方面的交付平臺,減少對健康的影響,併為環境做出積極貢獻。
我們的目標是增加我們的 不可燃消費者從1100萬(2019年)增加到2030年的5000萬,推動來自新品類的收入到2025年至少達到50億GB。
我們正在世界各地建設專注於科學、創新和數字信息的新能力。消費者的偏好和技術正在迅速發展,我們的數字中心、創新超級中心的創建以及我們世界級研發實驗室的進一步發展都走在了曲線的前面。我們也在利用我們外部合作伙伴的專業知識,並期待着我們的冒險計劃取得令人興奮的結果。 |
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我們的雄心壯志是隨着時間的推移,將我們的收入從捲煙轉向新的類別。
為了為我們新品類的發展提供資金,我們將繼續專注於從可燃業務中創造價值,推動 收入的可持續增長,實現銷量份額和價值份額的增長。
我們的業績直接取決於我們品牌組合的實力。我們將繼續開發和投資我們的品牌,以換取權益和未來價值,通過有目的的創新提供製勝的品牌和產品主張。
收入增長管理是釋放未來價值的關鍵推動因素,我們的資源分配將重點關注並優先安排,以更少的計劃實現更好的結果。
我們將進一步整合我們的戰略品牌組合,並通過更精簡的組合提供效率,以更少的 庫存單元來設計利潤率。 |
我們正在進行的簡化計劃,即量子計劃,預計將在2022年前通過簡化和提高效率實現10億GB的節省。
通過Quantum,我們將從根本上重新評估我們的組織方式,減少管理層以消除重複和根深蒂固的責任。
我們將 創造新的能力並釋放寶貴的資金,進一步投資於我們的增長雄心,確保集團更強大、更快和更靈活。
我們將堅定不移地實現運營效率、供應鏈生產率和專注於卓越的進入市場的路線。
* 基於證據的權重,並假設完全戒煙。這些 產品不是無風險的,而且會上癮。
Efda 我們在美國銷售的產品,包括VUSE、VELO、灰熊、科迪亞克和駱駝鼻,受FDA監管,未經機構批准,不會對這些產品提出降低風險的聲明 |
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減少煙草危害
通過世界級的科學
減少煙草危害是一項公共衞生戰略,旨在將傳統香煙對健康的負面影響降至最低。它認識到健康風險較低的替代尼古丁來源為吸煙者提供的重要作用,這些吸煙者可能不想或選擇戒煙。 我們清楚地看到,我們的業務正在轉向降低風險的投資組合*,建立在卓越的產品基礎上, 瞭解消費者的選擇,並以世界級的科學為基礎。
瞭解 產品和風險
S普遍認為,與煙草有關的大部分危害是由吸入燃燒產生的煙霧造成的。
與傳統香煙相比,含有尼古丁但不涉及燃燒煙草的產品可能會排放更少的香煙和更低水平的毒物。這意味着它們有可能顯著降低對健康的危害。*
幾十年來,尼古丁一直用於獲得許可的醫藥產品。 然而,為了更有效地減少危害,我們必須創造吸煙者想要使用的香煙的替代品。此外,儘管越來越多的科學證據表明低風險產品的好處*,還需要更多的研究。
評估我們產品的降低風險潛力*
為了實現減少煙草危害,降低風險評估需要強有力的科學支持。這就是為什麼我們創建了領先的科學研究計劃,並公開分享其成果的原因。
最 不可燃產品在市場上仍然是相對較新的產品。這意味着它們缺乏所需的流行病學數據,無法在數十年的使用中確定減少危害的潛力。
相反,S有必要採取一種證據的份量方法,基於每種產品的排放、暴露和風險水平。
* 我們在美國銷售的產品,包括VUSE、VELO、灰熊、科迪亞克和駱駝鼻煙,受美國食品和藥物管理局的監管,沒有機構許可,不會對這些產品提出降低風險的聲明。 |
注: 1. 大幅降低的毒物不足以單獨確定降低的風險。
我們使用術語潛在降低風險產品(PRRP)來涵蓋煙草和尼古丁產品,根據現有科學,這些產品已經被證明是降低風險的;很可能是降低風險的;或者有可能降低風險的,在每種情況下,如果改用專用香煙,與繼續吸煙相比,都是 。
我們的多學科風險 評估框架
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戰略報告 |
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世界級科學 共創美好明天TM
60多年來,研究與開發一直是我們業務的重要組成部分 。右邊的表格強調了我們如何創造更美好的明天TM通過世界一流的科學。
我們投資於研發,以提供滿足或預期消費者偏好的創新。這有助於我們在所有類別中實現業務增長。但我們投資的主要重點是降低風險的產品。* |
產品開發
利用科學進步和新技術來滿足不斷變化的消費者需求和偏好。 |
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科學評價
支持循證監管,併為消費者提供做出明智決策所需的信息。 |
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產品
以可靠的科學和毒理學風險評估為基礎,確保質量和消費者安全。 |
協作性
確保整個行業對產品質量和安全採取一致的方法,並建立消費者信心。
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提供消費者選擇的新類別
要想成功減少煙草危害,吸煙者需要獲得提供尼古丁的產品和愉快的體驗,與吸煙相比,風險更低。*
S:這就是我們重新開發替代煙草和尼古丁產品並將其商業化的原因:我們的新類別。它們不燃燒煙草,同時將尼古丁傳遞給使用者。
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手持電池供電的電子設備,可加熱液體配方( 電子液體或有時被稱為果汁,通常含有尼古丁,以產生一種可以吸入的蒸氣。它們不含煙草。 |
煙草加熱產品(THP)是用於加熱煙草的手持設備。所有THPS都含有煙草沙司,這是與蒸氣產品的關鍵區別。然而,與蒸氣產品一樣,不會發生燃燒,導致有毒物質水平較低。 |
現代口腔產品,有含煙草的和不含煙草的,在外觀和用途上與自19世紀以來在瑞典廣泛使用的口腔無煙煙草產品鼻煙相似。關於鼻煙的研究(包括流行病學)已經有幾十年了,有證據表明,與使用傳統香煙相比,它是一種風險較低的產品。 |
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60+ 多年的研發 |
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100+ 科學家 |
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95% 更少的毒物 |
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1,500 研發專家 | |||||||
一個重要的部分 瞭解更多信息 超過60年 |
設計師、工程師和煙草專家幫助設計了我們的THP | 由我們的Vype產品排放,與香煙相比** | 誰主要專注於新品類產品 |
** | 這種產品並不是無風險的,而且含有尼古丁,一種令人上癮的物質。根據世界衞生組織(WHO)建議減少的香煙煙霧中九種有害成分的平均值,比較來自科學標準參考香煙(約9毫克焦油)的煙霧和來自Vype ePen3的蒸汽。 |
| 根據證據的份量,並假設完全戒煙。這些 產品不是無風險的,而且會上癮。 |
32 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
數字化轉型
釋放商業價值
跨英美煙草的數字化轉型是利用 技術為消費者、客户、員工、股東和社會提供價值。技術和數據是創造更美好明天的關鍵推動因素TM,它們的指數級價值是實現的,因為我們確保組織擁有充分利用它們的技能、工作方式和文化。
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我們的數字化轉型甚至更快。 | |
瑪麗娜·貝裏尼 董事、數字和信息 |
消費者和客户 | 製造業和供應鏈 | 財務、人力資源和法律 | ||||||||||
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4.3mn | 5,000+ | 100%+ | ||||||||||
在社交媒體上的參與度,提高了我們的新品類品牌在數字渠道中的表現與2019年相比增長了100%以上 | 通過以下方式啟用SKU端到端自動化,在多類別業務中壓縮反應時間 | 通過數字機器人和自動化後臺活動節省的時間增加 |
100+ |
30%+ | 70%+ | 2,900+ | |||
數據分析、數字營銷技術、網絡和新指數技術領域的新招聘人員 |
在整個組織內靈活交付技術解決方案 | 體驗過我們新的數字沉浸計劃的高級領導人 | 遠程組織內的新加入者已裝船 |
戰略報告 |
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釋放技術和數據的價值以實現增長
很少有公司能聲稱每天有超過1.5億次的消費者互動和超過1100萬個零售銷售點。與所有這些人保持聯繫,特別是通過數字連接,可以確保消費者更好地參與到能夠刺激新一代成年人感官的品牌、創新和服務中。 |
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大數據和分析支持的決策
對我們營銷技術的重大投資已在社交傾聽、社交激活和集成數據平臺中提供了新的 功能。
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在整個組織的 中,我們現在可以訪問跨越25個市場的90TB消費者和其他相關價值鏈數據源。
Sam 超過1,000名用户現在可以利用30多個機器學習模型和控制面板來幫助制定有關消費者參與度的決策。 |
高級分析和客户關係管理功能提供了前所未有的機會,通過行業領先的營銷自動化系統開發消費者旅程地圖。
在正確的時間向正確的消費者提供 個性化通信 促進了新類別消費者的增長。這為日本新增了48萬名THP消費者。 |
9.8m 我們數據庫中的消費者 (2019:700萬) |
一流的商業數字體驗
我們的集成消費者營銷技術堆棧 為我們提供了一個單一的消費者視圖,可以在一個地方捕獲所有互動。
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SAMID 的一個主要關注點是創建始終如一的移動優先電子商務用户體驗,並推出訂閲功能,以增加消費者的終身價值。
Our 直接面向消費者通過部署自己的電子商務網站,業務得到了加速,使全球40多個電子商務店面的數量達到了 個。
自營零售店正在轉型,以提供無縫的數字體驗 。 |
Sap 這是通過全球內容管理系統、數字接觸點、集成電子商務和客户關係管理。
我們的新訂閲服務能力增長了5倍。
我們強大的 企業對企業技術平臺現在每月支持600多萬個項目,並快速部署最佳實踐,為我們的貿易合作伙伴帶來更好的結果。 |
由數字驅動的卓越運營
新技術使企業能夠以更高的敏捷性和彈性應對不斷增長的新類別和新冠肺炎大流行。 |
Sat 我們投資了新的基於雲的數字平臺來改變我們的供應鏈,這支持改進的需求可見性和預測,並允許我們在多個供應鏈節點之間同時進行規劃。
通過利用人工智能和機器學習,我們主動管理我們的庫存政策、採購、生產和物流計劃,並迅速適應環境的變化。 |
雲技術已被用作我們55%以上流程的加速器 。
:我們的網絡安全團隊使用業界領先的工具和技術。定期進行快速降低網絡風險的練習,進行高級內部和外部測試,然後立即採取補救措施。在組織內部建立了強大的網絡文化,並通過網絡模擬、提高認識活動和定製培訓計劃提供支持。 |
200,000 測試在整個組織內發送的網絡釣魚電子郵件,以提高網絡恢復能力 |
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戰略管理
為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
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確保在新類別中實現階段性變化 性能 |
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戰略管理
為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
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確保在新類別中實現階段性變化 性能 |
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38 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
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確保在新類別中實現階段性變化 性能
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治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 41 | |||||
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戰略管理
為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
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從可燃物中創造價值
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戰略管理
為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
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從可燃物中創造價值 |
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為更美好的明天加油的短期可交付成果TM
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簡化業務
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44英美煙草公司年度報告和20-F 2020表格,從一個可持續發展一直很重要的業務轉向我們所做的一切都是最重要的業務。我們致力於實現我們的可持續發展抱負的一步一步的改變。我們有許多擴展目標,我們相信這些目標將為我們所有的利益相關者提供一個更美好的明天TM。這些措施包括:將我們的不可燃產品消費者數量從2019年的1100萬增加到2030年的5000萬;到2030年實現我們自己的商業活動的碳中性,並將我們現有的環境目標 加快到2025年;消除不必要的一次性塑料,到2025年使所有塑料包裝都可以重複使用、回收或堆肥。
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獎項和表彰
我們的可持續發展努力和對高標準的承諾
多年來獲得了顯著的獨立認可,包括
以下是。
投資者評級
道瓊斯可持續發展指數(DJSI)
我們是本行業唯一一家進入著名世界指數的公司,代表了全球S排名前10%的ESG表演者。我們已經連續19年實現了指數的納入。
MSCI明晟
我們在最新的MSCI ESG評級中獲得了高BBB評級, 幫助投資者識別和了解財務上重大的ESG投資組合風險。
一流的ISS得分
我們獲得了ISS社交披露質量評分的最高評級,該評分確定一流的可持續性披露 實踐。
可持續發展學
我們在最新的可持續分析ESG風險評級中獲得27.8分,該評級讓投資者深入瞭解其投資組合中的財務實質性ESG風險。
Vigeo Eiris
在最新的Vigeo Eiris評級中,我們的得分為47%(比2019年上升了5個百分點)。評級和研究機構Vigeo Eiris評估組織將ESG因素整合到其戰略、運營和管理中。
CDP氣候A-list
我們的第二年進入A-List是對我們在減排、緩解氣候風險和促進低碳經濟方面所採取的行動的認可。我們還為在CDP Water中獲得A-並被列入供應商接洽排行榜而感到自豪。 |
獎項和表彰
金級可持續發展獎
2021年,我們在《S可持續發展年鑑》中榮獲金獎,該年鑑展示了財務材料ESG指標方面表現最佳的公司。
Vype UK年度產品獎
2020年初,我們的Vype ePod在在英國電子煙品類年度產品獎評選中,S獲得了英國最大的消費者產品創新調查。
全球最佳僱主
我們連續四年被評為全球最佳僱主 ,承認我們致力於一流的工作環境和職業機會。
英國《金融時報》多元化領導者報告
我們連續兩年排名前10%。 該報告表彰了那些實現了多樣化和包容性的員工隊伍的組織。
CRRA報告獎:公開和誠實
我們在2020年企業登記報告(CRR)大獎上憑藉2018年可持續發展報告榮獲最高公開性和誠實獎,這證明瞭我們透明報告關鍵ESG挑戰的方法。
對殘疾充滿信心 承諾
我們在2020年獲得了英國政府S認證計劃下的殘疾人 自信承諾僱主認證。
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46 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
把ESG放在最前面和中心
ESG啟用程序
隨着我們集團戰略的發展,我們也在發展我們的可持續發展議程。我們正在從一個始終重視可持續發展的行業,轉向一個將可持續發展放在我們所有工作的前沿和中心的行業。
H減少商業消費者選擇對健康的影響世界科學級和標準法規
卓越地提供積極有力的企業環境影響治理管理氣候變化人權 商業道德水農生計負責任的營銷生物多樣性和植樹造林健康和安全法規和政策人員和文化參與浪費
為消費者協會員工股東創造共享價值
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 47 | |||||
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2020年,我們推出了專注於建設更美好明天的演進集團戰略TM為我們所有的利益相關者。隨着我們開始為我們的業務提供未來保障,我們制定了一套雄心勃勃的 目標,這些目標將成為十年行動的催化劑。
我們通向更美好明天的路線圖
1. | 理論上可以從外部評估回收的能力。根據當地基礎設施的不同,實際的回收利用率可能會因地域而異。 |
2. | 通過我們的Thrive評估報告,涵蓋BAT合同農民和與我們的戰略第三方供應商合同的農民,佔我們2020年煙葉總購買量的80%以上。 |
48 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
ESG框架
我們擁有一套全面的政策、原則和標準,這些政策、原則和標準支持我們致力於高標準的企業責任和推動ESG的卓越。
可持續發展:我們的政策1 | 覆蓋的領域摘要 | 利益相關者團體 | ||
就業原則 | 就業做法,包括對多樣性、合理工作時間、家庭友好政策、員工福利、人才、業績和平等機會的承諾,以及公平、明確和有競爭力的薪酬和福利。 |
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商業行為標準(SoBC) | 發言,利益衝突,反賄賂和反腐敗,禮品和娛樂,工作場所的尊重,人權,遊説和參與,政治和慈善捐款,公司資產和金融誠信,競爭和反壟斷,反洗錢和逃税,反非法貿易,數據隱私和信息安全。 |
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環境政策 | 我們承諾遵循高標準的環境保護,堅持可持續發展的原則,保護覆蓋我們的直接運營和供應鏈(包括農業、製造和分銷運營)的生物多樣性。 |
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健康與安全政策 | 我們致力於應用最高標準的健康和安全。 |
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供應商行為準則 | 要求我們全球供應商遵守的標準,包括商業誠信、反賄賂和反腐敗、環境可持續性、反非法貿易和尊重人權(涵蓋平等機會和公平待遇、健康和安全、防止騷擾和欺凌、童工和現代奴役、衝突礦物和結社自由)。 |
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企業戰略框架 社會投資(CSI)2 |
闡述我們的集團CSI戰略,以及我們如何期望我們的本地運營公司在兩個主題範圍內制定、交付和監測社區投資計劃:可持續農業和農村社區;以及賦權。 |
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國際 營銷原則 |
管理我們所有產品類別的營銷的標準,包括我們所有營銷僅針對成年消費者的要求。 |
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集團數據隱私政策 | 英美煙草處理所有個人的個人數據的方式,包括消費者、員工、承包商和供應商的員工。 | |||
這些政策和原則得到我們董事會的認可,適用於所有集團公司,並支持有效識別、管理和緩解我們在這些領域和其他領域的業務風險和問題。 |
備註:
1.有關我們集團政策和原則的更多詳細信息,請訪問www.Bat.com/Prints
2.有關我們的企業社會投資戰略框架的更多詳細信息,請訪問www.Bat.com/csi
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 49 | |||||
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降低我們業務對健康的影響
在英美煙草,我們有一個明確的目標,建設更美好的明天 TM
通過減少我們業務對健康的影響。
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世界一流的科學 | |||
新類別 產品的降低風險潛力需要可靠的科學支持。我們進行尖端研究,以證實我們的新類別產品降低了風險潛力。
我們在消費者中獲得了巨大的發展勢頭,因為有效地滿足消費者需求是我們能夠以多快的速度實現更美好明天的關鍵指標 TM.
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有關減少煙草危害的更多信息,請閲讀第30至31頁 | |||
在過去的十年裏,我們建立了一支由最優秀的科學人才組成的團隊。今天,我們有1500多名敬業的 科學家和工程師,他們創造了世界級的科學成果,並展示了與吸煙相比,我們的新類別產品的風險降低情況。*
我們在網上公開分享我們的科學成果BAT-Science網站。到目前為止,我們已經發表了90多篇關於我們的新類別產品的同行評議研究論文,結果表明,它們的風險可能比香煙低得多。我們正在繼續建立更多的證據來支持這一點。
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* | 根據證據的份量,並假設完全戒煙。這些 產品不是無風險的,而且會上癮。 |
| 我們在美國銷售的產品,包括VUSE、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus,受FDA監管,未經FDA批准,不會對這些產品提出降低風險的聲明 |
50 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
減少我們業務對健康的影響
續
我們如何看待新品類 產品
應該受到監管
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 51 | |||||
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卓越的環境
管理
我們的足跡遍佈全球,並依賴自然資源來運營我們的業務。
在具有氣候彈性的供應鏈中確保資源是 交付我們業務的關鍵
戰略我們正在推動卓越的環境,共創更環保的明天。
備註:
4. | 報告的數據包括燃料燃燒和任何設施的運行所產生的能量。在集團報告的總數字中,1,000萬千瓦時來自以英國為基地的活動。 |
5. | 報告的集團數據包括我們工廠和辦公室購買和消耗的電力、 購買的蒸汽和熱水。我們的總部設在英國的工廠只購買電力,不購買供暖、蒸汽或冷卻設備。在該集團報告的總數字中,1700萬千瓦時來自英國的活動。 |
52 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
卓越的環境
管理繼續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 53 | |||||
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54 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
產生積極的社會影響
減少與吸煙相關的危害並有機會對公共健康產生積極影響是我們業務最重要的問題,但作為世界上最國際化的企業之一,我們也可以在產生積極的社會影響方面發揮更大的作用。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 55 | |||||
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56 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
穩健的治理
穩健的治理是我們可持續長期增長的關鍵。我們是
致力於實現我們的業務目標,以誠實、透明和
以負責任的方式,並在我們所做的每一件事中保持誠信文化。
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誠信交付
我們的誠信交付計劃提供了一個全球合規框架,使我們的員工能夠以負責任的方式行事。
該項目由我們的業務行為和合規部領導,直接向董事、法律和對外事務以及總法律顧問報告。
它為員工提供了在不擔心報復的情況下提出關切的方法,並確保調查將是公平和客觀的。
該計劃通過針對集團公司員工和業務單位的工具和指導,推動採用一致的方法來緩解關鍵合規風險領域,如賄賂和腐敗、洗錢、逃税、競爭法、制裁和數據保護。
請在第290頁和第300頁閲讀有關公司行為以及遵守制裁製度和競爭法的集團風險因素的更多信息
我們監控監管發展,以確保我們的交付與誠信計劃 持續發展。
降低第三方風險是我們合規計劃的關鍵組成部分。例如,我們通過我們的第三方反賄賂和腐敗程序(ABAC程序)來做到這一點,該程序幫助業務部門識別和減輕賄賂和腐敗風險 。
ABAC程序規定了對第三方進行盡職調查的一致方法,並輔之以針對被評估為中等和高風險的第三方的強制性緩解方案。
2020年,我們啟動了一個重大項目,旨在開發更加集成、自動化的IT解決方案,以管理與第三方相關的風險。該項目進展順利,將在整個2021年由集團公司實施。
我們還推出了新的併購交易合規程序,正式並加強了我們在公司收購、出售和組建合資企業的背景下降低風險的方法,以及新的禮品和娛樂(G&E)程序,使我們的SOBC中設定的G&E審批和記錄保存要求能夠自動化。 | |||
商業倫理
我們的行動和行為影響到我們業務的各個領域,這就是為什麼公司治理對我們來説是如此重要的關注焦點。
我們對負責任企業行為的承諾以我們的SOBC為基礎,它要求我們的高標準的誠信,並要求本集團控制的每個集團公司、合資企業和全球所有員工,包括高級管理層和董事會,以高度的商業誠信行事,遵守適用的法律和法規,並確保我們的標準不會為了結果而妥協。我們希望我們的承包商、借調人員、實習生、代理商和顧問以與我們的SOBC一致的方式行事,並在他們自己的組織內應用類似的標準 。 |
我們的SoBC包含我們在第62頁引用的全球保單,並提供14種語言版本。通過定期培訓和交流促進SOBC意識和理解 。我們的SOBC完全符合適用法律的規定,包括英國《反賄賂法》、美國《反海外腐敗法》和英國《刑事金融法》。
腐敗行為是非法的,導致市場扭曲,損害經濟、社會和政治發展,特別是在發展中國家。我們的SOBC明確表示,集團公司、我們的員工或我們的業務合作伙伴以任何方式參與或牽連到腐敗行為是完全不可接受的。我們定期審查我們的SOBC,以保持最佳實踐,並考慮員工和利益相關者的反饋。我們的董事會於2019年批准了SOBC的修訂版,於2020年1月1日生效,並得到了整個集團的全球宣傳活動的支持。
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戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 57 | |||||
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對於員工來説,通過擁有各種各樣的優秀員工,我們通過擁有一個人、積極參與的團隊以及成為一個成功和靈活的組織來實現增長。使我們的員工能夠感覺到良好的工作場所。他們屬於併成為他們最好和真實的自我,這將幫助我們實現業務轉型。我們通過以下方式激勵敬業敬業的不同團隊:投資於我們的 員工;創建多元化和包容性的文化;培養高績效領導者;以及提供一個有成就感、有回報和負責任的工作環境。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 59 | |||||
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民族精神
我們的宗旨是創造更美好的明天TM通過為消費者提供更多令人愉快且風險較低的產品選擇來減少我們業務對健康的影響。
實現這一目標的一個關鍵驅動力是我們的精神,它指導我們整個集團的文化和行為。它的開發得到了我們員工的大量投入,確保了一個適合未來 可持續增長的組織。這五項關鍵原則大膽、快速、賦權、多元化、負責任,是我們實現目標和戰略的基礎。
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我們是 | 我們是 | 我們是 | 我們是 | 我們是 | ||||
大膽 | 快地 | 授權 | 負責任 | 多元 | ||||
用創新理念夢想大 快速做出艱難的決定並自豪地對這些決定負責 有韌性且無所畏懼地競爭 |
速度很重要。明確方向,快速行動 保持簡單。注重成果 快速學習並分享經驗教訓 |
為我們的團隊設定背景並信任他們的專業知識 互相挑戰。一旦達成一致,我們就集體承諾 相互協作並相互負責,以交付 |
? 採取行動減少我們業務對健康的影響 確保為我們的消費者提供最優質的產品,為我們的員工提供最好的工作場所,為股東提供最好的結果 誠實守信的 法案,永遠不會損害我們的標準和道德 |
看重不同的視角 建立在彼此的想法、知識和經驗基礎上 挑戰自己要以開放的心態認識到潛意識的偏見 |
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我們業務的持續成功。 |
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Hae in Kim “董事”、人才、文化與包容性 |
60 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
人與文化
多元化對集團很重要,因為它具有很好的商業意義。
擁有多元化的員工隊伍意味着我們能夠更好地理解和
滿足我們全球消費者的不同偏好。我們為我們的
多樣性和包容性(D&I)戰略,建立在以下三個基礎上
以包容的文化為基礎和支柱。
支柱1 | 支柱2 |
三號支柱 | ||||||
推動所有權和責任感 | 構建多元化的人才管道 | 創建啟用程序 | ||||||
確保我們在所有業務領域和領導團隊中擁有我們的研發戰略並承擔責任,這是推動進步和實現我們2025年雄心的關鍵。
我們的人才、文化和包容性董事全面負責所有員工和人力資源事務,而我們的管理委員會 負責監督集團S區域和職能內人才的發展和管理。
2020年,我們重新調整了D&I治理結構,以確保我們的業務領導人和領導團隊為實現我們的2025年雄心而承擔明確的責任。這包括開發一個新的D&I儀錶板,並由我們的管理委員會進行季度審查,以確保密切監測進展和計劃。多樣性也充分體現在我們的人才評審流程和集團所有級別的會議中。
我們的企業多樣性 領軍者繼續在推動整個組織的D&I行動計劃和倡議方面發揮關鍵作用。2020年,我們推出了新的D&I電子學習模塊,幫助進一步增強我們的員工能力,並 提高他們的意識。 |
我們專注於通過招聘、培養和留住最優秀的多元化人才,在組織的所有級別建立多元化的人才管道。
包容性貫穿於我們的招聘過程,我們要求所有與我們合作的機構提供性別平衡的候選人長名單。
今天,我們的董事會中有33%的女性代表,管理委員會中有15%的女性代表,整個集團的高級領導團隊中有27%的女性代表。我們還有139個不同的國籍,來自不同的種族背景,在整個集團擔任管理職務。
在2020年,我們制定了到2025年實現新的研發目標, 包括:
將女性在高級領導團隊中的比例提高到40%;
- 將女性擔任管理職務的比例提高到45%;以及
在關鍵領導團隊中實現了50%的不同國籍分佈 。
有關我們的全球研究生計劃的信息,請訪問www.BAT-Careers.com/Graumers |
要實現我們多樣化的雄心,我們知道我們必須有適當的促進因素,為人們提供支持環境,讓他們茁壯成長,實現他們的全部潛力。
我們為婦女和不同羣體提供聯繫、參與和分享經驗的機會。目前,我們在集團所有級別擁有19個親和力網絡,包括我們在BAT UK的女性和我們的B-聯合LGBT+社區。在新冠肺炎大流行期間,這些網絡在保持我們人民的聯繫和相互支持方面發揮了更重要的作用。
我們致力於通過展示最佳實踐的活動和活動,不斷提高人們對多樣性問題的認識,併為榜樣提供平臺,擴大他們在整個集團的形象。例如,我們的國際S婦女節(IWD)活動連續兩年被IWD協會評為最佳做法。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 61 | |||||
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62 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略管理
人與文化
續
我們的政策和 原則*
覆蓋的領域摘要 | 利益相關者團體 | |||||
就業原則 | 就業做法,包括對多樣性、合理工作時間、家庭友好政策、員工福利、人才、績效和平等機會的承諾,以及公平、明確和有競爭力的薪酬和福利。 |
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健康與安全政策 | 所有員工、其他員工和第三方人員的健康、安全和福利。 |
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商業行為標準(SoBC) | 尊重工作場所,包括促進平等和多樣性,防止騷擾和欺凌,以及保障員工福祉。
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集團數據隱私政策 | 英美煙草處理所有個人的個人數據的方式,包括消費者、員工、承包商和供應商的員工。 |
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這些政策和原則得到我們董事會的認可,適用於所有集團公司,並支持有效識別、管理和緩解我們在這些領域和其他領域的業務風險和問題。 |
*有關我們的集團政策和原則的更多詳細信息,請訪問: www.Bat.com/Prints
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 63 | |||||
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我們的包容性招聘流程
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步驟1
網上申請
Sam 我們使用全球在線招聘平臺來處理所有 申請。
考生將接受由獨立提供商管理的初步在線評估。 |
步驟2
簡歷篩選和視頻面試
排除種族、年齡和性別等因素的 無偏見簡歷篩選。
視頻面試採用標準化的問題和時間框架,為所有候選人提供平等的優勢。 |
步驟3
面對面評估和麪試
Asp 每個候選人由不同的BAT經理進行兩次評估, 然後對分數進行校準。
面試是根據公平和包容性的明確準則進行的。 |
步驟4
招聘和簽約
至少由兩名BAT經理根據明確的標準做出僱用的最終決定。
健壯職前檢查和通俗易懂合同。 |
BAT年度報告和Form 20-F 2020為股東提供可持續的@我們對我們的增長和卓越的回報充滿信心 。無論外部環境如何,都要有良好的業績表現。我們的目標是實現:中期內(新冠肺炎後)收入增長3-5%;中期內(新冠肺炎後)按不變匯率調整後每股收益實現個位數高增長;股息支付率達到65%;到2021年底將資產負債表去槓桿化至調整後淨債務/調整後EBITDA的3倍左右。BAT年報和Form 20-F 2020通過提供可持續和卓越的回報,為股東提供更好的TINIRRIW TN
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 65 | |||||
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財務業績
摘要
| 收入增長,受新品類和易燃品的推動,儘管 新冠肺炎帶來的挑戰,被匯率逆風所抵消; |
| 儘管新品類投資增加了4.26億GB,但不包括調整項目和不變匯率的營業利潤增長了10.5%或4.8%; |
| 稀釋後每股收益增長12.0%。調整後的稀釋後每股收益增長了2.4%,按不變率計算增長了5.5%。 |
| 強勁的現金產生推動了持續的去槓桿化;以及 |
| 每股股息上漲2.5%,至215.6便士。 |
按不變費率將收入 與調整後的收入對賬
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
£m | 更改百分比 (VS 2019) |
£m | 更改百分比(與2018年相比) | £m | ||||||||||||||||
收入 |
25,776 | -0.4 | % | 25,877 | +5.7 | % | 24,492 | |||||||||||||
調整 個項目 |
| | (50 | ) | | (180 | ) | |||||||||||||
調整後的收入 |
25,776 | -0.2 | % | 25,827 | +6.2 | % | 24,312 | |||||||||||||
交換的影響 |
894 | | (144 | ) | | | ||||||||||||||
按不變費率調整後的收入 |
26,670 | +3.3 | % | 25,683 | +5.6 | % | 24,312 |
66 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務回顧
財務業績總結
續
分析運營利潤、淨財務成本和聯營企業和合資企業的業績
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已報告 £m |
調整 物品 £m |
調整後的 £m |
影響 互換的 £m |
調整後的 在CC £m |
報告百萬英鎊 | 調整 物品 £m |
調整後的 £m |
|||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
我們 |
4,975 | 809 | 5,784 | 32 | 5,816 | 4,410 | 626 | 5,036 | ||||||||||||||||||||||||
APME |
1,472 | 381 | 1,853 | 56 | 1,909 | 1,753 | 306 | 2,059 | ||||||||||||||||||||||||
AMSSA |
1,553 | 65 | 1,618 | 178 | 1,796 | 1,204 | 638 | 1,842 | ||||||||||||||||||||||||
埃納 |
1,962 | 148 | 2,110 | 30 | 2,140 | 1,649 | 544 | 2,193 | ||||||||||||||||||||||||
總共 地區 |
9,962 | 1,403 | 11,365 | 296 | 11,661 | 9,016 | 2,114 | 11,130 | ||||||||||||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 |
(1,745 | ) | 153 | (1,592 | ) | (20 | ) | (1,612 | ) | (1,602 | ) | 80 | (1,522 | ) | ||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業 |
455 | (13 | ) | 442 | 26 | 468 | 498 | (25 | ) | 473 | ||||||||||||||||||||||
税前利潤 |
8,672 | 1,543 | 10,215 | 302 | 10,517 | 7,912 | 2,169 | 10,081 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 67 | |||||
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分析運營利潤、淨財務成本和聯營企業和合資企業的業績
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
報告百萬英鎊 | 調整 物品 £m |
調整後的 £m |
影響 互換的 £m |
調整後的 在CC £m |
已報告 £m |
調整 物品 £m |
調整後的 £m |
|||||||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
我們 |
4,410 | 626 | 5,036 | (238 | ) | 4,798 | 4,006 | 505 | 4,511 | |||||||||||||||||||||||
APME |
1,753 | 306 | 2,059 | 43 | 2,102 | 1,858 | 90 | 1,948 | ||||||||||||||||||||||||
AMSSA |
1,204 | 638 | 1,842 | 70 | 1,912 | 1,544 | 194 | 1,738 | ||||||||||||||||||||||||
埃納 |
1,649 | 544 | 2,193 | 27 | 2,220 | 1,905 | 245 | 2,150 | ||||||||||||||||||||||||
總共 地區 |
9,016 | 2,114 | 11,130 | (98 | ) | 11,032 | 9,313 | 1,034 | 10,347 | |||||||||||||||||||||||
淨財務(成本)/收入 |
(1,602 | ) | 80 | (1,522 | ) | 56 | (1,466 | ) | (1,381 | ) | (4 | ) | (1,385 | ) | ||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業 |
498 | (25 | ) | 473 | (7 | ) | 466 | 419 | (32 | ) | 387 | |||||||||||||||||||||
税前利潤 |
7,912 | 2,169 | 10,081 | (49 | ) | 10,032 | 8,351 | 998 | 9,349 |
68 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務回顧
財務業績總結
續
遞延税項資產/(負債) | ||||||||||||
2020 £m |
2019£m | 2018 £m |
||||||||||
期初餘額 |
(16,626 | ) | (17,432 | ) | (16,796 | ) | ||||||
匯兑差額 |
506 | 680 | (1,011 | ) | ||||||||
税率的變動 |
133 | 47 | 70 | |||||||||
收入表中的其他貸項/(費用) |
184 | (55 | ) | 304 | ||||||||
對其他綜合收入的其他信用/(費用) |
23 | 138 | (7 | ) | ||||||||
其他 移動 |
| (4 | ) | 8 | ||||||||
結賬 餘額 |
(15,780 | ) | (16,626 | ) | (17,432 | ) |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 69 | |||||
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根據適用的美國證券法,對於瞭解S集團的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績而言,對2018年業績的討論不是必要的,因此不包括在本財務評論中。對該等2018年指標的討論載於集團S年度報表20-F 2019,可在Bat.com/annualreport上獲得,並已向美國證券交易委員會提交。表格20-F 2019年年報第34至37頁、第50頁第一欄第43頁及第50頁至第51頁“退休福利計劃”標題所載的資料 僅在與S集團截至2018年12月31日止財政年度的財務狀況及經營業績有關的範圍內,以參考方式併入本20-F表格2020年報。
|
70 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務回顧
國庫與現金流
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 71 | |||||
|
72 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 73 | |||||
|
外匯匯率
|
||||||||||||||||||||||||
平均值 | 結業 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
澳元 |
1.862 | 1.836 | 1.786 | 1.771 | 1.885 | 1.809 | ||||||||||||||||||
巴西雷亞爾 |
6.616 | 5.035 | 4.868 | 7.100 | 5.329 | 4.936 | ||||||||||||||||||
加元 |
1.720 | 1.694 | 1.730 | 1.741 | 1.718 | 1.739 | ||||||||||||||||||
歐元 |
1.125 | 1.140 | 1.130 | 1.117 | 1.180 | 1.114 | ||||||||||||||||||
印度盧比 |
95.097 | 89.898 | 91.227 | 99.880 | 94.558 | 88.916 | ||||||||||||||||||
日元 |
137.017 | 139.234 | 147.376 | 141.131 | 143.967 | 139.733 | ||||||||||||||||||
俄羅斯盧布 |
92.844 | 82.623 | 83.677 | 101.106 | 82.282 | 88.353 | ||||||||||||||||||
南非蘭特 |
21.099 | 18.437 | 17.643 | 20.079 | 18.525 | 18.321 | ||||||||||||||||||
美元 |
1.284 | 1.277 | 1.335 | 1.367 | 1.325 | 1.274 |
74 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 75 | |||||
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實現我們的目標 新類別
美國業務正在向面向新品類的業務轉型,這得益於 煙草品類持續、行業領先的價值增長帶來的再投資。這涉及到兩個全球品牌的重大品牌建設努力,即VUSE in Vapour和Velo In Modern Oral,改善銷售點的交易執行情況,以及加快數字能力的開發。這是以研發和科學專業知識為基礎的,這些專業知識以及確保產品質量和管理,使我們能夠在2020年遵守FDA廣泛的PMTA要求,並 建立未來的產品管道。
對某些Dryft Modern Oral資產的收購將於2020年第四季度完成,這將使Velo產品範圍顯著擴大,進入高增長>6 mg尼古丁細分市場,並進入轉型之旅的下一步 多種新口味。
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我們的行動戰略
VUSE在美國
VUSE在2020年實現了非常強勁的增長,消耗品銷量增長了70%,儘管蒸氣行業出現下滑,但自EVALI危機後2019年第四季度出現重大下滑以來,該行業僅逐步復甦。
自6月份以來,VUSE的增長尤其強勁,此前今年早些時候,與新冠肺炎相關的供應限制。自6月以來,VUSE一直是蒸氣領域增長最快的品牌,無論是在設備方面(2020年第四季度達到超過60%的銷量份額)還是在墨盒方面,下半年的價值份額都增長了500個基點。
隨着墨盒數量和價值份額的強勁增長,VUSE是15個州(按價值計算)的市場領先者。 在滿足FDA廣泛的PMTA要求的同時,繼續推動這種增長並在此基礎上再接再厲。
在此環境中,於2020年12月推出了新的VUSE Single Pod和Quad Pod,並在數字和電子商務能力。
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76 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 77 | |||||
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實現我們的目標 新類別
新品類的卓越表現歸功於專注於高性能蒸氣設備平臺 (EPod)和消費者校準的獨特口味組合。
我們的性能是通過一系列限量版 設備實現的定製技術和創造性執行,這些設備與尋求個性化表達的消費者產生共鳴。
卓越的執行力主要通過自己的渠道(在線/零售)推動銷售,並得到數字平臺獨家供應的支持,在傳統零售暫時暫停的情況下,數字平臺在大流行期間維持了需求。
支撐這一點的是我們在管理自己的零售、建立自己的與相關消費者受益的電子商務,同時不斷篩選通過其他合作伙伴解決方案直接接觸成年消費者的新途徑。
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我們的行動戰略
加拿大的蒸氣
Vype/Vuse在不到三年的時間裏崛起為加拿大頭號蒸氣品牌,證明瞭 與消費者產生共鳴的優惠。向VUSE的遷移推動了這一趨勢,推出了屢獲殊榮的標誌性包裝表達,使VUSE在貨架上脱穎而出,並傳達了所提供的廣泛口味。
為了滿足消費者日益增長的對新感官體驗的需求,我們部署了一系列獨特的口味,通過創意技術賦予生活。
我們的零售業務為擴展到開發直接消費者參與度/優惠提供了基礎, 而我們的電子商務收入的增長歸因於通過提供訂閲、交付和個性化服務,超越了交易關係。面對持續不斷的監管變化,我們以快速和靈活的方式做出了反應,以確保留住消費者。
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78 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 79 | |||||
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實現我們的目標
我們堅定不移地追求ENA新品類的機會。
2020年,我們是ENA中蒸氣的領先者。Vype是英國、法國、德國和波蘭等關鍵市場上排名第一的封閉系統品牌。這得益於Vype ePen3和Vype ePod這兩個產品平臺的強勁表現。這個Vype到Vuse遷移工作正在進行中,計劃於2021年完成。
同樣在2020年,我們在全球第二大THP市場俄羅斯引入了glo Hyper,下半年擴展到俄羅斯150多個最大的城市。這是通過高度差異化的數字和直接面向消費者的激活來實現的,在主要城市都取得了出色的結果。
在2020年期間,創新口味和包裝解決方案的新產品發佈鞏固了我們在17個現代口腔市場中的14個市場的領先地位,其中增長最快的品牌在其餘三個市場。
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我們的行動戰略
英國
在英國推出Vype僅五年後,我們就在該類別中取得了價值份額領先地位。我們在英國三分之一的收入現在來自蒸汽產品。
Vype將其封閉系統的價值份額增加到26%(2019年:20%),這是由於ePod的成功推出和EPEN的持續成功,因為薄荷醇禁令後的市場過渡。
我們的雄心是由以下因素驅動的:
驗證 封閉系統的持續開發;以及
成功 電子商務, 出現在2020年。這得益於用户體驗的徹底改革和訂閲模式的引入,確保我們提供一系列對消費者和集團都有吸引力的優惠。
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80 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 81 | |||||
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實現我們的目標
通過以下途徑加快了APME中的學習議程推出數字試點模型,實現深入、實時的消費者洞察力生成和開發 最佳營銷組合。最近,隨着VELO在印度尼西亞的推出,這一點得到了成功的部署。
我們為2021年及以後制定了雄心勃勃的擴張計劃,優先考慮消費者和商業機會 ,以支持集團S雄心勃勃地實現新品類的階段性變革,在整個亞太地區的現代口語品類中處於品類領先地位。這一點得到了旨在釋放機會市場的監管參與路線圖的支持。
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我們的行動戰略
數字化轉型
增強了營銷技術 的能力,以拓寬和加深我們對消費者的理解,實現了詳細的消費者概況、個性化的消費者旅程和更好的轉換速度,從而將c.25萬新消費者吸引到了 glo。
實時性能跟蹤也已集成到數字生態系統中,從而實現了更快、更靈活洞察力主導的決策。數字優先的方法加速了電子商務議程,到目前為止,電子商務流量(增長290%)、設備銷售(增長225%)和收入貢獻(增長320%)在2020年有了顯著改善。
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82 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
與我們的利益相關者互動
與客户接觸
我們的利益相關者
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這是我們經營的。
Jerry{br]阿貝爾曼 法律與對外事務總監兼總法律顧問 |
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消費者
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股東/債券持有人
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我們的人民
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為什麼
這個利益相關者是
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隨着行業不斷髮展,偏好和態度發生變化,瞭解我們的消費者 對於成功的投資組合和業務增長至關重要。 |
我們必須保持股東和債券持有人的支持,以維持獲得資本的機會。這使我們能夠實施我們的戰略並實現我們的業務目標。 |
我們的員工素質是我們集團繼續表現良好的主要原因。我們 瞭解傾聽和迴應員工反饋的價值,以維持充實、回報和負責任的工作環境。 | |||||||||||
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的例子 我們委聘 2020年 |
消費者小組、焦點小組和採訪
產品 測試
消費者護理熱線
負責任的 廣告和營銷
包裝插頁/產品傳單
實時 數字平臺
臨牀試驗
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週年大會
投資者 關係計劃
機構股東會議
資本 市場日
投資者路演
結果 公告
年度報告和表格 20-F
ESG報告
聯交所公告
股東 網站上的信息
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總監市場和現場考察
虛擬 論壇
員工市政廳
全球和 區域網絡廣播
您的聲音
工作 委員會和歐洲員工委員會會議
畢業生和管理實習生活動
個人績效評估
大聲説出來 頻道
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閲讀更多內容 第29至43和98頁 |
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閲讀更多內容 第97、117至119頁 |
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閲讀更多內容 第62、63、98和122頁 | |||||||||
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對我們的利益相關者來説重要的是什麼 |
產品傷害、成癮和社會考慮
產品質量
合理和價格
成分/尼古丁水平
塑料/消費後產品廢物
COVID-19的影響 |
經營業績
ESG議程
企業 治理
集團領導力的實力
董事會 繼任規劃 |
獎勵
職業發展
多樣性 和包容性
企業責任
健康與 安全
商業道德 | |||||||||||
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我們如何 迴應 |
開發 創新產品
產品管理、質量和安全標準
清晰且 準確的產品信息
國際營銷原則
循環 經濟戰略 |
與股東定期對話和 溝通
健全的企業管治
增強的ESG報告
持續 改進我們的誠信交付計劃
我們的一系列令人愉快且創新的產品
產品 質量和安全標準
國際營銷原則 |
疫情期間與全球員工進行廣泛溝通和虛擬互動
董事會對員工敬業度的審查和反饋
培訓 和發展計劃
多元化與包容性戰略
交付 通過誠信計劃 | |||||||||||
戰略 影響 |
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主要風險 影響 |
市場規模縮小/消費者降價
無法開發、商業化和交付新類別
消費税顯着增加 |
償付能力和流動性
外國 匯率風險
免除税款、利息和罰款
訴訟
市場規模 減少/消費者降價 |
工作場所受傷、生病或死亡
地緣政治緊張局勢 | |||||||||||
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 83 | |||||
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84 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
集團主要風險
集團主要風險
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 85 | |||||
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風險
非法貿易的競爭
來自非法貿易和非法產品的日益激烈的競爭要麼是逃税、走私、假冒,要麼是不符合監管規定。
時間範圍 | 戰略影響
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主要利益相關者
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短期/長期 |
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影響 | ||||||
商譽受到侵蝕,銷量下降,利潤減少。
降低了接受價格上漲的能力。
貿易、營銷和分銷方面的投資受到破壞。
假冒的新類別產品和其他非法產品可能會損害消費者,損害商譽和/或類別(數量較少,利潤減少),可能導致對英美煙草的錯位索賠和進一步的監管。 |
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煙草、新品類和其他監管中斷增長戰略 | ||||||
法規的頒佈大大削弱了S集團溝通、差異化、營銷或推出其產品的能力 。 | ||||||
時間範圍 | 戰略影響
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主要利益相關者
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中期 |
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影響
由於商品化和無法推出創新、差異化產品、維持或建立品牌資產和槓桿價,品牌價值受到侵蝕。
對薄荷醇、尼古丁水平和新類別的監管可能會對個別品牌的投資組合產生不利影響。
對合法煙草、尼古丁或新品類行業以及與非法貿易商的競爭能力產生不利影響。
消費者對新產品規格的接受度降低,導致消費者在非法市場上尋找替代品。
宣佈或頒佈限制性法規對股價的衝擊 。
降低了在未來產品類別中的競爭能力和進入新市場的能力。
新法規中合規制度的範圍和嚴重程度增加,導致成本更高、更復雜,並可能對無意中的違規行為造成聲譽損害或罰款。
歐盟關於一次性使用塑料可能導致運營成本增加和/或對銷售量和利潤產生不利影響。 |
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請參閲第307至310頁,瞭解S集團經營業務所依據的煙草和尼古丁監管制度的詳情。 |
86 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
集團主要風險
集團主要風險
續
無法開發、商業化和交付新品類戰略
在開發成功、安全和吸引消費者的創新並將其商業化方面,可能沒有利用 機會。
時間範圍
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戰略影響
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主要利益相關者
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長期的 |
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影響 | ||||||
未能實現集團戰略當務之急、2025年增長雄心(之前為2024年)和2030年消費者目標 。
可能錯過機會、無法收回的成本 和/或品牌受到侵蝕,銷量下降和利潤下降。
如果產品設計或製造存在缺陷,可能會產生聲譽損害和召回成本。
市場份額因 產品組合不符合監管 要求。
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市場規模縮小和消費者降價 | ||||||
集團面臨嚴峻的形勢 刺激導致的價格上漲,部分原因是許多國家的經濟和監管環境持續困難,市場萎縮和消費者降價交易是一種風險。 | ||||||
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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短期/中期 |
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影響
成交量下降和投資組合組合侵蝕導致盈利能力下降。
投資增長機會的資金減少。 |
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訴訟 | ||||||
產品責任、監管或其他重大案件(包括調查)可能會丟失或解決,從而導致重大 損失或其他後果。 | ||||||
時間範圍 | 戰略影響
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主要利益相關者
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長期的 |
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影響
損害賠償和罰款、對聲譽的負面影響、擾亂和失去對業務的關注。
在特定財政季度或財政年度,按地區或國家,合併經營業績、現金流和財務狀況可能會因未決或未來訴訟、刑事起訴或其他有爭議的訴訟的不利結果或和解而受到重大影響。
由於專利侵權訴訟導致無法銷售產品 可能會限制增長計劃和競爭力。 |
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適用於本集團的或有負債詳情請參閲賬目附註附註27。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 87 | |||||
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煙草、尼古丁和新類別相關税收大幅增加或結構性變化
本集團 面臨關鍵市場煙草、尼古丁和新類別相關税收意外和/或顯着增加或結構性變化的風險。
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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長期的 |
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影響 | ||||||
消費者拒絕集團的合法許可 來自非法來源或更便宜替代品的產品的納税產品。
減少了法律行業的業務量。
銷售量減少和/或產品組合流失。
部分吸收消費税的增加會導致盈利能力下降。 |
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外匯風險敞口 | ||||||
集團因其全球業務的收益/現金流而面臨換算和交易外匯(FX)匯率風險。 | ||||||
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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短期/中期 |
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影響
主要貨幣兑英鎊匯率的波動導致報告的每股收益(EPS)、現金流和資產負債表出現波動,原因是我們的財務業績換算為英鎊,而這些風險敞口通常不會被對衝。
如果不調整派息比率 ,可能會影響派息。
收益和淨債務之間的換算差異可能會影響信用評級機構使用的關鍵比率。
由於交易性外匯,我們業務的波動性和/或成本增加可能會對財務業績產生不利影響。 |
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地緣政治緊張局勢 | ||||||
地緣政治緊張局勢、內亂、經濟政策變化、全球健康危機、恐怖主義和有組織犯罪有可能 擾亂S集團在多個市場的業務。 | ||||||
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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中期 |
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影響
潛在的生命損失、資產損失以及供應鏈和 正常業務流程中斷。
由於供應鏈安排更加複雜和/或建設新設施或維護低效設施的成本,成本增加。
由於無法在一個國家進行貿易,銷量較低。
作為外國公司開展業務的更高税收或其他成本或 國有化導致的資產損失。 |
88 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
集團主要風險
集團主要風險
續
償付能力和流動性
流動性(獲得現金和 融資來源)對於維持集團在短期(流動性)和中期(償付能力)內的持續經營至關重要。
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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短期/中期 |
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影響 | ||||||
無法在當前的資本結構下為業務提供資金,導致錯過戰略機會或 無法應對威脅。
我們的信譽下降 並增加集團的融資成本。
要求發行股權或尋求新的資本來源。
聲譽風險 未能管理業務的財務風險,導致股東價值的侵蝕,反映在表現不佳的股價上。 |
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工作場所的受傷、疾病或死亡 | ||||||
員工和企業員工的受傷、死亡或健康不佳的風險是本集團的根本關切, 可能會對其運營產生重大影響。 | ||||||
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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短期 |
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影響
嚴重受傷、健康不良、殘疾或生命損失 員工及與本集團共事的人士。
承擔民事和刑事責任,面臨執法機構起訴的風險,以及相關法律費用、罰款和/或處罰的成本。
如果問題不能立即解決,集團運營中斷。
員工流動率高或招聘員工困難,如果被認為環境、健康和安全(EHS)記錄較差。
對集團的聲譽造成損害。 |
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有爭議的税收、利息和罰款 | ||||||
如果爭議地區的税務機關作出不利裁決,本集團可能面臨重大經濟處罰,包括支付利息。 | ||||||
時間範圍 |
戰略影響
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主要利益相關者
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短期/中期 |
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影響
鉅額罰款和潛在的法律處罰。
由於管理時間的轉移,導致業務中斷和失去關注 。
對利潤和股息的影響。 |
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適用於本集團的或有負債詳情請參閲賬目附註附註27。 |
該戰略報告 於2021年2月16日獲得董事會批准,並由公司祕書Paul McCrory代表董事會簽署。
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戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 89 | |||||
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治理
董事長S介紹
關於治理
90 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
治理
董事長S介紹治國理政
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 91 | |||||
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治理
92 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
治理
董事會
截至2021年2月16日
任命:董事長,2009年11月起 ;自2009年9月起擔任董事非執行董事。
經歷:理查德曾任愛爾蘭釀酒公司首席執行官、保樂力加聯合首席執行官、愛爾蘭銀行行長,是愛爾蘭特許會計師協會會員。在加入董事會之前,理查德是愛爾蘭銀行的行長。Richard之前曾擔任國家發展公司主席、愛爾蘭商業和僱主聯合會總裁、蘇格蘭威士忌協會主席、Craven House Capital plc主席以及Rentokil Initial董事高級獨立董事。
相關技能和對董事會的貢獻:Richard擁有豐富的消費品、國際商業和金融經驗, 從領導成功的品牌製造和服務業務到銀行和金融服務職位。他是個有經驗的人非執行董事,並帶來了多種 視角。
外部任命:嘉士伯A/S監事會成員兼薪酬委員會主席。 |
任命:候任主席,自2021年3月1日起;自2017年7月起擔任董事非執行董事。
經歷:呂克於2016年7月至2018年3月擔任加拿大國家鐵路公司總裁兼首席執行官,自2009年以來一直擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。在此之前,他於2005年至2009年在加拿大電力公司(一家國際金融服務公司)擔任執行副總裁總裁。呂克於2003年至2005年擔任加拿大帝國煙草公司首席執行官,1998年至2003年擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。Luc之前是一名獨立的從2008年起擔任雷諾美國公司的非執行董事 直至被本集團收購。
相關技能和對董事會的貢獻:LUC為董事會帶來了重要的財務、監管和併購經驗,以及關於企業轉型以及消費者和客户業務的豐富北美知識和經驗 。
外部任命:魁北克水電公司和Gildan Activeears Inc.的獨立董事。 |
任命:首席執行官自2019年4月起;董事自2019年1月起執行。
經歷:傑克於2004年加入集團,2005年被任命為英美煙草法國公司董事長,2007年成為英美煙草馬來西亞公司董事經理。他於2009年加入管理委員會,擔任西歐區域董事,2011年成為美洲區域董事,然後於2013年成為亞太地區董事。他於2017年成為首席運營官,2018年11月成為候任行政長官,2019年1月被任命為董事會成員。
相關技能和對董事會的貢獻:傑克為董事會帶來了重要的管理、創新和戰略領導力, 他之前在集團的許多關鍵地理位置和業務領域擔任S時培養出來的領導能力。這使他能夠有效地領導集團,實現我們建設更美好明天的雄心TM.
外部 約會:沒有外部約會。 |
任命日期:2019年8月
經歷:泰杜於1992年在巴西加入集團,2014年加入管理委員會,擔任董事業務發展部,後來於2016年成為西歐地區董事,2018年1月成為歐洲和北非地區董事。他於2019年1月被任命為董事集團轉型 除了這一職位外,他還於2019年3月被任命為董事財務副主管,然後於2019年8月加入董事會,擔任財務董事。作為董事的財務和轉型,S的職責包括: 領導集團S轉型計劃的設計和實施,以加快集團戰略的交付。
相關技能和對董事會的貢獻:Tadeu通過他之前在整個集團的角色,帶來了在各種國家、地區和全球金融和一般領導角色中獲得的廣泛經驗。這些經驗使泰杜特別適合為集團轉型和更廣泛的戰略議程做出貢獻。
外部約會:沒有外部 約會。 | |||
任命日期:2015年2月
經歷:蘇·S曾在董事、策略和業務拓展部門任職,並擔任過多個高級營銷和溝通職位,包括:英國廣播公司營銷部門的董事、泰晤士電視臺的企業事務部門董事和沃克斯豪爾汽車公司的溝通部門的董事。蘇是英國營銷協會和營銷集團的前主席。
相關技能和對董事會的貢獻:Sue在營銷、品牌和消費者問題方面貢獻了相當多的專業知識,這些都是董事會的重點領域。
外部 約會:董事非執行董事兼Accsys Technologies PLC薪酬委員會主席;螺旋公司非執行董事;以及無限集團非執行 董事。 |
任命日期:2019年9月
經歷:Jerry是美國純淨水解決方案提供商Primo Water Corporation(前身為Cott Corporation)的董事長,2009年至2018年12月擔任首席執行官。在加入Primo之前,Jerry曾擔任過各種高管職務,包括:汽車貿易集團首席執行官;百威英博首席執行官 ,包括英國巴斯啤酒廠首席執行官兼歐洲首席運營官總裁;排名集團首席執行官董事;以及英雄集團飲料事業部首席執行官。
相關技能和對董事會的貢獻:Jerry為董事會帶來了豐富的領導和戰略轉型經驗,並在美國運營問題上貢獻了相當大的洞察力,美國是集團的一個重要市場。
外部任命:Primo董事長;董事非執行董事兼星座品牌公司薪酬和人力資源委員會主席。 |
任命日期:2020年9月
經歷:凱倫曾擔任過各種高管職務,包括高露潔棕欖法國公司的總裁兼董事總經理,以及高露潔棕欖英國有限公司的董事長兼董事總經理董事。她以前是一名電氣元件公司的非執行董事公司、戴維德米蘭公司、PaySafe PLC、Inchcape PLC、SamlerHuset BV和瑞典Match AB。
相關技能和對董事會的貢獻:凱倫為董事會帶來了寶貴的國際經驗,特別是在市場營銷、銷售和消費品洞察方面的經驗。
外部約會: 美國鋁業公司非執行董事董事 |
任命日期:2016年8月
經歷:瑪麗昂·S廣泛的職業生涯包括塞萊西奧的首席財務官職位,她還擔任過Q-Cells和蒂森克虜伯電梯技術公司的董事,最近還擔任過多個監事會的成員。
相關技能和對董事會的貢獻:Marion在國際層面上帶來了重要的財務專業知識和運營經驗,她的工作生涯一直在管理歐洲、美洲和亞洲的企業。她作為多個監事會成員的經驗使 Marion能夠為董事會和S的討論帶來一系列見解。
外部任命:監事會副主席和ProSiebenSat.1 Media SE主持和提名委員會聯席主席;喜力公司監事會成員和審計委員會主席;西門子醫療保健股份公司監事會成員。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 93 | |||||
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任命日期:2017年7月
經歷:在2018年4月之前,Holly是Corsair Capital LLC的高級顧問,在那裏她之前曾擔任管理合夥人和從2015年到2017年退休,擔任基礎設施聯席主管。2010年至2015年,她擔任花旗基礎設施投資者聯席主管,在2010年前,她曾在美國電力公司和聯合天然氣公司擔任財務和高管管理職務。Holly曾 從2008年起擔任雷諾美國公司的獨立非執行董事,直至被集團收購。
相關技能和對董事會的貢獻:S在多個行業領域擁有豐富的國際運營和財務管理經驗,使她能夠為董事會做出重要貢獻。
外部任命:維蘇威公司非執行董事;董事兼愛依斯公司治理委員會主席 ;拱煤公司董事。
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任命日期: 2014年1月
經驗:在廣泛的職業生涯中,薩維奧曾在通用電氣、必和必拓和阿里巴巴集團廣泛從事技術工作,中國和S是最大的互聯網企業,在那裏他既擔任首席運營官,後來又成為 非執行董事董事。
相關技能和對董事會的貢獻:SAVIO為董事會帶來了豐富的商業領導經驗,以及對大中華區中國和亞洲(本集團的一個重要地區)的深入瞭解。
外部任命:安永諮詢有限公司聯合創始人兼首席執行官,為創業者和他們的初創企業提供諮詢服務;中國;倫敦商學院管治機構成員;董事香港企業家基金和跨境創新風險投資國際有限公司的非執行董事;以及霍馬爾金融的非執行董事和顧問委員會成員。 . |
任命: 2020年4月起擔任董事高級獨立董事;自2015年2月起擔任董事非執行董事。
經歷:迪米特里是寶潔(P&G)副董事長兼董事長兼首席執行官的顧問,1977年他在寶潔開始了他的職業生涯。在寶潔任職期間,迪米特里領導了重大的突破性創新,並繼續專注於此,快速推向市場並在寶潔所有業務中進行擴展 S擔任所有全球業務部門的副董事長。
相關技能和對董事會的貢獻:迪米特里擁有廣泛的一般管理、國際銷售和品牌建設專業知識,這使他能夠為董事會關於這些重要主題的討論做出寶貴貢獻。
外部任命:波士頓諮詢集團高級顧問;JBS美國諮詢委員會成員;IRI董事會成員;北大西洋收購公司董事會成員。
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任命日期: 2020年12月
經歷:達雷爾 現任總裁副祕書長兼在加入百事公司之前,達雷爾曾在德國商業銀行證券公司、瑞士再保險新市場公司、荷蘭銀行和花旗銀行擔任過19年的銀行工作,擔任過多個高級財務職位,包括哈雷戴維森公司的臨時首席財務官、哈雷戴維森金融服務公司的首席財務官和百事公司的副財務長兼助理財務主管總裁。
相關技能和對董事會的貢獻:Darrell為董事會帶來了豐富的美國、金融和監管經驗。
外部任命:總裁副董事長兼哈雷戴維森公司財務主管;索尤納家庭和平中心公司董事會成員。
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出席2020年董事會會議情況1
已出席/有資格參加 | ||||||||||||
名字 | 董事自 | 排定4 | 臨時 | |||||||||
理查德·伯羅斯 |
2009 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
傑克·鮑爾斯 |
2019 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
塔杜·馬羅科 |
2019 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
蘇·法爾2(a) |
2015 | 6/6 | 3/4 | |||||||||
傑瑞·福登 |
2019 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
凱倫·格拉3(a) |
2020 | 2/2 | 1/1 | |||||||||
馬裏恩·赫爾姆斯博士 |
2016 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
呂克·喬賓2(b) |
2017 | 5/6 | 3/3 | |||||||||
霍莉·凱勒·科佩爾 |
2017 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
關薩維奧2(c) |
2014 | 6/6 | 3/4 | |||||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 |
2015 | 6/6 | 4/4 | |||||||||
達雷爾·託馬斯3(b) |
2020 | 0/0 | 0/0 | |||||||||
基蘭·波因特3(c) |
2010-2020 | 2/2 | 2/2 | |||||||||
備註:
1.2020年 會議次數: 董事會於2020年召開了10次會議,其中4次是臨時會議,並在短時間內召開,以審查:(1)循環信貸安排;(2)提交公司S年報和 表20-F與美國美國證券交易委員會;(3)集團S對新冠肺炎的影響和其他議題的迴應;以及(4)董事長一職的繼任規劃。
2. (A)Sue(Br)Farr因先前承諾而沒有出席3月的第二次臨時會議;(B)Luc Jobin因先前的承諾而沒有出席4月的會議,並被迴避參加10月份討論主席角色繼任規劃的臨時會議;以及(C)Savio Kwan因先前的承諾而沒有出席3月的第一次臨時會議。不能出席董事會或委員會會議的董事有機會在會議之前向主席提出意見。
3. 組成:截至本年度報告和表格日期的董事會情況凱倫·格拉於2020年9月14日加入董事會,擔任董事的非執行董事;(B)達雷爾·託馬斯於2020年12月7日加入董事會,擔任非執行董事的董事。於2020年餘下時間內,基蘭·波因特獲委任後並無計劃或臨時會議;及(C)基蘭·波因特於2020年4月30日本公司股東周年大會結束時退任董事非執行董事。
4.2021年 會議次數:2021年計劃召開6次董事會會議。 |
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94 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
治理
管理委員會
截至2021年2月16日
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國籍:美國
Jerry於2015年5月被任命為董事法律及對外事務兼總法律顧問,並於2015年1月加入董事管理委員會,擔任集團企業及監管事務。Jerry是自治區總法律顧問,2010年至2014年,在成為企業與商業助理總法律顧問之前,擔任亞太區法律顧問。2016年2月至2017年7月,他是雷諾美國公司的董事會成員。 |
國籍: 意大利語/巴西語
Marina於2019年1月加入管理董事會,擔任董事數字和信息部門。她於2018年加入集團,擔任首席信息官(CIO),此前曾在百威英博擔任全球CIO和全球業務服務高級副總裁,負責信息技術轉型,包括消費者數字營銷。 |
國籍: 意大利語/阿根廷
盧西亞諾於2019年1月加入管理委員會,擔任董事美洲和撒哈拉以南非洲地區。他於1992年加入該集團,曾擔任過各種職務,包括委內瑞拉董事營銷、墨西哥董事營銷和BAT墨西哥公司總經理。在被任命為管理委員會成員之前,盧西亞諾還擔任過西歐地區營銷經理,然後是美洲和撒哈拉以南非洲地區營銷主管。 | ||||
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國籍: 澳大利亞人
Michael於2020年9月被任命為董事亞太和中東地區 ,並同時加入管理委員會。在此之前,他是董事亞太區和環球旅遊零售部的負責人。Michael於1999年加入英美煙草,並在該集團擔任過多個高級職位,包括總經理(巴布亞新幾內亞和柬埔寨)和亞太區經理。 |
國籍: 巴基斯坦人
扎法爾於2021年2月被任命為董事運營 ,同時成為管理委員會成員。此前,他是新類別運營的集團負責人,負責成功地嵌入端到端為我們的新品類產品提供供應鏈,以支持它們在世界各地的加速增長。扎法爾於1996年加入英美煙草,曾在該集團擔任多個高級職位,包括亞太地區和中東地區運營主管、計劃、服務和物流集團主管、西歐地區計劃和服務主管以及孟加拉國運營主管。 |
國籍:朝鮮族
海因於2019年1月加入董事會,擔任董事、人才和文化候任 ,2019年4月成為董事、人才和文化。2020年11月,她的角色頭銜改為董事、人才、文化和包容。她之前是人才和組織效率集團負責人 ,並在集團擔任過其他幾個高級人力資源職位,包括亞太地區的區域人力資源董事,以及日本和北亞區的人力資源董事。在2008年加入集團之前,她在三星、IBM諮詢服務和普華永道獲得了豐富的經驗。 |
國籍:荷蘭語
保羅於2019年1月加入管理委員會,擔任董事新類別 。彼已於本集團任職14年,擔任多個高級職位,包括亞太區及中東區市場推廣經理、董事、東亞地區及未來市場營銷全球主管。 | |||
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國籍:新西蘭
蓋伊於2020年9月被任命為總裁兼雷諾美國公司首席執行官,並於2019年1月加入管理委員會,擔任董事亞太地區和中東地區。此前他在董事、澳大拉西亞地區任職。Guy於1993年加入集團,曾在集團擔任多個高級職位,包括董事區域、北亞區和俄羅斯董事營銷。 |
國籍:英國
David於2019年1月被任命為董事研究與科學部部長,2012年加入董事集團董事會,領導研發S專注於潛在降低風險的產品。他在該集團工作了20多年,之前是國際公共衞生和科學事務負責人,負責與科學、醫療和公共衞生社區的接觸。 |
國籍:比利時人
約翰於2019年1月被任命為董事歐洲和北非地區負責人。他於2014年加入管理委員會,擔任東歐、中東和非洲區域董事,然後於2018年1月成為亞太和中東區域董事。他在集團工作了25年以上,之前的職務包括俄羅斯總經理、土耳其總經理和肯特品牌全球品牌董事。 |
國籍:英國
金斯利於2019年1月被任命為首席營銷官 。他於1996年加入該集團,在擔任俄羅斯總經理之前曾擔任過各種高級營銷職位。2012年,他被任命為管理委員會成員,擔任企業和監管事務董事。2015年1月,他被任命 負責管理董事、下一代產品,然後被任命為董事美洲和2018年1月在撒哈拉以南非洲。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 95 | |||||
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領導力和目標
領導力概覽
我們的董事會
我們的董事會集體對股東負責,以實現公司的長期 可持續成功以及集團的戰略方向、目標、價值觀和治理。我們的董事會為集團在強大的內部控制框架內實現其業務目標提供必要的領導。
主要董事會職責 包括:
確定集團戰略並確保資源到位以實現目標
設定小組 績效目標並監控績效
重大企業活動
刪除集團 預算
風險管理和內部控制
董事會、 管理委員會和公司祕書的任命和繼任
定期財務報告
年度 報告、賬目和表格 20-F批准
股息政策
公司 治理
集團政策
使 能夠有效地與股東、員工和更廣泛的利益相關者進行接觸
評估和監控文化及其與集團目標、價值觀和戰略的一致性
確保工作場所的政策和實踐符合價值觀並支持可持續的成功
對暢所欲言頻道和由此產生的報道的評論
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董事會計劃和活動
董事會訂有全面的年度會議計劃,以監察及 檢討S集團的策略,涵蓋S集團商業模式的所有元素。董事長在與行政總裁和公司祕書協商後,為每次會議制定了精心安排的議程。
董事會2020年的主要活動載於第100至101頁。 這些活動在S集團的戰略重點下進行了討論,這些戰略重點是從可燃物中推動價值、在新類別中逐步變革和簡化業務,以及在財務和風險、ESG和人員領域。
S董事會2020年的戰略重點在第9頁列出的關鍵績效指標中確定。在2020年間,監督新冠肺炎和S集團的迴應也是董事會的一項關鍵活動。
董事會持續在其決策中考慮利益相關者的利益。董事會如何考慮決策的長期後果、利益相關者利益、我們的運營對環境的影響以及公司聲譽(以及其他因素)的例子將在第100至 101頁討論。
於本年度內,董事會亦致力研究集團的企業管治,包括內部控制及合規事宜。
我們的治理框架如何支持我們的戰略
作為我們內部控制框架的一部分,董事會已通過 授權的集團聲明將某些授權授予執行管理層,以有效地交付集團戰略。
董事會S關於權力下放的方法將在第96頁進一步討論。 |
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保留給理事會的事項説明 可在Bat.com/治理處獲得 |
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董事會對併購交易的監督 參見第272頁 |
96 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
領導力和目標
我們的文化和價值觀
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 97 | |||||
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董事會參與度
與利益相關者
投資者關係日曆2020
2020年年度股東大會投票結果更新
所有決議案均於本公司於2020年4月30日舉行的S股東周年大會上以所需多數票通過。然而,我們承認收到的關於2019年董事薪酬報告和延長 董事配發股份權力的決議的少數投票反對。
董事薪酬報告
我們與一些投票反對這項決議的股東進行了接觸,以瞭解他們對高管薪酬管理的立場和觀點,特別是在不斷變化的市場背景下。薪酬委員會已詳細討論了反饋意見,2021年仍在積極考慮股東提出的事項。
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更新董事分配股份的權限
雖然我們 認識到一些股東無法支持所尋求的級別的配售授權,但此級別的授權繼續得到我們大多數股東的支持,並符合英國市場慣例和英國投資協會S股本管理準則。
雖然目前並無行使此項權力的意向,但董事會仍認為此級別的權力對維持本公司的靈活性是適當的。
我們將與該機構繼續關注的股東保持對話,並將繼續審查這一領域的市場慣例。
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98 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
領導力和目標
董事會與利益相關者的接觸
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 99 | |||||
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可持續發展利益相關者小組
為了加深對我們 利益相關者的瞭解,董事會每年非執行董事參與我們可持續發展利益攸關方小組的會議。
該小組由煙草減少危害、環境、人權和商業道德等領域的主要意見領袖組成。它成立於2016年,旨在就我們的ESG議程、優先事項和ESG報告提供獨立和客觀的反饋。
2020年11月,Richard Burrow、Luc Jobin和Savio Kwan與高級管理層成員一起與專家小組舉行了一次虛擬會議,以審查與我們的公司目標和可持續發展議程相關的關鍵業務和戰略發展,對可能影響我們更廣泛利益相關者的不斷演變的ESG問題的見解,以及加快我們ESG議程交付的方法。 |
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100 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
領導力和目標
董事會活動
2020年
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步進式更改 新類別 性能 |
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驅動值 從可燃物中 |
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簡化 業務 | |||||
持續投資和開發新類別以加速增長是董事會議程的戰略重點。 | 推動可燃物價值是董事會的核心優先事項,旨在實現今天並建設更美好的明天TM. | 董事會理解我們的業務是通過簡化我們的結構、擁抱數字化轉型和嚴格的成本管理來實現的。 | ||||||||
2020年活動
正在審查集團 戰略,以加速新類別的增長及其在整個集團的實施;
正在審查新類別產品性能、交易環境和競爭對手 格局;
正在審查新類別產品組合、創新管道和 推出計劃,包括針對COVID-19的推出計劃調整;
審查 的影響新冠肺炎關於新品類供應鏈和為實現供應連續性而採取的步驟;
- 回顧集團S尼古丁供應鏈的關鍵方面、煙葉戰略和採購足跡,以支持新品類的階段性變化;
回顧了集團S對產品管理的方法和支持新類別產品開發的科學基礎。
審查新類別產品環境,特別關注美國不斷演變的產品法規;以及
對集團的結構、資源和主要目標的監督S 企業風險投資部門BTomorrow Ventures的成立,旨在通過與風險投資合作伙伴的創新和靈活關係,在新類別中提高價值創造。 |
2020年活動
- 評審集團 從可燃物中獲取價值的戰略及其在整個集團的實施;
回顧集團易燃產品的業績、交易環境、競爭對手的格局和影響新冠肺炎和國家對整個集團業績的限制;
審查易燃產品組合、創新渠道和推出計劃,包括應對新冠肺炎的影響;
回顧了新冠肺炎對S集團易燃品供應鏈、S集團工廠運營和為實現供應連續性所採取的措施;以及
回顧了集團S煙葉戰略,以採購煙葉和煙草成分以提供可持續的價值和卓越的產品,以及集團S煙葉採購足跡和主要供應商合作伙伴關係。 |
2020年活動
- 審查量子改造項目第一階段的實施情況,以及量子項目下一階段的設計和目標,以提高運營效率, 進入市場的途徑聚焦和供應鏈生產力,使資金能夠釋放用於再投資;
評估實現S集團2025年雄心壯志和發展未來適合的互聯組織所需的 加速器;
回顧集團數字化戰略,包括集團數字化戰略進展S 數字化轉型議程、風險管理和網絡安全;以及
作為集團的一部分, 監督整個集團將某些現代口腔產品 品牌過渡到VELO,並將某些蒸汽產品品牌過渡到VUSE,S專注於所有產品類別的更少、更強和全球品牌。 |
董事會如何考慮利益相關者、環境、
企業聲譽和決策的長期影響
美好的明天TM
董事會審查並批准了S集團戰略的演變,該戰略在第18至19頁介紹,以可持續性為首要和中心,並有建設更美好明天的明確公司宗旨TM為集團利益相關者S。S集團戰略的演變反映了董事會對我們業務的全球影響、利益相關者視角、我們不斷演變的社會責任以及高標準誠信的重要性的理解。 |
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數字戰略
董事會批准了S集團的數字化戰略,以加快整個組織的數字化能力 。該戰略側重於高效的工作方式、靈活的供應鏈以及增強的消費者和客户聯繫,包括通過創新產品激活和 電子商務,同時保持穩定、有效、安全的技術環境,繼續應對新冠肺炎的衝擊。 |
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戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 101 | |||||
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金融和風險 |
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環境社會 和治理 |
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人民 | |||||
董事會密切關注集團業績和財務事項、內部控制以及報告和風險管理的完整性。 | 董事會強調,我們的戰略、業務和產品組合是長期可持續的,並滿足我們不斷變化的社會責任。 | 董事會塑造並監督S集團的文化和精神。自上而下定下基調是董事會S角色的重要組成部分。 | ||||||||
2020年活動
- 批准集團預算並監督資源分配活動,以支持戰略執行;
Sam 對照關鍵業績指標、當前展望和全年影響新冠肺炎,各地區增長面臨的關鍵挑戰和機遇;
Sam 回顧集團半年業績,交易更新, 年終業績和年度報告及表格20-F;
-考慮到當前的狀況和主要風險, 為報告目的確定集團的生存能力;
- 審查集團融資原則的遵守情況,包括流動性、資本分配和調整後的淨債務/息税前利潤;
審核S集團的循環信貸安排、計劃中的再融資和S集團的債務發行方案;
- 審查集團現金流業績和優化資產負債表的機會,以實現持續投資,同時降低債務的賬面價值;
- 審查集團風險登記冊、集團戰略目標背景下的集團風險偏好、集團面臨的新風險以及集團保險覆蓋範圍;
- 審查外匯對財務業績的影響以及為緩解外匯風險而採取的措施 ;
審查股價表現以及投資者和經紀商的觀點;以及
- 定期審核集團員工的財務業績 。 |
2020年活動
審核集團戰略的演變,將ESG放在集團活動的前列和中心,批准新的ESG目標並審查業績;
評估的影響新冠肺炎就集團運營、集團業務連續性架構和計劃管理對S集團的迴應;
- 審查集團利益相關者、參與方法、利益相關者視角、 和集團S迴應;
審查集團的監管參與活動和不斷髮展的全球產品監管;
審查前一年的健康和安全表現、來年的目標和行動計劃;
批准《現代奴隸法》年度聲明和S公司首份衝突礦物報告;
- 審查合規事項的最新情況,包括調查、對不當行為的指控、來自直言不諱渠道的報告,以及集團S實施誠信計劃的進展情況;以及
審查涉及集團公司的訴訟程序的現狀,包括 關於集團子公司加拿大帝國煙草、福克斯河和卡拉馬祖河訴訟的加拿大公司債權人安排法程序的最新情況,以及雷諾美國公司持不同意見的股東在收購雷諾美國公司剩餘股份後提出的索賠 。 |
2020年活動
批准任命呂克·喬賓為候任主席,然後接替理查德·伯羅斯擔任董事會主席,任命了兩名新的根據提名委員會的建議,非執行董事和管理委員會組成的變動;
監控企業文化及其與S集團的宗旨、精神和戰略的一致性;
回顧S集團的人才戰略、多元化和包容性議程,以及根據其目標取得的進展;
考慮到 對新冠肺炎對集團S員工的評估,並審查了確保現場環境安全、遠程工作有效連接和支持員工福祉的戰略;
考慮來自集團的反饋和S員工敬業度機制 ;
審查直言不諱的機制和由此產生的報告;
確定 的獨立性非執行董事於本公司股東周年大會上建議重新委任(或首次委任)S;
批准 修訂以非執行董事費用;
- 審查與集團S退休福利計劃相關的資金狀況 ;以及
審查理事會及其各委員會在2020年的成效評價結果。 |
預算和資源分配
董事會批准了2021年預算,權衡了新類別投資的長期企業和消費者利益與持續投資組合發展之間的平衡,以及我們對大幅去槓桿化的承諾。預算設計通過開發我們在煙草、尼古丁和其他方面的投資組合來實現我們增長模式的演變,以滿足不斷變化的消費者偏好,幷包含我們對強大的產品管理、研究和協作創新的承諾,以滿足這些需求。 |
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新的ESG目標
董事會批准了新的ESG目標:到2030年擁有5,000萬不可燃產品的消費者;到2030年實現碳中和;並將現有的2030年環境目標提前到2025年,共同反映董事會S對減少我們業務的健康和環境影響的承諾。 這些目標考慮到我們的外部利益相關者對解決吸煙對健康的影響、應對氣候變化和保持高標準環境管理的重要性的強調。 |
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102 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
治理
職責分工
本部分闡述了主席、執行董事和非執行董事, 並概述董事獲得的支持,以協助他們履行英國企業管治守則下的責任及履行董事的個別及集體職責。 |
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董事董事長、執行董事和高級獨立董事的職責可在www.Bat.com上查閲。 |
主席
在董事會的領導地位
SAMIT 確保董事會的有效性
AMIT 為董事的貢獻提供便利
Asat 設置董事會議程
與股東的互動
確保 有效的股東參與
代表公司的代表職責 |
非執行董事
監督集團 策略和資源分配
根據目標審查並追究績效責任
監控集團績效
監督控制和風險管理系統
審查管理提案並提供戰略指導
為管理帶來外部視角和有效挑戰 |
高級獨立董事(IDS)
領導對董事長業績的審查
在主席缺席的情況下主持 董事會會議
在考慮主席繼任時,提名委員會主席
董事長髮聲板
其他董事的中介
可與股東會面 | ||||||
行政長官
對集團績效負責
集團的領導力
支持集團目標和戰略的規劃和執行
對集團資產的管理
推動了組織的文化基調 |
金融和 轉型董事
集團在財務事務方面的領導力
- 能夠規劃和執行集團的財務目標和戰略
領導集團設計和交付S探索轉型計劃,以加快集團戰略的交付
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董事非執行董事會議
《 》雜誌非執行董事由董事長領導,定期在董事會會議之前或之後開會。由主席領導的其他會議安排在董事會日曆上,執行董事不出席。
高管和 非執行董事亦每年召開會議,由董事高級獨立董事領導,在董事長不在場的情況下,討論董事長S的表現。
董事信息和 建議
董事在每次董事會和委員會會議之前及時收到供審查的文件。
Sam提交給董事會及其委員會的 文件和演示文稿包括對適用的具體利益相關者考慮因素的討論。
公司祕書確保董事會內部、董事會與其委員會之間以及董事會與委員會之間的有效信息流動。非執行董事和高級管理層。
公司祕書在適當的情況下與外部顧問一起就所有治理事項向董事會提供建議。
Asp 所有董事均可獲得公司祕書的建議和服務。公司祕書的任命和更換是董事會的事務。
- 已制定程序,讓所有董事在必要時聽取獨立的專業意見,費用由S承擔。
董事會三個主要委員會均可獲得 獨立的法律或其他專業意見,費用由本公司支付,並在需要時確保外部人士出席會議。
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戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 103 | |||||
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104 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
組成、繼承、評估
董事會效力
2020年評估: 結果和行動
董事會認為
董事會及其各委員會和董事繼續有效運作,董事會之間的工作關係 | ||
領導力和文化
董事會認可執行董事在以下挑戰中所作的傑出努力新冠肺炎。董事們讚賞隨着大流行的展開而定期向董事會提供一線反饋。執行董事被公認為對投資界和董事會都是開放和參與的,並被公認為促進了整個組織向更具活力的溝通基調的文化轉變。
向董事會提供的來自員工敬業度的基層反饋範圍被認為促進了董事會對組織文化的監督,以迴應2019年評估中確定的行動。
2021年的行動
董事會審查提名委員會對未來所需的戰略概況和能力的分析集團戰略背景下的非執行董事。
戰略
董事會認為,執行董事已很好地闡述了演進集團戰略的溝通。董事會認為,執行董事在推動S集團的目標和整個組織的精神方面的精力是統一的,併為執行奠定了基礎。
2020年董事會戰略會議受到好評,被視為非執行董事將為集團戰略的發展作出貢獻。
作為對2019年評估中確定的行動的迴應,董事會將行業趨勢作為其對S集團數字戰略審查的一部分。薪酬委員會還繼續審查獎勵戰略,以支持其持續的有效性,包括管理層薪酬比較小組的基準。
2021年的行動
將在董事會議程上保留額外的時間,用於深入研究戰略目標和審查主要計劃。 |
風險管理
S董事會對重大風險的監測和合規監督被認為是有效的。針對2019年評價中確定的行動,董事會審查了集團業務連續性規劃和管理結構,以監測集團對S的反應。新冠肺炎。審計委員會還對技術和風險專題進行了詳細審查。
2021年的行動
SAM 進一步加強了董事會對不斷髮展的技術帶來的戰略機遇和風險的瞭解。
動態與信息
董事會和委員會會議被認為是有效的主席,公司祕書處的支持受到好評。為響應去年S評估中確定的行動,並在 中實現有效的虛擬董事會會議在新冠肺炎背景下,更加重視有重點的預讀和演示材料。考慮到運作上的限制,完全虛擬的會議形式被認為對 董事會運作良好。
2021年的行動
Sam 在董事會議程中進一步強調市場分析、競爭對手業績和新出現的問題。
組成和繼承
董事會組成的總體多樣性、技能和 經驗被認為在2020年進展良好,儘管以下因素造成了幹擾新冠肺炎,董事會的專業知識有可能在數字等戰略能力方面得到進一步增強。
主席 的繼任過程被認為是全面和包容的,涉及所有董事會成員。提名委員會對高管人才管理的監督受到好評,並被認為是有效的。
2021年的行動
- 對所需的概況、技能和經驗進行戰略分析 非執行董事的未來董事會繼任計劃將由提名委員會進行。
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戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 105 | |||||
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組成、繼承、評估
提名委員會
106 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
組成、繼承、評估
董事長繼任
備註:
1. | Spencer Stuart&Associates Limited是一家獨立的高管獵頭諮詢公司,符合《高管獵頭公司標準和增強行為準則》。斯賓塞·斯圖爾特除提供高管獵頭服務外,與本公司或其董事並無任何關係。 |
2. | Korn Ferry(UK)Limited是一家獨立的高管獵頭諮詢公司,符合高管獵頭公司的標準和增強的行為準則。Korn Ferry與公司或其董事沒有任何關係,除了提供高管獵頭和其他人力資源諮詢和諮詢服務。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 107 | |||||
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提名委員會
續
108 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
組成、繼承、評估
提名委員會
續
2020年12月31日的結餘
* | 應用帕克報告準則。 |
| 根據英國《公司治理守則》,高級管理層由管理委員會和公司祕書組成。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 109 | |||||
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客觀化 | 2020年的進展 | |
在審查董事會和管理委員會的組成和繼任規劃時,考慮到多樣性的所有方面。 | 提名委員會在開展這些活動時,考慮到最廣泛意義上的多樣性,包括性別、種族、族裔、文化和社會背景以及其他個人屬性。
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考慮一大批不同性別的候選人以供任命為董事會成員。 | 高管獵頭公司 受聘支持董事會和管理委員會的繼任規劃,並被要求提供性別平衡的候選人候選名單。執行董事和管理委員會成員的繼任計劃考慮了來自整個集團的潛在內部候選人和潛在外部候選人。
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保持董事會中至少30%的女性代表,並雄心勃勃地朝着進一步的性別平衡邁進。 | Asp 截至2020年12月31日,董事會中女性的比例為33.3%(2019年:27.3%),目前仍是如此。董事非執行董事繼任規劃考慮到董事會S進一步提高性別多樣性的雄心 。
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在適當的情況下,優先聘用根據《高管獵頭公司標準和增強行為準則》進行認證的高管獵頭公司 。 | Seat 高管獵頭 受聘提供高管獵頭服務以支持2020年董事會繼任規劃的公司獲得了《高管獵頭公司標準和增強行為準則》的認證。 | |
監督發展多元化、高績效的潛在執行董事、管理委員會成員和其他高級管理人員的渠道。 | Asp 截至2020年12月31日,婦女在管理委員會中的比例為15.4%(2019年:15.4%),目前仍是如此。管理委員會的繼任規劃考慮到了在改善性別多樣性方面取得進展的雄心。
Asp 的重點是通過招聘、培養和留住多樣化和高績效的人才,在組織的各級建立多樣化的人才庫。
在2020年,集團外部管理層招聘S的女性佔43%(2019年:45%), 其中30%進入高級領導職位(2019年:24%),支持繼續引入戰略能力以推動業務轉型。過去七年來,女性領導力計劃一直在支持整個集團內女性員工的發展。該集團還參與各種外部倡議,以支持高潛力管理人員的多樣性。
有關S集團多樣性和包容性議程的更多信息,請參閲第58至63頁。
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110 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
審計、風險、內部控制
審計委員會
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 111 | |||||||
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112 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
審計、風險、內部控制
審計委員會
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 113 | |||||||
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114 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
審計、風險、內部控制
審計委員會
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 115 | |||||
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116 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
審計、風險、內部控制
審計委員會
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 117 | |||||
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薪酬報告
年度報表
淺談薪酬
118 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 119 | |||||
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120 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
1董事薪酬政策摘要
執行董事的薪酬政策和非執行董事於2019年4月25日的股東周年大會上獲 股東批准。
全額董事薪酬政策載於截至該年度年報所載的2018年薪酬報告
2018年12月31日,可在Bat.com上查閲。
為協助審閲我們的薪酬年報,我們總結了董事薪酬政策的主要內容,因為該政策主要適用於2020年內支付的薪酬。
董事薪酬政策摘要:我們的薪酬戰略
S薪酬原則委員會尋求以符合股東長期可持續利益的簡單和直截了當的方式獎勵S集團戰略的實施。
薪酬結構包括 固定和可變要素。這些獎勵的結構和設計既透明又具有延展性,同時認可執行董事的技能和經驗,並確保獎勵在全球市場上具有競爭力。 固定要素包括基本工資、養老金和其他福利。可變要素通過兩個基於績效的激勵計劃(單一的短期現金和股票激勵年度獎金計劃(STI)和單一的長期激勵計劃(LTIP))提供。
在應用此等原則時,薪酬委員會在固定薪酬與賺取與表現掛鈎薪酬的機會之間維持適當的平衡,而以表現為基礎的元素在最大機會下佔執行董事總薪酬的80%至90%。董事薪酬政策會定期檢討,以確保與業務策略保持一致,並促進本集團的長遠成功。
戰略目標 | 主要特點 | |
薪金 | ||
為吸引和留住高素質人才,以實現S集團的長期戰略,並提供具有市場競爭力的保證現金水平,以反映S個人的技能、經驗和 在集團中的角色。 | - 通常在 年內按月平均分期付款12次;
每年2月份對 進行審查(從4月份起生效)或受對重大職責變動進行特別審查;
審查時考慮到了幾個因素,包括個人業績 和基於薪酬比較組的適當市場數據;
- 年度加薪一般在基本工資的加薪範圍內 其他集團在英國的僱員,每年不超過10%;以及
- 最近任命的執行董事的基本工資可能會超過#年加薪幅度的上限薪酬委員會認為適當反映經驗積累的英國員工。 | |
優勢 | ||
提供與以下角色一致的具有市場競爭力的利益:
吸引和留住高素質人才,以實現S集團的長期戰略計劃;以及
認識到此類人才的來源是全球性的,並且有時需要提供某些 福利(例如,搬遷、遣返、税務合規建議),以避免這些因素阻礙接受這一角色。 |
該公司向執行董事提供以下合同福利:
汽車或汽車津貼(最高年值20,000 GB);
將汽車和司機用於個人和商業用途;
- 就業税(根據需要,但每年不超過30,000 GB);
税收均衡付款(視情況而定);
私人醫療保險,包括全科醫生走進醫療服務;
個人人壽保險和意外險(分別按基本工資的四倍和五倍賠付);
住房、教育津貼或適合家庭情況的類似安排;以及
其他福利可能包括執行董事及其合夥人出席招待或類似活動,以及提供可被視為税收福利的福利,如提供家庭安全和報銷與其職責相關的費用。 | |
養老金 |
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提供符合外部環境的具競爭力的退休後福利安排,以吸引和留住資深高素質人才,以實現S集團的長期戰略。 | 只有基本工資是可以領取退休金的。
Defined 繳費(DC)福利執行董事有資格獲得相當於基本工資的最高15%的養老金福利,作為對英美煙草英國養老金計劃的繳費,或者,作為替代 規定,他們可以選擇現金津貼或DC非基金安排中的應計福利。公司繳款率與我們廣大英國人的福利保持一致,默認繳款率為15%,包括核心10%的繳款率和在匹配基礎上對員工S養老金繳費的額外5%的繳費。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 121 | |||||
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短期激勵(STI) | ||
每年激勵實現與S集團戰略目標一致的公司目標,並提供遞延因素,以確保與股東利益一致。
將全面確保具有市場競爭力的薪酬,以吸引和留住高素質的人才,為集團提供S的長期戰略。 |
機會
首席執行官最高可達250%; 達標率為125%。
金融與轉型董事最高190%;命中率為95%。
操作
- 50%的獎勵以現金形式提供;50%作為遞延股票(DSB),三年後授予 。遞延股票吸引股息等值,該股息等值通過額外的季度中期股息等值股票交付;
薪酬委員會每年在績效期間開始時設定績效目標,並能夠每年改變具體的衡量標準和權重;
-2020年的 績效衡量見第126頁,2021年的績效衡量見第131頁;
薪酬委員會有權在其認為適當的情況下調整結果,以反映公司的整體業績;
- 在發現個人表現不佳的情況下,公司業績可能會減少高達50%;以及
已制定退款和退款條款。 | |
長期激勵(LTIP) | ||
將制定一系列措施,並圍繞長期戰略交付適當延長目標,以平衡與公司業務和市場狀況相關的S以及執行董事和股東利益之間的關係。
將協助 任命執行集團長期戰略所需的高級高素質人員,並促進公司的長期成功。 |
機會
Sam 對所有執行董事的最高年度獎勵為工資的500%。
首席執行官工資的500%和金融與轉型董事工資的400%的正常年度補助金。
操作
LTIP獎僅在以下範圍內授予:
- 在三年績效期滿時滿足績效條件;以及
- 自贈與之日起三週年起兩年的額外歸屬期限已經完成;
紅利等值股票在延長的行使期結束時授予 獎勵的範圍;
薪酬委員會為每年適用的績效期間設定績效目標;
授予水平是基於與S集團長期戰略相一致的業績衡量標準實現適當延伸的目標 ;
第127頁詳細説明瞭2018-2020年期間 的業績衡量標準,第132頁詳細説明瞭將於2021年頒發的獎項;
薪酬委員會有權在其認為適當的情況下調整歸屬水平,以反映公司的整體業績;以及
追回條款和MALUS條款已經到位。 | |
持股要求 | ||
通過要求執行董事在公司中建立高水平的個人持股來加強執行董事和股東的利益之間的一致性。
Asp 通過實施離職後持股要求,確保執行董事的利益與股東的利益長期保持一致。 |
執行董事須持有本公司的股份:
在任職期間作為董事 ,等於向該董事頒發長期薪酬獎勵的相同工資倍數的價值(目前,首席執行官為500%,從2020年起,財政和轉型董事為400%);以及
停止作為董事服務後的 ,相當於在擔任董事期間適用的100%股權要求的價值,直至停止受僱於本集團的兩週年為止。 |
122 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
全員持股計劃 | ||
執行董事有資格參與本公司S全員工持股計劃,旨在通過讓員工有機會在公司增持股份來激勵員工。 | All-Employee Share 計劃是合夥企業股份計劃、股份分享計劃和股份激勵計劃;以及
根據適用的法律規定, 執行董事與其他 員工受相同的參與限制。 |
該政策如何應對2018年英國公司治理準則中規定的因素:
我們的薪酬原則和董事薪酬政策的主要內容與英國2018年公司治理準則的要求保持一致,如下:
清楚和簡單
我們的政策提供了對執行董事和股東都透明的整體薪酬方案;其簡單的結構 與集團S長期戰略的實施有明確和直接的聯繫。推動固定薪酬(工資、福利、養老金)的原則與更廣泛的勞動力密切相關,可變薪酬(STI和LTI) 獎勵短期和長期財務和戰略目標的實現。
風險
STI和LTI的績效目標設定、納入酌情調整和MALU的條款以及 追回條款相結合,確保我們按照高標準的治理向執行董事支付薪酬,同時儘可能減少因薪酬與 結果不成比例而產生的聲譽和其他風險。
可預測性和相稱性
我們短期和長期激勵計劃獎勵的運作與我們戰略和長期業績的交付之間存在明顯的聯繫。本公司的浮動薪酬佔80%-90%的高管 董事支付S的總薪酬,確保業績不佳不會得到獎勵。有關短期和長期獎勵計劃獎勵的更多細節,請參閲第126和127頁。
與文化相一致
薪酬委員會開展了廣泛的工作,以制定一項政策,使執行董事與更廣泛的員工隊伍緊密結合,並獎勵長期可持續的業績。薪酬委員會持續檢討該政策,並考慮從與更廣泛的員工和股東接觸中收到的任何反饋,以確保該政策與S的公司宗旨和價值觀保持一致,並促進公司的長期成功。
摘要英美煙草的全員獎勵:我們更廣泛員工的薪酬原則
S集團的薪酬政策和做法建立在整個組織內高度一致和一致的基礎上。因此,高級管理人員的薪酬是在考慮適用於執行董事的薪酬原則後確定的,類似的原則也構成了更廣泛員工的薪酬安排的基礎。
薪酬委員會定期更新本集團運作中的薪酬原則及慣例, 並就董事薪酬政策的執行及確保整個集團在適當程度上保持一致而考慮該等原則及做法。董事會與S集團全球員工的接觸方式載於第62、63、82及98頁。S集團員工可使用的參與方法包括就集團S薪酬政策和做法進行反饋和對話的機制。薪酬委員會收到管理層有關年內收到的與薪酬委員會審議的薪酬事宜相關的反饋的最新情況,薪酬委員會在確定高管薪酬時會適當考慮反饋意見。
針對所有員工的獎勵戰略圍繞以下四大戰略支柱構建,包括固定薪酬要素和 可變薪酬要素:
具有競爭力,但可持續 |
公平差異化 | |
薪酬具有競爭力,能夠吸引和留住人才。
敏捷性可滿足不斷變化的世代需求。
責任成本 用於支持利潤交付的結構。 |
在清晰和客觀的標準、水平、性能和經驗上有所不同。
得到公正的流程和工具的支持。 | |
透明 |
與股東利益保持一致 | |
政策明確,公開溝通。
個人總計 獎勵方案報表構成常規年度週期的一部分。 |
有競爭力的就業成本基礎和使員工利益與股東利益保持一致的激勵措施。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 123 | |||||
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固定報酬
薪金
| 工資是所有員工總薪酬的關鍵要素。 |
| 每個級別的薪資範圍是參考外部市場數據設定的,個人 在設定薪資範圍內的定位將取決於經驗水平、責任和個人表現。 |
| 年度薪資評估通常在每年4月進行。 |
在一些市場中,存在涵蓋部分員工的集體勞工協議(ALA),因此,上述一些原則可能不適用。
好處和認可度
| 向員工提供的福利反映了當地市場實踐和立法要求。 |
| 集團的福利架構包括核心福利(例如醫療保險和人壽保險)和當地法定福利,可以以實物福利、現金津貼和靈活福利的組合形式提供。 |
| 在特殊情況下,對於對業務做出突出貢獻的人員,可獲得額外的財務和非財務獎勵。 |
養老金
| 根據當地市場慣例向員工提供退休福利。 |
| 根據英國固定繳款安排,公司對所有英國員工的繳費是基本工資的10%,在匹配的基礎上最多增加15%。對於擔任高級管理職務的管理人員,根據英國政府S逐步減少的年度津貼,英美煙草英國養老金計劃的總繳費自動限制為每年4,000英鎊(其中,每年4,000英鎊的限制從每年10,000英鎊減少到2020年4月起生效)。超過此4,000 GB上限的任何公司供款餘額將以現金津貼的形式支付,或支付給固定供款未批准無資金來源的退休福利計劃。員工可以選擇退出限制,並將公司的所有繳費都支付到 計劃中。 |
浮動報酬
短期激勵
短期激勵計劃旨在為實現財務、戰略和運營目標而獎勵整個企業的員工。本集團經營各種短期激勵安排,詳情如下,參與情況視角色而定。
國際高管激勵計劃(IEIS)為所有擔任高級管理職務的經理(約1700名員工),包括執行董事,制定了全球統一的計劃。
| IEIS參與者的獎勵機會是針對每個合格年級全局定義的。 |
| 任何應收獎勵的一部分將以英美煙草公司的股票延期三年,其餘部分將在下一年以現金支付。 |
| 所有未歸屬遞延股票的股息等值支付每季度通過工資單以現金支付。 |
公司年度獎金計劃正在實施,適用於沒有資格參與IEIS的公司職能員工。
旨在反映IEIS的基本結構,並在當地設定機會級別。
性能指標與IEIS的性能指標保持一致。
功能激勵計劃適用於非公司職能的員工,例如行業營銷或工廠激勵計劃。
| 商機級別在本地設置,並因年級不同而不同。 |
| 每項計劃都納入了功能績效衡量標準,以確保 參與者的視線。 |
長期激勵
長期激勵計劃旨在獎勵和留住我們的高級人才,同時使領導者的利益與我們 股東的利益保持一致。從2020年開始,我們已經從單一的LTI計劃轉變為按年級分段的方法,如下所述。
受限股份計劃(RSP)為高級管理角色(c.575)中符合條件的級別的經理制定的全球統一計劃,不包括執行董事。通過股價使計劃參與者與集團的成功保持一致。
| 商機級別是為每個符合條件的級別全局定義的。 |
| 獎項不適用任何業績條件。 |
| 獎勵通常於每年三月頒發,並於三年歸屬期滿後全數授予,前提是參與者於歸屬日期仍為本集團僱員。 |
| 股息等值支付是在股票歸屬時支付的。 |
績效股票計劃(PSP)為包括執行董事在內的最高級經理(C.170)制定的可自由支配計劃,以獎勵他們對公司長期全球業績的貢獻。
| 商機級別是為每個符合條件的級別全局定義的。 |
| 獎勵僅在績效條件在三年績效期末滿足的範圍內授予。 |
| 獎項通常在每年3月頒發,並在三年績效期滿後授予。 |
| 股息等值支付是在任何股票歸屬時支付的。 |
全員持股計劃
| 在英國,所有員工都有資格參加公司的S全員股票計劃,包括合夥企業股票計劃、共享儲蓄計劃和股票激勵計劃,所有這些計劃都是英國税務委員會批准的計劃,旨在通過讓員工有機會在公司增持股份來激勵員工。 |
124 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
2我們的執行董事在2020年的收入及其原因概述
我們的執行董事在2020年的收入
執行董事個位數 |
傑克·鮑爾斯 | 塔杜·馬羅科1 | ||||||||||||||
2020 £000 |
2019 £000 |
2020 £000 |
2019 £000 |
|||||||||||||
固定工資 |
| |||||||||||||||
薪金 |
1,259 | 1,175 | 775 | 301 | ||||||||||||
應税福利 |
592 | 277 | 152 | 80 | ||||||||||||
養老金 |
189 | 216 | 116 | 46 | ||||||||||||
固定工資總額 |
2,040 | 1,668 | 1,043 | 427 | ||||||||||||
浮動工資 |
||||||||||||||||
短期激勵 |
2,238 | 2,824 | 1,046 | 560 | ||||||||||||
長期激勵2,3 |
786 | 642 | 508 | 512 | ||||||||||||
其他薪酬4 |
3 | 4 | 18 | | ||||||||||||
可變薪酬合計 |
3,027 | 3,470 | 1,572 | 1,072 | ||||||||||||
薪酬合計 |
5,067 | 5,138 | 2,615 | 1,499 |
備註:
1. | Tadeu Marroco於2019年8月5日被任命為董事財務,並於同日被任命為董事高管 。上表所列金額為2019年本公司董事執行董事所收取的薪酬。 |
2. | 2018年LTIP獎將於2021年3月26日授予Jack Bowles和Tadeu Marroco,基於 於2020年12月31日完成的三年表演期。顯示的價值是基於截至2020年12月31日的三個月期間的平均股價2701便士。鑑於自授予 獎勵之日起的股價表現,上表所示的價值均不能歸因於股價升值。 |
3. | 2019年顯示的長期激勵:根據英國董事薪酬報告 規定,歸屬2017 LTIP獎勵的價值估計在截至2019年12月31日的年度薪酬年報中給出;這些金額已重新列報,以顯示歸屬日期的實際市值 2020。 |
4. | 於截至2019年12月31日止年度的薪酬年報中,人壽保險已包括在單位數字表內其他薪酬項目內。於截至2020年12月31日止年度的薪酬年報中,人壽保險已計入基本應税福利薪酬項目 。上表中2019年的數字已重述,以反映這一變化。 |
有關此薪酬的更多信息,請參閲第125頁第3節。
這與性能如何匹配
2020年終了實績期間的短期獎勵 | ||
性能摘要:
| ||
首席執行官:企業業績佔薪資的177.8%
| ||
財務和 轉型總監:企業績效指標薪資的135.1%
| ||
主要市場的集團份額
|
調整後運營利潤(APFO)
| |
比2019年增長+33個基點
|
按固定匯率計算增長+4.8%
| |
戰略投資組合調整後的收入增長
增長+7.0%
|
去槓桿化(不包括外匯)
按固定匯率計算為0.33x | |
2020年結束的三年業績期的長期激勵 | ||
歸屬 為52.6%
|
||
股東總回報(TMR)
|
0% 成就
| |
2018年快速消費品對照組23人中有20人蔘加 2020年
|
(可能的20%中的獎勵歸屬為0%)
| |
調整後的 稀釋每股收益(每股收益)增長
|
25% 成就
| |
按當前匯率計算的複合年增長率為5.5%
|
(4.9可能的20%中的獎勵歸屬百分比)
| |
調整後的 稀釋每股收益(每股收益)增長
|
75% 成就
| |
按固定匯率計算,複合年增長率為8.5%
|
(15.0可能的20%中的獎勵歸屬百分比)
| |
調整後的收入增長
|
64%的成就
| |
按固定匯率計算,複合年增長率為4.1%
|
(12.7獎勵歸屬百分比(可能為20%)
| |
調整後的經營現金流轉化率 比率
|
100%成就
| |
業績期間104.2%的比率
|
(20獎勵歸屬百分比(可能為20%)
|
非GAAP衡量標準
調整後的運營利潤(APFO)、去槓桿化(不包括外匯)、按固定匯率計算的戰略投資組合調整後的收入增長、調整後的稀釋每股收益、調整後的收入和調整後的運營現金流轉換率是薪酬委員會用來評估業績的非GAAP指標。請參閲第276至285頁,瞭解這些 措施的定義。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 125 | |||||
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3名執行董事截至2020年12月31日的年度薪酬
截至2020年12月31日止年度薪酬總額
傑克·鮑爾斯 | 塔杜·馬羅科1 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
£000 | £000 | £000 | £000 | |||||||||||||
薪金 |
1,259 | 1,175 | 775 | 301 | ||||||||||||
應税福利2 |
||||||||||||||||
租車津貼 |
20 | 20 | 20 | 8 | ||||||||||||
健康保險 |
15 | 13 | 13 | 5 | ||||||||||||
人壽保險3 |
19 | 15 | 8 | 1 | ||||||||||||
收件箱税務建議 |
65 | 30 | 30 | 34 | ||||||||||||
刪除公司 司機的使用 |
85 | 61 | 55 | 30 | ||||||||||||
確保家庭和個人安全4 |
155 | 6 | 14 | | ||||||||||||
税務和社會保障5 |
220 | 122 | - | | ||||||||||||
報銷與個人和/或陪同出席公司職能/活動相關的其他 費用 |
13 | 10 | 12 | 2 | ||||||||||||
應税福利總額 |
592 | 277 | 152 | 80 | ||||||||||||
短期激勵 |
||||||||||||||||
STI歸屬百分比(最大百分比) |
71.1% | 96% | 71.1% | 96% | ||||||||||||
STI:現金分配集團績效現金 元素 |
1,119 | 1,412 | 523 | 280 | ||||||||||||
STI:DSB Sales Group 業績遞延要素 |
1,119 | 1,412 | 523 | 280 | ||||||||||||
短期激勵總額(第 126頁) |
2,238 | 2,824 | 1,046 | 560 | ||||||||||||
長期激勵6,7 |
||||||||||||||||
LTIP歸屬百分比(最大值的百分比) |
54.2% | 69.9% | 54.2% | 69.9% | ||||||||||||
要授予的LTIP值 |
641 | 540 | 414 | 431 | ||||||||||||
股息等值8 |
145 | 102 | 94 | 81 | ||||||||||||
長期激勵總額 (第127頁) |
786 | 642 | 508 | 512 | ||||||||||||
養老金相關福利總額(第 128頁) |
189 | 216 | 116 | 46 | ||||||||||||
其他薪酬3 |
||||||||||||||||
股票獎勵計劃(授予的普通股價值) |
3 | 4 | 3 | | ||||||||||||
共享儲蓄計劃(已授予期權的面值折扣值) |
| | 15 | | ||||||||||||
其他薪酬合計 |
3 | 4 | 18 | | ||||||||||||
薪酬總額 |
5,067 | 5,138 | 2,615 | 1,499 |
備註:
1. | Tadeu Marroco於2019年8月5日被任命為董事財務,並於同日被任命為董事高管 。上表所列金額為2019年本公司董事執行董事所收取的薪酬。 |
2. | 應税福利:所示數字為總金額,因為與英國市場一致,公司支付任何福利(汽車或汽車津貼除外)可能到期的税款是 正常做法。以上提供的税務建議數字包括適用的增值税和所得税。 |
3. | 在《2019年度薪酬報告》中,人壽保險被列入個位數表中的其他 薪酬項目。對於《2020年薪酬年報》,人壽保險已被納入應税福利薪酬項目。上表中2019年的數字已 重述以反映這一變化。 |
4. | 傑克·鮑爾斯2020年的家庭和個人安全數字涉及對其住所進行必要的安全改進。正如上面第二點所指出的,這筆錢已經被用於英國的税收目的了。 |
5. | Jack Bowles的金額與截至2020年12月31日止年度所支付的税項均衡付款有關。 |
6. | 2018年LTIP獎將於2021年3月26日授予,表演期為三年,於2020年12月31日結束。顯示的價值是基於截至2020年12月31日的三個月期間的平均股價2701便士。以上LTIP歸屬數字反映了Jack Bowles和Tadeu Marroco在被任命為執行董事之前獲得的獎勵。 |
7. | 2019年LTIP獎金:在截至2019年12月31日的年度薪酬報告中披露的價值為估計值,因為截至該報告日期,該獎金尚未歸屬;這些金額已根據歸屬日期為2,734便士的2,734便士的實際市值重新列報。 |
8. | LTIP股息等值支付:報告將附加到LTIP 獎勵的股息等值支付,該獎勵包括在單位數表格中。截至2019年12月31日止年度的價值已按此基準重列。 |
126 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
2020年12月31日終了年度的短期獎勵措施
截至2020年12月31日的年度的STI業績衡量、權重和結果
STI:2020年業績衡量和目標 | 《2020年措施説明》 | 2020年實際業績 | 派息 (最大) | |||
S集團在重點市場的份額(較上年增長)權重:10%
門檻:2019年增長0個基點
最高:2019年增長10個基點 |
S集團在其主要市場的銷量份額約佔S子公司銷量的80%。本集團的S份額是根據零售審計機構獨立計量的數據和掃描儀對消費者的銷售額或估計出貨量份額計算的。集團S的銷量份額為當集團S關鍵市場發生變化或零售審計機構的產品改進導致數據重報時,重新建立基礎。當重新調整基數時,本公司亦會重述歷史數據,並提供有關市場的最新比較數據。
|
全球主要市場的銷量份額增長了33個基點。
戰略報告:為消費者創造更美好的明天 |
10% (10%) | |||
調整後的戰略投資組合收入增長(同比增長 年)權重:30%
門檻:2019年增長3%
最高增長:比2019年增長6% |
戰略投資組合反映了S集團投資活動的重點,被定義為戰略可燃物和戰略傳統口腔產品,以及 新品類產品。這一措施是按不變匯率評估的。有關戰略投資組合的詳細説明,請參閲第278頁。 | 戰略投資組合的調整後收入增長了7.0%。
戰略報告:為股東創造更美好的明天 |
30% (30%) | |||
調整後營業利潤(APFO)(較上年增長)權重: 30%
門檻:2019年增長4.0%
最高:2019年增長6.5%
|
APFO為截至2020年12月31日止年度按不變匯率計算的經調整營運利潤。有關APFO的詳細説明,請參閲第279頁。
|
APFO較上年增長4.8%。
戰略報告:為股東創造更美好的明天 |
11.6% (30%) | |||
去槓桿化(不包括外匯) 權重:30%
門檻:與2019年相比減少0.20倍
最大降幅:與2019年相比,降幅為0.40倍
|
去槓桿化(不包括外匯)指於截至2020年12月31日止年度內,按不變匯率評估的經調整淨債務與經調整EDITDA之比減少。 | 去槓桿化(不含外匯)為0.33倍。
戰略報告:為股東創造更美好的明天 |
19.5% (30%) | |||
71.1% (100%) | ||||||
截至2020年12月31日年度的STI結果
可用STI獎勵佔基本工資的百分比 | 獲得STI獎 佔最大值的% 機遇 |
獲得STI獎 基本工資的百分比 |
獲得STI獎 £000 ( 中顯示的值 單個數字表)1 |
|||||||||||||
傑克·鮑爾斯 | 250% | 71.1% | 177.8% | 2,238 | ||||||||||||
塔德烏 馬洛科 |
190% | 71.1% | 135.1% | 1,046 |
備註:
1. | 蘋果和追回條款適用。 |
2. | STI獎金的50%將以現金支付,50%將作為DSBS下的獎金支付。 根據DSBS做出的獎勵以公司免費普通股的形式進行,通常在三年後歸屬,並且在該期間不適用進一步的績效條件。在某些情況下,例如在三年期限結束前辭職, 參與者可能會沒收所有股份。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 127 | |||||
|
截至2020年12月31日的年度長期激勵措施(LTIP)
截至2020年12月31日的LTIP績效指標、權重和結果
LTIP:績效衡量 | 2018年LTIP措施和目標描述 業績期2018年1月1日至 2020年12月31日 |
獲取了結果 | 歸屬百分比 | |||||
相對TSR1 | 排名第20 | 0% | ||||||
相對於國際快速消費品公司的同行羣體 |
2018年至 2020年LTIP目標 | 23個 | (out最大 20%) | |||||
閥值 | 背心中位數為3% | |||||||
權重: 20% |
極大值 | 在上四分之一,20%背心
|
||||||
按當前速度計算的每股收益增長 互換的 |
複合年增長率5.5% | 4.9% | ||||||
2018年至 2020年LTIP目標 | (out最大 20%) | |||||||
按當前匯率計算的調整後稀釋每股收益的複合年增長率 | 閥值 | 複合年增長率為5%,3% | ||||||
極大值 | 複合年增長率為10%,20% | |||||||
權重:20% | ||||||||
每股收益按固定利率增長 | 複合年增長率8.5% | 15.0% | ||||||
互換的 | 2018年至 2020年LTIP目標 | (out最大 20%) | ||||||
按固定匯率計算的調整後稀釋每股收益的複合年增長率 | 閥值 | 複合年增長率為5%,3% | ||||||
極大值 | 複合年增長率為10%,20% | |||||||
權重:20% | ||||||||
調整後的收入2 | 複合年增長率4.1% | 12.7% | ||||||
以不變匯率衡量的複合年增長率 | 2018年至 2020年LTIP目標 | (out最大 20%) | ||||||
閥值 | 複合年增長率為3%,3% | |||||||
極大值 | 複合年增長率為5%,收穫20% | |||||||
權重:20% | ||||||||
調整後的經營現金流 | 104.2% | 20% | ||||||
轉化率 | 2018年至 2020年LTIP目標 | (out最大 20%) | ||||||
業績期間的比率 按現行匯率計算 |
閥值 | 比例85%、3%背心 | ||||||
極大值 | 95%、20%背心比例 | |||||||
權重:20% | ||||||||
總歸屬水平佔最大機會的百分比 | 52.6% |
備註:
1. | 相對SRC:快速消費品同行羣體的組成部分列在第132頁。 |
2. | 調整後的收入增長指標的基礎:調整後的收入增長指標只有在APFO相應的三年複合年增長率超過STI中每年批准並經董事會批准的APFO閾值績效水平的複合年增長率的情況下才能歸屬。參考2018年、2019年和2020年APFO STI結果,該基礎已超出。 |
截至2020年12月31日的LTIP結果
受影響的普通股數量 獎項 |
實現歸屬百分比 (基於2018年至 2020年 演出期間) |
數量 普通股 授予,授予 |
普通的價值 要 歸屬的股份1 £000 |
股息等值 付款日期 歸屬2 £000 |
歸屬總價值 £000 (顯示的值 在 單個數字表) |
|||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯3 | 43,785 | 54.2% | 23,731 | 641 | 145 | 786 | ||||||||||||||||||
塔杜·馬羅科3 |
28,248 | 54.2% | 15,310 | 414 | 94 | 508 |
授予Jack Bowles和Tadeu Marroco的2018年LTIP獎勵是在他們被任命為執行董事之前做出的,因此歸屬日期為2021年3月26日,股份將於同一日期行使。
備註:
1. | 上述待歸屬的普通股價值基於截至2020年12月31日的三個月期間的平均股價2,701便士。 |
2. | 上述在歸屬時支付的股息等值金額是根據應歸屬的獎勵比例應計的股息等值金額。 |
3. | Jack Bowles和Tadeu Marroco獲得獎勵的股份數量反映了他們在被任命為執行董事之前在授予獎勵時可獲得的獎勵機會。 |
128 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
執行董事對截至2020年12月31日的年度的應計養卹金和應計養卹金
固定繳費(DC)基金總價值
為 在2020年12月31日年終時,GB/D 1000 |
||||||||
養老金價值 | 固定繳費(DC)未批准未撥款 退休福利計劃 (UURBS)1 |
英美煙草英國 養老金計劃 |
||||||
傑克·鮑爾斯 | 884 | 351 | ||||||
塔杜·馬羅科 | 636 | 181 | ||||||
總計 |
1,520 | 532 |
注:
1. | DC UURBS於年內應計的信貸乃按本公司S加權平均債務成本(WACD)而增加。截至二零二零年十二月三十一日止年度,WACD的使用率為3.6%。 |
傑克·鮑爾斯
在2020年1月1日至12月31日期間,公司對DC安排的總貢獻為189,034 GB。其中,4,171 GB被支付給英美煙草英國養老金計劃,184,863 GB被記入DC UURBS。 這些總金額是根據公司每年15%的工資繳費率計算的。
塔杜·馬羅科
在2020年1月1日至12月31日期間,公司向DC安排支付的總出資為116,374 GB。其中,4,171 GB被支付給資助的英美煙草英國養老金計劃,112,203 GB被記入DC UURBS。這些總額是根據公司年薪15%的繳費率計算的。
備註:
1. | 執行董事或前執行董事尚未支付或應收任何超額退休福利。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 129 | |||||
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與首席執行官相關的其他信息截至2020年12月31日年度薪酬
首席執行官薪酬表2011年至2020年比較數據
年 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
首席執行官
保羅·亞當斯1(to 2011年2月28日) |
5,961 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
尼坎德羅·杜蘭特2 (to 2019年4月1日) |
5,589 | 6,340 | 6,674 | 3,617 | 4,543 | 8,313 | 10,244 | 8,651 | 3,054 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 (from 2019年4月1日) |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 3,512 | 5,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據最大機會支付的年度獎金(STI)(%)
保羅·亞當斯1 (to 2011年2月28日) |
100 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
尼坎德羅·杜蘭特2 (to 2019年4月1日) |
100 | 85.0 | 81.3 | 73.2 | 100 | 100 | 97.2 | 100 | 50 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 (from 2019年4月1日) |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 96 | 71.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據最大機會支付的長期激勵(LTIP)(%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅 亞當斯1 (to 2011年2月28日) |
100 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
尼坎德羅·杜蘭特2 (to 2019年4月1日) |
100 | 87.1 | 49.2 | 0.0 | 8.7 | 46.0 | 96.1 | 70.5 | 69.3 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 (from 2019年4月1日) |
不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 69.9 | 54.2 |
備註:
1. | 保羅·亞當斯於2011年2月28日辭去首席執行官一職。歷史數據取自相關年度的董事薪酬報告,並根據英國董事薪酬報告規定的單位數計算重新計算(視情況而定)。 |
2. | Nicandro Durante於2019年4月1日辭去首席執行官一職。歷史數據取自相關年度的董事薪酬報告,並根據英國董事薪酬報告規定的單一數字計算(視情況而定)重新計算。他截至2011年12月31日及2019年12月31日止年度的單一數字薪酬已按時間分配,以反映他擔任行政總裁期間的情況。 |
股東總回報(TSB)表現:12011年1月1日至2020年12月31日
注:
1. | 業績和薪酬圖表:該圖表顯示了從2011年1月1日至2020年12月31日的10個財政年度內,相對於廣泛的股票市場指數(富時100指數),假設投資普通股100 GB(按公司的TSR衡量)的業績。30個交易日平均值。在計算TSR時使用當地貨幣基準,使其與LTIP的TSR測量方法保持一致。 |
130 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
董事經理和員工薪酬的年度變化
下表顯示了相對於由所有英國實體的英國僱員人數組成的比較組(2020年:2,764人; 2019年:2,980人)衡量的董事薪酬的百分比變化。由於根據BAT plc合同在 董事組之外僱用的員工數量有限,因此該比較組被認為是最合適的組。此外,考慮到整個集團的員工工資存在顯着差異、經濟狀況不同以及人均國內生產總值的巨大差異,使用一個涵蓋集團業務全球性的更廣泛的羣體也會在整理和比較中帶來實際困難,並且比較的相關性較差。
同比增長薪資變化百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
執行董事 | 非執行董事 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均值總部設在英國 員工 |
族長 執行人員2 |
金融和 轉化 董事3 |
起訴 法爾 |
博士 馬里昂 赫爾姆斯 |
Jerry 福登4 |
呂克 Jobin |
霍莉 Koeppel |
薩維奧 Kwan |
迪米特里 帕納約普洛斯5 |
秦然 Poynter6 |
凱倫 Guerra7 |
達雷爾 託馬斯8 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪資/費用 | 3% | 4% | (9%) | 2% | 2% | 198% | 2% | 3% | 2% | 21% | (66% | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應税福利9 | 1% | 66% | (19%) | (100% | ) | (77% | ) | 240% | (79% | ) | (82% | ) | (84% | ) | (88% | ) | (100% | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
短期激勵 | (5% | ) | (11% | ) | (33%) | | | | | | | | | | |
備註:
1. | 的數據 總部設在英國的員工比較組 截至2020年11月1日由以下組成:(1)加權平均基本工資;(2)每個職系的平均應税福利;(3)基於該日期該人口的加權平均獎金結果。 |
2. | 首席執行官2019年的薪酬、應税福利和短期激勵數字是根據Nicandro Durante和Jack Bowles在2019年1月1日至3月31日期間的薪酬和Jack Bowles先生2019年4月1日至12月31日的薪酬計算的。應課税福利增加與截至2020年12月31日止年度支付的安全及税務均衡付款有關。 |
3. | 2019年財政和轉型董事關於工資、應税福利和短期激勵的數字是根據本·史蒂文斯在2019年1月1日至8月4日期間的薪酬和泰杜·馬羅科·S在2019年8月5日至12月31日期間的薪酬計算得出的。 |
4. | Jerry·福登的費用增加是由於2019年費用數字僅代表2019年9月1日至2019年12月31日。 |
5. | 從2020年5月開始,Dimitri Panayotopoulos開始收到高級獨立董事費用,導致費用增加,如上表所示。 |
6. | Kieran Poynter的費用和應税福利減少是因為2020年的數字僅代表2020年1月1日至2020年4月30日期間的數字。 |
7. | 卡倫·格拉被任命為非執行董事 自2020年9月1日起生效,因此未顯示費用和應税福利的百分比變化。 |
8. | 達雷爾·託馬斯被任命為非執行董事 自2020年12月7日起生效,因此費用和應税福利沒有顯示百分比變化。 |
9. | 金融和轉型董事應税福利的減少與2020年公司驅動程序的使用減少有關 。年應税福利減少非執行董事反映了由於與COVID相關的限制,差旅和出席商務活動的人數大幅減少。 |
首席執行官薪酬比例披露
下表反映了2019年和2020年首席執行官的薪酬比率與S集團英國員工隊伍中第25、中位數和第75個百分位數的員工的薪酬比率。該表還包括2020年每個百分位數的僱員的工資和總薪酬數字。
年 | 方法 | 第25個百分位數薪酬比率 | 薪酬中位數比率 | 第75個百分位數薪酬比率 | ||||||||||||
20192,3 |
備選方案A | 144:1 | 86:1 | 36:1 | ||||||||||||
20204,5 |
備選方案A | 103:1 | 66:1 | 29:1 | ||||||||||||
2020年的員工薪酬 | 第25個百分位 | 中位數 | 第75個百分位 | |||||||||||||
薪金 |
£33,905 | £53,087 | £91,773 | |||||||||||||
薪酬合計 |
£49,345 | £76,702 | £176,272 |
備註: |
1. | 選項A使用截至2020年12月31日的財政年度所有英國員工的全職等值薪酬總額,並已用於計算比率,因為這被視為最穩健和全面的評估手段,也反映了股東的偏好。 |
2. | 2019年的總薪酬和福利以截至2019年12月1日的員工人數為基礎,幷包括2019年1月1日至2019年12月31日期間的年化收入。 |
3. | 2019年行政總裁的總薪酬和福利是根據2019年年報第97頁的單一數字計算的 。計算中使用的首席執行官單一數字結合了Nicandro Durante和Jack Bowles的薪酬數據,承認了集團領導層S於2019年接任 。 |
4. | 薪酬和福利總額以截至2020年11月1日的員工人數為基礎,幷包括2020年1月1日至2020年12月31日的收益期的年化收入。 |
5. | 行政長官的薪酬和福利總額按第 124頁上的單位數計算。 |
6. | 員工的總薪酬和福利儘可能以與首席執行官個位數計算相同的基礎計算。這包括薪金、應税福利、短期獎勵、長期獎勵、股息、養卹金福利和任何其他應收報酬。出於本分析的目的,假設了以下情況: |
| 對於所有有資格享受汽車福利的員工,已使用適用的汽車津貼金額 ; |
| 對於參加全球國際高管激勵計劃或同等企業激勵計劃的所有員工,支出是根據相同的指標計算的;以及 |
| 對於參與英國DC計劃的所有員工,已使用工資的15%的公司繳費 。 |
7. | 在計算員工的總薪酬和福利時,已計入國際外派往和離開英國的員工 ;但是,外派福利,如住房支持、教育支持、回籍假津貼或搬遷費用,並未包括在內,因為這些福利與行政長官單位數計算中包括的福利 不一致。 |
8. | 對於不是全職的按小時計薪的員工,總工資和福利一直是根據全職員工工時按比例計價。 |
9. | 對於在一年中部分時間加入的員工,按比例的收入已用於提供 全年數字。 |
上述數據顯示,從2019年到2020年,所有四個分位數的首席執行官薪酬比率 都出現了顯著下降。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 131 | |||||
|
削減主要是由於首席執行官薪酬 薪酬在2019年至2020年期間減少了三個要素,即養老金、短期激勵和長期激勵。還應該指出的是,2019年的薪酬比率是根據尼桑德羅·杜蘭特和傑克·鮑爾斯在各自任職期間的薪酬組合計算的。
養老金-2019年首席執行官養老金數字包括Nicandro Durante和S固定收益養老金計劃的成本。傑克·鮑爾斯的養老金繳費是年薪的15%,與更廣泛的英國勞動力保持一致。
短期激勵-2019年短期激勵計劃的結果為96.1%,2020年已降至71.1%。
長期激勵-截至2019年12月31日的2016年度LTIP獎的結果為69.9%,而截至2020年12月31日結束三年績效期的2018年度LTIP獎的結果為54.2%。此外,2019年的數字包括向Nicandro Durante頒發首席執行官獎項的收入。2020年的數字 僅包括傑克·鮑爾斯在被任命為董事高管之前獲得的獎勵收入。
該公司認為,2020年的薪酬中值比率反映了我們在英國各地業務足跡和員工人數的多樣性。S集團的薪酬政策和做法建立在高度一致和一致的基礎上,各級薪酬總額 提供具有競爭力的薪酬,以吸引和留住人才,同時根據級別、業績和經驗提供公平的差異化薪酬。有關以下內容的進一步詳細信息BAT的全體員工獎勵可在第122和123頁找到。
4名執行董事預計來年薪酬
2021年基本工資
薪酬委員會已確定執行董事的以下薪酬。
執行董事薪酬 |
基座 £ |
格變化 % |
基座 工資從 2020年4月1日 £ |
|||||||||
傑克·鮑爾斯 |
1,325,610 | 3% | 1,287,000 | |||||||||
塔杜·馬羅科1 |
803,400 | 4% | 772,500 |
備註:
1. Tadeu Marroco的基本工資上漲4%,自2020年10月1日起生效(更多詳情請參閲第119頁)。
福利和養卹金
2021年福利或養老金的提供沒有發生任何變化。
2021年短期激勵措施
執行董事的STI機會水平將與我們的董事薪酬政策中規定的水平一致。STI指標和權重如下:
2021年STI指標和權重 | ||||
關鍵市場的集團份額1 |
15% | |||
新類別收入2 |
20% | |||
調整後的運營利潤 |
30% | |||
去槓桿化,不包括 外匯 |
35% | |||
總計 |
100% |
備註:
1.集團在關鍵市場的份額將包括所有主要市場的THP表現(包括日本、韓國、意大利、捷克共和國、烏克蘭和俄羅斯)。該指標的描述可在第274頁找到。
2.該指標的更多詳細信息請參閲第277頁。
更多詳情請參閲第126頁對截至2020年12月31日止年度的STI措施的描述。
132 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
2021年長期激勵措施
首席執行官以及財務和轉型總監將獲得LTIP獎勵,最高分別相當於工資的500%和工資的400%, 。2021年頒發的LTIP獎項的績效指標和權重將與2020年獎項保持不變。2021年LTIP獎勵的措施和目標如下。
LTIP措施和性能範圍 | 獎勵百分比 最大 |
獎勵的百分比 歸屬 在門檻 |
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相對TSR | 20 | 3 | ||||||||||||||
與快速消費品同行羣體的中位數表現至 上四分位數。 |
|
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截至本報告日期,快速消費品同行羣體的當前 成員包括: |
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奧馳亞 集團 |
高露潔棕欖 | 日本煙草公司 | 蒙德勒茲國際 | 寶潔公司 | ||||||||||||
百威英博 |
達能 | 強生 | 雀巢 | 利潔時本基瑟 | ||||||||||||
坎貝爾 湯 |
帝亞吉歐 | 凱洛格 | 百事公司 | 聯合利華 | ||||||||||||
嘉士伯啤酒 |
喜力啤酒 | Kimberly—Clark | 保樂力加 | |||||||||||||
可口可樂 |
帝國品牌 | 路威酩軒集團 | 菲利普莫里斯國際 | |||||||||||||
按當前匯率計算的每股收益增長 |
20 | 3 | ||||||||||||||
5%~ 10% 業績期調整後稀釋每股收益的複合年增長率 |
| |||||||||||||||
按固定匯率計算的每股收益增長 |
20 | 3 | ||||||||||||||
5%~ 10% 業績期調整後稀釋每股收益的複合年增長率 |
| |||||||||||||||
調整後的收入 增長 |
20 | 3 | ||||||||||||||
業績期內3%~5% 複合年增長率 |
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調整後的經營現金流轉化率 比率 |
20 | 3 | ||||||||||||||
按當前匯率計算,績效期內的比例為85%~95% |
| |||||||||||||||
總計 |
100 | 15 |
5主席和 非執行董事 截至2020年12月31日年度的薪酬
下表 顯示了董事長的薪酬和 截至2020年12月31日止年度的非執行董事合資格服務,以及2019年的比較數據。
基本費用1£000 | 主席/委員會 會員資格 費用1 £000 |
應税福利2 £000 |
總薪酬 £000 |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
主席 |
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理查德 伯羅斯 |
714 | 695 | | | 77 | 137 | 791 | 832 | ||||||||||||||||||||||||
非執行董事 |
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蘇·法爾 |
96 | 94 | 26 | 26 | | 4 | 122 | 124 | ||||||||||||||||||||||||
馬裏恩·赫爾姆斯博士 |
96 | 94 | 26 | 26 | 3 | 13 | 125 | 133 | ||||||||||||||||||||||||
傑瑞·福登 |
96 | 32 | 26 | 9 | 17 | 5 | 139 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
呂克 若賓3 |
96 | 94 | 26 | 26 | 16 | 77 | 138 | 197 | ||||||||||||||||||||||||
霍莉·凱勒·科佩爾4 |
96 | 94 | 53 | 51 | 23 | 125 | 172 | 270 | ||||||||||||||||||||||||
關薩維奧 |
96 | 94 | 26 | 26 | 10 | 61 | 132 | 181 | ||||||||||||||||||||||||
凱倫·格拉(從2020年9月14日起 ) |
29 | | 8 | | | | 37 | | ||||||||||||||||||||||||
達雷爾·託馬斯(2020年12月7日起 ) |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 |
124 | 94 | 53 | 52 | 3 | 24 | 180 | 170 | ||||||||||||||||||||||||
基蘭·波因特(截至2020年4月30日) |
44 | 94 | 9 | 64 | | 1 | 53 | 159 | ||||||||||||||||||||||||
總計 |
1,487 | 1,384 | 253 | 280 | 149 | 447 | 1,889 | 2,111 |
備註:
1. | 委員會成員:連同年內的變動,載於董事報告管治部分內各委員會的報告。 |
2. | 福利:董事長S 2020年的福利包括:醫療保險和無預約醫療服務GB 16,000(2019:GB 15,000);使用公司司機GB 48,000(2019:GB 81,000);英國和愛爾蘭的家庭和個人安全GB 11,000(2019: GB 14,000);以及往返倫敦的航班GB 2,000(2019年:GB 23,000)。其他非執行董事的福利主要包括因個人及/或陪同出席某些商務活動及/或活動及無預約醫療服務而產生的差旅相關開支。所示數字為合計金額 (視情況而定),因為根據英國市場,公司支付任何福利可能到期的税款是正常做法。 |
3. | 退休金:Luc Jobin就之前在Imasco Limited(本集團於2000年收購)及英美煙草的附屬公司帝國煙草加拿大有限公司的服務收取退休金。2020年,這一數字為151,395.00加元(GB 86,112.85)(2019年:加元150,228.96(GB 87,450.72))。 |
4. | 雷諾美國公司(DCP)董事遞延薪酬計劃:作為雷諾美國公司前外部人員 霍莉·凱勒·科佩爾參與了雷諾美國公司董事遞延薪酬計劃,根據該計劃,她選擇推遲向雷諾美國公司的股票賬户支付她在雷諾美國公司的部分聘用費和會議出席費。在英美煙草收購雷諾美國公司後,遞延至股票賬户(遞延股票單位或DSU)的金額反映了英美煙草美國存托股份(ADS)的表現,並基於其獲得股息等價物。Holly Keller Koeppel的DSU 作為以下董事股份權益摘要的附註披露。根據DCP延期的DU將根據DCP的條款、修訂後的1986年美國國內税法第409A節以及S現有的延期選舉支付。 |
5. | 這個非執行董事費用結構2020載於背頁表格 。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 133 | |||||
|
2020年5月1日起收費 £ |
2020年4月30日費用GB | |||||||
基本費用 |
96,850 | 94,500 | ||||||
高級獨立董事 增刊 |
41,500 | 37,800 | ||||||
審計委員會:主席 |
40,950 | 39,950 | ||||||
審計委員會:成員 |
14,100 | 13,750 | ||||||
提名委員會:主席 |
| | ||||||
提名委員會:成員 |
12,500 | 12,200 | ||||||
薪酬委員會:主席 |
40,950 | 39,950 | ||||||
薪酬 委員會:成員 |
14,100 | 13,750 |
主席及非執行董事確認來年的費用和薪酬
如截至2019年12月31日年度薪酬年度報告所述,自2020年4月1日起, 主席酬金從698,000英鎊增加至718,940英鎊。
自2021年4月28日起, Luc Jobin擔任董事長的酬金將為670,000英鎊。
的費用非執行董事 定於2021年4月接受審查,任何變更均自2021年5月1日起生效。
6名董事起訴股份權益
|
| |||||||||||||||||||||||
董事摘要股份權益 | |
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未償計劃權益2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 持有時間 2020年12月31日 |
未授予的獎勵受績效指標和 繼續就業 (LTIP) |
未歸屬的裁決 |
未歸屬的 利益 (Sharesave) |
普通合計 股份標的 致傑出 計劃利益 |
所有興趣的總和 普通股 2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||
執行董事 |
||||||||||||||||||||||||
傑克 鮑爾斯1,3 |
217,518 | 443,446 | 91,874 | | 535,320 | 752,838 | ||||||||||||||||||
塔杜·馬羅科2,3 |
54,360 | 178,243 | 45,404 | 890 | 224,537 | 278,897 | ||||||||||||||||||
主席 |
||||||||||||||||||||||||
理查德 伯羅斯 |
19,000 | 19,000 | ||||||||||||||||||||||
非執行董事 |
||||||||||||||||||||||||
蘇·法爾 |
| | ||||||||||||||||||||||
傑瑞·福登4 |
10,000 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||
馬裏恩·赫爾姆斯博士 |
4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||
呂克 若賓4 |
45,236 | 45,236 | ||||||||||||||||||||||
霍莉·凱勒·科佩爾4,5 |
8,416 | 8,416 | ||||||||||||||||||||||
Savio 關3 |
7,455 | 7,455 | ||||||||||||||||||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 |
3,300 | 3,300 | ||||||||||||||||||||||
達雷爾·託馬斯4 |
2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||
凱倫·格拉 |
2,478 | 2,478 |
備註:
1. | Jack Bowles:持有的普通股包括由BAT股票激勵計劃(SIP)受託人持有的685股。 |
2. | Tadeu Marroco:持有的普通股包括由SIP受託人持有的1114股。 |
3. | 與2020年12月31日相比的變動:(A)Jack Bowles:於2021年2月5日收購13股普通股 ,這是根據改善計劃進行股息收入再投資的結果;於2021年2月5日收購69股普通股,是因為股票計劃賬户(SPA)下的股息收入再投資;以及 收購437股普通股,這是根據遞延股份紅利計劃(DSB)股息收入再投資的結果。(B)Tadeu Marroco:根據改善工程計劃,於2021年1月8日購買5股普通股及於2021年2月5日購買5股普通股;於2021年2月5日收購21股普通股,作為根據改善工程計劃股息收入再投資的結果;於2021年2月5日收購21股普通股,作為根據SPA將股息收入再投資的結果;以及於2021年2月5日收購134股普通股,作為根據DSB股息收入再投資的結果。主席和另一人的利益沒有變化非執行董事。 |
4. | 美國存托股份(ADS):Jerry、呂克·喬賓、霍莉·凱勒·科佩爾和達雷爾·託馬斯持有的普通股權益均由同等數量的美國存托股份(ADS)組成,每一股美國存托股份相當於本公司的一股普通股。 |
5. | 遞延股票單位:在本報告日期,霍莉·凱勒·科佩爾是雷諾美國公司前董事的成員,也是雷諾美國公司董事遞延薪酬計劃的參與者,她持有在成為英美煙草公司董事之前授予的遞延股票單位。每個DS U使持有者在不再是相當於一個BAT董事價值的美國存托股份時獲得現金 付款。根據美國存託憑證上宣佈的分紅價值,每個分紅日的分紅單位數量都會增加。科佩爾女士目前持有25,125.91個DSU (2020年12月31日:24,653.11個DSU)。 |
134 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
執行董事確認持股準則
鼓勵執行董事建立高水平的個人持股,以確保與股東的利益持續一致。持股準則要求執行董事持有相當於下表所列薪資百分比價值的普通股。
殺死普通股數量 持有時間 2020年12月31日 |
符合條件的價值 普通股 持有時間 2020年12月31日 1 £m |
實際 百分比(%) 基本工資為 2020年12月31日 |
持股比例 要求 (佔基本工資的% 2020年12月31日) |
合規 持股 要求 |
||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 |
265,539 | 7.2 | 558.7 | 500% | 是 | |||||||||||||||
塔德烏 馬洛科 |
77,341 | 2.1 | 260.7 | 400%2 | 見附註2 |
根據英國《2018年企業管治守則》,薪酬委員會自2019年起引入新的離職後持股要求 ,要求執行董事在離任之日起整整兩年內持有相當於現行持股要求100%的股份,並在此期間實施限售機制。經股東在股東周年大會上批准後,董事薪酬政策於2019年4月26日生效。
Ben Stevens符合截至2020年12月31日止年度的離職後持股要求。
股票的資格:(A)根據DSB規定的未歸屬普通股,即推遲賺取的紅利,有資格並計入 關於税後淨額(B)長期持股計劃下未歸屬的普通股不符合資格,不計入履約期間的規定,但長期持股計劃延長歸屬期間所持普通股的估計名義淨數符合資格並計入要求;及(C)根據全員工持股計劃以信託方式持有的普通股不符合資格,不計入持股要求。
非執行董事不受任何正式持股要求的約束,儘管他們被鼓勵在他們的任期內在普通股中建立少量的權益。
備註:
1. | 上面所示的普通股價值:這是基於收盤價2020年12月31日中端市場股價為2,708便士。 |
2. | Tadeu Marroco於2019年8月5日被任命為董事高管,在此之前,Marroco先生的持股要求被設定為較低的工資百分比,而Marroco先生符合要求的百分比。根據董事薪酬政策,執行董事一般可出售最多 根據本公司S股份計劃歸屬的任何股份(税後)的50%,直至達到持股要求的門檻及Marroco先生符合此政策要求。根據董事薪酬政策, 持股要求相等於該董事獲髮長期薪酬獎勵時所得薪酬的相同倍數的價值,因此,Marroco先生的持股要求於2020年增至400%。 |
3. | 符合準則:如果高管董事在任何時候都不符合持股準則的要求 ,在達到持股準則要求的門檻之前,個人一般只能出售最多50%的根據公司股票計劃歸屬的普通股。 |
4. | 豁免遵守指導方針:在對所要求的股票出售的限制可能導致不必要的困難的情況下,經薪酬委員會的批准允許這樣做。在2020年期間,沒有收到執行董事的此類申請。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 135 | |||||
|
執行董事確認未償計劃權益
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
平面圖 | 2020年1月1日 | 2020年獲獎 | 已失效 2020年 |
鍛鍊/ 放行 2020年 |
在… 2020年12月31日 |
鍛鍊 (p) |
結束 性能 期間 |
計日期 可行使或 股份發佈 |
||||||||||||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 |
LTIP | 1 | 26,463 | | 7,966 | 18,497 | | 2,689.50 | 19年12月31日 | 3月27日20 | ||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 2 | 43,785 | | | | 43,785 | | 20年12月31日 | 3月26日21 | |||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | 176,532 | | | | 176,532 | | 21年12月31日 | 24年3月28日 | |||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | | 223,129 | | | 223,129 | | 22年12月31日 | 25年3月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
DSB | 8,997 | | | 8,997 | | | 19年12月31日 | 3月27日20 | ||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 12,064 | | | | 12,064 | | 20年12月31日 | 3月26日21 | ||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 26,192 | | | | 26,192 | | 21年12月31日 | 3月28日22 | ||||||||||||||||||||||||||||
DSB | | 53,618 | | | 53,618 | | 22年12月31日 | 23年3月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
塔杜·馬羅科 |
LTIP | 1 | 21,109 | | 6,354 | 14,755 | | 3,003.00 | 19年12月31日 | 3月27日20 | ||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 2 | 28,248 | | | | 28,248 | | 20年12月31日 | 3月26日21 | |||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | 36,057 | | | | 36,057 | | 21年12月31日 | 3月28日22 | |||||||||||||||||||||||||||
LTIP | 3 | | 113,938 | | | 113,938 | | 22年12月31日 | 25年3月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
DSB | 7,177 | | | 7,177 | | | 19年12月31日 | 3月27日20 | ||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 7,783 | | | | 7,783 | | 20年12月31日 | 3月26日21 | ||||||||||||||||||||||||||||
DSB | 13,233 | | | | 13,233 | | 21年12月31日 | 3月28日22 | ||||||||||||||||||||||||||||
DSB | | 24,388 | | | 24,388 | | 22年12月31日 | 23年3月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | 495 | | | 495 | | 3,026.00 | 5月20日1日 | 5月20日1日 | ||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | 266 | | | | 266 | | 5月21日 | 5月21日 | ||||||||||||||||||||||||||||
共享儲蓄 | | 624 | | | 624 | | 5月25日1日 | 5月25日1日 |
備註:
1. | 2017年授予的LTIP獎勵(於2020年歸屬)的績效條件、 以及截至2019年12月31日期間在該條件下取得的成就的詳細信息載於截至2019年12月31日的年度薪酬報告中。 |
2. | 2018年LTIP獎勵附帶的績效條件以及截至2020年12月31日期間 在該條件下取得的成就的詳細信息見第127頁。 |
3. | 2019年和2020年LTIP獎項附帶的績效條件詳情載於第136頁。 |
有關截至2020年12月31日止年度授予的計劃權益的更多詳情
平面圖 | 授予的普通股 | 單價 普通股 獲獎時1 |
面值 獲獎人數 £000 |
獎勵歸屬比例 對於閾值性能 (%) |
性能 期間 |
計日期 可行使或 股份發佈 |
||||||||||||||||||||||
傑克·鮑爾斯 |
LTIP | 2 | 223,129 | 2,633p | 5,875 | 15 | 2020-2022 | 25年3月30日 | ||||||||||||||||||||
DSB | 53,618 | 不適用 | 不適用 | 23年3月30日 | ||||||||||||||||||||||||
塔杜·馬羅科 |
LTIP | 2 | 113,938 | 2,633p | 3,000 | 15 | 2020-2022 | 25年3月30日 | ||||||||||||||||||||
DSB | 24,388 | 不適用 | 不適用 | 23年3月30日 |
備註:
1. | 每股普通股價格是用於確定受 獎勵的普通股數量的價格,計算為收盤平均值 授予日期前三個交易日普通股的中間市場價格。 |
2. | 這些LTIP獎勵附帶的績效條件的詳細信息如下。 |
136 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
有關未償計劃利益附帶的績效條件的更多詳細信息
2019年頒發的LTIP獎項 | 2020年頒發的LTIP獎項 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日至 2021年12月31日 | 2020年1月1日至 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
加權 | 閥值 | 極大值 | 加權 | 閥值 | 極大值 | |||||||||||||||||||||||
相對TSR
與國際快速消費品公司同行羣體的排名 |
20% | 在中位數, 3%的 獎品背心 |
|
|
在上 四分之一,20% 獎品背心 |
|
20% | |
在中位數, 3%的 獎品背心 |
|
|
在上 四分之一, 20% 獎品背心 |
| |||||||||||||||
按當前匯率計算的每股收益增長
調整後稀釋後的複合年增長率 按當前匯率計算的每股收益 |
20% | 5% 複合年增長率,3% 獎品背心 |
|
|
10% 複合年增長率,20% 獎品背心 |
|
20% | |
5% 複合年增長率,3% 獎品背心 |
|
|
複合年增長率為10%, 20% 獎品背心 |
| |||||||||||||||
按固定匯率計算的每股收益增長
按固定匯率計算的調整後稀釋每股收益的複合年增長率 |
20% | 5% 複合年增長率,3% 獎品背心 |
|
|
10% 複合年增長率,20% 獎品背心 |
|
20% | |
5% 複合年增長率,3% 獎品背心 |
|
|
複合年增長率為10%, 20% 獎品背心 |
| |||||||||||||||
調整後的收入增長
以固定匯率衡量的複合年增長率 |
20% | 3% 複合年增長率,3% 獎品背心 |
|
|
5% 複合年增長率,20% 獎品背心 |
|
20% | |
3% 複合年增長率,3% 獎品背心 |
|
|
複合年增長率為5%, 20% 獎品背心 |
| |||||||||||||||
調整後的經營現金流轉化率
按當前匯率計算,佔 APFO的百分比 |
20% | 85%, 3%的 獎品背心 |
|
|
95%, 20% 獎品背心 |
|
20% | |
85%, 3%的 獎品背心 |
|
|
95%, 20% 獎品背心 |
|
7其他披露
沒有向前任董事付款或因離職而支付任何款項。
薪酬支出的相對重要性
為了説明董事薪酬在本集團整體財務狀況下的相對重要性,薪酬委員會作出以下披露:
項目 | 2020 £m |
2019 £m |
更改百分比 | |||||||||
集團員工薪酬1 |
2,744 | 3,221 | -14.8 | |||||||||
執行董事的薪酬 |
8 | 13 | -38.5 | |||||||||
董事長薪酬及 非執行董事 |
2 | 2 | 0 | |||||||||
股息總額2 |
4,745 | 4,598 | 3.2 |
備註:
1. | 集團員工薪酬總額:指本集團員工薪酬成本總額 ,載於會計附註附註3(A)第166頁。 |
2. | 總股息:這是2020年支付的總股息。有關詳細信息,請 參閲第71頁。 |
股東攤薄期權和未清償獎勵
根據投資情況對公司股票計劃獎勵的滿意度 協會與S的薪酬原則 |
本公司於截至 止年度發行的新普通股 2020年12月31日 | |
通過發行新的普通股進行 ;
普通股 國庫發行,最高不得超過S公司已發行股本的10%10年期;
- 在這個10%的限額內,公司只能發行其已發行股本的5%(作為新發行的普通股或從庫房中),以滿足酌情或執行計劃下的獎勵;以及
根據本公司規則,S遞延股份紅利計劃並不容許 發行新普通股以支付獎勵。 |
公司發行的70,859股普通股,與股份儲蓄計劃有關 ;
截至2020年12月31日,本公司共有936,103份普通股的股份儲蓄計劃期權已發行,佔本公司S已發行股本(不包括以國庫持有的股份)的0.04%;以及
根據共享儲蓄計劃未償還的 期權可在2025年10月底之前行使,期權價格從2,291便士到4,056便士不等。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 137 | |||||
|
8薪酬委員會和股東參與度
薪酬委員會現任成員 |
迪米特里·帕納約普洛斯(主席) |
蘇·法爾 |
凱倫·格拉 |
馬裏恩·赫爾姆斯博士 |
關薩維奧 |
角色
根據職權範圍的規定,薪酬委員會負責:
| 確定並提出董事薪酬政策(包括工資、福利、績效可變獎勵和退休福利)以供股東批准; |
| 在批准的董事薪酬政策的條款範圍內,確定董事長和執行董事的具體薪酬方案、任命時、審查時和(如適用)終止聘用時應支付的任何薪酬; |
| 制定適用於本公司的S績效可變薪酬計劃的目標,並根據這些目標確定業績,酌情行使適用的計劃規則和董事薪酬政策規定的酌處權; |
| 審查集團員工薪酬和相關政策,以及激勵和 獎勵與集團文化的一致性,並在制定董事高管薪酬政策時將這些考慮在內。就適用於整個集團的員工報酬、激勵措施和條件向董事會提供反饋,並支持董事會S監督S集團文化及其與集團目標、價值觀和戰略的一致性; |
| 確定董事會成員和公司祕書的薪酬;以及 |
| 監督本集團員工福利結構政策的任何重大變化並向董事會提供建議 。 |
薪酬委員會職權範圍
S委員會的職權範圍與2018年英國公司治理準則的要求保持一致。2020年,S薪酬委員會的職權範圍沒有變化。
|
薪酬委員會和S的職權範圍見: | |
www.bat.com/governance |
2020年會議出席情況1
名字 | 自從 | 出席情況/ 資格出席 排定 |
出席情況/ 資格出席 特設 |
|||||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 |
2015 | 4/4 | 2/2 | |||||||||
蘇·法爾 |
2016 | 4/4 | 2/2 | |||||||||
凱倫·格拉2(b) |
2020 | 2/2 | 1/1 | |||||||||
瑪麗昂·赫爾姆斯 |
2019 | 4/4 | 2/2 | |||||||||
Savio 關 |
2016 | 4/4 | 2/2 |
備註:
1. | 2020年會議次數:委員會2020年舉行了6次會議,其中2次為臨時會議。 |
2. | 成員:(a)委員會所有成員均為獨立成員 根據英國《公司治理守則2018》第10條和第32條以及適用的紐約證券交易所上市標準,非執行董事;及(b)Karen Guerra於2020年9月14日被任命為非執行董事後成為委員會成員。 |
3. | 其他與會者:董事長、首席執行官、人才、文化和包容性總監、薪酬集團主管和其他高級管理人員(包括公司祕書)可能會被諮詢並向薪酬委員會提供建議、指導和協助。他們還可以受邀參加委員會會議(或部分會議) 。董事長、任何執行董事或高級管理人員均不參與確定其各自的薪酬。 |
4. | 普華永道律師事務所:作為薪酬委員會於2020年1月任命的薪酬顧問之一,他們參加了2020年薪酬委員會的會議。作為薪酬顧問集團(RCG)的創始成員之一,普華永道同意RCG行為準則,該準則旨在澄清 高管薪酬顧問在為英國上市公司提供諮詢時的角色範圍和行為。 |
5. | Meridian:作為薪酬委員會於2020年1月任命的薪酬顧問之一,他們出席了薪酬委員會2020年的會議。 |
6. | 德勤:截至2020年2月1日就薪酬提供了一般性建議,但未 出席2020年薪酬委員會的任何會議。 |
138 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
薪酬報告
年度薪酬報表
續
2020年薪酬委員會顧問
獨立外部顧問 | 向薪酬委員會提供的服務 | 費用 | 提供的其他服務 向本公司 | |||
德勤律師事務所 | 截至2020年2月1日的薪酬事宜一般建議。 | 2020: £9,500
2019: £76,000 |
税收、企業融資和 向集團提供諮詢服務 世界各地的公司。
| |||
普華永道律師事務所1 | 有關薪酬事宜的一般意見,包括:市場趨勢及比較組 分析;政策檢討及股東參與角度;以及相對TSR表現狀況的獨立衡量。
|
2020: £126,013 | 為集團提供税務、企業融資和諮詢服務 世界各地的公司 不包括美國。
| |||
經絡 | 關於薪酬問題的一般建議,包括市場趨勢、股東參與度 視角和比較組分析。
|
2020: $49,537 | 為美國集團公司提供諮詢服務。 | |||
Herbert Smith Freehills LLP
|
有關股份計劃規例的意見已向本公司提供,並可向薪酬委員會索取。
|
費用與向本公司提供的建議有關。
|
一般公司法律和税務 主要在英國提供建議。
| |||
畢馬威會計師事務所 | 協助評估STI獎金和LTI結果及未來目標的具體程序。
|
2020: £28,000 2019: £28,000
|
審計和税務服務以及 其他非審計服務。
|
注:
1. | 普華永道還提供其他國際服務和國際税務建議,如退税服務 ,包括為某些全球流動董事提供服務。薪酬委員會顧問團隊並無參與普華永道向本集團提供的任何其他服務。 |
2020年經常工作方案
薪酬委員會:
| 從2020年4月1日起審查董事長S的費用,具體提到英國員工的加薪水平; |
| 審查執行董事的薪酬,從2020年4月1日起生效,並考慮到市場定位和英國員工的加薪水平。薪酬委員會主席領導了一項與這些事項有關的股東參與計劃; |
| 從2020年4月1日起審查管理委員會成員和公司祕書的工資,同時考慮到市場定位和給予英國員工的加薪水平; |
| 對照2019年科技創新獎的目標評估成就,並制定2020年科技創新目標; |
| 對照業績衡量標準審查了最新業績,包括2020年6月30日終了的6個月的STI 2020和LTIP懸而未決的獎項; |
| 對照授予LTIP 2017年獎的業績條件評估成績,確定2020年3月LTIP獎的應急水平,並審查相關的業績條件; |
| 審查了2021年科技創新的業績衡量和目標; |
| 對照2019年股票獎勵計劃的目標對業績進行評估,並設定2020年獎勵的目標 ; |
| 於董事會批准截至2019年12月31日止年度的年度報表及薪酬年度報告及隨後於2020年4月30日於本公司S股東周年大會上向股東提出建議前,已審閲該年度報表及薪酬年度報告; |
| 分析與薪酬決議有關的2020年年度股東大會投票結果,並在該年度股東大會季節和英國和美國公司治理髮展的背景下審查市場趨勢 ; |
| 監督本公司S執行董事和董事會成員持股準則的持續實施情況;以及 |
| 根據董事會和薪酬委員會的評估程序,審查了薪酬委員會對S的有效性,在第104頁進行了進一步討論。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 139 | |||||
|
2020年的其他活動
薪酬委員會:
| 批准從2021年3月1日起任命呂若彬為候任董事長,然後從公司2021年股東周年大會結束時起擔任董事長的薪酬方案,並具體考慮市場定位; |
| 審查了年內管理委員會變動時的聘用條件和相關薪酬以及終止僱用的條件; |
| 完成了對集團在英國的S遺留固定收益養老金安排的詳細審查。 就2020年3月結束的關於將英國固定收益安排與未來應計項目關閉的建議與受影響員工進行的諮詢,以及集團在英國的遺留固定收益養老金安排自2020年6月30日起對未來應計項目關閉 ; |
| 回顧了集團S員工薪酬戰略的要素及其與執行董事薪酬的一致性,更廣泛地説,它們與集團S文化的一致性,並特別關注集團執行董事、董事會和管理層員工的薪酬比較組; |
| 根據市場變化和報告能力,批准修改在有限數量的市場中計算STI卷的市場讀數份額的方法 ;以及 |
| 在2020年3月發佈之前,為適用的英國集團公司審閲了2019年英國性別薪酬報告。 |
就薪酬和與股東的參與度進行投票
於二零二零年四月三十日舉行的股東周年大會上,股東審議並表決了下表所載的二零一九年董事薪酬報告。 於二零二零年股東周年大會上並無考慮有關董事薪酬或獎勵的其他決議案。有關股東參與薪酬事宜的進一步資料載於第118頁的薪酬年度報表及第97頁的董事會與股東參與的討論。
批准董事薪酬報告?
2020年年度股東大會 | ||||
百分比:
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61.94
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投票贊成(包括酌情)
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1,081,334,586
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百分比:
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38.06
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投反對票
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664,416,231
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已投總票數,不包括被扣留的票數
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1,745,750,817
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扣留的選票³
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3,859,408
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投票總數,包括扣留票
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1,749,610,225
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董事薪酬政策在2019年股東周年大會上獲得股東批准。本《薪酬報告2020》第120至123頁對本政策進行了總結。
批准董事薪酬 政策²
2019年股東周年大會 | ||||
百分比:
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92.63
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投票贊成(包括酌情)
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1,641,331,721
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百分比:
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7.37
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投反對票
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130,661,885
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已投總票數,不包括被扣留的票數
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1,771,993,606
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扣留的選票³
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1,820,757
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投票總數,包括扣留票
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1,773,814,363
|
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備註:
1. | 董事會薪酬報告:不包括薪酬報告中包含薪酬政策的部分 (見下文註釋2)。 |
2. | 董事薪酬政策:已在2019年4月25日舉行的2019年年度股東大會上獲得股東批准,並全文載於2018年年度薪酬報告中。 |
3. | 被扣留的選票:這些選票不包括在最終的代理數字中,因為它們在法律上不被視為投票 。 |
董事會薪酬報告已於2021年2月16日獲得董事會批准,並由以下人士代表簽署:
迪米特里·帕納約託普洛斯
薪酬委員會主席
2021年2月16日
140 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
治理
責任
關於董事的
此 頁面故意留空
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 141 | |||||
|
此版特意留白
142 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
此 頁面故意留空
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 143 | |||||
|
此 頁面故意留空
144 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
此版特意留白
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 145 | |||||
|
此版特意留白
146 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
此版特意留白
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 147 | |||||
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此版特意留白
148 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
獨立註冊人報告
公共會計師事務所
致 股東和董事會
英美煙草公司
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們已經審計了所附的英美煙草集團資產負債表。截至2020年12月31日及2019年12月31日止各年度的相關集團損益表、集團全面收益表、集團權益變動表及集團現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013年)》中確立的標準,對S集團截至2020年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。
吾等認為,上述綜合財務報表按國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(IFRS),在各重大方面公平地呈列本集團於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日止三年期間各年度的經營業績及現金流量。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制和綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2020年12月31日,本集團在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本集團S管理層負責編制該等綜合財務報表,並負責維持有效的財務報告內部控制,以及在隨附的《S管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計結果,就S集團合併財務報表發表意見,並就S集團的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於 集團。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有 重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部 控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
內部控制的定義及其侷限性 過度財務報告
公司財務報告內部控制是指根據公認會計原則,對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序: (1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;防止或及時發現S公司未經授權收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的資產,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行有效性評估的任何預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、因當期對綜合財務報表進行審計而產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷 。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見 。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 149 | |||||
|
2017年收購雷諾美國公司產生的商譽和無限期商標的減值分析 (r埃諾茲美國人)
如綜合財務報表附註8所述,於2020年12月31日,本集團因2017年收購雷諾美國公司而擁有的商譽及商標分別為327.19億GB及688.39億GB,商譽及商標的壽命無限期。
我們將因2017年收購雷諾美國公司而產生的商譽和無限期商標減值分析的評估確定為關鍵審計事項。審計師的判斷在很大程度上涉及評估:(I)用於分析具有無限壽命和商譽的商標的可恢復性的預算收入;以及(Ii)可能的薄荷醇禁令對預算收入的任何影響,或紐波特無限活商標和分配給雷諾美國現金產生部門的商譽的折扣率。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了與商譽和其他無形資產測試流程相關的某些內部控制的操作有效性,包括與預算收入的發展相關的控制,以及評估潛在的薄荷醇禁令對上述假設的影響。此外,我們通過以下方式評估減值分析:
| 通過檢查外部公開和私下獲得的數據來分析雷諾美國公司S的預算收入,這些數據包括經紀人和分析師報告、行業報告、媒體報告、宏觀經濟假設、學術和科學研究以及除潛在的聯邦薄荷醇禁令之外的監管變化; |
| 通過將歷史預測與實際結果進行比較,挑戰預算收入,以評估 S集團準確預測的能力; |
| 對預算收入進行敏感性分析,以評估其對集團的影響S 確定雷諾美國商譽和無限期生命的商標的公允價值超過其賬面價值;以及 |
| 具體而言,針對潛在的薄荷醇禁令,集團嚴格評估S斷言,這不會對相關現金流預測或貼現率產生重大影響,方法是查閲經紀人和分析師報告、行業報告、媒體報告、學術和科學研究,以及美國食品和藥物管理局議程和美國政府議程中提出的監管改革。 |
加拿大法律程序
如綜合財務報表附註27所述,S集團於加拿大的營運公司加拿大帝國煙草(帝國煙草)已收到魁北克高等法院就吸煙及健康集體訴訟作出的不利判決。作為這一判決的結果,Imperial已根據《公司債權人安排法》(CCAA)申請債權人保護,並已要求安大略省高等法院擱置所有針對Imperial的未決或正在考慮的訴訟,以解決全國所有懸而未決的訴訟。
吾等將對加拿大法律程序的評估確定為一項關鍵審計事項,因為評估本集團需要複雜和 主觀的核數師判斷,以評估本集團對相關法律、歷史和待決法院裁決的評估,以及本集團評估因加拿大訴訟的最終解決而產生的任何未來經濟外流的可能性和程度 。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與法律風險暴露程序相關的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與相關法律解釋和相關法院裁決相關的控制,以及對加拿大訴訟最終解決所產生的未來任何經濟外流的可能性和程度的估計。此外,我們對加拿大的法律程序進行了以下評估:
| 閲讀直接從集團外部和內部法律顧問S收到的信件, 評估加拿大法律訴訟的現狀。我們還詢問了內部法律顧問,以評估他們在信中得出結論的依據;以及 |
| 評估司法法院當局就加拿大訴訟作出的相關歷史和近期判決,並閲讀加拿大法院的相關裁決,以挑戰帝國S對加拿大法律程序的解釋。 |
我們自二零一五年起擔任貴集團的核數師。
/s/畢馬威律師事務所
英國倫敦 英國
2021年2月16日
150 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團利潤表
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||
備註 |
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
|||||||||||
收入1 |
2 | 25,776 | 25,877 | 24,492 | ||||||||||
使用的原材料和消耗品 |
(4,583 | ) | (4,599 | ) | (4,664 | ) | ||||||||
產成品和在製品庫存的變化 |
445 | 162 | 114 | |||||||||||
員工福利成本 |
3(a)、(e) | (2,744 | ) | (3,221 | ) | (3,005 | ) | |||||||
折舊、攤銷和減損 成本 |
3(b)、(e)、(f)、(h) | (1,450 | ) | (1,512 | ) | (1,038 | ) | |||||||
其他營業收入 |
3(e)、(i) | 188 | 163 | 85 | ||||||||||
從攤銷成本重新分類為公允價值的損失 |
(3 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||
其他運營 費用 |
3(c)、(d)、(e)、(g)、(h) | (7,667 | ) | (7,851 | ) | (6,668 | ) | |||||||
從運營中獲利 |
2 | 9,962 | 9,016 | 9,313 | ||||||||||
淨融資成本 |
4 | (1,745 | ) | (1,602 | ) | (1,381 | ) | |||||||
聯營公司和合資企業的税後業績份額 |
2, 5 | 455 | 498 | 419 | ||||||||||
税前利潤 |
8,672 | 7,912 | 8,351 | |||||||||||
對普通 活動徵税 |
6 | (2,108 | ) | (2,063 | ) | (2,141 | ) | |||||||
全年利潤 |
6,564 | 5,849 | 6,210 | |||||||||||
歸因於: |
||||||||||||||
母公司的所有者 |
6,400 | 5,704 | 6,032 | |||||||||||
非控股權益 |
164 | 145 | 178 | |||||||||||
6,564 | 5,849 | 6,210 | ||||||||||||
每股收益 |
||||||||||||||
基本信息 |
7 | 280.0p | 249.7p | 264.0p | ||||||||||
稀釋 |
7 | 278.9p | 249.0p | 263.2p |
注:
1. | 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度,收入扣除關税、消費税和其他税分別為391.72億英鎊、398.26億英鎊和385.53億英鎊。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 151 | |||||
|
集團聲明
綜合收益
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||
備註 |
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
|||||||||||
本年度利潤 |
6,564 | 5,849 | 6,210 | |||||||||||
其他綜合 (費用)/收入 |
||||||||||||||
隨後可能重新分類至損益的項目 : |
(2,997 | ) | (3,216 | ) | 3,099 | |||||||||
匯兑差額 |
(2,597 | ) | (2,967 | ) | 3,868 | |||||||||
現金流 對衝 |
||||||||||||||
公允價值淨損失 |
(257 | ) | (246 | ) | (58 | ) | ||||||||
重新分類並在年度利潤中報告 |
90 | 53 | 17 | |||||||||||
淨 投資對衝 |
||||||||||||||
公允價值淨值(損失)/收益 |
(16 | ) | 21 | (472 | ) | |||||||||
借款互換差異 |
(163 | ) | (18 | ) | (236 | ) | ||||||||
關聯公司在OCI中的份額(扣除税) |
5 | (98 | ) | (115 | ) | (38 | ) | |||||||
對可能重新分類的項目徵税 |
6(f) | 44 | 56 | 18 | ||||||||||
隨後不會重新分類至 損益的項目: |
55 | (507 | ) | 115 | ||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||
精算淨收益/(損失) |
11 | 105 | (582 | ) | 138 | |||||||||
盈餘確認 |
11 | 10 | (7 | ) | 4 | |||||||||
關聯公司在OCI中的份額(扣除税) |
5 | (34 | ) | 7 | 6 | |||||||||
不會重新分類的項目徵税 |
6(f) | (26 | ) | 75 | (33 | ) | ||||||||
全年其他綜合 (費用)/收入總額,扣除税 |
(2,942 | ) | (3,723 | ) | 3,214 | |||||||||
全年綜合 收入總額,扣除税 |
3,622 | 2,126 | 9,424 | |||||||||||
歸因於: |
||||||||||||||
母公司的所有者 |
3,474 | 2,000 | 9,239 | |||||||||||
非控股權益 |
148 | 126 | 185 | |||||||||||
3,622 | 2,126 | 9,424 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
152 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
羣體聲明
權益變動
可歸因於母公司的所有者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
備註 | 分享 資本 £m |
分享 高級, 資本 贖回 和 合併 儲量 £m |
其他 儲量 £m |
保留 收益 £m |
總計 可歸因性 致業主 父代的 £m |
非- 控管 利益 £m |
總計 股權 £m |
|||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的結餘 |
614 | 26,609 | (3,555 | ) | 40,234 | 63,902 | 258 | 64,160 | ||||||||||||||||||||||
綜合(費用)/收入總額 包括: |
| | (3,012 | ) | 6,486 | 3,474 | 148 | 3,622 | ||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 6,400 | 6,400 | 164 | 6,564 | |||||||||||||||||||||||
本年度其他綜合(費用)/收入 |
| | (3,012 | ) | 86 | (2,926 | ) | (16 | ) | (2,942 | ) | |||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||
現金流對衝重新分類並在總資產中報告 |
| | (33 | ) | | (33 | ) | | (33 | ) | ||||||||||||||||||||
僱員購股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的潛在價值 |
24 | | | | 88 | 88 | | 88 | ||||||||||||||||||||||
分配發行新股的收益 |
| 2 | | | 2 | | 2 | |||||||||||||||||||||||
指定用於股票期權的庫藏股 計劃 |
| 7 | | (7 | ) | | | | ||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||
分配普通股 |
18(e) | | | | (4,747 | ) | (4,747 | ) | | (4,747 | ) | |||||||||||||||||||
對非控股權益的歸屬 |
| | | | | (141 | ) | (141 | ) | |||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股中持有的應收賬款 信託 |
| | | (17 | ) | (17 | ) | | (17 | ) | ||||||||||||||||||||
其他非控制性運動 利益 |
23 | | | | | | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | 4 | 4 | | 4 | |||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
614 | 26,618 | (6,600 | ) | 42,041 | 62,673 | 282 | 62,955 | ||||||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於母公司的所有者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
備註 | Sharapitital £m |
分享 高級, 資本 贖回 和 合併 儲量 £m |
其他 儲量 £m |
保留 收益 £m |
總計 可歸因性 致業主 父代的 £m |
非- 控管 利益 £m |
總計 股權 £m |
|||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的結餘 |
614 | 26,606 | (333 | ) | 38,557 | 65,444 | 244 | 65,688 | ||||||||||||||||||||||
綜合(費用)/收入總額 包括: |
| | (3,190 | ) | 5,190 | 2,000 | 126 | 2,126 | ||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 5,704 | 5,704 | 145 | 5,849 | |||||||||||||||||||||||
內其他全面開支 年份 |
| | (3,190 | ) | (514 | ) | (3,704 | ) | (19 | ) | (3,723 | ) | ||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||
現金流對衝重新分類並在總資產中報告 |
| | (32 | ) | | (32 | ) | | (32 | ) | ||||||||||||||||||||
僱員購股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的潛在價值 |
24 | | | | 115 | 115 | | 115 | ||||||||||||||||||||||
分配已發行股份的收益 |
| 3 | | | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||
分配普通股 |
18(e) | | | | (3,476 | ) | (3,476 | ) | | (3,476 | ) | |||||||||||||||||||
對非控股權益的歸屬 |
| | | | | (148 | ) | (148 | ) | |||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股中持有的應收賬款 信託 |
| | | (117 | ) | (117 | ) | | (117 | ) | ||||||||||||||||||||
其他非控制性運動 利益 |
23 | | | | | | 36 | 36 | ||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | (35 | ) | (35 | ) | | (35 | ) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
614 | 26,609 | (3,555 | ) | 40,234 | 63,902 | 258 | 64,160 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 153 | |||||
|
可歸因於母公司的所有者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
備註 | Sharapitital £m |
分享 高級, 資本 贖回 和 合併 儲量 £m |
其他 儲量 £m |
保留 收益 £m |
總計 可歸因性 致業主 父代的 £m |
非- 控管 利益 £m |
總計 £m |
|||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 |
614 | 26,602 | (3,392 | ) | 36,935 | 60,759 | 222 | 60,981 | ||||||||||||||||||||||
會計政策變更(IFRS 9)(註釋30) | | | (9 | ) | (29 | ) | (38 | ) | | (38 | ) | |||||||||||||||||||
2018年1月1日修訂餘額 |
614 | 26,602 | (3,401 | ) | 36,906 | 60,721 | 222 | 60,943 | ||||||||||||||||||||||
全年綜合收入總額 包括: |
| | 3,090 | 6,149 | 9,239 | 185 | 9,424 | |||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | 6,032 | 6,032 | 178 | 6,210 | |||||||||||||||||||||||
本年度其他全面收入 |
| | 3,090 | 117 | 3,207 | 7 | 3,214 | |||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||
現金流對衝重新分類並在總資產中報告 |
| | (22 | ) | | (22 | ) | | (22 | ) | ||||||||||||||||||||
僱員購股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的潛在價值 |
24 | | | | 121 | 121 | | 121 | ||||||||||||||||||||||
分配已發行股份的收益 |
| 4 | | | 4 | | 4 | |||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||
分配普通股 |
| | | (4,463 | ) | (4,463 | ) | | (4,463 | ) | ||||||||||||||||||||
對非控股權益的歸屬 |
| | | | | (163 | ) | (163 | ) | |||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股中持有的應收賬款 信託 |
| | | (139 | ) | (139 | ) | | (139 | ) | ||||||||||||||||||||
非控股權益起訴 收購 |
| | | (11 | ) | (11 | ) | | (11 | ) | ||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | (6 | ) | (6 | ) | | (6 | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
614 | 26,606 | (333 | ) | 38,557 | 65,444 | 244 | 65,688 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
154 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團資產負債表
12月31日 | ||||||||||
備註 | 2020 £m |
2019 £m |
||||||||
資產 |
||||||||||
無形資產 |
8 | 115,343 | 118,787 | |||||||
財產、廠房和設備 |
9 | 5,060 | 5,518 | |||||||
對聯營公司和合資企業的投資 |
10 | 1,796 | 1,860 | |||||||
退休福利資產 |
11 | 714 | 430 | |||||||
遞延税項資產 |
12 | 534 | 424 | |||||||
貿易和其他應收款 |
13 | 242 | 248 | |||||||
按公允價值持有的投資 |
14 | 22 | 12 | |||||||
衍生金融工具 |
15 | 367 | 452 | |||||||
非流動資產合計 |
124,078 | 127,731 | ||||||||
盤存 |
16 | 5,998 | 6,094 | |||||||
應收所得税 |
79 | 122 | ||||||||
貿易和其他應收款 |
13 | 3,721 | 4,093 | |||||||
按公允價值持有的投資 |
14 | 242 | 123 | |||||||
衍生金融工具 |
15 | 430 | 313 | |||||||
現金和現金等價物 |
17 | 3,139 | 2,526 | |||||||
13,609 | 13,271 | |||||||||
歸類為 持作出售的資產 |
3 | 3 | ||||||||
流動 資產總額 |
13,612 | 13,274 | ||||||||
總資產 |
137,690 | 141,005 | ||||||||
股權分配資本和 準備金 |
||||||||||
股本 |
18(a) | 614 | 614 | |||||||
股份溢價、資本贖回和合並 準備金 |
18(b) | 26,618 | 26,609 | |||||||
其他儲備 |
18(c) | (6,600 | ) | (3,555 | ) | |||||
留存收益 |
18(c) | 42,041 | 40,234 | |||||||
父母的所有者 |
62,673 | 63,902 | ||||||||
非控股權益 |
18(d) | 282 | 258 | |||||||
總股本 |
62,955 | 64,160 | ||||||||
負債 |
||||||||||
借款 |
19 | 39,927 | 37,804 | |||||||
退休福利負債 |
11 | 1,524 | 1,459 | |||||||
遞延税項負債 |
12 | 16,314 | 17,050 | |||||||
關於法律責任的其他準備金 |
20 | 387 | 388 | |||||||
貿易和其他應付款 |
21 | 1,064 | 1,034 | |||||||
衍生金融工具 |
15 | 41 | 287 | |||||||
非流動負債合計 |
59,257 | 58,022 | ||||||||
借款 |
19 | 4,041 | 7,562 | |||||||
應付所得税 |
868 | 683 | ||||||||
關於法律責任的其他準備金 |
20 | 598 | 670 | |||||||
貿易和其他應付款 |
21 | 9,693 | 9,727 | |||||||
衍生金融工具 |
15 | 278 | 181 | |||||||
流動負債共計 |
15,478 | 18,823 | ||||||||
權益和 負債總額 |
137,690 | 141,005 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
代表董事會
理查德 伯羅斯
主席
2021年2月16日
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 155 | |||||
|
集團現金流量表
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||
備註 | 2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
|||||||||||
運營利潤 |
9,962 | 9,016 | 9,313 | |||||||||||
調整為 |
||||||||||||||
折舊、攤銷和減損成本 |
3(b) | 1,450 | 1,512 | 1,038 | ||||||||||
庫存增加 |
(144 | ) | (371 | ) | (192 | ) | ||||||||
貿易及其他應收賬款減少/(增加) |
300 | (699 | ) | 502 | ||||||||||
與魁北克集體訴訟費用相關的應收賬款減少 |
13 | | 436 | | ||||||||||
應付主和解協議增加/(減少) |
3(d) | 369 | (124 | ) | 1,364 | |||||||||
(減少)/貿易及其他應付賬款增加 |
(320 | ) | 730 | 123 | ||||||||||
淨退休福利負債減少 |
(96 | ) | (40 | ) | (100 | ) | ||||||||
其他負債撥備增加/(減少) |
| 382 | (107 | ) | ||||||||||
指定其他非現金項目 |
46 | 106 | 31 | |||||||||||
經營活動產生的現金 |
11,567 | 10,948 | 11,972 | |||||||||||
從聯營公司收到的股息 |
351 | 252 | 214 | |||||||||||
已繳税款 |
(2,132 | ) | (2,204 | ) | (1,891 | ) | ||||||||
經營活動產生的淨現金 |
9,786 | 8,996 | 10,295 | |||||||||||
投資活動的現金流 |
||||||||||||||
收到的利息 |
48 | 80 | 52 | |||||||||||
購買不動產、廠房和 設備 |
(511 | ) | (664 | ) | (758 | ) | ||||||||
處置財產、廠房和設備的收益 |
44 | 34 | 38 | |||||||||||
購買無形資產 |
(244 | ) | (151 | ) | (185 | ) | ||||||||
購買投資 |
(343 | ) | (191 | ) | (320 | ) | ||||||||
處置投資所得收益 |
184 | 339 | 167 | |||||||||||
對聯營公司的投資和對其他 子公司的收購(扣除所收購的現金) |
39 | (86 | ) | (32 | ) | |||||||||
處置 非核心業務所得款項扣除處置現金 |
| | 17 | |||||||||||
投資活動使用的現金淨額 |
(783 | ) | (639 | ) | (1,021 | ) | ||||||||
融資活動的現金流 |
||||||||||||||
支付的利息 |
(1,737 | ) | (1,601 | ) | (1,557 | ) | ||||||||
租賃負債的利息要素 |
(26 | ) | (32 | ) | (2 | ) | ||||||||
租賃負債的資本要素 |
(164 | ) | (154 | ) | (10 | ) | ||||||||
增加和新增借款的收益 |
9,826 | 4,247 | 2,111 | |||||||||||
與衍生金融工具相關的(流出)/流入 |
(283 | ) | (564 | ) | 49 | |||||||||
購買員工持股中持有的自有股份 信託 |
(18 | ) | (117 | ) | (139 | ) | ||||||||
減少和償還借款 |
(10,633 | ) | (5,640 | ) | (5,586 | ) | ||||||||
支付給母公司所有者的股息 |
(4,745 | ) | (4,598 | ) | (4,347 | ) | ||||||||
從/(購買)非控股權益注入資本 |
17 | 20 | (11 | ) | ||||||||||
支付給非控股股東的股息 |
(136 | ) | (157 | ) | (142 | ) | ||||||||
其他 |
2 | 3 | 4 | |||||||||||
融資活動使用的現金淨額 |
(7,897 | ) | (8,593 | ) | (9,630 | ) | ||||||||
運營、投資和融資活動產生/(用於)的淨現金流量 |
1,106 | (236 | ) | (356 | ) | |||||||||
交換上的差異 |
(253 | ) | (57 | ) | (138 | ) | ||||||||
當年淨現金及現金等值物增加/(減少) |
853 | (293 | ) | (494 | ) | |||||||||
1月1日的淨現金和現金 |
2,035 | 2,328 | 2,822 | |||||||||||
截至12月31日的淨現金和現金 |
17 | 2,888 | 2,035 | 2,328 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
156 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
1會計政策
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 157 | |||||
|
1會計政策續
158 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
1會計政策續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 159 | |||||
|
1會計政策續
160 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
1會計政策續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 161 | |||||
|
1會計政策續
162 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
2細分分析
首席運營決策者管理委員會審核按不變貨幣計算的調整後運營利潤,以評估部門業績並將資源分配給整體業務。管理委員會還按不變貨幣審查外部調整收入,這些收入包括在調整後的運營利潤中。新類別(包括煙草加熱產品、蒸氣產品和現代口腔產品)的結果作為每個地理區域結果的一部分報告給管理委員會。然而,根據產品類別提供了更多信息。利息收入、 利息支出及税項由中央管理,因此該等項目不按分部列報,因為該等項目不計入分部盈利能力的衡量。
這四個地理區域是本集團的可報告分部,因為它們構成了本集團內部報告制度的重點,而 是管理委員會評估業績和分配資源的基礎。集團子公司之間的交易按照適當的轉讓定價規則和經濟合作與發展組織(OECD)的原則按S公平條款進行。管理委員會按不變匯率審核本年度和上一年度調整後的分部收入、子公司和合資企業運營的調整後利潤以及調整後的聯營公司和合資企業的税後業績。為報告分部信息而提供的不變匯率比較是基於本集團本年度業績的重新換算(按上一年度匯率計算),包括 以外幣支付給英國實體的公司間特許權使用費。然而,本集團並不就因匯率變動而產生的正常業務交易損益作出調整。
就美國地區而言,由美國業務或RAI (和/或RAI及其子公司(統稱為雷諾集團))提供或與之有關的所有財務報表和財務信息均根據美國公認會計原則編制,並構成美國業務或RAI(和/或雷諾 集團)的主要財務報表或財務信息。僅為在英美煙草公司的結果內合併的目的。和英美煙草集團,這些財務信息隨後被轉換為國際財務報告準則。就此等財務報表所提供的任何該等財務資料涉及美國業務或雷諾集團(及/或雷諾集團)而言,本財務報表乃作為對美國業務S或雷諾集團S(及/或雷諾集團S)的主要美國公認會計原則財務報表及資料的解釋。
下表顯示了2020年按當前匯率計算的收入和調整後的收入,以及按2019年匯率換算的2020年收入。2019年的數字以2019年的匯率表示。
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 £m |
翻譯 兑換 £m |
調整後的 £m |
調整 £m |
收入 £m |
調整收入 £m |
調整 £m |
收入 £m |
|||||||||||||||||||||||||
美國 |
11,536 | (63 | ) | 11,473 | | 11,473 | 10,373 | | 10,373 | |||||||||||||||||||||||
APME |
4,644 | (107 | ) | 4,537 | | 4,537 | 5,153 | | 5,153 | |||||||||||||||||||||||
AMSA |
4,321 | (549 | ) | 3,772 | | 3,772 | 4,261 | | 4,261 | |||||||||||||||||||||||
埃納 |
6,169 | (175 | ) | 5,994 | | 5,994 | 6,040 | 50 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||
收入 |
26,670 | (894 | ) | 25,776 | | 25,776 | 25,827 | 50 | 25,877 |
注:收入中的調整項目涉及根據短期安排從第三方購買並隨後轉嫁給客户的商品中包含的消費税。由於收入和營業利潤率的扭曲性質,這被視為調整。從2020年起,此類安排已停止或不重大,因此2020年未進行任何調整 。
2020年,AMSA的翻譯交易受到主要貨幣兑英鎊貶值的推動 ,包括
巴西雷亞爾。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 163 | |||||
|
2分段分析繼續
下表顯示了按現行匯率計算的2019年收入和調整後收入,以及使用2018年匯率兑換的2019年調整後收入。 2018年數字按2018年匯率列報。
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 收入不變 費率 £m |
翻譯 £m |
調整後的 收入 £m |
調整 £m |
收入 £m |
調整後的 £m |
調整 £m |
收入 £m |
|||||||||||||||||||||||||
美國 |
9,917 | 456 | 10,373 | | 10,373 | 9,495 | | 9,495 | ||||||||||||||||||||||||
APME |
5,157 | (4 | ) | 5,153 | | 5,153 | 4,882 | | 4,882 | |||||||||||||||||||||||
AMSA |
4,491 | (230 | ) | 4,261 | | 4,261 | 4,111 | | 4,111 | |||||||||||||||||||||||
埃納 |
6,118 | (78 | ) | 6,040 | 50 | 6,090 | 5,824 | 180 | 6,004 | |||||||||||||||||||||||
收入 |
25,683 | 144 | 25,827 | 50 | 25,877 | 24,312 | 180 | 24,492 | ||||||||||||||||||||||||
注:收入中的調整項目涉及 根據短期安排從第三方購買的商品中包含的消費税,然後轉嫁給客户。由於收入和營業利潤率的扭曲性質,這被視為調整。
下表顯示了按現行匯率計算的2020年經營利潤和調整後經營利潤 ,以及使用2019年匯率兑換的2020年調整後經營利潤。2019年的數字按2019年匯率列報。
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
調整後
細分市場 £m |
*
|
|
翻譯 兑換 £m |
|
|
調整後的 細分市場 £m |
*
|
|
調整 物品 £m |
*
|
|
細分市場 結果 當前 費率 £m |
|
|
調整後的 細分市場 £m |
*
|
|
調整 物品 £m |
*
|
|
細分市場 結果 £m |
| |||||||||
美國 |
5,816 | (32 | ) | 5,784 | (809 | ) | 4,975 | 5,036 | (626 | ) | 4,410 | |||||||||||||||||||||
APME |
1,909 | (56 | ) | 1,853 | (381 | ) | 1,472 | 2,059 | (306 | ) | 1,753 | |||||||||||||||||||||
AMSA |
1,796 | (178 | ) | 1,618 | (65 | ) | 1,553 | 1,842 | (638 | ) | 1,204 | |||||||||||||||||||||
埃納 |
2,140 | (30 | ) | 2,110 | (148 | ) | 1,962 | 2,193 | (544 | ) | 1,649 | |||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
11,661 | (296 | ) | 11,365 | (1,403 | ) | 9,962 | 11,130 | (2,114 | ) | 9,016 | |||||||||||||||||||||
淨財務 成本 |
(1,612 | ) | 20 | (1,592 | ) | (153 | ) | (1,745 | ) | (1,522 | ) | (80 | ) | (1,602 | ) | |||||||||||||||||
APME |
465 | (26 | ) | 439 | 13 | 452 | 470 | 25 | 495 | |||||||||||||||||||||||
埃納 |
3 | | 3 | | 3 | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||||||||
佔聯營公司税後業績的份額 和合資企業 |
468 | (26 | ) | 442 | 13 | 455 | 473 | 25 | 498 | |||||||||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) |
10,517 | (302 | ) | 10,215 | (1,543 | ) | 8,672 | 10,081 | (2,169 | ) | 7,912 | |||||||||||||||||||||
税收 (費用)/抵免 日常活動 |
(2,493 | ) | 63 | (2,430 | ) | 322 | (2,108 | ) | (2,501 | ) | 438 | (2,063 | ) | |||||||||||||||||||
全年利潤 |
6,564 | 5,849 |
* | 對經營利潤、淨融資成本、本集團應佔聯營公司和合資企業税後業績的調整以及税收分別在附註3(e)至3(h)、附註4(b)、附註5(a)和附註6(b)、6(d)和6(e)中解釋。 |
164 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
2分段分析繼續
下表顯示了按現行匯率計算的2019年經營利潤和調整後經營利潤,以及使用2018年匯率兑換的2019年調整後經營利潤。2018年的數字按2018年匯率計算。
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 細分市場 結果 常量 費率 £m |
*
|
|
翻譯 兑換 £m |
|
|
調整後的 細分市場 結果 當前 費率 £m |
*
|
|
調整 物品 £m |
*
|
|
細分市場 結果 當前 費率 £m |
|
|
調整後的 細分市場 結果 £m |
*
|
|
調整 物品 £m |
*
|
|
細分市場 結果 £m |
| ||||||||||
美國 |
4,798 | 238 | 5,036 | (626 | ) | 4,410 | 4,511 | (505 | ) | 4,006 | ||||||||||||||||||||||
APME |
2,102 | (43 | ) | 2,059 | (306 | ) | 1,753 | 1,948 | (90 | ) | 1,858 | |||||||||||||||||||||
AMSA |
1,912 | (70 | ) | 1,842 | (638 | ) | 1,204 | 1,738 | (194 | ) | 1,544 | |||||||||||||||||||||
埃納 |
2,220 | (27 | ) | 2,193 | (544 | ) | 1,649 | 2,150 | (245 | ) | 1,905 | |||||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
11,032 | 98 | 11,130 | (2,114 | ) | 9,016 | 10,347 | (1,034 | ) | 9,313 | ||||||||||||||||||||||
淨財務 成本 |
(1,466 | ) | (56 | ) | (1,522 | ) | (80 | ) | (1,602 | ) | (1,385 | ) | 4 | (1,381 | ) | |||||||||||||||||
APME |
463 | 7 | 470 | 25 | 495 | 384 | 32 | 416 | ||||||||||||||||||||||||
埃納 |
3 | | 3 | | 3 | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的税後收益份額 | 466 | 7 | 473 | 25 | 498 | 387 | 32 | 419 | ||||||||||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) |
10,032 | 49 | 10,081 | (2,169 | ) | 7,912 | 9,349 | (998 | ) | 8,351 | ||||||||||||||||||||||
税收 (收費)/日常活動的抵免 |
(2,498 | ) | (3 | ) | (2,501 | ) | 438 | (2,063 | ) | (2,364 | ) | 223 | (2,141 | ) | ||||||||||||||||||
全年利潤 |
5,849 | 6,210 |
* | 對經營利潤、淨融資成本、本集團應佔聯營公司和合資企業税後業績的調整以及税收分別在附註3(e)至3(h)、附註4(b)、附註5(a)和附註6(b)、6(d)和6(e)中解釋。 |
按固定利率計算的調整後經營利潤為116.61億英鎊(2019年:110.32億英鎊; 2018年:109.24億英鎊) 不包括附註3(e)、3(f)和3(h)中解釋的某些折舊、攤銷和減損費用。這些不包括在按固定利率計算的分部經營利潤中,具體如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 折舊, 攤銷 和 損傷 常量 費率 £m |
翻譯 兑換 £m |
調整後的 折舊, 攤銷 和 損傷 當前 費率 £m |
調整 物品 £m |
折舊, 攤銷 和 損傷 Current rates £m |
調整折舊, 攤銷 和 損傷 £m |
調整 £m |
折舊, 攤銷 和 損傷 £m |
|||||||||||||||||||||||||
美國 |
205 | (1 | ) | 204 | 272 | 476 | 258 | 391 | 649 | |||||||||||||||||||||||
APME |
170 | (3 | ) | 167 | 274 | 441 | 163 | 182 | 345 | |||||||||||||||||||||||
AMSA |
137 | (16 | ) | 121 | 34 | 155 | 137 | 35 | 172 | |||||||||||||||||||||||
埃納 |
266 | (7 | ) | 259 | 119 | 378 | 216 | 130 | 346 | |||||||||||||||||||||||
778 | (27 | ) | 751 | 699 | 1,450 | 774 | 738 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 折舊, 攤銷 和 損傷 常量 費率 £m |
翻譯 兑換 £m |
調整後的 折舊, 攤銷 和 損傷 當前 費率 £m |
調整 物品 £m |
折舊, 攤銷 和 損傷 Current rates 損傷 £m |
調整折舊, 攤銷 和 損傷 £m |
調整 £m |
折舊, 攤銷 和 損傷 £m |
|||||||||||||||||||||||||
美國 |
249 | 9 | 258 | 391 | 649 | 154 | 289 | 443 | ||||||||||||||||||||||||
APME |
162 | 1 | 163 | 182 | 345 | 105 | 22 | 127 | ||||||||||||||||||||||||
AMSA |
140 | (3 | ) | 137 | 35 | 172 | 101 | 115 | 216 | |||||||||||||||||||||||
埃納 |
218 | (2 | ) | 216 | 130 | 346 | 143 | 109 | 252 | |||||||||||||||||||||||
769 | 5 | 774 | 738 | 1,512 | 503 | 535 | 1,038 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 165 | |||||
|
2分段分析繼續
按產品類別列出的其他信息
儘管本集團的業務是按區域管理的,但根據產品類別提供的額外收入信息如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 收入 常量 費率 £m |
翻譯 兑換 £m |
調整後的 收入 當前 費率 £m |
調整 物品 當前 費率 £m |
收入 當前 費率 £m |
調整後的 收入 £m |
調整 物品 £m |
收入 £m |
|||||||||||||||||||||||||
可燃物 |
23,594 | (842 | ) | 22,752 | | 22,752 | 22,951 | 50 | 23,001 | |||||||||||||||||||||||
新類別 |
1,449 | (6 | ) | 1,443 | | 1,443 | 1,255 | | 1,255 | |||||||||||||||||||||||
蒸氣 |
615 | (4 | ) | 611 | | 611 | 401 | | 401 | |||||||||||||||||||||||
THP |
636 | (2 | ) | 634 | | 634 | 728 | | 728 | |||||||||||||||||||||||
現代口語 |
198 | | 198 | | 198 | 126 | | 126 | ||||||||||||||||||||||||
傳統口語 |
1,165 | (5 | ) | 1,160 | | 1,160 | 1,081 | | 1,081 | |||||||||||||||||||||||
其他 |
462 | (41 | ) | 421 | | 421 | 540 | | 540 | |||||||||||||||||||||||
收入 |
26,670 | (894 | ) | 25,776 | | 25,776 | 25,827 | 50 | 25,877 | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 收入 常量 費率 £m |
翻譯 兑換 £m |
調整後的 收入 當前 費率 £m |
調整 物品 當前 費率 £m |
收入 當前 費率 £m |
調整後的 收入 £m |
調整 物品 £m |
收入 £m |
|||||||||||||||||||||||||
可燃物 |
22,892 | 59 | 22,951 | 50 | 23,001 | 21,892 | 180 | 22,072 | ||||||||||||||||||||||||
新類別 |
1,214 | 41 | 1,255 | | 1,255 | 917 | | 917 | ||||||||||||||||||||||||
蒸氣 |
392 | 9 | 401 | | 401 | 318 | | 318 | ||||||||||||||||||||||||
THP |
693 | 35 | 728 | | 728 | 565 | | 565 | ||||||||||||||||||||||||
現代口語 |
129 | (3 | ) | 126 | | 126 | 34 | | 34 | |||||||||||||||||||||||
傳統口語 |
1,036 | 45 | 1,081 | | 1,081 | 941 | | 941 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
541 | (1 | ) | 540 | | 540 | 562 | | 562 | |||||||||||||||||||||||
收入 |
25,683 | 144 | 25,827 | 50 | 25,877 | 24,312 | 180 | 24,492 |
英國 | 所有外國 | 集團化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入以銷售地點為基礎 | 2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
|||||||||||||||||||||||||||
外部收入 |
188 | 178 | 184 | 25,588 | 25,699 | 24,308 | 25,776 | 25,877 | 24,492 |
英國 | 所有外國 | 集團化 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m | 2019 £m | 2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||||||
無形資產 |
487 | 492 | 114,856 | 118,295 | 115,343 | 118,787 | ||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
344 | 333 | 4,716 | 5,185 | 5,060 | 5,518 | ||||||||||||||||||
投資於 聯營和合資企業 |
8 | 8 | 1,788 | 1,852 | 1,796 | 1,860 |
雷諾集團在美國經營的綜合業績符合《國際財務報告準則8》要求單獨披露的標準經營分部。雷諾集團於2020年、2019年及2018年的營業收入(包括向集團其他公司的銷售)分別為114.81億、104.17億及95.06百萬。大部分銷售對象是美國的客户。雷諾集團業務的非流動資產為GB 1055.49億(2019年:GB 1091.86億)。
無形資產中包含的主要收購金額包括商譽餘額43,319,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
166 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
3運營利潤
以下列舉了影響2020、2019年和2018年運營利潤的成本變動。這些包括我們基本業務業績的變化,以及調整項目的影響,如附註1所定義的運營利潤(附註3(E)至3(H))。
(A)僱員福利成本
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||
工資和薪金 |
2,277 | 2,651 | 2,463 | |||||||||
社會保障費用 |
194 | 223 | 207 | |||||||||
其他養老金和退休福利費用(注: 11) |
182 | 227 | 212 | |||||||||
股權支付和現金結算(附註24) |
91 | 120 | 123 | |||||||||
2,744 | 3,221 | 3,005 |
(B)折舊、攤銷和減值費用
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||||
無形資產 |
商標和類似無形資產的攤銷和減值 |
360 | 508 | 377 | ||||||||||
- 攤銷和計算機軟件減值 |
129 | 108 | 111 | |||||||||||
商譽減值 (附註3(H)) |
209 | 194 | | |||||||||||
財產、廠房和設備不計折舊和減值 |
752 | 702 | 550 | |||||||||||
1,450 | 1,512 | 1,038 |
無形資產攤銷和減值
對企業的收購導致某些商標和類似無形資產的資本化。如附註3(F)所述,該等已收購商標及類似無形資產的攤銷及減值計入損益表作為調整。
財產、廠房和設備不計折舊和減值
出售物業、廠房及設備所確認的損益計入物業、廠房及設備的折舊及減值。
此外,如附註3(E)所述,與縮減規模及工廠重組有關的過時機器所引致的減值成本,在物業、廠房及設備的折舊及減值中列報。
於2018年,集團就附註3(H)所述於委內瑞拉的業務確認減值費用1億1千萬英磅。
戰略報告 |
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3運營利潤繼續
(c)其他運營費用包括:
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||
研究與開發費用(不包括員工 福利成本和折舊) |
121 | 126 | 105 | |||||||||
匯兑差異 |
(29 | ) | 22 | (15 | ) | |||||||
經營利潤中對衝無效 |
(3 | ) | (5 | ) | (8 | ) | ||||||
與短期租賃有關的費用 |
10 | 16 | | |||||||||
與租賃有關的費用 低價值資產 |
1 | 1 | | |||||||||
售後回租產生的收益 交易 |
(1 | ) | | | ||||||||
廠房和設備租金(經營租賃) 最低租賃付款 |
| | 61 | |||||||||
財產租金 (經營租賃)最低租賃付款 |
| | 110 | |||||||||
審計師薪酬 |
||||||||||||
根據 立法的審計服務總費用: |
||||||||||||
向KPMG LLP收取母公司 和集團審計費用 |
8.7 | 6.8 | 6.3 | |||||||||
支付給畢馬威律師事務所和合夥人進行當地法定和集團報告審計的 費用 |
9.9 | 9.0 | 8.8 | |||||||||
總審計費用支出 畢馬威律師事務所和合夥人 |
18.6 | 15.8 | 15.1 | |||||||||
其他事務所的審計費支出 |
0.2 | 0.1 | 0.2 | |||||||||
審計費用總額 費用 |
18.8 | 15.9 | 15.3 | |||||||||
支付給畢馬威律師事務所和合夥人的其他 服務費用: |
||||||||||||
審核相關保證服務 |
8.5 | 8.5 | 9.4 | |||||||||
其他保證服務 |
0.5 | 0.5 | 0.3 | |||||||||
税務諮詢服務 |
| | | |||||||||
税務合規性 |
| | | |||||||||
- 對公司固定收益計劃的審計 |
0.5 | 0.4 | 0.4 | |||||||||
其他 非審計服務 |
| | | |||||||||
9.5 | 9.4 | 10.1 |
上述向畢馬威會計師事務所和聯營公司支付的審計師S薪酬總額為2,810萬GB (2019年:2,520萬GB;2018年:2,520萬GB)。
根據美國證券交易委員會規定,畢馬威會計師事務所及其合夥人2020年的薪酬為2,810萬GB(2019年:2,510萬;2018:2,520萬)如下:審計費2,750萬GB(2019年:2,470萬;2018:2,470萬),審計相關費用 GB 50萬(2019年:40萬;2018:40萬),税費零(2019:0;2018:0)以及所有其他費用10萬(2019:0;2018:0);2018年: GB 10萬)。與審計相關的費用是針對向相關養老金計劃提供的服務。所有其他費用是針對從接受審計的財務信息系統獲得的信息或針對這些系統的控制而提供的其他保證服務。
168 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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關於帳目的説明
續
3運營利潤繼續
包括員工福利成本和折舊在內的研發總成本為3.07億GB(2019年:3.76億GB; 2018年:2.58億GB)。如附註3(E)所述,2019年研發成本包括6,500萬GB的成本,主要與作為集團S集團2019年重組 計劃(量子)一部分的員工福利削減相關的一攬子成本有關。
(D)總和解協議
1998年,美國主要捲煙製造商(包括R.J.雷諾煙草公司、Lorillard和Brown&Williamson,現在是雷諾集團的一部分)與代表美國大部分州和地區的總檢察長達成了總和解協議(MSA)。MSA對美國主要捲煙製造商施加了無休止的未來付款義務。參與的製造商每年需要貢獻的資金數額取決於捲煙銷售量和市場份額(基於當年的捲煙出貨量)。
2012年,R.J.雷諾茲煙草公司、聖達菲天然煙草公司(SFNTC)、其他各種煙草製造商、17個州、哥倫比亞特區和波多黎各達成了一項與根據MSA進行的非參與制造商(NPM)調整,另外三個州在2013年加入了該協議。根據這份 協議,R.J.雷諾茲煙草公司在2003至2012年期間的非參與制造商(NPM)調整索賠方面獲得了超過10億美元的信用額度。 這些信用額度已在2013年起的五年期間用於支付公司的MSA付款,並受制於履行各種持續的業績義務。2014年,又有兩個州同意解決與2003年至2012年期間索賠有關的NPM爭端。R.J.雷諾茲煙草公司獲得了1.7億美元的信貸,從2014年開始在五年內實施。2015年期間,另一個州同意解決2004年至2014年期間與索賠有關的NPM爭端,幷包括一種確定從2015年起今後調整的方法。R.J.雷諾茲煙草公司已獲得2.85億美元的信貸,從2016年起在四年內使用。 2016年間,沒有其他州同意解決NPM爭端。2017年,又有兩個州同意解決2004年至2014年期間與索賠有關的NPM爭端。據估計,R.J.雷諾茲煙草公司將獲得6100萬美元的信貸,從2017年起分五年實施。2018年,又有9個州同意解決2004年至2019年期間與索賠有關的NPM爭端,並有權選擇到2022年,但須滿足某些條件。據估計,R.J.雷諾茲煙草公司將在2017年之前的結算期內獲得1.82億美元的信貸,從2018年起分五年實施。此外,2018年,又有一個國家同意在符合某些條件的情況下解決與2004年至2024年索賠有關的NPM爭端。預計R.J.雷諾茲煙草公司將在截至2017年的結算期內獲得2.05億美元的信用額度,將在2019年起的五年內應用 。2020年第一季度,這10個州滿足了2017年和2018年協議中規定的某些條件。此外,2020年8月,24個州、哥倫比亞特區和波多黎各同意解決與2018-2022年期間索賠有關的NPM爭端。與未來幾年付款和NPM調整索賠有關的貸項將在適用年度入賬,不會被視為調整項目。僅包括與前一年付款有關的 貸項作為調整項目。
根據MSA以及與密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州達成的州和解協議(這些和解協議統稱為州和解協議),英美煙草集團必須承擔大量的付款義務。雷諾集團S經營附屬公司於二零二零年根據MSA及國家和解協議支付的開支及付款為35.72億美元(二零一零年:二十七億六千二百萬美元;二零一八年:二十七億四千一百萬美元)及二十八億四千八百萬美元(二零一零年:二十九億一千八百萬美元;二零一八年:九億一千七百萬美元)。2020年,R.J.雷諾茲煙草公司根據密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州的州和解協議確認了上文所述的額外費用。R.J.雷諾茲煙草公司確認了2.41億美元的費用,用於支付ITG Brands,LLC從2015年6月12日剝離之日起收購的品牌,原因是不利的判斷。此外,R.J.雷諾茲煙草公司確認了2.64億美元,與德克薩斯州、明尼蘇達州和密西西比州對其的索賠有關,因為ITG Brands,LLC從資產剝離之日起收購了這些州的品牌。最後,R.J.雷諾煙草公司根據密西西比州、德克薩斯州和明尼蘇達州的州和解協議,與菲利普·莫里斯美國公司達成和解,以800萬美元了結某些相關索賠。與解決這些索賠有關的補充資料 載於附註27。
(E)重組和整合費用
重組成本反映為改善本集團作為全球一體化企業的成效和效率而產生的成本 。這些成本是與正常業務無關的額外費用,日常工作活動這些 舉措包括對集團製造業務的審查以及與Quantum相關的成本,即對集團2019年宣佈的組織結構的審查,以簡化業務並創建一個更高效、更敏捷、更專注的公司。
戰略報告 |
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3運營利潤繼續
集團收購計劃的成本以及將收購業務整合到現有運營中的成本(包括 收購成本)計入以下標題下的經營利潤:
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||
員工福利成本 |
91 | 364 | 176 | |||||||||
折舊、攤銷和減損 成本 |
151 | 63 | 48 | |||||||||
其他運營費用 |
166 | 145 | 145 | |||||||||
其他營業收入 |
| (7 | ) | (6 | ) | |||||||
408 | 565 | 363 |
2020年的調整費用涉及與實施集團S經營模式修訂相關的持續重組成本,主要與量子有關。這包括與本集團永久裁員和永久員工福利削減相關的一攬子成本。成本還包括荷蘭、匈牙利、俄羅斯和APME的裁員和工廠合理化活動。
此外,在2020年,由於印尼消費税大幅增加而導致銷量減少,集團宣佈了一項重組計劃,其中包括部分關閉在印尼的工廠運營。由於這一決定,已確認與機械有關的減值6900萬GB 。這項減值費用涉及部分在用機器以及持有以供未來使用的機器,在消費者偏好最近發生重大變化後,預計這些機器將不會在未來投入生產。
2019年的調整費用涉及與實施集團S經營模式修訂相關的持續重組成本,主要與量子有關。這包括與本集團永久裁員和永久員工福利削減相關的一攬子成本。成本還包括德國、俄羅斯和APME的裁員和工廠合理化活動。其他營業收入包括與現金和與收購TDR d.o.o有關的遞延對價沖銷有關的數額。(TDR)(注: 23)。
2018年的重組和整合成本包括與收購雷諾美國公司相關的整合成本和實施集團S經營模式修訂版的持續成本。這包括與本集團永久裁員和永久員工福利削減相關的一攬子成本。成本還包括縮減在俄羅斯、德國和APME的活動。其他營業收入包括在荷蘭出售土地和建築物的收益。
(F)商標和類似無形資產的攤銷和減值
攤銷及減值費用為3.39億英磅(2019年:英磅4.81億英磅;2018年:英磅3.77億英磅),按調整計入損益表的折舊、攤銷及減值成本。於2019年,本集團計提減值準備1.29億英磅,其中包括科迪亞克品牌的部分減值,如附註8(C)所述。
(G)福克斯河
如附註27所述,集團一家附屬公司就購買及出售在美國的前業務而承擔若干賠償責任,而於2011年,該附屬公司就與環境有關的索償提供2.74億加元福克斯河的清理費用。
2014年9月30日,集團子公司NCR、Appvion和Windward Prospects就 清理福克斯河。
2017年1月,NCR和Appvion與美國政府簽訂了一項同意法令,以解決剩餘的清理工作將獲得資金,以解決他們之間進一步懸而未決的索賠。2017年8月,美國一名地區法官批准了這項同意法令。由於該命令,美國政府對NCR的執法行動被終止,潛在責任方(PRPS)對NCR的出資索賠被駁回。2019年1月4日,美國政府、P.H.格拉菲爾特和佐治亞州-太平洋(剩餘的福克斯河PRPS)尋求批准一項單獨的同意法令,以結束所有與福克斯河清理有關的訴訟。這一同意法令於2019年3月14日獲得威斯康星州東區地方法院的批准,並結束了有關福克斯河的所有現有訴訟。
2016年7月,高等法院裁定集團子公司S勝訴,股息為2009年5月,Windward向Sequana支付了1.35億歐元,這是一筆交易,目的是將資產置於集團子公司的能力範圍之外,並對其利益造成負面影響。2017年2月10日,繼2017年1月舉行聽證會以確定應付濟助後, 法院裁定集團子公司S勝訴,命令紅杉必須支付相當於股息全額的金額,相當於約1.85億美元,與過去和未來的清理費用有關。
170 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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3運營利潤繼續
法院允許所有當事方就上述付款提出上訴,並批准Sequana暫緩支付上述款項。2018年6月,上訴法院聽取了Sequana索賠上訴(定義見附註27)的論據。2019年2月6日,上訴法院作出判決,維持高等法院對S的裁決,但對計算所判損害賠償的方法有一個非實質性的改變。因此,Sequana 仍有責任支付上述股息。由於案件的不確定結果,與這項裁決有關的資產尚未得到確認。2017年2月,Sequana在法國進入尋求法院保護的程序(Sequana),並於2017年6月退出Sequana。2019年3月7日,Sequana宣佈,它無法償還債務,並已申請將該公司轉換為破產司法機構,這是一種資不抵債的接管形式。2019年5月15日,南特雷商事法院作出命令,將Sequana進入正式清算程序(清算法官)。沒有收到任何付款。
截至2020年12月31日的撥備為7000萬GB(2019年:7300萬GB)。根據融資協議,2020年支付了300萬GB ,其中包括100萬GB的法律費用(2019年:3500萬GB,包括300萬GB的法律費用;2018年:3000萬GB,包括500萬GB的法律費用)。
(H)其他調整項目
包括在其他運營費用中
2020年,本集團產生了已在其他運營費用內進行調整的其他調整項目4.47億GB(2019:8.74億GB;2018:2.94億GB)。
2020年的費用主要包括4.87億GB(2019年:2.36億GB;2018年:1.78億GB)的訴訟費用。2020年,這主要是因為之前出售給第三方的品牌在與佛羅裏達州、德克薩斯州、明尼蘇達州和密西西比州達成的州和解協議下的付款義務案件發展後產生的費用。專家組在佛羅裏達法院對一起案件作出最後判決期間確認了一筆1.88億英鎊的費用。如附註27所述,專家組繼續在特拉華州一家法院就這一判決向佛羅裏達州支付的款項尋求賠償補救辦法。於二零二零年,本集團亦確認與其他製造商及德州、明尼蘇達及密西西比州進行和解磋商所涉及的2.12億英磅撥備,以支付前幾年與該等品牌有關的付款責任。2020年,這筆費用還包括8700萬GB,主要與其他訴訟費用有關,包括恩格爾後代 訴訟。
於二零二零年亦計入與俄羅斯消費税爭議有關的上一年度費用確認的貸項4,000,000英磅,其中14,000,000英磅已於計入税項的調整項目中抵銷(附註6(D))。
煙草-SPB (BAT SPB)與2017年出臺的立法的適用有關,該立法前瞻性地限制了在消費税增加之前可以進行的生產量,而不受更高的消費税税率的約束。最終審計報告 試圖將該立法追溯適用於2015至2017年。英美煙草SPB向聯邦税務局(FTS)提出上訴,反對調查結果。FTS接受了英美煙草公司SPB和S的一些論點,並於2020年1月27日發佈了FTS的最終索賠。因此,集團於2019年確認計入其他調整項目的費用為2.02億英磅。本集團亦確認利息費用50,000,000英磅(附註4(B))。
此外,如附註27所述,在2019年,魁北克集體訴訟產生了4.36億加元的費用。
計入折舊、攤銷和減值
如附註8(E)所述,於二零二零年,本集團減值馬來西亞產生的商譽達197,000,000英磅、因收購Ttwp而產生的商譽減值11,000,000英磅及收購青尼羅河產生的商譽減值1,000,000英磅。
於二零一九年,本集團減值因收購Bentoel而產生之商譽達172百萬英磅、因VapeWild收購英磅1200萬英磅而產生之商譽及因收購高煙而產生之商譽(見附註8(E))。
2018年,歐洲證券和市場管理局(ESMA)認識到了與委內瑞拉有關的具體問題,並建議在委內瑞拉有敞口的公司使用估計匯率,而不是國際會計準則21另有要求的官方匯率。因此,本集團採用參考自二零一零年最近一次派發股息以來的估計通脹計算的匯率。此外,S集團委內瑞拉業務的淨資產須按國際會計準則第29號進行會計調整惡性通貨膨脹經濟體的財務報告,因會計目的,從購置日至資產負債表日進行重估。然而,管理層認為,該等重估並不反映該等資產的可收回價值,並已產生110百萬英鎊的減值費用。這項費用被視為調整項目,因為它不能反映本集團的基本業績。本集團亦已確認因根據國際會計準則第29號在財務成本淨額內計入45,000,000英磅的惡性通貨膨脹所帶來的貨幣收益(附註4(B))。
(I) 其他營業收入
其他營業收入包括與S集團正常活動相關的收入,但不屬於營業額的定義,包括房地產銷售的一次性資本利潤和一次性處置固定資產。
如附註27所述,本集團就巴西的一宗税務案件確認了58,000,000 GB(2019:86,000,000 GB;2018:0,000,000 GB)。於二零一九年及二零一八年,如上文附註3(E)所述,若干營業收入項目已作為集團S重組及整合活動的一部分產生。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 171 | |||||
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4財務成本淨額
(A)淨財務成本/(收入)
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||
利息支出 |
1,605 | 1,676 | 1,592 | |||||||||
租賃負債利息支出 |
26 | 32 | 1 | |||||||||
設施費用 |
23 | 10 | 13 | |||||||||
提前回購債券的利息和公允價值(附註4(B)) |
142 | | | |||||||||
與調整應納税額有關的利息(附註 4(B)) |
11 | 80 | 41 | |||||||||
委內瑞拉惡性通貨膨脹(附註4(B)) |
| | (45 | ) | ||||||||
衍生金融工具和套期項目的公允價值變動 |
(217 | ) | 367 | (154 | ) | |||||||
交換 差異 |
205 | (479 | ) | 1 | ||||||||
財務成本 |
1,795 | 1,686 | 1,449 | |||||||||
有效利息法下的利息 |
(50 | ) | (84 | ) | (68 | ) | ||||||
財務 收入 |
(50 | ) | (84 | ) | (68 | ) | ||||||
淨財務 成本 |
1,745 | 1,602 | 1,381 |
本集團按淨額(不包括調整項目)管理匯兑損益及公允價值變動,詳情見附註4(B)。產生公允價值變動的衍生工具在附註15中解釋。
融資手續費 主要與本集團S中央銀行融資有關。
2020年10月,本集團完成了回購等值英鎊債券的投標要約,包括2400萬GB的應計利息。此後,於2020年11月,本集團還完成了等值英鎊的4.62億GB債券的整體債券贖回工作,其中包括600萬GB的應計利息。有關投標要約及全面贖回行動的進一步詳情載於附註22。如附註4(B)所述,與提前回購債券直接相關的其他成本,包括支付的溢價,已被視為調整項目。
(B)調整列入淨財務費用的 個項目
調整項目為財務成本淨額中的重要項目,個別或(如屬類似類別)合計調整項目與對S集團基本財務表現的理解有關。
於2020年,本集團因提前回購債券而產生額外利息成本1.57億加元及公允價值收益1500萬加元。
此外,本集團確認應繳税款調整利息為1,100萬GB(2019:8,000,000;2018:41,000,000),包括與加蓋印花投資收入組訴訟令(FII GLO)(附註6(B))有關的利息2,100萬(2019:2,800萬; 2018:2,500,000),以及就俄羅斯的消費税爭議(附註3(H))及預扣税項淨額1,000萬(2019:2,000,000,000,2018:1,200,000)及預扣税。
於2018年,集團確認與在委內瑞拉應用惡性通貨膨脹會計有關的貨幣收益4,500萬GB (附註3(H))。
172 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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5家聯營公司和合資企業
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
總計 £m |
組%s £m |
總計 £m |
集團利益分享 £m |
總計 £m |
組%s £m |
|||||||||||||||||||
收入 |
7,001 | 1,983 | 7,581 | 2,158 | 7,235 | 2,058 | ||||||||||||||||||
從運營中獲利 |
2,006 | 591 | 2,386 | 704 | 2,128 | 630 | ||||||||||||||||||
淨財務 成本 |
(6 | ) | (2 | ) | (7 | ) | (2 | ) | (8 | ) | (3 | ) | ||||||||||||
税前普通活動利潤 |
2,000 | 589 | 2,379 | 702 | 2,120 | 627 | ||||||||||||||||||
對普通 活動徵税 |
(421 | ) | (125 | ) | (666 | ) | (196 | ) | (678 | ) | (201 | ) | ||||||||||||
税後普通活動利潤 |
1,579 | 464 | 1,713 | 506 | 1,442 | 426 | ||||||||||||||||||
非控制性權益 |
(30 | ) | (9 | ) | (27 | ) | (8 | ) | (24 | ) | (7 | ) | ||||||||||||
聯營企業和合資企業的税後業績 |
1,549 | 455 | 1,686 | 498 | 1,418 | 419 |
以下列舉了影響 關聯公司和合資企業2020年、2019年和2018年的税後業績。
(a)調整項目
2020年,由於貿易中心根據貿易中心員工股票期權計劃發行普通股,集團在貿易中心有限公司(貿易中心)的權益從29.46%下降至29.42%(2019年:29.57%至29.46%; 2018年:29.71%至29.57%)。這些股份的發行和集團所佔ITC份額的變化產生了1700萬英鎊的收益(2019年:2500萬英鎊; 2018年:2200萬英鎊), 該收益被視為部分出售並計入利潤表。
2020年,國際貿易中心確認了有關在第三方倉庫火災中被毀的煙草庫存的成本的費用,集團承擔的份額為400萬英鎊。
2018年,ITC還確認了有關釋放與税務索賠相關的某些撥備的調整收益,集團應佔的份額為1,000萬英鎊。
(B)其他財務資料
本集團應佔聯營公司及合資企業業績如下表所示。
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
組%s 分享 £m |
集團利益分享 £m |
組%s £m |
||||||||||
税後普通活動利潤 |
||||||||||||
歸屬於 母公司所有者的應收賬款 |
455 | 498 | 419 | |||||||||
其他全面收入: |
||||||||||||
可能重新分類至損益的項目 |
(98 | ) | (115 | ) | (38 | ) | ||||||
不會 重新分類至損益的項目 |
(34 | ) | 7 | 6 | ||||||||
綜合 收入總額 |
323 | 390 | 387 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 173 | |||||
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5家關聯公司和合資企業繼續
本集團附屬公司及合資企業的財務資料摘要如下。
2020 | ||||||||||||
國貿中心 £m |
其他 £m |
總計 £m |
||||||||||
收入 |
4,892 | 2,109 | 7,001 | |||||||||
税前普通 活動的利潤 |
1,930 | 70 | 2,000 | |||||||||
關聯企業和合資企業的税後業績 |
1,495 | 54 | 1,549 | |||||||||
其他綜合 收入 |
(450 | ) | | (450 | ) | |||||||
綜合 收入總額 |
1,045 | 54 | 1,099 | |||||||||
2019 | ||||||||||||
國貿中心 £m |
其他 £m |
總計 £m |
||||||||||
收入 |
5,556 | 2,025 | 7,581 | |||||||||
税前普通 活動的利潤 |
2,322 | 57 | 2,379 | |||||||||
關聯企業和合資企業的税後業績 |
1,646 | 40 | 1,686 | |||||||||
其他綜合 收入 |
(365 | ) | | (365 | ) | |||||||
綜合 收入總額 |
1,281 | 40 | 1,321 | |||||||||
2018 | ||||||||||||
國貿中心 £m |
其他 £m |
總計 £m |
||||||||||
收入 |
5,072 | 2,163 | 7,235 | |||||||||
税前普通 活動的利潤 |
2,059 | 61 | 2,120 | |||||||||
關聯企業和合資企業的税後業績 |
1,373 | 45 | 1,418 | |||||||||
其他綜合 收入 |
(110 | ) | | (110 | ) | |||||||
綜合 收入總額 |
1,263 | 45 | 1,308 |
174 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
6日常活動徵税
(a)日常活動税收摘要
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||
英國公司税 |
38 | 8 | 60 | |||||||||
包括: |
||||||||||||
當年税費 |
38 | 41 | 66 | |||||||||
排除前期調整 |
| (33 | ) | (6 | ) | |||||||
海外税 |
2,387 | 2,047 | 2,455 | |||||||||
包括: |
||||||||||||
當年税費 |
2,369 | 2,074 | 2,460 | |||||||||
排除前期調整 |
18 | (27 | ) | (5 | ) | |||||||
當期税額總額 |
2,425 | 2,055 | 2,515 | |||||||||
遞延税金 |
(317 | ) | 8 | (374 | ) | |||||||
包括: |
||||||||||||
-與臨時差額的產生和沖銷有關的遞延税金 |
(184 | ) | 55 | (304 | ) | |||||||
與税率變化有關的遞延税金 |
(133 | ) | (47 | ) | (70 | ) | ||||||
2,108 | 2,063 | 2,141 |
(B)已加蓋印花的投資收入集團訴訟令
該集團是在英國針對英國税務和海關總署(HMRC)的一項訴訟中的主要測試申索人,該訴訟涉及加蓋印花投資收入集團訴訟令(FII GLO)。FII GLO有23個企業集團。此案涉及在海外賺取並分配給英國的利潤在英國企業税中的待遇。
最初的索賠是2003年提交的。索賠的審理大致分為賠償責任和量化問題。主要責任問題 在截至2012年11月期間由英國高等法院、上訴法院和最高法院以及歐洲法院審理。2014年5月和6月期間,高等法院審理了索賠量化機制的詳細技術問題,並於2014年12月18日作出判決。高等法院裁定,關於計算非法收取的公司税和預付公司税的問題、恢復原狀的法律,包括關於改變立場的抗辯理由和關於計算多付利息的問題,專家組的做法是普遍傾向的。高等法院達成的結論如獲支持,將為本集團帶來約12億英磅的應收賬款。就大多數問題向上訴法院提出上訴,上訴法院於2016年6月聽取了辯論。上訴法院於2016年11月就大多數問題裁定維持高等法院達成的結論。最高法院允許在兩個不同的聽證會上對一些問題提出上訴。第一次是在2020年2月,涉及提出索賠的時限。HMRC試圖挑戰現有的判例法。2020年11月,最高法院作出判決。最高法院同意部分推翻現有的判例法,但引入了一項新的測試,以確定這類索賠是否及時。案件 已移交高等法院,以便對事實適用新的檢驗。第二次聽證會於2020年12月舉行,涉及英美煙草有權提起的索賠類型問題。12月第二次聽證會後的判決預計將於2021年做出。2018年7月,最高法院對與FII GLO密切相關的保誠保險有限公司一案做出判決。應用審慎判斷將FII索賠的價值減少至約 GB 6億,這主要是由於應用了單利。
於2015年內,英國税務及海關總署分兩次向本集團支付總額1,224,000,000英鎊。HMRC支付的款項是在沒有承認任何責任的情況下支付的,如果HMRC在上訴中勝訴,可以退款。2015年11月的第二筆付款是在 對針對HMRC的歸還索賠的利息部分引入新的45%的税之後。HMRC在第二次付款中扣留了2.61億GB,辯稱這是對這筆付款徵收新的45%的税,導致集團收到的現金總額為9.63億GB。該集團已對扣繳45%税款的合法性提出質疑。第一級審裁處於2017年7月裁定英國税務及海關總署勝訴,S集團向上級審裁處提出上訴,已於2018年7月進行聆訊,尚未作出判決。
本集團持有的淨值為9億GB,高於上述索賠的現值。由於金額及最終結果的不確定性,本集團並未在本期或前一期間的損益表中確認任何影響。如附註21所披露,扣除英國税務及海關總署扣除後的收據,作為遞延收入持有。根據金額的大小,任何未來確認為收入的項目將被視為調整項目,截至2020年12月31日的12個月的利息為2,100萬GB(2019年:2,800萬GB;2018年:2,500萬GB),這也被視為調整項目。
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6繼續對一般活動徵税
(c)影響税費的因素
税費與英國公司税的標準税率19%(2019年:19%;2018年:19%)不同。造成這種差異的主要原因如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
£m | % | £m | % | £m | % | |||||||||||||||||||
税前利潤 |
8,672 | 7,912 | 8,351 | |||||||||||||||||||||
減去:份額聯營企業和合資企業的税後業績(見附註5) |
(455 | ) | (498 | ) | (419 | ) | ||||||||||||||||||
8,217 | 7,414 | 7,932 | ||||||||||||||||||||||
上述 的税率為19%(2019和2018:19%) |
1,561 | 19.0 | 1,409 | 19.0 | 1,507 | 19.0 | ||||||||||||||||||
影響税率的因素: |
||||||||||||||||||||||||
按英國公司税以外的標準税率徵税 税率 |
368 | 4.5 | 353 | 4.8 | 384 | 4.8 | ||||||||||||||||||
其他國家税費 |
142 | 1.7 | 147 | 2.0 | 204 | 2.6 | ||||||||||||||||||
永久性差異 |
20 | 0.3 | 122 | 1.6 | 7 | 0.1 | ||||||||||||||||||
海外預提税金 |
155 | 1.9 | 106 | 1.4 | 155 | 1.9 | ||||||||||||||||||
對英國利潤的雙重徵税減免 |
(22 | ) | (0.3 | ) | (29 | ) | (0.4 | ) | (35 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||
未使用/已使用的税收損失 |
5 | 0.1 | 16 | 0.2 | 5 | 0.1 | ||||||||||||||||||
對前幾個期間的調整 |
18 | 0.2 | (60 | ) | (0.8 | ) | (11 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
與税率變化相關的遞延税金 |
(133 | ) | (1.6 | ) | (47 | ) | (0.6 | ) | (70 | ) | (0.9 | ) | ||||||||||||
額外遞延淨額 税(抵免)/費用 |
(6 | ) | (0.1 | ) | 46 | 0.6 | (5 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
2,108 | 25.7 | 2,063 | 27.8 | 2,141 | 27.0 |
(d)調整税收項目
於2020年,税務調整項目包括淨抵免3,500萬加元,主要涉及發放有關適用海外預扣税的撥備、因美國國家税率變動及俄羅斯消費税糾紛而於2017年收購雷諾美國時確認的商標遞延税項負債重估(附註3(H))。
於2019年,税務調整項目合共抵免65,000,000加元,主要與美國各州税率的變動有關, 與2017年收購雷諾美國公司確認的商標所產生的遞延税項負債重估有關。
於2018年,税務調整項目涉及因期內美國州級税率變動而產生的7,900萬GB抵免(與重估2017年Reynolds American收購中確認的商標遞延税項負債有關),以及與ENA地區税務機關就2015至2017年間適用預扣税(WHT)的追溯指引發出的追溯指引有關的5,500萬GB費用。
(e)調整項目税
此外,根據附註7,不同類別之間分開的調整項目的税額為2.87億GB(2019年:3.73億GB;2018年:1.99億GB)。經調整每股盈利(附註7)亦包括以下各項的800萬英磅(2019年:英磅1700萬英磅;2018年:英磅600萬英磅)非控股權益分配調整項目扣除税後份額。
(f)直接在其他全面收益中確認的項目的税收
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||
當期税額 |
(5 | ) | (7 | ) | (8 | ) | ||||||
遞延 税 |
23 | 138 | (7 | ) | ||||||||
計入/(計入) 其他綜合收益 |
18 | 131 | (15 | ) |
與其他全面收益各組成部分相關的税款在附註18中披露。
176 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
7每股收益
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 £m |
加權 m |
收益 每股 便士 |
收入百萬英鎊 |
加權 m |
收益 每股 便士 |
收益 £m |
加權 m |
收益 每股 便士 |
||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益(普通股每股25便士) | 6,400 | 2,286 | 280.0 | 5,704 | 2,284 | 249.7 | 6,032 | 2,285 | 264.0 | |||||||||||||||||||||||||||
共享 選項 |
| 9 | (1.1 | ) | | 7 | (0.7 | ) | | 7 | (0.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
每股稀釋收益 |
6,400 | 2,295 | 278.9 | 5,704 | 2,291 | 249.0 | 6,032 | 2,292 | 263.2 |
調整後每股收益計算
盈利受到許多調整項目的影響,詳情見附註3至6。調整項目是運營利潤、淨財務成本、税收和集團應佔的份額中的重要項目 單獨或(如果類型類似)總計與瞭解本集團基本財務業績相關的聯營公司和合資企業的税後業績 。本集團相信,這些項目對集團財務報表的使用者有用,有助於他們瞭解基本業務表現。為了説明 這些項目的影響,下面顯示了調整後的每股收益計算。
基本信息 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||
注意到 | 收益 £m |
收益 每股 便士 |
收入百萬英鎊 | 收益 每股 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
||||||||||||||||||||||
基本每股收益 | 6,400 | 280.0 | 5,704 | 249.7 | 6,032 | 264.0 | ||||||||||||||||||||||
重組和整合成本的影響 | 3(e) | 408 | 17.8 | 565 | 24.7 | 363 | 15.9 | |||||||||||||||||||||
税費和重組和整合成本的非控股權益 | (64 | ) | (2.8 | ) | (101 | ) | (4.4 | ) | (83 | ) | (3.6 | ) | ||||||||||||||||
商譽、商標和類似無形資產攤銷和減值的影響 | 3(f)、(h) | 548 | 24.0 | 675 | 29.6 | 377 | 16.5 | |||||||||||||||||||||
税費和非控制性權益對聲譽、商標和類似無形資產的攤銷和減損 | (77 | ) | (3.4 | ) | (115 | ) | (5.0 | ) | (78 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||||||||
聯營公司扣除税後調整項目的影響 | 5(a) | (13 | ) | (0.6 | ) | (25 | ) | (1.1 | ) | (32 | ) | (1.4 | ) | |||||||||||||||
魁北克集體訴訟的影響 | 3(h) | | | 436 | 19.1 | | | |||||||||||||||||||||
魁北克集體訴訟税 | | | (124 | ) | (5.4 | ) | | | ||||||||||||||||||||
俄羅斯消費税糾紛的影響 | 3(h) | (40 | ) | (1.7 | ) | 202 | 8.9 | | | |||||||||||||||||||
俄羅斯消費税糾紛 | 6(d) | 14 | 0.6 | (16 | ) | (0.7 | ) | | | |||||||||||||||||||
惡性通貨膨脹對委內瑞拉留存收益的影響 | 3(h)、4(b) | | | | | 65 | 2.8 | |||||||||||||||||||||
其他調整項目 | 3(h) | 487 | 21.2 | 236 | 10.3 | 184 | 8.0 | |||||||||||||||||||||
税收對其他調整項目的影響 | (104 | ) | (4.5 | ) | (50 | ) | (2.2 | ) | (44 | ) | (1.9 | ) | ||||||||||||||||
與税率變化有關的遞延税款 | 6 | (21 | ) | (0.9 | ) | (49 | ) | (2.2 | ) | (79 | ) | (3.5 | ) | |||||||||||||||
提前回購債券的效果 | 4(b) | 142 | 6.2 | | | | | |||||||||||||||||||||
債券提前回購的税收效應 | (32 | ) | (1.4 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
利息對FII GLO結算及其他方面的影響 | 4(b) | 11 | 0.5 | 80 | 3.5 | 41 | 1.8 | |||||||||||||||||||||
利息對FII GLO結算和其他方面的税收影響 | (4 | ) | (0.2 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
回溯性指導在WHT中的作用 | 6(d) | (42 | ) | (1.8 | ) | | | 55.0 | 2.4 | |||||||||||||||||||
調整後每股收益 (基本) |
7,613 | 333.0 | 7,418 | 324.8 | 6,801 | 297.6 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 177 | |||||
|
7每股收益續
稀釋 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||
注意到 | 收益 £m |
收益 每股 便士 |
收入百萬英鎊 | 收益 每股 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 | 6,400 | 278.9 | 5,704 | 249.0 | 6,032 | 263.2 | ||||||||||||||||||||||
重組和整合成本的影響 | 3(e) | 408 | 17.7 | 565 | 24.7 | 363 | 15.8 | |||||||||||||||||||||
税費和重組和整合成本的非控股權益 | (64 | ) | (2.8 | ) | (101 | ) | (4.4 | ) | (83 | ) | (3.6 | ) | ||||||||||||||||
商譽、商標和類似無形資產攤銷和減值的影響 | 3(f)、(h) | 548 | 23.9 | 675 | 29.5 | 377 | 16.4 | |||||||||||||||||||||
税費和非控制性權益對聲譽、商標和類似無形資產的攤銷和減損 | (77 | ) | (3.4 | ) | (115 | ) | (5.0 | ) | (78 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||||||||
聯營公司扣除税後調整項目的影響 | 5(a) | (13 | ) | (0.6 | ) | (25 | ) | (1.1 | ) | (32 | ) | (1.4 | ) | |||||||||||||||
魁北克集體訴訟的影響 | 3(h) | | | 436 | 19.0 | | | |||||||||||||||||||||
魁北克集體訴訟税 | | | (124 | ) | (5.4 | ) | | | ||||||||||||||||||||
俄羅斯消費税糾紛的影響 | 3(h) | (40 | ) | (1.7 | ) | 202 | 8.8 | | | |||||||||||||||||||
俄羅斯消費税糾紛 | 6(d) | 14 | 0.6 | (16 | ) | (0.7 | ) | | | |||||||||||||||||||
惡性通貨膨脹對委內瑞拉留存收益的影響 | 3(h)、4(b) | | | | | 65 | 2.8 | |||||||||||||||||||||
其他調整項目 | 3(h) | 487 | 21.2 | 236 | 10.3 | 184 | 8.0 | |||||||||||||||||||||
税收對其他調整項目的影響 | (104 | ) | (4.5 | ) | (50 | ) | (2.2 | ) | (44 | ) | (1.9 | ) | ||||||||||||||||
與税率變化有關的遞延税款 | 6 | (21 | ) | (0.9 | ) | (49 | ) | (2.2 | ) | (79 | ) | (3.4 | ) | |||||||||||||||
提前回購債券的效果 | 4(b) | 142 | 6.2 | | | | | |||||||||||||||||||||
債券提前回購的税收效應 | (32 | ) | (1.4 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
利息對FII GLO結算及其他方面的影響 | 4(b) | 11 | 0.5 | 80 | 3.5 | 41 | 1.8 | |||||||||||||||||||||
利息對FII GLO結算和其他方面的税收影響 | (4 | ) | (0.2 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
回溯性指導在WHT中的作用 | 6(d) | (42 | ) | (1.8 | ) | | | 55 | 2.4 | |||||||||||||||||||
調整後每股收益 (稀釋) |
7,613 | 331.7 | 7,418 | 323.8 | 6,801 | 296.7 |
178 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
7每股收益續
JSE Limited要求的每股頭條盈利
根據JSE上市要求,作為每股收益的替代衡量標準,每股總體收益的列報。 它是根據南非特許會計師協會發布的第1/2019號通知“標題收益表”計算的。
基本信息 | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
收益 £m |
收益 每股 便士 |
收入百萬英鎊 | 收益 每股 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
|||||||||||||||||||
基本每股收益 | 6,400 | 280.0 | 5,704 | 249.7 | 6,032 | 264.0 | ||||||||||||||||||
無形資產、不動產、廠房和設備以及資產減損的影響 持有待售 | 465 | 20.3 | 518 | 22.7 | 238 | 10.3 | ||||||||||||||||||
税費和非控股權益對無形資產以及不動產、廠房和設備的減損 | (74 | ) | (3.3 | ) | (79 | ) | (3.5 | ) | (65 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||||
(收益)/損失對處置財產、廠房和設備的影響, 持有待售資產、 IFRS 16租賃的部分/完全終止以及售後回租 | (26 | ) | (1.1 | ) | 7 | 0.3 | (11 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||
税費和處置財產、廠房和設備的非控股權益, 持有待售資產、部分/完全終止IFRS 16租賃以及售後回租 | 8 | 0.3 | (1 | ) | | 4 | 0.2 | |||||||||||||||||
收益對企業處置的影響, 非流動投資和品牌 | | | | | (10 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
處置企業收益税, 非流動投資和品牌 | | | | | 2 | 0.1 | ||||||||||||||||||
發行股份及更改聯營公司的持股比例 | (17 | ) | (0.7 | ) | (25 | ) | (1.1 | ) | (22 | ) | (1.0 | ) | ||||||||||||
每股頭條收益 (基本) |
6,756 | 295.5 | 6,124 | 268.1 | 6,168 | 269.9 | ||||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
收益 £m |
收益 每股 便士 |
收入百萬英鎊 | 收益 每股 便士 |
收益 £m |
收益 每股 便士 |
|||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 | 6,400 | 278.9 | 5,704 | 249.0 | 6,032 | 263.2 | ||||||||||||||||||
無形資產、不動產、廠房和設備以及資產減損的影響 持有待售 | 465 | 20.3 | 518 | 22.5 | 238 | 10.3 | ||||||||||||||||||
税費和非控股權益對無形資產以及不動產、廠房和設備的減損 | (74 | ) | (3.3 | ) | (79 | ) | (3.4 | ) | (65 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||||
(收益)/損失對處置財產、廠房和設備的影響, 持有待售資產、 IFRS 16租賃的部分/完全終止以及售後回租 | (26 | ) | (1.1 | ) | 7 | 0.3 | (11 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||
税費和處置財產、廠房和設備的非控股權益, 持有待售資產、部分/完全終止IFRS 16租賃以及售後回租 | 8 | 0.3 | (1 | ) | | 4 | 0.2 | |||||||||||||||||
收益對企業處置的影響, 非流動投資和品牌 | | | | | (10 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
處置企業收益税, 非流動投資和品牌 | | | | | 2 | 0.1 | ||||||||||||||||||
發行股份及更改聯營公司的持股比例 | (17 | ) | (0.7 | ) | (25 | ) | (1.1 | ) | (22 | ) | (1.0 | ) | ||||||||||||
每股頭條盈利 (稀釋) |
6,756 | 294.4 | 6,124 | 267.3 | 6,168 | 269.1 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 179 | |||||
|
8無形資產
(a)無形資產概覽
2020 | ||||||||||||||||||||
商譽 £m |
電腦 軟件 £m |
商標 和 相似的 £m |
資產
在 發展 £m |
總計 £m |
||||||||||||||||
1月1日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
44,316 | 1,207 | 75,726 | 115 | 121,364 | |||||||||||||||
累計攤銷 和減損 |
(780 | ) | (1,797 | ) | (2,577 | ) | ||||||||||||||
1月1日的淨資產 |
44,316 | 427 | 73,929 | 115 | 118,787 | |||||||||||||||
匯兑差額 |
(824 | ) | (3 | ) | (2,252 | ) | | (3,079 | ) | |||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||
內部發展 |
| | | 142 | 142 | |||||||||||||||
應收賬款收購(注23) |
36 | | 39 | | 75 | |||||||||||||||
單獨收購的收件箱 |
| | 103 | 13 | 116 | |||||||||||||||
重新分配 |
| 127 | 23 | (150 | ) | | ||||||||||||||
攤銷費用 |
| (121 | ) | (338 | ) | | (459 | ) | ||||||||||||
減損 |
(209 | ) | (8 | ) | (22 | ) | | (239 | ) | |||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
43,319 | 1,307 | 73,598 | 120 | 118,344 | |||||||||||||||
累計攤銷 和減損 |
(885 | ) | (2,116 | ) | (3,001 | ) | ||||||||||||||
12月31日的淨資產 |
43,319 | 422 | 71,482 | 120 | 115,343 | |||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
商譽 £m |
電腦 軟件 £m |
商標 和 類似的無形資產 £m |
資產
在 發展 £m |
總計 £m |
||||||||||||||||
1月1日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
46,163 | 1,101 | 78,736 | 125 | 126,125 | |||||||||||||||
累計攤銷 和減損 |
(698 | ) | (1,414 | ) | (2,112 | ) | ||||||||||||||
1月1日的淨資產 |
46,163 | 403 | 77,322 | 125 | 124,013 | |||||||||||||||
匯兑差額 |
(1,676 | ) | (2 | ) | (2,976 | ) | | (4,654 | ) | |||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||
內部發展 |
| | | 148 | 148 | |||||||||||||||
應收賬款收購(注23) |
23 | | 54 | | 77 | |||||||||||||||
單獨收購的收件箱 |
| | 7 | 6 | 13 | |||||||||||||||
重新分配 |
| 134 | 30 | (164 | ) | | ||||||||||||||
攤銷費用 |
| (105 | ) | (361 | ) | | (466 | ) | ||||||||||||
減損 |
(194 | ) | (3 | ) | (147 | ) | | (344 | ) | |||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||
成本 |
44,316 | 1,207 | 75,726 | 115 | 121,364 | |||||||||||||||
累計攤銷 和減損 |
(780 | ) | (1,797 | ) | (2,577 | ) | ||||||||||||||
12月31日的淨資產 |
44,316 | 427 | 73,929 | 115 | 118,787 |
(B)商譽
善意433.19億英鎊(2019年:443.16億英鎊)計入資產負債表中的無形資產,其中以下是重大收購:Reynolds American 327.19億英鎊(2019年: 337.61億英鎊); Rothmans集團45.91億英鎊(2019年:47.04億英鎊);加拿大帝國煙草公司23.04億英鎊(2019年:23.35億英鎊); ETI(意大利)14.74億英鎊(2019年:13.96億英鎊)和ST(主要是斯堪的納維亞半島)11.11億英鎊(2019年:10.48億英鎊)。Rothmans SYS收購中的主要善意分配分配給歐洲和南非的現金產生單位,其餘部分主要與APME的業務有關。
2020年,本集團確認了2.09億英鎊(2019年:1.94億英鎊),詳情見下文附註8(e)(iv)。
180 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
8無形資產繼續
(C)商標和類似的無形資產
具有無限生命期的商標和類似的無形資產
包括在商標賬面淨值和類似無形資產中的是與收購壽命不定的雷諾美國公司有關的商標,金額達688.39億GB(2019年:GB 710.32億)。這些商標,包括Newport、Camel、Natural American spirity、Grizzly和Pall Mall,都是集團S戰略關鍵品牌組合的一部分,構成了美國業務的核心,並以專門的內部資源、預測和適當的營銷投資的形式獲得重大支持。這些商標擁有巨大的市場份額和積極的現金流增長預期。對商標的使用沒有監管或合同限制,管理層也沒有計劃 大幅將資源重新定向到其他地方。因此,在管理層看來,這些商標產生未來現金流的能力不會有可預見和明確的終結,因此不會攤銷。
具有確定生命的商標和類似的無形資產
商標及類似無形資產的賬面淨值包括與收購雷諾美國公司有關的商標(2019年:GB 25.9億)。於2020年10月20日,本集團收購了相關的配方、品牌、Dryft Sciences,LLC擁有的與其白色尼古丁郵袋產品相關的專有技術和其他相關資產,已被列為商標,價值1.03億GB(見附註23)。
於二零二零年,由於遷移至VUSE及南非貿易環境困難,以及伯利茲若干品牌退市,本集團確認減值費用為18,000,000 GB。
於2019年,由於銷量下降,本集團確認Kodiak品牌部分減值6300萬GB。此外,由於美國汽化市場的監管不確定性,本集團並未提交有關汽化的售前煙草申請(PMTA)作為收購VapeWild的一部分購買的電子液體(注: 23)。因此,本集團就收購事項中收購的品牌確認減值準備37百萬英磅。集團於2020年9月將VapeWild產品從市場上召回。此外,在2019年, 集團宣佈將簡化其新類別產品組合,蒸氣產品將被命名為VUSE,現代口腔產品將被命名為Velo,煙草加熱產品將繼續被命名為GLO。因此,作為CHIC的一部分收購的商標和類似無形資產的賬面價值 必須已完全減值,因為收購的商標將不再產生未來的經濟利益。
(D)正在開發的計算機軟件和資產
正在開發的計算機軟件和資產包括內部開發的資產,賬面價值為5.13億GB(2019年:5.16億GB)。內部開發資產的成本包括全職從事軟件開發項目的員工的資本化支出、第三方顧問以及來自第三方供應商的軟件許可費。
本集團擁有與 無形資產相關的600萬GB未來合同承諾(2019年:400萬GB)。
(E)減損測試
(I)估計的不確定性
如附註1所述,編制綜合財務報表時使用的關鍵會計估計包括資產價值的審核,尤其是商譽和某些商標及類似無形資產等不確定的終身資產。
對未來現金流的預測所涉及的假設和估計有重大判斷,這些假設和估計構成評估這些資產可回收性的基礎,其效果是使用價值計算的不確定性包括估計 ,特別是與加拿大、美國、馬來西亞、祕魯和南非市場以及全球旅遊零售(GTR)業務相關的某些資產。
(2)減值測試、商標和類似的壽命不定的無形資產(商標)
商標和類似的無形資產已經按照以下方法進行了減值測試。壽命不確定的商標和類似無形資產的可收回金額已在使用價值基礎。這個使用價值現金流的計算基於管理層編制的詳細品牌預算,使用的是五年內的預計銷售量、收入和預計的品牌盈利能力,然後增長為永久性的。企業成本根據適當的具體分配或數量分配到品牌預算。該品牌的税前折扣率為8.29%至9.01%,長期增長率為1%使用價值計算由當地管理層根據經驗、特定的市場和品牌趨勢以及定價和成本預期確定。在應用了合理的敏感性範圍後,沒有損害的跡象。
有關Newport品牌減損測試的詳細信息,請參閲附註8(E)(V)。由於具有無限生命期的商標和類似無形資產與收購雷諾美國公司有關,因此用於使用價值計算已納入雷諾美國商譽減值測試中使用的預算信息。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 181 | |||||
|
8無形資產繼續
(3)現金產生單位和商譽減值測試資料
2020年,將商譽分配給19個(2019年:21個)個人現金產生單位,其中美國1個(2019年:2個),APME 6個(2019年:5個),AMSSA 7個(2019年:7個),ENA 5個(2019:7個)。
由於簡化業務和提高本集團作為全球綜合企業的效益和效率的舉措,分配給英國出口現金產生部門的羅思曼收購所產生的5.55億GB商譽已 轉移到歐洲現金產生部門,而部分價值2.35億GB的商譽已從新加坡現金產生部門轉移到新成立的全球旅行和零售(GTR)現金產生部門。這兩項轉讓的生效日期均為2020年1月1日。轉讓英國出口現金產生單位以及收購Quantus/HighendSmoke產生的2019年商譽減值(見附註8(E)(Iv))導致ENA 現金產生單位減少至五個。亞太經合組織的現金產生單位數目增至六個,因為新增了GTR及東方煙草(附註23(A))現金產生單位,並因2019年減值而將印度尼西亞移去作為現金產生單位(附註8(E)(四))。此外,由於VapeWild的商譽減值,美國的現金產生單位減少了1個(附註8(E)(4))。
2020 | 2019 | |||||||||||||||
攜帶 金額 £m |
税前 貼現 率 % |
攜帶 金額 £m |
税前 貼現率 % |
|||||||||||||
現金產生單位 |
||||||||||||||||
雷諾美國公司 |
32,719 | 7.6 | 33,761 | 7.3 | ||||||||||||
加拿大 |
2,304 | 19.1 | 2,335 | 19.1 | ||||||||||||
歐洲 |
5,639 | 6.2 | 4,809 | 6.2 | ||||||||||||
南非 |
552 | 11.5 | 598 | 9.3 | ||||||||||||
澳大利亞 |
756 | 7.9 | 711 | 6.7 | ||||||||||||
新加坡 |
356 | 9.6 | 599 | 6.4 | ||||||||||||
馬來西亞 |
232 | 10.3 | 435 | 7.5 | ||||||||||||
其他 |
761 | 7.4 | 1,068 | 6.8 | ||||||||||||
總計 |
43,319 | 44,316 |
包括在上述其他收購中的是分配給多個微不足道的現金產生單位的各種收購所產生的商譽。這個税前貼現率代表加權平均税前貼現率。
所有現金產生單位的可收回金額已於 確定使用價值基礎。所有單位的可收回金額的主要假設是直接影響現金流的預算數量、收入、營業利潤率和長期增長率,以及計算中使用的貼現率。長期增長率純粹用於國際會計準則第36號下的商譽減值測試。資產減值並不反映本集團在投資建議或任何其他評估中所採用的長期規劃假設。
税前折現率,如上圖所示,用於減值測試,以S集團加權平均資本成本為基礎,考慮資本成本和借款成本,並對其進行具體的市場相關溢價調整。 這些調整來自外部來源,並基於美國或可比政府和相關地方政府發行的債券(或信用違約互換或類似指標)之間的利差,並根據 集團和S自身的信用市場風險進行調整。為了便於使用和應用的一致性,這些結果會根據國際公認的信用評級定期校準到不同的級別。長期增長率和貼現率已適用於每個現金產生單位的預算現金流。這些現金流是由當地管理層根據經驗、特定的市場和品牌趨勢以及定價和成本預期確定的。這些已獲集團管理層認可,作為集團S綜合預算的一部分。
(Iv)商譽減值測試(不包括雷諾、美國和加拿大)
這個使用價值計算 使用管理層編制的詳細財務預算為基礎的現金流量,該預算涵蓋10年內的一年,在2至10年內增長3%(2019年:4%),包括1%的通脹(2019年:2%的通脹),之後假設總增長率為1%(2019年:2%),因為長期銷量下降被定價抵消,以推動收入增長。基於S集團利潤和現金增長的歷史、其平衡的品牌組合以及所處的行業,認為10年期是合適的。對於最近的收購和初創企業,詳細的財務預算將擴大,以反映國家或市場管理部門跨越五年或更長時間的中期計劃。
182 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
8無形資產繼續
由於貿易條件困難,對上述假設進行了修正,以反映國家或地區管理層的中短期計劃,包括南非、GTR、祕魯和馬來西亞的現金產生單位的中短期計劃。
在南非,有五個月的銷售禁令,預測現金流被下調,以反映禁令解除後的復甦,增長率從1%降至-1%。在應用了合理的敏感度範圍之後,沒有損傷的跡象。為了使南非現金產生單位淨空減少到GB零,預測現金流在每個預測年度將需要進一步減少20%,否則税前貼現率將需要增加4%。管理層認為,南非將繼續進行禁令後的恢復,因此,管理層認為這兩種情況在現階段都不太可能。
對於gtr來説,由於貿易條件困難,新冠肺炎大流行後,增長率從1%降至0%。在應用了合理的敏感性範圍後,沒有損害的跡象。要使GTR現金產生單位淨空減少到GB零,預測現金流需要在每個預測年度進一步減少44%,否則税前貼現率將需要增加5.1%。管理層相信免税業務將會恢復,因此,在現階段,這兩種情況都不被認為是合理的。
在祕魯,由於貿易條件困難,新冠肺炎大流行後,增長率從1%降至0%。因此,祕魯現金產生單位對下表中概述的假設的合理可能變化很敏感。
由於於1999年與羅斯曼合併,本集團確認馬來西亞業務應佔商譽,按國際財務報告準則計量為23.57億馬幣(約429百萬英磅)。困難的貿易情況,包括非法貿易和降價交易的高發,現在預計將對預測的經營現金流產生負面影響,並導致本集團於2020年確認減值費用1.97億英磅。這部分減值使商譽的賬面價值降至2.32億英磅。
此外,於本年度內,本集團因收購南非的特維斯普及蘇丹的青尼羅河而產生的商譽已完全減損,因該等市場的貿易情況困難。這導致分別確認減值費用11,000,000英鎊和1,000,000英鎊。
下表顯示了淨空空間和減值費用,如果使用價值計算已更改:
攜帶 金額 CGU £m |
|
|
淨空 £m |
|
|
增加 貼現 率 £m |
1,2
|
|
減少 現金流 £m |
1,2
|
|
增長1% 在 終端中 下降 £m |
| |||||||
減值費用 | ||||||||||||||||||||
現金產生單位 |
||||||||||||||||||||
馬來西亞1 |
278 | | (28 | ) | (28 | ) | (20 | ) | ||||||||||||
祕魯2 |
185 | 12 | (15 | ) | (28 | ) | (15 | ) |
備註:
1. | 馬來西亞:關鍵假設的合理可能變化將導致額外減值 將是1.4%的增長税前貼現率,預測現金流每年減少10%,或終端下降增加1%。 |
2. | 祕魯:將導致減值的關鍵假設的合理可能變化將是1.4%的增長 税前貼現率,反映新冠肺炎疫情造成的永久性銷量損失的預測現金流下降20%或終端下降1%的增長 。 |
除馬來西亞和祕魯的現金產生單位外,在對所有現金產生單位適用了合理範圍的敏感度後,在反映上述減值後,沒有跡象表明有任何進一步減值。
2009年,本集團收購了Bentoel,並將此次收購產生的商譽分配給印度尼西亞的現金產生部門。在2019年期間,印尼政府宣佈從2020年1月1日起大幅增加消費税。印度尼西亞現金產生單位的可收回金額是根據一項使用價值根據上文所述外推的10年後現金流,使用10年預測。十年預測 已經考慮到預期的收入下降以及這將對淨收入、營業利潤和現金流產生的影響。消費税大幅增加的幅度導致預測現金流不支持商譽的賬面價值,因此2019年1.72億GB的商譽完全減值。印尼現金產生部門持有的其他資產已就減值進行評估,並根據可收回金額,當時並未確認減值費用。然而,正如附註3(E)所解釋,於2020年,印尼業務持有的機械已確認減值6900萬GB。
如上文附註8(C)所解釋,除商標及類似無形資產減值外,於二零一九年與收購VapeWild及Quantus/HighendSmoke(附註23)有關的商譽已全額減值,金額分別為1,200萬英磅及1,000萬英磅。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 183 | |||||
|
8無形資產繼續
(V)雷諾美國公司的減值測試
與雷諾美國公司和紐波特商標有關的商譽
2018年11月15日,美國食品和藥物管理局(FDA)宣佈打算禁止香料蒸發產品和薄荷醇香煙。管理層認識到,FDA在2018年的聲明本身並不構成對香煙中薄荷醇的禁令,任何關於香煙中薄荷醇的擬議監管都需要通過美國既定的全面規則制定程序來引入,其時間表和結果過去和現在仍然不確定。此外,目前尚不清楚任何此類潛在的美國法規可能會如何影響含有薄荷醇的集團可燃品牌的製造和營銷。
在2020年,FDA發佈了統一議程,沒有推進有關煙草產品中薄荷醇的潛在法規或對煙草產品中尼古丁的限制。本集團繼續監察監管發展,但並不認為此等限制對S集團目前的業務有任何重大影響。本集團在管理監管轉變方面有着長期的記錄,在監管發生變化時,本集團仍有信心有能力成功駕馭這一環境。
自2018年以來,經綜合考慮實施風險及任何法規更改的影響,本集團並無確認Newport品牌或Reynolds American商譽的任何減值,因為管理層認為該等減值將不會對使用價值。 因此,減值模型中使用的基本情況情景不包括與可燃物品中的薄荷醇調味料相關的法規變化的任何潛在影響。
雷諾美國商譽和紐波特的賬面價值分別為327.19億GB和292.48億GB (2019年:337.61億GB和301.79億GB)。這個使用價值如上文附註8(E)(Ii)所述,品牌的計算已納入雷諾美國商譽模型所使用的基本情況假設。這個使用價值計算是基於五年現金流預測進行的,該預測 假設捲煙銷量長期下降。價格的下降遠遠抵消了這一下降。在這一預測之後,雷諾美國商譽的增長率為1%,紐波特的增長率為1%,税前貼現率分別為7.6%(2019年:7.3%)和8.3%(2019年:8.6%)。
過剩的使用價值如果對減值模型中使用的關鍵假設進行了以下個人變化,則雷諾美國商譽和Newport品牌的賬面價值(淨空)上的收益將降至零,而管理層認為這些變化都不是合理可能的。
雷諾茲 美國 商譽 % |
紐波特市 % |
|||||||
假設 |
||||||||
收入減少了 |
5.6 | 16.2 | ||||||
增加税前貼現率 |
1.1 | 2.4 |
對於雷諾美國商譽,收入假設的變化是基於五年內易燃物收入的預測每年減少5.6%,並假設其他假設不變。由於圍繞該計劃的長期影響的不確定性風險增加新冠肺炎大流行準備了幾個現金流預測。為準備減值分析,本集團採用保守的定價假設,並將終端價值增長率由2019年的2%下調至1%。該等假設僅作減值分析之用,並不反映管理層對雷諾美國現金產生部門潛在表現的S評估,預期會大幅超出該等假設。然而,若採用該等保守的 假設(包括終端價值增長較2019年減少),收入的表現每年將較集團S減值模型低5.6個百分點(2019年:13.4%)。由於定價潛力,管理層認為這不是一個合理可行的方案。
對於Newport,收入假設的變化是基於Newport在五年內的收入預測每年減少16.2%,並假設其他假設不變。
(Vi)加拿大的減損測試
與加拿大帝國煙草有限公司(ITCAN)相關的善意
2019年3月,ITCAN獲得了安大略省高等法院的初步命令,根據《公司債權人安排法》(CCAA)給予其保護。如果CCAA的破產保護終止,可能會產生鉅額債務。因此,為了反映未來運營現金流的風險,使用價值計算基於五年現金流預測,之後假設增長率為-2.3%,税前貼現率為19.1%(2019年:19.1%)。關於魁北克集體訴訟和反腐敗法的更多信息見附註27。
除了提高貼現率外,還對使用價值經計算,並無減損跡象。
過剩的使用價值如果對減損模型中使用的關鍵假設做出以下個別變更(管理層認為這些變更都不合理),則ITCAN聲譽的收益超出其公允價值(裕度)將減少至零。收入假設的變化是基於五年預測中可燃物收入每年減少20.5%,並假設其他 假設不變。
184 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
8無形資產繼續
加拿大 商譽 % |
||||
假設 |
||||
收入減少了 |
20.5 | |||
增加税前貼現率 |
10.1 |
截至2020年12月31日,集團資產負債表上與ITCAN相關的23.04億英鎊聲譽將繼續定期審查。任何未來的減損費用都將導致 損益表中的非現金費用將被視為調整項目。
9財產、廠房和設備
(a)不動產、廠房和設備概覽,包括 使用權資產
2020 | ||||||||||||||||||||||||
永久保有權 物業 £m |
租賃權 物業 £m |
種, 裝備 及其他 擁有 £m |
種, 裝備 及其他 租賃 £m |
中的資產 課程設置 施工 £m |
總計 £m |
|||||||||||||||||||
1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
成本 |
1,503 | 785 | 5,795 | 215 | 921 | 9,219 | ||||||||||||||||||
累計折舊 和減損 |
(427 | ) | (229 | ) | (2,974 | ) | (71 | ) | | (3,701 | ) | |||||||||||||
截至1月1日的賬面淨值 |
1,076 | 556 | 2,821 | 144 | 921 | 5,518 | ||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(38 | ) | (25 | ) | (150 | ) | (4 | ) | (55 | ) | (272 | ) | ||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||||||
使用權資產 |
| 67 | | 36 | 103 | |||||||||||||||||||
單獨收購的收件箱 |
2 | | 40 | | 459 | 501 | ||||||||||||||||||
子公司收購(註釋 23) |
| 1 | | | | 1 | ||||||||||||||||||
重新分配 |
84 | 14 | 427 | | (525 | ) | | |||||||||||||||||
折舊 |
(38 | ) | (118 | ) | (313 | ) | (62 | ) | | (531 | ) | |||||||||||||
減損 |
(5 | ) | (1 | ) | (184 | ) | | (36 | ) | (226 | ) | |||||||||||||
使用權資產負債表重新評估、修改和終止 |
| (11 | ) | | (7 | ) | | (18 | ) | |||||||||||||||
處置 |
(7 | ) | | (9 | ) | | | (16 | ) | |||||||||||||||
淨重新分類為 持有待售 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
成本 |
1,518 | 798 | 5,807 | 217 | 764 | 9,104 | ||||||||||||||||||
累計折舊 和減損 |
(444 | ) | (315 | ) | (3,175 | ) | (110 | ) | | (4,044 | ) | |||||||||||||
12月31日的淨資產 |
1,074 | 483 | 2,632 | 107 | 764 | 5,060 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 185 | |||||
|
9財產、廠房和設備續
2019 | ||||||||||||||||||||||||
永久保有權 物業 £m |
租賃權 物業 £m |
種, 裝備 及其他 擁有 £m |
種, 裝備 及其他 租賃 £m |
中的資產 課程設置 施工 £m |
總計 £m |
|||||||||||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
成本 |
1,515 | 268 | 5,730 | 33 | 1,108 | 8,654 | ||||||||||||||||||
累計折舊 和減損 |
(411 | ) | (129 | ) | (2,931 | ) | (17 | ) | (3,488 | ) | ||||||||||||||
12月31日的淨資產 |
1,104 | 139 | 2,799 | 16 | 1,108 | 5,166 | ||||||||||||||||||
會計政策變更 (IFRS 16)(註釋30) |
470 | 140 | 610 | |||||||||||||||||||||
截至1月1日的賬面淨值 |
1,104 | 609 | 2,799 | 156 | 1,108 | 5,776 | ||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(56 | ) | (30 | ) | (136 | ) | (9 | ) | (51 | ) | (282 | ) | ||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||||||||||
使用權資產 |
| 85 | | 77 | 162 | |||||||||||||||||||
單獨收購的收件箱 |
3 | 1 | 46 | | 566 | 616 | ||||||||||||||||||
子公司收購(註釋 23) |
| 4 | 2 | | | 6 | ||||||||||||||||||
重新分配 |
73 | 12 | 610 | | (695 | ) | | |||||||||||||||||
折舊 |
(37 | ) | (114 | ) | (308 | ) | (62 | ) | (521 | ) | ||||||||||||||
減損 |
(6 | ) | (2 | ) | (159 | ) | | (7 | ) | (174 | ) | |||||||||||||
使用權資產負債表重新評估、修改和終止 |
| (9 | ) | | (18 | ) | (27 | ) | ||||||||||||||||
處置 |
(5 | ) | | (27 | ) | | (32 | ) | ||||||||||||||||
淨重新分類為 持有待售 |
| | (6 | ) | | (6 | ) | |||||||||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
成本 |
1,503 | 785 | 5,795 | 215 | 921 | 9,219 | ||||||||||||||||||
累計折舊 和減損 |
(427 | ) | (229 | ) | (2,974 | ) | (71 | ) | | (3,701 | ) | |||||||||||||
12月31日的淨資產 |
1,076 | 556 | 2,821 | 144 | 921 | 5,518 |
有關財產、廠房和設備損壞的更多信息,請參閲註釋3(b)和3(e)。
截至2020年12月31日,集團擁有的永久產權物業價值10.74億英鎊(2019年:10.76億英鎊),包括 工廠、倉庫和辦公樓以及鄰近土地,主要位於美國、英國、孟加拉國、印度尼西亞和韓國。
自2019年1月1日起前瞻性採用IFRS 16租賃後, 使用權與租賃物業相關的資產已納入資產類別租賃物業租賃物業租賃及其他 使用權資產已在“應收賬款”項下報告工廠、設備和其他租賃應收賬款。租賃物業的進一步細分載於附註9(c)。
186 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
9財產、廠房和設備續
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
永久產權財產內永久產權土地的成本, 不提供折舊 |
251 | 261 | ||||||
為未來支出簽訂合同 |
110 | 133 |
(b) 使用權資產
本集團透過其遍佈全球的附屬公司租賃各種寫字樓、倉庫、零售空間、設備及車輛。 各項安排乃在日常業務過程中訂立,而租賃條款則按個別情況磋商,並載有一系列反映當地商業慣例的不同條款及條件。除出租人持有的租賃資產上的擔保權益外,租賃協議不施加任何其他契諾。租賃資產不得用作借款擔保。
代表租賃物業的資產涉及與集團子公司佔用的寫字樓、零售空間、倉庫和製造設施有關的租賃 ,包括在日本、巴西、德國、羅馬尼亞和波蘭等國租賃期限超過五年的物業租賃。此外,代表租賃改進的資本化支出 包括在此類別中。
代表廠房、設備和其他資產的資產涉及日本、俄羅斯、羅馬尼亞、巴西和其他國家的煙草自動售貨機、工業設備和分銷車輛等各種資產的租賃。
(C) 租賃財產
截至2020年12月31日,本集團持有收購的租賃物業1.32億英磅(2019年:英磅1.35億英磅)及另外3.51億英磅(2019年:英磅4.21億英磅)。使用權租來的物業。
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||||||||||
租賃土地和 物業包括 |
||||||||||||||||||||||||
長期租賃的賬面淨值 |
17 | 83 | ||||||||||||||||||||||
短期租賃的賬面淨值 |
466 | 473 | ||||||||||||||||||||||
483 | 556 | |||||||||||||||||||||||
2020 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日止年度的租賃物業賬面淨值變動 |
|
上網本 價值在 1月1日 £m |
|
|
差異 在交易所 £m |
|
|
折舊 和減值 £m |
|
|
其他淨額 運動 £m |
*
|
|
上網本 價值在 12月31日 £m |
| |||||||||
已收購的財產(IAS 16) |
135 | (6 | ) | (11 | ) | 14 | 132 | |||||||||||||||||
使用權屬性(IFRS 16) |
421 | (19 | ) | (108 | ) | 57 | 351 | |||||||||||||||||
556 | (25 | ) | (119 | ) | 71 | 483 | ||||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||||||
租賃財產淨資產變動 截至2019年12月31日的年度 |
上網本 價值在 1月1日 £m |
|
|
會計核算 政策 變化 IFRS16 £m |
|
|
差異 在交易所 £m |
|
|
折舊 和減值 £m |
|
|
其他淨額 運動 £m |
*
|
|
上網本 價值在 12月31日 £m |
| |||||||
已收購的財產(IAS 16) |
139 | | (7 | ) | (10 | ) | 13 | 135 | ||||||||||||||||
使用權屬性(IFRS 16) |
| 470 | (23 | ) | (106 | ) | 80 | 421 | ||||||||||||||||
139 | 470 | (30 | ) | (116 | ) | 93 | 556 |
* | 購置的財產(IAS 16)其他淨變動指扣除處置後的增加(直接購置和/或 從建設過程中的資產轉讓),而 使用權房地產(IFRS 16)其他淨變動與扣除重新評估、修改和終止的新租賃有關,如附註9(a)中的房地產、廠房和設備變動表中報告的。其他淨變動還包括與被收購公司相關的100萬英鎊(2019年:400萬英鎊)。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 187 | |||||
|
10對關聯公司和合資企業的投資
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
1月1日 |
1,860 | 1,737 | ||||||
綜合收益總額(附註5) |
323 | 390 | ||||||
分紅 |
(394 | ) | (239 | ) | ||||
增加(附註23) |
5 | 8 | ||||||
其他股票變動 |
2 | (36 | ) | |||||
12月31日 |
1,796 | 1,860 | ||||||
非流動資產 |
1,021 | 1,237 | ||||||
流動資產 |
1,155 | 1,085 | ||||||
非流動負債 |
(61 | ) | (74 | ) | ||||
流動負債 |
(319 | ) | (388 | ) | ||||
1,796 | 1,860 | |||||||
國貿股份有限公司(S集團市值份額為75.74億GB(2019年:GB 90.99億)) |
1,724 | 1,794 | ||||||
其他上市聯營公司(S集團市值份額為1.84億GB(2019年:2.21億GB)) |
26 | 22 | ||||||
未列出的 名員工 |
46 | 44 | ||||||
1,796 | 1,860 |
S集團投資鐵薩克D.D.(Tisak)作為TDR交易的一部分被收購(附註23)。於二零一六年,本集團與天薩S母公司Agrokor D.D.訂立協議。(Agrokor)將某些未償還的交易餘額轉換為長期貸款和額外持有Tisak的股份。作為協議的一部分,Agrokor有權 重新獲得Tisak的額外股權。因此,雖然本集團擁有額外股權的合法所有權,但並不認為該等股份提供任何額外股權,並繼續佔Tisak股權的26%。2017年,由於Agrokor和Tisak的財務困難,集團完全減損了這項投資,導致該年度的損益表計入2700萬英鎊的費用,作為調整項目報告。2018年7月,Agrokor S債權人批准了Agrokor S管理人提出的和解方案。和解計劃尚未向集團返還任何價值,Tisak預計將於2021年清算。
本集團的主要聯營業務為ITC Ltd.(ITC)。在3.94億GB(2019年:2.39億GB)的股息金額中包括了3.86億GB(2019年:2.31億GB)可歸因於ITC宣佈的股息。
國際貿易中心有限公司
ITC是一家總部設在加爾各答的印度企業集團,在香煙、酒店、紙張和包裝、農業企業和其他快速運輸商品(如糖果、品牌服裝、個人護理、文具和安全火柴)方面都有業務。英美煙草持有國貿S 29.42%權益。
ITC按季度編制帳目,3月31日年終了。在國際會計準則第28號允許下,截至2020年9月30日的結果已用於應用權益法。這是受半年資料可得性推動,與集團S中期賬目的處理方式一致。審查用於報告目的的日期之後可用的任何進一步信息,並對最終結果中的任何材料項目進行調整。最新公佈的信息是在2020年12月31日。
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
非流動資產 |
3,399 | 4,124 | ||||||
流動資產 |
3,513 | 3,234 | ||||||
非流動負債 |
(194 | ) | (237 | ) | ||||
流動負債 |
(858 | ) | (1,031 | ) | ||||
5,860 | 6,090 | |||||||
|
||||||||
S集團持有國貿股份有限公司股份(2020年:29.42%;2019年:29.46%) |
1,724 | 1,794 |
188 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
11退休福利計劃
本集團S附屬公司經營界定權益及界定供款計劃,包括退休後醫療保健計劃。 透過界定供款計劃提供的福利於到期付款時作為開支計入。
在固定收益計劃方面產生的負債是根據獨立的、有專業資格的精算師的建議,使用預測單位貸記法確定的。集團的政策是,所有計劃至少每三年進行一次正式評估。
主要的計劃在美國、英國、德國、加拿大、荷蘭和瑞士。該等地區的計劃合共約佔S集團界定利益退休金安排的基本責任總額的95%。這些義務主要包括最後薪金養卹金計劃,該計劃以終生應付養卹金的保證水平的形式向成員提供福利。提供的福利水平取決於成員的服務年限和退休前最後幾年的工資。此外,集團經營多項醫療福利計劃,其中最重要的是美國和加拿大。與醫療福利有關的負債亦由合資格的獨立精算師應用預測單位貸方法評估。
所有這些安排,包括需要正式信託或等價物的資助計劃,都是按照有關國家適用的當地做法和條例制定和運作的。例如,在美國,主要的資金養老金計劃是雷諾美國退休計劃(EPEP)和針對某些RAI附屬公司的退休收入計劃 (附屬公司),唯一得到資助的醫療保健計劃是棕色&威廉姆森煙草公司福利附帶福利計劃(&E),所有這些都是與公司受託人建立的,這些受託人必須根據計劃和S規則運行計劃,並遵守所有相關法律,包括1974年的《僱員退休收入保障法》。同樣,在英國,主要的養老金安排是英美煙草英國養老基金(英國基金),該基金根據信託法成立,其公司受託人須根據基金S信託契約及規則 運作該計劃,並須遵守1993年退休金計劃法令、1995年退休金法令、2004年退休金法令及所有其他相關法例。自2020年7月1日起,英國基金不再允許進一步累算福利,所有活躍成員均成為該基金的遞延成員。沒有向受影響的員工提供任何獎勵或補償。於計劃修訂及削減福利之日,按在職會員加薪假設與 延遲會員通脹假設之間的差額確認過往服務信貸。
本集團各計劃的管治責任,包括投資決定及供款時間表,一般由受託人負責。每項安排的受託人通常由贊助公司和受益人指定的代表組成。 在美國,公司受託人在投資決策、風險緩解和安排管理方面擔任託管人,由當地管理委員會以受託身份行事。
大多數計劃都要遵守當地有關資金要求的規定。對界定利益計劃的供款是在諮詢個別外部資助計劃的受託人和精算師,並考慮到每個地區的監管要求後確定的。本集團於2021年向S資助的退休福利計劃的供款總額預計為8100萬GB,而2020年則為1.03億GB。
在考慮到法定要求(包括修訂後的2006年《養老金保護法》)後,對美國各種 資助計劃的貢獻與指定的受託機構、計劃精算師和當地管理委員會達成一致。本集團可透過其美國附屬公司作出重大貢獻,不論是根據法定要求或由本集團酌情決定,以期維持至少90%的資金狀況,併成為長期的全額資金。於2020年內,本集團並無為其在美國的退休金及退休後計劃供款,預計2021年亦不會供款。截至2020年底,上述PEP和關聯方計劃各自根據《國際會計準則第19號》報告盈餘(分別為1.13億GB(Br)和1.19億GB)。根據該等計劃的規則,任何盈餘將於終止時退還本集團,或以其他方式重新用作其他現有或替代福利計劃,因此 並無確認盈餘限制。
自2018年7月起,與受託人商定用於支付未來福利應計費用的對聯合王國基金的捐款為每年1800萬英磅。在按技術撥備將基金估值為110%之前,應按需要支付額外的年度捐款,以彌補資金缺口。2020年為1200萬GB,2019年和2018年分別為1200萬GB。應付給英國基金的全部供款由S集團總部(環球之家)的押記擔保,最高金額為1.5億GB。 在完成以下所述的2020年三年期估值後,受託人同意解除環球之家的押記。從2020年7月1日起,英國基金對現有員工的未來應計項目關閉。因此,受託管理人和該集團同意將2020年未來服務的繳款從1800萬加元減至900萬加元,以反映這一點。設立了一個日期為2020年7月15日的臨時繳款時間表,以便在完成對基金的正式估值之前實施這一時間表。
基金的正式三年期精算估值是在2020年3月31日生效。這表明,按照法定供資目標,基金在技術撥備的基礎上有1.39億GB的盈餘。受託人還有一個長期籌資目標,即到2026年在償付能力負債的基礎上獲得全額資金,在此基礎上,基金在估值日有700萬GB的盈餘。受託人及本集團同意新的供款時間表,生效日期 為2020年10月5日,本集團將於2021年7月至2023年7月期間每年支付1,200萬英磅。根據該計劃的規則,任何未來盈餘將於 計劃結束時退還予本集團。因此,資金承諾不被認為是繁重的,根據IFRIC 14,沒有確認與這些承諾有關的額外負債或盈餘限制。
德國運營公司向退休人員支付的款項,扣除計劃資產的收入後,被視為公司對合同信託安排的貢獻,預計2021年約為3300萬英磅,之後四年也是如此。加拿大、荷蘭和瑞士養老金計劃的繳費總額預計在2021年約為2000萬GB,之後四年每年約為1000萬GB。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 189 | |||||
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11退休福利計劃繼續推行
大部分福利支付來自受託人管理的基金,然而,也有一些無基金計劃,在這些計劃中,發起公司在到期時履行福利支付義務,包括基於英國的固定收益和未批准的固定供款無基金退休福利計劃(分別為DB UURBS和DC UURBS)。於 年度應計的匯兑瑞銀信貸按S公司的加權平均債務成本增加,因此該計劃被視為國際會計準則第19號下的固定收益計劃。對於美國、英國及加拿大的無資金來源計劃,39%的負債於預期本集團將於10年內結清年終債務,其中28%於10至20年間結清,18%於20至30年間結清,15%於其後結清。
本集團的基金安排訂有投資管理政策,包括優先長期投資策略、 及若干地區(包括加拿大及荷蘭)的計劃管理其債券組合,以配合計劃負債的加權平均期限。
對於美國的資金計劃,本集團採用風險緩解策略,尋求在養老金計劃回報與資金狀況波動的合理水平之間取得平衡。根據這一框架,資產配置有兩個主要組成部分。第一個組成部分是對衝投資組合,它使用長期固定收益持有(通常是美國政府和投資級公司債券),以及較小程度的衍生品,以匹配與福利義務相關的部分利率風險,從而減少預期的資金狀況波動。第二個組成部分是尋求回報的投資組合, 旨在提高投資組合的回報。尋求回報的投資組合在不同的資產類別中廣泛分散。
2019年5月31日,英國基金受託人與養老金保險公司(PIC)達成協議,收購一份作為英國基金投資資產運營的保險單,目的是匹配英國基金S基金因退休和遞延成員的應計養老金負債而產生的未來現金流。這樣的安排,通常被稱為買入,降低了英國基金S 與壽命延長、通脹和利率變動相關的關鍵風險的風險值,同時提高了英國基金及其成員的安全性。在國際會計準則第19號的基礎上,保險單的公允價值與承保負債的現值相匹配。交易完成時,通過保險資產重估的其他全面收益表確認虧損691,000,000英磅。
對於英國基金的剩餘資產,目前的配置大致分為75%用於降低風險的資產和25%用於尋求回報的資產。 尋求回報的投資組合投資於非流動性資產,在正常情況下,這些資產將隨着時間的推移自然減少,其價值隨着投資的成熟而變現。這與受託管理人S的最終目標是100%投資於降低風險的資產或匹配資產是一致的。鑑於2020年3月31日精算估值所顯示的英國基金的強勁資金狀況,受託人將繼續審查投資策略, 可能尋求增加風險降低或匹配資產的比例,以與其進一步減少英國基金對上述關鍵風險的敞口的最終目標相稱。
通過其固定收益養老金計劃和醫療保健福利計劃,本集團面臨許多風險,包括:
資產波動性:
計劃負債使用參照債券收益率設定的貼現率進行計算。如果計劃資產表現遜於這一收益率,例如由於股市波動,這將產生赤字。然而,大多數計劃持有一定比例的資產,預計這些資產的長期表現將好於債券,按價值計算,大多數計劃受當地有關資金赤字的監管。
債券收益率變動情況:
公司債券收益率的下降將增加計劃負債,儘管這將被計劃債券持有量或其他對衝工具的價值增加部分抵消。
通貨膨脹 風險:
S集團的部分退休金責任與通脹掛鈎,通脹上升將導致負債增加,儘管在大多數情況下,計劃規則對通脹增長水平設定了上限,而一些資產和衍生品提供特定的通脹保障。
預期壽命:
大多數計劃的義務是為成員的壽命提供福利,因此預期壽命的增加將導致計劃負債的增加。根據精算表和特定計劃的經驗,定期審查有關死亡率和死亡率改善的假設。
190 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
11退休福利計劃繼續推行
在資產負債表中確認的金額確定如下:
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
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受資助計劃的現值 負債 |
(11,970 | ) | (11,454 | ) | (253 | ) | (272 | ) | (12,223 | ) | (11,726 | ) | ||||||||||||
資助 計劃資產的公允價值 |
12,403 | 11,682 | 173 | 178 | 12,576 | 11,860 | ||||||||||||||||||
433 | 228 | (80 | ) | (94 | ) | 353 | 134 | |||||||||||||||||
未確認的資助 計劃盈餘 |
(16 | ) | (28 | ) | | | (16 | ) | (28 | ) | ||||||||||||||
417 | 200 | (80 | ) | (94 | ) | 337 | 106 | |||||||||||||||||
無準備金 計劃負債的現值 |
(602 | ) | (578 | ) | (545 | ) | (557 | ) | (1,147 | ) | (1,135 | ) | ||||||||||||
(185 | ) | (378 | ) | (625 | ) | (651 | ) | (810 | ) | (1,029 | ) | |||||||||||||
上述淨(負債)/資產 在資產負債表中確認如下: |
|
|||||||||||||||||||||||
刪除退休福利計劃 負債 |
(897 | ) | (807 | ) | (627 | ) | (652 | ) | (1,524 | ) | (1,459 | ) | ||||||||||||
刪除退休福利 計劃資產 |
712 | 429 | 2 | 1 | 714 | 430 | ||||||||||||||||||
(185 | ) | (378 | ) | (625 | ) | (651 | ) | (810 | ) | (1,029 | ) | |||||||||||||
按地區劃分的資助養老金計劃的淨負債如下:
|
| |||||||||||||||||||||||
負債 | 資產 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
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CLARUS |
(5,012 | ) | (4,945 | ) | 5,144 | 4,818 | 132 | (127 | ) | |||||||||||||||
英國 |
(3,485 | ) | (3,214 | ) | 3,866 | 3,533 | 381 | 319 | ||||||||||||||||
德國 |
(1,035 | ) | (958 | ) | 918 | 928 | (117 | ) | (30 | ) | ||||||||||||||
加拿大 |
(756 | ) | (738 | ) | 758 | 747 | 2 | 9 | ||||||||||||||||
荷蘭 |
(873 | ) | (778 | ) | 893 | 814 | 20 | 36 | ||||||||||||||||
瑞士 |
(348 | ) | (333 | ) | 312 | 294 | (36 | ) | (39 | ) | ||||||||||||||
組的其餘成員 |
(461 | ) | (488 | ) | 512 | 548 | 51 | 60 | ||||||||||||||||
受資助的 計劃 |
(11,970 | ) | (11,454 | ) | 12,403 | 11,682 | 433 | 228 | ||||||||||||||||
在本集團的S無基金退休金計劃中,54%(2019年:50%)與英國的安排有關,32%(2019年:32%)與美國的安排有關,而S集團無基金的醫療安排中有85%(2019年:86%)與美國的安排有關。
損益表中確認的金額如下:
|
| |||||||||||||||||||||||
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||||||
固定福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||
服務成本 |
||||||||||||||||||||||||
當前服務成本 |
72 | 92 | 2 | 2 | 74 | 94 | ||||||||||||||||||
--過去的服務(信用)/成本、削減和結算 |
(12 | ) | 7 | | | (12 | ) | 7 | ||||||||||||||||
定義收益淨額的淨利息 負債 |
||||||||||||||||||||||||
計劃負債的利息 |
300 | 391 | 27 | 34 | 327 | 425 | ||||||||||||||||||
計劃資產的利息 |
(289 | ) | (388 | ) | (7 | ) | (8 | ) | (296 | ) | (396 | ) | ||||||||||||
未確認資金計劃盈餘的利息 |
1 | | | | 1 | | ||||||||||||||||||
72 | 102 | 22 | 28 | 94 | 130 | |||||||||||||||||||
定義繳費計劃 計劃 |
88 | 97 | | | 88 | 97 | ||||||||||||||||||
損益表確認的總金額(附註3(A)) |
160 | 199 | 22 | 28 | 182 | 227 |
上述費用於附註3(A)中於員工福利成本內確認,幷包括於2020年就結算、過往服務成本及固定供款成本列報的1,000,000 GB費用(2019年:16,000,000 GB),作為為取得營運溢利而計入的重組成本的一部分(附註3(E))。 2020年的當前服務成本包括1600萬GB(2019年:2100萬GB)的管理成本。如果適用,當前服務成本在扣除員工繳費後列報。
戰略報告 |
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11項退休福利計劃繼續
計劃負債的變動如下:
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
|
2020
£m |
|
2019 £m |
|
|
2020
£m |
|
2019 £m |
|
|
2020
£m |
|
2019 £m |
| ||||||||||
1月1日的現值 |
12,032 | 11,562 | 829 | 861 | 12,861 | 12,423 | ||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(106 | ) | (343 | ) | (23 | ) | (30 | ) | (129 | ) | (373 | ) | ||||||||||||
當前服務成本 |
72 | 94 | 2 | 2 | 74 | 96 | ||||||||||||||||||
過去的服務成本/(積分)& 結算 |
(58 | ) | 7 | | | (58 | ) | 7 | ||||||||||||||||
計劃負債的利息 |
300 | 391 | 27 | 34 | 327 | 425 | ||||||||||||||||||
計劃成員的供款 |
1 | | | | 1 | | ||||||||||||||||||
已支付的福利 |
(737 | ) | (743 | ) | (58 | ) | (63 | ) | (795 | ) | (806 | ) | ||||||||||||
精算(收益)/損失 |
||||||||||||||||||||||||
人口統計假設變化引起的問題 |
26 | (84 | ) | (7 | ) | (10 | ) | 19 | (94 | ) | ||||||||||||||
財務假設變化引起的異常 |
1,032 | 1,105 | 59 | 70 | 1,091 | 1,175 | ||||||||||||||||||
體驗 收穫 |
10 | 43 | (31 | ) | (35 | ) | (21 | ) | 8 | |||||||||||||||
12月31日的現值 |
12,572 | 12,032 | 798 | 829 | 13,370 | 12,861 | ||||||||||||||||||
財務假設的變化 主要與兩年的貼現率變動有關。
按計劃成員劃分的計劃負債:
|
| |||||||||||||||||||||||
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||||||
活躍成員 |
1,305 | 1,895 | 54 | 59 | 1,359 | 1,954 | ||||||||||||||||||
延期成員 |
1,897 | 1,308 | 2 | 2 | 1,899 | 1,310 | ||||||||||||||||||
退休 成員 |
9,370 | 8,829 | 742 | 768 | 10,112 | 9,597 | ||||||||||||||||||
12月31日的現值 |
12,572 | 12,032 | 798 | 829 | 13,370 | 12,861 | ||||||||||||||||||
這兩年約95%的計劃負債與保證福利有關。
資助計劃資產的變動如下:
|
| |||||||||||||||||||||||
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||||||
1月1日計劃資產的公允價值 |
11,682 | 11,747 | 178 | 178 | 11,860 | 11,925 | ||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(117 | ) | (326 | ) | (7 | ) | (6 | ) | (124 | ) | (332 | ) | ||||||||||||
聚落 |
(45 | ) | | | | (45 | ) | | ||||||||||||||||
計劃資產的利息 |
289 | 388 | 7 | 8 | 296 | 396 | ||||||||||||||||||
公司繳費 |
103 | 82 | | | 103 | 82 | ||||||||||||||||||
計劃成員的供款 |
3 | 3 | | | 3 | 3 | ||||||||||||||||||
已支付的福利 |
(696 | ) | (704 | ) | (15 | ) | (17 | ) | (711 | ) | (721 | ) | ||||||||||||
精算 收益/(損失) |
1,184 | 492 | 10 | 15 | 1,194 | 507 | ||||||||||||||||||
12月31日 計劃資產的公允價值 |
12,403 | 11,682 | 173 | 178 | 12,576 | 11,860 | ||||||||||||||||||
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||||||
股票重新上市 |
1,259 | 1,221 | 5 | 7 | 1,264 | 1,228 | ||||||||||||||||||
未上市股票 |
992 | 1,025 | 68 | 68 | 1,060 | 1,093 | ||||||||||||||||||
債券重新上市 |
2,432 | 2,739 | 5 | 7 | 2,437 | 2,746 | ||||||||||||||||||
債券未上市 |
3,163 | 2,417 | 73 | 74 | 3,236 | 2,491 | ||||||||||||||||||
其他資產重新上市 |
202 | 549 | 13 | 13 | 215 | 562 | ||||||||||||||||||
其他資產 未列出 |
4,355 | 3,731 | 9 | 9 | 4,364 | 3,740 | ||||||||||||||||||
12月31日 計劃資產的公允價值 |
12,403 | 11,682 | 173 | 178 | 12,576 | 11,860 |
計劃資產已多元化為股票、債券和其他資產,通常通過基金 投資經理投資於上市和非上市股票和債券的集合和單獨委託。
192 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
11退休福利計劃繼續推行
在上述分析中,通過股權投資基金的投資在上市股票下顯示,通過債券投資基金的投資在上市債券下顯示。其他資產包括保險合同、現金和其他存款、衍生品和其他對衝、可收回税款、基礎設施投資和投資性財產。
在美國,養老金計劃資產是使用積極的投資策略和多家投資管理公司進行投資的。
每種資產類別的經理涵蓋了一系列投資風格和方法。允許的投資類型包括全球股權、固定收益、實物資產、私募股權和絕對回報。養老金資產的允許投資類型範圍提供了更高的回報,並更廣泛地使該計劃多樣化。
英國基金歷來通過投資於在 上市的股票來分散所持資產的一部分非英國證券交易所通過投資基金,並利用負債驅動的投資基金和通脹機會基金作為其投資組合的一部分。如上所述,受託人在2019年收購了一份保單,該保單在一次正式買入交易中作為英國基金的投資資產運營。剩餘資產目前主要包括負債驅動型投資和絕對收益基金,以及部分非流動性投資,如私募股權和基礎設施投資。
這兩個年度的精算收益和虧損主要與計劃資產的公允價值變動有關,實際回報是扣除適用税項和基金管理費後的淨額。上市計劃資產的公允價值來自可觀察數據 ,包括報價的市場價格和其他市場數據,包括個別獨立投資的市值和所報價的集合投資基金的市值。非上市資產的公允價值是在計入該等資產的估計可收回價值後,根據估計未來收入的現金流量預測而得出。
在其他全面收益中確認的未確認計劃盈餘的變動情況如下:
退休金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
||||||||||||||||||||||||||||
截至1月1日的未確認基金計劃盈餘 | (28 | ) | (20 | ) | (23 | ) | | | | (28 | ) | (20 | ) | (23 | ) | |||||||||||||||||||||
匯兑差額 | 3 | (1 | ) | 1 | | | | 3 | (1 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||
未確認基金計劃盈餘的利息 | (1 | ) | | (2 | ) | | | | (1 | ) | | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
年份變動(附註18) | 10 | (7 | ) | 4 | | | | 10 | (7 | ) | 4 | |||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的未確認基金計劃盈餘 | (16 | ) | (28 | ) | (20 | ) | | | | (16 | ) | (28 | ) | (20 | ) |
下列 地區使用的主要精算假設(加權以反映個別計劃的差異)如下。在這兩個年度,貼現率是參考資產負債表日優質公司債券的正常收益率來確定的。
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們 | 英國 | 德國 | 加拿大 | 荷蘭 | 瑞士 | 我們 | 英國 | 德國 | 加拿大 | 荷蘭 | 瑞士 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪金增幅(%) | 3.4 | | 2.5 | 3.0 | 2.1 | 1.1 | 3.4 | 3.0 | 0.6 | 3.0 | 2.1 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
養老金支付增加率(%) | 2.5 | 3.0 | 1.5 | 無 | 0.9 | 無 | 2.5 | 3.0 | 0.4 | 無 | 0.9 | 無 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延養卹金增加率(%) | | 2.2 | 1.5 | 無 | 0.9 | | | 2.2 | 0.4 | 無 | 0.9 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貼現率(%) | 2.6 | 1.4 | 0.9 | 2.3 | 0.5 | | 3.3 | 2.0 | 0.3 | 3.0 | 1.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般通脹率(%) | 2.5 | 3.0 | 1.5 | 2.0 | 2.0 | 0.9 | 2.5 | 3.0 | 0.4 | 2.0 | 2.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們 | 英國 | 德國 | 加拿大 | 荷蘭 | 瑞士 | 我們 | 英國 | 德國 | 加拿大 | 荷蘭 | 瑞士 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均負債期限(年) | 11.6 | 17.0 | 14.0 | 11.0 | 18.0 | 13.4 | 11.4 | 16.1 | 14.0 | 11.0 | 17.8 | 13.9 |
對於美國的醫療保健通脹,假設2020年為6.0%(2019年:6.5%),在加拿大, 這兩年的假設均為5.0%。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 193 | |||||
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11退休福利計劃繼續推行
死亡率假設需要定期審查。主要計劃使用以下表格:
我們 | PRI-2012年死亡率表(不含領數或金額),採用MP-2020世代預測進行預測(2019年:RP-2019和MP-2019) | |
英國 | S2 PA(YOB),採用RCM(2019)改進模型,長期改進率為1.25%(2019年:RCM(2018)) | |
德國 | RT Heubeck 2018 G(兩年) | |
加拿大 | 黑石物理服務器-2014年專用表(兩年) | |
荷蘭 | AG Prognosetafel 2020(2019:AG Prognosetafel 2018) | |
瑞士 | LPP/BVG 2015基本表,含RCM預測因素,用於死亡率改善,長期改善率為1.5%(兩年) |
基於上述內容,用於確定 福利義務的死亡率表的加權平均預期壽命(以年為單位)如下:
我們 | 英國 | 德國 | 加拿大 | 荷蘭 | 瑞士 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
男性 | 女性 | 男性 | 女性 | 男性 | 女性 | 男性 | 女性 | 男性 | 女性 | 男性 | 女性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡65歲(當前預期壽命) | 20.4 | 22.4 | 22.8 | 24.1 | 18.3 | 23.8 | 21.6 | 24.0 | 20.6 | 24.0 | 21.9 | 23.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡45歲(65歲時的預期壽命) | 21.9 | 23.8 | 24.5 | 25.9 | 23.1 | 26.0 | 22.6 | 24.9 | 22.7 | 25.7 | 23.8 | 25.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡65歲(當前預期壽命) | 20.6 | 22.6 | 22.4 | 23.9 | 20.2 | 23.7 | 21.6 | 23.9 | 21.0 | 24.3 | 21.8 | 23.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成員年齡45歲(65歲時的預期壽命) | 22.2 | 24.1 | 24.0 | 25.2 | 23.0 | 25.9 | 22.6 | 24.9 | 23.4 | 26.3 | 23.7 | 25.7 |
對於其餘地區,典型的假設是實際工資每年增長0%至9.0%(2019年: 0%至5.0%),貼現率將比通脹高出0%至12.0%(2019年:0%至11.7%)。在允許的情況下,養老金的增長通常被認為與通貨膨脹保持一致。預期壽命的假設符合每個地區的最佳 實踐。對於此類公司債券沒有深度市場的國家,則使用政府債券的收益率。
退休福利計劃的估值涉及對不確定的未來事件的判斷。有關用以衡量於2020年12月31日的主要退休金計劃的主要假設的敏感性載於下文 。這些敏感度單獨顯示了列出的每個假設的變化的假設影響,但對通脹的敏感度除外,它包含了某些相關假設的影響,如加薪 。雖然這些敏感性中的每一個都保持所有其他假設不變,但在實踐中,這些假設很少單獨改變,而資產價值也會改變,影響可能在一定程度上抵消。
1年 增加 £m |
1年 減少量 £m |
0.25 百分比 點 增加 £m |
0.25 減少量 £m |
|||||||||||||
平均預期壽命增加/(減少)計劃負債 |
343 | (339 | ) | |||||||||||||
方案負債的通貨膨脹率增加/(減少) |
209 | (196 | ) | |||||||||||||
貼現率- (減少)/計劃負債增加 |
(388 | ) | 411 |
醫療保健通脹率每上升一個百分點,醫療保健計劃的負債將增加4100萬GB,而負債每下降一個百分點,負債將減少3200萬GB。這一假設變化對損益表的影響並不重大。
194 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
第12號遞延税項
淨遞延税(負債)/資產包括:
庫存 浮雕 £m |
超過 資本 津貼 完畢 折舊 £m |
税收 損失 £m |
未分發 的收入 合作伙伴 和 附屬公司 £m |
退休 優勢 £m |
商標 £m |
其他 臨時 差異 £m |
總計 £m |
|||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 | (45 | ) | (208 | ) | 79 | (318 | ) | 279 | (17,408 | ) | 995 | (16,626 | ) | |||||||||||||||||||
匯兑差額 | 4 | 13 | (3 | ) | 8 | | 528 | (44 | ) | 506 | ||||||||||||||||||||||
記入[記入]損益表 | 28 | (6 | ) | (21 | ) | (18 | ) | (12 | ) | 75 | 138 | 184 | ||||||||||||||||||||
與税率變化相關的貸方 | | 12 | 3 | 97 | | 21 | | 133 | ||||||||||||||||||||||||
計入其他全面收益 | | | | | (21 | ) | | 44 | 23 | |||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | (13 | ) | (189 | ) | 58 | (231 | ) | 246 | (16,784 | ) | 1,133 | (15,780 | ) | |||||||||||||||||||
2019年1月1日 | (70 | ) | (210 | ) | 105 | (281 | ) | 222 | (18,246 | ) | 1,048 | (17,432 | ) | |||||||||||||||||||
匯兑差額 | 4 | 11 | (2 | ) | 15 | (9 | ) | 701 | (40 | ) | 680 | |||||||||||||||||||||
收購的附屬公司(附註23) | | | | | | (4 | ) | | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||
記入[記入]損益表 | 21 | (9 | ) | (24 | ) | (52 | ) | (15 | ) | 92 | (68 | ) | (55 | ) | ||||||||||||||||||
與税率變化有關的(已收費)/貸記 | | | | | (1 | ) | 49 | (1 | ) | 47 | ||||||||||||||||||||||
計入其他全面收益 | | | | | 82 | | 56 | 138 | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | (45 | ) | (208 | ) | 79 | (318 | ) | 279 | (17,408 | ) | 995 | (16,626 | ) |
遞延税項負債淨額於集團資產負債表中反映如下:遞延税項資產534百萬英磅及遞延税項負債163.14億英磅(2019年:遞延税項資產424百萬英磅及遞延税項負債17050百萬英磅),於抵銷資產及負債後,如有法律上可強制執行的權利以抵銷當期税項資產及負債,且遞延所得税涉及同一財政當局。
於結算日,本集團尚未就無到期日的未使用税項虧損GB 342,000,000(2019:GB 342,000,000)及將於未來20年內到期的未使用税項虧損 GB 458,000,000(2019:GB 208,000,000)確認遞延税項資產。
於2020及2019年,本集團並無就無到期日的可抵扣暫時性差異確認任何遞延税項資產,亦未就將於未來10年內到期的可抵扣暫時性差異確認任何國標173,000,000(2019:國標92,000,000)。
於資產負債表日,本集團有未使用税項抵免8,000,000 GB(2019:8,000,000),並無到期日。並無就該等未使用税項抵免確認任何遞延税項金額。
於資產負債表日,須繳交預提股息税且未確認預提税項負債的附屬公司未分配盈利總額為6億加元(2019年:6億加元)。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 195 | |||||
|
13貿易和其他應收款
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
應收貿易賬款 |
2,763 | 3,369 | ||||||
貸款和其他應收款 |
696 | 629 | ||||||
預付款和應計收入 |
504 | 343 | ||||||
3,963 | 4,341 | |||||||
當前 |
3,721 | 4,093 | ||||||
非當前 |
242 | 248 | ||||||
3,963 | 4,341 |
根據S集團管理金融資產的業務模式,大部分應收賬款是為收取合約現金流而持有,因此按攤銷成本計量。然而,在某些國家,本集團已達成保理安排,並定期向銀行和其他金融機構出售某些貿易應收賬款,但沒有追索權,以換取現金。該等應收賬款已從財務狀況表中取消確認,以反映本集團轉移應收賬款的幾乎所有風險及回報,包括信貸風險。因此,現金流入已在運營現金流中確認。通常,在這些安排中,該集團還充當銀行的託收代理。於二零二零年十二月三十一日,本集團作為託收代理的保理安排終止確認的應收賬款價值為GB 600,000,000 GB(2019:GB 572,000,000),而本集團並非作為託收代理的貿易應收賬款則為GB 25,000,000(2019:GB 26,000,000)。上述貿易應收賬款包括2.05億GB(2019年:2.95億GB)貿易債務人餘額,可根據這些安排進行保理。
貸款和其他應收賬款包括7800萬GB的訴訟相關保證金(2019年:1.1億GB)。管理層已 確定,由於過去的事件,這些付款是實體控制的資源,預計未來的經濟利益將通過以下方式流向實體:要麼在正在進行的上訴程序結束時可收回,要麼在上訴程序失敗的情況下通過確認尚未確定的負債而減少應付金額。該等存款按已轉移代價減去減值(如適用)的公允價值持有。折扣的影響將是微不足道的。
預付款和應計收入包括主要與回扣有關的應計收入800萬英磅(2019年:英磅500萬英鎊)。
從關聯方包括關聯企業應收的款項載於附註 26。
扣除撥備後,貿易及其他應收賬款已在資產負債表中報告如下:
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
應收貿易賬款總額 |
2,804 | 3,396 | ||||||
應收貿易賬款備抵 |
(41 | ) | (27 | ) | ||||
貸款和其他應收賬款佔毛額 |
696 | 639 | ||||||
貸款和其他應收賬款 備抵 |
| (10 | ) | |||||
預付款和應計收入 |
504 | 343 | ||||||
每個資產負債表的淨貿易和其他 應收賬款 |
3,963 | 4,341 |
196 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
13貿易和其他事項續
津貼賬户的變動如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
貿易 應收賬款 £m |
貸款和 其他 應收賬款 £m |
總計 £m |
貿易應收賬款 £m |
貸款 及其他 |
總計 £m |
|||||||||||||||||||||
1月1日 |
27 | 10 | 37 | 30 | 10 | 40 | ||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(2 | ) | | (2 | ) | (2 | ) | | (2 | ) | ||||||||||||||||
在本年度提供 |
31 | | 31 | 24 | | 24 | ||||||||||||||||||||
已釋放 |
(15 | ) | (10 | ) | (25 | ) | (25 | ) | | (25 | ) | |||||||||||||||
12月31日 |
41 | | 41 | 27 | 10 | 37 |
國際財務報告準則第9號允許,根據國際財務報告準則第15號確認收入所產生的應收貿易賬款損失準備金最初按等同於終生預期損失的金額計量。貸款和其他應收賬款的備抵最初確認的金額等於12個月預期信貸損失 。如果應收賬款的信貸風險在初始確認後顯著增加,則計提準備的金額等於預期信貸損失。
本集團就部分逾期債務人結餘持有銀行擔保、其他擔保及信貸保險。
貿易及其他應收賬款主要以附屬公司的功能貨幣計值,但下列貨幣除外:美元:2.6%(2019年:4.2%)、英鎊:0.1%(2019年:0.2%)、歐元:0.4%(2019年:1.1%)及其他貨幣:1.7%(2019年:11.2%)。
由於大部分貿易及其他應收賬款的短期存續期採用貼現現金流量分析,上述貿易及其他應收賬款金額與其公允價值之間並無重大差異。由於本集團擁有大量分散於國際各地的客户,因此並無任何有關應收貿易賬款的信貸風險集中。
14按公允價值持有的投資
2020 £m |
2019£m | |||||||
投資 |
||||||||
通過寶潔L進行的公允價值 |
255 | 127 | ||||||
通過OCI實現的公允價值 |
9 | 8 | ||||||
264 | 135 | |||||||
當前 |
242 | 123 | ||||||
非當前 |
22 | 12 | ||||||
264 | 135 |
通過其他全面收益(OCI)按公允價值持有的投資與S集團公司 與多家公司建立合作伙伴關係因其戰略價值而持有的初創企業。
2020 £m |
2019£m | |||||||
功能貨幣 |
260 | 131 | ||||||
美元 |
4 | 4 | ||||||
264 | 135 |
這些投資在IFRS 13公允價值等級下的分類見附註22。
按公允價值持有的投資與其合同總值之間沒有實質性差異。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 197 | |||||
|
15衍生金融工具
衍生品的公允價值是根據市場數據(主要是收益率曲線、隱含波動率和匯率)確定的,以計算 資產負債表日與每種衍生品相關的所有估計流量的現值。在缺乏足夠的市場數據的情況下,公允價值將基於類似衍生品的市場報價。這些 衍生資產和負債在IFRS 13公允價值等級下的分類見附註22。
2020 | 2019 | |||||||||||||||
資產 £m |
負債 £m |
資產 £m |
負債 £m |
|||||||||||||
公允價值對衝 |
||||||||||||||||
貸款利率互換 |
20 | | 177 | 62 | ||||||||||||
跨貨幣互換 |
255 | | 191 | | ||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||
貸款利率互換 |
| | | 187 | ||||||||||||
跨貨幣互換 |
189 | | 114 | 84 | ||||||||||||
-遠期外幣合同 |
62 | 100 | 57 | 50 | ||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
211 | 43 | 178 | 19 | ||||||||||||
持倉交易** |
||||||||||||||||
貸款利率互換 |
45 | 53 | 3 | 6 | ||||||||||||
-遠期外幣合同 |
15 | 123 | 45 | 60 | ||||||||||||
總計 |
797 | 319 | 765 | 468 | ||||||||||||
當前 |
430 | 278 | 313 | 181 | ||||||||||||
非當前 |
367 | 41 | 452 | 287 | ||||||||||||
797 | 319 | 765 | 468 | |||||||||||||
衍生品 |
||||||||||||||||
就淨債務而言** |
518 | 172 | 527 | 384 | ||||||||||||
其他 |
279 | 147 | 238 | 84 | ||||||||||||
797 | 319 | 765 | 468 |
* | 不符合IFRS 9規定的對衝會計標準或未被指定為對衝工具的衍生品稱為持有以供交易。該等衍生工具主要由利率掉期及遠期外幣合約組成,由於其價值變動與與金融資產及金融負債有關的淨融資成本的其他組成部分抵銷,故未被指定為對衝。本集團並不使用衍生工具作投機用途 。所有衍生品都是出於風險管理的目的進行的。 |
** | 於二零二零年十二月三十一日,與淨負債有關的衍生工具淨資產持倉量為3.46億英磅(二零一九年:淨資產持倉量為1.43億英磅)。本集團S淨負債載於附註19。 |
對於現金流量對衝,預期現金流的時機如下:預計一年內資產2.51億GB(2019:1.71億GB),其中一年內預計9800萬GB(2019:5100萬),五年後負債1.43億GB(2019:1.14億),一年內預計負債1億GB(2019:3.21億),其中一年內預計9400萬GB(2019:7500萬),五年後預計為零(2019:1.63億)。
本集團S現金流量對衝主要涉及出售或購買存貨 及若干債務工具。一定數量的遠期外幣合約被用來管理外部借款的貨幣狀況,並反映在附註19中的貨幣表中。利率掉期被用於管理外部借款的利率狀況,並反映在注19中的重新定價表。
198 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
15衍生金融工具續
下表列出了本集團基於現貨利率的未貼現合同基礎上衍生金融工具的到期日。
所有總結算衍生金融工具的到期日如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
流入 £m |
流出 £m |
流入 £m |
流出 £m |
流入 £m |
流出 £m |
流入 £m |
流出 £m |
|||||||||||||||||||||||||
一年內 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
7,345 | (6,567 | ) | 10,661 | (10,185 | ) | 10,168 | (9,367 | ) | 8,534 | (8,069 | ) | ||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
1,756 | (1,655 | ) | | | 35 | (38 | ) | 18 | (62 | ) | |||||||||||||||||||||
在一到兩年之間 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
522 | (498 | ) | 285 | (266 | ) | 548 | (524 | ) | 278 | (263 | ) | ||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
33 | (54 | ) | | | 811 | (765 | ) | 969 | (1,012 | ) | |||||||||||||||||||||
兩到三年之間 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
1,446 | (1,261 | ) | | | 15 | (23 | ) | 17 | (36 | ) | |||||||||||||||||||||
在三到四年之間 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
19 | (29 | ) | | | 725 | (590 | ) | 683 | (679 | ) | |||||||||||||||||||||
在四到五年之間 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
469 | (451 | ) | | | 9 | (15 | ) | 10 | (15 | ) | |||||||||||||||||||||
超過五年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
指定跨貨幣 掉期 |
767 | (594 | ) | | | 762 | (609 | ) | 460 | (435 | ) | |||||||||||||||||||||
12,357 | (11,109 | ) | 10,946 | (10,451 | ) | 13,073 | (11,931 | ) | 10,969 | (10,571 | ) | |||||||||||||||||||||
之到期日 淨結算衍生金融工具( 主要與利率掉期相關)如下:
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產 £m |
負債 流出 £m |
資產流入 £m |
負債 流出 £m |
|||||||||||||||||||||||||||||
一年內 |
296 | 263 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
在一到兩年之間 |
26 | 21 | 25 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||
兩到三年之間 |
16 | 18 | 25 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||
在三到四年之間 |
| | 10 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||
在四到五年之間 |
| | 43 | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||
超過五 年 |
| | 182 | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||
338 | 302 | 329 | 469 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 199 | |||||
|
15衍生金融工具續
指定為對衝工具的項目如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
名義金額 套期保值 儀器 £m |
公平的變化 用於以下項目的值 正在計算 樹籬 效率低下 £m |
名義對衝成本 £m |
公平的變化 |
|||||||||||||
利率風險敞口: |
||||||||||||||||
公允價值對衝 |
||||||||||||||||
貸款利率互換 |
757 | (5 | ) | 3,065 | 73 | |||||||||||
跨貨幣互換 |
1,428 | 66 | 1,436 | (72 | ) | |||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||
貸款利率互換 |
| | 4,068 | (103 | ) | |||||||||||
跨貨幣互換 |
2,822 | (155 | ) | 2,695 | (61 | ) | ||||||||||
外幣風險敞口: |
||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
3,279 | (36 | ) | 3,827 | (3 | ) | ||||||||||
淨投資對衝(衍生品 相關) |
||||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
5,922 | 156 | 5,274 | 161 | ||||||||||||
淨投資對衝 (非衍生品相關) |
||||||||||||||||
指定為淨資產淨投資對衝的借款中的債務(以 計價) |
392 | 21 | 372 | 22 |
16庫存
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
原材料和消耗品 |
2,362 | 2,750 | ||||||
製成品和正在進行的工作 |
3,549 | 3,258 | ||||||
購買用於轉售的商品 |
87 | 86 | ||||||
5,998 | 6,094 |
作為負債擔保的庫存金額為200萬英鎊(2019年:700萬英鎊)。 集團利潤表中其他運營費用的核銷為3.09億英鎊(2019年:2.55億英鎊; 2018年:1.48億英鎊)。2020年,其中包括與印度尼西亞重組相關的2400萬英鎊(參閲附註3(e))以及因決定從日本撤出glo Sens而產生的4700萬英鎊。為轉售而購買的貨物包括根據第三方合同製造安排生產的集團品牌。
200 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
17現金和現金等值物
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
現金和銀行餘額 |
2,940 | 2,256 | ||||||
現金等價物 |
199 | 270 | ||||||
3,139 | 2,526 |
現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
現金及現金等值物以子公司的功能貨幣或其他貨幣計值,如下所示:
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
功能貨幣 |
2,597 | 2,199 | ||||||
美元 |
197 | 127 | ||||||
歐元 |
170 | 64 | ||||||
其他 貨幣 |
175 | 136 | ||||||
3,139 | 2,526 |
在集團現金流量表中,扣除銀行透支和 應計利息(如適用)後顯示的淨現金和現金等值物如下:
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
上述現金及現金等價物 |
3,139 | 2,526 | ||||||
減去透支和 應計利息 |
(251 | ) | (491 | ) | ||||
淨現金和現金 等值物 |
2,888 | 2,035 |
現金和現金等值項目包括應付 受CCAA保護的子公司的8.78億英鎊(2019年:4.45億英鎊)的限制金額(註釋28),以及主要由於外匯管制限制而產生的4.55億英鎊(2019年:1.82億英鎊),其中包括1.41億英鎊(2019年:零)的金額,其中基礎 限制預計為短期性質。
現金及現金等值物還包括4,800萬英鎊(2019年:1,400萬英鎊)作為對衝工具持有的現金。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 201 | |||||
|
18資本和儲備金
(a)股本
普通 每股25便士的股票 股份數量 |
£m | |||||||
已分配並已全額支付 |
||||||||
2020年1月1日 |
2,456,520,738 | 614.12 | ||||||
年內的變動 |
||||||||
股票期權 計劃 |
70,859 | 0.02 | ||||||
2020年12月31日 |
2,456,591,597 | 614.14 | ||||||
已分配並已全額支付 |
||||||||
2019年1月1日 |
2,456,415,884 | 614.09 | ||||||
年內的變動 |
||||||||
股票期權 計劃 |
104,854 | 0.03 | ||||||
2019年12月31日 |
2,456,520,738 | 614.12 | ||||||
已分配並已全額支付 |
||||||||
2018年1月1日 |
2,456,278,414 | 614.06 | ||||||
年內的變動 |
||||||||
股票期權 計劃 |
137,470 | 0.03 | ||||||
2018年12月31日 |
2,456,415,884 | 614.09 |
(b)股份溢價賬户、資本贖回準備金和合並準備金包括:
分享 補價 帳户 £m |
資本 贖回 儲量 £m |
合併 儲量 £m |
總計 £m |
|||||||||||||
2020年12月31日 |
103 | 101 | 26,414 | 26,618 | ||||||||||||
2019年12月31日 |
94 | 101 | 26,414 | 26,609 | ||||||||||||
2018年12月31日 |
91 | 101 | 26,414 | 26,606 |
股票溢價帳户
股票溢價賬户包括已發行股票的價值與其面值之間的差額。增加的股份溢價包括根據S購股權計劃發行的普通股的2,000,000 GB(2019:3,000,000;2018:4,000,000)。股份溢價再增加7,000,000 GB(2019:GB NIL;2018:GB NIL) 與本公司已回購及未註銷的股份有關,該等股份已由本公司轉讓至其他集團業務,將於授予獎勵時授予若干員工,並代表股份轉讓價格較股份原有加權平均成本超出的溢價。
資本贖回賬户
論購買自己的股份作為股份的一部分回購計劃對於被取消的股票,將從留存收益轉移到相當於所購股份面值的資本贖回儲備。未註銷的購入股份被歸類為庫存股,並從總股本中扣除。
202 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
18資本和儲備金繼續
合併準備金賬户
合併儲備包括:
a. | 1999年,為收購Rothmans International B. V. Group發行了股票, 已發行股票的公允價值與其名義價值之間的差額37.48億英鎊計入合併準備金;和 |
b. | 2017年7月25日,集團宣佈完成對集團尚未擁有的RAI剩餘57.8%的收購。為此次收購發行了股份,發行股份的公允價值與其面值之間的差額226.66億英鎊計入合併準備金。 |
(c) | 歸屬於母公司所有者的權益其他準備金和保留收益(扣除庫藏股後)的變動包括: |
留存收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯 保留 (i) £m |
對衝 保留 (Ii) £m |
公允價值 保留 £m |
重估 (Iv) £m |
其他 |
總計其他 |
財務處 £m |
其他 £m |
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2020年1月1日 |
(3,974 | ) | (346 | ) | 13 | 179 | 573 | (3,555 | ) | (5,261 | ) | 45,495 | ||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | | | | 6,400 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(2,582 | ) | | | | | (2,582 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認公允價值淨損失 |
| (256 | ) | | | | (256 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
已重新分類並在 年度利潤中報告 |
| 90 | | | | 90 | | | ||||||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認公允價值淨損失 |
(16 | ) | | | | | (16 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
排除 借款的兑換差異 |
(163 | ) | | | | | (163 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
關聯公司在OCI中的份額,扣除税款(註釋 5) |
(95 | ) | (3 | ) | | | | (98 | ) | | | |||||||||||||||||||||
直接在其他全面收益中確認且隨後可能重新分類至損益的項目的税收(附註6(f)) | | 44 | | | | 44 | | | ||||||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認淨精算收益(注11) |
| | | | | | | 105 | ||||||||||||||||||||||||
應收賬款盈餘確認(注11) |
| | | | | | | 10 | ||||||||||||||||||||||||
關聯公司在OCI中的份額,扣除税款(註釋 5) |
| | (31 | ) | | | (31 | ) | | (3 | ) | |||||||||||||||||||||
直接在其他全面收益中確認且隨後不會重新分類至損益的項目的税收(附註6(f)) | | | | | | | | (26 | ) | |||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
重新分類並在總資產中報告的現金流量套期 | | (33 | ) | | | | (33 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
僱員購股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的潛在價值 |
| | | | | | | 88 | ||||||||||||||||||||||||
指定用於股票期權的庫藏股 計劃 |
| | | | | | 9 | (16 | ) | |||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分配普通股 |
| | | | | | | (4,747 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股中持有的應收賬款 信託 |
| | | | | | (17 | ) | | |||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | | | | 119 | (115 | ) | |||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
(6,830 | ) | (504 | ) | (18 | ) | 179 | 573 | (6,600 | ) | (5,150 | ) | 47,191 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 203 | |||||
|
18資本和儲備金繼續
留存收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯 保留 (i) £m |
對衝 保留 (Ii) £m |
公允價值 保留 (Iii) £m |
重估 保留 (Iv) £m |
其他 (v) £m |
總計其他 儲量 £m |
財務處 股票 (Vi) £m |
其他 £m |
|||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日 |
(914 | ) | (177 | ) | 6 | 179 | 573 | (333 | ) | (5,242 | ) | 43,799 | ||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | | | | 5,704 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
(2,948 | ) | | | | | (2,948 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認公允價值淨損失 |
| (246 | ) | | | | (246 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
已重新分類並在 年度利潤中報告 |
| 53 | | | | 53 | | | ||||||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認公允價值淨收益 |
21 | | | | | 21 | | | ||||||||||||||||||||||||
排除 借款的兑換差異 |
(18 | ) | | | | | (18 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
關聯公司在OCI中的份額,扣除税款(註釋 5) |
(115 | ) | | | | | (115 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
直接在其他全面收益中確認且隨後可能重新分類至損益的項目的税收(附註6(f)) | | 56 | | | | 56 | | | ||||||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認淨精算損失(注11) |
| | | | | | | (582 | ) | |||||||||||||||||||||||
應收賬款盈餘確認(注11) |
| | | | | | | (7 | ) | |||||||||||||||||||||||
關聯公司在OCI中的份額,扣除税款(註釋 5) |
| | 7 | | | 7 | | | ||||||||||||||||||||||||
直接在其他全面收益中確認且隨後不會重新分類至損益的項目的税收 (note 6(f)) |
| | | | | | | 75 | ||||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
重新分類並在總資產中報告的現金流量套期 | | (32 | ) | | | | (32 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
僱員購股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的潛在價值 |
| | | | | | | 115 | ||||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分配普通股 |
| | | | | | | (3,476 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股中持有的應收賬款 信託 |
| | | | | | (117 | ) | | |||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | | | | 98 | (133 | ) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
(3,974 | ) | (346 | ) | 13 | 179 | 573 | (3,555 | ) | (5,261 | ) | 45,495 |
204 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
18資本和儲備金繼續
留存收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯 保留 (i) £m |
對衝 保留 (Ii) £m |
公允價值 保留 (Iii) £m |
重估 保留 (Iv) £m |
其他 (v) £m |
總計其他 儲量 £m |
財務處 股票 (Vi) £m |
其他 £m |
|||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 |
(4,029 | ) | (132 | ) | 17 | 179 | 573 | (3,392 | ) | (5,195 | ) | 42,130 | ||||||||||||||||||||
會計政策變更(IFRS 9)(註釋 30) |
| | (9 | ) | | | (9 | ) | | (29 | ) | |||||||||||||||||||||
2018年1月1日 |
(4,029 | ) | (132 | ) | 8 | 179 | 573 | (3,401 | ) | (5,195 | ) | 42,101 | ||||||||||||||||||||
綜合收支 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | | | | 6,032 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑差額 |
3,861 | | | | | 3,861 | | | ||||||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認公允價值淨損失 |
| (58 | ) | | | | (58 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
已重新分類並在 年度利潤中報告 |
| 17 | | | | 17 | | | ||||||||||||||||||||||||
按公允價值持有的投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已重新分類並在保留收益中報告 |
| | (8 | ) | | | (8 | ) | | 8 | ||||||||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認公允價值淨損失 |
(472 | ) | | | | | (472 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
排除 借款的兑換差異 |
(236 | ) | | | | | (236 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
關聯公司在OCI中的份額,扣除税款(註釋 5) |
(38 | ) | | | | | (38 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
直接在其他全面收益中確認且隨後可能重新分類至損益的項目的税收(附註6(f)) | | 18 | | | | 18 | | | ||||||||||||||||||||||||
退休福利計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
確認淨精算收益 |
| | | | | | | 138 | ||||||||||||||||||||||||
確認盈餘 |
| | | | | | | 4 | ||||||||||||||||||||||||
關聯公司在OCI中的份額,扣除税款(註釋 5) |
| | 6 | | | 6 | | | ||||||||||||||||||||||||
直接在其他全面收益中確認且隨後不會重新分類至損益的項目的税收 (note 6(f)) |
| | | | | | | (33 | ) | |||||||||||||||||||||||
股權的其他變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
重新分類並在總資產中報告的現金流量套期 | | (22 | ) | | | | (22 | ) | | | ||||||||||||||||||||||
僱員購股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工服務的潛在價值 |
| | | | | | | 121 | ||||||||||||||||||||||||
分款和其他批款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分配普通股 |
| | | | | | | (4,463 | ) | |||||||||||||||||||||||
購買自己的股份 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
員工持股中持有的應收賬款 信託 |
| | | | | | (139 | ) | | |||||||||||||||||||||||
非控制性 利益起訴收購 |
| | | | | | | (11 | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 移動 |
| | | | | | 92 | (98 | ) | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
(914 | ) | (177 | ) | 6 | 179 | 573 | (333 | ) | (5,242 | ) | 43,799 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 205 | |||||
|
18資本和儲備金繼續
I.翻譯保留:
換算準備金在附註1關於外幣的會計政策中作了解釋。
2018年,在兑換準備金差異中,已確認與委內瑞拉應用惡性通貨膨脹會計相關的收益1.07億英鎊,如附註3(h)所解釋。
二.對衝準備金:
套期保值準備金在附註1關於金融工具的會計政策中作了解釋。
從對衝儲備中重新分類並在年度利潤中報告的金額中,收益為1600萬英鎊(2019年: 收益1200萬英鎊; 2018年:收益1500萬英鎊)和收益1900萬英鎊(2019年:300萬英鎊收益; 2018年:2300萬英鎊收益)分別在收入以及原材料和消耗品中報告, 加上200萬英鎊的損失(2019年:收益1100萬英鎊; 2018年:700萬英鎊的虧損)在其他運營費用中報告,5700萬英鎊的收益(2019年:2700萬英鎊的收益; 2018年:1400萬英鎊的虧損)在淨財務成本中報告。
本集團通過交叉貨幣利率互換來對衝某些外幣計價借款。如IFRS 9所允許的金融工具,外幣基礎利差已從對衝工具中分離出來,並在儲備中確認為對衝成本,並重新分類至損益表中,同期損益受到對衝預期現金流量的影響,作為相關利息支出的組成部分。基差在套期保值準備金中披露,因為它們不是 材料。於二零二零年十二月三十一日的套期保值儲備餘額包括一筆累計收益900萬英磅(2019年:英磅1,400萬英磅;2018年:英磅2,000萬英磅)。
三、公允價值儲備:
公允價值儲備載於附註1的金融工具會計政策。按公允價值通過其他全面收益持有的投資所產生的公允價值損益在該儲備中確認。
四、重估準備金:
重估準備金與2008年收購ST的捲煙和鼻煙業務有關。
五、其他儲備:
其他 儲量包括:
(a) | 1998年,英美煙草公司在安排方案和重組中合併會計產生的4.83億GB。收購了B.A.T工業公司的全部股本。而該公司S主要金融服務子公司的股本進行了分配,從而有效地將其分拆。 |
(b) | 在1999年的羅斯曼交易中,發行了可轉換可贖回優先股作為對價的一部分。這些股票的折價通過計入其他準備金和計入留存收益來攤銷。其他儲備中的9,000萬GB餘額包括2004年期間轉換的優先股的累計餘額 。 |
六、國庫股:
母公司所有者應佔權益總額是在扣除庫藏股成本後列報的,其中包括回購及未註銷股份的庫藏股成本為GB 4,836,000,000 (2019:GB 4,845,000,000),以及員工持股 股權信託持有的自有股份成本為GB 314,000,000(2019:GB 4,1600萬;2018:GB 397,000,000)。回購和未註銷股份的減少主要是由於為滿足美國股票期權的歸屬而重新發行的股份。
股份 回購計劃自2014年7月30日起暫停。於二零二零年十二月三十一日,庫藏股包括6,053,158股(2019年:8,275,677股;2018年:7,536,408股)以信託形式持有的股份及162,347,246股(2019年:162,645,590股;2018年:162,645,590股)股份,作為本公司S股份回購計劃的一部分而未予註銷。自2020年3月起,本公司已利用股份回購計劃所購入的股份,以支付向某些員工發放的分享式薪酬。
衡平法徵税
應歸屬於其他全面收益組成部分的税額如下:
2020 £m |
2019£m | 2018 £m |
||||||||||
套期保值準備金 |
||||||||||||
現金流對衝公允價值淨損失 |
44 | 56 | 18 | |||||||||
44 | 56 | 18 | ||||||||||
留存收益 |
||||||||||||
A精算 (收益)/子公司的損失 |
(26 | ) | 75 | (33 | ) | |||||||
(26 | ) | 75 | (33 | ) | ||||||||
父母的所有者 |
18 | 131 | (15 | ) | ||||||||
非控制性權益 |
| | | |||||||||
本年度在其他全面收益中確認的税款總額(附註6(F)) |
18 | 131 | (15 | ) |
206 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
18資本和儲備金繼續
(d) 非控制性權益
移動中的非控股權益主要涉及本年度的利潤和股息(報告為留存收益變動)以及換算成英鎊產生的匯兑差額(報告為其他儲備變動)。擁有重大非控股權益的附屬公司的資料載於附註28。
(E)股息和其他撥款
自2018年1月1日起,本公司按季度派發中期股息。截至2019年12月31日止年度的中期季度股息每股普通股210.4便士(2018年12月31日:每股普通股203.0便士)將分四期支付:分別於2020年5月支付的金額為11.85億GB(2019年5月:11.57億)、2020年8月的應付金額為11.95億GB(2019年8月:11.59億)、2020年11月的應付金額為12.06億GB(2019年11月:11.6億)及2021年2月的應付金額為12.03億GB(2020年2月:11.61億)。在2020年確認為儲備撥款的股息總額為47.47億GB(2019年:34.76億GB)。
正如去年S年報所述,本集團於2019年修訂了股息確認。自2019年起,本集團於支付中期股息時於S集團財務報表中確認中期股息為負債。 在此之前,中期股息經本公司董事確認後確認。
董事會已宣佈截至2020年12月31日止年度的中期股息為每股普通股215.6便士,每股25便士,於2021年5月、2021年8月、2021年11月及2022年2月分四次平均按季度派息,每股普通股53.9便士。這些付款將被確認為2021年和2022年準備金中的撥款。按該等賬目日期的已發行股份數目計算,應付總金額估計為49.46億GB。
19筆借款
貨幣 | 到期日 | 利率 | 2020 £m |
2019 £m |
||||||||||
歐元債券 | 歐元 | 2021年至2045年 | 0.9%至4.9% | 8,875 | 7,591 | |||||||||
歐元 | 2021 | 3百萬歐元同業拆借利率+50個基點 | 984 | 931 | ||||||||||
英鎊 | 2021年至2055年 | 1.8%至7.3% | 4,590 | 4,161 | ||||||||||
瑞士法郎 | 2021年至2026年 | 0.6%至1.4% | 540 | 510 | ||||||||||
根據美國證券法(經修訂)規則發行的債券 | 美元 | 2022年至2050年 | 1.7%至8.1% | 25,461 | 23,805 | |||||||||
美元 | 2022 | 300萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+88個基點 | 548 | 1,325 | ||||||||||
債券和票據 |
40,998 | 38,323 | ||||||||||||
商業票據 |
| 1,056 | ||||||||||||
其他貸款 |
1,929 | 4,624 | ||||||||||||
銀行貸款 |
317 | 293 | ||||||||||||
銀行透支 |
249 | 491 | ||||||||||||
租賃 負債 |
475 | 579 | ||||||||||||
43,968 | 45,366 |
其他貸款主要包括與2022年1月到期的定期貸款有關的19.29億加元(2019:加元38.59億加元)和與雙邊融資有關的加元(2019年:加元7.45億加元)。商業票據以具有競爭力的利率發行,以滿足需要時的短期借款要求。
每個資產負債表的經常借款包括截至2020年12月31日的應付利息4.99億GB(2019年:4.74億GB)。
借款包括受公允價值對衝的5,356,000,000 GB(2019:5,136,000,000)借款,其中 其攤銷成本已於上表增加173,000,000 GB(2019:210,000,000)。
借款的公允價值估計為GB 47,029,000,000(2019:GB 45,674,000,000),其中GB 44,059,000,000(2019:GB 38,631,000,000)已按市場報價計算,屬於公允價值等級的第一級 ,而GB 2,970,000,000,000,000,000(2019年:GB 7,043,000,000)已根據貼現現金流量分析計算,屬於公允價值等級的第三級。
於2020年12月31日,集團資產(包括物業、廠房及設備、存貨及應收賬款)的擔保金額為2,100萬GB(2019年:GB 8,800萬)。大部分租賃負債亦以相關資產作抵押。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 207 | |||||
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19筆借款繼續
借款須償還如下:
每張資產負債表 | 合同總到期日 | |||||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||||
一年內 |
4,041 | 7,562 | 4,901 | 8,926 | ||||||||||||||
在一到兩年之間 |
4,049 | 2,947 | 5,355 | 4,181 | ||||||||||||||
兩到三年之間 |
2,587 | 6,992 | 3,829 | 8,215 | ||||||||||||||
在三到四年之間 |
3,854 | 2,505 | 5,095 | 3,529 | ||||||||||||||
在四到五年之間 |
4,108 | 3,173 | 5,025 | 3,871 | ||||||||||||||
超過五 年 |
25,329 | 22,187 | 35,848 | 32,176 | ||||||||||||||
43,968 | 45,366 | 60,053 | 60,898 |
每年的合同總到期日包括當年到期的借款以及該年全部或部分時間未償還的所有借款的預測利息付款。
借款以子公司的功能貨幣 或其他貨幣計價,如下所示:
功能貨幣 £m |
我們 美元 £m |
英國 英鎊 £m |
歐元 £m |
其他 貨幣 £m |
總計 £m |
|||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
32,000 | 2,700 | 452 | 8,221 | 595 | 43,968 | ||||||||||||||||||
衍生金融工具的影響 |
||||||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
3,795 | | (450 | ) | (3,536 | ) | (265 | ) | (456 | ) | ||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
593 | (460 | ) | | (520 | ) | 394 | 7 | ||||||||||||||||
36,388 | 2,240 | 2 | 4,165 | 724 | 43,519 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
32,536 | 2,772 | 451 | 8,919 | 688 | 45,366 | ||||||||||||||||||
衍生金融工具的影響 |
||||||||||||||||||||||||
跨貨幣互換 |
3,946 | | (450 | ) | (3,432 | ) | (249 | ) | (185 | ) | ||||||||||||||
-遠期外幣合同 |
(610 | ) | (213 | ) | | 440 | 372 | (11 | ) | |||||||||||||||
35,872 | 2,559 | 1 | 5,927 | 811 | 45,170 |
借款時面臨的利率變化風險 重新定價如下:
1年內 £m |
介於 1-2年 £m |
介於 2-3年 £m |
介於 3-4年 £m |
介於 4-5年 £m |
超越 5年 £m |
總計 £m |
||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
6,519 | 1,568 | 2,594 | 3,855 | 4,108 | 25,324 | 43,968 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具的影響 |
||||||||||||||||||||||||||||
貸款利率互換 |
219 | (219 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||
指定跨貨幣 掉期 |
454 | | (744 | ) | | (23 | ) | (143 | ) | (456 | ) | |||||||||||||||||
7,192 | 1,349 | 1,850 | 3,855 | 4,085 | 25,181 | 43,512 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
11,145 | 1,888 | 4,432 | 2,451 | 3,161 | 22,289 | 45,366 | |||||||||||||||||||||
衍生金融工具的影響 |
||||||||||||||||||||||||||||
貸款利率互換 |
1,794 | (508 | ) | (226 | ) | | | (1,060 | ) | | ||||||||||||||||||
指定跨貨幣 掉期 |
1,335 | (758 | ) | | (649 | ) | | (115 | ) | (187 | ) | |||||||||||||||||
14,274 | 622 | 4,206 | 1,802 | 3,161 | 21,114 | 45,179 |
208 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
19筆借款繼續
租賃負債須償還如下:
根據 資產負債表 | 合同總到期日 | |||||||||||||||
2020 £m |
2019 £m |
2020 £m |
2019 £m |
|||||||||||||
一年內 |
137 | 154 | 156 | 178 | ||||||||||||
在一到兩年之間 |
98 | 120 | 114 | 138 | ||||||||||||
兩到三年之間 |
71 | 92 | 80 | 100 | ||||||||||||
在三到四年之間 |
47 | 64 | 55 | 72 | ||||||||||||
在四到五年之間 |
35 | 43 | 41 | 51 | ||||||||||||
超過五 年 |
87 | 106 | 104 | 135 | ||||||||||||
475 | 579 | 550 | 674 |
有關租賃安排的更多信息,請參閲附註9(b)。
本集團未提取的承諾借款融資(附註22)金額為93.66億英鎊(2019年:60億英鎊),其中63.66億英鎊在一年內到期(2019年:30億英鎊在一年內到期),30億英鎊在四至五年內到期(2019年:30億英鎊在一至兩年之間到期)。
本集團對淨債務的定義如下:
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
借款(不包括租賃 負債)* |
43,493 | 44,787 | ||||||
租賃負債 |
475 | 579 | ||||||
淨債務衍生品(註釋 15) |
(346 | ) | (143 | ) | ||||
現金及現金等值物(附註17) |
(3,139 | ) | (2,526 | ) | ||||
當前投資 按公允價值持有(註釋14) |
(242 | ) | (123 | ) | ||||
40,241 | 42,574 |
* 截至2020年12月31日的借款包括與收購Reynolds American相關的收購價格調整有關的7.9億英鎊(2019年:8.48億英鎊)。
淨債務變動如下 以及集團現金流量表中融資活動的對賬:
2020£m | ||||||||||||||||||||||||
打開 平衡 |
附屬公司 收購的 |
現金流 | 外國 兑換 |
公允價值, 應計 利息和 其他 |
結業 平衡 |
|||||||||||||||||||
借款(不包括租賃負債) |
44,787 | | (1,049 | ) | (195 | ) | (50 | ) | 43,493 | |||||||||||||||
租賃負債 |
579 | 1 | (164 | ) | (24 | ) | 83 | 475 | ||||||||||||||||
淨債務衍生品(註釋 15) |
(143 | ) | | (240 | ) | (134 | ) | 171 | (346 | ) | ||||||||||||||
現金及現金等值物(附註17) |
(2,526 | ) | (96 | ) | (768 | ) | 264 | (13 | ) | (3,139 | ) | |||||||||||||
當前投資 按公允價值持有(註釋14) |
(123 | ) | | (119 | ) | 20 | (20 | ) | (242 | ) | ||||||||||||||
42,574 | (95 | ) | (2,340 | ) | (69 | ) | 171 | 40,241 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 209 | |||||
|
19筆借款繼續
2019£m | ||||||||||||||||||||||||||||
打開 平衡 |
會計核算 政策變化 (IFRS 16) (note 30) |
附屬公司 收購的 |
現金流 | 外國 兑換 |
公允價值, 應計 利息和 其他 |
結業 平衡 |
||||||||||||||||||||||
借款(不包括租賃負債) |
47,495 | | | (1,176 | ) | (1,536 | ) | 4 | 44,787 | |||||||||||||||||||
租賃負債 |
14 | 607 | 3 | (154 | ) | (30 | ) | 139 | 579 | |||||||||||||||||||
淨債務衍生品(註釋 15) |
(378 | ) | | | (391 | ) | 598 | 28 | (143 | ) | ||||||||||||||||||
現金及現金等值物(附註17) |
(2,602 | ) | | | 17 | 57 | 2 | (2,526 | ) | |||||||||||||||||||
當前投資 按公允價值持有(註釋14) |
(178 | ) | | | 95 | 38 | (78 | ) | (123 | ) | ||||||||||||||||||
44,351 | 607 | 3 | (1,609 | ) | (873 | ) | 95 | 42,574 |
2020年租賃負債的公允價值、應計利息和其他應收賬款變動主要包括 增加8500萬英鎊(2019年:1.35億英鎊)(扣除重新評估、修改和終止),見附註9(a)。以公允價值持有的當前投資的2000萬英鎊變動(2019年:增加7800萬英鎊)代表這些投資的公允價值收益。
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
每淨負債表的現金流 |
(2,340 | ) | (1,609 | ) | ||||
非融資 現金流包括在淨債務中 |
1,129 | (329 | ) | |||||
支付的利息 |
(1,737 | ) | (1,601 | ) | ||||
租賃負債的利息要素 |
(26 | ) | (32 | ) | ||||
與衍生金融工具相關的剩餘現金流 |
(43 | ) | (173 | ) | ||||
購買員工持股中持有的自有股份 信託 |
(18 | ) | (117 | ) | ||||
支付給母公司所有者的股息 |
(4,745 | ) | (4,598 | ) | ||||
來自 的注資非控制性權益 |
17 | 20 | ||||||
已支付給 的股息非控制性權益 |
(136 | ) | (157 | ) | ||||
其他 |
2 | 3 | ||||||
根據現金流量表, 融資活動中使用的淨現金 |
(7,897 | ) | (8,593 | ) |
210 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
20負債準備金
重組 現有 企業 £m |
僱員- 相關 優勢 £m |
福克斯河 £m |
其他 條文 £m |
總計 £m |
||||||||||||||||
2020年1月1日 |
298 | 28 | 73 | 659 | 1,058 | |||||||||||||||
匯兑差額 |
5 | (2 | ) | | (57 | ) | (54 | ) | ||||||||||||
收購附屬公司 |
| | | 6 | 6 | |||||||||||||||
針對 年份提供 |
60 | 19 | | 312 | 391 | |||||||||||||||
關於 MTA訴訟的起訴(德克薩斯州、明尼蘇達州、密西西比州) |
| | | 212 | 212 | |||||||||||||||
關於其他 |
60 | 19 | | 100 | 179 | |||||||||||||||
在 年內使用 |
(122 | ) | (7 | ) | (3 | ) | (284 | ) | (416 | ) | ||||||||||
關於俄羅斯消費税糾紛的起訴 |
| | | (226 | ) | (226 | ) | |||||||||||||
關於其他 |
(122 | ) | (7 | ) | (3 | ) | (58 | ) | (190 | ) | ||||||||||
2020年12月31日 |
241 | 38 | 70 | 636 | 985 | |||||||||||||||
資產負債表分析為 |
||||||||||||||||||||
超速電流 |
165 | 23 | 1 | 409 | 598 | |||||||||||||||
非當前 |
76 | 15 | 69 | 227 | 387 | |||||||||||||||
241 | 38 | 70 | 636 | 985 | ||||||||||||||||
現有的重組 企業 £m |
僱員- 相關 優勢 £m |
福克斯河 £m |
其他 條文 £m |
總計 £m |
||||||||||||||||
2019年1月1日 |
127 | 33 | 108 | 381 | 649 | |||||||||||||||
匯兑差額 |
(11 | ) | (1 | ) | | (17 | ) | (29 | ) | |||||||||||
就當年提供 |
235 | 9 | | 793 | 1,037 | |||||||||||||||
尊重魁北克集體訴訟 |
| | | 436 | 436 | |||||||||||||||
關於俄羅斯消費税糾紛的起訴 |
| | | 252 | 252 | |||||||||||||||
關於其他 |
235 | 9 | | 105 | 349 | |||||||||||||||
在 年內使用 |
(53 | ) | (13 | ) | (35 | ) | (498 | ) | (599 | ) | ||||||||||
尊重魁北克集體訴訟 |
| | | (436 | ) | (436 | ) | |||||||||||||
關於其他 |
(53 | ) | (13 | ) | (35 | ) | (62 | ) | (163 | ) | ||||||||||
2019年12月31日 |
298 | 28 | 73 | 659 | 1,058 | |||||||||||||||
資產負債表分析為 |
||||||||||||||||||||
超速電流 |
203 | 14 | 6 | 447 | 670 | |||||||||||||||
非當前 |
95 | 14 | 67 | 212 | 388 | |||||||||||||||
298 | 28 | 73 | 659 | 1,058 |
重組撥備涉及已發生的重組和整合成本,並報告為調整項目。2020年和2019年的主要重組活動如附註3(E)所述。雖然其中的一些元素7,600萬GB的非現行撥備將在幾年內解除,因為在一些國家,終止付款是在較長時期內支付的,估計這些非現行撥備中約88%將在五年內解除。
與員工相關的福利主要涉及員工福利,而不是離職後福利。這些規定的主要組成部分是 酬金和解僱金,以及在一定服務期後應支付的延年金。據估計,大約61%的1500萬GB的非現行條款將在五年內解除 。
2011年撥備了2.74億GB的準備金,用於根據一家集團子公司於1998年簽訂的和解協議就清理福克斯河的沉積物。2014年9月30日,本集團、NCR、Appvion和Windward Prospects簽訂了一項融資協議;該協議的詳情載於附註27。該協議導致2020年支付200萬GB(2019年:3200萬GB)。此外,本集團產生法律費用1,000,000 GB(2019:3,000,000),亦計入撥備 。預計非現行撥備將在五年內解除。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 211 | |||||
|
20繼續為負債撥備
其他準備金包括一般業務過程中不能歸入其他類別的餘額,如銷售退貨和繁重的合同,以及與供應商、消費税和其他糾紛有關的金額。
為爭端提供的數額 的性質使現金流的範圍和時間難以估計,最終負債可能與所提供的數額不同。如附註4(B)及6(B)所述,其他撥備亦包括與已蓋印的投資收入組訴訟令(FII GLO)有關的1.29億GB利息撥備。
於二零二零年,本集團確認與德克薩斯州、明尼蘇達州及密西西比州的ITG MSA訴訟協議有關的撥備2.72億美元(2.12億GB)。更多細節見附註27。
2019年3月1日,蒙特利爾魁北克上訴法院維持高級法院2015年5月S的裁決(由於利息計算的變化,S在判決中的份額減少到最高92億加元)。上訴法院還維持了先前所述的要求,即被告必須將11億加元存入代管賬户。本集團董事會可重新評估訴訟相關保證金的可回收性,因此,本集團於2019年於損益表確認一筆7.58億加元(4.36億加元)的費用,反映該判決被視為可能及可予評估的金額,符合國際會計準則第37號。準備金、或有負債和或有資產。因此,本集團使用與訴訟有關的按金,該按金於2018年12月31日顯示為應收賬款(在貿易及其他應收賬款內),以抵銷當前估計的負債,而撥備及與訴訟有關的按金均相應減少。更多細節見附註27。
於2019年,本集團確認一項與俄羅斯消費税糾紛有關的2.52億英磅撥備。該撥備已於2020年1月使用,也就是繳納税款時。
上述撥備金額為扣除未使用撥備的沖銷淨額,其中 包括用於現有業務重組的沖銷7,200萬GB(2019年:1,800萬GB),用於員工福利的沖銷4,000,000 GB(2019年:3,000,000),以及用於其他 撥備的125,000,000 GB(2019:9,700萬),其中重新分類為貿易和其他應付款項的撥備為4,000,000 GB(2019年:1,000萬GB)。
21貿易和其他應付款
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
貿易應付款 |
3,722 | 3,453 | ||||||
關税、消費税及其他税項 |
3,410 | 3,852 | ||||||
應計費用和遞延收入 |
2,228 | 2,037 | ||||||
FII GLO遞延收入(附註6(B)) |
963 | 963 | ||||||
社會保障和其他税收 |
53 | 51 | ||||||
各種應付款 |
381 | 405 | ||||||
10,757 | 10,761 | |||||||
當前 |
9,693 | 9,727 | ||||||
非當前 |
1,064 | 1,034 | ||||||
10,757 | 10,761 |
如附註13所述,本集團在若干債務保理安排中擔任銀行及其他金融機構的催收代理。與這些安排有關的尚未匯出的現金總額為1.28億英磅(2019年:1.15億英磅),並計入各種應付賬款。
此外,本集團亦有若干供應鏈融資(SCF)或其他反向保理安排。該等安排的主要目的是讓供應商可選擇在到期日前將本集團應付的應收賬款出售予銀行或其他金融機構,以提早獲得流動資金。管理層已確定,集團對這些供應商的S應付款項既未因該等安排而終止,亦未因該等安排而大幅修改。從S集團的角度來看,應付金額、發票到期日和其他適用條款和條件的價值保持不變,只有最終收款人發生變化。截至2020年12月31日,合作框架方案下的應付金額為4,800萬GB(2019年:7,100萬GB)。與該等安排有關的現金流出已在營運現金流中確認。
應計費用及遞延收入包括遞延收入(2019年:400萬GB)及主要與税務有關的應付利息(2019年:6100萬GB)。FII GLO遞延收入9.63億GB涉及2015年的收據,涉及已加蓋印花的投資收入政府訴訟令(附註6(B))。應付給關聯方,包括關聯企業的款項載於附註26。
上述貿易及其他應付賬款金額與其公允價值之間並無重大差異,因大部分貿易及其他應付賬款的短期存續期由折現現金流分析釐定。
貿易及其他應付款項主要以附屬公司的功能貨幣計價,其他貨幣低於5%(2019年:以其他貨幣低於6%)。
212 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
22金融工具和風險管理
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 213 | |||||
|
22金融工具和風險管理繼續
214 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
22金融工具和風險管理續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 215 | |||||
|
22金融工具和風險管理繼續
價格風險
本集團因本集團持有的投資而面臨價格風險,而該等投資已計入綜合資產負債表內按公允價值持有的投資,但該等投資的數量並不重大。
套期保值會計
為符合對衝會計資格,本集團須前瞻性地記錄被套期保值項目與對衝工具之間的經濟關係。本集團亦須就對衝項目與對衝工具之間的經濟關係作出評估,以顯示該套期保值將持續有效。這種有效性測試會定期重複,以確保對衝保持高度有效,並預計將保持高度有效。預期有效性檢驗確定被套期保值項目和套期保值工具之間存在經濟關係。
根據集團金庫政策,準確的對衝比率和對衝關係的概況將取決於多個因素,包括 期望的確定程度和減少淨利息成本的波動性,以及相關市場的市場狀況、趨勢和預期。無效的來源包括現貨和遠期差額、時間價值和時間的影響 套期保值項目和套期保值工具的期間差異。
S集團的風險管理策略已在本附註的利率風險和貨幣風險部分 進一步詳細解釋。
公允價值估計
除衍生工具外,期限不足一年的金融資產和負債的公允價值假設為接近其賬面價值。對於在資產負債表中按公允價值計量的其他金融工具,公允價值的基礎如下。
公允價值層次結構
下表載列本集團S的金融資產及負債,按國際財務報告準則第13號分類層次按公允價值計量:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1級 £m |
2級 £m |
3級 £m |
總計 £m |
級別1 GB m | 2級 £m |
3級 £m |
總計 £m |
|||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值持有的投資(附註14) |
171 | | 93 | 264 | 78 | | 57 | 135 | ||||||||||||||||||||||||
與以下各項有關的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款利率掉期(注15) |
| 65 | | 65 | | 180 | | 180 | ||||||||||||||||||||||||
指定交叉貨幣掉期(注15) |
| 444 | | 444 | | 305 | | 305 | ||||||||||||||||||||||||
借記遠期外幣 貨幣合同(註釋15) |
| 288 | | 288 | | 280 | | 280 | ||||||||||||||||||||||||
公允價值資產 |
171 | 797 | 93 | 1,061 | 78 | 765 | 57 | 900 | ||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
與以下各項有關的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款利率掉期(注15) |
| 53 | | 53 | | 255 | | 255 | ||||||||||||||||||||||||
指定交叉貨幣掉期(注15) |
| | | | | 84 | | 84 | ||||||||||||||||||||||||
借記遠期外幣 貨幣合同(註釋15) |
| 266 | | 266 | | 129 | | 129 | ||||||||||||||||||||||||
公允價值負債 |
| 319 | | 319 | | 468 | | 468 |
2級金融工具不在活躍市場上交易,但公允價值基於 市場報價、經紀人/交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源。本集團的二級金融工具包括場外衍生品。
216 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
22金融工具和風險管理繼續
衍生金融工具的淨額結算安排
集團資產負債表中呈列的衍生金融工具的公允價值總額,以及集團與已確認金融資產和已確認金融負債相關的抵消權 ,但須遵守可執行的主淨額結算安排和類似協議,總結如下:
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||
金額 已提交 在羣裏 平衡 表格 * £m |
相關 金額 未抵消 集團 平衡 板材 £m |
網絡 金額 £m |
金額 已提交 在羣裏 平衡 表格 * £m |
相關 金額 未抵消 集團 平衡 板材 £m |
網絡 金額 £m |
|||||||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
衍生金融工具(註釋 15) |
797 | (237 | ) | 560 | 765 | (291 | ) | 474 | ||||||||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
衍生 金融工具(註釋15) |
(319) | 237 | (82 | ) | (468) | 291 | (177 | ) | ||||||||||||||||||||
478 | | 478 | 297 | | 297 |
* | 集團資產負債表中沒有金融工具被抵消。 |
本集團須遵守與本集團進行衍生品交易的金融對手方有效的主淨額結算安排。
如果任何一方違約,主淨結算安排決定訴訟程序。如果 發生任何默認事件: 非違約方將計算未完成交易的重置成本與違約方所欠金額的總和。如果該金額超過欠違約方的金額 ,違約方將向非違約方支付餘額。如果金額低於欠違約方的金額,非違約方將向違約方支付 餘額。
按風險類別列出的對衝項目如下:
2020 | ||||||||||||||||||||
賬面金額 £m |
累計 £m |
行 項目 在
|
更改 所用公允價值 用於計算 樹籬 效率低下 £m |
現金流 對衝準備金 (總税收) £m |
||||||||||||||||
公允價值對衝 |
||||||||||||||||||||
利率風險 |
||||||||||||||||||||
借款(負債) |
5,356 | 173 | 借款 | (57 | ) | |||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||
利率風險 |
||||||||||||||||||||
借記借款 (負債) |
2,816 | 借款 | 155 | (628 | ) |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 217 | |||||
|
22金融 工具和風險管理繼續
2019 | ||||||||||||||||||||
持有對衝資產的資產 £m |
累計 公允金額 價值對衝 調整 套期 包含項目 賬面 的金額 套期保值項目 £m |
行項目 在 陳述式 金融行業的 項目包括在內
|
中的更改 所用公允價值 用於計算 樹籬 效率低下 £m |
現金流 對衝準備金 (總税收) £m |
||||||||||||||||
公允價值對衝 |
||||||||||||||||||||
利率風險 |
||||||||||||||||||||
借款(負債) |
5,136 | 210 | 借款 | (9 | ) | |||||||||||||||
現金流對衝 |
||||||||||||||||||||
利率風險 |
||||||||||||||||||||
借款(負債) |
4,013 | 借款 | 163 | (308 | ) | |||||||||||||||
衍生金融工具 (資產)* |
2 | |
導數 金融 儀器 |
|
| | ||||||||||||||
衍生品 金融工具(負債)* |
(49 | ) | |
導數 金融 儀器 |
|
1 | (1 | ) |
* | 於2019年,衍生金融工具的賬面值為截至資產負債表日的合計風險敞口。對於資產,總面值為2.26億英磅;對於負債,總面值為9.32億英磅。 |
GB 3.92億(2019年:GB 3.72億)本集團S借款被指定為 本集團對外業務淨投資S的淨投資對衝工具。根據S集團的風險管理政策,我們會定期檢討淨投資對衝關係。其中一些關係在2019年已經成熟。用於計算在淨投資對衝關係項下指定的對衝項目的對衝無效的 值變化為GB 2100萬GB(2019年:GB 2200萬)。
於二零二零年十二月三十一日,現金流量對衝儲備的總結餘為虧損504百萬加元(2019年:虧損346百萬加元),包括與本集團所持借款產生的利率風險及外幣風險有關的虧損628百萬加元(2019年:虧損309百萬加元),與預測借款的利率風險相關的減值為零(2019年:減記1.6億加元),以及與現金流量對衝產生的遞延税項有關的收益139百萬加元(2019年:加元1.05億加元)。其餘與本集團S預測交易的外匯風險及對衝成本有關(附註18(C)(Ii))。
23本集團的業務合併、出售及其他 變更
(A)收購
本集團收購若干業務及其他煙草資產,如下所述。該等交易對本集團的財務影響在個別及整體上均屬微不足道。除非另有説明,在企業合併中收購的淨資產的公允價值和賬面價值之間沒有重大差異。
於二零二零年十一月十二日,本集團以5,000萬英磅(2.46億裏亞爾)收購東方煙草貿易公司(前稱拉菲克·穆罕默德·蘇基·賈德貿易機構)100%股本,擔任BAT S在沙特阿拉伯的分銷商。收購時確認商譽3,6百萬英磅(代表預期的協同效應)、商標及類似無形資產3,9百萬英磅,以及現金及現金等價物96百萬英磅。預計這筆交易將使該集團能夠擁有其在KSA的上市路線。
2017年12月21日,本集團簽署協議,收購南非一家名為TWISPP ONTRATING Limited的100%股本。電子煙/尼古丁蒸氣公司在南非擁有約70%的市場份額,並通過其品牌售貨亭在購物中心佔據領先地位。擬議收購的完成取決於南非的反壟斷審批,該審批於2019年下半年獲得,英美煙草於2019年9月30日以2500萬GB的收購價格收購了控制權,其中600萬GB將延期進行,並視未來市場表現而定。收購時確認的商譽為1,200,000 GB,代表進入南非蒸氣市場這一細分市場的戰略溢價,以及商標和類似無形資產1,500,000 GB。由於交易環境困難,商譽於2020年完全減值,遞延對價調整300萬GB。
2019年4月8日,本集團透過其美國子公司R.J.雷諾茲蒸氣公司(RJR Vapor)收購VapeWild Holdings LLC 45%的股份,VapeWild Holdings是一家垂直整合的蒸氣製造商和零售商,擁有13家品牌蒸氣商店和電商平臺主打自有品牌液體,成交4000萬美元。其後,本集團於2019年6月24日以800萬美元進一步收購15%,使本集團擁有目標4800萬美元(GB 3600萬)的60%權益。本集團已將這些投資作為單一交易入賬,並自首次投資之日起將VapeWild合併為子公司。收購時確認商譽1,100萬英磅,代表進入美國蒸氣市場這一細分市場的戰略溢價,以及商標及類似無形資產3,900萬英磅。在美國宣佈了有關蒸氣中的香氣的聲明後,商譽在2019年完全受損。該業務其後停止經營,並於2020年12月展開清盤程序 。
218 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
23本集團的業務合併、出售及其他變動持續進行
於2018年11月22日,本集團完成向一名私人股東收購德國領先的蒸汽零售連鎖店Quantus Beteiligungs-und Beratungsgesellschaft MBH,名為HighendSmoke。應付對價的公允價值為2,100萬GB。商譽11,000,000英鎊,較進入德國蒸氣零售市場有戰略溢價 ,收購時確認商標及類似無形資產13,000,000英鎊。如附註8所述,於2019年底,已取得商譽及無形資產已完全減值。
2018年9月26日,作為收購緬甸業務額外44%股權的協議的一部分,本集團以600萬英磅從IMU Enterprises Limited手中收購了當地分銷商Star Way Limited的業務和個人資產。收購時確認3,000,000英磅的商譽,代表預期的協同效應。
2017年5月5日,集團從保加利亞Bulgartabac Holding AD收購了某些煙草資產,包括分銷公司Express Logistics and DistributionEOOD (ELD)。收購的資產(包括價值1.17億英鎊的品牌和其他無形資產)的總代價為1.1億英鎊,其中2800萬英鎊取決於市場的未來表現。其中1400萬英鎊於2018年支付,1300萬英鎊於2019年支付。隨後,ELD於2019年按面值出售。
2017年1月4日,集團完成對瑞典白色鼻煙製造商Winnington Holding AB的100%收購,收購價格為3100萬GB。確認商譽為800萬英磅,確認品牌及類似無形資產為2800萬英磅。GB 800萬對價取決於收購後目標的實現情況 ,並於2019年1月基本敲定。
2015年12月30日,本集團從私人股東手中收購了Chic 集團100%的股份。應付代價的公允價值為8,200萬GB,其中3,000萬GB取決於某些收購後目標的實現情況。其中,2016年支付了600萬GB,2017年支付了1300萬GB,2018年最終結算支付了100萬GB。
2015年11月17日,集團從一名私人股東手中收購了藍尼羅河捲煙有限公司100%的股份。應付代價的公允價值為45,000,000 GB,其中8,000,000 GB取決於某些收購後目標的實現情況。與此相關的後續付款分別為2016年100萬GB、2017年500萬GB、2018年100萬GB和2019年100萬GB。
2015年9月30日,專家組從Adris Grupa D.D.手中收購了TDR以及其他煙草和零售資產。(Adris),企業總價值為價值5.5億美元。部分對價取決於收購後達到某些目標,其中500萬GB於2017年1月支付 。2019年,本集團與Adris就或有對價水平達成協議,使本集團不會支付任何剩餘金額,本集團收到300萬澳元,以全額和最終解決Adris與本集團之間的所有索賠。因此,900萬美元的現金和遞延對價被確認為其他收入(附註3(E))。
(b) 非控制性權益
於2020年,本集團向Brascuba Cigarrillos S.A.出資1,700萬加元(2019年:2,000萬加元)。 這筆出資與本公司擁有非控股權益,因此,本集團S的持股比例維持不變。
2018年,包括在收購非控股權益是購買英美煙草Vranje A.D.剩餘的 股份。並持有英美煙草緬甸有限公司44%的股份。該等交易對本集團的財務影響在個別及整體上均屬輕微。
(C)其他交易
於2020年10月20日,本集團收購了相關的配方、品牌、Dryft Sciences,LLC(DSL)擁有的與其白色尼古丁郵袋產品相關的專有技術和其他相關資產,根據某些里程碑的實現,支付高達1.5億美元的對價。這筆交易已作為資產收購而不是企業合併入賬,因為收購的知識產權和相關資產並不代表《國際財務報告準則》對企業合併會計所要求的一整套活動。因此,應付代價已按相對公允價值計入收購資產。
於2020年內,本集團將其於烏茲別克斯坦農業部門經營的批發生產商及分銷商的股權增至38.63%(500萬英磅)。
2019年1月10日,本集團以800萬英磅收購了英國蒸氣技術公司Ayr Limited的少數股權,並有可能在未來增加這一比例。投資條款還規定,本集團和Ayr將同意一項商業合作協議,根據該協議,本集團和Ayr將共同開發未來的蒸發產品。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 219 | |||||
|
24股份支付
本集團經營多項以股份為本的付款安排,其中兩項主要安排為:
長期激勵計劃(LTIP)
根據長期激勵計劃在2020年授予的獎勵是績效股票計劃和限制性股票計劃,條件如下:
績效分享計劃(PSP):零成本選項自授予之日起三年發佈。派息 取決於2020、2019和2018年的每股收益(授予的40%)、運營現金流(授予的20%)、總股東回報(授予的20%)和淨營業額(授予的20%)的業績條件。股東總回報參照一個參照組綜合了公司的股價和股息表現。參與者無權在期權行使前獲得股息。現金等值股息在歸屬期間應計,並在歸屬時支付 。股權和現金支付的PSP獎在每年3月頒發。
限制性股票計劃(RSP):自授予之日起三年內發放的零成本期權,如果參與者在三年持有期結束前離職,可能會被沒收。參與者無權在期權行使前獲得股息 。現金等值股息在歸屬期間應計,並在歸屬時支付。3月份授予了股權和現金結算的RSP獎項。
2018年和2019年頒發的獎項有零成本期權可在授予之日起三年後行使,合同期限為10年。這些獎勵所附的業績條件和股息權利與上述PSP獎勵相同。股權和現金結算的LTIP獎都是在3月份頒發的。
在2017年7月25日收購雷諾美國公司後,LTIP的相關雷諾美國公司股票被BAT American 存托股份(美國存托股份)取代。ADS的LTIP獎勵是根據雷諾美國公司的業績狀況衡量的,在歸屬日期最高為150%。股權結算LTIP由Reynolds American於每年3月授予,期權可在授予日期起計三年後行使,支付日期不遲於歸屬日期起計90天。參與者無權在期權行使前獲得股息。
遞延股票紅利計劃(DSB)
自授予之日起三年釋放的免費普通股,如果參與者在三年持有期結束前離職,可能會被沒收。參與者將獲得相當於持有期內股息支付的 比例的單獨付款。股權和現金結算的遞延股票都在每年3月授予。
本集團亦有多項對本集團不重大的其他安排,如下:
股票儲蓄計劃(SAYE)
自2011年起每年3月(之前為11月至2009年,2010年內未授予任何期權)以市場價20%的折扣邀請授予的期權。這一股權結算計劃的期權可在三年期或五年期儲蓄合同結束時行使。參與者無權在期權行使前獲得股息。參與者可通過此方式在任何納税年度節省的最大金額為6,000 GB。
股票獎勵計劃(SRS)和國際股票獎勵計劃(ISRS)
根據股權結算計劃於每年4月授予的免費股份(任何一年最多3,600 GB) 受三年持有期的限制。參與者在持有期間獲得股息,這些股息再投資於進一步購買股票。
合夥股份計劃
向所有符合條件的員工開放,員工可以分配部分員工 購買英美煙草股份的税前工資。在任何納税年度,以這種方式分配給任何個人的最高金額為1,800英鎊。購買的股份由總部位於英國的信託持有,通常能夠在五年持有期後免税轉讓給參與者。
基於股份的支付費用
就股份付款在利潤表中確認的金額如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
股權- £m |
現金- £m |
股權-已結算 £m |
現金- £m |
股權- £m |
現金- £m |
|||||||||||||||||||
LTIP(注(a)) |
36 | | 58 | 1 | 70 | | ||||||||||||||||||
DSBS(注(b)) |
44 | 3 | 50 | 4 | 44 | 2 | ||||||||||||||||||
其他 計劃 |
8 | | 7 | | 7 | | ||||||||||||||||||
利潤表中確認的總額(附註3(a)) |
88 | 3 | 115 | 5 | 121 | 2 |
220 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
24以股份為基礎的付款繼續
股份支付責任
本集團向某些員工發放現金結算的股份付款,要求本集團在行使日期向員工支付該等股份付款的內在價值。本集團已記錄了2020年底和2019年底已歸屬和未歸屬補助的負債:
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||
既得 £m |
未歸屬的 £m |
既得百萬英鎊 | 未歸屬的 £m |
|||||||||||||||||
LTIP |
0.3 | 1.5 | 0.5 | 2.8 | ||||||||||||||||
DSB |
0.2 | 5.7 | 0.3 | 6.2 | ||||||||||||||||
總 責任 |
0.5 | 7.2 | 0.8 | 9.0 |
(a)長期激勵計劃
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,股權和現金結算LTIP計劃的變動詳情如下:
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||
股權- 已解決 數量 中的選項 數千人 |
現金- 已解決 數量 中的選項 數千人 |
股權-已結算 數量 中的選項 數千人 |
現金- 已解決 數量 中的選項 數千人 |
|||||||||||||||||
年初未清償債務 |
9,193 | 318 | 6,908 | 306 | ||||||||||||||||
在該段期間內獲批予 |
3,856 | 109 | 4,552 | 202 | ||||||||||||||||
在該期間內行使 |
(1,590 | ) | (63 | ) | (1,045 | ) | (129 | ) | ||||||||||||
在 期間被沒收 |
(1,459 | ) | (90 | ) | (1,222 | ) | (61 | ) | ||||||||||||
年底未償還 |
10,000 | 274 | 9,193 | 318 | ||||||||||||||||
可在 年末行使 |
690 | 27 | 739 | 25 |
於二零二零年十二月三十一日,本集團擁有10,000,000股流通股(二零一九年:9,193,000股),包括與Reynolds American LTIP獎勵有關的 2,876,738股(二零一九年:2,479,057股),年終可行使零股(二零一九年:43,924股)。
加權平均英美煙草公司。期內行使的購股權於行使日期的股價為:股權結算為29.37 GB(2019:28.31;2018:38.90);現金結算為28.68(2019:30.87;2018:40.62)。
加權平均英美煙草公司。美國存托股份於行使購股權之日在紐約證券交易所的股價為40.04美元(2019年:36.35美元;2018年:51.43美元)。
截至2020年12月31日止年度,股權結算計劃的加權平均剩餘合約年期為8.1年(2019:8.2年; :8.1年),雷諾美國股權結算計劃為1.72年(2019:1.93年;2018:1.91年),現金結算股份支付安排為8.1年(2019:8.3年;2018:8.1年)。
(b)延期股份紅利計劃
股權和現金結算的DSB計劃在2020年12月31日至2019年12月31日期間的變動詳情如下:
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||
股權- 已解決 數量 中的選項 數千人 |
現金- 已解決 數量 中的選項 數千人 |
股權-已結算 數量 中的選項 數千人 |
現金- 已解決 數量 中的選項 數千人 |
|||||||||||||||||
年初未清償債務 |
3,748 | 282 | 3,248 | 281 | ||||||||||||||||
在該段期間內獲批予 |
1,829 | 109 | 2,097 | 202 | ||||||||||||||||
在該期間內行使 |
(1,368 | ) | (175 | ) | (1,500 | ) | (184 | ) | ||||||||||||
在 期間被沒收 |
(68 | ) | (16 | ) | (97 | ) | (17 | ) | ||||||||||||
年底未償還 |
4,141 | 200 | 3,748 | 282 | ||||||||||||||||
可在 年末行使 |
91 | 4 | 90 | 6 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 221 | |||||
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24以股份為基礎的付款繼續
加權平均英美煙草公司股價本財政年度行使的購股權在行使日期的股價為 股權結算期權28.08英鎊(2019年:28.40英鎊; 2018年:40.00英鎊),現金結算期權28.06英鎊(2019年:30.06英鎊; 2018年:40.51英鎊)。
截至2020年12月31日止年度,股權結算計劃的加權平均剩餘合同期限為1.4年(2019年:1.5年; 2018年:1.3年),現金結算計劃的加權平均剩餘合同期限為1.4年(2019年:1.5年; 2018年:1.1年)。
估值假設
Black-Scholes模型中用於確定購股權於授出日期公允價值的假設如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
LTIP | DSB | LTIP | DSB | |||||||||||||
預期波動率(%) |
25.0 | 25.0 | 22.0 | 22.0 | ||||||||||||
平均預期行使期限 (年)* |
3.5 /3.0 | 3.0 | 3.5 | 3.0 | ||||||||||||
無風險利率(%) |
0.2 | 0.2 | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||
預期股息率(%) |
7.9 | 7.9 | 6.5 | 6.5 | ||||||||||||
預期股息收益率(%)管理層 董事會 |
7.9 | 7.9 | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||
授權日的股價(GB) |
26.33 | 26.33 | 30.83 | 30.83 | ||||||||||||
授予日期的股價(英鎊)管理層 董事會 |
26.33 | 26.33 | 33.28 | 33.28 | ||||||||||||
授予日的公允價值(GB)* |
21.23 / 20.76 | 20.76 | 21.93 | 25.35 | ||||||||||||
授予時的公允價值 日期(£)管理委員會 * |
21.23 / 20.76 | 20.76 | 24.03 | 25.35 |
* | 如果長期激勵計劃引用了兩個數字,這些數字分別與PSP和 RSP獎勵相關。 |
在確定授予日期的公允價值時,市場條件特徵已納入LTIP總股東回報要素的蒙特卡洛模型中。這些模型中使用的假設如下:
2020 LTIP(PSP) |
2019年LTIP | |||||||
平均股價波動率快速消費品比較組 (%) |
21 | 18 | ||||||
平均相關FMCG 比較器組(%) |
31 | 28 |
根據布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛模型確定的公允價值採用的假設是在每個以現金結算的股份支付安排的 報告期結束時修訂的。
預期的英美煙草公司。股價波動性是根據五年期間的回報指數(股價指數加上股息再投資)來確定的。快速消費品股價的波動性和相關性也是在同一時期確定的。模型中使用的平均預期行使期限已根據管理層S的最佳估計進行了調整,以考慮以下影響不可轉讓、行使限制和行為條件、沒收和歷史經驗。
無風險利率是從政府金邊債券的市場收益率曲線中確定的,其未償還期限 等於每筆相關贈款的平均預期期限。預期股息收益率是通過計算最後兩次宣佈的股息的收益率除以授予股票的價格來確定的。
除了這些估值假設外,不包括RSP的LTIP獎勵還包含每股收益業績條件。因為這些是非市場表現條件於授出日,該等條件並不包括在釐定購股權的公允價值內,但用於估計預期授予的獎勵數目。這一派息計算是基於分析師預測中公佈的預期。
222 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
25名集團員工
年內,本集團及其聯營公司(包括董事)的平均僱員人數為89,182人(2019年:94,846人)。
2020 數 |
2019年號 | |||||||
美國 |
4,914 | 5,046 | ||||||
APME |
12,703 | 14,910 | ||||||
AMSA |
17,869 | 18,638 | ||||||
埃納 |
23,957 | 25,505 | ||||||
附屬企業 |
59,443 | 64,099 | ||||||
聯屬 |
29,739 | 30,747 | ||||||
89,182 | 94,846 |
ENA的員工數量包括在英國的某些與中央職能相關的員工。 這些員工的部分成本被分配或計入集團內的各個地區和市場。
26關聯方 披露
本集團與關聯方有多項交易和關係(定義見IAS 24) 關聯方 披露,所有這些都是在正常業務過程中進行的。由於業績對本集團而言並不重大,故與CTBAT International Limited(一項合營業務)之交易並無計入該等披露。
與聯營公司的交易和餘額主要涉及香煙和煙葉的買賣。S集團應佔聯營公司股息 ,計入下表其他淨收入,為3.94億英磅(2019年:英磅2.39億英磅;2018年:英磅2.11億英磅)。
2020 £m |
2019£m | 2018 £m |
||||||||||
交易記錄 |
||||||||||||
收入 |
495 | 511 | 473 | |||||||||
購買量 |
(80 | ) | (79 | ) | (101 | ) | ||||||
其他淨收入 |
388 | 248 | 216 | |||||||||
截至12月31日的應收款項 |
33 | 42 | 26 | |||||||||
應於 12月31日付款 |
(5 | ) | (2 | ) | (1 | ) |
於二零二零年,本集團向Brascuba Cigarrillos S.A.作出出資,代價為1,700萬英磅(2019年:英磅2,000,000英磅),並以英磅5,000,000英磅將其於FE Samruit JSC的持股比例增至38.63%。
於2020年,CTBAT International Limited的資本減少約1.71億美元,資金將於2021年按比例匯給投資者。
於2019年,本集團收購了VapeWild Holdings LLC 60%的股份及Ayr Limited的少數股權。
於2018年,本集團進一步收購英美煙草緬甸有限公司44%權益及英美煙草Vranje 11%權益。
英美煙草公司的主要管理人員由英美煙草公司董事會成員組成。以及管理委員會的成員。該等人士於年內並無於與本公司或任何附屬公司訂立的重要合約(服務合約除外)中擁有任何重大權益。本文中的關鍵管理人員一詞包括其近親家庭成員。
2020 £m |
2019£m | 2018 £m |
||||||||||
關鍵管理人員(包括董事)的薪酬總額為: |
||||||||||||
發票工資和其他短期 員工福利 |
17 | 26 | 21 | |||||||||
刪除離職後 福利 |
2 | 4 | 4 | |||||||||
確認基於股份的支付 |
13 | 23 | 18 | |||||||||
32 | 53 | 43 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 223 | |||||
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26條關聯方披露繼續
下表顯示了本公司董事的薪酬總額,該表不是IAS 24披露的一部分。
執行董事 | 主席 | 非執行董事 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 £000 |
2019£000 | 2018 £000 |
2020 £000 |
2019£000 | 2018 £000 |
2020 £000 |
2019£000 | 2018 £000 |
2020 £000 |
2019£000 | 2018 £000 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪資;費用;福利; 激勵措施 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工作人員薪資 |
2,026 | 2,356 | 2,211 | 2,026 | 2,356 | 2,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收件箱費用 |
714 | 695 | 680 | 1,028 | 969 | 1,092 | 1,742 | 1,664 | 1,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除應税福利 |
744 | 608 | 427 | 77 | 137 | 116 | 72 | 310 | 303 | 893 | 1,055 | 846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
刪除短期 激勵措施 |
3,274 | 4,791 | 5,031 | 3,274 | 4,791 | 5,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
簡化長期激勵措施 |
1,294 | 4,420 | 5,300 | 1,294 | 4,420 | 5,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小計 |
7,338 | 12,175 | 12,969 | 791 | 832 | 796 | 1,100 | 1,279 | 1,395 | 9,229 | 14,286 | 15,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
退休金;其他薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國家養老金 |
304 | 686 | 921 | 304 | 686 | 921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配其他 薪酬 |
20 | 47 | 50 | 20 | 47 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小計 |
324 | 733 | 971 | 324 | 733 | 971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬總額 |
7,662 | 12,908 | 13,940 | 791 | 832 | 796 | 1,100 | 1,279 | 1,395 | 9,553 | 15,019 | 16,131 |
年內行使的LTIP股票的總收益
授獎 | 已鍛鍊 LTIP股票 |
行使日期 | 每股價格(英鎊) | 總收益(英鎊) | ||||||||||
傑克·鮑爾斯 |
2017年3月27日 | 18,497 | 2020年4月6日 | 29.62 | 547,881 | |||||||||
塔德烏 馬洛科 |
2017年3月27日 | 14,755 | 2020年6月8日 | 31.23 | 460,799 |
LTIP 2017年獎項價值
股票 |
每股價格(英鎊)1 |
面值(英鎊) | ||||||||||
傑克·鮑爾斯 |
26,463 | 52.11 | 1,378,987 | |||||||||
塔德烏 馬洛科 |
21,109 | 52.11 | 1,099,990 |
注:
1.僅供參考,因為獎項是作為 零成本選擇。
Sharesave SEARCH 2020年總收益
獎勵日期 | 股票 | 行使日期 | 每股價格(英鎊) | 總收益(英鎊) | ||||||||||||
塔德烏 馬洛科 |
2015年3月23 | 495 | 2020年6月9日 | 30.26 | 0 |
Sharesave收件箱2015年獎項價值
股票 | 每股價格(英鎊) | 面值(英鎊) | ||||||||||
塔德烏 馬洛科 |
495 | 30.26 | 14,979 |
224 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 225 | |||||
|
27或有負債和財務承諾繼續
案例類型 | 截至目前的病例數 2020年12月31日 |
截至2019年12月31日的病例數 (注1) |
數的推移 增加/(減少) |
|||||||||
美國煙草相關行動 |
||||||||||||
醫療報銷個案(附註2) |
2 | 2 | 沒有變化 | |||||||||
集體訴訟(注3) |
20 | 19 | 1 | |||||||||
個人吸煙和健康案例(註釋 4) |
189 | 135 | 54 | |||||||||
恩格爾後代案例(注5) |
1,400 | 1,773 | (373 | ) | ||||||||
布林二案例(注6) |
1,227 | 1,228 | (1 | ) | ||||||||
過濾器盒(註釋7) |
48 | 51 | (3 | ) | ||||||||
州和解協議規定執行和 有效性(註釋8) |
4 | 4 | 沒有變化 | |||||||||
非美國 煙草相關行動 |
||||||||||||
醫療報銷案件 |
19 | 18 | 1 | |||||||||
集體訴訟(注9) |
12 | 13 | (1 | ) | ||||||||
個人吸煙和健康案例(注10) |
68 | 81 | (13 | ) |
(注1)這包括雷諾美國公司(雷諾美國)集團公司在該日期是當事方的案件 。
(注2)這類案件包括律政司的行動。見附註27,第20-24.
(注3)見附註27,第25-38.
(注4)這類案件包括吸煙和健康案件,這些案件基於疏忽、嚴格責任、違反明示或默示保證以及違反國家欺騙性貿易實踐或消費者保護法規的理論,指控由個人原告或代表個人原告提起的煙草使用或暴露造成人身傷害。原告尋求追回補償性損害賠償、律師費和費用以及懲罰性損害賠償。在189個正在審理的個人吸煙與健康案件中,有4個判決退回原告勝訴,判決賠償總額約為1.47億美元 (約1.08億GB),正在等待初審法院的審判後審理或上訴。關於這些案件的進一步説明,見附註27,第39-40.
(注5)1998年7月,審判在恩格爾訴R.J.雷諾茲煙草公司,向佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院提起的當時經認證的針對美國捲煙製造商的集體訴訟,其中包括R.J.雷諾煙草有限公司(RJRT)(單獨,並通過合併繼承羅瑞拉德煙草公司(Lorillard Tobacco))和Brown&Williamson Holdings,Inc.(前Brown&Williamson煙草公司)(B&W)。2000年7月,陪審團在第二階段判給該班級總計約1,450億美元(約合1,060億GB)的懲罰性賠償,向RJRT分配363億美元(約合266億GB),向B&W分配176億美元(約合129億GB),向Lorillard煙草公司分配163億美元(約合119億GB)。這一決定被上訴,並最終於2006年12月在佛羅裏達州最高法院做出裁決,取消了這一階層的資格,只允許對三人中的兩人進行判決恩格爾班級代表起立並撤銷懲罰性賠償裁決。推定 恩格爾班級成員被允許對被視為恩格爾後代案件的恩格爾被告在最高法院對S的判決後一年內(後來延長至2008年1月11日)。在2018年1月1日至2020年12月31日期間,已有33項判決退回原告勝訴,判給損害賠償總額約3.322億美元(約2.43億GB)。其中某些判決已被RJRT上訴,在某些其他案件中,RJRT仍有時間上訴,截至2020年12月31日。欲瞭解更多關於恩格爾子女案件,見附註27,各段29-38序號
(注6)Broin訴菲利普·莫里斯公司。是1991年在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院提起的集體訴訟,代表空乘人員提起,據稱空乘人員因暴露在機艙內的環境煙草煙霧(ETS)而患上疾病或疾病。集團公司和其他捲煙製造商被告達成和解Broin, 同意支付總計3億美元(約合2.195億GB)用於煙草相關疾病檢測和治療的研究,以及原告律師S的4,900萬美元(約合3,580萬GB)的費用和開支。集團公司在這些付款中的份額總計1.74億美元(約合1.273億GB)。布林II個案是指按班級成員分類的個案。一直沒有布林II自2007年以來的試驗。欲瞭解更多關於布林二.案件,見第40段附註16。
(注7)包括個人對Lorillard煙草和Lorillard Inc.提出的索賠,這些個人因據稱接觸石棉纖維而尋求損害賠償,這些石棉纖維被併入Lorillard煙草的前身生產的一個品牌捲煙中使用的過濾材料中,直到50多年前。自2018年1月1日以來,Lorillard煙草和RJRT已支付或達成協議支付總計約3,130萬美元(約合2,290萬GB) 作為和解協議,以解決124起過濾案件。見第40段附註17。
(附註8)集團公司根據國家和解協議於2020年達成的和解協議項下的開支及付款約為36億美元(約26億GB)及29億美元(約21億GB)的和解現金 。見附註27,第43段。上述未決案件涉及RJRT、B&W或Lorillard煙草公司為當事一方的國家和解協議的執行、有效性或解釋。見附註27,第41-53.
226 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 227 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
228 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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關於帳目的説明
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治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 229 | |||||
|
27或有負債和財務承諾繼續
33. | 截至2020年12月31日,大約有1400個恩格爾在RJRT、B&W和/或Lorillard煙草公司 中懸而未決的後代案件都被列為被告並送達。這些案件包括1,725名原告或其代表提出的索賠。此外,截至2020年12月31日,RJRT瞭解到另外7個英語 已經立案但尚未送達的子孫案件。懸而未決的案件數量因各種原因而波動,包括自願和非自願解僱。自願解僱包括原告接受RJRT、羅瑞拉德煙草和/或RJRT附屬公司和受賠人提出的判決要約。如果原告拒絕,判決提議保留RJRT S和Lorillard煙草公司S根據佛羅裏達州法律在判決有利於RJRT或Lorillard煙草公司或該等實體的關聯公司的情況下追討律師費的權利。這樣的提議有時是通過法院下令的調解提出的。 |
34. | 71項試驗發生在 恩格爾2018年1月1日至2020年12月31日期間,佛羅裏達州和聯邦法院針對RJRT、 B & W和/或Lorillard Tobacco的後代案件,其他州法院定於2021年進行審判。 |
35. | 下表列出了#年的試驗數量。恩格爾截至2020年12月31日的後代案件以及輸入的有關不利判決的其他信息: |
個人的審判/判決/判決 恩格爾2018年1月1日至2020年12月31日的後代病例:
試驗總數 |
71 | |
導致原告起訴 判決的審判數量 |
33** | |
針對 RJRT的最終判決中判給的賠償金總額 |
332,210,000美元 (約2.43億英鎊) | |
總損害賠償金額,包括補償性 損害賠償金額(大約) |
107,621,000美元(總額332,210,000美元) (約2.43億英鎊中的7870萬英鎊) | |
總體 損害賠償金額,包括懲罰性損害賠償(大約) |
224,589,000美元(總額為332,210,000美元) (約2.43億英鎊中的1.643億英鎊) |
**在2018年1月1日至2020年12月31日期間導致原告判決的33次審判中(注11):
RJRT上訴的不利判決數量 |
24(注12) | |
RJRT仍有 時間提出上訴的不利判決數量 |
0 | |
上訴未被尋求且不能再申請的不利判決的數量。 |
8 | |
個人上訴 恩格爾子女個案:2018年1月1日至2020年12月31日: |
||
RJRT上訴的不利判決數量 |
26(注13) |
注11:33個試驗包括兩個兩次試驗(Gloger雷諾茲煙草公司 和Bessent-Dixon訴R.J.雷諾茲煙草公司。)和一箱(羅伯特米勒訴R.J.雷諾煙草公司。)原告根據原告S的判決申請無效審判,陪審團沒有判給任何補償性或懲罰性損害賠償,而且尚未作出不利判決。
注12:在RJRT因2018年1月1日至2020年12月31日期間的判決而提出上訴的24項不利判決中:
a. | 10個上訴案件在地區上訴法院仍未裁決;1個案件已得到確認,但重審時間待定; |
b. | 12宗上訴在地區上訴法院作出裁決和/或結案。在這12項上訴中,有7項判決原告勝訴。一人因重審被撤銷,一人自願撤銷並支付判決,一人被非自願撤銷,一人因追加或重審被部分確認、部分被推翻,一人因恢復S的懲罰性賠償裁決和進入修改後的終審判決而被推翻。 |
注13:在RJRT上訴的26項不利判決中(2018年1月1日至2020年12月31日期間):
a. | 地區上訴法院仍有10宗上訴尚未裁決,1宗案件維持不變,但重審仍在等待時間。 |
b. | 15個案件在地區上訴法院作出裁決和/或結案。在這些上訴中,9件被確認原告勝訴,1件被推翻重審,1件被自願駁回並支付判決,1件被非自願駁回,1件被部分確認,部分被推翻,要求追加或重審,1件被推翻,要求恢復S的懲罰性賠償裁決和輸入修正後的終審判決。請注意,第十一巡迴法院駁回了一項上訴,要求根據判決對被告提出判決動議;以及 |
c. | 不包括在相關時間段之前提出上訴但仍在佛羅裏達州最高法院待決的兩起案件。 |
36. | 根據法規,佛羅裏達州對所有人適用2億美元(約合1.463億GB)的債券上限恩格爾子代病例總數。任何給定的個人債券上限恩格爾子女案件因在某一時間生效的判決數量而異。幾名原告在法庭上的司法嘗試恩格爾後代 挑戰債券上限違反佛羅裏達州憲法的案件失敗了。此外,在佛羅裏達州立法機構的會議上提出了一些法案,這些法案將取消恩格爾子孫債券上限,但截至2020年12月31日,這些法案尚未通過。 |
37. | 2020年,RJRT或Lorillard煙草公司在8個月內支付了判決恩格爾子代案例。這些賠償總額為7,370萬美元(約5,390萬GB),屬於補償性或懲罰性賠償。還支付了律師費和法定利息方面的額外費用。 |
38. | 此外,一個案件的損害賠償金、律師費和法定利息應計 (Starr-Blundell訴R.J.雷諾煙草公司。)於二零二零年十二月三十一日,S於雷諾美國公司的綜合資產負債表所記錄的金額為69,200美元(約50,621 GB)。 |
230 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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(c)個別案件
39. | 截至2020年12月31日,美國有189起針對RJRT、B&W和/或Lorillard煙草的個人案件懸而未決。這類案件包括吸煙和健康案件,這些案件指控個人原告或其代表基於疏忽、嚴格責任、違反明示或默示保證以及違反國家欺騙性貿易做法或消費者保護法規的理論,使用煙草或接觸煙草造成人身傷害。原告尋求追回補償性損害賠償、律師費和費用以及懲罰性損害賠償。 類別不包括恩格爾子代案例,布林第二種情況,以及上面和下面討論的過濾情況。其中一起案件是由個人或其倖存者或其代表提起的,聲稱因暴露於ETS而造成人身傷害。 |
40. | 下表列出了截至2020年12月31日待審案件的數量與截至2019年12月31日待審案件的數量,以及恩格爾子代案例,布林II案例和過濾案例,下文將進一步討論。 |
美國病例編號 | 美國病例編號 | 數字的變化 | ||||||||||
案例類型 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 增加/(減少) | |||||||||
個人吸煙與健康案例(注: 14) |
189 | 135 | 54 | |||||||||
恩格爾子女案件(原告人數)(注: 15) |
1,400 (1,725) | 1,773 (2,228) | (373) (503) | |||||||||
布林II案例(注16) |
1,227 | 1,228 | (1) | |||||||||
過濾盒(備註: 17) |
48 | 51 | (3) |
(注14)在189起未決的個人吸煙與健康案件中,有4起在一審法院或上訴法院收到了不利的判決或判決,這些判決或判決的總金額約為1.47億美元(約1.08億GB)。
(Note 15)數量 恩格爾子女案件將隨着案件被駁回或任何被駁回的案件被上訴而波動。見上文第35段中的表格。
(Note 16) 布林 V.菲利普·莫里斯公司是1991年在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣巡迴法院提起的集體訴訟,代表據稱因在機艙內接觸ETS而患上疾病或疾病的空乘人員提起。1997年10月,RJRT、B&W、Lorillard煙草和其他捲煙製造商被告達成和解Broin,同意支付總計3億美元(約2.2億GB),分三年支付1億美元(約7300萬GB)的分期付款,按市場份額在各公司之間分配,以資助與煙草煙霧相關的疾病的早期發現和治療的研究。它還要求這些公司為原告律師S支付總計4,900萬美元(約合3,600萬GB)的費用和開支。S煙草公司的部分款項約為8,600萬美元(約合6,300萬GB);B&W S的部分款項約為5,700萬美元(約合4,100萬GB);而羅瑞拉德煙草公司的S部分約為3,100萬美元(約合2,300萬GB)。和解協議除其他外,限制了階級成員可能提出的索賠類型,並取消了懲罰性賠償索賠。和解協議還規定,在個別情況下,班級成員被稱為布林二、訴訟中,被告將就ETS是否會導致某些具體列舉的疾病承擔舉證責任,稱為一般因果關係。對於其他所有責任問題,包括個人原告S病是否因在機艙內接觸ETS而引起的,稱為特定因果關係,由個人原告 承擔舉證責任。1999年9月7日,佛羅裏達州最高法院批准了這項和解。一直沒有布林II自2007年以來的試驗。已定期努力啟動案件,專家組預計這將隨着時間的推移而持續下去。
(注17)包括個人對Lorillard煙草和Lorillard Inc.提出的索賠 他們因涉嫌接觸石棉纖維而尋求損害賠償,這些石棉纖維被併入Lorillard煙草的前身生產的一個品牌的捲煙中使用的過濾材料中,直到50多年前。 根據P.Lorillard公司和H&V Specialties Co.,Inc.(過濾材料的製造商)1952年協議的條款,Lorillard煙草公司必須賠償Hollingsworth&Vose公司的法律費用、開支、 聲稱P.Lorillard公司銷售的含有過濾材料的成品受到傷害的案件和索賠的判決和解決方案。截至2020年12月31日,Lorillard煙草和/或Lorillard Inc.是48起Filter 案件的被告。自2018年1月1日以來,Lorillard煙草和RJRT已支付或已達成協議支付總計約3,130萬美元(約合2,280萬GB)的和解款項,以解決124起過濾案件。
(D)國家和解協定
41. | 1998年11月,美國主要捲煙製造商,包括RJRT、B&W和Lorillard煙草公司,與代表美國46個州、哥倫比亞特區和某些美國領土和領地的總檢察長簽訂了總和解協議(MSA)。這些捲煙製造商之前解決了其他四起案件, 代表密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州通過與每個州(集體和與MSA)達成的單獨協議,以及州和解協議。 |
42. | 這些州和解協議解決了由和解司法管轄區或代表和解司法管轄區提起的所有醫療費用追回訴訟;免除了為美國主要捲煙製造商辯護的目前和未來可能提出的各種索賠;對RJRT、B&W、Lorillard煙草和其他美國主要捲煙製造商施加了永久的未來付款義務;並對它們營銷和銷售捲煙和無煙煙草產品的能力施加了重大限制。根據MSA,多家煙草公司同意為一項52億美元(約38億GB)的信託基金提供資金,用於應對MSA可能對煙草種植者造成的不利經濟影響。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 231 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
43. | RJRT和SFNTC根據國家和解協議承擔重大付款義務 。根據國家和解協議支付的款項,除其他外,可根據捲煙銷售量、相對市場份額、營業利潤和通貨膨脹等進行各種調整。雷諾美國S運營子公司2017年、2018年、2019年和2020年的國家和解協議下的支出和付款,以及2021年和2022年起的預計支出和付款如下(單位:百萬美元)*: |
2022年及 | ||||||||||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 此後 | |||||||||||||||||||
和解費用 |
$ | 2,856 | $ | 2,741 | $ | 2,762 | $ | 3,572 | ||||||||||||||||
結算現金支付 |
$ | 4,612 | $917 | $ | 2,918 | $ | 2,848 | |||||||||||||||||
預計結算費用 |
$ | >3,300 | $ | >3,300 | ||||||||||||||||||||
預計結算額 現金付款 |
$ | >3,600 | $ | >3,300 |
* | 根據銷售量、通貨膨脹、營業利潤和其他因素的變化進行調整。 根據相對市場份額或其他方式在公司之間分配付款。 |
44. | 國家和解協議對雷諾美國公司和S公司的出貨量產生了重大不利影響。 雷諾美國公司認為,這些和解義務可能會對雷諾美國公司和雷諾美國公司未來的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。不利影響的程度將取決於其他因素,其中包括美國優質和價值型捲煙銷售的下降速度、RJRT和S在國內優質和價值型捲煙類別中的份額,以及不受國家和解協議約束的製造商由此產生的任何成本優勢的影響。 |
45. | 此外,MSA還包括一項調整,可能會減少RJRT、Lorillard煙草和MSA的其他簽字方(稱為參與制造商(PM))的年度付款義務。某些要求,統稱為調整要求,必須在 之前滿足對特定年份的非參與制造商(NPM)的調整是可用的:(I)獨立審計師必須確定PM的市場份額已經超過觸發閾值 ,流失到那些沒有參加MSA的製造商(這種非參與制造商被稱為NPM);以及(Ii)在具有約束力的仲裁程序中,由獨立經濟顧問組成的公司必須發現MSA的劣勢是造成市場份額損失的一個重要因素。這一發現被認為是一個重要的決定因素。 |
46. | 當滿足調整要求時,MSA規定,NPM調整適用 ,以減少PM的年度付款義務。然而,如果一個單獨的安置國在整個相關年度內製定並勤勉地執行了一項有資格的《規約》,對國家防範機制施加的託管義務與如果國家防範機制加入《最不發達國家協定》所欠債務相當,就可以避免其在《國家防範機制調整》中所佔份額。在這種情況下,國家新能源管理調整中的S分成被重新分配給 沒有到位的其他安置州,並努力執行合格法規。 |
47. | RJRT和Lorillard煙草公司正在或曾經參與2003年至2019年的NPM調整程序。於二零一二年,RJRT、洛里拉德煙草及SFNTC與若干結算州達成協議(條款説明書),以解決2003至2012年度的應計及潛在的NPM調整,因此,RJRT及SFNTC共收到或將收到超過11億美元(約合8.04億GB)的信貸,其中大部分用於2014至2017年的MSA付款。2013年9月,一個仲裁小組裁定,有六個州在2003年沒有勤奮地執行符合資格的法規,之後,又有更多的州加入了條款清單。RJRT於2017年9月25日簽署了NPM調整和解協議(包含條款説明書)。 自簽署NPM調整和解協議以來,又有10個州加入。NPM程序正在進行中,可能導致公司進一步減少與MSA相關的付款。 |
48. | 2017年1月18日,佛羅裏達州提交動議,要求加入帝國煙草集團,PLC (ITG)為被告,並執行佛羅裏達州和解協議,該動議要求根據佛羅裏達州和解協議,就雷諾美國公司和Lorillard的子公司或附屬公司在2015年6月12日剝離某些資產時出售給ITG的四個品牌(Winston、Salem、Kool和Maverick)支付約4500萬美元(約合3300萬GB),以及轉移某些員工和 某些債務給帝國品牌公司(剝離)的全資子公司。被稱為被收購的品牌。該動議還聲稱,如果法院不執行S執行的佛羅裏達州和解協議,未來的年度損失約為每年3,000萬美元(約2,200萬GB)。州S動議尋求一項命令,宣佈RJRT和ITG違反佛羅裏達州和解協議,並根據佛羅裏達州和解協議,共同和分別向州政府就收購的品牌向州支付年度款項。此外,2017年1月18日,PM USA提交了一項動議,要求執行佛羅裏達州和解協議,其中聲稱RJRT和ITG違反了該協議,未能就收購的Brands支付和解款項,PM USA聲稱該品牌將和解付款義務不當地轉移到PM USA。2017年1月27日,RJRT尋求許可,就ITG違反其加入佛羅裏達州和解協議的義務提出補充訴狀。佛羅裏達州法院於2017年3月30日裁定,ITG應加入執法行動。 |
232 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
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關於帳目的説明
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治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 233 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
234 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
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27或有負債和財務承諾繼續
根據該法案 | 被命名為 | |||||
加拿大各省 | 提出索賠 | 被告 | 現階段 | |||
不列顛哥倫比亞省 | 2000年煙草損害和保健費用回收法 | 帝王
投資行業
卡雷拉斯·羅斯曼有限公司
RJR公司
其他前羅斯曼集團公司
所有人都已經被送達了。
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帝國、投資、工業、卡雷拉斯·羅斯曼有限公司和RJR公司的辯護已經提交,文件製作和發現正在進行中。 2017年2月13日,該省提交了一份日期為2016年10月的專家報告,量化了其損失金額為1180億加元(約合670億GB)。審判日期尚未確定。聯邦政府要求所有被告共同賠償500萬加元(約300萬加元),以支付與第三方索賠有關的費用,現已駁回。 | |||
新不倫瑞克 | 2006年煙草損害和醫療保健費用回收法 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 帝國能源、英國公司和RJR公司的辯護已經提交,文件製作和發現基本完成。該省提交的最新專家報告估計損失範圍在111億加元(約63億GB)至232億加元(約133億GB)之間,包括預期的未來成本。在提出確定審判日期的動議後,新不倫瑞克王后S法官席法院下令於2019年11月4日開始審判。2019年3月7日,新不倫瑞克王后S法官法院發佈了一項裁決,要求該省向被告提供大量額外的文件和數據。因此,原定2019年11月4日的審判日期將被推遲。新的審判日期尚未確定。 | |||
安大略省 | 2009年煙草損害和醫療費用回收法 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 帝國能源、英國公司和RJR公司的抗辯已被提起訴訟。締約方在2017年夏季完成了重要的文件製作工作,並於2018年秋季開始發現。2018年6月15日,該省提交了一份專家報告,將其2016/2017年度1954-2060年期間的損失量化為2800億加元(約1610億GB)和6300億加元(約3620億GB),該省修改了索賠説明書中要求的3300億加元(約1900億GB)的損害賠償。2019年1月31日,該省提交了另一份專家報告,要求就ETS額外索賠94億加元(約54億加元)至109億加元(約63億GB)的損害賠償。尚未確定試用日期 。 | |||
紐芬蘭和拉布拉多 | 2001年煙草保健費用回收法 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 這起案件處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司的辯護已經提交,該省於2018年3月開始製作文件 。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
薩斯喀徹温省 | 2007年煙草損害和醫療費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司的辯護已經提交,該省已經交付了文件的測試 裝運。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
馬尼託巴省 | 2006年煙草損害醫療費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該案件正處於早期案件管理階段。帝國理工學院、英國公司和RJR公司的抗辯已提交,並開始製作文件。 該省尚未對損害進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
艾伯塔省 | 王室批准2009年追回權法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該案件正處於早期案件管理階段。帝國理工學院、英國公司和RJR公司的辯護已提交,該省已開始製作文件 。該省聲稱其價值100億加元(約合57億英鎊)。審判日期尚未確定。 |
236 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
加拿大各省 | 根據該法案 提出索賠 |
被列為被告的公司 | 現階段 | |||
魁北克 | 2009年煙草相關損害和醫療費用回收法案 | 帝國、投資、工業、RJR公司和卡雷拉斯·羅斯曼有限公司已被列為被告並被送達。 | 這起案件處於早期病例管理階段。帝國、投資、工業、卡雷拉斯·羅斯曼有限公司和RJR公司的抗辯已經提交。關於文件可採性和損害賠償發現的動議 已提交,但尚未聽取。該省正在尋求600億加元(約合345億GB)。審判日期尚未確定。 | |||
愛德華王子島 | 2009年煙草損害和醫療費用回收法 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司的辯護已經提交,預計下一步將是製作文件,雙方暫時推遲了這一步。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 | |||
新斯科舍省 | 2005年煙草保健費用回收法案 | 帝國能源、英國公司和RJR公司都被列為被告並被判刑。 | 該病例處於早期病例管理階段。帝國能源、英國公司和RJR公司的抗辯已被提起訴訟。該省於2018年3月提供了試生產文件 。該省尚未對損失進行量化。審判日期尚未確定。 |
尼日利亞
62. | 英美煙草(尼日利亞)有限公司(英美煙草尼日利亞)、本公司和投資公司被列為尼日利亞聯邦政府於2007年11月6日向聯邦高等法院提起的醫療補償訴訟的被告,尼日利亞的卡諾州(2007年5月9日)、奧約州(2007年5月30日)、拉各斯州(2008年3月13日)、奧貢州(2008年2月26日)和貢貝州(2008年10月17日)開始向各自的高等法院提起類似訴訟。在仍在審理的五個案件中,原告要求賠償總額約10.6萬億尼日利亞奈拉(約185億GB),包括特別、預期和懲罰性損害賠償、返還和返還利潤以及聲明性和禁令救濟。 |
63. | 訴訟稱,州和聯邦政府原告因被告涉嫌在尼日利亞製造、營銷和銷售煙草產品的侵權行為而招致與吸煙有關的疾病的治療費用,並聲稱原告有權獲得此類費用的補償。 原告提出的訴訟理由包括疏忽、疏忽設計、欺詐和欺騙、欺詐性隱瞞、違反明示和默示保證、公共滋擾、共謀、嚴格責任、賠償、賠償、不當得利、 自願承擔特別承諾,以及履行另一項S對公眾的義務。 |
64. | 本公司和投資公司對尼日利亞法院的管轄權提出了多項挑戰。針對聯邦政府和拉各斯州、卡諾州、貢貝州和奧貢州的此類挑戰(在上訴時)仍懸而未決。基本案件將被擱置或休庭,等待這些管轄權挑戰的最終結果。在奧約州,2015年11月13日和2017年2月24日,S公司和投資公司分別在上訴法院勝訴,傳票的簽發被撤銷。 |
韓國
65. | 2014年4月,韓國S國民健康保險服務公司向KT&G(一家韓國煙草公司)、PM Korea和BAT Korea(包括BAT Korea製造公司)提起了醫療賠償訴訟。NHIS要求賠償約540億韓元(約合3630萬GB)的醫療費用,因為據稱NHIS在2003年至2012年期間治療肺癌(小細胞和鱗狀細胞)和喉癌(鱗狀細胞)的患者產生了醫療費用。該案的庭審於2014年9月開始,構成審判。2020年11月20日,法院作出了被告勝訴的判決,駁回了原告S的全部訴訟請求。NHIS於2020年12月11日對判決提出上訴。 |
巴西
66. | 2019年5月21日,巴西聯邦檢察官S辦公室向南裏奧格蘭德州聯邦法院提起訴訟,起訴本公司、BAT集團巴西子公司Souza Cruz LTDA(Souza Cruz)、菲利普莫里斯國際公司、菲利普莫里斯巴西公司和菲利普莫里斯巴西S/A公司, 聲稱聯邦政府在過去五年中作為公共保健費用支出的資金,用於治療26種與煙草有關的疾病,而這些資金將在未來 年永久支出,包括據稱因吸煙和暴露於ETS而引起的疾病,提出醫療補償索賠。這起訴訟包括對據稱巴西社會遭受的精神損害進行索賠,並將其支付給一家公益基金。這一訴訟是為了數額不詳的金錢賠償,因為行政審議股尋求一種不同的訴訟,在這一訴訟中,責任將在第一階段確定,然後是確定損害賠償的證據階段。 |
67. | 2019年7月19日,初審法院下令通過向Souza Cruz送達訴訟來完成對公司的訴訟送達。2019年8月6日,Souza Cruz拒絕代表公司接受送達,原因是Souza Cruz和S無權代表公司接收傳票,該拒絕已附於2019年8月9日的案件卷宗中。2019年8月7日,Souza Cruz收到了AGU的申訴,Souza Cruz S於2019年8月12日的案件卷宗中附上了送達認收書。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 237 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
238 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 239 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
240 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
克羅地亞經銷商糾紛
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 241 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
242 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
卡塔爾海關總署聲稱
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 243 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
244 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 245 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
已結案的訴訟事項
133. | 公司在公司2019年財務報表的或有負債和財務承諾附註27中報告的以下事項已被駁回、完成或解決,如下所述: |
物質 |
管轄權 | 被列為被告的公司 | 描述 | 處置 | ||||
Vuse訴訟(Whatcom縣) |
美國 | Reynolds American、RJR Vapor、公司、Lorillard LLC和LOEC Inc. | 公害 | 原告自願駁回 | ||||
塞浦路斯競爭 調查 |
塞浦路斯 | B.A.T.(塞浦路斯)有限公司 | 調查 | 調查結束,不對B.A.T.(塞浦路斯)有限公司負責 |
一般訴訟結論
134. | 雖然無法確定任何特定案件的結果或任何可能的不利裁決的金額,但本集團相信S集團公司對所有這些不同索賠的抗辯無論在法律上還是在事實上都是有價值的,各地都在積極進行抗辯。 |
135. | 如上所述,魁北克上訴法院於2019年3月1日公佈了上訴判決。 審判判決在很大程度上得到了五人小組的一致決定,其中包括要求被告在60天內將初始存款存入其律師信託賬户。這是判決的唯一可執行的方面。在此情況下,吾等認為很可能會有一筆開支,而這筆開支應合理地估計為7.58億加元(約4.36億加元),即向法院繳存的初步按金金額。如在任何情況下再對S集團的任何公司作出不利判決,將會尋求上訴途徑。此類上訴可能要求上訴人提交上訴保證金或替代保證金(在魁北克已成為必要的做法),其數額在某些情況下可能等於或超過判決的數額。至少就整體而言,儘管本集團擁有良好的抗辯能力,但S集團於任何特定期間的經營業績或現金流並非不可能受到訴訟大幅增加的影響、難以取得暫停執行上訴判決所需的保證金或任何特定訴訟的最終 結果而受到重大不利影響。 |
136. | 考慮到所有這些事項,除魁北克集體訴訟外,福克斯河和某些恩格爾鑑於上文確認的子女案件,本集團認為不宜就任何未決訴訟作出任何撥備,因為按個別情況而言,並不認為產生任何重大損失的可能性為 及/或任何該等損失的金額無法合理估計。儘管魁北克集體訴訟作出否定裁決,本集團並不認為該訴訟的最終結果會對本集團的財務狀況造成重大 損害。如果事實和情況發生變化,並在未決的訴訟中導致進一步不利的結果,則可能對本集團的財務報表產生重大影響。 |
其他或有事項
137. | JTI賠償金。根據1999年3月9日修訂並重述為1999年5月11日的採購協議(稱為1999年採購協議),R.J.雷諾茲煙草控股公司(RJR)和RJRT將其國際煙草業務出售給日本煙草國際公司。根據1999年的購買協議,RJR和RJRT保留了與出售給日本煙草國際的國際煙草業務有關的某些負債,並同意賠償日本煙草國際:(I)出售前因對國際煙草業務徵收或評估任何税收而產生的任何負債、成本和開支,結算資產負債表上反映的除外;(Ii)出售後日本煙草國際或其任何附屬公司,包括被收購實體,可能產生的與S或RJRT S的任何員工福利計劃有關的任何負債、成本和開支;及(Iii)日本煙草國際或其任何聯屬公司因北方品牌的某些活動而產生的任何負債、成本及開支。 |
138. | RJRT已收到JTI的賠償要求,其中一些已得到解決。 儘管RJR和RJRT認識到,在某些情況下,根據1999年的《採購協議》,他們可能對JTI有其他未解決的賠償義務,但RJR和RJRT不同意此類索賠中描述的情況導致RJR和RJRT承擔任何賠償義務,以及任何此類義務的性質和範圍。RJR和RJRT已向日本煙草國際表達了他們的立場,雙方同意在晚些時候解決分歧。 |
139. | ITG賠償。在資產剝離中,雷諾美國同意就2015年6月12日或之前購買或使用一個或多個Winston、Kool、Salem或Maverick香煙品牌的索賠,以及在2023年6月13日之前提起的與購買或使用一個或多個Winston、Kool、Salem或Maverick香煙品牌有關的訴訟,對ITG進行辯護和賠償。在與資產剝離有關的購買協議中,ITG同意在某些條件和限制的限制下,就與購買或使用BLU品牌有關的索賠為雷諾美國公司及其附屬公司提供辯護和賠償電子煙。ITG還同意在符合某些條件和限制的情況下,在2023年6月12日之後提起的與2015年6月12日之後購買或使用一個或多個Winston、Kool、Salem或Maverick香煙品牌有關的訴訟中,為雷諾美國公司及其附屬公司進行辯護和賠償。ITG已根據本賠償條款向雷諾美國公司提出了多項訴訟,雷諾美國公司同意根據賠償條款對ITG進行辯護和賠償,但保留權利。雷諾美國公司已根據本賠償條款向ITG提起訴訟,在保留權利的情況下,ITG已同意根據賠償條款為雷諾美國公司及其關聯公司辯護和賠償。這些索賠在性質和範圍上與在類似訴訟中直接針對RJRT提出的索賠基本相似。 |
246 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 247 | |||||
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27或有負債和財務承諾繼續
荷蘭
荷蘭税務當局在2003-2016年間就與各種集團內部交易有關的各種問題發佈了許多評估報告。評估總額為這些期間的淨負債12.2億GB ,包括税金、利息和罰款。專家組已對全部評估結果提出上訴。
本集團相信其公司 在上述每項事宜上均有法律和事實上的正當抗辯理由,並打算在有需要時透過司法系統處理每項糾紛。本集團認為不宜就該等金額或任何可能於其後年度就該等事項評估的潛在 額外金額作出撥備。
間接税和其他税
孟加拉國
2018年7月25日,孟加拉國最高法院上訴審判庭推翻了高等法院審判庭針對英美煙草孟加拉國公司的裁決,該判決涉及約1.54億GB的增值税和附加税的追溯要求。2020年2月3日,收到了經核證的法院命令。政府於2020年3月25日向孟加拉國最高法院上訴庭提交了針對該判決的複審請願書。
埃及
英美煙草埃及有限責任公司面臨兩起正在進行的民事案件,涉及對 徵收銷售税埃及税務機關為1.22億GB帶來的低價品類品牌。管理層認為税務索賠是沒有根據的,並已對税務索賠提出上訴。這些案件正在接受國務委員會的審查。在2020年8月的聽證會上,法院在這兩起案件中都決定將卷宗移交給法院指定的專家,但尚未安排開庭時間。由於新冠肺炎的原因,此案的進展和進一步的聽證會被推遲了 。
韓國
2016年,韓國審計檢查委員會(BAI)結束了對2014年的納税評估年終煙草庫存,並徵收額外的國家消費税、地方消費税、增值税和罰款。這導致集團子公司、英美煙草韓國有限公司、羅思曼遠東公司韓國分公司和英美煙草韓國製造有限公司確認了807億韓元(約5400萬GB)的費用 。管理層認為税收和罰款是沒有根據的,並已向税務審裁處提出上訴,反對評估。由於税項及罰則屬重大性質,且税項及罰則日後極有可能被撤銷,本集團於2016年將税項及罰則列為調整項目。
2019年8月23日,初審法院裁定Rothman Far East B.V.韓國分公司在KRW的增值税部分為67億歐元(約合500萬GB);有關評估的其他要素的上訴仍在初審法院待決。韓國政府於2019年9月16日對該裁決提出上訴。管理層預計最高法院將在2022年做出最終裁決。由於案件的不確定結果,與這項裁決有關的資產尚未得到確認。
土耳其
英美煙草公司Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi(BAT Tutun)已接受2015年、2016年和2019年庫存 移動的税務審計。2020年11月,BAT Tutun收到了總額為1億GB的納税評估,包括2015年和2016年的本金、罰款和利息。於本公告日期,本集團並不知悉有關2019年的任何評估。管理層正在與税務當局就此事進行接觸,但認為這些税收主張是沒有根據的。
巴西
2017年3月15日,巴西最高法院裁定,所有納税人的增值税(ICMS)不應計入根據收入徵收的社會繳款税(PIS/Cofins)的計算中。然而,追溯適用 計算基礎可能會受到特別上訴,最終決定預計將於2022年作出。
S集團巴西子公司Souza Cruz已提起個人訴訟,證實其向政府多繳了税款。根據二零二零年及二零一九年有利的法院判決,本集團已於其他收入中確認國標58,000,000(二零一九年:國標86,000,000),代表管理層S對目前可能收回的金額的最佳估計,並可能於未來期間再收回金額。
如果該裁決被追溯實施五年,潛在資產估計約為5.07億英磅。
248 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
27或有負債和財務承諾繼續
與服務合同、未資本化租賃有關的承諾
項下的未來最低供款總額基於付款到期時間的不可取消服務合同:
2020 £m |
2019 £m |
|||||||
服務合同 |
||||||||
一年內 |
63 | 15 | ||||||
在一到五年之間 |
17 | 20 | ||||||
超過五 年 |
6 | | ||||||
86 | 35 |
短期租賃和租賃產生的財務承諾 未按國際財務報告準則第16號資本化的低價值資產租契財產為600萬GB(2019:1000萬GB),廠房、設備 和其他資產為300萬GB(2019年:200萬GB)。
性能保證
作為2015年收購TDR的一部分,本集團承諾在收購完成後,使位於克羅地亞Kanfan ar的製造工廠保持運營至少 五年。本擔保項下的最大風險敞口於2019年12月31日為4,200萬GB。這些承諾在2020年到期。
28家附屬公司的權益
有材料的子公司非控制性權益
非控股權益主要來自本集團於S於馬來西亞(英美煙草(馬來西亞))的上市投資,本集團於2020、2019及 2018年度於馬來西亞持有上市控股公司50%的股權。本集團評估其對馬來西亞行使實際控制權,因本集團控制最大持股量 塊,而其他持股較分散,故有實際能力透過對本公司S董事會的有效控制而指導業務。以下為國際財務報告準則第12號所要求的馬來西亞財務摘要資料。作為集團S報告程序的一部分,馬來西亞報告已調整以符合可能與當地會計慣例不同的集團會計政策的馬來西亞集團的綜合財務資料。因收購附註8所述的羅斯曼集團而產生的有關馬來西亞的商譽並未計入以下淨資產。此外,以下資料並無作出任何調整,以抵銷公司間交易及與本集團其他成員公司的結餘。
財務信息摘要 | 2020 £m |
2019 £m |
2018 £m |
|||||||||
收入 |
162 | 191 | 231 | |||||||||
本年度利潤 |
45 | 65 | 87 | |||||||||
歸於 非控制性權益 |
22 | 33 | 43 | |||||||||
綜合收益總額 |
46 | 65 | 87 | |||||||||
歸於 非控制性權益 |
23 | 33 | 43 | |||||||||
支付給的股息非控制性權益 |
(24 | ) | (36 | ) | (40 | ) | ||||||
淨資產摘要: |
||||||||||||
非流動資產 |
14 | 20 | 16 | |||||||||
流動資產 |
120 | 97 | 116 | |||||||||
非流動負債 |
(5 | ) | (4 | ) | | |||||||
流動負債 |
(137 | ) | (117 | ) | (129 | ) | ||||||
年末權益總額 |
(8 | ) | (4 | ) | 3 | |||||||
歸於 非控制性權益 |
(4 | ) | (2 | ) | 1 | |||||||
經營活動產生的現金淨額 |
40 | 61 | 86 | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| | (2 | ) | ||||||||
用於融資活動的現金淨額 |
(35 | ) | (73 | ) | (77 | ) | ||||||
交換上的差異 |
| | 1 | |||||||||
淨現金和現金等值物增加/(減少) |
5 | (12 | ) | 8 | ||||||||
1月1日的淨現金和現金 |
(2 | ) | 10 | 2 | ||||||||
截至12月31日的淨現金和現金 |
3 | (2 | ) | 10 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 249 | |||||
|
繼續擁有附屬公司的28項權益
受限制的子公司:
由於S集團加拿大子公司加拿大帝國煙草(ITCAN)進入CCAA保護,ITCAN的資產受到限制。下表彙總了ITCAN的資產和負債:
財務信息摘要 | 2020 £m |
2019 £m |
||||||
非流動資產 |
2,354 | 2,403 | ||||||
流動資產 |
1,251 | 768 | ||||||
非流動負債 |
(132 | ) | (131 | ) | ||||
流動負債 |
(528 | ) | (447 | ) | ||||
2,945 | 2,593 |
根據CCAA的條款,法院已任命FTI Consulting Canada Inc.擔任監督員。此監視器 沒有操作輸入,不參與業務管理。專家組認為,它可以繼續滿足國際財務報告準則第10號的要求合併財務報表,而且,在這些要求未達到之前,集團將繼續鞏固ITCAN的成果。
雖然本集團繼續控制其加拿大子公司的業務,但對獲取或使用某些資產的能力,包括匯出股息的能力,存在限制。流動資產包括9.92億GB的現金和現金等價物,其中8.78億GB受到限制 (2019年:5.95億GB,其中4.45億GB受到限制)(附註17)和1.14億GB的庫存(2019年:1.17億GB)。包括在2020年和2019年的非流動資產為23億英磅的商譽,需進行減值審查(附註8)。流動負債包括貿易及其他應付賬款2.84億英磅(2019年:英磅3.1億英磅),其中大部分為應支付的關税及消費税。有關魁北克集體訴訟的信息,請參閲附註27。
其他持股情況
集團持有PT Bentoel InterNAsional Investama Tbk(Bentoel)92%的股權。於二零一一年,本集團出售了984,000,000股股份,約佔Bentoel S股本的14%,以履行Bapepam LK(印度尼西亞)收購規例下的若干責任。本集團同時就9.71億股股份訂立總回報 掉期協議。2016年6月,本集團和其他投資者參與了Bentoel的配股,本集團將其在Bentoel的持股比例提高到92%。同時,本集團修訂總回報掉期,以計及額外16.84億股股份。接受總回報互換的股份目前佔Bentoel S已發行股本的7%。雖然本集團對該等股份並無法定所有權,但仍保留與該等股份相關的風險及回報,以致本集團繼續確認於Bentoel S淨資產及業績中擁有99%的實際權益。
請參閲附註10,瞭解S集團對鐵薩克D.D.的42%投資。
250 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
29財務資料摘要
以下摘要財務信息是美國證券交易委員會的規則所要求的,並已作為該法規的要求而編制S-X 3-10關於以下方面的保證:
財務信息涉及以下方面的擔保:
| B.A.T Capital Corporation(BATCAP)因收購雷諾而發行的123.5億美元未償債券,包括為交換最初發行的債券而發行的登記債券(2017年債券); |
| BATCAP根據表格上的貨架登記聲明發行了106.5億美元的未償還債券2019年7月17日提交的F-3文件,根據該文件,BATCAP或BATIF可以發行無限期債務證券;以及 |
| BATIF根據表格上的貨架登記聲明發行的15億美元未償還債券F-3於2019年7月17日提交,根據該文件,BATCAP或BATIF可以發行無限期債務證券。 |
截至2020年7月28日,集團所有相關實體暫停就77億美元(2019年:103億美元)的雷諾無抵押票據和4,090萬美元(2019年:1.495億美元)的Lorillard無抵押票據的報告義務。因此,並無提供有關該等證券的摘要財務資料。
如下所述,雷諾美國公司(雷諾美國公司)是所有未償還BATCAP和BATIF債券系列的附屬擔保人。 根據管理此類票據的契約條款,除BATCAP或BATIF(視情況而定)以外的任何附屬擔保人(包括雷諾美國公司)將自動和無條件地解除其擔保項下的所有義務,該擔保應隨即終止和解除,且不再具有任何效力或效力。如果(1)其對S集團EMTN計劃下發行的所有當時未償還票據的擔保解除或(2)其對債務證券的擔保基本上同時終止,則該附屬擔保人將免除其作為債務人的借款的所有債務義務 (作為擔保人或借款人)。根據EMTN計劃,如果雷諾美國公司作為債務人的借款的債務總額在任何時候不超過BAT未償還長期債務的10%(如BAT公司S最近一次公開發布的中期或年度綜合財務報表所反映),則解除對該公司的擔保。
即使雷諾擔保其他債務,雷諾美國S擔保仍可能被免除,前提是雷諾美國擔保S根據EMTN計劃發行的未償還票據的擔保被解除。如果雷諾美國S擔保被解除,英美煙草將不需要取代此類擔保,債務證券將受益於債務證券剩餘期限的較少附屬 擔保。
附註:以下摘要財務資料報告是指各適用公司對本集團S綜合業績的未綜合貢獻,而非各適用公司的單獨財務報表,因為本地財務報表是根據當地法律規定編制的,可能與以下提供的財務資料有所不同。特別是,就美國地區而言,由美國業務或RAI(及/或RAI 及其附屬公司(統稱為雷諾集團))提供或與之有關的所有財務報表及財務資料均以美國公認會計原則為基礎編制,並構成美國業務或RAI(及/或雷諾集團)的主要財務報表或財務資料。僅用於在BAT P.L.C.的結果內進行整合。和英美煙草集團,這些財務信息隨後被轉換為國際財務報告準則。就此等財務報表所提供的任何該等財務資料涉及美國業務或雷諾集團(及/或 雷諾集團)而言,本財務報表乃就美國業務S或雷諾集團S(及/或雷諾集團S)按美國公認會計原則編制的主要財務報表及資料作出解釋。
以下披露的子公司是全資擁有的,所提供的擔保是全面和無條件的,並且是共同和個別的:
| 英美煙草公司(作為母公司擔保人),在以下財務報表中稱為BAT p.l.c.; |
| B.A.T Capital Corporation(作為發行人或附屬擔保人,視情況而定),在以下財務報表中簡稱為BATCAP; |
| B.A.T.國際金融公司(作為發行人或附屬擔保人,視情況而定), 在以下財務報表中稱為BATIF; |
| B.A.T.荷蘭金融公司(作為附屬擔保人),在以下財務報表中稱為BATNF; |
| 雷諾美國公司(作為附屬擔保人),在下面的財務報表中稱為ARAI。 ;以及 |
| 英美煙草控股(荷蘭)B.V.(僅作為2017年債券的附屬擔保人),在以下財務報表中稱為BATHTN。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 251 | |||||
|
29財務摘要資料續
按照規定S-X 13-01,非發行人或擔保人的子公司的投資信息已從非流動資產中剔除,如下表所示。摘要財務信息中的BATHTN欄僅適用於2017年債券。英美煙草控股(荷蘭)有限公司(BATHTN)不是本説明中提到的任何其他證券的發行人或擔保人。發行人 或其他擔保人對BATHTN均無重大餘額或投資。對附屬公司的投資指與附屬公司業務有關或由附屬公司業務發行的股本。
財務信息摘要 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日止年度 | BAT P.L.C. £m |
BATCAP £m |
BATIF £m |
BATNF £m |
Rai £m |
BATHTN £m |
||||||||||||||||||
收益表 |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
(虧損)/運營利潤 |
(112 | ) | (1 | ) | (2 | ) | | (5 | ) | | ||||||||||||||
股息收入 |
5,050 | | | | 4,845 | 224 | ||||||||||||||||||
淨財務收入/(成本) |
131 | 417 | 174 | | (758 | ) | 1 | |||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) |
5,069 | 416 | 172 | | 4,082 | 225 | ||||||||||||||||||
對一般活動徵税 |
(14 | ) | (101 | ) | 4 | | 170 | | ||||||||||||||||
本年度利潤/(虧損) |
5,055 | 315 | 176 | | 4,252 | 225 | ||||||||||||||||||
公司間交易應收賬款收入 報表 |
||||||||||||||||||||||||
與以下項目的交易非發行人/非擔保人子公司收入/(費用) | (118 | ) | (1 | ) | 4 | | 22 | | ||||||||||||||||
與以下項目的交易非發行人/非擔保人子公司淨財務收入/(成本) | 5 | 996 | 747 | | 32 | | ||||||||||||||||||
之股息收入 非發行人/非擔保人附屬公司 |
5,050 | | | | 4,845 | 224 | ||||||||||||||||||
財務信息摘要 | ||||||||||||||||||||||||
截至二零一九年十二月三十一日止年度 |
BAT P.L.C. £m |
BATCAP £m |
BATIF £m |
巴托夫,百萬英鎊 | Rai £m |
BATHTN £m |
||||||||||||||||||
收益表 |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
運營虧損 |
(125 | ) | (2 | ) | (5 | ) | | (2 | ) | (5 | ) | |||||||||||||
股息收入 |
6,090 | | | | 3,993 | 195 | ||||||||||||||||||
淨財務收入/(成本) |
121 | 154 | 195 | | (497 | ) | 1 | |||||||||||||||||
税前利潤/(虧損) |
6,086 | 152 | 190 | | 3,494 | 191 | ||||||||||||||||||
對一般活動徵税 |
| (35 | ) | 8 | | 125 | 1 | |||||||||||||||||
本年度利潤/(虧損) |
6,086 | 117 | 198 | | 3,619 | 192 | ||||||||||||||||||
公司間交易應收賬款收入 報表 |
||||||||||||||||||||||||
與以下項目的交易非發行人/非擔保人子公司(費用)/收入 | (125 | ) | (2 | ) | (5 | ) | | 19 | | |||||||||||||||
與以下項目的交易非發行人/非擔保人子公司淨財務收入/(成本) | 12 | 773 | 563 | | 33 | | ||||||||||||||||||
之股息收入 非發行人/非擔保人附屬公司 |
6,090 | | | | 3,993 | 195 |
252 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
關於帳目的説明
續
29財務摘要資料續
財務信息摘要 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 |
BAT P.L.C. £m |
BATCAP £m |
BATIF £m |
BATNF £m |
Rai £m |
BATHTN £m |
||||||||||||||||||
資產負債表 |
||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
236 | 18,991 | 10,332 | 1,509 | 402 | 26 | ||||||||||||||||||
流動資產 |
7,070 | 3,404 | 30,601 | 22 | 268 | 15 | ||||||||||||||||||
非流動負債 |
1,580 | 17,867 | 15,326 | 1,509 | 8,885 | 6 | ||||||||||||||||||
非流動借款 |
1,571 | 17,867 | 15,243 | 1,509 | 8,823 | | ||||||||||||||||||
其他非流動負債 |
9 | | 83 | | 62 | 6 | ||||||||||||||||||
流動負債 |
52 | 4,444 | 24,038 | 22 | 972 | 2 | ||||||||||||||||||
當前 借款 |
9 | 4,329 | 23,478 | 22 | 200 | 1 | ||||||||||||||||||
其他流動負債 |
43 | 115 | 560 | | 772 | 1 | ||||||||||||||||||
公司間交易表餘額 表 |
||||||||||||||||||||||||
應支付的金額非發行人/非擔保人附屬公司 |
7,031 | 16,088 | 38,761 | | 620 | 15 | ||||||||||||||||||
應付 非發行人/非擔保人附屬公司 |
3 | 3,139 | 19,550 | | 62 | 1 | ||||||||||||||||||
對 子公司(不是發行人或擔保人)的投資 |
27,234 | | 718 | | 23,820 | 1,580 | ||||||||||||||||||
|
財務摘要 信息 |
| ||||||||||||||||||||||
於二零一九年十二月三十一日 |
BAT P.L.C. £m |
BATCAP £m |
BATIF £m |
BATNF £m |
Rai £m |
巴斯百萬英鎊 | ||||||||||||||||||
資產負債表 |
||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
236 | 12,722 | 16,188 | | 439 | 39 | ||||||||||||||||||
流動資產 |
6,732 | 6,379 | 25,441 | | 749 | 16 | ||||||||||||||||||
非流動負債 |
1,580 | 15,405 | 14,918 | | 6,864 | 10 | ||||||||||||||||||
非流動借款 |
1,571 | 15,168 | 14,590 | | 6,741 | | ||||||||||||||||||
其他非流動負債 |
9 | 237 | 328 | | 123 | 10 | ||||||||||||||||||
流動負債 |
139 | 3,800 | 25,273 | | 3,590 | 3 | ||||||||||||||||||
當前 借款 |
13 | 3,706 | 24,816 | | 2,979 | 1 | ||||||||||||||||||
其他流動負債 |
126 | 94 | 457 | | 611 | 2 | ||||||||||||||||||
公司間交易表餘額 表 |
||||||||||||||||||||||||
應支付的金額非發行人/非擔保人附屬公司 |
6,690 | 15,415 | 38,851 | | 1,160 | 16 | ||||||||||||||||||
應付 非發行人/非擔保人附屬公司 |
101 | 2,773 | 19,190 | | 81 | 1 | ||||||||||||||||||
對 子公司(不是發行人或擔保人)的投資 |
27,234 | | 718 | | 24,012 | 1,419 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 253 | |||||
|
30項會計政策變更
採用2019年1月1日生效的新會計準則:採用IFRS 16
採納國際財務報告準則第16
自2019年1月1日起,集團採用IFRS 16 租契如標準允許,不對前期進行修訂。根據IFRS 16,承租人的經營租賃和融資租賃之間的區別已被刪除。
在該準則的初步實施時,之前確認的經營租賃被資本化為 使用權資產和金融負債按相同的初始價值確認。集團利用了標準下可用的某些實用權宜之計 ,包括:
| 排除祖父排除之前承認的租賃安排; |
| 對具有合理相似特徵的租賃組合應用單一折扣率; |
| 在應用該標準之前評估租賃是否繁重; |
| 如果合同包含延長或終止租賃的選擇權,則應用事後諸葛亮確定租賃期限;以及 |
| 對於租賃期在首次申請之日起12個月內終止的租賃,不適用該標準的資本化要求。 |
國際財務報告準則第16號對S集團於2019年1月1日資產負債表的影響為使用權資產和租賃負債6.07億GB。該日用於貼現租賃承諾額的加權平均增量借款利率為5.60%。國際財務報告準則第16號對S集團於2019年的業績及權益並無重大影響。
採用2018年1月1日生效的新會計準則:採用國際財務報告準則第9號
採用國際財務報告準則第9號
自2018年1月1日起,本集團採納國際財務報告準則第9號金融工具在本標準允許的情況下,不重述以前的期間。採納該準則的累積影響,包括税務分錄的影響,於2018年確認為期初準備金重述,並因預期虧損模式下的金融資產減值而確認為3,8百萬英磅。
254 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團公司
和承諾
本披露是根據2006年《公司法》第409條和 大型和《2008年中型公司和集團(賬目和報告)條例》,經2015年《公司、合夥企業和集團(賬目和報告)條例》修正。以下披露了截至2020年12月31日IFRS定義的子公司、聯營企業、合資企業和合資企業的完整清單(顯示註冊國家、所持股權的有效百分比和完整的註冊辦公地址)。
英美煙草公司直接持有的子公司業務。(最終母公司)是 如上所示*;其他所有由子控股公司。
除另有説明外, 所持股權以普通股或普通股的形式持有,但如#所示的除外,包括優先股。除非另有説明,子公司持有的股權的實際百分比為100%。 此外,如果子公司持有的股權的實際百分比子控股公司與英美煙草公司持有的不同,英美煙草公司持有的股權比例。顯示為^,並顯示在附屬控股公司持有的百分比權益之後。
多項該等附屬公司的業績主要影響本集團的財務報表。這些主要子公司以灰色突出顯示,被認為是這些國家/地區的主要公司實體 ,總共貢獻了集團99%的收入和100%的運營利潤。
子公司 事業
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 255 | |||||
|
256 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團公司及企業
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 257 | |||||
|
258 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團公司及企業
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 259 | |||||
|
260 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團公司及企業
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 261 | |||||
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262 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
集團公司及企業
續
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 263 | |||||
|
264 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
此版特意留白
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 265 | |||||
|
此版特意留白
266 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
此版特意留白
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 267 | |||||
|
此版特意留白
268 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
此 頁面故意留空
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 269 | |||||
|
此 頁面故意留空
270 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
財務報表
此 頁面故意留空
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 271 | |||||
|
其他信息
更多披露
272 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
關於該集團的信息
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 273 | |||||
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選定財務
信息
以下 信息部分源自本集團自第150頁開始的經審計綜合財務報表。此選定的財務信息應與合併財務報表 和戰略報告一起閲讀。
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
除每股信息外,所有項目均以GB m顯示 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
損益表數據 |
||||||||||||||||||||
收入2 |
25,776 | 25,877 | 24,492 | 19,564 | 14,130 | |||||||||||||||
使用的原材料和消耗品 |
(4,583 | ) | (4,599 | ) | (4,664 | ) | (4,520 | ) | (3,777 | ) | ||||||||||
產成品和在製品庫存的變化 |
445 | 162 | 114 | (513 | ) | 44 | ||||||||||||||
員工福利成本 |
(2,744 | ) | (3,221 | ) | (3,005 | ) | (2,679 | ) | (2,274 | ) | ||||||||||
折舊、攤銷和減損 成本 |
(1,450 | ) | (1,512 | ) | (1,038 | ) | (902 | ) | (607 | ) | ||||||||||
其他營業收入 |
188 | 163 | 85 | 144 | 176 | |||||||||||||||
從攤銷成本重新分類為公允價值的損失 |
(3 | ) | (3 | ) | (3 | ) | | | ||||||||||||
其他運營費用 |
(7,667 | ) | (7,851 | ) | (6,668 | ) | (4,682 | ) | (3,037 | ) | ||||||||||
從運營中獲利 |
9,962 | 9,016 | 9,313 | 6,412 | 4,655 | |||||||||||||||
淨融資成本 |
(1,745 | ) | (1,602 | ) | (1,381 | ) | (1,094 | ) | (637 | ) | ||||||||||
份額 聯營公司和合資企業的税後業績 |
455 | 498 | 419 | 24,209 | 2,227 | |||||||||||||||
税前利潤 |
8,672 | 7,912 | 8,351 | 29,527 | 6,245 | |||||||||||||||
對一般活動徵税 |
(2,108 | ) | (2,063 | ) | (2,141 | ) | 8,129 | (1,406 | ) | |||||||||||
本年度利潤 |
6,564 | 5,849 | 6,210 | 37,656 | 4,839 | |||||||||||||||
每股數據 |
||||||||||||||||||||
普通股基本加權平均數,單位: 百萬 |
2,286 | 2,284 | 2,285 | 2,044 | 1,858 | |||||||||||||||
稀釋加權平均普通股數,單位: 百萬 |
2,295 | 2,291 | 2,292 | 2,051 | 1,865 | |||||||||||||||
每股收益-基本(便士) |
280.0p | 249.7p | 264.0p | 1,833.9p | 250.2p | |||||||||||||||
稀釋後的每股收益(便士) |
278.9p | 249.0p | 263.2p | 1,827.6p | 249.2p | |||||||||||||||
每股股息(便士)3 |
215.6p | 210.4p | 203.0p | 195.2p | 169.4p | |||||||||||||||
每股股息(美元)3 |
$2.99 | $2.69 | $2.71 | $2.54 | $2.30 | |||||||||||||||
資產負債表數據 |
||||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
非流動資產 |
124,078 | 127,731 | 133,687 | 127,088 | 27,414 | |||||||||||||||
流動資產 |
13,612 | 13,274 | 12,655 | 13,966 | 12,359 | |||||||||||||||
總資產 |
137,690 | 141,005 | 146,342 | 141,054 | 39,773 | |||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
非流動負債 |
59,257 | 58,022 | 64,325 | 64,468 | 19,511 | |||||||||||||||
流動負債 |
15,478 | 18,823 | 16,329 | 15,605 | 11,856 | |||||||||||||||
借款總額 |
43,968 | 45,366 | 47,509 | 49,450 | 19,495 | |||||||||||||||
權益 |
||||||||||||||||||||
股本 |
614 | 614 | 614 | 614 | 507 | |||||||||||||||
總股本 |
62,955 | 64,160 | 65,688 | 60,981 | 8,406 | |||||||||||||||
現金流數據 |
||||||||||||||||||||
經營活動產生的現金淨額 |
9,786 | 8,996 | 10,295 | 5,347 | 4,610 | |||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(783 | ) | (639 | ) | (1,021 | ) | (18,544 | ) | (640 | ) | ||||||||||
淨現金(使用於 )/融資活動產生的淨現金 |
(7,897 | ) | (8,593 | ) | (9,630 | ) | 14,759 | (4,229 | ) |
備註:
1. | 以上所有信息均與持續經營有關,為全面採用國際財務報告準則第15號進行了修訂。 |
2. | 於截至2020年、2019年、2018年、2017年及2016年12月31日止年度,收入分別扣除税項、消費税及其他税項後分別為391.72億、398.26億、385.53億、377.80億及321.36億。 |
3. | 於二零二一年二月,英美煙草董事宣佈截至二零二零年十二月三十一日止年度的中期股息每股215.6便士,分四期平均派發,每股普通股53.9便士。中期股息將於2021年5月、2021年8月、2021年11月和2022年2月支付給BAT股東。2020年2月,英美煙草董事宣佈中期股息為每股25便士,每股210.4便士,分四個季度平均支付,每股普通股52.6便士。這筆錢是在2020年5月、2020年8月、2020年11月和2021年2月支付的。美國存託憑證持有人應收的等值美元季度股息將根據適用付款日的匯率計算。 |
274 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
非財務KPI
卷
銷量被定義為售出的單位數量。不同類別的單位可能有所不同。這可以 總結為主要指標如下:
| 工廠製造的香煙(FMC)吸煙棒,無論重量或尺寸; |
|
自主經營/自食其力3公斤,根據自制的0.8克(每枝當量)和自制的0.5克到0.7克(每枝當量)折算為棒當量; |
| 傳統口腔鼻袋(按1:1換算為棒當量)和千克,按濕鼻煙2.8克(每棒當量)、幹鼻煙2.0克(每棒當量)和其他口腔7.1克(每棒當量)換算為 棒當量; |
| 現代口腔口腔袋,是1:1轉換為相當的棒狀物; |
| 煙草加熱棒,1:1換算為當量棒;以及 |
| 蒸汽艙和10毫升瓶子。不能轉換為等效杆。 |
數量按IFRS 15確認來自與客户的合同收入,基於 控制權的轉移。根據本集團對S收入的確認,假設控制權轉讓與裝運日期之間沒有重大差異。
鑑於銷量是收入的主要決定因素,管理層和投資者使用銷量來評估本集團及其品牌在類別內的相對錶現。
卷份額
銷量份額是特定品牌或品牌組合的消費者購買的單位數量,佔行業、類別或其他子分類的消費者購買的總單位的比例。子類別包括但不限於總尼古丁類別、現代口腔、蒸氣、傳統口腔、總口腔或香煙。
在可能的情況下,本集團基於對消費者銷售的零售審計,使用第三方組織(包括AC Nielsen)提供的數據 。在某些沒有此類數據的市場中,採用了其他措施,根據供應鏈內的其他變動來評估銷量份額,例如對零售商的銷售額。這可能取決於包括分銷商/批發商在內的客户向行業提供數據的情況。
銷量份額是管理層用來評估本集團及其品牌相對於其競爭對手在本集團經營的類別和地區的表現的相對錶現。這一指標對於瞭解S集團在市場或品類內尋求擴大規模以實現未來財務回報時的表現也很有用。S集團管理層相信,這一衡量標準有助於投資者瞭解本集團及其品牌相對於其競爭對手在本集團經營類別和地區的表現的相對錶現。
每一年的銷量份額將本年度的平均銷量份額與上一年的平均銷量份額進行比較。這是一種更穩健的業績衡量標準,消除了某個時間點可能出現的短期波動性。
然而,在某些情況下,為了説明市場的最新表現,可能會提供該期間結束時的數據,而不是該期間的平均值。在這些情況下,專家組説這些是在一個特定的日期(例如,2020年12月)。
價值份額
價值份額 是特定品牌或品牌組合的消費者購買的單位的零售價值,作為所討論的行業、類別或其他細分類別的消費者購買的單位總零售價值的比例。
在可能的情況下,本集團基於對消費者銷售的零售審計,使用第三方組織(包括AC Nielsen)提供的數據。在某些市場,在沒有此類數據的情況下,採用其他衡量標準,根據供應鏈內的其他變動來評估價值份額,例如對零售商的銷售額。這可能取決於客户(包括分銷商和批發商)向行業提供數據的情況。
價值份額被管理層用來評估本集團及其品牌相對於其競爭對手在本集團經營類別和地區的表現,特別表明本集團S有能力實現相對於市場的價值。當本集團S產品及/或該等產品所在市場的相關類別已發展或達到可變現價值的規模時,該措施 尤其有用。S集團管理層相信,這項衡量方法 有助投資者瞭解本集團及其品牌在本集團經營類別及地區的相對錶現與競爭對手的表現,具體顯示本集團S有能力 相對市場實現價值。
每一年的價值份額將當年的平均價值份額與上一時期的平均值進行比較。這是一種更穩健的業績衡量標準,消除了某個時間點可能出現的短期波動性。然而,在某些情況下,為了説明市場的最新表現,可能會提供該期間結束時的數據,而不是該期間的平均值。在這些情況下,專家組説這些是在一個特定的日期(例如,2020年12月)。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 275 | |||||
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價格組合
價格組合是管理層和投資者用來解釋不同時期收入變動的一個術語。收入受數量(賣出多少台)和價值(每台賣出多少)的影響。價格組合被用來解釋銷售的價值構成,因為本集團以價值(價格)出售每一個單位,但也可能實現收入的變動,這是由於較高價值銷量與較低價值銷量(混合)的相對比例。
此術語僅用於解釋集團與S 期間的相對錶現。它的計算方式是收入(期間之間)和業務量(期間之間)之間的差額。例如,2020年可燃物收入(不包括換算外匯 變動)增長2.8%,2020年可燃物數量下降4.5%,導致2020年價格組合為7.3%。由於該指標使用S集團本身的數據,因此該指標沒有任何假設依據。
不可燃消費者
的消費者數量不可燃產品定義為S集團不可燃產品的估計法定年齡(最低18歲)消費者數量。在有定期消費者跟蹤的市場,這一估計是從第三方(包括Kantar)進行的成人消費者跟蹤研究中獲得的。在沒有進行定期消費者跟蹤的市場中,不可燃產品的消費者數量是根據此類市場中消耗品和設備的銷量計算得出的,使用從其他類似市場獲得的消費模式進行消費者跟蹤(利用包括Kantar在內的第三方進行的研究)。
數量管理層使用不可燃產品消費者來評估消費者數量 定期使用集團S新品類產品,因為增加不可燃產品是S集團ESG雄心的關鍵支柱,對我們業務的可持續性是不可或缺的。
S集團管理層認為,鑑於S集團ESG的雄心和與業務的可持續性保持一致,這項措施對投資者是有用的。不可燃產品組合。
276 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
非GAAP衡量標準
為補充S集團根據《國際財務報告準則》公佈的經營業績和財務狀況,我們還提出了幾項管理層用以監控S集團業績的非公認會計準則。S集團管理層定期檢討用以評估及列報本集團財務表現的指標,並視情況而定評估及列報其地理分部。
經調整收入
明確調整項目前收入的影響。
為補充英美煙草S根據國際財務報告準則列報的收入,本集團S管理委員會作為首席經營決策者,審核經調整的收入以評估本集團及其地理分部的基本業務表現。集團S管理委員會將調整後的收入定義為調整項目影響前的收入,特別是在以下方面的消費税: 於2017至2019年期間,本集團購入及售出的貨物已根據國際財務報告準則計入銷售成本及收入內,並對營業利潤率產生攤薄影響。 於2020年,由於短期安排終止或不具實質性,該等貨物由本集團製造,而按照集團政策,消費税並不計入銷售成本或收入。於2017至2019年期間,收入中計入此税項 導致收入減少及營運利潤率改善,但這並不代表集團的基本表現。因此,2019、2018和2017年度的購入貨物消費税符合S集團對調整項目的定義,定義見賬目附註1。
S集團管理委員會亦認為,經調整的收入提供的資料可讓投資者更好地比較S集團各期間的業務表現。調整後的收入作為一種分析工具存在侷限性。對於調整後的收入,最直接的可比國際財務報告準則衡量標準是收入。調整後收入不是根據國際財務報告準則列報,也不是財務狀況或流動性的衡量標準,不應被視為根據國際財務報告準則確定的收入的替代方案。調整後的收入不一定與其他公司使用的類似名稱的指標可比。因此,您不應孤立於或替代根據國際財務報告準則確定的英美煙草S業績的分析來考慮這一業績衡量標準。
下表將本集團S的收入與所述期間的調整後收入 以及基於按上一年S匯率重新折算各年度調整後收入。有關分部結果的進一步討論,以及對截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度按當前匯率和不變匯率調整後的收入與分部收入和集團收入的核對,請參閲 賬户附註2。
截至12月31日的年度 (GB M) |
||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
收入 |
25,776 | 25,877 | 24,492 | 19,564 | 14,130 | |||||||||||||||
減去:商品消費税買入短期安排 |
| (50 | ) | (180 | ) | (258 | ) | | ||||||||||||
調整後的收入 |
25,776 | 25,827 | 24,312 | 19,306 | 14,130 | |||||||||||||||
換算外匯的影響 |
894 | (144 | ) | 1,448 | (700 | ) | (687 | ) | ||||||||||||
2020年調整後收入 按2019年匯率重新翻譯 |
26,670 | |||||||||||||||||||
2019年調整後收入 按2018年匯率重新翻譯 |
25,683 | |||||||||||||||||||
2018年調整後收入 按2017年匯率重新翻譯 |
25,760 | |||||||||||||||||||
2017年調整後收入 按2016年匯率重新翻譯 |
18,606 | |||||||||||||||||||
2016年調整後的收入按2015年匯率重新翻譯 |
13,443 | |||||||||||||||||||
按S匯率調整後的收入變化(不變匯率) |
+3.3% | +5.6% | +33.4% | +31.7% | +7.2% |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 277 | |||||
|
按產品類別或地理分區調整後的收入,包括來自新類別的收入
定義按產品類別劃分的收入,在調整項目影響前和上一年S 現行匯率,來自可燃物、新類別(包括蒸氣、THP和現代口腔的收入)和傳統口腔的主要產品類別,包括美國、歐洲和北非、美洲和撒哈拉以南非洲以及亞太地區和中東。
為補充按國際財務報告準則呈列的英美煙草S收入,集團董事局主席S作為首席經營決策者,審核可燃物、新類別及傳統口香糖等主要產品類別的調整後收入增長,包括美國、歐洲及北非、美洲及撒哈拉以南非洲及亞太及中東地區,以評估本集團的基本業務表現,反映本集團S投資活動的重點。集團S管理委員會 按產品類別評估經調整收入,包括按地域劃分,按不變匯率計算,作為調整項目影響前的收入,並換算為集團前期S報告貨幣的現行匯率,來自集團S易燃投資組合(包括但不限於肯特、登喜路、瑞幸、波爾商城、羅斯曼、駱駝(美國)、紐波特(美國)、自然美國精神(美國))、集團S新類別投資組合(蒸氣、四氫呋喃和現代口腔)以及集團傳統口腔投資組合和集團在美國、歐洲和北非、S的業務。美洲和撒哈拉以南非洲以及亞太地區和中東。
S集團管理委員會亦認為,按產品類別劃分的經調整收入表現(包括按地理分部劃分)提供的資料,可讓投資者參考S集團的投資活動,更好地比較本集團S於不同期間的業務表現。按產品類別調整後的收入,包括按地理區域劃分的收入,作為分析工具存在侷限性。對按產品類別(包括按地理細分)調整後的收入而言,IFRS衡量標準最直接的可比性是收入。按產品類別調整的收入,包括按地域劃分的收入,不是根據國際財務報告準則列報的,也不是財務狀況或流動性的衡量標準,不應被視為根據國際財務報告準則確定的收入的替代方案。調整後的收入 按產品類別劃分,包括按地理區域劃分,不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。因此,您不應將這些業績衡量與根據國際財務報告準則確定的英美煙草S業績分開考慮,或將其作為分析的替代。
2020-2019年按不變匯率按產品類別分列的收入與按產品類別劃分的調整後收入的對賬
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整 | 對.的影響 | 調整後的 | 恆定不變 | 調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告 | VS 2019 | 物品 | 兑換 | 恆定不變 | VS 2019 | 已報告 | 物品 | 調整後的 | ||||||||||||||||||||||||||||
£m | % | £m | £m | £m | % | £m | £m | £m | ||||||||||||||||||||||||||||
可燃物 |
22,752 | -1.1% | | 842 | 23,594 | +2.8% | 23,001 | (50 | ) | 22,951 | ||||||||||||||||||||||||||
蒸氣 |
611 | +52.3% | | 4 | 615 | +53.4% | 401 | | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
THP |
634 | -12.9% | | 2 | 636 | -12.7% | 728 | | 728 | |||||||||||||||||||||||||||
現代 口腔 |
198 | +57.1% | | | 198 | +57.1% | 126 | | 126 | |||||||||||||||||||||||||||
新類別 |
1,443 | +14.9% | | 6 | 1,449 | +15.4% | 1,255 | | 1,255 | |||||||||||||||||||||||||||
傳統 口腔 |
1,160 | +7.2% | | 5 | 1,165 | +7.7% | 1,081 | | 1,081 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
421 | -21.7% | | 41 | 462 | -14.4% | 540 | | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
收入 |
25,776 | -0.4% | | 894 | 26,670 | +3.3% | 25,877 | (50 | ) | 25,827 |
按產品類別計算的收入與按產品類別按固定匯率計算的調整後收入的對賬 2019- 2018年
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整 | 對.的影響 | 調整後的 | 恆定不變 | 調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已報告 | VS 2018 | 物品 | 兑換 | 恆定不變 | VS 2018 | 已報告 | 物品 | 調整後的 | ||||||||||||||||||||||||||||
£m | % | £m | £m | £m | % | £m | £m | £m | ||||||||||||||||||||||||||||
可燃物 |
23,001 | +4.2% | (50 | ) | (59 | ) | 22,892 | +4.6% | 22,072 | (180 | ) | 21,892 | ||||||||||||||||||||||||
蒸氣 |
401 | +26.1% | | (9 | ) | 392 | +23.4% | 318 | | 318 | ||||||||||||||||||||||||||
THP |
728 | +28.9% | | (35 | ) | 693 | +22.7% | 565 | | 565 | ||||||||||||||||||||||||||
現代 口腔 |
126 | +267% | | 3 | 129 | +273% | 34 | | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
新類別 |
1,255 | +36.9% | | (41 | ) | 1,214 | +32.4% | 917 | | 917 | ||||||||||||||||||||||||||
傳統 口腔 |
1,081 | +15.0% | | (45 | ) | 1,036 | +10.2% | 941 | | 941 | ||||||||||||||||||||||||||
其他 |
540 | -4.0% | | 1 | 541 | -3.8% | 562 | | 562 | |||||||||||||||||||||||||||
收入 |
25,877 | +5.7% | (50 | ) | (144 | ) | 25,683 | +5.6% | 24,492 | (180 | ) | 24,312 |
278 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
非GAAP衡量標準
續
戰略投資組合的調整後收入,按不變匯率計算
定義未扣除調整項目影響及按上一年S現行匯率計算的收入,來自肯特、登喜路、瑞幸罷工、波爾商城、羅斯曼、駱駝(美國)、紐波特(美國)、自然美國精神(美國)、S集團新品類組合及傳統口述內的若干品牌。
為補充英美煙草S根據國際財務報告準則呈列的收入,集團董事會作為首席經營決策者, 審核戰略投資組合的經調整收入(按不變匯率計算),以評估反映集團S投資活動重點的集團基本業務表現。S集團董事會將戰略投資組合的經調整收入按不變匯率定義為扣除調整項目影響並按前期現行匯率換算為集團S報告貨幣的收入,該收入來自集團S戰略可燃投資組合(肯特、登喜路、瑞幸罷工、保爾商城、羅斯曼、駱駝(美國)、紐波特(美國)、自然美國精神(美國))、S新類別投資組合(蒸氣、THP和現代口腔)以及傳統口腔(尤其是Grizzly)內的若干品牌。
S集團董事會亦相信,按不變匯率計算的戰略投資組合的經調整收入可提供資料,讓投資者參考S集團的投資活動,更好地比較各期間S集團的業務表現。調整後的戰略投資組合收入作為一種分析工具存在侷限性。與戰略投資組合調整後的收入最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是收入。戰略投資組合按不變匯率調整後的收入不是根據國際財務報告準則列報的,不是財務狀況或流動性的衡量指標,不應被視為根據國際財務報告準則確定的收入的替代方案。戰略投資組合的調整後收入增長 不一定與其他公司使用的類似名稱的指標相媲美。因此,您不應將此業績衡量與根據《國際財務報告準則》確定的英美煙草S業績分開考慮,或將其作為BAT業績分析的替代。
2020-2019年按不變匯率調整後的戰略投資組合收入與收入的對賬
調整後的 | 調整時間為 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整 | 影響 | 恆定不變 | 不變vs | 調整 | 調整後的 | |||||||||||||||||||||||||||
2020 | 物品 | 互換的 | 2020 | 2019 | 2019 | 物品 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | % | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
戰略投資組合包括: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
可燃投資組合 |
16,992 | | 559 | 17,551 | +6.3% | 16,515 | | 16,515 | ||||||||||||||||||||||||
新類別產品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸氣 |
611 | | 4 | 615 | +53.4% | 401 | | 401 | ||||||||||||||||||||||||
THP |
634 | | 2 | 636 | -12.7% | 728 | | 728 | ||||||||||||||||||||||||
現代 口腔 |
198 | | | 198 | +57.1% | 126 | | 126 | ||||||||||||||||||||||||
新類別 |
1,443 | | 6 | 1,449 | +15.4% | 1,255 | | 1,255 | ||||||||||||||||||||||||
傳統 口腔 |
1,100 | | 6 | 1,106 | +8.1% | 1,023 | | 1,023 | ||||||||||||||||||||||||
新類別總數 和傳統口語 |
2,543 | | 12 | 2,555 | +12.2% | 2,278 | | 2,278 | ||||||||||||||||||||||||
戰略投資組合 |
19,535 | | 571 | 20,106 | +7.0% | 18,793 | | 18,793 | ||||||||||||||||||||||||
非戰略性的 |
6,241 | | 323 | 6,564 | -6.7% | 7,084 | (50 | ) | 7,034 | |||||||||||||||||||||||
收入 |
25,776 | | 894 | 26,670 | +3.3% | 25,877 | (50 | ) | 25,827 |
按固定匯率計算的戰略投資組合收入與調整後收入的對賬 2019-2018
調整後的 | 調整時間為 | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整 | 影響 | 恆定不變 | 不變vs | 調整 | 調整後的 | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 物品 | 互換的 | 2019 | 2018 | 2018 | 物品 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
£m | £m | £m | £m | % | £m | £m | £m | |||||||||||||||||||||||||
戰略投資組合包括: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
可燃投資組合 |
16,515 | | (200 | ) | 16,315 | +5.6% | 15,457 | | 15,457 | |||||||||||||||||||||||
新類別產品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
蒸氣 |
401 | | (9 | ) | 392 | +23.4% | 318 | | 318 | |||||||||||||||||||||||
THP |
728 | | (35 | ) | 693 | +22.7% | 565 | | 565 | |||||||||||||||||||||||
現代 口腔 |
126 | | 3 | 129 | +273.1% | 34 | | 34 | ||||||||||||||||||||||||
新類別 |
1,255 | | (41 | ) | 1,214 | +32.4% | 917 | | 917 | |||||||||||||||||||||||
傳統 口腔 |
1,023 | | (43 | ) | 980 | +11.0% | 883 | | 883 | |||||||||||||||||||||||
新類別總數 和傳統口語 |
2,278 | | (84 | ) | 2,194 | +21.9% | 1,800 | | 1,800 | |||||||||||||||||||||||
戰略投資組合 |
18,793 | | (284 | ) | 18,509 | +7.3% | 17,257 | | 17,257 | |||||||||||||||||||||||
非戰略性的 |
7,084 | (50 | ) | 140 | 7,174 | +1.7% | 7,235 | (180 | ) | 7,055 | ||||||||||||||||||||||
收入 |
25,877 | (50 | ) | (144 | ) | 25,683 | +5.6% | 24,492 | (180 | ) | 24,312 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 279 | |||||
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調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率
定義調整項目影響前的運營利潤和調整後的運營利潤佔調整後收入的百分比。
為補充英美煙草S根據國際財務報告準則列報的經營業績,集團S管理委員會作為首席經營決策者,審核經調整的經營利潤,以評估集團及其地理分部的基本業務表現,為整體業務分配資源,並 向投資者傳達財務業績。本集團亦列報經調整的營業利潤率,其定義為經調整的營運利潤佔經調整收入的百分比,一如先前的定義。調整後的營業利潤和 調整後的營業利潤率不是IFRS定義的衡量標準。與調整後的運營利潤最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是運營利潤。
根據本集團S會計政策確認的調整項目是指本集團根據其規模、性質或發生情況而認為有特色的若干收入和支出項目。在確定和量化調整項目時,本集團一貫採用一項政策,該政策定義了被歸類為調整項目所需滿足的標準,並提供了明確排除在被歸類為調整項目的項目的詳細信息。調整運營利潤的項目包括重組和整合成本、商標和類似無形資產的攤銷、收購時股票的公允價值變動、被視為部分出售商標的收益以及某些訴訟。調整項目的定義見《決算附註》附註1。
S集團董事會認為,這些額外措施對投資者有用,並如上所述被S管理董事會使用,因為它們排除了對經營利潤項目進行調整的影響,這些項目對本集團的日常經營活動影響較小,從而提高了用户對基礎業務業績的瞭解。S集團董事會亦認為,經調整的經營利潤提供的資料可讓投資者更好地比較S集團各期間的業務表現。此外,S集團董事會認為,證券分析師、投資者和其他利害關係方在評估與本集團類似的公司時經常使用類似的衡量標準,其中許多公司在報告業績時採用與營業利潤相關的調整後業績衡量標準。調整後的營業利潤和調整後的營業利潤率作為分析工具存在侷限性。它們不是根據《國際財務報告準則》作出的列報,也不是財務狀況或流動性的衡量標準,不應被視為根據國際財務報告準則確定的年度利潤、運營利潤或營業利潤率的替代方案。調整後的運營利潤和調整後的營業利潤率不一定 與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相媲美。因此,您不應將這些業績衡量與根據國際財務報告準則確定的英美煙草S的經營業績分開考慮,或將其作為替代分析。
下表對本集團S的經營利潤與調整後的經營利潤以及按不變匯率計算的調整後的經營利潤 進行了核對按上一年S匯率重新換算各年度經調整的營運利潤,並呈列所呈列期間的經調整營運利潤率 。有關截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的分部業績及按現行及不變匯率計算的經調整經營溢利與營運分部溢利及集團溢利的核對,請參閲帳目附註2。
截至12月31日的年度(GB M) | ||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
從運營中獲利 |
9,962 | 9,016 | 9,313 | 6,412 | 4,655 | |||||||||||||||
添加: |
||||||||||||||||||||
重組和整合成本 |
408 | 565 | 363 | 600 | 603 | |||||||||||||||
商標和類似無形資產的攤銷和減值 |
339 | 481 | 377 | 383 | 149 | |||||||||||||||
商譽減值 |
209 | 194 | | | | |||||||||||||||
(收入)/與俄羅斯消費税糾紛有關的費用 |
(40 | ) | 202 | | | | ||||||||||||||
加拿大集體訴訟的指控 |
| 436 | | | | |||||||||||||||
收購時股票的公允價值變動 |
| | | 465 | | |||||||||||||||
固定資產減損(惡性通貨膨脹) |
| | 110 | | | |||||||||||||||
福克斯河 |
| | | | 20 | |||||||||||||||
與出售給第三方的品牌相關的MTA負債的費用 |
400 | | | | | |||||||||||||||
其他,包括訴訟 |
87 | 236 | 184 | 69 | 53 | |||||||||||||||
運營調整後利潤 |
11,365 | 11,130 | 10,347 | 7,929 | 5,480 | |||||||||||||||
營業利潤率 |
38.6% | 34.8% | 38.0% | 32.8% | 32.9% | |||||||||||||||
調整後的營業 利潤率 * |
44.1% | 43.1% | 42.6% | 41.1% | 38.8% | |||||||||||||||
換算外匯的影響 |
296 | (98 | ) | 577 | (324 | ) | (283 | ) | ||||||||||||
2020年調整後的經營利潤 按2019年匯率重新翻譯 |
11,661 | |||||||||||||||||||
2019年調整後經營利潤 按2018年匯率重新翻譯 |
11,032 | |||||||||||||||||||
2018年調整後經營利潤 按2017年匯率重新翻譯 |
10,924 | |||||||||||||||||||
2017年調整後經營利潤 按2016年匯率重新翻譯 |
7,605 | |||||||||||||||||||
2016年調整後的運營利潤按2015年匯率重新翻譯 |
5,197 | |||||||||||||||||||
按S匯率(不變匯率)調整後的上一年營業利潤變化 |
+4.8% | +6.6% | +37.8% | +38.8% | +4.1% |
* | 調整後的經營利潤佔調整後收入的百分比。 |
280 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
非GAAP衡量標準
續
調整後的份額 聯營企業和合資企業的税後業績
定義和份額聯營企業和合資企業税後業績 調整項目前的影響。
為補充英美煙草S根據國際財務報告準則列報的業績,本集團S 股份聯營公司及合營企業的税後業績亦於調整項目前列報(定義見賬目附註1)。S集團管理委員會認為,經調整的聯營公司及合營企業的税後業績份額 可讓投資者更好地比較S集團各期間的業務表現。S集團管理委員會 採用聯營公司及合營企業的經調整税後收益份額,作為對S集團所有業務權益的基本表現的整體評估的一部分。調整後的聯營公司和合資企業的税後業績份額作為分析工具存在侷限性。本報告並非根據國際財務報告準則列報,亦不是財務狀況或流動資金的量度,亦不應被視為S集團按國際財務報告準則釐定的聯營公司及合營企業税後收益的替代方案。調整後的聯營公司和合資企業的税後業績份額不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相當。因此,您不應將這一業績衡量與英美煙草S根據國際財務報告準則確定的經營業績分開來考慮,或作為對其的替代分析。
國際財務報告準則對調整後份額的最直接可比性聯營企業和合資企業的税後業績是指聯營企業和合資企業的税後業績份額。
截至12月31日的年度(GB M) | ||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
集團S分享聯營企業和合資企業税後收益 |
455 | 498 | 419 | 24,209 | 2,227 | |||||||||||||||
發行股份和變更持股情況 |
(17 | ) | (25 | ) | (22 | ) | (29 | ) | (11 | ) | ||||||||||
雷諾美國公司被視為撤資的收益 |
| | | (23,288 | ) | | ||||||||||||||
處置資產的收益 |
| | | | (941 | ) | ||||||||||||||
其他 |
4 | | (10 | ) | 120 | 52 | ||||||||||||||
調整後的S集團在聯營企業和合資企業税後業績中的份額 |
442 | 473 | 387 | 1,012 | 1,327 |
基礎税率
定義税負前發生的税率調整項目的影響及調整後納入S集團的份額本集團內聯營公司及合資企業的税後業績S的税前業績。
英美煙草管理層監督本集團S基礎税率以評估適用於本集團S基礎業務的税率, 不包括S所持本集團股份英美煙草的聯營公司及合營企業的税後業績S的税前業績及調整項目(定義見《會計附註》附註1)。基本税率不是國際財務報告準則定義的衡量標準。下表提供根據國際財務報告準則釐定的S集團實際税率與所列期間的基本税率的計算方法。 S集團管理委員會認為,這項額外措施對投資者有用,並被上述英美煙草管理層採用,因為它剔除了來自集團S聯營公司、税後確認但在 集團內部確認的税前利潤及調整項目的貢獻,從而加強用户對基本業務表現的瞭解。
基礎税率作為一種分析工具有其侷限性。它不是根據《國際財務報告準則》提出的,也不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的實際税率的替代方案。基本税率不一定與其他公司使用的類似名稱的措施可比。因此,貴公司不應將此措施與根據國際財務報告準則釐定的S集團實際税率 分開考慮,或作為集團實際税率的替代分析。下表提供本集團S於所述期間的基本税率的計算。
截至12月31日的年度(GB M) | ||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
税前利潤 |
8,672 | 7,912 | 8,351 | 29,527 | 6,245 | |||||||||||||||
減:份額 聯營公司和合資企業的税後業績 |
(455 | ) | (498 | ) | (419 | ) | (24,209 | ) | (2,227 | ) | ||||||||||
調整 運營利潤內的項目 |
1,403 | 2,114 | 1,034 | 1,517 | 825 | |||||||||||||||
在 財務成本/(收入)內調整項目 |
153 | 80 | (4 | ) | 205 | 108 | ||||||||||||||
調整後的税前利潤,不包括聯營公司和合資企業 |
9,773 | 9,608 | 8,962 | 7,040 | 4,951 | |||||||||||||||
對一般活動徵税 |
(2,108 | ) | (2,063 | ) | (2,141 | ) | 8,129 | (1,406 | ) | |||||||||||
税務調整項目 |
(35 | ) | (65 | ) | (24 | ) | (9,766 | ) | 61 | |||||||||||
調整項目的税收 |
(287 | ) | (373 | ) | (199 | ) | (454 | ) | (128 | ) | ||||||||||
調整後的税收 |
(2,430 | ) | (2,501 | ) | (2,364 | ) | (2,091 | ) | (1,473 | ) | ||||||||||
實際税率 |
+24.3% | 26.1% | 25.6% | (27.5% | ) | 22.5% | ||||||||||||||
基礎税率 |
+24.9% | 26.0% | 26.4% | 29.7% | 29.8% |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 281 | |||||
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調整後稀釋每股收益
定義攤薄前每股收益受調整項目的影響。
英美煙草管理層監測調整後稀釋每股收益,這是一項從稀釋每股收益中剔除調整項目(定義見 帳目附註1)的影響的措施。經調整攤薄每股盈利由本集團管理層在S激勵計劃內使用,於第117頁開始的薪酬報告內列報,並於 賬目附註7內列報。S集團董事會認為,這一額外指標對投資者是有用的,並被如上所述的英美煙草公司管理層用作調整項目前稀釋每股收益的指標。 調整後稀釋每股收益作為一種分析工具具有侷限性,不應孤立於或替代根據國際財務報告準則確定的稀釋後每股收益。與經調整攤薄每股收益最直接可比的IFRS計量 是攤薄每股收益,賬目附註7提供了對賬。調整項目的定義見《決算附註》附註1。
營業現金流轉換率
定義在調整項目和聯營公司分紅並不包括對第三方的交易貸款、養老金缺口資金、已繳税款和淨資本支出影響之前的經營活動產生的現金淨額,作為經調整的經營利潤的比例。
282 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
非GAAP衡量標準
續
淨債務
定義為借款總額,包括相關衍生品、減去現金和現金等價物以及按公允價值持有的當前投資。
本集團使用淨負債來評估其財務能力。淨債務不是《國際財務報告準則》定義的衡量標準。國際財務報告準則衡量淨債務的最直接可比性 是總借款。S集團董事會認為,這一內部用於評估S集團財務能力的額外衡量標準,對使用財務報表的用户來説是有用的,有助於他們瞭解企業融資在過去一年中發生了什麼變化。淨債務作為一種分析工具有其侷限性。它不是根據《國際財務報告準則》作出的列報,也不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的借款總額或負債總額的替代辦法。淨債務不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相媲美。因此,您不應將此指標與S集團根據國際財務報告準則確定的財務狀況或流動資金指標分開考慮,或將其作為集團財務狀況或流動性指標的替代分析。賬目附註19提供了借款與淨債務的對賬。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 283 | |||||
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調整後淨債務與調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益之比 (調整後EBITDA)
定義淨負債撇除雷諾美國公司收購的債務作為收購價格分配過程的一部分而產生的重估影響,作為未計淨財務成本/收入、一般活動税收、折舊、攤銷、減值成本前的年度利潤(收益)的比例,S集團的份額聯營企業和合資企業的税後業績以及其他調整項目。
284 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
非GAAP衡量標準
續
按恆定折算貨幣基礎計算的結果
外匯匯率變動影響了S集團的財務業績。集團S管理委員會審核其部分 業績,包括經調整的收入、經調整的新類別收入增長、經調整的戰略組合收入增長、經調整的運營利潤及經調整的稀釋後每股收益(按不變匯率計算)。集團 以不變匯率計算這些財務指標,其基礎是按上一年度匯率重新換算本集團當年的S業績及其地理分部(如適用)。本集團不會就匯兑變動所產生的業務利潤的正常交易收益及虧損作出調整。儘管本集團並不認為這些措施可以替代《國際財務報告準則》的措施,但S集團董事會確實認為,剔除匯率波動的影響後,這些結果同比增長向 投資者提供有關S集團按當地貨幣計算的經營業績的其他有用信息。因此,本集團經營業績討論(從頁開始)中的不變匯率財務措施應與賬目附註2中提供的資料一併閲讀。
在2020年、2019年和2018年,業績受到折算匯率變動的影響。2020年,按現行匯率計算,經調整的收入較2019年下降0.4%,經調整的營運利潤增加2.1%,來自戰略投資組合的經調整收入增加4.0%,來自新類別的經調整收入增加14.9%。按不變匯率計算,調整後的收入將增長3.3%,調整後的運營利潤將增長4.8%,戰略投資組合的調整後收入將增長7.0%,新類別的調整後收入將增長15.4%。按現行匯率計算的較低增長率反映了英鎊相對走強的負面換算影響。2019年,按現行匯率計算,經調整收入較2018年增長6.2%,經調整營運利潤增長7.6%,來自戰略投資組合的經調整收入增長8.9%,來自新 類別的經調整收入增長36.9%。按不變匯率計算,經調整的收入將增長5.6%,經調整的運營利潤將增長6.6%,來自戰略投資組合的經調整收入將增長7.3%,來自新類別的經調整收入將增長32.4%。按現行匯率計算的這些較高匯率反映了英鎊相對疲軟帶來的換算好處。
在2020年、2019年和2018年,調整後的稀釋後每股收益受到換算匯率變動的影響。2020年,調整後的稀釋後每股收益為331.7便士,增長2.4%,按2019年匯率換算時,每股收益為341.4便士,增長5.5%。按現行匯率計算,2020年較低的增長率反映了英鎊相對強勢造成的負面換算影響。2019年,調整後的稀釋後每股收益為323.8便士,增長9.1%,按2018年匯率換算時為321.6便士,增長8.4%。2019年按現行匯率計算的較高增長率反映了英鎊相對疲軟帶來的換算收益。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 285 | |||||
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員工
截至2020年12月31日,該集團在全球僱用的人數為55,329人。本集團相信其勞資關係良好。
以下數字包括某些臨時工。2020年,這類臨時工的數量約為400人,主要與運營中的季節性工人有關。
下表列出了2020、2019和2018年按地區劃分的集團員工人數 。
截至12月31日 | ||||||||||||
地區(全球員工數量) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
我們 |
4,921 | 5,020 | 5,019 | |||||||||
APME |
10,750 | 13,465 | 15,077 | |||||||||
AMSSA |
15,873 | 16,862 | 17,372 | |||||||||
埃納1 |
23,785 | 24,642 | 26,409 | |||||||||
員工總數 |
55,329 | 59,989 | 63,877 |
注:
1. | 在ENA的員工數量中,包括與中央職能相關的位於不同地點的某些員工。這些員工的部分成本被分配或計入集團內的各個地區和市場。 |
286 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
關於以下事項的補充披露
流動性與資本資源
S集團的現金流入主要來自其經營活動。當融資活動的現金流需要時,它們會得到補充,通常是為了支持收購。 本集團的主要流動資金來源為營運業務產生的現金流及發行以下資本資源項下所述債務證券所得款項。
董事會審查並同意總體財務政策和程序,將適當的監督授權給財務董事和財務職能。國庫政策包括一套融資原則和關鍵績效指標。S集團的財務狀況由財務董事擔任主席的企業財務委員會負責監察。財務處的運作受到內部和外部的定期獨立審查和審計。
於2020年、2019年及2018年,所有借款契約均已履行,預期無任何契約契約會妨礙S集團的業務或融資計劃。2020年,S集團財務契約(利息保障)被從循環信貸安排和銀團定期貸款的條款中剔除。
非經常開支
資本支出總額包括購買房地產、廠房和設備以及購買某些無形資產。S集團於2020年、2019年及2018年的資本開支總額分別為GB 6.48億、GB 8.07億及GB 8.83億,代表對本集團全球營運基礎設施(包括但不限於製造網絡、貿易營銷及資訊科技系統)的投資。本集團預計2021年資本開支總額約為7億英磅,代表對S集團營運基礎設施的持續投資,包括對新品類的持續投資。預計這將由S集團的現金流和現有設施提供資金。
套期保值工具
如帳目附註22所述,本集團對利率變動及匯率變動的風險進行對衝。英美煙草和S 現金流量套期保值主要用於出售或購買庫存和某些債務工具。一定數量的遠期外幣合同被用來管理外部借款的貨幣狀況。利率互換 被用來管理外部借款的利率狀況,而交叉貨幣互換則被用來管理外部借款的貨幣狀況。
資本資源
政策
除公司間貸款及借款外,本集團亦利用現金彙集及零餘額銀行户口結構,以確保本集團最大限度地調動現金。金庫在現金及現金等價物方面的主要目標是保護S集團現金及現金等價物的基本價值、集中現金於中心以儘量減少所需的長期債務發行及優化所賺取的收益。本集團發行的債務金額是通過預測調動現金後的淨債務需求來確定的。子公司的資金來源為股本和留存收益、中央財務公司按商業條款提供的貸款或子公司以適當貨幣進行的當地借款。所有合同借款契約均已履行,預計沒有任何契約會阻礙S集團的業務或融資計劃。
借款
下表列出了S集團截至所示日期的長期和短期借款:
截至12月31日(GB M)1 | ||||||||||||||||||
貨幣 | 到期日 | 2020年12月31日的利率 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
歐元債券2 |
歐元 | 2021年至2045年 | 0.9%至4.9% | 8,875 | 7,591 | 8,717 | ||||||||||||
歐元 | 2021 | 3百萬歐元同業拆借利率+50個基點 | 984 | 931 | 986 | |||||||||||||
英鎊 | 2021年至2055年 | 1.8%至7.3% | 4,590 | 4,161 | 4,671 | |||||||||||||
美元 | 2019 | 不適用 | | | 512 | |||||||||||||
瑞士法郎 | 2021年至2026年 | 0.6%至1.4% | 540 | 510 | 523 | |||||||||||||
根據規定發行的債券 | ||||||||||||||||||
遵守《規則》 |
||||||||||||||||||
美國證券法(作為 |
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修訂)2 |
美元 | 2022年至2050年 | 1.7%至8.1% | 25,461 | 23,805 | 25,428 | ||||||||||||
美元 | 2022 | 300萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+88個基點 | 548 | 1,325 | 1,381 | |||||||||||||
商業票據2 |
| 1,056 | 536 | |||||||||||||||
其他貸款 |
1,929 | 4,624 | 3,859 | |||||||||||||||
銀行貸款 |
317 | 293 | 608 | |||||||||||||||
銀行透支 |
249 | 491 | 274 | |||||||||||||||
融資 租賃 |
475 | 579 | 14 | |||||||||||||||
總計 |
43,968 | 45,366 | 47,509 |
備註:
1. | 上述財務數據摘自本集團綜合財務報表。 |
2. | 該等債務證券的發行人為BAT國際金融有限公司,BA T Capital Corporation、Reynolds American Inc.、或RJ雷諾茲煙草公司(如適用)。英美煙草公司是每種情況下的最終擔保人。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 287 | |||||
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表外安排和合同義務
本集團並無重大 表外安排。本集團有 就債務協議支付未來款項的合同義務。在正常業務過程中,本集團訂立合約安排,承諾日後向非關聯方及相關 方購買服務。
截至2020年12月31日,S集團未貼現的合同債務如下:
按期間到期的付款(GB M) | ||||||||||||||||||||
總計 | 不到1年 | 1-3歲 | 3-5歲 | 此後 | ||||||||||||||||
長期票據和其他借款,不包括利息1 |
42,994 | 3,405 | 6,467 | 7,880 | 25,242 | |||||||||||||||
與長期票據有關的利息支付1 |
499 | 499 | | | | |||||||||||||||
租賃負債 |
475 | 137 | 169 | 82 | 87 | |||||||||||||||
購買義務2 |
850 | 773 | 67 | 10 | | |||||||||||||||
現金債務總額 |
44,818 | 4,814 | 6,703 | 7,972 | 25,329 |
備註:
1. | 有關S集團長期債務的更多信息,請參見 賬户附註19。 |
2. | 購買義務主要包括購買煙葉的承諾。採購其他原材料及其他貨品及服務的採購訂單並不包括在表內,因為本集團S營運附屬公司無法確定代表合約責任的該等採購訂單的總金額,而採購訂單通常代表採購授權而非具約束力的協議。 |
上表並不包括本集團為其退休福利計劃提供資金而可能支付的任何金額,因為任何該等未來資金的時間及金額均屬未知,並取決於(其中包括)固定收益退休金計劃資產的未來表現、 利率假設及其他因素。截至二零二零年十二月三十一日,退休福利計劃淨負債合共8.1億英磅,扣除退休金資產125.76億英磅。本集團預計於2021年需要 向其固定福利計劃貢獻8,100萬GB資金。有關進一步情況,見賬目説明中的附註11。
上表還不包括賬目附註27中披露的與服務合同有關的任何數額。
288 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
集團風險因素摘要
以下為若干風險及不確定因素的摘要,任何一項風險及不確定因素單獨或與其他事件或情況一起發生,可能對S集團的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。您應閲讀此摘要以及第84至88頁上的主要集團風險評估部分,以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
業務執行和供應鏈風險
| 來自非法貿易的競爭。 |
| 地緣政治緊張局勢有可能擾亂S集團在多個市場的業務。 |
| 中斷S集團的數據和信息技術系統,包括通過網絡攻擊或惡意操縱或披露機密或敏感信息。 |
| 不能滿足當前或未來的新品類需求。 |
| 金融交易對手的失敗。 |
| 面臨原材料供應不足和價格波動的風險,以及就業成本增加的風險。 |
| 未能留住關鍵人員或吸引和留住技術人才。 |
| 供應鏈和分銷渠道中斷。 |
| 未能提供數字創新並推動數字轉型。 |
| 暴露在產品污染中。 |
| 無法獲得足夠的煙葉供應。 |
| 未能成功設計、實施和維持集成運營模式。 |
| 未能堅持ESG管理的高標準。 |
| 大流行對專家組業績的影響。 |
法律、法規和合規風險
| 暴露於日益嚴格的監管措施,影響S集團產品的製造、包裝、銷售和營銷。 |
| 擬議的歐盟立法對 的不利影響一次性塑料,將導致與延長生產者責任(EPR)相關的包裝上的環境警告和財務影響。 |
| 暴露在煙草、尼古丁、新品類和其他問題的訴訟中。 |
| 煙草和尼古丁相關税收的大幅和/或意外增加或結構性變化。 |
| 不遵守健康、安全和環境法律。 |
| 暴露在不利的税收裁決之下。 |
| 公司所得税法出人意料的立法變化。 |
| 面臨競爭法或反壟斷法規定的潛在責任。 |
| 未能建立和維護適當的控制和程序,以遵守適用的證券、公司治理和合規法規。 |
| 丟失機密信息,包括員工操縱數據和系統故障。 |
| 由於對產品法規的正確解釋和應用存在不確定性,未能遵守這些法規。 |
| 未能維護企業行為的高標準,包括反賄賂和反腐敗法律。 |
| 根據制裁制度或類似的國際、區域或國家措施實施制裁。 |
| 因未能遵守《歐洲通用數據保護條例》、《2018年英國數據保護法》、管理個人數據處理的電子隱私法和其他隱私法。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 289 | |||||
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經濟金融風險
| 外匯風險敞口。 |
| 無法獲得價格上漲並面臨價格過度上漲和價值鏈侵蝕的風險 。 |
| 合法煙草產品消費量下降和激烈競爭環境的影響。 |
| 資金、流動性和利率風險。 |
| 未能通過併購和合資企業實現增長。 |
| 在全球主要市場的表現出乎意料地不佳。 |
| 集團退休福利計劃項下的淨負債增加。 |
| 英國退出歐盟的不良後果。 |
產品管道、 商業化和知識產權風險
| 無法預測消費者改變行為並推出提供成人煙草和尼古丁的創新產品 消費者有意義的增值差異化。 |
| 面臨與知識產權相關的風險,包括未能識別、保護和防止侵權 集團知識產權的侵犯以及對第三方的潛在侵犯或未能保留使用第三方的許可 知識產權 |
290 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
業務執行和供應鏈風險
風險:來自非法貿易的競爭。
説明
不遵守適用法規和/或逃税的非法貿易、非法產品和以假冒產品、走私正品(產品轉移)和當地製造產品形式進行的煙草販運, 對合法煙草行業和新類別產品構成重大且日益嚴重的威脅。税收水平提高、價格上漲、經濟低迷、缺乏執法、適當的懲罰和薄弱的邊境管制等因素正在鼓勵更多的成年煙草和新類別消費者轉向非法的廉價煙草和新類別產品,併為造假者和走私者提供更大的回報。通過為非法煙草和新類別產品的非法制造商和分銷商提供競爭優勢,監管限制,如普通包裝或圖形健康警告、展示禁令、香料或成分限制以及增加的合規成本,進一步使合法行業參與者處於不利地位。
影響
非法貿易可能會對S集團的整體銷售額產生不利影響,並可能限制提高售價的能力。非法貿易還可能損害品牌資產和聲譽,這可能會破壞S集團在貿易營銷和分銷方面的投資。這些因素反過來可能會減少利潤,並對S集團的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,假冒的新類別產品和其他非法產品可能會損害消費者,損害商譽和/或類別(數量較少,利潤減少),並可能導致對英美煙草的錯位索賠和進一步的監管。此外,由於本集團負有防止將我們的產品轉入非法渠道的合同和立法義務,因此實際或預期違反防止將產品轉入非法渠道的義務可能會導致以扣押付款和立法處罰的形式處以鉅額罰款,以及集團產品在非法渠道中被發現造成聲譽損害的風險。
風險:地緣政治緊張局勢有可能擾亂S集團在多個市場的業務。
描述
S集團的經營和財務狀況受其經營所在市場和地區的經濟和政治形勢影響,這些情況往往是不可預測的,不在其控制範圍之內。該集團經營的一些市場面臨內亂的威脅,並可能受到政權頻繁更迭的影響。在其他國家,存在恐怖主義、衝突、全球健康危機、戰爭、有組織犯罪或其他犯罪活動的風險。該集團還在其經營的司法管轄區面臨經濟政策變化的風險。此外,一些市場維持貿易壁壘或採取有利於國內生產商的政策,阻止或限制S集團的銷售。
影響
社會經濟或政治條件惡化可能導致生命損失、行動受限、資產損失及/或無法進入英美煙草生產基地,令S集團無法進入特定市場,或可能擾亂S集團的業務,例如供應鏈或製造或分銷能力。此類中斷可能會導致成本增加,原因是 需要更復雜的供應鏈安排、建造新設施或維護效率低下的設施,或導致集團S的銷售量減少。
風險:S集團數據和信息技術系統中斷,包括網絡攻擊或惡意操縱或披露機密或敏感信息。
説明
集團日益依賴數據和信息技術系統進行日常業務運營、內部通信、控制、報告以及與客户和供應商的關係。其中一些系統由第三方服務提供商管理。由於員工、承包商或服務提供商的計算機病毒、網絡威脅、惡意入侵或意外或惡意行為,導致S集團的系統(包括由第三方服務提供商管理的系統)發生重大中斷 可能會影響S集團的溝通和運營。計算機病毒和網絡攻擊正變得更加複雜和協調。此外,此類幹擾可能損害信息的完整性並導致不適當地披露機密信息,或可能導致作出有關本集團的虛假或誤導性陳述。
影響
與S集團業務相關的任何技術系統中斷都可能對其業務造成不利影響,並導致財務和聲譽損失。任何延誤或未能迅速發現或未能迅速發現或迴應企圖透過網絡攻擊未經授權進入S集團資訊科技系統的行為,均可能導致無法進入系統或資料被破壞或遺失,從而大幅增加補救成本及聲譽後果。任何迴應上的拖延也會影響結果。
安全漏洞和數據或運營能力的喪失可能擾亂整個供應鏈的關係,使本集團或我們的 消費者面臨信息丟失或濫用的風險,這可能進一步使本集團承擔責任,影響集團S的聲譽,並導致成本增加。
披露商業祕密或其他商業敏感信息可能會為競爭對手提供競爭優勢,從而對本集團造成 競爭或運營損害。披露有關S集團員工、客户、消費者、供應商或其他第三方的機密和敏感信息可能會危及數據隱私,並使本集團承擔 責任。
未能有效防止或應對重大違規或網絡攻擊也可能使集團遭受重大 聲譽損害。
戰略報告 |
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業務執行和供應鏈風險繼續存在
風險:無法滿足當前或未來的新類別需求。
説明
新品類供應鏈是一個多層次和複雜的環境,依賴於多種因素,如第三方供應商在保持產品質量的同時滿足需求的能力,對供應鏈中各個 點的單一供應商的依賴,以及集團S根據產品需求建立足夠的消費品產能的能力。供應商和客户的地理分佈使集團面臨政治和經濟衝突,如英國退歐和貿易戰,這可能會危及新類別供應鏈。鑑於新類別產品組合的發展性質,一些產品可能不符合產品質量和安全標準,或可能受到監管變化的影響,導致產品召回(我們過去曾經歷過),或禁止某些成分或產品,這也是一種增強的風險。此外,新品類供應鏈可能容易受到與液態尼古丁相關的當地立法變化的影響,這可能會提高進口關税。此外,新類別供應鏈包括與外部設計合作伙伴共同開發敏感的商業機密,這帶來了創新暴露給競爭對手的風險。
影響
新品類供應鏈的漏洞可能影響本集團維持供應及滿足新品類產品組合當前及未來需求的能力,可能導致重大聲譽損害及財務影響, 對本集團S的經營業績及財務狀況造成負面影響。過度預測也可能導致核銷並對營運資本產生負面影響。新類別設備的設計還可能 阻止商業製造的規模,這將限制供應或增加生產成本。
此外,與液態尼古丁進口關税相關的當地立法變化可能會增加新類別的生產成本,這可能會提高終端市場定價。此外,敏感商業祕密的泄露可能導致競爭劣勢,進而對S集團的經營業績和財務狀況產生負面影響。
風險:金融交易對手的失敗。
説明
本集團依賴與各種金融交易對手的交易來管理本集團S的業務和財務風險。如果這些交易對手中的任何一方失敗,此類交易對手應支付的款項,如套期保值或保險合同項下的款項,可能無法追回。此外,交易銀行方的倒閉可能導致現金餘額的損失和涉及該交易對手的支付系統中斷。
影響
無法向一個或多個倒閉的財務交易對手追回應付款項 或現金結餘損失可能導致重大財務損失,並對本集團S的經營業績、財務狀況及財務風險狀況造成不利影響。此外,現金結餘的損失或支付系統中斷可能會對S集團持續經營及向債權人及供應商付款的能力造成影響。
風險:面臨原材料供應不足和價格波動的風險,以及僱傭成本的增加。
描述
製造本集團S產品所需的各種商品的供應量和價格均有波動。S集團業務中使用的原材料和其他投入品,如木漿和能源,都是受政治影響、市場波動和自然災害等多種因素導致的價格波動的商品。
同樣,本集團面臨僱傭成本上升超過通脹的風險,包括由於政府採取行動引入 或提高最低工資。就業和醫療保健法的修改還可能增加提供醫療保健和其他就業福利支出的成本。
影響
商品供應受限及價格波動 可能導致S集團產品供應短缺及原材料及包裝成本意外上升,從而影響S集團的經營業績及財務狀況。
同樣,S集團的盈利能力可能會受到整體僱傭成本上升的影響。
本集團可能無法在不減少銷售量和收入的情況下提高價格以抵消增加的成本。在缺乏通過定價補償增加的成本的情況下,原材料、包裝和僱傭成本的大幅上升高於通脹將影響產品利潤率,導致利潤下降,並對集團S的經營業績和財務狀況產生負面影響。
292 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:未能留住關鍵人員或無法吸引和留住技術人才。
描述
本集團依賴於一批經驗豐富的員工,他們對煙草行業、本集團的其他重點領域以及S集團的業務都有深入的瞭解。同樣,專家組有賴於今後確定、吸引、培養和留住此類合格人員的能力。
此外,更廣泛的經濟和ESG趨勢可能會影響S集團留住關鍵員工的能力,並可能加劇對高素質員工的競爭,可能導致有經驗的員工流失。
影響
如果本集團無法留住現有關鍵員工或吸引和留住技術人才,關鍵職位可能會出現空缺,這可能會對戰略目標的實現產生不利影響,最終可能會影響本集團的經營業績和財務狀況。
員工自願離職率高也可能會降低組織績效和生產率,從而可能對S集團的經營業績和財務狀況產生進一步的不利影響。
風險:供應鏈和分銷渠道中斷。
説明
本集團的供應鏈及分銷渠道管理方法 日趨全球化,並面臨本集團供應鏈任何方面、供應商業務或分銷渠道中斷的風險,以及貿易夥伴的財務狀況 惡化。
此類中斷可能是由於網絡事件、全球健康危機、重大火災、惡劣天氣條件或其他自然災害影響S集團運營子公司或其供應商和分銷商的製造或其他設施造成的。在集團運營的某些地理區域,可能無法按商業合理條款獲得保險覆蓋範圍(如果有的話)。承保範圍可能受到限制,或本集團可能無法向其保險公司追討損害賠償。
中斷也可能是由於傳染病的傳播(如或因本集團或其供應商及分銷商內部的勞資關係或工會關係惡化、糾紛或停工或其他與勞工有關的事態發展所致。
此外,本集團經營S的附屬公司可能無法以優惠的商業條款與其供應商及分銷商建立或維持關係。在一些市場,S集團的產品是通過第三方壟斷渠道分銷的,通常是由政府許可的。由於多種原因,包括政府法規或ESG方面的考慮,本集團可能無法以令人滿意的條款續簽這些第三方供應商和分銷協議。
此外,本集團並無閒置產能或難以在不同生產廠之間進行替代的產品類別 。整合控制較大地域的全球供應商和某些分銷商可能會減少S集團的替代品供應,並對集團S與主要供應商和分銷商的談判能力產生負面影響。
這些風險與S集團生產設施較為集中的司法管轄區或生產較為集中的特定產品類別尤其相關。
影響
S集團供應鏈和分銷渠道的任何中斷都可能因無法滿足發貨需求、合同糾紛、成本增加和失去市場份額而對本集團的經營業績和財務狀況產生不利影響。
戰略報告 |
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業務執行和供應鏈風險繼續存在
風險:未能提供數字創新和推動數字轉型。
説明
集團在進一步增長和提高盈利方面的戰略 在很大程度上依賴於數字化轉型和創新。數字化轉型和創新是S集團精神的關鍵驅動力,包括新的和現代的產品類別 、增加與客户的互動、以數據為導向的決策以及由自動化和現代化流程推動的成本優化努力。S集團依靠數字化轉型的雄心壯志包括:
| 能夠利用我們的數據資產產生洞察力和遠見,作為收入增長的關鍵驅動因素; |
| 技術解決方案的擴展和靈活性,以簡化新產品的市場實現和營銷活動;以及 |
| 構建新解決方案的能力和對市場中斷做出反應的靈活性。 |
集團必須有效實施新的工作方式和支持技術,以全面開發董事會定義的數字議程(例如數字渠道、數據和分析、自動化、網絡等)。
如果必要的信息和數字技術沒有準備好支持全球功能轉型的業務實施(例如,與消費者的直接關係、綜合規劃、需求預測和收入增長管理),集團可能會看到數字化轉型的步伐停滯不前,並阻礙戰略目標的實現。無法獲得必要的數字技術可能是由於缺乏技術能力、缺乏可擴展性或數據質量較差。技能不足和工作方式低效可能會減緩S集團數字化轉型的步伐,並阻礙其價值實現進程。此外,英美煙草實施的全球數字平臺的次優設計 可能會導致該等平臺的碎片化和未得到充分利用,並減緩集團和S的數字轉型。
影響
S集團的多品類戰略 要求處理不同的消費者需求和行為,並遵守各種法規,這越來越要求技術解決方案的可擴展性和靈活性。這可能會導致現有和未來的技術解決方案支離破碎並未得到充分利用。同樣,技術解決方案和交付機制的加強控制和集中化可能會減緩S集團數字化轉型和創新的有效交付。
S集團無法適應瞬息萬變的數字空間,無法充分利用數字化轉型的預期價值,可能會對其競爭優勢、市場份額和盈利能力產生不利影響,並可能阻礙本集團實現其中長期財務目標。
風險:暴露於產品污染 。
描述
本集團可能在供應鏈或製造過程中遭遇產品污染,無論是意外或故意惡意,或以其他方式未能遵守本集團S的質量標準。組 還可能收到惡意篡改的威脅。
影響
產品污染或污染威脅可能使本集團承擔因從市場上召回產品或暫時停產而產生的重大成本。此外,成年煙草消費者可能會對受污染影響的特定品牌失去信心,導致聲譽受損,銷量和市場份額損失。本集團可能須承擔與S集團產品污染事件有關的民事及刑事訴訟責任及費用,以及監管制裁。這些業績中的每一個都可能對集團S的經營業績和財務狀況產生不利影響。
風險:無法獲得足夠的煙葉供應。
描述
本集團每年採購大量的包裝煙葉。煙葉供應受到各種因素的影響,包括天氣條件、乾旱、洪水和其他自然災害、生長條件、導致作物歉收的疾病、氣候變化和當地的種植決定。某些國家的煙草生產也受到各種管制,包括影響耕作和生產控制方案的管制,以及與其他農產品爭奪土地使用。這種控制和競爭可能會進一步限制煙葉的生產,提高價格,減少供應。
我們的煙葉供應鏈可能會出現人權問題。由於大量臨時工和臨時工,小規模農業使用家庭勞動力,農村貧困程度高,農業部門作為一個整體很容易受到人權問題的影響。本集團認識到童工對我們的煙葉供應鏈構成風險。
影響
煙葉供應受限 可能會影響S集團產品的質量至消費者可察覺的程度,並可能影響S集團滿足消費者需求的能力。因此,煙葉供應的減少可能會影響本集團S產品的供應和需求,並對經營業績產生負面影響。本集團S對ESG的承諾可能導致更高的煙葉價格。較高的煙葉價格也可能增加S集團的原材料成本,並對其經營業績和財務狀況產生不利影響。
294 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:未能成功設計、實施和維持集成運營模式。
描述
該集團的目標是通過改善供應鏈和實施整合的運營模式和組織結構,包括流程標準化、中央後臺服務和通用IT平臺,來提高盈利能力和生產率。集團定期實施轉型計劃,旨在簡化組織和促進增長。S集團為實現這些目標所做的努力是通過使用我們的TAO(中央SAP ERP系統)全球模板來推動和實現的--這是一種全球所有英美煙草實體都使用的標準化流程,使用的是英美煙草子公司(不包括雷諾美國公司及其子公司)通用的中央SAP實例。除其他外,這些流程包括核心後臺全球流程、採購、倉庫管理、會計和控制。
影響
本集團未能成功 設計、實施及維持綜合營運模式、組織架構及轉型計劃,可能導致未能實現預期效益、成本增加、營運中斷、交易業績下降、員工心懷不滿、失去機構知識及市場份額下降。這些結果可能反過來降低本集團的盈利能力和可用於投資於長期增長機會的資金。不遵守TAO模板,以及模板隨着時間的推移而退化,可能會導致無法保持已實現的生產率提升並實現額外的生產率提升,進而可能對集團S的運營業績和財務狀況產生不利影響。
風險:未能堅持ESG管理的高標準。
描述
利益相關者和股東對S集團ESG業績的期望不斷變化。該集團可能無法制定適當的內部標準、戰略計劃以及治理、監測和報告機制,以確保其能夠識別新出現的問題、滿足外部期望並與公認的國際標準保持一致。
影響
未能維持高標準的ESG 管理層可能會嚴重影響集團聲譽並降低投資者信心。此外,ESG任何方面的表現不佳,例如未能應對氣候變化或整個集團S業務和供應鏈的人權影響,可能會導致監管加強、難以吸引和留住人才、刑事或民事起訴,或消費者對我們產品的需求下降。
風險:大流行對集團業績的影響。
描述
專家組繼續密切監測目前冠狀病毒的發展和破壞情況。(新冠肺炎大流行)和在本集團一些國家看到的第二波和進一步的浪潮 新冠肺炎的後果可能包括員工及其履行職責的能力面臨重大後勤挑戰、員工隊伍中潛在的生命損失或嚴重疾病、無法交付影響利潤和現金流的收入流和市場份額目標、供應鏈中斷以及第三方無法交付合同商品和服務。此外,集團內的一些國家/地區 已制定法規,限制生產、分銷、營銷和銷售產品的能力。
影響
這個新冠肺炎疫情對集團的影響S的經營業績和財務狀況尚不確定, 無法隨着疫情的發展而預測。
全球經濟一體化的長期影響S集團的業務將取決於我們無法準確預測的一系列因素,包括疫情的持續時間和範圍、受影響的地區、疫情對經濟活動的影響以及各國政府採取的措施的性質和嚴重程度。這些因素包括但不限於:
| 由於疾病、零售業關閉、檢疫或其他旅行限制、健康意識(戒煙和尼古丁產品)、政府限制、社會經濟狀況惡化、經濟困難和客户降價(轉向更便宜的品牌)等原因,消費者對本集團一個或多個產品的需求減少或波動 可能影響S集團的市場份額。 |
| S集團業務中斷,例如其供應鏈,或製造或分銷能力,可能由於需要更復雜的供應鏈安排、擴大現有設施或維持低效率設施而導致成本增加、本集團S銷售額減少或客户壞賬 增加。 |
| 本集團S業務因大量員工(包括執行關鍵職能的員工、長時間遠程工作或生病)而導致本集團運營中斷,可能會降低員工的工作效率及生產力,導致產品開發延誤,阻礙新產品的創新,並對本集團S業務產生其他不可預見的不利影響。 |
| 金融市場大幅波動(包括匯率波動)以及政府和央行採取的進一步限制流動性的措施 可能會限制本集團獲得S的資金,導致運營S集團業務所需的現金和現金等價物短缺,並影響本集團為其現有債務進行再融資的能力。 |
| 限制製造、分銷、營銷和銷售產品能力的法規,以及可能增加非法貿易的 。 |
| 尋求通過增加易燃 和/或新類別產品的公司税和消費税來增加收入的政府,增加了我們產品的成本和價格-這可能會減少數量和利潤率,和/或增加非法貿易。 |
所有這些因素都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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法律、監管和合規風險
風險:面臨日益嚴格的監管措施,影響到本集團S產品的製造、包裝、銷售和營銷 。
描述
在我們開展業務的幾乎所有市場都採取了煙草控制措施。這種限制是通過條例和/或自願協議引入的。大多數煙草控制措施可分為以下幾類:
| 場所:包括限制在私人和公共場所吸煙的規定(例如,公共場所禁煙令,包括餐館和酒吧); |
| 產品:包括關於使用和/或測試成分、產品設計和 屬性的規定(例如,焦油、尼古丁和一氧化碳產量上限,以及對包括薄荷醇在內的香料的限制);產品安全規定(例如,降低香煙點火傾向標準);以及監管產品 披露要求(例如,成分和排放報告); |
| 包裝和標籤:包括關於健康警告和其他政府規定的信息的規定(例如,關於內容、位置、大小和輪換的規定);對某些描述符和品牌名稱的使用的限制;對包裝形狀、大小、重量和顏色的要求;以及強制性普通包裝; |
| 贊助、促銷、廣告和營銷:包括部分或全部禁止廣告、營銷、促銷和贊助;限制品牌分享和品牌延伸(即在非煙草產品);關於向消費者銷售和銷售煙草產品的限制性監管措施或原則(包括我們的 國際營銷原則),如年齡驗證措施; |
| 購買:包括關於在哪裏銷售產品的規定,如銷售點的類型(例如,超市和自動售貨機)以及如何銷售(例如,在櫃枱上方或櫃枱下);以及 |
| 價格:包括對製造商可以對其煙草產品收取的價格產生影響的法規(例如消費税和最低價格)。 |
本集團相信,中期而言,S集團的多個市場預期會引入進一步的煙草管制法規,例如在2020年選舉政府更迭及其他結果後的美國市場。競爭對手的行為違反了適用於某些市場的規定 ,可能會對整個行業造成聲譽損害,並可能導致對某些產品的額外監管或禁令。
此外,本集團可能未能實施適當程度的管制措施,或未能維持足夠的合規標準,以符合影響S集團產品的製造、包裝、銷售及市場推廣的監管措施。例如,S集團的營銷活動可能不符合相關法律法規或S集團的國際營銷原則。相關領域的信息、指導和培訓不足,缺乏對相關法規的存在和/或要求的瞭解,或未能監測、評估和執行新的或修改後的法規的要求,可能會增加這些風險。
傳統煙草產品
對香料煙草產品和薄荷醇的銷售已經實行了禁令或限制,今後可能還會在市政、州、國家或國際各級實行。此外,各種國家或國際監管制度可能尋求要求降低煙草產品中的尼古丁水平。關於煙草和可燃產品,《煙草控制框架公約》中概述的許多措施已經或正在通過國家立法在集團經營的許多市場得到實施,包括建議採用普通包裝和香料禁令,並自2020年5月20日起在歐盟實施薄荷醇禁令。2018年11月,美國食品和藥物管理局(FDA)宣佈加快擬議的規則制定,以尋求禁止可燃煙草產品中的薄荷醇。此外,2018年3月,FDA發佈了題為《燃燒捲煙尼古丁水平的煙草產品標準》的ANPRM,並邀請感興趣的各方就尼古丁最高限量以及是否應將任何最高尼古丁水平適用於可燃煙草產品等問題提交意見。
在美國,截至2016年,所有被視為受FDA授權的煙草產品(包括蒸氣和現代口腔產品)的製造商必須向FDA提交信息,以尋求此類產品的正式營銷授權。包括法國、比利時和巴基斯坦在內的幾個國家已經尋求或正在尋求禁止在宣傳品牌或用途的香煙包裝上使用某些品牌/品牌變體或消息。最後,《煙草控制框架公約》COP9和歐盟煙草產品指令2目前正在進行實施後審查,可能會導致對新類別和傳統煙草產品的進一步監管。
新類別
關於新類別,儘管尚未形成共同的監管和徵税框架,但此類產品的製造、銷售、包裝和廣告正受到越來越多的監管。事實上,一些監管機構已經或正在考慮將可燃煙草產品限制性監管框架應用於新的類別,如公共場所汽化禁令或普通包裝。一些司法管轄區已經或正在考慮完全禁止新的 類別。
在有個人因懷疑與蒸發有關而經歷急性呼吸損傷的報告後 某些隨着電子液體(EVALI)和幾項有關美國青少年使用電子煙的指控的出現,地方、市政、州、國家和國際各級的監管機構正在越來越多地對蒸汽產品實施或考慮實施更嚴格的法規。這一做法得到了世界衞生組織(世衞組織)的公開支持,該組織繼續呼籲各國禁止或管制新的尼古丁產品作為煙草。美國、歐洲和加拿大在所有已確定的監管風險中發揮着主導作用,包括:香料禁令、銷售渠道禁令、廣告限制和尼古丁限制等。關於現代口腔,目前的監管框架遵循不同的方法。在某些市場,特別是在缺乏適當監管的情況下,不負責任的競爭對手的行為可能會對這一類別造成聲譽損害,並導致徹底的禁令或不利的監管,俄羅斯就是這種情況,涉及使用青少年的指控。在有可能對煙草、藥品或食品進行監管分類的市場中,這一類別可能面臨嚴格監管或全面禁止的風險。本集團認為,受世衞組織S第七次《煙草控制框架公約》締約方大會的決定推動,煙草加熱產品可能會作為傳統煙草產品受到監管,包括建議採用普通包裝和禁止添加香料。
請參閲第307至310頁,瞭解S集團經營業務所依據的煙草和尼古丁監管制度的詳情。
296 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:本集團S產品的包裝、銷售及市場推廣持續受到日益嚴格的監管措施影響。
影響
影響新品類及/或傳統煙草產品的現有及未來監管措施 可能會對銷量、收入及溢利造成不利影響,原因包括:限制S集團銷售其產品或品牌的能力、因經營成本上升而導致利潤率下降、阻礙建立或維持品牌資產,以及限制S集團因應消費者喜好交付、營銷及銷售現有或新產品的能力。此外,新法規可能導致更大的複雜性,以及更高的生產和合規成本。
例如,通過收購雷諾美國公司, 集團收購了美國領先的薄荷醇香煙品牌紐波特品牌,以及S集團最大的單一市場。新港的銷售額連同S集團旗下其他薄荷醇品牌的營運附屬公司,佔S集團總淨銷售額的重要部分。FDA或任何其他政府當局禁止或實質限制在煙草產品中使用薄荷醇的任何行動,都可能對銷售量產生重大負面影響,進而對本集團的經營業績和財務狀況產生不利影響。FDA或任何政府當局限制使用新類別產品的任何行動也可能對本集團的運營和財務狀況產生不利影響。
作為更嚴格監管對我們業務的實際或預期影響的反映,S集團的股價也經歷了,並可能在未來經歷限制性監管的宣佈或頒佈的衝擊。所有這些影響都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生不利影響。
同樣,本集團在多個司法管轄區正考慮對香煙及其他產品的尼古丁含量作出規定,可能會對本集團S產品在相關司法管轄區的銷售量產生負面影響。
此外,考慮到可能適用於全球S集團業務的大量法規,集團 正在並可能在未來受到違反該等法規的索賠。特別是,國家當局(如FDA)、組織甚至個人可能會聲稱我們的營銷活動不符合相關法律和法規,或不符合我們的國際營銷原則。因此,本集團可能承擔與民事和刑事訴訟相關的責任和費用,以及與這些 指控相關的監管制裁、罰款和處罰。即使經證實不屬實,就該等聲稱及指控進行辯護亦往往會產生財務成本及聲譽影響(包括可能對美國食品及藥物管理局對S集團PMTA的治療造成不利影響)。 上述結果中的每一項均可能對S集團的經營業績及財務狀況產生不利影響。
風險:歐盟立法對一次性塑料,將導致包裝上的環境警告和與延長生產者責任(EPR)有關的財務影響。
描述
歐盟通過了一項關於2019年7月推出一次性塑料,除其他產品外,還針對帶有含有塑料的濾嘴的煙草產品。根據該指令,我們濾嘴中的醋酸纖維素被定義為一次性塑料,因此,該指令將對S集團的香煙、其他煙草產品的濾嘴和三羥基苯丙烷的消耗品產生影響。
根據該指令,該集團將遵守延長的生產者責任(EPR)計劃,要求該集團承擔收集、運輸、處理和清理含有塑料的過濾器。該指令還要求煙草製造商有義務資助消費者意識宣傳活動,並在帶有含有塑料的濾嘴的產品包裝上貼上環境標誌。
在預計於2023年1月5日實施EPR計劃的最後期限之前,歐盟委員會預計將在2021年第一季度發佈關於清理垃圾成本標準的指導方針 。此外,歐盟委員會於2020年12月通過併發布了一項實施法案,統一了所需產品標誌的規範,遵守截止日期為2021年7月。在將該指令轉變為國家法律時,歐盟成員國可以決定根據各自的國家法律擴大其範圍,這可能會使該集團面臨額外的法規和財務義務。這已經是法國的情況,法國已經實施了EPR,範圍擴大到包括Ryo產品的非塑料濾嘴,瑞典環境部已提議除香煙濾嘴外,還針對鼻袋(現代口腔產品也可能包括在內)引入EPR計劃。關於這一問題的諮詢將持續到2021年3月15日。
值得注意的是,對使用全球一次性塑料 和本集團經營的其他多個市場正在考慮限制(或禁止)使用塑料製成的過濾器和/或引入EPR計劃,涵蓋我們產品中除傳統 產品和/或新類別產品的過濾器之外的其他塑料元素。
影響
現有及未來企業業績報告計劃的財務影響將增加經營成本,並可能對S集團的經營業績及財務狀況產生不利影響。若在S集團部分產品的包裝上預留大量空間,亦可能成為維持或建立S集團產品品牌資產的障礙,進而可能對S集團的銷售量造成負面影響。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 297 | |||||
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法律、監管和合規風險繼續存在
風險:暴露在煙草、尼古丁、新類別和其他問題的訴訟中。
描述
本集團涉及與其煙草和尼古丁產品有關的訴訟,包括在多個司法管轄區對其提起的法律、監管和專利訴訟、法律程序和索賠。針對本集團的索賠可能是基於人身傷害(個人索賠和集體訴訟)、因治療吸煙和與健康相關的疾病而造成的經濟損失(如地方政府提出的醫療索賠)、專利侵權(請參閲產品流水線、商業化和知識產權風險項下的風險因素、暴露於與知識產權相關的風險,包括未能識別、保護和防止侵犯S集團知識產權,以及可能侵犯S集團知識產權,或未能保留使用許可證)、疏忽、嚴格的侵權責任、設計缺陷、未能發出警告、欺詐、虛假陳述、欺騙性/不公平貿易做法、共謀、醫療監測和違反反壟斷/敲詐勒索法律。某些行為,如美國和加拿大的行為,涉及數百億英鎊或數千億英鎊的索賠。該集團還參與了與其煙草和尼古丁產品沒有直接關係的訴訟,包括基於環境污染索賠的訴訟。
未來可能會對本集團提出額外的法律及監管行動、法律程序及索償。
影響
本集團S的綜合經營業績及財務狀況可能會受到若干未決或未來訴訟的任何不利結果的重大影響。該集團可能承擔鉅額債務,可能採取持續付款的形式。無論成功與否,本集團S捲入訴訟的成本可能大幅增加,原因是與提起法律程序及抗辯索償相關的成本 ,而這亦可能引致經營及戰略上的混亂,因為管理層的時間會從業務事務上分流出來。與訴訟有關的負債和成本可能導致一個或多個集團實體破產,進而可能導致本集團S的銷售額和利潤大幅減少。這些聲明造成的任何負面宣傳也可能對S集團的聲譽造成不利影響。
有關適用於本集團的或有負債詳情,請參閲帳目附註27。
風險:煙草和尼古丁相關税收的顯著和/或 意外增加或結構性變化。
描述
煙草及尼古丁產品須繳交高税率的税項,包括消費税、銷售税、進口税及在本集團經營的大部分市場徵收的税款。在許多這樣的市場中,税收一般都在增加,但不同市場和不同類型的煙草和尼古丁產品的增加幅度有所不同。增加或引入與煙草和尼古丁相關的新税可能是由許多因素造成的,包括財政壓力、衞生政策目標和來自反煙草倡導者的遊説壓力增加。
關於新品類,雖然尚未形成共同的監管和徵税框架,但此類產品的製造、銷售、包裝和廣告正越來越多地受到監管和徵税。
影響
煙草及尼古丁產品的相對税率的改變或消費税的調整,或引入新的煙草相關税項或最低零售價格的顯著或意想不到的增加,過去及未來可能會導致 由於其提價能力的限制,本集團需要吸收此等税收增加,銷售組合改變,以有利於物有所值品牌或 產品或非法貿易增長,每一項均可能影響本集團S產品的定價、銷售量及利潤。
風險:不遵守健康、安全和環境法律。
描述
集團須遵守多項與健康、安全及環境有關的法律、法規及營運標準。
本集團可能未能評估某些風險及未能實施適當程度的控制措施,或未能維持足夠的健康及安全或環境合規標準,從而可能導致僱員、承建商或公眾受傷、健康欠佳、傷殘或生命損失,或對本集團經營所在的自然環境及當地社區造成損害。 相關領域的資訊不足、指導及培訓不足,以及對相關法規的存在及/或要求缺乏認識,或未能監察、評估及執行新的或經修訂的法律的要求,可能會增加此等風險。
影響
本集團如未能遵守適用的健康及安全或環境法律,或暴露於所察覺的故障的後果,可能導致業務中斷、聲譽受損、招聘及留住員工困難、保險成本增加、相應損失、安裝或升級昂貴的污染控制設備的責任、本集團的資產價值損失、補救費用及損害賠償、罰款及罰款,以及民事或刑事責任。這些業績中的每一個都可能反過來對S集團的經營業績和財務狀況產生不利影響。
298 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:暴露在不利的税收裁決之下。
描述
本集團須遵守多個司法管轄區的税法。本集團對S税務法律的解釋和適用可能與相關税務機關的解釋和適用有所不同,這可能會使本集團因違反該等法律而受到索賠,包括遲交或申報錯誤或對規則的誤解。荷蘭和俄羅斯等多個司法管轄區的税務機關已評估,並可能在未來評估本集團因税法爭議領域產生的歷史税務索賠,包括利息和罰款。本集團目前是多個司法管轄區的税務糾紛當事人,其中一些涉及數億英鎊的金額索賠。
有關本集團適用的或有負債詳情,請參閲帳目附註 附註27。
影響
本集團不遵守有關税務機關對S税法的解釋及適用,可能導致重大的財務及法律懲罰,包括在爭議地區税務機關作出不利裁決的情況下支付額外税款、罰款及利息,以及支付糾紛費用。由於管理層將S的時間從業務事務中分流出來,可能會導致業務中斷。上述業績中的每一個都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生負面影響。
風險:企業所得税法出人意料的立法變化。
描述
本集團須遵守其業務所在司法管轄區的企業所得税法律。這些法律經常在前瞻性或追溯性的基礎上更改。
影響
企業所得税立法變更 税收法律法規可能會對S集團的企業所得税負債產生不利影響,並可能導致S集團的整體税率大幅提高。這反過來可能對S集團的經營業績和財務狀況產生負面影響。
風險:面臨競爭或反壟斷法規定的潛在責任。
描述
根據S集團的內部估計,按銷量計算,本集團在其經營業務的多個國家或地區的若干類別的市場中處於領先地位,及/或為其業務所在的若干其他市場的少數煙草及/或新類別公司之一。本集團過往曾作出反壟斷侵權決定,並正接受持續調查 (有關適用於本集團的或有負債詳情,請參閲賬目附註27)。本集團可能未能遵守競爭法或反壟斷法,並可能因涉嫌在其擁有顯著市場份額的市場濫用其地位或因涉嫌與其他市場參與者串通/反競爭安排而受到調查和/或訴訟。
影響
本集團若未能遵守競爭法或反壟斷法以及違反此等法律的調查(和/或訴訟),可能會導致 重大法律責任、罰款、處罰及/或損害賠償訴訟、對本集團及其高級管理人員和員工的刑事制裁、成本增加、禁止開展S集團業務、強制將品牌和業務(或部分業務)剝離給競爭對手或其他買家、董事被取消資格和商業協議被視為無效。該集團可能面臨更嚴格的公眾監督,以及反壟斷監管機構和/或法院對違反競爭制度的行為進行調查或實施制裁,這可能會使該集團遭受聲譽損害和商譽損失。
風險:未能建立並 保持適當的控制和程序,以遵守適用的證券、公司治理和合規法規。
描述
S集團的業務在全球範圍內受到一系列規章制度的約束。這包括美國證券、公司治理和合規法律法規,如適用於S集團全球活動的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》和1977年美國《反海外腐敗法》。雖然本集團不斷尋求改善其內部控制制度,並糾正已發現的任何弱點,但不能保證政策和程序將一直得到遵守,或有效地發現和防止違反適用法律的行為。此外,根據英國企業報告法規,本集團須遵守 愈來愈嚴格的報告義務。
影響
本集團須遵守的適用法規範圍及複雜性增加,可能會導致合規成本上升。不遵守法律法規可能導致重大法律責任、罰款、處罰和/或損害賠償訴訟、對本集團及其高級管理人員和員工的刑事制裁,以及對本集團S聲譽的損害。如不遵守該等規定,亦可能導致S集團失去在一間或多間證券交易所上市的機會,或 投資者失去信心,繼而股價下跌。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 299 | |||||
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法律、監管和合規風險繼續存在
風險:機密信息丟失,包括員工操縱數據和系統故障。
描述
員工、承包商、服務提供商及其他使用或管理本集團機密信息(包括第三方的敏感或機密信息)或個人數據(包括敏感消費者個人數據)的人員的意外或惡意行為可能會影響本集團與S的溝通和運營,從而可能導致該等信息的未經授權披露 。廣泛的遠程工作可能會週期性地增加這種風險(例如,在新冠肺炎大流行)。
此外,我們IT系統中的缺陷、缺乏基礎設施或應用程序恢復能力、災難恢復服務級別緩慢或不足或安裝新系統可能會增加IT系統存儲或通信的數據(包括機密、個人或其他敏感信息)被損壞、丟失或泄露的可能性。
影響
機密資料的損失可能 導致民事或刑事法律責任以及執法機構的起訴和/或第三方的索賠,這可能使本集團面臨重大罰款、損害賠償和/或懲罰,以及與辯護這些索賠相關的費用 。它還可能通過泄露商業機密而導致競爭劣勢。
不適當地披露機密信息或違反GDPR或其他隱私法(請參考因未能遵守歐洲一般數據保護法規、英國數據保護法2018年而丟失或濫用個人數據的風險因素,電子私隱法律及其他規管個人資料處理的私隱法例)亦可能導致重大聲譽損害及公眾監察、投資者信心喪失,以及減少第三方對本集團S資訊科技系統或其他數據處理做法的依賴。此外,恢復和補救泄露的機密信息或個人數據可能成本高昂、困難,甚至是不可能的。該等後果可能對S集團的經營業績及財務狀況造成不利影響。
風險:由於對產品法規的正確解釋和應用存在不確定性而未能遵守這些法規 。
描述
關於S集團產品的法規,如《煙草及相關產品指令》(TPD2)的解釋和應用可能會受到爭議和不確定性的影響。這包括產品分類的不確定性和對廣告的限制。特別是關於新類別這一正在發展中的類別,其規模和複雜性在相對較短的時間內有所增加,尚未形成解釋和適用現有條例的協商一致框架,例如關於蒸氣產品中使用的含尼古丁液體的規則 。
關於S集團產品的法規的持續變化和演變導致了圍繞解釋和應用的不確定性,並造成了集團可能誤解或未能遵守其運營所在各個司法管轄區正在制定的法規的風險 ,或成為監管機構的執法行動的對象。隨着產品週期計劃的不斷更改以及向新市場和創新的擴展,此類更改和發佈存在不符合相關法規的風險,包括預先批准和/或預先註冊的要求。例如,一些政府有意禁止或正在尋求禁止新型煙草產品和含有尼古丁的產品,而另一些政府則需要修改其現有立法以允許其銷售。即使在目前允許銷售這類產品的國家,一些政府已經或正在尋求採取禁止新類別或限制某些口味的措施。
影響
大量新出現的法規以及圍繞其解釋和應用的不確定性可能使本集團面臨違反該等法規的索賠。該等執法行動的財務成本包括罰款、產品召回及訴訟 成本,並會帶來重大的負面宣傳風險及損害本集團S的聲譽及商譽。
300 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:未能維護企業行為的高標準,包括反賄賂和反腐敗法律。
描述
本集團須遵守多項反腐敗法律法規及其他反金融犯罪法律,包括但不限於未能 防止為逃税提供便利(反腐敗法律)。英美煙草、其子公司和其控制的合資企業的所有員工應遵守高標準的公司行為,並遵守集團商業行為標準(SOBC),其中包括遵守反腐敗法律的要求。禁止僱員、聯營公司、供應商、分銷商及代理商從事不當行為以取得或保留業務,或(直接或間接)以不正當方式影響以官方身份工作的人士作出對本集團有利的決定。集團的S員工可能未能遵守我們的SOBC,並可能違反適用的反腐敗法律。
2021年1月,專家組獲悉,英國S嚴重欺詐辦公室對集團公司及其關聯方在開展業務時涉嫌腐敗的調查已經結束。SFO表示,它將繼續為其他執法夥伴正在進行的調查提供協助。目前無法評估可能出現的罰款、處罰或其他後果 。由於調查仍在進行中,尚不可能確定這些問題可能得到解決的時間範圍。
有關適用於本集團的或有負債詳情,請參閲帳目附註27。
影響
本集團如未能遵守反貪污法例或未能部署及維持健全的內部政策、程序及管控措施,可能會導致本集團及其高級人員及員工被處以鉅額罰款及懲罰、刑事制裁、成本增加、禁止或其他限制本集團經營S的業務及損害聲譽,並可能導致本集團 因違反該等法規而被索償。
即使事實證明不屬實,調查和防禦此類索賠也往往會帶來財務成本、時間要求和聲譽影響。
風險:根據制裁制度或類似的國際、區域或國家措施實施制裁。
描述
國家和國際制裁制度或類似的國際、區域或國家措施可能影響集團開展業務的管轄區或可能與其有商業關係的第三方。
特別是,該集團在一些受到各種制裁的國家開展業務,包括伊朗和古巴。在這些國家的業務使本集團面臨鉅額財務成本和業務中斷的風險,該風險可能難以或不可能預測或避免 或活動可能在商業和/或運營上變得不可行。
國家和國際制裁制度也可能影響與集團有商業關係的第三方,並可能導致供應鏈和支付鏈中斷。
例如,專家組一直在調查不當行為的指控,並知道政府當局對此進行了調查。專家組正在與調查當局合作,包括美國司法部和外國資產管制處,後者正在對涉嫌違反制裁的行為進行調查。目前無法評估罰款、處罰或其他後果的可能性,但可能是實質性的。由於調查仍在進行中,目前還無法確定這些問題可能得到解決的時間表。
有關本集團適用的或有負債詳情,請參閲本集團賬目附註27。
影響
由於 制裁所施加的限制,本集團在某些司法管轄區的業務在商業及/或營運上可能變得不可行,而本集團可能被要求退出該等司法管轄區的現有業務。本集團在採購材料或進口產品方面也可能遇到困難,並面臨成本增加的風險。此外,由於現有制裁制度的變化,遵守制裁的成本可能會增加。
任何不遵守制裁製度或類似國際、地區或國家措施的行為可能導致重大法律責任、罰款和/或處罰、對本集團及其高級職員和員工的刑事制裁、商業或銀行關係的損害以及聲譽損害。無論集團是否遵守實施的 制裁,都可能造成聲譽損害。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 301 | |||||
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法律、監管和合規風險繼續存在
風險:因未能遵守歐洲一般數據保護法規、英國2018年數據保護法而導致個人數據丟失或濫用,管理個人數據處理的電子隱私法和其他隱私法。
描述
個人數據是數據的一個子集(很可能是保密的),根據法律會招致不同的風險和處理。違反數據隱私法的行為包括濫用可能不屬於機密的信息。例如,這包括主動撥打公開可用號碼的營銷電話,或以未經 授權的方式或以個人通過在線跟蹤或監控等技術無法合理預期的方式使用S個人數據。
各種隱私法,包括《歐洲一般數據保護條例》(GDPR?)、《2018年英國數據保護法》(UKDPA)和電子隱私指令(電子隱私法)/歐盟監管指南,管理組織(包括員工、承包商、服務提供商和其他授權人員)處理個人數據的方式,包括這些組織(包括本集團)如何跟蹤或監控其在線行為。
尤其是:
| 在下列情況下: |
| 由於不良行為者(例如網絡攻擊)而未經授權泄露個人數據;或 |
| 我們的IT系統存在缺陷,或應用程序恢復能力差、災難恢復服務水平緩慢或不足,或新系統安裝失敗(導致IT系統存儲或通信的個人數據被損壞、丟失或泄露); |
根據有關個人面臨的風險,此類個人數據泄露(包括大量個人數據不可用)必須向當地數據保護監管機構報告,該監管機構不僅可能使集團公司受到監管審查,還可能使個人索賠甚至集體訴訟;以及
| 電子隱私法規定,任何濫用消費者個人數據或向消費者提供有關我們如何使用他們的數據或跟蹤他們的在線行為的透明度的行為都將受到監管機構的審查。 |
與收集、存儲、處理和傳輸個人數據相關的法律 要求繼續發展。GDPR於2018年5月生效後,本集團經營業務的其他司法管轄區也頒佈了類似的本地立法,如美國加州消費者隱私法和巴西的LGPD,進一步增加了圍繞個人數據處理的風險,特別是在消費領域。
影響
沒有遵從現有或將來的規定有關處理個人資料的電子私隱法律及私隱法例可能會對S集團的經營業績及財務狀況造成不利影響。
個人資料的遺失或濫用 可能導致民事或刑事法律責任及執法機構的起訴,這可能導致本集團被處以重大罰款(目前在GDPR方面最高達集團全球營業額的4%)和/或罰款和/或與辯護這些索賠相關的 索賠和費用(可能包括由消費者提起的集體訴訟)。
聲譽損害也可能對本集團造成重大損害。
相關數據保護監管機構還可以命令 某些集團法人停止處理活動,這可能會導致嚴重的運營中斷。
經濟金融風險
風險:外匯風險敞口。
描述
S集團報告幣種為 英鎊。本集團面臨匯率波動影響海外子公司淨資產及賺取利潤換算為本集團S報告貨幣的風險。這些轉換風險敞口 通常不會進行對衝。
風險敞口還來自子公司進行的外幣交易和股息流動。在沒有被相反的資金流動抵消的情況下,這些風險敞口通常根據內部政策進行對衝,但由於外匯管制、有限的貨幣可獲得性或令人望而卻步的成本,對某些貨幣的風險敞口可能無法對衝,可能會出現對衝錯誤。關鍵市場之間在利率方面的財政政策分歧也可能增加這些風險。
影響
在匯率波動期間,匯率對S集團的經營業績和財務狀況可能產生重大影響。主要貨幣兑英鎊匯率的波動可能會導致S報告的每股收益、現金流和資產負債表的波動。此外,如果不調整派息比率,本集團支付的股息可能會受到影響。盈利與淨負債之間的換算差異也可能影響信用評級機構使用的關鍵比率,這可能對S集團的信用評級產生不利影響。
此外,本集團S業務因交易性匯率風險而出現的波動及/或成本增加,可能對營運利潤率及盈利能力造成不利影響 ,而試圖提高價格以抵銷該等升幅則可能對銷售量造成不利影響。
302 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
經濟金融風險持續
風險:無法獲得價格上漲,並面臨價格過度上漲和價值鏈侵蝕的風險。
描述
集團的年度價格上漲是提高市場盈利能力的關鍵驅動因素之一。然而,由於監管加強、非法貿易競爭加劇、政治和經濟狀況惡化以及價格上漲導致消費者承受能力下降、消費税結構大幅增加或變化,以及競爭對手的定價,本集團過去一直無法、未來也可能無法獲得此類價格上漲。
隨着新品類市場的持續發展, 集團可能面臨新品類價值鏈的侵蝕,原因是市場價格下降、消費税、高零售貿易利潤率或生產成本高,導致新品類相對於可燃煙草產品競爭力下降。例如,在五年(2018-2022)分階段消費税計劃之後,日本的煙草加熱產品消費税正在增加,並將更接近FMC。
此外,本集團亦面臨過去及未來可能加價的風險,即加價幅度可能過大,未能為成年煙草消費者所接受。
影響
如果本集團無法獲得提價或受到過度提價的不利影響,本集團可能無法實現其 戰略增長指標,投資於增長機會的資金較少,而在提價過快的情況下,由於市場加速下滑、降價 (轉向更便宜的品牌)和非法貿易增加,銷售額將面臨比預期更快的下降。這些反過來又影響S集團的市場份額、經營業績和財務狀況。
此外,新品類價值鏈的侵蝕可能會對S集團這些產品的銷售量或定價產生負面影響。高消費税可能會抑制對新品類的需求,或者導致利潤率下降。較低的市場價格、較高的零售貿易利潤率或生產成本的增加也可能對利潤率產生負面影響,或導致缺乏競爭力的定價。
風險:合法煙草產品消費下降和激烈競爭環境的影響。
描述
市場萎縮和煙草產品非法貿易增長的證據在集團經營的幾個關鍵全球市場上都很明顯。這一下降是由於多個因素造成的,包括消費税的增加導致價格持續高於通脹的上漲、監管環境的變化、許多國家持續困難的經濟環境影響消費者的可支配收入、非法煙草產品貿易的增加、健康問題的加劇、社會對吸煙可接受性的下降以及新類別吸煙量的增加。
集團的競爭基於其戰略品牌組合的實力、產品質量和品味、品牌認知度、品牌忠誠度、品味、創新、包裝、服務、營銷、廣告和價格。本集團在業務各方面均面對競爭激烈的環境,其競爭地位可能受當前經濟氣候、消費者可支配收入、法規、競爭對手推出低價或創新產品、較高的煙草產品税、較高的絕對價格、政府提高最低工資的行動、僱傭成本、利率和原材料成本增加的重大影響。
此外,根據國家和解協議,本集團須承擔大量付款義務,這對本集團在美國與不受該等重大義務約束的深度折扣香煙製造商競爭的能力造成不利影響。
影響
未來對合法煙草產品需求的任何下降都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在激烈的競爭環境中,市場規模縮小、客户降價交易、非法交易和競爭對手通過價格積極搶佔市場份額等因素重新定位或價格戰一般會減少市場的整體利潤池,並可能影響S集團的利潤。該等風險亦可能 導致本集團銷售額下降、市場佔有率下降、投資組合受到侵蝕及可供投資於增長機會的資金減少。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 303 | |||||
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經濟金融風險持續
風險:資金、流動性和利率風險。
描述
本集團不能肯定其將在任何時候獲得銀行融資或債務及股權資本市場,因此受到資金及流動資金風險的影響。此外,S集團獲得資金的渠道可能會受到其部分信貸安排所約束的限制性契諾的影響。此外,更廣泛的ESG趨勢可能會影響集團獲得資金的渠道S 。
本集團亦面臨與現有浮動利率債務及未來債務再融資有關的利率上升風險。利率處於歷史低位的當前經濟環境,增加了未來升息的可能性。
逐步取消倫敦銀行同業拆息及有關適當基準重置的不確定性同樣增加了適用於S集團浮動利率債務的利率的不確定性。
此外,本集團在多個受 政府機構嚴密監管的市場經營,這些機構幹預外匯市場,對本地貨幣兑換外幣的能力施加限制,並引入其他貨幣管制,令現金結餘面臨貶值風險,或 增加獲取硬通貨的成本。因此,本集團在該等市場的S經營實體可能被限制使用終端市場現金資源,用於支付進口商品、股息匯款、利息支付和特許權使用費。無法在若干市場取得終端市場現金資源,導致S集團面臨資金及流動資金風險。
影響
本集團資金、流動資金及利率環境的不利發展可能導致經營S集團業務及為其現有債務再融資所需的現金及現金等價物短缺。無法為S集團項下的業務提供資金、無法獲得資金及外匯或利率上升亦可能對S集團的信用評級產生不利影響,進而導致融資成本進一步增加,並可能需要本集團發行股權或尋求新的資金來源。不遵守S集團在某些信貸安排下的契諾,可能會導致其債務加速增長。逐步取消倫敦銀行同業拆息可能會導致本集團面臨未來未償還債務和浮動利率債務的較高利率或不確定利率。
所有這些因素都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。這些條件也可能導致債券價格表現不佳,收益率上升。
在資金或流動資金受限的情況下,本集團亦可能因未能管理其業務的財務風險狀況而蒙受聲譽損害,這可能會導致股東價值受到侵蝕,反映在表現不佳的股價上,及/或 表現不佳的債券價格及較高的收益率。此外,S集團為戰略機遇融資或應對威脅的能力可能會受到資金渠道有限的影響。
風險:未能通過合併、收購和合資實現增長 。
描述
S集團的增長戰略包括有機增長與兼併、收購和合資相結合。本集團可能無法以優惠條款收購具吸引力的業務,並可能不適當地評估或未能識別或利用增長機會 。本集團可能無法通過業務合併實現戰略目標和收入改善,無法成功整合其收購或建立的業務,也無法獲得業務合併的適當監管批准 。
業務整合的風險還包括整合可能會將集團S的重點和資源從其他戰略目標上轉移的風險。
此外,如果集團 未能適當考慮交易的任何合規或反壟斷方面,則可能面臨財務、法律或聲譽風險。此外,本集團有若干與資產剝離有關的無上限賠償責任,並可能在未來招致類似的責任。
影響
上述任何風險都可能導致成本增加、收入減少或失去機會,並對S集團的經營業績和財務狀況產生不利影響,在違反合規或反壟斷法規的情況下,可能導致聲譽損害、罰款和可能的刑事制裁。
如本集團被視為被收購公司負債的繼承人或與資產剝離有關的賠償索償,則本集團可能須就任何業務合併或收購前的行為所引起的索償承擔責任,而任何因此而對本集團不利的判決或會對其經營業績及財務狀況造成不利影響。
有關適用於本集團的或有負債詳情,請參閲帳目附註27。
304 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:在關鍵的全球市場表現出乎意料的不佳。
描述
S集團來自業務的絕大部分利潤來自於其在某些關鍵市場(包括美國)的業務。許多 這些市場因各種因素而下滑,包括價格上漲、限制廣告和促銷、禁煙運動、來自反煙草團體的壓力增加、向無煙產品遷移以及私營企業採取禁止或限制或旨在阻止吸煙和煙草使用的政策。
影響S集團主要市場的經濟和政治因素包括當前經濟氣候、政府緊縮措施、就業水平、通貨膨脹、政府提高最低工資的行動、僱傭成本、利率、原材料成本、消費者信心和消費者定價。
影響
本集團經營的任何主要市場的經濟及政治因素如有任何變動,均可能影響消費者行為,並對S集團的經營業績及財務狀況造成影響。
風險:本集團S退休福利計劃淨負債增加 。
描述
本集團目前維持並 向涵蓋全球各類僱員及退休人員的固定收益退休金計劃及其他退休後福利計劃作出貢獻。在退休金負債增加、資產回報減少、薪金增加、通貨膨脹、長期利率下降、預期壽命延長、人口趨勢變化及其他精算假設的情況下,本集團S根據此等安排承擔的供款責任或會增加。
有關S集團退休福利計劃的詳情,請參閲第188頁《退休福利計劃》下的資料及《賬目附註》附註11。
影響
對S集團的供款增加 退休福利計劃可能會對S集團的經營業績、財務狀況和籌資能力產生不利影響。
風險:英國S退出歐盟的不利後果。
描述
英國S退出歐盟的後果仍不確定,預計在一段時間內不會產生全面影響,但 可能包括英國市場規模縮小,英國負擔能力壓力/經濟疲軟導致的交易減少,在英國做生意的成本增加,英國資本成本上升,以及交易性和轉換性外匯影響,由於海關程序變化造成的材料供應中斷,原產地規則要求或關税,增加的複雜性和審查與税務相關的活動或英國法律的其他 更改。此外,英國S退出歐盟可能會對就業和跨境流動施加限制。
影響
英國S退出歐盟的任何後果都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,對就業和跨境流動的任何限制都可能導致額外的就業和招聘成本,並降低S集團在英國吸引和留住歐盟優秀人才的能力。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 305 | |||||
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產品管道、商業化與知識產權風險
風險:無法預測消費者不斷變化的行為,無法推出為成年煙草和尼古丁消費者提供有意義的增值差異化的創新產品。
描述
集團的研發活動集中於創造新產品,包括新品類產品,以及維護和改善現有產品的質量。在競爭激烈的市場中,集團相信創新是增長的關鍵。本集團認為,其中長期的主要挑戰之一是為成年煙草和尼古丁消費者提供高質量的產品,同時考慮到他們不斷變化的偏好和期望,包括與ESG相關的偏好和期望,同時遵守不斷變化的法規。
該集團正處於發展的早期階段,推出其新類別投資組合,這需要 大量初始投資。本集團可能未能成功開發及推出創新產品,或維持及改善現有易燃品及新產品類別的品質,為消費者提供有意義的增值差異化 。該集團可能跟不上其行業的創新或消費者預期的變化,還面臨着無法通過社交媒體和其他技術工具建立足夠強大的品牌資產以與競爭對手競爭的風險。在使用社交媒體進行廣告和交流時,關鍵市場存在潛在的禁令和限制。競爭對手在預測消費者行為變化、開發和推出與消費者相關的產品方面可能更成功,而且可能能夠更快、更低成本地做到這一點。
此外,集團投入大量資源研究和開發創新產品,特別是可能有可能降低吸煙相關疾病風險的新產品類別。滿足新的監管和科學要求所需的研究和開發計劃的複雜性造成了重大風險,即這些計劃將無法證明與健康有關的新類別聲明,或無法實現成人煙草消費者、監管和科學接受。
此外,影響的監管環境非可燃煙草產品、蒸氣產品和其他非煙草尼古丁產品,包括用於監管和消費税目的的產品分類,仍在制定中,無法預測 法規是否將允許此類新類別在未來任何特定市場銷售。例如,被歸類為藥品和限制廣告可能會扼殺創新,增加複雜性和成本,並顯著破壞這些產品的商業可行性。或者,將任何新的類別歸類為煙草產品,可能會導致實施繁瑣的監管,這可能會進一步扼殺煙草的吸收。
影響
未能根據消費者需求及時開發和推出創新或產品,包括未能預測成年煙草消費者和社會行為及期望的變化,未能填補產品組合中的空白,以及產品質量不佳的風險,可能會導致錯失預期機會、供應不足或過剩、失去競爭優勢、 無法收回的成本和/或本集團S消費者基礎或品牌資產的侵蝕。
對包裝和標籤的限制或 對促銷和廣告的限制可能會影響S集團向成年煙草消費者傳達其創新和產品差異的能力,導致產品發佈失敗。無法提供足夠有力的科學結果來證實與健康相關的產品聲稱,對推出創新產品和遵守新出現的監管和法律制度的能力構成重大威脅。
上述任何影響的發生,都可能對S集團的經營業績和財務狀況產生不利影響 ,並導致本集團無法實現其戰略增長計劃。
306 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
羣體危險因素
續
風險:面臨與知識產權相關的風險,包括未能識別、保護和防止侵犯S集團知識產權,以及可能侵犯或未能保留使用第三方知識產權的許可。
描述
該集團依賴商標、專利、註冊外觀設計、版權和商業祕密。銷售S集團產品所用的品牌名稱是其業務的關鍵資產。保護和維護這些品牌名稱和這些品牌的聲譽對S集團的成功至關重要。對於S集團的創新產品,包括新品類,知識產權保護也很重要。
本集團面臨第三方侵犯其知識產權的風險,原因是司法保護方面的限制、 未能識別、保護和登記其創新和/或這些權利在本集團運營的某些市場的可執行性不足。
本集團目前在全球涉及各種專利侵權訴訟,涉及本集團S新品類產品所使用的技術。此訴訟既涉及本集團指競爭對手 侵犯本集團S專利的訴訟,亦涉及競爭對手指本集團侵犯競爭對手專利的訴訟。
銷售S集團產品的一些品牌和商標在某些市場獲得了固定期限的許可。若任何該等許可證於適用期限屆滿後終止或未獲續期,本集團將不再 有權使用及銷售該等品牌(S)及商標(S)的產品。
此外,由於第三方權利並不總是可識別的,本集團可能會受到侵犯第三方知識產權的索賠。
影響
本集團S品牌價值的任何侵蝕,或因任何 原因未能獲得或維持足夠的知識產權保護,或失去授權予集團公司的品牌或商標,均可能對S集團的市場份額、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。如果不能妥善保護S集團的產品和關鍵創新,也將限制其增長,影響競爭力和創新投資回報。
任何侵犯第三方知識產權的行為均可能導致臨時禁令、產品召回、法律責任和支付損害賠償金,其中任何行為都可能擾亂經營,對S集團的聲譽造成負面影響,並對其經營業績和財務狀況產生不利影響。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 307 | |||||
|
對
集團S業務
概述
S集團在全球範圍內的業務在日益嚴格的監管制度下運營。煙草行業是世界上監管最嚴格的行業之一,製造商被要求遵守全球各種不同的監管制度 。專家組繼續對這些制度作出反應,並與各國政府和其他監管機構接觸,以找到應對不斷變化的監管格局的解決辦法。幾乎所有國家和市場都對煙草產品的製造、銷售、營銷和包裝進行了限制。
監管通常可分為以下幾類:
| 場所:包括限制在私人、公共場所和工作場所吸煙的規定(例如,公共場所禁煙); |
| 產品:包括關於成分使用、產品設計和屬性的規定(例如,焦油、尼古丁和一氧化碳產量上限,以及對香料的限制);產品安全規定(例如,歐盟《S產品安全通則》(2001/95/EC)、電氣安全規定和降低香煙點火傾向標準);以及監管產品披露要求(例如,與成分和排放有關); |
| 包裝和標籤:包括關於健康警告和其他政府強制信息的規定(例如,關於內容、位置、大小和輪換的規定);對某些描述符和品牌名稱的使用限制;對包裝形狀、大小、重量和顏色的要求以及強制性普通包裝; |
| 贊助、促銷和廣告:包括部分或全部禁止煙草廣告、營銷、促銷和贊助,以及對品牌分享和延伸的限制(後者指在煙草產品和非煙草產品(br}在非煙草產品上使用煙草品牌); |
| 購買:包括對煙草產品銷售方式的規定,如 銷售點類型(如超市和自動售貨機)及其銷售方式(如:場外交易與櫃枱下);和 |
| 價格:包括對製造商可以對其煙草產品收取的價格有影響的法規(例如消費税和最低價格)。 |
此外,本集團經營多項全球保單,在某些情況下,其業務亦已簽訂自願協議,這可能會施加比當地法律所規定的更繁重的義務或標準。
世界衞生組織煙草控制框架公約
最近在全球一級的監管發展大部分是由《世界衞生組織煙草控制框架公約》(FCTC)推動的。《煙草控制框架公約》於2005年生效,其中包括旨在減少煙草消費和毒性的條款。最初的條約得到了議定書和準則的補充。雖然準則不具有法律約束力,但它們為準則締約方提供了一個建議框架。
迄今為止,《煙草控制框架公約》已獲得182個國家的批准,其中不包括美國。《煙草控制框架公約》促使控煙倡導者和公共衞生組織加大努力,減少煙草產品的供應和需求,並鼓勵各國政府進一步監管煙草行業。隨着國家法規越來越多地反映全球影響,受監管領域的範圍可能會進一步擴大。例如,關於廣告、促銷和贊助的準則試圖擴大煙草廣告的定義,將產品展示、自動售貨機的使用以及包裝本身的設計包括在內。如果締約方採取了一些措施,準則中提到的一些措施可能會導致煙草行業的額外成本 ,或者限制製造商區分其產品並將這些差異傳達給成年吸煙者的能力。例如, 的數量和大小的變化包裝上的健康警告需要委託使用新的打印滾筒,而實施新的植物保護產品標準、產品測試和向各國政府提交配料信息需要大量的資源、時間和材料。
歐盟煙草及相關產品指令(2014/40/EU)
管制方面的其他發展是由《煙草控制框架公約》進程之外開展的煙草控制活動推動的。例如,歐盟於2001年5月通過了《歐盟煙草產品指令》(2001/37/EC),簡稱TPD1,將於2002年9月納入歐盟成員國的法律。TPD1包括設置最大焦油、尼古丁和一氧化碳產量的條款,引入了更大的健康警告,並禁止使用輕度和輕度等描述符。
修訂後的TPD1,歐盟煙草及相關產品指令(2014/40/EU),簡稱TPD2,於2014年4月通過,將於2016年5月納入歐盟成員國的法律。TPD2的規定包括:覆蓋65%的香煙兩個主要包裝表面(正面和背面)的更大的圖文並茂的健康警告 ;對包裝形狀和大小的限制,包括香煙最小包裝尺寸為20根,香煙為30克捲煙和自制煙草;增加成分報告;跟蹤和追蹤要求;以及電子煙:尼古丁限制、上市前通知、成分報告和廣告禁令。除其他事項外,TPD2禁止銷售捲煙和帶有特有風味的捲煙。薄荷醇口味的香煙在2020年5月之前不受這項禁令的限制,自那以後,這項禁令也適用於薄荷醇香煙。(有關薄荷醇在該市場的監管信息,請參閲美國)。
TPD2還聲稱向歐盟成員國開放進一步標準化煙草產品包裝的可能性,並以不同的方式適用其中的一些條款。例如,它規定,除其他事項外,標籤、包裝和煙草產品本身不得包括任何元素或特徵,表明特定煙草產品具有活力、能量、治癒、返老還童、天然或有機特性或具有其他健康或生活方式益處。2017年2月1日,法國政府應用其法律將這些條款納入法國國家法律,從2018年2月起禁止銷售 所有Vogue香煙變體,以及使用某些其他煙草品牌和品牌變體名稱。這項法律隨後被廢除,但法國可能會尋求重新引入它。2019年4月26日,比利時通過了一項皇家法令,允許衞生部長建立一個程序,將品牌列入禁止名單,並起草這樣的名單。到目前為止,比利時衞生部長還沒有建立這樣的程序。
歐盟委員會必須不遲於2021年5月20日就TPD2的應用編寫一份報告,並特別列出它認為應根據科學和技術發展以及關於煙草和相關產品的國際商定規則和標準對TPD2進行審查或調整的要素。
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其他信息
規範集團S業務
續
一次性塑料製品
一次性使用塑料指令(EU)2019/904(SUP指令)於2019年7月2日生效。該指令要求歐盟成員國引入生產者延伸責任(EPR)計劃,涵蓋清理垃圾的成本和適用煙草製品過濾器的包裝上標記要求。成員國必須在2021年7月3日之前將SUP指令轉變為國家法律,包裝標識要求的實施截止日期為2021年7月3日,EPR計劃的實施截止日期為2023年1月5日。其他政府已經通過或正在考慮類似的立法,包括加拿大、俄羅斯、韓國和美國各級政府。
限制在私人、公共場所和工作場所吸煙
該集團在多個市場開展業務,這些市場對某些私人、公共場所和工作場所實施了吸煙限制,包括餐館、酒吧和夜總會。雖然這些限制的範圍和嚴重程度各不相同,但美國、加拿大、英國、西班牙、新西蘭和澳大利亞等市場已經頒佈了廣泛的公共場所和工作場所禁煙令。對私下吸煙的限制也已通過或提議,通常採取的形式是禁止在有兒童在場的汽車或住宅內吸煙,或在指定的公共場所(如小學)一定距離內吸煙。
對成分的監管,包括香料煙草產品
一些國家限制或禁止在香煙和其他煙草產品中使用某些香料或成分,理由是這些產品據稱對未成年人有不成比例的吸引力,成為年輕人吸煙的催化劑,和/或增加相關產品的成癮性或毒性。
在加拿大,禁止製造和銷售香煙、小雪茄和帶有特色風味的鈍化包裝,聯邦薄荷醇香煙禁令在全國範圍內生效。在澳大利亞,大多數州和地區都禁止在香煙中添加明顯帶有水果味道的香料,據報道,政府正在考慮進一步的監管選擇。TPD2同樣禁止生產和銷售香煙,並捲起你自己的煙草,具有煙草以外的特有味道,薄荷醇香煙的豁免期限至2020年5月。
巴西的一項配料禁令將禁止使用某些具有調味或芳香特性的配料,包括薄荷醇,但由於持續的法律挑戰,該禁令目前尚未生效。在土耳其,禁止在香煙中使用薄荷醇的規定已於2020年1月5日全面實施。上述法規中的許多都受到持續的法律挑戰 。(有關薄荷醇在該市場的監管信息,請參閲美國)。
預計會有更多關於配料的立法。特別是,歐盟委員會將於2021年5月20日提交的關於TPD2的報告,除其他事項外,必須考慮參考現有的關於不同成分的毒性和成癮影響的科學證據,在歐盟層面建立一個單一的允許成分清單的好處。同樣,《煙草控制框架公約》締約方大會委託一個工作組進一步擬訂關於管制煙草產品和煙草產品披露內容的部分準則。
簡約、標準化的包裝
普通(或標準化)包裝一般是指禁止在包裝上使用商標、徽標和顏色,但不包括使用單一顏色以及以指定的字體和位置展示品牌名稱和變體(S)。個人香煙的展示也可能受到類似的限制。普通包裝是煙草控制組織議程上的優先事項,而不具約束力的《煙草控制框架公約》準則建議締約方考慮採用普通包裝。到目前為止,21個國家(包括澳大利亞、比利時、加拿大、丹麥、法國、愛爾蘭、新西蘭、荷蘭、沙特阿拉伯、新加坡、土耳其和英國)已經通過了簡單包裝立法,其中15個國家正在實施這一措施。目前正在考慮採用普通包裝立法的國家、地區和州包括但不限於阿根廷、印度、厄瓜多爾、巴拿馬、瑞典、巴西、智利、西班牙和南非。其他國家,如韓國、烏克蘭和哥倫比亞,正在考慮實施更多的圖形健康警告。
銷售點和許可制度下的產品展示禁令
銷售點的產品展示禁令和許可制度在許多國家已經實施了幾年,並已在國家和州一級實施。愛爾蘭是歐盟成員國中第一個引入銷售點煙草展示禁令於2009年7月生效,挪威、冰島、芬蘭、新西蘭、泰國、加拿大、澳大利亞、英國和其他一些國家實施或通過了禁止煙草展示的類似立法。匈牙利、芬蘭和西班牙等一些國家也試圖限制煙草產品的供應,包括採取許可證制度限制可以購買煙草產品的零售網點的數量和/或禁止在特定公共場所一定距離內銷售煙草產品。
非法貿易
煙草產品的非法市場對世界各國政府和煙草行業來説是一個日益重要的問題。
歐睿國際估計,每年約有4000億支香煙被走私、非法制造或假冒。 許多政府、監管機構和組織已經或正在考慮通過法規來支持反非法貿易活動。在其他形式中,這種監管可能包括強制性的追蹤和追查要求, 使監管機構能夠確定任何被扣押產品離開合法供應鏈的點,打擊假冒的安全特徵,以及對被扣押產品的檢查和認證義務。例如,TPD2要求所有單位包裝煙草都標有唯一且不可移除的識別符,當掃描該識別符時,該識別符提供有關產品進入市場的路線的各種信息。
2012年11月,煙草控制框架公約通過了《消除煙草製品非法貿易議定書》,其中包括一系列供應鏈控制措施,包括實施煙草跟蹤和追查技術。議定書於2018年9月25日生效,並在2018年10月舉行的議定書締約方第一次會議上得到審議。 截至2021年1月1日,已有62個締約方批准了議定書。
2012年11月,煙草控制框架公約通過了《消除煙草製品非法貿易議定書》,其中包括一系列供應鏈控制措施,包括實施煙草跟蹤和追查技術。議定書於2018年9月25日生效,並在2018年10月舉行的議定書締約方會議第一屆會議上進行了審議。截至2020年1月1日,已有58個締約方批准了該議定書。
戰略報告 |
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蒸氣產品
最近,關於對蒸氣產品的適當監管,包括對其中使用的尼古丁液體的監管,產生了重大辯論。由於新生的蒸氣類別在相對較短的時間內在規模和複雜性上有所增長,監管和税收方面的共識框架尚未出現。例如,TPD2為新型煙草產品的監管建立了框架,並電子煙,引入尼古丁限制、健康警告要求、廣告禁令和上市前通知以及 上市後披露義務。相反,一些政府有意禁止或正在尋求禁止新型煙草產品和含有尼古丁的產品,而另一些政府則需要修改其現有立法以允許其銷售。例如,在澳大利亞,尼古丁目前被歸類為毒藥,這意味着進口蒸發產品或尼古丁補充液體在每個州和地區都是非法的,擁有和使用這些產品也是非法的。 雖然澳大利亞S治療用品管理局計劃從2021年10月1日起將尼古丁重新歸類為處方藥,但其影響將是, 需要醫生 才能合法獲得尼古丁蒸氣產品和液態尼古丁。即使在允許銷售蒸汽產品的國家,一些政府已經或正在尋求採取禁止在公共場所蒸發、禁止或限制香料或其他限制的措施。最近在北美有報告稱,涉嫌與蒸發某些電子液體(EVALI)和青少年使用有關的個人遭受急性呼吸損傷,這導致對蒸氣產品的審查增加,特別是在美國和加拿大的州和省兩級。
美國
通過RAI子公司,該集團受美國聯邦、州和地方法律法規的約束。2009年,總裁·奧巴馬簽署了《家庭吸煙預防和煙草控制法》,賦予美國食品和藥物管理局(FDA)製造、銷售、營銷和包裝煙草產品的廣泛權力,但最初 將該機構的授權僅限於香煙、無煙煙草製品、香煙和煙草。卷你自己的煙草產品。煙草和煙草控制措施法案的關鍵要素包括:設施註冊備案、產品清單、成分測試和成分信息;所有新產品或產品修改均須獲得FDA的批准;禁止捲煙中除煙草或薄荷醇以外的所有特徵香料;設立用户費用以資助FDA對煙草製品的S法規;增加香煙包裝上的健康警示尺寸,並可選擇引入圖畫健康警示;實施良好的生產規範;修訂無煙煙草產品的標籤和廣告要求;以及要求研究薄荷醇。美國國會確實在兩個方面限制了FDA對S的授權,禁止它:
| 禁止各類煙草產品;以及 |
| 要求將煙草產品的尼古丁產量降至零。 |
2016年5月10日,美國食品藥品監督管理局發佈了最終法規,稱為認定規則,認為所有未製造或源自煙草的剩餘 產品應受食品和藥物管理局S根據食品和藥物管理局S監管機構的監管。《最終規則》自2016年8月8日起生效,儘管《最終規則》的每個要求都有自己的 合規日期。受《煙草控制框架公約》約束的這類新認定的煙草產品包括電子尼古丁輸送系統(包括電子煙、電子水煙、電子雪茄、電子煙筆、先進的可充式個人噴霧器、電子煙鬥和混合在電子煙店中的電子液體)、某些可溶性煙草產品、雪茄和煙鬥煙草。
根據《最終規則》,新認定的 產品的生效日期與已受FSPTCA許可的煙草產品的生效日期相同,2007年2月15日。截至2007年2月15日,任何未合法上市的煙草產品都將被視為新的煙草產品,接受FDA的上市前審查。FDA已經認識到,即使有的話,也很少有,截至2007年2月15日,電子煙已在市場上銷售,但隨後有數以千計的此類產品(包括R.J.雷諾蒸氣S吳斯數碼蒸氣香煙)投入商業。為了解決這個問題,FDA制定了一項合規政策,針對所有新認定的煙草產品的售前審查要求,這些產品不是始祖產品,但截至2016年8月8日已上市。只要製造商在特定的截止日期前提交了適當的上市前煙草申請(PMTA),FDA將允許此類產品繼續在市場上銷售。
最終規則根據提交申請的預期複雜性確定了交錯的初始合規期。 2017年7月28日,作為美國食品藥品監督管理局S宣佈的尼古丁和煙草綜合監管計劃的一部分,美國食品藥品監督管理局將提交新考慮的產品的PMTA的截止日期延長了幾年(對於電子煙,新的截止日期是2022年8月)。然而,作為法律行動的結果,2019年7月,一家聯邦法院最終將不可燃產品的申請截止日期提前到2020年5月12日。2019年10月,雷諾蒸氣公司為Vuse Solo提交了PMTA申請。根據《煙草控制框架公約》中必須在PMTA中解決的要求,以及FDA對此類申請所需證據類型的指導意見,準備PMTA的成本是巨大的。
2020年1月,FDA在其與蒸氣相關的指導意見中強化了2020年5月12日的申報截止日期,但逆轉了之前的合規政策,即允許產品在沒有PMTA的情況下留在市場上。該指南宣佈,該機構S打算(自2020年2月起)對某些產品執行PMTA要求:1)調味性、盒式蒸氣產品,煙草或薄荷味產品除外;2)製造商沒有(或沒有采取)足夠措施防止未成年人接觸的所有其他蒸氣產品;3)任何針對未成年人使用或其營銷可能促進未成年人使用的蒸氣產品;以及4)2020年5月12日之後在美國銷售且製造商尚未提交上市前申請的任何蒸氣產品。香料一次性蒸氣產品和香料開放式系統將繼續銷售,除非1)製造商未能採取足夠的措施防止未成年人接觸,2)針對未成年人使用的產品或其營銷可能促進未成年人使用,或3)未能在2020年5月12日之前提交PMTA。
2020年4月,聯邦法院將PMTA的最後期限延長了120天,至2020年9月9日,以解決FDA S對因新冠肺炎大流行。雷諾茲蒸氣公司在2020年9月的最後期限前提交了剩餘的VUSE產品(Vibe、Ciro和Alto)以及Velo產品(袋子和含片)的PMTA。與Alto和Velo應用相關的正在進行的研究的某些額外數據將在FDA審查過程中作為PMTA的修正案提交。
煙草和尼古丁管制綜合計劃
2017年7月28日,FDA宣佈打算制定一項全面的煙草和尼古丁監管計劃,承認尼古丁輸送的連續風險。作為該計劃的一部分,FDA計劃發佈一份擬議規則制定(ANPRM)的預先通知,以徵求公眾對降低可燃香煙中尼古丁水平的潛在健康益處和可能的不利影響的意見。
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其他信息
規範集團S業務
續
ANPRM將徵求感興趣的利益攸關方對尼古丁產品標準的潛在影響的意見,其中包括:
| 現有煙草產品使用者停止使用香煙的可能性; |
| 不使用煙草產品的人開始使用此類產品的可能性;以及 |
| 尼古丁含量高於不會上癮的尼古丁閾值。 |
此外,2009年在FDA內成立的煙草產品中心(CTP)將與FDA藥物評估和研究中心就藥用尼古丁和其他治療產品進行協調,作為整個機構尼古丁框架的一部分。作為全面計劃的一部分,FDA還宣佈它打算髮布ANPRMS,要求公眾利益相關者就香料(包括薄荷醇)在年輕人和年輕人中越來越多地開始使用的影響,以及幫助成年吸煙者轉向潛在危害較小的尼古丁傳遞形式,以及優質雪茄的使用模式和對公眾健康的影響。在此之前,食品和藥物管理局S在2013年決定發佈自己對薄荷醇香煙的初步科學評估 ,結論是薄荷醇香煙與以下物質相比對開始、成癮和戒煙有不利影響非薄荷醇香煙。2018年,FDA採取了幾個步驟來推進這一計劃。首先,2018年1月,FDA舉行了一次公開聽證會,以獲得廣泛利益攸關方對如何簡化尼古丁產品治療聲明發布的監管流程的意見。其次,2018年3月,該機構發佈了三份ANPRM,尋求有關以下方面的信息:(1)將尼古丁水平降低到非成癮或最低成癮水平,(2)在青少年和年輕人中增加尼古丁口味(包括薄荷醇)的影響,以及幫助成年吸煙者改用潛在危害較小的尼古丁傳遞形式,以及(3)優質雪茄的使用模式和對公眾健康的影響。
附加法規
除了關於降低尼古丁產品和口味的ANPRM之外,FDA還於2019年4月發佈了一項關於實質性等效性申請的格式和內容的擬議規則。這是繼美國食品藥品監督管理局S之前關於制定基本規則以便為煙草產品提交過程提供清晰度和可預測性的聲明之後,該過程不僅包括實質性的等價物申請,還包括新產品申請以及MRTP申請。為此,FDA於2019年9月發佈了一項關於煙草產品上市前申請的格式和內容的擬議規則。根據FSPTCA,製造商要在2011年3月22日之後推出新的煙草產品或修改現有的煙草產品,必須獲得FDA的訂單,允許新的或修改的產品上市。同樣,在2007年2月15日至2011年3月22日期間推出香煙或無煙煙草產品的製造商 必須向FDA提交一份實質性的等值報告,證明(1)新產品或經修改的產品與2007年2月15日已上市的產品具有相同的特性,稱為謂詞產品,或(2)如果新的或經修改的產品與謂詞產品具有不同的特性,則它不會引起不同的公共衞生問題。受此類報告影響的產品稱為臨時產品。製造商可以繼續銷售臨時產品,除非FDA發佈臨時產品實質上不等同(NSE)的命令,在這種情況下,FDA可以要求製造商將臨時產品從市場上移除。實質上,目前市場上的許多RAI子公司的捲煙和無煙煙草產品都是臨時產品。目前,FDA CTP在評估RAI子公司MRTP申請、PMTA和實質性等價性報告時將採取的方法存在很大的不確定性。2017年1月,就在總裁·特朗普·S就職之前,FDA發佈了其第一個擬議的產品標準, 該機構將要求在三年內降低無煙煙草產品中所含的N-亞硝基或尼古丁(NNN)的水平。自發布這項建議以來,該機構只是簡單地表示,它正在評估提交的意見 。FDA的S半年度監管議程詳細説明瞭FDA預計在可預見的未來開展的監管活動,自發布以來一直沒有列出NNN提案。因此,不知道這一擬議規則是否或何時定稿,如果通過,最後規則是否將與擬議規則相同或相似。2017年12月18日,FDA受理了6種駱駝鼻無煙煙草產品的MRTP申請進行審查。 2018年,FDA開始審查這些申請,包括設施檢查和舉行的公開會議2018年9月13日至14日向煙草製品科學諮詢委員會提交,以獲得其審查和建議。FDA正在完成對這些申請的獨立審查,沒有宣佈完成的最後期限。
2020年3月18日,FDA發佈了一項規定,要求在香煙包裝上加入圖形健康警告。該規則要求從2021年6月18日起,在所有香煙包裝正面和背面的50%的頂部、香煙紙盒正面和背面的左側50%以及所有香煙廣告的頂部20%的位置上,新增11個文字警告,每個警告都伴隨着一個特定的圖形圖像。2020年4月3日,RAI的子公司R.J.雷諾茲煙草公司和聖達菲天然煙草公司與幾家捲煙製造商和零售商一起提起訴訟,尋求永久禁止執行該規則。法院曾兩次下令推遲該規則的執行,現已推遲到2022年1月14日。預計法院將在2021年3月之前對所有未決動議做出裁決,或者在繼續審查期間下令再次推遲實施日期。 無論法院對S的裁決如何,一旦發佈,預計將向聯邦上訴法院上訴,預計2021年第四季度將做出裁決。如果行業挑戰不成功,RAI 公司準備在2022年1月的最後期限之前實施規則S的要求,已經創建了符合要求的包裝,並獲得了FDA對所需警告輪換計劃的批准。在美國,香煙和其他煙草產品要繳納高額税。目前,所有州和哥倫比亞特區都徵收捲煙消費税。某些市和縣政府,如紐約、費城和芝加哥,也對在這些司法管轄區銷售的香煙徵收高額消費税。此外,所有州和哥倫比亞特區目前都對無煙煙草產品徵收消費税。各州和哥倫比亞特區對蒸氣產品徵税,如電子煙和其他許多州都提出了對蒸汽產品徵税的建議。目前,電子煙等蒸氣產品沒有聯邦税。
州和地方政府還審議和實施有關煙草產品銷售的其他立法和條例。措施包括限制或禁止銷售煙草產品中的香料,限制煙草產品的銷售地點,以及提高購買煙草產品的最低年齡。本集團相信,作為一家負責任的企業,它可以通過信息、想法和實際步驟作出貢獻,幫助監管機構解決與其產品有關的關鍵問題,包括未成年人接觸、非法貿易、產品信息、產品設計、非自願吸煙以及開發可能危害較小的產品,同時保持一個競爭市場,容納相當大比例的成年人選擇成為煙草消費者。該集團致力於與各國政府和多邊組織合作,並歡迎真誠參與的機會,以實現對傳統煙草和潛在降低風險產品的合理和平衡監管。
戰略報告 |
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根據《減少伊朗威脅法》和《2012年敍利亞人權法》(ITRA)第219條進行披露
2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節在《交流法案》中增加了第13(R)節。第13(R)條要求發行人在其年度或季度報告中酌情披露其或其任何附屬公司是否故意從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易,或與根據與恐怖主義或大規模毀滅性武器擴散有關的方案制裁的指定自然人或實體進行的活動、交易或交易。即使活動、交易或交易是在美國境外進行的,也需要披露遵守適用法律的非美國分支機構,以及這些活動是否根據美國法律可受制裁。
於本報告日期,英美煙草並不知悉本集團或其任何聯屬公司於截至2020年12月31日的財政年度內進行的任何活動、交易或交易,該等活動、交易或交易根據2012年《伊朗減少威脅及敍利亞人權法》第219節及《交易所法案》第13(R)節予以披露,但下文所述除外。據S所知,這是最好的信息。
英美煙草於2003年10月18日通過其全資擁有的非美國子公司,B.A.T.Pars公司(私人股份制)(BAT Pars)。BAT Pars在位於伊朗阿爾博爾茲省埃什特哈德的自己的工廠生產其產品,包括肯特、Pall Mall和Montana品牌。BAT Pars通過54個擁有國家和省級分銷許可證的分銷商分銷其產品,這些分銷商在BAT Pars銷售代表的支持下向批發商和零售商銷售產品。BAT Pars擁有305名直接員工和一傢俬人公司提供的另外1172名合同工。
關於BAT Pars的業務,應就BAT Pars的運營向伊朗政府及其附屬實體支付各種要素,如所得税、工資、社會保障、其他税收、消費税、壟斷費、關税和其他費用,包括公用事業、許可證和啟動訴訟的司法費。英美煙草公司在伊朗的多家銀行設有銀行賬户,以便利其在該國的業務,並如上所述向伊朗政府及其附屬實體支付與其業務有關的任何必要款項。
於截至2020年12月31日止年度內,英美煙草並無任何來自與伊朗政府或附屬公司交易的毛收入或純利。
英美煙草維護旨在確保其在伊朗和其他地方的活動在所有實質性方面都符合適用和相關的貿易制裁法律和法規的政策和程序,包括美國和其他國際貿易制裁和/或禁運。 英美煙草S的制裁政策和程序一直被設計為儘可能強大。然而,不能絕對保證這些政策和程序將是有效的。如果它們無效,可能會對英美煙草實施懲罰或制裁,這可能是實質性的。在適用法律允許的範圍內,只要繼續滿足英美煙草S的風險管理和運營要求,英美煙草在伊朗的活動預計將繼續下去。
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其他信息
材料合同
《總和解協議》和《國家和解協議》
1998年,美國主要捲煙製造商(包括R.J.雷諾煙草公司、Lorillard和Brown&Williamson,現在是雷諾美國公司的一部分)與代表美國大部分州和地區的總檢察長簽訂了總和解協議(MSA)。MSA對美國主要捲煙製造商施加了無休止的未來付款義務。參與的製造商被要求每年貢獻的資金數額是根據捲煙銷量和市場份額(基於當年的捲煙出貨量)等因素確定的。
2012年,R.J.雷諾煙草公司、其他多家煙草製造商、17個州、哥倫比亞特區和波多黎各就雷諾美國人S 2003年的MSA活動達成了最終協議,另外三個州在2013年加入了該協議。根據這項協議,R.J.雷諾煙草公司已獲得超過10億美元的信貸與2003至 2012年期間相關的非參與制造商(NPM)調整索賠。這些抵免自2013年起在五年期間用於支付公司的S特別服務協議付款,但須遵守並依賴於履行各項持續的業績義務。2014年,又有兩個州同意解決與2003至2012年期間索賠有關的NPM爭端。R.J.雷諾茲煙草公司獲得了1.7億美元的信貸,從2014年開始在五年內實施。2015年,另一個州同意解決2004年至2014年期間與索賠有關的NPM糾紛。R.J.雷諾茲煙草公司獲得了2.85億美元的信貸,從2016年開始在四年內實施。2016年間,沒有其他州同意解決NPM爭端。2017年,又有兩個州同意解決2004年至2014年期間與索賠有關的NPM爭端。據估計,R.J.雷諾茲煙草公司將獲得6100萬美元的信貸,從2017年起分五年實施。2018年,又有9個州同意解決2004年至2019年期間與索賠有關的NPM爭端,並有權選擇到2022年,但須滿足某些條件。預計R.J.雷諾茲煙草公司將在截至2017年的結算期內獲得1.82億美元的信用額度,這些信用額度將從2018年起分五年實施。同樣在2018年,另有十分之一的州同意在2004年至2024年期間解決與索賠有關的NPM爭端,但須滿足某些條件。據估計,R.J.雷諾茲煙草公司將在2017年之前的結算期內獲得2.05億美元的信貸,從2019年起分五年實施。2020年第一季度,這十個州滿足了2018年協議中規定的某些 條件。此外,2020年8月,24個州、哥倫比亞特區和波多黎各同意解決2018-2022年期間與索賠有關的NPM爭端。未來年度付款和NPM調整報銷申請的貸項將計入適用的年度,不會被視為調整項目。只包括與上一年付款有關的貸項作為調整項目。
根據MSA和與密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州達成的州和解協議(這些和解協議統稱為州和解協議),英美煙草集團必須承擔大量的付款義務。雷諾美國有限公司及S經營附屬公司於二零二零年根據海上人壽保險協議及州和解協議支付的開支及款項中,和解開支為35.72億美元,和解現金付款為28.48億美元。雷諾美國有限公司及S經營附屬公司於2019年根據海上人壽保險協議及國家和解協議 支付的和解開支及付款分別為27.62億美元及29.18億美元。
雷諾煙草公司於2015年將某些品牌剝離給帝國煙草集團(ITG)。2020年,R.J.雷諾茲煙草公司根據密西西比州、佛羅裏達州、德克薩斯州和明尼蘇達州的州和解協議確認了上述與這些剝離品牌相關的額外費用。由於不利的判斷,R.J.雷諾煙草公司確認了自2015年6月12日剝離 起ITG收購品牌向佛羅裏達州支付義務的2.41億美元費用。此外,R.J.雷諾茲煙草公司確認了2.64億美元,與德克薩斯州、明尼蘇達州和密西西比州對其提出的索賠有關 從剝離之日起ITG收購的品牌向這些州支付的義務。最後,R.J.雷諾煙草公司根據密西西比州、德克薩斯州和明尼蘇達州的州和解協議,以800萬美元與菲利普·莫里斯美國公司就某些相關索賠達成和解。
戰略報告 |
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截至2020年12月31日的管制更改條文
重要協議
協議的性質 | 主要條款 | |
本公司、B.A.T.International Finance P.L.C.、B.A.T.荷蘭金融公司和B.A.T Capital Corporation(作為借款人,就本公司而言,則作為擔保人)、HSBC Bank Plc(作為代理人)和若干金融機構(作為貸款人)之間簽訂的循環信貸融資協議,根據該協議,貸款人同意向借款方提供60億英鎊的資金,用於一般企業用途(該融資機制)。 | - 如果借款人(本公司除外)不再是本公司的直接或間接子公司,該借款人應立即償還向其支付的任何未清償預付款,並且不再是本貸款機制下的借款人;以及
如果本公司發生控制權變更,貸款人可以要求償還貸款項下所有未清償的款項。 | |
2020年3月和4月,本集團與核心關係銀行安排了總額約48億GB的短期雙邊融資。B.A.T.國際金融公司是該等貸款的借款人及本公司的擔保人。自那以後,雙邊融資總額已減少到約34億GB,仍未動用。 | 如果借款人不再是本公司的直接或間接子公司,借款人應立即償還根據這些安排向其支付的任何未清償預付款;以及
如果本公司發生控制權變更,貸款人可以要求償還這些貸款項下所有未清償的款項。 | |
2017年1月16日的定期貸款安排協議:B.A.T.國際金融公司及B.A.T Capital Corporation(作為借款人)、 公司(作為擔保人)和HSBC Bank plc(作為代理)以及若干金融機構(作為貸款人),據此,貸款人同意向借款人提供250億美元,用於收購Reynolds American Inc.。 貸款A、B和C已償還,而總計相當於25億美元的貸款D仍未償還。 | - 如果借款人不再是本公司的直接或間接子公司,該借款人應立即償還向其支付的任何未清償預付款;以及
如本公司控制權發生變動,貸款人可要求償還定期貸款安排項下所有未清償的款項。 | |
2015年4月8日,Souza Cruz S.A.與Amcor Group GmbH簽訂了價值15億雷亞爾的包裝材料協議,生產和供應包裝 。 | 如果 直接或間接由Souza Cruz S.A.、進口商或分銷商的競爭對手直接或間接收購供應商和/或其關聯公司至少25%的有表決權股份,任何一方均可終止協議。 | |
2017年7月25日,本公司在其間接全資子公司雷諾美國公司的契約下加入為擔保人。根據該契約發行的證券包括約77億美元的無擔保雷諾美國公司債務證券本金總額。 | -對於根據契約發行的每一系列債務證券,在控制權變更事件發生時,加上該系列的信用評級下調至低於投資級水平(此類降級發生在可能導致控制權變更事件的安排的公告發布之日起至結束前的任何日期)的 。在發生控制權變更事件的公開通知後60天內),雷諾美國公司有義務向每位債務證券持有人提出回購所有債務證券的要約。作為契約項下的擔保人,本公司為此類付款提供擔保。 | |
LTIP | ||
2007年和2016年長期激勵計劃(LTIP)的規則。 | 如果 因收購、重建或導致公司控制權發生變化 公司清盤(不是內部重組)時,LTIP獎勵將在 一段有限的期限內行使,該期限基於自授予之日起已經過去的時間和該日期達到的績效條件,除非薪酬委員會認為這在情況下不合適;和
遵守LTIP的規則允許(作為提前釋放的替代方案)參與者 在允許的情況下可以在可比的基礎上將其LTIP獎勵交換為收購公司的新股份獎勵。 |
314 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
物業廠房
和設備
該集團使用以下組合內部和合同 製造商製造其產品。
BAT擁有的製造設施1
美國 | APME | AMSSA | 埃納 | 總計 | ||||||||||||||||
全集成捲煙製造 | 2 | 16 | 15 | 12 | 45 | |||||||||||||||
僅加工煙草的站點 | 1 | 7 | 9 | 2 | 19 | |||||||||||||||
其他煙草產品、鼻煙、現代口腔和液體的生產工廠 | 3 | | | 5 | 8 | |||||||||||||||
研發設施和產品中心 | 1 | 1 | 3 | 2 | 7 | |||||||||||||||
總計 |
7 | 24 | 27 | 21 | 79 |
注:
1. | 截至2020年12月31日。 |
S集團附屬公司擁有或租賃及營運的廠房及物業狀況良好,相信 適合及足夠應付S集團目前的需要。
S集團的工廠採用了尖端技術,特別是在捲煙製造和包裝領域,產能可達每分鐘500至1,000包。該集團可以生產多種不同的包裝形式(例如,每包香煙的數量)和配置(例如,斜邊、圓角、國際),以滿足營銷和消費者的要求。新技術機器是從該行業的領先機械供應商那裏採購的。與這些組織的密切合作有助於集團通過推動定期推向市場的產品創新來支持其 營銷戰略。
集團採用質量標準、流程和程序,涵蓋整個端到端根據集團對S的要求和終端市場監管要求,幫助確保向其客户和成人煙草消費者提供優質產品的價值鏈。
集團目前正在管理多項改進措施 。例如,集團正在繼續實現2014年推出的綜合工作系統計劃的好處,該計劃由中央領導,旨在通過專注於製造標準、持續改進、評估和基準以及組織發展來改善集團S全球工廠的業績。本集團亦在工廠採用調查程序,以期在製造環境中提高工廠生產力及 降低成本。這一被稱為公牛眼的過程已經存在了多年,並通過標杆來突出生產力機會。
2020年,該集團在43個國家的45家捲煙廠生產香煙。該等廠房及物業由S集團附屬公司擁有或租賃及 營運。S集團的工廠產量和機構在規模和生產能力方面差異很大。
2020年,該集團使用第三方製造商製造與新品類相關的所需零部件,包括設備。本集團還利用第三方製造商來補充本集團S在美國和波蘭的生產設施,以對蒸氣產品中使用的液體進行瓶裝。
有關財產、廠房和設備的更多信息,請參見賬目附註9。
原材料
雖然本集團並無擁有煙草農場或直接僱用煙農,但每年直接從逾84,000名合約煙農及主要在發展中國家及新興市場的第三方供應商採購超過370,000噸煙葉。對於我們簽約的農民,我們不斷努力提高農民的可持續性和生存能力,重點是改善種子的質量和抗性,採用量身定製的機械化來降低生產成本和提高產量,對我們的第三方供應商的農民合同也有類似的期望。我們每年審查我們的合同 考慮集團在中期(2-3年)的需求,以促進生產量的需求和供應的穩定性。專家組還從印度購買少量煙葉,這些煙葉是在拍賣現場購買的。以美元計價的煙草價格從按年計算受國內通脹壓力、經濟和政治因素以及影響煙草種植的供應、需求和質量的氣候條件的推動。
而當新冠肺炎影響了大多數市場的煙草供應鏈,需要改進流程以最大限度地減少社區內的傳播風險,煙草的價格和可獲得性沒有受到重大影響。本集團相信世界市場有充足的煙葉供應,以滿足其目前及預期的生產需求。
作為我們生產要求的一部分,我們還採購了許多其他 材料,涵蓋的領域包括我們的可燃材料業務的包裝材料和過濾器,以及我們的新類別產品的液體和電池。我們與我們的供應商密切合作,以確保穩定的供應鏈,並提供應急採購。定期審查合同和採購協議,以確保具有競爭力的交易條款,同時認識到影響我們的第三方供應合作伙伴的外部因素可能會影響價格。新冠肺炎導致了某些材料供應的短期中斷(由於當地封鎖和旅行限制),但這已被積極管理,以減輕影響。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 315 | |||||
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其他信息
美國企業
治理實踐
原則
在美國,公司的美國存託憑證在紐約證券交易所(NYSE)上市。S公司作為一家英國公司的公司管治慣例與紐約證券交易所上市標準對美國公司的要求有何重大差異,將在下文討論。
公司 應用了一套穩健的董事會治理原則,這些原則反映了英國2018年公司治理準則及其基於原則的公司治理方法。紐約證券交易所規則要求美國公司採納並在其網站上披露公司治理準則。本公司遵守英國的要求,包括本報告中的一項聲明,説明公司如何應用英國2018年公司治理守則的原則,以及公司是否遵守了英國2018年公司治理守則的規定。
獨立
本公司S董事會治理原則要求所有非執行董事須由 董事會決定在品格及判斷方面獨立,且不受任何可能對其判斷造成重大幹擾或看來影響其判斷的業務或其他關係影響。董事會還有管理利益衝突的正式程序。董事會已認定,根據其判斷,所有非執行董事都是獨立的。在此過程中,董事會已考慮到紐約證券交易所S上市準則中概述的獨立性要求,並認為該等要求由主席及其所有非執行董事滿足。
委員會
該公司擁有多個董事會委員會,其宗旨和組成與紐約證券交易所規則對美國國內公司的要求大致相似。例如,公司設有提名(而不是提名/公司治理)委員會和薪酬(而不是薪酬)委員會。該公司還設有審計委員會,紐約證券交易所的規則要求美國公司和外國私人發行人都要有審計委員會。
這些委員會完全由以下人員組成非執行董事及(如屬提名委員會)董事會已決定以上述方式獨立的主席。
每個董事會委員會都有自己的職權範圍,規定了每個委員會的組成、主要任務和要求(見 董事會委員會報告第105、110和117頁)。
根據美國證券法和紐約證券交易所的上市標準,該公司必須有一個符合規則要求的審計委員會10A-3根據交易法和紐約證券交易所上市公司手冊第303A.06節。公司審計委員會S遵守了這些要求。本公司S審計委員會對獨立核數師的任命、續聘或罷免不承擔直接責任。相反,它遵循英國公司法2006年,就這些事項向董事會提出建議,供其在年度股東大會上提交股東批准。
紐約證券交易所S對審計委員會的附加要求之一規定,審計委員會至少有一名成員必須具有會計或相關財務管理專業知識。董事會認定呂克·喬賓、霍莉·凱勒·科佩爾、Jerry·福登和達雷爾·託馬斯擁有此類專業知識,並擁有英國2018年公司治理準則和美國證券交易委員會規則中規定的財務和審計委員會經驗(見審計委員會報告第110頁)。Jobin先生、Keller Koeppel女士和Fowden先生也分別被指定為審計委員會財務專家,如表格第16.A項所界定20-F。董事會還認定,每名審計委員會成員均符合紐約證券交易所上市標準下適用的財務知識要求。
股東批准股權補償計劃
紐約證券交易所針對美國公司的規定要求,股東必須有機會對所有股權薪酬計劃以及對這些計劃的重大修訂進行投票。該公司遵守與紐約證券交易所規則類似的英國要求。然而,董事會沒有明確考慮紐約證券交易所S對什麼被認為是重大修訂的詳細定義 修訂。
商業行為和道德準則
紐約證券交易所的規則要求美國公司為所有董事、高級管理人員和員工採納並披露商業行為和道德準則,並迅速披露對董事或高管代碼的任何豁免。第56至57頁所述的集團商業行為標準(SOBC)適用於集團所有員工,包括高級管理層和董事會,並符合紐約證券交易所的要求。所有集團公司都採用了SoBC(或本地化版本)。SOBC還制定了本集團的S告密政策,使員工能夠在保密和匿名的情況下提出擔憂,而不必擔心報復,包括 對可疑會計或審計事項的擔憂。SoBC可以在Bat.com/sobc上找到。
公司還根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第406節的規定和美國證券交易委員會發布的規則,通過了首席執行官、財務總監和集團首席會計師的道德守則。2020年《道德守則》未獲豁免或 例外。道德守則包括有關保密、利益衝突和企業機會的要求,以及高級財務官在履行職責時 誠實正直行事的義務,並促進在提交給美國證券交易委員會、英國金融市場行為監管局和任何其他監管機構的所有報告和其他文件中全面、公平、準確、及時和可理解的披露。
公司認為這些守則和政策針對的是紐約證券交易所規則中為美國公司規定的事項。
獨立董事聯繫人
意向方可個別或集體直接與獨立董事溝通,方式為致函獨立董事董事(S),通知公司祕書,地址如下:C/o Paul McCrory,公司祕書,英美煙草公司,Global House,4 Temple Place,London WC2R 2PG。
316 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
控制和
程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序
本集團維持嚴格的披露控制和程序(該詞在《交易所法規則》中定義13A-15(E)),旨在確保本集團根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、摘要和報告,並在適當情況下積累這些信息並傳達給 管理層,包括首席執行官和財務總監,以便及時做出有關要求披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層,包括首席執行官和財務總監董事,都認識到任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證集團內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。本集團S的披露控制及程序經設計已符合,而管理層相信該等控制及程序符合合理保證標準。
管理層在首席執行官和財務總監董事的參與下,根據交易所法案規則評估了集團披露控制和程序的有效性13A-15(B)截至本年度報告所涉期間結束時。基於這一評估,首席執行官兼財務總監董事得出結論,集團的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層S報告財務報告內部控制
管理層在行政總裁及財務總監董事的監督下,負責為本集團建立及維持適當的財務報告內部控制。S集團對財務報告的內部控制包括旨在:就財務報告的可靠性及根據歐盟採納的國際財務報告準則及國際會計準則委員會發布的國際會計準則編制S集團對外報告的財務報表提供合理保證;提供合理保證,確認收入及支出僅根據管理層授權作出;以及就防止或及時發現任何可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或出售資產提供合理保證。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,管理層評估了財務報告內部控制的有效性(如規則所定義13(A)-13(F)和15(D)-15(F),基於特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的最新內部控制-綜合框架(2013年)。基於該評估,管理層已確定S集團對財務報告的內部控制於2020年12月31日生效。
任何內部控制框架,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕於控制和程序之上,並且可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化或政策或程序的遵守程度惡化而出現控制不足的風險。
»畢馬威會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,也負責審計S集團的合併財務報表,該會計師事務所已 審計了S集團截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性,本文件包括在內。
財務報告內部控制的變化
本報告期內,本集團對財務報告的內部控制S並無發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制的有效性產生重大影響的變化。
關於以下內容的聲明
競爭地位
有關英美煙草及其附屬公司競爭地位的陳述乃基於S集團的信念及最佳估計。在某些情況下,這些聲明和數字依賴於一系列來源,包括投資分析師報告、獨立市場調查和S集團自己對市場份額的內部評估。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 317 | |||||
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董事報告
信息
英美煙草年度報告和表格的此其他 信息部分 20-F(包括額外披露和股東信息)構成董事長報告的一部分,幷包括法律要求包含在董事長報告中的某些披露。
戰略報告披露
2006年《公司法》第414 C(11)條允許董事會在戰略報告中納入其認為具有戰略重要性的信息,否則需要在董事會報告中披露。董事會已選擇利用此條款,因此,以下列出的信息(否則將被要求包含在董事長報告中)已被納入戰略報告中。
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董事業績報告中所需的信息 | 戰略報告中的章節 | |
關於股息的信息 | 財務回顧 | |
關於使用金融工具的某些風險信息 | 財務回顧 | |
本集團業務未來可能發展的指標 | 加快增長的戰略 | |
説明該小組在研究和開發領域的活動 | 加速邁向未來企業 | |
通過世界一流的科學減少煙草危害 | ||
描述集團有關殘疾人僱用、持續就業和培訓、職業發展和晉升的政策的聲明 | 人與文化 | |
員工敬業度詳細信息:信息、諮詢、員工利益、股份計劃參與以及對影響集團業績的財務和經濟因素達成共識 |
與我們的 利益相關者互動
人與文化 | |
業務關係詳情:董事充分考慮與客户、供應商和其他外部利益相關者的業務關係 | 與我們的利益相關者互動 | |
關於温室氣體排放和能源消耗的披露 | 卓越的環境管理 | |
股東信息披露 | ||
董事業績報告中所需的信息 | 其他信息部分 | |
更改管制條文 | 材料合同 | |
關於股息的信息 | 分紅 | |
股本結構和投票權;股份轉讓限制 | 《公司章程》 | |
大股東 | 股本和證券所有權 | |
董事同意任命和退休 | 《公司章程》 | |
公司章程的修訂 | 《公司章程》 | |
董事批准股票發行並 回購權力 | 股本和證券所有權 | |
購買 股票 | ||
上市規則(LRS)披露
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就LR 9.8.4C R而言,適用信息 須由LR 9.8.4 R披露
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其他信息部分
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第(12)節規定股東放棄股息 | 集團員工信託 | |
第(13)節規定股東放棄未來股息 | 集團員工信託 |
董事:利息和賠償
利益 | 董事的詳細信息 薪酬和酬金以及截至2020年12月31日他們在公司股份(包括購股權和遞延股份)中的權益見薪酬報告;和
請注意:年內,沒有董事在與公司或任何子公司簽訂的重要合同(服務合同除外)中擁有任何重大利益。 | |
保險 | 如果公司董事受到法律訴訟,請提供適當的保險 。 | |
彌償 | 根據公司章程並在法律允許的最大範圍內向董事提供賠償 ;以及
於本報告日期,該等彌償包括因履行其對本公司或任何聯營公司(定義見2006年公司法第256條)的職責或因代表本公司或任何該等聯營公司履行職責而招致的任何費用、費用、開支或債務。 |
董事報告的批准和簽署
董事報告包括第89至116頁和第271至343頁的信息。董事會於2021年2月16日批准了董事會報告,並由公司祕書Paul McCrory代表董事會簽署。
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318 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
警戒性聲明
本文檔包含某些前瞻性聲明,包括根據《1995年美國私人證券訴訟改革法》所作的前瞻性聲明。這些聲明通常是,但並非總是通過使用以下詞語或短語來表達的:相信、預期、可能、將、應該、意圖、計劃、潛在、預測、將、預期、估計、項目、定位、戰略、展望、目標和類似的表達。該等陳述包括有關我們的意向、信念或目前的預期的陳述,包括(除其他事項外)我們的經營業績、財務狀況、流動資金、前景、增長、策略及本集團所在國家和市場不時出現的經濟及商業環境,包括預期的未來財務及經營影響。新冠肺炎大流行。
具體而言,這些前瞻性表述包括,但不限於有關S集團未來財務業績、計劃推出的產品和未來監管發展的表述,以及:(I)概述部分(第2至11頁,包括董事長S介紹、首席執行官S回顧和財務S概述)中的某些表述;(Ii)戰略管理部分(第12至28頁)的某些表述,包括全球行業概況;(Iii)財務綜述部分(第65至73頁)的某些表述,包括財務與現金流部分以及持續經營討論;及(Iv)其他資料部分(第271至348頁)的某些陳述,包括其他披露及股東資料部分。
所有這些前瞻性陳述都涉及受風險、不確定性和其他因素影響的估計和假設。相信 本文件中反映的預期是合理的,但它們可能會受到各種變量的影響,這些變量可能會導致實際結果與當前預期的結果大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的關鍵因素包括與以下方面有關的不確定因素:非法貿易競爭的影響;不利的國內或國際法律法規的影響;無法開發S新品類戰略並將其商業化和交付的影響;市場規模縮小和消費者低迷的影響;不利的訴訟和糾紛結果及其對S集團財務狀況的影響;煙草、尼古丁和新品類相關税收大幅增加或結構變化的影響;換算和交易性外匯風險敞口;國內或國際經濟或政治條件的變化或差異;在當前資本結構下維持信用評級和為業務提供資金的能力;工作場所嚴重受傷、疾病或死亡的影響;國內或國際監管機構的不利決定;以及市場地位、業務、財務狀況、經營業績或前景的變化。有關可能影響本集團的主要風險的進一步詳情,請參閲本文件第84至88頁戰略報告的主要集團風險部分。董事會透過S集團風險登記冊監察的所有風險因素(包括主要風險)摘要載於第288至 306頁“集團風險因素”標題下的“額外披露”一節。
過去的業績不是未來業績的指南,需要諮詢的人應諮詢獨立財務顧問。 前瞻性表述反映了在編制本文件之日可獲得的知識和信息,本集團沒有義務因新的 信息、未來事件或其他原因而更新或修訂這些前瞻性表述。告誡讀者不要過度依賴這種前瞻性陳述。
本文檔中沒有任何 陳述旨在作為利潤預測,本文檔中的任何陳述都不應被解讀為意味着本財政年度或未來財政年度英美煙草的每股收益必然等於或超過英美煙草歷史上公佈的每股收益 。
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治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 319 | |||||
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股價和上市情況
倫敦證券交易所(LSE)溢價上市
英美煙草S普通股的一級市場為倫敦證券交易所(股份代號:BATS;股份代號:GB0002875804)。英美煙草S普通股自1998年9月8日起在倫敦證交所主板上市,是金融時報100指數的成分股。
二次上市南非約翰內斯堡證券交易所(JSE Limited)
英美煙草S普通股二次上市,在南非JSE主板以南非蘭特交易(簡稱:BATS;交易代碼:bti)。英美煙草S普通股自2008年10月28日起在日本證券交易所上市,是日本證券交易所TOP40指數的成分股。
美國存托股份(ADS)和紐約證券交易所(NYSE)
英美煙草普通股在美國以英美煙草美國存託憑證的形式交易,代碼為BTI(CUSIP碼:110448107)。自2017年7月25日以來,英美煙草美國存託憑證一直在紐約證券交易所上市,作為由花旗銀行贊助的第三級美國存托股份計劃,花旗銀行是其託管銀行(主要託管機構)和轉讓代理。每一股美國存托股份代表一股普通股。美國存託憑證(ADR)由美國存託憑證(ADR)證明。
股價
本公司S普通股及美國存託憑證於年內分別在倫敦證券交易所、江蘇證券交易所及紐約證券交易所掛牌買賣的高低價如下:
高 | 低 | |||||||
倫敦證交所 |
£35.07 | £23.82 | ||||||
JSE |
R723.34 | R498.00 | ||||||
紐交所 |
45.48美元 | 27.64美元 |
320 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
分紅
政策
S集團的政策是派發長期可持續盈利的65%的股息,按第281頁定義的參考經調整攤薄每股收益計算,並與賬目附註7中的每股收益進行核對。請參閲本年報及表格第69頁20-F 2020,進一步討論S集團的股息。
貨幣和匯率
外匯匯率詳情載於本年報第73頁策略報告的財務檢討部分,以及表格20-F 2020。目前,除了適用於受歐盟經濟制裁的某些國家和個人的限制,或英國政府實施的執行聯合國安全理事會決議的制裁外,英國對普通股的股息匯款或本公司S業務的經營沒有任何外匯管制或限制。
美國存托股份分紅
下表顯示了英美煙草公司支付的股息。截至2016年12月31日止至2020年12月31日止年度(首尾兩年包括在內)
公告 年 |
付款 | 股息期 | 每股BAT普通股股息(英鎊) |
每棒分紅
美國存托股份1 美元2 |
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2016 |
可能 | 2015年決賽 | 1.046 | 3.0292160 | ||||||||
9月/10月 | 2016年中期 | 0.513 | 1.3324660 | |||||||||
總計 | 1.559 | 4.3616820 | ||||||||||
公告 年 |
付款 | 股息期 | 每股BAT普通股股息GBP |
每BAT ADS的股息1 美元2 |
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2017 |
可能 | 2016年決賽 | 1.181 | 1.5239380 | ||||||||
九月/十 | 2017年中期 | 0.565 | 0.7585690 | |||||||||
2018年2月 | 2017年第二中期 | 0.436 | 0.6068680 | |||||||||
總計
|
2.182 | 2.8893750 | ||||||||||
2018 |
可能 | 2018年季度中期 | 0.488 | 0.6611420 | ||||||||
八月 | 2018年季度中期 | 0.488 | 0.6281530 | |||||||||
十一月 | 2018年季度中期 | 0.488 | 0.6217120 | |||||||||
2019年2月 | 2018年季度中期 | 0.488 | 0.6324960 | |||||||||
總計
|
1.952 | 2.5435030 | ||||||||||
2019 |
可能 | 2019年季度中期 | 0.5075 | 0.6596990 | ||||||||
八月 | 2019年季度中期 | 0.5075 | 0.6155970 | |||||||||
十一月 | 2019年季度中期 | 0.5075 | 0.6521370 | |||||||||
2020年2月 | 2019年季度中期 | 0.5075 | 0.6571610 | |||||||||
總計
|
2.0300 | 2.5845940 | ||||||||||
2020 |
可能 | 2020年季度中期 | 0.526 | 0.6424030 | ||||||||
八月 | 2020年季度中期 | 0.526 | 0.6889020 | |||||||||
十一月 | 2020年季度中期 | 0.526 | 0.6895860 | |||||||||
2021年2月 | 2020年季度中期 | 0.526 | 0.7178320 | |||||||||
總計 | 2.104 | 2.738723 |
備註:
1、美國存托股份比例變動:2017年2月14日之前,每隻BAT美國存托股份代表兩股BAT普通股;2017年2月14日起,每隻BAT美國存托股份代表一股BAT普通股。
2.英美煙草美國存託憑證持有人:在適用的美國存托股份支付日,即英美煙草普通股支付日期後三個工作日,即英鎊/美元匯率的基礎上,以美元應收股息。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 321 | |||||
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截至2020年12月31日止年度的季度股息
2017年4月26日,本集團宣佈自2018年1月1日起實施季度分紅。
董事會已宣佈派發中期股息每股普通股215.6便士,每股25便士,於2021年5月、2021年8月、2021年11月及2022年2月分四次平均派發,每股普通股53.9便士。這比2019年(2019年:每股210.4便士)增長2.5%,2020年調整後稀釋後每股收益的派息率為65.0%。
季度股息將支付給在英國主名冊或南非分冊登記的股東和美國存托股份 持有人,每個股東都將在下文關鍵日期標題下列出的適用記錄日期支付。
美國存托股票(ADS)持有者
對於在紐約證券交易所上市的美國存託憑證持有者,記錄日期和付款日期如下所示。美國存託憑證持有人應收的等值美元季度股息將根據適用付款日的匯率計算。
南非分冊
根據聯交所上市規定,與在南非分冊登記的股東有關的最終確定資料(包括以南非蘭特計算的股息金額、匯率及相關兑換日期)將於下列日期連同 南非股息税務資料一併公佈。
就南非股息税而言,季度股息被視為外國股息。就南非股息税報告而言,支付季度股息的收入來源為聯合王國。
關鍵日期
根據倫敦證券交易所、紐約證券交易所和JSE使用的電子結算和託管系統Strate的要求,以下是季度股息支付的主要日期。除非另有説明,否則所有日期均為2021年。
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事件 | 第1次付款 | 第2次付款 | 第三次付款 | 第4次付款 | ||||
初步公告(包括 JSE用途所需的申報數據)
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2月17日
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發佈定稿信息(JSE) | 3月15日 | 6月29日 | 9月20日 | 年12月13 | ||||
在英國主登記簿之間不允許遷移請求(兩個方向) 和南非分部登記簿 |
3月15日 26三
(包括首尾兩項) |
6月29日 9七
(包括首尾兩項) |
9月20日 1十月
(包括首尾兩項) |
12月13日 年12月24
(包括首尾兩項) | ||||
交易最後一天(LDT) 股息(JSE) | 3月23日 | 6 July | 9月28日 | 12月21日 | ||||
股票開始交易 除息(JSE) | 3月24日 | 7月7 | 9月29日 | 12月22日 | ||||
英國之間不允許轉賬 主登記冊和南非 登記分冊 |
3月24日 26三
(包括首尾兩項) |
7月7日 9七
(包括首尾兩項) |
9月29日 1十月
(包括首尾兩項) |
12月22日 年12月24
(包括首尾兩項) | ||||
沒有股份被非物質化或 在南非重新實現 登記分冊 |
3月24日 26三
(包括首尾兩項) |
7月7日 9七
(包括首尾兩項) |
9月29日 1十月
(包括首尾兩項) |
12月22日 年12月24
(包括首尾兩項) | ||||
股票開始交易 除股息外 (倫敦證券交易所) |
25三月 | 8 July | 9月30日 | 23十二 | ||||
股票開始交易 除股息外 (紐約證券交易所) |
25三月 | 8 July | 9月30日 | 23十二 | ||||
記錄日期(倫敦證券交易所、日本證券交易所和紐約證券交易所) | 26三 | 9七 | 10月1日 | 年12月24 | ||||
收到股息的最後日期 再投資計劃(DRIP)選舉(LSE) |
年4月20 | 29七月 | 21十 | 2022年1月19日 | ||||
付款日期(倫敦證交所和日本證交所) | 5月12日 | 8月19日 | 11月11日 | 2022年2月9日 | ||||
美國存托股份付款日期(紐約證券交易所) | 5月17日 | 8月24日 | 11月16日 | 2022年2月14日 |
322 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股東税
信息
以下討論總結了美國聯邦所得税的重大後果和英國税收對擁有和處置普通股或美國存託憑證的美國持有者的影響。本討論不涉及根據任何州、地方或外國司法管轄區的法律或任何美國聯邦法律產生的任何税收後果,但與所得税有關的法律除外。本次討論基於1986年的《美國國税法》(《美國税法》)、根據《美國税法》頒佈的《財政部條例》以及法院和行政裁決和決定,所有這些均自本公告之日起生效。這些法律可能會發生變化,可能會有追溯力,任何變化都可能影響本討論中陳述和結論的準確性。
本討論僅針對持有普通股或美國存託憑證的美國持有者,他們持有美國税法第1221節所指的股本權益作為資本資產。此外,本討論不涉及美國聯邦所得税的所有方面,這些方面可能與美國持有者的特定情況有關,或者如果他們根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇,則可能適用於他們,包括但不限於:
對美國持有人的實際税收後果的確定將取決於美國持有人S 的具體情況。美國普通股或美國存託憑證的持有者應就持有和處置普通股或美國存託憑證的税務後果諮詢他們自己的税務顧問,包括替代最低税額和任何州、地方、外國或其他税法的適用性和效力,以及這些法律的變化。
在本討論中,術語US 持有人指的是普通股或美國存託憑證(視情況而定)的實益擁有人:
| 適用於美國聯邦所得税目的:(I)個人公民或美國居民;(Ii)公司,包括在美國、其任何州或哥倫比亞特區或根據美國法律或根據美國聯邦所得税目的而被視為公司的任何實體;(Iii)如果美國法院能夠對S政府的信託行使主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或者根據適用的財政部 法規,該信託具有有效的選舉效力,則該信託將被視為美國人;或(Iv)因其收入而須繳納美國聯邦所得税的遺產,不論其來源為何;及 |
| 出於英國納税的目的,不是居住在英國。 |
就美國聯邦所得税而言,被視為合夥企業的實體或安排中的合夥人持有普通股或美國存託憑證的美國聯邦所得税後果一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。持有任何此類股權的合夥企業的合夥人應諮詢自己的税務顧問。
與普通股或美國存託憑證的所有權和處置有關的重大美國聯邦所得税後果
以下是對美國普通股或美國存託憑證的持有者的所有權和處置對美國聯邦所得税的重大影響的討論。這一討論假設英美煙草不是,也不會成為美國聯邦所得税目的的被動外國投資公司,如下所述。
美國存託憑證
就美國聯邦所得税而言,美國存託憑證的美國持有者通常將被視為該等存託憑證所代表的相關普通股的所有者。因此,美國存託憑證或美國存託憑證的普通股存款或提款不需繳納美國聯邦所得税。
股息的課税
普通股或美國存託憑證的分派總額將作為股息課税,金額由英美煙草S當期或根據美國聯邦所得税原則確定的累計收益和利潤支付。這些收入將計入美國持有者S的毛收入中,作為美國持有者實際或推定收到的當天的普通收入。此類 股息將被視為外國來源收入,不符合美國税法允許公司獲得的股息扣除。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 323 | |||||
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關於……對於非法人美國投資者,從合格外國公司獲得的某些股息可能會被降低税率。合格的外國公司包括有資格享受與美國簽訂的綜合所得税條約的利益的外國公司,財政部認為該條約就這些目的而言是令人滿意的,其中包括信息交流條款。財政部已確定美國和英國之間的條約符合這些要求,英美煙草公司認為它有資格享受該條約的好處。然而,未達到最短持有期要求且在此期間不受損失風險保護的非公司持有人,或根據美國税法第163(D)(4)條選擇將股息收入視為投資收入的非公司持有人,將沒有資格享受降低的税率。此外,如果股息接受者有義務就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項,則利率下調將不適用於股息。即使已達到最低持有期,這一不予准予也適用。美國持有者應就如何將這些規則應用於他們的特定情況諮詢他們自己的税務顧問。
英美煙草以英鎊支付的任何股息的金額(包括與美國存託銀行兑換成美元的美國存託憑證有關的任何此類金額)將等於實際收到或建設性收到的英鎊的美元價值,計算方法是參考美國持有者收到股息之日的有效匯率,無論英鎊是否兑換成美元。如果作為股息收到的英鎊在收到之日兑換成美元 ,美國持有者一般不需要就股息收入確認外幣匯兑收益或損失。如果作為股息收到的GB英鎊在收到之日沒有兑換成美元,美國持有者將擁有等於收到之日其美元價值的GB英鎊基數。在隨後的英鎊兑換或其他處置中實現的任何收益或虧損將被視為來自美國的普通 收益或虧損。美國存託憑證的美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解如何將這些規則應用於英美煙草支付的任何由開户銀行兑換成美元的英磅股息。
如果任何分配的金額超過了S根據美國聯邦所得税原則確定的應納税年度的當期和累計收入和利潤,則該分配將首先被視為免税資本回報,導致美國持有人S調整後的普通股或美國存託憑證的基準減少,且只要分派金額超過美國持有人S的税基,超出的部分將作為在出售或交換時確認的資本利得徵税,如下所述。英美煙草預計不會根據美國聯邦所得税原則確定收益和利潤。因此,儘管如上所述,美國持有者應該預期,出於美國信息報告的目的,分配一般將報告為股息收入。
英美煙草將額外普通股(可由開户銀行以美國存託憑證的形式分配給美國存託憑證持有人)分配給美國持有者,作為按比例分配給所有普通股和美國存託憑證持有人的普通股或美國存託憑證的一部分,且沒有獲得其他財產(不包括美國存託憑證)的選擇權,一般不需要繳納美國聯邦所得税。按此方式收到的任何新普通股(或代表新普通股的美國存託憑證)的基準將通過在以前持有的普通股或美國存託憑證中根據分派日的相對公平市價在以前持有的普通股或美國存託憑證與新普通股或美國存託憑證之間分配美國持有人S基準來確定。
被動型外商投資公司
被動外國投資公司(PFIC)是指符合以下條件的外國公司: 在適用某些前瞻性規則後:(1)至少75%的總收入是被動收入,如美國税法相關條款所定義;或(2)其資產平均價值中至少有50%產生被動收入或為產生被動收入而持有。關於PFIC地位的決定每年作出。
英美煙草認為,就美國聯邦所得税而言,它不是PFIC,英美煙草希望以這種方式運作,以免成為PFIC。然而,如果英美煙草是或成為PFIC,美國持有者可能需要就普通股或ADS以及某些分派確認的收益繳納額外的美國聯邦所得税,以及根據PFIC規則被視為遞延的某些税收的利息費用 。如果從英美煙草獲得的任何股息在支付股息的課税年度或上一課税年度是PFIC,則非美國公司持有人將沒有資格享受減税税率。英美煙草公司美國律師S對英美煙草公司S的PFIC地位不予置評。
資本利得税
於出售、交換或其他應課税處置普通股或美國存託憑證時,美國 持有人一般會就美國聯邦所得税確認資本收益或虧損,金額相等於處置變現金額的美元價值與美國持有人S按美元釐定的普通股或美國存託憑證經調整課税基準之間的差額。此類收益或虧損一般為美國來源的收益或虧損,如果美國持有者持有普通股或美國存託憑證超過一年,則為長期資本收益或虧損。一定的非美國公司持有者可能有資格就淨長期資本利得享受美國聯邦所得税的優惠税率。資本損失的扣除是有限制的。
出售、交換或其他應課税處置普通股以換取外幣金額所變現的金額將為出售或處置當日該金額的美元 價值。在結算日,美國持有者將確認來自美國的外幣匯兑損益(應作為普通收入或損失徵税),相當於根據出售、交換或其他處置日期的有效匯率收到的金額的美元 美元價值與結算日之間的差額(如有)。然而,如果在既定證券市場交易的普通股由 現金基礎美國持有人(或如此選擇的權責發生制美國持有人)出售,變現金額將以出售結算日的有效匯率為基礎,屆時不會確認任何外幣匯兑收益或損失 。
美國持有者S普通股或美國存託憑證的計税基礎通常等於普通股或美國存託憑證的美元成本。以外幣購買普通股的美元成本通常為購買日購買價格的美元價值,如果普通股在既定證券市場上交易,則由現金基礎美國持有人(或如此選擇的權責發生制美國持有人)購買,則為購買結算日。
324 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股東納税信息
續
關於外國金融資產的信息
擁有總價值超過50,000美元的指定外國金融資產的個人和某些實體 通常需要在其美國聯邦所得税申報單中提交有關此類資產的信息報告。根據S的個人情況,可能適用較高的門檻金額。指定的境外金融資產包括由境外金融機構開立的任何金融賬户,以及下列任何一項,但前提是這些資產不在金融機構開立的賬户中:(1)由 發行的股票和證券非美國人;(2)有非美國發行人或交易對手的金融工具和投資合同;(3)在非美國實體中的權益。如果美國持有者受到這一信息報告制度的約束,未提交信息報告可能會使美國持有者受到懲罰。敦促美國持有人就其提交有關普通股或美國存託憑證的信息報告的義務諮詢其自己的税務顧問 。
醫療保險淨投資税
某些個人(但不包括非居住於香港的外國人)、遺產或信託 須就(1)其於有關課税年度的淨投資收入(就個人而言)或未分配的投資收入淨額(就遺產及信託而言)(包括有關普通股或美國存託憑證的股息 收入及出售時確認的收益)額外繳交3.8%的税款;及(2)其經修訂調整總收入(就個人而言)或經調整總收入(就遺產及信託而言)在該課税年度超出指定金額。我們敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解這一規定是否適用於他們持有的普通股或美國存託憑證。
英國税收的抵免或扣減
如下文重大英國税收後果所示,普通股或美國存託憑證的股息和處置收益在某些情況下可能需要繳納英國税。在計算美國持有人S的美國聯邦所得税責任時,美國持有人可能有資格 申請可歸因於此類收入或收益的英國税項的抵免或扣除,但受某些限制。美國的外國税收抵免規則很複雜,美國持有者應該諮詢他們自己的税務顧問,瞭解美國外國税收抵免的可用性以及美國外國税收抵免規則是否適用於他們的特定情況。
信息報告和備份扣繳
信息報告和後備扣繳可能適用於股息支付和出售、交換或其他應納税處置普通股或美國存託憑證的收益。但是,備份預扣不適用於符合以下條件的美國持有者:(1)提供正確的納税人識別碼(TIN),證明該持有者不受美國國税局表格上的備份預扣的約束W-9(或適當的繼任者表格)和 在其他方面符合備用扣繳規則的所有適用要求;或(2)提供證明,證明該持有人在其他方面免於備用扣繳。備用預扣不是附加税,根據 備用預扣規則預扣的任何金額,只要持有人及時向美國國税局提供所需信息,就可以退還或記入持有人的S美國聯邦所得税義務(如果有)中。國税局可能會對任何未能提供正確TIN的納税人進行處罰。
這份美國聯邦所得税後果的摘要不是税務建議。對美國持有人的實際税收後果的確定將取決於美國持有人S的具體情況。在每種情況下,普通股或美國存託憑證的美國持有者都應就擁有和處置普通股或美國存託憑證的税收後果諮詢他們自己的税務顧問,包括替代最低税額和任何州、地方、外國或其他税法的適用性和效力,以及這些法律的變化。
重要的英國税收後果
以下各段概述英國對美國普通股或美國存託憑證持有人的税務處理的主要方面,並不旨在全面分析與持有普通股或美國存託憑證有關的所有税務考慮因素,或分析英美煙草的税務狀況。它們是基於當前的英國立法和被理解為當前的HMRC實踐,這兩者都可能會發生變化,可能具有追溯效力。
本評論旨在作為一般指南,且(除非另有明確相反聲明)僅適用於持有普通股或美國存託憑證(個人股權計劃或個人儲蓄賬户除外)且是該等股份的絕對實益擁有人的美國持有者。這些意見不涉及某些類型的股東,如慈善機構、證券交易商、在交易過程中持有或收購股票的人、出於税務目的已經或可能被視為因受僱而獲得普通股或美國存託憑證的人、集體投資計劃、在匯款基礎上繳納英國税的人和保險公司。我們鼓勵您就您的税務立場諮詢適當的獨立專業税務顧問。
出售普通股或美國存託憑證的應課税收益
在符合以下規定的情況下,美國持有人一般不須就出售普通股或美國存託憑證的應課税收益繳交英國税,前提是他們並非透過持有該等普通股或美國存託憑證的分支機構、代理機構或常設機構在英國經營貿易、專業或職業。
作為個人的美國持有者,如果因納税目的而不再在英國居住不到五年,並且在此期間出售普通股或美國存託憑證,則可能需要繳納英國的資本利得税(在沒有任何可用的豁免或減免的情況下)。如果適用,税費將在個人返回英國的納税年度產生。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 325 | |||||
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股息税
英美煙草不需要從普通股或美國存託憑證支付的股息中扣繳英國税源。
美國持股人從英美煙草獲得的股息一般不需要繳納英國税,前提是他們不通過持有普通股或美國存託憑證的分支機構、代理機構或常設機構在英國從事貿易、專業或職業。
印花税及印花税儲備税(SDRT)
根據目前公佈的英國税務及海關總署的做法和最近的判例法,美國存託憑證的轉讓不應徵收特別提款税或印花税,只要任何轉讓文書是籤立並留在英國以外的地方。將標的普通股轉讓給美國存托股份持有人以換取註銷美國存托股份 也不應產生印花税或特別提款權費用。
普通股在開户銀行以外的轉讓,包括英美煙草回購普通股,一般將按所給對價金額或價值的0.5%徵收印花税或特別提款税,但上文所述的美國存托股份註銷除外。如果普通股 再存入清算服務或託管系統,則再存入將按1.5%的較高税率徵收印花税或特別提款權税。
普通股或美國存託憑證的買方或受讓人一般將負責支付任何應支付的印花税或特別提款權。如需支付印花税或特別提款税,則不論購買者的居住位置如何,均須支付。
遺產税
個人股東贈送或交割普通股或美國存託憑證,或在其去世時,即使該股東不是英國居民或居所,也可能會產生繳納英國遺產税的責任。
在某些情況下,普通股或美國存託憑證由封閉公司和和解受託人持有,可能會產生遺產税。
然而,根據英國和美國之間簽訂的《1980年遺產税和贈與税條約》(以下簡稱《條約》),為《條約》的目的而以美國為住所的股東贈送或結算普通股或美國存託憑證可獲豁免繳納英國遺產税的任何責任。
326 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股本和
安全所有權
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 327 | |||||
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主要股東持有的全部股份代表本公司S普通股。 與本公司其他持有人S普通股相比,該等重要股東並無特別投票權。
額外重大持股信息披露
資金研究管理公司旗下的凱投研究環球投資者於2021年2月16日根據交易所法令向美國證券交易委員會提交對附表13G的修訂,披露截至2020年12月31日,其實益擁有42,749,672股普通股,佔本公司截至2020年12月31日已發行普通股的1.9%。
資本研究管理公司旗下的Capital International Investors於2021年2月16日根據交易所法令於附表13G向美國證券交易委員會提交一份聲明,披露於2020年12月31日其實益擁有122,341,746股普通股,相當於本公司於2020年12月31日已發行普通股的5.3%。
投資組合服務有限公司於2021年1月22日根據交易所法令於附表13G向美國證券交易委員會提交一份聲明,披露於2020年12月31日,其及組合服務有限公司所有已發行股份的實益擁有人Kenneth B.Dart?實益擁有114,819,555股普通股,相當於本公司截至2020年12月31日已發行普通股的5.0%。
貝萊德股份有限公司於2021年1月29日根據證券交易法 於附表13G向美國證券交易委員會提交一份聲明,披露於2020年12月31日其實益擁有178,392,857股普通股,佔本公司截至2020年12月31日已發行普通股的7.8%。
貝萊德股份有限公司於2020年2月7日根據交易所法令於附表13G向美國證券交易委員會提交一份聲明,披露於2019年12月31日其實益擁有170,313,722股普通股,佔截至2019年12月31日本公司已發行普通股的7.4%。
凱投研究管理有限公司旗下凱投研究集團於2020年2月14日根據《交易所法案》向美國證券交易委員會提交對附表13G的修訂,披露截至2019年12月31日,其實益擁有120,959,021股普通股,佔截至2019年12月31日本公司已發行普通股的5.2%。以下列出的有關Capital Group Companies,Inc.所持股份的通知表明,Capital Research and Management Company是Capital Group Companies,Inc.一系列受控業務的一部分。
根據《股東持股規則》,如股東持股達到、超過或低於總投票權的3%,則股東必須通知本公司 此後每1%的門檻。據本公司S所知,本公司於過去三年接獲的通知如下。
瑞奈投資有限公司於2017年10月6日通知本公司,其權益已於2017年7月25日減至68,053,670股普通股,減幅低於3%的須知門檻 。
Capital Group Companies,Inc.於2018年3月15日通知本公司,其權益已於2018年3月14日增加10%以上至229,777,471股普通股。
Capital Group Companies,Inc.於2018年10月16日通知本公司,其權益已於2018年10月12日增加超過11%至252,733,863股普通股。
Capital Group Companies,Inc.於2019年1月14日通知本公司,其權益已於2019年1月11日減至249,831,584股普通股,減幅低於11%。
Capital Group Companies,Inc.於2019年3月8日通知本公司,其權益已於2019年3月7日增加11%以上至253,390,697股普通股。
Capital Group Companies,Inc.於2019年4月11日通知本公司,其權益已於2019年4月10日減至252,158,534股普通股,減幅低於11%。
Capital Group Companies,Inc.於2019年4月15日通知本公司,其權益已於2019年4月11日增加超過11%至252,776,216股普通股。
Capital Group Companies,Inc.於2019年4月16日通知本公司,其權益已於2019年4月15日減至251,780,072股普通股,減幅低於11%。
Capital Group Companies,Inc.於2019年11月19日通知本公司,其權益已於2019年11月18日增至253,543,406股普通股,增幅超過11%。
Capital Group Companies,Inc.於2020年1月6日通知本公司,其權益已於2020年1月3日增加逾12%至275,376,579股普通股。
在英美煙草所知的範圍內,英美煙草並不直接或間接由另一家公司、任何外國政府或任何其他自然人或法人分別或共同擁有或控制。英美煙草並不知悉任何安排,而該等安排的運作可能於日後導致本集團的控制權發生 變動。
董事會和管理委員會的安全所有權
下表列出截至2021年2月16日,英美煙草各現任董事、董事會每位成員以及所有董事和董事會作為一個整體實益擁有(完全、由其家族或 名關連人士實益擁有)普通股的總金額。除非另有説明,否則列出的每個董事和管理委員會成員的地址為:C/o英美煙草公司,Globe House,4 Temple Place,London,WC2R 2PG,UK。邁克爾·迪亞諾西奇的地址是香港S皇后大道東1號太古廣場3號30層。 蓋·梅爾德魯姆的地址是北大街401號,北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆,郵編:27101。
普通股股數 | 班級百分比 | 10 | ||||||
董事 |
||||||||
理查德·伯羅斯 |
19,000 | 0.0008 | ||||||
傑克 鮑爾斯1,2,3 |
217,518 | 0.0094 | ||||||
塔杜·馬羅科1,2,3 |
54,360 | 0.0023 | ||||||
蘇·法爾 |
| | ||||||
傑瑞·福登4 |
10,000 | 0.0004 | ||||||
凱倫·格拉 |
2,478 | 0.0001 | ||||||
馬裏恩·赫爾姆斯博士 |
4,500 | 0.0002 | ||||||
呂克 若賓4 |
45,236 | 0.0020 | ||||||
霍莉·凱勒·科佩爾4,5 |
8,416 | 0.0004 | ||||||
關薩維奧 |
7,455 | 0.0003 | ||||||
迪米特里·帕納約託普洛斯 |
3,300 | 0.0001 | ||||||
達雷爾 託馬斯 |
2,000 | 0.0000 |
328 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股本和證券所有權
續
普通股股數 | 班級百分比 | 10 | ||||||
管理委員會 |
||||||||
傑羅姆·阿貝爾曼6,7,8 |
76,660 | 0.0033 | ||||||
瑪麗娜·貝裏尼6 |
2,336 | 0.0001 | ||||||
盧西亞諾·科明6,7,8 |
23,961 | 0.0010 | ||||||
邁克爾·迪亞諾西奇,7,8 |
21,403 | 0.0009 | ||||||
扎法爾 汗6,7,8 |
232 | 0.0000 | ||||||
Hae in Kim6,7,8 |
13,621 | 0.0006 | ||||||
保羅·拉格韋格6,7,8,9 |
112,362 | 0.0049 | ||||||
蓋伊·麥德魯姆6,7,8 |
18,643 | 0.0008 | ||||||
David·奧賴利6,7,8 |
63,171 | 0.0027 | ||||||
約翰·範德默倫6,7,8 |
60,265 | 0.0026 | ||||||
金斯利·惠頓6,7,8 |
46,847 | 0.0020 | ||||||
全體董事和 管理委員會(23人) |
813,753 | 0.0355 |
備註:
1. | 執行董事實益擁有的普通股數量包括授予並要求持有至少三年的普通股。SIP下基於英國的信託。普通股在三年持有期結束前不能出售或轉讓出信託 。相應的執行董事旁邊的金額包括根據改善工程計劃信託基金持有的以下普通股:(A)鮑爾斯先生的685股普通股,其中421股持有不到三年;(B)馬羅科先生的1,114股普通股,其中642股持有不到三年。在所有情況下,根據改善工程計劃普通股的實益擁有人可指示信託基金按照其指示行使其投票權。有關改善計劃及根據該計劃持有的普通股的其他詳情,請參閲下表“董事會及管理委員會的傑出股份獎勵及期權獎勵”標題下的腳註 (5)。 |
2. | 執行董事實益擁有的普通股數目包括以下 根據長期投資協議授出並可於2021年2月16日起計60天內行使的購股權數目:(A)長期投資協議下鮑爾斯先生的43,785份期權;及(B)長期投資協議下Marroco先生的28,248份期權。每項認購權在行使時均可轉換為一股普通股。有關LTIP的其他 詳情,請參閲下表“董事會和管理委員會基於股票和期權的傑出獎勵”標題下的腳註(1)。 |
3. | 執行董事實益擁有的普通股數量包括根據DSB授予的計劃於2021年2月16日起60天內授予的受限普通股獎勵數量:(A)鮑爾斯先生的12,064股普通股;(B)Marroco先生的7,783股普通股。在DSB歸屬下的普通股獎勵 之前,該等獎勵均以信託形式持有,而該等獎勵的接受者無權轉讓、出售或指導適用普通股的投票。有關DSB的更多詳細信息,請參閲下表的腳註(4),標題為:董事會和管理委員會的基於股票和期權的傑出獎勵。 |
4. | 由Fowden先生、Jobin先生、Koeppel女士和Thomas先生實益擁有的普通股由美國存託憑證代表,每股代表一股普通股。 |
5. | 科佩爾女士是雷諾美國公司前董事的一名成員,也是雷諾美國公司董事延期薪酬計劃的參與者,她持有在成為英美煙草公司董事之前獲得的配售單位。每個DS U使持有者在不再是相當於一個BAT 董事價值的美國存托股份時獲得現金付款。根據美國存託憑證上宣佈的分紅價值,每個分紅日的分紅單位數量都會增加。科佩爾目前持有25125.91個分銷單位。 |
6. | 管理委員會成員實益擁有的普通股數量包括 授予的普通股,並要求在SIP下基於英國的信託。普通股在三年持有期結束之前不能出售或轉讓出信託。緊隨其後的是管理委員會相應成員在信託基金中持有的下列普通股:(A)Abelman先生的954股普通股,其中438股持有不到三年;(B)Bellini女士的366股普通股,其中247股持有不到三年;(C)Comin先生的975股普通股,其中442股持有不到三年;(D)Khan先生的112股普通股,均持有不到三年;(E)Kim女士的343股普通股,全部持有不足三年;(F)Lageweg先生的338股普通股,均持有不足三年;。(G)梅爾德魯姆先生的307股普通股,全部持有不足三年;。(H)O Reilly博士的2,282股普通股,其中652股持有不足三年;(I)Vandermeulen先生的923股普通股,其中432股持有不足三年;。及(J)惠頓先生持有1,115股普通股,其中484股持有不足三年。在所有情況下,改善計劃下普通股的實益擁有人可指示信託根據其指示行使其 投票權。有關改善計劃及根據該計劃持有的普通股的其他詳情,請參閲下表“董事會及管理委員會的未償還股份獎勵及期權獎勵”標題下的註腳(5)。 |
7. | 管理委員會成員實益擁有的普通股數目包括根據長期信託投資計劃授予並可於2021年2月16日起計60天內行使的以下數目的普通股:(A)長期信託投資計劃下Abelman先生的32,100個期權;(B)科明先生的長期信託投資計劃下的10,313個期權;(C)可汗先生的長期信託投資計劃下的6,158個期權;(D)Kim女士的長期信託投資計劃下的6,497個期權;(E)LTIP下的11,471個為Lageweg先生的期權;(F)麥德魯姆先生的長期信託投資計劃下的11,066個期權;(H)迪亞諾西奇先生的長期投資計劃下的6,673個期權;。(I)範德梅倫先生的長期投資計劃下的30,335個期權;。(J)惠頓先生的長期投資計劃下的32,100個期權。每項認購權在行使時可轉換為一股普通股。有關LTIP的更多詳情,請參閲下文表 “董事會和管理委員會基於股票和期權的傑出獎勵”標題下的腳註(1)。 |
8. | 管理委員會成員實益擁有的普通股數量包括根據DSB授予的、定於2021年2月16日起60天內授予的下列限制性普通股數量:(A)8,844股普通股給Abelman先生;(B)3,464股普通股給Comin先生;(C)2,026股普通股給Khan先生;(D)1,863股普通股給Kim女士;(E)2,039股普通股給Lageweg先生;(F)3,796股普通股給梅爾德魯姆先生;(G)6,713股普通股給O-Reilly博士;(H)迪亞諾西奇先生的2,259股普通股;(I)範德莫倫先生的8,358股普通股;及(J)惠頓先生的8,358股普通股。在DSB歸屬下授予普通股之前,普通股將以信託形式持有,且該獎勵的接受者無權轉讓、出售或指導適用普通股的 投票。有關DSB的更多詳細信息,請參閲下表“董事會和管理委員會基於股票和期權的傑出獎勵”標題下的腳註(4)。 |
9. | Lageweg先生實益擁有的普通股數目包括98,416股美國存託憑證,每股 代表一股普通股。 |
10. | 本欄中的信息基於截至2021年2月15日的2,294,246,104股已發行普通股(不包括庫存股)。任何不受期權、認股權證、權利或轉換特權約束的未償還證券,給予實益擁有人在60天內收購該證券的權利,在計算該人所擁有的該類別未償還證券的百分比時,視為未償還證券,但在由任何其他人士計算該類別的百分比時,不被視為未償還證券。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 329 | |||||
|
董事會和管理委員會的未償還股票獎勵和期權獎勵
下表列出了截至2021年2月16日,董事和管理委員會持有的期權和限制性股票獎勵的相關信息。以下董事(主席及非執行董事)並未獲授予以普通股為基礎的獎勵 :Burrow先生、Farr女士、Fowden先生、Guera女士、Dr Helmes、Jobin先生、Koeppel女士、關氏先生、Panayotopoulos先生及Thomas先生。
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
董事 |
| |||||||||||||||||||||||
傑克 鮑爾斯 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
43,785 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
176,532 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
223,129 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
選項總數3 |
238,814 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 12,064 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 26,192 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 53,618 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 3 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 4 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 6 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 7 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 6 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 8 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 9 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 7 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 9 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 13 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 12 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 13 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
92,278 |
330 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股本和證券所有權
續
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
塔杜·馬羅科 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
28,248 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
36,057 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
113,938 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
共享儲蓄2 |
266 | 2018年3月28日 | 33.76 | 42.20 | | 2021年5月1日至 2021年10月31日 | ||||||||||||||||||
624 | 2020年3月30日 | 24.01 | 26.35 | | 2025年5月1日至 2025年10月31日 | |||||||||||||||||||
選項總數3 |
179,133 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 7,783 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 13,233 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 24,388 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 6 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 7 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 10 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 11 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 11 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 13 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 14 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 12 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 14 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 21 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 20 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 21 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
限制股份總數 獎勵6 |
45,871 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 331 | |||||
|
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
管理委員會 |
| |||||||||||||||||||||||
傑羅姆·阿貝爾曼 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
32,100 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
37,560 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
40,676 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
10,653 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
120,989 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 8,844 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 13,785 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 15,824 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 4 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 5 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 8 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 9 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 9 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 10 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 11 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 10 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 12 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 18 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 17 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 18 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
38,891 | |||||||||||||||||||||||
瑪麗娜 貝裏尼 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
29,296 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | ||||||||||||||||||
31,105 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
8,146 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
共享儲蓄2 |
785 | 2019年3月28日 | 22.91 | 28.63 | | 2022年5月1日至 2022年10月31日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
69,332 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2019年3月28日 | | | 5,525 | 2022年3月28日 | ||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 12,101 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2019年4月1日 | | | 99 | 2022年4月1日 | ||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 1 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 3 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 2 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 2 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 7 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 6 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 2 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
17,873 |
332 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股本和證券所有權
續
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
盧西亞諾 Comin |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
10,313 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
31,550 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
33,497 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
8,773 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
共享儲蓄2 |
533 | 2018年3月28日 | 33.76 | 42.20 | | 2021年5月1日至 2021年10月31日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
84,666 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 3,464 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 5,084 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 13,032 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 5 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 5 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 9 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 8 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 9 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 11 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 12 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 10 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 13 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 18 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 17 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 18 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
22,022 | |||||||||||||||||||||||
邁克爾 迪雅諾西克 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
6,673 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
8,299 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
7,739 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
2,149 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
24,860 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 2,259 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 2,827 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 2,746 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
7,832 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 333 | |||||
|
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
扎法爾 汗 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
6,158 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
8,862 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
8,855 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
2,459 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
26,334 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 2,026 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 2,981 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 3,062 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | ||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
8,181 | |||||||||||||||||||||||
Hae in Kim |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
6,497 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
30,048 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
31,902 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
8,355 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
共享儲蓄2 |
533 | 2018年3月28日 | 33.76 | 42.20 | | 2021年5月1日至 2021年10月31日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
76,335 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 1,863 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 3,798 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 12,411 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 2 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 1 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 1 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 3 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 4 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 3 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 3 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 7 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 6 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 6 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
18,415 |
334 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股本和證券所有權
續
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
保羅 拉格韋格 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
4,540 | 2014年3月28日 | 0.00 | 32.58 | | 2017年3月28日至 2024年3月27日 | ||||||||||||||||||
8,954 | 2015年3月27日 | 0.00 | 36.25 | | 2018年3月27日至 2025年3月26日 | |||||||||||||||||||
5,956 | 2016年5月12日 | 0.00 | 42.34 | | 2019年5月12日至 2026年5月11日 | |||||||||||||||||||
8,234 | 2017年3月27日 | 0.00 | 52.11 | | 2020年3月27日至 2027年3月26日 | |||||||||||||||||||
11,471 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | |||||||||||||||||||
29,296 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
31,105 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
8,146 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
共享儲蓄2 |
1,309 | 2019年3月28日 | 22.91 | 28.63 | | 2024年5月1日至 2024年10月31日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
109,011 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 2,039 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 5,265 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 12,101 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 1 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 1 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 1 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 1 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 2 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 3 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 2 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 3 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 6 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 5 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 6 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
19,743 | |||||||||||||||||||||||
蓋伊·麥德魯姆 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
11,066 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
31,550 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
33,497 | 2030年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月30日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
8,773 | 2030年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2030年3月30日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
84,886 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 3,796 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 5,651 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 13,032 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
22,786 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 335 | |||||
|
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
David博士 O ðReilly |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
24,364 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
30,048 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
32,540 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
8,522 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
95,474 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 6,713 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 11,028 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 12,659 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 21 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 19 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 29 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 31 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 31 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 32 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 33 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 29 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 34 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 44 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 42 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 43 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
31,095 | |||||||||||||||||||||||
約翰 範德默倫 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
30,335 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
39,438 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
41,872 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
10,966 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
122,611 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 8,358 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 13,785 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 16,290 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 4 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 5 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 7 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 8 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 8 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 10 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 11 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 10 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 11 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 18 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 16 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 17 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
38,865 |
336 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
股本和證券所有權
續
數量 保留的期權 |
日期 授予/獎勵 |
選項 行權價格 £ |
市場
定價授予日期 £ |
數量 授予的股份 |
可撤銷(LTIP/Sharesave) 歸屬(DSBS/Sip) |
|||||||||||||||||||
金斯利 惠頓 |
| |||||||||||||||||||||||
LTIP1 |
32,100 | 2018年3月26日 | 0.00 | 38.94 | | 2021年3月26日至 2028年3月25日 | ||||||||||||||||||
43,194 | 2019年3月28日 | 0.00 | 33.28 | | 2022年3月28日至 2029年3月27日 | |||||||||||||||||||
46,777 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日至 2030年3月29日 | |||||||||||||||||||
限售股計劃7 |
12,251 | 2020年3月30日 | 0.00 | 26.33 | | 2023年3月30日 | ||||||||||||||||||
共享儲蓄2 |
1,309 | 2019年3月28日 | 22.91 | 28.63 | | 2024年5月1日至 2024年10月31日 | ||||||||||||||||||
選項總數3 |
135,631 | |||||||||||||||||||||||
DSB4 |
| 2018年3月26日 | | | 8,358 | 2021年3月26日 | ||||||||||||||||||
| 2019年3月28日 | | | 13,785 | 2022年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月30日 | | | 18,198 | 2023年3月30日 | |||||||||||||||||||
SIP5 |
| 2018年4月3日 | | | 70 | 2021年4月3日 | ||||||||||||||||||
| 2018年5月9日 | | | 8 | 2021年5月9日 | |||||||||||||||||||
| 2018年8月8日 | | | 8 | 2021年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2018年11月15日 | | | 13 | 2021年11月15日 | |||||||||||||||||||
| 2019年2月7日 | | | 13 | 2022年2月7日 | |||||||||||||||||||
| 2019年4月1日 | | | 112 | 2022年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2019年5月8日 | | | 13 | 2022年5月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年8月8日 | | | 14 | 2022年8月8日 | |||||||||||||||||||
| 2019年11月14日 | | | 16 | 2022年11月14日 | |||||||||||||||||||
| 6 2月2020 | | | 13 | 6 2月2023 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日 | | | 125 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||||||
| 2020年5月13日 | | | 15 | 2023年5月13日 | |||||||||||||||||||
| 2020年8月19日 | | | 22 | 2023年8月19日 | |||||||||||||||||||
| 2020年11月12日 | | | 20 | 2023年11月12日 | |||||||||||||||||||
| 2021年2月5日 | | | 22 | 2024年2月5日 | |||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵總數6 |
40,825 |
備註:
選項
1. | LTIP:LTIP下普通股的授予或獎勵無需對價。所示的 期權數量是可行使的最大額度,但須滿足LTIP規則下適用的履約期和條件。可授予並可行使的期權數量可能少於表中所示的普通股數量。 |
2. | Sharesave計劃:Sharesave計劃下的期權授予:(A)在Sharesave計劃規則允許的情況下,通常以邀請時普通股市場價格20%的折扣授予;以及(B)可在三年或五年儲蓄合同結束時行使,上限為每月 英磅500英鎊。 |
3. | LTIP和Sharesave計劃中的每一個都包含允許董事會或經正式授權的董事會委員會根據相關股票計劃為海外員工制定進一步計劃的條款,但根據海外税收、外匯管制或適用的證券法律進行必要或適當的修改。根據該等計劃發行的任何新普通股將不計入LTIP或Sharesave計劃下任何適用的計劃限額。 |
受限股份獎勵
4. | DSB:年度紅利的一部分遞延為普通股的授予,在三年後授予。在此期間,不再適用其他性能條件。在歸屬之前,參與者對股份沒有所有權,在此期間,股份沒有投票權。股息等值支付在歸屬期間按季度支付。 |
5. | SIP:SIP是一種所有員工計劃,包括SRS ,根據該計劃,符合條件的員工在計劃實施的每一年的4月就上一財政年度的業績獲得普通股(免費股)獎勵。免費股票從授予之日起由總部位於英國的信託基金持有,期限至少為三年。在此期間,學校改善計劃參與者有權從該信託基金再投資的普通股中獲得股息,以代表學校改善計劃參與者進一步購買普通股(股息股)。股息股份自收購之日起在信託基金持有至少三年 年。在三年的持有期內,參與人不得將自由股份或分紅股份從信託中除名,但可指示信託根據其指示行使投票權。除 免費股和股息股外,改善計劃的參與者還有資格從其税前工資中購買額外的普通股,最高可達年度法定限額(合夥企業股票)。SIP 還規定,英美煙草有權為參與者購買的每一股合夥企業股份免費向參與者提供額外的普通股,比例為每購買一股合夥企業股份(匹配股份)兩股這樣的普通股。 英美煙草公司目前沒有提供任何匹配的股份。 |
6. | 英美煙草公司已經制定了類似於SIP的計劃非英國員工和德國、比利時和荷蘭員工的具體計劃。這些計劃中的每一項都進行了修改,以考慮到海外税收、外匯管制和適用的證券法。 |
7. | 限制性股票計劃:三年後授予的普通股。在此期間不適用 個性能條件。在歸屬之前,參與者對股份沒有所有權,在此期間,股份沒有投票權。股息等值支付在股票歸屬時支付。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 337 | |||||
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《公司章程》
本公司以英美煙草公司的名義註冊成立。並在英格蘭和威爾士註冊,註冊號為3407696。根據2006年《公司法》(《公司法》),S的公司對象是不受限制的。以下描述概述本公司現行組織章程(細則)(於二零一零年四月二十八日股東周年大會上以特別決議案通過)、適用的英格蘭及威爾士法律及公司法的若干條文。參考《公司法》和Bat.com上的文章,本摘要全文有保留。根據《公司法》的規定,公司股東可通過特別決議修改或增加章程細則,或採用全新的章程細則。
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股本結構 |
普通股 |
:本公司所有S普通股均已繳足股款 |
- 公司不再要求持有該等股份的股東再出資。 |
本公司可藉普通決議案更改股本: |
- 合併其全部或任何股份,並將其分割為比其現有股份更多的股份 |
- 將其任何股份拆分或細分為比其現有股份金額更小的股份 |
確定,就此類拆分所產生的股份而言,這些股份中的任何一個與其他股份相比可能具有任何優先或優勢 |
股本變更-在符合《公司法》規定的前提下,公司可以: |
Sat 以任何方式減少股本、資本贖回準備金和任何股票溢價賬户 |
- 購買自己的股票,包括可贖回的股票,並可以持有庫存股或註銷 |
股息權 |
股東可通過普通決議案宣佈派息,但不得超過董事建議的金額 |
Asp 董事可從可分配利潤中支付中期股息 |
除根據《公司法》規定可用於分配的利潤外,不得支付任何股息。 |
Asp 董事經股東普通決議授權,可派發股息或以分配特定資產的方式支付股息 |
公司12年內無人認領的股息可能會被沒收,並停止被公司拖欠 |
- 特定條款允許董事選擇以銀行或電子轉賬方式支付股息。 |
股本及投票權 |
在股東大會上表決 |
:舉手錶決,除非要求以舉手方式表決,而且舉手錶決時,親自出席股東大會的每一位股東都有一票投票權,無論股東持有多少股份 |
每位股東委任並出席股東大會的代表均有一票 ,但如該代表已由一名或多名有權就該決議投票的股東正式委任,並獲其中一名或多名股東指示投票贊成該決議及一名或多名其他股東投反對票,或 由該等股東中的一名或多名股東指示以一種方式投票,並獲一名或多名其他股東酌情決定如何投票(並希望使用該酌情權以另一種方式投票),則他有一票贊成及一票反對。 |
- 在投票表決中,每位親身或委派代表出席的股東對其持有的每一股股份有一票投票權 |
有權投一票以上的股東(或其正式指定的代理人)不需要以相同的方式使用他的所有投票權或投下他使用的所有投票權 |
- 可由下列任何 人要求進行投票: |
(一)董事長;(二)董事;(三)不少於五名有表決權的股東; |
(四)代表全體有表決權股東總表決權(不包括庫藏股所附表決權)十分之一以上的股東; |
(5)持有賦予股東在會議上就決議表決的權利的股份的股東,其已繳足股款總額不少於賦予該權利的所有股份已繳足股款總額的十分之一 (不包括庫藏股附帶的任何投票權) |
在股東大會上處理的事宜 |
普通決議案可包括委任、再委任及罷免董事、收取年度報告、宣佈末期股息、委任及重新委任外聘核數師、授權本公司購買本身股份及授予配發股份的決議案。 |
普通決議在有法定人數的會議上以簡單多數票通過的決議 |
特別決議可以包括修改公司S章程的決議和與公司清盤有關的某些事項的決議 |
在一次會議上有不少於四分之三的票數贊成該決議的會議上,該決議獲得通過 |
本公司會議的法定人數為至少兩名股東親自出席或由受委代表或由有權投票的公司的正式授權代表(S)出席 |
- 召開會議:公司可指定在會議時間(不包括工作日以外的任何時間)前不超過48小時的時間,在該時間之前必須登記在成員名冊上,才有權出席會議或在會議上投票 |
338 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
《公司章程》
續
股本:優先購買權和新股發行 |
根據章程細則,普通股的 持有人並無優先購買權。除根據員工股份計劃外,董事安排本公司發行股份、可轉換為股份的證券或股份權利的能力受到限制 |
根據《公司法》,除某些例外情況外,公司董事在沒有明確授權的情況下不能分配任何股權證券,這種授權可能包含在公司的章程中或由公司股東在股東大會上給予,但在任何情況下,這些授權都不能持續超過五年 |
根據《公司法》,公司也不得以現金形式分配股份(除非是根據員工持股計劃),除非公司事先向現有股東提出要約,按照他們各自的持股比例以相同或更優惠的條件向他們分配股份,除非股東的特別決議免除了這一要求。 |
對股份轉讓的限制 |
董事可根據其絕對酌情權,拒絕登記未繳足股款的憑證形式的股份轉讓,前提是這種拒絕不會阻止以憑證形式轉讓未繳足款項的股份的交易在適當基礎上進行 |
董事亦可拒絕登記經證明的 形式的股份轉讓(不論是否繳足股款),除非轉讓文書:(1)已遞交、加蓋適當印章,並存放於本公司的註冊辦事處或董事指定的其他地方,並附有有關股份的證書及董事合理地要求的其他證據,以顯示轉讓人有權進行轉讓;(2)只涉及一個類別的股份;及(3)受讓人不超過四名 。 |
- 對於未登記的股份,轉讓只應根據《2001年無證明證券條例》的條款進行登記,以便董事可以拒絕登記要求股份由四人以上共同持有的轉讓 |
- 如果董事拒絕登記股份轉讓,他們必須在切實可行的範圍內儘快通知受讓人,無論如何,必須在向本公司提交轉讓文書後兩個月內通知受讓人 |
股份回購 |
經股東決議授權,公司可根據《公司法》購買其自有股份 |
已回購的任何股份可作為庫藏股持有,如果未作為庫存股持有,則必須在購買完成後立即註銷,從而減少本公司已發行股本的金額。 |
董事 |
委任及退休 |
董事會由不少於五名董事組成,不受任何上限的限制(除非股東的普通決議另有決定) |
董事和公司(通過普通決議)可以任命一名願意擔任董事負責人的人 |
Asp 本章程規定了在每次年度股東大會上必須退休並可尋求連任的董事的最低人數 |
儘管有這些條款,但根據英國公司治理準則,本公司所有董事將在即將於2021年4月28日舉行的年度股東大會上重新選舉。 |
3非執行董事和董事長的 費用由董事確定,但目前每年不能超過2,500,000 GB,除非股東通過普通決議另有決定 |
執行董事的薪酬由薪酬委員會決定,該委員會由獨立的非執行董事組成 |
權益的披露 |
具體規定適用於對董事在交易中的利益披露以及在這種情況下可能發生的任何利益衝突的規範和管理,包括因董事董事S的辦公室或工作或與他或她有關的人而可能出現的利益衝突 |
會議和表決 |
一次董事會議的法定人數是兩名董事 |
董事可以將其任何權力委託給個人或委員會。 |
《細則》全面禁止董事在董事會會議上表決任何他因持有本公司股份以外的權益而擁有權益的事項 |
的具體規定適用於董事在下列方面的投票權:提供擔保;提供賠償;保險建議;退休福利;以及與董事可能擁有權益的公司的交易或安排 |
借款權力 |
- 董事可行使本公司的一切權力,借入款項及將其業務、財產、資產(現時及未來)及未催繳股本作按揭或押記 |
董事還可以發行債券、債權股證和其他證券 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 339 | |||||
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更多披露 |
股份所有權的披露 |
章程細則並無規定購入、持有或出售一定比例的S普通股的人士須披露其持股比例,儘管法律及法規有此要求。 |
董事退役 |
董事並不要求達到任何年齡就退休。 |
償債基金 |
本公司適用於S普通股的章程細則並無償債基金規定。 |
對投票和持股的限制 |
條款對非居民或外國所有者持有或投票持有本公司普通股的權利沒有限制。 |
清盤時資產的分配 |
如本公司清盤,清盤人可在特別決議案及法律規定的任何其他批准下,將本公司全部或任何部分資產以實物分配予 股東,並可為此目的對任何資產進行估值及決定如何在股東或不同類別股東之間進行分拆。清盤人可在獲得類似制裁的情況下,將全部或任何部分資產轉給受託人,受託人可按其經類似制裁決定的信託為成員的利益受託,但不得強迫任何成員接受任何存在負債的資產。 |
反收購裝置與控制權變更 |
條款中沒有任何條款會對公司的收購或控制權變更產生延遲、推遲或阻止的效果。根據英國法律,本公司董事S負有受託責任只採取符合本公司利益的行動,而董事日後採用的任何反收購措施(如有)必須相應地符合本公司的利益。該公司還受《關於收購和合並的城市守則》(The City Code On Takeover And Merger)的約束,該守則規範了英國的合併和收購行為。對該公司的任何收購都必須符合《城市法規》。 |
340 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
購買股份
公司購買本身股份的授權續期
當前權力機構 購買股票 |
Asp 這一授權(在2020年年度股東大會上授予)將在2021年年度股東大會上到期;份額回購計劃自2014年7月30日起暫停;以及
重新授權購買本公司的S普通股,以便 建立適當的機制來啟用該股票於任何時間恢復購回計劃,並於董事認為行使 權力將導致本公司S每股盈利增加及符合其股東整體利益時行使權力。 | |
建議的購買股份權限 | - 此類股票的最低價格為25便士,最高價格為以下較高者:(I)在緊接普通股簽約購買日之前五個交易日,從倫敦證交所每日官方清單得出的普通股報價中顯示的中間市場價格平均值的105%的金額;以及(Ii)在公司將進行市場購買的交易場所對公司普通股的最後一次獨立交易價格和當前最高獨立報價中較高的價格;
- 在缺乏必要的實際安排的情況下,擬議的授權沒有得到擴展,使英美煙草能夠以美國存託憑證的形式在南非的聯合證券交易所或紐約證券交易所購買自己的普通股;以及
的進一步詳情載於《2021年股東周年大會通告》,該通告 已向所有股東派發,並於BAT.com上公佈。 | |
國庫股 | 根據本公司的政策,任何回購的股份預計將作為庫存股持有;於2020年12月31日,庫存股的數量為162,347,246股(2019年:162,645,590股);庫存股不派發股息 ;庫存股沒有投票權;庫存股可能會在稍後的日期轉售。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券
於二零二零年四月三十日舉行的股東周年大會上,本公司獲授權回購最多2294,000,000股普通股,直至2021年舉行的下一屆股東周年大會為止。這一授權每年在年度股東大會上續簽。本公司於2020年內並無購回普通股。下表提供了受託人 購買員工持股計劃(ESOP)的普通股以及為履行根據某些員工股份支付計劃交付股票的承諾而購買普通股和美國存託憑證的詳細情況。
總人數 普通 購入的股份 通過員工持股計劃或某些 員工份額- 基於計劃 |
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平均價格 付費單位 £ |
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總數
購買的美國存託憑證 通過員工持股計劃或某些 員工份額- 基於 計劃 |
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平均價格 付費單位 廣告 美元 |
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總人數 普通股 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 |
1 |
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最大數量 可能的股票 但購買時 公開的一部分 已宣佈的計劃1 |
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2020 |
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年1月2 |
2,807 | 32.750000 | | | | | ||||||||||||||||||
5二月 |
2,422 | 34.245000 | | | | | ||||||||||||||||||
6二月 |
14,968 | 34.566100 | | | | | ||||||||||||||||||
4 March |
2,612 | 31.825000 | | | | | ||||||||||||||||||
4月1日 |
237,096 | 28.442330 | | | | | ||||||||||||||||||
4月1日 |
3,023 | 27.485000 | | | | | ||||||||||||||||||
7四月 |
1,283 | 29.400000 | | | | | ||||||||||||||||||
7四月 |
14,338 | 29.968600 | | | | | ||||||||||||||||||
7四月 |
5,689 | 29.450000 | | | | | ||||||||||||||||||
5月5日 |
95,397 | 29.981900 | | | | | ||||||||||||||||||
6可以 |
2,807 | 29.945000 | | | | | ||||||||||||||||||
13可以 |
15,342 | 31.072700 | | | | | ||||||||||||||||||
年6月3 |
2,643 | 31.965000 | | | | | ||||||||||||||||||
7月1日 |
2,713 | 30.930000 | | | | | ||||||||||||||||||
年8月5 |
3,374 | 25.575000 | | | | | ||||||||||||||||||
8月19日 |
22,421 | 25.593800 | | | | | ||||||||||||||||||
2九月 |
3,295 | 25.530000 | | | | | ||||||||||||||||||
7十月 |
3,074 | 27.625000 | | | | | ||||||||||||||||||
年11月4 |
3,237 | 25.820000 | | | | | ||||||||||||||||||
12十一 |
20,322 | 27.779740 | | | | | ||||||||||||||||||
2十二月 |
3,201 | 26.930000 | | | | | ||||||||||||||||||
462,064 | 28.040008 | | | | |
備註:
1. | 截至2020年12月31日的 年度內,英美煙草公司沒有公開宣佈計劃購買其自有的普通股或ADS。 |
2. | 所有普通股的購買都是在公開市場交易中進行的。 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 341 | |||||
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集團員工信任
英美煙草集團員工信託基金(BATGET) | ||||||||||
功能 |
用於滿足BAT 遞延股票紅利計劃和長期激勵計劃下普通股的歸屬和行使獎勵的 ;以及
是向董事會報告的高級管理層委員會 委員會負責監督S持有的普通股數量,以滿足已發行獎勵。 |
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資金來源 |
-由公司提供的無息貸款融資的 總額為10億GB;
Asset 這使BATGET能夠促進普通股的購買,以滿足 未來期權和獎勵的歸屬或行使;
截至2020年12月31日, 向BATGET提供的貸款:7.9502億GB(2019年:7.8824億GB);
- 貸款要麼從行使期權的收益中償還,要麼在BATGET為滿足歸屬和行使獎勵而收購普通股的情況下償還,公司隨後將放棄在獎勵有效期內提供的貸款;以及
如果任何選擇權失效, 可以出售普通股來償還貸款。 |
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2020年1月1日 | 2020年12月31日 | |||||||||
普通股 | 普通股股數 | 8,049,187 | 5,787,154 | |||||||
在BATGET中持有 | 普通股市值 | £260.1m | £156.7m | |||||||
公司已發行股本的百分比 | 0.33 | 0.24 | ||||||||
分紅
在2020年支付 |
- BATGET目前放棄其持有的普通股的股息;以及
季度 2020年中期股息:2020年為1,450萬GB。 |
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投票權 |
當普通股在 持有時,受託人不行使任何投票權;以及
SAMBATGET股票計劃參與者可在普通股轉讓出 後行使該等普通股附帶的投票權。 |
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備註: | ||||||||||
1. 公司以股份支付安排: 以重大權益股份為基礎及以現金結算股份為基礎的安排詳情載於賬目附註24。
2. 所示普通股價值以收盤價為準 2020年12月31日中端市場股價:2,708便士(2019年12月31日:3,232便士)。
3. 除了在BATGET持有的普通股外,該信託基金還持有以下美國存托股份(ADS),該等股份與雷諾美國公司先前授予的某些員工股票獎勵的歸屬和行使有關,且英美煙草認為在2017年7月25日與雷諾美國公司合併後交付美國存托股份將滿足該等獎勵。 |
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2020年1月1日 | 2020年12月31日 | |||||||||
美國存託憑證數量 |
15,197 | 15,197 | ||||||||
美國存託憑證的市場價值(a) |
60萬美元 | 60萬美元 | ||||||||
已發行股本的百分比 |
0.0006 | 0.0006 |
注:
(a) | 顯示的美國存託憑證價值是根據美國存託憑證在2020年12月31日的收盤價37.49美元計算的。 |
342 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
美國
存托股份
美國存托股份持有人須繳付的費用及收費
花旗銀行(花旗銀行)根據英美煙草、託管銀行與美國存託憑證的擁有人及持有人於2008年12月1日訂立並於2017年2月14日至2017年6月14日修訂的經修訂 及重訂存款協議(下稱“存款協議”),獲委任為英美煙草、美國存託憑證及美國存託憑證擁有人及持有人之間的託管銀行(下稱“美國存託憑證”)。根據2018年11月26日的第二份修訂和重新簽署的存款協議(第二次修訂和重新簽署的存款協議),花旗銀行被重新任命為 託管銀行。
續存協議規定,美國存托股份持有人可能被要求向託管人支付各種費用,託管人可以拒絕提供任何收取費用的服務,直到支付了適用的費用為止。
服務 | 費用 | |
在存放普通股時發行美國存託憑證(不包括因以下所述的股份分配而發行的股票) | 每張美國存托股份最高可獲0.05美元1 | |
美國存託憑證的取消 | 每份交抵的ADS最高可達0.05美元1 | |
分配現金股利或其他現金分配(即出售權利和其他權利) | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元2 | |
根據以下條件分配美國存託憑證:(1)股票分紅或其他免費配股;或(2)行使購買額外美國存託憑證的權利。 | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 | |
分銷美國存託憑證以外的證券或購買額外美國存託憑證的權利(即分拆股份) | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 | |
存託銀行服務 | 持有的美國存托股份最高可獲0.05美元 |
備註:
1. | 根據英美煙草與託管銀行之間另一份協議的條款,託管銀行已同意豁免因存入普通股及註銷美國存託憑證及相應提取普通股而發行美國存託憑證所需支付的費用,每種情況下均由英美煙草或其任何聯營公司、高級職員、董事或僱員支付。英美煙草公司和保管人可隨時修改本單獨協議的條款。 |
2. | 雖然根據重新存款協議,就美國存託憑證支付的現金股息須按美國存托股份收取最高0.05美元的費用,但根據英美煙草與上述託管銀行之間的單獨協議條款,有關股息每年須按美國存托股份收取最高0.02美元的費用(根據每年派發四次季度現金股息計算,每次派息的費用為0.005美元)。根據單獨的協議,未經英美煙草公司同意,託管機構不得更改這筆股息費用。 |
花旗銀行股東服務部的聯繫方式見第343頁。
此外,根據重新託管協議,美國存托股份持有人可能需要支付託管人:(A)税款(包括適用的利息和罰款)和其他政府收費;(B)註冊費;(C)某些電報、電傳和傳真的傳輸和交付費用;(D)託管人在兑換外幣時產生的費用和收費;(E)託管人因遵守適用的外匯管制條例和其他監管要求而發生的費用和開支;以及(F)託管人、託管人或任何代名人因償付或交付已交存證券而產生的費用和開支。託管人可:(A)扣留股息或其他分派,或代任何美國存托股份持有人出售任何或全部美國存託憑證相關股份,以支付任何税項或政府收費;及(B)從任何現金分配中扣除託管人適用的費用及開支,以及因 賬户而產生的任何税項、關税或其他政府收費。
託管銀行向英美煙草公司支付的費用和付款
根據英美煙草與上述託管銀行之間的單獨協議所載合同安排的條款,英美煙草從託管銀行獲得總額約370萬美元,包括就股息收取的費用和對英美煙草S美國存托股份截至2020年12月31日止年度的固定供款。
於2020年,該等計劃管理成本主要包括與股東周年大會委託書郵寄、交易所上市及監管費用、外國私人發行人分析、法律費用、股份登記費及英美煙草就“美國存托股份”計劃產生的其他開支有關的費用。
根據這些合同安排,託管人還同意免除與美國存托股份方案管理相關的某些標準費用。
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 343 | |||||
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持股比例
管理和服務
344 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
陳列品
以下文件作為本年度報告表格的一部分在美國證券交易委員會埃德加系統中存檔20-F和 可在美國證券交易委員會S網站www.sec.gov上查看:
展品 數 |
描述 | |
1 | 英美煙草協會章程。1 | |
2.1 | 第二次修訂及重訂存託協議,日期為2018年11月26日,由英美煙草公司、花旗銀行(北卡羅來納州)作為開户銀行及據此發行的美國存托股份的所有持有人及實益擁有人訂立。2 | |
2.2 | 英美煙草公司之間的契約,日期為2017年8月15日。及其某些子公司作為擔保人,全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。3 | |
2.3 | 1號補充契約,日期為2018年9月28日,英美煙草公司。及其某些子公司作為擔保人,全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。4 | |
2.4 | 一份日期為2019年9月6日的契約,由B.A.T Capital Corporation、其擔保方以及作為受託人、認證代理、轉讓代理、登記員、計算代理和初始付款代理的花旗銀行之間簽署。5 | |
2.5 | 補充契約1,日期為2019年9月6日,由作為補充契約擔保方的B.A.T Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行共同簽署。6 | |
2.6 | 補充契約第2號,日期為2019年9月6日,由作為補充契約擔保方的B.A.T Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行共同簽署。7 | |
2.7 | 補充契約第3號,日期為2019年9月6日,由作為其擔保方的B.A.T Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。8 | |
2.8 | 第4號補充契約,日期為2019年9月6日,由作為其擔保方的B.A.T Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。9 | |
2.9 | 第5號補充契約,日期為2020年4月2日,由作為其擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。10 | |
2.10 | 第6號補充契約,日期為2020年4月2日,由作為其擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。11 | |
2.11 | 第7號補充契約,日期為2020年4月2日,由作為其擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。12 | |
2.12 | 第8號補充契約,日期為2020年9月25日,由作為其擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。13 | |
2.13 | 第9號補充契約,日期為2020年9月25日,由作為擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。14 | |
2.14 | 第10號補充契約,日期為2020年9月25日,由作為其擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。15 | |
2.15 | 第11號補充契約,日期為2020年9月25日,由作為其擔保方的B.A.T.Capital Corporation和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。16 | |
2.16 | 一份日期為2020年9月25日的契約,由作為受託人、認證代理人、轉讓代理人、登記員、計算代理人和初始付款代理人的B.A.T.國際金融公司、其擔保方和花旗銀行之間簽署。17 | |
2.17 | 補充契約1,日期為2020年9月25日,由作為擔保方的B.A.T.International Finance P.L.C.和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間簽署。18 | |
2.18 | 第32份補充信託契約,日期為2020年3月31日,由B.A.T.國際金融公司、B.A.T資本公司、B.A.T.荷蘭金融公司、英美煙草公司簽署。和法律債券信託公司,進一步修改關於3,000,000,000美元(現為GB 25,000,000,000)歐元中期票據計劃的信託契約,日期為1998年7月6日 (先前修改和重述)。 | |
2.19 | 根據《交易法》第12條登記的證券説明。 | |
4.1 | B.A.T.國際金融公司之間的定期貸款安排協議,日期為2017年1月16日。B.A.T Capital Corporation為原始借款人,英美煙草公司為擔保人,HSBC Bank Plc為代理人,HSBC Bank USA,National Association為美國代理人,貸款人和金融機構為當事人。19 | |
4.2 | 英美煙草2007年長期激勵計劃規則 20 | |
4.3 | 《英美煙草2016長期激勵計劃規則》(自2021年2月19日起修訂和重新實施)。 | |
4.4 | 英美煙草公司遞延年度股利計劃 。21 | |
4.5 | 英美煙草公司的附件。遞延年度股票 紅利計劃。22 | |
4.6 | 英美煙草公司2019年遞延年度股票紅利計劃 。23 | |
4.7 | 英美煙草限制性股票計劃的規則。24 | |
4.8 | 雷諾美國公司董事遞延薪酬計劃(修訂並重新生效,2007年11月30日生效)。25 | |
4.9 | 英美煙草公司之間的服務合同。和傑克·鮑爾斯,日期為2018年12月11日。26 | |
4.10 | 英美煙草公司之間的服務合同。和Tadeu Marroco,日期為2019年2月27日。27 | |
4.11 | 1998年11月23日簽署的《主和解協議》,即《主協議》中所列的定居國與也列在《主協議》中的參與制造商之間的協議。28 | |
4.12 | 1997年8月25日,佛羅裏達州與佛羅裏達州和解被告訴美國煙草公司的和解協議。29 | |
4.13 | 1998年1月16日德克薩斯州與德克薩斯州訴美國煙草公司的和解被告之間的全面和解協議和釋放。30 | |
4.14 | 和解協議和在Re的釋放:明尼蘇達州訴菲利普·莫里斯公司,由明尼蘇達州、明尼蘇達州藍十字和藍盾公司以及其中點名的各種煙草公司被告組成,日期為1998年5月8日。31 | |
4.15 | 和解協議和關於在Re: 明尼蘇達州訴菲利普莫里斯公司,由明尼蘇達州、明尼蘇達州藍十字和藍盾公司以及其中點名的各種煙草公司被告之間達成的和解協議和規定,日期為1998年5月8日。32 | |
4.16 | 地方法院法官Kenneth J.Fitzpatrick在Re:The State v.Philip Morris,Inc.中同意判決的格式。33 | |
4.17 | 《和解協議修正案》的規定,以及密西西比州被告、密西西比州和密西西比州律師之間於1998年7月2日就密西西比行動達成的商定命令。34 | |
4.18 | 關於和解協議修正案和達成同意的規定,由德克薩斯州被告、德克薩斯州和德克薩斯州律師就德克薩斯州訴訟作出並在德克薩斯州被告、德克薩斯州和德克薩斯州律師之間簽署的1998年7月24日法令。35 |
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 345 | |||||
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展品 數 |
描述 | |
4.19 | 關於和解協議修正案和達成同意的規定 1998年9月11日佛羅裏達州和其中點名的煙草公司之間頒佈的法令。36 | |
4.20 | 條款説明書由雷諾美國公司的間接子公司R.J.雷諾煙草公司、其他參與制造商、17個州、哥倫比亞特區和波多黎各同意。37 | |
4.21 | 英美煙草公司、B.A.T.國際金融公司、B.A.T.荷蘭金融公司和B.A.T資本公司為借款人,英美煙草公司為擔保人,滙豐銀行為代理行,歐元SWingline為代理行,美國滙豐銀行為美國代理行和美元Swingline代理方,英國國民協會為借款方,滙豐銀行為擔保人,歐元Swingline為代理行,於2020年3月12日簽訂循環信貸安排協議。38 | |
8 | 本報告第254至263頁所列子公司名單。 | |
11 | 《道德守則》。39 | |
12 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。 | |
13 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節進行的認證。40 | |
15 | 經獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 | |
101 | 交互式數據文件(以XBRL(可擴展商業報告語言)格式並以電子方式提供)。 |
備註:
1.表格上的S註冊聲明參照附件3.1合併F-4(Reg.第333-217939號)於2017年5月12日提交。
2.在表格上引用附件4.1併入BAT的S註冊聲明S-8(Reg.第333-237186號)於2020年3月16日提交。
3.BAT S年度報表引用附件2.4截至2017年12月31日的年度20-F於2018年3月15日提交。
4.在表格上引用附件4.2併入BAT的S註冊聲明F-4(Reg.第333-227658號)於2018年10月2日提交。
5.以引用方式併入英美煙草公司S表格的附件4.16-K 於2019年9月6日提交。
6.以引用方式併入英美煙草公司S表格的附件4.26-K於2019年9月6日提交。
7.以引用方式併入英美煙草公司S表格的附件4.36-K於2019年9月6日提交。
8.通過引用併入《英美煙草公司S表格》附件4.46-K於2019年9月6日提交。
9.以引用方式併入英美煙草公司S表格的附件4.56-K於2019年9月6日提交。
10.以引用方式併入英美煙草公司S表格的附件4.66-K於2020年4月2日提交。
11.以引用方式併入英美煙草公司S表格的附件4.76-K於2020年4月2日提交。
12.通過引用併入《英美煙草公司S表格》附件4.86-K於2020年4月2日提交。
13. 參照英美煙草公司附件4.9註冊成立,S表格6-K於2020年9月25日提交。
14.引用附件4.10併入英美煙草公司S表格6-K於2020年9月25日提交。
15.通過引用合併為英美煙草公司S表格的附件4.116-K於2020年9月25日提交。
16.以引用方式併入英美煙草公司的附件4.12 煙草公司和S表格6-K於2020年9月25日提交。
17.通過引用併入《英美煙草公司S表格》附件4.136-K於2020年9月25日提交。
18.引用附件4.14併入英美煙草公司S表格6-K於2020年9月25日提交。
19.於2017年1月17日提交的《英美煙草公司S修正案第4號修正案》引用附件99.13併入。
20.表格上的S註冊聲明,參照附件10.6合併F-4(Reg.第333-217939號)於2017年5月12日提交。
21. BAT在表格上註冊的聲明參照附件10.8註冊成立F-4(Reg.第333-217939號)於2017年5月12日提交。
22.BAT S年度報表引用附件4.6截至2018年12月31日的年度20-F於2019年3月15日提交。
23.BAT S年度報表引用附件4.7截至2018年12月31日的年度20-F於2019年3月15日提交。
24.在表格上引用BAT S註冊聲明附件4.2併入S-8(Reg.第333-237186號)於2020年3月16日提交。
25.通過引用附件10.43併入雷諾美國公司S年報截至2007年12月31日的財政年度的10-K 於2008年2月27日提交。
26.引用附件4.11至BAT S年度報告表格截至2018年12月31日的年度20-F於2019年3月15日提交。
27.BAT S年度報表參考附件4.14併入截至2019年12月31日的年度20-F於2020年3月26日提交。
28.通過引用附件4併入R.J.雷諾煙草控股公司S表格日期為1998年11月24日的8-K。
29.通過引用附件2併入R.J.雷諾煙草控股公司S表格日期為1997年9月5日的8-K。
30.通過引用R.J.雷諾煙草控股公司的附件2合併 S表格日期為1998年1月27日的8-K。
31.引用R·J·雷諾煙草控股有限公司附件99.1合併於表中S季度報告1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的季度報告。
32.通過引用附件99.2併入R.J.雷諾煙草控股公司S的表格中的季度報告 1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的季度報告。
33.通過引用附件99.3併入R.J.雷諾煙草控股有限公司S季度報表1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的季度報告。
34.通過引用附件99.2併入R.J.雷諾煙草控股公司S的表格中的季度報告 1998年8月14日提交的截至1998年6月30日的季度報告。
35歲。通過引用附件99.4併入R.J.雷諾煙草控股有限公司S季度報表1998年8月14日提交的截至1998年6月30日的季度報告。
36.通過引用附件99.1併入R.J.雷諾煙草控股有限公司S季度報表 1998年11月12日提交的截至1998年9月30日的季度報告。
37. 通過引用附件10.1併入雷諾美國公司S表格日期為2013年3月12日的8-K。
38.通過引用BAT年度報告的附件4.25合併 截至2019年12月31日的年度20-F於2020年3月26日提交。
39.參考BAT年度報告附件11納入表格 20-F截至2017年12月31日的年度 於2018年3月15日提交。
40.這些認證僅提供,不作為BAT格式年度報告的一部分提交 截至2020年12月31日止年度為20-F。
定義BAT及其子公司發行的長期債務持有人權利的某些工具未提交,因為每項此類工具授權的證券總額不超過BAT及其子公司合併資產總額的10%。英美煙草同意應要求向SEC提供任何或所有此類文書的副本。
346 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
詞彙表
戰略報告 |
治理報告 | 財務報表 | 其他信息 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 | 347 | |||||
|
交叉引用
以形成 20-F
項目 | 表格20-F標題 | 本文檔中的位置 | ||
1 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 不適用 | ||
2 | 優惠統計數據和預期時間表 | 不適用 | ||
3 | 關鍵信息 | |||
A | 選定的財務數據 | 273 | ||
B | 資本化和負債化 | 不適用 | ||
C | 提供和使用收益的原因 | 不適用 | ||
D | 風險因素 | 84-88, 288-289, 290-306 | ||
4 | 關於公司的信息 | |||
A | 公司的歷史與發展 | 3, 67, 70-71, 172-173, 184-187, 217-218, 272, 286, 343 | ||
B | 業務概述 | 2-63, 66, 74-81, 272, 291, 293, 307-310, 313, 314, 316 | ||
C | 組織結構 | 254-263, 272 | ||
D | 財產、廠房和設備 | 184-186, 314 | ||
4a | 未解決的員工意見 | 不適用 | ||
5 | 經營與財務回顧與展望 | |||
A | 經營業績 | 3, 7, 9, 12-15, 35, 37, 39, 40, 41, 65, 73, 77, 87, 197-199, 213, 284, 286, 297, 307-310 | ||
B | 流動資金和資本資源 | 70-71, 72, 155, 200, 206-209, 212-217, 282, 286, 303 | ||
C | 研究與開發、專利和許可 | 3, 22-23, 31, 49-50, 66, 167-168, 272 | ||
D | 趨勢信息 | 2-57, 66-73, 74-81, 84-88, 307-310 | ||
E | 表外安排 | 73, 224-248, 287 | ||
F | 合同承諾的表格披露 | 287 | ||
G | 安全港 | 318 | ||
6 | 董事、高級管理人員和員工 | |||
A | 董事和高級管理人員 | 92-94, 103 | ||
B | 補償 | 117-139, 188-193, 222-223, 326-336 | ||
C | 董事會慣例 | 92-94, 107, 110-116, 117-119, 120-123, 137, 222-223, 317, 338-339 | ||
D | 員工 | 222, 285 | ||
E | 股份所有權 | 63, 122-123, 219-221, 327-336, 341 | ||
7 | 大股東和關聯方交易 | |||
A | 大股東 | 326-327 | ||
B | 關聯方交易 | 222-223 | ||
C | 專家和律師的利益 | 不適用 | ||
8 | 財務信息 | |||
A | 合併報表和其他財務信息 | 69, 111-112, 150-253, 320-321 | ||
B | 重大變化 | 不適用 | ||
9 | 報價和掛牌 | |||
A | 優惠和上市詳情 | 319 | ||
B | 配送計劃 | 不適用 | ||
C | 市場 | 319 | ||
D | 出售股東 | 不適用 | ||
E | 稀釋 | 不適用 | ||
F | 發行債券的開支 | 不適用 | ||
10 | 附加信息 | |||
A | 股本 | 不適用 | ||
B | 組織章程大綱及章程細則 | 134, 337-339 | ||
C | 材料合同 | 248, 312-313 | ||
D | 外匯管制 | 320 | ||
E | 税收 | 322-325 | ||
F | 股息和支付代理人 | 不適用 | ||
G | 專家的發言 | 不適用 | ||
H | 展出的文件 | 343 | ||
I | 附屬信息 | 不適用 | ||
11 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 212-217 |
348 | 英美煙草公司年度報告和表格20-F 2020 |
其他信息
交叉引用表格20-F
續
項目 | 表格20-F標題 | 本文檔中的位置 | ||
12 | 除股權證券外的其他證券説明 | |||
A | 債務證券 | 不適用 | ||
B | 認股權證及權利 | 不適用 | ||
C | 其他證券 | 不適用 | ||
D | 美國存托股份 | 342 | ||
13 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 不適用 | ||
14 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 不適用 | ||
15 | 控制和程序 | 316 | ||
16A | 審計委員會財務專家 | 110, 315 | ||
16B | 道德守則 | 116, 315 | ||
16C | 首席會計師費用及服務 | 113, 167 | ||
16D | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 不適用 | ||
16E | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 340 | ||
16F | 更改註冊人的認證會計師 | 不適用 | ||
16G | 公司治理 | 315 | ||
16H | 煤礦安全信息披露 | 不適用 | ||
17 | 財務報表 | 不適用 | ||
18 | 財務報表 | 150-253 | ||
19 | 陳列品 | 344-345 |
BAT A Better Tomorrow Go Online探索我們年度的故事www.Bat.com提供本報告的可下載版本,以及我們的ESG Report@BATplc和其他內容,均可在臺式機、平板電腦和移動設備上訪問。Youtube.com/歡迎etobat www.Bat.com/Reporting
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並且 它已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
日期:2021年3月9日
英美煙草公司
(註冊人)
發信人: | /S/保羅·麥克羅裏 | |
保羅·麥克羅裏 公司祕書 |