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healthequity報告截至2024年4月30日的首個季度財務結果
第一季度亮點：
營業收入為2.876億美元，較上一財年第一季度的2.444億美元增長18%。
淨利潤為2,880萬美元，去年同期為410萬美元，非GAAP淨利潤為7,030萬美元，去年同期為4,280萬美元，增長了64%。
每股稀釋淨收益為0.33美元，去年同期為0.05美元，非GAAP每股稀釋淨收益為0.80美元，去年同期為0.50美元。
調整後EBITDA為1.174億美元，較2019財年第一季度的8660萬美元增長了36%。
擁有910萬個HSAs，較2019財年第一季度增長了13%。
HSAs總資產為273億美元，較2019財年第一季度增長了22%。
總賬户數為1,600萬個，包括HSAs和其他消費者指向的福利（CDBs），較2019財年第一季度增長了7%。
該公司於2024年5月9日完成了對BenefitWallet HSA投資組合的收購。

猶他州德拉珀 - 2024年6月3日 - HealthEquity，Inc.（NASDAQ：HQY）（“HealthEquity”或“該公司”），這是美國最大的健康儲蓄賬户（“HSA”）託管人，今天宣佈結束了截至2024年4月30日的第一季度的財務業績。
HealthEquity的總裁兼首席執行官Jon Kessler表示：“創紀錄的第一季度HSA銷售、更廣泛的增強利率採用以及兩個三個BenefitWallet切片的及時轉型為2025財年的傑出團隊開局帶來了助力。隨着增長和利潤率的增勢，我們提高了全年指引並推動我們的平臺投資，以提供卓越的體驗，加深合作關係並推動成員成果。”
第一季度財務業績
截至2024年4月30日的第一季度營業收入為2.876億美元，較截至2023年4月30日的第一季度的2.444億美元增長了18%。本季度收入包括服務收入1.182億美元、託管收入1.216億美元和互換收入0.477億美元。
截至2024年4月30日的第一季度，HealthEquity的淨收益為2,880萬美元，每股稀釋淨收益為0.33美元；非GAAP淨收益為7,030萬美元，每股稀釋淨收益為0.80美元；截至2023年4月30日的第一季度，該公司的淨收益為410萬美元，每股稀釋淨收益為0.05美元；非GAAP淨收益為4,280萬美元，每股稀釋淨收益為0.50美元。
截至2024年4月30日的第一季度，調整後EBITDA為1.174億美元，較截至2023年4月30日的第一季度的8660萬美元增長了36%。調整後EBITDA佔營收的41%，較截至2023年4月30日的第一季度的35%有所增長。
賬户和資產指標
截至2024年4月30日，HealthEquity的HSAs為910萬個，較上年同期增長13%，其中包括65.5萬個帶有投資的HSAs，較上年同期增長20%。截至2024年4月30日，該公司的總賬户數為1600萬個，包括6.9萬個其他消費者指向的福利（CDBs）。
截至2024年4月30日，總HSA資產為273億美元，同比增長22%。其中，HSA現金為159億美元，HSA投資為114億美元。客户持有的資金為9億美元，這些資金是代表我們客户持有的存款，以便進行我們的CDB的管理，並從中產生託管收益。截至2024年4月30日，我們從Conduent Business Services, LLC收購了BenefitWallet HSA投資組合。根據購買協議，在2025財年第一和第二季度期間，約616,000個HSA和其他賬户以及27億美元的HSA資產分三次被轉移至HealthEquity，合計購買價格為4.25億美元。我們使用2.25億美元的貸款支付了購買總價，其餘部分使用手頭現金支付。
收購BenefitWallet HSA投資組合
2023年9月，我們與Conduent Business Services, LLC達成協議，收購了BenefitWallet HSA投資組合。根據購買協議，約616,000個HSA和其他賬户以及27億美元的HSA資產在2025財年第一和第二季度期間分三次從Conduent轉移到HealthEquity，以4.25億美元的總購買價格購入。我們使用2.25億美元的循環信貸設施借款支付了總購買價格，其餘部分使用現有現金支付。
業務展望
截至2025年1月31日的財年，管理層預計營業收入為11.6億至11.8億美元。其淨收入展望為9,000萬至1.05億美元，每股稀釋淨收入為1.01至1.18美元。根據以下方法計算，其非GAAP淨收入展望為2.61億至2.76億美元，非GAAP稀釋每股淨收入為2.93至3.10美元（基於估計的權益稀釋加權平均股數為8900萬股）。管理層預計調整後EBITDA為4.54億至4.74億美元。
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請參閲下面的“非GAAP財務信息”以獲取我們調整後的EBITDA和非GAAP淨收入的定義。我們在本公告的末尾的財務表中包含了適用的非GAAP財務指標與最相近的GAAP財務指標之間的核對。
為了補充我們基於GAAP的財務信息，我們披露非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP每股稀釋淨收入。
電話會議
HealthEquity管理層將於2024年6月3日下午4:30（東部時間）舉行電話會議，討論2025財年第一季度的財務業績。參加電話會議請致電1-833-630-1956，或撥打國際電話1-412-317-1837，並引用“HealthEquity”會議ID。現場音頻網絡廣播將在我們網站的投資者關係部分http://ir.healthequity.com上提供。
非GAAP財務信息
為補充我們基於GAAP的財務信息，我們披露非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP每股稀釋淨收入。
• 調整後的EBITDA是利息、税、折舊及攤銷、已獲得無形資產的攤銷、股票授予賠償費用、收購整合費用、收購成本、股權證券的收益和損失、為獲得合同的增量成本攤銷、與未使用的辦公空間有關的成本以及某些其他非經營項目之前的利潤。
• 非GAAP淨收入是通過將税前GAAP淨收入加上以下項目得出的：已獲得無形資產的攤銷、股票授予賠償費用、收購整合費用、收購成本、股權證券的收益和損失、與未使用的辦公空間有關的成本以及償還債務的損失，並使用標準化的非GAAP税率減去非GAAP税收。
• 非GAAP每股稀釋淨收入是通過將非GAAP淨收入除以加權平均稀釋權益股數得出的。
應該在GAAP基礎上考慮非GAAP財務指標，並且不應被視為GAAP結果的替代品或更好的替代品。我們相信，這些非GAAP財務指標提供了關於公司財務狀況和業績與某些財務和業務趨勢的有用信息。本公司提醒投資者，非GAAP財務信息本質上與GAAP有所不同；因此，它的使用可能使得難以比較當前結果與其他報告期的結果以及其他公司的結果。此外，雖然已排除從獲得的無形資產攤銷計入非GAAP淨收入，但將從這些獲得的無形資產產生的收入不予排除。每當我們使用這些非GAAP財務指標時，我們提供適用的非GAAP財務指標與最相近GAAP財務指標的核對。鼓勵投資者查閲相關的GAAP財務指標和非GAAP財務指標與它們最直接可比的GAAP財務指標的核對，詳見下表。
關於HealthEquity
HealthEquity及其子公司管理着1600萬個賬户的HSA和其他各種消費者定向福利，並與僱主、福利顧問以及健康和養老計劃提供商密切合作，共同致力於我們的使命：通過賦予醫療保健消費者的權力來拯救和改善生命。通過最新的解決方案、創新和對提高健康結果的不懈關注，我們賦予個人掌控他們的醫療保健旅程，最終增強其整體福祉。欲瞭解我們“紫色”的服務和方式，請訪問www.healthequity.com。
前瞻性聲明
這份新聞稿包含“前瞻性陳述”，根據1995年《證券訴訟改革法》 “安全港”規定的含義進行了説明，包括但不限於關於我們行業、業務策略、計劃、目標和期望、關於我們市場和市場地位、產品擴展、未來業務、支出和其他業績、營業額、利潤率、盈利能力、收購協同效應、未來效率、税率、資本支出、流動性和資本資源和其他財務和經營信息的前瞻性。在本次討論中使用“可能”、“相信”、“打算”、“尋求”、“目標”、“預計”、“計劃”、“估計”、“期望”、“應該”、“假設”、“繼續”、“可能”，“將來”以及這些類似的詞語和短語，旨在在本新聞稿中識別前瞻性陳述。
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前瞻性陳述反映了我們對未來事件、結果或結果的當前期望。這些期望可能或可能不會實現。儘管我們認為前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但我們不能確保這些期望將證明是正確的。其中一些期望可能基於被證明是不正確的假設、數據或判斷。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際事件、結果和結果可能會與我們的期望有所不同。雖然我們認為前瞻性陳述反映了我們的當前預期，但我們無法保證這些期望將被證明是正確的。無論如何，我們並不是在承認我們有義務更新或修正任何前瞻性陳述的假設。
儘管我們認為前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但我們不能確保這些期望將證明是正確的。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際事件、結果和結果可能會與我們的期望有所不同。有關這些風險和因素，儘管無法確認所有風險和因素，但它們包括以下風險：
我們能否足夠妥善地保管我們的客户資產或保管銀行和保險公司的失敗;
我們能否在快速發展的醫保和福利管理行業有效競爭;
我們是否依賴於繼續可用並受惠於税收優惠的健康儲蓄賬户和其他可用賬户;
我們能否成功確定、收購和整合額外的投資組合購買或收購目標;
我們面臨重大競爭和未來可能面臨的競爭，包括來自比我們擁有更多資源的競爭者;
我們依賴我們技術和通信系統的可用性和性能;
我們技術和通信系統以及其他數據中斷可能存在的潛在未來網絡安全漏洞，包括相關成本和責任、聲譽損失和業務損失;
現今不確定的醫保環境，包括醫保計劃和開支以及相關法規的變化;
我們能否遵守當前和未來適用於我們業務的隱私、醫療保健、税收、員工退休福利、投資顧問和其他法規;
我們依賴合作伙伴和第三方廠商的分銷和重要服務;
我們是否能夠開發和實施我們技術平臺和通信系統的更新功能;
我們依賴我們的管理團隊和關鍵團隊成員;
有關這些和其他風險因素的詳細討論，請參閲我們提交給證券交易委員會的文件中詳細列出的風險，包括但不限於我們截至2024年1月31日的年度10-K報告和隨後的定期和現行報告。過去的表現不一定預示未來的結果。我們無意或無義務更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。不應依賴前瞻性聲明來代表我們在本新聞稿之後的任何日期的觀點。
投資者關係聯繫人
Richard Putnam
801-727-1000
rputnam@healthequity.com
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HealthEquity, Inc.和子公司
簡明合併資產負債表 (以千為單位)
2024年4月30日保持原文格式2024年1月31日
（未經審計）
資產
流動資產
現金及現金等價物$251,229 $403,979
應收賬款，減去截至2024年4月30日和2024年1月31日分別為$3741和$3947的壞賬準備金淨額106,218 104,893
其他資產47,455 48,564
總流動資產404,902 557,436
資產和設備，淨值5,083 6,013
經營租賃權資產48,108 48,380
無形資產，淨值1,071,371 835,948
商譽1,648,145 1,648,145
其他68,875 67,868
總資產$3,246,484 $3,163,790
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$18,167 $12,041
應計的薪酬23,103 49,608
應計負債41,192 46,038
經營租賃負債9,755 9,404
流動負債合計92,217 117,091
長期負債
長期負債，扣除發行成本淨額925,675 874,972
非流動經營租賃負債48,253 48,766
其他長期負債19,273 19,270
遞延所得税負債63,282 68,670
長期負債總額1,056,483 1,011,678
負債合計1,148,700 1,128,769
承諾和 contingencies
股東權益
優先股票，面值為$0.0001，授權100,000股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，均未發行或持有— —
普通股票，面值為$0.0001，授權900,000股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，分別已發行和持有股票87,010和86,127股9 9
額外實收資本1,863,334 1,829,384
未分配利潤234,441 205,628 
股東權益總額2,097,784 2,035,021 
負債和股東權益總額$3,246,484 $3,163,790 

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HealthEquity, Inc.及其子公司
未經審計的彙總經營及綜合收益表
截止4月30日3個月
（以千為單位，每股數據除外）20242023
營業收入
服務收入$118,214 $111,073 
託管收入121,644 88,480 
互換收入47,739 44,879 
總收入287,597 244,432
營業收入成本
服務成本82,347 80,873
保管費用9,057 8,038
跨行交換費用9,055 7,051
營業成本總額100,459 95,962
毛利潤187,138 148,470
營業費用
銷售及營銷費用23,494 19,935
科技和發展56,090 53,192
普通和管理38,236 25,538
已獲得無形資產攤銷25,545 23,166
合併整合2,143 3,458
營業費用總計145,508 125,289
營業利潤41,630 23,181
其他費用
利息費用(11,795)(14,997)
其他收入，淨額3,404 1,828
其他費用總計(8,391)(13,169)
税前收入33,239 10,012
所得税費用4,426 5,918
淨利潤和綜合收益$28,813 $4,094
每股淨利潤：
基本$0.33 $0.05
攤薄$0.33 $0.05
計算每股淨利潤所使用的加權平均股份數為：
基本86,472 85,030
攤薄88,324 86,102

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HealthEquity, Inc.和其子公司
未經審計的彙總現金流量表
截至4月30日的三個月
(以千為單位)20242023
經營活動現金流量：
淨收入$28,813 $4,094
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷38,938 39,041
以股票為基礎的報酬計劃32,020 18,204
攤銷債務折扣和發行成本703 782
償還債務損失— 1,157
遞延所得税（5,388）（738）
經營性資產和負債變動:
應收賬款淨額（1,325）（1,579）
其他（227）（4,514）
經營租賃使用權資產1,741 1,844
應計的薪資(25,757)(25,381)
應付賬款、應計費用及其他流動負債(2,347)（50）
非流動經營租賃負債(1,745)(1,921)
其他長期負債3 599
經營活動產生的現金流量淨額資產淨額31,538
投資活動現金流量：
購買軟件和資本化的軟件開發成本(13,106)(9,003)
購置物業和設備(721)(132)
購買HSA基金組合(256,123)—
投資活動產生的淨現金流出(269,950)(9,135)
籌集資金的現金流量：
獲得長期債務50,000 —
償還長期債務本金— (54,375)
客户持有基金義務結算金額，淨額(546)2,432 
行使普通股期權所募集的資金2,317 916 
籌集資金的淨現金流量51,771 (51,027)
現金及現金等價物減少（152,750）（28,624）
期初現金及現金等價物403,979 254,266 
期末現金及現金等價物$251,229 $225,642 

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HealthEquity，Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）（續）
截至4月30日止的三個月
(以千為單位)20242023
補充現金流量數據:
現金支付的利息費用$18,850 $19,498 
所得税款（退款）淨額277 (7)
非現金投資和籌資活動的補充披露:
在應付賬款、應計負債或應計薪酬中包含的軟件購置及資本化軟件開發成本2,404 2,465
固定資產和設備採購款項計入應付賬款或預提費用32 119
HSA投資包組收購計入應付賬款或預提費用4,453 —
收到普通股期權行權款42 120
股票期權支出（未經審計）
綜合收益及利潤簡明合併財務報表中的股票期權支出總額如下：
截至4月30日的三個月內
(以千為單位)20242023
營業收入成本$4,525 $3,606
銷售及營銷費用4,323 2,779
科技及研發5,940 4,892
普通和管理17,2326,927
共計股份獎勵支出$32,020$18,204
總賬户數（未經審計）
（以千計，百分比除外）2024年4月30日2023年4月30日% 變化2024年1月31日
HSAs9,0978,04513 %8,692
本季度新增銷售的HSAs19413445%497
本年度新增銷售的HSAs194134 45 %949
收購新增的健康儲蓄賬户 - 截至今日的年度總計400 — *—
投資健康儲蓄賬户665 556 20 %610
CDBs6,913 6,954 (1)%7,006
總賬户數總計賬户數 - 本季度至今14,999 7 %15,698
平均總賬户數 - 本季度至今15,919 14,980 6 %15,318
年度平均總賬户數15,919 14,980 6 %15,105



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HSA資產（未經審計）
（以百萬為單位，除百分比外）2024年4月30日2023年4月30日% 變化2024年1月31日
HSA現金$15,850 $14,113 12 %$15,006
HSA投資11,427 8,206 39 %10,208
HSA資產總額27,277 22,319 22 %25,214
截至本季度平均每日HSA現金流15,388 14,074 9 %14,210
截至今年平均每日HSA現金流15,388 14,074 9 %14,071
客户持有基金（未經審計）
（以百萬為單位，除百分比外）2024年4月30日2023年4月30日% 變化2024年1月31日
所有基金類型$858$926(7)%$842
季度內的平均每日客户持有基金總額840902(7)%791
年初至今的平均每日客户持有基金總額840902(7)%845
淨利潤和調整後息税折舊及攤銷前利潤（未經審計）調節表
截至4月30日的三個月
(以千為單位)20242023
淨收入$28,813$4,094
利息收入（3,881）（1,598）
利息費用11,79514,997
所得税費用4,426 5,918
折舊和攤銷13,393 15,875
已取得無形資產的攤銷25,545 23,166
股票補償費用32,020 18,204
合併整合費用2,143 3,458
取得合同的額外成本的攤銷1,632 1,304
未使用辦公空間的成本790 1,016
其他759 153
調整後的EBITDA$117,435 $86,587


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淨利潤展望與Adjusted EBITDA展望的調和（未經審計）
截至年底的展望
（單位百萬）2025年1月31日
淨收入$90 - 105
利息收入(15)
利息費用63
所得税費用30 - 35
折舊和攤銷50
已獲得無形資產的攤銷112
股票補償費用100
併購整合費用13
為獲得合同而發生的額外成本的攤銷7
未使用辦公空間相關的費用3
其他支出1
調整後的EBITDA$454 - 474

淨利潤與非GAAP淨利潤的調和（未經審計）
截至4月30日的三個月
（以千為單位，每股數據除外）20242023
淨收入$28,813 $4,094
所得税費用4,426 5,918
税前收入 - GAAP33,239 10,012
非GAAP調整：
取得無形資產的攤銷25,545 23,166
股票補償費用32,020 18,204
合併後整合費用2,143 3,458
與未使用辦公空間有關的成本790 1,016
債務清償損失— 1,157
税前收入 - GAAP的總調整60,498 47,001
淨利潤前税收-非 GAAP93,737 57,013
税前收入-非 GAAP (1)23,434 14,253
非 GAAP 淨利潤70,303 42,760
稀釋後加權平均股數88,324 86,102
GAAP 稀釋後每股淨收益$0.33 $0.05
非 GAAP 稀釋後每股淨收益$0.80 $0.50
（1）公司使用標準化的非 GAAP 税率，以消除非經常性和特定時期的項目的影響，這些項目的大小和頻率可能不同，並且不一定反映公司的長期運營狀況。所呈現的每個期間所應用的標準化非 GAAP 税率為 25%。公司可能會根據可獲得的其他信息以及與可能對該税率產生重大影響的任何其他重大事件，例如併購活動、商業展望的變化或有關税收法規的其他變化而調整其非 GAAP 税率。





9

淨利潤展望對非 GAAP 淨利潤展望的調和 (未經審計)
年度展望
（單位：百萬美元，除每股數據外）2025年1月31日
淨收入90-105美元
所得税費用30-35
所得税前收益 - GAAP120-140
非GAAP調整:
取得的無形資產攤銷112
股票補償費用100
合併整合費用13
未使用辦公空間的成本3
所得税前收益的總調整 - GAAP228
所得税前收益 - 非GAAP348-368
所得税費用 - 非GAAP（1）87-92
非GAAP淨利潤261-276美元
攤薄加權平均股數89
攤薄每股GAAP淨收益（2）1.01-1.18美元
每股非美國通用會計原則淨利潤(diluted share)為(2)$2.93 - 3.10
(1)公司利用規範化的非美國通用會計原則税率來提高在給定財政年度內中間報告期的一致性，消除非經常性和特定期間的項目效應，這些項目的大小和頻率可能各不相同，並不一定反映公司的長期運營情況。每個期間呈現的規範化非美國通用會計原則税率為25%。公司可能會隨着額外信息的可用性進行非美國通用會計原則税率調整，並與可能會重大影響此税率的任何其他重大事件一起進行調整，例如合併與收購活動，業務前景變化或關於税收法規的其他變化。
(2)由於四捨五入，美國通用會計原則和非美國通用會計原則淨利潤每股(diluted share)可能無法計算。

某些術語
術語定義
HSA消費者可以通過這個金融賬户在税收優惠的基礎上為醫療保健進行長期儲蓄。
CDB由僱主提供的消費者導向的福利，包括彈性支出和健康補償安排(FSAs和HRAs)、綜合預算調整法(COBRA)管理、通勤和其他福利。
HSA會員我們服務的擁有HSA的客户。
HSA資產總額
HSA會員的託管現金資產由我們的聯邦保險存款夥伴和我們的保險公司夥伴持有。總HSA資產也包括HSA會員通過我們的託管投資基金合作伙伴投資的共同基金。
客户我們僱主的客户。
總賬户數我們平臺上HSAs和CDBs的總和。
客户持有的資金代表我們客户持有的存款，以便促進我們CDB的管理。
網絡合作夥伴我們的健康計劃合作伙伴，福利管理員和養老計劃記錄員。
調整後的EBITDA
利息、税項、折舊及攤銷前利潤，收購無形資產攤銷，以股票為基礎的薪酬費用，合併整合費用，收購費用，股票權益證券的收益和損失，額外成本攤銷到已獲得合同，與未使用的辦公空間相關的成本，以及某些其他的非經營性項目。
非GAAP淨利潤
通過將GAAP税前淨利潤增加以下項目而計算出：收購無形資產攤銷，以股票為基礎的薪酬費用，合併整合費用，收購費用，股票權益證券的收益和損失，與未使用的辦公空間相關的成本，債務償還損失，並使用正常化非GAAP税率減去非GAAP税收。
非GAAP每股攤薄淨收益通過將非GAAP淨收益除以攤薄後的平均流通股數計算出。
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