弗格森公佈第三季度業績

恢復持續執行推動的銷量增長

第三季度亮點

-儘管通貨緊縮持續約2％，但由於銷量增加，銷售額增長了2.4％。

-營業利潤率為8.6％（調整後為9.2％）。

-攤薄後每股收益為2.18美元（調整後為2.32美元），比上年增長33.7％（經調整後增長5.5％）。

-本財年迄今為止的運營現金流為15.07億美元。

-宣佈的季度股息為0.79美元，比上年增長5％。

-在本季度完成了三次收購，在本季度之後完成了兩次收購。迄今為止，我們在本財年進行了八次收購，年化總收入約為3.5億美元。

-本季度股票回購1.71億美元。

-股票回購計劃又增加了10億美元。

-資產負債表保持強勁，淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的1.0倍。

2024 年 6 月 4 日，英格蘭沃金厄姆--

FY2024 指南

* 淨銷售指引假設市場下跌中等個位數，公司市場表現持續跑贏大盤，完成收購的貢獻
還有一個額外的銷售日。現在，預計本財年價格通貨緊縮的總體影響約為2％（此前為 “基本中性”）。
** 公司不協調前瞻性非公認會計準則指標。請參閲 “非公認會計準則對賬和補充信息”。

弗格森首席執行官凱文·墨菲評論説：“隨着我們在本季度恢復收入增長，我們的員工一直專注於執行。今年的進展基本如預期，我們的銷量增長支持了我們在本財年剩餘時間內持續改善的觀點。迄今為止，我們強勁的現金流和資產負債表狀況使我們能夠繼續投資於有機增長、可持續的股息增長、通過收購鞏固分散的市場以及持續的股票回購計劃。

“儘管預計本財年剩餘時間將持續出現温和通貨緊縮的影響，但我們的2024財年財務指引反映了持續的銷量增長和彈性的毛利率。在支持專業客户的複雜項目需求的同時，我們仍然有能力利用住宅和非住宅終端市場的多年利好因素。”

(1) 公司使用某些非公認會計準則衡量標準，這些指標未在美國公認會計原則中定義或指定。參見標題為 “非公認會計準則” 的章節
對賬和補充信息”。

財務業績摘要

第三季度

淨銷售額為73億美元，比去年增長2.4％。有機收入下降了0.9％，但被1.7％的收購貢獻以及為增長貢獻1.6％的額外銷售日所抵消。某些大宗商品相關類別持續疲軟，導致總體價格温和通貨緊縮約2％。因此，有機銷量增長了約1％。

受我們員工強勁的定價執行的推動，毛利率為30.5％，比去年增長了50個基點。隨着我們繼續專注於生產力計劃和對核心能力的投資以實現未來增長，我們對運營費用進行了適當的管理，以應對銷量增長。

報告的營業利潤為6.25億美元（營業利潤率為8.6％），比去年增長25.8％。調整後的營業利潤為6.74億美元（調整後的營業利潤率為9.2％），比去年增長2.6％。

報告的攤薄後每股收益為2.18美元（2023年第三季度：1.63美元），與去年相比增長了33.7％，調整後的攤薄後每股收益為2.32美元，增長了5.5％，這要歸因於調整後的營業利潤增加和股票回購的影響。

美國-第三季度

美國業務的淨銷售額增長了2.2％，其中0.9％的有機收入下降被收購的1.5％和額外一個銷售日的1.6％所抵消。

佔美國收入一半以上的住宅終端市場仍然低迷，但與第二季度相比略有連續改善。總體而言，第三季度住宅收入增長了約1％。

佔美國收入近一半的非住宅終端市場表現出相對彈性，第三季度非住宅收入增長約4％。商業和民用/基礎設施終端市場的銷售穩健，而工業銷售與強勁的同類產品相比略有下降。我們繼續看到大型資本項目的競標活動保持良好的水平。

調整後的營業利潤為6.85億美元，比去年同期增長3.2％，合2100萬美元。

我們在本季度完成了兩項收購：費城住宅和商業終端市場鍋爐和熱水器的領先分銷商AVCO Supply和明尼蘇達州的Safe Step Tubs，一家獲準在中西部銷售和安裝Safe Step產品的獨立經銷商。在本季度末之後，我們收購了Southwest Geo-Solutions，該公司是侵蝕控制、防護、土工布和土工格柵產品的分銷商，這擴大了我們在中部和西南地區的自來水廠足跡。此外，我們還收購了總部位於北卡羅來納州的消防工程服務和設計公司GAR Engineering。

加拿大-第三季度

淨銷售額增長了6.7％，其中0.6％的有機收入下降被收購貢獻的5.1％和增加一個銷售日的綜合影響和外匯匯率影響的2.2％所抵消。市場與美國相似，我們已經看到了穩定的跡象。調整後的營業利潤為600萬美元，與去年相比下降了100萬美元。

在本季度，我們收購了Yorkwest Plumbing Supply Inc.，該公司是大多倫多地區管道、市政、水電、機構、暖通空調和工業產品的領先分銷商。

區段概述

財務狀況

截至2024年4月30日，淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的1.0倍，在本季度中，我們完成了1.71億美元的股票回購。考慮到公司的強勁財務狀況，我們將股票回購計劃又延長了10億美元，剩餘的未清餘額約為11億美元。

我們宣佈季度股息為0.79美元，比上年增長5％。股息將於2024年7月31日支付給截至2024年6月14日登記在冊的股東。

公司的財務狀況沒有其他重大變化。

將我們的終極母公司設在美國境內

2024年5月30日，我們舉行了一次特別股東大會，以便股東可以就是否着手建立新的公司結構，將弗格森的最終母公司設在美國以及相關的治理問題進行投票。在投票的股票中，超過99％的人支持該交易，該公司預計，該變更將在2024年8月1日左右生效，前提是交易完成的條件是否得到滿足。

FEI 董事會變動

自2024年6月3日起，弗格森企業公司（“FEI”）董事會任命雷哈·阿格勞瓦爾和理查德·貝克威特為該公司董事會的兩名新非僱員董事，該公司將於2024年8月1日左右成為弗格森公司新的終極母公司。

阿格勞瓦爾女士擁有豐富的運營行業經驗，自2021年2月起擔任摩根士丹利基礎設施合作伙伴公司的運營合夥人。在此之前，她在2017年至2021年期間擔任江森自控國際公司的消防產品副總裁兼總經理，並於2015年至2017年在泰科消防產品公司擔任水和機械部門副總裁兼總經理。阿格勞瓦爾女士自2021年4月起在芝加哥停車收費表的董事會任職，自2022年1月起在SpecialtyCare的董事會任職，自2024年3月起在克勞利風力服務控股公司董事會任職。

貝克威特先生是一位才華橫溢、經驗豐富的高管，在領導、運營和管理美國最大的兩家房屋建築公司方面擁有數十年的經驗。貝克威特先生於2023年9月退休，擔任倫納爾公司（紐約證券交易所代碼：LEN）聯席首席執行官兼聯席總裁，自2020年11月起擔任該職務。他於 2006 年 3 月加入 Lennar 擔任執行副總裁，2011 年 4 月出任總裁，並於 2018 年 4 月晉升為首席執行官。他還於 2018 年 4 月至 2023 年 9 月在 Lennar 董事會任職。1993 年至 2003 年 11 月，貝克威特先生在 D.R. Horton, Inc.（紐約證券交易所代碼：DHI）的董事會任職。從 1993 年到 2000 年 3 月，他在 D.R. Horton 擔任過各種執行官職位，包括公司總裁。從2000年3月到2003年4月，貝克威特先生是執行副總裁資本有限責任公司的所有者和負責人，該公司是D.R. Horton旗下的風險投資公司Encore Venture Partners的普通合夥人。從1986年到1993年，貝克威特先生在雷曼兄弟的併購和公司財務部門工作。貝克威特先生自 2014 年 9 月起在鷹材料公司（紐約證券交易所代碼：EXP）的董事會任職，並於 2016 年 5 月至 2020 年 6 月在五點控股有限責任公司的董事會任職。

欲瞭解更多信息，請聯繫

投資者電話會議和網絡直播

與首席執行官凱文·墨菲和首席財務官比爾·布倫戴奇的電話會議將於今天美國東部時間上午8點30分（英國夏令時間下午1點30分）開始。電話會議將在活動結束後在我們的網站上進行錄音，網址為corporate.ferguson.com。

撥打美國號碼：+1 646 787 9445

英國：+44 (0) 20 3936 2999

詢問引用 648720 的弗格森電話會議。要通過筆記本電腦、平板電腦或移動設備接聽電話，請訪問 corporate.ferguson.com。如果您遇到技術問題，請點擊網絡直播播放器上的 “通過電話收聽” 按鈕並撥打提供的號碼。

關於我們

Ferguson plc（紐約證券交易所代碼：FERG；倫敦證券交易所代碼：FERG）是北美領先的增值分銷商，提供從基礎設施、管道和電器到暖通空調、消防、製造等領域的專業知識、解決方案和產品。我們的存在是為了讓客户的複雜項目變得簡單、成功和可持續。弗格森總部位於英國，其業務和員工僅專注於北美，由弗吉尼亞州紐波特紐斯管理。欲瞭解更多信息，請訪問 corporate.ferguson.com 或在 Linkedin 上關注我們 linkedin.com/company/ferguson-enterpri

分析師資源

有關季度財務明細的更多信息，請訪問 “分析師共識和資源” 下的 “投資者” 菜單上的 corporate.ferguson.com。

臨時財務日曆

季度分紅時間表

支付每股0.79美元的季度股息的時間表如下：

除息日：2024 年 6 月 14 日

記錄日期：2024 年 6 月 14 日

付款日期：2024 年 7 月 31 日

季度股息以美元申報，自2021年3月起，分紅的默認貨幣也是美元。那些沒有選擇以英鎊領取股息的股東可以在線選擇股息，方法是訪問Computershare的投資者中心，將填寫好的表格退回表格右上角的地址。選擇以英鎊領取季度股息或修改現有選舉的最後期限是美國東部時間2024年7月3日下午 5:00，任何申請都應在該日期之前及時提出。

該表格可在www−us.computershare.com/investor/ #home 上查閲，然後導航至公司信息 > FERG > 英鎊股息選擇和授權表。

英國和美國之間股票跨境流動的完成取決於接收經紀人識別並確認任何此類變動。如果股票的跨境流動已啟動但在相關股息記錄日期（即本季度股息的2024年6月14日）之前尚未完成，則此類股票的股息有可能無法在股息支付日收到。因此，建議股東在2024年6月13日至2024年6月17日（含）期間不要發起任何股票的跨境流動。

關於前瞻性陳述的警示説明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的信息，涉及風險、假設和不確定性，可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述涵蓋所有非歷史事實的事項，包括但不限於有關我們未來財務狀況、經營和增長業績或與之相關的陳述或指導、投資者對普通股的預期興趣和所有權，包括納入北美市場指數所產生的未來計劃和目標，包括我們的能力和優先事項，我們在美國的最終母公司所在地，與全球和區域經濟變化相關的風險，市場和政治狀況、管理供應鏈挑戰的能力、管理產品價格波動影響的能力、我們的財務狀況和流動性、法律或監管變化以及與我們的業務和戰略成功相關的其他聲明。可以使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“繼續”、“計劃”、“項目”、“目標”、“目標”、“目標”、“可以” 或 “應該” 等術語，或者在每種情況下都是他們的否定或其他變體或類似術語以及對未來時期的其他類似提法。前瞻性陳述僅代表其發表之日。它們不是對未來業績的保證，僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。因此，您不應過分依賴任何前瞻性陳述。儘管我們認為本公告中包含的前瞻性陳述基於合理的假設，但您應意識到，許多因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於：與我們在美國的最終母公司註冊有關的交易可能會被延遲、取消、暫停或終止；我們承擔的意外費用以及與我們的最終住所相關的任何意想不到的或其他不利後果美國的母公司；經濟疲軟、市場趨勢、我們經營的市場的不確定性和其他狀況，以及我們無法控制的其他因素，包括金融市場的混亂和政治動盪、爭端或戰爭造成的任何宏觀經濟或其他後果；未能快速識別或有效應對直接和/或最終客户的需求、期望或趨勢，包括與新的或升級的信息技術系統或我們及時部署新的全方位信息技術系統相關的成本和潛在問題渠道能力；由於在競爭激烈的行業中運營以及住宅和非住宅市場以及RMI和新建築市場下滑的影響，對我們產品的需求減少；競爭變化，包括市場整合或競爭對手對新興技術（例如生成式人工智能（“AI”）的反應加快）；關鍵信息技術系統或流程的故障以及由此造成的欺詐或盜竊風險與付款相關的風險；隱私和保護敏感數據故障，包括數據損壞、網絡安全事件或網絡安全漏洞導致的故障；我們的國內或國際供應鏈或配送網絡無效或中斷，包括我們的配送設施和分支機構的庫存延遲、交付成本增加或缺乏可用性；未能有效管理和保護我們的設施和庫存或防止客户、供應商或員工遭受人身傷害，包括因工作場所暴力造成的人身傷害；未能成功執行我們的運營戰略；未成功

吸引、留住和激勵關鍵員工；員工、承包商、客户、供應商和其他個人面臨健康和安全風險；與收購、合夥企業、合資企業和其他業務合併、處置或戰略交易相關的固有風險；監管、產品責任和聲譽風險以及未能實現和保持高水平的產品和服務質量；無法以優惠條件或根本無法續訂租約，以及在我們到期時租賃合同下的任何剩餘債務設施；美國、英國、瑞士或加拿大税法的變化、解釋或遵守情況；我們的債務以及信用評級和前景的變化；產品價格（例如大宗商品定價材料、通貨膨脹/通貨緊縮）和外幣的波動；與我們的固定福利養老金計劃相關的資金風險；法律訴訟以及未能遵守國內外法律、法規和標準，例如法律、法規和標準或其解釋和執行可能會改變，或者不可預見的事態發展的發生，例如訴訟；我們未能履行與成為美國國內發行人相關的義務及其相關成本；與環境、社會和治理（“ESG”）事項相關的成本和風險敞口，包括可持續發展問題、監管或法律要求以及不同的利益相關者預期；公共衞生危機造成的不利影響；以及我們在表格10年度報告中 “風險因素” 標題下列出的其他風險和不確定性截至財政年度的K2023年7月31日於2023年9月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了最終委託書，並於2024年4月18日向美國證券交易委員會提交了最終委託書，並在未來向美國證券交易委員會提交的其他文件中提交了最終委託書。

此外，不應將有關過去趨勢或活動的前瞻性陳述視為此類趨勢或活動在未來將繼續存在的陳述。除了根據我們的法律或監管義務外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

弗格森公司

非公認會計準則對賬和補充信息

（未經審計）

非公認會計準則項目

本公告包含某些財務信息，這些信息不符合美國公認會計原則。這些非公認會計準則財務指標包括調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益——攤薄、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的有效税率、淨負債和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。公司認為，這些非公認會計準則財務指標為公司財務信息的用户提供了更多有意義的信息，以幫助他們瞭解財務業績和評估公司各時期的業績。管理層認為，這些指標是重要的運營指標，因為它們排除了可能無法表明我們核心經營業績的項目，為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準，而且它們與管理層和董事會內部規劃、報告和評估業務業績的方式一致。此類非公認會計準則調整包括收購的無形資產、離散税項和任何其他非經常性項目的攤銷。非經常性項目可能包括各種重組費用、出售業務的收益或虧損，這些業務本質上不反映主要業務，以及某些其他被視為非經常性項目和/或非公司主要業務產生的項目。由於非公認會計準則財務指標未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他公司名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為根據美國公認會計原則報告的業績的替代品。這些非公認會計準則財務指標反映了另一種查看運營各個方面的方式，與美國公認會計準則業績一起來看，可以更全面地瞭解業務。公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查公司的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

公司沒有在前瞻性基礎上提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬表，因為該公司無法以合理的確定性或不合理的努力預測未來可能出現的非經常性項目，例如上述項目。這些物品的可變性是不可預測的，可能會產生重大影響。

有機收入摘要

管理層評估有機收入，因為它可以一致地衡量收入的同比變化。有機收入增長（或下降）是指報告收入總額的增長（或下降），其中不包括由貨幣匯率波動、銷售天數、收購和處置引起的增長（或下降），除以按當年匯率計算的上一財政年度的收入。

公司的歷史收入和有機收入增長摘要如下：

有關有機收入增長的更多詳情，請訪問 “分析師共識和資源” 下的 “投資者” 菜單上的 corporate.ferguson.com。

淨收入與調整後營業利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

(1) 在截至2024年4月30日的三個月和九個月中，公司重組成本與建立新的公司結構以將我們的最終母公司設在美國相關的增量成本有關。

(2) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，與美國1.07億美元軟件減值費用相關的減值和其他費用，以及與關閉美國某些規模較小、表現不佳的分支機構相關的費用。

淨負債：調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

為了評估其資本結構的適當性，公司衡量財務槓桿率的主要指標是淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤之比。該公司的目標是按照投資級信用指標進行運營，並將該比率保持在一到兩倍以內。

淨負債

淨負債包括銀行透支、銀行和其他貸款以及衍生金融工具，不包括租賃負債，減去現金和現金等價物。長期債務是扣除債務發行成本後列報的。

(1) 銀行透支包含在公司合併資產負債表中的其他流動負債中。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（連續12個月）

調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除與折舊、攤銷、減值和某些非公認會計準則調整相關的費用/貸項前的淨收益。在淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率中使用了12個月的滾動調整後息税折舊攤銷前利潤，以評估公司財務槓桿的適當性。

(1) 在截至2024年4月30日的連續十二個月中，公司重組成本與建立新的公司結構以將我們的最終母公司設在美國相關的增量成本有關。在截至2023年4月30日的連續十二個月中，公司重組成本主要與公司在美國上市相關的增量成本有關。

(2) 在截至2024年4月30日的連續十二個月中，收益記錄在減值和其他費用中，與2023財年第三季度記錄的估計減值費用估計值的變化有關。在截至2023年4月30日的連續十二個月中，與美國1.07億美元的軟件減值費用以及與關閉某些表現不佳的美國分支機構相關的減值和其他費用。這些金額主要記錄在2023財年的第三季度。

淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬——攤薄後

(1) 按攤薄計算的每股。

(2) 在截至2024年4月30日的三個月和九個月中，公司重組成本與建立新的公司結構以將我們的最終母公司設在美國相關的增量成本有關。

(3) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，與美國1.07億美元軟件減值費用相關的減值和其他費用，以及與關閉美國某些規模較小、表現不佳的分支機構相關的費用。

（4）在截至2024年4月30日的三個月和九個月中，離散的税收調整涉及由於時效到期而公佈的不確定税收狀況，以及某些個人不重要的薪酬項目的税收待遇。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，離散税項主要與修改後的申報表相關的調整有關。

(5) 在截至2024年4月30日的三個月和九個月中，對非公認會計準則調整的税收影響主要與收購的無形資產的攤銷有關。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，對非公認會計準則調整的税收影響主要與減值和其他費用的税收影響以及收購的無形資產的攤銷有關。

弗格森公司

簡明合併收益表

（未經審計）

弗格森公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

弗格森公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）