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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
(標記一) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止十月30, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。
委員會文件編號:1-7819
ADI公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
馬薩諸塞州 | | 04-2348234 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
一種模擬方式, | 威爾明頓 | 體量 | | 01887 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(781) 935-5565
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股每股0.16美元2/3面值 | 阿迪 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
班級名稱
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑不,不是。☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示是。☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是☑**編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不是的。☑
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。42,211,000,000基於2021年4月30日納斯達克全球精選市場最後一次報告的普通股出售。執行官員、董事和5%以上已發行股票的持有人實際擁有的有投票權和無投票權股票已被排除在此計算之外,因為此類人員或機構可能被視為關聯公司。對於其他目的,對附屬機構地位的確定並不是決定性的確定。
截至2021年10月30日,已有 525,330,672普通股每股,0.16美元 每股面值2/3,已發行。
引用成立為法團的文件 | | | | | | | | |
文檔描述 | | 表格10-K部分 |
註冊人對將於2022年3月9日舉行的年度股東大會的部分委託聲明 | | (三) |
| | |
目錄
| | | | | |
關於前瞻性陳述的説明 | 1 |
第一部分 | 2 |
項目1.業務 | 2 |
第1A項。風險因素 | 11 |
項目1B。未解決的員工意見 | 22 |
項目2.財產 | 23 |
項目3.法律訴訟 | 24 |
項目4.礦山安全信息披露 | 24 |
關於我們的執行官員的信息 | 25 |
第II部 | 26 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 26 |
| |
項目6.保留 | 27 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 28 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 43 |
項目8.財務報表和補充數據 | 45 |
合併損益表 | 45 |
綜合全面收益表 | 46 |
合併資產負債表 | 47 |
合併股東權益報表 | 48 |
合併現金流量表 | 49 |
合併財務報表附註 | 50 |
| |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 88 |
第9A項。控制和程序 | 88 |
項目9B。其他信息 | 90 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 90 |
第三部分 | 91 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 91 |
項目11.高管薪酬 | 91 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 91 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 91 |
項目14.主要會計費用和服務 | 91 |
第四部分 | 92 |
項目15.證物和財務報表附表 | 92 |
附表二-估值及合資格賬目 | 98 |
項目16.表格10-K摘要 | 99 |
簽名 | 100 |
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述,這些陳述受1995年“私人證券訴訟改革法”以及1933年“證券法”和“1934年證券交易法”規定的其他安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“可能”和“將”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外,涉及對我們未來財務業績的預測;我們業務的預期增長和趨勢;我們未來的流動性、資本需求和資本支出;新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響;我們未來的市場地位和對我們產品市場的預期競爭變化;我們支付股息或回購股票的能力;我們償還未償債務的能力;我們預期的税率;新税法變化或適用的影響;預期的成本節約;新會計聲明的影響;我們成功整合收購的業務和技術的能力,包括收購的Maxim集成產品公司的業務、運營和員工;以及對未來事件或情況的其他描述,均為前瞻性聲明。提醒讀者,這些前瞻性陳述只是預測,受到難以預測的風險、不確定因素和假設的影響,包括第一部分第1a項中確定的風險、不確定性和假設。“風險因素”和本年度報告表格10-K中的其他部分。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述,包括反映在本報告提交之日之後發生的事件或情況,除非法律要求。
第I部分
第一項:商業銀行業務
公司概況、戰略和使命
ADI公司是一家全球領先的高性能半導體公司,致力於解決客户最複雜的工程挑戰。我們通過提供感知、測量、解釋、連接和供電的構建塊,在物理世界和數字世界的交叉點上發揮着關鍵作用。我們設計、製造、測試和營銷廣泛的解決方案組合,包括利用高性能模擬、混合信號和數字信號處理技術的集成電路(IC)、軟件和子系統。我們全面的產品組合、深厚的領域專業知識和先進的製造能力涵蓋了高性能、高精度和高速混合信號、電源管理和處理技術,包括數據轉換器、放大器、電源管理、射頻IC、邊緣處理器和其他傳感器。
第三波信息和通信技術,正如我們在ADI公司所説的那樣,其特點是無處不在的傳感、超大規模和邊緣計算以及無處不在的連接。這些技術趨勢正在推動新一代應用的不斷髮展,從而增加了對ADI公司高性能模擬、混合信號、功率和射頻IC的需求。我們的業務定位是利用整個市場的長期增長機會,並提供創新的解決方案。我們戰略的核心是關注我們的客户在最具影響力的應用領域面臨的挑戰。這是圍繞以下三個關鍵優先事項建立的,這些優先事項將繼續推動我們取得長期成功:
•資本的高效利用。研究和開發(R&D)對於繼續我們創新驅動的成功週期至關重要。我們瞄準最具吸引力的機會,特別是在我們的企業對企業(B2B)市場,包括工業、汽車和通信。我們還堅定地致力於從我們最近的收購中提取價值,以補充我們的研發並推動長期價值創造。通過開發尖端創新和我們解決各種應用中的難題的能力,我們產生了大量的現金流,並堅定地致力於為股東帶來強勁的回報。
•深化以客户為中心。我們在高性能電源管理以及精密和高速信號處理技術方面擁有廣泛的產品組合、應用專業知識和製造能力。與此同時,我們的工程人才仍然是半導體領域的重要競爭優勢。我們努力成為世界上最優秀的工程人才的目的地,擁有一支超過11,000名工程師的團隊。我們的產品和我們的工程人才共同使我們能夠與我們的客户合作,利用我們在模擬領域的專業知識並充分利用我們的技術能力來開發完整的創新解決方案。
•利用世俗趨勢。我們準備利用重要的長期增長趨勢,包括行業4.0、5G通信網絡、數據中心連接、電動汽車、機艙體驗、數字醫療保健和空間,因為我們與推動數據增長的關鍵B2B市場保持良好一致,我們將繼續成為收集、創建和交流客户邊緣數據的關鍵合作伙伴。
除了推動有機增長,我們的戰略還包括通過收購業務、資產或技術進行擴張,使我們能夠補充我們現有的產品供應,擴大我們的市場覆蓋範圍,增加我們的工程人才或增強我們的技術能力。例如,我們通過以下方式執行了這一戰略:
•在截至2014年11月1日的財年收購HITTITE微波公司,加強了我們在高性能射頻領域的市場領先地位,並擴大了我們的產品組合,覆蓋了從直流到100千兆赫的整個頻譜;
•在截至2017年10月28日的財年收購Line Technology Corporation(Line),在我們的產品組合中增加了高性能電源管理和額外的精密信號處理,擴大和多樣化了我們的產品,以提供更完整的解決方案;以及
•對Maxim集成產品公司(Maxim)的收購於2021年8月26日完成,並將在下文進一步介紹,這鞏固了我們作為高性能模擬半導體公司的地位。
我們於1965年在馬薩諸塞州註冊成立 我們的公司總部位於波士頓附近的馬薩諸塞州威爾明頓。我們的製造設施主要分佈在美國、愛爾蘭和東南亞。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為ADI,並被納入標準普爾500指數。
收購Maxim集成產品公司。
2021年8月26日(收購日),我們完成了對創新模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商Maxim的收購。根據日期為2020年7月12日的合併協議和計劃(合併協議),Maxim股東以每股Maxim普通股的流通股換取收購日公司普通股的0.6300股,總代價約為我們普通股的280億美元。對Maxim的收購被稱為收購。
可用信息
我們維護着一個網址為www.Analog.com的網站。我們不會將我們網站上包含的信息作為本10-K表格年度報告的一部分,或通過引用將其併入本年度報告中。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)存檔或向美國證券交易委員會(SEC)提供此類材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告(包括展品)以及對這些報告的修訂。我們還在我們的網站上提供我們的章程、公司治理準則、我們的審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會的章程、我們的股權獎勵授予政策、我們適用於我們的董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則以及我們的關聯人交易政策,這些信息可以印刷形式免費提供給任何需要它的ADI股東。此外,我們打算在我們的網站上披露根據美國證券交易委員會或納斯達克規則需要公開披露的對我們的商業行為和道德準則的任何修改或豁免。
產品
半導體元件是電子系統和設備中使用的積木。這些組件被分類為分立器件,如單個晶體管,或IC,在IC中,許多晶體管和其他元件組合在一起,形成更復雜的電子電路。
我們的IC專為滿足各種實際信號處理應用而設計。我們向世界各地的客户銷售我們的IC,其中許多客户在廣泛的應用中使用跨越我們核心技術的產品。我們的IC產品組合既包括廣泛客户和應用程序使用的通用產品,也包括為特定目標市場設計的專用產品。通過在其系統中使用現成的高性能通用產品,我們的客户可以縮短將新產品推向市場所需的時間。考慮到開發更多定製IC的高成本,我們的標準產品通常為許多中小批量應用提供具有成本效益的解決方案。更具體地説,我們的模擬IC監控、調節、放大或轉換與物理特性(如温度、壓力、重量、光線、聲音或運動)相關的連續模擬信號,並在將現實世界現象與各種電子系統聯繫起來方面發揮重要作用。模擬IC還為電子系統提供電壓調節和電源控制。
我們還專注於與領先客户合作,設計特定於應用的解決方案。我們從我們現有的核心技術入手,利用我們的模擬和混合信號、電源管理、射頻和微波、邊緣處理器和其他傳感器,設計出更能滿足特定客户或客户羣體需求的解決方案。因為我們已經為我們的通用產品開發了核心技術平臺,所以我們可以快速高效地創建特定於應用的解決方案。
五十多年來,我們的模擬和混合信號IC技術一直是我們業務的基礎,我們是世界上最大的高性能模擬IC供應商之一。我們的模擬信號處理IC主要是高性能器件,提供更高的動態範圍、更大的帶寬和其他增強功能。我們相信,與競爭對手的產品相比,這些產品的主要優勢包括更高的精度、更高的速度、更低的每功能成本、更小的尺寸、更低的功耗和更少的組件,從而提高了性能和可靠性。我們的產品組合包括數千個模擬IC,其中許多可以擁有數百個最終客户。我們的模擬IC通常具有較長的產品生命週期。我們的客户包括原始設備製造商(OEM)和為集成到更大系統中而構建電子子系統的客户。
我們提供的產品包括75,000多個庫存單位(SKU),這些單位可彙總為以下一般類別:
•模擬和混合信號-我們是數據轉換器產品的領先供應商。數據轉換器將現實世界中的模擬信號轉換為數字數據,也將數字數據轉換為模擬信號。數據轉換器仍然是我們最大和最多樣化的產品系列,也是我們不斷創新的領域,使我們的客户能夠重新定義和區分他們的產品。我們的轉換器產品將採樣率和精度與工業、汽車、消費和通信電子產品所需的低噪聲、低功耗、低價格和小封裝相結合。
•電源管理和參考-電源管理和參考產品包括電源轉換、驅動器監控、排序和能源管理等功能,為汽車、通信、工業和高端消費市場的電源管理和轉換應用提供高效的解決方案。我們的高性能電源IC包括強大的性能、集成和軟件設計仿真工具,可提供快速準確的電源設計。
•放大器/射頻(RF)和微波-我們也是用於調節模擬信號的高性能放大器的領先供應商。高性能放大器強調速度和精度的性能維度。在這一產品組合中,我們提供精密、儀器、高速、中頻/射頻/微波、寬帶和其他放大器。我們的模擬產品線還包括覆蓋整個射頻信號鏈的高性能射頻和微波IC的廣泛產品組合。我們的高性能射頻和微波IC支持我們目標市場中蜂窩基礎設施的高性能要求和廣泛的應用,包括儀器儀表、航空航天和汽車。
•傳感器和執行器-我們的模擬技術產品組合包括傳感器和執行器產品,包括基於MEMS技術的產品。MEMS技術使我們能夠製造極小的傳感器,其中包括機電結構和輔助模擬電路,用於調節從傳感元件獲得的信號。我們的MEMS產品組合包括用於感測加速度的加速計、用於感測旋轉的陀螺儀、用於感測沿多軸組合多種感測類型的多自由度慣性測量單元,以及適用於無線電和儀器系統的寬帶開關。我們提供其他高性能傳感器,從温度到磁場,部署在各種系統中。除傳感器產品外,我們的其他模擬產品類別還包括隔離器,使設計人員能夠在設計中實現隔離,而不會受到光耦合器的成本、尺寸、功率、性能和可靠性限制。
•數字信號處理和系統產品 (數字信號處理器)-DSP針對高速數值計算進行了優化,這對於瞬時或實時處理產生的數字數據至關重要,在大多數情況下,從模擬信號轉換到數字信號轉換。我們的數字信號處理器是完全可編程的,能夠高效地執行與處理數字化實時、真實世界數據相關的專用軟件程序或算法。可編程DSP的設計目的是提供靈活性,使用軟件快速且廉價地修改設備的功能。我們的通用DSP IC客户通常使用我們和第三方供應商提供的軟件開發工具編寫他們自己的算法。我們的DSP是在共享公共架構的產品系列中設計的,因此可以在一系列產品上執行相同的軟件。
銷售渠道
我們通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表和我們的網站在全球銷售我們的產品。我們在50多個國家和地區設有直銷辦事處、銷售代表和/或分銷商。我們通過我們的網站和廣泛的促銷計劃支持我們的全球銷售努力,包括在線和印刷行業出版物、網絡研討會、社交媒體和社區的編輯報道和付費廣告、促銷和培訓視頻、直郵計劃、技術研討會和參加貿易展會。我們出版、分享和分發技術內容,如數據表、應用指南和目錄。我們擁有一支現場應用工程師團隊,幫助客户將我們的產品整合到他們的產品中。此外,我們還提供各種基於Web的工具,方便客户選擇產品並幫助客户完成設計過程。
我們相信,分銷商提供了一種具有成本效益的方式,可以接觸到廣泛的客户,同時提供高效的物流服務。根據我們的戰略、總代理商業務活動水平以及總代理商業績和財務狀況,我們可能會不時增加或終止特定地區的總代理商,或將客户轉移到我們認為合適的直接支持或履行模式。
這些經銷商通常會保存我們產品的庫存。他們中的一些人還銷售與我們的產品競爭的產品,包括那些我們是替代來源的產品。我們根據協議向分銷商進行銷售,允許某些分銷商獲得價格調整積分,並根據我們的決定退還合格產品,以減少庫存中移動緩慢、停產或過時的產品數量。這些協議將退貨限制在上一季度我們向該分銷商發貨的一定比例內。此外,如果我們終止與經銷商的關係,某些經銷商可以退還未售出的產品。有關我們的收入和客户集中度的其他信息載於附註21,風險集中;注:2n,收入確認;及附註4:行業、細分市場和地理信息,綜合財務報表附註,載於本年度報告第II部分第10-K表第8項。
我們通常與客户沒有長期的銷售合同。在我們的一些最終用户需求可能特別不穩定和難以預測的市場中,一些客户下了訂單,要求我們製造產品並提供發貨服務,儘管客户不願做出具有約束力的承諾,購買所有產品,甚至
產品的任何一個。在其他情況下,我們根據客户需求的預測來生產產品。因此,我們可能會在預期銷售之前產生庫存和製造成本,並面臨訂單取消的風險,從而導致銷售和積壓的急劇減少。此外,這些訂單或預測可能是滿足客户獨特要求的產品,因此那些被取消的訂單還會導致滯銷產品的庫存,從而導致潛在的庫存註銷。由於受這些不確定性的影響,我們一些產品的製造週期很長,因此滯銷產品的數量可能會很大。
市場
下表列出了我們按終端市場劃分的年收入細目: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
終端市場* | | 佔2021財年收入的百分比 | | 佔2020財年收入的百分比 | | 2019財年收入的百分比 |
工業 | | 55% | | 54 | % | | 50 | % |
汽車 | | 17% | | 14 | % | | 16 | % |
通信 | | 16% | | 21 | % | | 22 | % |
消費者 | | 12% | | 11 | % | | 13 | % |
*由於四捨五入,個別百分比的總和可能不等於100%。
以下描述了我們主要的工業、汽車、通信和消費終端市場的一些特徵和客户產品:
工業--我們的工業市場包括以下領域:
工業自動化-我們是工業自動化領域的領導者,因為我們提供強大、高性能的解決方案,這些解決方案影響着我們的地球和人民-從我們深厚的運動和過程控制專業知識、精密傳感測量和解釋,到廣泛的連接和電力能力。我們利用工廠車間最複雜環境中的真實現象,並將其轉化為有價值的見解和結果。我們與客户共同創建機器人系統和解決方案,以改善動態行為和精度,同時增強工人安全、機器健康和製造靈活性-提供能效和可持續性。我們的工業自動化市場包括以下應用: | | | | | | | | |
·基於狀態的監測(CBM) | | ·工業電力供應 |
·工業機器人技術 | | ·工業運動控制 |
·工廠和過程控制 | | |
儀器儀表與測量未來-無線通信技術、自動駕駛汽車、能量儲存、人機界面和雲連接傳感器的進步有助於形成物聯網,正在推動對更小外形尺寸的更快、更精確測量能力的需求。我們的半導體和先進的封裝技術構成了下一代電子測試和測量解決方案的基礎,用於測量此類應用中的電氣參數,使未來電子系統的研究、開發和生產成為可能。此外,我們的IC為電池形成和測試的精確度設定了標準,這對確保電動汽車的電池質量和安全至關重要。我們的儀器儀表和測量市場包括以下應用: | | | | | | | | |
·自動測試設備 | | ·電池化成和測試 |
·電子稱重秤 | | ·化學分析和分析儀器 |
航空航天/國防*-國防、商業航空電子和航天市場都需要滿足嚴格環境和可靠性規格的高性能IC。我們的許多IC都可以提供符合這些標準的版本。此外,還可以提供許多產品,以滿足廣播衞星和其他商業空間應用所需的標準。我們在這個市場上銷售的大多數產品都是從我們的標準產品派生出來的經過特別測試的產品版本。隨着終端系統變得越來越複雜,我們這個市場中的許多客户也希望我們提供更高級別的集成,以將尺寸、重量和功率降至最低,並提高易用性。因此,我們還銷售SiPS(系統在包裝)、印刷電路板組件、模塊和子系統等形式的產品。客户產品包括以下應用: | | | | | | | | |
·智能導航系統 | | ·多個雷達系統 |
·空間和衞星通信 | | ·安全設備 |
·全球通信系統 | | ·電子監視和對策 |
醫療保健*-醫療保健市場正在發展,以應對更多人獲得更好和更負擔得起的醫療服務的需求,以及對預防性醫療保健的日益重視和更好地管理慢性病的需要。為了幫助實現這一目標,我們正在與客户和合作夥伴合作開發創新的解決方案,旨在以更低的成本為患者和醫生實現更好的結果。我們的產品包括標準和特定於應用的產品,並用於以下應用: | | | | | | | | |
·智能超聲系統 | | ·安裝麻醉設備 |
·使用X光設備(CT和DR) | | ·實驗室診斷設備 |
·影像引導療法 | | ·使用外科手術工具和器械 |
·多參數生命體徵監護儀 | | ·使用血液分析儀 |
·遠程患者監控 | | ·醫療點診斷 |
能源管理北京-全球對提高能效、節能、可靠性和清潔度的努力正在推動許多不同應用領域對電氣化的投資,包括電動汽車充電基礎設施、可再生能源、輸配電系統、電錶和其他創新領域。這些努力背後的共同特點是在電力基礎設施中增加了傳感、測量和通信技術。我們的產品既包括標準產品,也包括特定於應用的產品,並用於以下應用: | | | | | | | | |
·公用事業電錶 | | ·三臺風力渦輪機 |
·電動汽車充電基礎設施 | | ·三臺太陽能逆變器 |
·安裝變電站繼電保護和自動化設備 | | ·建築能源自動化/控制 |
汽車- 我們開發差異化的高性能信號處理解決方案,從而實現涵蓋信息娛樂、電氣化和自主應用的複雜交通系統。通過與世界各地的製造商合作,我們開發了廣泛的模擬、數字、功率和傳感器IC產品組合,以滿足這個不斷髮展的行業的新需求。我們的重點是可帶來豐富的車內體驗的音頻/視頻應用、可改善車輛續航里程和減少排放的電氣化應用,以及使車輛能夠更清楚地感知外部環境的關鍵任務感知和導航應用。具體來説,我們開發了用於以下應用的產品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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• | | 車載音頻、語音處理和連接 | | | | | | • | | 電池監測和管理系統 |
• | | 視頻處理和連接 | | | | | | | | |
通信--全球寬帶、無線和互聯網基礎設施的發展為我們的通信產品創造了一個重要的市場。通信技術涉及在發送和接收數據的過程中對從模擬到數字以及數字到模擬形式轉換的信號的處理。對更高速度和更低功耗的需求,再加上更可靠、帶寬高效的通信,對我們的產品產生了需求,這些產品用於數據、視頻、語音和機器對機器通信的全頻譜信號處理。在無線和有線通信應用中,我們的產品被整合到: | | | | | | | | |
·蜂窩基站設備 | | ·衞星和地面寬帶接入設備 |
·多個微波回程系統 | | ·為數據中心和運營商提供商提供光纖和電纜網絡設備 |
·支持數據中心和數據存儲 | |
消費者-為了滿足市場對最先進的個人和專業娛樂系統的需求,以及消費者對高質量用户界面、音樂、電影和照片的需求,我們開發了模擬、數字和混合信號解決方案,以滿足消費電子市場對成本和上市時間的嚴格要求。高性能、功能豐富的消費產品的出現為我們的高性能IC創造了一個市場,這些IC具有高水平的特定功能,能夠實現一流的用户體驗。這些產品包括: | | | | | | | | |
·用於媒體和生命體徵監測應用的便攜式設備(智能手機、平板電腦和可穿戴設備) | | ·消費者音頻/視頻設備 |
見附註4,行業、細分市場和地理信息,綜合財務報表附註,載於本年度報告表格10-K第II部分第E8項,以獲取有關我們按終端市場劃分的產品的進一步資料。
競爭
我們相信,信號處理產品在市場上的競爭表現取決於多種因素,包括技術創新、品牌實力、產品組合的多樣性、產品性能、技術支持、交付能力、客户服務質量、可靠性和價格,這些因素的相對重要性
因產品、市場和客户而異。我們在競爭激烈的市場上與多家半導體公司競爭。許多公司擁有充足的財務、製造、技術、銷售和營銷資源,可以開發和營銷與我們的產品競爭的產品。我們的一些競爭對手可能與我們現有和潛在的客户或供應商建立了更有利的供應或開發關係。我們的競爭對手還包括在我們服務的市場銷售專業產品的新興公司和美國以外的公司,包括與外國政府為創建本土半導體產業而資金雄厚的努力有關的實體。
我們的競爭對手包括但不限於: | | | | | | | | |
·博通公司。 | | ·獨石電力系統公司。 |
·英飛凌科技股份公司 | | ·恩智浦半導體公司。 |
·微芯片技術公司 | | ·Qorvo,Inc. |
·意法半導體公司。 | | ·德州儀器公司 |
·Xilinx,Inc. | | |
我們相信,我們強調產品性能和可靠性的技術創新,加上我們對強大客户服務和技術支持的承諾,使我們能夠從根本上改變我們客户在所選市場的競爭力。
季節性
我們的銷售受不同程度的季節性影響。從歷史上看,我們第一財季對客户的銷售額可能低於其他季度,原因是我們的一些客户在假日季節關閉了工廠。總體而言,任何特定時間段的季節性並未對我們的運營結果產生實質性影響。此外,正如我們在本年度報告10-K表格第1a項所載的風險因素所解釋,我們的收入更有可能按季度受半導體行業的週期性影響。
我們認為應該使用一系列因素來評估未來的客户需求,包括積壓、宏觀經濟趨勢、客户洞察力和當前客户預訂量與賬單(預訂與賬單)的比率。我們將積壓定義為來自客户或分銷商的確定訂單,要求交貨日期在13周內。然而,在需求低迷時期,客户傾向於依賴包括我們在內的供應商提供的較短交貨期,這可能會影響到積壓。在需求增加的時期,有一種趨勢是更長的交貨期,這會增加積壓,在某些情況下,我們可能沒有足夠的製造能力來滿足所有訂單。最近,我們經歷了半導體行業內部需求的增加,導致供應緊張的環境,我們相信這種情況將在短期內持續下去。我們增加了製造能力,以滿足部分增加的需求,我們還要求客户在發貨前承諾最多20周的訂單,以便更好地瞭解積壓。在上述承諾窗口之外,按照半導體行業的慣例,我們允許客户取消大多數訂單或延遲交貨,而不會受到重大處罰,同時還允許某些經銷商獲得價格調整積分,並根據我們的決定退回合格產品,以減少庫存中移動緩慢、停產或過時的產品數量。
生產資源
單片IC組件是按照一系列半導體生產步驟製造的,包括晶片製造、晶片測試、將晶片切成單獨的“芯片”或晶片、將晶片組裝成封裝以及最終封裝形式的器件的電氣測試。用於製造這些設備的原材料包括硅片、加工化學品(包括液化氣體)、貴金屬層壓板、用於包裝的陶瓷和塑料。我們利用、開發和採用各種製造工藝,主要基於雙極和互補金屬氧化物半導體(CMOS)晶體管,這些晶體管專門為製造高性能模擬、DSP和混合信號IC而量身定做。諸如MEMS之類的設備,i耦合器®隔離器和各種傳感器採用專門的工藝製造,通常使用與雙極型和CMOS型工藝基本相似的設備。
我們的IC產品在我們位於馬薩諸塞州威爾明頓、華盛頓州卡馬斯、俄勒岡州比弗頓和愛爾蘭利默里克的內部生產設施中採用專有工藝製造,也在第三方晶片製造商的專有和非專有工藝下生產。目前,我們每年大約一半的晶圓需求從內部採購,其餘的來自第三方晶片製造代工廠,如臺積電公司(TSMC)和其他通常需要深亞微米光刻能力和/或大型製造能力的地方。 此外,我們在馬來西亞檳城設有組裝和晶片分揀設施,在菲律賓和泰國設有測試設施。我們還廣泛使用第三方分包商來組裝和測試我們的產品。
我們的產品需要各種各樣的零部件、原材料和外部鑄造服務,其中大部分是從第三方供應商那裏購買的。我們購買並整合到我們的產品中的許多零部件和材料都有多個來源。如果我們的任何主要供應商不能或不願意按照我們要求的時間進度和質量製造和交付足夠數量的組件,我們可能會被迫聘請更多或替換供應商,這可能會導致製造、產品開發和向客户發貨的重大費用和中斷或延誤。鑑於目前半導體行業的需求環境,我們預計短期內將面臨供應受限的環境。我們正在努力平衡這些限制,同時轉移我們的全球資源,並在適當的時候增加產能。
專利與知識產權
我們尋求通過使用專利、版權、面具作品、商標和商業祕密來建立和維護我們的技術和產品的專有權利。我們有一個計劃,可以在美國和我們認為適合申請此類保護的特定外國國家提交專利、版權、面具作品和商標的申請並獲得這些申請。我們還尋求通過保密政策和使用適當的保密協議來保護我們的商業祕密和機密信息。我們在美國和其他國家獲得了大量的專利和商標。截至2021年10月30日,我們擁有約4,700項美國專利和約400項已公佈的未決美國專利申請,有效期從2021年到2041年不等。然而,不能保證所獲得的權利能夠在每個司法管轄區針對侵權產品成功地強制執行。雖然我們的專利、版權、面具作品、商標和商業祕密提供了一些優勢和保護,但我們相信我們的競爭地位和未來的成功在很大程度上取決於以下因素:我們的人員的系統和應用知識、創新技能、技術專長和管理能力和經驗;我們正在開發的新產品的範圍和成功;我們的市場品牌認知度和持續的營銷努力;以及客户服務和技術支持。一般來説,我們的政策是為可能獲得專利的重大發明尋求專利保護,儘管在某些情況下,如果我們確定其他保護,如將發明保留為商業祕密,則即使是重大發明,我們也可以選擇不尋求專利保護。我們還擁有在業務運作中用於區分正品ADI產品的商標,我們還保持合作廣告計劃,以推廣我們的品牌並識別含有正品ADI組件的產品。
環境、健康和安全合規
我們致力於保護環境,保護員工、客户和公眾的健康和安全。我們致力於在我們的所有設施中遵守適用的環境、健康和安全(EHS)法規和行業標準,並鼓勵污染預防,減少我們的水和能源消耗,減少廢物產生,並努力實現持續改進。我們努力實現卓越的EHS管理實踐,將其作為我們整體質量管理體系的組成部分。
我們所有工廠的EHS管理體系在環境管理方面都通過了ISO 14001:2015認證,在職業健康和安全方面,我們所有設施都符合ISO 45001標準。我們的工業衞生監測計劃最大限度地減少和防止工作場所的暴露,並降低特定疾病的風險。我們使用兩個行業標準來評估傷害表現和全球趨勢。傳統ADI公司的工廠都獲得了國際標準化組織45001健康和安全認證,但收購Line Technology Corporation的一個工廠除外,該公司計劃在2022財年第二季度獲得相同標準的認證。作為我們整合努力的一部分,管理層正在評估Maxim網站的認證途徑。
我們的製造設施受到眾多且日益嚴格的聯邦、州、地方和外國EHS法律法規的約束,特別是在半導體制造過程中使用或生產的某些化學品的運輸、儲存、搬運、使用、排放、排放和處置方面。在我們銷售產品的司法管轄區,我們的產品受到越來越嚴格的物質含量監管,包括歐盟和中國的有害物質限制指令以及歐盟的化學品註冊、評估、授權和限制指令(REACH)。與我們許多客户的合同反映了這些和其他EHS合規標準。遵守這些法律法規並未對我們的資本支出、收益、財務狀況或競爭地位產生實質性影響。然而,不能保證當前或未來的環境法律和法規不會對我們施加昂貴的要求。如果我們不遵守適用的環境法律、法規和合同義務,可能會被罰款、停產、需要更改制造工藝並承擔法律責任。
我們是負責任商業聯盟(前身為電子行業公民聯盟)的成員,也是聯合國全球契約和1.5°C商業抱負運動的參與者。我們的企業責任報告(CRR)表明,我們承諾到2030年實現碳中性,到2050年實現淨零排放,通過減少能源和水的消耗來節約資源,遵守我們的商業行為和道德準則,以及應用公平的勞工標準等。我們既不包括
本報告所載資料並不以參考方式納入本10-K表格年度報告內。CRR可在我們的網站上獲得,網址為www.alalog.com/sustainability。
為了進一步加強這些對環境、社會和治理(ESG)倡議的承諾,我們最近部署了三個可持續融資工具。2020年4月,我們完成了首批4億美元的綠色債券發行,標誌着我們作為第一家半導體公司和首批在美國債務資本市場發行綠色債券的美國科技公司之一,處於領先地位。2021年6月,我們通過一項新的25億美元可持續發展相關循環信貸安排為我們的循環信貸安排進行了再融資,成為首批使用這一工具的半導體公司之一。2021年10月,我們首次發行了7.5億美元與可持續發展相關的債券。這些交易通過將融資與我們雄心勃勃的ESG目標的實現聯繫起來,支持我們對環境可持續性的承諾。
網絡安全和信息安全風險監督
我們定期進行與網絡安全和技術風險相關的風險評估。我們的企業安全計劃是基於行業標準制定的,包括國際標準化組織(ISO)和國家標準與技術研究所發佈的標準。該計劃的亮點包括:
•一套全面的企業安全政策和程序,指導我們的保護戰略。
•通過使用以下措施防範威脅:識別關鍵資產和高風險威脅;實施網絡安全檢測、控制和補救實踐;實施第三方風險管理計劃以評估我們關鍵合作伙伴的網絡狀況;以及通過執行內部和外部審計來評估我們計劃的有效性。
分析我們的網絡安全計劃確定的風險,以確定對我們的潛在影響和發生的可能性。對這些風險進行持續監測,以確保這種風險的情況和嚴重性不會改變。
我們定期進行員工培訓,指導員工識別網絡安全問題並採取適當行動。我們在所有公司管理的系統和工作站上安裝並定期更新防病毒軟件,以檢測並防止惡意代碼影響我們的系統。此外,我們有一個產品安全團隊,專注於將風險和安全最佳實踐整合到我們的產品開發生命週期中。我們定期接受獨立信息系統專家的審計,以確定控制和標準的充分性和合規性。
高級領導力和內部審計至少每年向我們的董事會全體成員介紹信息安全和網絡安全事項和風險。我們已經進行了分析,確定了信息安全風險保險政策不會奏效,我們應該繼續為網絡安全風險提供自我保險。我們在過去三年中沒有經歷過重大的安全漏洞,因此,我們沒有因此類漏洞而產生任何淨費用。此外,在過去三年中,我們沒有根據信息安全違規和解協議受到懲罰或支付任何金額。
人力資本與賦權
我們公司的宗旨是:人是我們最大的資產。我們未來的成功在很大程度上取決於我們關鍵技術和高級管理人員的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和激勵合格員工的能力,特別是參與設計、開發、支持和製造新的和現有產品和工藝的高技能工程師。為了吸引最優秀的人才,我們的目標是在一個使我們的員工能夠學習、成長並充分發揮其潛力的環境中提供具有挑戰性的工作。
我們賦權戰略的核心是擁抱多樣性,並在整個組織內建立包容的文化。我們正在努力實現這一目標,方法是擴大我們勞動力的多樣性,為我們的員工創造增長和發展機會,接納不同的觀點,併為所有人創造一個包容的工作環境。我們啟動了有色人種及其盟友網絡(POCAN),這是一個新的員工資源小組,專注於提升和優先考慮有色人種的需求,並創造機會支持代表不足的羣體的同事。POCAN擴大了我們現有員工羣體的網絡,包括婦女領導網絡、青年專業人員網絡和LGBTQ+網絡,這些都有助於我們更廣泛的多樣性和包容性倡議。正如上文“環境、健康和安全合規”所述,我們發佈了年度CRR,其中詳細介紹了我們的可持續發展努力、運營效率、員工敬業度和治理,並提供了我們組織的狀況以及我們為推動多樣性和包容性方面的持續改進而發起的一些舉措的概述。
截至2021年10月30日,我們約有24,700名員工,其中約11,000人從事工程工作。 我們大約60%的勞動力是男性, 40%是女性。 我們的高級領導團隊70%是男性,30%是女性,而經理職位大約74%是男性,26%是女性。我們的董事會成員中有30%是女性。在截至2021年10月30日的一年(2021財年),我們的員工自願流失率約為6.7%。
我們的人力資本資源目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有和未來的員工。我們努力通過提供具有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住行業內和全球最有才華的員工,以支持他們的健康、財務和情感健康。我們的薪酬理念是基於獎勵每個員工的個人貢獻,努力實現不分性別、種族或民族的同工同酬。我們採用固定薪酬和浮動薪酬相結合的方式,包括基本工資、獎金、績效獎勵和股權薪酬。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工和董事。我們為員工提供的福利因國家而異,旨在達到或超過當地法律,並在市場上具有競爭力。美國提供的福利包括僱主繳費的401(K)計劃;健康福利;人壽、商務旅行和殘疾保險;額外的自願保險;帶薪休假和育兒假;教育援助;帶薪諮詢援助;兒童和成人後備照料;收養支持;以及家庭大學規劃。有關我們的股權激勵計劃的更多信息,請參見附註3,股權薪酬與股東權益,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項內的合併財務報表附註。
我們進行年度評估,審查部門目標以確定人才需求,從人才角度評估每個部門的定位,審查每個部門的人才活力現狀,審查關鍵人才部分,並確定確定和開發人才的優先行動。我們鼓勵所有員工永遠不要停止通過70-20-10哲學進行學習。我們相信,通過職業經歷(70%)、向他人學習(20%)和教育(10%)的員工成長,他們可以繼續推動自己的成長和發展。我們為員工提供各種內部和外部的正式培訓和發展課程,以支持個人發展。我們定期審查繼任計劃,並專注於提升內部人才,以幫助我們的員工發展職業生涯。
為了確保我們實現我們的人力資本目標,我們經常利用員工調查來了解我們員工和薪酬計劃的有效性,以及我們可以在公司範圍內改進的地方。我們的最新調查是在收購前的2021財年完成的,ADI公司原有員工的參與率超過87%。調查結果顯示,我們在目標、目標分享、員工協作和整體文化等方面表現出色。我們的雙重目標是成為一個出色的工作場所,並提供行業領先的福利和工作文化,這讓員工產生了強烈的滿意度和自豪感,這在全球範圍內都得到了認可,以下獎項就是明證:《福布斯》美國最佳僱主排行榜(2020、2019、2018),《福布斯》全球2000:全球最佳僱主排行榜(2019,2018)還有《波士頓環球報》最佳工作地點(2020、2019、2018、2017)。
第1A項。影響風險因素的因素
本報告的下文和其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中對某些風險和不確定性的描述,可能會導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所預期的結果大不相同。
收購Maxim集成產品公司(Maxim)的相關風險
我們將產生與Maxim整合相關的大量費用。
我們於2021年8月26日完成了對Maxim的收購,我們稱之為收購或合併。我們已經並預計會因合併兩家公司的業務而產生大量非經常性成本。這些成本和支出包括支付給財務、法律和會計顧問的費用、設施和系統整合成本、遣散費和其他潛在的與僱傭有關的成本,包括可能支付給某些Maxim員工的遣散費、備案費用、印刷費和其他相關費用。
合併後的公司已經並將繼續產生與合併相關的重組和整合成本。與重組有關的費用作為持續業務成果的費用計入費用。在Maxim業務的合併和整合中,有大量的流程、政策、程序、運營、技術和系統必須整合。儘管我們預計,消除重複成本、戰略效益和額外收入,以及實現與業務整合相關的其他效率,可能會隨着時間的推移抵消增加的交易、合併相關和重組成本,但任何淨效益可能在短期內或根本不會實現。
將我們的業務與Maxim的業務合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時,合併後的公司可能無法實現合併的預期收益,這可能會對合並後公司的業務業績產生不利影響,並對合並後公司普通股的價值產生負面影響。
合併的成功將取決於兩家公司以促進增長機會並實現預期成本節約的方式合併業務的能力。 合併後的公司在整合我們和Maxim的業務以及實現合併的預期利益方面可能會遇到困難。合併後的公司必須在不對當前收入和未來增長投資產生不利影響的情況下實現預期增長和成本節約。 如果合併後的公司無法成功實現這些目標,合併的預期利益可能無法完全實現或根本實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
合併涉及兩家公司的合併,在合併完成之前,這兩家公司作為獨立的上市公司運營。不能保證這兩項業務能夠成功整合。整合過程可能會導致兩家公司的關鍵員工流失、客户流失、正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意外的整合問題、高於預期的整合成本以及整個整合過程花費的時間比最初預期的更長。管理層必須將注意力和資源用於整合合併後的公司的業務實踐和運營。合併後的公司在整合過程中可能遇到的潛在困難包括:
•由於我們和/或Maxim的某些客户決定不與合併後的公司做生意,或決定減少他們的業務量以減少對單一公司的依賴而造成的銷售額和客户損失;
•整合兩家公司的人員和業務,同時繼續專注於提供一致、高質量的產品和服務,特別是在需要員工在某些地點遠程工作的新冠肺炎環境中;
•潛在的未知負債以及未預見或增加的成本和費用;以及
•由於整合了公司的業務而轉移了管理層的注意力,導致業績不足。
這些因素中的任何一個都可能導致合併後的公司無法在預期的時間表上實現收購的預期好處,甚至根本無法實現。無法充分實現合併的預期收益,以及在整合過程中遇到的任何延誤,可能會對合並後公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響,這可能會對合並後公司的普通股價值產生不利影響。
此外,實際整合可能導致額外和不可預見的費用,整合計劃的預期效益可能無法實現。如果實現了實際增長和成本節約,可能會低於我們的預期,並且可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們不能充分應對整合挑戰,我們可能無法成功整合他們的業務,也無法實現兩家公司整合的預期好處。
與我們的全球運營相關的風險
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行將在多大程度上對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響尚不確定。
新冠肺炎疫情以及政府當局實施的許多應對措施已經並預計將繼續對我們的員工隊伍和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生負面影響。我們在世界各地都有重要的業務,包括美國、菲律賓、愛爾蘭、泰國、馬來西亞、中國和印度。這些國家中的每一個都受到疫情的影響,並採取措施試圖控制疫情,導致我們的一些製造業務和設施中斷,包括限制我們進入設施。目前尚不確定此類措施和未來可能採取的措施的全面影響程度和持續時間,以及此類措施將如何影響我們的供應商和供應商。對運輸的更多限制或中斷,如航空運輸可用性的減少、港口關閉以及邊境管制或關閉的增加,可能會限制我們滿足客户需求的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法,其中包括限制員工差旅,修改員工工作地點,取消親自參加會議、活動和會議。由於我們改變了工作場所的做法,我們的許多員工暫時在遠程工作。任何這些變化都可能對我們的業務運營或客户關係造成不利影響,並導致我們的供應鏈、製造運營和設施以及工作場所進一步中斷。我們可能會採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴和供應商利益的進一步行動,這可能會導致進一步的中斷。雖然我們對業務實踐的這些改變旨在最大限度地減少新冠肺炎的傳播,但我們不能保證這些措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險,並且如果我們的大量員工或董事會成員生病,我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
新冠肺炎疫情大幅增加了經濟和需求的不確定性,並可能導致全球經濟衰退。新冠肺炎疫情導致全球資本市場中斷和波動,可能對我們和我們客户和供應商的流動性、資金成本和進入資本市場的能力產生不利影響。因此,新冠肺炎的持續傳播可能會進一步擾亂我們的供應鏈和客户需求,並可能對客户的履約能力產生不利影響,包括及時向我們付款,從而進一步對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
目前,我們無法完全量化或預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。大流行病對我們的業務、財務狀況和業務成果的全面影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,包括大流行的持續時間和嚴重程度、更具傳染性的變種病毒的傳播、疫苗的採用率、遏制病毒的行動或治療其影響的行動,或者恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
政治和經濟的不確定性以及全球信貸和金融市場的中斷可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
持續的政治和全球宏觀經濟不確定性,包括與新冠肺炎疫情有關的不確定性,美國和中國之間的貿易和政治爭端,中國與臺灣的關係,以及英國退出歐盟的不確定性,以及全球信貸和金融市場穩定性的不確定性,可能會導致消費者和企業推遲或減少支出,這可能會導致我們的客户取消、減少或推遲他們現有和未來的產品訂單,使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。我們的客户遇到的財務困難可能會導致以前購買的產品無法付款或延遲付款,從而增加我們的信用風險敞口。宏觀經濟狀況的不確定性以及全球信貸和金融市場未來的穩定性可能導致受影響市場的貨幣價值惡化,從而降低這些客户的購買力。對全球信貸和金融市場的重大破壞也可能對我們以可接受的條件獲得外部融資來源的能力產生不利影響。此外,我們的供應商、分銷商或客户遇到的財務困難可能會導致產品延遲、應收賬款違約增加和庫存挑戰。如果經濟狀況惡化,我們可能會計入與重組成本或資產減值相關的額外費用,我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響。
通過我們在全球的重大業務,我們面臨着商業、經濟、政治、法律、監管和其他風險,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外擁有重要的業務和製造設施,包括在愛爾蘭、菲律賓、泰國和馬來西亞。我們很大一部分收入來自國際市場的客户,我們預計未來國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。與我們的國際業務運營相關的風險包括:
•政治、法律和經濟變化,我們開展業務的市場的危機或不穩定和內亂,如美國和中國之間的貿易和政治爭端可能導致的宏觀經濟疲軟, 中國與臺灣關係的變化,可能對我們在臺灣的業務、我們的客户和科技產業供應鏈產生不利影響,英國退出歐盟,以及美國-墨西哥-加拿大協議的實施;
•遵守美國海關和出口條例的要求,包括《出口管理條例》和《國際貿易和武器條例》;
•貨幣兑換風險以及匯率和利率波動,包括從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的潛在影響;
•貿易政策、商業、旅行、出口或税收爭端或限制、政府制裁、進口或出口關税、出口分類的更改或我們開展業務的國家(特別是中國)政府施加的其他限制;
•複雜、多變和不斷變化的政府條例和法律標準和要求,特別是在税務條例、價格保護、競爭做法、出口管制條例和限制、海關和税收要求、移民、反抵制條例、數據隱私、知識產權、反腐敗和環境遵守方面,包括《反海外腐敗法》;
•恐怖主義對經濟的破壞和恐怖主義的威脅,以及美國及其盟友對此的反應;
•管理複雜性增加,包括不同的就業做法和勞工問題;
•改變移民法、條例和程序以及各政府機構的執法做法;
•知識產權執法難度加大,保護知識產權的法律力度較弱;
•自然災害或突發公共衞生事件,如當前的新冠肺炎大流行;
•運輸中斷和延誤,勞動力和運輸成本增加;
•外國税收、關税和運費的變化;
•原材料成本和能源成本的波動;
•應收賬款催收難度較大,催收週期較長;
•與我們的國外固定收益養老金計劃相關的成本。
上述任何風險,或與國際業務運營相關的任何其他風險,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其中許多風險都存在於我們在中國的業務運營中。例如,美國和中國關係、政治環境或國際貿易政策和關係的變化可能導致對法律或法規的進一步修訂或其解釋和執行、增加税收、貿易制裁、徵收進出口關税和關税、進出口限制、貨幣升值或報復性行動,這些已經並可能繼續對我們的業務計劃和經營業績產生不利影響。此外,擴大的出口限制可能會限制我們向某些中國公司以及與這些公司有業務往來的第三方銷售產品的能力。這些限制已經並可能繼續給我們當前或潛在的客户帶來不確定性和謹慎,並可能導致他們積累大量我們的產品庫存,用不受出口限制的其他供應商的產品取代我們的產品,或者專注於建設本土半導體能力以減少對美國供應商的依賴。此外,如果這些出口限制導致我們現有或潛在的客户認為美國公司不可靠,我們可能會遭受聲譽損害或業務流失到不受這些出口限制限制的外國競爭對手手中,我們的業務可能會受到實質性損害。我們正在繼續評估這些限制對我們業務的影響,但這些行動可能會對我們在中國和其他地方的收入和運營結果產生直接和間接的不利影響。
此外,我們在中國市場的成功可能會受到中國不斷髮展的政策和法律法規的不利影響,這些政策和法規包括與反壟斷、網絡安全、數據保護和數據隱私、環境、自主創新和促進國內半導體行業、知識產權以及這些權利的執法和保護有關的政策和法規。
如果我們無法滿足我們在美國的現金需求,我們可能有必要考慮將海外收益匯回國內,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的某些子公司存在外部基礎差異,主要來自收購會計調整和某些被視為無限期再投資的未分配收益。我們打算將這些資金再投資於我們的國際業務,我們目前的計劃並不表明有必要將這些收益匯回國內,以滿足我們在美國的現金需求。我們在美國需要大量現金,用於運營要求、股票回購、現金股息和收購。如果我們無法通過運營、當前循環信貸安排下的借款、未來的債務或股票發行或以可接受的成本獲得的其他現金來源來滿足我們在美國的現金需求,我們可能有必要考慮將無限期再投資的收益匯回國內,並可能根據現行税法要求我們支付額外的税款,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的業務、行業和合作夥伴相關的風險
我們未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益都很難預測,可能會有實質性的波動。
我們未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益都很難預測,可能會受到許多因素的重大影響,包括:
•新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間;
•我們銷售產品的市場不利經濟狀況的影響,包括通貨膨脹壓力;
•客户對我們的產品和/或包含我們產品的最終產品的需求或訂單模式的變化;
•重要客户訂單的時間安排、延遲、減少或取消,以及我們管理庫存的能力;
•我們能夠準確預測經銷商對我們產品的需求;
•我們準確估計未來分銷商定價積分和/或股票輪換權的能力;
•我們有能力在短期和長期有效地管理我們的成本結構;
•地域、產品或客户組合的變化;
•美國、愛爾蘭或全球有效税率的變化或新的或修訂的税收法規;
•發佈的、威脅的或報復性的政府制裁、貿易壁壘或經濟限制的影響;法律、條例或其他限制,包括行政命令的變化;以及進出口條例的變化,包括對某些公司或與這些公司有業務往來的第三方的出口限制、出口分類或關税,特別是對中國的限制;
•我們、我們的客户或我們的競爭對手宣佈或推出新產品的時機以及此類產品的市場接受度;
•定價決策和競爭性定價壓力;
•製造產量的波動、晶片和其他原材料的充足可獲得性以及製造、組裝和測試能力;
•我們的第三方供應商、分包商和製造商向我們供應足夠數量的原材料、產品和/或部件的能力;
•包括中國在內的外國政府在基礎設施方面的支出減少;
•美國政府國防預算的下降,開支或預算優先事項的變化,美國政府長期停擺或合同授予的延遲;
•我們積壓的任何顯着減少;
•我們有能力招聘、聘用、留住和激勵足夠數量的工程師和其他合格的員工,以滿足客户的需求;
•我們有能力創造新的設計機會並贏得具有競爭力的投標選擇過程;
•在世界各地提供僱員福利的費用不斷增加,包括健康保險、退休計劃和養卹金計劃繳款以及退休福利;
•我們有能力高效地利用我們的製造設施;
•潛在的重大訴訟相關費用或產品責任、保修和/或賠償索賠,包括我們的供應商或保險公司不承保的費用;
•預測未來業務費用水平所固有的困難,包括與勞動力、公用事業、運輸和原材料有關的成本;
•與遵守越來越多的全球政府、環境和社會責任標準有關的成本;
•新的會計公告或現行會計準則和實務的變化;以及
•突發公共衞生事件、內亂、自然災害、大範圍旅行中斷、安全風險、恐怖主義活動、國際衝突和其他我們無法控制的事件的影響。
此外,半導體市場在歷史上一直是週期性的,並受到重大經濟起伏的影響。我們的業務和我們服務的某些終端市場也受到快速技術變化和基於最終用户偏好的需求材料波動的影響。不能保證(I)我們庫存的產品在發貨前不會過時,或(Ii)我們將能夠及時設計、開發和生產產品,以適應不斷變化的客户需求。由於這些和其他因素,我們可能會在未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益方面經歷重大波動,按季度或年度計算。我們過去的財務業績和經營結果不應被視為未來業績或結果的指標。此外,如果我們的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益結果或預期不符合證券分析師或投資者的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。
我們實際税率的增加和承擔的額外税負可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率反映了我們的收入所在的世界各地不同税務管轄區有效的適用税率。截至2021年10月30日的財年,我們的有效税率低於美國聯邦法定税率21%。這主要是由於我們在賺取收入的外國司法管轄區的業務適用的法定税率較低。一些因素可能會提高我們未來的有效税率,包括:新的或修訂的税法或立法,或政府當局對此類法律或立法的解釋;不同司法管轄區税率的增加;我們利潤賺取和納税的司法管轄區組合的變化;在外國子公司投資的基數差異導致的遞延税款;正在進行的税務審計的任何不利解決方案或來自世界各地税務機關的不利裁決;我們遞延税收資產和負債的估值變化;各種納税申報表定稿後對所得税的調整;不能用於税務目的的支出增加,包括受《國税法》第162(M)條限制的高管薪酬和與戰略交易相關的資產攤銷;世界各地股票薪酬獎勵可扣除的税額減少;以及可用税額抵免的變化。此外,我們在馬來西亞的部分免税期將持續到2025年7月。不能保證將這種免税期延長到到期日之後。此外,如果我們未能滿足免税期的某些條件,我們可能會失去免税期的好處和/或受到額外的税收和/或處罰。我們未來實際税率的任何重大提高都可能對我們未來時期的淨收入產生不利影響。
遵守税法可能需要收集公司內部不定期產生的信息,因此有必要在我們的綜合財務報表中使用估計,並在會計中對其撥備進行重大判斷。隨着有關税收立法的法規和指導方針的演變,以及隨着更多信息的收集和分析,我們的結果可能與之前的估計不同,並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們還受到不同司法管轄區的法律和法規的約束,這些法律和法規決定了我們賺取了多少利潤,以及這些利潤在該司法管轄區何時納税。這些法律和法規的變化,包括那些與經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃一致或相關的法律和法規的變化,可能會影響我們被視為賺取收入的司法管轄區,進而可能對我們的納税義務和經營業績產生不利影響。
我們的客户通常不會做出長期的產品購買承諾,不正確的預測或減少、取消或推遲我們產品的訂單可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們通常沒有與客户簽訂包括長期產品購買承諾的銷售合同。在某些最終用户需求可能特別不穩定和難以預測的市場中,一些客户下了訂單,要求我們製造產品並提供發貨,儘管客户不願做出具有約束力的承諾,購買所有產品,甚至任何產品。在其他情況下,我們基於對客户需求的非約束性預測來生產產品,這些預測可能會在季度或年度基礎上大幅波動,有時可能被證明是不準確的。此外,我們的美國政府合同和分包合同可以在多個政府預算期內以增量方式提供資金,通常可以由政府為方便起見而終止。因此,我們可能會在預期銷售之前產生庫存和製造成本,並面臨訂單低於預期或訂單被取消的風險,導致銷售額和積壓的急劇減少。此外,如果產品的訂單或預測
如果滿足客户的獨特要求被取消或未實現,我們可能會留下滯銷產品的庫存,導致潛在的庫存註銷,並阻礙我們收回成本的能力。由於受這些不確定性影響的某些產品的製造週期較長,滯銷產品的數量可能會很大。錯誤的預測,或產品訂單的減少、取消或延遲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們執行業務戰略、繼續創新、改進現有產品、設計、開發、生產和營銷新產品以及識別和進入新市場的能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們執行我們的業務戰略、繼續創新、改進現有產品以及設計、開發、生產和營銷創新的新產品和系統級解決方案的能力。產品設計、開發、創新和改進往往是一個複雜、耗時和昂貴的過程,涉及對研究和開發的大量投資,而投資回報沒有保證。我們不能保證我們能夠及時或有效地開發和推出新的和改進的產品,也不能保證新的和改進的產品一旦開發出來就會被市場接受。我們的產品通常必須符合各種不斷髮展的、有時甚至是相互競爭的行業標準,這可能會對我們在某些市場上的競爭能力產生不利影響,或者需要我們招致鉅額成本。此外,我們的客户通常對我們的產品實施非常高的質量和可靠性標準,這些標準經常變化,可能很難滿足或成本很高。任何不能滿足客户質量和可靠性標準或遵守行業標準和技術要求的情況都可能對我們的產品需求和運營結果產生不利影響。
我們的增長還取決於我們識別和滲透新市場的能力,在這些市場,我們的經驗有限,但需要大量投資、資源和技術進步才能有效競爭,而且不能保證我們會在這些市場取得成功。我們不能保證我們根據我們的業務戰略服務和/或目標的市場未來將會增長,我們現有的和新的產品將滿足這些市場的要求,我們的產品或使用我們產品的最終產品將在這些市場獲得客户的接受,競爭對手不會強迫降價或奪走我們的市場份額,或者我們能夠在這些市場實現或保持足夠的毛利率或利潤。
我們未來可能無法在半導體行業內的市場上成功競爭。
我們在半導體行業面臨着激烈的競爭,我們預計未來這種競爭將會加劇,包括來自美國以外的公司的競爭。競爭一般基於創新、設計、產品質量和可靠性、產品性能、特性和功能、產品定價、可用性和能力、技術服務和支持以及集成系統解決方案的可用性,這些因素的相對重要性因產品、市場和客户而異。許多公司擁有充足的財務、製造、技術、銷售和營銷資源,可以開發和營銷與我們的產品競爭的產品。我們的一些競爭對手可能與我們現有和潛在的客户或供應商建立了更有利的供應或開發關係。我們的競爭對手還包括在我們服務的市場銷售專業產品的新興公司和美國以外的公司,包括與外國政府為創建本土半導體產業而資金雄厚的努力有關的實體。現有或新的競爭對手可能會開發更有效地滿足客户和市場需求的產品或技術,這些產品和技術具有更高的性能、特性和功能、更低的功率要求、更高的集成度或更低的成本。此外,隨着我們尋求擴大我們的業務,包括為發展中和新興市場設計和生產產品和服務,我們可能會遇到來自現有競爭對手和/或新競爭對手的日益激烈的競爭。某些市場的競爭加劇已經並可能繼續導致這些市場的平均售價下降、毛利率下降和市場份額的喪失。我們不能保證我們將來能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭,也不能保證我們的經營業績不會因競爭加劇而受到不利影響。此外,半導體行業在過去幾年中經歷了顯著的整合。競爭對手之間的整合可能會導致競爭格局的變化,這可能會對我們的競爭地位和市場份額產生負面影響,並損害我們的運營業績。
我們依賴第三方提供原材料和零部件、半導體晶圓代工服務、組裝和測試服務以及運輸等,我們通常無法控制他們的供應或服務條件。
我們依賴,並計劃繼續依賴第三方供應商和服務提供商,包括原材料和零部件供應商、半導體晶圓鑄造廠、組裝和測試承包商以及貨運公司(統稱為供應商)來生產我們的產品。這種依賴涉及幾個風險,包括對可用性、產能利用率、交付時間表、製造產量和成本的控制減少。目前,我們每年大約一半的晶圓需求來自第三方晶圓代工廠,包括臺積電(TSMC)和其他公司。這些鑄造廠經常為我們的競爭對手提供晶片代工服務,因此行業需求增加的時期可能會導致產能限制。尤其是臺積電,中國與臺灣關係的地緣政治變化可能會擾亂臺積電的運營,這將對我們生產某些產品的能力造成不利影響。最近,我們經歷了需求增加導致供應受限的環境,我們相信這種情況將在短期內持續下去。在……裏面
此外,我們的製造過程需要某些原材料和供應品的可用性。有限或延遲獲取這些物品可能會對我們的行動結果產生不利影響。在某些情況下,我們的一家供應商可能是高度專業化的加工服務或材料的唯一來源。如果該供應商不能或不願意按照我們要求的時間進度和質量或數量製造和交付部件,我們可能會被迫聘請其他供應商或替代供應商,這可能會導致產品開發或向客户發貨的額外費用和延遲。如果沒有其他供應商或替代供應商,我們還可能在產品開發或發貨方面遇到延誤,進而可能導致臨時或永久性的客户流失。
我們內部製造業務的長期中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除了利用製造業務的外包模式外,我們還依賴於位於美國、愛爾蘭、菲律賓、泰國和馬來西亞的內部製造業務。我們一個或多個製造設施的長期中斷或無法使用、原材料損失或製造設備損壞等任何原因,包括由於新冠肺炎疫情、自然災害或人為災難、內亂或其他我們無法控制的事件,如大範圍的疾病爆發,或未能維持我們一個或多個這些設施的勞動力,可能會擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,並導致我們無法及時滿足客户的需求。因此,我們可能會放棄收入機會,可能會失去市場份額,並損害我們的客户關係,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
半導體產品的市場是週期性的,增加產量可能會導致產能過剩和價格下降,反過來,我們可能無法滿足對我們產品的意外需求。
半導體行業的週期性導致了對我們產品的需求迅速增加或減少的時期。對我們產品的需求取決於我們工業、汽車、通信和消費四大終端市場的實力。如果我們在預期產品需求增加的情況下過快地擴大業務和員工規模,或者採購過多的資源,而需求沒有以我們預期的速度實現,或者需求下降,或者如果我們在需求減少的時期過度增加庫存,我們的運營業績可能會因為運營費用增加、利潤率下降、產能利用不足或資產減值費用而受到不利影響。我們和其他半導體制造商的這些產能擴張也可能導致我們目標市場的產能過剩,這可能導致價格侵蝕,從而對我們的經營業績產生不利影響。相反,在需求迅速增長的時期,我們的可用容量可能不足以滿足需求。此外,我們可能無法充分及時地擴大我們的員工隊伍和運營,採購足夠的資源和原材料,尋找合適的第三方供應商,或有效地應對對我們現有產品的需求變化或對客户要求的新產品的需求,我們當前或未來的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的半導體產品很複雜,我們可能會受到保修、賠償和/或產品責任索賠的影響,這可能會導致重大成本和對我們聲譽的損害,並對客户關係、市場對我們產品的接受度和我們的經營業績產生不利影響。
半導體產品非常複雜,可能包含影響其質量或性能的缺陷。我們的產品和服務或客户產品的故障可能會損害我們在可靠性方面的聲譽,並增加我們對第三方的法律或財務風險。 我們的某些產品和服務還可能包含安全漏洞、缺陷、錯誤和錯誤,這也可能導致重大數據丟失、安全漏洞和知識產權被盜。 我們通常保證我們的產品將符合其公佈的規格,並且我們將在所有權從我們轉移到客户之日起一年內維修或更換有缺陷的產品。我們投入大量資源對我們的產品進行測試;但是,如果我們的任何產品包含缺陷,根據我們的客户合同和採購訂單中的保修和賠償條款,我們可能需要支付額外的開發和補救費用。這些問題可能會將我們的技術和其他資源從其他產品開發工作中轉移出來,並可能導致我們的客户或其他人向我們提出索賠,包括與產品缺陷(包括召回)相關的成本和費用的責任,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。我們還可能受到客户知識產權賠償要求的影響。我們的客户有時會被第三方起訴,指控他們侵犯知識產權或因使用我們的產品而造成損害,未來也可能被起訴。根據我們與他們簽訂的銷售合同的條款和條件,這些客户可以要求我們賠償。在某些情況下,我們潛在的賠償責任可能很大。
此外,我們向汽車(包括自動駕駛汽車)、航空航天、國防和醫療保健等行業的客户銷售產品,在這些行業中,我們產品集成的系統發生故障可能會導致財產或人身損失。如果我們的產品或我們產品的集成導致系統故障,我們可能會受到產品責任索賠。 任何產品責任索賠,無論裁決是否對我們有利,都可能導致鉅額費用,分散我們技術和管理人員的精力,並損害我們的業務。此外,如果我們的任何產品存在缺陷,或具有可靠性、質量或
如果兼容性問題不能得到解決,我們的聲譽可能會受到損害,這可能會使我們更難向客户銷售我們的產品,這也可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品,我們的產品可能會不時從授權的分銷渠道分流到“灰色市場”上銷售。在灰色市場上購買我們的產品的客户可能會將我們的產品用於非預期用途,或可能購買假冒或不合格產品,包括已被更改、處理不當或損壞的產品,或使用過的新產品,這可能會導致財產或人身損失,並造成嚴重的聲譽損害。
集成電路的製造是高度複雜和精密的,我們的製造過程利用了大量的技術。製造環境中的微小雜質、污染物、製造過程中的困難、晶片製造過程中使用的掩模中的缺陷、製造設備故障、晶片斷裂或其他因素可能導致相當大比例的晶片被拒收或每個晶片上的許多骰子不起作用。雖然我們在半導體制造方面擁有豐富的專業知識,但一些工藝可能會變得不穩定。這種不穩定可能導致製造延遲和產品短缺,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們無法招聘或留住我們的關鍵人員,我們執行業務戰略的能力將受到不利影響。
我們的持續成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的招聘、保留和有效繼任,包括我們的領導團隊、管理和技術人員,特別是我們經驗豐富的工程師。對這些員工的競爭非常激烈。關鍵人員的流失或無法吸引、聘用和留住具有關鍵技術技能的關鍵員工來實現我們的戰略,包括移民政策的變化,也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不為我們的任何高級職員或其他僱員維持任何關鍵人物人壽保險。
為了保持競爭力,我們可能需要投資或收購其他公司,從第三方購買或許可技術,或達成其他戰略交易,以推出新產品或增強我們現有的產品。
我們業務戰略的一個要素是通過收購業務、資產、產品或技術進行擴張,使我們能夠補充我們現有的產品供應,使我們的產品組合多樣化,擴大我們的市場覆蓋範圍,增加我們的工程人員,擴大我們的技術技能集或增強我們的技術能力。我們可能找不到擁有我們需要的技術或資源的企業,如果我們找到這樣的企業,我們可能無法以商業上有利的條款或根本無法投資、購買或許可技術或資源。收購、投資和技術許可證的完成具有挑戰性,原因有很多,包括確定潛在目標的困難、潛在交易的成本、潛在買家和被許可人之間的競爭、需要監管批准,以及與整合努力相關的困難。此外,對公司的投資面臨我們的投資部分或全部損失的風險。在美國和海外,政府對收購的監管,包括反壟斷和其他監管審查和批准,已經變得更加複雜,增加了進行和完成重大收購的成本和風險。為了為潛在的交易提供資金,我們可能需要通過發行證券或借錢來籌集額外的資金。我們可能無法以優惠的條件獲得融資,出售我們的股票可能會導致我們現有股東的稀釋,或者發行具有高於我們普通股股東權利的權利的證券。
收購還涉及一些挑戰和風險,包括:
•轉移管理層在談判交易和整合所購資產和業務方面的注意力;
•難以或延遲將所獲得的技術、運營、系統和基礎設施以及人員與我們現有的業務整合;
•管理層試圖監督更大或更復雜的業務,對管理和業務資源造成壓力;
•被收購公司未來的資金需求,包括研究和開發成本、員工薪酬和福利以及運營費用,這可能是很大的;
•償還可能因收購而產生的鉅額債務;
•關鍵員工的潛在流失;
•暴露於被收購公司的不可預見的負債或監管合規問題;
•與資產和業務的收購和整合有關或相關的成本高於預期或意想不到的成本;
•難以及時或根本無法實現預期的成本節約、經營協同效應和收購的增長前景;以及
•增加了昂貴和耗時的法律訴訟的風險。
如果我們不能成功應對這些風險,我們可能無法實現我們收購的部分或全部預期收益,這可能會對我們的業務戰略、計劃和經營業績產生不利影響。
我們的運營結果可能會受到我們運營地點的自然災害的影響。
與半導體行業的許多公司一樣,我們依賴於世界各地易受自然災害和其他重大中斷影響的地點的供應、服務、內部製造能力、晶片製造代工廠和其他分包商。地震、火災、海嘯、洪水或其他自然災害可能擾亂當地與半導體相關的業務,並對主要原材料、公用事業和設備的製造能力、可用性和成本以及關鍵服務的可用性(包括我們的產品全球運輸)產生不利影響。我們的保險可能不足以賠償此類中斷造成的損失。由於火災、洪水、自然災害、公用設施不可用或其他原因,任何長期無法使用我們的製造設施或我們的分包商或第三方晶片製造代工廠的設施,都可能導致受影響產品的臨時或永久性客户流失,這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 此外,全球氣候變化可能導致某些自然災害更頻繁或更強烈地發生,如干旱、野火、風暴、海平面上升和洪水,並可能擾亂我們位於半乾旱地區的製造設施運營所需的水的供應。在2021年期間,美國西海岸經歷了歷史性的野火,我們在那裏有運營和製造設施。氣候變化對全球經濟,特別是半導體行業的長期影響尚不清楚,但可能是嚴重的。
我們的經營業績取決於獨立分銷商的表現。
我們很大一部分銷售是通過獨立的全球和地區分銷商進行的,這些分銷商不在我們的控制之下。這些獨立經銷商通常代表幾家公司提供的產品線,因此可以減少他們對我們產品的銷售努力,或者他們可以終止他們對我們的代理。我們通常不需要我們的分銷商(包括我們最大的分銷商)提供信用證,也不會因這些分銷商的應收賬款違約或破產聲明而受到保護。我們無法收回未結應收賬款,可能會對我們的經營業績產生不利影響。終止一個重要的分銷商或一組分銷商,無論是我們的主動還是分銷商的主動或通過分銷行業的整合,都可能擾亂我們目前的業務,如果我們無法找到具有適當規模和資源的合適替代者,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們需要估計向分銷商提供的退貨和津貼的影響,並在向分銷商銷售時記錄收入。如果我們對此類信用和權利的估計被大幅低估,可能會導致後續的調整,對我們未來一段時期的收入和毛利潤產生負面影響。
我們的股票價格可能會波動。
我們普通股的市場價格過去一直不穩定,未來也可能不穩定,因為它可能受到以下因素的重大影響:
•新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間;
•全球總體經濟狀況;
•全球信貸、債務和金融市場的危機;
•我們的收入和經營業績的實際或預期波動;
•證券分析師或其他人在分析師報告或其他出版物中作出的財務估計或其他聲明的變化,或者我們未能與這些估計或聲明或我們發佈的指導一致;
•客户的財務業績和前景;
•美國和外國政府的行動,包括在貿易、旅行、出口和税收方面的行動;
•其他半導體公司的市值變動;
•媒體、投資界或社交媒體對我們、我們的客户或本行業其他公司的謠言和猜測;
•我們、我們的客户或我們的競爭對手宣佈重大新產品、技術創新、重大交易、收購或處置、訴訟、資本承諾(包括股票回購和股息政策)或修訂收益預期;
•關鍵人員離任;
•我們或我們的任何員工、高級職員或董事涉嫌違反法律、法規或道德標準;以及
•針對我們或我們的供應商、客户或競爭對手的負面媒體宣傳。
從歷史上看,股市經歷了波動,尤其是在半導體行業,這種波動往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌,無論我們的經營業績如何。
我們的董事和高管定期在市場上買賣我們普通股的股票,包括根據規則10b5-1的交易計劃。無論個人購買或出售的原因如何,證券分析師和投資者可能會將此類交易視為積極或消極的指標,我們的股票價格可能會因此受到不利影響。
與我們的負債有關的風險
如果我們無法產生足夠的現金流,我們可能無法償還債務,包括償還我們的未償債務。
我們在債務到期時償還本金和利息的能力取決於我們未來的表現,這將受到一般經濟狀況、行業週期以及影響我們綜合業務的財務、商業和其他因素的影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍。例如,新冠肺炎疫情對經濟活動造成的幹擾已經並可能繼續對我們的供應鏈、製造運營和設施以及勞動力產生不利影響。如果我們無法從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的未償債務,我們可能被要求除其他外:
•在債務或股票市場尋求額外融資;
•對我們的全部或部分債務進行再融資或重組;
•在我們的循環信貸安排下借款;
•轉移資金,否則將投資於擴大我們的業務運營;
•將收益作為股息從可能產生負面税收後果的外國地點匯回國內;或
•出售選定的資產。
這些措施可能不足以讓我們償還債務,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,我們可能無法以經濟上有利的條件獲得任何此類融資、再融資或完成資產出售。在融資或再融資的情況下,優惠利率將取決於債務資本市場的健康狀況。
我們的循環信貸安排和未償債務工具的限制可能會限制我們的活動。
我們當前的循環信貸安排和未償還債務工具施加的限制,以及我們可能成為其約束的未來債務工具,限制了我們從事可能有利於我們公司的活動的能力,包括進行某些交易、對我們的資產創造某些留置權以及產生某些附屬債務。我們是否有能力遵守這些財務限制和公約,須視乎我們未來的表現而定,而這些表現須視乎當時的經濟情況和其他因素,包括一些我們無法控制的因素,例如科技的轉變、政府的監管,以及我們市場的競爭程度等。此外,我們的循環信貸安排要求我們保持符合特定的財務比率。如果吾等違反循環信貸安排下的任何契約、管理吾等未償還優先無抵押票據的契諾,或吾等可能受制於的任何未來債務工具,而未能獲得適當豁免,則在適用的治療期的規限下,吾等的未償還債務可被宣佈即時到期及應付,及/或吾等可能被限制在循環信貸安排下進一步借款。
與法律、監管和合規事項相關的風險
我們可能無法充分保護我們的自主知識產權,這可能會限制我們有效競爭的能力。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、面具作品、版權、商標和商業祕密法律,以及保密協議、信息安全實踐和其他方法來保護我們的專有信息、技術和流程。儘管我們努力保護我們的知識產權,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取或披露我們的機密信息、反向工程或複製我們的技術、產品或流程,或以其他方式盜用我們的知識產權。
此外,我們設計、製造、營銷和銷售我們產品的外國法律對我們的知識產權可能提供很少或根本沒有有效的保護。
不能保證我們已頒發的專利中允許的權利要求將足夠廣泛,以保護我們的技術。此外,我們現有的或未來的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。因此,根據這些專利授予的任何權利可能不會阻止其他人使用我們的專有技術。我們可能無法獲得與我們的美國專利和申請相對應的外國專利或未決申請。即使授予了專利,我們也可能無法有效地行使我們的權利。如果我們的專利和麪具作品不能充分保護我們的技術,或者如果我們的註冊在我們的產品壽命結束之前到期,我們的競爭對手可能能夠提供與我們類似的產品。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。
我們通常與員工、顧問和戰略合作伙伴簽訂保密協議。我們還試圖控制對我們的技術、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管做出了這些努力,內部或外部各方仍可能試圖在未經我們授權的情況下複製、披露、獲取或使用我們的產品或技術。此外,前僱員可能會在我們的業務合作伙伴、客户或競爭對手那裏尋找工作,並且不能保證我們的專有信息的保密性在未來的僱傭過程中會得到保留。
我們的信息技術系統或某些產品的安全受到重大破壞或破壞,可能會對我們的業務或聲譽造成重大不利影響。
我們依賴整個公司的信息技術系統來保存財務記錄和客户數據,處理訂單,管理庫存,協調向客户發貨,維護機密和專有信息,協助半導體工程和其他技術活動,並運營其他關鍵功能,如互聯網連接、網絡通信和電子郵件。我們的信息技術系統可能容易因停電、硬件故障、電信故障、員工瀆職、用户錯誤、災難或其他不可預見的事件而損壞、中斷或關閉。由於新冠肺炎疫情,我們的許多員工和董事暫時在遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險。我們還依賴外部雲提供商進行某些基礎設施活動。如果我們的信息技術系統長期中斷,涉及我們的內部通信或我們與客户或供應商的互動,可能會導致銷售和客户的損失,以及大量的增量成本,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的信息技術系統和某些產品也可能受到病毒、非法侵入或黑客攻擊、破壞或第三方、我們的員工或承包商的破壞行為造成的安全漏洞的影響。我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施可能無法檢測或防止安全漏洞、缺陷、錯誤或錯誤。此外,在開展業務所需的某些情況下,我們會向戰略合作伙伴提供我們的機密和專有信息。這些第三方可能會受到安全漏洞的影響,或以其他方式損害對此類信息的保護。我們的信息技術系統或我們合作伙伴的安全漏洞可能導致屬於我們或我們的員工、合作伙伴、客户、供應商或其他第三方的機密和專有信息被挪用或未經授權披露,這可能導致我們遭受重大財務或聲譽損害。
我們偶爾會捲入訴訟,包括有關知識產權的索賠,這可能會花費高昂的訴訟費用,並可能要求我們重新設計產品或支付鉅額版税。
半導體行業的特點是涉及專利和其他知識產權的索賠和訴訟頻繁。其他公司或個人已經獲得了涵蓋各種半導體設計和工藝的專利,如果我們發現這些專利有效並被我們侵犯,我們可能需要獲得其中一些專利的許可,或者被禁止製造和銷售侵權產品。 如果第三方向我們提出有效的知識產權索賠,而我們無法以商業上合理的條款獲得許可,或者根本無法獲得許可,我們可能會被迫重新設計或停止生產包含該知識產權的產品,我們的經營結果可能會受到實質性和不利的影響。為了強制執行我們的專利或其他知識產權或針對侵權索賠為我們辯護,可能需要提起訴訟,而這一訴訟可能代價高昂,並轉移我們關鍵人員的注意力。我們還可能面臨合同義務引起的訴訟或仲裁糾紛,以及客户賠償、保修或產品責任索賠,在我們為這些索賠辯護或支付損害賠償金時,這些索賠可能會導致鉅額成本和費用。不能保證我們有足夠的保險來防範所有索賠和潛在的責任,我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。訴訟或仲裁的不利結果可能會對我們的財務狀況或我們在糾紛解決期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們受到環境、健康和安全(EHS)法規的約束,這可能會增加我們的費用並影響我們的經營業績。
我們的行業受到EHS的要求,特別是那些控制和限制某些物質的來源、使用、運輸、排放、排放、儲存和處置的要求,以及在半導體制造過程中使用或生產的材料。公眾對環境可持續性和社會責任的關注繼續增加,我們的客户經常在與我們的合同中包括嚴格的環境和其他標準。EHS法律或法規的變化可能要求我們投資昂貴的設備或改變製造流程,並可能對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。特別是,對氣候變化的擔憂及其潛在的環境影響可能會導致新的環境、健康和安全法律法規,這可能會影響我們、我們的供應商和我們的客户。此類法律或法規可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本,以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本,這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們使用危險材料和其他受監管的材料,使我們面臨因潛在或實際泄漏此類材料而造成損害的嚴格責任風險。任何未能充分控制此類材料或不遵守現有或未來EHS法定或監管標準、要求或合同義務的行為都可能導致下列任何一種情況,其中每一種情況都可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響:
•損害賠償和補救責任;
•實施監管處罰和民事、刑事罰款;
•暫停或終止我們某些產品的開發、製造、銷售或使用;
•改變我們的製造流程或需要替代成本更高或更難獲得的材料;
•損害我們的聲譽;和/或
•與合規相關的費用增加。
如果我們不遵守政府的合同規定,我們可能會遭受收入損失或價格調整或其他處罰。
我們的一些收入來自與美國政府各機構的合同以及與其主承包商的分包合同。作為美國政府承包商或分包商,我們受制於聯邦合同法規,包括《聯邦採購條例》,這些法規規定了我們在履行美國政府合同時產生的費用的允許性。某些合同的定價是基於估計的直接和間接成本,這些成本可能會發生變化。此外,在某些談判合同的最終付款後,美國政府有權檢查我們與此類合同有關的所有成本記錄,如果它確定我們未能提供與合同價格談判有關的完整、準確和當前的成本或定價數據,則有權向下調整合同價格。
對於我們的美國政府業務,我們也要接受政府審計,並審查和批准我們的政策、程序和內部控制,以遵守採購法規和適用的法律,如網絡安全成熟度模型認證。在某些情況下,如果我們不遵守政府合同的條款或法規或法規,我們可能會受到合同價格下調或退款義務的影響,或者在極端情況下可能會受到民事和刑事處罰,或者在指定的一段時間內被禁止或暫停獲得未來的合同。任何此類停職、除名或其他制裁都可能對我們的業務產生不利影響。
根據我們的一些政府分包合同,我們需要維護安全的設施,並根據適用的聯邦標準,為參與履行合同的人員獲得安全許可。如果我們不能遵守這些要求,或者如果對我們履行這些合同至關重要的人員無法獲得或保持他們的安全許可,我們可能無法履行這些合同或競爭其他此類性質的項目,這可能會對我們的收入造成不利影響。
項目1B:處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.管理所有財產
製造和其他業務在世界各地的幾個地點進行。下表提供了有關我們重要的一般辦公室和製造設施的某些信息: | | | | | | | | | | | | | | |
屬性 | | | | 近似值 |
擁有者: | | 使用 | | 總面積英國“金融時報” |
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卡維特,菲律賓 | | 晶片探測和測試、倉庫、工程和行政辦公室 | | 1,321,000平方英尺 |
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馬薩諸塞州威爾明頓 | | 公司總部、晶片製造、測試、工程、銷售、營銷和行政辦公室 | | 818,000平方英尺 |
| | | | |
利默里克,愛爾蘭 | | 晶片製造、晶片探測和測試、倉庫和分銷、工程和行政辦公室 | | 632,000平方米英尺 |
加利福尼亞州聖何塞 | | 工程、銷售、營銷和行政辦公室 | | 43.5萬平方英尺英國《金融時報》 |
加利福尼亞州米爾皮塔斯(1) | | 芯片探測和測試;倉庫和分銷;工程、銷售、營銷和行政辦公室 | | 427,000平方米英尺 |
| | | | |
馬來西亞檳城(2) | | 晶片探測和測試、組裝和工程辦公室 | | 35萬平方米英尺 |
比弗頓,或 | | 晶片製造、工程和行政辦公室 | | 312,000平方米英尺 |
泰國春武里省 | | 晶片探測和測試、倉庫、工程和行政辦公室 | | 19.4萬平方英尺英國《金融時報》 |
馬薩諸塞州切姆斯福德 | | 某些模塊和分系統級產品、測試、工程和行政辦公室的最終組裝 | | 17.4萬平方英尺。 |
華盛頓州卡馬斯 | | 晶片製造 | | 105,000平方英尺。 |
| | | | |
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(1)有關我們位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview芯片製造工廠的待售資產的更多信息,請參閲註釋2 e, 物業、廠房及設備,綜合財務報表附註,載於本年度報告第II部分第10-K表第8項。
(2)用於該設施的土地租約將於2054年至2057年到期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 租賃 | | |
屬性 | | | | 近似值 | | 終端 | | |
租賃: | | 使用 | | 總面積英國“金融時報” | | (財政年度) | | 續訂 |
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加利福尼亞州聖克拉拉 | | 工程、銷售、營銷和行政辦公室 | | 44.5萬平方英尺。 | | 2030 | | 2,5歲。 週期 |
印度班加羅爾 | | 工程和行政辦公室 | | 17.5萬平方英尺。 | | 2027 | | 1,5歲。 期間 |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
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除了上表所列物業外,我們還在美國和國際各地擁有或租賃了許多其他設施,用於製造、工程、銷售和營銷以及管理活動。這些租賃設施的租約將在不同的日期到期,直至2030年。我們預計,通過在到期前續租或按月租用,或以同等設施取代我們的任何設施,在保留我們任何設施的使用率方面不會遇到重大困難。關於我們在所有經營租賃下的義務的信息,見附註9,租契,綜合財務報表附註,載於本年度報告第II部分第10-K表第8項。
項目3.開展法律訴訟
在我們的正常業務過程中,由於合同、專利、商標、人身傷害、環境問題、產品責任、保險範圍、僱傭或員工福利等原因,或與之相關的各種索賠、指控和訴訟不時對我們提出或提起。對於這樣的索賠和訴訟,我們不能保證我們會獲勝。我們不認為目前的任何法律問題會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了(I)截至2021年12月3日我們每位高管的姓名、年齡和職位,以及(Ii)表中列出的每位高管至少在過去五年內的商業經驗。我們的任何一位高管之間都沒有家族關係。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
執行主任 | | 年齡 | | 職位 | | 業務體驗 |
文森特·羅奇 | | 61 | | | 總裁與首席執行官 | | 其中,總裁於2013年5月起擔任首席執行官;總裁自2012年11月起擔任首席執行官;總裁先生於2009年10月至2012年11月擔任戰略細分市場集團及全球銷售副總裁;總裁副總裁於2001年3月至2009年10月任全球銷售經理;總裁副董事長於1999年至2001年3月任硅谷業務單元及計算機與網絡事業部總經理;1995年至1999年任董事產品線總監;1988年至1995年任產品營銷經理。 |
Prashanth Mahendra-Rajah | | 51 | | | 財務兼首席財務官高級副總裁 | | 高級副總裁,2017年9月起擔任財務兼首席財務官;2014年6月至2017年9月,商用車技術供應商WABCO控股公司首席財務官;2012年4月至2014年6月,全球半導體產業製造設備、服務和軟件供應商應用材料公司副總裁兼硅系統集團分部首席財務官。 |
馬丁·科特 | | 56 | | | 高級副總裁:產業與多元化市場 | | 高級副總裁,自2021年9月起擔任工業及多元化市場主管;高級副總裁,於2021年1月至2021年9月擔任工業、消費及多元化市場主管;高級副總裁,於2016年9月至2021年1月擔任全球銷售及數字營銷業務主管;總裁副主管,於2015年11月至2016年9月出任物聯網、醫療保健及消費業務部副總裁;總裁副主管,於2014年11月至2015年11月出任醫療保健及消費業務部副總裁;以及通信基礎設施事業部副總裁,於2012年10月至2014年11月出任。 |
| | | | | | |
格雷戈裏·亨德森 | | 53 | | | 高級副總裁,汽車、通信和航空航天 | | 高級副總裁,2017年6月起擔任汽車、通信和航天事業部副總裁;總裁,2014年7月至2017年6月,射頻與微波事業部副總裁;總裁,2013年10月至2014年7月,赫泰微波及相關零部件製造商,哈里斯公司射頻與微波事業部副總裁;2011年至2013年10月,哈里斯公司,國防承包商與通信、電子、空間與情報系統技術提供商。 |
安妮莉絲·薩克斯 | | 43 | | | 高級副總裁和首席客户官 | | 2021年3月至今,高級副總裁任德州儀器公司首席客户官;2017年12月至2020年12月,在德州儀器公司擔任數字信號處理器產品部副總裁兼總經理;2016年12月至2017年12月,在德州儀器公司擔任電源接口部總經理。 |
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第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為ADI。截至2021年11月26日,我們普通股的登記持有者人數為2492人。這一數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股票的股東。2021年10月29日,我們普通股在納斯達克全球精選市場上的最新銷售價格為每股173.49美元。
2021年11月22日,我們的董事會宣佈現金股息為每股已發行普通股0.69美元。股息將於2021年12月14日支付給2021年12月3日收盤時登記在冊的所有股東,預計總額約為3.625億美元。我們目前預計季度股息將在未來繼續,儘管這些股息仍有待我們董事會的決定和宣佈。未來股息的支付(如果有的話)將基於幾個因素,包括我們的財務表現、前景和流動性。
有關我們的股權補償計劃及根據該計劃獲授權發行的證券的資料,載於本年度報告表格10-K的第12項。
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2021年10月30日的三個月的股票回購相關活動。我們有一項持續的授權,最初是在2004年由我們的董事會批准的,後來進行了修改,可以在公開市場或談判交易中回購我們的普通股。2020年3月,由於全球宏觀經濟環境的影響,我們暫停了股票回購計劃。鑑於計劃收購Maxim集成產品公司,暫停持續到2020財年第四季度。我們恢復了普通股回購計劃,從2020年11月起生效。2021年9月,我們達成了加速股票回購協議,回購了25億美元的普通股。這些協議於2021年9月部分達成,我們預計剩餘20%的股份,即5.0億美元,將在截至2022年10月29日的財年(2022財年)的上半年結算。截至2021年10月30日,公司已根據我們的股份回購計劃以約88億美元的價格回購了總計約1.716億股普通股,其中不包括上述500.0美元的普通股。根據目前的授權計劃,還有74億美元可用於回購股票。未來普通股的回購將取決於我們的財務狀況、經營結果、前景、流動性和我們認為相關的其他因素。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數 購買的股份(%1) | | 平均支付價格 每股(2) | | 股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(3) | | 近似值 以下股票的價值: 可能還會購買 根據計劃或方案(4) |
2021年8月1日至2021年8月28日 | | 285,504 | | | $ | 168.68 | | | 282,172 | | | $ | 1,395,596,501 | |
2021年8月29日至2021年9月25日 | | 12,484,097 | | | $ | 163.35 | | | 12,307,715 | | | $ | 7,386,077,264 | |
2021年9月26日至2021年10月30日 | | 48,223 | | | $ | 176.12 | | | — | | | $ | 7,386,077,264 | |
總計 | | 12,817,824 | | | $ | 163.52 | | | 12,589,887 | | | $ | 7,386,077,264 | |
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(1)包括227,937 在根據我們的股權補償計劃授予我們的員工受限股票單位/獎勵時,我們為履行員工納税義務而扣留的股票。
(2)與歸屬受限股票單位/獎勵有關的股票支付的平均價格是歸屬日期收盤價的平均值,用於計算將被扣留的股份數量。
(3)根據2004年8月12日公開宣佈的股票回購計劃回購的股票。2021年8月25日,董事會批准將股票回購計劃的目前授權再增加85億美元,至167億美元。根據回購計劃,我們可以不時地在公開市場上或通過私下談判的交易回購我們普通股的流通股。除非我們的董事會提前決議終止,否則回購計劃將在我們回購了根據回購計劃授權回購的所有股票後到期。
(4)包括根據我們上文討論的加速股份回購協議,為2022年上半年交付的剩餘20%股份預付5.0億美元。
比較股票表現圖
下圖將我們普通股自2016年10月29日以來的累計股東總回報與標準普爾(S)500指數和S半導體指數的累計總回報進行了比較。這張圖表假設在2016年10月29日對我們的普通股S指數和S半導體指數的投資為100美元,並假設所有股息都進行了再投資。測量點是每個財政年度的最後一個交易日。
項目6.保留預算
項目7.上市公司管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(除每股金額外,所有表格式金額均以千計)
以下討論包括我們截至2021年10月30日的財年(2021財年)、截至2020年10月31日的財年(2020財年)和截至2019年11月2日的財年(2019財年)的運營、流動性和資本資源結果的比較。我們的財政年度是在最接近十月最後一天的星期六結束的52周或53週期間。2021財年、2020財年和2019財年是52周的財年。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
由新型冠狀病毒株(新冠肺炎)引起的大流行以及政府當局採取的許多應對措施已經並可能繼續影響我們的員工和運營、我們客户以及我們各自供應商和供應商的運營。我們在世界各地都有重要的業務,包括美國、菲律賓、愛爾蘭、馬來西亞、泰國、中國和印度。這些國家中的每一個都受到了疫情的影響,並採取了措施試圖控制疫情,導致我們的一些製造業務和設施中斷。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法(包括限制員工差旅、修改員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議),我們可能會採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東最佳利益的進一步行動。
雖然我們相信我們的戰略和長期應急計劃已經使我們能夠很好地經受住當前的不確定性,但我們目前無法完全量化或預測新冠肺炎對我們業務的影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的全面影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,例如大流行的持續時間和嚴重程度、更具傳染性的變種病毒的傳播、疫苗的採用率、遏制病毒的行動或治療其影響的行動、或恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
收購Maxim集成產品公司。
2021年8月26日(收購日期),我們完成了對Maxim集成產品公司(Maxim)的收購,Maxim是一家創新的模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。根據日期為2020年7月12日的合併協議和計劃(合併協議),Maxim股東以每股Maxim普通股的流通股換取收購日公司普通股的0.6300股,總代價約為我們普通股的280億美元。對Maxim的收購被稱為收購。本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表包括Maxim自收購之日起的預期財務結果。見附註6,收購,請參閲本年度報告表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
經營成果
本10-K表略去了對2019財年至2020財年運營結果變化的討論,但可在2020年11月24日提交給美國證券交易委員會的2020財年10-K表第7項:管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中找到。
概述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | **$零錢 | | 更改百分比 | | **$零錢 | | 更改百分比 |
收入 | $ | 7,318,286 | | | $ | 5,603,056 | | | $ | 5,991,065 | | | $ | 1,715,230 | | | 31 | % | | $ | (388,009) | | | (6) | % |
毛利率% | 61.8 | % | | 65.9 | % | | 67.0 | % | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,363,011 | | | $ | 169,661 | | | 14 | % | | $ | (142,250) | | | (10) | % |
淨收入佔收入的百分比 | 19.0 | % | | 21.8 | % | | 22.8 | % | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 3.46 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.65 | | | $ | 0.18 | | | 5 | % | | $ | (0.37) | | | (10) | % |
按終端市場劃分的收入趨勢
下表按終端市場彙總了收入。按終端市場對收入的分類是使用各種數據點來確定的,這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“發貨”客户信息以及我們的產品將被納入的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及我們的方法的發展和改進,按終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時,我們會按終端市場對前幾個時期的收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或結果的基本趨勢。
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| 2021財年 | | 2020財年 | | 2019財年 |
| 收入 | | 的百分比 總計 產品 收入(1) | | Y/Y% | | 收入 | | 的百分比 總計 產品 收入(1) | | Y/Y% | | 收入 | | 的百分比 總計 產品 收入(1) |
工業 | $ | 4,011,485 | | | 55 | % | | 34 | % | | $ | 2,998,259 | | | 54 | % | | (1) | % | | $ | 3,014,890 | | | 50 | % |
汽車 | 1,248,635 | | | 17 | % | | 60 | % | | 778,297 | | | 14 | % | | (16) | % | | 929,671 | | | 16 | % |
通信 | 1,198,461 | | | 16 | % | | 1 | % | | 1,191,169 | | | 21 | % | | (8) | % | | 1,294,233 | | | 22 | % |
消費者 | 859,705 | | | 12 | % | | 35 | % | | 635,331 | | | 11 | % | | (16) | % | | 752,271 | | | 13 | % |
總收入 | $ | 7,318,286 | | | 100 | % | | 31 | % | | $ | 5,603,056 | | | 100 | % | | (6) | % | | $ | 5,991,065 | | | 100 | % |
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(1)超級棒由於四捨五入的原因,個別百分比的M可能不等於總和。
與2020財年相比,2021財年所有終端市場的收入均有所增加,主要是由於對我們銷往汽車、消費品和工業終端市場的產品的廣泛需求增加。 由於某些地區基礎設施部署週期的時機抵消了需求的增長,2021財年通信終端市場的收入也略高於2020財年。 與2020財年相比,此次收購帶來的增量收入也導致2021財年各終端市場的收入增加。
按銷售渠道劃分的收入
下表按銷售渠道彙總了收入。我們通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表和我們的網站在全球銷售我們的產品。分銷商是購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户,主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和某些商業客户,這些客户的收入是隨着時間的推移而記錄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021財年 | | | 2020財年 | | 2019財年 |
| 收入 | | 的百分比 總計 產品 收入(1) | | | 收入 | | 的百分比 總計 產品 收入(1) | | 收入 | | 的百分比 總計 產品 收入(1) |
總代理商 | $ | 4,589,944 | | | 63 | % | | | $ | 3,216,302 | | | 57 | % | | $ | 3,409,161 | | | 57 | % |
直接客户 | 2,600,353 | | | 36 | % | | | 2,300,493 | | | 41 | % | | 2,506,065 | | | 42 | % |
其他 | 127,989 | | | 2 | % | | | 86,261 | | | 2 | % | | 75,839 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 7,318,286 | | | 100 | % | | | $ | 5,603,056 | | | 100 | % | | $ | 5,991,065 | | | 100 | % |
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(1)由於四捨五入的原因,各個百分比的總和可能不等於總數。
通過每個渠道銷售的總收入佔總收入的百分比可能會根據最終客户的需求而不時波動。 2021財年,汽車和工業終端市場需求的增加導致分銷商渠道的收入增加。
按地理區域劃分的收入趨勢
2021財年、2020財年和2019財年按地理區域劃分的收入(基於購買公司產品的分銷商或OEM的地理位置)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | **$零錢 | | 更改百分比(1) | | **$零錢 | | 更改百分比(1) |
美國 | $ | 2,389,439 | | | $ | 1,887,443 | | | $ | 2,020,886 | | | $ | 501,996 | | | 27 | % | | $ | (133,443) | | | (7) | % |
北美和南美其他地區 | 42,830 | | | 41,250 | | | 55,059 | | | 1,580 | | | 4 | % | | (13,809) | | | (25) | % |
歐洲 | 1,592,989 | | | 1,245,695 | | | 1,374,673 | | | 347,294 | | | 28 | % | | (128,978) | | | (9) | % |
日本 | 787,966 | | | 521,720 | | | 657,632 | | | 266,246 | | | 51 | % | | (135,912) | | | (21) | % |
中國 | 1,614,396 | | | 1,348,011 | | | 1,316,275 | | | 266,385 | | | 20 | % | | 31,736 | | | 2 | % |
亞洲其他地區 | 890,666 | | | 558,937 | | | 566,540 | | | 331,729 | | | 59 | % | | (7,603) | | | (1) | % |
總收入 | $ | 7,318,286 | | | $ | 5,603,056 | | | $ | 5,991,065 | | | $ | 1,715,230 | | | 31 | % | | $ | (388,009) | | | (6) | % |
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(1)由於四捨五入的原因,各個百分比的總和可能不等於總數。
在本報告所述的所有時期,構成“北美和南美洲其他地區”的主要國家是加拿大和墨西哥;構成“歐洲”的主要國家是德國、瑞典和荷蘭;構成“亞洲其他地區”的主要國家是臺灣、馬來西亞、韓國和新加坡。
由於半導體行業的廣泛全球需求以及收購帶來的收入增量影響,2021財年的總收入與2020財年相比有所增加。 我們看到各地區所有終端市場的銷售額均有所增長,但中國通信終端市場的銷售額除外,該市場受到上述基礎設施部署週期的影響。
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
毛利率 | $ | 4,525,012 | | | $ | 3,690,478 | | | $ | 4,013,750 | | | $ | 834,534 | | | 23 | % | | $ | (323,272) | | | (8) | % |
毛利率% | 61.8 | % | | 65.9 | % | | 67.0 | % | | | | | | | | |
與2020財年相比,2021財年的毛利率百分比下降了410個基點,這主要是由於記錄了與收購相關的額外成本,包括分別與記錄到庫存的公允價值調整和無形資產攤銷費用相關的3.311億美元和1.554億美元的銷售商品成本。收購導致的銷售成本增加部分被客户需求增加導致工廠利用率提高的有利影響所抵消。
研發(R&D) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
研發費用 | $ | 1,296,126 | | | $ | 1,050,519 | | | $ | 1,130,348 | | | $ | 245,607 | | | 23 | % | | $ | (79,829) | | | (7) | % |
研發費用佔收入的百分比 | 18 | % | | 19 | % | | 19 | % | | | | | | | | |
與2020財年相比,2021財年的研發支出有所增加,主要原因是研發員工相關的可變薪酬支出增加、收購產生的研發支出增加以及工資和福利支出增加。
研發費用佔收入的百分比將根據收入和新產品開發努力的成功程度而每年波動,我們認為這對我們未來的增長至關重要。我們希望繼續為新產品開發創新的技術和工藝。我們相信,繼續致力於研發對於保持我們現有產品的產品領先地位以及提供創新的新產品是至關重要的。因此,我們預計未來將繼續進行重大的研發投資。
銷售,市場營銷,一般和行政(SMG&A) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
SMG&A費用 | $ | 915,418 | | | $ | 659,923 | | | $ | 648,094 | | | $ | 255,495 | | | 39 | % | | $ | 11,829 | | | 2 | % |
SMG&A費用佔收入的百分比 | 13 | % | | 12 | % | | 11 | % | | | | | | | | |
與2020財年相比,2021財年SMG & A費用有所增加,主要是由於收購相關交易成本導致的成本增加、收購導致的SMG & A費用增加以及可變薪酬費用以及工資和福利費用增加。
無形資產攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
攤銷費用 | $ | 536,811 | | | $ | 429,455 | | | $ | 429,041 | | | $ | 107,356 | | | 25 | % | | $ | 414 | | | — | % |
攤銷費用佔收入的百分比 | 7 | % | | 8 | % | | 7 | % | | | | | | | | |
與2020財年相比,2021財年的攤銷費用有所增加,這主要是作為收購的一部分記錄的1.058億美元無形資產攤銷費用的結果。
特別收費,淨額
我們不斷監測全球宏觀經濟狀況,並繼續評估提高業務效力和效率以及更好地使支出與收入相匹配的機會。由於這些評估,我們在過去幾年採取了各種重組行動。
關閉製造設施:我們記錄了特別費用,因為我們決定整合某些晶片和測試設施業務,作為收購Line的一部分。特別費用包括遣散費和附帶福利成本、受影響員工的一次性離職福利和其他離職成本,這符合公司在國外的現行福利計劃或法定要求。這些一次性解僱福利將在員工獲得這些福利所需的未來服務期內得到確認。此外,由於管理層計劃關閉在收購Line Technology Corporation(Line)過程中收購的某些晶片和測試設施業務,該公司在2021財年出售了其在新加坡的設施,並停止了其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview製造設施的生產。
重新定位操作:在2020財年,我們記錄了4940萬美元的特別費用,這是由於組織採取行動,使其全球員工隊伍更好地與其長期戰略計劃保持一致。特別費用包括根據公司在外國辦事處的持續福利計劃或法定要求支付的遣散費和附帶福利費用,以及由於公司決定停止某些產品開發戰略而獲得的知識產權的註銷。
其他:2021財年確認的其他8340萬美元的特別費用包括遣散費和福利費用,以及作為收購整合的一部分,加快與解僱有限數量員工有關的股權獎勵記錄的費用。
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
營業收入 | $ | 1,692,201 | | | $ | 1,498,244 | | | $ | 1,710,608 | | | $ | 193,957 | | | 13 | % | | $ | (212,364) | | | (12) | % |
營業收入佔收入的百分比 | 23.1 | % | | 26.7 | % | | 28.6 | % | | | | | | | | |
與2020財年相比,2021財年營業收入的增長主要是由於毛利率增加8.345億美元,部分被SMG & A費用增加2.555億美元、研發費用增加2.456億美元、攤銷費用增加1.074億美元和特別費用增加3210萬美元所抵消,如上文標題下更全面地描述的那樣 毛利率、銷售、營銷、一般和行政(SMG & A)、研究與開發(R & D)、無形資產攤銷 和特別收費,淨額.
營業外(收入)費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | $Change |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業外費用合計 | $ | 363,487 | | | $ | 186,627 | | | $ | 224,880 | | | $ | 176,860 | | | $ | (38,253) | |
與2020財年相比,2021財年非營業費用同比增加主要是由於2021財年第四季度與債務交易相關的債務消除損失,部分被其他投資記錄的收益和與本期債務相關的利息費用減少所抵消。
所得税撥備(受益於) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
所得税撥備(受益於) | $ | (61,708) | | | $ | 90,856 | | | $ | 122,717 | | | $ | (152,564) | | | (168) | % | | $ | (31,861) | | | (26) | % |
有效所得税率 | (4.6) | % | | 6.9 | % | | 8.3 | % | | | | | | | | |
我們在2021財年和2020財年的有效税率低於美國法定税率21%,這是因為我們在賺取收入的外國司法管轄區的業務適用的法定税率較低。我們的所得税準備金是
受與收購相關的增量利潤的影響。此外,在2021財年,我們從與實體內無形資產轉移相關的遞延税項資產中記錄了1.888億美元的遞延税金淨收益。在2021財年和2020財年,我們的税前收入主要來自愛爾蘭,税率為12.5%。
我們2020財年的税率也受到離散項目的影響,主要涉及美國國税局對Line 2015財年至2017財年收購前聯邦所得税申報單的審計結果產生的2590萬美元的所得税優惠,以及在提交2019財年聯邦所得税申報單時記錄的其他所得税優惠,以及1620萬美元的基於股票的薪酬支付的超額税收優惠。
見附註12,所得税合併財務報表附註,載於本年度報告表格10-K第8項,以供進一步討論。
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| 財政年度 | | 2021年比2020年 | | 2020年至2019年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,363,011 | | | $ | 169,661 | | | 14 | % | | $ | (142,250) | | | (10) | % |
淨收入,佔收入的百分比 | 19.0 | % | | 21.8 | % | | 22.8 | % | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 3.46 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.65 | | | $ | 0.18 | | | 5 | % | | $ | (0.37) | | | (10) | % |
與2020財政年度相比,2021財政年度淨收入增加的原因是營業收入增加1.94億美元,所得税撥備減少1.526億美元,從而產生淨所得税優惠,但非營業費用增加1.769億美元部分抵消了這一增加,上文標題下對此作了更全面的説明營業收入, 所得税撥備(受益於)和營業外(收入)費用.
流動性與資本資源
截至2021年10月30日,我們的主要流動資金來源是19.78億美元的現金和現金等價物,其中約8.766億美元存放在美國,我們的現金和現金等價物的餘額存放在美國境外的多家外國子公司。我們通過審查我們的海外子公司持有的可用資金以及在美國獲得這些資金的成本效益等來管理我們在全球的現金需求。我們預計,目前對遣返的監管限制或税收不會對我們的整體流動資金、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們的現金和現金等價物包括三個月或更短期限的高流動性投資,包括貨幣市場基金。我們與高信用質量的交易對手保持這些餘額,不斷監控對任何一個發行人的信貸敞口,並分散我們的投資,以將我們的信用風險降至最低。
我們相信,我們現有的流動資金和預期來自未來業務的現金來源,加上現有和預期的可用短期和長期融資,將足以在不久的將來以及至少未來12個月為運營、資本支出、研發努力和股息支付(如果有的話)提供資金。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,735,069 | | | $ | 2,008,487 | | | $ | 2,253,100 | |
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比 | 37 | % | | 36 | % | | 38 | % |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 2,143,525 | | | $ | (180,523) | | | $ | (293,186) | |
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (3,959,664) | | | $ | (1,420,608) | | | $ | (2,126,794) | |
關於我們的流動性和資本資源從2019財年到2020財年的變化的討論在本10-K表中被省略了,但可以在我們於2020年11月24日提交給美國證券交易委員會的2020財年10-K表第7項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中找到。以下變化導致了2020財年至2021財年現金和現金等價物的淨變化。
經營活動
經營活動提供的現金是經某些非現金項目以及資產和負債變動調整後的淨收入。 與2020財政年度相比,2021財政年度經營活動提供的現金增加,主要原因是淨收入增加和週轉資金變化增加。2021財年的淨收入還包括收購帶來的更大規模的非現金支出,這些支出不包括在2020財年。
投資活動
投資現金流一般包括資本支出、用於收購的現金以及投資收益或購買。 與2020財年相比,2021財年投資活動提供(用於)的現金增加,這主要是因為從收購中收到的現金被用於資本支出的現金增加部分抵消。
融資活動
融資現金流主要包括向股東支付股息、回購普通股、發行和償還債務以及根據員工股權激勵計劃出售普通股的收益。 與2020財年相比,2021財年用於融資活動的現金增加,主要是因為與我們加快的股票回購計劃和更高的股息支付相關的普通股回購增加,部分被2021財年債務淨增加所抵消,因為我們終止了一些債務,並從債務中籌集了與2020財年債務淨減少相比的額外收益。
營運資金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | 更改百分比 |
應收賬款淨額 | $ | 1,459,056 | | | $ | 737,536 | | | $ | 721,520 | | 98 | % |
未完成銷售天數(1) | 55 | | | 45 | | | | |
庫存 | $ | 1,200,610 | | | $ | 608,260 | | | $ | 592,350 | | 97 | % |
庫存中的銷售成本天數 (1) | 118 | | | 116 | | | | |
_______________________________________
(1)我們使用當年和上一年期末應收賬款淨額和期末庫存餘額的平均值來分別計算銷售未償天數和庫存銷售成本天數。在計算2021財政年度存貨銷售天數成本時使用的銷售成本金額包括與出售按公允價值計入的購進存貨有關的購置會計調整、購入的已開發技術無形資產攤銷以及與將固定資產計入公允價值有關的折舊。上述計算包括Maxim自收購日期起的預期財務業績。
與2020財政年度相比,2021財政年度應收賬款增加的主要原因是收購以及收款和開票時間的正常變化。
與2020財年相比,2021財年的美元庫存有所增加,這主要是由於收購以及我們努力平衡製造業生產、需求和庫存水平的結果。我們的庫存水平受到我們支持預測銷售需求的需要以及這些預測和實際需求之間的差異的影響。在2021財政年度第四季度,合併資產負債表上的存貨價值也受到與購置有關的額外費用和按公允價值核算購置存貨的要求的影響。
截至2021年10月30日,流動負債從2020財年末的13.65億美元增加到27.703億美元。增加的主要原因是收購,包括5.167億美元的Maxim債務歸類為流動債務和5.849億美元的應計負債。
循環信貸安排
我們於2021年6月23日與美國銀行簽署的第三份經修訂及重訂的循環信貸協議(循環信貸協議)修訂及重述了截至2019年6月28日的第二份經修訂及重訂的循環信貸協議,並規定本金總額不超過25億美元的五年無擔保循環信貸安排(受制於某些條款及條件)。2020年3月,我們根據這項循環信貸安排借入3.5億美元,並將所得款項用於償還現有債務和營運資金要求。我們在2020年4月償還了3.5億美元外加利息。2021年9月,我們在這一循環信貸安排下借入了400.0美元,並將所得資金用於償還現有債務和營運資金要求。我們在2021年10月償還了400.0美元外加利息。
我們未來可以根據這一循環信貸安排借款,並將所得資金用於償還現有債務、股票回購、收購、資本支出、營運資本和其他合法企業用途。循環信貸協議的條款對我們進行某些交易、創造某些資產留置權以及產生某些附屬債務的能力施加了限制。此外,循環信貸協議包含合併融資債務總額與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的綜合槓桿率契約,不大於3.5至1.0。截至2021年10月30日,我們遵守了這些公約。見附註13,循環信貸安排,請參閲本年度報告表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取有關循環信貸安排的進一步資料。
債務
截至2021年10月30日,我們的債務有68億美元的賬面價值未償。於2021年11月4日,我們贖回Maxim於2023年到期的3.375%優先債券,本金總額為5,000萬美元。債務和本金的賬面價值差異是由於這些工具的未攤銷貼現和發行費用以及其他調整所致。管理我們某些債務工具的契諾可能會限制我們的能力:產生、創建、承擔或擔保以主要財產的留置權擔保的任何債務或借款;就主要財產進行出售和回租交易;與任何其他方合併或合併,或將我們的所有或幾乎所有資產轉讓或出租給任何其他方。截至2021年10月30日,我們遵守了這些公約。見附註14,債務,及附註15,隨後發生的事件,請參閲本年報表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註,以獲取有關本公司未償還債務的進一步資料。
股票回購計劃
2021年9月,我們與第三方金融機構簽訂了加速股份回購協議,回購了25億美元的普通股。我們支付了25億美元,首次收到1230萬股普通股,約佔ASR名義金額的80%。根據ASR的交易預計將在2022財年上半年完成最終結算。
我們的普通股回購計劃自2004年8月開始實施。自成立以來,我們的董事會已授權我們根據該計劃回購167億美元的普通股,其中包括董事會於2021年8月25日批准的85億美元的授權。根據該計劃,我們可以不時地在公開市場上或通過私下談判的交易回購我們普通股的流通股。除非我們的董事會提前決議終止,否則回購計劃將在我們回購了根據該計劃授權的所有股票後到期。
截至2021年10月30日,根據當前授權計劃,仍有74億美元可供回購。回購的股份作為授權但未發行的普通股持有。我們還回購股份,以清償因授予限制性股票單位/獎勵或行使股票期權而應繳的員工預扣税義務。未來普通股的回購將取決於我們的財務狀況、經營結果、前景、流動性和我們認為相關的其他因素。
資本支出
房地產、廠房和設備在2021財年淨增加3.437億美元,資金來自手頭現金和運營產生的現金。我們預計2022財年的資本支出佔收入的比例將在6%至8%之間,這高於我們的歷史水平,主要是因為我們計劃擴大內部製造產能。這些資本支出將由手頭現金和預計未來業務產生的現金以及現有和預期的短期和長期融資提供資金。
ADI基礎
在2020財年第一季度,我們向ADI基金會貢獻了335,654股普通股。截至出資之日,這些股票的公允價值約為4,000萬美元。這筆費用在綜合損益表的SMG&A中記錄。
分紅
2021年11月22日,我們的董事會宣佈現金股息為每股已發行普通股0.69美元。股息將於2021年12月14日支付給2021年12月3日收盤時登記在冊的所有股東,預計總額約為3.625億美元。我們目前預計季度股息將在未來繼續,儘管這些股息仍有待我們董事會的決定和宣佈。未來股息的支付(如果有的話)將基於幾個因素,包括我們的財務表現、前景和流動性。
合同義務
下表彙總了截至2021年10月30日我們在指定期限內的重大合同義務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期付款到期 |
| | | | 少於 | | | | | | 多過 |
(千人) | | 總計 | | 1年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 5年 |
合同義務: | | | | | | | | | | |
債務義務(1) | | $ | 6,776,865 | | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 5,376,865 | |
與債務有關的利息支付 | | 2,460,541 | | | 171,718 | | | 340,784 | | | 320,139 | | | 1,627,900 | |
過渡税(2) | | 793,176 | | | 137,106 | | | 320,315 | | | 335,755 | | | — | |
營運租契(3) | | 393,002 | | | 61,855 | | | 103,418 | | | 84,059 | | | 143,670 | |
與庫存相關的採購承諾(4) | | 291,200 | | | 52,800 | | | 91,733 | | | 63,333 | | | 83,334 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 10,714,784 | | | $ | 923,479 | | | $ | 1,356,250 | | | $ | 1,203,286 | | | $ | 7,231,769 | |
_______________________________________
(1)債務債務被假定持有至到期。
(2)納税義務涉及根據2018財年頒佈的《2017年減税和就業法案》對視為匯回收入徵收的一次性税。請參閲本年度報告10-K表格第8項包含的合併財務報表註釋的註釋12“所得税”以供進一步討論。該金額包括因收購而應繳納的過渡税2.661億美元。
(3)我們的某些經營租賃義務包括升級條款。這些不斷增加的付款要求反映在該表中。
(4)就此次收購而言,我們獲得了供應商承諾提前或以最低採購數量購買材料和用品。
截至2021年10月30日,我們與不確定税收狀況相關的總負債為1.705億美元,這些負債包括在我們的合併資產負債表中的非流動所得税中,該非流動所得税包含在本年度報告Form 10-K的第8項中。由於與我們的税務不確定性相關的複雜性,我們無法對我們預期結算與這些不確定税收狀況相關的非流動負債的期間做出合理可靠的估計。因此,我們沒有將這些不確定的税收狀況包括在上述合同債務表中。
上文討論的預期付款時間和債務金額是根據截至2021年10月30日的最新信息估計的。
新會計公告
新的會計聲明不時由財務會計準則委員會(FASB)發佈,並於指定的生效日期被我們採納。除非另行討論,否則管理層認為最近發佈的準則的影響不會對我們未來的財務狀況和經營結果產生實質性影響。見注2S,新的會計公告,綜合財務報表附註載於本年度報告表格10-K第8項,以説明最近發出及採納的會計聲明,包括採納日期及對本公司歷史財務狀況及經營業績的影響。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以綜合財務報表為基礎的,該報表是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解以及基於現有信息對未來可能發生的事情的信念。我們認為以下會計政策對我們的財務狀況的描述是最重要的,也是需要最主觀判斷的。如果實際結果與管理層的估計和預測大不相同,可能會對我們的財務報表產生實質性影響。我們也有其他我們認為是關鍵會計政策的政策;然而,這些政策的應用並不要求我們做出困難或主觀的重大估計或判斷。
收入確認
當客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權,其數額反映了提供實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價時,就會確認收入。我們在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認收入,其金額反映了我們預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。當滿足以下所有標準時,我們確認收入:(1)我們已經簽訂了具有約束力的協議,(2)已經確定了履行義務,(3)已經確定了對客户的交易價格,(4)已經將交易價格分配給了
合同,以及(5)履行義務已經履行。我們的大多數運輸條款允許我們在裝運或交貨時確認收入。某些運輸條款要求貨物在所有權轉移之前通過海關或由客户接收。在這些情況下,我們將推遲確認的收入,直到所有權通過。運輸成本在發生時計入銷售、營銷、一般和行政費用。銷售税不包括在收入中。
從與美國政府、政府主承包商和某些商業客户簽訂的合同中獲得的收入,隨着時間的推移被記錄下來,使用交付的單位或產生的成本作為完成進度的衡量基礎。這些措施用於直接衡量成果,在能夠確定可靠的產出衡量標準的情況下,通常是衡量完成工作進展情況的最佳措施。超出已開票金額的估計收入被報告為未開單應收賬款。合同會計要求在估計成本以及與技術問題和交貨時間表有關的假設時作出判斷。合同成本包括材料成本、分包成本、人工成本和間接成本的分攤。合同完成時的費用估計受涉及合同費用和完成合同時間長短的估計的許多變數的影響。合同履行情況、估計毛利(包括合同最終結算的影響)和估計損失的變化在確定變化或損失的期間確認。
履約義務:我們與客户簽訂的幾乎所有合同都包含一項單一的履約義務,即銷售混合信號集成電路(IC)產品。這種銷售是單一的履約義務,因為銷售是一種貨物或包括多種既不能與合同中的其他承諾區分開來也不能與合同中的其他承諾分開的貨物。當產品的控制權轉移到客户手中時,即履行履行義務,這發生在裝運或交付時。未履行的履約義務主要是指具有未來交付日期和原始預期期限為一年或更短時間的產品的合同。我們通常保證我們的產品將符合其公佈的規格,並且我們將在所有權從我們轉移到客户之日起一年內維修或更換有缺陷的產品。對於已知的產品保修問題,記錄了特定的應計費用。
成交價:交易價格反映了我們對我們有權從客户那裏獲得的對價的預期,可能包括固定或可變的金額。固定對價主要包括對直接客户的銷售和對經銷商的銷售,其中對經銷商的銷售和對最終客户的銷售都發生在同一報告期內。可變對價包括截至報告期結束時我們將收到的對價金額未知的銷售。這種對價主要包括由於價格保護而向經銷商發放的信用,以及根據允許某些返回權的協議向經銷商進行的銷售,稱為股票輪換。價格保護是指給予某些分銷商的價格折扣,使分銷商能夠從與某些客户談判的銷售中賺取適當的利潤,並在產品發貨和向分銷商開具賬單的日期之後價格下降的情況下。庫存輪換允許分銷商有限水平的退貨,以減少庫存中移動緩慢、停產或過時的產品數量。涉及可變對價的經銷商積分負債是根據管理層對歷史經驗率的估計以及考慮經濟條件和合同條件而作出的。到目前為止,實際的經銷商索賠活動與我們基於歷史估計所做的撥備基本一致。
合同餘額應收賬款代表我們無條件獲得客户考慮的權利。付款通常應在開具發票後30至45天內支付,不包括重要的融資部分。到目前為止,應收賬款沒有出現重大減值損失。在本報告所列任何期間,合併資產負債表上都沒有記錄重大合同資產或合同負債。
存貨計價
我們按成本(先進先出法)或市場價中較低的一個對庫存進行估值。由於半導體行業的週期性、庫存水平的變化、技術的過時和產品的生命週期,我們將庫存減記為可變現淨值。我們採用多種方法來確定存貨的可變現淨值。雖然計算的一部分是通過參考庫存的年齡和成本或市場計算的較低者來確定的,但計算的一部分取決於我們對未來對庫存的需求做出的重大判斷。如果對我們產品的實際需求低於我們的估計,未來可能需要對現有庫存進行額外調整。到目前為止,我們的實際結果與我們的估計沒有實質性的不同,我們預計未來也不會有實質性的差異。
長壽資產
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們就審查財產、廠房和設備以及無形資產的減值。這些資產的可回收性是通過將其賬面價值與資產預計在其剩餘估計壽命內產生的估計未來未貼現現金流進行比較來確定的。如該等資產被視為已減值,將於收益中確認的減值相當於該等資產的賬面價值超出其公允價值的金額,該金額由市場報價(如有)或利用貼現現金流量法釐定的價值釐定。儘管我們沒有發現任何實質性的損害
過去三個會計年度與我們的財產、廠房和設備以及已確認的無形資產相關的調整,除了與重組行動相關的調整外,我們未來業務的惡化可能會導致未來的此類減值調整。評估長期資產的減值需要對未來經營結果的估計,這些結果用於編制預期的未來未貼現現金流。我們長期資產未來的實際經營業績和剩餘經濟壽命可能不同於評估這些資產的可回收性時使用的估計。這些差異可能會導致減值費用,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。此外,在某些情況下,資產可能不會減值,但其估計使用壽命可能會減少。在這種情況下,我們會在修訂後的使用年限內攤銷剩餘的賬面淨值。
商譽
商譽須按年或更頻密地進行減值測試,如事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回,則採用定性或定量方法。我們每年在第四季度的第一天(8月1日左右)在報告單位層面測試商譽減值,我們認為這與我們確定的經營部門一致,如果我們認為存在減值指標或我們重組我們的經營部門或報告單位,則測試商譽的頻率更高。
我們可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面淨值。在使用定性方法時,我們考慮了幾個因素,包括以下因素:
–截至最近一次量化減值分析之日,每個報告單位的公允價值超過其賬面價值的數額,這表明這些報告單位經營的市場需要出現實質性的負面發展,才會出現潛在的減值;
–這些報告單位截至評估日期的賬面價值與其先前計算的截至最近一次量化減值分析日期的公允價值的比較;
–目前的預測與最近的量化減值分析中包括的預測相比較;
–來自競爭對手的公開信息和其他行業信息,以確定我們競爭對手的業務是否存在任何重大不利趨勢;
–美國主要股指價值的變化可能意味着整體市場穩定性的下降,這可能會影響我們報告單位的估值;
–我們的市值和整體企業估值的變化,以確定是否有任何重大下降,這可能表明我們的報告單位的估值大幅下降;以及
–各報告單位的加權平均資本成本利率是否有任何重大增長,這可能會大幅降低我們在貼現現金流法下的先前估值結論。
如果我們選擇不使用這一選項,或者我們確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面淨值,則我們進行量化商譽減值測試。量化商譽減值測試要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值被確定低於賬面價值,則就超過報告單位公允價值金額的賬面價值金額確認減值損失,但不超過分配給報告單位的商譽總額。此外,在計量商譽減值損失時,吾等會考慮任何可扣除税項商譽對申報單位賬面金額的所得税影響(如適用)。在收益法下,我們使用貼現現金流方法,要求管理層做出與預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率和長期貼現率等相關的重大估計和假設。對於市場方法,我們使用的是上市公司準則方法。在這種方法下,我們利用來自與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的信息,創建適用於被測試報告單位的經營業績的估值倍數,以獲得各自的公允價值。為了評估計算的報告單位公允價值的合理性,我們將如上所述確定的報告單位的公允價值合計與我們的公司總市值進行協調,以考慮到合理的控制溢價。
在2021財年和2020財年,我們選擇使用量化方法評估我們所有報告單位的商譽。於所有呈列期間,吾等得出結論,報告單位於評估日期的公允價值超過其賬面值,且不存在減值風險。
企業合併
根據收購會計方法,我們根據其估計公允價值確認收購的有形和可確認無形資產以及承擔的負債。我們將購買對價的公允價值超過取得的淨資產價值的部分記為商譽。企業合併的會計處理要求我們做出重大的估計和假設,特別是關於無形資產和或有支付債務的公允價值。在評估購買的技術、客户名單和其他可識別的無形資產時,關鍵估計包括我們預計從收購資產中產生的未來現金流。如果隨後對基本業務活動的實際結果和更新後的預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化,我們可能會遇到重大減值費用。此外,我們估計了某些收購資產的經濟壽命,這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化,折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
我們按收購日的公允價值記錄企業合併產生的或有對價。我們一般採用收益法的估值方法來確定或有對價的公允價值。此後的每個報告期,我們都會重新評估這些債務,並將其公允價值的增減記錄為綜合收益表中對運營費用的調整。或有對價公允價值的變化可能是假設貼現期和折現率變化以及與實現確定的里程碑有關的變化造成的。在確定這些假設的適當性時,採用了重大判斷,截至收購日期及以後的每一個時期。因此,未來的業務和經濟狀況,以及上述任何假設的變化,都可能對我們在任何給定時期記錄的或有對價費用產生重大影響。
所得税會計
在為財務報表目的確定所得税費用時,我們會做出某些估計和判斷。這些估計和判斷髮生在計算所得税抵免、收益和扣除以及某些税收資產和負債的計算中,這些資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認某些費用的時間上的差異而產生的。我們評估遞延税項資產變現的可能性,並在必要時記錄相應的估值準備,如果我們確定該等遞延税項資產可能由於某些國家和國際税收抵免結轉的時間和變現金額的不確定性而無法變現。在得出我們的結論時,我們評估了某些相關標準,包括是否存在可用於實現遞延税項資產的遞延税項負債、受影響國家以前結轉年度的應納税所得額以及可用於吸收未來年度淨營業虧損和應納税所得額的國際司法管轄區。我們對未來盈利能力的判斷可能會因未來的市場狀況、美國或國際税法的變化以及其他因素而發生變化。這些變化(如果有)可能需要對這些遞延税項資產進行重大調整,這可能會導致我們在未來期間增加或減少所得税撥備。
對於不確定的税務狀況,我們首先確定在財務報表中記錄任何利益之前,適當的税務機關是否“更有可能”維持税務狀況。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,則不被確認。對於那些更有可能維持税收狀況的税務狀況,我們記錄了最大數額的税收優惠,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税頭寸,財務報表中沒有確認任何税收優惠。我們將與不確定税務狀況相關的利息和罰金歸入綜合損益表的所得税撥備(受益)一欄。我們每季度重新評估這些不確定的税收狀況。這項評估基於各種因素,包括但不限於已知事實或情況的變化、税法的變化、審計中有效解決的問題以及關於立法解釋的新指導。這些因素的變化可能會導致確認我們所得税撥備的增加或減少,這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
在全球商業的正常過程中,有許多交易和計算的最終税收結果是不確定的。其中一些不確定因素是由於相關實體之間的費用償還和特許權使用費安排造成的。雖然我們相信我們的估計是合理的,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會與我們的歷史所得税撥備和所得税負債所反映的結果不同。如果我們的假設是不正確的,這些差異可能會對我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的經營業績產生重大影響。除上述因素外,我們目前和預期的有效税率是基於當時的現行税法。年內製定的税法的重大變化可能會影響這些估計。
見附註12,所得税本年度報告第8項所載的合併財務報表附註的表格10-K,供進一步討論。
基於股票的薪酬
與股票期權和相關獎勵相關的基於股票的薪酬支出在綜合損益表中確認。確定要記錄的基於股票的補償金額,需要我們制定估計數,用於計算股票期權和基於市場的限制性股票單位的授予日期公允價值。我們使用Black-Scholes估值模型計算股票期權授予日的公允價值。具有服務條件的限制性股票單位和同時具有服務和業績條件的限制性股票單位的授予日期公允價值是根據授予日我們普通股的價值減去歸屬前我們普通股預期支付的股息現值來計算的。對於同時具有服務和業績條件的受限股票單位,授予日期公允價值還受業績期間預期歸屬的單位數量的影響,並根據實現該業績條件的可能性在每個報告期通過相關的基於股票的補償費用進行調整。如果我們確定一項獎勵不太可能授予,任何以前記錄的基於股票的補償費用在該確定期間被沖銷。利用蒙特卡羅模擬模型計算具有服務和市場條件的限制性股票單位或業績股票期權的授予日期公允價值,以估計滿足獎勵中規定的業績條件的概率,包括不滿足市場條件的可能性。
估值模型的使用要求我們對預期期權期限和股價波動率等關鍵假設進行估計,以確定股票期權的公允價值。對這些關鍵假設的估計是基於對市場因素和趨勢的歷史信息和判斷。我們以直線法確認歸屬期間與股權獎勵相關的費用。見附註2R,基於股票的薪酬,和注3,股權薪酬與股東權益有關股票薪酬的更多資料,請參閲本年度報告第10-K號表格第8項所載的綜合財務報表附註。
或有事件
在日常業務過程中,本公司不時會因合約事宜、專利、商標、人身傷害、環境事宜、產品責任、保險範圍、僱傭或僱傭福利等事宜而提出或展開各種針對本公司的索償、指控及訴訟。我們定期評估每一件事,以確定是否應該記錄或有負債。在作出這項決定時,我們可視乎事情的性質,徵詢內部和外部法律顧問及技術專家的意見。根據我們獲得的信息,結合我們對每一事項的所有事實和情況的判斷,我們確定是否可能發生或有損失,以及此類損失的金額是否可以合理估計。如果損失是可能的,並且可以合理估計,我們將記錄或有損失。在確定或有損失數額時,我們會考慮從專家那裏收到的關於具體事項的諮詢意見、法律訴訟的現狀、可能正在進行的和解談判、以前的案件歷史和其他因素。如果我們的判斷和估計是不正確的,我們可能需要記錄額外的或有損失,這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
第7A項。*加強對市場風險的定量和定性披露
利率風險敞口
我們的利息收入和支出對利率總水平的變化很敏感。在這方面,利率的變化會影響我們的有價證券和債務賺取或支付的利息,以及我們投資和債務的公允價值。
根據截至2021年10月30日未償還的浮動利率債務5.0億美元,利率每提高100個基點,我們的年度利息支出將變化約500萬美元。
在某些情況下,我們利用利率衍生品來管理未償債務和未來發行的利率敞口。截至2021年10月30日,我們沒有未償還的利率衍生工具。截至2020年10月31日,美國十年期國債利率每下降100個基點,我們未償還衍生品工具的公允價值將變化約1.02億美元。
根據我們截至2021年10月30日和2020年10月31日的未償還有價證券,利率每提高100個基點,我們的年度利息收入將分別變化約1,970萬美元和1,060萬美元。
為了對與我們的投資組合相關的利率風險進行有意義的評估,我們進行了敏感性分析,以確定假設收益率曲線平行移動100個基點,利率變化對我們投資組合價值的影響。根據截至2021年10月30日和2020年10月31日的投資頭寸,假設所有期限的利率上升100個基點,都不會對這兩個時期投資組合的公平市場價值產生實質性影響。如果損失很大,只有我們在到期前出售投資才能實現這種損失。
截至2021年10月30日,我們有68億美元的未償還優先無擔保票據本金,公允價值約為71億美元。我們票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。一般來説,我們的票據的公允價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。假設市場利率上升100個基點,我們的票據截至2021年10月30日和2020年10月31日的公允價值如下:
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| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
(千人) | 未償還本金 | | 公允價值 | | 考慮到利率上升100個基點的公允價值 | | 未償還本金 | | 公允價值 | | 考慮到利率上升100個基點的公允價值 |
2021年12月到期的債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 400,000 | | | $408,565 | | $ | 404,170 | |
2023年3月到期的債券 | 500,000 | | | 520,236 | | | 513,273 | | | — | | | — | | | — | |
Maxim 2023年6月到期的債券 | — | | | — | | | — | | | 500,000 | | | 526,855 | | | 513,874 | |
2023年12月到期的債券 | — | | | — | | | — | | | 550,000 | | | 590,177 | | | 572,965 | |
2024年10月到期的2024年票據 | 500,000 | | | 500,482 | | | 486,201 | | | — | | | — | | | — | |
2025年票據,2025年4月到期 | 400,000 | | | 423,265 | | | 409,725 | | | 400,000 | | | 434,919 | | | 417,225 | |
2025年12月到期的債券 | — | | | — | | | — | | | 850,000 | | | 969,033 | | | 924,695 | |
2026年12月到期的2026年票據 | 900,000 | | | 986,243 | | | 941,160 | | | 900,000 | | | 1,017,505 | | | 962,821 | |
Maxim 2027債券,2027年6月到期 | 500,000 | | | 542,942 | | | 515,866 | | | — | | | — | | | — | |
2028年債券,2028年10月到期 | 750,000 | | | 743,109 | | | 696,554 | | | — | | | — | | | — | |
2031年債券,2031年10月到期 | 1,000,000 | | | 996,702 | | | 912,196 | | | — | | | — | | | — | |
2036年12月到期的債券 | 144,278 | | | 176,960 | | | 158,110 | | | 250,000 | | | 298,153 | | | 265,210 | |
2041年債券,2041年10月到期 | 750,000 | | | 758,246 | | | 652,754 | | | — | | | — | | | — | |
2045年債券,2045年12月到期 | 332,587 | | | 469,592 | | | 404,287 | | | 400,000 | | | 538,788 | | | 463,425 | |
2051年債券,2051年10月到期 | 1,000,000 | | | 1,029,830 | | | 848,513 | | | — | | | — | | | — | |
外幣風險
如注2i中更全面地描述的,衍生工具和套期保值協議,在本年度報告10-K表格第8項所載的綜合財務報表附註中,我們經常通過訂立遠期外匯合約來對衝我們的非美元風險敞口。這些合同的期限與相關風險的期限相匹配,一般從1個月到12個月不等。目前,我們最大的外幣敞口是歐元,主要是因為我們的歐洲業務在我們當地貨幣計價的費用中所佔比例最高。相對於2021年10月30日和2020年10月31日存在的外幣風險敞口,年內外幣匯率10%的不利變動將分別導致收益或現金流變化約3950萬美元和1850萬美元的損失。
與我們的衍生工具相關的市場風險來自貨幣匯率,預計匯率將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。與我們的外匯工具有關的協議的對手方由多家信用評級較高的主要國際金融機構組成。根據我們交易對手截至2021年10月30日的信用評級,我們認為他們不存在重大違約風險。雖然衍生性金融工具的合約或名義金額提供了衡量這些交易量的一種方法,但它們並不代表我們面臨的信用風險的金額。可能面臨信用風險的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於交易對手在合同項下的義務超出我們對交易對手的義務的金額(如果有的話)。
下表説明瞭截至2021年10月30日和2020年10月31日,外幣匯率相對於美元的10%不利或有利變動將對我們遠期外匯合約的公允價值產生的影響: | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
遠期外匯合約的公允價值 | $ | (8,085) | | | $ | 5,427 | |
外幣匯率資產變動10%後遠期外匯合約的公允價值 | $ | 26,673 | | | $ | 21,859 | |
外幣匯率負債變動10%後遠期外匯合約的公允價值 | $ | (41,034) | | | $ | (20,276) | |
計算假設每個匯率相對於美元的變動方向是相同的。除了匯率變化的直接影響外,隨着競爭對手的產品變得或多或少具有吸引力,這種變化通常會影響銷售量或外幣銷售價格。我們對外幣匯率變化影響的敏感性分析沒有考慮銷售水平或當地貨幣銷售價格的潛在變化。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
ADI公司
對財務報表的幾點看法
我們已審計ADI公司(本公司)截至2021年10月30日及2020年10月31日的綜合資產負債表,截至2021年10月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表,以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年10月30日和2020年10月31日的財務狀況,以及截至2021年10月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年10月30日的財務報告進行了內部控制審計,我們於2021年12月3日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 收入確認-衡量變量的考慮因素 |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註2所述,本公司的銷售合同為某些分銷商提供價格保護和退貨權的積分,這導致了可變對價。2021年,對經銷商的銷售額扣除預期的價格保護折扣和返回權後淨額為46億美元,截至2021年10月30日的負債餘額為6.642億美元。
審計公司在經銷商合同下對可變對價的計量涉及特別具有挑戰性的判斷,因為計算涉及對預期價格保護折扣和回報的估計的主觀管理假設。例如,交易價格中包含的估計可變對價反映了管理層對合同條款、歷史經驗和對未來經濟狀況的假設的評估。這些假設的變化可能會對確認的可變對價金額產生實質性影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對公司計算可變對價的過程有了瞭解。除了與Maxim集成產品公司有關的餘額部分外,我們還對設計進行了評估,並測試了相關控制的操作有效性。例如,我們測試了對所用假設管理的適當性的控制,以及對預期價格保護折扣和回報的潛在估計數據的完整性和準確性的控制。
我們的審計程序包括檢查經銷商協議中的合同條款,測試管理層計算中使用的基本數據的完整性和準確性,以及評估在估計可變對價時使用的重要假設。我們評估了該公司在估計中使用的方法和假設,其中包括將假設與歷史趨勢進行比較。我們對本公司對經銷商要求的實際退貨和價格保護折扣的回溯分析的結果進行了檢查和測試,評估了基於歷史經驗作出的估計,並對公司的重大假設進行了敏感性分析,以評估對可變對價的影響。我們還評估了該公司是否適當地考慮了可能顯著改變估計的未來價格保護折扣或回報的新信息。 |
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| 收購會計--確定的無形資產的估值 |
有關事項的描述 | 於2021年,本公司完成了對Maxim集成產品公司(Maxim)的收購,總代價為279億美元,如合併財務報表附註6所披露。這筆交易被視為一項業務合併。
審計公司收購Maxim的會計很複雜,因為公司在確定124億美元可識別無形資產的公允價值時存在重大估計不確定性,這些資產主要由發達的技術和客户關係組成。重大估計不確定性主要是由於各自的公允價值對有關被收購業務未來業績的基本假設的敏感性。該公司使用貼現現金流模型來衡量開發的技術和客户關係的無形資產。用於估計無形資產公允價值的重要假設包括折現率和構成預測結果基礎的某些假設(例如,年度收入增長率、已開發技術過時率和客户流失率)。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了對公司收購會計過程的控制的操作有效性。例如,我們測試了對估值模型的適當性、所使用的假設管理以及對所開發技術和客户關係無形資產估值所依據的數據的完整性和準確性的控制。
為測試已開發技術和客户關係無形資產的估計公允價值,我們的審計程序包括(其中包括)評估方法和測試上文討論的重大假設以及支持公司在估值中使用的重大假設和估計的基礎數據。我們通過適用於每個假設的程序組合測試了重要的假設,包括將它們與當前和預測的行業和經濟趨勢進行比較,以及與被收購業務和同行業內其他指標公司的歷史結果進行比較。在我們估值專家的協助下,我們評估了公司使用的方法和公允價值估計中包含的重大假設。 |
/S/安永律師事務所
自1967年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2021年12月3日
項目8.編制財務報表和補充數據
ADI公司
合併損益表
截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的年度
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(千股,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
收入 | $ | 7,318,286 | | | $ | 5,603,056 | | | $ | 5,991,065 | |
成本和開支 | | | | | |
銷售成本 | 2,793,274 | | | 1,912,578 | | | 1,977,315 | |
毛利率 | 4,525,012 | | | 3,690,478 | | | 4,013,750 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 1,296,126 | | | 1,050,519 | | | 1,130,348 | |
銷售、市場營銷、一般和行政 | 915,418 | | | 659,923 | | | 648,094 | |
無形資產攤銷 | 536,811 | | | 429,455 | | | 429,041 | |
特別收費,淨額 | 84,456 | | | 52,337 | | | 95,659 | |
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| 2,832,811 | | | 2,192,234 | | | 2,303,142 | |
營業收入: | 1,692,201 | | | 1,498,244 | | | 1,710,608 | |
營業外支出(收入): | | | | | |
利息支出 | 184,825 | | | 193,305 | | | 229,075 | |
債務清償損失 | 215,150 | | | — | | | — | |
利息收入 | (1,220) | | | (4,305) | | | (10,229) | |
其他,淨額 | (35,268) | | | (2,373) | | | 6,034 | |
| 363,487 | | | 186,627 | | | 224,880 | |
收益 | | | | | |
所得税前收入 | 1,328,714 | | | 1,311,617 | | | 1,485,728 | |
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所得税撥備(受益於) | (61,708) | | | 90,856 | | | 122,717 | |
淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,363,011 | |
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用於計算每股普通股收益的股票-基本 | 397,462 | | | 368,633 | | | 369,133 | |
用於計算稀釋後每股普通股收益的股票 | 401,288 | | | 371,973 | | | 372,871 | |
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基本每股普通股收益 | $ | 3.50 | | | $ | 3.31 | | | $ | 3.68 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 3.46 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.65 | |
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ADI公司
綜合全面收益表
截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的年度
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(千人) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,363,011 | |
外幣折算調整 | 1,057 | | | 3,224 | | | (1,365) | |
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可供出售證券之公平值變動 | — | | | — | | | 10 | |
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被指定為現金流量對衝的衍生工具的未確認損益的變化: | | | | | |
衍生工具公允價值變動(扣除税項淨額#美元14,2172021年,17,4682020年和美元29,4012019年) | 41,817 | | | (51,437) | | | (111,327) | |
重新分類為盈利的已實現損益的調整(扣除税款美元1892021年,1582020年和美元1,5182019年) | 7,099 | | | (839) | | | 7,667 | |
指定為現金流套期保值的衍生工具扣除税後的總變動 | 48,916 | | | (52,276) | | | (103,660) | |
累計其他綜合虧損養老金計劃變動情況: | | | | | |
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精算虧損/收益變化(扣除税款美元6372021年,5,1672020年和美元5,7342019年) | 12,923 | | | (10,231) | | | (24,344) | |
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其他全面收益(虧損) | 62,896 | | | (59,283) | | | (129,359) | |
綜合收益 | $ | 1,453,318 | | | $ | 1,161,478 | | | $ | 1,233,652 | |
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ADI公司
合併資產負債表
2021年10月30日和2020年10月31日
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(千股,每股除外) | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,977,964 | | | $ | 1,055,860 | |
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應收賬款減去備用金#美元2,658 ($4,350在2020年) | 1,459,056 | | | 737,536 | |
盤存 | 1,200,610 | | | 608,260 | |
| | | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 740,687 | | | 116,032 | |
流動資產總額 | 5,378,317 | | | 2,517,688 | |
財產、廠房和設備,按成本價計算 | | | |
土地和建築物 | 1,392,364 | | | 974,604 | |
機器和設備 | 3,210,879 | | | 2,667,846 | |
辦公設備 | 164,431 | | | 85,291 | |
租賃權改進 | 167,623 | | | 157,915 | |
| 4,935,297 | | | 3,885,656 | |
減去累計折舊和攤銷 | 2,956,246 | | | 2,765,095 | |
淨財產、廠房和設備 | 1,979,051 | | | 1,120,561 | |
其他資產 | | | |
| | | |
其他投資 | 127,856 | | | 86,729 | |
商譽 | 26,918,470 | | | 12,278,425 | |
無形資產,淨額 | 15,267,170 | | | 3,650,280 | |
遞延税項資產 | 2,267,269 | | | 1,503,064 | |
其他資產 | 383,938 | | | 311,856 | |
其他資產總額 | 44,964,703 | | | 17,830,354 | |
| $ | 52,322,071 | | | $ | 21,468,603 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 443,434 | | | $ | 227,273 | |
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應付所得税 | 332,685 | | | 182,080 | |
債務,流動 | 516,663 | | | — | |
應計負債 | 1,477,530 | | | 955,633 | |
流動負債總額 | 2,770,312 | | | 1,364,986 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 6,253,212 | | | 5,145,102 | |
遞延所得税 | 3,938,830 | | | 1,919,595 | |
| | | |
應付所得税 | 811,337 | | | 591,780 | |
其他非流動負債 | 555,838 | | | 449,195 | |
非流動負債總額 | 11,559,217 | | | 8,105,672 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$1.00票面價值,471,934授權的股份,無傑出的 | — | | | — | |
普通股,$0.162/3面值,1,200,000,000授權的股份,525,330,672已發行股份(369,484,8992020年10月31日) | 87,554 | | | 61,582 | |
超出票面價值的資本 | 30,574,237 | | | 4,949,586 | |
留存收益 | 7,517,316 | | | 7,236,238 | |
累計其他綜合損失 | (186,565) | | | (249,461) | |
股東權益總額 | 37,992,542 | | | 11,997,945 | |
| $ | 52,322,071 | | | $ | 21,468,603 | |
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ADI公司
合併股東權益報表
截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 資本流入 | | | | 累計 其他 |
| 普通股 | | 超過 | | 保留 | | 全面 |
(千人) | 股票 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | (虧損)收入 |
平衡,2018年11月3日(1) | 370,160 | | | $ | 61,694 | | | $ | 5,282,222 | | | $ | 5,982,697 | | | $ | (58,440) | |
2016-16年會計準則更新的影響 | | | | | | | 331,026 | | | |
淨利潤-2019 | | | | | | | 1,363,011 | | | |
宣佈和支付的股息-$2.10每股 | | | | | | | (777,481) | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 4,271 | | | 712 | | | 115,811 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 150,300 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (129,359) | |
回購普通股 | (6,129) | | | (1,021) | | | (611,984) | | | | | |
平衡,2019年11月2日 | 368,302 | | | 61,385 | | | 4,936,349 | | | 6,899,253 | | | (187,799) | |
| | | | | | | | | |
2018-02年度會計準則更新的影響 | | | | | | | 2,379 | | | (2,379) | |
淨利潤-2020 | | | | | | | 1,220,761 | | | |
宣佈和支付的股息-$2.40每股 | | | | | | | (886,155) | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 3,110 | | | 518 | | | 67,885 | | | | | |
發行股票作為慈善捐款 | 336 | | | 56 | | | 39,944 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 149,518 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (59,283) | |
回購普通股 | (2,263) | | | (377) | | | (244,110) | | | | | |
平衡,2020年10月31日 | 369,485 | | | 61,582 | | | 4,949,586 | | | 7,236,238 | | | (249,461) | |
| | | | | | | | | |
淨收入-2021年 | | | | | | | 1,390,422 | | | |
宣佈和支付的股息-$2.69每股 | | | | | | | (1,109,344) | | | |
根據股票計劃及其他規定發行股票 | 2,738 | | | 355 | | | 62,750 | | | | | |
與收購相關的股票發行 | 169,233 | | | 28,204 | | | 27,725,957 | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 243,611 | | | | | |
與收購事項相關發行的替代股份獎勵 | | | | | 194,890 | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 62,896 | |
回購普通股 | (16,125) | | | (2,587) | | | (2,602,557) | | | | | |
餘額,2021年10月30日 | 525,331 | | | $ | 87,554 | | | $ | 30,574,237 | | | $ | 7,517,316 | | | $ | (186,565) | |
_______________________________________
(1)餘額已重報,以反映會計準則更新(ASO)2014-09的採用, 與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)。 參見注釋2a, 合併原則、合併財務報表附註。
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合併現金流量表
截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,363,011 | |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 231,275 | | | 233,775 | | | 240,677 | |
無形資產攤銷 | 843,359 | | | 577,148 | | | 570,574 | |
購入存貨的銷貨成本 | 331,083 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 243,611 | | | 149,518 | | | 150,300 | |
出售財產、廠房和設備的收益 | (13,557) | | | — | | | — | |
對慈善基金會的非現金捐款 | — | | | 40,000 | | | — | |
| | | | | |
債務清償損失 | 215,150 | | | — | | | — | |
特別費用的非現金部分 | 2,538 | | | — | | | 14,167 | |
其他 | (15,524) | | | 5,418 | | | 40,907 | |
遞延所得税 | (406,922) | | | (113,948) | | | (91,253) | |
營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款 | (114,504) | | | (101,626) | | | 5,890 | |
盤存 | (65,114) | | | 1,760 | | | (42,771) | |
預付費用和其他流動資產 | (53,326) | | | (3,666) | | | (11,797) | |
遞延薪酬計劃投資 | (17,639) | | | (3,853) | | | (7,301) | |
預付所得税 | (5,791) | | | — | | | — | |
應付賬款和應計負債 | 208,444 | | | 103,104 | | | (6,371) | |
遞延薪酬計劃負債 | 17,638 | | | 3,853 | | | 7,308 | |
應付所得税,當期 | (6,797) | | | 29,441 | | | 74,993 | |
其他負債 | (49,277) | | | (133,198) | | | (55,234) | |
調整總額 | 1,344,647 | | | 787,726 | | | 890,089 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,735,069 | | | 2,008,487 | | | 2,253,100 | |
| | | | | |
投資現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
來自其他投資的收益 | 30,125 | | | — | | | — | |
增加財產、廠房和設備,淨額 | (343,676) | | | (165,692) | | | (275,372) | |
| | | | | |
從收購Maxim收到的現金,扣除支付的現金 | 2,450,550 | | | — | | | — | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 35,714 | | | — | | | — | |
收購付款,扣除所獲得的現金 | (24,950) | | | (14,196) | | | (11,170) | |
其他資產的變動 | (4,238) | | | (635) | | | (6,644) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,143,525 | | | (180,523) | | | (293,186) | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
債務收益 | 3,939,640 | | | 395,646 | | | 1,250,000 | |
提前清償債務 | (3,591,982) | | | — | | | (1,250,000) | |
償還債務 | — | | | (750,000) | | | (850,000) | |
左輪手槍的付款方式 | (400,000) | | | (350,000) | | | (75,000) | |
左輪手槍的收益 | 400,000 | | | 350,000 | | | 75,000 | |
衍生工具付款 | (153,161) | | | — | | | — | |
股票回購預付款 | (500,000) | | | — | | | — | |
| | | | | |
向股東支付股息 | (1,109,344) | | | (886,155) | | | (777,481) | |
普通股回購 | (2,605,144) | | | (244,487) | | | (613,005) | |
員工股票計劃的收益 | 63,105 | | | 68,403 | | | 116,523 | |
| | | | | |
其他融資活動 | (2,778) | | | (4,015) | | | (2,831) | |
| | | | | |
用於籌資活動的現金淨額 | (3,959,664) | | | (1,420,608) | | | (2,126,794) | |
匯率變動對現金的影響 | 3,174 | | | 182 | | | (1,389) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 922,104 | | | 407,538 | | | (168,269) | |
年初現金及現金等價物 | 1,055,860 | | | 648,322 | | | 816,591 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 1,977,964 | | | $ | 1,055,860 | | | $ | 648,322 | |
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合併財務報表附註
截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的年度
(除每股金額外,所有表列金額均以千計)
1.業務説明
ADI公司(ADI公司)是一家全球領先的高性能半導體公司,致力於解決客户最複雜的工程挑戰。自1965年成立以來,該公司通過提供感知、測量、解釋、連接和供電的構建塊,在物理世界和數字世界的交匯處發揮了關鍵作用。該公司設計、製造、測試和營銷廣泛的解決方案組合,包括利用高性能模擬、混合信號和數字信號處理技術的集成電路(IC)、軟件和子系統。該公司全面的產品組合、深厚的領域專業知識和先進的製造能力延伸到高性能、高精度和高速混合信號、電源管理和處理技術,包括數據轉換器、放大器、電源管理、射頻IC、邊緣處理器和其他傳感器。該公司的重點主要是工業、汽車和通信以及相關應用以及消費應用的企業對企業終端市場,目標是推動長期可持續和有利可圖的增長。
2. 重要會計政策摘要
a.合併原則
合併財務報表包括本公司及其所有子公司的賬目。合併後,所有公司間賬户和交易都將被註銷。前幾年報告的某些金額已重新分類,以符合截至2021年10月30日的財年(2021財年)的列報方式。這種重新分類的金額無關緊要。
本公司的財政年度為52-周或53-在最接近十月最後一天的星期六結束的一週。2021財年、2020財年和2019財年52-周財務期。
2021年8月26日(收購日期),公司完成了對Maxim集成產品公司(Maxim)的收購,Maxim是一家創新模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。根據截至2020年7月12日的合併協議和計劃(合併協議),Maxim股東每發行一股Maxim普通股,0.6300截至收購日公司普通股的一部分,總對價約為$28.030億美元的公司普通股。對Maxim的收購被稱為收購。本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表包括Maxim自收購之日起的預期財務結果。見附註6,收購,請參見合併財務報表附註,以瞭解更多信息。
公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASO)2014-09, 與客户簽訂合同的收入 (ASU 2014-09),2019財年第一季度。 參見注釋2n, 收入確認,請參閲合併財務報表附註中的,瞭解公司收入確認政策的詳細信息。如下表所示,根據ASO 2014-09的指導,公司重述了其歷史財務業績,以符合該標準。
對公司之前報告的合併股東權益表項目的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年11月3日 |
| 如報道所述 | | 採用亞利桑那州立大學2014-09的影響 | | 調整後的 |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
留存收益 | $ | 5,703,064 | | | $ | 279,633 | | | $ | 5,982,697 | |
b.現金和現金等價物
現金和現金等價物是流動性高的投資,利率風險不大,在收購時到期日為90天或更短。現金和現金等價物主要包括政府和機構貨幣市場基金、商業票據和浮動利率票據等公司債務、債券、活期存款賬户和銀行定期存款。
該公司將其在可隨時出售的債務和股本證券中的投資歸類為“持有至到期”、“可供出售”或“購買時可交易”。在本報告所述的任何一個財政年度,投資分類之間都沒有調劑。持有至到期日的證券按攤銷成本列賬,僅包括該公司有積極意願和能力持有至到期日的證券。銀行定期存款等證券的性質通常是持有到到期日,也被歸類為此類證券。該公司其他容易出售的現金等價物被歸類為可供出售。可供出售證券按公允價值列賬,扣除相關税項後的未實現損益在累計其他綜合(虧損)收益(AOCI)中列報。對歸類為可供出售投資的公允價值的調整在AOCI中記錄為增加或減少,除非該調整被視為非臨時性減值,在這種情況下,該調整在綜合收益表中作為費用記錄。
該公司的遞延薪酬計劃投資被歸類為交易性投資。參見注釋2 j, 公允價值和附註11,退休計劃,請參閲合併財務報表附註中的有關這些投資的更多信息。
公司定期對其投資進行減值評估。在本報告所述的任何財政年度中,除了暫時性的投資減值外,沒有其他減值。
投資的已實現收益或損失根據特定的確認基礎確定,並在營業外(收益)費用中確認。在本報告所述的任何財政期間,出售可供出售的投資沒有重大的已實現淨收益或損失。
截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司現金及現金等值物組成如下: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
現金 | $ | 1,314,967 | | | $ | 239,607 | |
可供出售的證券 | 662,997 | | | 816,253 | |
| | | |
現金和現金等價物合計 | $ | 1,977,964 | | | $ | 1,055,860 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見注2J,公允價值有關公司現金等價物的更多信息,請參見合併財務報表附註。
c.補充現金流量表信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
在本財政年度內支付的現金: | | | | | |
所得税 | $ | 388,115 | | | $ | 237,691 | | | $ | 205,762 | |
利息 | $ | 197,841 | | | $ | 185,854 | | | $ | 216,143 | |
為收購以非現金方式發行普通股 | $ | 27,754,161 | | | $ | — | | | $ | — | |
為收購而發行的部分既得股權置換獎勵的公允價值 | $ | 194,890 | | | $ | — | | | $ | — | |
d.盤存
存貨按成本(先進先出法)或市場價中較低者計價。存貨的估價要求公司估計陳舊或過剩的存貨,以及不能銷售的存貨。該公司採用各種方法來確定其存貨的可變現淨值。雖然將庫存記錄在其可變現淨值的計算的一部分是基於庫存的年齡和成本或市場計算的較低值,但估計過時或過剩庫存的一個關鍵因素要求公司估計對其產品的未來需求。如果實際需求低於本公司的估計,則可能需要在未來期間記錄計入銷售成本的減值費用。超過可銷售量的存貨不計價,剩餘的存貨按成本或市價中較低者計價。
2021年10月30日和2020年10月31日的庫存如下: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 71,639 | | | $ | 33,806 | |
Oracle Work in Process | 858,627 | | | 443,690 | |
成品 | 270,344 | | | 130,764 | |
總庫存 | $ | 1,200,610 | | | $ | 608,260 | |
| | | |
e.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備(PP&E)按成本減去折舊準備入賬。直線折舊法適用於所有類別的資產,用於財務報表,而直線折舊法和加速折舊法用於所得税。租賃改進按租賃期或資產使用年限中較短的時間折舊。維修費和維護費在發生時計入。折舊是根據下列估計使用壽命範圍計算的: | | | | | |
建築物 | 至.為止30五年 |
Machinery & Equipment | 3-10五年 |
辦公設備 | 3-10五年 |
租賃權改進 | 7-20年份 |
每當事件或情況變化顯示資產的賬面值可能無法收回時,本公司便會審核PP及E的減值。這些資產的可回收性是通過將其賬面金額與資產在其剩餘經濟壽命內預期產生的未來未貼現現金流進行比較來確定的。如該等資產被視為已減值,將於收益中確認的減值相當於該等資產的賬面價值超出其公允價值的金額,該金額由市場報價(如有)或利用貼現現金流量法釐定的價值釐定。如果此類資產沒有減值,但其使用年限已縮短,則剩餘賬面淨值將在修訂後的使用年限內折舊。
PP&E在滿足會計準則編碼主題360的持有待售標準時被標識為持有待售,物業、廠房和設備(ASC 360)。對於被歸類為持有以待出售的資產,不記錄折舊。當一項資產符合持有待售標準時,其賬面價值或公允價值減去待售成本中的較低者將從相關PP&E項目重新分類並計入資產負債表上的流動資產,在資產負債表中保留,直至其被出售或不再符合持有待售標準。如果持有的待售資產按公允價值列賬,將被視為第3級公允價值計量,並根據評估的使用和市場參與者的投入確定。
在2021財年,該公司停止了其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview晶片製造廠的生產,並確定該廠符合ASC 360中規定的待售標準。截至2021年10月30日,預付費用和其他流動資產包括以資產組的公允價值記錄的下列待售資產,減去出售成本:
| | | | | | | |
| | | |
土地和建築物 | $ | 40,070 | | | |
減去累計折舊和攤銷 | (13,634) | | | |
淨財產、廠房和設備重新分類為預付費用和其他流動資產 | $ | 26,436 | | | |
f.商譽與無形資產
商譽
本公司每年評估商譽的減值,以及當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時,採用定性或定量方法。本公司每年在第四季度第一天(8月1日或前後)在報告單位層面測試商譽減值,如果存在減值指標或公司重組其經營部門或報告單位,則每年測試一次,經公司確定與其確定的經營部門一致。
本公司有權首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面淨值。在使用定性方法時,公司會考慮幾個因素,包括:
–截至最近一次量化減值分析之日,每個報告單位的公允價值超過其賬面價值的數額,這表明這些報告單位經營的市場需要出現實質性的負面發展,才會出現潛在的減值;
–這些報告單位截至評估日期的賬面價值與之前計算的截至最近一次量化減值分析日期的公允價值的比較;
–公司目前的預測與包括在最近的量化減值分析中的預測相比較;
–來自競爭對手的公開信息和其他行業信息,以確定公司競爭對手的業務是否存在任何重大不利趨勢;
–美國主要股指的價值變化可能表明整體市場穩定性下降,這可能會影響公司報告單位的估值;
–公司市值和整體企業估值的變化,以確定是否有任何重大下降,這可能表明其報告單位的估值大幅下降;以及
–各報告單位的加權平均資本成本利率是否有任何重大增長,這可能會大幅降低本公司按現金流折現法得出的先前估值結論。
如果公司選擇不使用這一選項,或者它確定報告單位的公允價值比其賬面淨值更有可能低於其賬面淨值,則公司將進行量化商譽減值測試。量化商譽減值測試要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值被確定低於賬面價值,則就超過報告單位公允價值金額的賬面價值金額確認減值損失,但不超過分配給報告單位的商譽總額。此外,本公司在計量商譽減值損失(如適用)時,會考慮任何可扣税商譽對申報單位賬面金額的所得税影響。管理層採用收益法和市場法的加權方法釐定申報單位的公允價值。在收益法下,它使用貼現現金流方法,這要求管理層做出與預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率和長期貼現率等相關的重大估計和假設。對於市場方法,它使用的是上市公司準則方法。根據這一方法,管理層利用來自與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的信息,創建適用於被測試報告單位的經營業績的估值倍數,以獲得其各自的公允價值。為了評估計算價值的合理性,報告單位的公允價值合計與公司的總市值進行了協調,從而允許合理的控制溢價。
在2021財年和2020財年,該公司選擇使用量化方法評估其所有報告單位的商譽。在列報的所有期間內,管理層得出結論認為,截至評估日期,報告單位的公允價值超過其賬面價值,不存在減值風險。
公司的下一次年度減值評估將於截至2022年10月29日(2022財年)的財年第四季度(2022財年)的第一天進行,除非出現需要公司提前重新評估的指標。
下表列出了2021財年和2020財年商譽的變化: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 12,278,425 | | | $ | 12,256,880 | |
收購Maxim(注6) | 14,645,076 | | | — | |
與其他收購相關的商譽(1) | — | | | 17,839 | |
| | | |
外幣折算調整及其他調整 | (5,031) | | | 3,706 | |
年終餘額 | $ | 26,918,470 | | | $ | 12,278,425 | |
_______________________________________
(1)代表與其他收購有關的商譽,而該等收購對本公司的個別或整體基礎並不重大。
無形資產
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會審查有限年限的無形資產的減值。如有需要,該等資產的可回收性乃根據其賬面值與該等資產在其剩餘估計可用年期內預期產生的估計未來未貼現現金流量的比較而釐定。如該等資產被視為已減值,將於收益中確認的減值相當於該等資產的賬面價值超出其估計公允價值的金額,該金額由市場報價(如有)或利用貼現現金流量法釐定的價值釐定。
正在進行的研發(IPR&D)資產被認為是無限期的無形資產,直到相關研發(R&D)工作完成或放棄。項目完成後,知識產權研發資產被重新分類為以技術為基礎的無形資產,並在其估計使用年限內攤銷。
截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司的無形資產包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 總運費 金額 | | 累計 攤銷 | | 總運費 金額 | | 累計 攤銷 |
客户關係 | $ | 10,336,477 | | | $ | 2,191,729 | | | $ | 4,700,454 | | | $ | 1,703,299 | |
以技術為基礎 | 7,559,503 | | | 819,204 | | | 1,136,742 | | | 518,328 | |
商號 | 72,200 | | | 47,803 | | | 72,200 | | | 37,489 | |
積壓 | 361,200 | | | 32,746 | | | — | | | — | |
集結的勞動力 | 1,800 | | | 750 | | | — | | | — | |
IPR&D | 28,222 | | | — | | | — | | | — | |
總計 (1) (2) | $ | 18,359,402 | | | $ | 3,092,232 | | | $ | 5,909,396 | | | $ | 2,259,116 | |
_______________________________________
(1)境外無形資產賬面金額受外幣折算影響。
(2)無形資產增加主要與收購有關。 參見注釋6, 收購,請參閲合併財務報表附註以獲取更多信息。
與無形資產相關的攤銷費用為#美元843.41000萬,$577.11000萬美元和300萬美元570.6分別在2021財年、2020財年和2019財年計入銷售成本和無形資產攤銷,計入綜合損益表的銷售成本和無形資產攤銷。剩餘攤銷費用將在剩餘加權平均壽命內確認,約為4.9好幾年了。
公司預計無形資產的年度攤銷費用如下: | | | | | |
財政年度 | 攤銷費用 |
2022 | $ | 2,013,977 | |
2023 | $ | 1,956,113 | |
2024 | $ | 1,730,733 | |
2025 | $ | 1,569,470 | |
2026 | $ | 1,519,949 | |
g.授予會計學
該公司的某些海外子公司已經獲得了政府機構的贈款。這些贈款包括資本、就業和研發贈款。用於購置物業、廠房及設備的資本贈款從相關資本支出中扣除,並在相關資產的估計使用年限內攤銷為折舊支出。與員工招聘和培訓有關的就業補助金以及研究和開發補助金在公司發生相關支出的期間在收入中確認。
h.外幣的折算
公司某些海外業務的本位幣是適用的當地貨幣。將這些外幣兑換成美元所產生的收益和損失記錄在AOCI中。交易損益以及外幣計價資產和負債的重新計量目前計入收入,包括公司主要外國製造業務的交易損益和重新計量,這些業務的功能貨幣是美元。外幣交易損益計入綜合損益表中的其他淨額。
i.衍生工具和套期保值協議
外匯風險敞口管理*-本公司訂立遠期外幣兑換合約,以抵銷外幣匯率變動所帶來的某些營運及資產負債表風險。此類風險敞口來自公司業務、資產和負債中以美元以外的貨幣計價的部分,主要是歐元;其他重大風險敞口包括英鎊、菲律賓比索、泰銖、韓元和日元。衍生工具被用來消除或減少某些可以自信地識別和量化的外幣風險。這些外幣兑換合約是為支持在正常業務過程中進行的交易而訂立的,因此不具投機性。這些合同的期限通常與基礎交易的條款一致一年或者更少。與預期交易相關的套期保值在開始時與基礎風險相匹配,並被指定並記錄為現金流量對衝。每季度對它們的有效性進行定性評估。衍生工具的收益或損失被報告為組成部分
於對衝交易影響盈利的同一期間,於綜合損益表中將AOCI的影響計入股東權益,並重新分類至同一項目下的收益。
截至2021年10月30日和2020年10月31日,被指定為現金流對衝工具的遠期外幣衍生工具的名義總額為美元。343.6百萬美元和美元202.7分別為100萬美元。截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司綜合資產負債表中指定為套期保值工具的遠期外幣衍生工具的公允價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 |
| 資產負債表位置 | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
遠期外幣兑換合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | — | | | $ | 5,550 | |
遠期外幣兑換合約 | 應計負債 | | $ | 7,113 | | | $ | — | |
此外,公司還簽訂遠期外幣合同,在經濟上對衝因以非功能性貨幣重新計量某些已記錄的資產和負債而產生的收益和損失。這些非指定套期保值的公允價值變動立即在其他(收入)支出中確認,以抵消被對衝的資產或負債的公允價值變動。截至2021年10月30日和2020年10月31日,這些未指定對衝的名義總金額為美元。120.0百萬美元和美元62.7分別為100萬美元。
該公司估計,10.0包括在保監處的遠期外幣衍生工具結算的税後淨額將在未來12個月內重新分類為收益。
本公司的所有衍生金融工具均有資格獲得淨額結算安排,使本公司及其交易對手能夠淨額結算彼此欠下的金額。根據此等安排可淨結清的衍生資產及負債已按淨額在本公司綜合資產負債表中列報。截至2021年10月30日和2020年10月31日,所有淨額結算安排均未涉及抵押品。
下表列出了截至2021年10月30日和2020年10月31日公司遠期外幣兑換合同的總額和在公司綜合資產負債表中記錄的淨金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
已確認資產總額 | $ | 319 | | | $ | 6,114 | |
綜合資產負債表中已確認負債抵銷的總額 | (8,404) | | | (687) | |
綜合資產負債表列示的淨(負債)資產 | $ | (8,085) | | | $ | 5,427 | |
利率風險管理--公司目前和未來的債務可能面臨利率風險。*本公司利用利率衍生工具改變利率風險,以減低利率變動的影響。於2019財政年度內,本公司訂立一項利率互換協議,鎖定利率最高可達$110億美元的未來債券發行。利率互換被指定為現金流對衝,並符合條件。在2021財年,該公司發行了$11000億美元2.1002031年10月到期的優先票據,掉期以現金形式終止,金額為#美元153.21000萬美元。在AOCI中記錄的累計虧損將以直線方式重新分類為利息支出10年期該等高級債券的期限。
與本公司衍生工具相關的市場風險源於貨幣匯率或利率變動,預計將抵消被套期保值的相關交易、資產和負債的市場風險。與本公司衍生工具有關的協議的對手方由多家信用評級較高的主要國際金融機構組成。根據本公司交易對手截至2021年10月30日和2020年10月31日的信用評級,不履行被認為不是實質性風險。此外,公司的衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束,也不包含依賴於任何信用評級機構對公司信用評級的條款。雖然衍生性金融工具的合同或名義金額提供了衡量這些交易量的一種方法,但它們並不代表公司面臨的信用風險的金額。可能面臨信用風險的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於交易對手在合同項下的義務超過本公司對交易對手的義務的金額(如有)。基於上述考慮,本公司並不認為交易對手違約風險重大。
本公司將衍生金融工具的公允價值計入綜合財務報表的其他流動資產、其他資產、應計負債及其他非流動負債,視乎其淨頭寸而定,不論持有衍生合約的目的或意圖為何。衍生金融工具的公允價值變動如下
定期在收益或股東權益中確認為保監處的組成部分。現金流量對衝的公允價值變動在保監處記錄,並在基礎合同到期時重新分類為綜合收益表中與對衝交易的影響相同的項目中的收益。不符合對衝會計資格的衍生品的公允價值變動在發生時在收益中報告。
關於計入或重新歸類為遠期外匯合約綜合收益表的衍生工具的未實現持有收益(虧損)的信息,見附註20,累計其他綜合(虧損)收入,合併財務報表附註。
j.公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。本公司採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得且對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(1級衡量),對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級衡量)。
第1級一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
二級第二級投入是指第一級中所包括的報價以外的投入,可以直接或間接地對資產或負債進行觀察。如果資產或負債有特定的(合同)期限,則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到二級投入。
第三級三級投入是資產或負債的不可觀察的投入,在計量日期,資產或負債的市場活動很少(如果有的話)。
下表按級別列出,列出了截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司按經常性公平價值核算的金融資產和負債(不包括應計利息部分)。該表不包括手頭現金以及按歷史成本或公允價值以外的任何基準計量的資產和負債。截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司持有美元1,315.0百萬美元和美元239.6下表中排除的現金和持有至到期投資分別為百萬美元。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 |
| 按公允價值計量 報告日期使用: | | |
| 引用 價格中的 主動型 市場 為 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | |
政府和機構貨幣市場基金 | $ | 662,997 | | | $ | — | | | | | $ | 662,997 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
遞延補償投資 | 71,301 | | | — | | | | | 71,301 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 734,298 | | | $ | — | | | | | $ | 734,298 | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期外匯合約(1) | $ | — | | | $ | 8,085 | | | | | $ | 8,085 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 8,085 | | | | | $ | 8,085 | |
(1)本公司已就衍生工具合約按交易對手作出主要的淨額結算安排。見附註2i,衍生工具和套期保值協議,請參閲合併財務報表附註的,以瞭解與
公司的主淨結算安排。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 |
| 按公允價值計量 報告日期使用: | | |
| 引用 價格中的 主動型 市場 為 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | |
政府和機構貨幣市場基金 | $ | 816,253 | | | $ | — | | | | | $ | 816,253 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
遠期外匯合約(1) | | | 5,427 | | | | | 5,427 | |
遞延補償投資 | 52,956 | | | — | | | | | 52,956 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 869,209 | | | $ | 5,427 | | | | | $ | 874,636 | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率衍生品 | $ | — | | | $ | 214,586 | | | | | $ | 214,586 | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 214,586 | | | | | $ | 214,586 | |
(1)本公司已就衍生工具合約按交易對手作出主要的淨額結算安排。見附註2i,衍生工具和套期保值協議,請參閲綜合財務報表附註,以瞭解有關本公司主要淨額結算安排的更多資料。
該公司在估計其金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設:
現金等價物-這些投資根據報價的市場價格調整為公允價值,或使用基於當前市場利率的收益率曲線模型確定。
遞延薪酬計劃投資-這些共同基金、貨幣市場基金和股票投資的公允價值是以市場報價為基礎的。
利率衍生品 -利率衍生品的公允價值是根據衍生品的合同條款使用貼現現金流分析來估計的。
遠期外幣兑換合約*-遠期外匯兑換合同的估計公允價值,包括作為現金流對衝入賬的衍生品和未被指定為現金流對衝的衍生品,是基於如果公司在報告日期出售這些協議將收到的估計金額,同時考慮到當前利率以及資產交易對手的資信和公司負債的資信。這些工具的公允價值基於使用當前市場信息(如執行價、現貨匯率、到期日和波動率)的估值模型。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
持有待售資產-本公司已將持有以供出售的資產按公允價值分類,公允價值是根據評估的使用及市場參與者的意見釐定,因此被視為第3級公允價值計量。見附註2e,物業、廠房及設備、合併財務報表附註,以進一步討論與持有待售資產有關的問題。
債務-下表列出了某些未按公允價值經常性記錄的金融工具的估計公允價值。定期貸款的賬面價值接近公允價值。定期貸款根據公允價值等級被歸類為2級計量。優先無抵押票據的公允價值來自經紀商價格,並根據公允價值等級被歸類為第一級計量。見附註14,債務合併財務報表附註,以便進一步討論有關未償債務的問題。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 | | | | |
| 未償還本金 | | 公允價值 | | 未償還本金 | | 公允價值 | | | | |
3- 一年定期貸款,2022年3月到期 | — | | | $ | — | | | 925,000 | | | $ | 925,000 | | | | | |
2021年12月到期的債券 | — | | | — | | | 400,000 | | | 408,565 | | | | | |
Maxim 2023年3月到期的債券 | 500,000 | | | 520,236 | | | — | | | — | | | | | |
2023年票據,2023年6月到期 | — | | | — | | | 500,000 | | | 526,855 | | | | | |
2023年12月到期的債券 | — | | | — | | | 550,000 | | | 590,177 | | | | | |
2024年10月到期的2024年票據 | 500,000 | | | 500,482 | | | — | | | — | | | | | |
2025年票據,2025年4月到期 | 400,000 | | | 423,265 | | | 400,000 | | | 434,919 | | | | |
2025年12月到期的債券 | — | | | — | | | 850,000 | | | 969,033 | | | | | |
2026年12月到期的2026年票據 | 900,000 | | | 986,243 | | | 900,000 | | | 1,017,505 | | | | | |
Maxim 2027債券,2027年6月到期 | 500,000 | | | 542,942 | | | — | | | — | | | | | |
2028年債券,2028年10月到期 | 750,000 | | | 743,109 | | | — | | | — | | | | | |
2031年債券,2031年10月到期 | 1,000,000 | | | 996,702 | | | — | | | — | | | | | |
2036年12月到期的債券 | 144,278 | | | 176,960 | | | 250,000 | | | 298,153 | | | | | |
2041年債券,2041年10月到期 | 750,000 | | | 758,246 | | | — | | | — | | | | | |
2045年債券,2045年12月到期 | 332,587 | | | 469,592 | | | 400,000 | | | 538,788 | | | | | |
2051年債券,2051年10月到期 | 1,000,000 | | | 1,029,830 | | | — | | | — | | | | | |
債務總額 | $ | 6,776,865 | | | $ | 7,147,607 | | | $ | 5,175,000 | | | $ | 5,708,995 | | | | | |
k.預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額、披露或有事項以及在報告期間報告的收入和支出數額。該等估計涉及固定資產及已確認無形資產的使用年限;壞賬準備及客户退貨準備;存貨的可變現淨值;與訴訟事宜有關的潛在準備金;應計負債,包括與分銷商銷售有關的可變代價估計;應計税項;不確定的税務狀況;遞延税項估值免税額;與股票補償付款及界定福利計劃有關的假設;以及收購資產及負債的公允價值,包括存貨、物業、廠房及設備、商譽及收購的無形資產;以及其他儲備。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
l.風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括投資和貿易應收賬款。
該公司與高信用質量的交易對手保持現金和現金等價物,持續監測對任何一個發行人的信貸敞口,並分散其投資,以將其信用風險降至最低。
該公司將其產品銷售給涉及工業、通信、汽車和消費終端市場等各種行業的分銷商和原始設備製造商(OEM)。該公司已採取信貸政策和標準,以適應這些市場的增長。本公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估,雖然本公司一般不需要抵押品,但在某些情況下,本公司可能需要客户提供信用證。本公司為可能無法收回的應收賬款預留準備金。
該公司最大的客户是分銷商而不是最終客户,約佔26%, 29%,以及30分別佔2021財年、2020財年和2019財年淨收入的百分比。該公司的第二大客户,也是分銷商,約佔11%和102021財年和2019財年分別佔淨收入的1%。這一第二大客户在2020財年的淨收入中所佔比例不到10%。在報告的任何期間,沒有其他客户的收入佔比超過10%。
m.其他風險集中
半導體行業的特點是快速的技術變革、競爭性的定價壓力和週期性的市場模式。該公司的財務業績受到多種因素的影響,包括全球總體經濟狀況、半導體行業特有的經濟狀況、新制造技術的及時實施、在快速發展的市場中保護專利和知識產權的能力以及對組裝和測試分包商、第三方晶片製造商和獨立分銷商的依賴。此外,半導體市場歷史上一直是週期性的,並在不同時期受到重大經濟衰退的影響。本公司面臨庫存過時的風險,這取決於未來業務的組合。此外,該公司購買外部晶圓和代工服務的很大一部分來自有限數量的供應商,如臺積電公司(TSMC)和其他公司。如果這些供應商或本公司的任何其他主要供應商不能或不願意按本公司要求的時間進度和質量製造和交付足夠數量的部件,本公司可能被迫聘用更多或替換供應商,這可能導致製造、產品開發和向本公司客户發貨的重大費用和中斷或延遲。鑑於目前半導體行業的需求環境,該公司預計短期內將面臨供應緊張的環境。管理層正在努力平衡這些限制,因為它轉移了公司的全球資源,並在適當的時候增加了產能。
n.收入確認
當客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權,其數額反映了提供實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價時,就會確認收入。在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時,公司確認的收入反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。當滿足以下所有標準時,公司確認收入:(1)公司已經簽訂了具有約束力的協議,(2)已經確定了履行義務,(3)已經確定了對客户的交易價格,(4)已經將交易價格分配給合同中的履行義務,以及(5)已經履行了履行義務。公司的大部分運輸條款允許公司在裝運或交付時確認收入。某些運輸條款要求貨物在所有權轉移之前通過海關或由客户接收。在這些情況下,公司將推遲確認的收入,直到所有權通過。運輸成本在發生時計入銷售、營銷、一般和行政費用。銷售税不包括在收入中。
從與美國政府、政府主承包商和某些商業客户簽訂的合同中獲得的收入,隨着時間的推移被記錄下來,使用交付的單位或產生的成本作為完成進度的衡量基礎。這些措施用於直接衡量成果,在能夠確定可靠的產出衡量標準的情況下,通常是衡量完成工作進展情況的最佳措施。超出已開票金額的估計收入被報告為未開單應收賬款。合同會計要求在估計成本以及與技術問題和交貨時間表有關的假設時作出判斷。合同成本包括材料成本、分包成本、人工成本和間接成本的分攤。合同完成時的費用估計受涉及合同費用和完成合同時間長短的估計的許多變數的影響。合同履行情況、估計毛利(包括合同最終結算的影響)和估計損失的變化在確定變化或損失的期間確認。
履約義務:該公司與客户簽訂的幾乎所有合同都包含一項單一的履約義務,即銷售混合信號集成電路產品。這種銷售是單一的履約義務,因為銷售是一種貨物或包括多種既不能與合同中的其他承諾區分開來也不能與合同中的其他承諾分開的貨物。當產品的控制權轉移到客户手中時,即履行履行義務,這發生在裝運或交付時。未履行的履約義務主要是指具有未來交付日期和原始預期期限為一年或更短時間的產品的合同。該公司通常提供一種12個月對其產品進行保修。公司的保修政策規定更換有缺陷的產品。對於已知的產品保修問題,記錄了特定的應計費用。2021財年、2020財年和2019財年的產品保修費用並不重要。
成交價:交易價格反映了公司對其有權從客户那裏獲得的對價的預期,可能包括固定或可變金額。固定對價主要包括對直接客户的銷售和對經銷商的銷售,其中對經銷商的銷售和對最終客户的銷售都發生在同一報告期內。可變對價包括截至報告期結束時公司將收到的對價金額未知的銷售。這種對價主要包括由於價格保護而向經銷商發放的信用,以及根據允許某些返回權的協議向經銷商進行的銷售,稱為股票輪換。價格保護是指給予某些分銷商的價格折扣,使分銷商能夠賺取適當的
與某些客户協商的銷售利潤率,以及在產品發貨並向總代理商開具賬單後降價的情況下。庫存輪換允許分銷商有限水平的退貨,以減少庫存中移動緩慢、停產或過時的產品數量。涉及可變對價的經銷商信用負債是根據公司對歷史經驗費率的估計以及考慮經濟條件和合同條款而作出的。到目前為止,實際的分銷商索賠活動與該公司基於其歷史估計所做的撥備基本一致。在2021財年和2020財年,面向總代理商的銷售額約為4.63億美元和3,000美元3.230億美元,扣除可變對價,截至2021年10月30日和2020年10月31日的負債餘額為#美元664.21000萬美元和300萬美元229.8600萬美元,分別記入綜合資產負債表的應計負債。
合同餘額:應收賬款代表公司無條件獲得客户對價的權利。付款通常應在開具發票後30至45天內支付,不包括重要的融資部分。到目前為止,應收賬款沒有發生重大信用損失。在本報告所列任何期間,合併資產負債表上都沒有記錄重大合同資產或合同負債。
o.累計其他綜合(虧損)收入
累計其他全面(虧損)收益(AOCI)包括通常在綜合股東權益表中報告的某些交易。AOCI在2021年10月30日和2020年10月31日的組成部分變化包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | | 衍生品未實現持有損益 | | 養老金計劃 | | 總計 |
2020年10月31日 | $ | (26,852) | | | | | | | $ | (172,670) | | | $ | (49,939) | | | $ | (249,461) | |
改敍前的其他全面收入 | 1,057 | | | | | | | 56,034 | | | 9,307 | | | 66,398 | |
從其他全面損失中重新分類的金額 | — | | | | | | | 7,288 | | | 2,979 | | | 10,267 | |
税收 | — | | | | | | | (14,406) | | | 637 | | | (13,769) | |
其他綜合收益 | 1,057 | | | | | | | 48,916 | | | 12,923 | | | 62,896 | |
2021年10月30日 | $ | (25,795) | | | | | | | $ | (123,754) | | | $ | (37,016) | | | $ | (186,565) | |
將AOCI重新分類為綜合損益表的金額,在每個期間的列報地點如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合收入構成部分 | | 2021 | | 2020 | | | | 位置 |
衍生品未實現持有損益變動 | | | | |
貨幣遠期 | | $ | (2,682) | | | $ | (2,522) | | | | | 銷售成本 |
| | (1,622) | | | (127) | | | | | 研發 |
| | (958) | | | 112 | | | | | 銷售、市場營銷、一般和行政 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率衍生品 | | 12,550 | | | 1,856 | | | | | 利息支出 |
| | 7,288 | | | (681) | | | | | 税前合計 |
| | (189) | | | (158) | | | | | 税收 |
2018-02年度會計準則更新的影響 | | — | | | (2,379) | | | | | 留存收益 |
| | $ | 7,099 | | | $ | (3,218) | | | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
計算定期淨收益成本中包括的養卹金部分攤銷 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
*精算損失減少 | | 2,979 | | | 2,617 | | | | | (1) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 339 | | | 651 | | | | | 税收 |
| | $ | 3,318 | | | $ | 3,268 | | | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
從AOCI中重新分類的總金額(扣除税收) | | $ | 10,417 | | | $ | 50 | | | | | |
_______________________________________
(1)養卹金部分的攤銷計入定期淨收益成本的計算。見附註11,退休計劃,有關合並財務報表附註的進一步資料.
p.所得税
本公司在為財務報表目的確定所得税費用時作出某些估計和判斷。這些估計和判斷髮生在計算所得税抵免、收益和扣除以及某些税收資產和負債的計算中,這些資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認某些費用的時間上的差異而產生的。如果管理層因某些國家和國際税收抵免結轉的時間和變現金額的不確定性而確定遞延税項資產可能無法變現,則評估實現遞延税項資產的可能性,並在必要時記錄相應的估值準備。在得出這一結論時,本公司評估了某些相關標準,包括是否存在可用於實現遞延税項資產的遞延税項負債、受影響國家以前結轉年度的應納税所得額以及可用於吸收未來年度淨營業虧損和應納税所得額的國際司法管轄區。對未來盈利能力的判斷可能會因未來的市場狀況、美國或國際税法的變化以及其他因素而發生變化。這些變化(如果有)可能需要對這些遞延税項資產進行重大調整,這可能會導致未來期間所得税撥備的增加或減少。
在綜合財務報表中記錄任何利益之前,本公司通過首先確定適當的税務機關是否“更有可能”維持税務狀況來對不確定的税務狀況進行會計處理。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,則不被確認。對於那些更有可能維持税務狀況的税務狀況,本公司已記錄了最大金額的税收優惠,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些所得税頭寸來説,它是不税收優惠很可能會持續下去,但在財務報表中沒有確認任何税收優惠。管理層將與不確定税務狀況有關的利息和罰金歸類於綜合損益表的所得税撥備(受益)一欄。管理層每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這項評估基於各種因素,包括但不限於已知事實或情況的變化、税法的變化、審計中有效解決的問題以及關於立法解釋的新指導。這些因素的變化可能導致確認公司所得税撥備的增加或減少,這可能對其綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
在全球商業的正常過程中,有許多交易和計算的最終税收結果是不確定的。其中一些不確定因素是由於相關實體之間的費用償還和特許權使用費安排造成的。儘管本公司相信其估計是合理的,但不能保證這些事項的最終税務結果不會與歷史所得税撥備和所得税負債中反映的結果不同。
如果管理層的假設是不正確的,差異可能會對其所得税撥備和作出此類決定期間的經營業績產生重大影響。除上述因素外,當前和預期的有效税率以當時的現行税法為基礎。制定的税法的重大變化可能會影響這些估計。見附註12,所得税,有關所得税的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註。
q.普通股的每股收益為美元。
每股基本收益僅根據期內已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄收益是根據期內已發行普通股的加權平均數,加上未來可能發行的與股票期權計劃有關的普通股和其他可能攤薄的證券的攤薄效應來計算的,採用庫存股方法。在計算稀釋每股收益時,股票期權和限制性股票單位的稀釋效應是根據各自期間的平均市場價格計算的。此外,庫藏股方法下的假設收益包括現金和限制性股票單位的股票期權的平均未確認補償費用。這導致了“假定的”回購額外的股票,從而減少了現金股票期權的稀釋影響。與公司某些已發行股票期權和限制性股票單位相關的潛在股票被排除在外,因為它們是反稀釋的。這些潛在股票是根據各自時期的加權平均行權價格確定的,未來可能會稀釋。
在收購凌力爾特科技公司(凌力爾特)方面,公司授予了限制性股票獎勵,以取代凌力爾特員工的未償還限制性股票獎勵。這些限制性股票獎勵使接受者有權從授予之日起享有投票權和不可沒收的股息權。這些未歸屬的基於股票的薪酬獎勵被視為參與證券,並使用第二個兩級法來計算每股收益。根據上述兩類法,淨收益的一部分被分配給這些參與證券,因此被排除在分配給普通股的每股收益的計算之外,如下表所示。在基本兩級法和稀釋兩級法下分配給參與證券的收益之間的差異並不大。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,363,011 | |
減:分配給參與證券的收入(1) | — | | | — | | | 3,229 | |
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 1,390,422 | | | $ | 1,220,761 | | | $ | 1,359,782 | |
| | | | | |
基本股份: | | | | | |
加權平均流通股 | 397,462 | | | 368,633 | | | 369,133 | |
基本每股普通股收益 | $ | 3.50 | | | $ | 3.31 | | | $ | 3.68 | |
| | | | | |
稀釋後的股份: | | | | | |
加權平均流通股 | 397,462 | | | 368,633 | | | 369,133 | |
假定行使普通股等價物 | 3,826 | | | 3,340 | | | 3,738 | |
加權平均普通股和普通股等值股份 | 401,288 | | | 371,973 | | | 372,871 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 3.46 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.65 | |
與以下事項有關的反攤薄股份: | | | | | |
未償還股票期權 | 424 | | | 460 | | | 826 | |
_______________________________________
(1)對於2021財年和2020財年,金額並不重大。
r.基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在授予日根據最終預期歸屬的授予日的公允價值來計量,並在歸屬期間以直線方式確認為費用,通常情況下四年對於股票期權和限制性股票單位,或以25在授予之日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日各佔%。具有服務和業績或市場狀況的限制性股票單位通常歸屬於一在授予之日的三週年時分期付款。對於2018財年之前發放的贈款,轉讓期一般為五年購買股票期權,或每年分期付款20第一、第二、第三、第四及第五項的百分比
批出日期及於一在授予限制性股票單位/獎勵之日的三週年時分期付款。所有股票期權的最大合同期限為十年.
確定要記錄的以股票為基礎的補償費用的數額,要求公司制定用於計算授予日期獎勵公允價值的估計。這些估計可能基於不同的估值模型,取決於獎勵的類型,並可能包括假設,如預期波動率、預期期限、無風險利率、預期股息率、沒收比率和其他。公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型計算股票期權獎勵授予日的公允價值。具有服務條件的限制性股票單位和同時具有服務和業績條件的限制性股票單位的授予日期公允價值是用授予日公司普通股的價值減去歸屬前公司普通股預期支付的股息現值計算的。對於同時具有服務和業績條件的受限股票單位,授予日期公允價值還受業績期間預期歸屬的單位數量的影響,並根據實現該業績條件的可能性在每個報告期通過相關的基於股票的補償費用進行調整。如果公司確定一項獎勵不太可能授予,任何以前記錄的基於股票的補償費用將在該確定期間沖銷。利用蒙特卡羅模擬模型計算同時具有服務和市場條件的限制性股票單位或績效股票期權的授予日期公允價值,以估計滿足獎勵中規定的績效條件的概率,包括不滿足市場條件的可能性。
見附註3,股權薪酬與股東權益關於股票薪酬的補充資料,請參閲合併財務報表附註。
s.新會計公告
本財政年度內實施的標準
金融工具
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度更新會計準則,金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或金融資產組)以預期收取的淨額列報。信貸損失準備是從金融資產(S)的攤餘成本基礎上扣除的估值賬户,以金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。2019年,FASB發佈了ASU 2019-05,金融工具--信貸損失(專題326):定向過渡救濟(ASU 2019-05)和ASU 2019-11,對主題326的編撰改進(ASU 2019-11)。ASU 2019-05允許實體不可撤銷地選擇某些金融工具的公允價值選項。一旦當選,一個實體將確認金融工具的賬面價值和公允價值之間的差額,作為與通過ASU 2016-13年度相關的累積影響調整的一部分。ASU 2019-11允許實體從ASC 326要求的各種披露中排除攤銷成本的應計利息部分。
該公司因銷售其產品和某些金融工具而面臨信貸損失。本公司根據過往的應收賬款經驗、當前及未來的經濟及市場情況,以及對客户貿易應收賬款的現況進行檢討,以確定其應收賬款是否有預期虧損。本公司於2020年11月1日起採用經修訂的追溯法,該等準則對本公司的財務狀況及經營業績並無重大影響。見附註8,公允價值,有關本公司如何評估其可供出售債務證券的信貸損失的更多資料,請參閲綜合財務報表附註。
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的會計核算(ASU-2019-12)。ASU 2019-12取消了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。公司在2021財年第一季度採用了ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度後,對公司的財務狀況和經營業績沒有實質性影響。
退休福利
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20):披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改。(ASU 2018-14), 該法案修改了固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。
2018-14財年在2020年12月15日之後結束的財年有效,允許提前採用。該公司在2021財年第一季度採用了ASU 2018-14。採用ASU 2018-14年度後,對公司的財務狀況和經營業績沒有重大影響。
須實施的標準
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的指導,如果滿足某些標準的話。本標準的條款有效期至2022年12月31日。本公司預計ASU 2020-04年度不會對本公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。
取得的合同資產和合同負債
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(專題805):收購合同資產和合同負債的會計處理。根據新的指導方針(ASC 805-20-30-28),收購方應確定截至收購日其將根據ASC 606(收入指導)記錄哪些合同資產和/或合同負債,就好像收購方在與被收購方相同的日期以相同的條款簽訂了原始合同一樣。對這些合同資產和合同負債的確認和計量可能與被收購方截至收購日在ASC 606項下的賬面記錄相當。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。ASU 2021-08將於2024財年第一季度對公司生效。對於尚未發佈財務報表的任何期間,允許及早採用,包括在過渡時期。然而,在第一個財政季度以外的過渡期採用新的指導意見,要求一個實體將新指導意見適用於自採用新指導意見的年度期間開始以來發生的所有以前的業務合併。該公司目前正在評估採用ASU 2021-08的日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
3. 股權薪酬與股東權益
股權補償計劃
本公司根據股東於2020年3月批准的本公司2020年股權激勵計劃(2020計劃)授予或已經授予股票期權和其他股票及基於股票的獎勵。2020年計劃規定最多向21.22,000,000股本公司普通股,包括本公司以往股權薪酬計劃下的股份,包括修訂及重訂的2006年股權激勵計劃、線性科技公司修訂及重訂的2005年股權激勵計劃及修訂及重訂的2010年股權激勵計劃。2020年計劃規定授予激勵性股票期權,這些股票期權旨在根據修訂後的1986年《國內税法》第422節獲得資格,非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。本公司及其子公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問有資格根據2020年計劃獲得獎勵。在2030年3月11日之後,不能根據2020計劃頒發任何獎項,但之前授予的獎項可能會延長到該日期之後。本公司不打算根據任何先前遺留下來的ADI和LINTING技術公司的股權補償計劃授予進一步的股權獎勵。在收購方面,公司承擔了Maxim 1996股票激勵計劃(1996計劃),並可能根據1996計劃授予股票期權和其他基於股票和股票的獎勵。截至2021年10月30日,共有18.2根據2020年計劃,有100萬股普通股可供未來授予9.0根據1996年的計劃,可供未來授予的普通股為1.2億股。
Maxim替補大獎
與收購有關,本公司向某些Maxim員工發放股權獎勵,包括限制性股票獎勵和限制性股票單位(替換獎勵),以取代Maxim股權獎勵。替代獎勵包括限制性股票和限制性股票單位獎勵,獎勵金額約為美元。3.72,000,000股本公司普通股,加權平均授出日期公允價值為9,000,000美元161.63。這些替代獎勵的條款和內在價值與轉換後的Maxim獎勵基本相同。與截至收購日期提供的服務相關的重置獎勵的公允價值被確認為收購總對價的組成部分,與收購後服務相關的重置獎勵的剩餘公允價值將在剩餘歸屬期間按直線原則確認為費用。
裁決的修改
公司不時修改其向員工和董事授予股權的條款。2021財年、2020財年和2019財年對公司股權獎勵進行的修改並未導致單獨或總體的大幅增量薪酬成本。
股票期權授予日期公允價值
與公司的股票期權獎勵以及使用2021財年、2020財年和2019財年授予的布萊克-斯科爾斯估值模型計算股票期權公允價值的相關估計加權平均假設相關的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
授予的期權(以千為單位) | 644 | | | 359 | | | 454 | |
加權平均行權價 | $145.04 | | | $94.41 | | | $107.11 | |
加權平均授予日公允價值 | $33.35 | | | $18.81 | | | $23.29 | |
假設: | | | | | |
加權平均預期波動率 | 35.3 | % | | 29.5 | % | | 26.4 | % |
加權平均預期期限(年) | 5.0 | | 5.0 | | 5.0 |
加權平均無風險利率 | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 2.4 | % |
加權平均預期股息率 | 1.9 | % | | 2.6 | % | | 2.0 | % |
預期波動率-該公司負責估計波動性,並已考慮了包括第三方估計在內的多個因素。該公司目前認為,獨家使用隱含波動率會對員工股票期權授予日的公允價值進行最佳估計,因為它反映了市場目前對未來波動率的預期。在評估完全依賴隱含波動率的適當性時,本公司的結論是:(1)公司普通股的期權在幾個交易所交易活躍,交易量充足;(2)交易的期權和標的股份的市場價格都是在彼此相似的時間點和接近員工股票期權授予日期的日期計量的;(3)交易的期權的行權價既接近現金,也接近員工股票期權的行權價;及(4)用於估計波動率的交易期權的剩餘到期日至少是一年.
預期期限*-公司使用歷史員工行使和期權到期數據來估計Black-Scholes授予日估值的預期期限假設。該公司認為,這一歷史數據目前是對新期權預期期限的最佳估計,其員工通常表現出類似的行使行為。
無風險利率*--與預期期限假設相稱的一段時期的零息美國公債收益率被用作無風險利率.
預期股息收益率預期股息收益率的計算方法是將公司董事會宣佈的本季度現金股息按年計算,並將結果除以授予日的收盤價。在公司董事會宣佈不同於本季度現金股利的現金股息之前,當前股息將用於得出這一假設。現金股利不按期權、限制性股票、置換獎勵或限制性股票單位支付。在收購Line的過程中,公司授予了限制性股票獎勵,以取代Line員工的未償還限制性股票獎勵。這些特定於傳統線性獎勵的限制性股票獎勵使接受者有權從授予之日起享有投票權和不可沒收的紅利權利。
基於股票的薪酬費用
在一個期間內確認的基於股票的薪酬支出金額是基於最終預期授予的獎勵的價值。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,則在隨後的期間進行必要的修訂。“沒收”一詞不同於“取消”或“失效”,僅代表已交出的股票獎勵中未歸屬的部分。根據對其歷史沒收情況的分析,該公司每年的罰沒率為5.0佔截至2021年10月30日所有未歸屬股票獎勵的%。這項分析將每年重新評估,並根據需要調整沒收率。最終,歸屬期內確認的實際費用將僅限於歸屬的獎勵。
確認的基於股票的薪酬費用總額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本 | | $ | 22,028 | | | $ | 17,684 | | | $ | 20,628 | |
研發 | | 86,820 | | | 73,366 | | | 75,305 | |
銷售、市場營銷、一般和行政 | | 80,099 | | | 56,838 | | | 51,829 | |
特別費用 | | 54,664 | | | 1,630 | | | 2,538 | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 243,611 | | | $ | 149,518 | | | $ | 150,300 | |
截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司資本已 $8.7萬 及$5.8分別在庫存中以股票為基礎的薪酬百萬美元。
基於股票的薪酬活動
截至2021年10月30日,公司股票期權計劃的活動以及截至該財年的變化摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 傑出的 (單位:千) | | 加權的- 平均運動量 每股價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 三年內的任期 | | 集料 固有的 價值 |
截至2020年10月31日尚未執行的期權 | 4,192 | | | $70.73 | | | | | |
授予的期權 | 644 | | | $145.04 | | | | | |
行使的期權 | (1,003) | | | $62.86 | | | | | |
被沒收的期權 | (81) | | | $91.39 | | | | | |
期權已過期 | (6) | | | $40.69 | | | | | |
2021年10月30日未償還期權 | 3,746 | | | $85.22 | | | 5.5 | | $330,652 | |
期權可於2021年10月30日行使 | 2,391 | | | $66.44 | | | 4.1 | | $255,955 | |
已歸屬或預計將於2021年10月30日歸屬的期權(1) | 3,661 | | | $84.23 | | | 5.5 | | $326,809 | |
_______________________________________
(1)除已歸屬期權外,本公司預計部分未歸屬期權將在未來某個時候歸屬。預計將授予的期權數量是通過對未授予的期權應用估計的失敗率來計算的。
已行使期權的總內在價值(即2021財年、2020財年和2019財年,行使時的市場價格與員工行使期權支付的價格之間的差額為美元93.2百萬,$76.3百萬美元和美元132.3分別為100萬美元。
截至2021年10月30日,公司的限制性股票單位和獎勵活動以及截至該財年的變化摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票單位/獎勵 傑出的 (單位:萬人) | | 加權的- 平均補助金- 公允價值日期 每股收益 |
截至2020年10月31日尚未發行的限制性股票單位/獎勵 | 3,637 | | | $91.54 | |
已授予的單位/獎項 | 4,826 | | | $157.56 | |
限制失效 | (2,212) | | | $111.95 | |
被沒收 | (327) | | | $113.25 | |
截至2021年10月30日未償還的限制性股票單位/獎勵 | 5,924 | | | $132.59 | |
截至2021年10月30日,有美元560.6包括股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵在內的與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認1.4年2021財年、2020財年和2019財年授予的獎勵的授予日公允價值總額約為美元207.0百萬,$174.1百萬美元和美元150.6分別為100萬美元。
普通股回購
2021年9月,公司與第三方金融機構簽訂加速股份回購協議(ASB),回購美元2.5 億美元的公司普通股。公司支付了美元2.5億美元,並收到了首批交付的12.32000萬股普通股,約佔80ASC名義金額的%。公司記錄了剩餘的 20%或$500.0 百萬,屬於合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。 截至2021年10月30日,根據ASC交付的所有股份支付的平均價格為美元163.27每股ASC項下的交易預計將於2022財年上半年完成。
該公司的股票回購計劃自2004年8月開始實施。總計,董事會已授權公司回購$16.730億美元的公司普通股,其中包括美元8.52021年8月25日董事會批准的億級授權。公司可不時在公開市場或通過私下協商的交易回購其普通股的流通股。除非公司董事會提前決議終止,否則回購計劃將在公司回購了根據該計劃授權的所有股票後到期。截至2021年10月30日,公司累計回購約171.6100萬股普通股,價格約為美元8.830億美元,不包括500.0預付費用和上文提到的其他流動資產中的1,000,000美元。$7.4根據當前授權計劃,除美元外,仍有10億美元可用於回購股票500.0根據ASR,預付款為1000萬美元。回購的股份作為授權但未發行的普通股持有。未來普通股的回購將取決於公司的財務狀況、經營結果、前景、流動資金以及公司認為相關的其他因素。
本公司亦不時回購股份,以清償因歸屬受限制股票單位/獎勵或行使股票期權而須繳交的僱員預扣税款。扣繳金額是根據僱員的最低法定扣繳要求計算的。未來的任何普通股回購將取決於幾個因素,包括公司的財務業績、前景、流動資金以及公司在美國的可用現金數量。
ADI基礎
在2020財年第一季度,該公司做出了335,654將其普通股捐贈給ADI基金會。截至慈善捐款之日,這些股票的公允價值約為$40.01000萬美元。這筆費用在綜合損益表中計入銷售、營銷、一般和行政費用。
優先股
該公司擁有471,934授權股份:$1.00面值優先股,無其中已發行或未償還的。董事會有權在發行時確定優先股的名稱、相對權利、優惠和限制。
4. 行業、細分市場和地理信息
公司在以下方面運營和跟蹤其業績一可報告的部門,基於其運營部門的聚合。該公司設計、開發、製造和銷售各種集成電路(IC)。首席執行官已被確定為公司的首席運營決策者。本公司已確定,本公司的所有經營部門都具有以下相似的經濟特徵,因此符合為經營部門合併而建立的標準一可報告的細分市場,即:
•每個運營部門的主要收入來源是IC的銷售。
•該公司各經營部門銷售的集成電路使用類似的半導體制造工藝和原材料,在公司自己的生產設施中或由第三方晶片製造商使用專有工藝製造。
•該公司向全球數萬名客户銷售其產品。這些客户中的許多人在廣泛的應用中使用跨越所有運營細分市場的產品。
•公司各經營部門銷售的集成電路通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表以及通過公司網站向相同類型的客户銷售。
該公司的所有經營部門都擁有類似的長期財務模式,因為它們具有類似的經濟特徵。公司經營和財務業績不同的原因是相同的,包括以下因素:(I)生命週期、價格和成本波動、(Ii)競爭對手的數量、(Iii)產品
差異化和(Iv)市場機會的大小。此外,每個經營部門都受到半導體行業整體週期性的影響。最後,每個運營部門的員工人數和構成以及生產產品所需的工具和材料的數量和類型按比例相似。
按終端市場劃分的收入趨勢
下表按終端市場彙總了收入。按終端市場對收入的分類是使用各種數據點來確定的,這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“發貨”客户信息以及將納入公司產品的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及公司方法的發展和改進,按終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時,公司將按終端市場重新分類前幾個時期的收入。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或結果的基本趨勢。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | 的百分比 總計 收入(1) | | | | 收入 | | 的百分比 總計 收入(1) | | 收入 | | 的百分比 總計 收入(1) |
工業 | $ | 4,011,485 | | | 55 | % | | | | $ | 2,998,259 | | | 54 | % | | $ | 3,014,890 | | | 50 | % |
汽車 | 1,248,635 | | | 17 | % | | | | 778,297 | | | 14 | % | | 929,671 | | | 16 | % |
通信 | 1,198,461 | | | 16 | % | | | | 1,191,169 | | | 21 | % | | 1,294,233 | | | 22 | % |
消費者 | 859,705 | | | 12 | % | | | | 635,331 | | | 11 | % | | 752,271 | | | 13 | % |
總收入 | $ | 7,318,286 | | | 100 | % | | | | $ | 5,603,056 | | | 100 | % | | $ | 5,991,065 | | | 100 | % |
_______________________________________
(1)由於四捨五入的原因,各個百分比的總和可能不等於總數。
按銷售渠道劃分的收入
下表按銷售渠道彙總了收入。該公司通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表以及通過其網站在全球範圍內銷售其產品。分銷商是購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户,主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和某些商業客户,這些客户的收入是隨着時間的推移而記錄的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | 的百分比 總計 收入(1) | | | 收入 | | 的百分比 總計 收入(1) | | 收入 | | 的百分比 總計 收入(1) |
總代理商 | $ | 4,589,944 | | | 63 | % | | | $ | 3,216,302 | | | 57 | % | | $ | 3,409,161 | | | 57 | % |
直接客户 | 2,600,353 | | | 36 | % | | | 2,300,493 | | | 41 | % | | 2,506,065 | | | 42 | % |
其他 | 127,989 | | | 2 | % | | | 86,261 | | | 2 | % | | 75,839 | | | 1 | % |
總收入 | $ | 7,318,286 | | | 100 | % | | | $ | 5,603,056 | | | 100 | % | | $ | 5,991,065 | | | 100 | % |
_______________________________________
(1)由於四捨五入的原因,各個百分比的總和可能不等於總數。
地理信息
2021財年、2020財年和2019財年的地理收入信息反映了購買公司產品的分銷商或OEM的地理位置。這可能與最終客户的地理位置不同。在列出的所有時期中,構成“北美和南美其他地區”的主要國家是加拿大和墨西哥;構成“歐洲”的主要國家是德國、瑞典和荷蘭;構成“亞洲其他地區”的主要國家是臺灣、馬來西亞、韓國和新加坡。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
美國 | $ | 2,389,439 | | | $ | 1,887,443 | | | $ | 2,020,886 | |
北美和南美其他地區 | 42,830 | | | 41,250 | | | 55,059 | |
歐洲 | 1,592,989 | | | 1,245,695 | | | 1,374,673 | |
日本 | 787,966 | | | 521,720 | | | 657,632 | |
中國 | 1,614,396 | | | 1,348,011 | | | 1,316,275 | |
亞洲其他地區 | 890,666 | | | 558,937 | | | 566,540 | |
小計所有外國國家/地區 | 4,928,847 | | | 3,715,613 | | | 3,970,179 | |
總收入 | $ | 7,318,286 | | | $ | 5,603,056 | | | $ | 5,991,065 | |
財產、廠房和設備 | | | | | |
美國 | $ | 956,624 | | | $ | 579,755 | | | $ | 592,591 | |
愛爾蘭 | 206,353 | | | 169,968 | | | 184,791 | |
菲律賓 | 524,128 | | | 256,470 | | | 247,823 | |
泰國 | 126,040 | | | — | | | — | |
新加坡(1) | — | | | 18,518 | | | 88,385 | |
馬來西亞 | 84,971 | | | 53,616 | | | 56,292 | |
所有其他國家/地區 | 80,935 | | | 42,234 | | | 50,107 | |
小計所有外國國家/地區 | 1,022,427 | | | 540,806 | | | 627,398 | |
財產、廠房和設備合計 | $ | 1,979,051 | | | $ | 1,120,561 | | | $ | 1,219,989 | |
_______________________________________
(1)如附註5中進一步討論的,特別收費在合併財務報表附註中,該公司於2021財年出售了該設施。
5. 特別收費,淨額
該公司持續監測全球宏觀經濟狀況,並繼續評估提高運營效力和效率的機會,以及更好地將支出與收入相結合。作為這些評估的結果,該公司在過去幾年中採取了各種行動,導致了特別費用。
下表總結了公司合併利潤表中特別費用(淨額)中包括的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關閉製造設施 | | 重新定位行動 | | 其他 | | 特別收費,淨額 |
2019財年 | | | | | | | |
員工遣散費和福利成本 | $ | 7,556 | | | $ | 71,397 | | | $ | — | | | $ | 78,953 | |
員工股權加速費 | — | | | 2,538 | | | — | | | 2,538 | |
減值費用 | — | | | 14,168 | | | — | | | 14,168 | |
特別費用總額,淨 | $ | 7,556 | | | $ | 88,103 | | | $ | — | | | $ | 95,659 | |
| | | | | | | |
2020財年 | | | | | | | |
員工遣散費和福利成本 | $ | — | | | $ | 47,326 | | | $ | — | | | $ | 47,326 | |
員工股權加速費 | — | | | 2,093 | | | — | | | 2,093 | |
| | | | | | | |
設施關閉成本 | 2,918 | | | — | | | — | | | 2,918 | |
特別費用總額,淨 | $ | 2,918 | | | $ | 49,419 | | | $ | — | | | $ | 52,337 | |
| | | | | | | |
2021財年 | | | | | | | |
員工遣散費和福利成本 | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | 28,731 | | | $ | 28,931 | |
員工股權加速費 | — | | | — | | | 54,664 | | | 54,664 | |
| | | | | | | |
設施關閉成本 | 11,880 | | | — | | | — | | | 11,880 | |
待售資產的公允價值減記 | 2,538 | | | — | | | — | | | 2,538 | |
出售設施(收益) | (13,557) | | | — | | | — | | | (13,557) | |
特別費用總額,淨 | $ | 1,061 | | | $ | — | | | $ | 83,395 | | | $ | 84,456 | |
與特別費用相關的負債(淨額)在合併資產負債表的應計負債中列示。活動詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應計特別費用 | | 關閉製造設施 | | | | | | 重新定位行動 | | 其他 | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
2018年11月3日餘額 | | $ | 42,974 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | |
員工遣散費和福利成本 | | 7,556 | | | | | | | 71,397 | | | — | | |
遣散費和福利金 | | — | | | | | | | (12,487) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣對權責發生制的影響 | | (129) | | | | | | | (15) | | | — | | |
2019年11月2日餘額 | | $ | 50,401 | | | | | | | $ | 58,895 | | | $ | — | | |
員工遣散費和福利成本 | | — | | | | | | | 47,326 | | | — | | |
設施關閉成本 | | 2,918 | | | | | | | — | | | — | | |
遣散費和福利金 | | (5,098) | | | | | | | (85,301) | | | — | | |
設施關閉成本付款 | | (2,969) | | | | | | | — | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣對權責發生制的影響 | | (76) | | | | | | | (146) | | | — | | |
2020年10月31日餘額 | | $ | 45,176 | | | | | | | $ | 20,774 | | | $ | — | | |
員工遣散費和福利成本 | | 200 | | | | | | | — | | | 28,731 | | |
設施關閉成本 | | 11,880 | | | | | | | — | | | — | | |
遣散費和福利金 | | (19,602) | | | | | | | (13,551) | | | (15,053) | | |
設施關閉成本付款 | | (11,880) | | | | | | | — | | | — | | |
外幣對權責發生制的影響 | | — | | | | | | | 164 | | | — | | |
2021年10月30日的餘額 | | $ | 25,774 | | | | | | | $ | 7,387 | | | $ | 13,678 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
關閉製造設施
公司記錄的特別費用為#美元。55.9截至2021年10月30日,由於決定整合作為收購Line的一部分而收購的某些晶片和測試設施業務,截至2021年10月30日,該公司的累計收入為3.5億美元。
特別費用包括遣散費和附帶福利成本、受影響員工的一次性離職福利和其他離職成本,這符合公司在國外的現行福利計劃或法定要求。這些一次性解僱福利將在員工獲得這些福利所需的未來服務期內得到確認。
在2021財年,該公司停止了其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview晶片製造廠的生產,並確定該廠符合ASC 360中規定的待售標準。見附註2e,物業、廠房及設備對於重新分類的金額。
在2021財年,該公司完成了其在新加坡的設施和某些設備的出售,這些設施和設備以前被歸類為持有以供出售,價格約為$35.71000萬美元,這導致了美元的收益13.61000萬美元。在出售的同時,該公司簽訂了一項短期租賃協議,在完成向其在檳城、馬來西亞和菲律賓的設施以及外包組裝和測試合作伙伴的相關業務過渡期間,出租部分設施,預計將在2022財年參與競爭。
重新定位操作
公司記錄的特別費用為#美元。137.5截至2021年10月30日,由於組織採取舉措,使其全球員工隊伍更好地與其長期戰略計劃保持一致,因此累計將達到2.5億歐元。特別費用包括根據公司在外國辦事處的持續福利計劃或法定要求支付的遣散費和附帶福利費用,以及由於公司決定停止某些產品開發戰略而獲得的知識產權的註銷。
其他
其他特殊費用$83.4 2021財年確認的百萬包括遣散費和福利成本,以及與作為收購整合的一部分終止有限數量員工相關的加速股權獎勵記錄的費用。
6. 收購
Maxim集成產品公司
在收購日,公司完成了對創新模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商Maxim的所有有表決權權益的收購。根據本公司收購Maxim的協議(合併協議)的條款,Maxim股東每發行一股Maxim普通股,0.6300在收盤時持有公司普通股的一部分。該公司相信,這一合併創造了一系列性能最佳的混合信號和電源管理技術產品,並補充了公司原有的產品。Maxim自收購日起的經營結果包括在公司2021財年的綜合收益表、綜合資產負債表、綜合現金流量表和綜合股東權益表中。公司2021財年綜合收益表中包含的Maxim應佔收入為$558.81000萬美元。Maxim的收入包含在2021財年的綜合損益表中,計算起來不切實際。
收購日期收購中轉讓的對價的公允價值包括以下內容:
| | | | | |
現金對價(A) | $ | 47 | |
普通股發行(B) | 27,754,161 | |
部分歸屬限制性股票和限制性股票單位替換獎勵的公允價值(C) | 194,890 | |
購買總對價 | $ | 27,949,098 | |
____________________
(a)這反映了與Maxim已發行普通股的股票相比,為公司普通股的零碎股票支付的現金。
(b)公允價值是基於發行約169.2300萬股公司普通股,每股價值為$164.00在收購之日。
(c)與收購有關,本公司向Maxim的若干員工發放了包括限制性股票和限制性股票單位的股權獎勵,以取代在成交時取消的Maxim股權獎勵。替代獎勵由限制性股票和限制性股票單位獎勵組成,大約3.72,000,000股公司普通股,加權平均授予日期公允價值為$161.63。該金額為截至收購日期提供的服務相關的重置股權獎勵的公允價值部分,並已作為總購買對價的組成部分計入。
截至收購日的收購資產和承擔負債的初步公允價值見下表。購買對價超過收購日可確認淨資產總價值的部分計入商譽。幾乎所有的商譽預計都不能在納税時扣除。該等初步收購日期價值一般是通過既定及普遍接受的估值技術釐定,並可能在計量期間隨着估值的落實而有所變動。因此,收購會計並不完整,在收購日存在的其他信息可能會在測算期的剩餘時間內為公司所知。截至本年度報告10-K表提交日期,公司仍在對Maxim的資產進行估值,包括存貨、固定資產、無形資產和負債,包括相關的所得税會計。
| | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,450,597 | |
應收賬款 | | 609,245 | |
盤存 | | 858,300 | |
預付費用和其他流動資產 | | 59,310 | |
財產、廠房和設備 | | 759,544 | |
無形資產(附註2f) | | 12,429,100 | |
商譽(附註2f) | | 14,645,076 | |
其他長期資產 | | 80,373 | |
總資產 | | $ | 31,891,545 | |
應付帳款 | | 112,828 | |
應付所得税 | | 137,590 | |
應計負債 | | 590,855 | |
長期債務 | | 1,072,150 | |
遞延所得税 | | 1,665,356 | |
其他非流動負債 | | 363,668 | |
總負債 | | $ | 3,942,447 | |
購買總對價 | | $ | 27,949,098 | |
收購的無形資產由以下部分組成,這些資產在其估計使用年限內按直線攤銷,或按預期反映經濟用途估計模式的加速攤銷方法攤銷。
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 (單位:千) | | 加權平均使用壽命 (單位:年) |
客户關係 | $ | 5,642,100 | | | 14 |
發達的技術 | 6,425,800 | | | 8 |
積壓 | 361,200 | | | 2 |
應攤銷無形資產總額 | $ | 12,429,100 | | | 10 |
無形資產的公允價值通過折現現金流模型確定。用於估計無形資產價值的重要假設包括年度收入增長率、發達技術過時率、客户流失率和貼現率。
已確認的商譽歸因於預期將加強及擴大公司整體產品組合的協同效應,以及在新市場及現有市場的機會、尚未確定的未來技術及Maxim的集合員工隊伍。未來的技術不符合與商譽分開的認可標準,因為它們是企業未來發展和增長的一部分。
作為收購的一部分,沒有假設有重大或有事件。
該公司確認了$132.9與交易相關的成本,包括在2021財年和2020財年支出的法律、會計和其他相關費用。這些費用計入#年綜合收益表。
銷售、營銷、一般和行政費用(SMG&A)中的運營費用。本公司未來可能會產生與收購相關的額外交易成本,這些成本將在發生時計入費用。
以下為截至2021年10月30日止十二個月的未經審核備考綜合財務資料,綜合了本公司截至2021年10月30日止年度的業績及Maxim截至收購日期的同期未經審核業績。以下為截至2020年10月31日止十二個月的未經審核備考綜合財務資料,綜合了本公司2020財年的業績及Maxim同期的未經審計業績。未經審計的備考合併財務信息假設收購於2021年8月26日完成,於2019年11月3日(2020財年第一天)完成。預計綜合財務信息是在應用本公司的會計政策後計算的,包括對收購的無形資產的攤銷費用的調整,對收購的庫存、財產、廠房和設備的公允價值調整,以及與收購相關的持續基於股份的薪酬安排的長期債務和補償費用,以及相應的税收影響。在2020財年,可直接歸因於收購的非經常性備考調整包括税前金額#美元602.5與購置的存貨的購置會計影響有關的1億美元和#美元54.21.5億加速的基於股票的薪酬支出,以及由此產生的税收影響。此外,$309.0與收購相關的100萬美元税前交易成本,以及相應的税收影響,反映在2020財年的預計結果中。該等備考業績僅供比較之用,並不代表收購於2019年11月3日實際進行時本公司將會取得的經營業績。此外,這些結果不是對未來結果的預測,也不反映收購後可能發生的事件,包括但不限於合併後的公司可能因收購而實現的收入增加、成本節約或運營協同效應。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 備考12個月結束 (未經審計) |
| | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| | | | |
收入 | | $ | 9,580,488 | | | $ | 7,896,855 | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,578,274 | | | $ | (144,198) | |
每股普通股基本淨收益(虧損) | | $ | 2.94 | | | $ | (0.27) | |
稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | | $ | 2.91 | | | $ | (0.27) | |
其他收購
本公司並未就本報告所述於2021財年、2020財年或2019財年完成的任何其他收購提供形式上的營運結果,因為無論是個別或整體而言,這些收購對本公司並無重大影響。該公司自每次收購結束之日起,將每一次收購的經營結果納入其綜合收益表。
7. 其他投資
其他投資包括在風險投資基金和其他長期投資中的權益。投資採用權益法會計或成本,減去任何減值,加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。對於權益法投資,已實現的損益根據公司在被投資方財務結果中的所有權份額反映在營業外(收入)費用中。
8. 應計負債
2021年10月30日和2020年10月31日的應計負債包括: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
經銷商價格調整和其他收入儲備 | $ | 664,198 | | | $ | 257,343 | |
應計薪酬和福利 | 381,678 | | | 203,675 | |
利率互換 | — | | | 214,586 | |
應計專業費用 | 152,689 | | | 2,077 | |
應計利息 | 29,361 | | | 56,083 | |
應計特別費用 | 46,839 | | | 65,950 | |
租賃負債 | 52,576 | | | 39,923 | |
其他 | 150,189 | | | 115,996 | |
應計負債總額 | $ | 1,477,530 | | | $ | 955,633 | |
9. 租契
本公司訂立主要與某些設施有關的經營租約。本公司根據安排開始時存在的獨特事實和情況來確定安排是否為或包含租約。租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表在租賃期內支付租賃款項的義務。在租賃開始時,對租賃進行分類評估,並根據租賃期內租賃付款的現值確認資產和負債。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,本公司採用適當的遞增借款利率,即在類似經濟環境下按類似期限以抵押品方式借款的利率,其金額與租賃款項相等。對於支付的初始直接費用或收到的獎勵等項目,可能需要對使用權資產進行某些調整,例如房東提供的建築津貼和/或在佔有租賃財產後的租金減免。本公司與租賃和非租賃部分簽訂了協議,這些部分作為一個單獨的租賃部分入賬。非租賃部分可能包括房地產税、保險、維護、停車和其他運營成本。如果這些成本是變動成本,則它們不計入使用權資產和租賃負債的計量,但在決定支付變動對價金額的事件發生時計入費用。該公司的租約的剩餘租賃條款低於一年到大約二十四年,其中一些可能包括延長租賃初始期限的選項。只有當本公司合理地確定將行使該期權時,該等期權才包括在確定租賃開始時的初始租賃期內。租賃成本按直線法確認為租賃期內的租賃費用。對於租期為12個月或以下的租約,本公司按租賃期內的直線原則或根據租賃付款是固定的還是可變的,將相關的租賃付款確認為費用或產生的費用。
下表提供了與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息: | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
資產 | | | |
經營性租賃使用權資產其他資產 | $ | 279,542 | | | $ | 256,625 | |
負債 | | | |
年經營租賃負債應計負債 | $ | 52,576 | | | $ | 39,923 | |
年經營租賃負債其他非流動負債 | $ | 295,782 | | | $ | 288,492 | |
該公司的經營租約詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
租賃費 | | | $ | 50,799 | | | $ | 45,892 | |
| | | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | | $ | 53,724 | | | $ | 47,243 | |
以新的租賃負債換取的租賃資產 | | | $ | 25,946 | | | $ | 54,392 | |
加權平均剩餘租期 | | | 7.9年份 | | 9.2年份 |
加權平均貼現率 | | | 2.9% | | 3.1% |
下表列出了截至2021年10月30日公司經營租賃負債的到期情況: | | | | | |
財政年度 | 經營租約 |
2022 | $ | 61,855 | |
2023 | 53,964 | |
2024 | 49,454 | |
2025 | 44,055 | |
2026 | 40,004 | |
此後 | 143,670 | |
未來最低經營租賃付款總額 | 393,002 | |
減去:推定利息 | (44,644) | |
經營租賃負債現值 | $ | 348,358 | |
10. 承付款和或有事項
在本公司的正常業務過程中,本公司不時會因合約事宜、收購、專利、商標、人身傷害、環境事宜、產品責任、保險範圍、僱傭或僱傭福利等事宜而對本公司提出或展開各種索償、指控及訴訟。至於這類索賠和訴訟,公司不能保證一定會勝訴。本公司不認為目前的任何法律事項會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在此次收購中,該公司獲得了大約#美元的供應商承諾。291.2到2031年,用於提前或最低購買量購買材料和用品的費用為100萬美元。
11. 退休計劃
該公司及其子公司擁有涵蓋幾乎所有員工的各種儲蓄和退休計劃。
固定繳款計劃
該公司為其符合條件的美國員工的利益維持着一項固定繳款計劃。該計劃規定公司的繳費最高可達5每位參與者符合條件的總薪酬的百分比。此外,公司貢獻的金額相當於每個參與者的税前貢獻(如果有的話),最高不超過3每位參與者符合條件的總薪酬的百分比。對於前Maxim員工,公司貢獻的金額相當於每位參與者的税前貢獻,如果有的話,最高不超過3每位參與者符合條件的薪酬的%,以及額外的50與下一個匹配的百分比2每位參與者有資格獲得的薪酬的%。與所有符合條件的美國僱員的固定繳款計劃相關的總支出為$52.12021財年,100萬美元48.72020財年為100萬美元,47.72019財年為100萬人。
不合格延期補償計劃
遞延薪酬計劃(DCP)允許某些管理層成員和其他高薪員工和非員工董事推遲收到全部或部分薪酬。DCP的設立是為了讓參與者有機會推遲收到全部或部分薪酬,其中包括工資、獎金、佣金和董事費用。根據應收賬款計劃,公司向所有參與者(非僱員董事除外)提供相當於8符合條件的遞延供款的百分比。DCP是在拉比信託中維護的非限定計劃。拉比信託所持投資的公允價值計入其他投資,投資的當前部分計入綜合資產負債表中的預付支出和其他流動資產。見注2J,公允價值有關這些投資的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註。遞延補償義務是指DCP參與者自DCP提款淨額開始以來的累計延期及其收益。遞延補償負債計入其他非流動負債,負債的本期部分計入綜合資產負債表中的應計負債。本公司在應課税品許可證下的責任為本公司的一項無抵押一般責任。
固定收益養老金和退休後福利計劃
該公司還為某些非美國僱員制定了符合當地法律要求和做法的各種固定收益養老金和其他退休計劃。與某些非美國僱員的各種固定福利養老金、繳費和其他退休計劃有關的總支出為#美元。45.92021財年,100萬美元37.62020財年為100萬美元,35.82019財年為100萬人。
該公司的海外固定收益養老金計劃的資金政策與每個國家的當地要求是一致的。這些計劃的資產主要包括美國和非美國的股權證券、債券、房地產和現金。該公司已選擇衡量截至10月31日的固定福利計劃資產和債務,這是最接近其財政年度結束的月末,2021財年為2021年10月30日,2020財年為2020年10月31日。
作為此次收購的結果,公司收購了一項退休後計劃,該計劃為Maxim收購的公司的某些前員工和Maxim在美國的某些前高管提供退休後醫療費用。
淨週期效益成本的構成要素
公司2021財年、2020財年和2019財年養老金和退休後福利計劃的年度定期福利淨成本如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 9,207 | | | $ | 8,587 | | | $ | 5,578 | |
利息成本 | 4,071 | | | 3,917 | | | 4,079 | |
計劃資產的預期回報 | (3,759) | | | (5,296) | | | (5,279) | |
攤銷先前服務費用 | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | |
已確認精算損失 | 2,973 | | | 2,583 | | | 1,000 | |
小計 | $ | 12,492 | | | $ | 9,791 | | | $ | 5,381 | |
削減影響 | — | | | (203) | | | — | |
對定居點的影響 | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
定期淨收益成本 | $ | 12,486 | | | $ | 9,588 | | | $ | 5,381 | |
上述淨定期福利成本的服務成本部分記錄在綜合利潤表中的銷售成本、研發成本、銷售成本、營銷成本、一般費用和行政費用中,其餘部分記錄在其他、淨額中。
福利義務和計劃資產
下表列出了公司2021年10月30日和2020年10月31日養老金和退休後福利計劃的義務和資產數據: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
福利義務的變更 | | | |
年初的福利義務 | $ | 186,735 | | | $ | 169,648 | |
服務成本 | 9,207 | | | 8,587 | |
利息成本 | 4,071 | | | 3,917 | |
| | | |
| | | |
削減 | — | | | (705) | |
安置點 | (885) | | | — | |
| | | |
| | | |
收購Maxim福利義務 | 49,807 | | | — | |
精算(收益)損失 | (4,005) | | | 2,916 | |
已支付的福利 | (3,983) | | | (2,661) | |
匯率調整 | 1,646 | | | 5,033 | |
年終福利義務 | $ | 242,593 | | | $ | 186,735 | |
計劃資產的變更 | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 107,505 | | | $ | 99,939 | |
計劃資產的實際回報率 | 10,637 | | | 1,366 | |
僱主供款 | 11,035 | | | 6,943 | |
聚落 | (885) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付的福利 | (3,983) | | | (2,661) | |
收購 | 1,728 | | | — | |
匯率調整 | 2,246 | | | 1,918 | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 128,283 | | | $ | 107,505 | |
資金狀況對賬 | | | |
資金狀況 | $ | (114,310) | | | $ | (79,230) | |
在資產負債表中確認的金額 | | | |
| | | |
非流動資產 | $ | 1,709 | | | $ | — | |
流動負債 | $ | (2,730) | | | $ | (973) | |
非流動負債 | (113,289) | | | (78,257) | |
確認淨額 | $ | (114,310) | | | $ | (79,230) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
對財務狀況表中確認的數額進行核對 | | | |
| | | |
以前的服務積分 | (38) | | | (44) | |
淨虧損 | (43,662) | | | (55,942) | |
累計其他綜合損失 | (43,700) | | | (55,986) | |
累計供款少於淨定期收益成本 | (70,610) | | | (23,244) | |
確認淨額 | $ | (114,310) | | | $ | (79,230) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的變動 | | | |
在其他全面收益(損失)中確認的計劃資產和福利債務的變化 | | | |
| | | |
年度內產生的淨收益/虧損 | $ | (10,884) | | | $ | 6,342 | |
匯率對AOCI計入金額的影響 | 1,565 | | | 1,305 | |
確認為定期收益淨成本組成部分的數額 | | | |
| | | |
| | | |
淨虧損攤銷或結算確認 | (2,967) | | | (2,583) | |
在其他綜合損益中確認的總額 | $ | (12,286) | | | $ | 5,064 | |
在定期淨成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | 200 | | | $ | 14,652 | |
下一財年將從AOCI攤銷的估計金額 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
淨虧損 | $ | (2,413) | | | $ | (2,845) | |
公司養卹金和退休後福利計劃的累計福利義務為#美元。178.2百萬美元和美元155.52021年10月30日和2020年10月31日分別為百萬。
下表列出了與2021年10月30日和2020年10月31日預計福利義務超過計劃資產且累計福利義務超過計劃資產的公司養老金和退休後福利計劃相關的信息: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
計劃的福利義務超過計劃資產的計劃: | | | |
預計福利義務 | $ | 161,803 | | | $ | 186,735 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 45,784 | | | $ | 107,505 | |
累計福利義務超過計劃資產的計劃: | | | |
預計福利義務 | $ | 94,038 | | | $ | 141,982 | |
累積利益義務 | $ | 77,337 | | | $ | 132,517 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 3,544 | | | $ | 69,250 | |
假設
公司養老金和退休後福利計劃所用的假設範圍反映了不同國家和地區的不同經濟環境以及參與者屬性的差異。
預計的福利債務是使用以下加權平均假設確定的: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
貼現率 | 2.77 | % | | 2.15 | % |
薪酬水平的上升率 | 3.70 | % | | 3.19 | % |
年度定期福利淨成本是使用以下加權平均假設確定的: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
貼現率 | 2.15 | % | | 2.45 | % |
計劃資產的預期長期回報 | 3.32 | % | | 5.22 | % |
薪酬水平的上升率 | 3.19 | % | | 3.38 | % |
預期長期資產回報率是本公司為退休金計劃提供資金的各個國家/地區選定的長期回報率的加權平均值。預期長期資產收益率假設是根據截至計量日期存在的事實和情況以及計劃資產的具體投資組合選擇的。管理層聯同其精算師檢討個別資產類別的預期未來長期表現,並考慮本公司及/或計劃受託人所採用的資產分配策略。雖然審查考慮了基金最近的表現和歷史回報,但假設主要是長期預期利率。
該公司的投資戰略是基於這樣一種預期,即長期而言,股權證券的表現將好於債務證券。每個資產類別內的投資都是多樣化的,以減少單一投資損失的影響。為實現整體投資政策目標和資產類別目標,在適當和必要的情況下,允許使用衍生工具。本公司為每一重要資產類別設定戰略性資產配置百分比目標及適當基準,以在回報與風險之間取得審慎平衡。公司及其精算師定期研究計劃資產和福利債務之間的相互作用,以幫助建立戰略資產分配目標。
計劃資產的公允價值
下表列出了截至2021年10月30日和2020年10月31日按投資類別按經常性公允價值計量的計劃資產,使用附註2 j中描述的相同三層分層結構, 公允價值, 合併財務報表附註: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | | | 2020年10月31日 | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用: | | | | 報告日的公允價值計量使用: | | | | |
| 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | | | | | 總計 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | | | 總計 |
單位信託基金(1) | $ | — | | | $ | 5,874 | | | | | | | $ | 5,874 | | | $ | — | | | $ | 5,510 | | | | | $ | 5,510 | |
股票(1) | 8,010 | | | 24,613 | | | | | | | 32,623 | | | 7,134 | | | 12,733 | | | | | 19,867 | |
固定收益證券(2) | — | | | 29,957 | | | | | | | 29,957 | | | — | | | 24,636 | | | | | 24,636 | |
物業(3) | — | | | 5,431 | | | | | | | 5,431 | | | — | | | 8,034 | | | | | 8,034 | |
投資基金(4) | — | | | 52,380 | | | | | | | 52,380 | | | — | | | 21,960 | | | | | 21,960 | |
現金和現金等價物 | 2,018 | | | — | | | | | | | 2,018 | | | 27,498 | | | — | | | | | 27,498 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 10,028 | | | $ | 118,255 | | | | | | | $ | 128,283 | | | $ | 34,632 | | | $ | 72,873 | | | | | $ | 107,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
_______________________________________
(1)這些類別中的大部分資產投資於股票組合,包括來自北美、歐洲和亞洲的股票。這些基金使用資產淨值法進行估值,在這種方法中,相關投資的市場價格的平均值被用於對基金進行估值。由於這些基金相關資產的性質,市場狀況和經濟環境的變化可能會對這些投資的資產淨值產生重大影響,從而影響投資的公允價值。這些投資可在管理投資的文件中規定的範圍內按資產淨值贖回。然而,根據管理文件,這些贖回權可能會受到限制。公開交易的證券按個別證券交易活躍的市場報告的最後交易或收盤價進行估值。
(2)由主要集中在非美國債務工具的資金組成。這些基金使用資產淨值法進行估值,在這種方法中,相關投資的市場價格的平均值被用於對基金進行估值。
(3)由主要投資於全球房地產和基礎設施基金的基金組成。這些基金使用資產淨值法進行估值,在這種方法中,相關投資的市場價格的平均值被用於對基金進行估值。
(4)由負債驅動的投資基金組成,可持有一系列低風險對衝工具,包括但不限於政府債券、利率和通脹掉期、實物通脹掛鈎和名義英國國債、合成英國國債、現金和貨幣市場工具。投資基金按在活躍市場交易時報告的收盤價或具有類似信用評級的發行人的可比證券目前可用的收益率估值。
預計未來現金流
預計2022財年公司繳款和預計未來福利付款如下: | | | | | |
預期的公司貢獻 | |
2022 | $ | 12,108 | |
預期福利付款 | |
| |
2023 | $ | 5,655 | |
2024 | $ | 5,783 | |
2025 | $ | 5,897 | |
2026 | $ | 6,369 | |
2027 | $ | 7,190 | |
2028年至2032年 | $ | 48,160 | |
12. 所得税
該公司的有效税率反映了該公司收入所在的世界各地不同税務管轄區現行的適用税率。按美國聯邦法定税率計算的所得税與2021財年、2020財年和2019財年所得税費用的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
所得税撥備調節: | | | | | |
按法定税率徵税 | $ | 279,030 | | | $ | 275,439 | | | $ | 312,003 | |
適用較低税率的淨外國收入 | (227,470) | | | (225,937) | | | (242,893) | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | (28,052) | | | (23,537) | | | (31,265) | |
估值免税額 | 13,263 | | | 13,655 | | | 34,069 | |
聯邦研發税收抵免 | (37,902) | | | (31,055) | | | (50,769) | |
不確定税收狀況的變化 | (1,061) | | | (13,304) | | | 7,233 | |
購入無形資產的攤銷 | 146,094 | | | 101,906 | | | 111,547 | |
收購和整合成本 | 11,367 | | | 1,714 | | | — | |
可歸因於2017年減税和就業法案的税收 | — | | | — | | | (7,500) | |
國際業務對美國的影響 | (24,624) | | | 11,903 | | | 19,782 | |
意外之財(根據亞利桑那州立大學2016-09年度) | (26,365) | | | (16,240) | | | (28,677) | |
| | | | | |
無形資產的實體內轉移 | (188,804) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | 22,816 | | | (3,688) | | | (813) | |
所得税(福利)撥備總額 | $ | (61,708) | | | $ | 90,856 | | | $ | 122,717 | |
2021財年、2020財年和2019財年的所得税前收入包括以下組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(1) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
國內 | $ | 508,100 | | | $ | 355,442 | | | $ | 484,876 | |
外國 | 820,614 | | | 956,175 | | | 1,000,852 | |
所得税前收入 | $ | 1,328,714 | | | $ | 1,311,617 | | | $ | 1,485,728 | |
_______________________________________
(1)所得税前收入反映所有列報期間的被視為公司間特許權使用費。
2021財政年度、2020財政年度和2019財政年度所得税(受益)準備金的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦税 | $ | 134,652 | | | $ | 64,876 | | | $ | 74,049 | |
狀態 | 7,772 | | | 4,882 | | | 2 | |
外國 | 202,790 | | | 135,046 | | | 139,919 | |
總電流 | $ | 345,214 | | | $ | 204,804 | | | $ | 213,970 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | $ | 515,541 | | | $ | (159,229) | | | $ | (158,472) | |
狀態 | (12,444) | | | (12,684) | | | (3,627) | |
外國 | (910,019) | | | 57,965 | | | 70,846 | |
延期合計 | $ | (406,922) | | | $ | (113,948) | | | $ | (91,253) | |
所得税準備金(受益於) | $ | (61,708) | | | $ | 90,856 | | | $ | 122,717 | |
美國税法要求美國股東對全球無形低税收入(GILTI)徵税。根據美國公認會計原則,可以進行會計政策選擇,要麼將計入GILTI的應繳税款視為本期支出,要麼確認預計將在未來幾年逆轉為GILTI的臨時基礎差額的遞延税款。本公司選擇遞延方法,並在其綜合資產負債表上記錄相應的GILTI遞延税項資產和負債。
該公司在其子公司中存在其他外部基礎差異,主要來自收購會計調整和某些被視為無限期再投資的未分配收益。截至2021年10月30日,本公司尚未確認遞延所得税 $33.6數十億美元的外部基差,因為它有意圖和能力無限期地將這些基差再投資。這些基差可以通過出售子公司或從子公司收取股息以及各種其他事件來逆轉,目前這些事件都不被認為是可能的。確定與這些外部基準差異相關的未確認遞延所得税負債額是不可行的。
公司採用ASU 2016-16,非庫存資產的實體內轉移(ASU 2016-16)在2019財年第一季度使用修改後的追溯法,並直接對留存收益進行累積效應調整。採用ASU 2016-16年度產生了淨累積效應調整,導致留存收益增加#美元。331.02000萬美元,通過記錄涉及庫存以外資產的實體內轉移的新遞延税項資產,部分抵消與GILTI相關的美國遞延税項負債。採用該標準導致長期遞延税金資產增加#美元。1.7 億美元,長期遞延所得税負債增加美元1.31000億美元。
公司2021財年和2020財年遞延所得税資產和負債的主要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
庫存儲備 | $ | — | | | $ | 17,074 | |
| | | |
補償和福利準備金 | 64,274 | | | 54,428 | |
税收抵免結轉 | 295,345 | | | 163,507 | |
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基於股票的薪酬 | 26,541 | | | 12,758 | |
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淨營業虧損 | 62,876 | | | 8,546 | |
無形資產的實體內轉移 | 2,002,041 | | | 1,479,944 | |
租賃責任 | 60,954 | | | 55,250 | |
其他 | 248,075 | | | 159,838 | |
遞延税項總資產總額 | 2,760,106 | | | 1,951,345 | |
估值免税額 | (315,434) | | | (154,130) | |
遞延税項資產總額 | 2,444,672 | | | 1,797,215 | |
遞延税項負債: | | | |
庫存儲備 | (18,570) | | | — | |
折舊 | (91,846) | | | (7,409) | |
遞延GILTI税負 | (3,059,919) | | | (1,183,955) | |
使用權資產 | (53,686) | | | (51,055) | |
與收購相關的無形資產 | (892,212) | | | (971,327) | |
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遞延税項負債總額 | (4,116,233) | | | (2,213,746) | |
遞延税項淨負債 | $ | (1,671,561) | | | $ | (416,531) | |
估值免税額為$315.41000萬美元和300萬美元154.1截至2021年10月30日和2020年10月31日的1000萬美元分別為公司海外淨運營虧損和國際信貸結轉的估值津貼,以及收購所產生的聯邦、州和國際淨運營虧損和研發信貸結轉的額外金額。本公司認為,這些信貸結轉很可能無法實現,因此計入了部分估值撥備。
聯邦和州的淨運營虧損為美元。137.51000萬美元將於2022財年開始到期,而海外淨運營虧損將結轉#美元165.01000萬沒有到期日。此外,還有$276.21000萬美元的國家信貸結轉和14.2在截至2025年11月1日的財年開始到期的外國投資税收抵免結轉。
截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司的未實現税收優惠總額為$132.5百萬美元和美元21.3如果對本公司有利,將降低本公司在所記錄期間的實際税率。不確定税收優惠的負債被歸類為非流動負債,因為本公司認為這些負債的最終支付或清償可能不會在未來12個月內發生。截至2021年10月30日和2020年10月31日,公司負債約為美元38.0百萬美元和美元3.4利息和罰金分別為100萬美元,計入綜合收益表的税項準備金(受益)。
下表總結了2019財年至2021財年未實現税收優惠總額的變化: | | | | | |
| 未實現的税收優惠 |
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餘額,2018年11月3日 | $ | 13,256 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | 3,398 | |
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增加與前幾年有關的税務職位 | 18,613 | |
因適用的訴訟時效失效而減少 | (924) | |
餘額,2019年11月2日 | $ | 34,343 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | 3,270 | |
與前幾年有關的税務職位減少額 | (16,152) | |
因適用的訴訟時效失效而減少 | (170) | |
平衡,2020年10月31日 | $ | 21,291 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | 4,713 | |
與收購相關的税務職位的增加 | 91,179 | |
增加與前幾年有關的税務職位 | 19,790 | |
因適用的訴訟時效失效而減少 | (4,452) | |
餘額,2021年10月30日 | $ | 132,521 | |
2019財年,該公司反映了與退款索賠相關的未實現税收優惠美元11.4 最近提交的修改後的納税申報表上的金額為百萬美元,該申報表此前正在接受税務聯合委員會的審查。
在2020財年,該公司釋放了1美元的準備金18.6其中包括税務聯合委員會先前正在審查的修訂納税申報單決議產生的應計利息,以及國税局結束對Line 2015財年至2017財年收購前聯邦所得税申報單的審計而解決的其他税務頭寸。
在2021財年,該公司收購了125.5作為收購的一部分,2000萬美元的儲備91.22000萬美元的税金和34.3300萬美元的應計利息。本公司不斷與税務機關就不同司法管轄區的税務事宜進行討論和談判。合理地説,包括應計利息和罰款在內的未確認税收優惠總額的餘額最多可減少#美元。125.9在接下來的12個月內,由於完成了聯邦税務審計,包括任何行政上訴,將有600萬美元。這一美元125.9600萬美元主要涉及國際收入和跨境交易的聯邦税收事宜。
該公司在世界各地隨時都有大量正在進行的審計,包括:2019財年和2018財年的美國國税局所得税審計,截至2015年6月27日至2017年6月24日的Maxim財年與Maxim相關的收購前美國國税局所得税審計,各種美國州和地方税審計以及國際審計。除上文提到的Maxim收購前2015至2017財年外,公司2018財年之前的美國聯邦納税申報單不再受審查。
在2018財年第四季度,公司的愛爾蘭税務常駐子公司收到了截至2013財年11月2日(2013財年)的評估,不包括任何罰款和利息,約為歐元43.0百萬美元,約合美元51.0100萬歐元(截至2021年10月30日),來自愛爾蘭税務專員(愛爾蘭税務)。評估報告稱,該公司的愛爾蘭實體未能遵守2010年經合組織轉讓定價準則。在2021財年,該公司與愛爾蘭税務部門就2013財年的審計進行了和解,金額對公司來説並不重要。
在2019財年,愛爾蘭税務部門開始對截至2014年11月1日的財年(2014財年)至截至2017財年11月3日的財年(2017財年)進行轉讓定價審計。該公司結算了2014財年至2017財年的審計,沒有評估或支付了對公司不重要的額外税款。該公司2017財年之前的愛爾蘭納税申報單不再接受審查。
該公司在馬來西亞有部分免税期,如果滿足某些條件,當地法定税率將大幅降低。馬來西亞的免税期將持續到2025年7月。馬來西亞免税期的影響使淨收入增加了約1美元。5.31000萬,$4.6百萬美元和美元14.92021財年、2020財年和2019財年分別為100萬美元,導致每股普通股基本淨收入和稀釋後淨收入增加美元0.01, $0.01及$0.04分別在2021財年、2020財年和2019財年。
13. 循環信貸安排
於2021年6月23日,本公司與美國銀行(Bank of America,N.A.)訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(循環信貸協議),當中指定的其他銀行為貸款人,修訂及重述截至2019年6月28日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議。循環信貸協議規定了一項五年本金總額不超過#美元的無擔保循環信貸安排2.5200億美元(受某些條款和條件的限制)。於收購前,根據循環信貸協議可動用的本金總額為#美元1.25十億美元。2021年9月,該公司借入美元400.0在這項循環信貸安排下,該公司的收入為1,000萬美元,並將所得款項用於償還現有債務和營運資金需求。400.02021年10月,加息3.8億美元。截至2021年10月30日,公司擁有不是此循環信貸安排下的未償還借款,但可在未來借款,並將所得款項用於償還現有債務、股票回購、收購、資本支出、營運資本及其他合法企業用途。
循環信貸協議下的循環貸款可以是歐洲貨幣利率貸款或基礎利率貸款(各自定義見循環信貸協議),由公司選擇。每筆歐洲貨幣利率貸款將按年利率計息,利率等於適用的歐洲貨幣利率加上基於公司債務評級(定義見循環信貸協議)的保證金0.690%和1.175%。每筆基本利率貸款的年利率將等於基本利率加上基於公司不時債務評級的保證金0.00%和0.175%。此外,本公司已同意根據本公司的債務評級不時支付一筆融資費0.060%和0.200%乘以有效的每日實際承諾額(定義見循環信貸協議)。循環信貸協議還包含與可持續性掛鈎的定價部分,規定根據公司實現或未達到與環境可持續性有關的目標,特別是温室氣體排放和可再生能源使用,降低或增加利率和設施費用。循環信貸協議包括針對某些特定外幣的多幣種借款功能。本公司將為根據循環信貸協議被指定為指定借款人的每一家子公司的債務提供擔保。
循環信貸協議包含適用於本公司及其附屬公司的慣常陳述及保證,以及正面及負面契諾及違約事件。截至2021年10月30日,公司遵守了這些公約。
14. 債務
2013年6月3日,公司發行了美元500.0本金總額為百萬美元2.8752023年6月1日到期的優先無抵押票據(2023年6月票據),每半年支付一次固定利息,從2013年12月1日開始,每年6月1日和12月1日到期。在發行2023年6月票據之前,本公司於2013年4月24日與美國銀行訂立國庫利率鎖定協議。該協議允許該公司鎖定10年期美國國債利率1.7845截至2013年6月14日,預期發行2023年6月債券。此次發行的淨收益為#美元。493.9百萬美元,扣除折扣和發行成本後。債務貼現和發行成本在2023年6月債券期限內通過利息支出攤銷。2021年10月5日和2021年10月7日133.71000萬美元,或26.73%,在$500.02023年6月發行的債券本金總額為1,000萬元,價格為2023年6月發行的債券的每1,000元本金為$1,041.39都被要求贖回。2021年10月20日,餘下的2023年6月債券以現金贖回,贖回價格相當於每1,000元本金贖回2023年6月債券1,038.82元。關於2023年6月發行的債券的投標和隨後的贖回,該公司確認了贖回時的虧損$19.81000萬美元。
2015年12月14日,公司發行美元850.0本金總額為百萬美元3.92025年12月15日到期的優先無抵押票據(2025年票據)和$400.0本金總額為百萬美元5.32045年12月15日到期的優先無擔保票據(2045年票據),每半年支付一次固定利息,從2016年6月15日開始,每年6月15日和12月15日到期。此次發行的淨收益為#美元。1.210億美元,扣除折扣和發行成本後。債務貼現和發行成本將在2025年債券和2045年債券的期限內通過利息支出攤銷。管理2025年債券和2045年債券的契約包含可能限制公司以下能力的契約:產生、產生、承擔或擔保以主要財產的留置權為擔保的任何借款債務;就主要財產進行出售和回租交易;與任何其他方合併或合併,或將其全部或基本上所有資產轉讓或出租給任何其他方。截至2021年10月30日,公司遵守了這些公約。2025年債券和2045年債券從屬於任何未來的擔保債務和公司子公司的其他債務。2021年10月5日和2021年10月7日325.51000萬美元,或38.3%,在$850.0是次發行的債券本金總額為百萬元,售價為2025年發行的債券本金每1,000元1,112.13元,及$67.41000萬美元,或16.85%,在$400.0是次發行的2045年期債券本金總額為1,000萬元,售價為2045年發行的債券本金每1,000元1,400.67元,都被要求贖回。2021年10月20日,剩餘的2025年債券以同等的贖回價格贖回現金
至2025年債券的每1,000元本金1,103.81元。關於2025年債券及2045年債券的投標及其後贖回2025年債券的事宜,本公司確認於贖回2025年債券時的虧損為$。136.61000萬美元。
2016年12月5日,公司發行美元400.0本金總額為百萬美元2.52021年12月5日到期的優先無抵押票據(2021年債券),$550.0本金總額為百萬美元3.1252023年12月5日到期的優先無抵押票據(2023年12月票據),$900.0本金總額為百萬美元3.52026年12月5日到期的優先無抵押票據(2026年票據)和$250.0本金總額為百萬美元4.52036年12月5日到期的優先無抵押票據(2036年票據),每半年支付一次固定利息,從2017年6月5日開始,每年6月5日和12月5日到期。此次發行的淨收益為#美元。2.110億美元,扣除折扣和發行成本後。債務貼現和發行成本將在各自票據的期限內通過利息支出攤銷。2021年票據、2023年12月票據、2026年票據和2036年票據是根據契約發行的,並輔以補充契約,契約和補充契約包含某些契約、違約事件和其他習慣規定。截至2021年10月30日,公司遵守了這些公約。2021年債券、2023年12月債券、2026年債券和2036年債券彼此之間沒有優先或優先順序,與所有其他現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權,並且優先於本公司所有未來的次級債務。2021年10月5日:(I)$71.21000萬美元,或17.80%,在$400.02021年發行的債券的本金總額為1,000,000元,價格為1,001.77元。(Ii)282.71000萬美元,或51.41%,在$550.02023年12月發行的債券本金總額為百萬美元,價格為2023年12月發行的債券本金每1,000美元為$1,053.78及(Iii)元105.71000萬美元,或42.29%,在$250.0是次發行的2036年期債券本金總額為1,000萬元,售價為2036年發行的債券的本金每1,000元為1,239.96元都被要求贖回。2021年10月20日,餘下的2021年債券及2023年12月債券以現金贖回,贖回價格分別為2021年債券本金1,000元及2023年12月債券本金1,050.17元。關於2021年債券、2023年12月債券和2036年債券的投標,以及隨後贖回2021年債券和2023年12月債券,該公司確認了一筆贖回虧損$58.51000萬美元。
於2019年6月28日,本公司與本公司訂立定期貸款信貸協議(定期貸款協議),借款人為本公司,行政代理為摩根大通銀行,其他銀行為貸款人,據此,本公司借入本金總額為美元的無抵押定期貸款。1.2510億美元,將於2022年3月10日到期。該公司支付了#美元定期貸款的本金。925.01000萬美元和300萬美元325.02021財年和2019財年分別為2.5億美元和1.8億美元。根據定期貸款協議的條款,這些款項未按合同規定到期。截至2021年10月30日,定期貸款已全額償還,不再拖欠。關於這筆還款,該公司確認了一項清償損失#美元。0.21000萬美元。
2020年4月8日,在承銷的公開發行中,該公司發行了其首隻綠色債券,總額為美元400.0本金總額為1,000萬美元2.952025年4月1日到期的優先無抵押票據(2025年4月票據)。債券於2025年4月發行,利息由2020年10月1日開始,每年4月1日及10月1日支付。該公司打算將淨收益#美元395.6從綠色債券發行中獲得100萬美元,用於全部或部分資助或再融資一個或多個新的或現有的符合條件的項目,涉及可再生能源、能效、綠色建築、可持續水和廢水管理、污染防治、清潔交通或生態高效和/或循環經濟適應的產品、生產技術和工藝。債務貼現和承銷費將在債務期限內攤銷。在2025年3月1日之前的任何時間,公司可以選擇贖回部分或全部2025年4月發行的債券,贖回價格相當於100正在贖回的2025年4月債券本金的百分比和整個溢價,另加2025年4月債券到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息。2025年4月的票據是無抵押的,與公司現有和未來的所有其他無擔保優先債務具有同等的償還權。2025年4月的票據是根據契約發行的,並輔之以補充契約,該契約和補充契約包含某些契約、違約事件和其他習慣規定。截至2021年10月30日,公司遵守了這些公約。
在此次收購中,該公司確認了$500.0Maxim的本金總額為1,000萬美元3.3752023年3月15日到期的優先無抵押和無附屬票據(Maxim 2023年3月票據)和$500.0Maxim的本金總額為1,000萬美元3.452027年6月15日到期的優先無抵押和無附屬票據(Maxim 2027年6月票據),於收購日期按公允價值確認。Maxim 2023年3月債券和Maxim 2027年6月債券於收購日的公允價值與未償還本金之間的差額將在相關債務期限內通過利息支出攤銷。公允價值調整的攤銷減少利息支出#美元。3.8在截至2021年10月30日的一年中,該公司的利潤為3.8億美元。Maxim 2023年3月發行的債券每半年支付一次固定利息,分別於每年3月15日和9月15日到期。Maxim 2027年6月發行的債券每半年支付一次固定利息,從2017年12月15日開始,分別於每年的6月15日和12月15日到期。Maxim 2023年3月債券和Maxim 2027年6月債券是根據契約發行的,該契約包含某些契約、違約事件和其他習慣條款。截至2021年10月30日,Maxim遵守了這些公約。2021年10月5日,Maxim發出通知,將贖回Maxim 2023年3月債券,並在2021年10月30日之後,Maxim 2023年3月債券被贖回為現金。因此,本公司將Maxim 2023年3月票據歸類為截至2021年10月30日的流動負債。見附註15,隨後發生的事件,合併財務報表附註 有關2023年3月發行的Maxim債券的更多贖回信息。
2021年9月28日,在承銷的公開發行中,該公司發行了$500.02024年10月1日到期的浮息優先債券本金總額(浮息債券),$750.0本金總額為1,000萬美元1.72028年10月1日到期的與可持續發展相關的優先債券百分比(與可持續發展相關的優先債券),$1.030億美元的本金總額2.12031年10月1日到期的優先債券(2031年債券),$750.0本金總額為1,000萬美元2.82041年10月1日到期的優先債券(2041年債券);1.030億美元的本金總額2.952051年10月1日到期的優先債券(2051年債券,以及連同浮動利率債券、與可持續發展掛鈎的優先債券、2031年債券和2041年債券,簡稱債券)。浮動利率票據的利息按浮動年利率計算,相當於基準利率,基準利率最初為SOFR(定義見補充契約)加25基點。截至2021年10月30日,浮動利率票據的利率為0.3年利率。浮動利率債券的利息將於每年一月一日、四月一日、七月一日及十月一日支付,由二零二二年一月一日起生效。與可持續發展掛鈎的高級債券最初的息率為1.7%,並須額外增加30自2026年4月1日至到期日的基點,除非已達到可持續發展業績目標(定義見附註)。可持續發展掛鈎高級債券、2031年債券、2041年債券及2051年債券每半年派息一次,由2022年4月1日起,分別於每年4月1日及10月1日到期。
於2028年8月1日(如屬與可持續發展掛鈎的高級債券)、2031年7月1日(如屬2031年債券)、2041年4月1日(如屬2041年債券)及2051年4月1日(如屬面值贖回日期)之前的任何時間,本公司可選擇贖回部分或全部適用的債券,贖回價格相等於(I)100正在贖回的該系列債券本金的%及(Ii)完整贖回價格(如補充契約所述)。在適用的面值贖回日期及之後,公司可以其選擇權,按相當於100正在贖回的債券本金的百分比。在每一種情況下,公司還將支付贖回債券的應計利息和未償還利息,贖回日期不包括在內。本公司可能不會在浮息票據到期前贖回。這些票據是無抵押的,與本公司所有其他現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。此次發行的淨收益為#美元。3.9在扣除折扣和發行成本後,所得款項的一部分用於支付投標和贖回價格,以及上述投標要約和贖回的應計和未付利息。債務貼現及發行成本將於有關債券年期內以利息開支攤銷。票據是根據契約發行的,並輔之以補充契約,契約和補充契約包含某些契約、違約事件和其他習慣規定。截至2021年10月30日,公司遵守了這些公約。
截至2021年10月30日和2020年10月31日,該公司的債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 本金 | | 未攤銷折扣、債務發行成本和公允價值調整 | | 本金 | | 未攤銷貼現和債務發行成本 |
3- 一年定期貸款,2022年3月到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 925,000 | | | $ | — | |
2021年12月到期的債券 | — | | | — | | | 400,000 | | | 1,009 | |
2023年票據,2023年6月到期 | — | | | — | | | 500,000 | | | 1,589 | |
2023年12月到期的債券 | — | | | — | | | 550,000 | | | 2,741 | |
2024年10月到期的2024年票據 | 500,000 | | | 3,091 | | | — | | | — | |
2025年票據,2025年4月到期 | 400,000 | | | 3,029 | | | 400,000 | | | 3,916 | |
2025年12月到期的債券 | — | | | — | | | 850,000 | | | 4,504 | |
2026年12月到期的2026年票據 | 900,000 | | | 6,534 | | | 900,000 | | | 7,813 | |
Maxim 2027債券,2027年6月到期 | 500,000 | | | (51,646) | | | — | | | — | |
2028年債券,2028年10月到期 | 750,000 | | | 10,419 | | | — | | | — | |
2031年債券,2031年10月到期 | 1,000,000 | | | 13,956 | | | — | | | — | |
2036年12月到期的債券 | 144,278 | | | 1,814 | | | 250,000 | | | 3,375 | |
2041年債券,2041年10月到期 | 750,000 | | | 13,690 | | | — | | | — | |
2045年債券,2045年12月到期 | 332,587 | | | 3,952 | | | 400,000 | | | 4,951 | |
2051年債券,2051年10月到期 | 1,000,000 | | | 18,814 | | | — | | | — | |
--長期債務總額 | $ | 6,276,865 | | | $ | 23,653 | | | $ | 5,175,000 | | | $ | 29,898 | |
| | | | | | | |
Maxim 2023年3月到期的債券 | 500,000 | | | (16,663) | | | — | | | — | |
**當前債務總額 | $ | 500,000 | | | $ | (16,663) | | | $ | — | | | $ | — | |
債務總額 | $ | 6,776,865 | | | $ | 6,990 | | | $ | 5,175,000 | | | $ | 29,898 | |
15. 後續事件
如附註14所述,債務,在綜合財務報表附註中,Maxim於2021年10月5日發出通知,將贖回Maxim 2023年3月的票據,本金總額為$500.01000萬美元。隨後,2021年11月4日,Maxim 2023年3月發行的票據被贖回為現金,不再流通。
2021年11月22日,公司董事會宣佈派發現金股息$0.69普通股每股流通股。股息將於2021年12月14日支付給2021年12月3日收盤時登記在冊的所有股東,預計總額為$362.5百萬美元。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
第9A項。管理控制和程序。
(a) 信息披露控制和程序的評估。在我們首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層評估了截至2021年10月30日Analog的披露控制程序的有效性。1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義的“披露控制和程序”一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2021年10月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據1934年《證券交易法》頒佈的規則第13a-15(F)或15d-15(F)條,對財務報告的內部控制被定義為由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下,由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便能夠按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行;
•提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2021年10月30日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,公司管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-2013年綜合框架》中提出的標準。
基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2021年10月30日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
管理層對本公司截至2021年10月30日的財務報告內部控制的評估不包括公司於2021年8月26日收購的Maxim集成產品公司(Maxim)的財務報告內部控制。這與美國證券交易委員會發布的指導意見一致,即管理層關於收購年度財務報告內部控制報告的範圍可能會省略對最近收購的企業的評估。截至2021年10月30日,Maxim的總資產和淨負債(不包括商譽和其他無形資產,包括在管理層截至2021年10月30日的財務報告內部控制評估中)分別約為41.552億美元和4.239億美元。代表的格言558.8美元和100萬美元在截至2021年10月30日的一年中,我們的綜合淨收入。見注6中關於此次收購的討論,收購,綜合財務報表附註載於本年度報告第8項的表格10-K。
審計本年度報告所列財務報表的獨立註冊會計師事務所出具了一份關於財務報告內部控制的認證報告。此報告顯示在下面。
(c) 註冊會計師事務所認證報告
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
ADI公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對ADI公司截至2021年10月30日的財務報告內部控制S進行了審計。我們認為,根據COSO標準,自2021年10月30日起,ADI公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Maxim Integrated Products,Inc.的內部控制,該公司列入公司2021年綜合財務報表,截至2021年10月30日的總資產為41.552億美元,淨負債為4.239億美元,收入為5.588億美元。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對Maxim集成產品公司財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了ADI公司截至2021年10月30日和2020年10月31日的綜合資產負債表,截至2021年10月30日期間各年度的相關綜合收益、全面收益、股東權益和現金流量表,以及指數中第15(A)(2)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2021年12月3日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2021年12月3日
(d) 財務報告內部控制的變化。*在截至2021年10月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
項目9B。*和其他信息
不適用。
項目9C。*拒絕披露有關阻止檢查的外國司法管轄區
不適用。
第III部
項目10.董事會、高管和公司治理
本項目所要求的有關我們董事和被提名人的信息包含在我們將於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的2022年委託書中的“提案1-董事選舉”的標題下,並通過引用併入本文。本項目所要求的有關本公司行政人員的資料載於本年度報告表格10-K第I部分“有關本公司行政人員的資料”一項下,並在此併入作為參考。如果適用,本項目所要求的與遵守1934年《證券交易法》第16(A)節有關的信息,將包含在我們於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中,以引用的方式併入本文中。
我們已經通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的書面商業行為和道德準則,並已將其張貼在我們網站的公司治理部分,網址為:Www.analog.com。在納斯達克和美國證券交易委員會法規允許的範圍內,我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足Form 8-K第5.05項下關於對我們的商業行為和道德準則的任何修訂或豁免的任何披露要求Www.Analog.com。
在2021財年,我們沒有對股東推薦董事會候選人的程序做出實質性改變,正如我們在2021年委託書中所描述的那樣。
本項目要求提供的有關本公司董事會審計委員會的信息,載於本公司於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中,標題為《公司治理結構-董事會會議與委員會-審計委員會》,併入本文以供參考。
項目11.增加高管薪酬
本項目所要求的信息包含在我們於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中,其標題為“公司治理-美國證券交易委員會薪酬”和“高管薪酬信息”,並通過引用併入本文。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本條款所要求的與某些實益所有人和管理層的擔保所有權有關的信息,包含在我們於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中的“某些受益所有人的擔保所有權”和“董事和高管的擔保所有權”兩個標題下,並通過引用併入本文。本項目所要求的與股權薪酬計劃下授權發行的證券相關的信息,包含在我們於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中,標題為“高管薪酬信息-股權薪酬計劃下授權發行的證券”,並通過引用併入本文。
第十三項:建立某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所要求的與關聯人交易有關的信息,包含在我們將於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中,其標題為《公司治理-某些關係及關聯交易》,並通過引用併入本文。本項目所要求的與董事獨立性有關的信息,包含在我們於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中,標題為《公司治理標準--獨立性的確定》,並通過引用併入本文。
項目14. 主要會計費用和服務
本項目所需信息包含在我們於2021年10月30日後120天內提交給美國證券交易委員會的2022年委託書中的“提案4--批准選擇獨立註冊會計師事務所”一欄中,並通過引用併入本文。
第IV部
項目15.清單、展品和財務報表附表
(a) 以下是作為本年度報告的一部分提交的10-K表格: 以下合併財務報表載於本年度報告10-K表第8項: | | | | | | | | |
| — | 截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度的綜合收益表 |
| | |
| — | 截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的綜合全面收益表 |
| | |
| — | 截至2021年10月30日和2020年10月31日的合併資產負債表 |
| | |
| — | 截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度的綜合股東權益報表 |
| | |
| — | 截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的合併現金流量表 |
2.財務報表附表
附表二--估值及合資格賬目
所有其他附表都被省略,因為沒有所需資料,或所列數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已包括在綜合財務報表或附註內。
3.展覽和展品
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
2.1 | | ADI公司、Line Technology公司之間的合併協議和計劃,日期為2016年7月26日的協議和計劃,以及ADI公司、Line Technology公司和Tahoe收購公司之間的合併協議和計劃,日期為2016年7月26日。,作為公司於2016年7月29日提交給委員會的公司當前報告的8-K表(1-7819號文件)的證據2.1,並通過引用併入本文。 |
2.2 | | 協議和合並計劃,日期為2020年7月12日,由ADI公司、Maxim集成產品公司和Magneto Corp.,作為本公司於2020年7月15日提交給委員會的8-K表格(1-7819號文件)的當前報告的證據2.1提交,並通過引用併入本文。 |
3.1 | | 重述經修訂的ADI公司組織章程,作為公司於2008年5月20日提交給美國證券交易委員會的截至2008年5月3日的財務季度報告10-Q表格的證據3.1(文件編號:001-7819),並通過引用併入本文。 |
3.2 | | 對ADI公司組織章程的修訂。,作為2008年12月8日提交給委員會的公司當前報告的8-K表(1-7819號文件)的證據3.1,並通過引用併入本文。 |
3.3 | | 修訂和重新制定ADI公司的附例。,作為公司於2018年12月17日提交給委員會的公司當前報告8-K(1-7819號文件)的證據3.1,並通過引用併入本文。 |
4.1 | | Maxim集成產品公司和富國銀行全國協會之間的契約,日期為2010年6月10日,作為受託人作為2010年6月10日提交給美國證券交易委員會的MAXIM集成產品公司S註冊表S-3(1-34192號文件)的附件4.4,通過引用併入本文。 |
4.2 | | 第二份補充契約,日期為2013年3月18日,Maxim Integral Products,Inc.和富國銀行、全國協會作為受託人,作為附件4.1提交給Maxim Integrated Products,Inc.關於8-K表格的當前報告(文件編號1-34192)於2013年3月21日向委員會提交,並通過引用併入本文。 |
4.3 | | 契約,日期為2013年6月3日,由ADI公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間簽訂,作為2013年6月3日提交給委員會的公司當前報告的8-K表(1-7819號文件)的證據4.1,並通過引用併入本文。 |
4.4 | | 補充契約,日期為2013年6月3日,由ADI公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間簽署,作為2013年6月3日提交給委員會的公司當前8-K報表(1-7819號文件)的證據4.2提交,並通過引用併入本文。 |
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
4.5 | | 補充契約,日期為2015年12月14日,由ADI公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人作為2015年12月14日提交給委員會的公司當前報告8-K(1-7819號文件)的證據4.2提交,並通過引用併入本文。 |
4.6 | | 補充契約,日期為2016年12月5日,由ADI公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人,作為公司於2016年12月5日提交給委員會的公司當前報告8-K(1-7819號文件)的證據4.2提交,並通過引用併入本文。 |
4.7 | | 第四份補充契約,日期為2017年6月15日,由Maxim集成產品公司和富國銀行全國協會作為受託人,作為證據4.1提交給Maxim集成產品公司的S當前報告Form 8-K(文件編號1-34192),該報告於2017年6月20日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
4.8 | | 補充契約,日期為2018年3月12日,由ADI公司和紐約州梅隆銀行信託公司作為受託人,作為公司於2018年3月12日提交給委員會的公司當前報告的8-K表(1-7819號文件)的證據4.2,並通過引用併入本文。 |
4.9 | | ADI公司與紐約州梅隆銀行信託公司之間的補充契約,日期為2020年4月8日,作為受託人(包括其中包含的筆記格式),作為2020年4月8日提交給委員會的公司當前報告的8-K表(1-7819號文件)的證據4.2提交,並通過引用併入本文。 |
4.10 | | ADI公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間的補充契約,日期為2021年10月5日(包括其中包含的筆記格式),作為本公司於2021年10月5日提交給委員會的8-K表格(1-7819號文件)的當前報告的證據4.2提交,並通過引用併入本文。 |
4.11 | | 註冊人的證券説明作為公司截至2019年11月2日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-7819)的證據4.6,該文件於2019年11月26日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.1 | | ADI公司修訂和重訂遞延補償計劃,作為2008年12月8日提交給委員會的公司當前報告8-K的證據10.1(1-7819號文件),並通過引用併入本文。 |
*10.2 | | ADI公司修訂和重訂延期補償計劃的第一修正案,作為2011年8月16日提交給美國證券交易委員會的公司截至2011年7月30日的財務季度10-Q表季度報告(1-7819號文件)的證據10.1,通過引用併入本文。 |
*10.3 | | 對ADI公司延期補償計劃的第二次修正作為2015年8月18日提交給美國證券交易委員會的公司截至2015年8月1日的財務季度10-Q季度報告(1-7819號文件)的證據10.1,通過引用併入本文。 |
*10.4 | | 對ADI公司延期補償計劃的第三次修正,作為公司於2017年8月30日提交給美國證券交易委員會的截至2017年7月29日的財務季度10-Q表格季度報告的證據10.6(檔案號:G1-7819),並通過引用併入本文。 |
*10.5 | | 《ADI公司延期補償計劃第四修正案》修訂和重啟作為公司截至2019年11月2日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-7819)的證據10.5,該文件於2019年11月26日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.6 | | ADI公司第五修正案修訂並重述遞延補償計劃作為公司於2021年8月18日提交給委員會的截至2021年7月31日的財務季度10-Q表季度報告(1-7819號文件)的證據10.1,通過引用併入本文。 |
*10.7 | | ADI公司與富達管理信託公司於2003年10月1日簽署的延期補償計劃信託協議作為2003年12月23日提交給美國證券交易委員會的公司截至2003年11月1日的10-K表格年度報告(文件編號1-7819)的證據10.28,通過引用併入本文。 |
*10.8 | | ADI公司與富達管理信託公司延期補償計劃信託協議第一修正案,日期為2005年1月1日於2006年11月20日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2006年10月28日的財政年度Form 10-K年度報告的證據10.3(檔案號:001-7819),並通過引用併入本文。 |
*10.9 | | ADI公司與富達管理信託公司延期補償計劃信託協議第二修正案,日期為2007年12月10日於2008年11月25日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2008年11月1日的財政年度Form 10-K年度報告(第1-7819號文件)的證據10.41,通過引用併入本文。 |
*10.10 | | 修改和重新修訂了ADI公司2006年的股票激勵計劃。,作為2014年2月18日提交給美國證券交易委員會的公司截至2014年2月1日的財務季度10-Q季度報告(文件編號:Q1-7819)的證據10.1,通過引用併入本文。 |
*10.11 | | 凌力爾特公司修訂並重述2005年股權激勵計劃,作為公司S-4表格註冊聲明(文件編號333-213454)生效後修正案第1號附件4.1提交給委員會,該修正案於2017年3月15日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
*10.12 | | ADI公司修訂和重訂2010年股權激勵計劃,作為公司於2017年3月15日向美國證券交易委員會備案的公司註冊説明書S-8表格1的生效後修正案第1號附件4.2(檔案號333-213454),並通過引用併入本文。 |
*10.13 | | 供公司修訂及重訂2006年度股票激勵計劃使用的全球非限制性股票期權協議格式,作為公司於2019年2月20日提交給美國證券交易委員會的截至2019年2月2日的財務季度10-Q表格季度報告的證據10.1(檔案號:N1-7819),並通過引用併入本文。 |
*10.14 | | 供本公司修訂及重訂2006年度股票激勵計劃之董事使用之無保留條件股票期權協議格式,作為公司於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的截至2017年1月28日的財務季度10-Q表季度報告的證據10.4(檔案號:E11-7819),並通過引用併入本文。 |
*10.15 | | 供公司修訂及重訂的2006年股票激勵計劃員工使用的全球限制性股票單位協議格式,作為公司於2019年2月20日提交給美國證券交易委員會的截至2019年2月2日的財務季度10-Q表格季度報告的證據10.2(檔案號:第1-7819號),並通過引用併入本文。 |
*10.16 | | 根據公司修訂和重述的2006年股票激勵計劃使用的員工績效限制股票單位協議表格,作為2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的公司截至2018年2月3日的財務季度10-Q表季度報告(文件編號T1-7819)的證據10.7,通過引用併入本文。 |
*10.17 | | 公司修訂和重訂的2006年度股票激勵計劃中供員工使用的相對TSR業績限制性股票單位協議格式於2019年5月22日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2019年5月4日的財務季度10-Q季度報告(1-7819號文件)的證據10.1,通過引用併入本文。 |
*10.18 | | 公司2006年修訂及重訂股票激勵計劃員工財務關鍵指標業績限制性股票單位協議格式於2019年5月22日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2019年5月4日的財務季度10-Q表季度報告(1-7819號文件)的附件10.2,通過引用併入本文。 |
*10.19 | | 供本公司修訂及重訂的2006年度股票激勵計劃董事使用的限制性股票單位協議格式作為公司於2019年2月20日提交給委員會的截至2019年2月2日的財務季度報告10-Q表(1-7819號文件)的證據10.3,通過引用併入本文。 |
*10.20 | | ADI公司的形式致線性員工的股權獎勵轉換通知,作為公司截至2017年4月29日財年季度10-Q表格季度報告的附件10.1(文件編號:1-7819),該報告於2017年5月31日向委員會提交,並通過引用併入本文。 |
*10.21 | | ADI公司下使用的員工線性集成性能限制股票單位協議形式修訂並重述2006年股票激勵計劃,作為公司於2017年7月11日提交給委員會的公司當前8-K報表(1-7819號文件)的附件10.1提交,並通過引用併入本文。 |
*10.22 | | ADI公司2020年股權激勵計劃,作為本公司關於附表14A的最終委託書(1-7819號文件)的附錄B提交,該文件於2020年1月24日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.23 | | 《公司2020年度股權激勵計劃員工財務指標業績限制性股票單位協議》格式於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2020年2月1日的財務季度10-Q報表(1-7819號文件)的證據10.1,通過引用併入本文。 |
*10.24 | | 供公司2020年股權激勵計劃使用的全球無限制股票期權協議格式,作為本公司於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年2月1日的財務季度報告10-Q表(第1-7819號文件)的證據10.2,通過引用併入本文。 |
*10.25 | | 《供公司2020年度股權激勵計劃員工使用的全球限制性股票單位協議書》、本公司於2020年2月19日向美國證券交易委員會提交的截至2020年2月1日的財務季度10-Q報表(第1-7819號文件)作為附件10.3提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.26 | | 供公司2020年度股權激勵計劃使用的董事限制性股票單位協議格式於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2020年2月1日的財務季度10-Q報表(1-7819號文件)的證據10.4,通過引用併入本文。 |
*10.27 | | 《公司2020年股權激勵計劃員工相對總回報業績限制性股票單位協議書》,作為本公司於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年2月1日的財務季度報告10-Q表(第1-7819號文件)的證據10.5,通過引用併入本文。 |
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證物編號: | | 描述 |
*10.28 | | 不合格績效股票期權協議-CEO績效股票期權獎,作為公司於2020年12月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001-07819)的當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文。 |
*10.29 | | 履約限制性股票單位協議格式--整合獎,作為公司於2020年12月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001-07819)的當前報告的附件10.2,並通過引用併入本文。 |
*10.30 | | 2020年12月8日通過的《公司2020年度股權激勵計劃非員工董事限制性股票單位協議書》,作為公司截至2021年1月30日的財務季度報告10-Q表的證據10.3(1-7819號文件),該文件於2021年2月17日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.31 | | 2020年12月8日通過的公司2020年股權激勵計劃中適用的員工全球無保留股票期權協議格式作為公司於2021年2月17日提交給委員會的截至2021年1月30日的財務季度10-Q表格(1-7819號文件)的證據10.4提交,並通過引用併入本文。 |
*10.32 | | 2020年12月8日通過的公司2020年股權激勵計劃員工使用的全球限制性股票單位協議格式於2021年2月17日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2021年1月30日的財務季度10-Q報表(1-7819號文件)的證據10.5,通過引用併入本文。 |
*10.33 | | 2020年12月8日通過的《公司2020年股權激勵計劃員工相對總回報業績限制性股票單位協議》格式於2021年2月17日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2021年1月30日的財務季度10-Q季度報告(1-7819號文件)的證據10.6,通過引用併入本文。 |
*10.34 | | 2020年12月8日通過的《2020年股權激勵計劃員工財務指標業績限制性股票單位協議》格式作為公司於2021年2月17日提交給委員會的截至2021年1月30日的財務季度10-Q表格(文件編號1-7819)的證據10.7,通過引用併入本文。 |
*10.35 | | 2020年12月8日通過的《中國員工2020年股權激勵計劃財務指標業績限制性股票單位協議書》格式於2021年2月17日提交給美國證券交易委員會,作為公司截至2021年1月30日的財務季度10-Q表季度報告(1-7819號文件)的證據10.8,通過引用併入本文。 |
†10.36 | | 修訂和重訂1996年股票激勵計劃. |
†10.37 | | 根據修訂和重新修訂的1996年股票激勵計劃使用的全球限制性股票單位協議的格式. |
†10.38 | | 根據修訂和重新修訂的1996年股票激勵計劃使用的全球無限制股票期權協議的格式. |
*10.39 | | 2021年高管績效激勵計劃,作為公司截至2020年10月31日財年的10-K表格年度報告的附件10.28(文件編號:1-7819),該報告於2020年11月24日向委員會提交,並通過引用併入本文。 |
†10.40 | | 2022年第一財季和第二財季高管績效激勵計劃. |
*10.41 | | 僱員留用協議的格式,作為2012年5月22日提交給美國證券交易委員會的公司截至2012年5月5日的財務季度10-Q表季度報告(文件編號:Q1-7819)的證據10.1,並通過引用併入本文。 |
*10.42 | | 修改後的ADI公司的員工變更控制服務政策,作為公司於2000年1月28日提交給委員會的截至1999年10月30日的10-K表格年度報告(文件編號1-7819)的證據10.20,並通過引用併入本文。 |
*10.43 | | 高級管理層更改ADI公司的控制分離政策,經修訂,作為公司截至1999年10月30日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號1-7819)的證據10.21,該文件於2000年1月28日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.44 | | Prashanth Mahendra-Rajah的邀請函,日期為2017年8月4日,作為公司截至2017年10月28日的財政年度Form 10-K年度報告的證據10.28(文件編號1-7819),該文件於2017年11月22日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
*10.45 | | ADI公司之間的遣散協議和發佈和Steven Pietkiewicz,日期:2021年2月15日,作為該公司截至2021年1月30日財年季度10-Q表格季度報告的附件10.9(文件編號:1-7819),該報告於2021年2月17日向委員會提交,並通過引用併入本文。 |
*10.46 | | Maxim集成產品公司修訂並重新更改了美國員工的控制員工離職計劃作為附件10.1提交給Maxim集成產品公司的S於2021年1月27日提交給委員會的截至2020年12月26日的財務季度10-Q表季度報告(1-34192號文件),並通過引用併入本文。 |
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
*10.47 | | 董事及高級人員的彌償協議格式於2008年11月25日提交給美國證券交易委員會,作為本公司截至2008年11月1日的財政年度10-K表格年度報告的證據10.30(檔案號:001-7819),並通過引用併入本文。 |
*10.48 | | 日期為2019年6月28日的信貸協議,由ADI公司作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理和每個貸款人不時簽訂,作為公司於2019年7月1日提交給委員會的公司當前報告8-K(1-7819號文件)的證據10.1,並通過引用併入本文。 |
*10.49 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年6月23日,借款人為ADI公司,管理代理為美國銀行,N.A.為管理代理,擺動行貸款人和L/C發行人,以及各貸款人不時與其簽約作為本公司於2021年6月23日提交給委員會的8-K表格(1-7819號文件)的當前報告的證據10.1提交,並通過引用併入本文。 |
†21 | | 本公司的附屬公司. |
†23 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意. |
†31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席執行官). |
†31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席財務官). |
†32.1 | | 根據U.S. C 18認證第1350條(首席執行官). |
†32.2 | | 根據U.S. C 18認證第1350條(首席財務官). |
101.慣導系統 | | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
101.舍爾 | | 內聯XBRL架構文檔。** |
101.卡爾 | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。** |
101.實驗室 | | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔。** |
101.預 | | 內聯XBRL演示鏈接庫文檔。** |
101.DEF | | 內聯XBRL定義Linkbase文檔** |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
_______________________________________ | | | | | | | | |
† | | 現提交本局。 |
* | | 根據表格10-K第15(B)項的規定,管理合同和補償計劃或安排鬚作為證據存檔。 |
** | | 在此以電子方式提交。 |
本報告附件101附有以下格式為iDatabRL的內容(內聯可擴展商業報告語言):(i)截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度的合併利潤表,(ii)截至2021年10月30日和2020年10月31日的合併資產負債表,(iii)截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度合併股東權益表,(iv)截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度合併全面收益表,(v)截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度的合併現金流量表,(vi)截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日止年度的合併財務報表附註。
ADI公司
表格10-K的年報
截至2021年10月30日的年度
財務報表附表
ADI公司
附表二--估值及合資格賬目
截至2021年10月30日、2020年10月31日和2019年11月2日的年度
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 期初餘額 | | 計入損益表的增加(減少) | | 其他 | | 扣除額 | | 餘額為 期末 |
應收賬款準備金和津貼: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年11月2日的年度 | | $ | 2,284 | | | $ | 13,979 | | | $ | — | | | $ | 7,876 | | | $ | 8,387 | |
截至2020年10月31日的年度 | | $ | 8,387 | | | $ | 1,318 | | | $ | — | | | $ | 5,355 | | | $ | 4,350 | |
截至2021年10月30日的年度 | | $ | 4,350 | | | $ | 6,065 | | | $ | — | | | $ | 7,757 | | | $ | 2,658 | |
遞延税項資產的估值準備: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年11月2日的年度 | | $ | 82,280 | | | $ | 34,069 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 116,349 | |
截至2020年10月31日的年度 | | $ | 116,349 | | | $ | 37,622 | | | $ | 159 | | | $ | — | | | $ | 154,130 | |
截至2021年10月30日的年度 | | $ | 154,130 | | | $ | 13,714 | | | $ | 147,590 | | (1) | | $ | — | | | $ | 315,434 | |
_______________________________________
(1)表示作為收購的一部分假定的餘額。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | ADI公司 |
| | | |
日期:2021年12月3日 | | 發信人: | /S/記者文森特·羅奇 |
| | | 文森特·羅奇 總裁與首席執行官 (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/雷·斯塔塔 | | 董事會主席 | | 2021年12月3日 |
光線統計數據 | | | | |
| | | | |
/S/記者文森特·羅奇 | | 總裁和行政長官 軍官與董事 (首席行政主任) | | 2021年12月3日 |
文森特·羅奇 | | | |
| | | | |
/S/Prashanth Mahendra-Rajah | | 高級副總裁,財務和 首席財務官 (首席財務官) | | 2021年12月3日 |
Prashanth Mahendra-Rajah | | | |
| | | | |
/撰稿S/撰稿邁克爾·桑德爾 | | 公司副總裁總裁兼首席執行官 會計幹事 (首席會計主任) | | 2021年12月3日 |
邁克爾·桑德爾 | | | |
| | | | |
/記者S/詹姆斯·A·錢皮 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
詹姆斯·A·錢比 | | | | |
| | | | |
/S/Anantha P.Chandrakasan | | 董事 | | 2021年12月3日 |
Anantha P.Chandrakasan | | | | |
| | | | |
/S/TunçDoluca | | 董事 | | 2021年12月3日 |
通克·多盧卡 | | | | |
| | | | |
//S/路透社布魯斯·R·埃文斯 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
布魯斯·R·埃文斯 | | | | |
| | | | |
/記者S/記者愛德華·H·弗蘭克 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
愛德華·H·弗蘭克 | | | | |
| | | | |
文/S/撰稿Laurie H.Glimcher | | 董事 | | 2021年12月3日 |
勞裏·H·格里姆徹 | | | | |
| | | | |
/S/首席執行官凱倫·M·戈爾茨 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
凱倫·M·戈爾茨 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/梅賽德斯-約翰遜 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
梅賽德斯-約翰遜 | | | | |
| | | | |
/s/ Mark M.小 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
馬克·M小 | | | | |
| | | | |
/S/約翰·肯頓·J·西奇塔諾 | | 董事 | | 2021年12月3日 |
肯頓·J·西奇塔諾 | | | | |
| | | | |
/S/首席執行官Susie Wee | | 董事 | | 2021年12月3日 |
蘇西·韋 | | | | |