美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券 交易法》第13或15（d）條發佈的季度報告
對於 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期間
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
對於 ，過渡期從 ______________________________________________
委員會 文件號 000-51372
歐米茄 Flex, Inc.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） | |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
(610) 524-7272
註冊人的 電話號碼，包括區號
不適用
（以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內（或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | |
| 非加速 文件管理器 ☐ | 規模較小的
報告公司 |
| 新興
成長型公司 | |
如果 是一家新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 ☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月1日，註冊人已發行普通股的 股數為10,094,322股。
歐米茄 FLEX, INC.
第 10-Q 表季度 報告
對於 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月
索引
| 第 頁 No. | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目 1 — 財務報表 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日（未經審計）和 2023 年 12 月 31 日的簡明 合併資產負債表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明 合併收益表（未經審計） | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益表 （未經審計） | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡化 合併股東權益報表（未經審計） | 7 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明的 合併現金流量表（未經審計） | 8 |
| 簡明合併財務報表（未經審計）附註 | 9 |
| 項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 項 — 控制和程序 | 30 |
| 第二部分-其他信息 | |
| 第 1 項 — 法律訴訟 | 30 |
| 項目 1A — 風險因素 | 30 |
| 第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 |
| 第 3 項 — 優先證券違約 | 30 |
| 第 4 項 — 礦山安全披露 | 30 |
| 項目 5 — 其他信息 | 30 |
| 項目 6-展品 | 31 |
| 簽名 | 32 |
| -2- |
關於前瞻性陳述的警告 説明
Omega Flex, Inc.本10-Q表季度報告（“10-Q表”）中的某些 陳述不是歷史事實—— 而是反映了我們當前對未來業績和事件的預期——構成 1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。“相信”、“期望”、“打算”、 “計劃”、“預期”、“意圖”、“估計”、“潛力”、“繼續”、 “希望”、“可能”、“將” 等詞語以及類似的表述或這些術語的否定詞可識別這類 前瞻性陳述。此類前瞻性陳述不能保證未來的表現，並受風險和不確定性的影響。 可能導致Omega Flex, Inc. 的實際業績、業績或成就或行業業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異的重要因素載於 第一部分第1A項。風險因素，以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的其他部分。
提醒讀者 不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了管理層截至本10-Q表格 之日的觀點。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是為了反映本聲明發布之日之後的事件或情況 ，還是為了反映意外事件、條件或情況的發生。 此外，本 10-Q 表格的某些部分包含從獨立行業來源和 我們未獨立驗證的其他來源獲得的信息。
除非 另有説明或上下文另有要求，否則本表格10-Q中所有提及 “歐米茄福萊斯”、“公司”、 “我們”、“我們” 和 “我們的” 等術語均指歐米茄復創公司及其子公司。
| -3- |
第一部分-財務信息
項目 1-財務報表
歐米茄 FLEX, INC.
簡化 合併資產負債表
（千美元 ，普通股面值除外）
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款-減去準備金 $ | ||||||||
| 庫存-淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 使用權資產-運營 | ||||||||
| 財產和設備-淨額 | ||||||||
| 商譽——淨額 | ||||||||
| 遞延税 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應計佣金和銷售激勵措施 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 租賃責任-經營 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債——經營，扣除流動部分 | ||||||||
| 遞延税 | ||||||||
| 長期應繳税款 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注6） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| Omega Flex, Inc. 股東權益： | ||||||||
| 普通股 — 面值 $分享：已授權 股份： 已發行的股票和 分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 國庫股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Omega Flex, Inc. 股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -4- |
歐米茄 FLEX, INC.
簡明的 合併收益表
（以千計 的金額，每股普通股數據除外）
| 在截至的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 銷售費用 | ||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||
| 工程費用 | ||||||||
| 營業利潤 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他（費用）收入 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 淨虧損-非控股權益 | ||||||||
| 歸屬於 Omega Flex, Inc. 的淨收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股基本收益和攤薄收益 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | $ | ||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行股份 | ||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -5- |
歐米茄 FLEX, INC.
簡明的 綜合收益表
（美元 以千計）
| 在截至的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合（虧損）收入： | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合（虧損）收益 | ( | ) | ||||||
| 綜合收入 | ||||||||
| 綜合虧損（收益）-非控制性利息 | ( | ) | ||||||
| 綜合收入總額 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -6- |
歐米茄 FLEX, INC.
簡明的 股東權益綜合報表
（以千為單位的金額 ，股票金額除外）
（未經審計）
截至2024年3月31日的三個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 （損失） | 非控制性 利息 | 股東 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對於 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -7- |
歐米茄 FLEX, INC.
簡明的 合併現金流量表
（美元 以千計）
| 在結束的三個月裏 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整以將淨收入與之對賬 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金： | ||||||||
| 非現金補償 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 扣除核銷和追回款後的應收賬款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税 | ||||||||
| 庫存儲備準備金 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計佣金和銷售激勵措施 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃責任-經營 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 翻譯對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金及現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 申報的股息 | $ | $ | ||||||
| 從新的經營租賃負債中獲得的使用權資產的增加 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -8- |
歐米茄 FLEX, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 業務介紹和描述的基礎
演示文稿的基礎
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括Omega Flex, Inc. 及其子公司（統稱 “公司”）的賬目。公司截至2024年3月31日的季度簡明合併財務報表 是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）以及 表10-Q季度報告和第S-X條例第10條的指示編制的。根據這些規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務 報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略，儘管公司 認為所做的披露足以使信息不具有誤導性。建議將這些簡明合併 財務報表與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 報告（“10-K表格”）中包含的財務報表及其附註一起閲讀。所有重要的公司間賬户和交易 已在合併中清除。管理層認為，為公允列報中期業績 所必需的所有調整均已作出，所有調整均為正常的經常性調整，或者對任何不屬於正常重複性質的 調整進行了描述。
業務描述
公司是柔性金屬軟管的領先製造商，該軟管用於各種應用，用於在 其特定應用中輸送氣體和液體。該公司的業務作為一個單一的運營部門進行控制，包括柔性金屬軟管和配件的製造 和銷售。這些應用包括在住宅和商業建築內輸送燃料氣體； 在雙密封管道中輸送汽油和柴油汽油產品（地上和地下）以控制任何可能的泄漏， 用於汽車和碼頭加油，以及為備用發電加油；以及醫療保健設施中的醫用氣體。 公司的柔性金屬管道還用於在許多工業應用中輸送其他類型的氣體和流體，其中 客户要求管道具有一定的靈活性和/或承載腐蝕性化合物或混合物的能力，或者 能夠在非常高和非常低（低温）的温度下輸送。
公司在其位於美國（美國）賓夕法尼亞州埃克斯頓和德克薩斯州休斯敦的工廠以及英國（英國）牛津郡班伯裏的 工廠生產柔性金屬軟管，並通過分銷商、批發商和整個北美和某些歐洲市場的原始設備 製造商（OEM）銷售其產品。
| -9- |
2。 重要會計政策
使用估計值的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響截至財務報表發佈之日的報告的 資產負債金額和或有資產負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層根據歷史經驗以及在當時情況下被認為合理的各種其他因素，制定並定期更改這些 估計值和假設。 實際金額可能與這些估計值有很大差異。
收入 確認
公司適用財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”） 主題606，與客户簽訂合同的收入（“主題606”）的要求。該標準要求以 確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的情況，其金額應反映為換取這些商品或服務而預期收到的對價 。
主題 606 的 原則是通過應用以下五步方法實現的：
| ● | 與客户簽訂的合同或合同的識別 —當公司與客户簽訂可強制執行的合同（通常是客户發起的購買 訂單）時，即與客户簽訂合同，該合同定義了各方對待轉讓商品的權利，並確定了與這些商品相關的付款 條款。 | |
| ● | 確定合同中的履約義務 — 合同中承諾的履約義務是根據將要轉讓給客户的不同貨物 來確定的，客户可以自行或與第三方或我們提供的其他 資源一起受益。必須存在產品銷售安排的有説服力的證據。公司根據公司訂單確認和銷售發票中反映的採購訂單和標準條款以 發貨產品。 | |
| ● | 確定交易價格— 交易 價格是根據公司向客户轉讓商品而有權獲得的對價確定的。 這將是根據客户採購訂單商定的每種產品類型的數量和價格，該訂單符合 公司內部批准的定價準則。 | |
| ● | 將交易價格分配給合同中的履約義務 — 如果合同包含單一履約義務，則整個交易價格將分配給 單一履約義務。這適用於公司，因為只有一項履約義務是運送貨物。 |
| -10- |
| ● | 在公司履行 履約義務時或當作公司履行 義務時確認收入— 當商品控制權移交 給客户時，公司履行履約義務。確定控制權轉移需要判斷的時間點。在確定 客户是否獲得了對商品的控制權時考慮的指標包括： |
| ■ | 公司目前擁有付款權 | |
| ■ | 客户對商品擁有法定所有權 | |
| ■ | 公司已經轉移了貨物的實際所有權 | |
| ■ | 客户擁有貨物 的重大風險和回報 | |
| ■ | 客户已接受貨物 |
需要注意的是，這些指標不是公司得出結論 商品的控制權已移交給客户之前必須滿足的一組條件。這些指標是客户控制 商品時通常會出現的因素清單。
公司有典型的、未經修改的 FOB 裝運點條款。作為賣方，公司可以確定已發貨的貨物符合與買家簽訂的合同或客户訂單（例如物品、數量和價格）中約定的 規格，因此，如ASC 606-10-55-86所述，客户接受 將被視為一種形式。因此，公司擁有在 商品發貨時獲得付款的合法權利。
基於上述情況，公司得出結論，控制權在發貨時實質上轉移給了客户。
主題 606 的其他 注意事項包括以下內容：
| ● | 合同成本- 獲得合同（例如客户 採購訂單）的成本包括銷售佣金。根據主題 606，這些費用可以按期限為 一年或更短的合同產生的費用記作支出。公司的大多數客户訂單在收到後兩天 內發貨（例如商品已發貨）。 | |
| ● | 擔保-公司不提供保修，因為 是單獨的組件供客户購買。通常每次購買都包含保修，從而保證貨物 符合商定的規格，因此成本是相應累積的，但合同不包括對 額外不同服務的任何要求。因此，沒有單獨的履約義務，主題 606 下的擔保對公司的財務報告沒有影響。 | |
| ● | 退回的貨物-公司不時向客户提供退貨的 授權。如果被認為是重要的，公司將記錄退回商品成本的 “退貨權” 資產 ，這將降低銷售成本。 | |
| ● | 批量返利（促銷激勵） -批量返利 是可變的（取決於我們符合條件的客户購買的商品數量），根據主題 606，必須估算並確認 在履行履約義務（例如商品發貨時）時收入的減少。同樣在主題 606 下，為確保 確認的相關收入不可能出現重大逆轉，還考慮了以下四個因素： |
| ■ | 對價金額極易受到公司影響之外的因素 的影響。 |
| -11- |
| ■ | 預計對價金額的不確定性不會在很長一段時間內得到解決。 | |
| ■ | 公司在類似類型的合同 方面的經驗是有限的。 | |
| ■ | 該合約有大量和廣泛的可能的 對價金額。 |
如果 得出結論，公司存在上述因素，那將支持 收入發生重大逆轉的可能性。但是，由於這四個因素都不適用於公司，促銷激勵措施被記錄為收入的減少， 是根據對預計銷售的合格產品的估計。
關於 分類收入披露，如前所述，該公司的業務作為單一運營部門進行控制， 包括柔性金屬軟管的製造和銷售。公司的大多數交易在性質、合同、 條款、時間和貨物控制權的轉移上都非常相似。正如本附註2《重要會計政策》在 “重大 集中度” 標題下指出的那樣，公司的大部分銷售額在地理上都包含在北美境內，其餘的 分散在國際上。所有績效評估和資源分配通常基於對 整個公司業績的審查。
現金 等價物
公司將購買時原始到期日不超過90天的所有高流動性投資視為現金等價物。 現金等價物包括對機構貨幣市場基金的投資，該基金投資於美國國庫券、票據和債券，和/或 回購協議，並投資於美國國庫券和存款證。賬面價值近似 公允價值，美國國庫券和存款證除外，其攤銷成本接近公允價值。現金和現金等價物 存放在不同的地區銀行，有時可能會超過聯邦保險限額。公司定期監控銀行 機構持有資產的可行性，並有能力在風險時期向各種機構轉移現金。 公司沒有遭受任何與這些現金餘額相關的損失，並認為其信用風險微乎其微。
應收賬款和信貸損失準備金
所有 應收賬款均按攤銷成本列報，扣除信貸損失備抵後，並根據所有註銷情況進行調整。公司保持 信貸損失備抵金，這是考慮到 當前市場狀況以及在適當時對可支持預測的估計，其應收賬款剩餘合同期內的預期損失估計。該估計是公司在估算其 應收賬款投資組合信貸損失時對可收賬性、歷史損失經歷和未來預期進行持續的 評估和評估的結果。對於應收賬款，公司使用歷史損失率並將其應用於相關的賬齡 分析，同時酌情考慮客户和/或經濟風險。確定適當的補貼金額要求 管理層對信貸損失的時間、頻率和嚴重程度做出判斷，這可能會對信貸損失準備金 產生重大影響，進而影響營業利潤。準備金考慮了許多定量和定性因素，包括 應收款類型、歷史損失經歷、拖欠趨勢、收款經驗、當前經濟狀況、對可支持的 預測的估計（如果適用）以及信用風險特徵。
| -12- |
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 包括未來信貸、折扣和可疑賬户在內的 信貸損失準備金分別為83.3萬美元和1,126,000美元。
庫存
庫存 按成本或可變現淨值中的較低值進行估值。庫存成本由先入先出（FIFO）方法確定。 公司通常將超過兩年使用量的庫存量（按歷史使用量計算）視為過剩庫存 ，並相應地降低庫存的賬面價值。
屬性 和裝備
財產 和設備最初按成本入賬。折舊和攤銷是使用資產的估計 使用壽命的直線法計算的，或者為了改善租賃權益，則使用租賃期限（如果更短）計算的。當資產報廢或以其他方式處置 時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益都會反映在該期間的其他 收入或支出中。保養和維修費用按發生時列為支出；重大改進記作資本。
善意
根據財務會計準則委員會ASC主題350 “無形資產——商譽及其他”，公司使用所採用的簡化方法，自2023年12月31日起進行了年度減值測試。該分析並未顯示任何商譽減值。
在 2006 年，公司通過了幻影股票計劃（“計劃”），允許公司向某些關鍵員工、高級管理人員或董事授予幻影股票單位（“單位”） 。這些單位均代表根據公司普通股的市場價值在未來獲得補償的合同權利 ，因此被記為負債。這些單位自授予之日起三年內遵循歸屬 時間表，然後在到期時支付。根據FASB ASC主題718 “薪酬 -股票補償”，公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定 單位公允價值的方法。從授予日到相關到期日，單位的負債會隨着時間的推移根據市場價值進行調整。公司 確認在沒收的非歸屬單位被沒收期間任何先前確認的補償支出的撤銷。
| -13- |
對於 2023 年 1 月 1 日起發放的所有補助金的 計劃進行了修訂和重申，將歸屬方法設置為在撥款日期之後三年懸崖歸屬 ，到期時支付。此外，對於從 2023 年 1 月 1 日起發放的補助金，在 67 歲或以上退休時退休，且在退休前連續服務一年，已發放補助金的歸屬將按比例加快 ，自發放之日起每年三分之一。
該計劃的更多 詳細信息載於本報告中 的簡明合併財務報表附註7（股票薪酬計劃）。
產品 責任準備金
產品 責任準備金代表公司保險單免賠額或自保留存 限額下與現有索賠相關的估計未付金額。該公司使用最新的可用數據來估算索賠。正如本報告所包含的簡明合併財務報表附註6（承諾和意外開支）中更全面地解釋的 ，對於公司一般責任保險單所涵蓋的各種 產品責任索賠，公司必須在其免賠額或自保留存額度內支付某些辯護 和結算費用，主要從每項索賠25萬美元到300萬美元不等， ，具體取決於保單和適用保單的條款年，不超過總金額。該公司正在對 所有已知索賠進行大力辯護。
租賃
公司適用 FASB ASC 主題 842 “租賃” 的要求，該條款將租賃定義為任何傳達 在一段時間內使用特定資產以換取對價的權利的合同。如果滿足以下任何標準，則租賃被歸類為融資租賃，以前稱為 資本租賃：
| 1. | 租賃在租賃期結束前將標的資產的所有權轉讓給 承租人。 | |
| 2. | 該租約賦予承租人購買承租人合理確定會行使的標的 資產的選擇權。 | |
| 3. | 租賃期限為標的資產剩餘經濟 壽命的大部分時間。 | |
| 4. | 租賃付款總額的現值和承租人擔保的任何剩餘 價值等於或大於標的資產的全部公允價值。 | |
| 5. | 標的資產具有如此專業的性質，預計在租賃期結束時，它 將沒有其他用途可以替代出租人。 |
對於 任何不符合上述融資租賃標準的租賃，公司將此類租賃視為經營租賃。截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，公司的每份租約都被歸類為經營租賃。
融資和運營租賃均以租賃或 “使用權” 資產和租賃負債的形式反映在資產負債表上。
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公司在其會計政策中已選擇了一些例外情況。對於期限不超過十二個月或低於公司總資本政策門檻的 租賃，公司選擇了會計政策，不確認所有資產類別的租賃資產 和租賃負債。公司通常在租賃期內按直線 確認此類租賃的租賃費用。
公司在協議開始時確定合同是否為租賃。公司在租賃開始時審查所有延期、終止 或購買其使用權資產的期權，並在合理確定行使 時對這些期權進行核算。某些租賃包含非租賃部分，例如公共區域維護，這些部分通常單獨計算。 一般而言，在確定非租賃組成部分 是否應包含在租賃負債中時，公司將評估非租賃組成部分是固定的、可確定的，還是可變的。為了計算租賃債務的現值，公司使用租賃協議中已知和/或可確定的隱含利率 ，並以其他方式使用租賃協議簽訂時的增量借款 利率。
金融和非金融工具的公允價值
公司根據財務會計準則委員會ASC主題820 “公允價值計量和披露” 來衡量金融工具。會計 標準定義了公允價值，建立了根據公認會計原則衡量公允價值的框架，並加強了對公允價值衡量的披露。 公允價值定義為在衡量日 市場參與者之間的有序交易中，在 本金市場或最有利市場中資產或負債將收到或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察的 輸入的使用。該標準創建了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的投入優先排序為 三個大致層次，如下所示：一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）； 2 級投入是指除報價以外的其他投入，可以直接 或間接觀察；第 3 級輸入是不可觀察的投入公司自己對市場 參與者將使用的假設的假設對資產或負債進行定價。如財務會計準則委員會ASC主題350 “無形資產——商譽及其他” 中所述，公司依靠第一級輸入來確定 公司申報單位在年度減值測試中的公允價值。
每股基本 收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的。在本報告期內， 沒有稀釋證券。因此，每股基本收益和攤薄收益是相同的。
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貨幣 翻譯
以外幣計價的資產 和負債按資產負債表 日期的現行匯率折算成美元。以外幣計價的資產和負債涉及公司的英國子公司，其本位貨幣 為英鎊，以及本位貨幣為歐元的英國子公司的法國子公司。簡明合併 損益表按該期間的平均匯率折算成美元。財務報表折算 所產生的調整不包括在收入的確定範圍內，並作為股東 權益的單獨部分累計。外幣交易產生的匯兑損益包含在交易發生期間的簡明合併收入報表 中。
所得 税
公司根據財務會計準則委員會ASC主題740 “所得税” 對納税負債進行核算。根據這種方法，公司記錄 税收支出、相關的遞延税款和税收優惠以及税收狀況的不確定性。
遞延的 税收資產和負債是根據財務報表 現有資產和負債賬面金額與其各自税基之間的差異而確認的未來税收後果。遞延所得税資產和負債使用頒佈的税率來衡量 ，預計這些税率將適用於預計收回 或結算這些臨時差額的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括 頒佈之日在內的期間的收入中確認。如果遞延所得税資產很有可能在公司實現收益之前到期，或者未來的免税額不確定，則為遞延所得税資產提供估值補貼。
FASB ASC 主題 740 “所得税” 闡明瞭個人納税狀況必須滿足的標準，才能在公司的財務報表中確認該職位的部分或全部福利 。該指南規定了納税申報表中採取或預計將要採取的所有納税狀況的確認門檻為 的可能性大於不是，以及衡量屬性，以便在財務報表中確認這些納税狀況 。
公司遵循FASB ASC Subtopic 740-10中關於考慮税收狀況不確定性的規定。這些條款 為承認、取消承認和衡量與税收狀況相關的潛在税收優惠提供了指導。
其他 綜合收益
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，其他綜合收益的組成部分僅包括外匯 貨幣折算調整。
顯著的 濃度
公司有一個重要客户，截至2024年3月31日和2023年12月31日，該客户佔公司應收賬款的10％以上。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中，同一客户佔公司總淨銷售額的10％以上。從地理位置來看，與國際相比，該公司在美國的銷售額相當可觀。 這些集中度與公司10-K表格中詳細討論的內容一致。
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後續的 事件
公司評估截至相關申報之日的所有可能對其簡化 合併財務報表產生重大影響的事件或交易。請參閲簡明合併財務報表附註11。
最近的 會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會發布了2020-04號會計準則更新（“ASU”），參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，由亞利桑那州立大學2022-06號於2022年12月更新，主題848的日落延期 日期。ASu適用於所有擁有合約、套期保值關係和其他交易的實體，這些交易參照 LIBOR或其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。如果滿足某些 標準，ASU為將GAAP應用於合約、套期保值關係以及其他受參考利率改革影響的交易提供可選的權宜措施和 例外情況。ASu提供的權宜措施和例外情況不適用於2024年12月31日之後做出的合同修改和訂立或評估的套期保值關係 ，但截至2024年12月31日存在的套期保值關係除外，實體 選擇了某些可選權宜之計，並將保留到對衝關係結束為止。亞利桑那州立大學2022-06更新的 ASU 2020-04自2020年3月12日起對所有實體生效，有效期至2024年12月31日。採用的影響並未對 公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學擴大 公共實體的税收披露範圍，包括改善有關公司税率對賬、已繳現金税、 和持續經營所得税支出（或收益）分類的披露。該修正案對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的 年度期間生效。該公司正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號對其簡明合併財務 報表的影響。
3. 庫存
庫存，
扣除547,000美元的儲備金 還有
$
扣除儲備後的庫存附表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 庫存-淨額 | $ | $ | ||||||
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4。 其他長期資產
其他 長期資產如下：
其他長期資產附表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
| 人壽保險單的現金退保價值 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他長期資產 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 公司的庫存減去儲備金為100萬美元，估計將在未來十二個月之後使用 ，主要用於新的醫用波紋管（“CMT”）產品。最初為新的 CMT 產品購買了更多數量的材料 是出於成本考慮，也是因為需要更長的交貨時間。
公司已獲得與前員工有關的人壽保險單，並且是該保單的受益人。
5。 信貸額度和其他借款
2023年7月3日，公司同意與北卡羅來納州桑坦德銀行（“銀行”）簽訂經修訂和重述的貸款協議，以及向該銀行提供的 經修訂和重述的承諾循環信貸額度票據（兩份文件合稱 “貸款”）。 該貸款是一項無抵押循環信貸額度，最高金額為15,000,000美元，信用證次級額度為1,000,000美元， 將於2028年6月1日到期，資金可用於營運資金和其他公司用途。任何借款的應付利率 是定期SOFR參考利率或公司規定的銀行最優惠利率加上適用的利率。定期SOFR參考利率的適用 利率為上漲0.75％至正1.75％，最優惠利率的適用利率為正0.50％，具體取決於公司當時的 現有指定財務比率。截至2024年3月31日，該公司的比率將允許在 該基金的區間內實現最優惠的利率，即6.07％。公司還必須按季度支付票據平均未使用餘額的10個基點 的未使用貸款費，以及該基金每個週年日到期和支付的5,000美元的年度承諾費。 只要沒有未償還款項，公司可以隨時終止該貸款，並且可以預付任何借款。在 之前，公司一直遵守2017年12月1日的協議，如下所述。
2017年12月1日，公司同意了經修訂和重述的循環信貸額度票據（“額度”）和與銀行簽訂的貸款協議第三修正案 。公司設立了最高金額為15,000,000美元的信貸額度，將於2022年12月1日到期 ，資金可用於營運資金和其他現金需求。該線路沒有安全保障，已延期至 該設施的生效日期（2023 年 7 月 3 日）。貸款協議規定，按倫敦銀行同業拆借利率加0.75％至正1.75％（固定期限為30、60或90天的借款）來償還協議 下的任何借款，或者最優惠利率加0.50％的最優利率 （對於除2023年7月3日融資機制生效之日外沒有固定期限的借款）， 視公司而定然後是現有的財務比率。公司還必須按季度支付未使用的 融資費，金額為票據平均未使用餘額的10個基點。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，公司在該融資機制或信貸額度上沒有未償還的借款（視情況而定），並且 遵守了所有債務契約。
6。 承諾和突發事件
承諾
根據公司與其每位高管和董事之間的 多項賠償協議，公司已同意賠償其每位 名高管和董事以高級管理人員或董事的身份對他們承擔的任何責任，或兩者兼而有之。公司在賠償協議下的 賠償義務受每份協議中規定的某些條件和限制的約束。 根據協議條款，公司對高管和董事在 中因這些個人擔任高管和董事而產生的索賠可能產生的費用承擔或有責任。公司已獲得董事 和高級管理人員的保險單，為賠償協議下的某些義務提供資金。
公司與過去的員工簽訂了工資延續協議。這些協議規定，在員工退休或死亡後，每月向每位前僱員 或其指定受益人付款。補助金從每月1,000美元到3,000美元不等 ，此類補助金的期限限為員工退休後的15年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，與這些協議相關的退休金 的淨現值為32.6萬美元，其中27.8萬美元包含在其他長期 定期負債中，剩餘的48,000美元流動部分包含在與未來十二個月適用的退休 福利金相關的其他負債中。
除上述內容外，公司還與主要員工簽訂了其他合同僱用和/或控制權變更協議， 如先前在公司10-K表附錄索引中披露和註明的那樣。與這些安排相關的債務 目前尚不確定，因為承擔此類義務所需的可能事件的性質和時間各不相同。
正如 在本報告所包含的簡明合併財務報表附註8（租賃）中詳細披露的那樣，該公司有幾項 租賃債務，這些債務將隨着時間的推移而支付。最值得注意的是，該公司在英格蘭班伯裏租賃了一處用於 製造、倉儲和配送職能的設施，並在賓夕法尼亞州西切斯特租賃了一座提供倉儲、質量 控制、配送和公司辦公空間的設施。
最後， 根據公司10-K表格 “流動性和資本資源” 第7項的規定，公司在本年度有許多 合同義務，主要與公司原材料庫存的購買義務有關。
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突發事件
在 公司的正常和正常業務行為中，它會受到訴訟、調查和索賠（統稱為 “索賠”）的約束。索賠通常與我們的柔性氣體管道產品 可能發生的閃電或其他電氣損壞有關，並可能導致與法律和產品責任相關的費用。公司認為索賠不具有法律依據，並大力 為其辯護。由於多種因素，包括 更高的索賠數量、更高的法律和專家費用以及更高的保險免賠額或自保保留限額（或 “保留額”），公司將來可能會承擔更多的訴訟費用。
公司已制定商業一般責任保險單，涵蓋大多數索賠，這些索賠需要扣除額或保留金， 每次索賠主要從25萬美元到3,000,000美元不等（取決於保單條款和適用的保單年度），總金額不超過 。訴訟存在許多不確定性，管理層無法預測未決訴訟 和索賠的結果。給定索賠的潛在責任可能從零到最高3,000,000美元不等，具體取決於情況、 以及相應索賠年度的保險免賠額或保留額。截至2024年3月31日，所有當前未結索賠 的最大風險敞口總額估計不超過約3,046,000美元，這是在 時間內在適用的保險單免賠額或保留額範圍內可能產生的潛在費用。根據 特定案件的性質，公司可能會不時決定支出超過免賠額或留存額，以便在辯護方面有更多的自由裁量權， 儘管這種情況並不常見。未決訴訟可能會對公司的經營業績或流動性以及公司 購買價格合理的保險的能力產生不利影響，甚至可能受到重大影響。公司 目前無法估算未決訴訟可能產生的最終責任（如果有），或者未來索賠或尚未引起我們注意的索賠的潛在訴訟 ，因此，簡明合併財務 報表中的負債主要是先前提供的服務的應計法律費用、尚未支付的 索賠的未付和解以及預期的、可能的索賠和解公司在其保險單下的剩餘留款。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司賬面中記錄的負債分別為36.5萬美元和94.7萬美元， 幷包含在其他負債中。
Phantom 股票計劃
計劃 描述。2006年4月1日，公司通過了歐米茄富力公司2006年幻影股票計劃（“計劃”）。 計劃授權向公司的員工、高級管理人員或董事發放最多一百萬單位的幻影股票。幻影 股票單位（“單位”）均代表根據公司普通股的市場價值 在未來獲得補償的合同權利。這些單位不是公司普通股，單位的接收者 不會獲得以下任何股份：
| ■ | 公司的所有權權益； |
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| ■ | 股東投票權；以及 | |
| ■ | 其他公司普通 股票所有權事件 |
單位是根據公司總裁的建議和薪酬委員會的批准授予參與者的。 授予參與者的每個單位最初將由薪酬委員會按等於授予日公司普通股收盤價的金額進行估值，但按下文 所述使用Black-Sholes方法按公允價值入賬。單位遵循授予時間表，授予之日後最長解鎖期為三年。2023 年 1 月 1 日 1 日當天或之後發放的補助金將自撥款之日起三年內全部歸屬。歸屬後，這些單位代表該單位價值 的合同支付權，因此根據財務會計準則委員會ASC主題718 “薪酬——股票補償”，這些單位被列為負債。 單位將在到期日支付，即特定獎勵中授予的所有單位全部歸屬一年後，除非根據本計劃條款發生 特定事件，允許提前付款。在到期日 授予的價值等於到期日公司普通股收盤價的單位被定義為全值單位。除非另有説明 ，否則此處描述的所有商品均為全值單位。
在 2009 年，董事會批准了對該計劃的修訂，以支付相當於公司 就其普通股宣佈的任何現金或股票股息的價值的金額，計入截至普通股分紅記錄之日的已發行單位。等值股息 將在向參與者支付標的單位的同時支付。
此外，對於 2023 年 1 月 1 日起發放的所有補助金的計劃進行了修訂和重述，將歸屬方法設置為在授予之日之後三年 懸崖歸屬，到期時支付。此外，對於自2023年1月1日起發放的補助金， 在67歲或以上退休時退休，且在退休前連續服務一年，發放的補助金將按比例加快 ，自發放之日起每年1/3。
在 某些情況下，積分可以在參與者死亡或殘疾後立即歸屬。如果參與者因 “原因”（ 在本計劃中定義）終止與公司或其子公司的關係，則授予參與者 的所有單位將被沒收。如果參與者因為 “原因” 而因 以外的原因而終止，則任何既得單位將在終止時支付給參與者。但是，根據《美國國税法》第 409A 條的定義，向某些 “特定 員工” 發放的單位將在解僱後大約 181 天內支付。
獲得 個單位。截至2023年12月31日，該公司有6,440個未歸屬和未到期的未償還單位。2024年3月，公司 支付了14.1萬美元，購買了2020年授予的1,875個完全歸屬和到期的單位，包括其各自的盈利股息價值。 根據歷史 波動率，2024年3月20日，公司在授予日再授予6,459個單位，公允價值為每單位68.05美元。2024 年 3 月，244 個未歸屬單位被沒收。截至2024年3月31日，該公司有10,983個未歸屬和未到期的未償還單位 。
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公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定單位公允價值的方法。公司使用直線 方法來歸因與單位相關的股票薪酬支出的價值。單位的補償費用（包括負債按其公允價值進行調整 ）將在每筆補助金的歸屬期和到期期內予以確認。
FASB ASC 主題 718 “薪酬——股票補償” 要求在授予時對沒收額進行估計，並在必要時進行修訂， ；如果實際沒收與這些估計不同，則在後續時期進行修訂，以得出最終歸屬 的賠償估計值，或者確認在裁決期間未完成必要歸屬期的任何沒收獎勵的影響 } 被沒收。
公司承認，在 沒收獎勵期間，任何先前確認的被沒收獎勵的薪酬支出的撤銷。在截至2024年3月31日的三個月中，244個未歸屬沒收單位的6,000美元先前確認的薪酬支出被逆轉 。在截至2023年3月31日的三個月中，對597個未歸屬沒收單位確認的22,000美元薪酬 支出進行了逆轉。
截至2024年3月31日，與這些單位相關的 總負債為44.9萬美元，其中18.6萬美元包含在其他負債中，預計將在未來十二個月內支付，26.3萬美元的餘額包含在其他長期負債中。截至2023年12月31日，與這些單位相關的總負債 為53萬美元，其中20.6萬美元包含在其他負債中，32.4萬美元的餘額包含在其他長期負債中。
與該計劃相關的是，根據財務會計準則委員會ASC主題718 “薪酬——股票薪酬”，公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中記錄的薪酬支出 分別為61,000美元和40.9萬美元。給定 時期的薪酬支出或收入在很大程度上取決於公司股價的波動。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中有關公司非既得和未到期單位的信息：
| 單位 | 加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| 單位數量： | ||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬和未到期 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 已取消 | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日，未歸屬和未到期 | $ | |||||||
| 預計將歸屬併成熟的單位 | $ | |||||||
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截至2024年3月31日， 未確認的薪酬成本總額為68.3萬美元，將在2027年3月之前予以確認。 公司將在2.2年的加權平均期內確認相關費用。
8。 租約
在美國 ，該公司擁有位於賓夕法尼亞州埃克斯頓的兩個主要運營設施。除了自有設施外， 公司還在其他租賃地點開展業務以及其他租賃資產。結合財務會計準則委員會ASC主題842 “租賃” 定義的 租賃指導方針，該公司還描述了現有租約，這些租賃均被歸類為運營 租賃，如下所示。
在美國 ，該公司在德克薩斯州休斯敦租賃了一座工廠，該設施目前提供製造、庫存和銷售業務， 租期至2024年10月；在賓夕法尼亞州馬爾文租用一座工廠，提供 倉儲；位於賓夕法尼亞州西切斯特的一處設施於2024年1月完工，期限至2030年2月， 提供以及存儲、質量控制、配送和公司辦公空間。此外，該公司在康涅狄格州米德爾敦的公司辦公空間簽訂了經營 租賃協議，租賃期限將於 2027 年 6 月結束。
在英國 ，該公司在英格蘭班伯裏租賃了一座工廠，用於製造、倉儲和其他運營職能。 班伯裏的租約為期15年，將於2036年3月結束。
在 中，除了物業租賃外，公司還為各種車隊車輛和設備簽訂了租賃協議，其租賃條款各不相同 。
截至2024年3月31日 ，公司記錄的使用權資產為4,622,000美元，租賃負債為4,684,000美元，其中38.7萬美元被列為流動負債。2023年12月31日，公司記錄的使用權資產為294萬美元，租賃負債 為29.46萬美元，其中45.4萬美元列為流動負債。截至2024年3月31日，相應的加權平均剩餘租期和折扣 利率約為9.06年，為3.04％。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，經營租賃的租金 支出分別為19.4萬美元和12.2萬美元。
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截至2024年3月31日，不可取消的租賃下 未來的最低租賃付款額如下：
截至 3 月 31 日的十二個 個月， | 經營 租約 | |||
| （以千計） | ||||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：利息 | ||||
| 租賃責任 | ||||
| 減去：租賃負債的當期部分 | ||||
| 租賃負債——扣除流動部分 | $ | |||
9。 股東權益
截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，該公司的授權普通股為2,000萬股，面值為每股0.01美元。 在這兩個時期，已發行股票總數為10,094,322股，美國財政部持有的股票為59,311股，發行總股數 為10,153,633股。
在 2024 年和 2023 年期間，經董事會（“董事會”）批准，公司已宣佈並定期支付每季度 股息，如下表所示：
定期季度股息支付附表
| 已宣佈分紅 | 股息已支付 | |||||||||
| 日期 | 每股價格 | 日期 | 金額 | |||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
應注意的是，董事會可能會不時選擇支付特別股息，以補充或代替定期的季度分紅 ，具體取決於公司的財務狀況。最近的特別股息於2019年12月宣佈並支付 。
10。 關聯方交易
公司可能會不時進行關聯方交易（“RPT”）。RPT 代表公司 與公司任何員工、董事或高級職員、任何關聯實體或親屬等之間的任何交易。公司每年對交易 進行審查，以確定是否存在 RPT，如果存在，則確定關聯方在公平交易中是否相互獨立行事。 通過本次調查，該公司注意到RPT的數量有限。在所有情況下，這些RPT都被確定為公平交易 交易，沒有跡象表明它們受到相關關係的影響。
11。 後續事件
公司評估了截至本申報之日發生的所有事件或交易。在此期間， 公司沒有注意到任何會影響截至2024年3月31日的簡明合併財務報表的事件。
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項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您 應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併 財務報表及其相關附註。本討論和本 報告的其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如基於我們管理層信念的計劃、目標、預期、 和意向的陳述，以及 我們的管理層做出的假設和目前可獲得的信息。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。請參閲本表格 10-Q 中的 “關於前瞻性陳述的警告 註釋”。
概述
公司是柔性金屬軟管的領先製造商，目前涉足多個不同的市場，包括建築、 製造、運輸、石化、製藥和其他行業。
公司的業務作為單一運營部門進行管理，包括柔性金屬軟管、接頭、 和配件的製造和銷售。該公司的產品集中在住宅和商業建築以及一般工業市場， 擁有全面的知識產權和專利組合，已在全球多個國家頒發。該公司的 主要產品——柔性燃氣管道，用於住宅和商業建築內的燃氣管道。與傳統方法相比，該公司的TracPipe® 和TracPipe® CounterStrike® 柔性天然氣管道 及其以商標分銷的配件具有靈活性和易用性，允許用户大幅縮短 安裝天然氣管道所需的時間。該公司的最新產品線 MediTrac® 波紋 醫用管（“CMT”）用於在醫療機構中輸送醫用氣體（氧氣、氮氣、一氧化二氮、二氧化碳和醫用真空） 。基於柔性氣體管道市場公認的優勢和策略，MediTrac® CMT 可以用來代替剛性銅管，而且由於其較長的連續長度和靈活性，它的安裝速度大約是硬質銅管的五倍，從而節省了安裝人力和施工進度。該公司的產品在美國賓夕法尼亞州埃克斯頓和德克薩斯州休斯敦以及英國牛津郡班伯裏的工廠生產 。公司在所有行業的大部分 銷售來自獨立的外部銷售組織，例如銷售代表、批發商 和分銷商，或兩者的結合。該公司在北美擁有廣泛的分銷網絡，其次是在其他 全球市場。
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財務狀況的變化
對於 而言，截至 2024 年 3 月 31 日的期限與 2023 年 12 月 31 日的對比
2024年3月31日， 公司的現金餘額為45,268,000美元，較2023年12月31日的46,356,000美元餘額減少了1,088,000美元（2.3％）。與往年一樣，公司在第一季度為截至去年年底的應計債務 支付了大量現金，例如與激勵相關的薪酬。該公司還在2024年支付了總計 3,332,000美元的股息，詳見本報告所包含的簡明合併財務報表附註9 “股東權益”。 這些現金流出被運營收入部分抵消。有關現金變動的更多詳情，請參閲公司的簡明合併現金流報表 。
2024 年 3 月 31 日，應計 薪酬為 600,000 美元，而 2023 年 12 月 31 日為 3198,000 美元，下降了 2598,000 美元，降幅為 81.2%。去年年底存在的負債中有很大一部分 與 2023 年獲得的激勵性薪酬有關。按照慣例， 負債隨後在次年的第一季度，即2024年支付，從而減少了餘額。現在，負債代表本年度主要賺取的 金額。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，留存的 收益分別為69,381,000美元和68,493,000美元，增長了88.8萬美元，增長了1.3％。 的增長主要是由於該公司的簡明合併收益表中提供的年內淨收入， 部分被2024年宣佈的股息所抵消，如本報告所包含的簡明合併 財務報表附註9（股東權益）詳細討論的那樣。
操作結果
截至2024年3月31日的三個 個月，而截至2023年3月31日的三個月
公司報告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的比較經營業績如下：
截至3月31日的三個月 （以千計） | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 25,216 | 100.0 | % | $ | 29,987 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 15,099 | 59.9 | % | $ | 18,628 | 62.1 | % | ||||||||
| 營業利潤 | $ | 5,058 | 20.1 | % | $ | 7,306 | 24.4 | % | ||||||||
淨銷售額。該公司2024年第一季度的銷售額為25,216,000美元，與2023年第一季度相比，下降了4,771,000美元，下降了15.9％，後者創造了29,98.7萬美元的銷售額。銷售額下降的主要原因是房屋開工量下降等因素導致整個 市場受到抑制，銷售單位銷量下降。
總利潤。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，該公司的毛利率分別為59.9％和62.1％。 2024 年第一季度的毛利下降主要是由於產量下降，這導致工廠勞動力吸收減少和 管理費用。
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銷售 費用。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金以及營銷 計劃的成本，例如廣告、貿易展覽和相關溝通費用以及運費。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，銷售費用分別為5,352,000美元和5,573,000美元，下降了22.1萬美元，下降了4.0％。下降主要與 銷售額下降導致的佣金和運費有關。這些減少被人事相關費用的增加部分抵消。與去年相比，銷售費用 佔淨銷售額的百分比有所增加，截至2024年3月31日的季度為21.2％， 截至2023年3月31日的季度為18.6％。
一般 和管理費用。一般和管理費用主要包括員工工資、行政、 行政和財務人員的福利、法律和會計以及公司一般和行政服務。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，一般和管理 費用分別為3,758,000美元和4,794,000美元，下降了1,036,000美元，下降了21.6％。 與盈利能力一致的激勵性薪酬較低，股票薪酬與 公司股價相關，如附註7 “股票薪酬計劃” 所詳述。產品責任準備金和支出也降低了 。截至2024年3月31日的季度，一般和管理費用佔銷售額的百分比從截至2023年3月31日的季度的 16.0％降至14.9％。
工程 費用。工程費用包括與開發新產品和 現有產品改進相關的開發費用以及製造工程成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，工程費用分別為93.1萬美元和95.5萬美元，下降2.4萬美元，下降2.5％。工程費用佔銷售額的百分比有所增加，截至2024年3月31日的季度 為3.7％，2023年同期為3.2％。
經營 利潤。反映了上述所有因素，截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的營業利潤分別為5,058,000美元和7,306,000美元，下降了2,24.8萬美元，下降了30.8％。
利息 收入。利息收入記入現金投資，利息支出在公司信貸額度有未償債務金額 時入賬。該公司在2024年第一季度錄得54.6萬美元的利息收入，2023年第一季度的利息收入為28.1萬美元。較高的利率是利息收入增加的主要原因。
其他 收入（支出）。其他收入（支出）主要包括以公司當地貨幣以外的 貨幣結算的交易的外幣匯兑收益（虧損），通常與公司在英國和法國的外國子公司有關。 2024年第一季度虧損29,000美元，而2023年第一季度的收益為31,000美元。
收入 税收支出。2024年第一季度的所得税支出為137.5萬美元，而2023年第一季度為187.7萬美元， 下降了50.2萬美元，下降了26.7％，這主要是本季度所得税前收入減少的結果。
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流動性 和資本資源
從歷史上看， 公司的主要現金需求與營運資金項目有關，公司主要通過運營產生的現金 提供資金。
截至2024年3月31日 ，該公司的現金餘額為45,268,000美元。此外，該公司還有1500萬美元的可用信貸額度， ，詳見附註5，截至2024年3月31日，該信貸額度沒有未償還的借款。截至2023年12月31日，該公司 的現金餘額為46,356,000美元，信貸額度中沒有借款。
我們 認為，我們現有的現金和現金等價物以及我們的借貸能力將足以滿足我們至少未來十二個月的預期現金需求 。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、 任何擴張努力的時間和範圍，以及投資或收購任何補充產品、 業務或增加產能的補充設施的可能性。
有關 公司承諾和意外開支的描述，請參閲本10-Q表中包含的公司簡明合併財務報表附註6和8。
現金 流量
經營 活動
經營活動提供或使用的現金 是經某些非現金項目和某些資產負債變動調整後的淨收益， ，例如包含在營運資金中的資產和負債。
截至2024年3月31日的三個月，公司的經營活動提供了27.03萬美元的現金，而截至2023年3月31日的三個月 提供了147萬美元的現金，增加了123.3萬美元。有關運營現金流的詳細信息，請參閲第八頁第一部分 “財務信息” 中的 簡明合併現金流量表。
總體趨勢是，公司往往會在年初消耗或產生較少的現金，因為 通常會為激勵性薪酬和應計促銷激勵措施支付大筆款項。從歷史上看，現金在今年下半年呈現出恢復和累積的趨勢 。
投資 活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金 分別為46.1萬美元和45.3萬美元，這是 主要支付製造設備資本支出的結果。
融資 活動
所有 融資活動都與股息支付有關，詳見附註9 “股東權益”。2024年和2023年前三個月通過 支付的股息分別為3,332,000美元和3,232,000美元。
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關鍵 會計政策和估計
有關我們關鍵會計政策和估算的討論，請參閲 我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。 該報告中討論的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近的 會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會發布了2020-04號會計準則更新（“ASU”），參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，由亞利桑那州立大學2022-06號於2022年12月更新，主題848的日落延期 日期。ASu適用於所有擁有合約、套期保值關係和其他交易的實體，這些交易參照 LIBOR或其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。如果滿足某些 標準，ASU為將GAAP應用於合約、套期保值關係以及其他受參考利率改革影響的交易提供可選的權宜措施和 例外情況。ASu提供的權宜措施和例外情況不適用於2024年12月31日之後做出的合同修改和訂立或評估的套期保值關係 ，但截至2024年12月31日存在的套期保值關係除外，實體 選擇了某些可選權宜之計，並將保留到對衝關係結束為止。亞利桑那州立大學2022-06更新的 ASU 2020-04自2020年3月12日起對所有實體生效，有效期至2024年12月31日。採用的影響並未對 公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學擴大 公共實體的税收披露範圍，包括改善有關公司税率對賬、已繳現金税、 和持續經營所得税支出（或收益）分類的披露。該修正案對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的 年度期間生效。該公司正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號對其簡明合併財務 報表的影響。
第 3 項 — 有關市場風險的定量和定性披露
公司不參與市場風險敏感工具的購買或交易。公司目前在對衝交易方面沒有任何頭寸 ，例如與貨幣波動相關的遠期合約。不持有任何市場風險敏感工具 用於投機或交易目的。
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第 4 項 — 控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評估。
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的 管理層評估了截至本10-Q表格所涵蓋期末 我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論， 截至本10-Q表所涵蓋期末，我們的披露控制和程序在合理保證 層面上有效。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外， 披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層 在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須做出判斷。
(b) 內部控制的變化。
在截至2024年3月31日的最近一個季度中， 對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條） 沒有變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項 — 法律訴訟
參見 本表10-Q所含簡明合併財務報表附註6（承付款和意外開支）中的 法律訴訟披露。
項目 1A — 風險因素
公司 2023 年 12 月 31 日的 10-K 表格中詳細討論了風險 因素。 季度沒有其他風險。
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項 — 優先證券違約
沒有。
第 4 項 — 礦山安全披露
不適用 。
項目 5 — 其他信息
沒有。
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項目 6-展品
| 附錄 否。 | 描述 | |
| 31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》（ ）頒佈的第13a-14（a）條，Omega Flex, Inc.首席執行官的 認證。 | |
| 31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條，對歐米茄偉創力公司首席財務官進行認證 。 | |
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條 通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條，對歐米茄偉創力公司首席執行官兼首席財務官進行認證 。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 行內 XBRL 分類法計算 Linkbase 文檔 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| 歐米茄 FLEX, INC. | ||
| （註冊人） | ||
| 日期： 2024 年 5 月 3 日 | 來自： | /s/ Matthew F. Unger |
| Matthew F. Unger | ||
| 財務副總裁和 首席財務官 | ||
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