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根據第 424 (b) (5) 條提交
註冊號 333-257691

招股説明書補充文件

(截至 2021 年 7 月 2 日的招股説明書)

1200萬股

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普通股

我們 將發行1200萬股普通股。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,股票代碼為RNA。2022年12月15日, 我們在納斯達克全球市場上報告的普通股銷售價格為每股普通股18.15美元。

投資我們的普通股涉及 風險。參見本招股説明書補充文件第S-4頁開頭的風險因素,以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有透露本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的準確性或 的充分性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

每股 總計

公開發行價格

$ 17.25 $ 207,000,000

承保折扣和 佣金(1)

$ 1.035 $ 12,420,000

扣除開支前向 Avidity 的收益

$ 16.215 $ 194,580,000

(1)

有關應付給承銷商的補償的更多信息,請參閲承保。

我們已授予承銷商在30天內以 公開發行價格(減去承銷折扣和佣金)向我們購買最多1800,000股普通股的期權。

承銷商預計將於2022年12月20日 向買方交付普通股。

聯席賬簿經理

考恩 Evercore IS 富國銀行證券

聯席主管經理

尼德姆和公司 雷蒙德·詹姆

2022年12月15日


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目錄

頁面

招股説明書補充文件

關於本招股説明書補充文件

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招股説明書補充摘要

S-1

風險因素

S-4

關於前瞻性陳述的警示説明

S-5

所得款項的用途

S-7

稀釋

S-8

承保

S-9

法律事務

S-16

專家

S-16

在哪裏可以找到更多信息;信息由 參考文獻整合

S-16

招股説明書

關於本招股説明書

1

在哪裏可以找到更多信息

2

以引用方式納入

3

該公司

4

風險因素

5

關於前瞻性陳述的警示説明

5

所得款項的用途

6

股息政策

6

資本存量描述

7

債務證券的描述

13

認股權證的描述

21

單位描述

22

環球證券

23

出售證券持有人

27

分配計劃

28

法律事務

30

專家

30


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關於本招股説明書補充文件

本招股説明書補充文件和隨附的2021年7月2日招股説明書是我們使用貨架註冊程序向 證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書涉及我們向某些投資者發行普通股的行為。我們在兩份單獨的文件中向您提供有關本次普通股發行的 信息:(1)本招股説明書補充文件,描述了本次發行的具體細節;(2)隨附的 招股説明書,其中提供了一般信息,其中一些可能不適用於本次發行。通常,當我們提及本招股説明書時,我們指的是這兩個文件的總和。如果本招股説明書補充文件中的信息 與隨附的招股説明書不一致,則應依賴本招股説明書補充文件。但是,如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致,例如,本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件 或隨附的招股説明書——該文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明,因為我們的業務、財務狀況、經營業績 和前景可能自較早的日期以來發生了變化。在做出投資決策時,您應閲讀本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件和信息、 以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書。您還應閲讀並考慮我們向您推薦的文檔 “ 在哪裏可以找到更多信息;以引用方式納入的信息” 標題下的信息。

您應僅依賴本招股説明書補充文件以及隨附的招股説明書或任何由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的免費書面招股説明書中包含的或 中以引用方式納入的信息。我們沒有、承銷商也沒有授權任何人 向您提供不同的信息。我們僅在允許出價和出售的司法管轄區出售和尋求購買普通股的報價。本招股説明書補充文件、隨附的 招股説明書、本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件和信息,以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書中包含的信息, 僅在各自的日期準確無誤,無論本招股説明書補充文件何時交付或出售我們的普通股。

除非文中另有説明,否則 在本招股説明書補充文件中,Avidity、公司、我們、我們和我們等術語或類似術語是指 Avidity Biosciences, Inc.

我們在本招股説明書補充文件中使用我們的商標以及屬於其他組織財產的商標、商品名和服務標誌。 僅為方便起見,本招股説明書補充文件中提及的商標和商品名稱不帶有 ®™符號,但是 這些引用並不旨在以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們的權利,也不會表明適用所有者不會主張對這些商標和商號的權利。

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招股説明書補充摘要

以下摘要中的項目將在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中詳細描述。本摘要 概述了所選信息,並不包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。因此,在做出任何投資決定之前,您應仔細閲讀完整的招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們授權與本次發行相關的任何免費 書面招股説明書,包括風險因素部分,以及本招股説明書補充文件和 隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的其他文件或信息。

Avidity 生物科學公司

我們是一家生物製藥公司,致力於提供一種名為抗體寡核苷酸偶聯物(AOC)的新型RNA療法。我們的 專有AOC平臺旨在將單克隆抗體(mAb)的特異性與RNA療法的精確性相結合,以靶向以前此類療法無法治癒的疾病的根本原因。我們最初專注於 肌肉疾病,以證明我們的AOC的能力,並且有三個肌肉項目正在臨牀開發中。我們的主要候選產品AOC 1001旨在治療1型肌強直性營養不良症或DM1,一種罕見的單基因肌肉疾病。AOC 1001 目前正在進行臨牀測試,1/2 期 MARINA 正在進行中TM試用版和 MARINA 開放標籤延期,或 MARINA-OLETM,試用。美國食品藥品監督管理局(FDA)於2022年9月對AOC 1001的1/2期MARINA臨牀試驗的新參與者的註冊進行了部分臨牀暫停。所有 參與者,無論是服用AOC 1001還是安慰劑,都可以在當前的給藥隊列中繼續服用,儘管在部分臨牀擱置問題解決之前不會招募其他參與者。MARINA 的所有參與者都可以滾入 MARINA-OLE,在那裏他們將獲得 AOC 1001。部分臨牀暫停是對MARINA研究4mg/kg隊列中單一參與者報告的嚴重不良事件(SAE)的反應。我們正在努力 評估該事件的原因,並計劃採取一切必要措施,儘快解決新參與者註冊的部分臨牀擱置問題。

美國食品藥品管理局和歐洲藥品管理局(EMA)已授予AOC 1001孤兒稱號。美國食品和藥物管理局還授予AOC 1001快速通道稱號,用於治療DM1。

此外,美國食品和藥物管理局批准我們在兩個IND下繼續進行AOC 1020和AOC 1044的1/2期試驗。AOC 1020 是 專為治療面肩肱肌營養不良症(FSHD)患者而設計,目前正處於 FORTITUDE 的 1/2 階段開發™審判。在 2024 年上半年,我們計劃 對 FORTITUDE 試驗的大約一半研究參與者進行初步評估。AOC 1044 是杜興氏肌肉萎縮症(DMD)三項治療項目的牽頭機構,也是我們首個提供 二亞磷酸酯嗎啡寡聚物(PMO)的 AOC,目前正處於 EXPLORE44 的第 1/2 階段開發™審判。EXPLORE44 專為患有 DMD 突變的人而設計,可以跳過外顯子 44。我們計劃在 2023 年下半年分享 EXPLORE44 試驗中健康志願者部分的結果。我們還通過內部發現工作和以免疫細胞、心臟組織和其他細胞類型為重點的關鍵 合作伙伴關係,將AOC的開發範圍擴大到肌肉組織以外。

最近的事態發展

2022年12月,我們公佈了針對成人DM1的AOC 1001的1/2期MARINA試驗的初步評估的中期數據。中期 數據包括所有38名入組試驗參與者的安全性和耐受性結果,以及19名DM1受試者的關鍵生物標誌物。

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初步評估的中期數據表明:

將 siRNA 靶向輸送到肌肉,這種組織以前無法用現有 RNA 療法進行治療;

在接受AOC 1001治療的參與者中,100%的DMPK顯著降低;

僅單劑量 1 mg/kg 或兩劑 2 mg/kg AOC 1001 後,DMPK 的平均降低 45%;

在2 mg/kg隊列中,一組關鍵的肌肉特異性基因的剪接改善了31%,在廣泛的22個基因組中剪接改善了16%(不包括將在下一批分析中評估的一個剪接樣本)。剪接改進顯示細胞核中有AOC 1001活性;

一些參與者出現臨牀活動的早期跡象,肌張力有所改善。肌張力是通過視頻手部 開場時間(vHOT)測量的,是關鍵肌肉羣放鬆受損的 DM1 的標誌;以及

截至2022年11月17日數據截止日期,大多數不良事件的安全性和耐受性數據,即AE,輕度或中度。

截至2022年11月17日數據截止日期,該研究中觀察到的最常見的緊急治療不良事件是 COVID-19(16%)和頭痛(16%)。其他不良反應包括:輸液相關反應、血紅蛋白降低以及 AST 或 ALT 升高,未觀察到膽紅素變化,也未報告血小板減少或腎臟 損傷。

在兩名參與者中觀察到 SAE。在4 mg/kg隊列中,有一名參與者經歷了SAE,這導致 此前披露的MARINA試驗新參與者入組的部分臨牀暫停。2 mg/kg 隊列中的一名參與者經歷了被研究人員認為與治療無關的 SAE。選擇性手術後,SAE 對阿片類止痛 藥物有反應。

除了來自初步評估的這些中期數據外,我們還宣佈,我們預計 將在2023年第一季度末之前分享部分臨牀暫停的最新情況,包括有關藥物相關SAE的更多信息。在MARINA試驗或MARINA-OLE的其他參與者中均未觀察到類似的不良反應,在完成MARINA試驗的參與者中,有100%選擇了轉入MARINA-OLE。

我們預計將在2023年公佈MARINA試驗的頂級數據。

企業信息

我們最初於 2012 年 11 月 13 日作為特拉華州的一家 有限責任公司成立,名為 Avidity NanoMedicines LLC。2016 年 6 月 4 日,我們更名為 Avidity Biosciences LLC,並於 2019 年 4 月 1 日改為特拉華州的一家名為 Avidity Biosciences, Inc. 的公司。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖地亞哥科學中心大道 10578 號 125 套房 92121,我們的電話號碼是 858-401-7900.我們的網站地址是 www.aviditybiosciences.com。我們網站上的或可通過我們網站訪問的信息不是 本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分,也不應被視為本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分。

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這份報價

我們提供的普通股

12,000,000 股

購買額外股票的選項

我們已授予承銷商在本招股説明書補充文件發佈之日起30天內可行使的期權,以額外購買最多1800,000股普通股。

普通股將在本次發行後立即流通

66,446,625股(如果承銷商全額行使購買更多普通股的選擇權,則為68,246,625股)

所得款項的使用

我們打算將本次發行的淨收益以及我們現有的現金、現金等價物和有價證券用於資助我們開發計劃的研發,繼續與 推進我們的AOC平臺相關的開發工作,並用於營運資金和一般公司用途。請參閲所得款項的用途。

風險因素

您應閲讀本招股説明書補充文件的 “風險因素” 部分,以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件,討論在決定投資我們的普通 股票之前需要考慮的因素。

納斯達克全球市場代碼

RNA

本次發行後立即流通的普通股數量基於截至2022年9月30日的已發行54,446,625股,不包括:

截至2022年9月30日行使已發行期權時可發行的9,093,105股普通股, 加權平均行使價為每股15.22美元;

截至2022年9月30日,根據我們的2020年激勵獎勵計劃和2020年員工 股票購買計劃,為未來發行預留了1,954,800股普通股;以及

自2022年9月30日起,根據我們與Cowen and Company, LLC的銷售協議發行了1,410,600股普通股。

除非另有説明,否則本招股説明書補充文件中的所有信息均假定不行使 未償還期權,承銷商也未行使額外購買最多1800,000股普通股的期權。

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風險因素

您應仔細考慮下文所述的風險,並在我們截至2021年12月31日的10-K表年度 報告中標題為 “風險因素” 的章節中進行了討論,該報告由我們隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》提交的文件進行了更新,這些文件以 的引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的全部招股説明書以及本招股説明書中的其他信息補充、隨附的招股説明書以及包含的信息和文件在您決定投資我們的普通股之前,請參考本 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書,以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書。如果以下任何事件 實際發生,我們的業務、經營業績、前景或財務狀況可能會受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,您可能會損失全部或部分投資。下文描述的 並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務運營。

與本次發行相關的風險

如果您購買我們在本次發行中出售的普通股 股,您的股票的有形賬面淨值將立即大幅稀釋。此外,我們將來可能會發行額外的股票或可轉換債務證券,這可能會導致 進一步稀釋投資者。

本次發行中普通股的每股發行價格遠高於我們已發行普通股的每股淨有形 賬面價值。因此,在本次發行中購買普通股的投資者在減去負債後,每股價格將大大超過我們有形資產的價值。 根據每股17.25美元的公開發行價格,根據截至2022年9月30日的有形賬面淨值,新投資者將立即攤薄每股8.65美元。有關上述內容的更詳細討論,請參閲 稀釋。在行使未兑現股票期權的範圍內,新投資者將進一步稀釋。此外,如果我們將來需要籌集更多資金,並且我們發行額外的普通股 或可轉換或交換為普通股的證券,則我們當時的現有股東可能會遭遇稀釋,新證券的供股權可能會優先於我們在本次發行中提供的普通股。

我們在使用本次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效使用它們。

我們的管理層將有廣泛的自由裁量權使用本次發行的淨收益,包括用於 收益使用中所述的任何目的,並且作為投資決策的一部分,您將沒有機會評估淨收益是否得到適當使用。由於決定我們使用本次發行淨收益的 因素的數量和可變性,它們的最終用途可能與其當前的預期用途有很大差異。我們的管理層可能不會將淨收益用於最終增加您的投資價值的方式。我們預計將使用本次發行的 淨收益以及我們現有的現金、現金等價物和有價證券,為開發計劃的研發提供資金,繼續與推進我們的AOC平臺相關的開發工作, 用於營運資金和一般公司用途。我們的管理層未能有效使用這些資金可能會損害我們的業務。在使用之前,我們可能會將本次發行的淨收益投資於短期和中期 投資級計息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來豐厚的回報。如果我們不以提高股東價值的方式投資或使用本次發行的淨收益,我們可能無法實現 預期的財務業績,這可能會導致我們的股價下跌。

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關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書,包括此處和其中以引用方式納入的文件,以及我們授權與本次發行相關的任何免費書面的 招股説明書包含經修訂的1933年《證券法》第27A條或《證券法》和《 交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書和此處以引用方式納入的文件中包含的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括關於我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略、研發計劃、我們對解決部分臨牀擱置以及恢復註冊和完成MARINA 試驗能力的期望的陳述 ,我們計劃宣佈有關藥物相關產品的更多細節在MARINA試驗及其時間安排中,參與者繼續參與MARINA試驗和參與者註冊MARINA-OLE及其時間,我們正在進行和計劃中的候選產品的臨牀前研究和臨牀試驗的預期時間、成本、設計和實施、監管機構申報和批准候選產品的時機和可能性、我們對候選產品進行商業化的能力(如果獲得批准)以及候選產品的定價和報銷,如果獲得批准,發展潛力未來的候選產品、 戰略協議的潛在收益和我們達成任何戰略安排的意圖、成功的時機和可能性、管理層對未來運營的計劃和目標、預期產品開發 工作的未來結果、COVID-19 疫情和全球地緣政治事件(例如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突)對我們業務的影響,以及本次發行所得收益的預期用途均為 前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或 成就存在重大差異。本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及此處以引用方式納入的文件還包含獨立 方和我們就市場規模和增長做出的估計和其他統計數據,以及有關我們行業的其他數據。這些數據涉及許多假設和侷限性,提醒您不要過分重視此類估計。此外,對我們未來表現的預測、 假設和估計以及我們經營的市場的未來表現必然受到高度的不確定性和風險的影響。

在某些情況下,您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述:“可能”、“將要”、“應該”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“計劃”、“考慮”、“相信”、“估計”、“潛力” 或 繼續或否定這些條款或其他類似表述。本招股説明書補充文件中的前瞻性陳述、隨附的招股説明書以及此處以引用方式納入的文件僅為預測。我們 這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性 陳述僅代表截至本招股説明書補充文件發佈之日,並受許多風險、不確定性和假設的影響,我們在本文以引用方式納入的文件中進行了更詳細的討論,包括 風險因素標題下和本招股説明書補充文件的其他部分。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與 前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外,我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現,管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。鑑於這些風險和 不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非適用法律要求,否則我們不打算公開更新或修改本招股説明書補充文件、附帶的 招股説明書或此處以引用方式納入的文件中包含的任何前瞻性陳述,

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目錄

是否由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因導致。對於所有前瞻性陳述,我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性 陳述受到安全港的保護。

此外,我們相信的陳述和類似 陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本文發佈之日我們獲得的信息

prospectus 補充文件,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或 審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒您不要過分依賴這些陳述。

S-6


目錄

所得款項的使用

我們估計,通過出售我們在本次 發行中發行的1200萬股普通股,我們將獲得約1.942億美元的淨收益,如果承銷商全額行使額外購買最多1800,000股普通股的選擇權,扣除承保折扣和佣金以及我們應付的估計發行費用 ,則約為2.234億美元。

我們打算將本次發行的淨收益以及我們現有的現金、現金等價物和有價證券 用於資助我們開發計劃的研發,繼續與推進我們的AOC平臺相關的開發工作,並用於營運資金和一般公司用途。我們還可能使用剩餘淨收益 的一部分以及我們現有的現金、現金等價物和有價證券來許可、收購或投資補充業務、技術、產品或資產。但是,我們目前沒有承諾或 義務這樣做。

我們的實際支出金額和時間將取決於許多因素,包括本招股説明書補充文件和此處以引用方式納入的文件中 風險因素中描述的因素,以及我們運營中使用的現金金額。我們可能認為有必要或明智地將淨收益用於其他目的, 我們在淨收益的使用方面擁有廣泛的自由裁量權。在上述用途之前,我們計劃將本次發行的淨收益投資於短期和中期、投資級、計息證券。

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目錄

稀釋

如果您在本次發行中投資我們的普通股,您的利息將被稀釋至每股 股的公開發行價格與本次發行後普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2022年9月30日,根據截至2022年9月30日已發行的54,446,625股普通股,截至2022年9月30日,我們的淨有形賬面價值 為3.77億美元,合普通股每股6.92美元。我們的每股淨有形賬面價值等於我們的有形資產總額減去 總負債額除以截至2022年9月30日的已發行普通股總數。

在本次發行中以每股17.25美元的公開發行價出售12,000,000股普通股生效後,扣除承保折扣和佣金以及我們應支付的預計發行費用後,截至2022年9月30日,我們的 淨有形賬面價值約為5.712億美元,合每股普通股8.60美元。這意味着我們現有股東 的淨有形賬面價值立即增加每股1.68美元,在本次發行中購買我們普通股的新投資者將立即攤薄每股8.65美元。下表説明瞭在本次發行中購買普通股的新投資者的每股攤薄情況。

每股公開發行價格

$ 17.25

截至2022年9月30日的每股有形賬面淨值

$ 6.92

每股增長歸因於投資者購買本次發行的股票

1.68

本次發行生效後,按調整後的每股有形賬面淨值計算

8.60

向在本次發行中購買我們普通股的投資者進行每股攤薄

$ 8.65

如果承銷商全額行使選擇權,以每股17.25美元的公開發行價格額外購買最多1800,000股普通股 ,則在扣除承保折扣和佣金以及我們應付的預計發行費用後,我們調整後的有形淨賬面價值為每股8.80美元, 表示向現有股東提供的有形賬面淨值立即增加每股1.88美元並向購買該股普通股的新投資者立即攤薄每股8.45美元提供。

上述表格和計算(淨有形賬面價值計算除外)基於截至2022年9月30日 的54,446,625股已發行股票,不包括:

截至2022年9月30日行使已發行期權時可發行的9,093,105股普通股, 加權平均行使價為每股15.22美元;

截至2022年9月30日,根據我們的2020年激勵獎勵計劃和2020年員工 股票購買計劃,為未來發行預留了1,954,800股普通股;以及

自 2022年9月30日起,根據我們與Cowen and Company, LLC的銷售協議發行了1,410,600股普通股

只要未平倉期權被行使,您可能會遭遇進一步的稀釋。此外, 我們可能會出於市場狀況或戰略考慮選擇籌集額外資金,即使我們認為我們有足夠的資金來執行當前或未來的運營計劃。如果我們通過發行股權或 可轉換債務證券籌集額外資金,您的所有權將進一步稀釋。

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目錄

承保

我們和下述發行的承銷商代表將就所發行的普通股 簽訂承保協議。根據承保協議的條款和條件,每位承銷商均已分別同意向我們購買下文與其名稱相反的普通股數量。Cowen and Company, LLC、Evercore Group L.L.C. 和富國銀行證券有限責任公司是承銷商的代表。

承銷商

的數量
股份

Cowen and Company, L

4,920,000

Evercore Group L.L.C.

4,200,000

富國銀行證券有限責任公司

1,920,000

Needham & Company,

480,000

雷蒙德·詹姆斯及合夥人公司

480,000

總計

12,000,000

承銷協議規定,承銷商的義務受某些先決條件的約束 ,如果購買了其中任何股份,承銷商已單獨而不是共同同意購買根據承銷協議出售的所有股份,但下文所述購買額外股份 期權所涵蓋的股份除外。如果承銷商違約,承保協議規定,可以增加非違約承銷商的購買承諾或終止承保協議。

我們已同意向承銷商賠償特定負債,包括《證券法》規定的負債,並且 繳納承銷商可能需要為此支付的款項。

承銷商發行股票,但須事先出售 ,當時、如果發行給承銷商並獲得承銷商接受,則須經其法律事務批准以及承保協議中規定的其他條件。承銷商保留撤回、取消或修改向 公眾提供的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

購買額外股份的選擇權。我們已向 承銷商授予了按公開發行價格減去承保折扣和佣金後額外購買最多1800,000股普通股的期權。此期權的行使期限為 30 天。在 承銷商行使此期權的範圍內,承銷商將以與上表所示比例大致相同的比例向我們購買額外股份。

折扣和佣金。下表顯示了扣除我們支出前的公開發行價格、承保折扣和佣金以及 收益。這些金額是在承銷商沒有行使或全部行使購買額外股票的期權的情況下顯示的。

總計
每股 沒有選項
去購買
額外
股份
使用完整
選項
購買
額外
股份

公開發行價格

$ 17.25 $ 207,000,000 $ 238,050,000

承保折扣和佣金

$ 1.035 $ 12,420,000 $ 14,283,000

扣除開支前的收益

$ 16.215 $ 194,580,000 $ 223,767,000

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目錄

我們估計,不包括承保折扣和佣金, 的總費用約為35萬美元,由我們支付。我們已同意向承銷商報銷最高25,000美元的FINRA律師費。根據FINRA規則5110,這筆報銷費用被視為此 產品的承保補償。

承銷商提議按本招股説明書補充文件封面上規定的公開發行價格向公眾發行我們的普通股。承銷商可以按公開發行價格減去不超過每股0.6210美元的特許權向證券交易商發行我們的普通股。如果所有股票均未按公開發行 價格出售,承銷商可能會更改發行價格和其他銷售條款。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,股票代碼為 RNA。

穩定。在本次發行中,承銷商可能參與穩定 交易、超額配股交易、涵蓋交易的辛迪加、罰款競價和買入以彌補賣空所產生的頭寸。

穩定交易允許競標購買我們的普通股,前提是穩定出價不超過 規定的最高限額,其目的是在發行進行期間防止或延緩普通股市場價格的下跌。

超額配股交易涉及承銷商出售超過承銷商有義務購買的 股數量的普通股。這會創建辛迪加空頭頭寸,該空頭頭寸可以是空頭頭寸,也可以是裸空頭頭寸。在擔保空頭寸中,承銷商超額配售的股票數量 不超過他們在購買額外股票的期權中可能購買的股票數量。在赤裸空頭寸中,所涉及的股票數量大於購買額外股票期權中的股票數量。 承銷商可以通過行使購買額外股票和/或在公開市場上購買股票的選擇權來平倉任何空頭頭寸。

涵蓋交易的辛迪加涉及在分配完成後 在公開市場上購買普通股,以彌補辛迪加的空頭頭寸。在確定平倉空頭頭寸的股票來源時,承銷商除其他外,將考慮公開市場上可供購買的股票的價格與 通過行使購買額外股票的期權購買股票的價格進行比較。如果承銷商出售的股票數量超過了行使購買額外股票的期權所能承保的數量,因此擁有 裸空頭寸,則只能通過在公開市場上買入股票來平倉。如果承銷商擔心在定價後,公開市場 股票的價格可能會面臨下行壓力,這可能會對購買本次發行的投資者產生不利影響,則更有可能形成赤裸空頭寸。

當辛迪加成員最初出售的普通股 是以穩定或辛迪加覆蓋交易的形式購買以彌補辛迪加空頭頭寸時,罰款競標允許代表從該辛迪加成員那裏收回賣出特許權。

這些穩定交易、涵蓋交易的辛迪加和罰款出價可能會提高或維持我們 普通股的市場價格,或者防止或延緩我們普通股市場價格的下跌。因此,我們在公開市場上的普通股價格可能會高於沒有這些交易時的價格。我們和 承銷商均未就上述交易可能對我們普通股價格的影響做出任何陳述或預測。這些交易可能會在

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目錄

納斯達克,在 非處方藥上市或其他方式,如果開始,可以隨時終止。

封鎖協議。根據某些 封鎖協議,我們和我們的執行官、董事和某些其他證券持有人已同意,除某些例外情況外,不出售、出售、轉讓、質押 出售合同,或以其他方式處置或宣佈打算以其他方式處置或簽訂任何直接或部分轉移所有權的經濟後果的互換、對衝或類似協議或安排 間接地,或提出任何要求或要求,或行使與註冊有關的任何權利未經Cowen and Company, LLC、Evercore Group L.L.C. 和富國銀行證券有限責任公司事先書面同意,在自發行定價之日起90天內,根據《證券法》向美國證券交易委員會提交與任何普通股或可兑換 或可行使的任何普通股相關的註冊聲明。

該封鎖條款適用於普通股和可轉換為普通股或可交換或可行使 的證券。它還適用於協議執行人現在擁有或後來收購的普通股,或者協議執行人後來獲得處置權的普通股。除其他外 允許我們:(i)根據員工福利計劃發行普通股或期權,(ii)在行使未償還期權或認股權證時發行普通股(iii)發行與收購或 類似交易相關的證券,(iv)在S-8表格上提交註冊聲明或(v)根據我們與Cowen and Company, LLC之間的銷售協議發行普通股銷售代理,日期為 2022 年 11 月 8 日,簽訂的合同涉及我們現有的市場產品計劃,前提是我們不發行任何普通股,或任何可轉換為普通股或可行使或可兑換成普通股 股的證券,前提是自本發售之日起至本次發行定價之日起的第30天(含當日)結束。例外情況允許 封鎖協議的當事方,除其他外,在受到限制的前提下:(a)贈送某些禮物,(b)如果該方是公司、合夥企業、有限責任公司或其他企業 實體,則向該方的任何股東、合夥人、成員或該方類似股權的所有者進行轉讓,前提是此類轉讓不是為了價值,(c) 如果該方是公司、合夥企業、有限 責任公司或其他商業實體,則進行與出售有關的轉讓或轉讓當事方的所有股本、合夥權益、成員權益或其他類似股權(視情況而定),或該方的全部或 基本上全部資產,在任何此類情況下都不是為了避開封鎖協議規定的限制而進行的,(d) 進行與我們在公開市場交易中收購的普通股相關的交易 ,前提是沒有公告或申報必須在 90 天內就此類交易提出封鎖期,(e)訂立10b5-1交易計劃,前提是該計劃不允許在90天封鎖期內出售任何普通股 ,並且在90天封鎖期內不公開宣佈或提交有關該計劃的公告,(f)根據本招股説明書補充文件中披露的股權激勵計劃向我們進行轉賬以履行預扣税義務,(g)根據法院進行轉讓或 監管機構命令、符合條件的家庭命令或與離婚協議有關的命令,(h) 根據以下規定進行轉賬對於規定我們回購或沒收證券的協議,(i) 根據 第三方要約、合併、合併或其他類似交易進行的轉讓,以及 (j) 針對某些簽署人的協議,根據10b5-1 (c) 交易計劃進行銷售,前提是該計劃在本協議發佈之日之前制定 。此外,封鎖條款不會限制經紀交易商在其正常業務過程中從事做市和類似活動。

Cowen and Company, LLC、Evercore Group L.L.C. 和富國銀行證券有限責任公司可隨時根據上述封鎖協議全部或部分發行我們的普通股和其他 證券。在決定是否發佈我們的

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目錄

普通股和封鎖協議中的其他證券,Cowen and Company, LLC、Evercore Group L.L.C. 和富國銀行證券有限責任公司將考慮 除其他因素外,包括持有人要求發行的理由、要求發行的股票數量以及提出請求時的市場狀況。如果我們的 董事或高級管理人員獲得此類釋放或豁免,Cowen and Company, LLC、Evercore Group L.L.C. 和富國銀行證券有限責任公司應在該釋放或豁免的生效日期前至少三個工作日向我們發出即將發佈或豁免的通知,並且我們將在生效日期前至少兩個工作日發佈新聞稿,宣佈即將發佈的釋放或豁免釋放或豁免。

股票的電子發售、出售和分配。電子格式的招股説明書可以在參與本次發行的一位或多位承銷商或銷售集團成員(如果有)維護的 網站上提供,參與本次發行的一位或多位承銷商可以以電子方式分發招股説明書。代表可以 同意向承銷商分配一定數量的股份,並出售集團成員以出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分紅將由承銷商和銷售集團成員分配,他們將在與其他分配相同的基礎上進行互聯網 分配。除電子格式的招股説明書外,這些網站上的信息不是本招股説明書補充文件的一部分,也不是本招股説明書補充文件 一部分的註冊聲明的一部分,未經我們或任何承銷商以承銷商的身份批准或認可,投資者不應依賴這些信息。

其他關係。某些承銷商及其關聯公司已經為我們和我們的關聯公司提供了 各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務,他們已經收到了並將來可能收取慣常費用。此外,根據我們的ATM 銷售協議,Cowen and Company, LLC是銷售代理商。

銷售限制

加拿大。根據國家儀器45-106招股説明書豁免或《證券法》(安大略省)第73.3(1)分節的定義,普通股只能出售給作為本金購買或被視為購買的買方,他們是 合格投資者,並且是國家儀器31-103註冊要求、豁免和持續註冊人義務中定義的允許客户。普通股的任何轉售都必須根據適用證券法的豁免或不受招股説明書 要求的約束。

如果本招股説明書補充文件(包括其任何修正案)包含虛假陳述,則加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為買方提供撤銷或損害賠償補救措施,前提是買方在購買者省份或地區的證券立法規定的時限內行使撤銷或損害賠償補救措施。購買者應參閲購買者省份或地區的證券立法的任何適用條款,瞭解這些權利的詳細信息,或諮詢 法律顧問。

根據國家文書 33-105 第 3A.3 節 承保衝突 (NI 33-105),承銷商無需遵守NI 33-105關於與 本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。

瑞士。根據《瑞士聯邦債務法》第652a條或第1156條,本招股説明書補充文件不構成公開發行招股説明書,本招股説明書補充文件不構成公開發行招股説明書。

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目錄

歐洲經濟區。對於歐洲 經濟區的每個成員國(均為一個成員國),在發佈股票招股説明書之前,該成員國尚未或將要發行任何股票,招股説明書已獲得該成員國 主管當局的批准,或在適當情況下獲得另一成員國的批准並通知該成員國的主管當局根據《招股説明書條例》,但該條例中可以向 公眾發行股票成員國在任何時候:

A.

披露給《招股説明書條例》第 2 條所定義的合格投資者的任何法律實體;

B.

向少於150名自然人或法人(招股説明書 條例第2條所定義的合格投資者除外),但任何此類要約均需事先獲得代表的同意;或

C.

在《招股説明書條例》第1(4)條範圍內的任何其他情況下,

前提是,此類股份要約不得要求我們或任何代表根據《招股説明書條例》第3條發佈招股説明書或 根據《招股説明書條例》第23條補充招股説明書。

就本條款而言,“就任何成員國的股票向 公眾提出的要約” 一詞是指以任何形式和任何方式傳達有關要約條款和任何擬發行股份的足夠信息,以使投資者能夠決定購買或 認購任何股票,而《招股説明書條例》一詞是指(歐盟)2017/1129號法規。

美國 王國。在 金融行為監管局批准的股票招股説明書發佈之前,英國尚未發行或將要發行任何股票,但股票可以隨時在英國向公眾發行:

A.

向任何屬於《英國招股説明書條例》第 2 條所定義的合格投資者的法律實體;

B.

向少於150名自然人或法人(英國 招股説明書條例第 2 條所定義的合格投資者除外),但任何此類要約必須事先獲得代表的同意;或

C.

在屬於 FSMA 第 86 節的任何其他情況下,

前提是此類股票發行不得要求發行人或任何經理人根據FSMA第85條發佈招股説明書或根據英國《招股説明書條例》第23條補充 招股説明書。就本條款而言,就英國股票向公眾提出的要約一詞是指以任何形式和通過任何 方式就要約條款和擬發行的任何股票進行充分信息的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股票,而《英國招股説明書條例》一詞是指(歐盟) 2017/1129號法規,因為它構成國內法的一部分《2018年歐盟(退出)法》。

香港。除了 (a) 向香港《證券及期貨條例》(香港法例第 571 章)(SFO)及根據該條例制定的任何規則所定義的專業投資者以外, 股份未在香港發售或出售,也不會通過任何文件在香港發售或出售;或 (b) 在不導致該文件為招股説明書的其他情況下在《公司(清盤及雜項條文)條例》(第 5 章)中

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目錄

32)(香港)(《條例》),或不構成《條例》所指的向公眾提出的要約無論是在香港還是在其他地方,任何人為了發行目的已發佈或可能持有任何與股份有關的廣告、邀請函或文件 ,或其內容可能被香港公眾查閲或閲讀(除非香港證券法允許 這樣做),但涉及的股票除外僅供香港以外的人士出售,或僅向《證券及期貨條例》和任何 {中定義的專業投資者出售br} 根據該規則制定的規則。

新加坡。每位承銷商都承認,這份招股説明書補充文件尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,每位承銷商均表示並同意,它沒有發行或出售任何股票,也沒有使這些股票成為認購或 購買邀請的主題,不會發行或出售任何股票,也不會將股份作為認購或購買邀請的主題,也沒有流通或分發,也不會分發或分發本招股説明書補充文件或與之相關的任何 其他文件或材料股份的要約或出售,或邀請認購或購買,無論是直接或間接地向新加坡境內的任何人提供,但以下情況除外:

A.

根據新加坡證券及期貨法第274條,向機構投資者(定義見新加坡《證券及期貨法》(第289章)第4A節, (經不時修改或修訂(SFA));

B.

根據 SFA 第 275 (1) 條向相關人士(定義見 SFA 第 275 (2) 條),或根據 SFA 第 275 (1A) 條,根據 SFA 第 275 (1A) 條和 SFA 第 275 條規定的條件向任何 人披露;或

C.

以其他方式根據SFA的任何其他適用條款並根據其條件。

如果股票是由相關人員根據SFA第275條認購或購買的,即:

A.

一家公司(不是合格投資者(定義見SFA第4A節)), 的唯一業務是持有投資,其全部股本由一個或多個個人擁有,每個人都是合格投資者;或

B.

信託基金(如果受託人不是合格投資者),其唯一目的是持有投資,信託的每位受益人 都是合格投資者的個人,

在該公司或該信託根據SFA第275條提出的 要約收購股份後的六個月內,不得轉讓該公司或受益人的權益(無論如何描述)的證券或證券類衍生品合約(每個術語的定義均在 SFA 第 2 (1) 節 中)

(i)

向機構投資者或相關人士,或因 第 275 (1A) 條或第 276 (4) (i) (B) 條提及的要約而產生的任何人;

(ii)

對於轉讓不予考慮或將不予考慮;

(iii)

如果轉讓是依法進行的;

(iv)

如 SFA 第 276 (7) 條所規定;或

(v)

如《2018年證券和期貨(投資要約)(基於證券和證券的 衍生品合約)條例第37A條所規定。

新加坡SFA產品分類根據SFA第309B條和2018年《CMP 條例》,除非在股票發行前另有規定,否則我們已確定並特此通知所有相關人員(定義見SFA第309A(1)條),股票為

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目錄

規定的資本市場產品(定義見2018年CMP法規)和排除在外的投資產品(定義見新加坡金融管理局通知SFA 04-N12:投資產品銷售通知和新加坡管理局通知 FAA-N16:投資產品建議通知)。

以色列。在以色列國,本招股説明書補充文件不應被視為根據以色列證券法(57281968)向公眾提出的購買 普通股的提議,該法要求招股説明書必須由以色列證券管理局發佈和授權,前提是該招股説明書符合57281968年《以色列 證券法第15條的某些規定,包括,除其他外,如果提出、分發或針對不超過35名投資者,但須遵守某些條件(目標投資者);或(ii)要約已提出,向以色列證券法(57281968)第一附錄中定義的某些合格投資者分發或 ,但須遵守某些條件(合格投資者)。 固定投資者的數量不應考慮合格投資者,除35名目標投資者外,還可以要求他們購買證券。該公司過去和將來都不會根據以色列 證券法(57281968)採取任何要求其發佈招股説明書的行動。我們過去和將來都不會向以色列國境內的任何人分發本招股説明書補充文件,也不會向合格投資者和 最多35名目標投資者提出認購我們的普通股的要約。

合格投資者可能必須提交書面證據,證明他們符合以色列證券法第一 附錄(57281968)中規定的定義。特別是,作為發行普通股的條件,我們可能會要求合格投資者分別向我們和/或代表我們行事的任何人陳述、擔保和證明: (i) 其是屬於《以色列證券法》第一附錄57281968所列類別之一的投資者;(ii)《以色列證券法第一附錄》中列出的關於合格投資者的類別中哪一個適用向其表示;(iii) 它將遵守1968年第5728號《以色列證券法》的所有規定以及據此頒佈的有關 已發行普通股的法規;(iv)根據以色列證券法(57281968)的豁免,將要發行的普通股是:(a)用於自有賬户;(b)僅用於投資目的;以及 (c)不是為了在以色列國境內轉售而發行的,除非根據以下規定 1968年第5728號以色列證券法;以及(v)它願意為其 合格投資者身份提供進一步的證據。受訪投資者可能必須提交有關其身份的書面證據,並且可能必須簽署並提交一份聲明,其中除其他外包括地址投資者姓名、地址和護照號碼或 以色列身份證號碼。

除了承銷商及其各自關聯公司提出的要約外,我們沒有授權也沒有授權通過任何金融中介機構 代表我們提出任何證券要約,以期按照本文件中的規定最終配售證券。因此,除承銷商外, 的任何股票購買者均無權代表我們或代表承銷商提出任何進一步的股票要約。

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法律事務

本次發行的證券的有效性將由我們的法律顧問加州聖地亞哥瑞生律師事務所轉告。 加利福尼亞州聖地亞哥的Cooley LLP代表承銷商參與本次發行。

專家們

截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年12月31日的三年中每一年的 財務報表以及管理層對截至2021年12月31日財務報告內部控制有效性的評估 以引用方式納入本招股説明書補充文件和註冊聲明中,是根據獨立註冊會計師事務所BDO USA, LLP的報告納入的,該報告是以引用方式註冊成立的獨立註冊會計師事務所BDO USA, LLP的報告, 由該公司的授權作為審計專家提供會計。

在哪裏可以找到更多信息; 信息以引用方式納入

可用信息

我們已根據《證券法》向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明,這份 招股説明書補充文件是其中的一部分。美國證券交易委員會的規章制度允許我們在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中省略註冊聲明中包含的某些信息。有關我們 以及我們在本招股説明書補充文件下提供的證券的更多信息,您應參考註冊聲明以及註冊聲明中提交的證物和附表。對於本招股説明書 補充文件和隨附的招股説明書中包含的關於任何協議或任何其他文件內容的聲明,該聲明在所有方面均受協議或文件的完整文本的限制,該協議或文件的副本已作為註冊聲明的附錄提交 。

我們向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中 包含有關向美國證券交易委員會以電子方式申報的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息,例如我們。該網站的地址是 http://www.sec.gov。

我們的網站地址是 www.aviditybiosciences.com。我們網站上的或可通過我們網站訪問的信息不是 本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分,也不應被視為本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分。

以引用方式納入

美國證券交易委員會的規則允許我們 以參考方式將信息納入本招股説明書補充文件中,這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨向美國證券交易委員會提交的文件來向您披露重要信息。 引用所包含的信息被視為本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的一部分,我們向美國證券交易委員會提交的後續信息將自動更新並取代該信息。就本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書而言,本招股説明書 補充文件或先前提交的以引用方式納入的文件中包含的任何聲明都將被視為已修改或取代,前提是本招股説明書 補充文件、隨附的招股説明書或隨後提交的以引用方式納入的文件中包含的聲明修改或取代了該聲明。

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目錄

我們以引用方式納入了下面列出的文件。但是,我們不會通過 引用納入任何未被視為向美國證券交易委員會提交的文件或其中的部分,包括我們的薪酬委員會報告和業績圖表,或根據8-K表格第2.02或7.01項提供的任何信息或根據表格8-K第9.01項提供的相關證物。

本 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以引用方式納入了先前向美國證券交易委員會提交的以下文件:

我們於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的 10-K表年度報告;

我們分別於2022年5月10日、2022年8月9日和 11月8日向美國證券交易委員會提交了截至2022年3月31日、 2022年6月30日和2022年9月30日的季度10-Q表季度報告;

以引用方式特別納入我們於2022年4月29日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託書中的 10-K表年度報告中的信息;

我們於2022年1月6日 、2022年6月 17日、2022年9月 27日、2022年10月 4日、2022年10月 13日、2022年12月 5日和2022年12月14日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告;以及

我們於2020年6月9日向美國證券交易委員會提交的 8-A表格註冊聲明中包含的普通股描述,以及為更新描述而向美國證券交易委員會提交的任何修正案或報告。

在 本次發行終止之前,我們隨後根據《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條提交的所有報告和其他文件,但不包括向美國證券交易委員會提供而非向美國證券交易委員會提交的任何信息,也將以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中,並被視為本招股説明書補充文件 和隨附的招股説明書的一部分自提交此類報告和文件之日起.

您可以通過寫信或致電以下地址,免費索取本招股説明書補充文件和隨附招股説明書中以引用方式納入的任何文件 (證物除外,除非它們以引用方式特別納入文件中):

Avidity 生物科學公司

注意:公司 祕書

科學中心大道 10578 號,125 號套房

加利福尼亞州聖地亞哥 92121

(858) 401-7900

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目錄

招股説明書

LOGO

普通股

優先股

債務 證券

認股證

單位

我們可能會出售 和出售上述證券,出售可能在招股説明書補充文件中提及的證券持有人(如果有),則可以不時通過一次或多次發行來發行和出售普通股。本招股説明書向您提供了 證券的一般描述。我們不會從出售證券持有人出售普通股中獲得任何收益。

每當我們或任何賣出證券持有人發行和出售證券時,我們或此類賣出證券持有人都將為本招股説明書提供 的補充,其中包含有關本次發行、賣出證券持有人(如果適用)以及證券的金額、價格和條款的具體信息。該補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的與該發行相關的信息。在投資我們的任何證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件,以及我們以引用方式納入的文件。

我們可以向或通過一個或多個承銷商、 交易商和代理人發行和出售本招股説明書和任何招股説明書補充文件中描述的證券,也可以直接向買方提供和出售這些證券,也可以通過這些方法的組合。此外,賣出證券持有人可以不時一起或單獨發行和出售我們的普通股。如果任何承銷商、交易商 或代理人蔘與任何證券的出售,則其名稱以及他們之間或彼此之間任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排將在 適用的招股説明書補充文件中列出,或根據所列信息進行計算。有關更多信息,請參閲本招股説明書中標題為 “關於本招股説明書和分配計劃” 的部分。在未交付本招股説明書和描述此類證券發行方法和條款的 適用的招股説明書補充文件之前,不得出售任何證券。

投資我們的證券 涉及風險。請參閲本招股説明書第5頁的風險因素以及適用的招股説明書補充文件中有關您在投資我們的 證券之前應考慮的因素的任何類似章節。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,股票代碼為RNA。2021年7月1日,我們在納斯達克全球市場公佈的最後一次 普通股銷售價格為每股23.80美元。

美國證券交易所 委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未透露本招股説明書的充分性或準確性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2021年7月2日。


目錄

目錄

關於這份招股説明書

1

在這裏你可以找到更多信息

2

以引用方式納入

3

該公司

4

風險因素

5

關於前瞻性陳述的警示性説明

5

所得款項的使用

6

股息政策

6

股本的描述

7

債務證券的描述

13

認股權證的描述

21

單位描述

22

全球證券

23

出售證券持有人

27

分配計劃

28

法律事務

30

專家們

30


目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分,根據經修訂的1933年《證券法》或《證券法》第405條的定義,我們作為一家經驗豐富的知名發行人使用貨架註冊程序向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明。通過使用貨架註冊聲明,我們可以不時地以一次或多次發行的形式出售 證券,而本招股説明書補充文件中列出的賣出證券持有人可以不時通過一次或多次發行出售普通股。每次我們或出售 證券持有人發行和出售證券時,我們或賣出證券的證券持有人都將提供本招股説明書的補充説明,其中包含有關所發行和出售證券的具體信息以及 發行的具體條款。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書,其中可能包含與這些產品相關的重要信息。招股説明書補充文件或免費寫作招股説明書還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的與該發行有關的 信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件或免費寫作招股説明書之間存在任何不一致之處,則應酌情依賴招股説明書 補充文件或免費寫作招股説明書。在購買任何證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件(以及任何適用的免費書面招股説明書),以及 “在哪裏可以找到更多信息;以引用方式納入” 標題下描述的 其他信息。

除了本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書 中包含的信息或陳述外, 我們和銷售證券持有人均未授權任何人向您提供任何信息或作出任何陳述。我們和銷售證券持有人對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任,也無法保證其可靠性。我們和出售 證券持有人不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的提議。除非我們另有説明,否則您應假設本招股説明書和本 招股説明書的適用招股説明書補充文件中出現的信息僅在相應封面上的日期準確無誤,任何適用的免費寫作招股説明書中出現的信息僅在該自由寫作招股説明書發佈之日準確無誤。自那時以來,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。本招股説明書 以引用方式納入,任何招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書都可能包含並以引用方式納入基於獨立行業出版物和其他公開 可用信息的市場數據和行業統計數據和預測。儘管我們認為這些來源是可靠的,但我們不保證這些信息的準確性或完整性,我們也沒有獨立驗證這些信息。儘管我們沒有發現關於本招股説明書以及此處以引用方式納入的文件中提供的市場和行業數據有任何錯誤陳述 ,但這些估計涉及風險和不確定性,可能會根據各種因素而發生變化,包括本招股説明書中風險因素標題下討論的 、適用的招股説明書補充文件和任何適用的免費寫作招股説明書以及以引用方式納入的其他文件中類似標題下的因素加入這份 招股説明書。因此,投資者不應過分依賴這些信息。

除非另有説明,否則在本招股説明書中提及Avidity、 我們、我們和公司時,我們指的是Avidity Biosciences, Inc.。當我們提及您時,我們指的是適用系列 證券的持有人。

我們在本招股説明書中使用我們的商標以及屬於其他 組織財產的商標、商品名和服務標誌。僅為方便起見,本招股説明書中提及的商標和商品名稱不帶有® 和 ™符號,但這些引用並不意在 中以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們的權利,也不會表明適用所有者不會主張對這些商標和商號的權利。

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在這裏你可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個包含報告、代理和信息 聲明以及其他有關向美國證券交易委員會提交電子申報的發行人(例如我們)的信息。該網站的地址是 www.sec.gov.

我們的網站地址是 www.aviditybiosciences.com。但是,我們網站上的信息不是,也不應被視為本招股説明書的一部分。

本招股説明書和任何招股説明書補充文件是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分, 不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們這裏獲得,如下所示。契約的形式和其他規定所發行證券條款的文件是 可以作為註冊聲明或註冊聲明中以引用方式納入的文件的證物提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中有關這些文件的陳述均為摘要,每份陳述參照其所引用的文件在所有方面均具有 限定條件。有關事項的更完整描述,你應該參考實際文件。如上所述,您可以通過 SECs 網站查看註冊聲明的副本。

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目錄

以引用方式納入

美國證券交易委員會的規則允許我們以參考方式將信息納入本招股説明書,這意味着我們可以通過向您介紹另向美國證券交易委員會提交的另一份文件來向您披露 重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分,我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將 自動更新並取代該信息。就本招股説明書而言,如果本招股説明書中包含的 聲明或隨後以引用方式納入的文件修改或取代了該聲明,則本招股説明書或先前以引用方式併入的文件中包含的任何陳述將被視為已修改或取代。

我們 在本招股説明書發佈之日起至本招股説明書中描述的證券發行終止 期間,以引用方式將下述文件以及我們根據《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條向美國證券交易委員會提交的任何未來文件納入本招股説明書。但是,我們不以引用方式納入任何未被視為向美國證券交易委員會提交的文件或其中的任何部分,無論是在下面特別列出的還是將來提交的, ,包括我們的薪酬委員會報告和業績圖表,或根據表格8-K第2.02或7.01項提供的任何信息或根據表格8-K第9.01項提供的相關證物。

本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件以引用方式納入了先前向美國證券交易委員會提交的下述文件 :

•

我們於2021年3月15日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的 10-K表年度報告;

•

我們於2021年5月12日向美國證券交易委員會提交的截至2021年3月31日的季度的 10-Q表季度報告;

•

我們於2021年4月29日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託書中以引用方式特別納入我們的10-K表年度報告中的信息;

•

我們於 2021 年 1 月 8 日、2021 年 1 月 11 日、2021 年 1 月 11 日、2021 年 1 月 21 日、2021 年 6 月 17 日和 2021 年 7 月 2 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告;以及

•

我們於2020年6月9日向美國證券交易委員會提交的 8-A表格註冊聲明中包含的普通股描述,以及為更新描述而向美國證券交易委員會提交的任何修正案或報告。

在 終止本次發行之前,我們隨後根據《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條提交的所有報告和其他文件,但不包括向美國證券交易委員會提供而非向美國證券交易委員會提交的任何信息,也將以引用方式納入本招股説明書,自提交這些 報告和文件之日起被視為本招股説明書的一部分。

您可以通過寫信或致電以下地址向我們索取本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的免費副本( 證物除外,除非這些文件以引用方式特別包含在文件中):

Avidity 生物科學公司

注意:公司祕書

北託裏派恩斯路 10975 號,150 號套房

加利福尼亞州拉霍亞 92037

(858) 401-7900

但是,除非這些證物以引用方式明確納入本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件中,否則不會發送申報附錄。

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目錄

該公司

我們正在開創一種名為抗體寡核苷酸偶聯物(AOC)的新型基於寡核苷酸的療法,旨在克服寡核苷酸療法當前的侷限性,以治療各種嚴重疾病。我們利用我們專有的AOC平臺來設計、設計和開發將單克隆抗體的特異性和寡核苷酸療法的 精度相結合的療法,以便獲得以前無法藥物治療的組織和細胞類型,更有效地靶向疾病的潛在遺傳驅動因素。我們最初專注於肌肉疾病,以證明 我們的AOC的能力,而我們的肌肉系列包括五個以上的項目。我們的主要候選產品AOC 1001旨在治療1型肌強直性營養不良症,這是一種罕見的單基因肌肉疾病。我們還打算在其他 肌肉項目中推廣AOC候選產品,這些項目側重於面肩肱肌營養不良症、杜興氏肌營養不良症、肌肉萎縮症和龐貝氏病的治療。除了我們的肌肉系列外,我們的開發工作還側重於免疫細胞、心臟 組織和其他細胞類型。

我們最初於2012年11月13日作為特拉華州的一家有限責任公司成立,名為 Avidity NanoMedicines LLC。2016 年 6 月 4 日,我們更名為 Avidity Biosciences LLC,並於 2019 年 4 月 1 日改為特拉華州的一家名為 Avidity Biosciences, Inc. 的公司。我們的主要執行辦公室位於 北託裏派恩斯路 10975 號,套房 150,加利福尼亞州 92037,我們的電話號碼是 858-401-7900.

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目錄

風險因素

投資根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件發行的任何證券都涉及風險。您應仔細考慮 參考我們在本招股説明書發佈之日之後提交的最新10-K表年度報告和隨後提交的 8-K表中的任何後續10-Q表季度報告或本招股説明書中包含或以引用方式納入本招股説明書的所有其他信息,以及適用招股説明書中包含或以引用方式納入的所有其他信息,以及適用招股説明書中包含或以引用方式納入的所有其他信息,以及適用招股説明書中包含或以引用方式納入的所有其他信息在收購任何此類證券之前補充説明書。任何這些風險的發生都可能導致您損失對所發行證券的全部或部分投資。

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含《交易法》第21E 條所指的前瞻性陳述。除本招股説明書和此處以引用方式納入的文件中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關我們未來的經營業績和財務狀況的陳述、 業務戰略和計劃、研發計劃、我們正在進行和計劃中的臨牀前研究和計劃中的臨牀試驗的預期時間、成本、設計和實施、候選產品的監管申報和批准的時間和可能性、影響我們的 COVID-19業務、成功的時機和可能性、管理層對未來運營的計劃和目標以及預期產品開發工作的未來 結果均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。本招股説明書和此處以引用方式納入的文件還包含獨立方和我們就市場規模和增長做出的估算和其他統計數據 以及有關我們行業的其他數據。這些數據涉及許多假設和侷限性,提醒您不要過分重視此類估計。此外, 對我們未來表現以及我們經營所在市場的未來表現的預測、假設和估計必然受到高度的不確定性和風險的影響。

在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“ 預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“計劃”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“ 潛在或延續” 或這些條款或其他類似表述的否定詞語來識別前瞻性陳述。本招股説明書中的前瞻性陳述以及此處以引用方式納入的文件僅為預測。我們這些 前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日的 ,並受許多風險、不確定性和假設的影響,我們在本文以引用方式納入的文件(包括風險因素 標題下和本招股説明書的其他部分)中詳細討論了這些風險、不確定性和假設。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外,我們 在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現,管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。鑑於這些風險和不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非適用法律要求,否則我們不計劃公開更新或修改本招股説明書或此處以引用方式納入的文件中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因導致。對於所有前瞻性陳述,我們要求保護1995年《私人證券訴訟改革 法案》中包含的前瞻性陳述。

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目錄

所得款項的使用

我們打算使用適用的招股説明書補充文件中規定的證券出售淨收益。我們不會收到 任何出售證券持有人出售普通股所得的任何收益。

股息政策

我們從未申報或支付過任何股本現金分紅。我們打算保留未來的收益(如果有),為我們的業務運營提供資金,並且預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。未來與股息政策相關的任何決定都將由董事會在考慮財務狀況、 經營業績、資本要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後酌情作出,並受未來任何融資工具中包含的限制的約束。

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目錄

股本的描述

普通的

以下描述 總結了我們普通股的一些條款。由於它只是一份摘要,因此它不包含所有可能對您重要的信息,並且完全受我們修訂和重述的公司註冊證書 以及修訂和重述的章程的約束和限定,這些章程作為我們最新的10-K表年度報告的附錄提交,並以引用方式納入此處。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書 和章程以獲取更多信息。

我們的法定股本包括4億股普通股、每股面值0.0001美元 和4000萬股優先股,每股面值0.0001美元。

普通股

截至2021年3月31日,我們的普通股共有37,600,288股已流通,由56名股東記錄在案。我們 普通股的持有人有權就所有提交股東投票的事項(包括董事選舉)對持有的每股股票獲得一票,並且沒有累積投票權。因此,有權在任何董事選舉中投票的大多數已發行普通股 股的持有人如果願意,可以選出所有參選董事,但我們可能發行的任何優先股的持有人可能有權選出的任何董事除外。在 某些事項獲得絕對多數票的前提下,其他事項將由在場或代表並就該事項進行表決的股東投票中擁有多數表決權的股東的贊成票來決定。我們的 經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程還規定,只有在有理由的情況下,並且只有在已發行股本中至少有三分之二投票權的持有者投贊成票,才可以罷免我們的董事。此外,修改或廢除或通過任何與我們修訂和重述的公司註冊證書中幾項條款不一致的條款,必須有至少三分之二 的已發行股本的表決權持有人投贊成票。

根據可能適用於當時已發行的任何優先股的優惠,普通股持有人有權從合法可用資金中按比例獲得董事會可能宣佈的分紅(如果有)。如果我們進行清算、解散或清盤,普通股持有人將有權在償還或準備好所有債務和其他負債後合法分配給股東的資產 按比例分配,但以當時未償還的任何優先股的優先權為前提。普通股持有人沒有優先權或轉換權 權或其他認購權,也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。所有已發行普通股均為 正式授權、有效發行、已全額支付且不可估值的普通股,在本次發行結束時流通的普通股將是 。普通股持有人的權利、優惠和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股 股份持有人的權利的約束,並可能受到其不利影響。

過户代理人和註冊商

我們普通股的過户代理人和註冊機構是北卡羅來納州Computershare信託公司。過户代理人和註冊商地址是 馬薩諸塞州坎頓市皇家街150號02021。

優先股

截至2021年3月31日,我們沒有已發行的優先股。根據我們修訂和重述的 公司註冊證書的條款,我們董事會擁有權力,無需採取進一步行動

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目錄

由我們的股東發行,在一個或多個系列中發行最多40,000,000股優先股,不時確定每個此類系列中應包含的股票數量,固定每個完全未發行系列的股票的 股息、投票和其他權利、優惠和特權及其任何資格、限制或限制,並增加或減少任何此類系列的股票數量,但不是 低於該系列當時已發行的股票數量。我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會對 普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性,但除其他外,可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變化 ,並可能對普通股的市場價格以及普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。我們目前沒有計劃發行任何優先股。

在發行每個系列的股票之前,特拉華州通用公司法( DGCL)以及我們修訂和重述的公司註冊證書要求董事會通過決議並向特拉華州國務卿提交指定證書。指定證書規定了每個類別或系列的 名稱、權力、優先權、權利、資格、限制和限制,包括股息權、轉換權、贖回權和清算優惠。

本招股説明書提供的所有優先股在發行時將全額支付且不可估税,並且不具有任何優先權 或類似權利。我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股 的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性,但除其他外,可能會推遲、推遲或阻止我們控制權的變化,並可能對普通股的市場 價格以及普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

我們將在與所發行優先股類別或系列相關的招股説明書補充文件 中描述以下條款:

•

優先股的標題和規定價值;

•

所發行優先股的數量、每股清算優先權和優先股的發行價格 ;

•

適用於優先股的股息率、期限或付款日期或計算方法;

•

股息是累積的還是非累積的,如果是累積的,則為 優先股股息累積的起始日期;

•

優先股的任何拍賣和再營銷(如果有)的程序;

•

優先股償債基金的準備金(如果有);

•

優先股的贖回條款(如果適用);

•

優先股在任何證券交易所的上市;

•

優先股可轉換為普通股的條款和條件(如果適用), 包括轉換價格或計算方式和轉換週期;

•

優先股的投票權(如果有);

•

討論適用於優先股的任何重大或特殊的美國聯邦所得税注意事項;

•

在 清算、解散或清盤我們的業務時,優先股在股息權和權利方面的相對排名和偏好;

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目錄
•

對發行任何類別或系列優先股排序高於 類別或系列優先股的股息權和清算、解散或清盤時的權利的任何限制;以及

•

優先股的任何其他特定條款、偏好、權利、限制或限制。

除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定,否則優先股將在 股息以及我們的清算、解散或清盤時進行排名:

•

我們所有類別或系列普通股的優先股以及所有排在 優先股之下的股票證券;

•

與我們的所有股票證券持平,其條款特別規定股票證券 的排名與優先股持平;以及

•

次於我們所有的股票證券,這些證券的條款特別規定股票證券的排名 優先於優先股。

股票證券一詞不包括可轉換債務證券。

註冊權

截至2021年3月31日, 根據我們與 某些投資者簽訂的註冊權協議,根據《證券法》,9,848,755股普通股的持有人有權在註冊此類股票進行公開轉售時享有以下權利。在適用的註冊聲明 宣佈生效後,通過行使以下權利註冊普通股將使持有人能夠不受證券法限制地交易這些股票。

索取註冊權

表單 S-1. 如果 至少 30% 的可登記證券的持有人在任何時候以書面形式要求我們對當時未償還的全部或部分可登記證券進行登記,而公開發行的總價格為1,000萬美元或 以上,則我們可能需要向所有可登記證券的持有人發出通知,並採取商業上合理的努力來實現此類登記;但是,前提是我們不會除其他 項外,如果在前面的 12 項內,則必須進行此類登記幾個月,我們已經對可註冊證券的持有人進行了兩次登記,以迴應這些需求登記權。

表格 S-3.如果可登記證券的持有人在任何時候以書面形式要求我們對當時未償還的全部或部分可登記證券進行 登記,但公開發行價格在100萬美元或以上,我們可能需要向所有可登記證券持有人發出通知, 採取商業上合理的努力進行此類登記;但是,前提是我們無需進行此類登記如果除其他外,在過去的12個月中,我們已經生效在表格S-3上為可登記證券的持有人進行了兩次註冊 。

如果申請 註冊的持有人打算通過承銷方式分配其股份,則此類發行的承銷商將有權出於與股票銷售有關的原因限制承保的股票數量。

Piggyback 註冊權

如果我們在任何時候提議根據《證券法》註冊任何普通股,則除某些例外情況外, 可登記證券的持有人將有權獲得註冊通知並將其可註冊證券的股份納入登記。如果我們提議的註冊涉及承保,則出於與股票營銷有關的原因,該發行的管理承銷商將有權限制承保的股票數量。

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目錄

賠償

我們的註冊權協議包含慣常的交叉賠償條款,根據這些條款,如果註冊聲明中存在可歸因於我們的重大錯誤陳述或遺漏,我們有義務賠償 可註冊證券的持有人,他們有義務就可歸因於他們的重大錯誤陳述或遺漏向我們進行賠償。

開支

通常,除了承保折扣和佣金外,我們還需要支付與行使這些註冊權而進行的任何 註冊有關的所有費用。這些費用可能包括所有註冊和申請費、印刷費用、我們律師的費用和支出、律師為 出售證券持有人支付的合理費用和支出、藍天費用和開支以及註冊過程中發生的任何特殊審計事件的費用。

註冊權的終止

註冊權將於 2023 年 6 月終止。

特拉華州法律和我們的公司註冊證書和章程的反收購影響

特拉華州法律的某些條款、我們修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中包含的條款 可能會使以下交易變得更加困難:通過要約收購我們;通過代理競賽或其他方式收購我們;或罷免我們的現任高管和董事。 這些條款可能會使其更難完成,或者可能會阻礙股東本來可能認為符合他們最大利益或符合我們最大利益的交易,包括規定支付高於我們股票市場價格的溢價 的交易。

這些條款概述如下,旨在阻止強制性收購行為和 不當的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與董事會進行談判。我們認為,加強對我們 與不友好或主動提出的收購或重組提案的支持者進行談判的潛在能力的保護所帶來的好處大於阻礙這些提案的弊端,因為對這些提案的談判可能會改善其條款。

未指定優先股

董事會在沒有股東採取行動的情況下能夠發行多達4000萬股具有投票權或董事會指定的其他權利或優惠的未指定優先股,這可能會阻礙 任何改變我們控制權的嘗試取得成功。這些條款和其他條款可能起到推遲敵對收購或推遲我們公司控制權或管理層變更的作用。

股東會議

我們修訂的 和重述的章程規定,股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官或總裁召開,也可以根據董事會多數成員通過的決議召開。

事先通知股東提名和提案的要求

除董事會或董事會委員會提名外,我們修訂和重述的章程規定了關於向股東大會提出的股東提案和董事候選人提名的預先通知程序。

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目錄

通過書面同意消除股東行動

我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程取消了股東無需開會即經書面同意 行事的權利。

錯開的董事會

我們的董事會分為三類。每個類別的董事任期為三年,其中一個類別每年由我們的股東選出 。這種董事選舉制度可能往往會阻止第三方試圖獲得對我們的控制權,因為這通常會使股東更難更換大多數 董事。

罷免董事

我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,除非有理由,並且在 中,除法律要求的任何其他投票外,在獲得當時有權在董事選舉中投票的所有已發行有表決權的股票總投票權的三分之二的批准後,不得罷免董事會的任何成員。

股東無權進行累積投票

我們修訂和重述的公司註冊證書不允許股東在董事選舉中累積選票。 因此,我們大多數已發行普通股的持有人有權在任何董事選舉中投票,如果他們願意,可以選出所有參選董事,但我們 優先股的持有人可能有權選出的任何董事除外。

特拉華州反收購法規

我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束,該條禁止被視為利益相關的 股東自特拉華州上市公司成為利益股東之日起的三年內與特拉華州上市公司進行業務合併,除非企業合併或該人成為利益股東的交易 以規定的方式獲得批准或其他規定的例外情況適用。通常,感興趣的股東是指在確定利益股東身份之前的三年內,與關聯公司和關聯公司一起擁有或 確實擁有公司15%或更多有表決權的股票的人。通常,業務合併包括合併、資產或股票出售或其他交易 ,從而為感興趣的股東帶來經濟利益。該條款的存在可能對未經董事會事先批准的交易產生反收購效應。

論壇的選擇

我們經修訂和 重述的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇其他形式,否則特拉華州財政法院將是根據特拉華州成文法或普通法提起的以下類型的訴訟或 訴訟的唯一專屬論壇:(i)代表我們提起的任何衍生訴訟或程序;(ii)任何聲稱違反信託義務或指控的訴訟我們的任何董事、高級職員、 員工或代理人對我們或我們的股東、債權人或其他人的其他不當行為組成部分;(iii) 根據特拉華州通用公司法或我們修訂和重述的 公司註冊證書或經修訂和重述的章程的任何條款對我們提出索賠的任何訴訟;(iv) 為解釋、適用、執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性而採取的任何行動;或 (v) 任何主張受內部 事務原則管轄的索賠的訴訟。該條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,除非我們同意,否則我們修訂和重述的公司註冊證書也將規定

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目錄

以書面形式選擇替代法庭,美國聯邦地方法院應是解決任何主張根據經修訂的1933年《證券法》提起的訴訟原因 的投訴的唯一論壇。無論如何,股東都不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。其他公司註冊證書中類似的法院選擇條款 的可執行性在法律訴訟中受到質疑,法院可能會認定這類條款不適用或不可執行。我們經修訂和重述的 公司註冊證書還規定,任何購買或以其他方式收購我們股本股份的任何權益的個人或實體將被視為已獲得通知並同意本法院選擇條款。

章程條款的修訂

對上述任何條款的修訂,除了使董事會有可能發行優先股的條款外, 都需要獲得我們所有已發行有表決權的總投票權的至少三分之二的持有人的批准。

特拉華州法律的規定 、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程可能會阻止其他人嘗試敵對收購,因此,它們還可能抑制我們普通股市場價格的暫時 波動,這種波動通常是由實際或傳聞中的敵對收購企圖造成的。這些規定還可能起到防止我們董事會和管理層組成變化的作用。 這些條款可能會使完成股東本來認為符合其最大利益的交易變得更加困難。

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目錄

債務證券的描述

以下描述以及我們在任何適用的招股説明書補充文件或免費撰寫 招股説明書中包含的其他信息,總結了我們在本招股説明書中可能提供的債務證券的某些一般條款和條款。當我們提議出售特定系列的債務證券時,我們將在本招股説明書的 補充文件中描述該系列的具體條款。我們還將在補編中説明本招股説明書中描述的一般條款和條款在多大程度上適用於特定系列的債務證券。如果 招股説明書補充文件中包含的信息與本摘要描述不同,則應依賴招股説明書補充文件中的信息。

我們可以 單獨發行債務證券,也可以與本招股説明書中描述的其他證券一起發行,或在轉換或行使或交換本招股説明書中描述的其他證券時發行。債務證券可以是我們的高級、優先次級或次級債券 ,除非本招股説明書的補充文件中另有規定,否則債務證券將是我們的直接無抵押債務,可以分成一個或多個系列發行。

債務證券將根據我們與招股説明書補充文件中指定的受託人之間的契約發行。我們在下面總結了契約的部分 部分。摘要不完整。契約的形式已作為註冊聲明的附錄提交,您應閲讀契約,瞭解可能對您重要的條款。在下面的摘要中, 我們引用了契約的章節編號,以便您可以輕鬆找到這些條款。摘要中使用但未在此處定義的大寫術語具有契約中規定的含義。

普通的

每系列債務 證券的條款將由或根據我們董事會的決議確定,並以董事會決議、高級管理人員證書或補充契約中規定的方式列出或確定。 (第 2.2 節)每個系列債務證券的特定條款將在與該系列相關的招股説明書補充文件(包括任何定價補充文件或條款表)中描述。

我們可以根據契約發行無限數量的債務證券,這些證券可能是一個或多個系列,到期日相同或不同, 按面值、溢價或折扣計算。(第2.1節)我們將在招股説明書補充文件(包括任何定價補充文件或條款表)中列出與所發行的任何系列債務證券有關的招股説明書、本金總額和 以下 條款(如果適用):

•

債務證券的標題和排名(包括任何排序條款的條款);

•

我們出售債務 證券的價格或價格(以本金的百分比表示);

•

對債務證券本金總額的任何限制;

•

特定系列債務證券本金的支付日期;

•

每年的一個或多個利率(可以是固定利率或可變利率)或用於確定債務證券計息的利率 (包括任何大宗商品、商品指數、證券交易所指數或金融指數)的方法、計息的起計日期或日期、開始和支付利息的一個或多個日期 以及任何利息支付日應付利息的任何常規記錄日期;

•

支付債務證券本金和利息(如果有)的地點(以及此類付款的 方法),該系列的債務證券可以在哪裏交出以進行轉讓或交換登記,以及向我們發送有關債務證券的通知和要求的地方;

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目錄
•

贖回債務證券的期限或期限、價格和條款和條件;

•

根據任何償債基金或類似的 條款,或由債務證券持有人選擇贖回或購買債務證券的任何義務,以及根據該義務全部或部分贖回或購買特定系列債務證券的期限、價格或價格以及條款和條件;

•

我們根據 債務證券持有人的選擇回購債務證券的日期和價格以及這些回購義務的其他詳細條款和規定;

•

發行債務證券的面額(如果不是面額為1,000美元)及其任何 整數倍數;

•

債務證券將以憑證債務證券還是全球債務證券的形式發行;

•

宣佈加速到期日 時應支付的債務證券本金部分,如果本金除外;

•

債務證券的計價貨幣,可以是美元或任何外幣,如果 這種面額貨幣是複合貨幣,則負責監督此類綜合貨幣的機構或組織(如果有);

•

指定用於支付債務證券本金、溢價和 利息的貨幣、貨幣或貨幣單位;

•

如果債務證券的本金、溢價或利息將以債務證券計價的貨幣或貨幣單位以外的一種或多種 種貨幣或貨幣單位支付,則這些付款的匯率將以何種方式確定;

•

債務 證券的本金、溢價(如果有)和利息的支付金額的確定方式,前提是這些金額可以參考基於一種或多種貨幣的指數來確定,也可以參照大宗商品、大宗商品指數、證券交易所指數或金融指數來確定;

•

與為債務證券提供的任何擔保有關的任何條款;

•

對本招股説明書或契約 中描述的與債務證券有關的違約事件的任何增加、刪除或變更,以及本招股説明書或契約中描述的債務證券加速條款的任何變更;

•

對本招股説明書或與 簽訂的債務證券契約中描述的契約的任何增加、刪除或變更;

•

與 債務證券有關的任何存管人、利率計算代理人、匯率計算代理人或其他代理人;

•

與轉換或交換該系列任何債務證券有關的條款(如果有),包括 適用的話,轉換或交換價格和期限,關於轉換或交換是否為強制性的條款,需要調整轉換或交換價格的事件以及影響轉換或交換的條款;

•

債務證券的任何其他條款,這些條款可能會補充、修改或刪除契約中適用於該系列的 任何條款,包括適用法律或法規可能要求的或與證券銷售有關的任何可取條款;以及

•

我們的任何直接或間接子公司是否會為該系列的債務證券提供擔保,包括 此類擔保的次級條款(如果有)。(第 2.2 節)

14


目錄

我們可能會發行債務證券,規定金額低於其規定的本金 金額,在根據契約條款宣佈加速到期時支付。我們將在適用的招股説明書補充文件中向您提供有關聯邦所得税注意事項和其他適用於這些債務證券中任何 的特殊注意事項的信息。

如果我們以 種外幣或一個或多個外幣單位對任何債務證券的購買價格進行計價,或者如果任何系列債務證券的本金、溢價(如果有)和利息以一種或多種外幣單位支付,我們 將向您提供有關限制、選擇、一般税收考慮、具體條款和其他相關信息的信息發行債務證券和此類外幣或貨幣或外幣單位或 個單位在適用的招股説明書補充文件中。

轉賬和交換

每種債務證券將由以存託信託公司(DTC或 存託機構)名義註冊的一種或多種全球證券或存託機構的被提名人(我們將全球債務證券代表的任何債務證券稱為賬面記賬債務證券)或以最終註冊形式簽發的證書(我們將由認證證券代表的任何債務 證券稱為認證債務證券)代表)如適用的招股説明書補充文件所述。除非下文 “全球債務證券和賬面記賬系統” 標題下另有規定,否則 賬面記賬債務證券將不能以認證形式發行。

有憑證的債務證券。您可以根據契約條款,在我們為此目的設立的任何辦公室轉讓或交換 憑證債務證券。(第2.4節)不對任何憑證債務證券的轉讓或交換收取服務費,但我們可能要求 支付一筆足以支付與轉讓或交換有關的任何應繳税款或其他政府費用。(第 2.7 節)

只有交出代表這些憑證債務證券的證書,然後由我們或受託人向新持有人重新發行證書,或者我們或受託人向新 持有人發行新證書,您才能實現憑證債務證券的轉讓以及獲得憑證 債務證券本金、溢價和利息的權利。

全球債務證券和賬面錄入系統。每種代表賬面記賬債務證券的全球債務證券都將存放在存託機構或代表存託機構,並以存託人或存託人的名義註冊。有關更多信息,請參閲標題為 “全球證券” 的部分。

盟約

我們將在 適用的招股説明書補充文件中列出適用於任何債務證券發行的任何限制性契約。(第四條)

控制權變更時不提供保護

除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有説明,否則債務證券將不包含任何 條款,在我們控制權發生變化或發生可能對債務證券持有人產生不利影響的高槓杆交易(無論此類交易是否導致控制權變更)的情況下,債務證券將不包含任何可能為債務證券持有人提供保護的 條款。

15


目錄

資產的合併、合併和出售

我們不得與任何 人或繼任者合併、合併或向任何 個人或繼任者轉讓、轉讓或租賃我們的全部或基本上所有的財產和資產,除非:

•

我們是倖存的公司或繼承人(如果不是 Avidity)是一家根據任何美國國內司法管轄區的法律組建和 有效存在的公司,並明確承擔我們在債務證券和契約下的義務;

•

交易生效後,應立即發生任何違約或違約事件,並且將繼續;以及

•

某些其他條件得到滿足。

儘管如此,我們的任何子公司都可以將其全部或部分財產與我們合併、合併或轉讓給我們。(第 5.1 節)

違約事件

違約事件 是指就任何系列的債務證券而言,以下任何一項:

•

在該系列的任何債務證券到期和應付時違約支付任何利息,並且 此類違約持續30天(除非我們在30天期限到期之前將全部還款額存入受託人或付款代理人);

•

在該系列的任何債務證券到期時未能償還其本金;

•

我們違約履行或違反契約或任何債務 擔保(契約中僅為該系列以外的一系列債務證券的利益而包含的契約或擔保)中的任何其他契約或擔保,這種違約在我們收到受託人或Avidity的書面 通知且受託人收到持有人書面通知後的60天內仍未解決不少於契約中規定的該系列未償債務證券本金的25%;

•

Avidity 破產、破產或重組的某些自願或非自願事件;或

•

適用的招股説明書補充文件中描述的與該系列債務證券有關的任何其他違約事件。(第 6.1 節)

特定系列債務 證券的違約事件(某些破產、破產或重組事件除外)不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。(第6.1節)某些違約事件的發生或契約下的 加速償還可能構成我們或我們的子公司不時未償還的某些債務下的違約事件。

我們將在得知此類 違約或違約事件發生後的 30 天內就任何違約或違約事件向受託人提供書面通知,該通知將合理詳細地描述此類違約或違約事件的狀態以及我們正在或打算對此採取哪些行動。(第 6.1 節)

如果任何系列未償還債務證券的違約事件發生並仍在繼續,則受託人或該系列未償債務證券本金不少於25%的 持有人可以通過書面通知我們(如果持有人向受託人)發出書面通知,宣佈該系列債務證券的本金到期並立即支付(或者,如果 債務證券是折扣)證券、本金中可能在該系列條款中規定的部分)以及應計和未付的部分利息,如果

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目錄

任意,適用於該系列的所有債務證券。如果因某些破產、破產或重組事件而發生違約事件,則所有未償債務證券的本金(或此類指定金額) 、應計和未付利息(如果有)將立即到期並支付,受託人或任何未償債務證券持有人無需作出任何聲明或其他行動。在宣佈加速處理任何系列債務證券之後,但在受託人獲得償還到期款項的判決或法令之前,該系列 未償債務證券本金多數的持有人可以隨時撤銷和取消所有違約事件的加速,但不支付債務的加速本金和利息(如果有)除外該系列的 證券已按照契約的規定予以糾正或免除。(第 6.2 節)我們建議您參閲與任何折扣證券系列債務證券相關的招股説明書補充文件,以瞭解與 在違約事件發生時加速使用此類折扣證券的部分本金相關的特定條款。

契約規定,受託人可以拒絕履行契約規定的任何職責或行使任何權利或權力,除非受託人獲得令其滿意的賠償,以補償 在履行此類義務或行使該權利或權力時可能產生的任何費用、責任或費用。(第7.1(e)節)在不違反受託人某些權利的前提下,任何系列未償債務證券本金的多數持有人有權指示 為受託人可用的任何補救措施提起任何訴訟的時間、方法和地點,或行使授予受託人與該系列債務證券有關的任何信託或權力。(第 6.12 節)

任何系列債務證券的持有人都無權就 契約、任命接管人或受託人或契約下的任何補救措施提起任何司法或其他訴訟,除非:

•

該持有人此前曾就該系列 債務證券的持續違約事件向受託人發出書面通知;以及

•

該系列未償債務證券本金不少於25%的持有人已向受託人提出 書面請求,並向受託人提供了令受託人滿意的賠償或擔保,要求受託人作為受託人提起訴訟,而受託人沒有從該系列 未償債務證券本金不少於多數的持有人那裏收到與該請求不一致的指示,也未能在訴訟中提起訴訟 60 天。(第 6.7 節)

無論契約中有任何其他規定,任何債務證券的持有人都有絕對和無條件的權利在該債務證券中規定的到期日當天或之後收到 該債務證券的本金、溢價和任何利息,並提起訴訟要求強制付款。(第 6.8 節)

該契約要求我們在財政年度結束後的120天內向受託人提供一份關於 契約遵守情況的聲明。(第4.3節)如果任何系列證券的違約或違約事件發生並仍在繼續,並且受託管理人的負責官員知道違約或違約事件,則受託管理人應在違約或違約事件發生後的90天內,或在受託管理人的負責官員得知此類違約或違約事件之後,將該系列違約或違約事件通知的每位持有人郵寄給該系列違約或違約事件的每位持有人。該契約規定,如果受託人善意地確定 預扣通知符合這些債務證券持有人的利益,則受託人可以不向該系列債務證券的任何一系列違約或違約事件(支付該系列的任何債務證券除外)的債務證券持有人的 通知。(第 7.5 節)

修改和豁免

未經任何 債務證券持有人同意,我們和受託人可以修改、修改或補充任何系列的契約或債務證券:

•

糾正任何歧義、缺陷或不一致之處;

17


目錄
•

遵守上述契約中標題為 “合併、合併和出售 資產” 的契約;

•

在憑證證券之外或代替憑證證券提供無憑證證券;

•

為任何系列的債務證券或任何系列的擔保債務證券增加擔保;

•

放棄我們在契約下的任何權利或權力;

•

為任何系列的債務證券持有人的利益增加契約或違約事件;

•

遵守適用保存人的適用程序;

•

進行任何不會對任何債務證券持有人的權利產生不利影響的更改;

•

規定契約允許的任何系列 債務證券的發行並確定其形式和條款和條件;

•

就任何系列的債務證券任命繼任受託人,並增加 或修改契約的任何條款,以規定或促進由多個受託人的管理;或

•

遵守美國證券交易委員會的要求,以生效或維持 《信託契約法》規定的契約資格。(第 9.1 節)

經受修改或修正影響的每個系列未償債務證券本金至少佔多數 的持有人的同意,我們也可以修改和修改契約。未經每個 未償債務證券持有人的同意,我們不得進行任何修改或修改,前提是該修正案會:

•

減少持有人必須同意修訂、補充或豁免的債務證券的金額;

•

降低任何債務證券的利息(包括違約利息)的支付利率或延長支付時間;

•

降低任何債務證券的本金或溢價或更改其固定到期日,或者減少 或推遲任何償還基金或任何系列債務的類似債務的償還日期;

•

減少加速到期時應付的折扣證券的本金;

•

免除支付任何債務 證券本金或溢價或利息的違約或違約事件(但撤銷持有該系列當時未償債務證券本金總額至少佔多數的持有人對任何系列債務證券的加速支付以及對 因這種加速而導致的付款違約的豁免);

•

將任何債務證券的本金、溢價或利息以 中規定的貨幣以外的貨幣支付為債務證券;

•

對契約中與 債務證券持有人獲得這些債務證券本金、溢價和利息的權利有關的某些條款進行任何修改,以及提起訴訟要求執行任何此類付款以及豁免或修正案;或

•

放棄任何債務證券的贖回付款。(第 9.3 節)

除某些特定條款外,任何 系列未償債務證券本金中至少佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄我們對契約條款的遵守。(第 9.2 節)本金佔多數的持有人

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目錄

任何系列的未償債務證券均可代表該系列所有債務證券的持有人免除契約下過去在該系列及其後果下的任何違約行為,但拖欠支付該系列任何債務證券的本金、溢價或任何利息除外;但是,任何系列 未償債務證券本金佔多數的持有人可以撤銷加速及其後果,包括由此導致的任何相關付款違約加速。(第 6.13 節)

在某些情況下對債務證券和某些契約的抗辯

法律辯護。該契約規定,除非適用系列債務證券的條款另有規定,否則我們 可以免除與任何系列的債務證券有關的所有義務(某些例外情況除外)。我們將通過信託方式向受託人存入資金和/或美國政府債務,或者在 中,如果是以美元以外的單一貨幣計價的債務證券,則解除發行或促使發行此類貨幣的政府的政府債務,通過按照 的條款支付利息和本金,以國家認可的金額提供足夠金額的資金或美國政府債務由獨立公共會計師事務所或投資銀行支付並根據契約和這些債務證券的條款,在該系列債務證券的規定到期日清償該系列債務證券的每期本金、溢價 和利息以及與這些債務證券相關的任何強制性償債基金付款。

除其他外,只有當我們向受託人提交了律師的意見,説明我們已收到美國國税局的 或已由美國國税局公佈的裁決,或者自契約簽訂之日起,適用的美國聯邦所得税法發生了變化,無論哪種情況,其大意是,並且 該意見應在此基礎上證實,出於美國聯邦所得税的目的,該系列債務證券的持有人不會將收入、收益或損失認列為存款、抗辯和解除債務的結果,將按與未進行存款、抗辯和解除時相同的金額、相同的方式和時間繳納美國 聯邦所得税。(第 8.3 節)

無視某些盟約。該契約規定,除非適用系列債務 證券的條款另有規定,否則在遵守某些條件的前提下:

•

我們可以省略遵守 “合併、合併和出售 資產” 標題下描述的契約和契約中規定的某些其他契約,以及適用的招股説明書補充文件中可能列出的任何其他契約;以及

•

任何不遵守這些契約的行為均不構成該系列債務證券 的違約或違約事件(契約失效)。

條件包括:

•

向受託管理人存入資金和/或美國政府債務,如果是以美元以外的單一貨幣計價的債務證券 ,則存入發行或促成發行此類貨幣的政府的政府債務,通過根據其條款支付利息和本金,將提供 筆資金,其金額足以支付和清償每筆分期付款的本金、溢價和利息,以及與該系列債務證券相關的任何強制性償債基金付款 ,該系列債務證券根據契約條款和這些債務證券的規定到期日付款;以及

•

向受託人提供法律顧問的意見,大意是該 系列債務證券的持有人不會因存款和相關契約被撤銷而確認用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失,並將對同一 繳納美國聯邦所得税

19


目錄

的金額、方式和時間與未發生存款和相關契約違約的情況相同。(第 8.4 節)

董事、高級職員、僱員或證券持有人不承擔任何個人責任

因此,我們過去、現任或未來的董事、高級職員、僱員或證券持有人均不對我們在債務證券或契約下的任何 義務或基於此類義務或其產生的任何索賠承擔任何責任。通過接受債務擔保,每位持有人放棄並解除所有此類責任。該豁免和 的發行是發行債務證券的對價的一部分。但是,這種豁免和釋放可能無助於免除美國聯邦證券法規定的責任,美國證券交易委員會認為,這種豁免違反 的公共政策。

適用法律

契約和債務證券,包括由契約或債務證券引起或與之相關的任何索賠或爭議,將受紐約州法律管轄。

契約將規定,我們、受託人和債務證券持有人(通過接受債務證券) 在適用法律允許的最大範圍內,不可撤銷地放棄在因契約、債務證券或其所設想的交易而產生或與之相關的任何法律訴訟中接受陪審團審判的所有權利。

契約將規定,任何因契約或其所考慮的交易 而引發或基於契約或交易的法律訴訟、訴訟或訴訟均可在位於紐約市的美利堅合眾國聯邦法院提起,也可以在位於紐約市的紐約州法院提起,我們、受託人和債券持有人(通過接受債務證券的受託人和持有人)提起債務證券)在任何此類訴訟、訴訟或程序中不可撤銷地接受此類法院的非排他性司法管轄。該契約將進一步規定 ,通過郵寄(在任何適用的法規或法院規則允許的範圍內)向該方在契約中規定的地址送達任何程序、傳票、通知或文件,將是任何此類法院提起的任何訴訟、訴訟 或其他訴訟的有效訴訟送達。契約將進一步規定,我們、受託人和債務證券持有人(通過接受債務證券)不可撤銷和無條件地放棄對 在上述法院為任何訴訟、訴訟或其他程序確定地點的任何異議,並不可撤銷和無條件地放棄並同意不為在不便的法庭提起任何此類訴訟、訴訟或其他程序辯護或主張。 (第 10.10 節)

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目錄

認股權證的描述

我們可能會發行認股權證,以購買我們的普通股或優先股或債務證券。我們可以獨立發行認股權證 ,也可以與其他證券一起發行認股權證,認股權證可以附屬於任何已發行證券或與之分開。每個系列的認股權證將根據單獨的認股權證協議發行,該協議將由我們與投資者 或認股權證代理人簽訂。以下認股權證和認股權證協議的重大條款摘要受認股權證協議和認股權證中適用於 特定系列認股權證的所有條款的約束,並通過引用這些條款進行了全面限定。根據招股説明書補充文件提供的任何認股權證的條款可能與下述條款有所不同。我們敦促您閲讀適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費書面招股説明書,以及 包含認股權證條款的完整認股權證協議和認股權證證書。

任何發行 認股權證的具體條款將在與該發行有關的招股説明書補充文件中描述。這些條款可能包括:

•

行使購買 此類股票的認股權證時可購買的普通股或優先股數量以及行使認股權證時可以購買該數量的股票的價格;

•

行使購買優先股認股權證時可購買的一系列優先股的名稱、規定價值和條款(包括但不限於清算、分紅、轉換和 投票權);

•

行使債務認股權證時可能購買的債務證券的本金以及認股權證的行使 價格,認股權證可以現金、證券或其他財產支付;

•

認股權證和相關債務證券、優先股或普通股 股票可單獨轉讓的日期(如果有);

•

贖回或贖回認股權證的任何權利的條款;

•

行使認股權證的權利的開始日期和權利到期的日期;

•

適用於認股權證的美國聯邦所得税後果;以及

•

認股權證的任何其他條款,包括與認股權證的交換、 行使和結算有關的條款、程序和限制。

股權證持有人將無權:

•

投票、同意或獲得股息;

•

以股東身份收到有關我們董事選舉的任何股東大會或 任何其他事項的通知;或

•

行使作為 Avidity 股東的任何權利。

每份認股權證將賦予其持有人以適用的招股説明書補充文件中規定或可計算的行使價購買債務證券的本金或優先股或普通股 股的數量。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定,否則認股權證持有人可以在我們在適用的招股説明書補充文件中規定的到期日指定時間 之前隨時行使認股權證。到期日營業結束後,未行使的認股權證將失效。

認股權證持有人可以將其兑換成不同面額的新認股權證證書,出示認股權證進行轉賬登記,然後在認股權證代理人的公司信託辦公室或任何機構行使

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目錄

適用的招股説明書補充文件中註明的其他辦公室。在行使任何購買債務證券的認股權證之前,認股權證持有人將不擁有 可以行使時購買的債務證券持有人的任何權利,包括收取標的債務證券的本金、溢價或利息或執行適用契約中契約的任何權利。在 任何購買普通股或優先股的認股權證行使之前,認股權證持有人將不擁有標的普通股或優先股持有人的任何權利,包括在普通股或優先股(如果有)清算、解散或清盤時獲得股息或付款的任何權利。

單位描述

我們可能會以一個或多個系列發行由根據本招股説明書提供的其他類型證券的任意組合組成的單位。我們可以 通過我們將在單獨的協議下頒發的單位證書來證明每個系列的單位。我們可能會與單位代理簽訂單位協議。每個單位代理人將是我們選擇的銀行或信託公司。我們將在與特定系列單位相關的適用招股説明書補充文件中註明單位代理人的姓名和 地址。

以下描述, 以及任何適用的招股説明書補充文件中包含的其他信息,總結了我們在本招股説明書下可能提供的單位的總體特徵。您應該閲讀任何招股説明書補充文件以及我們可能授權向您提供的與所提供的一系列單位相關的免費書面 招股説明書,以及包含單位條款的完整單位協議。特定的單位協議將包含其他重要條款和 條款,我們將作為本招股説明書所含註冊聲明的附錄提交,或者將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的另一份報告,説明與本招股説明書下提供的 單位相關的每份單位協議的形式。

如果我們提供任何單位,則將在適用的招股説明書 補充文件中描述該系列單位的某些條款,包括但不限於以下內容(如適用):

•

系列單位的標題;

•

識別和描述構成這些單位的獨立成分證券;

•

單位的發行價格或價格;

•

日期(如果有),在此日期及之後構成這些單位的成分證券將可單獨轉讓 ;

•

討論適用於這些單位的某些美國聯邦所得税注意事項;以及

•

單位及其成分證券的任何其他條款。

22


目錄

全球證券

賬本錄入、交付和表格

除非我們 在任何適用的招股説明書補充文件或自由書面招股説明書中另有説明,否則這些證券最初將以賬面記賬形式發行,由一張或多張全球票據或全球證券,或統稱為全球 證券代表。全球證券將存放在或代表DTC存放,並以DTC的提名人Cede & Co. 的名義註冊。除非在下述有限的 情況下將全球證券兑換成證明證券的個人證書,否則不得轉讓全球證券,除非由存託機構整體轉讓給其被提名人或託管機構,或者由託管人或其被提名人轉讓給繼任存託機構或 繼任存託機構的被提名人。

DTC 告訴我們,它是:

•

根據《紐約銀行法》組建的有限用途信託公司;

•

《紐約銀行法》所指的銀行組織;

•

聯邦儲備系統的成員;

•

《紐約統一商法典》所指的清算公司;以及

•

根據《交易法》第17A條的規定註冊的清算機構。

DTC持有其參與者存入DTC的證券。DTC還通過參與者賬户的電子計算機化賬面記錄變更,促進其參與者 之間對存入證券的轉賬和質押等證券交易進行結算,從而無需實際轉移證券證書。 DTC 的直接參與者包括證券經紀人和交易商,包括承銷商、銀行、信託公司、清算公司和其他組織。DTC是存託信託和 清算公司(DTCC)的全資子公司。DTCC是DTC、國家證券清算公司和固定收益清算公司的控股公司,它們都是註冊的清算機構。DTCC 歸其受管制 子公司的用户所有。與直接參與者保持或維持直接或間接監護關係的其他人也可以訪問DTC系統,我們有時將其稱為間接參與者。適用於DTC及其參與者的規則 已向美國證券交易委員會存檔。

在DTC系統下購買證券必須由或通過 直接參與者進行,後者將獲得DTC記錄中證券的抵免額。證券的實際購買者(我們有時將其稱為受益所有人)的所有權權益反過來記錄在直接參與者和 間接參與者的記錄中。證券的受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。但是,受益所有人應從購買證券的直接或間接參與者那裏收到書面確認,其中提供交易細節, 以及定期持股報表。全球證券所有權權益的轉讓將通過在代表受益所有人行事的 參與者的賬簿上記錄來完成。除非在下述有限情況下,受益所有人將不會收到代表其在全球證券中的所有權權益的證書。

為了便於後續轉賬,直接參與者存入DTC的所有全球證券都將以 DTC的合夥企業提名人Cede & Co. 的名義或DTC授權代表可能要求的其他名稱進行註冊。向DTC存放證券並以Cede & Co. 或其他被提名人 的名義註冊不會改變證券的實益所有權。DTC對證券的實際受益所有人一無所知。DTC的記錄僅反映證券存入其賬户 的直接參與者的身份,他們可能是受益所有人,也可能不是。參與者有責任代表客户記錄其持有的資產。

23


目錄

只要證券採用賬面記賬形式,您就可以收到款項,並且只能通過存管機構及其直接和間接參與者的設施轉讓 證券。我們將在適用證券的招股説明書補充文件中規定的地點設立辦公室或機構,在那裏可以向我們交付有關證券和契約的通知和要求 ,也可以交出憑證證券進行付款、登記轉讓或交換。

DTC向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接 參與者和間接參與者向受益所有人傳送通知和其他通信將受他們之間的安排管轄,但須遵守不時生效的任何法律要求。

贖回通知將發送給 DTC。如果贖回的證券少於特定系列的所有證券,則DTC的做法是 通過抽籤確定該系列證券中每個直接參與者的利息金額。

既不是 DTC 也不是 Cede & Co.(或此類其他DTC被提名人)將就證券表示同意或投票。根據其通常程序,DTC將在記錄日期之後儘快將綜合代理郵寄給我們。綜合代理人將Cede & Co. 的 同意權或投票權分配給那些在記錄日期將該系列證券存入其賬户的直接參與者,綜合代理所附清單中列明。

只要證券採用賬面記賬形式,我們就會通過電匯立即可用的資金向存管機構或其被提名人(此類證券的註冊 所有者)支付這些證券的款項。如果證券在下述有限情況下以最終憑證形式發行,除非本文適用 證券的描述或適用的招股説明書補充文件中另有規定,否則我們可以選擇通過支票將款項郵寄到有權獲得付款的人的地址,也可以通過電匯方式向適用的付款日期前至少 15 天寫信給適用的受託人或其他指定方,向適用的受託人或其他指定方付款由有權這樣做的人作出付款,除非適用的受託人或其他指定方對較短的期限感到滿意。

證券的贖回收益、分配和股息將支付給Cede & Co. 或DTC授權代表可能要求的其他被提名人 。DTC的做法是,在DTC在付款之日收到我們的資金和相應的詳細信息後,根據直接參與者在DTC記錄上顯示的 各自持有量,向他們存入賬户。參與者向受益所有人的付款將受現行指示和慣例的約束,以不記名形式為客户賬户持有的證券或以街道名稱註冊 的證券也是如此。這些付款將由參與者負責,而不是由DTC或我們負責,但須遵守不時生效的任何法律或監管要求。我們的責任是向Cede & Co. 或DTC授權代表可能要求的其他被提名人支付贖回收益、分配和股息 款項;向直接參與者支付款項由DTC負責;向 受益所有人支付款項由直接和間接參與者負責。

除非在下述有限情況下, 證券購買者將無權以其名義註冊證券,也不會收到證券的實物交割。因此,每個受益所有人必須依靠DTC及其參與者的程序來行使 證券和契約下的任何權利。

一些司法管轄區的法律可能要求某些證券購買者以最終形式進行 證券的實物交割。這些法律可能會損害轉讓或質押證券實益權益的能力。

通過向 我們發出合理的通知,DTC 可以隨時停止作為證券存管人提供與證券有關的服務。在這種情況下,如果沒有獲得繼任存管人,則需要印製和交付證券證書。

24


目錄

如上所述,特定系列證券的受益所有人通常不會 收到代表他們在這些證券中的所有權權益的證書。但是,如果:

•

DTC通知我們,它不願或無法繼續擔任代表此類證券的全球證券或證券 的存管機構,或者如果DTC在需要註冊時不再是根據《交易法》註冊的清算機構,並且在我們收到通知我們後或者 我們得知 DTC 停止註冊(視情況而定)後的 90 天內,DTC 不再是根據《交易法》註冊的清算機構;

•

我們自行決定不讓此類證券由一種或多種全球證券代表; 或

•

該系列證券的違約事件已經發生並且仍在繼續,

我們將為此類證券準備和交付證書,以換取全球證券的實益權益。在前一句所述情況下可交換的全球證券中的任何 實益權益均可兑換成以存管機構指示的名稱註冊的最終憑證形式的證券。 預計,這些指示將基於存管機構從其參與者那裏收到的關於全球證券實益權益所有權的指示。

歐洲清算和清算

如果是,則在適用的招股説明書補充文件中提供 ,您可以通過明訊銀行股份有限公司(我們稱之為Clearstream)或作為歐洲結算體系(我們 稱之為Euroclear)運營商的歐洲清算銀行股份有限公司持有全球證券權益,如果您是明訊或歐洲結算的參與者,則可以直接持有全球證券的權益,也可以通過參與Clearstream或Euroclear的組織間接持有全球證券的權益。Clearstream和Euroclear將代表各自的參與者 通過客户證券賬户,分別以Clearstream和Euroclear的名義持有其各自的美國存管機構賬簿上的利息,而後者將在DTC賬簿上以此類存託人的名義持有客户 證券賬户中的此類權益。

Clearstream 和 Euroclear 是 歐洲的證券清算系統。Clearstream和Euroclear為各自的參與組織持有證券,並通過更改其 賬户的電子賬面條目,促進這些參與者之間的證券交易的清算和結算,從而無需實際轉移證書。

與通過Euroclear或Clearstream擁有的全球證券的實益權益有關的付款、交付、轉賬、交換、通知和{ br} 其他事項必須遵守這些系統的規則和程序。一方面,Euroclear或Clearstream的參與者與DTC的 其他參與者之間的交易也受DTC的規則和程序的約束。

只有在這些系統開放營業的日子裏,投資者才能通過Euroclear和Clearstream進行和接收涉及通過這些系統持有的全球證券的任何實益權益的付款、交付、轉賬和其他交易。在美國銀行、經紀商和其他機構開放營業的日子裏,這些系統 可能無法營業。

一方面,DTC參與者與Euroclear或Clearstream的參與者之間的跨市場 轉賬將根據DTC的規定代表Euroclear或Clearstream進行跨市場 轉賬;但是,此類跨市場交易將需要視情況向Euroclear或Clearstream交付指令,由該系統中的交易對手根據規則和程序以及 在既定的最後期限(歐洲時間)內進行這樣的系統。如果交易符合其結算要求,Euroclear或Clearstream將向其美國存管機構發出指示,要求其採取行動,通過DTC交付或接收全球證券的利息,並按照當日資金結算的正常程序進行付款或收款,代表其採取行動,實現最終的 結算。 Euroclear或Clearstream的參與者不得直接向各自的美國存管機構下達指令。

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目錄

由於時區差異,從DTC直接參與者那裏購買全球證券權益的Euroclear或 Clearstream參與者的證券賬户將記入賬户,任何此類抵免都將在DTC結算日之後的證券結算處理 日(必須是Euroclear或Clearstream的工作日)期間向Euroclear或Clearstream的相關參與者報告。由於 Euroclear 或 Clearstream 的參與者向DTC的直接參與者出售全球證券權益而在Euroclear或Clearstream獲得的現金將在DTC的結算日按價值收到,但只有在DTC結算日之後的Euroclear或Clearstream 的工作日才能在相關的Euroclear或Clearstream現金賬户中使用。

其他

本招股説明書這一部分中有關DTC、Clearstream、Euroclear及其各自的賬面輸入系統的信息是 從我們認為可靠的來源獲得的,但我們對這些信息不承擔任何責任。提供此信息僅為方便起見。DTC、Clearstream和Euroclear的規則和程序完全在 的控制範圍內,可能隨時發生變化。我們、受託人、我們或受託人的任何代理人都無法控制這些實體,我們都不對他們的活動承擔任何責任。 敦促您直接聯繫 DTC、Clearstream 和 Euroclear 或其各自的參與者,討論這些問題。此外,儘管我們預計 DTC、Clearstream 和 Euroclear 將執行上述程序,但他們均無任何 義務履行或繼續執行此類程序,此類程序可能隨時中止。我們和我們的任何代理人均不對DTC、Clearstream和Euroclear 或其各自參與者對這些或任何其他管理各自運營的規則或程序的表現或不履行承擔任何責任。

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目錄

出售證券持有人

有關出售證券持有人的信息(如適用)將在招股説明書補充文件、生效後的修正案或我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的以引用方式納入的 文件中列出。

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目錄

分配計劃

我們可能會不時通過承銷公開發行、協議交易、大宗交易或這些方法的組合 出售證券,或者通過承銷商或交易商、代理人和/或直接向一個或多個買家出售證券。證券可以不時在一筆或多筆交易中分配:

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以一個或多個固定價格,價格可能會改變;

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按銷售時的市場價格計算;

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以與該現行市場價格相關的價格計算;或

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以議定的價格出售。

每次我們出售本招股説明書所涵蓋的證券時,我們都會提供一份或多份招股説明書補充文件,描述 的分配方法,並規定發行此類證券的條款和條件,包括證券的發行價格和向我們收取的收益(如果適用)。

可以直接徵求購買本招股説明書中提供的證券的要約。也可以指定代理人不時徵求購買證券的報價 。任何參與發行或出售我們證券的代理人都將在招股説明書補充文件中列出。

如果利用交易商出售本招股説明書提供的證券,則證券將作為 委託人出售給交易商。然後,交易商可以將證券以不同的價格向公眾轉售,價格由交易商在轉售時確定。

如果使用承銷商出售本招股説明書提供的證券,則將在出售時與承銷商 簽訂承銷協議,並在招股説明書補充文件中提供任何承銷商的姓名,承銷商將使用該補充文件向公眾轉售證券。在出售證券時,我們或承銷商可能作為代理人的 證券購買者可能會以承銷折扣或佣金的形式向承銷商提供補償。承銷商可以向交易商出售證券或通過交易商出售證券,這些交易商可以從承銷商那裏以折扣、優惠或佣金的形式獲得 補償,和/或他們可以作為代理人從購買者那裏獲得佣金。除非招股説明書補充文件中另有説明,否則代理人將盡最大努力行事,交易商將作為委託人購買證券,然後可能以交易商確定的不同價格轉售證券。

向承銷商、交易商或代理人支付的與證券發行相關的任何補償,以及承銷商允許向參與交易商提供的任何折扣、優惠或 佣金將在適用的招股説明書補充文件中提供。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可能被視為 所指的承銷商,他們獲得的任何折扣和佣金以及他們在證券轉售中獲得的任何利潤都可能被視為承保折扣和佣金。我們可能會簽訂協議,補償 承銷商、交易商和代理人的民事責任,包括《證券法》規定的責任,或者繳納他們可能需要支付的相關款項,並向這些人償還某些費用。

任何普通股都將在納斯達克全球市場上市,但任何其他證券可能會也可能不在國家證券 交易所上市。為了促進證券的發行,參與發行的某些人可能會進行穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配股或賣空 證券,這涉及參與發行的證券數量超過向其出售的證券數量的人員的出售。在這種情況下,這些人將通過在公開 市場進行買入或行使超額配股權(如果有)來彌補此類超額配股或空頭頭寸。此外,這些人可以通過競價或來穩定或維持證券的價格

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目錄

在公開市場購買證券或施加罰性出價,因此,如果交易商出售的證券因穩定交易而回購 ,則允許參與發行的交易商的賣出優惠將被收回。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在公開市場上可能達到的水平上。這些交易 可以隨時終止。

根據《證券法》第 415 (a) (4) 條,我們可以向現有交易市場進行市場發行。此外,我們可能會與第三方進行衍生品交易,或通過私下協商的交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書 補充文件有此規定,則與這些衍生品相關的第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券,包括賣空交易。如果是,第三方可以使用我們質押或向我們或其他人借來的證券 來結算這些銷售或結清任何相關的未平倉股票借款,也可以使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品,來結算任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易中的 第三方將是承銷商,如果本招股説明書中未指定,則將在適用的招股説明書補充文件(或生效後的修正案)中註明。此外,我們可能會以其他方式向 金融機構或其他第三方貸款或質押證券,這些金融機構或其他第三方反過來可能會使用本招股説明書和適用的招股説明書補充文件賣空證券。此類金融機構或其他第三方可能會將其經濟空頭頭寸轉移給 投資者,購買我們的證券或與同時發行其他證券相關的空頭頭寸。

與任何特定發行有關的任何封鎖條款的具體條款將在適用的招股説明書補充文件中描述。

承銷商、交易商和代理商可能會在 的正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務,並獲得報酬。

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目錄

法律事務

位於加利福尼亞州聖地亞哥的瑞生律師事務所將移交與代表Avidity Biosciences, Inc.發行和出售特此提供的證券 有關的某些法律事務。我們將在適用的招股説明書補充文件中提及的律師可以為我們或任何承銷商、交易商或代理人移交其他法律事務。

專家們

截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至該年度的財務報表在本招股説明書和 註冊聲明中以引用方式納入的財務報表是根據獨立註冊會計師事務所BDO USA, LLP的報告納入的,該報告是根據上述公司作為審計和 會計專家的授權在本招股説明書中註冊的。

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目錄

1200萬股

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普通股

招股説明書補充文件

聯席賬簿經理

考恩 永酷三世 富國銀行證券

聯席主管經理

尼德姆公司 雷蒙德·詹姆斯

2022年12月15日