附錄 99.1
Wolfspeed公佈2024財年第一季度的財務業績
季度收入同比增長4%
設計總額為22億美元;創紀錄的設計勝利超過10億美元
有望在2024財年第四季度實現莫霍克谷晶圓廠20%的利用率目標
北卡羅來納州達勒姆2023年10月30日——沃爾夫斯皮德公司(紐約證券交易所代碼:WOLF)今天公佈了2024財年第一季度的業績。
季度財務摘要(僅限持續經營。所有比較均與2023財年第一季度相比較)
•合併收入為1.974億美元,而後為1.894億美元
◦莫霍克谷晶圓廠貢獻了400萬美元的收入
•設備設計收入為22億美元,設備設計獲勝的季度創紀錄的超過10億美元
•GAAP毛利率為12.5%,而35.7%
•非公認會計準則毛利率為15.6%,而非GAAP毛利率為38.8%
◦2024財年第一季度的GAAP和非GAAP毛利率包括3440萬美元未充分利用成本的影響,相當於毛利率約1,740個基點。有關其他信息,請參閲下面的 “啟動和未充分利用成本”。
“我們在財年開始時執行和市場份額均表現強勁。Wolfspeed首席執行官格雷格·洛威説,我們不僅繼續在市場上獲勝,第三高的季度設計獲勝率和創紀錄的季度設計獲勝率就證明瞭這一點,而且我們顯然將重點放在了莫霍克谷晶圓廠的發展上。“在莫霍克谷,我們有一支優秀的運營團隊,達勒姆園區的10號樓生產的200毫米晶圓比莫霍克谷的需求還要快,而且我們已經有足夠的合格產品來滿足20%的利用率目標。”
洛威繼續説:“我們對該行業未來的長期願景堅定不移。如今,碳化硅的市場機會為60億美元,高於五年前的4億美元。這進一步證實了我們現在進行投資以利用手頭的巨大機遇和未來的重大機遇的戰略。幾十年來,我們積累了大量的材料專業知識,再加上我們在西勒城的新材料工廠的產能,全面投入運營後,我們的晶圓產量將增加10倍,並創造出與同行和新進入者相比顯著的競爭優勢。我們將更有能力支持客户未來的需求,並迎合碳化硅技術的一系列新應用。作為當今市場上唯一一家純粹的碳化硅公司,我們相信我們最有能力利用長達數十年的順風,到2030年,潛在市場將達到200億美元。”
正如先前宣佈的那樣,Wolfspeed於2023年8月22日簽訂了最終協議,將以約7500萬美元現金出售給MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.(MACOM),根據截至2023年8月21日的MACOM普通股的30個交易日平均收盤價,將其射頻產品系列出售給MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.(MACOM),視慣例收購價調整而定,以及711,528股MACOM普通股,價值5000萬美元。Wolfspeed預計將在2023年日曆末之前完成這筆交易。
商業展望:
在2024財年第二季度,Wolfspeed的目標是持續經營收入在1.92億美元至2.22億美元之間。持續經營業務的GAAP淨虧損目標為1.31億美元至1.53億美元,攤薄後每股虧損1.04美元至1.22美元。持續經營業務的非公認會計準則淨虧損目標在7,100萬美元至8,800萬美元之間,合0.56美元至
攤薄後每股0.70美元。持續經營業務的目標非公認會計準則淨虧損不包括扣除税款的6,000萬至6,500萬美元預計支出,主要與股票薪酬支出、折扣攤銷和債券發行成本相關,扣除資本化利息、項目、轉型和交易成本以及晶圓供應協議的虧損。
啟動和未充分利用成本:
作為擴大生產足跡以支持預期增長的一部分,Wolfspeed承擔了與公司正在建造或擴建但尚未開始創收生產的設施相關的鉅額工廠啟動成本。這些工廠啟動費用已經並將作為運營報表中的運營費用記作支出。
當新工廠開始產生收入的生產時,該設施以前作為啟動成本開支的運營成本將主要作為生產成本的一部分反映在收入成本中,即我們的運營報表中的淨列項目。例如,莫霍克谷晶圓廠在2023財年末開始創收生產,該設施未來的運營成本將主要反映在未來時期的淨收入成本中。
在開始生產期間,但在設施達到預期利用水平之前,Wolfspeed預計,該設施的部分運營成本不會被存貨成本吸收。設施運營所產生的成本超過存貨吸收的成本被稱為未充分利用成本,在扣除收入成本後記作支出。隨着Wolfspeed將設施提高到預期的利用水平,這些成本預計將非常可觀。
在2024財年第一季度,Wolfspeed承擔了840萬美元的工廠啟動成本和3440萬美元的未充分利用成本。2023財年第一季度沒有出現利用不足成本。
在2024財年第二季度,運營費用預計將包括約1,100萬美元的工廠啟動成本,主要與材料擴張有關。淨收入成本預計將包括約3500萬美元的未充分利用成本,主要與莫霍克谷晶圓廠有關。
季度電話會議:
Wolfspeed將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議,回顧其第一季度業績和2024財年第二季度業務前景的亮點,包括上述目標所依據的重要因素和假設。
電話會議將通過互聯網的網絡直播向公眾公開。有關網絡直播的詳細信息,請訪問沃爾夫斯皮德的網站 investor.wolfseed.com/events.cfm。
補充財務信息,包括本新聞稿所附的非公認會計準則對賬表,可在Wolfspeed的網站上查閲,網址為investor.wolfspeed.com/results.cfm。
關於 Wolfspeed, Inc.
Wolfspeed(紐約證券交易所代碼:WOLF)在全球採用碳化硅和氮化鎵(GaN)技術方面處於市場領先地位。我們為高效能耗和可持續未來提供行業領先的解決方案。Wolfspeed 的產品系列包括碳化硅和氮化鎵材料、功率器件和射頻器件,適用於各種應用,例如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲,以及航空航天和國防。我們通過努力工作、協作和對創新的熱情釋放可能性的力量。在 www.wolfspeed.com 上了解更多信息。
非公認會計準則財務指標:
本新聞稿重點介紹了公司按公認會計原則和非公認會計準則計算的財務業績。GAAP業績包括某些不包括在非公認會計準則業績中的成本、費用和支出。通過發佈非公認會計準則指標,管理層打算向投資者提供更多信息,以進一步分析公司的業績、核心業績和潛在趨勢。Wolfspeed的管理層使用本新聞稿中包含的GAAP和非GAAP指標來評估業績並做出運營決策。非公認會計準則業績不是根據公認會計原則編制的,非公認會計準則信息應被視為對根據公認會計原則編制的財務報表的補充,而不是替代。鼓勵投資者和潛在投資者查看本新聞稿所附非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
從2023財年第四季度開始,公司不再將啟動費用排除在非公認會計準則指標之外,也不會將未充分利用率排除在未來的非公認會計準則指標中。前一時期的非公認會計準則指標有
已在本新聞稿中進行了更新,以反映公司當前非公認會計準則指標的列報。由於這一變化,先前公佈的公司前期非公認會計準則財務指標(不包括啟動費用)與本文中包含的非公認會計準則指標無法直接比較。
前瞻性陳述:
此版本附帶的時間表是該版本不可分割的一部分。本新聞稿包含前瞻性陳述,涉及已知和未知的風險和不確定性,這可能導致Wolfspeed的實際業績與前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異。就其性質而言,前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題,例如有關我們發展業務的計劃、我們在2024財年第二季度及以後時期實現目標的能力、我們在莫霍克谷晶圓廠實現目標利用率的能力以及我們的市場增長的陳述。由於多種因素,實際結果可能存在重大差異,包括但不限於全球經濟和地緣政治狀況持續的不確定性,例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及哈馬斯與以色列之間最近的衝突、基礎設施發展或可能對產品需求產生負面影響的客户或工業需求,包括經濟放緩或衰退、應收賬款的可收性以及消費者和企業可能推遲購買或付款的其他相關問題,或拖欠付款;與我們的擴張計劃相關的風險,包括設計和施工延誤和成本超支、實際收到的政府激勵措施的時間和金額、安裝和認證新設備以及提高產量方面的問題、生產過程產量和質量控制不佳以及重組成本的潛在增加;我們不履行對向我們提供產能預留押金或類似付款的客户的生產承諾的風險;我們可能遇到的生產困難的風險使我們無法運送足夠數量的產品來滿足客户訂單或導致生產成本增加、產量降低和利潤率下降的數量;我們降低成本的能力;如果我們無法平衡客户需求和產能的波動,包括及時增加產能以滿足客户需求,我們的業績就會受到影響;更長的製造交貨時間可能導致客户改用競爭對手的產品來完成訂單;產品組合;與擴張相關的風險我們的產量增加新產品,以及我們進入不同於歷史業務渠道的新業務渠道;我們能夠將客户設計轉化為設計勝利和大量銷售,如果客户設計活動確實導致了此類銷售,此類銷售最終將在何時發生,銷售金額將是多少;美國對中國商品徵收的關税以及相應的中國關税和貨幣貶值所造成的經濟和政治不確定性的風險作為迴應,估值可能會產生負面影響對我們產品的需求;我們或我們的渠道合作伙伴無法發展和擴大客户羣並準確預測最終客户需求的風險,這可能會導致庫存增加和訂單減少;與國際銷售和採購相關的風險;與國際銷售和採購相關的風險;我們的業務集中在少數客户身上產生的風險,包括客户減少或取消訂單或未能履行購買承諾的風險;我們的投資可能經歷一段時間的風險巨大的市場價值和利率波動導致我們確認投資的公允價值損失;管理越來越複雜的供應鏈(包括管理半導體行業持續供應限制的影響,履行與某些供應商的接受或付款安排下的購買承諾)所構成的風險;與 COVID-19 疫情或未來疫情相關的風險傳染病或類似的公共衞生事件,包括我們的運營、供應鏈(包括我們的合同製造商)或客户需求中斷的風險;如果我們的剩餘商譽或可攤銷資產減值,我們可能被要求從收益中扣除鉅額費用的風險;與竊取或濫用機密信息有關的風險,包括網絡攻擊或網絡入侵;我們完成正在開發產品的開發和商業化的能力;新技術的快速發展以及可能損害需求或使我們的產品過時的競爭產品;客户可能不接受我們的產品;與正在進行的訴訟相關的風險;客户無法保持對我們品牌和產品的良好認知從而導致對我們產品的需求下降的風險;我們的產品無法表現或未能滿足客户要求或期望從而導致大量額外成本的風險;與戰略交易相關的風險;以及我們在向證券公司提交的文件中討論的其他因素交易委員會(SEC),包括我們截至2023年6月25日財年的10-K表報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的報告。這些前瞻性陳述代表了Wolfspeed截至本新聞稿發佈之日的判斷。除非美國聯邦證券法和美國證券交易委員會規章制度有要求,否則,Wolfspeed不打算或有義務在本新聞稿發佈之日之後更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、發展、假設變化還是其他原因。
Wolfspeed® 是 Wolfspeed, Inc. 的註冊商標。
WOLFSPEED, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
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| | | 三個月已結束 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
收入,淨額 | | | | | $197.4 | | | $189.4 | |
收入成本,淨額 | | | | | 172.7 | | | 121.7 | |
毛利 | | | | | 24.7 | | | 67.7 | |
毛利百分比 | | | | | 13 | % | | 36 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 44.1 | | | 40.3 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 64.1 | | | 50.0 | |
工廠啟動成本 | | | | | 8.4 | | | 38.4 | |
與收購相關的無形資產的攤銷或減值 | | | | | 0.3 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
處置損失或其他資產減值 | | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
其他運營費用 | | | | | 2.6 | | | 1.9 | |
運營支出總額 | | | | | 119.6 | | | 131.2 | |
營業虧損 | | | | | (94.9) | | | (63.5) | |
營業虧損百分比 | | | | | (48) | % | | (34) | % |
| | | | | | | |
營業外支出(收入),淨額 | | | | | 28.5 | | | (49.5) | |
所得税前虧損 | | | | | (123.4) | | | (14.0) | |
所得税支出 | | | | | 0.2 | | | 0.1 | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | (123.6) | | | (14.1) | |
已終止業務的淨虧損 | | | | | (279.1) | | | (12.1) | |
淨虧損 | | | | | (402.7) | | | (26.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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每股基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | | | |
持續運營 | | | | | ($0.99) | | | ($0.11) | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | ($3.22) | | | ($0.21) | |
| | | | | | | |
加權平均股票-基本股和攤薄股份(千股) | | | | | 125,105 | | | 124,035 | |
WOLFSPEED, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | 2023年9月24日 | | 2023年6月25日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金、現金等價物和短期投資 | $3,347.6 | | | $2,954.9 | |
應收賬款,淨額 | 154.2 | | | 154.8 | |
庫存 | 340.9 | | | 288.8 | |
應收所得税 | 0.4 | | | 0.8 | |
| | | |
預付費用 | 69.2 | | | 36.8 | |
其他流動資產 | 153.7 | | | 131.5 | |
| | | |
已終止業務中持有的待售流動資產 | 13.7 | | | 38.9 | |
流動資產總額 | 4,079.7 | | | 3,606.5 | |
財產和設備,淨額 | 2,453.3 | | | 2,164.3 | |
善意 | 359.2 | | | 359.2 | |
無形資產,淨額 | 24.7 | | | 24.6 | |
長期應收賬款 | 2.6 | | | 2.6 | |
| | | |
遞延所得税資產 | 1.2 | | | 1.2 | |
其他資產 | 392.1 | | | 303.3 | |
已終止業務中持有的待售長期資產 | — | | | 125.0 | |
總資產 | $7,312.8 | | | $6,586.7 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $548.9 | | | $534.5 | |
應計合同負債 | 44.8 | | | 39.0 | |
應繳所得税 | 9.8 | | | 9.6 | |
| | | |
融資租賃負債 | 0.4 | | | 0.4 | |
其他流動負債 | 56.3 | | | 35.7 | |
已終止業務中持有的待售流動負債 | 96.1 | | | 8.6 | |
流動負債總額 | 756.3 | | | 627.8 | |
| | | |
長期負債: | | | |
長期債務 | 2,131.5 | | | 1,149.5 | |
可轉換票據,淨額 | 3,027.9 | | | 3,025.6 | |
遞延所得税負債 | 4.2 | | | 3.9 | |
融資租賃負債——長期 | 9.1 | | | 9.2 | |
其他長期負債 | 145.1 | | | 143.5 | |
已終止業務中持有的待售長期負債 | — | | | 5.3 | |
長期負債總額 | 5,317.8 | | | 4,337.0 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
額外的實收資本 | 3,728.6 | | | 3,711.0 | |
累計其他綜合虧損 | (23.2) | | | (25.1) | |
累計赤字 | (2,466.9) | | | (2,064.2) | |
股東權益總額 | 1,238.7 | | | 1,621.9 | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益總額 | $7,312.8 | | | $6,586.7 | |
WOLFSPEED, INC.
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(單位:百萬美元) | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
經營活動: | | | |
淨虧損 | ($402.7) | | | ($26.2) | |
已終止業務的淨虧損 | (279.1) | | | (12.1) | |
持續經營業務的淨虧損 | (123.6) | | | (14.1) | |
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 40.1 | | | 33.5 | |
債務發行成本和折扣的攤銷,扣除非現金資本化利息 | 7.2 | | | 1.3 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 19.7 | | | 19.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
處置損失或長期資產減值,包括工廠啟動成本中的處置損失部分 | — | | | 1.9 | |
投資(溢價)折扣的攤銷,淨額 | (5.3) | | | 1.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 0.3 | | | 0.2 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 0.6 | | | (8.2) | |
庫存 | (50.0) | | | (17.8) | |
預付費用和其他資產 | (34.7) | | | 0.6 | |
應付賬款 | (18.1) | | | (4.8) | |
應計工資和工資及其他負債 | 45.3 | | | (25.2) | |
應計合同負債 | 5.8 | | | 0.4 | |
用於持續經營業務經營活動的淨現金 | (112.7) | | | (11.0) | |
用於已終止業務經營活動的淨現金 | (34.7) | | | (1.7) | |
用於經營活動的現金 | (147.4) | | | (12.7) | |
| | | |
投資活動: | | | |
購買財產和設備 | (442.0) | | | (107.7) | |
購買專利和許可權 | (1.3) | | | (1.1) | |
出售財產和設備的收益 | — | | | 1.6 | |
購買短期投資 | (775.3) | | | (28.9) | |
短期投資到期的收益 | 370.0 | | | 68.8 | |
出售短期投資的收益 | 24.8 | | | 25.4 | |
補償根據長期激勵協議購買的財產和設備 | 39.6 | | | 46.7 | |
因收到與交易相關的應收票據而產生的業務出售收益 | — | | | 101.8 | |
| | | |
持續經營的投資活動提供的淨現金(用於) | (784.2) | | | 106.6 | |
用於已終止業務投資活動的淨現金 | (1.7) | | | (3.8) | |
投資活動提供的現金(用於) | (785.9) | | | 102.8 | |
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籌資活動: | | | |
長期債務借款的收益 | 1,000.0 | | | — | |
| | | |
債務發行成本的支付 | (46.0) | | | — | |
| | | |
發行普通股的收益 | 0.5 | | | 0.5 | |
既得股權獎勵的預扣税 | (15.0) | | | (16.9) | |
長期債務借款的付款,包括融資租賃債務 | (0.1) | | | (0.2) | |
| | | |
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| | | |
| | | |
長期激勵協議的承諾費 | (1.0) | | | (1.0) | |
| | | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的現金 | 938.4 | | | (17.6) | |
外匯變動對現金和現金等價物的影響 | (0.1) | | | (0.4) | |
現金和現金等價物的淨變化 | 5.0 | | | 72.1 | |
| | | |
現金和現金等價物,期初 | 1,757.0 | | | 449.5 | |
現金和現金等價物,期末 | $1,762.0 | | | $521.6 | |
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產品線收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
(單位:百萬美元) | | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
電源產品 | | | | | $101.2 | | | $104.5 | |
材料產品 | | | | | 96.2 | | | 84.9 | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | $197.4 | | | $189.4 | |
非公認會計準則財務業績指標
為了補充公司根據公認會計原則(GAAP)列報的合併財務報表,Wolfspeed對財務業績的某些組成部分使用了非公認會計準則衡量標準。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則經營(虧損)收入、非公認會計準則非營業收入(支出)、淨額、非公認會計準則淨額(虧損)收入、非公認會計準則攤薄(虧損)每股收益和自由現金流。這些措施僅適用於持續經營。
本新聞稿中包含的所有歷史非公認會計準則指標與最接近的GAAP指標的對賬可以在本新聞稿的表格中找到。
本新聞稿中提出的非公認會計準則指標不符合或替代根據公認會計原則制定的指標,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標有所不同。此外,這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則指標存在侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與Wolfspeed經營業績相關的所有金額。這些非公認會計準則指標只能用於評估Wolfspeed的經營業績以及相應的GAAP指標。
Wolfspeed認為,這些非公認會計準則指標與相應的GAAP指標結合使用時,可以增強投資者和管理層對公司當前財務業績和公司未來前景的總體理解,包括可用於尋求提高股東價值機會的現金流。此外,由於Wolfspeed歷來向投資者報告過某些非公認會計準則業績,因此該公司認為納入非公認會計準則指標可提高公司財務報告的一致性。
正如下文進一步討論的那樣,Wolfspeed的管理層在其內部預算流程中使用的財務報表不包括以下項目以及與上述內容相關的所得税影響。Wolfspeed的管理層在審查公司的財務業績時除了相應的GAAP指標外,還使用非公認會計準則指標。
在適用的情況下,Wolfspeed在其一項或多項非公認會計準則指標中排除以下項目:
股票薪酬支出。該支出包括通過其員工股票購買計劃購買股票期權、限制性股票、績效股票獎勵和員工股票購買的費用。Wolfspeed在其非公認會計準則指標中不包括股票薪酬支出,因為這些支出是非現金支出,Wolfspeed不用於評估核心經營業績。
與收購相關的無形資產的攤銷或減值。Wolfspeed會對與收購相關的無形資產進行攤銷或減值。Wolfspeed不包括這些項目,因為它們是非現金支出,Wolfspeed不使用這些項目來評估核心經營業績。
項目、轉型和交易成本。該公司承擔了與已完成和可能的收購和資產剝離相關的專業服務費和其他成本,以及側重於優化公司管理流程的內部轉型計劃。Wolfspeed之所以將這些項目排除在外,是因為Wolfspeed認為它們並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
遣散費。該公司承擔了與關鍵高管人員解僱相關的費用。Wolfspeed之所以將這些項目排除在外,是因為Wolfspeed認為它們與Wolfspeed業務的持續經營業績沒有直接關係。
仲裁程序的收益。在2023財年第一季度,Wolfspeed收到了一項仲裁裁決,該裁決涉及一名前客户未能履行在一段時間內購買一定數量產品的合同義務。最後一筆款項是在2023財年第二季度收到的。Wolfspeed不包括該項目,因為Wolfspeed認為這並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
折現和債務發行成本的攤銷,扣除資本化利息。公司於2020年4月、2022年2月和2022年11月發行可轉換優先票據,2023年6月出售公司2030年優先擔保票據,2023年7月收到與無抵押客户可退還存款協議相關的存款,這導致折扣和債務發行成本的攤銷。Wolfspeed在其非公認會計準則指標中排除了折扣和債券發行成本的攤銷,因為它們是非現金支出,Wolfspeed不用於評估核心經營業績。
晶圓供應協議的虧損(收益)。在完成向SMART Global Holdings, Inc.及其全資子公司出售LED產品業務部門的過程中,該公司簽訂了晶圓供應和製造服務協議(晶圓供應協議),根據該協議,公司向CreeLed, Inc.(CreeLed)提供某些碳化硅材料和製造服務,期限長達四年。Wolfspeed排除了該協議的財務影響,因為Wolfspeed認為該協議並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
所得税調整。該金額將GAAP税(福利)支出與使用非公認會計準則税率計算的非公認會計準則税(福利)支出進行對賬。如果不包括列出的非公認會計準則項目,則非公認會計準則税率估計了適當的税率。該對賬項目將非公認會計準則淨(虧損)收入調整為計算得出的非公認會計準則税率適用於所得税前的非公認會計準則(虧損)收入時的金額。
未來一段時間,Wolfspeed可能會產生一些相同的費用,包括與這些費用相關的所得税。
除了上面討論的非公認會計準則指標外,Wolfspeed還使用自由現金流來衡量經營業績和流動性。自由現金流是指來自持續經營業務的運營現金流減去財產和設備以及專利和許可權的淨購買量。Wolfspeed認為自由現金流是一種經營業績和流動性衡量標準,它為管理層和投資者提供了有關企業在購買房產和設備後產生的現金量的有用信息,其中一部分可用於投資Wolfspeed的業務、進行戰略收購和加強資產負債表等。自由現金流作為衡量經營業績和流動性的效用的侷限性在於,它不代表公司可用於全權支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出,例如還本付息。
WOLFSPEED, INC.
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬——僅限持續經營
(以百萬美元計,每股金額和百分比除外)
(未經審計)
非公認會計準則毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
GAAP 毛利 | | | | | $24.7 | | | $67.7 | |
GAAP 毛利率百分比 | | | | | 13 | % | | 36 | % |
調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 6.0 | | | 5.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | | | | | $30.7 | | | $73.5 | |
非公認會計準則毛利率百分比 | | | | | 16 | % | | 39 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則營業虧損
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
GAAP 營業虧損 | | | | | ($94.9) | | | ($63.5) | |
GAAP 營業虧損百分比 | | | | | (48) | % | | (34) | % |
調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本,淨額 | | | | | 6.0 | | | 5.8 | |
研究和開發 | | | | | 2.7 | | | 2.4 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 11.0 | | | 11.6 | |
股票薪酬支出總額 | | | | | 19.7 | | | 19.8 | |
與收購相關的無形資產的攤銷或減值 | | | | | 0.3 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
項目、轉型和交易成本 | | | | | 2.6 | | | 0.9 | |
| | | | | | | |
高管遣散費 | | | | | — | | | 1.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
對GAAP營業虧損的調整總額 | | | | | 22.6 | | | 22.2 | |
非公認會計準則營業虧損 | | | | | ($72.3) | | | ($41.3) | |
非公認會計準則營業虧損百分比 | | | | | (37) | % | | (22) | % |
非公認會計準則非營業(支出)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
GAAP 非營業(支出)收入,淨額 | | | | | ($28.5) | | | $49.5 | |
調整: | | | | | | | |
仲裁程序的收益 | | | | | — | | | (49.4) | |
| | | | | | | |
折現和債券發行成本的攤銷,扣除資本化利息 | | | | | 7.2 | | | 1.3 | |
晶圓供應協議的虧損(收益) | | | | | 6.9 | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則非營業(支出)收入,淨額 | | | | | ($14.4) | | | $1.3 | |
非公認會計準則淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
GAAP 淨虧損 | | | | | ($123.6) | | | ($14.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 19.7 | | | 19.8 | |
與收購相關的無形資產的攤銷或減值 | | | | | 0.3 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
項目、轉型和交易成本 | | | | | 2.6 | | | 0.9 | |
| | | | | | | |
高管遣散費 | | | | | — | | | 1.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
仲裁程序的收益 | | | | | — | | | (49.4) | |
| | | | | | | |
折現和債券發行成本的攤銷,扣除資本化利息 | | | | | 7.2 | | | 1.3 | |
晶圓供應協議的虧損(收益) | | | | | 6.9 | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
對所得税準備金前GAAP淨虧損的調整總額 | | | | | 36.7 | | | (26.0) | |
所得税調整——福利(支出) | | | | | 20.3 | | | 10.0 | |
非公認會計準則淨虧損 | | | | | ($66.6) | | | ($30.1) | |
| | | | | | | |
非公認會計準則攤薄後每股虧損 | | | | | ($0.53) | | | ($0.24) | |
非公認會計準則加權平均股票(千股) | | | | | 125,105 | | | 124,035 | |
自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年9月24日 | | 2022年9月25日 |
用於經營活動的淨現金 | | | | | ($112.7) | | | ($11.0) | |
減去:PP&E 支出,扣除長期激勵協議的報銷 | | | | | (402.4) | | | (61.0) | |
減去:專利支出 | | | | | (1.3) | | | (1.1) | |
自由現金流總額 | | | | | ($516.4) | | | ($73.1) | |
WOLFSPEED, INC.
業務展望未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(單位:百萬美元) | | 2023年12月31日 |
持續經營展望區間的GAAP淨虧損 | | (153 美元) 到 (131 美元) |
調整: | | |
股票薪酬支出 | | 21 |
| | |
| | |
| | |
折現和債券發行成本的攤銷,扣除資本化利息 | | 8 |
項目、轉型和交易成本 | | 4 |
晶圓供應協議損失 | | 6 |
對所得税準備金前GAAP淨虧損的調整總額 | | 39 |
所得税調整 | | 26 到 21 |
持續經營展望區間內的非公認會計準則淨虧損 | | (88 美元) 到 (71 美元) |
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泰勒·格隆巴赫
Wolfspeed, Inc.
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