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TwentyOne股票購買計劃成員2021-04-302021-04-300001847590SRT:最小成員數bwnn:鮑曼諮詢集團有限公司TwentyTwentyOne OmnibusEquityIncentivePlan成員2024-01-012024-03-310001847590SRT:最大成員數bwnn:鮑曼諮詢集團有限公司TwentyTwentyOne OmnibusEquityIncentivePlan成員2024-01-012024-03-310001847590bwnn:鮑曼諮詢集團有限公司TwentyTwentyOne OmnibusEquityIncentivePlan成員2024-01-012024-03-3100018475902023-01-012023-12-310001847590bwnn:鮑曼諮詢集團有限公司TwentyTwentyOne OmnibusEquityIncentivePlan成員2023-01-012023-12-310001847590bwnn:鮑曼諮詢集團有限公司TwentyTwentyOne OmnibusEquityIncentivePlan成員2024-03-310001847590美國-公認會計準則:受限的股票成員2024-01-012024-03-310001847590美國-公認會計準則:受限的股票成員bwnn:鮑曼諮詢集團有限公司股票獎金計劃成員2024-01-012024-03-310001847590美國-公認會計準則:受限的股票成員2023-12-310001847590美國-公認會計準則:受限的股票成員2024-03-310001847590bwnn:TwentyTwentyOne ExecutiveOffersLongTerm激勵計劃成員美國公認會計準則:績效共享成員2024-01-012024-03-310001847590美國公認會計準則:績效共享成員2023-12-310001847590美國公認會計準則:績效共享成員2024-01-012024-03-310001847590美國公認會計準則:績效共享成員2024-03-310001847590SRT:最小成員數2024-03-310001847590SRT:最大成員數2024-03-310001847590美國公認會計準則:次要事件成員bwnn:CommonStockOffering成員2024-04-012024-04-010001847590美國公認會計準則:次要事件成員bwnn:CommonStockOffering成員2024-04-010001847590美國公認會計準則:次要事件成員bwnn:首席執行官和首席操作官成員2024-04-012024-04-010001847590美國公認會計準則:超額分配選項成員美國公認會計準則:次要事件成員2024-04-012024-04-010001847590美國公認會計準則:超額分配選項成員美國公認會計準則:次要事件成員bwnn:首席執行官和首席操作官成員2024-04-012024-04-010001847590bwnn:SurdexCorporationMember美國公認會計準則:次要事件成員2024-04-022024-04-020001847590美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:次要事件成員2024-05-020001847590美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:次要事件成員2024-05-010001847590美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:次要事件成員2024-05-022024-05-020001847590bwnn:SurdexCorporationMember美國公認會計準則:次要事件成員2024-05-030001847590美國公認會計準則:次要事件成員2024-05-032024-05-03 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_____________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________
(標記一)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2024年3月31日
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-40371
_____________________________________________
鮑曼諮詢集團有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 54-1762351 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| |
12355日出Valley Drive, 520號套房 雷斯頓, 維吉尼亞 | 20191 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(703) 464-1000
_____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | BWNN | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | x |
非加速文件服務器 | o | 規模較小的報告公司 | o |
新興成長型公司 | x | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ o不是x
截至2024年5月7日,登記人已 17,666,531已發行普通股的股份。
目錄表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | 1 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的簡明合併經營報表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的簡明綜合全面收益表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的簡明合併股東權益表 | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第四項。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他信息 | 42 |
第1項。 | 法律訴訟 | 42 |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
第三項。 | 高級證券違約 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
第五項。 | 其他信息 | 43 |
第六項。 | 陳列品 | 44 |
| 簽名 | 45 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
鮑曼諮詢集團有限公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(除每股數據外,以千為單位) | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 11,673 | | | $ | 20,687 | |
應收賬款淨額 | 95,975 | | | 87,565 | |
合同資產 | 36,673 | | | 33,520 | |
應收票據-高級官員、員工、附屬機構、流動部分 | 1,181 | | | 1,199 | |
預付資產和其他流動資產 | 17,365 | | | 11,806 | |
流動資產總額 | 162,867 | | | 154,777 | |
非流動資產 | | | |
財產和設備,淨額 | 28,122 | | | 27,601 | |
經營性租賃、使用權資產 | 40,236 | | | 40,743 | |
商譽 | 102,538 | | | 96,393 | |
應收票據 | 903 | | | 903 | |
應收票據-高級官員、員工、附屬機構,減流動部分 | 1,116 | | | 1,119 | |
其他無形資產,淨額 | 45,525 | | | 46,294 | |
遞延税項淨資產 | 37,981 | | | 33,780 | |
其他資產 | 1,250 | | | 1,175 | |
總資產 | $ | 420,538 | | | $ | 402,785 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
循環信貸安排 | $ | 47,254 | | | $ | 45,290 | |
應付賬款和應計負債 | 49,015 | | | 44,394 | |
合同責任 | 7,955 | | | 7,481 | |
應付票據,本期部分 | 13,672 | | | 13,989 | |
經營租賃債務,本期部分 | 9,567 | | | 9,016 | |
融資租賃債務,本期部分 | 7,271 | | | 6,586 | |
流動負債總額 | 134,734 | | | 126,756 | |
非流動負債 | | | |
其他非流動債務 | 50,095 | | | 42,288 | |
應付票據,減去流動部分 | 12,177 | | | 13,738 | |
經營租賃債務,較少的流動部分 | 36,659 | | | 37,660 | |
融資租賃義務,減流動部分 | 14,987 | | | 14,408 | |
養老金和退休後義務,減流動部分 | 4,630 | | | 4,654 | |
總負債 | $ | 253,282 | | | $ | 239,504 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01票面價值;5,000,000授權股份,不是截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和發行的股份。 | $ | – | | | $ | – | |
普通股,$0.01票面價值;30,000,000截至2024年3月31日和2023年12月31日授權的股份; 18,191,818已發行及已發行股份15,428,519傑出的,以及17,694,495已發行及已發行股份15,094,278分別截至2024年3月31日和2023年12月31日未償還 | 182 | | | 177 | |
追加實收資本 | 226,681 | | | 215,420 | |
累計其他綜合收益 | 579 | | | 590 | |
庫存股,按成本計算;2,763,299和2,600,217,分別 | (32,142) | | | (26,410) | |
應收股票認購票據 | (66) | | | (76) | |
累計赤字 | (27,978) | | | (26,420) | |
股東權益總額 | $ | 167,256 | | | $ | 163,281 | |
負債和權益總額 | $ | 420,538 | | | $ | 402,785 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
鮑曼諮詢集團有限公司
濃縮合並收益表
(除每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
合同總收入 | $ | 94,907 | | | $ | 76,100 | |
合同成本:(不包括下面的折舊和攤銷) | | | |
直接工資成本 | 37,687 | | | 28,835 | |
副顧問和費用 | 9,218 | | | 8,538 | |
總合約成本 | 46,905 | | | 37,373 | |
運營費用: | | | |
銷售、一般和行政 | 44,713 | | | 33,636 | |
折舊及攤銷 | 5,995 | | | 3,565 | |
銷售收益 | (96) | | | (11) | |
總運營費用 | 50,612 | | | 37,190 | |
營業收入(虧損) | (2,610) | | | 1,537 | |
其他費用 | 2,401 | | | 1,213 | |
(虧損)税前收入支出 | (5,011) | | | 324 | |
所得税(福利) | (3,453) | | | (213) | |
淨(虧損)收益 | $ | (1,558) | | | $ | 537 | |
分配給非歸屬股份的收益 | – | | | 69 | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (1,558) | | | $ | 468 | |
(虧損)每股收益 | | | |
基本信息 | $ | (0.11) | | | $ | 0.04 | |
稀釋 | $ | (0.11) | | | $ | 0.04 | |
加權平均流通股: | | | |
基本信息 | 13,827,728 | | 11,800,308 |
稀釋 | 13,827,728 | | 12,669,581 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
鮑曼諮詢集團有限公司
綜合收入(損失)簡明綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
淨(虧損)收益 | $ | (1,558) | | | $ | 537 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | |
養老金和退休後調整 | (11) | | | (10) | |
其他綜合損失 | (11) | | | (10) | |
與其他全面收益(損失)項目相關的所得税撥備 | – | | | – | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (11) | | | (10) | |
綜合(虧損)收益,税後淨額 | $ | (1,569) | | | 527 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
鮑曼諮詢集團有限公司
股東權益變動之簡明綜合報表
截至2024年和2023年3月31日的三個月
(除每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 庫存股 | | 累計 其他全面收益 | | 庫存 訂閲 備註 應收賬款 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | 股票 | | 金額 | |
2023年1月1日的餘額 | 15,949,805 | | $ | 159 | | | $ | 162,922 | | | (2,393,255) | | $ | (20,831) | | | $ | 578 | | | $ | (173) | | | $ | (19,796) | | | $ | 122,859 | |
發行新普通股 | – | | – | | | 7 | | | – | | – | | | – | | | – | | | – | | | 7 | |
購買庫存股 | – | | – | | | – | | | (32,500) | | (667) | | | – | | | – | | | – | | | (667) | |
根據股票補償計劃發行新普通股 | 53,757 | | 1 | | | (1) | | | – | | – | | | – | | | – | | | – | | | – | |
根據員工股票購買計劃發行新普通股 | 16,039 | | – | | | 383 | | | – | | – | | | – | | | – | | | – | | | 383 | |
基於股票的薪酬 | – | | – | | | 4,129 | | | – | | – | | | – | | | – | | – | | | 4,129 | |
應收股票認購票據收款 | – | | – | | | – | | | – | | – | | | – | | | 22 | | | – | | | 22 | |
其他綜合收益,税後淨額 | – | | – | | | – | | | – | | – | | | (10) | | | – | | | – | | | (10) | |
淨收入 | – | | – | | | – | | | – | | – | | | – | | | – | | | 537 | | | 537 | |
2023年3月31日的餘額 | 16,019,601 | | $ | 160 | | | $ | 167,440 | | | (2,425,755) | | $ | (21,498) | | | $ | 568 | | | $ | (151) | | | $ | (19,259) | | | $ | 127,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月1日餘額 | 17,694,495 | | $ | 177 | | | $ | 215,420 | | | (2,600,217) | | $ | (26,410) | | | $ | 590 | | | $ | (76) | | | $ | (26,420) | | | $ | 163,281 | |
發行新普通股 | 107,927 | | 1 | | | 3,702 | | | – | | – | | – | | – | | – | | 3,703 | |
購買庫存股 | – | | – | | | – | | (163,082) | | (5,732) | | – | | – | | – | | (5,732) | |
根據股票補償計劃發行新普通股 | 349,151 | | 3 | | | (3) | | | – | | – | | – | | – | | – | | – | |
股票補償計劃項下取消普通股 | (22,855) | | – | | | – | | | – | | – | | – | | – | | – | | – | |
根據員工股票購買計劃發行新普通股 | 15,099 | | – | | | 466 | | | – | | – | | – | | – | | – | | 466 | |
基於股票的薪酬 | – | | – | | 6,425 | | – | | – | | – | | – | | – | | 6,425 | |
應收股票認購票據的收款 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 10 | | – | | 10 | |
可轉換票據轉換特徵的行使 | 48,001 | | 1 | | 671 | | – | | – | | – | | – | | – | | 672 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | – | | – | | – | | – | | – | | (11) | | – | | – | | (11) | |
淨虧損 | – | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (1,558) | | (1,558) | |
2024年3月31日的餘額 | 18,191,818 | | $ | 182 | | | $ | 226,681 | | | (2,763,299) | | $ | (32,142) | | | $ | 579 | | | $ | (66) | | | $ | (27,978) | | | $ | 167,256 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
鮑曼諮詢集團有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (1,558) | | | $ | 537 | |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊及攤銷 | 2,656 | | | 2,196 | |
無形資產攤銷 | 3,339 | | | 1,369 | |
出售資產的收益 | (96) | | | (11) | |
信貸損失 | 402 | | | 222 | |
基於股票的薪酬 | 7,829 | | | 4,363 | |
應付票據折扣的增加 | 117 | | | 140 | |
遞延税金 | (4,201) | | | (3,669) | |
扣除企業收購後的經營資產和負債變化 | | | |
應收賬款 | (7,946) | | | (2,943) | |
合同資產 | (2,151) | | | (3,610) | |
預付費用和其他資產 | (5,523) | | | (533) | |
應付賬款和應計費用 | 10,614 | | | 7,748 | |
合同責任 | (963) | | | 469 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,519 | | | 6,278 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (262) | | | (536) | |
固定資產轉為租賃融資 | 424 | | | – | |
出售資產和處置租賃的收益 | 96 | | | 11 | |
通過向股東貸款收到的付款 | 20 | | | 105 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (3,027) | | | – | |
應收股票認購票據項下的收款 | 10 | | | 22 | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,739) | | | (398) | |
融資活動的現金流: | | | |
循環信貸安排下的借款 | 1,964 | | | – | |
固定信用額度下還款 | (49) | | | (185) | |
應付票據下的還款 | (3,734) | | | (2,685) | |
融資租賃的付款 | (1,716) | | | (1,687) | |
購買庫存股的付款 | (5,732) | | | (667) | |
發行普通股所得款項 | 473 | | | 390 | |
用於融資活動的現金淨額 | (8,794) | | | (4,834) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (9,014) | | | 1,046 | |
期初現金及現金等價物 | 20,687 | | | 13,282 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 11,673 | | | $ | 14,328 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 1,962 | | | $ | 757 | |
繳納所得税的現金 | $ | 11 | | | – | |
非現金投資和融資活動: | | | |
根據融資租賃獲得的財產和設備 | $ | (3,002) | | | $ | (2,964) | |
轉換為普通股的應付票據 | $ | (672) | | | $ | – | |
發行用於收購的應付票據 | $ | (2,461) | | | $ | – | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
鮑曼諮詢集團有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務性質和列報依據
業務性質
鮑曼諮詢集團有限公司(及其合併子公司“鮑曼”或“我們”或“公司”)於1995年6月5日在弗吉尼亞州註冊成立,並於2020年11月13日在特拉華州重新註冊。鮑曼是一家專業服務公司,為擁有、開發和維護建築環境的客户市場提供創新的解決方案。在這一領域內,我們為市場提供規劃、設計、工程、地理空間、測量、施工管理、環境諮詢和土地採購服務,包括人們生活、工作和學習所在的建築;以及提供水、電和其他重要服務的系統,以及用於從一個地方到另一個地方的道路、橋樑和交通系統。我們通過固定價格和基於時間和材料的合同向客户提供服務,合同包含多個里程碑和獨立定價的可交付成果。通常,合同授予是在協商的基礎上進行的,價值從幾千美元到數百萬美元不等,根據項目的規模、範圍和複雜程度,合同的期限可以不同。
該公司的員工通常提供全方位的工程和其他合同服務。然而,對於特定合同中的某些專業服務或其他合規要求,我們可能會聘請第三方分顧問。該公司總部位於弗吉尼亞州雷斯頓,公司擁有超過90在美國各地的辦事處和二在墨西哥的辦公室。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務信息的適用規定編制。管理層認為,中期財務資料包括為公平列報經營結果、財務狀況、股東權益變動及現金流量所需的所有正常經常性調整。本期的業務成果不一定代表全年的成果,也不一定代表未來任何時期的成果。
未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表及公司於2024年3月12日提交給美國證券交易委員會的公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中包含的相關腳註結合閲讀。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
2. 重大會計政策
以下是編制簡明綜合財務報表時使用的重要會計政策和原則的摘要:
新興成長型公司
JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計準則,直至私人公司(即尚未有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據1934年證券交易法(“證券交易法”)註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或經修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能會將該公司的財務報表與另一家不是新興公司的上市公司進行比較
成長型公司或新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
收入確認
如注1所述,該公司為美國各地的客户提供各種工程和相關專業服務。本公司與客户訂立協議,訂立可強制執行的權利和義務,並很可能在服務轉讓給客户時收取其有權獲得的對價。按照慣例,該公司與其客户達成書面協議,口頭或默示安排的收入通常不被確認。該公司根據適用協議中規定的對價確認收入。交易價格不包括代表第三方為銷售和類似税收收取的金額。
長期合同通常包含賬單條款,規定每月開具一次發票,並按淨額付款30-天數。月度賬單條款的例外是為了確保公司的表現令人滿意,而不是代表一個重要的融資組成部分。例如,固定價格合同可以規定根據特定項目目標的實現情況進行里程碑式的計費,以確保公司滿足其合同要求,而不是按月計費。此外,合同可能包括在項目結束時支付的保留金或扣留金,以確保公司滿足合同要求。如果公司在合同開始時預計從客户付款到向客户轉讓承諾服務之間的時間不到一年,公司不會評估合同是否包含重要的融資部分。
作為一家專業服務工程公司,該公司通常根據履行義務的進展程度,隨着控制權轉移到客户手中,確認一段時間內的收入。
對於按固定價格合同提供的服務,公司使用實際發生的成本與總估計成本的比率(一種輸入法),這代表了一項業績滿意度的合理進展,以估計所獲得的收入部分。這種方法忠實地描述了當公司履行一項績效義務時,將價值轉移給客户,該義務涉及一系列相互關聯的任務或活動,以實現綜合產出,這需要公司協調員工和分顧問的工作。合同成本通常包括直接人工、分包和顧問成本、材料和與合同履行有關的間接成本。完成這些債務的估計費用的變化導致在累積追趕的基礎上對收入進行調整,這使得訂正估計數的影響在本期得到確認。由於各種原因,在合同期限內經常會發生估算的變化,包括範圍的變化、意外的成本、延遲或與最初預期相比有利或不利的進展。在預計執行成本超過應收對價的情況下,本公司在損失已知期間應計全額估計損失。
當使用按時間和材料類型的合同對履約義務進行記賬時,公司根據合同約定的收費率加上項目中交付或消耗的任何材料,衡量完成進度。如果適用,公司將確認這些合同下的收入為實際權宜之計下的發票。
在某些情況下,有可能將兩份或兩份以上合同合併並作為一份合同核算,或者將一份合同作為多項履約義務核算。這需要很大的判斷力,可能會影響收入確認的金額和時機。這種決定是利用管理層對合同和相關履約義務的最佳估計和了解作出的。
公司的合同可能包含可變對價,形式為未定價或待定的變更單或增加或減少合同價格的索賠。可變代價一般使用預期價值法估計,惟視乎情況而定,可不時使用最可能金額法估計。倘已確認累計收益不大可能出現重大撥回或與可變代價相關之不確定性已獲解決,則估計金額計入交易價格。可變代價之估計乃根據過往經驗及已知趨勢作出。
當合同確定可執行性時,公司確認對供應商、分包商和其他人的索賠是成本的降低,並且收回的金額是合理的可估測和可能的。成本的減少按管理層預期收回的金額或產生的成本中較小者確認。
合約相關資產及負債分類為流動資產及流動負債。與收入週期相關的重要資產負債表賬户如下:
應收賬款,淨額:
應收賬款,淨額(合同應收賬款)包括根據合同條款開出的金額。這些金額按其可變現淨值列報。本公司保留壞賬準備,以計提預計不會收回的應收賬款。本公司在估計預期信貸損失時會考慮多個因素,包括客户的財務狀況、其過往的催收經驗,以及與評估該等應收賬款的收款能力有關的其他因素。截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有單一客户的應收賬款佔公司未償應收賬款的10%以上。
合同資產:
合同資產在完成進度時入賬,合同收入超過合同規定的賬單金額。它還可能包括合同保留金,一旦合同規定得到滿足,就可以開具賬單。
合同責任:
當合同下的賬單金額超過合同規定的完工進度收入時,就記錄合同負債。
壞賬準備和預計信貸損失
本公司記錄扣除壞賬準備後的應收賬款。撥備是根據管理層對特定應收賬款的估計可收回性、客户類型、客户信用狀況以及基於歷史虧損經驗和現有經濟狀況的一般撥備的審查而確定的。一旦管理層認為壞賬或壞賬的一部分一文不值,公司就從壞賬準備中註銷壞賬。在確定某一特定應收賬款無法收回時,該應收賬款將與預期信貸損失準備進行沖銷。截至2024年3月31日和2023年12月31日,預計信貸損失準備餘額是$2.51000萬元人民幣d $2.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
信用風險集中度和其他集中度
公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。
一年中不同時間的現金餘額可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。本公司的現金存款存放於資信評級受管理層監控的機構,本公司並無因該等存款而蒙受任何損失。
本公司有時可能會面臨與未付應收賬款有關的集中信用風險。然而,本公司認為,在截至2024年3月31日的三個月或截至2023年12月31日的年度內,並不存在此類集中。該公司的客户遍佈美國各地。雖然公司一般不提供抵押品,但管理層相信其合同承兑、賬單和收款政策足以將重大信用風險降至最低。此外,對於非政府客户,公司經常可以在不付款的情況下對與合同相關的不動產實施機械性留置權。
公允價值計量
會計準則編碼主題820,公允價值計量和披露(“ASC主題820”)提供了按公允價值計量和報告金融資產和負債的框架。ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場中的負債所支付的價格(退出價格)。
該法典建立了一個三級披露層次結構,以表明用於估計公允價值計量的判斷級別:
第一級:第一級:第二級。截至報告日相同資產或負債的活躍市場報價;
第二級:中國和中國。活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及報價以外的其他投入(如利率和收益率曲線);
級別3:第一級:第二級使用看不到的投入,很少或根本沒有市場活動的支持,並反映了重要的管理判斷。
截至2024年3月31日和2023年12月31日:
•現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值,因為這些工具的存續期較短;
•債務負債的賬面值與其公允價值相若,因為該等條款與本地金融機構目前就具有相若信貸特徵的同業類似條款的安排所提供的條款相若。因此,債務涉及第3級公允價值投入;
與我們的業務合併相關的公允價值計量主要使用包括貼現現金流在內的第三級投入,並在適用的範圍內使用蒙特卡洛模擬技術。已確認無形資產的公允價值一般採用損益法的投入估算,主要採用多期超額收益法。在估計公允價值時使用的重要假設包括(I)業務的收入預測,包括盈利能力、(Ii)流失率和(Iii)反映與接收未來現金流量相關的風險水平的估計貼現率。其他個人財產資產,如財產、廠房和設備,採用成本法進行估值,其基礎是資產的重置或複製成本減去折舊。或有對價的公允價值是使用《華爾街日報》上公佈的國庫率、現值貼現以及其他重要假設來估計的,這些假設包括對收入的預測、達到這些預測的概率以及蒙特卡洛模擬技術。
以下是或有對價變動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年12月31日止的年度 |
期初餘額 | $ | 10,567 | | | $ | 487 | |
或然代價發行的公允價值 | 174 | | | 10,379 | |
或有對價的公允價值變動 | (96) | | | (299) | |
或有對價的結算 | – | | | – | |
期末餘額 | $ | 10,645 | | | $ | 10,567 | |
公允價值對價的變動計入其他費用在簡明合併損益表中。
所得税
由於簡明綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果,公司確認遞延所得税資產或負債。根據這一方法,遞延所得税資產或負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額確定的,採用預期在差額結算或變現時適用的制定税率。當遞延税項資產很可能無法在未來變現或收回時,便會提供估值免税額。截至2024年3月31日,不需要估值準備金,所有遞延税項資產均可變現。
本公司評估不確定的税務頭寸,以確定該頭寸是否更有可能在國税局或其他税務機關審查後得以維持。如果公司不能達成一個可能性大於不可能性的決定,則不會記錄任何利益。如果本公司確定税務狀況更有可能持續下去,本公司將記錄在税務狀況結算時更有可能實現的最大利益金額。本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況有關的利息和罰款(如果有)。從2022年1月1日開始,2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了扣除
本年度的研究和開發支出,現在要求納税人根據國內收入法第174條資本化和攤銷研究和開發成本。資本化費用在5年內攤銷為國內費用,在15年內攤銷為國外費用。由於TCJA的這一條款,我們已經建立了一筆$47.9截至2024年3月31日止三個月期間,與已資本化及可攤銷研發(“R&D”)成本相關的不確定税務狀況。
本公司確認税率變動對包括頒佈日期在內的期間收入中的遞延税項資產和負債的影響。本公司截至2024年及2023年3月31日止三個月的實際税率為68.9%和(65.9)%。本公司實際税率的變化主要是由於估計的年度實際税率的變化。最突出的因素包括2024年產生的預計研發抵免減少,2024年可扣除高管薪酬的預計限制發生變化,以及2024年預測收入與2023年相比總體減少。關於預計的研發信貸,公司預計2024年產生的研發信貸為$3.0截至2024年3月31日,10億美元,而預計將產生5,000,000美元的研發信貸3.8截至2023年3月31日,為1.2億美元。同樣,本公司預計高管薪酬扣減的年度預計限額為#美元。13.82024年為2000萬美元,而2024年為美元2.42023年為美元。這些因素以及賬面收入的預測變化主要導致了估計的年度有效税率的變化。
此外,公司還確認了淨離散收益#美元。1.2截至2024年3月31日的三個月為4.5億美元,而離散收益淨額為美元0.1截至2023年3月31日的三個月為1.2億美元。淨離散收益主要是限制性股票獎勵的意外之税優惠、不確定税收狀況記錄的罰款和利息以及其他非經常性調整的結果。更具體地説,以高於授權日公允價值確認的限制性股票獎勵的暴利税調整為#美元。2.5截至2024年3月31日的三個月為10萬美元,以及0.3截至2023年3月31日的三個月為1.2億美元。對於不確定的税收狀況應計罰款和利息為$1.3截至2024年3月31日的三個月為10萬美元,以及0.1截至2023年3月31日的三個月為1.2億美元。這些因素使這一比率增加了24.2截至2024年3月31日的三個月為%,並將利率降低11.6截至2023年3月31日的三個月為%。
該公司在美國聯邦司法管轄區和其業務所在的某些州提交所得税申報單。根據某些納税申報單的提交時間,該公司2020納税年度及以後的聯邦所得税申報單仍需接受美國國税局的審查。該公司的州所得税申報單的訴訟時效一般符合聯邦三年訴訟時效。
細分市場
該公司在以下地區運營一該分部基於其首席運營決策者在評估其業務的財務業績和分配資源時所使用的財務信息。該單一部門代表該公司的核心業務,即為其客户提供工程及相關專業服務。
近期發佈的會計準則
最近通過的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),以取代美國GAAP下的已發生損失減值方法。本會計準則引入了一種新的會計模型,即當前預期信用損失模型(CECL),這可能會導致更早地確認信用損失並披露與信用風險相關的額外信息。CECL模式將要求公司使用前瞻性預期信用損失減值方法,在金融資產產生或收購時確認金融工具的信用損失,並要求在確認之前發生損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。新標準將適用於應收賬款、貸款和其他金融工具。本標準自2023年1月1日起適用於本公司。採用ASU 2016-13年度採用了一種修正的追溯方法,對截至生效日期的留存收益進行了累積效應調整。該公司自2023年1月1日起採用新的指導方針。這一ASU的影響反映在簡明合併財務報表中,並不是實質性的。
尚未通過的會計準則
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,對可報告分部披露的改進,這要求披露年度和中期的重大分部支出和其他分部項目。ASU 2023-07為 自12月15日後開始的財政年度生效,
2023年,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期,並要求 追溯適用於財務報表中列報的所有前期。我們目前正在評估新標準的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 改進所得税披露它要求提供關於一個實體的有效税率對賬的分類信息以及關於已繳納所得税的信息。ASU 2023-09在2024年12月15日之後開始的財政年度內有效,應前瞻性地應用。允許追溯申請。我們目前正在評估新標準的影響。
本公司並不認為最近頒佈的任何準則會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
3.(損失)每股收益和某些相關信息
每股基本(虧損)收益的計算方法是,將普通股股東可歸屬於公司的淨(虧損)收入除以截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的已發行普通股的加權平均數量。稀釋(虧損)每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股將在公司(虧損)收益中分享的情況下可能發生的稀釋。期權的攤薄效應反映在運用庫存股方法的每股攤薄(虧損)收益中。根據公司的員工購股計劃將購買的股票的稀釋效應反映在每股攤薄(虧損)收益中,即本應在此期間發行的已發行股票的加權平均數量。可轉換債務的攤薄效應通過IF-轉換方法的應用反映在每股攤薄(虧損)收益中。該公司使用兩級法來確定(虧損)每股收益。
為了計算每股基本虧損,在截至2024年3月31日的三個月裏,加權平均流通股數量不包括1,431,607非既有限制性股份及4,791未行使的實質性期權。截至2024年3月31日的三個月的稀釋每股收益的計算不會對該期間所有潛在的稀釋普通股等價物產生影響。
在計算每股基本收益時,截至2023年3月31日止三個月,已發行股票的加權平均數不包括 1,750,268非既有限制性股份及9,690未行使的實質性選擇。截至2023年3月31日止三個月每股稀釋收益的計算並未假設限制性股票或實質性期權的影響,因為這些影響具有反稀釋性。
下表代表了用於計算截至2024年和2023年3月31日止三個月每股基本和稀釋(虧損)收益的淨(虧損)收益和已發行加權平均股的對賬(以千計,股票數據除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
分子 | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (1,558) | | | $ | 537 | |
分配給非歸屬股份的收益 | – | | | 69 | |
小計 | $ | (1,558) | | | $ | 468 | |
分母 | | | |
加權平均已發行普通股 | 13,827,728 | | 11,800,308 |
稀釋名義期權的影響 | – | | – |
稀釋性或有收益股份的影響 | – | | 869,273 |
稀釋平均流通股 | 13,827,728 | | 12,669,581 |
每股基本(虧損)收益 | $ | (0.11) | | | $ | 0.04 | |
稀釋(損失)每股收益 | $ | (0.11) | | | $ | 0.04 | |
股份回購
2023年11月17日,董事會授權新美元10 百萬股回購計劃,根據該計劃,公司可以回購高達美元10我們普通股的1000萬股(《2023年回購授權》)。該授權的有效期為2023年11月17日至2024年11月16日。回購計劃的執行預計將與公司的戰略舉措保持一致,這些戰略舉措將優先投資於有機和收購型增長。任何股份回購的時間和金額將由管理層根據包括股價、市場狀況和資本分配優先順序在內的幾個因素酌情決定。股票可不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式回購,包括根據適用的證券法和其他限制,使用根據1934年《證券交易法》(經修訂)第10b5-1條規定符合資格的交易計劃。股票回購計劃不要求鮑曼公司購買特定數量的普通股,可以隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。
截至2024年3月31日,公司擁有美元10.0 2023年回購授權下還剩100萬美元。
截至2024年3月31日,根據2023年回購授權,沒有回購普通股。
4. 收購
企業合併
截至2024年3月31日的三個月內,公司完成了 二收購,跨地理區域和服務多樣化。該公司支付的總代價為$8.9其中包括現金、期票、普通股股份和承擔的負債的組合。這些收購沒有獲得現金。與收購相關的普通股股票將受到6個月的禁售期。本票的簡單利率範圍為5.00%至6.75自2024年5月至2027年2月,以季度本金和利息的形式支付。就税務而言,視乎交易而定,收購被視為資產收購或免税合併,在此情況下,資產已增加並按其各自的公允價值入賬,在此情況下,資產已按其各自的賬面價值入賬。為一在收購中,購買協議包括或有對價特徵,這使賣家有機會根據某些財務業績門檻,以公司普通股、現金和不可轉讓本票的形式賺取額外對價。最終的和解金額將取決於被收購公司的持續運營。派息金額介乎$。0及$0.51000萬美元;見注2公允價值計量關於或有對價的公允價值的更多信息。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有已確認的商譽預期可就資產收購的税務目的予以扣減。
在2023年期間,公司完成了十一收購,跨地理區域和服務多樣化。該公司支付的總代價為$75.7其中包括現金、期票、可轉換票據、普通股股份和承擔的負債的組合。這些收購沒有獲得現金。普通股股票的禁售期為6個月。本票的簡單利率範圍為5.00%至11.00自2023年2月至2026年12月,按季度支付本金和利息。可轉換票據的簡單利率範圍為7.00%至8.00從2024年12月至2027年9月,以一次性付款或按季度支付本金和利息的方式支付;見附註12應付票據有關可轉換應付票據的更多信息。出於税務目的,根據交易的不同,這些收購要麼被視為資產,要麼被視為股票,要麼被視為合併。為六在收購中,購買協議包括或有對價特徵,這使賣家有機會根據某些財務業績門檻,以公司普通股、現金和不可轉讓本票的形式賺取額外對價。最終的和解金額將取決於被收購公司的持續運營。派息金額介乎$。0及$3.01000萬美元;見注2公允價值計量關於或有對價的公允價值的更多信息。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。已確認的商譽部分預計可為税務目的扣除。
關於這些收購,該公司確認了#美元0.51000萬美元和300萬美元0.5百萬美元的收購相關費用其他收入和支出在截至三個月的簡明綜合損益表中
分別於2024年3月31日和2023年3月31日,包括法律費用、諮詢費以及與收購相關的其他雜項費用。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,2024年和2023年收購按公允價值計算的購買價格分配如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
資產: | | | |
應收賬款淨額 | $ | 865 | | | $ | 10,112 | |
合同資產 | 1,002 | | | 6,334 | |
預付資產和其他流動資產 | 54 | | | 361 | |
財產和設備,淨額 | 362 | | | 1,952 | |
經營性租賃、使用權資產 | 635 | | | 7,078 | |
商譽 | 5,873 | | | 43,784 | |
其他無形資產 | 2,570 | | | 27,361 | |
其他資產--非流動 | – | | | 44 | |
收購的總資產: | $ | 11,361 | | | $ | 97,026 | |
負債: | | | |
應付賬款和應計負債,流動部分 | $ | 372 | | | $ | 3,228 | |
合同責任 | 1,437 | | | 4,891 | |
其他非流動債務 | 2,284 | | | 24,222 | |
經營租賃債務,較少的流動部分 | 635 | | | 7,078 | |
遞延税項負債 | – | | | 5,787 | |
承擔的總負債: | $ | 4,728 | | | $ | 45,206 | |
收購的淨資產: | $ | 6,633 | | | $ | 51,820 | |
現金流量調節項目: | | | |
發行普通股作為部分對價 | $ | (3,605) | | | $ | (26,133) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | 3,028 | | | $ | 25,687 | |
截至2024年3月31日止三個月,本公司錄得計價期間調整數美元0.31百萬美元的商譽增長被1美元抵消0.3應付賬款和其他非流動債務增加100萬美元。這一變化並未導致營業收入的變化。
上表中的金額代表2024年和2023年收購的初步採購分配。購買價格分配(包括分配給商譽的剩餘金額)基於初步信息,並可能隨着獲得有關最終資產和負債估值的額外信息以及管理層根據初步估值的結果完成對計量期程序的重新評估而發生變化。在適用的計量期內,如果獲得有關收購日期存在的事實和情況的新信息,而這些事實和情況如果知道,將導致該等資產或負債的修訂估計價值,則本公司將調整資產和負債。計量期調整對估計公允價值的影響將反映為該等調整已於購置日完成。
通過資產收購或企業合併獲得的固定生命期無形資產包括客户關係、合同權和優惠租賃權。這些無形資產在其估計使用年限內攤銷,範圍為二至十三年使用直線方法,因為它近似於加速方法。
下表彙總了2024年和2023年收購的可識別無形資產按公允價值進行的初步收購價格分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 加權平均壽命 | | 2023 | | 加權平均壽命 |
客户關係 | $ | 1,790 | | | 8.88 | | $ | 20,050 | | | 10.45 |
合同權 | 780 | | | 0.94 | | 6,980 | | | 1.18 |
優惠租賃權 | - | | | 不適用 | | 331 | | | 7.76 |
總計 | $ | 2,570 | | | | | $ | 27,361 | | | |
預計運營業績-2023年收購
下表列出了截至2023年3月31日、2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的形式綜合運營結果,假設上述收購的公司發生在2023年1月1日。 下文提供的備考資料是根據收購前資料編制的,包括攤銷和折舊的備考調整以及非現金補償費用。未經審計的備考結果僅供參考,並不代表如果相關事件發生在該日期(以千計)將實現的實際運營結果:
| | | | | | | | |
| 截至以下三個月 |
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 |
合同總收入2 | $ | 92,217 | | $ | 89,698 | |
税前淨虧損 | $ | (5,745) | | $ | (648) | |
2這些預計財務報表中的合同總收入不符合美國會計準則第606號《與客户的合同收入》所要求的公認會計原則,因為獲取應用這一會計準則所需的歷史信息是不可行的。為能夠準確確定構成收入的合同的完成百分比核算所需的歷史估計數在所要求的期間內不可用。
5. 收入和合同餘額的分類
本公司按合同類型分解收入,見附註2中的收入確認以瞭解更多詳細信息。截至2024年及2023年3月31日止三個月,本公司衍生89.7其收入的%來自分類為一次性支付的合同,以及10.3其收入的%來自時間和材料合同。該公司擁有大約美元259.9截至2024年3月31日的剩餘履約債務為100萬美元,預計將確認其中約86.6在接下來的時間內12個月剩下的13.4%在接下來 十二至二十四個月.
按合同類型細分的收入如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
固定費用 | $ | 85,124 | | | 89.7 | % | | $ | 68,245 | | | 89.7 | % |
時間和材料 | 9,783 | | | 10.3 | % | | 7,855 | | | 10.3 | % |
合同總收入 | $ | 94,907 | | | 100.0 | % | | $ | 76,100 | | | 100.0 | % |
該公司確認了$2.6截至2024年3月31日的三個月收入為百萬美元,已計入截至2023年12月31日的合同負債餘額,以及美元2.6截至2023年3月31日的三個月收入為百萬美元,已計入截至2022年12月31日的合同負債餘額。
6. 在建合約
下表反映了合同資產和合同負債淨餘額的計算。正在進行的合同的成本和估計收益包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
因未完成合約而招致的費用 | $ | 362,065 | | | $ | 359,509 | |
預計合同收益超過發生的成本 | 539,446 | | | 541,851 | |
迄今為止的估計合同收入 | 901,511 | | | 901,360 | |
減:迄今為止已計費 | (872,793) | | | (875,321) | |
合同淨資產 | $ | 28,718 | | | $ | 26,039 | |
7. 應收票據
公司擁有應收關聯方、公司某些非執行人員和不相關第三方的無擔保票據。以下是這些應收票據的摘要(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
官員、員工和附屬實體-每年利息的累積率從 0.0% - 5.5%.應收票據到期至2026年1月。 | $ | 2,297 | | | $ | 2,318 | |
無關第三方-目前 不是這張紙幣上正在累積利息。應收票據於2025年12月到期。1 | 903 | | | 903 | |
共計: | 3,200 | | | 3,221 | |
減:當前部分 | | | |
官員、員工和附屬機構 | (1,181) | | | (1,199) | |
非流動部分 | $ | 2,019 | | | $ | 2,022 | |
1在公司首次公開募股之前發起的票據。
每位借款人均可在到期日前隨時預付全部或部分未償餘額。截至2024年3月31日止三個月內,應收票據按規定利率應計利息 0.0%和5.50%.
8. 財產和設備,淨額
固定資產的財產和設備如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
計算機設備 | $ | 2,314 | | | $ | 2,321 | |
勘測設備 | 5,828 | | | 5,711 | |
車輛 | 2,351 | | | 2,127 | |
傢俱和固定裝置 | 2,525 | | | 2,498 | |
租賃權改進 | 9,101 | | | 8,870 | |
軟件 | 396 | | | 389 | |
待租賃融資的固定資產 1 | 536 | | | 960 | |
共計: | 23,051 | | | 22,876 | |
減去:累計折舊 | (15,488) | | | (14,818) | |
不動產和設備,扣除融資租賃資產 | $ | 7,563 | | | $ | 8,058 | |
1收購的資產將根據公司的融資租賃設施進行再融資
截至2024年和2023年3月31日止三個月的固定資產折舊費用為美元0.7百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
融資租賃資產的財產和設備如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
裝備 | $ | 23,132 | | | $ | 20,435 | |
車輛 | 8,409 | | | 8,540 | |
共計: | 31,541 | | | 28,975 | |
減:租賃資產累計攤銷 | (10,982) | | | (9,432) | |
融資租賃資產,淨值 | $ | 20,559 | | | $ | 19,543 | |
截至2024年和2023年3月31日止三個月的融資租賃資產攤銷費用為美元2.0百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。
9. 商譽
善意的公允價值變化如下(單位:千):
| | | | | |
| 商譽 |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 96,393 | |
2024年收購-新增 | 5,873 | |
2023年收購-調整 | 272 | |
截至2024年3月31日餘額 | $ | 102,538 | |
於呈列期間內沒有出現任何善意減損。
10. 無形資產
2024年3月31日和2023年12月31日的無形資產總額包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 總金額 | | 累計 攤銷 | | 淨餘額 | | 總金額 | | 累計 攤銷 | | 淨餘額 |
客户關係 | $ | 45,434 | | | $ | (6,786) | | | $ | 38,648 | | | $ | 43,644 | | | $ | (5,643) | | | $ | 38,001 | |
合同權 | 15,042 | | | (10,214) | | | 4,828 | | | 14,261 | | | (8,036) | | | 6,225 | |
租賃權 | 518 | | | (124) | | | 394 | | | 518 | | | (105) | | | 413 | |
域名 | 281 | | | – | | | 281 | | | 281 | | | – | | | 281 | |
許可權 | 1,374 | | | – | | | 1,374 | | | 1,374 | | | – | | | 1,374 | |
總計 | $ | 62,649 | | | $ | (17,124) | | | $ | 45,525 | | | $ | 60,078 | | | $ | (13,784) | | | $ | 46,294 | |
獲得的域名和許可權總計為美元1.7百萬,有無限的使用壽命。
下表按用於直線費用目的的資產類別總結了無形資產的加權平均使用壽命:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
客户關係 | 10.72 | | 11.27 |
合同權 | 1.79 | | 1.84 |
租賃權 | 7.86 | | 7.86 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月攤銷費用為美元3.3百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。
2024年剩餘時間及隨後年份的未來攤銷如下(單位:千):
| | | | | |
2024 | 7,737 | |
2025 | 5,185 | |
2026 | 4,618 | |
2027 | 4,445 | |
2028 | 4,009 | |
此後 | 17,876 | |
總計 | $ | 43,870 | |
11. 循環信貸設施和固定信貸設施
該公司擁有一循環信貸融資(“循環信貸融資”)和 一與美國銀行簽訂的非循環信貸便利(“固定額度#2”或“固定額度”)2024年和2023年3月31日,循環信貸額度的利率為 9.60%和9.00分別為%。循環信貸融資的所有未償還本金均於2025年7月31日到期。2024年3月31日和2023年12月31日,有美元47.31000萬美元和300萬美元45.3循環信貸安排的未償還餘額分別為百萬美元。
於2022年11月11日,本公司及其若干附屬公司作為擔保人與美國銀行訂立經修訂及重訂的信貸協議(“經修訂及重訂協議”)以及經修訂及重訂的質押及擔保協議。經修訂和重新簽署的協議將循環信貸安排的最高本金金額提高到#美元。50本公司以本公司及附屬擔保人的所有資產作抵押,到期日為2024年9月30日。根據經修訂及重訂協議,本公司須遵守若干契約,包括關於債務、投資、留置權及受限制付款的契約,以及維持若干財務契約,包括固定收費覆蓋率及債務與EBITDA的槓桿率(定義見經修訂及重訂協議)。於2023年8月2日,本公司訂立經修訂及重訂的信貸協議第一修正案,循環信貸融資的最高本金金額增至$705億美元,期限延長至2025年7月31日,並修改了某些與利差和使用費有關的條款。
固定線路#2最高預付款為$1.0百萬美元,不允許再借款,並計入應付票據(見附註12)。從i)日期中較早的日期開始不是剩餘金額可通過固定線路或,ii)2020年8月31日,公司有義務支付當時未償還的本金餘額每月60筆等額分期付款將於2025年9月到期。在2024年3月31日和2023年12月31日,2號線固定線路的未償還餘額為$0.3百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
本公司以經修訂及重訂的協議以本公司幾乎所有資產作為其責任的保證。本公司對本公司若干其他股東的責任,從屬於本公司根據經修訂及重新簽署的協議及固定額度貸款所承擔的責任。公司必須在合併的基礎上維持修訂和重新簽署的協議中定義的某些財務契約。
循環信貸安排和固定額度的利息支出共計#美元。1.1百萬美元和美元6,000分別於截至2024年3月31日的三個月內。循環信貸安排和固定額度的利息支出共計#美元。8,000及$4,000分別於截至2023年3月31日的三個月內。
12. 應付票據
應付票據包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
相關方: | | | |
1被收購實體的股東和所有者-每年按以下利率累計利息 3.25% - 11.00每年%。應付票據將於2027年2月之前的不同日期到期。 | 20,501 | | | 21,663 | |
應付可轉換票據-每年按以下利率累計利息 4.75% - 8.00每年%。應付可轉換票據將於2027年9月之前的不同日期到期。 | 5,959 | | | 6,631 | |
無關第三方: | | | |
購買軟件和車輛應付票據 | 18 | | | 130 | |
應付固定額度票據-見註釋11 | 295 | | | 344 | |
作為收購對價而發行的應付票據的折扣: | | | |
1被收購實體的股東和所有者 | (924) | | | (1,041) | |
總計 | 25,849 | | | 27,727 | |
減:當前部分 | (13,672) | | | (13,989) | |
非流動部分 | $ | 12,177 | | | $ | 13,738 | |
1包括應付給所有所有者的票據,無論與公司的當前關係如何
公司董事長兼首席執行官為某些應付票據提供擔保,而某些應付票據服從於附註11中披露的信貸協議的條款。
應付票據應佔的利息支出總計美元0.6百萬 及$0.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別為百萬美元。
2024年剩餘時間及以後各年應付票據的未來本金付款如下(單位:千):
| | | | | |
2024 | $ | 11,457 | |
2025 | 9,494 | |
2026 | 4,781 | |
2027 | 1,041 | |
總計 | $ | 26,773 | |
可轉換應付票據
2022年7月,該公司發行了一份美元4.0百萬4.75%不附屬可轉換票據,到期日為2027年7月,作為收購項目設計顧問有限責任公司的部分代價。可轉換票據可根據持有人的選擇權隨時轉換為普通股,轉換價格為#美元。14.00在適當通知的情況下每股。在實施轉換的情況下,可轉換票據將從2022年10月開始至2027年4月結束,按季度支付本金、利息或本金和利息。任何時候,在十點(10)向本公司發出營業日通知後,持有人可要求以本公司普通股的形式預付本金,或以本公司普通股的數目預付全部或部分定期安排的季度本金
股票等於所要求的預付款金額除以股票轉換價格。如果請求是關於定期按季度支付本金的,則應計利息應以現金支付。選舉由持有人進行,截至2024年3月31日,2.01000萬張鈔票被轉換為144,003普通股價格為$14.00每股。
2022年8月,該公司發行了一份美元1.1百萬5.50%不附屬可轉換票據,到期日為2027年5月,作為收購Anchor Consulters,LLC的部分代價。可轉換票據可根據持有人的選擇權隨時轉換為普通股,轉換價格為#美元。18.00在適當通知的情況下每股。在行使轉換的情況下,可轉換票據從2022年11月開始至2027年5月結束,每季度支付本金、利息或同時支付本金和利息。任何時候,在十點(10)在向本公司發出營業日通知後,持有人可要求以本公司普通股的形式預付本金或定期安排的季度本金的全部或部分,普通股股數等於所要求的預付款金額除以股票轉換價格。如果請求是關於定期按季度支付本金的,則應計利息應以現金支付。截至2024年3月31日,持有人尚未選擇將可轉換票據的任何部分轉換為普通股。
2022年12月,該公司發行了一份美元1.6萬7.00%不附屬可轉換票據,到期日為2027年9月,作為收購H.H Geoscience Engineering,PLLC的部分代價。可轉換票據將根據持有人的選擇權隨時轉換為普通股,轉換價格為#美元。18.00在適當通知的情況下每股。在行使轉換的情況下,可轉換票據從2024年12月開始至2027年9月結束,每季度支付本金、利息或同時支付本金和利息。任何時候,在十點(10)在向本公司發出營業日通知後,持有人可要求以本公司普通股的形式預付本金或定期安排的季度本金的全部或部分,普通股股數等於所要求的預付款金額除以股票轉換價格。如果請求是關於定期按季度支付本金的,則應計利息應以現金支付。截至2024年3月31日,持有人尚未選擇將可轉換票據的任何部分轉換為普通股。
2023年11月,該公司發行了一份美元1.3萬8.00%到期日為2024年5月的不附屬可轉換票據,作為收購High Mesa Consulting Group,Inc.的部分對價(見附註4收購)。可轉換票據將根據持有人的選擇權隨時轉換為普通股,轉換價格為#美元。28.13在適當通知的情況下每股。在行使轉換的情況下,可轉換票據和應計利息應於2024年5月支付。任何時候,在十點(10)在向本公司發出營業日通知後,持有人可要求以本公司普通股的形式預付全部或部分未償還本金和應計利息,普通股股數等於所要求的預付款金額除以換股價格。截至2024年3月31日,持有人尚未選擇將可轉換票據的任何部分轉換為普通股。
13. 養卹金和退休後福利義務
本公司在美國發起各種不合格的固定收益養老金計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃下的個人福利通常基於員工值得信賴的服務年限和遵守競業禁止條款。該計劃沒有資金,並且沒有計劃資產。
下表詳細説明瞭截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司養老金計劃定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(金額以千為單位) | 2024 | | 2023 |
定期淨收益成本的構成部分: | | | |
服務成本 | $ | 10 | | | $ | 11 | |
利息成本 | 64 | | | 68 | |
淨收益攤銷 | (11) | | | (11) | |
定期淨收益成本 | $ | 63 | | | $ | 68 | |
確實有不是養老金計劃規定的最低繳費。
14. 關聯方交易
公司從BCG Chantilly,LLC(BCC)租用商業辦公空間,鮑曼先生、布魯恩先生和希基先生共同擁有一個63.6%的利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日,有不是應付BCC款項或應付BCC應收款項。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的租金費用為21,000及$21,000,分別為。
Bowman Lansdown Development,LLC(BLD)是鮑曼先生擁有所有權權益的實體。2024年3月31日和2023年12月31日,公司的應收票據包括美元0.5來自BLD的100萬美元,到期日為2026年1月31日。
Lansdown Development Group,LLC(LDG)是BLD擁有少數股權的實體。在2024年3月31日和2023年12月31日,我們的應收賬款包括美元0.1100萬,應由LDG支付。2024年3月31日和2023年12月31日,應收票據包括美元0.4百萬美元和美元0.4分別來自LDG的100萬美元,到期日為2026年1月31日。
鮑曼房地產投資2010,LLC(BR10)是鮑曼先生擁有所有權權益的實體。2024年3月31日和2023年12月31日,公司的應收票據包括美元0.2100萬,來自BR10,到期日為2026年1月31日。
Alwington Farm Developers,LLC(AFD)是BR10擁有少數股權的實體。在2024年3月31日和2023年12月31日,應收票據包括#美元1.22.8億美元,來自漁農處,到期日為2024年12月31日。
MREC謝南多阿弗吉尼亞州有限責任公司(“MREC Sherandoah”)是由Lake Frederick Holdings,LLC(“Lake Frederick Holdings”)擁有92%Interest和Sherandoah Station Partners LLC,後者部分由BLD擁有,部分由Bowman Realty Investments 2013 LLC“Bowman Realty”(BR13)擁有,擁有8%的利息。鮑曼先生擁有一家100擁有弗雷德裏克湖控股公司%的權益,並且是該公司的經理。鮑曼先生是鮑曼地產2013(BR13)的唯一成員。自2020年以來,該公司向MREC Sherandoah提供工程服務,以換取現金付款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,該公司的發票為0.11000萬美元和300萬美元0.1600萬美元,並收到了#美元的付款3,900及$0.1分別為100萬美元。
於截至2024年及2023年3月31日止三個月內,本公司為若干關聯方實體提供行政、會計及項目管理服務。這些服務的費用為#美元。11,000及$15,000,分別為。這些實體的賬單為#美元。17,000及$16,000,分別為。
鮑曼先生的兒子格雷戈裏·鮑曼是該公司的全職員工。格雷戈裏·鮑曼的報酬是$35,000及$35,000分別截至2024年和2023年3月31日的三個月。
2024年3月31日和2023年12月31日,公司應支付美元0.1百萬美元和美元48,000分別從股東根據認購條款應收票據認購。
2024年3月31日和2023年12月31日,公司欠款$0.1百萬美元和美元0.1分別向一名退休股東和前董事的遺產捐贈100萬美元,與2015年的一筆收購有關。
2022年8月,該公司同意按固定的每小時費率向鮑曼先生償還日出資產管理公司擁有的一架飛機的商業用途,日出資產管理公司擁有100作者:鮑曼先生。該公司支付了$0.21000萬美元和300萬美元0.1截至2024年和2023年3月31日的三個月分別為1.5億美元。
15. 員工購股和股票激勵計劃
員工購股計劃
自2021年4月30日起,公司設立了鮑曼諮詢集團有限公司2021年員工股票購買計劃(ESPP)。根據ESPP,選擇參與的符合條件的員工將被授予按年率購買普通股的權利15年公司股票加權平均售價的折扣率30在要約期最後一天的前幾天。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月ESPP下的股票發行活動(單位:千,股票數據除外):
| | | | | |
| 2024年3月31日 |
員工為出售的股票支付的總收購價 | $ | 466 | |
| |
售出股份數量 | 15,099 |
股票期權
自2021年5月11日起,公司設立了鮑曼諮詢集團有限公司2021年綜合股權激勵計劃(以下簡稱計劃)。該計劃由董事會(“董事會”)管理,董事會可自行採取行動或通過其指定人授予限制性股票期權,包括激勵性股票期權(“ISO”)和非限制性股票期權(“NQSO”)。該計劃的目的是向符合條件的參與者授予股權激勵獎,以吸引、激勵和留住關鍵人員。本計劃取代任何先前的股票期權計劃,但先前的計劃對於根據該先前計劃授予的期權應保持有效,直至該等期權已被行使、到期或取消。
每項購股權應獲授予的股份數目、購股權是ISO或NQSO、購股權價格、購股權的可行使性,以及購股權的所有其他條款及條件,均由董事會於授予購股權時釐定。期權通常在一段時間內授予二和五年.
截至2024年3月31日的三個月,不是授予了新的期權。
已行使的股票期權,包括附註3中討論的實質性期權的情況摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 5,133 | | $ | 6.02 | |
授與 | – | | – | |
已鍛鍊 | (1,180) | | 5.98 | |
過期或取消 | – | | – | |
截至2024年3月31日未償還 | 3,953 | | $ | 6.03 | |
以下總結了有關2023年12月31日和2024年3月31日尚未行使和可行使期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還和可行使的期權 |
| 鍛鍊 價格 | | 總計 傑出的 | | 加權 平均值 剩餘 壽命(年) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 總計 可操練 |
2023年12月31日 | $ | 6.28 | | | 5,133 | | 5.0 | | $ | 6.02 | | | 5,133 |
2024年3月31日 | $ | 6.28 | | | 3,953 | | 5.0 | | $ | 6.03 | | | 3,953 |
這些期權在2024年3月31日和2023年12月31日的內在價值為美元27.19及$29.24,分別為。
該公司收到現金付款#美元。6,739於截至2024年3月31日止三個月內行使購股權計劃項下之購股權。
《公司》做到了不記錄截至2024年3月31日的三個月內與股票期權相關的任何薪酬成本。
截至2024年3月31日,有不是與根據購股權計劃授予的非歸屬股份補償安排有關的未確認補償成本。其餘未行使的股份來自可預付無追索權票據的實質性期權,因此本公司在發行時確認了計算的補償費用總額。
股票分紅計劃
自2021年5月11日起,公司設立了鮑曼諮詢集團有限公司2021年綜合股權激勵計劃(以下簡稱計劃)。該計劃由董事會管理,他們可以通過董事會發布限制性股票獎勵。截至2024年3月31日,4,883,271普通股股份根據本計劃授權和預留供發行。這一準備金在計劃期間每年1月1日自動增加,數額等於5股份總數的百分比12月31日未償債務ST上一歷年的。本計劃取代並取代任何先前向本公司員工授予股票紅利的計劃,但先前計劃對根據該先前計劃授予的獎勵將繼續有效,直至該等獎勵被沒收或完全歸屬為止。
在截至2024年3月31日的三個月內,董事會批准88,309該計劃下的限制性股票。這些股票的歸屬期限最長可達四年在此期間,有計劃和股票紅利協議中描述的某些限制。授予日的公允價值為股票在該日期的收盤價,或如果在該日期沒有出售,則為前一日有出售的股票的收盤價。
自2003年4月起,公司通過了鮑曼諮詢集團有限公司股票紅利計劃(“股票紅利計劃”),允許向員工授予限制性股票。股票紅利計劃被鮑曼諮詢集團有限公司2021綜合股權激勵計劃 除非股票紅利計劃對根據其授予的獎勵繼續有效,直至該等獎勵被沒收或完全歸屬為止。
截至2024年3月31日的三個月內不是新的限制性股票獎勵是根據股票紅利計劃授予的。
下表彙總了受沒收的限制性股票的活動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權 平均值 授權價 |
2024年1月1日未完成 | 1,719,619 | | 18.78 | |
授與 | 88,309 | | 35.65 | |
既得 | (350,684) | | 19.47 | |
取消 | (22,855) | | 18.75 | |
截至2024年3月31日未償還 | 1,434,389 | | 19.73 | |
2021年11月10日,公司董事會通過了《2021年高級管理人員長期激勵計劃》(簡稱《高級管理人員長期激勵計劃》)。該等人員是根據該計劃設立的,並受該計劃的條款及條件所規限。這項計劃的目的是通過授予基於股權的獎勵來吸引、留住和激勵關鍵官員和員工,這些獎勵獎勵公司一年以上的業績,並使他們的利益與長期股東價值保持一致。
在截至2024年3月31日的三個月內,賠償委員會批准了137,421在高級管理人員LTIP項下,向公司某些高級管理人員授予基於業績的股票單位。基於業績的限制性股票單位受制於市場情況,歸屬期限為2.91好幾年了。賺取的單位數是根據公司普通股在2024年2月9日至2026年12月31日期間的業績期間,普通股相對於定製同業組成員的總股東回報(TSR)計算的。使用蒙特卡羅模擬對業績股票單位進行估值,模型輸入為公司和客户同業組的開盤平均股價、估值日期股價、預期波動性、相關係數、無風險利率和預期股息收益率。
下表彙總了可被沒收的績效庫存單位的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權 平均值 授權價 |
2024年1月1日未完成 | 693,139 | | 16.49 | |
授與 | 137,421 | | 25.52 | |
既得 | (260,842) | | 13.81 | |
取消 | – | | – | |
截至2024年3月31日未償還 | 569,718 | | 19.90 | |
公司在發生沒收行為時予以確認。
截至2024年3月31日,公司擁有2,004,107未歸屬股票獎勵的基礎股票2024年4月1日和2027年12月31日.
2024年剩餘時間及以後各年未歸屬獎勵的未來支出如下(以千為單位):
| | | | | |
2024 | $ | 13,151 | |
2025 | 9,691 | |
2026 | 2,993 | |
2027 | 80 | |
總計 | $ | 25,915 | |
16. 租契
我們租用某些辦公場所、設備和車輛。這些租約要麼不可取消,要麼只能通過支付罰款才能取消,要麼在發出通知後即可取消。所有租賃付款均以時間流逝為基礎,某些租約會因基本租金的增加而按年遞增。本公司的租賃條款包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
本公司於開始日期確認其營運租賃的使用權資產及租賃負債,相當於租賃期內合約最低租賃付款的現值。現值是使用租賃中隱含的利率(如果知道)或公司的遞增借款利率來計算的。用於經營租賃的貼現率主要根據對本公司借款利率的分析確定,而用於融資租賃的貼現率主要由租賃中指定的利率確定。
經營租賃和融資租賃
本公司的經營租賃主要包括建築物(主要包括辦公室租賃承諾)和設備的材料租賃。該等租賃被分類為經營性租賃,並在簡明綜合資產負債表上確認為使用權資產和經營性租賃負債。
該公司的融資租賃主要包括某些合同中的設備和車輛,其租賃協議的付款條款範圍為30和50月份。
下表顯示了我們與租賃相關的資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 自.起 | | 自.起 |
(金額以千為單位) | | 資產負債表分類 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產: | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 經營性租賃、使用權資產 | | $ | 40,236 | | | $ | 40,743 | |
融資租賃資產 | | 財產和設備,淨額 | | $ | 20,559 | | | $ | 19,543 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 60,795 | | | $ | 60,286 | |
負債: | | | | | | |
當前: | | | | | | |
經營租賃負債 | | 經營租賃債務,本期部分 | | $ | (9,567) | | | $ | (9,016) | |
融資租賃負債 | | 融資租賃債務,本期部分 | | $ | (7,271) | | | $ | (6,586) | |
流動租賃負債總額 | | | | $ | (16,838) | | | $ | (15,602) | |
非當前: | | | | | | |
經營租賃負債 | | 經營租賃債務,較少的流動部分 | | $ | (36,659) | | | $ | (37,660) | |
融資租賃負債 | | 融資租賃義務,減流動部分 | | $ | (14,987) | | | $ | (14,408) | |
非流動租賃負債總額 | | | | $ | (51,646) | | | $ | (52,068) | |
下表列出了選定的財務信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(金額以千為單位) | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
經營租賃成本 | | | |
使用權資產攤銷 | $ | 3,088 | | | $ | 2,484 | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | 1,964 | | | 1,670 | |
租賃負債利息 | 364 | | | 356 | |
轉租收入 | (27) | | | – | |
總租賃成本 | $ | 5,389 | | | $ | 4,510 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(金額以千為單位) | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
計入租賃負債計量的金額支付的現金 | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 3,021 | | | $ | 1,847 | |
融資租賃的營運現金流 | 364 | | | 355 | |
融資租賃產生的現金流 | 1,716 | | | 1,687 | |
為換取新的經營租賃而取得的使用權資產 | 1,772 | | | 2,921 | |
以新融資租賃換取的使用權資產 | 3,002 | | | 2,964 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | |
經營租約 | 5.08 | | 5.28 |
融資租賃 | 2.69 | | 2.73 |
加權平均貼現率: | | | |
經營租約 | 6.9 | % | | 7.1 | % |
融資租賃 | 7.2 | % | | 7.4 | % |
未來幾年的租賃最低承諾如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2024年(還剩九個月) | $ | 9,217 | | | $ | 6,487 | |
2025 | 11,402 | | | 8,211 | |
2026 | 9,772 | | | 4,765 | |
2027 | 8,557 | | | 1,583 | |
2028 | 7,764 | | | 156 | |
此後 | 8,130 | | | – | |
租賃付款總額 | $ | 54,842 | | | $ | 21,202 | |
減去:代表利息的數額 | $ | (8,787) | | | $ | (2,439) | |
租賃總負債 | $ | 46,055 | | | $ | 18,763 | |
上表包括$。0.23億美元的分租收入與46.2簡明綜合資產負債表列示的經營租賃總負債1,000,000美元。
上表不包括$3.51,000萬美元的購買價格22.3簡明綜合資產負債表列示的融資租賃總負債1,000,000美元。
17. 後續事件
2024年4月1日,該公司完成了普通股的發行和出售1,323,530以美元發行價發行的股票34.00每股,淨收益為$42.0在扣除承銷折扣和佣金後,但在此次發行的費用之前。2024年4月1日,承銷商行使了購買額外179,412以公開發行價出售公司普通股,帶來額外的毛收入約$6.11000萬美元。於行使超額配股權後,本公司於本次普通股發售中售出的股份總數增至1,502,942總收益約為$的股票51.11000萬美元。超額配售選擇權的行使於2024年4月1日截止,當時公司獲得淨收益#美元。5.7扣除承銷折扣和佣金後為100萬美元。
於2024年4月4日,本公司根據本公司、Surdex Corporation及其股東於2024年4月2日訂立的合併協議(“該協議”)完成對Surdex Corporation的收購。總對價約為$。441000萬美元,包括現金、普通股和期票,可予調整。
2024年5月2日,公司與作為擔保人的若干子公司簽訂了一項新的100與貸款人、行政代理美國銀行、Swingline貸款人和L/C發行商以及作為銀團代理的TD銀行簽訂了100萬歐元的信貸協議(“新信貸協議”)。新的信貸協議取代了公司現有的$70.0與美國銀行的100萬美元循環信貸安排及其與美國銀行的非循環固定信貸額度。新信貸協議的期限為5年,2029年5月2日到期。
2024年5月3日,Surdex與Wingspire Equipment Finance LLC簽訂了一項飛機貸款和安全協議,公司作為擔保人,根據該協議,Surdex獲得了一筆約為#美元的貸款。6.2700萬美元由某些飛機擔保。此外,2024年5月3日,根據其與榮譽資本有限責任公司的主租賃安排,公司收到了約$4.72000萬美元,用於資助Surdex的相機和設備。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關附註一起閲讀。這一討論包含“前瞻性陳述”,反映了我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於幾個因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的情況大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於經濟和競爭條件、監管變化和其他不確定因素,以及我們在提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(“10-K表格年度報告”)的風險因素部分以及本10-Q表格季度報告的其他部分中討論的因素,特別是在“關於前瞻性陳述的告誡聲明”中,所有這些因素都很難預測。考慮到這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生。除適用法律或規則要求的範圍外,我們不承擔更新任何這些前瞻性陳述的義務。除文意另有所指外,凡提及“鮑曼”、“本公司”、“本公司”、“我們”、“本公司”及“本公司”,均指鮑曼諮詢集團有限公司、其全資附屬公司及共同控制下的合併實體,或視文意而定其中一項或全部。
概述
鮑曼是一家專業服務公司,為擁有、開發和維護建築環境的客户提供創新的工程解決方案。我們為在不同終端市場運營的客户提供規劃、工程、建設管理、調試、環境諮詢、地理空間、測量、土地採購和其他技術服務。我們為廣泛的公共和私營部門客户提供主要和次要顧問,這些客户通常在高度監管的環境中運營。
我們擁有多元化的業務,不依賴於任何一個服務線、地理區域或終端市場。我們深思熟慮地努力平衡我們的收入來源,避免依賴任何一個重要的客户、服務線、地理位置或終端市場集中度。我們的戰略重點是滲透和擴大我們在市場上的存在,這些市場為我們提供了最好的機會,以確保提供可重複出現的收入和多年合作的任務,從而產生可靠和可預測的收入來源和高員工利用率。我們通過專門提供專業和相關服務來限制我們的風險敞口。我們不直接或通過合資企業從事總承包活動,因此沒有相關的風險敞口。我們不是任何設計建造建築項目的合作伙伴。我們沒有重型設備庫存,我們的合同損失風險通常限於與固定費用專業服務任務相關的時間。
截至2024年和2023年3月31日的三個月,合同總收入分別為9490萬美元和7610萬美元,同比增長24.7%。截至2024年和2023年3月31日的三個月,來自我們員工的合同總收入分別佔合同總收入的90.3%和88.8%(請參閲下面的淨服務計費-非公認會計原則)。截至2024年和2023年3月31日的三個月,我們的淨(虧損)收入分別為(160萬美元)和50萬美元。截至2024年和2023年3月31日的三個月,我們調整後的EBITDA為1,210萬美元,淨虧損分別為160萬美元和970萬美元,淨收益為50萬美元。(見下文調整後EBITDA-非GAAP)
後續事件
2024年3月26日,公司與美國銀行證券公司和Robert W.Baird&Co.公司簽訂了一項承銷協議(“承銷協議”),作為承銷協議中指定的承銷商(“承銷商”)的代表,並出售股東,包括加里·鮑曼和邁克爾·布魯恩(“出售股東”),涉及其普通股的承銷公開發行(“發售”)。根據包銷協議,本公司同意出售1,323,530股普通股,出售股東同意以每股34.00美元的公開發行價向承銷商出售合共147,058股普通股。公司和銷售股東授予承銷商30天的超額配售選擇權,可額外購買最多220,588股普通股,超額配售選擇權已於2024年3月27日全面行使。包括行使超額配售選擇權在內的此次發行於2024年4月1日截止。普通股股票以每股34美元的公開發行價出售,承銷商和出售股東以每股31.722美元的價格從公司購買。該公司向承銷商出售了1,502,942股普通股,總收益約為5110萬美元。出售股份的股東合共售出188,234
本次發行的普通股。本公司並未收到發售股東出售普通股所得的任何收益。
2024年4月4日,公司根據公司、Surdex公司及其股東之間2024年4月2日的合併協議完成了對Surdex公司的收購。總對價約為4400萬美元,其中包括現金、普通股和一張可調整的期票。
於2024年5月2日,本公司及其若干附屬公司作為擔保人與貸款人簽訂了一項新的1億美元信貸協議(“新信貸協議”),貸款人為行政代理美國銀行、Swingline貸款人和L/C發行商,以及北卡羅來納州道明銀行作為銀團代理。新的信貸協議取代了公司與美國銀行現有的7000萬美元循環信貸安排,以及與美國銀行的非循環固定信貸額度。新的信貸協議期限為5年,2029年5月2日到期。有關更多信息,請參閲“第二部分,第5項.其他信息”
2024年5月3日,Surdex與Wingspire Equipment Finance LLC和作為擔保人的公司簽訂了一項飛機貸款和安全協議,根據該協議,Surdex獲得了一筆約620萬美元的貸款,以某些飛機為抵押。此外,2024年5月3日,根據與榮譽資本有限責任公司的主租賃安排,該公司收到了與Surdex相機和設備融資有關的約470萬美元。
評估方法
我們使用各種財務和其他信息來監控我們業務的財務狀況和經營業績。我們用來評估我們業務的一些信息是符合公認會計原則(GAAP)的財務信息,而其他信息可能是財務信息,或者是建立在GAAP結果基礎上的,或者可能不符合GAAP(非GAAP)。我們一起使用所有這些信息來規劃和監控我們的運營,以及確定某些管理和員工薪酬。
該公司作為一個單一的業務部門運營,以我們為客户提供多學科專業工程解決方案的核心業務為代表。雖然我們評估與各種分工相關的收入和其他關鍵績效指標,但我們的領導層既不管理業務,也不故意按服務線、地理位置或終端市場分配資源。我們的財務報表將結果作為一個單獨的經營部門列報。
收入和支出的組成部分
收入
我們的收入來自員工提供的服務、分包商的過關費和可報銷的合同成本。在我們的簡明合併財務報表中,我們報告毛收入,這是指向客户開出的不包括從客户那裏收取的税款的總收入。毛收入減去直通子諮詢費、可報銷費用和其他直接費用的收入即為我們的淨服務賬單,或可歸因於我們員工提供的服務的毛收入部分。我們的同行使用基於網絡服務計費的計算來標準化同行績效評估,並提供對隨時間推移的趨勢的有意義的洞察。請參閲-其他財務數據、非公認會計準則衡量標準和主要業績指標關於使用這一非公認會計準則財務計量的進一步討論,見下文。
我們一般不會從轉嫁分顧問和可償還的費用中獲得利潤。因此,合同盈利能力最大的影響因素是完成任務所使用的勞動力組合以及這些資源在完成任務時的效率。我們最大的直接合同成本一直是我們的勞動力。為了增加我們的收入並最大限度地提高整體盈利能力,我們仔細監控和管理我們的勞動力成本及其利用率。在不斷增長的勞動力資源平衡池中保持最佳利用水平,是我們實現日益增長的盈利能力的最大前景。
我們簽訂的合同包含兩種類型的定價特徵:
按小時計算的合同也稱為時間和材料,對於短期和多年的專業和技術諮詢任務來説很常見。在這些類型的合同下,沒有預先確定的最高費用,我們通常不會遇到與成本超支相關的風險。對於小時合同,我們協商計費費率並根據交付成果花費的實際時間向客户收取費用。這些合同可能有不得超出的參數,要求我們從客户那裏獲得額外授權才能繼續工作,但我們
同樣,如果沒有此類額外工作的付款保證,也不必繼續工作。截至2024年和2023年3月31日的三個月和三個月,每小時的任務分別約為980萬美元和790萬美元,即我們合同總收入的10%和10%。
一次總付合同也稱為固定費用,通常要求按規定數額履行合同規定的部分或全部義務,只有在項目範圍發生變化或出現不可預見的要求時,方可進行價格調整。我們的固定費用合同通常包括特定的工作範圍和確定的可交付成果。一次性合同可以同時涉及計時和固定費用任務。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中,我們的大部分任務都是一次性完成的,分別相當於約8,510萬美元和6,820萬美元,或我們合同總收入的90%和90%。確認一次總付任務的收入需要管理層對費用安排中有或有補償因素時的合同總價值和完成時的預期成本進行估計。我們密切監測完成進度,並在必要時調整我們的估計。我們不確認在沒有記錄的客户承諾的情況下進行的有風險的工作的收入。
合同費用
合同費用包括直接工資費用、分包顧問費用和不包括折舊和攤銷的其他直接費用。
直接工資成本是指與根據客户任務和合同生產交付成果有關的薪金和工資的部分。直接工資成本包括分配的附加成本(即醫療福利、僱主工資税和退休計劃繳費)、帶薪假期和激勵性薪酬。
分包顧問和直接費用包括分包顧問和與我們合同下的業績有關的其他外部費用。根據我們的合同條款,分包商和直接費用通常由我們的客户報銷。
根據我們的合同,業績不涉及重大機械或其他長期折舊資產。我們使用的設備大多涉及臺式計算機和其他共用的普通課程IT設備。我們列報不包括折舊和攤銷的直接成本,因此我們不在簡明綜合財務報表中列報毛利。
運營費用
營業費用包括銷售、一般和行政費用、非現金股票補償、折舊和攤銷及結算和其他非核心費用。
銷售、一般及行政費用指公司及其他一般管理費用、未分配給客户項目的薪金及工資,包括管理及行政人員費用、獎勵薪酬、個人假期、辦公室租賃及佔用費用、法律、專業及會計費用。
非現金股票薪酬是指與公司向員工發行的股票和期權有關的費用,包括既得和未得利,作為長期激勵。非現金股票補償成本將是獎勵的授予日期公允價值,或授予日股票期權的Black-Sholes-Merton價值,在每項獎勵的歸屬期間按比例確認。未歸屬股份的未來非現金股票補償支出是所有已發行和未支付獎勵的未歸屬部分及其個別授予日期公允價值的累計總和。股票獎勵將繼續是我們長期留任和獎勵理念的重要組成部分。
折舊和攤銷是指我們的財產和一般IT設備、資本租賃資產、租户改造和無形資產的折舊和攤銷費用。
(收益)銷售損失是指在出售或註銷一項資產時因處置該資產而產生的包括匯兑和累計折舊收回在內的收益或損失。
其他(收入)支出
其他(收入)支出包括其他非營業和非核心支出,包括與收購相關的交易相關成本。
税(利)費
所得税(福利)費用,當期和遞延,包括與我們的淨收入相關的估計聯邦、州和地方税費用,按我們經營所在的州分攤。對我們税費的估計包括當期和遞延税費以及所有可用的税收優惠和抵免。
其他財務數據、非公認會計準則衡量標準和主要業績指標
積壓
我們實時衡量未交付毛收入的價值,以計算積壓並預測未來收入。積壓包括授予的、合同的和以其他方式獲得的承諾,以及我們預計隨着時間的推移為可預測的長期和重複發生的任務實現的收入。截至報告期最後一天結束,我們每季度報告一次積壓。我們使用積壓來預測收入增長,並預測未來適當的人員需求。積壓的定義和計算方法在我們行業內各不相同。因此,相對於我們的同行,積壓工作並不是評估我們的可靠指標。積壓既不源於也不符合任何GAAP結果。
網絡服務計費
在向客户提供服務的正常過程中,我們通常會轉包服務併產生直接的第三方合同費用,這些費用可能會也可能不會得到報銷,並且可能會或可能不會向客户收取加價。毛收入減去轉接子諮詢費和可報銷費用的收入代表我們的淨服務賬單,這是一個非GAAP財務指標,或我們合同總收入中可歸因於我們員工提供的服務的那部分。由於分包商和直接費用成本與總帳單的比率因合同而異,因此毛收入不一定代表我們業務的趨勢。作為一家專業服務公司,我們相信,從淨服務賬單得出的指標更準確地反映了我們員工的生產率和盈利能力。我們的行業使用淨服務計費的計算來標準化同行績效評估,並提供對隨時間推移的趨勢的有意義的洞察。
調整後的EBITDA
我們認為調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,是衡量正常化業績的重要指標。我們將經調整EBITDA定義為扣除利息支出、所得税及折舊及攤銷前的淨收入,加上停產費用、非核心法律和解及其他非正常業務過程中的成本、非現金股票薪酬及其他與收購有關的調整,例如專業費用、公允價值調整及營運資本調整。我們的同行可能會以不同的方式定義調整後的EBITDA。
調整後的EBITDA淨利潤率
調整後的EBITDA利潤率淨額是一項非公認會計準則財務指標,表示調整後的EBITDA(如上定義)佔服務賬單淨額(如上定義)的百分比。
經營成果
綜合經營成果
以下是我們在所示時期的濃縮綜合業務結果(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月內, |
| 2024 | | 2023 |
合同總收入 | $ | 94,907 | | | $ | 76,100 | |
合同費用(不包括折舊和攤銷) | 46,905 | | | 37,373 | |
運營費用 | 50,612 | | | 37,190 | |
營業收入(虧損) | (2,610) | | | 1,537 | |
其他費用 | 2,401 | | | 1,213 | |
所得税(福利) | (3,453) | | | (213) | |
淨(虧損)收益 | $ | (1,558) | | | $ | 537 | |
淨毛利 | (1.6) | % | | 0.7 | % |
其他財務信息1 | | | |
網絡服務計費 | $ | 85,689 | | | $ | 67,562 | |
調整後的EBITDA | 12,128 | | | 9,673 | |
調整後的EBITDA淨利潤率 | 14.2 | % | | 14.3 | % |
1表示非GAAP財務指標。請參閲下面的其他財務信息和非公認會計準則關鍵績效指標。
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
合同總收入
截至2024年3月31日的三個月,合同總收入增加了1880萬美元,增幅24.7%,達到9490萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,合同總收入為7610萬美元。截至2024年3月31日的三個月,可歸因於員工工作的合同總收入增加了1810萬美元,增幅為26.8%,達到8570萬美元,佔合同總收入的90.3%,而截至2023年3月31日的三個月,合同總收入為6760萬美元,增幅為88.8%(請參閲淨服務計費-非GAAP)。在截至2024年3月31日的三個月中,合同總收入增加了1880萬美元,其中收購佔1850萬美元。為了評估公司的增長,收購收入在交易結束後的四個季度內被視為收購收入,之後被視為有機收入。對於每個計量和比較期間,已獲得收入和有機收入基礎的歷史餘額進行調整,以反映相應的收入。
我們核心終端市場和新興終端市場之間合同總收入的變化如下(以千計,而不是百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
綜合合同總收入 | 2024 | | GCR百分比 | | 2023 | | GCR百分比 | | 變化 | | 更改百分比 |
建設基礎設施 | $ | 52,785 | | | 55.6 | % | | $ | 44,337 | | | 58.3 | % | | $ | 8,448 | | | 19.1 | % |
交通運輸 | 18,128 | | | 19.1 | % | | 16,019 | | | 21.0 | % | | 2,109 | | | 13.2 | % |
電力和公用事業 | 18,467 | | | 19.5 | % | | 13,324 | | | 17.5 | % | | 5,143 | | | 38.6 | % |
其他新興市場1 | 5,527 | | | 5.8 | % | | 2,420 | | | 3.2 | % | | 3,107 | | | 128.4 | % |
共計: | $ | 94,907 | | | 100.0 | % | | $ | 76,100 | | | 100.0 | % | | $ | 18,807 | | | 24.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
有機食品 | $ | 76,433 | | | 80.5 | % | | $ | 76,100 | | | 100.0 | % | | $ | 333 | | | 0.4 | % |
後天2 | 18,474 | | | 19.5 | % | | – | | | – | % | | 18,474 | | | 不適用 |
共計: | $ | 94,907 | | | 100.0 | % | | $ | 76,100 | | | 100.0 | % | | $ | 18,807 | | | 24.7 | % |
1代表環境、採礦、水資源和其他
2在收盤後的四個季度後,獲得的收入被重新歸類為有機收入;這導致了與之前報告的數字的變化。
截至2024年3月31日的三個月,我們建築基礎設施市場的合同總收入比截至2023年3月31日的三個月增加了840萬美元或19.1%。建築基礎設施包括商業、市政和住宅基礎設施。建築基礎設施收入的增加是收購的結果。在建築基礎設施市場,34.4%的合同總收入來自住宅分配,包括單户、多户和混合用途住房存量,45.8%來自商業分配,包括零售、酒店和快餐店(QSR)、辦公和工業、數據中心和醫療保健,19.8%來自市政分配。在住宅方面,51.9%的合同總收入來自待售住宅建築轉讓,39.7%來自住宅多户住宅,8.4%來自混合用途項目。雖然住宅建築市場顯示出從上年利率影響中反彈的跡象,但在截至2024年3月31日的三個月裏,待售住宅服務僅佔我們總合同收入的9.9%。在商業領域,34.4%的收入來自辦公室和工業任務,40.3%來自零售、酒店和快餐餐廳,14.0%來自數據中心,11.3%來自醫療保健。隨着我們在數據中心、快餐店、工業配送設施、學校和租賃式社區等市場的強勁表現,我們對我們的建築基礎設施服務的需求繼續強勁,並對這個市場保持積極的前景。
截至2024年3月31日的三個月,運輸收入比截至2023年3月31日的三個月增加了210萬美元,增幅為13.2%。增長的原因是公共和私人客户授予了新的運輸合同,以及我們能夠向客户交付獲得的運輸積壓。在運輸方面,我們合同總收入的60.3%直接來自公共部門客户,包括DOT、收費公路運營商、運輸當局航空運營商和其他客户,其餘39.7%來自私營部門客户。我們預計將繼續增加我們的運輸收入,並改善我們的收入多元化。我們相信,運輸市場將繼續為未來的增長提供重要機會,我們將繼續致力於在這一市場的領導力、技術專長、業務發展和收購方面進行投資。
隨着可再生能源與傳統輸電基礎設施的融合以及我們預計清潔能源轉型的持續增長,我們已將可再生能源併入我們收入組合的電力和公用事業類別(本文有時稱為電力、公用事業和能源市場),並相應地調整了歷史餘額。在截至2024年3月31日的三個月中,來自電力和公用事業的收入比截至2023年3月31日的三個月增加了510萬美元或38.6%。電力和公用事業市場合同總收入的額外增長主要是由於收購和與佛羅裏達州一項多年公用事業地下任務的擴大相關的收入增加,以及來自全國天然氣管道和電力傳輸項目的額外增長。在電力和公用事業市場,我們合同總收入的80.8%來自運營傳統電力運營的客户,19.2%來自專注於可再生能源、電動汽車基礎設施和能源過渡運營的客户。隨着天氣模式的變化、能源過渡任務和其他安全舉措對我們提供的服務的需求產生了積極影響,電力和公用事業市場的基礎設施投資繼續增加。基於最近計劃承諾的增加
在天然氣管道更換市場中,我們相信電力和公用事業的趨勢為持續增長提供了有意義的機會,我們致力於相應地投資資源。
我們的其他新興市場包括採礦、水資源、環境諮詢和其他自然資源服務。經這一變化調整後,截至2024年3月31日的三個月,來自新興市場的收入比截至2023年3月31日的三個月增加了310萬美元,增幅為128.4。新興市場部門代表的是尚未增長到我們可以將其區分為獨立市場的規模的業務線。我們在新興市場的合同總收入為40.9%來自我們專門從事銅礦開採的採礦活動,41.3%來自水資源活動,17.8%來自環境和其他自然資源諮詢。水資源的稀缺和對水管理日益增長的需求使我們相信,我們將能夠相應地增加收入。隨着最近和未來的收購,我們預計將通過對各種新興市場服務的投資實現持續增長。
在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏,公共部門客户(定義為與市政當局、公共機構或政府當局的直接合同)分別佔我們合同總收入的19.8%和24.2%。這不包括在公共部門項目上間接完成的工作。公共部門客户項目的合同總收入計入最終市場,與所完成的工作最為一致。
合同費用(不包括折舊和攤銷)
截至2024年3月31日的三個月,合同總成本(不包括折舊和攤銷)增加了950萬美元或25.4%,達到4,690萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為3,740萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,合同總成本分別佔合同總收入的49.4%和49.1%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,總合同成本分別佔員工應佔收入的54.7%和55.3%(請參閲 淨服務計費)。
截至2024年3月31日止三個月的直接工資成本增加了890萬美元或30.9%,達到3,770萬美元,而截至2023年3月31日止三個月的2,880萬美元。截至2024年3月31日止三個月,直接工資佔合同總成本的80.4%,比截至2023年3月31日止三個月的77.2%增加了3.2個百分點。
在截至2024年3月31日的三個月裏,與合同工作相關的勞動力成本相關的直接工資成本的組成部分直接人工增加了600萬美元,增幅為27.5%,達到2780萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為2180萬美元。直接勞動力的增加主要是因為為了適應增長而增加了人員。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中,直接人工成本分別佔合同總收入的29.3%和28.7%,佔我們勞動力收入的32.4%和32.3%。
其他直接薪金成本,即與附帶及獎勵薪酬(現金及非現金)有關的直接薪金成本部分,由700萬元增加至990萬元,增幅為290萬元或41.4%。這一增長包括增加了160萬美元的非現金股票薪酬,因為公司領導層以及與收購有關的員工獲得了幾項新的股票獎勵。此外,股票薪酬已成為我們員工激勵計劃中更大的一部分。
截至2024年3月31日的三個月,分顧問和其他直接費用增加了70萬美元或8.2%,達到920萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為850萬美元。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中,分顧問和其他直接費用分別佔合同總收入的9.7%和11.2%。這一下降並不表明我們合同總收入的構成將發生預期的長期變化,我們預計分顧問使用率的集中度將出現週期性波動。
運營費用
截至2024年3月31日的三個月,總運營費用增加了1340萬美元,增幅為36.0%,達到5060萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為3720萬美元。
截至2024年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用增加了1110萬美元,增幅為33.0%,達到4470萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為3360萬美元。與1,490萬美元相比,間接勞動力增加了480萬美元,增幅為32.2%,達到1,970萬美元,這主要是由於增加了人員以適應增長。一般間接費用增加320萬美元或28.1%,達到1,460萬美元,而去年同期為1,140萬美元
由於與公司整體增長相關的成本增加。與330萬美元相比,非現金股票薪酬增加了190萬美元或57.6%,達到520萬美元,這是因為公司領導層以及與收購有關的員工獲得了幾項新的股票獎勵。此外,股票薪酬已成為我們員工激勵計劃中更大的一部分。
截至2024年3月31日的三個月,折舊和攤銷增加了240萬美元,增幅為66.7%,而截至2023年3月31日的三個月為360萬美元。這一增長主要是由於無形資產和根據融資安排租賃的資產增加。隨着我們的持續增長,我們繼續增加對我們融資租賃工具的使用。由於多次收購,無形資產有所增加。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,某些IT設備和汽車的銷售收益增加了10萬美元。
其他(收入)支出
截至2024年3月31日的三個月,其他支出增加了120萬美元,達到240萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,其他支出為120萬美元。這一增長主要是由於融資租賃和應付票據增加導致利息支出增加120萬美元。
所得税優惠
截至2024年3月31日的三個月的所得税優惠增加了330萬美元,達到350萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的所得税優惠為20萬美元,見附註2,所得税。截至2024年3月31日的三個月,我們的有效税率為68.9%,而截至2023年3月31日的三個月的有效税率為65.9%。
税前收益(虧損)和淨收益(虧損)
截至2024年3月31日的三個月,税前虧損增加了530萬美元,達到500萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的收入為30萬美元。截至2024年3月31日的三個月,淨虧損增加了210萬美元,達到(160萬美元),而截至2023年3月31日的三個月,淨虧損為50萬美元。
其他財務信息和非公認會計準則關鍵業績指標
淨服務計費(非GAAP)
截至2024年3月31日的三個月,淨服務賬單增加了1810萬美元,增幅為26.8%,達到8570萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨服務賬單為6760萬美元。淨服務賬單與合同總收入的對賬如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月內, |
| 2024 | | 2023 |
合同總收入 | $ | 94,907 | | | $ | 76,100 | |
減:副顧問和其他直接費用 | 9,218 | | | 8,538 | |
網絡服務計費 | $ | 85,689 | | | $ | 67,562 | |
由於次級顧問和可報銷費用通常是幾乎沒有加價的轉嫁項目,因此它們通常會對毛利潤、運營利潤和淨利潤率產生稀釋效應,而對盈利能力的增值效應很小。因此,在可能的情況下,我們將資源和業務發展工作主要集中在增加來自我們自己勞動力的收入上。管理層主要將其內部績效指標集中在淨服務計費上。
調整後的EBITDA(非GAAP)
截至2024年3月31日的三個月,調整後EBITDA增加250萬美元或25.4%至1,210萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為970萬美元。調整後EBITDA與淨利潤的對賬如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月裏, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $Change | | 更改百分比 |
網絡服務計費 | $ | 85,689 | | | $ | 67,562 | | | $ | 18,127 | | | 26.8 | % |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (1,558) | | | $ | 537 | | | $ | (2,095) | | | (390.1) | % |
+ 利息開支 | 2,131 | | | 896 | | | 1,235 | | | 137.8 | % |
+ 折舊和攤銷 | 5,995 | | | 3,565 | | | 2,430 | | | 68.2 | % |
+ 税(福利) | (3,453) | | | (213) | | | (3,240) | | | 1521.1 | % |
EBITDA | $ | 3,115 | | | $ | 4,785 | | | $ | (1,670) | | | (34.9) | % |
+ 非現金股票補償 | 7,861 | | | 4,434 | | | 3,427 | | | 77.3 | % |
+ 結算和其他非核心費用 | 399 | | | – | | | 399 | | | 100.0 | % |
+ 購置費 | 753 | | | 454 | | | 299 | | | 65.9 | % |
調整後的EBITDA | $ | 12,128 | | | $ | 9,673 | | | $ | 2,455 | | | 25.4 | % |
調整後的EBITDA淨利潤率 | 14.2 | % | | 14.3 | % | | | | |
在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏,調整後的EBITDA分別增加了790萬美元和440萬美元,與限制性股票獎勵的非現金股票薪酬支出有關。在截至2024年、2024年和2023年3月31日的三個月,調整後的EBITDA還分別包括80萬美元和50萬美元,與專業費用、公允價值調整和營運資本調整等非重複性收購費用有關。
根據企業合併會計,我們有最多一年的時間來完成收購的採購會計。不時作出調整,影響與收購有關的資產、負債及開支的處理。可特別分配給收購的非再循環成本在確認期間被視為調整後EBITDA的附加費用。
調整後的EBITDA利潤率,淨額(非GAAP)
調整後的EBITDA利潤率,淨額表示調整後的EBITDA(如上定義)佔淨服務賬單(如上定義)的百分比。截至2024年和2023年3月31日的三個月,調整後的EBITDA利潤率分別為14.2%和14.3%。
積壓(其他關鍵性能指標)
在截至2024年3月31日的三個月裏,我們的積壓訂單增加了2420萬美元,增幅7.9%,達到3.299億美元,而2023年12月31日的積壓訂單為3.057億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的積壓如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
建設基礎設施 | 51 | % | | 55 | % |
交通運輸 | 28 | % | | 24 | % |
電力和公用事業 | 17 | % | | 17 | % |
其他新興市場 | 4 | % | | 4 | % |
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物餘額、運營現金流、我們循環信貸安排(定義見下文)下的借款能力、租賃融資、股票銷售收益和其他結構性債務證券。我們現金的主要用途是運營費用、營運資本要求、資本支出、償還債務、收購和收購相關付款。2024年3月31日,我們與我們的主要貸款人美國銀行維持了7000萬美元的循環信貸安排。見-“信貸安排和其他融資”關於我們的循環信貸安排的更多信息,請點擊下面的鏈接。根據我們的循環信貸安排的條款,我們的主要運營賬户中的可用現金每天晚上都會衝抵未償還餘額。因此,我們手頭的現金通常包括零用金和其他不包括在夜間清掃活動中的非營運資金。手頭的現金包括我們保留在短期投資賬户中的現金,以及我們經營清掃賬户中的存款和在途付款。截至2024年3月31日,我們手頭的現金與2023年12月31日相比減少了900萬美元。
2024年5月2日,我們和我們的某些子公司作為擔保人,簽訂了1億美元的新信貸協議。有關更多細節,請參閲上面的“後續事件”。
我們定期監控我們的資本需求,並相信我們的流動性來源,包括運營現金流、現有現金以及我們信貸和租賃安排下的借款可用性,將足以為我們預計的現金需求和下一年的戰略計劃提供資金。只要我們遇到與增長和收購相關的任何潛在流動性或資本短缺,我們目前預計將依靠債務融資來彌補這些缺口。我們在收購中將股本作為對價的一個組成部分。此外,根據市場情況,我們可能會機會性地進入公共債務和股票市場。
我們正在積極尋求收購,作為我們戰略增長計劃的一部分。在任何給定的時間,我們都在評估盡職調查不同階段的多個機會。這些收購機會在規模、成交時間、估值和對價構成方面都有不同。在收購方面,我們使用現金、銀行融資、賣方融資和股權相結合的方式來滿足收購價格。目前,我們正在考慮幾筆收購。不能保證正在審查過程中的任何機會都會消失,但我們預計隨着時間的推移,我們將利用我們目前的流動性和資本資源中的一大部分進行收購。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月裏, |
簡明合併現金流量表(千元) | 2024 | | 2023 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,519 | | | $ | 6,278 | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,739) | | | (398) | |
融資活動提供的現金淨額 | (8,794) | | | (4,834) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (9,014) | | | 1,046 | |
期末現金和現金等價物 | 11,673 | | | 14,328 | |
經營活動
在截至2024年3月31日的三個月中,經營活動提供的現金淨額為250萬美元,主要包括(160萬美元)淨虧損,經基於股票的薪酬支出780萬美元調整後的淨虧損,折舊和攤銷費用600萬美元,以及遞延税款420萬美元,被來自運營資產和負債變化的600萬美元現金淨流出所抵消。營業資產和負債變動導致的淨流出主要是由於收購應收賬款增加790萬美元,以及對我們客户的帳單增加,預付費用和其他資產增加550萬美元,合同資產和負債增加310萬美元,但被應付帳款和應計費用增加1060萬美元部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為630萬美元,其中主要包括我們的50萬美元淨利潤,經股票薪酬支出440萬美元調整後,折舊和攤銷費用360萬美元,以及遞延税金(370萬美元),被來自運營資產和負債變化的110萬美元現金淨流入所抵消。營業活動在營業資產和負債變動前提供的現金為460萬美元。我們認為,鑑於我們的高增長率,這一點意義重大。營業資產和負債變化導致的淨流出主要是由於向我們的客户增加賬單導致應收賬款增加290萬美元,預付費用和其他資產增加50萬美元,合同資產和負債增加310萬美元,但應付賬款和應計費用減少770萬美元部分抵消了這一增加。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金增加了230萬美元,達到270萬美元,而截至2023年3月31日的三個月,淨現金為40萬美元。用於投資的現金淨額增加主要歸因於2024年第一季度進行的收購。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金為880萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為480萬美元,增加了400萬美元。用於融資的現金淨額增加主要是由於用於購買庫存股的570萬美元被我們循環信貸安排的200萬美元淨收益所抵消。
信貸安排和其他融資
截至2024年3月31日,我們根據與我們的主要貸款人美國銀行的修訂和重新簽署的信貸協議(統稱為循環信貸安排,即“信貸協議”),維持了7,000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)和非循環信貸安排(“固定線路2”)。信貸協議的到期日為2025年7月31日。根據循環信貸安排的條款,我們的主要運營賬户中的可用現金每天晚上都會衝抵未償還餘額。截至2024年3月31日,該循環信貸安排的餘額為4730萬美元。
2023年8月2日,本公司與其若干附屬公司作為擔保人,簽訂了第一份經修訂及重新簽署的協議。第一修正案將循環信貸安排的最高本金金額提高至7,000萬美元,以本公司和附屬擔保人的所有資產為抵押,並將循環信貸安排的到期日延長至2025年7月31日。根據經修訂及重訂協議,本公司須遵守若干契約,包括關於債務、投資、留置權及受限制付款的契約,以及維持若干財務契約,包括固定收費覆蓋率及債務與EBITDA的槓桿率(定義見經修訂及重訂協議)。
2024年5月2日,我們和我們的某些子公司作為擔保人,簽訂了1億美元的新信貸協議。有關更多細節,請參閲上面的“後續事件”。
信貸協議以本公司及附屬擔保人的所有資產作抵押。根據信貸協議,吾等須遵守若干契約,包括關於債務、投資、留置權及受限制付款的契約,以及維持若干財務契約,包括固定收費覆蓋比率及債務與EBITDA的槓桿率(定義見信貸協議)。在2024年3月31日,我們遵守了所有公約。
我們主要與榮譽資本有限責任公司(“榮譽”)和企業租賃(“企業”)一起使用主租賃設施。榮譽資本租賃設施為我們收購IT基礎設施、地理空間和勘測設備、傢俱和其他長期資產提供資金。企業租賃設施為購買野戰卡車和其他服務車輛提供資金。截至2024年3月31日,我們維持了一支約500輛的車隊。我們所有的租賃設施都支持經營性和融資性租賃。我們在攤銷和利息之間分配融資租賃付款。租賃協議的付款期限從30個月到50個月不等,每月的付款總額約為90萬美元。我們利用第三方估值專家為公司制定遞增借款利率,以計算新租賃的現值。
我們定期評估我們在資本方面的選擇,以及我們對運營和增長的要求。我們的考慮並不侷限於傳統的銀行融資,而是包括其他結構性債務和股權,作為額外資本的選擇。
有關我們的信貸安排的詳情,請參閲附註11-循環信貸安排及固定信貸安排。
註冊聲明
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份S-3表格的擱置登記聲明(“擱置登記聲明”),使我們能夠通過一次或多次發售發行普通股和優先股、認股權證以及購買任何此類證券和/或債務證券的權利。我們將提交一份招股説明書補充文件,説明我們每次根據我們的貨架登記聲明發行證券的金額和類型。2024年4月1日,我們根據貨架登記聲明出售了1,502,942股普通股,總收益約為5,110萬美元,日期為2024年3月26日的招股説明書補充了這一聲明。此次發行的出售股東共出售了188,234股普通股。本公司並未收到發售股東出售普通股所得的任何收益。有關更多詳細信息,請參閲上面的“後續事件”。
表外安排
我們沒有重大的表外安排,沒有特殊目的實體,也沒有包括按公允價值計入的非交易所交易合約的活動。
關鍵會計政策和估算
我們使用估計來確定某些財務結果。財務報告中使用的估計僅使用我們在制定時可獲得的信息。隨着新信息的出現,這些估計可能會發生變化。
與我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中描述的與使用估計相關的關鍵會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化,這些估計包括在我們於2024年3月12日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們在本季度報告中對Form 10-Q的披露和分析包含前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、或有事項、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。在某些情況下,您可以通過術語來識別前瞻性陳述,例如“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”或此類術語或類似表述的否定意義。沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。因此,這些陳述涉及估計、假設和不確定性,可能導致實際結果與其中表達的結果大不相同。本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於:我們對近期和未來收購的預期;我們對任何已完成或計劃的收購影響的預期;我們對我們的增長戰略和資源投資(包括我們打算將增長計劃集中在哪些市場)的意圖;我們對未來增長和擴張趨勢和機遇的預期,包括我們對能源轉型中增長的預測;我們對利用我們目前的流動性和資本資源進行收購的預期;以及我們相信我們的流動性來源將足以為我們明年的預計現金需求和戰略計劃提供資金。任何前瞻性陳述均參考我們的Form 10-K年度報告中的風險因素部分以及本Form 10-Q季度報告中討論的因素進行整體限定。
這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測,它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括:
•我們有能力留住我們的主要專業人員繼續服務,並有能力物色、聘用、保留和使用更多的合格人員;
•我們所服務客户的需求變化;
•國際敵對行動的任何實質性爆發或實質性升級,包括涉及俄羅斯和烏克蘭或中東的衝突的事態發展以及有關事件的經濟後果,如實施經濟制裁和由此引起的市場波動;
•國內和國際總體經濟狀況的變化,如通貨膨脹率、利率、税率、勞動力和醫療成本上升、經濟衰退以及政府政策、法律和法規的變化;
•美國政府及其他政府和準政府的預算和資金審批程序;
•我們執行收購戰略的能力,包括成功完成收購以及將新收購整合到我們的運營和財務報告中;
•我們的合同可能被我們的客户終止;
•我們贏得新合同和續簽現有合同的能力;
•我們行業的競爭壓力和趨勢,以及我們成功與競爭對手競爭的能力;
•我們對有限數量的客户的依賴;
•我們有能力及時完成項目,符合客户的期望,或盈利;
•我們成功管理我們增長戰略的能力;
•我們未來籌集資金的能力;
•與我們客户相關的信用風險和託收風險;
•我們遵守採購法律法規的能力;
•法律、法規或政策的變化;
•天氣狀況和季節性收入波動可能會對我們的財務業績產生不利影響;
•頒佈立法,限制地方、州和聯邦機構為我們的私有化服務簽訂合同的能力;
•我們有能力按照目前的計劃完成積壓的未完成項目;
•員工不當行為的風險或我們不遵守法律法規的風險;
•我們控制與業務合作伙伴和其他第三方進行的業務活動的能力以及與業務活動有關的操作問題;
•我們需要遵守我們信貸安排中的一些限制性契約和類似條款,這些條款一般會限制我們產生額外債務、創建留置權、進行收購、支付股息和進行某些控制權變更的能力,這可能會影響我們為未來的運營、收購或資本需求融資的能力;
•我們的主要股東的重大影響以及我們的治理文件中存在某些反收購措施;以及
•我們在Form 10-K年度報告中確定的因素,包括在“風險因素”標題下討論的因素,以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提到的因素。
任何前瞻性陳述僅在作出陳述之日起發表,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生,除非適用法律或規則要求。新的因素不時會出現,我們無法預測會出現哪些因素。此外,我們無法評估我們業務的每個因素的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的影響。我們通過這些警告性聲明對本季度報告中提供的關於Form 10-Q的所有信息,特別是我們的前瞻性陳述進行限定。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中進行的交易有一定的市場風險。我們並沒有為交易目的而訂立衍生金融工具。我們對作為收購的部分對價發行的本票的利率變化沒有重大的市場風險敞口,因為這些本票包含固定利率。我們唯一面臨利率風險的債務是信貸協議,根據該協議,利率與
期限SOFR(有擔保隔夜融資利率),外加2.10%至2.60%之間的適用利率,該利率基於我們的融資債務與EBITDA的比率(各自在信貸協議中定義)。截至2024年3月31日,信貸協議上有4730萬美元未償還。信貸協議的假設利率每變化一個百分點,我們在2024年的年度利息支出就會改變約50萬美元。
截至2024年3月31日,我們的榮譽和企業融資租賃義務為2120萬美元。這些融資租賃債務按固定利率計息。因此,不存在與這些義務相關的市場風險敞口。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司披露控制和程序的設計和操作的有效性,該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。我們的披露控制和程序旨在合理地確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內傳達給管理層、記錄、處理、彙總和報告。我們相信,任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。基於此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所要求的評估有關,在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間發生,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在我們的正常業務活動中,我們不時會受到各種法律程序的影響。截至本季度報告Form 10-Q之日期,吾等並未參與任何訴訟,而訴訟的結果若被裁定為對吾等不利,則可合理地預期個別或整體將對吾等的營運結果或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
與我們之前在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比,我們認為對我們的業務、經營結果和財務狀況具有重大意義的任何主要風險都沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
2024年2月2日,我們以每股32.04美元的價格發行了47,477股普通股,作為我們收購特魯德爾諮詢工程師公司的部分對價。
2023年2月16日,我們以每股36.19美元的價格發行了57,594股普通股,作為我們收購Speess Lewis Engineering的部分對價。
關於這些收購的説明,見附註4,收購,載於本季度報告的表格10-Q的第I部分。
上述證券的發售、出售和發行被視為豁免根據證券法第4(A)(2)條登記為不涉及公開發行的發行人的交易。上述交易中證券的接受者僅為投資而收購證券,而不是為了分銷或與分銷相關而出售,並在交易中發行的證券上貼上了適當的圖例。這些交易不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。收件人可以通過就業、商業或其他關係獲得有關我們的信息。
發行人購買股權證券
下表彙總了我們在截至2024年3月31日的三個月內購買的普通股:
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期間 | | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 付費單位 分享 | | 股份總數 作為公開購買的一部分購買 已宣佈的計劃或計劃 | | 的近似美元值 可能尚未上市的股票 在計劃下購買 或計劃(2) |
1/1/24 - 1/31/24 | | 107,082 | | 34.55 | | | - | | 10,000,000 | |
2/1/24 - 2/29/24 | | 56,000 | | 36.28 | | | - | | 10,000,000 | |
3/1/24 - 3/31/24 | | - | | - | | - | | 10,000,000 | |
(1)本欄反映員工擁有和投標的股票,以滿足與基於股票的支付獎勵相關的所需預扣税,這些股票不會從根據公開宣佈的計劃可購買的股票中扣除。
(2)2023年11月17日,我們的董事會批准了一項新的1000萬美元的股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購最多1000萬美元的我們的普通股(簡稱2023年回購授權)。2023年回購授權的有效期為2023年11月17日至2024年11月16日。回購計劃的執行預計將與公司的戰略舉措保持一致,這些戰略舉措將優先投資於有機和收購型增長。任何股份回購的時間和金額將由管理層在其
根據包括股價、市場狀況和資本分配優先順序在內的幾個因素酌情決定。股票回購計劃不要求鮑曼公司購買特定數量的普通股,可以隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。截至2024年3月31日,根據2023年回購授權,我們尚未回購任何普通股。
第3項高級證券違約
無
第4項礦山安全信息披露
無
第5項其他資料
新的信貸安排
於2024年5月2日,本公司及其若干附屬公司作為擔保人與貸款人簽訂了一項新的1億美元信貸協議(“新信貸協議”),貸款人為行政代理美國銀行、Swingline貸款人和L/C發行商,以及北卡羅來納州道明銀行作為銀團代理。新的信貸協議取代了公司與美國銀行現有的7000萬美元循環信貸安排,以及與美國銀行的非循環固定信貸額度。此外,該公司及其某些子公司還以行政代理的身份與美國銀行簽訂了一份日期為2024年5月2日的擔保和質押協議。除其他事項外,新的信貸安排包括:
•以SOFR或基本利率為基礎的利率借款,在每種情況下,加上根據公司槓桿率(定義見新信貸協議)而變化的適用利率,對於Revolver借款,適用利率從2.10%到2.60%不等,對於基本利率借款從1.10%到1.60%不等;
•為Swingline借款提供最多15,000,000美元的次級貸款,為開立信用證提供最多5,000,000美元的次級貸款;以及
•與現有信貸協議相同的財務契諾(包括有關槓桿及固定收費涵蓋範圍的契諾),包括(I)吾等的固定收費涵蓋比率不得低於1.25:1.00,及(Ii)吾等的槓桿率不得超過3.25:1.00,除非吾等可選擇於收購完成後的若干期間使用。
新信貸協議項下的借款可用作營運資金及其他一般公司用途,包括完成收購。
其他加速公約和事件
新信貸安排對傳統事項施加限制,例如產生債務、留置權、受限制付款及投資,而這些事項亦受現行信貸協議及與現有信貸協議一致的財務契約測試所限制。
新信貸安排亦包括這類貸款的慣常及慣常違約事件,並規定在違約事件發生及持續時,可加快支付信貸安排下的所有應付款項,並可終止貸款人的承諾。此外,一旦發生某些無力償債或與破產有關的違約事件,所有根據信貸安排應付的款項將自動成為到期及應付款項,而貸款人的承諾亦會自動終止。
上述內容並不是對新信貸安排條款的完整描述,此類描述僅限於參考新信貸安排的全部內容,其副本作為附件存檔。
與貸款人的現有關係
本公司與北卡羅來納州的美國銀行保持着持續的關係,貸款人為此收取了慣常的費用和開支。美國銀行的一家關聯公司也擔任該公司發行股權證券的承銷商。
項目6.展品。
以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。
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展品 數 | | 描述 |
騎手1 | | |
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10.18* | | 鮑曼諮詢集團有限公司作為借款人,借款人的若干子公司作為擔保人,美國銀行作為行政代理,Swingline作為貸款人,L/C發行人和TD銀行作為辛迪加代理,於2024年5月2日簽訂的信貸協議 |
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10.19* | | 2024年5月2日,鮑曼諮詢集團有限公司、其中指定的設保人與作為行政代理的美國銀行簽訂了《安全和質押協議》。 |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
| | |
31.2* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
| | |
32.1*+ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| | |
32.2*+ | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
| | |
101: | | XBRL. |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
_____________________
*現提交本局。
*+ 本證書僅為根據18 U.S.C.的報告提供1350,並且並未出於1934年《證券交易法》第18條的目的“提交”。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 鮑曼諮詢集團有限公司 |
| | |
日期:2024年5月7日 | 發信人: | /s/加里·鮑曼 |
| | 加里·鮑曼 |
| | 總裁、首席執行官兼董事長 (首席行政主任) |
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日期:2024年5月7日 | 發信人: | /s/布魯斯·拉博維茨 |
| | 布魯斯·拉博維茨 |
| | 首席財務官 (首席財務官) |