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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本財政年度的年度報告9月30日, 2023. |
或
| | | | | |
o | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡期從_的過渡報告。 |
佣金文件編號000-23357
INOTIV,Inc.
(註冊人的確切姓名,載於其章程中)
| | | | | | | | |
印第安納州 | | 35-1345024 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
肯特大道2701號 西拉法葉, 在……裏面 | | 47906 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
| (765) 463-4527 | |
| (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股 | NOTV | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是《證券法》第405條定義的知名經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行驗證。是的 o 不是x
如果註冊人無需根據該法案第13條或第15(d)條提交報告,則通過勾選標記進行驗證。是的 o 不是x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x*編號:o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x*編號:o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | x | 非加速文件服務器 | o | 較小的報告公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o*編號:x
根據2023年3月31日納斯達克資本市場收盤價,註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為美元99,902,765.
截至2023年11月30日 25,790,760註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人為其2024年年度股東大會提交的最終委託聲明的部分內容將在2023年9月30日後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC),並通過引用的方式納入本年度報告的第三部分10-K表格。除明確納入本10-K表格年度報告的2024年委託聲明部分外,該文件不應被視為作為本10-K表格的一部分提交。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 37 |
第二項。 | 屬性 | 37 |
第三項。 | 法律訴訟 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 37 |
第六項。 | [已保留] | 38 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 58 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 |
第9A項。 | 控制和程序 | 114 |
項目9B。 | 其他信息 | 116 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 116 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 116 |
第11項。 | 高管薪酬 | 117 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 117 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 117 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 117 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 118 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 118 |
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響我們未來的財務業績或狀況。如果所描述的任何事件或情況在第一部分,第1A項。本年報10-K表格中的“風險因素”如果發生這種情況,我們的業務和財務業績或狀況可能會受到不利影響,我們的實際結果可能與我們的預期大不相同,我們股票的市值可能會下降。這些風險和不確定性不是我們面臨的唯一風險和不確定性。可能存在我們目前不知道或我們目前不認為有可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他風險和不確定性。我們在下面提供了其中一些風險的摘要。
•我們的業務、運營結果、財務狀況,包括我們某些資產的賬面價值,以及現金流已經並可能繼續受到以下因素的不利影響:我們依賴從美國以外的供應商,特別是從東南亞的共產主義國家進口NHP,與這些供應商相關的法律問題,以及我們無法使我們位於美國以外的供應商多樣化。
•我們捲入了可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的法律程序。
•我們受到監管部門的檢查、調查和執法行動,這可能會導致懲罰,包括鉅額罰款、警告信、臨時限制令或禁令、民事和/或刑事處罰,和/或吊銷或吊銷執照。
•我們受到環境、健康和安全要求和風險的約束,因此我們可能會招致巨大的成本、責任和義務。
•如果我們未能遵守現有法規,可能會損害我們的聲譽和經營業績,而遵守新法律、法規和指導方針的要求可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
•政府監管或與製藥業相關的做法的變化可能會改變對我們提供的服務的需求。
•如果我們不遵守數據隱私和安全法律法規,我們可能面臨重大處罰,我們的業務、運營和財務狀況可能會受到不利影響。
•我們經歷了虧損和財務不安全的時期。
•我們在最近期間產生了重大額外債務,這可能會削弱我們籌集進一步資本的能力或影響我們償還債務的能力。
•我們的信貸協議包含限制我們業務和融資活動的契約。我們的所有資產都保證了我們在信貸協議下的義務,並可能被取消抵押品贖回權。
•如果我們不遵守信用協議的條款,可能會導致違約,從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
•我們的管理層得出結論,由於財務報告內部控制的重大弱點,截至2023年9月30日和2022年,我們的披露控制程序和財務報告內部控制沒有生效。如果我們不能彌補這些重大弱點,並維持有效的披露控制程序和財務報告內部控制制度,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和財務業績產生重大和不利的影響。
•我們依賴於數量有限的關鍵客户,這些客户的重要性每年可能會有很大不同,失去一個或多個這些關鍵客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們在一個競爭激烈的行業中運營。
•我們大多數客户的合同和訂單可以在短時間內終止。
•如果我們對合同定價過低或超出成本預算,我們可能會承擔財務風險。
•我們的業務使用生物和危險材料,這可能會傷害他人或違反法律,導致可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響的責任。
•我們的動物種羣可能會遭受疾病,這些疾病可能會破壞我們的庫存,損害我們的聲譽,導致我們的服務或研究產品的銷售額下降,或導致其他責任。
•未能有效管理我們的增長可能導致我們的業務受到影響,並對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
•提供CRO會帶來責任風險。
•新技術可能會被開發、驗證並越來越多地用於生物醫學研究,這些技術可能會減少對我們一些產品和服務的需求。
•我們在美國以外的地區佔我們收入的很大比例,這使我們面臨着與國際運營相關的風險。
•我們的一些客户和合同依賴於政府對研發的資助,減少這種資助可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們已經並可能通過收購進一步擴大業務,這使我們面臨各種風險。我們對過去或未來收購的盡職調查可能沒有發現所有相關風險,或此類風險的全部規模,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大影響。
•我們可能需要額外的資本,而我們尋求的任何額外資本可能無法達到我們需要的數額或時間。
•公司可能無法從收購、相關整合和我們的網站優化戰略中實現預期的戰略和財務利益。
•我們在很大程度上依賴製藥和生物技術行業。
•我們未來的成功取決於我們能否跟上快速的技術變化,這些變化可能會降低我們的服務和產品的競爭力或使其過時。
•動物權利活動家的行為可能會影響我們的業務。
•我們面臨網絡攻擊或其他安全漏洞的風險,這些漏洞可能會危及敏感的商業信息,削弱我們有效運營的能力,並使我們承擔責任,這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
•硬件或軟件故障、我們的計算機和通信系統的運行延遲或未能實施系統改進可能會損害我們的業務。
•我們的業務、經營結果、財務狀況,包括我們某些資產的賬面價值、現金流和股票價格,已經並可能繼續受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響。
•我們的股價可能會繼續波動,我們的交易量可能會大幅波動。
•我們的主要股東和管理層擁有我們相當大比例的股票,並將能夠對有待股東批准的事項施加重大影響。
•在Envigo收購中發行幷包含在轉售登記聲明中的某些股票的轉售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,這反過來可能會對我們籌集額外股本的能力產生負面影響。
•我們的組織文件和印第安納州法律中的反收購條款可能會阻止或阻止控制權的變化,即使出售我們會讓我們的股東受益,這可能會導致我們的股價下跌,並阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
•如果我們無法維持我們的證券在納斯達克資本市場或其他聲譽良好的證券交易所上市,我們的股東可能更難出售他們的證券。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含《1933年證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節和/或經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們使用諸如預期、相信、期望、未來、打算和類似的表達來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括但不限於關於我們的意圖、信念或當前預期的討論,這些討論涉及(I)我們的戰略計劃;(Ii)對我們服務和產品的需求趨勢;(Iii)消費我們服務和產品的行業的趨勢;(Iv)我們開發新服務和產品的能力;(V)我們獲取動物研究模型的能力;(Vi)我們進行資本支出、為我們的業務提供資金和履行我們義務的能力;(Vii)全球經濟狀況,特別是當它們影響我們的市場時;()我們的現金狀況;(Ix)我們成功整合與收購相關的業務和人員的能力;(X)我們有效管理目前的擴張努力或我們未來進行的任何擴張或收購行動的能力;(Xi)我們開發和建設基礎設施以及團隊管理增長和項目的能力;(Xii)我們繼續留住和聘用關鍵人才的能力;(Xiii)我們以公司名稱和相關品牌名稱營銷我們的服務和產品的能力;(Xiv)我們償還未償債務和遵守財務契約的能力;(Xvii)我們對新訂閲量、定價、運營收入或虧損及流動性的預期;(Xvi)我們管理經常性和非常成本的能力;(Xvii)我們執行重組和網站優化計劃以及實現與此類行動相關的預期收益的能力;(Xviii)包括新冠肺炎在內的突發公共衞生事件對經濟、對我們服務和產品的需求以及我們的運營的影響,包括政府當局為應對此類公共衞生突發事件而採取的措施,這可能會導致或加劇其他風險和/或不確定性。謹告誡普通股投資者,依賴任何前瞻性陳述都包含風險和不確定因素,包括本報告第1A項中的風險因素。儘管我們認為本文所載前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的,因此,基於這些假設的前瞻性陳述可能與實際結果大相徑庭。鑑於任何前瞻性陳述中固有的不確定性,在本文中加入前瞻性陳述不應被視為我們的計劃和目標將實現的代表。除法律要求外,我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分
項目1—業務
企業歷史
INotiv,Inc.及其子公司(“我們”、“公司”或“Inotiv”) 生物分析系統公司成立於1974年,並於2000年完成首次公開募股。2021年3月18日,公司將其公司名稱從生物分析系統公司更名為愛諾威公司。我們的股票在納斯達克股票市場有限責任公司上市,代碼:NOTV。我們的總部設在印第安納州的西拉斐特。我們總部的郵寄地址是印第安納州西拉斐特肯特大道2701號,郵編是47906,電話號碼是(7654634527)。我們的互聯網站是www.intivco.com。我們網站上包含的信息不是本報告的一部分,也不包含在此作為參考。
概述
INOTIV是一家領先的合同研究機構(“CRO”),致力於主要為製藥和醫療器械行業提供非臨牀和分析性藥物發現和開發服務,並向相同行業以及學術界和政府客户銷售一系列研究質量的動物和飼料。我們的產品和服務有助於發現和開發新藥和醫療器械,並促進對疾病生物學的更好了解,同時專注於提高效率、改善數據和降低發現新藥和醫療器械並將其推向市場的成本。INotiv致力於支持發現和開發目標,並幫助研究人員實現其關鍵研發項目的全部潛力,同時共同努力建設一個更健康、更安全的世界。我們致力於實踐高標準的實驗動物護理和福利。
由於我們在2021年11月戰略收購了Envigo RMS Holding Corp.(“Envigo”),增加了一個互補的研究模型平臺,我們的全方位解決方案現在涵蓋兩個細分市場:發現和安全評估(DSA)以及研究模型和服務(RMS)。
通過我們的DSA部門,我們支持研究人員和臨牀醫生主要針對小分子候選藥物以及生物治療和生物醫學設備的發現、非臨牀開發和臨牀開發需求。我們的科學家在分析儀器開發、化學、計算機軟件開發、組織學、病理學、生理學、外科、分析化學、藥物代謝、藥代動力學和毒理學方面擁有技能,使我們提供的服務和產品對現有和潛在客户越來越有價值。我們的主要客户是其科學家從事分析化學、藥物安全性評估、臨牀試驗、藥物代謝研究、藥代動力學和基礎研究的公司,從小型初創生物技術公司到一些最大的全球製藥公司。
通過我們的RMS部門,我們提供了一系列用於基礎研究和藥物發現和開發的大大小小的研究模型,以及特定疾病和治療領域的專門模型。我們將深厚的畜牧業專業知識與管理育種遺傳學和高健康狀況設施的廣泛知識和專業知識相結合,旨在為研究提供高質量的實驗室動物。與我們的CRO業務相結合,我們有能力在位置較近的研究模型設施直接在現場進行選定的非臨牀研究,並提供獲得創新的基因工程模型和服務解決方案的途徑。我們的主要客户包括生物製藥公司、CRO以及學術和政府組織。
在截至2023年9月30日的12個月中,我們將精力集中在我們的場地優化戰略上,除了退出我們的以色列業務外,我們還包括11個設施,完成了在馬裏蘭州羅克維爾(Rockville)新租賃的48,000平方英尺設施的擴建,以及解決非人類靈長類研究模型的短缺問題。截至2023年9月30日,我們已經完成了以色列業務的出售,以及7家美國工廠和法國、意大利和西班牙工廠的關閉和整合。我們的一家英國工廠預計將於3月底關閉並與我們的另一家英國工廠合併。洛克維爾的設施建設於2023年3月基本完成,我們正在繼續驗證支持遺傳毒理學和生物治療業務增長所需的設備和分析。
發現和安全評估
DSA部分由兩個主要服務領域組成:發現服務(“發現”)和安全評估。
發現服務
•分析方法開發和驗證:開發和驗證分析方法的方式旨在確保生成的數據準確、精確、可重複和可靠,並在整個藥物開發過程和以後的產品支持中一致使用。生成早期的、適合用途的發現方法和完全良好的實驗室操作規範(“GLP”)驗證的方法,以針對客户的情況提供適當和及時的響應。
•在活體藥理學: 我們提供臨牀前服務體內功效服務。通過結合我們的轉基因齧齒動物生產能力,為動物提供評估新分子靶標所需的特定基因修改,體內藥理學得到了加強。
•探索性藥代動力學和毒理學:我們評估候選藥物的初始藥代動力學,以確定實驗室中的口服生物利用度、暴露劑量比例、性別差異和暴露時間依賴性變化。此外,我們通過進行單次和重複劑量探索性毒理學研究來對候選藥物進行初步安全性評估,旨在確定耐受性和目標器官毒性,併為旨在支持人體臨牀試驗的更廣泛關鍵研究的給藥提供指導。
•收件箱服務:我們在我們的所有設施為客户的數據和樣本提供氣候控制歸檔服務。
•分析產品:分析產品包括我們的液相色譜儀和電化學儀及相關附件。這些產品的關鍵組件是Epsilon® 電化學平臺。該平臺集成了大多數電化學實驗所需的所有硬件功能,但可以通過軟件開發進行修改。我們分析產品的市場主要由學術機構和工業研究公司組成。
•在Vivo採樣產品中: 體內採樣產品包括庫萊克斯®系列自動體內採樣和給藥儀器。製藥研究人員使用這些儀器給動物注射藥物,並從動物身上收集生物樣本(血液、膽汁、尿液、微透析液、糞便或任何生物液體)。由於給藥和樣本採集都是自動化的,動物不需要人工處理,從而減輕了動物的壓力,產生了更具代表性的藥理學數據。還可以同時監測行為和其他生理參數。與手動方法相比,庫雷克斯®產品顯著減少了測試模型的使用,並相應地減少了勞動力。該系列還包括出售給藥物開發商和醫學研究中心的活體採樣設備,以幫助研究包括中風、抑鬱症、阿爾茨海默氏症和帕金森氏症、糖尿病和骨質疏鬆症在內的多種醫療條件。
安全評估
•非臨牀毒理學和病理學服務: 我們提供從藥物和醫療器械的急性安全性評估到慢性、多年致瘤性研究的安全性測試,以及側重於發育和生殖毒理學的安全性評估。我們還提供動物療效模型的毒理學病理學和組織評估服務,外科建模和生物醫學設備的重點評估,以及植入放射性遙測的動物的心血管安全性評估。
•穩定性測試: 我們測試非臨牀藥物劑量配方的穩定性,並收集生物分析樣本,旨在確保非臨牀和臨牀研究以及研究後分析中使用的所有溶液的完整性。樣品運輸和儲存研究的結果有助於我們的客户在從採集到分析的整個過程中保持樣品的完整性。
•藥物代謝、生物分析和藥代動力學測試: 我們分析來自體外、臨牀前和臨牀研究的樣本,以識別和測量複雜生物基質中的藥物和代謝物濃度,包括藥物代謝、生物分析和藥代動力學研究。
新服務產品
在截至2023年和2022年9月30日的12個月裏,我們分別花費了690萬美元和570萬美元用於我們內部正在建設的新服務產品的啟動成本,如:機械藥理學和毒理學、安全藥理學、青少年毒理學、SEND(非臨牀數據交換標準)數據報告、臨牀病理學、生物治療學、設備組織病理學、遺傳毒理學和心血管安全藥理學。
研究模型和服務
RMS部門由(1)研究模型、(2)飲食和牀上用品和(3)研究模型服務組成。
研究模型:我們的研究模型業務包括實驗動物和研究模型的商業生產和銷售,主要是專門飼養的大鼠和小鼠,以及供研究人員使用的大型動物模型(非人類靈長類動物(NHP)和兔子)。我們向世界各地的眾多客户提供這些型號,包括許多學術機構、政府機構、生物製藥公司和CRO,我們在全球擁有足跡,生產設施位於三個國家和地區。
我們的研究模型包括標準種羣和菌株、免疫受損模型(這對腫瘤學研究很有用)、疾病模型(作為早期研究工具很受歡迎)和基因工程模型(通常是為特定研究項目創建的)。
•小動物研究模型:我們的齧齒動物物種一直是並將繼續是世界上使用最多的研究模型之一,這在很大程度上是由於我們的地理足跡以及對質量和客户服務的承諾。我們的小動物研究模型是在受控環境中飼養和維護的,旨在確保模型不含特定的病毒和細菌劑,以及其他可能擾亂研究操作和扭曲研究結果的污染物。憑藉我們的生產能力,我們努力在全球範圍內始終如一地提供高質量的研究模型。
RMS齧齒動物研究模型包括:
•近親繁殖,有目的地為異質性而繁殖;
•近親交配,基因上完全相同的;
•自發突變,包含自然發生的遺傳突變(如免疫缺陷);
•雜交種,是兩個不同近親交配的親本的後代;以及
•寶石。
我們的某些模型是專有的、針對疾病的齧齒動物模型,用於研究糖尿病、肥胖、心血管和腎臟疾病的治療方法。
•大型研究模型:我們的大型動物組合包括NHP和兔子。NHP一般從亞洲和非洲進口到美國和歐洲,在美國的養殖有限。我們在美國運營兩個檢疫設施,在向客户發貨之前對這些進口動物進行收容和清關。我們的客户主要使用NHP進行新生物療法的安全性測試。英國和美國都飼養了兔子,主要用於潛在新療法的生殖安全測試。
飲食和牀上用品:通過其特克拉德產品線(“特克拉德”),RMS生產和銷售實驗室動物飼料、牀上用品和強化產品。憑藉在美國的主要製造業務和主要由公司擁有和/或管理的遍佈美國、英國和歐洲的分銷網絡,我們在全球分銷特克拉德的產品。我們還與英國和意大利的公司保持合同製造關係。
特克拉德提供全線現成配方和定製飲食,以滿足我們客户的特定研究需求。包括幾名博士在內的營養學家團隊與我們的客户合作,為他們的研究目標確定最佳飲食。如果需要定製日糧,我們的營養師定義適當的配方,我們的定製日糧生產線生產飼料。我們的製造設施已通過ISO 9001:2015認證。
特克拉德的飲食由天然成分製成,並使用固定配方。與嚴格的原材料質量標準相結合,這種方法有助於確保質量和一致性,因為它將飲食中可能影響研究的營養素和某些天然化學物質的變異性降至最低。特克拉德提供了各種牀上用品和增肥產品,以支持模特繁殖、斷奶和飼養。
研究模型服務:我們還提供各種服務,旨在支持我們的客户在基礎研究和產品開發中使用研究模型。這些服務包括專門的外科改造,如插管、植入和創建手術衍生的疾病狀態模型。我們還提供合同育種、合同菌落管理、健康監測、檢疫、冷凍保存、再衍生和復活服務,以及抗體開發和生產。最後,通過寶石業務,我們提供針對個人客户需求的新的轉基因研究模型。
該公司在藥物開發過程中的作用
艾諾維通過提供其產品和服務,為從發現到臨牀開發的新的化學和生物實體的識別和開發提供研究支持。我們的DSA部門提供與療效和安全性評估相關的服務,我們的RMS部門提供用於療效和安全性評估的動物研究模型。
1.這個發現階段新產品的開發包括識別和驗證潛在的治療幹預目標,後者可能涉及通過在細胞系或小鼠模型中改變分子途徑中的一個或多個分子來研究疾病的分子途徑。伊諾諾夫的分子生物學小組為我們的客户創建了這樣的小鼠模型,並在適當的情況下,可以支持客户使用這些模型來研究新治療實體的藥代動力學和潛在療效。
除了應我們客户的要求開發用於研究潛在藥代動力學和療效的新模型外,INotiv還擁有廣泛的現成標準和疾病模型,可用於相同的目的。我們的發現服務小組使用這些動物和其他模型系統來執行一系列早期發現測試,以更好地表徵潛在的新治療分子的作用模式、潛在療效以及預測的安全性和新陳代謝概況。
2.在確定新藥候選並進行初步發現篩選後,新藥的開發過程分為三個不同的階段:非臨牀階段、臨牀階段和批准後階段
相位。這個非臨牀期包括安全測試,以準備向美國食品和藥物管理局(FDA)提交的研究新藥(IND)申請。在候選藥物可以在人體上進行初步測試之前,IND必須得到FDA的接受。一旦藥理活性分子被充分分析以確認其潛在的效用,臨牀試驗的初始劑型就被創建了。發展了一種分析化學方法,使可靠的定量成為可能。並對製劑的穩定性和純度進行了測定。
客户與我們的非臨牀服務團隊合作,建立候選藥物的初始藥理學、藥代動力學(PK)、藥效學(PD)和安全性特徵。安全性研究的範圍從劑量範圍研究,涉及候選藥物和醫療器械的急性安全性評估,到慢性、多年致癌和生殖毒性研究。劑量配方分析由我們的藥物分析小組提供。我們的生物分析服務小組根據這些方案對血液樣本進行生物分析,提供藥代動力學和新陳代謝數據,這些數據與安全和毒性信息一起用於確定證明毒性所需的暴露。然後為該藥物建立一個沒有可觀察到的不良反應水平,併為未來的安全性測試和臨牀第一階段研究奠定基礎。在成功完成非臨牀安全性研究後,贊助商提交IND,並必須在啟動人體臨牀試驗之前獲得FDA的批准。
我們的生物分析服務團隊利用我們在液相色譜和質譜儀檢測方面的深厚專業知識來支持研究、非臨牀和臨牀項目。我們還提供生物分析服務,利用電化學、分光光度(UV/VIS或熒光)和電暈放電檢測作為選項。我們在機器人和質譜學系統方面進行了投資。這項技術的應用使我們能夠快速開發和驗證新化合物的方法,並獲得適合監管機構提交的信息。
3.這個臨牀期進一步探索候選藥物在人體上的安全性和有效性。贊助商在有限數量的健康個體中進行第一階段人體臨牀試驗,以確定安全性和耐受性。生物分析測試確定有效成分在給藥後的可用性和新陳代謝。方法開發和驗證方面的專業知識對新的化學實體和新的生物實體至關重要。
在第二階段試驗中,在患者身上建立了詳盡的安全性、耐受性和給藥方案。第三階段臨牀試驗驗證了療效和安全性。在成功完成第三階段試驗後,新藥的贊助商向FDA提交新藥申請(NDA)或生物製品許可證申請(BLA),要求批准該產品上市。從第一階段到第三階段,每項研究的生物分析樣本數量迅速增加。第二階段和第三階段研究可能需要幾年時間才能完成,必須得到得到充分證明和一致應用的分析方法的支持。
在進行第二階段和第三階段臨牀開發的同時,還進行了額外的非臨牀動物研究(包括亞慢性和慢性毒理學研究、致癌性研究和生殖毒理學研究),以使藥物能夠在臨牀開發過程中繼續進行,並支持產品註冊。
我們支持臨牀開發的服務包括生物等效性和生物利用度評估,以監測藥物在體內的可利用度和程度,並證明不同配方之間的可利用度是一致的。我們還為吸收不良的外用和口服藥物提供體外生物等效性測試。我們在臨牀樣本的開發、發佈和穩定性方面提供支持和測試服務。
4.這個審批後階段遵循FDA批准的NDA或BLA。這包括藥物的生產和持續的分析和臨牀監測。批准後階段還包括產品修改和生產線延長的開發和監管批准,包括改進的劑型。藥品製造商必須在整個生產過程中遵守質量保證和質量控制要求,並必須在商業生產期間繼續對藥物進行分析和穩定性研究,以繼續驗證生產過程並確認產品的保質期。每個生產批次的樣品必須在批次放行之前進行測試,以便分發給公眾。
我們還在審批後階段提供服務,包括新配方的生物等效性研究、產品線擴展、新的疾病適應症和藥物相互作用研究。我們提供良好的製造工藝(“GMP”)電化學檢測服務的能力為釋放測試提供了更多的商業機會。
我們服務產品的增加使我們有能力為我們的客户提供更廣泛的服務,通常使用幾個學科的組合服務來滿足計劃需求。我們通過結合我們的知識庫、服務和產品來解決問題的能力一直是我們被小型初創生物技術公司和大型製藥公司選擇在幾個臨牀前階段和批准後階段提供協助的一個因素。
客户
我們為從事基礎研究、生物醫學設備和藥物研發的組織提供服務和產品。在截至2023年9月30日的12個月裏,我們向2500多家公司進行了銷售,從新興的生物製藥公司到世界上一些最大的製藥公司。我們在注5中討論了客户集中度和與我們業務相關的地理信息–將分部和地理信息列入第二部分第8項所載的合併財務報表。
現有客户的經常性業務對持續運營非常重要。我們的客户對我們的服務和產品的需求隨着他們研究活動的階段而增加和減少,因此我們經歷了一些客户流失。我們的業務發展努力既注重擴大現有客户關係,也注重獲得新客户。從歷史上看,我們的RMS部門與我們的大多數客户保持着穩定的長期關係,這是因為他們總體上更喜歡用來進行研究的產品的一致性。然而,我們正在繼續努力交叉銷售和擴大我們的客户基礎。我們的DSA部門,由於其廣泛的服務選擇和研究設計的靈活性,在發現和開發階段處於有利地位,可以為新興的生物製藥部門服務。我們在第二部分第8項所載綜合財務報表的附註2--主要會計政策摘要中討論了客户集中收入的問題。
合同安排
我們的DSA合同通常為與客户協商設計的一套建議服務確定要支付的估計費用。在大多數情況下,合同費用的一定比例是預付的。當我們履行合同時,客户經常根據臨時項目結果調整要提供的服務範圍。費用也會相應調整。一般來説,我們的收費服務合同可由客户在30天或更短時間內發出書面通知後終止,原因有多種,包括客户決定放棄特定研究、產品原型未能滿足安全要求以及產品測試出現意外或不希望看到的結果。取消或推遲正在進行的合同可能會導致我們的季度和年度業績出現波動。當合同終止時,我們通常至少能夠收回我們的投資成本。
我們的RMS產品合同通常是短期的,基於客户提交的採購訂單,以滿足其研究的特定要求。定價是基於標價,而標價是根據市場調整的。此外,在INotiv收購Envigo之前,Envigo與一個重要的戰略合作伙伴簽訂了一項為期五年的供應商協議,其中包括最低採購承諾和優惠價格(相當於向類似客户提供的最佳價格)。合同的初始期限將於2024年第三財季結束。然而,它需要兩年的終止通知。合同繁育和客户擁有的動物羣體護理合同通常按合同期內的每日費用計費。
銷售和市場營銷
我們通過集中的業務開發努力、科學家之間的交流、集中的企業營銷計劃和社交媒體向製藥和醫療設備公司以及學術和政府研究機構推廣我們的服務。我們認識到,我們的增長依賴於我們不斷提高客户滿意度的能力,以深化現有的和建立新的客户關係。
2019年11月,該公司將其合同研究服務業務更名為“INotiv”。Inotiv商標的使用標誌着公司通過重大業務收購和內部增長,擴大和補充了公司遺留的合同研究服務業務。自更名以來,該公司以Inov的名義營銷並以其他方式管理其合同研究服務業務。2021年3月18日,該公司將其公司名稱從BioAnalytic Systems,Inc.更名為Inov,Inc.。我們的研究設備製造部門繼續以Basi Research Products的名稱運營。
該公司於2021年11月收購了Envigo RMS Holding Corp。收購後,Envigo的研究模型業務繼續以Envigo品牌運營,作為一家Inov公司,幷包括大部分
INotiv的RMS部分。自2023年3月以來,該公司一直致力於將所有DSA和RMS產品和服務整合到INOTIV商標下,這一點從INOTIV域下統一網站的推出就是明證。
我們的商業計劃包括旨在幫助差異化和推廣我們的產品和服務的綜合活動。通過貿易活動、數字和平面廣告、直接溝通、時事通訊、社交媒體、虛擬展覽空間和我們的網站,我們就當前的行業挑戰和發展提供我們的觀點,以創建與我們客户的持續對話,並促進我們的行業專業知識、質量、技術和創新。從歷史上看,我們通過客户訪問、演示、企業材料以及在貿易活動和行業會議上強化關鍵信息和賣點。雖然從2020年到2022年,貿易活動幾乎完全是虛擬的,但幾乎所有的活動都回到了面對面的活動中。
我們鼓勵和贊助我們的科學和技術人員參與各種專業活動,包括面對面(研討會)和虛擬(網絡研討會)演講,在國內和國際專業貿易會議上發表論文,以及在醫學和藥物期刊上發表科學文章。通過這些努力,我們尋求強調我們在科學深度和卓越運營方面的聲譽。
截至2023年9月30日,除了我們的領導團隊和科學家外,我們的商業團隊中還有135名員工,為我們的DSA和RMS客户提供銷售、營銷、客户體驗、客户服務和項目管理。這些資源分佈在北美和英國/歐洲,為主要的研究市場提供服務。
競爭
我們的兩個運營部門與其他業務競爭,這些業務在規模和能力上都不同,包括財務和運營。除了這兩個行業的競爭公司外,我們還與客户公司的內部研發團隊競爭。對客户的競爭基於許多因素,包括科技專業知識、質量、聲譽、響應能力、價格、產品和相關服務的範圍以及地理位置。此外,具體到RMS細分市場,我們認為成為全球供應商存在重大障礙,包括建設生物安全屏障生產設施、柔性薄膜隔離器生產設施以及這些設施擁有超過175個物種和品系的動物模型(包括超過80個基因工程齧齒動物模型),這需要多年的投資和嚴格的操作程序。
在數字安全方面,我們有很多競爭對手,包括兩家美國上市公司和一家中國上市公司。
RMS有五個主要競爭對手,包括美國的一家上市公司、美國的兩傢俬人持股公司、美國的一家政府出資的非營利實體和歐洲的一傢俬人持股公司。
行業支持和動物福利
艾諾維致力於提供高水平的健康和遺傳質量、運營業績和客户服務。動物福利的高標準對於實現這些目標至關重要,也是伊諾諾夫的主要關注點。
伊諾諾夫倡導實施替代、削減和改進(“3R”)。伊諾諾夫的科學和技術護理人員在實驗動物科學領域進行持續的專業發展,特別關注動物福利和3R,並鼓勵他們在科學界發表和介紹。
INotiv成立了內部機構動物護理和使用委員會,除外部代表外,還包括來自DSA和RMS部門許多學科的工作人員,以執行適用的法規並對動物福利事項進行嚴格監督。伊諾諾夫的大多數動物生產設施都獲得了國際實驗動物護理評估和認可協會(AAALAC)的認證,AAALAC是一個私人、非營利性的國際認證組織,通過自願認證和評估計劃促進科學中動物的人道待遇。負責執行動物福利法規的政府機構也會定期檢查我們的設施。
伊諾諾夫堅定地致力於3R,並通過強調健康和遺傳完整性來減少研究中使用的動物數量,以減少研究數據的可變性。只要有可能,就會使用技術進步,例如在實驗室齧齒動物中篩選病原體的新診斷測試、微量採樣和體外分析。
實驗動物仍然是我們客户進行的研究和開發的重要組成部分。它們加深了我們對生命系統的瞭解,並有助於發現和開發可以拯救或提高人類和動物生命的產品。該公司與科學界合作,提高我們對研究動物護理和福利的理解,並推廣最佳實踐。作為研究界研究模型的提供者和代表我們的客户進行實驗以幫助發現和開發新藥的科學家,伊諾諾夫對我們的客户和公眾負責,為我們照顧的動物的健康和福祉負責。
人力資本管理
截至2023年9月30日,我們擁有1,955名全職員工和100名兼職員工。所有員工簽訂保密協議,以保護我們的專有信息。我們相信,我們與員工的關係是良好的。我們的員工中沒有一個由工會代表。我們的業績取決於我們能否吸引和留住合格的專業、科學和技術人員。僱主之間對技能人才的競爭程度很高。我們相信,我們的員工福利計劃提高了員工的士氣、專業承諾和工作效率,並激勵員工留在公司。
我們薪酬計劃的主要目標和理念是:(I)推動領導行為,最大限度地創造長期股東價值;(Ii)吸引和留住擁有成功管理和發展業務所需技能的有才華的同事。
吸引、留住和發展人才是我們人才管理和全面獎勵戰略的核心原則。薪酬和福利計劃是我們僱傭關係的重要組成部分,其中還包括具有挑戰性和獎勵的工作、增長和職業發展機會,以及成為領先的CRO的一部分,該CRO擁有多樣化和有才華的員工隊伍,幫助客户開發改變生活的療法。作為我們薪酬和福利的一部分,我們努力擁有以下特點:
•企業負擔得起的一致框架;
•以業績為中心的薪酬--個人根據業績和對企業成功的總體貢獻獲得獎勵;
•無論性別、種族或相似的個人特徵,補償都是公平和公平的;以及
•將與領先公司競爭的總獎勵方案。
薪酬用於吸引、留住和激勵員工,並通過提供有競爭力的薪酬和酌情激勵計劃來獎勵業務成果的實現。福利為員工提供收入保障和災難性損失的保護。我們將繼續評估和開發能夠實現這些目標的負擔得起、有競爭力的福利計劃。沒有任何一個因素比任何其他因素更重要,我們使用業務判斷來平衡它們,以確保我們的薪酬和福利策略有效支持我們的整體業務戰略。
我們的指導原則包括:
•薪酬公平--員工薪酬應該公平和公平。
•以績效為導向--薪酬計劃應該支持和強化按績效支付的文化。
•競爭性定位--吸引、激勵和留住高績效團隊的關鍵。
•可負擔性--薪酬和福利在中長期內必須是我們能夠負擔得起的。
•一致性和穩定性-薪酬和福利計劃應該具有高度的一致性,不應年復一年地大幅波動。
•交付效率-薪酬、福利和其他相關計劃應一致、公平且易於管理。
•提供有效性-應為薪酬、福利和其他與公司業務績效指標保持一致的相關計劃制定明確定義的指標。
吸引、留住和培養能夠齊心協力競爭和取勝的世界級人才是我們公司戰略的一個基本方面。我們人才管理戰略的一項基本原則是堅定不移
在就業的各個方面致力於平等機會,包括我們補償和獎勵員工的方式。
監管事項
我們受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束,並接受旨在促進其遵守的檢查。我們努力按照適用的法律和法規開展業務。違反這些法律和法規可能會導致制裁,包括鉅額罰款、要求採取糾正行動的警告信(包括潛在的設施改進要求)、撤銷批准、未來被排除在參與政府醫療保健計劃和撥款之外、刑事起訴,甚至拒絕或剝奪開展業務的權利。我們持有一系列與我們的活動相關的許可證和執照。
我們受到廣泛的監管要求,旨在確保我們的數據和產品的質量和完整性,以及與此相關的政府檢查和審計。這些法規包括根據不時修訂的《聯邦食品、藥品和化粧品法》頒佈的法規,還包括GLP、GMP、生物等效性法規(BE)和良好臨牀實踐(GCP)。這些要求要求嚴格注意研究;開發;安全;製造質量控制;員工培訓;詳細文件;設備和計算機驗證;促銷和廣告;仔細跟蹤變化和對合規性的例行審計。不遵守這些標準可能會導致公司收集的項目數據不合格,這將極大地影響我們履行對客户的義務的能力,在嚴重情況下,還會中斷選定的業務。我們向國際客户提供的產品和服務也受到外國監管要求的約束,這些要求因國家而異。自我們成立以來,我們一直在我們的每個地點接受FDA的例行檢查。
我們受到聯邦、州和外國醫療保健和其他法規的約束,包括反賄賂和反腐敗法律(如1977年美國《反海外腐敗法》),如果我們不遵守這些法規和法律,可能面臨重大處罰。特別是,我們以及營銷和/或銷售我們產品的第三方與我們產品的購買者之間的關係受到各種州和聯邦法律的審查,包括那些統稱為醫療欺詐和濫用法律的法律。
我們的設施和運營須遵守與保護人類健康和環境有關的各種聯邦、州和地方法律和法規,包括管理向環境排放污染物和危險物質和廢物的儲存、處理、使用、處理、處置和回收的法律和法規,以及與我們監護下的動物的人道待遇有關的法律和法規,如下所述。這些法律包括但不限於《清潔空氣法》、《清潔水法》、《有毒物質控制法》、《動物福利法》和《資源保護和恢復法》。隨着環境法律法規的不斷髮展,我們未來很可能會受到越來越嚴格的環境標準的約束,特別是在與氣候變化問題有關的空氣和水質量法律和標準下。環境法很複雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移,往往會變得越來越嚴格。
分析服務
提供IND、NDA和BLAS中包含的信息的實驗室必須符合旨在確保測試過程的質量和完整性的法規要求。我們的大部分合同研究服務都受到政府實驗室操作標準的約束,這些標準體現在GLP、GMP、BE和GCP的法規中。FDA、環境保護局和其他監管機構要求,提交給這些機構的檢測結果必須基於根據上述規定進行的研究。這些要求包括但不限於以下方面:
•資源--組織、人員、設施和設備;
•規則--協議和書面程序;
•表徵--測試項目和測試系統;
•文件--原始數據、最終報告和檔案;以及
•質量保證單位--正式的內部審計職能。
我們還必須在指定的時間段內保存每項研究的報告,以供研究贊助商和FDA或世界其他地區類似監管機構進行審計。監管機構,如FDA,已經
表示更加重視對計算機化系統產生的電子記錄的管理,以確保數據的完整性。不遵守這些規定可能會導致在臨牀前試驗期間收集的數據不合格,這將極大地影響我們履行對客户的義務的能力,在嚴重情況下,還會中斷選定的操作。
非臨牀服務
我們的動物研究設施受各種聯邦和州法律法規的約束,包括《動物福利法》(AWA)以及由美國農業部(USDA)和美國國立衞生研究院(NIH)執行的規則和法規。這些條例確立了飼養員、經銷商和研究機構人道對待、照顧和處理動物的標準。我們的動物研究機構保持詳細的標準操作程序和其他文件,旨在遵守適用的法規,人道地對待我們監護的動物。如果美國農業部確定我們的設備、設施、實驗室或工藝不符合適用的AWA標準,它可以發佈一份檢查報告,記錄缺陷併為任何必要的糾正措施設定最後期限。對於持續的違規行為,美國農業部可能會處以罰款、暫停和/或吊銷動物研究許可證或沒收研究動物。除了在適用的情況下獲得美國農業部的許可作為研究機構外,我們還在NIH註冊了保證。
研究模型和服務
由於RMS部門在世界各地的許多不同環境和不同地點運行,RMS部門受到許多、有時是重疊的監管環境的影響。
AWA管理着在美國用於研究的某些動物種類的照顧和使用,但不包括某些實驗室大鼠、小鼠和鳥類。對於受管制物種,AWA和相關的動物護理條例要求受管制物種的生產者和使用者提供獸醫護理,並利用特定的飼養做法,如籠子大小、運輸條件、衞生和環境富集化,以確保這些動物的福利。另外,在由美國公共衞生服務(“PHS”)資助的研究中使用活脊椎動物的設施也必須遵守PHS關於保護和使用實驗動物的政策,並遵循實驗動物研究所編制的“保護和使用實驗動物指南”。
RMS部分受美國農業部和其他國家類似機構為保護和使用受管制物種制定的許可和註冊要求標準的約束。我們在歐洲的業務遵循2010/63/EU關於保護用於科學目的的動物的指令所規定的標準。2013年,該指令中的規定被轉化為歐洲國內的國家立法。我們所在的每個國家的有關國家當局定期向我們進行諮詢和檢查。
RMS部門的動物進出口及其在國外的業務受國際協議和公約以及各種國家、地區和地方法律法規的約束,這些法律和法規為飼養者、經銷商和研究機構對動物的人道待遇、護理、處理和運輸制定了標準。
此外,一些RMS業務線的特定活動要求RMS實體持有特定產品和服務的行為、製造和分銷的專門許可證。
RMS的所有網站都受到國際條約和公約的許可和監管,包括與以下內容有關的國家、地區和當地法律:
•實驗室標本的表面和空中運輸;
•處理、使用、儲存和處置化學品(包括麻醉劑、麻醉劑和精神藥物)、生物試劑、實驗室標本、危險廢物和放射性物質;
•員工和訪客的安全和健康;以及
•保護環境和公眾。
為了履行這些合規義務,INotiv建立了質量保證程序和職能。質量保證職能獨立於管理RMS生產的人員運行。
受控、有害和危害環境的物質
我們的一些開發和測試活動受禁毒署(DEA)執行的《受控物質法》的約束,該法案嚴格管制所有麻醉藥品和成癮物質。由於DEA要求的安全級別和其他控制措施,我們對涉及此類物質的項目保持限制進入的設施和加強的控制程序。
我們的實驗室受到聯邦、州和地方法律的許可和監管,這些法律涉及危險通信和員工知情權法規、醫學標本和危險廢物的處理和處置以及實驗室員工的安全和健康。我們的所有實驗室都必須遵守與實驗室標本儲存和處置有關的適用的聯邦和州法律法規,包括環境保護局、交通部、國家消防局和《資源保護和回收法》的規定。我們可能會承擔與危險物質的非現場運輸和處置相關的所謂環境損害的責任。運輸到據稱存在環境問題的處置場的有害物質的生產者可根據1980年《全面環境響應、賠償和責任法》(“CERCLA”)和州政府同行提出索賠。CERCLA對危險物質生產者、現場所有者和運營商以及其他潛在責任方規定了嚴格的、連帶的和多項調查和清理費用的責任。我們可能被要求對任何有害物質釋放產生的所有費用以及人類接觸此類物質所產生的後果負責,這些費用可能是實質性的。此外,任何環境法的變化可能會增加過去或未來任何危險物質釋放或暴露所產生的合規成本和責任,並可能對業務產生重大不利影響。
美國運輸部、小靈通和美國郵政服務的規定適用於實驗室標本的表面和空中運輸。我們的實驗室還必須遵守國際航空運輸協會管理實驗室標本國際運輸的條例。此外,當材料被送往外國時,這種材料的運輸將受到該外國的法律、規則和條例的約束。
安全問題
除了對一般工作場所的安全進行全面監管外,職業安全和健康管理局還為醫療保健僱主制定了與工作場所安全有關的廣泛要求,其工人可能暴露在血液傳播的病原體中,如艾滋病毒和乙肝病毒、化學品和藥物以及呼吸危險。除其他外,這些規定要求工作實踐控制、防護服和設備、培訓、醫療跟蹤、接種疫苗和其他措施,旨在最大限度地減少接觸化學品、血液和空氣傳播病原體以及其他潛在危險。相關員工接受初步和定期培訓,重點是遵守適用的危險材料法規和健康安全指南。
影響藥物研發行業的趨勢
我們的服務和產品主要面向全球從事藥物研究和開發的製藥、醫學研究和生物技術公司和機構(學術和政府機構)。研究服務行業在許多利基供應商以及少數合併的較大公司中高度分散;後者提供不斷增長的從頭到尾的藥物開發服務組合。我們的服務和產品可能有截然不同的客户(包括一家大型製藥公司的不同部門)和要求。我們認為,製藥和生物技術行業的市場趨勢顯示出對外包的日益重視,因為公司尋求保持減少的內部資源,轉而支持可變成本模式,這些模式提供高質量和更高責任的替代方案,以滿足他們的藥物發現、開發和製造需求。我們認為,我們的客户面臨着越來越大的壓力,要求他們將研發活動的各個方面外包出去,以下因素是客户外包的主要原因。
有限的研究模型可用性
在新冠肺炎大流行期間,研究人員和CRO在獲得動物研究模型方面遇到了極大的限制,特別是來自東南亞養殖場的NHP的可用性急劇減少。在疫情爆發之前,中國是基礎和應用研究中使用的NHP的主要出口商;然而,在2020年初,中國停止了食蟹猴的出口,這是藥物產品開發中最常見的物種。世界上關鍵研究模式供應的這種變化導致了以下需要
來自主要位於柬埔寨、越南和毛里求斯的養殖場的NHP數量增加,導致單位價格顯著上升。我們不知道中國對出口的禁運將來會不會放鬆。
2022年11月16日,公司獲悉美國佛羅裏達州南區檢察官辦公室(USAO-SDFL)被刑事起訴的公司國家衞生保健計劃主要供應商的員工,以及兩名柬埔寨政府官員,合謀非法進口國家衞生設施2017年12月至2022年1月期間進入美國,2018年7月至2021年12月期間與七項具體進口有關。此外,公司分別於2022年1月27日和2021年11月5日收購的兩家子公司--東方生物資源中心有限公司(“OBRC”)和Envigo Global Services,Inc.已收到USAO-SDFL的大陪審團傳票,要求出示與其向美國進口NHP有關的文件和信息。據公司瞭解,柬埔寨政府官員之一目前計劃於2024年3月由USAO-SDFL審判。起訴書進一步危及了這些關鍵動物模型本已有限的國內供應。
最初由中國停止出口帶來的核電供應有限,以及柬埔寨事件的加劇,也導致2023財年這些動物的成本上升,這可能會限制小型創新公司為新產品候選產品的初步安全評估提供資金的能力。
加速藥物開發
客户繼續要求更快、更高效、更有選擇性地開發越來越多的候選藥物。因此,我們的客户需要快速、高質量的服務,以便做出明智的決定,迅速排除糟糕的候選人,並加快發展有前途的候選人。需要更多的開發能力來開發更多的機會、加快發展、擴大市場獨佔性和提高盈利能力,這推動了對外包服務的需求。
潛在的新藥候選數量增加
開發一種新的候選藥物或設備所需的時間和成本普遍增加。許多小型和虛擬的製藥和生物技術公司沒有足夠的內部資源來單獨開發所有新藥候選藥物。因此,這些公司正指望藥物發現和開發服務行業提供具有成本效益的、創新的和快速開發新藥的方法。展望未來,隨着我們繼續探索如何更好地支持我們的客户,以及他們未來對新藥的開發,我們已經啟動了一項計劃,以標準化在發現、安全性和臨牀研究中產生的數據捕獲。該計劃的目標是以一種未來可能允許人工智能方法整合這些數據的方式來組織我們的數據,以找到發現和安全數據以及臨牀結果之間的關聯,從而可以創新和加快我們的轉化醫學提供。
引進新藥的成本壓力
市場力量、醫療改革和其他政府舉措給製藥和生物技術公司帶來了巨大的壓力,要求它們降低藥品價格。此外,由於專利到期、市場對仿製藥的接受以及政府和私人管理的護理組織努力降低醫療成本而導致的競爭加劇,增加了藥品定價壓力。製藥業正在通過整合、精簡運營、分散內部發現和開發流程以及最大限度地減少固定成本來應對。此外,差異化產品和證明藥品定價合理的壓力越來越大,導致人們更加關注醫療保健經濟、安全監測和商業化服務。此外,製藥和生物技術公司正試圖提高內部新藥發現和開發過程的速度和效率。
專利到期
由於排他性隨着專利到期而結束,製藥公司通過各種專利延長戰略來捍衞自己的專利地位,以對抗仿製藥的競爭。尋求這些延期的製藥公司和仿製藥競爭對手都為公司提供了額外的機會。
聯盟
戰略聯盟使製藥公司能夠分享研究知識,並在更加多樣化的全球市場上更快地開發和銷售新藥。我們認為,這樣的聯盟將導致更多的潛在藥物在測試中,許多正在研究中的小公司和虛擬公司缺乏進行此類測試的廣泛內部資源。這些小型虛擬公司可以通過外包進一步開發新產品,尋求增加股東價值,從而降低潛在盟友的風險。客户尋求與他們的服務提供商建立現實的業務合作伙伴關係,以努力確保成本得到控制,並在其開發計劃進展的同時保持科學的連續性。我們與許多製藥公司有着長期的業務關係,繼續提供靈活的服務,並致力於適應我們客户的要求。
兼併與收購
製藥行業及其支持的合同研究行業的整合是司空見慣的。隨着製藥行業公司將人員、資源和業務活動融合在一起,我們相信他們將繼續精簡運營並最大限度地減少人員編制,這將導致更多的外包,並依賴小型和虛擬藥物發現努力來滿足他們的管道。合併可能會導致藥物開發計劃的進展中斷,因為合併後的公司將各自的藥物開發管道合理化。此外,我們認為,合同研究行業最近的整合為中端市場CRO提供商的出現創造了一個獨特的機會,這些提供商不僅可以在研究執行方面,而且在項目設計和監管機構互動方面為客户提供高度的“接觸”。
生物技術產業與虛擬藥企成長
美國生物技術行業在過去20年中迅速發展,已成為藥物發現和開發服務行業的關鍵客户羣。近年來,該行業產生了大量需要開發和監管批准的新藥候選藥物。許多生物技術藥物開發商沒有足夠的內部資源來進行早期藥物開發。許多新公司只選擇將一種產品帶到足以吸引製造和營銷該藥物的合作伙伴的開發階段。由於涉及的時間和成本,這些公司通常嚴重依賴CRO為他們的候選藥物進行研究。
專業技術專長
新藥候選藥物日益複雜,需要高度專業化、創新性、以解決方案為導向的研究,而不是所有客户實驗室都有。我們認為,這種對專門技術專門知識的需求將日益導致研究活動的外包。我們進一步相信,製藥業對小型創新藥物研發公司的依賴,往往被大型CRO忽視,為與我們這樣的小型、以諮詢為基礎的創新CRO創造了戰略合作伙伴關係的機會。
數據管理和質量專業知識
我們的客户和全球監管機構需要更多數據、更好地訪問該數據、對該數據進行一致且可審計的管理,以及對該數據進行更大的安全性和控制。我們對整個合同服務部門的軟件進行了投資,以優化效率並促進遵守法規和市場預期。
市場全球化
外國公司依靠像我們這樣在美國擁有經驗的獨立開發公司,在產品開發的所有階段提供綜合服務,並協助準備複雜的監管提交文件。國內製藥公司正在全球範圍內擴大產品供應,這增加了對當地監管機構批准的需求。我們相信,我們和其他具有全球影響力、成熟的監管專業知識以及廣泛的綜合開發服務和產品的國內服務提供商將受益於這一趨勢。
我們的解決方案
我們滿足製藥和生物技術行業以及學術、非營利和政府組織對藥物發現和開發的需求,提供集成的產品和服務,幫助我們的客户最大限度地實現其研發投資的回報。我們一直專注於穩定關鍵供應鏈
特別是與研究模型有關的問題。我們相信,我們對創新技術和產品的應用,以及我們在藥物發現和開發過程中對質量的承諾,為我們的客户提供了一種更快、更具成本效益地識別和開發成功的藥物和設備的方法。我們從近50年的運營中獲得了重要的藥物開發專業知識,近年來,我們通過擴大現有設施、收購和啟動計劃,增加了我們的CRO服務產品,以在內部建立新的服務產品。
產品責任與保險
我們維護產品責任和專業錯誤和遺漏責任保險,提供索賠基礎上的保險。此外,在某些情況下,我們尋求通過合同條款來管理我們的責任風險,這些條款由客户賠償或由客户的責任保險單承保。此外,在某些類型的合同中,我們尋求將我們對客户的合同責任限制在收到的費用金額上。我們的客户合同安排以協商為準,賠償條款和範圍、責任限制和保險範圍因客户和項目而異。
知識產權
我們相信,我們的專利、商標、版權和其他專有權利對我們的業務非常重要。因此,我們積極尋求在美國和國外保護這些權利。如果我們認為這是適當的行動,我們將大力起訴專利侵權行為。
我們頒發的專利的保護期從2031年10月到2034年2月不等。我們還擁有各種在美國註冊的版權。除了這些正式的知識產權外,我們還依賴商業祕密、非專利技術和持續的應用研究,我們尋求通過合理的商業程序(如保密協議)來保護這些研究。
原材料
沒有對我們的業務特別必要的特殊原材料。我們為我們的飲食和牀上用品產品中的成分提供了各種替代供應商。
關於我們的執行官員的信息
以下是我們每一位現任高管的姓名、年齡和職位。
小羅伯特·W·萊蘇爾64歲, 2019年1月12日加入公司,擔任總裁兼首席執行官。Leasure先生是LS Associates LLC(“LS”)的管理合夥人和總裁,LS是一家成立於2002年的管理和週轉公司。自2016年9月至Leasure先生受僱為止,本公司聘用LS為財務顧問。萊蘇爾先生在戰略規劃和實施、問題解決、運營、併購和金融交易等領域與管理團隊合作的經驗,特別是領導公司扭虧為盈和當前增長的經驗,使他非常適合擔任總裁和首席執行官以及董事的員工。萊蘇爾目前在董事會的任期將於2025年股東年會結束。
約翰·E·薩加茨,DVM,博士,DACVP,現年57歲,於2018年7月2日加入公司,作為公司收購第七波實驗室的一部分。收購完成後,薩加茨博士擔任了公司的首席戰略官,並加入了INotiv董事會,幫助指導戰略,以便為公司客户提供更廣泛的解決方案和更多的科學專業知識。Sagartz博士的職業生涯始於1996年,當時他是Searle/Monsanto的毒理學病理學家,在孟山都與Pharmacia合併後,他擔任過責任越來越大的職位,包括部門主管、董事、臨牀前開發現場負責人和研究員。2003年輝瑞收購Pharmacia後,薩加茨博士創建了第七波實驗室,在那裏他擔任總裁兼首席執行官和首席戰略官。薩加茨博士是聖路易斯大學醫學院比較醫學兼職副教授,也是密蘇裏州生物技術協會的董事會成員。他在堪薩斯州立大學獲得理學學士和獸醫博士學位,在完成解剖病理學住院醫師培訓後,又從俄亥俄州立大學獲得哲學博士學位。薩加茨博士受過的教育和經驗足以提供戰略洞察力和行業知識,擔任公司的首席戰略官和董事。薩加茨博士目前在董事會的任期將於2024年股東年會屆滿。
貝絲·A泰勒,58歲, 2020年3月9日加入公司擔任首席財務官。在加入本公司之前,Taylor女士於2011年至2019年在生物製藥公司Endocyte,Inc.擔任財務副總裁兼首席會計官,在Author Solutions,Inc.,Harlan實驗室,Inc.和勞斯萊斯公司擔任財務副總裁和財務總監,並在羅爾斯-羅伊斯公司擔任共和航空控股公司和財務董事公司的財務副總裁。泰勒女士在德勤開始了她的審計保證職業生涯,並在印第安納州布魯明頓的印第安納大學凱利商學院獲得了會計學學士學位。
布倫南·弗里曼,36歲,2021年7月12日加入公司擔任公司財務總監。2022年10月25日,董事會任命弗里曼先生為總裁副董事長-公司財務兼公司總監。弗里曼先生還擔任該公司的首席會計官。Freeman先生的職業生涯始於安永律師事務所,在那裏他擔任過各種職位,包括於2018年7月至2018年9月擔任全球生命科學保險駐點經理,於2018年10月至2020年6月擔任全球生命科學保險駐點高級經理,於2020年7月至2021年7月擔任保險服務高級經理,並獲得印第安納大學/普渡大學印第安納波利斯分校金融與會計專業商學學士學位
Jeff·克虜伯,52歲, 2022年3月28日加入公司,人力資源部高級副總裁。Krupp先生被任命為公司首席人力資源官,自2023年1月17日起生效。在加入本公司之前,Krupp先生於2021年至2022年在多元化的全球製造商多佛公司擔任人力資源部副總裁總裁。2012年至2018年,他在沃巴什國家公司擔任關鍵高級職務,包括人才管理副總裁、人力資源和全球製造副總裁和人力資源部副總裁。克虜伯先生在人力資源部工作了二十多年,2007年至2012年在馬斯科公司擔任人力資源部董事總裁,2002年至2007年在商用車集團擔任重要職務。1998年,他在麥格納國際公司開始了他長達25年的人力資源之旅。Krupp先生擁有安德森大學工商管理碩士學位和田納西衞斯理大學理學學士學位。
約翰·格雷戈裏·比蒂現年57歲,2021年2月加入公司擔任首席運營官。在加入公司之前,Beattie先生曾在合同研究機構Charles River實驗室擔任企業副總裁總裁的職位,在那裏他領導了所有三個部門的業務部門。在這些職位上,貝蒂負責推動運營業績。比蒂先生擁有麥吉爾大學生物學理學學士學位和魁北克大學實驗健康科學理學碩士學位,畢業於西北大學凱洛格管理學院項目.
邁克爾·加勒特,現年56歲,在2021年11月5日Envigo收購完成後加入公司擔任首席商務官。加勒特於2018年加入公司,擔任新服務開發負責人,自2019年6月以來一直擔任公司商業部門的高級副總裁。在加入Envigo之前,他是MPI研究商業副總裁總裁,這是一個非臨牀合同研究機構。2008年至2016年,他擔任默克公司生命科學服務業務(生物信實)市場營銷和戰略高級董事。他已經在生命科學行業工作了30年,曾在BioReliance(默克KGaA)、Serologals Corp.(MilliPore)和Life Technologies擔任過銷售、營銷和戰略規劃方面的領導職位。加勒特先生擁有華盛頓大學(西雅圖)的實驗病理學碩士學位和杜克大學的理學學士學位。
安德里亞·卡斯特特現年46歲,2023年10月23日加入本公司,任高級副總裁總法律顧問兼公司祕書。在加入INotiv之前,Castetter女士在全球製藥公司禮來公司擔任首席運營官-法律助理副總裁,並在禮來公司擔任了23年的其他進步職位,包括擔任信息技術、信息安全、網絡安全、隱私和內部威脅的助理總法律顧問;專利法律顧問;以及生物學家。Castetter女士在印第安納大學羅伯特·H·麥金尼法學院獲得法學博士學位,並在巴特勒大學獲得理學學士學位。
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項目1A--風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響我們未來的財務業績或狀況。如果發生下列任何事件或情況,我們的業務和財務業績或狀況可能會受到不利影響,我們的實際結果可能與我們的預期大不相同,我們的股票市值可能會下降。下面討論的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。可能存在我們目前不知道或我們目前不認為有可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他風險和不確定性。
與NHP供應相關的風險
我們的業務、經營結果、財務狀況,包括我們某些資產的賬面價值,以及現金流已經並可能繼續受到以下因素的不利影響:我們依賴從美國以外的供應商,特別是從東南亞的共產主義國家進口NHP,與這些供應商相關的法律問題,以及我們無法使我們位於美國以外的供應商多樣化。
我們的業務、經營結果、財務狀況(包括某些資產的賬面價值)和現金流已經並可能繼續受到不利影響,原因是我們對美國以外供應商的依賴,以及我們在實現美國以外供應商多元化方面的困難。中國於2020年新冠肺炎疫情期間退出了nHP出口市場,並一再表示,它從戰略上打算主導全球生物醫學研究。因此,它們對NHP的需求已將以前的出口供應轉向國內使用。影響柬埔寨NHP供應的法律問題,包括因USAO-SDFL對我們的NHP主要供應商的員工提出刑事指控而產生的問題,以及兩名柬埔寨政府官員,進一步加劇了用於美國研究的本已有限的NHP供應。公司瞭解到,柬埔寨政府官員中的一人目前計劃於2024年3月接受美國反腐敗辦公室的審判。時代起訴書中包含的條款還導致我們避免出售或交付我們在美國持有的任何柬埔寨NHP,直到我們能夠評估還可以做些什麼來確認柬埔寨庫存中的NHP可以合理地確定為專門培育的。不出售或交付柬埔寨國家公路建設項目的決定對我們的流動性產生了重大不利影響。為了解決實質性的不利影響,我們對我們的信貸安排進行了修改。
雖然我們正在尋求使我們位於美國以外的供應商多樣化,但NHP供應商的數量有限,我們可能無法成功做到這一點。如果我們無法獲得所需品種的足夠數量的NHP或及時滿足我們客户的需求,如果可用NHP的價格大幅上漲,或者如果我們由於政府限制或限制而無法將我們擁有的NHP發貨給我們的客户,我們的業務,特別是我們的RMS部門,將受到實質性的不利影響。
此外,NHP的總體供應限制導致了NHP極其動態的定價環境,這已經並可能繼續使預測結果變得困難,導致數量減少,並要求我們調整運營。此外,在2023財年,我們向第三方銷售的NHP數量明顯低於2022財年。
與監管和法律事務有關的風險
我們捲入了可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的法律程序。
我們涉及與各種事項有關的法律程序,包括僱傭和證券訴訟,並可能參與未來不時出現的其他法律程序。例如,正如第II部分第8項所載附註16-我們綜合財務報表的或有事項進一步討論的那樣,針對本公司和某些高級管理人員和董事的推定證券集體訴訟和衍生證券訴訟已被提起,指控違反了交易所法案,涉及本公司關於其收購Envigo和OBRC的披露及其監管合規。
任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要大量的管理層關注,並轉移大量資源。此外,訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化。訴訟和其他索賠受到內在不確定性的影響,管理層對這些問題的看法未來可能會改變。鑑於一般法律程序的不確定性,我們不能在所有情況下估計金額或
不利結果可能導致的損失範圍。我們可能會做出判決或就索賠達成和解,這可能會對我們在任何特定時期的運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到監管部門的檢查、調查和執法行動,這可能會導致懲罰,包括鉅額罰款、警告信、臨時限制令或禁令、民事和/或刑事處罰,和/或吊銷或吊銷執照。
我們受到包括FDA、美國農業部和美國魚類和野生動物管理局在內的監管機構的定期檢查。作為這些檢查的一部分,監管當局尋求確定我們的設施、操作和動物研究模型進口做法是否符合適用的法律和法規。這些檢查的不利結果可能導致執法行動,包括鉅額罰款、要求採取糾正行動的警告信(包括潛在的設施改善要求)、撤銷批准、未來被排除在政府醫療保健計劃之外、刑事起訴,甚至剝奪開展業務的權利。Envigo位於弗吉尼亞州坎伯蘭的工廠於2022年9月30日關閉,一直是美國農業部檢查、美國司法部(DoJ)以及聯邦和州執法人員執行的搜查和扣押令的對象。此外,某些員工還收到了美國弗吉尼亞州西區檢察官辦公室要求的大陪審團傳票,公司還收到了與此事相關的其他傳票。關於這些行動和其他行動的進一步資料,見第二部分第8項所載合併財務報表附註16--或有事項。
檢查、調查和/或其他行動可能導致處罰,包括臨時限制令或禁令、民事和/或刑事處罰和/或吊銷執照或吊銷執照。對我們的業務施加任何這些處罰或其他限制都可能對我們的商業聲譽造成不利影響,並可能對我們的財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響。
我們受到環境、健康和安全要求和風險的約束,因此我們可能會招致巨大的成本、責任和義務。
我們受各種聯邦、州、地方和外國環境法律、法規、倡議和許可的制約,這些法律、法規、倡議和許可除其他外,管理:空氣、土地和水中包括温室氣體在內的物質的排放和排放;土壤、地表水和地下水污染的修復;受管制材料和廢物的產生、儲存、處理、使用、處置和運輸,包括生物醫學和放射性廢物;以及健康和安全。不遵守這些法律、法規或許可證可能導致罰款或制裁、調查或補救現有或潛在污染的義務、第三方財產損失索賠、人身傷害索賠、自然資源損害索賠或修改或吊銷經營許可證,並可能導致臨時或永久業務中斷。根據某些環境法,我們可能被嚴格要求,在某些情況下,對我們目前擁有或運營的污染場地或我們或我們的前輩過去擁有或運營的污染場地的調查和補救費用負有責任。此外,我們可能會在我們送去廢物處理的地點承擔責任。
環境法律、法規和許可證及其執行經常發生變化,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。遵守法律法規的要求可能會增加資本成本和運營費用,或者有必要改變我們的生產流程。
我們使用並在過去使用過危險材料,併產生危險廢物,並且在過去曾產生過危險廢物。我們不能消除這些材料造成意外污染或傷害的風險。如果發生這樣的事故,我們可能要對由此產生的任何損失和產生的責任負責任,這可能超出了我們的資源範圍。我們與環境問題相關的成本、負債和義務可能會對我們的業務、財務狀況、前景、運營結果和現金流產生重大不利影響。
如果我們未能遵守現有法規,可能會損害我們的聲譽和經營業績,而遵守新法律、法規和指導方針的要求可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不遵守現有法規,可能會導致正在進行的研究終止或取消向監管機構提交數據的資格。例如,如果我們未能正確監測研究方案的遵守情況,收集的數據可能會被取消資格。在這種情況下,我們可能會被合同要求重複一項研究,而不會對客户造成進一步的費用,但會對我們造成很大的費用。這一發展
會損害我們的聲譽、我們未來工作的前景和我們的經營業績。FDA或USDA或其他相關機構根據我們發現的重大違反良好臨牀實踐、良好實驗室實踐或良好生產實踐要求、動物福利法律和法規或其他適用法規的發現發出通知,可能會對我們的業務和財務表現產生實質性和不利影響。此外,遵守新的聯邦或州立法機構的成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。
政府監管或與製藥業相關的做法的變化可能會改變對我們提供的服務的需求。
世界各地的政府機構,尤其是美國的政府機構,都嚴格管理藥物開發過程。我們的業務包括幫助製藥和生物技術公司遵守監管的藥品審批程序。監管方面的變化,如放鬆監管要求或引入簡化的藥品審批程序,或增加我們可能難以滿足的監管要求,或使我們的服務競爭力下降,可能會極大地改變對我們服務和產品的需求。此外,如果政府加大力度控制藥品成本以及製藥和生物技術公司從新藥中獲得的利潤,或者如果政府實施新的監管要求,要求限制將研究模型用於生物醫學研究,我們的客户可能會減少研發支出,或減緩增加支出的步伐。
如果我們不遵守數據隱私和安全法律法規,我們可能面臨重大處罰,我們的業務、運營和財務狀況可能會受到不利影響。
HIPAA下的美國衞生與公眾服務部法規要求遵守患者隱私和保密要求。我們還受聯邦、州和國際數據隱私和安全法律和法規的約束,這些法律和法規管理與健康有關的個人信息和其他個人信息的收集、使用、披露、傳輸、存儲、位置、處置和保護。除美國聯邦法律法規外,美國多個州還頒佈了數據隱私和安全法律法規,對個人信息的收集、使用、披露、傳輸、存儲、處置和保護進行管理。隨着各國繼續採用可能適用於我們的隱私和數據安全法律,全球隱私和數據保護問題的立法和監管框架正在迅速演變,這既是因為我們的業務位於這些國家,也是因為我們向這些國家的客户提供服務。上述法律和條例的解釋和執行是不確定的,可能會發生變化,並可能需要大量費用來監測和實施對任何額外要求的遵守情況。不遵守美國和國際數據保護法律和法規,以及披露任何數據或相關違規行為,可能會導致政府執法行動(可能包括重大的民事和/或刑事處罰和禁令救濟)、私人訴訟和/或負面宣傳,並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
與我們的金融活動相關的風險
我們經歷了虧損和財務不安全的時期。
縱觀我們的歷史,我們經歷過財務損失和財務困難的時期。我們當前的努力可能不會帶來盈利能力,或者如果我們的努力帶來利潤,則此類利潤可能不會在任何有意義的一段時間內持續下去。為了為各種收購提供資金並擴大某些設施,我們大幅提高了槓桿率。持續虧損可能會導致我們無法履行到期的財務義務,包括我們為支持我們的增長計劃或對我們的業務進行有意義的投資而承擔的額外債務。
我們在最近期間產生了重大額外債務,這可能會削弱我們籌集進一步資本的能力或影響我們償還債務的能力。
在最近幾個時期,我們承擔了大量的額外債務。我們的額外債務可能會削弱我們籌集更多資本的能力,包括擴大我們的業務、進行戰略投資以及利用我們認為最符合公司和我們股東利益的融資或其他機會。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為債務進行再融資,取決於我們未來的表現,而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務的現金流,
進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採取一個或多個替代方案,例如出售資產、削減支出、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們的額外債務也可能影響我們償還債務和遵守財務契約和我們相關信貸安排的其他條款的能力,在這種情況下,我們的貸款人可能會尋求可用的補救措施,直至終止我們的信貸安排和取消可用抵押品的抵押品贖回權。
我們的信貸協議包含限制我們業務和融資活動的契約。我們的所有資產都保證了我們在信貸協議下的義務,並可能被取消抵押品贖回權。
我們與作為行政代理的Jefferies Finance LLC和貸款方簽訂了一份信用協議(經修訂的“信用協議”)。信貸協議包含各種契約、限制和違約事件。其中,這些規定要求我們維持某些財務比率,包括有擔保的槓桿率和固定費用覆蓋率,並對我們從事某些活動的能力施加一定的限制。我們於2023年1月9日簽訂的《信貸協議第三修正案》對我們施加了額外的限制,直至我們提交截至2024年3月31日的季度財務報表之日,包括對允許的資產出售的限制,對進行允許的收購的限制,以及對產生額外債務、進行投資和進行限制性付款的能力的重大限制。此外,在此期間,我們只能使用循環信貸安排下的借款來為正常過程中的運營費用提供資金。
信貸協議中的限制,包括第三修正案中的限制,對我們施加了運營和財務限制,並可能限制我們有效競爭、利用新商機或採取其他符合我們或我們股東最佳利益的行動的能力。此外,各種風險和不確定性,包括因USAO-SDFL對本公司主要國家健康保險計劃供應商的員工以及兩名柬埔寨政府官員提出刑事指控而產生的風險和不確定性,可能會影響我們履行信貸協議下義務的能力。
吾等於信貸協議項下之責任以本公司及各附屬擔保人之所有資產(若干除外資產除外)作抵押。
我們無法遵守信貸協議的任何條款,可能會導致違約。如果發生這種違約,貸款人可以選擇宣佈所有未償還借款以及應計利息和其他費用立即到期和支付,他們將有權終止提供進一步資金的任何承諾。如果我們無法在到期時償還未償還的借款,貸款人也有權對抵押品提起訴訟。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
如果我們不遵守信用協議的條款,可能會導致違約,從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們的信貸協議下發生違約事件,該協議下的所有未償還款項可能會立即到期並支付,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果吾等的資產或現金流不足以全額償還吾等信貸協議項下的借款(不論是按正常程序或加速償還),或吾等無法繼續履行其相關責任(包括財務及其他契諾),則可能會發生違約事件。各種風險和不確定性,包括因USAO-SDFL對本公司非人類靈長類動物主要供應商的員工以及兩名柬埔寨政府官員提出刑事指控而產生的風險和不確定性,可能會影響我們履行信貸協議項下義務的能力。
我們的管理層得出結論,由於財務報告內部控制的重大弱點,截至2023年9月30日和2022年,我們的披露控制程序和財務報告內部控制沒有生效。如果我們不能彌補這些重大弱點,並維持有效的披露控制和程序制度,以及財務報告的內部控制,我們可能無法準確地
及時報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,並對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響。
我們的管理層得出結論,截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制沒有生效:
•在截至2022年9月30日的一年中,管理層沒有為與編制合併財務報表有關的所有應用程序設計和保持對信息技術一般控制(ITGC)的有效控制,這導致業務流程控制(自動化和依賴IT的手動控制)無效,可能導致錯報,可能影響所有財務報表賬户和披露。具體地説,管理層沒有設計和維護:足夠的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問;以及計劃更改管理控制,以確保影響金融信息技術應用程序和基礎會計記錄的信息技術(IT)計劃和數據更改得到授權、測試和適當實施。因此,依賴無效的ITGC的業務流程控制(自動化和依賴IT的手動控制),或使用受無效的ITGC影響的系統產生的數據的業務流程控制,在2022年9月30日被認為無效,沒有得到補救,因此在2023年9月30日仍然無效;以及
•管理層沒有適當的程序來及時設計和測試財務報告內部控制的運作有效性,也沒有適當的程序來監測和監督其財務報告內部控制評估的完成情況。因此,吾等認定管理層未能有效地設計及實施特雷德威委員會贊助組織委員會(二零一三年框架)(COSO框架)所載準則的部分,以處理重大錯報的所有相關風險,包括控制環境要素、資訊及溝通、控制活動及監察活動組成部分,涉及:(I)對內部控制評估過程提供充分及及時的管理層監督及所有權;(Ii)聘用及培訓足夠的人員以及時支持本公司的內部控制目標;及(Iii)進行及時監察及監督,以確定內部控制組成部分是否存在及有效運作。因此,與所有業務流程和相關控制(包括相關實體級控制)相關的控制在2022年9月30日被認為無效,沒有得到補救,因此在2023年9月30日仍然無效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現和糾正。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們預計將採取措施補救實質性的弱點,但不能保證任何補救努力最終會產生預期的效果。
如果我們在未來發現任何新的重大弱點,任何此類新發現的重大弱點都可能限制我們防止或發現可能導致我們年度或中期財務報表重大錯報的賬目錯報或披露的能力。在這種情況下,除了適用的證券交易所上市要求外,我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的股票價格可能會因此下跌。我們不能向你保證,我們迄今採取的措施或我們未來可能採取的任何措施,將足以避免未來可能出現的重大弱點。
與我們的運營相關的風險
我們依賴於數量有限的關鍵客户,這些客户的重要性每年可能會有很大不同,失去一個或多個這些關鍵客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。
2023財年和2022財年,一個與RMS部門相關的客户分別約佔我們總收入的22.0%和28.2%。在2023財年和2022財年,DSA部門的五個客户合計約佔我們總收入的5.4%和7.2%。我們的一個或多個主要客户的大量業務流失將對我們的經營業績產生重大和不利的影響,直到我們能夠彌補損失的業務。任何重要客户或項目
一個時期可能不會繼續成為其他時期的重要客户或項目。在任何一年,單個客户可能佔我們總收入的很大比例,或者我們的業務可能依賴於一個或多個大型項目。由於我們與我們的大多數客户沒有長期合同,隨着項目的結束和新項目的開始,單個客户的重要性可能每年都會有很大的變化。在我們有意義地依賴任何單一客户的程度上,我們間接地受到與該客户相關的風險的影響,包括如果此類風險阻礙客户繼續經營或以其他方式及時向我們付款的能力。
我們在一個競爭激烈的行業中運營。
CRO服務行業競爭激烈。我們經常不僅與其他CRO競爭業務,還與我們客户公司的內部發現和開發部門競爭。我們的幾個競爭對手擁有比我們更多的財務、營銷、技術或其他資源,以及更大的全球足跡。該行業歷史上一直是多元化的,在全球擁有1,000多家CRO,從小型地區性利基實驗室到擁有數萬名員工的全球綜合服務提供商。
CRO行業近年來經歷了整合。這一趨勢可能會在大公司之間為爭奪客户和收購對象而產生更多競爭。離岸CRO帶來了越來越大的競爭壓力。
RMS行業競爭激烈。競爭的範圍從派生和維護自己的齧齒動物羣體的學術界和大型生物製藥公司,到可能提供類似或重疊的產品和/或服務的商業競爭對手。其中一些競爭對手擁有比我們更多的資本、技術和其他資源,而其他規模較小的專業公司的競爭對手可能會根據價格及其集中的規模和重點與我們進行有效競爭。
如果我們不能成功競爭,我們的業務就會受到影響。競爭加劇可能會導致價格和其他讓步,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們大多數客户的合同和訂單可以在短時間內終止。
我們的大多數CRO服務合同可由客户提前30天通知終止,這些客户因各種原因終止或推遲合同。此外,一般來説,我們的客户會根據需要訂購研究模型。這些訂單的規模和頻率可以在很少通知或不通知的情況下減少或取消。
客户合同和訂單可能會受到各種原因的負面影響,包括:
•被檢測產品不符合安全要求的;
•臨牀效果不佳的產品;
•客户決定放棄某一特定的學習;
•無法招募足夠多的患者參與研究;
•無法招募到足夠的調查人員;
•失去對特定研究研究或計劃的資金;
•造成藥品短缺的生產問題;
•無法獲得與研究相關的研究模型;以及
•監管當局的行動。
雖然我們的CRO合同經常使我們有權收到終止項目的成本,以及我們在終止之前賺取的所有費用,而且我們的一些合同使我們有權獲得終止費,但大合同或訂單的損失、範圍縮小或延遲,或者多個合同或訂單的損失或延遲,都可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們對合同定價過低或超出成本預算,我們可能會承擔財務風險。
由於我們的一些合同是固定價格或按服務收費的,如果我們最初壓低合同價格或以其他方式超出成本估計,我們將承擔財務風險。嚴重的定價過低或成本超支可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務使用生物和危險材料,這可能會傷害他人或違反法律,導致可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響的責任。
我們的活動涉及對潛在有害生物材料以及危險材料、化學品和各種放射性化合物的控制使用。我們不能完全消除因使用、儲存、搬運或處置這些材料而造成意外污染或傷害的風險。如果發生污染或傷害,我們可能要對由此造成的損害承擔責任,任何責任都可能超出我們的保險覆蓋範圍和支付能力。任何污染或傷害都可能損害我們的聲譽,這對獲得新業務至關重要。此外,我們還受制於聯邦、州和地方法律法規,管理這些材料和特定廢物產品的使用、儲存、搬運和處置。遵守這些法律和法規的成本是巨大的,如果做出改變以施加額外要求,這些成本可能會增加,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的動物種羣可能會遭受疾病,這些疾病可能會破壞我們的庫存,損害我們的聲譽,導致我們的服務或研究產品的銷售額下降,或導致其他責任。
重要的是,我們的動物種羣沒有疾病,包括傳染病。疾病的存在和流行可能會扭曲或損害研究結果的質量,可能會導致我們庫存中的動物大量損失,如果疾病沒有包含在庫存中的動物身上,可能會對人類或外部動物種羣造成傷害,或者可能導致其他損失。
這些風險可能因物種不同而有很大不同。在齧齒動物中,大多數感染沒有任何明顯的臨牀症狀,因此對在動物身上進行的研究的科學質量構成了風險,而不是對人類。這同樣適用於靈長類動物,在我們的設施和供應商中,所有動物都要接受特定疾病的血清學測試。該物種的主要擔憂是人畜共患傳染病的可能性--對人類造成傷害。我們尋求將這些物種被我們設施中嚴格的生物危害管理方案和健康監測計劃感染的風險降至最低。然而,我們過去曾在我們的動物種羣中遭受疾病,並可能在未來遭受疫情。
如果我們的動物種羣中發生了疾病或污染,通常需要進行補救和清理活動,這是昂貴和耗時的。在某些情況下,可能需要暫時或永久關閉受影響的設施。我們過去經歷過這樣的關閉,未來可能會再次這樣做。
任何重大疾病爆發都有可能損害我們的聲譽,或對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。我們生產的研究模型中的疾病可能會影響我們客户的設施,並可能導致受影響的客户要求損害賠償,這也存在風險。
雖然我們努力在我們的銷售和供應合同中加入條款,使我們有權獲得賠償或有權限制我們的責任,但這些條款並不能統一保護我們免受因我們自己的某些行為(如疏忽或不當行為)而產生的責任。此外,在某些情況下,我們可能會同意使用由我們的客户起草的合同,其中可能不包含補償我們或限制我們責任的條款。如果我們被要求支付損害賠償或承擔合同賠償條款不包括的任何索賠的辯護費用,或者如果必須賠償我們的一方沒有履行其賠償義務,或者超出了我們的保險範圍或沒有保險範圍,我們可能會受到實質性的不利影響。不能保證我們能夠在我們可以接受的條件下維持保險範圍。
未能有效管理我們的增長可能導致我們的業務受到影響,並對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們在短時間內經歷了顯著的增長,包括收購Envigo。為了有效地管理我們的增長,我們必須不斷評估和發展我們的組織。我們還必須有效地管理我們的員工、運營、財務、技術和開發以及資本投資。我們的效率,
如果我們沒有有效地整合和管理我們的增長,或者如果我們沒有在整個組織內進行適當的協調,我們的生產力以及產品和服務的質量可能會受到不利影響。
此外,我們的快速增長可能會給我們的資源、基礎設施以及保持產品和服務質量的能力帶來壓力。您不應將我們最近幾個時期的收入增長和盈利水平視為未來業績的指標。在未來,我們的收入或盈利能力可能會下降或增長速度慢於我們的預期。如果不能有效地管理我們的增長,可能會導致我們的業務受損,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
提供CRO服務會帶來責任風險。
我們可能被要求對與我們提供的服務相關的錯誤和遺漏承擔責任。在某些情況下,我們尋求通過與要求客户賠償或客户產品責任保險單承保範圍的客户簽訂合同條款來管理我們的責任風險。我們客户賠償方的財務表現不受擔保。因此,我們承擔的風險是,賠償方可能沒有履行其賠償義務的財政能力,或可能無法履行其賠償義務,或者賠償責任可能超過適用的客户保險金額(如果有)。如果我們無法與我們的客户達成賠償或保險範圍安排,以適當地彌補我們的潛在損失,我們的保險範圍可能不足以彌補此類損失。相關保險也可能並不總是以可接受的條款提供給我們,或者根本不是。
新技術可能會被開發、驗證並越來越多地用於生物醫學研究,這些技術可能會減少對我們一些產品和服務的需求。
多年來,科學界和研究界的團體一直試圖開發模型、方法和系統,以取代或補充使用活動物作為生物醫學研究的試驗對象。此外,對現有或新過程的技術改進,如成像和生物標記技術,可能會導致進行所需研究所需的動物研究模型數量的改進。替代的研究方法可能會減少對研究模型的需求,我們可能無法有效或及時地開發新產品來彌補任何銷售損失。此外,其他公司或實體可能會開發具有與我們生產的不同特徵的研究模型,這些模型可能會被我們的客户視為更可取的。
我們在美國以外的地區佔我們收入的很大比例,這使我們面臨着與國際運營相關的風險。
在截至2023年和2022年9月30日的財年中,我們收入的15.7%和13.8%分別來自我們在美國以外的設施。由於這些來自外國實體和位於美國以外的設施的銷售,我們的業務受到國際業務特有的各種風險的影響,包括以下:
•暴露於當地的經濟狀況;
•貨幣匯率和利率波動;
•税法的差異和變化;
•對資金轉移的潛在限制;
•監管要求的差異;
•承擔美國《反海外腐敗法》或英國《反賄賂法》規定的責任;
•政府強加的投資和其他限制或要求;
•不遵守新的和不斷變化的法規,包括隱私法和安全法
•暴露於當地社會動亂,包括任何由此產生的戰爭、恐怖主義或類似事件;
•暴露於當地公共衞生問題及其對經濟和政治條件的影響;
•難以通過某些法律制度執行協議和收回應收款;
•更廣泛的員工法律權利,特別是那些適用於我們歐洲業務的權利;
•保護知識產權和其他合法權利的變化;以及
•進出口和貿易限制(如反傾銷税、關税或禁運)。
我們的一些客户和合同依賴於政府對研發的資助,減少這種資助可能會對我們的業務產生不利影響。
很大一部分銷售額來自學術機構和研究實驗室的客户,這些機構和研究實驗室的資金部分依賴於政府來源的資金,包括美國國立衞生研究院和英國/歐盟的同類機構。這種資金可能很難預測,因為它可能會受到政治進程的影響。如果我們的客户因政府預算提案批准的不確定性而推遲購買,我們的銷售可能會受到不利影響。不能確定政府批准的研究資金是否會用於需要使用我們的產品和服務的項目和研究。政府對NIH或其他政府研究機構的資金減少可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
與我們的收購和優化活動相關的風險
我們已經並可能通過收購進一步擴大業務,這使我們面臨各種風險。我們對過去或未來收購的盡職調查可能沒有發現所有相關風險,或此類風險的全部規模,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大影響。
我們已經完成了幾筆收購,並不時審查其他收購候選者。可能影響我們有效實現收購目標或通過已完成收購(包括我們最近的收購)實現成功增長的能力的因素包括:
•公司無法獲得收購目標的融資;
•與整合被收購公司和實現預期效益有關的困難和費用,包括與整合部門、會計和其他系統、技術、賬簿和記錄及程序有關的困難和費用;
•將管理層的注意力從日常運作轉移到各種整合活動上;
•有可能擾亂以前的業務和計劃;
•收購可能稀釋收益的風險,或者在通過向被收購公司的股東發行我們的普通股進行收購的情況下,稀釋我們現有股東的所有權百分比的風險;
•我們可能受到被收購公司面臨的風險的不利影響,包括被收購公司未被發現的負債造成的潛在損失,而我們可能從賣方獲得的賠償不包括在內;
•與同化和留住員工相關的風險,包括關鍵員工;
•被收購企業與供應商和客户之間現有業務關係的潛在損失或不利影響;
•可能需要處理有關財務報告和披露控制及程序事項的內部控制問題;
•業務流程和程序中可能存在的缺陷;
•與揹負較大債務水平相關的風險;以及
•我們管理團隊管理擴展運營以滿足運營和財務預期的能力。
我們的經營業績或財務狀況也可能受到以下因素的不利影響:(I)與被收購公司業務相關的索賠或債務,其中包括來自美國監管機構或其他政府機構的索賠,例如與OBRC和Envigo、終止員工、現任或前任客户或業務合作伙伴或其他第三方有關的索賠;(Ii)我們原本不會簽訂的被收購公司先前存在的合同關係,終止或修改這些合同關係可能會給我們的業務帶來代價高昂或中斷;(Iii)由於被收購公司的做法而導致的不利會計處理;以及(Iv)知識產權索賠或糾紛。
我們收購的某些公司不需要維護符合上市公司標準的內部控制基礎設施,包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求,我們未來可能會收購類似的公司。實施這種控制和程序的成本可能很高,我們在實施過程中可能會遇到意想不到的延誤和挑戰。此外,我們可能會在被收購公司的財務和披露控制及程序的質量方面發現重大缺陷或重大缺陷,這可能會導致額外成本或對我們的業務或經營業績產生不利影響,而且,正如我們所發生的那樣,收購的會計可能很複雜,可能導致重大缺陷。
作為我們併購盡職調查的一部分,我們利用相關賣家提供的信息。與任何併購交易一樣,我們可能不知道收購時被收購企業的所有負債或全部負債規模。潛在的增量負債以及與我們最近或未來收購相關的額外風險和不確定性可能會對我們未來的業務、財務狀況和運營結果產生負面和實質性的影響。例如,有許多調查、訴訟、索賠和附註16中描述的其他事項--與我們通過收購Envigo、OBRC和其他公司收購的業務和運營有關的或有事項.
我們可能需要額外的資本,而我們尋求的任何額外資本可能無法達到我們需要的數額或時間。
成功執行我們的增長計劃將需要我們能夠獲得資本。我們預期的融資需求是基於管理層對未來收入和支出的估計。我們的業務計劃和融資需求可能會根據我們增加收入和管理開支的能力以及我們未來資本支出和收購活動的時機和規模等因素而發生變化。如果我們對融資需求的估計發生變化,我們可能會比預期更快地需要額外資本,或者我們可能需要更多的資本。
一般而言,可以通過出售普通股、優先股或可轉換債務證券、進入債務融資機制或其他第三方融資安排來籌集額外資本。出售股權和可轉換債務證券可能會導致我們的股東的股權被稀釋,這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利。與這種籌資活動有關的協議可能包含限制我們的業務或要求我們放棄某些權利的契約。額外的資本可能不會以合理的條款獲得,或者根本沒有。如果我們不能及時籌集所需資金,我們可能會被迫減少運營費用,這可能會對我們實施長期戰略路線圖和發展業務的能力產生不利影響。
公司可能無法從收購、相關整合和我們的網站優化戰略中實現預期的戰略和財務利益。
我們可能不會實現我們收購業務的所有預期好處。這些收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略,我們可能無法按計劃成功整合收購的業務或實現我們預期的收購帶來的協同效應和其他好處,我們可能會對收購的業務產生意想不到的不利影響,或者我們可能無法實現我們的投資預期回報,任何這些都可能對我們的業務或經營業績產生不利影響,並可能導致我們作為收購的一部分記錄的資產減值,包括無形資產和商譽。我們可能在管理被收購的企業或留住被收購公司的關鍵人員方面存在困難。
此外,在最近一段時間裏,我們進行了重組和場地優化計劃,旨在使我們能夠通過規模減少管理費用和提高效率。我們目前還在努力將以前由第三方提供的北美運輸服務納入內部。這些計劃存在重大風險,可能會削弱我們實現預期的運營增強和/或成本降低的能力,或以其他方式損害我們的業務,包括實施這些計劃的成本高於預期、資產減值和管理層分心。如果我們不能實現這些計劃的部分或全部預期收益,可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
與我們服務的行業相關的風險
我們在很大程度上依賴製藥和生物技術行業。
我們的收入在很大程度上取決於製藥和生物技術公司在研發方面的支出,包括他們決定將藥物開發服務外包給我們這樣的供應商,而不是
在內部處理這類服務。在某些情況下,這些行業的公司依賴於他們籌集資金的能力,以便為他們的研究和開發項目提供資金,並對我們提供的服務進行補償。
研究人員及其組織的研發預算波動已經、曾經並可能繼續對我們的產品和服務的需求產生重大影響。由於現有資源的變化、製藥和生物技術公司的合併、支出優先順序和機構預算政策等原因,研發預算會出現波動。因此,影響我們這些行業客户的經濟因素和行業趨勢也會影響我們的業務。我們繼續發展和贏得新業務的能力在很大程度上取決於製藥和生物技術行業繼續在研發上投入資金、購買產品和外包我們提供的服務的能力和意願。如果這些行業的公司減少他們進行或外包的研究和開發項目的數量或範圍,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。我們認為,這種情況在一定程度上發生在2023財年,並可能繼續下去。
與研發相關的風險
我們未來的成功取決於我們能否跟上快速的技術變化,這些變化可能會降低我們的服務和產品的競爭力或使其過時。
生物技術、製藥和醫療器械行業,更具體地説,合同研究服務,都受到日益迅速的技術變化的影響。我們的競爭對手或其他人開發的技術、服務或產品可能比我們當前或未來的技術、服務或產品更有效或更具商業吸引力,或者使我們的技術、服務或產品競爭力降低或過時。如果競爭對手推出卓越的技術、服務或產品,而我們又不能加強競爭對手以保持競爭力,我們的競爭地位,以及我們的業務、收入和財務狀況,都將受到實質性和不利的影響。我們的許多競爭對手都在研發工作上部署了卓越的財力和人力資源。我們相對有限的財力和人力資源可能會限制我們有效地跟上相關技術變化的能力。
動物權利活動家的行為可能會影響我們的業務。
我們提供的這類產品和服務是在美國、歐洲和其他國家的監管機構主持下的藥品註冊所必需的。許多CRO、動物育種者、生物製藥公司和其他研究組織都成為動物權利活動家的目標,他們反對任何目的的動物試驗,包括支持藥物開發安全性和有效性測試的動物試驗活動。這些團體包括針對該行業和我們的團體,他們公開表示,他們運動的目標是停止動物試驗。反對在產品開發中使用動物的動物權利活動家的破壞行為和其他行為可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。這些組織歷來以CRO、動物飼養者、學術機構和生物製藥公司為目標,但也以與這些組織有業務往來的第三方為目標,包括客户、供應商、顧問、財務顧問、貸款人和投資者。
與技術和網絡安全相關的風險
我們面臨網絡攻擊或其他安全漏洞的風險,這些漏洞可能會危及敏感的商業信息,削弱我們有效運營的能力,並使我們承擔責任,這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
網絡攻擊或安全漏洞可能會危及我們、我們的員工和客户的機密信息,導致我們的運營中斷,損害我們的聲譽並使我們承擔責任,這反過來可能對我們的業務和我們普通股的價值產生負面影響。作為我們業務的常規要素,我們收集、分析和保留與我們為客户進行的臨牀和非臨牀研究有關的大量數據。我們還維護其他敏感的客户信息、與我們某些產品相關的知識產權信息以及其他業務關鍵信息,包括我們員工的個人身份信息。我們的員工,其中一些人可以訪問這些信息,已經並可能繼續收到旨在誘騙收件人交出用户名和密碼和/或無意中在他們連接的計算機或網絡上安裝惡意軟件的“網絡釣魚”電子郵件。我們不能完全保護自己免受
敏感信息可能會通過網絡釣魚嘗試或其他情況被訪問、公開披露、丟失或竊取。
我們利用旨在保護我們的網絡、計算機、程序和數據免受攻擊、損壞或未經授權訪問的網絡安全技術、流程和實踐,但它們可能不是有效的或不起作用的。我們與客户的合同通常包含要求我們對研究產生的信息保密的條款。網絡攻擊可能導致違反這些條款或其他負面後果,包括法律索賠或訴訟、調查、根據保護個人信息隱私的法律可能承擔的責任、延遲和其他阻礙我們客户發現和開發努力的因素、勒索軟件要求和相關延遲、對我們的聲譽的損害以及對我們的財務業績和我們普通股價值的負面影響。
硬件或軟件故障、我們的計算機和通信系統的運行延遲或未能實施系統改進可能會損害我們的業務。
我們運營着包含大量客户數據的大型且複雜的計算機系統。我們的成功有賴於我們的計算機和通信系統的高效和不間斷運行。我們的網絡或數據收集程序的故障可能會阻礙數據的處理、數據庫和服務的交付、客户訂單、產品發貨和我們業務的日常管理,並可能導致數據損壞或丟失。雖然我們已經為我們的業務制定了災難恢復計劃,但它們可能不足以保護我們。火災、洪水、颶風、斷電、電信故障、計算機病毒、入室盜竊和我們設施中的類似事件造成的損害可能會導致到我們服務器的數據流以及從我們的服務器到我們客户的數據流中斷。此外,我們的計算機環境出現任何故障,無法提供我們所需的數據通信能力,都可能導致我們的服務中斷。在數據交付延遲的情況下,我們可能被要求將我們的數據收集操作轉移到另一家服務器託管服務提供商,這可能不會以對我們有利的條款或及時提供,並可能導致我們向客户交付我們的產品和服務的能力延遲。此外,在系統增強、改進和系統完成後性能不佳的計劃交付方面出現重大延誤,可能會損害我們的業務。最後,自然災害、戰爭爆發、敵對行動升級和恐怖主義行為等事件對我們的計算機和通信基礎設施造成的長期幹擾,特別是涉及我們設有辦事處的城市,可能會對我們的業務造成不利影響。我們的財產和業務中斷保險覆蓋範圍可能不足以補償我們可能發生的所有損失。
與衞生突發事件相關的風險
我們的業務、經營結果、財務狀況,包括我們某些資產的賬面價值、現金流和股票價格,已經並可能繼續受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響。
我們的業務、經營結果、財務狀況,包括我們某些資產的賬面價值、現金流和股票價格,已經並可能繼續受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響。這種衞生緊急情況可能會導致世界各國政府實施嚴格的措施,以幫助控制病毒的傳播,包括隔離、“就地避難”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制、學校關閉和其他措施。
突發公共衞生事件的爆發和政府當局採取的預防性或保護性行動可能會繼續對我們和我們的客户和供應商各自的運營產生重大不利影響,包括可能導致業務關閉或中斷。這些衞生突發事件可能繼續對我們的業務造成不利影響的程度取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,取決於緊急情況的嚴重程度和持續時間,以及全球為遏制或減輕其影響而採取的行動的有效性。目前無法合理估計未來的財務影響,但可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況(包括我們某些資產的賬面價值)和現金流產生重大不利影響。即使在突發公共衞生事件平息後,我們也可能會因為任何由此導致的經濟衰退或蕭條以及對我們的產品和服務的需求而對我們的業務造成實質性的不利影響。此外,對突發公共衞生事件的經濟影響的擔憂導致金融和其他資本市場的極端波動,這已經並可能在未來對我們的股票價格和我們進入資本市場的能力,包括為現有債務進行再融資的能力造成不利影響。在公共衞生的程度上
緊急情況會對我們的業務和財務業績產生不利影響,還可能加劇本文描述的許多其他風險或我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險。
與股份所有權相關的風險
我們的股價可能會繼續波動,我們的交易量可能會大幅波動。
從歷史上看,我們普通股的市場價格一直是波動的,而且可能繼續波動。許多因素可能會對我們普通股的未來價格產生重大影響,包括:
•我們未能成功實現我們的業務目標;
•我們的業務、運營、結果和前景;
•收入或收益預期的變化,或股票研究分析師建議的變化;
•遵守持續的法規要求;
•我們的產品被市場接受;
•我們或我們的競爭對手的技術創新、新的商業產品或藥物發現努力以及臨牀前和臨牀活動;
•政府法規、税收、法律程序和其他事態發展的變化;
•監管機構對我們或我們的主要供應商的檢查、調查和執法行動;
•與我們或我們的主要供應商有關的負面信息,或針對我們或我們的主要供應商的不利監管或其他行動;
•疫情、疫情或者其他突發公共衞生事件,如新冠肺炎;
•總體經濟狀況,包括利率變化和其他外部因素;
•我們和競爭對手的季度財務和經營業績的實際或預期波動;
•關於我們或我們的競爭對手的公告;
•CRO或研究模型行業的市場狀況;
•關鍵管理人員的增減;
•未來的兼併和戰略聯盟;
•投資者對動物養殖公司股票的情緒;
•保持可接受的信用評級或信用質量;
•為未來增長提供資金的能力;
•我們普通股的交易流動性程度;以及
•我們有能力達到在納斯達克資本市場上市所需的最低標準。
可能影響我們普通股價格的因素包括我們無法控制的影響,如市場狀況以及我們所服務的製藥和生物技術行業的變化。股票市場,特別是製藥和生物技術公司股票市場,經歷了價格和成交量大幅波動的時期,包括最近利率和通貨膨脹上升的結果。波動性和估值下降影響了許多公司發行的證券的市場價格,原因往往與它們的經營業績無關,並可能對我們普通股的價格產生不利影響。
在整個市場和公司證券市場價格波動一段時間後,通常會對該公司提起證券集體訴訟和衍生證券訴訟,就像我們的情況一樣。此類訴訟的發生可能會導致非常鉅額的成本,轉移管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的主要股東和管理層擁有我們相當大比例的股票,並將能夠對有待股東批准的事項施加重大影響。
截至2023年11月30日,我們的高管、董事和5%的股東實益擁有我們股本流通股的約10.3%。此外,截至2023年11月30日,我們的高管和董事持有以加權平均行權價每股6.38美元購買總計360,908股普通股的期權,以及總計723,515個未歸屬限制性股票單位。因此,這些股東將有能力通過這種所有權地位來影響我們。這羣股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
在Envigo收購中發行幷包含在轉售登記聲明中的某些股票的轉售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,這反過來可能會對我們籌集額外股本的能力產生負面影響。
根據吾等與Envigo的若干前股東就Envigo收購事項訂立的股東協議,吾等提交一份登記聲明,登記由作為股東協議訂約方的股東轉售本公司持有的6,964,728股普通股。轉售登記聲明允許在任何時間不受限制地轉售這些股票。我們普通股在公開市場上的出售或可供出售,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響,並可能削弱我們籌集額外股本的能力。在公開市場上轉售我們的大量普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並使您更難在您認為合適的時間和價格出售我們的普通股。此外,由於根據回售登記説明書登記的股份數目眾多,因此該登記説明書所指名的出售股東可能會在一段相當長的期間內繼續發售回售登記説明書所涵蓋的股份,而這段期間的準確持續時間無法預測。因此,根據轉售登記聲明進行發售所產生的不利市場和價格壓力可能會持續很長一段時間,對我們普通股市場價格的持續負面壓力可能會對我們籌集額外股本的能力產生重大不利影響。
我們的組織文件和印第安納州法律中的反收購條款可能會阻止或阻止控制權的變化,即使出售我們會讓我們的股東受益,這可能會導致我們的股價下跌,並阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
我們的第二次修訂和重新修訂的公司章程和第三次修訂和重新修訂的章程包含的條款可能會推遲或阻止控制權的變化,阻止以高於我們普通股市場價格的溢價出價,損害我們普通股的市場價格,並削弱我們普通股持有人的投票權和其他權利。這些規定包括:
•將我們的董事會分成三級,交錯任職三年;
•授權董事會在未經股東批准的情況下發行優先股和增發普通股;
•要求股東特別會議對擬審議的任何事項有至少25%的投票權的持有人簽署並註明日期的一份或多份書面要求;
•禁止我們的股東修改我們的章程;以及
•在股東大會上提名董事需要事先通知。
我們的董事會也有能力通過一項股東權利協議,有時被稱為“毒丸”,規定向普通股持有者發行一系列新的優先股。如果發生收購企圖,這種優先股將賦予普通股持有者(潛在收購者除外)以折扣價購買額外普通股的權利,導致潛在收購者的股份被稀釋。董事會採取毒丸計劃的能力可能會阻止潛在的收購要約,特別是董事會可能認為不利的交易夥伴的收購要約。
作為印第安納州的一家公司,我們受印第安納州商業公司法(不時修訂,簡稱IBCL)的管轄。在特定情況下,IBCL的某些與控制權股份收購、企業合併和組織利益相關的條款可能會推遲、阻止或進行更困難的主動收購或
控制權的變化。這些規定還可能起到防止我們的管理層發生變化的作用。這些規定可能會使股東可能認為符合其最佳利益的公司交易更難完成。
如果我們無法維持我們的證券在納斯達克資本市場或其他聲譽良好的證券交易所上市,我們的股東可能更難出售他們的證券。
納斯達克要求上市發行人遵守某些標準,才能繼續在其交易所上市。如果出於任何原因,納斯達克應將我們的證券從其交易所退市,而我們無法在另一家聲譽良好的全國性證券交易所上市,則可能會發生以下部分或全部減記,其中每一項都可能對我們的股東造成重大不利影響:
•我們普通股的流動性;
•我們普通股的市場價格;
•我們獲得資金以繼續我們的業務的能力;
•將考慮投資我們普通股的機構投資者和普通投資者的數量;
•我們普通股中做市商的數量;
•關於我們普通股交易價格和交易量的信息的可用性;以及
•願意在我們的普通股中進行交易的經紀自營商數量。
一般風險因素
關鍵人員的流失可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的努力。失去這些人員的服務可能會對我們的業務產生不利影響。此外,由於我們業務的性質,我們的成功取決於我們吸引、培訓、管理和留住合格人才的能力。對合格人才的競爭非常激烈,無法招聘或留住合格人員可能會影響我們在行業內發展業務和有效競爭的能力。
我們依賴第三方提供重要服務。
我們歷來依賴第三方為我們提供對我們的業務至關重要的服務,包括但不限於運輸服務。第三方未能充分提供所需服務或我們決心放棄非關鍵服務,都可能對我們的業務產生重大不利影響。
不利的總體經濟狀況可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
雖然我們很難預測總體經濟狀況對我們業務的影響,但這些情況可能會減少客户對我們一些產品或服務的需求,這可能會導致我們的收入下降。此外,我們的客户,特別是特別依賴信貸和資本市場的較小生物技術公司,可能無法獲得足夠的信貸或股權融資,這可能會影響他們及時向我們付款的能力。此外,我們依賴信貸安排提供營運資金來支持我們的運營,並定期評估替代融資來源。商業信貸市場或我們債權人金融穩定性的變化可能會影響我們債權人提供額外融資的能力。此外,我們信貸服務提供商的財務狀況可能會發生不利變化,這是我們無法控制的。我們在信貸安排或後續安排(如有)下獲得借款的任何機會的減少、貸款標準的收緊以及我們流動性來源的其他變化都可能對我們獲得以目前方式繼續運營業務所需的融資的能力產生不利影響。由於這些原因,其中包括,如果經濟狀況停滯不前或下降,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
全球經濟的不確定性已經並將繼續造成全球信貸和其他金融市場的巨大壓力、波動、缺乏流動性和混亂。各種因素促成了不確定的經濟環境,包括地緣政治緊張局勢、軍事衝突、利率水平和波動性、
這些因素包括:通貨膨脹、新冠肺炎疫情的持續影響、實際經濟衰退或對經濟衰退的擔憂、貿易政策和關税,以及政治和政府的不穩定。
項目1B—未解決的工作人員意見
對於項目1B,沒有未解決的意見需要報告。
項目2--財產
我們有23個運營地點和兩座行政大樓,由四個國家約60個不同的自有或租賃設施組成。工廠位於英國和歐洲(約18%)和美國(約82%)。我們的公司總部設在印第安納州的西拉斐特。我們在威斯康星州有一個生產基地,並在美國和英國設有銷售和行政辦事處。此外,我們在法國有一個工廠已關閉,並於2023年9月30日起待售,目前仍在待售。
我們相信,我們的設施對我們目前的業務是足夠的,如果需要,將有適當的額外空間可用,包括擴大業務所需的程度。
根據信貸協議,所有自有物業均作為抵押品提供。
項目3--法律訴訟
有關法律程序的資料可在附註16--合併財務報表的或有事項包括在本報告第二部分第8項中,並通過引用併入本文.
項目4--礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克資本市場交易,代碼為NOTV。2021年3月22日之前,我們的普通股在納斯達克資本市場交易,交易代碼為BASI。
股東
截至2023年11月30日,我們普通股共有429名登記在冊的股東。登記在冊的股東人數是根據在該日期登記在本公司賬簿上的實際股東人數計算的,不包括以“街道名義”持有股份的股東或由託管機構維持的證券倉位名單上所指的人士、合夥企業、協會、公司或其他實體。
分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有未來的收益,用於我們業務的運營和擴展,因此,在可預見的未來不會支付現金股息。支付股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、資本要求、財務狀況、前景、合同安排、債務協議中對股息支付的任何限制,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的有關股權薪酬計劃的資料在此併入本報告第三部分第12項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目6--保留
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本報告所列合併財務報表及其説明一併閲讀。除本報告所載歷史信息外,本報告討論的內容可能包含可能受到風險和不確定因素影響的前瞻性陳述,包括項目1A(風險因素)中討論的內容。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同,正如本報告題為“關於前瞻性陳述的告誡”一節所討論的那樣。
除另有説明外,本項目所指的財政年度、年度或部分年度是指截至9月30日的財政年度。
業務概述
艾諾維是一家領先的合同研究機構(“CRO”),致力於為製藥和醫療器械行業提供非臨牀和分析性藥物發現和開發服務,並向相同行業以及學術界和政府客户銷售一系列研究質量的動物和飼料。我們的產品和服務有助於發現和開發新藥和醫療器械,並促進對疾病生物學的更好了解,同時專注於提高效率、改善數據和降低發現新藥和醫療器械並將其推向市場的成本。INotiv致力於支持發現和開發目標,並幫助研究人員實現其關鍵研發項目的全部潛力,同時共同努力建設一個更健康、更安全的世界。我們致力於實踐高標準的實驗動物護理和福利。
在最近一段時間裏,我們採取了重大的內部和外部增長舉措,以及網站優化舉措。我們的增長舉措包括收購和相關整合、擴展現有能力和服務,以及啟動新服務。在2022財年之前,我們的增長計劃專注於發現和安全評估服務,隨着我們在2021年11月戰略收購Envigo RMS Holding Corp.(“Envigo”),增加了一個補充研究模型平臺,我們的全方位解決方案現在跨越兩個細分市場:發現和安全評估(DSA)以及研究模型和服務(“RMS”)。除了上述增長計劃外,我們還在美國和歐洲通過關閉和整合網站進行了網站優化計劃,如下所述。
DSA
在截至2022年9月30日的12個月中,我們繼續通過戰略收購Plato BioPharma,Inc.(“Plato”)、集成實驗室系統公司、LLC(“ILS”)、Histion、LLC(“Histion”)、Proypia,Inc.(“Protyia”)以及我們與Synexa生命科學公司的合作,將Inov打造成臨牀前藥物發現和安全評估服務的綜合提供商。柏拉圖為我們帶來了重要的新體內藥理能力,ILS補充了我們的BioReliance®遺傳毒理學資產,加快了我們的遺傳毒理產品的建設,並擴大了我們的普通齧齒動物毒理能力。此外,ILS允許我們提供計算毒理學服務,以提供預測性毒理學評估。Histion加速了我們向高度專業化的塑料和醫療器械組織病理學業務的發展和壯大,Protype通過為固體組織樣本帶來生物分析能力,增強了我們支持客户開發安全有效的藥物的能力,特別是在免疫腫瘤學和細胞和基因治療領域。與Synexa生命科學的合作增強了我們的大分子生物分析和生物標記物平臺。
在截至2023年9月30日的12個月內,我們在DSA部門的業務重點是最大限度地整合上述收購提供的服務,並繼續建設額外的服務能力和能力。隨着我們完成實驗室空間的裝修、新設備的驗證和流程的建立,我們增加了我們服務組合的整體深度和廣度,並擴大了我們的客户服務能力,旨在通過減少對第三方外包的依賴來提高整體質量和運營利潤率。其中包括我們在科羅拉多州博爾德的設施擴建,該擴建於2022年12月完成;我們在密歇根州卡拉馬祖的病理站點於2023年1月開業;以及我們在馬裏蘭州羅克維爾的站點的擴建,該站點現已具備GLP生物治療分析和遺傳毒理學能力。此外,科羅拉多州柯林斯堡的擴建活動已於2023年10月底完成,擴建後的場地正在完成設施和設備的驗證,並計劃在2024財年第二季度初投入運營。此外,我們宣佈擴大我們的安全藥理學產品,對食蟹猴的心肺遙測研究模型進行驗證和驗證。通過我們的DSA業務、遙測
允許在臨牀前安全性研究期間持續觀察心電、呼吸頻率和容量、血壓和其他心血管參數。我們內部正在建設的其他新服務包括:機械藥理學和毒理學、安全藥理學、青少年毒理學、SEND(非臨牀數據交換標準)數據報告、臨牀病理學、生物治療學、設備組織病理學、遺傳毒理學和心血管安全藥理學。
均方根
於截至2022年9月30日止十二個月內,以及在收購Envigo後,我們採取措施以充分利用我們現有的RMS能力,收購了Robinson Services Inc.的S(“RSI”)兔養殖業務,並收購了東方生物資源中心有限公司(“OBRC”),後者提供更多的非人類靈長類設施。除了Envigo在我們收購Envigo之前宣佈關閉的兩個工廠外,我們在2022年6月宣佈,作為重組活動的一部分,我們將關閉位於弗吉尼亞州坎伯蘭的一家專門飼養犬隻的設施和位於弗吉尼亞州都柏林的一家齧齒動物繁育設施。齧齒動物繁育作業被整合到一個最近翻新的現有地點.坎伯蘭工廠關閉於2022年9月完成,都柏林工廠關閉於2022年11月完成。
在截至2023年9月30日的12個月內,我們在RMS細分市場內的業務重點包括導航全球NHP市場和執行我們的場地優化計劃。2022年11月16日,本公司獲悉,美國佛羅裏達州南區檢察官辦公室(USAO-SDFL)已對本公司NHP主要供應商的員工以及兩名柬埔寨政府官員提出刑事指控,指控他們在2017年12月至2022年1月期間合謀將NHP非法進口到美國,並在2018年7月至2021年12月期間與七項具體進口有關(“2022年11月16日事件”)。此外,正如之前披露的那樣,該公司的兩家子公司OBRC和Envigo已收到USAO-SDFL的大陪審團傳票,要求出示與它們向美國進口NHP有關的文件和信息。
本公司並未接到指示不出售其所擁有的柬埔寨國家核電廠然而,由於起訴書中涉及供應商和柬埔寨政府官員的指控,本公司認為,在2022年11月16日的事件發生時,謹慎的做法是在本公司的員工和外部專家評估還可以做些什麼以確定柬埔寨庫存中的NHP是專門培育的之前,不要出售或交付其在美國持有的任何柬埔寨NHP。在歷史上,該公司依賴於《瀕危野生動植物種國際貿易公約》(CITES)文件和相關流程和程序,包括美國魚類和野生動植物管理局放行的每一次進口。在徹底審查了我們庫存中柬埔寨國家衞生設施及其殖民地的文件後,我們從2023年1月開始恢復發運大量柬埔寨國家衞生設施。此外,我們還完成了柬埔寨供應商的現場審計,並努力為未來的進口建立更健全的程序。
自2022年11月16日的活動以來,我們一直專注於與我們的供應商合作,並制定長期解決方案,以建立我們可以放心的程序,向我們自己和我們的客户保證,我們只提供來自柬埔寨的專門培育的NHP。我們組織內外的科學家致力於建立新的檢測程序,以進口專門培育的柬埔寨NHP,並滿足美國藥物發現和開發的需求。與此同時,我們繼續從柬埔寨以外的國家進口,以滿足我們DSA業務部門和我們的RMS客户的需求。在2023財年,我們向RMS客户銷售的NHP數量明顯低於2022財年。 雖然銷量的下降被NHP平均售價的上漲所抵消,但與2023財年前三個季度的每個季度相比,NHP的平均售價在2023財年第四季度是最低的季度漲幅。
在本財年第一季度2023,我們宣佈了在美國的其他網站整合計劃,並打算就擬議中的某些歐洲和英國網站的整合與員工代表進行磋商。我們的站點優化計劃旨在使我們能夠通過規模減少管理費用並提高效率。在財政期間2023,我們完成了所有計劃的財政年度2023合併和關閉,並出售了我們的以色列業務。我們在英國Blackthorn工廠的業務與在英國Hillcrest的業務的整合預計將於2024年3月底完成。在本財年第四季度2023,我們決定關閉我們在西班牙的工廠。西班牙工廠的撤離工作已於2023年9月30日我們在2023年11月出售了西班牙工廠。參考注11–有關場地合併計劃的更多資料,請參閲第二部分第8項所載的綜合財務報表所載的重組及待出售資產。
在過去的一年裏,我們繼續改善我們的基礎設施,並努力優化我們的運營平臺,以支持未來的增長。這些改進包括對我們的信息技術平臺的投資,建立項目管理功能以加強與客户的管理和溝通,以及多站點項目,進一步增強客户服務和改善客户體驗。我們認為,最近幾個時期採取的行動和進行的投資構成了我們能夠繼續發展的堅實基礎。
截至2023年9月30日的12個月內的亮點
•在截至2022年9月30日的12個月中,收入從截至2022年9月30日的12個月的547.7億美元增長到572.4億美元,這是由於美國國家安全局收入增加了1,980萬美元,或12.0%,RMS收入增加了490萬美元,或1.3%。
•截至2023年9月30日的12個月的綜合淨虧損為104.9百萬美元,或總收入的18.3%,而截至2022年9月30日的12個月的綜合淨虧損為337.3百萬美元,或總收入的61.6%。2023財年合併淨虧損包括與我們的RMS部門相關的6640萬美元的非現金商譽減值費用。2022年財政年度的綜合淨虧損包括與我們的RMS部門相關的236.0,000,000美元的非現金商譽減值費用,2021年9月發行的可轉換票據嵌入衍生部分的公允價值重新計量費用5,670萬美元,以及與採用Envigo股權計劃相關的2,300萬美元的合併後非現金股票補償支出。
•截至2023年9月30日的12個月,DSA服務業務的淨賬簿與賬單比率為0.92倍。
•截至2023年9月30日,DSA積壓金額為1.321億美元,低於2022年9月30日的1.472億美元。
•該公司此前宣佈了幾項站點優化舉措,截至2023年9月30日,該公司能夠按計劃完成這些舉措。該公司繼續執行其位於英國布萊克索恩的網站優化計劃。將經營活動從Blackthorn遷至英國Hillcrest的工作預計將於#年年底完成2024年3月。
細分市場概述
通過我們的DSA部門,我們支持研究人員和臨牀醫生主要針對小分子候選藥物以及生物治療和生物醫學設備的發現、非臨牀開發和臨牀開發需求。我們的科學家在分析儀器開發、化學、計算機軟件開發、組織學、病理學、生理學、外科、分析化學、藥物代謝、藥代動力學和毒理學方面擁有技能,使我們提供的服務和產品對現有和潛在客户越來越有價值。我們的主要客户是其科學家從事分析化學、藥物安全性評估、臨牀試驗、藥物代謝研究、藥代動力學和基礎研究的公司,從小型初創生物技術公司到一些全球最大的製藥公司。
通過我們的RMS部門,我們為基礎研究和藥物發現和開發提供了一系列高質量的小型和大型研究模型,以及特定疾病和治療領域的專門模型。我們結合了深厚的畜牧業專業知識,並擴大了在整個發現和臨牀前連續體系中接觸科學家的機會,這減少了非臨牀交付時間,並提供了增強的項目交付。與我們的DSA業務相結合,我們有能力在位置較近的研究模型設施直接在現場進行選定的非臨牀研究,並能夠獲得創新的基因工程模型和服務解決方案。我們與我們的主要客户有着長期的合作關係,這些客户包括生物製藥公司、合同研究機構以及學術和政府機構。
財務信息概述
截至2023年9月30日的財年收入從截至2022年9月30日的財年的547.7億美元增加到572.4億美元,這得益於美國國家安全局收入增加1,980萬美元,或12.0%,以及RMS收入增加490萬美元,或1.3%。
在截至2023年9月30日的財年中,營業虧損從截至2022年9月30日的財年的(263.5)10萬美元減少至(8,150萬美元),最顯著的推動因素是非現金商譽減值費用減少了
169.6,000,000美元與我們的RMS部門相關,減少2,300萬美元合併後非現金股票補償費用,與採用與Envigo收購相關確認的Envigo股權計劃有關.
本財年普通股股東應佔淨虧損2023從105.1萬美元降至100萬美元(337.0)百萬美元在本財年2022由於上述經營虧損的減少以及其他費用的減少5670萬美元與公允價值相關重新測量關於2021年9月發行的可轉換票據的嵌入衍生工具部分。
在財政年度內2023,我們的運營提供的現金流是2790萬美元與(520萬)美元本財年運營使用的現金流量 2022.變化分析請參閲下文“流動性和資本資源”。
截至2023年9月30日,公司擁有現金及現金等值物3,550萬美元。截至2023年9月30日,扣除債務發行成本後的債務總額為3.777億美元。截至2023年9月30日,我們遵守了債務契約。
經營成果
截至2023年9月30日的十二個月與截至2022年9月30日的十二個月相比
DSA
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(單位:百萬,百分比除外) | 截至12個月 9月30日, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | $ | 185.1 | | $ | 165.3 | | | $ | 19.8 | | | 12.0 | % |
收入成本1 | (120.7) | | (105.9) | | (14.8) | | 14.0 | % |
運營費用 2 | (42.1) | | (30.9) | | (11.2) | | 36.2 | % |
無形資產攤銷 | (7.1) | | (6.2) | | (0.9) | | 14.5 | % |
營業收入 3 | $ | 15.2 | | $ | 22.3 | | $ | (7.1) | | (31.8) | % |
營業收入佔總收入的百分比 | 2.7 | % | | 4.1 | % | | | | |
營業收入佔分部收入的百分比 | 8.2 | % | | 13.5 | % | | | | |
1 收入成本不包括單獨列報的無形資產攤銷 |
2 營業費用包括銷售、一般和行政及其他營業費用 |
3 由於四捨五入,桌子可能不會有腳步 |
截至2023年9月30日的12個月,美國郵政總局的收入為185.1美元,而截至2022年9月30日的12個月為165.3美元,增長了1,980萬美元,增幅為12.0%。DSA收入的增長主要是由於2022年1月收購的集成實驗室系統公司在截至2023年9月30日的12個月內產生的額外收入,以及與遺傳毒理學相關的新服務和一般毒理學服務的價格上漲。DSA服務收入的這些增長被我們發現服務收入的下降部分抵消,這主要與市場上整體生物技術資金的下降有關。
在截至2023年9月30日的財年中,我們的DSA部門繼續遇到研究取消的情況,主要是由於某些化合物尚未用於測試,以及由於我們的客户重新確定研發支出的優先順序和缺乏資金而導致研究延遲。當合同終止時,我們通常能夠收回最低限度的投資成本。儘管過去兩年取消申請的趨勢有所增加,但我們的靈活性和擴大的服務範圍使我們最終能夠用其他客户的學習取代大部分取消或推遲的學習。
DSA營業收入減少710萬美元,降幅為31.8%,原因是折舊和攤銷費用增加、壞賬費用增加、主要與羅克維爾工廠相關的啟動成本增加、與收入增加相關的銷售費用增加以及薪酬費用增加。DSA業務費用的這些增加被上文討論的收入增加部分抵消。當我們建立起
產能在2023年前三個季度,營業收入受到負面影響,但我們在第四季度的營業收入更強勁。
均方根
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(單位:百萬,百分比除外) | 截至12個月 9月30日, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | $ | 387.3 | | $ | 382.4 | | | $ | 4.9 | | | 1.3 | % |
收入成本1 | (286.3) | | (284.6) | | | (1.7) | | 0.6 | % |
運營費用 2 | (31.9) | | (26.4) | | | (5.5) | | 20.8 | % |
無形資產攤銷 | (27.6) | | (24.7) | | | (2.9) | | 11.7 | % |
商譽減值損失 3 | (66.4) | | (236.0) | | | 169.6 | | (71.9) | % |
營業虧損 4 | $ | (24.9) | | $ | (189.3) | | $ | 164.4 | | (86.8) | % |
營業虧損佔總收入的百分比 | (4.4) | % | | (34.6) | % | | | | |
營業虧損佔部門收入的百分比 | (6.4) | % | | (49.5) | % | | | | |
1 收入成本不包括單獨列報的無形資產攤銷 |
2 營業費用包括銷售、一般和行政及其他營業費用 |
3 綜合經營報表上顯示的商譽減值損失僅影響RMS部門 |
4 由於四捨五入,桌子可能不會有腳步 |
截至2023年9月30日的12個月,RMS收入為3.873億美元,而截至2022年9月30日的12個月為3.824億美元,增長490萬美元,增幅為1.3%。RMS收入的增長主要是由於優惠的定價,特別是對NHP的定價,但部分被NHP銷售量減少和小動物模型銷售減少的負面影響所抵消。此外,RMS收入的增長受到收購貢獻時間的影響。Envigo於2021年11月5日被收購,RSI於2021年12月29日被收購,OBRC於2022年1月27日被收購。
均方根運營虧損為2490萬美元在本財年2023相比之下,本財年為1.893億美元2022,減少了164.4億美元R 86.8%,主要由169.6美元和100萬美元非現金商譽減值費用減少。在2022財年,我們確認了與RMS部門相關的商譽減值費用2.36億美元。在2023財年第一季度,本公司確定,由於2022年11月16日的事件,與本公司從柬埔寨進口NHP的能力相關的不確定性,以及其股票價格的下降,即截至2022年12月31日的商譽的賬面價值,需要進行量化評估。由於我們對本財年第一季度的減值評估2023,我們確定歸屬於RMS部門的商譽賬面值超過其公允價值,因此我們在RMS部門記錄了6,640萬美元的商譽減值虧損。
由於收入增加及商譽減值費用金額減少,均方根經營虧損減少被一項550萬美元運營費用增加,增幅為20.8%,其中包括銷售費用增加,主要是由於收入增加、薪酬費用增加和法律費用增加。
未分配的公司
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(單位:百萬,百分比除外) | 截至12個月 9月30日, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
營業虧損 1 | $ | (71.8) | | $ | (96.4) | | $ | 24.6 | | (25.5) | % |
營業收入佔總收入的百分比 | (12.5) | % | | (17.6) | % | | | | |
1 營業虧損包括一般、行政和其他營業費用 |
未分配企業成本包括與可報告分部不直接相關或分配至可報告分部的銷售、一般和行政費用以及其他運營費用。未分配企業成本的減少 2023財年7180萬美元,與9640萬美元在財年2022年,主要是由b驅動y由於股票補償費用減少 2300萬美元與在財政年度採用Envigo股權計劃相關的合併後非現金股票補償費用 2022由於收購活動的時間逐年增加,收購費用有所減少。未分配企業費用的減少被薪酬和福利以及法律和第三方費用的增加部分抵消。
其他費用
其他費用減少 4620萬美元對於本財年2023與本財年相比2022.減少主要是由於損失 5670萬美元在本財年20222021年9月發行的可轉換票據嵌入衍生品部分的公允價值重新計量,該情況在財政年度並未再次發生 2023.有關更多信息,請參閲下文“資本資源-可轉換優先票據”。利息費用也有所增加 1330萬美元在本財年2023與本財年相比2022,主要是由於2022年10月提取延遲提取定期貸款導致債務餘額增加以及利率同比上升。
所得税
我們財政年度的有效所得税税率2023和財政2022分別為15.6%和4.3%。財政記錄的收益 2023和財政2022曾經是193萬美元和1520萬美元,分別為。本財政年度所得税的收益2023這主要與税前虧損的遞延税項優惠有關,但因某些不可抵扣的永久賬簿對税項支出的影響、與商譽減值有關的税項差額、與出售以色列業務有關的預扣税款、估值免税額和其他永久性項目的增加而部分抵消。本財政年度所得税的收益2022主要與税前虧損的遞延税項利益有關,但主要由某些不可抵扣的永久賬簿對税項開支的影響、與商譽減值有關的税項差額、可轉換票據嵌入衍生工具部分的公允價值重新計量虧損、補償及其他永久項目所抵銷。
綜合虧損淨額
由於上述因素,我們在截至2023年9月30日的12個月的綜合淨虧損為1.049億美元,而截至2022年9月30日的12個月的綜合淨虧損為3.373億美元。
流動性與資本資源
自.起2023年9月30日,公司擁有約3,550萬美元的現金和現金等價物,而截至2022年9月30日,增加1,700萬美元。
2022年11月16日的事件以及我們當時決定不出售或交付在美國持有的柬埔寨NHP,引發了我們在附註7中討論的信貸協議中的重大不利事件條款-第二部分第8項中包含的債務至我們的合併財務報表,導致我們利用循環信貸安排的能力受到限制。由於無法獲得我們的循環信貸安排,以及當時決定不出售在美國持有的柬埔寨NHP而導致的流動性減少,導致了預期流動性的減少。由於這些事件,我們採取措施改善我們的流動性,其中包括談判對我們的信貸協議的修正案,該修正案於2023年1月9日簽署,以恢復我們在循環信貸安排下借款的能力。如果沒有這項修正案,我們就有可能無法獲得循環信貸安排。
我們已經採取了幾個額外的措施來改善我們的流動性,包括我們的網站優化戰略,該戰略旨在讓我們通過規模減少管理費用並提高效率。在本財年第一季度2023,我們完成了坎伯蘭和弗吉尼亞州都柏林工廠的關閉。同樣在本財年第一季度2023,我們宣佈了在美國的其他網站整合計劃,並打算就擬議中的某些歐洲和英國網站的整合與員工代表進行磋商。在收購Envigo之前,賓夕法尼亞州的Boyertown和密歇根州的Haslett的設施被確定為將業務轉移到賓夕法尼亞州丹佛的設施。博伊爾敦和哈斯萊特設施的出口於2023年3月完工。我們完成了Boyertown工廠的出售,截至2023年9月30日.財年 2023,我們完成了與法國甘納特和英國布萊克索恩工廠員工代表的磋商,兩家工廠的關閉都獲得了批准。將業務整合到
Gannat在荷蘭霍斯特的業務已於2023年6月完成,Blackthorn工廠的業務與英國Hillcrest的業務的合併預計將於2024年3月底完成。RMS聖路易斯工廠於2023年6月關閉,RMS聖路易斯工廠的寶石業務遷至DSA聖路易斯工廠和其他運營設施。2023年7月,我們決定關閉西班牙工廠,並在此之前完成了該工廠的退出2023年9月30日。此外,我們於2023年11月完成了西班牙工廠的出售。
與站點選項相關由於上文提到的合理化和其他重組舉措,我們裁減了員工。截至2023年9月30日,我們的員工人數比2022年9月30日減少了約7%,。我們還採取措施減少2023年的預算資本支出和某些預測支出,包括減少非必要的差旅和與員工相關的費用,以及其他基於效率的削減。此外,我們還執行了2023年1月開始的均方根漲價。我們還確定並驗證了柬埔寨以外的新的NHP供應商,以使我們的供應商多樣化,並增加我們的NHP供應。此外,我們確定並執行了新的戰略,以提高我們產品的運輸效率和成本效益。2023年12月,該公司宣佈將與該公司目前的運輸服務提供商先鋒供應鏈解決方案有限責任公司合作,以實現Inotiv北美運輸業務的內部整合。通過直接控制其運輸業務,該公司預計將實現關鍵效率,以加強內部運營,改善其對外供應鏈,並加強對客户的服務和科學連續性。
該公司實施的這些有針對性的計劃在2023財年為運營部門提供了2790萬美元的現金,而2022財年運營部門使用的現金為520萬美元。2023財政年度經營活動提供的現金還包括週轉資金的減少,更具體地説是庫存和預付存款的減少以及應收賬款的減少。庫存和預付費用的減少是由於為未來的NHP發貨預付保證金的時間安排、NHP的發貨以及與向客户發貨相關的現金收取所致。應收賬款減少的原因是本財政年度集中收款以及開具發票和現金收據的時間安排。應付賬款、應計費用和其他負債以及預先開具發票的費用的減少部分抵消了這些週轉資本的變化。
本公司相信,其現有現金及現金等價物,連同營運所產生的現金,將足以為其營運提供資金,履行其責任,包括計劃的目標資本開支的現金流出,並至少於未來十二個月遵守其根據信貸協議訂立的債務契約的最低流動資金及財務契約要求。預計的運營現金流包括公司現有柬埔寨國家核電庫存剩餘部分的運輸。有關本公司現有信貸安排及債務契約要求的進一步資料,請參閲第二部分第8項所載附註7-本公司綜合財務報表的債務。公司的流動資金需求和成本是否遵守公約,除其他事項外,取決於其採購和銷售國家衞生服務計劃的能力、填補擴大的DSA能力的能力、從其他經營活動中產生現金的能力以及管理其預測的資本支出的能力。
比較現金流分析
截至2023年9月30日,我們的現金和現金等價物為3550萬美元,而截至2022年9月30日的現金、現金等價物和限制性現金為1900萬美元。截至2023年9月30日,我們的1,500萬美元循環信貸安排沒有借款,而截至2022年9月30日,我們的循環信貸安排借款為1,500萬美元。關於截至每個日期的其他未償債務的信息在“-資本資源”項下列出。
在截至2023年9月30日的一年中,經營活動提供的淨現金為2790萬美元,而截至2022年9月30日的一年中,用於經營活動的淨現金為520萬美元。2023財年運營提供的現金的貢獻因素是綜合淨虧損1.049億美元,商譽減值損失非現金費用6640萬美元,折舊和攤銷5470萬美元,股票薪酬支出780萬美元,非現金利息和增值費用630萬美元,運營資產和負債變化1700萬美元,遞延税金減少2580萬美元部分抵消了這一影響。2022財年我們在經營活動中使用的現金的貢獻因素是綜合淨虧損3.373億美元、商譽減值損失非現金費用2.36億美元、嵌入衍生品公允價值重新計量損失5670萬美元、折舊和攤銷4,930萬美元、股票補償費用2420萬美元、存貨公允價值遞增攤銷1020萬美元以及非現金利息和增值費用530萬美元,部分被遞延税項減少1780萬美元和營業資產和負債變化4030萬美元所抵消。關於經營活動中使用的現金淨額的詳細情況,請參閲本報告內的現金流量表。
截至2023年9月30日的財年,用於投資活動的現金淨額為2880萬美元,而截至2022年9月30日的財年為3.337億美元。我們用於2023財年投資活動的現金主要與2750萬美元的資本支出有關。我們在2022財年投資活動中使用的現金的貢獻因素主要是收購中支付的2.977億美元現金、扣除收購現金後的淨額以及3630萬美元的資本支出。
2023財年DSA部門的資本支出主要用於基礎設施、設備和設施升級,以擴大我們博爾德和柯林斯堡設施的容量,並擴建我們的新羅克維爾設施,以支持生物療法和遺傳毒理學的增長。此外,我們在為RMS部門服務的設施和設備升級方面進行了大量投資,以實施場地優化和提高動物福利。
在截至2023年9月30日的財年中,融資活動提供的淨現金為1590萬美元,而截至2022年9月30日的財年為2.032億美元。2023財政年度籌資活動的促成因素主要包括延遲提取定期貸款項下的借款3 500萬美元和循環信貸安排項下的借款600萬美元,但被循環信貸安排付款2 100萬美元、期票付款210萬美元以及高級票據和延遲提取定期貸款付款210萬美元部分抵銷。2022財年融資活動的促成因素主要包括2.4億美元的高級定期票據和延遲提取定期貸款借款以及3,400萬美元的循環信貸安排借款,但因與取消印第安納第一互聯網銀行的定期貸款有關的長期債務付款3,680萬美元、循環信貸安排付款1,900萬美元、債務發行費用支付1,010萬美元、期票付款220萬美元以及高級定期票據和延遲提取定期貸款付款180萬美元部分抵消了上述支出。
資本資源
截至2023年9月30日和2022年9月30日的長期債務詳情如下表。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
賣家注- Bolder BioPath(相關方) | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | |
賣家註釋-臨牀前研究服務 | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | |
賣家説明- Plato BioPharma | $ | — | | | $ | 1.5 | |
應付賣家-東方生物資源中心 | $ | 3.6 | | | $ | 3.5 | |
賣家註釋- Histion(相關方) | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | |
賣家注- Protypia(相關方) | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | |
經濟傷害災難貸款 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
可轉換優先票據 | $ | 110.7 | | | $ | 105.0 | |
定期貸款便利、DDTL和增量定期貸款 | $ | 272.9 | | | $ | 238.2 | |
| $ | 389.1 | | | $ | 350.7 | |
減:當前部分 | $ | (8.0) | | | $ | (8.0) | |
減:未攤銷的債務發行成本 | $ | (11.4) | | | $ | (12.0) | |
長期債務總額 | $ | 369.8 | | | $ | 330.7 | |
注:由於四捨五入的關係,桌子可能不是腳步
請參閲第二部分第8項包含的合併財務報表附註7 -債務,瞭解未來五年的到期總額。
循環信貸安排
截至2023年9月30日和2022年9月30日,公司循環信貸安排的未償還餘額分別為0美元和1,500萬美元。關於截至2023年9月30日和2022年9月30日的12個月內循環信貸安排的借款和償還情況,請參閲現金流量表。
重大交易
2022年10月12日,本公司提取了信貸協議第一修正案(“第一修正案”)允許的3,500萬美元延遲提取定期貸款(“額外DDTL”)。收益的一部分用來償還
公司循環信貸安排的餘額為1500萬美元,而剩餘金額用於支付公司2022財年的部分資本支出和2023財年計劃的資本支出。
於二零二二年十二月二十九日及二零二三年一月九日,本公司(貸款方)與作為行政代理(“代理”)的Jefferies Finance LLC分別訂立信貸協議的第二及第三項修訂。有關這些修正案的進一步信息,請參閲下文。
定期貸款便利、DDTL和增量定期貸款
信貸協議
於2021年11月5日,本公司與本公司若干附屬公司(“附屬擔保人”)、貸款方及代理人訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議提供原始本金金額為1.65億美元的定期貸款融資、原始本金金額為3,500萬美元的延遲提取定期貸款融資(“初始本金貸款”,連同額外的本金貸款“DDTL”),以及原始本金金額為1,500萬美元的循環信貸融資。於2021年11月5日,本公司借入全額定期貸款,但並未借入任何延遲提取定期貸款或循環信貸。
本公司本可選擇以經調整的LIBOR利率或經調整的最優惠利率在每項貸款安排上借款。經調整的LIBOR利率貸款應計利息的年利率等於LIBOR利率加6.00%至6.50%之間的保證金,這取決於本公司當時的擔保槓桿率(定義見信貸協議)。倫敦銀行同業拆借利率必須至少為1.00%。最初調整後的倫敦銀行同業拆息利率為倫敦銀行同業拆息加6.25%。調整後的最優惠利率貸款應計利息的年利率等於最優惠利率加上5.00%至5.50%之間的利潤率,這取決於公司當時的擔保槓桿率。最初調整後的最優惠利率是最優惠利率加5.25%。對於定期貸款安排,利息支出的實際利率分別為10.41%和9.83% 截至2023年、2023年和2022年9月30日的財年。
本公司必須支付(I)就循環信貸安排按承諾每日平均未支取部分按相等於0.50%的百分比計算的費用,及(Ii)按就延遲提取貸款安排按承諾按平均每日未支取部分按1.00%計算的費用按百分比計算的費用。在每一種情況下,此類費用應按季度拖欠支付。
定期貸款安排和延遲提取定期貸款安排中的每一項都需要每年支付相當於各自原始本金1.00%的本金。本公司亦應按年償還定期貸款,金額相等於其超額現金流量的一個百分比(定義見信貸協議),該百分比將由其當時的擔保槓桿率釐定。每一筆貸款都可以隨時償還。如果在2023年11月5日或之前支付自願預付款,則需繳納1.00%的預付款溢價,以及信貸協議中定義的其他違約罰款。在2023年11月5日之後支付的自願預付款不受任何預付款保費的約束。
在截至2023年6月30日的財政季度,公司必須保持不超過4.25%至1.00的有擔保槓桿率,從截至2023年9月30日的財政季度開始,要求公司保持3.75%至1.00的有擔保槓桿率,從截至2025年3月31日的財政季度開始,要求公司保持3.00%至1.00的有擔保槓桿率。本公司須維持最低固定收費覆蓋比率(定義見信貸協議),該比率於信貸協議第一年期間為1.00至1.00,自信貸協議一週年起及之後為1.10至1.00。
每項貸款均以本公司及各附屬擔保人的所有資產(若干除外資產除外)作抵押。每一筆貸款的償還都由每一位附屬擔保人擔保。
利用於2021年11月5日訂立的信貸協議所得款項,本公司償還所有債務及終止與印第安納第一互聯網銀行(“FIB”)信貸安排有關的信貸協議,並於截至2022年9月30日止十二個月內確認債務清償虧損90萬美元。
2022年1月7日,該公司在最初的DDTL中提取了3500萬美元。初始DDTL項下的未償還金額應按相當於LIBOR利率加上6.00%至6.50%之間的保證金的年利率計提利息,這取決於本公司當時的有擔保槓桿率(定義見信貸協議)。初始調整後的倫敦銀行同業拆借利率
利率為倫敦銀行同業拆息加6.25%。對於最初的DDTL,截至2023年和2022年9月30日的財政年度的實際利息支出分別為10.41%和9.89%。
《信貸協議》第一修正案
2022年1月27日,本公司、附屬擔保人、貸款方和代理人簽訂了現有信貸協議的第一修正案。除其他事項外,《第一修正案》規定將現有定期貸款額度增加4,000萬美元(“遞增定期貸款”),並增加原本金3,500萬美元的DDTL,該數額可從《第一修正案》之日起計24個月內支取。增量定期貸款和根據額外DDTL借入的任何金額在本文中被稱為“額外定期貸款”。2022年1月27日,本公司借入了全部增量定期貸款,2022年10月12日,本公司根據額外DDTL全額借入了3500萬美元。
額外定期貸款項下的未償還金額應按相當於倫敦銀行同業拆息利率加6.00%至6.50%之間的保證金的年利率計提利息,具體取決於本公司當時的擔保槓桿率(定義見信貸協議)。最初調整後的倫敦銀行同業拆息利率為倫敦銀行同業拆息加6.25%。對於額外的DDTL,截至2023年9月30日的財政年度的實際利息支出為10.57%。
額外的定期貸款需要每年支付相當於原始本金1.00%的本金。如果在2023年11月5日或之前支付額外定期貸款的自願預付款,則需繳納1.00%的預付款溢價以及信貸協議中定義的其他違約罰款。在2023年11月5日之後支付的自願預付款不受任何預付款保費的約束。
本公司亦應按年償還定期貸款,金額相等於其超額現金流量(定義見信貸協議)的一個百分比,該百分比將由其當時的擔保槓桿率釐定。
額外定期貸款以本公司及各附屬擔保人的所有資產(若干除外資產除外)作抵押。額外定期貸款的償還由每一家附屬擔保人擔保。
額外的定期貸款將於2026年11月5日到期。
《信貸協議》第二修正案
於2022年12月29日,本公司、附屬擔保人、貸款方及代理人訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)。
第二修正案規定,除其他事項外,延長本公司向貸款人提供本公司截至2022年9月30日的財政年度經審計財務報表和2023年年度預算的最後期限;本公司在延長的最後期限前滿足了這些要求。第二修正案增加了一項要求,要求公司在每個月結束後30天內提供截至該月末和該月末的未經審計的綜合資產負債表、損益表和現金流量表,以及“關鍵業績指標”報告。第二修正案還要求,在每個月結束後的10個工作日內,公司將提供按月編制的滾動13周現金流預測。第二修正案進一步規定,應所需貸款人(定義見信貸協議)的要求,本公司將允許由所需貸款人指定的財務顧問與本公司管理層會面,討論本公司在第二修正案生效日期後六個月期間的事務、財務、賬目和狀況。此外,第二修正案要求本公司就信貸協議所規定的每份季度報告提供更新的組織結構圖及有關本公司附屬公司的若干補充資料。
根據第二修正案,本公司可選擇以經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率或另一基準利率借入每項貸款。定期SOFR貸款應計利息的年利率等於適用期限SOFR利率加上(I)相當於0.11448%至0.42826%之間的調整百分比,視貸款期限(“經調整期限SOFR”)而定;但條件是,經調整期限SOFR永遠不能低於1.00%,及(Ii)利潤率介於6.00%至6.50%之間,取決於本公司當時的擔保槓桿率(定義見信貸協議)。替代基本利率貸款可按下列年利率計息:(I)(A)聯邦基金有效利率(如信貸定義)中最高者
(B)代理人的最優惠利率和(C)一個月期限的經調整期限SOFR加1.00%(“第二修正案備用基本利率”);但第二修正案備用基本利率永遠不能低於2.00%,外加(Ii)5.00%至5.50%之間的利潤率,這取決於公司當時的擔保槓桿率。
第二項修訂亦規定,如信貸協議第4.02節所載任何先決條件未能得到滿足,包括但不限於作出陳述及保證截至向代理人提交最新經審核財務報表的日期,本公司不得在信貸協議項下的循環信貸安排下申請任何信貸展延,而事件、變更、情況、狀況、發展或發生並無個別或合乎合理地預期會導致重大不利影響(定義見信貸協議)。
此外,第二修正案規定,不遲於2023年1月至13日(或規定的貸款人酌情商定的較晚日期),本公司應(I)按規定的貸款人和本公司合理接受的條款任命一名財務顧問,任期至少六個月,(Ii)向代理人提供13周的預算,以及(Iii)提供一份完美證書補充材料,更新先前提供的關於本公司和附屬擔保人的某些信息,包括有關該等各方擁有的某些抵押品和其他資產的信息。公司及時滿足了上述每一項要求。
《信貸協議第三修正案》
於2023年1月9日,本公司、附屬擔保人、貸款方及代理人訂立信貸協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案規定,除其他事項外,在2023年1月9日開始的期間內,在符合信貸協議條款的情況下,截至公司截至2024年3月31日的財政季度的財務報表交付或被要求交付的日期止,只要沒有違約事件發生(“修正救濟期”):
•柬埔寨國家核電計劃相關事宜,在2022年12月29日之前存在並向貸款人披露的範圍內,不應構成信貸協議下的重大不利影響,也不會限制本公司根據循環信貸安排請求信貸延期的能力;
•循環信貸機制下借款的使用僅限於為公司在正常過程中的運營費用提供資金,不能用於進行或資助投資、允許收購或限制付款、支付或購買任何債務、獎金或高管薪酬、或判決、罰款或和解;以及
•信貸協議對本公司施加額外限制,包括限制準許出售資產、禁止進行準許收購,以及對招致額外債務、進行投資及支付受限制款項的能力施加重大限制。
第三修正案規定,自該修正案之日起及之後,不得根據信貸協議建立或產生任何遞增貸款。第三修正案還規定,在公司收到某些現金收入(包括從某些股票發行中獲得的收益和公司在正常業務過程中收到的現金)後,對借款金額進行額外的強制性預付款。根據第三修正案,在動用循環信貸安排後,公司在美國國內持有的現金和現金等價物不得超過1,000萬美元。
根據第三修正案,本公司可選擇按經調整的SOFR期限或替代基準利率,就每項應計利息的貸款安排借款。定期SOFR貸款應按年利率計息,利率等於適用期限SOFR利率加上(I)相當於0.11448%至0.42826%的調整百分比,視貸款期限而定,但調整後期限SOFR年利率不得低於1.00%,加上(Ii)作為SOFR貸款保持的定期貸款的適用利潤率為每年6.75%,或作為SOFR貸款保持的循環貸款的適用利潤率為9.50%。備用基本利率貸款的年利率應等於(I)(A)聯邦基金有效利率(如信貸協議所定義)加0.50%、(B)代理人的最優惠利率和(C)一個月期限的調整後期限SOFR加1.00%(“備用基本利率”)中的最高者,條件是:備用基本利率的下限為每年2.00%加(Ii)作為備用基本利率貸款的定期貸款的適用保證金為每年5.75%,或作為備用基本利率貸款的循環貸款的適用保證金為每年8.50%。
本公司就第三修正案的每一同意貸款人支付的費用代價為:(I)每名同意定期貸款貸款人持有的定期貸款未償還本金總額的0.50%,以實物支付並資本化為該貸款人持有的定期貸款本金;(Ii)每名同意定期貸款貸款人持有的定期貸款未償還本金總額的0.50%,在信貸協議項下的定期貸款發生某些預付款時以現金支付;及(三)各同意循環貸款人所持循環承諾總額的7.00%,於信貸協議項下循環貸款發生若干永久性減少時以現金支付
與收購有關的債務(賣方説明)
除信貸協議項下的債務外,本公司若干附屬公司已發行無抵押票據,以部分支付本文所述若干收購的購買價。所有該等票據均從屬於信貸協議項下的債務。
作為收購臨牀前研究服務公司(“PCRS”)的一部分,該公司發行了一張向PCRS賣方支付的無擔保附屬本票,初始本金為80萬美元。該期票的年利率為4.50%,按月支付本息,到期日為2024年12月1日。
作為收購BOLDER BioPath的一部分,該公司發行了向BOLDER BioPath的前股東支付的無擔保次級本票,本金總額為150萬美元。作為2022年3月週轉資金調整的一部分,期票減少了50萬美元。該期票的利息年利率為4.50%,按月支付本息,到期日為2026年5月1日。
作為收購柏拉圖的一部分,該公司發行了應付給柏拉圖前股東的無擔保次級本票,本金總額為300萬美元。本票的利息年利率為4.50%,按月支付本息,到期日為2023年6月1日。本票已於2023年6月1日全額兑付。
作為收購OBRC的一部分,公司同意保留OBRC欠賣方的370萬美元的應付款項,公司確定這筆款項截至2022年1月27日的公允價值為330萬美元。應付款項不計息,原要求在2022年1月27日成交日期後18個月支付給賣方。本公司有權將賣方因購買協議規定的賠償義務而應支付的任何款項抵銷至應付款項。於2023年4月4日,本公司與賣方訂立第一修正案,將應付款項的到期日延長至2024年7月27日。此延期並不影響購股協議任何一方的權利及補救,亦不更改、修改或修訂購股協議所載的任何條款及條件、義務、契諾或協議。
作為收購Histion的一部分,公司發行了應付給Histion前股東的無擔保次級本票,本金總額為40萬美元。該期票的利息年利率為4.50%,按月支付本息,到期日為2025年4月1日。
作為收購Proypia的一部分,該公司發行了本金總額為60萬美元的無擔保附屬本票,應付給Proypia的前股東。本票的利息年利率為4.50%,每月利息和本金支付日期為2023年7月7日,到期日為2024年1月7日。
可轉換優先票據
2021年9月27日,公司發行了本金1.4億美元的債券。這些票據是根據公司、公司全資子公司BAS Evansville,Inc.作為擔保人(“擔保人”)和美國銀行全國協會(作為受託人)(“Indenture”)之間的一份日期為2021年9月27日的契約發行的,並受該契約管轄。根據公司與債券的最初購買者之間的購買協議,公司向最初購買者授予選擇權,在債券首次發行之日(包括當日)起計13天內交收,最高可額外購買1,500萬美元的債券本金。於2021年9月27日發行的債券包括根據初始購買者全面行使該期權而發行的債券本金1,500萬美元。公司將發行債券所得款項淨額連同
根據新的優先擔保定期貸款安排借款,為Envigo收購的收購價格的現金部分以及相關費用和支出提供資金。
該等票據為本公司的優先無抵押債務,並(I)與本公司現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權;(Ii)優先於明確從屬於該票據的本公司現有及未來的債務;(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有擔保債務,但以擔保該債務的抵押品的價值為限;及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債,包括應付貿易款項,以及(如本公司並非該等負債的持有人)本公司非擔保人附屬公司的優先股(如有)。債券由擔保人以優先、無抵押的方式提供全面及無條件的擔保。
該批債券的利息年息為3.25釐,由2022年4月15日開始,每半年派息一次,分別於每年4月15日及10月15日派息一次。除非提前回購、贖回或轉換,否則該批債券將於2027年10月15日到期。在2027年4月15日之前,票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換票據。自2027年4月15日起及之後,票據持有人可隨時選擇兑換其票據,直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止。公司將根據公司的選擇,通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合來解決轉換問題。初始轉換率為每1美元債券本金21.7162股普通股,相當於每股普通股約46.05美元的初始轉換價。換算率和換算價會在某些事件發生時按慣例作出調整。此外,如果發生了構成“徹底的根本改變”的某些公司事件(如契約所定義),則在某些情況下,轉換率將在特定的一段時間內增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,與債券相關的未攤銷債務發行成本分別為420萬美元和510萬美元。截至2023年9月30日止年度,總利息支出為1,110萬美元,包括450萬美元的息票利息支出,570萬美元的增值支出,以及90萬美元的債務貼現攤銷和發行成本。截至2022年9月30日止年度,總利息支出為1,060萬美元,包括460萬美元的息票利息支出,520萬美元的增值支出,以及80萬美元的債務貼現攤銷和發行成本。
於2024年10月15日或之後以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前的任何時間,本公司可贖回全部而非部分債券,但前提是本公司最後呈報的每股普通股售價在(I)截至本公司發出有關贖回通知日期(包括緊接本公司發出有關贖回通知的前一個交易日)的連續30個交易日內的每個交易日(不論是否連續)超過換股價的130.00%。贖回價格為相等於將贖回的債券本金的現金款額,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息(如有)。此外,根據本段所述的規定贖回債券將構成一個徹底的根本變化,這將導致在特定情況下在特定時間內提高兑換率。
如發生構成“根本性改變”的某些公司事件(如契約所界定),則票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其票據,回購價格相等於待回購票據的本金額,加上截至(但不包括)基本改變回購日期的應計及未付利息(如有)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司普通股有關的某些退市事件。
票據訂有與發生“違約事件”(如契約所界定)有關的慣常條文,包括以下各項:(I)票據的某些付款違約(如票據未能支付利息,則須受30天補救期限的規限);(Ii)本公司未能在指定期限內根據契約發出若干通知;(Iii)本公司或擔保人沒有遵守契約中有關本公司或擔保人有能力在一次或一系列交易中將本公司或擔保人及其附屬公司的全部或實質所有資產(如適用)合併或合併,或出售、租賃或以其他方式轉讓予另一人的能力的契諾;。(Iv)本公司或擔保人在按照契約或票據發出通知後60天內未能糾正或免除其在契約或票據下的其他義務或協議;。(V)本公司、擔保人或其任何附屬公司就所借款項至少2,000萬元的債務所作的某些違約;。(Vi)作出某些判決,判本公司、擔保人或其任何附屬公司須支付最少2,000萬元的款項,而該等判決並沒有在本公司、擔保人或其任何附屬公司被裁定須支付至少2,000萬元的日期後60天內解除或擱置。
(Vii)涉及本公司、擔保人或其各自任何重要附屬公司的若干破產、無力償債及重組事件;及(Viii)票據擔保不再具有十足效力及作用(除契約所準許者外)或擔保人否認或否定其對票據擔保的責任。
如發生涉及本公司或擔保人的破產、無力償債或重組事件(而不僅僅是本公司的重要附屬公司或擔保人)的違約事件,則所有未償還票據的本金金額及所有應計及未付利息將立即到期及應付,而無須任何人士採取任何進一步行動或發出任何通知。如有任何其他違約事件發生並持續,則受託人或當時未償還票據本金總額最少25.00%的票據持有人,可向本公司及受託人發出通知,宣佈所有當時未償還票據的本金金額及所有應計及未付利息即時到期應付。然而,儘管有上述規定,本公司仍可選擇,就本公司未能遵守契約內若干申報契諾而發生的違約事件而言,唯一的補救辦法只包括票據持有人有權按債券本金不超過0.50%的指定年利率收取最多180日的特別利息。
通貨膨脹率
我們不認為通脹對我們的業務、運營或財務狀況產生了實質性的不利影響。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“流動性和資本資源”是根據我們按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設可能會影響報告期內報告的資產和負債額、報告的收入和費用以及相關披露。我們對這些估計和假設進行監測和分析,以瞭解事實和情況的變化,這些估計在未來可能發生重大變化。我們的估計是基於我們的歷史經驗、行業趨勢以及在這種情況下被認為是合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為,應用我們的會計政策,其中每一項都需要管理層做出重大判斷和估計,對於全面瞭解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的。我們的重要會計政策在本年度報告Form 10-K第II部分第8項-財務報表及補充數據的附註2-綜合財務報表的重要會計政策摘要中有更全面的描述。
我們認為以下內容代表了我們在編制財務報表時使用的關鍵會計政策和估計:
收入確認
根據會計準則編纂(“ASC”)606,公司將其來自客户的收入分解為兩個收入來源,即服務收入和產品收入。在合同開始時,公司評估與客户在合同中承諾的服務和/或產品,以確定安排中的履約義務。根據ASC606,公司通過完成以下步驟來確定適當的收入確認:(1)確定與客户的合同(S);(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。
服務收入
DSA
該公司與客户簽訂合同,提供藥物發現和開發服務。該公司還向客户提供檔案存儲服務。該公司的固定費用安排可能涉及非臨牀研究
服務(例如,毒理學、病理學、藥理學)、生物分析和藥物方法開發和驗證、非臨牀研究服務以及生物分析和藥物樣本的分析。對於生物分析和藥物方法驗證服務以及非臨牀研究服務,收入是根據發生的直接成本與估計的總直接成本的比率,使用輸入法在一段時間內確認的。對於涉及進行體內研究、方法開發或分析生物分析和藥物樣本的合同,收入在分析樣本或提供服務時隨時間確認。在確定隨時間推移應確認的適當收入數額時,該公司預測與與客户簽訂的合同有關的剩餘成本。為了預測剩餘成本,公司對照最初的成本估算審查賬單,與項目經理會面,並根據客户要求的任何範圍變更更新成本估算。
該公司通常以里程碑為基礎對服務進行收費。這些合同代表單一的履約義務,由於公司有權獲得對所完成工作的報酬,收入將隨着時間的推移而確認。在驗收時收到的研究服務合同費用將遞延至賺取,並在綜合資產負債表中預先開具發票的費用中分類。未開單收入是指在開票前根據合同獲得的收入,在合併資產負債表上歸類為應收貿易和合同資產。
我們的服務合同通常規定為確定的服務支付固定費用。在大多數情況下,合同費用的一定比例是預付的。當我們履行合同時,客户經常根據臨時項目結果調整要提供的服務範圍。費用也會相應調整。一般來説,我們的收費服務合同可由客户在30天或更短時間內發出書面通知後終止,原因有多種,包括客户決定放棄特定研究、產品原型未能滿足安全要求以及產品測試出現意外或不希望看到的結果。取消或推遲正在進行的合同可能會導致我們和年度業績的波動。當合同終止時,我們通常至少能夠收回我們的投資成本外加適當的保證金。
均方根
該公司提供GEM,其中包括履行合同育種和其他與基因工程模型相關的服務,客户擁有的動物羣體護理,以及與研究模型相關的健康監測和診斷服務。對於涉及創造特定類型動物的合同,收入隨着時間的推移而確認,每個里程碑都是單獨的業績義務。即使隨後的里程碑無法實現,公司也應為所完成的工作支付費用。合同繁殖收入和客户擁有的動物羣體護理收入隨着時間的推移而確認,並按日計費。健康監測收入和診斷服務收入在服務完成後確認。
產品收入
DSA
DSA產品收入包括本公司基本產品線下供製藥公司、大學、政府研究中心和醫學研究機構使用的用於生命科學研究的內部製造的科學儀器和相關軟件。這些產品可以銷售給多個客户,並有替代用途。交易銷售價格和運輸條件都在客户訂單中達成一致。對於這些產品,所有收入都在某個時間點確認,通常是在產品所有權和控制權根據發貨條款轉移給客户時確認。這些安排通常只包括一項履約義務。
均方根
產品收入包括研究模型、飲食以及牀上用品和生物製品。研究模型收入是指研究模型的商業化生產和銷售。飼料和牀上用品收入是指公司特克拉德產品線下的實驗室動物飼料、牀上用品和濃縮產品。生物製品收入包括血清和血漿、全血、組織、器官和腺體、胚胎培養血清和生長因子的銷售。產品收入在公司履行對適用客户的履約義務時確認。收入按交易價格記錄,交易價格是公司將產品轉讓給客户所預期的對價金額。履行義務,包括交付產品的相關運費,根據商定的條款履行,這些條款通常是在交付(目的地點)和所有權轉讓時完成的。本公司根據其合同協議中的固定對價確定交易價格。在確定交易時
由於從公司交付產品到客户支付產品的時間不到一年,因此不存在重大的融資部分。
所得税
該公司採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。遞延税額是使用預期適用於那些暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入的税率來衡量的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是,它認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的經營結果。如果本公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過其記錄淨額,本公司將對遞延税項資產估值準備進行調整,這將減少所得税撥備。
本公司採用兩步法來衡量納税申報單中已採取或預計將採取的不確定税收頭寸。第一步是確定税務狀況是否應在合併財務報表中確認。第二步是確定税收頭寸的計量。本公司將不確定税收頭寸的潛在利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。
截至2021年11月5日,隨着對Envigo的收購,該公司採用了一項會計政策,將未來根據全球無形低税收入條款將非美國收入納入美國應税收入時應繳納的税款視為發生時的本期費用。
商譽與無形資產
我們使用假設和估計來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。無形資產的公允價值在我們的許多收購中佔收購價格的很大一部分,在確定這一公允價值時,需要使用關於公允價值的重大判斷。我們採用公認的估值方法,例如收入法、成本法和市場法,以確定無形資產的公允價值。通常,關鍵假設包括對被收購企業可識別無形資產產生的現金流的預測,以及基於對加權平均資本成本的分析得出的貼現率,並根據與資產相關的特定風險進行調整。客户關係無形資產是被收購的最重要的可識別的、確定無疑的資產。為了確定被收購客户關係的公允價值,該公司通常使用多期超額收益模型(一種普遍接受的估值技術),該模型依賴於以下主要假設:被收購實體的現金流預測,包括未來收入增長率、營業收入(虧損)利潤率和客户流失率;以及基於對被收購實體加權平均資本成本的分析得出的貼現率。
商譽是指收購價格與收購的資產和承擔的負債的公允價值之間的差額,在使用收購會計方法進行核算時。商譽不攤銷,而是利用9月30日的評估日期,每年審查減值,或者如果發生事件或情況變化,很可能使公司報告單位的公允價值低於其賬面價值,則更頻繁地審查減值。
本公司有權首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化減值測試。若本公司選擇此方案,並經定性評估後認為商譽的賬面價值極有可能無法收回,則須進行量化減值測試;否則,無需進一步測試。或者,公司可以選擇不首先評估定性因素,而立即進行量化減值測試。在量化測試中,該公司將其報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。用於確定減值測試中使用的報告單位的公允價值的估計現金流量需要對收入增長、EBITDA利潤率和加權平均資本成本做出重大判斷。如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值,將記錄與差額相等的減值損失。見附註6--商譽和無形資產
我們的合併財務報表載於第二部分第8項,以供進一步討論截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度的商譽減值費用。
當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,確定存續的無形資產按無形資產的經濟利益的使用模式攤銷,並對減值進行定性審查。如果需要定量確定可回收程度,本公司將在存在可識別現金流量的水平上確定待持有和使用的資產的可回收程度,方法是利用資產預期產生的收入增長、EBITDA利潤率以及扣除利息支出和所得税前的資本支出,將資產的賬面價值與未來未貼現的淨現金流量進行比較。如賬面值超過未貼現現金流量的分析結果,減值將透過各種估值技術計量,包括現金流量貼現模型、報價市值及第三方獨立評估(視乎需要而定)。如預期該等現金流量不足以收回已確定存續的無形資產的賬面金額,則該等已確定存續的無形資產減記至其公允價值。
本公司採用直線法,在確定使用年限的無形資產的預計使用年限內攤銷其無形資產的成本如下:
| | | | | | | | |
資產 | | 估計可用壽命 (單位:年) |
客户關係 | | 5 - 13 |
知識產權 | | 5 - 20 |
其他 | | 0 - 15 |
長壽的有形資產
當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,將持有和使用的長期資產將被審查減值。可回收性的確定是基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流量的估計。如預期該等現金流量不足以收回資產的賬面金額,則該等資產將減記至其公允價值。待處置的長期資產按公允價值減去出售成本列賬。
金融工具的公允價值
可觀察到的投入是指市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時所採用的假設的判斷。根據以下輸入,層次結構分為三個級別:
•第1級-根據公司有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價進行估值。
•2級--根據不活躍或所有重要投入都可直接或間接觀察到的市場報價進行估值。
•第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
按公允價值計量或披露的資產和負債的估值方法在附註7-債務和附註9-離職後福利中披露。
養老金成本
作為收購Envigo的結果,該公司為其一家英國子公司制定了一項固定收益養老金計劃。
固定收益計劃的預計收益債務和資金狀況由精算師估計,公司確認其綜合資產負債表上的固定收益計劃的資金狀況,並將期間產生的未被確認為定期收益淨成本組成部分的收益、虧損和以前的服務成本或抵免確認為累計其他綜合收益(虧損)的税收淨額組成部分。公司計量計劃資產和
截至公司年終綜合資產負債表日期的債務,使用假設來預測未來事件。
關於因延遲確認損益、以前的服務費用或貸項以及過渡資產或債務而對下一財政年度的定期福利淨成本產生的某些影響的補充信息在合併財務報表的附註中披露(見附註9--離職後福利)。
我們的主要會計政策,包括新的會計聲明,在本報告第8項所載的綜合財務報表附註2中有更詳細的描述。
項目7A—關於市場風險的定量和實證性披露
利率風險
由於持續的融資活動,我們在進行正常業務運營的同時,也面臨利率變化的風險。截至2023年9月30日,我們的債務組合依賴於參考利率。根據我們在2023年9月30日的利率敞口,假設未來12個月的債務水平,利率每提高1個百分點,將導致一年內淨收益税前減少約270萬美元。
外幣匯率風險
我們在全球範圍內開展業務,我們的財務狀況、經營業績和現金流都會受到一些外幣匯率波動的影響。
雖然我們全球業務的財務結果是以美元報告的,但我們的海外子公司通常以各自的當地貨幣進行運營。公司境外子公司的主要功能貨幣為歐元、英鎊和以色列謝克爾。
我們所在國家的外幣匯率波動將影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。隨着美元對其他貨幣走強,當以美元報告時,我們的非美國收入、支出、資產、負債和現金流的價值通常會下降。美元走強對淨收益(虧損)的影響將通過非美國費用的價值部分緩解,當以美元報告時,非美國費用的價值將下降。隨着美元對其他貨幣的疲軟,當以美元報告時,非美國收入、費用、資產、負債和現金流的價值通常會增加。
假設適用於我們業務的外匯匯率發生10%的變化,將使截至2023年9月30日的現金餘額增加約30萬美元,截至2023年9月30日的12個月的收入增加約900萬美元。
項目8--財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID-42) | 59 |
INotiv,Inc.合併財務報表 | 63 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併資產負債表 | 63 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度綜合業務報表 | 64 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年綜合(損失)收入報表 | 65 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度股東權益綜合報表 | 66 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年合併現金流量表 | 67 |
合併財務報表附註 | 69 |
1. 業務描述 | 69 |
2. 重要會計政策摘要 | 69 |
3. 企業合併 | 77 |
4. 與客户的合同收入 | 84 |
5. 細分市場和地理信息 | 85 |
6. 商譽和無形資產 | 88 |
7. 債務 | 90 |
8. 補充資產負債表信息 | 97 |
9. 離職後福利 | 98 |
10. 其他運營費用 | 102 |
11. 重組成本 | 102 |
12. 租契 | 103 |
13. 股東股票和每股虧損 | 105 |
14. 基於股票的薪酬 | 106 |
15. 所得税 | 109 |
16. 或有事件 | 111 |
17. 後續事件 | 113 |
獨立註冊會計師事務所報告
致INotiv,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計了隨附的截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的綜合資產負債表、截至2023年9月30日的兩個年度的相關綜合經營表、全面(虧損)收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的財務狀況,以及截至2023年9月30日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年12月11日發佈的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家公共會計師事務所,在PCAOB根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對已整合 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或賬户提供單獨的意見s或披露s 與之相關的。
超時服務合同的收入確認
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有關事項的描述 | 在截至2023年9月30日的一年中,該公司錄得2.238億美元的服務收入。如綜合財務報表附註2所述,本公司收入的一部分來自包括固定費用安排的服務收入合約。其中某些服務收入合同是根據合同項下迄今產生的直接成本與預計為完成合同而產生的估計直接成本總額的比率,使用輸入法隨時間確認的(“隨時間變化的服務合同”)。
審計與隨時間推移的服務合同相關的收入確認可能具有挑戰性,因為管理層在確定提供服務時確認收入的時間時做出了判斷,包括公司對完成合同所產生的預期成本的估計。審計預期費用估計數涉及審計師的高度判斷,並由於確定了合同的當前狀態和待完成的剩餘費用及其對已確認收入的影響而增加了審計工作。
|
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我們在審計中如何處理這一問題 | 我們與管理層估計有關的審計程序包括,選擇合同樣本,根據合同規定的當前權利和義務以及與客户商定的任何合同修改,將交易價格與預期收到的對價進行比較。我們測試了發生的成本,並將其應用於合同的準確性、存在、完整性和適當的分類。我們評估了管理層對選定合同剩餘費用預測的合理性,其中包括瞭解合同的當前狀況,將當前估計費用與最初估計數進行比較,並通過與項目經理的討論證實我們對項目狀況和剩餘費用估計數的理解。最後,我們通過將本年度完成的歷史在建服務合同樣本的最終合同成本與成本估算進行比較,評估了管理層估算的合理性。 |
/s/ 安永律師事務所
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
印第安納波利斯,In
2023年12月11日
獨立註冊會計師事務所報告
致INotiv,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準,審計了伊諾維奇股份有限公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制。在我們看來,由於以下所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,截至2023年9月30日,根據COSO標準,Inov,Inc.(本公司)沒有對財務報告保持有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明以下重大弱點,並將其納入管理層的評估。管理層已確定與以下方面有關的重大弱點:
A)在截至2023年9月30日的一年中,管理層沒有為與編制合併財務報表有關的所有應用程序設計和維持對信息技術一般控制的有效控制,這導致業務流程控制無效(自動化和依賴信息技術的人工控制),從而可能導致誤報,可能影響所有財務報表賬户和披露;以及
B)本公司沒有有效地設計和實施COSO框架的組成部分,以應對重大錯報的所有相關風險,包括控制環境要素、信息和溝通、控制活動和監測活動組成部分,這些組成部分涉及:(I)對內部控制評估過程提供充分和及時的管理監督和所有權;(Ii)聘用和培訓足夠的人員以及時支持本公司的內部控制目標;以及(Iii)進行及時監測和監督,以確定內部控制組成部分是否存在並有效發揮作用。因此,與所有業務流程相關的控制和相關控制(包括相關實體級控制)在2023年9月30日被視為無效。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2023年的綜合財務報表。 在決定我們在審計2023年綜合財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這些重大弱點被考慮在內,本報告不影響我們2023年12月11日的報告,該報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告所載財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,根據
普遍接受的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程序:(1)與維護記錄有關,這些記錄以合理的詳細信息、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)合理保證交易被記錄為根據公認會計原則編制財務報表所需,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;和(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的公司資產獲取、使用或處置,這可能對財務報表產生重大影響。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
印第安納州印第安納波利斯
2023年12月11日
INOTIV,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 35,492 | | | $ | 18,515 | |
受限現金 | — | | | 465 | |
應收貿易賬款和合同資產,扣除信貸損失準備金#美元7,446及$6,268,分別 | 87,383 | | | 100,073 | |
庫存,淨額 | 56,102 | | | 71,441 | |
預付費用和其他流動資產 | 33,408 | | | 42,483 | |
持有待售資產 | 1,418 | | | — | |
流動資產總額 | 213,803 | | | 232,977 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 191,068 | | | 186,199 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 38,866 | | | 32,489 | |
商譽 | 94,286 | | | 157,825 | |
其他無形資產,淨額 | 308,428 | | | 345,886 | |
其他資產 | 10,079 | | | 7,524 | |
總資產 | $ | 856,530 | | | $ | 962,900 | |
| | | |
負債、股東權益和非控制性權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 32,564 | | | $ | 28,695 | |
應計費用和其他負債 | 25,776 | | | 35,801 | |
循環信貸安排 | — | | | 15,000 | |
提前開具發票的費用 | 55,622 | | | 68,642 | |
長期經營租賃的當期部分 | 10,282 | | | 7,982 | |
長期債務的當期部分 | 7,950 | | | 7,979 | |
流動負債總額 | 132,194 | | | 164,099 | |
長期經營租賃,淨值 | 29,614 | | | 24,854 | |
長期債務,減去流動部分,扣除債務發行成本 | 369,795 | | | 330,677 | |
其他長期負債 | 6,373 | | | 6,477 | |
遞延税項負債,淨額 | 50,064 | | | 77,027 | |
總負債 | 588,040 | | | 603,134 | |
| | | |
或有事項(注16) | | | |
| | | |
股東權益和非控制性權益: | | | |
普通股,無面值: | | | |
授權74,000,0002023年9月30日和2022年9月30日的股票; 25,777,169已於2023年9月30日發行且未償還 25,598,2892022年9月30日 | 6,406 | | | 6,362 | |
額外實收資本 | 715,696 | | | 707,787 | |
累計赤字 | (453,278) | | | (348,277) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 330 | | | (5,500) | |
普通股股東應佔權益總額 | 269,154 | | | 360,372 | |
非控股權益 | (664) | | | (606) | |
股東權益和非控制性權益總額 | 268,490 | | | 359,766 | |
負債總額、股東權益和非控制性權益 | $ | 856,530 | | | $ | 962,900 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
INOTIV,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
服務收入 | $ | 223,813 | | | $ | 202,978 | |
產品收入 | 348,612 | | | 344,678 | |
總收入 | $ | 572,425 | | | $ | 547,656 | |
成本和支出: | | | |
提供服務的成本(不包括無形資產攤銷) | 153,677 | | | 130,696 | |
產品銷售成本(不包括無形資產攤銷) | 253,305 | | | 259,748 | |
賣 | 19,091 | | | 16,650 | |
一般和行政 | 108,227 | | | 82,436 | |
無形資產攤銷 | 34,681 | | | 30,888 | |
其他運營費用 | 18,537 | | | 54,685 | |
商譽減值損失 | 66,367 | | | 236,005 | |
營業虧損 | $ | (81,460) | | | $ | (263,452) | |
其他(費用)收入: | | | |
利息支出 | (43,019) | | | (29,704) | |
其他收入(費用) | 237 | | | (59,293) | |
所得税前虧損 | $ | (124,242) | | | $ | (352,449) | |
所得税優惠 | 19,340 | | | 15,187 | |
合併淨虧損 | $ | (104,902) | | | $ | (337,262) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 238 | | | (244) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (105,140) | | | $ | (337,018) | |
| | | |
普通股每股虧損 | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損: | | | |
基本信息 | $ | (4.10) | | | $ | (13.84) | |
稀釋 | $ | (4.10) | | | $ | (13.84) | |
| | | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | |
基本信息 | 25,641 | | 24,354 |
稀釋 | 25,641 | | 24,354 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
INOTIV,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
合併淨虧損 | $ | (104,902) | | | $ | (337,262) | |
外幣折算 | 4,940 | | | (8,115) | |
通過出售子公司實現的累計貨幣兑換 | 762 | | | — | |
確定的福利計劃: | | | |
精算(損失)收益,扣除税款 | (28) | | | 2,725 | |
其他 | (219) | | | — | |
外幣折算 | 375 | | | (110) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 5,830 | | | (5,500) | |
合併綜合虧損 | (99,072) | | | (342,762) | |
減去:非控股權益的綜合收益(虧損) | 238 | | | (244) | |
普通股股東應佔綜合虧損 | $ | (99,310) | | | $ | (342,518) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
INOTIV,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千,股份數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 非- 控管 利益 | | 總計 股東的 股權 |
| | 數 | | 金額 | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | 15,931,485 | | $ | 3,945 | | | $ | 112,198 | | | $ | (11,015) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 105,128 | |
合併淨虧損 | | — | | — | | | — | | | (337,262) | | | — | | | 244 | | | (337,018) | |
在收購中發行的股票 | | 9,573,210 | | 2,393 | | | 493,035 | | | — | | | — | | | — | | | 495,428 | |
與Envigo收購相關的非控股權益 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (880) | | | (880) | |
根據員工股票計劃發行股票 | | 93,594 | | 24 | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | 118 | |
基於股票的薪酬 | | — | | — | | | 24,202 | | | — | | | — | | | — | | | 24,202 | |
精算收益(扣除税款) | | — | | — | | | — | | | — | | | 2,725 | | | — | | | 2,725 | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | | — | | | (8,225) | | | — | | | (8,225) | |
其他 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
可轉換票據嵌入權益衍生品的重新分類(注7) | | — | | — | | | 78,258 | | | — | | | — | | | — | | | 78,258 | |
2022年9月30日的餘額 | | 25,598,289 | | $ | 6,362 | | | $ | 707,787 | | | $ | (348,277) | | | $ | (5,500) | | | $ | (606) | | | $ | 359,766 | |
合併淨虧損 | | — | | — | | | — | | | (104,902) | | | — | | | (238) | | | (105,140) | |
非控股權益 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (292) | | | (292) | |
根據員工股票計劃發行股票 | | 178,880 | | 44 | | | 65 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
基於股票的薪酬 | | — | | — | | | 7,844 | | | — | | | — | | | — | | | 7,844 | |
精算損失(扣除税款) | | — | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | (28) | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | | — | | | 5,315 | | | — | | | 5,315 | |
通過出售子公司實現的累計貨幣兑換 | | — | | — | | | — | | | — | | | 762 | | | — | | | 762 | |
其他 | | — | | — | | | — | | | (99) | | | (219) | | | 472 | | | 154 | |
2023年9月30日的餘額 | | 25,777,169 | | $ | 6,406 | | | $ | 715,696 | | | $ | (453,278) | | | $ | 330 | | | $ | (664) | | | $ | 268,490 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
INOTIV,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | |
合併淨虧損 | $ | (104,902) | | | $ | (337,262) | |
將淨虧損與經營活動提供(使用)的淨現金(扣除收購)進行調節: | | | |
折舊及攤銷 | 54,717 | | | 49,324 | |
員工股票補償費用 | 7,844 | | | 24,202 | |
遞延税項的變動 | (25,810) | | | (17,835) | |
預期信貸損失準備金 | 1,273 | | | 1,306 | |
債務發行成本攤銷和原始發行貼現 | 3,182 | | | 2,257 | |
非現金利息和增值費用 | 6,284 | | | 5,316 | |
嵌入式衍生品公允價值重新計量損失 | — | | | 56,714 | |
其他非現金經營活動 | (200) | | | 1,658 | |
商譽減值損失 | 66,367 | | | 236,005 | |
庫存公允價值階梯非現金攤銷 | 679 | | | 10,246 | |
非現金重組成本 | 1,493 | | | 3,129 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款和合同資產 | 9,550 | | | (23,838) | |
盤存 | 14,011 | | | (35,198) | |
預付費用和其他流動資產 | 11,249 | | | (20,054) | |
經營性租賃使用權資產和負債淨額 | 884 | | | 824 | |
應付帳款 | 5,963 | | | (8,042) | |
應計費用和其他負債 | (8,339) | | | 14,662 | |
提前開具發票的費用 | (12,907) | | | 25,962 | |
其他資產和負債,淨額 | (3,455) | | | 5,407 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 27,883 | | | (5,217) | |
| | | |
投資活動: | | | |
資本支出 | (27,503) | | | (36,300) | |
出售設備所得收益 | 1,115 | | | 290 | |
其他投資活動支付的現金 | (2,367) | | | — | |
為收購支付的現金 | — | | | (297,712) | |
用於投資活動的現金淨額 | (28,755) | | | (333,722) | |
| | | |
融資活動: | | | |
償還長期債務 | — | | | (36,777) | |
債務發行成本的支付 | (77) | | | (10,067) | |
期票付款 | (2,091) | | | (2,166) | |
循環信貸安排付款 | (21,000) | | | (19,000) | |
高級定期票據和延期提取定期貸款的付款 | (2,070) | | | (1,800) | |
循環貸款便利的借款 | 6,000 | | | 34,000 | |
高級期限票據借款和延期提取期限貸款 | 35,000 | | | 240,000 | |
行使股票期權所得收益 | 110 | | | 118 | |
其他,淨額 | — | | | (1,157) | |
融資活動提供的現金淨額 | 15,872 | | | 203,151 | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,512 | | | (2,156) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 16,512 | | | (137,944) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 18,980 | | | 156,924 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 35,492 | | | $ | 18,980 | |
| | | |
非現金融資活動: | | | |
以實物支付的債務發行成本 | $ | 1,363 | | | $ | — | |
賣方融資收購 | $ | — | | | $ | 6,888 | |
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 35,459 | | | $ | 17,063 | |
已繳納所得税,淨額 | $ | 7,146 | | | $ | 479 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
INOTIV,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則金額以千計)
1. 業務描述
伊諾夫公司及其子公司(“我們”、“公司”、“伊諾夫”)從1975年開始以生物分析系統公司的名稱運營。生物分析系統公司成立於1974年,我們於2000年完成了首次公開募股。2021年3月18日,本公司提交了經修訂的公司第二次修訂和重新修訂的公司章程修正案,並修訂了經修訂的第二次修訂和重新修訂的章程,以反映公司名稱從BioAnalytic Systems,Inc.更名為INotiv,Inc.。我們的股票在納斯達克證券市場有限責任公司交易,代碼為“NOTV”。我們的總部設在印第安納州的西拉斐特。我們總部的郵寄地址是印第安納州西拉斐特肯特大道2701號,郵編:47906,電話號碼是(7654634527)。我們的互聯網站是www.intivco.com。我們網站上包含的信息不是本報告的一部分,也不包含在此作為參考。
最新運營情況
在截至2023年9月30日的12個月內,我們在研究模型和服務(RMS)部門的業務重點包括在全球非人類靈長類(NHP)市場導航和執行關於我們的網站優化計劃。我們的網站優化活動將在附註11--重組和持有待售資產中進一步討論。2022年11月16日,本公司獲悉,美國佛羅裏達州南區檢察官辦公室(USAO-SDFL)已對本公司NHP主要供應商的員工提出刑事指控,以及二柬埔寨政府官員,在2017年12月至2022年1月期間密謀向美國非法進口NHP,並與七2018年7月至2021年12月期間的具體進口(2022年11月16日活動)。本公司並未被指示停止出售其在美國擁有的柬埔寨國家核電廠。然而,由於起訴書中涉及供應商和柬埔寨政府官員的指控,本公司認為,在本公司的員工和外部專家評估還可以採取哪些額外措施以確定柬埔寨庫存中的國家核動力源可以合理地確定為專門培育之前,謹慎的做法是不出售或交付其在美國持有的任何柬埔寨國家核電廠。在歷史上,該公司依賴於《瀕危野生動植物種國際貿易公約》(CITES)文件和相關流程和程序,包括美國魚類和野生動植物管理局放行的每一次進口。在徹底審查了我們庫存中柬埔寨國家衞生設施及其殖民地的文件後,我們恢復了有限數量的柬埔寨國家衞生設施的運輸。此外,我們還完成了柬埔寨供應商的現場審計,並努力為未來的進口建立更健全的程序。我們一直專注於與我們的供應商合作,並制定長期解決方案,以建立我們可以放心的程序,我們向自己和我們的客户保證,我們只提供柬埔寨的專門培育的NHP。我們組織內外的科學家致力於建立新的測試程序,以進口專門培育的柬埔寨NHP,並滿足美國的藥物發現和開發需求。同時,我們繼續從柬埔寨以外的國家進口,以滿足我們DSA業務部門和我們的RMS客户的需求。
本公司相信,其現有現金及現金等價物,連同營運所產生的現金,將足以為其營運提供資金,履行其責任,包括計劃的目標資本開支的現金流出,並至少於未來十二個月遵守其根據信貸協議訂立的債務契約的最低流動資金及財務契約要求。預計的運營現金流包括該公司現有柬埔寨國家核電庫存的運輸。有關本公司現有信貸安排及債務契約要求的進一步資料,請參閲本公司綜合財務報表附註7-債務。公司的流動資金需求和成本是否遵守公約,除其他事項外,取決於其採購和銷售國家衞生服務計劃的能力、填補擴大的DSA能力的能力、從其他經營活動中產生現金的能力以及管理其預測的資本支出的能力。
2. 重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
作為收購Envigo的結果,公司合併了一個可變權益實體(“VIE”)。VIE不會對我們的淨資產或淨(虧損)收益產生實質性影響。
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)810、“合併”(“ASC 810”)對非控制性權益進行會計處理。ASC 810要求擁有非控股權益的公司將此類權益作為股權的一部分披露,但與母公司的股權分開。淨收益(虧損)中的非控制性權益部分在合併經營報表中列示。
本年度和期間的全面虧損包括綜合淨虧損加上累計換算調整權益賬户的變化,以及與公司的固定福利計劃相關的本年度精算收益(虧損)和先前服務成本的税後調整淨額。
以各實體功能貨幣以外的貨幣進行的交易按交易日的匯率記錄。以功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率兑換,相關交易損益在合併經營報表中計入營業收入(損失)。公司在綜合經營報表中將重新計量公司間貸款的損益記錄為其他收入(費用)。換算調整不包括在淨利潤(虧損)的確定中,並在綜合財務報表的累計其他全面虧損中記錄為權益的獨立組成部分。截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年運營報表中其他收入(費用)記錄的外匯損失為美元1,682及$1,907,分別為。
對上一年的列報重新分類
為與本年度的列報保持一致,對上一年度的某些金額進行了重新分類,包括在現金流量表中列報其他非現金經營活動中的債務清償損失,在附註8-補充資產負債表信息中列報其他資產,在附註15--所得税中列報遞延税項資產和負債的組成部分,以及在附註15--所得税的實際所得税率的對賬中列報某些項目。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
細分市場報告
該公司的業績報告如下二可報告部門:發現和安全評估(“DSA”)和RMS。該公司的DSA可報告部門包括在早期開發過程中服用藥物所需的服務,包括髮現服務,這是幫助客户識別、篩選和選擇用於藥物開發的先導化合物的非監管服務,監管和非監管(良好實驗室規範(GLP)和非GLP)安全評估服務,以及供公司基本產品線下的製藥公司、大學、政府研究中心和醫學研究機構使用的內部製造的用於生命科學研究的科學儀器和相關軟件。該公司的RMS可報告部門包括研究模型、研究模型服務和特克拉德飲食和牀上用品、生物製品(“生物製品”)以及基因工程模型和服務(“寶石”)。研究模式包括小型研究模型的商業化生產和銷售,大型研究模型和生物製品的供應,包括血清和血漿、全血、組織、器官和腺體、胚胎培養血清和生長因子。研究模型服務包括GEM,其中包括合同育種和其他與基因工程模型相關的服務、客户擁有的動物羣體護理,以及與研究模型相關的健康監測和診斷服務。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表,要求公司作出可能影響或有資產和負債的報告金額、負債、收入、費用和相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,該公司評估其估計、判斷和方法。本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。估計數的變化反映在已知期間的報告結果中。
收入確認
根據會計準則編纂(“ASC”)606,本公司將其來自客户的收入分解為二收入流、服務收入和產品收入。在合同開始時,公司評估與客户在合同中承諾的服務和/或產品,以確定安排中的履約義務。根據ASC606,公司通過完成以下步驟來確定適當的收入確認:(1)確定與客户的合同(S);(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。
服務收入
DSA
該公司與客户簽訂合同,提供藥物發現和開發服務。該公司還向客户提供檔案存儲服務。該公司的固定費用安排可能涉及非臨牀研究服務(例如,毒理學、病理學、藥理學)、生物分析和製藥方法的開發和驗證、非臨牀研究服務以及生物分析和藥物樣本的分析。對於生物分析和藥物方法驗證服務以及非臨牀研究服務,收入是根據發生的直接成本與估計的總直接成本的比率,使用輸入法在一段時間內確認的。對於涉及進行體內研究、方法開發或分析生物分析和藥物樣本的合同,收入在分析樣本或提供服務時隨時間確認。在確定隨時間推移應確認的適當收入數額時,該公司預測與與客户簽訂的合同有關的剩餘成本。為了預測剩餘成本,公司對照最初的成本估算審查賬單,與項目經理會面,並根據客户要求的任何範圍變更更新成本估算。
該公司通常以里程碑為基礎對服務進行收費。這些合同代表單一的履約義務,由於公司有權獲得對所完成工作的報酬,收入將隨着時間的推移而確認。在驗收時收到的研究服務合同費用將遞延至賺取,並在綜合資產負債表中預先開具發票的費用中分類。未開單收入是指在開票前根據合同獲得的收入,在合併資產負債表上歸類為應收貿易和合同資產。
我們的服務合同通常規定為確定的服務支付固定費用。在大多數情況下,合同費用的一定比例是預付的。當我們履行合同時,客户經常根據臨時項目結果調整要提供的服務範圍。費用也會相應調整。一般來説,我們的服務收費合同可由客户在書面通知下列情況下終止30原因有很多,包括客户決定放棄某項研究、產品原型未能滿足安全要求以及產品測試出現意外或不希望看到的結果。取消或推遲正在進行的合同可能會導致我們年度業績的波動。當合同終止時,我們通常至少能夠收回我們的投資成本加上適當的保證金。
均方根
該公司提供GEM,其中包括履行合同育種和其他與基因工程模型相關的服務,客户擁有的動物羣體護理,以及與研究模型相關的健康監測和診斷服務。對於涉及創造特定類型動物的合同,收入隨着時間的推移而確認,每個里程碑都是單獨的業績義務。即使隨後的里程碑無法實現,公司也應為所完成的工作支付費用。合同繁殖收入和客户擁有的動物羣體護理收入隨着時間的推移而確認,並按日計費。健康監測收入和診斷服務收入在服務完成後確認。
產品收入
DSA
DSA產品收入包括本公司基本產品線下供製藥公司、大學、政府研究中心和醫學研究機構使用的用於生命科學研究的內部製造的科學儀器和相關軟件。這些產品可以銷售給多個客户,並有替代用途。交易銷售價格和運輸條件都在客户訂單中達成一致。對於這些產品,所有收入都是確認的
通常是在產品所有權和控制權根據發貨條款轉移給客户的時間點。這些安排通常只包括一項履約義務。
均方根
產品收入包括研究模型、飲食以及牀上用品和生物製品。研究模型收入是指研究模型的商業化生產和銷售。飼料和牀上用品收入是指公司特克拉德產品線下的實驗室動物飼料、牀上用品和濃縮產品。生物製品收入包括血清和血漿、全血、組織、器官和腺體、胚胎培養血清和生長因子的銷售。產品收入在公司履行對適用客户的履約義務時確認。收入按交易價格記錄,交易價格是公司將產品轉讓給客户所預期的對價金額。履行義務,包括交付產品的相關運費,根據商定的條款履行,這些條款通常是在交付(目的地點)和所有權轉讓時完成的。本公司根據其合同協議中的固定對價確定交易價格。在確定交易價格時,不存在重要的融資部分,因為從公司交付產品到客户支付產品費用的時間不到一年。
現金等價物
現金和現金等價物包括所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資,主要包括投資於貨幣市場基金和銀行存款的金額。
受限現金
限制性現金通常由我們債權人持有的金額組成。
應收貿易賬款和合同資產,扣除信貸損失準備後的淨額
本公司記錄貿易應收賬款和合同資產,扣除信貸損失準備。合同資產是在轉讓給客户的貨物或服務的對價權利不是以時間流逝為條件的情況下記錄的。應收貿易賬款與合同資產分開入賬,因為在到期對價之前只需要經過一段時間。每個財政季度的信貸損失撥備是根據其客户的信譽、歷史收款模式和經濟狀況確定的。被認為無法收回的金額被保留或沖銷撥備。
風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括生物製藥、合同研究、學術和政府部門客户的貿易應收賬款。本公司相信其對信貸風險的風險是微乎其微的,因為大多數客户都是有實力和有生存能力的。此外,該公司還為潛在的信貸損失保留了準備金。在確認的收入沒有收到付款的情況下,公司面臨的信用損失相當於未償還的應收貿易賬款和合同資產減去預先開具的費用。
在截至2023年9月30日的財年中,與RMS細分市場相關的一個客户端佔22.0佔總收入的%。在截至2022年9月30日的財年中,與RMS細分市場相關的一個客户佔28.2佔總收入的%。在截至2023年9月30日的財年中,沒有任何供應商的服務成本和產品成本之和超過10.0%。在截至2022年9月30日的財年中,與RMS部門相關的一家供應商佔了19.7服務成本與產品成本之和的%。
金融工具的公允價值
可觀察到的投入是指市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時所採用的假設的判斷。根據以下輸入,層次結構分為三個級別:
•第1級-根據公司有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價進行估值。
•2級--根據不活躍或所有重要投入都可直接或間接觀察到的市場報價進行估值。
•第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
按公允價值計量或披露的資產和負債的估值方法在附註7-債務和附註9-離職後福利中披露。
盤存
庫存主要包括研究模型庫存、生物醫藥產品、飲食和牀上用品,並以成本或可變現淨值中的較低者列報。NHP的估值是利用特定的識別方法確定的,所有其他存貨的估值是利用標準成本確定的,接近平均成本。可變現淨值的確定使用產品的銷售價格進行評估。為減少被確定為無法銷售的存貨的賬面價值而計提的撥備。
財產和設備
物業及設備淨額,包括大幅增加生產能力或延長使用年限的改善,均按成本入賬,並於發生事件或情況變化顯示資產的賬面值可能無法收回時,須審查減值情況。租賃建築物及改善工程按其估計使用年限或剩餘租賃期中較短的時間折舊。與財產和設備有關的正常、經常性或定期維修和維護活動的費用在發生時計入費用。
當公司處置財產和設備時,它將相關成本和累計折舊從其綜合資產負債表的相關賬户中剔除,幷包括在其他(費用)收入中記錄的任何由此產生的收益或損失,淨額計入隨附的綜合損益表。
本公司一般採用直線折舊法,按各自資產的估計使用年限折舊其財產和設備的成本如下:
| | | | | |
資產 | 估計可用壽命 |
土地 | 不定 |
土地改良 | 5 - 20 |
建築和建築改進 | 10 - 40 |
機器和設備 | 7 - 10 |
傢俱和固定裝置 | 7 - 10 |
計算機硬件和軟件 | 3 - 5 |
車輛 | 3 - 5 |
企業合併
本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。該公司根據收購之日的公允價值,將每次收購支付的金額分配給收購的資產、承擔的負債和非控制權益,包括可識別的無形資產,這通常是收購價格的重要部分。
商譽與無形資產
我們使用假設和估計來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。無形資產的公允價值在我們的許多收購中佔收購價格的很大一部分,在確定這一公允價值時,需要使用關於公允價值的重大判斷。我們使用普遍接受的估值方法,如收入、成本和市場方法,適當地確定
無形資產的公允價值。通常,關鍵假設包括對被收購企業可識別無形資產產生的現金流的預測,以及基於對加權平均資本成本的分析得出的貼現率,並根據與資產相關的特定風險進行調整。客户關係無形資產是被收購的最重要的可識別的、確定無疑的資產。為了確定被收購客户關係的公允價值,該公司通常使用多期超額收益模型(一種普遍接受的估值技術),該模型依賴於以下主要假設:被收購實體的現金流預測,包括未來收入增長率、營業收入(虧損)利潤率和客户流失率;以及基於對被收購實體加權平均資本成本的分析得出的貼現率。
商譽是指收購價格與收購的資產和承擔的負債的公允價值之間的差額,在使用收購會計方法進行核算時。商譽不攤銷,而是利用9月30日的評估日期,每年審查減值,或者如果發生事件或情況變化,很可能使公司報告單位的公允價值低於其賬面價值,則更頻繁地審查減值。
本公司有權首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化減值測試。若本公司選擇此方案,並經定性評估後認為商譽的賬面價值極有可能無法收回,則須進行量化減值測試;否則,無需進一步測試。或者,公司可以選擇不首先評估定性因素,而立即進行量化減值測試。在量化測試中,該公司將其報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。用於確定減值測試中使用的報告單位的公允價值的估計現金流量需要對收入增長、EBITDA利潤率和加權平均資本成本做出重大判斷。如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值,將記錄與差額相等的減值損失。有關截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度商譽減值費用的進一步討論,請參閲附註6-商譽和無形資產。
當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,確定存續的無形資產將按無形資產的經濟利益的使用模式攤銷,並對減值進行定性審查。如果需要定量確定可回收程度,本公司將在存在可識別現金流量的水平上確定待持有和使用的資產的可回收程度,方法是利用資產預期產生的收入增長、EBITDA利潤率以及扣除利息支出和所得税前的資本支出,將資產的賬面價值與未來未貼現的淨現金流量進行比較。如賬面值超過未貼現現金流量的分析結果,減值將透過各種估值技術計量,包括現金流量貼現模型、報價市值及第三方獨立評估(視乎需要而定)。如預期該等現金流量不足以收回已確定存續的無形資產的賬面金額,則該等已確定存續的無形資產減記至其公允價值。
本公司採用直線法,在確定使用年限的無形資產的預計使用年限內攤銷其無形資產的成本如下:
| | | | | | | | |
資產 | | 估計可用壽命 (單位:年) |
客户關係 | | 5 - 13 |
知識產權 | | 5 - 20 |
其他 | | 0 - 15 |
長壽的有形資產
當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,將持有和使用的長期資產將被審查減值。可回收性的確定是基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流量的估計。如預期該等現金流量不足以收回資產的賬面金額,則該等資產將減記至其公允價值。待處置的長期資產按公允價值減去出售成本列賬。
租契
在合同開始時,公司確定合同是否符合租賃的定義。租賃是一種合同或合同的一部分,它轉讓在一段時間內控制已確定的財產或設備(已確定的資產)的使用權,以換取對價。公司確定合同是否轉讓了在一段時間內對已確定資產的使用進行控制的權利。本公司在整個使用期內評估本公司是否有以下權利:(1)有權從使用已識別的資產中獲得幾乎所有的經濟利益,以及(2)有權指示使用已識別的資產。如果合同條款發生變化,將重新評估這一決定。租賃根據租賃協議的條款和已確認資產的某些特徵被歸類為經營性或融資性租賃。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按未來最低租賃付款的現值確認。
該公司以不可取消的經營和融資租賃方式租賃實驗室、製造和生產設施以及辦公空間(房地產)和車輛。本公司使用權租賃資產的賬面價值主要集中於其房地產租賃,而租賃協議的數量主要集中於車輛租賃。本公司的政策是不在綜合資產負債表上記錄原始期限為12個月或以下的經營租賃。本公司在租賃期內按直線原則確認該等短期租賃的租賃費用。
除租金外,租賃還可能要求公司支付額外的税款、保險、維護和其他費用,這些費用通常被稱為非租賃組成部分。這些調整被視為可變租賃付款,並在產生這些付款的債務期間確認。只有當租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分是固定的時,它們才會作為單一租賃組成部分入賬,並被確認為使用權資產和負債的一部分。
大多數房地產租約都包含由公司選擇的續訂條款,續訂條款一般將租期延長至1至5好幾年了。某些租賃協議包含購買租賃財產的選項和終止租賃的選項。當合理地確定將行使延長租約的選擇權或不會行使終止租約的選擇權,或不是由本公司選擇時,將於選擇期內支付的款項確認為使用權租賃資產及租賃負債的一部分。本公司通過考慮所有相關因素,包括公司的具體計劃和經濟前景,來確定是否達到合理確定的門檻。
租賃收入被視為營業費用中的抵銷費用。
養老金成本
作為收購Envigo的結果,該公司為其一家英國子公司制定了一項固定收益養老金計劃。
固定收益計劃的預計收益債務和資金狀況由精算師估計,公司確認其綜合資產負債表上的固定收益計劃的資金狀況,並將期間產生的未被確認為定期收益淨成本組成部分的收益、虧損和以前的服務成本或抵免確認為累計其他綜合收益(虧損)的税收淨額組成部分。該公司計量截至公司年終綜合資產負債表日期的計劃資產和債務,使用假設來預測未來事件。
關於因延遲確認損益、以前的服務費用或貸項以及過渡資產或債務而對下一財政年度的定期福利淨成本產生的某些影響的補充信息在合併財務報表的附註中披露(見附註9--離職後福利)。
基於股票的薪酬
公司可根據基於股票的薪酬計劃向員工和非員工董事授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)。基於股票的補償在綜合經營報表中確認為支出,按授予日期公允價值確認,並在必要的服務期內發生沒收時進行調整。
對於根據服務期間授予的股票期權、限制性股票和RSU,公司採用直線法將補償費用分配到報告期間。
授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。我們的假設基於歷史信息,需要專業判斷來確定歷史趨勢是否可能是未來結果的指標。我們估計了以下用於二項估值計算的關鍵假設:
•無風險利率:無風險利率基於授予期權預期期限時有效的美國國債收益率。
•預期波動率:該公司使用我們普通股的歷史股價波動率作為我們的預期波動率假設。
•預期期限:預期期限代表股票期權預計將保持未償還狀態的加權平均期限。預期期限是根據歷史行使行為、歸屬後終止模式、未償還期權和未來預期行使行為確定的。
•預期股息:公司假設我們不會支付股息。
預先開具發票的費用
預先開具發票的費用被視為合同債務。合同責任是在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前收到客户的對價或無條件到期對價時記錄的。合同負債在產品或服務的控制權移交給客户並滿足所有收入確認標準後確認為收入。
預先開具發票的費用包括在與客户簽訂合同的成本發生之前收到的付款和客户預付款,這些費用通常用於確保某些動物模型的供應,併為數據或安全評估服務提供提前付款,直到賺取並歸類到合併資產負債表中預先開具發票的費用中。預開發票的費用通常在產品銷售或服務完成時記入銷售發票的貸方。
所得税
該公司採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。遞延税額是使用預期適用於那些暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入的税率來衡量的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司確認遞延税項資產的範圍是,它認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的經營結果。如果本公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過其記錄淨額,本公司將對遞延税項資產估值準備進行調整,這將減少所得税撥備。
本公司採用兩步法來衡量納税申報單中已採取或預計將採取的不確定税收頭寸。第一步是確定税務狀況是否應在合併財務報表中確認。第二步是確定税收頭寸的計量。本公司將不確定税收頭寸的潛在利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。
截至2021年11月5日,隨着對Envigo的收購,該公司採用了一項會計政策,將未來根據全球無形低税收入條款將非美國收入納入美國應税收入時應繳納的税款視為發生時的本期費用。
新會計公告
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)ASU 2020-06、債務-轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和對衝合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。本ASU修正案簡化了某些金融工具的會計處理,這些工具具有以下特點
負債和權益,包括可轉換工具和實體自有權益的合同。修訂取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務工具和具有有益轉換特徵的可轉換債務工具的分離模式。因此,可轉換債務工具將按其攤餘成本作為單一負債入賬,可轉換優先股將作為以其歷史成本計量的單一債務或股權工具入賬,只要沒有其他特徵需要分開並確認為衍生品。
修正案還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理,這些合同目前由於特定的結算條款而被列為衍生品。最後,每股盈利(“EPS”)的計算正在修訂,以(I)要求實體對所有可轉換工具使用IF-轉換方法,幷包括潛在股份結算的影響;(Ii)澄清在計算稀釋每股收益分母時應使用期間的平均市場價格;及(Iii)要求實體在計算所有潛在攤薄證券的年初至今加權平均股數時,使用每個季度的加權平均股數。在2022年第一財季,公司採用了ASU 2020-06)。由於於2021年11月4日批准增加授權股份(見附註13-股本),可轉換優先票據轉換權符合ASC 815的所有股本分類標準。因此,衍生品負債於2021年11月4日重新計量,並從長期負債中重新分類為額外的實收資本。
2019年12月,FASB發佈了《簡化所得税會計準則》(ASU 2019-12),以降低所得税會計的複雜性,包括提供一個模型,根據該模型,實體可以考慮在以前禁止的某些情況下記錄遞延税項資產(DTA)。美國會計準則第740-10-25-4號文件先前的指引禁止在多數情況下,因商譽計税基礎的後續提升而確認遞延税項負債(“DTL”)的商譽部分與先前業務合併的商譽部分有關的差額協議。在新的方法下,實體可以考慮一系列因素,以確定税基的提高是與導致最初確認商譽的業務合併有關,還是與單獨的交易有關。修正案適用於2020年12月15日後開始的財政年度的公共企業實體。該公司在2022財年採用這一標準並未對合並財務報表和相關披露產生重大影響。
3. 企業合併
公司根據ASC 805《企業合併》對收購進行會計處理。該指引要求考慮事項,包括或有代價、收購資產、承擔的負債及非控股權益應按收購日期的公平市價估值。指導意見進一步規定:(1)正在進行的研究和開發將按公允價值計入無限期無形資產;(2)收購成本一般將在發生時計入費用;(3)與企業合併相關的重組成本一般將在收購日期後計入費用;(4)收購日期後遞延税項資產估值準備和所得税不確定性的變化通常會影響所得税支出(收益)。美國會計準則第805條要求,收購價格超過收購資產公允價值的任何部分,包括可識別的無形資產和承擔的負債,都應確認為商譽。
Plato BioPharma收購
2021年10月4日,公司完成收購Plato BioPharma,Inc.(“柏拉圖”)擴大其早期藥物發現的市場影響力。收購柏拉圖的對價包括(i)$10,530現金形式,包括流動資金,並受習慣購買價格調整的影響,(ii) 57,587公司的普通股價值為$1,776基於納斯達克在收盤日報告的公司普通股收盤價和(iii)賣方
給Plato前股東的票據,本金總額為美元3,000.該業務作為公司DSA可報告部門的一部分進行報告。
下表概述了截至收購日收購日收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定和分配:
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| 2021年10月4日 |
收購的資產和承擔的負債: | |
現金 | 1,027 | |
應收貿易賬款和合同資產 | 853 | |
預付費用和其他資產 | 133 | |
財產和設備 | 1,127 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 2,272 | |
商譽 | 9,279 | |
無形資產 | 4,800 | |
應付帳款 | (113) | |
應計費用和其他負債 | (343) | |
經營租賃負債 | (2,272) | |
遞延税項負債 | (1,457) | |
| $ | 15,306 | |
財產和設備主要由實驗室設備、傢俱和固定裝置以及計算機設備組成。財產和設備的公允價值是採用成本法和市場法相結合的方法確定的。
無形資產主要與客户關係有關。所收購之定期無形資產將按加權平均估計使用年限攤銷,估計使用年限約為八年在直線的基礎上。可識別無形資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供資產的公允價值。這些資產估值中固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量(包括收入和EBITDA)、衡量每項未來現金流固有風險所需的適當貼現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險、影響該資產和每項現金流的競爭趨勢,以及其他因素。
商譽是由於增強的科學專業知識、擴大的客户基礎以及我們通過全面投資組合提供更廣泛服務解決方案的能力而產生的,是根據收購價格超過收購淨資產公允價值的金額記錄的,不能從税務目的扣除。這筆交易的商譽將分配給公司的DSA可報告部門。
根據美國會計準則第805-740條,由於主要與無形資產有關的賬面-税項差異,該公司在收購柏拉圖的期初資產負債表會計中建立了與商譽抵銷的遞延税項負債。
Envigo RMS Holding Corp.收購
2021年11月5日,公司通過將公司全資子公司與Envigo合併完成對Envigo RMS Holding Corp.(“Envigo”)的收購,以擴大其在早期藥物發現方面的市場覆蓋範圍。於合併中,支付予Envigo已發行股本持有人的總代價為現金#元。217,808,包括對淨營運資本的調整,以及8,245,918公司的普通股價值為$439,590採用本公司普通股於2021年11月5日的開盤價。此外,公司還承擔了某些已轉換為購買權的未償還Envigo股票期權,包括既得期權和非既得期權790,620公司普通股,行使價為$9.93每股。這些股票期權的價值為$。44.80每個期權使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型,輸入如下。已發行期權總價值為$。35,418,其中$18,242被排除在購買價格之外,因為這些期權被確定為事後-
組合費用。先前歸屬的股票期權反映為約美元的購買對價17,176.該業務作為公司RMS可報告部門的一部分進行報告。
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股票價格 | $ | 53.31 | |
執行價 | $ | 9.93 | |
波動率 | 75.93 | % |
預期期限 | 3.05 |
無風險利率 | 0.62 | % |
公司確認與收購Envigo相關的交易成本為美元7,700截至2022年9月30日的財年。這些成本與與收購相關的法律和專業服務相關,並反映在公司綜合運營報表的其他運營費用中。
Envigo和RTI(定義和描述如下)合併並錄得收入為美元346,641淨虧損1美元196,919截至2022年9月30日的十二個月。
下表概述了截至收購日收購日收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定和分配:
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| 2021年11月5日 |
收購的資產和承擔的負債: | |
現金 | 2,488 | |
受限現金 | 435 | |
應收貿易賬款和合同資產 | 43,566 | |
盤存 | 40,000 | |
預付費用和其他流動資產 | 17,373 | |
財產和設備 | 106,338 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 13,229 | |
商譽 | 282,768 | |
無形資產--客户關係 | 251,000 | |
無形資產--知識產權 | 49,000 | |
其他資產 | 7,676 | |
應付帳款 | (25,832) | |
應計費用和其他負債 | (11,665) | |
提前開具發票的費用 | (7,047) | |
長期經營租賃的當期部分 | (4,371) | |
長期經營租賃,淨值 | (8,634) | |
其他負債 | (5,339) | |
遞延税項負債 | (77,291) | |
非控股權益 | 880 | |
| $ | 674,574 | |
庫存包括小型和大型動物研究模型,包括NHP,以及特克拉德飲食和牀上用品。公允價值乃採用比較銷售方法釐定,其目的是確保收購方只確認與收購日期後增值相關的利潤。
財產和設備主要由土地、建築物和設備(包括實驗室設備、傢俱和固定裝置、籠子和計算機設備)組成。財產和設備的公允價值是採用成本法和市場法相結合的方法確定的。
無形資產主要涉及與生產和維護研究模型的能力相關的客户關係和技術。收購的客户關係無形資產將按加權平均估計使用年限攤銷,估計使用年限約為12.5與生產和維護研究模型的能力相關的已獲得的知識產權正在按加權平均估計使用壽命攤銷,估計使用壽命約為8.8好幾年了。可識別無形資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供對資產公允價值的估計。這些資產估值中固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量(包括收入、毛利率、EBITDA、客户存活率和特許權使用費)、衡量每項未來現金流固有風險所需的適當貼現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險、影響該資產和每項現金流的競爭趨勢,以及其他因素。
根據美國會計準則第805-740條的規定,由於主要與無形資產有關的賬面-税項差異,本公司在Envigo收購的期初資產負債表會計中建立了與商譽相抵的遞延税項負債,增加了庫存、財產和設備的公允價值。在遞延税項負債內,$2,222的海外淨營業虧損被不確定的税收優惠#美元所抵消。1,861.
商譽源於擴大的客户基礎,即為一個組織內的整個發現和非臨牀開發提供產品和服務的能力,並確保供內部使用的能力,根據購買價格超過所購淨資產公允價值的金額和#美元入賬。50,428在納税方面是可以扣除的。這筆交易的商譽將分配給公司的RMS可報告部門。
羅賓遜服務公司收購
2021年12月29日,公司完成了對羅賓遜服務公司(RSI)兔子養殖和供應業務的收購。此次收購是Inov建立RMS業務戰略計劃的又一步。總代價包括(I)元。3,250現金及(Ii)70,633公司的普通股價值為$2,898以納斯達克公佈的本公司普通股於截止日期的收市價計算。這項業務被報告為公司RMS可報告部門的一部分。
下表概述了截至收購日收購日收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定和分配:
| | | | | |
| 2021年12月29日 |
收購的資產和承擔的負債: | |
客户關係 | 4,700 | |
競業禁止協議 | 300 | |
供貨協議 | 200 | |
商譽 | 948 | |
| $ | 6,148 | |
無形資產主要與客户關係有關。所收購之定期無形資產將按加權平均估計使用年限攤銷,估計使用年限約為7.5在直線基礎上的幾年。可識別無形資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供資產的公允價值。這些資產估值中固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量(包括收入和EBITDA)、衡量每項未來現金流固有風險所需的適當貼現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險、影響該資產和每項現金流的競爭趨勢,以及其他因素。
商譽源於擴大的客户基礎和我們通過全面投資組合提供更廣泛服務解決方案的能力,根據收購價格超過收購淨資產公允價值的金額進行記錄,並可為税務目的扣除。這筆交易的商譽將分配給公司的RMS可報告部門。
集成實驗室系統,有限責任公司收購
2022年1月10日,公司完成了對集成實驗室系統有限責任公司(ILS)的收購。ILS是一家專注於非臨牀和分析性藥物發現和開發服務的服務提供商。收購ILS的對價包括(I)$38,993現金,包括對淨週轉資本的調整,包括#美元3,800為保證賣方因賠償義務、購買價格調整和合並協議項下的其他應付金額而應支付的任何款項,以前以第三方託管的方式持有,(2)429,118公司的普通股價值為$14,466基於納斯達克公佈的本公司普通股於截止日期的開盤價及(Iii)有效解決先前存在的關係$(15)。這項業務被報告為公司DSA可報告部門的一部分。
ILS記錄的收入為$16,881和淨虧損$(1,075)截至2022年9月30日的12個月。淨虧損的驅動因素是無形資產的攤銷。
下表概述了截至收購日收購日收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定和分配:
| | | | | |
| 2022年1月10日 |
收購的資產和承擔的負債: | |
現金 | 797 | |
應收貿易賬款、合同資產和其他流動資產 | 4,730 | |
財產和設備 | 4,436 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 4,994 | |
商譽 | 25,283 | |
無形資產 | 22,300 | |
應付帳款 | (1,165) | |
應計費用和其他負債 | (905) | |
提前開具發票的費用 | (2,472) | |
經營租賃負債 | (4,554) | |
| $ | 53,444 | |
財產和設備主要由實驗室設備、傢俱和固定裝置、計算機設備和租賃改進組成。財產和設備的公允價值是採用成本法和市場法相結合的方法確定的。
無形資產主要與客户關係有關。所收購之定期無形資產將按加權平均估計使用年限攤銷,估計使用年限約為九年在直線的基礎上。可識別無形資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供資產的公允價值。這些資產估值中固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流(包括收入、EBITDA和客户存活率)、衡量每項未來現金流固有風險所需的適當貼現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險、影響該資產和每項現金流的競爭趨勢,以及其他因素。
商譽源於增強的科學專業知識、擴大的客户基礎以及我們通過全面投資組合提供更廣泛服務解決方案的能力,商譽是根據收購價格超過收購淨資產公允價值的金額入賬的,並可為税務目的扣除。這筆交易的商譽將分配給公司的DSA可報告部門。
東方生物資源中心公司收購
2022年1月27日,本公司完成了對位於韓國城南的臨牀前合同研究組織和動物模型供應商Orient Bio,Inc.的OBRC的收購(“賣方”)。OBRC是靈長類動物隔離和扣留設施。收購OBRC的對價包括(I)美元26,522現金,包括某些
調整,(Ii)677,339公司的普通股價值為$18,410基於納斯達克報告的公司普通股在截止日期的收盤價,(Iii)有效解決先前存在的關係$1,017及(4)OBRC欠賣方的應付款項#美元3,325。先前存在的關係是指公司在收購前向OBRC退還預先開具發票並支付給OBRC的費用,由公司向OBRC支付的貿易應收賬款抵消。由於這些已按所述價值結算,故並無因結算這項先前存在的關係而錄得損益。應付款項不計息,最初要求在以下日期支付給賣方:18在關門幾個月後。2023年4月4日,本公司根據與OBRC賣方簽訂的股票購買協議,將賣方應付期限延長一年。請參閲附註7-債務,以瞭解與修改應付賣方的條款有關的進一步信息。本公司有權將賣方因購買協議規定的賠償義務而應支付的任何款項抵銷到應付款項中。這項業務被報告為公司RMS可報告部門的一部分。
OBRC記錄的收入為$35,726淨收益為#美元5,808截至2022年9月30日的財年。
下表概述了截至收購日收購日收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定和分配:
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| 2022年1月27日 |
收購的資產和承擔的負債: | |
現金 | 5,481 | |
應收貿易賬款和合同資產 | 2,025 | |
盤存 | 9,400 | |
預付費用和其他流動資產 | 2,609 | |
財產和設備 | 8,336 | |
商譽 | 18,624 | |
無形資產 | 13,400 | |
應付帳款 | (552) | |
應計費用和其他負債 | (285) | |
提前開具發票的費用 | (6,548) | |
遞延税項負債 | (3,216) | |
| $ | 49,274 | |
庫存由NHP研究模型組成。公允價值乃採用比較銷售方法釐定,其目的是確保收購方只確認與收購日期後增值相關的利潤。
物業和設備主要由土地、建築物和設備組成。財產和設備的公允價值是採用成本法和市場法相結合的方法確定的。
無形資產主要涉及與生產和維護研究模型的能力相關的客户關係和技術。所收購之定期無形資產將按加權平均估計使用年限攤銷,估計使用年限約為10.1在直線基礎上的幾年。可識別無形資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供資產的公允價值。這些資產估值中固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量(包括收入和EBITDA)、衡量每項未來現金流固有風險所需的適當貼現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險、影響該資產和每項現金流的競爭趨勢,以及其他因素。
商譽是由增強的科學專業知識、擴大的客户基礎以及我們通過全面的投資組合提供更廣泛的服務解決方案的能力而產生的,是根據購買價格超出的金額來記錄的
取得的淨資產的公允價值,不能在納税時扣除。這筆交易的商譽將分配給公司的RMS可報告部門。
根據美國會計準則第805-740條,本公司在收購OBRC的期初資產負債表的會計上建立了與商譽相抵的遞延税項負債,這是主要與無形資產有關的賬面-税項差異的結果,並增加了存貨的公允價值。
Histion,LLC收購
2022年4月25日,公司完成了對Histion,LLC(“Histion”)的收購,這是公司擴大其專業病理服務的戰略要素。收購Histion的對價包括(I)美元950現金,但須經週轉資金調整;(二)17,618公司的普通股價值為$364根據納斯達克公佈的公司普通股於截止日期的收市價及(Iii)應付予Histion前股東的無擔保附屬本票,本金總額為$433.
Protyia,Inc.收購
於2022年7月7日,本公司與Proypia,Inc.(“Proypia”)訂立股票購買協議,這是本公司擴大其基於質譜學的生物分析產品的戰略要素,規定本公司於該日收購Proypia的所有已發行股票。Proypia股票的對價包括(I)$9,460現金,但須作某些調整;(Ii)74,997公司的普通股價值為$806根據納斯達克公佈的本公司普通股於截止日期的開盤價及(Iii)美元600在賣家筆記中。
下表概述了截至收購日收購日收購資產和所承擔負債公允價值的最終確定和分配:
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| 2022年7月7日 |
收購的資產和承擔的負債: | |
商譽 | 6,002 | |
無形資產 | 5,600 | |
其他負債,淨額 | (84) | |
遞延税項負債 | (652) | |
| $ | 10,866 | |
無形資產主要涉及客户關係和與執行專業蛋白質和多肽質譜分析能力相關的技術。所收購之定期無形資產將按加權平均估計使用年限攤銷,估計使用年限約為8.1在直線基礎上的幾年。可識別無形資產的估計公允價值是使用“收益法”確定的,這是一種估值技術,根據市場參與者對資產在其剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,提供對資產公允價值的估計。這些資產估值中固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量(包括收入和EBITDA)、衡量每項未來現金流固有風險所需的適當貼現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險、影響該資產和每項現金流的競爭趨勢,以及其他因素。
商譽源於增強的科學專業知識和我們通過全面投資組合提供更廣泛服務解決方案的能力,商譽是根據收購價格超過收購淨資產公允價值的金額記錄的,沒有任何一項可從税務目的扣除。這筆交易的商譽將分配給公司的DSA可報告部門。
根據美國會計準則第805-740條,由於主要與無形資產有關的賬面-税項差異,公司在收購Proypia的期初資產負債表會計中建立了與商譽相抵的遞延税項負債。
預計結果
假設收購已於2021年10月1日發生,公司截至2022年9月30日的財政年度未經審計的預計經營業績如下。截至2023年9月30日的12個月的預計信息不在此列,因為截至2023年9月30日的12個月的經營報表包括所有業務組合。以下備考金額是基於收購日期之前的運營結果的現有信息,並不一定表明如果收購於2021年10月1日完成,運營結果將會是什麼。
未經審計的備考資料如下:
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| 財政年度結束 2022年9月30日 |
總收入 | $ | 593,622 | |
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淨虧損 | $ | (141,601) | |
4. 與客户的合同收入
DSA
DSA部門通過藥物發現和開發服務產生服務收入。DSA部門通過公司基本產品線下供製藥公司、大學、政府研究中心和醫學研究機構使用的用於生命科學研究的內部製造的科學儀器和相關軟件產生產品收入。有關DSA收入和相關會計政策的進一步討論,請參閲附註2--重要會計政策摘要。
均方根
RMS部門通過商業生產和銷售研究模型、飲食以及牀上用品和生物製品獲得產品收入。RMS部門通過GEM、客户擁有的動物羣體護理以及與研究模型相關的健康監測和診斷服務產生服務收入。有關RMS收入和相關會計政策的進一步討論,請參閲附註2--重要會計政策摘要。
與客户簽訂合同所產生的合同資產和負債
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的已開票應收賬款(貿易應收賬款)、合同資產(未開票收入)和合同負債(客户存款和遞延收入)。
下表提供了有關合同資產(應收貿易賬款和未開單收入,不包括信貸損失準備金)和預開發票的費用(客户存款和遞延收入)的信息:
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| 餘額為 9月30日, 2023 | | 餘額為 9月30日, 2022 |
合同資產:應收貿易賬款 | $ | 77,618 | | | $ | 88,867 | |
合同資產:未開單收入 | 17,211 | | | 17,474 | |
合同責任:客户存款 | 36,689 | | | 39,222 | |
合同負債:遞延收入 | 18,933 | | | 29,420 | |
當本公司不具有無條件預付賬單的權利時,預付客户付款和未支付的預付客户賬單均被排除在遞延收入之外,預付賬單也被排除在客户應收賬款之外。該公司排除了大約泰利$10,220及$2,647截至2023年9月30日和2022年9月30日,分別來自客户應收賬款和遞延收入的未付預付客户賬單。
該公司預計,遞延收入的大部分將在2024財年確認為收入。
截至2023年9月30日的12個月內,合同資產和合同負債餘額的變化包括:
•改變審議權利成為無條件的時間範圍--大約86截至2022年9月30日的未開單收入的%是在2023財年開單的。
•履行義務履行時限的變化--大約80截至2022年9月30日的合同負債的%在2023財年確認為收入。
信貸損失準備
該公司的信貸損失準備金為#美元。7,446及$6,268分別於2023年、2023年和2022年9月30日。我們的信貸損失撥備活動摘要如下:
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| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 6,268 | | | $ | 668 | |
後天 | — | | | 4,406 | |
已記入費用 | 1,271 | | | 1,220 | |
壞賬發票核銷 | (107) | | | (26) | |
收取的金額 | 14 | | | — | |
期末餘額 | $ | 7,446 | | | $ | 6,268 | |
5. 細分市場和地理信息
由於我們在2021年11月對Envigo進行了戰略收購,增加了一個互補的研究模型平臺,我們的全譜解決方案涵蓋二節段:DSA和RMS。
通過我們的DSA部門,我們支持研究人員和臨牀醫生的發現、非臨牀和臨牀開發需求,主要是小分子候選藥物,但也包括生物治療和生物醫學設備。我們的科學家擁有分析儀器開發、化學、計算機軟件開發、組織學、病理學、生理學、外科、分析化學、藥物代謝、藥代動力學和毒理學方面的技能,使我們提供的服務和產品對現有和潛在客户越來越有價值。我們的主要客户是從事分析化學、藥物安全性評估、臨牀試驗、藥物代謝研究、藥代動力學和基礎研究的科學家,從小型初創生物技術公司到一些最大的全球製藥公司。
通過我們的RMS部門,我們為基礎研究和藥物發現和開發提供了一系列高質量的小型和大型研究模型,以及特定疾病和治療領域的專門模型。我們結合了深厚的畜牧業專業知識,並擴大了在整個發現和臨牀前連續體系中接觸科學家的機會,這減少了非臨牀交付時間,並提供了增強的項目交付。結合我們的DSA部門,我們有能力在位置較近的研究模型設施直接在現場運行選定的非臨牀研究,並能夠獲得創新的基因工程模型和服務解決方案。我們與我們的主要客户有着長期的合作關係,這些客户包括生物製藥公司、合同研究機構(“CRO”)以及學術和政府機構。
細分市場信息
截至2023年9月30日和2022年9月30日止財年按分部劃分的收入和其他財務信息如下:
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年,RMS部門確認分部間收入為美元8,793及$7,250分別與DSA部門的銷售有關。 下表列出了截至2023年和2022年9月30日財年按可報告分部劃分的收入和其他財務信息:
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| 財政年度結束 9月30日, 2023 | | 財政年度結束 9月30日, 2022 |
收入 | | | |
DSA: | | | |
服務收入 | $ | 180,348 | | | $ | 161,113 | |
產品收入 | 4,742 | | | 4,176 | |
有效值: | | | |
服務收入 | 43,465 | | | 41,865 | |
產品收入 | 343,870 | | | 340,502 | |
| $ | 572,425 | | | $ | 547,656 | |
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營業收入(虧損) | | | |
DSA | $ | 15,246 | | | $ | 22,330 | |
均方根 | (24,904) | | | (189,346) | |
未分配的公司 | (71,802) | | | (96,436) | |
| $ | (81,460) | | | $ | (263,452) | |
| | | |
利息支出 | (43,019) | | | (29,704) | |
其他收入(費用) | 237 | | | (59,293) | |
所得税前虧損 | $ | (124,242) | | | $ | (352,449) | |
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| 財政年度結束 9月30日, 2023 | | 財政年度結束 9月30日, 2022 |
折舊和攤銷: | | | |
DSA | $ | 16,371 | | | $ | 13,553 | |
均方根 | 38,288 | | | 35,771 | |
未分配的公司 | 58 | | | — | |
| $ | 54,717 | | | $ | 49,324 | |
| | | |
資本支出: | | | |
DSA | $ | 13,314 | | | $ | 16,224 | |
均方根 | 14,189 | | | 20,076 | |
| $ | 27,503 | | | $ | 36,300 | |
由於Envigo和ObRC收購應用ASC 805,我們確認了美元679及$10,246分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年內庫存增量攤銷,這反映在可報告的RMS分部中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年,我們確認了美元的善意減損費用66,367及$236,005,分別反映在RMS可報告分部中。有關善意減損費用的進一步討論,請參閲附註6 -善意和無形資產。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年,我們確認了美元7,844及$24,202分別為非現金股票補償費用(反映在未分配的企業費用中)和損失美元0及$56,714分別對嵌入式衍生品的公允價值重新計量,並反映在其他(費用)收入中。其他未分配的企業運營費用包括薪酬和其他員工相關費用、某些外部專業費用、保險、信息技術相關費用以及收購和整合成本。
以下代表按分部劃分的總資產:
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| 財政年度結束 9月30日, 2023 | | 財政年度結束 9月30日, 2022 |
DSA | $ | 304,015 | | | $ | 280,308 | |
均方根 | 552,515 | | | 682,592 | |
| $ | 856,530 | | | $ | 962,900 | |
地理信息
以下代表源自實際位於已確定地理區域的實體的收入:
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| 財政年度結束 9月30日, 2023 | | 財政年度結束 9月30日, 2022 |
美國 | $ | 482,630 | | | $ | 471,886 | |
荷蘭 | 54,088 | | | 42,361 | |
其他 | 35,707 | | | 33,409 | |
| $ | 572,425 | | | $ | 547,656 | |
如下所示的長期資產包括財產和設備,淨額。以下是實際所在的長期資產:
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| 自.起 9月30日, | | 自.起 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 178,021 | | | $ | 173,417 | |
荷蘭 | 6,656 | | | 5,824 | |
其他 | 6,391 | | | 6,958 | |
| $ | 191,068 | | | $ | 186,199 | |
6. 商譽和無形資產
商譽
下表提供了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日財年的善意結轉:
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截至2021年10月1日的餘額 | $ | 51,927 | |
採購- DSA1 | 39,531 | |
收購- RMS2 | 302,346 | |
損害-有效值 | (236,005) | |
外匯影響- RMS | 26 | |
截至2022年9月30日的餘額3 | $ | 157,825 | |
採購- DSA1 | 2,828 | |
損害-有效值 | (66,367) | |
截至2023年9月30日的餘額3 | $ | 94,286 | |
1DSA收購的商譽與2022財年的收購和2023財年的計量期調整有關 與2022財年的收購有關,如附註3--業務合併中所披露
2RMS收購的商譽與2022財年的收購有關,如附註3-業務合併中披露的那樣。
3均方根分部的累計減值虧損為$302,2202023年9月30日和美元235,8532022年9月30日..
2023財年
2023財年商譽的增加主要與收購Proypia後DSA部門的計價期間調整有關,但被與均方根報告單位(在均方根分部內報告)有關的商譽減值部分抵消。
2022年11月16日,本公司獲悉,美國佛羅裏達州南區檢察官辦公室(USAO-SDFL)對本公司非人類靈長類動物(NHP)主要供應商的員工提出刑事指控,以及二柬埔寨政府官員,在2017年12月至2022年1月期間密謀向美國非法進口NHP,並與七2018年7月至2021年12月期間的具體進口(2022年11月16日活動)。在2022年12月期間,本公司認定,由於2022年11月16日的事件,導致本公司決定不出售或交付當時在美國持有的任何柬埔寨NHP,與本公司從柬埔寨進口NHP的能力有關的不確定性以及其股票價格(截至2022年12月31日的商譽賬面價值)的下降需要進行量化評估。按報告單位列出的本公司商譽的賬面價值採用收益法確定。根據本公司的量化商譽減值測試,均方根報告單位的公允價值低於均方根報告單位的賬面價值。因此,商譽減值損失為#美元。66,367被記錄在RMS段內。
2022財年
2022會計年度商譽的增加主要是由於收購了DSA報告部門的Plato、ILS、Histion和Proypia,以及RMS報告部門的Envigo、RSI和OBRC,但被與RMS報告部門相關的商譽減值所抵消。有關這些業務合併的進一步討論,請參閲附註3-業務合併。
作為年度善意評估的一部分,公司首先評估了定性因素,以確定是否有必要進行量化減損測試。根據定性分析,公司確定,由於截至2022年9月30日的財年內我們的股價持續下跌,因此必須對截至財年末我們的善意的公允價值進行量化評估。按報告單位劃分的公司聲譽的公允價值採用收益法確定。根據該公司在2022財年第四季度進行的量化善意減損測試,RMS報告單元的公允價值低於RMS報告單元的公允價值。因此,產生了美元的善意損失236,005被記錄下來。
無形資產
下表顯示了按主要類別計算的無形資產淨值:
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| 2023年9月30日 |
| 攜帶 金額、總額 | | 累計 攤銷 | | 攜帶 金額,淨額 |
客户關係 | $ | 316,820 | | | $ | (54,711) | | | $ | 262,109 | |
知識產權 | 56,337 | | | (12,234) | | | 44,103 | |
其他 | 4,837 | | | (2,621) | | | 2,216 | |
| $ | 377,994 | | | $ | (69,566) | | | $ | 308,428 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 攜帶 金額、總額 | | 累計 攤銷 | | 攜帶 金額,淨額 |
客户關係 | $ | 318,896 | | | $ | (26,990) | | | $ | 291,906 | |
知識產權 | 56,997 | | | (5,767) | | | 51,230 | |
其他 | 4,806 | | | (2,056) | | | 2,750 | |
| $ | 380,699 | | | $ | (34,813) | | | $ | 345,886 | |
2023財年無形資產淨減少主要與所有無形資產的攤銷有關,部分被匯率影響抵消。2022財年無形資產的淨增加主要與Envigo、ILS和ObRC的收購有關,部分被所有無形資產的攤銷所抵消。
截至2023年和2022年財年的固定壽命無形資產攤銷費用為美元34,681及$30,888,分別為。截至2023年9月30日,未來五個財年每個財年以及此後總計的無形資產估計攤銷預計如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RUL1 (單位:年) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
客户關係 | 9.9 | | $ | 27,774 | | | $ | 27,774 | | | $ | 27,712 | | | $ | 27,526 | | | $ | 27,393 | | | $ | 123,930 | | | $ | 262,109 | |
知識產權 | 6.9 | | 6,446 | | | 6,446 | | | 6,446 | | | 6,446 | | | 6,446 | | | 11,873 | | | 44,103 | |
其他 | 6.4 | | 534 | | | 524 | | | 367 | | | 124 | | | 109 | | | 558 | | | 2,216 | |
總計 | 9.4 | | $ | 34,754 | | | $ | 34,744 | | | $ | 34,525 | | | $ | 34,096 | | | $ | 33,948 | | | $ | 136,361 | | | $ | 308,428 | |
1RUL(年)代表加權平均剩餘使用壽命
7. 債務
截至2023年9月30日和2022年9月30日的長期債務詳情如下表。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
賣家注- Bolder BioPath(相關方) | 602 | | | 808 | |
賣家註釋-臨牀前研究服務 | 541 | | | 615 | |
賣家説明- Plato BioPharma | — | | | 1,470 | |
應付賣家-東方生物資源中心 | 3,649 | | | 3,488 | |
賣家註釋- Histion(相關方) | 229 | | | 369 | |
賣家注- Protypia(相關方) | 400 | | | 600 | |
經濟傷害災難貸款 | 140 | | | 140 | |
可轉換優先票據 | 110,651 | | | 104,965 | |
定期貸款便利、DDTL和增量定期貸款 | 272,930 | | | 238,200 | |
| 389,142 | | | 350,655 | |
減:當前部分 | (7,950) | | | (7,979) | |
減:未攤銷的債務發行成本 | (11,397) | | | (11,999) | |
長期債務總額 | $ | 369,795 | | | $ | 330,677 | |
下表總結了未來五個財年及以後每個財年的長期債務到期金額:
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| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
長期債務 | $ | 7,953 | | | $ | 3,541 | | | $ | 2,917 | | | $ | 263,951 | | | $ | 110,654 | | | $ | 126 | | | $ | 389,142 | |
公允價值
截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,公司定期貸款工具、DDTL和增量定期貸款的公允價值為$251,200及$200,460分別以市場定價為基礎。由於公允價值基於其他重要的可觀察到的投入,因此被視為公允價值等級中的第二級。
截至2023年、2023年和2022年9月,可轉換優先票據的公允價值為$70,000及$111,825分別以市場定價為基礎。由於公允價值基於其他重要的可觀察到的投入,因此被視為公允價值等級中的第二級。
賣方票據和應付賣方票據的賬面價值為按攤銷成本列賬的固定利率貸款,其賬面價值與基於類似債務的當前市場定價的公允價值相近。由於公允價值以其他重大可見產出為基礎,因此被視為公允價值等級中的第二級。
直到2021年11月4日,3.252027年到期的可轉換優先票據(“票據”)須按經常性基礎計量公允價值,因為該等票據在釐定公允價值時包括不可觀察及重大的投入。本公司採用單因素三項式點陣模型於二零二一年十一月四日釐定票據嵌入衍生工具可轉換功能的相關公允價值,所用投入包括波動率40.00%,債券收益率假設為10.44%,剩餘到期日為5.95好幾年了。
循環信貸安排
截至2023年9月30日和2022年9月30日,公司擁有0及$15,000循環信貸安排的未償還餘額。關於截至2023年9月30日和2022年9月30日的12個月內循環信貸安排的借款和償還情況,請參閲現金流量表。
重大交易
2022年10月12日,該公司提取了其美元35,000信貸協議第一修正案(“第一修正案”)所允許的延遲支取定期貸款(“額外DDTL”)。部分收益被用來償還這筆美元。15,000本公司循環信貸安排的餘額將用於支付本公司2022財年的部分資本支出和2023財年計劃的資本支出。
於2022年12月29日和2023年1月9日,本公司(貸款方)和Jefferies Finance LLC(行政代理)分別對信貸協議進行了第二次和第三次修訂。有關這些修正案的進一步信息,請參閲下文。
定期貸款便利、DDTL和增量定期貸款
信貸協議
於2021年11月5日,公司、公司的某些子公司(“子公司擔保人”)、貸方一方以及代理人簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了原本金額為美元的定期貸款便利165,000,一項延遲提取定期貸款安排,原始本金為#美元35,000(可供擬定18自信貸協議之日起數月)(“初始DDTL”,連同額外的DDTL,“DDTL”)和原始本金為#美元的循環信貸安排。15,000。於2021年11月5日,本公司借入全額定期貸款,但並未借入任何延遲提取定期貸款或循環信貸。
本公司本可選擇以經調整的LIBOR利率或經調整的最優惠利率在每項貸款安排上借款。調整後的LIBOR利率貸款的應計利息年利率等於LIBOR利率加利差6.00%和6.50%,視乎公司當時的擔保槓桿率(定義見信貸協議)而定。倫敦銀行同業拆借利率必須至少為1.00%。最初調整後的LIBOR利率為LIBOR利率加6.25%.調整後的最優惠利率貸款的年利率等於最優惠利率加上兩者之間的差額 5.00%和5.50%,視公司當時的擔保槓桿率而定。最初調整後的最優惠利率是最優惠利率加5.25%.就定期貸款融資而言,利息費用按有效利率累計 10.41%和9.83% 截至2023年、2023年和2022年9月30日的財年。
本公司必須支付(I)每年相當於以下百分比的費用0.50循環信貸安排承付款的每日平均未支取部分的%;和(2)一項費用,其依據的百分比為每年1.00就延遲提取貸款安排所作的承諾中,每日平均未提取部分的百分比。在每一種情況下,此類費用應按季度拖欠支付。
每一項定期貸款安排和延遲提取定期貸款安排都要求每年支付等同於1.00其各自原始本金的%。本公司亦應按年償還定期貸款,金額相等於其超額現金流量的一個百分比(定義見信貸協議),該百分比將由其當時的擔保槓桿率釐定。每一筆貸款都可以隨時償還。自願預付款項須遵守1.00如果在2023年11月5日或之前支付,則為%預付費以及信貸協議中定義的其他破碎罰款。2023年11月5日之後自願預付款不受任何預付費影響。
公司須維持不超過以下的有擔保槓桿率4.25截至2023年6月30日的本財年,公司各財年的本財年比例為1.00, 3.75從公司截至2023年9月30日的財政季度開始,至1.00,以及3.00從公司截至2025年3月31日的財政季度開始,降至1.00。本公司須維持最低固定收費覆蓋比率(如信貸協議所界定),該比率為1.00到信貸協議第一年的1.00,並且是1.10從信貸協議一週年起及之後至1.00美元。
每項貸款均以本公司及各附屬擔保人的所有資產(若干除外資產除外)作抵押。每一筆貸款的償還都由每一位附屬擔保人擔保。
該公司利用2021年11月5日信貸協議的收益償還了所有債務,並終止了與印第安納州第一互聯網銀行(“TSB”)信貸融資相關的信貸協議,並確認了美元877截至2022年9月30日的十二個月內的債務消除損失。
2022年1月7日,公司提取了美元35,000在最初的DDTL上。初始DDTL項下未清償款項應計利息,年利率等於倫敦銀行同業拆借利率加利差6.00%和6.50%,視乎公司當時的擔保槓桿率(定義見信貸協議)而定。最初調整後的LIBOR利率為LIBOR利率加6.25%.對於初始DDTL,利息費用按有效利率累計 10.41%和9.89截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年分別為%。
《信貸協議》第一修正案
2022年1月27日,本公司、附屬擔保人、貸款方和代理人簽訂了現有信貸協議的第一修正案。第一修正案規定,除其他外,將現有定期貸款額度增加#美元。40,000(“增量定期貸款”)和增加的DDTL原本金#美元。35,000,可提取的金額是多少?24自第一修正案之日起數月。增量定期貸款和根據額外DDTL借入的任何金額在本文中被稱為“額外定期貸款”。2022年1月27日,公司全額借入增量定期貸款,2022年10月12日,公司全額借入美元35,000在額外的DDTL下。
額外定期貸款項下未償還的款項按倫敦銀行同業拆息加利差計算的年利率累算利息。6.00%和6.50%,視乎公司當時的擔保槓桿率(定義見信貸協議)而定。最初調整後的LIBOR利率為LIBOR利率加6.25%.對於額外DDTL,利息費用按有效利率累計 10.57截至2023年9月30日財年的%。
額外的定期貸款需要每年支付本金,金額相當於1.00原本金的%。額外定期貸款的自願提前還款須遵守1.002023年11月5日或之前支付的預付款保費和信貸協議中定義的其他違約罰款。在2023年11月5日之後支付的自願預付款不受任何預付款保費的約束。
本公司亦應按年償還定期貸款,金額相等於其超額現金流量(定義見信貸協議)的一個百分比,該百分比將由其當時的擔保槓桿率釐定。
額外定期貸款以本公司及各附屬擔保人的所有資產(若干除外資產除外)作抵押。額外定期貸款的償還由每一家附屬擔保人擔保。
額外的定期貸款將於2026年11月5日到期。
《信貸協議》第二修正案
於2022年12月29日,本公司、附屬擔保人、貸款方及代理人訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)。
除其他外,第二修正案規定延長公司向貸方提供公司截至2022年9月30日的財年已審計財務報表和2023年年度預算的截止日期;公司在延長的截止日期前滿足了這些要求。第二修正案增加了公司在以下範圍內提供的要求: 30每個月結束後數天,截至該月底及該月的未經審計的綜合資產負債表、損益表和現金流量表,以及“關鍵業績指標”報告。第二修正案還要求,在10在每個月結束後的工作日,公司將提供按月編制的滾動13周現金流預測。第二修正案進一步規定,應所需貸款人(定義見信貸協議)的要求,本公司將允許所需貸款人指定的一名財務顧問與本公司管理層會面,討論本公司在六個月第二修正案生效之日之後的一段時間。此外,第二修正案要求本公司就信貸協議所規定的每份季度報告提供更新的組織結構圖及有關本公司附屬公司的若干補充資料。
根據第二修正案,本公司可選擇以經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率或另一基準利率借入每項貸款。定期SOFR貸款應計利息的年利率等於適用的SOFR利率加上(一)等於以下調整百分比的調整百分比0.11448%和0.42826%,取決於貸款期限(“調整後期限SOFR”);前提是,
調整後期限SOFR永遠不能低於 1.00%,和(ii)之間的差額 6.00%和6.50%,取決於公司當時的擔保槓桿率(如信貸協議中定義)。替代基本利率貸款的年利率可等於(i)聯邦基金有效利率(定義見信貸協議)中的最高者加上 0.50%,(B)代理的最優惠利率和(C)調整後的期限SOFR,期限為一個月加1.00%(“第二修正案替代基本利率”);前提是,第二修正案替代基本利率不得低於 2.00%,加上(ii)之間的差額 5.00%和5.50%,視公司當時的擔保槓桿率而定。
第二項修訂亦規定,如信貸協議第4.02節所載任何先決條件未能得到滿足,包括但不限於作出陳述及保證截至向代理人提交最新經審核財務報表的日期,本公司不得在信貸協議項下的循環信貸安排下申請任何信貸展延,而事件、變更、情況、狀況、發展或發生並無個別或合乎合理地預期會導致重大不利影響(定義見信貸協議)。
此外,第二修正案規定,在2023年1月至13日(或規定的貸款人酌情商定的較晚日期)之前,公司應(I)按規定的貸款人和公司合理接受的條款任命一名財務顧問,任期至少為六個月,(Ii)向代理人提供為期13周的預算,以及(Iii)提供完善證書補充資料,更新先前提供的有關本公司及附屬擔保人的某些資料,包括有關該等人士所擁有的某些抵押品及其他資產的資料。公司及時滿足了上述每一項要求。
《信貸協議第三修正案》
於2023年1月9日,本公司、附屬擔保人、貸款方及代理人訂立信貸協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案規定,除其他事項外,在2023年1月9日開始的期間內,在符合信貸協議條款的情況下,截至公司截至2024年3月31日的財政季度的財務報表交付或被要求交付的日期止,只要沒有違約事件發生(“修正救濟期”):
•柬埔寨國家核電計劃相關事宜,在2022年12月29日之前存在並向貸款人披露的範圍內,不應構成信貸協議下的重大不利影響,也不會限制本公司根據循環信貸安排請求信貸延期的能力;
•循環信貸機制下借款的使用僅限於為公司在正常過程中的運營費用提供資金,不能用於進行或資助投資、允許收購或限制付款、支付或購買任何債務、獎金或高管薪酬、或判決、罰款或和解;以及
•信貸協議對本公司施加額外限制,包括限制準許出售資產、禁止進行準許收購,以及對招致額外債務、進行投資及支付受限制款項的能力施加重大限制。
第三修正案規定,自該修正案之日起及之後,不得根據信貸協議建立或產生任何遞增貸款。第三修正案還規定,在公司收到某些現金收入(包括從某些股票發行中獲得的收益和公司在正常業務過程中收到的現金)後,對借款金額進行額外的強制性預付款。根據第三修正案,在使用循環信貸安排後,公司在美國國內持有的現金和現金等價物不得超過$10,000.
根據第三修正案,本公司可選擇按經調整的SOFR期限或替代基準利率,就每項應計利息的貸款安排借款。定期SOFR貸款的年利率應等於適用的SOFR利率加上(I)等於以下調整百分比的調整百分比0.11448%和0.42826%,視貸款期限而定,但調整後的期限SOFR不得小於1.00年利率,加上(Ii)適用的保證金6.75作為SOFR貸款維持的定期貸款的年利率或9.50作為SOFR貸款維護的循環貸款的年利率。替代基本利率貸款的年利率應等於(I)(A)聯邦基金有效利率(如信貸協議所界定)加最高者0.50%,(B)代理的最優惠利率和(C)調整後的期限SOFR,期限為一個月加1.00%(“備用基本利率”),前提是備用基本利率為
受最低限額限制, 2.00年利率加(Ii)適用邊際為5.75作為備用基本利率貸款維持的定期貸款的年利率或8.50作為備用基本利率貸款維持的循環貸款的年利率%。
本公司就第三修正案的每一同意貸款人支付的費用代價為:(I)0.50每家同意提供定期貸款的貸款人持有的定期貸款本金總額的%,以實物形式支付,並資本化為該貸款人持有的定期貸款本金;(Ii)0.50每名同意定期貸款的貸款人持有的定期貸款本金總額的%,在信貸協議項下的定期貸款發生某些提前還款時以現金支付;及7.00每個同意的循環貸款人持有的循環承諾總額的%,在發生信貸協議項下循環貸款的某些永久性減少時以現金支付
與收購有關的債務(賣方説明)
除信貸協議項下的債務外,本公司若干附屬公司已發行無抵押票據,以部分支付本文所述若干收購的購買價。所有該等票據均從屬於信貸協議項下的債務。
作為收購臨牀前研究服務公司(“PCRS”)的一部分,公司發行了一張向PCRS賣方支付的無擔保從屬本票,初始本金為#美元。800。本票的利息利率為4.50年利率,按月支付本金和利息,到期日為2024年12月1日。
作為收購BOLDER BioPath的一部分,該公司發行了向BOLDER BioPath前股東支付的無擔保次級本票,本金總額為#美元1,500。作為2022年3月週轉資金調整的一部分,將期票減少#美元。470都被錄下來了。本票的利息利率為4.50年利率,按月支付本金和利息,到期日為2026年5月1日。
作為收購柏拉圖的一部分,公司發行了應付給柏拉圖前股東的無擔保次級本票,本金總額為#美元。3,000。本票的利息利率為4.50年息%,按月支付本息,到期日為2023年6月1日。截至2023年6月1日,本票已全額兑付。
作為收購OBRC的一部分,公司同意保留OBRC欠賣方的應付款項#美元。3,700,公司確定其公允價值為#美元。3,325截至2022年1月27日。應付款項不計息,原需支付給賣方182022年1月27日截止日期後的幾個月。本公司有權將賣方因購買協議規定的賠償義務而應支付的任何款項抵銷至應付款項。於2023年4月4日,本公司與賣方訂立第一修正案,將應付款項的到期日延長至2024年7月27日。此延期並不影響購股協議任何一方的權利及補救,亦不更改、修改或修訂購股協議所載的任何條款及條件、義務、契諾或協議。
作為收購Histion的一部分,公司發行了應付給Histion前股東的無擔保次級本票,本金總額為#美元。433。本票的利息利率為4.50年利率,按月支付本金和利息,到期日為2025年4月1日。
作為收購Proypia的一部分,公司發行了本金總額為#美元的無擔保附屬本票,應付給Proypia的前股東。600。本票的利息利率為4.50年利率,每月利息和本金支付日期為2023年7月7日,到期日為2024年1月7日。
可轉換優先票據
2021年9月27日,公司發行美元140,000債券的本金金額。這些票據是根據公司、公司全資子公司BAS Evansville,Inc.作為擔保人(“擔保人”)和美國銀行全國協會(作為受託人)(“Indenture”)之間的一份日期為2021年9月27日的契約發行的,並受該契約管轄。根據公司與債券的初始購買者之間的購買協議,公司授予初始購買者購買選擇權,並在#年內交收。13自債券首次發行之日起計(包括該日在內),最多不超過$15,000債券的本金金額。在二零二一年九月二十七日發行的債券包括15,000根據初始投資者全數行使而發行的債券的本金額
這種選擇權的購買者。該公司利用發售債券所得款項淨額,連同一項新的優先擔保定期貸款安排下的借款,為Envigo收購的收購價格的現金部分及相關費用和開支提供資金。
該等票據為本公司的優先無抵押債務,並(I)與本公司現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權;(Ii)優先於明確從屬於該票據的本公司現有及未來的債務;(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有擔保債務,但以擔保該債務的抵押品的價值為限;及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債,包括應付貿易款項,以及(如本公司並非該等負債的持有人)本公司非擔保人附屬公司的優先股(如有)。債券由擔保人以優先、無抵押的方式提供全面及無條件的擔保。
該批債券的應計利息為3.25年息%,自2022年4月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年的4月15日和10月15日。除非提前回購、贖回或轉換,否則該批債券將於2027年10月15日到期。在2027年4月15日之前,票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換票據。自2027年4月15日起及之後,票據持有人可隨時選擇兑換其票據,直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止。公司將根據公司的選擇,通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合來解決轉換問題。初始轉換率為21.7162每$1本金債券的普通股,代表初始轉換價格約為$46.05每股普通股。換算率和換算價會在某些事件發生時按慣例作出調整。此外,如果發生了構成“徹底的根本改變”的某些公司事件(如契約所定義),則在某些情況下,轉換率將在特定的一段時間內增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,共有美元4,172及$5,060分別計入與票據相關的未攤銷債務發行成本。截至2023年9月30日止年度,利息支出總額為美元11,089,包括息票利息開支4,515,增值費用為$5,686,以及攤銷債務貼現和發行成本#美元。888.截至2022年9月30日止年度,利息支出總額為美元10,624,包括息票利息開支4,613,增值費用為$5,162,以及攤銷債務貼現和發行成本#美元。849.
債券可於2024年10月15日或之後及之前由本公司選擇贖回全部而非部分債券40在緊接到期日之前的預定交易日,但僅在公司最後報告的普通股每股售價超過130.00轉換價格的百分比(I)每項至少20交易日,不論是否連續30(I)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日的連續交易日;及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。贖回價格為相等於將贖回的債券本金的現金款額,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息(如有)。此外,根據本段所述的規定贖回債券將構成一個徹底的根本變化,這將導致在特定情況下在特定時間內提高兑換率。
如發生構成“根本性改變”的某些公司事件(如契約所界定),則票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其票據,回購價格相等於待回購票據的本金額,加上截至(但不包括)基本改變回購日期的應計及未付利息(如有)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司普通股有關的某些退市事件。
票據訂有與發生“違約事件”(定義見契約)有關的慣常條文,包括:(I)票據的某些付款違約(如債券利息出現違約,則須受30(Ii)本公司未能在指定時間內根據契約發出若干通知;(Iii)本公司或擔保人未能遵守契約中有關本公司或擔保人有能力在一項或一系列交易中合併或合併,或出售、租賃或以其他方式轉讓本公司或擔保人及其附屬公司的全部或實質所有資產(視乎適用而定)的能力;(Iv)公司或擔保人在契約或票據下的其他債務或協議方面的失責,而該失責並未在60(V)本公司、擔保人或其任何附屬公司就所借款項最少$的債務所作的若干違約20,000(Vi)對公司、擔保人或其各自的任何附屬公司作出某些判決,以支付最少$20,000,而該等判決並未被撤銷或停留在60在上訴權有權提出上訴之日起數日後
(Vii)涉及本公司、擔保人或其各自任何重要附屬公司的若干破產、無力償債及重組事件;及(Viii)票據擔保不再具有十足效力及作用(除契約所準許者外)或擔保人否認或否定其對票據擔保的責任。
如發生涉及本公司或擔保人的破產、無力償債或重組事件(而不僅僅是本公司的重要附屬公司或擔保人)的違約事件,則所有未償還票據的本金金額及所有應計及未付利息將立即到期及應付,而無須任何人士採取任何進一步行動或發出任何通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續,則受託人通過通知公司或至少25.00當時未償還債券本金總額的%,可向本公司及受託人發出通知,宣佈所有當時未償還債券的本金金額及所有應計及未付利息即時到期及應付。然而,儘管如上所述,本公司可選擇,對於因本公司未能遵守本公司契約中的某些報告契諾而發生的違約事件,唯一的補救辦法僅包括票據持有人有權獲得最高可達180按指定年利率計算的天數,每年不超過0.50按債券本金金額的%計算。
根據ASC 815,在發行時,本公司評估了票據的可轉換特徵,並確定它需要作為嵌入衍生品分為兩部分,不符合股權分類的資格。票據的可換股特徵須於每個資產負債表日起重新計量公允價值,或直至其符合權益分類要求,並利用下文所述的第3級投入進行估值。嵌入衍生工具的初始公允價值所產生的折扣將按實際利息法攤銷至利息支出。期間的非現金利息支出主要與此折扣有關。
在2022年第一季度,本公司採用了會計準則更新(“ASU”)ASU 2020-06、債務轉換和其他選擇(分主題470-20)和實體自身權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。此次更新簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計核算,減少了會計模型的數量,並限制了從主要合同中單獨確認的嵌入式轉換功能的數量。由於於2021年11月4日批准增加授權股份(見附註13-股東權益及每股虧損),票據轉換權符合ASC 815的所有股權分類標準。因此,衍生品負債於2021年11月4日重新計量,並從長期負債中重新分類為額外的實收資本。
基於上述,本公司於2021年11月4日重新計量嵌入衍生工具的公允價值,並將其重新分類為額外繳入資本,從而導致公允價值計量為#美元。88,576以及在截至2022年9月30日的財政年度中計入其他收入(虧損)的重新計量虧損為$56,714.
前信貸協議
於2021年10月4日,本公司訂立經修訂及重訂信貸協議第三修正案(“FIB修訂”),修訂經修訂的本公司與FIB之間的經修訂及重訂信貸協議(“FIB信貸協議”)。根據FIB修正案,FIB同意公司通過將柏拉圖與公司的一家全資子公司合併,並在隨後將倖存的公司與公司的另一家全資子公司合併的方式收購柏拉圖。此外,FIB修正案修訂了FIB信貸協議,以(I)增加在Plato收購中向前Plato股東發行的本票作為允許債務,該票據由尚存的公司發行,由本公司擔保,並以FIB為受益人,以及(Ii)增加對FIB信貸協議中關於從屬協議、陳述和擔保的某些條款的提及,以及允許發生Plato收購的某些契諾。FIB修正案包括公司在以下時間內獲得某些業主豁免的協議30當天完成柏拉圖的收購,並向FIB交付簽署了從屬協議。
本公司於2021年11月完成了對Envigo的收購,並償還了FIB信貸協議下的所有債務。
8. 補充資產負債表信息
截至2023年9月30日和2022年9月30日,RMS部門的一家客户已補上 13.6%和20.4分別佔公司貿易應收賬款餘額總額的%。
貿易應收賬款和合同資產(淨額)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
應收貿易賬款 | $ | 77,618 | | | $ | 88,867 | |
未開賬單的收入 | 17,211 | | | 17,474 | |
總計 | 94,829 | | | 106,341 | |
減去:信貸損失準備金 | (7,446) | | | (6,268) | |
應收貿易賬款和合同資產,扣除信貸損失準備後的淨額 | $ | 87,383 | | | $ | 100,073 | |
庫存,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
原料 | $ | 2,259 | | | $ | 1,757 | |
正在進行的工作 | 124 | | | 186 | |
成品 | 4,439 | | | 4,933 | |
研究模型清單 | 52,524 | | | 68,055 | |
總計 | 59,346 | | | 74,931 | |
減:報廢準備金 | (3,244) | | | (3,490) | |
庫存,淨額 | $ | 56,102 | | | $ | 71,441 | |
預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
對供應商的預付款 | $ | 19,247 | | | $ | 30,292 | |
預付費研究模型 | 4,300 | | | 3,575 | |
應税應收賬款 | 1,813 | | | 366 | |
應收票據 | 1,226 | | | — | |
其他 | 6,822 | | | 8,250 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 33,408 | | | $ | 42,483 | |
其他資產組成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
對供應商的長期預付款 | $ | 3,681 | | | $ | 2,894 | |
固定福利計劃的資金狀況 | 3,036 | | | 1,573 | |
其他 | 3,362 | | | 3,057 | |
其他資產 | $ | 10,079 | | | $ | 7,524 | |
財產和設備淨組成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
土地和土地改良 | $ | 30,710 | | | $ | 20,025 | |
建築和建築改進 | 120,932 | | | 110,572 | |
機器和設備 | 81,372 | | | 68,628 | |
傢俱和固定裝置 | 3,223 | | | 1,905 | |
其他 | 3,664 | | | — | |
在建工程 | 25,804 | | | 40,519 | |
總成本 | 265,705 | | | 241,649 | |
累計折舊 | (74,637) | | | (55,450) | |
| $ | 191,068 | | | $ | 186,199 | |
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
應計補償 | $ | 12,966 | | | $ | 17,460 | |
非所得税 | 4,596 | | | 1,200 | |
應計利息 | 2,975 | | | 5,228 | |
其他 | 5,239 | | | 11,913 | |
應計費用和其他負債 | $ | 25,776 | | | $ | 35,801 | |
提前開具發票的費用組成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
客户存款 | $ | 36,689 | | | $ | 39,222 | |
遞延收入 | 18,933 | | | 29,420 | |
提前開具發票的費用 | $ | 55,622 | | | $ | 68,642 | |
9. 離職後福利
固定福利計劃
由於收購Envigo,該公司在英國擁有一項固定福利計劃,Harlan Labs UK Limited職業養老金計劃(“養老金計劃”),該計劃持續至2012年4月。截至2012年4月30日,養老金計劃中員工的計劃福利累計被永久暫停,因此養老金計劃被削減。
下表總結了養老金計劃福利義務資助狀態的變化以及截至2023年9月30日和2022年9月30日公司合併資產負債表中反映的金額。
| | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, | 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | 2022 |
| | |
累計福利義務: | $ | 12,957 | | $ | 12,812 | |
| | |
預計福利債務的變化: | | |
預計福利債務,期初 | $ | 12,812 | | $ | 24,302 | |
利息成本 | 733 | | 381 | |
已支付的福利 | (570) | | (595) | |
外幣折算調整 | 1,235 | | (3,370) | |
精算收益 | (1,253) | | (7,906) | |
期末預計福利義務 | 12,957 | | 12,812 | |
| | |
計劃資產公允價值變動: | | |
計劃資產的公允價值,期初 | $ | 14,385 | | $ | 21,269 | |
計劃資產實際損失 | (427) | | (3,948) | |
僱主供款 | 1,226 | | 1,059 | |
外幣折算調整 | 1,379 | | (3,400) | |
已支付的福利 | (570) | | (595) | |
計劃資產的公允價值,期末 | 15,993 | | 14,385 | |
資金狀況 | $ | 3,036 | | $ | 1,573 | |
養老金計劃項下的淨定期福利成本(在一般和行政費用中列出)如下:
| | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, | 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | 2022 |
淨定期福利費用的組成部分: | | |
利息成本 | 733 | | 381 | |
預期資產收益率 | (798) | | (744) | |
前期收益攤銷 | (152) | | — | |
定期淨收益成本 | $ | (217) | | $ | (363) | |
與福利義務變化相關的收益
截至2023年9月30日的12個月的精算收益主要是由於利率持續上升的趨勢和更新的計劃現金折算因素導致貼現率假設增加。截至2022年9月30日的12個月內的精算收益是由於貼現率大幅提高
由於英國利率上升,這兩個時期的其餘變化是累計換算調整和資產減少,這是利率上升推動的市場整體惡化的結果。
假設
在確定截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度的定期福利淨成本時使用的主要假設:
| | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, | 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | 2022 |
貼現率 | 5.33 | % | 1.85 | % |
計劃資產的預期回報 | 4.96 | % | 4.01 | % |
我們的計劃資產預期回報假設,用於確定福利義務,是基於歷史長期投資回報率。在確定計劃資產的預期收益的過程中,評估了許多因素,包括投資組合分配、目標投資組合分配和預期費用。
在計量日確定了固定福利退休計劃的貼現率,以反映與預計未來福利付款的時間和金額相匹配的高質量債券組合的收益率。
在2023年9月30日,我們將把長期回報率假設提高到4.85養老金計劃資產的百分比。在確定福利義務時使用的主要假設如下:
| | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, | 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | 2022 |
貼現率 | 5.67 | % | 5.33 | % |
賠償率增加 | 0.00 | % | 0.00 | % |
養老金計劃資產
該公司根據旨在實現長期回報目標的投資政策,在各種資產類別之間維持目標分配百分比,同時降低下行風險並考慮預期現金流。公司的投資政策會不時進行審查,以確保與長期目標一致。
計劃資產分佈如下:
| | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, | 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | 2022 |
現金 | 3.31 | % | 24.90 | % |
股權證券 | 2.35 | | 6.20 | |
債務證券 | 91.23 | | 49.50 | |
房地產共同基金 | 1.20 | | 5.90 | |
其他 | 1.91 | | 13.50 | |
總計 | 100.00 | % | 100.00 | % |
截至2023年9月30日,按資產類別和公允價值層級劃分的總計劃資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的公允價值 2023年9月30日 | | 報告日期的公允價值計量使用: |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金 | $ | 431 | | | $ | 431 | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益證券: | | | | | | | |
投資級別企業債券 | 14,184 | | | — | | | 14,184 | | | — | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
多元資產基金 | 1,378 | | | — | | | 1,378 | | | |
總計 | $ | 15,993 | | | $ | 431 | | | $ | 15,562 | | | $ | — | |
各級別投資公允價值的計算方法在附註2 -重要會計政策摘要中描述。
截至2022年9月30日,按資產類別和公允價值層級劃分的總計劃資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的公允價值 2022年9月30日 | | 報告日期的公允價值計量使用: |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金 | $ | 409 | | | $ | 409 | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益證券: | | | | | | | |
投資級別企業債券 | 4,408 | | | — | | | 4,408 | | | — | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
多元資產基金 | 9,568 | | | — | | | 9,568 | | | — | |
總計 | $ | 14,385 | | | $ | 409 | | | $ | 13,976 | | | $ | — | |
各級別投資公允價值的計算方法在附註2 -重要會計政策摘要中描述。
養老金資金和支付
截至2023年9月30日的財年,公司貢獻了美元1,226加入養老金計劃,並且預計不會在未來十二個月內向養老金計劃供款任何金額。
預計未來五年每年以現金支付的估計養老金福利付款以及此後五年的總計如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
預計福利付款 | $ | 786 | | | $ | 661 | | | $ | 787 | | | $ | 985 | | | $ | 827 | | | $ | 4,142 | | | $ | 8,188 | |
固定繳款計劃
該公司制定了涵蓋美國員工的固定繳款福利計劃,英國(the團體個人養老金計劃)和荷蘭。截至2023年和2022年9月30日的十二個月的固定繳款福利費用為美元4,596及$3,312,分別為。
10. 其他運營費用
其他業務費用包括以下費用: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
收購和整合成本 | $ | 1,228 | | | $ | 16,120 | |
重組成本1 | 4,625 | | | 8,564 | |
啟動成本 | 6,858 | | | 5,687 | |
其他成本 | 5,826 | | | 1,300 | |
與收購相關的股票補償成本2 | — | | | 23,014 | |
| $ | 18,537 | | | $ | 54,685 | |
1重組成本是指與我們的網站關閉和網站優化策略相關的成本。有關更多信息,請參閲附註11--重組和持有的待售資產。
2有關與收購Envigo相關的收購相關股票補償成本的進一步討論,請參閲附註3-業務合併。
11. 重組和持有待售資產
2022年6月,該公司批准並宣佈了一項關閉其位於弗吉尼亞州坎伯蘭的工廠的計劃。此外,該公司的重組和場地優化計劃包括以下地點,這些地點被確定為業務搬遷地點:弗吉尼亞州都柏林、法國甘納特、英國布萊克鬆、西班牙密蘇裏州聖路易斯RMS、賓夕法尼亞州博伊爾敦和密歇根州哈斯利特。
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的財政年度,公司發生了符合GAAP規定的退出和處置成本的費用。在截至2023年9月30日的財年,成本並不重要,公司預計不會因關閉和計劃中的現場整合而產生進一步的材料費用。在截至2022年9月30日的財政年度,費用包括僱員遣散費和與裁員有關的其他費用(“與僱員有關”)#美元2,159和其他退出成本(“其他”)$5,351這主要涉及與坎伯蘭設施撤離有關的庫存減記以及在每個設施撤離之前對設施進行維護的費用。退出和處置費用記入其他運營費用。在截至2022年9月30日的財年中,支付的金額為764及$3,276分別用於與員工有關的費用和其他費用。2022財年剩餘的退出和處置成本為非現金支出。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,符合員工相關離職和處置費用資格的離職和處置費用負債餘額為#美元。585及$1,395,分別為。截至2023年9月30日,與哈斯利特、坎伯蘭、甘納特、黑松和西班牙設施相關的財產和設備均在待售資產中列報。
坎伯蘭和都柏林
於2022年6月,本公司批准並宣佈一項計劃,關閉其位於弗吉尼亞州坎伯蘭的設施(“坎伯蘭設施”),並關閉其在弗吉尼亞州都柏林的業務(“都柏林設施”)並將其遷至其他現有設施,作為公司重組和場地優化計劃的一部分。坎伯蘭設施的撤離也是和解的一部分,如附註16--意外情況中進一步描述的那樣。坎伯蘭設施出口於2022年9月完成,都柏林設施過渡於2022年11月完成。本公司確定,賬面價值超過坎伯蘭和都柏林工廠房地產的公允價值減去出售成本。因此,資產減值費用為1美元。890及$1,054分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度內記錄在均方根可報告部分內。坎伯蘭工廠的不動產最初符合截至2023年3月31日的待售資產標準,並繼續符合截至2023年9月30日的待售資產標準。坎伯蘭工廠和都柏林工廠的業務都在RMS報告部分內。
西班牙黑松甘納特和聖路易斯RMS
在截至2023年9月30日的財政年度內,公司完成了與Gannat和Blackthorn工廠員工代表的磋商,並批准關閉這兩家工廠。Gannat的業務與荷蘭霍斯特的業務的整合已於2023年6月完成,Blackthorn工廠的業務與英國Hillcrest的業務的合併預計將於2024年3月底完成。2023年7月,該公司決定關閉其西班牙工廠。西班牙設施的退出於2023年9月完成,並在2023年11月年底後出售。截至2023年6月30日,甘納特和
Blackthorn設施最初符合持有待售資產的標準,西班牙設施的不動產最初符合截至2023年9月30日的持有待售資產標準,所有三家設施均繼續符合截至2023年9月30日持有待售資產的標準。RMS聖路易斯工廠於2023年6月關閉,RMS聖路易斯工廠的寶石業務遷至DSA聖路易斯工廠和其他運營設施。Gannat、Blackthorn、西班牙和RMS St.Louis工廠的運營都在RMS可報告部門的範圍內。
Boyertown和Haslett
在收購Envigo之前,Boyertown和Haslett工廠被確定為將業務轉移到賓夕法尼亞州丹佛的工廠。博伊爾敦和哈斯萊特設施的出口於2023年3月完工。博伊爾敦工廠於2023年9月出售。哈斯利特工廠的不動產最初符合截至2023年3月31日的待售資產標準,並繼續符合截至2023年9月30日的待售資產標準。
以色列
截至2022年12月31日,與以色列RMS和以色列CRS業務(“以色列業務”)相關的資產和負債初步符合持有待售標準,並於2023年8月出售了其在以色列業務的所有權權益,這些權益以前反映在RMS可報告部分中。
出售的代價包括(I)$1,000現金,(2)超額現金調整數#美元316、(Iii)價值$的不動產3,700,和(4)應收本票,總額為#美元2,453。本票的利息利率為5.00年利率,每季度支付利息和本金,截止日期為一週年,到期日為2025年8月29日。此次出售包括該公司的100.00在以色列RMS和以色列RMS的所有權百分比62.50以色列CRS的%所有權權益。在出售之前,管理團隊擁有一家37.50在以色列CRS中的非控股所有權地位。美元的收益1,377在銷售中顯示在其他收入(費用)。截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度,以色列企業的綜合税前(虧損)收入為#美元。62及$4,245,分別為。
12. 租契
公司合併資產負債表中報告的使用權(“ROU”)租賃資產和租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
淨運營ROU資產 | $ | 38,866 | | | $ | 32,489 | |
| | | |
經營租賃負債的當期部分 | 10,282 | | | 7,982 | |
長期經營租賃負債 | 29,614 | | | 24,854 | |
經營租賃負債總額 | $ | 39,896 | | | $ | 32,836 | |
截至2023年9月30日止十二個月使用權租賃資產和租賃負債增加主要是由於簽訂了租賃 二馬裏蘭州的設施。截至2022年9月30日的十二個月內,使用權租賃資產和租賃負債的增加主要歸因於附註3 -業務合併中所述的收購,並由於簽訂了我們位於馬裏蘭州羅克維爾的設施的租賃而進一步增加。
租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。 截至2023年和2022年9月30日止十二個月,與公司租賃相關的租賃費用組成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
運營租賃成本: | | | |
固定經營租賃成本 | $ | 11,790 | | | $ | 9,415 | |
短期租賃成本 | 175 | | | 108 | |
租賃收入 | (3,039) | | | (2,067) | |
公司作為承租人的出租人, 六設施總租金收入和相關租賃費用在公司綜合經營報表中以淨額列示。應收租金總額和相關租賃負債在公司的綜合資產負債表中以毛額呈列。
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
計量租賃負債時包括的現金流量: | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 11,252 | | | $ | 8,540 | |
| | | |
非現金租賃活動: | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | $ | 15,831 | | | $ | 31,697 | |
截至2023年和2022年9月30日,公司經營租賃的加權平均剩餘租期和貼現率分別為:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租賃 | 6.71 | | 5.58 |
加權平均折扣率(百分比) | | | |
經營租賃 | 9.36 | % | | 6.90 | % |
租賃期限是利用公司合理確定執行的續訂選擇權確定的。
截至2023年9月30日,以下五年每年及此後總額的經營租賃負債到期情況如下:
| | | | | |
| 經營租約 |
2024 | $ | 10,797 | |
2025 | 9,060 | |
2026 | 7,995 | |
2027 | 6,119 | |
2028 | 4,752 | |
此後 | 18,531 | |
未來最低租賃付款總額 | 57,254 | |
更少的興趣 | (17,358) | |
租賃總負債 | 39,896 | |
13. 股東股票和每股虧損
本註釋13中的所有值均不以千為單位呈現。
股東權益
優先股
截至2023年、2023年和2022年9月,不是優先股尚未發行。
增加授權股份和股權計劃儲備
2021年11月4日,公司股東批准了對公司第二次修訂和重述的公司章程的修正案,將授權股份數量從 20,000,000股份,由以下部分組成19,000,000普通股和1,000,000優先股,至75,000,000股份,由以下部分組成74,000,000普通股和1,000,000優先股。這件事得到INotiv股東的批准是完成對Envigo收購的一個條件。該修正案於2021年11月4日生效。2021年11月4日,公司股東批准對公司2018年股權激勵計劃(《股權激勵計劃》)進行修訂,將根據該計劃可用於獎勵的股票數量增加1,500,000並對股權計劃中的某些限制作出若干相應的修改。有關股權計劃的進一步信息,請參閲附註14--基於股票的薪酬。
因收購而發行的股票
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年中,0和9,573,210普通股的發行分別與收購有關。有關每次收購的對價的進一步討論,請參閲附註3-業務合併。
每股虧損
該公司使用已發行普通股的加權平均數計算每股基本虧損。公司對優先股和可轉換債券使用IF轉換法計算稀釋後每股收益,對股票期權和限制性股票單位使用庫存股方法計算稀釋後每股收益。
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
分子: | | | |
合併淨虧損 | $ | (104,902) | | | $ | (337,262) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 238 | | (244) |
普通股股東應佔淨虧損 | (105,140) | | | (337,018) | |
| | | |
分母: | | | |
加權平均流通股-基本和稀釋 | 25,641 | | 24,354 |
反稀釋普通股等價物(1) | 5,763 | | 5,540 |
(1) 反稀釋普通股等價物包括股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和3,040,268於轉換時可發行之普通股股份,與於二零二一年九月二十七日訂立之可換股債務相關,該等普通股等價物於所列期間尚未發行,但並未計入該等期間每股攤薄虧損之計算內,因為納入該等股份將會產生反攤薄作用。
累計其他綜合損失
在經營報表中,匯兑損益被確認為非功能貨幣換算的結果。關於折算成美元,除養卹金計劃的固定收益養卹金成本外,海外業務的資產和負債按當前匯率折算。就這些業務而言,匯率變動一般不影響現金流;因此,由此產生的換算調整在股東權益中進行,而不是在綜合經營報表中進行。養老金計劃涉及一家英國子公司,該子公司目前根據其遞延税項淨資產記錄了一項估值津貼。
因此,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度,所得税對淨活動的影響沒有與其他綜合虧損的每個組成部分相關。
14. 基於股票的薪酬
股權計劃和活動摘要
公司有基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,員工和非員工董事可以獲得基於股票的獎勵,如股票期權、限制性股票(RSA)和限制性股票單位(RSU)。
在2023財年和2022財年,以下是對某些員工的股票獎勵,他們的一般條款和條件是:
•股票期權,使持有者有權以等於授予之日普通股收盤價的行權價購買指定數量的普通股;通常授予3年;通常到期 10由批出日期起計的年份或30終止合同後的天數。對於與Envigo收購相關的已發行期權,期權到期10由批出日期起計的年份或1終止合同後一年。
•RSA,即按以下方式授予的股票不是在授予日的成本,通常在2好幾年了。關於RSA,在歸屬期間,接受者確實對股票擁有投票權。
•RSU,代表授予的無擔保承諾不是在歸屬時間表完成時計算一定數量的普通股的成本,通常從1至5好幾年了。至於RSU,在歸屬期間,接受者對股票沒有投票權。
2018年3月,公司股東以修訂後重述的2018年股權激勵計劃(經修訂後的《股權計劃》)的形式批准了對2008年股票期權計劃的修訂和重述。自2018年3月以來,股權計劃已進行了三次修訂:
(i)2020年3月,公司股東批准了一項修正案,將股權計劃下可發行的股份數量增加了700,000並對作為激勵選擇權和RSA或RSU的可發行股票的數量做出相應的改變;
(Ii)2021年11月,公司股東批准了對股權計劃的修訂,將可根據股權計劃獎勵的股票數量增加1,500,000並對股權計劃作出若干相應更改;及
(Iii)2022年3月,公司股東批准了一項修正案,取消了對任何財年可授予員工參與者的股票期權、股票增值權、RSA和RSU數量的某些限制。
公司目前從股權計劃中授予股權獎勵。2023年9月30日,362,361股票仍可根據股權計劃授予。
本公司使用直線歸屬法確認所有分級歸屬的獎勵的費用。本公司在沒收發生期間對沒收的股票補償費用進行調整。本公司在授權期內支出股票期權的估計公允價值。
下表按反映股票報酬的財務報表項目提供了股票報酬:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
一般和行政 | $ | 7,844 | | | $ | 5,960 | |
其他運營費用 | — | | | 23,014 | |
所得税前的股票報酬 | 7,844 | | | 28,974 | |
所得税撥備 | (311) | | | (5,123) | |
基於股票的薪酬,扣除所得税 | $ | 7,533 | | | $ | 23,851 | |
不是基於股票的薪酬相關成本在2023和2022財年被資本化。
用於計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年根據布萊克-斯科爾斯模型授予的期權公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
無風險利率 | 4.29 | % | | 1.24 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
公司普通股預期市場價格的波動性 | 100.59 | % | | 76.62 | % |
期權的預期壽命(年) | 3.57 | | 3.24 |
用於確定2023年和2022財年授予期權的公允價值的波動率假設基於歷史股價活動。此外,為2023年和2022年財年提出的假設包括與Envigo收購相關的發行期權。有關這些選項的更多信息,請參閲註釋3 -業務合併。
截至2023年9月30日止年度,公司股票期權活動及相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 集料 固有的 價值 |
| (單位:千) | | | | (單位:年) | | (單位:千) |
截至2022年9月30日未償還 | 1,949 | | $ | 12.54 | | | | | |
授與 | 166 | | 8.42 | | | | | | |
已鍛鍊 | (43) | | 2.53 | | | | | | |
取消 | (325) | | 13.89 | | | | | | |
截至2023年9月30日未償還 | 1,747 | | $ | 12.06 | | | 6.59 | | $ | 474 | |
自2023年9月30日起可行使 | 1,310 | | $ | 10.50 | | | 5.90 | | $ | 474 | |
預計將於2023年9月30日授予 | 437 | | $ | 16.73 | | | 8.67 | | $ | — | |
已授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$5.72及$32.56分別為2023和2022財年。
2023年和2022財年期間行使的期權的總內在價值為美元230及$1,830分別,內在價值定義為行使日的市場價格與行使價格之間的差額。
截至2023年9月30日止年度公司RSA活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 共享(以千計) | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
未償(非歸屬)-2022年9月30日 | 149 | | $ | 16.09 | |
授與 | 16 | | $ | 6.56 | |
既得 | (107) | | $ | 11.20 | |
被沒收 | (17) | | $ | 17.60 | |
未償(非歸屬)-2023年9月30日 | 39 | | $ | 25.03 | |
截至2023年9月30日,與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總額為美元124並預計將在加權平均服務期內獲得認可 0.70年截至2023年9月30日和2022年9月30日財年授予的限制性股份的公允價值總額為美元102及$1,197,分別。截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年內歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元620及$4,580,分別為。
截至2023年9月30日止年度,公司的受限制單位摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 庫存單位(千) | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
未償(非歸屬)-2022年9月30日 | 551 | | $ | 23.82 | |
授與 | 546 | | $ | 7.16 | |
既得 | (137) | | $ | 24.28 | |
被沒收 | (23) | | $ | 12.67 | |
未償(非歸屬)-2023年9月30日 | 936 | | $ | 14.29 | |
截至2023年9月30日,與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元10,141並預計將在加權平均服務期內獲得認可 2.54年截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年授予的限制性股票單位的公允價值總額為美元3,908及$13,067,分別為。這個
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年內歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為美元940及$0,分別為。
15. 所得税
所得税前虧損的組成部分呈列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
所得税前虧損: | | | |
美國 | $ | (121,245) | | | $ | (338,565) | |
非美國 | (2,997) | | | (13,884) | |
所得税前總虧損 | $ | (124,242) | | | $ | (352,449) | |
我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
庫存 | $ | 2,792 | | | $ | 1,461 | |
信貸損失準備 | 1,487 | | | 1,288 | |
應計報酬和假期 | 515 | | | 2,574 | |
結轉國內淨營業虧損 | 8,813 | | | 8,837 | |
結轉國外淨營業虧損 | 11,302 | | | 8,276 | |
外國税收抵免結轉 | 2,811 | | | 769 | |
未實現外匯 | 400 | | | 1,191 | |
資本損失結轉 | 1,693 | | | — | |
股票補償費用 | 3,059 | | | 2,999 | |
商業利益限制 | 10,615 | | | 3,137 | |
租賃負債 | 9,878 | | | 9,071 | |
商譽 | 9,468 | | | — | |
其他 | 356 | | | 608 | |
遞延税項資產總額 | 63,189 | | | 40,211 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
預付費用 | (643) | | | (483) | |
租賃ROU資產 | (9,511) | | | (8,941) | |
可轉換債務的累計利息 | (7,170) | | | (8,586) | |
財產和設備的基差 | (12,689) | | | (12,300) | |
無形資產的基準差異 | (66,865) | | | (76,307) | |
商譽 | — | | | (267) | |
遞延税項負債總額 | (96,878) | | | (106,884) | |
| | | |
遞延納税淨負債總額 | (33,689) | | | (66,673) | |
| | | |
遞延税項淨資產的估值準備 | (16,375) | | | (10,354) | |
| | | |
遞延税項淨負債 | $ | (50,064) | | | $ | (77,027) | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度所得税福利的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
當前: | | | |
聯邦制 | $ | 4,490 | | | $ | 61 | |
州和地方 | 967 | | | 496 | |
外國 | 944 | | | 1,674 | |
延期: | | | |
聯邦制 | (20,560) | | | (12,494) | |
州和地方 | (4,807) | | | (4,911) | |
外國 | (374) | | | (13) | |
所得税優惠 | $ | (19,340) | | | $ | (15,187) | |
持續經營的有效所得税率與法定聯邦所得税率的差異如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(減少): | | | |
州和地方所得税,如果適用,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 3.3 | % | | 2.6 | % |
嵌入衍生工具的公允價值重新計量損失 | — | % | | (2.9) | % |
商譽 | (3.5) | % | | (16.4) | % |
海外業務的影響 | (0.3) | % | | 0.3 | % |
出售以色列 | (0.8) | % | | — | % |
其他 | 1.1 | % | | (0.7) | % |
估值備抵變動 | (5.2) | % | | 0.4 | % |
有效所得税率 | 15.6 | % | | 4.3 | % |
美國公認會計準則要求,應根據所有可用證據(包括正面和負面證據),採用“可能性較大”的標準,為遞延税項資產建立估值準備。本公司評估其遞延所得税,以確定是否需要或應該調整估值免税額。除其他事項外,本評估考慮近期虧損的性質、頻率及金額、法定結轉期的期限及税務籌劃策略。在作出這樣的判斷時,對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。
該公司的美國報税集團三年來累計虧損。截至2023年9月30日和2022年9月,與公司美國納税申報組相關的估值免税額為$4,618及$0與本公司非美國實體有關的估值津貼為#美元11,757及$10,354由於本公司認為某些遞延税項資產在可預見的將來不會變現,故本公司並不相信某些遞延税項資產會在可預見的將來變現。2023年和2022年財政年度繳納的所得税,扣除退款淨額為#美元7,146及$479,分別為。
公司非美國子公司截至2023年9月30日的累計未分配收益被視為無限期再投資。因此,在隨附的合併財務報表中沒有為美國聯邦和州所得税或預扣税做任何撥備。此外,由於税法的複雜性和我們必須做出的假設,確定無限期再投資金額的未確認遞延税項負債是不可行的。截至2021年11月5日,隨着對Envigo的收購,該公司採用了一項會計政策,將未來根據全球無形低税收入條款將非美國收入納入美國應税收入時應繳納的税款視為發生時的本期費用。因此,不是與這些撥備相關的遞延税金已於2023年9月30日入賬。
於2023年9月30日,本公司因聯邦税務而結轉的國內淨營業虧損為$23,927,所有這些都可能無限期地結轉。州和地方結轉的損失總額約為$67,591。大部分從2028年9月30日到2042年9月到期;然而,大約是$21,911可以結轉
無限期,因為它們與符合減税和就業法案條款的州有關,該法案允許在2017年12月31日之後產生的虧損無限期結轉。該公司在美國以外的淨營業虧損結轉為$44,412,已由估值津貼完全抵銷。這些損失可能會無限期結轉。
本公司只有在根據税務狀況的技術價值經監管審查後更有可能維持的情況下,才可確認來自不確定税務狀況的税務優惠。存在風險敞口的利益金額被計量為我們認為在頭寸最終結算時更有可能實現的累積概率基礎上確定的最大利益金額。截至2023年9月30日,沒有基於任何聯邦或州税收頭寸的重大不確定税收頭寸。在2022財年,該公司建立了一個不確定的税收狀況為#美元1,861根據ASC 805-740的規定,直接抵消收購的外國淨營業虧損$2,222在外國遞延税項負債淨額內。這一職位是在2023財年確定的。
公司在2018年前不再接受美國聯邦税務審查,2017年前不再接受州和地方税務審查,但有限的例外情況除外。對於聯邦目的,結轉的税收屬性可以通過審查過程進行調整,並自使用之日起3年內進行審查。
16. 或有事件
訴訟
Envigo RMS,LLC(“Envigo RMS”)是Envigo RMS前非豁免僱員Jacob Greenwell於2021年6月25日在阿拉米達縣加利福尼亞州高級法院提起的據稱的集體訴訟和根據加州2004年私人總檢察長法案(“Paga”)提起的相關訴訟的被告。起訴書稱,Envigo RMS違反了加州勞動法規定的某些工資和工時要求。Paga授權私人律師代表加利福尼亞州和受屈的員工就違反加州工資和工時法的行為提出索賠。集體訴訟要求證明一類處境相似的員工,並就所指控的違規行為賠償實際、間接和附帶的損失和損害。Paga的起訴書根據加州勞動法和律師費尋求民事處罰。2023年6月2日,Envigo RMS和原告簽署了一份諒解備忘錄(MOU),闡述了雙方以#美元解決這些問題的意圖。795其中包括律師費。諒解備忘錄規定,雙方將談判並達成最終和解協議,該協議將有待法院批准。該諒解備忘錄不包含承認Envigo RMS的責任或不當行為。諒解備忘錄規定,如果和解協議獲得法院批准,和解金額將分四個季度支付,第一筆資金將在法院最終批准和解協議後支付,隨後的三個季度將支付隨後的三個季度。雖然法院最終批准的時間表尚未確定,但本公司提取了相當於擬議和解金額的準備金,這筆準備金包括在應計費用和其他負債中。
2022年6月23日,美國印第安納州北區地區法院提起了一起推定的證券集體訴訟,將公司、羅伯特·W·萊蘇爾和貝絲·A·泰勒列為被告,標題為格羅布勒訴伊諾維奇公司等人,案件編號4:22-cv-00045(N.D.Inc.)。起訴書指控違反了修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的第10b-5條,其依據是關於公司收購Envigo RMS及其監管合規的虛假和誤導性陳述以及重大遺漏。2022年9月12日,俄克拉荷馬州警察養老金和退休系統被法院指定為主要原告。此後,主原告於2022年11月14日對同一被告提出了修訂後的起訴書,除了約翰·E·薩加茨和卡門·威爾伯恩外,還根據《交易法》第14(A)條提出了同樣的主張。2022年11月23日,首席原告對上述被告提出了進一步修訂的起訴書,提出了與經修訂的起訴書相同的主張,並進一步指控有關公司的非人類靈長類動物業務存在虛假和誤導性陳述及重大遺漏。起訴書中所謂的類別包括在2021年9月21日至2022年11月16日期間購買或以其他方式獲得公司普通股的所有人,起訴書要求數額不詳的金錢損害賠償、利息、律師和專家的費用以及其他救濟。2023年1月27日,被告提出動議,要求駁回修改後的起訴書。自2023年4月28日以來,該動議已得到全面通報,目前正在等待。雖然公司無法預測此事的結果,但公司認為集體訴訟沒有法律依據,並計劃積極為自己辯護。我們不能合理地估計最大的潛在風險或超過這一事項應計金額的可能損失的範圍。
2022年9月9日,美國印第安納州北部地區法院提起所謂的股東派生訴訟,將羅伯特·W·萊蘇爾、貝絲·A·泰勒、格雷戈裏·C·戴維斯、R·馬修·內夫、理查德·A·約翰遜、約翰·E·薩加茨、奈傑爾·布朗和斯科特·克拉格列為被告,將公司列為名義被告,標題為格布勒訴羅伯特·W·租賃等人案,案件編號4:22-cv-00064(N.D.Ind.)衍生訴訟主張對違反受託責任、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產以及違反
1934年《證券交易法》第14(A)條因公司收購Envigo及其法規遵從性而產生。2022年11月15日,法院發佈了一項命令,暫停衍生品訴訟,等待撤銷證券集體訴訟的動議得到解決。
2023年1月4日,美國印第安納州北區地區法院又提起了一起股東派生訴訟,將羅伯特·W·萊蘇爾、貝絲·A·泰勒、格雷戈裏·C·戴維斯、R·馬修·內夫、理查德·A·約翰遜、約翰·E·薩加茨、奈傑爾·布朗和斯科特·克拉格列為被告,將公司列為名義被告,標題為伯克哈特訴羅伯特·W·萊蘇爾等人案,案件編號4:23-cv-00003(N.D.Ind.)衍生品訴訟主張對違反受託責任、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產的索賠,以及因公司收購Envigo及其監管合規而違反1934年《證券交易法》第10(B)、21d和14(A)條的索賠。2023年5月8日,法院發佈了一項命令,暫停衍生品訴訟,等待撤銷證券集體訴訟的動議得到解決。
2023年4月20日,印第安納州蒂佩卡諾縣巡迴法院又提起了一起股東派生訴訟,將羅伯特·W·萊蘇爾、貝絲·A·泰勒、格雷戈裏·C·戴維斯、R·馬修·內夫、理查德·A·約翰遜、約翰·E·薩加茨、奈傑爾·布朗和斯科特·克拉格列為被告,將公司列為名義被告,標題為惠特菲爾德訴格雷戈裏·C·戴維斯等人,案件編號79C01-2304-PL-000048(蒂佩卡諾巡迴法院)。衍生訴訟主張違反受託責任、協助和教唆違反受託責任,以及因公司收購Envigo及其監管合規以及公司的非人類靈長類業務而浪費公司資產的索賠。2023年6月20日,法院發佈了一項命令,暫停衍生品訴訟,等待證券集體訴訟中駁回的動議得到解決。
2023年6月2日,印第安納州馬裏恩縣商業法院又提起了一起股東派生訴訟,將羅伯特·W·萊蘇爾、貝絲·A·泰勒、卡門·威爾伯恩、格雷戈裏·C·戴維斯、R·馬修·內夫、理查德·A·約翰遜、約翰·E·薩加茨、奈傑爾·布朗和斯科特·克拉格列為被告,將公司列為名義被告,標題為卡斯特羅訴羅伯特·W·萊蘇爾等人,案件編號49D01-2306-PL-022213(馬裏恩高級法院1)。衍生品訴訟主張對公司收購Envigo及其監管合規以及公司的NHP業務所產生的違反受託責任、不當得利和浪費公司資產的索賠。2023年8月24日,這一派生訴訟被移交給蒂佩卡諾縣巡迴法院,並與標題為惠特菲爾德訴格雷戈裏·C·戴維斯等人的派生訴訟合併,案件編號79C01-2304-PL-000048(蒂佩卡諾巡迴法院)。合併訴訟仍處於擱置狀態,等待證券集體訴訟中的駁回動議得到解決。
雖然本公司無法預測這些事件的結果,但本公司認為衍生訴訟沒有法律依據,並計劃積極為自己辯護。我們不能合理地估計任何這些事項的最大潛在風險或超過應計金額的可能損失範圍。
本公司是在其正常業務過程中產生的某些其他法律行動的一方。管理層認為,所有這些行動都不會對公司的運營、財務狀況或流動性產生實質性影響。
政府的調查和行動
本公司接受和/或參與各種政府調查、調查和行動,包括下文所述的調查、調查和行動。鑑於其固有的不確定性,本公司無法預測下文所述未決事項的持續時間或結果。下列任何事項的不利結果可能會對公司的運營、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
在2021年7月至2022年3月期間,Envigo RMS的坎伯蘭工廠多次接受美國農業部(USDA)的檢查。美國農業部發布了檢查報告,發現不符合美國農業部的某些法律和法規。Envigo RMS正式對某些調查結果提出上訴,並對坎伯蘭設施進行了多次補救和改進,並向美國農業部通報了這一情況。
2022年5月18日,美國司法部(DoJ)與聯邦和州執法人員一起,對坎伯蘭設施執行了搜查和扣押令。逮捕令是由美國弗吉尼亞州西區地區法院於2022年5月13日發出的。2022年,EGSI和INotiv收到了來自美國弗吉尼亞州西區檢察官辦公室(USAO-WDVA)的大陪審團傳票和其他請求,要求提供與這兩家公司從2017年1月至今遵守動物福利法案(AWA)、清潔水法(CWA)、弗吉尼亞州水控制法和當地預處理要求的文件和信息有關的文件和信息。2023年7月23日,EGSI和INotiv收到了來自USAO-WDVA的大陪審團傳票,要求提供與坎伯蘭工廠從2017年1月1日至今遵守《清潔空氣法》、弗吉尼亞州空氣污染控制法律和法規以及當地要求有關的文件。同樣在2023年7月23日,Inov收到了來自USAO-WDVA的大陪審團傳票,要求提供與該公司位於德克薩斯州愛麗斯市的設施從2020年1月1日至今遵守CWA、德克薩斯州水控制法和當地預處理要求的文件和信息。某些現任和前任員工也
收到與這些事項相關的證詞和文件傳票。該公司正在繼續與USAO-WDVA和其他相關當局合作,並正在評估解決此事的可能性。雖然可能出現不利的結果,但公司無法預測是否或何時能夠解決問題或合理估計損失範圍。
正如之前披露的那樣,2022年5月19日,美國司法部向美國弗吉尼亞州西區地區法院提起了對Envigo RMS的民事訴訟,指控坎伯蘭設施違反了AWA。2022年7月15日,法院批准了Envigo RMS、美國司法部和美國農業部在這起民事案件中達成的和解協議,其中還包括美國農業部就坎伯蘭設施向Envigo RMS提出的行政索賠,民事和行政投訴於2022年9月14日被駁回。這件事現在已經完全解決了。
2021年6月15日,在Envigo收購中收購的公司子公司EGSI收到了美國佛羅裏達州南區檢察官辦公室(USAO-SDFL)要求的大陪審團傳票,要求出示2018年1月1日至2021年6月1日期間從外國供應商採購NHP的相關文件。這張傳票涉及USAO-SDFL早些時候要求並由EGSI的前身Covance Research Products於2019年4月收到的大陪審團傳票。Envigo於2019年6月從美國實驗室控股公司的子公司Covance,Inc.手中收購了EGSI。截至本報告提交日期,公司尚未收到任何與此事有關的額外傳票。
2022年1月27日,EGSI收購了OBRC,OBRC擁有並運營着位於德克薩斯州愛麗斯市附近的靈長類隔離和拘留設施。2019年,OBRC收到了USAO-SDFL要求的大陪審團傳票,要求出示與其向美國進口NHP有關的文件和信息。2021年6月16日,OBRC收到了USAO-SDFL要求的大陪審團傳票,要求出示2018年1月1日至2021年6月1日期間從外國供應商採購NHP的相關文件。OBRC購買協議規定,由於東方生物公司或OBRC在截止日期之前的任何期間內的行為、不作為、錯誤或遺漏,賣方Orient Bio,Inc.將向EGSI及其高級管理人員、董事和附屬公司賠償責任。截至本報告提交日期,公司尚未收到任何與此事有關的額外傳票。
2022年11月16日,公司披露,公司NHP主要供應商的員工以及 二柬埔寨政府官員被USAO-SDFL刑事指控,罪名是在2017年12月至2022年1月期間密謀非法將NHP進口到美國,並與 七2018年7月至2021年12月期間的具體進口。
根據公司政策,公司與USAO-SDFL就本文所述事項進行合作。
2023年5月23日,美國證券交易委員會收到美國證券交易委員會(“SEC”)的自願請求,要求提供2017年12月1日至今有關本公司、東芝和OBRC從亞洲進口NHP的文件和信息,包括其進口做法是否符合美國《反海外腐敗法》的信息。該公司正在與美國證券交易委員會合作。
17. 後續事件
2023年12月5日,公司與先鋒供應鏈解決方案公司(“先鋒供應鏈解決方案”)簽訂過渡服務協議。INotiv將與該公司目前的運輸服務提供商之一VSCS合作,以實現INotiv北美運輸業務的內部整合。截至2023年9月30日,公司將經營業績納入我們的綜合經營報表,因為VSC被作為可變利益實體進行會計處理。該公司正在評估過渡對會計和税務的影響,這將包括在截至2023年12月31日的季度報告中。
項目9—會計及財務披露方面的變動及與會計師的解除
沒有。
項目9A—控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制及程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是旨在確保吾等在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會通過的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,包括確保吾等根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層。包括我們的總裁和首席執行官(我們的首席執行官)以及我們的首席財務官和財務總監高級副總裁(我們的主要財務官),或執行類似職能的人員,以便及時決定需要披露的信息(“管理層”)。
管理層已經評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的。基於這一評估,管理層得出結論,我們的披露控制和程序截至2023年9月30日無效,原因是以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點。
儘管管理層得出結論認為,我們截至2023年9月30日的披露控制和程序尚未生效,儘管我們對財務報告的內部控制存在如下重大弱點,但管理層認為,本年度報告中以Form 10-K格式包含的合併財務報表和相關財務信息在所有重要方面都與我們的財務狀況、運營結果和現金流量保持一致,符合美國公認會計原則。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。財務報告內部控制是由公司董事會、管理層和其他人員設計或監督並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
a.與保持合理詳細、準確和公平地反映;公司資產的交易和處置的記錄有關
b.提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
c.就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
財務報告內部控制由於其固有的侷限性,不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程,容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制,財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而,這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此,有可能在過程中設計保障措施,以減少(儘管不是消除)這一風險。
截至2022年9月30日,管理層將公司之前的幾筆收購排除在適用規則允許的財務報告內部控制有效性評估之外。管理層對截至2023年9月30日的財務報告內部控制有效性的評估,現在包括了之前的所有收購。
管理層評估了截至2023年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年)。根據這一評估,管理層得出結論,截至2023年9月30日,由於以下所述的重大弱點,公司對財務報告的內部控制並不有效。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
截至2022年9月30日,管理層發現了內部控制中的以下重大弱點,這些弱點截至2023年9月30日仍然存在:
a.在截至2022年9月30日的一年中,管理層沒有為與編制合併財務報表有關的所有應用程序設計和保持對信息技術一般控制(ITGC)的有效控制,這導致業務流程控制(自動化和依賴IT的手動控制)無效,可能導致錯報,可能影響所有財務報表賬户和披露。具體地説,管理層沒有設計和維護:足夠的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問;以及計劃更改管理控制,以確保影響金融信息技術應用程序和基礎會計記錄的信息技術(IT)計劃和數據更改得到授權、測試和適當實施。因此,依賴無效的ITGC的業務流程控制(自動化和依賴IT的手動控制),或使用受無效的ITGC影響的系統產生的數據的業務流程控制,在2022年9月30日被認為無效,沒有得到補救,因此在2023年9月30日仍然無效;以及
b.管理層沒有適當的程序來及時設計和測試財務報告內部控制的運作有效性,也沒有適當的程序來監測和監督其財務報告內部控制評估的完成情況。因此,吾等認定管理層未能有效地設計及實施特雷德威委員會贊助組織委員會(二零一三年框架)(COSO框架)所載準則的部分,以處理重大錯報的所有相關風險,包括控制環境要素、資訊及溝通、控制活動及監察活動組成部分,涉及:(I)對內部控制評估過程提供充分及及時的管理層監督及所有權;(Ii)聘用及培訓足夠的人員以及時支持本公司的內部控制目標;及(Iii)進行及時監察及監督,以確定內部控制組成部分是否存在及有效運作。因此,與所有業務流程和相關控制(包括相關實體級控制)相關的控制在2022年9月30日被認為無效,沒有得到補救,因此在2023年9月30日仍然無效。
由於上述重大缺陷,公司管理層得出結論,截至2023年9月30日,我們對財務報告的內部控制無效。這些重大弱點沒有導致我們的綜合財務報表出現任何可識別的錯誤陳述,之前發佈的財務結果也沒有任何變化。本公司獨立註冊會計師事務所審計了本年度報告中的綜合財務報表,也審計了本公司財務報告內部控制的有效性,併發布了一份關於本公司截至2023年9月30日財務報告內部控制有效性的不利報告,如下所述。
財務報告內部控制重大薄弱環節的彌補
截至本年度報告Form 10-K的日期,管理層已經更新了幾項控制措施的設計,並修改了流程設計,以努力改善我們對財務報告的內部控制,並糾正導致上述重大弱點的控制缺陷。然而,仍有幾個控制和流程
管理層繼續重新評估,包括設計控制措施和修改流程,以改善我們對財務報告的內部控制。管理層的補救努力包括但不限於:(1)僱用更多會計人員,(2)僱用具有適當技術和內部控制相關技能的關鍵信息技術人員,以及(3)實施一個專門監督控制和流程設計的內部團隊。管理層正在進行的補救工作包括:(I)在標準操作程序的支持下提高ITGC的一致性,以管理對支持公司所有內部控制程序的IT系統的變更的授權、測試和批准,包括實施某些應用程序以實現這些操作程序;(Ii)加強我們控制程序的設計和實施,包括擴展正式會計和IT政策和程序;(Iii)設計、實施、審查、分析和適當地記錄我們的審查和批准控制,因為它與ITGCs、賬户調節、日記帳分錄和估計有關,以及(4)繼續向有關人員提供培訓,以確保執行內部控制時使用的數據的準確性和完整性。
在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大弱點已經得到補救。
財務報告內部控制的變化
截至2022年9月30日,管理層已將之前的幾筆收購排除在財務報告內部控制評估之外;然而,如上所述,截至2023年9月30日的管理層評估現在包括了之前所有收購的業務。除上述與財務報告內部控制的重大弱點相關的補救措施外,在截至2023年9月30日的財政季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何其他變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。
項目9B—其他信息
在截至2023年9月30日的三個月內,我們的董事或高級管理人員(如交易法第16a-1(F)條所定義)通過或已終止購買或出售我們證券的任何合同、指示或書面計劃,其目的是滿足《交易法》第10b5—1(c)條的肯定防禦條件或任何非規則10b5—1交易安排(如SEC規則所定義)。
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10--董事、執行幹事和公司治理
董事、遵守交易所法案第16(A)條與公司治理
本條款所要求的有關本公司董事以及本公司高級職員和董事遵守交易所法案第16(A)條的任何信息將包括在2024年委託書的“董事選舉”和“拖欠第16(A)條報告”部分中,並通過引用併入本文。本項目要求的有關我們公司治理的信息將包括在2024年委託書“公司治理”一節下,並通過引用將其併入本文。
行政人員
本文件第一部分第1項“關於我們的執行幹事的資料”項下的資料作為參考併入本文件,以迴應本項目。
審計委員會財務專家
本項目要求的有關董事會審計委員會和財務專家的信息將包括在2024年委託書“董事會委員會和會議”一節下,並通過引用併入本文。
道德守則
我們已經通過了適用於我們所有員工和董事的商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監或執行類似職能的人員。我們的商業行為和道德準則張貼在我們的網站上,可以通過選擇http://ir.inotivco.com.上的“治理”鏈接訪問在本年度報告中,我們網站上的信息並不作為參考。
項目11--高管薪酬
本項目要求的信息通過參考2024年委託書中的信息併入,標題為“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬和福利”。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和有關股東事項
本項目所要求的信息將包括在2024年委託書“主要股東”和“股權補償計劃信息”部分下,以供參考。
項目13--某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過參考2024年委託書中的信息併入“家庭關係”和“某些關係和相關交易”的標題下。
項目14--首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考2024年委託書中“向獨立註冊會計師事務所收取費用”的標題下的信息而併入。
第四部分
項目15--證物、財務報表附表
(a)作為本報告的一部分提交的文件。
1.財務報表:見本報告第8項下的合併財務報表索引。
2.財務報表明細表:明細表不是必需的、不適用的或信息顯示在合併財務報表附註中。
3.展品:見展品索引,其通過引用併入本文。
項目16--表格10-K摘要
沒有。
展品索引
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數 | | | 展品的描述 |
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(2) | 2.1 | | 資產購買協議,日期為2019年11月8日,由BioAnalytic Systems,Inc.、Bronco Research Services LLC和Pre-Clinic Research Services,Inc.及其股東簽署(通過引用附件2.1合併到2020年2月14日提交的10-Q表格)。 |
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| 2.2 | | 資產購買協議,日期為2021年4月13日,由INotiv,Inc.、Inuv-Boulder HTL,LLC、StanoTox Labs,Inc.和StanoTox Labs,Inc.的股東簽署(通過引用附件10.1合併到2021年4月19日提交的8-K表格)。 |
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| 2.3 | | 協議和合並計劃,日期為2021年4月15日,由INotiv,Inc.、Rock Mergeco,Inc.、Inuv Boulder,LLC、Bolder BioPath,Inc.和Bolder BioPath,Inc.的股東之間達成的協議和合並計劃(通過引用附件10.2併入,以形成2021年4月19日提交的8-K表格)。 |
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| 2.4 | | 2021年9月21日公司、公司某些合併子公司、Envigo RMS Holding Corp.和股東代表服務有限責任公司之間的合併協議和計劃(通過引用附件2.1合併到2021年9月21日提交的8-K表格)。 |
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| 2.5 | | 會員權益購買協議,日期為2022年1月10日,由Inov,Inc.、Inov Moorsville,LLC、集成實驗室系統控股公司和集成實驗室系統有限責任公司簽署(通過引用附件2.1合併到2022年1月13日提交的8-K表格)。 |
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| 2.6 | | Envigo Global Services,Inc.、Inov,Inc.和Orient Bio,Inc.之間於2022年1月27日簽署的股票購買協議(通過引用2022年1月31日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。 |
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| 2.7 | | Envigo Global Services,Inc.和Orient Bio,Inc.之間於2023年4月4日簽署的股票購買協議第1號修正案(通過引用附件2.1合併到2023年5月15日提交的10-Q表格)。 |
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(3) | 3.1 | | 第二次修訂和重新修訂的Inov,Inc.的公司章程經修訂(通過引用附件3.1併入2021年11月5日提交的Form 8-K)。 |
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| 3.2 | | 截至2022年11月2日修訂的第三次修訂和重新發布的INotiv,Inc.章程(通過引用附件3.2合併到2023年1月13日提交的Form 10-K)。 |
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(4) | 4.1 | | 普通股股票樣本(參照S-1表格註冊號333-36429註冊表附件4.1併入)。 |
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| 4.2 | | 契約,日期為2021年9月27日,由其中指定的擔保人Inov,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用附件4.1合併到2021年9月27日提交的8-K表格)。 |
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| 4.3 | | 代表2027年到期的3.25%可轉換優先票據的證書格式(作為附件A包含在附件4.1中)(通過引用附件4.2併入2021年9月27日提交的8-K表格)。 |
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| 4.4 | | 股本説明(參照2021年11月12日提交的S-8註冊表(註冊號:333-261025)附件4.5)。 |
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| 4.5 | | 高級義齒表格(於2022年8月18日提交的S-3表格註冊説明書附件4.3(註冊號333-266962))。 |
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| 4.6 | | 附屬義齒表格(於2022年8月18日提交的S-3表格註冊聲明(註冊號333-266962)附件4.4)。 |
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(10) | 10.1 | | 生物分析系統公司、生物分析系統有限公司和Pettifer EStates Limited之間於2007年10月11日簽訂的租賃協議(通過引用2007年10月17日提交的表10.1至Form 8-K合併而成)。 |
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| 10.2 | | 生物分析系統有限公司、生物分析系統有限公司和Pettifer EStates Limited之間的租賃表格(通過引用2007年10月17日提交的附件10.2至Form 8-K合併而成)。 |
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| 10.3 | | 生物分析系統公司2008年董事和員工股票期權計劃(合併內容參考2008年2月5日提交的修訂後的最終委託書的附錄A)。* |
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| 10.4 | | 生物分析系統公司2008年董事和員工股票期權計劃下的員工股票期權協議表格(通過引用附件10.4併入,以形成截至2017年9月30日的財政年度的10-K表格)。* |
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| 10.5 | | 生物分析系統公司2008年董事股票期權協議和員工股票期權計劃(通過引用附件10.5併入,以形成截至2017年9月30日的財政年度的10-K表)。* |
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| 10.6 | | 公司與庫克生物技術公司之間的租賃協議,2015年1月28日生效(通過引用2015年5月15日提交的10-Q表格中的附件10.1併入)。 |
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| 10.7 | | 商業租賃協議,於2018年7月16日生效,由第七波實驗室有限責任公司(f/k/a Cardinal實驗室LLC)和SWL Properties LLC(通過引用附件10.17併入,以形成截至2018年9月30日的財年的10-K表)簽訂。 |
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| 10.8 | | 租賃期限和分租終止協議,於2018年7月16日生效,由第七波實驗室有限責任公司(f/k/a Cardinal實驗室LLC)、SWL Properties LLC(f/k/a第七波實驗室有限責任公司)、SWL Properties LLC(f/k/a第七波實驗室有限責任公司)(通過引用附件10.18合併,以形成截至2018年9月30日的財政年度的10-K表格)。 |
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| 10.9 | | 由公司與DACVP John E.Sagartz,DVM,Ph.D.和之間簽訂的僱傭協議,2018年10月5日生效(通過引用附件10.19併入,以形成截至2018年9月30日的財政年度的10-K表)。* |
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| 10.10 | | Rickman Firstfield Associates和Avanza實驗室有限責任公司之間於2009年12月30日簽訂的租賃協議(通過引用附件10.2合併於2019年8月14日提交的Form 10-Q)。 |
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| 10.11 | | Avanza Development Services,LLC和Oriole Toxicology Services LLC之間於2019年5月1日簽訂的轉讓和承擔租約(通過引用附件10.3合併至2019年8月14日提交的Form 10-Q)。 |
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| 10.12 | | Rickman Firstfield Associates和Oriole Toxicology Services LLC之間的第三次租賃修正案,日期為2019年5月1日(通過引用附件10.4合併到2019年8月14日提交的Form 10-Q)。 |
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| 10.13 | | 修訂和重述伊諾科夫公司2018年股權激勵計劃(修訂至2022年1月25日)(通過參考2022年2月3日提交的伊諾科夫公司S 2022年年度股東大會最終委託書附件A納入)。* |
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| 10.14 | | 修訂和重述的INotiv,Inc.2018年股權激勵計劃第一修正案(修訂至2022年1月25日)(通過引用附件10.1併入2022年8月12日提交的Form 10-Q)。* |
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| 10.15 | | 根據修訂和重述的INotiv,Inc.2018年股權激勵計劃(通過參考2019年12月26日提交的附件10.25合併到Form 10-K)下的限制性股票獎勵協議的表格。* |
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| 10.16 | | 根據修訂和重述的INotiv,Inc.2018年股權激勵計劃(通過引用附件10.26併入2019年12月26日提交的10-K表格)下的非限制性股票期權獎勵協議的格式。* |
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| 10.17 | | 根據修訂和重新發布的2018年股權激勵計劃(通過參考2022年1月31日提交的附件10.3至表格8-K併入)下的限制性股票單位獎勵協議的表格。* |
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| 10.18 | | 股東協議,日期為2021年11月5日,由INotiv,Inc.及其股東簽字人簽署(通過引用附件10.1合併到2021年11月5日提交的8-K表格)。 |
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| 10.19 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年4月30日,公司與印第安納州第一互聯網銀行之間的信貸協議(通過引用附件10.3合併到2021年8月13日提交的10-Q表格)。 |
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| 10.20 | | 本公司與印第安納第一互聯網銀行於2021年5月26日修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(通過引用附件10.4合併到2021年8月13日提交的Form 10-Q)。 |
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| 10.21 | | 印第安納第一互聯網銀行的同意和豁免,日期為2021年5月5日(通過引用附件10.5併入2021年8月13日提交的10-Q表格)。
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| 10.22 | | 本公司與印第安納第一互聯網銀行於2021年9月21日修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案(通過引用附件10.1合併到2021年10月1日提交的Form 8-K/A)。 |
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| 10.23 | | Inotiv,Inc.與印第安納第一互聯網銀行於2021年10月4日修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案(通過引用附件10.1合併到2021年10月4日提交的Form 8-K)。 |
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| 10.24 | | 信貸協議,日期為2021年11月5日,由INotiv,Inc.、其貸款人Inov,Inc.的某些子公司以及Jefferies Finance LLC作為行政代理和抵押品代理(通過引用附件10.2合併到2021年11月5日提交的8-K表格)。 |
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| 10.25 | | 信貸協議第一修正案,日期為2022年1月27日,由INotiv,Inc.、INotiv,Inc.的某些子公司、其貸款方和Jefferies Finance LLC之間的協議(通過引用附件10.1合併到2022年1月31日提交的8-K表格)。 |
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| 10.26 | | 信貸協議第二修正案,日期為2022年12月29日,由INotiv,Inc.、INotiv,Inc.的某些子公司、其貸款方和Jefferies Finance LLC之間簽署(通過引用附件10.1合併到2023年1月5日提交的8-K表格)。 |
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| 10.27 | | 第三項信貸協議修正案,日期為2023年1月9日,由INotiv,Inc.、INotiv,Inc.的某些子公司、其貸款方和Jefferies Finance LLC之間簽署(通過引用附件10.27合併到2023年1月13日提交的Form 10-K)。 |
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| 10.28 | | 本票日期為2020年4月18日,由公司根據由美國小企業管理局管理的Paycheck保護計劃(通過引用附件10.1合併到2020年8月14日提交的Form 10-Q)以Huntington National Bank為受益人開立。 |
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| 10.29 | | 本公司與小Robert Leasure之間的僱傭協議,日期為2022年1月27日。(通過引用附件10.2併入2022年1月31日提交的Form 8-K)。* |
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| 10.30 | | 公司給貝絲·A·泰勒的邀請函,日期為2020年2月20日(通過引用附件10.3併入2020年5月14日提交的10-Q表格)。* |
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| 10.31 | | 公司給John Greg Beattie的邀請函,日期為2021年2月8日(通過引用附件10.1併入2021年5月14日提交的10-Q表格)。*
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| 10.32 | | 公司2021年12月29日致Jeff·克虜伯的要約書(隨函存檔)* |
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| 10.33 | | 公司給Brennan Freeman的邀請函,日期為2021年6月18日(隨函存檔)* |
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| 10.34 | | 公司給Andrea Castetter的邀請函,日期為2023年10月13日(隨函存檔)* |
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| 10.35 | | 本公司與Mike·加勒特的僱傭協議,日期為2019年6月4日(茲提交)* |
| | | |
(16) | 16.1 | | RSM US LLP的信函(通過引用附件16.1合併到2021年11月5日提交的8-K表格)。 |
| | | |
(21) | 21.1 | | 註冊人的子公司(隨函存檔)。 |
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(23) | 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所安永美國有限責任公司同意(茲提交)。 |
| | | |
(31) | 31.1 | | 首席執行幹事證書(隨函存檔)。 |
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| 31.2 | | 首席財務官證書(隨函存檔). |
| | | |
(32) | 32.1 | | 首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18編第1350條)所作的書面聲明(隨函存檔)。 |
| | | |
| 32.2 | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條(《美國聯邦法典》第18編第1350條)所作的書面聲明(隨函存檔)。 |
| | | |
(97) | 97.1 | | INotiv,Inc.賠償追回政策(隨函存檔)。 |
| | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
| | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件(嵌入Inline DatabRL中)。 |
_________________________________
*管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| INOTIV,Inc. |
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日期:2023年12月11日 | 發信人: | /s/羅伯特·W.小萊瑟 |
| | Robert W.小萊瑟 |
| | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/羅伯特·W.小萊瑟 | | 首席執行官總裁 | | 2023年12月11日 |
Robert W.小萊瑟 | | 和董事(首席執行官) | | |
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/s/ Beth A.泰勒 | | 首席財務官兼財務高級副總裁 | | 2023年12月11日 |
貝絲·A泰勒 | | (首席財務官) | | |
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/s/布倫南·弗里曼 | | 財務與企業監理部總裁副主任 | | 2023年12月11日 |
布倫南·弗里曼 | | (首席會計主任) | | |
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/s/ Gregory C.戴維斯 | | 董事會主席 | | 2023年12月11日 |
Gregory C.戴維斯,博士 | | | | |
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/s/奈傑爾·布朗 | | 董事 | | 2023年12月11日 |
奈傑爾·布朗,博士 | | | | |
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/s/大衞·蘭德曼 | | 董事 | | 2023年12月11日 |
大衞·蘭德曼 | | | | |
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/S/特里·科埃略 | | 董事 | | 2023年12月11日 |
特里·科埃略 | | | | |
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/s/ R。馬修·內夫 | | 董事 | | 2023年12月11日 |
R.馬修·內夫 | | | | |
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/s/ John E.薩加茨 | | 董事 | | 2023年12月11日 |
John E. Sagartz,DVA,博士,DACVP | | | | |