附錄 99.1
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新聞發佈
諾貝麗斯公佈 2024 財年第三季度業績
淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤同比大幅回升

2024 財年第三季度亮點
•歸屬於我們普通股股東的淨收益為1.21億美元,與去年同期的1200萬美元相比大幅增長;不包括特殊項目的淨收益為1.74億美元,同比增長81%
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.54億美元,同比增長33%
•軋製產品出貨量為910千噸,同比持平
•調整後的每噸出貨的息税折舊攤銷前利潤為499美元,同比增長33%

亞特蘭大,2024 年 2 月 12 日——領先的可持續鋁解決方案提供商、鋁軋和回收領域的全球領導者諾貝麗斯公司今天公佈了 2024 財年第三季度的業績。
諾貝麗斯總裁兼首席執行官史蒂夫·費舍爾表示:“諾貝麗斯調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤率同比大幅提高,這符合我們對本財年利潤率持續回升的預期,我們無與倫比的全球規模、多元化的終端市場產品組合和回收領導地位體現在我們強勁的第三季度業績中,這使我們成為客户必不可少的首選合作伙伴。這些差異化因素還使我們能夠執行持續的戰略,投資增長,有機地提高我們的軋製和回收能力,塑造更可持續的未來。”

2024財年第三季度的淨銷售額與上年同期相比下降了6%,至39億美元,這是由於出貨量與去年同期持平,平均鋁價格下降。2024財年第三季度的扁平軋製產品總出貨量為910千噸,而去年同期為908千噸。由於一些市場經濟不景氣導致特種產品出貨量下降,出貨量持平,但汽車出貨量的持續增長和飲料包裝片材需求的回升足以抵消。
歸屬於我們普通股股東的淨收益與上年相比顯著改善,在2024財年第三季度達到1.21億美元,這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024財年第三季度比上年增長了33%,達到4.54億美元。這一顯著改善主要是由回收帶來的有利金屬收益、較高的定價和較低的運營成本所推動的,而高通脹和地緣政治不穩定的嚴重影響也嚴重影響了這一點。
2024財年前九個月經營活動提供的淨現金流為4.2億美元,而上一財年為3.09億美元,這主要是由於營運資金的有利變化。調整後的自由現金流在2024財年的前九個月流出5.17億美元,高於上年同期的1.7億美元流出量,這主要是由於資本支出增加,但部分被經營活動現金流的增加所抵消。2024財年迄今的資本支出總額為9.6億美元,反映了計劃增加對在建新軋製和回收能力的戰略投資。截至2024財年第三季度末,該公司的淨槓桿率(淨負債/過去十二個月(TTM)調整後的息税折舊攤銷前利潤)為2.7倍。
諾貝麗斯公司執行副總裁兼首席財務官德文德·阿胡亞表示:“我們仍然預計,隨着出貨量的季節性改善和運營槓桿率的提高,調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤將恢復到525美元的可持續水平,展望未來,隨着我們在當前紀律嚴明的轉型性資本投資階段取得進展,利潤率將進一步擴大。”
截至2023年12月31日,該公司的總流動性狀況良好,為21億美元,包括7.87億美元的現金及現金等價物以及承諾信貸額度下的14億美元可用資金。
1



Bay Minette 更新
諾貝麗斯正在阿拉巴馬州的貝米內特建造一座最先進的全新軋製和回收工廠,我們預計該工廠最初將能夠為北美的飲料包裝和汽車市場生產 600 千噸製成品。這是近40年來在美國建造的第一座完全集成的鋁廠,也是公司歷史上最大的項目。隨着高水平的項目工程完成,所有關鍵設備和大部分材料的簽訂合同,項目資本成本現在預計為41億美元,將於2026日曆年下半年投入使用。
費舍爾説:“我們建造這座工廠不僅是為了今天,也是為了未來40年及以後。”“Bay Minette將成為真正的未來工廠,將我們數十年的經驗與最新技術相結合,以提高我們產品的安全性、效率和可持續性,同時還能夠以具有成本效益的方式將未來產能翻一番。由於客户已經簽署了飲料包裝合同,汽車合同正在按計劃進行,我們對這項歷史性投資的兩位數回報仍然充滿信心。”

2024 財年第三季度業績電話會議
諾貝麗斯將於美國東部時間 2024 年 2 月 12 日星期一上午 7:00 /美國東部標準時間下午 5:30 通過網絡直播和投資者電話會議討論其2024財年第三季度業績。網絡直播鏈接、訪問信息和演示材料也可在 https://investors.novelis.com/ 上找到。要查看幻燈片和收聽網絡直播,請訪問:
https://links.ccwebcast.com/?EventId=NOV120224。要通過電話參加,請參與者在以下地址註冊:
https://services.choruscall.in/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=3131628&linkSecurityString=124c689f60

關於諾貝麗斯
諾貝麗斯公司的宗旨是共同塑造一個可持續發展的世界。我們是創新鋁產品和解決方案生產領域的全球領導者,也是世界上最大的鋁回收商。我們的目標是成為低碳、可持續鋁解決方案的領先提供商,並通過與我們的供應商以及北美、歐洲、亞洲和南美航空航天、汽車、飲料罐和特種行業的客户合作,實現全面的循環經濟。諾貝麗斯在 2023 財年的淨銷售額為 185 億美元。諾貝麗斯是鋁和銅行業領導者欣達爾科工業有限公司的子公司,也是總部位於孟買的跨國企業集團Aditya Birla集團的金屬旗艦公司。如需瞭解更多信息,請訪問 novelis.com。

非公認會計準則財務指標
本新聞稿和財報電話會議的演示幻燈片包含美國證券交易委員會規則定義的非公認會計準則財務指標。我們認為,這些指標有助於投資者衡量我們的財務表現和流動性,並將我們的表現與同行進行比較。但是,我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標相提並論。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為公認會計準則財務指標的替代品。就我們在財報電話會議上討論任何非公認會計準則財務指標而言,每項指標與最直接可比的GAAP指標的對賬將在演示幻燈片中公佈,該幻燈片可在novelis.com/investors上找到。此外,表格8-K還對每種非公認會計準則財務指標進行了更詳細的描述,並討論了此類衡量標準的用途和目的。
本新聞稿所附表格顯示了簡明合併經營報表、簡明合併資產負債表、簡明合併現金流量表、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每噸息税折舊攤銷前利潤、調整後自由現金流、淨槓桿比率、不包括特殊項目的持續經營收入以及分部信息。

2


前瞻性陳述
根據證券法,本新聞稿中描述諾貝麗斯意圖、預期、信念或預測的陳述可能是前瞻性的。前瞻性陳述包括前面加有 “相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測” 或類似表述的陳述。本新聞稿中前瞻性陳述的例子包括我們相信,隨着我們完成對新軋製和回收產能的戰略投資,包括我們的Bay Minette項目,未來幾年業務只會得到進一步加強,包括調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤,我們對出貨量季節性改善的預期,以及我們對未來利潤增長和資本投資機會的預期。諾貝麗斯警告説,就其性質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,諾貝麗斯的實際業績可能與此類陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。我們無意更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們均不打算更新任何前瞻性陳述。

可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同的因素包括:我們的重要客户的業務或財務狀況中斷或變化,業務損失或要求降低;來自其他軋鋁產品生產商和潛在新市場進入者的價格和其他形式的競爭;我們終端市場的競爭,以及我們的客户接受我們產品的替代品的意願,包括鋼鐵、塑料,複合材料和玻璃;我們無法實現戰略投資的預期收益;用於產品生產的原鋁、廢鋁、板錠或其他原材料供應的波動成本增加;能源成本上漲或能源供應中斷;汽車和地面運輸行業的下滑或消費者需求的變化;公共衞生危機,例如最近經歷的 COVID-19 疫情;工會糾紛和其他員工關係問題;失去我們的關鍵管理人員和其他人員,或無法吸引和留住此類管理人員和其他人員;我們的運營設施出現計劃外中斷;面臨與我們的全球業務相關的經濟和政治風險;經濟不確定性、資本市場中斷和供應鏈中斷,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突導致的地緣政治不穩定、紅海海運船隻的襲擊以及加沙地帶持續衝突的影響;勞資糾紛的影響;以及罷工我們的客户可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響;與我們無法完全控制的某些合資企業、子公司和資產相關的風險;我們的信息技術網絡和系統出現安全漏洞和其他中斷;進口產品的運費增加;我們在購買合同下支付的價格與向客户收取的金屬價格之間的時間差異;我們的財務狀況惡化,信用評級機構下調我們的評級或其他可能限制的因素我們進行融資和套期保值交易或增加其成本的能力;與浮動利率債務相關的風險,包括利率風險;貨幣匯率的不利變化;如果我們的價格波動風險沒有在衍生工具下得到充分的套期保值,或者我們的衍生工具的交易對手未能履行協議,我們無法進行衍生工具交易;負債貼現率不利下降,養老金資產的投資回報低於預期; 我們的損傷商譽、其他無形資產和其他長期資產;税收支出、納税負債或税收合規成本;我們的信貸額度契約和優先票據契約對我們施加的運營和財務限制;我們無法保護我們的知識產權、我們的專有技術、商業祕密、技術和其他專有信息的機密性;與我們的全球業務相關的風險,包括複雜而嚴格的法律和政府法規的影響;全球氣候變化或法律,監管或市場對此類變化的反應;與我們所遵守的各種環境、健康和安全法律法規相關的風險,以及任何相關的大量環境、健康和安全成本和責任風險;我們未能遵守與隱私、數據保護、廣告和消費者保護相關的法律法規和行業標準;以及面臨重大法律訴訟和調查的風險。上述因素清單並不詳盡。在我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告和截至2023年12月31日的財季的10-Q表季度報告中,在 “風險因素” 和 “管理層的討論與分析” 標題下討論了其他重要因素。

媒體聯繫人:投資者聯繫人:
朱莉·格羅弗梅根·科查德
+1 404 316 7525+1 404 760 4170
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3



諾貝麗斯公司
簡明合併運營報表(未經審計)
三個月已結束
十二月三十一日
九個月已結束
十二月三十一日
(單位:百萬)2023202220232022
淨銷售額$3,935 $4,201 $12,133 $14,089 
銷售商品的成本(不包括折舊和攤銷)3,309 3,794 10,287 12,199 
銷售、一般和管理費用189 164 545 509 
折舊和攤銷139 133 406 405 
利息支出和債務發行成本的攤銷73 75 228 198 
研究和開發費用24 23 72 69 
清償債務造成的損失,淨額
— — — 
重組和減值費用,淨額
26 33 
非合併關聯公司的淨虧損(收益)中的權益
(6)(1)(14)
其他(收入)支出,淨額
(6)(35)67 
3,760 4,195 11,540 13,440 
所得税準備金前持續經營的收入
175 593 649 
所得税準備金(福利)
54 (6)159 146 
來自持續經營業務的淨收益
121 12 434 503 
已終止業務的虧損,扣除税款
— — — (2)
淨收入
121 12 434 501 
歸屬於非控股權益的淨虧損
— — — (1)
歸屬於我們普通股股東的淨收益
$121 $12 $434 $502 

4


諾貝麗斯公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計,股票數量除外)十二月三十一日
2023
3月31日
2023
資產
流動資產:
現金和現金等價物$787 $1,498 
應收賬款,淨額
— 第三方(扣除截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日分別為 7 美元和 5 美元的不可收回賬户備抵額)
1,973 1,751 
— 關聯方122 156 
庫存2,677 2,729 
預付費用和其他流動資產160 178 
衍生工具的公允價值136 145 
持有待售資產
流動資產總額5,856 6,460 
財產、廠房和設備,淨額5,498 4,900 
善意1,076 1,076 
無形資產,淨額558 589 
對非合併關聯公司的投資和預付款918 877 
遞延所得税資產145 166 
其他長期資產
— 第三方277 293 
— 關聯方
總資產$14,331 $14,364 
負債和股東權益
流動負債:
長期債務的當前部分$31 $88 
短期借款552 671 
應付賬款
— 第三方2,785 3,100 
— 關聯方266 277 
衍生工具的公允價值173 130 
應計費用和其他流動負債650 633 
流動負債總額4,457 4,899 
長期債務,扣除流動部分4,883 4,881 
遞延所得税負債263 288 
應計退休後福利540 554 
其他長期負債302 288 
負債總額10,445 10,910 
承付款和意外開支
股東權益
普通股,無面值;授權股份數量不限;截至2023年12月31日和2023年3月31日已發行和流通1,100股
— — 
額外的實收資本1,208 1,208 
留存收益2,906 2,472 
累計其他綜合虧損(239)(238)
我們普通股股東的總權益3,875 3,442 
非控股權益11 12 
權益總額3,886 3,454 
負債和權益總額$14,331 $14,364 

5


諾貝麗斯公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
九個月已結束
十二月三十一日
(單位:百萬)20232022
經營活動
淨收入
$434 $501 
已終止業務的淨虧損
— (2)
來自持續經營業務的淨收益$434 $503 
為確定經營活動提供的淨現金而進行的調整:
折舊和攤銷406 405 
投資活動中未實現衍生品和其他已實現衍生品的收益,淨額
(34)(19)
資產出售虧損,淨額
非現金重組和減值費用24 
清償債務造成的損失,淨額
— 
遞延所得税,淨額12 (7)
非合併關聯公司的淨收益中的權益
(1)(14)
債務外匯調整造成的損失(收益)
14 (8)
債務發行成本攤銷和賬面價值調整12 
其他,淨額— 
資產和負債的變化,包括待售資產和負債的變化(扣除資產剝離的影響):
應收賬款(183)669 
庫存61 (96)
應付賬款(355)(1,061)
其他資產43 (4)
其他負債(21)(65)
經營活動提供的淨現金——持續經營
420 321 
用於經營活動的淨現金——已終止的業務
— (12)
經營活動提供的淨現金
$420 $309 
投資活動
資本支出$(960)$(462)
收購業務和其他投資,扣除獲得的現金— (4)
出售第三方資產的收益,扣除交易費用和套期保值— 
出售企業的收益
對非合併關聯公司的投資和預付款的收益(流出),淨額
(37)
衍生工具結算的收益,淨額
其他11 15 
用於投資活動的淨現金
$(935)$(478)
籌資活動
發行長期和短期借款的收益$699 $— 
長期和短期借款的本金支付(604)(380)
循環信貸額度及其他,淨額(281)749 
債務發行成本(3)(6)
向我們的普通股股東返還資本— (100)
融資活動提供的(用於)淨現金
$(189)$263 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)
(704)94 
匯率變動對現金的影響(6)(39)
現金、現金等價物和限制性現金——期初1,511 1,084 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$801 $1,139 
現金和現金等價物 $787 $1,126 
限制性現金(包含在其他長期資產中)14 13 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$801 $1,139 

6


調整後息税折舊攤銷前利潤(未經審計)與歸屬於我們普通股股東的淨收益的對賬
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)與歸屬於我們普通股股東的淨收益進行了對賬。
三個月已結束
十二月三十一日
九個月已結束
十二月三十一日
已結束的年份TTM 已結束
(單位:百萬)20232022202320223月31日
2023
十二月三十一日
2023
歸屬於我們普通股股東的淨收益
$121 $12 $434 $502 $658 $590 
歸屬於非控股權益的淨虧損
— — — (1)(1)— 
所得税準備金(福利)
54 (6)159 146 147 160 
利息,淨額67 69 211 184 254 281 
折舊和攤銷139 133 406 405 540 541 
EBITDA$381 $208 $1,210 $1,236 $1,598 $1,572 
調整以協調比例合併$$13 $33 $40 $53 $46 
衍生工具公允價值變動造成的未實現(收益)虧損,淨額
(15)(20)(23)
未包含在調整後息税折舊攤銷前利潤中的衍生工具的已實現收益
— (1)(4)(3)(4)(5)
清償債務造成的損失,淨額
— — — — 
重組和減值費用,淨額
26 33 33 59 
出售或處置資產的損失,淨額
— 
已終止業務的虧損,扣除税款
— — — — 
金屬價格滯後45 109 62 130 130 62 
其他,淨額12 15 21 18 
調整後 EBITDA$454 $341 $1,359 $1,408 $1,811 $1,762 
____________________
(1) TTM 列中的金額的計算方法是使用截至2023年3月31日的年度的金額,減去截至2022年12月31日的三個月的金額,然後將截至2023年12月31日的三個月的金額相加。

下表顯示了調整後每噸息税折舊攤銷前利潤的計算結果。
三個月已結束
十二月三十一日
20232022
調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬美元)(分子)$454 $341 
軋製產品出貨量(單位:千噸)(分母)910 908 
調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤$499 $376 



7


調整後的自由現金流(未經審計)
下表將調整後的自由現金流和來自持續經營(非公認會計準則財務指標)的調整後自由現金流與經營活動(持續經營)提供的淨現金進行了對賬。
九個月已結束
十二月三十一日
(單位:百萬)20232022
經營活動提供的淨現金——持續經營
$420 $321 
用於投資活動的淨現金——持續經營
(935)(478)
加:用於收購業務和其他投資的現金,扣除獲得的現金— 
減去:出售資產和業務的收益,扣除交易費、現金所得税和套期保值(2)(5)
來自持續經營業務的調整後自由現金流(517)(158)
用於經營活動的淨現金——已終止的業務
— (12)
調整後的自由現金流$(517)$(170)

淨槓桿比率(未經審計)
下表將扣除流動部分的長期債務與淨負債進行了對賬。
(單位:百萬)十二月三十一日
2023
3月31日
2023
長期債務,扣除流動部分$4,883 $4,881 
長期債務的當前部分31 88 
短期借款552 671 
現金和現金等價物(787)(1,498)
淨負債$4,679 $4,142 

下表顯示了淨槓桿比率的計算(以百萬計,淨槓桿比率除外)。
十二月三十一日
2023
3月31日
2023
淨負債(分子)$4,679 $4,142 
TTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤(分母)$1,762 $1,811 
淨槓桿比率2.72.3

持續經營淨收益(不包括特殊項目(未經審計)與持續經營淨收益的對賬
下表列出了不包括特殊項目的持續經營淨收入。我們會根據可能在不同程度上重複出現的影響我們基礎業務經營業績可比性的項目進行調整。
三個月已結束
十二月三十一日
九個月已結束
十二月三十一日
(單位:百萬)2023202220232022
來自持續經營業務的淨收益
$121 $12 $434 $503 
特殊物品:
清償債務造成的損失,淨額
— — — 
金屬價格滯後45 109 62 130 
重組和減值費用,淨額
26 33 
對特殊物品的税收影響
(18)(30)(25)(34)
來自持續經營業務的淨收入,不包括特殊項目$174 $96 $509 $606 

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分部信息(未經審計)
下表顯示了選定的細分市場的財務信息(以百萬計,以千噸為單位的出貨量除外)。
選定的經營業績
截至2023年12月31日的三個月
北美歐洲亞洲南美洲淘汰及其他總計
調整後 EBITDA$165 $59 $81 $150 $(1)$454 
出貨量(千噸)
軋製產品 — 第三方362 226 150 172 — 910 
軋製產品 — 分段間— 26 (34)— 
軋製產品總數362 230 176 176 (34)910 

選定的經營業績
截至 2022 年 12 月 31 日的三個月
北美歐洲亞洲南美洲淘汰及其他總計
調整後 EBITDA$124 $38 $60 $124 $(5)$341 
出貨量(千噸)
軋製產品 — 第三方380 232 139 157 — 908 
軋製產品 — 分段間— 10 (17)— 
軋製產品總數380 242 141 162 (17)908 
選定的經營業績
截至2023年12月31日的九個月
北美歐洲亞洲南美洲淘汰及其他總計
調整後 EBITDA$539 $247 $250 $327 $(4)$1,359 
出貨量(千噸)
軋製產品 — 第三方1,122 723 458 419 — 2,722 
軋製產品 — 分段間— 13 69 20 (102)— 
軋製產品總數1,122 736 527 439 (102)2,722 
選定的經營業績
截至2022年12月31日的九個月
北美歐洲亞洲南美洲淘汰及其他總計
調整後 EBITDA$542 $195 $267 $407 $(3)$1,408 
出貨量(千噸)
軋製產品 — 第三方1,152 754 493 455 — 2,854 
軋製產品 — 分段間— 28 41 17 (86)— 
軋製產品總數1,152 782 534 472 (86)2,854 

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