nvl-20240212

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 8-K

當前報告

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條

報告日期（最早報告事件的日期）： 2024 年 2 月 12 日

諾貝麗斯公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


加拿大	001-32312	98-0442987
（公司成立的州或其他司法管轄區）	（委員會檔案編號）	（國税局僱主識別號）

東北桃樹路 3550 號, 1100 套房亞特蘭大, GA		30326
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(404) 760-4000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：

☐根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信

☐根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料

☐根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）條進行的啟動前通信

☐根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）條進行的啟動前通信

根據該法第12（b）條註冊的證券：無

用複選標記表明註冊人是否是1933年《證券法》第405條（本章第230.405條）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2條）所定義的新興成長型公司。

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

項目 2.02。經營業績和財務狀況。

包括附錄99.1在內的以下信息是根據第2.02項 “經營業績和財務狀況” 提供的。因此，就1934年《證券交易法》第18條而言，它不被視為 “已歸檔”，也不受該條規定的責任約束。只有在隨後的申報中特別提及本表格8-K時，才能以引用方式將其納入根據1934年《證券交易法》或1933年《證券法》提交的另一份文件中。

2024 年 2 月 12 日，諾貝麗斯公司發佈了一份新聞稿，報告了該公司截至 2023 年 12 月 31 日的財政季度的財務業績。新聞稿的副本作為附錄99.1附於此，並以引用方式全部納入此處。新聞稿使用了以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、不包括特殊項目的持續經營淨收入和淨槓桿比率。

調整後的息税折舊攤銷前利潤息税折舊攤銷前利潤包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤通過公司行業常用的指標進一步調整息税折舊攤銷前利潤。該公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為：（a）“折舊和攤銷”；（b）“利息支出和債務發行成本攤銷”；（c）利息收入；（d）“衍生工具公允價值變動的未實現收益（虧損），淨額”，但外幣調整套期保值活動除外，這些活動包含在分部收益中；（e）商譽減值；（f）損益淨債務的清償；（g）非控股權益的份額；（h）調整我們在 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 中所佔的比例與非控股權益的比例根據權益會計法確定的收益的合併關聯公司；（i）“重組和減值（逆轉）支出，淨額”；（j）處置不動產、廠房和設備及業務的收益或虧損；（k）其他淨成本；（l）扣除保險回收的訴訟和解；（m）銷售交易費用；（n）“所得税準備金（收益）”；（o）會計變更的累積影響，扣除税款；（p）金屬價格滯後；（q）業務收購和其他相關成本，（r）購買價格會計調整；（s）“收入（虧損）已終止的業務，扣除税款”；以及（t）“已終止業務的銷售虧損，扣除税款”。該公司公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤，以增進投資者對公司經營業績的理解。諾貝麗斯認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種經營業績衡量標準，而不是流動性指標，它為投資者和分析師提供了一種經營業績的衡量標準，不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異的影響。

根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，該公司的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具具有重要的侷限性，投資者不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。例如，調整後的息税折舊攤銷前利潤：

•不反映公司的現金支出或資本支出或資本承諾的要求；

•不反映公司營運資金需求的變化或現金需求；以及

•不反映與當前或未來置換折舊和攤銷資產相關的任何成本。

管理層認為，通過將非公認會計準則財務指標作為比較公司持續經營業績的合理依據，可以增強投資者對公司業績的理解。許多投資者有興趣通過比較公司從一個時期到下一個時期的持續經營業績來了解公司的業務表現，並且通常會將不屬於公司正常日常業務運營的項目加回去。該公司認為，通過提供非公認會計準則財務指標以及對賬表，可以增強投資者對其業務和經營業績的理解，並協助投資者評估其執行戰略舉措的情況。

此外，該公司的優先擔保信貸額度、2026年到期的3.25％的優先票據、2029年到期的3.375％的優先票據、2030年到期的4.75％的優先票據以及2031年到期的3.875％的優先票據都對息税折舊攤銷前利潤進行了調整，這可能會減少或增加調整後的息税折舊攤銷前利潤，以遵守此類設施和票據下的某些契約。該公司還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤：

•作為衡量經營業績的指標，以幫助公司持續比較其經營業績，因為它消除了非公司核心業務直接產生的項目的影響；

•用於規劃目的，包括編制公司的內部年度運營預算和財務預測；

•評估公司運營戰略的績效和有效性；以及

•計算公司關鍵員工的激勵性薪酬。

調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤。調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤的計算方法是合併和分部層面的調整後息税折舊攤銷前利潤除以同期的鋁軋產品出貨量（噸）。“鋁軋製品” 一詞與 “平軋產品” 和 “FRP” 這兩個術語同義，這些術語通常由我們行業的製造商和第三方分析師使用。運費金額還包括通行費運費。調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤是使用鋁軋產品的出貨量而不是總出貨量計算的，因為非軋製產品出貨量對調整後息税折舊攤銷前利潤的增量影響微乎其微，因為這些產品的價格通常用於支付向我們地區的飲料包裝客户、特種產品和航空航天客户銷售的產品中未使用的原材料成本，而且這些非軋製產品不屬於我們的核心運營業務。所有噸位均以公噸表示。一公噸等於 2,204.6 磅。一千噸等於 1,000 公噸。

我們認為，調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤與投資者有關，因為它為經營業績提供了一致的衡量標準，因為它減輕了出貨量波動的影響，消除了非核心業務直接產生的項目的影響。

調整後的自由現金流. 調整後的自由現金流包括：（a）“（用於）經營活動提供的淨現金——持續經營”，（b）加上 “（用於）投資活動——持續經營的淨現金”，（c）加上 “（用於）經營活動提供的淨現金——已終止業務”，（d）加上 “（用於）投資活動——已終止業務提供的淨現金”，（e）加上 “在” 中使用的現金根據融資租賃收購資產，”（f）加上用於 “收購業務和其他投資，扣除所購現金” 的現金，（g）應計合併對價，（h）減去 “扣除交易費、現金所得税和套期保值後的資產和業務銷售收益”，以及（i）減去 “扣除交易費、現金所得税和套期保值後的資產和業務出售收益——已終止的業務”。管理層認為，調整後的自由現金流與投資者有關，因為它可以衡量內部產生的現金，可用於還本付息和其他價值創造機會。此外，管理層將這一衡量標準用作確定向普通股股東支付的回報金額的關鍵考慮因素。但是，調整後的自由現金流不一定代表可用於全權活動的現金，因為某些還本付息義務必須由調整後的自由現金流提供資金。我們計算調整後自由現金流的方法可能與其他公司的方法不一致。

持續經營淨收入，不包括特殊項目。不包括特殊項目的持續經營淨收入調整了持續經營業務的淨收益，包括重組和減值費用、債務清償損失、金屬價格滯後、出售待售資產的收益（虧損）、出售業務的收益（虧損）、業務收購和其他相關成本、收購價格會計調整、慈善捐贈以及此類項目的税收影響。我們會根據可能在不同程度上重複出現的影響我們基礎業務經營業績可比性的項目進行調整。諾貝麗斯認為，不包括特殊項目的持續經營淨收入增強了對公司當前財務業績的總體理解。具體而言，管理層認為，這項非公認會計準則財務指標通過排除或調整某些項目為投資者提供了有用的信息，這會影響公司核心經營業績的可比性。關於出售待售資產的收益（虧損）、出售業務的收益（虧損）、業務收購和其他整合相關成本、收購價格會計調整、慈善捐贈以及此類特殊項目的税收影響，管理層認為，這些排除項目並不能反映公司認為長期將產生的固定成本。管理層還對債務清償損失、金屬價格滯後以及重組和減值費用進行調整，以提高公司運營的可比性

週期之間的結果。但是，該公司在前幾個時期也記錄了類似的費用。該公司可能會因先前宣佈的正在進行的重組計劃而產生額外的重組費用，還可能因未來的精簡措施而產生額外的重組和減值費用。公司還可能產生與重組計劃無關的額外減值費用。除根據美國公認會計原則編制的業績外，應將不包括特殊項目的持續經營淨收入視為替代或優於業績。

淨槓桿比率。淨槓桿比率是一種財務指標，管理層使用它來評估公司的借貸能力，出於同樣的原因，管理層認為它對投資者有用。該公司將其淨槓桿率定義為（a）截至資產負債表日的淨負債（長期債務的流動部分加上短期借款加上長期債務，扣除當前部分減去現金和現金等價物）除以（b）過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。除了根據美國公認會計原則編制的業績外，還應考慮該財務指標，而不是替代或優於根據美國公認會計原則編制的業績。

第 9.01 項。財務報表和展品。


展覽沒有。						描述
99.1						2024年2月12日的新聞稿（作為本8-K表格的一部分提供給委員會）。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

諾貝麗斯公司

日期：2024 年 2 月 12 日

來自：

/s/ 克里斯托弗·考茨

克里斯托弗·考

執行副總裁兼首席法務官