ngl-20221231
0001504461假的--03-312023Q3P3MP1YP1YP1YP1YP1YP10Y00015044612022-04-012022-12-310001504461NGL：有限合夥人資本賬户普通單位會員交易所：xnys2022-04-012022-12-310001504461交易所：xnysUS-GAAP：首選 B 類會員2022-04-012022-12-310001504461NGL: C級首選會員交易所：xnys2022-04-012022-12-3100015044612023-02-06xbrli: 股票00015044612022-12-31iso421:USD00015044612022-03-310001504461US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-12-310001504461US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-03-310001504461US-GAAP：D 系列優先股會員2022-04-012022-12-31xbrli: pure0001504461US-GAAP：D 系列優先股會員2022-12-310001504461US-GAAP：D 系列優先股會員2022-03-310001504461NGL: nglEnergyPartnersLP 會員NGL: nglEnergyHoldingsLC成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-03-310001504461NGL: nglEnergyPartnersLP 會員NGL: NGLLLimitedPartners會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-03-310001504461US-GAAP：B系列優先股會員2022-12-310001504461US-GAAP：B系列優先股會員2022-03-310001504461US-GAAP：C 系列優先股會員2022-12-310001504461US-GAAP：C 系列優先股會員2022-03-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-10-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2021-04-012021-12-3100015044612022-10-012022-12-3100015044612021-10-012021-12-3100015044612021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-10-012022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-03-310001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2022-03-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-03-310001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-03-310001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-04-012022-06-3000015044612022-04-012022-06-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-04-012022-06-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-04-012022-06-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-06-300001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2022-06-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-06-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-06-3000015044612022-06-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-07-012022-09-3000015044612022-07-012022-09-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-07-012022-09-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-07-012022-09-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-09-300001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2022-09-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-09-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-09-3000015044612022-09-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-12-310001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2022-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2022-12-310001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001504461US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-03-310001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2021-03-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-03-310001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-03-310001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-03-3100015044612021-03-310001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-04-012021-06-3000015044612021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-06-300001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2021-06-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-06-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-06-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-06-3000015044612021-06-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-07-012021-09-3000015044612021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-09-300001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2021-09-300001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-09-300001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-09-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-09-3000015044612021-09-300001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2021-12-310001504461NGL：首選班組 C 級首選單位會員2021-12-310001504461US-GAAP：有限合夥人會員2021-12-310001504461US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001504461US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100015044612021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員2022-12-310001504461NGL: ButaneInventory 會員2022-12-310001504461NGL: ButaneInventory 會員2022-03-310001504461NGL：生物柴油庫存會員2022-12-310001504461NGL：生物柴油庫存會員2022-03-310001504461NGL: 柴油庫存會員2022-12-310001504461NGL: 柴油庫存會員2022-03-310001504461NGL: 乙醇庫存會員2022-12-310001504461NGL: 乙醇庫存會員2022-03-310001504461NGL: 其他液體天然氣會員2022-12-310001504461NGL: 其他液體天然氣會員2022-03-310001504461NGL：水務和土地公司排名第一的成員US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-12-310001504461NGL：水務和土地公司排名第一的成員US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-03-310001504461NGL：自來水服務和土地公司排名第二的域名US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-12-310001504461NGL：自來水服務和土地公司排名第二的域名US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-03-310001504461NGL：自來水服務和土地公司排名第三的域名US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-12-310001504461NGL：自來水服務和土地公司排名第三的域名US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-03-310001504461NGL：飛機公司域名US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2022-12-310001504461NGL：飛機公司域名US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2022-03-310001504461NGL：自來水服務公司會員US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-12-310001504461NGL：自來水服務公司會員US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-03-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL：天然氣液體終端公司域名2022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL：天然氣液體終端公司域名2022-03-310001504461US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001504461US-GAAP：其他非流動資產成員2022-03-310001504461SRT：原油會員2022-12-31utr: bbl0001504461SRT：原油會員2022-03-310001504461US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001504461NGL：前關聯黨成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 首選班會員2022-10-012022-12-310001504461SRT: 最低成員NGL: 液化天然氣終端資產會員2022-04-012022-12-310001504461SRT: 最大成員NGL: 液化天然氣終端資產會員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 液化天然氣終端資產會員2022-12-310001504461NGL: 液化天然氣終端資產會員2022-03-310001504461NGL：管道及相關設施成員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：管道及相關設施成員SRT: 最大成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：管道及相關設施成員2022-12-310001504461NGL：管道及相關設施成員2022-03-310001504461US-GAAP：運輸設備成員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運輸設備成員SRT: 最大成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運輸設備成員2022-12-310001504461US-GAAP：運輸設備成員2022-03-310001504461NGL: 水處理設施和設備會員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 水處理設施和設備會員SRT: 最大成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 水處理設施和設備會員2022-12-310001504461NGL: 水處理設施和設備會員2022-03-310001504461NGL：原油儲罐和相關設備會員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：原油儲罐和相關設備會員SRT: 最大成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：原油儲罐和相關設備會員2022-12-310001504461NGL：原油儲罐和相關設備會員2022-03-310001504461US-GAAP：海事設備會員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461SRT: 最大成員US-GAAP：海事設備會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：海事設備會員2022-12-310001504461US-GAAP：海事設備會員2022-03-310001504461US-GAAP：技術設備會員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：技術設備會員SRT: 最大成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：技術設備會員2022-12-310001504461US-GAAP：技術設備會員2022-03-310001504461NGL：建築和租賃物業改善會員SRT: 最低成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：建築和租賃物業改善會員SRT: 最大成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：建築和租賃物業改善會員2022-12-310001504461NGL：建築和租賃物業改善會員2022-03-310001504461美國通用會計準則：Landmember2022-12-310001504461美國通用會計準則：Landmember2022-03-310001504461NGL: tankbottomsandlineFillDomain2022-12-310001504461NGL: tankbottomsandlineFillDomain2022-03-310001504461SRT: 最低成員US-GAAP：其他機械和設備成員2022-04-012022-12-310001504461SRT: 最大成員US-GAAP：其他機械和設備成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：其他機械和設備成員2022-12-310001504461US-GAAP：其他機械和設備成員2022-03-310001504461US-GAAP：在建會員2022-12-310001504461US-GAAP：在建會員2022-03-310001504461NGL: 水務解決方案會員2022-10-012022-12-310001504461NGL: 水務解決方案會員2022-04-012022-12-310001504461NGL：原油物流板塊成員2022-10-012022-12-310001504461NGL：原油物流板塊成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員2022-10-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：企業和其他細分市場成員2022-10-012022-12-310001504461NGL：企業和其他細分市場成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：客户關係成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001504461US-GAAP：客户關係成員2022-03-310001504461US-GAAP：客户合同成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：客户合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：客户合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：服務協議會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：服務協議會員2022-12-310001504461US-GAAP：服務協議會員2022-03-310001504461US-GAAP：基於合同的無形資產成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：基於合同的無形資產成員2022-12-310001504461US-GAAP：基於合同的無形資產成員2022-03-310001504461美國公認會計準則：用户權利會員2022-04-012022-12-310001504461美國公認會計準則：用户權利會員2022-12-310001504461美國公認會計準則：用户權利會員2022-03-310001504461NGL：執行合同和其他協議成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：執行合同和其他協議成員2022-12-310001504461NGL：執行合同和其他協議成員2022-03-310001504461US-GAAP：非競爭協議成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：非競爭協議成員2022-12-310001504461US-GAAP：非競爭協議成員2022-03-310001504461NGL: 債務發行費用會員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 債務發行費用會員2022-12-310001504461NGL: 債務發行費用會員2022-03-310001504461US-GAAP：商標名會員2022-12-310001504461US-GAAP：商標名會員2022-03-310001504461NGL：折舊和攤銷成員2022-10-012022-12-310001504461NGL：折舊和攤銷成員2021-10-012021-12-310001504461NGL：折舊和攤銷成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：折舊和攤銷成員2021-04-012021-12-310001504461美國公認會計準則：銷售成員成本2022-10-012022-12-310001504461美國公認會計準則：銷售成員成本2021-10-012021-12-310001504461美國公認會計準則：銷售成員成本2022-04-012022-12-310001504461美國公認會計準則：銷售成員成本2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：利息支出會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：利息支出會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：利息支出會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：利息支出會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營費用會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營費用會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營費用會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營費用會員2021-04-012021-12-310001504461NGL：高級擔保票據75％到期2026年會員域名2022-12-310001504461NGL：高級擔保票據75％到期2026年會員域名2022-03-310001504461US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001504461US-GAAP：循環信貸機制成員2022-03-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期會員域名2022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期會員域名2022-03-310001504461NGL：SeniorNotes 6.125% 到期2025年會員域名2022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 6.125% 到期2025年會員域名2022-03-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年會員域名2022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年會員域名2022-03-310001504461NGL：其他長期債務成員2022-12-310001504461NGL：其他長期債務成員2022-03-310001504461NGL：高級擔保票據75％到期2026年會員域名2021-02-0400015044612021-02-042021-02-040001504461US-GAAP：循環信貸機制成員2021-02-040001504461US-GAAP：循環信貸機制成員2022-04-130001504461US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：信用證會員2022-04-130001504461US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：信用證會員2022-12-310001504461US-GAAP：循環信貸機制成員2021-02-042021-02-040001504461US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001504461US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：Primerate 會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-04-012022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期會員域名2022-10-012022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期會員域名2022-04-012022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年會員域名2022-10-012022-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年會員域名2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：後續活動成員NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期會員域名2023-01-012023-02-080001504461US-GAAP：後續活動成員NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期會員域名2023-02-080001504461NGL: 高級不安全備註會員2022-10-012022-12-310001504461NGL：設備貸款由某些駁船和拖船成員擔保2020-10-290001504461NGL：設備貸款由某些駁船和拖船成員擔保2022-12-310001504461NGL: 高級不安全備註會員2022-12-310001504461NGL: ServicesRenderedMeber2022-04-012022-12-310001504461NGL：欺詐性虛假陳述會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：客户合同成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 管道容量協議成員2022-12-310001504461SRT：原油會員NGL: 固定價格會員2022-12-310001504461SRT：天然氣液化合物儲備會員NGL: 固定價格會員2022-12-31utr: gal0001504461SRT：原油會員NGL: 指數價格會員2022-12-310001504461NGL: 指數價格會員SRT：天然氣液化合物儲備會員2022-12-310001504461SRT：原油會員NGL: 固定價格會員2022-12-310001504461SRT：天然氣液化合物儲備會員NGL: 固定價格會員2022-12-310001504461NGL: 指數價格會員SRT：原油會員2022-12-310001504461NGL: 指數價格會員SRT：天然氣液化合物儲備會員2022-12-310001504461US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001504461NGL：應計費用和其他應付賬款會員2022-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 會員2022-10-012022-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 會員2022-04-012022-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 會員2021-10-012021-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 會員2021-04-012021-12-310001504461NGL：有限合夥人資本賬户普通單位會員NGL: nglEnergyPartnersLP 會員2022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：B系列優先股會員2022-12-310001504461US-GAAP：B系列優先股會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：B系列優先股會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：B系列優先股會員2021-01-162022-12-310001504461US-GAAP：C 系列優先股會員2022-12-310001504461US-GAAP：C 系列優先股會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：C 系列優先股會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：C 系列優先股會員2021-01-162022-12-310001504461NGL: NGLLLimitedPartners會員2022-12-310001504461US-GAAP：D 系列優先股會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：D 系列優先股會員2021-01-162022-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-03-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員NGL: Vestingin2023 財年會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員NGL: Vestingin2024財年會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-04-012021-12-310001504461NGL：支出將在截至2023年3月31日的財政年度的剩餘時間內予以確認成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001504461NGL：支出將在截至2024年3月31日的財政年度中予以確認成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001504461US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-03-310001504461US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員SRT：原油會員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員SRT：原油會員2022-12-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員US-GAAP：固定價格合同成員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員US-GAAP：固定價格合同成員2022-12-310001504461NGL: 精製產品會員US-GAAP：固定價格合同成員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001504461NGL: 精製產品會員US-GAAP：固定價格合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員NGL: butaneMember美國公認會計準則：短成員2022-12-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員NGL: butaneMember2022-12-310001504461US-GAAP：其他合同成員2022-12-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員美國公認會計準則：短成員SRT：原油會員2022-03-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員SRT：原油會員2022-03-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員US-GAAP：固定價格合同成員美國通用會計準則：Longmember2022-03-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員US-GAAP：固定價格合同成員2022-03-310001504461NGL: 精製產品會員US-GAAP：固定價格合同成員美國通用會計準則：Longmember2022-03-310001504461NGL: 精製產品會員US-GAAP：固定價格合同成員2022-03-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員NGL: butaneMember美國公認會計準則：短成員2022-03-310001504461US-GAAP：固定價格合同成員NGL: butaneMember2022-03-310001504461US-GAAP：其他合同成員2022-03-310001504461NGL: C級首選會員2022-04-012022-12-310001504461NGL: 首選班會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 服務費會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 服務費會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 服務費會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 服務費會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員SRT：原油會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員SRT：原油會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員SRT：原油會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員SRT：原油會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 水務收入會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 水務收入會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 水務收入會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL: 水務收入會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL：其他收入會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL：其他收入會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL：其他收入會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員NGL：其他收入會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員SRT：原油會員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員SRT：原油會員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員SRT：原油會員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員SRT：原油會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員NGL：原油運輸和其他成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員NGL：原油運輸和其他成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員NGL：原油運輸和其他成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員NGL：原油運輸和其他成員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：分段間消除成員NGL：原油物流板塊成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：分段間消除成員NGL：原油物流板塊成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：分段間消除成員NGL：原油物流板塊成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：分段間消除成員NGL：原油物流板塊成員2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員NGL: 精製產品會員US-GAAP：運營部門成員2022-10-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員NGL: 精製產品會員US-GAAP：運營部門成員2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員NGL: 精製產品會員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員NGL: 精製產品會員US-GAAP：運營部門成員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：公用事業庫存丙烷成員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL: butaneMember2022-10-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL: butaneMember2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL: butaneMember2022-04-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL: butaneMember2021-04-012021-12-310001504461NGL：其他產品或服務會員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-10-012022-12-310001504461NGL：其他產品或服務會員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2021-10-012021-12-310001504461NGL：其他產品或服務會員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-12-310001504461NGL：其他產品或服務會員NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL：其他收入會員2022-10-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL：其他收入會員2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL：其他收入會員2022-04-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員NGL：其他收入會員2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：分段間消除成員2022-10-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：分段間消除成員2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：分段間消除成員2022-04-012022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：分段間消除成員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：企業非細分市場成員2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：企業非細分市場成員2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：企業非細分市場成員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：水務解決方案部門成員2022-03-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員2022-12-310001504461US-GAAP：運營部門成員NGL：原油物流板塊成員2022-03-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：運營部門成員2022-03-310001504461US-GAAP：企業非細分市場成員2022-12-310001504461US-GAAP：企業非細分市場成員2022-03-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：非美國會員2022-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成員US-GAAP：非美國會員2022-03-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-10-012022-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-04-012022-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2021-04-012021-12-310001504461SRT: 附屬機構身份會員2022-10-012022-12-310001504461SRT: 附屬機構身份會員2021-10-012021-12-310001504461SRT: 附屬機構身份會員2022-04-012022-12-310001504461SRT: 附屬機構身份會員2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-12-310001504461US-GAAP：普通合夥人成員2022-03-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-03-310001504461SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001504461SRT: 附屬機構身份會員2022-03-3100015044612023-01-012022-12-3100015044612023-04-012022-12-3100015044612024-04-012022-12-3100015044612025-04-012022-12-3100015044612026-04-012022-12-3100015044612027-04-012022-12-3100015044612028-04-012022-12-310001504461美國公認會計準則：應收票據會員2022-03-310001504461US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-04-012022-12-310001504461美國公認會計準則：應收票據會員2022-04-012022-12-310001504461美國公認會計準則：應收票據會員2022-12-31
目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年12月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-35172

NGL 能源夥伴有限責任公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
特拉華27-3427920
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
南耶魯大道 6120 號，805 套房
塔爾薩，俄克拉何馬州74136
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(918)481-1119
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
代表有限合夥人利益的普通單位NGL紐約證券交易所
固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位NGL-PB紐約證券交易所
固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位NGL-PC紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器x
非加速過濾器o規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

2023 年 2 月 6 日，有 131,321,742普通單位已發放和未付款。

目錄

目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表
3
截至2022年12月31日和2022年3月31日的未經審計的簡明合併資產負債表
3
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月零九個月未經審計的簡明合併運營報表
4
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的未經審計的綜合收益（虧損）簡明綜合報表
5
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合權益變動報表
6
截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表
8
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
59
第 4 項。
控制和程序
61
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
62
第 1A 項。
風險因素
62
第 2 項.
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
62
第 3 項.
優先證券違約
62
第 4 項。
礦山安全披露
62
第 5 項。
其他信息
62
第 6 項。
展品
63
簽名
64

i
目錄

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含各種前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們和普通合夥人的信念，以及我們做出的假設和目前可用的信息。這些前瞻性陳述被確定為與歷史或當前事實不完全相關的任何陳述。本季度報告中的某些詞語，例如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”，以及有關我們未來運營計劃和目標的類似表述和陳述，均為前瞻性陳述。儘管我們和我們的普通合夥人認為此類前瞻性陳述是合理的，但我們和我們的普通合夥人都無法保證這些陳述將被證明是正確的。前瞻性陳述受各種風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者如果基本假設被證明不正確，我們的實際結果可能與預期存在重大差異。可能影響我們合併財務狀況和經營業績的關鍵風險因素包括：

•原油、液化天然氣、汽油、柴油、生物柴油和能源的總體價格；
•原油、液化天然氣、汽油、柴油和生物柴油的總體需求水平和供應情況；
•在我們有業務和設施的地區，原油和天然氣的鑽探和生產水平；
•在供應或運輸中斷時獲得充足產品供應的能力，以及將產品運送到市場區域的能力；
•天氣條件對原油、液化天然氣、汽油、柴油和生物柴油供需的影響；
•自然災害、地震、颶風、龍捲風、雷擊或其他重大天氣事件的影響；
•與我們的運輸服務有關的地方、州內和州際交通基礎設施的可用性；
•競爭燃料的供應、價格和營銷；
•節能工作對產品需求的影響；
•能源效率和技術趨勢;
•發佈行政命令，變更適用法律、法規和政策，包括税收、環境、運輸和就業法規，或監管機構對此類法律法規以及此類法律、法規和政策（現行或將來）對我們業務運營的影響的新解釋；
•行政命令和立法及監管行動對水力壓裂、水處理和運輸以及迴流和產水處理的影響；
•與運輸和分銷石油產品有關的危險或運營風險，這些風險或經營風險可能無法完全由保險承保；
•原油、液化天然氣和成品行業的成熟度以及來自其他市場的競爭；
•關鍵人員的流失；
•與主要客户續訂合同的能力；
•維持或增加我們通過服務獲得的利潤的能力；
•續訂我們租賃設備和存儲設施的租約的能力；
•通貨膨脹、利率和總體經濟狀況（包括經濟衰退和未來全球信貸市場的其他幹擾和波動以及這些事件對客户和供應商的影響）；
•我們的交易對手不付款、不履行義務或破產；
•資本的可用性和成本以及我們獲得某些資本來源的能力；
•信貸和資本市場的惡化;
1
目錄

•成功識別和完成增值收購和有機增長項目以及整合收購資產和業務的能力；
•法律和行政訴訟的費用和影響；
•總體經濟狀況的變化，包括全球疫情和相關政府應對措施造成的市場和宏觀經濟混亂；以及
•政治壓力和環境團體對與原油、成品油、天然氣、液化天然氣、汽油、柴油或生物柴油的生產、收集、提煉、加工、分餾、運輸和銷售有關的政策和決策的影響。

您不應過分依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日。除非州和聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。在考慮前瞻性陳述時，請查看我們截至2022年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下討論的風險。
2
目錄

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，單位金額除外）
2022年12月31日2022年3月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$4,534 $3,822 
應收賬款交易，扣除預期信貸損失備抵額 $2,455和 $2,626，分別地
1,129,294 1,123,163 
應收賬款關聯公司10,257 8,591 
庫存238,073 251,277 
預付費用和其他流動資產135,980 159,486 
流動資產總額1,518,138 1,546,339 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $1,000,765和 $887,006，分別地
2,400,508 2,462,390 
善意744,439 744,439 
無形資產，扣除累計攤銷額美元563,075和 $507,285，分別地
1,078,631 1,135,354 
對未合併實體的投資22,769 21,897 
經營租賃使用權資產85,576 114,124 
其他非流動資產64,030 45,802 
總資產$5,914,091 $6,070,345 
負債和權益
流動負債：
應付賬款交易$952,506 $1,084,837 
應付賬款-關聯公司65 73 
應計費用和其他應付賬款174,400 140,719 
從客户處收到的預付款20,957 7,934 
長期債務的當前到期日303,788 2,378 
經營租賃義務32,883 41,261 
流動負債總額1,484,599 1,277,202 
長期債務，扣除債券發行成本（美元）32,986和 $42,988分別和當前到期日
2,921,174 3,350,463 
經營租賃債務53,518 72,784 
其他非流動負債103,378 104,346 
承付款和意外開支（附註7）
D 級 9.00% 首選單位， 600,000和 600,000分別發行和未償還的優先單位
551,097 551,097 
公平：
普通合夥人，代表 0.1% 的利息， 131,453和 130,827分別是名義單位
(52,484)(52,478)
有限合夥人，代表 99.9% 的利息， 131,321,742和 130,695,970已發行和未償還的共同單位分別為
488,221 401,486 
B 類優先有限合夥人， 12,585,642和 12,585,642分別發行和未償還的優先單位
305,468 305,468 
C 類優先有限合夥人， 1,800,000和 1,800,000分別發行和未償還的優先單位
42,891 42,891 
累計其他綜合虧損(439)(308)
非控股權益16,668 17,394 
權益總額800,325 714,453 
負債和權益總額$5,914,091 $6,070,345 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄


NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，單位和單位金額除外）
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
收入：
水解決方案$180,242 $130,653 $511,231 $397,089 
原油物流531,613 607,203 1,971,767 1,715,657 
液體物流1,427,385 1,434,020 4,163,072 3,301,922 
總收入2,139,240 2,171,876 6,646,070 5,414,668 
銷售成本：
水解決方案2,534 5,030 13,679 21,791 
原油物流471,891 556,531 1,808,460 1,591,877 
液體物流1,385,943 1,388,760 4,057,360 3,187,039 
總銷售成本1,860,368 1,950,321 5,879,499 4,800,707 
運營成本和支出：
正在運營81,353 72,807 237,371 207,610 
一般和行政17,216 18,925 50,601 46,149 
折舊和攤銷69,327 68,480 204,105 222,145 
處置損失或資產減值，淨額8,306 12,233 15,791 93,463 
營業收入102,670 49,110 258,703 44,594 
其他收入（支出）：  
未合併實體的收益權益1,213 119 3,094 765 
利息支出(75,920)(68,379)(211,528)(204,004)
提前清償負債的收益，淨額2,667 9 6,808 1,131 
其他收入，淨額28,100 24 28,731 2,003 
所得税前收入（虧損）58,730 (19,117)85,808 (155,511)
所得税優惠（費用）252 135 (113)820 
淨收益（虧損）58,982 (18,982)85,695 (154,691)
減去：歸因於非控股權益的淨（收益）虧損(448)63 (790)(705)
歸屬於NGL ENERGY PARTNERS LP的淨收益（虧損）$58,534 $(18,919)$84,905 $(155,396)
分配給普通基金單位持有人的淨收益（虧損）——基本（註釋3）$26,007 $(45,233)$(5,571)$(232,361)
分配給普通基金單位持有人的淨收益（虧損）——攤薄（注3）$26,123 $(45,233)$(5,571)$(232,361)
每個普通單位的基本收益（虧損）$0.20 $(0.35)$(0.04)$(1.79)
普通單位的攤薄收益（虧損）$0.19 $(0.35)$(0.04)$(1.79)
基本加權平均未償普通單位131,015,658 129,810,245 130,802,920 129,666,303 
攤薄後的加權平均未償還普通股單位134,485,325 129,810,245 130,802,920 129,666,303 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄

NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表
（以千計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
淨收益（虧損）$58,982 $(18,982)$85,695 $(154,691)
其他綜合收益（虧損）1 (4)(131)(48)
綜合收益（虧損）$58,983 $(18,986)$85,564 $(154,739)

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄

NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
截至2022年12月31日的三個月零九個月
（以千計，單位金額除外）
有限合夥人
首選常見
普通的
合作伙伴		單位金額
單位		金額累積的
其他綜合
收入（虧損）		非控制性
興趣愛好		總計
公平
截至2022年3月31日的餘額$(52,478)14,385,642 $348,359 130,695,970 $401,486 $(308)$17,394 $714,453 
向非控股權益所有者分配— — — — — — (975)(975)
根據激勵性薪酬計劃發行的股權（注8）— — — — 497 — — 497 
淨（虧損）收入(5)— — — 22,866 — 245 23,106 
其他綜合損失— — — — — (50)— (50)
截至2022年6月30日的餘額(52,483)14,385,642 348,359 130,695,970 424,849 (358)16,664 737,031 
向非控股權益所有者分配— — — — — — (274)(274)
根據激勵性薪酬計劃發行的股權（注8）— — — — 479 — — 479 
淨（虧損）收入(27)— — — 3,537 — 97 3,607 
其他綜合損失— — — — — (82)— (82)
2022年9月30日的餘額(52,510)14,385,642 348,359 130,695,970 428,865 (440)16,487 740,761 
向非控股權益所有者分配— — — — — — (267)(267)
普通單位回購和取消（注8）— — — (31,828)(42)— — (42)
根據激勵性薪酬計劃發行的股權（注8）— — — 657,600 890 — — 890 
淨收入26 — — — 58,508 — 448 58,982 
其他綜合收入— — — — — 1 — 1 
截至2022年12月31日的餘額$(52,484)14,385,642 $348,359 131,321,742 $488,221 $(439)$16,668 $800,325 


6
目錄

NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
截至2021年12月31日的三個月零九個月
（以千計，單位金額除外）

有限合夥人
首選常見
普通的
合作伙伴		單位金額
單位		金額累積的
其他綜合
收入（虧損）		非控制性
興趣愛好		總計
公平
2021 年 3 月 31 日的餘額$(52,189)14,385,642 $348,359 129,593,939 $582,784 $(266)$69,471 $948,159 
向非控股權益所有者分配— — — — — — (444)(444)
鋸齒合資企業的處置— — — — — — (51,097)(51,097)
根據激勵性薪酬計劃發行的股權— — — — 960 — — 960 
淨（虧損）收入(159)— — — (134,781)— 438 (134,502)
其他綜合收入— — — — — 8 — 8 
截至2021年6月30日的餘額(52,348)14,385,642 348,359 129,593,939 448,963 (258)18,368 763,084 
向非控股權益所有者分配— — — — — — (513)(513)
根據激勵性薪酬計劃發行的股權 — — — — 1,048 — — 1,048 
淨（虧損）收入(27)— — — (1,510)— 330 (1,207)
其他綜合損失— — — — — (52)— (52)
2021 年 9 月 30 日的餘額(52,375)14,385,642 348,359 129,593,939 448,501 (310)18,185 762,360 
向非控股權益所有者分配— — — — — — (388)(388)
普通單位回購和取消— — — (8,901)(20)— — (20)
根據激勵性薪酬計劃發行的股權 — — — 399,100 749 — — 749 
淨虧損(47)— — — (18,872)— (63)(18,982)
其他綜合損失— — — — — (4)— (4)
截至 2021 年 12 月 31 日的餘額$(52,422)14,385,642 $348,359 129,984,138 $430,358 $(314)$17,734 $743,715 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄

NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
截至12月31日的九個月
20222021
經營活動：
淨收益（虧損）$85,695 $(154,691)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷，包括債務發行成本的攤銷217,028 235,357 
提前清償負債的收益，淨額(6,808)(1,131)
基於股權的薪酬支出1,866 (1,044)
處置損失或資產減值，淨額15,791 93,463 
預期信貸損失準備金的變化(485)88 
對大宗商品衍生品公允價值的淨調整13,879 42,875 
未合併實體的收益權益(3,094)(765)
未合併實體的收益分配2,568 2,178 
成本或淨可變現價值調整的較低值3,050 6,534 
其他701 1,593 
運營資產和負債的變化，不包括收購：
應收賬款交易和關聯公司(4,778)(316,477)
庫存(24,904)(194,053)
其他流動和非流動資產6,285 33,792 
應付賬款-交易和關聯公司(131,086)294,230 
其他流動和非流動負債31,157 (15,038)
經營活動提供的淨現金206,865 26,911 
投資活動：
資本支出(122,362)(107,480)
大宗商品衍生品的淨結算28,521 (60,972)
出售資產的收益22,120 8,419 
剝離業務和投資的收益，淨額— 63,489 
對未合併實體的投資(346)(350)
未合併實體的資本分配— 393 
用於投資活動的淨現金(72,067)(96,501)
融資活動：
循環信貸額度下的借款收益1,432,000 1,342,000 
循環信貸額度的付款(1,392,000)(1,190,000)
償還和回購優先無抵押票據(168,047)(60,149)
其他長期債務的付款(1,931)(6,772)
債務發行成本(1,340)(12,503)
向非控股權益所有者分配(1,516)(1,345)
普通單位回購和取消(42)(20)
結算或有對價負債的付款(1,204)(994)
融資租賃的本金支付(6)— 
融資活動提供的（用於）淨現金(134,086)70,217 
現金和現金等價物的淨增長712 627 
現金和現金等價物，期初3,822 4,829 
現金和現金等價物，期末$4,534 $5,456 
補充現金流信息：
已支付的現金利息$163,203 $162,053 
已繳所得税（扣除所得税退款）$3,088 $1,896 
補充非現金投資和融資活動：
應計資本支出$7,398 $9,949 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項 1—組織和運營

NGL Energy Partners LP（“我們”、“我們的” 或 “合夥企業”）是特拉華州的有限合夥企業。NGL 能源控股有限責任公司是我們的普通合夥人（“GP”）。截至2022年12月31日，我們的業務包括 三段：

•我們的水務解決方案部門運輸、處理、回收和處置原油和天然氣生產產生的產水和迴流水。我們還向我們的生產客户出售生產的水以供再利用和回收利用，並向生產者客户出售苦鹹的非飲用水，用於他們的原油勘探和生產活動。作為加工用水的一部分，我們彙總和出售回收的原油，也稱為脱脂油。我們還處置罐底、鑽井液和鑽井泥漿等固體，並提供其他輔助服務，例如清洗卡車和壓裂油罐。我們在該領域的活動以長期的固定費用合同和土地用途為基礎，其中一些合同包含與領先的石油和天然氣公司（包括大型投資級生產商客户）簽訂的最低交易量承諾。
•我們的原油物流部門從生產商和營銷商那裏購買原油，然後將其運送到煉油廠，或者在管道注入站、儲存碼頭、駁船裝載設施、鐵路設施、煉油廠和其他貿易中心轉售，並通過其自有資產提供儲存、碼頭和運輸服務。我們在該領域的活動得到某些長期固定利率合同的支持，其中包括對我們自有和租賃管道的最低數量承諾。
•我們的液體物流部門向美國和加拿大的眾多商業、零售和工業客户開展液化天然氣、精煉石油產品和生物柴油的供應業務。這些操作是通過我們進行的 24自有終端、第三方存儲和終端設施， 九公共運輸管道和租賃的軌道車隊。我們還通過位於弗吉尼亞州切薩皮克的工廠為丁烷的海運出口提供服務。我們在密歇根州的丙烷管道已於2022年8月8日完工。

注意事項 2—重要會計政策

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括我們的賬目和我們控股子公司的賬目。公司間往來交易和賬户餘額已在合併中消除。我們無法控制但可以對其施加重大影響的投資使用權益會計法進行核算。我們還擁有一條原油管道的不可分割權益，並在未經審計的簡明合併財務報表中納入了與該管道相關的資產、負債和支出的相應份額。

我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度根據中期合併財務信息的美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。因此，未經審計的簡明合併財務報表不包括GAAP所需的某些信息和附註，以完成年度合併財務報表。但是，我們認為，所做的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。未經審計的簡明合併財務報表包括我們認為公允列報中期合併財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。除非本季度報告中另有披露，否則此類調整僅包含正常的經常性項目。截至2022年3月31日未經審計的簡明合併資產負債表來自我們於2022年6月6日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的截至2022年3月31日財年的經審計的合併財務報表。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。由於我們某些業務的季節性質和其他因素，中期經營業績不一定代表未來時期或截至2023年3月31日的整個財年的預期經營業績。

估算值的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及在報告期內報告的收入和支出金額。

9
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

我們在編制未經審計的簡明合併財務報表時做出的關鍵會計估計包括：確定商譽和長期資產的減值、不動產、廠房和設備以及可攤銷無形資產的使用壽命和可收回性、衍生工具的公允價值、估計某些收入、資產報廢義務的公允價值、收購中獲得的資產和負債的公允價值、庫存的可收回性、賬目和票據的可收性環境事項的應收賬款和應計賬款。儘管我們認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計有所不同。

重要會計政策

我們的重要會計政策與年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註2中披露的政策一致。

所得税

出於所得税目的，我們有資格成為合夥企業。因此，我們通常不繳納美國聯邦所得税。相反，每個所有者在個人納税申報表上報告其在我們收入或損失中所佔的份額。我們無法輕易確定用於財務和税務報告目的的淨資產基礎的總差異，因為我們無法獲得有關每個合作伙伴在合夥企業中的基礎的信息。

我們的遞延所得税負債為美元42.0百萬和美元43.5截至2022年12月31日和2022年3月31日，分別為百萬美元，這是由於收購了與我們的某些收購相關的公司，這些收購包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表中的其他非流動負債中。遞延所得税負債是公司內部收購資產的GAAP基礎和納税基礎之間受税影響的累積臨時差異。出於公認會計原則的目的，某些收購的資產將隨着時間的推移折舊和攤銷，這將降低公認會計原則基礎。在截至2022年12月31日的九個月中記錄的遞延所得税優惠為美元1.6百萬，有效税率為 25.1%。在截至2021年12月31日的九個月中記錄的遞延所得税優惠為美元2.0百萬，有效税率為 22.9%.

我們對不確定的税收狀況進行評估，以便在未經審計的簡明合併財務報表中進行確認和計量。為了確認税收狀況，我們會根據該職位的技術優勢，確定審查後，包括解決任何相關的上訴或訴訟，税收狀況是否更有可能得以維持。衡量符合更可能性門檻的税收狀況，以確定未經審計的簡明合併財務報表中應確認的福利金額。我們有 不不確定的税收狀況需要在我們截至2022年12月31日或2022年3月31日的未經審計的簡明合併財務報表中予以確認。

庫存

我們的庫存按成本或淨可變現價值中較低者進行估值，成本使用加權平均成本或先進先出（FIFO）方法確定，包括運輸和儲存成本，而淨可變現價值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，較不合理的可預測的完工、處置和運輸成本。在進行此分析時，我們會考慮固定價格的遠期承諾。

在所示日期，庫存包括以下內容：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
丙烷$97,706 $43,971 
原油69,905 135,485 
丁烷39,294 33,144 
生物柴油16,598 20,474 
柴油5,192 3,504 
乙醇798 3,503 
其他8,580 11,196 
總計$238,073 $251,277 

10
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

對未合併實體的投資

我們無法控制但可以對其施加重大影響的投資使用權益會計法進行核算。對合夥企業和有限責任公司的投資，除非我們的投資被視為微不足道，對非法人合資企業的投資也使用權益會計法進行核算。

在指定日期，我們在未合併實體中的投資包括以下內容：
實體細分市場所有權權益2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
水務和土地公司水解決方案50%$15,963 $15,714 
水務和土地公司水解決方案10%3,615 2,863 
水務和土地公司水解決方案50%2,281 2,210 
飛機公司 (1)企業和其他50%362 538 
供水服務公司水解決方案50%409 409 
液化天然氣終端公司液體物流50%139 163 
總計$22,769 $21,897 
(1) 這是一項與關聯方的投資。

其他非流動資產

在所示日期，其他非流動資產包括以下資產：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
Linefill (1)$53,772 $28,065 
最低運費-管道承諾 (2)5,696 8,899 
應收貸款 (3)— 3,147 
其他4,562 5,691 
總計$64,030 $45,802 
(1) 表示根據長期運輸承諾，我們需要在某些第三方擁有的管道上保留的最低產品量。在 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日，填充隊伍包括 717,686和 423,978分別是桶原油。增長的主要原因是由於第三方自有管道的需求增加，將額外的原油桶資本化。在我們擁有的管道中儲存的填充物包含在財產、廠房和設備中（見註釋4）。
(2) 代表為與原油管道運營商簽訂的合同支付的最低運費中超過發貨量或缺陷抵免額度的非當期部分。當出貨量超過每月最低數量承諾時，可以收回此金額（參見注釋 7）。截至2022年12月31日，虧損抵免額為美元10.0百萬，其中 $4.3在我們未經審計的簡明合併資產負債表中，百萬美元記入預付費用和其他流動資產。
(3) 表示扣除預期信用損失備抵後的應收貸款的非流動部分，與前關聯方共享。在截至2022年12月31日的九個月中，我們收到了總額為美元的款項3.1百萬美元用於清償這筆應收貸款，我們記錄了虧損 $0.2在資產處置或減值損失之內為百萬美元，扣除剩餘餘額後的淨額。

應計費用和其他應付賬款

在指定日期，應計費用和其他應付賬款包括以下內容：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
應計利息$91,873 $56,104 
應計薪酬和福利20,543 18,417 
消費税和其他納税負債13,753 10,451 
衍生負債13,688 27,108 
產品交易所負債10,765 853 
其他23,778 27,786 
總計$174,400 $140,719 

11
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

最近的會計公告

2020年8月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2020-06號會計準則更新（“ASU”），“債務——帶有轉換和其他期權的債務（副主題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副主題815-40）：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計。”該ASU（i）取消了會計準則編纂（“ASC”）470-20中要求單獨考慮嵌入式轉換功能的三種模式中的兩種，從而簡化了發行人的可轉換工具會計；（ii）要求使用可轉換工具的攤薄後每股收益計算；（iii）簡化結算評估實體在刪除可能以實體自有權益結算的合同上履行的要求某些要求。我們於2022年4月1日使用修改後的回顧性方法通過了本指南。根據我們的D類優先單位（定義見注8）協議，我們被允許發行普通單位來兑換部分未償還的D類優先單位。使用如果轉換法，我們預計我們對每單位收益的計算將受到攤薄後的加權平均未償普通股數量增加和D類優先單位分配金額減少的影響，前提是這些單位收益被確定為攤薄。除了對我們未來單位收益計算的潛在影響外，本指南的採用並未影響我們的財務狀況、經營業績或與採用前發行的任何債務或優先單位相關的現金流。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04年《參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》。亞利桑那州立大學為將GAAP應用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）利率或其他預計因參考利率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該指導方針將在2022年12月31日之前的發行之日起生效，並從包括本ASU發行日期在內的過渡期開始適用。但是，在2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年 “參考利率改革（主題848）：推遲主題848的日落日期”，將日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。亞利桑那州立大學2020-04的所有其他條款均保持不變。2022年4月13日，ABL工具（定義見此處）進行了修訂，將倫敦銀行同業拆借利率基準替換為SOFR（定義見此處）基準（見註釋6）。我們將繼續評估該指導將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。

注意事項 3—每個普通單位的收益（虧損）

下表顯示了我們對所述期間未償還的基本和攤薄後的加權平均普通股的計算：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
該期間未償還的加權平均普通單位數：
常用單位-基本131,015,658 129,810,245 130,802,920 129,666,303 
稀釋性證券的影響：
部分兑換 D 類優先單位 (1)3,469,667 — — — 
普通單位-稀釋134,485,325 129,810,245 130,802,920 129,666,303 
(1) 在折算法下，金額表示為部分兑換未償還的D類優先單位而發行的普通單位的數量。 根據修訂和重述的有限合夥協議（“合夥協議”），合夥企業最多可以兑換50％的未償還D類優先單位，但可用於兑換的普通單位數量有限（未發行普通單位的15％或30天平均每日交易量的10倍）.

在截至2022年12月31日的三個月中，服務獎勵和認股權證被視為反稀釋，在截至2021年12月31日的三個月中，所有可轉換證券都被視為反稀釋證券。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，所有潛在的普通股或可轉換證券都被視為反稀釋證券。

12
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

在指定期限內，我們的每個普通單位的收入（虧損）如下：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計，單位和單位金額除外）
淨收益（虧損）$58,982 $(18,982)$85,695 $(154,691)
減去：歸因於非控股權益的淨（收益）虧損(448)63 (790)(705)
歸屬於NGL Energy Partners LP的淨收益（虧損）58,534 (18,919)84,905 (155,396)
減去：向優先單位持有人的分配 (1)(32,501)(26,361)(90,482)(77,198)
減去：分配給GP (2) 的淨（收益）虧損(26)47 6 233 
分配給普通基金單位持有人的淨收益（虧損）——基本26,007 (45,233)(5,571)(232,361)
另外：向優先單位持有人分配 (3)116 — — — 
分配給普通基金單位持有人的淨收益（虧損）——攤薄後$26,123 $(45,233)$(5,571)$(232,361)
每個普通單位的基本收益（虧損）$0.20 $(0.35)$(0.04)$(1.79)
每個普通單位的攤薄收益（虧損）$0.19 $(0.35)$(0.04)$(1.79)
基本加權平均未償普通單位131,015,658 129,810,245 130,802,920 129,666,303 
攤薄後的加權平均已發行普通單位134,485,325 129,810,245 130,802,920 129,666,303 
(1) 包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月零九個月的累計分配，這些分紅已賺取但尚未申報或支付（有關暫停普通單位和優先單位分配的進一步討論見附註8）。
(2) 分配給的淨（收益）虧損 GP包括其作為激勵分配權持有者有權獲得的分配。
(3) 根據折算法，金額代表D類優先單位的分配，該分配將由於部分贖回D類優先單位而被取消。

注意事項 4—不動產、廠房和設備

在指定日期，我們的財產、廠房和設備包括以下內容：
描述估計的
有用的生命		2022年12月31日2022年3月31日
（以年為單位）（以千計）
液化天然氣終端和儲存資產2-30$176,894 $173,199 
管道和相關設施30-40265,642 265,643 
車輛和軌道車輛 (1)3-2592,851 93,126 
水處理設施和設備3-302,111,554 2,040,687 
原油儲罐和相關設備2-30237,310 236,805 
駁船和拖船5-30146,023 138,778 
信息技術設備3-738,111 48,664 
建築物和租賃權改善3-40149,342 151,071 
土地 92,840 100,038 
水箱底部和填充物 (2)  39,794 30,443 
其他3-2012,138 15,252 
在建工程38,774 55,690 
3,401,273 3,349,396 
累計折舊(1,000,765)(887,006)
不動產、廠房和設備淨額$2,400,508 $2,462,390 
(1) 包括美元的融資租賃使用權資產0.1百萬。
(2) 儲罐底部是儲罐運行所需的產品體積，按歷史成本記錄。當儲罐停止使用時，我們會回收儲罐底部。Linefill 代表我們在擁有的管道的相應份額中運營所需的產品量中所佔的部分，按歷史成本記錄。

13
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了所示期間的折舊費用和資本化利息支出：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
折舊費用$50,005 $48,404 $145,862 $156,855 
資本化利息支出$250 $149 $740 $805 

我們在未經審計的簡明合併運營報表中記錄不動產、廠房和設備銷售所得（收益）虧損以及任何減值導致的價值減記，計入資產處置損失或減值。下表按分部彙總了所述期間不動產、廠房和設備處置或減值的（收益）損失：
截至2022年12月31日的三個月截至2022年12月31日的九個月
（以千計）
水解決方案$9,467 $20,137 
原油物流 (213)(1,909)
液體物流54 51 
企業和其他(694)(1,214)
總計$8,614 $17,065 

注意事項 5—無形資產

在指定日期，我們的無形資產包括以下內容：
2022年12月31日2022年3月31日
描述加權-
平均值
剩餘的
有用生活		總承載量
金額		累積的
攤銷		網總承載量
金額		累積的
攤銷		網
（以年為單位）（以千計）
可攤銷：
客户關係19.0$1,200,919 $(480,437)$720,482 $1,200,919 $(436,837)$764,082 
客户承諾21.5192,000 (26,880)165,120 192,000 (21,120)170,880 
管道容量權20.97,799 (2,362)5,437 7,799 (2,167)5,632 
通行權和地役權31.094,854 (14,396)80,458 91,664 (12,201)79,463 
水權16.699,869 (24,940)74,929 99,869 (20,404)79,465 
執行合同和其他協議23.321,431 (4,414)17,017 20,931 (3,014)17,917 
非競爭協議0.31,100 (1,027)73 7,000 (6,487)513 
債務發行成本 (1)
3.223,479 (8,619)14,860 22,202 (5,055)17,147 
可攤銷總額1,641,451 (563,075)1,078,376 1,642,384 (507,285)1,135,099 
不可攤銷：
商標名稱255 — 255 255 — 255 
總計$1,641,706 $(563,075)$1,078,631 $1,642,639 $(507,285)$1,135,354 
(1) 包括與ABL融資機制（定義見此處）相關的債務發行成本。與固定利率票據相關的債務發行成本被報告為長期債務賬面金額的減少。

14
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

所示期間的攤銷費用如下：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
錄製於2022202120222021
（以千計）
折舊和攤銷$19,322 $20,076 $58,243 $65,290 
銷售成本68 69 205 213 
利息支出1,203 1,283 3,564 3,658 
運營費用62 62 185 185 
總計$20,655 $21,490 $62,197 $69,346 

下表彙總了截至2022年12月31日我們無形資產的預期攤銷額（以千計）：
截至3月31日的財政年度
2023（三個月）$20,647 
202476,228 
202568,007 
202665,091 
202760,388 
202857,535 
此後730,480 
總計$1,078,376 

注意事項 6—長期債務

在指定日期，我們的長期債務包括以下內容：
2022年12月31日2022年3月31日
臉
金額		未攤銷
債務發行
成本 (1)		本書
價值		臉
金額		未攤銷
債務發行
成本 (1)		本書
價值
（以千計）
高級擔保票據：
7.5002026年到期票據百分比（“2026年優先擔保票據”）
$2,050,000 $(28,314)$2,021,686 $2,050,000 $(35,140)$2,014,860 
基於資產的循環信貸額度（“ABL 額度”）156,000 — 156,000 116,000 — 116,000 
高級無抵押票據：
7.5002023年到期票據百分比（“2023年票據”）
301,885 (633)301,252 475,702 (1,873)473,829 
6.1252025年到期票據百分比（“2025年票據”）
380,020 (1,825)378,195 380,020 (2,456)377,564 
7.5002026年到期票據百分比（“2026年票據”）
330,902 (2,796)328,106 332,402 (3,460)328,942 
其他長期債務39,774 (51)39,723 41,705 (59)41,646 
3,258,581 (33,619)3,224,962 3,395,829 (42,988)3,352,841 
減去：當前到期日 304,421 (633)303,788 2,378 — 2,378 
長期債務$2,954,160 $(32,986)$2,921,174 $3,393,451 $(42,988)$3,350,463 
(1) 與ABL融資機制相關的債務發行成本在無形資產中列報，而不是作為長期債務賬面金額的減少列報。

2026 年高級擔保票據

2026年優先擔保票據的利息為 7.5%，從2021年8月1日開始，每年2月1日和8月1日支付。2026年的優先擔保票據將於2026年2月1日到期。2026年的優先擔保票據是根據2021年2月4日的契約（“契約”）發行的。

2026年優先擔保票據由除應收賬款、庫存、質押存款賬户、現金和現金等價物、可再生能源税收抵免和相關資產以外的幾乎所有資產的第一優先留置權以及應收賬款、庫存、質押存款賬户、現金和現金等價物、可再生能源税收抵免和相關資產的二級優先留置權擔保。
15
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）


契約包含的契約除其他外，限制了我們的能力：支付分配或支付其他限制性付款或回購股票；承擔或擔保額外負債或發行不合格的股票或某些優先股；進行某些投資；創建或產生留置權；出售資產；訂立影響受限子公司向擔保人（包括合夥企業）進行分配、貸款或預付款或轉讓資產的能力的限制；與我們的關聯公司進行某些交易; 指定限制性子公司作為不受限制的子公司；合併、整合、轉讓或出售我們的全部或幾乎全部資產。契約特別限制了我們支付分配的能力，直到我們在分配時最近結束的四個完整財政季度的總槓桿率（定義見契約）不大於 4.75到 1.00。這些契約受一些重要的例外和條件的約束。

合規

截至2022年12月31日，我們遵守了契約下的契約。

ABL 設施

ABL融資機制受借款基礎的約束，其中包括信用證的次級限額。ABL融資機制下的初始承諾為美元500.0百萬。2022年4月13日，我們修改了ABL融資機制，將承諾額度提高到美元600.0ABL設施內的手風琴下有百萬英鎊。作為修正案的一部分，我們同意將承諾減少到美元500.02023 年 3 月 31 日當天或之前為 100 萬。此外，信用證的次級限額提高到美元250.0百萬，倫敦銀行同業拆借利率基準被基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）作為利率基準的調整後的前瞻性定期利率所取代。ABL融資機制由對我們幾乎所有資產的留置權擔保，其中包括對我們的應收賬款、庫存、質押存款賬户、現金和現金等價物、可再生能源税收抵免和相關資產的優先留置權以及我們所有其他資產的第二優先留置權。截至2022年12月31日，美元156.0在ABL融資機制下借了100萬美元，未償還的信用證約為美元168.4百萬。 ABL融資最早計劃在（a）2026年2月4日或（b）最早到期日前91天到期，如果本金總額在5,000萬美元或以上的任何債務，前提是此類債務尚未償還，但某些例外情況除外。

截至2022年12月31日，ABL融資機制下的借款的加權平均利率為 7.37% 按最優惠利率計算 7.50% 加上利潤 1.75替代基礎借款的百分比和加權平均SOFR的百分比 4.33% 加上利潤 2.75SOFR 借款的百分比。2022年12月31日，信用證的有效利率為 2.75%.

ABL融資機制包含各種肯定和否定契約，包括財務報告要求和對債務、留置權、合併、合併、清算和解散、資產出售、分配和其他限制性付款、投資（包括收購）以及與關聯公司交易的限制。ABL融資機制包含固定費用覆蓋率作為唯一的財務契約，該固定費用覆蓋率是根據最近一個財政季度的財務報表在Cash Dominion事件（定義見ABL工具）發生時和持續期間進行測試的。截至2022年12月31日，沒有發生任何Cash Dominion事件。

合規

截至2022年12月31日，我們遵守了ABL融資機制下的契約。

高級無抵押票據

優先無擔保票據包括將於2023年11月1日到期的2023年票據、於2025年3月1日到期的2025年票據和2026年4月15日到期的2026年票據（統稱為 “優先無抵押票據”）。
16
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）


回購

下表彙總了在指定期限內對優先無擔保票據的回購：
截至2022年12月31日的三個月截至2022年12月31日的九個月
（以千計）
2023 注意事項
已回購的票據$97,457 $173,817 
已付現金（不包括應計利息的付款）$94,575 $166,926 
提前清償債務的收益 (1)$2,667 $6,444 
2026 年注意事項
已回購的票據$— $1,500 
已付現金（不包括應計利息的付款）$— $1,121 
提前清償債務的收益 (2)$— $364 
(1) 截至2022年12月31日的三個月零九個月提前清償債務的收益包括債務發行成本的註銷0.2百萬和美元0.4分別為百萬。收益列在提前清償負債的收益範圍內，在我們未經審計的簡明合併運營報表中淨額。
(2) 截至2022年12月31日的九個月中，提前清償債務的收益包括少於美元的債務發行成本的註銷0.1百萬。收益列在提前清償負債的收益範圍內，在我們未經審計的簡明合併運營報表中淨額。

在 2022 年 12 月 31 日之後，我們回購了 $98.52023年票據中的百萬張，截至2023年2月8日，2023年票據的未清餘額為美元203.4百萬。

我們預計將在2023年6月30日之前使用運營現金流還清剩餘的2023年未償還票據，並在需要時使用我們的ABL融資機制下的借款。目前正在實施的其他現金流積極舉措（例如出售非核心資產）產生的收益也可用於進一步的債務減免。

兑換

我們目前有權按本金的100％加上應計和未付利息贖回所有2023年未償還的票據。自2023年3月1日起，我們將有權按本金的100％加上應計和未付利息的全部或部分贖回2025年未償還票據。自2024年4月15日起，我們將有權按本金的100％加上應計和未付利息的全部或部分贖回2026年未償還票據。

合規

截至2022年12月31日，我們遵守了所有優先無擔保票據契約下的契約。

其他長期債務

2020 年 10 月 29 日，我們簽訂了價值為 $ 的設備貸款45.0百萬，按利率計息 8.6% 並由我們的某些駁船和拖船保護。我們的總本金餘額為 $39.8截至2022年12月31日為百萬美元。這筆貸款將於2027年11月1日到期。

17
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

債務到期日表

截至2022年12月31日，我們的長期債務的預定到期日如下：
截至3月31日的財政年度2026 年高級擔保票據ABL 設施高級無抵押票據其他
長期
債務		總計
（以千計）
2023（三個月）$— $— $— $446 $446 
2024— — 301,885 2,816 304,701 
2025— — 380,020 3,068 383,088 
20262,050,000 156,000 — 3,343 2,209,343 
2027— — 330,902 3,642 334,544 
2028— — — 26,459 26,459 
總計$2,050,000 $156,000 $1,012,807 $39,774 $3,258,581 

債務發行成本的攤銷

與長期債務相關的債務發行成本的攤銷費用為美元3.0百萬和美元3.0在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中分別為百萬美元，以及美元9.0百萬和美元9.2在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，分別為百萬人。

下表彙總了截至2022年12月31日的債務發行成本的預期攤銷額（以千計）：
截至3月31日的財政年度
2023（三個月）$2,908 
202411,319 
202510,808 
20268,531 
202746 
20287 
總計$33,619 

注意事項 7—承付款和或有開支

法律突發事件

2015年8月，LCT Capital, LLC（“LCT”）對全科醫生和合夥企業提起訴訟，要求支付與2014年7月收購TransmonTaigne Inc.及相關資產有關的投資銀行服務。在審前作出裁決後, LCT僅限於提出以下索賠:(i) 量子優點(LCT提供的服務的價值) 以及 (ii) 對被告的欺詐性虛假陳述.在 2018 年 7 月 23 日至 2018 年 8 月 1 日在特拉華州法院進行了陪審團審判之後，陪審團作出了裁決，裁決金額為 $4.0百萬為 量子優點和 $29.0百萬美元用於欺詐性虛假陳述， 受法定權益的約束。2019年12月5日，針對被告的審後動議，法院發佈了一項命令，推翻了陪審團的損害賠償裁決，並下令將該案定為僅限損害賠償的審判（“12月5日命令”）。雙方都向初審法院提交了申請，要求初審法院對12月5日的命令進行認證，以便上訴法院立即進行中間審查。2020年1月7日，特拉華州最高法院（“最高法院”）下達了一項命令，接受與兩者有關的各種問題的中間上訴量子優點以及虛假陳述的虛假陳述判決。最高法院於2020年11月4日聽取了雙方的口頭辯論，受理了根據建議提出的事項，並於2021年1月28日作出裁決：(a) LCT無權就其欺詐索賠獲得 “討價還價利益” 的賠償；(b) LCT無權獲得與其分開的欺詐性虛假陳述賠償 量子優點損害賠償；(c) 初審法院濫用了自由裁量權，下令就與LCT的欺詐性虛假陳述指控有關的損害進行新的審判；以及 (d) 初審法院適當地下令對LCT的索賠進行新的審判 量子優點損害賠償。該審判僅限於以下索賠 量子優點賠償，從 2023 年 2 月 6 日開始。在獲得所有信息後，GP和合夥企業之間的最終裁決裁決（如果有）的任何分配，都將由我們的GP董事會作出，在新的審判之後，任何審後和/或任何上訴程序已經結束，並且該判決是法律上的最終裁決。截至2022年12月31日，我們已經累積了美元2.5百萬與這個問題有關。

18
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

該合夥企業是向俄克拉荷馬州北區聯邦法院提起的所謂集體訴訟的當事方被告 詹姆斯·普萊斯可撤銷生活信託基金的繼任受託人加里·安德伍德代表該信託基金和所有其他類似情況的訴NGL Energy Partners LP的案件，案例編號 4:21-cv-00135-cve-sh。該案代表所有者尋求集體認證，這些所有者指控該合夥企業的原油物流集團違反了俄克拉荷馬州的《生產收入標準法》，因為該集團沒有將向某些礦業所有者支付的收益的法定利息包括在內，也沒有包括從俄克拉荷馬州某些油井購買的石油的州無人認領的財產部門。訴訟中聲稱欠的法定利息中有很大一部分與我們在2016年從前任那裏繼承並匯給各州無人認領財產部門的暫停收益有關。由於不承認責任或不當行為，只是為了避免未來訴訟的費用和不確定性，合夥企業在本案中籤訂了和解協議，以解決原告和擬議集體對其提出的所有索賠。我們已同意支付大約 $ 的款項8.4向原告和擬議的集體支付了百萬美元，截至2022年12月31日，我們累計了這筆款項。和解協議尚待法院批准，將在未來幾個月內舉行全面的公平聽證會。

我們是正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律訴訟和投訴的當事方。我們的管理層認為，在考慮應計金額、保險範圍和其他安排後，這些索賠、法律訴訟和投訴的最終解決預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，這些問題的結果本質上是不確定的，隨着情況的發展，我們的負債估計可能會發生重大變化。

環境問題

截至2022年12月31日，我們的環境負債為美元（按未貼現計算）1.7百萬，記錄在我們未經審計的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他應付賬款中。我們的運營受聯邦、州和地方的廣泛環境法律和法規的約束。儘管我們認為我們的運營基本符合適用的環境法律和法規，但額外成本和責任的風險是我們的業務固有的，無法保證我們不會產生鉅額成本。此外，其他事態發展，例如越來越嚴格的環境法律、法規和執法政策，以及對業務造成的財產或人員損害的索賠，都可能導致鉅額費用。因此，我們在污染控制、產品安全、職業健康以及危險材料的處理、儲存、使用和處置領域採取了政策、做法和程序，旨在防止物質環境或其他損害，並限制此類事件可能造成的財務責任。但是，我們的業務固有環境或其他損害風險。

資產退休義務

我們對某些設施負有合同和監管義務，在資產報廢后，我們必須對這些設施進行補救、拆除或拆除活動。我們的資產報廢負債按現值折現。為了計算負債，我們對退休成本和退休時間做出了估算和假設。隨着時間的流逝和未來事件的發生，我們的假設和估計值的變化可能會發生。

下表彙總了我們的資產報廢義務的變化，資產報廢義務在未經審計的簡明合併資產負債表（以千計）中的其他非流動負債中列報：
截至2022年3月31日的餘額$29,941 
產生的負債2,367 
與處置資產相關的負債 (1)(878)
負債已結算(171)
增值費用2,195 
截至2022年12月31日的餘額$33,454 
(1) 與銷售有關 六我們的水解決方案業務中的鹽水處理井和其他壽命長的資產。

除了上述義務外，我們可能有義務在退還某些其他資產後拆除設施或進行其他補救措施。但是，由於結算日期無法確定，目前無法合理估計資產報廢義務的公允價值。我們將在結算日期可以合理確定的期限內記錄這些資產的資產報廢義務。

19
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

管道容量協議

我們與原油管道運營商簽訂了不可取消的協議，這保證了我們管道的最低每月運送能力。因此，如果實際出貨量低於我們分配的容量，我們需要支付最低運費。根據某些協議，如果我們的運送量超過協議剩餘的每個月的最低月度運費承諾，我們有能力收回先前支付的最低運費，有些合同包含允許我們繼續運送至以下的規定 六個月在合同到期日之後，以收回先前支付的最低運費拖欠費。目前，我們在未經審計的簡明合併資產負債表中記錄了預付費用和其他流動資產以及其他非流動資產，以反映本期和前期支付的最低運費，這些費用預計將在未來時期通過超過最低月交易量來收回（見附註2）。

下表彙總了截至2022年12月31日這些協議下未來的最低吞吐量付款（以千計）：
截至3月31日的財政年度
2023（三個月）$9,466 
202438,495 
202533,588 
總計$81,549 

銷售和購買合同

我們已經簽訂了產品銷售和購買合同，我們預計雙方將在未來期間實際結算並交付庫存。

截至2022年12月31日，我們做出了以下大宗商品購買承諾：
原油 (1)液化天然氣
價值音量
（桶裝）		價值音量
（以加侖為單位）
（以千計）
固定價格商品購買承諾：
2023（三個月）$74,358 1,086 $10,651 11,112 
2024— — 7,367 8,904 
2025— — 2,829 3,486 
2026— — 1,982 2,730 
2027— — 1,808 2,520 
總計$74,358 1,086 $24,637 28,752 
指數價格大宗商品購買承諾：
2023（三個月）$1,465,229 18,666 $368,303 373,268 
20242,592,153 34,575 224,896 247,447 
20251,582,749 22,775 6,910 10,500 
2026659,019 10,410 — — 
總計$6,299,150 86,426 $600,109 631,215 
(1) 我們的原油指數價格購買承諾超過了我們的原油指數價格銷售承諾（如下所示），這主要是由於我們承諾長期購買我們在大梅薩管道上購買和運送的原油。由於這些購買承諾是交付或付款的合同，根據該合同，我們的交易對手必須為未交付的任何數量向我們付款，因此我們尚未就可能未收到的數量簽訂相應的長期銷售合同。
20
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）


截至2022年12月31日，我們做出了以下大宗商品銷售承諾：
原油液化天然氣
價值音量
（桶裝）		價值音量
（以加侖為單位）
（以千計）
固定價格商品銷售承諾：
2023（三個月）$72,426 1,050 $153,699 119,489 
2024— — 26,197 26,608 
2025— — 4,035 4,548 
2026— — 2,304 3,056 
2027— — 2,065 2,805 
總計$72,426 1,050 $188,300 156,506 
指數價格商品銷售承諾：
2023（三個月）$1,332,521 17,188 $390,313 340,449 
20241,310,390 16,672 31,860 33,009 
2025743,470 10,220 — — 
202627,493 390 — — 
總計$3,413,874 44,470 $422,173 373,458 

我們使用正常購買和正常銷售選擇來核算上表中顯示的合約。根據本會計政策選擇，我們不會在每個資產負債表日期按公允價值記錄實物合約；相反，我們在交割後按合同價值記錄買入或出售。上表中的合約可能有抵消性衍生品合約（如附註9所述）或庫存頭寸（如附註2所述）。

某些其他遠期買入和賣出合約不符合正常買入和正常銷售選擇的資格。這些合約按公允價值記錄在我們未經審計的簡明合併資產負債表中，未包含在上表中。這些合約包含在附註9的衍生品披露中，代表美元35.0百萬美元的預付費用和其他流動資產，以及 $13.6截至2022年12月31日，我們的應計費用和其他應付賬款中的百萬美元。

其他承諾

我們在產品存儲、軌道車輛配套和房地產方面有不可取消的協議。 下表彙總了截至2022年12月31日這些協議下的未來最低還款額（以千計）：
截至3月31日的財政年度
2023（三個月）$2,070 
202410,004 
20253,707 
20261,342 
20271,328 
20281,269 
此後4,222 
總計$23,942 

作為收購Hillstone Environmental Partners, LLC的一部分，我們有義務在第三方設施未超過規定的容量閾值的情況下支付季度補貼（“補貼協議”）。在截至2022年12月31日的三個月零九個月中，我們記錄了美元0.5百萬和美元1.3分別為百萬美元，在截至2021年12月31日的三個月零九個月中，我們記錄了美元0.6百萬和美元1.7在我們未經審計的簡明合併運營報表中，運營支出分別為百萬美元。補貼協議於2022年12月31日到期。

21
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 8—公平

合夥股權

該合夥企業的股權包括 0.1GP 利息百分比和 a 99.9有限合夥人權益百分比，由普通單位組成。我們的全科醫生有權但沒有義務向合夥企業繳納一定數量的資本，以維持其合夥企業 0.1國產總值利息百分比。我們的全科醫生無需擔保或償還我們的任何債務和義務。截至2022年12月31日，我們擁有 8.69佔我們全科醫生的百分比。

普通合夥人捐款

關於在截至2022年12月31日的九個月中發行用於歸屬限制性單位的普通單位，我們發行了 626以低於 $ 的價格向我們的 GP 提供名義單位0.1百萬美元，以維持其狀態 0.1合夥企業的利息百分比。

暫停普通單位和優先單位分配

我們的GP董事會暫時暫停了所有分配（從截至2020年12月31日的季度開始的普通單位分配和從截至2021年3月31日的季度開始的優先單位分配），以去槓桿化我們的資產負債表，達到2026年優先擔保票據契約中設定的財務績效比率，如附註6所述。

B 類首選單位

截至2022年12月31日，有 12,585,642我們未償還的B類固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位（“B類優先單位”）。

2022年7月1日，B類優先單位分配利率從9.00％的固定利率變為三個月倫敦銀行同業拆借利率（截至2022年12月31日的季度為3.75％）加上7.21％的利差的浮動利率。在截至2022年12月31日的季度中，我們沒有向B類優先單位的持有人申報或支付分配，因此2022年12月31日的季度分配為美元0.6855自暫停以來，每個 B 類優先單位的累積分配為 $4.6541。此外，累積但未付的分配金額應繼續按當時適用的利率累計，直到所有未付分配款均已全額支付。截至2022年12月31日的到期總金額為美元63.1百萬。

C 類首選單位

截至2022年12月31日，有 1,800,000我們未償還的C類固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位（“C類優先單位”）。

C類優先單位的當前分配率為每單位25.00美元的清算優先權的每年9.625％（相當於每年每單位2.41美元）。在截至2022年12月31日的季度中，我們沒有向C類優先單位的持有人申報或支付分配，因此2022年12月31日的季度分配為美元0.6016自停牌以來，每個C類優先單位的累計分配額為$4.8125。此外，累積但未付的分配金額應繼續按當時適用的利率累計，直到所有未付分配款均已全額支付。截至2022年12月31日的到期總金額為美元9.4百萬。

D 類首選單位

截至2022年12月31日，有 600,000優先單位（“D 類優先單位”）和可行使的認股權證，總共購買 25,500,000普通單位表現出色。

2022年7月1日，D類優先單位的當前分配率從每單位每年9.00％提高到10.00％（相當於每年每1,000美元的單位價值100.00美元），其中包括由於我們超過了調整後的總槓桿率以及經修訂的合作協議中定義的D類分配付款違約而導致的1.50％的利率上調。在截至2022年12月31日的季度中，我們沒有向D類優先單位的持有人申報或支付分配，因此截至2022年12月31日的平均季度分配為美元29.92自停牌以來，每個 D 類優先單位的平均累積分配為 $222.42。此外，累積但未付的金額
22
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

分配款應繼續按當時適用的利率累計，直到所有未付分配款均已全額支付。截至2022年12月31日的到期總金額為美元145.9百萬。

基於股權的激勵薪酬

我們的全科醫生採用了長期激勵計劃（“LTIP”），允許發行股票薪酬。我們的全科醫生向員工和董事授予了某些限制性單位，這些單位分批歸屬，前提是受益者在歸屬之日之前繼續提供服務（“服務獎勵”）。服務獎勵也可以根據控制權的變更歸屬，由我們的普通合夥人董事會自行決定。 沒有在歸屬期內，分紅按服務獎勵累積或支付。LTIP 於 2021 年 5 月 10 日到期。

下表彙總了截至2022年12月31日的九個月期間的服務獎勵活動：
單位數量加權平均值
授予日期
公允價值
每單位
截至 2022 年 3 月 31 日的未歸屬服務獎勵單位2,188,800 $2.15
歸屬和發放的單位(657,600)$2.15
沒收的單位(218,750)$2.15
截至 2022 年 12 月 31 日的未歸屬服務獎勵單位1,312,450 $2.15

關於在截至2022年12月31日的九個月內授予某些服務獎勵， 31,828新歸屬的普通單位是由員工交出的，滿意度低於美元0.1合夥企業繳納的百萬員工預扣税。由於下文討論的LTIP到期，這些交出的單位將無法獲得未來的補助。

由於 LTIP 已於 2021 年 5 月 10 日到期，我們有 不截至2022年12月31日的九個月內可供撥款的普通單位。

截至2022年12月31日，有 656,225預計將在截至2023年3月31日的財政年度內歸屬的未歸屬服務獎勵單位，以及 656,225未歸屬的服務獎勵單位預計將在截至2024年3月31日的財政年度內歸屬。此外，任何被沒收或取消的當前未歸屬服務獎勵都將不可用於未來的補助。

服務獎勵的估值方法是截至授予日的高/低銷售價格的平均值減去歸屬期內預期分銷流的現值（使用無風險利率）。我們以直線方式記錄每項服務獎勵在整個獎勵的必要期限內（即在最後一個單獨授予部分的必要服務期內）的支出，確保在任何日期確認的補償成本金額至少等於該日授予的獎勵金額度中授予的部分。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，我們記錄了與服務獎勵單位相關的薪酬支出為美元0.9百萬和美元0.7分別為百萬。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，我們記錄了與服務獎勵單位相關的薪酬支出為美元1.9百萬和美元2.8分別是百萬。

對於截至2022年12月31日未歸屬的服務獎勵單位，我們估算的未來支出為美元0.9我們預計將在截至2023年3月31日的財年中創下百萬美元和美元1.2我們預計在截至2024年3月31日的財政年度中將達到100萬英鎊。

注意事項 9—金融工具的公允價值

由於其短期性質，我們的現金和現金等價物、應收賬款、應計費用以及其他流動資產和負債（不包括衍生工具）的記賬金額合理接近其公允價值。

23
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

商品衍生品

下表彙總了在指定日期未經審計的簡明合併資產負債表中報告的大宗商品衍生資產和負債的估計公允價值：
2022年12月31日2022年3月31日
衍生物
資產		衍生物
負債		衍生物
資產		衍生物
負債
（以千計）
1 級測量$59,865 $(9,175)$73,353 $(47,585)
2 級測量36,415 (14,166)51,968 (27,372)
96,280 (23,341)125,321 (74,957)
交易對手合約的淨額結算 (1)(9,713)9,713 (47,585)47,585 
提供的淨現金抵押品（持有）(37,712)(98)839 — 
商品衍生品$48,855 $(13,726)$78,575 $(27,372)
(1) 涉及預計將在交易所或通過與交易對手的淨額結算安排進行淨結算的大宗商品衍生資產和負債。我們不符合正常購買正常銷售交易條件的實物合約不受此類淨額結算安排的約束。

下表彙總了截至指定日期未經審計的簡明合併資產負債表中包含我們的大宗商品衍生資產和負債的賬目：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
預付費用和其他流動資產$48,855 $78,575 
應計費用和其他應付賬款(13,688)(27,108)
其他非流動負債(38)(264)
淨大宗商品衍生資產$35,129 $51,203 

24
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了我們在指定日期的未平倉大宗商品衍生品合約頭寸。我們不將這些衍生品視為套期保值。
合同結算週期淨長
（短）
名義單位
（桶裝）		公允價值
的
淨資產
（負債）
（以千計）
截至 2022 年 12 月 31 日：
原油固定價格 (1)2023 年 1 月至 2023 年 12 月12 $53,476 
丙烷固定價格 (1)2023 年 1 月至 2024 年 12 月(71)(6,820)
成品固定價格 (1)2023 年 1 月至 2023 年 12 月(436)510 
丁烷固定價格 (1)2023 年 1 月至 2024 年 1 月(230)3,855 
其他2023 年 1 月至 2024 年 8 月21,918 
72,939 
持有的淨現金抵押品(37,810)
淨大宗商品衍生資產$35,129 
2022年3月31日：
原油固定價格 (1)2022 年 4 月至 2023 年 12 月(1,330)$35,662 
丙烷固定價格 (1)2022 年 4 月至 2023 年 12 月184 3,785 
成品固定價格 (1)2022 年 4 月至 2022 年 12 月685 (6,063)
丁烷固定價格 (1)2022 年 4 月至 2023 年 12 月(268)(1,711)
其他2022 年 4 月至 2023 年 3 月18,691 
50,364 
提供的淨現金抵押品839 
淨大宗商品衍生資產$51,203 
(1) 我們可能會進行固定價格的實物採購，包括庫存，由浮動價格的實物銷售所抵消，或者浮動價格的實物購買被固定價格的實物銷售所抵消。這些合約是我們簽訂的衍生品，是為了對衝固定價格和浮動價格實物債務之間不匹配的風險。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，我們記錄的淨虧損為美元0.8百萬和美元2.2從我們的大宗商品衍生品到未經審計的簡明合併運營報表中的收入和銷售成本，分別為百萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，我們記錄的淨虧損為美元13.9百萬和美元42.9從我們的大宗商品衍生品到未經審計的簡明合併運營報表中的收入和銷售成本，分別為百萬美元。

信用風險

我們認為我們的信貸政策可以最大限度地降低我們的整體信用風險，包括評估潛在交易對手的財務狀況（包括信用評級）、某些情況下的抵押品要求以及使用行業標準的主淨額結算協議，這些協議允許抵消某些交易對手的應收賬款和應付賬款餘額。截至2022年12月31日，我們的主要交易對手是零售商、經銷商、能源營銷商、生產商、煉油商和經銷商。交易對手的這種集中可能會對我們的總體信用風險敞口產生正面或負面的影響，因為經濟、監管或其他條件的變化也可能對交易對手產生類似的影響。如果交易對手不履行合同，我們可能無法兑現已記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中並在淨收益中確認的金額。

利率風險

ABL融資機制是浮動利率債務，其利率通常與最優惠利率或SOFR（基於擔保隔夜融資利率的調整後的前瞻性定期利率）掛鈎。在 2022 年 12 月 31 日，我們有 $156.0ABL融資機制下的百萬未償借款，加權平均利率為 7.37%.

2022年7月1日，B類優先單位分配利率從9.00％的固定利率變為三個月倫敦銀行同業拆借利率（截至2022年12月31日的季度為3.75％）加上7.21％的利差的浮動利率。

25
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

對於我們的C類優先單位，2024年4月15日及之後的分配將按25.00美元清算優先權的百分比累計，等於適用的三個月倫敦銀行同業拆借利率（或合夥協議中確定的替代利率），再加上7.384％的利差。在2024年7月1日或之後，我們的D類優先單位的持有人可以不時選擇根據浮動利率計算分配，該浮動利率等於適用的三個月倫敦銀行同業拆借利率（或合作協議中確定的替代利率）加上7.00％的利差（“D類浮動利率”，定義見合作協議）。每項 D 類浮動利率選擇在該選擇後的至少四個季度內有效。

固定利率票據的公允價值

下表提供了我們截至2022年12月31日的固定利率票據的公允價值估計（以千計）：
高級擔保票據：
2026 年高級擔保票據$1,823,830 
高級無抵押票據：
2023 注意事項$292,577 
2025 年筆記$305,916 
2026 年注意事項$253,692 

對於2026年的優先有擔保票據和優先無擔保票據，公允價值估算值是根據公開交易的報價制定的，將在公允價值層次結構中被歸類為二級。

注意 10—細分市場

我們的業務組織為 三應報告的細分市場：（i）水務解決方案，（ii）原油物流和（iii）液體物流，這與我們的首席運營決策者評估績效和分配資源的方式一致。這些細分市場是根據不同的產品和服務、監管環境以及這些業務所需的專業知識確定的。我們的液體物流應報告細分市場包括根據所提供產品和服務的性質彙總的運營細分市場。這些細分市場的營業收入由首席運營決策者審查，以評估業績並做出業務決策。分段間交易是根據各分部之間協商的價格記錄的，合併後予以消除。

有關我們應報告的細分市場的產品和服務的討論，請參閲註釋1。我們的其餘業務運營以 “公司和其他業務” 的形式列報，包括未分配給應申報部門的某些公司費用。 下表彙總了所示時期內與我們的細分市場相關的收入：
26
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
收入：
水解決方案：
主題 606 收入
處置服務費$136,211 $102,917 $382,483 $303,106 
出售回收的原油30,284 17,865 96,205 48,848 
出售水6,127 6,842 15,300 31,694 
其他服務收入7,620 3,029 17,243 13,441 
水務解決方案總收入180,242 130,653 511,231 397,089 
原油物流：
主題 606 收入
原油銷售507,793 588,729 1,906,963 1,660,225 
原油運輸及其他23,676 18,826 67,083 56,088 
非主題 606 收入1,876 2,153 5,562 6,518 
取消細分市場間銷售(1,732)(2,505)(7,841)(7,174)
原油物流總收入531,613 607,203 1,971,767 1,715,657 
液體物流：
主題 606 收入
成品銷售609,686 503,348 1,994,123 1,340,725 
丙烷銷售331,031 396,457 751,609 776,157 
丁烷銷售241,462 296,481 593,654 582,358 
其他產品銷售120,454 155,556 436,549 409,452 
服務收入384 361 7,027 8,849 
非主題 606 收入124,368 81,817 380,110 185,705 
取消細分市場間銷售— — — (1,324)
液體物流總收入1,427,385 1,434,020 4,163,072 3,301,922 
總收入$2,139,240 $2,171,876 $6,646,070 $5,414,668 

下表彙總了所示期間的折舊和攤銷費用（包括在附註5和附註6中的利息支出、銷售成本和運營費用中記錄的攤銷費用）以及按細分市場劃分的營業收入（虧損）。
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
折舊和攤銷：
水解決方案$52,653 $50,877 $153,951 $164,651 
原油物流11,664 12,166 35,193 37,029 
液體物流3,485 3,824 10,399 15,627 
企業和其他5,816 6,066 17,485 18,050 
總計$73,618 $72,933 $217,028 $235,357 
營業收入（虧損）：
水解決方案$59,721 $19,851 $160,454 $60,206 
原油物流35,096 21,291 87,012 37,941 
液體物流20,513 23,158 48,806 (18,790)
企業和其他(12,660)(15,190)(37,569)(34,763)
總計$102,670 $49,110 $258,703 $44,594 

27
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了所述期間按分部分列的不動產、廠房和設備及無形資產的增加情況。這些信息是按權責發生制編制的，包括在收購中獲得的不動產、廠房和設備以及無形資產。
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
水解決方案$19,292 $21,254 $100,989 $81,807 
原油物流1,516 515 7,793 1,986 
液體物流880 4,248 4,685 10,308 
企業和其他984 341 1,734 1,504 
總計$22,672 $26,358 $115,201 $95,605 

下表彙總了在指定日期按細分市場劃分的長期資產、淨資產（包括不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃使用權資產和商譽）和總資產：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
長期資產，淨額：
水解決方案$2,884,147 $2,970,911 
原油物流1,017,379 1,050,546 
液體物流 (1)367,460 385,783 
企業和其他40,168 49,067 
總計$4,309,154 $4,456,307 
(1) 包括 $14.2百萬和美元17.1截至2022年12月31日和2022年3月31日，分別有數百萬的非美國長期資產。

2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
總資產：
水解決方案$3,062,983 $3,130,659 
原油物流1,865,022 1,952,048 
液體物流 (1)929,646 888,927 
企業和其他56,440 98,711 
總計$5,914,091 $6,070,345 
(1) 包括 $58.0百萬和美元40.2截至2022年12月31日和2022年3月31日，非美國總資產分別為百萬美元。

注意 11—與關聯公司的交易

下表彙總了我們在指定時期內的關聯方交易：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
從權益法被投資方處購買$372 $243 $1,251 $784 
從管理層附屬實體處購買$— $957 $— $1,045 

截至所示日期，附屬公司的應收賬款包括以下各項：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
NGL 能源控股有限責任公司$9,630 $8,483 
股票法被投資者627 107 
與管理層有關聯的實體— 1 
總計$10,257 $8,591 

28
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

在指定日期，應付給關聯公司的賬款包括以下內容：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
股票法被投資者$64 $27 
與管理層有關聯的實體1 46 
總計$65 $73 

其他關聯方交易

KAIR2014 LLC（“KAIR2014”）的未償貸款擔保

與購買我們的產品有關 50在一家名為 KAIR2014 的飛機公司的利息百分比，我們為貸款人為 KAIR2014 的未償貸款執行了聯合擔保。KAIR2014 的另一位所有者，我們的首席執行官邁克爾·克里姆比爾也是類似擔保的當事方。該擔保使我們有義務在償還貸款方面償還和履行 KAIR2014。截至2022年12月31日，貸款的未償餘額約為美元2.3百萬。按月還款，減少了未償餘額，貸款將於2023年9月到期。由於擔保是連帶擔保，我們可能要對貸款的全部未清餘額負責。這筆貸款由 KAIR2014 擁有的飛機抵押，如果發生違約，貸款人可以要求我們全額還款。截至2022年12月31日， 不已記錄與該擔保有關的應計款項。

注意 12—與客户簽訂合同的收入

我們將根據收入合同確認服務和產品的收入，因為我們履行了根據合同提供服務或交付或銷售產品的義務。我們在ASC 606範圍內的收入合同主要有單一的履約義務，我們不收到大量的非現金對價。截至2022年12月31日，我們獲得或履行收入合同的成本並不大。

我們的大多數收入協議都在ASC 606的範圍內，其餘收入來自根據ASC 815記作衍生品的合同，或者分別包含ASC 845和ASC 842範圍內的非貨幣交易或租賃的合同。分列收入詳情見附註10。根據ASC 815的規定，我們的液體物流板塊中作為衍生品的合約收入包括美元3.9在截至2022年12月31日的九個月中，淨虧損數百萬與這些合約的市值變動有關。

剩餘的履約義務

我們的大多數服務合同都規定，我們有權向客户收取對價，其金額與我們迄今為止完成的業績為客户帶來的價值直接對應。因此，我們利用了ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計，根據該權宜之計，我們按有權開具發票的金額確認收入。運用這種實際權宜之計，我們無需披露分配給這些協議下剩餘履約義務的交易價格。 下表彙總了截至2022年12月31日此類合同的收入確認金額和時間（以千計）：
截至3月31日的財政年度
2023（三個月）$37,188 
202490,551 
202581,206 
202623,041 
20278,130 
20281,269 
此後804 
總計 $242,189 

29
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

合同資產和負債

下表彙總了我們在指定日期的合約資產和負債餘額：
2022年12月31日2022年3月31日
（以千計）
與客户簽訂的合同產生的應收賬款$530,676 $605,384 

截至2022年3月31日的合同負債餘額$7,667 
已收到和延期付款47,424 
在收入中確認的付款(34,295)
截至2022年12月31日的合同負債餘額$20,796 

注意 13—租賃

承租人會計

我們的經營租賃活動主要包括產品存儲、辦公空間、房地產、軌道車輛和設備。

下表彙總了所示時期內我們的租賃成本的組成部分：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
經營租賃成本 (1)$12,436 $14,180 $39,596 $44,474 
可變租賃成本 (1)7,397 5,725 21,987 15,978 
短期租賃成本 (1)94 60 242 219 
融資租賃成本
使用權資產的攤銷 (2)1 — 2 — 
租賃債務利息 (3)4 — 6 — 
總租賃成本$19,932 $19,965 $61,833 $60,671 
(1) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的運營費用中。
(2) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的折舊和攤銷費用中。
(3) 包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的利息支出中。

下表彙總了我們截至2022年12月31日的租賃債務的到期日（以千計）：
正在運營財務
截至3月31日的財政年度租賃租賃 (1)
2023（三個月）$10,987 $7 
202435,071 28 
202522,041 28 
20269,895 28 
20274,593 28 
20284,016 10 
此後26,763 — 
租賃付款總額113,366 129 
減去估算的利息(26,965)— 
租賃債務總額$86,401 $129 
(1) 截至2022年12月31日，小於美元的短期融資租賃債務0.1百萬美元包含在應計費用和其他應付賬款以及長期融資租賃債務中0.1百萬美元包含在其他非流動負債中。
30
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了與我們在指定期限內的租賃相關的補充現金流信息：
截至12月31日的九個月
20222021
（以千計）
補充現金流信息
為計量租賃義務中包含的金額支付的現金
經營租賃產生的運營現金流出$39,207 $43,919 
融資租賃產生的運營現金流出$6 $— 
為融資租賃的現金流出融資$6 $— 
為換取租賃義務而獲得的使用權資產
經營租賃$17,452 $11,738 
融資租賃$102 $— 

出租人會計和轉租

我們的出租安排包括倉儲和軌道車輛合同。我們還不時將部分存儲容量和軌道車輛轉租給第三方。固定租金收入在租賃期內以直線方式確認。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，固定租金收入為美元4.5百萬，其中包括 $2.3百萬美元的轉租收入，以及 $3.7百萬，其中包括 $0.5分別為百萬的轉租收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，固定租金收入為美元11.2百萬，其中包括 $3.4百萬美元的轉租收入和美元10.9百萬，其中包括 $1.1分別為百萬的轉租收入。

下表彙總了截至2022年12月31日根據各種不可取消的經營租賃協議未來將收到的最低租賃付款（以千計）：
截至3月31日的財政年度
2023（三個月）$3,143 
202415,534 
20254,698 
20264,017 
20274,017 
20284,016 
總計$35,425 

注意 14—當前預期信用損失備抵金（CECL）

亞利桑那州立大學2016-13年度要求確認某些金融資產的預期信用損失備抵金，以反映金融資產合同期內當前的預期信用損失。估值補貼考慮了損失風險，即使風險微乎其微，並考慮了過去的事件、當前的狀況以及合理和可支持的預測。

我們主要通過銷售產品和服務以及應收第三方的票據而遭受信貸損失。交易對手的支付能力是通過信用流程進行評估的，該流程考慮了付款條件、交易對手的既定信用評級或我們對交易對手信用價值和其他風險的評估。我們可以要求預付款或抵押品來降低信用風險。

我們將我們的金融資產歸入具有相似風險特徵的交易對手池中，以確定預期信用損失備抵額。 在每個報告期，我們都會評估預期信用損失風險是否發生了重大變化。在計算我們的預期信用損失備抵額時考慮的定量和定性因素包括歷史財務數據，包括註銷和備抵額、當前狀況、行業風險和當前信用評級。當實際的追回努力已用盡且不存在合理的回收預期時，金融資產將被全部或部分註銷。隨後收回先前註銷的款項記作預期信貸損失備抵額的增加。我們使用過期餘額作為關鍵信貸質量指標來管理應收賬款池。

31
NGL 能源合作伙伴有限責任公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了我們預期信貸損失備抵額的變化：
應收賬款-貿易應收票據及其他
（以千計）
截至2022年3月31日的餘額$2,626 $458 
預期信貸損失準備金的變化(27)(458)
從該項經費中扣除的註銷(144)— 
截至2022年12月31日的餘額$2,455 $— 

注意 15—其他事項

爭端解決

在截至2022年12月31日的三個月中，我們記錄的其他收入為美元29.5百萬美元，用於解決與本報告期內未發生的商業活動有關的爭議。我們在 2022 年 12 月 29 日收到了付款。該金額記入其他收入，淨額計入我們截至2022年12月31日的三個月零九個月未經審計的簡明合併運營報表。

第三方應收貸款

正如先前披露的那樣，我們有一筆未償的應收貸款，包括應計利息，與我們在第三方使用的貸款中的利息有關。由於第三方破產，我們將剩餘的未清餘額減記為我們預計作為無擔保債權收取的款項。截至2022年3月31日，我們的無抵押索賠的未清餘額為美元0.6百萬美元，扣除預期信用損失備抵金，該備抵金記入我們合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。在截至2022年6月30日的三個月中，我們收到了美元1.0百萬美元用於償還我們的無抵押索賠，我們撤銷了預期信用損失的備抵金。

注意事項 16—後續事件

在 2022 年 12 月 31 日之後，我們回購了 $98.52023 年票據中的數百萬張。有關回購2023年票據的進一步討論，請參閲註釋6。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下是對截至2022年12月31日的三個月零九個月中NGL Energy Partners LP（“我們”、“我們的” 或 “合夥企業”）截至及截至2022年12月31日的三個月零九個月的財務狀況和經營業績的討論。討論應與本10-Q表季度報告（“季度報告”）、第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們向證券提交的截至2022年3月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀以及2022年6月6日的交易委員會（“SEC”）。

概述

我們是特拉華州的有限合夥企業。NGL 能源控股有限責任公司是我們的普通合夥人（“GP”）。截至2022年12月31日，我們的業務包括三個部門：水務解決方案、原油物流和液體物流。有關這些業務的進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註1。

全球疫情和烏克蘭戰爭

儘管 COVID-19 疫情在 2022 年對我們的商業和行業的影響不如以往任何時期那麼大，這主要是由於經濟的重新開放以及石油和天然氣供應的減少，某些市場的間歇性封鎖、旅行禁令和類似限制不時繼續影響我們的業務並導致大宗商品價格波動。影響大宗商品價格和生產水平波動的其他因素包括通貨膨脹、供應鏈問題和俄羅斯-烏克蘭衝突。

32
目錄

地震活動

地下注入生產的水進行處置與最近在德克薩斯州和新墨西哥州引發的地震事件有關。儘管這些事件的規模相對較低，但行業和相關州監管機構仍在採取積極措施，努力防止類似的誘發地震事件。更具體地説，我們正在與其他處置運營商和相關州監管機構開展各種行業合作，努力收集和審查數據，增進對區域斷層系統的理解，並最終制定和實施適當的長期緩解策略。作為這項工作的一部分，我們減少了某些設施的注入量，並在適當的情況下暫時關閉了設施。迄今為止，由於我們在受影響地區的綜合系統的容量、處置設施的不同位置以及系統的連通性，這些行動並未對我們處置產出水的能力產生重大影響。

合併經營業績

下表彙總了我們在所述期間未經審計的簡明合併運營報表：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
收入$2,139,240 $2,171,876 $6,646,070 $5,414,668 
銷售成本1,860,368 1,950,321 5,879,499 4,800,707 
運營費用81,353 72,807 237,371 207,610 
一般和管理費用17,216 18,925 50,601 46,149 
折舊和攤銷69,327 68,480 204,105 222,145 
處置損失或資產減值，淨額8,306 12,233 15,791 93,463 
營業收入102,670 49,110 258,703 44,594 
未合併實體的收益權益1,213 119 3,094 765 
利息支出(75,920)(68,379)(211,528)(204,004)
提前清償負債的收益，淨額2,667 9 6,808 1,131 
其他收入，淨額28,100 24 28,731 2,003 
所得税前收入（虧損）58,730 (19,117)85,808 (155,511)
所得税優惠（費用）252 135 (113)820 
淨收益（虧損）58,982 (18,982)85,695 (154,691)
減去：歸因於非控股權益的淨（收益）虧損(448)63 (790)(705)
歸屬於NGL Energy Partners LP的淨收益（虧損）$58,534 $(18,919)$84,905 $(155,396)

影響我們財務業績可比性的項目

我們當前和未來的經營業績可能無法與我們在收購、處置和其他交易所涉期間的歷史經營業績相提並論。我們截至2022年12月31日的三個月零九個月的經營業績不一定代表未來時期或截至2023年3月31日的整個財年的預期經營業績。

最近的事態發展

回購優先無抵押票據

在截至2022年12月31日的三個月中，我們回購了2023年到期的7.5％的優先無抵押票據（“2023年票據”）中的9,750萬美元。

收購和處置

以下交易影響了我們本財年與上一財年經營業績的可比性。

33
目錄

•2021年6月18日，我們將我們在Sawtooth Caverns, LLC（“Sawtooth”）的約71.5％權益出售給了一羣買家。

後續事件

有關2022年12月31日之後發生的交易的討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註16。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的分部經營業績

水解決方案

下表彙總了我們的水務解決方案板塊在指定時期內的經營業績：
截至12月31日的三個月
20222021改變
（以千計，每桶和每天的數量除外）
收入：
水處理服務費 $133,673 $100,106 $33,567 
出售回收的原油30,284 17,865 12,419 
回收水5,470 869 4,601 
其他收入10,815 11,813 (998)
總收入180,242 130,653 49,589 
費用：
銷售成本——不包括衍生品的影響2,534 4,944 (2,410)
衍生品損失— 86 (86)
運營費用 54,665 43,177 11,488 
一般和管理費用 2,772 1,783 989 
折舊和攤銷費用 52,591 50,815 1,776 
處置損失或資產減值，淨額7,959 9,997 (2,038)
支出總額120,521 110,802 9,719 
分部營業收入$59,721 $19,851 $39,870 
處理的產水（每天桶）
特拉華盆地2,128,673 1,551,621 577,052 
鷹福特盆地131,551 110,243 21,308 
DJ Basin151,265 159,332 (8,067)
其他盆地14,335 18,351 (4,016)
總計2,425,824 1,839,547 586,277 
回收水（每天桶）167,774 52,854 114,920 
總計（每天桶）2,593,598 1,892,401 701,197 
脱脂油售出（每天桶）4,099 2,678 1,421 
加工出水的服務費（美元/桶）(1)$0.60 $0.59 $0.01 
回收原油用於生產的水處理（美元/桶）(1)$0.14 $0.11 $0.03 
加工出水的運營費用（美元/桶）(1)$0.25 $0.26 $(0.01)
(1) 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，加工的水桶總產量分別為223,175,902和169,238,413個。

水處理服務費收入。增長是由於原油價格上漲和完工活動（主要是特拉華盆地）以及現貨量收費上漲推動了原油產量的增加，加工的產水量增加。

回收的原油收入。增長的主要原因是脱脂油桶的銷售量增加，這是由於加工的產水量增加，以及脱脂油桶的銷售使已實現的原油價格上漲。此外，在迴流活動增加期間，我們運營區完工的油井數量有所增加，導致每處理一桶產水的脱脂油量增加。
34
目錄


回收水收入。 回收水的收入包括出售生產用水和回收水，用於客户的完工活動。增長的主要原因是主要在特拉華盆地的鑽探和完井活動的增加，以及我們的客户從苦鹹的非飲用水過渡到再生水，以及再生水價格的上漲，推動了對竣工用水的需求增加。

其他收入。 其他收入主要包括鹹水非飲用水收入、輸水管道收入、地表使用收入、固體處置收入和客户項目報銷。下降的主要原因是與終止聯合營銷協議相關的鹹水非飲用水銷售減少，以及我們的客户從苦鹹非飲用水過渡到再生水，但本期建築項目的補償部分抵消了這一下降。

銷售成本——不包括衍生品的影響。減少的主要原因是，由於聯合營銷協議的終止，為滿足客户需求而從第三方購買的鹹味非飲用水減少。

衍生損失。我們在水處理解決方案板塊中涉足衍生品，以防我們在處理出產水和出售回收的脱脂油時預計將回收的原油市場價格下跌的風險。在截至2022年12月31日的三個月中，我們沒有衍生品活動。在截至2021年12月31日的三個月中，我們的衍生品未實現淨虧損為180萬美元，衍生品的已實現淨收益為170萬美元。

運營和一般及管理費用。增長的主要原因是處理的產水量增加導致公用事業、特許權使用費和化學品費用增加。公用事業、特許權使用費和化學品費用是我們最大的三項可變支出，由於談判了固定費率的長期公用事業合同、沒有升級條款的特許權使用費合同以及與我們的化學品供應商簽訂了每桶固定化學品費用，因此沒有受到通貨膨脹上升的影響。增長還歸因於回收原油收入增加導致遣散税增加。

折舊和攤銷費用。增長主要是由於新開發的設施和基礎設施的折舊。在截至2022年3月31日的財政年度和截至2022年12月31日的九個月中，某些長期資產的全部攤銷或減值部分抵消了這一增長。

資產處置損失或減值虧損，淨額 在截至2022年12月31日的三個月中，我們錄得610萬美元的淨虧損，主要與出售某些資產有關。我們還記錄了400萬美元的淨虧損，用於減記兩個不活躍的鹽水處置設施和另一個鹽水處置設施的損壞設備的價值，以及某些資本項目的放棄和某些資產的報廢。此外，我們記錄了前一時期受損的鹽水處置設施的保險賠償金220萬美元的收益。在截至2021年12月31日的三個月中，我們記錄了1,430萬美元的淨虧損，主要與減記不活躍的鹽水處置設施以及損壞的其他設施的設備和水井、某些資本項目的放棄和某些其他雜項資產的出售以及出售某些土地和垃圾填埋許可證的430萬美元收益有關。
35
目錄

原油物流

下表彙總了我們原油物流板塊在指定時期內的經營業績：
截至12月31日的三個月
20222021改變
（以千計，每桶除外）
收入：
原油銷售$507,793 $588,729 $(80,936)
原油運輸及其他25,552 20,979 4,573 
總收入 (1)533,345 609,708 (76,363)
費用：   
銷售成本——不包括衍生品的影響478,889 556,581 (77,692)
衍生物（收益）損失(5,266)2,455 (7,721)
運營費用11,441 13,079 (1,638)
一般和管理費用1,244 1,874 (630)
折舊和攤銷費用11,664 12,166 (502)
處置損失或資產減值，淨額277 2,262 (1,985)
支出總額498,249 588,417 (90,168)
分部營業收入$35,096 $21,291 $13,805 
已售原油（桶）5,955 7,515 (1,560)
通過自有管道（桶）運輸的原油7,062 7,590 (528)
原油儲存容量——自有和已租賃（桶）(2)5,232 5,232 — 
租賃給第三方的原油儲存容量（桶）(2)2,000 1,501 499 
原油庫存（桶）(2)892 1,295 (403)
原油售出（美元/桶）$85.272 $78.341 $6.931 
每售出原油的成本（美元/桶）(3)$80.418 $74.063 $6.355 
原油產品利潤率（美元/桶）(3)$4.854 $4.278 $0.576 
(1) 收入包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中分別為170萬美元和250萬美元的分部間銷售額，這些銷售額已在我們未經審計的簡明合併運營報表中扣除。
(2) 信息分別截至2022年12月31日和2021年12月31日提供。原油庫存減少的主要原因是，由於需求增加，將額外的原油桶資本化為填充物。
(3) 每桶成本和產品利潤率不包括衍生品的影響。

原油銷售收入。 下降的主要原因是銷量減少，這主要是由於截至2022年12月31日的季度中，DJ Basin的產量下降以及買入/賣出交易的增加。買入/賣出交易是指我們從交易對手購買產品並在不同地點或時間向同一個交易對手出售相同數量的產品的交易。這些交易的收入、銷售成本和銷量均為淨值。與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月中，原油價格的上漲部分抵消了這一下降

原油運輸和其他收入。 增長的主要原因是需求增加導致我們的海運業務的包機天數和日費率增加.

在截至2022年12月31日的三個月中，大梅薩管道的實物量平均每天約為77,000桶，而截至2021年12月31日的三個月，每天的實物量約為8.3萬桶（量來自內部和外部各方）。由於DJ Basin的總產量下降，合同和非合同產量均有所下降，部分原因是生產商許可問題。

銷售成本——不包括衍生品的影響。 如上所述，下降的主要原因是銷量減少，但部分被原油價格的上漲所抵消。

衍生物（收益）損失。 在截至2022年12月31日的三個月中，我們的銷售成本包括受原油價格下跌推動的350萬美元衍生品已實現淨收益和180萬美元的衍生品未實現淨收益。截至2022年12月31日的三個月的金額包括1,010萬美元的已實現淨收益和未實現的淨未實現收益
36
目錄

與我們的CMA差額對衝相關的衍生工具相關的70萬美元虧損，將在下文 “非公認會計準則財務指標” 中定義和討論。在截至2021年12月31日的三個月中，我們的銷售成本包括受原油價格上漲推動的3,470萬美元的衍生品已實現淨虧損和3,220萬美元的衍生品未實現淨收益。截至2021年12月31日的三個月的金額包括2550萬美元的已實現淨虧損和與我們的CMA差額對衝相關的衍生工具相關的2640萬美元的未實現淨收益。

原油產品利潤。上漲是由於與某些生產商簽訂的合同利率提高以及某些其他銷售合同的差異擴大導致原油價格上漲。原油產品利潤率的計算不包括可能抵消實物利潤變動的衍生品的收益和損失。

運營和一般及管理費用。下降主要與截至2022年3月31日的三個月中卡車運輸業務的出售有關。

折舊和攤銷費用。 下降的主要原因是我們在截至2022年3月31日的三個月中出售了卡車運輸資產。

資產處置損失或減值損失，淨額。在截至2022年12月31日的三個月中，我們記錄了30萬美元的淨虧損，這主要是由於某些資產的處置和報廢。在截至2021年12月31日的三個月中，由於颶風艾達對我們的一個墨西哥灣沿岸碼頭造成的損失，我們記錄了220萬美元的淨虧損。

37
目錄

液體物流

下表彙總了我們液體物流板塊在指定時期內的經營業績：
截至12月31日的三個月
20222021改變
（以千計，每加侖量除外）
成品銷售：
收入——不包括衍生品的影響 $609,686 $503,383 $106,303 
銷售成本——不包括衍生品的影響 593,704 493,388 100,316 
衍生品損失1,023 189 834 
產品利潤14,959 9,806 5,153 
丙烷銷售：
收入332,328 397,365 (65,037)
銷售成本——不包括衍生品的影響313,151 403,814 (90,663)
衍生損失（收益）7,486 (1,392)8,878 
產品利潤（虧損）11,691 (5,057)16,748 
丁烷銷售：
收入241,805 296,844 (55,039)
銷售成本——不包括衍生品的影響237,478 272,450 (34,972)
衍生增益(3,628)(5,959)2,331 
產品利潤7,955 30,353 (22,398)
 
其他產品銷售：
收入——不包括衍生品的影響231,650 228,541 3,109 
銷售成本——不包括衍生品的影響225,480 213,654 11,826 
衍生品損失1,189 6,816 (5,627)
產品利潤4,981 8,071 (3,090)
服務收入：
收入2,310 2,280 30 
銷售成本454 193 261 
產品利潤1,856 2,087 (231)
費用：
運營費用15,247 16,551 (1,304)
一般和管理費用2,266 1,821 445 
折舊和攤銷費用3,417 3,756 (339)
資產處置或減值的收益，淨額(1)(26)25 
支出總額20,929 22,102 (1,173)
分部營業收入 $20,513 $23,158 $(2,645)
38
目錄

截至12月31日的三個月
20222021改變
（以千計，每加侖量除外）
液化天然氣和成品儲存容量-自有和租賃（加侖）(1)159,999 168,189 (8,190)
售出的成品油（加侖）192,340 203,898 (11,558)
售出的精製產品（美元/加侖） $3.170 $2.469 $0.701 
每售出成品的成本（美元/加侖）(2)$3.087 $2.420 $0.667 
成品油產品利潤率（美元/加侖）(2)$0.083 $0.049 $0.034 
成品庫存（加侖）(1)1,738 1,314 424 
售出的丙烷（加侖）305,067 294,282 10,785 
丙烷售出（美元/加侖）$1.089 $1.350 $(0.261)
每售出丙烷的成本（美元/加侖）(2)$1.026 $1.372 $(0.346)
丙烷產品利潤（虧損）（美元/加侖）(2)$0.063 $(0.022)$0.085 
丙烷庫存（加侖）(1)97,283 125,235 (27,952)
出售的丁烷（加侖）177,061 180,191 (3,130)
丁烷售出（美元/加侖）$1.366 $1.647 $(0.281)
每售出丁烷的成本（美元/加侖）(2)$1.341 $1.512 $(0.171)
丁烷產品利潤（美元/加侖）(2)$0.025 $0.135 $(0.110)
丁烷庫存（加侖）(1)31,029 45,129 (14,100)
出售的其他產品（加侖）96,349 99,915 (3,566)
其他已售產品（美元/加侖）$2.404 $2.287 $0.117 
每售出其他產品的成本（美元/加侖）(2)$2.340 $2.138 $0.202 
其他產品產品利潤率（美元/加侖）(2)$0.064 $0.149 $(0.085)
其他產品庫存（加侖）(1)13,360 23,491 (10,131)
(1) 信息分別於2022年12月31日和2021年12月31日提供。
(2) 每加侖的成本和產品利潤率不包括衍生品的影響。

成品油收入和銷售成本，不包括衍生品的影響。 收入和銷售成本的增加，不包括衍生品的影響，是由於成品價格的上漲。主要與某些市場供應緊張相關的銷量下降部分抵消了這一點。

成品油衍生品損失。 截至2022年12月31日的三個月，我們的成品油利潤率包括100萬美元的已實現虧損，截至2021年12月31日的三個月包括20萬美元的已實現虧損。

在截至2022年12月31日的三個月中，成品油產品的利潤率有所增加，這是由於供應緊張的幾個市場的需求持續增加，而且在大宗商品價格持續極端波動期間，從供應和庫存的角度來看，成品油產品的利潤率有所增加。

丙烷銷售和銷售成本，不包括衍生品的影響。 收入和銷售成本的下降是由於截至2022年12月31日的三個月中丙烷市場價格與截至2021年12月31日的三個月相比大幅下跌。丙烷價格隨着全球能源價格的下跌而下跌，這是由於提高利率以抑制通貨膨脹，經濟對潛在衰退的總體擔憂，以及國內可用供應天數的增加以及預測需求的降低。隨着客户開始交付遠期固定價格銷售合同，銷售量增加。這部分被退役導致的銷量下降所抵消 一個關鍵的 2022年4月位於中西部的地下存儲設施。我們預計，通過將客户重定向到其他設施以及將產品從軌道車輛轉移到卡車，將部分取代先前在該工廠的銷售量。

丙烷衍生物損失（收益）。在截至2022年12月31日的三個月中，我們的丙烷銷售批發成本包括120萬美元的衍生品未實現淨收益和870萬美元的衍生品已實現淨虧損。在截至2021年12月31日的三個月中，我們的丙烷銷售批發成本包括2970萬美元的衍生品未實現淨虧損和3,110萬美元的衍生品已實現淨收益。

39
目錄

丙烷產品的利潤率（不包括衍生品的影響）有所增加，這是因為在較低的價格環境下進行購買以及在截至2022年12月31日的三個月內交付給客户的遠期固定價格銷售合同的利潤率降低。在截至2021年12月31日的三個月中，我們遇到了相反的情況，在價格上漲時我們正在更換庫存。

丁烷銷售和銷售成本，不包括衍生品的影響。 收入和銷售成本的下降是由於價格下降以及對該產品，尤其是出口的現貨需求疲軟。在截至2022年12月31日的三個月中，出口經濟持續疲軟，由於向國外轉移的產品減少，這導致國內價格下跌。對經濟和通貨膨脹的總體擔憂也繼續打壓國內市場。銷量下降的主要原因是出口市場，因為我們能夠在去年向出口公司提供更多產品。

丁烷衍生物增益。 在截至2022年12月31日的三個月中，我們的丁烷銷售成本包括910萬美元 衍生品的未實現淨虧損和1,280萬美元的衍生品已實現淨收益。在截至2021年12月31日的三個月中，我們的丁烷銷售成本包括1,290萬美元的衍生品未實現淨收益和690萬美元的衍生品已實現淨虧損。

在截至2022年12月31日的三個月中，由於價格下跌、出口需求減少以及燃油附加費上漲導致的運費增加，丁烷產品利潤率（不包括衍生品的影響）與截至2021年12月31日的三個月相比有所下降。

其他產品的銷售和銷售成本，不包括衍生品的影響。收入和銷售成本的增加，不包括衍生品的影響，是由於去年簽訂了有利的供應合同，我們在截至2022年12月31日的三個月中出售的生物柴油供應與截至2021年12月31日的三個月相比有所增加。由於我們在本季度的前兩個月受到供應限制的影響，瀝青收入的減少部分抵消了這一點。

其他產品衍生損失。 在截至2022年12月31日的三個月中，我們的其他產品的衍生品包括130萬美元的未實現淨收益和250萬美元的衍生品已實現淨虧損。在截至2021年12月31日的三個月中，我們的其他產品的衍生品包括10萬美元的未實現淨虧損和670萬美元的衍生品已實現淨虧損。

截至2022年12月31日的三個月，其他產品銷售產品利潤率較上年有所下降，這主要是由於原料價格的下跌推動了生物柴油指數價格的下跌。原料價格下跌的主要原因是環境保護署於2022年12月公佈了對生物柴油生產商未來一段時期的可再生能源產量義務要求。此外，由於我們在2022年10月和11月面臨供應限制，瀝青利潤率下降了。

服務收入。該收入包括存儲、碼頭和運輸服務收入。截至2022年12月31日的三個月的收入與截至2021年12月31日的三個月一致。

運營和一般及管理費用。下降的主要原因是經營業績下降導致的激勵性薪酬成本降低。

折舊和攤銷費用。 下降的主要原因是截至2021年12月31日某些無形資產已全部攤銷，攤銷費用減少。


40
目錄

企業和其他

“公司及其他” 中的營業損失包括所示時期內的以下組成部分：
截至12月31日的三個月
20222021改變
（以千計）
費用：
一般和管理費用$10,934 $13,447 $(2,513)
折舊和攤銷費用1,655 1,743 (88)
處置損失或資產減值，淨額71 — 71 
支出總額12,660 15,190 (2,530)
營業虧損$(12,660)$(15,190)$2,530 

一般和管理費用。 在截至2022年12月31日的三個月中，由於員工人數減少和諮詢費用降低導致薪酬支出減少，支出有所減少。

折舊和攤銷費用。 截至2022年12月31日的三個月的折舊和攤銷費用與截至2021年12月31日的三個月一致。

資產處置損失或減值損失，淨額. 在截至2022年12月31日的三個月中，我們記錄了不再使用的建築物的轉租減值虧損。

未合併實體的收益權益

截至2022年12月31日的三個月，未合併實體的權益收益為120萬美元，而截至2021年12月31日的三個月中為10萬美元。在截至2022年12月31日的三個月中，增加了110萬澳元，這主要是由於與特定陸地和水務服務業務相關的某些會員權益的收益增加，以及我們在飛機公司的權益虧損減少。

利息支出

下表彙總了我們在指定期間的合併利息支出的組成部分：
截至12月31日的三個月
20222021改變
（以千計）
優先擔保票據$38,438 $38,438 $— 
高級無抵押票據18,925 21,797 (2,872)
循環信貸額度5,244 2,955 2,289 
其他債務9,152 867 8,285 
債務利息支出總額71,759 64,057 7,702 
債務發行成本的攤銷4,161 4,322 (161)
利息支出總額$75,920 $68,379 $7,541 

在截至2022年12月31日的三個月中，債務利息支出增加了770萬美元，這主要是由於未支付特許權使用費利息的索賠的應計和解，本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7進一步討論了這一點。這一增長還部分歸因於本期循環信貸額度的平均未償餘額與去年同期相比有所增加，以及浮動利率的增加，但被回購部分優先無擔保票據導致的利息支出減少所抵消。

提前清償負債的收益，淨額

截至2022年12月31日的三個月，提前清償負債的淨收益為270萬美元，而截至2021年12月31日的三個月中則不到10萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，淨收益（包括註銷的債務發行成本）與提前註銷有關
41
目錄

未償還的優先無擔保票據的一部分（定義見此處）。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。

其他收入，淨額

與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月淨收入有所增加，這主要是由於解決了與本報告期內未發生的商業活動相關的爭議。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註15。

所得税優惠

截至2022年12月31日的三個月中，所得税優惠為30萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的所得税優惠為10萬美元。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2。

非控股權益

非控股權益代表某些合併子公司中由第三方擁有的部分。截至2022年12月31日的三個月中，非控股利息收入為40萬美元，而截至2021年12月31日的三個月中，非控股利息損失為10萬美元。在截至2022年12月31日的三個月中，這一增長主要是由於某些水解決方案業務的收入增加。

42
目錄

該細分市場的經營業績 截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月

水解決方案

下表彙總了我們的水務解決方案板塊在指定時期內的經營業績：
截至12月31日的九個月
20222021改變
（以千計，每桶和每天的數量除外）
收入：
水處理服務費 $373,851 $293,291 $80,560 
出售回收的原油96,205 48,848 47,357 
回收水12,842 7,207 5,635 
其他收入28,333 47,743 (19,410)
總收入511,231 397,089 114,142 
費用：
銷售成本——不包括衍生品的影響9,316 20,892 (11,576)
衍生品損失4,363 899 3,464 
運營費用 158,401 125,667 32,734 
一般和管理費用 6,996 5,509 1,487 
折舊和攤銷費用 153,766 164,466 (10,700)
處置損失或資產減值，淨額17,935 19,450 (1,515)
支出總額350,777 336,883 13,894 
分部營業收入$160,454 $60,206 $100,248 
處理的產水（每天桶）
特拉華盆地2,001,242 1,488,529 512,713 
鷹福特盆地114,191 99,298 14,893 
DJ Basin151,792 142,606 9,186 
其他盆地15,114 25,516 (10,402)
總計2,282,339 1,755,949 526,390 
回收水（每天桶）132,851 76,319 56,532 
總計（每天桶）2,415,190 1,832,268 582,922 
脱脂油售出（每天桶）3,757 2,667 1,090 
加工出水的服務費（美元/桶）(1)$0.60 $0.61 $(0.01)
回收原油用於生產的水處理（美元/桶）(1)$0.15 $0.10 $0.05 
加工出水的運營費用（美元/桶）(1)$0.25 $0.26 $(0.01)
(1) 總產量 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，加工的水桶分別為627,643,232和482,885,902個。

水處理服務費收入。增長是由於原油價格上漲和完工活動（主要是特拉華盆地）推動原油產量增加，加工的產水量增加。這在一定程度上被每桶服務費的降低所抵消，這是由於長期種植面積專用或最低產量承諾且合同費用較低的客户的銷量增加所致。

回收的原油收入。增長的主要原因是脱脂油桶的銷售量增加，這是由於加工的產水量增加，以及脱脂油桶的銷售使已實現的原油價格上漲。此外，在迴流活動增加期間，我們運營區完工的油井數量有所增加，導致每處理一桶產水的脱脂油量增加

回收水收入。 增長的主要原因是主要在特拉華盆地的鑽探和完井活動的增加，以及我們的客户從苦鹹的非飲用水過渡到再生水，以及再生水價格的上漲，推動了對竣工用水的需求增加。

43
目錄

其他收入。 下降的主要原因是與終止聯合營銷協議相關的鹹水非飲用水銷售減少，以及我們的客户從苦鹹非飲用水過渡到再生水，但本期建築項目的補償部分抵消了這一下降。

銷售成本——不包括衍生品的影響。減少的主要原因是，由於聯合營銷協議的終止，為滿足客户需求而從第三方購買的鹹味非飲用水減少。

衍生損失。在截至2022年12月31日的九個月中，我們的衍生品未實現淨收益為450萬美元，衍生品的已實現淨虧損為880萬美元。在截至2021年12月31日的九個月中，我們的衍生品未實現淨虧損為680萬美元，衍生品的已實現淨收益為590萬美元。

運營和一般及管理費用。增長的主要原因是處理的產水量增加導致公用事業、特許權使用費和化學品費用增加。公用事業、特許權使用費和化學品費用是我們最大的三項可變支出，由於談判了固定費率的長期公用事業合同、沒有升級條款的特許權使用費合同以及與我們的化學品供應商簽訂了每桶固定化學品費用，因此沒有受到通貨膨脹上升的影響。增長還歸因於維修和臨時增壓站運營時間導致維修和維護費用增加，激勵補償支出增加，以及回收原油收入增加導致遣散税增加。

折舊和攤銷費用。下降的主要原因是某些長期資產在截至2022年3月31日的財政年度和截至2022年12月31日的九個月中全部攤銷或減值。新開發的設施和基礎設施的折舊部分抵消了這一下降。

資產處置損失或減值損失，淨額。在截至2022年12月31日的九個月中，我們記錄了1180萬美元的淨虧損，用於減記兩個不活躍的鹽水處置設施和另一個鹽水處置設施的損壞設備的價值，以及某些資本項目的放棄和某些資產的報廢。我們還記錄了800萬美元的淨虧損，主要與出售某些資產有關，50萬美元的虧損與終止聯合營銷協議有關。此外，我們還記錄了前一時期受損的鹽水處置設施的保險賠償220萬美元的收益。在截至2021年12月31日的九個月中，我們錄得淨虧損2370萬美元，主要與減記不活躍的鹽水處置設施以及損壞的其他設施的設備和水井、某些資本項目的放棄和某些其他雜項資產的出售以及出售某些土地和垃圾填埋許可證的430萬美元收益有關。
44
目錄

原油物流

下表彙總了我們原油物流板塊在指定時期內的經營業績：
截至12月31日的九個月
20222021改變
（以千計，每桶除外）
收入：
原油銷售$1,906,963 $1,660,225 $246,738 
原油運輸及其他72,645 62,606 10,039 
總收入 (1)1,979,608 1,722,831 256,777 
費用：   
銷售成本——不包括衍生品的影響1,823,514 1,557,202 266,312 
衍生物（收益）損失(7,213)41,849 (49,062)
運營費用38,563 40,862 (2,299)
一般和管理費用3,818 5,742 (1,924)
折舊和攤銷費用35,193 37,029 (1,836)
資產處置（收益）虧損或減值，淨額(1,279)2,206 (3,485)
支出總額1,892,596 1,684,890 207,706 
分部營業收入$87,012 $37,941 $49,071 
已售原油（桶）19,428 23,027 (3,599)
通過自有管道（桶）運輸的原油20,832 21,961 (1,129)
原油儲存容量——自有和已租賃（桶）(2)5,232 5,232 — 
租賃給第三方的原油儲存容量（桶）(2)2,000 1,501 499 
原油庫存（桶）(2)892 1,295 (403)
原油售出（美元/桶）$98.155 $72.099 $26.056 
每售出原油的成本（美元/桶）(3)$93.860 $67.625 $26.235 
原油產品利潤率（美元/桶）(3)$4.295 $4.474 $(0.179)
(1) 收入包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中分別為780萬美元和720萬美元的分部間銷售額，這些銷售額已在我們未經審計的簡明合併運營報表中扣除。
(2) 信息分別截至2022年12月31日和2021年12月31日提供。原油庫存減少的主要原因是，由於需求增加，將額外的原油桶資本化為填充物。
(3) 每桶成本和產品利潤率不包括衍生品的影響。

原油銷售收入。 上漲的主要原因是截至2022年12月31日的九個月中原油價格與截至2021年12月31日的九個月相比有所上漲。這被銷量的減少部分抵消，這主要是由於DJ Basin的產量下降以及截至2022年12月31日的九個月中買入/賣出交易的增加。

原油運輸和其他收入。 增長的主要原因是需求增加導致我們的海運業務的包機天數和日費率增加。

在截至2022年12月31日的九個月中，大梅薩管道的實物量平均每天約為76,000桶，而截至2021年12月31日的九個月中，每天的實物量約為8萬桶（量來自內部和外部各方）。由於DJ Basin的總產量下降，合同和非合同產量均有所下降，部分原因是生產商許可問題。

銷售成本——不包括衍生品的影響。 上漲的主要原因是截至2022年12月31日的九個月中原油價格與截至2021年12月31日的九個月相比有所上漲。

衍生（收益）損失。在截至2022年12月31日的九個月中，我們的銷售成本包括受原油價格上漲推動的5,020萬美元的衍生品已實現淨虧損和5,740萬美元的衍生品未實現淨收益。截至2022年12月31日的九個月中，該金額包括2740萬美元的已實現淨虧損和3530萬美元的未實現淨收益，這些衍生工具與我們在下文 “非公認會計準則財務指標” 中定義和討論的CMA差額對衝相關的衍生工具。我們在截至2021年12月31日的九個月中的銷售成本
45
目錄

包括受原油價格上漲推動的9,570萬美元的衍生品已實現淨虧損以及5,380萬美元的衍生品未實現淨收益。截至2021年12月31日的九個月的金額包括6,570萬美元的已實現淨虧損和與CMA差額對衝相關的衍生工具相關的5,430萬美元的未實現淨收益。

原油產品利潤。產品利潤率下降的主要原因是向本期前六個月價格下跌的市場出售價格較高的庫存。去年，價格較低的庫存被出售到去年同期前六個月價格上漲的市場。此外，我們在本期內還增加了運費。產品利潤率的下降被與某些生產商簽訂的更高的合同利潤率以及該期間最後三個月中某些其他銷售合同的差異增加所抵消。原油產品利潤率的計算不包括可能抵消實物利潤變動的衍生品的收益和損失。

運營和一般及管理費用。下降主要與截至2022年3月31日的三個月中卡車運輸業務的出售以及某些租賃的重新談判的完成有關，這導致本期的支出減少。

折舊和攤銷費用。 下降的主要原因是我們在截至2022年3月31日的三個月中出售了卡車運輸資產。

資產處置或減值（收益）虧損，淨額。在截至2022年12月31日的九個月中，我們錄得130萬美元的淨收益，這主要是由於某些資產的處置和報廢。在截至2021年12月31日的九個月中，由於颶風艾達對我們的一個墨西哥灣沿岸碼頭造成的損失，我們記錄了220萬美元的淨虧損。


46
目錄

液體物流

下表彙總了我們液體物流板塊在指定時期內的經營業績：
截至12月31日的九個月
20222021改變
（以千計，每加侖量除外）
成品銷售：
收入——不包括衍生品的影響 (1)$1,994,123 $1,340,824 $653,299 
銷售成本——不包括衍生品的影響 1,960,944 1,324,587 636,357 
衍生品損失1,596 1,309 287 
產品利潤31,583 14,928 16,655 
丙烷銷售：
收入 (1)754,438 778,308 (23,870)
銷售成本——不包括衍生品的影響723,486 771,116 (47,630)
衍生損失（收益）18,304 (26,221)44,525 
產品利潤12,648 33,413 (20,765)
丁烷銷售：
收入 (1)594,612 583,080 11,532 
銷售成本——不包括衍生品的影響597,181 540,607 56,574 
衍生物（收益）損失(22,551)15,554 (38,105)
產品利潤19,982 26,919 (6,937)
其他產品銷售：
收入——不包括衍生品的影響 (1)812,398 570,878 241,520 
銷售成本——不包括衍生品的影響761,761 535,203 226,558 
衍生品損失19,380 9,484 9,896 
產品利潤31,257 26,191 5,066 
服務收入：
收入 (1)11,394 14,583 (3,189)
銷售成本1,152 1,151 1 
產品利潤10,242 13,432 (3,190)
費用：
運營費用40,407 41,081 (674)
一般和管理費用6,254 5,376 878 
折舊和攤銷費用10,194 15,409 (5,215)
處置損失或資產減值，淨額51 71,807 (71,756)
支出總額56,906 133,673 (76,767)
分部營業收入（虧損） $48,806 $(18,790)$67,596 
47
目錄

截至12月31日的九個月
20222021改變
（以千計，每加侖量除外）
液化天然氣和成品儲存容量-自有和租賃（加侖）(2)159,999 168,189 (8,190)
售出的成品油（加侖）566,997 586,136 (19,139)
售出的精製產品（美元/加侖） $3.517 $2.288 $1.229 
每售出成品的成本（美元/加侖）(3)$3.458 $2.260 $1.198 
成品油產品利潤率（美元/加侖）(3)$0.059 $0.028 $0.031 
成品庫存（加侖）(2)1,738 1,314 424 
售出的丙烷（加侖）639,686 644,883 (5,197)
丙烷售出（美元/加侖）$1.179 $1.207 $(0.028)
每售出丙烷的成本（美元/加侖）(3)$1.131 $1.196 $(0.065)
丙烷產品利潤率（美元/加侖）(3)$0.048 $0.011 $0.037 
丙烷庫存（加侖）(2)97,283 125,235 (27,952)
出售的丁烷（加侖）409,137 427,646 (18,509)
丁烷售出（美元/加侖）$1.453 $1.363 $0.090 
每售出丁烷的成本（美元/加侖）(3)$1.460 $1.264 $0.196 
丁烷產品（虧損）利潤（美元/加侖）(3)$(0.007)$0.099 $(0.106)
丁烷庫存（加侖）(2)31,029 45,129 (14,100)
出售的其他產品（加侖）294,965 290,078 4,887 
其他已售產品（美元/加侖）$2.754 $1.968 $0.786 
每售出其他產品的成本（美元/加侖）(3)$2.583 $1.845 $0.738 
其他產品產品利潤率（美元/加侖）(3)$0.171 $0.123 $0.048 
其他產品庫存（加侖）(2)13,360 23,491 (10,131)
(1) 收入包括截至2021年12月31日的九個月中130萬美元的分部間銷售額，這筆銷售額已在我們未經審計的簡明合併運營報表中扣除。
(2) 信息分別截至2022年12月31日和2021年12月31日提供。
(3) 每加侖的成本和產品利潤率不包括衍生品的影響。

成品油收入和銷售成本，不包括衍生品的影響。 收入和銷售成本的增加，不包括衍生品的影響，是由於成品價格的上漲。主要與某些市場供應緊張相關的銷量下降部分抵消了這一點。

成品油衍生品損失。 在截至2022年12月31日的九個月中，我們的成品油利潤率包括160萬美元的已實現虧損，截至2021年12月31日的九個月包括130萬美元的已實現虧損。

截至2022年12月31日的九個月中，成品油產品利潤率較截至2021年12月31日的九個月有所增加，這是由於在大宗商品價格持續極端波動期間，供應和庫存處於有利地位，一些市場的需求增加，供應和庫存處於有利地位。

丙烷銷售和銷售成本，不包括衍生品的影響。收入和銷售成本的下降是由於丙烷價格下跌所致。丙烷價格隨着全球能源價格的下跌而下跌，這是由於提高利率以抑制通貨膨脹，經濟對潛在衰退的總體擔憂，以及國內可用供應天數的增加，加上預測需求的降低。由於退役，銷量下降 一個關鍵的 2022年4月位於中西部的地下存儲設施。

丙烷衍生物損失（收益）。 我們的批發丙烷銷售成本包括1,070萬美元 截至2022年12月31日的九個月中，衍生品的未實現淨虧損和760萬美元的衍生品已實現淨虧損。在截至2021年12月31日的九個月中，我們的丙烷批發銷售成本包括400萬美元的衍生品未實現淨收益和2,230萬美元的衍生品已實現淨收益。

48
目錄

丙烷產品利潤率，不包括衍生品的影響， 隨着我們在較低的價格環境中更換庫存，我們在截至2022年12月31日的九個月中實現了與遠期固定價格銷售合同相關的利潤率以及由於價格下降而降低的庫存成本。在截至2021年12月31日的九個月中，我們遇到了相反的情況，在價格上漲時我們正在更換庫存。

丁烷銷售和銷售成本，不包括衍生品的影響。 收入和銷售成本的增長主要是由於丁烷價格的上漲，但由於出口經濟在截至2022年6月30日的三個月中開始疲軟，丁烷價格上漲被銷量的減少所抵消，這導致國內價格下降，因為向國外轉移的產品減少。由於對經濟和通貨膨脹給國內市場造成壓力的總體擔憂，在截至2022年9月30日的三個月中，價格也有所下降。

丁烷衍生物（收益）損失。 在截至2022年12月31日的九個月中，我們的丁烷銷售成本包括570萬美元 衍生品的未實現淨收益和1,690萬美元的衍生品已實現淨收益。在截至2021年12月31日的九個月中，我們的丁烷銷售成本包括260萬美元的衍生品未實現淨虧損和1,290萬美元的衍生品已實現淨虧損。

在截至2022年12月31日的九個月中，由於價格下跌、出口需求減少以及燃油附加費上漲導致的運費增加，丁烷產品利潤率（不包括衍生品的影響）與截至2021年12月31日的九個月相比有所下降。此外，由於我們在本季初簽約購買的產品仍在與在折扣市場上購買的產品競爭，位置差異降低也對我們產生了負面影響。

其他產品的銷售和銷售成本，不包括衍生品的影響。 收入和銷售成本的增加，不包括衍生品的影響，是由於去年簽訂了有利的供應合同，與去年同期相比，本年度大宗商品價格上漲以及生物柴油的供應量增加。

其他產品衍生品損失。 在截至2022年12月31日的九個月中，我們的其他產品衍生品包括10萬美元的衍生品未實現淨收益和1,950萬美元的衍生品已實現淨虧損。在截至2021年12月31日的九個月中，我們的其他產品的衍生品包括不到10萬美元的衍生品未實現淨虧損和950萬美元的衍生品已實現淨虧損。

在截至2022年12月31日的九個月中，其他產品銷售產品利潤率有所增加，這要歸因於生物柴油和生物柴油可再生識別號市場價格的上漲，以及在中西部獲得優惠的生物柴油供應合同並將該產品運往更有利的市場銷售。

服務收入。該收入包括存儲、碼頭和運輸服務收入。在截至2022年12月31日的九個月中，這一下降是由於Sawtooth在2021年6月處置了Sawtooth，以及我們的某些丙烷和丁烷終端的吞吐量減少。

運營和一般及管理費用。增長的主要原因是旅行和娛樂、材料和用品以及維修和保養費用的增加被2021年6月出售的Sawtooth部分抵消。

折舊和攤銷費用。下降的主要原因是Sawtooth在2021年6月被處置，以及由於某些無形資產截至2022年12月31日已全部攤銷，攤銷費用減少。

資產處置損失或減值虧損，淨額 在截至2022年12月31日的九個月中，我們錄得10萬美元的淨虧損，這主要是由於處置了某些資產。在截至2021年12月31日的九個月中，我們記錄了與出售Sawtooth相關的淨虧損6,010萬美元，在截至2021年9月30日的三個月中，與出售另一臺終端相關的淨虧損為1180萬美元。

49
目錄

企業和其他

“公司及其他” 中的營業損失包括所示時期內的以下組成部分：
截至12月31日的九個月
20222021改變
（以千計）
費用：
一般和管理費用$33,533 $29,522 $4,011 
折舊和攤銷費用4,952 5,241 (289)
資產處置或減值的收益，淨額(916)— (916)
支出總額37,569 34,763 2,806 
營業虧損$(37,569)$(34,763)$(2,806)

一般和管理費用。 截至2022年12月31日的九個月的支出高於截至2021年12月31日的九個月的九個月，這是由於激勵性薪酬支出與上一年度相比有所增加。股票薪酬也有所增加，這主要是由於在截至2021年12月31日的九個月中激勵性薪酬累積的逆轉。

折舊和攤銷費用。 截至2022年12月31日的九個月的折舊和攤銷費用與截至2021年12月31日的九個月一致。

資產處置或減值的收益，淨額. 在截至2022年12月31日的九個月中，我們出售了一架飛機，收益為130萬美元，這部分被註銷債務人預付的2023年7月31日到期的剩餘應收貸款的虧損以及我們不再使用的建築物轉租中記錄的減值損失所抵消（如本季度報告所包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2所進一步討論）。

未合併實體的收益權益

截至2022年12月31日的九個月中，未合併實體的權益收益為310萬美元，而截至2021年12月31日的九個月中為80萬美元。在截至2022年12月31日的九個月中，增加了230萬澳元，這主要是由於與特定陸地和水務服務業務相關的某些會員權益的收益增加，以及我們在飛機公司的權益虧損減少。

利息支出

下表彙總了我們在指定期間的合併利息支出的組成部分：
截至12月31日的九個月
20222021改變
（以千計）
優先擔保票據$115,313 $115,313 $— 
高級無抵押票據60,028 66,471 (6,443)
循環信貸額度13,146 7,201 5,945 
其他債務10,508 2,205 8,303 
債務利息支出總額198,995 191,190 7,805 
債務發行成本的攤銷12,533 12,814 (281)
利息支出總額$211,528 $204,004 $7,524 

在截至2022年12月31日的九個月中，債務利息支出增加了780萬美元，這主要是由於未支付特許權使用費利息的索賠的應計和解，本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7進一步討論了這一點。這一增長還部分歸因於本期循環信貸額度的平均未償餘額與去年同期相比有所增加，以及浮動利率的增加，但被回購部分優先無擔保票據導致的利息支出減少所抵消。

50
目錄

提前清償負債的收益，淨額

截至2022年12月31日的九個月中，提前清償負債的淨收益為680萬美元，而截至2021年12月31日的九個月中為110萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中，淨收益（包括註銷的債務發行成本）主要與部分未償還的優先無抵押票據（定義見此處）的提前清償有關。在截至2021年12月31日的九個月中，淨收益被Sawtooth信貸協議提前終止的虧損部分抵消。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。

其他收入，淨額

與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月淨收入有所增加，這主要是由於解決了與本報告期內未發生的商業活動相關的爭議。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註15。

所得税（費用）補助金

在截至2022年12月31日的九個月中，所得税支出為10萬美元，而截至2021年12月31日的九個月中，所得税優惠為80萬美元。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2。

非控股權益

截至2022年12月31日的九個月中，非控制性利息收入為80萬美元，而截至2021年12月31日的九個月為70萬美元。在截至2022年12月31日的九個月中，增長的主要原因是截至2022年12月31日的九個月中某些水解決方案業務的收入增加，以及截至2021年12月31日的九個月中Sawtooth的業務虧損20萬美元，但部分被截至2022年12月31日的九個月中某些回收業務收入減少所抵消。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告的財務業績外，我們還提供了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標無意取代根據公認會計原則報告的財務指標。這些指標可能與其他實體使用的非公認會計準則財務指標不同，即使使用相似的術語來識別此類衡量標準也是如此。

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於NGL Energy Partners LP的淨收益（虧損），加上利息支出、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括衍生品的未實現收益和虧損、成本較低者或淨可變現價值調整、資產處置或減值的損益、提前清償負債的損益、基於股權的薪酬支出、收購費用、負債重估、某些法律和解等。我們還在調整後的息税折舊攤銷前利潤中納入了與液體物流板塊中某些成品業務相關的某些庫存估值調整，如下所述。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為淨收益（虧損）、所得税前收益（虧損）、經營活動現金流或根據公認會計原則計算的任何其他財務業績衡量標準的替代方案，因為這些項目用於衡量經營業績、流動性或償還債務的能力。我們認為，息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了更多信息，用於評估我們向單位持有人進行季度分配的能力，並且僅作為補充指標列報。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了更多信息，用於評估我們的財務業績，而無需考慮我們的融資方法、資本結構和歷史成本基礎。此外，根據我們的定義，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他實體使用的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤或其他類似標題的指標相提並論。

除了液體物流板塊內的某些業務外，為了計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們對衍生品的已實現和未實現損益進行了區分。在衍生品合約未平倉期間，我們將衍生品公允價值的變化記錄為未實現收益或虧損。當衍生品合約到期或結算時，我們會撤消先前記錄的未實現收益或虧損，並記錄已實現的收益或虧損。我們對液體物流板塊中某些業務衍生品的已實現和未實現損益進行這樣的區分。這些企業的主要套期保值策略是對衝價值下跌的風險
51
目錄

合同週期中的庫存，許多套期保值的期限較長。對賬表中的 “庫存估值調整” 行反映了資產負債表日這些企業庫存的市場價值與其成本之間的差額。我們將其納入調整後息税折舊攤銷前利潤，因為與該細分市場庫存相關的衍生合約的未實現收益和虧損也會影響調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些合約主要用於對衝庫存持有風險，幷包含在淨收益中。在我們的原油物流板塊中，我們使用西德克薩斯中質原油（“WTI”）日曆月平均價格（“CMA”）購買某些原油桶，並使用WTI CMA價格加上合約中的阿格斯CMA差價成分（“CMA差價合約”）出售原油桶。為了消除CMA差價合約的波動性，我們在2021年1月建立了衍生工具頭寸，以確保從2021年5月到2023年12月每月150萬桶的利潤率約為每桶0.20美元。由於這些頭寸的性質，根據公認會計原則確認的現金流和收益將因時期而異，具體取決於當前的原油價格和使用第三方市場報價估值的未來估計原油價格。我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中確認了2021年1月建立的衍生工具頭寸的收益和虧損，以與我們在本次交易期限內每月套期保值的實際利潤率保持一致。這種陳述與管理層對交易的評估一致。

下表將指定期間的淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
淨收益（虧損）$58,982 $(18,982)$85,695 $(154,691)
減去：歸因於非控股權益的淨（收益）虧損(448)63 (790)(705)
歸屬於NGL Energy Partners LP的淨收益（虧損）58,534 (18,919)84,905 (155,396)
利息支出75,934 68,395 211,573 204,037 
所得税（福利）支出(252)(135)113 (820)
折舊和攤銷69,308 68,452 204,025 221,352 
EBITDA203,524 117,793 500,616 269,173 
衍生品未實現淨虧損（收益）4,800 (13,500)(56,930)(48,254)
CMA 差分滾動淨虧損（收益）(1)(8,678)23,872 19,424 60,987 
庫存估值調整 (2)(2,650)1,145 (6,765)1,912 
成本或淨可變現價值調整的較低值(12,568)2,921 (11,711)2,636 
處置損失或資產減值，淨額8,290 12,035 15,775 93,268 
提前清償負債的收益，淨額(2,667)(9)(6,808)(1,168)
基於股權的薪酬支出890 749 1,866 (1,044)
收購費用 (3)— (36)— 67 
其他 (4)2,315 2,770 3,907 7,525 
調整後 EBITDA$193,256 $147,740 $459,374 $385,102 
(1) 進行調整，在調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍內，使合夥企業CMA差額衍生工具頭寸的淨收益和虧損與對衝的實物利潤率保持一致。有關進一步的討論，請參閲上面的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(2) 金額反映了資產負債表日庫存的市場價值與其成本之間的差額。有關進一步的討論，請參閲上面的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(3) 金額代表我們與收購相關的法律和諮詢費用相關的費用。
(4) 金額代表與我們的Grand Mesa Pipeline相關的非現金運營支出、有價證券的未實現收益/虧損、資產報廢義務的增值支出以及前一時期收購中收購的資產的註銷。

52
目錄

下表將上面息税折舊攤銷前利潤表中的折舊和攤銷金額與所示期間未經審計的簡明合併運營報表和未經審計的簡明合併現金流量表中報告的折舊和攤銷金額進行對賬：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
每個息税折舊攤銷前利潤表的折舊和攤銷$69,308 $68,452 $204,025 $221,352 
無形資產攤銷記入銷售成本(68)(69)(205)(213)
未合併實體的折舊和攤銷(193)(187)(557)(545)
歸因於非控股權益的折舊和攤銷280 284 842 1,551 
未經審計的簡明合併運營報表的折舊和攤銷$69,327 $68,480 $204,105 $222,145 

截至12月31日的九個月
20222021
（以千計）
每個息税折舊攤銷前利潤表的折舊和攤銷$204,025 $221,352 
債務發行成本的攤銷記作利息支出12,533 12,814 
計入運營開支的特許權使用費的攤銷185 185 
未合併實體的折舊和攤銷(557)(545)
歸因於非控股權益的折舊和攤銷842 1,551 
未經審計的簡明合併現金流量報表的折舊和攤銷$217,028 $235,357 

下表將上面息税折舊攤銷前利潤表中的利息支出與所示期間未經審計的簡明合併運營報表中報告的利息支出進行了對賬：
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2022202120222021
（以千計）
每個 EBITDA 表的利息支出$75,934 $68,395 $211,573 $204,037 
歸屬於未合併實體的利息支出(14)(15)(45)(49)
歸屬於非控股權益的利息支出— (1)— 16 
每份未經審計的簡明合併運營報表的利息支出$75,920 $68,379 $211,528 $204,004 

下表按分部對所示期間的營業收入（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至2022年12月31日的三個月
水
解決方案		原油
物流		液體
物流		企業
和其他		合併
（以千計）
營業收入（虧損）$59,721 $35,096 $20,513 $(12,660)$102,670 
折舊和攤銷52,591 11,664 3,417 1,655 69,327 
攤銷記作銷售成本— — 68 — 68 
衍生品未實現（收益）淨虧損— (1,810)6,610 — 4,800 
CMA 差價合約淨虧損（收益）— (8,678)— — (8,678)
庫存估值調整— — (2,650)— (2,650)
成本或淨可變現價值調整的較低值— (3,321)(9,247)— (12,568)
資產處置虧損（收益）或減值，淨額7,959 277 (1)71 8,306 
基於股權的薪酬支出— — — 890 890 
其他收入（支出），淨額2 59 (1,481)29,520 28,100 
歸屬於未合併實體的調整後息税折舊攤銷前利潤1,357 — 21 45 1,423 
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(747)— — — (747)
其他829 (27)1,513 — 2,315 
調整後 EBITDA$121,712 $33,260 $18,763 $19,521 $193,256 
53
目錄

截至2021年12月31日的三個月
水
解決方案		原油
物流		液體
物流		企業
和其他		合併
（以千計）
營業收入（虧損）$19,851 $21,291 $23,158 $(15,190)$49,110 
折舊和攤銷50,815 12,166 3,756 1,743 68,480 
攤銷記作銷售成本— — 69 — 69 
衍生品未實現淨虧損（收益）1,758 (32,201)16,943 — (13,500)
CMA 差價合約淨虧損（收益）— 23,872 — — 23,872 
庫存估值調整— — 1,145 — 1,145 
成本或淨可變現價值調整的較低值— — 2,921 — 2,921 
資產處置虧損（收益）或減值，淨額9,997 2,262 (26)— 12,233 
基於股權的薪酬支出— — — 749 749 
收購費用4 — — (40)(36)
其他（支出）收入，淨額(6)— (31)61 24 
歸屬於未合併實體的調整後息税折舊攤銷前利潤384 — 10 (70)324 
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(419)— (3)— (422)
其他360 2,374 37 — 2,771 
調整後 EBITDA$82,744 $29,764 $47,979 $(12,747)$147,740 
截至2022年12月31日的九個月
水
解決方案		原油
物流		液體
物流		企業
和其他		合併
（以千計）
營業收入（虧損）$160,454 $87,012 $48,806 $(37,569)$258,703 
折舊和攤銷153,766 35,193 10,194 4,952 204,105 
攤銷記作銷售成本— — 205 — 205 
衍生品未實現（收益）淨虧損(4,464)(57,390)4,924 — (56,930)
CMA 差價合約淨虧損（收益）— 19,424 — — 19,424 
庫存估值調整— — (6,765)— (6,765)
成本或淨可變現價值調整的較低值— (2,247)(9,464)— (11,711)
資產處置虧損（收益）或減值，淨額17,935 (1,279)51 (916)15,791 
基於股權的薪酬支出— — — 1,866 1,866 
其他收入（支出），淨額10 390 (1,665)29,996 28,731 
歸屬於未合併實體的調整後息税折舊攤銷前利潤3,569 — (3)134 3,700 
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(1,652)— — — (1,652)
其他1,915 98 1,894 — 3,907 
調整後 EBITDA$331,533 $81,201 $48,177 $(1,537)$459,374 

54
目錄

截至2021年12月31日的九個月
水
解決方案		原油
物流		液體
物流		企業
和其他		合併
（以千計）
營業收入（虧損）$60,206 $37,941 $(18,790)$(34,763)$44,594 
折舊和攤銷164,466 37,029 15,409 5,241 222,145 
攤銷記作銷售成本— — 213 — 213 
衍生品未實現淨虧損（收益）6,845 (53,808)(1,291)— (48,254)
CMA 差價合約淨虧損（收益）— 60,987 — — 60,987 
庫存估值調整— — 1,912 — 1,912 
成本或淨可變現價值調整的較低值— (11)2,647 — 2,636 
處置損失或資產減值，淨額19,450 2,206 71,807 — 93,463 
基於股權的薪酬支出— — — (1,044)(1,044)
收購費用4 — — 63 67 
其他收入，淨額616 350 627 410 2,003 
歸屬於未合併實體的調整後息税折舊攤銷前利潤1,559 — (9)(190)1,360 
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤(1,987)— (529)— (2,516)
其他520 6,994 22 — 7,536 
調整後 EBITDA$251,679 $91,688 $72,018 $(30,283)$385,102 

流動性、資本來源和資本資源活動

普通的

我們的流動性和資本資源需求的主要來源是來自我們運營的現金流、基於資產的循環信貸額度（“ABL Facility”）下的借款、債務發行以及普通股和優先單位的發行。我們預計，我們的主要現金流出將與資本支出、利息和債務到期日償還有關。

我們認為，我們預期的運營現金流和ABL融資機制下的借貸能力將足以滿足我們的流動性需求，包括償還2023年票據。我們的借貸需求在一年中有所不同，部分原因是我們的液體物流板塊中某些業務的季節性質。我們最大的營運資金借款需求通常發生在6月至12月期間，那時我們正在建立液化天然氣庫存，以應對丁烷混合季節和供暖季節。在1月至3月期間，我們的營運資金借款需求通常會下降，那時我們的液體物流板塊的現金流入量最大。此外，我們的營運資金借貸需求隨着大宗商品價格的變化而變化。

現金管理

我們通過集中現金管理計劃來管理現金，該計劃將運營子公司的現金資產集中在聯名賬户中，以提供財務靈活性並降低借貸成本、交易成本和銀行費用。我們的集中現金管理計劃規定，超過運營子公司日常需求的資金將集中起來、合併或以其他方式提供給合併集團內的其他實體使用。我們所有的全資運營子公司都參與該計劃。根據現金管理計劃，根據參與的子公司是否有短期現金盈餘或現金需求，我們向子公司提供現金或子公司向我們提供現金。

短期流動性

我們的短期流動性主要來源包括經營活動產生的現金和ABL融資機制下的借款，我們認為這將為我們的業務運營、管理我們的營運資金需求和償還當前到期日提供流動性。ABL融資機制目前的承諾為6億美元，但作為2022年4月13日修訂ABL融資機制的一部分，我們同意在2023年3月31日當天或之前將承諾減少到5億美元。我們目前預計收購或擴張項目的需求將降至最低，並預計將通過運營現金流或ABL融資機制下的借款為這些項目提供資金。截至2022年12月31日，ABL融資機制下的借款額為1.56億美元，未償還的信用證約為1.684億美元。ABL融資最早計劃於（a）2026年2月4日或（b）我們任何一項的最早到期日前91天到期
55
目錄

本金總額為5,000萬美元或以上的債務，前提是該債務當時尚未償還，但某些例外情況除外。有關償還2023年票據時機的進一步討論，請參見下文。

我們目前正在與ABL融資機制下的銀行集團合作，延長ABL融資機制下目前可用的額外1億美元承諾，該貸款將於2023年3月31日當天或之前到期。

截至2022年12月31日，我們的流動資產比流動負債高出約3,350萬美元。

有關我們的ABL融資的更多信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。

長期融資

除了上述短期流動性的主要來源外，我們預計還將通過發行長期票據、普通股和/或優先單位、金融機構貸款、資產證券化或出售資產來為我們的長期融資需求提供資金。

高級擔保票據

2021年2月4日，我們以私募方式發行了20.5億美元的 7.5% 的2026年優先擔保票據（“2026年優先擔保票據”）。2026年的優先擔保票據計息，從2021年8月1日開始，於每年的2月1日和8月1日支付。2026年的優先擔保票據將於2026年2月1日到期。

高級無抵押票據

優先無擔保票據包括2023年11月1日到期的2023年票據、2025年到期的6.125％優先無擔保票據（“2025年票據”），將於2025年3月1日到期，以及2026年4月15日到期的7.5％的優先無擔保票據（“2026年票據”）（統稱為 “優先無擔保票據”）。

回購

在截至2022年12月31日的三個月中，我們回購了9,750萬美元的2023年票據，總現金成本為9,460萬美元（不包括應計利息支付）。在2022年12月31日之後，我們已經回購了9,850萬美元的2023年票據，截至2023年2月8日，2023年票據的未清餘額為2.034億美元。

我們預計將在2023年6月30日之前使用運營現金流還清剩餘的2023年未償還票據，並在需要時使用我們的ABL融資機制下的借款。目前正在實施的其他現金流積極舉措（例如出售非核心資產）產生的收益也可用於進一步的債務減免。

兑換

我們目前有權按本金的100％加上應計和未付利息贖回所有2023年未償還的票據。自2023年3月1日起，我們將有權按本金的100％加上應計和未付利息的全部或部分贖回2025年未償還票據。自2024年4月15日起，我們將有權按本金的100％加上應計和未付利息的全部或部分贖回2026年未償還票據。

其他長期債務

2020年10月29日，我們簽訂了4,500萬美元的設備貸款，利率為8.6％，由我們的某些駁船和拖船擔保。根據該協議，當這筆貸款於2027年11月1日到期時，我們需要每月支付50萬美元（本金和利息），並大筆支付2390萬美元。

有關我們長期債務的更多信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。

56
目錄

資本支出、收購和其他投資

下表彙總了所述期間的擴建和維護資本支出（不包括油箱底部和填充物的增加，按應計制編制）、購置和其他投資。
資本支出其他
擴張保養收購 (1)投資 (2)
（以千計）
截至12月31日的三個月
2022$11,208 $11,464 $— $— 
2021$13,029 $13,329 $— $115 
截至12月31日的九個月
2022$74,151 $41,050 $— $346 
2021$57,552 $38,053 $— $350 
(1) 在截至2022年12月31日或2021年12月31日的三個月或九個月中，沒有進行任何收購。
(2) 截至2021年12月31日的三個月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月的金額與向未合併實體的繳款有關。在截至2022年12月31日的三個月中，沒有其他投資。

截至2023年3月31日的財年的資本支出預計約為1.15億至1.25億美元。

已宣佈的發行版

我們普通合夥人董事會決定暫時暫停所有分配，以實現資產負債表去槓桿化，直到我們達到2026年優先擔保票據契約中規定的4.75比1.00的總槓桿比率。這導致季度普通股分配（從截至2020年12月31日的季度開始）和所有優先單位分配（從截至2021年3月31日的季度開始）暫停。GP董事會預計將在適當時候評估恢復普通單位和所有優先單位分配的情況，同時考慮許多重要因素，包括槓桿率、流動性、現金流的可持續性、即將到期的債務、資本支出和我們業務的整體業績。

合同義務

我們的合同義務主要包括購買承諾、未償債務本金和利息債務、租賃義務、管道承諾、資產報廢義務和其他承諾。

有關合同義務的討論，請參閲本季度報告中我們未經審計的簡明合併財務報表附註6、附註7和附註13。

現金流

下表彙總了我們在指定時期內現金流的來源（用途）：
截至12月31日的九個月
現金流提供方（用於）：20222021
（以千計）
運營資產和負債變動前的經營活動$330,191 $224,457 
經營資產和負債的變化(123,326)(197,546)
經營活動$206,865 $26,911 
投資活動$(72,067)$(96,501)
籌資活動$(134,086)$70,217 

經營活動。我們的液體物流板塊的季節性對我們來自經營活動的現金流有重大影響。液化天然氣價格的上漲通常會減少我們的運營現金流，這是因為為庫存增加提供資金的現金要求較高，而液化天然氣價格的下跌通常會增加我們的運營現金流，這是因為為庫存增加提供資金的現金要求降低。在我們的液體物流板塊中，我們通常在第一和第二季度或截至9月的六個月中出現營業虧損或營業收入減少
57
目錄

30，這是液化天然氣銷售量減少以及我們正在為即將到來的丁烷混合和供暖季節增加庫存水平的結果，在正常需求條件下，丁烷混合和供暖季節通常從秋末開始，一直持續到2月或3月。我們在循環信貸額度下借款，以補充我們在增加庫存期間的運營現金流。由於收入和銷售成本的增加和減少，我們的業務以及現金流也受到大宗商品價格正負波動的影響，這些波動導致庫存、應收賬款和應付賬款價值的波動。在截至2022年12月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金增加主要是由於截至2022年12月31日的九個月中營運資金，尤其是應收賬款、庫存和應付賬款的波動，以及運營收益的增加。

投資活動。在截至2022年12月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金為7,210萬美元，而截至2021年12月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金為9,650萬美元。投資活動中使用的淨現金減少主要是由於：

•用於結算衍生品的付款減少了8,950萬美元；以及
•在截至2022年12月31日的九個月中，某些資產出售的收益增加了1,370萬美元。

用於投資活動的淨現金的減少被以下因素部分抵消：

•由於我們在2021年6月出售Sawtooth的權益中獲得了6,350萬美元的淨收益（總現金收益減去出售的現金金額，不包括應計費用），從而減少了業務和投資剝離的收益；以及
•資本支出從截至2021年12月31日的九個月的1.075億美元（包括截至2021年3月31日的應計金額的支付）增加到截至2022年12月31日的九個月中的1.224億美元（包括截至2022年3月31日的應計金額的支付），這主要是由於我們的水解決方案板塊的支出時機。

融資活動。在截至2022年12月31日的九個月中，用於融資活動的淨現金為1.341億美元，而在截至2021年12月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金為7,020萬美元。用於融資活動的淨現金的增加主要是由於：

•在截至2022年12月31日的九個月中，循環信貸額度的借款（扣除還款額）減少了1.12億美元；以及
•在截至2022年12月31日的九個月中，增加了1.079億美元的現金支付，用於回購我們的部分優先無抵押票據。

用於融資活動的淨現金的增加被以下因素部分抵消：

•在截至2022年12月31日的九個月中，循環信貸額度的債務發行成本減少了1,120萬美元；以及
•在我們於2021年6月出售Sawtooth的所有權之前，Sawtooth信貸協議已還清並終止，因此其他長期債務的還款額減少了500萬美元。

擔保人補充信息

NGL Energy Partners LP（母公司）和NGL Energy Finance Corp. 是優先無抵押票據的共同發行人（見本季度報告中我們未經審計的簡明合併財務報表附註6）。我們的某些全資子公司（“擔保子公司”）已共同和單獨為優先無擔保票據提供全額和無條件擔保。

這些擔保是每家擔保子公司的優先無擔保債務，與該擔保子公司其他現有和未來的優先債務在償付權中排名相同，在償付權中優先於該擔保子公司所有現有和未來的次級債務。每家擔保子公司對我們優先無擔保票據的擔保須遵守某些自動慣例釋放，包括將此類擔保子公司的所有股本或全部或幾乎所有資產出售給一個或多個不是我們或限制性子公司的人，行使法律辯護或免除契約期權，履行和解除管理我們高級無擔保的契約注意, 該擔保子公司被指定為非擔保子公司
58
目錄

擔保人受限子公司或根據我們優先無抵押票據的契約作為非限制性子公司、解除該擔保子公司在循環信貸額度下的擔保、清算或解散該擔保子公司或將擔保子公司的所有資產合併、合併或轉讓給我們或擔保子公司解散或不復存在的其他擔保子公司（統稱為 “釋放”）。根據適用法律，每家擔保子公司在票據擔保下的義務在必要時受到限制，以防止此類票據擔保構成欺詐性轉讓。我們對擔保子公司進行投資不受限制，對擔保子公司向NGL Energy Partners LP（母公司）進行分配的能力也沒有重大限制。根據經修訂的1933年《證券法》第S-X條例第4-08（e）（3）條，擔保子公司的資產（對非擔保子公司的投資除外）均不是限制性淨資產。

根據美國破產法、《統一欺詐性轉讓法》、《統一欺詐性轉讓法》或任何類似的聯邦或州法律，我們針對擔保子公司的優先無擔保票據持有人的權利可能會受到限制。

2020年3月，美國證券交易委員會通過了對S-X法規第3-10條的修正案，並制定了S-X法規的第13-01條，以簡化與某些註冊證券相關的披露要求。修正案於 2021 年 1 月 4 日生效。由於這些修訂，由一家或多家合併子公司擔保的母公司和共同發行人子公司債務無需提供單獨的財務報表，前提是將每個子公司的發行人/擔保人合併到母公司的合併財務報表中，母公司發行債務，並提供第13-01條所要求的替代披露，包括敍述性披露以及彙總財務信息，但某些例外情況除外。因此，根據第13-01（a）（4）（vi）條的允許，我們排除了合夥企業的彙總財務信息，因為NGL Energy Partners LP（母公司）、NGL Energy Finance Corp. 和擔保子公司的資產、負債和經營業績與合併財務報表中的相應金額沒有實質性差異，我們認為此類彙總財務信息將是重複的，不會為投資者提供增量價值。

環境立法

有關擬議的環境立法和法規的討論，請參閲我們的年度報告，這些立法和法規如果頒佈，可能會導致合規和運營成本增加。但是，目前我們無法預測任何未來立法或法規的結構或結果，也無法預測我們在合規方面可能產生的最終成本。

最近的會計公告

有關適用於我們的近期會計聲明的討論，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註2。

關鍵會計估計

根據公認會計原則編制財務報表和相關披露需要選擇適當的會計原則，並將其應用於我們運營的相關事實和情況，並使用管理層的估計。在會計政策的應用方面，我們已經確定了某些更關鍵的判斷領域，這些領域對於描述我們的合併財務狀況和經營業績最為重要。這些會計政策的應用可能會對我們的合併財務報表產生重大影響，這些會計政策需要對未來事件的估計和預測結果以及這些會計政策的變化做出主觀或複雜的判斷。我們先前在年度報告中披露的關鍵會計估計沒有實質性變化。

第 3 項。    關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們的長期債務的一部分是浮動利率債務。利率的變化會影響我們的浮動利率債務的利息支付，但通常不會影響負債的公允價值。相反，利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值，但不會影響其現金流。

ABL融資機制是浮動利率債務，其利率通常與最優惠利率或SOFR（基於擔保隔夜融資利率的調整後的前瞻性定期利率）掛鈎。截至2022年12月31日，我們在ABL融資機制下有1.56億美元的未償借款，加權平均利率為7.37％。興趣的變化
59
目錄

根據截至2022年12月31日的未償借款，0.125％的利率將導致我們的20萬美元年度利息支出增加或減少。

2022年7月1日，B類優先單位分配利率從9.00％的固定利率變為三個月倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）利率（截至2022年12月31日的季度為3.75％）的浮動利率，外加7.21％的利差。根據截至2022年12月31日未償還的B類優先單位，0.125％的利率變動將導致我們的B類優先單位分配增加或減少10萬美元。

對於我們的C類優先單位，2024年4月15日及之後的分配將按25.00美元清算優先權的百分比累計，等於適用的三個月倫敦銀行同業拆借利率（或經修訂和重述的有限合夥協議（“合夥協議”）中確定的替代利率）加上7.384％的利差。在2024年7月1日或之後，我們的D類優先單位的持有人可以不時選擇根據浮動利率計算分配，該浮動利率等於適用的三個月倫敦銀行同業拆借利率（或合作協議中確定的替代利率）加上7.00％的利差（“D類浮動利率”，定義見合作協議）。每項D類浮動利率選擇應在該選擇後的至少四個季度內有效。

大宗商品價格風險

我們的業務受到某些業務風險的影響，包括大宗商品價格風險。大宗商品價格風險是指原油、液化天然氣或精煉和可再生能源產品的市場價值根據不斷變化的市場條件發生有利或不利變化的風險。我們的市場風險政策中規定了管理商品價格風險的程序和限額。每天監控未平倉大宗商品頭寸和市場價格變化，並向高級管理層和營銷運營人員報告。

原油、液化天然氣以及精煉和可再生能源產品行業是 “基於利潤” 和 “成本增加” 的業務，其毛利取決於銷售價格與供應成本的差異。我們無法控制市場狀況。因此，我們的盈利能力可能會受到原油、液化天然氣以及精煉和可再生能源產品價格的突然重大變化的影響。

我們從事各種類型的遠期合約和金融衍生品交易，以減少價格波動對產品成本的影響，保護我們的庫存頭寸的價值，並幫助確保產品在供應短缺期間的可用性。當我們的批發和零售客户做出相應的購買承諾時，我們會嘗試通過購買量來平衡我們的合同組合。我們可能會不時出現淨持倉不平衡的情況。除了維持平衡頭寸的持續政策外，出於會計目的，我們還需要持續跟蹤和報告衍生品投資組合的市場價值。

儘管我們使用金融衍生工具來降低與預測交易相關的市場價格風險，但我們不將金融衍生品交易視為套期保值。不符合正常購買和正常銷售和結算（無論是現金交易還是非現金市值計價調整）的實物合約公允價值的所有變動均在未經審計的簡明合併運營報表中的收入（銷售合同）或銷售成本（購買合同）中報告，無論合同是實物還是財務結算。

下表總結了標的商品價值增長10％（以千計）對我們的大宗商品衍生品2022年12月31日公允價值的假設影響：
增加
（減少）
按公允價值計算
原油（原油物流板塊）$(3,811)
丙烷（液體物流板塊）$(605)
丁烷（液體物流板塊）$(1,270)
成品油（液體物流板塊）$(5,126)
其他產品（液體物流板塊）$10,101 
加元（液體物流板塊）$124 

大宗商品價格的變化還可能影響我們能夠運輸、處置、儲存和銷售的數量，這也會影響我們的現金流。

60
目錄

信用風險

我們的業務還受到信用風險的影響，即因供應商、客户或財務交易對手不履行合同而遭受損失的風險。我們的信貸政策中規定了管理信用風險的程序和限額。每天都對信用風險進行監控，我們相信我們會通過以下方式最大限度地減少風險：

•要求某些客户為我們的產品和服務預付或存入押金；
•要求某些客户開具信用證或其他形式的擔保書；
•監控與先前批准的信用額度相關的個人客户應收賬款；
•要求某些客户按合同數量交貨，而不是允許他們自行決定收貨；
•訂立主淨額結算協議，允許抵消某些交易的對手應收賬款和應付賬款餘額；
•定期審查應收賬款賬齡以確定可能出現的問題或趨勢；以及
•要求營銷人員管理其客户的應收賬款狀況，並暫停對未及時支付未付發票的客户的銷售。

截至2022年12月31日，我們的主要交易對手是零售商、經銷商、能源營銷商、生產商、煉油商和經銷商。

公允價值

我們使用公開價格確定交易所交易衍生金融工具的公允價值，對於非交易所交易的衍生金融工具，我們使用類似工具的定價模型，包括公開價格和從第三方收集的數據彙編中生成的遠期曲線。

第 4 項。    控制和程序

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）條和第15（d）-15（e）條的規定，我們維持披露控制和程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的申報和申報中要求披露的信息，而且此類信息會收集並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和校長酌情為我們的普通合夥人提供財務官員，以便及時就所需的披露做出決定。

截至2022年12月31日，我們在包括普通合夥人的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，完成了對披露控制和程序設計和運作有效性的評估。根據該評估，我們普通合夥人的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，此類披露控制和程序已生效。

在截至2022年12月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13（a）-15（f）條）沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
61
目錄

第二部分-其他信息

第 1 項。    法律訴訟

我們不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠。有關法律訴訟的信息，請參閲標題下的討論”法律突發事件” 在本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7中，該報告以引用方式納入了本第1項。

第 1A 項。    風險因素

我們之前在截至2022年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。    未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2022年11月，員工交出31,828個普通單位，用於繳納與限制性普通單位的歸屬相關的預扣税款。因此，我們認為投降是 “回購”。每個普通單位的平均支付價格為1.31美元。這些回購不是公開宣佈的回購普通單位計劃的一部分，我們也沒有公開宣佈的回購普通單位的計劃。

第 3 項。    優先證券違約

根據我們2026年優先擔保票據契約中的某些契約，我們的普通合夥人董事會暫時暫停了所有普通單位和優先單位的分配。有關暫停分配的更多信息，請參閲本季度報告中我們未經審計的簡明合併財務報表附註8。

第 4 項。    礦山安全披露

不適用。

第 5 項。    其他信息

沒有。

62
目錄

第 6 項。    展品
展品編號展覽
22.1
NGL Energy Partners LP 的發行人和擔保子公司名單（參照2022年6月6日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告（文件編號001-35172）附錄22.1合併）
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
101.INS**XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH**內聯 XBRL 架構文檔
101.CAL**內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔
101.DEF**內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔
101.LAB**內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔
101. PRE**內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*    隨本報告提交的證物。
** 以下文件採用Inline XBRL（可擴展業務報告語言）格式：（i）截至2022年12月31日和2022年3月31日的未經審計的簡明合併資產負債表，（ii）截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月零九個月未經審計的簡明合併運營報表，（iii）截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月零九個月未經審計的簡明綜合資產負債表，(iv) 三個月未經審計的簡明綜合權益變動報表以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月，（v）截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表，以及（vi）未經審計的簡明合併財務報表附註。
63
目錄

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
NGL 能源合作伙伴 LP
來自：NGL 能源控股有限責任公司，其普通合夥人
日期：2023 年 2 月 9 日來自：/s/ H. 邁克爾·克里姆比爾
H. 邁克爾·克里姆比爾
首席執行官
日期：2023 年 2 月 9 日來自：/s/ 布拉德·庫珀
布拉德·庫珀
首席財務官

64