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附錄 99 |
投資者關係聯繫人： |
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媒體聯繫人： |
詹妮弗·拉爾森 |
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戴夫·德塞科 |
(617) 368-5152 |
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(914) 261-6572 |
jennifer.larson@bostonbeer.com |
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dave.dececco@bostonbeer.com |
波士頓啤酒報道
第一季度財務業績
波士頓（2024年4月25日）——波士頓啤酒公司（紐約證券交易所代碼：SAM）今天公佈了截至2024年3月30日的第一季度財務業績。主要結果是：
2024 年第一季度摘要：
資本結構
董事長兼創始人吉姆·科赫表示：“我們很高興看到第一季度枯竭趨勢持平，收入實現增長。”“我們仍然致力於投資我們的品牌組合，以推動長期收入增長，同時擴大我們的利潤率。我們的高現金生成業務和強勁的資產負債表使我們能夠在年初至今回購6500萬美元的股票，並將推動我們在2024年的投資。”
總裁兼首席執行官邁克爾·斯皮蘭説：“我很高興最近加入波士頓啤酒擔任首席執行官。”“我們第一季度的業績反映了今年的良好開端，我們重申了2024年的交易量和每股收益指導。我們仍然專注於通過投資我們的標誌性品牌、啟動紀律創新和優化供應鏈來執行我們的戰略，以恢復增長並擴大利潤率。”
結果詳情如下：
2024 年第一季度（截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周）業績摘要
第一季度的枯竭與上年持平。該季度的出貨量約為160萬桶，比上年增長0.9％，這主要是由於Twisted Tea的增長被Truly Hard Seltzer和該公司其他品牌的下降所抵消。
由於分銷商增加了庫存以支持公司的銷售旺季以及公司新的自動化客户訂購和庫存管理系統的實施，出貨量超過了枯竭。該公司認為，截至2024年3月30日，每家分銷商的庫存處於適當水平
其品牌的平均手續時間約為四周半，而2023年第四季度末為四周，2023年第一季度末為四周半。
由於銷量增加、定價和回報降低，該季度的收入增長了3.9％。
毛利率為43.7％，較2023年第一季度實現的38.0％增長，同比增長570個基點。毛利率主要得益於價格上漲、與去年Truly Vodka Soda品牌重塑相關的高回報率和庫存報廢成本的比較，以及去年向第三方合同啤酒廠支付的非經常性款項、採購節省以及由於產量增加而降低的每桶啤酒加工成本被通貨膨脹成本部分抵消。第一季度毛利率為43.7％，其中包括100萬美元的缺口費，按絕對值計算對毛利率產生了約20個基點的負面影響，以及420萬美元的第三方生產預付款的非現金支出，對毛利率的絕對負面影響了約100個基點。
2024年第一季度的廣告、促銷和銷售費用比2023年第一季度減少了520萬美元，下降了4.1％，這是由於較低的費率和運費效率的提高，向分銷商運費減少了360萬美元，但部分被銷量的增加所抵消。品牌投資減少了160萬美元，其他促銷活動的減少被媒體的增加部分抵消。
與2023年第一季度相比，一般和管理費用增加了670萬美元，增長了15.3％，這主要是由於工資和福利成本的增加，其中包括在第一季度全部計入的首席執行官過渡成本，但被諮詢成本的減少部分抵消。
該公司第一季度的有效税率為33.0％，而去年同期為27.8％。在2024年和2023年第一季度，根據會計準則 “基於員工股份的支付會計”（“ASU 2016-09”），公司記錄的攤薄後每股税收支出分別為0.05美元和0.04美元。
該公司預計，其2024年3月30日的2.054億美元現金餘額，加上其預計的未來運營現金流和1.50億美元信貸額度的未使用餘額，將足以為未來的現金需求提供資金。
在截至2024年3月30日的13週期間以及從2024年4月1日至2024年4月19日期間，公司分別回購了5,000萬美元和1,500萬美元的A類普通股，今年迄今為止總額為6,500萬美元。截至2024年4月19日，在董事會設定的12億美元股票回購支出限額中，該公司還有大約2.015億美元的剩餘。
耗盡量估計
該公司估計，截至2024年4月20日的16週期間，年初至今的枯竭量比2023年同期下降了約2％。
2024年全年預測
除了有效税率的變化外，該公司沒有更改其在2024年2月27日財報中公佈的全年指導方針，這是由於主要與首席執行官過渡成本相關的估計不可扣除薪酬支出增加。
該公司2024年的實際業績可能與目前的預測有很大差異，並且對銷量預測的變化（尤其是與硬蘇打水類別相關的預測）、供應鏈表現以及通貨膨脹影響高度敏感。
2024 年全年 |
當前指南 |
事前指導 |
損耗和出貨百分比變化 |
向下低個位數到向上低位個位數 |
向下低個位數到向上低位個位數 |
價格上漲 |
1% 到 2% |
1% 到 2% |
毛利率 |
43% 到 45% |
43% 到 45% |
廣告、促銷和銷售費用同比變化（百萬美元） |
（5 美元）到 15 美元 |
（5 美元）到 15 美元 |
有效税率 |
28.5% |
27.5% |
GAAP EPS |
7.00 美元到 11.00 美元 |
7.00 美元到 11.00 美元 |
資本支出（百萬美元） |
90 美元到 110 美元 |
90 美元到 110 美元 |
公司當前的2024年預測的基礎是以下全年估計值和目標：
前瞻性陳述
本新聞稿中陳述公司或管理層對未來的意圖、希望、信念、預期或預測的聲明均為前瞻性陳述。值得注意的是，公司的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息不時包含在公司的美國證券交易委員會文件中，包括但不限於公司截至2023年12月30日止年度的10-K表報告以及公司隨後通過10-Q和8-K表向美國證券交易委員會提交的報告。這些文件的副本可從美國證券交易委員會獲得，也可以在該公司的網站www.bostonbeer.com上找到。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
關於本公司
波士頓啤酒公司（紐約證券交易所代碼：SAM）於1984年開始釀造塞繆爾·亞當斯啤酒，此後發展成為美國最大和最受尊敬的精釀啤酒生產商之一。我們始終如一地為飲酒者提供最優質的產品，並將從製作美味的精釀啤酒中學到的知識應用到製作美味和創新的 “超越啤酒” 的產品上。波士頓啤酒公司不僅開創了精釀啤酒，還開創了硬蘋果酒、硬蘇打水和硬茶。我們的核心品牌包括家喻户曉的名字，如 Angry Orchard Head、Truly Hard Seltzer、Twisted Tea Hard Iced Tea 和 Samuel Adams。我們在加利福尼亞州、特拉華州、馬薩諸塞州、紐約和俄亥俄州設有洗手間和招待所。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.bostonbeer.com，其中包括指向我們各自品牌網站的鏈接。
2024年4月25日，星期四
波士頓啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
綜合收益的簡明合併報表 |
|
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
十三週結束了 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
收入 |
|
$ |
452,208 |
|
|
$ |
435,156 |
|
減去消費税 |
|
|
26,156 |
|
|
|
25,156 |
|
淨收入 |
|
|
426,052 |
|
|
|
410,000 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
239,704 |
|
|
|
254,338 |
|
毛利 |
|
|
186,348 |
|
|
|
155,662 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
廣告、促銷和銷售費用 |
|
|
120,275 |
|
|
|
125,428 |
|
一般和管理費用 |
|
|
50,384 |
|
|
|
43,694 |
|
啤酒廠資產減值 |
|
|
335 |
|
|
|
484 |
|
運營費用總額 |
|
|
170,994 |
|
|
|
169,606 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
15,354 |
|
|
|
(13,944 |
) |
其他收入： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
3,493 |
|
|
|
1,644 |
|
其他費用 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(102 |
) |
其他收入總額 |
|
|
3,455 |
|
|
|
1,542 |
|
所得税準備金（收益）前的收入（虧損） |
|
|
18,809 |
|
|
|
(12,402 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
|
6,212 |
|
|
|
(3,446 |
) |
淨收益（虧損） |
|
$ |
12,597 |
|
|
$ |
(8,956 |
) |
普通股每股淨收益（虧損）——基本 |
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
(0.73 |
) |
普通股每股淨收益（虧損）——攤薄 |
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
(0.73 |
) |
普通股的加權平均數——基本 |
|
|
12,054 |
|
|
|
12,309 |
|
普通股的加權平均數——攤薄後 |
|
|
12,055 |
|
|
|
12,309 |
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
12,597 |
|
|
$ |
(8,956 |
) |
其他綜合（虧損）收入： |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
(162 |
) |
|
|
18 |
|
其他綜合（虧損）收益總額 |
|
|
(162 |
) |
|
|
18 |
|
綜合收益（虧損） |
|
$ |
12,435 |
|
|
$ |
(8,938 |
) |
波士頓啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
簡明的合併資產負債表 |
|
|||||||
（以千計，共享數據除外） |
|
|||||||
|
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
|
|
3月30日 |
|
|
12月30日， |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
205,444 |
|
|
$ |
298,491 |
|
應收賬款 |
|
|
72,962 |
|
|
|
66,997 |
|
庫存 |
|
|
146,783 |
|
|
|
115,773 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
27,489 |
|
|
|
20,538 |
|
應收所得税 |
|
|
244 |
|
|
|
1,711 |
|
流動資產總額 |
|
|
452,922 |
|
|
|
503,510 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
635,131 |
|
|
|
642,509 |
|
運營使用權資產 |
|
|
33,644 |
|
|
|
35,559 |
|
善意 |
|
|
112,529 |
|
|
|
112,529 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
59,581 |
|
|
|
59,644 |
|
第三方生產預付款 |
|
|
30,662 |
|
|
|
33,581 |
|
應收票據 |
|
|
18,739 |
|
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
40,980 |
|
|
|
42,661 |
|
總資產 |
|
$ |
1,384,188 |
|
|
$ |
1,429,993 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
98,107 |
|
|
$ |
87,245 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
104,960 |
|
|
|
126,930 |
|
當期經營租賃負債 |
|
|
8,351 |
|
|
|
9,113 |
|
流動負債總額 |
|
|
211,418 |
|
|
|
223,288 |
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
85,710 |
|
|
|
85,721 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
34,297 |
|
|
|
36,161 |
|
其他負債 |
|
|
6,035 |
|
|
|
6,894 |
|
負債總額 |
|
|
337,460 |
|
|
|
352,064 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股，面值0.01美元；已授權22,700,000股；截至2024年3月30日和2023年12月30日分別已發行和流通9,908,668和10,033,303股 |
|
|
99 |
|
|
|
100 |
|
B類普通股，面值0.01美元；授權4,200,000股；2,068,000股 |
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
額外的實收資本 |
|
|
662,942 |
|
|
|
656,297 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(219 |
) |
|
|
(57 |
) |
留存收益 |
|
|
383,885 |
|
|
|
421,568 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,046,728 |
|
|
|
1,077,929 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,384,188 |
|
|
$ |
1,429,993 |
|
波士頓啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
簡明的合併現金流量表 |
|
|||||||
（以千計） |
|
|||||||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
|
|
十三週結束了 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
用於經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
|
$ |
12,597 |
|
|
$ |
(8,956 |
) |
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
23,404 |
|
|
|
21,915 |
|
啤酒廠資產減值 |
|
|
335 |
|
|
|
484 |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(195 |
) |
使用權資產的變更 |
|
|
1,915 |
|
|
|
1,921 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
7,127 |
|
|
|
4,073 |
|
遞延所得税 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(430 |
) |
其他非現金支出（收入） |
|
|
99 |
|
|
|
(55 |
) |
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(6,304 |
) |
|
|
(23,372 |
) |
庫存 |
|
|
(29,342 |
) |
|
|
(3,002 |
) |
預付費用、應收所得税和其他資產 |
|
|
(4,241 |
) |
|
|
(16,972 |
) |
第三方生產預付款 |
|
|
2,919 |
|
|
|
6,362 |
|
應付賬款 |
|
|
11,352 |
|
|
|
15,258 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
(22,356 |
) |
|
|
(12,758 |
) |
經營租賃負債 |
|
|
(2,355 |
) |
|
|
(2,095 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(4,884 |
) |
|
|
(17,822 |
) |
用於投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
為應收票據支付的現金 |
|
|
(20,000 |
) |
|
|
— |
|
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
(15,737 |
) |
|
|
(17,312 |
) |
處置不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
23 |
|
|
|
195 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(35,714 |
) |
|
|
(17,117 |
) |
用於融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股的回購和報廢 |
|
|
(49,967 |
) |
|
|
(21,096 |
) |
行使股票期權和出售投資股份的收益 |
|
|
479 |
|
|
|
442 |
|
在融資租賃上支付的現金 |
|
|
(557 |
) |
|
|
(414 |
) |
為股票支付獎勵和投資份額的預扣税款 |
|
|
(2,404 |
) |
|
|
(1,993 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(52,449 |
) |
|
|
(23,061 |
) |
現金和現金等價物的變化 |
|
|
(93,047 |
) |
|
|
(58,000 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
298,491 |
|
|
|
180,560 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
205,444 |
|
|
$ |
122,560 |
|
|
|
|
|
|
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|
||
波士頓啤酒公司新聞稿的副本，包括季度財務業績， |
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可在互聯網上查閲，網址為 www.bostonbeer.com |
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