1 VEON 2024 年度股東大會 | 1 VEON 2024 年 5 月 31 日倫敦 2024 年年度股東大會
2 VEON 2024 年度股東大會 | 2 免責聲明除非另有説明，否則VEON在本演示文稿中提供的業績和其他財務信息均根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制，未經外部審查和審計。本演示文稿中包含的財務信息是初步的，基於一些假設，這些假設存在固有的不確定性，可能會發生變化。此處提供的財務信息以內部管理賬目為依據，由管理層負責，並受財務結算程序的約束，這些程序尚未完成，也沒有經過審計、審查或核實。本列報中出現的某些金額和百分比經過了四捨五入調整。因此，某些以總數形式顯示的數字，包括表中的數字，可能不是它們之前或之後的數字的精確算術彙總。儘管我們認為這些信息是合理的，但實際結果可能與上述信息有所不同，此類變化可能是實質性的。因此，您不應過分依賴這些信息。這些信息可能不代表本期或未來任何時期的實際結果。本演示包含 “前瞻性陳述”，其定義見經修訂的 1933 年《美國證券法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《美國證券交易法》第 21E 條。這些前瞻性陳述可以用 “可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能” 等詞語來識別。前瞻性陳述包括與VEON實施其戰略優先事項的計劃有關的陳述，包括運營模式和發展計劃；預期業績，包括VEON產生足夠現金流的能力；VEON對烏克蘭戰爭（包括相關制裁和反制裁）對其當前和未來運營和財務狀況的影響的評估；未來的市場發展和趨勢；運營和網絡發展以及網絡投資，包括對烏克蘭的預期3G/4G/LTE網絡的推出和收益（如適用）；頻譜收購和續訂；收購額外頻譜對客户體驗的影響；VEON實現收購和處置其任何業務和資產以及在預期的時間範圍內執行戰略交易的能力；VEON實現財務改善的能力，包括在成功完成某些處置後預計淨預期槓桿率的降低，以及收購；我們的股息；以及 VEON在不同的運營國實現其目標和商業舉措的能力。本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於管理層對VEON戰略和財務狀況以及未來市場狀況、趨勢和其他潛在發展的最佳評估。這些討論涉及風險和不確定性。實際結果可能與這些聲明存在重大差異，原因包括：圍繞俄羅斯和烏克蘭的衝突進一步升級，包括進一步的制裁和反制裁以及對我們烏克蘭業務的任何相關非自願解散；對VEON產品和服務的需求和市場接受度；我們有關股息支付和政策的計劃，以及我們從子公司獲得股息、分配、貸款、轉賬或其他付款或擔保的能力；持續波動VEON市場的經濟；政府對電信行業的監管；VEON市場的總體政治不確定性；政府調查或其他監管行動；與第三方或監管機構的訴訟或爭議或與此類方有關的其他負面發展；出口管制和影響貿易和投資的法律對我們和重要第三方供應商採購我們向客户提供服務所需的商品、軟件或技術的能力的影響；與我們的客户相關的風險財務報告內部控制存在重大缺陷；與數據保護或網絡安全相關的風險、各方無法控制的其他風險或未能滿足對各種戰略優先事項的預期、外幣波動的影響、VEON運營所在市場的競爭加劇以及消費者税對VEON服務消費者購買活動的影響。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的其他因素包括VEON於2023年7月24日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的20-F表年度報告和VEON不時向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中描述的風險因素，以及2023年12月31日止年度的荷蘭財務報表中描述的風險因素於 2023 年 6 月 25 日與 Autoriteit Financièle Markten（“AFM”）簽訂（“AFM 報告”）。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們未來的業績。新的風險因素和不確定性不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。在任何情況下，都不應將本演示文稿中包含此類前瞻性陳述視為我們或任何其他人對實現此類陳述中列出的業績的陳述或保證，也不得將所使用的基本假設事實上視為情況的陳述或保證。因此，提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。我們無法向您保證，任何預期的結果或事件都會實現。除非法律要求，否則我們不承擔在聲明發表之日之後更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務反映意外事件的發生。此外，本演示文稿的內容包含或可能包含《市場濫用條例》（歐盟）第 596/2014 號所定義的 “內幕消息”。
3 VEON 2024 AGM | 3 讀者須知：提供的財務信息，除非另有説明，否則VEON的業績和其他財務信息均根據基於內部管理報告的國際財務報告準則（“IFRS”）編制，由管理層負責，未經外部審計、審查或驗證。因此，您不應過分依賴這些信息。這些信息可能不代表未來任何時期的實際結果。讀者須知：衝突的影響俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及美國、歐盟成員國、歐盟本身、英國、烏克蘭和某些其他國家實施的制裁、俄羅斯的反制裁和其他法律和監管對策，以及我們的服務提供商、合作伙伴、供應商和其他交易對手的迴應，以及戰爭的其他間接和直接後果已經受到影響，如果是戰爭，制裁等反應和其他後果仍在繼續，或升級，可能會對我們在烏克蘭的業務業績和方面產生重大影響，並可能嚴重影響我們在開展業務的其他國家的業績和業務的各個方面。我們正在密切關注俄羅斯和烏克蘭的事件，以及因俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭而實施進一步制裁的可能性，以及由此導致的俄羅斯與美國、英國和/或歐盟之間緊張局勢的進一步加劇。儘管我們已經完成了從俄羅斯的退出，但我們在烏克蘭的業務繼續受到戰爭的影響。我們正在盡一切努力保護員工的安全，同時繼續確保我們的通信、金融和數字服務的不間斷運營。
4 VEON 2024 年度股東大會 | 4 議程 1.歡迎和介紹 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 4.2023 財年亮點和最新動態 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu 3.投票結果及其確認指定公司職能部門、民法公證員、Gijs ter Braak、合夥人、Simmons & Simmons 2.股東周年大會議程和問答 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 5.閉幕致辭 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu
5 VEON 2024 年股東周年大會 | 5 份 2024 年股東周年大會提案對細則 3 和 31.1 的細微修訂 • 章程第 3 條的修正只是為了糾正遺留的格式錯誤，而不會對章程的含義進行任何實質性修改。• 細則 31.1 的修正案將允許董事會選擇召開實體會議或電子會議，同時保護股東和投資者的參與權，不受公共衞生問題或地緣政治敏感的影響活動。批准審計師任命 • 根據《國際審計準則》任命普華永道對截至2023年12月31日止年度的VEON財務報表進行審計。董事選舉 • 已建議任命七人為董事會成員，其中包括目前在董事會任職的四名董事：奧吉·法貝拉、安德烈·古塞夫、米歇爾·索廷和卡恩·特爾齊奧盧。• 三人首次被列入董事會任命的推薦人選：布蘭登·劉易斯爵士、鄧肯·佩裏和前美國國務卿邁克爾·蓬佩奧（現任基輔之星監事成員）董事會）。• 董事會將在股東周年大會之後選舉新主席。
6 VEON 2024 年度股東大會 | 6 議程 1.歡迎和介紹 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 4.2023 財年亮點和最新動態 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzioglu 3.投票結果及其確認指定公司職能部門、民法公證員、Gijs ter Braak、合夥人、Simmons & Simmons 2.股東周年大會議程和問答 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 5.閉幕致辭 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu
7 VEON 2024 年度股東大會 | 7 議程 1.歡迎和介紹 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 4.2023 財年亮點和最新動態 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzioglu 3.投票結果及其確認指定公司職能部門、民法公證員、Gijs ter Braak、合夥人、Simmons & Simmons 2.股東周年大會議程和問答 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 5.閉幕致辭 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu
8 VEON 2024 年度股東大會 | 8 議程 1.歡迎和介紹 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 4.2023 財年亮點和最新動態 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu 3.投票結果及其確認任命的公司職能部門，民法公證員，Gijs ter Braak，合夥人，Simmons & Simmons 2.股東周年大會議程和問答 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 5.閉幕致辭 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu
9 VEON 2024 年度股東大會 | 2023 財年第 9 財年要點正常化息税折舊攤銷前利潤率為 46% 以上，有效成本優化和控制息税折舊攤銷前利潤 16.09 億美元 +20% 有效保護和使用集團流動性 17.37 億美元總部現金增長 13.28 億美元高齡增長，高於加權平均通貨膨脹率同比增長 18%，同比增長36.98億美元 -8%，受數字規模和公平定價的支持本幣服務收入同比下降1％同比35.76億美元槓桿率從2022年的2.4倍降至2023年的1.4倍 19.71億美元淨負債同比下降46％自由現金流顯著增加世代4.34億美元股權自由現金流同比增長53％注：集團現金不包括與巴基斯坦銀行業務相關的1.65億美元。截至2023年12月31日，租賃負債為9.85億美元。正如在2023年第四季度交易更新中指出的那樣，所有2023年同比當地貨幣數據均已正常化。淨負債和槓桿率數字不包括租賃。
10 VEON 2024 年度股東大會 | 10 2023 年雄心壯志我們實現了全年目標，同時應對了新的挑戰 1 推動增長和擴大利潤率烏克蘭退出俄羅斯 • 執行 “全民4G” 和 “數字運營商” 戰略 • 嚴格的通貨膨脹定價和成本控制 • 精簡總部管理團隊，縮小董事會 • 重申我們對烏克蘭未來的承諾 • 繼續與烏克蘭當局和立法者合作 • 美國、英國和歐盟投資者的支持 • 已完成 2 3 執行輕資產投資組合 • 繼續努力通過塔樓資產獲利4 創造股東價值 • 將塔樓資產貨幣化，優化資本結構，有效的資產負債表管理，推進本地上市，具體化我們的數字資產的價值 5
11 VEON 2024 年股東周年大會 | 11 VEON 同比美元和 LCY 收入增長業績 -2.4% -1.5% 8.6% -0.6% -5.0% 15.0% 2023 年 4 月 15.0% VEON 集團除烏克蘭以外的總收入，同比按美元計算 • 2023 年 12 月網絡攻擊後烏克蘭的一項專門的客户保留計劃影響了我們 1 月份的同比業績。• 2024 年前四個月，我們看到了美元增長對集團而言。14.0% 16.4% 12.9% 16.0% 19.2% 20.3% -5.0% 15.0% 15.0% 2023 年 4 月 2024 年初至今 VEON 集團 VEON 集團 VEON 集團，除烏克蘭以外的總收入，同比在本地貨幣條款
12 VEON 2024年股東大會 | 24年4月12日年初至今集團服務收入按美元計算同比增長7.5％ 注：如24年第一季度交易更新的 “國家業績” 部分所述，烏克蘭的收入和息税折舊攤銷前利潤在24年第一季度受到特別非經常性項目的影響。吉爾吉斯斯坦的業務被歸類為待售。-17.9% 烏克蘭 -9.3% 服務收入息税折舊攤銷前利潤 LCYUSD -14.0% -22.3% 美元孟加拉國息税折舊攤銷前利潤 +19.8% 息税折舊攤銷前利潤美元哈薩克斯坦息税折舊攤銷前利潤美元吉爾吉斯斯坦 -2.1%-13.7% LCY +25.9% 巴基斯坦 LCY -4.3% LCY +0.6% LCY -4.9% LCY -4.9% LCY -4.9% LCY +0.6% LCY +25.9% LCY -4.9% LCY +25.9% LCY -4.9% LCY +0.2% 服務收入 +19.3% 服務收入 +2.9% +25.5% +6.7% 服務收入 +22.6% +21.4% 服務收入 +5.0% +15.8% 服務收入 +8.5% +11.5%
13 VEON 2024 年度股東大會 | 13 DO1440 飛輪轉得更快，奠定未來增長我們截至 2024 年 4 月 30 日的數字資產組合注意：同比比較是按同比進行的，包括所有 DO1440 產品。總交易額和總使用時間不包括自助護理產品我們的應用程序的訪客數字活躍用户總量同比增長1900萬美元同比增長40％ LTM總交易額260億美元 +24％ 按當地貨幣計算的同比增長49％所有服務和平臺的數字月活躍用户總數9,800萬同比增長30％ LTM總使用時間，700億分鐘同比增長29％，推動B2B增長210萬活躍用户10萬活躍用户註冊基礎3000萬活躍活躍用户3000萬活躍活躍用户3000萬活躍活躍用户3000萬活躍活躍用户3000萬活躍用户活躍用户3000萬活躍用户活躍用户3000萬活躍用户活躍用户3000萬活躍用户活躍用户3000萬活躍用户活躍用户 3,800萬活躍用户（自助服務）同比增長22％，同比增長43％，同比增長33％，同比增長16％ MAU +55％，同比增長18％
14 VEON 2024 年度股東大會 | 14 年 2024 年展望繼續我們的增長軌跡 1.已於 2024 年 3 月 21 日與 23 年第四季度交易更新進行了溝通。2024財年指引2024年4月1日至今，2024年4月實際收入，正常化總收入，按當地貨幣計算同比增長 16%-18% 增長 13% 增長 17%，息税折舊攤銷前利潤同比增長 18%-20%，增長 6% 增長 16% LTM 資本支出強度 18%-19% 18% • 該指引基於12月網絡攻擊後烏克蘭專用客户保留計劃影響的正常增長率 2023. • 不包括烏克蘭的這種影響，按當地貨幣計算，我們的正常收入同比增長率為17％，息税折舊攤銷前利潤同比增長16％。
15 VEON 2024 年度股東大會 | 15 議程 1.歡迎和介紹 VEON 集團首席執行官 Kaan Terziooglu 4.2023 財年亮點和最新動態 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu 3.投票結果及其確認任命的公司職能部門，民法公證員，Gijs ter Braak，合夥人，Simmons & Simmons 2.股東周年大會議程和問答 VEON 集團首席執行官卡安·特爾齊奧魯 5.閉幕致辭 VEON 集團首席執行官 Kaan Terzio嘎lu
16 VEON 2024 年度股東大會 | 16 ir@veon.com 電話：+31 (0) 20 79 77 200 VEON 2024 年度股東大會
17 VEON 2024 年度股東大會 | 17 定義 4G 用户是指在測量日期之前的三個月內由於第四代（4G 或 LTE — 長期發展）網絡技術方面的活動而從事創收活動的移動客户。每位用户的平均收入（“ARPU”）衡量每位移動用户的月平均收入。我們計算移動ARPU的方法通常是將相關時期的移動服務收入（包括數據收入、漫遊收入、MFS和互連收入，但不包括連接費、手機和配件銷售及其他非服務收入的收入）除以該期間的移動客户平均數量和該期間的月數。資本支出（“資本支出”）是購買不動產和設備、新建築、升級、軟件、其他長期資產以及在非流動資產預定用途之前產生的相關合理成本，在預付款或交付的最早情況下入賬。購買許可證和資本租賃不包括在資本支出中。資本支出強度是一個比率，計算方法是過去十二個月（LTM）的資本支出除以LTM總收入。數據和數字收入包括數據收入、移動金融服務和數字娛樂收入。根據國際財務報告準則，已終止的業務是指代表主要業務範圍或地理運營區域的實體中已被處置或歸類為待售的組成部分。如文件所示，在本年度和/或上一年度損益表中單獨列報的已終止業務的業績對前期的資產負債表金額沒有影響。這意味着，阿爾及利亞和俄羅斯的業務均不影響VEON在本年度和上一年度的基本業績。Doubleplay 4G客户是移動B2C客户，他們在評估日期之前的一個月內隨時通過4G（LTE）技術使用我們的語音和數據服務。息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則的財務指標，在VEON發佈的20-F表中被稱為 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”。VEON將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為（虧損）/扣除利息、税項、折舊、攤銷、減值、處置非流動資產的損益、其他非營業外收益/虧損以及合資企業和聯營公司的損益份額。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤可能有助於評估我們與其他提供息税折舊攤銷前利潤的電信公司的業績。此外，使用息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準的侷限性在於，它不能反映用於創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本，也不能反映隨着時間的推移更換資本設備的需求。息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是息税折舊攤銷前利潤除以總收入，以百分比表示。股票自由現金流是一項非國際財務報告準則的衡量標準，其定義為經營活動產生的自由現金流減去投資活動中使用的現金流，不包括許可證支付、租賃付款本金、巴基斯坦銀行業的餘額變動、併購交易、存款流入/流出、金融資產和其他一次性項目。固定移動融合客户（FMC客户）是指擁有一個月有效寬帶連接的客户，訂閲了包含至少固定互聯網訂閲和至少一個移動SIM卡的融合套餐。總負債按長期名義債務和包括資本化租賃在內的短期名義債務的總和計算。收入和息税折舊攤銷前利潤的當地貨幣（或 “LCY”）趨勢（增長/下降）是反映收入和息税折舊攤銷前利潤變化的非國際財務報告準則財務指標，不包括外幣變動和其他因素，例如清算、出售、合併和收購中的企業，包括出售在格魯吉亞的業務以及將阿爾及利亞和俄羅斯歸類為已終止業務。本地貨幣（或 “LCY”）趨勢正常化（增長/下降）是另一種績效衡量標準，如果不包括絕對金額在500萬美元或以上的特別非經常性項目（“一次性”），例如2023年12月烏克蘭在第一季度發生網絡攻擊後客户留存計劃的影響，則按當地貨幣趨勢計算。移動客户通常是指在給定衡量日期的註冊客户羣中的客户，他們在該評估日期之前的三個月內隨時從事移動創收活動。此類活動包括任何撥出電話、應計客户費用、與服務相關的借記、撥出短信和彩信、數據傳輸和接收會話，但不包括來電、短信和彩信或已放棄的電話。我們的移動客户總數還包括通過USB調制解調器和固定移動融合（“FMC”）使用移動互聯網服務的客户。移動數據客户是指在測量日期之前的三個月內由於使用2.5G/3G/4G/HSPA+技術的USB調制解調器互聯網接入等活動而從事創收活動的移動客户。移動金融服務（“MFS”）或數字金融服務（“DFS”）是各種創新服務，例如使用手機作為主要支付用户界面的移動商務，允許移動客户通過手機進行匯款，以支付在線商店的商品、公用事業支付、罰款和州費、貸款還款、國內和國際匯款、移動保險以及航空和鐵路旅行票等物品。Multiplay客户是doublePlay 4G客户，他們也在該評估日期之前的一個月內隨時使用我們的一種或多種數字產品。淨負債是非國際財務報告準則的財務指標，計算方法是計息長期債務（包括資本化租賃和短期名義債務）減去現金和現金等價物，不包括我們在巴基斯坦銀行業務的現金和現金存款、長期和短期存款。我們認為，淨負債為投資者提供了有用的信息，因為它顯示了使用可用現金和現金等價物以及長期和短期存款來償還此類債務時未償還的名義債務金額。不應孤立地將淨負債視為長期債務和短期債務或衡量我們財務狀況的任何其他衡量標準的替代方案。淨推薦值（“NPS”）是VEON用來衡量客户滿意度的方法。關係型核動力源（RNP）——與競爭對手相比，核動力源的優勢或差距。電信服務收入（電信收入）是VEON從數據、語音、連接、電視和類似服務中產生的收入，無論採用何種傳輸媒介，包括衞星傳輸。非電信收入是VEON從其他產品和服務中產生的收入，例如設備和設備的銷售、娛樂和內容的銷售、MFS、機器對機器、交易後管理服務和轉租收入。數字月活用户總數（“MAU”）是實體或VEON Group提供的所有數字平臺、服務和應用程序的累計總活躍用户總數，包括活躍在多個應用程序中的MAU。VEON可報告的細分市場如下，主要基於不同地理區域的業務活動：巴基斯坦、烏克蘭、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和孟加拉國。我們還單獨列報了 “其他” 和 “總部” 的經營業績，儘管這兩個細分市場不可報告。“其他” 代表我們在吉爾吉斯斯坦和格魯吉亞的業務（目前僅對2022年前六個月的業績做出貢獻），“總部” 代表與集團在阿姆斯特丹、倫敦和迪拜的管理活動相關的交易。根據國際財務報告準則5的要求，在2022年11月24日宣佈出售俄羅斯業務後，重報了該集團的比較信息