ssp-20240331

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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q


☑						根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

或者


☐						根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告


						在過渡期內到

委員會檔案編號 001-10701

E.W. SCRIPPS 公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


俄亥俄		31-1223339
（州或其他司法管轄區公司或組織）		（國税局僱主識別碼）

核桃街 312 號
辛辛那提，	俄亥俄	45202
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(513) 977-3000

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.01美元	SSP	納斯達克全球精選市場

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☑沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☑

新興成長型公司

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑

註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。截至 2024 年 3 月 31 日，有 73,457,243註冊人的A類普通股中，每股面值0.01美元，已發行和 11,932,722註冊人的已發行普通投票股中，每股面值0.01美元。

EW Scripps 公司季度報告索引

在截至 2024 年 3 月 31 日的季度的 10-Q 表上


商品編號						頁面

第一部分-財務信息

1。財務報表						3

2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析						3

3.關於市場風險的定量和定性披露						3

4。控制和程序						3

第二部分-其他信息

1。法律訴訟						3

1A。風險因素						3

2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用						3

3.優先證券違約						3

4。礦山安全披露						3

5。其他信息						4

6。展品						4

簽名						5

第一部分

在本10-Q表季度報告中使用的術語中，“Scripps”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”，視具體情況而定，可能指的是E.W. Scripps公司、其合併後的一家或多家子公司，或全部作為一個整體。

第 1 項。財務報表

本項目要求的信息作為本10-Q表格的一部分提交。請參閲本 10-Q 表格第 F-1 頁的財務信息索引。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本項目要求的信息作為本10-Q表格的一部分提交。請參閲本 10-Q 表格第 F-1 頁的財務信息索引。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

本項目要求的信息作為本10-Q表格的一部分提交。請參閲本 10-Q 表格第 F-1 頁的財務信息索引。

第 4 項。控制和程序

本項目要求的信息作為本10-Q表格的一部分提交。請參閲本 10-Q 表格第 F-1 頁的財務信息索引。

第二部分

第 1 項。法律訴訟

我們參與的訴訟和監管程序發生在正常業務過程中，例如誹謗訴訟和主要與續訂廣播許可證有關的政府訴訟，預計這些訴訟和程序都不會造成物質損失。

第 1A 項。風險因素

項目1A中披露的風險因素沒有實質性變化。我們 2023 年 10-K 表年度報告中的風險因素。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在截至2024年3月31日的季度中，未出售未註冊的股權證券。

第 3 項。優先證券違約

在截至2024年3月31日的季度中，優先證券沒有違約。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

第 5 項。其他信息

年度股東大會

下表列出了有關在2024年5月6日年度股東大會上提交證券持有人投票的事項的信息：


已提交事項的描述	贊成	反對	權限被扣留

1。董事選舉
A類普通股持有人選出的董事：
Nishat A. Mehta	55,911,370	—	2,908,917
伯頓·賈布林	53,032,122	—	5,788,165
金威廉姆斯	36,587,901	—	22,232,386
普通有表決權股份的持有人選出的董事：
小馬塞勒斯·W·亞歷山大	11,130,723	—	—
查爾斯·L·巴蒙德	11,130,723	—	—
凱利 P. 康林	11,130,723	—	—
Raymundo H. Granado, Jr.	11,130,723	—	—
約翰·W·海登	11,130,723	—	—
莫妮卡 O. 霍爾科姆	11,130,723	—	—
Leigh B. Radford	11,130,723	—	—
亞當 P. 西姆森	11,130,723	—	—
2。普通有表決權股份的持有人投票批准德勤會計師事務所為獨立註冊會計師	11,130,723	—	—
3.普通表決股持有人進行諮詢（非約束性）投票，批准指定執行官薪酬（Say-on-Pay）	11,130,723	—	—
4。普通有表決權股份的持有人投票批准了E.W. Scripps公司2023年長期激勵計劃的第1號修正案	11,130,723	—	—

董事和高級管理人員交易安排

我們的董事或高級職員都沒有採用，已修改或終止截至2024年3月31日的季度中，第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408（a）項）。

第 6 項。展品


展品編號						展品描述
31(a)						第 302 節認證 *
31(b)						第 302 節認證 *
32(a)						第 906 節認證 *
32(b)						第 906 節認證 *
101						公司截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，摘自本10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）。*
104						封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中）。*

*-隨函提交

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


	E.W. SCRIPPS 公司

日期：2024 年 5 月 10 日	來自：	/s/ 丹尼爾·佩爾施克
		丹尼爾·W·佩施克
		高級副總裁、財務總監
		（首席會計官）

E.W. Scripps 公司

財務信息索引（未經審計）


物品						頁面

簡明合併資產負債表						F-2

簡明合併運營報表						F-3

綜合收益（虧損）簡明合併報表						F-4

簡明合併現金流量表						F-5

簡明合併權益表						F-6

簡明合併財務報表附註						F-7

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析						F-19

關於市場風險的定量和定性披露						F-28

控制和程序						F-29

F-1

E.W. Scripps 公司

簡明合併資產負債表（未經審計）


（以千計，共享數據除外）	截至 3月31日 2024		截至十二月三十一日 2023

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	30,229	$	35,319

應收賬款（減去備抵金）— $5,317和 $5,041)	566,706		610,541


雜項	42,504		30,233


流動資產總額	639,439		676,093
投資	23,689		23,265
財產和設備	457,181		455,255
經營租賃使用權資產	101,676		99,194
善意	1,968,574		1,968,574
其他無形資產	1,704,532		1,727,178
編程	421,735		449,943

雜項	10,999		10,618

總資產	$	5,327,825	$	5,410,120

負債和權益
流動負債：
應付賬款	$	90,969	$	76,383
未賺取的收入	13,875		12,181
長期債務的當前部分	15,612		15,612

應計負債：
員工薪酬和福利	44,412		60,869
編程責任	154,672		171,860
應計利息	16,288		32,030
雜項	47,299		43,934
其他流動負債	63,674		64,950


流動負債總額	446,801		477,819
長期債務（減少流動部分）	2,855,258		2,896,824
遞延所得税	309,987		307,399
經營租賃負債	91,241		87,714
其他負債（減去流動部分）	462,576		484,181

股權：
優先股，$0.01par — 授權： 25,000,000股份；無傑出的	—		—
優先股— A系列，美元100,000面值; 6,000已發行和流通的股份（贖回價值為美元）643,8012024 年 3 月 31 日）	415,125		414,549
普通股，$0.01面值：
A 類 — 授權： 240,000,000股份；已發行和流通股票： 73,457,243和 72,843,881股份	735		729
投票 — 已授權： 60,000,000股份；已發行和流通股票： 11,932,722和 11,932,722股份	119		119
優先股和普通股總額	415,979		415,397
額外的實收資本	1,442,055		1,438,518
累計赤字	(620,596)		(622,222)
扣除所得税後的累計其他綜合虧損	(75,476)		(75,510)


權益總額	1,161,962		1,156,183
負債和權益總額	$	5,327,825	$	5,410,120

見簡明合併財務報表附註。

F-2

E.W. Scripps 公司

簡明合併運營報表（未經審計）


	三個月已結束 3月31日
（以千計，每股數據除外）		2024		2023

營業收入：
廣告		$	349,758	$	352,099
分佈		202,560		166,559
其他		9,146		9,120
總營業收入		561,464		527,778
運營費用：
收入成本，不包括折舊和攤銷		328,533		308,460
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷		145,693		146,886

重組成本		5,015		16,511
折舊		15,120		15,053
無形資產的攤銷		23,568		23,490

損失（收益），處置財產和設備後的淨額		147		896
運營費用總額		518,076		511,296
營業收入		43,388		16,482
利息支出		(54,917)		(48,838)

固定福利養老金計劃收入		177		134


其他，淨額		16,821		(503)
所得税前運營收入（虧損）		5,469		(32,725)
所得税準備金（福利）		3,843		(14,185)


淨收益（虧損）		1,626		(18,540)
優先股分紅		(14,377)		(12,576)

歸屬於E.W. Scripps公司股東的淨虧損		$	(12,751)	$	(31,116)




歸屬於E.W. Scripps公司股東的每股基本普通股淨虧損		$	(0.15)	$	(0.37)



歸屬於E.W. Scripps公司股東的攤薄後每股普通股淨虧損：		$	(0.15)	$	(0.37)

參見簡明合併財務報表附註。

F-3

E.W. Scripps 公司

綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		2023

淨收益（虧損）		$	1,626	$	(18,540)
固定福利養老金計劃的變動，扣除税款 $11和 $8		29		25
其他		5		—
歸屬於優先股和普通股股東的綜合收益（虧損）總額		$	1,660	$	(18,515)

參見簡明合併財務報表附註。

F-4

E.W. Scripps 公司

簡明合併現金流量表（未經審計）


	三個月已結束 3月31日
（以千計）	2024		2023

來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	1,626	$	(18,540)


調整淨收益（虧損）與經營活動產生的淨現金流量：
折舊和攤銷	38,688		38,543

損失（收益），處置財產和設備後的淨額	147		896



編程資產和負債	(5,227)		(6,924)
重組減值費用	—		13,608
出售投資的虧損（收益）	(18,018)		—
遞延所得税	2,577		6,852
股票和遞延薪酬計劃	7,502		5,389
養老金繳款，扣除收入/支出	(503)		(411)
某些營運資金賬户的其他變動，淨額	15,226		(26,713)
其他，淨額	3,418		2,527
經營活動提供的淨現金	45,436		15,227


來自投資活動的現金流：



財產和設備增補	(22,145)		(7,782)
購買投資	(1,055)		(142)


出售投資的收益	18,108		—
其他，淨額	7		3
用於投資活動的淨現金	(5,085)		(7,921)


來自融資活動的現金流：
循環信貸額度下的淨借款（付款）	(40,000)		20,000


償還長期債務	(3,903)		(4,653)



優先股的股息支付	—		(12,000)


與預扣的既得股票和限制性股票單位的股票相關的税款	(1,001)		(4,558)
其他，淨額	(537)		(7,646)
用於融資活動的淨現金	(45,441)		(8,857)

現金和現金等價物減少	(5,090)		(1,551)
現金和現金等價物：
年初	35,319		18,027
期末	$	30,229	$	16,476

補充現金流披露
已付利息	$	67,347	$	61,973
已繳所得税（已退還）	$	182	$	(7,679)
非現金投資信息
應計資本支出	$	882	$	2,769

參見簡明合併財務報表附註。

F-5

E.W. Scripps 公司

簡明合併權益表（未經審計）


三個月已結束 2024 年和 2023 年 3 月 31 日（以千計，每股數據除外）	首選股票		常見股票		額外付費資本		留存收益（累計赤字）		累積的其他全面收入（虧損）（“AOCI”）		總計公平
截至 2023 年 12 月 31 日	$	414,549	$	848	$	1,438,518	$	(622,222)	$	(75,510)	$	1,156,183
綜合收益（虧損）	—		—		—		1,626		34		1,660



優先股股息，美元576發行成本的增加	576		—		(576)		—		—		—

薪酬計劃： 613,362已發行股票淨額*	—		6		4,113		—		—		4,119
截至 2024 年 3 月 31 日	$	415,125	$	854	$	1,442,055	$	(620,596)	$	(75,476)	$	1,161,962

* 扣除與預扣的既得限制性股票（美元）相關的税款1,001在截至2024年3月31日的三個月中。


截至2022年12月31日	$	412,244	$	836	$	1,444,501	$	350,715	$	(77,471)	$	2,130,825
綜合收益（虧損）	—		—		—		(18,540)		25		(18,515)



優先股股息，美元2,000每股，$576發行成本的增加	576		—		—		(12,576)		—		(12,000)

薪酬計劃： 728,266已發行股票淨額*	—		7		(509)		—		—		(502)
截至2023年3月31日	$	412,820	$	843	$	1,443,992	$	319,599	$	(77,446)	$	2,099,808

* 扣除與預扣的既得限制性股票（美元）相關的税款4,558在截至2023年3月31日的三個月中。

參見簡明合併財務報表附註。

F-6

E.W. Scripps 公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

1. 重要會計政策摘要

在簡明合併財務報表附註中使用的術語中，“Scripps”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”，視具體情況而定，可能指的是E.W. Scripps公司、其合併後的一家或多家子公司，或全部作為一個整體。

演示基礎—簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則以及第S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。中期財務報表應與經審計的合併財務報表（包括我們的2023年10-K表年度報告中包含的附註）一起閲讀。管理層認為，公允列報過渡期所需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）均已作出。

經營業績不一定代表未來中期或全年的預期業績。此外，以往各期的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。

整合原則—合併財務報表包括我們的賬目以及我們作為主要受益人的全資和控股子公司和可變利益實體（“VIE”）的賬目。當我們有權指揮對VIE的經濟表現影響最大的VIE活動，並且有義務吸收損失或有權獲得對VIE具有重大意義的回報時，我們就是VIE的主要受益者。所有公司間交易和賬户餘額均已在合併中清除。

對我們具有重大影響力但沒有控制權的實體的投資使用權益會計法進行核算。權益法投資的收入代表我們在權益法投資方產生的淨收益中所佔的比例份額。

運營性質 —我們是一家多元化的媒體企業，通過一系列本地電視臺和全國新聞和娛樂網絡為觀眾和企業提供服務。我們所有的企業都通過數字平臺提供內容和服務，包括互聯網、智能手機和平板電腦。我們的媒體業務分為以下應報告的業務領域：本地媒體、Scripps Networks等。有關我們業務部門的更多信息，請參見附註11。區段信息。

估算值的使用—根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告金額和相關披露的各種決定。此類決定包括選擇反映基礎交易的經濟實質內容的會計原則以及會計估算所依據的假設。在做出此類決定時，我們會根據對相關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設來做出判斷。

我們的財務報表包括用於會計固定福利養老金計劃的估計和假設；長期資產的折舊或攤銷期；長期資產、商譽和無限期活資產的公允價值；不確定税收狀況的負債和遞延所得税資產的估值補貼；企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值；以及自保風險。

雖然我們會持續地重新評估我們的估計和假設，但實際結果可能與編制財務報表時的估計有所不同。

產品和服務的性質— 以下是對我們創收的主要活動的描述。

核心廣告 — 核心廣告包括對當地和全國企業的銷售。廣告包括廣播節目以及數字和聯網電視廣告的組合。廣告時間的定價基於受眾規模和份額、受眾羣體以及對我們有限的商業時間庫存的需求。本地廣告時間由每個電視臺的當地銷售人員出售，他們會打電話給廣告公司和當地企業。全國

F-7

廣告時間通常通過致電廣告公司來出售。數字收入主要來自於在我們的本地電視網站、智能手機應用程序、平板電腦應用程序和其他平臺上向本地和全國客户銷售廣告。

政治廣告 —政治廣告通常通過我們的華盛頓特區銷售辦事處出售。廣告出售給總統、州長、美國參議院和眾議院候選人以及州和地方議題的廣告。它還出售給政治行動團體（PAC）和其他倡導團體。

分銷收入 —我們從有線電視運營商、衞星運營商、其他多頻道視頻節目分銷商（統稱為 “MVPD”）、其他在線視頻發行商和訂閲我們的本地廣播信號的訂閲者那裏獲得收入。這些安排通常受多年期合同的約束，我們收到的費用通常基於相應分銷商在我們市場的訂户數量和每位訂户的合同費率。

請參閲註釋 11。細分信息以獲取更多信息，包括按重要產品和服務提供的收入。

收入確認 —收入是根據我們預計有權獲得的代價來衡量的，以換取向客户提供的承諾的商品或服務，不包括代表第三方收取的任何款項。收入在將承諾的產品或服務的控制權移交給客户時予以確認。

廣告 — 隨着時間的推移，廣告收入的確認，扣除代理佣金後，主要是廣告的播出或曝光量的投放，以及合同規定的受眾保障得到滿足。我們運用切實可行的權宜之計，以我們有權開具發票的金額確認收入，這直接對應於客户獲得的與我們的業績相關的價值。對於基於受眾保障銷售的廣告，受眾不足可能會導致有義務向客户投放更多廣告。如果我們不滿足合同規定的觀眾收視率，我們會記錄遞延收入，直到觀眾保障得到滿足。

分佈— 我們的分銷收入的主要來源是與 MVPD 簽訂的轉發同意合同。轉播收入被視為功能性知識產權的許可，並在內容傳輸給客户時予以認可。MVPD 通常會延遲 30 到 90 天向我們報告其訂閲者數量。在收到 MVPD 報告之前，我們會根據訂閲者數量的估計，利用每個 MVPD 的訂閲者的歷史水平和趨勢來記錄收入。

收入成本 —收入成本反映了向相應的分發平臺提供我們的廣播信號、節目和其他內容的成本。收入成本標題中包含的成本包括節目、內容分發、衞星傳輸費、製作和運營以及其他直接成本。

合約餘額 — 收入確認的時間可能與向客户收取現金的時間不同。當收入在收到現金之前確認收入時，我們會記錄應收賬款，或者在確認收入之前收取現金時記錄未賺取的收入。

付款條件可能因合同類型而異，儘管我們的條款通常包括在30至90天內付款的要求。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同，我們已經確定我們的合同不包括重要的融資部分。我們的發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買我們的產品和服務的方式。

可疑賬款備抵反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據預期的信貸損失，包括我們的實際損失和已知問題賬目的歷史經驗來估算備抵額。可疑賬户備抵金總額為 $5.32024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元5.0截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。

在業績開始之前收到現金付款時，我們會記錄未賺取的收入，包括可退還的金額。我們通常要求提前支付根據與政治廣告客户簽訂的廣告合同應付的款項。未賺取收入總計 $13.9截至2024年3月31日為百萬美元，預計將在未來12個月內確認收入或退款。未賺收入總計 $12.2截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。我們記錄了 $4.8截至2024年3月31日的三個月中，100萬美元的收入已包含在截至2023年12月31日的未賺收入中。

租賃 — 我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在我們的簡明合併資產負債表中的經營租賃使用權（“ROU”）資產、其他流動負債和經營租賃負債中。融資租賃包含在我們的簡明合併資產負債表中的不動產和設備及其他長期負債中。

F-8

租賃資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值在開始日予以確認。由於大多數租賃的隱含利率不容易確定，因此我們在確定租賃付款的現值時使用遞增借款利率。增量借款利率是對我們在租賃開始時在租賃期內以抵押方式借入等於租賃付款的金額所產生的利率的估計。我們的租賃資產還包括在開始時或之前支付的任何款項，並因任何租賃激勵措施而減少。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

基於股份的薪酬—我們有長期激勵計劃（“計劃”），我們在2023年10-K表年度報告中對此進行了更全面的描述。該計劃規定向關鍵員工和非僱員董事授予激勵性和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位（“RSU”）以及非限制性A類普通股和績效單位。

基於股份的薪酬成本總計 $4.6百萬和美元3.52024年第一季度和2023年第一季度分別為百萬美元。

每股收益（“EPS”）—就計算每股收益而言，具有不可喪失的股息或股息等價物（例如我們的限制性股票）的未歸屬獎勵被視為參與性證券。根據兩類方法，我們將部分淨收入分配給這些參與證券，因此將該收入排除在普通股每股收益的計算之外。我們不將損失分配給參與證券。

下表顯示了有關基本和攤薄後的加權平均已發行股票的信息：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		2023

分子（適用於基本和攤薄後的每股收益）
淨收益（虧損）		$	1,626	$	(18,540)


減少優先股分紅		(14,377)		(12,576)
基本和攤薄後每股收益的分子		$	(12,751)	$	(31,116)
分母
基本加權平均已發行股票		84,891		83,751


稀釋性證券的影響		—		—
攤薄後的加權平均已發行股票		84,891		83,751

基於業績的股票獎勵的稀釋效應包含在攤薄後的每股收益的計算中，前提是截至相應的資產負債表報告日符合相關業績標準。截至2024年3月31日，潛在的攤薄證券是 420,000儘管公司預計未來將達到不同水平的標準，但由於尚未滿足相關業績標準，股票被排除在攤薄後每股收益的計算之外。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們出現了淨虧損，納入限制性股票單位將具有反稀釋作用。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的攤薄每股收益計算排除了以下影響 4.4百萬和 1.4分別有100萬個未償還的反稀釋限制性股票單位。2024年3月31日和2023年3月31日的基本和攤薄每股收益的計算也排除了普通股權證的影響，因為其影響將是反稀釋的。

2. 最近通過和發佈的會計準則

2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了新的指導方針，修改了所得税披露規則。該指南要求各實體披露：（1）税率對賬中的特定類別，（2）扣除所得税支出或福利之前的持續經營收入或損失（國內和國外分開），（3）所得税支出或持續經營的收益（由聯邦、州和國外分開）。除其他變更外，該指南還要求各實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税。該指導方針自2025年起的年度期間有效，允許提前採用。該指南將在前瞻性基礎上適用，但允許追溯性應用。我們目前正在評估這一新指南對我們披露的影響。

F-9

2023年11月，財務會計準則委員會發布了新的指導方針，主要通過加強對重大分部支出的披露，擴大了應申報板塊的年度和中期披露要求。該指導對我們從2024財年開始的年度期和從2025年第一季度開始的過渡期內有效。允許提前收養。該指導將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後，分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。我們目前正在評估這一新指南對我們披露的影響。

3. 重組成本和其他費用和貸項

重組和重組

2023 年 1 月，我們宣佈對公司進行戰略重組和重組，以進一步利用我們在美國電視生態系統中的強大地位，推動我們在新的發行平臺和新興媒體市場上的增長。重組通過集中某些服務以及整合運營業務和公司辦公室的管理層，創建了更精簡、更靈活的運營結構。

2024 年和 2023 年第一季度的重組成本總額為 $5.0百萬和美元16.5分別為百萬。重組成本包括遣散費和與公司正在進行的戰略重組相關的外部諮詢費。2023 年第一季度還包括 $13.6百萬美元的費用與減記與關閉TrueReal網絡有關的某些編程資產有關。


三個月已結束 2024 年和 2023 年 3 月 31 日（以千計）	遣散費和員工福利		其他重組費用		總計

截至 2023 年 12 月 31 日的責任	$	6,735	$	1,430	$	8,165
淨費用	4,563		452		5,015
付款	(8,054)		(452)		(8,506)
非現金 (a)	—		—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的責任	$	3,244	$	1,430	$	4,674


截至2022年12月31日的責任	$	—	$	—	$	—
淨費用	1,310		15,201		16,511
付款	—		(1,593)		(1,593)
非現金 (a)	(289)		(13,608)		(13,897)
截至 2023 年 3 月 31 日的責任	$	1,021	$	—	$	1,021

(a)代表重組費用中包含的基於股份的薪酬成本和資產減記。

其他費用和積分

2024年2月9日，在完成向新山資本出售廣播音樂公司（“BMI”）之後，我們收到了美元18.1我們在BMI的股權中獲得數百萬美元的税前現金收益。我們沒有任何與BMI投資相關的賬面價值。該收益包含在截至2024年3月31日的三個月的雜項淨收益中。

F-10

4. 所得税

我們提交合並的聯邦所得税申報表，某些州的合併統一納税申報表，併為我們的子公司提交其他單獨的州所得税申報表。

過渡期的所得税準備金是根據全年預期的有效所得税税率和過渡期內適用於某些離散交易的税率確定的。為了確定年度有效所得税税率，我們必須估算全年所得税前的總收入（虧損）以及該收入（虧損）應納税的司法管轄區。如果所得税前收入（虧損）大於或小於估計值，或者如果所得税司法管轄區的收入（虧損）分配與估計分配不同，則全年實際有效所得税税率可能與這些估計值不同。我們會根據我們對全年所得税前所得税（虧損）的最新估計以及我們預計將對該收入徵税的司法管轄區，每季度審查和調整全年預計的有效所得税税率。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的有效所得税税率為 70% 和 43分別為％。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異是州税、外國税、不可扣除的支出、因不確定税收狀況而產生的儲備金變化、超額税收優惠或行使和歸屬基於股份的薪酬獎勵所產生的支出的影響（美元）3.12024 年的百萬美元支出和 $1.22023 年百萬美元支出）、州遞延費率變動（美元）1.12024年的百萬美元支出）和州NOL估值補貼的變化。

我們將州NOL結轉資產視為遞延所得税資產，但需繳納估值補貼。在每個資產負債表日，我們都會估算在結轉期到期之前預計不會使用的結轉金額。預計在到期前不會使用的結轉債券的税收影響包含在估值補貼中。

5. 租約

我們有辦公空間、數據中心和某些設備的運營租約。我們還為辦公空間提供融資租賃。我們的租約的租賃條款為 1年至 35年，其中一些可能包括延長租約的選項，最長可達 5年，其中一些可能包括在年內終止租約的選項 1年。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中確認的運營租賃成本總額為美元6.1百萬和美元6.8分別為百萬美元，包括短期租賃成本 $1.0百萬和美元0.4分別為百萬。我們的融資租賃使用權資產的攤銷總額為 $0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百萬美元。融資租賃負債的利息支出總額為 $0.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，均為百萬美元。

與我們的租賃相關的其他信息如下：


（以千計，租期和折扣率除外）	截至 3月31日 2024			截至十二月三十一日 2023

資產負債表信息
經營租賃
使用權資產	$	101,676		$	99,194
其他流動負債	18,307			19,466
經營租賃負債	91,241			87,714
融資租賃
財產和設備，按成本計算	28,321			28,321
累計折舊	1,061			862
財產和設備，淨額	27,260			27,459

其他負債	30,470			30,146
加權平均剩餘租賃期限
運營租賃	7.80年份			7.41年份
融資租賃	34.25年份			34.50年份
加權平均折扣率
運營租賃	4.94		%	4.43		%
融資租賃	7.10		%	7.10		%

F-11


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		2023

補充現金流信息
為計量租賃負債所含金額支付的現金
來自經營租賃的運營現金流		$	5,754	$	6,379
來自融資租賃的運營現金流		213		—
為來自融資租賃的現金流融資		—		—
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產		10,095		2,439
為換取融資租賃債務而獲得的使用權資產		—		—

截至2024年3月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款額如下：


（以千計）	正在運營租賃		財務租賃

2024 年的剩餘時間	$	18,349	$	1,089
2025	22,368		1,776
2026	20,497		1,824
2027	17,571		1,875
2028	14,219		1,926
此後	39,303		90,124
未來最低租賃付款總額	132,307		98,614
減去：估算利息	(22,759)		(68,144)
總計	$	109,548	$	30,470

6. 商譽和其他無形資產

商譽包括以下內容：


（以千計）	本地媒體		斯克裏普斯網絡		其他		總計

截至 2023 年 12 月 31 日的總餘額	$	1,122,408	$	2,028,890	$	7,190	$	3,158,488
累計減值損失	(216,914)		(973,000)		—		(1,189,914)
截至 2023 年 12 月 31 日的淨餘額	$	905,494	$	1,055,890	$	7,190	$	1,968,574

截至 2024 年 3 月 31 日的總餘額	$	1,122,408	$	2,028,890	$	7,190	$	3,158,488
累計減值損失	(216,914)		(973,000)		—		(1,189,914)
截至 2024 年 3 月 31 日的淨餘額	$	905,494	$	1,055,890	$	7,190	$	1,968,574

F-12

其他無形資產包括以下內容：


（以千計）	截至 3月31日 2024		截至十二月三十一日 2023

可攤銷的無形資產：
賬面金額：
電視隸屬關係	$	1,060,244	$	1,060,244
客户名單和廣告商關係	220,997		220,997
其他	137,372		136,452
總賬面金額	1,418,613		1,417,693
累計攤銷：
電視隸屬關係	(289,680)		(276,163)
客户名單和廣告商關係	(138,455)		(132,161)
其他	(65,361)		(61,606)
累計攤銷總額	(493,496)		(469,930)
可攤銷的無形資產淨額	925,117		947,763
無限期的無形資產 — 聯邦通信委員會許可證	779,415		779,415
其他無形資產總額	$	1,704,532	$	1,727,178

未來五年每年的無形資產攤銷費用估計為美元69.5在 2024 年的剩餘時間裏，百萬美元90.22025 年為百萬，美元86.12026 年為百萬，美元83.22027 年為百萬美元62.02028 年為百萬美元62.02029 年的百萬美元和 $472.1晚年將達到一百萬。

商譽和其他無限期無形資產每年都要進行減值測試，每當事件發生或情況變化表明申報單位或相應無限期無形資產的公允價值很可能低於其賬面價值時。此類事件或情況變化包括但不限於商業環境的變化、我們股票價格的下跌或導致與此類資產相關的現金流減少的其他因素。如果賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失。用於測試商譽和無形資產減值情況的報告單位估值取決於許多重要的估計和假設，包括宏觀經濟狀況、市場增長率、競爭活動、成本控制、利潤擴張和戰略業務計劃（根據公允價值層次結構，這些投入被歸類為第三級）。此外，這些假設和估計在長期增長率和貼現率或未來現金流預測方面的未來變化可能會導致對公允價值的估計存在顯著差異。

在2023年第四季度完成年度減值測試後，我們確定本地媒體報道單位的公允價值超過其賬面價值 20％，而且斯克裏普斯網絡的申報部門需要繳納商譽減值費用。鑑於斯克裏普斯網絡報告單位的公允價值目前接近賬面價值，該報告單位對其公允價值假設的變化更為敏感。儘管我們認為用於確定公允價值的估計和判斷是適當的，但這些公允價值估計假設業務將達到一定的增長水平，如果不實現，可能會影響公允價值，並可能導致未來時期的商譽減值。例如，貼現率提高50個基點將使Scripps Networks報告單位的公允價值減少約美元90百萬。

F-13

7. 長期債務

長期債務包括以下內容：


（以千計）	截至 3月31日 2024		截至十二月三十一日 2023

循環信貸額度	$	290,000	$	330,000
優先擔保票據，將於2029年到期	523,356		523,356

優先無抵押票據，將於2027年到期	425,667		425,667
優先無擔保票據，將於2031年到期	392,071		392,071

定期貸款，2026年到期	726,922		728,825
定期貸款，2028年到期	549,000		551,000

未償本金總額	2,907,016		2,950,919
減去：債務發行成本和發行折扣	(36,146)		(38,483)
減去：當前部分	(15,612)		(15,612)
長期債務的淨賬面價值	$	2,855,258	$	2,896,824
長期債務的公允價值*	$	2,549,369	$	2,732,318

* 債務的公允價值是根據報價的私募市場交易或第三方金融專業人士提供的可觀察到的估計值估算得出的，因此屬於公允價值層次結構的第二級。

斯克裏普斯高級擔保信貸協議

2023年7月31日，我們簽訂了第三修正案重述信貸協議（“第八修正案”）的第八修正案。第八修正案將我們的循環信貸額度的借款能力從 $ 提高了400百萬到美元585百萬，並於 2026 年 1 月 7 日到期。的承諾費 0.30% 至 0.50根據我們的槓桿比率，每年未使用承付款總額的百分比應在循環信貸額度下支付。循環信貸額度的利息應以有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）為基礎的利率支付，外加基於我們的槓桿率的保證金，範圍從 1.75% 至 2.75%。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $290循環信貸額度下未償還的百萬美元，利率為 8.19%。我們在2024年提取左輪手槍餘額期間的加權平均利率為 8.20%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的未清信用證總額為美元6.9百萬和美元6.7根據循環信貸額度，分別為百萬美元。

2017 年 10 月 2 日，我們發行了 $300定於2024年10月到期的百萬美元定期貸款B（“2024年定期貸款”）。2023 年 7 月 31 日，我們借了美元283百萬美元的循環信貸額度，用於償還2024年定期貸款的剩餘本金餘額。2024年定期貸款的加權平均利率為 6.53截至2023年3月31日的三個月的百分比。

2019 年 5 月 1 日，我們發行了 $765百萬定期貸款 B（“2026 年定期貸款”）將於 2026 年 5 月到期。目前，2026年定期貸款的利息應按SOFR的利率支付，外加固定利潤率為 2.56%。2026年的定期貸款要求每年的本金還款額為美元7.6百萬。遞延融資成本和原始發行折扣總額約為 $23.0這筆定期貸款為百萬美元，這筆貸款將在貸款期限內分期償還。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，2026年定期貸款的利率為 8.00% 和 8.03分別為％。2026年定期貸款的加權平均利率為 8.02% 和 7.10截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。

2021 年 1 月 7 日，我們發行了 $800百萬定期貸款 B（“2028 年定期貸款”）將於 2028 年 1 月到期。目前，2028年定期貸款的利息應按SOFR的利率支付，外加固定利潤率為 3.00%。此外，信貸協議規定SOFR利率不能低於 0.75我們在2026年和2028年到期的定期貸款的百分比。2028年的定期貸款要求每年的本金還款額為美元8.0百萬。我們產生的遞延融資費用總計 $23.4百萬美元與該定期貸款和先前對循環信貸額度的修正有關，這些貸款將在定期貸款的有效期內攤銷。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，2028年定期貸款的利率為 8.44% 和 8.47分別為％。2028年定期貸款的加權平均利率為 8.45% 和 7.28截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。

優先擔保信貸協議包含的契約限制了我們承擔額外債務的能力，並規定了對某些付款（分紅和股票回購）的限制。此外，我們必須遵守一定的槓桿比率才能進行收購。我們的信貸協議還包括一項條款，即在某些情況下，我們必須使用部分多餘的現金流來償還債務。我們向貸款人質押了我們在子公司的股權和包括現金、應收賬款和設備在內的幾乎所有其他個人財產的擔保權益。第八修正案包含一項承諾，即當我們有未償還的循環信貸額度借款時，應遵守最高第一留置權淨槓桿比率。在2024年12月31日之前，我們必須遵守最高第一留置權淨槓桿率為 5.0到 1.0，此時它會下降到 4.75時間截止到 2025 年 9 月 30 日，然後逐步縮減到 4.50此後的幾次。截至2024年3月31日，我們遵守了我們的財務契約。

2029 年高級擔保票據

2020 年 12 月 30 日，我們發行了 $550百萬張優先擔保票據（“2029年優先票據”），利率為 3.875每年百分比，將於2029年1月15日到期。2029年優先票據的定價為 100面值和利息的百分比每半年在1月15日和7月15日支付一次。在2026年1月15日之前，我們可以按契約協議中規定的適用贖回價格全部或部分贖回票據。如果我們出售部分資產或控制權發生變化，則2029年優先票據的持有人可能會要求我們回購部分或全部票據。我們的信貸協議還包括一項條款，即在某些情況下，我們必須使用部分多餘的現金流來償還債務。2029年優先票據由我們和我們的大多數子公司擔保，其擔保與優先擔保信貸協議下的義務相同。這些票據以第一留置權為基礎，由我們子公司的股權質押以及Scripps的幾乎所有現有和未來資產擔保。2029年優先票據包含我們必須遵守的契約，這些契約是此類性質借款交易的典型契約。

我們花了大約 $13.8與發行2029年優先票據相關的數百萬筆遞延融資成本，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

2027 年高級無抵押票據

2019 年 7 月 26 日，我們發行了 $500百萬張優先無抵押票據，利率為 5.875年息百分比，將於2027年7月15日到期（“2027年優先票據”）。2027年優先票據的定價為 100面值和利息的百分比每半年在7月15日和1月15日支付一次。我們可能會在2025年7月15日之前按契約協議中規定的適用贖回價格全部或部分贖回票據。如果我們出售部分資產或控制權發生變化，則2027年優先票據的持有人可能會要求我們回購部分或全部票據。2027年優先票據由我們現有和未來的某些國內限制性子公司在優先無擔保基礎上提供全額無條件擔保。2027年優先票據包含我們必須遵守的契約，這些契約是此類性質借款交易的典型契約。沒有與2027年優先票據相關的註冊權。

我們花了大約 $10.7與發行2027年優先票據相關的數百萬筆遞延融資成本，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

2031 年優先無抵押票據

2020 年 12 月 30 日，我們發行了 $500百萬張優先無抵押票據（“2031年優先票據”），利率為 5.375每年百分比，於 2031 年 1 月 15 日到期。2031年優先票據的定價為 100面值和利息的百分比每半年在1月15日和7月15日支付一次。我們可能會在2026年1月15日之前贖回部分或全部2031年優先票據，贖回價格為 100本金的百分比，加上截至贖回日的應計和未付利息（如果有），再加上 “整數” 保費。在2026年1月15日當天或之後以及2029年1月15日之前，我們可以按契約協議中規定的適用贖回價格全部或部分贖回票據。如果我們出售部分資產或控制權發生變化，則2031年優先票據的持有人可能會要求我們回購部分或全部票據。2031年優先票據也由我們和我們的大多數子公司擔保。2031年優先票據包含我們必須遵守的契約，這些契約是此類性質借款交易的典型契約。

我們花了大約 $12.5與發行2031年優先票據相關的數百萬筆遞延融資成本，這些費用將在票據的有效期內攤銷。

債務回購授權

2023年2月，我們董事會提供了新的債務回購授權，根據該授權，我們可以通過贖回或公開市場購買和退回來減少優先有擔保票據和優先無抵押票據的未償本金餘額。該授權允許將本金總額減少至多 $500百萬並將於 2026 年 3 月 1 日到期。

債務回購交易

在 2023 年第二季度，我們還清了剩餘的美元2832024年定期貸款的本金餘額為百萬美元，並註銷了美元0.4與本定期貸款相關的數百萬美元遞延融資成本轉化為利息支出。

8. 其他負債

其他負債包括以下內容：


（以千計）	截至 3月31日 2024		截至十二月三十一日 2023

員工薪酬和福利	$	31,418	$	29,249
遞延的 FCC 重新包裝收入	40,831		41,863
編程責任	251,570		274,564
養老金福利的責任	73,090		73,651
税收狀況不確定的負債	16,760		16,334
融資租賃	30,470		30,146
其他	18,437		18,374
其他負債（減去流動部分）	$	462,576	$	484,181

9. 補充現金流信息

下表提供了有關某些營運資金賬户變化的更多信息：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）	2024		2023

應收賬款	$	43,835	$	28,782

其他流動資產	(12,271)		(15,453)
應付賬款	7,535		(4,100)
應計員工薪酬和福利	(17,168)		(3,325)
應計利息	(15,742)		(16,936)
其他應計負債	7,917		(12,216)
未賺取的收入	1,694		504
其他，淨額	(574)		(3,969)
總計	$	15,226	$	(26,713)

F-14

10. 員工福利計劃

我們贊助非繳費型固定福利養老金計劃和不合格的補充高管退休計劃（“SERP”）。我們的固定福利養老金計劃和SERP中已凍結未來福利的應計金額。

我們贊助了一項固定繳款計劃，涵蓋幾乎所有非工會和某些工會員工。我們將員工的部分自願繳款與該計劃相匹配。

其他由工會代表的員工受我們和工會共同贊助的固定福利養老金計劃或工會贊助的多僱主計劃的保障。

員工福利計劃支出的組成部分包括以下內容：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		2023


利息成本		$	5,602	$	5,935
扣除支出後的計劃資產預期回報率		(6,018)		(6,306)

精算損失和先前服務成本的攤銷		5		5

固定福利養老金計劃總額		(411)		(366)

搜索引擎結果頁面		234		232
固定繳款計劃		5,503		4,429
定期福利淨成本		$	5,326	$	4,295

我們捐款了 $0.3百萬美元，用於在截至2024年3月31日的三個月內為我們的SERP當前的福利支付提供資金。在2024年的剩餘時間內，我們預計將額外捐款1美元1.1百萬用於資助SERP的福利金。我們已經滿足了合格福利養老金計劃的監管資金要求，並且在2024年沒有強制性繳款。

11. 細分信息

我們根據我們的管理和內部報告結構以及我們的首席運營決策者做出資源分配決策的依據來確定業務領域。

我們的本地媒體板塊包括超過 60當地電視臺及其相關的數字業務。它由以下部分組成 18美國廣播公司的附屬公司， 11NBC 附屬公司，九哥倫比亞廣播公司的附屬機構和四福克斯附屬公司。我們也有七CW 附屬公司- 四在滿負荷的發電站上以及三在多播上；七獨立電臺和 10其他低功率電站。我們的本地媒體板塊的收入主要來自向地方、全國和政治廣告商出售廣告以及從有線電視運營商、電信公司、衞星運營商和頂級虛擬虛擬虛擬虛擬虛擬平臺收取的轉播費。

我們的Scripps Networks板塊包括全國新聞媒體Scripps News和Court TV以及知名娛樂品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff。Scripps Networks通過免費的空中廣播、有線/衞星、聯網電視和數字發行覆蓋幾乎所有的美國電視家庭。這些業務主要通過銷售廣告獲得收入。

我們各自的業務板塊業績反映了我們當地廣播電視臺與全國網絡之間的公司間運輸協議的影響。我們還將某些公司成本和支出的一部分分配給我們的業務部門，包括會計、人力資源、員工福利和信息技術。這些公司間協議和分配通常是管理層商定的金額，可能與正常金額不同。

另一個細分市場標題彙總了我們規模太小而無法單獨報告的運營細分市場。集中提供的服務的成本和未分配給業務部門的某些公司成本包含在共享服務和公司成本中。這些未分配的公司成本還將包括與上市公司相關的成本。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的財產和設備以及遞延所得税。

F-15

我們的首席運營決策者評估我們業務部門的經營業績，並使用一種稱為分部利潤的衡量標準來做出有關向業務部門分配資源的決策。分部利潤不包括利息、固定福利養老金計劃金額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的運營單位、重組活動、投資業績以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則確定的淨收益（虧損）中包含的某些其他項目。

有關我們業務部門的信息如下：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		2023

分部營業收入：
本地媒體		$	352,836	$	311,923
斯克裏普斯網絡		209,278		216,473
其他		4,113		3,756
分段間淘汰		(4,763)		(4,374)
總營業收入		$	561,464	$	527,778
分部利潤（虧損）：
本地媒體		$	65,556	$	45,843
斯克裏普斯網絡		49,654		51,526
其他		(6,397)		(1,532)
共享服務和企業		(21,575)		(23,405)

重組成本		(5,015)		(16,511)
無形資產的折舊和攤銷		(38,688)		(38,543)

處置財產和設備後的收益（虧損）淨額		(147)		(896)
利息支出		(54,917)		(48,838)

固定福利養老金計劃收入		177		134


其他，淨額		16,821		(503)
所得税前運營收入（虧損）		$	5,469	$	(32,725)
折舊：
本地媒體		$	10,033	$	9,853
斯克裏普斯網絡		4,825		4,736
其他		60		45
共享服務和企業		202		419
折舊總額		$	15,120	$	15,053
無形資產的攤銷：
本地媒體		$	8,945	$	8,980
斯克裏普斯網絡		12,977		13,009
其他		451		449
共享服務和企業		1,195		1,052
無形資產攤銷總額		$	23,568	$	23,490
財產和設備的增設：
本地媒體		$	15,461	$	7,267
斯克裏普斯網絡		2,316		194
其他		118		—
共享服務和企業		2		835
增加的財產和設備總數		$	17,897	$	8,296

F-16

我們從中獲得收入的主要活動細分如下：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		2023

營業收入：
核心廣告		$	333,790	$	348,574
政治		15,968		3,525
分佈		202,560		166,559
其他		9,146		9,120
總營業收入		$	561,464	$	527,778

12. 資本存量

資本存量 —我們有二普通股、普通表決股和A類普通股的類別。A類普通股只能對中較大者的選舉進行投票三或俄亥俄州法律要求的董事和其他事項的三分之一。

2021 年 1 月 7 日，我們發佈了 6,000A系列優先股的股票，面值為美元100,000每股。優先股是永久性的，從發行五週年起可由公司選擇贖回，如果控制權變更（定義見優先股條款），則可由持有人選擇兑換，每種情況下，贖回價格均為 105面值的百分比，加上應計和未付的股息（無論是否申報）。只要公司以現金支付優先股的季度股息，股息率將是 8每年百分比。申報和支付的優先股股息為美元12.0在 2023 年的前三個月，有百萬美元。

如果按季度複合的優先股股息不以現金全額支付，則利率將提高到 9優先股剩餘流通期內每年的百分比。我們沒有申報或支付2024年第一季度的股息。截至2024年3月31日，未申報和未付的累計股息總額為美元13.5百萬美元，優先股的贖回價值總額為美元644百萬。

根據優先股的條款，在贖回所有優先股之前，我們不得為普通股支付股息和回購普通股。

A類普通股認股權證—關於優先股的發行，伯克希爾·哈撒韋公司（“伯克希爾·哈撒韋公司”）也收到了一份認股權證，最多可購買優先股 23.1百萬股A類股票，行使價為美元13每股。在沒有優先股流通之日一週年之前，認股權證可以隨時或不時地全部或部分行使，由持有人選擇行使。

F-17

13. 累計其他綜合收益（虧損）

按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的變動情況如下，包括重新歸類為AOCI的項目：


	截至2024年3月31日的三個月
（以千計）	固定福利養老金項目		其他		總計

期初餘額，2023 年 12 月 31 日	$	(75,247)	$	(263)	$	(75,510)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）	—		—		—
從 AOCI 中重新分類的金額，扣除税款 $11(a)	29		5		34

本期其他綜合收益淨額（虧損）	29		5		34
期末餘額，2024 年 3 月 31 日	$	(75,218)	$	(258)	$	(75,476)


	截至2023年3月31日的三個月
（以千計）	固定福利養老金項目		其他		總計

期初餘額，2022年12月31日	$	(77,327)	$	(144)	$	(77,471)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）	—		—		—
從 AOCI 中重新分類的金額，扣除税款 $8(a)	25		—		25
本期其他綜合收益淨額（虧損）	25		—		25
期末餘額，2023 年 3 月 31 日	$	(77,302)	$	(144)	$	(77,446)

(a)精算收益（虧損）包含在簡明合併運營報表中的固定福利養老金計劃支出中

F-18

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

對財務狀況和經營業績的討論和分析基於簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註。您應該將本討論與這些財務報表一起閲讀。

前瞻性陳述

本文件包含與公司業務相關的某些前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前的預期。前瞻性陳述受某些風險、趨勢和不確定性的影響，包括廣告需求和其他經濟狀況的變化，這些變化可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異。此類前瞻性陳述自本文件發佈之日起作出，評估時應瞭解其固有的不確定性。標題為 “風險因素” 的部分詳細討論了可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述存在重大差異的主要風險和不確定性。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日後的事件或情況。

執行概述

E.W. Scripps Company（“Scripps”）是一家多元化的媒體企業，通過40多個市場的60多家當地電視臺以及全國新聞和娛樂網絡為觀眾和企業提供服務。我們的當地電視臺與美國廣播公司、美國全國廣播公司、哥倫比亞廣播公司、福克斯和CW簽訂了節目協議。斯克裏普斯網絡通過全國新聞媒體斯克裏普斯新聞和法院電視以及流行的娛樂品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff覆蓋幾乎所有美國人。 Scripps News是我們的全國性新聞媒體，它將我們的全天候全國新聞網絡、本地媒體全國服務枱和我們在華盛頓特區屢獲殊榮的調查報道新聞室合併為一個協調的組織。合併後的業務可以更有效地為全國觀眾和我們的當地電視臺提供服務。我們還長期管理美國規模最大、最成功、運行時間最長的教育項目之一，即斯克裏普斯全國拼字比賽。此外，我們還提供了一種名為Tablo的電視觀看設備，該設備使家庭無需訂閲即可在家中任何地方觀看和錄製數十個免費的空中和流媒體頻道。

Scripps是免費廣告支持的電視領域的領導者。我們所有的本地電視臺和全國網絡都通過空中方式吸引消費者，我們所有的電視品牌也可以在免費流媒體平臺上找到。我們在快速增長的聯網電視市場中繼續擴張，我們正在利用我們在不斷增長的空中市場中的領導地位。目前，三分之一的非付費電視家庭在直播訂閲服務的同時觀看電視節目，隨着斷線和流媒體服務價格的持續上漲，空中頻道將成為電視觀眾選擇的重要組成部分。為此，斯克裏普斯繼續努力進一步擴大天線的使用範圍，並正在與零售、製造和天線安裝方面的主要合作伙伴合作，幫助電視所有者瞭解直播節目的質量和數量以及天線的易用性。在2024年，我們將繼續努力通過我們的Tablo產品提高知名度，發展廣播市場並改善消費者的空中電視體驗。

2023 年 1 月，我們宣佈對公司進行戰略重組和重組，以進一步利用我們在美國電視生態系統中的強大地位，推動我們在新的發行平臺和新興媒體市場上的增長。麗莎·納特森被任命為首席運營官，負責本地媒體和斯克裏普斯網絡的運營部門，並負責領導公司的重組工作。重組通過集中某些服務以及整合運營業務和公司辦公室的管理層，創建了更精簡、更靈活的運營結構。我們目前預計，這項努力每年將節省超過4000萬美元，其中2,000萬美元的年化儲蓄是在2023年底之前實現的。我們目前預計我們的重組工作將在2024年年中基本完成。

2024年4月，我們啟動了公開程序，探討出售我們的Bounce多播電視網絡的問題。Bounce在大約98％的美國電視廣播家庭中播出，它播放了為黑人觀眾製作的聯合節目、電影和原創內容。

F-19

2023年前三個月申報和支付的優先股股息總額為1,200萬美元。我們沒有申報或支付2024年第一季度的股息。我們目前有足夠的流動性來支付優先股的預定股息；但是，這一行動為我們提供了更好的靈活性，可以加速去槓桿化和最大限度地償還傳統銀行債務。根據優先股的條款，在贖回所有優先股之前，我們不得為普通股支付股息和回購普通股。

運營結果

影響經營業績和未來前景的趨勢和潛在經濟狀況因我們的每個業務領域而異。因此，您應閲讀以下對我們合併經營業績的討論，以及隨後對我們業務部門經營業績的討論。

合併經營業績

合併經營業績如下：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		改變		2023

營業收入		$	561,464	6.4	%	$	527,778
收入成本，不包括折舊和攤銷		(328,533)		6.5	%	(308,460)
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷		(145,693)		(0.8)	%	(146,886)


重組成本		(5,015)				(16,511)
無形資產的折舊和攤銷		(38,688)				(38,543)

處置財產和設備後的收益（虧損）淨額		(147)				(896)
營業收入		43,388				16,482
利息支出		(54,917)				(48,838)

固定福利養老金計劃收入		177				134


其他，淨額		16,821				(503)
所得税前運營收入（虧損）		5,469				(32,725)
所得税福利（準備金）		(3,843)				14,185


淨收益（虧損）		$	1,626			$	(18,540)

受分銷收入增長3,600萬美元的推動，2024年前三個月的營業收入與上一季度相比增長了3,370萬美元，增長了6.4％。這一增長是由本地媒體推動的，因為我們在2023年完成了約75％的訂户家庭的分銷協議續訂。

收入成本（包括節目成本和與分發我們的內容相關的成本）在2024年前三個月與上一季度相比增加了2,010萬美元，增長了6.5％。與去年同期相比，節目支出增加了1,400萬美元，增長了6.9％，這得益於與全國曲棍球聯盟的拉斯維加斯金騎士隊和亞利桑那土狼隊以及全國女子足球聯賽（“NWSL”）播出比賽相關的1,010萬美元的新體育版權費。節目支出增加的其餘部分是由於網絡加盟費和聯合節目成本的上漲。與上一季度相比，製作成本使收入成本增加了370萬美元，這得益於與拉斯維加斯金騎士隊、亞利桑那土狼隊和NWSL遊戲播出相關的電視製作成本。

銷售、一般和管理費用主要包括銷售、營銷和廣告費用、研究成本以及與公司管理職能相關的成本。與上一季度相比，2024年前三個月的銷售、一般和管理費用減少了120萬美元，下降了0.8％。

2024年和2023年前三個月的重組成本分別為500萬美元和1,650萬美元。重組成本包括遣散費和與公司正在進行的戰略重組相關的外部諮詢費。2023年第一季度還包括1,360萬美元的費用，該費用與減記與關閉TrueReal網絡有關的某些編程資產有關。

F-20

與上一季度相比，2024年前三個月無形資產的折舊和攤銷保持相對平穩。

與上一季度相比，2024年前三個月的利息支出增加了610萬美元，這主要是由於我們的可變債務借款的同比利率上升。

2024年2月9日，在完成向新山資本出售廣播音樂公司（“BMI”）之後，我們因持有BMI的股權而獲得了1,810萬美元的税前現金收益。我們沒有任何與BMI投資相關的賬面價值。該收益包含在截至2024年3月31日的三個月的雜項淨收益中。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效所得税税率分別為70％和43％。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異是州税、外國税、不可扣除的費用、不確定税收狀況的準備金變化、超額税收優惠或行使和歸屬基於股份的薪酬獎勵（2024年310萬美元支出和2023年120萬美元支出）、州遞延税率變化（2024年110萬美元支出）和州NOL估值補貼變化的影響。

F-21

業務板塊業績—正如簡明合併財務報表附註中所討論的那樣，我們的首席運營決策者使用一種稱為分部利潤的衡量標準來評估我們業務部門的經營業績。分部利潤不包括利息、固定福利養老金計劃金額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的運營單位、重組活動、投資業績以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則確定的淨收益（虧損）中包含的某些其他項目。

不計入細分市場利潤的項目通常源於前一時期的決策或企業高管而不是業務部門經理的決策。折舊和攤銷費用是以往各期就資源分配所作決定的結果，因此不在該措施範圍內。通常，我們的企業高管會做出融資、税收結構和資產剝離決策。將這些項目排除在業務板塊業績的衡量標準之外，使我們能夠根據當前的經濟狀況和這些業務板塊的經理在當期做出的決策來評估業務板塊的運營業績。

有關我們業務部門經營業績的信息以及此類信息與簡明合併財務報表的對賬情況如下：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		改變		2023

分部營業收入：
本地媒體		$	352,836	13.1	%	$	311,923
斯克裏普斯網絡		209,278		(3.3)	%	216,473
其他		4,113		9.5	%	3,756
分段間淘汰		(4,763)		8.9	%	(4,374)
總營業收入		$	561,464	6.4	%	$	527,778
分部利潤（虧損）：
本地媒體		$	65,556	43.0	%	$	45,843
斯克裏普斯網絡		49,654		(3.6)	%	51,526
其他		(6,397)				(1,532)
共享服務和企業		(21,575)		(7.8)	%	(23,405)

重組成本		(5,015)				(16,511)
無形資產的折舊和攤銷		(38,688)				(38,543)

處置財產和設備後的收益（虧損）淨額		(147)				(896)
利息支出		(54,917)				(48,838)

固定福利養老金計劃收入		177				134


其他，淨額		16,821				(503)
所得税前運營收入（虧損）		$	5,469			$	(32,725)

F-22

本地媒體— 我們的本地媒體部門包括60多家本地電視臺及其相關的數字業務。它由18家美國廣播公司附屬公司、11家NBC分支機構、9家哥倫比亞廣播公司附屬公司和4家福克斯分支機構組成。我們還有七個 CW 分支機構，其中四個位於全電站，三個採用多播電站；七個獨立電臺和另外十個低功率站。我們的本地媒體板塊的收入主要來自向地方、全國和政治廣告商出售廣告以及從有線電視運營商、電信公司、衞星運營商和頂級虛擬虛擬虛擬虛擬虛擬平臺收取的轉播費。

國家電視網絡向附屬機構提供各種節目，並出售這些節目中的大部分廣告。除網絡節目外，我們還播放內部製作的本地和全國性節目、聯合節目、體育賽事以及每個電視臺市場上感興趣的其他節目。新聞是我們本地製作的節目的主要重點。

我們本地媒體集團的經營業績受當地和全國經濟狀況，尤其是汽車和服務類別的狀況，以及競選公職和政治問題競選活動購買的廣告數量的影響最大。在偶數年的第三和第四季度，對政治廣告的需求顯著增加。

我們的本地媒體板塊的經營業績如下：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		改變		2023

分部營業收入：
核心廣告		$	136,443	(3.4)	%	$	141,313
政治		15,166				3,525
分佈		197,499		20.8	%	163,441
其他		3,728		2.3	%	3,644
總營業收入		352,836		13.1	%	311,923
分部成本和支出：
員工薪酬和福利		106,726		1.0	%	105,714
編程		130,744		10.8	%	118,052
其他開支		49,810		17.7	%	42,314
成本和支出總額		287,280		8.0	%	266,080
分部利潤		$	65,556	43.0	%	$	45,843

收入

與上一季度相比，2024年前三個月的本地媒體總收入增長了4,090萬美元，增長了13％。與上一季度相比，2024年前三個月的分銷收入增加了3,410萬美元，增長了21％。在2023年關於覆蓋我們約75％的訂户家庭的分銷協議續訂談判的推動下，利率上漲對分配收入同比產生了28％的有利影響，這足以抵消2024年經歷的中個位數訂户下降。在本選舉年中，與上一季度相比，2024年前三個月的政治收入增加了1160萬美元。與上一季度相比，2024年前三個月核心廣告收入減少了490萬美元，下降了3.4％，部分抵消了這些增長。

成本和開支

與上一季度相比，2024年前三個月的員工薪酬和福利增加了100萬美元，增長了1.0％。

與上一季度相比，2024年前三個月的編程支出增加了1,270萬美元，增長了11％。新的拉斯維加斯金騎士隊和亞利桑那土狼隊體育版權協議產生的費用同比增加了910萬美元的節目開支。

受生產成本增加410萬美元的推動，2024年前三個月的其他支出與上一季度相比增加了750萬美元，增長了18％。

F-23

斯克裏普斯網絡 — 我們的斯克裏普斯網絡板塊包括全國新聞媒體斯克裏普斯新聞和法院電視以及熱門娛樂品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff。這些網絡通過免費的空中廣播、有線/衞星、聯網電視和數字發行覆蓋幾乎所有的美國電視家庭。我們的斯克裏普斯網絡集團主要通過銷售廣告獲得收入。我們的國家網絡收到的廣告可能會受到季節性和週期性變化的影響，並且受國家經濟狀況的影響最大。

我們的斯克裏普斯網絡板塊的經營業績如下：


	三個月已結束 3月31日
（以千計）		2024		改變		2023







總營業收入		$	209,278	(3.3)	%	$	216,473
分部成本和支出：
員工薪酬和福利		29,981		(0.6)	%	30,173
編程		89,162		2.0	%	87,406
其他開支		40,481		(14.5)	%	47,368
成本和支出總額		159,624		(3.2)	%	164,947
分部利潤		$	49,654	(3.6)	%	$	51,526

收入

斯克裏普斯網絡的收入主要由廣告收入組成，與上一季度相比，2024年前三個月下降了720萬美元，下降了3.3％。不包括我們在2023年第二季度開始停產的低利潤程序化產品的影響，Scripps Networks的收入同比下降了0.8％。我們獲得的廣告收入金額是與廣告商協商的定價、售出的廣告位數量和獲得的受眾曝光量的函數。我們的主要貨幣化人羣的收視率較低對Scripps Networks的收入同比增長了4.5％，但部分抵消了這一影響，但我們的網絡在聯網電視（“CTV”）平臺上的分佈擴大，收入同比增長1.5％。

成本和開支

與上一季度相比，2024年前三個月的員工薪酬和福利減少了20萬美元，下降了0.6％。

與上一季度相比，2024年前三個月的編程支出增加了180萬美元，增長了2.0％。新的全國女子足球聯賽體育版權協議產生的費用同比增加了100萬美元的節目開支。

與上一季度相比，2024年前三個月的其他支出減少了690萬美元，下降了15％。不包括我們在2023年第二季度開始停產的低利潤程序化產品的影響，在營銷和促銷成本降低的推動下，其他支出同比下降了5.9％。

F-24

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是循環信貸額度下的可用現金和借款能力。我們的主要現金來源來自我們正在進行的業務，可能會受到各種風險和不確定性的影響。截至2024年3月31日底，我們的循環信貸額度下手頭有約3,020萬美元的現金和2.88億美元的額外借貸能力。根據我們目前的業務計劃，我們認為我們的運營現金流將提供足夠的流動性，以滿足公司未來12個月的運營需求。

現金流


	截至3月31日的三個月
（以千計）	2024		2023


經營活動提供的淨現金	$	45,436	$	15,227
用於投資活動的淨現金	(5,085)		(7,921)
用於融資活動的淨現金	(45,441)		(8,857)

現金和現金等價物減少	$	(5,090)	$	(1,551)

來自經營活動的現金流

與2023年相比，2024年經營活動提供的現金增加了3,020萬美元，這得益於分部利潤同比增長1480萬美元以及某些營運資本賬户變動帶來的現金增加了4,190萬美元。用於所得税的淨現金增加了790萬美元，支付的現金利息增加了540萬美元，現金重組付款增加了690萬美元，部分抵消了這些同比增長。

來自投資活動的現金流

2024年，用於投資活動的現金為510萬美元，而2023年為790萬美元。2024年2月9日，在完成向新山資本出售廣播音樂公司（“BMI”）之後，我們因持有BMI的股權而獲得了1,810萬美元的税前現金收益。2024年，2,210萬美元的資本支出足以抵消投資活動提供的現金的增長。2023 年的資本支出為 780 萬美元。

來自融資活動的現金流

2024年，用於融資活動的現金為4540萬美元，而2023年為890萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，循環信貸額度下的未償還額度分別為2.9億美元和3.3億美元，因此2024年第一季度的淨債務償還額為4,000萬美元。在2023年第一季度，我們的淨債務收益為2000萬美元，反映了循環信貸額度的借款。2023年前三個月，已申報和支付的優先股股息為1,200萬美元。

債務

2023年7月31日，我們簽訂了第三修正案重述信貸協議（“第八修正案”）的第八修正案。根據第八修正案，我們有5.85億美元的循環信貸額度，將於2026年1月7日到期。根據我們的信貸協議，截至2024年3月31日，我們的定期貸款還有13億美元的未償餘額。這些定期貸款的年度所需本金總額為1,560萬美元，任何貸款的最早到期日為2026年5月。

截至2024年3月31日，我們還有13億美元的未償優先票據。總額為5.23億美元的優先擔保票據的年利率為3.875％，將於2029年1月15日到期。優先無擔保票據的未償本金餘額總額為8.18億美元。2027年7月15日到期的優先無抵押票據的年利率為5.875％，於2031年1月15日到期的優先無抵押票據的年利率為5.375％。

F-25

債務契約

我們的定期貸款和票據沒有維護契約。我們的定期貸款和票據的最早到期日是2026年第二季度。我們的循環信貸額度第八修正案允許在2024年12月31日之前將最大槓桿率定為信貸協議中規定的兩年利息、税項、折舊和攤銷前平均收益（EBITDA）的5.0倍。截至2025年9月30日，最大槓桿率協議降至4.75倍，之後降至4.50倍。截至2024年3月31日，我們遵守了我們的財務契約。

債務回購計劃

2023年2月，我們董事會提供了新的回購授權，根據該授權，我們可以通過贖回或公開市場購買和退回來減少優先有擔保票據和優先無擔保票據的未償本金餘額。該授權目前允許最多減少5億美元的本金，並將於2026年3月1日到期。

公平

2021 年 1 月 7 日，我們發行了 6,000 股 A 系列優先股，每股面值為 100,000 美元。

優先股是永久性的，從發行五週年起可由公司選擇贖回，如果控制權發生變化（定義見優先股條款），則可由持有人選擇兑換，每種情況下，贖回價格均為面值的105％，外加應計和未付的股息（無論是否申報）。2023年前三個月申報和支付的優先股股息總額為1,200萬美元。我們沒有申報或支付2024年第一季度的股息。我們目前有足夠的流動性來支付優先股的預定股息；但是，這一行動為我們提供了更好的靈活性，可以加速去槓桿化和最大限度地償還傳統銀行債務。截至2024年3月31日，未申報和未付的累計股息總額為1,350萬美元。在發行優先股方面，伯克希爾·哈撒韋公司還收到了一份認股權證，以每股13美元的行使價購買多達2310萬股A類股票。

根據優先股的條款，在贖回所有優先股之前，我們不得為普通股支付股息和回購普通股。

其他

在2024年的剩餘時間內，我們預計將額外捐款110萬美元，為SERP的福利金支付提供資金。我們已經滿足了合格福利養老金計劃的監管資金要求，並且在2024年沒有強制性繳款。

資產負債表外安排和合同義務

資產負債表外安排

我們在2023年10-K表年度報告中披露的資產負債表外安排沒有重大變化。

關鍵會計政策與估計

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求我們做出影響報告金額和相關披露的各種決定，包括選擇適當的會計原則和會計估算所依據的假設。在做出此類決定時，我們會根據對相關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設來做出判斷。我們致力於納入會計原則、假設和估計，以促進財務報表所列會計信息的代表性、忠實性、可核查性、中立性和透明度。

我們在2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1描述了我們在編制財務報表和相關披露時選擇的重要會計政策。如果會計政策要求根據對估算時高度不確定性的事項的假設進行會計估計，如果本來可以合理使用的不同估計值或可能發生的估計值的變化可能會對財務報表產生重大變化，則該會計政策被視為至關重要。我們相信會計

F-26

收購、商譽和無限期無形資產和養老金計劃是我們最重要的會計政策和估計。這些會計政策的詳細描述包含在我們2023年10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析的關鍵會計政策部分中。


1.			涉及保存以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置的記錄；


2.			提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及


3.			為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。