隨附的未經審計的簡明合併 財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度根據美利堅合眾國公認的會計原則（“US GAAP”）編制的。未經審計的簡明 合併財務報表包括公司的賬目，包括其 子公司的資產、負債、收入和支出。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。

2021年12月31日之前，中環航運 代理有限公司（“中華”）被視為可變利益實體（“VIE”），該公司是主要的 受益人。該公司通過北京泛太平洋航空公司與中方簽訂了某些協議，根據該協議，公司 獲得了 90佔中資淨收入的百分比。

作為VIE，中資的收入包含在公司的總收入中， ，任何運營收益/虧損均與公司的收入/虧損合併。由於公司與中方之間的 合同安排，該公司在中國擁有金錢權益，這需要合併公司和中方的 財務報表。

公司已根據《會計準則編纂》（“ASC”）810-10（“合併”）合併了中華 的經營業績。 公司與中方及其分支機構之間的代理關係受一系列合同安排 管轄，根據這些安排，公司對中方擁有實質性的控制權。2021年12月31日，公司簽訂了一系列協議 ，以終止其VIE結構並解散其先前控制的實體中華。

公司遵循ASC 820， 公允價值衡量和披露的規定，該條款闡明瞭公允價值的定義，規定了衡量公允價值的方法， 建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的投入分類如下：

級別 1 — 可觀察的輸入，例如在計量日期可用相同資產或負債的活躍市場中未經調整的 報價。

第 2 級 — 活躍市場中資產或負債可觀察到的報價 以外的輸入、非活躍市場 中相同或相似資產和負債的報價、可觀察的報價以外的投入，以及從可觀察的市場 數據得出或證實的投入。

級別 3 — 不可觀察的輸入，反映 管理層基於現有最佳信息的假設。

由於這些工具的短期性質，應收賬款、其他 應收賬款、其他流動資產和流動負債的賬面價值接近其公允價值。

按照美國公認會計原則編制公司未經審計的 簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響 財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。必要時 會調整估算值以反映實際體驗。公司未經審計的簡明合併財務報表中反映的重要會計估計包括 收入確認、股票薪酬的公允價值、收入成本、信用損失備抵金、減值損失、遞延 所得税、所得税支出以及財產和設備的使用壽命。公司的判斷和估計 的輸入考慮了 COVID-19 對公司關鍵和重要會計估計的經濟影響。由於使用 估計值是財務報告流程不可分割的組成部分，因此實際結果可能與這些估計值有所不同。

公司及其子公司 的賬目是使用該實體運營的主要經濟環境的貨幣（“本位貨幣”）來衡量的。 公司的本位貨幣是美元（“美元”），而其在中國的子公司，包括泛太平洋航空 北京和泛太平洋上海，則以人民幣（“人民幣”）報告其財務狀況和經營業績，其子公司 中環航運（香港）有限公司以港元（“港元”）報告其財務狀況和經營業績。隨附的 未經審計的合併簡明財務報表以美元列報。外幣交易使用交易時有效的固定匯率將 轉換為美元。通常，結算此類交易所產生的 外匯收益和損失將在合併運營報表中確認。公司根據ASC 830-10 “外幣事務” 翻譯外幣 貨幣財務報表。資產和負債按中國人民銀行在資產負債表日期報出的當前匯率折算 ，收入和支出按當年有效的平均匯率折算 。由此產生的折算調整記作其他綜合 虧損和累計的其他綜合虧損作為公司股權的單獨組成部分，也包含在非控股性 權益中。

截至2023年3月31日和2022年6月 30日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的匯率如下：

現金包括手頭現金和銀行 中的現金，提款或使用不受限制。公司在主要位於中國、澳大利亞、 香港和美國的多家金融機構持有現金。截至2023年3月31日和2022年6月30日，現金餘額為美元96,790和 $143,044分別由中國的 金融機構維持。 $10,212和 零這些餘額不在保險範圍內，因為 中國的存款保險系統僅為一家銀行的每位存款人投保，最高保險金額約為美元70,000（人民幣 500,000）。截至2023年3月31日和2022年6月30日 ，現金餘額為美元21,503,288和 $55,636,636分別由美國金融機構維持。$20,173,927和 $53,869,575這些餘額中的 不在保險範圍內，因為每個美國賬户都由聯邦存款保險公司或其他 計劃投保，但須繳納美元250,000限制。香港存款保障委員會支付的賠償上限為港元 500,000（大約 $64,000）如果個人/公司持有其合格存款的銀行倒閉。截至2023年3月31日和2022年6月30日，現金 餘額為美元7,605和 $51,701分別存放在香港的金融機構，並由香港 存款保障委員會投保。截至2023年3月31日和2022年6月30日，現金餘額為 零和 $192分別存放在澳大利亞 金融機構，並由於澳大利亞政府為不超過澳元的存款提供擔保，因此獲得了保險 250,000（大約 $172,000）。 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司保險承保的存款金額為美元1,423,544和 $1,961,997分別是 。

加密貨幣，主要是比特幣，在隨附的合併資產負債表中包含在流動資產中。購買的加密貨幣按成本入賬。獲得的 加密貨幣獎勵的公允價值是根據收到時相關加密貨幣的報價確定的。

加密貨幣被視為具有無限使用壽命的無形 資產。使用壽命無限的無形資產不會攤銷，而是每年進行減值評估 ，如果發生的事件或情況變化表明無限期的 資產很可能受到減值，則更頻繁地進行減值評估。當賬面金額超過其公允價值時，即存在減值，公允價值是使用 加密貨幣在計量其公允價值時的報價來衡量的。在減值測試中，公司可以選擇首先進行 定性評估，以確定是否更有可能存在減值。如果確定存在減損的可能性不大 ，則無需進行定量減值測試。如果公司得出相反的結論， 必須進行量化減值測試。在確認減值損失的範圍內，該損失確立了資產的新 成本基礎。不允許隨後逆轉減值損失。

應收賬款按可變現淨值 列報。公司保留信貸損失準備金。公司定期審查應收賬款，並在對個人應收賬款餘額的可收性存有疑問時發放 一般和特定備抵金。在評估個人應收賬款餘額的可收性 時，公司考慮了許多因素，包括餘額的年限、客户的歷史 付款歷史、他們當前的信用價值和當前的經濟趨勢。預期信貸損失的估算基於有關過去事件、當前經濟狀況以及影響收款能力的未來經濟狀況預測的信息 。 應收賬款 通常被視為 180 天后的逾期未付款。公司將在181天至1年之間保留25％-50％的客户餘額， 50％-100％的客户餘額在1年內保留，100％的客户餘額在2年內保留。應收賬款只有在進行了詳盡的收款努力後才能從 備抵金中註銷。

其他應收賬款主要是客户預付款、 預付的員工保險和福利金，隨後將從員工工資單、項目預付款以及 作為辦公室租賃存款中扣除。管理層定期審查其應收賬款以確定信用損失是否足夠，並在必要時調整 備抵額。對預期信貸損失的估算基於有關過去事件、當前經濟狀況的信息， 以及對影響收款能力的未來經濟狀況的預測。在管理層確定收款可能性不大之後，拖欠的賬户餘額將從信貸損失備抵金中註銷 。其他應收賬款只有在窮盡的收款努力之後才從備抵金中註銷 。

財產和設備按歷史 成本減去累計折舊後列報。歷史成本包括其購買價格以及將 資產帶到其工作條件和地點以供其預期用途而產生的任何直接可歸因成本。折舊是根據以下 的估計使用壽命按直線計算的：

當長期資產的預期未貼現現金流低於其賬面價值時，該資產的賬面價值被公司視為減值 。如果確定減值，則根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認虧損。公平 價值主要使用預期現金流按與所涉風險相稱的折現率或基於獨立 評估的折扣率來確定。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月中，沒有記錄任何減值。

公司有能力 行使重大影響力但沒有控股權的實體使用權益法進行核算。當公司擁有有表決權的股份時，通常認為存在重大影響力 20% 至 50在確定股權 會計方法是否合適時，會考慮百分比和其他因素，例如董事會中的代表性、投票權和商業安排的影響。根據這種會計方法，公司記錄其在權益法被投資者的淨收益 或虧損中所佔的比例以及相應的投資餘額增加或減少。從 權益法投資中獲得的股息記作此類投資成本的降低。公司通常認為 的所有權權益 20% 或更高表示顯著影響。公司對既無控制權 也無重大影響力的實體的投資入賬，如有必要，使用投資成本減去任何減值，沒有易於確定的公允價值。

如果 事實或情況表明長期投資的公允價值低於其賬面價值，則對投資進行減值評估。當公允價值的下降被確定為非暫時性時，減值損失即被確認 。公司審查了多個因素，以確定 損失是否是暫時性的。這些因素包括但不限於：（i）投資的性質；（ii）減值的原因和期限；（iii）公允價值低於成本的程度；（iv）投資的財務狀況和短期前景； 和（v）在足以允許預期公允價值回升的時間內持有證券的能力。2020年1月10日 ，公司與公司股東樑善明先生簽訂合作協議，在紐約成立一家名為LSM Trading Ltd.（“LSM”）的合資企業 ，該公司在該合資企業中持有 40% 股權。隨後，樑善明先生於 2021 年 10 月將其股份轉讓給了廣西金橋實業集團有限公司。在截至2022年6月30日的年度中，公司 投資了美元210,000並記錄了 $47,181投資損失。由於 COVID-19，該合資企業尚未開始運營。由於被投資方持續虧損 ，我們確定該損失不是暫時性的，並提供了股權投資的全部減值。公司 錄製了 零和 $34,458投資損失和美元128,370截至2023年3月31日的三個月和九個月的減值損失。

公司評估其可轉換票據以 確定這些合約或這些合約的嵌入式組成部分是否符合衍生品資格。這種會計處理的結果 是，嵌入式衍生品的公允價值在每個報告期按公允價值入賬，並記為負債。如果 將公允價值記為負債，則公允價值的變動將作為其他收入 或支出記錄在運營報表中。

公司確認的收入代表 向客户轉讓商品和服務，金額反映了公司預計在此類交易中應得的對價 。公司確定合同履行義務，並根據商品和服務的控制權移交給客户的時間，確定收入應在 個時間點還是在一段時間內予以確認。

該公司使用五步模型來確認來自客户合同的 收入。五步模型要求公司 (i) 確定與客户的合同，(ii) 確定 合同中的履約義務，(iii) 確定交易價格，包括在 未來可能不會發生重大逆轉的範圍內的可變對價，(iv) 將交易價格分配給合同中相應的履約義務 ，以及 (v) 在（或作為）公司時確認收入履行履約義務。

對於公司的貨運物流， 公司提供的運輸服務主要包括運輸服務。公司從與客户簽訂的 銷售合同中獲得運輸收入，收入在提供服務時予以確認。向客户提供的銷售價格在接受銷售合同時是固定的，沒有單獨的銷售返利、折扣或其他激勵措施。 公司的收入是在履行所有履約義務後的某個時間點確認的

對於公司的倉庫服務（ 包含在貨運物流服務中），公司的合同為客户提供綜合服務，其中包括 兩項或更多服務，包括但不限於倉儲、提貨、第一英里交付、直接運輸、清關包裝、 等。因此，公司通常在其合同中確定一項履約義務，即一系列不同的服務 ，隨着時間的推移基本保持不變並具有相同的轉移模式。收入在根據公司與客户的合同關係條款提供 服務的期限內確認。

因此，公司通常在其合同中確定 一項履約義務，即一系列不同的服務，隨着時間的推移基本保持不變， 具有相同的轉讓模式。收入是在根據公司與客户的 合同關係條款提供服務期間確認的。

交易價格基於與客户簽訂的合同中規定的金額 ，包含固定和可變對價。通常，合同 中的固定對價表示為履行義務而產生的設施和設備成本，在 合同期限內按直線方式確認。可變對價包括根據發生的費用確定的費用補償。與可變定價相關的收入 是估算出來的，如果將來可能不會發生重大收入逆轉，則將其包含在對價中。可變對價的估計由預期價值或最可能的金額方法以及當前、過去和預測的客户體驗中的 因素確定。客户根據收入合同 中規定的條款計費，他們根據批准的付款條件向我們付款。

當公司控制服務時，上述服務的收入按總額確認 ，因為公司有義務（i）提供所有服務（ii）承擔倉庫服務的任何庫存 風險。此外，公司可以控制其銷售價格，以確保為 服務創造利潤。

在截至2023年3月31日的九個月中， 公司從事加密貨幣採礦設備的轉售。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司沒有出售加密採礦 機器。

2022年1月10日，該公司的合資企業 雷神礦業與紐約SOS信息技術公司（“買方”）簽訂了買賣協議。 根據買賣協議，Thor Miner同意出售，買方同意購買某些加密貨幣採礦 設備。

公司的履約義務是 根據合同規格交付產品。公司在將產品或服務的控制權 移交給客户時確認產品收入。為了區分提供產品的承諾和促進第三方銷售的承諾 ，公司考慮了ASC 606-10-55-37A中的控制指導和ASC 606-10-55-39中的指標。

一般而言，當公司控制產品時，收入是按總額 確認的，因為公司有義務 (i) 完成產品交付和清關 (ii) 作為合法所有者承擔任何庫存風險。此外，在確定交付轉售產品的銷售價格時，公司 可以控制其銷售價格，以確保為產品交付安排創造利潤。如果公司不負責提供產品且不承擔庫存風險，則公司按淨額記錄收入。

在截至2023年3月31日的九個月中， 公司承認加密貨幣採礦設備的淨銷售額，因為產品的製造商負責 產品的運輸和清關。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有確認任何出售的加密貨幣採礦設備 。

合同餘額

當公司擁有開票和收款的無條件權利時，公司記錄與收入 相關的應收賬款。

遞延收入主要包括客户 在履行義務和確認收入之前開具的賬單。合約餘額為美元205,477 和 $6,955,577分別截至2023年3月31日和2022年6月30日。

公司的分類收入來源 描述如下：

按地理位置分列的收入分類信息為 如下：

公司採用了截至2020年6月30日的年度的 FASB ASU 2016-02 “租賃” （主題 842），並選擇了不需要我們重新評估的實際權宜之計：(1) 任何到期或現有合同是否是或包含租約，(2) 任何到期或現有租約的租賃分類，(3) 任何到期或現有租約的初始 直接成本。對於十二個月或更短的租賃期限，允許承租人做出會計 政策選擇，不確認租賃資產和負債。該公司還採用了允許承租人 將租賃的租賃和非租賃部分視為單一租賃組成部分的實際權宜之計。通過後，公司根據未來最低租賃租金的現值確認使用權（“ROU”） 資產和相同金額的租賃負債，使用 的增量借款利率為 7% 基於租賃期限。

經營租賃 ROU 資產和租賃負債 在採用日或開始日期（以較早者為準）根據 租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於公司租賃的隱含利率不容易確定，因此公司根據開始之日可用的信息使用其增量借款 利率來確定租賃付款的現值。遞增的 借款利率是公司在類似的經濟環境和相似期限內以抵押方式借入等於 租賃付款的金額所必須支付的利率。

用於計算租賃付款現值 的租賃條款通常不包括任何延期、續訂或終止租賃的期權，因為公司在租賃開始時對行使這些期權沒有合理的 確定性。公司通常認為其經營 租賃ROU資產的經濟壽命與類似自有資產的使用壽命相當。公司選擇了短期租賃例外情況， 因此，經營租賃ROU資產和負債不包括租賃期限為十二個月或更短的租賃。其租約 通常不提供剩餘擔保。經營租賃ROU資產也不包括租賃激勵措施。租賃費用在租賃期內按直線 進行確認。

公司審查其ROU 資產的減值情況與適用於其他長期資產的方法一致。當發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，公司會審查其長期 資產的可收回性。 對可能減值的評估 基於其從相關業務的預期未貼現未來税前 現金流中收回資產賬面價值的能力。公司已選擇將經營租賃負債的賬面金額納入任何測試的 資產組，並將相關的經營租賃付款計入未貼現的未來税前現金流中。

由於公司及其子公司和 中國在不同的司法管轄區註冊成立，因此它們分別提交所得税申報表。根據美國公認會計原則，公司使用資產負債 方法計算所得税。遞延税（如果有）是根據資產和負債的税基與未經審計的簡明合併 財務報表中其報告金額之間的暫時差異所產生的未來税收後果 進行確認。如果遞延所得税資產將來很可能不使用 ，則為該資產提供估值補貼。

只有當税務機關審查税收狀況很可能維持時， 根據該立場的技術優勢， 不確定的税收狀況，公司才會承認該税收狀況帶來的税收優惠。公司將與未確認的税收優惠 相關的利息和罰款（如果有）視為所得税支出。截至2023年3月31日和2022年6月30日，該公司沒有不確定的税收狀況。

2018年之前年度的所得税申報表不再需要美國税務機關的審查。

中華人民共和國企業所得税

中華人民共和國企業所得税是根據《中華人民共和國公認會計原則》（“PRC GAAP”）確定的應納税所得額計算的 25%。中航和北京運通 太平洋航空在中國註冊成立，受中華人民共和國企業所得税法管轄。

中華人民共和國增值税和附加費

公司需繳納增值税（“增值税”）。 公司中國子公司提供的服務收入需繳納增值税，税率從 9% 至 13%。 是增值税一般納税人的實體可以抵消支付給供應商的合格增值税以抵消其應繳的增值税。淨增值税負債在合併資產負債表上的應付税款中記錄 。

此外，根據中國法規，公司的 中國子公司必須繳納城市建設税（7%) 和教育附加費 (3%）基於增值税的淨付款。

每股基本收益（虧損）的計算方法是 除以公司普通股持有人的淨收益（虧損）除以適用期內公司已發行普通股 的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）反映瞭如果行使發行公司普通股的證券或其他合約或轉換為 公司的普通股， 可能發生的稀釋。如果普通股等價物具有反稀釋作用，則不計算攤薄後的每股收益。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月中，公司潛在普通股沒有稀釋作用，因為公司產生了 淨虧損。

公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）發佈的權威指南報告綜合收益（虧損） ，該指南確立了財務報表中報告綜合收益（虧損）及其組成部分的 標準。其他綜合收益（虧損）是指 根據美國公認會計原則，收入、支出、收益和虧損作為股東權益的一部分入賬，但不包括 淨收益。其他綜合收益（虧損）包括因公司未使用 美元作為其本位貨幣而產生的外幣折算調整。

公司根據財務會計準則委員會ASC主題718 “薪酬——股票薪酬” 記入員工的股票薪酬 獎勵，該主題要求根據發行的股票工具的授予日公允價值來衡量與員工的股票支付交易， 作為必要服務期內的薪酬支出。公司在 撥款日按公允價值記錄股票薪酬支出，並確認員工必要服務期內的支出。

根據亞利桑那州立大學2018-07修訂的財務會計準則委員會ASC主題718，公司將向非員工發放的股票薪酬 獎勵入賬。根據FASB ASC主題718，向非僱員發放的股票薪酬 已確定為收到的對價的公允價值或已發行股票工具的公允價值，以更可靠地衡量的 為準，並在收到商品或服務時被確認為費用。

股票薪酬的估值基於 對未來的高度主觀的假設，包括股價波動和行使模式。基於股票的 支付獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。預期波動率基於公司股票的歷史波動率 。公司使用歷史數據來估算期權行使和員工解僱情況。授予的期權的預期期限 表示授予的期權預計到期的到期時間。期權預期壽命內 段的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。

公司的業務、財務狀況 和經營業績可能會受到中國的政治、經濟、健康和法律環境以及中國總體經濟狀況的影響。公司在中國的業務受特殊考慮和重大風險的約束，通常與北美和西歐的公司無關 。其中包括與政治、經濟、 健康和法律環境以及外幣兑換相關的風險。公司的業績可能會受到中華人民共和國 政治、監管和社會條件的變化，以及政府對法律 和法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換、海外匯款、税率和方法等方面的政策或解釋的變化的不利影響。

2020 年 3 月，世界衞生組織 宣佈 COVID-19 為大流行病。鑑於 COVID-19 疫情的迅速擴大，並且由於 公司的幾乎所有業務運營和員工都集中在中國和美國，因此在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，公司的業務、經營業績和財務狀況都受到不利影響。對於 COVID-19 的進一步爆發或捲土重來， 的情況仍然非常不確定。因此，公司很難估計 COVID-19 進一步爆發或捲土重來可能對業務或經營業績產生不利影響的影響。

2021年12月31日，公司簽訂了一系列協議，終止其VIE結構，並解散了其先前控制的實體中環航運代理有限公司 （“中華”）。該公司通過其全資子公司北京泛太平洋控制了中華。公司 之所以決定解散VIE結構和中華，是因為中方沒有活躍的業務，而且該公司希望 消除與任何VIE結構相關的任何潛在風險。此外，公司解散了其子公司中環航運 洛杉磯有限公司。2022年3月14日，該公司終止了其子公司加拿大中環航運有限公司，解散中未確認損益 。2022年11月，公司解散了其子公司中環航運澳大利亞有限公司，未確認任何實質性收益 或損失。

由於此次出售並不代表公司業務的任何戰略 變化，因此該處置未列為已終止的業務。

處置實體的淨資產和處置時的損失 如下：

2019年5月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-05，其中 是對亞利桑那州立大學第2016-13號更新《金融工具——信用損失（主題326）：金融 工具信用損失的計量）的更新，該報告引入了按攤銷成本衡量 金融資產信用損失的預期信用損失方法，取代了先前的已發生損失的方法。2016-13年更新中的修正案增加了主題326，金融 工具——信貸損失，並對編纂進行了幾項相應的修改。2016-13年更新還修改了可供出售債務證券的會計 ，根據副主題326-30，金融工具——信用損失——可供出售債務證券，當公允價值低於攤銷 成本基礎時，必須單獨評估可供出售債務證券的信貸損失。 本亞利桑那州立大學的修正案通過為先前按攤銷成本計量的某些金融資產提供不可撤銷地選擇公允價值期權 的選擇來解決這些利益相關者的擔憂。對於這些實體而言，有針對性的過渡減免將提供調整類似金融資產衡量方法的選項，從而提高財務報表信息的可比性。 此外，有針對性的過渡減免還可能降低某些實體遵守2016-13年更新中修正案的成本，同時仍為財務報表用户提供決策有用的信息。2019年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-10號 ，更新了申請信用損失標準的私營公司、非營利組織和某些申報規模較小的公司 號亞利桑那州立大學第2016-13號的生效日期。這些編制者的新生效日期是從 2023 年 7 月 1 日開始的財政年度，包括這些財政年度中的過渡期。該公司尚未提前採用此更新，假設公司仍有資格成為規模較小的申報公司，該更新將於 2023 年 7 月 1 日生效。此次採用並未對公司未經審計的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響 。