附錄 99.1
未經審計的簡明合併中期財務報表
BRP Inc.
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
附錄 99.1
未經審計的簡明合併中期財務報表
BRP Inc.
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
BRP Inc.
簡明的 合併中期淨收益報表
[未經審計]
[以百萬加元計，每股數據除外]
| 三個月期限已結束 | ||||||||||||||||
| 注意事項 | 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
||||||||||||||
| 收入 |
14 | $2,031.7 | $2,429.4 | |||||||||||||
| 銷售成本 |
1,551.7 | 1,805.9 | ||||||||||||||
| 毛利 |
480.0 | 623.5 | ||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
124.3 | 127.5 | ||||||||||||||
| 研究和開發 |
115.3 | 101.7 | ||||||||||||||
| 一般和行政 |
99.2 | 98.8 | ||||||||||||||
| 其他運營費用 |
15 | 17.1 | 13.6 | |||||||||||||
| 運營費用總額 |
355.9 | 341.6 | ||||||||||||||
| 營業收入 |
124.1 | 281.9 | ||||||||||||||
| 融資成本 |
16 | 48.7 | 44.3 | |||||||||||||
| 融資收入 |
16 | (1.8 | ) | (1.5 | ) | |||||||||||
| 長期債務的外匯損失 |
70.2 | 43.4 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 |
7.0 | 195.7 | ||||||||||||||
| 所得税支出 |
17 | 14.4 | 41.2 | |||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$(7.4 | ) | $154.5 | |||||||||||||
| 歸屬於股東 |
$(7.6 | ) | $154.2 | |||||||||||||
| 歸屬於非控股權益 |
$0.2 | $0.3 | ||||||||||||||
| 每股基本收益（虧損） |
13 | $(0.10 | ) | $1.96 | ||||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
13 | $(0.10 | ) | $1.92 | ||||||||||||
隨附的附註是這些未經審計的 簡明合併中期財務報表的組成部分。
2
BRP Inc.
簡明的 綜合中期綜合收益報表
[未經審計]
[以百萬加元計]
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 四月三十日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||
| 淨收益（虧損） |
$(7.4) | $154.5 | ||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
||||||||
| 隨後將重新分類為淨收入的項目 |
||||||||
| 指定為現金流套期保值的衍生品的公允價值淨變動 |
(21.1) | (9.0) | ||||||
| 國外業務折算未實現收益（虧損）的淨變動 |
(2.8) | 8.9 | ||||||
| 追回所得税 |
5.7 | 2.5 | ||||||
| (18.2) | 2.4 | |||||||
| 之後不會重新分類為淨收入的項目 |
||||||||
| 固定福利養老金計劃的精算收益（虧損） |
11.0 | (1.7) | ||||||
| 限制性投資的公允價值收益（虧損） |
0.1 | (0.1) | ||||||
| 追回所得税（費用） |
(2.8) | 0.5 | ||||||
| 8.3 | (1.3) | |||||||
| 其他綜合收益總額（虧損） |
(9.9) | 1.1 | ||||||
| 綜合收益總額（虧損） |
$(17.3) | $155.6 | ||||||
| 歸屬於股東 |
$(17.8) | $156.1 | ||||||
| 歸屬於非控股權益 |
$0.5 | $(0.5) | ||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
3
BRP Inc.
簡明的 合併中期財務狀況表
[未經審計]
[以百萬加元計]
截至目前
| 注意事項 | 四月三十日 2024 |
一月 31, 2024 | ||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$417.4 | $491.8 | ||||||||||
| 貿易和其他應收賬款 |
505.8 | 656.3 | ||||||||||
| 應收所得税和投資税收抵免 |
62.8 | 60.8 | ||||||||||
| 其他金融資產 |
3 | 117.3 | 106.6 | |||||||||
| 庫存 |
4 | 2,195.0 | 2,155.6 | |||||||||
| 其他流動資產 |
5 | 54.8 | 57.7 | |||||||||
| 流動資產總額 |
3,353.1 | 3,528.8 | ||||||||||
| 應收投資税收抵免 |
22.6 | 19.0 | ||||||||||
| 其他金融資產 |
3 | 39.3 | 49.6 | |||||||||
| 不動產、廠房和設備 |
2,000.9 | 2,004.3 | ||||||||||
| 無形資產 |
665.5 | 665.1 | ||||||||||
| 使用權資產 |
170.1 | 169.7 | ||||||||||
| 遞延所得税 |
390.1 | 337.5 | ||||||||||
| 其他非流動 資產 |
5 | 1.3 | 1.5 | |||||||||
| 非流動 資產總額 |
3,289.8 | 3,246.7 | ||||||||||
| 總資產 |
$6,642.9 | $6,775.5 | ||||||||||
| 交易應付賬款和應計賬款 |
1,277.9 | 1,450.4 | ||||||||||
| 規定 |
7 | 823.6 | 766.7 | |||||||||
| 其他金融負債 |
8 | 164.9 | 45.8 | |||||||||
| 應繳所得税 |
40.2 | 47.9 | ||||||||||
| 遞延收入 |
78.3 | 89.9 | ||||||||||
| 長期債務的當前部分 |
9 | 59.2 | 58.1 | |||||||||
| 租賃負債的流動部分 |
48.4 | 46.3 | ||||||||||
| 流動負債總額 |
2,492.5 | 2,505.1 | ||||||||||
| 長期債務 |
9 | 2,770.2 | 2,705.0 | |||||||||
| 租賃負債 |
140.8 | 142.0 | ||||||||||
| 規定 |
7 | 145.2 | 148.5 | |||||||||
| 其他金融負債 |
8 | 74.4 | 65.1 | |||||||||
| 遞延收入 |
97.8 | 113.2 | ||||||||||
| 員工未來福利負債 |
145.5 | 156.3 | ||||||||||
| 遞延所得税 |
100.4 | 105.9 | ||||||||||
| 其他非流動 負債 |
21.8 | 20.5 | ||||||||||
| 非流動 負債總額 |
3,496.1 | 3,456.5 | ||||||||||
| 負債總額 |
5,988.6 | 5,961.6 | ||||||||||
| 公平 |
654.3 | 813.9 | ||||||||||
| 負債和權益總額 |
$6,642.9 | $6,775.5 | ||||||||||
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表的組成部分。
4
BRP Inc.
簡明的 合併中期權益變動報表
[未經審計]
[以百萬加元計]
在截至2024年4月30日的三個月期間
| 歸因於股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
資本 股票 （注十） |
|
|
貢獻了 剩餘 |
|
|
已保留 收入 |
|
|
翻譯 外國的 運營 |
|
|
現金- 流 樹籬 |
|
總計 |
|
非- 控制 利益 |
|
|
總計 公正 |
| |||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
$248.5 | $71.8 | $443.1 | $0.6 | $44.9 | $808.9 | $5.0 | $813.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
| | (7.6 | ) | | | (7.6 | ) | 0.2 | (7.4 | ) | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | 8.3 | (3.1 | ) | (15.4 | ) | (10.2 | ) | 0.3 | (9.9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益總額（虧損） |
| | 0.7 | (3.1 | ) | (15.4 | ) | (17.8 | ) | 0.5 | (17.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 分紅 |
| | (15.8 | ) | | | (15.8 | ) | | (15.8 | ) | |||||||||||||||||||||
| 次級股份的發行（注10） |
11.5 | (3.0 | ) | | | | 8.5 | | 8.5 | |||||||||||||||||||||||
| 回購次級股份（附註10） |
(3.7 | ) | (89.0 | ) | (46.8 | ) | | | (139.5 | ) | | (139.5 | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
| 4.5 | [a] | | | | 4.5 | | 4.5 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年4月30日的餘額 |
$256.3 | $(15.7 | ) | $381.2 | $(2.5 | ) | $29.5 | $648.8 | $5.5 | $654.3 | ||||||||||||||||||||||
[a]包括10萬美元的所得税退税。
在截至 2023 年 4 月 30 日的三個月期間
| 歸因於股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
資本 股票 （注十） |
|
|
貢獻了 剩餘 |
|
|
已保留 收入 |
|
|
翻譯 外國的 運營 |
|
|
現金- 流 樹籬 |
|
總計 |
|
非- 控制 利益 |
|
|
總計 公正 |
| |||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 31 日的餘額 |
$255.8 | $58.8 | $175.5 | $7.4 | $37.4 | $534.9 | $5.2 | $540.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | 154.2 | | | 154.2 | 0.3 | 154.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | (1.3 | ) | 9.7 | (6.5 | ) | 1.9 | (0.8) | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
| 綜合收益總額（虧損） |
| | 152.9 | 9.7 | (6.5 | ) | 156.1 | (0.5) | 155.6 | |||||||||||||||||||||||
| 分紅 |
| | (14.2 | ) | | | (14.2 | ) | | (14.2 | ) | |||||||||||||||||||||
| 次級股份的發行（注10） |
11.2 | (2.8 | ) | | | | 8.4 | | 8.4 | |||||||||||||||||||||||
| 回購次級股份（附註10） |
(3.7 | ) | (62.4 | ) | (51.0 | ) | | | (117.1 | ) | | (117.1 | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
| 4.8 | [a] | | | | 4.8 | | 4.8 | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 4 月 30 日的餘額 |
$263.3 | $(1.6 | ) | $263.2 | $17.1 | $30.9 | $572.9 | $4.7 | $577.6 | |||||||||||||||||||||||
[a]包括100萬美元的所得税支出。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
5
BRP Inc.
簡明的 合併中期現金流量表
[未經審計]
[以百萬加元計]
| 三個月期限已結束 | ||||||||||||||
| 注意事項 | 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
||||||||||||
| 經營活動 |
||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$(7.4) | $154.5 | ||||||||||||
| 非現金和非營運性的 項目： |
||||||||||||||
| 折舊費用 |
103.7 | 92.4 | ||||||||||||
| 所得税支出 |
17 | 14.4 | 41.2 | |||||||||||
| 長期債務的外匯損失 |
70.2 | 43.4 | ||||||||||||
| 利息支出 |
16 | 45.0 | 42.1 | |||||||||||
| 其他 |
4.3 | 2.8 | ||||||||||||
| 營運資金變動前運營產生的現金流 |
230.2 | 376.4 | ||||||||||||
| 營運資金的變化： |
||||||||||||||
| 貿易和其他應收賬款減少 |
156.2 | 80.8 | ||||||||||||
| 庫存增加 |
(17.6) | (186.1) | ||||||||||||
| 其他資產的增加 |
| (0.2) | ||||||||||||
| 貿易應付賬款和應計款增加（減少） |
(178.6) | 43.7 | ||||||||||||
| 其他金融負債的增加 |
17.8 | 1.9 | ||||||||||||
| 撥款增加 |
39.0 | 75.1 | ||||||||||||
| 其他負債減少 |
(29.8) | (25.0) | ||||||||||||
| 運營產生的現金流 |
217.2 | 366.6 | ||||||||||||
| 已繳的所得税，扣除退款 |
(75.8) | (107.8) | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
141.4 | 258.8 | ||||||||||||
| 投資活動 |
||||||||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 |
(66.8) | (111.2) | ||||||||||||
| 無形資產的增加 |
(8.4) | (6.6) | ||||||||||||
| 其他 |
1.1 | 2.2 | ||||||||||||
| 用於投資活動的淨現金流量 |
(74.1) | (115.6) | ||||||||||||
| 籌資活動 |
||||||||||||||
| 償還長期債務 |
9 | (6.5) | (8.1) | |||||||||||
| 償還租賃負債 |
(12.8) | (11.7) | ||||||||||||
| 已付利息 |
(43.7) | (40.8) | ||||||||||||
| 發行次級有表決權的股份 |
8.5 | 8.4 | ||||||||||||
| 回購次級有表決權的股份 |
10 | (47.3) | (49.6) | |||||||||||
| 已支付的股息 |
(15.8) | (14.2) | ||||||||||||
| 其他 |
(0.1) | 0.7 | ||||||||||||
| 用於融資活動的淨現金流量 |
(117.7) | (115.3) | ||||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(24.0) | (17.2) | ||||||||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
(74.4) | 10.7 | ||||||||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
491.8 | 202.3 | ||||||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$417.4 | $213.0 | ||||||||||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
6
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 1. | 操作性質 |
BRP Inc.（BRP）根據加拿大法律註冊成立。BRP的多重表決權股份由博迪埃公司和 4338618加拿大公司（統稱博迪爾集團）、貝恩資本綜合投資二有限責任公司（貝恩資本）和魁北克儲蓄與配售銀行（CDPQ）（統稱 主要股東）擁有。BRP的次級有表決權股票在加拿大多倫多證券交易所上市，股票代碼為DOO，在美國納斯達克全球精選市場上市，代碼為DOOO。
BRP及其子公司（以下簡稱 “公司”）設計、開發、製造和銷售機動車輛和船舶產品。 公司的動力運動板塊包括全年產品，其中包括全地形車， 並排 車輛和三輪車；季節性產品，包括雪地摩托、私人船隻和浮橋；以及由零件、配件和服裝 (PA&A)、卡丁車和休閒飛機發動機、Pinion 變速箱和其他服務組成的動力運動 PA&A 和 OEM 發動機。此外，該公司的海事部門包括船隻、浮橋、噴氣艇和舷外發動機以及相關的PA＆A和 其他服務。
公司的產品主要通過獨立經銷商、獨立分銷商和 銷售給原始設備製造商（客户）。該公司在全球範圍內分銷其產品，並在墨西哥、加拿大、奧地利、美國、芬蘭、澳大利亞和德國生產。
公司總部位於魁北克省瓦爾庫爾聖約瑟夫街726號，J0E 2L0。
| 2. | 列報基礎 |
這些截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間未經審計的簡明合併中期財務報表 是使用符合國際會計準則委員會（IFRS）發佈的《國際財務報告準則》的會計政策編制的，並符合 是 34 中期財務 報告。這些截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間未經審計的簡明合併中期財務報表遵循與截至2024年1月31日止年度 經審計的合併財務報表相同的會計政策，因此應與之一起閲讀。
根據公司會計政策編制這些未經審計的 簡明合併中期財務報表要求管理層做出估算和判斷，這些估算和判斷可能會影響報告的資產和負債金額、 收入和支出的相關金額、其他綜合收益和披露。公司的最佳估算基於估算時可用的信息、事實和情況。管理層使用歷史經驗和 信息、總體經濟狀況和趨勢，以及對未來可能結果的假設作為確定估計值的基礎。實際結果可能與所使用的估計數不同，這種差異可能很大。
7
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 2. | 列報基礎 [續] |
這些未經審計的簡明合併中期財務報表包括BRP及其子公司的財務報表。BRP 控制其所有通過有表決權益全資擁有的子公司，但奧地利Regionales Innovations Centrum GmbH除外，該公司在 合併時記錄了25％的非控股權益，即BRP商貿上海有限公司。Ltd位於中國，其非控股權益為20％，德國的Pinion GmbH的非控股權益為20％。BRP也是位於奧地利的合資企業的一部分。合併後，所有公司間交易和餘額均已清除。
公司的收入和營業收入每季度都有大幅波動。總體而言， 公司產品的批發量在前一段時間和特定使用季節期間較高。但是，由於季節性和地域需求的變化、 新產品和新模型的推出以及特定類型產品的生產計劃，產品銷售的組合可能會不時發生很大差異。
2024 年 5 月 30 日，公司 董事會批准了截至2024年和2023年4月30日的三個月期間未經審計的簡明合併中期財務報表。
| 3. | 其他金融資產 |
該公司的其他金融資產如下，如下所示：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 限制性投資 [a] |
$13.5 | $13.4 | ||||||
| 衍生金融工具 |
75.0 | 79.0 | ||||||
| 向供應商提供的與不動產、廠房和設備有關的預付款 |
27.8 | 22.2 | ||||||
| 其他 |
40.3 | 41.6 | ||||||
| 其他金融資產總額 |
$156.6 | $156.2 | ||||||
| 當前 |
117.3 | 106.6 | ||||||
| 非當前 |
39.3 | 49.6 | ||||||
| 其他金融資產總額 |
$156.6 | $156.2 | ||||||
| [a] | 限制性投資是公開交易的債券，只能用於與奧地利養老金計劃相關的遣散費和養老金成本 ，不適用於一般公司用途。 |
非流動部分主要歸因於衍生金融工具和限制性投資。
8
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 4. | 庫存 |
該公司的庫存如下，截至：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 材料和工作正在進行中 |
$833.5 | $834.9 | ||||||
| 成品 |
987.7 | 929.7 | ||||||
| 零件、配件和服裝 |
373.8 | 391.0 | ||||||
| 庫存總額 |
$2,195.0 | $2,155.6 | ||||||
公司在截至2024年4月30日的 三個月期間的簡明合併中期淨收益報表中確認了1,870萬美元（截至2023年4月30日的三個月期間為730萬美元）的庫存減記。
| 5. | 其他資產 |
該公司的其他資產如下，截至：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 預付款 |
$44.3 | $47.9 | ||||||
| 遞延融資成本 |
2.7 | 3.1 | ||||||
| 其他 |
9.1 | 8.2 | ||||||
| 其他資產總額 |
$56.1 | $59.2 | ||||||
| 當前 |
54.8 | 57.7 | ||||||
| 非當前 |
1.3 | 1.5 | ||||||
| 其他資產總額 |
$56.1 | $59.2 | ||||||
9
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 6. | 循環信貸額度 |
截至2024年4月30日，該公司在其15億美元的循環信貸額度下沒有未償債務， 沒有未償還的銀行透支。
適用的利率因槓桿比率而異。在循環信貸額度協議中，槓桿比率由公司淨負債與合併現金流的比率（槓桿比率）定義。適用的利率如下：
| (i) | 兩者兼而有之 |
| (a) | 期限SOFR（定義為基於SOFR加上慣例信用利差調整的前瞻性定期利率）加上 每年1.45％至3.00％；或 |
| (b) | 美國基本利率加上每年 0.45% 至 2.00%；或 |
| (c) | 美國最優惠利率加上每年0.45％至2.00％； |
| (ii) | 兩者兼而有加元 |
| (a) | 銀行承兑匯票每年增加 1.45% 至 3.00%；或 |
| (b) | 加拿大最優惠利率加上每年0.45％至2.00％ |
| (iii) | 歐元兑歐元利率每年上漲1.45％至3.00％。 |
此外，對於未提取的循環信貸額度，公司每年收取0.25％至0.40％的承諾費。
截至2024年4月30日，循環信貸額度下的借款成本如下：
| (i) | 兩者兼而有之 |
| (a) | 學期 SOFR 加上每年 1.45%；或 |
| (b) | 美國基本利率加上每年 0.45%；或 |
| (c) | 美國最優惠利率加每年0.45％； |
| (ii) | 兩者兼而有加元 |
| (a) | 銀行承兑匯票年利率加1.45％；或 |
| (b) | 加拿大最優惠利率加上每年 0.45% |
| (iii) | 按歐元銀行同業拆借利率計算的歐元年利率上漲1.45％。 |
截至2024年4月30日，循環信貸額度未提取金額的承諾費為每年0.25％。
在某些條件下，公司必須保持最低固定收費覆蓋率。此外，循環信貸額度下的可用借款總額 需按借款基數計算，即貿易賬面金額和其他應收賬款賬面金額的75％加上存貨賬面金額的50％。
10
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 7. | 供給 |
該公司的規定如下：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 產品相關 |
$912.4 | $863.9 | ||||||
| 重組 |
8.2 | 4.4 | ||||||
| 其他 |
48.2 | 46.9 | ||||||
| 撥款總額 |
$968.8 | $915.2 | ||||||
| 當前 |
823.6 | 766.7 | ||||||
| 非當前 |
145.2 | 148.5 | ||||||
| 撥款總額 |
$968.8 | $915.2 | ||||||
產品相關條款包括所售產品的定期保修條款、產品 責任條款以及與公司為支持零售活動而向客户提供的銷售計劃相關的條款。
撥款的非現行部分主要歸因於與產品相關的條款。
條款的變更如下：
| 產品相關 | 重組 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
$863.9 | $4.4 | $46.9 | $915.2 | ||||||||||||
| 期間的支出 |
324.1 | 16.3 | 10.2 | 350.6 | ||||||||||||
| 在此期間支付 |
(288.4) | (12.4) | (9.5) | (310.3 | ) | |||||||||||
| 在此期間逆轉 |
(4.5) | (0.1) | (0.1) | (4.7 | ) | |||||||||||
| 外幣匯率變動的影響 |
17.6 | | 0.7 | 18.3 | ||||||||||||
| 折扣的平倉和折扣 估算值變化的影響 |
(0.3) | | | (0.3 | ) | |||||||||||
| 截至2024年4月30日的餘額 |
$912.4 | $8.2 | $48.2 | $968.8 | ||||||||||||
| 8. | 其他金融負債 |
該公司的其他金融負債如下，截至：
| 4月30日 2024 |
一月 31, 2024 | |||||||
| 經銷商滯留計劃和客户存款 |
$42.4 | $40.1 | ||||||
| 歸功於龐巴迪公司 |
22.5 | 22.4 | ||||||
| 衍生金融工具 |
25.6 | 7.8 | ||||||
| 非控股權益負債 |
28.3 | 26.4 | ||||||
| 與NCIB相關的財務負債（注10） |
89.0 | | ||||||
| 其他 |
31.5 | 14.2 | ||||||
| 其他金融負債總額 |
$239.3 | $110.9 | ||||||
| 當前 |
164.9 | 45.8 | ||||||
| 非當前 [a] |
74.4 | 65.1 | ||||||
| 其他金融負債總額 |
$239.3 | $110.9 | ||||||
[a]非流動部分 主要由應付給龐巴迪公司的與所得税相關的賠償金額和非控股權益負債金額組成。
11
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 9. | 長期債務 |
截至2024年4月30日和2024年1月31日，長期債務的到期日、利率、未償名義金額和賬面金額 如下：
| 2024年4月30日 | ||||||||||||||||||||
| 到期日 | 合同的 利率 |
有效 利率 |
傑出 名義金額 |
攜帶 金額 |
||||||||||||||||
| 定期設施 |
||||||||||||||||||||
| 定期貸款 B-1 |
2027 年 5 月 | 7.42% | 7.69% | 美元 465.7 美元 | $640.2 | [a] | ||||||||||||||
| 定期貸款 B-2 |
2029 年 12 月 | 8.07% | 8.39% | 美元 492.5 美元 | 677.0 | [a] | ||||||||||||||
| 定期貸款 B-3 |
2031 年 1 月 | 8.07% | 8.21% | 美元 995.0 美元 | 1,357.8 | [a] | ||||||||||||||
| 定期貸款 |
2024 年 12 月至 2030 年 12 月 | 0.87% 到 5.11% | 1.90% 到 6.28% | 108.4 | 154.4 | |||||||||||||||
| 長期債務總額 |
$2,829.4 | |||||||||||||||||||
| 當前 |
59.2 | |||||||||||||||||||
| 非當前 |
2,770.2 | |||||||||||||||||||
| 長期債務總額 |
$2,829.4 | |||||||||||||||||||
| [a] | 扣除定期貸款B-1的未攤銷交易成本為零、定期貸款B-2的零和定期貸款B-3的1,000萬美元的未攤銷交易成本。 |
| 2024年1月31日 | ||||||||||||||||||||
| 到期日 | 合同的 利率 |
有效 利率 |
傑出 名義金額 |
攜帶 金額 |
||||||||||||||||
| 定期設施 |
||||||||||||||||||||
| 定期貸款 B-1 |
2027 年 5 月 | 7.43% | 7.71% | 美元 465.7 美元 | $623.4 | [a] | ||||||||||||||
| 定期貸款 B-2 |
2029 年 12 月 | 8.08% | 8.41% | 美元 493.8 美元 | 661.0 | [a] | ||||||||||||||
| 定期貸款 B-3 |
2031 年 1 月 | 8.08% | 8.23% | 美元 997.5 美元 | 1,325.3 | [a] | ||||||||||||||
| 定期貸款 |
2024 年 3 月至 2030 年 12 月 | 0.87% 到 5.14% | 1.90% 到 6.28% | 109.1 | 153.4 | |||||||||||||||
| 長期債務總額 |
$2,763.1 | |||||||||||||||||||
| 當前 |
58.1 | |||||||||||||||||||
| 非當前 |
2,705.0 | |||||||||||||||||||
| 長期債務總額 |
$2,763.1 | |||||||||||||||||||
| [a] | 扣除定期貸款B-1的未攤銷交易成本為零、定期貸款B-2的零和定期貸款B-3的1,000萬美元的未攤銷交易成本。 |
下表説明瞭截至2024年4月30日的三個月期間長期債務的變化：
| 現金流量表 | 非現金變動 | |||||||||||||||||||||||||||
| 攜帶 截至的金額 1月31日 2024 |
發行 | 還款 | 的效果 國外 貨幣 匯率 更改 |
其他 | 攜帶 截至的金額 2024年4月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 定期設施 |
$2,609.7 | $ | $(5.1) | $70.2 | $0.2 | $2,675.0 | ||||||||||||||||||||||
| 定期貸款 |
153.4 | | (1.4) | 1.7 | 0.7 | 154.4 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$2,763.1 | $ | $(6.5) | $71.9 | $0.9 | $2,829.4 | ||||||||||||||||||||||
12
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 9. | 長期債務 [續] |
截至2024年4月30日，定期貸款B-1下的借款成本如下：
| (i) | 定期SOFR每年加2.00％，期限SOFR下限為0.00％；或 |
| (ii) | 美國基本利率加上 1.00%；或 |
| (iii) | 美國最優惠利率加1.00％ |
截至2024年4月30日，定期貸款B-2下的借款成本如下：
| (i) | 期限 SOFR，每年增加 2.75%，期限 SOFR 下限為 0.50% |
截至2024年4月30日，定期貸款B-3下的借款成本如下：
| (i) | 期限 SOFR，每年增加 2.75%，期限 SOFR 下限為 0.00% |
在定期融資機制下，以美國基準利率或美國最優惠利率計算的借款成本不能低於 SOFR 下的借款成本。
公司每季度必須至少償還名義金額的0.25％，減去迄今為止自願支付的所有預付款 。因此，在截至2024年4月30日的三個月期間，該公司償還了380萬美元（合510萬美元）的款項。此外，如果公司在本財年末有 的現金狀況過剩且槓桿率超過一定門檻水平，則可能需要償還部分定期貸款。截至2024年4月30日和2023年4月30日，根據該要求，公司無需償還定期融資的任何部分。
13
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 10. | 資本存量 |
已發行和未償還的股本變動如下：
| 股票數量 | 賬面金額 | |||||||
| 次級有表決權的股份 | ||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
34,808,553 | $245.3 | ||||||
| 在行使股票期權時發行 |
260,350 | 11.5 | ||||||
| 發行以交換多股有表決權的股份 |
1,628,558 | 0.1 | ||||||
| 在普通課程發行人出價 計劃下回購 |
(518,900 | ) | (3.7 | ) | ||||
| 截至2024年4月30日的餘額 |
36,178,561 | $253.2 | ||||||
|
|
||||||||
| 多股有表決權 |
||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 |
40,147,916 | $3.2 | ||||||
| 交換為次級有表決權的股份 |
(1,628,558 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 截至2024年4月30日的餘額 |
38,519,358 | $3.1 | ||||||
|
|
||||||||
| 截至2024年4月30日的未繳總額 |
74,697,919 | $256.3 | ||||||
| a) | 普通課程發行人競價計劃 (NCIB) |
在截至2024年4月30日的三個月期間，公司繼續在NCIB下進行股票回購，該回購是在截至2024年1月31日的財政年度開始的 ，並回購了518,900股次級有表決權的股份，總對價為5,050萬美元，其中320萬美元將在結算時支付。
在5,050萬美元的總對價中，370萬美元是回購股票的賬面金額， 4,680萬美元是記入留存收益的金額。
截至2024年4月30日，與NCIB相關的合併財務狀況表中記錄了8,900萬美元的財務 負債以及相應金額的權益。該負債代表了根據自動股票購買計劃預計將由 指定經紀人回購的次級有表決權股票的價值。這種自動股票購買計劃允許在預設條件下購買次級有表決權的股票，而在某些時候，由於監管限制或自我施加的封鎖期，公司 通常不被允許。
| b) | 二次發行 |
2024年4月19日，貝恩資本綜合投資二有限責任公司（貝恩資本）通過承銷商完成了公司150萬股次級有表決權股份的二次發行，並以實物形式向某些關聯公司和有限合夥人分發了128,558股次級有表決權股份。在此類交易之前，貝恩資本將1,628,558股多表決權 股轉換為等數量的次級有表決權的股份。該公司沒有收到二次發行的任何收益。根據與公司次級有表決權股份的首次公開發行 相關的註冊權協議的條款，公司承擔了與本次二次發行相關的約100萬美元費用和開支。
14
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 11. | 基於股份的付款計劃 |
該公司有兩個基於股票的付款計劃：根據其股票期權計劃，公司發放了股票結算的股票期權 贈款；根據其最近通過的股票單位計劃，它發放了以現金結算的限制性股票單位獎勵。
| a) | 股票期權 |
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間，公司分別向 符合條件的高級管理人員和員工授予了417,870和576,100股股票期權，以平均行使價分別為98.67美元和103.78美元收購下屬有表決權的股份。在授予之日，期權的公允價值分別為39.98美元和41.99美元。此類股票期權是定期 歸屬，25％的期權將在授予的第一、二、三和四週年之際歸屬。股票期權的期限為十年，期權到期。
| b) | 限制性股票單位 |
在截至2024年4月30日的三個月期間，公司授予了167,800個限制性股票單位。限制性股票單位 以98.67美元的股價授予符合條件的員工，並將自發放之日起在連續工作三年後全部歸屬。相關的補償費用和負債將在三年歸屬 期內確認。為了減輕股價變動對該付款計劃的影響，公司獲得了套期保值合同。
| 12. | 分段信息 |
分部信息的詳細信息如下：
| 在截至2024年4月30日的三個月期間 | 機動運動 段 |
海軍 段 |
國際- 段 消除 |
總計 | ||||||||||||
| 收入 |
$1,982.0 | $53.1 | $(3.4) | $2,031.7 | ||||||||||||
| 銷售成本 |
1,462.3 | 92.8 | (3.4) | 1,551.7 | ||||||||||||
| 毛利（虧損） |
519.7 | (39.7 | ) | | 480.0 | |||||||||||
| 運營費用總額 |
355.9 | |||||||||||||||
| 營業收入 |
124.1 | |||||||||||||||
| 融資成本 |
48.7 | |||||||||||||||
| 融資收入 |
(1.8 | ) | ||||||||||||||
| 長期債務的外匯損失 |
70.2 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 |
7.0 | |||||||||||||||
| 所得税支出 |
14.4 | |||||||||||||||
| 淨虧損 |
$(7.4 | ) | ||||||||||||||
15
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 12. | 分段信息 [續] |
| 在截至 2023 年 4 月 30 日的三個月期間 | 機動運動 段 |
海軍 段 |
國際- 段 消除 |
總計 | ||||||||||||
| 收入 |
$2,310.1 | $122.3 | $(3.0) | $ | 2,429.4 | |||||||||||
| 銷售成本 |
1,679.8 | 129.1 | (3.0) | 1,805.9 | ||||||||||||
| 毛利（虧損） |
630.3 | (6.8 | ) | | 623.5 | |||||||||||
| 運營費用總額 |
341.6 | |||||||||||||||
| 營業收入 |
281.9 | |||||||||||||||
| 融資成本 |
44.3 | |||||||||||||||
| 融資收入 |
(1.5 | ) | ||||||||||||||
| 長期債務的外匯損失 |
43.4 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 |
195.7 | |||||||||||||||
| 所得税支出 |
41.2 | |||||||||||||||
| 淨收入 |
$154.5 | |||||||||||||||
| 13. | 每股收益 |
| a) | 每股基本收益 |
每股基本收益詳情如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 四月三十日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） |
$(7.6) | $154.2 | ||||||
| 加權平均股票數量 |
74,897,906 | 78,856,822 | ||||||
| 每股收益（虧損）-基本 |
$(0.10) | $1.96 | ||||||
| b) | 攤薄後的每股收益 |
攤薄後的每股收益詳情如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 四月三十日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） |
$(7.6) | $154.2 | ||||||
| 加權平均股票數量 |
74,897,906 | 78,856,822 | ||||||
| 股票期權的稀釋效應 |
1,138,239 | 1,554,641 | ||||||
| 攤薄後的加權平均股數 |
76,036,145 | 80,411,463 | ||||||
| 每股收益（虧損）——攤薄 |
$(0.10) | $1.92 | ||||||
截至2024年4月30日的三個月期間，上述計算中不包括1,915,040份期權（截至2023年4月30日的三個月期間為1,411,475份期權），這些期權被認為是反稀釋的。
16
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 14. | 收入 |
收入詳情如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
四月三十日 2023 | |||||||
| 機動運動 | ||||||||
| 全年產品 |
$1,157.8 | $1,333.3 | ||||||
| 季節性產品 |
535.1 | 691.9 | ||||||
| 機動車的 PA&A 和 OEM 發動機 |
289.1 | 284.9 | ||||||
| 海軍 |
49.7 | 119.3 | ||||||
| 總計 |
$2,031.7 | $2,429.4 | ||||||
下表提供了有關公司收入的地理信息。 收入的歸因基於客户所在地。
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
四月三十日 2023 | |||||||
| 美國 |
$1,206.8 | $1,496.6 | ||||||
| 加拿大 |
270.4 | 326.5 | ||||||
| 歐洲 |
283.5 | 323.3 | ||||||
| 亞太地區 |
138.7 | 158.4 | ||||||
| 拉丁美洲 |
129.0 | 120.7 | ||||||
| 其他 |
3.3 | 3.9 | ||||||
| $2,031.7 | $2,429.4 | |||||||
17
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 15. | 其他運營費用 |
其他運營開支詳情如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 營運資金要素的外匯收益 |
$(8.4) | $(2.4) | ||||||
| 遠期匯兑合約虧損 |
9.1 | 17.3 | ||||||
| 重組成本 |
16.2 | | ||||||
| 其他 |
0.2 | (1.3) | ||||||
| 總計 |
$17.1 | $13.6 | ||||||
| 16. | 融資成本和收入 |
融資成本和融資收入詳情如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 長期債務的利息 |
$41.6 | $38.5 | ||||||
| 租賃負債的利息 |
2.0 | 1.9 | ||||||
| 員工未來福利負債的淨利息 |
1.5 | 1.5 | ||||||
| 循環信貸額度的利息和承諾費 |
1.4 | 1.7 | ||||||
| 其他 |
2.2 | 0.7 | ||||||
| 融資成本 |
48.7 | 44.3 | ||||||
| 融資收入 |
(1.8) | (1.5) | ||||||
| 淨融資成本 |
$46.9 | $42.8 | ||||||
18
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 17. | 所得税 |
所得税支出的詳細信息如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||
| 4月30日 2024 |
4月30日 2023 |
|||||||
| 當期所得税支出 |
||||||||
| 與本年度相關 |
62.3 | $74.6 | ||||||
| 與往年有關 |
0.2 | (6.1) | ||||||
| 62.5 | 68.5 | |||||||
| 遞延所得税的回收 |
||||||||
| 暫時差異 |
(57.9) | (32.5) | ||||||
| 估值補貼的增加 |
9.8 | 5.2 | ||||||
| (48.1) | (27.3) | |||||||
| 所得税支出 |
$14.4 | $41.2 | ||||||
按加拿大法定税率計算的所得税與記錄的所得税支出 的對賬情況如下：
| 三個月期限已結束 | ||||||||||||||||
| 4月30日 2024 |
四月三十日 2023 |
|||||||||||||||
| 按法定税率計算的所得税 |
$1.9 | 26.5% | $51.9 | 26.5% | ||||||||||||
| 增加（減少）的原因是： |
||||||||||||||||
| 外國子公司的所得税税率差異 |
1.3 | (2.6 | ) | |||||||||||||
| 估值補貼的增加 |
9.8 | 5.2 | ||||||||||||||
| 確認外幣折算所得税 |
(6.4 | ) | (10.3 | ) | ||||||||||||
| 確認通貨膨脹所得税 |
(1.6 | ) | (1.6 | ) | ||||||||||||
| 永久差異 [a] |
9.6 | 5.7 | ||||||||||||||
| 對税收優惠的認可 |
| (8.8 | ) | |||||||||||||
| 其他 |
(0.2 | ) | 1.7 | |||||||||||||
| 所得税支出 |
$14.4 | $41.2 | ||||||||||||||
| [a] | 永久差異主要源於以美元計價的長期債務的外匯損失。 |
19
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 18. | 金融工具 |
| a) | 公允價值 |
公允價值是在 市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格，在計量之日。公司金融工具的公允價值考慮了該工具中包含的信用風險。對於金融資產，考慮交易對手的信用風險，而對於金融負債， 則考慮公司的信用風險。
為了確定其金融 工具的公允價值，當存在活躍市場時，公司使用這些市場的報價（一級公允價值）。當市場上沒有公開報價時，公允價值是使用估值技術確定的。當估值技術中使用的 輸入僅是市場上可直接和間接觀察到的投入時，公允價值以二級公允價值列報。如果使用需要公司在解釋市場數據和制定估算值時做出大量判斷的投入來評估公允價值，則公允價值將作為第三級公允價值列報。對於3級公允價值，使用不同的假設和/或估算方法可能會對估計的公允價值產生實質性的 影響。
限制性投資、非控股性利息負債、衍生金融工具和長期債務的公允價值水平、賬面金額和公允價值如下：
| 截至2024年4月30日 | ||||||||||||
| 公允價值水平 | 賬面金額 | 公允價值 | ||||||||||
| 限制性投資（注3） |
第 2 級 | $13.5 | $13.5 | |||||||||
| 非控股權益 負債（註釋 8） |
第 3 級 | $(28.3) | $(28.3) | |||||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||||||
| 遠期外匯合約 |
||||||||||||
| 有利 |
$12.2 | $12.2 | ||||||||||
| （不利） |
(24.7) | (24.7) | ||||||||||
| 利率上限 |
62.8 | 62.8 | ||||||||||
| 互換回報總額 |
(0.9) | (0.9) | ||||||||||
| 第 2 級 | $49.4 | $49.4 | ||||||||||
| 長期債務（包括流動部分） |
||||||||||||
| 定期貸款（注9） |
第 1 級 | $(2,675.0) | $(2,685.1) | |||||||||
| 定期貸款（注9） |
第 2 級 | (154.4) | (159.0) | |||||||||
| $(2,829.4) | $(2,844.1) | |||||||||||
對於現金、貿易和其他應收賬款、循環信貸額度、貿易應付賬款和應計款以及 經銷商滯留計劃和客户存款，簡明合併中期財務狀況表或票據中報告的賬面金額由於其短期性質而接近這些項目的公允價值。
現金包括BRP聖彼得堡有限責任公司持有的480萬美元（截至2024年1月31日為540萬美元）。這筆現金受 監管限制，因此不能供集團內其他實體普遍使用。
20
BRP Inc.
簡明合併中期財務報表附註
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月期間
[未經審計]
[除非 另有説明，否則表格數字以百萬加元為單位]
| 18. | 金融工具 [續] |
| b) | 流動性風險 |
下表彙總了截至2024年4月30日公司金融負債的合同到期日：
| 小於 1 年 |
1-3 年 | 4-5 歲 | 超過 5 年 |
總計 金額 | ||||||||||||||||
| 交易應付賬款和應計賬款 |
$1,277.9 | $ | $ | $ | $1,277.9 | |||||||||||||||
| 長期債務（包括利息） |
222.8 | 515.0 | 1,048.3 | 2,189.5 | 3,975.6 | |||||||||||||||
| 租賃負債（包括利息） |
54.9 | 80.5 | 39.8 | 36.6 | 211.8 | |||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
16.8 | 8.8 | | | 25.6 | |||||||||||||||
| 其他金融負債 |
148.1 | 33.2 | 1.1 | 31.3 | 213.7 | |||||||||||||||
| 總計 |
$1,720.5 | $637.5 | $1,089.2 | $2,257.4 | $5,704.6 | |||||||||||||||
| 19. | 後續事件 |
2024年5月10日，公司修訂了其15億美元的循環信貸額度，將到期日從2026年5月延長至2029年5月 ，更新了定價網格以納入向加拿大隔夜回購平均利率的過渡以及某些其他符合市場慣例的修正案。
21