美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
標記一個
截至的季度期間
在從 ________ 到 ________ 的過渡期內
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 | |
| 公司或組織） | 證件號） | |
| （主要行政辦公室地址） | 郵政編碼 |
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明註冊人
(1) 是否在過去 12 個月
（或註冊人必須提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求
的約束。
用複選標記表明註冊人
在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中，根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條（本章第 232.405 節），是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了所有交互式數據文件（如果有）。
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾選 標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計 準則。☐
用複選標記表明註冊人
是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有
截至2024年5月6日
，Zion Oil & Gas, Inc. 表現出色
索引頁
| 頁面 | ||
| 第一部分 — 財務信息 | ||
| 項目 1 — 財務報表 — 未經審計 | ||
| 合併簡明資產負債表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 1 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併簡明運營報表 | 2 | |
| 截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併簡明股東權益變動表 | 3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併簡明現金流量表 | 4 | |
| 合併簡明財務報表附註 | 6 | |
| 項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 | |
| 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 | |
| 項目 4 — 控制和程序 | 44 | |
| 第二部分 — 其他信息 | ||
| 項目 1 — 法律訴訟 | 45 | |
| 第 1A 項 — 風險因素 | 45 | |
| 項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 | |
| 第 3 項 — 優先證券違約 | 45 | |
| 第 4 項 — 礦山安全披露 | 45 | |
| 項目 5 — 其他信息 | 45 | |
| 項目 6 — 展品 | 46 | |
| 展品索引 | 46 | |
| 簽名 | 47 | |
i
Zion Oil & Gas, Inc.
截至的合併簡明資產負債表
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 美元 數千個 | 美元 數千個 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 定期短期銀行和託管存款——受限 | ||||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 政府應收賬款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 未經證實的石油和天然氣特性，全額成本法（見註釋 4） | ||||||||
| 按成本計算的財產和設備 | ||||||||
| 鑽機和相關設備，扣除累計折舊 $ | ||||||||
| 不動產和設備，扣除累計折舊美元 | ||||||||
| 租賃資產的使用權（見註釋5） | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 為遣散費而持有的資產 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | ||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 保險融資（見附註 6D） | ||||||||
| 租賃義務——當前（見附註 5） | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 租賃義務——非當前（見註釋5） | ||||||||
| 遣散費準備金 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（見附註6） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值 $ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | ||||||||
附註是 未經審計的中期合併簡明財務報表的組成部分。
1
Zion Oil & Gas, Inc.
合併簡明運營報表 （未經審計）)
| 在結束的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 千美元 | 美元 數千個 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 對未經證實的石油和天然氣財產進行減值後 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用，淨額 | ||||||||
| 外匯（損失） | ( | ) | ||||||
| 財務（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股每股淨虧損 | ||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||
附註是 未經審計的中期合併簡明財務報表的組成部分。
2
Zion Oil & Gas, Inc.
股東權益合併簡明變動表 （未經審計）
在截至2024年3月31日的三個月中
| 普通股 | 額外付費 | 累積的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 數千個 | 美元 數千個 | 美元 數千個 | 美元 數千個 | 美元 數千個 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 出售DSPP單位和股票以及行使認股權證獲得的資金 | ||||||||||||||||||||
| 與股票發行相關的成本 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 從期權行使中獲得的資金 | ||||||||||||||||||||
| 作為非現金薪酬授予員工、董事和其他人員的期權的價值 | — | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
在截至2023年3月31日的三個月中
| 普通股 | 額外付費 | 累積的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 數千個 | 美元 數千個 | 美元 數千個 | 美元 數千個 | 美元 數千個 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 出售DSPP單位和股票以及行使認股權證獲得的資金 | ||||||||||||||||||||
| 從期權行使中獲得的資金 | ||||||||||||||||||||
| 作為非現金薪酬授予員工、董事和其他人員的期權的價值 | — | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附註是 未經審計的中期合併簡明財務報表的組成部分。
3
Zion Oil & Gas, Inc.
合併簡明現金流量表 （未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 美元 數千個 | 美元 數千個 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 將淨虧損與用於經營活動的淨現金進行核對所需的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 使用權租賃資產的攤銷 | ||||||||
| 作為非現金薪酬向員工、董事和其他人發行期權的成本 | ||||||||
| 對未經證實的石油和天然氣財產進行減值後 | ||||||||
| 資產負債變動，淨額： | ||||||||
| 其他存款 | ||||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 政府應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 其他應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 租賃義務——當前和非當前 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付遣散費，淨額 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 投資未經證實的石油和天然氣物業 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 與發行新股相關的費用 | ( | ) | ||||||
| 發行股票和行使認股權證的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加 | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | ||||||||
| 現金流量信息補充表 | ||||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 石油和天然氣設備的折舊 | ||||||||
| 石油和天然氣物業的未償投資 | ||||||||
| 2024 年未付的發行成本 | ||||||||
| 增加使用權、租賃資產和租賃義務 | ||||||||
附註是 未經審計的中期合併簡明財務報表的組成部分。
4
現金、現金等價物和限制性現金， 組成如下：
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 美元 成千上萬 | 美元 成千上萬 | |||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 固定長期銀行存款中包含的限制性現金 | ||||||||
5
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
注1-運營性質、陳述基礎 和持續經營
A. 運營的性質
特拉華州的一家公司 （“我們”、“我們的”、“錫安” 或 “公司”）Zion Oil & Gas, Inc. 是一家石油和天然氣勘探公司，在以色列有24年的石油和天然氣勘探歷史。截至2024年3月31日，該公司的石油和天然氣業務沒有收入。
Zion 的公司總部設在德克薩斯州達拉斯 。該公司還在以色列凱撒利亞和瑞士日內瓦設有分支機構。以色列分公司的目的是支持 公司在以色列的業務，瑞士分公司的目的是為公司運營外國資金中心。
2020年1月24日，錫安成立了一家全資子公司——特拉華州的一家公司錫安鑽探有限公司，目的是擁有鑽機、相關設備和備件 。2020年1月31日，錫安成立了另一家全資子公司——特拉華州的一家公司錫安鑽探服務有限公司，作為提供此類鑽探服務的承包商。當 Zion 不使用鑽機進行自己的勘探活動時，Zion Drilling Services 可能會與以色列的其他運營商簽訂合同，以當時有效的市場價格提供鑽探服務。
錫安擁有向美國專利商標局申請的 “ZION DRILLING” 商標。Zion 已根據《馬德里協定和議定書》向位於瑞士日內瓦的世界知識產權組織 申請了該商標。此外，Zion 已向以色列的以色列商標 局申請了該商標。
勘探權/勘探活動
新的 Megiddo Valleys 許可證 434（“NMVL 434”）
2023 年 9 月 14 日，以色列
能源部批准了新的 Megiddo Valleys 434 號許可證（“NMVL 434”），允許在大約一段時間內進行石油和天然氣勘探
2024 年 2 月 21 日，監督 委員會的成員訪問了我們的鑽機現場。在這次訪問中，他們與Zion Oil & Gas的員工以及我們的顧問和潛在的 服務提供商進行了互動。其中一些互動發生在 Kibbutz Sde Eliyahu，而另一些則是通過視頻會議 與來自美國、歐洲和中東的參與者進行的。經過這些討論，委員會正式接受了 我們的 MJ-01 項目工作計劃。這種接受使我們能夠與啟動和完成項目所需的服務提供商 簽署協議並確保啟動日期。
我們已經開始為我們的鑽機工作人員申請簽證，為他們進入以色列做準備。工作簽證程序完成後，工作人員將前往以色列 並開始檢查鑽機，以確保其符合修井作業的行業要求。之後，工作人員將向下鑽機 ，將鑽機滑過幾米，然後在 MJ-01 油井位置上鑽機。然後，船員將打開油井，繼續 與選定的服務提供商一起遵循批准的工作計劃。這應該在第二季度末或第三季度初發生，具體取決於重新開放階段遇到的地下條件和承包商的日程安排情況。
我們已經進行了戰略調整，以控制 的成本和時間。儘管逾越節期間通常會出現延遲，今年的逾越節從4月22日晚開始，於4月30日晚結束，但我們已經滿足了開始運營所需的所有監管要求，包括如前所述，監管委員會批准 。我們已經準備就緒，向前邁進。
6
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
註釋 1-運營性質、陳述基礎 和持續經營（續）
B. 演示基礎
隨附的Zion Oil & Gas, Inc.未經審計的中期合併 簡明財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和第S-X條例第8-03條編制的。因此， 它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為， 所有調整均已包括在內，僅包括公允表述財務狀況、經營業績 和現金流所需的正常經常性應計費用。本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2023年12月 31日止年度的10-K表年度報告中包含的 財務報表和附註一起閲讀。為比較目的列報的年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但 不包括公認會計原則要求的所有披露。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的年度或隨後的任何其他中期的經營業績。
C. 持續經營
該公司從運營中產生現金流出， 迄今為止的所有勘探活動和管理費用均通過股權或債務融資來融資。迄今為止產生的成本的可收回性 尚不確定，取決於碳氫化合物的大量商業化生產。
公司能否繼續經營
取決於能否獲得必要的融資，以開展進一步的勘探和開發活動，
最終從其石油和天然氣權益中獲得盈利的業務。公司當前
的業務取決於其流動資產是否足以滿足其當前支出需求，以及
管理層對這些需求的估計的準確性。如果這些估計嚴重不正確，則該公司
繼續作為持續經營企業的能力可能會受到質疑。合併簡明財務報表是在持續經營
的基礎上編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。在截至2024年3月31日的三個
個月中，公司的淨虧損約為美元
為了開展計劃中的運營，公司 必須通過額外的股權和/或債務發行或通過盈利業務籌集額外資金。 無法保證這筆資本或正營業收入將提供給公司，如果不是，公司可能被迫削或停止勘探和開發活動。合併簡明財務報表不包括 可能因這種不確定性結果而產生的任何調整。
7
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註 2-重要會計 政策摘要
A. 每股淨虧損 數據
普通股
股基本和攤薄後的每股淨虧損，面值美元
攤薄後的每股淨虧損與2023年基本每股淨虧損相同，其中包括
B. 估計值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制所附未經審計的 合併簡明財務報表 要求管理層對未來事件做出估計和假設。這些估計和基本假設影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的支出金額。此類估計 包括未經證實的石油和天然氣財產的估值、遞延所得税資產、資產報廢義務、租賃會計和法律意外事件的借款利率 對價。這些估計和假設基於管理層的最佳估計 和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素持續評估其估計和假設，包括 當前的經濟環境，管理層認為當前的經濟環境在這種情況下是合理的。當事實和情況決定時，公司會調整此類估計 和假設。流動性不足的信貸市場、波動的股票、外幣和能源市場共同增加了此類估計和假設中固有的不確定性。由於無法精確地確定未來事件及其影響 ，因此實際結果可能與這些估計值有顯著差異。由於經濟環境的持續變化 而導致的這些估計值的變化將反映在未來時期的合併簡明財務報表中。
COVID-19 疫情 可能直接或間接影響我們的業務、經營業績和財務狀況的全部程度將取決於 不確定的未來發展，包括可能出現的有關 COVID-19 的新信息以及為遏制或治療 COVID-19 而採取的行動，以及對地方、區域、國家和國際市場的經濟影響。我們已經在合併的簡明財務報表中對 COVID-19 的影響 做出了估計，儘管目前沒有重大影響，但這些估計在未來可能會發生變化 。我們對以色列-哈馬斯戰爭可能對我們 行動產生的潛在影響做出了相同的估計。實際結果可能與這些估計值有所不同。
C. 石油和天然氣特性與減值
公司對石油和天然氣財產採用全額成本會計方法 。因此，與收購、勘探和開發石油和天然氣儲量相關的所有成本，包括 直接相關的管理費用，均為資本化。
石油和天然氣資產的所有資本化成本， ，包括開發探明儲量的未來估計成本，均使用已探明 儲量的估計值按生產單位法攤銷。在確定與 項目相關的已探明儲量或減值發生之前，對未經證實的房產和重大開發項目的投資不會攤銷。如果評估結果表明房產已減值，則 減值金額將計入所得税前持續經營虧損，已證實的 房產的調整後賬面金額按生產單位法攤銷。
8
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註 2-重要會計 政策摘要（續）
該公司的石油和天然氣財產是 對未經證實的房產的投資。在找到探明儲量或 確定成本減值之前，這些成本將從攤銷成本池中排除。所有不包括的成本都至少每季度進行一次審查，以確定是否出現減值。 由於儲備金基礎尚未建立，任何減值金額都記作支出。需要從 費用中扣除的減值可以通過評估鑽探結果、放棄鑽探權或其他信息來表示。
在截至2024年3月31日的三個月中， 公司沒有記錄任何減值後費用。
在截至2023年3月31日的三個月中，
公司記錄的減值後費用為美元
目前，公司沒有經濟上可回收的
儲備金，也沒有攤銷基礎。該公司未經證實的石油和天然氣財產包括資本化勘探成本 $
D. 公允價值計量
公司遵循經財務會計準則委員會（FASB）第157號財務 員工職位（FSP）第157號修訂的會計準則編纂 （ASC）820 “公允價值衡量和披露” 及相關指南。這些條款涉及公司按公允價值記賬 的金融資產和負債以及與金融資產和負債相關的公允價值披露。ASC 820定義了公允價值，擴展了相關的 披露要求，並根據用於制定公允價值衡量標準的投入的性質規定了估值技術的層次結構。公允價值的定義是，假設交易發生在該資產或負債的主要或最有利的 市場中，市場參與者之間在有序 交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。
公司使用三級公允價值層次結構 定期對所有按公允價值計量的資產和負債進行分類和披露，以及在初始計量之後的期間內按非經常性公允價值計量的資產和負債。該等級要求公司在確定公允價值時使用 可觀察的輸入，並在確定公允價值時儘量減少不可觀察輸入的使用。這三個層級的定義如下 ：
| ● | 級別 1——反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入； |
| ● | 第 2 級 — 活躍市場的報價以外的可觀察輸入，在市場上可以直接或間接觀察到相同或相似的資產和負債 ；以及 |
| ● | Level 3—無法觀察的輸入得到很少或根本沒有市場數據的支持，這需要公司制定自己的假設。 |
公司的金融 工具，包括現金和現金等價物、其他應收賬款、應付賬款和應計負債，按歷史 成本記賬。由於這些工具的 短期性質，截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些工具的賬面金額接近其公允價值。
9
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註 2-重要會計 政策摘要（續）
E. 股票薪酬
ASC 718，“薪酬——股票薪酬”， 為所有獲得員工服務的股份支付交易規定了會計和報告標準。交易 包括承擔負債，或發行或要約發行股票、期權和其他股權工具，例如員工持股 計劃和股票增值權。根據員工的公允價值，在合併簡明財務報表中，以股份為基礎向員工付款，包括授予員工股票期權，被確認為 薪酬支出。該費用在 期內確認，在此期間，員工必須提供服務以換取獎勵，即必要的服務期（通常為 歸屬期）。
根據ASC 505-50的規定，“向非僱員發放的股權補助”，公司將發放給非僱員和顧問的股票薪酬 入賬。 衡量與非僱員的基於股份的支付交易的公允價值的依據是： (a) 收到的商品或服務；或 (b) 發行的股票工具。基於股份的支付交易的公允價值在業績承諾日或業績完成日期（以較早者為準）確定。
F. 認股權證
關於股息再投資和 股票購買計劃（“DSPP”）融資安排，公司已發行認股權證以購買其普通股。 未償還的認股權證是獨立工具，持有人不可出售或強制贖回，被歸類為 股權獎勵。公司使用截至測量 日的Black-Scholes期權定價模型來衡量獎勵的公允價值。與普通股發行同時發行的認股權證最初作為DSPP投資 的一部分記錄和記作已發行普通股的額外實收資本。所有其他認股權證均按公允價值入賬，並在必要的 服務期內或發行之日計費（如果沒有服務期）。附註3中更全面地描述了與正在進行的安排 相關的認股權證， 股東權益.
G. 關聯方
如果雙方通過一個或多箇中介機構直接或間接控制、受到 公司控制或與 公司處於共同控制之下，則雙方被視為與公司 有關係。關聯方還包括公司的主要所有者、其管理層、公司及其管理層的直系親屬以及如果一方控制或可以顯著 影響另一方的管理或運營政策，以致交易方之一無法完全 追求自己的單獨利益，則公司可以與之打交道的其他各方。與關聯方的所有交易均按所交易商品或服務的公允價值記錄。
在本報告所述期間，Zion沒有任何關聯方交易 。
10
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註 2-重要會計 政策摘要（續）
H. 最近通過的會計聲明
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-03 “金融工具的編纂 改進”：本次更新中的修正旨在澄清、更正各種ASC主題中的錯誤或對其進行細微改進 。預計亞利桑那州立大學2020-03年的變化不會對當前的會計慣例產生重大影響。 亞利桑那州立大學改進了法典中的各種金融工具主題，以提高利益相關者對修正案的認識，並通過消除不一致之處和提供 的澄清，使編纂更易於理解和更易於應用，從而加快 改進過程。亞利桑那州立大學在2022年12月15日之後的財政年度內對小型申報公司有效，允許提前申請 。錫安在 2023 年第一季度採用了 ASU 2020-03。該亞利桑那州立大學的採用並未對其合併 簡明財務報表產生任何影響。
2021 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 第 2021-08 號， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算。亞利桑那州立大學 要求公司適用ASC 606中對履約義務的定義，以確認和衡量與企業合併中獲得的客户合同相關的合同資產和合同 負債。在採用本亞利桑那州立大學之前，收購方通常 確認收購的資產和在業務合併中承擔的負債，包括合同資產和因與客户簽訂的收入合同產生的合同負債， 在收購之日以公允價值計算。亞利桑那州立大學的結果是，收購方記錄收購合同 資產和負債的基礎與被收購方在收購前根據ASC 606記錄的相同。亞利桑那州立大學 對2022年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。錫安在 2023 年第一季度 採用了 ASU 2021-08。該亞利桑那州立大學的採用並未對我們的合併簡明財務報表產生重大影響；未來 期的影響將取決於收購的合同資產和未來任何業務合併中承擔的合同負債。
2022 年 9 月，FASB 發佈了 ASU 第 2022-04 號， 負債 — 供應商融資計劃（副主題 405-50）。亞利桑那州立大學要求公司披露有關供應商 融資計劃的信息，包括該計劃的關鍵條款、截至期末的未清確認金額、在每個年度期間向前滾存這些 金額以及金額列報地點的描述。新標準不影響供應商財務義務的確認、 計量或財務報表的列報。亞利桑那州立大學對2022年12月15日 之後開始的財政年度有效，包括過渡期，展期信息除外，該信息對2023年12月15日 之後開始的財政年度有效。該亞利桑那州立大學的採用並未對其合併簡明財務報表產生任何影響。
其他近期會計聲明
公司認為，2024年採用任何最近發佈的會計公告 不會對我們的合併簡明財務狀況、經營業績 或現金流產生重大影響。
11
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註 2-重要會計 政策摘要（續）
I. 鑽機及相關設備的折舊和會計
Zion 購買了陸上石油和天然氣鑽探
鑽機、鑽管、相關設備和備件，收購價為 $
Zion 使用 “先入先出”（“FIFO”） 方法來核算備件，這意味着最早購買的物品將是向油井 收費的第一個消耗備件的物品。
還值得注意的是，鑽機上的各種組件 和系統將接受制造商的認證，以確保鑽機保持在最佳水平。根據上游石油和天然氣的 標準慣例，對我們的鑽機進行的每項認證都會將鑽機的使用壽命延長五年 年。每項認證的費用將計入鑽機賬户，我們的直線攤銷額將相應調整 。
有關截至2024年3月31日的季度中 鑽機相關活動的對賬情況，請參閲下表：
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月期間 | ||||||||||||||||
| I-35 鑽探 鑽機 | 鑽機 備用零件 | 其他 鑽探 資產 | 總計 | |||||||||||||
| 千美元 | 千美元 | 千美元 | 千美元 | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 增加資產 | ||||||||||||||||
| 資產折舊 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 為自我消費而處置資產 | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||
12
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益
公司股東批准了對公司經修訂和重述的公司註冊證書的
修正案，以增加普通股的數量，面值
美元
A. 2021 年綜合激勵性股票期權計劃
自2021年6月9日起，公司股東
授權為員工、
董事和顧問採用 Zion Oil & Gas, Inc. 2021 年綜合激勵性股票期權計劃（“綜合計劃”），最初是為根據該計劃發行而預留的
綜合計劃規定授予激勵性 股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、獎勵股票、代替現金義務的獎勵、 其他股票獎勵和績效單位。該計劃還允許在某些條件下支付現金。
董事會薪酬委員會
（由獨立董事組成）負責確定獎勵的類型、授予獎勵的時間和對象、股票數量
以及獎勵條款和行使價格。期權可在一段時間內行使
在截至2024年3月31日的三個月中， 公司向員工、董事和顧問授予了2021年股權綜合計劃中的以下期權，用於購買普通股 股作為非現金薪酬：
| i. | 可供購買的選項
|
| ii。 | 可供購買的選項
|
13
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
在截至2023年3月31日的三個月中， 公司向員工、董事和顧問授予了2021年股權綜合計劃中的以下期權，用於購買普通股 股作為非現金薪酬：
| i. | 可供購買的選項
|
| ii。 | 可供購買的選項
|
B. 股票期權
| 股票數量 | 加權 平均值 運動 價格 | |||||||
| 美元 | ||||||||
| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 2024 年變更為： | ||||||||
| 發放給員工、高級職員、董事和其他人 | ||||||||
| 已過期/取消/已沒收 | ( | ) | ||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | ||||||||
| 可行使，2024 年 3 月 31 日 | ||||||||
14
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
| 已發行期權標的股份（非歸屬） | 已發行期權標的股份（完全歸屬） | |||||||||||||||||||||||||||
| 運動範圍 價格 | 數字 傑出的 | 加權 平均的 剩餘 合同的 壽命（年） | 加權 平均值 運動 價格 | 的範圍 運動 價格 | 數字 傑出 | 加權 平均的 剩餘 合同的 壽命（年） | 加權 平均值 運動 價格 | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
15
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
授予員工
| 在截至3月31日的三個月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 授予日標的股票的加權平均公允價值 | $ | $ | ||||||
| 股息收益率 | ||||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期壽命（年） | ||||||||
| 加權平均撥款日期公允價值 | $ | $ | ||||||
C. 認股權證和期權發行的補償成本
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 千美元 | 千美元 | |||||
下表列出了有關 確認的非員工認股權證和期權發行的薪酬成本的信息：
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 千美元 | 千美元 | |||||
下表列出了有關 確認僱員和非僱員的期權發行薪酬成本並資本化為未經證實的石油和天然氣資產的信息：
| 在截至3月31日的三個月中， | |||||
| 2024 | 2023 | ||||
| 千美元 | 千美元 | ||||
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
16
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
D. 股息再投資和股票購買計劃（“DSPP”） ”)
2014 年 3 月 13 日，Zion 在 S-3 表格上提交了註冊聲明 ，該聲明是使用 “貨架” 註冊 程序向美國證券交易委員會提交的替代註冊聲明的一部分。美國證券交易委員會於2014年3月31日宣佈該註冊聲明生效。2017年2月23日，公司向美國證券交易委員會提交了 S-3表格（註冊號333-216191），以取代截至2017年3月31日的三年 期限的S-3表格（註冊號333-193336），以及基本招股説明書和補充招股説明書。經修訂的S-3表格和新的基本招股説明書 已於2017年3月10日生效，同時還有已提交併於2017年3月10日生效的招股説明書補充文件。註冊號333-216191下的招股説明書 補充文件描述了DSPP的條款，並取代了先前註冊號333-193336下的經修訂的招股説明書補充文件 。
2020年9月15日，公司將ZNWAD認股權證的
終止日期延長了兩次（
截至 2023 年 5 月 2 日，任何未兑現的 ZNWAD 認股權證 已過期。
2020年9月15日，公司將ZNWAE認股權證的
終止日期延長了兩次（
截至2023年5月1日，所有未償還的ZNWAE認股權證 已過期。
2020年9月15日，公司將ZNWAF認股權證的
終止日期延長了兩次（
截至 2023 年 8 月 14 日，任何未兑現的 ZNWAF 認股權證 已到期。
2022年12月14日，公司將ZNWAG認股權證的
終止日期延長了一份（
截至2024年1月8日，所有未償還的ZNWAG認股權證 已到期。
2020年9月15日，公司將ZNWAH認股權證的
終止日期延長了兩次（
截至2023年4月2日，所有未兑現的ZNWAH認股權證 已到期。
17
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
2020年9月15日，公司將ZNWAJ認股權證的
終止日期延長了兩次（
2023 年 10 月 29 日，任何未兑現的 ZNWAJ 認股權證 到期。
2020年9月15日，公司將ZNWAK認股權證的
終止日期延長了兩次（
截至2023年2月25日，所有未償還的ZNWAK 認股權證均已到期。
2020年9月15日，公司將ZNWAL認股權證的 終止日期從2021年8月26日的到期日延長了兩（2）年，延長至2023年8月26日。根據ASC 815-40-35-2的規定，錫安將 該認股權證視為永久股權。因此，沒有為該擴展分配任何值。
截至 2023 年 8 月 26 日，所有未兑現的 ZNWAL 認股權證 已到期。
根據我們的計劃，公司在
豁免申請計劃下執行了由其證券單位（股票和認股權證）組成的單位期權計劃的豁免條款表，隨後向參與者執行了由股票組成的期權計劃。已收購的公司普通股和認股權證的數量存入了參與者的計劃賬户
。每份認股權證使參與者有機會
以認股權證行使價購買一股普通股
2022年3月21日，公司將ZNWAM認股權證的終止日期
延長了一份（
2023 年 6 月 16 日，公司將 ZNWAM 認股權證的終止日期 從 2023 年 7 月 15 日延長至 2023 年 9 月 6 日。根據ASC 815-40-35-2的規定，錫安將該認股權證視為永久股權。 因此，沒有為該擴展分配任何值。
2023 年 8 月 21 日，公司將 ZNWAM 認股權證的終止日期 從 2023 年 9 月 6 日延長至 2023 年 10 月 31 日。根據ASC 815-40-35-2的規定，錫安將該認股權證視為永久股權。 因此，沒有為該擴展分配任何值。
2023 年 10 月 19 日，公司將 ZNWAM 認股權證的 終止日期從 2023 年 10 月 31 日延長至 2023 年 12 月 31 日。根據 ASC 815-40-35-2，錫安將該認股權證視為永久股權。因此，沒有為該擴展分配任何值。
2023年12月18日，公司將ZNWAM認股權證的 終止日期從2023年12月31日延長至2024年3月31日。根據ASC 815-40-35-2的規定，錫安將該認股權證視為永久股權。因此，沒有為該擴展分配任何值。
2024年3月28日，公司將ZNWAM認股權證的終止日期 從2024年3月31日延長至2024年12月31日。根據ASC 815-40-35-2的規定，錫安將該認股權證視為永久股權。 因此，沒有為該擴展分配任何值。
ZNWAN 認股權證於 2021 年 5 月 16 日開始行使，並可繼續行使至 2023 年 5 月 16 日，每股行使價為美元
截至 2023 年 5 月 16 日，所有未兑現的 ZNWAN 認股權證 已過期。
18
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
ZNWAO認股權證於2021年6月12日開始行使，
將在2023年6月12日之前繼續行使，每股行使價為美元
截至2023年6月12日，所有未償還的ZNWAO認股權證 已過期。
根據我們的計劃，公司在 豁免申請計劃下向參與者執行了由錫安證券組成的計劃的豁免條款表。該計劃 於 2021 年 6 月 17 日結束後，參與者的計劃賬户中存入了收購 的公司普通股數量。
根據我們的計劃，公司根據
豁免申請計劃向參與者執行了由單位（股票和認股權證）組成的單位計劃的豁免條款表。
計劃於 2021 年 5 月 28 日結束後，參與者的計劃賬户中已收購的公司
普通股和認股權證的股份數量存入該參與者的計劃賬户。每份認股權證使參與者有機會以美元認股權證行使價購買我們的一股普通股
股
2022年3月21日，公司將ZNWAP認股權證的終止日期
延長了一份（
在2022年第二季度，由ZNWAP和ZNWAR代表的所有認股權證
均已行使，淨現金流入約為美元
根據我們的計劃，公司根據
豁免申請計劃執行了由股票單位和向參與者認股權證組成的單位計劃的豁免條款表。
計劃於 2021 年 6 月 18 日結束後，已收購的公司
普通股和認股權證的數量存入參與者的計劃賬户。每份認股權證使參與者有機會以美元認股權證行使價購買我們的一股普通股
股
根據ASC 815-40-35-2的規定，錫安將該認股權證視為永久股權 。因此，沒有為該擴展分配任何值。
2023 年 6 月 16 日，
2023 年 8 月 21 日，
2023 年 10 月 19 日
19
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
2023年12月18日，
2024 年 3 月 28 日，
根據我們的計劃，公司根據
豁免申請計劃執行了由股票單位和向參與者認股權證組成的單位計劃的豁免條款表。
計劃於 2021 年 6 月 18 日結束後，已收購的公司
普通股和認股權證的股份數量存入參與者的計劃賬户。每份認股權證使參與者有機會以美元認股權證行使價購買我們的一股普通股
股
2022年3月21日，公司將ZNWAR認股權證的終止日期
延長了一份（
在2022年第二季度，由ZNWAP和ZNWAR代表的所有認股權證
均已行使，淨現金流入約為美元
根據我們的計劃，公司根據
豁免申請計劃執行了由股票單位和向參與者認股權證組成的單位計劃的豁免條款表。
計劃於 2021 年 11 月 15 日結束後，參與者的計劃賬户中將要收購的公司
普通股和認股權證數量存入該參與者的計劃賬户。每份認股權證使參與者有機會以美元認股權證行使價購買我們的一股普通股
股
20
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
根據我們的計劃，公司根據
豁免申請計劃執行了由股票單位和向參與者認股權證組成的單位計劃的豁免條款表。
於2022年9月30日結束該計劃後，已收購的公司
普通股和認股權證的股份數量存入參與者的計劃賬户。每份認股權證使參與者有機會以美元認股權證行使價購買我們的一股普通股
股
根據我們的計劃，公司根據
豁免申請計劃執行了由股票單位和向參與者認股權證組成的單位計劃的豁免條款表。
於2022年12月31日結束該計劃後，已收購的公司
普通股和認股權證的股份數量存入參與者的計劃賬户。每份認股權證使參與者有機會以美元認股權證行使價購買我們的一股普通股
股
根據我們的計劃，公司在
豁免申請計劃下向參與者執行了一項由股票組成的計劃的豁免條款表。該計劃
於 2023 年 8 月 31 日結束後，將
收購的公司普通股數量存入參與者的計劃賬户。錫安產生了 $
2024 年 1 月 1 日，公司與一名由股票組成的參與者簽署了豁免
條款表。該計劃於 2024 年 3 月 31 日結束後，參與者的
計劃賬户中存入了所收購的公司普通股數量。在截至 2024 年 3 月 31 日
的季度中，錫安產生了美元
2024 年 4 月 1 日，公司與一名由股票組成的參與者執行了最新的
豁免條款表。本最新的豁免條款表在以下時間終止：
(a) 最大購買量為 $
2024 年，一位參與 DSPP “豁免申請” 部分的
參與者繳納了大約
2023 年，一位參與 DSPP “豁免申請” 部分的
參與者的捐款約為
2023年3月13日，錫安向證券 和交易委員會提交了截至2021年12月15日的招股説明書補充文件第2號修正案以及隨附的2021年12月1日與公司股息再投資和直接股票購買計劃有關的基本招股説明書 。招股説明書是公司經修訂的S-3表格（文件編號333-261452）註冊聲明的一部分， 美國證券交易委員會於2021年12月15日宣佈該聲明生效。
21
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
第 2 號修正案 — 單位計劃下的新單位選項
根據我們的計劃，我們根據
第 2 號修正案提供了單位期權。我們的單位計劃包括普通股和認股權證的組合，以及原始招股説明書補充和第1號修正案中概述的基本單位計劃特徵、條件
和條款。第2號修正案規定了期權期、單位價格和
確定每單位普通股和認股權證的數量。該單位期權最多有三筆投資，
其中，第二和第三批均須終止，總額為美元
單位期權由我們的證券
的單位組成，其中每個單位（定價為美元）
計劃參與者，他們註冊了單位
計劃併購買了至少一個單位並註冊了單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃
，最低金額為 $
ZNWAV 認股權證於 2023 年 3 月 31 日開始行使，並可繼續行使至 2023 年 6 月 28 日，每股行使價為美元
截至2023年6月28日，任何未兑現的ZNWAV認股權證 已到期。
ZNWAW 認股權證於 2023 年 4 月 14 日開始行使，並可繼續行使至 2023 年 7 月 13 日，每股行使價為美元
截至 2023 年 7 月 13 日，所有未兑現的 ZNWAW 認股權證 已過期。
ZNWAX 認股權證於 2023 年 5 月 2 日開始行使，並可繼續行使至 2023 年 7 月 31 日，每股行使價為美元
22
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
2023 年 7 月 31 日，任何未兑現的 ZNWAX 認股權證 到期。
ZNWAY 認股權證於 2023 年 6 月 12 日開始行使，並可繼續行使至 2023 年 9 月 10 日，每股行使價為美元
2023 年 9 月 10 日，任何未兑現的 ZNWAY 認股權證 到期。
第 3 號修正案 — 單位計劃下的新單位選項
根據我們的計劃，我們根據 第 3 號修正案提供了單位期權。該單位期權期限從 2023 年 5 月 15 日開始，並於 2023 年 6 月 15 日結束。
我們的單位計劃包括
普通股和認股權證的組合，以及原始招股説明書補充文件以及
第1號修正案和第2號修正案中概述的單位計劃基本特徵、條件和條款。第3號修正案規定了期權、單位價格以及每單位普通股和認股權證數量
的確定。如上所述，該單位期權於2023年5月15日開始，並於2023年6月15日終止。
單位期權由我們的證券單位組成，其中每個單位（定價為美元）
計劃參與者，他們註冊了單位
計劃併購買了至少一個單位並註冊了單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃
，最低金額為 $
ZNWAZ 認股權證於 2023 年 7 月 17 日開始行使，並將繼續行使至 2024 年 7 月 17 日，每股行使價為美元
第 4 號修正案 — 單位計劃下的新單位選項
根據我們的計劃，我們在第 4 號修正案的 單位計劃下提供了單位期權。該單位期權期限從 2023 年 11 月 6 日開始，計劃於 2023 年 12 月 31 日結束。有關延期的數據，請參閲下文第5號修正案。
我們的單位計劃由
普通股和認股權證與原始招股説明書補充和修正案
第 1 號中概述的基本單位計劃特徵、條件和條款組成。第4號修正案規定了期權期、單位價格以及每單位普通股和認股權證
數量的確定。該單位期權於 2023 年 11 月 6 日開始，並於 2023 年 12 月 31 日終止。單位期權由我們的證券
的單位組成，其中每個單位（定價為美元）
23
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
計劃參與者，他們註冊了單位
計劃，購買了至少一個單位，並以
的價格註冊了單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃，最低金額為 $每月額外獲得五十（50）份認股權證，行使價為美元
ZNWBA 認股權證於 2024 年 1 月 15 日開始行使，除非延期，否則可繼續行使至 2025 年 1 月 15 日，每股行使價為美元
第 5 號修正案 — 將終止 日期延長至 2024 年 1 月 31 日
根據我們的股息再投資和普通股 購買計劃（“計劃”），我們延長了根據2023年11月6日第4號修正案提交的當前單位期權。 我們的單位計劃由普通股和認股權證組合而成，期限延長，但除此之外，《招股説明書補充文件和第4號修正案》中相同的單位計劃 的特點、條件和條款適用。我們延長了原定於2023年12月31日終止的 單位計劃，但現在原定於2024年1月31日終止，並且我們延長了相關的 ZNWBA認股權證的行使和終止日期。
對於註冊加入單位
計劃併購買了至少一個單位並同時註冊了單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃的計劃參與者，
最低金額為 $
ZNWBA認股權證將於2024年2月15日而不是2024年1月15日首次行使
，並將繼續行使至2025年2月15日，而不是2025年1月15日，
，除非延期，否則每股行使價為美元
因此，除了替換上述經修訂的單位 期權日期和特徵外，原始招股説明書 補充和修正案第1號以及第4號修正案中有關單位期權的所有提及內容均繼續有效。所有其他計劃功能、條件和條款保持不變。
本招股説明書 補充文件第 5 號修正案的發佈日期為 2023 年 12 月 20 日。
第 6 號修正案 — 將終止日期延長至 2024 年 2 月 29 日 29 日
根據我們的股息再投資和普通股 股票購買計劃（“計劃”），我們延長了根據2023年11月6日 第4號修正案提交的當前單位期權。我們的單位計劃由普通股和認股權證組合而成，期限延長，但是 否則適用招股説明書補充文件和第4號修正案中相同的單位計劃特徵、條件和條款。我們 延長了原定於2024年1月31日終止的單位計劃，但現在原定於2024年2月29日終止，並且我們延長了相關的 ZNWBA認股權證的行使和終止日期。
24
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
對於註冊加入單位
計劃併購買至少一個單位並同時註冊單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃的計劃參與者，
最低金額為 $
ZNWBA認股權證將於2024年3月15日而不是2024年2月15日首次行使，除非延期，否則將繼續行使至2025年3月15日，而不是2025年2月15日，
，每股行使價為美元
因此，除了替換上述經修訂的單位 期權日期和特徵外，原始招股説明書 補充和修正案第1號以及第4號修正案中有關單位期權的所有提及內容均繼續有效。所有其他計劃功能、條件和條款保持不變。
本招股説明書 補充文件第 6 號修正案的發佈日期為 2024 年 1 月 29 日。
第 7 號修正案 — 將終止日期延長至 2024 年 3 月 31 日
根據我們的股息再投資和普通股 股票購買計劃（“計劃”），我們延長了根據2023年11月6日 第4號修正案提交的當前單位期權。我們的單位計劃由普通股和認股權證組合而成，期限延長，但是 否則，則適用招股説明書補充文件和第4號修正案中相同的單位計劃特徵、條件和條款。我們 延長了原定於2024年2月29日終止的單位計劃，但現在將在2024年3月31日終止，並且我們延長了相關的 ZNWBA認股權證的行使和終止日期。
對於註冊加入單位
計劃併購買至少一個單位並同時註冊單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃的計劃參與者，
最低金額為 $
ZNWBA認股權證將於2024年4月15日而不是2024年3月15日首次行使
，並將繼續行使至2025年4月15日，而不是2025年3月15日，除非
延期，每股行使價為美元
因此，除了替換上述經修訂的單位 期權日期和特徵外，原始招股説明書 補充和修正案第1號以及第4號修正案中有關單位期權的所有提及內容均繼續有效。所有其他計劃功能、條件和條款保持不變。
本招股説明書 補充文件第7號修正案的發佈日期為2024年2月26日。
25
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
第 8 號修正案 — 將終止日期延長至 2024 年 4 月 30 日
根據我們的股息再投資和普通股 購買計劃（“計劃”），我們延長了根據2023年11月6日 6日第4號修正案提交的當前單位期權。我們的單位計劃由普通股和認股權證組合而成，期限延長，但除此之外，《招股説明書補充文件和第4號修正案》中相同的 單位計劃的特點、條件和條款適用。我們延長了原定於2024年3月31日終止的單位計劃 ，但現在將在2024年4月30日終止，並且我們延長了相關的 ZNWBA認股權證的行使和終止日期。
對於註冊加入單位
計劃併購買至少一個單位並同時註冊單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃的計劃參與者，
最低金額為 $
ZNWBA 認股權證將於 2024 年 5 月 15 日而不是 2024 年 4 月 15 日首次行使，除非延期，否則可繼續行使至 2025 年 5 月 15 日，而不是 2025 年 4 月 15 日，
，每股行使價為美元
因此，除了替換上述經修訂的單位 期權日期和特徵外，原始招股説明書 補充和修正案第1號以及第4號修正案中有關單位期權的所有提及內容均繼續有效。所有其他計劃功能、條件和條款保持不變。
本招股説明書 補充文件第8號修正案的發佈日期為2024年3月23日。
第 9 號修正案 — 將終止日期延長至 2024 年 5 月 31 日
根據我們的股息再投資和普通股 購買計劃（“計劃”），我們延長了根據2023年11月6日 6日第4號修正案提交的當前單位期權。我們的單位計劃由普通股和認股權證組合而成，期限延長，但除此之外，《招股説明書補充文件和第4號修正案》中相同的 單位計劃的特點、條件和條款適用。我們延長了原定於2024年4月30日終止的單位計劃 ，但現在將在2024年5月31日終止，並且我們延長了相關的 ZNWBA認股權證的行使和終止日期。
對於註冊加入單位
計劃併購買至少一個單位並同時註冊單獨的每月自動投資（“AMI”）計劃的計劃參與者，
最低金額為 $
ZNWBA認股權證將於2024年6月15日而不是2024年5月15日首次行使
，除非延期，否則將繼續行使至2025年6月15日，而不是2025年5月15日，
，每股行使價為美元
26
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
因此，除了替換上述經修訂的單位 期權日期和特徵外，原始招股説明書 補充和修正案第1號以及第4號修正案中有關單位期權的所有提及內容均繼續有效。所有其他計劃功能、條件和條款保持不變。
本招股説明書 補充文件第9號修正案的發佈日期為2024年4月24日。
在截至 2024 年 3 月 31 日和
2023 年的三個月中，大約 $
該公司籌集了大約 $
以公司註釋 ZNWAA為代表的認股權證可在場外交易市場上交易，股票代碼為ZNOGW。但是，上文、下表 以及本10-Q表中描述的所有其他認股權證均不可交易，僅在內部用於分類和會計目的。
E. 訂閲權 優惠
2018年4月2日，公司宣佈通過美國股票轉讓與信託公司有限責任公司（“訂閲代理人”）免費向股東發行
（“2018年認購權發行”）（每項 “權利”，統稱為 “權利”）
，向2018年4月13日（“記錄日期”）擁有我們普通股的人購買其證券。根據2018年認購權發行
，每位普通股持有人在記錄之日均獲得了不可轉讓的認購
權，每股權利由一股公司普通股組成，面值美元
認股權證於2018年6月29日開始行使，並可繼續行使至2020年6月29日，每股行使價為美元
2019年5月29日，公司將ZNWAI認股權證的終止日期
延長了一份（
2020年9月15日，公司將ZNWAI認股權證的
終止日期延長了兩次（
截至2023年6月29日，任何未兑現的ZNWAI認股權證 已過期。
每位股東獲得了
訂閲權的 0.10（十分之一）（即每人一份認購權）
2018 年的訂閲權發行於 2018 年 5 月 31 日終止
。該公司籌集的淨收益約為 $
27
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
F. 認股權證表
| 認股證 | 行使價格 | 搜查令 終止 日期 | 傑出 平衡， 12/31/2023 | 認股證 已發行 | 認股證 已鍛鍊 | 認股證 已過期 | 傑出 平衡， 03/31/2024 | |||||||||||||||||||
| ZNWAA | $ | |||||||||||||||||||||||||
| ZNWAG | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| ZNWAM | $ | |||||||||||||||||||||||||
| ZNWAQ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| ZNWAZ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 未兑現的認 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
28
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註3-股東權益（續）
G. 認股權證描述
|
|
撥款期限 | 美元 | 到期日期 | |||||||
| ZNWAA 認股權證 | A、B、E、I | |||||||||
| ZNWAM 認股權證 | C、F、J、K | |||||||||
| ZNWAQ 認股權證 | C、F、J、K | |||||||||
| ZNWAS 認股權證 | D | |||||||||
| ZNWAT 認股權證 | D | |||||||||
| ZNWAU 認股權證 | D | |||||||||
| ZNWAZ 認股權證 | G | |||||||||
| ZNWBA 認股權證 | H | |||||||||
| A | |
| B | |
| C | |
| D | |
| E | |
| F | |
| G |
| H |
| I |
| J |
| K |
29
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
注 4-未經證實的石油和天然氣特性，全額成本法
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 美元 數千個 | 美元 數千個 | |||||||
| 不包括在攤銷基礎之外的： | ||||||||
| 鑽探成本和其他與運營相關的成本 | ||||||||
| 資本化工資成本 | ||||||||
| 資本化利息成本 | ||||||||
| 法律和地震費用、許可費和其他準備費用 | ||||||||
| 其他費用 | ||||||||
| 在結束的三個月裏 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 美元 數千個 | 美元 數千個 | |||||||
| 不包括在攤銷基礎之外的： | ||||||||
| 鑽探成本和其他與運營相關的成本 | ||||||||
| 資本化工資成本 | ||||||||
| 資本化利息成本 | ||||||||
| 法律和地震費用、許可費和其他準備費用 | ||||||||
| 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | |||||||
| 美元 成千上萬 | 美元 成千上萬 | |||||||
| 不包括在攤銷基礎之外的： | ||||||||
| 鑽探成本和其他與運營相關的成本 | ||||||||
| 資本化工資成本 | ||||||||
| 資本化利息成本 | ||||||||
| 法律和地震費用、許可費和其他準備費用 | ||||||||
| 其他費用 | ||||||||
| 未經證實的石油和天然氣特性的減值 | ( | ) | ||||||
| * | * | |||||||
| * |
有關錫安勘探活動的更多信息，請參閲腳註 1 — 運營性質 和 Going Concern。
30
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
注 5-使用權、租賃資產和租賃義務
該公司是幾份不可取消的 運輸和辦公空間運營租約的承租人。
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 美元 數千個 | 美元 數千個 | |||||||
| 經營租賃資產 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債： | ||||||||
| 當期經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
經營租賃資產 的折舊壽命和租賃權益改善受預期租賃期限的限制。
公司的租賃通常不提供 隱含利率，因此公司在衡量經營租賃負債時使用其增量借款利率作為貼現率。 增量借款利率表示公司在特定貨幣環境下在租賃期限內以抵押方式借入等於租賃付款的 金額將產生的利率的估計。公司 對該日期之前開始的經營租賃使用了自2019年1月1日起的增量借款利率。
該公司在以色列凱撒利亞的外地
辦公室租用於
| 3月31日 2024 | ||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | ||||
| 加權平均折扣率 | % | |||
31
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
注5-使用權、租賃資產和租賃 債務（續）
| 千美元 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 未貼現的未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：代表估算利息的部分 | ( | ) | ||
| 未貼現的未來最低租賃付款總額 | ||||
運營租賃成本為 $
為運營租賃負債衡量
中包含的金額支付的現金為美元
為換取新的
經營租賃負債而獲得的使用權資產為美元
32
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註6-承付款和意外開支
A. 訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時受到 的例行訴訟、索賠或爭議。公司在所有這些問題上都大力為自己辯護。 但是，我們無法預測任何潛在訴訟、索賠或爭議的結果或影響。
公司目前 沒有受到任何訴訟。
B. 市場狀況——冠狀病毒、 以色列-哈馬斯戰爭和俄烏戰爭
2020年3月，世界衞生組織宣佈全球大流行 ，與快速增長的新型冠狀病毒毒株（“COVID-19”）疫情有關。 疫情嚴重影響了美國和以色列的經濟狀況，因為聯邦、州和地方政府對公共衞生危機做出了反應，給美國、以色列和世界經濟帶來了巨大的不確定性。出於公眾 健康和安全的利益，我們開展業務、限制旅行並要求員工 在家辦公的司法管轄區（國際、國家、州和地方）。但是，截至本報告發布之日，我們的大多數員工都在我們的實體辦公室工作，但是 能夠根據需要在家工作。
2023 年 10 月 7 日，位於加沙的激進恐怖組織 哈馬斯滲透到以色列南部，造成至少一千名以色列公民傷亡。然後，大約有250名以色列人質 被帶回加沙。這次無端襲擊導致以色列國在大約一週後對哈馬斯宣戰。截至本報告發布之日，以色列仍處於戰爭狀態，加沙地帶內每天都有戰鬥。以色列的既定目標是 徹底拆除加沙的恐怖基礎設施，包括其龐大的隧道網絡，並安全地帶回所有人質。
加沙地帶內的戰爭 將持續多久，以及戰爭是否會擴大到該地區的其他敵對各方尚不確定。儘管我們承認 的不確定性及其對錫安業務的潛在不利影響，但該公司正在推進其規劃和物流活動。我們正在與我們的國際 服務提供商就預計的可用時間表和其他細節進行合作。所有這些主要供應商都表示願意 協助錫安進行勘探活動。值得注意的是，錫安的許可區域不在任何當前的 戰鬥區域附近。
由於俄羅斯於2022年2月開始入侵烏克蘭，以及由此產生的對俄羅斯和白俄羅斯的制裁和其他行動， 全球經濟出現了不確定性和混亂。儘管俄羅斯對烏克蘭的戰爭沒有對公司截至2024年3月31日的季度財務業績 產生重大不利影響，但由於各種不確定性，公司目前無法全面評估俄羅斯對 烏克蘭的戰爭將對其業務產生的總體影響，其中包括但不限於戰爭持續時間、戰爭對全球經濟的 影響、未來能源定價及其影響對公司的業務，以及政府當局可能採取的與以下方面相關的行動戰爭。
C. 環境和陸上許可監管事項
該公司從事石油和天然氣勘探 和生產，可能承擔某些責任，因為這些責任與井場的環境清理或其他環境 恢復程序以及與鑽探油氣井或其運營相關的其他義務。以色列國石油專員及能源和環境部已在以色列發佈了與 石油和天然氣活動相關的各種指導方針 。錫安先前提交的文件中提到了這些較早的指導方針。
該公司認為，這些法規將 導致與獲得新勘探權和鑽探新油井相關的支出增加。公司預計， 由於需要本可用於運營目的的現金儲備，可能會產生額外的財務負擔。 此外，這些法規可能會繼續增加獲得所有必要授權和批准 對勘探井進行鑽探和生產測試所需的時間。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 公司累積了 $和 $用於許可監管事宜。
33
Zion Oil & Gas, Inc.
合併財務報表簡明附註 （未經審計）
附註6-承付款和意外開支（續）
D. 保險融資
自 2023 年 11 月 16 日起，公司續訂了其在以色列的第三方責任（“TPL”）保單，保費、税費總額
為 $
自 2023 年 12 月 28 日起，公司續訂了 D&O 保險單，保費、税費和費用總額為 $
自 2024 年 3 月 12 日起，
2024 年，該公司續訂了鑽機保險單，保費、税費總額為 $
截至2024年和2023年3月31日，公司有合同義務支付各種保險項目，包括董事和高級職員、鑽機和第三方
責任。保險融資餘額為美元
由於以色列-哈馬斯戰爭，我們沒有遭到 保險公司的任何抵制，但我們承認這場戰爭在這方面造成的不確定性。
E. 銀行擔保
截至2024年3月31日，該公司向各政府機構提供了以色列要求的
銀行擔保（約合美元）
F. 供應商集中度
公司
面臨集中信用風險的金融工具是應付賬款。截至2024年3月31日，有四家供應商代表
G. 風險
市場風險是指由於金融工具公允價值的不利變化而導致的經濟 損失風險的廣義術語。這些變化可能是多種因素造成的，包括 利率、外匯匯率、大宗商品價格和/或股票價格。在正常的經商過程中，我們 面臨與外幣匯率和利率變動相關的風險。
外幣匯率風險。我們的一部分
支出，主要是人工費用和某些供應商合同，以新以色列謝克爾（“NIS”）計價。
因此，我們面臨的匯率波動風險很大，美元是我們的主要
報告貨幣。在 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期間，美元波動了大約
利率風險。 我們的市場敞口
風險與我們的現金和投資有關。我們維持短期銀行存款和貨幣市場基金的投資組合。我們投資組合中的
證券沒有槓桿作用，並且由於其非常短期的性質，受最低利率
風險的約束。我們目前不對衝利率敞口。由於我們投資的到期日很短，我們認為
市場利率的變化不會對我們的投資組合的價值產生重大的負面影響，除非在低利率環境下減少
收入。截至2024年3月31日，我們的現金、現金等價物和短期銀行存款約為
美元
我們投資活動的主要目標 是保留本金，同時在不顯著增加風險的情況下實現收益最大化。為了實現這一目標，我們 將多餘的現金投資於短期銀行存款和貨幣市場基金，這些基金可能投資於高質量的債務工具。
註釋 7-後續事件
| (i) | 大約 $ |
34
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論 應與本表格 10-Q 中包含的未經審計的簡明合併財務報表和這些報表的相關附註一起閲讀。我們的一些討論是前瞻性的，涉及風險和不確定性。有關 可能對我們的業務造成重大不利影響的風險因素的信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告 “業務描述” 部分 中對風險因素的討論。
前瞻性陳述
本次討論中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。 這些陳述可能與實際結果存在重大差異。
前瞻性陳述 可以通過諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“預期”、 “相信”、“估計”、“預測” 或 “繼續” 等術語或其他 類似術語的否定詞來識別，包括但不限於以下方面的陳述：
| ● | 始於2023年10月的以色列-哈馬斯戰爭及其對我們勘探計劃的影響； | |
| ● | 我們的合併簡明財務報表中的持續經營 資格； | |
| ● | 我們有能力獲得新的許可區域以繼續我們的勘探計劃； |
| ● | 我們的流動性以及我們在許可區域內籌集資金以資助我們的整體勘探和開發活動的能力； |
| ● | 我們有能力繼續滿足OTCQB所需的持續上市要求； |
| ● | COVID 19冠狀病毒疫情、以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯-烏克蘭戰爭對 石油勘探計劃的鑽探和測試以及我們的籌資活動造成的中斷、 財務成本增加和其他不利影響； |
| ● | 我們在許可區域內成功而經濟地勘探和開發天然氣和石油資源的能力； |
| ● | 我們維持勘探許可權以繼續我們的石油勘探計劃的能力； |
| ● | 設備的可用性，例如地震設備、鑽機和生產設備以及獲得合格人員的機會； |
| ● | 以色列與陸上勘探鑽探有關的政府法規、許可和其他法律要求的影響； |
| ● | 我們對未來開展探索活動的時間框架的估計； |
| ● | 我們的勘探計劃和相關預算的變化； |
| ● | 除其他外，就經濟數量的儲備的存在而言，未來許可區的質量； |
35
| ● | 我們業務的預期趨勢； |
| ● | 我們未來的經營業績； |
| ● | 我們的資本支出計劃； |
| ● | 石油和天然氣行業的未來市場狀況 |
| ● | 以色列本地和全球對石油和天然氣的需求；以及 |
| ● | 石油和天然氣價格波動對我們勘探工作的影響 |
本季度報告中所有 提及 “公司”、“錫安”、“我們” 或 “我們的”， 的內容均為 錫安石油和天然氣公司， 特拉華州的一家公司及其全資子公司 Zion Drilling, Inc. 和 Zion Drilling Services, Inc. 如下所述。
當前的勘探和運營工作
Zion Oil and Gas, Inc. 是 特拉華州的一家公司，是一家石油和天然氣勘探公司，在以色列有24年的石油和天然氣勘探歷史。我們於 2000 年 4 月 6 日在佛羅裏達州註冊成立 ，並於 2003 年 7 月 9 日在特拉華州重新註冊成立。我們於 2007 年 1 月完成了首次公開募股。 我們的普通股，面值每股0.01美元（“普通股”）目前在場外交易市場的OTCQB市場上交易， Inc.的股票代碼為 “ZNOG”，普通股認股權證的代碼為 “ZNOGW”。2020年1月24日，Zion 成立了全資子公司——特拉華州的一家公司Zion Drilling, Inc.，目的是擁有鑽機、相關的 設備和備件。2020年1月31日，錫安成立了另一家全資子公司——特拉華州的一家公司 公司錫安鑽探服務公司，作為提供此類鑽探服務的承包商。當 Zion 不使用鑽機進行自己的勘探 活動時，Zion Drilling Services可能會與以色列的其他運營商簽訂合同，以當時有效的市場價格提供鑽探服務。
2023 年 9 月 14 日， 以色列能源部批准了新的 Megiddo Valleys 434 號許可證（“NMVL 434”），允許在 大約 75,000 英畝（302 平方千米）上進行石油和天然氣勘探。該勘探許可證434的有效期為三年，直至2026年9月13日， 可能四次延期 1 年，總共七年，直至 2030 年 9 月 13 日。這個 NMVL 434 實際上取代了我們之前的 NML 428。
根據我們的研究，我們將繼續將勘探 作為重點，因為它似乎擁有活性石油系統的關鍵地質成分，具有巨大的勘探潛力 。正如先前宣佈的那樣，錫安正在為其計劃重返 MJ-01 油井部署新技術和刺激方法，目的是有可能在幾個已確定的關鍵區域釋放碳氫化合物的流動。錫安已開始招標服務承包商 和高效運營所需的輔助物品。
36
2024 年 2 月 21 日，監督委員會成員 訪問了我們的鑽機現場。在這次訪問中，他們與Zion Oil & Gas的工作人員以及我們的顧問 和潛在的服務提供商進行了互動。其中一些互動發生在 Kibbutz Sde Eliyahu，而另一些則是通過視頻 會議與來自美國、歐洲和中東的參與者進行的。經過這些討論，委員會已正式 接受了我們的 MJ-01 項目工作計劃。這種接受使我們能夠與啟動和完成項目所需的服務 提供商簽署協議並確保啟動日期。
我們已經開始為我們的鑽機工作人員申請簽證 ，為他們進入以色列做準備。工作簽證程序完成後，工作人員將 前往以色列並開始檢查鑽機，以確保其符合修井作業的行業要求。之後， 工作人員將鑽機向下滑動，將鑽機滑過幾米，然後在 MJ-01 油井位置上鑽機。然後，機組人員將打開油井 ，並繼續與選定的服務提供商一起遵循批准的工作計劃。這應該在 第二季度末或第三季度初發生，具體取決於重新開放階段遇到的地下條件和承包商的日程安排情況。
我們已經進行了戰略調整 以控制成本和時間。儘管逾越節期間通常會出現延遲，今年的逾越節從4月22日晚開始， 於4月30日晚結束，但我們已經滿足了開始運營所需的所有監管要求，包括如前 提到的監管要求，包括監督委員會的批准。我們已經準備就緒，向前邁進。
I-35 鑽機及相關設備
| 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月期間 | ||||||||||||||||
| I-35 鑽機 |
鑽機 備件 |
其他 鑽探資產 |
總計 | |||||||||||||
| 千美元 | 千美元 | 千美元 | 千美元 | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | 4,591 | 608 | 311 | 5,510 | ||||||||||||
| 增加資產 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 資產折舊 | (159 | ) | - | (32 | ) | (191 | ) | |||||||||
| 為自我消費而處置資產 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 4,432 | 608 | 279 | 5,319 | ||||||||||||
錫安全面 開展上述所有活動的能力取決於其從持續發行中籌集到的所需資金， 對此無法提供任何保證。
37
地圖 1.截至2024年3月31日，錫安的新梅吉多谷434牌照。
38
陸上 許可、石油和天然氣勘探和環境指南
該公司從事 石油和天然氣勘探和生產，可能承擔某些責任，因為這些責任與井場的環境清理 或其他環境恢復程序有關，以及與石油和天然氣井鑽探或其運營 相關的其他義務。近年來，以色列國石油專員、能源部、 和環境部在以色列發佈了與石油和天然氣活動有關的各種指導方針。之前的 Zion Oil & Gas文件中提到了這些指導方針。
我們承認，這些 新法規可能會增加與獲得新勘探權和鑽探新油井相關的支出。該公司 預計，由於該部要求現金儲備本可以用於運營目的 ，可能會帶來額外的財務負擔。
資本 資源亮點
我們需要籌集大量 資金，為持續的勘探工作提供資金並維持有序的運營。迄今為止，我們通過發行證券和可轉換債券 來為我們的運營提供資金。我們將需要繼續通過發行股票和/或債務證券 （或可轉換為股權證券或可兑換成股權證券的證券）來籌集資金。無法保證我們將以對我們有利的條件（或根本不是）成功籌集所需資金。
股息再投資和股票購買 計劃
2014 年 3 月 13 日，錫安在 S-3 表格上提交了一份註冊聲明 ，該聲明是使用 “架子” 註冊程序向美國證券交易委員會提交的替代註冊聲明的一部分。美國證券交易委員會於2014年3月31日宣佈該註冊聲明生效。2017年2月23日，公司 向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊號333-216191），以取代截至2017年3月31日的三年期限的S-3表格（註冊號333-193336），以及基本招股説明書和補充招股説明書。經修訂的S-3表格和 新的基本招股説明書以及已於2017年3月10日提交併於 生效的招股説明書補充文件已於2017年3月10日生效。註冊號333-216191下的招股説明書補充文件描述了DSPP的條款，並取代了先前註冊號333-193336下經修訂的招股説明書 補充文件。
2014年3月27日，我們啟動了 我們的股息再投資和股票購買計劃（“DSPP”），根據該計劃，股東和感興趣的投資者可以 直接從公司購買公司普通股和公司證券單位。DSPP的 條款在最初於2014年3月31日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的招股説明書補充文件（“原始招股説明書補充文件”） 中描述了DSPP的 條款，該聲明隨後經過修訂。
有關2023年和2024年特定股票購買和單位計劃、日期和申報的詳細信息，請參閲腳註3D（“股息 再投資和股票購買計劃（“DSPP”），這是本10-Q表申報的一部分。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，根據DSPP計劃分別籌集了約355.7萬美元和79.2萬美元。355.7萬美元的數字 減少了向外部各方提供的81.6萬美元的股票發行成本，從而提供的淨現金為27.41萬美元。
39
截至2023年12月 31日的認股權證餘額以及自2024年1月1日以來的交易如下表所示：
| 認股證 | 行使價格 | 搜查令 終止 日期 | 傑出 平衡， 12/31/2023 | 認股證 已發行 | 認股證 已鍛鍊 | 認股證 已過期 | 傑出 平衡， 03/31/2024 | |||||||||||||||||||
| ZNWAA | $ | 2.00 | 01/31/2025 | 1,498,804 | - | - | - | 1,498,804 | ||||||||||||||||||
| ZNWAG | $ | 1.00 | 01/08/2024 | 240,068 | - | - | (240,068 | ) | - | |||||||||||||||||
| ZNWAM | $ | 0.05 | 12/31/2024 | 4,376,000 | - | - | - | 4,376,000 | ||||||||||||||||||
| ZNWAQ | $ | 0.05 | 12/31/2024 | 23,428,348 | - | - | - | 23,428,348 | ||||||||||||||||||
| ZNWAZ | $ | 0.25 | 07/17/2024 | 153,800 | - | - | - | 153,800 | ||||||||||||||||||
| 未兑現的認 | 29,697,020 | - | - | (240,068 | ) | 29,456,952 | ||||||||||||||||||||
成本結構的主要 組成部分
我們的運營和其他費用 主要包括以下內容：
| ● | 未經證實的石油和天然氣財產的減值 ：如果確定油井的商業生產率不高，則確認減值費用。這些金額包括為鑽探作業支付的金額以及地質和地球物理費用以及支付給以色列監管機構的各種 金額。 |
| ● | 一般 和管理費用：管理費用，包括公司員工的工資和福利、探索性運營的管理成本、 審計和其他專業費用，以及法律合規性都包含在一般和管理費用中。一般和管理 費用還包括非現金股票薪酬支出、投資者關係相關費用、租賃和保險以及相關的 費用。 |
| ● | 折舊、 損耗、攤銷和增加：勘探天然氣和石油所產生的資本成本的系統支出是 我們成本結構的主要組成部分。作為一家全額成本公司，我們將與勘探相關的所有成本資本化，並通過折舊、耗盡和攤銷費用將這些成本 分配給每個生產單位（如果有）。由於我們還沒有生產， 廢棄油井的成本將立即註銷，而不是包含在該攤銷池中。 |
持續經營基礎
由於我們的資本 資源有限，迄今為止沒有收入且存在運營虧損，因此我們的合併簡明財務報表是在持續經營的基礎上編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。 使用持續經營基礎的適當性取決於我們獲得額外融資或股權資本以及最終實現 盈利業務的能力。因此，自財務報告發布之日起，我們是否有能力繼續經營一年，這一點存在很大疑問。合併簡明財務報表不包括 這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
以色列-哈馬斯戰爭
2023 年 10 月 7 日，加沙的激進恐怖組織 哈馬斯滲透到以色列南部，造成至少一千名以色列公民死傷。然後，大約 250 名以色列人質被帶回加沙。這次無端襲擊導致以色列國在大約 後對哈馬斯宣戰。截至本報告撰寫之日，以色列仍處於戰爭狀態，加沙地帶內每天都有戰鬥。以色列 的既定目標是徹底拆除加沙的恐怖基礎設施，包括其龐大的隧道網絡，並安全地帶回所有人質 。
加沙地帶內部的戰爭將持續多久，以及戰爭是否會擴展到該地區的其他敵對各方尚不確定。儘管我們 承認這種不確定性及其對錫安業務的潛在不利影響，但該公司正在推進其 規劃和物流活動。我們正在與國際服務提供商就預計的可用時間表和 其他細節進行合作。所有這些主要供應商都表示願意協助錫安進行勘探活動。 請注意，錫安的許可區域不在當前任何戰鬥區域附近。
俄烏戰爭
由於俄羅斯於2022年2月開始入侵烏克蘭，以及由此產生的對俄羅斯和白俄羅斯的制裁和其他行動， 全球經濟出現了不確定性和混亂。儘管俄羅斯對烏克蘭的戰爭沒有對公司截至2023年12月31日止年度的財務業績 產生重大不利影響，但由於各種不確定性，公司目前無法全面評估俄羅斯對 烏克蘭的戰爭將對其業務產生的總體影響，其中包括但不限於戰爭持續時間、戰爭對全球經濟的 影響、未來能源定價及其影響對公司的業務，以及政府當局可能採取的與以下方面相關的行動戰爭。
40
關鍵 會計政策
管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析基於我們的合併簡明財務報表，這些報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些合併的 簡明財務報表的編制要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額 、合併簡明財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的 收入和支出金額。
我們通過考慮涉及最複雜的主觀決策或評估的會計政策，確定了我們認為對報告的財務狀況最為關鍵的會計 原則。
石油和天然氣財產減值
我們遵循石油和天然氣財產的全額成本核算法 。因此，與收購、勘探和開發石油和天然氣 儲量相關的所有成本，包括直接相關的管理費用，均為資本化。
石油 和天然氣財產的所有資本化成本，包括開發探明儲量的估計未來成本，均使用 探明儲量估算值按生產單位法攤銷。在確定與項目相關的探明儲量 或減值發生之前，對未經證實的房產和重大開發項目的投資不會攤銷。如果評估結果表明房產 已減值，則減值金額將包含在所得税前持續經營收入中，未經證實的房產的調整後賬面 金額將按生產單位法攤銷。
我們的石油和天然氣財產 代表對未經證實的房產的投資。在找到探明儲量 或確定成本減值之前，這些成本將從攤銷成本池中排除。所有不包括的成本至少每季度進行一次審查，以確定 是否出現減值。由於儲備金基礎尚未建立，任何減值金額都記作支出。通過評估鑽探結果、放棄鑽探權或其他信息，可以表明需要 從支出中扣除的進一步減值。
放棄不動產 計入資本化成本的調整。淨資本化成本需接受 “上限測試”，該測試將 此類成本限制為根據當前經濟和運營狀況按照 折現百分之十的探明儲量未來淨收入的估計現值的總和，再加上未經證實的房產的成本或公允市場價值中較低者。石油和天然氣資產資本化 金額的可回收性取決於經濟上可開採的儲量的確定，以及 獲得開採此類儲量和實現盈利業務所需的融資。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別記錄了零和45,000美元的減值後費用。
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 按全額成本法， 我們未經證實的石油和天然氣物業的總賬面淨值分別為16,943,000美元和16,637,000美元。
資產退休義務
我們按公允價值記錄了 資產報廢義務發生期間的負債以及 相關長期資產賬面金額的相應增加。
公允價值注意事項
我們遵循經財務會計準則委員會（FASB）財務人員狀況（FSP）編號修訂的ASC 820 “公平 價值衡量和披露”。 157 及相關指南。這些條款涉及公司按公允價值記賬的金融資產和負債以及與金融資產和負債有關的 公允價值披露。ASC 820定義了公允價值，擴大了相關的披露要求， 並根據用於制定公允價值衡量標準的投入的性質規定了估值技術的層次結構。公允價值 的定義是，假設交易發生在該資產 或負債的主要市場或最有利的市場， 市場參與者在有序交易中通過出售資產或為轉移負債而支付的價格。
公允價值衡量的 輸入分為三個級別：第一級，表示在活躍市場中對相同工具使用報價；二級，表示 在活躍市場中使用類似工具的報價，或在 不活躍或直接或間接可觀察的市場中使用相同或相似工具的報價；第三級，表示使用不可觀察的輸入。每當市場活躍時，我們都會使用一級輸入進行 公允價值衡量，在測量 日期提供實際報價、市場價格和可觀測輸入。每當活躍市場中有類似證券的報價或不活躍市場中相同證券的 報價時，我們都會使用二級輸入進行公允價值衡量。只要有可觀測的市場數據，我們就會使用可觀測的市場數據。
41
操作結果
| 在截至3月31日的三個月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千美元計） | ||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||
| 一般和管理費用 | 1,175 | 1,503 | ||||||
| 其他 | 599 | 583 | ||||||
| 未經證實的石油和天然氣特性的減值 | - | 45 | ||||||
| 運營成本和支出小計 | 1,774 | 2,131 | ||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (12 | ) | 8 | |||||
| 淨虧損 | 1,762 | 2,139 | ||||||
收入。 我們目前 沒有創收業務。
運營成本和開支。 截至2024年3月31日的三個月，運營成本和支出為1,774,000美元，而截至2023年3月31日的三個月 的運營成本和支出為2131,000美元。
一般和管理 費用。 截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用為1,175,000美元，而截至2023年3月31日的三個月， 的一般和管理費用為1,503,000美元。這個差異為328,000美元，佔28％。在截至2024年3月31日的三個月中， 一般和管理費用減少的主要原因是與股票期權授予相關的非現金支出減少。
其他費用。 截至2024年3月31日的三個月，其他 支出為59.9萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為58.3萬美元。這個 的方差為 16,000 美元，即 3%。其他一般和管理費用包括產生的非薪酬和非專業費用 。與2023年相比，其他支出的增加沒有實質性的差異。
未經證實的 石油和天然氣特性受到損害。在截至2024年3月31日的三個月中，未經證實的石油和天然氣財產支出減值為 零，而截至2023年3月31日的三個月為45,000美元。2023年記錄的支出是2022年記錄的與MJ-2油井相關的減值 的減值後費用。
其他（收入）支出， 淨額。 截至2024年3月31日的三個月，其他（收入）支出淨額為（12,000美元），而截至2023年3月31日的三個月 的淨支出為8,000美元。這是 20,000 美元或 167% 的差異。2024 年這些支出的減少主要歸因於 NIS 對美元的匯率波動 。
淨虧損。 截至2024年3月31日的三個月，淨虧損 為176.2萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨虧損為213.9萬美元。這是 的方差 377,000 美元，即 21%。與2023年相比，2024年淨虧損減少的主要驅動因素是2024年與股票期權授予有關的 非現金支出減少。
42
流動性 和資本資源
流動性是衡量 公司滿足潛在現金需求能力的指標。如上所述，我們歷來通過發行普通股以及行使認股權證和購買普通股期權的收益來滿足資本要求。
我們能否繼續經營 取決於獲得必要的融資，以完成進一步的勘探和開發活動，並在未來從我們的石油和天然氣權益中創造 盈利業務。我們目前的業務取決於 我們的流動資產是否足以滿足我們當前的支出需求，以及管理層對這些需求估計的準確性。如果 這些估計存在重大錯誤，我們繼續經營的能力將受到損害。我們截至2024年3月31日的三個月的 財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了資產變現以及 在正常業務過程中結算負債和承諾。我們有過營業虧損和運營產生的負 現金流的歷史。因此，從 財務報告發布之日起，我們是否有能力繼續經營一年，存在很大疑問。
截至2024年3月31日，我們 的現金及現金等價物約為11.15萬美元，而截至2023年12月31日為61.5萬美元，其中不包括任何限制性的 基金。截至2024年3月31日，我們的營運資金（流動資產減去流動負債）為55.9萬美元，截至2023年12月31日（349,000美元）。
截至2024年3月31日，我們為我們的鑽探 業務向各政府機構（約合94.4萬美元）和其他機構（約合87,000美元）提供了 銀行擔保，總額約為1,031,000美元。支持這些擔保的（現金）資金存放在以色列的限制性計息 賬户中，並作為定期短期銀行存款限制在公司的資產負債表上列報。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金總額分別為2,003,000美元和91.7萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，融資 活動提供的現金分別為283.8萬美元和80萬美元，主要歸因於股息再投資和股票購買計劃（“DSPP” 或 “計劃”）獲得的收益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 中，用於未經證實的石油和天然氣財產、設備和備件等投資活動的淨現金分別為32.4萬美元和83.8萬美元。
會計準則要求 管理層評估我們在提交本 10-Q 表格之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力。我們預計將產生額外的鉅額支出來推進我們的勘探和開發計劃。雖然我們在 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 5 月 7 日期間籌集了大約 1,959,000 美元，但我們需要籌集更多資金，以便 繼續在我們的許可區進行勘探和開發活動。此外，我們估計，當我們不積極鑽探 一口井時，不包括勘探性業務活動，我們的每月支出約為60萬美元。但是，當我們 積極鑽井時，我們估計每月額外的最低支出約為250萬美元。以上估計 可能會發生變化。根據下文規定的資格，管理層認為，我們現有的現金餘額，加上DSPP下預期的 收益，將足以為我們在2024年7月之前的運營計劃提供資金。
迄今為止，冠狀病毒 的爆發嚴重擾亂了業務運營，並導致整個經濟的失業率大幅增加。 冠狀病毒對我們業務的影響程度，特別是我們的籌資工作，以及我們繼續 探索工作的能力，將取決於未來的發展，這些事態發展高度不確定，無法自信地預測，包括 疫情持續時間、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息以及遏制 冠狀病毒或治療其影響的行動等。
以色列哈馬斯戰爭及其持續時間以及戰爭是否擴大到包括其他敵方也構成了類似的不確定性。 務必注意，錫安的許可區域不在當前任何戰鬥區域附近。
無法保證 我們將能夠籌集所需的運營資金。
即使我們籌集了所需的 資金，仍有一些因素可能對我們為運營需求提供資金的能力產生不利影響，包括（沒有 限制）、以色列-哈馬斯戰爭的潛在影響、計劃在現有許可區域進行非鑽探 勘探工作的意外或不可預見的成本超支、與長期延遲進行所需勘探工作相關的成本、 以及典型的堵漏和放棄活動我們過去的經歷。
這些合併簡明財務報表中包含的財務信息 是在假設自財務報告發布之日起一年內我們將繼續作為持續經營的 企業編制的，該財務報告考慮資產變現、償還負債 和正常業務過程中的承諾。這些財務信息和這些合併的簡明財務報表 不包括這種不確定性可能導致的任何調整。
43
資產負債表外安排
我們目前不使用任何 資產負債表外安排來增強我們的流動性或資本資源狀況，或用於任何其他目的。
最近發佈的會計公告
公司認為 在2024年通過的任何最近發佈的會計公告都不會對我們的財務狀況、經營業績 或現金流產生重大影響。
商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是一個廣義術語 ，指由於金融工具公允價值的不利變化而導致的經濟損失風險。這些變化可能是各種 因素造成的，包括利率、外匯匯率、大宗商品價格和/或股票價格。在正常的經商過程中， 我們面臨與外幣匯率和利率變動相關的風險。
外幣兑換 利率風險。 我們的部分費用，主要是人工費用和某些供應商合同，以新以色列謝克爾 （“NIS”）計價。因此，我們面臨着使用美元（“美元”）（ 我們的主要報告貨幣）匯率波動的巨大風險。在2024年1月1日至2024年3月31日期間，美元兑新獨立國家指數波動了約1.5％ （美元相對於新獨立國家而言走強）。此外，在2023年1月1日至2023年12月31日期間，美元兑新獨立國家指數波動了約3.1％（美元相對於新獨立國家指數走強）。美元 兑新獨立國家指數的持續走強將導致以新謝爾計價的支出降低運營成本。迄今為止，我們尚未對衝任何貨幣兑換 利率風險，但將來可能會這樣做。
利率風險。 我們的 市場風險敞口與我們的現金和投資有關。我們維持短期銀行存款和貨幣 市場基金的投資組合。我們投資組合中的證券沒有槓桿作用，並且由於其非常短期的性質， 利率風險微乎其微。我們目前不對衝利率敞口。由於我們投資的短期到期日，我們 認為市場利率的變化不會對我們的投資組合的價值產生重大的負面影響，除了 在低利率環境下的收入減少外。截至2024年3月31日，我們的現金、現金等價物以及短期和長期銀行 存款約為2,146,000美元。截至2024年3月31日的三個 個月中，與我們的現金及現金等價物相關的加權平均年利率約為3.20％，其中不包括美國銀行無利息的資金。
我們 投資活動的主要目標是保留本金，同時在不顯著增加風險的情況下實現收益最大化。為了實現 這一目標，我們將多餘的現金投資於短期銀行存款和貨幣市場基金，這些基金可能投資於高質量的債務工具。
商品 4.控制和程序
我們維持披露控制 和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據 1934 年《證券 交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。 截至2024年3月31日，我們的首席執行官和首席財務官對我們的 披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論， 我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務 報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，對財務報告的內部 控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
44
第二部分——其他信息
商品 1.法律訴訟
訴訟
在正常業務過程中，公司 可能會不時受到例行訴訟、索賠或爭議。公司在 所有這些問題上大力為自己辯護。但是，我們無法預測任何潛在的訴訟、索賠或爭議的結果或影響。
公司目前不受 任何訴訟。
商品 1A。風險因素
在 截至2024年3月31日的季度中，我們先前在截至2023年12月31日的年度報告 10-K表年度報告中報告的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未經登記的證券銷售和 所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息：
45
第 6 項。展品
附錄 索引：
| 31.1 | 根據《交易法》根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2 | 根據《交易法》根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證（僅提供） | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證（僅提供） | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
46
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求 ，註冊人要求下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權 。
| 錫安石油天然氣公司 | ||||
| （註冊人） | ||||
| 來自： | /s/ 羅伯特 W.A. Dunn | 來自： | /s/ 小邁克爾·B·克羅斯韋爾 | |
| 羅伯特 W. A. 鄧恩 | 小邁克爾·B·克羅斯威爾 | |||
| 首席執行官 | 首席財務官 | |||
| （首席執行官） | （首席財務和會計官） | |||
| 日期： | 2024年5月8日 | 日期： |
2024年5月8日 | |
根據1934年《證券交易法》的要求 ，本報告由以下人員代表註冊人簽署，並以 的身份和日期簽署：
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
| /s/ 羅伯特 W.A. Dunn | 首席執行官兼董事 | 2024年5月8日 | ||
| 羅伯特 W.A. Dunn | （首席執行官） | |||
| /s/ 小邁克爾·B·克羅斯韋爾 | 首席財務官 | 2024年5月8日 | ||
| 小邁克爾·B·克羅斯威爾 | （首席財務和首席會計官） | |||
| /s/ 威廉 ·H· 艾弗裏 | 總裁兼總法律顧問 | 2024年5月8日 | ||
| 威廉·H·艾弗裏 | ||||
| /s/ Martin M. van Brauman | 執行副總裁、公司祕書、財務主管兼董事 | 2024年5月8日 | ||
| 馬丁 M. 範布勞曼 | ||||
| /s/ 約翰·布朗 | 董事會主席 | 2024年5月8日 | ||
| 約翰·M·布朗 | ||||
| /s/ 保羅·奧羅安 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 保羅·奧羅安 | ||||
| /s/ 約翰·西里 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 約翰·西里 | ||||
| /s/ 肯特·西格爾 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 肯特·西格爾 | ||||
| /s/ Gene Scammahorn | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| Gene Scammahorn | ||||
| /s/ 弗吉尼亞·普羅丹 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 弗吉尼亞·普羅丹 | ||||
| /s/ Pandji Putra | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 潘吉普特拉 | ||||
| /s/ 莎拉·凱吉爾 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 莎拉·凱吉爾 | ||||
| /s/ 傑弗裏·莫斯科維茨 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 傑弗裏·莫斯科維茨 | ||||
| /s/ Brad Dacus | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 布拉德·達庫斯 | ||||
| /s/ 哈維爾·馬鬆 | 導演 | 2024年5月8日 | ||
| 哈維爾·馬鬆 |
47