美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 以及 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
截至 2024 年 5 月 28 日，註冊人已經
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告、公司新聞稿、公司網站上可訪問的分析師電話會議和投資者介紹中討論的事項包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的關於Spartannash的計劃、戰略、目標、公司目標或預期的 “前瞻性陳述” 和子公司（“SpartanNash” 或 “公司”）。這些前瞻性陳述可以通過單詞或短語來識別，表明公司或管理層 “預期”、“預期”、“計劃”、“相信”、“打算” 或 “估計”，或者特定事件或事件 “可能”、“可能”、“應該”、“將來” 或 “很可能” 在將來導致、發生、追求或 “繼續”，“前景”，“趨勢”、“指導” 或 “目標” 指向特定的結果或事件，發展是 “機遇”，“優先事項”，“戰略”，“重點”，公司 “定位” 以應對特定目標結果，或類似陳述的期望。
不應過分依賴本10-Q表季度報告、Spartannash截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他定期報告中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅反映截至發佈之日。前瞻性陳述必然基於估計和假設，這些估計和假設本質上會受到重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發性影響，其中許多不確定性和突發事件與未來的業務決策有關，可能會發生變化。這些不確定性和突發性可能會影響實際結果，並可能導致實際結果出現重大差異。這些風險和不確定性包括公司在競爭激烈的行業中競爭的能力；公司對某些主要客户的依賴；公司實施增長戰略和轉型計劃的能力；公司通過收購實施增長戰略和成功整合收購業務的能力；公司信息安全網絡中斷，包括安全漏洞和網絡攻擊；對公司信息技術系統可用性和性能的影響；與公司供應商基礎關係的變化；供應商產品供應情況和產品定價的變化；宏觀經濟的不確定性，包括通貨膨脹率上升、潛在的經濟衰退和利率上升；難以吸引和留住合格的員工，也難以有效管理不斷增加的勞動力成本；未能成功保留或管理與執行領導和其他關鍵人員的過渡；由於越來越關注環境、社會和治理，公司業務和聲譽受到影響事項；公司向其提供信貸或為其提供貸款擔保的客户可能無法償還公司的款項；地緣政治條件的變化；與惡劣天氣和自然災害相關的幹擾，包括氣候變化的影響；與疾病爆發相關的中斷；公司管理其美國軍事委員會自有品牌計劃的能力，包括終止該計劃或未實現預期結果；商譽或其他長期資產的減值費用；該公司債務水平；利率波動；公司償還債務和遵守債務契約的能力；政府法規的變化；勞資關係問題；軍事小賣部系統（包括其供應鏈）或政府資助水平的變化；產品召回和其他與產品相關的安全問題；與多僱主養老金計劃相關的成本增加；以及 “風險因素” 和 “管理層的討論與分析” 中列出的其他風險和不確定性財務狀況和經營業績”在公司最新的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中。
本節以及公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告第一部分第2項 “關鍵會計政策” 中包含的討論，旨在為1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款提供有意義的警示性聲明。不應將其解釋為可能對公司預期的合併財務狀況、經營業績或流動性產生不利影響的所有經濟、競爭、政府、技術和其他因素的完整清單。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害其業務、運營、流動性、財務狀況和前景。公司沒有義務更新或修改其前瞻性陳述以反映在本季度報告發布之日之後發生的事態發展或獲得的信息。此外，不應將歷史信息視為未來表現的指標。
2
目錄
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
4 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
4 |
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簡明合併資產負債表 |
4 |
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簡明合併收益表 |
5 |
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簡明綜合收益表 |
6 |
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股東權益簡明合併報表 |
7 |
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簡明合併現金流量表 |
8 |
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簡明合併財務報表附註 |
9 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
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|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
|
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第 4 項。 |
控制和程序 |
27 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
27 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
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|
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
28 |
|
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|
第 5 項。 |
其他信息 |
28 |
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|
|
第 6 項。 |
展品 |
29 |
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|
簽名 |
30 |
3
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
SPARTANNASH 公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，未經審計）
|
四月 20, |
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12月30日， |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和票據，淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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經營租賃資產 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計工資和福利 |
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其他應計費用 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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長期債務和融資租賃負債的流動部分 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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遞延所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期債務和融資租賃負債 |
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長期負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，投票， |
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優先股， |
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累計其他綜合收益 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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參見簡明合併財務報表的附註。
4
SPARTANNASH 公司和子公司
的簡明合併報表收益
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
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16 周已結束 |
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2024 年 4 月 20 日 |
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2023 年 4 月 22 日 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和管理 |
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收購和整合，淨額 |
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重組和資產減值，淨額 |
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運營費用總額 |
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營業收益 |
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其他支出和（收入） |
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利息支出，淨額 |
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其他，淨額 |
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其他支出總額，淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税支出 |
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淨收益 |
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每股基本普通股的淨收益 |
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攤薄後普通股每股淨收益 |
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已發行股票的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
5
SPARTANNASH 公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（以千計，未經審計）
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16 周已結束 |
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2024 年 4 月 20 日 |
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2023 年 4 月 22 日 |
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淨收益 |
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税前其他綜合收益（虧損） |
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利率互換的變化 |
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退休後負債調整 |
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税前其他綜合收益（虧損）總額 |
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與其他綜合收益（虧損）項目相關的所得税（支出）福利 |
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税後其他綜合收益（虧損）總額 |
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綜合收入 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
6
SPARTANNASH 公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計，未經審計）
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累積的 |
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其他 |
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股份 |
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常見 |
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全面 |
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已保留 |
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傑出 |
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股票 |
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收入 |
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收益 |
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總計 |
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2023 年 12 月 30 日的餘額 |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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股息-美元 |
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股票回購 |
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基於股票的薪酬 |
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股票認股權證 |
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為關聯股票購買計劃發行普通股 |
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取消股票獎勵 |
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截至 2024 年 4 月 20 日的餘額 |
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累積的 |
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其他 |
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股份 |
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常見 |
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全面 |
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已保留 |
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傑出 |
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股票 |
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收入（虧損） |
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收益 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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股息-美元 |
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股票回購 |
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基於股票的薪酬 |
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股票認股權證 |
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為關聯股票購買計劃發行普通股 |
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限制性股票的發行 |
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取消股票獎勵 |
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2023 年 4 月 22 日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
7
SPARTANNASH 公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計，未經審計）
|
16 周已結束 |
|
|||||||
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2024 年 4 月 20 日 |
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2023 年 4 月 22 日 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收益 |
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為使淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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非現金重組、資產減值和其他費用 |
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折舊和攤銷 |
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非現金租金 |
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退休後福利收入 |
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遞延所得税 |
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股票薪酬支出 |
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股票認股權證 |
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處置資產的（收益）虧損 |
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( |
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其他經營活動 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款 |
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應計工資和福利 |
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) |
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當期所得税 |
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其他應計費用和其他負債 |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買財產和設備 |
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出售資產的淨收益 |
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客户的貸款付款 |
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其他投資活動 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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優先擔保信貸額度的收益 |
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優先擔保信貸額度的付款 |
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償還其他長期債務和融資租賃負債 |
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( |
) |
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( |
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股票回購 |
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( |
) |
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與股票獎勵活動相關的淨付款 |
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已支付的股息 |
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其他籌資活動 |
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融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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參見簡明合併財務報表的附註。
8
SPARTANNASH 公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
附註1 —重要會計政策摘要和列報依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，包括SpartanNash公司及其子公司（“SpartanNash” 或 “公司”）的賬目。公司間賬户和交易已被取消。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和腳註。
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表總體上包含所有調整，包括正常的經常性項目，這是公允列報Spartannash截至2024年4月20日的財務狀況以及所列中期的經營業績和現金流所必需的。編制簡明合併財務報表和財務報表的相關附註需要管理層進行估計。估算基於歷史經驗（如適用）以及管理層認為在當前情況下合理的未來結果的預期。中期業績不一定代表全年業績。
2024年和2023年第一季度的簡明合併財務報表中未經審計的信息包括公司截至2024年4月20日和2023年4月22日的16週期間的經營業績，分別地。
附註2 — 採用新的會計準則和最近發佈的會計準則
截至 2024 年 4 月 20 日在截至當時的期內，最近採用的會計準則對公司的簡明合併財務報表沒有重大影響。最近發佈的會計準則尚未通過，這將對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
9
附註 3 — 收入
收入分解
下表提供了有關公司每個應報告細分市場按產品類型和客户分類收入的信息：
|
截至2024年4月20日的16周 |
|
||||||||||||
（以千計） |
批發 |
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零售 |
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總計 |
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產品類型： |
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中心商店 (a) |
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新鮮 (b) |
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非食品 (c) |
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燃料 |
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其他 |
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總計 |
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客户類型： |
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個人 |
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— |
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獨立零售商 (d) |
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— |
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國民賬户 |
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軍事 (e) |
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其他 |
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總計 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
截至 2023 年 4 月 22 日的 16 周 |
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（以千計） |
批發 |
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零售 |
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總計 |
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||||||
產品類型： |
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中心商店 (a) |
$ |
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$ |
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$ |
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新鮮 (b) |
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非食品 (c) |
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燃料 |
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— |
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其他 |
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總計 |
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客户類型： |
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個人 |
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— |
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$ |
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$ |
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獨立零售商 (d) |
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國民賬户 |
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軍事 (e) |
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其他 |
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總計 |
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(a) 中心商店包括幹雜貨、冷凍食品和飲料。 |
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(b) 新鮮食品包括農產品、肉類、乳製品、熟食、烘焙食品、預製蛋白質、海鮮和花卉。 |
|
|||||||||||||
(c) 非食品包括日用商品、健康和美容護理、煙草製品和藥房。 |
|
|||||||||||||
(d) 獨立零售商包括向製造商、經紀人和分銷商的銷售。 |
|
|||||||||||||
(e) 軍方代表向美國軍事委員會和交易所分銷雜貨產品，主要包括向製造商和經紀商的銷售。 |
|
|||||||||||||
合同資產和負債
根據與客户簽訂的合同，公司隨時準備在收到採購訂單後交付產品。因此，該公司有
與前期相關的履約義務（例如，由於預計回扣和激勵措施的變化影響交易價格）中確認的收入在任何列報期內都不重要。
對於基於數量的安排，公司根據零售商的預期購買量估算零售商獲得的預付款金額，並將預付款攤銷以減少交易價格和所得收入。根據ASC 606，這些預付款不被視為合同資產，因為它們不是通過向零售商轉讓商品或服務而產生的。這些預付款包含在簡明合併資產負債表中的其他資產淨額中。
10
當公司向客户轉讓商品或服務時，付款應遵循正常條款，除了時間的推移之外，不以任何其他條件為條件。典型的付款條件從 “收貨時到期” 到期日不等
公司通常不會為獲得合同而產生增量成本，這些成本取決於合同的成功執行，因此需要資本化。
信用損失備抵金
信貸損失備抵餘額的變動如下：
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|
信用損失備抵金 |
|
||||||||||||
|
|
往來賬户 |
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長期 |
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||||||
（以千計） |
|
和應收票據 |
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應收票據 |
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總計 |
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||||||
2023 年 12 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
信用損失估計值的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
從津貼中扣除的註銷款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2024 年 4 月 20 日的餘額 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
信用損失備抵金 |
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||||||||||||
|
|
往來賬户 |
|
|
長期 |
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|
|
||||||
（以千計） |
|
和應收票據 |
|
|
應收票據 |
|
|
總計 |
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||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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信用損失估計值的變化 |
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( |
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( |
) |
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從津貼中扣除的註銷款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
2023 年 4 月 22 日的餘額 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
附註4 — 商譽和其他無形資產
該公司有
該公司擁有無限期且未攤銷的無形資產，主要包括無限期的商品名稱和酒類許可證。無限期無形資產的賬面金額為美元
公司每年在第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行減值審查，如果情況表明可能出現減值，則更頻繁地進行減值審查。這種情況在本財政年度沒有出現。測試商譽和其他無限期無形資產的減值要求管理層對公司的未來業績、現金流和其他可能受到經濟、行業或市場狀況、業務運營、競爭或公司股價和市值潛在變化影響的假設做出重大估計。
附註5 — 重組和資產減值
下表提供了該地區封閉物業儲備的活動 截至 2024 年 4 月 20 日的 16 週期間。負債中包括從關閉之日到剩餘租期結束的與租賃相關的輔助費用，以及相關的遣散費。根據預計償還債務的時間安排，簡明合併資產負債表中記錄的封閉式房產儲備金包含在流動負債的 “其他應計支出” 和長期負債中的 “其他長期負債” 中。遣散費儲備金記錄在 “應計工資和福利” 中。
|
|
封閉房產儲備 |
|
||||||||||||
（以千計） |
|
租賃輔助費用 |
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|
遣散費 |
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總計 |
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||||||
2023 年 12 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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— |
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$ |
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增值費用 |
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付款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至 2024 年 4 月 20 日的餘額 |
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$ |
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$ |
|
— |
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|
$ |
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||
11
簡明合併收益表中淨額的重組和資產減值包括以下內容：
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
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|
2023 年 4 月 22 日 |
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資產減值費用 (a) |
$ |
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$ |
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出售與封閉設施相關的資產的虧損（收益） |
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( |
) |
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與關閉場地相關的其他（收入）成本 |
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( |
) |
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租賃終止調整 |
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( |
) |
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估計數的變化 |
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||
總計 |
$ |
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$ |
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(a)
無法收回的長期資產使用第三級投入在非經常性基礎上按公允價值計量 在公允價值層次結構下，如附註6所進一步描述的那樣。在本年度，賬面價值為美元的資產
附註6 — 公允價值計量
ASC 820， 公允價值測量，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先順序分為以下層次結構：
級別1：活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級：第 1 級中包含的除報價之外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第 3 級：不可觀察的資產或負債輸入，反映了報告實體自己對市場參與者將在定價中使用的假設的假設。
金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和長期債務。由於這些金融工具的到期日為短期，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023年12月30日 |
|
||||
債務工具的賬面價值，不包括債務融資成本： |
|
|
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長期債務和融資租賃負債的當前到期日 |
$ |
|
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$ |
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長期債務和融資租賃負債 |
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債務工具的賬面總價值 |
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債務工具的公允價值，不包括債務融資成本 |
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||
（赤字）公允價值超過賬面價值 |
$ |
|
( |
) |
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$ |
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|
|
債務的公允價值估計基於條款相似的工具和剩餘到期日的市場報價（二級投入和估值技術）。
該公司的利率互換協議被視為二級工具。公司使用標準模型和可觀察的市場輸入對利率互換進行估值，包括SOFR利率和貼現率，它們被視為二級輸入。 附註7披露了簡明合併資產負債表中利率互換協議的位置和公允價值。
12
註釋7 — 衍生品
對衝利率風險
在2023年第一季度，公司簽訂了利率互換合同，以減少其受浮動利率變動的影響。自2023年3月17日生效之日起，該公司的利率互換被指定為現金流對衝工具，並繼續被指定為現金流對衝工具。利率互換以其公允價值反映在簡明的合併資產負債表中。有關利率互換公允價值的更多信息，請參閲附註6。
固定支付、收益浮動利率互換合約的詳細信息如下所示：
生效日期 |
到期日 |
名義價值 |
支付固定利率 |
接收浮動利率 |
浮動利率重置條款 |
$ |
該公司使用可變現金流變化法對套期保值有效性進行了初步定量評估。在這種方法下，公司通過比較利率互換可變部分預期未來現金流累積變動的現值與可變利率債務未來預期利息現金流累積變動的現值，來評估套期保值關係的有效性。該公司認為利率互換非常有效。為了評估持續的套期保值有效性，公司每季度進行回顧性和前瞻性定性評估。公司還持續監控交易對手的信用風險。利率互換公允價值的變化最初在簡明合併綜合收益表的 “其他綜合收益” 中報告，隨後在對衝交易影響收益時，在簡明合併收益表中重新歸類為 “淨利息支出” 的收益。
截至目前簡明合併資產負債表中利率互換的位置和公允價值 2024 年 4 月 20 日和 2023 年 12 月 30 日分別如下：
|
|
衍生公允價值 |
|
|||||||
（以千計） |
簡明合併資產負債表位置 |
2024 年 4 月 20 日 |
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2023年12月30日 |
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現金流對衝： |
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利率互換 |
預付費用和其他流動資產 |
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$ |
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利率互換 |
其他資產，淨額 |
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利率互換 |
其他長期負債 |
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利率互換 |
累計其他綜合收益 |
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( |
) |
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按税前列報的利率互換簡明合併收益表中確認的收益的位置和金額如下：
|
利息支出，淨額 |
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|||||||
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16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
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|
2023 年 4 月 22 日 |
|
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簡明合併報表中列報的支出細列項目總額 |
$ |
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|
$ |
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現金流對衝關係的收益： |
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收益從綜合收益重新分類為收益 |
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附註8 — 承付款和意外開支
該公司不時參與與其業務相關的例行法律訴訟。公司認為，這些例行法律訴訟總體上不會對其業務或財務狀況產生重大影響。儘管無法肯定地預測此類行動的最終影響，但管理層認為其結果不會對公司的合併財務狀況、經營業績或流動性造成不利影響。
根據某些集體談判協議產生的義務，公司已向中部各州東南和西南養老基金（“中央州計劃” 或 “計劃”）繳納了款項，該基金是一項多僱主養老金計劃，必須繼續繳款。如果公司停止繳納此類繳款並觸發退出本計劃，則如果撤回本計劃時資金不足，公司可能有義務向本計劃支付提款責任。
13
2023 年 1 月 12 日，中央各州計劃收到了大約 $
根據公司獲得的最新信息，管理層認為，用於支付福利的信託資產的價值涵蓋了中央各州計劃中精算應計負債的現值。自2023年12月30日以來，管理層沒有發現該計劃的資金水平有任何重大變化。由於未來可能觸發提款責任的因素的不確定性，公司無法確定該計劃的當前資金金額和/或SpartanNash在未來退出該計劃時當前的潛在提款負債敞口。當可能存在負債並且可以合理確定時，對提款責任的任何調整都將記錄在案。
附註9 — 助理退休計劃
在截至 2024 年 4 月 20 日和 2023 年 4 月 22 日的 16 週期間公司確認的退休後定期福利淨收入為 $
自2022年6月30日起，公司修訂了退休人員醫療計劃。與該修正案相關的是，公司將一次性向所有在職和退休參與者支付現金，以代替本計劃先前提供的未來每月福利和報銷。由於該修正案於2022年6月30日生效，重新衡量了計劃債務，導致債務減少了美元
2023年7月1日和2022年7月1日，公司一次性向退休參與者支付了總額為美元的款項
公司的退休計劃還包括提供繳費福利的固定繳款計劃，以及針對特定管理人員和高薪員工的高管薪酬計劃。
多僱主計劃
除上述計劃外，公司還參與中部各州東南和西南養老基金、密歇根州Teamsters會議和俄亥俄州Teamsters健康與福利計劃（統稱為 “多僱主計劃”），以及公司為集體談判協議涵蓋的大多數員工提供的其他固定繳款計劃。
關於公司參與中央各州計劃，費用被確認為應付繳款。公司在截至2024年4月20日和2023年4月22日的16週期間的繳款是 $
附註 10 — 所得税
有效所得税税率為
附註11 — 基於股票的薪酬
股票型員工獎勵
公司發起股東批准的股票激勵計劃，規定向董事、高級管理人員和其他關鍵員工授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股息單位、股息等價權以及其他股票和股票相關獎勵。
14
簡明合併收益表中 “銷售、一般和管理費用” 中確認和包含的股票薪酬支出以及相關的税收影響如下：
|
16 周已結束 |
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|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
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限制性股票支出 |
$ |
|
|
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$ |
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限制性股票單位支出 |
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績效分成單位（福利）支出 |
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( |
) |
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所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
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股票薪酬支出，扣除税款 |
$ |
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$ |
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下表彙總了股票激勵計劃中的活動 截至 2024 年 4 月 20 日的 16 周：
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加權 |
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加權 |
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加權 |
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受限 |
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平均值 |
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受限 |
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平均值 |
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性能 |
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平均值 |
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股票 |
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授予日期 |
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股票 |
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授予日期 |
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分享 |
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授予日期 |
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獎項 |
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公允價值 |
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單位 |
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公允價值 |
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單位 |
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公允價值 |
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截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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已取消/已沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至 2024 年 4 月 20 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表彙總了截至2024年4月20日根據公司股票激勵計劃授予的獎勵的未確認薪酬成本和加權平均確認期：
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加權 |
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無法識別 |
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平均值 |
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補償 |
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認可 |
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成本 |
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時期 |
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（以千計） |
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（以年為單位） |
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限制性股票獎勵 |
$ |
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限制性庫存單位 |
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績效共享單位 |
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總計 |
$ |
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股票認股權證
2020年10月7日，在與亞馬遜公司（“亞馬遜”）簽訂商業協議時，該公司向亞馬遜的子公司亞馬遜NV Investment Holdings LLC簽發了認股權證，收購總額不超過
在簡明的合併收益表中被認定為 “淨銷售額” 減少量的基於股份的支付費用以及相關的税收優惠如下：
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
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|
2023 年 4 月 22 日 |
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||||
認股權證費用 |
$ |
|
|
|
$ |
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所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
認股權證費用，扣除税款 |
$ |
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|
|
$ |
|
|
||
下表彙總了該公司的股票認股權證活動 截至 2024 年 4 月 20 日的 16 周：
|
|
搜查令 |
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截至 2023 年 12 月 30 日未償還和未歸屬 |
|
|
|
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既得 |
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( |
) |
截至 2024 年 4 月 20 日未歸還和未歸屬 |
|
|
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|
15
截至 2024 年 4 月 20 日，與非既得認股權證相關的未確認成本總額為美元
附註12 — 每股收益
2015年股票激勵計劃下的未歸屬限制性股票獎勵包含不可剝奪的股息或股息等價物的權利，這些股息或股息等價物參與普通股的未分配收益。這些獎勵被歸類為分紅證券，幷包含在每股基本收益的計算中。除符合退休資格的員工外，2020年股票激勵計劃下的獎勵不包含不可沒收的股息或股息等價物的權利，因此不被歸類為分紅證券。限制性股票獎勵、限制性股票單位和認股權證的稀釋影響如下所示（視情況而定）。因反稀釋而未包含在每股收益計算中的加權平均限制性股票獎勵是
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計，每股金額除外） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
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分子： |
|
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淨收益 |
$ |
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$ |
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對歸屬於分紅證券的收益的調整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
用於計算每股收益的淨收益 |
$ |
|
|
|
$ |
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|
||
分母： |
|
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加權平均已發行股票，包括參與證券 |
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對分紅證券的調整 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
用於計算每股基本收益的股份 |
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|
|
|
||
稀釋性股票認股權證的影響 |
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以股票為基礎的攤薄型員工薪酬的影響 |
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用於計算攤薄後每股收益的股份 |
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每股基本收益 |
$ |
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$ |
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||
攤薄後的每股收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
附註13 — 補充現金流信息
補充現金流信息如下：
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
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2023 年 4 月 22 日 |
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||||
非現金投資活動： |
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資本支出包含在應付賬款中 |
$ |
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|
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$ |
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增加經營租賃資產 |
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融資租賃資產增加 |
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非現金融資活動： |
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營業租賃負債的確認 |
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融資租賃負債的確認 |
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其他補充現金流信息： |
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支付利息的現金 |
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16
註釋 14 — 分段信息
下表按可申報細分市場列出了有關公司的信息：
（以千計） |
批發 |
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零售 |
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總計 |
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截至2024年4月20日的16周 |
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對外部客户的淨銷售額 |
$ |
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$ |
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$ |
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細分市場間銷售 |
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收購和整合 |
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重組和資產減值，淨額 |
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( |
) |
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折舊和攤銷 |
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營業收益（虧損） |
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( |
) |
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資本支出 |
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截至 2023 年 4 月 22 日的 16 周 |
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對外部客户的淨銷售額 |
$ |
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$ |
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$ |
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細分市場間銷售 |
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收購和整合，淨額 |
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重組和資產減值，淨額 |
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折舊和攤銷 |
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|||
營業收益（虧損） |
|
|
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( |
) |
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資本支出 |
|
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（以千計） |
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2024 年 4 月 20 日 |
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2023年12月30日 |
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總資產 |
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批發 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
||
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
17
第 2 項。管理層對Fina的討論與分析財務狀況和經營業績
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表、本報告開頭標題為 “前瞻性陳述” 的信息以及公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中的信息一起閲讀。
概述
SpartanNash 總部位於密歇根州大急流城，是一家食品解決方案公司，為更美好的生活提供原料。其核心業務包括向多元化的獨立零售商和連鎖零售商、其企業擁有的零售商店以及美國軍事小賣部和交易所分銷雜貨產品；以及運營首屈一指的新鮮農產品分銷網絡和Our Family® 自有品牌品牌。SpartanNash 為所有 50 個州和哥倫比亞特區、歐洲、古巴、波多黎各、洪都拉斯、伊拉克、科威特、巴林、卡塔爾、吉布提、韓國和日本的客户提供服務。
該公司的批發部門向獨立零售商、國民賬户、餐飲服務分銷商、電子商務提供商和公司擁有的零售商店提供各種各樣的全國品牌和自有品牌雜貨產品和易腐食品。該公司的批發部門還向全球160個軍事小賣部和400多家交易所分銷雜貨產品。該公司是美國軍事委員會自有品牌產品的主要供應商，與國防軍委會（“DeCA”）的合作始於2017財年。
截至第一季度末，該公司的零售部門在中西部地區經營着144家企業自有零售門店，旗幟主要是 Family Fare、馬丁超級市場和 D&W 生鮮市場。該公司還在其91家公司自有零售門店（其中81家藥房歸公司所有）提供藥房服務，經營三家與公司自有零售場所無關的藥房，並經營36個加油中心。該公司的鄰裏市場戰略將其企業擁有的零售商店與超級中心和限量商品商店區分開來。
除公司第一季度外，所有財政季度均為12周，該季度為16周，通常包括復活節假期。第四季度包括感恩節和聖誕節假期，視財政年度結束而定，可能包括新年假期。
公司的大部分收入本質上不是季節性的。但是，在某些地區，企業零售商店和獨立零售客户依賴旅遊業，因此可能會受到季節的影響。該公司的收入也可能受到天氣模式的影響。
2024 年第一季度亮點
除非另有説明，否則第一季度與上一季度相比的主要財務和運營亮點包括以下內容：
18
公司認為，某些已知或預期的趨勢可能會導致未來的業績與歷史業績有所不同。該公司認為，某些舉措，包括供應鏈和銷售轉型以及市場進入戰略，可能會對未來的業績產生有利影響。該公司預計，需要額外的資本支出投資來支持這些計劃和其他計劃。宏觀經濟的不利因素抵消了公司對未來良好業績的預期，包括通貨膨脹和利率上升推動的消費者需求變化。公司還可能面臨其他價格變動的影響，例如公用事業、保險和佔用成本。
運營結果
下表列出了簡明合併收益表中佔淨銷售額的百分比以及美元金額的同比變化百分比：
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
百分比變化 |
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||||||
|
16 周已結束 |
|
|
16 周已結束 |
|
||||||
|
2024 年 4 月 20 日 |
|
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2023 年 4 月 22 日 |
|
|
2024 年 4 月 20 日 |
|
|||
淨銷售額 |
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
(3.5 |
) |
毛利 |
|
15.7 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
(1.4 |
) |
銷售、一般和管理 |
|
14.4 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
(3.5 |
) |
收購和整合，淨額 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
341.9 |
|
重組費用和資產減值，淨額 |
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
41.3 |
|
營業收益 |
|
1.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
25.9 |
|
其他開支 |
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
17.9 |
|
所得税前收益 |
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
32.1 |
|
所得税支出 |
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
114.6 |
|
淨收益 |
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
14.4 |
|
注意：由於四捨五入，某些總數不相和。
淨銷售額 – 下表顯示了按細分市場劃分的淨銷售額和淨銷售額的差異：
|
16 周已結束 |
|
||||||||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
|
|
方差 |
|
||||||
批發 |
$ |
|
2,014,021 |
|
|
$ |
|
2,085,684 |
|
|
$ |
|
(71,663 |
) |
零售 |
|
|
792,242 |
|
|
|
|
821,710 |
|
|
|
|
(29,468 |
) |
淨銷售總額 |
$ |
|
2,806,263 |
|
|
$ |
|
2,907,394 |
|
|
$ |
|
(101,131 |
) |
截至2024年4月20日的季度（“第一季度”）的淨銷售額從截至2023年4月22日的季度（“上一季度”）的29.1億美元下降了1.011億美元，下降了3.5％，至28.1億美元。本季度的下降反映了批發和零售板塊的銷售下降，這兩個細分市場受到銷量減少的不利影響。
批發淨銷售額從上一季度的20.9億美元下降了7,170萬美元，下降了3.4％，至第一季度的20.1億美元。本季度的下降主要是由於某個國民賬户客户的需求變化。與上一季度相比，該細分市場的總病例量在本季度下降了7.3％。
零售淨銷售額從上一季度的8.217億美元下降了2950萬美元，降幅3.6％，至第一季度的7.922億美元。受單位銷量下降4.8％的推動，本年度同類門店的銷售額下降了2.5％。同類門店銷售額的下降主要是由於食品援助計劃福利的減少。此外，燃料銷售的減少使零售業報告的淨銷售額下降了0.7％。該公司將零售商店的運營期定為14個會計期（一個會計期等於四周），無論是改建、擴建還是搬遷門店，均為可比門店。將銷售額與上一年度同一門店的業務進行比較，以計算可比門店的銷售額。由於價格的波動，燃料不包括在可比銷售額計算中。可比門店銷售額是零售商廣泛使用的指標，這對於管理層和投資者評估業績很有用。該公司對可比門店銷售額的定義可能與其他公司的類似標題的衡量標準不同。
毛利— 毛利是指淨銷售額減去銷售成本，其中包括購買成本、入境運費、實物庫存調整、降價和促銷補貼，不包括倉儲成本、折舊和其他管理費用。該公司的毛利潤定義可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。與購買和銷售活動相關的供應商補貼主要包括促銷補貼，通常是採購數量的補貼，在較小程度上還包括時段補貼，後者按公司的銷售成本（例如倉庫基礎設施的設置）向供應商收費。這些供應商補貼被視為產品銷售時銷售成本的降低。多年期合同收到的一次性付款根據合同條款在合同有效期內攤銷。批發板塊包括合併收益表中營業費用中銷售、一般和管理部分的運費和手續費。
19
毛利從上一季度的4.467億美元下降了630萬美元，降幅1.4％，至第一季度的4.403億美元。按淨銷售額的百分比計算，本季度的毛利為15.7％，而上一季度的毛利為15.4％。毛利下降的主要原因是銷量減少。本季度毛利率的增長是由較低的後進先出（“LIFO”）支出降低至920萬美元，合31個基點，以及銷售轉型計劃帶來的收益所推動的。批發板塊客户結構的變化部分抵消了這些增長。
銷售、一般和管理費用— 銷售、一般和管理（“SG&A”）費用主要包括與零售和供應鏈運營相關的運營成本，包括工資和工資、員工福利、設施成本、運輸和搬運、設備租賃、折舊和出境運費，以及公司管理費用。
第一季度的銷售和收購支出從上一季度的4.182億美元下降了1,460萬美元，下降了3.5％，降幅為3.5％，佔第一季度和上一季度淨銷售額的14.4％。銷售、一般和管理費用佔銷售率的下降主要是由於激勵性薪酬與上年相比有所降低，以及銷售轉型和最近的市場進入戰略所帶來的好處。這些下降主要被企業管理成本的增加所抵消，這些成本是由對轉型計劃的投資以及與上一季度相比折舊和攤銷費用增加所推動的。
收購和整合，淨額— 第一季度和上一季度的業績分別包括30萬美元和10萬美元的淨費用。本年度的活動與零售板塊有關，而上一季度的活動主要與批發板塊有關。
重組和資產減值，淨額—第一季度和上一季度的業績分別包括580萬美元和410萬美元的淨費用。本季度的費用主要是由於競爭環境變化導致零售板塊長期資產的減值損失。去年的費用主要與零售板塊的兩家門店關閉以及與批發板塊內遭受重大風暴破壞的配送地點相關的減值損失有關。
營業收益 – 下表按細分市場列出了營業收益（虧損）和營業收益（虧損）的差異。
|
16 周已結束 |
|
||||||||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
|
|
方差 |
|
||||||
批發 |
$ |
|
36,002 |
|
|
$ |
|
26,325 |
|
|
$ |
|
9,677 |
|
零售 |
|
|
(5,386 |
) |
|
|
|
(2,012 |
) |
|
|
|
(3,374 |
) |
總營業收益 |
$ |
|
30,616 |
|
|
$ |
|
24,313 |
|
|
$ |
|
6,303 |
|
第一季度的營業收益從上一季度的2430萬美元增長了630萬美元，增長了25.9％，至3,060萬美元。營業收入的增長是由於上文討論的淨銷售額、毛利潤和運營費用的變化。
批發營業收益從上一季度的2630萬美元增長了970萬美元，增長了36.8％，至第一季度的3,600萬美元。營業收入的增長是由於毛利率的提高、銷售轉型計劃帶來的好處以及激勵性薪酬的降低。營業收益的增長被單位銷量的減少部分抵消。
零售營業虧損從上一季度的200萬美元增加了340萬美元，增幅為167.6％，至第一季度的540萬美元。本季度營業虧損的增加是由於單位銷量減少、重組和資產減值費用增加以及公司管理費用增加所致，但激勵性薪酬的減少部分抵消了這一點。
利息支出— 利息支出從上一季度的1160萬美元增加了190萬美元，增幅為16.4％，至第一季度的1,350萬美元。公司信貸額度的平均債務餘額的增加佔利息支出增加的140萬美元。
所得税— 第一季度和上一季度的有效所得税税率分別為28.6％和17.6％。本年度和上一季度與聯邦法定税率的差異是由州税和不可扣除的支出造成的，部分被與聯邦税收抵免相關的福利所抵消。上一季度還包括來自税收意外開支變化和股票補償的離散税收優惠。
20
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則報告財務業績外，公司還提供有關調整後營業收益、調整後的持續經營收益以及攤薄後每股（“調整後每股收益”）、長期淨負債、總資本以及調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）的信息。這些是非公認會計準則財務指標，定義如下，管理層使用它們來分配資源、評估同行績效和評估整體業績。該公司認為，這些措施為管理層及其投資者提供了有用的信息。該公司認為，這些非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們可以進一步瞭解影響其業務的趨勢和特殊情況。這些衡量標準提供了有用的補充信息，有助於投資者為預期業績奠定基礎，並能夠根據預期評估實際業績。如果將這些指標與GAAP業績聯繫起來，則可用於評估公司的整體業績以及評估公司相對於同行的業績。這些措施也被用作公司贊助的某些薪酬計劃的基礎。此外，證券分析師、基金經理以及與公司溝通的其他股東和利益相關者要求公司以這些調整後的格式提供財務業績。
本年度調整後的營業收益、調整後的持續經營收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤除其他項目外，不包括後進先出支出、組織調整、與成本削減計劃相關的遣散費以及與退休後計劃修正和結算相關的非運營成本。本年度的組織調整包括與公司變更市場戰略相關的諮詢和遣散費，這是其長期計劃的一部分，該計劃與某些職能的重組有關。與退休後計劃修訂和結算相關的成本包括與攤銷與退休人員醫療計劃修訂相關的先前服務抵免相關的非營業費用，這些費用是根據持續經營業務的調整後收益進行調整的。上年度調整後的營業收益、調整後的持續經營收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤除其他項目外，不包括後進先出支出、與退休後計劃修正和和解相關的非運營成本、與成本削減計劃相關的遣散費以及與本季度解決的先前已關閉業務所產生的法律問題相關的非常規和解。
所有這些項目在本質上都被視為 “非業務” 或 “非核心”。
調整後的營業收益
調整後的營業收益是一項非公認會計準則的運營財務指標，公司將其定義為營業收益加上或減去調整數，這些項目未反映公司持續經營活動以及與關閉運營地點相關的成本。
該公司認為，調整後的營業收益有意義地代表了整個公司及其運營部門的經營業績。公司將調整後的營業收益視為持續衡量經營業績的另一種方式。調整後的營業收益旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它排除了本質上可能被視為 “非營業” 或 “非核心” 的項目的影響，也不包括歸類為已終止業務的活動的貢獻。由於調整後的營業收益和按細分市場劃分的調整後營業收益是管理層用來分配資源、評估同行業績和評估整體業績的績效指標，因此公司認為它為管理層及其投資者提供了有用的信息。此外，證券分析師、基金經理以及與公司溝通的其他股東和利益相關者要求公司以調整後的營業收益格式提供經營財務業績。
根據公認會計原則，調整後的營業收益不是衡量業績的指標，不應被視為營業收益和其他損益表數據的替代品。公司對調整後營業收益的定義可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。
21
以下是截至2024年4月20日和2023年4月22日的16周的營業收益（虧損）與調整後營業收益的對賬情況。
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
|
||||
營業收益 |
$ |
|
30,616 |
|
|
$ |
|
24,313 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用 |
|
|
2,020 |
|
|
|
|
11,172 |
|
收購和整合，淨額 |
|
|
327 |
|
|
|
|
74 |
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
5,768 |
|
|
|
|
4,083 |
|
組織調整，淨額 |
|
|
306 |
|
|
|
|
— |
|
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
69 |
|
|
|
|
284 |
|
法律和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
900 |
|
調整後的營業收益 |
$ |
|
39,106 |
|
|
$ |
|
40,826 |
|
批發： |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收益 |
$ |
|
36,002 |
|
|
$ |
|
26,325 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用 |
|
|
1,555 |
|
|
|
|
8,733 |
|
收購和整合，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
69 |
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(150 |
) |
|
|
|
980 |
|
組織調整，淨額 |
|
|
191 |
|
|
|
|
— |
|
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
69 |
|
|
|
|
264 |
|
法律和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
900 |
|
調整後的營業收益 |
$ |
|
37,667 |
|
|
$ |
|
37,271 |
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業虧損 |
$ |
|
(5,386 |
) |
|
$ |
|
(2,012 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用 |
|
|
465 |
|
|
|
|
2,439 |
|
收購和整合，淨額 |
|
|
327 |
|
|
|
|
5 |
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
5,918 |
|
|
|
|
3,103 |
|
組織調整，淨額 |
|
|
115 |
|
|
|
|
— |
|
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
— |
|
|
|
|
20 |
|
調整後的營業收益 |
$ |
|
1,439 |
|
|
$ |
|
3,555 |
|
調整後的持續經營收益
調整後的持續經營業務收益以及攤薄後的每股收益（“調整後每股收益”）是一項非公認會計準則的運營財務指標，公司將其定義為淨收益加上或減去對未反映公司持續經營活動的項目的調整數以及與關閉運營地點相關的成本。
該公司認為，調整後的持續經營收益有意義地代表了公司的經營業績。公司將調整後的持續經營收益視為持續衡量經營業績的另一種方式。調整後的持續經營業務收益旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它排除了本質上可能被視為 “非營業” 或 “非核心” 的項目的影響，不包括歸類為已終止業務的活動的貢獻。由於調整後的持續經營收益是管理層用來分配資源、評估同行業績和評估整體業績的績效指標，因此公司認為它為管理層及其投資者提供了有用的信息。此外，證券分析師、基金經理以及與公司溝通的其他股東和利益相關者要求公司以調整後的持續經營業務收益格式提供經營財務業績。
根據公認會計原則，調整後的持續經營收益不是衡量業績的指標，不應被視為淨收益、經營活動現金流和其他收益或現金流量表數據的替代品。公司對持續經營業務調整後收益的定義可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。
22
以下是截至2024年4月20日和2023年4月22日的16周淨收益與持續經營業務調整後收益的對賬情況。
|
16 周已結束 |
|
|
||||||||||||||||||
|
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
每稀釋 |
|
|
|
|
|
|
每稀釋 |
|
|
||||||||
（以千計，每股金額除外） |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
淨收益 |
$ |
|
12,971 |
|
|
$ |
|
0.37 |
|
|
|
$ |
|
11,337 |
|
|
$ |
|
0.32 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
LIFO 費用 |
|
|
2,020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,172 |
|
|
|
|
|
|
||
收購和整合，淨額 |
|
|
327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
74 |
|
|
|
|
|
|
||
重組和資產減值，淨額 |
|
|
5,768 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,083 |
|
|
|
|
|
|
||
組織調整，淨額 |
|
|
306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
||
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
284 |
|
|
|
|
|
|
||
退休後計劃的修訂和結算 |
|
|
(945 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,018 |
) |
|
|
|
|
|
||
法律和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
|
|
|
||
調整總額 |
|
|
7,545 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,495 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税對調整的影響 (a) |
|
|
(2,036 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,970 |
) |
|
|
|
|
|
||
調整總額，扣除税款 |
|
|
5,509 |
|
|
|
|
0.16 |
|
|
|
|
|
11,525 |
|
|
|
|
0.32 |
|
* |
調整後的持續經營收益 |
$ |
|
18,480 |
|
|
$ |
|
0.53 |
|
|
|
$ |
|
22,862 |
|
|
$ |
|
0.64 |
|
|
* 包括四捨五入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
調整後 EBITDA
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）是一項非公認會計準則運營財務指標，公司將其定義為淨收益加上利息、已終止業務、折舊和攤銷以及其他非現金項目，包括基於股份的支付（根據ASC 718計量的股票獎勵）， 股票補償，其中包括向員工發放的股票薪酬和向非員工發放的股票認股權證）和LIFO條款，以及對未反映公司持續經營活動的項目的調整。
該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有意義地代表了公司及其運營部門的經營業績。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為持續衡量經營業績的另一種方式。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它排除了本質上可能被視為 “非營業” 或 “非核心” 的項目的影響，也不包括歸類為已終止業務的活動的貢獻。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來分配資源、評估同行業績和評估整體業績的績效指標，因此公司認為它為管理層及其投資者提供了有用的信息。此外，證券分析師、基金經理以及與公司溝通的其他股東和利益相關者要求公司以調整後的息税折舊攤銷前利潤格式提供經營財務業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下業績的指標，不應被視為淨收益、經營活動現金流和其他收益或現金流量表數據的替代品。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。
23
以下是截至2024年4月20日和2023年4月22日的16周淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
|
||||
淨收益 |
$ |
|
12,971 |
|
|
$ |
|
11,337 |
|
所得税支出 |
|
|
5,206 |
|
|
|
|
2,426 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
12,439 |
|
|
|
|
10,550 |
|
營業收益 |
|
|
30,616 |
|
|
|
|
24,313 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用 |
|
|
2,020 |
|
|
|
|
11,172 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
30,646 |
|
|
|
|
29,745 |
|
收購和整合，淨額 |
|
|
327 |
|
|
|
|
74 |
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
5,768 |
|
|
|
|
4,083 |
|
雲計算攤銷 |
|
|
2,018 |
|
|
|
|
1,350 |
|
組織調整，淨額 |
|
|
306 |
|
|
|
|
— |
|
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
69 |
|
|
|
|
284 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
3,720 |
|
|
|
|
5,147 |
|
股票認股權證 |
|
|
326 |
|
|
|
|
607 |
|
非現金租金 |
|
|
(901 |
) |
|
|
|
(928 |
) |
處置資產的（收益）虧損 |
|
|
(20 |
) |
|
|
|
22 |
|
法律和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
900 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
|
74,895 |
|
|
$ |
|
76,769 |
|
批發： |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收益 |
$ |
|
36,002 |
|
|
$ |
|
26,325 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用 |
|
|
1,555 |
|
|
|
|
8,733 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
16,078 |
|
|
|
|
15,370 |
|
收購和整合，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
69 |
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(150 |
) |
|
|
|
980 |
|
雲計算攤銷 |
|
|
1,369 |
|
|
|
|
940 |
|
組織調整，淨額 |
|
|
191 |
|
|
|
|
— |
|
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
69 |
|
|
|
|
264 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
2,504 |
|
|
|
|
3,383 |
|
股票認股權證 |
|
|
326 |
|
|
|
|
607 |
|
非現金租金 |
|
|
(300 |
) |
|
|
|
(75 |
) |
處置資產的（收益）虧損 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
10 |
|
法律和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
900 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
|
57,626 |
|
|
$ |
|
57,506 |
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業虧損 |
$ |
|
(5,386 |
) |
|
$ |
|
(2,012 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIFO 費用 |
|
|
465 |
|
|
|
|
2,439 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
14,568 |
|
|
|
|
14,375 |
|
收購和整合，淨額 |
|
|
327 |
|
|
|
|
5 |
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
5,918 |
|
|
|
|
3,103 |
|
雲計算攤銷 |
|
|
649 |
|
|
|
|
410 |
|
組織調整，淨額 |
|
|
115 |
|
|
|
|
— |
|
與成本削減計劃相關的遣散費 |
|
|
— |
|
|
|
|
20 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1,216 |
|
|
|
|
1,764 |
|
非現金租金 |
|
|
(601 |
) |
|
|
|
(853 |
) |
處置資產的（收益）虧損 |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
12 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
|
17,269 |
|
|
$ |
|
19,263 |
|
24
流動性和資本資源
現金流信息
下表彙總了公司的合併現金流量表：
|
|
|
|
16 周已結束 |
|
|||||||
（以千計） |
|
|
|
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023 年 4 月 22 日 |
|
||||
現金流活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
$ |
|
36,463 |
|
|
$ |
|
(2,708 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
|
|
|
(38,104 |
) |
|
|
|
(39,276 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
2,645 |
|
|
|
|
29,863 |
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
|
|
|
1,004 |
|
|
|
|
(12,121 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
17,964 |
|
|
|
|
29,086 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
|
|
$ |
|
18,968 |
|
|
$ |
|
16,965 |
|
經營活動提供（用於）的淨現金。 與去年同期相比，本年迄今為止，（用於）經營活動提供的淨現金增加了3,920萬美元，這主要是由於營運資金的變化。
用於投資活動的淨現金。 與上年相比，本年度用於投資活動的淨現金減少了120萬美元，這主要是由於本年度出售資產獲得的淨收益增加。
本年度的資本支出為4,020萬美元，包括在運營活動中的雲計算應用程序開發支出為390萬美元，而上一年度的資本支出為3,890萬美元，雲計算應用程序開發支出為90萬美元。與去年相比，本年度的資本支出增加符合公司的長期計劃。批發和零售板塊在本年度分別使用了56.3％和43.7％的資本支出。
融資活動提供的淨現金。 與上年相比，本年度融資活動提供的淨現金減少了2720萬美元，這主要是由於本年度優先信貸額度的收益減少。
債務管理
截至2024年4月20日和2023年12月30日，包括融資租賃負債在內的總債務分別為6.236億美元和5.975億美元。債務總額的增加是由於優先信貸額度的淨借款增加，為營運資本變動、購買不動產、廠房和設備以及股票回購提供資金。
流動性
該公司的主要流動性來源是運營產生的現金流及其優先擔保信貸額度，其中包括借款能力為11.7億美元的A批循環貸款，以及借款能力為4000萬美元的A-1批循環貸款。在某些條件下，公司有能力將信貸協議下的借款額再增加1.95億美元。截至2024年4月20日，該優先擔保信貸額度的未償借款為5.418億美元。
公司信貸額度下的其他可用借款基於信貸協議中規定的合格資產預付利率。信貸協議要求公司維持借款基礎10％的剩餘可用性，該條款在信貸協議中定義。截至2024年4月20日，在簽訂了4.313億美元的10％協議後，該公司的可用性過剩。允許支付股息和回購已發行股票，前提是保持一定的剩餘可用性。該信貸額度用於簽發信用證，截至2024年4月20日，其中1,810萬美元尚未到期。該信貸額度將於2027年11月17日到期，由公司幾乎所有資產擔保。
該公司認為，經營活動產生的現金和信貸額度下的可用借款將足以滿足可預見的將來對營運資金、資本支出、股息支付和還本付息義務的預期需求。但是，無法保證該業務將繼續產生相當於或高於當前水平的現金流，也無法保證公司將保持信貸協議規定的借款能力。該公司預計，可能需要額外的借款來為與長期戰略計劃中包含的有機和無機計劃相關的投資提供資金。
截至2024年4月20日，該公司的流動比率（流動資產與流動負債的比率）為175比1，而2023年12月30日為1.63比1。截至2024年4月20日，其營運資金投資為4.581億美元，而2023年12月30日為4.176億美元。截至2024年4月20日，淨長期債務與總資本的比率為0.44比1，而2023年12月30日為0.43比1。
25
長期負債淨額是一種非公認會計準則財務指標，其定義為長期債務和融資租賃負債，加上長期債務和融資租賃負債的流動部分，減去現金和現金等價物。淨長期負債與總資本的比率是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法是將長期負債淨額（如前所定義）除以總資本（淨長期負債加上股東權益總額）。該公司認為，管理層及其投資者都認為這些信息很有用，因為它反映了可用現金和臨時投資未涵蓋的長期債務金額。長期債務淨額總額不能替代GAAP財務指標，可能與其他公司的類似標題的指標有所不同。
以下是截至2024年4月20日和2023年12月30日的 “長期債務和融資租賃負債” 與淨長期債務的對賬情況。
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
|
|
2023年12月30日 |
|
||||
長期債務和融資租賃負債的流動部分 |
$ |
|
9,724 |
|
|
$ |
|
8,813 |
|
長期債務和融資租賃負債 |
|
|
613,864 |
|
|
|
|
588,667 |
|
債務總額 |
|
|
623,588 |
|
|
|
|
597,480 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
(18,968 |
) |
|
|
|
(17,964 |
) |
長期負債淨額 |
$ |
|
604,620 |
|
|
$ |
|
579,516 |
|
以下是截至2024年4月20日和2023年12月30日的 “淨長期債務” 和 “股東權益總額” 與總資本的對賬情況。
（以千計） |
2024 年 4 月 20 日 |
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2023年12月30日 |
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長期負債淨額 |
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604,620 |
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$ |
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579,516 |
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股東權益總額 |
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785,205 |
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778,182 |
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資本總額 |
$ |
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1,389,825 |
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$ |
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1,357,698 |
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有關實質性現金需求的信息，請參閲公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告。截至2024年4月20日，公司在正常業務範圍之外的實質性現金需求沒有重大變化。
現金分紅
在截至2024年4月20日的季度中，公司宣佈分紅770萬美元。董事會批准將季度股息率從每股0.215美元提高1.2％，並於2024年3月7日宣佈。儘管公司預計將繼續支付季度現金分紅，但分紅政策的通過並不能要求董事會宣佈未來的分紅。未來的每筆股息將由董事會酌情考慮和宣佈。董事會是否繼續宣佈分紅取決於多種因素，包括公司未來的財務狀況、預期的盈利能力和現金流以及信貸額度條款的遵守情況。
根據優先循環信貸額度，通常允許公司在任何財政年度派發股息，但金額不超過所有現金分紅以及任何現金分配和股票回購，均不超過3500萬美元。此外，通常允許公司在任何財政年度支付現金分紅和回購超過3500萬美元的股票，前提是其在優先循環信貸額度中定義的剩餘可用性超過優先循環信貸額度中定義的總借款基礎的15％，在回購和分紅生效之前和之後。
資產負債表外安排
該公司還做出了某些商業承諾，這些承諾將延續到2024年4月20日之後。這些承諾主要包括收購承諾、截至2024年4月20日的1,810萬美元的備用信用證以及長期債務和融資租賃負債的利息。
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關或有資產和負債的披露。管理層根據歷史經驗和其他各種假設進行估計，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這種判斷可能無法從其他來源看出來。根據公司的持續審查，公司根據事實和情況做出其認為適當的調整。對公司財務狀況和經營業績的討論和分析基於公司的合併財務報表。公司認為，應審查這些會計政策以及公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表第7項中規定的其他政策，因為它們對於瞭解公司的財務狀況和經營業績至關重要。公司已與董事會審計委員會討論了這些會計政策的制定、選擇和披露。隨附的財務報表是使用公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中討論的相同關鍵會計政策編制的。
26
最近發佈的會計準則
有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
從公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中提供的信息來看，Spartannash的市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序s
自2024年4月20日（“評估日期”）起，對Spartannash公司的披露控制和程序（目前定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運營的有效性進行了評估。該評估是在Spartannash 公司管理層的監督和參與下進行的，包括其首席執行官（“首席執行官”）、首席財務官（“CFO”）和公司財務總監。截至評估日，SpartanNash公司的管理層，包括首席執行官、首席財務官和公司財務總監，得出結論，Spartannash的披露控制和程序自評估之日起生效，以確保在公司根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的實質性信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在2024年第一季度，沒有任何變化對Spartannash的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對Spartannash的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
該信息 根據本第二部分的要求，參照本報告所含簡明合併財務報表附註附註8中 “承付款和意外開支” 標題下提供的信息，納入了第1項。
第 1A 項。風險因素
我們先前向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日年度的10-K表年度報告（2023年10-K）第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。您應仔細考慮我們的2023年10-K中包含的風險，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括出現在本報告開頭的前瞻性陳述。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年2月24日，董事會批准回購與5000萬美元股票回購計劃相關的普通股，該計劃將於2027年2月22日到期。2024年第一季度，根據該計劃進行了260萬美元的普通股回購。截至2024年4月20日，該計劃仍有2,280萬美元的可用資金。普通股的回購可能包括：（1）行使期權的員工股票期權持有人為履行行使價和/或預扣税義務而交割的SpartanNash普通股，以及（2）為履行限制性股票歸屬時發生的預扣税義務而提交註銷的股份。已交付或預扣的股票的價值由適用的股票補償計劃決定。公司計劃通過該計劃下的股票回購以及持續的定期分紅向股東返還價值。
財政期 |
購買的股票總數 |
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每股支付的平均價格 |
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作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
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計劃或計劃下尚未購買的股票的最大美元價值 |
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2024 年 12 月 31 日至 1 月 27 日 |
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員工交易 |
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— |
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$ |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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回購計劃 |
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— |
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$ |
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— |
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— |
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$ |
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25,399 |
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2024 年 1 月 28 日至 2 月 24 日 |
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員工交易 |
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— |
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$ |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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回購計劃 |
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— |
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$ |
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— |
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— |
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$ |
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25,399 |
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2024 年 2 月 25 日至 3 月 23 日 |
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員工交易 |
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151,833 |
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$ |
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20.76 |
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不適用 |
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不適用 |
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回購計劃 |
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67,439 |
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$ |
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19.90 |
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67,439 |
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$ |
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24,057 |
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2024 年 3 月 24 日至 4 月 20 日 |
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員工交易 |
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— |
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$ |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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回購計劃 |
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66,631 |
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$ |
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19.11 |
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66,631 |
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$ |
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22,783 |
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截至2024年4月20日的季度總計 |
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員工交易 |
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151,833 |
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$ |
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20.76 |
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不適用 |
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不適用 |
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回購計劃 |
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134,070 |
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$ |
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19.51 |
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134,070 |
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$ |
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22,783 |
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第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 計劃選舉
開啟
28
第 6 項。展品
以下文件作為本10-Q表季度報告的附錄提交：
展覽 |
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文檔 |
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3.1 |
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經修訂的SpartanNash公司的重述公司章程。此前曾作為公司截至2017年7月15日的季度10-Q表季度報告的附錄提交。以引用方式納入此處。 |
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3.2 |
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經修訂的 SpartanNash 公司章程。此前曾作為公司於2023年8月25日提交的8-K表最新報告的附錄提交。 |
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10.1* |
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SPTN限制性股票單位計劃文件表格（非僱員董事）。 |
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10.2* |
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SPTN限制性股票單位計劃文件表格（同事）。 |
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10.3* |
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SPTN長期激勵計劃文件表格。 |
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10.4* |
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SPTN年度現金激勵計劃文件表格。 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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104 |
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公司截至2024年4月20日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。 |
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* 表示管理合同或補償計劃
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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SPARTANNASH 公司 （註冊人）
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日期：2024 年 5 月 30 日 |
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由 |
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/s/ 傑森·摩納哥 |
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傑森摩納哥 執行副總裁兼首席財務官 （首席財務官） |
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日期：2024 年 5 月 30 日 |
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由 |
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/s/ R. Todd Riksen |
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R. Todd Riksen 副總裁兼公司財務總監 （首席會計官） |
30