附件99.1

JBS S.A.

簡明中期財務報表和中期財務信息審查報告

截至2024年3月31日和2023年3月31日

索引 頁面
財報發佈
獨立審計師報告 1
財務狀況表-資產 3
財務狀況表-負債和權益 4
截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的利潤表 5
截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的全面收益表 6
截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的權益變動表 7
截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的現金流量表 8
截至2024年和2023年3月31日的三個月經濟增加值報表 9
注1 -背景信息 10
注2 -準備基礎 10
注3 -現金和現金等值物以及保證金現金 11
注4 -貿易應收賬款 11
附註5—存貨 12
注6 -生物資產 12
注7 -可收回税款 12
注8 -關聯方交易 13
附註9—所得税 16
注10 -對子公司、聯營公司和合資企業的投資 19
注11 -不動產、廠房和設備 20
附註12-租契 21
注13 -無形資產 23
注14 -善意 24
注15 -應付貿易賬款 25
注16 -貸款和融資 25
注17 -其他應付税款 27
注18 -工資和社會費用 27
注19 -法律訴訟條款 28
注20 -股權 29
注21 -淨收入 29
注22 -淨財務收入（費用） 30
注23 -每股收益（虧損） 31
注24 -經營分部和地域報告 31
注25 -按性質分類的費用 33
附註26--風險管理和金融工具 33
附註27--後續活動 50
附註28--核準財務報表 51

i

畢馬威審計獨立有限公司。

Rua Verbo Divino，1400-Parte，Chácara Santo[安東尼·蔚來]CEP 04719-911，S

Caixa郵政79518-CEP 04707-S-巴西-SP
電話55(11)3940-1500

Kpmg.com.br

中期財務信息審查報告 (ITR)

致以下股東和董事會：

JBS S.A.

S-聖保羅-SP

引言

吾等已審閲JBS S.A.(“貴公司”)截至2024年3月31日止季度的個別及綜合中期財務資料，其中包括截至2024年3月31日的財務狀況表及截至該日止三個月期間的相關 損益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，包括附註説明 。

公司管理層負責根據《技術公告》CPC21(R1)編制本個人和綜合中期財務信息-示威性中間地帶和國際會計準則理事會發布的國際標準《國際會計準則第34號-中期財務報告》，以及按照國際會計準則理事會發布的準則列報這些信息。莫比利亞裏奧斯委員會，適用於編制季度信息 表-ITR。我們的責任是根據我們的審查對這份中期財務信息做出結論。

覆核範圍

我們根據巴西和國際中期財務信息審查約定標準(NBC TR2410-執行機構內部信息審計師達·恩蒂達德和ISRE 2410--中期財務信息審查(br}分別由該實體的獨立審計員執行)。審查中期財務信息包括進行 查詢，主要是向負責財務和會計事務的人員進行查詢，並應用分析和其他審查程序。 審查的範圍遠小於根據審計準則進行的審計，因此，我們無法獲得我們將瞭解審計中可能發現的所有重大事項的保證。因此， 我們不發表審計意見。

關於個別中期財務信息和合並中期財務信息的結論

根據我們的審查，我們沒有注意到任何事項使我們相信上述季度信息表-ITR中包含的隨附個人和綜合中期財務信息在所有重要方面都沒有根據IASB發佈的適用於季度信息表-ITR編制的CPC 21(R1)和IAS 34編制，並按照 發佈的標準提交Comissão de Valore MobiláRios-CVM.

畢馬威獨立審計有限公司，Uma Sociedade是畢馬威國際合作社(“畢馬威國際合作社”)的簡稱。

畢馬威(Br)獨立審計有限公司，這是一家巴西實體，也是畢馬威國際合作社(“畢馬威國際”)附屬的獨立成員事務所畢馬威網絡的成員公司， 一家瑞士實體。

1

其他事項

增值表

上述中期財務資料 包括截至2024年3月31日止三個月期間的個別及綜合增值表，由本公司管理層負責編制，並根據國際會計準則第34號作為補充資料列載。這些報表 是在審查季度信息的同時提交的，目的是總結這些報表是否與中期財務信息和會計記錄(如適用)一致，以及它們的形式和內容是否符合《技術公告CPC 09-阿迪西奧納多勇士示範. 根據吾等的審核，吾等並無注意到任何事項令吾等相信其在所有重大方面並非根據本聲明所界定的準則及與個別及綜合中期財務資料作為整體而編制。

S，聖保羅，2024年5月14日

畢馬威審計獨立有限公司。 CRC 2SP014428/O-6

葡萄牙語報告原件簽署人

法比安·朱奎拉·索薩
會計師CRC 1SP235639/O-0

畢馬威獨立審計有限公司，Uma Sociedade是畢馬威國際合作社(“畢馬威國際合作社”)的簡稱。

畢馬威(Br)獨立審計有限公司，這是一家巴西實體，也是畢馬威國際合作社(“畢馬威國際”)附屬的獨立成員事務所畢馬威網絡的成員公司， 一家瑞士實體。

2

財務狀況表

以數千巴西雷亞爾為單位- R$

公司 已整合
注意事項 2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物 3 2,316,628 4,458,670 16,477,431 22,122,405
保證金現金 3 166,668 64,754 845,054 641,283
應收貿易賬款 4 3,077,935 2,575,423 16,679,679 16,416,149
盤存 5 4,464,320 4,016,197 26,203,803 24,696,583
生物資產 6 - - 8,587,409 8,289,048
可退還的税款 7 1,610,886 1,537,885 4,458,112 4,449,734
衍生資產 29 42,746 216,202 425,043
其他流動資產 152,357 314,282 1,637,647 1,564,678
流動資產總額 11,788,823 13,009,957 75,105,337 78,604,923
非流動資產
可退還的税款 7 6,022,452 5,754,089 8,733,709 8,444,560
生物資產 6 - - 2,583,396 2,573,041
關聯方應收賬款 8 872,670 1,807,878 583,100 573,955
遞延所得税 9 - - 3,747,257 3,751,335
衍生資產 254,621 396,698 254,621 396,698
其他非流動資產 572,091 568,573 1,624,836 1,545,468
7,721,834 8,527,238 17,526,919 17,285,057
對股權核算的被投資公司、聯營公司和合資企業的投資 10 42,857,089 41,640,588 229,735 274,021
財產、廠房和設備 11 13,657,165 13,509,618 63,511,344 62,541,120
使用權資產 12.1 142,259 135,801 8,436,941 8,257,855
無形資產 13 194,289 204,312 9,634,664 9,612,859
商譽 14 9,085,970 9,085,970 29,875,626 29,556,234
非流動資產總額 73,658,606 73,103,527 129,215,229 127,527,146
總資產 85,447,429 86,113,484 204,320,566 206,132,069

隨附的註釋是這些簡明中期財務報表的組成部分。

3

財務狀況聲明

數千巴西雷亞爾-雷亞爾

公司 已整合
注意事項 2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
負債和權益
流動負債
應付貿易帳款 15 3,997,429 4,468,136 22,963,539 25,450,974
供應鏈金融 15 1,841,158 1,466,235 4,713,529 4,589,870
貸款和融資 16 988,002 1,297,393 3,814,331 4,316,360
所得税 17 - - 526,729 403,022
其他應繳税金 17 241,036 238,006 686,632 697,157
工資和社會費用 18 1,128,396 1,208,139 6,042,449 6,280,042
租賃負債 12.2 63,585 62,454 1,733,027 1,707,172
應付股息 160 160 1,938 1,938
有關法律程序的條文 19 - - 1,009,432 955,866
衍生負債 85,745 42,513 457,443 698,361
其他流動負債 1,253,449 1,230,467 2,682,947 2,813,379
流動負債總額 9,598,960 10,013,503 44,631,996 47,914,141
非流動負債
貸款和融資 16 10,161,428 11,950,708 92,777,268 92,505,465
應繳所得税和其他税款 17 219,982 232,324 451,841 456,865
工資和社會費用 18 1,919,672 1,965,664 2,307,326 2,374,674
租賃負債 12 98,216 88,576 7,379,433 7,206,761
遞延所得税 9 3,043,789 3,136,770 6,622,397 6,585,412
有關法律程序的條文 19 575,532 559,310 1,520,467 1,529,624
關聯方應付款 8 15,284,988 14,459,311 - -
其他非流動負債 339,577 356,179 542,730 560,821
非流動負債總額 31,643,184 32,748,842 111,601,462 111,219,622
股權 20
股本—普通股 23,576,206 23,576,206 23,576,206 23,576,206
資本公積 (754,143) (773,537) (754,143) (773,537)
其他儲備 29,066 30,513 29,066 30,513
利潤準備金 15,379,953 15,379,953 15,379,953 15,379,953
累計其他綜合收益 4,326,749 5,138,004 4,326,749 5,138,004
留存收益 1,647,454 - 1,647,454 -
公司股東應佔權益 44,205,285 43,351,139 44,205,285 43,351,139
可歸因於非控股權益 - - 3,881,823 3,647,167
總股本 44,205,285 43,351,139 48,087,108 46,998,306
負債和權益總額 85,447,429 86,113,484 204,320,566 206,132,069

隨附的註釋是這些簡明中期財務報表的組成部分。

4

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的收益表

數千巴西雷亞爾-雷亞爾

公司 已整合
注意事項 2024 2023 2024 2023
淨收入 21 13,157,545 11,212,439 89,147,141 86,683,729
銷售成本 25 (11,090,987) (9,754,480) (77,466,493) (79,069,560)
毛利 2,066,558 1,457,959 11,680,648 7,614,169
銷售費用 25 (1,133,451) (868,956) (5,473,633) (5,775,307)
一般和行政費用 25 (581,699) (545,950) (2,619,931) (2,670,822)
其他收入 1,772 5,160 105,038 425,696
其他費用 (4,840) (3,300) (111,485) (202,938)
淨運營費用 (1,718,218) (1,413,046) (8,100,011) (8,223,371)
營業利潤(虧損) 348,340 44,913 3,580,637 (609,202)
財政收入 22 218,522 293,042 833,209 631,472
財務費用 22 (1,009,111) (1,148,182) (2,560,533) (2,185,571)
財務收入（支出） (790,589) (855,140) (1,727,324) (1,554,099)
股權會計被投資人的利潤份額，税後淨額 10 1,593,256 (676,261) (32,353) 14,418
税前利潤（虧損） 1,151,007 (1,486,488) 1,820,960 (2,148,883)
現行所得税 9 402,019 44,302 (18,871) (34,840)
遞延所得税 9 92,981 (10,417) 5,035 754,222
所得税總額 495,000 33,885 (13,836) 719,382
淨收益(虧損) 1,646,007 (1,452,603) 1,807,124 (1,429,501)
歸因於：
公司股東 1,646,007 (1,452,603) 1,646,007 (1,452,603)
非控制性權益 - - 161,117 23,102
1,646,007 (1,452,603) 1,807,124 (1,429,501)
基本和稀釋收益（虧損） 每股-普通股（R$） 23 0.74 (0.65) 0.74 (0.65)

隨附的註釋是這些簡明中期財務報表的組成部分。

5

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的全面 收益表

數千巴西雷亞爾-雷亞爾

公司 已整合
注意事項 2024 2023 2024 2023
淨收益(虧損) 1,646,007 (1,452,603) 1,807,124 (1,429,501)
其他綜合收益
隨後重新歸類為或可能重新歸類為損益表的項目：
外幣換算調整收益（損失） 470,752 (604,437) 541,638 (659,590)
對外投資淨收益(虧損) (262,154) 317,938 (262,154) 317,938
現金流對衝收益 26 c3.1 2,509 6,241 2,509 6,241
現金流量對衝的遞延所得税 26 c3.1 (853) (2,122) (853) (2,122)
對子公司股權的估值調整 (1,035,080) 10,482 (1,035,080) 10,482
隨後不會重新分類至損益表的項目：
與養老金和其他退休後福利義務相關的收益 18,370 19,485 22,276 23,620
與退休金和其他退休後福利義務有關的收益所得税 (4,799) (2,841) (5,819) (3,438)
其他綜合損失合計 (811,255) (255,254) (737,483) (306,869)
綜合收益(虧損) 834,752 (1,707,857) 1,069,641 (1,736,370)
可歸因於以下方面的全面收益(虧損)總額：
公司股東 834,752 (1,707,857) 834,752 (1,707,857)
非控制性權益 - - 234,889 (28,513)
834,752 (1,707,857) 1,069,641 (1,736,370)

隨附的註釋是這些簡明中期財務報表的組成部分。

6

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的權益變動表
數千巴西雷亞爾-雷亞爾

資本儲備 利潤 儲備 其他 綜合收益
注意事項 股份 資本 補價
關於股票發行		 資本
交易記錄(1)		 股票 期權 其他 儲量 法律 投資
法定		 税收
獎勵		 VAE 《反海外腐敗法》 保留
（損失）
收入		 總計 非-
控制
利息		 總計
股權
餘額 2022年12月31日 23,576,206 211,879 (1,050,298) 30,464 36,497 2,801,185 11,848,048 4,003,823 174,904 4,711,458 - 46,344,166 3,464,765 49,808,931
淨收入 - - - - - - - - - - (1,452,603) (1,452,603) 23,102 (1,429,501)
外幣 貨幣換算調整 - - - - - - - - - (604,437) - (604,437) (55,153) (659,590)
收益 海外業務淨投資 - - - - - - - - - 317,938 - 317,938 - 317,938
損失 現金流對衝，扣除税款 - - - - - - - - 4,119 - - 4,119 - 4,119
估值 附屬公司權益調整 - - - - - - - - 10,482 - - 10,482 - 10,482
損失 與養老金和其他退休後福利義務相關，扣除税款 - - - - - - - - 16,644 - - 16,644 3,538 20,182
合計 綜合收益 - - - - - - - - 31,245 (286,499) (1,452,603) (1,707,857) (28,513) (1,736,370)
基於股份的薪酬 - - 6,243 - - - - - - - - 6,243 1,299 7,542
實現 其他儲備 - - - - (1,531) - - - - - 1,531 - - -
股息 於非控股 - - - - - - - - - - - (12,120) (12,120)
其他 - - - - - - - - - - - - (16) (16)
三月 2023年31日 23,576,206 211,879 (1,044,055) 30,464 34,966 2,801,185 11,848,048 4,003,823 206,149 4,424,959 (1,451,072) 44,642,552 3,425,415 48,067,967
十二月 2023年31日 23,576,206 211,879 (1,015,880) 30,464 30,513 2,801,185 8,477,409 4,101,359 168,866 4,969,138 - 43,351,139 3,647,167 46,998,306
淨收益(虧損) - - - - - - - - - - 1,646,007 1,646,007 161,117 1,807,124
外幣 貨幣換算調整 - - - - - - - - - 470,752 - 470,752 70,886 541,638
收益 關於海外業務淨投資（2） - - - - - - - - - (262,154) - (262,154) - (262,154)
損失 現金流對衝，扣除税款 26 c3.1 - - - - - - - - 1,656 - - 1,656 - 1,656
增益 與退休金和其他退休後福利義務有關的，扣除税款 - - - - - - - - 13,571 - - 13,571 2,886 16,457
估值 附屬公司權益調整 - - - - - - - - (1,035,080) - - (1,035,080) - (1,035,080)
合計 綜合收益 - - - - - - - - (1,019,853) 208,598 1,646,007 834,752 234,889 1,069,641
基於股份的薪酬 - - 19,394 - - - - - - - - 19,394 4,106 23,500
實現 其他儲備 - - - - (1,447) - - - - - 1,447 - - -
股息 於非控股 - - - - - - - - - - - - (3,883) (3,883)
其他 - - - - - - - - - - - - (456) (456)
三月 2024年31日 23,576,206 211,879 (996,486) 30,464 29,066 2,801,185 8,477,409 4,101,359 (850,987) 5,177,736 1,647,454 44,205,285 3,881,823 48,087,108

(1)適用於 PPC股份回購和股份薪酬引起的被投資方股權變化。
(2)指公司間海外業務淨投資 JBS SA之間的餘額及其間接子公司JBS Luxembourg S. à r.l.和JBS Investments Luxembourg S. à r.l.。 因此，由於餘額是該實體投資的延伸，因此它們被視為股權工具。

隨附的註釋是這些簡明中期財務報表的組成部分。

7

截至2024年和2023年3月31日的三個月現金流量表

數千巴西雷亞爾-雷亞爾

公司 已整合
備註 2024 2023 2024 2023
經營活動的現金流
淨收益(虧損) 1,646,007 (1,452,603) 1,807,124 (1,429,501)
對以下各項進行調整：
折舊及攤銷 6, 12, 13 e 14 229,343 207,601 2,696,922 2,592,830
預期信貸損失 4 24,662 21,290 22,637 23,280
股權會計被投資人的利潤份額 10 (1,593,256) 676,261 32,353 (14,418)
（收益）資產出售損失 (24,680) 2,281 (26,048) (55,509)
税費(福利) 9 (495,000) (33,885) 13,836 (719,382)
淨財務收入/支出 22 790,589 855,140 1,727,324 1,554,099
基於股份的薪酬 - - 23,500 7,542
有關法律程序的條文 19 50,948 51,243 70,853 107,999
可變現淨值存貨調整 5 1,926 (12,301) (44,356) (10,204)
反壟斷協議 19 - - 23,234 71,166
善意以及財產、廠房和 設備 - - - 107,513
的公允價值調整 生物資產 6 - - (574,022) 452,924
630,539 315,027 5,773,357 2,688,339
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款 (414,392) 1,246,042 232,354 1,041,155
盤存 (450,048) 181,091 (1,092,152) (591,851)
可退還的税款 (306,405) (161,651) (326,870) (390,074)
其他流動和非流動資產 158,352 (58,003) (335,196) 194,375
生物資產 - - (313,259) (695,332)
應付貿易賬款和供應鏈融資 (228,520) (1,044,947) (3,129,462) (4,764,504)
分期付款的税款 (62,724) (65,625) (62,724) (65,625)
其他流動和非流動負債 223,502 176,941 (485,414) (404,561)
反壟斷協議付款 - - (446) -
已繳納的所得税 - - (138,646) (54,627)
經營性資產和負債的變化 (1,080,235) 273,848 (5,651,815) (5,731,044)
提供現金 通過（用於）經營活動 (449,696) 588,875 121,542 (3,042,705)
支付的利息 (365,359) (292,314) (1,621,923) (1,641,781)
收到的利息 57,460 52,419 334,386 285,294
淨現金 運營活動提供（使用）的流量 (757,595) 348,980 (1,165,995) (4,399,192)
投資活動產生的現金流
購買房產、廠房和設備 (347,978) (182,041) (1,407,294) (1,718,250)
出售財產、廠房和設備所得收益 29,188 7,480 59,378 72,367
無形資產收益 13 (1,205) (3,953) (11,750) (10,416)
對股權會計被投資人的額外投資 (167,951) (397,152) - -
收購/裝修，扣除收購現金 - - (7,269) 4,617
收到的股息 10 15,000 7,500 15,000 7,500
關聯方交易 1,434,425 (2,674,150) 1,290 1,300
其他 - - - 8,306
提供現金 通過（用於）投資活動 961,479 (3,242,316) (1,350,645) (1,634,576)
融資活動產生的現金流
貸款和融資收益 21,820 4,327,501 348,842 5,127,504
貸款和融資的支付 (2,312,601) (1,396,417) (3,312,015) (2,571,611)
收到/結算的衍生工具 (12,133) 12,620 (36,970) 89,851
保證金套現/（適用） (101,913) 48,776 65,073 38,220
支付給非控股權益的股息 - - (3,883) (12,120)
租賃合同的支付 (19,295) (9,995) (524,166) (550,471)
提供現金 通過（用於）融資活動 (2,424,122) 2,982,485 (3,463,119) 2,121,373
匯率變動對現金和現金等價物的影響 78,196 (63,440) 334,785 (305,089)
現金和現金等價物淨變化 (2,142,042) 25,709 (5,644,974) (4,217,484)
現金及現金等值物 期初 4,458,670 2,096,334 22,122,405 13,182,158
現金和 期末現金等值物 2,316,628 2,122,043 16,477,431 8,964,674

非現金交易：

公司

已整合
備註 2024 2023 2024 2023
使用權資產和租賃負債的非現金增加 12 29,553 24,807 735,012 568,202
資本化權益 11 17,350 33,046 54,596 118,688
不動產、廠房和設備轉讓 - - - 24,493

隨附的註釋是 這些簡明中期財務報表的組成部分。

8

截至2024年和2022年3月31日的三個月期間增加的經濟價值報表

數千巴西雷亞爾-雷亞爾

公司 已整合
2024 2023 2024 2023
收入
商品和服務的銷售 13,430,198 11,439,545 90,218,992 87,557,037
其他收入(費用) (268) 5,671 1,106 203,088
預期信貸損失 (24,662) (21,290) (22,424) (23,280)
13,405,268 11,423,926 90,197,674 87,736,845
商品
服務和銷售商品的成本 (9,677,575) (8,749,481) (54,435,689) (56,503,774)
來自第三方和其他方的材料、能源、服務 (1,945,365) (1,565,311) (16,248,335) (17,005,872)
(11,622,940) (10,314,792) (70,684,024) (73,509,646)
總增加值 1,782,328 1,109,134 19,513,650 14,227,199
折舊及攤銷 (229,343) (207,601) (2,696,922) (2,592,830)
產生的淨附加值 1,552,985 901,533 16,816,728 11,634,369
轉讓淨增加值
股權會計被投資人的利潤份額，税後淨額 1,593,256 (676,261) (32,353) 14,418
財政收入 218,522 293,042 833,209 631,472
其他 1,956 (1,285) (2,884) 3,299
1,813,734 (384,504) 797,972 649,189
分配淨增加值總計 3,366,719 517,029 17,614,700 12,283,558
附加值的分配
勞工
工資 806,973 608,185 9,609,775 9,009,222
優勢 126,351 104,233 2,015,051 1,853,645
FGTS（巴西勞工社會費用） 54,095 43,682 143,618 121,264
987,419 756,100 11,768,444 10,984,131
税收和繳款
聯邦制 (473,592) (50,875) 393,499 (397,970)
狀態 231,194 103,321 671,290 382,441
市政 8,601 6,268 8,856 6,633
(233,797) 58,714 1,073,645 (8,896)
第三方的資本補償
利益和交換差異 896,433 1,119,360 2,432,251 2,128,103
租金 9,565 10,903 225,844 214,030
其他 61,092 24,555 307,392 395,691
967,090 1,154,818 2,965,487 2,737,824
自有資本報酬
歸屬於公司股東的淨收入（虧損） 1,646,007 (1,452,603) 1,646,007 (1,452,603)
非控制性權益 - - 161,117 23,102
1,646,007 (1,452,603) 1,807,124 (1,429,501)
累計分配的增加值 3,366,719 517,029 17,614,700 12,283,558

隨附附註為本簡明中期財務報表之組成部分。

9

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間簡明財務報表附註(以巴西雷亞爾為單位)

1背景資料

JBS S.A(“JBS”或“公司”)， 是一家總部設在巴西S聖保羅市的公司，由J&F Invstientos S.A.控股。 該公司的股票在S聖保羅證券交易所的“Novo Mercado”分部公開交易和上市(B3-Bolsa de Valore，Mercadorias&Futuros)，股票代碼為“JBSS3”。此外，與JBS發行的股票相關的美國存託憑證也在美利堅合眾國公開交易，代碼為“JBSAY”。該等個別財務報表及綜合財務報表構成本公司及其附屬公司(統稱“本公司”)截至2024年3月31日止期間的財務報表，並於2024年5月14日獲董事會批准。

以下財務報表除了包括JBS在巴西的個別業務外，還包括其子公司在巴西和海外的活動。

1.1期間發生的 主要運行事件：

1.1.1紐約民事訴訟： 2024年2月28日，紐約州總檢察長辦公室向州最高法院提起民事訴訟，起訴間接子公司JBS USA Food Company和JBS USA Food Company Holdings。索賠假設消費者被該公司的聲明誤導了，該聲明 保證承諾減少温室氣體排放，並努力在2040年實現淨零排放。起訴書要求返還利潤、民事處罰、律師費和其他救濟。根據公司法律顧問的意見，我們有信心 我們的防禦戰略將取得成功。

1.1.2向證券交易委員會(美國證券交易委員會)登記債務：本集團於2024年3月27日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交要約，要約以未在美國證券交易委員會登記的13個現有系列債務證券(“舊債券”)交換新登記債務證券(“新債券”)。

1.2季節性：在全球雞肉行業中， 上半年是歷史上波動較大的一年，我們的一些特殊產品線的銷售量受到影響， 一些節日導致的變化，如聖誕節、新年和復活節。對於美國的牛肉行業來説，在第二季度和第三季度，牛肉行業對牛肉產品的季節性需求在北半球的夏季和秋季達到最高 這兩個月是天氣模式允許世界各地更多活動的時候。然而，在户外，澳大利亞在第四季度末觀察到屠宰量減少，這是因為雨季牛的可獲得性較低，這使得 運輸動物變得困難。至於美國和澳大利亞的豬肉行業，第一季度和第四季度對豬肉的需求最大，這兩個季度生豬供應和節假日增加了需求。

2財務報表的編制和列報依據

財務報表是根據巴西會計準則委員會批准的標準CPC 21(R1)-中期報表編制的，等同於國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際會計準則“IAS”34-中期財務報告。因此， 截至2024年3月31日的這些中期簡明財務報表並不包括被視為“完整財務報表”的所有腳註和信息，因為與根據巴西採用的會計慣例(BRGAAP)和董事會於2024年3月26日批准的國際財務報告準則(IFRS)編制的個別和合並年度財務報表(2022年12月31日)中的內容相關，存在重複。母公司的個別財務報表 確認為“公司”，合併財務報表確認為“合併”。

2.1功能和列報貨幣 幣種

這些簡明的中期財務報表以巴西雷亞爾(雷亞爾)列報，巴西雷亞爾是公司的列報和功能貨幣。除另有説明外，所有財務信息均以數千雷亞爾表示。

2.2新標準、修正案和解釋

a.最近發佈並被公司採納的標準、修訂和解釋

《國際會計準則》7/CPC 26和《國際財務報告準則》7/CPC 40--供應商融資協議 (“風險撤銷”)

這些變化從2024年1月1日或之後開始生效，但不要求在年度報告期內的任何過渡期內生效，旨在提高供應商融資安排中財務信息的透明度和可比性。 公司將被要求披露與供應商交易的條款和條件，這些安排對負債和現金流的影響，以及與這些安排相關的流動性風險敞口。本集團正密切留意有關變動，並將根據年終財務報表的標準要求，調整附註説明內的披露。

b.尚未生效的新標準、修正案和解釋

IAS 21/CPC 02-IAS 21/CPC 02-匯率變動和財務報表換算的影響

自2025年1月1日起，本修正案 規定了一種本位幣不能兑換成其他貨幣的會計要求。在這種情況下，集團必須使用最近可觀察到的匯率將海外業務的業績和財務狀況換算為其列報貨幣。該實體還應披露這一匯率、遵守匯率的日期以及貨幣不可兑換的原因。專家組正在監測這些變化，到目前為止，尚未確定任何影響。

10

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註 (以千巴西雷亞爾表示)

3現金及現金等價物和保證金現金

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
手頭和銀行的現金 135,799 531,461 6,095,582 8,863,520
國開行(銀行存單)和國庫券(Tesouro Selic)(1) 2,180,829 3,927,209 10,381,849 13,258,885
現金及現金等值物總計 2,316,628 4,458,670 16,477,431 22,122,405
保證金現金 - - 405,012 88,068
國庫券投資 166,668 64,754 440,042 553,215
保證金現金總額 166,668 64,754 845,054 641,283
總計 2,483,296 4,523,424 17,322,485 22,763,688

(1)CDO由高質量的金融機構持有，根據浮動利率賺取利息，並與巴西隔夜銀行間拆借利率（Cericado de Depósito Interbancário - CDI）掛鈎。Tesouro Selic是從條件和特徵與國家開發銀行相似的金融機構購買的債券。

截至2024年3月31日， 巴西循環信貸安排的可用性為4.5億美元（2024年3月31日為23億雷亞爾）和4.5億美元（2023年12月31日為21.8億雷亞爾）。在美國，截至2024年3月31日的循環信貸安排為29億美元（截至2024年3月31日為145億雷亞爾） 和29億美元（截至2023年12月31日為140億雷亞爾）。

4應收貿易賬款

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
本期應收賬款：
國內銷售 1,255,105 746,465 9,115,314 9,296,795
海外銷售 1,544,231 1,626,049 4,666,865 4,127,529
小計 2,799,336 2,372,514 13,782,179 13,424,324
應收賬款逾期：
1 - 30天 185,474 155,627 2,104,729 1,925,636
31至60天 47,642 50,765 235,926 451,089
61至90天 36,024 6,018 128,582 142,768
90天以上 263,985 233,938 874,145 911,619
預期信貸損失 (247,619) (232,988) (423,425) (411,088)
現值調整 (6,907) (10,451) (22,457) (28,199)
小計 278,599 202,909 2,897,500 2,991,825
應收貿易賬款淨額 3,077,935 2,575,423 16,679,679 16,416,149

現值調整：公司 使用與客户信用狀況直接相關的利率將其應收賬款貼現至現值。用於計算2024年3月31日未償應收賬款現值的月利率 為每筆交易1.0%（2023年12月31日每筆交易1.2%）。現值調整被確認為產品和服務銷售的抵消。

公司及其子公司與金融機構達成信貸 轉讓交易，這些機構獲取針對 國內外市場某些第三方客户持有的貿易應收賬款餘額。轉讓交易的條款導致風險和收益永久轉移 給金融機構。

預期信貸損失變動情況： 公司 已整合
2024年3月31日 3月31日，
2023		 3月31日，
2024		 3月31日，
2023
初始餘額 (232,988) (252,719) (411,088) (431,170)
加法 (24,662) (21,290) (22,637) (23,280)
註銷/逆轉 7,809 45,548 11,847 52,625
匯率變動 2,222 (8,435) (1,547) (6,631)
期末餘額 (247,619) (236,896) (423,425) (408,456)

11

截至2024年和2023年3月31日的三個 個月期間的簡明財務報表註釋
（以數千巴西雷亞爾表示）

5盤存

公司 已整合
3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023		 2024年3月31日 十二月三十一日，
2023
成品 2,799,455 2,514,584 16,279,041 14,990,882
Oracle Work in Process 646,527 673,840 2,668,247 2,837,178
原料 708,104 523,377 3,899,007 3,674,716
供應品 310,234 304,396 3,357,508 3,193,807
4,464,320 4,016,197 26,203,803 24,696,583

庫存可變現價值的變化在財務報表中確認為“銷售成本”，並呈列如下：

公司 已整合
3月31日，
2024 		3月31日，
2023 		2024年3月31日 3月31日，
2023
初始餘額 (29,878) (58,110) (276,254) (310,581)
加法 (1,962) (35,092) (62,523) (149,988)
核銷 36 47,393 106,879 160,192
匯率變動 - - (4,917) 2,753
期末餘額 (31,804) (45,809) (236,815) (297,624)

6生物資產

生物資產變動：

已整合
當前 非當前
2024年3月31日 3月31日，
2023		 3月31日，
2024		 3月31日，
2023
初始餘額 8,289,048 9,710,693 2,573,041 2,619,066
業務合併 - (117,390) - -
通過繁殖(出生)和達到成熟所需的成本增加 14,017,095 16,067,644 1,694,000 1,131,566
減少屠宰、出售或消費 (15,480,981) (17,080,022) (88,608) (92,296)
購買 520,674 658,953 294,924 213,852
因死亡而減少 (626,861) (178,972) (16,984) (25,393)
公允價值調整 574,022 (452,924) - -
從非當前到當前的重新分類 1,164,136 416,048 (1,164,136) (416,048)
匯率變動 130,276 (151,689) 58,191 (50,826)
公允價值變化（包括育種者攤銷） — — (767,032) (714,606)
期末餘額 8,587,409 8,872,341 2,583,396 2,665,315

7可退還的税款

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
銷售和服務增值税- ICMS/IVA/增值税/GST 1,132,261 1,128,414 4,584,454 4,452,222
對賬單的社會貢獻--PIS和COFINS 1,690,706 1,751,100 2,306,728 2,432,254
預扣税- IRRF/IRPJ 4,736,214 4,333,343 6,089,367 5,792,623
消費税- IPI 19,060 22,645 103,329 106,528
重新整合 28,745 29,904 42,094 43,111
其他 26,352 26,568 65,849 67,556
7,633,338 7,291,974 13,191,821 12,894,294
當前資產 1,610,886 1,537,885 4,458,112 4,449,734
非流動資產 6,022,452 5,754,089 8,733,709 8,444,560
7,633,338 7,291,974 13,191,821 12,894,294

12

截至2024年和2023年3月31日的三個 個月期間的簡明財務報表註釋
（以數千巴西雷亞爾表示）

8關聯方交易

資產和負債的主要餘額， 以及任何時期導致收入（損失）的交易，均源於關聯方之間在市場條件下進行的交易 和價格。收取的金額包括借貸成本、利息和利率差異（如適用）。下表包括餘額 以及公司與其子公司之間公司間融資交易對收入的淨影響：

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
關聯方應收賬款 872,670 1,807,878 583,100 573,955
關聯方應付款 (15,284,988) (14,459,311) — —
(14,412,318) (12,651,433) 583,100 573,955

財務狀況報表賬目 財務收入(費用)
成本轉移 3月31日， 十二月三十一日，
貨幣 （行政和資金） 2024 2023 2024 2023
8.1公司
a）直接子公司
- JBS Investments Luxembourg S.à r. l 美元 每年2.52%至3.64% (8,886,476) (8,057,016) (66,138) (70,971)
- JBS Confinamento Ltda. R$ CDI + 4%年 6,293 (3,784) 144 5,747
- JBS Embalagens Metálicas Ltda R$ CDI + 4%年 592 54 1 1
- 巴西服務有限公司 R$ CDI + 4%年 - - - 1,383
- Enersea Ltda. R$ CDI + 4%年 - - - 3
b）間接子公司
- Seara Holding Ltda R$ - (6,398,511) (6,398,511) - -
- JBS盧森堡S.à r. l 美元 每年1.83%至7.3% - - - (24,409)
- Seara Alimentos Ltda. R$ CDI + 4%年 239,093 1,224,227 (4,888) (379,039)
-JBS皮革巴拉圭高級 GUA 7.00%P.Y. 9,897 9,642 111 114
-JBS皮革阿根廷S.A.U 美元 - 33,694 - - -
8.2其他關聯方
-強生投資公司(1) R$ IPCA 581,329 570,936 10,394 13,151
-強生俄克拉荷馬控股公司 R$ 3.4% - - - 1,876
-Produtos de High iene e Limpeza S.A. R$ 塞利克 1,771 3,019 41 122
總計 (14,412,318) (12,651,433) (60,335) (452,022)

(1)它指的是JBS S.A.與強生投資公司與集團一些前高管簽訂的協議，該協議代表了爭端的最終解決，該協議適用於仲裁CAM N°186/21，根據該協議，強生承諾支付更新後的總金額581,329雷亞爾，按照協議中規定的條款和條件支付。

上述交易涉及營運資金。未來結算應通過出資/減資或分紅的方式進行。

13

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

(以千巴西雷亞爾表示 )

重大公司間商業交易的披露符合管理層制定的標準，披露的個人餘額等於或高於每筆交易(產品銷售、採購、應收賬款和應付賬款)總額的2%。此外，如果信息相關，則將披露低於所述標準的交易。 此分析針對每個關聯方執行。如果任何關聯方過去沒有達到這一標準，但在當前 期間達到了這一標準，將披露比較餘額。

採購/服務 銷售產品/服務
應收賬款 應付帳款 渲染 提供
公司 3月31日， 2024 2023年12月31日 2024年3月31日 2023年12月31日 2024 2023 2024 2023
直接子公司
JBS Confinamento Ltda 1,344 2,138 47,239 28,021 45,814 185,809 774 3,913
JBS 託萊多NV 30,537 11,096 — — — — 67,105 92,235
JBS 智利有限公司 5,087 20,820 20 318 1,015 — 7,860 —
巴西服務 Ltda. — — — — — 30,034 — 13,527
協奏曲 普里安特Srl 20,535 20,443 — — — — 16,396 2,485
間接 附屬公司
Seara 阿里門託斯有限公司 199,190 228,076 53,151 52,593 59,871 55,292 678,313 598,591
JBS 環球英國有限公司 93,759 105,667 — — — — 97,837 138,645
JBS 艾夫斯有限公司 5,203 5,658 21,278 20,900 1,818 897 30,571 35,213
韋德爾 有限 — 5,497 — — — — — 21,395
桑普科， LLC 123,909 96,505 — — — — 143,676 222,206
肉 零食夥伴做巴西有限公司。 27,745 16,255 — — 4 — 109,111 100,011
JBS亞洲有限公司 — — 326,627 266,286 123,887 43,833 — —
JBS 亞洲皮革有限公司 107,254 69,532 — — — — 135,152 77,800
JBS 美國控股Lux S.à.r.l. 139,083 260,857 2,772 — — 20 246,762 436,125
Seara[br]Comércio de Alimentos Ltd. — 2,197 — 3,859 — 4,811 — 8,559
JBS 澳大利亞公司 — 3,096 — — — — — 39,123
其他 關聯方
聖盧西亞有限公司。 — 59 — 122 — 2,204 — 3,054
JBJ[br]農業銀行。 3,262 4,252 1,721 1,941 393,188 436,048 6,660 3,943
植物羣(Produtos de High iene e Limpeza S.A.) 54,668 33,536 — 2 — — 86,365 73,638
Eldorado 巴西纖維素酶公司 — 246 — — — 23 — 1,257
Banco 原始S.A. — 34 — — — — — 25
主要食品公司 — 506 97 2,047 3,643 19,094 4 1,809
Agropecuaria(Br)Nelore Parana Ltd. — — 10,185 3,870 33,962 — — —
JBS 澳大利亞私人有限公司 8,521 — 344 — — — 20,647 —
吉博羅索Pagamentos Ltd. — 16,723 60,032 — — —
820,097 886,470 480,157 379,959 723,234 778,065 1,647,233 1,873,554

公司內的其他 財務往來

本公司與其若干附屬公司訂立協議，Banco Origal(關聯方)收購針對本公司在國內外市場的若干客户而持有的貿易應收賬款。轉讓按市場價值計量，方法是將風險和收益永久轉移至所有貿易應收賬款中的Banco Origin。截至2024年3月31日，公司的應收賬款未付餘額為2,719,690雷亞爾(截至2023年12月31日為2,664,506雷亞爾)，綜合應收賬款為5,634,573雷亞爾(於2023年12月31日為5,158,611雷亞爾)。於截至2024年3月31日止三個月期間，本公司與此項業務有關的財務成本分別為74,874雷亞爾(於2023年3月31日為165,304雷亞爾)及160,295雷亞爾(於2023年3月31日為375,142雷亞爾) 在中期財務報表中確認為財務開支。

14

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

(以千巴西雷亞爾表示 )

於2024年3月31日，本公司及其若干附屬公司與Banco Origal持有投資，金額分別為1,825,588雷亞爾(於2023年12月31日為1,482,874雷亞爾)及4,413,148雷亞爾(於2023年12月31日為3,783,589雷亞爾)，經確認為現金及現金等價物。按照市場慣例，短期投資、國開行和類似投資的收益與CDI(根據投資開始日確定的到期日和金額)類似。 在截至2024年3月31日的三個月期間，公司從這些投資中賺取利息17,135雷亞爾(2023年3月31日為7,478雷亞爾)和46,797雷亞爾(2023年3月31日為17,159雷亞爾)，在本中期財務報表中確認為財務收入。

公司與若干供應商，包括關聯方JBJ農業信貸有限公司(“JBJ”)訂立未來的牲畜交付協議，以確保購買牛隻時的固定價格不會對本公司造成現金影響，直至該等承諾的到期日為止。根據這份未來交付的合同，JBJ已經與供應鏈中的金融機構進行了預期 金融模式。截至2024年3月31日，這筆交易的餘額為401,100雷亞爾(2023年12月31日為299.8雷亞爾)。

該公司購買屠宰牛產生的殘留物，用於與Prima Foods S.A.(以前稱為Mata Boi Alimentos S.A.)的渲染業務。

該公司贊助了S一所面向青年的商學院，其使命是通過提供免費、高質量的教育來培養未來的領導者。 在截至2024年3月31日的三個月內，該公司捐贈了44,915雷亞爾(2023年3月31日為13,785雷亞爾) 在中期財務報表中確認為一般和行政費用。

該公司是JBS貝拉·阿馬佐尼亞基金的成員，該基金是一個非營利性組織，其目標是促進和資助旨在亞馬遜生物羣可持續發展的倡議和項目。在截至2024年3月31日的期間內，公司捐贈了3,600雷亞爾，在中期財務報表中記為行政費用。

該公司包括關聯方原始公司Corretora de Seguros Ltd.。關於續保的競標。如果被聘用，合同 將按市場價值執行。

截至2024年3月31日及2023年3月31日止三個月期間，並無任何與關聯方交易相關的預期信貸損失或壞賬記錄。

密鑰管理報酬

公司的關鍵管理層由執行人員和董事會組成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司關鍵管理層收到的賠償總額如下：

2024 2023
工資和 工資 8,522 10,156
可變 現金薪酬 82,214 96,000
90,736 106,156

首席執行官、行政和控制官、首席財務官和投資者關係部以及高管是巴西僱傭合同制度的當事人，該制度被稱為CLT(這是勞動法的合併)， 遵循支付和福利方面的所有法定特權。

除上述 外，董事會成員不參與任何僱傭合同或任何其他獲得額外業務福利的合同，如離職後福利或其他長期福利、不符合CLT要求的工作終止 。

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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

(以千巴西雷亞爾表示 )

9所得税 税

A. 遞延納税收入和社會貢獻的構成

公司 已整合
3月31日， 2024 2023年12月31日 3月31日， 2024 2023年12月31日
遞延收入 税資產 — — 3,747,257 3,751,335
推遲 所得税負債 (3,043,789) (3,136,770) (6,622,397) (6,585,412)
(3,043,789) (3,136,770) (2,875,140) (2,834,077)

公司
2023年12月31日 損益表 2024年3月31日
税收流失與社會貢獻負基礎 28,991 (28,991) —
應收貿易賬款的預期信貸損失 81,170 3,718 84,888
或有事項準備金 190,166 5,515 195,681
現值調整-貿易應收賬款 3,553 (1,205) 2,348
使用權資產 5,178 1,466 6,644
商譽攤銷 (3,277,762) — (3,277,762)
現值調整—應付貿易賬款 (4,985) 4,213 (772)
套期保值業務 (2) (134,159) 74,947 (59,212)
應計負債 162,827 (44,790) 118,037
其他準備金的變現 (254,252) 745 (253,507)
截止調整 — 63,116 63,116
其他暫時性差異 62,503 14,247 76,750
遞延税金，淨額 (3,136,770) 92,981 (3,043,789)

公司
2022年12月31日 收入
語句		 3/31/20243
税收損失和 社會貢獻的負基礎 — 87,473 87,473
的預期信用損失 應收貿易賬款 88,021 (5,522) 82,499
或有事項準備金 162,583 13,417 176,000
現值調整- 貿易應收賬款 3,318 (315) 3,003
使用權資產 2,732 338 3,070
商譽攤銷 (3,277,762) — (3,277,762)
現值調整- 應付賬款 2,090 (2,061) 29
套期保值業務 (2) 61,197 (15,950) 45,247
應計負債 184,190 (84,668) 99,522
其他準備金的變現 (257,332) 789 (256,543)
其他 暫時差額 35,849 (3,918) 31,931
推遲 税，淨 (2,995,114) (10,417) (3,005,531)

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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

(以千巴西雷亞爾表示 )

已整合
2023年12月31日 收入
語句		 交易所
變化		 其他
調整 (1)		 3月31日， 2024
税 社會貢獻的損失和負基礎 4,067,527 (149,959) 38,465 — 3,956,033
預期 貿易應收賬款信用損失 184,384 10,566 2,397 — 197,347
規定 意外開支 607,063 4,840 3,126 — 615,029
出席 價值調整-貿易應收賬款 37,024 7,181 — — 44,205
税 信貸-外國子公司 114,666 (121) 3,667 (119) 118,093
勞動力 事故應計 38,377 (2,365) 1,207 — 37,219
養老金 計劃 57,882 (2,145) 1,833 (5,528) 52,042
應計負債 1,118,141 44,869 29,874 — 1,192,884
不可免賠額 利益 1,026,154 46,735 33,240 — 1,106,129
使用資產的權利 123,053 4,039 1,348 — 128,440
善意 攤銷 (4,124,007) (21,592) (14,576) — (4,160,175)
出席 價值調整-貿易應付賬款 (29,359) 9,720 — — (19,639)
業務組合 (2,150,748) 20,194 (62,188) — (2,192,742)
庫存 估價 (1,002,560) 27,779 (31,844) — (1,006,625)
對衝 和對衝會計操作 (2) (122,796) 75,076 — (853) (48,573)
實現 其他儲備 (559,848) 3,721 — — (556,127)
加速 折舊及攤銷 (2,489,809) 33,024 (79,373) — (2,536,158)
截止值 調整 2,982 81,774 — — 84,756
其他 暫時差額 267,797 (188,301) 33,226 — 112,722
推遲 税，淨 (2,834,077) 5,035 (39,598) (6,500) (2,875,140)

已整合
2023年12月31日 收入 聲明 交易所
變化		 其他
調整 (1)		 2024年3月31日
税 社會貢獻的損失和負基礎 3,387,144 822,043 (44,653) — 4,164,534
預期 貿易應收賬款信用損失 164,732 (10,339) (1,181) — 153,212
規定 意外開支 716,633 (47,552) (5,344) — 663,737
出席 價值調整-貿易應收賬款 59,095 (8,662) — — 50,433
税 信貸-外國子公司 68,855 (5,114) (1,698) 37 62,080
勞動力 事故應計 32,032 2,088 (889) — 33,231
養老金 計劃 54,708 5,298 (1,556) (3,001) 55,449
應計負債 1,257,677 (101,724) (27,098) — 1,128,855
不可免賠額 利益 399,481 38,977 (11,369) — 427,089
使用資產的權利 117,832 44,439 (2,463) — 159,808
善意 攤銷 (4,100,891) (14,496) 11,599 — (4,103,788)
出席 價值調整-貿易應付賬款 (42,292) 3,393 — — (38,899)
業務組合 (2,303,239) (4,009) 55,395 — (2,251,853)
庫存 估價 (572,398) (263,567) 20,859 — (815,106)
對衝 和對衝會計操作 (2) 42,831 15,862 — 5,563 64,256
實現 其他儲備 (575,927) 3,873 — — (572,054)
加速 折舊及攤銷 (3,061,949) 265,648 74,730 — (2,721,571)
其他 暫時差額 404,874 8,064 (15,823) 10,218 407,333
推遲 税，淨 (3,950,802) 754,222 50,509 12,817 (3,133,254)

(1)不直接影響損益賬户的遞延税資產負債表賬户中的變更 顯示在 腳註中的特定列中。這些變化主要指的是直接子公司Brazservice Ltda。在公司註冊成立;現金流對衝業務的遞延税 在股權中確認，由子公司Seara Alimentos開展;與美國養老金和其他退休後福利義務相關的收益;與收購意大利King ' s Group和澳大利亞Rivalea 相關的影響。

(2) 對衝和對衝會計操作在腳註26 -風險管理和金融工具中進行了説明。

17

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

B. 所得税和社會繳費費用對賬：

公司 已整合
2024 2023 2024 2023
利潤 所得税前（損失）（Abbott） 1,151,007 (1,486,488) 1,820,960 (2,148,883)
巴西人 法定企業税率 -34% -34% -34% -34%
預期 税收抵免（費用） (391,342) 505,406 (619,126) 730,620
調整 調節應税收入：
分享 股權核算被投資公司的利潤 541,707 (229,929) (10,997) 4,902
投資 贈款 (3) 144,955 224,989 263,253 692,487
國際 利率差異-外國子公司 — — 174,910 (92,877)
淨 來自外國子公司的收入 (4) 181,848 (438,025) 147,351 (438,025)
轉移 定價調整 (12,415) (7,650) (12,415) (7,650)
無法識別 税收優惠 42,963 — (52,974) (392,450)
免税 興趣-外國子公司 — — 30,437 173,639
捐款 和社會項目 (3) (10,396) (12,070) (10,396) (12,070)
SELIC 税收抵免利息 1,606 950 3,642 5,247
其他 永久性差異 (3,926) (9,786) 72,479 55,559
當前 和遞延所得税（費用）收入 495,000 33,885 (13,836) 719,382
當期所得税 402,019 44,302 (18,871) (34,840)
遞延所得税 92,981 (10,417) 5,035 754,222
495,000 33,885 (13,836) 719,382
% IT/PBT 43.01% 2.28% (0.76)% 33.48%

其他 信息：有效匯率變化分析：

公司認為，由於特定事件的起源和不再發生，某些項目不應被排除在有效的税率披露之外，例如商譽攤銷的遞延税項影響；實現其他準備金的未確認税項和所得税(因為它與淨營業收入無關)；以及v)前幾年的投資贈款的影響。因此，不包括上述影響的調整有效利率，於截至2024年及2023年3月31日止三個月期間，本公司調整有效利率為39，21%及2，23%，綜合為3，13%及42，60%；截至 3月31日、2024及2023年3月31日止三個月期間，本公司調整有效利率為-6.66%及-0.64%，綜合為-12，37%及-17，35%。

(3)根據各州的規定，公司及其子公司將州政府給予的投資贈款確認為 推定信用、部分和全部減少其生產鏈中某些商品的ICMS計算基數 。當達到現行法律規定的要求時，在損益表中作為收入從這些税收優惠中撥出的金額將不包括在所得税計算中。 在截至2024年3月31日的三個月期間，公司及其子公司記錄的政府補貼金額為54億雷亞爾(截至2023年3月31日止三個月期間為21億雷亞爾)，其中推定信貸為21.8億雷亞爾(截至3月31日止三個月期間為21億雷亞爾)。2023年)和32.2億雷亞爾的減税和免除ICMS，(截至2023年3月31日的三個月期間為零)將 從其所得税和社會貢獻的計算基礎中剔除。

在以淨收入為基礎的所得税和社會貢獻計算中不包括這項税收優惠，反映了2024財年的2.63億雷亞爾的税收收益，指的是推定的抵免。

2023年6月12日，關於特別上訴的裁決1,945,110和1,987,158(重複主題1182)，其中討論了與ICMS税收優惠相關的金額對IRPJ和CSLL的要求，不同於以推定抵免形式給予的要求。問題中的裁決指出，只要符合第12,973/2014號法律第30條的要求，所涉税款就不應繳納，因為 公司記錄了第6,404/76號法律第195-A條提到的利潤準備金。2023年8月31日，公佈了第1185/23號暫行措施，該措施改變了用於税收目的的投資補貼制度，並廢除了第12,973/14號法律第30條，該條於2023年12月29日通過第14,789號法律轉為法律，其影響將在2024年生效。

(4)根據第12,973/14號法律，外國子公司的收入必須按巴西34%的法定税率徵税，這些子公司在國外繳納的所得税可用於補償在巴西繳納的所得税。從外國子公司取得的業績 須根據適用税率和法律(由外國司法管轄區徵税的利潤，包括在所得税和社會貢獻費用的對賬中)，由其總部所在的國家徵税。專家組分析了各子公司適用其所得税立法的結果，以尊重巴西簽署的條約，避免雙重徵税。

(5)指本公司所作的捐贈，如附註25-開支性質所述。

18

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

全球 最低税率：

從2024年起，第二支柱規則將在多個國家/地區生效，對在這些司法管轄區運營的跨國公司產生影響。

由於受此類全球支柱II標準的約束，公司決定對遞延税項資產和負債信息的確認和披露以及因計量不確定性和影響而與所得税相關的估計額外付款適用例外情況。

我們 強調，本公司及其子公司正在監測這項新規則可能給本集團帶來的潛在影響。

10對股權會計被投資人、聯營公司和合資企業的投資

公司投資變更 ：

權益
2023年12月31日 添加 (處置) 匯率變動 股權變動
被投資方的 個(1)		 成比例的 份額
收入(虧損)		 3月31日， 2024
JBS[br]Embalagens Metálicas Ltd. 80,639 — — — (613) 80,026
JBS Confinamento Ltda 346,365 — — — (13,188) 333,177
協奏曲 普里安特Srl 93,959 — 808 — (1,148) 93,619
JBS 皮革國際公司 550,351 — 17,917 41,649 (6,360) 603,557
肉類 零食合作伙伴有限責任公司。(2) 188,431 (15,000) 6,179 (5,721) (39,144) 134,745
JBS 資產管理公司 94,604 — 2,986 — (4,694) 92,896
JBS 投資盧森堡公司。(3) 40,061,058 167,951 1,278,166 (1,871,855) 1,652,626 41,287,946
JBS 託萊多NV 202,936 — 1,775 — 5,103 209,814
JBS 智利有限公司 21,935 — (1,620) — 674 20,989
JBS 盧森堡金融股份有限公司。 310 — 10 — — 320
總計 41,640,588 152,951 1,306,221 (1,835,927) 1,593,256 42,857,089

(1)指因直接子公司JBS Investments盧森堡S.à.r.l的功能貨幣 美元的子公司而產生的被投資方股權變動。(JBS Investments Lux)到其子公司的本位幣，如澳元、加元、英鎊、歐元、墨西哥比索等。

(2)合資企業肉類零食合作伙伴有限責任公司將利潤分配給公司。

(3) 公司向直接子公司JBS Investments Lux發送現金。

綜合投資中的更改 ：

適用於對聯營企業和合資企業的投資：

權益
參與 2023年12月31日 利潤 分佈 中的更改 股權 投資對象 相稱的
份額
收入		 2024年3月31日
肉類零食合作伙伴， LLC.(4) 50% 188,431 (15,000) 458 (39,144) 134,745
JBS食品安大略公司 100% 77,430 — 2,536 6,845 86,811
Birla 法國農業協會 20% 8,160 — 73 (54) 8,179
總計 274,021 (15,000) 3,067 (32,353) 229,735

19

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

11財產、廠房和設備

物業、廠房及設備變動：

十二月三十一日， 淨增加 折舊 3月31日，
公司 2023 流轉 (1) 處置 費用 2024
建築物 3,787,295 21,720 (18) (49,071) 3,759,926
土地 2,278,266 221 - - 2,278,487
機器和設備 3,136,140 86,725 (567) (81,995) 3,140,303
設施 1,926,755 52,160 (1) (32,175) 1,946,739
計算機設備 75,093 4,458 (60) (4,485) 75,006
交通工具(陸上和空中) 707,698 1,339 (3,816) (24,641) 680,580
在建工程 1,528,857 175,271 - - 1,704,128
其他 69,514 6,559 (46) (4,031) 71,996
13,509,618 348,453 (4,508) (196,398) 13,657,165

十二月三十一日， 淨增加 折舊 3月31日，
公司 2022 流轉 (1) 處置 費用 2023
建築物 3,580,188 22,884 — (61,899) 3,541,173
土地 1,749,340 4,179 (81) — 1,753,438
機器和設備 3,066,247 91,158 (1,149) (77,810) 3,078,446
設施 1,797,795 114,557 (3) (28,410) 1,883,939
計算機設備 41,814 2,369 (79) (3,935) 40,169
交通工具(陸上和空中) 515,344 101,661 (8,391) (20,469) 588,145
在建工程 2,214,667 (124,509) — — 2,090,158
其他 62,468 2,788 (58) (3,004) 62,194
13,027,863 215,087 (9,761) (195,527) 13,037,662

十二月三十一日， 淨增加 折舊 交易所 3月31日，
已整合 2023 流轉 (1) 處置 費用 率變化 2024
建築物 20,842,498 545,422 (11,594) (316,111) 309,511 21,369,726
土地 5,856,709 62,465 (3,566) — 53,990 5,969,598
機器和設備 20,868,860 871,538 (7,018) (763,173) 357,866 21,328,073
設施 3,698,925 202,188 (45) (63,800) 3,968 3,841,236
計算機設備 805,067 83,782 (195) (60,445) 18,935 847,144
交通工具(陸上和空中) 1,320,041 59,400 (9,675) (55,708) 6,547 1,320,605
在建工程 7,923,847 (495,873) (971) — 84,860 7,511,863
其他 1,225,173 116,093 (266) (47,722) 29,821 1,323,099
62,541,120 1,445,015 (33,330) (1,306,959) 865,498 63,511,344

十二月三十一日， 淨增加 折舊 交易所 3月31日，
已整合 2022 流轉 (1) 處置 費用 率變化 2023
建築物 19,722,714 1,362,023 (7,223) (318,404) (321,054) 20,438,056
土地 5,512,969 4,242 (160) — (72,315) 5,444,736
機器和設備 19,998,538 1,796,168 (84,330) (745,539) (357,652) 20,607,185
設施 3,001,689 570,658 (29) (52,327) (192) 3,519,799
計算機設備 606,623 43,874 (1,640) (47,848) (9,449) 591,560
交通工具(陸上和空中) 1,121,272 168,675 (10,876) (50,510) (19,254) 1,209,307
在建工程 11,084,915 (2,150,976) — — (131,836) 8,802,103
其他 1,122,072 42,274 (44,606) (44,774) (17,685) 1,057,281
62,170,792 1,836,938 (148,864) (1,259,402) (929,437) 61,670,027

(1)每個類別的新增項目包括在此期間進行的施工轉移 。

截至2024年3月31日止三個月期間，公司新增在建工程的資本化權益金額為17.350雷亞爾(截至2023年12月31日為33.046雷亞爾)和綜合股本為54.596雷亞爾(於2023年12月31日為116.688雷亞爾)。截至2024年3月31日，本公司的資本化率為9.29%，P.Y為4.90%。綜合(公司為8，41%，綜合為4.40% 於2023年12月31日綜合)

本公司每年測試其被確認為具有任何減值指標的資產的可回收性(使用折現現金流模型的使用價值的概念)。資產可回收性測試在每個財政年度12月31日結束時進行 ，隨後是年度減值跡象。

20

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

12租契

本公司使用可選豁免來 不承認短期(12個月以下)和低價值租賃的使用權資產和租賃負債。按現值計算已確認資產的租賃撥備及按月計提財務利息所用的平均折現率為12.62%。在公司和8.22%的P.Y.在綜合租賃中，根據每個租賃協議的條款和每個附屬公司註冊地的經濟政策。

12.1使用權資產

使用權資產的變更：

十二月三十一日， 已終止 3月31日，
公司 2023 加法(1) 合約 攤銷 2024
建築物 22,633 5,439 — (5,225) 22,847
計算機設備 51,240 — — (7,914) 43,326
機器和設備 37,956 11,180 (1,378) (5,633) 42,125
運營中的工廠 11,999 — — (1,357) 10,642
土地 505 — — (95) 410
車輛（陸地） 11,468 12,934 — (1,493) 22,909
135,801 29,553 (1,378) (21,717) 142,259

十二月三十一日， 3月31日，
公司 2022 加法(1) 攤銷 2023
建築物 30,041 444 (3,819) 26,666
計算機設備 10,728 — (1,952) 8,776
機器和設備 12,747 5,921 (2,309) 16,359
運營中的工廠 623 16,958 (1,101) 16,480
土地 253 575 (148) 680
車輛（陸地） 272 895 (99) 1,068
54,664 24,793 (9,428) 70,029

十二月三十一日， 已終止 匯率 3月31日，
已整合 2023 加法(1) 合約 攤銷 變異 2024
不斷增長的設施 3,899,030 194,101 (106,250) (203,106) 60,701 3,844,476
建築物 2,576,093 368,286 (67,170) (111,171) 24,910 2,790,948
計算機設備 75,203 284 — (11,736) — 63,751
機器和設備 436,204 87,504 (8,107) (54,700) 6,275 467,176
運營中的工廠 95,348 2,917 — (7,331) 157 91,091
土地 92,882 846 — (3,209) (312) 90,207
交通工具(陸上、空中和海上) 1,083,095 74,124 (382) (92,502) 24,957 1,089,292
8,257,855 728,062 (181,909) (483,755) 116,688 8,436,941

十二月三十一日， 已終止 匯率 3月31日，
已整合 2022 加法(1) 合約 攤銷 變異 2023
不斷增長的設施 4,299,324 160,344 (37,872) (204,651) (62,275) 4,154,870
建築物 2,227,940 264,357 (6,769) (95,381) (35,621) 2,354,526
計算機設備 48,089 — (284) (5,174) (1) 42,630
機器和設備 547,282 30,993 (400) (67,552) (9,847) 500,476
運營中的工廠 97,601 18,023 — (7,864) (152) 107,608
土地 102,478 862 — (3,214) (2,925) 97,201
交通工具(陸上、空中和海上) 1,052,178 86,133 (4,208) (99,417) (28,855) 1,005,831
8,374,892 560,712 (49,533) (483,253) (139,676) 8,263,142

(1)每個類別的增加包括需要支付的PIS和COFIN。

21

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間簡明財務報表附註(以巴西雷亞爾為單位)

12.2租賃負債

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
未貼現的租賃付款 180,442 168,452 11,202,682 10,953,118
現值調整 (18,641) (17,422) (2,090,222) (2,039,185)
161,801 151,030 9,112,460 8,913,933
細分：
流動負債 63,585 62,454 1,733,027 1,707,172
非流動負債 98,216 88,576 7,379,433 7,206,761
161,801 151,030 9,112,460 8,913,933

租賃負債變化：

十二月三十一日， 利息 已終止 3月31日，
公司 2023 加法 應計項目 付款 合約 2024
租賃負債 151,030 29,553 2,307 (19,295) (1,794) 161,801

十二月三十一日， 利息 3月31日，
公司 2022 加法 應計項目 付款 2023
租賃負債 62,698 24,807 1,547 (9,995) 79,057

十二月三十一日， 利息 已終止 匯率 3月31日，
已整合 2023 加法 應計項目 付款 合約 變異 2024
租賃負債 8,913,933 735,012 126,512 (583,356) (198,246) 118,605 9,112,460

十二月三十一日， 利息 已終止 交易所
率		 3月31日，
已整合 2022 加法 應計項目 付款 合約 變異 2023
租賃負債 8,984,008 568,202 118,833 (606,640) (43,768) (146,083) 8,874,552

確認為租賃費用的金額如下：

公司 已整合
2024 2024 2024 2023
可變租賃費 2,793 2,404 621,906 681,281
短期租賃負債 6,356 4,945 184,702 191,708
非物質租賃負債 788 1,604 1,386 6,821
9,937 8,953 807,994 879,810

租賃負債表的非流動部分如下：

2024年3月31日
公司 已整合
2025 32,931 1,429,137
2026 30,610 1,222,575
2027 22,428 963,471
2028 18,688 745,023
2029 579 657,135
2029年之後的到期日 3,151 4,012,168
未來最低租賃付款總額 108,387 9,029,509
租賃負債現值 (10,171) (1,650,076)
應付租賃-非流動 98,216 7,379,433

22

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋
（以數千巴西雷亞爾表示）

13無形資產

無形資產變動：

公司 2023年12月31日 加法 攤銷費用 3月31日，
2024
攤銷：
商標 171,628 — (9,831) 161,797
軟件 30,448 1,205 (1,397) 30,256
其他 2,236 — — 2,236
204,312 1,205 (11,228) 194,289

公司 十二月三十一日，
2022		 加法 攤銷費用 3月31日，
2023
攤銷：
商標 10,487 — (1,240) 9,247
軟件 20,534 3,953 (1,406) 23,081
31,021 3,953 (2,646) 32,328

已整合 十二月三十一日，
2023		 加法 攤銷費用 交易所
費率
變體		 3月31日，
2024
攤銷：
商標 1,651,771 1,005 (37,377) 18,504 1,633,903
軟件 120,746 8,861 (6,034) 100 123,673
客户關係 2,353,676 — (90,712) 59,466 2,322,430
供應商合同 135,931 — (4,748) 1,482 132,665
其他 5,049 83 (305) 80 4,907
非攤銷：
商標 5,290,539 1,801 — 68,534 5,360,874
水權 55,147 — — 1,065 56,212
9,612,859 11,750 (139,176) 149,231 9,634,664

已整合 十二月三十一日，
2022		 加法 處置 攤銷費用 交易所
費率
變體		 3月31日，
2023
攤銷：
商標 1,648,336 — — (28,911) (96,953) 1,522,472
軟件 109,985 10,618 (292) (6,182) (253) 113,876
客户關係 2,868,194 — — (95,239) (57,161) 2,715,794
供應商合同 159,187 — — (4,886) (1,584) 152,717
其他 4,345 128 (146) (351) (98) 3,878
非攤銷：
商標 5,479,137 108 — — (20,196) 5,459,049
水權 59,205 — — — (1,741) 57,464
10,328,389 10,854 (438) (135,569) (177,986) 10,025,250

損害測試：

該公司每年都會使用使用價值概念通過現金流模型測試其資產的可收回性，並且在截至2024年3月31日的三個月期間，沒有出現任何跡象。

23

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

14商譽

在公司中，在“對子公司、聯營公司和合資企業的投資”標題下確認了善意，因為對於投資者來説，它是其在子公司收購中投資的一部分 ;在合併中將其作為善意，因為它指的是對所收購子公司未來盈利的預期 ，其資產和負債與公司的資產和負債合併。因此，公司中只有來自補償的善意 ，金額為9，085，970雷亞爾，並且在合併中，所有善意均被確認為無形。出於税務目的，公司記錄的所有善意 已於截至2021年12月31日的年度全額攤銷。

商譽變動：

已整合
2024年3月31日 3月31日，
2023
初始餘額 29,556,234 30,412,362
業務合併調整 — 64,206
匯率變動 319,392 (920,334)
期末餘額 29,875,626 29,556,234

已整合
CGU 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
巴西牛肉 9,069,926 9,069,926
Seara 3,713,518 3,713,132
莫伊帕克 3,849,522 3,764,512
美國豬肉 3,470,031 3,362,447
澳大利亞肉類 1,343,748 1,359,994
澳大利亞小商品 1,485,735 1,503,698
Pilgrim's Food Masters（PFM） 1,660,018 1,629,983
其他無重大善意的現金產生單位 5,283,128 5,152,542
總計 29,875,626 29,556,234

該公司每年進行測試。截至2024年3月31日的三個月期間，沒有跡象表明任何現金產生單位內的善意出現了損害。

24

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋
（以數千巴西雷亞爾表示）

15應付貿易帳款

公司 已整合
3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
國內
商品 2,085,778 2,613,599 6,638,897 8,527,807
材料和服務 1,344,555 1,103,675 14,852,095 15,120,057
成品 250,324 251,126 184,854 184,266
現值調整 (12,647) (36,772) (57,895) (95,094)
3,668,010 3,931,628 21,617,951 23,737,036
外國
商品 — 55,948 35,990 151,795
材料和服務 329,399 480,235 1,299,606 1,552,561
成品 20 325 9,992 9,582
329,419 536,508 1,345,588 1,713,938
應付貿易賬款總額 3,997,429 4,468,136 22,963,539 25,450,974
供應鏈金融 (1)
國內 1,841,158 1,466,235 4,677,189 4,552,484
外國 — — 36,340 37,386
全供應鏈金融 1,841,158 1,466,235 4,713,529 4,589,870
總計 5,838,587 5,934,371 27,677,068 30,040,844

(1)本公司及其間接子公司Seara Alimentos與金融機構進行交易，使供應商能夠預期其在國內市場的應收賬款。應該強調的是，在業務和商業上，與供應商談判中適用的條件沒有明顯的變化，例如價格或付款條件的靈活性。此外，本次營運並未為本集團帶來任何其他成本，而營運的所有財務 成本均由供應商負責。

本公司與若干供應商訂立牲畜採購協議，以確保在收到牛隻或該等承諾的到期日前有固定價格或在購買牛時固定價格，而不會對公司造成現金影響。基於這份未來的承諾合同，JBJ已經在供應鏈金融模式下與銀行推進了這項 業務。截至2024年3月31日，這筆交易的餘額為509,341雷亞爾(2023年12月31日為358,139雷亞爾)。

16貸款和融資

公司
平均值
每年一次 索引啟用 當前 非當前
利息 變數 付款 3月31日， 十二月三十一日， 3月31日， 十二月三十一日，
類型 率 貨幣 利率貸款 條款 2024 2023 2024 2023
外幣
行政協調會 8.40% 美元 — 2024 — 252,514 — —
提前還款 7.38% 美元 軟性 2024 - 27 — 26,776 — 844,059
FINIMP 6.48% 美元和歐元 Euribor 2025 89,981 151,490 1,249 3,131
流動資金-美元 8.97% 美元 軟性 2024 - 30 1,821 1,751 12,359 12,359
CRA 4.92% 美元 — 2028 4,533 2,139 192,113 186,218
96,335 434,670 205,721 1,045,767
當地貨幣
貸方票據-出口 14.20% BRL CDI 2024 - 30 1,615 11,066 4,817 1,035,206
CRA 10.38% BRL CDI和IPCA 2024 - 37 778,625 721,645 9,915,942 9,746,977
流動資本-巴西雷亞爾 17.45% BRL TJLP 2023 - 28 — 24,597 — 79,061
疾控中心 15.97% BRL — 2024 - 28 109,859 103,101 34,948 43,670
財務名稱 5.98% BRL — 2024 - 25 1,568 2,314 — 27
891,667 862,723 9,955,707 10,904,941
988,002 1,297,393 10,161,428 11,950,708

25

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

已整合
平均值 當前 非當前
每年一次 付款 3月31日， 十二月三十一日， 3月31日， 十二月三十一日，
類型 利率 貨幣 索引器 條款 2024 2023 2024 2023
外幣
行政協調會 8.40% 美元 — 2024 — 252,514 — —
提前還款 7.38% 美元 軟性 2024 - 27 — 26,776 — 844,059
FINIMP 6.48% 美元和歐元 Euribor 2025 89,981 151,490 1,249 3,131
白條信貸安排 8.45% USD e CAD — - — 14,001 — —
流動資金-美元 8.97% 美元 軟性 2024 - 30 1,821 1,751 12,359 12,359
CRA 4.92% 美元 — 2028 4,533 2,139 192,113 186,218
斯科特信貸安排 2.20% 美元 — 2023 — — — 8,787
其他 7.70% 美元 — 2024 22,852 — — —
119,187 448,671 205,721 1,054,554
當地貨幣
財務名稱 5.98% BRL — 2024 - 25 1,568 2,314 — 27
提前還款 8.22% 英鎊、美元 英國央行，SOFR 2024 - 25 69,488 265,814 — 290,478
註釋2，50% JBS Lux 2027 2.50% 美元 — 2027 26,370 55,878 4,932,474 4,774,587
註釋5，13% JBS Lux 2028 5.13% 美元 — 2028 38,411 93,045 4,431,275 4,291,318
註釋6，50% JBS Lux 2029 6.50% 美元 — 2029 11,676 5,248 389,149 377,065
註釋3，00% JBS Lux 2029 3.00% 美元 — 2029 14,739 36,106 2,932,185 2,838,018
註釋5，50% JBS Lux 2030 5.50% 美元 — 2030 72,515 154,486 6,195,473 6,002,878
註釋3，75% JBS Lux 2031 3.75% 美元 — 2031 31,226 7,567 2,440,859 2,398,080
註釋3，00% JBS Lux 2032 3.00% 美元 — 2032 56,622 18,557 4,901,907 4,746,125
註釋3，63% JBS Lux 2032 3.63% 美元 — 2032 38,236 80,990 4,767,804 4,766,124
註釋5，75% JBS Lux 2033 5.75% 美元 — 2033 294,466 142,668 10,002,773 9,687,901
債券6.75%JBS Lux 2034 6.75% 美元 — 2034 23,982 149,596 7,877,914 7,630,203
註釋4，38% JBS Lux 2052 4.38% 美元 — 2052 32,240 78,957 4,433,383 4,295,380
註釋6，50% JBS Lux 2052 6.50% 美元 — 2052 167,787 40,648 7,621,764 7,394,040
註釋7.25% JBS Lux 2053 7.25% 美元 — 2053 173,868 90,382 4,414,113 4,275,904
註釋4，25% PPC 2031 4.25% 美元 — 2031 97,911 43,436 4,920,943 4,765,795
註釋3，50% PPC 2032 3.50% 美元 — 2032 13,115 50,834 4,453,868 4,314,489
註釋6，25% PPC 2033 6.25% 美元 — 2033 78,066 212,649 4,918,475 4,763,926
註釋6，88% PPC 2034 6.88% 美元 — 2034 80,624 36,983 2,422,862 2,345,983
流動資本-巴西雷亞爾 17.45% BRL TJLP 2024 - 28 — 24,597 — 79,061
流動資金-歐元 3.10% 歐元 Euribor 2024 - 28 80,776 83,507 49,449 49,314
貸方票據-出口 14.20% BRL CDI 2024 - 30 5,051 14,103 8,511 1,039,597
疾控中心 15.97% BRL — 2024 - 28 109,859 103,101 34,948 43,670
農村-貸方票據-前綴 10.73% BRL — 2024 1,196,835 1,176,088 — —
CRA 10.38% BRL CDI和IPCA 2024 - 37 778,625 721,645 9,915,942 9,746,977
斯科特信貸安排 7.69% 美元、歐元 — 2025 — 97,247 — 2,561
比爾德斯敦佩斯信貸設施 3.65% 美元 — 2050 — 32,383 — 313,232
JBS澳大利亞飼養場 2.76% 澳元 — 2028 — 4,807 — 164,861
其他 4.68% 幾個 幾個 2031 201,088 44,053 505,476 53,317
3,695,144 3,867,689 92,571,547 91,450,911
3,814,331 4,316,360 92,777,268 92,505,465

平均年利率：√ 為報告日的加權平均名義利息成本。貸款和融資按固定利率固定或與以下利率掛鈎：CDI、LIBOR、Euribor、SOFR、IPCA、TJ LP等。

截至2024年3月31日， 巴西循環信貸安排的可用性為4.5億美元（2024年3月31日為23億雷亞爾）和4.5億美元（2023年12月31日為21.8億雷亞爾）。在美國，截至2024年3月31日的循環信貸安排為29億美元（截至2024年3月31日為145億雷亞爾） 和29億美元（截至2023年12月31日為140億雷亞爾）。

26

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

貸款本金支付計劃的非流動部分 和融資如下：

2024年3月31日
成熟性 公司 已整合
2025 34,609 101,074
2026 7,507 76,868
2027 467,180 5,418,597
2028 880,362 5,491,445
2029 168,822 3,527,308
2029年之後的到期日 8,602,948 78,161,976
10,161,428 92,777,268

16.1保證和合同 限制（“契約”）

截至2024年3月31日及該中期財務報表獲得批准之日，公司遵守了所有債務契諾 限制。

17其他 應付税款

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
分期付款應繳税款 277,301 288,891 316,437 329,110
PIS/COFINS應繳税款 48,562 74,531 136,129 158,964
應繳ICMS/增值税/商品及服務税 52,651 52,630 182,237 171,067
預提所得税 77,909 48,137 81,120 50,966
其他 4,595 6,141 422,550 443,915
小計 461,018 470,330 1,138,473 1,154,022
應付所得税 — — 526,729 403,022
總計 461,018 470,330 1,665,202 1,557,044
細分：
流動負債 241,036 238,006 1,213,361 1,100,179
非流動負債 219,982 232,324 451,841 456,865
461,018 470,330 1,665,202 1,557,044

18工資 和社會費用

公司 已整合
3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
分期付款的社會性收費 2,292,937 2,344,071 2,317,706 2,369,913
獎金和假期以及相關的社會費用 413,610 335,059 3,477,558 3,563,866
薪金及相關的社會收費 324,506 478,270 2,232,742 2,437,111
其他 17,015 16,403 321,769 283,826
3,048,068 3,173,803 8,349,775 8,654,716
細分：
流動負債 1,128,396 1,208,139 6,042,449 6,280,042
非流動負債 1,919,672 1,965,664 2,307,326 2,374,674
3,048,068 3,173,803 8,349,775 8,654,716

27

截至2024年和2023年3月31日的三個 個月期間的簡明財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

勞工 分期付款：2022年12月，聯邦最高法院(STF)在一項有利於違反憲法的直接行動的裁決(ADI第4,395號)中宣佈，代收社會保障繳費是違憲的 指農村工人援助基金(FUNUURAL)代之以屠宰場、消費公司、收貨人或合作社購買產品。本公司還在等待判決紀要的批准和STF的決定，該決定將定義決定將生效的期限 。2024年3月31日，公司及其子公司在“社會費用分期付款”項下確認了16.2億雷亞爾的公司金額和16.9億雷亞爾的綜合收入。於截至2024年3月31日止三個月期間，本公司及其附屬公司以現金分期付款，並以應退税餘額抵銷本公司的12.5億雷亞爾及綜合的11.7億雷亞爾。

19關於法律程序的規定

本公司是在正常業務過程中發生的幾起訴訟的一部分，撥備是根據管理層確定的估計 成本確認的，如下：

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
勞工 250,141 252,703 519,754 522,881
民事 137,723 128,135 1,377,109 1,311,937
税收與社會保障 187,668 178,472 633,036 650,672
總計 575,532 559,310 2,529,899 2,485,490
流動負債 — — 1,009,432 955,866
非流動負債 575,532 559,310 1,520,467 1,529,624
575,532 559,310 2,529,899 2,485,490

條款變更 ：

公司
添加、出售
2023年12月31日 以及預後的變化 付款 貨幣修正 2024年3月31日
勞工 252,703 26,784 (33,194 ) 3,848 250,141
民事 128,135 19,266 (14,366 ) 4,688 137,723
税收和社會保障 178,472 4,898 — 4,298 187,668
總計 559,310 50,948 (47,560 ) 12,834 575,532

公司
2022年12月31日 添加、出售
和變化
預後		 付款 貨幣修正 2023年3月31日
勞工 252,392 29,537 (33,080) 8,519 257,368
民事 77,765 16,345 (3,378) 8,290 99,022
税收和社會保障 148,028 5,361 — 7,868 161,257
總計 478,185 51,243 (36,458) 24,677 517,647

已整合
2023年12月31日 添加，
出售
和變化
預後		 付款 貨幣修正 匯率變動 2024年3月31日
勞工 522,881 64,148 (77,291) 10,003 13 519,754
民事 1,311,937 53,016 (29,708) 11,082 30,782 1,377,109
税收和社會保障 650,672 (23,077) (1,376) 6,750 67 633,036
總計 2,485,490 94,087 (108,375) 27,835 30,862 2,529,899

28

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

已整合
2022年12月31日 添加，
處置
和變化
預後		 付款 貨幣修正 匯率變動 2023年3月31日
勞工 517,958 57,217 (70,361) 16,137 (31) 520,920
民事 1,162,505 109,832 (22,454) 20,699 (25,489) 1,245,093
税收和社會保障 550,049 12,116 (463) 26,887 (54) 588,535
總計 2,230,512 179,165 (93,278) 63,723 (25,574) 2,354,548

在子公司JBS USA：

A.民事訴訟：指幾起集體訴訟，指控牛肉、豬肉和雞肉銷售違反聯邦和州反壟斷、不正當競爭、不公平得利、欺騙性貿易行為和消費者保護法。於截至2024年3月31日止三個月期間，間接附屬公司JBS USA確認應計金額為4,700美元(於2024年3月31日為23,482雷亞爾)。同樣，在2024年3月31日，支付了90澳元(2024年3月31日為450雷亞爾)。截至2024年3月31日，剩餘應計金額為202,040澳元(截至2024年3月31日，餘額為1,009,432雷亞爾)。

本公司連同其法律部門和聘請的外部辦事處繼續關注反壟斷訴訟的發展，並理解截至這些財務報表批准之日所計量和已知的會計撥備對於風險覆蓋範圍是足夠的。

20權益

A. 股本：2024年3月31日的股本為23,576,206雷亞爾(2023年12月31日為23,576,206雷亞爾)，由2,218,116,370股普通股組成，沒有面值。

B. 税收優惠準備金：公司及其子公司擁有州政府授予的贈款，例如根據各州的法規和推定的ICMS税收抵免，對其生產鏈中的某些商品的税基進行部分和全部減免。 當滿足當前法律規定的要求時，這些税收優惠作為收入分配的金額不包括在所得税計算中。

截至2024年3月31日的三個月期間，公司 及其子公司計算出政府補助金額總計79，70億雷亞爾，其中3870億雷亞爾將在年終財務報表中確認在 税收激勵準備金中，因為公司計算出足夠的累計利潤。

21淨收入

公司 已整合
2023 2022 2023 2022
毛收入
銷售的產品和服務
國內銷售 7,988,098 7,167,445 69,942,161 69,430,842
出口銷售 5,883,765 4,713,589 22,418,286 20,220,041
13,871,863 11,881,034 92,360,447 89,650,883
銷售演繹
退貨和折扣 (441,665) (441,489) (2,141,454) (2,093,846)
銷售税 (272,653) (227,106) (1,071,852) (873,308)
(714,318) (668,595) (3,213,306) (2,967,154)
淨收入 13,157,545 11,212,439 89,147,141 86,683,729

29

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

22.1客户合同餘額

客户合同負債與 在履行合同項下的履行義務之前收到的付款有關。當 公司有義務將產品轉讓給已收到對價的客户時，即確認合同責任。 合同責任的確認發生在收到並結算對價時。公司在履行 相關履行義務後確認收入。合同負債在資產負債表中呈列為客户預付款。

公司 已整合
注意事項 2024 2023 2024 2023
應收貿易賬款 4 3,077,935 2,575,423 16,679,679 16,416,149
合同責任 (676,581) (652,228) (920,806) (1,571,478)
客户合同總收入 2,401,354 1,923,195 15,758,873 14,844,671

22財務淨收入(費用)

公司 已整合
2024 2023 2024 2023
匯率變動 96,332 101,143 385,773 280,188
衍生工具的公允價值調整 (240,161) 62,357 (376,893) (76,505)
利息支出(1) (656,832) (1,114,769) (2,078,845) (2,052,626)
利息收入(2) 122,190 129,542 447,436 351,284
銀行手續費及其他 (112,118) (33,413) (104,795) (56,440)
(790,589) (855,140) (1,727,324) (1,554,099)
財政收入 218,522 293,042 833,209 631,472
財務費用 (1,009,111) (1,148,182) (2,560,533) (2,185,571)
(790,589) (855,140) (1,727,324) (1,554,099)

(1)截至2024年和2023年3月31日的三個月期間， 公司的金額分別為337，205雷亞爾和432，527雷亞爾，合併中的金額分別為1，489，398雷亞爾和1，457，887雷亞爾，指的是“利息費用”標題下確認的貸款和融資費用的利息費用。

(2)截至2024年和2023年3月31日的三個月期間， 公司的金額分別為37，251雷亞爾和30，668雷亞爾，合併中的金額分別為137，567雷亞爾和90，718雷亞爾，指的是“利息收入”標題下確認的短期投資的利息收入。

30

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

23每股收益(虧損)

基本和稀釋：自2023年12月31日披露的財務報表以來，基本 每股收益（虧損）計算假設沒有變化。

2024 2023
公司股東應佔淨收益 1,646,007 (1,452,603)
加權平均已發行普通股 2,218,116,370 2,218,116,370
加權平均-已發行普通股 2,218,116,370 2,218,116,370
每股基本收益（虧損）-（R$） 0.74 (0.65)

24按地理區域劃分的經營分部和信息

自2023年12月31日披露財務報表以來，經營分部結構 和地域報告沒有變化。

按合併運營部門劃分的信息如下： ：

2024
巴西 Seara 北美牛肉 美國豬肉 《朝聖者的驕傲》 澳大利亞 其他 可報告細分市場合計 淘汰(1) 總計
淨收入 14,234,329 10,317,526 27,643,034 9,461,917 21,585,607 7,163,802 815,450 91,221,665 (2,074,524) 89,147,141
調整後的EBITDA(2) 643,319 1,191,974 (48,598) 1,551,747 2,479,691 614,010 70 6,432,213 (3,364) 6,428,849

2023
巴西 Seara 北美牛肉 美國豬肉 《朝聖者的驕傲》 澳大利亞 其他 可報告細分市場合計 淘汰(1) 總計
淨收入 12,199,593 10,329,562 27,356,840 9,392,635 21,620,618 7,244,949 1,270,387 89,414,584 (2,730,855) 86,683,729
調整後的EBITDA(2) 296,573 146,954 115,840 231,680 1,395,792 (17,662) (3,811) 2,165,366 (3,011) 2,162,355

(1)包括公司間及分部間交易。

31

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

(2)調整後EBITDA與合併營業利潤 對賬如下：

營業利潤(虧損)
2024 2023
營業利潤(虧損) 3,580,637 (609,202)
折舊及攤銷 2,696,922 2,592,830
反托拉斯協議 (1) 23,237 71,166
捐款和社會項目 (2) 48,515 14,186
減損資產 — 108,189
重組(3) 79,334 53,018
其他營業收入（支出）淨額 (4) 204 (67,832)
經營分部的調整後EBITDA總額-含消除 6,428,849 2,162,355
淘汰逆轉 3,364 3,011
可報告分部的經調整EBITDA總額 6,432,213 2,165,366

(1)JBS USA及其子公司簽訂的協議的例外 ，如注19所述-法律訴訟條款。

(2)如注25所述，對捐贈的例外- 按性質分類的費用。

(3)批准該項目主要在間接子公司Pilgrim ' s Pride Corporation（PPC）實施多項重組舉措。批准在間接子公司Pilgrim ' s Pride Corporation（PPC）實施多項重組計劃的項目。

(4)主要適用於JBS USA 管轄範圍內的幾項調整，例如第三方諮詢費用收購、社會計劃營銷、保險索賠等。

如需瞭解更多信息，淨收入和總資產如下 按地理區域分開。

2024
北美洲和中美洲 (2) 南美 澳大利亞 歐洲 其他 可報告細分市場合計 公司間淘汰 (1) 總計
淨收入 52,345,448 24,877,247 6,521,555 7,246,404 401,239 91,391,893 (2,244,752) 89,147,141
總資產 96,353,840 82,677,348 18,806,806 26,454,723 10,495,276 234,787,993 (30,467,427) 204,320,566

2023
北美洲和中美洲 (2) 南美 澳大利亞 歐洲 其他 可報告細分市場合計 公司間淘汰 (1) 總計
淨收入 51,257,679 20,755,122 7,244,949 7,427,316 315,797 87,000,863 (317,134) 86,683,729
總資產 95,082,776 85,569,078 18,223,728 25,648,160 10,110,309 234,634,051 (28,501,982) 206,132,069

(1)包括公司間及分部間交易。

(2)包括位於歐洲且屬於 北美業務一部分的控股。

32

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

25本質上的費用

公司的政策是在 合併收益（虧損）表中按職能列報費用。費用按性質披露如下：

公司 已整合
2024 2023 2022 2021
銷售成本
庫存、原材料和生產投入的成本 (10,147,189) (9,065,236) (65,064,309) (67,512,613)
薪金和福利 (782,953) (574,356) (10,020,280) (9,297,514)
折舊及攤銷 (160,845) (114,888) (2,381,904) (2,259,433)
(11,090,987) (9,754,480) (77,466,493) (79,069,560)
賣
運費和銷售費用 (920,760) (710,151) (4,544,309) (4,905,105)
薪金和福利 (123,092) (107,662) (394,238) (359,951)
折舊及攤銷 (7,664) (27,968) (67,854) (86,400)
廣告和營銷 (36,008) (38,187) (379,578) (396,113)
佣金 (28,448) (7,800) (75,562) (55,641)
減值損失淨額 (17,479) 22,812 (12,092) 27,903
(1,133,451) (868,956) (5,473,633) (5,775,307)
一般和行政
薪金和福利 (270,503) (226,876) (1,525,250) (1,459,234)
費用、服務和一般費用 (201,847) (240,143) (775,765) (879,239)
折舊及攤銷 (60,834) (64,745) (247,164) (246,997)
司法部和反壟斷協議 — — (23,237) (71,166)
捐款和社會項目(1) (48,515) (14,186) (48,515) (14,186)
(581,699) (545,950) (2,619,931) (2,670,822)

(1)感謝向Instituto J & F提供的有關學校建築改進的捐款 、公司創建的社會計劃“Fazer o Bem Faz Bem”，以支持公司所在的社會轉型行動 以及向JBS亞馬遜基金的捐款。

截至2024年3月31日，公司及合併，其他收入 （費用）包括出售資產收益（損失）、保險索賠、資產減損費用、重組費用等。

該公司在內部研究和開發方面發生了費用， 在公司中為1，072雷亞爾（2023年3月31日為1，426雷亞爾），在合併中為36，114雷亞爾（2023年3月31日為42，922雷亞爾）。

26風險管理和 金融工具

金融工具在合併財務報表中確認如下：

公司 已整合
備註 2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
資產
公平值計入損益 (1)
金融投資 3 1,939,567 3,594,468 9,834,601 12,791,962
國庫券 3 407,930 397,495 987,290 1,020,138
衍生資產 254,650 439,444 470,823 821,741
按攤銷成本計算的貸款和應收賬款 (2)
銀行裏的現金 3 135,799 531,461 6,095,582 8,863,520
保證金現金 3 — — 405,012 88,068
應收貿易賬款 4 3,077,935 2,575,423 16,679,679 16,416,149
關聯方應收賬款 8 872,670 1,807,877 583,100 573,955
總計 6,688,551 9,346,168 35,056,087 40,575,533
負債
攤銷成本
貸款和融資 16 (11,149,430) (13,248,101) (96,591,599) (96,821,824)
應付貿易賬款和供應鏈融資 15 (5,838,586) (5,934,371) (27,677,061) (30,040,842)
關聯方應付款 8 (6,398,511) (6,402,295) — —
租賃負債 12 (161,801) (151,030) (9,112,461) (8,913,935)
其他財務負債(3) (479,375) (473,930) (509,147) (503,702)
通過損益計算的公允價值
衍生負債 (85,745) (42,513) (457,443) (698,361)
總計 (24,113,448) (26,252,240) (134,347,711) (136,978,664)

(1)國開債按有效利率更新，但有真正的 短期，與金融機構協商，其確認類似於公允價值；(Ii)國庫券按市場價值確認。
(2)貸款和應收賬款被歸類為攤銷成本，但其性質或業務模式沒有任何變化；(Ii)應收賬款為短期應收賬款，並扣除預期虧損。
(3)餘額與與第三方的投資承諾有關 。

33

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

資產負債損益公允價值：本公司及其子公司按照反映計量投入重要性的層級確定公允價值計量，但短期到期、市場不活躍的權益工具 以及公允價值不能可靠計量的合同除外：

第1級--相同資產或負債的活躍市場報價(未調整) ；

第2級-第1級以外的其他投入，其中類似資產和負債的價格是通過直接獲得活躍市場的價格或通過使用活躍市場數據的估值技術間接報價；

第3級-用於公允價值計算的投入並非來自活躍的市場。本公司及其附屬公司並無任何利用第 3級投入的金融工具。

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
1級 2級 總計 1級 2級 總計
金融資產
金融投資 - 1,939,567 1,939,567 1,000,451 2,594,017 3,594,468
國庫券 407,930 - 407,930 397,495 - 397,495
衍生資產 - 254,650 254,650 - 439,444 439,444
金融負債

衍生負債

 - 85,745 85,745 - 42,513 42,513

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
1級 2級 總計 1級 2級 總計
金融資產
金融投資 - 9,834,601 9,834,601 1,000,451 11,791,511 12,791,962
國庫券 987,290 - 987,290 1,020,138 - 1,020,138
衍生資產 - 470,823 470,823 - 821,741 821,741
金融負債
衍生負債 - 457,443 457,443 - 698,361 698,361

按攤餘成本列賬的資產和負債的公允價值：考慮到這些 金融工具有活躍的市場，根據規則144-A和S規則，票據的公允價值是根據該等證券在2024年3月31日和2023年12月31日的收盤價估計的。其餘固定利率貸款的賬面價值接近公允價值，因為利率市場、公司的信用質量和其他市場因素自進入貸款以來沒有顯著變化。浮動利率貸款和融資的賬面價值接近公允價值，考慮到利率根據市場狀況的變化進行調整，並且公司的信用評級質量沒有實質性變化。對於所有其他金融資產和負債，由於工具的存續期較短，賬面價值接近公允價值。以下詳細説明瞭貸款和融資的估計公允價值：

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
市場價值 市場價值
描述 本金 價格(本金的%) 主人公的 本金 價格(本金的%) 主人公的
註釋2，50% JBS Lux 2027 4,996,200 92.25% 4,608,745 4,841,300 92.10% 4,458,643
註釋5，13% JBS Lux 2028 4,495,281 98.51% 4,428,077 4,357,170 99.66% 4,342,312
註釋3，00% JBS Lux 2029 2,997,720 88.62% 2,656,610 2,904,780 88.24% 2,563,178
債券6.5%JBS Lux 2029 389,569 101.08% 393,792 377,491 99.27% 374,746
注5.5%JBS Lux 2030 6,243,677 98.65% 6,159,137 6,051,625 98.55% 5,963,876
註釋3，75% JBS Lux 2031 2,463,127 86.83% 2,138,610 2,420,650 86.45% 2,092,652
註釋3，00% JBS Lux 2032 4,996,200 81.61% 4,077,249 4,841,300 81.66% 3,953,212
債券3,625%JBS Lux 2032 4,841,818 85.59% 4,143,918 4,841,300 85.60% 4,144,298
註釋5，75% JBS Lux 2033 10,240,552 98.63% 10,100,052 9,924,665 99.35% 9,860,452
注6，75%JBS Lux 2034 7,993,921 105.12% 8,403,449 7,746,080 105.27% 8,154,530
債券4,375%JBS Lux 2052 4,496,580 72.81% 3,273,780 4,357,170 74.36% 3,239,817
註釋6，50% JBS Lux 2052 7,734,118 99.05% 7,660,257 7,504,015 100.71% 7,557,218
註釋7.25% JBS Lux 2053 4,496,580 107.28% 4,823,931 4,357,170 109.34% 4,764,129
註釋4，25% PPC 2031 4,996,200 90.14% 4,503,625 4,841,300 90.27% 4,369,999
附註3.5%購買力平價2032 4,496,580 84.96% 3,820,385 4,357,170 84.47% 3,680,371
註釋6，25% PPC 2033 4,996,200 102.44% 5,117,958 4,841,300 102.90% 4,981,794
債券6875%購買力平價2034 2,498,100 106.82% 2,668,396 2,420,646 108.05% 2,615,416
83,372,423 78,977,971 80,985,132 77,116,643

34

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間簡明財務報表附註(以千巴西雷亞爾表示)

風險管理：

本公司在正常經營過程中面臨各種財務風險，包括市場價格變化的影響(包括外匯風險、利率風險和商品價格風險)、信用風險和流動性風險。此類風險已在截至2023年12月31日的財務報表中全面披露。在本期內，這些風險的性質沒有變化。以下是公司面臨的風險和運營，以及每種風險類型的敏感性分析，包括介紹財務收入(費用)淨額的影響，當可能發生變化時，每種風險的相關變量的影響為25%至50%。對於每個可能的情況，公司 使用風險值方法(VaR)作為可信區間(C.I.)99%和一天的地平線。

a.利率風險

本公司理解，涉及本公司在2024年3月31日和2023年12月31日的利率風險的量化數據符合財務和商品風險管理政策，並代表了在此期間發生的風險敞口。根據我們的金融和大宗商品風險管理政策，根據我們的金融和大宗商品風險管理政策，受浮動利率影響的資產和負債名義金額如下：

公司 已整合
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
對CDI利率的淨敞口：
國開行-DI(銀行存單) 2,347,497 75,631 6,677,515 4,567,894
保證金現金 166,668 64,754 562,467 152,822
關聯方交易 247,749 1,223,516 6,662 3,019
貸方票據-出口 (6,433) (1,046,272) (13,563) (1,053,700)
農業企業信用應收憑證 (286,793) (293,753) (286,793) (293,753)
農村-信用票據 — — (3,343) (5,847)
小計 2,468,688 23,876 6,942,945 3,370,435
衍生品（掉期） (6,125,032) (5,992,578) (7,066,895) (6,910,347)
總計 (3,656,344) (5,968,702) (123,950) (3,539,912)
LIBOR利率的負債風險敞口：
保證金現金 — — 305,985 250,540
農業企業信用應收憑證 (10,407,774) (10,174,868) (10,407,774) (10,174,868)
關聯方交易 581,329 570,935 581,329 570,935
國庫券 — — — 134,183
小計 (9,826,445) (9,603,933) (9,520,460) (9,219,210)
衍生品（掉期） 6,893,519 6,892,396 6,893,520 6,892,397
總計 (2,932,926) (2,711,537) (2,626,940) (2,326,813)
IPCA的淨風險敞口率：

流動資金- Reais

 — (3,734) — (3,734)
總計 — (3,734) — (3,734)
對SOFR利率的負債敞口：
提前還款 — (870,835) — (1,360,264)
流動資金-美元 (14,180) (14,110) (14,180) (14,110)
總計 (14,180) (884,945) (14,180) (1,374,374)
資產對CPI的風險敞口：

保證金現金

 — — 247,167 237,921
總計 — — 247,167 237,921

35

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

敏感性分析：

情景（I）VAR 99% IC 1天 情景（II）利率變化-50% 情景（III）利率變化-100%
對收入的影響 對收入的影響 對收入的影響
合同敞口 風險 當前場景 費率 公司 已整合 費率 公司 已整合 費率 公司 已整合
CDI 增加 10.65% 10.69% (1,455) (49) 15.98% (194,700) (6,494) 21.30% (389,401) (12,988)
(1,455) (49) (194,700) (6,494) (389,401) (12,988)

情景（I）VAR 99% IC 1天 情景（II）利率變化-25% 情景（III）利率變化-50%
對收入的影響 對收入的影響 對收入的影響
合同敞口 風險 當前場景 費率 公司 已整合 費率 公司 已整合 費率 公司 已整合
IPCA 增加 4.50% 4.51% (309) (268) 5.63% (32,995) (28,613) 6.75% (65,991) (57,226)
軟性 增加 5.34% 5.34% — — 6.68% (189) (189) 8.01% (379) (379)
CPI 減少量 3.20% 3.19% — (17) 2.40% — (1,977) 1.60% — (3,955)
(309) (285) (33,184) (30,779) (66,370) (61,560)

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 成熟性 概念上的 公允價值（資產）- R$ 公允價值（負債）- R$ 公允價值 概念上的 公允價值（資產）- R$

公允 價值（負債）- R$

 公允價值
IPCA 2024 537,534 708,152 (554,035) 154,117 537,534 689,751 (540,408) 149,343
IPCA 2027 387,000 464,395 (424,175) 40,220 387,000 457,602 (413,456) 44,146
IPCA 2028 442,000 532,971 (496,772) 36,199 442,000 526,622 (484,293) 42,329
IPCA 2030 1,400,000 1,705,488 (1,630,628) 74,860 1,400,000 1,697,548 (1,590,808) 106,740
交換 IPCA 2031 1,392,904 1,614,452 (1,612,543) 1,909 1,398,524 1,616,904 (1,578,406) 38,498
IPCA 2032 425,166 502,592 (524,853) (22,261) 425,166 501,657 (510,557) (8,900)
IPCA 2036 91,135 112,138 (122,468) (10,330) 91,135 113,710 (119,336) (5,626)
IPCA 2037 1,022,507 1,253,332 (1,313,592) (60,260) 1,040,017 1,288,602 (1,295,723) (7,121)
5,698,246 6,893,520 (6,679,066) 214,454 5,721,376 6,892,396 (6,532,987) 359,409

36

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 成熟性 概念上的 公允價值（資產）- R$ 公允價值（負債）- R$ 公允價值 概念上的 公允價值（資產）- R$

公允 價值（負債）- R$

 公允價值
CDI 2024 880,000 939,041 (941,863) (2,822) 880,000 915,329 (917,770) (2,441)
IPCA 2024 537,534 708,152 (554,035) 154,117 537,534 689,751 (540,408) 149,343
IPCA 2027 387,000 464,395 (424,175) 40,220 387,000 457,602 (413,456) 44,146
IPCA 2028 442,000 532,971 (496,772) 36,199 442,000 526,622 (484,293) 42,329
交換 IPCA 2030 1,400,000 1,705,488 (1,630,628) 74,860 1,400,000 1,697,548 (1,590,808) 106,740
IPCA 2031 1,392,904 1,614,452 (1,612,543) 1,909 1,398,524 1,616,904 (1,578,406) 38,498
IPCA 2032 425,166 502,592 (524,853) (22,261) 425,166 501,657 (510,557) (8,900)
IPCA 2036 91,135 112,138 (122,468) (10,330) 91,135 113,710 (119,336) (5,626)
IPCA 2037 1,022,508 1,253,332 (1,313,593) (60,261) 1,040,017 1,288,602 (1,295,723) (7,121)
6,578,247 7,832,561 (7,620,930) 211,631 6,601,376 7,807,725 (7,450,757) 356,968

b.匯率風險：

鑑於這些貨幣在公司運營中的相關性，以下列出了與 最重大匯率波動相關的風險以及壓力分析 情景和VAR，以衡量B3和芝加哥商品交易所的總風險敞口以及現金流風險。在合併報告中， 公司考慮到匯率波動，特別是對 每個子公司功能貨幣的波動，披露了這些風險。

公司
美元 歐元 英鎊
2024年3月31日 2023年12月31日 2024年3月31日 十二月三十一日，
2023		 2024年3月31日 十二月三十一日，
2023
運營中
現金和現金等價物 1,811,344 2,767,180 146,785 161,775 14,750 16,901
應收貿易賬款 1,412,030 1,530,322 325,870 237,649 35,586 38,864
銷售訂單 2,605,856 2,345,443 232,166 257,417 65,826 81,782
應付貿易帳款 (286,495) (246,588) (35,232) (27,667) (6) (237)
經營小計 5,542,735 6,396,357 669,589 629,174 116,156 137,310
金融
對客户的預付款 - (512,091) - (52,330) - —
貸款和融資 (296,345) (1,464,859) (5,710) (15,579) — —
財務小計 (296,345) (1,976,950) (5,710) (67,909) — —
運營財務彙總 5,246,390 4,419,407 663,879 561,265 116,156 137,310
總暴露劑量 5,246,390 4,419,407 663,879 561,265 116,156 137,310
衍生品
期貨合約 (333,591) 697,909 (688,502) (481,644) (155,911) (152,117)
不可預見的前鋒（NDF ' s） (4,696,428) (3,582,562) — — — —
總衍生品 (5,030,019) (2,884,653) (688,502) (481,644) (155,911) (152,117)
淨暴露量（R$） 216,371 1,534,754 (24,623) 79,621 (39,755) (14,807)
外國子公司淨債務 (1) (75,102,428) (71,531,166) - - - -

37

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋
（以數千巴西雷亞爾表示）

已整合
美元 歐元 英鎊 MXN 澳元
3月31日， 十二月三十一日， 3月31日， 十二月三十一日， 3月31日， 十二月三十一日， 3月31日， 十二月三十一日， 3月31日， 十二月三十一日，
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
運營中
現金和現金等價物 6,253,174 7,604,779 255,966 329,956 81,672 97,319 1,785,682 1,314,427 — 203
應收貿易賬款 4,628,483 2,806,266 705,999 715,733 293,139 240,823 680,433 649,281 2,243 1,167
銷售訂單 5,090,752 4,437,512 527,144 356,147 907,736 1,053,024 — — — —
應付貿易帳款 (722,879) (846,168) (425,894) (362,919) (72,126) (76,715) (1,606,423) (1,294,723) (949) (1,549)
採購訂單 (350,116) (274,549) (102,162) (87,203) — — — — — —
經營小計 14,899,414 13,727,840 961,053 951,714 1,210,421 1,314,451 859,692 668,985 1,294 (179)
金融
對客户的預付款 (16,446) (539,165) (2,783) (61,100) (473) (2,474) — — — —
貸款和融資 (318,463) (1,485,299) (5,710) (15,579) (69,488) — — — — —
財務小計 (334,909) (2,024,464) (8,493) (76,679) (69,961) (2,474) — — — —
運營財務彙總 14,564,505 11,703,376 952,560 875,035 1,140,460 1,311,977 859,692 668,985 1,294 (179)
總暴露劑量 14,564,505 11,703,376 952,560 875,035 1,140,460 1,311,977 859,692 668,985 1,294 (179)
衍生品
期貨合約 (402,690) (1,214,139) (791,602) (663,598) (219,033) (213,703) — — — —
可預見的前鋒（DF ' s） (4,286,685) (1,926,954) 269,555 325,834 (63,876) (69,565) 485 — 13,315 13,778
不可預見的前鋒（NDF ' s） (9,103,501) (6,326,417) (6,420) 24,550 (409,129) (470,206) — — — —
總衍生品 (13,792,876) (9,467,510) (528,467) (313,214) (692,038) (753,474) 485 — 13,315 13,778
淨暴露量（R$） 771,629 2,235,866 424,093 561,821 448,422 558,503 860,177 668,985 14,609 13,599
淨 外國子公司債務 (1) (75,102,428) (71,531,166) — — — — — — — —

(1)出於貨幣對衝目的，公司將外國子公司的淨債務納入其 風險敞口中。儘管這些債務不會在公司業績中產生貨幣風險（因為 它們在國外，並且以每個國家的功能貨幣計算），但合併中的這些債務會受到匯率的影響， 影響股東權益作為投資的匯率變化，影響公司的合併債務，從而影響槓桿指標。

38

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明 財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

B1.敏感性分析和衍生金融工具細分：

b1.1 USD -美元（金額以千雷亞爾計）：

結業 情景（I）VAR 99% IC 1天 情景（II）利率 變化-25% 情景（III）利率變化-50%
兑換 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響
雷亞爾風險敞口 風險 率 費率 公司 已整合 費率 公司 已整合 費率 公司 已整合
運營中 欣賞 4.9962 4.9220 (82,306) (221,246) 3.7472 (1,385,684) (3,724,853) 2.4981 (2,771,367) (7,449,707)
金融 折舊 4.9962 4.9220 4,401 (42,632) 3.7472 74,086 (717,751) 2.4981 148,173 (1,435,501)
衍生品 折舊 4.9962 4.9220 74,692 204,814 3.7472 1,257,505 3,448,219 2.4981 2,515,009 6,896,438
(3,213) (59,064) (54,093) (994,385) (108,185) (1,988,770)

結業 情景（I）VAR 99% IC 1天 情景（II）利率變化-25% 情景（III）利率變化-50%
兑換 交易所 對…的影響 交易所 對…的影響 交易所 對…的影響
雷亞爾風險敞口 風險 率 率 收入 率 收入 率 收入
外國子公司的淨負債 折舊 4.9962 5.0704 (1,115,217) 6.2453 (18,775,607) 7.4943 (37,551,214)

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 數量 名義（R$） 公允價值 數量 名義（R$） 公允價值
遠期合同 美元 短的 (6,672) (333,591) (7,180) 13,958 697,909 (467)

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 數量 名義（R$） 公允價值 數量 名義（R$） 公允價值
遠期合同 美元 短的 (5,290) (402,690) (9,126) 52,199 (1,214,139) (10,061)

39

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明 財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 數量 名義上的 （R$） 公允價值 數量 概念上的
(R$)		 公允價值
不可撤銷 向前 美元 短的 (940,000) (4,696,428) (40,035) (740,000) (3,582,562) 35,174

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 概念上的
(美元)		 概念上的
(R$)		 公允價值 概念上的
(美元)		 概念上的
(R$)		 公允價值
可交割遠期 美元 短的 (857,989) (4,286,685) 1,704 (398,024) (1,926,954) 141,124
無本金交割遠期 美元 短的 (1,822,085) (9,103,501) (78,842) (1,306,760) (6,326,417) 67,656

b1.2歐元-歐元（金額以千雷亞爾為單位 ）：

場景 （i） VAR 99% IC 1天 場景 （ii）
利率變化-25%		 場景 （三）
利率變化-50%
暴露 結業
交換		 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響
的 雷亞爾 風險 率 率 公司 已整合 率 公司 已整合 率 公司 已整合
運營中 欣賞 5.3979 5.3221 (9,401) (13,494) 4.0484 (167,397) (240,263) 2.6990 (334,795) (480,527)
金融 折舊 5.3979 5.3221 80 119 4.0484 1,428 2,123 2.6990 2,855 4,247
衍生品 折舊 5.3979 5.3221 9,667 7,420 4.0484 172,125 132,116 2.6990 344,251 264,234
346 (5,955) 6,156 (106,024) 12,311 (212,046)

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 數量 概念上的
(R$)		 公允價值 數量 概念上的
(R$)		 公允價值
遠期合同 歐元 長 (12,755) (688,502) 2,269 (9,000) (481,644) 1,805

已整合
三月 2024年31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 概念上的
（歐元）		 概念上的
(R$)		 公允價值

概念上的

(歐元)

 概念上的
(R$)		 公允價值
遠期合同 歐元 短的 (10,845) (791,602) 2,609 (5,600) (663,598) 2,486
可交割遠期 歐元 長 49,937 269,555 590 60,885 325,834 (9,126)
無本金交割遠期 歐元 短的 (1,189) (6,420) 25 4,587 24,550 (3,157)

40

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明 財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

b1.3 GBP -英鎊（金額以 千雷亞爾計）：

結業 場景 （i） VAR 99% IC 1天 場景 （ii）
利率變化-25%		 場景 （三）
利率變化-50%
兑換 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響
暴露 雷亞爾 風險 率 率 公司 已整合 率 公司 已整合 率 公司 已整合
運營中 欣賞 6.3122 6.2206 (1,685) (17,563) 4.7342 (29,039) (302,605) 3.1561 (58,078) (605,210)
金融 折舊 6.3122 6.2206 — 1,015 4.7342 — 17,490 3.1561 — 34,981
衍生品 折舊 6.3122 6.2206 2,262 10,041 4.7342 38,978 173,010 3.1561 77,956 346,019
577 (6,507) 9,939 (112,105) 19,878 (224,210)

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 概念上的
（英鎊）		 概念上的
(R$)		 公允價值 概念上的
（英鎊）		 概念上的
(R$)		 公允價值
遠期合同 英鎊 長 (2,470) (155,911) 175 (2,470) (152,117) 761

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 概念上的
（英鎊）

概念上的
(R$)

 公允價值 概念上的
（英鎊）

概念上的
(R$)

 公允價值
遠期合同 英鎊 長 (1,470) (219,033) 246 (1,470) (213,703) 1,069

41

截至2024年和2023年3月31日止三個月期間的簡明財務報表附註

(以千巴西雷亞爾表示 )

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
概念上的 概念上的 概念上的 概念上的
儀表 風險因素 自然界 (英鎊) (R$) 公允價值 (英鎊) (R$) 公允價值
可交割遠期 英鎊 短的 (10,120) (63,876) 75 (11,296) (69,565) 978
無本金交割遠期 英鎊 短的 (64,816) (409,129) (5,446) (76,350) (470,206) 315

b1.4 MXN -墨西哥比索（金額以千雷亞爾計）：

場景（i） 場景（ii） 場景（三）
結業 VAR 99% IC 1天 利率變化-25% 利率變化-50%
兑換 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響 交易所 對收入的影響
雷亞爾風險敞口 風險 率 率 已整合 率 已整合 率 已整合
運營中 欣賞 0.3008 0.2970 (10,803) 0.2256 (214,923) 0.1504 (429,846)
衍生品 欣賞 0.3008 0.2970 (6) 0.2256 (121) 0.1504 (242)
(10,809) (215,044) (430,088)

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
概念上的 概念上的 概念上的 概念上的
儀表 風險因素 自然界 （MXN） (R$) 公允價值 （MXN） (R$) 公允價值
可交割遠期 墨西哥比索 長 1,611 485 - - - -

b1.5澳元-澳元（金額以千雷亞爾計）：

場景（i） VAR 99% IC 1天 場景（ii）
利率變化-25%		 場景（三）
利率變化-50%
結業 對收入的影響 對收入的影響 對收入的影響
雷亞爾風險敞口 風險 匯率 匯率 已整合 匯率 已整合 匯率 已整合
運營中 欣賞 3.2600 3.2133 (19) 2.4450 (324) 1.6300 (647)
衍生品 欣賞 3.2600 3.2133 (191) 2.4450 (3,329) 1.6300 (6,657)
(210) (3,653) (7,304)

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 名義上的 （澳元） 名義上的 （R$） 公允價值 名義上的 （澳元） 名義上的 （R$） 公允價值
可交割遠期 澳元 長 4,084 13,315 30 4,190 13,778 (5)

42

截至2024年和2023年3月31日止三個月期間的簡明財務報表附註

（以數千巴西 雷亞爾表示）

c.商品價格風險

該公司在全球範圍內開展業務（ 整個牲畜蛋白鏈和相關業務），在其正常運營過程中面臨着飼牛、活牛、瘦肉豬、玉米、大豆和能源價格波動的風險，特別是在北美、澳大利亞和巴西市場。 大宗商品市場的特點是氣候、供應水平、運輸成本、 農業政策和儲存成本等外部因素引起的波動。風險管理部門負責繪製公司商品 價格風險，並向風險管理委員會提出策略，以減輕此類風險。

c1. 公司商品（牛）合同中的頭寸餘額：

公司
商品暴露（牛） 3月31日，
2024		 十二月三十一日，
2023
衍生品
期貨合約 (75) (491)
小計 (75) (491)
淨曝光量 (75) (491)

敏感性分析：

場景 (i)VAR 99% IC 1天 場景 (ii)@變化-25% 場景 (ii)@變化-50%
結業 對收入的影響 對收入的影響 對收入的影響
暴露 風險 價格 價格 公司 價格 公司 價格 公司
衍生品 牛阿羅巴貶值 232.30 242.16 (3) 290.37 (19) 348.45 (38)
(3) (19) (38)

43

截至2024年和2023年3月31日止三個月期間的簡明財務報表附註

（以數千巴西 雷亞爾表示）

衍生品 金融工具細分：

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 數量 概念上的 公允價值 數量 概念上的 公允價值
期貨合約 商品（牛） 短的 (1) (75) 1 (6) (491) 1

C2. Seara Alimentos大宗商品（穀物）衍生品金融工具的頭寸餘額：

塞拉·阿里門託斯
大宗商品風險敞口(穀物) 2024年3月31日 2023年12月31日
運營中
採購訂單 339,538 552,376
小計 339,538 552,376
衍生品
期貨合約 246,441 —
小計 246,441 —
淨曝光量 585,979 552,376

敏感性 分析：

場景 （i） VAR 99% IC 1天 情景
(ii)價格變化-25%		 場景 （ii）
價格變化-50%
對收入的影響 對收入的影響 對收入的影響
暴露 風險 價格 Seara Alimentos 價格 Seara Alimentos 價格 Seara Alimentos
運營中 折舊 (1.95)% (6,618) (25.00)% (84,885) (50.00)% (169,769)
衍生品 折舊 (1.95)% (4,803) (25.00)% (61,610) (50.00)% (123,221)
(11,421) (146,495) (292,990)

衍生品 金融工具細分：

塞拉·阿里門託斯
3月31日， 2024 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 數量 概念上的 公允價值 數量 概念上的 公允價值
期貨合約 商品(穀物) 長 9,067 246,441 3,014 - - -

44

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西 雷亞爾表示）

C3. Seara Alimentos的對衝會計：

從2021年第三季度起，間接子公司Seara Alimentos審查其套期保值政策，並開始在糧食業務中應用套期保值會計 ，旨在為子公司的業績帶來穩定。這些工具的指定基於 由風險管理委員會定義並經董事會批准的《金融和商品風險管理政策》中概述的指導方針。

指定用於對衝會計的金融工具被歸類為現金流量對衝。工具損益的有效金額在“其他綜合收益(費用)”項下確認，無效金額在“財務收入 (費用)，淨額”項下確認，累計損益在確認對象 時重新歸入損益或計入資產負債表，調整被套期保值對象的入賬項目。

在這些對衝關係中，無效的主要來源是交易對手和公司自身信用風險對遠期外匯合約公允價值的影響，這並未反映在可歸因於匯率變化的被對衝現金流量的公允價值變化中；以及被對衝交易的時間變化。

在2024年3月31日指定的作為對衝會計的衍生金融工具，按照現金流量法進行保護 與商品價格相關的經營業績如下：

對衝會計.衍生工具 風險因素 數量 概念上的 公允價值
期貨合約 商品 9,067 246,441 3,014

Seara Alimentos還指定衍生品，通過固定利率掉期(按照公允價值對衝會計計量)對衝具有浮動利率的債務工具的公允價值。

C3.1. 對衝會計：

下面 顯示了對當期收入、其他全面收入以及為對衝匯率、商品價格和利率(現金流和公允價值對衝)而簽訂的衍生金融工具資產負債表的影響。

塞拉·阿里門託斯
損益表： 2024 2023
採用套期保值會計前的銷售成本 (9,033,673) (9,053,797)
衍生品營業收入(虧損) 6,809 6,809
貨幣 (55) (55)
商品 6,864 6,864
採用套期保值會計的銷售成本 (9,026,864) (9,046,988)
財務收入(費用)，不包括衍生品 (74,513) (100,559)

45

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

衍生品財務收入(費用)，淨額 (137,046) (137,046)
貨幣 (14,341) (14,341)
商品 (38,920) (38,920)
利益 (83,785) (83,785)
財務收入(費用)，淨額 (211,559) (237,605)

以下是採用對衝會計後對其他全面收入（費用）的影響 ：

塞拉·阿里門託斯
2024 2023
其他全面收益(費用)表：
指定為對衝會計的金融工具： (152) (152)
貨幣 1 1
商品 (153) (153)
其他綜合收益 2,509 2,509

2023年12月31日 保監處 3月31日，
2024
現金流對衝變動
Seara公司的對衝會計業務 (2,660) 2,509 (151)
套期保值會計遞延所得税 905 (853) 52
其他綜合收益(費用)合計 (1,755) 1,656 (99)

以下是採用對衝會計後對資產負債表的影響：

塞拉·阿里門託斯
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023
資產負債表：
衍生工具（負債）/資產 3,014 —
指定為 套期會計：
商品 3,014 —
衍生工具（負債）/資產 (42,994) 21,656
未指定為 套期會計：
商品 (40,173) 24,097
利益 (2,821) (2,441)
其他全面收益： (152) (2,660)
貨幣 1 191
商品 (153) (2,851)
盤存 1,737 31,845
貨幣 (14) 660
商品 1,751 31,185

46

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

衍生資產和 負債的開放資產負債表頭寸：

塞拉·阿里門託斯
2024年3月31日 十二月三十一日，
2023
資產：
指定為套期保值會計 3,014 24,097
商品 3,014 —
未被指定為對衝會計
貨幣 — 24,097
流動資產 3,014 24,097
(負債)：
未被指定為對衝會計 42,993 2,441
貨幣 40,172 —
利益 2,821 2,441
流動負債 42,993 2,441

C4. JBS USA大宗商品衍生品金融 工具的頭寸餘額：

JBS美國
商品暴露 2024年3月31日 2023年12月31日
可運營
確定的購買牛的合同 14,515,811 15,639,117
小計 14,515,811 15,639,117
衍生品
可交割遠期 (6,259,460) 1,883,895
小計 (6,259,460) 1,883,895
淨曝光量 8,256,351 17,523,012

敏感性分析：

場景（i） VAR 99% IC 1天 場景（ii）
價格變化-25%		 場景（三）
價格變化-50%
對收入的影響 對收入的影響 對收入的影響
暴露 風險 價格 JBS美國 價格 JBS美國 價格 JBS美國
運營中 折舊 (1.93)% (279,720) (25.00)% (3,628,953) (50.00)% (7,257,905)
衍生品 欣賞 (1.93)% 120,620 (25.00)% 1,564,865 (50.00)% 3,129,730
(159,100) (2,064,088) (4,128,175)

衍生品金融工具細目：

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
儀表 風險因素 自然界 概念上的
(美元)		 概念上的
(R$)		 公允價值 概念上的
(美元)		 概念上的
(R$)		 公允價值
可交割遠期 商品（牛） 短的 (1,252,844) (6,259,460) (86,954) 389,130 1,883,895 (9,595)

47

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

D.流動性風險

下表顯示了公司金融負債中的合同義務金額（根據到期日）：

公司
2024年3月31日 2023年12月31日
不到1年 1至3年 介於
4和5年		 5年以上 總計 不到1年 介於
1年和3年		 介於
4和5年		 5年以上 總計
應付貿易賬款和供應鏈融資 5,838,587 — — — 5,838,587 5,934,371 — — — 5,934,371
貸款和融資 988,002 158,912 1,272,953 8,729,565 11,149,432 1,297,393 434,060 1,020,575 10,496,073 13,248,101
貸款和融資的估計利息 (1) 626,690 1,191,093 1,107,637 2,131,098 5,056,518 — — — — —
衍生品負債 85,745 — — — 85,745 42,513 — — — 42,513
租賃付款 63,585 62,659 32,307 3,250 161,801 53,037 41,810 38,596 17,587 151,030
其他財務負債 180,625 298,750 — — 479,375 72,680 101,250 — 300,000 473,930

已整合
2024年3月31日 2023年12月31日
不到1年 介於
1年和3年		 介於
4和5年		 5年以上 總計 不到1年 介於
1年和3年		 介於
4和5年		 5年以上 總計
應付貿易賬款和供應鏈融資 27,677,068 — — — 27,677,068 30,040,844 — — — 30,040,844
貸款和融資 3,814,331 101,074 5,495,465 87,180,729 96,591,599 4,316,360 828,968 5,870,259 85,806,238 96,821,825
貸款和融資的估計利息 (1) 6,253,806 4,362,922 8,848,128 35,498,573 54,963,429 6,598,186 5,095,409 9,247,444 35,778,473 56,719,512
衍生品負債 457,443 — — — 457,443 698,361 — — — 698,361
租賃付款 1,733,027 1,168,044 1,786,671 4,424,718 9,112,460 (13,537) 1,420,650 2,141,172 5,365,648 8,913,933
其他財務負債 210,397 298,750 — — 509,147 102,452 101,250 — 300,000 503,702

(1)包括所有貸款和未償還融資的利息。 根據2024年3月31日和2023年12月31日的實際利率估計可變利率債務的付款。使用2024年3月31日和2023年12月31日的匯率估計以外幣支付。

48

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋

（以數千巴西雷亞爾表示）

公司未來承諾購買穀物和牛，其於2024年3月31日的餘額為509,341雷亞爾(2023年12月31日為442,817雷亞爾)，在綜合收購中為1,813億雷亞爾(2023年12月31日為1,724億雷亞爾)。

該公司擁有作為抵押品的證券，用於與2024年3月31日的大宗商品和期貨的衍生品交易，其餘額為166,668雷亞爾(2023年12月31日為64,754雷亞爾)。 這一擔保大於其抵押品。

間接附屬公司JBS USA及其子公司 有證券質押，作為與大宗商品和期貨的衍生品交易的抵押品，2024年3月31日的餘額為594,833雷亞爾(2023年12月31日為325,989雷亞爾)。這一擔保比其抵押品更大。

此外，直接子公司Seara Alimentos有 證券質押，作為與大宗商品和期貨的衍生品交易的抵押品，其餘額在2024年3月31日為83,553雷亞爾(2023年12月31日為250,540雷亞爾)。這一擔保比其抵押品更大。

該公司有一筆銀行貸款，其中包含貸款 契諾。未來的違約可能會要求本公司提前償還貸款，如上表所示。

上表中浮動利率貸款和債券的利息支付反映了報告日的市場遠期利率，這些金額可能會隨着市場利率的變化而變化。或有代價及衍生工具的未來現金流量可能與上表中的金額不同，如利率及匯率或作為或有變動的相關條件。除該等財務負債外，預期到期日分析所包括的現金流不會大幅提早出現，或出現顯著不同的金額。

E.與氣候變化和可持續發展戰略有關的風險

鑑於該公司的運營，存在與氣候變化相關的風險。某些公司資產，主要是可按公允價值計量的生物資產，可能會受到氣候變化的影響，並在編制中期財務報表的過程中予以考慮。

在截至2024年3月31日的三個月期間，管理層認為以下數據和假設為主要風險：

(i)氣候變化對生物資產公允價值確定的可能影響，例如氣温上升、水資源稀缺，可能會影響在與本公司生物資產相關的會計估計中使用的一些假設，如下：

●發生頻率和強度更高的熱浪和乾旱造成的生物資產損失 ；

●由於自然災害、火災、流行病或降雨模式變化，我們生物資產的預期增長減少； 和

●由於惡劣天氣事件導致生產鏈中斷，導致停電、燃料短缺、運輸中斷 渠道等。

(Ii)結構性變化及其對業務的影響，例如：

●監管和法律： 巴西和/或國際當局鼓勵向低碳經濟轉型和/或具有更大生物多樣性的監管和立法，以及增加與所謂的加劇氣候變化有關的訴訟和/或商業限制的風險，即使是間接的。

●聲譽：與客户和整個社會對組織對低碳經濟的積極或消極貢獻的看法有關。

49

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明財務報表附註{br

（以數千巴西雷亞爾表示）

27後續事件

A.關於南里奧格蘭德州發生的洪水，該公司正在監測洪水的演變、發展和對其運營的潛在影響。 我們在南里奧格蘭德州的家禽和生豬部門沒有受到降雨的重大影響，已經開始運營。這些部隊最初遭受的影響是該地區洪水和後勤中斷的結果，多虧了我們團隊和國家的努力，我們正在設法克服這些問題。

公司 通過向南裏奧格蘭德州的員工捐贈食品、緊急物品和預期第13年的工資，為受災難影響的家屬和我們的員工提供支持。此外，我們在巴西的所有單位都聚集在一起，通過“Fazer o Bem Faz Bem”計劃向我們的員工和當地社區收集和捐贈投入。

B.2024年5月13日，該公司宣佈提前贖回2028年4月、2031年12月和2036年12月到期的CRA債務和2027年11月到期的系列特別攤銷 和解協議，總額約為19億雷亞爾，將於2024年5月結算。

* * * * *

50

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

28核準財務報表

董事會於2024年5月14日批准發佈這些單獨和精簡的中期財務報表 。

董事會

主席：

副主席：

董事會成員：

董事會成員：

獨立董事會成員：

獨立董事會成員：

獨立董事會成員：

獨立董事會成員：

獨立董事會成員：

獨立董事會成員：

獨立董事會成員：

耶利米·阿方索·奧卡拉漢

何塞·巴蒂斯塔·索布林尼奧

韋斯利·門東薩·巴蒂斯塔

喬斯利·門東薩·巴蒂斯塔

阿爾巴·佩滕吉爾

蓋爾森·路易斯·梅里西奧

克萊多爾維諾·貝利尼

弗朗西斯科·圖拉

卡洛斯·漢密爾頓·瓦斯康塞洛斯·阿勞霍

卡蒂亞·裏賈納·德·阿布雷烏·戈麥斯

保羅·貝爾納多·席爾瓦

法定審計委員會報告

法定審計委員會於2024年5月13日審查了 截至2024年3月31日的三個月期間的個人和綜合簡明中期財務報表。 根據執行的程序，還考慮畢馬威審計獨立有限公司。審查報告以及在此期間收到的信息和澄清 ，委員會建議董事會考慮這些文件。

法定審計委員會

主席： 卡洛斯·漢密爾頓·瓦斯康塞洛斯·阿勞霍
委員會成員： 保羅·S·克魯斯·多塔斯·馬託斯
委員會成員： 蓋爾森·路易斯·梅里西奧

51

截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明財務報表註釋 （以千巴西雷亞爾表示）

財政委員會報告

財務委員會利用其法定和法定屬性，與行政當局審查和討論了收益發布和公司的個人和綜合中期財務報表，包括截至2024年5月14日的三個月期間的收益分配建議，並確認了公司董事會於該日批准的這些財務簡明中期財務報表。

根據我們的審查，在此期間收到的信息和 澄清並考慮畢馬威審計師獨立有限公司。於當日發出的獨立及綜合財務報表的審計報告(無保留意見)，財務委員會並不知悉有任何其他事實會令我們相信上述財務報表並未在所有重大方面反映本公司須予披露的資料。

財政委員會

主席： 禤浩焯·利馬·達霍拉
理事會成員： 德米特里烏斯·尼凱萊·馬西
理事會成員： 何塞·保羅·達席爾瓦·菲略
理事會成員： 奧蘭多·奧塔維奧·德·弗雷塔斯·儒尼奧爾
理事會成員： 帕特里夏·達席爾瓦·巴羅斯

官員關於財務報表和獨立審計師報告的聲明

根據 2009年12月7日CGM第480號指令第25條第1款第V和VI項，公司高級管理人員於2024年5月14日聲明：

(i)他們審查、討論並同意獨立審計師關於截至2024年3月31日的三個月期間的個人和綜合簡明中期財務報表的報告，以及

(Ii)他們審查、討論並同意截至2024年3月31日的三個月期間的簡明中期財務報表。

法定委員會
全球首席執行官： 吉爾伯託·託馬佐尼
行政和控制官員： 埃利塞奧·聖地亞哥·佩雷斯·費爾南德斯
首席財務官： 吉列爾梅·珀爾博埃爾·卡瓦爾康蒂
警官： 耶利米·阿方索·奧卡拉漢
全球首席運營官： 韋斯利·門東薩·巴蒂斯塔·菲略
會計總監： 小阿尼亞多·多斯桑托斯·莫雷拉(CRC SP：244207/O-4）

* * * * *

52