附件10(K)

 

Cabot Corporation

修訂和重述2017年長期激勵計劃

 

股票期權獎勵證書

 

 

[參與者姓名]

 

本證書證明卡博特公司(“公司”或“卡博特”)向您授予股票期權,以購買下表所列數量的卡博特普通股(該等股票期權稱為您的“獎勵”),但須遵守本證書中提供的條款以及修訂和重新修訂的2017年長期激勵計劃(“2017計劃”)。您獲獎的主要條款如下所述。除另有明確規定外,此處未定義的所有大寫術語應與2017年計劃中的含義相同。

 

不合格股票期權

[已授予的股份數量]

授予日期

[授予日期]

行權價(每股)

[授權價]

到期日

[到期日]

 

 

您的股票期權的一般條款。您的股票期權賦予您以上表所列每股行權價購買股票的權利,但須受下述歸屬條款的約束。根據《守則》第422條,該股票期權並不構成激勵性股票期權。

 

你的股票期權的授予和可執行性。不得根據您的獎勵購買任何股票,並且不得行使受您獎勵的任何股票期權,直到股票期權已按本文規定授予為止。根據您持續受僱至每個適用的歸屬日期,您的獎勵將歸屬如下:受您獎勵的股票期權的30%將在授予日期的一週年時歸屬並可行使,受您獎勵的股票期權的30%將在授予日期的兩週年時歸屬並可行使,而受您的獎勵的股票期權的40%將於授予日期的三週年時歸屬並可行使。在您的股票期權被授予後,除非它被提前終止或被沒收,否則它通常可以在其到期日之前的任何時間全部或部分行使。你的股票期權有十年的期限。您的獎勵可能被終止或沒收的條件如下所述。就本證書而言,“僱傭”僅指您與本公司及其關聯公司的僱傭關係,不包括與本公司及其關聯公司的任何其他服務關係。您的股票期權的行使可能涉及出售股票,因此,您根據Cabot的證券交易政策行使股票期權的時間可能會受到限制,該政策的副本隨2017年計劃的招股説明書一起提供給您。

 

將導致您的股票期權在預定到期日之前終止或沒收的情況。如果您的僱傭關係終止,以下規則將適用:

 

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除下文所述外,在緊接您的僱傭關係終止前因任何原因而未獲授予的所有受您獎勵的股票期權,將在您的僱傭關係終止後立即自動喪失。除下文所述外,在緊接您的僱傭終止前歸屬且尚未行使的所有受您獎勵的股票期權將繼續可行使,直至(I)您的僱傭終止日期後三個月或(Ii)所述到期日之後的較早者為止,此後將自動終止至未行使的範圍內。
如果你的工作因你的死亡或殘疾而終止[(為免生疑問,包括在你向公司發出退休意向通知後,但在你因退休而實際終止受僱之前死亡或傷殘的情況)]根據您的獎勵,所有未歸屬且在緊接您終止僱傭之前尚未行使的股票期權將成為完全歸屬和可行使的,並將繼續行使,直至(I)您的僱傭終止之日起三年,或(Ii)所述到期日的較早者為止,此後應自動終止至未行使的範圍內。
如果您的僱傭關係在控制權變更後兩年內被CABOT或其繼承人或其各自的任何附屬公司終止,或您在控制權變更後兩年內因正當理由辭職,則在緊接該僱傭關係終止前未歸屬且尚未行使的所有受您獎勵的股票期權將完全歸屬並可行使,並將保持可行使狀態,直至(I)您的僱傭關係終止之日起三個月或(Ii)所述到期日之後的三個月為止,此後應自動終止,直至未行使的程度為止。
如果您的工作因您的退休而終止,則在您退休的會計年度結束時本應授予的、受您的獎勵約束的股票期權,將根據您在該財政年度內的完整月數按比例授予。此外,受您獎勵的所有既得和未行使的股票期權,包括根據前一句話的條款授予的股票期權,應保持可行使狀態,直至(I)您因退休而終止僱傭之日起三年或(Ii)所述到期日之後的三年,此後將自動終止。
即使有任何相反的規定,如果您的僱傭因任何原因而被終止,或在管理署署長全權酌情決定本應構成您的僱傭因由而被終止的情況下,所有受您的獎勵約束的股票期權(無論是否已授予)將在該僱傭終止後立即自動被沒收。

 

行使你的股票期權。您可以按照所提供的格式,向公司股票期權行使的指定經紀人(或如果公司沒有股票期權行使的指定經紀人,則向公司)交付行使通知,並支付行使價格和行使時應繳的任何預扣税款,以行使您的獎勵。本公司的指定經紀(或本公司沒有指定經紀行使股票期權的情況下)收到您的行權通知之日為行權日。您也可以選擇通過公司指定的經紀人以無現金方式行使您的股票期權。無現金行使涉及在市場上出售Cabot股票,收益用於股票期權行使價格和任何到期的預扣税。在無現金行權交易中,行權將被視為在經紀人出售股票時發生。

 

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支付行使價款。在行使股票期權時,您可以通過以下方式支付您要購買的股票:

 

現金,在行使前將資金存入您在公司指定經紀人的賬户(如果公司沒有股票期權行使的指定經紀人,則通過電匯、保兑支票或銀行本票向公司支付);
通過公司指定的經紀人以無現金方式行使股票期權,這將説明幷包括任何必要的預扣税款;
在行使日,從您在行使具有公平市值的股票期權時獲得的股票總數中扣留股票,相當於正在行使的股票期權的總行使價格和任何所需的扣繳税款;或
以上允許的付款方式的任何組合。

 

就本證書而言,“因由”是指:(I)在公司向您發出實質性履行要求的書面要求後,您故意並持續不履行您在公司或任何後續實體或其任何關聯公司合理分配給您的職責(不包括因您的身體或精神上的無行為能力而導致的任何此類失敗,或在您出於正當理由發出終止通知後的任何此類實際、指稱或預期的失敗);(Ii)您故意從事對公司造成明顯和實質性損害的行為,無論是金錢上還是其他方面;(Iii)閣下犯下重罪或涉及道德敗壞的罪行;(Iv)閣下實施盜竊、欺詐、貪污、重大失信或涉及本公司或其任何附屬公司的任何重大不誠實行為;(V)閣下重大違反本公司或其附屬公司的行為守則、本公司或其附屬公司的任何重大政策,或任何法定或普通法上對本公司或其附屬公司忠誠的責任;或(Vi)閣下重大違反本公司或其附屬公司與閣下之間的任何協議條款。就本定義而言,(I)閣下的任何行為或不作為均不得視為“故意”,除非閣下並非善意地作出或沒有作出任何作為,且沒有合理地相信閣下的行為或不作為符合本公司的最佳利益;及(Ii)閣下善意的判斷失誤不得構成任何原因,亦不得在任何決定是否存在原因時予以考慮。

 

就本證書而言,“充分理由”是指在未經您事先書面同意的情況下,在控制權變更後發生下列任何事件或條件:

 

(A)你的身分、職銜、職位或責任(包括彙報責任)的改變,與緊接其前有效的你的身分、職銜、職位或責任有重大的不利改變;分配給你的任何職責或責任與你的身分、職銜、職位或責任有重大不符之處;或你被免職、或沒有再委任或連任任何該等職位或職位,但如與你因殘疾、因由或非好的理由而終止僱用有關連,則屬例外;

 

(B)降低你的年度基本工資或目標年度現金獎金的比率,或大幅減少你的總薪酬;

 

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(C)將您主要受僱的辦公室搬遷到緊接控制權變更之前距離該辦公室超過二十五(25)英里的地點,或公司要求您的辦公地點與該辦公室超過二十五(25)英里,除非您以前沒有被分配到主要地點,並且除非在控制權變更時,您因公司業務需要而出差的範圍與您的商務旅行義務基本一致;

 

(D)公司未能向您支付當時您當前基本工資或年度現金獎金的任何部分或任何其他補償,或您在每種情況下參與的公司任何遞延補償計劃下的遞延補償分期付款的任何部分,在補償到期並根據適用協議或計劃或適用法律支付之日起十四(14)天內支付給您;或

 

(E)向你提供的退休或福利利益或其他實質利益或補償計劃的任何重大削減,或提供該等利益的條款的任何重大不利改變。

 

為了使有充分理由的解僱生效,您必須(A)向公司提供合理詳細的通知,説明導致良好理由的條件,不遲於該條件發生後一百八十(180)天;(B)規定公司有三十(30)天的時間補救該條件;及(C)在公司期限屆滿後六十(60)天內終止您的僱傭關係,以便在公司未能補救該條件的情況下進行補救。

 

就本證書而言,“退休”是指您年滿六十(60)歲並在本公司連續受僱十(10)年,前提是您已提前六(6)個月通知本公司您打算退休。

 

無現金交易涉及在市場上出售股票,因此,必須根據CABOT的證券交易政策完成。在安排無現金交易前,請先審閲保單所載的交易限制。請注意,Cabot的證券交易政策中的交易限制不適用於與公司的交易,例如以您的自有資金行使股票期權,或為支付行使價或履行任何預扣税款義務而交出股票,前提是您不出售在擁有重大非公開信息時獲得的股票,或者(如果適用)在公司禁售期內出售股票。

 

您的股票期權的税務後果。您有責任瞭解您的獎勵的一般税收後果。除非已作出其他付款安排,否則預扣税款將從您的期權行使交易的收益中扣除,最高可達法定最低預扣金額。

 

對就業權的影響;股東權利。本獎項並不授予您繼續作為公司或其任何子公司或關聯公司的僱員的任何權利,也不以任何方式影響公司或公司的任何子公司或關聯公司隨時終止您的僱傭的權利。此外,作為股東,您對以下股份沒有任何權利

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受該購股權規限的股票,直至該購股權的適當行使及已行使該購股權的股份的發行為止。

 

《2017年規劃》的規定。本證書中指定的條款受2017年計劃的條款管轄,該計劃的副本已提供給您。2017年計劃的相關信息也包含在《2017年計劃説明書》中,我們還向大家提供了《2017年計劃》的副本。行政長官擁有2017年計劃和本獎項的獨家解釋權。行政長官對本裁決的任何解釋及就本裁決所作的任何決定均為最終決定,對所有人均具有約束力。如果本證書的條款與2017年計劃或您與CABOT或其任何子公司之間的任何僱傭協議有衝突,應以2017年計劃為準(除非與本文明確定義的條款有關)。

 

賠償政策。本獎勵及在行使獎勵時向閣下發行的股份須受本公司的獎勵補償退還政策及經修訂及重訂的補償退還政策(每種情況均適用及兩者均可不時修訂)的條款,以及本公司其後採納的任何額外追回政策的條款所規限,如接受本獎勵,即表示閣下同意每項該等政策。

 

治國理政。除2017年計劃中另有規定外,本證書應由馬薩諸塞州聯邦法律管轄、解釋和確定,不影響任何法律選擇或衝突法律條款或規則(無論是馬薩諸塞州聯邦或任何其他司法管轄區),從而導致適用除馬薩諸塞州聯邦以外的任何司法管轄區的法律。

您特此根據本文和2017年計劃中規定的條款接受您的獎項。

 

您和公司在此明確同意,使用電子媒體表示確認、簽署、承兑、協議和交付具有法律效力,具有與您和公司以紙質形式簽署本證書相同的法律效力和效力。此外,您理解本獎項是可自由決定的,2017年計劃下的獎項資格在頒發獎項時確定。因此,你獲得這個獎項並不意味着你將來一定會獲獎。

 

 

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Sean D.基歐漢

總裁&首席執行官

 

[電子簽名][驗收日期]

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電子簽名接受日期

 

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