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會員2018-12-302019-12-280000813672CDNS：員工股票購買飛機/SPP 會員2017-12-312018-12-290000813672CDNS：員工股票購買飛機/SPP 會員2019-12-280000813672CDNS：員工股票購買飛機/SPP 會員2018-12-290000813672CDN：員工股權激勵計劃會員2021-01-020000813672CDNS：員工股票購買飛機/SPP 會員2021-01-020000813672CDNS：董事股票期權計劃成員2021-01-0200008136722020-07-170000813672CDNS: 2020 年重組計劃成員2019-12-292021-01-020000813672CDNS: 2020 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1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2021-01-020000813672美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-01-020000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2021-01-020000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2021-01-020000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-01-020000813672美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-280000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-280000813672美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2019-12-280000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-280000813672US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2019-12-280000813672US-GAAP：公允價值輸入二級會員2019-12-280000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員2019-12-280000813672SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員CDN：現有技術成員2019-12-292021-01-020000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最大成員CDN：現有技術成員2019-12-292021-01-020000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員CDN：現有技術成員2019-12-292021-01-020000813672SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員CDN：現有技術成員2019-12-292021-01-020000813672US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT: 最大成員CDN：現有技術成員2019-12-292021-01-020000813672US-GAAP：客户關係成員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2019-12-292021-01-020000813672US-GAAP：客户關係成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT: 最大成員2019-12-292021-01-020000813672國家：美國2019-12-292021-01-020000813672國家：美國2018-12-302019-12-280000813672國家：美國2017-12-312018-12-290000813672CDN：其他美國成員2019-12-292021-01-020000813672CDN：其他美國成員2018-12-302019-12-280000813672CDN：其他美國成員2017-12-312018-12-290000813672SRT: AmericasMeber2019-12-292021-01-020000813672SRT: AmericasMeber2018-12-302019-12-280000813672SRT: AmericasMeber2017-12-312018-12-290000813672國家：中國2019-12-292021-01-020000813672國家：中國2018-12-302019-12-280000813672國家：中國2017-12-312018-12-290000813672CDN: 其他亞洲會員2019-12-292021-01-020000813672CDN: 其他亞洲會員2018-12-302019-12-280000813672CDN: 其他亞洲會員2017-12-312018-12-290000813672SRT: AsiaMember2019-12-292021-01-020000813672SRT: AsiaMember2018-12-302019-12-280000813672SRT: AsiaMember2017-12-312018-12-290000813672美國公認會計準則：EME成員2019-12-292021-01-020000813672美國公認會計準則：EME成員2018-12-302019-12-280000813672美國公認會計準則：EME成員2017-12-312018-12-290000813672國家：日本2019-12-292021-01-020000813672國家：日本2018-12-302019-12-280000813672國家：日本2017-12-312018-12-290000813672國家：美國2021-01-020000813672國家：美國2019-12-280000813672國家：美國2018-12-290000813672CDN：其他美國成員2021-01-020000813672CDN：其他美國成員2019-12-280000813672CDN：其他美國成員2018-12-290000813672SRT: AmericasMeber2021-01-020000813672SRT: AmericasMeber2019-12-280000813672SRT: AmericasMeber2018-12-290000813672國家：中國2021-01-020000813672國家：中國2019-12-280000813672國家：中國2018-12-290000813672CDN: 其他亞洲會員2021-01-020000813672CDN: 其他亞洲會員2019-12-280000813672CDN: 其他亞洲會員2018-12-290000813672SRT: AsiaMember2021-01-020000813672SRT: AsiaMember2019-12-280000813672SRT: AsiaMember2018-12-290000813672美國公認會計準則：EME成員2021-01-020000813672美國公認會計準則：EME成員2019-12-280000813672美國公認會計準則：EME成員2018-12-290000813672國家：日本2021-01-020000813672國家：日本2019-12-280000813672國家：日本2018-12-29
目錄

美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________________ 
表單 10-K
_____________________________________  
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 1 月 2 日, 2021
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _________ 的過渡期內。

委員會檔案編號 000-15867
_____________________________________ 
cdns-20210102_g1.jpg
CADENCE 設計系統有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
____________________________________ 
特拉華 00-0000000
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
西利大道2655號，5號樓聖何塞，加利福尼亞 95134
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(408)-943-1234
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元CDNS納斯達克全球精選市場
根據該法第12（g）條註冊的證券：
沒有
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。  是的  ☒沒有☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。 是的☐ 沒有  ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。  是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。  是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。 是的☐沒有☒
參照註冊人最近完成的截至2020年6月27日的第二財季最後一個工作日出售普通股的價格計算，非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值約為美元26,162,000,000.
大約 2021 年 2 月 6 日 278,974,000註冊人的普通股面值為0.01美元，已流通。
以引用方式納入的文檔
Cadence Design Systems, Inc.2021年年度股東大會最終委託書的部分內容以引用方式納入本文第三部分。


目錄
CADENCE 設計系統有限公司
10-K 表年度報告
截至2021年1月2日的財政年度
目錄
    
 
  頁面
第一部分
第 1 項。
商業
1
第 1A 項。
風險因素
11
項目 1B。
未解決的員工評論
25
第 2 項。
屬性
25
第 3 項。
法律訴訟
26
第 4 項。
礦山安全披露
26
第二部分。
第 5 項。
註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
27
第 6 項。
精選財務數據
28
第 7 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
項目 7A。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第 8 項。
財務報表和補充數據
43
第 9 項。
會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
44
項目 9A。
控制和程序
44
項目 9B。
其他信息
44
第三部分。
第 10 項。
董事、執行官和公司治理
45
項目 11。
高管薪酬
45
項目 12。
某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
45
項目 13。
某些關係和關聯交易及董事獨立性
45
項目 14。
首席會計師費用和服務
45
第四部分。
項目 15。
附錄和財務報表附表
46
項目 16。
10-K 表格摘要
86
簽名
87


目錄
第一部分

第 1 項。商業
本10-K表年度報告以及本10-K表年度報告中以引用方式納入的文件所包含的陳述本質上不是歷史性的、是預測性的、依賴或涉及未來事件或條件或包含其他前瞻性陳述的陳述。聲明包括但不限於關於未來收入和支出範圍和時間以及客户需求的聲明、有關我們產品和服務部署的聲明、關於我們依賴第三方的聲明，以及使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標” 等詞語的聲明，” “意願” 和 “將” 以及含義相似的詞語及其負面內容構成前瞻性陳述。這些陳述是根據我們目前對未來事件的預期作出的預測。由於某些因素，包括但不限於這些陳述中表達的因素，實際結果可能會有重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的重大風險和不確定性包括但不限於本10-K表年度報告中包含的 “專有技術”、“競爭”、“風險因素”、“關鍵會計估計”、“經營業績”、“市場風險定量和定性披露” 以及 “流動性和資本資源” 中確定的風險和不確定性，以及我們的其他證券交易委員會討論的風險（“SEC”）的文件。
我們敦促您在評估本10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些警示性陳述明確限制了隨後歸因於我們公司或代表我們行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述。本10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述僅在本10-K表年度報告發布之日作出。我們無意更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新這些前瞻性陳述。
概述
Cadence 是電子設計領域的領導者，建立在 30 多年的計算軟件專業知識基礎上。我們運用我們的基礎智能系統設計™ 策略來提供軟件、硬件和知識產權，將設計概念變為現實。我們的客户包括一些世界上最具創新性的公司，這些公司為消費品、超大規模計算、5G 通信、移動汽車、航空航天和國防、工業和醫療等動態市場應用提供從芯片到電路板再到系統的卓越電子產品。
我們的產品和服務旨在讓我們的客户在集成電路（“IC”）、片上系統（“SoC”）以及日益複雜的電子設備和系統的開發中獲得競爭優勢。我們的產品和服務通過優化性能、最大限度地降低功耗、縮短客户產品上市時間、提高工程生產率並降低其設計、開發和製造成本來實現這一目標。我們的客户以不同的最終產品完整性水平創建和銷售電子產品。
我們的電子系統客户提供整套設備，例如智能手機、筆記本電腦、遊戲系統、汽車和自動駕駛系統、服務器、雲數據中心基礎設施、人工智能（“AI”）系統、航空航天和國防、醫療設備和網絡產品。這些系統公司內部開發或外部購買其產品的子組件，包括互連所有硬件組件的印刷電路板（“PCB”）、IC（通常被稱為計算機芯片）以及在硬件上運行的各級軟件。我們的半導體客户提供集成電路，其中包括存儲器芯片、SoC、模擬芯片、處理器和其他類型的芯片等子類別。
我們提供軟件、硬件、服務和可重複使用的集成電路設計模塊，這些模塊通常被稱為知識產權（“IP”）。系統客户使用我們的產品來開發和集成對其產品功能和分析至關重要的軟件，並設計他們的集成電路和印刷電路板。我們的半導體客户使用我們的產品來設計、配置、分析和驗證 IC。此外，一些客户還許可我們的知識產權，這通過為其IC提供預先設計和驗證的電路塊來加快其產品開發過程。
藉助我們的智能系統設計™ 戰略，我們為電子系統和半導體客户提供必要的計算軟件技術，使他們能夠在各種垂直市場開發電子產品，包括消費品、超大規模計算、移動、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健。我們應對電子系統公司以及交付更多此類系統的半導體公司的需求和趨勢所帶來的挑戰。
電子產品或其子組件的開發非常複雜，需要許多具有專業知識和技能的工程師使用我們的解決方案。電子領域的技術創新速度很快，長期以來一直是由一個名為摩爾定律的概念推動的。摩爾定律在50多年前預測，集成電路的複雜性將大約每24個月翻一番。為了使我們的客户取得成功，我們的產品必須應對複雜性的指數級增長，而無需相應增加客户的成本。歷史上，提供集成電路工程師所用工具的行業被稱為電子設計自動化（“EDA”）。如今，我們的產品包括並不僅限於核心 EDA，支持跨三層智能系統設計的計算軟件——首先是卓越的 IC 和 SoC 設計，然後是系統創新，然後是普及智能。

1
目錄
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卓越的 IC 和 SoC 設計需要用於定製 IC、數字 IC 設計和籤核以及功能驗證的技術，並利用預建的半導體 IP。這些工具、知識產權和相關服務專為滿足工程師在模擬、數字和混合信號域設計日益複雜的芯片時不斷增長的要求而設計，並執行相關的驗證任務，包括驗證在硅模型上運行的低級軟件，從而使設計團隊能夠管理複雜性和驗證吞吐量，而無需相應增加團隊規模或延長項目進度，同時降低技術風險。
我們戰略的第二層以系統創新為中心。它包括用於封裝 IC 和 PCB 的封裝的系統設計的工具和服務、系統仿真（包括優化整個系統性能所需的電磁、電熱和其他多物理場分析）、射頻（“RF”）和微波系統，以及嵌入式軟件。
我們戰略的第三層旨在解決新電子產品中普遍存在的智能問題。它首先提供解決方案和服務以開發人工智能增強系統，幷包括將機器學習和深度學習功能添加到Cadence中®技術組合使知識產權和工具更加自動化，並更快地產生優化的結果。
我們的軟件和仿真產品還支持雲接入，以滿足客户不斷增長的計算需求。
業務驅動因素
我們的產品和服務使我們的客户能夠設計複雜而創新的電子產品，而這些產品隨着不斷增長的數字化轉型而加速。對我們技術和專業知識的需求是由日益增加的複雜性以及客户對新設計和產品的投資推動的。對我們來説，最有希望的新機遇包括支持消費電子系統的設計（包括增強現實（“AR”）、虛擬現實（“VR”）和物聯網（“IoT”）、超大規模計算（包括數據中心基礎設施）、人工智能、邊緣計算、移動、通信（包括5G網絡）、汽車、航空航天和國防以及工業和醫療保健子系統。隨着客户啟動新的設計項目，大型和現有的電子產品類別，例如數據中心基礎設施、手機、智能手機和網絡產品，繼續為我們提供商機。
任何特定垂直市場領域的基本要求都是快速改進的集成電路製造技術的可用性。為了讓我們的客户利用這些進步，我們的一些產品需要首先整合新功能，這樣他們才能利用新的製造能力。這種依賴性意味着我們必須在產品研發（“研發”）上進行大量投資，以跟上最新的製造技術。對新集成電路製造技術的需求直接影響對我們最新產品的需求。
2
目錄
我們業務的另一個驅動因素是我們的產品為客户提供的差異化、能力和優勢。隨着創新的快速步伐，我們的產品有機會應對與電子產品創造相關的日益增長的關鍵挑戰，例如功耗、性能、芯片面積和成本。我們的產品和服務具有客户重視的獨特屬性。通常，這些屬性可以分為更廣泛的類別，例如結果質量（“QoR”）（在功耗、性能和芯片面積方面）、工程生產率、刀具性能和更快的上市時間。我們正在產品中應用機器學習或計算軟件技術，以提高 QoR、生產力、性能和方法。
產品和產品策略
我們的智能系統設計戰略使我們的客户能夠應對他們在開發電子產品時出現的各種挑戰。我們的解決方案根據它們在電子產品設計過程中扮演的角色進行分類。我們將我們的產品和技術分為與主要設計活動相關的類別，包括定製集成電路設計和仿真、數字 IC 設計和籤核、功能驗證、IP 以及系統設計和分析。
定製 IC 設計和仿真
我們的客户使用我們的定製 IC 設計和仿真產品來創建直至晶體管級別的電路原理圖和物理表示，用於模擬、混合信號、定製數字、存儲器和 RF 設計。使用針對每種設計類型進行了優化的仿真工具對這些表示進行驗證，包括Virtuoso中的設計捕獲環境、仿真和集成電路佈局®定製集成電路設計平臺。定製集成電路產品組合中的其他工具用於準備設計以供製造。
Virtuoso 高級節點平臺為基本的 Virtuoso 封裝增加了功能，允許使用三維晶體管（“FinFET”）、多模式化以及高級設計所需的其他技術。Virtuoso 射頻解決方案解決了跨芯片、封裝和電路板的射頻設計挑戰。幽靈®仿真平臺提供大規模驗證模擬。Virtuoso 系統設計平臺使工程師能夠在芯片、封裝和電路板上同時進行設計和驗證。
數字 IC 設計和籤核
數字 IC 設計和籤核產品用於創建數字電路或 IC 的邏輯表示，可在實現之前驗證其正確性（請參閲下文 “功能驗證” 下的討論）。驗證邏輯後，將使用該類別中的其他軟件工具實現設計表示法，或將其轉換為可用於硅製造的格式。還對製造表現進行了分析和驗證。我們的數字 IC 設計和籤核技術套件為實現功耗、性能和麪積（“PPA”）設計目標提供了全套流程，包括三個主要類別：邏輯設計、物理實現和籤核。
我們的邏輯設計產品包括邏輯合成、測試和等效性檢查功能，通常供客户結合我們的功能驗證能力來創建和驗證設計。該產品包括 Genus™Synthesis Solution，一種邏輯合成產品，可提供快速吞吐量，同時還能提供高質量的結果，以及焦耳™RTL 電源解決方案，可提供快速功耗分析，同時保持接近籤核的精度。我們還提供 Modus 軟件解決方案，它縮短了 SoC 的測試設計（“DFT”）時間。
我們的物理實施產品包括設計過程快要結束時使用的工具，包括佈局和路線、優化和多圖案准備。Innovus™實施系統是一種物理實現產品，可提供快速的設計週轉時間，同時還提供改進的 PPA 特性。該產品使客户能夠應對最新的半導體先進工藝節點的技術挑戰，創建邏輯模型的物理表示並準備籤核的設計。
我們的籤核服務包括一些工具，用於簽署設計以供半導體代工製造，由半導體鑄造廠為此步驟提供認證。此產品包括 Tempus™定時籤核解決方案，Voltus™電源完整性解決方案，Quantus™提取溶液和 Pegasus™物理驗證系統。我們的製造設計（“DFM”）產品也包含在我們的籤核服務中，供客户在產品開發過程中儘早使用這些產品來解決製造和產量問題。
功能驗證
我們的客户使用功能驗證產品來有效和高效地驗證他們設計的電路或軟件是否與功能規格一致。驗證主要是在整個設計過程中進行的，目的是在製造電路之前識別儘可能多的潛在功能問題，從而顯著降低在成品中發現代價高昂的錯誤的風險。
我們的驗證套件™包括四個主要驗證引擎，首先是 JasperGold®形式驗證平臺和 Xcelium™並行邏輯仿真平臺，用於設計驗證的早期階段，通常在 IP 和子系統級別。一旦設計更加成熟，完成了早期的形式和仿真驗證任務，驗證工程師就會部署我們的 Palladium®企業仿真平臺和 Protium™基於 FPGA 的原型設計平臺用於更全面的芯片驗證，通常在芯片模型之上運行低級嵌入式軟件，以確保在硅製造之前正常運行。
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這些引擎用於早期錯誤檢測、區塊級功能驗證、系統級功能的驗證加速和仿真、系統級功率探索、分析和優化，以及用於硬件/軟件協同驗證的系統級原型設計。Palladium Z1 平臺提供高吞吐量、容量、數據中心可靠性和工作組生產力，使全球設計團隊能夠開發先進的硬件軟件系統。Protium 平臺利用 Palladium 環境的通用前端，將設計從仿真階段快速轉移到原型設計階段，從而使軟件開發可以比其他方式提前幾周到幾個月開始。
這些引擎還得到其他驗證工具的支持，這些工具提供的環境可實現有效的驗證吞吐量和管理，包括驗證計劃和指標跟蹤、測試平臺自動化、調試和軟件驅動的測試，使我們的客户能夠協調多個驗證引擎以及團隊和地點之間的驗證活動，以有效完成驗證。
IP
我們的 IP 產品包括預先驗證的可定製功能塊，客户將其集成到他們的 IC 中，以加快開發過程並降低設計過程中出現錯誤的風險。我們提供多種類型的 IP，包括 Tensilica®可配置的數字信號處理器 (“DSP”)、用於 AI、音頻/語音、基帶和視覺/成像應用的垂直目標子系統、用於標準協議和模擬 IP 的控制器和物理接口。近年來，我們通過收購和內部開發，顯著擴展了我們的設計知識產權組合，為高速SerDes、PCI、USB和許多其他標準提供瞭解決方案。
我們還提供各種帶有存儲器模型的驗證 IP（“VIP”），這些模型可模擬許多行業標準協議在與驗證解決方案一起使用時的預期行為，是對我們設計 IP 產品的補充。VIP 和用於仿真的加速 VIP（“AVIP”）用於功能驗證引擎套件，以驗證與 DDR、USB 和 PCI Express 等數十種設計 IP 接口協議的正確交互®。最近，我們增加了用於系統級驗證的 System VIP 產品，以對芯片級別的完整系統級行為進行建模。
系統設計和分析
我們的系統設計和分析產品被客户用來開發印刷電路板和集成電路封裝，並分析電磁、電熱和其他多物理場效應。
Allegro 中的功能®系統設計平臺包括 PCB 創作和實現、IC 封裝和系統級封裝 (“SiP”) 設計、信號和電源完整性 (“SI/PI”) 分析以及 PCB 庫設計管理和協作。對具有先進串行互連的緊湊、高性能移動、消費類和汽車設計的需求正在推動我們的 PCB 產品的技術發展。對於以個人或小型團隊生產力為重點的主流印刷電路板客户，我們提供OrCAD®主要通過經銷商網絡在全球範圍內銷售的產品系列。
硅上、通過封裝到電路板以及通過連接器和電纜的信號的速度和近距離使這些通信受到各種幹擾、產生熱量併發射電磁輻射。需要進行仔細分析，以確保這些系統能夠在各種操作條件下按設計運行，符合標準和法律。這些設備和信號傳輸的複雜性需要在整個產品生命週期中進行分析和仿真才能實現這些目標。我們的清晰度™用於電磁和電力電子分析和仿真的 3D 解算器以及我們的攝氏度™Thermal Solver 為多物理場分析技術提供基礎，為從 IC 到物理外殼的電子系統提供完整的電熱協同仿真。2020 年，我們擴展了我們的技術產品組合：Clarity 3D Transient Solver、用於模擬複雜系統和子系統的三維有限差分時域 (“FDTD”) 電磁 (“EM”) 仿真軟件工具、高頻射頻和混合信號電路電磁仿真器 EMX Planar 3D Solver 以及我們收購提供微波和射頻工程師使用的軟件產品的AWR公司（“AWR”）的產品組合為複雜的高頻射頻應用設計無線產品。
最近的收購
為了擴大 Cadence 系統設計和分析產品組合並擴大工程人才，我們簽訂了收購總部位於比利時的數值力學應用國際有限公司（“NUMECA”）的最終協議，該公司是計算流體力學（“CFD”）、網格生成、多物理場仿真和優化領域的領導者。NUMECA 技術和人才的加入為我們的智能系統設計提供了支持™策略，為快速變化的差價合約細分市場提供服務，在該細分市場中，準確性、可靠性和可預測性是高保真建模的重中之重。此次收購預計將在2021財年第一季度完成，但須遵守慣例成交條件。
產品安排
我們主要使用基於時間的許可證來許可我們的軟件。我們基於時間的許可安排為客户提供了訪問和使用安排之初交付的所有產品的權利，並在協議的整個期限（通常為兩到三年）內進行更新，無權退貨。隨着客户的設計遷移到更高級的節點，我們的更新允許持續訪問我們不斷髮展的技術。此外，某些基於時間的許可安排包括客户有權在安排之初交付的產品之間進行混音，以及使用在協議期限內上市的未指明的其他產品。
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我們的軟件的一小部分是根據永久許可進行許可的，其中不包括使用新技術的權利。基於時間的許可證的付款條款通常規定在許可期內付款，永久許可證的付款條件通常為淨30天。
Cadence Cloud產品組合包括Cadence管理和客户管理的環境，供電子產品開發人員使用雲的可擴展性，該產品組合繼續擴展，現在包括更廣泛的雲就緒產品集。與客户就這兩種環境簽訂的合同安排都是基於時間的，類似於上述本地軟件許可安排。
我們的仿真和原型製作硬件產品要麼出售或租給客户。還可以通過 Cadence 管理的雲端安排遠程訪問我們的仿真硬件。
我們通常根據提供特定設計使用權的非排他性許可協議來許可我們的設計知識產權。一些客户簽訂了不可取消的IPAA訪問協議（“IPAA”），根據該協議，客户承諾在指定的時間段內支付固定金額，該金額可用於從知識產權產品或服務清單中購買。此外，對於某些知識產權許可協議，當客户向其客户運送包含我們知識產權的產品時，我們會收取特許權使用費。
有關我們的許可協議、我們的仿真和原型設計硬件銷售或租賃協議、收入確認政策和經營業績的進一步描述，請參閲第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的 “關鍵會計估計” 下的討論。
技術支持和維護
客户服務和支持對於採用和成功使用我們的產品至關重要。我們為客户提供技術支持和維護，以促進他們使用我們的軟件、硬件和知識產權解決方案。
我們的教育服務產品可以定製，包括在線、基於應用程序或課堂環境中提供的培訓計劃。這些產品的內容從最新的設計技術到使用我們產品最新功能的方法不等。教育服務的主要重點是加快客户在使用我們的產品時提高生產力的道路。
在2020財年，作為我們持續努力簡化客户培訓的一部分，我們整合了Cadence培訓的學習管理系統和Cadence支持，創建了Cadence學習和支持系統。通過單點登錄和改善的用户體驗，新系統使客户可以輕鬆訪問大量內容。此外，我們免費提供在線培訓，並擴展了網絡研討會內容，以支持今年在家辦公的客户數量的增加。
服務
我們提供多種服務，包括與方法、教育和託管設計解決方案相關的服務。這些服務可以單獨出售，也可以與我們的產品的許可、銷售或租賃一起出售和執行。必要時，專業的設計服務工程師將被指派到與我們的設計知識產權業務相關的內部研發項目中。
作為我們服務產品的一部分，我們設計先進的集成電路、開發自定義 IP 並幫助客户應對設計挑戰。這使我們能夠瞄準和加快新軟件技術和產品的開發，以滿足當前和未來的設計需求。
我們提供工程服務，與客户合作設計複雜集成電路和實現關鍵設計能力，包括低功耗設計、集成電路封裝和電路板設計、功能驗證、數字實現、模擬/混合信號設計和系統級設計。這些服務的客户主要包括為消費品、超大規模計算、5G 通信、移動汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健開發產品的半導體和系統公司。這些 IC 範圍從數字 SoC、模擬和射頻設計到複雜的混合信號 IC。
在提供方法論服務時，我們利用我們在設計技術、產品、領先實踐和不同設計環境方面的經驗和知識來提高客户工程團隊的生產力。根據客户的項目和需求，我們使用外包、諮詢和協作產品與客户合作。
第三方計劃和舉措
除了我們的產品外，許多客户還使用其他公司提供的設計工具以及其他供應商提供的設計知識產權。我們通過我們的 Cadence Connections 支持使用第三方設計產品和設計 IP®計劃，並通過我們參與硅整合計劃和Accellera系統計劃等行業團體。我們積極為行業標準的制定和部署做出貢獻。
我們還與Green Hills Software建立了戰略合作伙伴關係，為航空航天和國防、汽車、工業和醫療設備等關鍵應用提供側重於安全和安保的嵌入式系統解決方案。
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產品、維護和服務收入
在過去三個財年中，我們的產品、維護和服務提供的收入以及收入佔總收入的百分比如下：
202020192018
（以百萬計，百分比除外）
產品和維護$2,537 95 %$2,204 94 %$1,998 93 %
服務146 5 %132 6 %140 7 %
總收入$2,683 $2,336 $2,138 
我們收入的85％至90％被描述為經常性收入。經常性收入包括一段時間內從我們的軟件安排、服務、某些知識產權安排的特許權使用費、知識產權許可證和硬件的維護、硬件的運營租賃以及我們的知識產權准入協議期限內不同時間點確認的收入。
我們收入的其餘部分以預付收入為特徵，這主要來自我們銷售仿真和原型設計硬件以及個人IP許可證。在任何一個財政期內，我們向客户交付的硬件和知識產權產品都可能影響我們的經常性和前期收入的百分比。
有關我們的產品、維護和服務收入的更多描述，請參閲第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的 “經營業績” 下的討論。有關我們2020財年的經營業績和截至2021年1月2日的財務狀況，請參閲第四部分第15項 “展品和財務報表附表”。
待辦事項和剩餘履約義務
分配給剩餘績效義務的收入表示分配給未履行或部分未履行的績效義務的交易價格，其中包括未實現的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。我們選擇將潛在的未來特許權使用費收入排除在剩餘的履約義務中。截至2021年1月2日，簽約但未履行的履約義務約為39億美元，其中包括來自客户的1.336億美元不可撤銷的IPAA承諾，這些承諾的實際產品選擇和特定產品或服務的數量將由客户日後確定。我們預計將約55％的合同但未履行的履約義務（不包括不可撤銷的IPAA承諾）確認為未來12個月的收入以及之後的剩餘部分。
市場營銷和銷售
我們通常通過由銷售人員和應用工程師組成的直銷隊伍來推銷我們的產品並向現有和潛在客户提供服務。應用工程師為我們的產品提供售前和售後技術支持。由於我們許多產品的複雜性和系統設計過程，銷售週期通常很長，需要三到六個月或更長時間。在銷售週期中，我們的直銷人員通常為客户對我們的解決方案進行現場評估提供技術演示、產品演示和支持。我們還通過廣告、營銷自動化、貿易展、公共關係和互聯網來推廣我們的產品和服務。我們有選擇地利用增值經銷商來擴大我們的業務範圍並降低銷售成本。我們的 OrCAD 產品和某些 Allegro 產品主要通過這些渠道進行銷售。在國際銷售方面，我們通常通過子公司營銷和支持我們的產品和服務。我們還使用第三方分銷商將我們的產品和服務許可給日本的某些客户。
研究和開發
我們未來的表現取決於我們的創新、商業化新開發的解決方案以及增強和維護我們當前產品的能力。我們研發的主要領域與上面討論的產品類別一致。我們必須不斷地重新設計我們的產品，以解決每個連續的工藝節點出現的新的或日益增加的物理挑戰，並解決由此產生的更大設計所帶來的複雜性增加。我們還必須跟上客户的技術發展步伐，滿足行業標準，滿足客户日益苛刻的性能、生產力、質量和可預測性要求。因此，我們預計將繼續投資研發。
硬件製造和軟件分發
我們的仿真和原型開發硬件，包括所有單個 PCB、定製 IC 和基於 FPGA 的原型設計組件，在交付給客户之前由分包商製造、組裝和測試。軟件和文檔主要通過安全的電子交付、雲端或 DVD 形式分發給客户。
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專有技術
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們通常依靠專利、版權、商標和商業祕密法、許可和限制性協議來建立和保護我們在技術和產品方面的專有權利。我們的許多產品都包含第三方許可的軟件或其他知識產權。將來，我們可能需要為第三方軟件和其他知識產權尋求新的許可證或續訂現有許可證。作為為客户提供工程服務的一部分，我們的工程服務業務使用第三方許可的某些軟件和其他知識產權，包括競爭對手的軟件和其他知識產權。
政府法規
我們受與我們的業務和運營相關的各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束。其中包括但不限於與進出口管制、反腐敗、競爭、數據隱私和就業相關的法律法規。例如，我們在向美國境外和外國人銷售或運送我們的產品和技術時必須遵守美國和某些其他司法管轄區的法規，包括關税、貿易保護措施、進出口許可要求、制裁和其他貿易壁壘，例如美國出口管理法規和美國商務部工業與安全局（“BIS”）實施的 “實體清單” 限制。限制或禁止向某些國家或某些公司銷售的進出口法規影響了我們在某些國家以及與某些客户進行業務往來的能力。此外，由於我們的國際業務，我們受法律和法規的約束，例如《美國反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他禁止向政府官員支付腐敗款項的當地法律，以及反競爭法規。我們還受美國和其他司法管轄區管理數據隱私的法律和法規的約束，例如歐盟的《通用數據保護條例》（“GDPR”）。
這些法律和法規很複雜，可能會隨着時間的推移而發生變化或發展，有時會發出有限的通知。在未來一段時間內，我們可能會承擔與合規相關的鉅額支出，這可能會限制我們的業務運營。有關這些法規相關風險的更多信息，請參閲第 1A 項 “風險因素” 中的相關討論。
競爭
我們最常與新思科技公司、西門子EDA和ANSYS公司競爭，還與眾多其他工具提供商、擁有自己的EDA能力的電子設備製造商、技術或計算軟件公司、電子設計和諮詢公司以及其他知識產權公司競爭。其中包括Keysight Technologies, Inc.和CEVA, Inc. 等美國公司，以及Altium Limited（澳大利亞）、Zuken有限公司（日本）等外國公司，以及華大Empyrean、Xpeedic、X-EPIC、Primarius Technologies和Giga-DA等中國新興競爭對手。
工程服務業務中的某些競爭因素與產品業務的競爭因素不同。雖然我們在工程服務業務中與其他計算軟件公司競爭，但我們的主要競爭對手包括獨立的工程服務業務。這些公司中有許多也是客户，因此使用我們的產品來交付其服務或產品。
有關影響我們業務的競爭因素相關風險的更多信息，請參閲第 1A 項 “風險因素” 中的相關討論。
人力資本資源管理
我們未來的成功與我們在全球吸引、留住和培養優秀人才的能力密不可分。為了促進人才的吸引和留用，Cadence 投資於關鍵舉措，包括但不限於多元化和包容性、身心健康以及人才發展。我們的文化宗旨是 “一個團隊，一個節奏”。這種文化至上的信息鞏固了我們的信念，即多元化、得到高度支持和敬業的員工隊伍是我們業務成功的基礎的關鍵。
員工
我們的員工代表着我們行業中最優秀和最聰明的人才，我們選擇加入團隊的人才定義了我們的文化和成功。截至 2021 年 1 月 2 日，我們有大約 8,800 名全職員工。我們的全球員工隊伍受過高等教育、技術和專業化，絕大多數員工擔任技術職務。
多元化與包容性
我們相信，員工隊伍的多元化和包容性可以促進高績效和創新。我們認識到，性別和種族差異仍然是技術領域面臨的挑戰，由於技術員工比例很高，Cadence 堅定地致力於解決這個問題。我們旨在解決這個問題的一些關鍵計劃和舉措包括：
•定期監控我們當前員工隊伍和候選人庫的多樣性，目的是確定和解決我們可以改進的領域。
•與全國黑人工程師協會（“NSBE”）、西班牙裔專業工程師協會（“SHPE”）、Out in Tech和女工程師協會（“SWE”）等組織合作，以推進我們的包容性工作。這些合作伙伴關係使我們能夠進行更有針對性的招聘、宣傳和與這些社區的互動。
•一項針對頂尖女性人才以及2021年黑人和拉丁裔頂尖人才的高級領導力計劃，該計劃提供專業的指導、研討會和職業機會。
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•一項IMPACT指導計劃，在2021年為女性以及美國黑人和拉丁裔員工提供選擇有意義的導師的機會。
•為管理人員提供潛意識偏見培訓和資源。
•為黑人、拉丁裔、LGBTQ+、退伍軍人和女性員工和盟友組成的包容團體，以促進對話和提高認識。
•由我們的 Women @Cadence 小組主辦的社交活動，旨在建立一個強大的社區。
健康、安全和保健
我們努力創造一個安全和有回報的環境，使我們的員工能夠開發出必要的創新，以實現 Cadence 的持續成功。
在2020財年，我們的絕大多數員工都在家工作。為了在 COVID-19 疫情帶來的挑戰中促進健康和福祉，我們為員工提供了額外的休假時間，讓他們專注於自己和家人，並提供了兩筆現金津貼，以幫助支付遠程辦公費用和改善員工的居家工作環境。此外，我們加強了全球員工援助計劃，為員工及其家人提供資源、信息和諮詢，以應對疫情造成的挑戰，例如焦慮或壓力加劇。
為了保障員工的身心健康，除了傳統的健康保險外，我們還提供各種獨特的福利。我們在美國的健康和福祉福利包括生育補助、為接受治療的跨性別員工提供的保險、延長的新育兒假、收養和代孕福利、財務規劃和指導服務以及法律服務。我們還提供壓力管理、時間管理、衝突解決以及文化和情商方面的培訓和工具。
補償
為了激勵和表彰我們的員工，我們提供有競爭力的薪酬和福利計劃。Cadence的薪酬計劃將員工薪酬與Cadence的業務和個人績效聯繫起來。我們還提供半年度獎金計劃、401（k）配對、員工股票購買計劃和股權薪酬。此外，我們的員工有資格通過我們的點對點表彰計劃從同事那裏獲得金錢獎勵。
人才發展
為了幫助員工在當前職位上取得成功，追求激情並發展晉升所需的技能，除了在職培訓外，我們還提供正式的培訓計劃和課程。我們的高績效文化門户網站為員工提供了寶貴的資源，例如全面的在線學習管理計劃，其中包含有關廣泛主題和技能的培訓和發展工具。Cadence 還為繼續從事與工作相關的領域的員工提供學費報銷機會。
社區宣傳
我們認為，為員工創造有意義的機會以建立聯繫併為社區做出貢獻非常重要。我們每年提供帶薪志願者休假、慈善捐款配對、全公司志願者活動和國際服務沉浸式項目的機會。
企業責任
我們認為，總的來説，最優秀和最聰明的人才傾向於在一個對社會產生積極影響的負責任的組織中開創自己的職業生涯。在我們努力成為此類組織的努力中，我們正在積極投資於通過減少環境足跡來幫助應對全球氣候變化的舉措。以2019年為基準，我們設定了到2025年將範圍1和範圍2的排放量減少15％的目標。我們鼓勵您查看我們的2019年可持續發展報告（位於www.cadence.com）以及我們發佈的2020年可持續發展報告，以獲取有關我們所有環境、社會和治理（“ESG”）舉措的更多信息。
企業信息
我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞市西利大道2655號，郵編95134。我們的電話號碼是 (408) 943-1234。我們使用我們的網站www.cadence.com來傳達有關我們公司的重要信息，包括新聞稿和財務信息。當我們在網站上發佈新的重大信息時，我們的網站允許投資者訂閲電子郵件通知提醒。在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供此類文件後，我們還會在投資者關係網頁上免費提供美國證券交易委員會文件和提交文件的副本，這些副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。股東也可以通過上述地址寫信給我們的公司祕書索取這些文件的副本。本文檔中提供網站參考僅為方便起見。除非明確説明，否則這些網站的內容不構成本年度報告的一部分，不得以引用方式視為已納入本年度報告。
財政年度結束
我們的財政年度為52或53周，在最接近12月31日的星期六結束。2020財年為53周，而2019年和2018財年各為52周。
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有關我們執行官的信息
下表提供了截至2021年2月22日的有關我們執行官的信息：
姓名年齡職位和辦公室
Lip-Bu Tan61首席執行官兼董事
約翰·沃爾50高級副總裁兼首席財務官
阿尼魯德·德夫根51主席
託馬斯·貝克利63研發高級副總裁
阿琳卡·弗拉米尼亞59高級副總裁、首席法務官兼公司祕書
蘇蘭德拉·巴布·曼達瓦62研發高級副總裁
滕金池55研發高級副總裁
尼爾·扎曼52高級副總裁兼首席收入官
我們的執行官由董事會任命，由董事會酌情任職。
LIP-BU TAN 自 2009 年 1 月起擔任 Cadence 首席執行官。從 2009 年 1 月到 2017 年 11 月，陳先生還擔任 Cadence 的總裁。陳先生自 2004 年 2 月起擔任 Cadence 董事會成員。1987年，陳先生創立了國際風險投資公司華登國際，此後一直擔任其董事長。陳先生是惠普企業公司、施耐德電氣股份有限公司和軟銀集團公司的董事。陳先生擁有新加坡南洋大學學士學位、麻省理工學院核工程碩士學位和舊金山大學工商管理碩士學位。
約翰·沃爾自2017年10月起擔任Cadence的高級副總裁兼首席財務官。從2000年10月到2017年9月，沃爾先生在Cadence擔任過多個職位，最近一次是在2016年4月至2017年10月期間擔任公司副總裁兼公司財務總監，在2015年至2016年期間擔任財務和運營、全球收入會計和銷售財務副總裁，在2005年至2015年期間擔任歐洲、中東和非洲及全球收入會計財務和運營副總裁。沃爾先生擁有特拉利理工學院的國家協調機構學位，並且是特許註冊會計師協會會員。
ANIRUDH DEVGAN 自 2017 年 11 月起擔任 Cadence 總裁。從 2012 年 5 月到 2017 年 11 月，Devgan 博士在 Cadence 擔任過多個職位，最近一次是 2017 年 3 月至 2017 年 11 月擔任研發執行副總裁，並於 2013 年 11 月至 2017 年 3 月擔任研發高級副總裁。在加入Cadence之前，Devgan博士於2005年5月至2012年3月在EDA公司Magma Design Automation, Inc. 擔任公司副總裁兼定製設計業務部總經理。Devgan 博士擁有德里印度理工學院的電氣工程學士學位以及卡內基梅隆大學的電氣和計算機工程碩士和博士學位。
託馬斯·貝克利自2012年9月起擔任Cadence研發高級副總裁。從 2004 年 4 月到 2012 年 9 月，貝克利先生擔任 Cadence 研發公司副總裁。在加入Cadence之前，貝克利先生曾擔任Neolinear, Inc. 的總裁兼首席執行官。Neolinear, Inc. 是一家用於混合信號設計的自動交互和自動模擬/射頻工具和解決方案的開發商，於2004年4月被Cadence收購。貝克利先生擁有卡拉馬祖學院的數學和物理學學士學位以及範德比爾特大學的工商管理碩士學位。
ALINKA FLAMINIA自2020年6月起擔任Cadence的高級副總裁、首席法務官兼公司祕書。在加入Cadence之前，弗拉米尼亞女士從2016年9月起擔任智能互連解決方案供應商Mellanox Technologies Ltd.的高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書，直到2020年4月該公司被英偉達公司收購。從2007年起，她還擔任半導體公司PMC-Sierra, Inc. 的總法律顧問兼公司祕書，直到2016年被微半導體公司收購。Flaminia 女士擁有耶魯大學學士學位和科羅拉多大學法學院法學博士學位。
蘇蘭德拉·巴布·曼達瓦自2017年1月起擔任Cadence研發高級副總裁。在加入Cadence之前，曼達瓦先生於2014年11月至2016年7月擔任低功耗SoC解決方案公司Ineda Systems Inc. 的首席執行官；2010年11月至2012年12月擔任半導體解決方案提供商博通公司的副總裁；從2003年12月起擔任半導體公司Beceem Communications Inc. 的總裁兼首席執行官，直至2010年11月被博通收購。曼達瓦先生擁有特里希地區工程學院的電子與通信工程學士學位和坎普爾印度理工學院的電氣工程和計算機科學碩士學位。
滕金池自2018年9月起擔任Cadence研發高級副總裁。從 2002 年 1 月到 2018 年 9 月，滕博士在 Cadence 擔任過多個職位，最近一次在 2015 年 6 月至 2018 年 9 月期間擔任公司研發副總裁，並於 2009 年 3 月至 2015 年 6 月擔任研發副總裁。滕博士擁有國立臺灣大學電氣工程學士學位和伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校電氣和計算機工程博士學位。
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尼爾·扎曼自2020年10月起擔任首席營收官，自2015年9月起擔任全球現場運營高級副總裁。從 1999 年 10 月到 2015 年 9 月，扎曼先生在 Cadence 擔任過多個職位，最近擔任北美現場運營公司副總裁。在加入Cadence之前，扎曼先生曾在核心繫統軟件開發商菲尼克斯科技有限公司以及技術和諮詢公司IBM公司任職。扎曼先生擁有加利福尼亞州立大學海沃德分校的金融學學士學位。
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第 1A 項。風險因素
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，包括以下各節中描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和普通股的交易價格產生不利影響。
業務和運營風險
持續的 COVID-19 疫情可能會繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
儘管由於許多不確定性，包括疫情和遏制措施的持續時間和嚴重程度，我們無法準確預測 COVID-19 疫情將對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全部影響，但我們對這些措施的遵守影響了我們的日常運營，並可能無限期地擾亂我們的業務和運營，以及我們的主要客户、供應商（包括合同製造商）和其他交易對手的業務和運營。為了支持員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，截至2021年2月22日，我們的絕大多數員工仍在遠程辦公。
COVID-19 對我們的運營造成的中斷可能會導致我們的產品開發、銷售、營銷和客户服務工作效率低下、延誤和額外成本，而遠程或其他替代工作安排是我們無法完全緩解的。此外，由於延遲訪問客户網站，我們的硬件產品交付時間出現了一些波動，並且可能會繼續經歷這種波動。此外，由於當地條件，我們的員工對我們開發某些知識產權產品所需的實驗室設施的訪問已經並且將來可能會中斷。
更籠統地説，疫情增加了全球經濟持續衰退的可能性，並造成了金融市場的波動，這可能會影響對我們產品和服務的需求，並影響我們的業績和財務狀況，即使在疫情得到控制、就地避難令被取消和當地條件改善之後。例如，我們可能無法從那些受 COVID-19 嚴重影響的客户那裏收取應收賬款，事實上，在我們繼續為這些客户提供服務的同時，我們已經收到了許多客户要求延遲向我們付款的請求。此外，在給定時期內訂單的減少可能會對我們未來時期的收入產生負面影響，尤其是在持續的情況下，因為隨着時間的推移，我們的很大一部分軟件許可證產生的收入會得到確認。疫情還可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險，包括與我們的客户和供應鏈相關的風險。我們將繼續評估 COVID-19 對我們業務影響的性質和程度。
儘管我們預計，當前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金流以及循環信貸額度下的可用現金借款將足以滿足至少未來12個月的國內和國際營運資本需求以及其他資本和流動性需求，但如果我們的資本渠道受到限制或借貸成本因疫情而增加，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的經營業績各不相同，任何特定財政期的經營業績都受到收入確認時機的影響，尤其是我們的仿真和原型設計硬件和知識產權產品。
各種因素影響我們的經營業績，其中一些因素不在我們的控制範圍內。我們在任何時期的經營業績都受到給定時期內銷售的產品和服務組合以及收入確認時間的影響，尤其是我們的仿真和原型設計硬件和知識產權產品。此外，我們過去曾錄得淨虧損，將來可能會錄得淨虧損。此外，由於多種因素，包括賬單、收款、支出和納税的時機，我們來自經營活動的現金流已經並將繼續波動。
與我們的硬件業務和知識產權產品相關的產品收入中有很大一部分是在交付時確認的，而我們預測的收入業績在一定程度上基於我們對特定季度交付的硬件和知識產權的預期。因此，與軟件或服務預訂的變化相比，硬件和知識產權預訂或交付的變化（包括由 COVID-19 造成的中斷）將對我們的收入產生更直接的影響，軟件或服務預訂的變化通常會隨着時間的推移確認收入。
近年來，我們進行了大量投資，通過研發和收購等方式擴大我們的知識產權產品範圍。隨着我們繼續擴大知識產權產品範圍，與知識產權預訂相關的部分收入將推遲到我們完成許可知識產權並將其交付給客户之後。因此，在確認相關收入之前，可能會產生與知識產權研究和開發相關的成本。
與我們的硬件和知識產權產品相關的收入本質上很難預測，因為我們的硬件和知識產權產品的銷售取決於客户啟動的設計和開發複雜集成電路和系統的新項目，客户是否願意花費資金在這些項目中部署我們的新硬件或知識產權產品，以及我們新的和現有的硬件或知識產權產品的交付情況。因此，如果我們的客户因支出受限而推遲或取消項目，或者我們的硬件或IP產品或硬件供應商的供應、交付或安裝出現問題或延遲，我們的硬件或知識產權銷售可能會延遲或減少。此外，硬件和知識產權市場競爭激烈，我們的客户可以根據成本、性能或其他因素選擇購買競爭對手的硬件或IP產品。這些因素可能導致收入減少，這將對我們的業務、經營業績或現金流產生不利影響。
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隨着時間的推移，我們的軟件許可證中有很大一部分會產生確認收入，這可能使我們在未來的財政期內難以快速增加收入，也意味着在給定時期內訂單的減少將對我們未來時期的收入產生負面影響。
我們根據預測的收入、預期的業務需求和其他因素來規劃運營費用。這些支出和長期承諾的影響在短期內相對固定。在困難的經濟環境中，預訂和相關收入很難預測。如果我們的預訂量不足，我們的經營業績可能會與我們的預期有所不同，因為我們可能無法快速減少支出以應對短期業務變化。
我們在適用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營業績有重大影響（見第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的 “關鍵會計估計”）。這些方法、估計和判斷就其性質而言，受重大風險、不確定性和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現一些可能導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。
不應將歷史運營業績視為我們未來業績的可靠指標。如果我們的收入、經營業績或未來時期的業務前景低於我們、證券分析師或投資者的預期水平，那麼我們普通股的交易價格可能會下跌。
全球經濟和國際貿易關係的任何不確定時期、與技術相關的政府政策的變化以及半導體和電子行業的任何潛在衰退，都可能對我們的業務產生負面影響，降低我們的預訂水平和收入。
購買我們的產品和服務取決於集成電路製造商和電子系統公司啟動的新設計項目。集成電路和電子系統行業是週期性的，其特點是持續而快速的技術變革、快速的產品過時和價格下跌、標準不斷演變、產品生命週期短以及產品供需波動幅度大。
集成電路和電子系統行業也經歷了顯著的衰退，這與這些行業及其客户的產品週期成熟有關或預期會走向成熟。近年來，我們的產品和服務支出有所增長，但當前的全球經濟前景尚不確定，可能導致我們的產品和服務支出減少。
未來政治和經濟狀況的不確定性、我們開展業務的國家之間國際貿易關係的不利變化或未來企業或消費者支出的下降可能會對客户的業務產生負面影響，減少新芯片設計的數量及其總體研發支出，包括他們在我們的產品和服務上的支出，從而減少對我們產品和服務的需求。我們的產品和服務預訂減少、客户破產、客户整合，或者我們的硬件供應商或硬件產品的供應或交付出現問題或延遲，也可能對我們發展業務的能力產生不利影響或對我們未來的收入和財務業績產生不利影響。我們未來的業務和財務業績，包括對我們產品和服務的需求，都受到相當大的不確定性的影響，這可能會影響我們的股價。如果將來我們開展業務的國家之間的經濟狀況或國際貿易關係惡化，或者特別是，如果半導體或電子系統行業收入不增長，半導體或電子系統行業出口或進口產品或服務的能力受到不利限制，或者我們的硬件組件和產品的供應出現問題或延誤，我們未來的收入和財務業績可能會受到不利影響。
在2019和2020財年，美國商務部工業和安全局（“BIS”）將某些作為我們客户的實體列入 “實體清單”，限制了我們向這些實體提供產品和服務的能力。當某些客户被列入實體清單或受到新的或擴大的貿易限制時，例如國際清算銀行在2020年4月擴大了軍事最終用户和軍事最終用途的範圍，以及2020年8月的外國生產的直接產品規則，如果沒有國際清算銀行的許可，這將對我們向這些客户銷售產品和提供服務的能力產生負面影響。此外，新的或擴大的貿易限制，例如擴大軍事最終用户、軍事最終用途規則和外國生產的直接產品規則，將增加我們的成本或開支。實體清單限制和其他貿易限制還將鼓勵客户從不受這些限制的競爭對手那裏尋求替代產品或開發自己的解決方案，從而降低我們的長期競爭力。此外，儘管不禁止客户為我們之前交付給他們的產品付款（而且我們不受限制收款），但由於這些限制，與實體清單上客户的未清應收賬款和其他貿易限制相關的信用風險可能會增加。特別是，中國宣佈的國家政策是到2030年成為半導體行業所有領域的全球領導者，這已經導致並可能繼續導致中國的競爭能力增強。
我們無法預測是否或何時會做出任何更改，以消除或減少對我們向這些實體清單客户或其他受其他貿易限制影響的其他客户銷售產品和提供服務的能力的限制。我們無法預測對任何特定客户實施的出口限制的持續時間，也無法預測對我們業務或客户業務的長期影響。此外，其他公司可能會被添加到實體清單和/或受到新的或擴大的貿易限制的約束。此外，可能對我們的業務產生間接影響，我們無法合理量化，包括我們的業務也可能受到美國、中國或其他國家可能實施的其他貿易限制的影響。對我們向實體清單上的客户銷售和運送產品的能力的限制已經並可能繼續對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響.
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我們已經收購併預計將收購其他公司和企業，但可能無法實現這些收購的預期收益。
我們已經收購併預計將收購其他公司和企業，以擴大我們的產品供應並進入新市場。我們未來的收入增長和業務擴張取決於我們對收購的成功整合。我們可能會承擔與潛在交易（包括未完成的收購）相關的鉅額成本。潛在和已完成的收購涉及許多風險。如果發生以下任何與收購相關的風險，我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響：
•未能實現或延遲實現預期收益，例如節省成本和增加收入；
•重疊的客户和產品組會影響我們維持歷史收入的能力；
•未能在我們經驗有限的市場中理解、競爭和有效運營；
•未能有效整合和管理收購的產品、技術和業務；
•難以融入被收購的公司或企業的員工，以及未能留住關鍵員工；
•難以將以前分開的公司或企業合併為一個單位；
•在評估和談判這些交易以及整合被收購的公司或企業時，管理層的注意力嚴重偏離了日常業務；
•發現從被收購的公司、企業或資產中承擔的意外負債，使我們無法實現收購的預期價值；
•在分銷、工程、許可模式或客户支持領域整合被收購公司或企業的產品和基礎設施方面遇到的困難；
•為補救在盡職調查期間或之後發現的被收購公司的問題而承擔的費用；
•意想不到的費用；或
•收購企業的客户不願在收購後繼續向我們許可或購買產品。
在我們已完成的多項收購中，我們已同意根據特定里程碑的實現情況，以員工留用獎金或臨時收購價付款的形式支付未來的款項。未來支付這些款項所依據的績效目標通常與被收購的公司或企業或加入我們的員工在相關收購完成後的指定時期內實現某些特定預訂、收入、運行率、產品擴散、產品開發或員工留用目標有關。每次收購的具體績效目標水平和金額以及發放員工獎金或臨時收購價格的時間會有所不同。將來，我們可能會繼續使用與收購相關的或有付款，儘管我們預計收購產生的價值將超過此類或有付款義務，但我們可能需要在不得出預期價值的情況下支付某些或有付款。
未來的收購可能涉及發行股票，以支付被收購公司或企業的全部或部分收購價格，向被收購公司或企業的員工授予限制性股票、限制性股票單位或股票期權（這可能會稀釋現有股東），支出大量現金資源或產生大量債務。這些安排可能會影響我們的流動性、財務狀況和經營業績，或增加我們股東在公司中的股權的稀釋。
我們進行並期望進行戰略投資，但可能無法實現這些投資的預期收益。
我們已經進行了並預計將進行戰略投資，其中我們擁有少數股權並且沒有運營控制權。這些戰略投資還可能涉及合作協議，以進一步和補充我們的戰略和營銷工作。我們可能無法實現這些投資的預期收益，如果沒有唯一的決策權，相關的合作可能難以管理，這些合作中的經濟或商業利益可能會與我們的利益不一致。這些挑戰可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
適用於戰略投資的會計取決於多種因素，包括但不限於我們的所有權百分比和我們對實體的影響水平。這些戰略投資實體遭受的損失或相關的減值費用可能會對我們的經營業績和投資價值產生不利影響。此外，如果這些實體倒閉並停止運營，我們可能會損失投資和共享利潤的價值。
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未能獲得美國或其他國家實施的出口許可證或貿易限制可能會使我們無法在美國境外銷售或運送產品以及轉讓我們的技術，從而損害我們的業務。
在銷售或運送我們的產品以及向美國境外和外國人轉讓我們的技術時，我們必須遵守美國和其他某些國家的法規。由於與美國的貿易關係的變化而導致的這些法規或限制的變化，包括新的關税、貿易保護措施、進出口許可要求、制裁、貿易禁運和其他貿易壁壘，可能會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
外匯匯率波動的影響可能會對我們的收入、支出、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們在美國境外開展了大量業務。2020財年，我們的國際業務收入佔總收入的百分比約為59％，在2019財年為58％，在2018財年為57％。我們預計，我們的國際業務收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。儘管我們在全球範圍內的大多數收入合同都是以美元計價的，但我們也以各種外幣進行業務交易。我們開展業務的國家/地區的貨幣波動，尤其是美元、中國人民幣、日元、歐盟歐元、英鎊和印度盧比，已經並將來對我們的收入或經營業績產生影響。
美元與我們開展業務的其他國家的貨幣之間的匯率波動可能會嚴重影響我們的業務、經營業績或財務狀況。例如，如果我們以外幣為產品和服務定價，則當該貨幣相對於美元的價值下跌時，我們獲得的美元就會減少。如果我們以美元為產品和服務定價，則與競爭對手以美元定價的產品相比，當地貨幣價值的下降會導致我們的產品和服務的價格上漲。這可能會導致我們的價格在以當地貨幣進行業務交易的市場中缺乏競爭力。另一方面，當外幣相對於美元的價值增加時，購買相同數量的外幣需要更多的美元。當我們使用外幣為國際業務的工資成本和其他運營費用提供資金時，這導致運營費用增加。我們的總成本和支出中約有30％是以外幣進行交易的。我們減少外幣波動影響的嘗試可能不成功，匯率的重大變動可能會對我們以美元表示的經營業績產生不利影響。
由於第三方侵犯我們的知識產權或我們侵犯了第三方的知識產權，以及為執行此類權利所做的任何相關努力，包括通過知識產權訴訟，我們的業務可能會遭受嚴重損害。
有許多與我們的業務和生態系統相關的專利。新專利正在迅速頒發，歸計算軟件公司以及計算軟件領域以外的實體和個人所有，包括收入主要來自侵權相關許可和訴訟的當事方。事先確定產品或其任何組件是否侵犯他人的專利權並不總是切實可行的。因此，我們可能不時被迫迴應或起訴知識產權侵權索賠，以保護我們的權利或捍衞客户的權利.
知識產權侵權索賠，包括與第三方針對客户的索賠相關的合同辯護賠償義務，無論其價值如何，都可能消耗寶貴的管理時間，導致昂貴的訴訟或導致產品發貨延遲，所有這些都可能嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。與納入消費者廣泛使用的客户產品的設計知識產權產品相關的侵權風險和相關賠償索賠的風險可能高於與我們的軟件產品相關的風險。在解決這些索賠時，我們可能需要與聲稱侵權的第三方簽訂特許權使用費或許可協議。這些特許權使用費或許可協議（如果有）可能不利於我們。被迫簽訂不利條款的許可協議可能會嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
任何潛在的知識產權訴訟都可能迫使我們採取以下一項或多項措施：
•支付損害賠償（包括可能的三倍賠償）、許可費或特許權使用費（包括過去一段時期的特許權使用費）；
•停止許可使用受質疑知識產權的產品或提供服務；
•獲得銷售或使用相關技術的許可，該許可可能無法按合理的條款提供，或者根本不存在；或
•重新設計面臨挑戰的技術，這可能既耗時又昂貴，甚至不可能。
如果我們被迫採取任何這些行動，我們的業務、聲譽或經營業績可能會受到影響。
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如果我們的安全措施遭到違反或在我們的產品和服務中發現漏洞，並且未經授權的一方獲得對客户數據、財務數據或資產或我們專有業務信息的訪問權限，我們的信息系統、產品和服務可能會被視為不安全，我們可能會遭受業務或財務損失，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的產品和服務涉及存儲，包括基於雲的存儲，以及我們和客户專有信息的傳輸。我們的運營依賴於我們在世界各地的業務的連通性。儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施以及我們的產品和服務可能容易受到未經授權的第三方（可能包括民族國家及其贊助的個人）的網絡攻擊，或者由於員工失誤、不當行為或其他漏洞或中斷而導致的漏洞，這可能導致未經授權泄露敏感信息，並可能嚴重幹擾我們或客户的業務運營。第三方試圖通過各種方法（例如使用病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、拒絕服務攻擊和其他網絡攻擊）獲得未經授權的訪問，並破壞我們提供的產品和服務的流程。我們還可能成為惡意攻擊的目標，企圖訪問我們的網絡，包括我們的Cadence Cloud產品組合，其中包括我們的託管和客户管理的環境，或數據中心或我們的客户或最終用户的數據中心；竊取與我們的業務、產品、服務或基礎設施相關的專有信息；竊取財務數據或資產，或者中斷我們或我們的客户或其他人的系統和服務。違反我們的安全措施或產品或服務中的漏洞可能會使我們面臨丟失或濫用這些信息、金融資產損失、業務中斷、訴訟和潛在責任的風險。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞信息系統的技術經常發生變化，而且通常只有在針對目標發射後才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外，我們已經並將繼續收購安全措施不太複雜的公司，這些公司已經或可能在未來發生過或可能經歷過造成業務或財務損害的網絡安全事件。此外，如果我們選擇使用雲存儲信息作為其服務或產品組合的一部分的供應商，或者被選為我們的Cadence Cloud產品組合的供應商，儘管我們試圖驗證此類服務的安全性，我們的專有信息可能會被第三方盜用。如果我們的安全措施或供應商的安全受到實際或感知的違反，市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害，可能會對我們提起法律或監管行動，我們的聲譽或業務可能會受到損害，或者失去現有客户和獲得新客户（包括政府客户）的能力，或者我們的財務狀況受到損害。
與我們的國際業務相關的風險可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自我們的國際業務，我們在世界各地設有辦事處，包括美國以外的主要研發機構。我們的國際業務可能會面臨多種風險，包括：
•政府貿易限制，包括關税、出口或進口法規、制裁或其他貿易壁壘，包括出口許可要求，這可能會延長銷售週期或限制或禁止某些產品的銷售或許可；
•對匯回收入和外幣兑換的限制;
•減少對知識產權的保護，增加知識產權盜竊的風險；
•應收賬款的收款期更長，收取應收賬款的難度更大；
•管理國外業務的困難；
•政治和經濟不穩定;
•監管要求的意外變化；
•無法繼續在某些增長地區提供有競爭力的薪酬；
•不同的僱用做法和勞工問題;
•美國和其他政府的出口許可要求，這可能會延長銷售週期，或限制或禁止某些產品的銷售或許可；
•與我們的國際業務相關的成本或支出的變化，包括外國税法的變化或美元相對於其他外幣的貶值所致；以及
•突發公共衞生事件，例如最近的 COVID-19 疫情和隨後的公共衞生措施，包括限制我們與客户和供應商開展業務的司法管轄區之間的旅行。
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我們的一些國際研發和其他設施位於世界某些地區，與國內企業相比，由於政治不穩定、恐怖行為或軍事衝突，業務中斷的風險可能更大。此外，這種潛在的危害更加嚴重，因為與其他可能只在國外設立銷售辦事處或其他不太關鍵業務的企業相比，我們的國際研發設施的損壞或中斷可能會對我們開發新產品或改進現有產品的能力產生更嚴重的不利影響。我們沒有為戰爭行為造成的損失或中斷投保。此外，我們的運營依賴於我們在世界各地的業務的連通性。幹擾我們的國際連接或運營的活動，例如網絡黑客攻擊、將病毒引入我們的計算機系統、自然災害、突發公共衞生事件、內亂或恐怖主義，可能會嚴重幹擾我們的業務運營。
此外，我們為阻止違禁行為而實施的內部控制、政策和程序以及員工培訓和合規計劃可能無法阻止我們的員工、承包商或代理違反或規避我們的政策以及適用於我們全球業務的法律法規。
我們依賴我們的管理團隊和關鍵員工，我們未能吸引、培訓、激勵和留住管理層和關鍵員工，可能會降低我們的競爭力，從而損害我們的運營業績。
我們的業務取決於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務、努力和能力。對高技能執行官和員工的競爭可能非常激烈，尤其是在我們維護設施的公認的高科技中心的地理區域。此外，EDA、商業電子工程服務和知識產權行業對包括軟件工程師在內的合格人員的競爭加劇了。此外，美國和國外社會、政治和移民政策的不確定性增加可能使招聘具有足夠經驗的員工變得困難；而導致國內科技公司增加資金的政府政策，例如中國宣佈的到2030年成為半導體行業所有領域的全球領導者的國家政策，已經並將繼續造成留住和吸引本地人才的困難。我們還可能會遇到薪酬成本的增加，但生產率的提高或銷售額的增加無法抵消。我們在招聘新人員以及培訓、保留和激勵現有人員方面可能無法成功。我們這樣做的能力還取決於我們如何保持對員工有吸引力的強大工作場所文化，而全球經濟不確定性和辦公室關閉可能會對新員工的招聘和培訓產生不利影響。由於執行官的聘用和離職，我們的管理團隊可能會不時發生變化，因此，我們的業務可能會受到幹擾，這可能會損害我們的經營業績，我們與員工、客户和供應商的關係可能會受到不利影響。
為了吸引、留住和激勵具有必要專業知識的個人，我們可能需要授予大量股票期權或其他股票激勵獎勵，這可能會稀釋現有股東並增加薪酬支出，並支付大量的基本工資和現金獎勵，這可能會損害我們的經營業績。培訓新員工、未充分利用這些員工或將經過培訓的員工流失給競爭僱主的高昂成本也可能降低我們的營業利潤率並損害我們的業務或經營業績。
我們依賴我們的專有技術以及第三方許可給我們的軟件和其他知識產權，我們無法保證為保護我們的權利而採取的預防措施是否充分，也無法保證我們將繼續充分保護此類知識產權免受第三方侵害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們通常依靠專利、版權、商標、商業祕密、許可和限制性協議來建立和保護我們在技術和產品方面的專有權利。儘管我們可能採取預防措施來保護我們的知識產權，但第三方過去曾嘗試質疑、無效或規避這些保障措施，並將來也可能會嘗試加以質疑、無效或規避這些保障措施。我們的專利和其他知識產權可能無法為我們提供足夠的競爭優勢。不得為我們的任何待處理申請頒發專利，並且我們頒發的專利範圍可能不足以保護我們的技術。此外，外國法律保護我們在這些國家的專有權利的程度可能與適用法律在美國保護這些權利的程度不同，而且我們在外國司法管轄區保護我們的知識產權時可能會遇到困難，包括受到國際貿易關係變化的影響。保護我們的知識產權可能需要花費大量的財政和管理資源。此外，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能無法充分保護我們的權利，也無法阻止或防止第三方侵犯或侵佔我們的所有權。
我們的許多產品都包含第三方許可的軟件或其他知識產權。將來，我們可能需要為此類軟件和其他知識產權尋求新的許可或續訂現有許可證。我們的工程服務業務持有第三方（包括競爭對手）擁有的某些軟件和其他知識產權的許可。我們未能以優惠條件獲得軟件、其他知識產權許可或其他對我們的業務有幫助或必要的知識產權，或者我們需要就這些許可或權利提起訴訟，可能會嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
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我們在美國有大量的現金需求，但我們的很大一部分現金是在美國境外持有和產生的，如果我們在美國的可用現金不足以支付我們在美國的運營費用和債務償還義務，那麼我們可能需要以可能對我們的財務狀況、經營業績和普通股市場價格產生負面影響的方式籌集現金。
我們在美國境外開展了大量業務。截至2021年1月2日，我們約有61％的現金和現金等價物餘額由美國以外的子公司持有，其餘餘額由我們或我們在美國的子公司持有。儘管我們認為，我們目前的美國現金和現金等價物、未來的美國運營現金流以及我們可能以有吸引力的條件獲得的其他現金的組合足以支付我們在美國的持續運營支出和債務償還義務，但我們無法準確預測 COVID-19 可能對我們的現金流，包括我們在循環信貸額度下的借款能力產生的全部影響。此外，儘管美國《減税和就業法》（“税收法”）可能減少了國外收入匯回的税收影響，但仍有一些與匯回國外收入相關的管理程序可能會影響從非美國司法管轄區向美國返還現金的時機。因此，如果我們的美國現金不足以履行我們在美國的未來融資義務，我們可能被要求以不那麼有吸引力的條件尋找資金來源，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和普通股的市場價格產生負面影響。
我們產品和服務的漫長銷售週期可能會導致我們的經營業績意外波動。
通常，我們的銷售週期很長，可以延長至六個月或更長時間。與我們的產品和服務相關的複雜性和費用通常需要漫長的客户教育、評估和批准流程。因此，我們可能會產生大量開支，並投入大量的管理精力和費用來發展潛在的關係，這些關係不會導致協議或收入，也可能阻礙我們尋求其他機會。
此外，如果客户由於以下原因推遲批准或啟動項目，我們的產品和服務的銷售已經延遲，並且將來可能會延遲：
•客户競爭評估過程的時機；或
•客户的預算限制和預算週期。
硬件產品的長銷售週期使我們面臨許多重大風險，而我們對這些風險的控制有限，包括庫存不足、過剩或過時、庫存估值的變化以及季度經營業績的波動。
我們的重組計劃會產生鉅額成本，可能不會帶來我們預期的收益，可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。
在最近的財政年度中，我們啟動了重組計劃，旨在通過裁員和整合設施來重新分配或降低成本。我們為實施重組計劃承擔鉅額成本，我們的重組活動可能會使我們面臨聲譽風險以及訴訟風險和費用。我們過去的重組計劃並不能保證我們將實現預期的成本節省和其他收益，也無法保證將來不需要或實施額外的重組計劃。此外，我們的重組計劃可能會產生其他後果，例如除計劃裁員以外的人員流失，對員工士氣和生產力或我們吸引高技能員工的能力產生負面影響。我們的競爭對手也可能利用我們的重組計劃來尋求獲得相對於我們的競爭優勢。因此，我們的重組計劃可能會影響我們未來的收入和其他經營業績。
我們的現金投資面臨風險，這些風險可能會造成損失並影響這些投資的流動性。
我們的有價投資包括各種貨幣市場基金，也可能包括其他投資。疲軟的金融市場有時會對這些和其他類型投資的總體信貸、流動性、市場價格和利率產生不利影響。此外，聯邦公開市場委員會或其他相關監管機構的貨幣政策變化以及對美國政府債務水平上升的擔憂可能會導致美元的購買力下降，並對我們的投資組合產生不利影響。與我們的投資組合相關的金融市場和貨幣風險可能會對我們的財務狀況、流動性、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的業務面臨地震和其他災難性事件的風險。
我們的公司總部，包括我們的某些研發業務和某些分銷設施，位於北加州的硅谷地區，該地區以地震活動和野火而聞名。如果發生或再次發生重大地震活動或野火，我們的運營可能會中斷，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們在美國和世界其他國家的辦事處也可能受到自然災害的不利影響，包括火災、地震、洪水和其他與氣候變化相關的風險，或公用事業提供商的行動，以及其他災難性事件，例如實際或威脅的突發公共衞生事件。如果我們的任何辦公室或附近發生災難性事件，或者公用事業提供商或公共衞生官員採取某些行動（例如，關閉我們設施的電力或實施旅行限制），我們的運營可能會中斷，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。如果災難性事件影響了我們的大量客户，導致對他們和我們產品的需求減少，或者我們為客户提供服務和維護的能力下降，那麼我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
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與客户、供應商和行業競爭相關的風險
客户整合可能會影響我們的經營業績。
半導體行業一直傾向於通過業務合併、資產收購和戰略合作伙伴關係進行客户整合。如果這種趨勢持續下去，可能會使我們更加依賴更少的客户，這些客户可能會對我們的價格和其他合同條款施加更大的壓力，並可能增加任何單一客户在總銷售集中度中所佔的比例。如果客户簡化研發或運營、減少購買或推遲購買決策，則客户整合活動也可能減少對我們產品和服務的需求。這些結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們未能快速應對技術發展或客户日益增長的技術要求，未能繼續開發或獲得技術能力，可能會使我們的產品失去競爭力和過時，並阻礙我們滿足預計將有助於我們增長的技術領域要求的能力。
我們的戰略旨在增加我們在電子系統公司之間的業務，這些公司現在正在開發自己的集成電路和其他電子子系統。我們的戰略還旨在增加我們在半導體公司之間的業務，這些公司正在增加對集成IC和其他電子子系統的終端產品的貢獻。該戰略的一部分涉及滿足新類別電子系統的需求，包括超大規模計算和基礎設施、邊緣計算、機器學習、5G網絡、AR/VR、物聯網、航空航天和國防以及自動駕駛汽車子系統，我們的客户預計將增加對這些系統的投資。這些類別中的每一個類別都需要特定於應用程序的技術、專業知識以及營銷和運營基礎架構。我們無法開發或獲取這些特定於應用程序的功能，這可能會阻礙我們在這些類別中擴展業務的能力，並最終影響我們未來的增長。當前，我們服務的行業正在經歷以下趨勢：
•集成電路設計和製造的變化，包括向先進工藝節點和三維晶體管（例如FinFET）的遷移，給半導體行業帶來了重大挑戰，特別是在集成電路設計、設計自動化、製造設備設計和製造過程本身方面。隨着向先進工藝節點的遷移，該行業必須適應更復雜的物理和製造挑戰，例如需要在硅上繪製比用於通過光刻繪製特徵的光波長小許多倍的特徵。每個組件的電氣特性和行為的模型也變得更加複雜，必要的分析、設計、驗證和製造能力也變得更加複雜。必須快速發明和增強新穎的設計工具和方法，以便在最小納米範圍的電子設計中保持競爭力；
•設計 SoC 的能力增加了管理設計的複雜性，而在最低層面上，由製造掩模上的數十億個形狀代表。此外，SoC通常包含使用軟件編程的微處理器和數字信號處理器，需要同時設計集成電路和集成電路上嵌入的相關軟件；
•隨着看似無限的柵極容量的可用性，設計重複利用率有所提高，或者將現成的設計 IP 與自定義邏輯相結合以創建 IC 或 SoC。無法使用我們的軟件產品和服務可靠地納入客户設計的各種高質量設計IP（包括我們自己的IP），這可能會導致對我們產品和服務的需求減少；
•提高了FPGA邏輯芯片的技術能力，這為一些公司提供了IC實現的替代方案，並可能減少對我們的集成電路實現產品和服務的需求；
•越來越多的低成本工程服務企業可以減少一些集成電路公司投資EDA產品的需求；
•為越來越多的軟件類別採用雲計算技術以及隨之而來的新參與模式可能會影響我們的業務；
•將系統設計解決方案與核心 EDA 技術的集成和優化可能會導致對我們廣泛產品組合的需求減少；
•隨着摩爾定律的放緩，片上集成的趨勢可能會改變所需的產品組合，並影響對片上系統集成的需求；以及
•改變我們八個目標技術垂直領域——消費類、超大規模計算、移動、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健——的最終用户動態可能會將需求從簡單的IC推進到需要越來越複雜的基於計算軟件的解決方案的全系統設計和分析能力。
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目錄
如果我們無法快速成功地應對這些趨勢，我們可能會失去競爭地位，我們的產品或技術可能會過時。為了成功競爭，我們必須開發、收購或許可新產品，並按照時間表改進我們現有的產品和流程，以適應技術發展和產品要求，滿足我們行業中廣泛的設計師和設計師專業知識的需求。由於客户行業的快速變化，我們必須對我們的軟件產品進行頻繁的相關更新，以便在整個許可期內為客户提供實質性的利益。市場還必須接受我們的新產品和改進產品。必須定期增強我們的硬件平臺，以減少競爭對手超越我們提供的能力的可能性。我們推出新產品可能會減少舊產品的需求和收入或影響其定價。我們還必須能夠支持一系列不斷變化的計算機軟件、硬件平臺和客户偏好。我們的客户過渡到與雲計算技術相關的不同業務模式可能會導致收入減少。我們無法保證我們能夠成功地跟上所有或任何客户趨勢。
我們已經投資並將繼續投資於新產品和現有產品和技術的研發工作以及技術銷售支持。此類投資可能會影響我們的經營業績，如果這些投資的回報低於或發展速度比我們預期的要慢，我們的收入和經營業績可能會受到影響。
我們已經投資並將繼續投資於新產品和現有產品、技術和服務的研發，以滿足客户日益增長的技術需求。此類投資可能涉及相關領域，例如技術銷售支持，可能包括增加員工人數。這些投資可能涉及大量時間、風險和不確定性，包括與這些投資相關的費用可能影響我們的利潤率和經營業績，以及此類投資可能無法產生足夠的收入來抵消與這些新投資相關的承擔負債和支出的風險。我們認為，我們必須繼續在研發工作和技術銷售支持上投入大量時間和資源，以保持和提高我們的競爭地位。如果我們沒有從這些投資中實現預期的收益，如果這些收益的實現被推遲，或者如果客户減少或減緩升級或增強其計算軟件產品和設計流程的需求，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
我們的經營業績和收入可能會受到客户付款延遲、客户破產和許可證違約或修改的不利影響。
如果我們的客户面臨嚴峻的財務或運營狀況，包括宏觀經濟狀況或 COVID-19 疫情等災難性事件，他們可能會延遲或違約對我們的付款承諾，要求修改合同條款，或者修改或取消我們的產品許可計劃。反過來，我們的客户無法履行付款承諾可能會對我們的收入、運營費用和現金流產生不利影響。此外，我們的客户過去曾尋求並且將來可能會尋求重新談判先前存在的合同承諾。我們的客户拖欠付款或現有合同承諾的大幅減少可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
競爭壓力可能要求我們降低定價，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們開展業務的競爭激烈的市場可能會給我們施加壓力，要求我們降低軟件、仿真和原型設計硬件和知識產權的價格。如果我們的競爭對手為某些產品提供大幅折扣，以奪回或獲得市場份額或出售其他軟件或硬件產品，那麼我們可能需要降低價格或提供其他優惠條件才能成功競爭。任何此類變化都可能會降低我們的利潤率，並可能對我們的經營業績產生不利影響。隨着銷售隊伍的實施以及客户對新定價政策的調整，我們的價格和定價政策的任何重大變化都可能導致收入下降或延遲。我們的一些競爭對手將產品捆綁用於促銷目的或作為長期定價策略，或提供價格和產品實施保證。隨着時間的推移，這些做法可能會大大限制我們可以為產品收取的價格。
我們行業的競爭非常激烈，我們可能無法繼續在行業中成功競爭。
我們開展業務的行業，包括軟件、硬件、知識產權和支持電子產品設計的服務，競爭非常激烈，需要我們識別和開發或收購具有成本競爭力的創新產品，將其整合到平臺中並及時進行營銷。我們可能無法在這些行業成功競爭，這可能會嚴重損害我們的業務、經營業績或財務狀況。可能影響我們成功競爭能力的因素包括：
•其他人開發有競爭力的產品或平臺和工程服務，可能導致客户偏好偏離我們的產品和服務，並顯著減少收入；
•一些競爭對手的激烈定價競爭可能會導致我們失去競爭地位，這可能導致收入或盈利能力降低，並可能對我們實現軟件或仿真和原型設計硬件系統產品的收入和盈利能力預測的能力產生不利影響；
•高級節點設計的挑戰可能會導致一些客户使用更成熟、風險更小的製造工藝，這可能會減少他們升級或增強其EDA產品和設計流程的需求；
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•開發（或收購外部開發的）技術解決方案所面臨的挑戰，這些解決方案在滿足下一代設計挑戰的快速變化的要求方面具有足夠的競爭力；
•為吸引收購目標而進行的激烈競爭，可能使我們更難以可接受的價格或根本無法收購公司或技術；
•我們業務的新進入者，包括大型電子系統公司；
•我們的競爭對手的結合或多家公司之間的合作，以提供比個別公司更全面的產品；
•電子製造商決定在內部提供工程服務或知識產權開發，而不是由於預算限制或工程能力過剩而從外部供應商那裏購買這些服務；以及
•監管機構採取行動，限制我們或我們的客户可以適用於產品和服務的合同條款。
我們最常與新思科技公司、西門子EDA和ANSYS公司競爭，還與眾多其他工具提供商、擁有自己的EDA能力的電子設備製造商、技術或計算軟件公司、電子設計和諮詢公司以及其他知識產權公司競爭。其中包括Keysight Technologies, Inc.和CEVA, Inc. 等美國公司，以及Altium Limited（澳大利亞）、Zuken有限公司（日本）等外國公司，以及華大Empyrean、Xpeedic、X-EPIC、Primarius和Giga-DA等中國新興競爭對手。
我們未來的收入在一定程度上取決於我們的現有客户羣繼續許可或購買產品和購買服務。
傳統上，我們的現有客户羣會產生額外的新許可證、服務和維護收入。在將來，客户不一定要許可或購買其他產品或簽訂額外服務或維護合同。我們的客户，其中許多是大型半導體和系統公司，在與我們的談判中通常具有很大的議價能力。客户整合可以減少我們的軟件、硬件、知識產權和服務的總購買量，在某些情況下，還會增加客户在與包括我們在內的供應商談判中的議價能力.
我們依賴單一供應商或有限數量的供應商來提供某些硬件組件，並依賴合同製造商來生產我們的仿真和原型設計硬件產品，這使我們容易受到供應中斷和價格波動的影響。
我們依賴單一或有限數量的供應商和合同製造商來提供某些硬件組件，依賴合同製造商來生產我們的仿真和原型設計硬件產品，這可能會導致產品交付問題和延遲，並減少對產品定價和質量的控制。儘管我們更願意有多個來源來採購某些關鍵組件，但在某些情況下，這樣做既不切實際，也不可行。如果我們因任何原因無法及時或根本無法購買足夠的組件，則某些硬件組件的供應可能會中斷。任何供應或製造中斷，包括供應商延遲交付組件或製造商延遲交付產品，或者我們的供應商或製造商的破產或關閉，都可能延遲我們的生產流程，使我們無法向客户交付已完成的硬件產品或向客户供應新的評估單元，這可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
税務、監管和訴訟風險
由於美國和外國税法的變化、當前或未來的税收審查結果，或者我們的預測和實際有效税率之間的實質性差異，我們的有效税率上升，可能會對我們的業績產生不利影響。
由於經濟、政治和其他條件，包括 COVID-19 疫情造成的財政影響，各個司法管轄區的税收法律、法規和行政慣例都在不斷變化，可能會發生重大變化。包括美國在內的政府越來越關注如何增加税收收入，特別是來自跨國公司的税收收入，這可能會導致税法的變化、審計活動的增加以及税務機關採取更嚴厲的立場。我們目前在各個司法管轄區接受税務審計，這些司法管轄區可能會對我們評估額外的納税義務。
我們在美國和多個外國司法管轄區的業務需要繳納所得税和交易税，我們的大量國外收入來自我們在愛爾蘭和匈牙利設立的子公司。我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們未來的有效税率可能會受到各種因素的不利影響，這些因素包括但不限於我們開展業務活動的司法管轄區税法的變化或對此類税法的解釋、法定税率低的司法管轄區的收益低於預期、股票薪酬帶來的税收優惠的變化、遞延所得税資產和負債估值的變化、我們對前一時期納税狀況的確認或衡量的變化、利息或增加的增加罰款費用，全新會計準則或對此類準則的解釋，或美國國税局（“IRS”）、州和外國税務或其他政府機構的審查結果。
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國税局和其他税務機關定期檢查我們在美國和外國司法管轄區的所得税申報表和其他非所得税申報表，例如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產或特許經營税、財產、商品和服務、消費、進口、印花税和消費税。計算我們的所得税準備金和其他税收應計額時，需要我們做出明智的判斷，並涉及處理複雜税法和法規適用中的不確定性。在確定所得税準備金是否充足時，我們會定期評估所得税審查產生的潛在結算結果。但是，無法確定地估計税收審查的最終結果，並且可能與我們的歷史所得税條款和其他税收應計額中反映的金額存在重大差異。如果美國國税局或其他税務機關根據當前或未來的審查評估了額外的税收、罰款或利息，我們可能需要記錄未來時期的運營費用，這些費用可能會對我們在適用時期內的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了其税基侵蝕和利潤轉移（“BEPS”）行動計劃的最終報告，該計劃提議對許多長期存在的税收原則進行修訂。歐盟委員會（“EC”）和經合組織也一直在評估有關數字經濟税收的新規則，以向客户或用户所在的司法管轄區提供更大的徵税權，並解決額外的税基侵蝕和利潤轉移問題。此外，許多國家最近出臺了對數字交易徵税的新法律或提案。税收法律法規的這些發展以及這些規則的遵守情況可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
對我們年度有效税率的預測非常複雜且存在不確定性，因為我們每年的所得税狀況結合了估算我們在所得税税率不同的司法管轄區的年度收入或損失的金額和構成的影響，以及可用遞延所得税資產的收益、各種會計規則的影響、我們對税法變化的解釋和税務審計結果。對我們年度有效税率的預測不包括對未來税法變化的預期。此外，在股票補償歸屬或結算期間，我們會考慮股票薪酬中的某些税收優惠，這可能會導致我們的季度有效税率波動性增加。如果預測税率和實際税率之間存在重大差異，則可能會對我們的經營業績產生重大影響。
訴訟可能會對我們的財務狀況或運營產生不利影響。
我們目前正在並且將來可能會參與正常業務過程中出現的各種爭議和訴訟。其中包括與知識產權相關的爭議和訴訟，包括客户賠償、合併和收購、許可、合同、分銷安排和員工關係事務。有關我們目前參與的訴訟事項的信息，請參閲合併財務報表附註第一部分第3項 “法律訴訟” 下的討論和附註18。我們無法保證這些訴訟或未來可能出現的任何其他訴訟的最終結果不會對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。訴訟可能既耗時又昂貴，可能會將管理層的時間和注意力從我們的業務上轉移開來，這可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們的產品和服務中的錯誤或缺陷可能會使我們承擔責任並損害我們的業務。
我們的客户使用我們的產品和服務來設計和開發涉及高度技術複雜性的產品，每種產品都有自己的規格。由於我們使用的系統和產品的複雜性，我們的某些產品和設計只有在充分投入市場時才能得到充分的測試。因此，我們的客户或其最終用户可能會發現我們的軟件或我們設計的系統存在錯誤或缺陷，或者包含我們的設計和知識產權的產品或系統可能無法按預期運行。錯誤或缺陷可能導致：
•我們的聲譽受損以及客户和市場份額的損失；
•未能吸引新客户或獲得市場認可；
•挪用發展資源來解決問題;
•收入或付款的損失或延遲以及服務成本的增加；以及
•損害賠償責任。
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我們報告的財務業績可能會受到美國公認會計原則變化的不利影響，我們可能會承擔鉅額成本來調整我們的會計制度和流程以適應重大變化.
美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）受財務會計準則委員會（“FASB”）、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構的解釋。我們還受我們開展業務的國家不斷變化的規章制度的約束。會計準則或其解釋的變更可能會導致美國公認會計原則下的會計原則不同，這可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
此外，當我們採用未來或擬議的會計原則變更時，我們過去和將來可能需要對客户合同、會計制度和流程進行重大更改。在過渡期間，這些變化的成本和影響可能會對我們的經營業績產生負面影響。
如果我們受到不公平的招聘索賠，我們可能無法僱用所需的員工，承擔損害賠償責任，並承擔大量的自衞費用。
當我們行業中的公司將員工流失給競爭對手時，他們經常聲稱這些競爭對手從事了不公平的招聘行為，或者僱用這些人員會涉及披露或使用商業祕密。這些索賠可能會阻止我們僱用員工或導致我們承擔損害賠償責任。無論索賠的是非曲直如何，我們也可能在為自己或員工辯護方面承擔鉅額費用。為自己辯護免受這些索賠也可能將管理層的注意力從我們的運營上轉移開。
我們受不斷變化的公司治理和公開披露預期和法規的約束，這些預期和法規會影響合規成本和違規風險。
我們受包括美國證券交易委員會、納斯達克和財務會計準則委員會在內的許多政府和自律組織頒佈的不斷變化的規章制度的影響，以及投資者對公司治理、高管薪酬、環境和社會實踐與披露的期望不斷變化。這些規章制度的範圍和複雜性不斷變化，針對美國和外國政府頒佈的法律制定了許多新要求，這使得合規變得更加困難和不確定。遵守這種不斷變化的預期、規章制度的成本增加，以及任何不合規的風險，都可能對我們產生不利影響。
與我們的證券和債務相關的風險
我們的股價一直受到波動的影響，並可能繼續受到波動的影響。
我們的股價受財務分析師建議或收益估計的變化、投資者或分析師對我們股票的估值指標的變化、我們的信用評級以及與我們的表現無關的市場趨勢的影響。此外，媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營業績、業務或產品的安全性的猜測可能會導致我們的股價發生變化。除了這些因素以及行業和總體經濟和政治狀況外，與財務業績或預測相關的公告或未能達到或不符合證券分析師或投資者的預期，我們、競爭對手或客户發佈的新產品或收購新技術的公告，或我們發佈的收購、重大交易或訴訟進展或管理層變更的公告，可能會對我們的股價產生不利影響。股價的大幅下跌可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險，這可能會導致鉅額成本並轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律的某些條款中的反收購辯護可能會阻止對我們公司的收購或限制投資者可能願意為我們的普通股支付的價格.
我們的公司註冊證書和章程以及適用於我們的特拉華州通用公司法的某些條款可能會使另一家公司難以獲得對我們公司的控制權。例如，公司註冊證書允許董事會隨時指定和發行一個或多個系列中最多40萬股優先股，無需股東批准。目前，所有40萬股優先股都被指定為A系列優先股，但由於沒有此類股票已發行或預留髮行，我們董事會可能會將指定為A系列優先股的優先股數量減少至零。根據特拉華州通用公司法，對於當時尚未指定條款的任何優先股，我們的董事會可以確定這些股票的權利、優惠、特權和限制，確定股份數量和任何系列的指定，如果不低於已發行股票數量加上預留髮行的股票數量，則增加或減少任何系列的股票數量。我們的董事會有權以1,000比1的比率發行A系列優先股，其股息、投票和清算權優先於普通股，無需普通股股東進一步投票或採取行動。
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此外，《特拉華州通用公司法》第203條通常禁止特拉華州公司與擁有其15％或以上有表決權股份的人進行任何業務合併，或者在擬議企業合併之前的三年內，自該人成為15％所有者之日起的三年內與公司有關聯並擁有15％或更多有表決權股份的人進行任何業務合併，除非滿足特定條件。
所有這些或任何一個因素都可能限制某些投資者願意為我們普通股支付的價格，並可能使我們董事會抵制、推遲或阻止對我們公司的收購，即使擬議的交易得到我們大多數獨立股東的支持。
我們的債務使我們面臨風險，這些風險可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響，並可能使我們無法履行此類債務下的義務。
截至2021年1月2日，我們的未償債務總額為3.468億美元。我們還可以在循環信貸額度下再借入3.5億美元，並有權要求將容量增加到2.5億美元，但須收到貸款人的承諾。根據管理循環信貸額度的信貸協議、適用於2024年10月15日到期的4.375％優先票據（“2024年票據”）和其他債務工具的信貸協議中包含的限額，我們可能會不時承擔大量額外債務，為營運資金、資本支出、投資或收購、股票回購或用於其他目的融資。如果我們這樣做，與我們的債務水平相關的風險可能會加劇。具體而言，我們的債務水平可能會產生重要後果，包括：
•使我們更難履行上文所述的償還債務的義務;
•限制了我們獲得額外資金來為未來營運資金、資本支出提供資金的能力， 收購或其他一般公司要求；
•要求我們的現金流的很大一部分專門用於還本付息，而不是其他 目的, 從而減少可用於營運資金, 資本支出的現金流量, 收購和其他一般公司用途；
•使用美國現金的很大一部分來償還債務，因為這些款項是在美國支付的，這可能要求我們從美國境外匯回現金；
•增加我們對不利經濟和工業條件的脆弱性；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括以下借款 我們的循環信貸額度為浮動利率；
•限制了我們在規劃和應對競爭行業變化方面的靈活性；
•與其他槓桿率較低的競爭對手和擁有更多資本資源渠道的競爭對手相比，我們處於不利地位；
•限制我們的利息扣除以美國所得税為目的；以及
•增加了我們的借貸成本。
根據我們未償還票據的持有人的選擇，在某些情況下，我們可能會被要求回購此類票據。
根據我們的2024年票據的條款，我們可能需要在與某些重大公司事件有關的到期前回購此類票據以換取現金。具體而言，我們需要在 “控制權變更觸發事件”（定義見與此類票據相關的契約）時提出回購此類票據，例如控制權變更伴隨着此類票據信用評級的某些下調。此類票據下的還款義務可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司的收購。如果我們被要求在預定到期日之前支付2024年票據，則可能會對我們的現金和流動性產生重大的負面影響，並可能影響我們將財政資源投資於其他戰略計劃的能力。
管理我們的循環信貸額度的協議條款和管理2024年票據的契約的條款限制了我們當前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理我們的循環信貸額度的協議包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了嚴格的運營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括限制我們：
•支付股息或進行其他分配，或回購或贖回股本，或簽訂限制子公司支付股息能力的協議；
•預付、贖回或回購某些債務；
•發行某些優先股或類似的股權證券；
•進行某些投資；
•產生留置權或額外債務和擔保債務；
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•進行售後和回租交易；
•與關聯公司進行交易；
•改變我們開展的業務；以及
•合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。
此外，管理循環信貸額度的協議中的限制性契約要求我們維持特定的財務比率並滿足其他財務狀況測試。我們達到這些財務比率和測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法達到這些比率.
違反管理我們循環信貸額度的協議下的契約或限制可能會導致適用債務下的違約事件。這種違約可能使債權人加速償還相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務加速。此外，根據管理我們的循環信貸額度的信貸協議，如果發生違約，將允許我們的循環信貸額度下的貸款人終止在該貸款下提供更多信貸的所有承諾。如果我們的貸款人或票據持有人加快償還借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還債務。由於這些限制，我們可能會：
•僅限於我們開展業務的方式；
•無法籌集額外的債務或股權融資以在總體經濟或商業低迷時期運營；或
•無法有效競爭或利用新的商機。
管理我們2024年票據的契約還包含某些限制性契約，這些契約對我們施加了運營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括限制我們獲得留置權以及進行售後和回租交易的能力。
這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外，我們的財務業績、鉅額債務和信用評級可能會對我們的融資可用性和條款產生不利影響.
我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，但這可能不會成功.
我們定期償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這些狀況和經營業績受當前的經濟和競爭條件以及我們無法控制的某些金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們可能無法維持經營活動產生的現金流水平，足以讓我們支付債務的本金、溢價（如果有）和利息。我們無法產生足夠的現金流來償還債務，也無法以商業上合理的條件或根本無法為債務再融資，這將對我們的財務狀況和經營業績以及我們履行債務的能力產生重大不利影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的還本付息義務提供資金，我們可能會面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置物質資產或業務，尋求額外的債務或股權資本或重組或再融資。如有必要，我們可能無法以商業上合理的條件或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代行動也可能使我們無法履行預定的還本付息義務。管理我們的循環信貸額度的協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得收益的能力，還可能限制我們籌集債務或股權資本以在到期時用於償還其他債務的能力。我們可能無法完成這些處置，也無法獲得足以履行屆時到期的任何還本付息義務的收益。
此外，我們的很大一部分業務是通過子公司進行的，這些子公司目前都不是我們債務的擔保。因此，償還債務取決於我們的子公司產生的現金流及其通過股息、債務償還或其他方式向我們提供此類現金的能力。除非他們成為我們債務的擔保人，否則我們的子公司沒有任何義務支付我們的到期債務款項或為此目的提供資金。我們的子公司可能無法或可能不被允許進行分配，以使我們能夠償還債務。每家子公司都是一個不同的法人實體，在某些情況下，法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。儘管管理我們的循環信貸額度的協議限制了我們的子公司對其向我們支付股息或向我們支付其他公司間付款的能力施加共識限制的能力，但這些限制受資格和例外情況的限制。如果我們沒有收到子公司的分配，我們可能無法為債務支付所需的本金和利息。
如果我們無法定期償還債務，我們將違約，債務持有人可以宣佈所有未償本金和利息到期應付，循環信貸額度下的貸款人可能會終止貸款承諾，我們可能被迫破產或清算。此外，根據美國證券交易委員會的指導方針，我們的重大債務違約可能會暫停我們使用某些註冊聲明表格註冊證券的資格，這些註冊聲明允許參照有關我們的大量信息進行註冊，這可能會阻礙我們通過發行證券籌集資金的能力，並增加我們的註冊成本。
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儘管我們目前的負債水平，但我們和我們的子公司可能承擔更多的債務。這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。
我們和我們的子公司將來可能會承擔大量額外債務。儘管管理我們的循環信貸額度的協議包含對產生額外債務的限制，但這些限制受許多限制和例外情況的約束，遵守這些限制所產生的額外債務可能會很大。如果我們承擔任何與2024年票據同等的額外債務，則根據我們可能達成的任何抵押品安排，該債務的持有人將有權按比例分享與公司任何破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的任何收益分配。
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的還本付息義務大幅增加。
循環信貸額度下的借款利率可變，使我們面臨利率風險。如果提高利率，儘管借款金額保持不變，但我們的浮動利率債務的還本付息義務將增加，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。假設所有貸款都已全部提取，並且我們將充分行使增加循環信貸額度下借貸能力的權利，則利率每變動一個季度將導致循環信貸額度下債務的年利息支出發生150萬美元的變化。將來，我們可能會進行利率互換，包括將浮動利率換成固定利率的利息支付，以減少利率波動。但是，我們可能不會維持所有浮動利率債務的利率互換，而且我們達成的任何互換都可能無法完全降低我們的利率風險。
我們的循環信貸額度利用倫敦銀行同業拆借利率或各種替代方法來計算任何借款的應計利息金額。包括英國和美國在內的某些司法管轄區的監管機構已宣佈希望在2021年底之前逐步停止使用倫敦銀行同業拆借利率，儘管倫敦銀行同業拆借利率的管理機構ICE基準管理機構宣佈計劃進行協商，將停止公佈某些期限的美元倫敦銀行同業拆借利率的時間表延長至2023年6月30日。目前，從倫敦銀行同業拆借利率向新的替代基準的過渡尚不確定，此類事態發展的後果無法完全預測，但可能會導致我們在現有信貸額度下的借款成本增加，也可能導致未來任何借款的成本增加。
各種因素可能會增加我們未來的借貸成本或減少我們獲得資本的機會，包括信用評級機構降低或撤回對2024年票據的評級。
我們將來可能會出於各種原因尋求額外融資，我們未來的借貸成本和獲得資本的機會可能會受到債務和股票市場狀況、總體經濟狀況、現行利率、我們的負債水平以及我們的業務和財務狀況等因素的影響。此外，2024年票據目前具有投資級信用評級，如果信用評級機構認為與信用評級基礎有關的未來情況，例如不利變化，則該信用評級機構可以完全降低或撤回所分配的任何信用評級。因此，我們信用評級的實際或預期變化通常會影響2024年票據的市場價值。未來對2024年票據信用評級的任何降低都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。

項目 1B。未解決的員工評論
沒有。

第 2 項。屬性
我們在位於加利福尼亞州聖何塞的總部擁有土地和建築物。我們還在印度擁有建築物。截至2021年1月2日，我們自有建築物的總平方英尺約為1,010,000平方英尺。
我們在美國和其他國家租賃其他設施。在空間未得到充分利用的情況下，我們可能會轉租其中某些設施。
我們認為，這些設施足以滿足我們當前的需求，並將根據需要提供適當的額外或替代空間，以適應我們業務的任何擴展。

25
目錄
第 3 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中出現的各種爭議和訴訟。其中包括與知識產權、賠償義務、兼併和收購、許可、合同、分銷安排和員工關係事務相關的爭議和訴訟。我們至少每季度審查每個重大事項的狀況並評估其潛在財務風險。如果認為任何索賠或法律程序可能造成的潛在損失，並且可以估算損失金額或範圍，則我們對估計的損失承擔責任。法律訴訟存在不確定性，結果難以預測。由於這些不確定性，應計費用是根據我們使用當時可用的最佳信息進行判斷的。隨着更多信息的出現，我們會重新評估與未決索賠和訴訟事項相關的潛在責任，並可能修改估計。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。


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目錄
第二部分。

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為CDNS。截至2021年2月6日，我們有410名註冊股東和大約25萬名普通股受益所有人。

股東回報率表現圖
下圖比較了我們普通股的5年累計股東總回報率與納斯達克綜合指數、標準普爾500指數和標準普爾500指數的累計總回報率。該圖假設2016年1月2日對普通股和每個指數的投資價值（包括股息再投資）為100美元，此後每年在截至2021年1月2日的財年的最後一天進行跟蹤，以及每個指數的投資額，追蹤該日曆年的最後一天。
cdns-20210102_g3.jpg
1/2/201612/31/201612/30/201712/29/201812/28/20191/2/2021
Cadence 設計系統有限公司$100.00 $121.19 $200.96 $208.27 $337.77 $655.60 
納斯達克指數100.00 118.10 153.10 148.75 203.33 294.67 
標準普爾 500100.00 117.81 143.52 137.23 180.44 213.64 
標普500指數信息技術100.00 119.63 166.09 165.61 248.89 358.13 

該圖表中包含的股價表現不一定代表未來的股價表現。
27
目錄
發行人購買股票證券
在2019財年末，根據我們先前宣佈的回購普通股的授權，仍有約3.69億美元的可用資金。2020 年 7 月，我們董事會將先前宣佈的回購普通股的授權又增加了 7.5 億美元。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。截至2021年1月2日，仍有大約7.39億美元可用於回購我們的普通股。
下表列出了在截至2021年1月2日的三個月中，根據我們目前的授權進行的回購以及員工為履行所得税預扣義務而交出的股份：
時期
總數
的股份
已購買 (1)
平均值
已支付的價格
每股 (2)
的總數
購買的股票
作為其中的一部分
公開宣佈
計劃或計劃
最高美元
股票的價值
授權根據以下條件進行回購
公開宣佈
計劃或計劃 (1)
（以百萬計）
2020 年 9 月 27 日 — 2020 年 10 月 31 日456,598 $110.99 416,064 $823 
2020 年 11 月 1 日 — 2020 年 11 月 28 日357,411 $114.82 331,060 $785 
2020 年 11 月 29 日 — 2021 年 1 月 2 日479,517 $121.92 375,702 $739 
總計1,293,526 $116.10 1,122,826 
_________________
(1)購買的未參與我們公開宣佈的回購計劃的股票代表員工退出限制性股票以履行歸屬時到期的員工所得税預扣義務，並且不會減少根據我們公開宣佈的回購計劃可能購買的美元價值。
(2)普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。

第 6 項。未經審計的精選財務數據
以下選定的合併財務數據應與我們的合併財務報表及其附註以及第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中包含的信息一起閲讀。歷史結果不一定代表未來的結果。由於採用了會計公告或描述可能不經常發生的重大交易，表格下方的附註是為了便於比較。
20202019201820172016
（以百萬計，每股金額除外）
收入 (1) (2)
$2,682.9 $2,336.3 $2,138.0 $1,943.0 $1,816.1 
運營收入 (1) (2)
645.6 491.8 396.2 324.0 244.9 
淨收入 (1) (2) (3) (4)
590.6 989.0 345.8 204.1 203.1 
攤薄後的每股淨收益 (1) (2) (3) (4)
2.11 3.53 1.23 0.73 0.70 
總資產 (4)
3,950.8 3,357.2 2,468.7 2,418.7 2,096.9 
債務 (5)
346.8 346.0 445.3 729.4 693.5 
股東權益 (6)
2,493.0 2,102.9 1,288.4 989.2 741.8 
_________________
(1) 在2018財年的第一天，我們通過了亞利桑那州立大學2014-09年 “與客户簽訂合同的收入（主題606）”，它為我們的收入安排提供了新的會計基礎。由於該法的採用，2020年、2019年和2018財年的經營業績無法與上表中列出的其他財政年度的經營業績相提並論。
(2) 2020財年為53周，而2019年和2018財年各為52周。2020財年增加的一週帶來了約4,500萬美元的額外收入，以及約3500萬美元的額外支出，包括股票薪酬和收購的無形資產的攤銷。
(3) 在2017財年，我們記錄了與税法所得税影響相關的9,680萬美元的臨時所得税支出，其中包括與強制認定匯回國外收入的一次性過渡税相關的6,720萬美元。根據SAB 118，我們在2018財年將一次性過渡税估算值更新為6,580萬美元。我們在2018財年完成了其他2017財年的臨時估算，沒有變化。
(4) 在2019財年，我們完成了向愛爾蘭子公司的某些無形財產的公司間轉讓，從而建立了淨遞延所得税資產，並確認了5.756億美元的所得税優惠。
(5) 在2018財年，我們預付了2019年3億美元定期貸款的未償本金餘額和應計利息。
(6) 我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅。
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目錄

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本10-K表年度報告中其他地方的合併財務報表及其附註以及第一部分第1A項 “風險因素” 一起閲讀。請參閲本10-K表年度報告第一部分開頭關於前瞻性陳述的警示性措辭。
業務概述
我們使客户能夠開發電子產品。我們的產品和服務旨在讓我們的客户在開發集成電路、SoC以及日益複雜的電子設備和系統方面具有競爭優勢。我們的產品和服務通過優化性能、最大限度地降低功耗、縮短客户產品上市時間、提高工程生產率並降低其設計、開發和製造成本來實現這一目標。我們提供軟件、硬件、服務和可重複使用的 IC 設計模塊，這些模塊通常被稱為 IP。
我們的戰略被稱為 Intelligent System Design™，旨在為我們的客户提供必要的技術，使他們能夠在消費品、超大規模計算、5G 通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健等各種垂直市場開發電子產品。我們的產品和服務使我們的客户能夠開發複雜和創新的電子產品，因此，客户對新設計和產品的投資推動了對我們技術的需求。歷史上，提供 IC 工程師所用工具的行業被稱為 EDA。今天，我們的產品包括並不僅限於 EDA。
我們將產品分為與主要設計活動相關的類別：
•定製集成電路設計和仿真；
•數字 IC 設計和籤核；
•功能驗證；
•知識產權；以及
•系統設計和分析。
有關我們產品的更多信息，請參閲第 1 項 “業務” 中 “產品和產品戰略” 標題下的討論。
在2020財年第一季度，我們完成了對AWR和Integrand的收購。這些收購的總現金對價約為1.96億美元，已根據各自收購日期的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。這些收購增強了我們的技術組合，以應對在擴大5G通信使用範圍的推動下不斷增長的射頻設計活動。這些收購增加的支出，包括收購的無形資產的攤銷，超過了2020財年的收入。
在2021財年第一季度，我們簽訂了收購總部位於比利時的NUMECA的所有已發行股權的最終協議，NUMECA是CFD、網格生成、多物理場仿真和優化領域的領導者。NUMECA 技術和人才的加入為我們的智能系統設計™ 戰略提供了支持。此次收購預計將在2021財年第一季度完成，但須遵守慣例成交條件。
管理層使用某些績效指標來管理我們的業務，包括收入、運營費用的某些要素和運營現金流，我們將在下文 “經營業績” 和 “流動性和資本資源” 標題下進一步描述這些項目。
COVID-19 Inmact
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行病，疫情繼續蔓延到美國和世界各地，並導致當局採取了多項措施來遏制該病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、就地庇護令以及業務限制和關閉。由於許多不確定性，包括疫情的持續時間和嚴重程度以及遏制措施，我們無法準確預測 COVID-19 將對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全部影響。我們對這些控制措施的遵守影響了我們的日常運營，並可能無限期地中斷我們的業務和運營，以及我們的主要客户、供應商（包括合同製造商）和其他交易對手的業務和運營。為了支持員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，截至2021年2月22日，我們的絕大多數員工仍在遠程辦公。
COVID-19 疫情使我們向某些客户交付硬件和知識產權產品的通常時間出現了一些波動。我們的許多客户員工都在遠程辦公，在某些情況下，由於延遲進入客户現場完成交付，我們的交付週轉時間比平時長。在其他情況下，我們能夠交付的硬件和知識產權產品的數量超過了我們在相應時期開始時最初的預期。我們還收到了許多客户提出的與 COVID-19 疫情相關的請求，允許他們延遲向我們付款，同時我們將繼續為這些客户提供服務。儘管 COVID-19 疫情給我們的運營帶來了挑戰，但它沒有對我們在2020財年的經營業績、財務狀況、流動性或現金流產生重大不利影響。我們將繼續評估 COVID-19 對我們業務影響的性質和程度。有關 COVID-19 影響的更多信息，請參閲第一部分第 1A 項 “風險因素”。
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目錄


運營結果
對我們2020財年合併經營業績的討論包括與2019財年的收入、收入成本、運營支出、營業利潤率、其他營業外支出、所得税和現金流的同比比較。有關2019財年與2018財年相比變化的討論，請參閲我們於2020年2月24日提交的截至2019年12月28日財年的10-K表年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的討論。
我們的財政年度為52或53周，在最接近12月31日的星期六結束。2020財年為53周，而2019年和2018財年各為52周。2020財年增加的一週帶來了約4,500萬美元的額外收入，以及約3500萬美元的額外支出，包括股票薪酬和收購的無形資產的攤銷。
與2019財年相比，2020財年的經營業績反映了以下內容：
•由於軟件、知識產權和硬件的增長，特別是在中國和美國，產品和維護收入增加；
•更高的銷售成本，包括為滿足客户日益增長的技術要求而在技術銷售支持方面的額外投資；
•繼續投資研發活動，重點是擴大和增強我們的產品組合；
•由於採取了各種遏制 COVID-19 的措施，差旅、會議和活動的運營費用減少；
•營業利潤率增長3個百分點，這主要是由收入增長和COVID-19 疫情導致的某些運營支出的暫時減少所推動的；以及
•由於在2019財年公司間向我們的愛爾蘭子公司轉讓某些無形財產權而產生的非現金税收優惠，我們的所得税準備金（福利）發生了變化。
收入
我們主要通過許可我們的軟件和知識產權、出售或租賃我們的仿真和原型設計硬件技術、為我們的軟件、硬件和知識產權提供維護、提供工程服務以及賺取因使用我們的知識產權而產生的特許權使用費來獲得收入。我們的收入時機受到在任何給定時期內產生收入的軟件、硬件和知識產權產品組合的重大影響，以及收入是在交付完成後在一段時間內確認還是在某個時間點確認的。
在任何一個財政年度，我們預計年收入的85％至90％將被描述為經常性收入。經常性收入包括一段時間內從我們的軟件安排、服務、特許權使用費、知識產權許可和硬件維護以及硬件運營租賃中確認的收入以及知識產權准入協議期限內不同時間點確認的收入。
我們收入的其餘部分以預付收入為特徵。前期收入主要來自我們對仿真和原型設計硬件以及個人 IP 許可證的銷售。在任何一個財政期內，我們向客户交付的硬件和知識產權產品都可能影響我們的經常性和前期收入的百分比。
按年度劃分的收入
下表顯示了我們在2020和2019財年的收入以及各年之間的收入變化：
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計，百分比除外）
產品和維護$2,536.6 $2,204.6 $332.0 15 %
服務146.3 131.7 14.6 11 %
總收入$2,682.9 $2,336.3 $346.6 15 %
與2019財年相比，2020財年的產品和維護收入有所增加，這主要是由於我們的客户增加了對新的、複雜的產品設計的投資，包括消費類電子系統的設計、超大規模計算、5G通信、汽車、航空航天和國防、工業和醫療保健的設計。服務收入可能會根據我們的服務履行時間和知識產權履行義務而在不同時期之間波動。
在2020或2019財年，沒有一個客户佔總收入的10％或以上。
30
目錄
按產品類別劃分的收入
下表顯示了在2020和2019財年期間，我們的五個產品類別和服務在產品和相關維護收入中所佔的百分比：
 20202019
定製 IC 設計和仿真25 %25 %
數字 IC 設計和籤核29 %30 %
功能驗證，包括硬件仿真和原型設計22 %23 %
IP14 %13 %
系統設計和分析10 %9 %
總計100 %100 %
根據對我們產品和服務的需求、我們的可用資源以及我們交付和支持這些資源的能力，按產品類別劃分的收入會隨時波動。我們的某些許可安排允許客户在軟件產品之間進行混音。此外，我們與客户達成的安排包括我們的產品組合，實際產品選擇和許可用户數量將在日後確定。對於這些安排，我們會根據產品的預期使用量來估算收入對產品類別的分配。這些客户對我們產品的實際使用可能有所不同，如果事實證明是這樣，上表中的收入分配也會有所不同。
按地域劃分的收入
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計，百分比除外）
美國$1,096.3 $982.4 $113.9 12 %
其他美洲43.6 43.5 0.1 — %
中國406.6 241.5 165.1 68 %
其他亞洲487.4 459.0 28.4 6 %
歐洲、中東和非洲469.8 433.3 36.5 8 %
日本179.2 176.6 2.6 1 %
總收入$2,682.9 $2,336.3 $346.6 15 %
與2019財年相比，美國2020財年的收入有所增加，這主要是由於軟件和知識產權產品的收入增加。
與2019財年相比，2020財年中國的收入有所增加，這要歸因於我們在中國的許多客户的需求增加。2020財年上半年，我們的需求有所增加，導致我們總收入的約13％來自中國的客户，而2019財年上半年的這一比例約為11％。隨後，2020財年下半年的需求進一步增加，導致我們約17％的收入來自中國的客户，而2019財年下半年的這一比例約為10％。我們預計，在2021財年，來自中國客户的收入佔總收入的百分比將與2020財年上半年保持一致。
從2019財年第二季度開始，由於美國商務部將這些客户列入 “實體名單”，我們無法為中國的某些客户提供維護或支持。我們預計，這些限制以及新的或擴大的貿易限制將繼續影響中國某些客户的收入。
與2019財年相比，導致其他地區在2020財年收入變化的主要因素，請參閲上文 “年度收入” 和 “按產品類別劃分的收入” 下的概述。
31
目錄
按地理位置劃分的收入佔總收入的百分比
 20202019
美國41 %42 %
其他美洲1 %2 %
中國15 %10 %
其他亞洲18 %20 %
歐洲、中東和非洲18 %18 %
日本7 %8 %
總計100 %100 %
我們的大部分收入都是以美元交易的。但是，某些收入交易以外幣計價。有關外匯匯率變化如何影響我們的合併財務報表的更多描述，請參閲第7A項 “市場風險的定量和定性披露——外幣風險” 下的討論。
收入成本
 
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計，百分比除外）
產品和維護成本$231.0 $189.1 $41.9 22 %
服務成本74.5 77.2 (2.7)(3)%
總收入成本$305.5 $266.3 $39.2 15 %

下表顯示了2020和2019財年的收入成本佔相關收入的百分比：
 
 20202019
產品和維護成本9 %9 %
服務成本51 %59 %
產品和維護成本
產品和維護成本包括與銷售和租賃我們的仿真和原型設計硬件以及軟件和知識產權產品的許可相關的成本、某些員工的工資和福利以及其他與員工相關的成本、我們的客户支持服務成本、與技術和維護相關的收購無形資產的攤銷、技術文件成本和應付給第三方供應商的特許權使用費。產品和維護成本主要取決於我們在任何給定時期內的硬件產品銷售額，但也受員工工資和福利以及其他員工相關成本、庫存儲備以及我們收購無形資產、許可第三方技術或知識產權以及銷售包含此類收購或許可技術或知識產權的產品的時間和範圍的影響。
2020財年和2019財年的產品和維護成本摘要如下：
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計，百分比除外）
產品和維護相關成本$184.8 $148.1 $36.7 25 %
收購的無形資產的攤銷46.2 41.0 5.2 13 %
產品和維護的總成本$231.0 $189.1 $41.9 22 %
32
目錄
與2019財年相比，2020財年的產品和維護相關成本有所增加，原因如下：
 改變
 2020 年對比 2019
 （以百萬計）
仿真和原型設計硬件成本34.1 
專業服務2.5 
工資、福利和其他與員工相關的成本1.8 
其他物品(1.7)
產品和維護相關成本的總變動$36.7 
與我們的仿真和原型製作硬件產品相關的成本包括組件、組裝、測試、適用的儲備和管理費用。這些成本使我們的硬件產品仿真和原型製作成本佔收入的百分比高於軟件和知識產權產品的成本。與2019財年相比，2020財年仿真和原型製作硬件成本的增加主要是由於對我們的仿真和原型設計硬件的需求增加、庫存儲備的增加以及創造收入的產品組合。
與2019財年相比，2020財年產品和維護成本中包含的收購無形資產的攤銷額增加了940萬美元，這要歸因於2020財年從AWR和Integrand收購了與技術相關的無形資產，以及在制技術在2020和2019財年投入使用。這一增長被某些與技術相關的無形資產在2020和2019財年全部攤銷所部分抵消。
服務成本
服務成本主要包括員工工資、福利和開展創收項目工作的其他員工相關成本，以及維護管理服務組織所需的基礎設施的成本。服務成本可能會因我們在創收項目而不是內部開發項目上使用設計服務工程師而有所波動。儘管服務收入增加，但與2019財年相比，2020財年的服務成本有所下降，這是由於與2019財年相比，2020財年的服務安排組合利潤率更高，以及COVID疫情導致的臨時儲蓄。
運營費用
我們的運營費用包括市場營銷和銷售、研發以及一般和管理費用。往往導致我們運營費用波動的因素包括招聘和收購導致的員工人數變化、股票薪酬、重組活動、外匯匯率變動以及由經營業績驅動的可變薪酬計劃的影響。在2020財年，由於採取了各種遏制 COVID-19 的措施，我們的差旅、會議和活動的運營費用有所下降。
我們的許多運營費用都是以各種外幣進行交易的。我們確認美元兑其他貨幣升值時期的支出會降低，而當美元對其他貨幣貶值時，我們確認支出增加。有關外匯匯率變化如何影響我們的合併財務報表的更多描述，請參閲第7A項 “市場風險的定量和定性披露——外幣風險” 中的討論。
我們在2020財年和2019財年的運營支出如下：
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計，百分比除外）
市場營銷和銷售$516.5 $481.7 $34.8 7 %
研究和開發1,033.7 935.9 97.8 10 %
一般和行政154.4 139.8 14.6 10 %
運營費用總額$1,704.6 $1,557.4 $147.2 9 %
我們在2020和2019財年的運營支出佔總收入的百分比如下：
 20202019
市場營銷和銷售19 %21 %
研究和開發39 %40 %
一般和行政6 %6 %
運營費用總額64 %67 %
33
目錄
 市場營銷和銷售
營銷和銷售費用的變化是由以下原因造成的：
 改變
 2020 年對比 2019
 （以百萬計）
工資、福利和其他與員工相關的成本$41.7 
基於股票的薪酬3.0 
與家庭辦公相關的費用2.0 
旅行和銷售會議(13.0)
其他物品1.1 
營銷和銷售費用的總變動$34.8 
與2019財年相比，營銷和銷售中包含的工資、福利和其他員工相關成本在2020財年有所增加，營銷和銷售費用中包含的工資、福利和其他與員工相關的成本增加，這主要是由於招聘和收購造成的人員增加，以及隨着我們繼續投資於技術銷售支持以應對客户不斷增長的技術需求，以及可變薪酬。由於 COVID-19，營銷活動和差旅成本的減少部分抵消了這一增長。
研究和開發
研發費用的變化是由以下原因造成的：
 改變
 2020 年對比 2019
 （以百萬計）
工資、福利和其他與員工相關的成本95.7 
基於股票的薪酬10.3 
產品開發成本3.7 
與家庭辦公相關的費用5.3 
設施和其他基礎設施成本(2.2)
專業服務(2.8)
旅行(11.8)
其他物品(0.4)
研發費用變動總額$97.8 
與2019財年相比，2020財年研發費用中包含的工資、福利和其他與員工相關的成本有所增加，這主要是由於我們繼續擴大和增強產品組合時因招聘和收購而增加員工人數，以及可變薪酬。由於 COVID-19 導致的差旅費用減少，部分抵消了這一增長。
一般和行政
一般費用和管理費用的變化是由於以下原因：
 改變
 2020 年對比 2019
 （以百萬計）
工資、福利和其他與員工相關的成本$6.5 
設施和其他基礎設施成本2.6 
大學捐贈2.0 
基於股票的薪酬2.0 
其他物品1.5 
一般和管理費用的變動總額$14.6 
與2019財年相比，2020財年一般和管理費用中包含的工資、福利和其他與員工相關的成本有所增加，這主要是由於可變薪酬的增加以及招聘帶來的員工人數增加。
34
目錄
收購的無形資產的攤銷
收購的無形資產的攤銷主要包括客户關係、收購的待辦事項、商品名稱、商標和專利的攤銷。任何給定時期的攤銷主要取決於我們收購無形資產的時間和程度。
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計，百分比除外）
收購的無形資產的攤銷$18.0 $12.1 $5.9 49 %

與2019財年相比，2020財年收購的無形資產的攤銷額增加了730萬美元，這要歸因於2020財年從AWR和Integrand手中收購了無形資產。這一增長被某些無形資產在2020和2019財年全部攤銷所部分抵消。
重組和其他費用
近年來，我們啟動了重組計劃，以更好地使我們的資源與業務戰略保持一致。由於重組費用和相關收益來自管理層在制定重組計劃期間的估計，基於當時可用的信息，因此我們的重組計劃可能無法在時間表上或預期的水平上實現預期的收益。將來可能需要採取其他行動，包括進一步重組我們的業務。
下表列出了扣除重組計劃的重組和其他費用：

20202019
（以百萬計）
遣散費和福利$7.5 $8.6 
多餘的設施1.7 — 
總計$9.2 $8.6 
有關我們重組計劃的更多描述，請參閲合併財務報表附註中的附註13。
營業利潤率
營業利潤率表示運營收入佔總收入的百分比。我們在2020和2019財年的營業利潤率如下：

20202019
營業利潤率24 %21 %
與2019財年相比，2020財年的營業利潤率有所提高，這是因為收入增長超過了成本和支出的增長。我們預計，在2021財年，由於與收購相關的成本和支出的增加，包括無形資產攤銷的增加，營業利潤率的增長將更加温和。我們還預計，如果取消為遏制 COVID-19 而實施的措施，與旅行、會議和活動相關的費用將增加。
利息支出
2020財年和2019財年的利息支出包括以下內容：
 20202019
 （以百萬計）
合同現金利息支出：
2024 年注意事項$15.5 $15.3 
循環信貸額度4.4 2.4 
債務折扣的攤銷：
2024 年注意事項0.8 0.7 
其他— 0.4 
利息支出總額$20.7 $18.8 
與2019財年相比，2020財年的利息支出有所增加，這是由於我們在2020財年第一季度在循環信貸額度下借款3.5億美元，這是在全球經濟不確定性背景下提供額外流動性的預防措施。我們的循環信貸額度下的所有未償借款已在2020財年第四季度償還。有關我們的債務安排（包括循環信貸額度）的更多描述，請參閲合併財務報表附註中的附註3。
35
目錄

所得税
下表列出了2020和2019財年的所得税準備金（福利）和有效税率：
 20202019
 （以百萬計，百分比除外）
所得税準備金（福利）$42.1 $(510.0)
有效税率6.7 %(106.5)%
2020年6月，加利福尼亞州頒佈了立法，從2020財年開始的三年內，我們將加州研發税收抵免的使用限制在每年500萬美元以內，並將暫停使用加州淨營業虧損扣除額。我們考慮了加利福尼亞州税法變更的影響，並確認了約2,220萬美元的税收優惠，這是由於我們在2019年加利福尼亞納税申報表中做出的某些税收選擇而對加州研發税收抵免遞延所得税資產發放了部分估值補貼。
我們在2020財年的準備金主要歸因於我們2020財年收入的聯邦、州和國外所得税，但部分被與部分發放加州研發税收抵免遞延所得税資產估值補貼相關的2220萬美元税收優惠以及與2020財年歸屬或行使的股票薪酬相關的6,010萬美元税收優惠所抵消。
在2019財年，我們完成了對愛爾蘭子公司的某些無形財產的公司間轉讓，從而建立了淨遞延所得税資產，並確認了5.756億美元的所得税優惠。我們預計將在未來時期變現遞延所得税資產，但沒有提供估值補貼。
這項所得税優惠被我們2019財年收入的聯邦、州和國外所得税部分抵消。我們還確認了與年內歸屬或行使的股票薪酬相關的3680萬美元税收優惠。
我們未來的有效税率可能會受到與國外收入相關的税額的重大影響，這些税率不同於美國聯邦法定税率、研究抵免、股票薪酬的税收影響、不確定的税收狀況、企業合併、時效終止或税務審計結算、估值補貼的變化和税法的變化。我們的國外收入中有很大一部分是由我們在愛爾蘭和匈牙利設立的子公司產生的。如果我們在法定税率較低的國家/地區的收入降低，我們未來的有效税率可能會受到不利影響。我們目前預計，我們的2021財年有效税率將約為14％。我們預計，我們的季度有效税率將與2021財年的有效税率有所不同，這是因為我們認識到股票獎勵在獎勵授予或已結算的季度期內以及我們無法預測的其他項目的所得税影響。有關各種風險如何影響我們的有效税率的更多討論，請參閲第一部分第1A項 “風險因素”。有關我們所得税的進一步討論，請參閲合併財務報表附註中的附註6。
流動性和資本資源
 截至截至改變
 1月2日
2021		12月28日
2019		2020 年對比 2019
 （以百萬計）
現金和現金等價物$928.4 $705.2 $223.2 
淨營運資金681.8 497.0 184.8 
現金和現金等價物
截至2021年1月2日，我們的主要流動性來源包括9.284億美元的現金及現金等價物，而截至2019年12月28日為7.052億美元。
在2020財年，我們的主要現金和現金等價物來源是運營產生的現金、循環信貸額度下的借款收益、行使股票期權的收益以及根據員工股票購買計劃購買股票的收益。
在2020財年，我們對現金和現金等價物的主要用途是與工資和福利、運營費用、普通股回購、循環信貸額度的付款、扣除收購現金後的企業合併付款，以及購買不動產、廠房和設備。
36
目錄
截至2021年1月2日，我們約有61％的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。由於收款和匯回國外收益的時間不同，我們的外國子公司持有的現金和現金等價物可能因時期而異。我們預計，當前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金流以及循環信貸額度下的可用現金借款將足以滿足我們的國內和國際營運資金需求以及其他資本和流動性需求，包括至少未來12個月的收購和股票回購。
淨營運資金
淨營運資金由流動資產減去流動負債組成，如我們的合併資產負債表所示。與2019年12月28日相比，截至2021年1月2日，我們的淨營運資金有所增加，這主要是由於經營業績的改善、從客户那裏獲得現金的時機以及向供應商付款的時機。
來自經營活動的現金流
2020財年和2019財年來自經營活動的現金流如下：
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計）
經營活動提供的現金$904.9 $729.6 $175.3 
經營活動產生的現金流包括經某些非現金項目調整後的淨收入，以及某些資產和負債餘額的變化。我們的經營活動現金流在很大程度上受到業務水平和客户協議中規定的付款條件的影響。與2019財年相比，2020財年經營活動產生的現金流有所增加，這主要是由於經營業績的改善，以及從客户那裏獲得現金和向供應商付款的時機。
來自投資活動的現金流
2020財年和2019財年用於投資活動的現金流如下：
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計）
用於投資活動的現金$(292.2)$(105.7)$(186.5)
與2019財年相比，2020財年用於投資活動的現金有所增加，這主要是由於扣除收購的現金後，企業合併中支付的現金增加，以及不動產、廠房和設備的購買量增加。收購其他實體股票工具的付款減少部分抵消了這些增長。我們預計將繼續開展投資活動，包括購買不動產、廠房和設備、購買無形資產、企業合併、購買軟件許可證和進行戰略投資。
來自融資活動的現金流
2020財年和2019財年用於融資活動的現金流如下：
 改變
 202020192020 年對比 2019
 （以百萬計）
用於融資活動的現金$(415.3)$(443.9)$28.6 
與2019財年相比，2020財年用於融資活動的現金減少的主要原因是支付給債務安排的淨現金減少，但部分被普通股回購付款的增加所抵消。
37
目錄
影響流動性和資本資源的其他因素
股票回購計劃
在2019財年末，根據我們先前宣佈的回購普通股的授權，仍有約3.69億美元的可用資金。2020年7月，Cadence董事會將先前宣佈的回購Cadence普通股的授權又增加了7.5億美元。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。截至2021年1月2日，仍有約7.39億美元可用於回購Cadence普通股。有關更多信息，請參閲第二部分第5項 “註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。
循環信貸額度
我們的優先無抵押循環信貸額度提供高達3.5億美元的借款，並有權在收到貸款人承諾後要求增加貸款能力，最多增加2.5億美元，最高借款總額為6億美元。該信貸額度將於2022年1月28日到期，目前沒有附屬擔保人。根據信貸額度提取的任何未償貸款將於2022年1月28日到期。未償還的借款可以在到期前的任何時間支付。截至2021年1月2日，我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款，我們遵守了與循環信貸額度相關的所有財務契約。
2024 年注意事項
2014年10月，我們發行了本金總額為3.5億美元的4.375％優先票據，將於2024年10月15日到期。我們從2024年票據的發行中獲得了3.424億美元的淨收益，其中扣除140萬美元的折扣和620萬美元的發行成本。利息每半年以現金支付一次。2024年票據是無抵押的，其支付權等同於我們所有現有和未來的優先債務。截至2021年1月2日，我們遵守了與2024年票據相關的所有契約。
有關我們債務安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3。
合同義務

截至2021年1月2日，我們的合同義務摘要如下：
按期到期的付款
總計
更少
1 年以上
1-3 年3-5 年
更多
超過 5 年
（以百萬計）
經營租賃義務(1)
$173.5 $38.4 $51.9 $35.6 $47.6 
購買義務
46.8 36.3 8.7 1.3 0.5 
長期債務
350.0 — — 350.0 — 
合同利息支付
61.8 15.8 30.7 15.3 — 
當期應繳所得税7.8 7.8 
其他長期合同義務 (2)
40.4 — 19.8 4.0 16.6 
總計$680.3 $98.3 $111.1 $406.2 $64.7 
_________________
(1)    該表包括截至2021年1月2日開始的租賃下的未來付款，以及截至2021年1月2日已簽署但尚未開始的租約。
(2)    其他長期合同義務中包括與未確認的税收優惠相關的1760萬美元的長期所得税負債。在1760萬美元中，我們估計1,630萬美元將在1至3年內支付或結算，120萬美元將在3至5年內支付或結算，10萬美元將在5年以上支付或結算。其他長期合同義務的其餘部分主要是與固定福利退休計劃和收購相關的負債。
資產負債表外安排
根據美國證券交易委員會第S-K條例第303（a）（4）（ii）項的定義，截至2021年1月2日，我們沒有任何重大的資產負債表外安排。
38

關鍵會計估計
在編制合併財務報表時，我們做出的假設、判斷和估計可能會對我們的收入、營業收入和淨收益以及合併資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們的假設、判斷和估計以歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他各種因素為基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。我們至少每季度評估我們的假設、判斷和估計，並在必要時做出改變。
我們認為，所得税會計、收入確認和企業合併所涉及的假設、判斷和估計對我們的合併財務報表的潛在影響最大；因此，我們認為這些是我們的關鍵會計估計。有關我們重要會計政策的信息，請參閲合併財務報表附註2。
收入確認
我們與客户簽訂的合同通常包括承諾向客户轉讓多個軟件和/或知識產權許可證、硬件和服務，包括專業服務、技術支持服務以及未指明更新的權利。這些合同要求我們在確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時做出判斷。確定許可證和服務是否是不同的履約義務，應單獨核算，還是不分開因而共同考慮，需要作出重大判斷。在某些安排中，例如我們的大多數知識產權許可安排，我們得出結論，許可證和相關服務是相互不同的。在其他安排中，例如我們的基於時間的軟件安排，許可證和某些服務沒有區別。我們基於時間的軟件安排包括多個軟件許可和許可軟件產品的更新以及技術支持，我們得出的結論是，這些承諾的商品和服務是一項單一的綜合履行義務。
需要做出判斷才能確定每項不同履約義務的獨立銷售價格（“SSP”）。我們很少單獨許可或銷售產品，因此我們需要估算每項履約義務的 SSP。在由於我們不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到SSP的情況下，我們會使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定SSP。由於這些項目是按客户類別和情況進行分層的，我們通常會為個人履約義務提供多個 SSP。在這些情況下，我們可能會使用客户規模和客户地理區域等信息來確定 SSP。
隨着時間的推移，我們的綜合績效義務包括軟件許可、更新和技術支持，以及作為獨立績效義務的維護和專業服務，將逐步確認收入。對於我們的專業服務，收入是隨着時間的推移而確認的，通常使用產生的成本或花費的工時來衡量進度。在估算項目狀態和完成項目所需費用時需要作出判斷。許多內部和外部因素可能會影響這些估計，包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。對於我們在一段時間內確認的其他履約義務，通常使用基於時間的進展衡量標準來確認收入，這反映了在整個安排期內為履行這些績效義務所做的總體上持續的努力。
如果一組協議密切相關，實際上是單一安排的一部分，則就收入確認而言，此類協議被視為一項安排。在確定單獨協議是應單獨考慮還是實質上作為單一安排時，我們會作出重大判斷來評估相關事實和情況。我們對一組合同是否構成單一安排的判斷可能會影響對不同履約義務的對價分配，這可能會影響所涉時期的經營業績。
我們需要估算與客户簽訂的合同中預計將收到的總對價。在某些情況下，根據合同的具體條款或我們對合同期限的預期，預期收到的對價會有所不同。通常，我們沒有收到大量退貨或退款給買家。這些估計需要大量的判斷，這些估計值的變化可能會對我們在所涉時期的經營業績產生影響。
所得税會計
我們在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在評估和估算我們的這些税收準備金時，需要做出重大判斷。有許多交易發生在正常業務過程中，最終的税收決定尚不確定。在法定税率較低的國家，我們的收入低於預期，而法定税率較高的國家的收入高於預期，在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失，外幣匯率的變化，進入新業務和地域以及現有業務、收購和投資的變化，遞延所得税資產和負債的變化，包括評估的變化，我們的所得税資產和負債的變化，可能會對我們的所得税準備產生不利影響估值補貼、相關税法的變化或對這些税法的解釋，以及當前和未來税收審查的發展。
39

只有當我們判斷在税務審計（包括解決任何相關上訴或訴訟程序）中，僅憑其技術優勢，税收狀況很有可能得以維持，我們才會確認所得税狀況的税收優惠。要做出這樣的判斷，我們必須解釋複雜的、有時是模稜兩可的税法、法規和行政慣例。如果我們判斷所得税狀況符合該確認門檻，那麼我們必須通過估算在與充分了解所有相關事實的税務機構結算時實現累計概率大於50％的最大税收優惠金額來衡量應確認的税收優惠金額。估計這樣的金額本質上是困難和主觀的，因為這要求我們確定各種可能的結算結果的可能性。我們必須每季度重新評估我們的所得税狀況，以考慮事實或情況的變化、税法的變化、有效解決的審計問題、適用時效的到期以及新的審計活動等因素。這種確認或衡量標準的變化將導致税收優惠的確認或對税收條款的額外收費。有關我們未確認的税收優惠的更詳細描述，請參閲合併財務報表附註中的附註6。
在2019財年，我們完成了向愛爾蘭子公司的某些無形財產的公司間轉讓，從而建立了遞延所得税資產，並確認了5.756億美元的所得税優惠。為了確定遞延所得税資產的價值，我們在確定轉讓的知識產權的公允價值時必須進行大量估計。這些估計包括但不限於知識產權未來預計產生的收入和現金流、適用於收入和現金流預測的適當貼現率以及知識產權的使用壽命。這些估計本質上是不確定和不可預測的，如果使用不同的估計，將影響知識產權的公允價值和遞延所得税資產的相關價值，以及2019財年和未來遞延所得税資產變現時確認的所得税優惠。此外，我們評估了部分或全部遞延所得税資產無法變現的可能性是否大於50％，從而審查了為5.756億美元的遞延所得税資產設定估值補貼的必要性。為了做出這樣的判斷，我們必須對來自各種來源的未來應納税所得額的金額和類別做出重要的估計和預測，並權衡有關這些可能的應納税所得額來源的所有現有正面和負面證據。我們更加重視可以客觀證實的證據。根據我們對正面和負面證據的評估和權重，我們得出結論，未來時期實現5.756億美元的遞延所得税資產的可能性超過50％，而且目前不需要估值補貼。如果將來我們評估該遞延所得税資產不太可能變現，則相關估值補貼的增加可能會導致在做出此類決定期間產生重大所得税支出。
業務合併
當我們收購企業時，我們會將收購價格分配給收購的有形資產和承擔的負債，包括遞延收入、與或有對價公允價值相關的負債以及收購的可識別無形資產。任何剩餘的購買價格都記作商譽。收購價格的分配要求我們在確定這些收購資產和假定負債，尤其是無形資產和商譽的公允價值時進行大量估計。這些估算基於從收購公司的管理層獲得的信息、我們對這些信息的評估以及歷史經驗。這些估計可以包括但不限於被收購企業未來預計產生的現金流、通過該企業收購的特定資產未來預計產生的現金流、適當的加權平均資本成本以及收購資產預計可節省的成本。這些估計本質上是不確定和不可預測的，如果使用不同的估計，收購的收購價格分配給收購資產和承擔的負債可能不同於我們對收購資產和承擔負債的分配。此外，可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類估計的準確性或有效性，如果發生此類事件，我們可能需要調整分配給收購資產或承擔的負債的價值。
當我們為收購中確定的固定壽命的無形資產分配使用壽命時，我們還會做出重要的判斷和估計。這些估計本質上是不確定的，如果我們使用不同的估計值，我們攤銷無形資產的使用壽命將有所不同。此外，可能會發生意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會影響我們無形資產的使用壽命，這將影響我們的無形資產攤銷支出和經營業績。
在2020財年第一季度，我們通過收購AWR和Integrand，收購了1.013億美元的無形資產。通過這些收購獲得的有期限的無形資產的公允價值是使用收益法的變體確定的。
對於現有技術，公允價值是通過應用特許權使用費減免法確定的。該方法的基礎是將特許權使用費率應用於預測收入，以量化擁有無形資產的收益，而不是為資產的使用支付特許權使用費的收益。為了估算一段時間內的特許權使用費節省，我們預計現有技術在預計的剩餘壽命內產生的收入，包括技術過時的影響，估計每年在5％至7.5％之間，然後採用20％的假定特許權使用費率。税後特許權使用費儲蓄的現值是使用10％至11.5％的折扣率確定的。
客户合同和相關關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的。該方法反映了預計將從現有客户那裏產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。來自現有客户關係的預計收入考慮了客户保留率在85％至95％之間。來自現有客户的運營現金流的現值是使用10％和11.5％的折扣率確定的。
40

在2020財年第一季度收購AWR後，我們還承擔了與690萬美元遞延收入相關的債務。這些債務的公允價值是使用成本累積法估算的。成本積累法使用對履行合同義務所需成本的估算值加上假設利潤率來確定公允價值，後者近似於AWR為承擔債務而需要向第三方支付的金額。
Cadence認為，其與收購的無形資產的公允價值和遞延收入義務相關的估計和假設是合理的，但涉及重要的判斷力。
新會計準則
有關採用新會計準則的更多信息，請參閲合併財務報表附註2。


41

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們的收入、支出和業務活動的很大一部分以美元進行交易。在我們以美元為產品和服務定價的某些國外，與競爭對手以當地貨幣定價的產品相比，當地貨幣兑美元的價值下降會導致我們的產品和服務的價格上漲。這可能會導致我們的價格在某些市場上缺乏競爭力。
在我們可能以當地貨幣向客户開具發票的某些國家，我們的收入受益於美元疲軟，並受到美元走強的不利影響。相反的影響發生在我們以當地貨幣記錄支出的國家。在這種情況下，我們的成本和支出受益於美元走強，並受到美元疲軟的不利影響。由於外匯匯率波動而導致的我們在美國以外的運營費用的波動通常不會被現有合同收入的相應波動所緩和。
我們簽訂外幣遠期匯兑合約，以防範與現有資產和負債相關的貨幣兑換風險。當標的資產價值下降或標的負債由於外匯匯率變動而增加時，外幣遠期外匯合約通過增加價值來起到對衝的作用。相反，當標的資產價值增加或標的負債由於外匯匯率變動而價值減少時，外幣遠期匯兑合約的價值就會降低。這些遠期合約未被指定為會計套期保值，因此未實現的損益在實際外幣現金流之前計入其他淨收益，這些遠期合約的公允價值記為應計負債或其他流動資產。
我們不將遠期合約用於交易目的。我們的遠期合約的到期日通常為90天或更短。我們根據估計的未來資產和負債敞口簽訂外幣遠期外匯合約，而我們的套期保值計劃的有效性取決於我們估計這些未來資產和負債敞口的能力。我們當前套期保值活動的確認收益和虧損最終將取決於我們能夠準確地將外幣遠期匯兑合約的金額與實際標的資產和負債敞口相匹配。
下表提供了截至2021年1月2日我們的外幣遠期匯兑合約的信息。該信息以美元等值金額提供。該表列出了按合同匯率計算的名義金額，以及以每美元外幣單位表示的加權平均合同外幣匯率，在某些情況下，這可能不是報價特定貨幣的市場慣例。所有這些遠期合約均於2021年2月到期。
名義上的
校長		加權
平均值
合同
費率
 （以百萬計） 
遠期合約：
歐盟歐元$133.0 0.84 
英鎊103.2 0.75 
以色列謝克爾68.4 3.34 
日元31.0 103.96 
瑞典克朗29.9 8.49 
中國人民幣24.4 6.59 
印度盧比27.4 74.57 
臺幣14.8 28.02 
加元7.9 1.3
其他 6.6 不適用
總計$446.6 
估計的公允價值$8.9 
我們積極監控我們的外幣風險，但我們的外幣套期保值活動可能無法實質性地抵消貨幣匯率波動對我們的經營業績、現金流和財務狀況的影響。

42

利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的現金和現金等價物投資組合以及循環信貸額度的未償餘額（如果有）有關。在世界許多主要工業化國家，我們面臨利率波動的影響，但是我們的利息收入和支出對美國總體利率水平的波動最為敏感。在這方面，美國利率的變化影響我們的現金和現金等價物的利息以及與外匯套期保值相關的成本。
所有在購買之日到期日為三個月或更短的高流動性證券均被視為現金等價物。截至2021年1月2日，我們的計息工具的賬面價值接近公允價值。
我們的循環信貸額度下的利率是可變的，因此利率變化可能會對利息支出產生不利影響，尤其是在我們維持循環信貸額度下未清餘額的時期。我們的循環信貸額度的利率可能會根據市場利率的變化以及根據我們的合併槓桿率而變化的利率幅度而波動。截至2021年1月2日，我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。有關循環信貸額度的補充説明，見合併財務報表附註3。
股票價格風險
股權投資
我們的股票投資組合包括有價股票證券和非有價投資。我們的股權投資主要與我們的戰略投資計劃有關。根據我們的戰略投資計劃，我們會不時對擁有可能對我們具有重要戰略意義的技術的公司進行現金投資。有關這些投資的補充説明，請參閲合併財務報表附註中的附註8。

第 8 項。財務報表和補充數據

第8項所要求的財務報表作為本10-K表年度報告的單獨部分提交。見第四部分，第15項，“展品和財務報表附表”。

未經審計的季度數據摘要
20202019
4第四
3第三方
2和
1st
4第四
3第三方
2和
1st
（以千計，每股金額除外）
收入 (1)
$759,909 $666,607 $638,418 $617,957 $599,555 $579,603 $580,419 $576,742 
收入成本 (1)
73,536 82,284 75,215 74,463 73,328 60,975 61,469 70,585 
淨收入 (1) (2)
173,738 161,630 131,288 123,988 659,675 101,514 107,235 120,555 
每股淨收益——基本 (1) (2)
0.63 0.59 0.48 0.45 2.41 0.37 0.39 0.44 
每股淨收益——攤薄後 (1) (2)
0.62 0.58 0.47 0.44 2.36 0.36 0.38 0.43 
_________________
(1) 2020財年為53周，而2019財年為52周。2020財年增加的一週帶來了約4,500萬美元的額外收入，2020財年第四季度增加了約3500萬美元的額外支出，包括股票薪酬和收購的無形資產的攤銷。
(2) 在2019財年第四季度，我們完成了對愛爾蘭子公司的某些無形財產的公司間轉讓，從而建立了淨遞延所得税資產，並確認了5.756億美元的所得税優惠。有關調整國際運營結構的進一步討論，見合併財務報表附註中的附註6。
43

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。

項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條的要求，我們在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，評估了披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性) 截至 2021 年 1 月 2 日。
對我們的披露控制和程序的評估包括審查我們的流程以及對本10-K表年度報告中使用的信息的影響。在本次評估過程中，我們試圖找出披露控制和程序中存在的任何重大缺陷，以確定我們是否發現了任何涉及在我們的披露控制和程序中發揮重要作用的人員的欺詐行為，並確認已採取任何必要的糾正措施，包括流程改進。這種類型的評估是在每個財政季度進行的，這樣我們就可以在向美國證券交易委員會提交的定期報告中報告有關這些控制措施有效性的結論。這些評估活動的總體目標是監督我們的披露控制和程序，並在必要時進行修改。我們打算維持這些披露控制和程序，並在情況允許時對其進行修改。
根據截至2021年1月2日的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年1月2日的財政季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。對財務報告的內部控制，無論構思和運作多麼周密，只能為實現內部控制的目標提供合理而非絕對的保證。此外，內部控制的設計必須反映資源限制這一事實，必須將控制的好處與成本相比加以考慮。儘管我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為其有效性提供合理的保證，但由於所有控制系統都存在固有的侷限性，任何對控制措施的評估都無法絕對保證Cadence內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）。我們的管理層評估了截至2021年1月2日的財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時，我們的管理層使用了中制定的標準 內部控制綜合框架（2013） 由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。我們的管理層得出結論，自2021年1月2日起，根據這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已發佈了一份關於財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在第四部分第15項 “證物和財務報表附表” 中。
項目 9B。其他信息
沒有。

44

第三部分。

第 10 項。董事、執行官和公司治理
第10項要求的董事信息以引用方式納入此處，摘自Cadence2021年年度股東大會最終委託書中標題為 “提案1——董事選舉” 的章節以及 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權——拖欠的第16（a）條報告”（如適用）。Cadence的執行官列於本10-K表年度報告第一部分第1項的末尾。
第10項要求的有關Cadence道德準則的信息以引用方式納入此處，摘自Cadence2021年年度股東大會最終委託書中題為 “公司治理——商業行為準則” 的章節。
第 10 項要求的有關董事提名流程和 Cadence 審計委員會的信息以引用方式納入了 Cadence 2021 年年度股東大會最終委託書中題為 “董事會——董事會委員會” 的章節。
項目 11。高管薪酬
第 11 項所要求的信息以引用方式納入此處，摘自 Cadence 中標題為 “董事會——董事薪酬組成部分”、“董事會——2020 財年董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬委員會聯鎖和內幕參與”、“執行官薪酬”、“解僱或控制權變更時的潛在付款” 以及 “薪酬比率披露” 的章節其2021年年度股東大會的最終委託書。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
第 12 項所要求的信息以引用方式納入此處，摘自 Cadence 2021 年年度股東大會最終委託書中標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “股權薪酬計劃信息” 的章節。
第 13 項。某些關係和關聯交易及董事獨立性
第 13 項所要求的信息以引用方式納入此處，摘自 Cadence 2021 年年度股東大會最終委託書中標題為 “某些交易” 和 “董事會——董事獨立性” 的章節。
項目 14。首席會計師費用和服務
第14項所要求的信息以引用方式納入此處，摘自Cadence2021年年度股東大會最終委託書中題為 “獨立註冊會計師事務所在2020和2019財年向Cadence收取的費用” 的章節。

45


第四部分。
項目 15。附錄和財務報表附表
頁面
(a) 1。財務報表
獨立註冊會計師事務所的報告
47
截至2021年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表
50
截至2021年1月2日的三個財政年度的合併損益表
51
截至2021年1月2日的三個財政年度的綜合收益表
52
截至2021年1月2日的三個財政年度的合併股東權益表
53
截至2021年1月2日的三個財政年度的合併現金流量表
54
合併財務報表附註
55
(a) 2。財務報表附表
所有財務報表附表之所以被省略，是因為它們不適用、不要求或所需信息顯示在合併財務報表或其附註中。
(a) 3。展品
83
隨附的附錄索引中列出的證物作為本10-K表年度報告的一部分以引用方式歸檔或納入。
作為本10-K表年度報告的一部分提交或以引用方式納入的證物包含Cadence作為當事方的協議。這些協議旨在提供有關其條款的信息，無意提供有關 Cadence 或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。某些協議包含適用協議各方的陳述和保證，並且任何此類陳述和擔保在指定日期僅為適用協議的其他各方的利益而作出，可能適用與投資者適用的重要性標準不同的重要性標準，並且可能受協議中未反映的重要條件和限制的約束。因此，這些陳述和保證不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際狀況，也不應作為事實信息的陳述。

_____________
© 2021 Cadence Design Systems, Inc. 全球版權所有。Cadence、Cadence徽標和在www.cadence.com/go/trademarks上找到的其他 Cadence 商標是 Cadence Design Systems, Inc. 的商標或註冊商標。所有其他商標均為其各自持有者的財產。
46


獨立註冊會計師事務所的報告
致Cadence Design Systems, Inc.的董事會和股東
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的截至2021年1月2日的Cadence Design Systems, Inc.及其子公司（“公司”）的合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表，包括相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中規定的標準，對公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2021年1月2日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。我們還認為，根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，截至2021年1月2日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些報告載於管理層第9A項下的《財務報告內部控制報告》。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，即合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報，以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行程序，評估合併財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性。我們的審計還包括執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(i) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(ii) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行；以及公司董事；以及 (iii) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
47

關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計，(i) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露，(ii) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認——確定和評估合同中的條款和條件
如合併財務報表附註2所述，公司簽訂的合同可能包括許可證、產品和服務的各種組合，其中一些是不同的，被列為單獨的履約義務。對於具有多項履約義務的合同，管理層將合同的交易價格分配給每項履約義務，並在將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後確認收入。管理層運用判斷來確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件。截至2021年1月2日的財年，該公司的總收入為26.83億美元。
我們確定執行與收入確認相關的程序，特別是合同條款和條件的確定和評估是一個關鍵的審計問題，其主要考慮因素是管理層在確定和評估合同中影響收入確認的條款和條件時作出的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估合同條款和條件是否得到適當確定和評估方面具有高度的判斷力、主觀性和精力由管理層。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序相關的控制措施的有效性，包括與確定和評估影響收入確認的合同條款和條件相關的控制措施。除其他外，這些程序還包括：(i) 測試管理層確定和評估合同條款和條件的過程，包括管理層確定這些條款和條件對收入確認的影響；(ii) 通過在測試基礎上審查收入安排，測試管理層確定和評估合同條款和條件的完整性和準確性。

/s/ 普華永道會計師事務所

加利福尼亞州聖何塞
2021年2月22日

自2020年以來，我們一直擔任公司的審計師。


48

獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
Cadence 設計系統有限公司：
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2019年12月28日的Cadence Design Systems, Inc.及其子公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2019年12月28日的兩年期間每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流表以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，上述合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月28日的財務狀況以及截至2019年12月28日的兩年期中每年的經營業績和現金流量。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註2所述，由於採用了財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（ASU）2016-02 “租賃”，公司自2018年12月30日起更改了租賃會計方法。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐而造成的重大錯報。我們對合並財務報表的審計包括執行程序，評估合併財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們的審計還包括執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

//畢馬威會計師事務所

我們在2002年至2020年期間擔任公司的審計師。
加利福尼亞州聖克拉拉
2021年2月22日
49

CADENCE 設計系統有限公司
合併資產負債表
2021 年 1 月 2 日和 2019 年 12 月 28 日
（以千計，面值除外）
 
截至截至
1月2日
2021		12月28日
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$928,432 $705,210 
應收賬款，淨額338,487 304,546 
庫存75,956 55,802 
預付費用和其他135,712 103,785 
流動資產總額1,478,587 1,169,343 
不動產、廠房和設備，淨額 311,125 275,855 
善意782,087 661,856 
收購的無形資產，淨額 210,590 172,375 
遞延税732,290 732,367 
其他資產436,106 345,429 
總資產$3,950,785 $3,357,225 
負債和股東權益
流動負債：
循環信貸額度$— $— 
應付賬款和應計負債349,951 316,908 
遞延收入的本期部分446,857 355,483 
流動負債總額796,808 672,391 
長期負債：
遞延收入的長期部分107,064 73,400 
長期債務346,793 346,019 
其他長期負債207,102 162,521 
長期負債總額660,959 581,940 
承付款和意外開支（附註6、7和18）
股東權益：
優先股 — $0.01面值；授權 400股份， 無已發放或未決
— — 
普通股 — $0.01面值；授權 600,000股份；已發行和流通股份： 278,941和 279,855，分別地
2,217,939 2,046,237 
庫存股票，按成本計算； 50,219股票和 49,304分別為股票
(2,057,829)(1,668,105)
留存收益2,350,333 1,761,688 
累計其他綜合虧損(17,425)(36,926)
股東權益總額2,493,018 2,102,894 
負債和股東權益總額$3,950,785 $3,357,225 



見合併財務報表附註。
50

CADENCE 設計系統有限公司
合併損益表
截至2021年1月2日的三個財政年度
（以千計，每股金額除外）

 
 202020192018
收入：
產品和維護$2,536,617 $2,204,615 $1,997,887 
服務146,274 131,704 140,135 
總收入2,682,891 2,336,319 2,138,022 
成本和支出：
產品和維護成本231,026 189,146 173,011 
服務成本74,472 77,211 85,736 
市場營銷和銷售516,460 481,673 439,669 
研究和開發1,033,732 935,938 884,816 
一般和行政154,425 139,806 133,406 
收購的無形資產的攤銷18,009 12,128 14,086 
重組和其他費用9,215 8,621 11,089 
成本和支出總額2,037,339 1,844,523 1,741,813 
運營收入645,552 491,796 396,209 
利息支出(20,749)(18,829)(23,139)
其他收入，淨額7,945 6,001 3,320 
所得税準備金（福利）前的收入632,748 478,968 376,390 
所得税準備金（福利）42,104 (510,011)30,613 
淨收入$590,644 $988,979 $345,777 
每股淨收益—基本$2.16 $3.62 $1.26 
每股淨收益——攤薄$2.11 $3.53 $1.23 
已發行普通股的加權平均值—基本273,728 273,239 273,729 
已發行普通股的加權平均值——攤薄279,641 280,515 281,144 











見合併財務報表附註。
51

CADENCE 設計系統有限公司
綜合收益合併報表
截至2021年1月2日的三個財政年度
（以千計）
 
 202020192018
淨收入$590,644 $988,979 $345,777 
扣除税收影響後的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整18,373 (8,642)(17,885)
固定福利計劃負債的變化1,128 (3,504)(627)
扣除税收影響後的其他綜合收益（虧損）總額19,501 (12,146)(18,512)
綜合收入$610,145 $976,833 $327,265 








































見合併財務報表附註。
52

CADENCE 設計系統有限公司
股東權益合併報表
截至2021年1月2日的三個財政年度
（以千計）
普通股
面值累積的
和資本其他
過量財政部已保留全面
股份Par股票收益收入（虧損）總計
餘額，2017 年 12 月 30 日282,067 $1,829,950 $(1,178,121)$341,003 $(3,630)$989,202 
累積效應調整
— — — 85,929 (2,638)$83,291 
淨收入
— — — 345,777 — $345,777 
其他綜合虧損，扣除税款 — — — — (18,512)$(18,512)
購買國庫股
(5,934)— (250,059)— — $(250,059)
根據股權激勵計劃發行普通股和重新發行庫存股，扣除沒收款項
5,274 (50,570)91,478 — — $40,908 
因限制性股票歸屬而收到的用於繳納員工税的股票
(1,392)(10,971)(58,950)— — $(69,921)
股票薪酬支出
— 167,715 — — — $167,715 
餘額，2018 年 12 月 29 日280,015 $1,936,124 $(1,395,652)$772,709 $(24,780)$1,288,401 
淨收入
— — — 988,979 — $988,979 
其他綜合虧損，扣除税款
— — — — (12,146)$(12,146)
購買國庫股
(4,841)— (306,148)— — $(306,148)
根據股權激勵計劃發行普通股和重新發行庫存股，扣除沒收款項
5,923 (57,763)110,604 — — $52,841 
因限制性股票歸屬而收到的用於繳納員工税的股票
(1,242)(13,671)(76,909)— — $(90,580)
股票薪酬支出
— 181,547 — — — $181,547 
餘額，2019 年 12 月 28 日279,855 $2,046,237 $(1,668,105)$1,761,688 $(36,926)$2,102,894 
累積效應調整
(1,999)$(1,999)
淨收入
— — — 590,644 — $590,644 
其他綜合收益，扣除税款 — — — — 19,501 $19,501 
購買國庫股
(4,247)— (380,064)— — $(380,064)
根據股權激勵計劃發行普通股和重新發行庫存股，扣除沒收款項
4,352 (7,934)82,736 — — $74,802 
因限制性股票歸屬而收到的用於繳納員工税的股票
(1,019)(17,632)(92,396)— — $(110,028)
股票薪酬支出
— 197,268 — — — $197,268 
餘額，2021 年 1 月 2 日278,941 $2,217,939 $(2,057,829)$2,350,333 $(17,425)$2,493,018 
















見合併財務報表附註。
53

CADENCE 設計系統有限公司
合併現金流量表
截至2021年1月2日的三個財政年度
（以千計）
 202020192018
年初的現金和現金等價物$705,210 $533,298 $688,087 
來自經營活動的現金流：
淨收入590,644 988,979 345,777 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷145,653 122,789 118,721 
債務折扣和費用的攤銷1,053 1,001 1,196 
基於股票的薪酬197,268 181,547 167,715 
投資（收益）虧損，淨額4,954 4,090 (2,732)
遞延所得税(26,117)(576,738)(11,676)
應收賬款損失準備金1,628 632 5,102 
ROU 資產攤銷和經營租賃負債變動4,483 562 — 
其他非現金物品773 428 2,607 
扣除收購業務影響後的運營資產和負債變動：
應收款(25,934)(4,718)(87,083)
庫存(25,685)(33,024)752 
預付費用和其他(31,167)(11,031)(19,622)
其他資產(71,606)(8,011)(14,606)
應付賬款和應計負債18,394 33,915 1,553 
遞延收入110,173 27,498 100,696 
其他長期負債10,408 1,681 (3,649)
經營活動提供的淨現金904,922 729,600 604,751 
來自投資活動的現金流：
購買非有價投資— (33,717)(115,839)
出售非有價投資的收益217 2,952 3,497 
購置不動產、廠房和設備(94,813)(74,605)(61,503)
在企業合併和資產收購中支付的現金，扣除收購的現金(197,562)(338)— 
用於投資活動的淨現金(292,158)(105,708)(173,845)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益350,000 150,000 100,000 
循環信貸額度付款(350,000)(250,000)(85,000)
定期貸款的本金付款— — (300,000)
發行普通股的收益74,803 52,842 40,908 
因限制性股票歸屬而收到的用於繳納員工税的股票(110,028)(90,580)(69,921)
回購普通股的付款(380,064)(306,148)(250,059)
賬面透支額的變化— — (3,867)
用於融資活動的淨現金(415,289)(443,886)(567,939)
匯率變動對現金和現金等價物的影響25,747 (8,094)(17,756)
現金和現金等價物的增加（減少）223,222 171,912 (154,789)
年底的現金和現金等價物$928,432 $705,210 $533,298 
補充現金流信息：
支付利息的現金$19,778 $17,842 $23,018 
為所得税支付的現金，淨額105,917 41,946 68,040 






見合併財務報表附註。
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CADENCE 設計系統有限公司
合併財務報表附註
截至2021年1月2日的三個財政年度

注意事項 1。 業務概述
Cadence Design Systems, Inc.（“Cadence”）提供的解決方案使其客户能夠設計複雜和創新的電子產品。Cadence的解決方案旨在通過優化性能、最大限度地降低功耗、縮短客户將產品推向市場所需的時間、提高工程生產率以及降低設計、開發和製造成本，為客户在集成電路（“IC”）、片上系統（“SoC”）和日益複雜的電子設備和系統的開發中提供競爭優勢。Cadence的產品包括軟件、硬件、服務和可重複使用的集成電路設計模塊，這些模塊通常被稱為知識產權（“IP”）。Cadence 還為其軟件、硬件和 IP 產品提供維護。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
合併原則和列報基礎
合併財務報表包括取消公司間賬目和交易後的Cadence及其子公司的賬目。所有合併後的子公司均由Cadence全資擁有。
Cadence的財政年度為52周或53周，截至最接近12月31日的星期六。2020財年為53周，而2019年和2018財年各為52周。
估算值的使用
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
最近採用的會計準則
信用損失
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失計量》，要求在每個報告日為包括貿易和其他應收賬款在內的金融資產的估計信用損失設立備抵金。Cadence於2019年12月29日，即2020財年的第一天採用了新標準，並進行了累積效應調整，以減少留存收益，金額為美元2.0百萬美元，用於支付採用之日金融資產的預期信貸損失。該標準的採用要求Cadence修改其確定貿易應收賬款信用損失的現有流程，包括從其仿真和原型設計硬件的租賃安排中獲得的應收賬款。
商譽減值
2017年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04 “簡化商譽減值測試”，取消了商譽減值測試中的 “第二步”。Cadence於2019年12月29日，即2020財年的第一天，採用了新標準。新準則對Cadence的合併財務報表和相關披露沒有影響。
公允價值測量
2018年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13年度《披露框架——公允價值計量披露要求的變更》，修改了公允價值計量的披露要求。Cadence於2019年12月29日，即2020財年的第一天，採用了新標準。新準則沒有對Cadence的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
雲計算安排產生的實施成本
2018年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15年度《客户對作為服務合同的雲計算安排中產生的實施成本的核算》，其中澄清了雲計算安排中實施成本的核算。新標準統一了對客户在雲計算安排（即服務合同）中產生的實施成本的處理與對開發或獲取內部使用軟件產生的類似成本的處理。根據新標準，實施成本是遞延的，並在簡明合併資產負債表的相同財務報表標題中列報，作為相關安排費的預付款。在簡明合併損益表的相同財務報表標題中，在安排期限內將遞延成本確認為該安排的相關費用。Cadence於2019年12月29日，即2020財年的第一天，採用了新標準。新準則沒有對Cadence的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。
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新的會計準則尚未採用
所得税會計
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度 “簡化所得税會計”，該文件簡化了所得税的核算，取消了ASC 740所得税中的某些例外情況，並對當前指南的某些方面進行了澄清，以促進申報實體之間的一致性。新標準對2020年12月15日之後開始的財政年度有效。該標準中的大多數修正案都必須在前瞻性基礎上適用，而某些修正案必須在回顧性或修改後的追溯基礎上適用。Cadence目前正在評估該準則的規定對其財務狀況、經營業績和現金流的影響。
國外業務
Cadence 以各種外幣進行業務交易。美元是Cadence在美國運營的合併實體及其在美國境外運營的某些合併子公司的本位貨幣。Cadence在美國境外運營的其他合併實體的本位貨幣通常是該國的當地貨幣。
Cadence將功能貨幣不是美元的合併實體的財務報表翻譯成美元。Cadence按截至財務報表日的有效匯率折算資產和負債，並使用該期間的平均匯率轉換損益表賬目。Cadence包括將資產和負債折算成美元的調整，以及匯率變動對作為累計其他綜合收益組成部分的股東權益的長期投資性質公司間交易的影響。Cadence在合併損益表中報告了與非長期投資性質的公司間應收賬款和應付賬款相關的外匯匯率變動的損益，以及以其他收入淨額表示的貨幣性外幣交易的損益。
信用風險的集中度
可能使Cadence面臨信用風險集中的金融工具，包括衍生金融工具，主要包括現金和現金等價物、應收賬款、投資和遠期合約。與Cadence外幣遠期合約相關的信用敞口僅限於這些合約的已實現和未實現收益。
現金和現金等價物
Cadence認為，所有自購買之日起原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。賬面透支餘額記錄在合併資產負債表中的應付賬款和應計負債中，並在合併現金流量表中作為融資活動現金流的一部分進行報告。 
應收款
Cadence的應收賬款淨額包括已開票的應收賬款和未開票應收賬款的當期部分。未開票應收賬款是指Cadence記錄為收入的金額，客户應按時付款，Cadence擁有無條件的付款權。Cadence的應收賬款和未開票的應收賬款最初按交易價值入賬。Cadence的長期應收賬款餘額包括在每個資產負債表日起一年以上開具發票的應收賬款餘額。
可疑賬户備抵金
Cadence評估其收取未清應收賬款的能力，併為其估計無法收回的應收賬款部分提供客户專屬備金、信貸損失準備金和一般備抵金。補貼基於其客户當前的信譽、歷史經驗、預期的信貸損失、客户需求的變化以及Cadence所服務行業的整體經濟環境。這些津貼的準備金在Cadence的合併損益表中記作一般和管理費用。
庫存
庫存是按標準成本計算的，該成本近似於實際成本，並根據先入先出方法按成本或可變現淨值的較低者進行估值。Cadence 的庫存包括用於複雜仿真和原型設計硬件系統的高科技零件和組件。這些零件和組件本質上是專門的，可能很快就會在技術上過時。儘管Cadence制定了最大限度地減少所需庫存的計劃，並在估算所需儲備以將記錄金額減少到市場價值時考慮了技術過時的情況，但這種估計在短期內可能會發生變化。Cadence 的政策是預留 庫存超過 12 個月的需求或用於其他已知的過時或實現問題。
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不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按歷史成本列報。 折舊和攤銷通常使用直線法在估計的使用壽命內提供，如下所示：
計算機設備和相關軟件
2-7年份
建築物
25-32年份
租賃權改進租賃期限或預計使用壽命中較短者
建築物改善和土地改善
最多 32年份
傢俱和固定裝置
3-5年份
裝備
3-5年份
Cadence 將開發供內部使用的軟件的某些成本資本化。為內部使用而開發的軟件的資本化始於項目的應用程序開發階段。當計算機軟件基本完成並準備好用於預期用途時，攤銷就開始了。攤銷額在估計的使用壽命內按直線計算。Cadence將為內部使用而開發的軟件的資本化成本為美元0.9百萬，美元2.4百萬，以及 $3.62020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元。
Cadence記錄的折舊和攤銷費用為美元67.6百萬，美元63.3百萬和美元60.4在2020財年、2019年和2018財年，分別為百萬美元，用於不動產、廠房和設備。
軟件開發成本
軟件開發成本從通過完成產品工作模型來確定產品的技術可行性時開始資本化，攤銷從產品可供客户全面發佈時開始。從實現技術可行性到Cadence產品正式發佈之間的時間通常很短。2020財年、2019年和2018財年產生的成本不是實質性的。
延期銷售佣金
Cadence 記錄一項資產，用於記入與客户簽訂合同的增量成本，包括合同執行時賺取的直銷佣金。Cadence使用投資組合法來確認與初始合同和續訂相關的資本化成本相關的攤銷費用，此類費用將在與相關投資組合的收入相關的期限內確認，Cadence的軟件安排以及硬件和知識產權安排交付後的期限通常為兩到三年。在每種情況下，與初始合同和續訂相關的增量成本將在協議期內攤銷，因為Cadence為新合同和續訂合同支付的佣金率相同。當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，將持續對遞延銷售佣金進行減值測試。當遞延銷售佣金金額超過與遞延銷售佣金相關的商品和服務的剩餘預期毛利率（剩餘收入減去剩餘的直接成本）時，減值即被確認。總資本化成本為 $36.7百萬和美元31.6截至2021年1月2日和2019年12月28日，分別為百萬美元，幷包含在Cadence合併資產負債表中的其他資產中。這些資產的攤銷額為美元34.6百萬，美元29.4百萬和美元26.52020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元，幷包含在Cadence合併損益表中的銷售和營銷費用中。
善意
Cadence每年進行商譽減值分析，如果事實和情況的變化表明Cadence的單一申報單位的公允價值可能低於其賬面金額，則必要時進行商譽減值分析。為了評估減值，Cadence將其單一申報單位的估計公允價值與報告單位淨資產（包括商譽）的賬面價值進行了比較。如果申報單位的公允價值大於其淨資產的賬面價值，則商譽不被視為減值，無需進一步分析。如果申報單位的公允價值低於其淨資產的賬面價值，則Cadence將被要求記錄減值費用。
長期資產，包括收購的無形資產
Cadence的長期資產包括不動產、廠房和設備以及收購的無形資產。收購的具有一定壽命的無形資產在基礎產品和技術的估計經濟壽命中按直線分銷，範圍從 三到 十四年。收購的具有無限期壽命的無形資產或正在處理的技術，包括截至收購之日尚未達到技術可行性的項目。項目完成後，資產將在其預計使用壽命內攤銷。如果項目被放棄而不是完成，資產將被註銷。每年對在制技術進行減值測試，如果事實和情況的變化表明資產可能受到減值，則必要時進行減值測試。
57

每當事件或情況變化表明長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，Cadence會審查其長期資產，包括收購的無形資產，以進行減值。資產或資產組的可收回性是通過將其賬面金額與該資產或資產組預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組的賬面金額不可收回，則減值損失計入該資產或資產組賬面金額超過其公允價值的金額。
租賃
Cadence在2019財年的第一天採用了亞利桑那州立大學2016-02年 “租賃（主題842）”（“主題842”），該標準的採用並未對Cadence的經營業績或現金流產生重大影響。
承租人注意事項
Cadence 的運營租約主要由設施組成，剩餘租賃條款約為 一年到 十五年。Cadence可以選擇提前終止其許多租約。租賃期限是指截至提前終止日期的期限，除非可以合理確定Cadence不會行使提前終止選項。對於某些租約，Cadence可以選擇延長租賃期限，範圍包括 一年到 十年。除非可以合理確定Cadence將行使此類期權，否則在剩餘的租期內不考慮這些續訂選項。
在合同開始時，Cadence確定該安排包含租賃，前提是該安排傳達了使用已確定資產的權利，並且Cadence從該資產中獲得了幾乎所有的經濟利益，並且有能力指導該資產的使用。初始期限為十二個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。對於在採用 Topic 842 之後簽訂或重新評估的租賃協議，Cadence 將租賃和非租賃部分相結合，以確定租賃負債和使用權（“ROU”）資產。非租賃部分主要包括公共區域維護費和其他管理費。
運營租賃費用通常在租賃期內平均確認。Cadence租賃協議下的付款主要是固定的；但是，某些協議包含租金，這些租金會根據消費者價格和其他指數的變化定期進行調整。指數變動導致的付款變動在發生時記作費用，不包括在租賃負債和ROU資產的計量中。Cadence的租賃協議不提供隱性借款利率，因此內部遞增借款利率是根據租賃開始之日可用的信息確定的，目的是確定租賃付款的現值。增量借款利率是指在租賃資產所在的經濟環境中，在相似期限內以抵押方式借款的可比利率。Cadence在採用Topic 842生效之日對在該日期之前開始的所有租賃使用了增量借款利率。
出租人注意事項
儘管Cadence的大部分硬件業務收入來自硬件銷售，但Cadence也將其硬件產品租賃給了一些客户。當客户在租賃協議中規定的期限內控制已識別硬件的使用時，Cadence確定是否存在租約。
Cadence 的租賃期限最長可達 三年通常按季度等額分期收取款項.Cadence 的租賃不包括終止權或可變價格，通常不包括租約到期時的購買權。短期租賃通常少於兩年，被歸類為經營租賃，在租賃期限內按直線計算收入和折舊支出。長期租賃通常用於 三年並被歸類為銷售類租賃，收入和銷售成本在交付時予以確認。
Cadence 的經營租賃和銷售類租賃包含租賃和非租賃部分。由於Cadence經營租賃中租賃和非租賃部分的收入確認模式相同，因此Cadence選擇了切實可行的權宜之計，即不將租賃和相關的非租賃部分分開，並在主題842下對這兩個組成部分進行核算。Cadence使用獨立銷售價格（“SSP”）為其銷售類租賃中的租賃和非租賃部分分配價值，該價格類似於亞利桑那州立大學2014-09年 “客户合同收入（主題606）” 中使用的價格，該價格是管理收入確認的現行會計準則。當Cadence以與軟件或知識產權相同的安排租賃其硬件時，Cadence使用SSP為每項履約義務分配價值。
投資股權證券
Cadence對有價股票證券的投資按公允價值記賬，作為預付費用和合並資產負債表中其他費用的一部分。Cadence將已實現和未實現的持股收益或虧損記錄為其他收入的一部分，淨計入合併損益表。
Cadence的非上市投資包括其對私人控股公司的投資。這些投資最初按成本入賬，幷包含在合併資產負債表中的其他資產中。當投資的公允價值不容易確定時，Cadence使用衡量替代方案對這些投資進行核算，並且當確定Cadence有能力行使重大影響力時，Cadence沒有能力施加重大影響力，也沒有權益會計方法。對於使用權益會計法核算的投資，Cadence記錄了其在權益會計中的比例份額 扣除任何基差的影響後，被投資方與其他收益的收入或虧損，均扣除Cadence合併損益表中滯後一個季度的淨值。
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Cadence定期審查其非上市投資，以確定其對這些公司的投資是否受到減值。Cadence在審查中考慮了被投資者的財務業績和從被投資公司收到的其他信息，以及對被投資公司公允價值的任何其他可用估計。如果Cadence確定一項投資的賬面價值超過其公允價值，則該投資的賬面價值將調整為其公允價值。Cadence在合併損益表中記錄了其他淨收益的投資減記。
衍生金融工具
Cadence與金融機構簽訂外幣遠期匯兑合約，以防範與現有資產和負債相關的貨幣兑換風險。當標的資產價值下降或標的負債由於外匯匯率變動而增加時，外幣遠期外匯合約通過增加價值來起到對衝的作用。相反，當標的資產價值增加或標的負債由於外匯匯率變動而價值減少時，外幣遠期匯兑合約的價值就會降低。遠期合約未被指定為會計套期保值，因此，未實現的損益在實際外幣現金流之前計入其他淨收入。這些遠期合約的公允價值記入應計負債或其他流動資產。這些遠期合約的到期日通常為 90幾天或更短。
不合格遞延補償信託
執行官、高級管理層和Cadence董事會成員可以選擇推遲根據Cadence的非合格遞延薪酬計劃（“NQDC”）向他們支付薪酬。遞延補償金存放在投資賬户中，賬户價值每季度根據NQDC持有的投資的公允價值進行調整。
NQDC賬户中持有的選定投資按公允價值記賬，未實現損益在合併損益表中確認為其他淨收益。這些證券在合併資產負債表中被歸類為其他資產，因為它們不能供Cadence在其運營中使用。
Cadence對NQDC信託的債務記錄在合併資產負債表上的其他長期負債中。NQDC信託負債的增加和減少在合併損益表中記錄為薪酬支出。
國庫股
Cadence通常從國庫中持有的股票中發行與其股票薪酬計劃相關的股票。當庫存股以高於其成本的金額重新發行時，差額將作為超過面值的資本組成部分記錄在合併股東權益報表中。當庫存股以低於其成本的金額重新發行時，差額將作為超過面值的資本組成部分入賬，前提是存在收益可以抵消損失。如果沒有超過面值的累計庫存股資本收益，則在合併股東權益報表中，重新發行庫存股時的虧損作為留存收益的一部分入賬。有 不虧損作為Cadence在2020財年、2019年或2018財年重新發行國庫股票的留存收益的一部分入賬。
收入確認
收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的，金額反映了Cadence期望在換取承諾的商品或服務時有權獲得的對價。Cadence 的履約義務要麼在一段時間內得到履行，要麼在某個時間點得到履行。在任何財政年度，介於 85% 和 90收入的百分比被描述為經常性收入。經常性收入包括一段時間內從Cadence的軟件安排、服務、特許權使用費、知識產權許可證和硬件維護以及硬件運營租賃中確認的收入以及我們的知識產權訪問協議（“IPAA”）期限內不同時間點確認的收入。Cadence收入的其餘部分被描述為預付收入。前期收入主要來自仿真和原型設計硬件以及個人 IP 許可證的銷售。
產品和維護收入包括Cadence的軟件和知識產權許可證、仿真硬件的銷售以及這些許可證的相關維護和銷售。
服務收入包括因提供工程服務（通常與其他許可產品的功能無關）、按固定費用計算的定製知識產權以及通過在一段時間內為客户提供軟件和服務的基於雲的解決方案而獲得的收入。
Cadence簽訂的合同可能包括許可證、產品和服務的各種組合，其中一些是不同的，被列為單獨的履約義務。對於具有多項履約義務的合同，Cadence通常使用其SSP將合約的交易價格分配給每項履約義務。我們從與客户簽訂的合同中獲得收入，並在確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件時運用判斷力。收入的確認扣除向客户收取的任何税款，這些税款隨後匯給政府當局。
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軟件收入確認
Cadence 基於時間的許可安排賦予客户在安排之初訪問和使用所有許可產品的權利，並且更新通常在協議的整個期限（通常為兩到三年）內提供。隨着客户的設計遷移到更高級的節點以及客户技術要求的變化，Cadence 的更新提供了對不斷變化的技術的持續訪問權限。此外，某些基於時間的許可安排包括混音權和在協議期限內上市的未指明的其他產品。在協議期限內，通常以等額或接近相等的分期付款方式收到付款。
在這些基於時間的安排中，多個軟件許可證、相關更新和技術支持構成單一的綜合履行義務，收入在許可證期限內確認，從軟件許可證安排或轉讓的生效之日起算。Remix 權利不是合同中承諾的額外商品或服務，如果未指明的附加軟件產品權利是與客户簽訂的合同的一部分，則此類權利被視為包括許可、更新和技術支持的單一履行義務的一部分，因為此類權利在相同的時間段內提供，並且具有相同的時間向客户轉讓的模式。
硬件收入確認
在涉及硬件產品的銷售或租賃的安排中，Cadence通常有兩項履約義務。第一項履行義務是轉讓硬件產品（包括硬件產品功能不可或缺的軟件）。第二項履行義務是提供硬件及其嵌入式軟件的維護，其中包括技術支持、硬件維修和軟件更新的權利，這些權利均在同一期限內提供，並具有相同的時間向客户轉移的模式。分配給硬件產品的交易價格通常在交付時被確認為收入，因為客户在該時間點獲得了對產品的控制權。Cadence得出的結論是，控制權通常是在那個時候轉移的，因為客户擁有硬件的所有權、實際所有權，並且目前有義務為硬件付款。分配給維護的交易價格在維護期內按比例確認為收入。硬件合同的付款通常在硬件產品交付時收到。運費和手續費被視為配送成本，包含在Cadence合併損益表中的產品和維護成本中。
知識產權收入確認
Cadence 通常根據非排他性許可協議對知識產權進行許可，這些協議為特定設計提供使用權。此外，對於Cadence的某些知識產權許可協議，特許權使用費是在客户運送自己的包含Cadence IP的產品時收取的。這些安排通常有兩項履約義務——轉讓許可的知識產權和相關的維護，包括獲得技術支持的權利，以及在維護期限內提供並按時間向客户轉移模式的軟件更新。
一些客户簽訂了不可取消的IPAA，根據該協議，客户承諾在指定的時間段內支付一筆固定金額，可用於從知識產權產品或服務清單中購買。在客户執行單獨的選擇表以確定他們購買的產品和服務之前，這些安排不符合收入合同的定義。IPAA下的每份單獨的選擇表都被視為個人合同，並根據相應的履約義務進行核算。
分配給知識產權許可證的收入在知識產權交付以後者或許可期開始之後的某個時間點予以確認，分配給維護的收入在維護期內予以確認。特許權使用費被確認為相應的Cadence客户運送其包含Cadence IP的產品的季度的收入。知識產權合同的付款通常在知識產權交付時收到。Cadence 對某些 IP 進行自定義，與該定製相關的收入被確認為服務收入，如下所述。
服務收入確認
服務合同收入按時間推移予以確認，通常使用發生的成本或花費的工時來衡量進展情況。Cadence 有準確估算項目狀態和完成項目所需成本的歷史。許多內部和外部因素可能會影響這些估計，包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。服務付款通常在合同的里程碑或每小時資源消耗時支付。
股票薪酬
Cadence將授予員工以換取其服務的股權工具的獎勵成本視為股票薪酬支出。股票薪酬支出在授予之日根據獎勵價值計量，並被確認為必要服務期（通常是歸屬期）的費用。對於僅包含服務條件的獎勵，Cadence採用直線法確認基於股票的薪酬支出，對於同時包含服務條件和績效條件的獎勵，則按照等級歸屬法進行認可。Cadence意識到了沒收對股票薪酬支出的影響。
60

根據Cadence的員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的股票期權和購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的。當標的交易期權的剩餘到期日至少為一年時，用於新獎勵的預期波動率假設的計算基於隱含波動率。當標的交易期權的剩餘到期日少於一年時，預期的波動率將基於歷史和隱含波動率的權重。在確定預期期限時，Cadence 會根據具有相似歸屬期限的期權來審查員工的歷史行使行為。期權預期期限內的無風險利率基於授予時有效的同期美國國債收益率。計算中使用的預期股息收益率為零，因為Cadence歷來沒有支付過股息，目前預計在可預見的將來也不會派發股息。
廣告
Cadence 將廣告費用按實際支出支出。總廣告費用，包括營銷計劃和活動，為 $7.1百萬，美元8.4百萬和美元7.62020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元，幷包含在合併損益表中的營銷和銷售中。
重組費用
當成本既可能又可估算時，Cadence 會記錄與解僱補助金有關的人事相關重組費用。當計劃傳達給受影響的員工時，Cadence會記錄與人事相關的重組費用和非慣例解僱補助金。Cadence記錄了受影響設施騰空期間與設施相關的重組費用。關於與設施相關的重組計劃，Cadence對已騰空或合併的多餘設施的虧損做出了許多估計和假設，尤其是轉租的時間和轉租條款。重組費用中包含的關閉和空間縮減成本包括租賃所需的款項減去設施廢棄後的任何適用的估計轉租收入、租賃收購成本和在廢棄後期間維護設施的某些合同成本。
Cadence記錄瞭解僱補助金和調動成本的估計準備金，以及其他與人事相關的重組成本、與廢棄資產相關的資產減值以及與重組計劃相關的其他成本。Cadence定期評估其重組負債的充足性，並根據產生的實際成本或估計和假設的變化調整餘額。隨後對重組應計額的調整在合併損益表中歸類為重組和其他費用。
所得税會計
Cadence使用資產負債法在其合併財務報表中考慮所得税的影響。該過程包括估算實際的當期納税負債，以及出於税收和會計目的評估結轉額和因折舊等項目的不同處理而產生的臨時差異。這些差異會產生遞延所得税資產和負債，使用頒佈的税率來衡量，預計這些臨時差異將適用於這些臨時差異預計可以收回或結算的年份的應納税所得額。Cadence將美國全球無形低税收入記作期內支出。
然後，Cadence記錄了一筆估值補貼，以將遞延所得税資產減少到Cadence根據其對所有可用正面和負面證據的判斷而認為更有可能變現的金額。對負面和正面證據潛在影響的權重與可以客觀核實證據力量的程度相稱。這項評估是在税收管轄區基礎上完成的，考慮了多種類型的證據，包括：
•當前或累計財務報告收入或虧損的性質和歷史；
•未來應納税所得額的來源；
•遞延所得税資產的預期撤銷或到期日期；以及
•税收籌劃策略。
Cadence採用兩步法來識別和衡量不確定税收狀況對財務報表的好處。第一步是評估税收狀況以供認定，方法是確定現有證據的權重是否表明，通過審計（包括任何相關上訴或訴訟程序的解決），税收狀況更有可能得以維持。第二步是將税收優惠衡量為最大金額，即超過 50審計結算後可能變現的百分比。Cadence將未確認的税收優惠的利息和罰款歸類為所得税支出或福利。
有關所得税的更多討論，請參閲合併財務報表附註中的附註6。
61

注意事項 3。 債務
截至2021年1月2日和2019年12月28日，Cadence的未償債務如下：
 2021年1月2日2019年12月28日
 （以千計）
校長未攤銷的折扣賬面價值校長未攤銷的折扣賬面價值
循環信貸額度$— $— $— $— $— $— 
2024 年注意事項350,000 (3,207)346,793 350,000 (3,981)346,019 
未償債務總額$350,000 $(3,207)$346,793 $350,000 $(3,981)$346,019 
循環信貸額度
2017年1月，Cadence與以北卡羅來納州摩根大通銀行為首的一批貸款機構簽訂了為期五年的優先無抵押循環信貸額度，擔任行政代理人。信貸額度提供不超過$的借款350.0百萬，有權要求增加容量，最高可增加一美元250.0收到貸款人承諾後的百萬美元，最高借款總額為美元600.0百萬。信貸額度到期日為 2022年1月28日並且沒有附屬擔保人。根據信貸額度提取的任何未償貸款均應在到期日到期 2022年1月28日。未償還的借款可以在到期前的任何時間支付。
在任一倫敦銀行同業拆借利率的信貸額度下借款的應計利息加上兩者之間的差額 1.250% 和 1.875每年百分比或按基準利率加上兩者之間的差額 0.25% 和 0.875每年百分比。利息按季度支付。承諾費不等0.15% 至0.30百分比是根據循環承付款的每日平均未提取部分進行評估的。
信貸額度包含慣常的負面契約，除其他外，限制了Cadence承擔額外債務、授予留置權、進行某些投資（包括收購）、處置某些資產和支付某些款項（包括股票回購和分紅）的能力。此外，信貸額度包含財務契約，要求Cadence將融資性債務與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在不高於 3.00到 1，向上升到 3.50在Cadence收購至少$後，一年內變為1250.0百萬，這意味着預期的槓桿比率介於 2.75到 1 和 3.25到 1。截至2021年1月2日和2019年12月28日，Cadence遵守了與循環信貸額度相關的所有財務契約。
2024 年注意事項
2014 年 10 月，Cadence 發行了 $350.0百萬本金總額為 4.3752024年10月15日到期的優先票據百分比（“2024年票據”）。Cadence 獲得的淨收益為 $342.4從2024年票據的發行中扣除折扣後的百萬美元1.4百萬美元，發行成本為美元6.2百萬。在2024年票據的期限內，折扣和發行成本均使用實際利息法攤銷為利息支出。利息每半年在4月和10月以現金支付。2024年票據是無抵押的，其支付權等同於Cadence現有和未來的所有優先債務。2024年票據的公允價值約為美元393.2截至 2021 年 1 月 2 日，百萬人。
Cadence可以全部或部分贖回2024年票據，其贖回價格等於（a）待贖回票據本金的100％和（b）剩餘定期還款本金和利息的現值總和加上任何應計和未付利息，如2024年票據契約中更具體地描述的那樣，以較高者為準。
管理2024年票據的契約包括慣常陳述、擔保和限制性契約，包括但不限於對Cadence授予資產留置權、進行售後和回租交易或合併、合併或出售資產的能力的限制，還包括慣常的違約事件。
62

注意事項 4。 應收賬款，淨額
截至2021年1月2日和2019年12月28日，Cadence的當前和長期應收賬款餘額如下：
 截至截至
 1月2日
2021		12月28日
2019
 （以千計）
應收賬款$196,990 $179,250 
未開票的應收賬款144,364 126,165 
長期應收賬款3,655 3,082 
應收款總額345,009 308,497 
減去可疑賬户備抵金(2,867)(869)
應收賬款總額，淨額$342,142 $307,628 
Cadence 的客户主要集中在半導體和電子系統行業。截至 2021 年 1 月 2 日和 2019 年 12 月 28 日， 不客户入賬 10佔Cadence應收賬款總額的百分比或更多。
可疑賬款備抵金
Cadence在2020年、2019年和2018財年的應收賬款虧損準備金如下：
期初餘額*記入成本和開支向其他賬户收費註銷的無法收回的賬户，淨額期末餘額
截至 2021 年 1 月 2 日的財年$2,868 $1,628 $225 $(1,854)$2,867 
截至2019年12月28日的財年3,936 632 — (3,699)869 
截至2018年12月29日的財年$— $5,102 $— $(1,166)$3,936 
_____________
* 2020財年的期初餘額反映了與2020財年第一天採用亞利桑那州立大學2016-13年度 “金融工具信用損失衡量” 相關的累積效應調整。關於最近採用的會計準則的更多討論，見合併財務報表附註2。

注意事項 5。 收入
Cadence 將其產品分為與主要設計活動相關的五個類別。 下表顯示了2020年和2019財年Cadence的五個產品類別和服務在產品和相關維護收入中所佔的百分比：
 202020192018
定製 IC 設計和仿真25 %25 %26 %
數字 IC 設計和籤核29 %30 %29 %
功能驗證，包括硬件仿真和原型設計*22 %23 %24 %
IP14 %13 %12 %
系統設計和分析10 %9 %9 %
總計100 %100 %100 %
_____________
* 包括租賃安排下記入的非實質性收入.
根據對產品和服務的需求以及Cadence交付產品的可用資源，按產品類別劃分的收入在不同時期之間波動。Cadence的某些許可安排允許客户在軟件產品之間進行混音。Cadence還與客户簽訂了包括產品組合在內的安排，實際產品選擇和許可用户數量將在日後確定。對於這些安排，Cadence根據產品的預期使用情況估算收入對產品類別的分配。
63

重要判決
Cadence 與客户的合同通常包括承諾向客户轉讓多個軟件和/或知識產權許可證和服務，包括專業服務、技術支持服務以及未指明更新的權利。要確定許可證和服務是否是不同的履約義務，應單獨核算，還是不分開因而共同考慮，需要作出重大判斷。在某些安排中，例如Cadence的大部分知識產權許可安排，Cadence得出結論，許可證和相關服務是相互不同的。在其他情況下，例如Cadence的基於時間的軟件安排，許可證和某些服務沒有區別。Cadence的基於時間的軟件安排包括多個軟件許可和許可軟件產品的更新以及技術支持，Cadence得出結論，這些承諾的商品和服務是單一的綜合履行義務。
對具有多重履約義務的合同進行會計核算，要求根據相對的SSP將合同的交易價格分配給每個不同的履約義務。由於 Cadence 很少單獨許可或銷售產品，因此需要做出判斷才能確定每項不同履行義務的 SSP。如果由於Cadence不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到SSP，則Cadence使用可最大限度地利用可觀察輸入的信息來確定SSP，並可能包括市場狀況。Cadence 通常會為個人履約義務提供多個 SSP，這是因為這些項目是按客户類別和情況進行分層的。在這些情況下，Cadence 可能會使用客户規模和客户地理區域等信息來確定 SSP。
Cadence的綜合績效義務包括軟件許可、更新、技術支持和維護，這些義務是具有相同期限的獨立績效義務，按時間推移確認收入。對於 Cadence 的專業服務，收入按時間進行確認，通常使用產生的成本或花費的工時來衡量進度。在估算項目狀態和完成項目所需費用時需要作出判斷。許多內部和外部因素可能會影響這些估計，包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。對於一段時間內確認的Cadence的其他績效義務，通常使用基於時間的進展衡量標準來確認收入，這反映了在整個安排期內為履行這些績效義務所做的總體上持續的努力。
如果一組協議密切相關，實際上是單一安排的一部分，則就收入確認而言，此類協議被視為一項安排。Cadence行使重要的判斷力，評估相關事實和情況，以確定應單獨考慮單獨協議還是實質上作為單一安排。Cadence對一組合同是否構成單一安排的判斷可能會影響對不同履約義務的對價分配，這可能會影響所涉時期的經營業績。
Cadence需要估算預計從與客户簽訂的合同中獲得的總對價。在有限的情況下，預期收到的對價會根據合同的具體條款或Cadence對合同期限的預期而有所不同。通常，Cadence沒有收到大量的客户退貨或退款。這些估計需要大量的判斷，這些估計值的變化可能會影響其所涉時期的經營業績。
合約餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，這些時間差異會導致 Cadence 合併資產負債表上的應收賬款、合同資產或合同負債（遞延收入）。對於某些帶有付款計劃的軟件、硬件和知識產權協議，Cadence會記錄與控制權轉讓時確認的收入相關的未開票應收款，因為Cadence擁有與這些轉讓的產品或服務相關的開票和未來收款的無條件權利。當收入在開具發票之前確認時，Cadence會記錄合同資產，Cadence沒有無條件的開票權，也沒有保留與該履約義務相關的履約風險。Cadence 在開票後確認收入時記錄遞延收入。對於Cadence的基於時間的軟件協議，通常按相等的季度金額向客户開具發票，儘管有些客户更喜歡按單筆或年度金額開具發票。
下述合同資產在合併資產負債表中以預付費用和其他形式列報，主要涉及Cadence對截至資產負債表日已完成但尚未計費的服務和定製知識產權合同工作的對價權。當權利變為無條件時，通常在里程碑完成後，合同資產將被轉移到應收賬款中。
64

截至2021年1月2日和2019年12月28日，Cadence的合同餘額如下：
 截至截至
 1月2日
2021		12月28日
2019
 （以千計）
合同資產$9,709 $10,209 
遞延收入553,921 428,883 
Cadence 確認收入為 $345.9百萬，美元311.8百萬和美元284.32020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元，已計入每個財年初的遞延收入餘額。遞延收入中的所有其他活動都是由於發票開具時間與上述收入時間相關的結果。
付款條款和條件因合同類型而異，但條款通常包括在30至60天內付款的要求。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同，Cadence已確定其合同通常不包括重要的融資部分。開具發票條款的主要目的是為客户提供購買Cadence產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是為融資安排提供便利。
剩餘的履約義務
分配給剩餘績效義務的收入表示分配給未履行或部分未履行的績效義務的交易價格，其中包括未實現的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。Cadence選擇將潛在的未來特許權使用費收入排除在剩餘的履約義務中。已簽約但未履行的履約義務約為 $3.9截至 2021 年 1 月 2 日，已達十億美元，其中包括美元133.6來自客户的數百萬份不可撤銷的IPAA承諾，其中實際產品選擇和特定產品或服務的數量將由客户在以後確定。已簽約但未履行的履約義務約為 $3.6截至2019年12月28日，已達10億美元，其中包括美元205.7來自客户的數百萬份不可撤銷的IPAA承諾。截至 2021 年 1 月 2 日，Cadence 預計將確認大約 55合同但未履行的履約義務的百分比（不包括不可撤銷的IPAA承諾）作為未來12個月收入及其後的剩餘部分。
Cadence 確認收入為 $51.2百萬，美元40.4百萬和美元34.3在2020財年、2019年和2018財年，分別來自前期履行的業績義務的百萬美元。這些金額代表在此期間賺取的特許權使用費，不包括不可退還的預付特許權使用費的合同。不可退還的預付特許權使用費將在知識產權交付時予以確認，因為Cadence的對價權不取決於客户未來的出貨量。
注意事項 6。 所得税
Cadence的所得税準備金（福利）前收入包括2020年、2019年和2018財年來自美國和外國子公司的收入，如下所示：
202020192018
（以千計）
美國$256,032 $139,306 $58,963 
外國子公司376,716 339,662 317,427 
所得税準備金（福利）前的總收入$632,748 $478,968 $376,390 
65

Cadence在2020財年、2019年和2018財年的所得税準備金（福利）包括以下項目：
202020192018
（以千計）
當前：
聯邦$15,083 $15,282 $902 
州和地方6,401 2,716 (1,270)
國外46,737 48,729 42,657 
總電流68,221 66,727 42,289 
已推遲：
聯邦(11,155)(9,001)(10,324)
州和地方(24,186)6,593 886 
國外9,224 (574,330)(2,238)
延期總額(26,117)(576,738)(11,676)
所得税準備金（福利）總額$42,104 $(510,011)$30,613 
在2020財年第三季度，加利福尼亞州頒佈了立法，從2020財年開始的三年內，將Cadence對加州研發税收抵免的使用限制在每年500萬美元以內，並將暫停使用加州淨營業虧損扣除額。Cadence解釋了加利福尼亞州税法變更在頒佈期間的影響。Cadence 確認了大約 $ 的税收優惠22.2百萬美元，這是由於Cadence在2019年加州納税申報表中做出的某些税收選擇而部分發放了我們加州研發税收抵免遞延所得税資產的估值補貼。
在2019財年第四季度，Cadence完成了向其愛爾蘭子公司的某些無形財產的公司間轉讓，從而建立了遞延所得税資產，並確認了美元的所得税優惠575.6百萬。Cadence預計將在未來幾年實現愛爾蘭遞延所得税資產，並且沒有提供估值補貼。Cadence在做出這一決定時考慮了所有可用的正面和負面證據，包括其過去的經營業績、預測的收益、未來的應納税所得額以及任何謹慎可行的税收籌劃策略。
所得税準備金與適用美國法定聯邦所得税税率估算的金額不同 212020財年、2019年和2018財年所得税準備金（福利）前收入的百分比如下：
202020192018
（以千計）
按聯邦法定所得税税率計算的準備金$132,877 $100,583 $79,042 
州和地方所得税，扣除聯邦税收影響20,936 23,221 15,540 
公司間無形財產的轉讓— (575,618)— 
外國所得税税率差異(32,589)(37,786)(37,031)
視為遣返過渡税— — (1,409)
美國對外國實體徵税43,615 57,225 28,846 
基於股票的薪酬(51,226)(29,785)(13,539)
遞延所得税資產估值補貼的變化(9,101)16,796 13,234 
税收抵免(89,684)(87,793)(72,815)
不可扣除的研發費用5,163 4,363 4,700 
實體內部資產轉移的税收影響392 895 79 
預扣税17,189 15,865 11,535 
國外税收結算1,193 458 — 
未確認的税收優惠增加（減少）159 (1,303)(1,545)
其他3,180 2,868 3,976 
所得税準備金（福利）$42,104 $(510,011)$30,613 
有效税率7 %(106)%8 %
66



截至2021年1月2日和2019年12月28日，遞延所得税資產和負債的組成部分包括以下內容：
截至截至
1月2日
2021		12月28日
2019
（以千計）
遞延所得税資產：
税收抵免結轉$197,436 $206,008 
儲備金和應計額60,272 47,562 
無形資產578,267 583,323 
用於所得税目的的資本化研發費用39,427 18,477 
營業虧損結轉5,935 6,201 
遞延收益21,170 16,704 
資本損失結轉16,944 17,320 
股票薪酬成本14,656 15,097 
折舊和攤銷4,402 8,721 
投資2,521 2,459 
租賃責任31,278 25,016 
遞延所得税資產總額972,308 946,888 
估值補貼(116,419)(125,520)
遞延所得税淨資產855,889 821,368 
遞延所得税負債：
無形資產(44,549)(24,907)
未分配的國外收入(41,957)(31,916)
ROU 資產(31,278)(25,016)
其他(10,749)(8,350)
遞延所得税負債總額(128,533)(90,189)
遞延所得税淨資產總額$727,356 $731,179 
在2020財年、2019年和2018財年，Cadence將估值準備金維持在美元116.4百萬，美元125.5百萬，以及 $108.7針對某些聯邦、州和外國遞延所得税資產，分別為百萬美元，因為這些遞延所得税資產的變現需要具有特定性質或金額的未來收入，而Cadence認為這是不確定的。估值補貼主要涉及以下方面：
•某些州的税收抵免累積的税率高於Cadence在某些州使用抵免和税收抵免的能力，在這些州，抵免額可能在未使用的情況下到期；
•與投資和資本損失相關的聯邦、州和外國遞延所得税資產，只能用於抵消本質上屬於資本的收益；以及
•只有當Cadence將來有足夠的特定收入時，才能充分利用外國税收抵免。
估值補貼減少了 $9.12020財年為百萬美元，增長了美元16.8百萬和美元13.2在2019財年和2018財年分別為百萬美元。估值補貼活動主要與加州的研發税收抵免和某些外國税收抵免有關。
67

截至2021年1月2日，Cadence的營業虧損結轉額如下：
金額到期期限
（以千計）
聯邦$743 從 2021 年到 2029 年
加利福尼亞27,093 從 2030 年到 2039 年
其他州（税收影響，扣除聯邦福利）1,564 從 2021 年到 2037 年
國外（受税影響）2,322 從 2025 年到無限期
截至 2021 年 1 月 2 日，Cadence 的税收抵免結轉額為：
金額到期期限
（以千計）
聯邦*$96,417 從 2038 年到 2040 年
加利福尼亞63,130 無限期的
其他州 12,023 從 2021 年到無限期
國外 25,866 從 2035 年到無限期
_____________
*Cadence的某些外國税收抵免尚未實現，因此還沒有到期期。
税務機關的考試
税務機關定期審查Cadence的所得税申報表。 截至2021年1月2日，Cadence仍有待審查和評估額外税收的最早納税年度包括：
管轄權最早的納税年度開放考試
美國-聯邦2015
美國-加利福尼亞州2016
愛爾蘭2016
未認可的税收優惠
在2020財年、2019年和2018財年，Cadence未確認的税收優惠總額的變化如下：
202020192018
（以千計）
財政年度開始時未確認的税收優惠$106,041 $101,857 $110,179 
上一年度未確認的税收優惠增加（減少）的總金額*5,037 (3,143)(4,183)
由於本年度的税收狀況而增加的未確認税收優惠的總金額3,344 8,951 2,370 
與税務機關和解有關的未確認税收優惠的減少金額，包括税收屬性的使用(1,316)(380)— 
因適用的訴訟時效到期而減少未確認的税收優惠(676)(1,692)(5,179)
外幣折算的影響591 448 (1,330)
財政年度末未確認的税收優惠$113,021 $106,041 $101,857 
未確認的税收優惠總額，如果不確定的税收狀況得到解決，將降低Cadence的有效税率$66,010 $61,527 $58,022 
_____________
* 包括因收購而記錄的税收狀況的未確認的税收優惠
68

未確認的税收狀況的金額有可能減少約美元10.5在接下來的12個月內將達到100萬人。潛在的下降可能主要是由與税務機關的和解所推動的。實際金額可能會有很大差異，具體取決於任何結算的最終時間和性質。
在合併損益表中確認為2020財年、2019年和2018財年所得税準備金（收益）的扣除税款和罰款的利息總額如下：
202020192018
（以千計）
利息$473 $490 $585 
處罰(3)19 342 
截至2021年1月2日和2019年12月28日，合併資產負債表中確認的應計利息和罰款總額如下：
截至截至
1月2日
2021		12月28日
2019
（以千計）
利息$3,555 $3,500 
處罰12 12 

注意事項 7。 租賃
2020財年、2019年和2018財年的運營租賃費用，包括非實質性的短期租賃、可變租賃成本和轉租收入，如下所示：
202020192018
（以千計）
運營租賃費用$39,731 $34,709 $33,717 
在2020財年和2019財年，與Cadence租賃相關的其他活動如下：
20202019
（以千計）
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金$34,723 $34,961 
為換取經營租賃義務而獲得的ROU資產63,057 38,090 
Cadence經營租賃的ROU租賃資產和租賃負債在合併資產負債表中記錄如下：
截至截至
1月2日
2021		12月28日
2019
（以千計）
其他資產$133,354 $100,343 
應付賬款和應計負債33,920 25,558 
其他長期負債113,916 84,782 
租賃負債總額$147,836 $110,340 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）6.75.1
加權平均折扣率3.8 %4.5 %
69

截至2021年1月2日，以下五個財政年度及以後的合併資產負債表租賃負債計量中包含的未來租賃付款如下：
正在運營
租賃
（以千計）
2021$38,173 
202229,229 
202321,517 
202418,496 
202515,975 
此後44,251 
未來租賃付款總額167,641 
減去估算的利息(19,805)
租賃負債餘額總額$147,836 
截至2021年1月2日，Cadence的額外經營租賃義務約為美元5.9百萬美元，用於將於2021財年第一季度開始的設施租賃。
注意事項 8。 投資
Cadence的股票投資組合包括對有價證券和非有價證券的投資。這些投資主要包括對擁有可能對Cadence具有重要戰略意義的技術或服務的公司的現金投資。
有價股權投資
Cadence對有價股權證券的投資包括購買的上市公司的股份，包含在預付費用和其他費用中，幷包含在Cadence的合併資產負債表中。這些投資的公允價值的變動計入其他收益，淨計入Cadence的合併損益表。
非有價股票投資
Cadence對非有價股權證券的投資通常包括私有實體的股票、可轉換債務或其他工具，幷包含在Cadence合併資產負債表上的其他資產中。Cadence 持有 16使用權益會計法核算的私人控股公司的權益百分比。這項投資的賬面價值為 $130.7百萬和美元136.3截至2021年1月2日和2019年12月28日，分別為百萬人。在2020財年和2019財年，Cadence錄得虧損美元4.6百萬和美元6.9在Cadence的合併損益表中，淨收入分別為百萬至其他收入，這代表了Cadence在被投資方淨收益中所佔的比例份額，被攤銷的基差攤銷所抵消。
Cadence還對私人控股公司持有其他不可出售的投資，在這些公司中，Cadence沒有能力發揮重大影響力，投資的公允價值也不容易確定。這些投資的賬面價值為 $1.6百萬和美元1.9截至2021年1月2日和2019年12月28日，分別為百萬人。這些投資的收益和虧損計入其他收入，淨計入Cadence的合併損益表，對Cadence2020年、2019年或2018財年的合併財務報表無關緊要。
注意事項 9。 收購
2020年1月15日，Cadence收購了AWR公司（“AWR”）的所有已發行股權。2020年2月6日，Cadence還收購了Integrand Software, Inc.（“Integrand”）的所有已發行股權。這些收購增強了Cadence的技術組合，以應對在擴大5G通信使用的推動下不斷增長的射頻設計活動。
這些收購的總現金對價為美元195.6百萬，在考慮獲得的現金後1.5百萬。總收購對價是根據收購日各自的估計公允價值分配給收購資產和承擔的負債。Cadence還將在2023財年第一季度之前向某些員工支付工資，但須視持續就業和其他績效條件而定。
通過收購AWR和Integrand，Cadence創下了$101.3數百萬固定壽命的無形資產，主要與現有技術和客户協議及關係有關。收購的固定壽命無形資產的加權平均攤還期約為 9年份。Cadence 還記錄了 $119.4百萬的商譽和 $25.1百萬淨負債，主要包括遞延所得税負債、假定遞延收入和貿易應收賬款。記錄在案的商譽主要與收購的員工隊伍以及收購公司的業務與Cadence合併業務所帶來的預期協同效應有關。出於税收目的，與收購AWR和Integrand相關的任何商譽均不可扣除。
70

Cadence在2020財年完成了另外一項收購。此次收購對合並財務報表無關緊要。Cadence沒有提供其在2020財年收購的任何業務的預計財務信息，因為這些業務的經營業績對Cadence的合併財務報表並不重要。
與收購相關的交易成本
與收購相關的交易成本為 $2.4百萬，美元2.3百萬和美元0.62020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元。這些費用包括專業費用和管理費用，按Cadence合併損益表中的支出記作支出。
注意 10。 商譽和獲得的無形資產
善意
2020財年和2019財年商譽賬面金額的變化如下：
 總承載量
金額
 （以千計）
截至2018年12月29日的餘額$662,272 
外幣折算的影響(416)
截至2019年12月28日的餘額661,856 
收購產生的商譽120,564 
外幣折算的影響(333)
截至 2021 年 1 月 2 日的餘額$782,087 
Cadence在2020財年第三季度完成了年度商譽減值測試，並確定Cadence單一報告單位的公允價值超過了其淨資產的賬面金額，並且不存在減值。
收購的無形資產，淨額
截至2021年1月2日，收購的無形資產如下，不包括截至2019年12月28日已全部攤銷的無形資產：
總承載量
金額		累積的
攤銷		已收購
無形資產，淨額
 （以千計）
現有技術$370,838 $(230,654)$140,184 
協議和關係180,023 (113,629)66,394 
商品名稱、商標和專利10,590 (6,578)4,012 
獲得的具有一定壽命的無形資產總數561,451 (350,861)210,590 
在2020財年，Cadence完成了先前包含在制技術中的某些項目，並轉移了美元19.5百萬美元轉到現有技術。
截至2019年12月28日收購的無形資產如下，不包括截至2018年12月29日已全部攤銷的無形資產：
總承載量
金額		累積的
攤銷		已收購
無形資產，淨額
 （以千計）
現有技術$363,142 $(245,902)$117,240 
協議和關係146,395 (112,565)33,830 
商品名稱、商標和專利7,600 (5,795)1,805 
獲得的具有一定壽命的無形資產總數517,137 (364,262)152,875 
過程內技術19,500 — 19,500 
收購的無形資產總額$536,637 $(364,262)$172,375 
71

現有技術和維護協議的攤銷費用包含在產品和維護成本中。 按合併損益表標題劃分的2020年、2019年和2018財年的攤銷支出如下：
202020192018
 （以千計）
產品和維護成本$46,184 $40,951 $39,247 
收購的無形資產的攤銷18,009 12,128 14,086 
收購的無形資產的攤銷總額$64,193 $53,079 $53,333 
截至2021年1月2日，在接下來的五個財政年度及以後的有固定壽命的無形資產的估計攤銷費用如下：
 （以千計）
2021$61,706 
202243,401 
202327,870 
202426,408 
202515,767 
此後35,438 
估計的攤銷費用總額$210,590 

注意 11。 股票薪酬計劃和股票薪酬
股權激勵計劃
Cadence的綜合計劃規定向高管和非執行員工發行激勵和非合格期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、股票獎勵以及收購限制性股票的權利。在2020財年，Cadence的股東批准了綜合計劃的修正案，以增加批准發行的普通股數量 9.0百萬。截至2021年1月2日，綜合計劃下可供未來發行的股票總數為 16.2百萬。根據綜合計劃授予的期權的行使價不低於授予之日股票的公允市場價值。期權和限制性股票的歸屬期通常為 三年到 四年。綜合計劃下授予的期權到期 七年自授予之日起。根據綜合計劃授予的限制性股票獎勵的歸屬可能需要達到規定的績效標準。
Cadence的1995年董事股票激勵計劃（“董事計劃”）規定向其非僱員董事發行非合格期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位。根據董事計劃授予的期權的行使價不低於授予之日股票的公允市場價值。截至2021年1月2日，根據董事計劃可供未來發行的股票總數為 0.5百萬。根據董事計劃授予的期權將在之後到期 十年，以及期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位歸屬 一年自撥款之日起。
Cadence已假設向被收購公司的員工授予某些期權（“收購期權”）。收購的期權由Cadence在其股票期權計劃之外承擔，每個期權均根據被收購公司各自的原始計劃的條款進行管理。根據Cadence與相關被收購公司之間的收購協議條款，所有收購的期權均已根據價格轉換進行了調整。如果收購的期權被取消、沒收或到期，它們將無法用於將來授予。
股票薪酬
2020財年、2019年和2018財年與股票期權、限制性股票和ESPP相關的股票薪酬支出和確認的相關所得税優惠如下：
202020192018
（以千計）
股票期權$8,062 $6,806 $5,581 
限制性股票173,193 164,078 153,348 
特別是16,013 10,663 8,786 
股票薪酬支出總額$197,268 $181,547 $167,715 
所得税優惠$31,857 $30,118 $32,830 
72

股票薪酬支出反映在Cadence2020財年、2019年和2018財年的合併損益表中，如下所示：
202020192018
（以千計）
產品和維護成本$2,922 $2,759 $2,631 
服務成本3,720 3,510 3,714 
市場營銷和銷售42,096 39,088 34,665 
研究和開發124,999 114,656 104,353 
一般和行政23,531 21,534 22,352 
股票薪酬支出總額$197,268 $181,547 $167,715 
股票期權
根據Cadence的員工股權激勵計劃授予的每種股票期權的行使價等於或大於授予之日Cadence普通股的收盤價。每份期權授予的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。 已授予期權的加權平均授予日公允價值以及2020財年、2019年和2018財年模型中使用的加權平均假設如下：
202020192018
股息收益率沒有沒有沒有
預期波動率25.1 %24.4 %24.3 %
無風險利率1.36 %2.47 %2.54 %
預期期限（以年為單位）4.84.84.8
授予期權的加權平均公允價值$19.38 $14.58 $10.24 
2020年財年Cadence股權激勵計劃下未償還的股票期權變動摘要如下：
加權-
平均值
加權-
平均值
剩餘的
合同的
條款



聚合
固有的
股份行使價格（年份）價值
（以千計）（以千計）
截至2019年12月28日的未償還期權4,933 $26.38 
已授予534 79.82 
已鍛鍊(1,497)17.69 
被沒收(36)49.97 
截至2021年1月2日的未償還期權3,934 $36.72 3.4$392,240 
截至 2021 年 1 月 2 日歸屬的期權2,974 $28.37 2.7$321,425 
Cadence的與股票期權補助相關的未確認薪酬支出總額為美元15.0截至2021年1月2日，100萬英鎊，將在剩餘的歸屬期內予以確認。未歸屬獎勵的剩餘加權平均歸屬期為 2.3年份。
在2020財年、2019年和2018財年行使的期權的內在價值和獲得的現金總額為：
202020192018
（以千計）
行使期權的內在價值$109,193 $51,625 $31,109 
從行使期權中獲得的現金26,474 14,553 11,748 
73

限制性股票
通常，限制性股票，包括限制性股票獎勵和限制性股票單位，歸屬於 三年到 四年並受員工持續為 Cadence 服務的限制。股票薪酬支出在歸屬期限內按比例確認。某些限制性股票補助的歸屬須滿足規定的績效標準。每個財政季度，Cadence都會估算實現這些績效目標的可能性，並使用分級歸屬方法確認所有相關的股票薪酬支出。在任何一個時期內確認的股票薪酬支出金額可能會因各種績效目標的實現或預期實現情況而異。如果最終未實現此類績效目標，則不確認任何薪酬支出，任何先前確認的薪酬支出都將被撤銷。
授予高管的某些基於市場的長期績效股票獎勵將在三到五年內授予，並受某些市場條件和高管對Cadence的持續服務情況的約束。股票薪酬支出在歸屬期限內按直線方式確認。如果基於市場的績效條件最終得不到滿足，則先前確認的薪酬支出不會被撤銷。截至 2021 年 1 月 2 日，Cadence 擁有 1.8百萬股未歸屬的長期市場績效股票獎勵未兑現。
與2020財年、2019年和2018財年基於業績和基於市場的業績限制性股票補助相關的股票薪酬支出如下：
202020192018
（以千計）
與基於績效的限制性股票相關的股票薪酬支出$14,859 $12,640 $12,868 
與市場績效股票獎勵相關的股票薪酬支出8,335 7,019 2,300 
2020年財年Cadence股權激勵計劃下已發行限制性股票的變動摘要如下：
加權-
平均撥款日期
加權-
平均值
剩餘的
授予
條款



聚合
固有的
股份公允價值（年份）價值
（以千計）（以千計）
截至2019年12月28日的未歸屬股份8,393 $42.55 
已授予2,180 101.80 
既得(3,865)42.14 
被沒收(469)47.74 
截至2021年1月2日的未歸屬股份6,239 $63.12 1.1$851,087 
Cadence的與限制性股票補助相關的未確認薪酬支出總額為美元316.0截至2021年1月2日，100萬英鎊，將在剩餘的歸屬期內予以確認。未歸屬獎勵的剩餘加權平均歸屬期為 2.1年份。
在2020財年、2019年和2018財年，員工在限制性股票歸屬後實現的公允價值總額為：
202020192018
（以千計）
歸屬時實現的限制性股票的公允價值$358,261 $298,320 $232,099 
74

員工股票購買計劃
Cadence 提供的 ESPP 會不時進行修改。大多數Cadence員工都有資格參加ESPP。根據ESPP的條款，在從2020年2月1日開始的發行期內，符合條件的員工可以以等於的價格購買Cadence的普通股 85適用發行期開始或結束時公允市場價值中較低值的百分比，金額不超過 12其年度基本收入的百分比加上獎金和佣金，且在任何日曆年度的上限為美元12,000。每個發行期的持續時間為 六個月從 2 月 1 日或 8 月 1 日開始。購買日期為六個月發行期的最後幾天。根據ESPP，在2018年8月1日至2020年1月31日的購買日期間，參與的員工最多可以繳納其年基本收入的10％，外加獎金和佣金，並且在任何日曆年度的上限為美元10,000。根據ESPP，在2018年7月31日的購買日期之前，參與的員工最多可以繳款 7其年度基本收入的百分比加上獎金和佣金，但任何日曆年度的上限為美元8,000。截至2021年1月2日，ESPP下可供未來發行的股票總數為 5.3百萬。
薪酬支出是使用Black-Scholes期權定價模型下員工購買權的公允價值計算的。 根據ESPP授予的購買權的加權平均授予日期公允價值以及2020財年、2019年和2018財年模型中使用的加權平均假設如下：
202020192018
股息收益率沒有沒有沒有
預期波動率32.6 %27.9 %21.1 %
無風險利率0.8 %2.23 %2.05 %
預期期限（以年為單位）0.50.50.5
授予期權的加權平均公允價值$23.08 $14.37 $9.24 
2020年、2019年和2018財年根據ESPP發行的普通股如下：
202020192018
（以千計，每股金額除外）
在ESPP下購買的Cadence股票785 988 892 
在ESPP下購買股票時收到的現金$48,328 $38,290 $29,160 
每股加權平均購買價格$61.55 $38.74 $32.69 
留待將來發行
截至2021年1月2日，Cadence已保留了以下授權但未發行的普通股以備將來發行：
股份
（以千計）
員工股權激勵計劃*21,365 
員工股票購買計劃5,254 
董事股票計劃*730 
總計27,349 
_____________
*包括為以下目的預留的股票：（i）行使未來期權授予時發行，（ii）未來限制性股票授予歸屬時發行，（iii）未行使的購買普通股的未行使期權，或（iv）未歸屬的限制性股票單位。
注意 12。 股票回購計劃
截至2019財年末，約為美元369根據Cadence先前宣佈的回購Cadence普通股的授權，仍有100萬股可用。2020 年 7 月，Cadence 董事會將先前宣佈的 Cadence 普通股回購授權額外增加了 $750百萬。回購的實際時間和金額取決於商業和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。截至 2021 年 1 月 2 日，大約 $739仍有100萬股可供回購Cadence普通股。
75

在2020財年、2019年和2018財年期間，根據Cadence的回購授權回購的股票以及回購股票的總成本（包括佣金）如下：
202020192018
（以千計）
回購的股票4,247 4,841 5,934 
回購股票的總成本$380,064 $306,148 $250,059 

注意 13。 重組和其他費用
Cadence已啟動重組計劃，以更好地使其資源與業務戰略保持一致。與這些重組計劃相關的費用主要包括與裁員相關的遣散費和解僱補助金、與騰出設施相關的估計租賃損失以及與廢棄資產相關的費用。在2020財年第四季度，Cadence啟動了重組計劃（“2020年重組計劃”），並記錄了重組和其他費用10.8百萬美元與遣散費、解僱補助金和與空出設施相關的費用有關。截至2021年1月2日，與2020年重組計劃相關的總負債為美元8.6百萬。
Cadence還在前幾年啟動了重組計劃，包括2019財年和2018財年（“先前的重組計劃”）。在2020財年，Cadence修訂了與先前的重組計劃有關的某些估計，並記錄了$的貸項1.6百萬。截至2021年1月2日，與先前的重組計劃相關的總負債為美元0.1百萬。

下表列出了Cadence在2020年、2019年和2018財年重組計劃的活動：
遣散費
和
好處
過量
設施
總計
（以千計）
餘額，2017 年 12 月 30 日$13,535 $249 $13,784 
重組和其他費用，淨額10,268 821 11,089 
現金支付(12,688)(192)(12,880)
外幣折算的影響61 (30)31 
餘額，2018 年 12 月 29 日$11,176 $848 $12,024 
重組和其他費用，淨額8,649 (28)8,621 
現金支付(10,714)(420)(11,134)
外幣折算的影響118 9 127 
餘額，2019 年 12 月 28 日$9,229 $409 $9,638 
重組和其他費用，淨額7,476 1,739 9,215 
現金支付(9,424)(773)(10,197)
外幣折算的影響40 (3)37 
餘額，2021 年 1 月 2 日$7,321 $1,372 $8,693 
Cadence重組計劃的剩餘負債記錄在合併資產負債表中，如下所示：
截至截至
2021年1月2日
（以千計）
應付賬款和應計負債$8,653 
其他長期負債40 
負債總額$8,693 
76

截至2021年1月2日，Cadence重組計劃下的所有遣散費和相關福利負債均包含在Cadence合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中。其他長期負債中包含的重組負債是來自空置設施的負債，Cadence預計將在2022財年之前支付現金以結清這些負債。
注意 14。 其他收入，淨額
Cadence在2020年、2019年和2018財年的其他淨收入如下：
 202020192018
 （以千計）
利息收入$3,817 $9,509 $8,070 
有價股票投資的收益（虧損）(148)713 (551)
非有價股票投資的收益（虧損）(4,806)(4,802)3,300 
NQDC信託證券的收益（虧損）4,881 5,402 (1,471)
外匯收益（虧損）4,429 (4,111)(5,557)
其他費用，淨額(228)(710)(471)
其他收入總額，淨額$7,945 $6,001 $3,320 

注 15。 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將該期間的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，減去未歸屬的限制性股票獎勵。攤薄後的每股淨收益受股票工具的影響，如果是稀釋性的，則股票工具使用庫存股會計方法計算。
2020年、2019年和2018財年的基本和攤薄後每股淨收益的計算方法如下：
 202020192018
 （以千計，每股金額除外）
淨收入$590,644 $988,979 $345,777 
用於計算每股基本淨收益的加權平均普通股273,728 273,239 273,729 
股票類獎勵5,913 7,276 7,415 
用於計算攤薄後每股淨收益的加權平均普通股279,641 280,515 281,144 
每股淨收益—基本$2.16 $3.62 $1.26 
每股淨收益——攤薄$2.11 $3.53 $1.23 
下表列出了Cadence在2020財年、2019年和2018財年流通的普通股股票，這些股票被排除在攤薄後每股淨收益的計算之外，因為將這些股票納入攤薄後每股淨收益的計算會產生反稀釋作用：
 202020192018
 （以千計）
基於市場的長期獎勵383 1,097 50 
購買普通股的期權 201 359 637 
限制性股票的非歸屬股份58 727 290 
不包括潛在普通股總數642 2,183 977 

77

注 16。 資產負債表組成部分
截至2021年1月2日和2019年12月28日的某些資產負債表組成部分摘要如下：
截至截至
1月2日
2021		12月28日
2019
（以千計）
庫存：
原材料$63,647 $36,637 
成品12,309 19,165 
庫存$75,956 $55,802 
財產、廠房和設備：
計算機設備和相關軟件$616,836 $554,874 
建築物126,666 126,795 
土地55,848 55,820 
租賃產權、建築物和土地改善129,155 106,456 
傢俱和固定裝置27,064 23,425 
裝備38,732 38,955 
在建資本資產10,774 4,706 
總成本1,005,075 911,031 
減去：累計折舊和攤銷(693,950)(635,176)
財產、廠房和設備，淨額$311,125 $275,855 
其他資產：
不可銷售的投資$132,226 $138,212 
ROU 租賃資產133,354 100,343 
其他長期資產170,526 106,874 
其他資產$436,106 $345,429 
應付賬款和應計負債：
與工資和工資相關的應計費用$219,289 $200,163 
其他應計運營負債130,662 116,745 
應付賬款和應計負債$349,951 $316,908 
其他長期負債：
經營租賃負債$113,916 $84,782 
其他應計負債93,186 77,739 
其他長期負債$207,102 $162,521 

78

注 17。 公允價值
估值技術的輸入是可觀察的或不可觀察的。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了Cadence的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•第 1 級— 活躍市場中相同工具的報價；
•第 2 級— 活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型推導估值；以及
•第 3 級— 估值源自估值技術，其中無法觀察到一個或多個重要投入或重要價值驅動因素。
用於確定Cadence2024年票據公允價值的估值技術被歸類為公允價值層次結構的第二級。有關Cadence債務安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3。
這種層次結構要求Cadence最大限度地減少不可觀察輸入的使用，並在確定公允價值時使用可觀察的市場數據（如果有）。在轉移發生的報告期結束時，Cadence根據相應金融工具的公允價值確認層級之間的轉賬。在2020財年，公允價值層次結構的層級之間沒有轉移。
Cadence每季度按公允價值衡量某些金融資產和負債。 金融資產和負債的公允價值是使用截至2021年1月2日和2019年12月28日的以下投入水平確定的：
 截至2021年1月2日的公允價值衡量標準：
  總計第 1 級第 2 級第 3 級
 （以千計）
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$541,386 $541,386 $— $— 
有價股權證券4,452 4,452 — — 
NQDC 信託中持有的證券42,769 42,769 — — 
外幣兑換合約8,868 — 8,868 — 
總資產$597,475 $588,607 $8,868 $— 
截至2021年1月2日，Cadence沒有任何需要定期公允價值計量的金融負債。

 截至2019年12月28日的公允價值衡量標準：
  總計第 1 級第 2 級第 3 級
 （以千計）
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$445,942 $445,942 $— $— 
有價股權證券4,600 4,600 — — 
NQDC 信託中持有的證券34,096 34,096 — — 
外幣兑換合約3,557 — 3,557 — 
總資產$488,195 $484,638 $3,557 $— 
截至2019年12月28日，Cadence沒有任何需要定期公允價值計量的金融負債。
79

1 級測量
Cadence在貨幣市場基金、有價股票證券和Cadence的NQDC信託中持有的交易證券中持有的現金等價物是使用一級投入按公允價值計量的。
2 級測量
用於確定Cadence外幣遠期匯兑合約和2024年票據公允價值的估值技術屬於公允價值層次結構的二級。有關Cadence債務安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3。
3 級測量
Cadence收購了美元的無形資產101.3在2020財年第一季度收購了AWR和Integrand，收入為百萬美元。通過這些收購獲得的有期限的無形資產的公允價值是使用收入方法的變體確定的，其中包括三級投入。
對於現有技術，公允價值是通過應用特許權使用費減免法確定的。該方法的基礎是將特許權使用費率應用於預測收入，以量化擁有無形資產的收益，而不是為資產的使用支付特許權使用費的收益。為了估算一段時間內節省的特許權使用費，Cadence預計現有技術將在該技術的預計剩餘壽命內獲得的收入，包括技術過時的影響，估計的比率介於 5% 和 7.5每年百分比，在應用假設的特許權使用費率之前 20%。税後特許權使用費儲蓄的現值是使用貼現率確定的，範圍為 10% 至 11.5%.
客户合同和相關關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的。該方法反映了預計將從現有客户那裏產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。來自現有客户關係的預計收入考慮了客户留存率介於 85% 和 95%。來自現有客户的運營現金流的現值是使用折扣率確定的 10% 和 11.5%.
Cadence還承擔了與美元遞延收入相關的債務6.9在2020財年第一季度收購了AWR，收入為百萬美元。這些債務的公允價值是使用成本累積法估算的。成本積累法使用對履行合同義務所需成本的估算值加上假設利潤率來確定公允價值，後者近似於AWR為承擔債務而需要向第三方支付的金額。
Cadence認為，其與收購的無形資產的公允價值和遞延收入義務相關的估計和假設是合理的，但涉及重要的判斷力。
注 18。 承付款和意外開支
購買義務
Cadence 的購買義務為 $46.8截至2021年1月2日，與購買商品或服務的協議或承諾相關的數百萬個。
法律訴訟
Cadence 不時參與正常業務過程中出現的各種爭議和訴訟。其中包括與知識產權、賠償義務、兼併和收購、許可、合同、分銷安排和員工關係事務相關的爭議和訴訟。 Cadence 至少每季度審查每個重大事項的狀況並評估其潛在財務風險。如果認為任何索賠或法律訴訟可能造成的潛在損失，並且可以估算損失金額或範圍，則Cadence對估計的損失承擔責任。法律訴訟存在不確定性，結果難以預測。由於這些不確定性，應計費用是根據Cadence的判斷使用當時可用的最佳信息進行的。隨着更多信息的出現，Cadence將重新評估與未決索賠和訴訟事項相關的潛在責任，並可能修改估計。
其他突發事件
Cadence為其客户提供硬件產品的銷售保修，保修期通常為90天。在2020財年、2019年或2018財年，Cadence沒有承擔任何與保修義務相關的重大費用。
Cadence的產品許可和服務協議通常包括有限的賠償條款，以保護與Cadence知識產權有關的第三方索賠。如果認為任何賠償索賠可能造成的潛在損失，並且可以估算損失金額或範圍，則Cadence對估計的損失承擔責任。賠償通常僅限於客户支付的金額。在2020財年、2019年或2018財年，Cadence沒有因賠償索賠而蒙受任何重大損失。
80

注 19。 員工和董事福利計劃
Cadence 為其符合條件的美國和非美國員工維持各種固定繳款計劃。對於美國員工，Cadence維持401（k）儲蓄計劃，通過延税工資扣除提供退休金，並可以根據董事會的決定進行全權繳款，該繳款不得超過有資格參與的員工年工資總額的規定比例。 Cadence在2020年、2019年和2018財年對這些計劃的繳款總額如下：
202020192018
（以千計）
對固定繳款計劃的繳款$27,152 $25,269 $25,731 
執行官和董事也可以選擇推遲根據Cadence的NQDC向他們支付的薪酬。遞延補償金存放在投資賬户中，賬户價值每季度根據NQDC持有的投資的公允價值進行調整。這些投資在合併資產負債表中歸類為其他資產，損益在合併損益表中被確認為其他收益。
Cadence的某些國際子公司贊助固定福利退休計劃。Cadence固定福利退休計劃的無準備金預計福利負債記錄在合併資產負債表中的其他長期負債中。
備註 20。 累計其他綜合虧損
Cadence的累計其他綜合虧損由外幣折算損益和固定福利計劃負債變動的總體影響組成，並在Cadence的合併綜合收益報表中列報。
截至2021年1月2日和2019年12月28日，累計的其他綜合虧損包括以下內容：
截至截至
1月2日
2021		12月28日
2019
 （以千計）
外幣折算損失$(11,130)$(29,503)
固定福利計劃負債的變化(6,295)(7,423)
累計其他綜合虧損總額$(17,425)$(36,926)
在2020財年、2019年和2018財年，沒有與外幣折算損失或固定福利計劃負債變動相關的大量金額，這些負債重新歸類為累計其他綜合虧損的淨收益。
備註 21。 分段報告
分部報告以 “管理方法” 為基礎，採用的方法是管理層組織公司的應報告的細分市場，這些細分市場在分配資源和評估業績時向首席運營決策者提供單獨的財務信息，並由其定期進行評估。Cadence的首席運營決策者是其首席執行官，他將Cadence的合併業績視為一個運營部門。在制定運營決策時，首席執行官主要考慮合併財務信息，以及按地理區域分列的收入分類信息。
在美國以外，Cadence主要通過其子公司營銷和支持其產品和服務。收入根據使用產品或交付服務的國家/地區歸因於地理位置。不動產、廠房和設備資產是根據資產所在國家按地理位置劃分的。
81

下表彙總了2020年、2019年和2018財年按地域劃分的收入：
 202020192018
 （以千計）
美洲：
美國$1,096,263 $982,380 $924,644 
其他美洲43,652 43,473 32,531 
美洲合計1,139,915 1,025,853 957,175 
亞洲：
中國406,645 241,474 210,194 
其他亞洲487,362 459,028 395,221 
亞洲道達爾894,007 700,502 605,415 
歐洲、中東和非洲469,804 433,314 406,877 
日本179,165 176,650 168,555 
總計$2,682,891 $2,336,319 $2,138,022 
下表彙總了截至2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日按地理位置劃分的不動產、廠房和設備資產：
 截至截至
 1月2日
2021		12月28日
2019		12月29日
2018
 （以千計）
美洲：
美國$248,292 $220,023 $200,025 
其他美洲753 728 475 
美洲合計249,045 220,751 200,500 
亞洲：
中國16,416 15,729 9,608 
其他亞洲28,668 27,890 30,021 
亞洲道達爾45,084 43,619 39,629 
歐洲、中東和非洲16,304 10,474 11,784 
日本692 1,011 717 
總計*$311,125 $275,855 $252,630 

備註 22。 後續事件
2021年1月18日，Cadence簽訂了收購總部位於比利時的數值力學應用國際有限公司（“NUMECA”）所有已發行股權的最終協議，該公司是計算流體力學（“CFD”）、網格生成、多物理場仿真和優化領域的領導者。NUMECA技術和人才的加入為Cadence的智能系統設計™ 戰略提供了支持，並通過增加CFD解決方案擴大了其系統設計和分析技術組合。對NUMECA的收購預計將在2021財年第一季度完成，但須遵守慣例成交條件，並預計將通過手頭現金提供資金。
由於收購的時機，收購的初始會計核算不完整。因此，Cadence無法披露與收購有關的某些信息，包括收購資產的初步公允價值和承擔的負債。
82

展覽索引
 
以引用方式納入
展覽展覽備案已提供
數字展覽標題表單文件編號沒有。日期在此附上
3.01
註冊人於2019年5月3日向特拉華州國務卿提交的重述公司註冊證書。
10-Q000-158673.017/22/2019
3.02
註冊人經修訂和重述的章程，自2021年2月10日起生效。
8-K000-158673.012/12/2021
4.01註冊人普通股的樣本證書。S-4033-434004.0110/17/1991
4.02
註冊人與作為受託人的北卡羅來納州富國銀行於2014年10月9日簽訂的基本契約。
8-K000-158674.0110/9/2014
4.03
註冊人與作為受託人的北卡羅來納州富國銀行於2014年10月9日簽訂的第一份補充契約（包括2024年到期的4.375％優先票據的表格）。
8-K000-158674.0210/9/2014
4.04
根據1934年《證券交易法》第12條註冊的註冊人證券的描述。
10-K000-158674.042/24/2020
10.01*
註冊人經修訂和重述的1987年股票激勵計劃。
S-8333-17420199.15/13/2011
10.02*
經修訂和重述的註冊人1987年股票激勵計劃下的股票期權協議和股票期權行使申請表格。
10-Q001-1060610.028/10/2004
10.03*
註冊人1987年股票激勵計劃下的非法定激勵股票獎勵協議表格，經修訂和重述。
10-K001-1060610.033/16/2005
10.04*
根據註冊人1987年股票激勵計劃，經修訂和重述的2008年7月29日之前授予的基於績效的激勵性股票獎勵的激勵性股票獎勵協議表格，該協議經修訂和重述。
10-Q001-1060610.0212/11/2008
10.05*
根據註冊人1987年股票激勵計劃（經修訂和重述），基於績效的激勵性股票獎勵將在2008年7月29日之後發放的激勵性股票獎勵協議表格。
10-Q001-1060610.0312/11/2008
10.06*
註冊人1987年股票激勵計劃下的股票期權協議表格，經修訂和重述。
10-Q001-1060610.015/1/2009
10.07*
註冊人1987年股票激勵計劃下基於績效的激勵股票獎勵的激勵性股票獎勵協議表格，經修訂和重述。
10-Q001-1060610.025/1/2009
10.08*
註冊人1995年的董事股票激勵計劃。
10-Q001-1586710.017/26/2012
10.09*
股票期權協議的形式，目前根據註冊人1995年董事股票激勵計劃生效。
10-K000-1586710.762/21/2013
10.10*
激勵性股票獎勵協議的形式，目前在註冊人1995年董事股票激勵計劃下生效。
10-K000-1586710.772/21/2013
10.11*
註冊人經修訂和重述的2000年股權激勵計劃。
S-8333-17420099.15/13/2011
83

10.12*
註冊人經修訂和重述的2000年股權激勵計劃下的激勵性股票獎勵協議的形式。
10-Q001-1060610.0210/28/2011
10.13*
註冊人經修訂和重述的2000年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格。
10-Q001-1060610.0310/28/2011
10.14*
註冊人經修訂和重述的2000年股權激勵計劃下的股票期權協議形式。
10-Q001-1060610.0410/28/2011
10.15*
經修訂和重述的註冊人綜合股權激勵計劃。
S-8333-24030299.18/3/2020
10.16*
非執行員工和顧問激勵性股票獎勵協議的形式，該協議目前在註冊人的綜合股權激勵計劃下生效。
X
10.17*
非執行員工和顧問限制性股票單位協議的形式，目前根據註冊人的綜合股權激勵計劃生效。
X
10.18*
非執行員工和顧問的股票期權協議形式，目前根據註冊人的綜合股權激勵計劃生效。
S-8333-19577199.045/7/2014
10.19*
高管激勵股票獎勵協議的形式，目前在註冊人的綜合股權激勵計劃下生效。
S-8333-19577199.055/7/2014
10.20*
高管限制性股票單位協議的形式，目前根據註冊人的綜合股權激勵計劃生效。
S-8333-19577199.065/7/2014
10.21*
高管股票期權協議的形式，目前在註冊人的綜合股權激勵計劃下生效。
S-8333-19577199.075/7/2014
10.22*
註冊人經修訂和重述的員工股票購買計劃。
S-8333-22629399.017/23/2018
10.23*
註冊人1996年遞延薪酬風險投資計劃，經修訂和重述，自2001年1月1日起生效。
10-K001-1060610.093/12/2002
10.24*
經修訂的註冊人2002年遞延薪酬風險投資計劃。
10-Q001-1060610.328/10/2004
10.25*
註冊人1994年的遞延薪酬計劃，經修訂和重述，自2003年11月20日起生效（409A Grandfathered 計劃）。
10-K001-1060610.102/26/2008
10.26*
註冊人的2009年遞延薪酬計劃於2019年2月5日進行了修訂和重述。
10-K000-1586710.262/24/2020
10.27*
高級管理人員獎金計劃。
8-K000-1586710.012/8/2019
10.28*
註冊人的行政遣散計劃。
8-K001-1586710.015/11/2016
10.29*
董事醫療和處方福利保險報銷計劃。
10-Q001-1060610.024/29/2011
10.30
Altos Design Automation, Inc. 2006 年股票計劃，經2009年12月23日修訂。
S-8333-17420299.15/13/2011
10.31
Tensilica, Inc. 2007 年股票激勵計劃。
S-8333-18845299.015/8/2013
10.32
C2 設計自動化（d/b/a/ Forte Design Systems）2010 年股票期權計劃。
S-8333-19410299.012/24/2014
10.33*
經修訂和重述的註冊人與其董事和執行官之間的彌償協議形式。
10-Q000-1586710.017/25/2016
84

10.34*
註冊人與詹姆斯·考伊之間的僱傭協議，自2008年7月29日起生效。
10-K001-1060610.923/2/2009
10.35*
註冊人與 Lip-Bu Tan 之間的僱傭協議，自 2009 年 1 月 8 日起生效。
10-K001-1060610.933/2/2009
10.36*
註冊人與尼米什·莫迪之間的僱傭協議自2009年2月23日起生效。
10-K001-1060610.963/2/2009
10.37*
註冊人與註冊人指定執行官之間的《僱傭協議第一修正案》表格。
10-Q001-1060610.027/31/2009
10.38*
註冊人與註冊人指定執行官之間的《僱傭協議第二修正案》表格。
10-K001-1060610.942/26/2010
10.39*
註冊人與 Lip-Bu Tan 之間的《僱傭協議第二修正案》自2010年3月1日起生效。
10-K001-1060610.952/26/2010
10.40*
註冊人與託馬斯·貝克利之間的僱傭協議，自2012年9月20日起生效。
10-K000-1586710.442/20/2014
10.41*
註冊人與阿尼魯德·德夫根之間的僱傭協議自2015年3月16日起生效。
10-Q000-1586710.014/27/2015
10.42*
註冊人與尼爾·扎曼於2015年9月1日發出的信函。
10-K000-1586710.492/18/2016
10.43*
註冊人與蘇蘭德拉·巴布·曼達瓦之間的錄取通知書，日期為2017年1月12日。
10-K000-1586710.512/10/2017
10.44*
註冊人與阿尼魯德·德夫根之間的《僱傭協議第一修正案》於2017年11月16日生效。
8-K000-1586710.0111/17/2017
10.45
信貸協議，截至2017年1月30日，由註冊人、摩根大通銀行、新南威爾士州摩根大通銀行及其其他貸款方簽訂。
8-K000-1586710.012/1/2017
10.46*
註冊人與Lip-Bu Tan之間的《僱傭協議第三修正案》自2018年3月22日起生效。
10-Q000-1586710.014/25/2018
10.47*
nusemi inc. 2015 年股權激勵計劃。
S-8333-22629499.017/23/2018
10.48
註冊人與阿尼魯德·德文根之間的《僱傭協議第二修正案》於2020年3月31日生效。
10-Q000-1586710.014/20/2020
16.01
畢馬威會計師事務所於2020年3月3日發出的信函
8-K000-1586716.013/3/2020
21.01
註冊人的子公司。
X
23.01
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的同意
X
23.02
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的同意
X
31.01
根據1934年《證券交易法》第13a-14條對註冊人首席執行官陳立布進行認證。
X
31.02
根據1934年《證券交易法》第13a-14條對註冊人的首席財務官約翰·沃爾進行認證。
X
32.01†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對註冊人的首席執行官陳立布進行認證。
X
85

32.02†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人首席財務官約翰·沃爾的認證。
X
101.INS內聯 XBRL 實例文檔。X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。X
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101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。X
104封面交互式數據文件——本10-K表年度報告的封面採用ixBRL格式。

* 表示涵蓋註冊人執行官或董事的管理合同或薪酬計劃或安排。
† 根據第S-K條例第601（b）（32）（ii）項，本附錄32.01和32.02中提供的認證將不被視為 “已提交”，也不會以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中（註冊人特別以引用方式將其納入的除外）。

項目 16。10-K 表格摘要

不適用。
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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
                        
CADENCE 設計系統有限公司
/s/ Lip-Bu Tan
Lip-Bu Tan
首席執行官兼董事
註明日期： 2021年2月22日


根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。

/s/ Lip-Bu Tan日期： 2021年2月22日
Lip-Bu Tan
首席執行官兼董事
/s/ 約翰 ·M·沃爾日期： 2021年2月22日
約翰·沃爾
高級副總裁兼首席財務官


87

委託書
通過這些禮物認識所有人，簽名如下所示的每個人構成和任命 Lip-Bu Tan、John M. Wall 和 Alinka Flaminia，他們每人作為其真正合法的事實律師和代理人，擁有完全的替代權和替代權，並以他或她的名字、地點和代替，以任何身份簽署任何和所有修正案（包括生效後的修正案）修正案）使用10-K表格對本報告進行修訂，並將該報告連同其所有證物以及與之相關的其他文件一起提交給該報告美國證券交易委員會，授予上述事實上的律師和代理人以及他們每個人的全部權力和權力，使他們能夠採取和執行與之相關的每一項必要和必要的事情，無論他或她本人可能或可以做的所有意圖和目的，特此批准和確認所有事實上的律師和代理人，或他們中的任何人，或他們的替代人或其替代人或替代者，可以依據本協議合法地做或促成這樣做。
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告：
/s/約翰·B·肖文博士2021年2月22日
約翰·肖文博士，董事會主席
/s/馬克·W·亞當斯2021年2月22日
馬克·亞當斯，導演
/s/蘇珊·L·博斯特羅姆2021年2月22日
蘇珊·博斯特羅姆，導演
/s/伊塔·布倫南2021年2月22日
伊塔·布倫南，導演
/s/劉易斯·周2021年2月22日
Lewis Chew，導演
/s/朱莉婭·盧森2021年2月22日
Julia Liuson，導演
/s/詹姆斯·D·普盧默博士2021年2月22日
James D. Plummer 博士，董事
/s/阿爾貝託·桑喬瓦尼-文森泰利博士2021年2月22日
阿爾貝託·桑嬌瓦尼-文森泰利博士，董事
/s/年輕的 K. Sohn2021年2月22日
Young K. Sohn，導演

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