EX-99.1

LOGO

蒙特利爾銀行金融集團公佈2024年第二季度業績

向股東報告

蒙特利爾銀行S向股東提交的2024年第二季度報告，包括截至2024年4月30日期間的未經審計的中期綜合財務報表，可在www.bmo.com/Invest或www.sedarplus.ca網站上查閲。

財務業績亮點

2024年第二季度與2023年第二季度相比：

淨收入為18.66億美元，而調整後的淨收入為10.29億美元^1,220.33億美元，而去年同期為21.86億美元

公佈的每股收益(EPS)³ 為2.36美元，而調整後每股收益為1.26美元^1,2,32.59美元，相比之下，2.89美元

信貸損失準備金(PCL)為7.05億美元，而報告基礎上為10.23億美元，調整後為3.18億美元¹

淨資產收益率(ROE)為9.9%，調整後為5.5%^1,210.9%，而去年同期為12.6%

普通股一級(CET1)比率⁴ 13.1%，而去年同期為12.2%

宣佈季度股息為每股普通股1.55美元，較上年增加0.08美元或5%，較前一季度增加0.04美元或3%

年初至今2024年與年初至今 2023:

淨收入為31.58億美元，調整後淨收入為11.62億美元^1,239.26億美元，而去年同期為43.44億美元

報告的每股收益³4.08美元，而為1.42美元；調整後每股收益^1,2,35.14美元，相比之下，5.94美元

PCL為13.32億美元，相比之下，報告基礎上為12.4億美元，調整後基礎上為百萬美元¹

淨資產收益率為8.5%，而調整後的淨資產收益率為3.0%^1,210.7%，而去年同期為12.8%

調整後的^1,2本季度和上一年的業績不包括以下項目：

本季度美國聯邦存款保險公司(FDIC)增加5000萬美元(税前6700萬美元)特別評估的影響。

本季度的收購和整合成本為2600萬美元(税前3600萬美元)；上一年為5.49億美元(税前7.27億美元)。

本季度與收購相關的無形資產攤銷為7900萬美元(税前1.07億美元)；上一年為8500萬美元(税前1.15億美元)。

與前身銀行M&I馬歇爾和伊爾斯利銀行相關的訴訟的影響本季度為1200萬美元(税前1500萬美元)；上一年為600萬美元(税前700萬美元)。

為上一年購買的西部銀行履約貸款組合的5.17億美元(7.05億美元税前)信貸損失的初始撥備。

多倫多，2024年5月29日電截至2024年4月30日的第二季度，蒙特利爾銀行金融集團在報告的基礎上錄得淨收益18.66億美元，合每股2.36美元，調整後淨收益20.33億美元，合每股2.59美元。

？本季度，在加拿大個人和商業銀行業務持續增長以及資本市場和財富業務表現增強的推動下，我們實現了強勁的撥備前撥備、税前收益增長和正的運營槓桿。與去年和上個季度相比，我們實現了支出下降的承諾。蒙特利爾銀行金融集團首席執行官Darryl White表示：我們的資產負債表實力明顯，CET1比率超過13%，客户存款強勁增長，併為信貸環境提供了適當的撥備，信貸環境繼續受到長期高利率和經濟放緩的影響，BMO Financial Group首席執行官Darryl White表示。

·我們繼續為銀行的長期增長做好準備。我們的美國部門正在實現撥備前、税前收益增長，我們正在根據行之有效的美國增長戰略來執行，其中包括我們為客户帶來全面BMO的單一客户方法。我們正在構建一個強大的平臺，在我們的北美業務範圍內提供具有競爭力和差異化的產品、建議和數字工具。本季度，蒙特利爾銀行位列FAST公司S榮登S 2024年全球最具創新公司排行榜，在600多家獲獎機構中，唯一一家獲得認可的加拿大和美國銀行認可了我們對創新技術的投資取得的切實成果，這些技術使客户的銀行業務變得更容易，懷特先生總結道。

警誡

前述部分包含前瞻性的陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

(1)	本文件中的結果和措施是在公認會計原則(GAAP)的基礎上提出的。它們也是在調整後的基礎上提出的，將某些特定項目的影響排除在報告結果之外。調整後的結果和比率是非公認會計準則，並在非公認會計準則和其他財務措施部分詳細説明瞭所有報告期。有關非公認會計準則金額、計量和比率的構成以及補充財務計量的詳細信息，請參閲《財務術語彙編》。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17)，並將其追溯應用於2023財年業績和截至2022年11月1日的期初留存收益。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(3)	除非另有説明，本文件中的所有每股收益指標均指稀釋後每股收益。

(4)	CET1比率是根據金融機構監理處(OSFI)制定的資本充足率(CAR)指引披露的。

注：本文檔中的所有比率和百分比更改均基於未舍入的數字。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告1

在發佈業績的同時，蒙特利爾銀行宣佈2024年第三季度股息為每股普通股1.55美元，比上一季度增加0.04美元或3%，比上年增加0.08美元或5%。每股普通股1.55美元的季度股息相當於每股普通股6.20美元的年度股息。

2024年第二季度業績回顧

本節中調整的結果和比率是基於非公認會計準則的。有關調整項目的進一步信息，請參閲非公認會計準則和其他財務措施部分。本節討論對淨收入的影響的順序遵循收入、費用和信貸損失準備的順序，而不考慮它們的相對影響。

加拿大P&C

報告淨收益為8.72億美元，比上年增加5300萬美元或6%，調整後淨收入為8.77億美元，增加5500萬美元或7%。業績反映，淨利息收入增加13%，原因是餘額增長和利潤率增加，以及非利息收入增加，但費用增加和信貸損失撥備增加部分抵消了這一增長。

美國P&C

報告淨收益為5.43億美元，較上年減少1.88億美元或26%，調整後淨收益為6.12億美元，減少1.96億美元或24%。

按美元計算，報告淨收益為3.98億美元，較上年減少1.41億美元，降幅為26%；不包括與收購相關的無形資產攤銷的調整後淨收益為4.49億美元，降幅為1.47億美元，降幅為25%。業績反映由於淨利息收入減少，主要來自較低的利潤率，以及非利息收入減少，支出減少，信貸損失撥備增加，收入減少。

蒙特利爾銀行財富管理公司

報告淨收益為3.2億美元，較上年增加8,000萬美元或33%，調整後淨收入為3.22億美元，增加8,100萬美元或33%。財富和資產管理公司公佈的淨收入為2.52億美元，增加了4100萬美元或19%，調整後的淨收入為2.54億美元，增加了4200萬美元或19%，其中較高的收入是由於客户資產的增長，包括更強勁的全球市場，但部分被較低的存款餘額和淨息差所抵消。保險淨收入為6,800萬美元，比上年增加3,900萬美元，主要是由於向國際財務報告準則第17號過渡期間投資組合定位的變化。

蒙特利爾銀行資本市場

報告淨收益為4.59億美元，較上年增加8900萬美元或24%，調整後淨收入為4.66億美元，增加8800萬美元或23%。業績反映收入增加，主要是由於利率交易增加以及債券和股票發行活動增加推動全球市場，以及支出減少，但因信貸損失撥備增加而部分抵消。

企業服務

報告淨虧損為3.28億美元，而上一年報告的淨虧損為11.31億美元，調整後的淨虧損為2.44億美元，而調整後的淨虧損為6300萬美元。報告的結果減少，主要是由於上文提到的調整項目。經調整的淨虧損因收入下降而增加，這是由於購買會計公允價值標記的淨增值減少以及與財務有關的活動的影響所致。

資本

蒙特利爾銀行S普通股一級資本比率於2024年4月30日為13.1%，較2024年第一季度末的12.8%有所上升，原因是內部資本產生、根據股息再投資和購股計劃發行的普通股以及來源貨幣風險加權資產減少。

信用質量

信貸損失撥備總額為7.05億美元，而上一年的報告撥備為10.23億美元，調整後撥備為3.18億美元。上一年的信貸損失調整準備金不包括購買的西部銀行履約貸款組合的初始準備金7.05億美元。減值貸款的信貸損失撥備為6.58億美元，增加4.15億美元，原因是各經營部門的撥備增加，反映了利率環境上升的影響。履約貸款的信貸損失準備金為4700萬美元，而上一年報告的準備金為7.8億美元，調整後的準備金為7500萬美元。本季度不良貸款的信貸損失撥備為4,700萬美元，主要是由於投資組合信貸轉移和信貸狀況的不確定性，但被宏觀經濟前景的改善(包括採用第四種經濟情景)部分抵消。

有關截至2023年10月31日的信貸損失準備的進一步信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報的關鍵會計估計和判斷部分以及我們經審計的年度合併財務報表附註4。

2蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

監管備案文件

蒙特利爾銀行S持續披露材料，包括中期申報文件、年度管理層S討論和分析以及經審計的年度合併財務報表、年度信息表和年度股東大會通知以及委託書通函，可在我們的網站www.bmo.com/InvestorRelationship、加拿大證券管理人網站www.sedarplus.ca和美國證券交易委員會S網站的EDGAR欄目www.sec.gov上查閲。我們的網站(www.bmo.com)或本文提及的任何第三方網站中包含的信息或可通過其他方式訪問的信息不構成本文檔的第部分。

蒙特利爾銀行使用統一的品牌方法，將組織的所有成員公司與S聯繫在一起。蒙特利爾銀行及其子公司被稱為蒙特利爾銀行金融集團。在本文件中，蒙特利爾銀行和蒙特利爾銀行金融集團，以及銀行、我們和我們的銀行等詞，是指蒙特利爾銀行及其子公司。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告3

加強信息披露特別工作組

與金融穩定委員會S加強披露專責小組建議提供高質量、透明的風險披露有關的披露詳情見以下索引，如2023年年報、2024年第二季度股東報告(RTS)、補充財務信息(SFI)或補充監管資本信息(SRCI)所示。蒙特利爾銀行S網站上的信息，包括SFI或SRCI內的信息，不是也不應通過引用的方式納入我們2024年第二季度股東報告中。



主題	EDTF披露	頁碼
		2023年年度報告	Q2 2024
		2023年年度報告	RTS	SFI	SRCI
一般信息	1.每個報告中的風險相關信息，包括便於導航的索引	78-118	5	索引	索引
	2. Risk 術語、衡量標準和關鍵參數	82-118,126-128	36	-	-
	3. 頂級風險和新興風險	78-80	7, 36	-	-
	4. 計劃在適用規則最終確定後，滿足新的關鍵監管比率	72	19	-	-
風險治理、風險管理與商業模式	5. 風險管理和治理框架、流程和關鍵職能	82-86	-	-	-
	6. 風險文化、風險偏好和支持文化的程序	86	-	-	-
	7.業務模式和活動產生的風險	84-85	-	-	-
	8.在風險治理和資本框架內進行壓力測試	85-86	-	-	-
資本充足率和風險加權資產(RWA)	9. 支柱1資本要求	70-73	-	-	5-6, 14
	10. 資本構成和會計資產負債表與監管資產負債表的對賬。主要要素模板可在at https://www.bmo.com/main/about-bmo/investor-relations/regulatory-disclosure中找到	73-74	20	-	5-7, 16-17
	11.監管資本變動的流量表，包括普通股一級資本、額外一級資本和二級資本的變化	-	-	-	8
	12. 資本管理和戰略規劃	69, 75-76	-	-	-
	13.按運營組劃分的風險加權資產(RWA)	74	-	-	15
	14.計算RWA時使用的每種方法的資本需求的分析	73-74, 87-90	-	-	15, 21-48,54-66, 81-84
	15. 在銀行賬簿上列出巴塞爾資產類別和主要投資組合的信貸風險	-	-	-	21-48, 50-66, 83-84
	16. 流程表，按風險類型對RWA中的變動進行核對	-	-	-	49, 80
	17. 巴塞爾協議的確認和回測流程，包括估計和實際損失參數信息	112	-	-	85
流動性	18. 管理流動性需求，以及為滿足這些需求而持有的流動性儲備	100-106	40, 43	-	-
資金來源	19.按資產負債表類別披露的擔保資產和未擔保資產	102-103	41	36	-
	20. 按剩餘合同到期日合併總資產、負債和表外承諾	107-108	45-46	-	-
	21. 分析資金來源和資金戰略	103-104	41-42	-	-
市場風險	22. 將交易和非交易市場風險與綜合資產負債表掛鈎	99	38	-	-
	23. 重大交易和非交易市場風險因素	95-99	38-39	-	-
	24. 市場風險模型假設、驗證程序和回測	95-99, 112	-	-	-
	25. 風險測量和風險評估的主要技術，包括損失風險	95-99	39	-	-
信用風險	26.信用風險概況、風險敞口和集中度的分析	87-94,159-166	16, 61-65	24-33	15-79
	27. 政策，以確定減值貸款和重新談判的貸款	159-161, 166	-	-	-
	28.減值貸款期初和期末餘額和信貸損失準備的對賬	93, 164	17, 61-63	-	-
	29. 交易對手衍生品交易產生的信用風險	87-88, 94, 178-179	-	-	54-71
	30. 信用風險緩解	87-88, 162, 170, 209	-	-	20, 50-51, 67
其他風險	31. 對其他風險的討論	82-84,109-118	-	-	-
其他風險	32. 公知的涉及材料或潛在材料損失事件的風險事件	109-118	-	-	-

4蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

管理層的討論與分析

管理層S討論與分析(MD&A)評論截至2024年5月29日。本節之前的材料是本MD&A的一部分。MD&A應與截至2024年4月30日的未經審計的中期綜合財務報表以及蒙特利爾銀行S 2023年年報所載的截至2023年10月31日的2023年年度MD&A和經審計的年度綜合財務報表一併閲讀。除另有説明外，所有金額均以加元列報，並得自國際會計準則委員會根據國際財務報告準則(IFRS)編制的未經審計中期綜合財務報表。我們還遵守我們的監管機構金融機構監理署(OSFI)對國際財務報告準則的解釋。對公認會計原則(GAAP)的引用是指IFRS會計準則。

蒙特利爾銀行S 2023年年度報告包括對其業務、戰略和目標的全面討論，可在我們的網站www.bmo.com/investorrelations.com上訪問。還鼓勵讀者訪問該網站，查看其他季度財務信息。

目錄表


6	有關前瞻性陳述的注意事項
7	經濟發展和前景展望
8	財務亮點
9	非公認會計準則和其他財務指標
13	外匯交易
13	淨收入
14	收入
16	信貸損失準備總額
17	減值貸款
17	非利息支出
18	所得税撥備
18	資產負債表
19	資本管理
22	運營集團工作人員績效審查
	23	個人和商業銀行(P&C)
		23	加拿大個人和商業銀行業務（加拿大P & C）
		25	美國個人和商業銀行業務（U.S. P & C）
	27	蒙特利爾銀行財富管理公司
	29	蒙特利爾銀行資本市場
	30	企業服務
32	季度收益趨勢摘要
33	與關聯方的交易
33	表外安排


34	會計政策和關鍵會計估計和判斷
	34	信貸損失準備
34	會計政策的變化
35	未來會計政策的變化
35	其他監管方面的發展
36	風險管理
	36	可能影響未來業績的首要和新興風險
	36	房地產擔保貸款
	37	國際曝光率
	38	市場風險
	39	保險風險
	40	流動性和融資風險
	42	信用評級
47	金融術語表
50	中期合併財務報表
	50	綜合損益表
	51	綜合全面收益表
	52	合併資產負債表
	53	綜合權益變動表
	54	合併現金流量表
	55	中期合併財務報表附註
78	投資者和媒體信息

蒙特利爾銀行S管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至2024年4月30日，蒙特利爾銀行S披露控制和程序(如美國證券交易委員會和加拿大證券管理人規則所定義)的有效性，並得出結論，該等披露控制和程序是有效的。

在截至2024年4月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

由於固有的侷限性，財務報告的披露控制和程序以及內部控制只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。

與前幾個季度一樣，蒙特利爾銀行S審計和行為審查委員會審查了本文件，蒙特利爾銀行S董事會在文件發佈前批准了該文件。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告5

有關前瞻性陳述的注意事項

蒙特利爾銀行與S的公開溝通通常包括書面或口頭的前瞻性聲明。此類聲明包含在本文檔中，也可能包含在提交給加拿大證券監管機構或美國證券交易委員會的其他文件中或其他通信中。所有這些聲明都是根據美國的安全港條款做出的，旨在作為前瞻性聲明。私募證券訴訟改革1995年法案和任何適用的加拿大證券法。本文中的前瞻性聲明可能包括但不限於：有關我們2024財年及以後的目標和優先事項的聲明；我們的戰略或未來行動；我們的目標和承諾(包括有關淨零排放的聲明)；對我們財務狀況、資本狀況、我們經營所處的監管環境、我們的業務或加拿大、美國和國際經濟的結果或展望的預期；蒙特利爾銀行和西部銀行合併運營的計劃；以及包括我們管理層所做的聲明。前瞻性陳述通常由以下詞語來標識：將、將、應該、相信、、預期、項目、意向、評估、計劃、提交、目標、目標、可能、日程表、預測、展望、展望、尋求、可能或否定或其語法變體。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到固有風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性既有一般性的，也有特殊性的。存在重大風險，即預測、預測、結論或預測將被證明不準確，我們的假設可能不正確，實際結果可能與此類預測、預測、結論或預測大不相同。我們提醒本文檔的讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，因為許多因素超出了我們的控制範圍，其影響可能很難預測。這些因素可能會導致未來的實際結果、條件、行動或事件與前瞻性陳述中表達的目標、預期、估計或意圖大不相同。

與前瞻性陳述有關的未來結果可能受到許多因素的影響，包括但不限於：我們開展業務所在國家的總體經濟和市場狀況，包括勞動力挑戰；收購(包括西部銀行)的預期收益沒有實現；我們信用評級的變化；大範圍突發衞生事件或流行病的出現或持續，及其對地方、國家或國際經濟的影響，以及它們加劇了可能影響我們未來業績的某些風險；網絡和雲安全，包括數據泄露、黑客攻擊、身份盜竊和商業間諜的威脅，以及旨在導致系統故障和服務中斷的努力導致拒絕服務的可能性；技術彈性；第三方未能履行其對我們的義務；政治條件，包括與經濟或貿易事項有關或影響經濟或貿易事項的變化；氣候變化和其他環境和社會風險；加拿大房地產市場和消費者槓桿；通脹壓力；全球供應鏈中斷；技術創新和競爭；貨幣、財政或經濟政策的變化；法律的變化，包括税收立法和解釋，或監管預期或要求的變化，包括資本、利率和流動性要求和指導，以及此類變化對融資成本和資本要求的影響；薄弱、不穩定或缺乏流動性的資本或信貸市場；我們經營的地理和業務領域的競爭水平；重大訴訟或監管事項的風險敞口和解決；我們成功上訴此類事項不利結果的能力，以及與此類事項相關的金額的時間、確定和追回事項；我們獲得的有關客户和交易對手的信息的準確性和完整性；我們有能力執行我們的戰略計劃、完成擬議的收購或處置以及整合收購，包括獲得監管部門的批准；關鍵的會計估計和判斷，以及會計準則、規則和解釋的變化對這些估計的影響；運營和基礎設施風險，包括有關對第三方的依賴；全球資本市場活動；我們的業務可能受到的影響；戰爭或恐怖活動；自然災害和公共基礎設施中斷，例如交通、通信、電力或供水中斷；以及我們預測和有效管理上述所有因素所產生的風險的能力。

我們需要注意的是，上述列表並非囊括了所有可能的因素。其他因素和風險可能會對我們的業績產生不利影響。欲瞭解更多信息，請參考《蒙特利爾銀行S 2023年年報》的《企業全面風險管理》章節和本文的《風險管理》章節，這些章節涉及信用和交易對手、市場、保險、流動性和資金、經營性非金融、法律和監管、戰略、環境和社會以及聲譽風險，所有這些章節都概述了可能影響我們未來業績的某些關鍵因素和風險。投資者和其他人應仔細考慮這些因素和風險，以及其他不確定性和潛在事件，以及前瞻性陳述的內在不確定性。除非法律另有要求，否則我們不承諾更新本組織或其代表可能不時作出的任何前瞻性陳述，無論是書面或口頭陳述。本文件中包含的前瞻性信息旨在幫助股東和分析師瞭解我們在公佈日期和截止日期的期間的財務狀況，以及我們的戰略重點和目標，可能不適合用於其他目的。

材料本文中包含的前瞻性表述所依據的經濟假設包括蒙特利爾銀行S 2023年年報的經濟發展與展望部分以及S 2023年年報的信貸損失撥備部分(已於2024年第二季度提交股東的報告中的信貸損失撥備部分更新)。對加拿大和美國經濟表現的假設，以及整體市場狀況及其對我們業務的綜合影響，是我們在確定我們的戰略優先事項、目標和對業務的預期時考慮的重要因素。在確定我們對經濟增長的預期時，我們主要考慮歷史經濟數據、過去經濟和金融變量之間的關係、政府政策的變化以及國內和全球經濟面臨的風險。

6蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

經濟發展和前景展望⁽¹⁾

加拿大S估計，在政府支出的支持下，2024年第一季度實際國內生產總值(GDP)的年化增長率已從2023年第四季度的1.0%增強至2.3%。然而，由於利率上升，消費者和企業支出可能仍然疲軟。在人口強勁增長和抵押貸款利率略有下降的支撐下，過去兩年房地產市場的疲軟已經穩定下來。預計2024年實際GDP將以1.2%的温和速度增長，2025年將增強至2.0%，以應對預期的降息。儘管就業增長強勁，但由於勞動力的快速增長，失業率在過去一年裏上升了一個百分點，到2024年4月達到6.1%。預計本年度失業率將温和上升至6.6%，2025年將降至6.0%以下。勞動力短缺減少，消費者需求減弱，供應鏈改善緩解了通脹上行壓力，2024年4月消費者價格指數同比漲幅降至2.7%。預計2025年通脹將回到央行S提出的2.0%的目標水平。預計加拿大央行將於今年夏天開始放鬆政策立場，最終在2024年12月將目前的政策利率從5.0%降至4.25%，並在2026年年中降至3.0%。2024年3月，全行業住宅抵押貸款餘額的增長放緩至3.3%，但隨着房地產市場活動的改善，預計將企穩。消費信貸餘額(不包括抵押貸款)的同比增長受到高利率和家庭儲蓄增加的抑制，2024年可能保持在3%左右。由於利率上升、現金餘額增加和大流行時期政府貸款的償還，非金融企業信貸餘額的增長大幅減速，預計2024年將放緩至約3%。

2024年第一季度，美國實際GDP增長年率從2023年第四季度的3.4%放緩至1.6%。消費者支出和非住宅企業投資放緩，而住宅建設繼續擴張。由於利率上升、貸款條件收緊以及學生貸款的恢復，預計本年度的經濟增長將保持温和。然而，聯邦政府擴大電動汽車、電池和半導體生產的激勵措施預計將支持經濟。 2024年，實際GDP預計增長2.4%，略低於前一年。4月份失業率為3.9%，略高於當前週期的低點，預計今年晚些時候將升至4.2%。緊張的勞動力市場狀況繼續對通脹施加一些壓力，導致消費者價格指數的同比增長率從2024年1月的3.1%上升到2024年4月的3.4%。然而，隨着本年度失業率的小幅上升，通貨膨脹率預計將恢復逐漸下降的趨勢。預計美聯儲將在2024年秋季開始下調政策利率，儘管通脹上升可能會將本年度的降息總額限制在50個基點以內。2025年，政策利率應該會繼續下降，同時通脹率也會降低。由於房屋銷售持續疲軟，全行業住宅抵押貸款餘額的增長已大幅放緩，儘管由於預期抵押貸款利率將下降，本年度可能會企穩。儘管信用卡使用量有所增加，但總體消費貸款餘額的同比增長速度有所放緩，預計由於消費者支出增長較為温和，因此仍將保持較低水平。由於貸款條件收緊，非金融企業信貸增長放緩，可能仍將受到寫字樓房地產市場疲軟的影響，然後在今年晚些時候因利率下降而走強。

經濟前景面臨着幾個風險，這些風險可能會導致北美經濟出現更不利的結果。這些因素包括通脹保持在目標水平以上並推遲政策降息或導致利率重新上調，美國與中國在貿易保護主義和臺灣問題上的緊張局勢加劇，以及烏克蘭和中東衝突的升級。此外，經濟不確定性可能會增加，這取決於2024年11月總統選舉和國會選舉的結果。

本“經濟發展與展望”部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

(1)	本節中的所有期間都是指日曆季度和日曆年度，而不是財政季度或財政年度。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告7

財務亮點


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024		Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024年			YTD-2023年

損益表摘要(1)(2)

淨利息收入		4,515		4,721			4,814			9,236			8,835
非利息收入		3,459		2,951			2,975			6,410			4,053
收入		7,974		7,672			7,789			15,646			12,888
計提減值貸款信貸損失準備		658		473			243			1,131			439
履約貸款信貸損失準備		47		154			780			201			801
信貸損失準備金總額(PCL)		705		627			1,023			1,332			1,240
非利息支出		4,844		5,389			5,501			10,233			9,883
所得税撥備		559		364			236			923			603
淨收入		1,866		1,292			1,029			3,158			1,162
普通股股東可獲得的淨收入		1,719		1,250			899			2,969			994
調整後淨收益		2,033		1,893			2,186			3,926			4,344
普通股股東可獲得的調整後淨收益		1,886		1,851			2,056			3,737			4,176

共同份額數據（$，除非另有説明）（1）

基本每股收益		2.36		1.73			1.27			4.09			1.42
稀釋後每股收益		2.36		1.73			1.26			4.08			1.42
調整後稀釋後每股收益		2.59		2.56			2.89			5.14			5.94
每股賬面價值		97.67		96.88			95.36			97.67			95.36
收盤價		122.97		126.64			122.13			122.97			122.13
已發行普通股數量（百萬股）
期末		729.3		725.5			713.0			729.3			713.0
基本平均數		728.3		723.8			711.6			726.0			701.3
平均稀釋		729.3		724.6			712.8			726.9			702.6
市值（十億美元）		89.7		91.9			87.1			89.7			87.1
宣佈的每股股息		1.51		1.51			1.43			3.02			2.86
股息率(%)		4.9		4.8			4.7			4.9			4.7
股息支付率(%)		64.0		87.4			113.0			73.9			201.7
調整後股息支付率（%）		58.3		59.0			49.5			58.7			48.0

財務指標和比率（%）（1）（2）

股本回報率		9.9		7.2			5.5			8.5			3.0
調整後的股本回報率		10.9		10.6			12.6			10.7			12.8
有形普通股權益回報率		14.0		10.3			8.3			12.1			4.0
有形普通股權益調整後收益		14.6		14.3			17.3			14.5			15.5
效率比		60.7		70.2			70.6			65.4			76.7
調整後的效率比（3）		58.0		60.9			59.7			59.4			58.9
經營槓桿		14.3		27.50			(64.5	)		17.9			(55.1	)
調整後的經營槓桿（3）		3.0		(5.4	)		(8.8	)		(0.9	)		(8.5	)
平均收益資產的淨息差		1.51		1.57			1.70			1.54			1.59
調整後的淨息差，不包括交易淨利息收入以及交易和保險資產		1.82		1.84			1.90			1.83			1.85
實際税率		23.07		21.95			18.60			22.62			34.14
調整後的實際税率		23.27		22.43			22.47			22.86			22.24
總計PCL至平均值淨貸款和接受		0.44		0.38			0.65			0.41			0.41
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款額和承兑款額		0.41		0.29			0.16			0.35			0.15

資產負債表和其他信息（截至百萬美元，另有説明）

資產		1,374,053		1,324,762			1,318,400			1,374,053			1,318,400
平均收益性資產		1,217,957		1,195,740			1,161,879			1,206,726			1,121,594
貸款和承兑總額		664,658		652,932			649,522			664,658			649,522
淨貸款額和承兑款額		660,644		649,176			646,172			660,644			646,172
存款		937,572		914,138			875,521			937,572			875,521
普通股股東權益		71,225		70,292			67,990			71,225			67,990
總風險加權資產（4）		417,994		414,145			419,994			417,994			419,994
管理下的資產		725,921		724,527			792,536			725,921			792,536
管理的資產		385,936		360,325			338,172			385,936			338,172

資本和流動性指標（%）（4）

普通股一級資本比率		13.1		12.8			12.2			13.1			12.2
一級資本充足率		14.9		14.4			13.9			14.9			13.9
總資本比率		17.0		16.6			16.0			17.0			16.0
槓桿率		4.3		4.2			4.2			4.3			4.2
TLAC比率		28.0		27.6			27.0			28.0			27.0
流動性覆蓋率(LCR)		128		129			129			128			129
淨穩定資金比率(NSFR)		115		116			113			115			113

外匯匯率(美元)

截至加元/美元		1.3763		1.3404			1.3538			1.3763			1.3538
平均加元/美元		1.3625		1.3392			1.3564			1.3507			1.3494

(1)	調整後的結果不包括報告結果中的某些項目，並用於計算我們的調整後的衡量標準，如上表所示。管理層在報告的基礎上和調整後的基礎上評估業績，並認為兩者都是有用的。有關詳細信息，請參閲非公認會計準則和其他財務計量部分，有關非公認會計準則金額、計量和比率的構成以及補充財務計量的詳細信息，請參閲財務術語詞彙表。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(國際財務報告準則第17號)，確認採用留存收益的累積效應，並將其追溯應用於2023財年的業績。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(3)	在2022年11月1日之前，我們在扣除保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)變化後的調整後收入。從2023年第一季度開始，我們不再報告CCPB，因為採用和追溯應用了IFRS 17。對於2022年11月1日之前的期間，效率比率和運營槓桿是根據CCPB的收入淨額計算的。扣除CCPB後的淨收入在2022年第二季度為101.26億美元，在第一季度為76.42億美元。按CCPB淨額列示的計量和比率為非公認會計準則金額。有關更多信息，請參閲2023年度MD&A中的保險索賠、佣金和保單福利負債變動部分。

(4)	資本及流動資金措施乃根據金融機構監理處(OSFI)所訂的資本充足率要求(CAR)指引及流動性充足率要求(LAR)指引(視何者適用而定)披露。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

8蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

非GAAP和其他財務指標

本文件中的結果和措施是在公認會計原則(GAAP)的基礎上提出的。除非另有説明，否則所有金額均以加元為單位，並根據國際會計準則委員會發布的已審計年度綜合財務報表和未經審計的中期綜合財務報表編制，並根據國際財務報告準則(IFRS)編制。對公認會計原則的引用是指國際財務報告準則。我們使用許多財務指標來評估我們的業績，以及我們的經營部門的業績，包括在非GAAP基礎上列報的金額、指標和比率，如下所述。我們相信，這些非GAAP金額、衡量標準和比率，與我們的GAAP結果一起閲讀，可以讓讀者更好地理解管理層如何評估業績。

根據公認會計原則，非公認會計原則的金額、計量和比率沒有標準化的含義。它們不太可能與其他公司提出的類似指標相媲美，不應孤立於GAAP結果或將其視為GAAP結果的替代品。

有關我們的非公認會計準則和其他財務措施(包括補充財務措施)的構成的更多信息，請參閲財務術語詞彙表。

我們的非GAAP衡量標準大致分為以下幾類：

調整後的措施和比率

管理層認為，報告和調整後的結果和衡量標準在評估潛在的持續業務績效時都是有用的。調整後的結果和措施從收入、非利息支出、信貸損失準備金和所得税中剔除了某些特定項目，詳見下表。本文檔中提供的調整結果和措施為非公認會計準則。在報告的基礎上和調整後的基礎上公佈結果，使讀者能夠評估某些項目對報告期間結果的影響，並更好地評估結果，排除那些可能不能反映持續業務業績的項目。因此，演示文稿可能有助於讀者分析趨勢。除另有説明外，管理層S在本文件中對報告結果變化的討論同樣適用於相應調整後結果的變化。

有形普通股權益和有形普通股權益回報率

有形普通股權益計算為普通股股東權益減去商譽和與收購相關的無形資產，再扣除相關遞延税項負債。有形普通股權益回報率是北美銀行業普遍使用的一種方法，它具有重要意義，因為它衡量的是業務的持續表現，無論這些業務是被收購的還是有機發展的。

衡量扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動後的淨額

對於2022年11月1日之前的期間，我們在扣除保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)變化的基礎上公佈調整後的收入，我們的效率比率和運營槓桿也是按照類似的基礎計算的。按CCPB淨額列示的計量和比率為非公認會計準則金額。有關更多信息，請參閲《2023年年度MD&A》中的保險索賠、佣金和保單福利負債變更部分，從2023年第一季度開始，鑑於IFRS 17的採用和追溯應用，我們不再報告CCPB。保險合同(國際財務報告準則第17號)。

警誡

本非公認會計準則和其他財務衡量標準部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告9

非GAAP和其他財務指標


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024年			YTD-2023年

報告的結果

淨利息收入		4,515			4,721			4,814			9,236			8,835
非利息收入		3,459			2,951			2,975			6,410			4,053
收入		7,974			7,672			7,789			15,646			12,888
信貸損失準備金		(705	)		(627	)		(1,023	)		(1,332	)		(1,240	)
非利息支出		(4,844	)		(5,389	)		(5,501	)		(10,233	)		(9,883	)
所得税前收入		2,425			1,656			1,265			4,081			1,765
所得税撥備		(559	)		(364	)		(236	)		(923	)		(603	)
淨收入		1,866			1,292			1,029			3,158			1,162
稀釋每股收益(美元)		2.36			1.73			1.26			4.08			1.42

調整影響收入的項目（税前）

收購西方銀行的公允價值變動管理（1）		-			-			-			-			(2,011	)
法律規定（計入收入）（2）		(14	)		(14	)		(7	)		(28	)		(13	)
貸款組合出售的影響（3）		-			(164	)		-			(164	)		-
調整項目對收入的影響（税前）		(14	)		(178	)		(7	)		(192	)		(2,024	)

調整影響信貸損失撥備的項目（税前）

購買的績效貸款信用損失的初始撥備（税前）（4）		-			-			(705	)		-			(705	)

調整影響非利息借款的項目（税前）

收購和整合成本（5）		(36	)		(76	)		(727	)		(112	)		(966	)
收購相關無形資產攤銷（6）		(107	)		(112	)		(115	)		(219	)		(123	)
法律條款（包括律師費）（2）		(1	)		(1	)		-			(2	)		(2	)
FDIC特別評估（7）		(67	)		(417	)		-			(484	)		-
調整項目對非利息費用（税前）的影響		(211	)		(606	)		(842	)		(817	)		(1,091	)
調整項目對報告淨利潤（税前）的影響		(225	)		(784	)		(1,554	)		(1,009	)		(3,820	)

調整影響收入的項目（税後）

收購西方銀行的公允價值變動管理（1）		-			-			-			-			(1,461	)
法律規定（包括相關利息費用和法律費用）（2）		(11	)		(10	)		(6	)		(21	)		(11	)
貸款組合出售的影響（3）		-			(136	)		-			(136	)		-
調整項目對收入的影響（税後）		(11	)		(146	)		(6	)		(157	)		(1,472	)

調整影響信用損失撥備的項目（税後）

購買的不良貸款信用損失的初始撥備（税後）（4）		-			-			(517	)		-			(517	)

調整影響非利息支出的項目（税後）

收購和整合成本（5）		(26	)		(57	)		(549	)		(83	)		(730	)
收購相關無形資產攤銷（6）		(79	)		(84	)		(85	)		(163	)		(91	)
法律規定（包括相關利息費用和法律費用）（2）		(1	)		(1	)		-			(2	)		(1	)
FDIC特別評估（7）		(50	)		(313	)		-			(363	)		-
調整項目對非利息費用（税後）的影響		(156	)		(455	)		(634	)		(611	)		(822	)

調整影響所得税撥備的項目（税後）

加拿大税收措施的影響（8）		-			-			-			-			(371	)
調整項目對報告淨利潤（税後）的影響		(167	)		(601	)		(1,157	)		(768	)		(3,182	)
對稀釋後每股收益的影響（美元）		(0.23	)		(0.83	)		(1.63	)		(1.06	)		(4.52	)

調整後的結果

淨利息收入		4,529			4,735			4,821			9,264			9,231
非利息收入		3,459			3,115			2,975			6,574			5,681
收入		7,988			7,850			7,796			15,838			14,912
信貸損失準備金		(705	)		(627	)		(318	)		(1,332	)		(535	)
非利息支出		(4,633	)		(4,783	)		(4,659	)		(9,416	)		(8,792	)
所得税前收入		2,650			2,440			2,819			5,090			5,585
所得税撥備		(617	)		(547	)		(633	)		(1,164	)		(1,241	)
淨收入		2,033			1,893			2,186			3,926			4,344
稀釋每股收益(美元)		2.59			2.56			2.89			5.14			5.94

(1)	2023年第一季度報告的淨收入包括與收購西部銀行有關的虧損14.61億美元(税前20.11億美元)，其中包括16.28億美元按市值計價在非利息交易收入中記錄的某些利率掉期損失，以及在公司服務淨利息收入中記錄的主要是美國國債和其他資產負債表工具組合的3.83億美元損失。

(2)	報告的淨收入包括與前身銀行M&I Matt和Ilsley Bank有關的訴訟的影響： 2024年第二季度包括1200萬美元(税前1500萬美元)，包括1,400萬美元的利息支出和非利息支出 100萬美元；2024年第一季度包括1100萬美元(税前1500萬美元)，包括1400萬美元的利息支出和 100萬美元的非利息支出；2023年第二季度包括600萬美元(税前700萬美元)的利息支出；2023年第一季度包括600萬美元(税前800萬美元)，包括600萬美元的利息支出和200萬美元的非利息支出。這些金額被記錄在公司服務中。詳情請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報附註24的撥備及或有負債部分。

(3)	2024年第一季度報告的淨收入包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損1.36億美元(税前1.64億美元)，記錄在企業服務中。

(4)	2023年第二季度報告的淨收入包括購買的西部銀行履約貸款組合的初始信貸損失準備金 5.17億美元(税前7.05億美元)，記錄在公司服務中。

(5)

報告的淨收入包括收購和整合成本，計入非利息支出。與收購西部銀行有關的成本記錄在企業服務中：2024年第2季度包括2200萬美元(税前3000萬美元)；2024年第1季度包括4600萬美元(税前6100萬美元)；2023年第2季度包括5.45億美元(税前7.22億美元)；2023年第1季度包括1.78億美元(2.35億美元税前)。收購Radle和Clearpool的相關成本記錄在蒙特利爾銀行資本市場：2024年第2季度包括200萬美元(税前300萬美元)；2024年第1季度包括1000萬美元(税前1400萬美元)；2023年第二季度包括200萬美元(税前200萬美元)；2023年第一季度包括300萬美元(税前400萬美元)。與獲取航空里程相關的成本記錄在加拿大P&C中：2024年第2季度包括200萬美元(税前300萬美元)；2024年第1季度包括100萬美元(税前100萬美元)；2023年第2季度包括200萬美元(税前300萬美元)。

(6)	報告的淨收入包括在相關運營集團的非利息支出中記錄的與收購相關的無形資產的攤銷：第二季度至2024年包括7900萬美元(税前1.07億美元)；第一季度至2024年包括8400萬美元(税前1.12億美元)；第二季度至2023年包括8500萬美元(税前1.15億美元)；第一季度至2023年包括600萬美元(税前800萬美元)。

(7)	報告的淨收入包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估的影響，在2024年第二季度和第一季度分別為5000萬美元(税前6700萬美元)和3.13億美元(税前4.17億美元)，記錄在企業服務的非利息支出中。

(8)	2023年第一季度報告的淨收入包括與加拿大政府頒佈的某些税收措施有關的一次性税費3.71億美元，記錄在企業服務中。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

10蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

按業務分部列出的報告和調整結果彙總


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國市場（1）（百萬美元）

Q2-2024

報告淨收益(虧損)		872		543		1,415		320		459		(328	)		1,866		559
收購和整合成本		2		-		2		-		2		22			26		17
與收購相關的無形資產攤銷		3		69		72		2		5		-			79		54
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-		12			12		9
FDIC特別評估的影響		-		-		-		-		-		50			50		37
調整後淨利潤（虧損）（2）		877		612		1,489		322		466		(244	)		2,033		676

Q1-2024

報告淨收益(虧損)		921		560		1,481		240		393		(822	)		1,292		184
收購和整合成本		1		-		1		-		10		46			57		39
與收購相關的無形資產攤銷		3		75		78		1		5		-			84		59
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-		11			11		8
貸款組合出售的影響		-		-		-		-		-		136			136		102
FDIC特別評估的影響		-		-		-		-		-		313			313		231
調整後淨利潤（虧損）（2）		925		635		1,560		241		408		(316	)		1,893		623

Q2-2023

報告淨收益(虧損)		819		731		1,550		240		370		(1,131	)		1,029		(119	)
收購和整合成本		2		-		2		-		2		545			549		400
與收購相關的無形資產攤銷		1		77		78		1		6		-			85		61
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-		6			6		4
購買的有效貸款信用損失的初始撥備		-		-		-		-		-		517			517		379
調整後淨利潤（虧損）（2）		822		808		1,630		241		378		(63	)		2,186		725

YTD-2024

報告淨收益(虧損)		1,793		1,103		2,896		560		852		(1,150	)		3,158		743
收購和整合成本		3		-		3		-		12		68			83		56
與收購相關的無形資產攤銷		6		144		150		3		10		-			163		113
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-		23			23		17
貸款組合出售的影響		-		-		-		-		-		136			136		102
FDIC特別評估的影響		-		-		-		-		-		363			363		268
調整後淨利潤（虧損）（2）		1,802		1,247		3,049		563		874		(560	)		3,926		1,299

YTD-2023

報告淨收入		1,770		1,396		3,166		399		858		(3,261	)		1,162		(692	)
收購和整合成本		2		-		2		-		5		723			730		532
與收購相關的無形資產攤銷		1		78		79		2		10		-			91		65
收購西部銀行的公允價值變動管理		-		-		-		-		-		1,461			1,461		1,093
法律準備金(包括相關利息費用和律師費)		-		-		-		-		-		12			12		9
加拿大税收措施的影響		-		-		-		-		-		371			371		-
購買的有效貸款信用損失的初始撥備		-		-		-		-		-		517			517		379
調整後淨利潤（虧損）（2）		1,773		1,474		3,247		401		873		(177	)		4,344		1,386

(1)	美國分部報告和調整後的業績包括美國P & C記錄的淨利潤以及我們在BMO財富管理、BMO資本市場和企業服務的美國業務。

(2)	有關調整項目的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標表中的腳註（1）至（8）。

某些比較數據已重新分類，以符合本期SEARCH 的列報方式。

淨資產收益率和普通股淨資產收益率


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024年			YTD-2023年
報告淨收入		1,866			1,292			1,029			3,158			1,162
歸屬於子公司非控股權益的淨利潤		4			2			3			6			3
歸屬於銀行股東的淨收益		1,862			1,290			1,026			3,152			1,159
優先股股息和其他股權工具的分配		143			40			127			183			165
普通股股東可獲得的淨利潤（A）		1,719			1,250			899			2,969			994
收購相關無形資產的税後攤銷		79			84			85			163			91
調整收購相關無形資產攤銷後普通股股東可獲得的淨利潤（B）		1,798			1,334			984			3,132			1,085
其他調整項目的税後影響（1）		88			517			1,072			605			3,091
普通股股東可獲得的調整後淨利潤（C）		1,886			1,851			2,056			3,737			4,176
普通股股東平均股本（D）		70,551			69,391			66,685			69,965			65,820
商譽		(16,431	)		(16,158	)		(16,203	)		(16,293	)		(10,653	)
與收購相關的無形資產		(2,694	)		(2,745	)		(2,824	)		(2,720	)		(1,447	)
扣除相關遞延所得税負債		978			1,007			1,054			992			653
平均有形普通股權益（E）		52,404			51,494			48,712			51,944			54,373
股本回報率（%）（= A/D）（2）		9.9			7.2			5.5			8.5			3.0
調整後股本回報率（%）（= C/D）（2）		10.9			10.6			12.6			10.7			12.8
有形普通股回報率（%）（= B/E）（2）		14.0			10.3			8.3			12.1			4.0
調整後有形普通股回報率（%）（= C/E）（2）		14.6			14.3			17.3			14.5			15.5

(1)	有關調整項目的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標表中的腳註（1）至（8）。

(2)

季度計算按年計算。

BMO金融集團2024年第二季度報告11

按經營分部劃分的股本回報率 ⁽¹⁾


	Q2-2024
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國部分（2）(百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		861		526		1,387		318		450		(436	)		1,719		554
總平均普通股權益		15,750		33,078		48,828		4,736		13,008		3,979			70,551		31,544
股本回報率(%)		22.3		6.5		11.6		27.2		14.1		北美			9.9		7.1

調整後（3）

普通股股東可獲得的淨收入		866		595		1,461		320		457		(352	)		1,886		671
總平均普通股權益		15,750		33,078		48,828		4,736		13,008		3,979			70,551		31,544
股本回報率(%)		22.4		7.3		12.2		27.4		14.3		北美			10.9		8.6

	Q1-2024
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		BMO財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國部分（2） (百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		911		547		1,458		238		384		(830	)		1,250		175
總平均普通股權益		15,847		33,246		49,093		4,679		13,202		2,417			69,391		32,059
股本回報率(%)		22.8		6.5		11.8		20.3		11.6		北美			7.2		2.2

調整後（3）

普通股股東可獲得的淨收入		915		622		1,537		239		399		(324	)		1,851		614
總平均普通股權益		15,847		33,246		49,093		4,679		13,202		2,417			69,391		32,059
股本回報率(%)		23.0		7.4		12.4		20.4		12.0		北美			10.6		7.6

	Q2-2023
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		BMO財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國部分（2） (百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		809		719		1,528		238		362		(1,229	)		899		(128	)
總平均普通股權益		13,486		32,689		46,175		4,747		11,490		4,273			66,685		30,896
股本回報率(%)		24.6		9.0		13.6		20.6		13.0		北美			5.5		(1.7	)

調整後（3）

普通股股東可獲得的淨收入		812		796		1,608		239		370		(161	)		2,056		716
總平均普通股權益		13,486		32,689		46,175		4,747		11,490		4,273			66,685		30,896
股本回報率(%)		24.7		10.0		14.3		20.7		13.2		北美			12.6		9.5

	YTD-2024
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國市場（2）（百萬美元）

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		1,772		1,073		2,845		556		834		(1,266	)		2,969		728
總平均普通股權益		15,799		33,163		48,962		4,707		13,106		3,190			69,965		31,804
股本回報率(%)		22.6		6.5		11.7		23.7		12.8		北美			8.5		4.6

調整後（3）

普通股股東可獲得的淨收入		1,781		1,217		2,998		559		856		(676	)		3,737		1,284
總平均普通股權益		15,799		33,163		48,962		4,707		13,106		3,190			69,965		31,804
股本回報率(%)		22.7		7.4		12.3		23.9		13.1		北美			10.7		8.1

	YTD-2023
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	加拿大P&C		美國P&C		P&C合計		BMO財富管理		蒙特利爾銀行資本市場		公司服務			總銀行		美國部分（2） (百萬美元)

已報告

普通股股東可獲得的淨收入		1,751		1,376		3,127		395		841		(3,369	)		994		(707	)
總平均普通股權益		12,773		23,155		35,928		4,370		11,796		13,726			65,820		23,790
股本回報率(%)		27.6		12.0		17.6		18.2		14.4		北美			3.0		(6.0	)

調整後（3）

普通股股東可獲得的淨收入		1,754		1,454		3,208		397		856		(285	)		4,176		1,371
總平均普通股權益		12,773		23,155		35,928		4,370		11,796		13,726			65,820		23,790
股本回報率(%)		27.7		12.7		18.0		18.3		14.6		北美			12.8		11.6

(1)	股本回報率基於分配資本。有關更多信息，請參閲BMO如何報告運營組結果部分。

(2)	美國分部報告和調整後的業績包括在美國P & C和我們的美國 BMO財富管理、BMO資本市場和企業服務業務。

(3)	有關調整項目的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標表中的腳註（1）至（8）。

不適用

資本根據支持業務活動所需的監管資本金額分配給經營分部。自2024財年第一季度起，我們的資本配置率佔風險加權資產的11.5%，而2023年為11.0%，以反映監管資本要求的提高。未分配資本在企業服務中報告。資本分配方法至少每年審查一次。

12 BMO金融集團2024年第二季度報告

外匯交易


	Q2-2024						YTD-2024
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	與2023年第二季度相比			與2024年第一季度相比			與YTD-2023
加元/美元匯率(平均值)
本期		1.3625			1.3625			1.3507
上期		1.3564			1.3392			1.3494

對美國分部公佈業績的影響

淨利息收入增加(減少)		12			39			4
增加（減少）非利息收入		4			20			-
總收入增加(減少)		16			59			4
信貸損失準備金減少(增加)		(4	)		(5	)		(1	)
減少（增加）非利息費用		(14	)		(49	)		(5	)
所得税撥備減少(增加)		1			(1	)		1
淨收入增加(減少)		(1	)		4			(1	)
對每股收益的影響（美元）		-			0.01			-

對美國分部調整後業績的影響

淨利息收入增加(減少)		12			39			4
增加（減少）非利息收入		4			23			2
總收入增加(減少)		16			62			6
信貸損失準備金減少(增加)		-			(5	)		-
減少（增加）非利息費用		(10	)		(38	)		(4	)
所得税撥備減少(增加)		(2	)		(4	)		-
淨收入增加(減少)		4			15			2
對每股收益的影響（美元）		0.01			0.02			-

此表中的調整後結果是基於非公認會計原則的，並在非公認會計原則和其他財務衡量標準部分進行了討論。

上表顯示了相關的加元兑美元平均匯率以及這些匯率的變化對蒙特利爾銀行S美國分部報告和調整後業績的影響。

由於加元兑美元匯率的變化，2024年第二季度以美元計價的蒙特利爾銀行S美國業務業績的加元等價物較2024年第一季度和2023年第二季度有所增加。本文中提及的美元影響不包括在蒙特利爾銀行S美國分部以外記錄的美元金額。

從經濟上講，我們的美元收入流在2024年至2023年期間沒有針對匯率變化的風險進行對衝。匯率的變化將影響以加元衡量的未來業績，對這些業績的影響是收入、費用以及信貸損失和所得税撥備(或收回)的時期的函數。

有關匯率變動對蒙特利爾銀行S資本狀況的影響的討論，請參考蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的企業範圍資本管理部分。

淨收入

2024年第二季度與2023年第二季度

報告淨收益為18.66億美元，較上年增加8.37億美元，調整後淨收入為20.33億美元，減少1.53億美元，降幅為7%。公佈的每股收益(EPS)為2.36美元，增加1.10美元，調整後每股收益為2.59美元，減少0.30美元。

本季度和上一年調整後的結果不包括以下項目：

本季度美國聯邦存款保險公司(FDIC)增加5000萬美元(税前6700萬美元)特別評估的影響。

本季度的收購和整合成本為2600萬美元(税前3600萬美元) ，上一年為5.49億美元(税前7.27億美元)。

本季度與收購相關的無形資產攤銷為7900萬美元(税前1.07億美元)，上年為8500萬美元(税前1.15億美元)。

與前身馬歇爾銀行和伊爾斯利銀行相關的訴訟的影響本季度為1200萬美元(税前1500萬美元)，上一年為600萬美元(税前700萬美元)。

為上一年購買的西部銀行履約貸款組合的5.17億美元(7.05億美元税前)信貸損失的初始撥備。

報告淨收入的增加反映了上述項目，主要是由於收購和整合成本較低，以及前一年收購西岸銀行相關的信貸損失初步撥備。調整後淨收益的減少反映了收入的增加和支出的減少，但這被信貸損失準備金的增加所抵消。BMO Capital Markets、BMO Wealth Management和Canada P&C的淨收入增加，而美國P&C的淨收入減少。企業服務淨虧損在報告的基礎上減少，在調整後的基礎上增加。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告13

2024年第2季度與2024年第1季度

公佈的淨收入比上一季度增加了5.74億美元，增幅為44%，調整後的淨收入增加了1.4億美元，增幅為7%。公佈的每股收益比上一季度增加了0.63美元，調整後的每股收益增加了0.03美元，這主要是因為較高的調整後淨收入被較高的優先股股息和其他股權工具的分配所抵消。

本季度的調整結果不包括上述項目，上一季度的調整結果不包括以下項目：

美國聯邦存款保險公司(FDIC)3.13億美元(税前4.17億美元)特別評估的影響。

銷售96億美元(72億美元)休閒車貸款組合的淨會計虧損1.36億美元(税前1.64億美元)，與資產負債表優化相關。

收購和整合成本為5,700萬美元(税前為7,600萬美元)。

與收購相關的無形資產攤銷8400萬美元(税前1.12億美元)。

與前身銀行M&I馬歇爾和伊爾斯利銀行相關的訴訟的影響為1100萬美元 (税前1500萬美元)。

報告淨收入的增加反映了本季度聯邦存款保險公司特別評估的影響較低、上述貸款組合出售的損失以及收購和整合成本的降低。調整後淨收入的增長主要反映收入增加和支出減少，但信貸損失撥備增加部分抵消了這一增長。蒙特利爾銀行財富管理和蒙特利爾銀行資本市場的淨收入增加，而P&C業務的淨收入減少。與上一季度相比，企業服務在報告和調整後的基礎上都錄得較低的淨虧損。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告的淨收入為31.58億美元，比上年增加19.96億美元，調整後的淨收入為39.26億美元，減少4.18億美元，降幅為10%。報告每股收益為4.08美元，比上年增加2.66美元，調整後每股收益為5.14美元，減少0.80美元。

報告業績增加，主要是由於與收購西岸銀行有關的公允價值管理層行動的影響，購買的履約貸款的初始信貸損失撥備，加拿大政府上一年頒佈的某些税收措施的影響，以及收購和整合相關成本比上一年有所下降，但被FDIC特別評估的影響，上述貸款組合出售的損失，以及本年度與收購相關的無形資產攤銷增加所部分抵消。調整後的業績下降，因為較高的收入被較高的費用和較高的信貸損失準備金所抵消。BMO Wealth Management和Canada P&C的淨收入增加，美國P&C的淨收入下降，而BMO Capital Markets的淨收入與上年持平。公司服務淨虧損在報告的基礎上減少，在調整後的基礎上增加。

有關本淨收益部分中非GAAP金額、衡量標準和比率的更多信息，請參閲非GAAP和其他財務衡量標準部分。

收入

從2024年第一季度起，該行採用了IFRS 17，並將其追溯應用於2023財年的業績。保險結果現在顯示在保險服務結果和保險投資結果下的非利息收入中。保險服務結果包括保險收入、保險服務費用和再保險結果。保險投資結果包括保險相關資產的淨回報，以及貼現率和財務假設變化對保險合同負債的影響。我們不再將保險索賠、佣金和保單福利變動作為合併損益表中的單獨項目進行報告。2023財年的業績可能不能完全代表我們未來的收益狀況，因為我們沒有在新標準下管理我們的保險投資組合。有關其他資料，請參閲未經審計中期綜合財務報表附註1。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告收入為79.74億美元，增加1.85億美元，調整後收入為79.88億美元，增加1.92億美元，均較上年增長2%。報告收入和調整後收入的增長都反映了非利息收入的增加，但淨利息收入的下降部分抵消了這一增長。

報告淨利息收入為45.15億美元，較上年減少2.99億美元或6%，調整後淨利息收入為45.29億美元，減少2.92億美元或6%，主要是由於與交易相關的淨利息收入減少。由於銷量的良好增長和更高的利潤率，加拿大P&C的淨利息收入增加，而美國P&C和蒙特利爾銀行財富管理的淨利息收入下降，原因是利潤率較低，以及公司服務的淨利息收入下降，反映出公允價值標記的淨增值減少。與交易相關的淨利息收入為1,400萬美元，較上年減少2.28億美元，但被交易非利息收入抵消。

蒙特利爾銀行S整體報告淨息差為1.51%，較上年減少19個基點。調整後的淨息差(不包括與交易相關的淨利息收入)以及交易和保險資產為1.82%，下降8個基點，主要是由於企業服務的淨利息收入下降以及美國P&C和蒙特利爾銀行財富管理的利潤率下降，但被加拿大P&C和蒙特利爾銀行資本市場的較高利潤率部分抵消。利率上升對存款定價和存款組合的影響被高收益資產的再投資部分抵消。

報告和調整後的非利息收入為34.59億美元，比上年增加4.84億美元，增幅為16%，大部分類別的收入都有所增長。增長的原因是交易收入、承保收入和諮詢費收入增加，包括航空里程獎勵計劃

14蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

(航空里程)，較高的保險投資是由於向IFRS 17過渡期間投資組合定位的變化，以及較高的證券收益，而不是交易。

2024年第2季度與2024年第1季度

報告收入比上一季度增加3.02億美元或4% ，調整後收入增加1.38億美元或2%。報告收入的增加包括上文所述上一季度出售貸款組合的損失。報告和調整後收入的增長反映了非利息收入的增加，但淨利息收入的下降部分抵消了這一增長。

公佈的淨利息收入比上一季度減少2.06億美元，降幅為4%，原因是與交易相關的淨利息收入下降，本季度減少了兩天。與交易相關的淨利息收入較上一季度減少1.14億美元，但被交易非利息收入所抵消。

蒙特利爾銀行S整體報告淨息差較上季度下降6個基點。調整後的淨息差，不包括與交易相關的淨利息收入以及交易和保險資產，下降了2個基點，這主要是由於美國P&C的利潤率較低和企業服務的淨利息收入較低，部分被加拿大P&C的較高利潤率所抵消。

公佈的非利息收入比上一季度增加了5.08億美元，增幅為17%，調整後的非利息收入增加了3.44億美元，增幅為11%。報告業績的增長包括上一季度出售貸款組合的損失。報告和調整後的非利息收入在大多數類別中都有所增長，主要是由於交易收入和證券收益的增加，而不是交易。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告收入為156.46億美元，比上年增加27.58億美元或21%。調整後的收入為158.38億美元，增加9.26億美元或6%。報告收入的增長包括前一年與收購西岸銀行有關的公允價值管理行動的影響。調整後收入的增長是由西部銀行另一個季度的業績和加拿大P&C的強勁增長推動的，但企業服務收入的下降部分抵消了這一增長。

報告的淨利息收入為92.36億美元，比上年增加4.01億美元，增幅為5%。調整後的淨利息收入為92.64億美元，與上一年持平，這是因為我們的P&C業務的增長被與交易相關的淨利息收入的下降和企業服務的減少所抵消。與交易相關的淨利息收入為1.42億美元，比上年減少3.85億美元，主要被交易非利息收入所抵消。

蒙特利爾銀行S整體報告淨息差為1.54%，較上年減少5個基點。調整後的淨息差，不包括與交易相關的淨利息收入，以及交易和保險資產為1.83%，下降2個基點，主要是由於企業服務的淨利息收入下降和低收益資產增加，但被加拿大P&C和蒙特利爾銀行資本市場的較高利潤率部分抵消。

報告非利息收入為64.1億美元，增加23.57億美元或58%，這是由於上一年公允價值管理行動的影響。調整後的非利息收入為65.74億美元，增加8.93億美元或16%，大部分類別的收入都有所增長，主要是由於交易收入、承保和諮詢費收入增加，保險投資因向IFRS 17過渡期間投資組合定位的變化而產生，以及納入航空里程。

淨利息收入和非利息收入詳見未經審計的中期綜合財務報表。

有關非GAAP金額、衡量標準和比率的更多信息，以及在本收入部分以淨收入為基礎列報的結果，請參閲非GAAP和其他財務衡量標準部分。

上述部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

淨利息收入、平均收益資產和淨息差的變化⁽¹⁾


	淨利息收入(TEB)(2)						平均收益性資產(3)						淨息差(基點)
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024		Q1-2024		Q2-2023		Q2-2024		Q1-2024		Q2-2023		Q2-2024		Q1-2024		Q2-2023
加拿大P&C		2,154		2,141		1,927		312,587		307,757		293,293		280		277		269
美國P&C		1,994		2,058		2,103		215,637		212,354		216,105		376		386		399
個人和商業銀行(P&C)		4,148		4,199		4,030		528,224		520,111		509,398		319		321		324
所有其他運營集團和企業服務（3）		367		522		784		689,733		675,629		652,481		北美		北美		北美
報告總數		4,515		4,721		4,814		1,217,957		1,195,740		1,161,879		151		157		170
調整後合計		4,529		4,735		4,821		1,217,957		1,195,740		1,161,879		151		158		170
交易淨利息收入、交易和保險資產		14		128		242		206,593		199,919		172,802		北美		北美		北美
報告的總數，不包括交易和保險		4,501		4,593		4,572		1,011,364		995,821		989,077		181		183		190
調整後總額，不包括交易和保險		4,515		4,607		4,579		1,011,364		995,821		989,077		182		184		190
美國P & C（百萬美元）		1,463		1,537		1,550		158,258		158,570		159,319		376		386		399

	淨利息收入(TEB)(2)						平均收益性資產(3)						淨息差(基點)
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	YTD-2024				YTD-2023		YTD-2024				YTD-2023		YTD-2024				YTD-2023
加拿大P&C		4,295				3,886		310,145				291,397		278				269
美國P&C		4,052				3,535		213,978				178,975		381				398
個人和商業銀行(P&C)		8,347				7,421		524,123				470,372		320				318
所有其他運營集團和企業服務（4）		889				1,414		682,603				651,222		北美				北美
報告總數		9,236				8,835		1,206,726				1,121,594		154				159
調整後合計		9,264				9,231		1,206,726				1,121,594		154				166
交易淨利息收入、交易和保險資產		142				527		203,220				174,905		北美				北美
報告的總數，不包括交易和保險		9,094				8,308		1,003,506				946,689		182				177
調整後總額，不包括交易和保險		9,122				8,704		1,003,506				946,689		183				185
美國P & C（百萬美元）		3,000				2,617		158,416				132,494		381				398

(1)	此表中的調整後業績和比率基於非GAAP，並在非GAAP和其他財務指標部分中討論。

(2)	運營集團收入以淨利息收入按應税等值基準（teb）呈列。有關更多信息，請參閲“BMO如何報告運營集團業績”部分。

BMO金融集團2024年第二季度報告15

(3)	平均收益資產代表一年內央行存款、其他銀行存款、根據轉售協議借入或購買的證券、證券和貸款的日均餘額。平均盈利資產（不包括交易和保險資產）不包括交易和保險盈利資產。

不適用

某些比較數據已重新分類，以符合本期的列報方式。

信用損失撥備總額


(單位：百萬加元)	加拿大P&C		美國P&C			P&C合計		蒙特利爾銀行財富管理			蒙特利爾銀行資本市場			公司服務			總銀行

Q2-2024

計提減值貸款信貸損失準備		295		288			583		6			61			8			658
履行貸款信用損失（收回）撥備		103		(7	)		96		(13	)		(9	)		(27	)		47
信貸損失準備金總額(追回)		398		281			679		(7	)		52			(19	)		705
總計PCL至平均值淨貸款和接受（%）（1）		0.51		0.57			0.53		(0.07	)		0.25			NM			0.44
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款和收款（%）（1）		0.38		0.57			0.46		0.06			0.29			NM			0.41

Q1-2024

計提減值貸款信貸損失準備		238		183			421		3			11			38			473
履行貸款信用損失（收回）撥備		57		107			164		10			(33	)		13			154
信貸損失準備金總額(追回)		295		290			585		13			(22	)		51			627
總計PCL至平均值淨貸款和接受（%）（1）		0.37		0.57			0.45		0.12			(0.10	)		NM			0.38
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款和收款（%）（1）		0.30		0.36			0.32		0.02			0.06			NM			0.29

Q2-2023

計提減值貸款信貸損失準備		160		62			222		1			-			20			243
履約貸款信貸損失準備		81		9			90		3			17			670			780
信貸損失準備金總額		241		71			312		4			17			690			1,023
購買的績效貸款信用損失的初始撥備（2）		-		-			-		-			-			(705	)		(705	)
調整後信用損失（收回）撥備總額（3）		241		71			312		4			17			(15	)		318
總計PCL至平均值淨貸款和接受（%）（1）		0.33		0.14			0.25		0.05			0.09			NM			0.65
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款和收款（%）（1）		0.22		0.12			0.18		0.02			0.01			NM			0.16

YTD-2024

計提減值貸款信貸損失準備		533		471			1,004		9			72			46			1,131
履行貸款信用損失（收回）撥備		160		100			260		(3	)		(42	)		(14	)		201
信貸損失準備金總額		693		571			1,264		6			30			32			1,332
總計PCL至平均值淨貸款和接受（%）（1）		0.44		0.57			0.49		0.03			0.07			NM			0.41
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款和收款（%）（1）		0.34		0.47			0.39		0.04			0.17			NM			0.35

YTD-2023

減值貸款信貸損失撥備(追回)		295		104			399		2			(3	)		41			439
履約貸款信貸損失準備		90		22			112		8			10			671			801
信貸損失準備金總額		385		126			511		10			7			712			1,240
購買的績效貸款信用損失的初始撥備（2）		-		-			-		-			-			(705	)		(705	)
調整後信用損失撥備總額（3）		385		126			511		10			7			7			535
總計PCL至平均值淨貸款和接受（%）（1）		0.26		0.15			0.22		0.05			0.02			NM			0.41
對受損者的PCL貸款與平均水平之比淨貸款和收款（%）（1）		0.20		0.12			0.17		0.01			(0.01	)		NM			0.15

(1)	PCC比率按年化列出。

(2)	報告的淨利潤包括7.05億美元的與購買的西方銀行不良貸款組合相關的不良貸款信用損失撥備。

(3)	調整後的結果不包括報告結果中的某些項目，並用於計算我們的調整後的衡量標準，如上表所示。管理層在報告的基礎上和調整後的基礎上評估業績，並認為兩者都是有用的。有關詳細信息，請參閲非公認會計準則和其他財務計量部分，有關非公認會計準則金額、計量和比率的構成以及補充財務計量的詳細信息，請參閲財務術語詞彙表。

nm沒有意義

2024年第二季度與2023年第二季度

信貸損失撥備總額為7.05億美元，而上一年的報告撥備為10.23億美元，調整後撥備為3.18億美元。上一年信貸損失的調整準備金不包括購買的西岸銀行履約貸款組合的初始準備金7.05億美元。信貸損失撥備總額佔平均淨貸款和承兑比率的百分比為44個基點，而報告和調整後的比率分別為65個基點和20個基點。減值貸款的信貸損失撥備為6.58億美元，增加4.15億美元，原因是各經營部門的撥備增加，反映了利率環境上升的影響。減值貸款的信貸損失撥備佔平均貸款淨額和承接額的百分比為41個基點，而此前為16個基點。有4,700萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一年在報告基礎上的準備金為7.8億美元，在調整後的基礎上為7,500萬美元。本季度不良貸款的信貸損失撥備為4,700萬美元，主要是由於投資組合信貸轉移和信貸狀況的不確定性，但被宏觀經濟前景的改善(包括採用第四種經濟情景)部分抵消。

2024年第2季度與2024年第1季度

信貸損失準備金總額比上一季度增加了7800萬美元。減值貸款的信貸損失撥備增加1.85億美元，原因是各經營部門的撥備增加。減值貸款的信貸損失撥備佔平均貸款淨額和承兑比率的百分比為41個基點，而去年同期為29個基點。有4,700萬美元的不良貸款信貸損失撥備，而上一季度的撥備為1.54億美元。

16蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

2024年第二季度與2023年第二季度

信貸損失撥備總額為13.32億美元，而上一年報告的撥備為12.4億美元，調整後的撥備為100萬美元。上一年信貸損失的調整準備金不包括上文所述購買的西部銀行履約貸款組合的初始準備金。信貸損失率撥備總額為41個基點，而報告基數為41個基點，調整後為18個基點。減值貸款的信貸損失撥備為11.31億美元，增加6.92億美元，原因是各經營部門的撥備增加。減值貸款的信貸損失撥備比率為35個基點，而去年同期為15個基點。為履行貸款的信貸損失撥備了2.01億美元，而上一年報告的撥備為8.01億美元，調整後的撥備為9600萬美元。

減值貸款


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024年			YTD-2023年
吉爾，期初		4,259			3,960			2,027			3,960			1,991
在此期間被歸類為減值		1,988			1,366			843			3,354			1,364
本期內減值的購入信貸		-			-			415			-			415
在此期間轉移至未減值		(263	)		(264	)		(101	)		(527	)		(241	)
淨償還		(409	)		(322	)		(397	)		(731	)		(582	)
註銷額		(381	)		(381	)		(151	)		(762	)		(292	)
收回以前註銷的貸款和墊款		-			-			-			-			-
發放貸款		-			(21	)		-			(21	)		-
外匯和其他流動		66			(79	)		22			(13	)		3
吉爾，期末		5,260			4,259			2,658			5,260			2,658
GIL對總貸款和承兑匯票的比率(%)		0.79			0.65			0.41			0.79			0.41

減值貸款和承兑總額(GIL)總額為52.6億美元，高於上一季度的42.59億美元。減值貸款的增加主要來自商業和政府貸款，其中服務業、商業地產和批發業的增幅最大。GIL佔貸款和承兑總額的百分比由上一季度的0.65%上升至0.79% 。

本季度被歸類為減值貸款的貸款為19.88億美元，高於上一季度的13.66億美元，反映出減值貸款形成增加，主要是在服務、批發和商業房地產行業。

上表概述了導致GIL變化的因素。

非利息支出

2024年第二季度與2023年第二季度

報告的非利息支出為48.44億美元，較上年減少6.57億美元或12%，調整後的非利息支出為46.33億美元，減少2600萬美元或1%。

公佈的業績反映了收購和整合成本的下降，但部分被美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估的影響所抵消。報告和調整後的非利息支出減少，主要是因為我們繼續關注運營效率，包括與西部銀行相關的已實現成本協同效應，與員工相關的更高成本部分抵消了這一影響。

報告有效率為60.7%，上年為70.6%，調整後有效率為58.0%，上年為59.7%。報告的運營槓桿為正14.3%，調整後的運營槓桿為正3.0%。

2024年第2季度與2024年第1季度

報告非利息支出比上一季度減少5.45億美元或10%，調整後的非利息支出減少1.5億美元或3%。

報告結果減少的主要原因是聯邦存款保險公司的特別攤款費用減少。報告和調整後的非利息支出減少，原因是與員工相關的成本較低，反映了每年第一季度支出的符合退休資格的員工的股票薪酬的影響。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告的非利息支出為102.33億美元，比上年增加3.5億美元或4%，調整後的非利息支出為94.16億美元，增加6.24億美元或7%。

報告的結果包括收購和整合成本降低的影響，但被FDIC特別評估費用和無形資產攤銷增加所部分抵消。調整後的非利息支出增加，原因是西部銀行額外季度業績的影響，扣除已實現的成本協同效應，以及計入航空里程，部分被運營效率和某些美國退休福利計劃整合的影響所抵消。

報告的有效率為65.4%，上年為76.7%，調整後的有效率為59.4%，上年為58.9%。

非利息支出在未經審計的中期合併財務報表中詳列。

有關本非利息支出部分中非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告17

所得税撥備

報告的所得税撥備為5.59億美元，比2023年第二季度增加3.23億美元，比2024年第一季度增加1.95億美元。本季度報告的有效税率為23.1%，而2023年第二季度和2024年第一季度分別為18.6%和22.0%。調整後的所得税撥備為6.17億美元，比2023年第二季度減少1600萬美元，比2024年第一季度增加7000萬美元。本季度調整後的有效税率為23.3%，而2023年第二季度和2024年第一季度分別為22.5%和22.4%。

本季度報告的有效税率相對於2023年第二季度和2024年第一季度的變化主要是由於收益組合，包括本季度收入增加的影響。與2023年第二季度相比，本季度調整後的有效税率發生變化，主要是由於收入組合，包括從2024年1月1日起取消對某些加拿大股息的扣除的影響。與上一季度相比，本季度調整後的有效税率的變化主要是由於收益組合，包括本季度收入增加的影響。

有關本所得税撥備中非公認會計原則金額、衡量標準和比率的進一步信息，請參閲非公認會計原則和其他財務衡量標準一節。

資產負債表⁽¹⁾


(單位：百萬加元)	截至2024年4月30日		截至2023年10月31日

資產

現金和現金等價物以及銀行的有息存款		84,216		82,043
證券		368,951		321,545
根據轉售協議借入或購買的證券		117,788		115,662
淨貸款額和承兑款額		660,644		664,776
衍生工具		37,816		39,976
其他資產		104,638		123,004
總資產		1,374,053		1,347,006

負債與權益

存款		937,572		910,879
衍生工具		48,489		50,193
根據回購協議借出或出售的證券		120,693		106,108
其他負債		179,492		195,475
次級債務		8,237		8,228
權益		79,539		76,095
在子公司中的非控股權益		31		28
負債和權益總額		1,374,053		1,347,006

(1)	自2024年第一季度起，我們將證券交易的會計政策從結算日改為交易日，導致其他資產和其他負債增加，這是由於交易的確認較早以及某些資產負債表項目的重新分類。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

截至2024年4月30日，總資產為13741億美元，比2023年10月31日增加270億美元。美元走弱的影響減少了52億美元的資產，不包括對衍生金融資產的影響。

現金和現金等價物以及在銀行的有息存款增加了22億美元，主要是由於客户存款增長超過貸款增長，導致中央銀行的餘額增加，但企業服務批發資金餘額的下降部分抵消了這一增長。

證券增加474億美元，主要是由於蒙特利爾銀行資本市場的客户活動水平增加，美國P&C的餘額增加，出於資產負債表優化的目的出售休閒車輛貸款組合和相關的高級證券購買，以及企業服務餘額的增加。

由於BMO Capital Markets的客户活動增加，根據轉售協議借入或購買的證券增加了21億美元。

淨貸款和承兑款項減少41億元。企業和政府貸款和承兑增加38億美元，所有運營集團的增長被美元走弱的影響部分抵消。消費分期付款和其他個人貸款減少117億美元，原因是美國P&C貸款餘額下降，主要是由於出售上述貸款組合，以及公司服務餘額下降，反映了我們加拿大和美國間接零售汽車融資業務的退出和清盤。在P&C業務增長的推動下，住房抵押貸款增加了32億美元。由於加拿大P&C業務的增長，信用卡餘額增加了8億美元。

衍生金融資產減少22億美元，原因是蒙特利爾銀行資本市場客户驅動的交易衍生品價值下降，利率和外匯合同的公允價值下降，但股票合同的公允價值增加部分抵消了這一影響。

其他資產減少184億美元，主要是在蒙特利爾銀行資本市場，原因是未結算證券交易餘額的變化。

與2023年10月31日相比，負債增加了236億美元。美元走弱的影響減少了48億美元的負債，不包括對衍生金融負債的影響。

存款增加267億美元。客户存款增加221億美元，反映出所有運營集團的增長，但部分被美元走弱的影響所抵消。其他存款增加46億美元，原因是為Global Markets客户活動提供資金的餘額增加，但部分被企業服務批發資金減少和美元走弱的影響所抵消。

衍生金融負債減少17億美元，原因是蒙特利爾銀行資本市場客户驅動的交易衍生品價值下降，利率和外匯合同的公允價值下降，但被股權合同公允價值的增加部分抵消。

由於蒙特利爾銀行資本市場的客户活動增加，根據回購協議借出或出售的證券增加了146億美元。

18蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

其他負債減少160億美元，原因是蒙特利爾銀行資本市場未結算證券交易餘額的變化、聯邦住房貸款銀行借款的減少和承兑金額的下降，反映了由於停止使用加元拆借利率(CDOR)，銀行家的承兑餘額向貸款過渡，但部分被BMO資本市場更高的證券化負債所抵消。

次級債務與2023年10月31日相比相對沒有變化。

股本比2023年10月31日增加了34億美元。普通股增加了10億美元，這是根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票的結果。累計其他全面收益增加3億美元，主要是由於現金流量對衝的累計其他全面虧損下降，但部分被按公允價值指定的金融負債自身信用風險重新計量的虧損所抵銷。留存收益增加了8億美元，這是本年度淨收益的結果，但股息和其他股權工具的分配部分抵消了這一增長。由於本季度發行了第四系列有限追索權資本票據，優先股和其他股本工具增加了14億美元(10億美元)。

按到期年分列的合同債務在資產和負債的合同到期日和風險管理部分的表外承諾表中概述。

資本管理

蒙特利爾銀行繼續在《蒙特利爾銀行S 2023年年報》的全企業資本管理部分所述的框架內管理資本。

2024年第二季度監管資本回顧

蒙特利爾銀行S普通股一級資本比率(CET1)於2024年4月30日為13.1%，較2024年第一季度末的12.8%上升。受內部資本產生、根據股息再投資及購股計劃(DIP)發行的普通股以及較低來源貨幣風險加權資產(RWA)的推動。

截至2024年4月30日，CET1 Capital為547億美元，較2024年1月31日的529億美元有所增加，原因是外匯變動、內部資本產生和根據DIP發行的普通股的影響。

截至2024年4月30日，RWA為4,180億美元，較截至2024年1月31日的4,141億美元有所增加。淨資產淨值增加的主要原因是匯率變動、資產規模擴大和資產質量變化的影響，但被方法更新的影響和較低的市場風險淨資產淨值部分抵消。

在計算監管資本比率時，如果根據標準化方法計算的資本下限數額乘以資本下限調整係數，在適用情況下高於使用對風險更敏感的內部模型方法的類似計算，則需要增加RWA總額。截至2024年4月30日，首都下限不起作用，與2024年1月31日持平。

銀行S於二零二四年四月三十日的一級資本比率及總資本比率分別為14.9%及17.0%，而於二零二四年一月三十一日則分別為14.4%及16.6%，這主要是由於影響中央一級資本比率的相同因素，以及發行10億美元第四系列有限追索權資本票據，部分被已宣佈的優先股贖回所抵銷。

外匯變動對資本比率的影響在很大程度上被抵消。蒙特利爾銀行S在境外業務的投資主要以美元計價，美元計價的淨資產和資本扣減對外匯的影響可能會導致銀行S的資本比率發生變化。我們成功應對了匯率變動對資本充足率的影響。

截至2024年4月30日，我們的槓桿率為4.3%，高於2024年第一季度末的4.2%，這是由更高的一級資本推動的，但部分被更高的槓桿敞口所抵消。

截至2024年4月30日，銀行S基於風險的總虧損吸收能力比率和總損失吸收能力槓桿率分別為28.0%和8.0%，而截至2024年1月31日，這兩個比率分別為27.6%和8.1%。

監管資本發展

OSFI於2023年6月宣佈，適用於國內系統重要性銀行(D-SIB)的國內穩定緩衝(DSB)從3.0%提高到3.5%，自2023年11月1日起生效。2023年12月8日，OSFI宣佈DSB將保持不變。

修訂後的資本充足率要求(CAR)指南由OSFI於2023年10月發佈，於2024財年第一季度生效，其中包括提高對餘額不斷增長的抵押貸款的監管資本要求，其中支付不足以支付利息部分。

在國內實施與市場風險和信用估值調整風險相關的巴塞爾III改革，並將資本下限調整係數從65.0%提高到67.5%，於2024財年第一季度生效。

OSFI於2023年9月12日發佈的針對D-SIB的家長獨立(SOLO)TLAC框架於2024財年第一季度生效。我們超過了21.5%的最低要求。

自2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號。在過渡到國際財務報告準則第17號後，我們自願改變了我們的會計政策，以計量國際會計準則第40號下的投資物業，並記錄在保險相關資產中。這些變化並未對監管資本比率產生實質性影響。有關詳細信息，請參閲會計政策中的更改部分。

有關監管發展的更詳細討論，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的企業範圍資本管理部分。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告19

監管資本、槓桿與TLAC

BMO的監管資本要求是根據OSFI發佈的指導方針確定的，該指導方針基於巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)制定的巴塞爾III框架，包括OSFI的S CAR準則和槓桿要求(LR)準則。TLAC要求是根據OSFI的S TLAC指南確定的。有關更多信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的企業範圍資本管理部分。

下表概述了OSFI對S的資本、槓桿率和TLAC要求。


(風險加權資產或槓桿敞口的百分比)	最低資本、槓桿和TLAC 要求		總支柱1資本緩衝區(1)		第1級資本緩衝區(2)		國內穩定緩衝層(3)		最低資本，槓桿和TLAC 要求包括資本緩衝		蒙特利爾銀行資本，槓桿和TLAC比率 2024年4月30日
普通股一級資本比率		4.5%		3.5%		北美		3.5%		11.5%		13.1%
一級資本充足率		6.0%		3.5%		北美		3.5%		13.0%		14.9%
總資本比率		8.0%		3.5%		北美		3.5%		15.0%		17.0%
TLAC比率		21.5%		北美		北美		3.5%		25.0%		28.0%
槓桿率		3.0%		北美		0.5%		北美		3.5%		4.3%
TLAC槓桿率		6.75%		北美		0.5%		北美		7.25%		8.0%

(1)	在4.5%的最低CET1比率要求的基礎上，增加了3.5%的總支柱1資本緩衝，可以吸收壓力期間的損失。支柱1資本緩衝將與CET1 Capital一起滿足，包括2.5%的資本保護緩衝，對國內具有系統重要性的銀行的普通股一級附加費 (D-SIB)為1.0%，以及OSFI規定的反週期緩衝(本季度不重要)。如果一家銀行的S資本充足率處於這一綜合緩衝範圍內，則隨後將對可自由支配的收益分配(如股息、股票回購和酌情補償)進行限制，限制的程度因銀行S資本充足率在緩衝範圍內的位置而異。

(2)	對於槓桿率和TLAC槓桿率，D-SIB必須滿足0.5%的一級資本緩衝要求。

(3)	OSFI要求所有D-SIB持有國內穩定緩衝區(DSB)，以防範與系統性漏洞相關的主要風險。違反DSB不會導致銀行受到資本分配的自動限制。如果發生違規情況，OSFI將需要一份補救計劃，並預計該計劃將及時執行。銀行可能被要求持有適用於資本、槓桿和TLAC比率的額外緩衝。

不適用

監管資本和TLAC 職位


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q4-2023
普通股總權益（1）		71,225			70,292			70,051
適用於普通股的監管調整		(16,499	)		(17,432	)		(17,137	)
普通股一級資本(CET1)		54,726			52,860			52,914
額外一級合格資本（2）		7,464			6,958			6,958
適用於一級資本的監管調整		(97	)		(97	)		(87	)
額外的一級資本(AT1)		7,367			6,861			6,871
一級資本(T1=CET1+AT1)		62,093			59,721			59,785
二級合格資本（3）		8,910			8,898			8,984
適用於二級資本的監管調整		(74	)		(53	)		(51	)
二級資本(T2)		8,836			8,845			8,933
總資本(TC=T1+T2)		70,929			68,566			68,718
其他TLAC儀器（4）		46,101			45,849			45,773
適用於其他TLAC的調整		(89	)		(153	)		(89	)
調整後可用的其他TLAC		46,012			45,696			45,684
TLAC		116,941			114,262			114,402
風險加權資產（5）		417,994			414,145			424,197
槓桿率敞口		1,453,472			1,406,555			1,413,036
資本、槓桿和TLAC比率（%）
CET1比率		13.1			12.8			12.5
一級資本充足率		14.9			14.4			14.1
總資本比率		17.0			16.6			16.2
TLAC比率		28.0			27.6			27.0
槓桿率		4.3			4.2			4.2
TLAC槓桿率		8.0			8.1			8.1

(1)	普通股總額包括已發行的合格普通股、保留收益、累計其他全面收益和子公司發行的合格普通股資本。

(2)	額外一級合格資本包括直接和間接發行的額外一級合格工具。

(3)	二級合格資本包括次級債券，並可能包括部分預期信用損失撥備。

(4)	其他TLAC包括受加拿大救助制度約束的高級無擔保債務。

(5)	使用基於內部模型的方法之一來應對信用風險、交易對手信用風險或市場風險的機構須遵守適用於RWA的資本下限要求，如OsFI的CAR指南所規定。

20 BMO金融集團2024年第二季度報告

已發行股份和可轉換為普通股的證券 ⁽¹⁾


截至2024年4月30日	股份數量		金額 (in數百萬）

普通股		729,253,099		$23,896

B類優先股 *

系列27		20,000,000		$500
系列29		16,000,000		$400
系列31		12,000,000		$300
系列33		8,000,000		$200
系列44		16,000,000		$400
46系列		14,000,000		$350
系列50		500,000		$500
系列52		650,000		$650

其他股權工具 *

4.800%額外一級資本票據				500美元
4.300%有限追索資本票據，系列1（LRCN）				$1,250
5.625%有限追索資本票據，系列2（LRCN）				$750
7.325%有限追索資本票據，系列3（LRCN）				$1,000
7.700%有限追索資本票據，系列4（LRCN）				1,000美元

中期票據 *

3.803% 2032年到期的次級票據				1,250美元
J系列-第一批				$1,000
J系列-第二批				$1,250
K系列--第一批				$1,000
3.088%次級債券將於2037年到期				1,250美元
L系列-第一批				$750
M系列--第一批				$1,150

股票期權

既得		3,169,810
非既得利益		3,671,947

*	可轉換為普通股。對於LRCN，憑藉對與LRCN同時發行的系列1、系列2、系列3和系列4分別發行的優先股系列48、優先股49、優先股51和優先股53的追索權，可轉換為普通股，目前構成有限追索權信託資產。

(1)	中期票據詳情載於蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核綜合財務報表附註15。有關股本及其他權益工具的詳情載於蒙特利爾銀行S 2023年年報的未經審核中期綜合財務報表附註5及經審核年度綜合財務報表附註16。

如果發生NVCC觸發事件，我們的NVCC工具將根據自動轉換公式轉換為BMO普通股，轉換價格基於以下較大者：(I)底價5.00美元；和(Ii)觸發事件發生時我們普通股的當前市場價格(使用 10日加權平均計算)。基於5.00美元的底價，這些NVCC資本工具將轉換為約41億BMO普通股，假設沒有應計利息，也沒有宣佈和未支付股息。

其他資本發展

在本季度，我們通過與2024年2月27日支付的股息和行使股票期權相關的點滴發行了380萬股普通股，價值4.75億美元。

2024年5月25日，我們贖回了所有已發行的2000萬股非累積5年期利率重置B類優先股，27系列(NVCC)，總計5億美元，我們所有已發行的 1400萬股非累計5年利率重置B類優先股，46系列(NVCC)，總計3.5億美元。

2024年3月8日，我們發行了10億美元的7.700%有限追索權資本票據，系列4。此次發行被歸類為股權，是我們額外的Tier 1 NVCC的一部分。

分紅

2024年5月29日，蒙特利爾銀行宣佈，董事會已宣佈普通股季度股息為每股1.55美元，比上一季度增加0.04美元，比上一年增加0.08美元。紅利將於2024年8月27日支付給2024年7月30日登記在冊的股東。普通股股東可以選擇將他們的現金股息再投資於蒙特利爾銀行的普通股。

2024年2月27日，我們宣佈，從2024財年第二季度宣佈的普通股股息開始，之後在另行通知之前，將在公開市場上購買水滴計劃下的普通股，不打折。

為達到《所得税法》(加拿大)以及任何類似的省和地區立法，BMO將其普通股和優先股的所有股息或被視為支付的股息指定為合格股息，除非另有説明。

本資本管理部分包含個前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告21

審查運營小組的業績

蒙特利爾銀行如何報告運營組業績

BMO 報告其三個運營集團的財務業績，其中一個由兩個運營部門組成，所有這兩個部門都由企業服務部門和企業服務中的技術和運營(T&O)提供支持。運營部門業績包括公司服務部門對與財務相關的收入、公司和T&O成本以及資本的分配。

蒙特利爾銀行採用資金轉移定價和公司金庫與經營部門之間的流動資金轉移定價，以便將適當的成本和信貸分配給基金，以便對貸款和存款進行適當的定價，並幫助評估每個業務部門的盈利能力。這些做法還計入了持有補充流動資產以滿足或有流動性要求的成本，以及在我們的風險偏好框架和監管要求下促進利率風險和流動性風險的管理。我們至少每年審查我們的轉讓定價方法，以便與我們的利率、流動性和融資風險管理實踐保持一致，並根據需要更新這些方法。

企業單位和T&O服務的成本主要分配給四個運營部門，任何剩餘金額都保留在企業服務中。為支持特定運營部門而直接發生的某些費用通常分配給該運營部門。其他費用一般按合理反映向每個運營部門提供的支持水平的金額在各運營部門之間分配。我們每年審查我們的費用分配方法，並根據需要更新這些方法。

我們的組織結構中的某些業務線和單位會定期在運營團隊內部進行調整，或在運營團隊和企業服務部門之間進行調動，以支持我們的戰略優先事項。對來自公司服務部門的收入、費用、所得税撥備和資本的分配進行了更新，以更好地與這些變化保持一致。

資本是根據支持業務活動所需的監管資本數額分配給運營部門的。從2024財年起，我們的資本配置率提高到風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%，以反映資本需求的增加。未分配資本在公司服務中報告。我們至少每年審查一次我們的資本分配方法。

自2024年第一季度起，該行採用了國際財務報告準則第17號，保險合同(IFRS 17)，並追溯應用於2023財年業績和截至2022年11月1日的期初留存收益。保險結果現在顯示在保險服務結果和保險投資結果下的非利息收入中。保險服務結果包括保險收入、保險服務費用和再保險結果。保險投資結果包括保險相關資產的淨回報，以及貼現率和財務假設變化對保險合同負債的影響。我們不再將保險索賠、佣金和保單福利變動作為合併損益表中的單獨項目進行報告。

在過渡到國際財務報告準則第17號後，我們還自願改變了根據國際會計準則第40號計量投資財產的會計政策。投資物業(國際會計準則第40號)，在我們綜合資產負債表的保險相關資產中從成本計入公允價值。此更改追溯應用於截至2022年11月1日的2023財年業績和期初留存收益。這些變化並未對監管資本比率產生實質性影響。有關詳細信息，請參閲會計政策更改部分。

自2024年第一季度起，我們自願將證券交易的會計政策從結算日改為交易日。這一變化被追溯應用，就像我們總是在交易日記錄證券交易一樣。因此，其他資產和其他負債增加，原因是早先確認了交易，以及對某些資產負債表項目進行了重新分類。對2023財政年度的比較進行了重新分類，以符合本期S的方法。

從2024年第一季度起，公司服務部門向運營小組分配的某些項目進行了更新，以與包括轉移定價方法在內的基本業務活動保持一致。比較結果和比率已重新分類，以符合本期S的列報。

自2024年第一季度起，與我們的加拿大和美國間接零售汽車金融業務相關的餘額和相關收入、支出和信貸損失準備金(以前在個人和商業銀行報告)在企業服務中報告，反映該業務部門的退出和清盤。2023財年的比較數據已重新分類，以符合本期的S報告。

我們根據經審計的年度綜合財務報表中報告的GAAP收入來分析綜合水平的收入，而不是基於應税等值基礎(TEB)，這與我們的加拿大銀行業同行一致。與許多銀行一樣，蒙特利爾銀行在運營部門層面以TEB為基礎分析收入。BMO Capital Markets和U.S.P&C在免税證券上的收入和所得税撥備增加到等值的税前金額，以便於比較應税和免税來源的收入。對分部TEB調整的抵銷反映在公司服務收入和所得税撥備(收回)中。從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息，因此，我們不再以TEB為基礎報告這一收入。有關更多詳細信息，請參閲其他法規發展部分。

22蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

個人和商業銀行(P&C)⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024		Q1-2024		Q2-2023		YTD-2024年		YTD-2023年
淨利息收入(TEB)(2)		4,148		4,199		4,030		8,347		7,421
非利息收入		1,060		1,033		1,004		2,093		1,904
總收入(TEB)(2)		5,208		5,232		5,034		10,440		9,325
計提減值貸款信貸損失準備		583		421		222		1,004		399
履約貸款信貸損失準備		96		164		90		260		112
信貸損失準備金總額		679		585		312		1,264		511
非利息支出		2,657		2,676		2,639		5,333		4,559
所得税前收入		1,872		1,971		2,083		3,843		4,255
所得税準備金(TEB)(2)		457		490		533		947		1,089
報告淨收入		1,415		1,481		1,550		2,896		3,166
收購和整合成本(3)		2		1		2		3		2
與收購相關的無形資產攤銷(4)		72		78		78		150		79
調整後淨收益		1,489		1,560		1,630		3,049		3,247
普通股股東可獲得的淨收入		1,387		1,458		1,528		2,845		3,127
普通股股東可獲得的調整後淨收益		1,461		1,537		1,608		2,998		3,208

(1)	調整後的結果以非公認會計原則為基礎，並在非公認會計原則和其他財務措施部分進行討論。

(2)	2024年第2季度和2024年第1季度的應税當量(TEB)金額為900萬美元，2023年第2季度為800萬美元；2024年和2023年分別為1800萬美元和1600萬美元。這些數額記錄在淨利息收入、收入和所得税準備中。

(3)	與獲取航空里程相關的獲取和整合成本，記錄在非利息費用中。

(4)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

個人和商業銀行(P&C)運營組代表我們的兩個零售和商業運營部門的總和，即加拿大個人和商業銀行(加拿大P&C)和美國個人和商業銀行(美國P&C)。P&C銀行業務公佈的淨收入為14.15億美元，比上一年減少1.35億美元，降幅為9%，比上一季度減少6600萬美元，降幅為4%。調整後的淨收入為14.89億美元，比上一年減少了1.41億美元，減少了9%，比上一季度減少了7100萬美元，減少了4%。這些運營細分市場將在接下來的章節中分別進行回顧。

有關本《運營組業績回顧》部分中非GAAP金額、衡量標準和比率的詳細信息，請參閲

非GAAP和其他財務指標部分。

加拿大個人和商業銀行業務(加拿大P&C)⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024		Q1-2024			Q2-2023		YTD-2024年		YTD-2023年
淨利息收入		2,154		2,141			1,927		4,295		3,886
非利息收入		665		637			563		1,302		1,161
總收入		2,819		2,778			2,490		5,597		5,047
計提減值貸款信貸損失準備		295		238			160		533		295
履約貸款信貸損失準備		103		57			81		160		90
信貸損失準備金總額		398		295			241		693		385
非利息支出		1,216		1,210			1,114		2,426		2,219
所得税前收入		1,205		1,273			1,135		2,478		2,443
所得税撥備		333		352			316		685		673
報告淨收入		872		921			819		1,793		1,770
收購和整合成本（2）		2		1			2		3		2
收購相關無形資產攤銷（3）		3		3			1		6		1
調整後淨收益		877		925			822		1,802		1,773
調整後的非利息費用		1,208		1,205			1,110		2,413		2,215
普通股股東可獲得的淨收入		861		911			809		1,772		1,751
普通股股東可獲得的調整後淨收益		866		915			812		1,781		1,754
關鍵績效指標和驅動因素

個人和商業銀行業務收入		2,016		2,017			1,758		4,033		3,550
商業銀行收入		803		761			732		1,564		1,497
股本回報率（%）（4）		22.3		22.8			24.6		22.6		27.6
調整後股本回報率（%）（4）		22.4		23.0			24.7		22.7		27.7
運營槓桿率(%)		4.1		(1.0	)		0.5		1.5		(0.1	)
調整後的運營槓桿率(%)		4.5		(0.5	)		0.7		2.0		-
效率比（%）		43.2		43.6			44.8		43.4		44.0
調整後效率比（%）		42.9		43.4			44.7		43.1		43.9
淨貸款與平均淨貸款和收款的關係的SLC（%）		0.38		0.30			0.22		0.34		0.20
平均收益資產的淨息差(%)		2.80		2.77			2.69		2.78		2.69
平均收益性資產		312,587		307,757			293,293		310,145		291,397
平均貸款和承兑總額		319,896		317,335			304,708		318,602		303,026
平均存款		297,304		288,837			268,341		293,024		264,777

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	與航空里程相關的採購和整合成本，記入非利息費用。

(3)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

(4)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告23

2024年第二季度與2023年第二季度

加拿大P&C公佈的淨收入為8.72億美元，比上年增加5300萬美元，增幅為6%。

總收入為28.19億美元，比上年增加3.29億美元，增幅為13%。淨利息收入增加2.27億美元或12%，主要是由於餘額和淨息差增加所致。非利息收入增加了1.02億美元或18%，這主要是由於計入了航空里程數和與信用卡相關的更高收入。銀行承兑匯票餘額向貸款餘額轉變的影響導致我們商業銀行業務的貸款手續費收入較低。淨息差為2.80%，較上年增加11個基點，原因是存款增長快於貸款和貸款利潤率較高，但部分被較低的存款利潤率所抵消。

個人和商業銀行業務收入增加2.58億美元或15%，原因是淨利息收入和非利息收入增加。由於淨利息收入增加，商業銀行收入增加了7100萬美元，增幅為10%，而非利息收入相對持平。

信貸損失準備金總額為3.98億美元，較上年增加1.57億美元。減值貸款的信貸損失撥備為2.95億美元，增加1.35億美元，個人和商業銀行業務撥備較高，主要是無擔保信貸投資組合和商業銀行業務。本季度為履行貸款的信貸損失撥備1.03億美元，而上一年的撥備為8100萬美元。

非利息支出為12.16億美元，比上年增加1.02億美元，增幅為9%。反映了航空里程數、技術成本和員工相關支出的增加。

平均貸款和承兑總額較上年增加152億美元或5%，至3,199億美元。個人和商業銀行貸款餘額增加5%，商業銀行貸款餘額增加3%，信用卡餘額增加20%。平均存款增加290億美元，增幅11%，至2973億美元。個人和商業銀行存款增加8%，主要是由於定期存款強勁增長，但支票和儲蓄賬户存款減少部分抵消了這一增長。商業銀行存款增加16%。

2024年第2季度與2024年第1季度

公佈的淨收入比上一季度減少了4900萬美元，降幅為5%。

總收入比上一季度增加了4100萬美元，增幅為1%。淨利息收入增加1,300萬美元或1%，主要是由於更高的淨息差和更高的餘額，但被本季度減少兩天的影響部分抵消。非利息收入增加2,800萬美元或5%，主要是由於與信用卡相關的收入增加。淨息差為2.80%，較上一季度上升3個基點，這是由於貸款利潤率較高以及存款增長快於貸款，但存款利潤率較低部分抵消了這一影響。

個人和商業銀行業務收入與上一季度相比相對持平，淨利息收入減少被非利息收入增加所抵消。商業銀行業務收入增加4200萬美元，增幅為6%，原因是淨利息收入和非利息收入增加。

信貸損失準備金總額比上一季度增加1.03億美元。減值貸款的信貸損失撥備增加了5,700萬美元，主要是由於個人和商業銀行業務的撥備增加。本季度有1.03億美元的不良貸款信貸損失撥備，而上一季度的撥備為5700萬美元。

與上一季度相比，非利息支出相對持平。

平均貸款和承兑總額較上一季度增加26億美元或1%。個人和商業銀行貸款餘額相對保持不變，商業銀行貸款餘額增加1%，信用卡餘額增加2%。平均存款比上一季度增加了85億美元，增幅為3%。個人及商業銀行存款上升2%，主要是因為定期存款增長強勁，但支票及儲蓄存款減少部分抵銷了這一增幅。商業銀行存款增加5%。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告淨收益為17.93億美元，較上年增加2,300萬美元或1%。

總收入為55.97億美元，比上年增加5.5億美元或11% 。淨利息收入增加4.09億美元或11%，原因是餘額和淨息差增加。非利息收入增加1.41億美元或12%，主要是由於計入航空里程數和信用卡相關收入增加，但貸款手續費收入下降部分抵消了這一增長。淨利差為2.78%，較上年增加9個基點，原因是貸款利潤率較高，以及存款增長快於貸款而導致組合發生變化，但存款利潤率較低部分抵消了這一影響。

由於淨利息收入和非利息收入增加，個人和商業銀行業務收入增加了4.83億美元，增幅為14%。商業銀行業務收入增加6,700萬美元，增幅為4%，原因是淨利息收入增加，但非利息收入下降部分抵消了這一增長。

信貸損失準備金總額為6.93億美元，比上年增加3.08億美元。減值貸款的信貸損失撥備為5.33億美元，增加2.38億美元，原因是個人和商業銀行業務以及商業銀行業務的撥備增加。本年度為履行貸款的信貸損失計提了1.6億美元的準備金，而前一年的準備金為9000萬美元。

非利息支出比上年增加2.07億美元，增幅為9%，反映了航空里程數和更高的員工相關支出。

平均貸款和承兑總額較上年增加156億美元或5%。個人和商業銀行貸款餘額增加了5%，商業銀行貸款餘額增加了3%，信用卡餘額增加了20%。平均存款比上年增加了282億美元，增幅為11%。個人和商業銀行存款增長9%。商業銀行存款增加14%。

有關非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分。

24蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

美國個人和商業銀行(美國P&C) ⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024年			YTD-2023年
淨利息收入(TEB)(2)		1,994			2,058			2,103			4,052			3,535
非利息收入		395			396			441			791			743
總收入(TEB)(2)		2,389			2,454			2,544			4,843			4,278
計提減值貸款信貸損失準備		288			183			62			471			104
履行貸款信用損失（收回）撥備		(7	)		107			9			100			22
信貸損失準備金總額		281			290			71			571			126
非利息支出		1,441			1,466			1,525			2,907			2,340
所得税前收入		667			698			948			1,365			1,812
所得税準備金(TEB)(2)		124			138			217			262			416
報告淨收入		543			560			731			1,103			1,396
收購相關無形資產攤銷（3）		69			75			77			144			78
調整後淨收益		612			635			808			1,247			1,474
調整後的非利息費用		1,348			1,366			1,421			2,714			2,234
普通股股東可獲得的淨收入		526			547			719			1,073			1,376
普通股股東可獲得的調整後淨收益		595			622			796			1,217			1,454
平均收益性資產		215,637			212,354			216,105			213,978			178,975
平均貸款和承兑總額		203,029			203,644			209,704			203,340			173,026
平均淨貸款額和承兑款額		201,562			201,874			207,644			201,720			171,562
平均存款		221,216			215,160			221,293			218,155			184,310

(百萬美元等值)
淨利息收入(TEB)(2)		1,463			1,537			1,550			3,000			2,617
非利息收入		290			296			325			586			550
總收入(TEB)(2)		1,753			1,833			1,875			3,586			3,167
計提減值貸款信貸損失準備		211			137			46			348			77
履行貸款信用損失（收回）撥備		(5	)		80			6			75			16
信貸損失準備金總額		206			217			52			423			93
非利息支出		1,058			1,094			1,124			2,152			1,731
所得税前收入		489			522			699			1,011			1,343
所得税準備金(TEB)(2)		91			103			160			194			309
報告淨收入		398			419			539			817			1,034
收購相關無形資產攤銷（3）		51			56			57			107			58
調整後淨收益		449			475			596			924			1,092
調整後的非利息費用		990			1,019			1,046			2,009			1,652
普通股股東可獲得的淨收入		386			409			530			795			1,019
普通股股東可獲得的調整後淨收益		440			465			587			905			1,077

關鍵績效指標（以美元為基礎）

個人和商業銀行業務收入		675			717			758			1,392			1,154
商業銀行收入		1,078			1,116			1,117			2,194			2,013
股本回報率（%）（4）		6.5			6.5			9.0			6.5			12.0
調整後股本回報率（%）（4）		7.3			7.4			10.0			7.4			12.7
運營槓桿率(%)		(0.6	)		(38.4	)		(31.2	)		(11.1	)		(15.5	)
調整後的運營槓桿率(%)		(1.0	)		(26.4	)		(17.7	)		(8.4	)		(8.7	)
效率比（%）		60.3			59.7			59.9			60.0			54.7
調整後效率比（%）		56.4			55.6			55.8			56.0			52.2
平均收益資產的淨息差(%)		3.76			3.86			3.99			3.81			3.98
淨貸款與平均淨貸款和收款的關係的SLC（%）		0.57			0.36			0.12			0.47			0.12
平均收益性資產		158,258			158,570			159,319			158,416			132,494
平均貸款和承兑總額		149,005			152,051			154,599			150,545			128,087
平均存款		162,359			160,674			163,144			161,507			136,451

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	2024年第2季度和2024年第1季度的應税當量(TEB)金額為900萬美元，2023年第2季度為800萬美元；2024年和2023年分別為1800萬美元和1600萬美元。這些數額記錄在淨利息收入和所得税準備金中，並反映在比率中。在來源貨幣基礎上，TEB金額在2024年第2季度為600萬美元，2024年第1季度為700萬美元，2023年第2季度為600萬美元；2024年和2023年分別為1300萬美元和1200萬美元。

(3)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。在來源貨幣基礎上，税前金額在2024年第2季度為6800萬美元，2024年第1季度為7500萬美元，2023年第2季度為7800萬美元；2024年至2024年為1.43億美元，2023年至2023年為7900萬美元。

(4)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

2024年第二季度與2023年第二季度

美國P&C公佈的淨收入為5.43億美元，較上年減少1.88億美元或26%。本節其餘部分中的所有金額均以美元為基礎。

報告的淨收入為3.98億美元，比上年減少1.41億美元，降幅為26%。

總收入為17.53億美元，比上年減少1.22億美元，降幅為7%。淨利息收入減少8700萬美元或6%，原因是貸款和存款利潤率下降。非利息收入減少了3500萬美元，降幅為11%，主要是由於存款和信用卡手續費收入下降。淨息差為3.76% 下降23個基點，主要是由於貸款利潤率下降，以及隨着客户轉向成本更高的存款，存款利潤率下降。

個人和商業銀行業務收入減少8,300萬美元或11%，商業銀行業務收入減少3,900萬美元或3%。由於淨利息收入和非利息收入下降。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告25

信貸損失準備金總額為2.06億美元，比上年增加1.54億美元。減值貸款的信貸損失撥備為2.11億美元，增加1.65億美元，主要是因為商業銀行部門的撥備增加，包括商業房地產、服務和零售貿易。本季度收回了500萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一年的準備金為600萬美元。

非利息支出為10.58億美元，較上年減少6600萬美元或6%，主要是由於成本協同效應和我們對運營效率的關注。

平均貸款和承兑總額比上年減少56億美元或4%，至1490億美元。商業銀行貸款餘額下降3%，原因是貸款承諾的需求和利用率較低，與行業一致。個人和商業銀行貸款餘額下降7%，主要是由於出售了一系列休閒汽車貸款。平均存款總額相對持平，仍為1,624億美元，其中個人和商業銀行存款增長7%被商業銀行存款下降7%所抵消。

2024年第2季度與2024年第1季度

報告的淨收入比上一季度減少了1,700萬美元，降幅為3%。美元走強的影響使淨收入、收入和支出分別增加了2%。本節其餘部分中的所有金額均以美元為基礎。

公佈的淨收入比上一季度減少了2100萬美元，降幅為5%。

總收入比上一季度減少了8000萬美元，降幅為4%。淨利息收入減少7,400萬美元或5%，主要是由於淨息差較低以及本季度減少兩天的影響。非利息收入減少600萬美元或2%，主要是由於信用卡手續費收入下降，但部分被較高的諮詢費收入抵消。淨息差為3.76%，較上一季度下降10個基點，原因是存款利差下降。

由於淨利息收入和非利息收入下降，個人和商業銀行業務收入減少4200萬美元，降幅為6%。商業銀行業務收入減少3,800萬美元，降幅為3%，原因是淨利息收入下降，但部分被較高的非利息收入所抵消。

信貸損失準備金總額比上一季度減少了1100萬美元。減值貸款信貸損失撥備增加7,400萬美元，原因是商業銀行業務撥備增加，但個人和商業銀行業務撥備減少部分抵消了這一增加。本季度收回了500萬美元的履約貸款信貸損失準備金，而上一季度的準備金為8000萬美元。

非利息支出比上一季度減少了3,600萬美元，降幅為3%，這主要是因為我們繼續關注運營效率。

平均總貸款和承兑金額較上一季度減少30億美元或2%。個人和商業銀行貸款餘額下降8%，主要是由於上一季度出售貸款組合的整個季度的影響。商業銀行貸款餘額相對保持不變。平均存款總額較上一季度增加17億美元或1%，其中個人和商業銀行存款增加3%，但由於季節性餘額下降，商業銀行存款減少1%，部分抵消了這一增長。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告的淨收入比上年減少了2.93億美元，降幅為21%。本節其餘部分中的所有金額均以美元為基礎。

報告的淨收入比上一年減少了2.17億美元，降幅為21%。

總收入比上一年增加4.19億美元或13%，這是由於納入了西部銀行另外一個季度的業績。淨利息收入增加3.83億美元或15%，主要是由於存貸款餘額增加，但部分被較低的淨息差所抵消。非利息收入增加3,600萬美元或7%，主要是由於信用卡和存款手續費收入增加。淨息差為3.81%，較上年下降17個基點，主要是由於貸款和存款利潤率較低，但存款增長快於貸款，部分抵消了這一影響。

個人和商業銀行業務收入增加2.38億美元(21%)，商業銀行業務收入增加1.81億美元(9%)，這都是由於淨利息收入和非利息收入增加，反映出納入了西方銀行。

信貸損失準備金總額為4.23億美元，比上年增加3.3億美元。減值貸款的信貸損失撥備為3.48億美元，增加2.71億美元，原因是商業銀行業務以及個人和商業銀行業務的撥備增加。本年度有7,500萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一年為1,600萬美元。

非利息支出較上年增加4.21億美元或24%，主要反映了西部銀行的影響，扣除已實現的成本協同效應。

平均貸款和承兑總額比上年增加225億美元或18%，達到1505億美元，這是由於納入了西部銀行額外的季度業績。商業銀行貸款餘額增加11%，個人和商業銀行貸款餘額增加52%。由於西部銀行的影響，平均總存款增加了251億美元或18%，達到1615億美元。商業銀行存款餘額增加8%，個人和商業銀行存款增加31%。

有關本《運營小組績效回顧》中非GAAP金額、衡量標準和比率的更多信息，請參閲

非GAAP和其他財務指標部分。

26蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

蒙特利爾銀行財富管理公司⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024		Q2-2023			YTD-2024年			YTD-2023年
淨利息收入		322			325		364			647			670
非利息收入（2）		1,071			1,003		929			2,074			1,751
總收入（2）		1,393			1,328		1,293			2,721			2,421
計提減值貸款信貸損失準備		6			3		1			9			2
履行貸款信用損失（收回）撥備		(13	)		10		3			(3	)		8
信貸損失準備金總額(追回)		(7	)		13		4			6			10
非利息支出		978			997		974			1,975			1,898
所得税前收入		422			318		315			740			513
所得税撥備		102			78		75			180			114
報告淨收入		320			240		240			560			399
收購相關無形資產攤銷（3）		2			1		1			3			2
調整後淨收益		322			241		241			563			401
調整後的非利息費用		975			996		972			1,971			1,895
普通股股東可獲得的淨收入		318			238		238			556			395
普通股股東可獲得的調整後淨收益		320			239		239			559			397

關鍵績效指標

財富和資產管理公司公佈淨收益		252			187		211			439			413
財富和資產管理公司調整後的淨收入		254			188		212			442			415
保險報告的淨收入（損失）		68			53		29			121			(14	)
股本回報率（%）（4）		27.2			20.3		20.6			23.7			18.2
調整後股本回報率（%）（4）		27.4			20.4		20.7			23.9			18.3
報告的效率比（%）		70.3			75.0		75.2			72.6			78.4
調整後效率比（%）（5）		70.1			74.9		75.0			72.5			78.2
運營槓桿率(%)		7.0			10.0		157.8			8.3			22.3
調整後的經營槓桿率（%）（5）		7.1			10.0		(10.8	)		8.4			(13.6	)
淨貸款與平均淨貸款和收款的關係的SLC（%）		0.06			0.02		0.02			0.04			0.01
平均資產		63,673			62,524		61,695			63,093			58,131
平均貸款和承兑總額		42,310			41,822		42,156			42,063			39,120
平均存款		60,564			60,083		66,055			60,321			61,178
管理資產（6）		341,422			331,615		429,233			341,422			429,233
管理的資產		385,936			360,325		338,172			385,936			338,172

美國商業精選財務數據（百萬美元）

總收入		184			195		214			379			355
非利息支出		141			151		166			292			279
報告淨收入		36			29		36			65			56
調整後的非利息支出		139			150		165			289			277
調整後淨收益		37			30		37			67			58
平均貸款和承兑總額		10,435			10,272		10,808			10,353			8,606
平均存款		11,346			11,556		14,686			11,452			10,657

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	從2024年第一季度起，該行採用了IFRS 17，並將其追溯應用於2023財年的業績。有關更多信息，請參閲會計政策更改部分。

(3)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

(4)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

(5)	在2022年11月1日之前，我們在扣除保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)變化後的調整後收入。從2023年第一季度開始，我們不再報告CCPB，因為採用和追溯應用了IFRS 17。對於2022年11月1日之前的時期，運營槓桿是根據CCPB的收入淨額計算的。扣除CCPB後的淨收入在2022年第二季度為12.88億美元，在第一季度為13.21億美元。CCPB按淨額列示的計量和比率為非公認會計準則金額。有關更多信息，請參閲2023年年度MD&A中的保險索賠、佣金和保單福利負債變動部分。

(6)	銀行管理的某些資產也包括在管理資產中。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

2024年第二季度與2023年第二季度

蒙特利爾銀行財富管理公司公佈的淨收入為3.2億美元，較上年增加8000萬美元，增幅為33%。財富和資產管理公司報告淨收入為2.52億美元，增加4100萬美元或19%，保險淨收入為6800萬美元，增加3900萬美元。

總收入13.93億美元，增長1億美元，增幅為8%。財富和資產管理業務的收入為12.91億美元，增加4,800萬美元或4%，主要原因是客户資產增長，包括全球市場走強的影響，以及來自在線經紀交易的收入增加，但淨利息收入下降部分抵消了。保險收入為1.02億美元，比上一年增加5200萬美元，主要是由於向國際財務報告準則第17號過渡期間投資組合定位的變化。

信貸損失準備金總共收回700萬美元，而上一年的準備金為400萬美元。減值貸款信貸損失撥備為600萬美元，增加500萬美元。收回了1300萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而前一年的準備金為300萬美元。

非利息支出為9.78億美元，與上年基本持平，這是因為費用管理和我們對運營效率的關注抵消了較高的基於收入的成本。

受全球市場走強和客户淨資產增加(包括西方銀行的影響)的推動，所管理的資產較上年增加478億美元或14%，至3859億美元。管理下的資產減少878億美元或20% 至3414億美元，主要是由於我們的機構信託服務業務在上一季度退出，但被全球市場走強、納入西方銀行和有利的外匯走勢部分抵消。平均貸款總額與上年相比相對持平，平均存款下降8%，主要是由於美國財富管理公司的存款餘額減少。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告27

2024年第2季度與2024年第1季度

公佈的淨收入比上一季度增加了8000萬美元，增幅為33%。財富和資產管理公司報告淨收入增加6500萬美元或34%，保險淨收入增加1500萬美元或28%。

總收入比上一季度增加了6500萬美元，增幅為5%。財富和資產管理收入增加4400萬美元或4%，主要是由於全球市場走強，但部分被本季度減少兩天的影響所抵消。保險收入增加2100萬美元或25%，主要是由於淨投資業績增加，主要是由於利率相對於上一季度的變動。

信貸損失撥備總額比上一季度減少2000萬美元。減值貸款信貸損失撥備增加300萬美元。收回了1,300萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一季度的準備金為1,000萬美元。

非利息支出減少1,900萬美元或2%，主要是由於有資格退休的員工的股票薪酬的影響，這些薪酬在每年第一季度支出，但部分被更高的基於收入的成本所抵消。

管理的資產較上一季度增加256億美元或7%，反映客户淨資產增加、全球市場走強以及有利的外匯走勢。管理下的資產增加98億美元或3%，主要是由於全球市場走強和有利的外匯走勢。平均總貸款和平均存款均增長1%。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告淨收入為5.6億美元，比上年增加1.61億美元，增幅為40%。財富和資產管理公司報告淨收入為4.39億美元，增加2600萬美元或6%，保險淨收入為1.21億美元，增加1.35億美元。

總收入為27.21億美元，增加3億美元，增幅為12%。財富和資產管理的收入為25.38億美元，增加1.15億美元或5%，這是由於納入了西部銀行另一個季度的業績、客户資產的增長(包括全球市場走強的影響)以及在線經紀交易收入的增加，但淨利息收入的下降部分抵消了這一增長。保險收入為1.83億美元，增加1.85億美元，主要是由於過渡到IFRS 17期間投資組合定位的變化。

信貸損失準備金總額為600萬美元，比上年減少400萬美元。減值貸款信貸損失撥備為900萬美元，增加700萬美元。收回了300萬美元的履約貸款信貸損失準備金，而前一年的準備金為800萬美元。

非利息支出為19.75億美元，增加7700萬美元或4%，反映了西部銀行的影響和更高的基於收入的成本，但費用管理和我們對運營效率的關注部分抵消了這一影響。

有關本《運營小組業績回顧》中非GAAP金額、衡量標準和比率的更多信息，請參閲

非GAAP和其他財務指標部分。

28蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

蒙特利爾銀行資本市場⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024			YTD-2023
淨利息收入(TEB)(2)		358			505			591			863			1,292
非利息收入		1,303			1,084			988			2,387			1,986
總收入(TEB)(2)		1,661			1,589			1,579			3,250			3,278
減值貸款信貸損失撥備(追回)		61			11			-			72			(3	)
履行貸款信用損失（收回）撥備		(9	)		(33	)		17			(42	)		10
信貸損失準備金總額(追回)		52			(22	)		17			30			7
非利息支出		1,028			1,116			1,060			2,144			2,151
所得税前收入		581			495			502			1,076			1,120
所得税準備金(TEB)(2)		122			102			132			224			262
報告淨收入		459			393			370			852			858
收購和整合成本(3)		2			10			2			12			5
與收購相關的無形資產攤銷(4)		5			5			6			10			10
調整後淨收益		466			408			378			874			873
調整後的非利息費用		1,019			1,095			1,050			2,114			2,132
普通股股東可獲得的淨收入		450			384			362			834			841
普通股股東可獲得的調整後淨收益		457			399			370			856			856

關鍵績效指標

全球市場收入		1,008			952			932			1,960			2,025
投資和企業銀行業務收入		653			637			647			1,290			1,253
股本回報率（%）（5）		14.1			11.6			13.0			12.8			14.4
調整後股本回報率（%）（5）		14.3			12.0			13.2			13.1			14.6
運營槓桿（teb）（%）		8.2			(8.8	)		(12.2	)		(0.5	)		(14.9	)
調整後的營業槓桿（teb）（%）		8.1			(7.7	)		(11.8	)		-			(14.7	)
效率比（teb）（%）		61.9			70.2			67.1			66.0			65.6
調整後效率比（teb）（%）		61.3			69.0			66.4			65.0			65.0
淨貸款與平均淨貸款和收款的關係的SLC（%）		0.29			0.06			0.01			0.17			(0.01	)
平均資產		455,916			438,202			472,043			446,962			467,912
平均貸款和承兑總額		82,878			82,245			77,172			82,558			75,928

美國商業精選財務數據（百萬美元）

總收入(TEB)(2)		577			590			434			1,167			946
非利息支出		378			429			405			807			807
報告淨收入		121			131			4			252			101
調整後的非利息支出		374			419			401			793			799
調整後淨收益		124			138			7			262			107
平均資產		149,206			141,735			170,550			145,430			161,343
平均貸款和承兑總額		31,760			31,516			28,412			31,638			28,259

(1)	調整後的結果和比率是以非公認會計原則為基礎的，並在非公認會計原則和其他財務措施一節中討論。

(2)	從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們不再扣除某些加拿大股息，因此，我們不再在應税等值基礎(TEB)上報告這項收入。有關更多信息，請參閲其他監管發展部分。2024年第二季度的TEB金額為200萬美元，2024年第一季度為1900萬美元，2023年第二季度為8400萬美元；2024年和2023年分別為2100萬美元和1.54億美元，計入淨利息收入、收入和所得税撥備，並反映在比率中。我們美國業務的TEB金額在 YTD-2024和YTD-2023為零。

(3)	Clearpool和Radle的税前收購和整合成本，計入非利息支出。

(4)	與收購相關的無形資產攤銷，計入非利息支出。

(5)	股本回報率以已分配資本為基礎。自2024財年起，資本分配率增至風險加權資產的11.5%，而2023財年為11.0%。有關更多信息，請參閲非公認會計準則和其他財務衡量標準部分。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

2024年第二季度與2023年第二季度

蒙特利爾銀行資本市場公佈的淨收入為4.59億美元，比上年增加8900萬美元，增幅為24%。

總收入為16.61億美元，較上年增加8200萬美元或5%。Global Markets收入增加7,600萬美元或8%，反映利率交易收入增加以及債券和股票發行活動增加，但部分被股票交易收入下降所抵消，包括由於擬議立法而取消對某些加拿大股息的扣除的影響。投資和企業銀行業務收入增加了600萬美元或1%，債券和股票承銷收入的增加在很大程度上被較低的諮詢費收入所抵消。

信貸損失撥備總額為5,200萬美元，較上年增加3,500萬美元。減值貸款的信貸損失準備金為6100萬美元，而上一年為零，增加的主要原因是金融部門的一個賬户。收回了900萬美元的履約貸款信貸損失準備金，而上一年的準備金為1700萬美元。

非利息支出為10.28億美元，較上年減少3,200萬美元或3%，主要是由於前一年的法律撥備的影響以及與員工相關的成本降低，但部分被較高的技術成本所抵消。

平均貸款和承兑總額829億美元比上年增加57億美元或7%，這是由於貸款組合中的貸款活動增加。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告29

2024年第2季度與2024年第1季度

公佈的淨收入比上一季度增加了6600萬美元，增幅為17%。

總收入比上一季度增加了7200萬美元，增幅為5%。Global Markets的收入比上一季度增加了5,600萬美元，增幅為6%，主要原因是股票交易收入增加。投資和企業銀行業務收入增加1,600萬美元或2%，承銷活動增加和證券淨收益部分被諮詢和企業銀行業務相關收入下降所抵消。

信貸損失撥備總額為5,200萬美元，而上一季度為2,200萬美元。減值貸款的信貸損失撥備比上一季度增加了5,000萬美元。本季度收回了900萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而上一季度收回了3300萬美元。

非利息支出較上一季度減少8,800萬美元或8%，主要是由於與員工相關的成本下降，包括每年第一季度支出的有資格退休的員工的股票薪酬的影響。

平均貸款和承兑總額較上一季度增加1%。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告的淨收益為8.52億美元，與前一年相比相對持平。

總收入為32.5億美元，較上年減少2,800萬美元或1%。全球市場收入減少6,500萬美元或3%，反映交易收入下降，包括因擬議立法而取消某些加拿大股息扣除的影響，但部分被債務和股票發行增加所抵消。投資和企業銀行業務收入增加3700萬美元，增幅為3%，原因是承銷收入增加，但諮詢費收入和證券淨收益的下降部分抵消了這一增長。

信貸損失準備金總額為3000萬美元，比上年增加2300萬美元。減值貸款的信貸損失撥備為7200萬美元，而上一年為300萬美元。收回了4200萬美元的不良貸款信貸損失準備金，而前一年的準備金為1000萬美元。

非利息支出為21.44億美元，與上年相比相對持平，與員工相關的成本較低，以及前一年法律撥備的影響被較高的技術成本抵消。

平均貸款和承兑總額為826億美元，較上年增加66億美元或9%，原因是貸款組合中的貸款活動增加。

有關本《運營小組業績回顧》部分中非GAAP金額、衡量標準和比率的詳細信息，請參閲

非GAAP和其他財務指標部分。

企業服務^{(1) (2) (3)}


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q2-2023			YTD-2024			YTD-2023
集團TEB抵銷前的淨利息收入		(302	)		(280	)		(79	)		(582	)		(378	)
組TEB偏移		(11	)		(28	)		(92	)		(39	)		(170	)
淨利息收入(TEB)		(313	)		(308	)		(171	)		(621	)		(548	)
非利息收入		25			(169	)		54			(144	)		(1,588	)
總收入(TEB)		(288	)		(477	)		(117	)		(765	)		(2,136	)
計提減值貸款信貸損失準備		8			38			20			46			41
履行貸款信用損失（收回）撥備		(27	)		13			670			(14	)		671
信貸損失準備金總額(追回)		(19	)		51			690			32			712
非利息支出		181			600			828			781			1,275
所得税前收入(虧損)		(450	)		(1,128	)		(1,635	)		(1,578	)		(4,123	)
所得税(追回)準備金(TEB)		(122	)		(306	)		(504	)		(428	)		(862	)
報告淨收益(虧損)		(328	)		(822	)		(1,131	)		(1,150	)		(3,261	)
收購和整合成本（4）		22			46			545			68			723
收購西方銀行的公允價值變動管理（5）		-			-			-			-			1,461
法律條款（包括相關利息費用和法律費用）（6）		12			11			6			23			12
加拿大税收措施的影響（7）		-			-			-			-			371
貸款組合出售的影響（8）		-			136			-			136			-
FDIC特別評估（9）		50			313			-			363			-
購買的績效貸款信用損失的初始撥備（10）		-			-			517			-			517
調整後淨虧損		(244	)		(316	)		(63	)		(560	)		(177	)
調整後總收入(TEB)(11)		(274	)		(299	)		(110	)		(573	)		(112	)
調整後的信貸損失準備金總額		(19	)		51			(15	)		32			7
調整後的非利息費用		83			121			106			204			316
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)		(436	)		(830	)		(1,229	)		(1,266	)		(3,369	)
可供普通股股東使用的調整後淨虧損		(352	)		(324	)		(161	)		(676	)		(285	)

美國商業精選財務數據（百萬美元）

總收入		57			(106	)		122			(49	)		(1,277	)
信貸損失準備金總額(追回)		(16	)		19			516			3			520
非利息支出		70			405			556			475			792
所得税(追回)準備金(TEB)		(1	)		(135	)		(252	)		(136	)		(706	)
報告淨收益(虧損)		4			(395	)		(698	)		(391	)		(1,883	)
調整後總收入		68			26			127			94			238
調整後的信貸損失準備金總額(收回)		(16	)		19			(1	)		3			3
調整後的非利息支出		(1	)		51			27			50			87
調整後淨收益(虧損)		66			(20	)		85			46			129

(1)	調整後的結果以非公認會計原則為基礎，並在非公認會計原則和其他財務措施部分進行討論。

30蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

(2)	由於我們收購西部銀行後，S銀行對低收入住房税收抵免實體的投資增加，我們更新了與這些投資的回報在綜合收益表中的列報相關的會計政策，從2023年第四季度起生效。因此，以前記錄在非利息支出和所得税準備金中的金額都記錄在非利息收入中。已對2023財年的比較進行重新分類，以符合本期的S方法。

(3)	自2024年第一季度起，與我們的加拿大和美國間接零售汽車金融業務相關的餘額和相關收入、支出和信貸損失準備金以前在個人和商業銀行報告，在企業服務中報告，反映該業務部門的退出和清盤。2023財年對比數據已重新分類，以符合本期S的方法。

(4)	報告的淨虧損包括與收購西岸銀行有關的收購和整合成本，計入非利息支出。

(5)	2023年第一季度報告的淨收入包括與收購西部銀行有關的虧損14.61億美元(税前20.11億美元)，其中包括16.28億美元按市值計價在非利息交易收入中記錄的某些利率掉期虧損，以及在淨利息收入中記錄的主要是美國國債和其他資產負債表工具組合的3.83億美元損失。

(6)	報告的淨虧損包括與前身銀行M&I馬歇爾和Ilsley銀行相關的訴訟的影響：2024年第二季度包括1200萬美元(税前1500萬美元)，包括1400萬美元的利息支出和非利息支出 100萬美元；2024年第一季度包括1100萬美元(税前1500萬美元)，包括1400萬美元的利息支出和非利息支出100萬美元；2023年第二季度包括600萬美元(税前700萬美元)。2024年第二季度包括2300萬美元(税前3000萬美元)，2023年第二季度包括1200萬美元(税前1500萬美元)。有關詳情，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審計年度合併財務報表附註24的撥備及或有負債部分。

(7)	2023年第一季度報告的淨收入包括與加拿大政府頒佈的某些税收措施有關的一次性税費3.71億美元，記錄在企業服務中。

(8)	2024年第一季度報告的淨收入包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損1.36億美元(税前1.64億美元)，記錄在非利息收入中。

(9)	2024年第2季度報告的淨虧損包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)5000萬美元(税前6700萬美元)的特別評估，記錄在非利息支出中；2024年第1季度包括3.13億美元(税前4.17億美元)。2024年第二季度包括3.63億美元(税前4.84億美元)。

(10)	2023年第二季度報告的淨收入包括購買的西部銀行履約貸款組合的初始信貸損失準備金 5.17億美元(税前7.05億美元)。

(11)	我們美國業務的集團應税等值基準(TEB)抵銷金額在2024年第二季度為600萬美元，2024年第一季度為700萬美元，2023年第二季度為600萬美元，並計入收入和所得税撥備(收回) 。2024年第二季度包括1,300萬美元，2023年第二季度包括1,200萬美元。

調整後的結果不包括腳註(4)至(10)中所述項目的影響。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

2024年第二季度與2023年第二季度

企業服務公司報告淨虧損3.28億美元，而上一年報告的淨虧損為11.31億美元，調整後的淨虧損為2.44億美元，而調整後的淨虧損為6300萬美元。

本季度公佈的業績包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估費用增加的影響。上一年報告的結果包括最初的信貸損失準備金對購買的西部銀行履約貸款組合的影響。本年度和上一年度的報告結果均包括與西部銀行相關的收購和整合成本。報告的淨虧損較低，反映了上述項目。

不包括上述項目的經調整淨虧損較高，是由於購入會計公允價值的淨增值較低以及與財務有關的活動的影響而導致收入減少所致。

2024年第2季度與2024年第1季度

報告的淨虧損為3.28億美元，而上一季度報告的淨虧損為8.22億美元，調整後的淨虧損為2.44億美元，調整後的淨虧損為3.16億美元。

在報告的基礎上，淨虧損減少，原因是本季度FDIC特別評估費用較低，上一季度出售休閒車貸款組合的虧損，以及與西部銀行相關的收購和整合成本降低。

調整後淨虧損不包括上述項目，由於信貸損失撥備較低、費用較低和收入較高而減少。調整後的支出減少，主要是由於技術成本下降和上一季度員工福利的季節性影響，但部分被上一季度合併某些美國退休福利計劃的影響所抵消。

2024年第二季度與2023年第二季度

報告的淨虧損為11.5億美元，而上一年報告的淨虧損為32.61億美元。前一年包括與收購West of West相關的公允價值管理行動的影響、為所收購的West Bank履行貸款組合計提的初始信貸損失撥備，以及與加拿大政府頒佈的某些税收措施相關的税項支出。本年度包括聯邦存款保險公司特別攤款費用和上述出售貸款組合的損失。本年度和前幾年均包括收購和整合成本。較低的報告淨虧損主要反映了上述項目。

調整後淨虧損為5.6億美元，而上一年調整後淨虧損為1.77億美元。調整後淨虧損不包括上述項目，原因是收入下降和信貸損失撥備增加，但費用下降部分抵消了這一影響。由於財務相關活動的影響、在西部銀行收購完成前的上一年度未分配資本投資的收益較高，以及購買會計公允價值標記的淨增值較低，調整後收入減少。

信貸損失準備金總額為3200萬美元，而上一年報告的準備金為7.12億美元，調整後的準備金為700萬美元。減值貸款信貸損失撥備增加500萬美元。在報告的基礎上，履約貸款的信貸損失準備金比上一年減少了6.85億美元，在調整後的基礎上增加了2000萬美元。

調整後的支出減少，主要是由於與員工相關的成本降低，包括合併某些美國退休福利計劃的影響。

有關非GAAP金額的詳細信息，請參閲《非GAAP和其他財務指標》部分。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告31

季度收益趨勢摘要⁽¹⁾


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	Q2-2024			Q1-2024			Q4-2023			Q3-2023			Q2-2023			Q1-2023			Q4-2022			Q3-2022
收入(2)		7,974			7,672			8,319			8,052			7,789			5,099			10,570			6,099
保險索賠、佣金和保單福利負債變動 (CCPB)		-			-			-			-			-			-			(369	)		413
扣除CCPB的收入淨額(2)(3)		7,974			7,672			8,319			8,052			7,789			5,099			10,939			5,686
計提減值貸款信貸損失準備		658			473			408			333			243			196			192			104
履約貸款信貸損失準備		47			154			38			159			780			21			34			32
信貸損失準備金總額		705			627			446			492			1,023			217			226			136
非利息支出		4,844			5,389			5,679			5,572			5,501			4,382			4,776			3,859
所得税前收入		2,425			1,656			2,194			1,988			1,265			500			5,937			1,691
所得税撥備		559			364			484			423			236			367			1,454			326
報告淨收入		1,866			1,292			1,710			1,565			1,029			133			4,483			1,365
購入履約貸款信用損失初始準備(4)		-			-			-			-			517			-			-			-
收購和整合成本（5）		26			57			433			370			549			181			145			62
收購相關無形資產攤銷（6）		79			84			88			85			85			6			6			5
資產剝離的影響（7）		-			-			-			-			-			-			(8	)		6
收購西方銀行的公允價值變動管理（8）		-			-			-			-			-			1,461			(3,336	)		694
法律規定（9）		12			11			12			(3	)		6			6			846			-
加拿大税收措施的影響（10）		-			-			-			131			-			371			-			-
貸款組合出售的影響（11）		-			136			-			-			-			-			-			-
FDIC特別評估（12）		50			313			-			-			-			-			-			-
調整後淨收益		2,033			1,893			2,243			2,148			2,186			2,158			2,136			2,132

經營集團報告及調整後淨收入

加拿大寶潔報告淨利潤（13）		872			921			922			881			819			951			909			951
收購和整合成本（5）		2			1			1			6			2			-			-			-
收購相關無形資產攤銷（6）		3			3			3			2			1			-			-			-
加拿大P & C調整後淨利潤（13）		877			925			926			889			822			951			909			951
美國寶潔報告淨利潤（13）		543			560			591			502			731			665			631			545
收購相關無形資產攤銷（6）		69			75			79			77			77			1			2			1
美國寶潔調整後淨利潤（13）		612			635			670			579			808			666			633			546
BMO財富管理報告的淨利潤（2）（3）		320			240			351			396			240			159			294			320
收購相關無形資產攤銷（6）		2			1			1			1			1			1			-			1
BMO財富管理調整後淨利潤（2）（3）		322			241			352			397			241			160			294			321
蒙特利爾銀行資本市場公佈淨收益		459			393			472			295			370			488			343			253
收購和整合成本（5）		2			10			(2	)		1			2			3			2			1
收購相關無形資產攤銷（6）		5			5			5			5			6			4			4			3
蒙特利爾銀行資本市場調整後淨收益		466			408			475			301			378			495			349			257
企業服務報告淨收益(虧損)(13)		(328	)		(822	)		(626	)		(509	)		(1,131	)		(2,130	)		2,306			(704	)
購入履約貸款信用損失初始準備(4)		-			-			-			-			517			-			-			-
收購和整合成本（5）		22			46			434			363			545			178			143			61
資產剝離的影響（7）		-			-			-			-			-			-			(8	)		6
收購西方銀行的公允價值變動管理（8）		-			-			-			-			-			1,461			(3,336	)		694
法律規定（9）		12			11			12			(3	)		6			6			846			-
加拿大税收措施的影響（10）		-			-			-			131			-			371			-			-
貸款組合出售的影響（11）		-			136			-			-			-			-			-			-
FDIC特別評估（12）		50			313			-			-			-			-			-			-
企業服務調整後淨收益(虧損)(13)		(244	)		(316	)		(180	)		(18	)		(63	)		(114	)		(49	)		57
基本每股收益(美元)		2.36			1.73			2.19			2.13			1.27			0.14			6.52			1.96
稀釋後每股收益(美元)		2.36			1.73			2.19			2.12			1.26			0.14			6.51			1.95
調整後稀釋後每股收益(美元)		2.59			2.56			2.93			2.94			2.89			3.06			3.04			3.09

(1)	調整後的結果不包括報告結果中的某些項目，並用於計算我們的調整後的衡量標準，如上表所示。管理層在報告的基礎上和調整後的基礎上評估業績，並認為兩者都是有用的。有關詳細信息，請參閲非公認會計準則和其他財務計量一節，有關非公認會計準則金額、計量和比率的構成以及補充財務計量的詳細信息，請參閲財務術語詞彙。

(2)	2024年第一季度生效，該行採用了IFRS 17，認識到採用IFRS 17對期初留存收益的累積影響，並將其追溯應用於2023財年業績。有關更多信息，請參閲會計政策變更一節。

(3)	在2022年11月1日之前，我們在扣除保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)變化後的調整後收入。從2023年第一季度開始，考慮到IFRS 17的採用和追溯應用，我們不再報告CCPB。扣除CCPB後的收入在 2022年第四季度為109.39億美元，在第三季度為56.86億美元。按CCPB淨額列示的計量和比率為非公認會計準則金額。有關更多信息，請參閲2023年度MD&A中的保險索賠、佣金和保單福利負債變動部分。

(4)	2023年第二季度報告的淨收入包括在公司服務中記錄的收購的西部銀行履約貸款組合的信貸損失準備金。

(5)	報告的淨收入包括在非利息支出中記錄的收購和整合成本，與收購西岸銀行有關的成本在公司服務中記錄，與Radle和Clearpool相關的成本在BMO Capital Markets記錄，以及與收購航空里程相關的成本在加拿大P&C記錄。

(6)	報告的淨收入包括在相關營運集團的非利息支出中記錄的與收購相關的無形資產的攤銷。

(7)	2022財年報告的淨收入包括與出售我們的EMEA和美國資產管理業務相關的資產剝離的影響，記錄在公司服務中。

(8)	報告淨收入包括與收購西岸銀行有關的收入(虧損)，由管理層公佈至成交之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響而產生，記錄在企業服務中。

(9)	報告的淨收入包括與前身銀行M&I馬歇爾和Ilsley銀行相關的訴訟的影響，記錄在公司服務中。詳情請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審計年度合併財務報表附註24的撥備及或有負債部分。

(10)	報告的淨收入包括加拿大政府頒佈的某些税收措施的影響。2023年第三季度包括與修訂的GST/HST金融服務定義相關的費用，2023年第一季度包括一次性税收支出，包括加拿大復甦股息(CRD)和2022財年1.5%税率上調的按比例影響，扣除遞延税收資產重新計量。這些金額已記錄在公司服務中。

(11)	2024年第一季度報告的淨收入包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的淨會計虧損，記錄在企業服務中。

(12)	2024年第二季度和2024年第一季度報告的淨收入包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)的特別評估費用，記錄在公司服務的非利息費用中。

(13)	自2024年第一季度起，與我們的加拿大和美國間接零售汽車金融業務相關的餘額和相關收入、支出和信貸損失準備金以前在個人和商業銀行報告，在企業服務中報告，反映該業務部門的退出和清盤。對2023財政年度的比較進行了重新分類，以符合本期S的方法。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。

32蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

某些季度的收益受到季節性因素的影響，例如每年第一季度記錄的與較高的員工福利和符合退休資格的員工的股票薪酬相關的較高員工支出，以及第二季度天數少於其他季度的影響。結果還會受到外幣換算的影響。季度每股收益受某些股權工具每半年支付一次股息的影響。上表概述了2022年第三季度至2024年第二季度的業績摘要。

2023年2月1日，我們完成了對西部銀行的收購，從2023年第二季度開始，我們的收入、支出和信貸損失撥備都有所增加，經營業績主要記錄在我們的美國P&C和蒙特利爾銀行財富管理業務中。此外，我們在2023年6月1日完成了對Air Miles的收購，這對我們的加拿大P&C業務從2023年第三季度開始增加收入和支出做出了貢獻。向IFRS 17過渡的影響追溯適用於2023財年業績，而2022財年業績是根據以前的保險標準報告的。

財務業績得益於我們業務的實力和多元化。業績受到較高利率環境的影響，導致淨利息收入增加，而不確定的經濟狀況導致我們對市場敏感的業務的客户活動水平下降，貸款需求放緩，以及信貸損失撥備增加。

一些項目影響了某些季度的報告結果。2024年第二季度和第一季度都包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)特別評估的影響。2024年第一季度包括出售與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的虧損。2023年第三季度和第一季度包括加拿大政府頒佈的某些税收措施的影響。2023年第二季度包括購買的西部銀行履約貸款組合的初步信貸損失準備金。2023年第一季度和2022財年第一季度包括公允價值管理行動產生的收入(虧損)，這些公允價值管理行動與宣佈和完成西部銀行收購之間的利率變化對其公允價值和商譽的影響有關。2022年第四季度包括一項法律條款，涉及與前身銀行M&I馬歇爾和伊爾斯利銀行相關的訴訟。所有期間都包括收購和整合成本，以及與收購相關的無形資產攤銷，由於收購了西岸銀行，2023財年的攤銷成本較高。

我們P&C業務的收入繼續受益於客户獲取和高利率環境。加拿大P&C的收入增長反映了貸款和存款餘額增加以及淨息差增加帶來的業務量增長。最近幾個季度美國P&C的收入表現反映出美國銀行業環境較為低迷，貸款需求減少，存款成本上升，但受益於納入西部銀行。蒙特利爾銀行財富管理的收入受益於客户資產的穩步增長，而2023財年全球市場疲軟的影響對非利息收入產生了負面影響，高利率導致存款組合轉向定期存款，利潤率下降。保險收入受市場相關影響的影響，包括向IFRS 17過渡期間投資組合定位的變化。BMO Capital Markets最近幾個季度的表現反映了市場狀況的改善。

在過去八個季度，較高的利率環境對信貸結果產生了重大影響，導致從非常低的水平增加了對減值貸款的撥備，並通過向下轉移信貸來增加對履行貸款的撥備。執行貸款撥備也受到餘額增長的影響，但被宏觀經濟前景的變化部分抵消。

非利息支出增長反映了對我們業務的投資以推動收入增長、通脹和收購的影響。2023財年第三季度包括與加快整個企業的運營效率相關的遣散費成本，再加上與西部銀行相關的已實現成本協同效應的好處，最近幾個季度降低了費用增長。

實際税率因以下因素而異：法律變化；税收政策變化，包括税務機關和法院對其解釋；收益組合，包括可歸因於我們經營業務的不同司法管轄區的收益的相對比例、税前收入水平、產生税收抵免的投資或證券水平，或來自證券的免税收入。報告的實際税率受上述加拿大政府實施或擬實施的某些税收措施以及與2023年第一季度和2022財年收購West of West相關的公允價值管理行動的影響。從2024年1月1日開始，由於擬議的立法，我們沒有對BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息進行扣除，導致2024財年的有效税率提高。

有關本摘要季度收益趨勢部分中非GAAP金額、指標和比率的詳細信息，請參閲非GAAP和其他財務指標部分。

與關聯方的交易

在正常業務過程中，我們向我們的主要管理人員提供銀行服務的條款與我們向我們的首選客户提供這些服務的條款相同。關鍵管理人員被定義為那些有權力和責任規劃、指導和/或控制實體活動的人，他們是銀行的董事和最高層管理人員。我們為我們的合資企業和聯營公司提供銀行服務，條件與向我們的客户提供這些服務的條件相同。我們還為員工提供信用卡年費補貼。

如蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度合併財務報表附註27所述，自2023年10月31日起，銀行對S進行關聯交易的政策和程序沒有實質性變化。

表外安排

我們在正常經營過程中進行了許多表外安排。其中最重要的是結構性實體、信貸工具和擔保，在蒙特利爾銀行S 2023年年度報告的表外安排部分進行了描述。我們整合了我們自己的證券化工具、某些資本和融資工具，以及為滿足我們自己和我們的客户S的需求而創建的其他結構化實體。我們不整合我們的客户證券化工具、某些資本工具、各種蒙特利爾銀行管理的基金或各種持有投資的其他結構性實體。自2023年10月31日以來，銀行對S的表外安排沒有重大變化。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告33

會計政策和關鍵會計估計和判斷

重大會計政策載於蒙特利爾銀行《S 2023年年報》、截至2023年10月31日止年度的年度綜合財務報表附註及未經審核中期綜合財務報表附註1，以及對某些會計估計的討論，這些估計被視為特別重要，因為它們需要管理層作出重大判斷，其中一些涉及本質上不確定的事項。歡迎讀者閲讀《蒙特利爾銀行S 2023年年報》經審核年度合併財務報表附註1中的討論以及未經審核中期合併財務報表附註1中提供的最新情況。

信貸損失準備

信貸損失準備包括減值貸款撥備和不良貸款減值準備，前者是已計提但尚未註銷的減值貸款的估計損失，後者是銀行S對尚未單獨確定為減值貸款的現有投資組合中減值的最佳估計。預期信貸損失(ECL)是根據下文描述的經濟情景，在概率加權的基礎上計算的，並根據違約概率(PD)、違約風險敞口(EAD)和違約損失(LGD)計算投資組合中的每個風險敞口，同時還考慮了損失的時間。如果信貸風險顯著增加，則記錄剩餘壽命的ECL；否則，一般記錄12個月的ECL。信用風險的顯著增加考慮了許多不同的因素，並將因產品和風險類別而異。在作出這一決定時考慮的主要因素是自成立以來PD的變化以及某些其他標準，如犯罪和觀察名單狀態。如果我們認為有必要，我們可能會應用經驗豐富的信用判斷來反映ECL模型產生的結果中未涵蓋的因素。我們應用了經驗豐富的信用判斷，以反映不確定環境對信用狀況和經濟的影響。我們有適當的控制和程序來管理ECL過程，包括在確定履約貸款撥備時使用的判斷和假設。這些判斷和假設可能會隨着時間的推移而變化，任何此類變化的影響都將記錄在未來一段時間內。

在確定我們的履約貸款撥備時，我們對代表我們對經濟和市場狀況的看法的經濟情景給予概率權重。從本季度開始，我們增加了第四個情景，反映了不那麼嚴重的下行趨勢，使我們能夠改進在津貼估計中使用的經濟預測範圍的連續性。基本情景代表了我們對最可能結果的看法，以及上行、下行和嚴重下行情景，所有這些都是由我們的經濟團隊開發的。

當評估經濟表現的變化時，我們使用實際GDP作為基礎，這是許多其他使用的經濟和市場變量變動的關鍵驅動因素，包括股票市場和波動性指數、企業信用利差、失業率、房價和消費信貸。此外，在適用的情況下，我們還會考慮特定行業的變量。許多變量具有高度的相互依存性，因此，不存在對容差敏感的單個變量。

截至2024年4月30日，我們的信貸損失撥備總額為44.78億美元(截至2023年10月31日為42.67億美元)，其中包括36.43億美元的不良貸款撥備和8.35億美元的減值貸款撥備(截至2023年10月31日分別為35.72億美元和6.95億美元)。與2023年第四季度相比，履約貸款撥備增加了7,100萬美元，這主要是由於投資組合信貸遷移、模型更新、餘額變化和信貸狀況的不確定性，但被宏觀經濟前景的改善(包括採用第四種經濟情景)以及出售休閒車貸款組合的影響部分抵消。

有關截至2024年4月30日的三個月的信貸損失準備的信息，可在信貸損失準備總額部分找到。

詳情請參閲《蒙特利爾銀行S 2023年年報》《風險管理》、《信貸損失準備》、《已審計年度合併財務報表附註4》以及《未經審計中期綜合財務報表附註3》。

本會計政策和關鍵會計估計和判斷部分包含前瞻性陳述。有關前瞻性陳述，請參閲注意事項。

會計政策的變化

國際財務報告準則第17號, 保險合同 和IAS 40, 投資性物業

從2023年11月1日起，我們採用了國際財務報告準則第17號，它提供了一種全面的方法來核算所有類型的保險合同，並取代了現有的國際財務報告準則4。保險合同。於過渡至國際財務報告準則第17號時，本公司亦自願將計入綜合資產負債表內保險相關資產及其他資產的投資物業的會計政策由成本改為公允價值。這些變化被追溯到2023財年的結果中。

國際財務報告準則9, 金融工具

自2023年11月1日起，我們自願將我們的會計政策更改為在交易日(而不是結算日)對買賣金融資產的常規方式合同進行核算，並追溯應用這一更改。

國際會計準則第12, 所得税

自2023年11月1日起，我們通過了國際會計準則第12號修正案，所得税(國際會計準則第12號)，這會影響我們合併財務報表中的附註披露。

有關上述變動的其他資料，請參閲未經審計中期綜合財務報表附註1 。

34蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

未來會計政策的變化

我們關注國際會計準則理事會提出的潛在變化，並分析準則變化可能對蒙特利爾銀行S財務報告和會計政策產生的影響。新準則及對現行準則的修訂於蒙特利爾銀行S 2023年年報經審核年度合併財務報表附註1及未經審核中期綜合財務報表附註1中可見，該等準則於日後對本銀行生效。

其他監管發展

我們繼續監測和準備監管發展，包括本文件中其他地方提到的發展。

有關其他監管動態的全面討論，請參閲蒙特利爾銀行《S 2023年年報》的全企業資本管理部分、可能影響未來業績的風險部分、流動性和資金風險部分以及法律和監管風險部分。

與可持續發展相關的監管發展

2024年3月，OSFI發佈了指南B-15-氣候風險管理的更新，以與國際可持續發展標準委員會S提出的最終IFRS S2氣候相關披露標準保持一致。我們正在將這些更新納入我們的實施計劃，以確保我們滿足OSFI對S對截至2024年10月31日的財年生效的第一套與氣候相關的財務披露的期望。

加拿大新的税收措施

2023年11月30日，加拿大政府在議會提出了一項法案，其中包含一系列措施，其中包括一項規則，該規則將在某些情況下拒絕扣除2023年後收到的股息。從2024年1月1日開始，我們不再在BMO Capital Markets中按應税等值基礎報告與某些加拿大股息相關的收入。

2024年4月30日，加拿大政府在議會提出了一項法案，其中包括《全球最低税額法案》。該法案將對大型跨國集團的收入實行15%的全球最低税率。我們預計，全球最低税額規則將在2024年11月1日開始的銀行S財年生效。欲知更多資料，請參閲未經審計中期綜合財務報表附註1。

美國聯邦存款保險公司評估

2023年11月，美國聯邦存款保險公司(FDIC)批准了對存款機構實施特別評估的最終規則，以追回存款保險基金中因保護硅谷銀行和簽名銀行未投保儲户而產生的損失。蒙特利爾銀行在2024財年第一季度記錄了與FDIC特別評估相關的4.17億美元(3.13億美元)税後費用。2024年2月，聯邦存款保險公司提供了對存款保險基金損失的特別評估的最新情況，以及預計可減少這些估計損失的潛在追回情況。因此，我們在2024財年第二季度記錄了5000萬美元(税前6700萬美元)的額外非利息支出。

銀行間同業拆借利率(IBOR)改革

加拿大元利率(CDOR)設置的過渡正在進行中，預計將在2024年6月28日停止日期之前完成。當中央交易對手將現有的CDOR交易轉換為加拿大隔夜回購利率平均值時，我們的整體CDOR和銀行家承兑風險繼續下降，我們的CDOR衍生品風險敞口將在很大程度上過渡。有關利率基準的更多信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年報經審計的年度綜合財務報表附註1。

這一其他監管發展部分包含前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的注意事項。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告35

風險管理

蒙特利爾銀行S風險管理政策和流程旨在識別、衡量、管理、監測、緩解和報告其信用和交易對手、市場、保險、流動性和資金、運營(包括技術和網絡相關風險)、法律和法規、戰略、環境和社會以及聲譽風險，這一部分概述了《蒙特利爾銀行S 2023年年度報告》中的企業全面風險管理部分。

可能影響未來業績的主要和新興風險

蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的企業全面風險管理部分介紹了S所面臨的頂級風險和新興風險以及其他可能影響未來業績的因素。以下是2023年年度報告的更新。

有關一般經濟情況的最新資料

不斷變化的經濟狀況會影響蒙特利爾銀行S的財務業績、運營效率、戰略方向以及我們的客户和客户。經濟狀況風險的可能來源可能包括GDP增長水平、貨幣和財政政策、利率、失業趨勢和地緣政治風險。

如果利率居高不下，我們的客户可能會受到融資成本上升的影響，導致持續的信貸遷移、拖欠和貸款損失。管理層定期監測經濟環境，以瞭解任何重大變化和對我們的運營、客户和客户的影響。我們採取了適當的行動來應對不確定性，減少對銀行S業績的影響。

烏克蘭和中東持續的衝突繼續加劇地緣政治風險，可能會升級，這可能會對經濟和通脹以及銀行、我們的客户和我們的第三方關係產生不利影響。此外，經濟不確定性可能增加，這取決於2024年11月總統和國會選舉的結果。我們繼續積極監測和評估我們的業務，以及對我們的客户和第三方的影響。

有關北美經濟前景的更多信息，請參閲經濟發展與展望部分。

房地產擔保貸款

房地產擔保貸款包括住宅抵押貸款和房屋股權信用額度（HESYS）風險敞口。下表提供了按地理區域劃分的住宅抵押貸款和房屋淨值信貸額度以及有保險和未保險的餘額的詳細信息。住宅抵押貸款和房屋淨值信貸額度由住宅物業擔保。

加拿大房地產擔保貸款


(除特別説明外，以百萬加元為單位)	住宅抵押貸款		攤銷房屋淨值信用額度		攤銷總額房地產擔保貸款		非攤銷房地產擔保貸款		加拿大總和房地產擔保貸款
截至2024年4月30日		151,770		35,683		187,453		13,267		200,720
截至2024年1月31日		150,042		35,578		185,620		13,077		198,697

住宅抵押貸款 ⁽¹⁾


	截至2024年4月30日										截至2024年1月31日
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	未清償餘額								對於三個人來説截至的月份		未清償餘額								因為三個月已經結束了
區域(2)	已投保(3)		未投保		總計		佔總數的百分比		平均LTV 未保險（4）		已投保(3)		未投保		總計		佔總數的百分比		平均LTV未保險（4）
大西洋		3,317		3,479		6,796		3.8%		70%		3,292		3,478		6,770		3.8%		70%
魁北克		9,080		12,985		22,065		12.2%		71%		9,029		12,950		21,979		12.4%		70%
安大略省		14,261		58,743		73,004		40.5%		71%		14,195		57,414		71,609		40.6%		70%
艾伯塔省		9,654		7,520		17,174		9.5%		73%		9,596		7,453		17,049		9.7%		72%
不列顛哥倫比亞省		4,599		24,323		28,922		16.0%		68%		4,584		24,241		28,825		16.3%		67%
所有其他加拿大		2,244		1,565		3,809		2.1%		72%		2,212		1,598		3,810		2.2%		72%
加拿大總和		43,155		108,615		151,770		84.1%		71%		42,908		107,134		150,042		85.0%		70%
美國		61		28,630		28,691		15.9%		76%		58		26,450		26,508		15.0%		76%
總計		43,216		137,245		180,461		100%		72%		42,966		133,584		176,550		100%		71%

(1)	報告方法符合OsFI的 B-20指南。

(2)	地區以抵押財產的地址為基礎。

(3)	有價證券擔保抵押貸款定義為通過合格保險公司單獨或批量投保的抵押貸款（即，CMHC，密歇根州Sagen加拿大^TM).

(4)	抵押貸款貸款價值比(LTV)是貸款餘額與初始房產價值的比率。貸款按貸款餘額加權。

36 BMO金融集團2024年第二季度報告

房屋淨值信貸額度⁽¹⁾


	截至2024年4月30日										截至2024年1月31日
(除特別説明外，以百萬加元為單位)	投資組合								對於三個人來説截至的月份		投資組合								因為三個月已經結束了
區域(2)	傑出的餘額		%		授權		%		平均LTV（3）		傑出的平衡		%		授權		%		平均LTV（3）
大西洋		1,013		1.8%		1,965		1.7%		61%		995		1.8%		1,942		1.7%		56%
魁北克		9,133		16.5%		18,328		16.0%		68%		9,099		16.6%		18,210		16.0%		65%
安大略省		24,790		44.9%		46,427		40.4%		58%		24,607		44.9%		46,139		40.6%		57%
艾伯塔省		3,179		5.7%		7,103		6.2%		61%		3,181		5.8%		7,088		6.2%		61%
不列顛哥倫比亞省		10,102		18.3%		19,335		16.8%		58%		10,035		18.3%		19,181		16.8%		57%
所有其他加拿大		733		1.3%		1,492		1.3%		62%		738		1.3%		1,489		1.3%		65%
加拿大總和		48,950		88.5%		94,650		82.4%		60%		48,655		88.7%		94,049		82.6%		59%
美國		6,367		11.5%		20,193		17.6%		58%		6,202		11.3%		19,812		17.4%		60%
總計		55,317		100%		114,843		100%		60%		54,857		100%		113,861		100%		59%

(1)	報告方法符合OsFI的 B-20指南。

(2)	地區以抵押財產的地址為基礎。

(3)	HELOC 貸款價值比(LTV)是授權金額與初始房產價值的比率。金額按授權金額加權。

按剩餘攤銷期限劃分的住宅抵押貸款 ^{(1) (2)}


	截至2024年4月30日
	攤銷期限
			6-10年%		11-15歲%		16-20歲%		21-25歲%		26-30歲%		31-35歲%		> 35歲%
加拿大（3）		0.7%		2.6%		6.4%		14.1%		32.2%		20.4%		2.3%		21.3%
美國(4)		0.4%		2.0%		4.8%		2.5%		9.5%		80.6%		0.1%		0.1%
總計		0.7%		2.5%		6.1%		12.2%		28.6%		30.1%		1.9%		17.9%

	截至2024年1月31日
	攤銷期限
			6-10年%		11-15歲%		16-20歲%		21-25歲%		26-30歲%		31-35歲%		> 35歲%
加拿大（3）		0.8%		2.6%		6.3%		13.9%		32.4%		19.3%		1.9%		22.8%
美國(4)		0.5%		2.1%		5.1%		2.7%		9.9%		79.5%		0.1%		0.1%
總計		0.7%		2.5%		6.1%		12.3%		29.0%		28.4%		1.6%		19.4%

(1)	在加拿大，剩餘攤銷基於當前餘額、利率、客户付款金額和付款頻率。合同付款日程表在美國使用。

(2)	報告方法符合OsFI的 B-20指南。

(3)	由於利率上升，該投資組合包括199億美元(截至2024年1月31日為230億美元)的負攤銷可變利率抵押貸款，目前所有合同付款均用於利息，每筆付款未支付的到期利息部分將添加到本金中。

(4)	較長攤銷區間的美國抵押貸款中，有很大一部分主要與針對陷入困境的借款人的修改計劃和監管機構發起的抵押貸款再融資計劃有關。

國際曝光

蒙特利爾銀行和S在加拿大和美國以外的地理風險敞口受風險管理框架的約束，該框架包括對每個地區或國家/地區的經濟和政治風險的評估。這些風險敞口也根據最終風險的產品、實體和國家/地區進行管理。下表列出了我們截至2024年4月30日在這些地區的風險敞口。

該表概述了融資貸款和未提取承諾、證券（包括現金產品、交易信貸和信貸違約掉期活動）、回購式交易和衍生品的總淨風險敞口。回購式交易和衍生品風險報告為按市值計價值衍生品風險包括已與交易對手簽訂主淨結算協議的交易淨結算，以及信用支持附件生效的交易對手的抵押品抵消。

按地區劃分的曝光量


		截至2024年4月30日																										截至 2024年1月31日
(單位：百萬加元)	資助貸款和承諾								證券								Repo風格的交易和衍生品								總淨值暴露		總淨暴露量
區域	銀行		公司		主權國家		總計		銀行		公司		主權國家		總計		銀行		公司		主權國家		總計		總淨值暴露		總淨暴露量
歐洲(不包括英國)		645		2,863		-		3,508		495		78		4,014		4,587		306		270		79		655		8,750		8,931
英國		69		3,696		212		3,977		100		166		1,411		1,677		71		544		23		638		6,292		5,609
拉丁美洲		2,446		6,022		-		8,468		1		222		-		223		6		246		2		254		8,945		9,513
亞太		3,319		3,660		71		7,050		714		77		2,978		3,769		285		312		113		710		11,529		11,066
非洲和中東		1,653		698		104		2,455		-		5		20		25		8		235		1,204		1,447		3,927		2,679
其他(1)		-		7		32		39		2		-		3,357		3,359		5		-		1,993		1,998		5,396		4,466
總計		8,132		16,946		419		25,497		1,312		548		11,780		13,640		681		1,607		3,414		5,702		44,839		42,264

(1)	主要是與超國家實體的接觸。

此風險管理部分包含前瞻性陳述。請參閲前瞻性陳述的注意事項。

BMO金融集團2024年第二季度報告37

市場風險

BMO CLARics 2023年年度報告的市場風險部分概述了BMO CLARics的市場風險管理實踐和關鍵措施。

資產負債表項目與市場風險披露之間的聯繫

下表列出了我們的綜合資產負債表中報告的受市場風險影響的項目，包括受交易風險或非交易風險衡量技術影響的餘額。


	截至2024年4月30日							截至2023年10月31日
		已整合天平薄片		受制於市場風險			不受制推向市場風險		已整合天平薄片		受制於市場風險			不受制推向市場風險	主要風險因素非交易風險餘額
(單位：百萬加元)		已整合天平薄片	交易風險（1）		非貿易風險（2）		不受制推向市場風險		已整合天平薄片	貿易德里斯克（1）		非貿易風險（2）		不受制推向市場風險	主要風險因素非交易風險餘額

受市場風險影響的資產

現金和現金等價物		79,869		-		79,869	-		77,934		-		77,934	-	利率
銀行的有息存款		4,347		126		4,221	-		4,109		236		3,873	-	利率
證券		368,951		147,870		221,081	-		321,545		122,926		198,619	-	利率、信用利差、股權
根據轉售協議借入或購買的證券		117,788		-		117,788	-		115,662		-		115,662	-	利率
貸款和承兑(扣除信貸損失準備後的淨額)		656,835		4,320		652,515	-		656,665		4,412		652,253	-	利率、外匯
衍生工具		37,816		34,317		3,499	-		39,976		34,004		5,972	-	利率、外匯
客户承擔承付款責任		3,809		-		3,809	-		8,111		-		8,111	-	利率
其他資產		104,638		8,250		58,345	38,043		123,004		4,734		80,547	37,723	利率
總資產		1,374,053		194,883		1,141,127	38,043		1,347,006		166,312		1,142,971	37,723

受市場風險影響的負債

存款		937,572		41,345		896,227	-		910,879		35,300		875,579	-	利率、外匯
衍生工具		48,489		43,884		4,605	-		50,193		43,166		7,027	-	利率、外匯
承兑		3,809		-		3,809	-		8,111		-		8,111	-	利率
已售出但尚未購買的證券		42,072		42,072		-	-		43,774		43,774		-	-	利率
根據回購協議借出或出售的證券		120,693		-		120,693	-		106,108		-		106,108	-	利率
其他負債		133,611		34		133,477	100		143,590		33		143,497	60	利率
次級債務		8,237		-		8,237	-		8,228		-		8,228	-	利率
總負債		1,294,483		127,335		1,167,048	100		1,270,883		122,273		1,148,550	60

(1)	主要包括受交易和承銷風險管理框架約束並按公允價值計入損益的資產負債表項目。

(2)	主要包括受結構性資產負債表保險風險管理框架約束的資產負債表項目和擔保融資交易。

某些比較數據已重新分類，以符合本期SEARCH 的列報方式。

交易市場風險衡量標準

由於近期市場波動和股票組合變化，平均總交易風險價值（VAR）環比上升。

總交易價值風險 ^{(1) (2)}


	截至2024年4月30日的季度										2024年1月31日			2023年4月30日
（税前加元等值，單位為百萬）	季末			平均			高		低		平均			平均
商品VaR		3.6			3.5			5.4		2.1		3.2			1.7
股權VaR		12.9			15.7			20.8		11.5		13.6			15.7
外匯VaR		0.6			0.8			1.6		0.4		1.3			3.2
利率VaR(2)		26.0			28.5			34.6		23.3		29.5			38.9
多元化經營		(12.2	)		(16.5	)		NM		NM		(17.7	)		(25.5	)
總交易VaR		30.9			32.0			38.7		26.9		29.9			34.0

(1)	使用99%的可信區間進行一天的測量。收益顯示在括號中，損失顯示為正數。

(2)	利率VaR包含信用利差風險。

nm沒有意義

38蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

結構性(非交易)市場風險

我們的結構性市場風險策略和概況與前幾個時期保持一致。淨資產負債表完全投資於中期期限目標利率配置文件。與2024年1月31日相比，利率上升帶來的結構性經濟價值敞口和利率下降帶來的好處有所增加，這主要是因為在本季度定期市場利率上升後，模擬存款定價在較高的預期利率水平上對利率更加敏感。

結構性收益受益於利率上升，與2024年1月31日相比，利率下降的風險敞口略有下降。

結構性資產負債表收益和價值對利率變化的敏感性 ^{(1) (2)}


	經濟價值敏感性															未來12個月盈利敏感度
（税前加元等值，單位為百萬）							4月30日， 2024			2024年1月31日			4月30日， 2023									4月30日， 2024			2024年1月31日			4月30日， 2023
	加拿大（3）			美國			總計			總計			總計			加拿大（3）			美國			總計			總計			總計
加息100個基點		(836	)		(1,172	)		(2,008	)		(1,598	)		(2,002	)		110			147			257			278			281
下調100個基點		718			730			1,447			968			1,356			(103	)		(168	)		(270	)		(296	)		(324	)

(1)	損失以括號表示，收益以正數表示。

(2)	利率敏感性假設在使用固定資產負債表的期末，整個收益率曲線的假設利率立即且持續平行移動。

(3)	包括加拿大元和其他貨幣。

保險風險

銀行採用了IFRS 17， 保險合同(IFRS 17)2023年11月1日生效。IFRS第17號改變了用於確認和衡量保險合同的基本原則，包括人壽保險合同、持有的再保險合同和具有酌情參與特徵的投資合同。根據國際財務報告準則第17號，用於計算保險負債現值的貼現率不再基於支持這些負債的資產，而是基於保險負債本身的特徵。因此，保險市場風險主要包括我們的保險業務活動產生的利率風險。

有關其他資料，請參閲未經審計中期綜合財務報表附註1。有關保險風險治理的更多信息可在蒙特利爾銀行S 2023年年度報告的全企業風險管理部分找到。

我們簽訂了套期保值安排，以抵消利率變化對我們收益的影響。下表反映了我們的淨收入對某些利率變化的估計直接影響或敏感度，幷包括上述對衝安排的估計影響。


(税前加元，單位為百萬)	截至2024年4月30日的 (1)			截至2024年1月31日(1)
加息50個基點		(14	)		27
降息50個基點		14			(34	)

(1)	利率敏感度假設整個收益率曲線的假設利率在期末發生平行變化，最終無風險利率保持不變。

保險產品風險是指實際經歷的與理賠有關的風險，福利支付和費用沒有按預期出現的風險。我們面臨與我們的保險合同相關的各種類型的產品風險，包括死亡率、投保人行為(包括終止和退保或過失)、費用、發病率和壽命。

下表列出了再保險降低風險前後的敏感性，並假設所有其他變量保持不變。


	Q2 2024												Q1 2024
	合同服務利潤率						損益						合同服務利潤率						損益
(單位：百萬加元)	毛利率			淨			毛利率			淨			毛利率			淨			毛利率			淨
與政策相關的假設
死亡率(增加1%)(1)		(18	)		8			1			-			(19	)		10			1			1
錯誤率(增加10%)(2)		(158	)		(60	)		(6	)		(4	)		(164	)		(62	)		(5	)		3
開支(增加5%)(3)		(9	)		(9	)		-			-			(9	)		(9	)		-			-

(1)	死亡率與死亡的發生有關，是我們壽險業務的關鍵假設。

(2)	保單通過失效和退保終止，其中失效是指由於沒有支付保費而終止保單，退保是投保人自願終止保單。

(3)	直接歸屬業務費用假設反映了有效保單的維護和服務的預計費用，包括相關的直接歸屬間接費用。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告39

流動性和融資風險

流動性和融資風險在穩健的風險管理框架下進行管理。在本季度，框架沒有發生實質性變化。

2024年第二季度，蒙特利爾銀行繼續保持強勁的流動性頭寸。由於潛在增長和美元走強的影響，本季度客户貸款和存款均有所增加。批發資金的增加主要是由於美元走強的影響。蒙特利爾銀行S的流動性指標，包括流動性覆蓋率(LCR)和淨穩定融資比率(NSFR)，仍遠高於內部目標和監管要求。

蒙特利爾銀行和S的流動資產主要在我們的交易業務中持有，以及作為或有流動性風險管理目的的流動性投資組合和作為結構性流動性過剩的投資而持有。流動資產包括可出售、可質押為借款擔保、並可在滿足我們的流動性和資金要求的時間範圍內轉換為現金的無擔保、高質量資產。蒙特利爾銀行S流動資產摘要如下表所示。

在正常業務過程中，我們可能會將所持部分現金和證券作為抵押品，以支持交易活動和參與加拿大、美國和海外的清算和支付系統。此外，我們可能會收到流動資產作為抵押品，並可能將這些資產重新質押，以換取現金或作為支持交易活動的抵押品。截至2024年4月30日，未擔保流動資產淨額，定義為表內資產，如蒙特利爾銀行擁有的現金和證券以及根據轉售協議借入或購買的證券，加上收到的其他表外符合條件的抵押品，減去作為抵押品的擔保資產，總額為3840億美元，而截至2024年1月31日為3777億美元。未支配流動資產增加的主要原因是現金和證券餘額增加。

淨未支配流動資產主要在母銀行層面持有，即BMO Bank NA，以及我們的經紀人/經銷商業務。除了流動性資產外，BMO還可以使用加拿大央行的貸款援助計劃、美國聯邦儲備銀行貼現窗口、英國央行的英鎊貨幣框架和歐洲央行備用流動性設施。在評估流動性狀況的穩健性時，我們不會將央行貸款視為可用流動性的來源。

除了現金和證券持有外，我們還可能抵押其他資產，包括抵押貸款和貸款，以籌集長期擔保資金。 BMO的擔保資產總額和未擔保流動資產彙總在資產保留表中。

流動資產


	截至2024年4月30日										截至2024年1月31日
(單位：百萬加元)	銀行所有資產		其他現金和證券收到		總毛數資產(1)		受阻資產		網絡無拘無束資產(2)		網絡無拘無束資產(2)
現金和現金等價物		79,869		-		79,869		74		79,795		74,547
在其他銀行的存款		4,347		-		4,347		-		4,347		4,203
證券和根據轉售協議借入或購買的證券
主權/中央銀行/多邊開發銀行		163,342		104,556		267,898		146,132		121,766		122,864
NHA抵押貸款支持證券和美國機構抵押貸款支持證券和抵押貸款擔保義務		98,643		8,809		107,452		47,374		60,078		57,159
公司債務和其他債務		36,207		20,583		56,790		12,223		44,567		45,203
公司權益		70,759		62,296		133,055		78,867		54,188		53,420
根據轉售協議借入或購買的證券和證券總額		368,951		196,244		565,195		284,596		280,599		278,646
NHA抵押貸款支持證券（按攤銷成本報告為貸款）（3）		24,619		-		24,619		5,405		19,214		20,277
流動資產總額		477,786		196,244		674,030		290,075		383,955		377,673

(1)	總資產包括銀行擁有的資產以及從第三方收到的現金和證券。

(2)	淨未支配資產定義為總資產減去擔保資產。

(3)	根據IFRS，國家住房法案（NHA）抵押貸款支持證券（包括BMO擁有的抵押貸款作為基礎抵押品）被歸類為貸款。無抵押NHA抵押貸款支持證券具有流動性價值，並被列為BMO流動性和資金管理框架下的流動資產。此金額顯示為單獨的行項目NHA抵押貸款支持證券。

40 BMO金融集團2024年第二季度報告

資產保留


			受限制（2）				未支配淨
(單位：百萬加元) 截至2024年4月30日	總毛數資產(1)		承諾為抵押品		其他受阻		其他無約束力（3）		可供選擇抵押品(4)
現金和在其他銀行的存款		84,216		-		74		-		84,142
證券（5）		589,814		231,546		58,455		26,055		273,758
貸款		632,216		81,544		1,429		378,105		171,138
其他資產
衍生工具		37,816		-		-		37,816		-
客户在承兑下的責任		3,809		-		-		3,809		-
房舍和設備		6,261		-		-		6,261		-
商譽		16,603		-		-		16,603		-
無形資產		4,994		-		-		4,994		-
流動納税資產		1,948		-		-		1,948		-
遞延税項資產		3,597		-		-		3,597		-
應收經紀人、交易商和客户		33,076		-		-		33,076		-
其他		38,159		9,293		-		28,866		-
其他資產總額		146,263		9,293		-		136,970		-
總資產		1,452,509		322,383		59,958		541,130		529,038

			受限制（2）				未支配淨
(單位：百萬加元) 截至2024年1月31日	總資產（1）		承諾為抵押品		其他受阻		其他無約束力（3）		可供選擇抵押品（4）
現金和在其他銀行的存款		78,862		-		112		-		78,750
證券（5）		560,955		210,684		51,348		26,238		272,685
貸款		617,318		86,435		695		352,733		177,455
其他資產
衍生工具		28,746		-		-		28,746		-
客户在承兑下的責任		7,123		-		-		7,123		-
房舍和設備		6,205		-		-		6,205		-
商譽		16,182		-		-		16,182		-
無形資產		5,001		-		-		5,001		-
流動納税資產		1,738		-		-		1,738		-
遞延税項資產		3,042		-		-		3,042		-
應收經紀人、交易商和客户		37,059		-		-		37,059		-
其他		34,943		8,153		-		26,790		-
其他資產總額		140,039		8,153		-		131,886		-
總資產		1,397,174		305,272		52,155		510,857		528,890

(1)	總資產包括表內資產和表外資產。

(2)	質押作為抵押品是指通過回購協議、證券借貸、衍生品合同以及與參與清算機構和支付系統相關的要求而質押的資產負債表內資產以及其他現金和證券的部分。其他擔保資產包括因法律或其他原因而受到限制的資產，如中央銀行的最低存款、賣空和某些已出售給第三方但根據《國際財務報告準則》合併的美國機構證券。

(3)	其他未受擔保資產包括管理層認為並非隨時可用來支持蒙特利爾銀行S流動性要求的精選流動資產。這些證券包括截至2024年4月30日的260億美元證券，其中包括在蒙特利爾銀行S保險子公司持有的證券、賣方融資證券、重大股權投資以及在我們商業銀行業務中持有的某些投資。其他未設押資產還包括可證券化以獲得擔保資金的抵押和貸款。

(4)	包括在可用作抵押品中的貸款是指目前存入中央銀行的可用於獲得中央銀行資金的貸款。可用作抵押品的貸款不包括從蒙特利爾銀行S貸款組合中可能實現的其他額外流動性來源，如增量證券化、擔保債券發行和美國聯邦住房貸款銀行預付款。

(5)	包括證券、根據轉售協議借入或購買的證券以及NHA抵押貸款支持證券(按攤銷成本作為貸款報告 )。

按法人實體分列的未受約束流動資產淨值


(單位：百萬加元)	截至2024年4月30日		截至2024年1月31日
BMO(父級)		239,308		242,100
蒙特利爾銀行N.A.		121,634		114,832
經紀交易商		23,013		20,741
按法人分列的未擔保流動資產淨值合計		383,955		377,673

融資策略

蒙特利爾銀行S融資策略要求，用於支持貸款和流動性較差資產的有擔保和無擔保批發融資必須有一個期限(通常在兩到十年內到期)，以支持這些資產的有效期限到到期日。流動交易資產的有擔保和無擔保批發融資的期限大多較短(在一年或更短時間內到期)，與被融資資產的流動性保持一致，並受到不同時期允許的總到期日的限制。補充流動資金池的資金主要來自批發定期融資。

我們擁有龐大而穩定的客户存款基礎，再加上我們雄厚的資本實力，這是我們實力的源泉。這有助於保持穩健的流動性狀況，並減少對批發融資的依賴。截至2024年4月30日，客户存款總額為6764億美元，高於截至2024年1月31日的6571億美元，主要受加拿大P&C的潛在存款增長和美元走強的影響。

截至2024年4月30日，未償還的擔保和無擔保批發融資總額為2638億美元，其中700億美元來自擔保資金，1938億美元來自無擔保資金，其中大部分是可轉讓的可交易證券。批發未償還資金從2024年1月31日的2593億美元增加，主要是由於美元走強的影響。下表概述了蒙特利爾銀行和S批發定期融資的組合和期限。有關存款期限的其他信息，請參閲資產和負債的合同期限和表外承諾部分。我們維持着一個規模可觀的未擔保流動資產組合，截至2024年4月30日總計3840億美元，可以貨幣化以滿足潛在的資金需求，如上文未擔保流動資產部分所述。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告41

批發融資到期日⁽¹⁾


	截至2024年4月30日																截至2024年1月31日
(單位：百萬加元)	少於 1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至12 月份		減去總計超過1年		1到2 年		超過2個年		總計		總計
銀行存款		3,653		1,752		636		490		6,531		-		-		6,531		6,746
存單和商業票據		11,769		29,721		24,551		32,815		98,856		69		-		98,925		90,314
不記名存款單		1,477		1,171		741		582		3,971		-		-		3,971		1,982
資產擔保商業票據(ABCP)		1,558		1,879		2,877		634		6,948		-		-		6,948		6,026
優先無擔保中期票據		141		7,770		5,643		7,627		21,181		10,174		34,326		65,681		71,017
高級無擔保結構性票據（2）		238		38		-		14		290		654		9,496		10,440		9,681
獲得資金
抵押貸款和HELOC證券化		-		1,205		667		1,763		3,635		2,549		11,566		17,750		18,332
擔保債券		-		-		-		-		-		8,942		17,254		26,196		25,867
其他資產證券化(3)		1,019		-		71		-		1,090		801		6,241		8,132		7,955
聯邦住房貸款銀行預付款		-		-		-		-		-		6,881		4,129		11,010		13,156
次級債務		-		-		-		-		-		25		8,210		8,235		8,227
總計		19,855		43,536		35,186		43,925		142,502		30,095		91,222		263,819		259,303
其中：
安全		2,577		3,084		3,615		2,397		11,673		19,173		39,190		70,036		71,336
不安全		17,278		40,452		31,571		41,528		130,829		10,922		52,032		193,783		187,967
總計(4)		19,855		43,536		35,186		43,925		142,502		30,095		91,222		263,819		259,303

(1)	批發融資主要包括通過發行可轉讓證券籌集的資金。批發融資不包括回購交易和銀行家承兑匯票，這些交易和承兑匯票在合同到期日或資產和負債及表外承諾部分披露，也不包括由某些資產支持商業票據渠道發行的資產支持商業票據，這些資產支持商業票據為財務報告目的而沒有合併。

(2)	主要面向機構投資者發行。

(3)	包括信用卡、汽車和交通金融貸款證券化。

(4)	截至2024年4月30日，批發融資總額包括以加元計價的融資總額510億美元，以及以美元和其他外幣計價的融資總額2128億美元。

批發資金來源的多元化是我們整體流動性管理戰略的重要組成部分。蒙特利爾銀行S批發融資活動按司法管轄區、幣種、投資者類別、工具類型和到期日情況進行多元化。蒙特利爾銀行通過各種借款計劃，包括歐洲票據發行計劃、加拿大、澳大利亞和美國中期票據計劃、加拿大和美國抵押貸款證券化、加拿大信用卡貸款、汽車貸款和房屋淨值信用額度(HELOC)證券化、擔保債券以及加拿大和美國的優先無擔保存款，隨時可以獲得長期批發融資。

我們的批發融資計劃旨在確保有足夠的融資能力來執行我們的業務戰略。融資計劃將在我們的預測和規劃流程中考慮預期到期日以及為我們的業務預測的資產和負債增長，並根據可用的來源評估融資需求。資金計劃每年由負有具體相關職責的高級管理委員會審查，並經風險審查委員會批准，並定期更新，以反映實際結果並納入最新的預測信息。

有關流動性和融資風險治理的更多信息，請參閲蒙特利爾銀行S 2023年年度報告中的流動性和融資風險部分。另請參閲風險管理部分。

信用評級

外部評級機構給予蒙特利爾銀行S短期和高級長期債務證券的信用評級對於籌集資本和資金以支持銀行S的業務運營至關重要。保持高信用評級使我們能夠以具有競爭力的定價水平進入批發市場。如果蒙特利爾銀行S信用評級遭到下調，我們的融資成本可能會增加，我們通過批發市場獲得資金和資金的渠道可能會受到限制。蒙特利爾銀行S評級的大幅下調還可能產生其他後果，包括蒙特利爾銀行S 2023年年報經審計年度綜合財務報表附註8所述的後果。

評級機構對蒙特利爾銀行S優先債的信用評級代表着高等級、高質量的發行。


截至2024年4月30日
評級機構	短期債務	優先債務（1）	長期存款/遺產優先債務（2）	從屬的債務（NVCC）	觀
穆迪公司	P-1	A2	AA2	Baa 1（hyb）	穩定
標普(S&P)	A-1	A-	A+	BBB+	穩定
惠譽	F1+	AA-	AA型	A	穩定
DBRS	R-1(高)	AA(低)	AA型	A(低)	穩定

(1)	根據銀行資本重組(自救)制度進行轉換。

(2)	長期存款/遺留優先債務包括在2018年9月23日之前發行的優先債務，以及在2018年9月23日或之後發行的優先債務，不包括在銀行資本重組(紓困)制度之外。

如果蒙特利爾銀行S目前的信用評級被下調，我們需要向某些交易對手提供抵押品。所需的遞增抵押品基於按市值計價風險敞口、抵押品估值和抵押品門檻安排，視情況而定。截至2024年4月30日，由於評級分別下調一檔、兩檔和三檔，我們將需要向交易對手提供總計2億美元、5.21億美元和10.31億美元的額外抵押品。

42蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

流動性覆蓋率

流動性覆蓋率(LCR)是根據OSFI S的LAR準則計算的，並彙總於下表。LCR按每日計算，即持有的優質流動資產(HQLA)存量與未來30個日曆日的總壓力現金流出淨額的比率。蒙特利爾銀行S HQLA主要包括現金、由政府發行或支持的高評級債務、高評級擔保債券和非金融公司債務，以及屬於主要股指的非金融股票。淨現金流包括存款、有擔保和無擔保批發融資、承諾和潛在抵押品要求的流出，但被30天內到期的貸款、證券借貸活動和其他非HQLA債務的允許流入所抵消。OSFI規定的權重被應用於現金流量和HQLA，以得出加權價值和LCR。LCR沒有反映BMO Financial Corp. (BFC)超過100%的流動性，因為BFC和母行之間的流動性轉移存在限制。加拿大國內具有系統重要性的銀行(D-SIB)，包括BMO，被要求保持最低LCR為100%。截至2024年4月30日的季度，日均LCR為128%，相當於比監管下限高出520億美元。由於較高的HQLA被較高的現金淨流出所抵消，LCR較上一季度的129%下降了1%。雖然銀行被要求在正常情況下保持高於100%的LCR，但它們也有望在壓力期間利用HQLA，這可能導致在此期間LCR低於100%。LCR只是衡量S銀行流動性狀況的一項指標，並未完全涵蓋其所有流動資產或在壓力時期可能獲得的融資選擇。蒙特利爾銀行和S的流動資產總額顯示在流動資產表中。


	截至2024年4月30日的季度
(除特別説明外，以十億加元為單位)	未加權總價值 (平均值)(1)(2)		總權重值 (平均值)(2)(3)

優質流動資產
優質流動資產總額(HQLA)		*		241.9

現金流出

零售存款和小型企業客户的存款，其中：		294.6		21.1
穩定的存款		138.2		4.1
不太穩定的存款		156.4		17.0
無擔保批發資金，其中：		298.7		135.2
經營性存款(所有交易對手)和合作銀行網點存款		141.2		34.9
非經營性存款(所有交易對手)		136.7		79.5
無擔保債務		20.8		20.8
獲得批發資金		*		21.3
所需追加經費，其中：		246.4		49.4
與衍生品風險敞口和其他抵押品要求有關的資金外流		28.0		7.9
與債務產品融資損失有關的資金外流		3.1		3.1
信貸和流動性安排		215.3		38.4
其他合同供資義務		0.8		-
其他或有籌資債務		526.7		11.0
現金流出總額		*		238.0

現金流入

擔保借貸(例如，逆回購)		150.6		27.2
充分表現風險敞口帶來的資金流入		17.3		9.3
其他現金流入		11.9		11.9
現金流入總額		179.8		48.4

截至2024年4月30日的季度			調整後總價值(4)
HQLA總數				241.9
現金淨流出總額				189.6
流動性覆蓋率(%)(2)				128

截至2024年1月31日的季度			調整後總價值(4)
HQLA總數				241.0
現金淨流出總額				187.4
流動性覆蓋率(%)				129

*	根據LCR披露標準，不需要披露。

(1)	未加權價值按市場價值計算(對於HQLA)或作為30天內到期或可贖回的未償還餘額 (對於流入和流出)。

(2)	數值是根據2024年第二季度62個工作日的每日LCR的簡單平均值計算得出的。

(3)	加權價值是在應用OSFI流動性充足要求(LAR)指南中規定的HQLA和現金流入和流出的權重後計算的。

(4)	調整後的值基於LAR準則定義的適用上限之後的總加權值來計算。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告43

淨穩定資金比率

淨穩定資金比率(NSFR)是一項監管流動性指標，用於評估銀行S資金狀況相對於其資產流動性價值的穩定性，並根據OSFI S LAR指導方針計算。與短期指標LCR不同，NSFR評估的是一家銀行的中長期彈性。NSFR定義為可用穩定資金(ASF)與所需穩定資金(RSF)的比率。ASF代表預計在一年內可靠可用的自有和第三方資源的比例 (包括客户存款、長期批發融資和資本)。OSFI根據其表內資產和表外敞口的流動性和到期日特徵為每家機構設定穩定的資金要求。OSFI規定的權重適用於名義資產和負債餘額，以確定ASF和RSF以及NSFR。包括蒙特利爾銀行在內的加拿大國內系統重要性銀行(D-SIB)被要求保持最低100%的NSFR。截至2024年4月30日，蒙特利爾銀行S淨資產收益率為115%，相當於比監管下限高出1,000億美元的盈餘。NSFR較上一季度的116%有所下降，因為更高的可用穩定資金被更高的所需穩定資金所抵消。


	截至2024年4月30日的季度
	按剩餘期限劃分的未加權價值								加權價值(2)
(除特別説明外，以十億加元為單位)	不是成熟度（1）		少於6 月份		6至12 月份		超過1年		加權價值(2)

可用穩定資金(ASF)項目

資本：		-		-		-		92.7		92.7
監管資本		-		-		-		92.7		92.7
其他資本工具		-		-		-		-		-
零售存款和小型企業客户的存款：		227.1		60.9		40.9		70.6		365.9
穩定的存款		114.1		23.9		16.2		15.5		161.9
不太穩定的存款		113.0		37.0		24.7		55.1		204.0
批發融資：		280.0		289.1		59.8		109.5		278.4
經營性存款		136.5		-		-		-		68.3
其他批發融資		143.5		289.1		59.8		109.5		210.1
相互依賴的資產相匹配的負債		-		1.5		1.3		12.5		-
其他負債：		4.3		*		*		80.0		16.5
NSFR衍生負債		*		*		*		9.3		*
不包括在上述類別中的所有其他負債和權益		4.3		53.6		1.2		15.9		16.5
總ASF		*		*		*		*		753.5

所需穩定資金(RSF)項目

NSFR優質流動資產總額(HQLA)		*		*		*		*		16.3
為經營目的而存放在其他金融機構的存款		-		0.3		-		-		0.1
履約貸款和證券：		199.3		204.1		71.3		353.6		531.3
向由1級HQLA擔保的金融機構提供履約貸款		-		92.4		1.7		-		3.1
向以非1級HQLA擔保的金融機構提供履約貸款，向金融機構提供無擔保履約貸款		34.8		52.1		9.3		17.0		62.5
向非金融企業客户發放貸款、向零售和小企業客户發放貸款，以及向主權國家、央行和公共部門實體發放貸款，其中：		116.1		47.8		43.7		167.7		286.8
根據《巴塞爾協議II》信用風險標準化方法，風險權重小於或等於35%		-		-		-		-		-
履行住房抵押貸款，其中：		13.3		9.3		13.5		143.0		124.3
根據《巴塞爾協議II》信用風險標準化方法，風險權重小於或等於35%		13.3		9.3		13.5		143.0		124.3
沒有違約和不符合HQLA資格的證券，包括交易所交易的股票		35.1		2.5		3.1		25.9		54.6
具有匹配的相互依賴的負債的資產		-		1.5		1.3		12.5		-
其他資產：		46.4		*		*		101.2		84.7
實物交易商品，包括黃金		8.2		*		*		*		7.0
作為衍生工具合約初始保證金入賬的資產和對中央清算方違約資金的貢獻		*		*		*		14.9		12.6
NSFR衍生資產		*		*		*		5.2		-
NSFR衍生負債扣除差額前的負債已過帳		*		*		*		17.3		0.9
不包括在上述類別中的所有其他資產		38.2		44.0		0.4		19.4		64.2
表外項目項		*		*		*		601.9		21.3
總RSF		*		*		*		*		653.7
淨穩定資金比率(%)		*		*		*		*		115

截至2024年1月31日的季度									權重值(2)
總ASF										724.0
總RSF										623.1
淨穩定資金比率(%)										116

*	根據NSFR披露標準，不要求披露。

(1)	在無到期日時間段中報告的項目沒有規定的到期日。這些可能包括但不限於非到期存款、空頭頭寸、未平倉到期頭寸、非HQLA股票、實物交易商品和活期貸款等項目。

(2)	在對ASF和RSF應用OSFI LAR指南中規定的權重後，計算加權值。

44蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

資產和負債的合同到期日和表外承付款

下表顯示了表內資產和負債以及表外承諾的剩餘合同到期日。金融資產和負債的合同到期日是用於管理流動性和融資風險的資產和負債的預期到期日的投入，但不一定與之一致。我們預測資產和負債現金流，在正常市場條件和一些壓力情景下，管理流動性和融資風險。壓力情景包括對貸款償還、存款提取以及按交易對手和產品類型提取信貸承諾和流動性安排的假設。壓力情景還考慮流動資產可以貨幣化的時間以及相關折扣(減記)，以及市場波動和信用評級下調等可能導致的潛在抵押品要求。


(單位：百萬加元)																	2024年4月30日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9至12 月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

資產負債表內金融工具

資產
現金和現金等價物		77,640		-		-		-		-		-		-		-		2,229			79,869
銀行生息存款		2,831		530		209		385		392		-		-		-		-			4,347
證券		5,199		7,020		9,077		18,048		7,138		18,314		74,299		159,097		70,759			368,951
根據轉售協議借入或購入的證券		91,702		17,926		6,486		1,331		343		-		-		-		-			117,788
貸款(1)
住宅按揭貸款		1,137		3,106		5,059		5,278		6,399		38,731		91,918		28,659		174			180,461
消費者分期付款和其他個人		341		803		1,402		1,665		1,867		11,027		30,144		19,144		25,914			92,307
信用卡		-		-		-		-		-		-		-		-		13,044			13,044
企業和政府		18,469		14,464		15,302		13,995		18,997		47,725		111,015		30,134		104,936			375,037
信貸損失準備		-		-		-		-		-		-		-		-		(4,014	)		(4,014	)
扣除津貼後的貸款總額		19,947		18,373		21,763		20,938		27,263		97,483		233,077		77,937		140,054			656,835
其他資產
衍生工具		4,326		3,740		2,514		3,888		2,554		5,474		7,965		7,355		-			37,816
承兑匯票項下的客户負債		2,336		1,472		-		1		-		-		-		-		-			3,809
應收經紀人、交易商和客户		33,076		-		-		-		-		-		-		-		-			33,076
其他		3,636		1,102		371		79		13		10		15		7,576		58,760			71,562
其他資產總額		43,374		6,314		2,885		3,968		2,567		5,484		7,980		14,931		58,760			146,263
總資產		240,693		50,163		40,420		44,670		37,703		121,281		315,356		251,965		271,802			1,374,053

(單位：百萬加元)																	2024年4月30日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9至12 月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

負債與權益
存款（2）（3）		40,429		77,245		77,174		63,135		47,271		51,104		86,747		22,182		472,285			937,572
其他負債
衍生工具		4,024		7,599		4,073		4,655		2,176		6,113		9,423		10,426		-			48,489
承兑		2,336		1,472		-		1		-		-		-		-		-			3,809
已出售但尚未購買的證券（4）		42,072		-		-		-		-		-		-		-		-			42,072
根據回購協議借出或出售的證券（4）		109,783		9,028		214		135		-		1,533		-		-		-			120,693
證券化和結構化實體負債		1,001		1,166		634		1,034		1,055		4,984		9,268		17,698		-			36,840
支付給經紀人、交易商和客户		38,248		-		-		-		-		-		-		-		-			38,248
其他		14,954		397		151		1,533		185		7,237		4,129		4,806		25,131			58,523
其他負債總額		212,418		19,662		5,072		7,358		3,416		19,867		22,820		32,930		25,131			348,674
次級債務		-		-		-		-		-		25		25		8,187		-			8,237
總股本		-		-		-		-		-		-		-		-		79,570			79,570
負債和權益總額		252,847		96,907		82,246		70,493		50,687		70,996		109,592		63,299		576,986			1,374,053

(1)	應收即期貸款已包括在無到期日項下。

(2)	即期和通知後應付的存款已包括在無到期日項下。

(3)	截至2024年4月30日，存款總額為318.31億美元，有固定的到期日;但是，客户可以提前（全部或部分）贖回這些存款，而無需支付罰款。由於其規定的合同到期日，這些款項被歸類為在固定日期支付。

(4)	根據其最早到期日提交。


(單位：百萬加元)																	2024年4月30日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9至12 月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度		總計

表外承付款

提供信貸的承諾(1)		3,420		9,306		11,037		10,337		14,359		40,960		125,312		6,416		-		221,147
信用證（2）		1,831		3,857		5,417		6,912		6,462		3,281		3,650		41		-		31,451
後備流動性工具		772		1,053		1,357		962		502		11,260		1,778		820		-		18,504
其他承諾（3）		27		59		184		110		99		382		521		106		-		1,488

(1)	延長信貸的承諾不包括可由BMO自行決定無條件撤銷的個人信用額度和信用卡。這些承諾中的大部分都未兑現就到期了。因此，合同總額可能無法代表這些承諾可能需要的資金。

(2)	信用證可以隨時提取。這些根據其規定的合同到期日進行分類。

(3)	其他承諾包括已簽署但尚未開始的租賃的購買義務和租賃承諾。

BMO金融集團2024年第二季度報告45


(單位：百萬加元)																	2023年10月31日
	0至1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9至12 月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

資產負債表內金融工具

資產

現金和現金等價物		75,473		-		-		-		-		-		-		-		2,461			77,934
銀行生息存款		2,775		680		383		153		118		-		-		-		-			4,109
證券		4,115		8,556		7,225		5,585		6,602		29,930		64,250		139,501		55,781			321,545
根據轉售協議借入或購入的證券		93,707		12,311		6,903		2,491		-		250		-		-		-			115,662
貸款(1)
住宅按揭貸款		1,121		2,188		3,403		4,246		4,761		27,229		107,347		26,689		266			177,250
消費者分期付款和其他個人		285		621		1,028		1,343		1,542		8,094		35,467		29,992		25,670			104,042
信用卡		-		-		-		-		-		-		-		-		12,294			12,294
企業和政府		19,671		10,920		12,550		16,370		16,953		49,366		114,289		27,880		98,887			366,886
信貸損失準備		-		-		-		-		-		-		-		-		(3,807	)		(3,807	)
扣除津貼後的貸款總額		21,077		13,729		16,981		21,959		23,256		84,689		257,103		84,561		133,310			656,665
其他資產
衍生工具		2,797		4,539		2,670		2,827		1,555		7,804		9,325		8,459		-			39,976
承兑匯票項下的客户負債		4,682		3,423		6		-		-		-		-		-		-			8,111
應收經紀人、交易商和客户		53,002		-		-		-		-		-		-		-		-			53,002
其他		3,580		814		336		42		4		10		19		7,629		57,568			70,002
其他資產總額		64,061		8,776		3,012		2,869		1,559		7,814		9,344		16,088		57,568			171,091
總資產		261,208		44,052		34,504		33,057		31,535		122,683		330,697		240,150		249,120			1,347,006

(單位：百萬加元)																	2023年10月31日
	0至1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9至12 月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度			總計

負債與權益

存款（2）（3）		48,986		63,728		64,939		60,911		52,040		47,624		80,829		18,624		473,198			910,879
其他負債
衍生工具		3,103		8,450		3,033		2,278		2,014		7,694		11,748		11,873		-			50,193
承兑		4,682		3,423		6		-		-		-		-		-		-			8,111
已出售但尚未購買的證券（4）		43,774		-		-		-		-		-		-		-		-			43,774
根據回購協議借出或出售的證券（4）		99,006		4,751		476		539		-		1,336		-		-		-			106,108
證券化和結構化實體負債		97		717		1,199		2,195		592		4,896		9,870		7,528		-			27,094
支付給經紀人、交易商和客户		53,754		-		-		-		-		-		-		-		-			53,754
其他		13,266		2,274		116		110		108		14,109		2,764		6,160		23,835			62,742
其他負債總額		217,682		19,615		4,830		5,122		2,714		28,035		24,382		25,561		23,835			351,776
次級債務		-		-		-		-		-		-		25		8,203		-			8,228
總股本		-		-		-		-		-		-		-		-		76,123			76,123
負債和權益總額		266,668		83,343		69,769		66,033		54,754		75,659		105,236		52,388		573,156			1,347,006

(1)	應收即期貸款已包括在無到期日項下。

(2)	即期和通知後應付的存款已包括在無到期日項下。

(3)	截至2023年10月31日，存款總額為308.52億美元，有固定的到期日;但是，客户可以提前（全部或部分）贖回這些存款，而無需支付罰款。由於其規定的合同到期日，這些款項被歸類為在固定日期支付。

(4)	根據其最早到期日提交。

某些比較數字已重新分類，以符合本期S的列報。


(單位：百萬加元)																	2023年10月31日
	0至1個月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9至12 月份		1到2 年份		2至5 年份		超過5個年份		不是成熟度		總計

表外承付款

提供信貸的承諾(1)		2,216		4,874		9,377		14,499		14,190		41,713		129,634		5,927		-		222,430
信用證（2）		1,641		5,088		5,739		5,397		6,065		3,663		3,778		48		-		31,419
後備流動性工具		212		241		666		2,207		2,039		3,951		8,643		846		-		18,805
其他承諾（3）		46		91		106		101		155		354		626		141		-		1,620

(1)	延長信貸的承諾不包括可由BMO自行決定無條件撤銷的個人信用額度和信用卡。這些承諾中的大部分都未兑現就到期了。因此，合同總額可能無法代表這些承諾可能需要的資金。

(2)	信用證可以隨時提取。這些根據其規定的合同到期日進行分類。

(3)	其他承諾包括已簽署但尚未開始的租賃的購買義務和租賃承諾。

46 BMO金融集團2024年第二季度報告

金融術語詞彙

調整後的收益和衡量標準

管理層認為，報告和調整後的業績對於評估基本持續業務業績都很有用，如非GAAP和其他財務指標部分所述。

調整後的收入根據不包括某些非經常性項目影響的收入計算，調整後的淨收入是調整後的收入、保險索賠、佣金和保單福利負債(CCPB)的變化。從2023年第一季度開始，鑑於IFRS 17的採納和追溯應用，我們不再報告CCPB。

信貸損失調整準備計提扣除某些非經常性項目影響的信貸損失準備金。

調整後的非利息支出不包括某些非經常性項目的影響，作為非利息支出計算。

調整後的實際税率計算方法為所得税調整準備除以所得税準備前調整後的收入。

調整後淨收益根據不包括某些非經常性項目的影響的淨收入計算。

信貸損失準備是指管理層根據適用的會計準則，認為適當的金額，用於吸收貸款和承兑匯票及其他信貸工具的信貸相關損失。履約貸款撥備維持，以彌補尚未個別確認為減值的貸款在現有投資組合中的減值。維持減值貸款撥備，以將個別確認的減值貸款的賬面價值降至預期可收回金額。

管理中的資產和管理中的資產是指金融機構管理或管理的資產，這些資產由客户實益擁有，因此不在管理或管理金融機構的綜合資產負債表中報告。

資產擔保商業票據(ABCP)是一種短期投資。商業票據由貿易應收賬款等資產支持，通常用於短期融資需求。

平均年度總股東回報(TSR)是指在固定期間開始時投資於蒙特利爾銀行普通股所賺取的平均年度總回報。回報包括股價的變化，並假設收到的股息再投資於額外的普通股。

平均收益資產是指一年內中央銀行存款、其他銀行存款、根據轉售協議借入或購買的證券、證券和貸款的每日平均餘額。

平均收益資產，不包括交易和保險資產是指在中央銀行的存款、在其他銀行的存款、借入或購買的證券的每日平均餘額

轉售協議、證券和貸款，為期一年。平均收益資產，不包括交易和保險資產，不包括交易和保險收益資產。

Average Net Loans and Accept是指一年內承兑匯票項下的貸款和客户負債的每日或每月平均餘額，即扣除信貸損失準備後的淨額。

自救債務是受加拿大自救制度約束的優先無擔保債務。自救債務包括銀行在2018年9月23日或之後直接發行的優先無擔保債務，原始期限大於400天，除某些例外情況外，是可交易的。如果銀行進入清盤程序，根據自救制度，部分或全部債務可能會合法地轉換為銀行的普通股。

銀行承兑匯票(BAS)是借款人開具的匯票或可轉讓票據，由銀行承兑。銀行賬户是銀行支付的擔保，可以在貨幣市場上交易。銀行因提供這項擔保而賺取印花費。

基點是百分之一個百分點。

抵押抵押債券(CMO)是由結構性實體發行並以抵押貸款池為抵押的多批債務證券。每批債券提供不同的條款、利率和風險。

普通股一級資本(CET1)資本包括普通股股東權益，包括適用的CSM，扣除商譽、無形資產、養老金資產、某些遞延税項和其他項目後的淨額，其中可能包括預期信貸損失準備金的一部分。

普通股一級資本(CET1)比率按CET1資本計算，包括普通股股東權益，包括適用的CSM，扣除商譽、無形資產、養老金資產、某些遞延税項和其他項目(可能包括一部分預期信貸損失撥備)後的淨額除以風險加權資產。資本充足率是根據OSFI S資本充足率(CAR)指引計算的。

普通股股東權益是最永久的資本形式。出於監管資本的目的，普通股股東權益包括扣除資本後的普通股股東權益。

合同服務利潤率(CSM)表示我們預期在損益表中確認為所提供服務的一組保險合同的未賺取利潤。

信貸和交易對手風險是指債務人(即借款人、背書人、擔保人或交易對手)未能償還貸款或履行另一項預先確定的金融義務而可能造成的財務損失。

衍生品是不需要初始投資或幾乎不需要投資的合同，其價值源自標的利率或外匯匯率、股票或大宗商品價格或其他指數的變動。衍生品被用來轉移、修改或降低利率和價格變化帶來的當前或預期風險。

股息支付率代表普通股股息佔普通股股東可用淨收入的百分比。它的計算方法是將每股股息除以基本每股收益。調整後的股息支付率以相同的方式計算，使用調整後的淨收入。

股息率代表每股普通股股息除以收盤價。

每股收益(EPS)的計算方法是，在扣除優先股股息和其他股權工具的分配後，除以銀行股東應佔淨收益除以已發行普通股的平均數量。調整後每股收益以相同方式計算，使用調整後的銀行股東應佔淨收益。攤薄每股收益是蒙特利爾銀行S衡量業績的基準，若該等轉換將減少每股收益，則會就可能將金融工具轉換為普通股作出調整，並於綜合財務報表附註23作更全面的解釋。

收益敏感度是一種衡量利率潛在變化對資產、負債和表外頭寸組合的預計12個月税前淨收入的影響的指標，以應對規定的平行利率變動，利率為零。

經濟資本是企業對自身經營活動中存在的經濟風險的看法與S的資本需求需求的表達。這代表了管理層對如果出現嚴重不利情況時可能發生的經濟損失規模的S估計。經濟資本是根據一年的時間範圍，使用確定的置信度計算各種類型的風險，包括信貸、市場(交易和非交易)、經營性非金融、商業和保險。

經濟價值敏感度是衡量潛在的利率變化對資產、負債和表外頭寸組合的市場價值的影響，以應對規定的平行利率變動，利率跌至零。

實際税率的計算方法為所得税撥備除以未計提所得税撥備的收入。

效率比(或支出與收入之比比率)是衡量生產率的一個指標。它的計算方法是：非利息支出除以總收入(在經營組中按應税當量計算)，以百分比表示。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告47

環境和社會風險是指影響蒙特利爾銀行或其客户的環境和社會因素，以及蒙特利爾銀行S對環境和社會的影響，直接或間接造成的潛在損失或損害。

公允價值是指在S之間的獨立交易中達成的對價金額，這些交易是知情的、自願的、不受強制在有序的市場交易中採取行動的。

遠期和期貨是在未來特定價格和日期買入或賣出指定數量的貨幣、商品、對利率敏感的金融工具或證券的合同協議。遠期合約是在非處方藥市場。期貨在受監管的交易所以標準化金額進行交易，並受每日現金保證金要求的約束。

總減值貸款和承兑餘額(GIL)是指承兑項下貸款和客户負債的減值餘額。

保函和備用信用證表示，如果客户無法支付所需款項或滿足其他合同要求，我們有義務代表客户向第三方付款。

套期保值是一種風險管理技術，用於中和、管理或抵消因正常銀行活動而產生的利率、外幣、股票、商品或信用風險敞口。

減值貸款是指不再有合理保證及時收回本金或利息的貸款。

保險投資結果包括保險相關資產的淨回報以及貼現率和財務假設的變化對保險合同負債的影響。

保險收入，扣除CCPB，是指扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動後的保險收入。從2023年第一季度開始，鑑於IFRS 17的採納和追溯應用，我們不再報告CCPB。

保險風險是指由於實際經驗與保險產品設計和定價時假定的情況不同而導致的潛在損失，包括索賠風險、投保人行為風險和費用風險。

保險服務結果包括保險收入、保險服務費用和再保險結果。

法律和監管風險是指因未能遵守法律或履行合同義務或監管要求而可能造成的損失或損害。這包括以下風險：未能遵守法律(在文字或精神上)或維持護理標準；執行法律或法規要求；執行或遵守合同條款；主張非合同權利；有效管理糾紛；或以維護我們聲譽的方式行事。

槓桿敞口(LE)由表內項目和指定表外項目組成，扣除指定調整後的淨額。

槓桿率反映了一級資本除以LE。

流動性和融資風險是指如果我們不能在到期時以合理的價格及時履行我們的財務承諾，可能會出現損失。財務承諾包括對儲户和供應商的負債，以及貸款、投資和質押承諾。

流動性覆蓋率(LCR) 是《巴塞爾協議III》的一項監管指標，計算方法是在OSFI規定的壓力情景下，30天期間優質流動資產與總壓力現金流出總額的比率。

市場風險是指由於利率、外匯匯率、股票和大宗商品價格及其隱含的波動性和信用利差等市場變量的變化而導致我們的資產和負債價值發生不利變化的可能性，並在我們的交易賬簿中包括信用遷移和違約的風險。

按市值計價指截至資產負債表日按公允價值(定義見上文 )的金融工具估值。

主淨額結算協議是雙方之間的協議，旨在通過提供在違約情況下抵消風險的法律權利來降低多筆衍生品交易的信用風險。

模型風險是基於不正確或誤用的模型結果做出的決策可能導致不利結果的可能性。這些不利後果可能包括財務損失、糟糕的商業決策和聲譽受損。

淨利息收入包括貸款和證券等資產的收益，包括利息和某些股息收入，減去存款等負債的利息支出。不包括交易的淨利息收入是在不包括與交易相關的利息收入的基礎上列報的。

淨利息利潤率是淨利息收入與平均盈利資產的比率，以百分比或基點表示。淨息差，不包括交易淨利息收入和交易和保險平均資產，按相同的方式計算，不包括與交易相關的利息收入和交易和保險收益資產。

非利息淨收入是扣除保險索賠、佣金和保單福利負債變動後的非利息收入。從2023年第一季度開始，我們不再報告CCPB，因為採用了IFRS 17並進行了回顧和應用。

Net Promoter Score(NPS)是接受調查的客户向朋友或同事推薦BMO的百分比。數據是在使用0分和10分的調查中收集的。？誹謗者定義為提供0-6分的人，被動者定義為提供7或8分的人，推動者定義為提供9或10分的人。分數由計算

從推動者百分比中減去誹謗者百分比。

淨穩定資金比率(NSFR)是一種監管流動性指標，用於評估一家銀行的資金狀況相對於其資產的流動性價值的穩定性，並根據OSFI對S流動性充足率的要求準則進行計算。

名義金額是指根據衍生品合同計算利息和其他付款的本金金額。本金金額不會根據衍生品合同的條款易手，除非是交叉貨幣互換。

表外金融工具包括向客户提供的各種金融安排，其中包括信用衍生品、書面看跌期權、後備流動性安排、備用信用證、履約擔保、信用提升、信貸承諾、證券借貸、跟單和商業信用證以及其他賠償。

金融機構監理署(OSFI)是負責監管加拿大銀行、保險公司、信託公司、貸款公司和養老金計劃的政府機構。

經營槓桿是收入增長率和非利息費用增長率之間的差額。調整後的經營槓桿是調整後的收入和調整後的非利息支出的增長率之間的差額。

營業槓桿，扣除中央銀行，是收入增長率，扣除中央銀行(淨收入)和非利息支出之間的差額。調整後淨營業槓桿是調整後淨收入增長率與調整後非利息支出增長率之間的差額。銀行使用調整後的收入(扣除CCPB)來評估業績。從2023年第一季度開始，鑑於IFRS 17的採納和追溯應用，我們不再報告CCPB。

運營非財務風險(ONFR)包括廣泛的非財務風險，包括與可能導致財務損失的業務變更、客户信任、聲譽和數據相關的風險。這些損失可能源於內部流程或系統不完善或失敗、人為錯誤或不當行為，以及可能直接或間接影響我們在信貸或投資組合中持有的資產公允價值的外部事件。這些風險包括網絡和雲安全風險、技術風險、欺詐風險和業務連續性風險，但不包括法律和監管風險、信用風險、市場風險、流動性風險和其他類型的金融風險。

期權是一種合同協議，向購買者傳達在固定的未來日期或在固定的未來期間內的任何時間購買或出售特定數量的貨幣、商品、對利率敏感的金融工具或證券的權利，而不是義務。

扣除撥備、税前收益(PPPT)按扣除撥備前的收入計算

48蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告

税收和信貸損失準備金。我們在報告和調整的基礎上使用PPPT來評估我們產生持續收益增長的能力，不包括受信貸週期週期性影響的信貸損失。

信貸損失準備(PCL)是指在考慮到貸款組合的構成、違約概率、經濟前景和已建立的信貸損失準備的情況下，管理層認為足以為貸款和承兑匯票組合及其他信貸工具組合的減值作充分準備的收入計提金額。PCL既可以包括減值貸款信貸損失準備金，也可以包括履約貸款信貸損失準備金。

信貸損失準備金(PCL)比率計算為信貸損失準備金佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比。

已購買的信用減值貸款是指不再合理保證及時收取利息和本金的貸款。這些貸款在最初確認時是信用減值的。

聲譽風險是指蒙特利爾銀行品牌可能遭受的損失或損害。即使其他風險得到有效管理，也可能會出現這種情況。

股本回報率或普通股股東權益回報率(ROE)的計算方法為淨收益減去優先股息和其他股本工具的分配，佔普通股股東平均股本的百分比。普通股股東權益包括普通股股本、繳入盈餘、累計其他全面收益(虧損)和留存收益。調整後的淨資產收益率是使用調整後的淨收入而不是淨收入來計算的。

有形普通股權益回報率(ROTCE)計算為普通股股東可獲得的淨收入，經與收購相關的無形資產攤銷調整後，佔平均有形普通股權益的百分比。調整後的ROTCE是使用調整後的淨收入而不是淨收入計算的。

風險加權資產(RWA)被定義為根據OSFI制定的指導方針進行風險加權的表內和表外風險敞口。該措施用於資本管理和監管報告目的。

根據轉售協議借入或購買的證券是低成本、低風險的工具，通常由現金抵押品質押支持，這些抵押品來自涉及借入或購買證券的交易。

根據回購協議借出或出售的證券是低成本、低風險的負債，通常由現金抵押品支持，這些抵押品來自涉及證券出借或出售的交易。

證券化是將住房抵押貸款、汽車貸款和信用卡債務等合同債務池出售給第三方或信託公司的做法，然後第三方或信託公司通常會向投資者發行一系列資產支持證券，為購買合同債務提供資金。

戰略風險是指由於外部業務環境的波動和/或因不採取行動、戰略無效或戰略執行不力而未能正確應對這些波動的潛在損失。

壓力測試用於確定低頻率、高嚴重性事件對交易和承銷投資組合的潛在影響。這些投資組合每天都會根據各種假設和歷史事件情景進行衡量。情景不斷改進，以反映最新的市場狀況和投資組合風險敞口。

結構化實體包括投票權或類似權利不是決定實體控制權的主要因素的實體。如果BMO通過對實體擁有權力、因其參與而面臨可變回報以及行使權力影響這些回報金額的能力來控制實體，則需要BMO對該實體進行合併。

結構性(非交易)市場風險包括銀行活動(貸款和存款)產生的利率風險和外幣操作和敞口產生的外匯風險。

掉期是交易雙方之間交換一系列現金流的合同協議。蒙特利爾銀行簽訂的各種互換協議如下：

大宗商品掉期交易對手通常根據單一商品的名義價值交換固定利率和浮動利率付款。

信用違約互換A一方交易對手向另一方支付費用，以換取另一方同意在發生信用事件時付款，例如破產或無法付款。

交叉貨幣利率互換固定利率和浮動利率的利息支付和本金金額以不同的貨幣兑換。

交叉貨幣掉期 固定利率利息支付和本金金額以不同的貨幣兑換。

股權互換交易對手將一種股權證券或一組股權證券的回報交換為基於固定或浮動利率的回報，或另一種股權證券或組股權證券的回報。

利率互換交易對手通常根據單一貨幣的名義價值交換固定利率和浮動利率的利息支付。

總回報互換-一方交易對手同意根據參考資產或一組資產的價值變化，包括這些資產獲得的利息等任何回報，向其他交易對手支付或收取現金金額，以換取以現行市場融資利率為基礎的金額。

有形普通股權益計算為普通股股東權益，減去商譽和與收購相關的無形資產，再扣除相關的遞延税項負債。

應税等值基礎(TEB)：營業部門收入是在應税等值基礎(TEB)上列報的。BMO Capital Markets和U.S.P&C在某些免税證券上的收入和所得税撥備在同等税前基礎上增加，以便於應税和免税來源之間的收入比較。對營業部門TEB調整的抵銷反映在公司服務收入和所得税撥備(收回)中。

一級資本包括CET1資本和附加一級(AT1)資本。AT1資本包括優先股和其他AT1資本工具，減去監管扣除。

一級資本比率反映一級資本除以風險加權資產。

二級資本包括次級債券，並可能包括某些信貸損失準備金，減去監管扣除。

總資本包括一級資本和二級資本。

總資本比率反映總資本除以風險加權資產。

總虧損吸收能力(TLAC)包括總資本和受加拿大自救制度約束的優先無擔保債務減去監管扣除。

總損失吸收能力比率(TLAC) 反映TLAC除以風險加權資產。

總損失吸收能力(TLAC)槓桿率反映TLAC除以槓桿敞口。

股東總回報：年度總股東回報(TSR)代表投資蒙特利爾銀行普通股所賺取的平均年度總回報。回報包括股價的變化，並假設收到的股息再投資於額外的普通股。

交易和承銷市場風險是指在滿足客户需求的過程中買賣金融產品，包括做市和相關融資活動，以及協助客户通過發行證券籌集資金。

與交易相關的收入包括淨利息收入和為進行交易而持有的表內和表外頭寸所賺取的非利息收入。這些頭寸的管理通常包括每天按市價計價。與交易相關的收入還包括資產負債表內工具和利率、外匯(包括現貨頭寸)、股票、大宗商品和信貸合同的收入(費用)和收益(虧損)。

風險價值(Var)衡量在交易和承銷投資組合中可能經歷的最大損失，在一天的持有期內以99%的置信度衡量。VaR是針對蒙特利爾銀行S的交易和承銷活動中與利率、匯率、信用利差、股票和大宗商品價格及其隱含波動性相關的特定風險類別計算的。

蒙特利爾銀行金融集團2024年第二季度報告49

投資者和媒體信息

投資者演示材料

有意者請訪問蒙特利爾銀行S網站，網址為www.bmo.com/Investorrelationship，以查閲2023年年度MD&A和經審計的年度合併財務報表、季度演示材料以及補充的財務和監管信息包。

季度電話會議和網絡廣播演示文稿

感興趣的各方還請於2024年5月29日(星期三)上午8點收聽我們的季度電話會議。(ET)。該電話會議可通過電話訪問416-340-2217(從多倫多境內)或 1-800-806-5484(多倫多郊外免費)，輸入密碼：9768240#。在2024年6月29日之前，可以通過以下方式收聽電話會議的重播：905-694-9451(從多倫多境內)或1-800-408-3053(多倫多郊外免費)，輸入密碼：3927329#。

可在我們的網站www.bmo.com/investorrelations上收看此次電話會議的現場網絡直播。也可以在網站上觀看重播。

媒體關係聯繫人

Jeff羅曼，董事，企業媒體關係部，jeff.roman@bmo.com， 416-867-3996

投資者關係聯繫人

電子郵件：christine.viau@bmo.com416-867-6956

董事投資者關係部比爾·安德森bill2.anderson@bmo.com416-867-7834

股東分紅再投資與股份回購
計劃(水滴)

普通股股東可以根據銀行股東的股息再投資和股份購買計劃選擇將其現金股息再投資於銀行的普通股。有關該計劃以及如何報名的更多信息，請訪問www.bmo.com/investorrelations。

對於股息信息，股東地址變更
或要通知重複郵寄，請聯繫

加拿大計算機共享信託公司

大學大道100號8樓

安大略省多倫多M5J 2Y1

電話：1-800-340-5021（加拿大和美國）

電話：（514）982-7800（國際）

傳真：1-888-453-0330（加拿大和美國）

傳真：（416）263-9394（國際）

電子郵件：service@computershare.com

有關其他股東信息，請聯繫

蒙特利爾銀行

股東服務

公司祕書辦公室

One First Canadian Place，21樓

Toronto，Ontario M5X 1A1

電話：（416） 867-6785

電子郵件：corp. bmo.com

有關本文件的更多信息，請聯繫

蒙特利爾銀行

投資者關係部

P.O.第一加拿大廣場1號包廂，37樓

Toronto，Ontario M5X 1A1

要在線審查財務業績以及監管文件和披露，請訪問BMO Inbox網站www.bmo.com/investorrelations。

BMO公佈了2023年年度MD & A、經審計的合併財務報表、年度信息表和年度報告，表格40-F（向美國證券交易委員會提交）可在www.bmo.com/investorrelations和www.sedarplus.ca在線獲取。該銀行完整的2023年經審計合併財務報表的印刷副本可根據要求免費獲取，網址： 416-867-6785或corp. secretary@bmo.com。

^®蒙特利爾銀行註冊商標

78 BMO金融集團2024年第二季度報告