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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________
表格20-F
______________________________
| | | | | |
☐ | 根據1934年《財產交易法》第12(b)條的登記聲明 |
或
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
委託文件編號:001-39368
______________________________
深圳市盛盛太陽能科技有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
新加坡
(註冊成立或組織的司法管轄權)
濱海大道8號#05-02
濱海灣金融中心
新加坡018981
(主要行政辦公室地址)
威廉·穆利根
51裏奧·羅伯斯
聖何塞, 加利福尼亞95134
+1-626-884-4756
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | maxn | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12條(g)項有報告義務的證券。
無
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。
無
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
53,959,909截至2023年12月31日的普通股
______________________________
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行註冊,如《證券法》第405條所定義。 是的, 不是 ☒
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明註冊人是否根據《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條的規定提交報告。 是的, 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | S | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長期限來遵守根據《交易法》第13(a)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則†。 ☐
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
通過複選標記檢查註冊人是否提交了一份證明報告,證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404(b)條對財務報告內部控制有效性的評估(15 U.S.C. 7762(b))由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國公認會計原則 | S | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 | ☐ | 其他 | ☐ |
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”,請用勾號標明登記人選擇遵循的財務報表項目。 項目17 * 項目18 *
如果這是年度報告,請用複選標記標明註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b—2條所定義)。 是否否 ☒
目錄表
| | | | | |
| 頁面 |
引言 | 1 |
某些術語的使用 | 2 |
市場信息 | 3 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分 | 5 |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 5 |
1.a.董事及高級管理層 | 5 |
1.b.顧問 | 5 |
1.c.審計 | 5 |
項目2.報價統計和預計時間表 | 5 |
項目3.關鍵信息 | 5 |
3.A. [已保留] | 5 |
3.b.資本化與債務 | 5 |
3.C.提出和使用收益的理由 | 5 |
3.風險因素 | 5 |
項目4.公司信息 | 44 |
4.a.公司歷史與發展 | 44 |
4.B.業務概覽 | 45 |
4.C.組織結構 | 56 |
4.D.物業、廠房和設備 | 56 |
項目4A。未解決的員工意見 | 60 |
項目5.業務和財務回顧及展望 | 60 |
5.a.經營業績 | 60 |
5.b.流動資金及資本資源 | 75 |
5.C.研發、專利和許可等 | 80 |
5.趨勢信息 | 80 |
5.E.關鍵會計估計 | 80 |
項目6.董事、高級管理層和員工 | 80 |
6.a.董事及高級管理層 | 80 |
6.B.補償 | 85 |
6.C.董事會慣例 | 87 |
6.D.僱員 | 91 |
6.股份所有權 | 91 |
項目7.大股東及關聯方交易 | 93 |
7.a.大股東 | 93 |
7.B.關聯方交易 | 94 |
7.C.專家和律師的利益 | 97 |
項目8.財務信息 | 97 |
8.A.合併報表和其他財務信息 | 97 |
8.B.重大變化 | 98 |
項目9.報價和上市 | 98 |
9.a.報價和上市詳情 | 98 |
9.b.分配計劃 | 98 |
| | | | | |
9.C.市場 | 98 |
9.D.出售股東 | 98 |
9.稀釋 | 98 |
9 F.問題的費用 | 98 |
項目10.補充信息 | 98 |
10.A.股本 | 98 |
10.B.憲法 | 98 |
10.c.材料合同 | 104 |
10.外匯管制 | 104 |
10.徵税 | 104 |
10層。股息和支付代理 | 112 |
10.G。專家聲明 | 112 |
10.H.須展示文件 | 112 |
10.一、子公司信息 | 112 |
10. J.提交證券持有人的年度報告 | 112 |
項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 113 |
項目12.股票以外的證券的描述 | 114 |
12.a.債務證券 | 114 |
12.B.認股權證和權利 | 114 |
12.C.其他證券 | 114 |
12.美國存托股份 | 114 |
第II部 | 114 |
項目13.股息、股息拖欠和拖欠 | 114 |
項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用 | 114 |
項目15.控制和程序 | 114 |
第16項。[已保留] | 115 |
項目16 A.審計委員會和財務專家 | 115 |
項目16 B.道德守則 | 115 |
項目16 C.主要會計師費用和服務 | 115 |
項目16 D.豁免審核委員會遵守上市準則 | 116 |
項目16 E.發行人及關聯購買人購買股本證券 | 116 |
項目16 F.認證會計師的變更 | 116 |
項目16G。公司治理 | 116 |
第16H項。煤礦安全信息披露 | 116 |
項目16 I.關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 116 |
第三部分 | 119 |
項目17.財務報表 | 119 |
項目18.財務報表 | 119 |
項目19.展品 | 120 |
財務報表索引 | F-1 |
引言
我們以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名義在新加坡會計和公司監管局(“ACRA”)註冊。
我們成立於2019年第三季度,名稱為“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“並於2020年8月26日(“分銷日期”)根據新加坡1967年公司法(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名義轉為上市公司。
我們編制以美元表示的合併財務報表。根據本表格20-F第17項,我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。
該公司的財政年度為52至53周,在最接近12月31日的週日結束。因此,每第五年或第六年將是一個53周的財政年度。2023財年、2022財年和2021財年是52周的財年。我們的2023財年結束於2023年12月31日,我們的2022財年結束於2023年1月1日,我們的2021財年結束於2022年1月2日。
我們是一家控股公司,由SunPower Corporation(SunPower“)向Maxeon提供與分拆(”分拆“)相關的業務,該分拆於分銷日期完成。剝離是通過按比例將Maxeon當時已發行和已發行的所有普通股分配給截至2020年8月17日交易結束時SunPower普通股的記錄持有人的方式完成的。於分銷日,美贊臣成為一家獨立上市公司,美贊臣股票開始在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”或“納斯達克”)交易,交易代碼為“MAXN”。
Maxeon是Maxeon太陽能技術有限公司的註冊商標。請訪問
有關更多信息,請訪問https://corp.maxeon.com/trademarks。
某些術語的使用
在本年度報告中,“我們”、“我們”、“我們”和“Maxeon”將根據上下文需要指代Maxeon Solar Technologies,Ltd.。
功率單位在提及我們的太陽能發電系統、我們設施的製造能力和總銷售額時,除非另有説明,否則以千瓦(“KW”)、兆瓦(“MW”)和吉瓦(“GW”)為單位的電力單位為直流電(DC)。
統一能源成本(LCOE)
LCOE是對能源生產系統的生命週期能源成本和生命週期能源生產的評估。它允許在不同的運營規模、投資或運營時間段內比較替代技術。它收集資本成本和持續的系統相關成本,以及發電量,並將它們轉換為通用指標。光伏產品LCOE措施的關鍵驅動因素包括面板效率、容量係數、可靠的系統性能和系統壽命。
客户能源成本(CCOE)
我們的客户專注於通過智能地將太陽能和分佈式發電(我們稱為“DG”)能源、能效、能源管理和能量存儲系統與其現有的公用事業提供的能源相結合來降低他們的總體能源成本。CCOE測量是對客户的總體能源成本的評估,考慮到每個單獨的發電源(包括公用事業)、能源存儲系統和能源管理系統的成本影響。CCOE測量包括資本成本和持續運營成本,以及生產、儲存、節約或轉售的電量,並將所有這些變量轉換為通用指標。CCOE指標允許客户比較不同的發電資源、能源存儲和能源管理組合,並針對優化調整他們的解決方案。
市場信息
本Form 20-F年度報告(“Form 20-F”)包含從第三方來源獲得的某些行業和市場數據,例如行業調查和行業出版物,包括但不限於伍德·麥肯齊,彭博新能源財經,S全球和光伏進化實驗室。本20-F表格還包含其他行業和市場數據,包括市場規模估計、增長和其他預測以及關於我們競爭地位的信息,由我們的管理層根據這些行業來源和我們管理層對我們經營的行業和市場的知識和經驗(包括管理層基於這些知識對該行業和市場的估計和假設)準備的。我們的管理層通過在這些市場的經驗和參與,積累了對這些行業和市場的知識。
此外,行業調查和行業出版物一般指出,它們所包含的信息是從據信可靠的來源獲得的,但不能保證這些信息的準確性和完整性,它們所包含的任何預測都是基於一些重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素髮生變化,包括下文“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中討論的因素。你不應該過分依賴這些陳述。
關於前瞻性陳述的特別説明
本表格20-F中與Maxeon有關的某些陳述或通過引用併入的文件構成前瞻性陳述,符合修訂後的1933年證券法第27A條的含義(
《證券法》和修訂後的1934年《證券交易法》第21E條,包括但不限於:(A)我們滿足短期和長期重大現金需求的能力,我們以有利條件完成股權或債務發行或融資的能力,如果有的話,我們的總體流動性、鉅額債務和為此類債務再融資的能力,以及我們作為持續經營企業繼續經營的能力;(B)我們對產品定價趨勢、需求和增長預測的預期;(C)流行病、自然災害或軍事衝突可能對我們的業務和供應鏈造成的中斷,包括對我們產品需求的持續時間、範圍和影響、烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突造成的市場中斷;(D)預期的產品發佈時間以及我們對坡道、客户接受和需求、追加銷售和擴展機會的預期;(E)我們對短期和長期戰略的期望和計劃,包括我們預期的重點領域和投資、市場擴張、產品和技術重點、重組計劃的實施以及預計的增長和盈利能力;(F)我們的技術前景,包括公司下一代Maxeon 7和Performance Line太陽能電池板的預期產能擴展和利用率、預期的坡道和生產時間表、預期的成本降低和未來業績;(G)我們的戰略目標和計劃,包括產能擴大、與公司下一代技術的夥伴關係討論、我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係,以及實現和維護這些關係的能力;(H)我們對未來業績和銷售渠道中合同訂單、預訂、積壓和管道產生的收入的預期,以及我們合作伙伴的反饋;以及(I)我們預計的實際税率和與我們的遞延税項資產相關的估值撥備的變化。前瞻性陳述還可以用“可能”、“將”、“目標”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等術語加以識別。
這些前瞻性陳述是基於我們目前的假設、預期和信念,涉及大量風險和不確定因素,可能會導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同。這些陳述並不是對未來業績的保證,可能存在一些風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,因為不能保證它們所依據的計劃、倡議或期望一定會發生。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:(1)執行對我們的戰略計劃至關重要的交易方面的挑戰,包括監管和其他可能出現的挑戰;(2)我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件,以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力;(3)我們管理供應鏈短缺和/或過剩庫存、成本增加和運營費用的能力;(4)可能對我們的運營和供應鏈造成的中斷,原因包括損壞或摧毀供應商運營的設施、招聘或留住關鍵人員的困難、流行病、自然災害,包括烏克蘭戰爭的影響
(5)我們管理主要客户和供應商的能力,包括終止與公司最大客户之一SunPower公司的供應協議的影響;(6)我們正在進行的研發工作的成功以及我們將新產品和服務商業化的能力,包括通過戰略合作伙伴關係開發的產品和服務;(7)太陽能和一般能源行業的競爭以及銷售價格和批發能源定價的下行壓力,包括通脹、經濟衰退和匯率對客户需求的影響;(8)法規和公共政策的變化,包括關税的徵收和適用性;(9)我們遵守各種免税期要求的能力,以及影響到推廣使用太陽能的經濟激勵措施的可用性以及税收激勵措施或徵收税收的可行性的監管變化或發現;(10)我們經營業績和我們經營的外幣的波動;(11)在擴大我們的製造能力和遏制可能出現的製造和物流困難方面的適當規模調整或延誤;(12)由於烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突、經濟衰退和環境災難等因素對客户需求和銷售時間表的意外影響;(13)管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係的挑戰,包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力;(14)證券或行業分析師對我們的年度和/或季度指引的反應,結合我們的經營業績或其他因素,和/或第三方報告或出版物,無論是否準確,可能導致該等證券或行業分析師停止發表有關我們的研究或報告,或對他們對我們普通股的建議產生不利影響,這可能對我們普通股的市場價格和股票交易量產生負面影響;以及(15)我們的訴訟活動導致的不可預測的結果,包括某些知識產權的執法,或其他糾紛。本報告中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們公司的可持續性或責任進展、計劃和目標(包括環境問題),包含這些陳述並不意味着這些內容對投資者來説一定是實質性的或必須在公司提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外,與可持續性有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和流程,以及未來可能發生變化的假設。
其中一些影響我們業務的這些因素和其他風險在本20-F表格中包括並更詳細地討論,包括在“3.D.風險因素”、“第4項.關於公司的信息”和“第5項.經營和財務回顧與展望”項下。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與本20-F表格中所描述的預期、相信、估計或預期的結果大不相同。我們在本20-F表格中提供截至其提交日期的信息。除非法律另有要求,否則我們不打算也不承擔任何義務,因新信息、未來事件或其他原因而更新本20-F表格中所載的任何信息或前瞻性陳述。
第一部分
項目1.董事、高級管理層及顧問的身份
1.A.董事和高級管理人員
不適用。
1.B.顧問
不適用。
1.C.審計師
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
3.A. [已保留]
3.B.資本化和負債化
不適用。
3.C.提供和使用收益的原因
不適用。
3.D.風險因素
我們在快速變化的經濟和技術環境中運作,這些環境帶來了許多風險,其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。在投資我們的證券之前,您應該仔細考慮本節中描述的風險,以及本20-F表格中包含的所有其他信息。任何這些風險或其他風險和不確定因素的發生,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績以及我們的股票價格產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下是以下幾頁中更詳細討論的主要風險的摘要,這些風險可能對我們的業務、財務狀況和運營結果、供應鏈、知識產權、網絡安全和我們的股份所有權產生實質性和不利影響。:
與Maxeon業務相關的風險一般
•如果我們不能成功降低成本以應對太陽能電池板價格的下行壓力,或者不能開發和推出新的和增強的產品,我們可能無法有效競爭,我們創造收入、利潤和現金流的能力可能會受到影響。
•全球太陽能電池和電池板供應的增加,以及競爭的加劇,已經並可能繼續造成此類產品價格的大幅下行壓力,或導致關税政策的增加或變化,並導致我們失去銷售或市場份額,或持有過剩庫存,導致收入、現金流和減值費用下降。
•不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
•太陽能行業面臨着來自其他類型的可再生和不可再生電力行業的競爭
•國際貿易政策、關税或貿易爭端的變化,或政府激勵措施的減少、修改或取消,都可能對我們的業務、收入、利潤率、運營結果和現金流產生重大不利影響。
•現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會對購買和使用太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙,這可能會顯著減少對我們產品的需求。
•我們可能會招致意想不到的保修和產品責任索賠,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,損害我們的市場聲譽,並阻止我們保持或增加市場份額。
•季節性趨勢和建設週期可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們有重要的全球活動和客户,這使我們面臨額外的商業風險,包括物流複雜性和政治不穩定。
與我們的流動性相關的風險
•我們從我們的審計師那裏收到了一份無保留意見,其中包括一段關於公司作為持續經營企業繼續經營的能力的説明段落,因為我們作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大的疑問。
•我們可能無法產生足夠的現金流或獲得必要的外部融資,為我們的運營或進行必要的資本支出提供資金,原因包括,來自全球太陽能電池和電池板供應增加的競爭加劇,導致價格下行壓力,以及持續不斷的戰爭或衝突或任何其他地緣政治緊張局勢影響的總體經濟環境。
•鉅額債務的存在可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行債務承諾下的付款義務的能力產生不利影響。
•我們的很大一部分資產,包括我們在美國境外持有的知識產權,都已被抵押為抵押品。
•我們可能無法籌集回購綠色可轉換票據所需的資金(定義見“附註11.債務和信貸來源”)。或2027年票據(定義見《附註4.TCL中環可再生能源科技有限公司》)。於本公司綜合財務報表內,以及連同綠色可轉換票據(“票據”)(視何者適用而定)就重大變動後或根據強制性贖回而支付的現金,或支付於兑換時到期的任何現金金額。
•根據修訂後的《1986年美國國税法》(下稱《守則》)第7874節,我們可能被歸類為美國聯邦所得税公司,這可能導致Maxeon無限期地繳納美國聯邦所得税。
•未能滿足招聘、資本支出和其他要求,無法利用馬來西亞和菲律賓向我們提供的税收優惠,或未能利用現有或其他司法管轄區的税收優惠或談判新的激勵措施,可能會對我們的業績產生不利影響。
與我們的供應鏈相關的風險
•我們將繼續依賴數量有限的第三方供應商,在某些情況下,我們產品的某些原材料、資本設備和組件的獨家供應商,以及成本的增加,可能會阻止我們在所需的時間範圍內將產品交付給我們的客户,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款支付和失去市場份額。
與我們的運營相關的風險
•我們有重要的全球活動和客户,這使我們面臨額外的商業風險,包括物流複雜性和政治不穩定。
•如果我們在生產太陽能產品時沒有達到令人滿意的產量或質量,我們的銷售額可能會下降,我們與客户的關係和我們的聲譽可能會受到損害。
•外幣匯率和利率的波動可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
•我們可能無法成功地實施價格上漲來抵消通脹,因此,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
•我們的製造設施以及某些分包商和供應商的設施位於疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然災害以及氣候變化和氣候變化法規可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的地區。
•我們已經同意終止與我們的一個主要客户的供應協議,我們的財務業績已經並將繼續受到嚴重影響。
•對我們產品的需求波動已經並可能在未來繼續造成長期資產的減值,或導致我們註銷設備或庫存或提前終止某些合同,這些事件中的每一項都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•我們依賴環盛光伏(江蘇)有限公司(“HSPV”)及其附屬公司提供我們的部分性能生產線太陽能電池板,任何未能獲得足夠數量或具有競爭力的定價都可能嚴重影響我們的收入、增長能力,並損害我們的客户關係。
•雖然我們相信我們目前對財務報告擁有有效的內部控制,但我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,可能會導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,並導致我們的股票價值下降。
與我們的知識產權和網絡安全有關的風險
•我們可能面臨知識產權侵權索賠,這些索賠可能既耗時又昂貴,並可能導致重大損失或製造、使用或銷售我們產品的能力。
•我們依賴我們的知識產權,我們可能無法對我們目前或計劃製造和銷售的太陽能產品所包含的技術獲得足夠的專利保護,這可能會損害我們的競爭地位,並增加我們的費用。
•我們已經宣佈對侵犯我們知識產權的其他各方提出的索賠進行調查,這些索賠可能代價高昂,可能不會以有利於我們的方式解決。
•我們可能會受到我們或與我們有業務往來的供應商、供應商、客户和其他第三方使用的信息技術系統的網絡安全漏洞的影響,這可能會影響我們的業務或我們的業務數據,導致我們的內部信息泄露,損害我們的聲譽或與客户的關係,中斷對我們在線服務的訪問,並影響我們的運營。此類違規行為可能會給我們帶來嚴重的聲譽、財務、法律和運營後果。
與我們股票所有權相關的風險
•TCL中環可再生能源科技有限公司(一家根據中華人民共和國法律註冊成立的股份有限公司(“TZE”)及道達爾能源(定義見“附註3.與SunPower及TotalEnergy的交易”)持有我們的股份可能會對我們股份的流通性及價值產生不利影響。
•如果大量Maxeon股票可供出售並在短時間內出售,我們股票的市場價格可能會出現波動和/或下跌。
•與發行我們的綠色可轉換票據相關而訂立的遠期實物交割(定義見“附註11.債務及信貸來源”)及預付遠期(定義見“第5.b項流動資金及資本資源-流動及資本資源的當前來源”)可能會影響Maxeon股份的價值,並可能導致Maxeon股份出現意外的市場活動。
•我們可能會發行額外的Maxeon股份、其他股權或股權掛鈎證券或債務證券,這可能會對Maxeon股票的價格產生重大不利影響。
•證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
•作為外國私人發行人,我們被允許並遵循某些母國公司治理要求,而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
•我們對高級管理人員和董事負有的某些賠償義務的保險可能不夠充分,潛在的索賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
與Maxeon業務相關的一般
如果我們不能開發和推出新的和增強的產品或擴大製造能力來維持我們目前的價格結構,或者不能成功地降低成本,我們可能無法有效競爭,我們創造收入、利潤和現金流的能力可能會受到影響。
由於我們的產品效率更高,與薄膜等成本較低的傳統太陽能電池相比,我們的太陽能電池板在市場上具有競爭力。我們業務戰略的一個主要組成部分是降低成本,以具有競爭力和盈利的方式生產我們的產品。如果我們的競爭對手能夠比我們更快地降低製造成本或提高產品效率,或者如果競爭對手的產品免除關税和配額,而我們的產品不是,或者如果他們受益於比我們更低的關税和配額,我們的產品即使進行了效率調整,也可能會變得不那麼有競爭力。2023年,當我們正在為下一代Maxeon 7產品的市場推介做準備的過程中,太陽能市場上出現了競爭對手的產品,其表現接近我們目前產品的能效水平,這對目前提供的產品的需求產生了負面影響。此外,如果原材料成本和其他第三方零部件成本增加,我們可能無法實現降低成本的目標。如果我們不能有效地管理成本,我們的競爭地位可能會受到影響,我們可能會失去銷售和/或市場份額,我們的利潤率可能會受到不利影響。
太陽能市場的特點是不斷變化的技術和不斷改進的功能,如提高效率、更高的功率輸出和更好的美學。我們的直接競爭對手開發的技術,包括薄膜太陽能電池板和其他太陽能技術,可能會以比我們的產品更低的成本提供能源。我們還在一些市場面臨來自其他能源的競爭,包括傳統化石燃料、風能、生物質能和水力發電。此外,我們還與向潛在客户供應能源的傳統公用事業公司競爭。這些公用事業公司擁有比我們更多的財政、技術、運營和其他資源,以及現有的基礎設施到能源分配。如果電費下降,我們的產品相比之下競爭力下降,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果不能進一步完善我們的技術,降低製造過程中的成本,以及開發和推出新的太陽能產品,可能會導致我們的產品或製造設施變得更具競爭力或過時,這可能會降低我們的市場份額,導致我們的銷售額下降,並導致我們的資產減值。我們需要不斷開發新的太陽能產品和現有太陽能產品的增強功能,以跟上不斷髮展的行業標準、具有競爭力的定價以及不斷變化的客户偏好、期望和要求。很難成功地預測我們的客户將需要什麼產品。如果我們不能不斷提高效率並證明我們的太陽能電池板與競爭對手相比的可靠性,我們的價格將變得更具競爭力,我們可能會失去市場份額,我們的利潤率將受到不利影響。
當我們推出新的或增強的產品或將新技術和組件整合到我們的產品中或擴大我們的製造能力時,我們將面臨與新產品發佈和過渡到新技術和/或執行我們的擴展計劃有關的風險,包括但不限於高額固定成本、設備競爭、可能導致交貨延遲的技術挑戰、客户對產品的接受、客户訂購模式的中斷、新產品供應不足以滿足客户需求、整合新技術可能產生的產品和技術缺陷以及與任何新技術相關的潛在不同的銷售和支持環境。例如,我們在墨西哥、墨西哥和馬來西亞的績效生產線製造業務主要是為了向美國市場的大型商業和公用事業發電廠客户供應產品,如果我們無法實現預期產量,我們可能會因合同承諾的數量而遭受重大違約金,因我們無法滿足客户需求而面臨額外風險,並嚴重損害我們進入美國大型商業和公用事業發電廠市場的計劃以及我們在該市場的增長計劃。我們未能管理向新產品的過渡或將新技術和組件整合到我們的產品中,可能會對我們的業務的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
全球太陽能電池和電池板供應的增加,以及競爭的加劇,已經並可能繼續造成此類產品價格的大幅下行壓力,或導致關税政策的增加或變化,導致我們失去銷售或市場份額,或持有過剩庫存,導致收入、現金流下降,並可能導致減值費用。
全球太陽能電池和太陽能電池板的產能和供應一直在大幅增加,相對於全球需求,太陽能電池和太陽能電池板製造商目前產能過剩,特別是在中國。太陽能產業已經並可能繼續經歷供需結構性失衡的時期,這種時期會導致不可預測性(即定價壓力或政府政策導致的供應失衡)。產能過剩和行業競爭已在過去造成,包括在2023年,並可能繼續導致太陽能電池和電池板(包括我們的產品)價格過剩和/或大幅下行壓力。最近,由於某些太陽能市場供需波動導致供應過剩和平均售價下降,以及供應鏈成本上升,全球需求面臨額外壓力。日益激烈的競爭已經並可能繼續導致我們失去銷售或市場份額,或持有過剩的庫存。全球供應過剩,加上經濟衰退、高利率和消費者支出相應減少等事件造成的全球經濟放緩導致需求下降,已經並可能繼續導致全球降價,例如2023年下半年加速的全球降價。由政府政策引起的供需波動,如“中國能源消費雙控政策”和“中國高耗能企業強制消費綠色能源政策”,以及其他供應鏈成本的增加,可能會導致某些供應商品的全球價格上漲,類似於2021年的情況。請參閲“風險因素- 與我們供應鏈相關的風險-我們將繼續依賴數量有限的第三方供應商提供我們產品的某些原材料和組件,而我們太陽能產品所需原材料和組件成本的增加可能會使我們無法在規定的時間期限內將產品交付給我們的客户,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款支付和失去市場份額。這種價格波動和對需求的影響是難以計劃的,可能會對我們持有的庫存量、我們的收入和收益產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外,在這樣的市場環境下,內部定價預測可能難以估計,最終不準確,這已經導致並可能在未來導致我們的財務結果與預測的不同。與美國、中國、歐洲和其他政府政策有關的不確定性,包括對太陽能項目的貿易關税、補貼或其他激勵措施,可能會繼續導致太陽能產品供應和/或需求的增加、減少或波動,這反過來將對我們的收入和收益產生負面影響。請參閲“風險因素- 與Maxeon業務相關的風險-國際貿易政策、關税或貿易爭端的變化可能會對我們的業務、收入、利潤率、運營結果和現金流產生重大不利影響。”
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
全球經濟普遍放緩,包括由於通脹、地緣政治、央行主要政策行動(包括加息、公共衞生危機或其他因素)或信貸市場收緊而導致的衰退,可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。隨着信貸市場變得更具挑戰性,客户可能無法或不願意為我們的產品成本獲得融資,而歷史上提供這種融資的各方可能會停止這樣做,或者只以對我們的客户不太有利的條款這樣做,其中任何一項都可能對我們產品的銷售、我們的收入和業務增長產生實質性的不利影響。請參閲“風險因素--與我們的業務有關的風險--外幣匯率和利率的波動可能會對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。“以及“風險因素--與我們業務相關的風險--我們可能無法成功地實施價格上漲來抵消通脹,因此,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。”取消或重新安排客户訂單可能會導致預期銷售額的延遲或損失,而不允許我們有足夠的時間減少或延遲發生相應的庫存和運營費用。此外,預測的變化或來自這些或其他客户的訂單時間的變化,使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩,這可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。宏觀經濟疲軟和
不確定性也使我們更難準確預測收入、毛利率和支出,並可能使籌集或再融資外部融資為我們的運營和資本支出提供資金變得更加困難。
太陽能行業面臨着來自其他類型的可再生和不可再生電力行業的競爭.
太陽能行業面臨着來自其他可再生能源公司和不可再生能源行業的競爭,包括核能和煤炭、石油和天然氣等化石燃料。這些其他形式的能源的技術創新可以降低其成本或提高其安全性。可能會發現大規模新的化石燃料礦牀,這可能會降低成本。地方政府可以決定加強對風能、水力、生物質、地熱和海洋發電等其他可再生能源的支持,減少對太陽能產業的支持。無法成功地與其他形式的電力生產商競爭,將減少我們的市場份額,並對我們的經營業績產生負面影響。
國際貿易政策、關税或貿易爭端的變化可能會對我們的業務、收入、利潤率、運營結果和現金流產生重大不利影響。
國際貿易的發展有可能對我們的業務產生不利影響:
保障措施。美國自2018年2月7日起對進口太陽能電池、層壓板和組件實施保障措施。2022年2月4日,根據10339號公告,根據美國國際貿易委員會關於繼續向美國製造商提供救濟的建議,這項保障措施又延長了四年。在延長的第一年(2022年2月7日至2023年2月6日),模塊被徵收14.75%的關税,關税税率在2023年下降了0.25%,並將在隨後的兩年中以同樣的速度下降,最終關税税率為14%。電池受到關税配額的限制,每年進口的前5千兆瓦的電池免徵關税;超過5千兆瓦配額的電池進口第一年的關税與第一年的模塊相同,在隨後的三年中每年下降0.25%。
根據2021年11月美國國際貿易法院的一項裁決,雙面模塊最初受到保障措施的限制,然後被排除,然後被重新覆蓋,然後被重新排除。10339號公告明確將雙面部面板排除在保障措施之外,自2022年2月7日起生效;這一排除至今仍然有效,但預計將由美國的總裁取消,其結果是,雙面部模塊將在該措施剩餘20個月的部分或全部時間內面臨關税。10339號公告還指示美國貿易代表辦公室與墨西哥和加拿大進行談判,以期豁免它們;與加拿大的談判已經成功完成,但尚未對墨西哥產生結果。
對於我們的Performance生產線,我們目前正在製造並進口到美國的墨西哥發貨是雙面面板,由於10339號公告的結果,這些面板被排除在外。如果保障措施恢復對雙面模塊的覆蓋,而墨西哥不會受到國家排除,我們從墨西哥發貨的性能系列將面臨保障關税,直到2026年2月。在2026年2月之前,在墨西哥組裝的單面部性能系列模塊的進口也將受到保障措施的約束,除非墨西哥獲得豁免。基於我們的交叉指背觸點(“IBC”)技術的太陽能電池和組件,如我們的Maxeon 2、Maxeon 3、Maxeon 5、Maxeon 6和相關產品,自2018年9月起被排除在保障措施之外,並保持豁免。
反規避調查。2022年2月,美國組件生產商AUXIN Solar提交了一份“反規避”請願書,要求美國商務部(“商務部”)擴大美國對中國的晶體硅光伏電池(無論是否組裝成模塊)的長期反傾銷和反補貼關税命令的覆蓋範圍(“中國AD/CVD命令”)。具體地説,AUXIN的請願書(1)聲稱柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的光伏電池和組件生產通過對包括硅片在內的中國原產材料進行微小改動來規避中國AD/CVD命令,以及(2)要求商務部將從這些國家進口的電池和模塊納入中國AD/CVD命令的範圍。商務部於2022年4月發起了反規避調查(ACI),並於2022年12月8日公佈了肯定的初步裁決。然而,2022年12月19日,商務部發布了一份備忘錄,澄清在第三國組裝(並從第三國出口到美國)的模塊,來自柬埔寨、馬來西亞、泰國或越南製造的電池,不在初步裁決的範圍內,確實不是ACI目的的“詢價商品”。因此,Maxeon在墨西哥組裝的模塊不受ACI的影響。
第301條關税。2017年,美國貿易代表根據1974年貿易法第301條對中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法展開調查。從2018年開始,美國貿易代表辦公室對某些中國產品徵收高達25%的額外進口關税。相關受影響的產品包括某些太陽能系統組件和成品,包括從我們的供應商購買用於我們的產品和在我們的業務中使用的產品。美國和中國可能會繼續甚至升級過去六年實施的報復措施,目前沒有努力談判一項協議,作為取消這些措施的基礎。美國貿易代表辦公室最近結束了對301條款關税的法定審查,宣佈絕大多數關税將保持不變;甚至提高了一些產品的關税,包括原產於中國的太陽能電池和組件。然而,美國貿易代表辦公室也宣佈,對美國電池製造和模塊組裝設施所需的主要類別生產設備徵收的301條款關税將暫停12個月,直到2025年5月。
聚焦東南亞的反傾銷和反補貼税新案。2024年4月24日,一羣國內生產商提交請願書,要求對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南進口的CSPV電池徵收反傾銷和反補貼税,無論這些電池是否組裝成組件。美國商務部於2024年5月14日正式啟動調查,美國國際貿易委員會預計將於2024年6月7日做出初步損害認定。假設根據請願書中規定的範圍(產品覆蓋範圍)進行調查,Maxeon在墨西哥用馬來西亞製造的電池組裝的模塊原則上將受到任何由此產生的現金保證金要求和最終最終關税的約束。
未來對我們從墨西哥進口的Performance Line或Maxeon Line模塊徵收的任何美國關税都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。更廣泛地説,影響美國太陽能市場的現有關税的不確定性、中國與美國之間的貿易緊張局勢、國際貿易政策的變化以及其他貿易和國家安全監管行動可能會導致市場波動、價格波動、供應短缺和項目延誤,其中任何一項都可能損害我們的業務,而我們尋求緩解措施可能會從其他項目中分流大量資源。此外,徵收額外關税或貿易管制可能會對全球太陽能行業和製造市場造成廣泛影響,特別是對我們的業務。此類關税或貿易管制可能大幅提高我們太陽能產品的價格,並給我們、我們的經銷商和我們經銷商的客户帶來巨大的額外成本,這可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少,並對我們的競爭地位產生不利影響。由於關税和301條款貿易案相關的不確定性,事件和情況的變化表明,與我們的製造業務相關的長期資產的賬面價值可能無法收回。
未來對我們從墨西哥進口的Performance Line或Maxeon Line模塊徵收的任何美國關税都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。更廣泛地説,影響美國太陽能市場的現有關税的不確定性、中國與美國之間的貿易緊張局勢、國際貿易政策的變化以及其他貿易和國家安全監管行動可能會導致市場波動、價格波動、供應短缺和項目延誤,其中任何一項都可能損害我們的業務,而我們尋求緩解措施可能會從其他項目中分流大量資源。此外,徵收額外關税或貿易管制可能會對全球太陽能行業和製造市場造成廣泛影響,特別是對我們的業務。此類關税或貿易管制可能大幅提高我們太陽能產品的價格,並給我們、我們的經銷商和我們經銷商的客户帶來巨大的額外成本,這可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少,並對我們的競爭地位產生不利影響。由於關税和301條款貿易案相關的不確定性,事件和情況的變化表明,與我們的製造業務相關的長期資產的賬面價值可能無法收回。
我們擴展到美國國內製造業的計劃取決於幾個我們無法控制的因素,包括我們目前處於盡職調查審查階段的能源部(DOE)貸款擔保申請。不能保證我們會成功地從美國能源部獲得貸款擔保,也不能保證我們在美國發展製造設施的努力會成功。此外,Maxeon為裝備和運營美國的製造設施而可能需要進口的各種物品,可能會在普通關税之外遇到貿易限制或不尋常的關税。這些可能是由於已經實施的措施,如中國/301條款關税,或者是全新的立法或新啟動的進口救濟程序。如果我們不能成功地向國內製造業擴張,
在美國,我們將繼續受到影響美國太陽能市場的進口美國太陽能產品的關税或貿易管制,這可能會大幅提高我們太陽能產品的價格,並對我們的競爭地位產生不利影響。
減少、修改或取消政府激勵措施可能會導致我們的收入下降,並損害我們的財務業績。
在電網應用市場中,太陽能被用來補充客户從公用事業網絡購買的電力或按電價出售給公用事業公司的電力,這在很大程度上取決於政府指令和經濟激勵措施的可用性和規模,因為目前,太陽能發電的成本通常超過許多地點的零售電價和某些地點的批發高峯電價。在我們開展業務的大多數國家,各種政府機構都以上網電價、退税和税收抵免的形式向太陽能產品的最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵措施,以促進在電網應用中使用太陽能,並減少對其他形式能源的依賴。例如,2022年8月16日,2022年《降低通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍由幾項旨在改善氣候變化危機的條款組成,其中,愛爾蘭共和軍總共為貸款計劃辦公室(LPO)撥款約117億美元,以支持其現有的貸款計劃,並增加一個新的貸款計劃,即能源基礎設施再投資計劃(第1706節)。此外,愛爾蘭共和軍將投資税收抵免延長了10年,允許對推動美國太陽能產業發展的安裝設備的成本免税30%。這些對太陽能發電的各種形式的支持可能會發生變化,從長遠來看,預計會下降。即使是可能被視為積極的變化也可能產生負面影響,例如,如果它們導致推遲購買,否則可能會在到期前進行購買或按計劃減少此類信貸。政府關於提供經濟獎勵的決定往往取決於我們無法預測和無法控制的政治和經濟因素。在我們的一個或多個客户市場減少、修改或取消電網接入、政府命令或經濟激勵措施可能會對該等市場的增長產生重大不利影響,或導致價格競爭加劇,其中任何一種情況都可能導致我們的收入下降,並對我們的財務業績產生重大不利影響。
現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會對購買和使用太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙,這可能會顯著減少對我們產品的需求。
發電產品市場在很大程度上受到全球有關電力公用事業的政府法律、法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的影響。這些法規和政策往往涉及電價和客户自有發電的技術互聯,而降低太陽能相對於其他能源競爭力的變化可能會阻礙對替代能源的研究和開發投資,這反過來可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少。發電設備市場還受到貿易和當地內容法律、法規和政策的影響,這些法律、法規和政策可能會阻礙太陽能行業的增長和競爭,並對購買太陽能產品造成經濟壁壘,從而減少對我們太陽能產品的需求。此外,電網上的應用程序依賴於對電網的訪問,而電網也受到政府實體的監管。我們預計,我們的太陽能產品及其安裝將繼續受到有關建築、安全、環境保護、公用事業互聯和計量、貿易及相關事宜的監管。很難追蹤當地司法管轄區的要求,也很難設計符合不同標準的設備。例如,美國各州都對投資者所有的公用事業零售電價進行監管。此外,還有許多公有公用事業和電力合作社通過某種形式的監管或內部程序制定自己的零售電價。這些法規和政策可能會阻止潛在客户購買太陽能產品。這種費率變化可以包括改變費率以收取更低的基於電量的費率-住宅客户購買千瓦時的電費-同時提高房主從第三方購買太陽能時不可避免的固定費用,以及根據房主在一個月內的最大需求點向房主徵收費用(稱為“按需收費”)。這些費率設計形式可能會對我們的業務產生不利影響,因為與零售網絡計量相比,我們的太陽能系統產生的電力價值會降低,並減少客户通過購買我們的太陽能產品實現的任何節省。美國加利福尼亞州於2023年4月更新了太陽能網絡計量政策,這些變化減少了向電網出口過剩太陽能所實現的節省,這對加州對我們的太陽能產品的需求產生了負面影響。除了向所有住宅客户收取的一般費率發生變化外,公用事業公司越來越多地尋求太陽能特定費用(可能是固定費用、基於容量的費用或其他費率
收費)。這些變化中的任何一項都可能大幅減少美國對我們產品的需求,並可能限制我們的產品與公用事業公司提供的電力競爭的市場數量。
此外,美國、歐盟和中國等國政府已經或正在評估對太陽能電池板、太陽能電池、多晶硅以及可能的其他零部件徵收關税。這些和任何其他關税或類似的税收或關税可能會提高我們太陽能產品的價格,並對我們降低成本的努力產生不利影響,這可能會損害我們的運營業績和財務狀況。與我們的太陽能產品有關的任何新法規或政策都可能導致我們、我們的經銷商和我們的經銷商的客户的大量額外費用,這可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少。
我們可能會招致意想不到的保修和產品責任索賠,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,損害我們的市場聲譽,並阻止我們保持或增加市場份額。
我們的太陽能電池板及其組件的標準產品保修包括25年的保修期,保修期包括材料缺陷和功率性能降幅超過承諾的保修期。我們還為某些地區的某些Maxeon系列模塊提供40年保修期,適用於2022年1月1日或之後安裝的系統。我們相信,我們的保修服務符合或優於行業慣例。這些長時間的保修期造成了在我們發貨並確認收入很長時間後仍有廣泛保修索賠的風險。我們在環境模擬室和實際現場部署中執行加速生命週期測試,使我們的產品暴露在極端壓力和氣候條件下,以突出在25年和40年保修期內可能發生的潛在故障。我們還使用旨在幫助我們評估實際和預期性能的測量工具和算法;這些工具和算法試圖將實際性能與預期性能基線進行比較,預期性能基線旨在考慮可能影響性能的許多因素(如天氣)。儘管我們對我們的太陽能電池板和組件進行了加速測試,但它們沒有也不能在完全模擬25年和40年保修期的環境中進行測試,而且很難測試現場可能發生的所有條件。此外,不能保證我們準確測量和預測面板和組件性能的努力將會成功。自本世紀初以來,我們一直在保修範圍內銷售產品,因此沒有經歷過完整的保修週期。由於這些保修計劃,我們在出售太陽能組件並確認銷售收入後很久就承擔了產品保修索賠的風險。
我們保留準備金,以支付這些保修可能產生的預期成本。我們產品不良率的增加可能會導致我們增加保修準備金的金額,並對我們的運營結果產生相應的重大和不利影響。此外,未來潛在的產品故障可能會導致我們產生大量費用來維修或更換有缺陷的產品,我們已同意在某些情況下賠償我們的客户和分銷商因我們太陽能產品的一些缺陷而承擔的責任。如果對我們提出成功的賠償要求,我們可能需要支付鉅額損害賠償金。維修和更換成本,以及成功的賠償要求,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與客户使用的產品的其他零售商、分銷商和製造商一樣,如果使用包含我們的太陽能電池和電池板的太陽能產品導致傷害、財產損失或其他損害,我們面臨固有的產品責任索賠風險。如果我們的太陽能發電系統未能按預期運行,或者如果我們的太陽能發電系統或其任何組件發生故障,導致或據稱導致人身傷害、財產損失或其他損失,我們可能會受到保修和產品責任索賠的約束。由於我們的太陽能產品是發電設備,我們的系統可能會因產品故障、缺陷或其他原因而造成傷害。此外,由於我們在21世紀初才開始銷售我們的太陽能電池和太陽能電池板,而且我們正在開發的產品採用了新技術,因此我們無法預測未來可能會對我們提出產品責任索賠的程度,或者任何由此對我們的業務造成的負面宣傳的影響。此外,我們可能沒有足夠的資源,例如準備金或保險,以應付向我們提出的成功索償。對我們的成功保修或產品責任索賠不在保險範圍內或超過我們可用的保險限額,可能需要我們支付鉅額損害賠償金。此外,質量問題可能會產生各種其他後果,包括延遲
收入的確認、收入損失、未來銷售機會的損失、與維修或更換產品相關的成本增加、產品召回以及對我們的商譽和聲譽的負面影響,任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務可能會受到季節性趨勢和建設週期的不利影響。
我們的業務受到特定行業的季節性波動的影響。造成這種季節性的原因多種多樣,主要與經濟誘因和天氣模式有關。例如,在實行上網電價的歐洲國家,太陽能發電系統的建設可能集中在日曆年的下半年,這主要是因為適用的最低上網電價每年都會降低,而且北半球最冷的冬季月份是1-3月,這可能會導致寒冷天氣月份的銷售下降。
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期,由於持續不斷的戰爭和國際衝突,地緣政治不穩定已對我們造成重大影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能因此受到重大不利影響。
隨着地緣政治緊張局勢升級、烏克蘭持續的戰爭、以色列-哈馬斯-伊朗衝突、中國與臺灣以及中國與美國關係的緊張加劇,或其他地緣政治的不確定性和不穩定,美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。這些正在進行的軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測。這種地緣政治事件、恐怖主義或其他襲擊、戰爭(或威脅戰爭)或國際敵對行動,可能導致世界其他地區發生武裝衝突或恐怖主義行為,進而可能加劇全球金融市場和國際商業的經濟不穩定。烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突可能導致進一步的地區和國際衝突或武裝行動。烏克蘭衝突擾亂了供應鏈,導致能源市場不穩定,並可能導致進一步的市場混亂,包括全球範圍內大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動。烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突繼續造成相當大的人道主義痛苦,圍繞這些衝突結果的持續不確定性可能在世界其他地區造成人道主義危機和不穩定。美國和歐盟等國家對俄羅斯實施了制裁,包括針對俄羅斯石油行業的制裁,包括禁止從俄羅斯向美國進口石油。正在進行的戰爭可能導致美國和歐盟對俄羅斯實施進一步的經濟制裁,對全球經濟產生不確定的影響。儘管烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯-伊朗衝突對全球的影響仍存在很大不確定性,但這種緊張局勢可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,第三方,如我們的客户和供應商,可能會受到這些衝突的影響,這可能會對我們的運營產生不利影響。這些不確定性也可能對我們以我們可以接受的條款獲得額外融資的能力產生不利影響。
與我們的流動性相關的風險
我們從我們的審計師那裏收到了一份無保留意見,其中包括一段關於公司作為持續經營的公司繼續存在的能力的説明段落。
我們收到了一份來自獨立註冊會計師事務所的無保留意見,其中包括一段關於“持續經營”的説明,反映出我們是否有能力繼續作為持續經營的企業。我們的綜合財務報表考慮到,我們將繼續作為一個持續經營的企業,不包含任何可能導致的調整,如果我們無法繼續作為一個持續經營的企業。我們繼續經營下去的能力取決於我們籌集額外資本和實施我們的商業計劃的能力。如果我們無法實現或維持盈利,或無法以可接受的條件獲得額外融資,我們可能無法在到期時履行我們的義務,這引發了人們對我們作為一家持續經營企業的能力的極大懷疑。此外,如果我們不能成功地籌集到足夠的資本來支持我們的運營,我們可能無法按時支付我們的供應商和其他服務提供商,甚至根本不能。如果我們的任何主要供應商和服務提供商停止與我們的合作,或者產品的交付受到時間或付款先決條件的限制,我們的業務活動可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。此外,認為我們可能無法繼續經營下去的看法,可能會導致其他人因為擔心我們履行合同義務的能力而選擇不與我們打交道。
任何這種無法繼續作為持續經營的企業的情況都可能導致我們的股東失去他們的全部投資。不能保證我們會盈利,也不能保證在可接受的條件下獲得額外的融資。
我們的現金流一直受到並可能繼續受到價格競爭加劇導致的收入下降、重要客户的流失以及整體經濟環境(累積導致利潤率下降等影響)的負面影響。
在2023財年和截至本財年為止,由於對我們產品的需求下降和價格下行壓力,我們看到了對我們營運資金需求的不利影響,這部分可以歸因於由於全球太陽能電池和電池板供應的增加而導致的競爭加劇造成的波動和幹擾,我們終止了與一個重要客户的供應協議,以及烏克蘭持續的戰爭或衝突和以色列-哈馬斯-伊朗衝突。看見 “風險因素-與我們的運營相關的風險-我們很大一部分收入來自我們的最大客户,並受到信用風險的集中影響。與我們最大客户的任何分歧都可能影響我們的收入和我們的長期關係。太陽能行業總體上是不穩定的,這在一定程度上可以歸因於這些因素。我們還將營運資金需求的增加歸因於我們發展新的供應商關係以及準備和提高新的生產能力。截至本報告之日,人們對我們作為一個持續經營企業的持續經營能力存在很大懷疑。如果銷售和相關現金收益的接收被推遲,向供應商的付款期限比預期的短,我們依賴的短期營運資金的信貸安排減少、終止或到期不續簽,運輸時間繼續延長,我們的供應和物流成本繼續增加,或者如果我們持有更多的庫存或緩衝庫存,或者如果我們在內部加速增加製造能力,我們的營運資金需求可能會比我們目前預期的更大。由於地緣政治緊張局勢或其他因素導致的運輸路線的任何延誤,也會導致更多的庫存在運輸中,這可能會導致我們的電池板按時交付給客户的延遲,這反過來又會推遲我們收到產品付款的時間。請參閲“風險因素--與我們的供應鏈相關的風險”。這種超出我們控制範圍的供應鏈中斷已經並可能繼續影響我們的營運資金承諾。
這些情況可能會持續或惡化,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得必要的外部融資,以使充足的資本支出成為提高我們的盈利能力、保持競爭力和發展業務所必需的。
為了開發或擴大我們的新產品,提高我們的製造能力,改善盈利能力,支持未來的增長,實現運營效率,並保持產品質量,我們必須在製造技術、設施和資本設備、研發以及產品和工藝技術方面進行大量資本和其他投資。我們的製造和組裝活動已經並將繼續需要大量的資本投資和大量的工程支出。
在2024財年,我們計劃的資本支出主要與將我們在菲律賓的傳統Maxeon 3產能轉換為Maxeon 7技術和設備,以便在馬來西亞和墨西哥生產我們的高性能系列產品有關。我們還在投資開發我們的下一代Maxeon 8技術,各種項目以增強我們的信息技術基礎設施和安全,為我們計劃在美國的工廠做準備,以及支持我們的Beyond The Panel產品。
我們已經宣佈計劃在美國部署一家多兆瓦的工廠,主要為公用事業規模的發電廠市場生產太陽能產品。這項投資計劃需要大量支出,取決於我們能否獲得必要的融資,並取決於我們無法控制的幾個因素,包括美國能源部貸款擔保申請的批准。不能保證我們會成功地從美國能源部獲得最終貸款擔保。即使美國能源部的貸款擔保獲得批准,我們仍將不得不獲得額外的融資或以其他方式為這些資本支出提供資金,而且不能保證我們能夠及時、以有利的條件或根本不這樣做。根據我們2027年到期的7.5%可轉換第一留置權優先擔保票據的契約條款,任何額外的債務也是允許的,這限制了
我們招致額外債務的能力。見“-我們的很大一部分資產,包括我們在美國境外持有的知識產權,都已被抵押為抵押品“此外,任何額外的債務都將導致支出和抵押增加,並可能施加新的限制性契約。截至2023年12月31日,我們已為這項投資計劃支付了150萬美元的融資費用和1110萬美元的資本支出,如果我們無法為這項投資計劃獲得必要的融資,我們將無法收回這筆費用。
如果我們不能獲得更多融資,將影響我們繼續進行這些計劃中的資本支出的能力,我們認為這些資本支出對於我們的業務增長和保持競爭力是必要的,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。
鉅額債務的存在可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行債務承諾下的付款義務的能力產生不利影響。
截至2023年12月31日,我們有4.336億美元的未償還債務,主要包括綠色可轉換票據項下的200.0億美元未償還債務、渣打銀行協議下的2,500萬美元未償還債務以及2027年票據項下的207.0億美元未償還債務。我們的債務義務可能會對我們未來的業務產生實質性影響,包括:
•限制我們以我們可以接受的條款籌集資本的能力,因為我們面臨流動性挑戰,這也反映在無保留意見中,其中包括一段關於公司是否有能力繼續作為我們的審計師的持續經營的解釋;
•使我們更難履行我們未償債務下的付款和其他義務;
•減少我們為營運資本、資本支出和其他一般企業目的提供資金的現金流,並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力;
•限制我們計劃或應對業務、我們所在行業和整體經濟的變化的靈活性,並增加我們對這些變化的脆弱性;以及
•與負債較少或槓桿率較低的競爭對手相比,這使我們處於競爭劣勢。
我們履行債務工具下的付款和其他義務的能力取決於我們產生大量現金流的能力,在某種程度上,這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生現金流,或我們將根據現有或任何未來債務工具或其他方式獲得未來借款,其金額足以使我們履行債務義務下的付款義務,併為其他流動性需求提供資金。在2023財年,我們淨虧損2.757億美元,鑑於在沒有獲得額外融資的情況下,我們沒有足夠的資金來滿足我們的營運資金要求,以及為未來12個月承諾和未承諾的關鍵資本支出提供資金,我們作為一家持續經營的企業的能力受到了極大的懷疑。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務,我們可能需要對債務進行再融資或重組,或者尋求籌集額外的資本。不能保證我們會在任何再融資或債務重組努力中取得成功。
我們的很大一部分資產,包括我們在美國境外持有的知識產權,都已被抵押為抵押品。
我們已經抵押了很大一部分資產,包括我們在美國境外持有的很大一部分知識產權,作為擔保2027年債券的抵押品,並可能抵押其他資產來擔保其他債務。2027年票據的契約包含限制我們從事特定類型交易的能力的契約,我們可能簽訂的其他債務工具也可能包含這些契約。這些公約可能會限制我們的能力,其中包括:
•招致某些額外的債務;
•進行一定的投資;
•出售或處置某些資產;
•授予留置權;以及
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產。
若違反任何此等公約及某些其他慣常違約事件,例如未能在到期時支付本金或利息等,可能會導致2027年票據或其他債務的持有人選擇宣佈所有2027年票據的未償還本金金額或該等其他債務(視屬何情況而定)即時到期及應付,從而可能對我們的財務狀況造成重大不利影響。如果我們沒有足夠的資金償還根據2027年票據到期的金額或此類其他債務,其持有人可能會強制執行相關抵押品,包括可能出售或許可我們在美國境外持有的知識產權,這可能會對我們的業務運營和前景產生重大不利影響。《2027年票據》規定的違約事件或其他債務,除其他外,可能導致重組或其他破產程序。如果我們的債務發生這樣的訴訟或其他重組,我們的債權人將優先於我們的股東,我們股票的價值可能會被消除。
吾等可能無法籌集所需資金,以在基本變動後或根據強制性贖回規定購回債券以換取現金,或支付兑換時到期的任何現金金額。
本公司債券持有人可能會要求吾等在作出重大變動後(該詞彙在管限綠色可轉換債券或2027年債券(視何者適用)的契約中定義),以現金回購價格一般相等於將予購回的綠色可轉換債券或2027年債券(視何者適用而定)的本金金額,外加應計及未付利息(如有)。此外,在任何綠色可轉換票據或2027年票據(視情況而定)轉換後,我們將以現金支付部分或全部轉換義務,除非我們選擇僅以Maxeon股票進行轉換結算。我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購或贖回綠色可轉換票據或2027年票據(視情況而定)或支付轉換時到期的現金金額時獲得融資。我們獲得融資的能力也可能受到我們從獨立註冊會計師事務所收到的無保留意見的限制,其中包括一段關於本公司作為“持續經營企業”繼續經營的能力的説明段落。看見“風險因素--與我們的流動性有關的風險--我們從審計師那裏收到了一份無保留意見,其中包括一段關於公司作為持續經營企業繼續經營的能力的説明性段落。此外,適用的法律、監管機構以及任何有關我們其他債務的現有協議的任何新的或修訂,可能會限制我們在需要時回購或贖回綠色可轉換票據或2027年票據(視情況而定)或支付轉換後到期現金金額的能力。吾等未能購回或贖回綠色可轉換票據或2027年票據(視何者適用而定),或未能按需要支付兑換時到期的現金金額,將構成適用於綠色可轉換票據或2027年票據(視何者適用而定)契約項下的違約。契約違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們其他債務的協議違約,這可能導致其他債務立即得到全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還根據我們的債務協議到期的所有金額。
根據《守則》第7874條,我們可能被歸類為美國聯邦所得税公司,這可能導致Maxeon無限期地繳納美國聯邦所得税。
除非適用一個或多個例外,否則該法第7874條可能導致在美國境外成立的公司被視為美國公司(因此在美國應納税)。《守則》第7874條及其各種例外情況的應用是複雜的,受到事實和法律不確定性的影響,美國國税局(IRS)尚未就其中一些問題發佈指導意見。根據目前存在的事實,我們預計第7874條不適用於我們。然而,如果出於美國聯邦所得税的目的,我們被視為一家美國公司,我們在全球的收入將被視為美國公司所得税,而我們的非美國子公司的收入在被視為根據美國聯邦受控外國子公司所得税規則確認時將被繳納美國税。見“項目10.E.税收--重要的美國聯邦所得税考慮事項--出於美國聯邦所得税的目的,將Maxeon視為美國公司”。
未能滿足招聘、資本支出和其他要求,無法利用馬來西亞和菲律賓向我們提供的税收優惠,或未能利用現有或其他司法管轄區的税收優惠或談判新的激勵措施,可能會對我們的業績產生不利影響。
作為在新加坡建立公司總部的一部分,我們從新加坡經濟發展局(“EDB”)獲得了一定的獎勵。這些措施包括優惠的税收待遇和其他形式的財務和運營支持。這樣的激勵取決於我們滿足員工招聘和資本要求。
新加坡的支出要求。在2023財年,公司經過深思熟慮,決定不再繼續實施税收優惠,並重新協商財務支持方案。該公司目前正在與EDB進行談判,預計如果失去税收和財務支持計劃,不會對我們的財務產生實質性的負面影響。
我們受益於馬來西亞政府給予的免税期,但受到某些招聘、資本支出和製造業要求的限制。這項優惠的第三批也是最後一批五年的全額免税在2023財年恢復,但必須滿足某些條件,並將於2026年6月30日到期。如果我們被馬來西亞投資公司發現不符合我們的最後一批激勵措施
如本公司已獲發改局(“MIDA”)認可,本公司可能須在獎勵期內按全額税率繳税,這可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的菲律賓所得税免税期於2020年到期。然而,我們仍然有資格對我們的菲律賓經濟區管理局(“PEZA”)註冊所涵蓋的活動的毛收入享受5%的優惠税率。可歸因於所有其他活動的菲律賓淨收入按菲律賓法定企業所得税税率徵税,目前為25%。我們需要遵守PEZA的要求,並具備良好的條件,才能利用毛收入5%的優惠税率。
2021年12月,經濟合作與發展組織(OECD)推出了基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)第二支柱規則,將全球最低税率定為15%。該法案於2022年12月獲得一致通過。包括歐盟成員國在內的許多國家已經或預計將制定將於2024年1月1日生效的立法。新加坡預計將於2025年1月1日生效BEPS Pillar 2規則。與第二支柱有關的規則範圍很廣,我們正在監測第二支柱立法的執行情況,為這些規則何時生效做準備。由於實施該法規的複雜性,對Maxeon的綜合財務報表和相關披露的潛在影響尚無法合理評估。
與我們的供應鏈相關的風險
我們將繼續依賴有限數量的第三方供應商為我們的產品提供某些原材料和組件,而太陽能產品所需原材料和組件的成本增加或供應短缺可能會阻止我們在所需的時間範圍內將產品交付給我們的客户,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款支付和失去市場份額。
我們依賴有限數量的第三方供應商為我們的太陽能電池、電池板和電力系統提供某些原材料和組件,如多晶硅、硅晶片、逆變器和模塊材料。我們太陽能產品所需的原材料和零部件的成本一直不穩定,原因是多晶硅供應有限,全球大宗商品價格上漲,如玻璃、鋁和銅,烏克蘭持續的戰爭以及以色列-哈馬斯-伊朗衝突,這些都增加了成本,並影響了原材料和零部件的整體供應。在過去,某些非常事件也擾亂了我們的供應鏈,導致貨物交付延遲,交付中斷,並提高了整個太陽能行業的價格。例如,2021年9月,根據內地中國採取的一項新的政治戰略--“中國能源消費雙控政策”的實施,地方政府啟動了對國內工業能源消費的控制政策。這些政策迫使許多生產鋁、玻璃、硅和相關材料的工廠大幅削減生產率,或者乾脆停產。這一此前未曾預料到的內地電力供應短缺,導致太陽能產業的產量大幅減少,原材料成本大幅上升。見“風險因素--與我們的運營相關的風險-我們依賴HSPV及其附屬公司提供一部分性能系列太陽能電池板,任何未能獲得足夠數量或具有競爭力的定價都可能嚴重影響我們的收入、增長能力並損害我們的客户關係。政府貿易政策的變化,包括進出口關税,也可能增加我們的成本或減少供應。如果我們不能減輕供應商成本增加或供應短缺的影響,我們可能無法生產我們的產品,或者我們的產品可能只能以更高的成本或在延遲後才能獲得。我們可能不能從我們的產品中獲得更高的價格
客户需要賠償增加的成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
此外,如果我們未能保持與供應商的關係或與新供應商建立關係,或者如果供應商未能履行或無法通過行業整合滿足需求,我們的供應鏈可能會中斷。
如果我們的供應商用來製造部件的工藝、材料或技術是專有的,我們可能無法從替代供應商那裏獲得類似的部件。此外,如果需要擴大生產或滿足運營資本要求,我們的供應商可能無法或不願籌集資金。因此,他們可能無法供應必要的原材料、庫存、成品、資本設備或支持我們計劃的銷售業務所需的其他物品,這反過來可能對我們的銷售量、盈利能力和現金流產生重大不利影響。如果供應商根本不能以合理的商業條款或根據我們的質量、數量、時間、數量和成本要求供應原材料或組件,可能會削弱我們生產產品的能力,增加我們的生產成本或降低我們產品的盈利能力。如果我們不能及時或按可接受的條件獲得替代材料或部件,我們可能無法在規定的時間內將產品交付給我們的客户。
任何此類延遲都可能導致銷售和安裝延遲、取消、無法留住客户、製造成本增加、罰款支付或收入和市場份額的損失,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的成功有賴於我們關鍵人員的持續貢獻,以及我們吸引和留住本行業合格人才的能力。
我們嚴重依賴我們主要高管的服務,我們管理團隊中任何主要成員的服務流失都可能對我們的運營產生不利影響。我們行業對人才的爭奪十分激烈。我們可能無法成功地保留足夠數量的合格人員來支持我們的業務和預期的增長。我們不能保證任何員工將在任何確定的時間段內繼續受僱於我們,因為我們的許多員工,包括我們的主要高管,都是隨意服務的,並可能隨時以任何理由終止他們的僱傭關係。此外,為我們在硅谷的研發機構招聘和留住合格的人員對我們的研發工作至關重要。對合格研究人員的競爭很激烈,我們可能無法吸引或留住合格的研究人員。如果我們未能高效、有效地招聘和留住關鍵人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們很大一部分收入來自我們最大的客户,並受到信貸風險的集中影響。與這些客户的任何分歧都可能影響我們的收入和長期關係。
從歷史上看,我們很大一部分收入都依賴於有限數量的客户。截至2023年12月31日,四個客户個人至少佔應收賬款的10%。在2023財年,除了與SunPower的交易外,還有一個客户的收入至少佔到了10%。失去這些或其他大客户中的任何一個,他們單方面終止協議,他們沒有能力或不願履行他們的協議,他們拖欠款項或試圖重新談判他們的任何協議,都可能對我們的財務業績產生重大和不利的影響。
由於我們很大一部分收入和應收賬款都依賴於關鍵客户,因此我們依賴於這些客户的信譽。如果我們客户的財務狀況下降,我們的信用風險可能會增加。如果我們的一個或多個重要客户宣佈破產,可能會對我們應收賬款的可收回性以及我們的信貸損失準備、現金流和淨收入產生實質性的不利影響。
我們同意終止與我們的一個主要客户的供應協議,我們的財務業績已經並將繼續受到嚴重影響。
該公司歷史上很大一部分收入依賴於其主要客户之一SunPower,在2023財年和2022財年,SunPower分別佔我們總收入的18.3%和26.7%。
本公司與SunPower於2022年2月14日訂立供應協議(“2022/2023年供應協議”),根據該協議,吾等同意向SunPower供應基於我們的IBC技術的模塊(
“IBC模塊”),用於加拿大和美國(不包括波多黎各、美屬薩摩亞、關島、北馬裏亞納羣島和“國內領土”的美屬維爾京羣島)的住宅安裝。於2023年1月5日,本公司與SunPower訂立供應協議(“2024/2025年供應協議”),據此,吾等同意於2024年及2025年在國內地區向SunPower供應Maxeon 6 IBC模塊。在雙方發出一系列違約通知後,作為雙方真誠進行自願談判的結果,我們於2023年11月13日與SunPower簽訂了修訂、和解和解除協議(“SunPower和解協議”),根據該協議,(I)根據2022/2023年供應協議,吾等同意根據2022/2023年供應協議向SunPower供應一定數量的IBC模塊,而SunPower向本公司提供金額不低於3,000萬美元的付款保證金,作為其同意購買的數量的擔保,(Ii)我們將從2024年1月1日起免除非規避義務,以及(Iii)2024/2025年供應協議將於2023年11月13日終止。根據2022/2023年供應協議完成IBC模塊的交付,並根據SunPower和解協議的條款於2024年3月31日終止2022/2023年供應協議後,SunPower不再是我們最重要的客户。
由於與這一重要客户的糾紛以及與SunPower未來義務的終止,我們的收入在短期內一直並將繼續受到實質性的負面影響。此外,我們的長期運營結果預計將受到實質性影響,直到我們能夠在美國重建客户對我們產品的需求(如果有的話)。
對我們產品的需求波動已經並可能在未來繼續造成長期資產的減值,或導致我們註銷設備或庫存或提前終止某些合同,這些事件中的每一項都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
如果當前市場環境或競爭加劇對我們太陽能產品的需求下降,我們可能會持有過剩的產品庫存,我們可能需要調整生產,因此我們的製造能力可能會被充分利用。我們可能被要求縮短設備的使用壽命或記錄我們的長期資產(包括設施和設備)的損失,這將增加我們的費用。 例如,根據當前的市場環境,我們正在重新設計IBC的製造能力,因此我們已經並將繼續產生與取消現有采購訂單有關的費用、某些設備的加速折舊以及與我們全球勞動力減少相關的遣散費。
如果價格或產品需求下降,或者我們無法準確預測需求,我們可能會被要求註銷庫存或記錄過剩產能費用,這可能會對我們的毛利率產生負面影響。例如,鑑於目前的市場環境,我們已記錄了某些庫存調整,並已計提準備金,以反映截至2023年12月31日以成本或可變現淨值較低的3,050萬美元持有的庫存。
上述事件中的每一項都已經並可能繼續對我們未來的財務業績產生重大和不利的影響。
我們有重要的全球活動和客户,這使我們面臨額外的商業風險,包括物流複雜性和政治不穩定。
我們的產品銷往100多個國家和地區的客户,同樣,我們的很大一部分供應協議是與分佈在全球的供應和設備供應商簽訂的。我們在馬來西亞、墨西哥和菲律賓的製造工廠擁有太陽能電池和組件生產線。我們還從在中國運營的HPSV收購Performance Line太陽能組件。
我們在全球範圍內開展業務所面臨的風險包括:
•難以與那些可能擁有更多財政資源和/或更有效或更成熟的本地化業務和/或有能力在持續一段時間內以最低或負的營業利潤率運營的公司競爭;
•我們運營的國家的不利公共政策,包括多個、相互衝突和不斷變化的法律和法規、進出口限制、就業法、環境保護、監管要求、國際貿易協定和其他政府批准、許可和許可證;
•因勞資糾紛可能造成的中斷;
•人員配備方面的困難和成本,如尋找、吸引、培訓和留住合格的銷售、技術、研發和其他人員,以及管理海外業務和文化差異;
•相對不確定的法律制度,包括對知識產權的潛在有限保護,以及法律,我們所依賴的政府激勵措施的變化,對外國公司在某些國家開展業務的能力施加額外限制或以其他方式使其相對於國內公司處於競爭劣勢的法規和政策;
•地方基礎設施不足,電信基礎設施不斷髮展;
•財務風險,如銷售和付款週期較長,收回應收賬款困難較大;
•貨幣波動、政府固定的匯率、貨幣套期保值活動的影響,以及可能無法對衝外匯波動;
•政治、社會和經濟不穩定,包括戰爭和衝突,如烏克蘭戰爭、恐怖主義行為、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制,以及自然災害或疾病爆發,如新冠肺炎大流行;
•貿易壁壘,如出口要求、關税、税收和其他限制和費用,可能會提高我們產品的價格,降低我們在一些國家的競爭力;
•可能會使外國公司相對於國內公司處於不利地位的商業環境;以及
•與遵守法律(例如,外國反賄賂法)有關的責任。
我們有一個複雜的組織結構,涉及全球許多實體。這增加了影響貨物和人員自由流動的法律、規則和條例的不利變化的潛在影響,從而加劇了上述一些風險。此外,這種結構要求我們有效地管理我們的國際庫存和倉庫。如果我們做不到這一點,我們的發貨移動可能與產品需求和流動不符。如果法律、法規或相關解釋發生變化,可能會導致不利的税收或其他影響我們的資本結構、公司間利率和法律結構的後果。如果我們是
由於無法成功管理任何此類風險,任何一項或多項風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
任何違反反賄賂法律的行為都可能對我們產生不利影響。
我們開展業務的國家也有反賄賂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上經歷了一定程度的政府腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。此外,由於我們行業的監管水平,我們通過內部增長或收購進入新的司法管轄區需要大量的政府接觸,這些國家的規範可能不同於美國和其他地方的現有標準。雖然我們執行政策和程序,並開展培訓,要求並促進遵守這些反賄賂法律,從而降低違反此類法律的風險,但我們的員工、分包商和代理人可能會採取違反我們的政策和反賄賂法律的行動。任何此類違規行為,即使我們的政策禁止,也可能使我們受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
如果我們的太陽能電池或組件生產線的運營或我們的製造擴張或轉換計劃的執行出現中斷,我們的收入和運營結果可能會受到重大和不利的影響。
如果我們的太陽能電池或組件生產線出現問題,導致停機,或者我們的製造擴張或轉換計劃在執行中遇到延遲或困難,我們將無法實現我們的生產或產能擴張目標,這可能對我們的業務產生實質性的不利影響。例如,為了擴大我們在美國市場生產高性能生產線瓦片組件技術的能力,針對大型商業和公用事業發電廠市場,我們擴大了馬來西亞電池製造工廠,並升級了我們在墨西哥的組裝工廠。我們在預計的生產計劃中遇到了某些延遲,導致我們根據合同承諾交付的數量延遲交付,包括交付給我們的客户丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司(“丹麥菲爾茲”)。於2023年9月,吾等與丹麥菲爾茲訂立減損及修訂協議(“減損及修訂協議”),以修訂於2021年11月籤立的訂單申請的若干條款,包括交付時間表、預付款項的使用及丹麥菲爾茲就原定時間表延誤而提出的違約金申索的減免條件。交貨是在《消除和修正協議》中保證的交貨日期之後完成的,我們記錄了760萬美元的違約金,這與我們對丹麥菲爾茲公司的合同義務有關。
如果我們的預計生產計劃進一步推遲,或未能實現我們的預計產量,或未能與客户就修訂後的交貨時間表重新談判,我們可能會因合同承諾的數量而遭受重大違約金,並面臨因未能滿足客户需求而產生的額外風險。產能提升的延遲也可能推遲或阻礙我們實現降低成本的目標。
我們定期評估我們的製造能力,我們改造或部署我們的製造能力的計劃包括一些風險,這些風險可能會阻礙這些努力的成功。
該公司計劃對現有生產線進行改造,以便將我們的傳統Maxeon 3產能轉換為Maxeon 7產品的製造,而不是在我們目前未使用的菲律賓電池製造工廠之一增加Maxeon 7產能。我們目前正在為這些產能轉換做必要的準備,並已預留了2024年計劃資本支出的一部分,用於與生產Maxeon 7產品相關的現有生產線的改造。我們計劃在美國部署一個多兆瓦的工廠,為公用事業規模的發電廠市場生產太陽能產品,這取決於我們能否獲得必要的資金和許多其他我們無法控制的因素。如果我們的預計生產計劃被推遲,或者如果我們無法實現我們的預計產量,或者如果我們無法獲得必要的資金,我們製造Maxeon 7產品或向美國市場擴張的計劃可能會受到嚴重影響。
我們製造業務的成功以及我們製造擴張和/或轉換計劃的執行受到重大風險的影響,包括:
•成本超支、延誤、供應短缺、設備問題等經營困難;
•定製的設備可能需要比計劃更長的時間或更多的成本來設計,並且可能永遠不會按設計運行;
•包括首次設備設計和技術改進,我們預計這將降低單位資本和運營成本,但可能不會成功;
•我們獲得或維持第三方融資以滿足資本金要求的能力;
•在維持或提高我們的歷史產量和生產效率方面存在困難;
•在保護我們的知識產權和取得我們的製造夥伴開發的知識產權方面遇到困難;
•關鍵技術,管理等人員聘用和留用困難;
•自然災害、流行病或流行病可能產生的影響和採取的應對措施,包括我們位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓的製造工廠以及位於中國的HSPV工廠的太陽能電池和組件生產線暫時閒置;
•可能無法獲得或及時獲得政府當局的資金或批准;
•我們的電池和模塊生產線升級到我們的下一代技術的成本增加和時間表延長;以及
•對進口太陽能電池和組件徵收關税,這可能會導致市場波動、價格波動、供應短缺和項目延誤。
任何這些或類似的困難都可能意外地延遲或增加我們的太陽能電池供應成本,或執行我們的製造擴張和/或轉換計劃的成本,或者推遲或阻止我們實現目標成本降低。
我們硅片供應鏈的中斷可能會中斷或削弱我們製造太陽能電池和組件(包括美國市場)的能力,並可能阻止我們在所需的時間範圍內向客户交付產品,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款和失去市場份額。
我們太陽能電池和組件生產過程中使用的關鍵原材料是多晶硅。新疆是世界多晶硅供應的重要來源;然而,美國和其他一些國家已經制定或提出了法律,有效地禁止進口任何在新疆製造的商品或含有在新疆製造的材料的商品,例如,2022年6月21日在美國生效的《維吾爾強迫勞動保護法》。
中國政府否認了在新疆強迫勞動的指控,2021年6月,中國政府通過了《反外國制裁法》,允許中國當局對他們認為傷害了中國的實體制定反制措施。儘管本公司不受該等反措施的影響,但這影響了全球多晶硅和硅晶片的供應,因為全球能夠供應經核實與新疆投入品無關的多晶硅的第三方供應商數量有限。
該公司購買硅片用於其太陽能電池和組件的製造。見“項目7.B.關聯方交易--與TZE的協議--硅片主供應協議”。公司致力於遵守所有適用的法律和法規,因此僅限於工作
與第三方供應商合作,以新疆以外的多晶硅製造硅片,否則不使用強迫勞動的投入品。
鑑於新疆以外來源的多晶硅稀缺,在全球多晶硅供應大幅增加、多晶硅平均價格下降的情況下,多晶硅的價格仍然居高不下。
由於其他原因,該公司的硅片供應可能也會中斷:
•此類第三方供應商可能無法持續或及時地滿足我們的生產需求;
•與我們相比,我們的一些競爭對手也從我們的供應商那裏購買多晶硅或硅晶片,他們與我們的一些主要供應商有更長、更牢固的關係,並且有更大的購買力和討價還價的籌碼;
•這些硅片的第三方供應商可能無法以商業上合理的條件或根本無法從新疆以外的地方採購多晶硅;
•這些第三方供應商可能無法向我們提供足夠的可驗證信息,使我們能夠向美國或其他地方的當局證明我們的硅片來源符合適用的法律和法規;以及
•我們的硅片供應受到我們供應商的商業風險的影響,其中一個或多個可能會因為我們無法控制的原因而停業。
如果我們不能及時以商業上合理的條件獲得符合我們要求的含有多晶硅的所需數量的硅晶片,可能會增加我們的製造成本,並極大地限制我們履行對客户的合同義務的能力。如果我們未能履行這些義務,可能會對我們的聲譽、留住客户的能力、市場份額、業務和經營結果產生重大不利影響,並可能使我們面臨客户的索賠和其他糾紛。此外,如果我們不能獲得足夠的資源,將導致我們的生產設施未得到充分利用,邊際生產成本增加。上述事件中的任何一項都可能對我們的增長、盈利能力和運營結果產生重大不利影響。
如果我們在生產太陽能產品時沒有達到令人滿意的產量或質量,我們的銷售額可能會下降,我們與客户的關係和我們的聲譽可能會受到損害。
太陽能電池的製造是一個非常複雜的過程。製造過程中的微小偏差可能會導致產量的大幅下降,在某些情況下,會導致停產或沒有產量。如果我們沒有達到計劃的產量,我們的產品成本可能會增加,產品可獲得性可能會下降,這可能會導致收入低於預期。此外,在將多晶硅轉化為鋼錠的過程中,多晶硅的很大一部分在該過程中被去除。在我們提供多晶硅的情況下,如果我們的供應商沒有非常強有力的控制措施來確保最大限度地回收和利用,我們的經濟產量可能會低於預期,這可能會增加我們的原材料成本。
此外,像我們這樣複雜的產品可能包含未發現的錯誤或缺陷,特別是在第一次推出時。例如,我們的太陽能電池或太陽能電池板可能包含直到裝運或安裝後才能檢測到的缺陷,因為我們無法測試所有可能的情況。這些缺陷可能會導致我們產生大量保修、非保修、召回和重新設計成本,轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力,並嚴重影響我們的客户關係和商業聲譽。如果我們提供的太陽能產品有錯誤或缺陷,包括第三方製造商的電池或電池板,或者如果有人認為此類太陽能產品包含錯誤或缺陷,我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售可能會受到損害。我們還可能被要求根據適用法律實施產品召回,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們從獨家供應商那裏獲得製造過程中使用的某些資本設備,如果這些設備損壞或無法獲得,我們按時交付產品的能力可能會受到影響,這反過來可能導致訂單取消和收入損失。
用於製造我們的太陽能產品的一些資本設備是專門為我們開發和製造的,不容易從多個供應商那裏獲得,如果它損壞或停止工作,將很難維修或更換。如果這些供應商中的任何一家出現財務困難或倒閉,或者如果我們的製造設備出現任何損壞或故障,我們的業務可能會受到影響。此外,如果供應商不能以我們可以接受的條件及時、以足夠的質量供應這些設備,可能會推遲我們未來的產能擴展或製造工藝改進,否則會擾亂我們的生產計劃或增加我們的生產成本。
外幣匯率和利率的波動可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們在全球有很大的銷售額,我們受到匯率變動的影響,主要是與以歐元計價的對歐洲客户的銷售有關。歐元貶值將對我們對歐洲客户的銷售利潤率產生不利影響。此外,我們在馬來西亞、墨西哥和菲律賓有製造業務,由於我們以當地貨幣購買物資和產生其他運營費用,因此受到這些國家各自貨幣波動的風險。我們還從中國的HSPV購買Performance Line太陽能電池板,費用以美元以外的貨幣計價。當外幣對美元升值時,以外幣計價的庫存和費用就會變得更加昂貴。美元相對於外幣的升值可能會使我們的太陽能產品對國際客户來説更加昂貴,從而可能導致需求減少,並影響我們的銷售和盈利能力。因此,外匯匯率的重大不利變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。儘管我們尋求通過在我們認為合適的地方進行對衝交易來減少我們的貨幣敞口,但我們不知道我們的努力是否會成功。因為我們對衝了一些預期的未來外匯敞口,如果相關收入沒有實現,我們可能會遭受損失。此外,歐元區的任何解體都可能擾亂我們的銷售和供應鏈,使我們面臨金融交易對手風險,並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨利率風險,因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的太陽能發電系統。此外,由於最近通貨膨脹率的上升,負責管理貨幣政策的某些政府當局最近提高了適用的中央銀行利率,並可能繼續提高。例如,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2022年至2023年期間上調了各種利率,包括從2023年12月14日起將美聯儲餘額的利息上調至5.4%。基準利率的提高將導致市場利率的上升。利率上升使得我們的客户很難獲得必要的融資,以優惠的條款購買我們的太陽能發電系統,甚至根本無法獲得融資,從而降低了對我們太陽能產品的需求,並可能在未來降低對我們太陽能產品的需求,減少收入,並對我們的經營業績產生不利影響。利率上升可能會降低客户對系統的投資回報,或者使替代投資相對於太陽能發電系統更具吸引力,在這兩種情況下,這都可能導致我們的客户尋求承諾更高回報的替代投資,或者要求我們的太陽能發電系統獲得更高回報,這可能會減少我們的收入和毛利率,並對我們的運營業績產生不利影響。我們的利息支出將增加到與我們的浮動利率借款相關的利率上升的程度。如果未來我們需要大量借款,利率上升,我們的資本成本將增加,這可能會降低我們的利潤率。相反,較低的利率會對我們的利息收入產生不利影響。
我們無法成功地實施價格上漲來抵消通脹,因此,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
自2021年以來,我們經歷了不斷上升的通脹壓力。成本上漲,包括遠洋集裝箱費率、原材料價格、勞動力價格、能源和國內運輸成本的上漲,可能會影響我們的盈利能力,我們通過價格上漲彌補這些成本增長的能力可能會繼續滯後,導致我們的利潤率面臨下行壓力。到目前為止,我們的太陽能產品的收入成本一直是負的
受玻璃、硅和鋁等某些原材料成本上漲的影響。我們的某些供應協議包括一項指數化定價條款,跟蹤五種生產型商品:多晶硅、鋁、玻璃、跨太平洋集裝箱運費和原油(“指數化定價條款”)。根據這項合同規定,如果在上一季度第一個日曆日確定的指數中公佈的實際商品價格與商定的基準值不同,則可調整為模塊支付的最後價格。在就任何商品價格波動達成協議的前提下,成本通脹對我們收入成本的負面影響將會減少,因為較高的商品定價將需要更高的最終模塊價格調整;而較低的商品價格將需要比最終模塊價格更低的折扣。如果模塊價格的調整超過商定的門檻,我們和這些供應協議的交易對手有權選擇終止供應協議,以方便起見,而不受懲罰或損害。只有當我們的原材料成本與確定的指數中此類商品的價值密切相關時,我們才能實現這一指數化定價條款的好處。如果我們產生的原材料成本大大超過已識別指數中商品的價值,我們可能無法收回超過已識別指數中此類價值的成本。不能保證在模塊價格調整超過商定門檻的情況下,我們是否願意或能夠與我們的交易對手就定價達成協議,並避免終止供應協議。如果這些供應協議中的任何一項被終止,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們進行的任何提價也受到我們競爭對手的銷售價格和一般太陽能產品的市場定價的限制,由於我們的銷售價格目前已經高於我們的一些競爭對手,因此在保持我們的競爭力的同時進一步提高我們的價格將是具有挑戰性的。例如,由於從2023年下半年起影響需求的各種行業因素和經濟狀況,包括競爭加劇和供應過剩,我們目前無法提高定價。任何試圖用漲價來抵消成本上漲的做法都可能導致銷售額下降,增加客户的不滿,或者以其他方式損害我們的聲譽。相反,雖然通脹壓力導致的電費上漲可能會使我們的產品相比之下變得更具競爭力,但我們不能保證這會對我們的收入產生相應的積極影響。
我們的部分性能線太陽能電池板依賴於HSPV及其附屬公司,任何未能獲得足夠數量或具有競爭力的定價都可能嚴重影響我們的收入、增長能力並損害我們的客户關係。
我們的部分性能系列模塊依賴於我們以前的合資實體HSPV。HSPV一直是我們與TZE的合資企業,直到2024年4月26日,我們通過出售給TZE剝離了我們所有的股權,並授予了HSPV非獨家和不可轉讓的知識產權許可,使HSPV能夠在全球(美國以外)開發、製造和銷售大型P系列太陽能組件,並專門為Maxeon全球銷售開發和製造屋頂尺寸的P系列太陽能組件(“DG產品”)。HSPV作為一個獨立的實體運營,我們對其組裝和測試能力、交付時間表、質量保證、製造產量和生產成本的監督和控制有限。與我們從多個供應商採購相比,除了我們自己的生產之外,我們有一個單一的供應來源,更容易面臨與成本、質量控制和供應鏈管理有關的風險。如果HSPV的運營中斷或其財務穩定性受損,或者如果它不能或不願意及時或不願以具有競爭力的價格向我們提供供應,我們的成本可能會受到影響,我們的業務可能會受到影響。例如,在2023年,當HSPV仍然是我們的合資企業時,太陽能行業的太陽能電池板供過於求導致整個行業的價格下降,然而,由於我們向HSPV支付的高性能生產線組件的價格沒有以相同的速度下降,這對我們的財務狀況和運營業績產生了重大和不利的影響。如果HSPV的運營受損,我們還可能因無法將模塊生產轉移到替代供應商而導致客户延誤,並且可能無法及時在另一家工廠獲得足夠的產能或可比的生產成本。此外,將我們的設計方法遷移到第三方合同製造商或專屬面板組裝廠可能會增加成本、資源和開發時間,而利用第三方合同製造商可能會使我們面臨進一步失去對我們的知識產權和太陽能電池板質量控制的風險。太陽能電池板供應的任何減少都可能會顯著推遲我們的產品發貨能力,從而損害我們的收入,並可能損害我們與新客户和現有客户的關係,任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的製造設施以及某些分包商和供應商的設施,包括HSPV,都位於疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然災害以及氣候變化和氣候變化法規可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的地區。
我們的製造工廠位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓,我們以前的合資企業海航重工在中國運營,為我們提供Performance Line太陽能電池板。在我們供應商所在的這些國家或地區發生的任何重大疫情或大流行、地震、洪水或其他自然災害都可能嚴重擾亂我們的運營和/或我們的生產能力,可能會導致我們的全部或部分設施或HSPV設施的損壞或破壞,並可能導致我們的產品和服務的交付顯著延遲或嚴重短缺。例如,由於新冠肺炎疫情,我們的運營和供應鏈發生了多次中斷,2020年1月菲律賓塔爾火山活動產生的火山灰和碎片導致我們的員工被迫關閉和疏散。
此外,立法者、監管機構和非政府組織以及許多商業部門的公司正在考慮減少温室氣體排放的方法。針對温室氣體排放的進一步監管可能即將出台。例如,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)採納了氣候變化披露規則,這些規則將影響美國上市公司必須披露的温室氣體排放,這取決於當前針對這些新規的未決訴訟的結果,美國證券交易委員會目前自願保留了這些新規。這些法規可能導致對我們的全球業務,包括我們的製造業務或HSPV的運營提出監管或產品標準要求。此外,氣候變化對我們或HSPV運作的潛在物理影響可能包括天氣模式(包括洪水、海嘯、乾旱和降雨量)、可用水、風暴模式和強度以及温度水平的變化。這些潛在的有形影響可能會對我們業務的成本、生產、銷售和財務業績產生實質性的不利影響。
我們在研發和製造活動中使用、產生和排放有毒、揮發性和其他危險的化學品和廢物,並受到國際層面廣泛的環境法律和法規的約束。這些環境法律和法規包括管理向空氣和水中排放污染物、使用、管理和處置危險材料和廢物、清理受污染場地以及職業健康和安全的法律和法規。隨着我們在世界各地的司法管轄區開展業務,我們的環境合規負擔可能會在規模和複雜性方面繼續增加。如果我們不能獲得豁免,我們已經並可能繼續因遵守這些法律和法規而招致鉅額成本。如果我們未能控制有害物質的使用,或未能充分限制有害物質的排放,除其他事項外,我們可能會遭受重大的金錢損失和罰款,或在我們的業務運營中承擔責任或停職。此外,如果採用更嚴格的法律法規(我們無法從中獲得豁免),遵守這些新法律法規的成本可能會很高。如果我們不遵守目前或未來的環境法律法規,我們可能會被要求支付鉅額罰款、暫停生產或停止運營,或受到其他制裁。
與我們的知識產權有關的風險
我們依賴我們的知識產權,我們可能面臨知識產權侵權索賠,這些索賠可能會耗費時間和成本,並可能導致重大權利的損失。
我們、我們的客户或與我們合作的第三方可能會不時收到信件,包括來自其他第三方的信件,並可能受到此類第三方指控侵犯其專利或其他知識產權的訴訟。此外,合同要求我們賠償我們的一些客户和第三方知識產權提供商在我們的產品是導致客户或這些第三方提供商承擔侵權責任的因素的情況下專利侵權的某些成本和損害。這種做法可能會使我們的客户和我們的第三方提供商提出重大賠償要求。我們不能向投資者保證不會提出賠償要求,或者這些要求不會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。知識產權訴訟非常昂貴、不可預測和耗時,可能會分散管理層對我們業務的注意力,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。如果有一個成功的索賠
如果存在針對我們、我們的客户或我們的第三方知識產權提供商的侵權行為,我們可能會被要求向侵權方支付鉅額損害賠償金,停止製造、使用、銷售、進口或出口含有被指控的侵權知識產權的產品或技術,停止使用此類產品或技術,或者簽訂可能無法以可接受的條款獲得的使用費或許可協議(如果有的話)。任何需要公平或法律補救的判決都可能對我們的業務造成實質性損害。我們可能不得不開發非侵權技術,如果我們不這樣做或未能及時獲得專有權許可證,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們已經宣佈對侵犯我們知識產權的其他各方提出的索賠進行調查,這些索賠可能代價高昂,可能不會以有利於我們的方式解決。
為了保護我們的知識產權和保持我們的競爭優勢,我們已經提交併可能在未來提交,或者我們可能會以其他方式對我們認為侵犯或挪用我們的知識產權(包括我們的專利)的各方提出的索賠進行調查。調查、索賠和談判可能不會成功,也可能不會產生有利的結果。知識產權調查和相關訴訟可能非常昂貴、不可預測和耗時,可能會分散管理層對我們業務的注意力,並可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,這些努力可能不會成功,也可能無法防止所謂的侵權活動或將我們的知識產權貨幣化。法院訴訟可能不會產生預期的結果,例如第三方對侵權的裁決或賠償損害賠償。我們的一項或多項專利的有效性也可能受到質疑,我們可能無法成功維持此類專利的有效性。我們參與知識產權執法和相關行動可能會對我們的財務業績或與供應商、供應商和/或客户打交道的能力產生負面影響,如果我們被認為容易提起訴訟的話。
我們的業務受有關個人數據、隱私和相關事項的各種美國和外國數據保護法規的約束。
我們遵守美國和外國的數據保護法規,包括法律、規則、政策和其他義務,涉及收集、使用、保留、安全和傳輸數據主體的個人數據或個人身份信息(統稱為“PII”),包括我們的客户、我們產品的最終用户、員工和與我們互動的其他第三方。我們須遵守多項資料保護條例,包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、加州消費者私隱法(CCPA)、新加坡的個人資料保護法、菲律賓的資料私隱法、馬來西亞的個人資料保護法及澳洲的隱私法。
這些資料保障規例適用於與私人投資公司有關的各項活動,包括第三方交易、國際轉讓、一間公司與其附屬公司之間的轉讓,以及附屬公司與與我們有商業關係的其他人士之間的轉讓。在某些司法管轄區推出新產品或擴大我們的活動,包括PII數據處理,可能會使我們受到數據保護法規的額外要求。一些數據保護法規,如GDPR,可能比其他法規更具限制性。數據保護法規正在不斷演變,可能會發生重大變化,我們可能會受到未來數據保護法規的約束。此外,數據保護法規的應用和解釋往往是不確定的,特別是在我們所處的快速發展的新行業中,數據保護當局可能會對數據保護法規進行不一致的解釋和應用,並與我們當前的政策和做法不一致。現有、擬議和未來的數據保護法規的遵守成本可能很高,可能會延遲或阻礙新產品的開發,導致負面宣傳,增加我們的運營成本,需要大量的管理時間和注意力,要求我們對產品或業務活動進行重大改變,並使我們受到查詢或調查、索賠或其他補救措施的影響,包括鉅額罰款,或者要求我們修改或停止現有的業務做法,包括相關的產品或服務。
如果我們、我們的供應商或與我們有業務往來的其他方未能遵守數據保護法規、數據處理協議或隱私政策,可能會導致政府實體、個人數據主體或其他人對我們提起訴訟,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在很大程度上依賴商業祕密法律和合同限制來保護我們的所有權,如果這些權利得不到足夠的保護,我們的競爭和創造收入、利潤和現金流的能力可能會受到影響。
我們主要根據商業祕密和版權法來保護我們專有的製造流程、文檔和其他書面材料。我們通常還要求員工、顧問和第三方(如我們的供應商、供應商和客户)能夠訪問我們的專有信息以執行保密協議。我們為保護我們的專有信息而採取的措施可能不足以防止我們的技術被盜用。我們的系統可能會受到入侵、安全漏洞或有針對性地竊取我們的商業機密。此外,我們的所有權可能得不到足夠的保護,因為:
•其他人可能無法阻止挪用我們的技術,儘管存在禁止這種挪用的法律或合同以及旨在威懾或防止挪用我們的技術的信息安全措施;
•監管未經授權使用我們的知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,所獲得的補救措施可能不足以恢復對我們知識產權的保護,此外,我們可能無法確定任何未經授權使用的程度;以及
•我們銷售太陽能產品的其他國家的法律,例如亞太地區的一些國家,可能對我們的專有技術提供很少或根本沒有保護。
反向工程、未經授權的複製或其他盜用我們的專有技術可能使第三方能夠從我們的技術中受益,而不會因此而補償我們。為了加強我們的知識產權,保護我們的商業祕密,或確定他人專有權利的有效性和範圍,訴訟可能是必要的。我們不能確保此類潛在訴訟的結果對我們有利,而且此類訴訟可能代價高昂,並可能將管理層的注意力和其他資源從我們的業務上轉移出去。
在任何此類訴訟中做出不利裁決可能會損害我們的知識產權,並可能損害我們的業務、前景和聲譽。我們的合資企業、合作伙伴和供應商可能不會被阻止盜用我們的專有技術,儘管有合同和其他法律限制。我們的合資企業、合作伙伴和供應商所在國家的法律保護可能不健全,我們可能難以執行我們的知識產權。因此,我們的合資企業、合作伙伴和供應商可以直接與我們的業務競爭。任何此類活動或任何其他不能充分保護我們的專有權的行為都可能損害我們的競爭能力、創造收入、利潤和現金流以及發展我們的業務。
我們可能無法就我們目前或計劃製造和銷售的太陽能產品所包含的技術獲得足夠的專利保護,這可能會損害我們的競爭地位,並增加我們的費用。
雖然我們在很大程度上依賴商業祕密法律和合同限制來保護我們目前製造和銷售的太陽能產品中的技術,但我們的成功和未來的競爭能力在很大程度上也可能取決於為我們的專有技術獲得專利保護併成功實施我們的專利。我們目前擁有多項專利和專利申請,涵蓋我們目前製造和銷售的太陽能電池和太陽能電池板技術的各個方面。我們打算繼續為我們認為提供顯著競爭優勢的技術、設計和工藝方面尋求專利保護。
我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利,即使它們產生了頒發的專利,這些專利也可能沒有我們尋求的範圍內的權利要求,或者我們可能因為新發現的現有技術而不得不修改專利申請。此外,任何已頒發的專利都可能被質疑、宣佈無效或宣佈不可執行。我們執行專利的努力可能不會成功,因為專利訴訟不僅高度不可預測,而且代價高昂。我們可能無法獲得適當的侵權證據,並且我們可能不會在每個感興趣的司法管轄區擁有適當的專利覆蓋範圍。即使我們獲得了第三方侵權損害賠償的裁決,該裁決也可能被證明不足以補償因此類侵權行為而產生的所有損害,並且我們可能無法獲得禁止第三方繼續此類侵權行為的禁令。
任何已頒發的專利的有效期通常為自其最早提交日期起20年,如果我們的申請在很長一段時間內懸而未決,我們可能會對任何可能頒發的專利有相應的較短期限。我們現在和未來的專利可能只能為我們的技術提供有限的保護,可能不足以提供競爭優勢。例如,競爭對手可以自行開發類似或更具優勢的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。此外,某些非美國國家的專利保護可能無法獲得或範圍可能有限,而且由於司法效力或證據收集不足,獲得的任何專利可能無法隨時執行,從而使我們難以積極保護我們的知識產權不被這些國家的其他公司濫用或侵權。我們無法在一些國家獲得並執行我們的知識產權,這可能會損害我們的業務。此外,考慮到獲得專利的成本,我們可能會選擇不保護後來被證明是重要的一般或特定地區的某些創新。
我們可能無法阻止其他公司使用與其太陽能產品相關的商標,這可能會對我們的名稱以及我們的收入、利潤和現金流的市場認知度產生不利影響。
我們在某些國家/地區擁有MAXEON、SunPower、Solaria和其他商標的註冊商標,包括美國。我們沒有,也可能無法在重要或有價值的國家/地區註冊商標。在我們無法或沒有嘗試獲得註冊的司法管轄區,其他人可能會使用損害、模仿、複製、合併或類似我們的商標或品牌的商標或品牌來銷售或宣傳產品(或從事其他活動),這可能會導致客户困惑並影響我們的業務。此外,如果在某些司法管轄區,其他所有人已經建立了與我們的權利、利益或活動相沖突的商標權,那麼我們可能會面臨商標糾紛,我們可能不得不使用其他商標或不使用我們現有的品牌或商標來營銷我們的產品,這可能會破壞我們的營銷努力。此外,如果其他人對類似產品使用類似的標誌,我們可能難以在消費者中建立強大的品牌認知度。
根據與SunPower的品牌框架協議,SunPower向我們轉讓了非美國的SunPower商標,SunPower保留了其在美國的SunPower商標的所有權,並保留了SunPower商標在加拿大的有限許可。根據我們的商標權和與SunPower的協議,我們以SunPower或MAXEON品牌銷售太陽能電池板。如果對SunPower或MAXEON品牌產生任何負面宣傳,包括不在我們控制範圍內或基於我們的活動的負面宣傳,我們將面臨此類產品與SunPower或MAXEON品牌負面關聯的風險。
與網絡安全相關的風險
我們可能會受到我們或與我們有業務往來的供應商、供應商、客户和其他第三方使用的信息技術系統的破壞,這可能會影響我們的業務或我們的業務數據,導致我們的內部信息泄露,損害我們的聲譽或與供應商或客户的關係,中斷對我們在線服務的訪問,並影響我們的運營。此類違規行為可能會給我們帶來嚴重的聲譽、財務、法律和運營後果。
我們的業務要求我們使用、存儲某些機密和專有信息、知識產權、商業銀行信息、有關客户、最終用户、員工和業務合作伙伴的信息和個人數據,以及與內部流程和業務職能有關的公司信息,並與與我們開展業務的某些第三方共享。獲取此類信息的惡意攻擊影響到各個行業的許多公司,包括我們的公司。
在許多情況下,我們使用加密和身份驗證技術來保護數據的傳輸和存儲,並使用多因素身份驗證來訪問某些系統。這些安全措施可能會由於第三方安全漏洞、員工錯誤、瀆職、密碼管理錯誤或其他違規或惡意行為而受到破壞,並導致人員未經授權訪問我們的數據和存儲在我們系統中的第三方數據。
我們在網絡安全、數據加密、訪問控制和其他安全措施上投入了資源,以保護我們的系統和數據,但這些安全措施不能提供絕對的安全性。網絡安全威脅是動態的、不斷髮展的,並且在複雜性、規模和頻率上不斷增加,但不能保證
程序和措施將成功或足以防止安全漏洞的發生。由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化,通過網絡釣魚、社會工程和其他惡意技術瞄準最終用户,和/或可能很難在很長一段時間內被檢測到,因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。因此,儘管不是實質性的,但我們過去曾經歷過我們的系統遭到入侵,未來我們可能會經歷我們的系統遭到入侵,從而降低我們保護敏感和機密數據的能力。此外,我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他問題。未經授權的人還可能試圖通過欺詐、欺詐或其他形式欺騙團隊成員、承包商和臨時員工,進入我們的系統或設施或與我們開展業務的第三方的系統或設施。如果我們或與我們進行業務往來的第三方經歷或被認為經歷過重大數據安全漏洞,未能發現重大數據安全漏洞並做出適當迴應,或未能實施披露控制和程序以及時披露被視為對我們的業務具有重大意義的數據安全違規行為(包括對先前披露的更正或更新),我們可能面臨損失風險、增加的保險成本、補救和預期預防成本、我們的聲譽和品牌受損、訴訟和可能的責任,或政府執法行動,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,網絡安全漏洞可能會使我們面臨丟失或濫用機密和專有信息的風險。這種盜竊、丟失或欺詐性使用信息,或以其他方式未經授權泄露個人或敏感數據,可能會導致通知和保護受影響人員的成本高昂。它還可能使我們面臨訴訟、損失、責任、罰款或處罰,其中任何一項都可能對我們的運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外,我們充分應對網絡攻擊風險和遵守合同和/或監管合規要求的成本可能會在未來大幅增加。
我們還與承包商和第三方提供商共享信息以開展我們的業務。特別是,我們依賴雲服務提供商,並面臨來自這些平臺的安全漏洞以及此類平臺的全天候訪問和運營可用性中斷的風險,這將擾亂關鍵業務流程。雖然我們通常審查並通常要求或要求此類承包商和第三方提供商實施安全措施,如加密和身份驗證技術,以保護數據的傳輸和存儲,但這些第三方提供商可能會遇到嚴重的數據安全漏洞,這也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,如上所述。
我們可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷的影響,這可能會損害我們的業務運營、財務狀況或聲譽。
我們可能會受到信息技術系統故障和網絡中斷的影響。這些可能是由自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、物理或電子入侵或類似事件或中斷造成的。系統宂餘可能無效或不充分,我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。此類故障或中斷可能會導致訂單延遲或取消。系統故障和中斷還可能阻礙產品的製造和運輸、在線服務的交付、交易處理和財務報告。
與我們股票所有權相關的風險
TotalEnergy和TZE對我們股票的大量持有可能會對我們股票的流動性和價值產生不利影響。
截至2023年12月31日,TotalEnergy及其關聯公司擁有Maxeon流通股約14.8%的投票權,Tze擁有Maxeon流通股約22.8%的投票權。以目前的持股比例,TotalEnergy和Tze對我們的事務擁有重大的影響力和控制權。2022年8月17日,我們發行了2027年債券,這些債券最初都是由TZE購買的。如果TZE將其持有的2027年票據轉換為Maxeon股票,則其對已發行的Maxeon股票的投票權將增加,特別是對我們的事務已經具有重大影響。在可能影響我們運營和財務決策的事項上,TotalEnergy和/或TZE可能與其他Maxeon股東擁有不同的利益。只要TotalEnergy和Tze各自擁有我們相當大比例的股份,我們其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。2023年5月19日,TotalEnergie出售了1,87萬股普通股,作為公司承銷公開發行的一部分,此前該公司於2022年11月1日提交的附表13D/A文件顯示,出於財務報告目的,他們將Maxeon股票歸類為“持有以供出售”,其中包括TotalEnergie管理層計劃在TotalEnergie集團財務報表發佈後12個月內在一次或多次交易中出售此類股票(“TotalEnergie未來股票剝離”)。如果TotalEnergie選擇將其剩餘股份出售給單一買家,該買家將對我們的事務擁有同樣重大的影響力和控制權。除其他事項外,TotalEnergy和/或TZE的影響力可能會推遲、推遲或阻止其他股東支持的Maxeon出售,或者相反,這種影響力可能導致其他股東不支持的交易完成。這種集中影響可能會阻止潛在投資者尋求收購Maxeon股票,結果可能會損害Maxeon股票的市場價格。
如果大量Maxeon股票可供出售並在短時間內出售,我們股票的市場價格可能會出現波動和/或下跌。
TotalEnergy和TZE都有能力出售大量的Maxeon股票。我們提交了一份F-3表格(文件編號333-268309)的註冊聲明,該聲明於2022年11月23日宣佈生效,根據該聲明,TotalEnergy和TZE各自可以要約和轉售其擁有的Maxeon股票和2027年債券轉換時可能發行的Maxeon股票,包括任何PIK票據(如本文定義)轉換後可發行的普通股,或在某些條件下,通過直接發行普通股來代替現金支付利息(“支付利息普通股”),假設就剩餘的4.0%應付利息支付所有應付款項,作為應付實物利息或支付利息普通股。如果我們現有的大股東在市場上出售大量Maxeon股票,包括根據TotalEnergie的未來股票剝離,Maxeon股票的市場價格可能會大幅下跌。TotalEnergie未來股權剝離的披露,以及市場上有關我們現有其他大股東可能出售股票的任何看法,也可能壓低我們的股價。Maxeon股價的下跌可能會阻礙我們通過發行額外股票或其他股權證券籌集資金的能力。
你在Maxeon的持股比例未來可能會被稀釋。
未來,我們可能會發行與資本市場交易、收購或其他相關的額外股票。例如,Maxeon董事會(“董事會”,“Maxeon董事會”或“董事會”)最近批准增加2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”)下的可發行股票數量,並於2023年5月以每股28.00美元的承銷公開發行方式出售了5,620,000股普通股,並根據2023年TZE定向增發(定義見“4.A項.本公司的歷史和發展”),我們以每股28.00美元的價格出售了1,500,000股普通股。見“附註1.背景和陳述基礎-背景”。
部分或全部債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益。尤其是中環新加坡投資發展有限公司。TZE的附屬公司TZE SG(“TZE SG”)繼續持有全部或部分2027年債券,於該等債券轉換後,TZE SG可
根據2027年票據條款獲得額外Maxeon股份,從而增加其所有權權益和投票權,從而稀釋其他現有股東的所有權權益。見-TotalEnergie和Tze對我們股票的大量擁有可能會對我們股票的流動性和價值產生不利影響。此外,關於Green可換股票據,Maxeon授予Tze SG一項購買Maxeon股份數額的選擇權,使Tze SG在任何Green可換股票據轉換後保持其對已發行Maxeon股份的百分比所有權,而不是緊接任何該等轉換前的現有所有權百分比。見“項目7.B.關聯方交易--稀釋保護協定”。任何於轉換債券後可發行的股份在公開市場出售,均可能對本公司股份的現行市價造成不利影響。此外,債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為綠色可轉換債券和/或2027年債券的轉換可能會壓低我們的股票價格。
此外,Maxeon董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)已經並預計將繼續根據我們的員工福利計劃不時向我們的員工和董事授予股權獎勵。這些額外獎勵已經並將繼續對我們的每股收益產生稀釋效應,這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
與發行我們的綠色可轉換票據有關的實物交割遠期和預付遠期的影響可能會影響Maxeon股票的價值,並可能導致Maxeon股票出現意外的市場活動。
關於發行綠色可換股票據,吾等與實物交割遠期交易對手就實物交割Maxeon股份(各自定義見“附註11”)訂立交割遠期協議。債務和信貸來源“到我們的合併財務報表)。根據實物交割遠期,實物交割遠期對手方同意於綠色可換股票據到期日或前後,向吾等或吾等指定的第三方受託人交付該等實物交割Maxeon股份,不作代價。該等實貨交割Maxeon股份須遵守有關實貨交割遠期的協議所載條件,包括按年收取所需的股東批准,以及根據新加坡法律,於年度股東收購批准之日的合計限額為20%(連同與預付遠期付款有關而將購買的普通股數目計算)。
關於發行綠色可換股票據,吾等與其中一名初始購買者的聯營公司訂立預付遠期協議,據此,吾等將回購2.5,000,000股Maxeon股份,惟須受管理預付遠期票據的協議所載條件的規限,包括按年收取所需的股東批准。根據預付遠期條款,預付遠期交易對手(定義見“附註11.債務和信貸來源根據預付遠期交易對手選擇提前結算全部或部分交易的能力,我們將有義務在格林可轉換票據到期日或之後不久向我們交付交易所涉及的Maxeon股票數量,或在我們未能向預付遠期交易對手提供有效股東授權證據的範圍內支付現金。
在票據持有人要求轉換綠色可換股票據的情況下,吾等可能無法在到期日或更早獲得必要的股東批准,以收回實物交割遠期或預繳股款下的股份。
此外,預付遠期對手方(或其聯營公司)可能會透過訂立或解除有關Maxeon股份的各種衍生交易及/或在預付遠期到期前於二級市場交易中購買Maxeon股份或吾等的其他證券,以調整其關於預付遠期的對衝頭寸。
任何此等交易、事件及活動對Maxeon股份市價的影響(如有)將部分視乎市場情況而定,目前無法確定,但任何此等活動均可能對Maxeon股份的價值造成不利影響。
我們在預付遠期和實物遠期交割方面受到交易對手風險的影響。
預付遠期交易對手和實物交割遠期交易對手均為金融機構,我們將面臨根據預付遠期和/或實物交割遠期違約的風險。我們對預付遠期交易對手和/或實物交割遠期交易對手的信用風險敞口不以任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為破產或財務困難,包括雷曼兄弟控股公司及其各種附屬公司申請破產。如果預付遠期對手方或實物交割遠期對手方受到破產程序的約束,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們與預付遠期對手方或實物交割遠期對手方的交易當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或Maxeon股票的波動相關。此外,一旦預付遠期交易對手或實物交割遠期交易對手違約,我們可能遭受不利的税務後果,並可能經歷比目前預期的Maxeon股票更大的攤薄。我們不能對預付遠期交易對手或實物交割遠期交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
我們不打算為我們的股票支付股息,也不能保證我們將來會支付或宣佈股息。
在可預見的未來,我們打算保留任何收益來為我們的業務發展提供資金,我們預計不會為我們的股票支付任何現金股息,也不能保證我們將在未來支付或宣佈股息。Maxeon董事會可酌情建議就某一財政年度派發股息。然而,我們將支付的任何股息的宣佈、時間和金額將取決於我們的股東在相關的年度股東大會上的批准。Maxeon董事會就是否建議派發股息以及股東批准任何該等建議派息的決定,將取決於多個因素,包括我們的財務狀況、盈利、公司策略、我們營運附屬公司的資本要求、契約、法律規定及Maxeon董事會及股東認為相關的其他因素。詳情見“組織章程大綱和細則--分紅”項目10.B。
我們可能會發行額外的Maxeon股份、其他股權或股權掛鈎證券或債務證券,這可能會對Maxeon股票的價格產生重大不利影響。
我們可能會出於多種原因發行額外的股本、股權掛鈎證券或債務證券,包括為我們的運營和業務戰略(包括與擴大我們的製造能力、收購、戰略合作或其他交易相關)提供資金,以履行我們償還現有債務的義務,調整我們的債務與股權比率,或出於其他原因。未來發行的任何股權證券或股權掛鈎證券可能會大大稀釋我們現有股東的利益,並可能對Maxeon股票的價格產生重大不利影響。我們無法預測未來發行或出售股權、股權掛鈎或債務證券的時間或規模,或此類發行或出售可能對Maxeon股票的市場價格產生的影響(如果有的話)。市場狀況可能要求我們接受未來發行證券時不太有利的條款。
Maxeon股票的市場價格一直不穩定,未來可能還會繼續波動。
Maxeon股票的市場價格一直高度波動,並受到廣泛波動的影響。從2020年8月26日,也就是Maxeon股票在納斯達克上市的第一天,到2023年12月31日,Maxeon股票的市場價從每股3.91美元到57.97美元不等。截至2024年5月21日,Maxeon股票收盤價為2.71美元/股。Maxeon股票的市場價格可能會繼續波動,並受到各種因素的廣泛波動,包括本風險因素部分討論的因素和以下因素:
•我們有能力成功地執行我們的融資計劃,為我們作為一家持續經營的企業提供必要的流動性;
•我們成功實施重組計劃的能力;
•我們有能力將我們根據2022/2023年供應協議和2024/2025年供應協議產生的收入與SunPower取代,這些協議已經終止;
•由我們或我們的競爭對手發佈新產品;
•有關本公司客户增減的消息;
•關於我們或我們的競爭對手招聘或失去關鍵人員的消息;
•宣佈本行業的競爭動態、收購或戰略聯盟;
•其他公司、其他行業和其他非我們所能控制的事件或因素的經營和股價表現;
•持續不斷的衝突和地緣政治問題對我們以及國家和全球經濟的影響;
•我們目標市場的監管動態影響我們、我們的客户或我們的競爭對手;
•關於專利訴訟或向我們或我們的競爭對手頒發專利的公告;
•關於我們或我們競爭對手產品轉換效率的研究和報告的公告;
•本公司季度經營業績的實際或預期波動;
•證券研究分析師對本公司財務或經營業績的財務預測或估計的變化;
•其他太陽能技術公司的經濟業績或市場估值的變化;
•市場對我們應對充滿挑戰的經濟和市場環境的看法;
•額外股份或票據的銷售或感知的銷售;
•開始訴訟或我們參與訴訟;
•某些市場參與者的投機交易手法;
•實際或聲稱的“軋空”交易活動;
•交易我們的股票,這可能會對我們的股價產生過大的影響,因為公眾流通股有限;
•匯率的波動;
•通貨膨脹持續或上升;
•利率高或上升;
•一般市場狀況或影響我們或我們行業的其他發展;以及
•全球經濟和信貸市場總體狀況的變化。
這些因素中的任何一個都可能導致我們股票的交易量和價格發生巨大而突然的變化。
在某些情況下,我們的股票價格可能,或可能被聲稱是,受到“做空”活動的影響。“空頭擠壓”是一種技術性市場狀況,當股票價格大幅上漲時,迫使認為其價格將會下跌的市場參與者(即“賣空”股票的人)買入股票,這反過來可能會產生對股票的巨大短期需求,這不是出於根本原因,而是因為這些市場參與者需要購買股票,以防止出現更大損失的風險。一隻股票在市場上的“空頭擠壓”狀態可能會導致短期條件,包括非常高的波動性和交易,這些交易可能跟蹤也可能不跟蹤基本面估值模型。市場中斷,例如自2020年3月9日以來美國各種關鍵的全市場熔斷機制,由對經濟放緩的擔憂引發,導致美國資本市場出現歷史性下跌。這些市場波動也可能對我們股票的市場價格產生實質性的不利影響。在過去,隨着股票市場價格的波動,許多公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們未來捲入類似的證券集體訴訟,可能會導致大量成本,轉移我們管理層的注意力和資源,並可能損害我們的股價、業務、前景、財務狀況和運營結果。
此外,整個股市,尤其是納斯達克,以及科技公司和太陽能公司的證券,都經歷了嚴重的價格和成交量波動。這些交易價格和估值,包括我們自己的市場估值和整個行業公司的市場估值,可能是不可持續的。無論我們的實際經營業績如何,這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們股票的市場價格。由於票據可轉換為我們的股份(和/或相當於我們股份價值的現金),波動性或股價低迷可能會對票據的交易價格產生類似的影響。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告在一定程度上會影響交易市場。我們不能控制這些分析師。作為一家外國私人發行人,發佈Maxeon股票信息的分析師可能對我們或我們的行業相對缺乏經驗,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。如果跟蹤我們的任何分析師提供了不準確或不利的研究,或者對我們的股價發表了負面意見,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在市場上的可見度,這可能會導致我們的股價或交易量下降,並導致您對我們的全部或部分投資損失。
我們是一家外國私人發行人,因此,我們不受美國委託書規則的約束,並受《交易法》報告義務的約束,在某種程度上,這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。
自完成剝離以來,我們一直根據《交易法》作為一家非美國公司作為外國私人發行人進行報告。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括(I)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵集委託、同意或授權的條款,(Ii)《交易法》中要求內部人公開報告其股票所有權和交易活動以及從短期交易中獲利的內部人的責任的條款,以及(Iii)《交易法》中要求在發生特定重大事件時向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表季度報告或當前的8-K表報告的規則。此外,外國私人發行人在每個財政年度結束後四個月前不需要提交Form 20-F年度報告,而作為大型加速提交者的美國國內發行人則被要求在每個財年結束後60天內提交Form 10-K年度報告。外國私人發行人也不受FD規定的約束,該規定旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。此外,作為一家外國私人發行人,我們也有權依賴納斯達克的某些公司治理要求的例外。
由於上述原因,您可能無法獲得與非外國私人發行人公司股東相同的保護。
作為外國私人發行人,我們被允許並遵循某些母國公司治理要求,而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
作為一家外國私人發行人,我們被允許並遵循某些母國公司治理要求,而不是某些納斯達克要求。按照我們本國的公司治理要求,而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求,提供的保護可能會低於適用於國內發行人的納斯達克上市規則為投資者提供的保護。
特別是,我們遵循本國要求,而不是其他適用於美國公司的納斯達克要求,涉及:
•納斯達克要求,按照納斯達克上市規則的定義,美贊臣董事會的多數成員必須是“獨立的”。然而,《新加坡公司法》並沒有對公司施加類似的要求。
•納斯達克要求發行人在其章程中規定的普通股持有人會議的法定人數,該法定人數不得低於發行人有投票權的普通股已發行股份的33.5%。根據《新加坡公司法》,法定人數的要求是公司的兩名成員親自出席,只要公司章程沒有為此作出其他規定。我們的憲法同樣規定,Maxeon的兩名成員親自出席(包括作為代表或代表作為成員的公司出席的人)構成股東大會的法定人數。
•納斯達克要求薪酬委員會所有成員均須為納斯達克上市規則所界定的“獨立”成員。雖然Maxeon董事會成立了薪酬委員會,但新加坡公司法並不要求我們維持這樣的委員會,也不要求此類委員會的多數成員必須是獨立董事。同樣,新加坡法律並不要求我們披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•納斯達克要求本公司董事會的提名委員會(“提名及企業管治委員會”)必須“獨立”,如納斯達克上市規則所界定。新加坡公司法並不要求提名及企業管治委員會必須全部由獨立董事組成,而提名及企業管治委員會成員並非全部為納斯達克上市規則所界定的獨立董事的提名及企業管治委員會將會推薦提名進入美盛董事會的人士。
•納斯達克要求,與某些收購、控制權變更或證券定向增發相關的證券發行前,發行人必須徵得股東批准,或者設立或修訂某些股票期權、購買或其他補償計劃。根據新加坡公司法,只有在股東大會上事先獲得我們股東的批准,才能發行新股。批准如獲批准,應持續有效,直至下列兩者中較早者為止:
•在批准之日之後的下一次週年大會結束時;及
•法律規定在該日期之後舉行下一次年度股東大會的期限屆滿。
任何此類批准可由公司在股東大會上撤銷或更改。
我們可能會失去外國私人發行人的身份,這將要求我們遵守《交易法》的國內報告制度,並導致我們產生大量額外的法律、會計和其他費用。
自剝離之日起,我們已成為一家外國私人發行人,因此我們不需要遵守適用於美國國內發行人的《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。為了保持我們作為外國私人發行人的地位,(A)我們的大部分股份必須由非美國居民直接或間接擁有,或(B)(I)我們的大多數高管或董事可能不是美國公民或居民,(Ii)我們50%以上的資產不能位於美國,以及(Iii)我們的業務必須主要在美國以外的地方管理。如果根據TotalEnergy未來股票撤資或任何其他現有大股東出售我們的股票,我們的大部分股票不再由非美國居民直接或間接擁有,
而我們無法滿足任何其他條件才有資格成為外國私人發行人,那麼我們將失去外國私人發行人的資格。
如果我們失去外國私人發行人的地位,我們將被要求遵守《交易法》報告和其他適用於美國國內發行人的要求,這些要求比對外國私人發行人的要求更詳細、更廣泛。例如,我們將被要求根據美國證券交易委員會和納斯達克的各種規則改變我們的公司治理做法。根據美國證券法,當我們被要求遵守適用於美國國內發行人的報告要求時,我們面臨的監管和合規成本可能會遠遠高於我們作為外國私人發行人所產生的成本。因此,失去外國私人發行人的地位可能會增加我們的法律和財務合規成本,並可能使一些活動非常耗時和昂貴。如果我們被要求遵守適用於美國國內發行人的規章制度,可能會使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這些規則和規定也可能使我們更難吸引和留住Maxeon董事會的合格成員。
影響上市公司的新規章制度可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的申報要求、納斯達克股票的上市交易要求以及其他適用的證券規則和法規。美國證券交易委員會和其他監管機構已經並將繼續提出和採用新的規則和規定,並對需要我們遵守的現有規定進行額外的修改。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的監管和披露義務,這可能會導致額外的合規成本和影響,這是我們目前無法預見的。例如,2023年7月26日,美國證券交易委員會通過了《上市公司網絡安全風險管理、戰略、治理和事件披露規則》。2024年3月6日,美國證券交易委員會通過了與氣候有關的披露規則,要求註冊者在其註冊聲明和定期報告中包括某些與氣候有關的披露,包括可能對其業務、經營結果或財務狀況產生實質性影響的與氣候有關的風險的信息,以及在經審計的財務報表的附註中與氣候有關的財務信息。根據美國證券交易委員會目前自願擱置的針對氣候規則的未決訴訟的結果,我們預計我們將產生相當大的成本和費用,與遵守氣候相關披露規則以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的新的網絡披露規則和其他規章制度相關的費用,特別是如果我們不再具有“外國私人發行人”的資格。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和成本更高,同時還會將管理層的一些時間和注意力從創收活動中轉移出來。此外,這些規則和條例可能會使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的費用。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、我們的董事會委員會或擔任高管。如果我們不遵守這些規章制度,我們可能會受到一系列懲罰,包括我們的Maxeon股票退市、罰款、制裁或其他監管行動或民事訴訟。
我們可能被歸類為被動外國投資公司,這可能會給我們股票的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
基於我們業務的性質、我們資產的當前和預期估值以及我們的收入和資產的構成等因素,我們不認為我們在截至2023年12月31日的納税年度內是美國聯邦所得税的被動外國投資公司(“PFIC”),我們也不希望在本納税年度或可預見的未來被視為被動外國投資公司。然而,《外國投資委員會規則》的適用在幾個方面存在不確定性。此外,在每一課税年度完結後,我們必須另作決定,以確定我們在該年度是否為私人投資公司。因此,我們不能向您保證,我們不會在本課税年度或任何未來的納税年度成為PFIC。一家非美國公司在任何課税年度,如果(I)在該年度的總收入中至少有75.0%是被動收入,或(Ii)至少有50.0%是被動收入,則通常是PFIC。
該年度的資產價值(根據資產季度價值的平均值)可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。為此,我們將被視為擁有我們按比例持有的業務份額,並在我們直接或間接擁有至少25.0%(按價值計算)的股票的任何其他業務的收入中賺取我們按比例分配的份額。由於在PFIC測試中,我們資產的價值通常會部分參考我們股票的市場價格來確定,股票市場價格的波動可能會導致我們成為PFIC。此外,我們收入或資產構成的變化可能會導致我們成為PFIC。因此,處置運營公司可能會增加我們成為PFIC的風險。如果我們是美國持有者持有我們股票的任何納税年度的PFIC,某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於這種美國持有者。有關此類美國聯邦所得税影響的進一步信息,請參閲“項目10.E.税收--重要的美國聯邦所得税考慮因素--被動型外國投資公司”。
雖然我們相信我們目前對財務報告擁有有效的內部控制,但我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,可能會導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,並導致我們的股票價值下降。
我們的管理層負責維持對財務報告的內部控制,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。根據新加坡公司法,彼等亦有責任保存會計及其他記錄,以充分解釋Maxeon的交易及財務狀況,不時編制真實及公平的財務報表,並保持記錄的保存方式,使其能夠方便及適當地審核。我們需要持續維護我們的內部控制流程和系統,並隨着業務的發展和變化對其進行調整。這一過程既昂貴又耗時,並且需要管理層的高度重視。此外,隨着我們業務的發展,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們可能需要更多的資源來確保它們的有效性。未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的經營業績,或導致我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部控制存在重大弱點,披露這一事實,即使很快得到補救,也可能導致投資者對我們的財務報表失去信心,我們股票的交易價格可能會下跌。
彌補重大弱點可能需要我們支付鉅額費用,如果我們未能補救任何重大弱點,我們的財務報表可能會不準確,我們及時準確報告財務結果的能力可能會受到不利影響,我們可能會受到資本市場準入的限制,我們股票的交易價可能會下跌,我們可能會受到包括美國證券交易委員會或納斯達克在內的監管機構的制裁或調查。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。
我們對高級管理人員和董事負有的某些賠償義務的保險可能不夠充分,潛在的索賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
根據我們的章程(“章程”),並在新加坡公司法和適用法律允許的範圍內,我們將賠償我們的高級管理人員和董事在他們為我們服務的過程中可能產生的某些責任。儘管我們目前為某些潛在的第三方索賠提供董事和高級管理人員責任保險,而我們在法律上或財務上無法對其進行賠償,但此類保險可能不足以覆蓋某些索賠,或者在未來可能被證明維護成本高得令人望而卻步。此外,我們可能會選擇主要針對潛在的第三方索賠進行自我保險。如果我們被要求為這些我們自己投保的債務支付一大筆錢,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的損害。
在中國做生意的相關風險
有關持續發展的中國法律制度的不明朗因素,包括法律的執行及規則和法規的更改,在很少或沒有預先通知的情況下,可能會對我們造成重大的不利影響。
我們的某些性能線太陽能組件是通過中國的HSPV供應的。HSPV的公司治理和業務活動分別受中國一般公司法和合同法的約束。
中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。自1979年以來,中國的法律法規大大加強了對中國各種形式外國投資的保護。然而,由於這些法律法規是相對較新的,而中國的法律體系仍在發展中,許多法律、法規和規則的實施和執行可能會不一致,這可能會限制我們可以獲得的法律保護,特別是在國際法律框架下。中國法律的變化可能會對我們目前的協議和重要的業務權利產生負面影響,包括使用我們的知識產權、我們的產能配置權和我們的獨家地區銷售權。此外,中國的任何訴訟都可能曠日持久,並可能導致鉅額成本,分散我們的資源和我們管理層的注意力。
儘管目前,我們和HSPV不受有關收集、使用、共享、保留、安全和轉移保密和私人信息(如個人信息和其他數據)的中國法律的約束,但這些法律仍在繼續發展,中國政府未來可能會採用其他規則和限制。不遵守規定可能會導致處罰或其他重大法律責任。例如,《網絡安全法》、《網絡安全審查辦法》和《中華人民共和國數據安全法》對關鍵信息基礎設施運營商(“CIIO”)在中國的運營過程中收集和生成的個人信息和重要數據的存儲、安全、購買、收集和使用,包括對影響國家安全的數據的購買,施加了規定、審查和條件。雖然我們認為我們的業務和HSPV的業務目前不包括受該法規約束的活動類型,但這些法規和其他法規的最終內容、解釋和實施以及各種其他影響仍然存在不確定性。未來的任何監管變化是否會對我們和HSPV這樣的公司施加額外的限制,目前還不確定。
截至2023年12月31日,我們在中國開展有限業務,約有43名員工,並通過恆生電子參與面板製造業務,直到2024年4月26日,我們與TZE簽訂股權轉讓協議,將我們在合資企業中的所有股權出售給TZE,在截至2023年12月31日的財年,中國的銷售收入為1,630萬美元,佔同期總收入的1.4%。2024年4月26日,我們簽訂了2024年HSPV主供應協議(定義見下文),根據該協議,HSPV及其附屬公司將向我們供應符合特定標準的高性能系列太陽能組件。中國政府有可能在任何時候幹預或負面影響HSPV的運營。雖然吾等相信中國政府有關機關最近的聲明或監管行動,包括與《中華人民共和國數據安全法》、《中華人民共和國個人信息保護法》、有關通過VIE在中國境外融資的指引以及反壟斷執法行動有關的聲明,應不會對HSPV開展其現有業務運營的能力產生任何重大不利影響,但不能保證這種情況將繼續存在,也不能保證中國政府在任何時間都不會尋求幹預或對HSPV的運營產生負面影響。如果某些中國法律和法規,包括現有的法律和法規以及未來制定或頒佈的法律和法規,在未來適用於像我們這樣的公司,該等法律和法規的適用可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果發生這樣的事件,我們無法預測這種影響的程度。
中國政府的政治和經濟政策的變化可能會對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響,這可能會對我們的競爭地位產生實質性的不利影響.
我們過去常常通過參與面板製造業務在中國開展業務,這是我們以前與TZE在中國的合資企業。我們的部分銷售額來自中國,截至2023年12月31日的財年,我們在中國的銷售收入為1,630萬美元,佔同期總收入的1.4%。於2024年4月26日,吾等與TZE訂立股權轉讓協議,將吾等於HSPV的全部股權出售予TZE,並與HSPV訂立供應高性能生產線太陽能組件的供應協議,以及授予TZE一間附屬公司一項非獨家、不可轉讓的知識產權許可協議,以開發及製造高性能生產線太陽能組件。
因此,中國的經濟、政治和法律發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大影響。中國經濟在許多方面不同於大多數發達國家的經濟,包括:
•政府參與的程度;
•發展水平;
•增長速度;
•外匯管制;以及
•資源的配置。
雖然中國經濟在過去30年中取得了顯著增長,但無論是在地理上還是在經濟的各個部門之間,增長都是不平衡的。中國政府實施了鼓勵經濟增長和引導資源配置的各種措施。其中一些措施有利於整個中國經濟,但可能會對HSPV或我們產生負面影響。
中國經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型。雖然近年來中國政府實施了一些措施,強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,並在企業中建立健全的公司治理,但中國的相當大一部分生產性資產仍由中國政府擁有。中華人民共和國政府,包括國家和地方各級政府,已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個部門實施實質性控制。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策、限制私營企業的融資選擇、控制能源消耗以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。舉例來説,在新冠肺炎大流行期間,中國政府根據其“動態零疫症”政策實施嚴格的控制措施以努力控制疫情的爆發,但隨後政策有所放寬,這些中國政府“動態零疫病”政策實施的這些變化導致勞動力波動,原因是感染和之前的旅行和其他限制,以及運輸中斷導致的發貨延誤。請參閲“我們依賴於HSPV及其附屬公司的性能生產線太陽能電池板,任何未能獲得足夠數量或具有競爭力的定價都可能嚴重影響我們的收入、增長能力和客户關係.”
未來的政府行動,包括不繼續支持最近的經濟改革和/或迴歸更中央計劃經濟的決定,實施此類經濟政策的地區或地方差異,或新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋,可能會顯著影響中國的經濟狀況,並大幅削弱海航科創在中國內部進行面板製造的能力,這可能對我們高性能太陽能電池組件的供應和我們的運營業績產生重大不利影響。我們無法預測中國的政治、經濟和社會條件以及法律、法規和政策的變化是否會對我們當前或未來的業務、財務狀況和經營業績產生任何實質性的不利影響。
有關強迫勞動的指控、最近頒佈和擬議的禁止使用強迫勞動的法律的實施,以及由於這個問題而導致的客户情緒,可能會對我們的業務產生不利影響。
針對美國和其他國家在全球太陽能供應鏈中使用強迫勞動力的措施正在擾亂全球太陽能供應鏈,我們的運營可能會受到不利影響。自2022年6月21日起在美國生效的《維吾爾強迫勞動預防法案》確立了一個可推翻的推定,即進口的任何商品,無論是全部或部分在新疆製造的,都是使用強迫勞動生產的。如果美國海關和邊境保護局(“CBP”)根據“明確和令人信服的證據”確定問題商品不是“全部或部分由強迫勞動”生產的,並向美國國會提交一份報告説明其調查結果,則這一推定是可以推翻的。多晶硅已被確定為CBP的高度優先事項,包括鋁在內的其他關鍵投入也受到審查。
其他司法管轄區亦已制定或正在制定類似的法例。例如,德國禁止供應鏈中強迫勞動的供應鏈盡職調查法案於2023年1月1日生效。歐盟和澳大利亞都有立法倡議,禁止進口使用強迫勞動生產的商品。
Maxeon維護政策和程序,包括對供應商(以及整個供應鏈中的供應商,儘可能從原材料的原始來源)進行盡職調查和審計,以保持遵守所有相關的法律和法規,並據其所知,遵守所有適用的法律。我們的供應鏈地圖尚未確定來自新疆地區的任何來源或供應商。然而,這些法律可能會影響Maxeon在美國和其他地方的進口,因為應用的標準正在演變,對整個複雜供應鏈的可追溯性和合規性提出了新的挑戰。
強迫勞動的指控還可能影響客户情緒,損害整個太陽能行業的聲譽,從而對我們的業務產生不利影響。我們對供應商的盡職調查程序會定期進行審查,這是我們相信我們的太陽能產品不是通過強迫勞動生產的基礎。儘管有這些程序,但如果針對我們的太陽能產品提出強迫勞動的指控,這可能會影響Maxeon在美國和其他地方的進口,損害我們的聲譽,並對我們的業務造成不利影響。
成為新加坡公司的相關風險
根據美國聯邦證券法,美國法院可能很難執行鍼對我們、我們在新加坡的董事或高級管理人員的民事責任的判決。
我們是根據新加坡法律註冊成立的,我們的某些高級管理人員和董事現在或將是美國以外的居民。此外,我們的大部分資產都位於美國以外。儘管我們是在美國境外註冊成立的,但我們已同意通過我們為該特定目的指定的代理人在美國接受法律程序文件的送達。
美國和新加坡之間沒有條約規定相互承認和執行民事和商事判決,因此,美國任何聯邦或州法院根據民事責任支付款項的最終判決,無論是否完全基於聯邦證券法,都不會自動在新加坡強制執行。在對外國判決的可執行性作出裁決時,新加坡法院需要確信該外國判決是終局的和決定性的,並且是根據案件的是非曲直,由有管轄權的法院作出的,並且明示是一筆固定金額的判決。一般而言,外國判決可在新加坡強制執行,除非該判決是通過欺詐獲得的,或者如果獲得這種判決的程序不是按照自然正義原則進行的,或者如果這種判決的執行將違反新加坡的公共政策,或者如果判決與新加坡以前的判決或新加坡承認的以前的外國判決相沖突,或者如果判決相當於直接或間接執行外國刑法、税收或其他公法。美國聯邦和州證券法的民事責任條款允許對我們、我們的董事和高級管理人員進行懲罰性賠償。新加坡法院不允許執行等同於直接或間接執行外國刑法、税收或其他公法的外國判決。新加坡法院是否認為美國法院判決這種懲罰性損害賠償符合外國法、刑法、税收法或其他公法,尚不確定。新加坡一家法院尚未在報道的判決中對這一決定做出最終決定。因此,它可能是
投資者很難對我們、我們的董事或我們在新加坡的高級職員執行在美國獲得的判決,這些判決是基於美國聯邦證券法的民事責任條款。
我們是在新加坡註冊成立的,我們的股東在保護自己的利益方面可能比作為在美國註冊的公司的股東更難。
我們的公司事務受我們的憲法和管理在新加坡註冊的公司的法律管轄。根據新加坡法律,我們股東的權利和Maxeon董事會成員的責任不同於適用於在美國註冊的公司的權利和責任。因此,與作為在美國註冊成立的公司的股東相比,我們的公眾股東可能更難在我們管理層或Maxeon董事會成員採取的行動中保護他們的利益。
新加坡公司法可能會阻礙第三方對我們公司的收購,這可能會對我們的股票價值產生不利影響。
新加坡收購及合併守則“(”新加坡收購守則“)及新加坡2001年證券及期貨法令第138、139及140條載有若干條款,可延遲、阻嚇或阻止未來對本公司的收購或控制權變更,只要本公司仍是一家擁有超過50名股東及S有形資產淨額達500萬元或以上的上市公司。任何人,無論是否通過一段時間內的一系列交易,單獨或與與該人一致行動的各方(定義見《新加坡接管守則》),獲得本公司30%或更多投票權的股份,或如果該人單獨或與與該人一致行動的各方共同持有本公司不少於30%但不超過50%(包括這兩個部分)的投票權,而該等人士(或與該人士一致行動的人士)在任何六個月期間內取得本公司超過1%投票權的額外股份,則除非獲得新加坡證券業議會的同意,否則必須根據新加坡收購守則的規定,對所有剩餘有投票權股份發出強制性收購要約。
2020年1月30日,新加坡證券業委員會在符合某些條件的情況下,放棄了《新加坡收購守則》對我們的適用。根據豁免,只要吾等並非於新加坡證券交易所上市,且除非收購要約(按美國證券法的涵義)屬交易所法令下第14d-1(C)條所載的第1級豁免(“第1級豁免”),而要約人依賴第1級豁免以避免完全遵守根據交易所法令頒佈的收購要約規定,則新加坡收購守則將不適用於吾等。關於接獲豁免一事,SunPower董事會向新加坡證券業議會提交一份書面確認,表明獲豁免新加坡收購守則的條文符合因分拆而成為Maxeon股份持有人的SunPower股東的利益。然而,如果豁免的條件不再適用,《新加坡收購守則》將適用於我們。雖然新加坡收購守則的主要目標是在收購或合併情況下公平和平等地對待所有股東,但其條款可能會阻止或阻止某些類型的交易,這些交易涉及我們公司的實際或威脅的控制權變更。這些法律要求可能會阻礙或推遲第三方對我們公司的收購,從而對我們的股票價值產生實質性的不利影響。此外,由於票據可轉換為我們的普通股,根據新加坡收購守則(新加坡收購守則可能適用的情況),如對Maxeon股份提出收購要約,則須根據新加坡收購守則的條文向票據持有人(只要票據尚未發行)提出適當要約或建議。
根據新加坡法律,我們的董事擁有一般權力,可按Maxeon董事會全權酌情決定的條款及條件以及任何優惠、權利或限制配發及發行新股。
根據新加坡法律,我們只能在股東大會上事先獲得我們股東的批准後才能配發和發行新股。根據股東提供的配發及發行新股的一般授權、新加坡公司法及本公司章程的規定,Maxeon董事會可按其認為的條款及條件及權利(包括優先投票權)及限制配發及發行新股
適合強加於人。在2023年8月23日舉行的上一次股東大會上,Maxeon董事會獲得股東一般授權發行新股,該授權將繼續有效,直至下一次股東大會結束。我們董事增發的任何新股都可能稀釋我們股東在我們股票中的百分比所有權權益和/或對我們股票的市場價格產生不利影響。
項目4.關於公司的信息
4.A.公司的歷史與發展
一般公司信息
根據新加坡公司法,我們是根據新加坡法律註冊成立的。我們是由SunPower因我們與SunPower的分離而成立的,期限不限,自我們於2019年10月11日與ACRA合併之日起生效。根據《新加坡公司法》,我們於配售日轉為上市公司,名稱為“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”。通過按比例將Maxeon當時已發行和已發行的所有普通股分配給截至2020年8月17日營業結束時SunPower普通股的記錄持有人。自發行日起,美贊臣成為一家獨立的上市公司,美贊臣股票開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“MAXN”。
我們的註冊地在新加坡,註冊辦事處目前位於新加坡濱海灣金融中心濱海灣金融中心8號05-02,郵政編碼018981,目前也是我們的主要執行辦公室,我們的電話號碼是+65 6338 1888。我們在美國的加工服務代理是CSC Global,其地址是特拉華州威爾明頓小瀑布大道251號,郵編:19808。
商業的總體發展
於2023年5月19日,我們完成了7,490,000股普通股的包銷公開發售(承銷商全面行使超額配股權後),其中包括Maxeon發售的5,620,000股普通股(“公司發售”)和道達爾一家關聯公司發售的1,870,000.00股普通股(“TotalEnergy發售”及連同本公司發售的“發售”),每股普通股價格為28.00美元(“每股價格”)。
此外,於2023年5月16日,我們以一項豁免證券法註冊要求的私募方式,以相當於每股價格的出售價格,向TZE SG出售了1,500,000股普通股,總投資為4,200萬美元(“2023 TZE私募”)。扣除承銷折扣和佣金以及其他發售成本後,公司發售和2023年TZE私募的淨收益約為193.5至100萬美元。該公司沒有從TotalEnergy的發售中獲得任何收益。請參閲注1。介紹的背景和依據瞭解更多詳細信息。
於2023年10月6日,吾等根據與CSLR(“SolarCA”)的附屬公司SolarCA LLC及CSLR於2023年9月19日訂立的資產購買協議(“購買協議”),完成向Complete Solaria,Inc.(“CSLR”)收購若干資產。與本次收購相關,我們發行了1,100,000股SolarCA普通股,無面值,相當於收購日流通股的2.08%。見“-重大收購、處置和其他事件瞭解更多細節。
於2023年11月13日,吾等訂立SunPower和解協議,據此,除其他事項外,修訂了2022/2023年供應協議下的若干產品訂單及交貨,2024/2025年供應協議將於2023年11月13日終止,吾等自2024年3月31日起解除向SunPower獨家供應我們的某些產品的責任,並自2024年1月1日起免除2022/2023年供應協議項下的非規避責任。Maxeon在SunPower和解協議下的交付義務已在2023財年之後得到履行,我們已收到與此類交付相關的所有付款。
主要資本開支
2023年、2022年和2021年財年,我們的資本支出分別為6,750萬美元、6,330萬美元和154.2美元,主要包括與擴大我們的太陽能電池相關的支出
製造和組裝能力以及我們的技術轉換。我們的製造和組裝活動已經並將繼續需要大量的資本投資和大量的工程支出。我們的資本支出有待獲得必要的董事會批准,預計將由運營現金、融資或其他可用流動資金來源提供資金。我們預計2024財年資本支出總額在7000萬至1億美元之間。截至2023年12月31日,我們有7050萬美元的資本承諾。資本支出主要用於將我們在菲律賓的傳統Maxeon 3產能轉換為Maxeon 7技術和設備,以便在馬來西亞和墨西哥製造我們的高性能系列產品。我們將繼續評估我們對下一代Maxeon 8技術的計劃投資、增強我們IT基礎設施和安全的各種計劃、我們計劃在美國的多GW工廠的某些準備活動,以及支持我們的Beyond the Panel產品。
重大收購、處置和其他事件
2023年10月6日,公司就我們收購某些資產向SolarCA LLC發行了1,100,000股普通股,沒有面值。因此,在交易結束後,SolarCA持有當時公司2.08%的流通股。該交易符合美國會計準則第805條對企業的定義,因此,這被視為企業合併。迄今產生的交易成本不是重大的,並在發生時計入費用。SolarCA在收購日期之前的財務業績對公司的綜合財務業績並不重要。有關詳情,請參閲附註18.收購某些資產。
此外,我們還在某些製造設施上進行了重大投資,以提高我們的生產能力。更多信息見“項目4.D.財產、廠房和設備--主要設施”。
2024年4月26日,本公司通過其附屬公司SunPower製造有限公司與Maxeon最大股東TZE的子公司中環香港控股有限公司訂立股權轉讓協議,出售本公司於2016年由SunPower Corporation、TZE及其他前合作伙伴成立的合資企業HSPV的全部少數股權(約16.27%)。在剝離資產的同時,本公司還於同一日期與HSPV及其關聯公司簽訂了幾項協議。請參閲附註19。後續事件瞭解更多詳細信息。
更多信息
所有向我們提出的詢問都應按上述主要執行辦公室的地址和電話號碼進行。我們的網站是https://www.maxeon.com/.本公司網站所載或可通過本公司網站獲取的信息不構成本年度報告的一部分。美國證券交易委員會維護一個互聯網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,例如我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的文件,網址為www.sec.gov。
4.B.業務概述
概述
Maxeon是全球領先的高端太陽能發電技術製造商和營銷商之一。我們通過數十年的技術創新和投資,以及在六大洲發展銷售和分銷渠道,發展並保持了這一領先地位。總部設在新加坡的我們在馬來西亞和菲律賓製造太陽能電池,在墨西哥和馬來西亞組裝太陽能電池,並在100多個國家銷售我們的產品以及由第三方和我們以前的合資企業HSPV供應的產品。
我們的市場
在過去的幾十年裏,太陽能已經成為增長最快的可再生能源之一。根據Wood Mackenzie於2023年11月發佈的一份報告,通過有效的投資和項目,截至2023年,太陽能市場的全球裝機容量已達到近1600千兆瓦,自2009年以來的複合年增長率為31%。
隨着太陽能技術的發展,製造成本下降,性能得到改善。今天,太陽能和增強的系統技術平衡,是所有主要能源中能源成本(LCOE)最低的之一。
從長期來看,市場增長預計將持續甚至加速。根據彭博新能源財經(Bloomberg New Energy Finance)2022年11月30日的一份報告,到2050年,太陽能技術預計將佔全球發電量的28%(淨零情景)至29%(經濟轉型情景),並在全球關鍵地區實現均衡分佈-相比於目前約6%的全球發電量滲透率,這是一個顯著增長。
我們相信以下因素已經並將繼續推動全球太陽能行業的需求,包括對我們產品的需求:
•太陽能發電成本已經下降到在某些地區太陽能發電是LCOE基礎上最低成本的電力來源之一,甚至被BNEF認為是印度、澳大利亞、墨西哥、德國、法國或西班牙等國家的最低成本來源;
•由於對氣候變化的日益關注,可再生能源是政府激勵措施和政策中最相關的主題和目標之一;
•太陽能是公眾討論的中心,這有助於提高公眾對其優勢的認識,如峯值發電量、顯著降低燃料和供應鏈風險、從環境角度看的可持續性、可伸縮性和可靠性;
•化石燃料供應的結構性限制和圍繞能源安全的問題增加了對替代能源的長期需求;
•電力需求長期大幅增長;以及
•在發展中國家、農村地區和沒有本土燃料資源的地區,太陽能是一種可行的能源生產選擇。
我們的業務
我們是全球領先的高端太陽能技術製造商和營銷商之一。我們通過幾十年的技術創新和投資,以及向六大洲100多個國家和地區的客户提供銷售和分銷渠道的發展,發展並保持了這一領先地位。我們擁有和運營位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓的太陽能電池和電池板製造工廠,並從HSPV購買太陽能電池板,HSPV是我們以前與TZE在中國建立的製造電池板的合資企業,以及其他公司。在2023財年,我們57.4%的收入來自美國,34.3%來自EMEA,7.5%來自亞太地區,0.8%來自其他市場。
我們的主要產品是MAXEON系列IBC太陽能電池和電池板,以及瓦片太陽能電池和電池板的性能系列。我們相信Maxeon系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板,具有美觀的設計,而太陽能電池板的性能系列提供了高價值和高性價比的解決方案。Maxeon系列產品主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance系列最初面向大型商業和公用事業規模的發電廠市場,但事實證明,在住宅分佈式發電(我們稱為“DG”)市場也對我們的客户具有吸引力。在2023財年,我們37.9%的收入來自Maxeon系列產品,其餘62.1%來自我們性能系列的產品。我們63.0%的收入來自DG應用,37.0%來自發電廠應用。
我們的專有技術平臺,包括Maxeon系列和Performance系列,針對不同的細分市場,同時服務於DG和發電廠市場。這種面向全市場的能力使我們能夠從一系列不同的行業驅動因素中受益,並保持平衡和多樣化的客户基礎。
我們相信,我們的Maxeon系列IBC技術在客户看重的關鍵類別中脱穎而出,包括產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀性。我們相信,這些特點的結合能夠為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。我們的Maxeon系列產品使用獨特的電池架構和先進的模塊材料,與傳統的正面接觸式單PERC面板相比,在最初的25年內,在任何給定的屋頂空間中提供的能量都增加了約20%,並享有行業領先的保修。
我們的Performance Line技術旨在提供比傳統面板更高的性能。這是可能的,因為我們在我們的產品中採用了幾項專利功能和改進。在我們的瓦片設計競爭中,一些主要的不同之處在於,在我們的設計中,標準的單PERC單元使用導電粘合劑而不是焊接金屬帶進行互連。這項技術極大地提高了長期耐用性,通過減少電阻和電池之間較少的不活躍空白來提高效率,並與新型電動客車結合使用時,改善了遮陽性能。此外,我們的性能系列的堅固的瓦狀電池和先進的密封劑高度抵抗熱應力、濕度、光和温度誘導的降解以及潛在的誘導降解。
2022財年,我們通過對馬來西亞和墨西哥工廠的改造,開始為美國大型商業和公用事業發電廠市場生產我們的高效率雙表面性能生產線太陽能電池板。截至2023年12月31日,我們為美國大型商業和公用事業發電廠市場供應我們的高性能系列太陽能電池板的累計預訂量為2.9 GW,持續到2026年。此外,我們的一位客户有權選擇在2027年前額外購買1.5 GW的電力,並支付保證金。
自2020年以來,我們向國際市場推出了我們的Maxeon產品的交流版本。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合,以創建一個準備連接到低壓電網的集成單元。與傳統系統相比,這些“交流模塊”提供了顯著的安裝和能源生產優勢,並允許我們獲得太陽能安裝的額外部分價值。2021年,我們推出了高性能系列的交流版本,以補充我們的Maxeon系列的交流版本。自推出以來,對這些交流模塊的需求一直在增加。
我們的新Maxeon AirTM技術平臺使Maxeon Air太陽能電池板的生產成為可能,這些太陽能電池板是符合標準的、超輕的、堅固的、經過防火認證的電池板,可以直接粘貼到屋頂上,而不需要機架或其他安裝系統。Maxeon Air面板在2022年上半年與選定的薄膜供應商進行了測試,最初計劃在2023財年開始供貨,但由於不利的市場狀況影響了整個行業,作為我們關注運營效率的一部分,Maxeon Air的供貨時間被推遲到2024年。
2022年5月,我們推出了SunPower One,這是一個清潔能源產品和服務的集成生態系統,
建立在我們行業領先的面板基礎上,並利用我們的全球分銷渠道。作為最初發射的一部分
在SunPower One,我們宣佈了一個電池存儲系統,SunPower Reserve,一個電動汽車充電器,
SunPower Drive和幫助房主更好地瞭解和管理其
光伏電池和電動汽車充電設備,查看有關其能源消耗的詳細信息,以及
獲得關於如何從投資中最大限度地節省成本的個性化提示。SunPower Reserve於2023年開始推出。
我們的優勢
我們相信,我們業務的以下優勢使我們有別於競爭對手,增強了我們在行業中的領導地位,並使我們能夠利用我們市場預期的持續增長:
•領先的優質太陽能技術提供商。我們在太陽能技術領域確立的領導地位是建立在超過35年的經驗基礎上的。在這段時間裏,我們的太陽能技術已經獲得了1600多項專利。我們還在研發方面進行了大量投資,自2007年以來已投資約6.39億美元,超過任何其他水晶面板製造商。這些因素加在一起,使我們能夠創造出真正差異化的產品,這些產品保持了
自2012年以來,相對壽命能量密度比行業平均太陽能電池板效率高出約20%。
•在我們的每個關鍵市場建立差異化的銷售、營銷和分銷渠道。我們與全球經銷商/安裝商和分銷商建立了關係,以確保我們產品的可靠分銷渠道。例如,我們在亞太地區有750多個銷售和安裝合作伙伴,在歐洲、中東和非洲地區有1000多個,在拉丁美洲有50多個。在北美,我們歷來通過SunPower分銷我們的產品。請參閲“項目7.B關聯方交易“。”在2023財年,我們收購了SolarCA的某些銷售渠道資產,使我們能夠直接接觸到美國的銷售和安裝合作伙伴。請參閲“附註18。取得某些資產”.
•處於有利地位,有望在整個太陽能市場實現增長。我們相信,太陽能的增長將受到DG和發電廠應用的強勁擴張的推動。在過去的四年裏,我們在歐盟DG市場和澳大利亞部署的總兆瓦增長了大約兩倍。我們還相信,我們的技術具有卓越的效率和較低的降解率,為DG市場的客户提供了顯著的優勢。
•獨特的尖端創新技術。我們的Maxeon 3和Maxeon 6面板在目前商業生產的面板中具有最高的額定效率。我們還相信,我們目前的技術在包括效率、能量產量、可靠性和美觀在內的每一項有意義的性能指標上都與競爭對手脱穎而出。此外,我們的高性能系列瓦片電池技術提供的能量比傳統電池板高出5%,使我們能夠在DG和公用事業發電廠市場實現多樣化的銷售基礎。
•與全球頂級公司建立戰略合作伙伴關係。我們尋求在整個業務鏈中建立戰略合作伙伴關係,我們與TZE的關係就是例證,這在亞洲的供應鏈和分銷渠道中提供了寶貴的聯繫,以及推動技術前沿的公司之間的研發合作。
•無與倫比的研發投入,轉化為下一代領先產品。我們卓越的技術一直是我們保持領先地位的關鍵。通過高效、有紀律和以商業為導向的投資,我們能夠開發出受專利保護的技術,我們希望在我們的下一代產品中利用這些技術。我們的Maxeon 7面板預計將實現更高的效率,同時考慮到其顯著簡化的製造工藝,允許降低成本。我們預計,這種新一代太陽能電池板將以更低的成本實現卓越的性能,通過多種途徑釋放大眾市場的採用和商業化。
•經驗豐富的管理團隊。我們擁有一支強大而經驗豐富的管理團隊,在太陽能和半導體領域擁有豐富的經驗,並輔以技術和產品創新方面的專業知識。
我們的戰略
我們處於戰略地位,可以大規模部署先進的太陽能技術。我們利用了35年來圍繞高性能太陽能產品的技術創新,並擁有完善的全球渠道來營銷我們的產品。我們的主要重點包括:
•將Maxeon 7技術商業化。Maxeon 7是Maxeon(和我們的前身公司SunPower)在過去20年裏開發的一系列創新IBC產品技術中的最新技術。我們相信,Maxeon 7和基於這種創新的新蜂窩架構的未來技術將提供比我們目前的IBC產品更高的性能水平。一年多來,我們一直在我們的菲律賓電池製造廠運營一條試驗線,以展示工藝控制和產品性能。為了減少Maxeon 7產能的資本支出要求,我們正在菲律賓的一家電池製造廠改造我們現有的生產線,用於生產Maxeon 7產品。
•加強我們進入以亞洲為中心的低成本供應鏈的機會,並擴大我們進入全球市場的渠道。我們受益於我們的戰略合作伙伴Tze對亞洲上游供應市場和分銷渠道的瞭解和利用。此外,我們還利用TZE的硅晶片作為我們的高性能生產線技術。
•以Performance Line面向美國太陽能市場。我們已經完成了在馬來西亞和墨西哥工廠擴大太陽能電池和組件產能的升級工作,該工廠生產用於美國市場的瓦片組件技術。
•將我們的製造足跡擴展到美國。我們已經宣佈計劃在美國建立一個多千瓦的工廠,主要供應公用事業規模的發電廠市場,這取決於我們獲得必要的資金和其他我們無法控制的因素。
•利用我們已建立的分佈式發電渠道推動持續增長。作為一家領先的DG公司,我們擁有強大的銷售和營銷平臺,可以進入世界各地的關鍵市場。這一網絡的擴展是未來增長的重要因素,包括交流模塊等額外產品線的加入也是如此,這些產品線擴大了我們與現有渠道合作伙伴的錢包份額。
•為增加收入和利潤率而增加“超越面板”的價值。我們在DG業務中強大的市場渠道為Maxeon提供了將相鄰產品與我們的面板銷售捆綁在一起的機會。我們已經在我們出售的某些面板中添加了微型逆變器,並正在進一步擴大我們的產品組合,以包括電池存儲系統、電動汽車充電器和以客户為中心的服務。
•通過我們卓越的技術、製造工藝和戰略提高我們的財務業績。我們相信,我們有能力將我們的卓越技術轉化為強勁的財務回報,因為我們將我們的溢價平均銷售價格與改進的製造工藝和可擴展的低成本足跡相結合,從而擴大利潤率和創造現金。此外,我們已開始透過授權安排,把我們在知識產權方面的投資貨幣化,並會不時尋求機會進一步貨幣化,以改善我們的財政表現。
由於我們的公司總部設在新加坡,在馬來西亞和菲律賓有現有的製造設施,我們相信我們在亞洲的重要業務將有助於加強我們整個供應鏈的關係和採購安排。我們已經增加了我們在馬來西亞和墨西哥的製造設施的性能生產線產能,並之前將我們的馬來西亞製造設施改造為生產我們的Maxeon 6模塊,我們將於2024財年停止生產。我們通過HSPV提供高性能線路板。截至2023年12月31日,我們有1.8千兆瓦的性能線電池容量在運行,並從HSPV合同獲得超過11.7千兆瓦的性能線供應。
我們的行業
太陽能行業在一系列終端應用中製造和部署太陽能電池板和系統。根據S全球和Wood Mackenzie Global Solar Outlook-2023年第四季度的光伏安裝跟蹤數據,預計2023年全年發貨量為358千兆瓦至386千兆瓦,太陽能在全球新安裝的發電設備中所佔比例最大。兩個主要應用領域是DG,主要用於住宅和商業屋頂系統,以及公用事業規模的大型地面發電系統。根據S全球公司2023年12月1日編制的2023年第四季度光伏安裝跟蹤數據,2023年期間,行業總出貨量組合約佔總髮貨量的39%,公用事業規模的61%。
發電產品市場在很大程度上受到國家、州/省和地方政府有關全球電力公用事業行業的法律、法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的影響。發電設備的市場也受到貿易和當地內容法律、法規和政策的影響。此外,電網上的應用程序依賴於對電網的訪問,而電網也受到政府實體的監管。
我們的產品
Maxeon太陽能電池板
Maxeon提供全面的面板產品組合,確保最大限度的靈活性來滿足所有客户的能源需求。我們的旗艦產品Maxeon太陽能電池板是市場上能效最高的電池板,提供最大的能源產量和無與倫比的可靠性,同時提供領先的環境可持續性和美觀。
Maxeon電池板在太陽能電池板效率方面領先於太陽能行業,並通過在給定的屋頂空間內產生最多太陽能來實現更多節省。隨着時間的推移,優勢會越來越大,因為Maxeon電池板的降解率也是太陽能行業中最低的。第三方研究表明,大多數標準太陽能電池板的年降解率約為0.7%,而Maxeon太陽能電池板的降解率則低得多,為每年0.2%。要轉化為真正的結果--這意味着Maxeon面板在最初的25年中以與標準面板相同的佔地面積多提供了大約20%的能量。再加上我們對某些產品的40年保修期,這是業界最長的保修期,在系統的整個生命週期內,這種優勢將增長到80%以上的保證能耗。此外,根據光伏發展實驗室的第三方可靠性驗證,Maxeon面板是表現最好的產品之一。可靠性測試將太陽能電池板置於各種天氣條件下,包括但不限於温度變化、濕熱和風壓。
Maxeon面板背後的創新受到涵蓋電池和麪板設計以及關鍵製造工具和工藝的全球專利的保護。Maxeon面板採用獨特的無絲帶背接觸電池結構,利用金屬基礎將氣候壓力的影響降至最低,以及遮陽和電池裂縫。通過這一點,Maxeon電池板在陰影條件下,在最初的25年裏,從與標準電池板相同的佔地面積中產生的能量最多增加30%,並且不依賴接線盒中的旁路二極管來防止熱點-電池本質上抵抗熱點的形成。當Maxeon Back-Contact電池因撞擊而破裂時,金屬底座會保持與任何損壞部分的電氣連接,從而保持模塊電源。更低的風險通過領先的面板保修傳遞給我們的客户,與大多數傳統保修不同,該保修基於實際的現場測試數據。電力保修保證每年的掉電不超過0.25%--這是太陽能行業中最低的掉電率。現場數據顯示,2023年財年,Maxeon太陽能電池板在保修期內退貨的比例僅為0.005%,即20,000塊中只有1塊。
Maxeon在太陽能製造領域開創了可持續發展的先河,我們的Maxeon電池板獲得了享有盛譽的直流電池板™認證認證。從搖籃到搖籃的稱號展示了基於材料健康、材料再利用、可再生能源使用、水管理和社會公平的排名的產品質量。Maxeon通過聲明標籤披露其成分-所有Maxeon面板均可使用。
最後,Maxeon面板的背接式電池設計提供了整潔和優雅的設計美學-面板有黑白背板可供選擇。這使得Maxeon Panel幾十年來一直是建築師和設計師的首選面板。
我們的Maxeon 6技術採用了與我們的Maxeon 3技術類似的設計,但使用了更大的硅片,進一步增加了太陽能電池的功率。在2022財年,我們完成了我們馬來西亞工廠的製造能力從Maxeon 5生產到Maxeon 6生產的轉換。這導致了近500兆瓦的Maxeon 6產能。在2023財年,在我們決定重新設計我們的IBC製造能力後,我們開始將我們在菲律賓的傳統Maxeon 3製造能力轉換為Maxeon 7技術,並繼續投資於我們的下一代Maxeon 8技術的開發。與此同時,隨着簽訂SunPower和解協議導致MSA的終止,公司停止了我們馬來西亞製造廠的Maxeon 6生產。通過這些活動,我們在菲律賓和墨西哥的IBC電池製造和組件組裝能力得到了鞏固。
高性能太陽能電池板
我們的高性能太陽能電池板系列使用高效率的單PERC電池,提供比傳統電池板更高的可靠性和效率。到目前為止,Performance Line太陽能電池板已經在80多個國家和地區部署了超過25千兆瓦的電力,是業界部署最多的瓦片電池板技術。
Performance Line太陽能電池板背後的創新受到美國和外國司法管轄區專利的保護,專利涉及電池和電池板設計,以及關鍵製造工具和工藝。這些產品利用專有的製造工藝將傳統的硅太陽能電池組裝成電池板,與傳統電池板相比,具有更高的能量產量和可靠性。與Maxeon面板類似,傳統面板中使用的電池互連設計為提供高可靠性。獨特的電池間母線在遮光和電池破裂壓力下非常堅固,最大限度地提高了能量生產和使用壽命的可靠性。
Performance Line太陽能電池板是由中國宜興的一家公司HSPV生產的,該公司是我們以前與TZE的合資企業。2024年4月26日,我們簽訂了股權轉讓協議,將我們在合資企業中16.3%的股權出售給TZE。HSPV目前有能力每年供應約18千兆瓦的性能線太陽能電池板。2024年4月26日,我們簽訂了一份新的主供應協議(“2024年HSPV主供應協議”),根據該協議,HSPV及其附屬公司將獨家向我們供應滿足某些標準的屋頂尺寸高性能系列太陽能組件。2023年,我們繼續從我們在墨西哥的工廠交付Performance Line太陽能電池板,該工廠的產能為1.8GW。我們已經宣佈計劃在美國建立一個多千瓦的工廠,主要供應公用事業規模的發電廠市場,這取決於我們獲得必要的資金和其他我們無法控制的因素。
2020年底,我們推出了新的Maxeon AC模塊系列,並於2021年推出了高性能系列AC模塊,在歐洲和澳大利亞銷售。這些交流模塊是根據2012年起在美國銷售的交流模塊之前的經驗製造的。這些產品是我們的DC面板的版本,帶有工廠安裝的微型逆變器。這些模塊在受控的工廠環境中將逆變器與每個光伏模塊集成在一起,創建了一個隨時可以連接到低壓電網的單元。與傳統系統相比,交流模塊提供了顯著的安裝和發電優勢,並使我們能夠獲得太陽能安裝的額外部分價值。
我們通常為我們生產的太陽能電池板提供25年的保修,以彌補材料和工藝上的缺陷,以及功率性能下降幅度大於承諾的情況,但要滿足某些條件。從2022年1月1日起,這已延長到某些國家/地區的某些Maxeon系列模塊的40年保修期。傳統的電池板通常提供10-12年的產品保修範圍,使索賠人面臨在產品保修到期後但在電力保修到期之前提出索賠的潛在問題。我們通常提供電源保修,保證一定的最低功率輸出水平。我們對Maxeon面板的保修以每年0.25%的最大降級率領先於行業,而我們對高性能系列面板的保修每年提供0.45%的保修。保修規定,我們將根據保修協議中規定的計算方式選擇(A)修理;(B)更換;或(C)退還客户。
小組之外的人
2022年,我們推出了SunPower One,這是一個清潔能源產品和服務的集成生態系統,建立在我們行業領先的電池板之上,並利用我們的全球分銷渠道。作為SunPower One初始發佈的一部分,我們宣佈了電池存儲系統SunPower Reserve、電動汽車充電器SunPower Drive和消費者體驗,幫助房主更好地瞭解和管理他們的光伏電池和電動汽車充電設備,查看他們的能源消耗詳細信息,並獲得關於如何最大限度地節省投資的個性化提示。SunPower Reserve於2023年開始推出。
主要市場
在2023財年,我們收入的57.4%來自北美,34.3%來自EMEA,7.5%來自亞太地區,0.8%來自其他市場。
Maxeon系列產品包括我們的Maxeon 3、Maxeon 6以及我們的Maxeon 7和Maxeon 8太陽能電池板,主要面向全球的住宅和商業客户。Performance系列最初針對的是大型商業和公用事業發電廠市場,但事實證明,DG市場對我們的客户也很有吸引力。
關於趨勢和不確定性的信息,請參閲“項目5.a.經營成果--趨勢和不確定因素”。
研究與開發
我們致力於廣泛的研究和開發工作,通過增強現有產品、開發新技術以及降低製造成本和複雜性來提高太陽能電池效率和太陽能電池板性能。我們的研發團隊與我們的製造設施、設備供應商和客户密切合作,改進太陽能電池設計,降低太陽能電池、太陽能電池板和系統產品的製造和組裝成本。
此外,我們還與我們現有的和潛在的晶硅供應商密切合作,制定符合我們標準的規格,確保高質量,同時控制成本。2022年,除了我們在新加坡的研發團隊外,我們還建立了自己的硅谷研發實驗室。作為降低成本舉措的一部分,該公司已於2024財年停止在新加坡的研發職能,並將相關工作整合到硅谷。
製造業和供應業
製造業
我們目前在菲律賓和馬來西亞運營太陽能電池製造工廠,在墨西哥運營太陽能組件組裝工廠。我們定期評估我們的製造能力,以支持對我們產品的預期需求,並可能不時決定升級和擴大、搬遷或關閉一個或多個設施,以簡化我們的製造業務。
作為太陽能電池板製造工藝的一部分,多晶硅被熔化並生長成晶錠,然後由專門從事這些工藝的商業合作伙伴切成晶片。這些晶片在我們位於菲律賓和馬來西亞的製造廠被加工成太陽能電池。
在決定在2023財年重新設計我們的IBC製造能力之前,我們在菲律賓擁有和運營的Maxeon 3太陽能電池製造設施的年產能約為560兆瓦。我們馬來西亞的Fab 3工廠在2022年從Maxeon 5轉換為Maxeon 6後,太陽能電池生產能力接近500兆瓦的Maxeon 6。根據這樣的計劃,我們開始將我們在菲律賓的傳統Maxeon 3製造能力轉換為Maxeon 7技術,並繼續投資於我們的下一代Maxeon 8技術的開發。與此同時,隨着簽訂SunPower和解協議導致MSA的終止,公司停止了我們馬來西亞製造廠的Maxeon 6生產。通過這些活動,我們在菲律賓和墨西哥的IBC電池製造和組件組裝能力得到了鞏固。
我們已經完成了單PERC太陽能電池的產能提升,在2023財年達到1.8GW。我們還宣佈計劃在美國部署一個多兆瓦的工廠,主要為公用事業規模的發電廠市場生產太陽能產品,這取決於我們能否獲得必要的資金和其他我們無法控制的因素。
供應品
我們根據質量、性能和成本考慮,從內部和第三方供應商採購太陽能電池和電池板的材料和組件。我們通常組裝專有組件,而我們則從第三方供應商處購買通用組件。 在少數情況下,專有組件只能從唯一供應商處獲得。 雖然我們確保了這些特定組件的供應,但如果供應商不履行其義務,我們可能會面臨生產中斷,並且不同國家之間採用新的關税可能會對某些材料的成本產生負面影響。
我們從HSPV購買我們的部分性能線太陽能電池板,該公司目前有能力供應約18GW的性能線太陽能電池板。2024年4月26日,我們簽訂了2024年HSPV主供應協議,根據該協議,HSPV及其附屬公司將獨家向我們供應滿足特定標準的屋頂尺寸高性能系列太陽能組件。
我們購買晶片,在2022財年多晶硅長期固定供應協議到期之前,我們還以合同和採購訂單的方式從多家制造商購買多晶硅。我們與我們的供應商和合作夥伴沿着價值鏈的所有步驟合作,通過改進製造技術和擴大規模經濟來降低成本。晶硅是太陽能電池的主要商業材料,有幾種形式,包括單晶硅或單晶硅、多晶硅或多晶硅、帶狀和片狀硅以及薄層硅。
硅片是我們生產光伏產品的關鍵原材料。為了保持製造業務的競爭力,我們依賴我們的供應商及時提供足夠數量和適當質量的多晶硅。見“風險因素-與我們運營相關的風險--我們硅片供應鏈的中斷可能會中斷或削弱我們製造太陽能電池和組件的能力,包括為美國市場製造太陽能電池和組件的能力,並可能阻止我們在規定的時間範圍內將產品交付給我們的客户,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款和失去市場份額。”
2021年11月16日,我們與TZE的子公司TZE HK簽訂了一項硅片主供應協議,用於購買P型G12晶圓,這些晶圓將被納入公司計劃在馬來西亞和墨西哥生產並銷售到美國的高性能生產線模塊中。該公司預計TZE HK將成為其性能生產線模塊的主要晶片供應商,並於2022年開始交付。本公司將與TZE HK就按金安排、付款條款及定價機制達成協議,以便預先預留特定數量。總供應協議亦載列一般框架及慣常營運及法律條款,以規範本公司及其附屬公司向TZE採購硅片的事宜,包括工程變更、供應鏈管理、檢驗、陳述及保證及法律合規。我們已經簽訂了各種主供應協議附錄,根據該協議,TZE香港已經並將向我們供應晶圓,以滿足我們的產量要求。
截至2023年12月31日,我們的硅片長期固定供應協議下的未來採購義務總計1.154億美元,並於2024年1月向供應商支付了240萬美元的相關預付款義務。見“備註9.承付款和或有事項對於未來未償還的購買承諾。
有關與我們的供應鏈相關的風險以及與Maxeon業務相關的一般風險的更多信息,請參閲“項目3.D.風險因素”。
知識產權
我們依靠專利、版權、商業祕密、商標和合同保護的組合來建立和保護我們的專有權利。我們通常要求我們的業務合作伙伴在披露我們的太陽能電池、技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密和保密協議。我們通常與員工、顧問、供應商、客户和合資夥伴簽訂專有信息協議。
我們擁有多項專利和專利申請,涵蓋了我們目前製造和銷售的太陽能電池和電池板技術的各個方面。我們繼續定期申請和獲得新的專利權。實用新型專利的有效期通常從向有關政府當局提交申請之日起延長20年。我們評估為我們的技術、設計、方法和過程中我們認為為我們提供顯著競爭優勢的方面提供專利保護的適當機會,以及與我們的業務相關的新技術的許可機會。截至2023年12月31日,我們在包括美國在內的所有司法管轄區擁有1614項專利和358項未決專利申請。雖然專利是我們知識產權戰略的重要組成部分,但我們的業務作為一個整體並不依賴於任何一項專利或任何一項未決的專利申請。此外,我們還依賴商業祕密權來保護我們的專有信息和專有技術。我們在我們的製造設施中採用專有工藝和定製設備。因此,我們要求員工和顧問簽訂保密協議,以保護他們。
在適當的時候,我們針對其他方強制執行我們的知識產權。有關與我們的知識產權相關的風險的更多信息,請參閲“3.D.風險因素”。
競爭
太陽能電力技術市場競爭激烈且不斷髮展,導致市場價格下降,利潤率下降,這種情況可能會持續下去,並可能導致市場份額的喪失。例如,2023年下半年,全球太陽能電池板市場經歷了產品供過於求的局面,壓低了銷售價格,給利潤率帶來了下行壓力。我們的太陽能產品和系統在太陽能市場上與許多競爭對手競爭,包括但不限於:阿特斯太陽能、First Solar Inc.、韓華QCells Corporation、JA Solar Holdings Co.、JINKO Solar、LONGI Solar、REC Solar、Rise Energy和天合光能有限公司。
此外,大學、研究機構和其他公司已經將替代技術推向市場,例如薄膜太陽能技術,這些技術在某些應用方面與我們的光伏技術競爭。此外,太陽能市場總體上與其他能源供應商競爭,例如由公用事業公司提供的傳統化石燃料產生的電力,以及其他可再生能源,包括風能、水能、生物質能、太陽能熱能,以及微型渦輪機、斯特林發動機和燃料電池等新興的DG技術。
在大規模併網太陽能發電系統市場上,我們面臨着來自多家公司的直接競爭,包括那些製造、分銷或安裝太陽能發電系統的公司,以及已經擴展到可再生能源領域的建築公司。此外,我們還會偶爾與DG設備供應商競爭。
我們認為,太陽能發電系統市場的主要競爭因素包括:
•系統總價格;
•LCOE評估;
•客户能源成本評估;
•太陽能到電能的轉換效率和能量產量;
•太陽能電池板和系統的外觀美觀;
•與標準安裝系統接口;
•分銷關係的強度;
•商業支付條件;
•建立面向客户的銷售渠道;
•新產品推出的及時性;以及
•保修保護、質量和客户服務。
我們相信,我們可以在這些要素中的每一個方面進行有利的競爭,儘管與擁有更廣泛的產品線、更強的技術服務和支持能力以及財務資源的大公司相比,我們可能處於劣勢。更多細節見“項目3.D.風險因素”。
季節性
詳情見“項目5.a.經營成果”。
政府監管
公共政策考慮因素
各國政府使用了不同的公共政策機制來加快太陽能的採用和使用。以客户為中心的財務機制的例子包括資本成本回扣、基於績效的激勵、上網電價、税收抵免、可再生投資組合標準、淨計量和碳監管。其中一些政府命令和經濟激勵計劃將被減少或到期,或者可能被完全取消。資本成本回扣根據客户的太陽能發電系統的成本和規模向客户提供資金。基於績效的激勵措施根據客户的太陽能發電系統產生的能量為客户提供資金。上網電價根據太陽能發電系統的發電量向客户支付,費率通常在一段時間內得到保證。税收抵免可在客户應繳税款時減少其税款。可再生能源組合標準規定,向客户輸送的電力中有一定比例來自符合條件的可再生能源。網絡計量允許客户將其現場太陽能發電系統產生的任何過剩電力輸送到電網,並將這些過剩電力計入等於或接近全部零售價的電力。碳排放法規,包括總量管制與交易和碳定價計劃,增加了化石燃料的成本,在燃燒過程中會釋放出改變氣候的二氧化碳和其他温室氣體。
除上述機制外,應當指出的是,聯合國通過了各國政府、公司和民間社會正在推動的可持續發展目標(“SDGs”)。實現幾個可持續發展目標需要在2030年之前大規模採用清潔能源,這正在推動政府政策。例如,在歐洲,歐盟委員會將其目標日期與可持續發展目標統一起來,並要求其成員國通過旨在增加2030年前實現的可再生能源目標的綜合國家氣候和能源計劃。在2023年舉行的最新一次聯合國氣候變化大會(COP28)上,各方同意加快減排,並在2030年之前擺脱化石燃料。這些進展可能有利於太陽能的部署。
環境法規
我們在研發、製造和建築活動中使用、產生和排放有毒、揮發性或其他危險的化學品和廢物。在我們運營的司法管轄區內,我們受到與購買、儲存、使用和處置危險材料相關的各種法律法規的約束。我們相信,我們擁有開展業務所需的所有環境許可證,並期望為未來的活動獲得所有必要的環境許可證。我們相信,我們已經適當地處理了我們的危險材料和廢物,並適當地補救了我們任何場所的任何污染。有關與環境法規有關的風險的更多信息,請參閲“項目3.D.風險因素”。
法律訴訟
我們是在正常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信該等事宜的最終結果不會對我們造成重大不利影響,但該等訴訟事宜的結果並不能確定,而負面結果可能會對我們的財務狀況、流動資金或經營業績造成不利影響。
此外,關於分離,我們與以下公司簽訂了分離和分配協議
SunPower於2019年11月8日訂立,根據該條款,SunPower已同意就我們或我們的一家子公司被指定為被告或當事人的某些訴訟索賠向我們進行賠償(“分離和分配
協議“)。雖然我們預計不會因為這些事項得到賠償而承擔實質性的財務責任,但這可能會耗盡我們與SunPower合作為這些索賠辯護的資源,我們在關鍵利益相關者中的聲譽可能會受到影響。
4.C.組織結構
組織結構
剝離後,我們是一家獨立於SunPower的獨立公司。SunPower不保留我們的任何所有權權益。更多信息見“項目4.A.公司的歷史和發展”。
重要子公司
以下是截至2023年12月31日我們的重要子公司列表:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 國家/地區 參入 | | 股權百分比 利息 |
Maxeon Solar Pte有限責任公司 | 新加坡 | | 100 |
SunPower馬來西亞製造有限公司。巴赫德。 | 馬來西亞 | | 100 |
SunPower Systems Sarl | 瑞士 | | 100 |
Maxeon美洲公司 | 美國 | | 100 |
SunPower菲律賓製造有限公司 | 開曼羣島 | | 100 |
4.D.財產、廠房和設備
我們的公司總部位於新加坡。我們國際業務的主要辦事處(也是我們的註冊辦事處)位於新加坡。
為了確保我們有足夠的製造能力來滿足未來的生產需求,我們會定期審查我們製造設施的產能和利用率。馬來西亞原子能許可局、馬來西亞投資發展局、馬來西亞環境部、馬來西亞職業安全與衞生部、消防與救援部、墨西哥環境與環境保護局、菲律賓環境與自然資源部、拉古納湖發展局、PEZA、菲律賓衞生部/食品與藥品管理局、歐洲工作安全與健康機構和其他監管機構對使用光伏產品和設備的製造設施的批准進行監管,遵守這些規定可能需要大量的驗證時間才能啟動和批准。因此,對我們的業務來説,提前計劃以確保我們有足夠的製造能力來滿足我們未來的生產需求,這一點很重要。
主要設施
下表列出了截至2023年12月31日我們最重要的設施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 場地規模 (正方形 (英尺) | | vbl.持有 | | 租賃 術語 | | 主要活動 |
法國 | | 27,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 全球支持辦公室 |
馬來西亞 | | 883,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 太陽能電池製造和組件組裝工廠 |
墨西哥 | | 186,000 | | | 租賃 | | 2027 | | 太陽能組件組裝設施 |
墨西哥 | | 320,000 | | | 租賃 | | 2026 | | 太陽能組件組裝設施 |
墨西哥 | | 124,000 | | | 租賃 | | 2027 | | 倉儲設施 |
菲律賓 | | 641,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 原太陽能電池製造廠 |
菲律賓 | | 118,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 原太陽能組件組裝廠 |
菲律賓 | | 163,000 | | | 租賃 | | 2024 | | 太陽能電池製造支持和儲存設施 |
菲律賓 | | 389,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 太陽能電池製造設施 |
菲律賓 | | 65,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 全球支持辦事處 |
新加坡 | | 37,000 | | | 租賃 | | 2025 | | 全球支持辦事處和研發機構 |
新加坡 | | 8,500 | | | 租賃 | | 2029 | | 全球總部辦公室 |
美國 | | 60,500 | | | 租賃 | | 2027 | | 行政辦公室和研發設施 |
於2023年8月8日,本公司與MDS Investments LLC(“MDS”)就在新墨西哥州阿爾伯克基購買約160英畝土地訂立購買協議(“新墨西哥協議”)。預計該土地將用作該公司計劃中的3.5千兆瓦太陽能電池和組件製造設施的選址。除了160英畝的購置區(“購置區”)外,新墨西哥州協議還授予公司購買最多三個額外地塊的選擇權,總計約265英畝。這一額外的種植面積可能被公司用來進一步擴大其在美國的製造能力,也可能被公司的供應鏈供應商用來將太陽能組件的生產設在當地。截至2023年12月31日,公司已將購買阿爾伯克基土地的保證金90萬美元計入我們的綜合資產負債表中的“其他長期資產”。
我們相信,根據我們行業普遍接受的標準,我們對我們的工廠和設施擁有令人滿意的所有權。我們相信,我們目前所有的生產設施都處於良好的運行狀態。
有關我們對設施的材料計劃的信息,請參閲“項目4.A.公司的歷史和發展--主要資本支出”。
環境、社會和治理(“ESG”)事項
我們將ESG的核心價值觀融入我們的業務戰略,以保護環境,為業務增加價值,管理風險,提高我們的聲譽。作為太陽能行業的領導者,我們認為為整個太陽能行業設定高標準對於保護環境和為工人的權利設定高標準至關重要。我們打算對環境產生有意義的積極影響,為我們服務的社區、能源行業、我們的利益相關者(包括我們的工人)和其他方面。我們的可持續發展方針植根於我們推動積極變革的宗旨。2023年,我們榮幸地躋身2023年最可持續發展企業100強,並榮獲新加坡Apex可持續發展獎2023年(可持續商業類)。我們發佈了我們的第二份現代奴隸制聲明,併發布了我們的第三份年度可持續發展報告,其中的新報告與氣候相關財務披露工作組的報告與氣候相關的風險和機遇相一致,可在我們的網站https://www.maxeon.com/,上查閲,該報告是根據全球報告倡議可持續發展報告準則核心選項編寫的,與可持續發展會計準則委員會、新加坡交易所(新加坡交易所)可持續發展報告要求、聯合國可持續發展目標和
TCFD。這些報告可在我們的網站上獲得,但這些報告中包含的信息或可通過我們的網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分。
我們的ESG戰略圍繞三個主要支柱,即環境、社會和治理,涉及這三個支柱中的每一個的14個關鍵材料主題,這些主題是在我們的利益相關者進行的評估中確定的。
環境
為了證明我們致力於生產可持續發展的太陽能電池板,我們的SunPower Maxeon太陽能電池板自2014年以來一直通過從搖籃到搖籃的認證,並於2022年為我們在美國銷售的Maxeon 3、5和6電池板分別以X系列、M系列和A系列的形式獲得了從搖籃到搖籃的銀牌。我們的P系列P6面板最近也獲得了青銅級搖籃到搖籃的認證。這些認證是從搖籃到搖籃產品創新研究所產品可持續性的全球公認的衡量標準。為了獲得認證,對產品進行了五個類別的評估:材料健康、材料再利用、可再生能源和碳管理、水管理和社會公平。該認證認可那些通過設計和製造促進循環經濟,對環境和社會產生積極影響的產品。
為了更好地瞭解我們產品的效率和性能,我們聘請了外部顧問對我們的太陽能電池板在2022年的能源回收時間(EPBT)進行了評估。在對Maxeon的能源使用數據進行的評估中,Maxeon太陽能電池板生產的能源需求被確定為異常低,與這些太陽能電池板生產的太陽能相比,總體結果提供了不到一年的EPBT。因此,在我們的技術生命週期中產生的能量遠遠超過其生產所需的能量。
我們也認識到減少我們的運營碳足跡的重要性,並努力降低我們自己的能源消耗、温室氣體排放、水消耗和廢物。以下是我們的環境可持續發展工作的一些例子:
•管理我們的碳足跡:我們致力於管理我們整個價值鏈的足跡,與供應商、分銷合作伙伴和客户合作,在我們的產品和運營的整個生命週期中推動整體結果。例如,我們執行了《供應商可持續發展指南》,要求我們的供應商積極努力減少自然資源的消耗,包括多晶硅等材料的採購,幷包括跟蹤這種環境影響的可持續標準。Maxeon於2022年首次與STAC在ESGpedia上建立了合作伙伴關係,以加強對供應商可持續性的監測。在2023年的最新發展中,Maxeon開始了下一階段的合作伙伴關係,與STAC合作,通過ESGpedia平臺上相關ISO認證的整體視圖,確保供應商符合ISO標準。這包括從供應商下載CDP信息以瞭解他們的碳足跡的方法。
•打造循環經濟:通過我們在能源、水和廢物管理方面的環境可持續發展倡議,我們尋求在我們的整個業務中從線性經濟轉向循環經濟,並支持我們的客户努力做到這一點。我們致力於確保我們的設施儘可能可持續地建造,採用美國綠色建築委員會為環境可持續結構的設計、建造、運營和維護而開發的能源和環境設計領導原則(“LEED”)認證。我們有六個工廠通過了LEED認證,擁有三個LEED黃金製造工廠、一個LEED黃金和兩個LEED白金行政大樓。我們的循環經濟實踐載於《為循環經濟提供動力:可持續製造和回收》文件,該文件可在corp.Maxeon.com/esgPolicy上查閲。
社交
我們員工的安全和福祉是最重要的。職業健康和安全貫穿於我們的日常運營,從產品設計階段到評審階段。2023年,我們報告的與工作相關的死亡人數為零,可記錄的總事故率為0.40。
除了為我們的員工創造一個安全的工作場所外,我們還努力將我們推動積極變革的目標整合到我們的業務運營和供應鏈中。例如,我們致力於公平勞動和尊重人權做法。我們已經制定了我們的全球人權政策,為我們的全球商業行為設定了與員工、供應商和任何其他商業夥伴的人權和勞工相關的標準。我們還執行了我們的衝突礦物政策,以避免使用衝突礦物。我們的現代奴隸制聲明在澳大利亞邊境部隊網站上託管,並根據澳大利亞法律編寫,闡述了我們在公司和供應鏈中識別和管理人權風險的程序。
Maxeon明白支持我們生活和工作的社區的重要性。我們認為,獲得健康的環境條件是一項基本人權。我們的目標是通過我們於2022年推出的Maxeon Gives計劃來幫助糾正不平等。我們還與非營利組織和政府機構合作,在全球範圍內開展企業社會責任計劃,以回饋社區。
此外,我們相信我們的員工隊伍和我們所服務的社區的多樣性和包容性,這反映在我們對工作場所所有形式的歧視和騷擾的零容忍政策中,也體現在我們的董事會多樣性聲明中,這份聲明可以在我們的網站https://www.maxeon.com/,的“投資者關係-治理”標題下獲得,我們的招聘聲明可以在我們的可持續發展報告中找到,其中規定就業決定是根據個人能力做出的。請參閲“董事會多元化。“本網站所載或可從本網站查閲的資料並不構成本年報的一部分。
治理
我們相信,良好的治理對於為我們的客户、股東和其他利益相關者創造和保持價值至關重要。這包括健全的公司治理方法,符合所有適用的法律、規則、法規和政策,以及堅持我們的價值觀。我們有一套廣泛的公司治理政策,包括全球反腐敗合規政策、內幕交易政策、舉報人政策、全球人權政策、現代奴隸制聲明和衝突礦產政策,以及我們的道德和商業行為準則。
我們已經建立了一個治理結構,以推動ESG戰略、倡議和業績。我們的ESG進程由我們的執行領導團隊監督,並由我們的提名和公司治理委員會進一步管理,該委員會由兩名獨立董事和兩名由我們的股東TotalEnergy和Tze任命的董事組成。在我們努力與宏觀ESG趨勢、機遇和風險保持同步的同時,我們的首席法律和可持續發展官每季度向委員會提供有關全球ESG變化以及我們自己的ESG倡議和進展的最新情況和演示。Maxeon已將可持續發展融入其公司文化,這反映在其企業關鍵業績(Maxeon版本的“關鍵績效指標”)中。在年度績效評估中,員工被要求將他們的個人目標與Maxeon的公司關鍵業績保持一致,在這些業績中,ESG被確定為實現更廣泛的公司目標的關鍵。
我們還努力保持我們產品和服務的完整性。我們有一套質量政策,為產品質量和可靠性設定標準。除了實施全面的質量管理體系外,我們還為客户提供長期保修。我們所有的製造工廠和研發設施都通過了國際公認的標準認證,如ISO 9001:2015質量管理體系、ISO45001:2018職業安全與健康管理體系和ISO14001:2015環境管理體系。
在我們製造和銷售產品或以其他方式經營業務的國家,我們必須遵守有關環境、安全事項、化學品監管和產品安全的法律和法規。因此,我們制定了內部政策和標準,以幫助我們的運營系統地識別相關危險、評估和減輕風險以及交流風險信息。這些內部政策和標準已到位,以確保我們的運營符合相關的環境、健康和安全法律法規。此外,我們還定期對我們的業務進行審計。我們確定的潛在風險被整合到我們的業務規劃中,包括減少對我們員工的安全和健康風險以及減少我們對環境的影響的投資。我們也有專門的資源來監督立法和監管
發展和新出現的問題,以預測未來的需求,並在具有戰略意義時進行政策宣傳。
報道
我們對可持續發展和運營的承諾的一個重要部分是我們承諾透明地報告ESG業績指標,因為我們認識到這些信息對於投資者、貸款人和其他人瞭解我們如何評估可持續性信息和評估風險和機會的重要性。我們根據GRI可持續發展報告準則核心選項發佈年度可持續發展報告(“可持續發展報告”),與SASB、SGX可持續發展報告要求和聯合國可持續發展目標保持一致,其中包括我們的戰略、關鍵績效指標和成就。我們還採用了氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)標準,以促進我們的可持續業績,提高透明度,並承認與我們的組織及其業務相關的氣候相關影響,並於2022年開始我們的TCFD報告。我們的歷史可持續發展報告可在我們的網站https://www.maxeon.com/上找到,標題為“可持續發展與可持續發展”。
我們網站上的任何內容,包括我們的可持續發展報告、合格的綠色支出進度報告、綠色債券框架、現代奴隸制聲明和/或其中的部分,都不被視為通過引用而併入本20-F表格。
項目4.A.未解決的工作人員意見
不適用。
項目5.業務和財務審查及展望
5.A.經營業績
本經營和財務審查應與標題為“項目4.B.業務概述”的章節、Maxeon的綜合財務報表以及本20-F表中其他部分所列報表的相關附註一併閲讀。除其他事項外,這些財務報表包括更詳細的資料,説明編制下列資料的基礎。Maxeon的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,例如“風險因素”和本20-F表格中其他部分所闡述的那些因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。請參閲本20-F表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中的討論。
對截至2022年1月2日的財政年度的某些項目的財務狀況和運營結果的討論和分析,以及截至2023年1月1日的財政年度與2022年1月2日的財政年度的同比比較,均未包括在本表格20-F中,可在2023年3月7日提交的表格20-F中的項目5.截至2023年1月1日的財政年度的經營和財務回顧及展望中找到,該表格通過引用併入本文。
概述
我們製造和供應太陽能電池和電池板,並已開始向經銷商以及商業和住宅終端客户捆綁鄰近的產品,如微型逆變器。我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商銷售我們的太陽能電池板和“Beyond the Panel”產品,並在此類產品的控制權轉移到客户時確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於與客户簽訂的合同條款。沒有返回權。除標準保修義務外,我們與任何客户之間不存在可能影響收入確認的重大裝運後義務(包括安裝、培訓或客户驗收條款)。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。請參閲“注5。與客户簽訂合同的收入到我們的合併財務報表。
在2023年和2022年財政年度,我們向SunPower的銷售額分別為206.0美元和2.833億美元,代表根據2022年/203年供應協議向SunPower出售太陽能組件。2023年1月5日修訂了《2022/2023年供應協議》,增加了最低產品數量,更新了2023年IBC模塊的定價,並延長了禁止我們在2023年12月31日之前將Maxeon 6 IBC模塊銷售給SunPower以外的任何人在國內使用的獨家條款。我們出售給SunPower的模塊的價格在2022年和2023年是固定的,基於IBC模塊的功率輸出(以瓦為單位),但定價進行了更新,以反映當前的市場趨勢。此外,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方都有權在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊。於2023年11月13日,根據本公司與SunPower訂立的SunPower和解協議,訂約方(其中包括)同意2022/2023年供應協議項下的若干經修訂產品訂單及交付,該等產品按SunPower和解協議所載數量及時間表按收取或付款方式交付,屆時於履行其項下所有相關責任後,2022/2023年供應協議亦將終止。
本公司與SunPower此前還簽訂了2024/2025年供應協議,向SunPower供應若干數量的Maxeon 6 IBC模塊,用於國內地區的住宅安裝。然而,根據SunPower和解協議的條款,2024/2025年供應協議被終止。
除了根據SunPower和解協議的條款終止2022/2023年供應協議和2024/2025年供應協議外,我們已就與某些保修索賠相關的義務與SunPower達成一致。除此之外,我們還免除了(I)從2024年3月31日開始向SunPower獨家供應其某些產品的義務,以及(Ii)從2024年1月1日開始的2022/2023年供應協議下的非規避義務。SunPower和解協議還考慮於2024年1月1日發行認股權證,以購買SunPower的普通股股份,認股權證將在認股權證發行日期起至2025年的135天內行使,並根據SunPower和解協議中規定的條款和條件,相互解除與SunPower供應協議(各自的定義見“與SunPower和TotalEnergy的交易”)所產生的索賠。Maxeon已履行SunPower和解協議下的交付義務。
欲瞭解更多信息,請參閲“注3。與SunPower和TotalEnergy的交易“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
陳述的基礎
請參閲“注1。介紹的背景和依據“以本表格20-F其他部分所載的綜合財務報表作為列報基礎。
趨勢和不確定性
需求
我們的業務受到特定行業季節性波動的影響,包括天氣模式的變化和基於税收抵免的經濟激勵等因素,這些因素推動了全年的需求。我們歷來反映了這些季節性趨勢,在一個財政年度的最後兩個季度實現的總收入中所佔比例最大。從2023財年第三季度開始,我們面臨着影響需求的各種行業因素和經濟狀況,包括競爭加劇和供過於求。這一影響在全球DG市場表現突出,這一趨勢一直持續到2023財年第四季度。繼2023年10月從CSLR收購某些資產後,我們現在能夠利用另一個擁有既定客户基礎的美國DG銷售渠道。
自2018年初以來,美國適用的貿易和關税政策的波動性同時為我們以及我們的供應商和客户基礎創造了市場挑戰和機遇。根據1974年《貿易法》第201條於2018年2月徵收的保障措施關税在隨後的五年中產生了重大的市場影響。雖然基於技術的IBC產品排除對我們的影響較小,但我們基於其他技術的太陽能產品過去和現在都受到保障關税的約束。保障措施於2022年2月再延長四年。根據2021年11月美國國際貿易法院的一項裁決,兩面細胞和模塊最初受到保障措施的限制,然後被排除,然後被重新覆蓋,然後被重新排除,2022年1月14日,拜登政府向美國聯邦巡迴上訴法院提交了針對該決定的上訴通知。10339號公告明確將雙面部面板排除在保障措施之外,自2022年2月7日起生效;這一排除至今仍然有效,但預計將由美國的總裁取消,其結果是,雙面部模塊將在該措施剩餘20個月的部分或全部時間內面臨關税。10339號公告還指示美國貿易代表與墨西哥和加拿大進行談判,以期豁免它們;與加拿大的談判已經成功完成,但尚未對墨西哥產生結果。在同一時間內,根據1974年貿易法第301條對原產於中國的貨物徵收的關税嚴重影響了太陽能系統組件和成品的貿易。301條款關税仍然有效,沒有具體的到期日。
2021年,美國太陽能市場面臨着一系列不同的挑戰,原因是根據1930年《關税法案》第307條的規定,對上游硅材料來自或懷疑來自霍肖恩硅業有限公司及其附屬公司的產品實施了一項“扣留釋放令”(WRO)。這項調查的依據是,霍肖恩及其附屬公司利用並受益於中國所在的新疆的強迫勞動。美國海關和邊境保護局在入境口岸扣留了大量以二氧化硅為基礎的產品(包括光伏太陽能組件)的入境貨物,並迫使進口商經歷了一個漫長而艱鉅的過程,以證明其供應鏈最上游階段沒有涉及強迫勞動。作為迴應,一些公司完全停止了向美國發運太陽能產品的嘗試;在美國一些在建的太陽能項目中,預期的組件交付沒有實現。WRO仍然有效,並通過2021年12月23日簽署成為法律的《維吾爾強迫勞動預防法案》(UFLPA)從立法上擴大了該法案的範圍,該法案確立了一個推定,即在新疆加工的所有商品都使用強迫勞動,因此沒有資格進入美國市場。鑑於新疆在全球多晶硅和鎂硅等上游二氧化硅材料生產中所扮演的重要角色,以及中國目前作為多晶硅澆鑄和硅片生產基地的卓越地位,這些發展勢必並正在引發許多製造商面向美國市場的供應鏈重大重新配置。
除了對中國大陸和臺灣的太陽能電池和組件徵收長期的反傾銷和反補貼關税外,這些監管中斷已經並可能繼續對美國太陽能行業、全球製造市場和我們的業務造成廣泛的影響,包括市場波動、價格波動和需求抑制。
除了對供應商、客户、合作伙伴和項目的影響外,我們在2023財年和2022財年沒有產生關税費用。
供給量
我們繼續專注於向美國市場銷售我們的低成本、高效率的太陽能電池板生產線,並在2023財年將我們的性能線電池產能提高到1.8GW,電池在我們馬來西亞的Fab 3工廠生產,模塊在墨西哥生產。這些產品的銷售被指定為美國公用事業規模市場。華為及其在中國的子公司正在將他們的生產線從PERC轉換為Topcon技術。其中一條生產線已經在為我們生產屋頂尺寸的高性能生產線太陽能電池板,如果我們對美國以外的住宅市場的需求增加,還可以提供更多的生產線。2024年4月26日,我們簽訂了2024年HSPV主供應協議,根據該協議,HSPV及其附屬公司將獨家向我們供應滿足特定標準的屋頂尺寸高性能系列太陽能組件。(請參閲附註4。TCL中環可再生能源科技有限公司(“中環”)-與中環中環可再生能源技術有限公司(以下簡稱TZE)就HSPV達成的協議).
我們繼續看到與我們的核心產品產品相關的技術和能力方面的重大和不斷增加的機會,這些機會可以顯著降低我們客户的能源成本,包括整合能源儲存和電動汽車充電,由完整的家庭數字能源體驗管理,並輔之以增值服務。我們進行了投資以實現這些機會,最終推出了SunPower One-我們的集成家庭能源管理解決方案,使我們的客户能夠通過解決他們如何購買能源、如何使用能源以及何時使用能源來做出智能能源選擇。SunPower One代表着我們“Beyond the Panel”計劃的下一個重要步驟,該計劃從將先進的模塊級控制電子產品集成到我們的技術組合中開始,旨在實現更長的串聯和大型陣列中系統組件成本的顯著平衡。我們目前提供的太陽能電池板使用微型逆變器,旨在消除在屋頂或建築物側面安裝或組裝額外組件的需要,並實現太陽能電池板級別的優化和監控,以確保太陽能系統產生最大的能量。
我們繼續改進我們獨特的差異化太陽能電池和電池板技術。我們強調通過改進現有產品、開發新產品、降低製造成本和複雜性,並結合我們的整體成本控制戰略,提高我們的太陽能電池效率、能源成本和CCOE性能。
太陽能行業的供應鏈在本年度內物流成本不斷下降,一直處於歷史最低水平,與2023財年下半年大流行前的成本水平相似。此外,某些原材料,如接線盒、密封劑和框架,最近價格沒有出現重大波動。
我們與我們的供應商和合作夥伴合作,確保我們供應鏈的可靠性。我們已經與一家供應商簽訂了多年供應協議,根據該協議,我們有年度最低採購義務。有關我們的購買承諾和義務的更多信息,請參閲“第5.b項流動性和資本資源--材料現金要求”和“附註9。承付款和或有事項“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
我們目前相信,我們的供應商關係和各種短期和長期合同將為我們提供滿足計劃產量所需的材料和服務數量;然而,我們面臨着關鍵材料的定價可能沒有競爭力的風險,導致更高的製造成本,我們可能無法轉嫁。
有關可能影響我們經營業績的趨勢、不確定因素和其他因素的進一步討論,請參閲本20-F表格其他部分中題為“風險因素”的章節。
關鍵會計估計
編制該等財務報表時,本公司須作出估計及判斷,以影響於經審核綜合財務報表日期的資產及負債額、收入及開支及或有資產及負債的相關披露。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計估計是那些反映重大判斷或不確定性的估計,在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的結果。我們已經在下面描述了我們認為最關鍵的會計估計。
由於地緣政治緊張局勢持續加劇、烏克蘭戰爭持續、以色列-哈馬斯-伊朗衝突等宏觀經濟趨勢,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂。吾等並不知悉任何需要更新吾等估計及判斷或要求吾等修訂截至本20-F表格發出日期的資產或負債賬面價值的任何特定事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
與上一財年相比,我們在2023財年的關鍵會計估計沒有其他重大變化。
以下各段描述了管理層在編制合併財務報表時採用的重大估計數和假設。
存貨計價
存貨按先進先出法確定的近似成本核算,按成本和可變現淨值中的較低者計價。超額和陳舊庫存如果低於成本,則減記到其估計的可變現淨值。與最終處置存貨相關的可變現淨值的確定涉及重大判斷,這些判斷考慮了本集團無法控制的受市場和經濟狀況影響的一些因素。特別是,應用的重要假設對基於我們對預訂量、銷售積壓、銷售渠道、市場預測和競爭情報的分析而制定的預期需求非常敏感。此外,由於政府授權和經濟激勵措施的可獲得性和規模的變化,按地理位置劃分的預期需求發生了歷史性的變化。我們預計未來不會有實質性的變化,根據我們過去以成本和可變現淨值中的較低者記錄庫存的估計或假設。然而,如果估計或假設以不可預見的方式發生變化,我們可能會面臨重大損失。
長壽資產
我們評估我們的長期資產,包括財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產,以便在發生事件或環境變化時進行減值。這一評估包括考慮技術過時,這可能表明這種資產的賬面價值可能無法收回。在確定此類事件或變化是否已經發生時,評估需要做出重大判斷。可能導致進行減值審核的重要因素包括長期資產的使用方式或其實際狀況的重大變化、可能影響長期資產價值的商業環境或經濟趨勢的重大不利變化、相對於預期歷史或預計未來經營業績的重大表現不佳,或當前預期長期資產更有可能在其先前估計的使用年限結束前被出售或以其他方式處置。此外,評估需要對估值假設進行估計,包括未來現金流、長期資產的經濟使用壽命。
除了與2023年9月重組計劃相關的退出活動產生的7,450萬美元減值費用外,我們沒有記錄2023財年的任何其他重大減值費用。
產品保修
我們通常為我們生產的太陽能電池板提供25年的標準保修,包括材料和工藝方面的缺陷,以及功率性能下降幅度超過承諾的情況。從2022年1月1日起,這已延長到某些國家/地區的某些Maxeon系列模塊的40年標準保修。
我們保留準備金,以支付這些保修可能產生的預期成本。我們的預期成本一般以產品更換或維修的形式出現。保修準備金基於我們對此類成本的最佳估計,並基於各種因素,包括歷史保修索賠、加速實驗室測試結果、現場監測、供應商可靠性估計以及類似產品的行業平均數據。由於這些潛在因素可能會發生變化,我們的估計成本和實際成本之間的差異可能對我們的合併財務報表產生重大影響。從歷史上看,保修成本一直在我們的預期之內。在2023財年,公司記錄了1190萬美元的保修收益,來自估計的變化,其中400萬美元與根據SunPower和解協議進行的修訂有關,根據該協議,SunPower和本公司同意分擔與某些保修索賠有關的50%的義務,以及790萬美元與根據對現場性能數據和歷史索賠率的審查為公司提供保修的產品的產品更換成本的減少有關。對淨虧損的影響為1190萬美元,2023財年基本和稀釋後每股淨虧損的相關減少為0.26美元。
所得税會計
該公司在多個司法管轄區須繳納所得税。在確定世界範圍內的所得税撥備時,需要作出重大判斷。在業務過程中,有許多交易和計算的最終決定是不確定的。本公司計入估值撥備,以將遞延税項資產減值至更有可能變現的金額,這取決於有關司法管轄區日後產生足夠應課税收入的能力。在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們會考慮現有的證據,包括累計虧損、應税暫時性差異的沖銷時間和金額。
當本公司相信税務機關根據税務倉位的技術價值審核該税務倉位後,不太可能維持該税務倉位時,本公司會就不確定的税務倉位記錄應計項目。
可變利息實體
我們定期評估我們與未合併的VIE以及我們的其他股權和成本法投資的關係和參與程度,以確定我們是否在它們中擁有控股權或已成為主要受益者,從而要求我們將它們的財務結果合併到我們的財務報表中。如果我們確定我們是主要受益者,我們將鞏固VIE。我們是否為主要受益人取決於我們是否有權指導最直接影響VIE經濟表現的活動,以及我們是否承擔了任何可能對VIE產生重大影響的損失或收益。
經營成果的構成部分
收入
我們確認銷售太陽能電池板和相關太陽能系統組件的收入,主要是向經銷商、系統集成商和分銷商,在某些情況下是在多年的堅定承諾基礎上。有關我們如何以及何時確認收入的討論,請參閲“附註2”。重要會計政策摘要--收入確認.”
收入成本
我們一般在確認相關收入的同一期間確認收入成本。 收入成本包括實際材料成本、勞工成本及產生收入的單位所產生的製造間接費用。 收益成本亦包括相關保修成本及其他成本。 太陽能電池板成本是我們收入成本中最大的單一成本要素。 我們的太陽能電池板成本主要包括:(i)用於生產太陽能電池的多晶硅、硅錠及硅片;(ii)其他材料及化學品,包括玻璃、框架及背襯;及(iii)直接人工成本及組裝成本。 其他導致收入成本的因素包括薪金及人事相關成本、折舊、設施相關費用、運費以及與銷售原材料存貨及撇減有關的費用。
毛利(虧損)
我們的毛利(虧損)受多種因素影響,包括太陽能組件的平均售價、產品組合、實際製造成本、太陽能電池製造設施的利用率、庫存可變現淨值費用、保修成本和實際管理費用。在2023財年,毛利潤包括與2023年9月重組計劃相關的2430萬美元的庫存減記和庫存相關成本。
研究與開發
我們的研發活動是由我們在硅谷的團隊在我們於2022財年成立的研發實驗室進行的。研發費用包括工資和相關人員成本、實驗室和設備的管理費用、太陽能電池板材料、各種原型材料以及用於產品開發和測試的服務的成本。報告的研究和開發費用包括根據合作安排支付的款項。請參閲“注3”。與SunPower和TotalEnergy的交易“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括工資和相關人員費用、專業費用、壞賬費用以及其他銷售和營銷費用。
重組
2023財年的重組費用為1.255億美元,主要包括與公司2023年9月重組計劃相關的成本,該計劃獲得批准,旨在重新平衡我們的全球業務,以提高效率,改善現金流,並根據我們的戰略改進我們的產品執行。重組費用主要包括長期資產的減值、處置和報廢成本,包括使用權資產、資本支出的合同終止成本、遣散費和福利。重組活動預計將在2024財年完成。2022財年的重組費用為210萬美元,主要包括與公司2022年6月旨在降低成本和專注於改善現金流的重組計劃相關的成本,其中大部分與關閉法國波塞萊特的一家制造工廠有關。見“備註8.重組“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
其他費用,淨額
利息支出主要用於票據和其他融資活動。
其他,淨額主要包括與我們的綠色可轉換票據相關的預付遠期、外匯衍生工具和利息收入的收益或虧損的重新計量。
所得税
遞延税項資產和負債在財務報表與資產和負債的所得税基礎之間的暫時性差異被確認。當管理層不能得出結論認為部分或全部遞延税項資產更有可能變現時,就針對遞延税項資產計提估值準備。
根據我們在PEZA的註冊,我們目前在菲律賓享受5%的優惠税率。我們還受益於馬來西亞政府給予我們以前的合資企業友達太陽能有限公司的免税期。巴赫德。(現在是我們的全資子公司,SunPower馬來西亞製造有限公司。Bhd.)受制於某些招聘、資本支出和製造要求。這項優惠的第三批也是最後一批五年的全額免税在2023財年恢復,但必須滿足某些條件,並將於2026年6月30日到期。我們的瑞士實體SunPower Systems Sarl在2019年瑞士税制改革後適用法定税率,從2020財年開始取消了輔助公司的指定。有關更多信息,請參閲“注2。重要會計政策摘要“和”注13。所得税“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
為打擊避税,2013年創建了税基侵蝕和利潤轉移項目,這是20國集團(擁有最大經濟體的20國集團)與經合組織共同發起的一項倡議,旨在實施15項措施,以改善國際税收規則的一致性,並最大限度地減少濫用導致税基侵蝕的税收規範。BEPS 2.0旨在解決與全球化環境中商業模式變化相關的税收問題,並針對年全球營業額的跨國公司
超過7.5億歐元,旨在通過為跨國集團運營的每個司法管轄區引入15%的最低有效全球税率,在這些公司的全球税收中實現平衡。
從2024年開始,BEPS 2.0在各國生效,並有過渡規則(安全港),簡化了每個司法管轄區有效費率的計算,以方便受影響羣體的適應。本公司受到BEPS 2.0的影響,並已使用2022年本公司運營司法管轄區的財務數據進行了安全港分析。初步分析顯示,該公司因採用BEPS 2.0而受到影響。然而,截至這些綜合財務報表印發時,無法合理估計額外付款的百分比,因為評估影響的基礎是根據2024年的結果,而2024年的結果是無法獲得的。
未合併被投資人損失中的權益
未合併被投資人虧損中的股本指我們在擁有權益的實體產生的虧損中應報告的份額,該等虧損是根據權益法入賬的。2024年4月26日,本公司通過其附屬公司SunPower製造有限公司與Maxeon最大股東TZE的子公司中環香港控股有限公司訂立股權轉讓協議,出售本公司於2016年由SunPower Corporation、TZE及其他前合作伙伴成立的合資企業HSPV的全部少數股權(約16.27%)。見“附註19。後續事件“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損
我們確定我們持有某些非全資實體的控股權,並因此完全合併了這些實體。非控股權益指該等合併附屬公司的非直接或間接歸屬於本公司的淨資產部分。可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損指的是我們分配給非控股權益的淨(收益)虧損部分。
經營成果
以下是對我們在所示期間的經營結果的討論,以及從我們的合併財務報表和本表格20-F中其他地方的相關附註中得出的選定財務結果的摘要:
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| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | |
選定的合併業務報表數據: | | | |
收入 | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | |
收入成本 | 1,044,995 | | | 1,108,061 | |
毛利(虧損) | 78,115 | | | (47,948) | |
運營費用 | 297,320 | | | 152,346 | |
營業虧損 | (219,205) | | | (200,294) | |
其他費用,淨額 | (54,321) | | | (25,589) | |
未合併被投資人所得税前損失和權益損失 | (273,526) | | | (225,883) | |
所得税收益(準備金) | 626 | | | (32,191) | |
未合併被投資人損失中的權益 | (2,811) | | | (9,072) | |
淨虧損 | (275,711) | | | (267,146) | |
股東應佔淨虧損 | $ | (275,829) | | | $ | (267,424) | |
收入和收入成本
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| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | | |
收入 | | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | |
收入成本 | | 1,044,995 | | | 1,108,061 | |
毛利(虧損)百分比 | | 7 | % | | (5) | % |
於2023年財政年度,我們確認銷售組件及組件的收入為11.231億美元,出貨量為2,862兆瓦,其中206.0美元為向SunPower銷售太陽能組件,佔總收入的18.3%。在2022財年,我們確認銷售組件和組件的收入為10.601億美元,出貨量為2,348兆瓦,其中2.833億美元,佔總收入的26.7%,即銷售給SunPower的太陽能組件。在2023財年,除了與SunPower的收入交易外,我們還有一個客户的收入佔收入的10%以上。在2022財年,除了與SunPower的收入交易外,我們沒有客户的收入佔比超過10%。與2022財年相比,收入增加了6300萬美元,主要是因為公用事業規模的業務在美國的銷售額增加。這是由2023年3月7日與客户及其附屬公司簽訂的協議導致的更高數量和更高的銷售價格共同推動的。這部分被來自其他國家的公用事業規模業務和DG業務的收入下降所抵消,這主要是由於市場供應過剩導致銷售價格下行壓力導致銷量和銷售價格下降,特別是在歐洲。此外,向SunPower交付的出貨量減少,原因是7月下旬因違反其付款義務而暫停發貨,以及隨後根據SunPower和解協議減少發貨量而恢復發貨。
2023財年的收入成本為10.45億美元。與2022財年相比,收入成本減少6,310萬美元,主要是由於集裝箱費率下降和物流成本降低舉措導致生產成本下降,2023財年與SunPower和解協議和會計估計修訂相關的1,190萬美元保修撥備被逆轉,根據2022財年結束的長期固定供應協議採購的多晶硅的虧損減少1,910萬美元,2022財年與多晶硅供應商為解決合同糾紛而達成的1,520萬美元的非經常性和解,以及庫存減記到可變現淨值的減少以及前期撥備的使用。這部分被2023財年出貨量增加以及與2023年9月重組計劃相關的2430萬美元的庫存減值和其他庫存相關成本所抵消。
2022財年的收入成本為11.081億美元,其中包括與向第三方輔助銷售根據2022財年到期的長期固定供應協議採購的過剩多晶硅而產生的虧損830萬美元。此外,我們估計我們為多晶硅支付的價格比市場價高出1,130萬美元,因為我們受到我們在製造過程中使用的多晶硅的長期固定供應協議的約束,這是我們根據長期固定供應協議的合同成本與市場上可獲得的多晶硅價格之間的差額,乘以我們消費的多晶硅數量。
按地理位置劃分的收入
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| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | | |
美國 | | $ | 645,112 | | | $ | 427,111 | |
意大利 | | 139,506 | | | 126,195 | |
世界其他地區(1) | | 338,492 | | | 506,807 | |
總收入 | | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | |
(1)計入“世界其他地區”之收益包括於呈列期間個別收入少於10%之國家。
收入主要歸因於美國和國際地區,主要基於發貨目的地。與2022財年相比,美國的銷售額增長了51.0%,即2.18億美元,主要是由於公用事業規模的業務進入美國的銷售。這是由2023年3月7日與客户及其附屬公司簽訂的協議導致的更高數量和更高的銷售價格共同推動的。這部分被2023年對SunPower的銷售額下降所抵消,2023年為206.0美元,而2022年為2.833億美元。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | | |
運營費用: | | | | |
研發 | | $ | 45,703 | | | $ | 49,682 | |
銷售、一般和行政 | | 126,167 | | | 100,546 | |
重組費用 | | 125,450 | | | 2,118 | |
總運營費用 | | $ | 297,320 | | | $ | 152,346 | |
研究和開發費用
2023財年的研發費用為4,570萬美元,主要與我們的Maxeon 7和Maxeon 8電池和麪板技術的開發支出有關,主要包括2,730萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬),以及610萬美元的設施費用、220萬美元的研發材料、130萬美元的租賃設備費用、310萬美元的外部服務以及170萬美元的折舊和攤銷費用。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的190萬美元。請參閲“注3”。與SunPower和TotalEnergy的交易“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。與2022財年相比,研發費用減少400萬美元,這主要是由於研發人員減少和不再發生可自由支配費用,導致補償費用減少270萬美元,由於將研發資產轉移到Maxeon(最初根據產品合作協議),租賃設備的支出減少了180萬美元,研發材料減少了170萬美元。諮詢和差旅費用增加,部分抵消了這一減少額。
2022財年的研發費用為4970萬美元,主要與我們的Maxeon 6和Maxeon 7電池和麪板技術的支出有關,主要包括3,000萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬),以及600萬美元的設施費用,310萬美元的設備租賃費用,390萬美元的研發材料費用,240萬美元的外部諮詢費用以及150萬美元的折舊和攤銷費用。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的1,640萬美元。請參閲“注3”。與SunPower和TotalEnergy的交易“我們的合併財務報表包括在本20-F表的其他地方。
銷售、一般和行政費用
2023財年的銷售、一般和行政費用為1.262億美元,主要包括6,310萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)和2,840萬美元的專業費用和外部服務,以及970萬美元的設備相關費用,420萬美元的保險費用,350萬美元的設施相關成本,包括租金、水電費和維護費用,以及220萬美元的折舊費用。這些費用中包括與SunPower的過渡服務協議相關的10萬美元的淨信貸。與2022年相比,銷售、一般和行政費用增加2,560萬美元,主要是由於額外招聘和業績增加導致薪酬費用增加1,540萬美元,以及與SunPower的過渡服務協議相關的某些費用不再發生逆轉,法律和諮詢相關服務的專業費用和外部服務增加480萬美元,以及由於放寬旅行限制而增加的安裝人員合作伙伴培訓、品牌和開發新銷售渠道的營銷投資280萬美元,以及差旅費用。
2022財年的銷售、一般和行政費用為1.05億美元,主要包括4770萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬),2360萬美元的專業費用和外部服務,580萬美元的保險費,760萬美元的設備相關費用,280萬美元的設施相關成本,包括租金、水電費和維護費用,以及150萬美元的折舊費用。這些費用中包括與SunPower的過渡服務協議相關的淨信貸300萬美元。
重組費用
2023財年的重組費用為1.255億美元。大部分成本與我們2023年9月的重組計劃有關,該計劃影響了公司的全球業務。產生的費用與長期資產減記、合同終止費用和與遣散費有關的付款有關。2022財年的重組支出為210萬美元。大部分成本與我們2022年6月計劃關閉法國波塞萊特模塊工廠的重組計劃有關
見“備註8.重組有關我們重組計劃的進一步信息,請參閲綜合財務報表。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | | |
其他費用,淨額 | | | | |
利息支出 | | $ | (42,438) | | | $ | (30,343) | |
利息收入 | | 9,387 | | | 2,531 | |
其他,淨額 | | (21,270) | | | 2,223 | |
其他費用,淨額 | | $ | (54,321) | | | $ | (25,589) | |
在2023財年產生的4240萬美元的利息支出中,1640萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關,1900萬美元與2027年債券有關,210萬美元與收到的預付款的重大融資部分的利息支出有關。剩餘的利息支出與公司的其他未償債務安排有關。
在2022財年發生的3030萬美元利息支出中,1640萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關,710萬美元與2027年票據有關,240萬美元與收到的預付款的重大融資部分的利息支出有關。剩餘的利息支出與公司的其他未償債務安排有關。
其他,2023會計年度的淨額主要包括與綠色可轉換票據相關的預付遠期虧損1840萬美元和衍生工具虧損270萬美元。
其他,2022財年的淨額主要包括重新計量與綠色可轉換票據相關的預付遠期收益240萬美元,以及確認償還訴訟費用產生的100萬美元收益。有關減幅因外匯虧損40萬元及衍生工具虧損150萬元而被部分抵銷。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | | |
所得税收益(準備金) | | $ | 626 | | | $ | (32,191) | |
在2023財年,我們的所得税抵免為60萬美元,這主要是由於我們於2023年在馬來西亞恢復税收優惠而產生的遞延税項支出被抵消,抵消了盈利司法管轄區的税費支出。
在2022財年,我們的所得税支出為3220萬美元,這主要是由於盈利司法管轄區的税費支出、提供了更高的未確認税收優惠以及我們遞延税項資產的估值扣除增加所致。
未合併被投資人損失中的權益
在2023財年和2022財年,我們的未合併被投資人HSPV經歷了虧損,我們分別記錄了280萬美元和910萬美元的可報告份額。未合併被投資人的權益損失減少630萬美元,主要是由於權益法下的虧損份額被限制在
ASC 323項下的總投資成本。HSPV是我們與TZE的合資企業,直到2024年4月26日,我們簽訂了股權轉讓協議,通過出售給TZE,剝離了我們所有的股權。
可歸因於非控股權益的淨收入
在2023財年和2022財年,我們分別將10萬美元和30萬美元的淨收入歸因於非控股權益。可歸因於非控股權益的淨收入較低是由於我們的合併被投資人在2023財年的利潤較低。
非公認會計準則財務指標的對賬
吾等呈列若干非GAAP計量,例如非GAAP毛利(虧損)、非GAAP營運開支及扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”),以補充我們根據GAAP呈列的綜合財務業績(“經調整EBITDA”)、與解決價格上升爭議有關的虧損、重組費用及費用、重新計量(虧損)預付遠期及實物交割收益及未合併投資權益(“調整EBITDA”)。非公認會計準則毛利(虧損)是指不包括基於股票的補償、重組費用和費用,以及與解決價格上漲糾紛有關的損失的毛利(虧損)。非GAAP營業費用被定義為不包括基於股票的薪酬和重組費用的營業費用。
我們認為,非GAAP毛利(虧損)、非GAAP運營費用和調整後的EBITDA通過剔除管理層認為不能代表我們持續運營的項目,從而提高了管理層對公司持續運營業績的看法和評估的透明度,並可能扭曲我們的長期運營趨勢。我們相信,這些措施有助於在一致的基礎上增強我們在不同報告期內的運營結果與我們的競爭對手的可比性,有別於上文所述的與公司核心業務不常見或無關的項目。我們還在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估我們的業務、財務業績以及當前和歷史結果,以及用於戰略決策和預測未來結果。鑑於我們使用非公認會計準則衡量標準,我們認為這些衡量標準對於投資者從管理層的角度理解我們的經營業績可能很重要。這些非GAAP衡量標準既不是根據GAAP編制的,也不打算替代GAAP財務數據,應與GAAP衡量標準一起審查,並可能與其他公司使用的非GAAP衡量標準不同。
每項非公認會計準則財務計量在計算非公認會計準則計量時不包括下列一個或多個項目:
•基於股票的薪酬費用。股權薪酬主要涉及股權激勵獎勵。基於股票的薪酬是一種非現金支出,它依賴於難以預測的市場力量,不包括在非GAAP毛利(虧損)、非GAAP運營費用和調整後EBITDA中。管理層認為,這次股票薪酬費用的調整為投資者提供了衡量我們核心業績的基礎,包括將我們的業績與其他公司的業績進行比較的能力,而不會出現股票薪酬造成的期間之間的變異性。
•重組費用和費用。我們產生了重組費用、庫存減值和其他與IBC產能重組相關的庫存成本,以及與重組計劃和業務收購相關的費用,旨在根據我們的全球戰略重新調整資源並改善其整體運營效率和成本結構。重組費用和費用不包括在非GAAP毛利(虧損)、非GAAP運營費用和調整後的EBITDA中,因為它們不被視為核心運營活動。儘管我們參與了重組活動和倡議,但過去的活動一直是基於一套獨特的業務目標的離散事件。因此,管理層認為,從我們的非公認會計準則財務指標中剔除重組費用和費用是適當的,因為它們不能反映持續的經營結果,這些費用也不有助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
•預付遠期和實物交割遠期的重新計量損失(收益)。這與私人協商的預付遠期和實物交割交易的按市值計價公允價值重新計量有關。這些交易是與2020年7月17日發行2025年到期的6.50%綠色可轉換優先債券有關的,本金總額為2億美元。預付遠期於每個報告期末按公允價值重新計量,公允價值變動計入收益。預付遠期的公允價值主要受公司股價的影響。實物交割遠期於2020年9月29日票據估值期結束時重新計量至公允價值,並於重新計量後重新分類為權益,其後不會重新計量。遠期實物交割的公允價值主要受公司股價的影響。調整後的EBITDA不包括預付遠期和實物交割遠期的重新計量損失(收益),因為它不被視為核心經營活動。因此,管理層認為,將按市值計價的調整從我們的調整後EBITDA中剔除是合適的,因為它不能反映持續的經營業績,虧損也不有助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
•未合併被投資人虧損中的權益。這與我們之前未合併的股權投資HSPV的虧損有關。這不包括在我們調整後的EBITDA財務指標中,因為它本質上是非現金的,不能反映我們的核心運營業績。因此,管理層認為,排除這類費用是適當的,因為它們不有助於對我們的業績進行有意義的評估。
•與解決價格上漲糾紛相關的損失。 這涉及與一家與我們的長期、堅定承諾的硅供應協議相關的硅供應商解決價格上漲糾紛所產生的損失。這不包括在我們的調整後EBITDA財務指標中,因為它是非經常性的,並且不反映持續的經營業績。因此,管理層認為排除此類費用是適當的,因為損失無助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
非公認會計準則財務指標的對賬
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| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
毛利(虧損)(3) | $ | 78,115 | | | $ | (47,948) | |
基於股票的薪酬 | 989 | | | 1,535 | |
重組收費和費用(1) | 24,839 | | | — | |
與解決價格上漲爭端有關的損失 | — | | | 15,170 | |
非GAAP毛利潤(虧損)(3) | 103,943 | | | (31,243) | |
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gaap運營費用 | 297,320 | | | 152,346 | |
基於股票的薪酬 | (17,338) | | | (13,045) | |
重組收費和費用(2) | (126,854) | | | (5,632) | |
非gaap運營費用 | 153,128 | | | 133,669 | |
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股東應佔淨虧損(3) | $ | (275,829) | | | (267,424) | |
利息支出,淨額 | 33,051 | | | 27,812 | |
所得税準備金(收益) | (626) | | | 32,191 | |
折舊 | 55,685 | | | 56,470 | |
攤銷 | 195 | | | 272 | |
EBITDA(1) | (187,524) | | | (150,679) | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 18,327 | | | 14,580 | |
與解決價格上漲爭端有關的損失 | — | | | 15,170 | |
重組收費和費用 | 151,693 | | | 5,632 | |
預付遠期重新測量損失(收益) | 18,363 | | | (2,411) | |
未合併投資對象虧損及相關收益中的權益 | 2,811 | | | 9,072 | |
調整後的EBITDA | 3,670 | | | (108,636) | |
(1)截至2023年12月31日的財年,與IBC製造能力的重組活動相關的庫存減記和相關費用為2,430萬美元,進一步描述見腳註(2)
(2)截至2023年12月31日的財年,1.271億美元與重新平衡全球業務和重新設計IBC製造業務的相關成本有關。其中,7450萬美元與長期資產的減損有關,3910萬美元與重組活動一部分的合同終止成本有關,1360萬美元與全球裁員有關,包括遣散費和諮詢費。
(3)該公司的GAAP和非GAAP業績受到某些項目的影響。請參閲下表中的補充資料。
影響公認會計原則和非公認會計原則結果的補充信息
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| | | 財政年度結束 |
(單位:千) | 受影響的財務報表項目 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
高於市場多晶硅的增量成本(1) | 收入成本 | | $ | 525 | | | $ | 11,329 | |
過剩多晶硅的輔助銷售虧損(2) | 收入成本 | | — | | | 8,328 | |
(1)涉及我們與供應商簽訂的長期固定供應協議(於2022財年結束)下的多晶硅合同成本與每個季度初根據公開信息得出的市場多晶硅價格之間的差額,乘以該季度內售出的模塊數量。該公司已在2023財年出售了使用該等多晶硅生產的所有庫存,預計未來不會產生費用。
(2)為了減少庫存和改善營運資金,我們定期選擇以低於我們購買價格的價格在市場上出售根據長期固定供應協議採購的多晶硅庫存,從而產生虧損。
5.B.流動資金和資本資源
當前的流動性來源和資本來源
截至2023年12月31日,我們擁有1.902億美元的非限制性現金和現金等價物,530萬美元的限制性現金,而截至2023年1月1日的非限制性現金和現金等價物為2.274億美元,4050萬美元的限制性現金和7600萬美元的短期證券。
我們的主要流動資金來源是運營產生的現金、與我們的某些供應協議相關的客户預付款、通過股票發行獲得的融資、可轉換債券發行和循環信貸安排。請參閲“注5。與客户簽訂合同的收入有關客户預付款攤銷的更多細節,請參閲我們的綜合財務報表。該公司還質押了某些設備、資產和庫存,作為客户部分預付款的抵押品。另見“注11。債務和信貸來源“和”注14。普通股有關債務和股權融資的更多細節,請參閲我們的綜合財務報表。
現金流
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的來源和用途摘要如下:
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| | 財政年度結束 |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (254,296) | | | $ | 3,437 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 13,926 | | | (139,301) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 167,951 | | | 211,474 | |
經營活動
2023年財政年度用於經營活動的現金淨額為2.543億美元,主要是由於淨虧損2.757億美元和營運資本171.6美元的不利變化。(I)與物業、廠房及設備減值、折舊及攤銷、股票補償、過剩或陳舊存貨及其他非現金費用有關的非現金費用162.2,000,000美元;(Ii)主要因攤銷股票借出費用及與綠色可轉換票據及2027年票據相關的增值而產生的9,100,000美元非現金利息開支;(3)未合併投資承擔者虧損中的非現金權益2,800,000美元;及(4)預付款項的非現金重計量虧損1,840萬美元。
出現不利週轉資金流動的原因是,淨使用了5510萬美元的合同負債,主要來自客户對某些銷售合同的預收款項,應付賬款和其他應計負債減少了9770萬美元,原因是發票結算的時間安排、庫存增加。
4,350萬美元,應收賬款增加830萬美元,主要是由於開票和收款週期。這些被預付費用和其他資產減少2970萬美元部分抵消。
2022年財政年度經營活動提供的現金淨額為340萬美元,主要是由於(I)與折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他非現金費用有關的非現金費用8,920萬美元;(Ii)主要由於股票借貸費用的攤銷以及與綠色可轉換票據和2027年票據相關的增值而產生的710萬美元的非現金利息支出;(Iii)未合併投資虧損中的非現金權益910萬美元;以及(Iv)營運資金有利的變化158.8美元。
週轉資金內的重大現金流動是因向客户預收款項而產生的合同負債增加195.7,000,000美元,由於發票結算的時間安排,應付賬款和其他應計負債增加7,060萬美元。這被庫存增加106.6,000,000美元,預付費用和其他資產增加1,390萬美元,以及應收賬款增加1,530萬美元所抵消,這主要是由於賬單和收款週期所致。
投資活動
2023財政年度投資活動提供的現金淨額為1390萬美元。這主要是由於淨贖回7,600萬美元的短期證券和持有的待售資產收益600萬美元,但被6,750萬美元的資本支出部分抵消。
2022財政年度用於投資活動的現金淨額為1.393億美元,主要是由於對短期證券的投資達7,600萬美元,資本支出達6,330萬美元。
詳情見“項目4.A.公司的歷史和發展--主要資本支出”。
融資活動
2023財年融資活動提供的現金淨額為1.68億美元。重要的現金活動是發行普通股所得的193.5美元,被2,500萬美元的淨債務償還所抵消。年內流入及流出總額分別為389.1元及221.2元。
2022年財年,融資活動提供的現金淨額為211.5美元和100萬美元。重要的現金活動是發行2027年債券的收益187.2美元,以及額外借入的債務2,530萬美元。年內流入及流出總額分別為445.7元及234.2元。
材料現金需求
截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們的未償債務分別為433.6美元和459.2美元。
我們預計2024財年資本支出總額在7000萬至1億美元之間。截至2023年12月31日,我們通過發佈採購訂單承諾了7050萬美元的資本支出。資本支出主要用於將我們在菲律賓的傳統Maxeon 3產能轉換為Maxeon 7技術和設備,以便在馬來西亞和墨西哥製造我們的高性能系列產品。我們將繼續評估我們對下一代Maxeon 8技術的計劃投資、增強我們IT基礎設施和安全的各種計劃、我們計劃在美國的多GW工廠的某些準備活動,以及支持我們的Beyond the Panel產品。
影響原材料、製造設備、勞動力、電力和物流服務成本的通脹價格上漲已經並可能繼續產生增加資本需求的效果。此外,短缺和發貨延誤可能需要我們花費額外的營運資金來積累更多的原材料、半成品或製成品的緩衝庫存。
此外,我們還不時被要求向第三方提供財務和履約保證,並就這些義務採購信用證、銀行擔保和擔保債券。支持這些工具的額外債務導致支出增加,抵押品增加,並可能施加新的限制性契約。
預計資金來源
該公司在運營中遭受經常性虧損,截至2023年12月31日累計虧損7.961億美元。此外,自2023年第三季度以來,全球太陽能行業受到供過於求和激烈競爭的影響,以及監管改革和全球利率環境上升導致我們的關鍵市場需求下降。所有這些因素都導致平均售價大幅下降,對我們的收入、盈利能力和現金流產生了負面影響。此外,美國的幾個大客户已經取消或推遲了承購承諾,進一步加劇了公司財務狀況的惡化。截至2023年12月31日,我們的無限制現金及現金等價物餘額為190.0美元,而截至2024年3月31日,這一數字已惡化至980萬美元。如果目前的市況持續,而本公司未能成功籌集額外資本,本公司將沒有足夠的流動資金在到期時履行其財務義務,並可能被要求延遲、限制及/或減少其經營活動。因此,人們對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑。
作為籌集額外資金以緩解對持續經營的重大疑慮的努力的一部分,管理層已收到我們最大股東的資金承諾。TZE已同意提供高達197.5美元的長期資金,包括債務、股權掛鈎和/或股權融資,但須符合某些條件和監管部門的批准。這些條件包括但不限於公司的綠色可轉換票據的重組(定義見“附註11.債務和信貸來源”)。按本公司及票據持有人雙方均可接受的條款,以及中國及美國的若干監管批准。這些融資計劃已獲得天津開發區董事會和本公司董事會的批准。此外,公司已採取措施,通過降低各種成本來提高其為運營費用提供資金的能力,此外,公司準備在必要時採取額外措施,進一步降低運營成本。總體而言,雖然不能保證本公司將能夠獲得所需的融資,但管理層相信,融資計劃一旦實施,將緩解相關條件或事件,這些條件或事件令人對本公司能否在綜合財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。因此,我們已按持續經營基礎編制綜合財務報表。
目前的經濟環境和市場狀況可能會限制我們以可接受的條件籌集資金的能力,或者根本不願意以可接受的條件借出資金,或者根本不願意以補充現金流所需的金額借出資金,以支持我們的資金需求。出售額外的股本或可轉換債券
證券將導致對我們股東的稀釋,額外的債務也將導致費用增加、抵押,並可能施加新的限制性契約。
該公司將繼續尋求機會,不時尋求額外資金,為資本支出提供資金,並更好地為執行其戰略和經受住行業面臨的挑戰而做好準備。然而,該公司不能保證它將能夠成功獲得額外的融資。
除了尋求融資機會外,我們繼續致力於通過評估和評估可能提供給我們的不同選擇來改善我們的整體經營業績和流動性,例如減少可自由支配的資本支出、向第三方出售原材料庫存、清算某些投資、評估其他重組計劃或戰略選擇,以及與客户和供應商重新談判更有利的付款條件。我們不時根據業務需求和對產品需求的變化來評估我們的員工水平,以管理成本和提高績效,這可能會導致我們的員工隊伍和相關成本的重組。鑑於我們經營的市場的動態性質、資本市場的波動性、我們業務的現狀,包括我們與SunPower的合同關係終止、正在進行的重組努力、不確定的通脹環境和長期的高利率、供應鏈挑戰以及持續的戰爭和衝突造成的全球不確定性,我們目前缺乏可見性來合理量化我們預期的長期資本需求,以及我們完全滿足我們短期和長期流動性需求的能力。如果上述宏觀情況惡化或持續一段時間,我們的短期和長期流動性需求將進一步受到負面影響。另見風險因素“我們可能無法獲得必要的外部融資,以獲得提高我們的盈利能力、保持競爭力和發展業務所需的充足資本支出.”.
我們的流動資金受到各種風險的影響,包括“風險因素”中確定的風險和“第11項.關於市場風險的定量和定性披露”中確定的市場風險。
與不確定的税務狀況相關的負債
由於與我們的税務狀況相關的複雜性和不確定性,我們無法對與其他長期負債中不確定的税務狀況相關的負債進行現金結算的期間做出合理可靠的估計。截至2023年12月31日和2023年1月1日,與不確定税收狀況相關的負債分別為550萬美元和1680萬美元,分別計入我們綜合資產負債表的“其他長期負債”。長期未確認的税收優惠預計不會在未來12個月內支付。
外幣兑換風險
Maxeon的報告和職能貨幣對大多數實體來説都是美元。一般來説,我們通過自然匹配的流入和流出將外匯敞口及其損益降至最低。此外,我們使用了包括合併資產負債表對衝外幣遠期合約和參與遠期合約在內的套期保值策略,以緩解功能貨幣以外的外幣風險。
我們對外幣匯率變動的風險敞口主要與向歐洲客户以歐元計價的銷售有關。2023財年和2022財年,來自這些歐洲客户的收入分別佔我們總收入的34%和41%。歐元匯率每變動10%,我們在2023財年和2022財年的收入將分別減少約3780萬美元和4370萬美元。
過去,由於外匯波動,我們的收入、毛利率和盈利能力都受到了不利影響。當外幣對美元升值時,以外幣計價的庫存和費用就會變得更加昂貴。美元相對於外幣的升值可能會使我們的太陽能產品對國際客户來説更加昂貴,從而可能導致需求、我們的銷售額和盈利能力的下降。此外,我們的許多競爭對手都是外國公司,它們可能會從這種匯率波動中受益,這使得我們更難與這些公司競爭。
截至2023年12月31日,我們已指定名義價值111.8至100萬美元的未償還現金流對衝遠期合約,以對衝歐元和澳元兑美元的敞口。因為我們對衝了一些預期的未來外匯敞口,如果相關收入沒有實現,我們可能會經歷將收益或損失重新分類為收益。這樣的重新分類可能會對我們的收入、利潤率和運營結果產生不利影響。我們無法預測未來匯率波動對我們的業務和經營業績的影響。
我們進行的對衝活動涉及使用遠期貨幣合約,這些合約旨在對衝我們的資產負債表對美元與其他貨幣之間匯率變化的風險敞口,儘管這些合約並未被指定為對衝工具。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們擁有未平倉遠期貨幣合約,名義總價值分別為2630萬美元和1490萬美元。
信用風險
我們有某些金融和衍生品工具,使我們面臨信用風險。這些主要包括現金和現金等價物、受限現金和現金等價物、短期證券、投資、應收賬款和對供應商的墊款以及衍生金融工具。如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。我們的投資政策要求現金和現金等價物、受限的現金和現金等價物以及向高質量金融機構進行的投資,並限制任何一家發行人的信用風險。此外,我們還在認為必要時對客户的財務狀況進行持續的信用評估,通常不需要抵押品。
我們與一家供應商簽訂了協議,規定了到2024財年供應的硅晶片的未來數量和固定價格,但不包括對不同產品規格的調整。截至2023年12月31日,我們尚未向供應商預付款。
我們與高質量的金融機構簽訂外幣衍生品合同,並限制對任何單一交易對手的信貸敞口。自2023年12月31日起,外幣衍生品合約的期限以九個月或以下為限。我們定期評估我們交易對手金融機構的信用狀況。
利率風險
我們面臨利率風險,因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的太陽能發電系統。利率上升可能會使我們的客户難以獲得必要的融資,以優惠的條款購買我們的太陽能發電系統,從而降低對我們太陽能產品的需求,減少收入,並對我們的運營業績產生不利影響。利率上升可能會降低客户對系統的投資回報,或使替代投資相對於太陽能發電系統更具吸引力,在這兩種情況下,這都可能導致我們的客户尋求承諾更高回報或要求我們的太陽能發電系統獲得更高回報的替代投資,從而降低毛利率並對我們的運營業績產生不利影響。這一風險對我們的業務非常重要,因為我們的銷售模式對利率波動和信貸供應高度敏感,並將受到利率上升或流動性限制的不利影響。
我們不認為立即加息10%會對我們在未來潛在借款下的財務報表產生實質性影響。此外,較低的利率將對我們的利息收入產生不利影響。由於我們的投資組合屬相對短期性質,我們認為即時調低利率10%不會對貨幣市場基金的公平市價有重大影響。由於我們相信我們有能力清算所有這些投資組合,我們預計我們的經營業績或現金流不會因我們投資組合的市場利率的突然變化而受到任何重大影響。
涉及合資企業和其他非上市公司少數股權投資的股權價格風險
我們在合資企業和其他非上市公司持有的投資使我們面臨股權價格風險。截至2023年1月1日,310萬美元的投資使用權益法核算。由於本公司並無合約責任向合營公司提供額外資金,因此,最大虧損風險僅限於投資的賬面金額。因此,截至2023年12月31日,此類權益法投資的賬面價值為零。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,這兩個時期的投資均為400萬美元,使用計量替代方法核算。
這些對第三方的戰略股權投資受到市值變化風險的影響,並可能導致已實現的減值損失。我們通常不會試圖減少或消除我們在股票投資中的市場敞口。我們監測這些投資的減值情況,並在必要時記錄賬面價值的減少。表明非暫時性下跌的情況包括在隨後的幾輪融資中歸因於發行公司的估值、報價市場價格的下降以及發行人業務的下降。我們不能保證我們的股權投資在未來不會面臨虧損風險。
關於市場風險的定量和定性披露
見“第11項.關於市場風險的定量和定性披露”。
5.C.研發、專利和許可證等。
2023財年和2022財年,我們的研發支出分別為4570萬美元和4970萬美元。如“風險因素”一節和本表格20-F中其他部分所述,由於對貿易和技術轉讓的各種限制,政府法規和政策可能使開發或銷售新技術變得昂貴或不確定。見“項目3.D.風險因素”。有關我們的研發政策和其他產品信息的更多信息,請參閲“項目4.B.業務概述”。
5.D.趨勢信息
有關趨勢信息,請參閲“項目5.A.經營業績--趨勢和不確定性”和“項目4.B.業務概述--我們的市場”。
5.E.關鍵會計估計
關於關鍵會計估計信息,請參閲“項目5.a.經營成果--關鍵會計政策和重大估計數”。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
6.A.董事和高級管理人員
董事會
我們的章程規定,在遵守現行章程中包含的Maxeon規定的情況下,董事人數最少為兩名,最多為十名。 我們可能會不時通過普通決議更改董事的最大人數。 根據股東協議的條款,Maxeon董事會由十名董事組成,其中包括兩名TotalEnergies指定人員、三名TISE指定人員、四名獨立董事和Maxeon的首席執行官。
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董事 | 年齡 | 預約日期 |
William Mulligan,首席執行官 | 64 | 2023年1月23日 |
Kris Sennesael,獨立董事 | 55 | 2022年6月7日 |
Donald Colvin,獨立董事 | 71 | 2020年8月13日 |
Steve Leonard,獨立董事 | 62 | 2021年6月7日 |
李大衞,獨立董事 | 52 | 2023年9月15日 |
Nikita Taldykin,TotalEnergies指定人員 | 44 | 2021年10月25日 |
Alban d‘Hautefeuille,TotalEnergy Designed | 51 | 2023年11月16日 |
沈浩平,TZE設計人員 | 61 | 2023年5月9日 |
徐羅羅,TZE設計者 | 41 | 2023年1月18日 |
肖恩·王,Tze Designed | 60 | 2022年10月17日 |
傳記
William Mulligan,首席執行官
威廉·穆利根是我們的首席執行官和董事會成員。在加入Maxeon之前,他曾擔任電池材料公司Sila NanoTechnologies的首席運營官。在此之前,穆利根博士曾在SunPower Corporation擔任高級領導職務,包括全球運營執行副總裁總裁、技術戰略副總裁總裁和研發副總裁總裁。他也是總裁和太陽能橋技術公司的首席執行官,一家微型逆變器公司。在此之前,他曾在AstroPower和仙童/國家半導體公司擔任工程職務。穆利根博士擁有近30年的太陽能行業經驗,並出版了30多份與太陽能技術有關的技術出版物。穆利根博士擁有華盛頓大學的歷史學學士和化學學士學位,密歇根大學的化學工程碩士學位,以及科羅拉多礦業學院的材料科學博士學位。
克里斯·森尼賽爾
陳瑞思先生為董事獨立董事、本公司董事會審計委員會(“審計委員會”)主席、提名及企業管治委員會委員及協調委員會委員。Kris Sennesael目前是Skyworks Solutions的高級副總裁兼首席財務官,該公司是一家高性能模擬半導體的創新者,收入超過50億美元。此前,Sennesael先生於2012年9月至2016年8月擔任半導體可再生能源解決方案提供商Enphase Energy的首席財務官。在此之前,他曾於2009年1月至2012年8月擔任全球無廠房半導體公司標準微系統公司的首席財務官,在此之前,他曾在安森美半導體、AMI半導體和阿爾卡特微電子擔任財務職務。Sennesael先生畢業於比利時根特大學,擁有經濟學學士和經濟學碩士學位,畢業於弗勒裏克管理學院,擁有工商管理碩士學位。
唐納德·科爾文
唐納德·科爾文擔任獨立董事兼董事董事會主席、薪酬委員會主席和審計委員會成員。科爾文還擔任董事的獨立董事以及威亞維解決方案公司和安捷施的審計委員會主席。科爾文先生在整個職業生涯中還擔任過其他董事會的成員,包括擔任應用微電路公司和ISOLA審計委員會的獨立董事成員以及Conexant Systems的顧問委員會成員。科爾文在2015年至2016年期間擔任Isola的臨時首席財務官,由董事會任命以重組公司,在此之前,他在2012年11月至2015年1月期間擔任凱撒娛樂公司的首席財務官。科爾文先生還曾擔任安森美半導體公司、美國電信公司和歐洲硅公司的首席財務官
結構。科爾文先生還曾在跨國公司擔任過多個財務領導職位。科爾文擁有蘇格蘭斯特拉斯克萊德大學的經濟學學士學位和工商管理碩士學位。
史蒂夫·倫納德
史蒂夫·倫納德是美贊臣董事會的獨立非執行董事、提名和公司治理委員會主席、協調委員會主席,以及審計委員會成員。倫納德目前還擔任董事的獨立非執行董事,該公司是國際電子商務物流及服務領域的領先者新加坡郵政、總部設在香港的私人衞星運營商亞洲衞星以及渣打銀行和新加坡電信聯盟企業的數字銀行合資企業SC Bank Solutions(新加坡)Ltd.。倫納德也是總部位於東京、專注於可持續發展的投資平臺SDG Impact Japan的管理合夥人,也是奇點大學的風險投資顧問。倫納德在劍橋創新資本的顧問委員會任職,這是一家深度科技風險投資公司,與英國劍橋大學有着密切的聯繫。倫納德先生在歐洲和亞洲的私營部門建立信息技術公司方面擁有30多年的經驗。倫納德先生還在公共部門為新加坡政府工作了七年,在此期間,他領導了多項國家努力,以擴大創業和企業創新生態系統,作為創新導向型經濟的一部分。
David Li
David Li擔任董事獨立董事、審核委員會委員及薪酬委員會委員。Mr.Li在半導體行業有超過25年的經驗。2015年至2022年,他擔任CMC材料公司首席執行官兼董事會成員,該公司是專注於半導體和能源行業的全球領先的特種材料供應商,收入超過10億美元。2006年至2015年,Mr.Li擔任總裁亞太區副總裁,並在CMC材料公司擔任多個領導職務。1997至2006年間,他擔任過多個高級工程、採購、投資者關係和企業發展職位。David Li目前是酷天的董事會成員,這是一家專門製造用於高級應用的高性能陶瓷的公司。Mr.Li於1995年畢業於印第安納州西拉斐特的普渡大學,獲得化學工程學士學位;2002年畢業於伊利諾伊州芝加哥的西北大學,獲得工商管理碩士學位。
尼基塔·塔爾迪金
尼基塔·塔爾迪金是TotalEnergy在Maxeon董事會指定的董事成員,也是提名和公司治理委員會的成員。自2018年以來,塔爾迪金先生一直擔任位於德克薩斯州休斯敦的TotalEnergy American Services的副總裁和總法律顧問-上游和企業服務。在這一職位上,他是幾個管理委員會和董事會的成員,並負責TotalEnergie在美國的上游附屬公司的公司治理和管理法律和合規事務。他於2010年加入TotalEnergy,此後擔任過幾個業務開發和法律職位。Taldykin先生在Vinson&Elkins LLP開始了他的私人執業生涯,在那裏他專注於亞太地區、歐洲、北美、非洲、拉丁美洲和加勒比地區的國內和跨境能源交易。Taldykin先生在喬治城大學獲得政府和經濟學學士學位,並在位於華盛頓特區的喬治敦大學法律中心獲得法學博士學位。
阿爾班·德豪特費耶
Alban d‘Hautefeuille是TotalEnergy在Maxeon董事會指定的董事成員,也是薪酬委員會和協調委員會的成員。自2019年以來,D‘Hautefeuille先生一直擔任董事位於新加坡的道達爾可再生能源離岸生產線業務部內的亞太區負責人。他於1997年加入TotalEnergy,此後在非洲、中東和亞洲擔任過各種財務和商業管理職位。2013年,D‘Hautefeuille搬到了當時剛剛成立的新能源部門(後來成立了天然氣可再生能源和電力公司的REN部門)。直到2017年,D‘Hautefeuille先生一直負責亞洲和中東地區的太陽能公用事業開發。從2018年到2019年,他監督推出了一項
分佈在中東的太陽活動也是如此。D‘Hautefeuille先生畢業於EDHEC商學院(MSc)和Dauphine大學。
沈浩平
沈浩平擔任董事董事會成員兼協調委員會委員。他是深圳證券交易所上市公司TCL中環可再生能源科技有限公司的副董事長兼首席執行官。目前,沈先生也是TCL科技集團公司的董事會成員和高級副總裁。他被福布斯中國評為2022年最好的CEO之一。沈先生在光伏單晶硅材料的設計和製造方面擁有多年經驗。曾主持多項重點大型研發項目,帶領TZE榮獲中國專利優秀獎、中國創新型企業、福布斯中國潛力企業等行業頂級榮譽。在沈先生的帶領下,TZE建立了世界領先的光伏硅錠和硅片研發、製造和銷售組織。沈先生在蘭州大學獲得半導體物理學士學位。
徐羅羅
徐先生羅洛是由謝霆鋒指定的董事董事會成員,以及提名和公司治理委員會成員。徐先生羅羅自2018年起擔任TCL集團總裁協理,負責公司發展、併購、合夥、戰略投資及資本化等工作,是TCL集團投資委員會、TCL資本等多個管理委員會成員,2012年起在TCL集團內部擔任多個管理崗位。徐先生目前還擔任博鋭電子副董事長(深圳證券交易所上市的專業印製電路板製造商)、董事副董事長(北京證券交易所上市的電冰箱ODM製造商荷馬)以及其他董事會成員,包括在北京證券交易所上市的消費電子產品分銷商Highly的董事長。此前,他曾在上海證券交易所上市的商用車製造商北汽/福田汽車和全球領先的動力總成開發、仿真和測試移動技術提供商AVL擔任過各種管理職務。在TCL,他領導了許多增長和轉型計劃,包括剝離TCL Industries(包括此外,我們還收購了在香港證券交易所上市的全球領先的電視製造商TCL電子和領先的音視頻ODM製造商天力科技(Tonly);TCL收購了在深圳證券交易所上市的全球最大的太陽能鋼錠和硅片製造商之一中環;普印力電子電路和HOMA。徐先生擁有華威大學計算機科學學士學位和卓越管理研究生學位。
肖恩·王
王錫安先生擔任董事董事會成員及薪酬委員會委員。Mr.Wang是TZE國際運營的執行總裁。在加入TZE之前,他於2019年10月至2022年6月擔任上海易才數碼科技投資有限公司董事長。此前,Mr.Wang於2018年3月至2019年9月擔任新奧集團高級副總裁兼首席投資董事,並在新奧能源控股有限公司擔任高級管理職務。在此之前,Mr.Wang是中信投資基金的管理合夥人,並在中國熔盛重工集團擔任董事高管兼首席財務官,職業生涯中還擔任過其他各種高管領導職務。Mr.Wang 1986年畢業於哈姆林大學,獲得經濟學學士學位,1989年畢業於明尼蘇達大學卡爾森管理學院,獲得工商管理碩士學位。
高級管理層
下表列出了截至本20-F表格日期的有關我們高級管理層的信息。威廉·穆利根擔任我們的首席執行官。
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名字 | 年齡 | 標題 | 預約日期 |
凱·斯特羅貝克 | 53 | 首席財務官 | 2021年3月15日 |
林賽·羅恩·魏德曼 | 46 | 首席法律與可持續發展官 | 2020年8月21日 |
彼得·阿申布倫納 | 68 | 首席戰略官 | 2020年8月21日 |
蒂凡尼·西 | 48 | 首席人力資源官 | 2020年8月21日 |
拉爾夫·埃利亞斯 | 53 | 首席產品官 | 2021年7月1日 |
馬特道森 | 46 | 首席技術官 | 2023年3月15日 |
維卡斯·德賽 | 55 | 首席商務官 | 2024年4月1日 |
傳記
首席財務官凱·斯特羅貝克
凱·斯特羅貝克於2021年3月15日加入Maxeon,他是我們的首席財務官。Strohbecke先生最近擔任的職務是美光科技副總裁總裁財務和全球運營總監。在2013年前,他在位於臺灣的記憶體半導體制造公司Inotera Memory擔任了十年的首席財務官,2006年他幫助該公司在臺灣證券交易所上市。2003年前,Strohbecke先生在英飛凌和西門子半導體集團擔任過各種管理職務,並承擔了越來越多的責任。Strohbecke先生擁有德國曼海姆大學的工商管理學士學位,以及清華大學(北京)和歐洲工商管理學院的聯合EMBA學位。
Lindsey Roon Wiedmann,首席法律和可持續發展官
Lindsey Wiedmann是我們的首席法律和可持續發展官,領導我們的全球法律和可持續發展團隊。在2020年加入Maxeon之前的十年裏,她在項目融資和開發、併購、合資企業、公司治理、合規、糾紛和其他重要事項方面提供法律專業知識,支持全球住宅、商業和發電廠業務部門,並在法國、墨西哥和美國擁有法律團隊。Wiedmann女士也是SunPower的首席律師,負責8point 3 Energy Partners LP 2015年的首次公開募股,並作為一家上市公司進行了近三年的收購和運營活動。在加入SunPower之前,Wiedmann女士在舊金山和新加坡的Latham&Watkins LLP從事了六年的項目融資實踐。Wiedmann女士在加州大學聖地亞哥分校獲得理學學士學位,並在哥倫比亞大學法學院獲得法學博士學位。
首席戰略官Peter Aschenbrenner
彼得·阿森布倫納是我們的首席戰略官。在加入Maxeon之前,他曾擔任SunPower公司戰略和業務發展執行副總裁總裁,負責推動SunPower的戰略、併購和業務活動。在此之前,他是SunPower的市場和銷售副總裁總裁,在那裏他建立了SunPower品牌,並監督了行業首個經銷商網絡計劃的發展。在2003年加入SunPower之前,Aschenbrenner先生在太陽能產品製造公司AstroPower,Inc.擔任全球運營部門的高級副總裁。他擁有40多年的太陽能行業經驗,包括在西門子太陽能、光伏電氣有限公司和ARCO太陽能公司的管理職位。Aschenbrenner先生1978年畢業於斯坦福大學,獲得產品設計文學學士學位。
首席人力資源官Tiffany See
蒂凡尼·施是我們的首席人力資源官,負責制定和執行人力資源戰略,以支持組織的整體業務計劃和戰略方向,特別是在
這些領域包括繼任規劃、人才管理、變革管理、組織和業績管理、培訓和發展以及薪酬。在加入Maxeon之前,自2018年11月以來,她是全球資源公司必和必拓的亞洲人力資源部主管。在加入必和必拓之前,See女士在戴爾技術公司擔任人力資源(亞洲)執行董事,在那裏她擔任了17年的各種人力資源領導職位。See女士擁有澳大利亞紐卡斯爾大學的商業學士學位和澳大利亞新英格蘭大學的法學學士學位。See女士也是一名專注於認證解決方案的教練。
首席產品官拉爾夫·埃利亞斯
Elias先生為Maxeon帶來了二十多年的執行經驗,包括在三星電子擔任全球副總裁總裁物聯網/全球業務開發和合作夥伴關係。在此之前,Elias先生在沃達豐集團擔任了14年的各種管理職務,並承擔了越來越多的責任,在那裏他成為了產品和創新部門的集團負責人和產品開發總經理。在沃達豐,他領導了眾多針對附加服務的創新工程和商業項目,最終形成了全球智能家居和消費物聯網戰略。埃利亞斯先生擁有埃森大學機械工程學士學位和慕尼黑工業大學工商管理碩士學位。
馬特·道森,首席技術官
馬特·道森是我們的首席技術官。在加入Maxeon之前,他曾在電池材料公司Sila NanoTechnologies擔任技術部副總裁總裁。在此之前,他在SunPower Corporation擔任過各種領導職務,2019年成為研發部總裁副主任,負責技術戰略、電池和模塊產品開發以及公司的研發實驗室基礎設施。馬特·道森擁有超過15年在整個太陽能價值鏈上開發和部署產品的經驗,在將創新從研發階段擴展到批量生產並在競爭激烈的商業環境中取得成功方面有着良好的記錄。道森先生擁有英國文學學士學位和理科學士學位。擁有工程物理學學士學位,並獲得加拿大金斯敦女王大學的EMBA學位和碩士學位。加拿大温哥華不列顛哥倫比亞大學工程物理學專業。
首席商務官維卡斯·德賽
Vikas Desai是Maxeon的首席商務官,負責我們的全球進入市場和麪向客户的職能。作為一名擁有20多年經驗的太陽能和技術高管,德賽先生建立並擴展了多項全球業務,涵蓋B2B和B2C的硬件和軟件。他在公司於2023年10月從Complete Solaria收購資產後加入Maxeon,自2021年10月以來一直在Complete Solaria擔任總裁。此前,他曾在Powerside、偉創力、SunEdison、SunPower、EchoFirst等科技公司擔任過領導職務。Desai先生擁有加州大學伯克利分校哈斯商學院工商管理碩士學位、拉夫堡大學電力電子工程碩士學位和L.D.工程學院電氣工程學士學位。
6.B.補償
非員工董事薪酬
2020年8月,我們的董事會通過了一項基於現金和股權的薪酬政策,支付給非TotalEnergy和TZE的指定代表或其關聯公司(“外部董事”)的合格非僱員董事會成員。這項外部董事薪酬政策於2024年1月1日修訂。
每名符合董事以外資格的人士,均有資格根據以下以委員會為基礎的收費結構(下稱“年費”),就董事會提供的服務收取下述年費:
| | | | | | | | | | | | | | |
董事會角色 | 以現金支付的費用 | 以股權形式支付的費用(美元) |
主席 | 成員 | 主席 | 成員 |
衝浪板 | $115,000 | $72,000 | $200,000 | $200,000 |
審計委員會 | $23,000 | $13,000 | | |
薪酬委員會 | $16,000 | $8,000 | | |
提名和公司治理委員會 | $15,000 | $6,000 | | |
協調委員會 | — | | — | | | |
董事以外的每一名股東均有資格獲得200,000美元的股權年費外加現金年費,現金年費相當於本公司財政年度在董事會任職以及擔任董事會一個或多個委員會(如果有)主席和/或成員的現金費用之和。如果董事會主席符合董事的外部人士資格,他或她將有資格獲得200,000美元的股權年費加現金年費,該年費相當於本公司財政年度作為董事會主席和作為董事會一個或多個委員會(如果有)的服務費用的總和。RSU將在授予後立即授予。
2021年6月,公司通過了股權指導政策,要求外部董事持有Maxeon股票等於或超過3倍的年度現金預付金。外部董事有五年時間實現合規。
在2023財年,我們支付和累積了大約40萬美元的費用和薪酬,並向我們的外部董事發放了58,821個RSU。
高級管理人員薪酬
我們2023財年的高管薪酬計劃包括以下內容:
•每年以現金形式支付的公司獎金計劃(“CBP”)。支付取決於是否實現了一系列公司和個人目標,包括Maxeon的財務業績和關鍵業績的實現,以及個人業績;
•基於時間的RSU,通常授予三年以上;
•以業績為基礎的限制性股票單位(“PSU”),通常在實現不時確定的業績目標後兩年以上授予;以及
•轉型業績分享單位計劃(“轉型電力供應單位計劃”),在完成有關業績期間的某些目標後,授予若干電力供應單位(“轉型電力供應單位撥款”)。轉型PSU補助金的40%將在實現一年目標後分兩次等額分成,轉型PSU補助金的60%將在實現兩年目標後分兩次等額分期付款。授權書的授予應持續有效,直至適用的歸屬日期為止。引入轉型PSU計劃是為了取代之前在2022財年批准的轉型激勵計劃(TIP),該計劃後來隨着轉型PSU計劃的批准而終止。轉型PSU計劃的出臺將TIP的關鍵條款和條件從基於業績的條件修改為基於市場的條件,並相應地被視為將獎勵從責任獎勵修改為股權獎勵。這一修改影響了8名受贈人,他們以前有資格獲得TIP,但並未產生顯着的增加補償費用。
本公司於2021年6月通過股權指引政策,要求首席執行官持有Maxeon股票等於或大於3倍的年基本工資,其他高管持有等於或大於1倍的年基本工資的Maxeon股票。執行官員有五年的時間來實現合規。
在2023財年,我們支付和累積了大約670萬美元的薪酬,並向我們的高管發放了671,918個RSU和1,299,676個PSU。支付的補償金額包括實物福利,如保險費、退休計劃和公司認為合適的其他福利。
新加坡法律和法規要求我們的新加坡子公司作為僱主,為在新加坡工作的所有新加坡公民或永久居民,以及根據新加坡1953年《中央公積金法案》受僱於我們的新加坡子公司的所有員工,包括高管,向中央公積金繳費。繳費率因員工年齡的不同而不同。
6.C.董事會慣例
一般信息
Maxeon董事會和Maxeon董事會委員會的組成受我們的章程以及股東協議的管轄。我們獨立董事的當前任期將在我們的
下一屆股東周年大會及根據股東協議擔任指定董事的董事將繼續
根據股東協議任職,或直至該指定人士指定其繼任人為止
股東。有關Maxeon董事會成員的委任日期,請參閲“第6.A項董事及
高級管理層。我們的任何董事都不是協議的一方,該協議規定在終止時提供福利
就業。
Maxeon董事會的組成
Maxeon董事會由10名董事組成,其中包括兩名TotalEnergy指定人士、三名TZE指定人士、四名獨立董事和我們的首席執行官。科爾文先生是Maxeon董事會的主席。在票數均等的情況下,主席有權投決定票。
股東協議包括調整TotalEnergy和TZE各自的權利的條款,以根據其股份所有權的變化指定特定數量的董事,其中包括一項條款,允許任何一位股東在獲得我們至少50%的股份的情況下指定多數董事。如果TotalEnergy和TZE各自持有的流通股比例低於10%,他們將失去指定任何董事的權利。
Maxeon董事會的委員會
只要TotalEnergy或TZE有權指定至少一名董事進入美盛董事會,除審核委員會外,美盛董事會的每個委員會都將包含該股東的一名董事會指定人士。一般來説,如果另一名股東也有權指定至少一名董事,則每名股東在每個委員會的任命人數應相等。所有委員會將至少有兩名獨立董事,審計委員會將完全由獨立董事組成。
Maxeon董事會將其若干職責授權給以下委員會:審計委員會、薪酬委員會、協調委員會以及提名和公司治理委員會,每個委員會的目的和職責將在下文進一步説明。
審計委員會
Sennesael先生(主席)、Leonard、Colvin和Li為審計委員會成員。
審計委員會的主要目的是:
•監督我們的會計和財務報告流程;
•監督獨立註冊會計師事務所對財務報表和內部控制的審計;
•協助Maxeon董事會監督我們對法律和法規要求的遵守情況以及內部審計職能的履行;
•監督管理層對我們面臨的重大風險的識別、評估和緩解;
•監督我們的隱私和數據安全風險暴露和緩解,包括我們的網絡安全風險管理框架的戰略方向、目標和有效性;以及
•向Maxeon董事會提供其認為必要的資料,使Maxeon董事會了解需要其注意的財務事項。
薪酬委員會
科爾文先生(主席)、D‘Hautefeuille先生、王先生和Li先生是賠償委員會成員。
賠償委員會的主要目的是:
•執行、審查和修改美盛董事會和高級管理人員的薪酬;
•監督我們的薪酬理念;以及
•管理我們的股權激勵計劃。
協調委員會
倫納德先生(主席)、塞內薩爾先生、德豪特費耶先生和沈先生是協調委員會成員。
協調委員會的主要目的是討論我們的商業機會和我們根據核準的年度預算確定的目標的業績。
提名和公司治理委員會
Leonard先生(主席)、Sennesael先生、Taldykin先生和Xu先生是提名和公司治理委員會的成員。
提名和公司治理委員會的主要目的是:
•遴選和推薦Maxeon董事會成員的候選人;
•評估現任董事任期屆滿後應否被提名連任美盛董事會成員;及
•監督公司的環境、社會和治理(“ESG”)計劃。
除股東普通決議案(可能為一般決議案或特定於某項交易或合約安排之決議案)外,董事及其行政總裁(或擔任同等職務之人士(S))不得就其與吾等訂立之任何合約或擬訂立之合約或安排中擁有直接或間接重大利益之任何合約或建議合約或安排投票,倘其投票,其投票將不會被計算在內,且除非以受委代表身份出席,否則其投票將不會計入出席會議之法定人數內。上述兩項禁令均不適用於:(I)任何董事或首席執行官(或擔任同等職位的人(S))就其借給本公司的款項或為本公司的利益而承擔的義務而向其提供任何擔保或彌償的任何安排;(Ii)本公司就本公司的債務人債務向第三方提供任何擔保而董事或
董事首席執行官(或擔任同等職位的人士)本人已在保證或彌償下承擔全部或部分責任,包括(I)交存保證金,或(Iii)董事或首席執行官(或擔任同等職位的人士)訂立的任何合約,以認購或承銷本公司的股份或債券。
董事退休沒有年齡限制。
董事會多樣性
Maxeon致力於包容的政策,並遵循我們的董事會組成應反映經驗和觀點的多樣性的指導原則。
為了進一步履行這一承諾,在考慮填補董事會空缺席位的候選人時,提名和公司治理委員會將要求提名和公司治理委員會考慮的董事會提名潛在候選人包括各種不同的合格候選人,包括經驗和技能、年齡和任期、性別、種族和社會背景。
此外,提名和公司治理委員會應定期審查董事會的組成,以確保其反映董事會履行其職責所需的知識、經驗、技能和多樣性。
下表提供了我們董事組成的一些要點。下表中列出的每個類別的含義與納斯達克上市標準(以下簡稱納斯達克)規則5605(F)中使用的含義相同
上市規則“)。
| | | | | | | | | | | | | | |
董事會多元化矩陣(截至2024年5月21日) |
主要執行機構所在國家/地區 | 新加坡 |
外國私人發行商 | 是 |
母國法律禁止披露 | 不是 |
董事總數 | 10 |
| 女性 | 男性 | 非二進制 | 沒有透露性別 |
第一部分:性別認同 |
董事 | 0 | 10 | 0 | 0 |
第二部分:人口統計背景 |
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | 0 |
LGBTQ+ | 0 |
沒有透露人口統計背景 | 0 |
截至2023年2月24日的董事會多元化矩陣可在截至2022年12月31日的年度20-F表格年度報告中找到,該報告於2023年3月7日提交給SEC,可在EDGAR上獲取,網址為sec.gov。 根據納斯達克上市規則5605(f),同時也是外國私人發行人的納斯達克上市公司必須在2023年12月31日之前擁有至少一名“多元化”(定義見納斯達克上市規則)董事,並在2025年12月31日之前擁有至少兩名“多元化”董事,或以其他方式解釋未達到這一多元化目標的原因。
我們董事會的組成目前不符合納斯達克的多元化目標,如上面的董事會多元化矩陣所示。我們注意到多樣性可以最大限度地提高我們董事會的有效性和決策能力,如上所述,我們的提名和公司治理委員會的目標是實現董事會的組成,反映董事會履行其職責所需的知識、經驗、技能和多樣性。根據《公約》
根據股東協議,我們董事會的組成包括由我們的兩個最大股東TotalEnergy和Tze提名的五名董事。考慮到這些股東所需的從屬關係,這些被提名者的範圍自然更加有限. O我們提名和公司治理委員會致力於增加代表人數不足的個人和女性代表在董事會出現空缺,董事會有權提名個人,這是在尋找候選人過程中使用的幾個因素之一,如果他們也是我們審計委員會的成員,他們也需要符合納斯達克獨立性標準。
公司治理差異
納斯達克允許美盛等外國私人發行人遵循本國的做法,而不是遵循某些納斯達克的公司治理標準。我們依賴於這些豁免中的一些,如下所述:
•根據納斯達克上市規則的定義,美盛董事會的多數成員必須是“獨立的”,這一要求得到了豁免。
•我們依賴於豁免發行人在其章程中規定普通股持有人任何會議的法定人數的要求,該法定人數不得低於發行人有投票權的普通股流通股的33.5%。根據《新加坡公司法》,我們的憲法規定,Maxeon的兩名成員親自出席(包括作為代表或代表作為成員的公司出席的人)構成股東大會的法定人數。
•根據納斯達克上市規則的定義,薪酬委員會的所有成員都必須“獨立”,這一要求得到了豁免。雖然Maxeon董事會設立了薪酬委員會,但新加坡公司法並不要求我們維持這樣的委員會,也沒有要求所有成員都是獨立的。同樣,新加坡法律並不要求我們披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•我們的提名和公司治理委員會必須如納斯達克上市規則所定義的那樣“獨立”,我們依靠的是豁免這一要求。新加坡公司法並不要求提名及公司管治委員會必須全部由獨立董事組成,而提名及公司管治委員會成員並非全部為納斯達克上市規則所界定的獨立董事的提名及公司管治委員會將會推薦提名進入美盛董事會的人士。
•對於某些收購、控制權變更或證券私募,或某些股票期權、購買或其他補償計劃的建立或修訂,我們依賴於豁免發行人在發行證券之前獲得股東批准的要求。根據新加坡公司法,只有在股東大會上事先獲得我們股東的批准,才能發行新股。批准如獲批准,應持續有效,直至下列兩者中較早者為止:
•在批准之日之後的下一次週年大會結束時;及
•法律規定在該日期之後舉行下一次年度股東大會的期限屆滿。
任何此類批准可由公司在股東大會上撤銷或更改。
操守及商業道德守則
Maxeon董事會通過了一份書面的商業行為和道德準則,加強了我們以最高水平的誠信和道德標準行事的指導原則,併為我們的所有董事、高級管理人員、員工和代表制定了我們對個人和公司行為的期望。
關聯方交易政策
Maxeon董事會已通過書面關聯方交易政策,管理涉及公司董事、高級管理人員和大股東的關聯方交易的通知、審查、批准和批准。根據該政策,本公司只會在審核委員會認定有關關聯方交易符合或並無牴觸本公司及股東的最佳利益時,才會訂立或批准關聯方交易。
6.D.員工
下表列出了過去三個財政年度按主要活動類別分列的年終全職相當於全職員工總數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
| (相當於全日制職位) |
市場營銷與銷售 | 177 | | | 131 | | | 96 | |
生產與供應 | 3,292 | | | 4,788 | | | 3,788 | |
研究與發展 | 176 | | | 197 | | | 112 | |
一般和行政 | 243 | | | 228 | | | 206 | |
總計 | 3,888 | | | 5,344 | | | 4,202 | |
下表載列過去三個財政年度按地區劃分的年終同等全職僱員總數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
| (相當於全日制職位) |
澳大利亞 | 28 | | | 28 | | | 22 | |
中國 | 43 | | | 45 | | | 40 | |
歐洲 | 134 | | | 111 | | | 127 | |
印度 | 1 | | | — | | | — | |
日本 | 9 | | | 10 | | | 8 | |
馬來西亞 | 852 | | | 1,773 | | | 1,408 | |
墨西哥 | 1,626 | | | 2,068 | | | 1,397 | |
菲律賓 | 918 | | | 1,081 | | | 1,105 | |
新加坡 | 112 | | | 97 | | | 74 | |
南非 | 8 | | | 10 | | | 10 | |
英國 | 5 | | | 6 | | | 3 | |
美國 | 152 | | | 115 | | | 8 | |
總計 | 3,888 | | | 5,344 | | | 4,202 | |
儘管在某些國家,我們有工會和法定的員工代表義務,但我們的員工通常不是由工會持續代表的。我們從未經歷過停工,我們相信我們與員工的關係是良好的。
6.E.股份所有權
以下列出了截至2024年5月17日Maxeon董事和執行人員直接或間接擁有的Maxeon股份總額。 這是基於截至5月21日54,876,005股Maxeon已發行股份,
2024.
受益所有權根據SEC的規則和法規確定。 在計算一個人實際擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,我們包括了該人有權在2024年5月21日起60天內收購的股份,包括通過行使任何期權、認購權或其他權利或轉換任何其他證券。然而,這些股份不包括在任何其他人所有權百分比的計算中。
| | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有權 |
威廉·穆利根 | 87,717 | | * |
唐納德·科爾文 (1) | 60,920 | | * |
史蒂夫·倫納德(2) | 63,431 | | * |
克里斯·森尼賽爾(3) | 42,398 | | * |
阿爾班·德豪特費耶(4) | — | | * |
David Li(5) | 39,963 | | * |
尼基塔·塔爾迪金(6) | — | | * |
肖恩·王(7) | — | | * |
沈浩平(8) | — | | * |
徐羅羅(9) | — | | * |
凱·斯特羅貝克 | 44,659 | | * |
林賽·羅恩·魏德曼 | 48,477 | | * |
彼得·克勞斯·阿森布倫納 | 65,663 | | * |
蒂凡尼·西 | 56,996 | | * |
拉爾夫·埃利亞斯 | 22,039 | | * |
馬特道森 | 10,045 | | * |
維卡斯·德賽) | 300 | | * |
*不到1%。
(1)指(I)Colvin先生持有或實益擁有的60,920股普通股,及(Ii)Colvin先生於2024年5月21日起計60天內轉歸由Colvin先生持有的RSU時不可發行的普通股。
(2)指(I)倫納德先生持有或實益擁有的63,431股普通股,及(Ii)倫納德先生於2024年5月21日起計60天內轉歸由倫納德先生持有的RSU時不可發行的普通股。
(3)指(I)Sennesael先生持有或實益擁有的42,398股普通股,及(Ii)Sennesael先生於2024年5月21日起計60天內歸屬Sennesael先生持有的RSU時不可發行的普通股。
(4)D‘Hautefeuille先生是TotalEnergy的高管,可能被視為在TotalEnergy實益擁有的股份中擁有實益權益,但他否認實益擁有該等股份。
(5)指(I)Mr.Li持有或實益擁有的39,963股普通股,及(Ii)Mr.Li於2024年5月21日起計60天內轉歸Mr.Li持有的任何普通股時可發行的普通股。
(6)Taldykin先生是TotalEnergy的執行人員,可能被視為在TotalEnergy實益擁有的股份中擁有實益權益,但他不承認該等股份的實益所有權。
(7)Mr.Wang為天津澤業的董事成員,可能被視為於天津澤澤實益擁有的股份中擁有實益權益,但他否認對該等股份擁有實益擁有權。
(8)沈先生為天津置業的董事成員,可能被視為於天津置業實益擁有的股份中擁有實益權益,但她否認對該等股份擁有實益擁有權。
(9)徐先生為天津澤澤的執行董事,可能被視為於天津澤澤實益擁有的股份中擁有實益權益,但他否認擁有該等股份的實益所有權。
截至本年度報告(Form 20-F)的日期,我們沒有任何股東擁有與其他股東不同的投票權。
6.f.披露登記人追討錯誤判給的賠償的行動
不適用。
項目7.大股東和關聯方交易
7.A.大股東
以下信息描述了截至2024年5月21日,實益擁有我們5%或更多股份的每個個人或實體對我們股票的實益所有權。
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人士的擁有百分比時,我們已將該人士有權在60天內取得的股份計算在內,包括透過行使任何期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券。然而,這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
截至2024年5月21日,我們認為美國有450名記錄保持者,美國居民持有的流通股不超過48.6%。
| | | | | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有權 |
道達爾(1))(3) | 8,000,931 | | | 14.6 | % |
中環新加坡投資發展有限公司。有限公司(“TZE SG”)(2)(4) | 12,285,692 | | 22.4 | % |
貝萊德股份有限公司(5) | | 5,401,371 | | 10.2 | % |
高盛和高盛有限責任公司。(6) | 2,702,844 | | 5.1 | % |
(1)基於道達爾於2023年5月23日提交給美國證券交易委員會的附表13D/A中包含的信息。道達爾能源太陽能國際有限公司是道達爾能源法國控股有限公司的直接全資子公司,道達爾能源控股法國公司是道達爾的間接全資子公司。道達爾、道達爾能源法國控股有限公司和道達爾能源太陽能國際有限公司各自擁有8,000,931股Maxeon股份的投票權和處置權。
(2)根據中環新加坡投資發展有限公司2023年5月24日提交給美國證券交易委員會的附表13D中包含的信息。TZE(“TZE SG”)之直接全資附屬公司。Tze對12,285,692股普通股擁有投票權和處分權。已發行普通股的金額不包括中環新加坡投資發展私人有限公司持有的2027年債券轉換後可發行的普通股。由於吾等可選擇支付或交付(視乎情況而定)現金、普通股或現金與普通股的組合,以結算2027年票據的兑換事宜,因此吾等可選擇支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合,以結算2027年票據的兑換事宜。我們已選擇於2024年2月17日以普通股形式向TZE SG支付2027年票據應付利息的4.0%,但須受TZE SG書面通知,他們能夠接受以下交付
如按契約所述方式發行普通股,我們預計將發行TZE SG 820,761股普通股,代價為2027年票據應付利息的4%。
(3)基於分母等於2024年5月21日已發行的54,876,005股普通股的總和。
(4)按(A)分母計算,該分母等於(A)於2024年5月21日已發行的54,876,005股普通股,以及(B)於2024年5月21日起60天內由適用的主要股東實益擁有的行使或轉換可轉換證券後可發行的普通股數目。
(5)僅基於貝萊德股份有限公司作為母公司根據規則13d-1(B)(1)(Ii)(G)於2024年4月4日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息。貝萊德股份有限公司對5,401,371股Maxeon股票擁有唯一投票權,對5,401,371股Maxeon股票擁有唯一處分權。
(6)僅根據高盛和高盛有限責任公司於2024年2月7日提交給美國證券交易委員會的附表13G中包含的信息,該公司根據交易法第15條聯合註冊為經紀或交易商,並根據規則13d-1(B)(1)(Ii)(G)作為母公司控股公司。高盛股份有限公司和高盛有限責任公司擁有對2,702,844股Maxeon股票的投票權和處分權。
2023年5月19日,該公司完成了公司發售和TotalEnergy發售,每股價格為28.00美元。此外,2023年5月16日,我們還完成了《2023年TZE定向增發》。
我們大股東的投票權與非大股東的持股人的投票權沒有不同。
我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們的控制權發生變化。
7.B.關聯方交易
與SunPower、Tze和TotalEnergy就剝離達成協議
MAXEON是於2020年8月26日從尚德電力剝離出來的,因此,我們成為一家獨立的上市公司,MAXN的股票開始在納斯達克全球精選市場交易。
關於剝離,我們與SunPower簽訂了多項協議,規定了剝離後兩家公司之間的關係框架。2019年11月8日,我們與SunPower簽訂了分離分銷協議。分離和分配協議規定了我們與SunPower就與分離和分配相關的主要行動達成的協議。
我們還訂立了若干附屬協議,以規範經銷後SunPower與我們之間的關係,包括:税務協議、品牌框架協議和交叉許可協議(統稱為“附屬協議”),每項協議均在我們於2020年7月2日提交的Form 20-F的2019財年註冊聲明中進行了描述,並於2021年4月6日提交作為我們2020財年的Form 20-F的證物(通過參考2020年8月26日的Form 6-K提交的證物合併)。自2022財年以來,過渡服務協議和合作協議在很大程度上已經結束,供應協議已經終止。
關於Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG訂立了一項股東協議,該協議涉及Total和Tze SG各自的若干權利和義務,影響Maxeon的治理以及TotalEnergy和Tze SG購買、出售或投票其Maxeon股份的能力。於TZE投資完成時,Maxeon亦與TotalEnergy及Tze SG訂立登記權協議,授予各股東若干有關其Maxeon股份的登記權。
與SunPower達成協議
本公司與SunPower於2022年2月14日訂立2022/2023年供應協議,據此,吾等同意向SunPower供應IBC模塊,以供加拿大及美國(不包括波多黎各、美屬薩摩亞、關島、北馬裏亞納羣島及美屬維爾京羣島)(“國內地區”)的住宅安裝使用。於2023年1月5日,本公司與SunPower訂立2024/2025年供應協議,生效日期為2022年12月31日,據此,吾等同意於2024年及2025年在國內地區向SunPower供應Maxeon 6 IBC模塊。在雙方發出一系列違約通知後,作為雙方真誠進行自願談判的結果,我們於2023年11月13日與SunPower簽訂了修訂、和解和解除協議(“SunPower和解協議”),根據該協議,(I)根據2022/2023年供應協議,吾等同意根據2022/2023年供應協議向SunPower供應一定數量的IBC模塊,以“接受或支付”為基礎,而SunPower向本公司提供不少於3,000萬美元的付款保證金,作為其同意購買的數量的擔保,(Ii)我們將從2024年1月1日起免除非規避義務,從2024年3月31日起向SunPower獨家供應我們的某些產品的義務,(Iii)2024/2025年供應協議將於2023年11月13日終止,以及(Iv)各方與某些保修索賠相關的義務。SunPower和解協議亦設想於2024年1月1日發行認股權證,可於認股權證發行日期起至2025年止135天內由SunPower向吾等行使認股權證,並根據SunPower和解協議所載的條款及條件,共同免除SunPower供應協議所產生的索償。SunPower和解協議於2024年3月7日進一步修訂,以修訂雙方之間的交貨時間表和付款條款。
與天津開發區簽訂的協議
與TZE就HSPV達成的協議
於2024年4月26日,我們的附屬公司SunPower製造有限公司與TZE的子公司中環香港控股有限公司訂立股權轉讓協議,出售我們在HSPV的全部少數股權(約16.27%),HSPV是我們的前母公司SunPower Corporation、TZE和其他前合作伙伴於2016年成立的合資企業。
隨着出售吾等於HSPV的權益,於2024年4月26日,我們的附屬公司Maxeon Solar Private Limited與TZE的附屬公司TZE SG訂立了一項非獨家及不可轉讓的知識產權許可協議,使HSPV及TZE的其他附屬公司能夠在全球(美國以外)開發、製造及銷售大型性能生產線太陽能組件,以及開發及製造專門供Maxeon在全球銷售的屋頂尺寸高性能生產線太陽能組件,預付許可費為1,000萬美元(“新知識產權許可協議”)。根據新的知識產權許可協議,除在美國註冊的專利的強制執行外,我們和TZE將共同審查與Performance Line太陽能組件相關的知識產權的許可和執行,我們將與TZE分享與美國以外的Performance Line太陽能組件相關的任何強制執行行動的許可費和/或獎勵的一定比例。
於2024年4月26日,吾等及吾等若干附屬公司與TZE、HSPV及TZE的若干其他附屬公司訂立終止協議,以終止(A)吾等與HSPV於2017年2月22日訂立的知識產權許可協議,(B)吾等與環盛新能源(江蘇)有限公司於2021年2月8日訂立的知識產權許可協議,(C)吾等與其附屬公司HSPV、HSNE及TZE於2021年2月8日訂立的經修訂及重述的業務活動框架協議(“經修訂及重訂的業務活動框架協議”),(D)於2021年2月8日修訂及重述的吾等與附屬公司HSPV及HSNE於2021年2月8日訂立的離岸總供應協議(“離岸總供應協議”)及(E)於2022年10月22日由吾等與附屬公司TZE、HSPV、HSNE及環盛新能源(天津)有限公司(“HSTJ”)訂立的臨時知識產權許可及業務合作協議。
此外,在出售我們在HSPV的權益的同時,我們、HSPV和HSNE於2024年4月26日簽訂了2024年HSPV主供應協議,根據該協議,我們將購買HSPV,HSPV和HSNE將獨家向我們供應滿足某些標準的屋頂尺寸的高性能系列太陽能組件(“DG產品”)。
2024年HSPV總供應協議規定,DG產品的定價將遵循指數化定價機制,數量將基於滾動需求預測確定,並定期發出採購訂單,但須經董事會批准。2024年總供應協議還規定在任何DG產品停產之前向我們發出通知,幷包括與運營管理、供應鏈管理、檢查、陳述和保證以及法律合規性有關的條款。HSPV和HSNE的其他TZE子公司可能會銷售比DG產品更大規格的高性能系列太陽能組件。
與TZE的融資交易
根據日期為2023年5月16日的股份購買協議,Maxeon與Tze SG達成2023年TZE私募配售。
硅片主供應協議
2021年11月16日,我們與TZE的子公司TZE HK簽訂了一項硅片主供應協議,用於購買P型G12晶圓,這些晶圓將被納入公司計劃在馬來西亞和墨西哥生產並銷售到美國的高性能生產線模塊中。該公司預計TZE HK將成為其性能生產線模塊的主要晶片供應商,並於2022年開始交付。本公司將與TZE HK就按金安排、付款條款及定價機制達成協議,以便預先預留特定數量。總供應協議亦載列一般框架及慣常營運及法律條款,以規範本公司及其附屬公司向TZE採購硅片的事宜,包括工程變更、供應鏈管理、檢驗、陳述及保證及法律合規。於2022年3月,吾等訂立一份總供應協議附錄,根據該協議,TZE HK將向本公司供應晶圓,以滿足本公司於2023年的產量需求。2023年12月,我們就本公司2024年日曆年的數量需求籤訂了一份主供應協議附錄,並按規定的價格進行了定價。
關於供應協議,截至2023年1月1日,我們預留了210萬美元,以提前預留特定數量,以交付到2023財年,並記入綜合資產負債表上的“向供應商預付款,本期部分”。與2024日曆年交付相關的押金預計將在2024財年支付。
與TotalEnergy達成協議
供應協議
2016年11月,SunPower和TotalEnergy簽訂了一份為期4年、最高可達200兆瓦的供應協議,以支持TotalEnergy某些設施的日曬(“日曬協議”)。該協議包括供應150兆瓦的Maxeon 2電池板,並有權再購買至多50兆瓦的高性能線太陽能電池板,其中SunPower收到了總計8850萬美元的預付款。預付款由Maxeon位於墨西哥的某些資產擔保。2021年2月,TotalEnergy和本公司對延長協議期限、產品清單、定價、償還剩餘未使用預付款和解除資產質押的條款(以下簡稱《日曬修正案》)進行了修改
協議“)。
2023年3月,由於對日曬協議的修改,雙方商定總退款責任為2430萬美元,從2023年第一季度至2025年第四季度分12次等額償還。該公司在2023財年已經支付了三次分期付款。
2021年11月,本公司執行了道達爾的全資子公司丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司的訂單請求,要求銷售受本公司與TotalEnergie全球採購公司於2021年10月27日簽訂的框架協議管轄的性能線模塊。在授予位於墨西哥的某些資產的擔保權益後,該公司收到了總計5710萬美元的預付款。2022年3月,對訂單請求進行了修改,以改變預付款的使用時間。2023年9月,該公司與丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司簽訂了一項削減和修訂協議
(“修訂及減免協議”)修訂訂單申請的若干條款,包括交付時間表、丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司就違約金索償而使用的預付款及減免條件,以彌補原定時間表的延誤。根據《削減和修正協定》規定的保證交付時間表之後,模塊的交付工作於2023財政年度第四季度完成。
太陽能發電採購協議
於2022年2月,本公司透過其附屬公司SunPower Malaysia Manufacturing Bhd(“SPMY”)與道達爾全資附屬公司TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)訂立一項長期太陽能發電採購協議(“PPA”)。根據PPA,TotalEnergy Malaysia將以每千瓦時固定價格在SPMY的屋頂安裝和維護太陽能光伏系統20年,保證SPMY的年發電量從10.8千兆瓦到11.9千兆瓦不等。SPMY有權隨時以固定價格購買光伏系統,20年後價格將降至0.00美元。光伏系統將使用公司的性能線模塊進行建造和安裝。截至2023年12月31日,本公司和TotalEnergy正在重新談判新的條款和條件,以取代本PPA,因為基本條件已經到期。
稀釋保護協議
關於Green可換股票據,Maxeon授予Tze SG一項購買Maxeon股份數額的選擇權,使TZE在任何Green可換股票據轉換後保持其對已發行Maxeon股份的百分比所有權,而不是緊接任何該等轉換前的現有百分比。
7.C.專家和律師的利益
不適用。
項目8.財務信息
8.A.合併報表和其他財務信息
請參閲“項目18.財務報表”。
出口銷售
新加坡以外的出口銷售額佔公司2023財年總銷售額的100%。此類銷售額分別佔公司2022財年和2021財年總銷售額的99%和100%。
法律訴訟
我們是在正常業務過程中以及在執行或捍衞我們的知識產權時不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信這些事情的最終結果不會對我們產生實質性的不利影響,但它們的結果是不可預測的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響。
此外,根據我們與SunPower就分拆達成的分離和分配協議,SunPower已同意就我們的某些子公司被指定為被告或一方的某些訴訟索賠向我們提供賠償。 與這些法律索賠相關的負債反映在我們截至2023年12月31日的合併資產負債表中。雖然我們預計不會承擔重大財務責任,因為這些事項是不可預見的,但與SunPower合作捍衞這些索賠可能會耗盡我們的資源,並且我們在主要利益相關者中的聲譽可能會受到影響。
股利政策
本公司的股利政策請參閲“章程-股利”第10.B項。
8.B.重大變化
關於我們業務的重大變化的討論可以在“項目4.A.公司的歷史和發展”、“項目4.B.業務概述”和“項目5.a.經營結果--經營成果”中找到。
項目9.報價和清單
9.A.要約及上市規則
Maxeon之普通股於納斯達克上市,代號為“MAXN”。
9.B.配送計劃
不適用。
9.C.市場
Maxeon的普通股在納斯達克上市,代碼為“MAXN”,ISIN代碼為SGXZ25336314和CUSIP代碼為Y58473102。
9.D.出售股東
不適用。
9.E.稀釋
不適用。
9.F.問題的開支
不適用。
項目10.補充信息
10.a.股本
不適用。
10.B.憲法
以下對我們章程的描述是一個總結,並通過引用章程進行限定,其副本作為附件99.1納入我們的表格6—K(文件號001—39368),2020年8月27日提交給SEC,並通過引用併入本文。 另見"項目6.C。 董事會慣例”。
新股
根據新加坡法律,只有在股東大會上獲得股東事先批准後方可發行新股。 可於股東大會上尋求股東批准發行股份。 批准(如獲批准)將於下列日期之較早者失效:
•下屆股東周年大會結束;
•法律規定舉行下一屆週年大會的期限屆滿(即財政年度結束後六個月內);及
•股東隨後在股東大會上撤銷或更改此類批准的任何情況。
在此以及新加坡公司法、本公司章程及股東協議條文的規限下,所有新股均由Maxeon董事會控制,董事會可按彼等認為適合施加的條款及條件以及權利及限制,向有關人士配發及發行新股。
優先股
根據《新加坡公司法》,上市公司的不同類別股份只有在以下情況下才能發行:(a)上市公司章程規定了發行該類別或類別股份,並且(b)上市公司章程就每一類股份規定了該類別股份附帶的權利。 我們的章程規定,我們可以發行具有Maxeon董事會可能不時確定的優先、延期、合格或特殊權利、特權、條件或限制的不同類別的股份,並且該等股份可以發行,或者公司可以選擇責任贖回(按照Maxeon董事會確定的條款和贖回方式),前提是該等優先股的條款已在章程中規定,並在股東大會上通過特別決議批准。
在符合《新加坡公司法》和股東大會事先批准的情況下,我們可以發行優先股,這些優先股可以贖回或根據我們的選擇贖回,但此類優先股不得從資本中贖回,除非:
•所有董事已就該項贖回作出償付能力聲明;及
•我們已經向ACRA提交了一份償付能力聲明的副本。
此外,在贖回之前,這些股票必須全部繳足。
會員登記冊
在我們的成員名冊上登記的人將被承認為本公司的成員,並根據適用的法律和章程享有成員的相應權利。除適用法律另有規定外,吾等不會承認任何普通股的任何衡平法、或有權益、未來權益或部分權益或任何普通股的其他權利,但該普通股的登記持有人對該等權益的絕對權利除外。我們可以隨時關閉我們的會員登記冊,條件是我們的會員登記冊在任何日曆年總共不能超過30天。我們通常會關閉成員登記冊,以確定股東有權獲得股息和其他分配。
美贊臣股票於納斯達克上市及買賣,透過存託信託公司(“存託公司”)持有。因此,DTC或其被提名人CEDE&Co.將成為在我們的成員登記冊上登記的登記在冊的股東。透過DTC或其代名人持有賬面權益的Maxeon股份持有人,可將其於該等股份的權益交換為持有證書的普通股,並就該等股份在本公司的股東名冊上登記,從而成為登記股東。通過DTC設施持有的賬面權益持有人可以將該等權益交換為證書普通股的程序由DTC(包括持有DTC股票的經紀商、銀行、代名人或其他機構)和ComputerShare(將作為我們的轉讓代理)根據其規範證書普通股賬面權益提取和交換的內部政策和指導方針確定。
如(A)任何人的姓名無充分理由而記入或遺漏於成員登記冊內;或(B)任何人在登記成員名冊時失責,或在登記任何人已不再是成員的事實上有不必要的延誤,則受屈的人或公司或公司的任何成員可向新加坡法院申請更正成員登記冊。新加坡法院可拒絕申請或命令更正成員登記冊,並可指示公司賠償申請任何一方遭受的任何損害。新加坡法院將不受理任何關於更正會員登記冊的申請,該申請涉及在申請日期前30年以上在會員登記冊上登記的條目。
普通股的轉讓
根據相關司法管轄區適用的證券法律和我們的憲法,我們的股票可以自由轉讓、全額支付,不受進一步資本催繳的限制。股份可由正式簽署的轉讓文書以任何慣常或普通形式轉讓,或以本公司董事及任何適用證券交易所可接受的形式轉讓。Maxeon董事會可拒絕登記任何轉讓,除非(其中包括)已就轉讓支付任何印花税的證據連同董事可能合理要求的其他證據,以顯示轉讓人作出轉讓的權利,如轉讓文書是由其他人士代其籤立的,則須提供該人如此行事的授權。吾等將在向吾等發出通知及(其中包括)申請人提供董事可能要求的證據及彌償,以及支付所有適用費用後,將遺失或損毀的股票更換為股票。
通過DTC的設施以簿記形式以電子方式持有Maxeon股份的股東,並希望成為登記股東,必須聯繫持有其股份的經紀人、銀行、代理人或其他機構,並完成將這些股份從DTC轉讓給他們自己(通過將該等股份轉移至由本公司的過户代理及過户登記處電腦共享所維持的賬户),該等經紀、銀行、代名人或其他機構及電腦共享。
董事的選舉和連任
根據吾等的章程,吾等的股東可透過普通決議案委任任何人士出任董事,作為董事的額外成員或填補臨時空缺,惟如此委任的任何人士的任期僅至下屆股東周年大會為止,並有資格在股東協議的規限下重選連任。另見“項目6.C.董事會慣例”。
股東大會
我們須在每個財政年度完結後6個月內舉行週年大會。我們的上一個財政年度於2023年12月31日結束,隨後的財政年度將在上一個財政年度結束後12個月的最後一天結束。Maxeon董事會可於其認為適當時召開股東特別大會,並必須在持有不少於十分之一已繳足股份的股東的書面要求下召開股東特別大會,股東有權在股東大會上投票(不包括作為庫存股持有的繳足股本)。此外,持有不少於本公司已發行股份總數十分之一(不包括本公司庫藏股)的兩名或兩名以上股東可召開本公司股東大會。《新加坡公司法》要求不少於:
•我們須就通過普通決議的股東大會發出14天的書面通知;及
•本公司為通過一項特別決議而召開的股東大會須給予21天的書面通知,
向每一個成員致敬。我國憲法還規定,在計算通知期時,通知送達或被視為送達的日期和舉行會議的日期均不包括在內。
新加坡公司法規定,股東有權出席任何股東大會,並就提交股東大會的任何決議發言。除法律或本公司章程另有規定外,股東大會的表決方式為普通決議案,須獲出席大會並有權就決議案投票的親身或受委代表過半數的股東投贊成票。例如,一項普通決議就足以任命董事。根據新加坡《公司法》規定的某些事項,如修改我國憲法,需要有不少於四分之三的股東親自出席或委託代表出席會議並有權就決議投票的特別決議,該決議必須獲得贊成票。
投票權
在任何股東大會上,投票均以舉手方式進行,除非任何適用的證券交易所的規則及規例規定須以投票方式表決,或在宣佈投票結果之前或之後正式要求以投票方式表決。
雙手合十。如以舉手方式表決,則每位有權投票及親自或委派代表出席會議的股東均有一票投票權。以投票方式表決時,每名親自出席或由受委代表或受託代表出席的股東,或如屬公司,則由代表出席的股東對其所持有或所代表的每股股份有一票投票權。代理人不必是股東。
只有那些在我們的股東名冊上登記的股東才有權在任何股東大會上投票。如果我們的股票是通過DTC的設施持有的,DTC將向通過DTC的直接或間接參與者的經紀商、銀行、代名人或其他機構以簿記形式持有Maxeon股票的DTC參與者授予綜合代理權。這些股東將有權通過填寫適用的經紀、銀行、代名人或其他機構提供的投票指示表格,指示其持有這些股票的經紀人、銀行、代名人或其他機構如何投票。無論是舉手錶決還是投票表決,DTC的投票將由大會主席根據DTC參與者的投票結果進行表決(該結果將反映以簿記形式以電子方式持有Maxeon股票的股東的指示)。如表決結果為平局,會議主席有權投決定票。
分紅
我們所有的股東都有權參與任何股息。我們目前沒有計劃每年或每半年支付一次現金股息。然而,儘管我們沒有這樣做的計劃,但如果我們剝離了我們任何業務的部分或全部股權,我們可能會分配此類現金收益或宣佈在我們業務中以實物形式分配股份。根據新加坡法律,除利潤外,不得支付任何股息。任何股息將受到可分配儲備金金額的限制,根據新加坡法律,該儲備金將根據我們的獨立未合併賬户(將基於新加坡財務報告準則(國際))進行評估。根據新加坡法律,有可能實施資本削減,將現金和/或資產返還給我們的股東。完成資本削減工作可以幾種方式完成,包括通過股東特別決議案和董事簽署償付能力聲明,以及根據新加坡公司法規定的其他條件或根據新加坡法院的批准,我們可能無法成功獲得此類批准。
此外,由於我們是一家控股公司,我們支付現金股息或宣佈以實物形式分配我們任何業務的普通股的能力可能會受到限制,包括我們通過業務股息獲得足夠資金的能力受到限制,包括根據管理我們業務負債的協議條款的限制。在上述規定的規限下,未來派發現金股息(如有)將由Maxeon董事會酌情決定,並將取決於收益水平、資本要求、合同限制、我們的整體財務狀況、可用的可分配儲備以及Maxeon董事會認為相關的任何其他因素。一般來説,末期股息是從提交給年度股東大會的賬目披露的利潤中宣佈的,需要得到我們股東的批准。然而,Maxeon董事會可能會在未經股東批准的情況下宣佈中期股息。
儲量
Maxeon董事會可不時從Maxeon的利潤中撥出,並保留他們認為適當的款項,該等款項由Maxeon董事會酌情決定,可用於Maxeon利潤可適當運用的任何目的,而在作出該等運用前,Maxeon可用於Maxeon的業務或投資。Maxeon董事會可將儲備金分成他們認為合適的特別基金,並可將儲備金可能已分成的任何特別基金或任何特別基金的任何部分合併為一個基金,或在不將其撥作儲備的情況下,在適用法律的規限下結轉任何利潤。
紅利和配股
在股東大會上,我們的股東可根據董事的建議,將任何儲備或利潤資本化,並按股東所持股份的比例將其作為繳足股款的紅股分配給股東。
《新加坡收購與合併守則》
新加坡收購守則規管(其中包括)收購主要上市於新加坡的公司及商業信託、主要上市於海外的公眾公司及註冊商業信託,以及股東或單位持有人超過50人(視乎情況而定)的非上市公眾公司及非上市註冊商業信託的投票權,以及S有形資產淨額達5,000,000元或以上。任何人,不論是否通過一段時間內的一系列交易,單獨或與與其一致行動的各方(如《新加坡接管守則》所界定)取得股份,持有本公司30%或以上的投票權,或如該人單獨或與與其一致行動的各方共同持有,則持有本公司不少於30%但不超過50%的投票權,而該等人士(或與該人士一致行動的人士)在任何六個月期間內取得本公司超過1%投票權的額外股份,則除非獲得新加坡證券業議會的同意,否則必須立即根據新加坡收購守則的規定,對所有剩餘有投票權的股份發出強制性收購要約。確保遵守《新加坡收購守則》的主要責任在於收購或合併的各方(包括公司董事)及其顧問。
根據《新加坡收購守則》,“一致行動者”包括根據協議或諒解(無論是正式的還是非正式的),通過他們中的任何一個人收購一家公司的股份進行合作,以獲得或鞏固對該公司的有效控制的個人或公司。某些個人和公司被推定為相互協調行動,除非有相反的規定。它們包括:
•公司及其母公司、子公司或同系子公司(統稱為關聯公司)、任何公司的關聯公司及其關聯公司、其關聯公司包括上述任何公司的公司以及為購買投票權而向上述任何人提供財政援助的任何人(通常業務過程中的銀行除外);
•有董事的公司(及其近親屬、關聯信託和由董事、其近親屬、關聯信託控制的公司);
•公司及其養老基金和職工持股計劃;
•任何投資公司、單位信託或其他基金的人,而該人以酌情方式管理該等投資,但只就該人管理的投資帳户而言;
•財務或其他專業顧問,包括股票經紀人,與其客户就顧問的持股情況,以及控制、由顧問控制或與其控制相同的人;
•被要約收購的公司的董事(及其近親屬、關聯信託和由該等董事、其近親屬和關聯信託控制的公司),或者董事有理由相信可能即將對該公司進行善意收購的;
•合夥人;以及
•個人及其近親、相關信託、習慣於按照該人的指示行事的任何人和由該個人控制的公司、該人的近親、相關信託或習慣於按照該人的指示行事的任何人,以及為購買投票權而向上述任何人提供經濟援助的任何人(正常業務過程中的銀行除外)。
除某些例外情況外,強制性收購要約必須是現金或附有現金替代方案,其價格不低於要約人或與要約人一致行動的各方在要約期內和開始前六個月內為受要約人公司的投票權支付的最高價格。
根據《新加坡收購守則》,如果一名或多名一致行動的人收購或合併了一家公司的實際控制權,通常需要向所有其他股東提出全面要約。如果我公司擁有一類以上的股權股本,則必須對每一類股本提出可比要約。
在這種情況下,應根據《新加坡收購守則》和新加坡證券業委員會事先進行諮詢。此外,要約人必須平等對待要約公司中同一類別的所有股東。一項基本要求是,接受收購要約的公司的股東必須獲得足夠的信息、建議和時間來考慮和決定收購要約。這些法律要求可能會阻礙或推遲第三方對我們公司的收購。
新加坡收購守則一般規定,如果被要約公司的董事會應根據新加坡收購守則向其股東提出要約,並避免採取會剝奪股東就要約作出決定的可能性的行動。
2020年1月30日,新加坡證券業委員會在符合某些條件的情況下,放棄了《新加坡收購守則》對我們的適用。根據豁免,只要吾等不是在新加坡證券交易所上市,且除非收購要約(按美國證券法的定義)可獲得第1級豁免,而要約人依賴第1級豁免以避免完全遵守根據交易所法案頒佈的收購要約規則,則新加坡收購守則不適用於吾等。關於接獲豁免一事,SunPower董事會向新加坡證券業議會提交一份書面確認,表明獲豁免新加坡收購守則的條文符合因分拆而成為Maxeon股份持有人的SunPower股東的利益。
清盤或其他資本返還
於清盤或以其他方式返還資本時,股份持有人將有權按其持股比例參與任何剩餘資產,惟受任何其他類別股份所附帶之任何特別權利及法律規定之優先權利規限。
對持有或表決普通股的權利的限制
除上文“-新加坡收購及合併守則”所述外,新加坡法律或我國憲法並無對非居民股東持有普通股或就普通股投票的權利施加任何限制,我國憲法亦沒有因任何現有或潛在股東擁有大量Maxeon股份而歧視該股東。
法律責任的限制及彌償事宜
根據《新加坡公司法》,任何看來是免除公司高級人員(在任何程度上)所承擔的任何法律責任的條款,或任何公司直接或間接為公司高級人員就與公司有關的任何疏忽、過失、失職或違反信託行為而承擔的任何法律責任提供(任何程度)賠償的任何條款,均屬無效。這一禁止適用於公司章程或與公司的任何合同或其他方面的任何規定。然而,《新加坡公司法》明確規定,我們可以:
•為公司的任何高級人員購買和維持保險,以防範法律規定該高級人員因與公司有關的任何疏忽、失責、失職或違反信託而承擔的任何法律責任;及
•賠償任何高級人員對公司以外的人所負的法律責任,但以下情況除外:(A)該高級人員有任何法律責任支付:(I)刑事訴訟中的罰款;或(Ii)因不遵守任何屬監管性質的規定而須向監管當局支付的罰款款項(不論如何產生);或(B)該高級人員所招致的任何法律責任:(I)就該高級人員被定罪的刑事法律程序進行抗辯;(Ii)就該公司或有關公司提出的民事法律程序進行抗辯,而在該民事法律程序中,該高級人員被判敗訴;或。(Iii)與根據《新加坡公司法》第76A(13)或391條提出的濟助申請有關,而法院在該申請中拒絕給予該高級人員濟助。
•此外,《新加坡公司法》亦規定,任何條文,不論是在章程或與公司訂立的任何合約或其他條文中,豁免該公司的任何核數師,或使該核數師承擔法律規定該核數師因任何疏忽、失責、違反責任或違反信託而須負上的法律責任,而該等疏忽、失責、違反責任或違反信託,而該等疏忽、失責、違反責任或違反信託的規定,均屬無效。然而,《新加坡公司法》明確規定,我們可以:
•彌償任何核數師在任何法律程序(不論民事或刑事)中所招致或將招致的法律責任,而在該等法律程序中,判決對該核數師有利,或該核數師在該法律程序中被判無罪;及
•賠償任何核數師因根據《新加坡公司法》第76A(13)或391條提出的申請而招致或將招致的任何法律責任,而法院在該申請中給予該核數師濟助。
我們的憲法規定,在符合新加坡公司法和任何其他適用法律的規定和允許的範圍內,我們公司的每一位董事、首席執行官、審計師、祕書或其他高級管理人員都有權就他或她在執行和履行職責或與之相關的所有費用、收費、損失、開支和債務獲得公司的賠償,特別是在不損害前述規定的一般性的情況下,我們公司的任何人員都不對以下行為、收據、任何其他董事或高級職員的疏忽或過失,或參與任何收據或其他行為的疏忽或失責,或因董事為或代表本公司而借命令取得的任何財產的所有權不足或不足,或本公司任何款項應投資於其上的抵押的不足或不足,或因任何款項、證券或財物須存放或留下的人的破產、無力償債或侵權行為所產生的任何損失或損害,或因借董事命令為本公司或代表本公司獲取的財產而發生的任何損失或開支,或任何其他損失,本公司在履行其職務或與之有關的職責時發生或招致的任何損害或不幸,除非該損害或不幸是因其本人的疏忽、故意過失、失職或違反信託而發生的。
我國憲法中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東對董事違反受託責任提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性,即使訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金,股東的投資可能會受到損害。對於根據證券法產生的責任的賠償可能根據上述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,這種賠償違反了證券法所表達的公共政策,因此,是不可執行的。
股東權利比較
本節中的信息此前已包含在我們於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的關於Form 20-F表第2號修正案的註冊聲明(文件號:001-39368)中,此後從未更改過,因此通過引用該註冊聲明併入其中。
10.c.材料合同
有關我們的材料合同的信息,請參閲“項目4.關於公司的信息”、“項目5.經營和財務回顧及展望”和“項目7.B.關聯方交易”。
10.外匯管制
新加坡目前沒有生效的外匯管制限制。
10.E.税務
以下是美國聯邦所得税和新加坡税制的摘要,根據法律、法規、法令、裁決、所得税慣例(條約),
在本登記聲明之日生效的行政實踐和司法裁決。然而,立法、司法或行政方面的改變或解釋可能會改變或修改本文所述的描述和結論。任何此類變化或解釋都可能具有追溯力,並可能影響我們股票持有人的税收後果。本摘要並不是法律意見,也不涉及可能與我們的股票持有人相關的所有税務方面。我們敦促每一位潛在持有人就收到、處置和擁有我們的股票對該持有人的特殊税務後果諮詢其自己的税務顧問,包括任何其他税法或税務條約的適用性和效力、截至本登記聲明日期的適用税法的未決或擬議的變化,以及該日期之後適用税法的任何實際變化。
美國聯邦所得税的重要考慮因素
下面總結了美國持有者(定義如下)在擁有和處置我們的股票時的某些美國聯邦所得税考慮因素,以及與剝離相關的某些考慮因素。本摘要僅適用於將我們的股票作為資本資產(通常是為投資而持有的財產)的美國持有者。除非另有規定,否則本摘要不討論報告要求。
本摘要的依據是《守則》、其立法歷史、根據《守則》頒佈的《財政條例》,以及對《守則》和《財政條例》的司法和行政解釋,所有這些解釋均在本條例生效之日生效,所有這些都可能發生變化,可能具有追溯力。本摘要並不是對本註冊聲明中所述交易後果的完整描述,也不涉及美國聯邦遺產法、贈與法或非所得税法、投資淨收入的聯邦醫療保險税或任何州、地方或外國税法的適用。我們股票持有人的税務待遇可能會根據該持有人的具體情況而有所不同。此外,本摘要不涉及可能受以下未討論的特別規則約束的某些持有人,例如(但不限於):
•非美國持有者(定義如下);
•應繳納替代性最低税額的人員;
•保險公司;
•免税實體,“個人退休賬户”或“羅斯IRA”;
•銀行和其他金融機構;
•房地產投資公司和監管投資公司;
•美國僑民;
•經紀自營商;
•為美國聯邦所得税目的而要求加快確認與我們股票相關的任何毛收入項目的人員,因為此類收入已在適用的財務報表上確認;
•合夥企業(或美國聯邦所得税中被歸類為合夥企業的其他實體)和通過合夥企業持有我們股份的其他直通實體和個人(或美國聯邦所得税中被歸類為直通實體的其他實體);
•通過非美國經紀人或其他非美國中介持有股票的美國持有者;
•功能貨幣不是美元的持有者;
•實際或建設性地擁有我們所有類別有表決權股票總投票權的10%或以上的人;
•與在美國境外進行的貿易或業務有關而擁有我們股份的人;
•選擇採用按市值計價的會計方法的證券交易員,
•持有我們股票的持有者,將其作為“對衝”、“跨境”、“轉換”、“建設性出售”、“清洗出售”或其他降低風險交易、綜合交易或其他類似交易的一部分,用於美國聯邦所得税;以及
•通過行使補償期權或以其他方式作為補償獲得我們股票的個人。
此外,尚未或將不會就本登記聲明中討論的任何事項向國税局尋求預先裁決。
美國持股人和潛在投資者應諮詢他們的税務顧問,瞭解美國聯邦税收規則在他們的特定情況下的適用情況,以及我們股票的接收、所有權和處置對他們造成的州、地方、非美國和其他税收後果。
在本摘要中,“美國持有者”是我們股票的實益所有者,也就是美國聯邦所得税而言:
•是美國公民或居民的個人;
•在美國境內或根據美國法律設立或組織的公司(或其他應按美國聯邦所得税規定徵税的實體);
•其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
•符合以下條件的信託:(1)受美國境內法院的主要監督,並由一名或多名美國人控制所有重大決定,或(2)根據適用的美國財政部法規,具有有效的選舉權,被視為美國人。
如果合夥企業(或按美國聯邦所得税規定應作為合夥企業納税的其他實體)持有我們的股份,則此類合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。如果你是持有我們股份的合夥企業的合夥人,你應該諮詢你的税務顧問。
與分拆有關的税務事宜
SunPower收到了一份税務意見,規定Maxeon股票的分配不應導致對SunPower股東的美國聯邦所得税的任何損益進行確認(並且任何金額都不應包括在SunPower股東的收入中)。税務意見受到限制和限制。見“項目3.D.風險因素--與SunPower分離有關的風險”。關於分拆,我們還與SunPower達成了一項税務協議,該協議限制我們採取某些可能影響分銷資格的行動,即向SunPower股東免税。
如果確定分銷不符合條件,我們可能會被要求賠償SunPower由此產生的税款。如果我們採取或沒有采取税務事項協議條款禁止我們採取或要求採取的任何行動來維護交易的預期税務待遇,作為税務意見基礎的陳述或契約被確定為虛假,或者由於部分依賴於我們控制之外的事實的法律規則的適用,則可能發生這種情況。例如,美國税法要求SunPower和我們都繼續從事各自活躍的貿易和業務。如果我們停止從事活躍的貿易和業務,導致分拆下的分配變得應納税,我們將被要求賠償SunPower因我們的行為而產生的任何税收和相關成本。在此情況下,我們對SunPower的賠償義務在上文“項目7.B.關聯方交易--與SunPower、TZE和TotalEnergy就剝離相關的協議”中引用的税務協議中闡明。如果我們被要求賠償SunPower,我們可能會承擔鉅額債務,這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
股份的股息及其他分派的課税
我們目前沒有計劃支付年度或每半年一次的現金股息(見“組織章程大綱和章程細則--股息”第10.B項)。然而,如果我們確實支付了股息,並且符合以下“被動外國投資公司”的討論,則就我們的股票向美國持有人進行的任何此類分配的總金額通常將包括在美國持有人實際或建設性地作為股息收入接收的當天的收入中,只要分配是從我們當前或累積的收益和利潤中支付的。此類股息將沒有資格享受通常允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行的股息扣除。超過我們當前和累積的收益和利潤的分配將首先被視為免税資本回報,從而降低美國持有者在我們股票中的調整税基(但不低於零),此後被視為長期或短期資本收益,具體取決於美國持有者在實際或建設性地收到此類分配時是否持有我們的股票超過一年。由於我們不使用美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤,預計分配通常將作為股息向美國持有者徵税。
被視為股息的非公司美國持有人(包括個人)從“合格外國公司”獲得的股息分配通常有資格享受降低的税率,只要(I)支付股息的股票可以隨時在美國成熟的證券市場上交易,或者我們有資格享受與新加坡的全面所得税條約的好處,(Ii)我們既不是PFIC,也不是美國持有人(如下所述),無論是在我們支付股息的納税年度還是在上一納税年度,我們都沒有被視為PFIC,以及(Iii)滿足某些持有期要求。如果我們被視為“合格外國公司”,那麼我們股票支付的股息應該符合降低的税率,因為我們支付股息的股票很容易在納斯達克上交易。美國目前與新加坡沒有全面的所得税條約,因此,如果我們的股票不被視為在美國成熟的證券市場(如納斯達克)上隨時可以交易,我們將不被視為“合格外國公司”,與我們股票相關的股息將不符合降低税率的資格。
對於美國外國税收抵免,美國持有者收到的我們股票的股息通常將被視為外國來源收入,對於美國外國税收抵免而言,通常將被視為“被動類別收入”。非美國所得税的可信度受到限制,包括根據美國持有者的情況而變化的一些限制。此外,最近發佈的美國財政部法規要求非美國所得税法滿足某些要求,以便根據此類法律徵收的税款有資格獲得抵免。我們還沒有確定新加坡預扣税是否滿足了這些要求。除了申請外國税收抵免,美國持有者在計算其應納税所得額時,可以在他們的選擇中扣除外國税,包括任何新加坡所得税,但受美國法律普遍適用的限制。選擇扣除外國税款而不是申請外國税收抵免適用於在該納税年度內支付或應計的所有外國税款。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解在一般情況下和在他們的特定情況下對股票預扣的新加坡税的可信度或抵扣能力。
以新加坡元支付的任何股息的金額將等於收到的新加坡元的美元價值,根據美國持有者收到股息之日的有效匯率計算,無論新加坡元是否兑換成美元。如果作為股息收到的新加坡元在收到之日兑換成美元,美國持有者通常不需要確認股息收入的外幣收益或損失。如果作為股息收到的新加坡元在收到之日沒有兑換成美元,美國持有者將擁有與收到之日的美元價值相等的新加坡元的基準。在隨後兑換或以其他方式處置新加坡元時實現的任何收益或損失將被視為來自美國的普通收入或損失。
股份處置的課税
美國持股人將確認出售或其他應税處置我們股票的收益或損失,其金額等於出售或其他應税處置所實現的金額與該美國持有者在我們股票中的調整後納税基礎之間的差額。根據下文討論的PFIC規則,此類收益或虧損一般將是長期資本收益(非公司美國持有人應按較低税率納税)或虧損,如果在出售或處置之日,此類股份由該美國持有人持有超過一年。資本損失的扣除額受到很大限制。美國持有者確認的收益或損失,如果有的話,通常將被視為美國來源的收益或損失,視情況而定,用於外國税收抵免目的。
如果出售或以其他方式處置我們的股票被徵收任何新加坡税,美國持有者的變現金額將包括出售或其他處置所得的總金額在扣除新加坡税之前。見“-新加坡重要税務事項-新加坡法律下的所得税--出售股份時的資本收益”,以瞭解新加坡何時可以對一項產權處置徵税。美國人應該諮詢他們自己的税務顧問 關於新加坡在其特定情況下出售股票時徵收的任何新加坡所得税的可信度或可抵扣。
根據美國(聯邦、州和地方)或任何其他相關税收管轄區的法律,美國持股人應就我們股票的所有權和處置對他們的特殊税務考慮諮詢他們的税務顧問。
被動對外投資公司
一般而言,就美國聯邦所得税而言,一家非美國公司在以下任何課税年度將被歸類為PFIC:(I)其總收入的75%或以上由某些類型的“被動”收入構成,或(Ii)其資產的公平市場價值(根據季度平均值確定)的50%或以上為產生被動收入而生產或持有。為此,“毛收入”一般包括所有銷售收入減去銷售商品的成本,加上來自投資和附帶或外部經營或來源的收入,而“被動收入”一般包括股息、利息、某些租金和特許權使用費、出售股票和證券的某些收益以及商品交易的某些收益。為此,現金被歸類為被動資產,我們未登記的無形資產將被考慮在內,並通常被視為非被動資產。我們將被視為直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股份的任何其他公司,我們將被視為擁有我們按比例持有的資產份額,並獲得我們按比例獲得的收入份額。作為一家上市的外國公司,我們打算將我們總資產的公允市值總額視為等於我們已發行股票的總價值(“市值”)加上我們的負債總額,並將我們資產的公允市場價值超過其賬面價值的部分視為非被動資產,其程度可歸因於我們的非被動收入。
基於我們業務的性質、我們收入和資產的構成以及我們股票的價值,我們不相信我們在截至2023年12月31日的納税年度是PFIC,也不預期在我們當前的納税年度或可預見的未來是PFIC。不過,由於私人投資公司的地位是在每個課税年度完結後,每年根據我們的入息和資產組合而作出的實際決定,因此不能保證我們在本課税年度或任何未來的課税年度不會成為私人投資公司。
如果我們在任何課税年度被歸類為PFIC,在任何納税年度內,美國持有人持有我們的股票,美國持有人通常將受到估算的利息税,描述從出售或交換我們的
股票作為普通收入,以及與我們的股票有關的其他不利税收待遇,除非美國持有者做出按市值計價的選擇(如下所述)。此外,如果我們在任何課税年度被歸類為PFIC,在此期間,美國持有人持有我們的股票,而我們的任何非美國子公司也是PFIC,則就本規則的適用而言,該美國持有人將被視為擁有被歸類為PFIC的每個此類非美國子公司(每個此類子公司,較低級別的PFIC)按比例數額(按價值計算)的股份。美國持有人應就PFIC規則適用於我們的任何子公司諮詢他們的税務顧問。
作為前述規則的替代方案,持有PFIC“可銷售股票”的美國人可以進行按市值計價的選擇。可以對我們的股票進行按市值計價的選擇,前提是這些股票交易活躍,為此定義為在每個日曆季度內至少15天在“合格交易所”進行交易,而不是以最低數量進行交易。我們預計,我們的股票應符合活躍交易的資格,但在這方面可能不會給予任何保證。如果我們股票的美國持有者做出這一選擇,美國持有者一般將(I)在每個納税年度將我們持有的股票的公平市場價值在該納税年度結束時超過該股票的調整後納税基礎的公允市值作為普通收入,以及(Ii)扣除我們股票的調整納税基礎超過在該納税年度結束時所持有的該股票的公平市場價值的超額(如果有的話),但僅限於之前因按市值計價選舉而包括在收入中的淨額。美國持有者在我們股票中調整後的納税基礎將進行調整,以反映按市值計價選舉產生的任何收入或損失。此外,這些美國持有者在出售或以其他方式處置我們的股票時確認的任何收益將被視為普通收入,任何損失將被視為普通損失,但僅限於之前因按市值計價選舉而計入收入的淨額。如果美國持有人對被歸類為PFIC的公司進行了按市值計價的選擇,而該公司不再被歸類為PFIC,則在該公司不被歸類為PFIC的任何期間,美國持有人將不需要考慮上述收益或損失。如果美國持有者在任何課税年度內持有我們的股票,我們被歸類為PFIC,並繼續持有該等股票(或其任何部分),並且以前沒有進行過按市值計價的選擇,並且正在考慮進行按市值計價的選擇,則可能適用特殊的税收規則,以清除該PFIC的此類股票污點。由於我們不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉,對於此類美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益,美國持有人可能繼續遵守PFIC規則,而出於美國聯邦所得税的目的,這些投資被視為PFIC的股權。
我們不打算為我們股票的美國持有者提供必要的信息,以便進行合格的選舉基金選舉,如果有的話,這將導致不同於上述PFIC的一般税收待遇。
如果美國持股人在我們是PFIC的任何納税年度擁有我們的股票,該美國持有者通常必須提交一份年度報告,其中包含美國財政部在IRS Form 8621(或任何後續表格)中可能要求的信息。如果未能提交本表格,通常將暫停與該報告相關的任何納税申報單、事件或期間的訴訟時效(可能包括與美國持有者對我們股票的投資無關的項目)。
如果我們被歸類為或成為PFIC,每個美國持有者應就接收、持有和處置我們的股票所產生的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問,包括進行按市值計價的選舉的可能性。
信息報告和備份扣繳
由美國付款人或通過某些與美國有關的金融中介機構在美國境內出售、交換或其他應税處置(包括贖回)我們的股票而向美國持有人支付的股息和銷售收益一般都要進行信息報告,除非美國持有人是公司或其他獲得豁免的接受者。此外,此類付款可能需要備用預扣,除非(1)美國持有者是公司或其他免税收款人,或(2)美國持有者提供正確的納税人識別號並證明其不受所需方式的備用預扣。
備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息,向美國持有者支付的任何備用預扣金額通常將被允許作為美國持有者在美國聯邦所得税義務中的抵免,或者可能使美國持有者有權獲得退款。每位美國持有者
應就其特定情況下的信息報告和備份預扣規則以及獲得備份預扣豁免的可能性和程序諮詢其自己的税務顧問。
對外金融資產報告
某些美國持有者是個人或某些特定實體,擁有總價值超過50,000美元(在某些情況下,門檻更高)的“指定外國金融資產”,可能需要通過附上完整的美國國税局表格8938,指定外國金融資產報表(要求美國持有者報告“外國金融資產”,通常包括在非美國金融機構持有的金融賬户,非美國實體的權益,以及由非美國人發行的股票和其他證券)來報告與我們股票有關的信息。他們持有我們股票的每一年的納税申報單,但有某些例外情況(包括在美國金融機構開設的賬户中持有我們的股票的例外情況)。美國持股人應就其收購、擁有和處置我們股票的申報義務諮詢他們的税務顧問。
出於美國聯邦所得税的目的,將Maxeon視為美國公司
根據美國現行的聯邦所得税法,公司通常被認為是其組織或公司管轄範圍內的税務居民。因此,作為一家根據新加坡法律成立的公司,我們預計將被歸類為非美國公司(因此也是非美國税務居民),以便繳納美國聯邦所得税。然而,在某些情況下,除非適用一個或多個例外情況,否則法典第7874條可能會導致在美國境外成立的公司被視為美國公司(因此在美國應納税)。《守則》第7874條及其各種例外情況的適用是複雜的,受到事實和法律不確定性的影響,國税局尚未就其中一些問題發佈指導意見。此外,對法典第7874條或根據其頒佈的美國財政部條例(或美國聯邦所得税法的其他相關條款)的更改,可能具有前瞻性或追溯性,可能會對我們作為非美國公司的美國聯邦所得税地位產生不利影響。因此,不能保證美國國税局會同意我們不應被視為美國聯邦所得税公司的立場;然而,我們預計法典第7874條將不適用於將我們視為美國聯邦所得税目的美國居民公司。上述討論假設我們不被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。
如果出於美國聯邦所得税的目的,我們被視為美國公司,我們在全球的收入將被視為美國公司所得税,而我們的非美國子公司的收入被視為根據美國聯邦受控外國子公司所得税規則確認時,將被視為美國税收。我們支付給非美國股東的任何股息總額將按30%的税率繳納美國預扣税,除非該非美國股東有資格根據適用的所得税條約獲得豁免或降低預扣税率。然而,所得税條約及其減免適用於根據《法典》第7874條被重新定性為美國公司的外國公司,存在很大的不確定性。如果第7874條適用於對我們股票的投資,我們股票的非美國投資者應諮詢他們的顧問,是否可能將任何所得税條約條款適用於與我們股票相關的收入。此外,如果根據《守則》第7874條,我們被重新定性為美國公司,我們向美國持有人支付的股息將受到美國報告和備份扣繳要求的約束,就像我們是美國公司一樣。
新加坡税務考慮事項
以下為新加坡所得税、商品及服務税(“GST”)及印花税考慮事項摘要,該等考慮事項與投資者收購、擁有及處置我們的股份有關,而該投資者並非在新加坡居住或居住於新加坡,亦非在新加坡經營業務或以其他方式在新加坡設有業務。本文中有關税務的陳述屬一般性陳述,並以新加坡現行税法及有關當局於本通告日期生效的行政指引的某些方面為基礎,並受該等法律或行政指引的任何更改或該等法律或指引在該日期後發生的解釋所規限,而該等更改可在追溯的基礎上作出。這裏所作的陳述並不是對以下所有税務考慮因素的全面或詳盡的描述
與收購、擁有或處置我們股票的決定有關,並不旨在處理適用於所有類別投資者的税收後果,其中一些投資者(如證券交易商)可能受到特殊規則的約束。建議潛在股東就收購、擁有或出售我們股份的新加坡或其他税務後果諮詢他們自己的税務顧問,並考慮到他們自己的特殊情況。以下陳述乃基於以下假設:就新加坡所得税而言,我們是新加坡税務居民,而我們(包括我們的附屬公司)並不擁有任何新加坡住宅物業。需要強調的是,對於因收購、持有或出售我們的股份而產生的任何税收影響或責任,本公司或本註冊聲明中涉及的任何其他人士均不承擔責任。
新加坡法律下的所得税
與股份有關的股息或其他分派
新加坡不對股息分配徵收預扣税。在一級公司税制下,新加坡税務居民公司支付的股息將在股東手中獲得免税,無論股東是公司還是個人,也無論股東是否新加坡税務居民。
如果一家公司的業務是在新加坡進行控制和管理的,則該公司被視為在新加坡納税。控制和管理的定義是對戰略問題的決策,如與公司的政策和戰略有關的決策。通常,做出戰略決策的公司董事會會議的地點決定了在哪裏進行控制和管理。然而,在某些情況下,在新加坡舉行董事會會議可能並不充分,將考慮其他因素來確定業務的控制和管理是否真的在新加坡行使。
出售股份時的資本收益
根據新加坡現行税法,資本利得不徵税,而收入性質的收益將按17.0%的現行企業所得税税率徵税。沒有專門的法律或條例規定收益是收入還是資本的性質。出售吾等股份所產生的收益,如源自新加坡税務局(“IRAS”)視為在新加坡經營貿易或業務的活動,則可能被解釋為收入性質,並須繳交新加坡所得税。該等收益,即使不是來自正常交易或業務過程中的活動或其他業務活動的普通事故,如果投資者在收購我們的股票時有意或旨在獲利,也可能被視為收益性質的收益或利潤。
然而,根據新加坡税法,有一項臨時避風港規則,規定在2012年6月1日至2027年12月31日期間,剝離公司因出售被投資公司普通股而獲得的任何收益,如果在緊接相關出售日期之前,剝離公司已連續持有被投資公司至少20%的普通股至少24個月,則一般可獲豁免繳税。安全港規則僅適用於以下情況:剝離公司在新加坡遞交有關出售普通股的期間的所得税報税表時,提供了IRAS指定的信息和文件。
商品和服務税
向屬於新加坡的投資者發行和轉讓我們的股票免徵商品及服務税,而向新加坡以外的投資者發行和轉讓股票則為零評級(即,按0%的商品及服務税收費)。因此,投資者不應因認購我們的股票而產生任何商品及服務税。投資者隨後出售我們的股票也同樣免徵商品及服務税或零評級,視情況而定。GST註冊人向屬於新加坡的投資者提供的與投資者購買或轉讓我們的股票相關的經紀和處理服務,將按現行標準税率徵收GST(2023財年為8.0%,從2024年1月1日起增加到9.0%)。根據合同直接為新加坡境外投資者的利益提供的類似服務應為零評級(即按0%商品及服務税收費),前提是投資者在提供服務時不在新加坡。
印花税
如果我們以證書形式證明的股票是在新加坡收購的,則其轉讓文書將按我們股票對價或市值的0.2%(以較高者為準)的税率繳納印花税。
如果轉讓文書(包括電子文件)是在新加坡境外籤立的,如果轉讓文書在新加坡境外籤立並在新加坡收到,則可能需要繳納印花税。除非有相反的協議,否則印花税由購買者承擔。在新加坡境外籤立的電子文書在下列情況下被視為在新加坡收到:(A)該文書被新加坡人檢索或取用;(B)該文書的電子副本存儲在設備(包括計算機)上並被帶進新加坡;或(C)該文書的電子副本存儲在新加坡的計算機上。
鑑於有關在納斯達克交易的股份的任何過户文件均經由我們在美國的過户代理及股份登記處在新加坡境外籤立,以便在我們於美國備存的股份登記分冊登記,只要該等過户文書(包括電子文件)並未在新加坡收到,則新加坡將無須就該等過户繳付印花税。
由於新加坡印花税法案第60F條下的相關推定條款相當寬泛,我們股份的登記股東可能希望注意,如果在新加坡訪問/重試分行記錄,在新加坡以外簽署的電子文件仍可能被視為在新加坡收到。由於預測票據可能被視為在新加坡收到的情況可能不切實際,投資者應諮詢其税務顧問,瞭解新加坡印花税對他們的具體影響。
關於預提税款的税收條約
美國和新加坡之間沒有達成全面避免雙重徵税的協議。
10.F.股息及付款代理人
不適用。
10.G.專家的發言
不適用。
10.H.展示文件
我們必須遵守《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》,我們必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。您可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov閲讀我們通過EDGAR系統提交的任何報告或其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。作為一家外國私人發行人,我們不受《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容規則的約束,高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
我們的財務報表是根據GAAP編制的。我們將向股東提供年度報告,其中將包括運營審查以及按照公認會計原則編制的年度審計合併財務報表。
10.I.附屬信息
不適用。
10.向證券持有人提交的年報
不適用。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的主要融資風險將由我們的國庫職能來管理。有關貨幣和利率波動的影響以及我們如何管理貨幣和利率風險的信息,請參閲“項目5.b.流動性和資本資源”。另請參閲“附註12”中所列的信息。衍生金融工具“我們的合併財務報表和本表格20-F其他地方包含的相關注釋。
第12項.股權證券以外的證券的説明
12.A.債務證券
不適用。
12.B.認股權證及權利
不適用。
12.C.其他證券
不適用。
12.D.美國存托股票
不適用。
第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
不適用。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
項目15.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本公司維持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”,旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並在適當情況下傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保披露控制和程序的目標得以實現。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
根據本年度報告Form 20-F所涵蓋期間結束時的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序於2023年12月31日生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13a-15(F)所定義。管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(“COSO”)中描述的標準,對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。基座
在這次評估中,管理層得出結論,根據COSO發佈的內部控制-綜合框架中描述的標準,我們對財務報告的內部控制截至2023年12月31日是有效的。管理層與我們的審計委員會一起審查了評估結果。
註冊會計師事務所認證報告
公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,其報告載於本20-F表格年度報告中。
財務報告內部控制的變化
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統,並對我們的流程和系統進行更改,以改進控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的和更有效的系統、合併活動和遷移過程等活動。
在2023財年,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第16項。[已保留]
項目16A.審計委員會和財務專家
本公司董事會已確定Kris Sennesael和Donald Colvin均有資格成為20-F表格第16A項所界定的“審計委員會財務專家”。審核委員會每名成員均為《董事上市規則》所界定的“獨立納斯達克”。
項目16B。道德準則
本公司董事會通過了適用於本公司所有董事、高級管理人員、員工的商業行為和道德準則,包括一些專門適用於本公司主要高管、首席財務官、首席會計官或財務總監以及為本公司履行類似職能的任何其他人員的規定。我們的商業行為和道德準則作為本20-F表的附件11.1存檔。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本20-F表格年度報告內。我們將在我們的網站上披露我們的商業行為和道德準則中適用於我們的董事或高管的任何修訂或豁免,只要是美國證券交易委員會或納斯達克規則所要求的。該公司將
應要求免費向任何人提供其道德準則的副本。這類請求應提交給
公司地址:新加坡濱海灣金融中心濱海灣大道8號05-02,郵編:018981。
項目16C。首席會計師費用及服務
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所安永律師事務所及其聯營或附屬機構在所述期間收取的總費用。
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | | |
審計費 | $ | 2,944 | | | $ | 1,740 | |
審計相關費用(1) | 329 | | | 381 | |
税費(2) | 116 | | | 32 | |
其他(3) | 227 | | | 368 | |
| $ | 3,616 | | | $ | 2,521 | |
(1)涉及未在“審計費用”項下報告的中期財務信息審查服務和與財務報表審計相關的其他專業服務的總費用。
(2)涉及與税務合規、税務諮詢和税務規劃有關的服務的總費用。
(3)2023財年的費用主要涉及截至2023年12月31日的財年普通股發行的總費用。2022財政年度的費用涉及2027年紙幣發行和為系統實施提供的專業服務的費用。
我們審計委員會的政策是預先批准我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所提供的所有審計和非審計服務,包括上述審計服務、審計相關服務和税務服務,但審計委員會在完成審計前批准的最低限度服務除外。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。註冊會計師的變更
不適用。
項目16G。公司治理
我們要遵守納斯達克的公司治理標準。然而,納斯達克的規則允許我們這樣的外國私人發行人遵循本國的公司治理做法。新加坡(我們的祖國)的某些公司治理實踐可能與納斯達克的公司治理標準有很大不同。除“第6.C項董事會慣例-公司管治差異”一節所述的母國慣例外,吾等並不知悉我們的公司管治慣例與美國國內公司根據“納斯達克上市規則”所遵循的公司管治慣例有任何重大不同之處。見第3.D項風險因素-與我們股票所有權相關的風險。-作為外國私人發行人,我們被允許並遵循某些母國公司治理要求,而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目16J。內幕交易政策
不適用。
項目16K。網絡安全
風險管理和戰略
我們採取了政策、程序、流程和做法,並實施了某些控制程序和程序,使我們的管理層能夠評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險,並讓我們的董事會通過我們的審計委員會和網絡委員會,積極監督我們的網絡安全風險管理框架的戰略方向、目標和有效性。
我們的網絡安全流程將網絡安全風險確定為重要的企業風險,這與我們的企業風險評估架構相輔相成。我們監控我們的流程,因為它們與已確定的風險相關,並跟蹤任何網絡安全風險處理計劃的進展和完成。這些流程與國家標準與技術研究所、國際標準化組織27001、互聯網安全關鍵安全控制中心和其他行業標準保持一致。為了進一步提高我們網絡安全風險管理框架的有效性,我們過去一直並可能在未來繼續這樣做,聘請第三方顧問進行外部評估,包括滲透測試、紅色團隊測試、成熟度測試、獨立審計的表現或就應對新挑戰的最佳做法進行諮詢。
我們尋求通過跨職能的方法來應對網絡安全風險,這種方法側重於通過識別、預防和緩解網絡安全威脅並在網絡安全事件發生時有效應對,來維護我們收集和存儲的信息的機密性、安全性和可用性。
為了識別和評估網絡安全威脅帶來的重大風險,我們定期進行網絡和終端監控、漏洞評估、威脅追蹤、滲透測試和桌面演練。從這些活動中收集的數據將發送到安全的集中式日誌管理系統,以及我們聘請的第三方提供商,以便進行全天候安全監控、檢測和響應。我們的全球信息安全團隊(“地理信息系統”)、首席信息官(“CIO”)和首席信息安全官(“CISO”)定期舉行雙邊和團隊會議,討論威脅級別、趨勢和補救措施。
我們利用通過測試和監測獲得的信息制定了事件響應計劃,以管理任何已發現的漏洞,並進一步改善我們的網絡安全準備和響應基礎設施。這些計劃列出了應對網絡安全事件和從網絡安全事件中恢復所需採取的行動,其中包括分流、評估事件的嚴重性、升級協議、遏制事件、調查事件和補救。我們還定期對員工進行網絡釣魚測試,併為所有員工提供年度隱私和安全培訓。我們的安全培訓包括對網絡威脅(包括但不限於惡意軟件、勒索軟件和社會工程攻擊)、密碼衞生和事件報告流程的認識。
我們每年與高級管理層一起審查我們的網絡安全風險框架和相關政策,以幫助確定需要繼續關注和改進的領域。我們還聘請第三方每年審查和審計我們的流程。
我們還實施了識別、監控和應對與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的重大風險的流程,這些第三方服務提供商包括我們供應鏈中的或能夠訪問我們的系統、數據或存儲此類系統或數據的設施的人。我們還可能要求第三方以特定方式管理他們的網絡安全風險,並向我們提供他們的網絡安全審計結果。在與我們的供應商接洽之前,我們通常通過使用問卷、訪談和基於結構化記分卡的評估來執行供應商風險評估,包括供應商保護數據免遭未經授權訪問的能力,以及通過使用網絡安全評級工具。
儘管在過去的三個財年中,我們沒有經歷任何重大的網絡安全事件,我們因網絡安全事件而產生的費用,包括罰款和和解,都是微不足道的,但我們可能會在未來經歷此類事件,未來任何此類事件的範圍和影響都無法預測。我們已經描述了已確定的網絡安全威脅是否以及如何帶來的風險,包括
以前的任何網絡安全事件,可能會對我們產生重大影響,或有合理的理由可能對我們產生重大影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況中的風險因素我們可能會受到我們或與我們有業務往來的供應商、供應商、客户和其他第三方使用的信息技術系統的破壞,這可能會影響我們的業務或我們的業務Data…“以及“我們可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷的影響,這可能會損害我們的業務運營、財務狀況或聲譽在本年度報告表格20-F的“風險因素--與網絡安全有關的風險因素”中。
治理
董事會和審計委員會的作用
作為董事會監督我們的企業風險管理計劃(包括我們的網絡安全風險管理框架)的一部分,董事會負責監督管理層識別和管理可能合理地影響我們的重大網絡安全風險,並對其進行規劃。雖然整個董事會對風險監督負有全面責任,但董事會已將與網絡安全威脅風險有關的監督責任委託給審計委員會。審計委員會負責監督我們的網絡安全風險管理框架的戰略方向、目標和有效性,並考慮我們的風險敞口及其風險管理流程的充分性。審計委員會聽取我們的首席信息官關於我們的網絡安全風險管理的簡報,並至少每季度收到管理層對網絡安全計劃的概述,其中包括但不限於最近的網絡安全風險格局和趨勢、數據安全狀況、第三方評估的結果、信息安全培訓和漏洞管理、我們的事件響應計劃、重大網絡安全風險(無論是正在形成的還是實際的),以及管理層已採取的應對此類風險的步驟、新興的網絡安全法規、技術和最佳實踐。審計委員會收到審計委員會關於其活動的季度報告,包括對網絡安全風險的監督。重大網絡安全風險也在單獨的董事會會議上討論,作為董事會總體風險監督的一部分。審計委員會已聘請並可能繼續定期聘請第三方專家評估我們的網絡安全風險管理框架的有效性。
管理的角色
我們的CIO負責監督整個公司的網絡安全治理、決策、風險管理、意識和合規性。我們的CISO與首席信息官合作,採用網絡安全計劃,旨在保護公司的信息系統免受網絡安全威脅,並根據公司的事件響應計劃和其他政策和程序對事件做出反應。網絡委員會(公司披露委員會的一個小組委員會)由首席財務官擔任主席,成員包括首席信息官、首席信息官、首席法務官、數據保護官和網絡委員會根據某些事實和情況不時確定為必要或適宜的管理團隊的任何其他代表。網絡安全委員會因應網絡安全事件的發生而召開臨時會議。網絡委員會為這些跨職能的管理層成員提供了一個論壇,以:
•設計和建立控制措施和其他程序,以便利審計委員會評估網絡安全事件是否重大的信息,以及可能要求公開披露的信息,以收集、記錄和傳達信息,以便審計委員會及時做出重大和披露決定;以及
•設計和建立控制程序和其他程序,以便收集需要向監管當局或利益相關者公開披露的信息,並將其傳達給審計委員會、披露委員會或我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時準備和/或做出有關該等要求披露的決定。
CISO負責管理我們的地理信息系統團隊。通過與團隊的持續溝通,CIO和CISO瞭解並監測網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救,以及網絡安全基礎設施倡議的進展。
我們有一個網絡安全事件響應團隊,由外包的安全運營中心和受管的檢測和響應提供商組成,他們向我們的地理信息系統提供信息,而地理信息系統反過來又審查和分析這些信息安全事件的輸入。網絡安全事件響應小組將遵循我們的信息安全事件響應程序,該程序概述了從事件檢測到緩解、恢復和通知所需遵循的步驟,包括酌情通知會計和法律等職能部門以及網絡委員會。地理信息系統還與其他利益相關者(如數據保護官)以及法律和監管、業務運營、設施管理、健康與安全、人力資源、業務連續性規劃、通信以及財務和保險職能的人員一起,管理對事件的整體響應,包括遏制、根除和恢復。對於可能具有重大意義的事件,地理信息系統與首席信息官和首席風險管理官(同時也是我們的首席財務官)一起確定是否需要向網絡委員會上報,並管理總體通知程序,監控事件的狀態,並確保公司跨職能團隊的有效溝通。如果網絡安全事件升級,網絡委員會將評估和分析網絡安全事件的潛在重要性,包括酌情徵求網絡安全事件應對小組或外部顧問的意見,並評估是否應召開審計委員會特別會議,以便於確定網絡安全事件的重要性,以及公司是否有義務及時披露。網絡委員會還將考慮網絡安全事件是否存在任何隱私或數據安全問題,以及是否需要向利益攸關方(可能包括但不限於業務合作伙伴、供應商、安裝商)提交任何監管備案和/或通知。
我們的首席信息官在信息技術領域擁有36年的經驗,包括擔任信息安全職能的執行經理,並在上市公司擔任首席信息官超過10年。我們的首席信息官擁有舊金山大學信息系統管理科學學士學位。我們的CISO擔任首席信息安全官超過13年,在IT和網絡安全行業擁有超過25年的整體經驗,擁有比納努桑塔拉大學信息技術理科學士學位和利物浦大學工商管理碩士學位。
第三部分
項目17.財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
項目18.財務報表
Maxeon的綜合財務報表載於本年度報告的末尾。
項目19.展品
我們已將以下文件作為本表格20-F的證物提交:
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展品 數 | 描述 |
1.1 | 美贊臣太陽能技術有限公司S章程(引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的第99.1號附件) |
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2.1 | 明晟太陽能技術有限公司S普通股股票樣本格式(參考我司於2020年7月31日向美國證券交易委員會提交的關於20-F表第2號修正案的登記聲明(文件編號001-39368)附件2.1) |
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2.2 | 分離和分銷協議,日期為2019年11月8日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,PTE簽署。(引用SunPower Corporation於2019年11月12日提交的當前8-K表格報告的附件2.1) |
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2.3 | 註冊權協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中環新加坡投資發展有限公司簽署。法國道達爾電氣控股有限公司和道達爾太陽能公司(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的第99.10號附件而合併) |
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2.4 | 股東協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中環新加坡投資發展有限公司簽署。法國道達爾電氣控股有限公司和道達爾太陽能國際有限公司(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的6-K表格(文件編號001-39368)中的第99.11號附件而併入) |
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2.5 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company America之間的契約,日期為2020年7月17日,作為受託人(通過引用SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併) |
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2.6 | 全球票據格式,代表Maxeon Solar Technologies,Ltd.S將於2025年到期的綠色可轉換優先票據(通過引用附件4.2併入SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告中) |
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2.7 | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 |
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2.8† | 可轉換票據購買協議,日期為2022年8月12日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和中環新加坡投資發展有限公司簽訂。(參考我們於2022年8月12日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的附件99.1) |
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2.9† | 契約,日期為2022年8月17日,由擔保人Maxeon Solar Technologies,Ltd.、德意志銀行信託公司美洲公司和德意志銀行信託(香港)有限公司(通過引用我們於2022年8月17日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.1號附件合併而成) |
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2.10 | 全球票據格式,代表美盛太陽能技術有限公司的S可轉換第一留置權優先擔保票據,2027年到期(參考我們於2022年8月17日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.2號附件) |
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2.11 | 註冊權協議,日期為2022年8月17日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和中環新加坡投資發展有限公司簽訂。(參考我們於2022年8月17日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.3號附件) |
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2.12 | 第1號補充契約,日期為2022年9月30日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,Deutsche Bank Trust Company America和DB Trues(Hong Kong)Limited提供(通過引用我們於2022年10月4日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.1號附件而併入) |
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2.13 | 第2號補充契約,日期為2022年10月14日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,SunPower Systems Sárl,Deutsche Bank Trust Company America和DB Trues(Hong Kong)Limited提供(通過引用我們於2022年10月18日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(第001-39368號文件)中的第99.1號附件而合併) |
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2.14 | 第3號補充契約,日期為2022年10月14日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,SunPower菲律賓製造有限公司,Deutsche Bank Trust Company America,DB Trusted(Hong Kong)Limited和Rizal Commercial Banking Corporation-Trust and Investments Group(通過引用我們於2022年10月18日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.2號附件合併而成) |
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展品 數 | 描述 |
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2.15 | 補充契約第4號,日期為2023年11月13日,由Maxeon Solar Technology,Ltd.簽署,德意志銀行信託公司美洲和DB Trustees(Hong Kong)Limited(參考我們於2023年11月14日向SEC提交的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的附件99.1合併) |
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2.16 | 第5號補充契約,日期為2024年1月30日,由Maxeon Solar Technology,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company Americas簽署 |
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4.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之間的税務協議,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.2份) |
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4.2 | 品牌框架協議,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation簽訂,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號:001-39368)中的第99.7份) |
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4.3 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之間的交叉許可協議,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號:001-39368)中的第99.8份) |
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4.4 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Pte之間於2020年7月9日達成的與更換融資和某些其他事項有關的同意和豁免。和天津中環半導體有限公司†(參考我們於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的註冊書第2號修正案以形成20-F表(文件號:001-39368)中的附件4.10註冊成立) |
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4.6 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林國際(Merrill Lynch International)之間的預付遠期股票購買確認,日期為2020年7月17日(通過引用SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K報表的附件10.1併入) |
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4.7 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林國際(Merrill Lynch International)之間的實物交割遠期確認,日期為2020年7月17日(通過引用SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.2) |
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4.8 | 新動力製造有限公司和中環香港控股有限公司於2024年4月26日進行的股權轉讓(合併日期參考我們於2024年4月26日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的附件99.1) |
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4.9 | Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之間的知識產權許可協議。和中環新加坡投資發展有限公司。(參考我公司於2024年4月26日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.2號附件) |
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4.10 | Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之間的終止協議2024年4月26日、環盛光伏(江蘇)有限公司、環盛新能源(江蘇)有限公司、環盛新能源(天津)有限公司、美盛太陽能科技有限公司、TCL中環可再生能源科技有限公司和SunPower Systems International Limited(通過引用我們於2024年4月26日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的第99.3號附件合併) |
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4.11 | 由環盛光伏(江蘇)有限公司、環盛新能源(江蘇)有限公司和美盛太陽能技術有限公司簽訂的DG P系列產品主供應協議,日期為2024年4月26日(通過引用我們於2024年4月26日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.4號附件) |
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4.12 | 貨物和/或服務供應總合同,日期為2021年10月27日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之間簽訂。和道達爾能源全球採購有限公司(通過引用我們於2021年11月17日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的第99.2附件而合併) |
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4.13 | 硅片主供應協議日期為2021年11月16日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之間簽訂。和中環香港控股有限公司。(引用我們於2021年11月17日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號001-39368)中的附件99.2) |
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4.14† | 修訂、和解和釋放協議,日期為2024年11月13日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation(引用我們於2023年11月15日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號001-39368)中的附件99.2) |
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展品 數 | 描述 |
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8.1 | 附屬公司名單 |
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11.1 | 商業行為和道德準則 |
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11.2 | 內幕交易政策 |
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12.1* | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
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12.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
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13.1** | 首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條作出的證明,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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13.2** | 首席財務官根據18 U.S.C.的認證。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 |
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15.1* | 安永律師事務所同意 |
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97* | 賠償追討政策 |
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101寸* | 內聯XBRL實例文檔 |
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101.Sch* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104* | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*現提交本局。
**隨信提供。
† 本證物的部分已根據法規S—K第601(b)(10)(iv)項進行編輯,因為 公司通常和實際上將編輯的信息視為私人或機密,遺漏的信息不重要。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
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| 深圳市美森太陽能科技有限公司 |
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| 發信人: | /s/William Mulligan |
| | Name:jiang |
| | 職務:董事兼首席執行官 |
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日期: 2024年5月30日
財務報表索引
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經審計的合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號1247) | F-2 |
合併資產負債表 | F-7 |
合併業務報表 | F-9 |
合併全面損失表 | F-10 |
合併權益表 | F-11 |
合併現金流量表 | F-12 |
合併財務報表附註 | F-15 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)截至2023年12月31日和2023年1月1日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年5月30日發佈的報告對此發表了無保留意見。
公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註2所述,公司因經營而遭受經常性虧損,自由現金流為負,並表示對公司作為持續經營企業的持續經營能力存在重大懷疑。附註2還説明瞭管理層對事件和條件的評估以及管理層關於這些事項的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
採用美國會計準則第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分專題815-40):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理
正如合併財務報表附註11所述,由於採用了美國會計準則第2020-06號,債務-債務轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有權益合同(分主題815-40):實體自有權益可轉換工具和合同的會計處理,本公司改變了可轉換票據的會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
獨立註冊會計師事務所報告
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
保修估價
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有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註2及9所述,本公司為其製造的太陽能電池板、材料和工藝上的缺陷以及電力性能降幅大於預期的情況提供25年的標準保修。該公司還為某些國家/地區的某些Maxeon系列模塊提供40年標準保修期,適用於2022年1月1日或之後安裝的系統。截至2023年12月31日,公司的保修準備金總計2,100萬美元(短期+長期產品保修),通常使用統計模型計算,該模型包含基於管理層對這些保修可能產生的預期成本的最佳估計的假設。 這一估計考慮了各種因素,包括歷史保修索賠、加速實驗室測試結果、現場監測、供應商可靠性估計以及類似產品的行業數據。 審計公司的保修應計費用涉及高度主觀性,這是由於與估計相關的重大計量不確定性,因為與合同保修期相關的可用歷史數據期限相對較短,以及公司對所需準備金的估計對重大假設的變化的敏感性,包括管理層對未來故障率和預期產品維修或更換成本的預測。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司對保修儲備流程的內部控制的操作有效性。這包括對作為保修準備金計算基礎的重要假設和數據的開發和審查的控制。 我們的審計程序包括評估公司在估算保修準備金時使用的重要假設。我們評估了管理層估計的歷史準確性,獲得了對評估維修或更換成本估計和故障率假設的支持,並執行了敏感性分析,以評估對估計最重要的假設中潛在變化的影響。我們還請了一名專家協助評估所應用的方法,包括在公司的統計模型內重新計算管理層的假設。 |
獨立註冊會計師事務所報告
庫存儲備計價
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有關事項的描述 | 截至2023年12月31日,公司的淨庫存總額為308.9美元,其中包括美元。30.5上百萬的庫存儲備。如綜合財務報表附註2所述,本公司按先進先出原則計算存貨成本,並在釐定存貨的變現能力及估值時運用判斷。超額和陳舊庫存以及定價和成本波動不利的庫存減記到估計可變現淨值(如果低於成本)。與最終處置庫存有關的可變現淨值的確定涉及重大判斷,這些判斷考慮了受市場和經濟狀況影響的幾個因素,這些因素不在公司的控制範圍之內。特別是,所應用的重大假設對與行業供求和競爭性定價環境相關的對公司產品的預期需求非常敏感。
審計管理層對存貨可變現淨值的評估具有挑戰性,因為它涉及審計師對管理層對受市場和經濟狀況影響的因素的評估的主觀判斷,這些因素不是公司所能控制的。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司對庫存評估過程的內部控制的操作有效性。
我們的實質性審計程序包括評估重大假設,包括公司的估計銷售價格和產品需求預測,以及測試管理層進行庫存估值評估時使用的基礎數據。我們將庫存水平與預測的產品需求、歷史銷售和特定的產品考慮因素進行了比較。我們還將需求預測與之前的預測和實際結果進行了比較,以評估管理層的估計,並進行了敏感性分析,以評估重大假設變化將導致的庫存估值變化。 |
/s/ 安永律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
新加坡2024年5月30日
獨立註冊會計師事務所報告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對馬克森太陽能技術有限公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來,Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)根據COSO標準,截至2023年12月31日,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日和2023年1月1日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日期間每個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、權益和現金流量,以及2024年5月30日的相關附註和我們的報告就此表達了無保留意見,其中包括一段關於公司作為持續經營企業繼續經營的能力的解釋性段落。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
新加坡
2024年5月30日
深圳市美森太陽能科技有限公司
合併資產負債表
(單位為千,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 190,169 | | | $ | 227,442 | |
短期證券 | — | | | 76,000 | |
限制性短期有價證券 | 1,403 | | | 968 | |
應收賬款淨額(1) | 62,687 | | | 54,301 | |
盤存 | 308,948 | | | 303,230 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產(1) | 55,812 | | | 129,108 | |
流動資產總額 | $ | 619,019 | | | $ | 791,049 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 280,025 | | | 380,468 | |
經營性租賃使用權資產 | 22,824 | | | 17,844 | |
無形資產,淨額 | 3,352 | | | 291 | |
商譽 | 7,879 | | | — | |
遞延税項資產 | — | | | 10,348 | |
其他長期資產(1) | 68,910 | | | 60,418 | |
總資產 | $ | 1,002,009 | | | $ | 1,260,418 | |
負債與權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款(1) | $ | 153,020 | | | $ | 247,870 | |
應計負債(1) | 113,456 | | | 135,157 | |
合同負債,流動部分(1) | 134,171 | | | 139,267 | |
短期債務 | 25,432 | | | 50,526 | |
經營租賃負債,本期部分 | 5,857 | | | 3,412 | |
流動負債總額 | $ | 431,936 | | | $ | 576,232 | |
長期債務 | 1,203 | | | 1,649 | |
合同負債,扣除當期部分(1) | 113,564 | | | 161,678 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 19,611 | | | 15,603 | |
可轉債(1) | 385,558 | | | 378,610 | |
遞延税項負債 | 7,001 | | | 14,913 | |
其他長期負債(1) | 38,494 | | | 63,663 | |
總負債 | $ | 997,367 | | | $ | 1,212,348 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
權益 | | | |
普通股,無面值(53,959,109和45,033,027分別截至2023年12月31日和2023年1月1日已發行和未償還) | $ | — | | | $ | — | |
額外實收資本 | 811,361 | | | 584,808 | |
累計赤字 | (796,092) | | | (520,263) | |
累計其他綜合損失 | (16,378) | | | (22,108) | |
本公司應佔權益 | (1,109) | | | 42,437 | |
非控制性權益 | 5,751 | | | 5,633 | |
總股本 | 4,642 | | | 48,070 | |
負債和權益總額 | $ | 1,002,009 | | | $ | 1,260,418 | |
| | | |
(1)我們擁有與TCL中環再生能源技術有限公司、SunPower和TotalEnergies S.E.的交易的關聯方餘額及其附屬公司以及我們擁有直接業務的非合併實體
股權投資這些關聯方餘額記錄在“應收賬款,淨額”、“預付費用和其他流動資產”、“其他長期資產”、“應付賬款”、“應計負債”、“合同負債,流動部分”、“合同負債,扣除流動部分”、“可轉換債務,”和合並資產負債表中的“其他長期負債”財務報表細目(見注3、注4、注6、注10和注11)。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
深圳市美森太陽能科技有限公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入(1) | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
收入成本(1) | 1,044,995 | | | 1,108,061 | | | 812,293 | |
毛利(虧損) | 78,115 | | | (47,948) | | | (29,014) | |
運營費用 | | | | | |
研發(1) | 45,703 | | | 49,682 | | | 46,527 | |
銷售、一般和行政(1) | 126,167 | | | 100,546 | | | 88,822 | |
重組費用 | 125,450 | | | 2,118 | | | 8,084 | |
總運營費用 | 297,320 | | | 152,346 | | | 143,433 | |
營業虧損 | (219,205) | | | (200,294) | | | (172,447) | |
其他費用,淨額 | | | | | |
利息支出(1) | (42,438) | | | (30,343) | | | (28,138) | |
利息收入 | 9,387 | | | 2,531 | | | 290 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | (5,075) | |
其他,淨額 | (21,270) | | | 2,223 | | | (33,693) | |
其他費用,淨額 | (54,321) | | | (25,589) | | | (66,616) | |
未合併被投資人所得税前損失和權益損失 | (273,526) | | | (225,883) | | | (239,063) | |
所得税收益(準備金) | 626 | | | (32,191) | | | (203) | |
未合併被投資人損失中的權益 | (2,811) | | | (9,072) | | | (16,480) | |
淨虧損 | (275,711) | | | (267,146) | | | (255,746) | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (118) | | | (278) | | | 1,226 | |
股東應佔淨虧損 | $ | (275,829) | | | $ | (267,424) | | | $ | (254,520) | |
| | | | | |
每股虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (5.95) | | | $ | (6.54) | | | $ | (6.79) | |
| | | | | |
計算每股虧損所用加權平均股份: | | | | | |
基本的和稀釋的 | 46,387 | | | 40,920 | | | 37,457 | |
(1)我們與TCL中環再生能源技術有限公司、SunPower和TotalEnergies S.E.有關聯交易及其附屬公司以及我們直接股權投資的非合併實體。這些關聯方交易記錄在我們綜合經營報表中的“收入”、“收入成本”、“運營費用:研發和銷售,一般和行政費用”和“其他費用,淨額:利息費用”財務報表細目中(見注3、注4和注10)。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
深圳市美森太陽能科技有限公司
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
淨虧損 | $ | (275,711) | | | $ | (267,146) | | | $ | (255,746) | |
其他全面虧損組成部分,扣除税項 | | | | | |
貨幣換算調整 | 2,245 | | | (2,954) | | | (5,461) | |
衍生品淨變化(注12) | 4,077 | | | (8,207) | | | 3,165 | |
長期養老金負債調整淨(損失)收益 | (592) | | | 897 | | | 843 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 5,730 | | | (10,264) | | | (1,453) | |
全面損失總額 | (269,981) | | | (277,410) | | | (257,199) | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (118) | | | (278) | | | 1,226 | |
股東應佔綜合損失 | $ | (270,099) | | | $ | (277,688) | | | $ | (255,973) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併權益表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 權益 歸因於 發送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
2021年1月3日的餘額 | 33,995 | | | $ | — | | | $ | 451,474 | | | $ | (8,441) | | | $ | (10,391) | | | $ | 432,642 | | | $ | 6,645 | | | 439,287 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (254,520) | | | — | | | (254,520) | | | (1,226) | | | (255,746) | |
普通股發行,扣除發行成本 | 9,916 | | | — | | | 169,684 | | | — | | | — | | | 169,684 | | | — | | | 169,684 | |
發行普通股以股票為基礎的補償,扣除預扣税後的淨額 | 336 | | | — | | | (4,245) | | | — | | | — | | | (4,245) | | | — | | | (4,245) | |
對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | 7,348 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,453) | | | (1,453) | | | — | | | (1,453) | |
2022年1月2日的餘額 | 44,247 | | | — | | | 624,261 | | | (262,961) | | | (11,844) | | | 349,456 | | | 5,419 | | | 354,875 | |
採用ASU 2020-06的效果 | — | | | — | | | (52,188) | | | 10,122 | | | — | | | (42,066) | | | — | | | (42,066) | |
淨(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | (267,424) | | | — | | | (267,424) | | | 278 | | | (267,146) | |
發行普通股以股票為基礎的補償,扣除預扣税後的淨額 | 786 | | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | (257) | | | — | | | (257) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | (64) | |
對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 12,992 | | | — | | | — | | | 12,992 | | | — | | | 12,992 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,264) | | | (10,264) | | | — | | | (10,264) | |
2023年1月1日的餘額 | 45,033 | | | — | | | 584,808 | | | (520,263) | | | (22,108) | | | 42,437 | | | 5,633 | | | 48,070 | |
淨(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | (275,829) | | | — | | | (275,829) | | | 118 | | | (275,711) | |
普通股發行,扣除發行成本 | 8,220 | | | — | | — | | 204,480 | | | — | | — | | — | | | 204,480 | | | — | | | 204,480 | |
發行普通股以換取股票補償 | 706 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 22,073 | | | — | | | — | | | 22,073 | | | — | | | 22,073 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,730 | | | 5,730 | | | — | | | 5,730 | |
2023年12月31日餘額 | 53,959 | | | — | | | 811,361 | | | (796,092) | | | (16,378) | | | (1,109) | | | 5,751 | | | 4,642 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
深圳市美森太陽能科技有限公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (275,711) | | | $ | (267,146) | | | $ | (255,746) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 | | | | | |
折舊及攤銷 | 55,880 | | | 56,742 | | | 42,210 | |
基於股票的薪酬 | 18,327 | | | 14,580 | | | 7,231 | |
非現金利息支出 | 9,063 | | | 7,078 | | | 13,361 | |
合營企業權益攤薄收益 | — | | | — | | | (2,975) | |
處置待售資產的收益 | (2,006) | | | — | | | — | |
未合併被投資人損失中的權益 | 2,811 | | | 9,072 | | | 16,480 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 5,075 | |
不動產、廠房和設備報廢損失 | 196 | | | 243 | | | 2,442 | |
經營租賃使用權資產減損損失 | 708 | | | — | | | — | |
財產、廠房和設備的減值損失 | 76,332 | | | 417 | | | — | |
遞延所得税 | 2,436 | | | 8,598 | | | 5,587 | |
預付遠期重新測量損失(收益) | 18,363 | | | (2,411) | | | 34,468 | |
| | | | | |
| | | | | |
(利用)過剩或陳舊存貨備抵 | 10,804 | | | 16,342 | | | (319) | |
其他,淨額 | 135 | | | 1,084 | | | (1,765) | |
經營性資產和負債的變動 | | | | | |
應收賬款 | (8,331) | | | (15,332) | | | 38,268 | |
盤存 | (43,473) | | | (106,622) | | | (43,174) | |
預付費用和其他資產 | 29,741 | | | 13,939 | | | 20,618 | |
經營性租賃使用權資產 | 5,241 | | | 3,192 | | | 2,449 | |
對供應商的預付款 | 2,137 | | | — | | | — | |
應付賬款和其他應計負債 | (97,660) | | | 70,567 | | | 41,098 | |
合同責任 | (55,109) | | | 195,650 | | | 72,488 | |
經營租賃負債 | (4,179) | | | (2,556) | | | (2,662) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (254,295) | | | 3,437 | | | (4,866) | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
購買房產、廠房和設備 | (67,452) | | | (63,337) | | | (154,194) | |
出售受限制短期有價證券所得款項 | 971 | | | 958 | | | 1,318 | |
購買限制性短期有價證券 | (1,408) | | | (968) | | | (1,094) | |
短期證券到期收益 | 136,000 | | | — | | | — | |
購買短期證券 | (60,000) | | | (76,000) | | | — | |
處置待售資產的收益 | 5,961 | | | — | | | — | |
處置不動產、廠場和設備所得(支付現金) | — | | | 189 | | | (417) | |
購買無形資產 | (146) | | | (143) | | | (61) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 13,926 | | | (139,301) | | | (154,448) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
債務收益 | 195,639 | | | 258,426 | | | 170,311 | |
償還債務 | (220,598) | | | (233,138) | | | (193,237) | |
受限制股票單位歸屬時發行普通股的預扣税義務支付 | — | | | (257) | | | (4,245) | |
發行可轉換債券的淨收益 | — | | | 187,232 | | | — | |
發行普通股的淨收益 | 193,491 | | | — | | | 169,684 | |
分配給非控股權益 | — | | | (64) | | | — | |
償還融資租賃債務和其他債務 | (581) | | | (725) | | | (705) | |
融資活動提供的現金淨額 | 167,951 | | | 211,474 | | | 141,808 | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (32) | | | 119 | | | 166 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨(減)增 | (72,450) | | | 75,729 | | | (17,340) | |
期初現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物 | 267,961 | | | 192,232 | | | 209,572 | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物,期末 | $ | 195,511 | | | $ | 267,961 | | | $ | 192,232 | |
非現金交易 | | | | | |
由負債供資的不動產、廠場和設備採購 | 5,491 | | | $ | 35,264 | | | $ | 58,562 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | 10,929 | | | 5,639 | | | 5,029 | |
以股份支付的資產收購成本 | 10,989 | | | — | | | — | |
以股份支付的普通股發行成本 | — | | | — | | | 1,078 | |
通過資本租賃獲得的不動產、廠房和設備 | — | | | 2,127 | | | — | |
補充現金流量信息 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 30,941 | | | $ | 12,910 | | | $ | 15,159 | |
繳納所得税的現金 | 15,210 | | | 6,454 | | | 9,584 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
下表對賬了我們在合併資產負債表上報告的現金和現金等值物以及受限制現金和受限制現金等值物,以及我們在2023、2022和2021財年合併現金流量表上報告的現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
現金和現金等價物 | $ | 190,169 | | | $ | 227,442 | | | $ | 166,542 | |
受限制現金和受限制現金等價物,流動部分,計入預付費用和其他流動資產 | 5,242 | | | 37,974 | | | 1,661 | |
計入其他長期資產的限制性現金及限制性現金等價物扣除流動部分後 | 100 | | | 2,545 | | | 24,029 | |
現金流量表中現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 195,511 | | | $ | 267,961 | | | $ | 192,232 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
注1。背景
背景
我們成立於2019年第三季度,名稱為“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“由SunPower Corporation(“SunPower”)提供。我們於2020年8月26日(“分銷日期”)根據新加坡1967年“公司法”(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名義轉為上市公司。通過按比例將Maxeon當時已發行和已發行的所有普通股分配給截至2020年8月17日營業結束時SunPower普通股的記錄持有人(“分拆”)。截至發行日,美贊臣成為一家獨立的上市公司,美贊臣股票開始在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”或“納斯達克”)交易,代碼為“MAXN”。
關於剝離,Maxeon和SunPower簽訂了多項協議,規定了兩家公司之間關係的框架二關注剝離的公司。於2019年11月8日,吾等與SunPower訂立分離及分銷協議,列明吾等與SunPower就分離及分銷將採取的主要行動的協議(“分離及分銷協議”)。緊隨分銷後,根據2019年11月8日投資協議(“投資協議”)的條款,Maxeon與中國股份制有限公司(“TZE”)TCL中環可再生能源科技有限公司(“TCL中環可再生能源科技有限公司”)完成了先前公佈的交易,中環新加坡投資發展有限公司(“中環新加坡投資發展有限公司”)於該交易中。新加坡私人有限公司(“TZE SG”)及TZE的聯屬公司,以$298.0百萬,8,915,692Maxeon股份(“Tze Investment”),約佔29.5在分拆和Tze Investment生效後,Maxeon已發行股份的百分比。
關於Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG訂立了一項股東協議,該協議涉及Total和Tze SG各自的若干權利和義務,影響Maxeon的治理以及TotalEnergy和Tze SG購買、出售或投票其Maxeon股份的能力。於TZE投資完成時,Maxeon亦與TotalEnergy及Tze SG訂立登記權協議,授予各股東若干有關其Maxeon股份的登記權。
2021年4月,本公司與TZE的關聯公司簽訂了2021年TZE定向增發協議,將公司出售給TZE1,870,000普通股,價格為$18.00每股,以私募方式(“2021”
私人配售“)豁免1933年《證券法》(”證券法“)的登記要求。
2022年8月17日,我們發行了我們的2027年債券(定義見《註釋4.TCL中環可再生能源
技術公司“),所有這些最初都被Tze SG收購。只要TZE SG持有的2027年債券的部分或全部轉換為Maxeon股份,或吾等根據2027年債券的條款直接發行普通股以現金支付,則TZE擁有於19,734,322普通股,包括10,785,692在完成分拆和2021年TZE私募後,由TZE實益擁有的已發行普通股,以及8,948,6302027年債券轉換後可發行的普通股。T2027年債券轉換後可發行普通股的最高數目為10,908,331普通股,包括8,948,6302027年債券轉換後可發行的普通股及額外1,959,701經轉換後可發行的普通股(定義見“附註11.債務及信貸來源”),或直接發行普通股以代替現金支付利息(“付息普通股”),並假設就餘下款項支付所有到期款項4.0作為實物支付票據或支付利息普通股的應付利息的%。
2023年5月19日,本公司完成承銷公開發行,發行總額為7,490,000普通股(承銷商全面行使超額配售選擇權後),包括5,620,000Maxeon提供的普通股(“公司發售”),以及1,870,000道達爾一名聯營公司發售的普通股(“TotalEnergy發售”及連同本公司發售的“2023年發售”),每股作價$28.00.
此外,根據日期為2023年5月16日的股份購買協議,Maxeon以不受證券法註冊要求的私募方式向Tze SG出售,出售價格相當於2023年發行時的公開價格。1,500,000普通股,總投資額為$42.02000萬(《2023年TZE私募》)。公司發售和2023年TZE私募的淨收益約為$193.5在實施承銷折扣和佣金以及其他發行成本後,為1000萬美元。該公司沒有從TotalEnergy的發售中獲得任何收益。
截至2023年12月31日,TotalEnergie和Tze SG對Maxeon流通股的所有權約為14.8%和22.8%。
注2.重要會計政策摘要
財務期
該公司的財政年度為52至53周,在最接近12月31日的週日結束。因此,每第五年或第六年將是一個53周的財政年度。2023財年、2022財年和2021財年是52周的財年。我們的2023財年結束於2023年12月31日,我們的2022財年結束於2023年1月1日,我們的2021財年結束於2022年1月2日。
陳述和準備的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,幷包括本公司或本公司附屬公司為主要受益人的財務報表、其附屬公司及VIE。公司合併業務內的所有公司間交易和賬户均已註銷。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表以持續經營為基礎編制,考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。
根據ASC主題205-40“財務報表的呈報-持續經營”,公司有責任評估條件和/或事件是否對我們履行未來財務義務的能力產生重大懷疑,因為這些債務將在財務報表提交日期的一年內到期。
該公司在運營中遭受經常性虧損,累計虧損#美元。796.1截至2023年12月31日,為100萬。此外,自2023年第三季度以來,全球太陽能行業受到供過於求和激烈競爭的影響,以及監管改革和全球利率環境上升導致我們的關鍵市場需求下降。所有這些因素都導致平均售價大幅下降,對我們的收入、盈利能力和現金流產生了負面影響。此外,美國的幾個大客户已經取消或推遲了承購承諾,進一步加劇了公司財務狀況的惡化。截至2023年12月31日,我們的無限制現金和現金等價物餘額為$190.2百萬美元,而這一數字已經惡化到$98.0截至2024年3月31日。如果目前的市況持續,而本公司未能成功籌集額外資本,本公司將沒有足夠的流動資金在到期時履行其財務義務,並可能被要求延遲、限制及/或減少其經營活動。因此,人們對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑。
作為籌集額外資金以緩解對持續經營的重大疑慮的努力的一部分,管理層已收到我們最大股東的資金承諾。TZE已同意提供高達$的長期資金197.52億美元債務、股權掛鈎和/或股權融資,受某些條件和
監管部門的批准。這些條件包括但不限於公司的綠色可轉換票據的重組(定義見“附註11.債務和信貸來源”)。按本公司及票據持有人雙方均可接受的條款,以及中國及美國的若干監管批准。這些融資計劃已獲得天津開發區董事會和本公司董事會的批准。此外,公司已採取措施,通過降低各種成本來提高其為運營費用提供資金的能力,並準備在必要時採取額外措施,進一步降低運營成本。總體而言,雖然不能保證本公司將能夠獲得所需的融資,但管理層相信,融資計劃一旦實施,將緩解相關條件或事件,這些條件或事件令人對本公司能否在綜合財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。因此,我們以持續經營為基礎編制財務報表。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表時,我們需要作出影響合併財務報表和附註所報告金額的估計和假設。該等綜合財務報表內的重大估計包括(I)存貨減值;(Ii)長期資產減值,特別是對估值假設的估計,包括未來現金流量、物業、廠房及設備及無形資產的經濟使用年限;(Iii)應計保證等或有事項的估值;(Iv)所得税及税項估值免税額;及(V)釐定吾等是否為可變利息實體的主要受益人。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
由於地緣政治緊張局勢持續加劇、烏克蘭戰爭持續、以色列-哈馬斯-伊朗衝突等宏觀經濟趨勢,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂。吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及判斷,或要求吾等修訂截至財務報表發佈日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
租賃會計-與Maxeon作為承租人的安排
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。我們的經營租賃協議主要針對房地產,並計入綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產和經營租賃負債。融資租賃資產計入物業、廠房和設備,淨負債和融資租賃負債計入綜合資產負債表的短期債務和長期債務。我們選擇了實際的權宜之計,將我們的租賃和所有租賃的相關非租賃組成部分結合起來。此外,初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表,本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中,並在產生這些付款的債務期間確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款,不包括租賃激勵。我們的許多承租人協議包括延長租約的選項,除非我們合理地確定會行使這些選項,否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
租賃會計-與Maxeon作為出租人的安排
我們計入租賃安排,在該安排中,我們作為出租人作為經營租賃,因為它不符合銷售型租賃或直接融資租賃的標準。談判和安排經營租賃所產生的初始直接成本在租賃期內遞延並按與租賃收入相同的基準確認。租賃收入在租賃期限內以直線方式確認。我們在衡量合同中的對價時,不計入由政府當局就租賃評估的所有税項,這些税項是(I)對特定的租賃創收交易徵收的,以及(Ii)向承租人徵收的。
金融工具--信貸損失
會計準則彙編第326號,金融工具--信貸損失(“ASC 326”)要求對所持金融資產的預期信貸損失進行重新計量和確認。該修正案適用於持有未按公允價值通過淨收入核算的租賃中的金融資產和淨投資的實體,以及貸款、債務證券、應收賬款和任何其他未被排除在合同權利範圍之外的有權獲得現金的金融資產。
我們根據我們對預期信用損失的估計,在記錄應收賬款時確認信貸損失準備,並根據需要在應收賬款的壽命內調整這一估計。應收賬款在所有催收工作停止後,從信用損失準備中註銷。我們評估應收賬款池的集合和風險特徵,並制定反映歷史收款、我們面臨信用風險的時間範圍內對未來經濟狀況的當前預測以及可能對未來預測產生重大影響的付款條款或條件的損失率。
截至2023年12月31日,我們報告的金額為62.7應收賬款百萬美元,扣除信貸損失準備淨額#美元0.6百萬美元。根據截至2023年12月31日的老化分析,98.0我們應收賬款總額的%在60天內未付。請參閲附註6。資產負債表組成部分瞭解有關信貸損失撥備變化的更多細節。我們沒有看到我們的應收賬款回收率因宏觀經濟趨勢而發生重大變化。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值因其短期到期日而接近其各自的公允價值。沒有可隨時釐定公允價值的股權投資按成本減去減值計量,並按同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。衍生金融工具按具有類似特徵的金融工具的市場報價按公允價值列賬。衍生金融工具的有效部分從收益中剔除,並在綜合資產負債表中作為“累計其他綜合虧損”的組成部分報告。衍生金融工具的無效部分計入綜合經營報表的“其他淨額”。
綜合損失
綜合損失被定義為一段時間內非所有者來源的權益變化。本報告期內我們的全面虧損包括:(I)淨虧損;(Ii)境外子公司的外幣換算調整,其資產和負債按資產負債表日的有效匯率從各自的功能貨幣換算,收入和支出按適用期間的平均匯率換算;(Iii)被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動(見附註12)。衍生金融工具);和(4)長期養卹金負債調整的淨(虧損)收益。
現金等價物
在購買之日原始到期日或剩餘到期日為90天或更短的高流動性投資被視為現金等價物。
短期和長期投資
我們可以投資於貨幣市場基金和債務證券。一般而言,初始期限大於90天且剩餘期限在一年及以下的投資被歸類為短期投資,期限超過一年的投資被歸類為長期投資。期限超過一年的投資可根據其高流動性的性質被歸類為短期投資,因為此類投資代表可用於當前業務的現金投資。儘管有長期到期日,我們有能力也有意願在必要時清算任何此類投資,以滿足我們正常運營週期內的營運資金需求。這種債務證券可能會因合同安排而不時受到限制。請參閲註釋7。公允價值計量S提供更多信息。
受限賬户中的現金
受限賬户中的現金和現金等價物主要包括與公司向客户銷售模塊相關的託管資金,以及與我們的租賃相關的受限賬户。
盤存
存貨按先進先出法確定的近似成本核算,按成本和可變現淨值中的較低者計價。我們根據對預期需求和市場狀況的假設來評估庫存的可變現能力。我們對預期需求的假設是基於對預訂量、銷售積壓、銷售渠道、市場預測和競爭情報的分析得出的。我們對預期需求的假設與可用庫存、產能、未來多晶硅購買承諾、可用第三方庫存和增長計劃進行了比較。我們的工廠生產計劃是基於我們對預期需求的假設而制定的,它推動了材料需求計劃。我們通過暫時減少製造業產出並在必要時調整預期估值假設來應對預期需求的減少。此外,由於政府授權和經濟激勵措施的可獲得性和規模的變化,按地理位置劃分的預期需求發生了歷史性的變化。
我們評估是否應該因庫存採購承諾而產生損失,這些承諾可能來自對未來庫存項目的堅定、不可取消和未對衝的承諾。此類損失的計量方式與存貨損失相同,除非通過確定的銷售合同確定可以收回,或者在其他情況下合理地保證繼續銷售而不會出現價格下降,否則將予以確認。
我們評估我們與供應商(包括合資企業)就多晶硅、鋼錠、晶片和太陽能電池的採購達成的庫存採購協議的條款,並根據需要為不利採購承諾的估計損失建立應計項目,例如降低成本或可變現淨值調整、沒收預付定金和違約金。與庫存的不可取消採購訂單相關的債務與將消耗這些訂單材料的當前和預測銷售訂單匹配,並定期將這些訂單材料的實際消耗量與預期需求進行比較。其他可能影響我們庫存可變現價值並由我們定期評估的市場情況包括歷史庫存週轉率、預期銷售價格、新產品開發計劃、新產品可能對現有產品銷售的影響、產品陳舊、客户集中度和產品適銷性等因素。若根據對預期需求及市況的假設,吾等確定存貨成本超過其可變現淨值,或存貨過剩或過時,或吾等與第三方訂立銷售原材料的安排,以致我們無法收回該等原材料的現行合約承諾價格,吾等將記錄相當於存貨成本與估計可變現淨值之間差額的減記或應計項目,該等淨值可能是重大的。如果實際市場條件較有利,當以前減記的產品在正常業務過程中銷售時,我們可能會有更高的毛利率(見附註6)。資產負債表組成部分).
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊採用直線法計算資產的估計使用年限,如下所示。租賃改進按資產的估計使用年限和租賃剩餘期限中較短者攤銷。維修和維護費用在發生時計入費用。
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| 有用的生活在 年份 |
建築物 | 20 |
租賃權改進 | 1至20 |
製造設備 | 7至10 |
計算機設備 | 3至7 |
太陽能發電系統 | 30 |
傢俱和固定裝置 | 3至5 |
業務合併
企業收購按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”進行會計處理。FASB ASC 805要求報告實體確定收購人,確定收購日期,確認和計量收購的可識別有形和無形資產、承擔的負債和被收購實體的任何非控制性權益,並確認和衡量收購的商譽或收益。被收購方的業績自收購之日起計入公司的綜合財務報表。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。對公允價值評估的調整計入計量期間(不超過十二個月)的商譽。收購方式還要求將與收購相關的交易成本計入費用。本公司於2023年10月6日完成對SolarCA LLC(SolarCA)若干資產的收購(見附註18。取得某些資產).
商譽以外的無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷和減值列報。年期無形資產按下列無形資產的估計可使用年期以直線法攤銷:
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| 有用的生活在 年份 |
專利 | 12 |
商標 | 2至7 |
客户關係 | 4 |
購買的技術 | 1至7 |
商譽
商譽是指在企業合併下獲得的可識別資產和負債的購買價格超過公允價值的部分。商譽不需攤銷,但每年或只要發生的事件或情況變化表明資產可能減值,就會進行減值測試。年度商譽減值測試在第四財季進行,如果事件或情況變化表明可能減值,則會更頻繁地進行測試。本公司的商譽減值測試首先進行定性評估,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性因素顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則進行商譽減值量化測試。對於量化分析,本公司將其報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過其賬面價值,則考慮商譽。
不會受到損害,也不需要額外的步驟。然而,如果報告單位的公允價值小於其賬面價值,則計入商譽減值,相當於報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額,但不得超過商譽的賬面金額。
長期資產減值準備
我們評估我們的長期資產,包括財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產,以便在發生事件或環境變化時進行減值。這一評估包括考慮技術過時,這可能表明這種資產的賬面價值可能無法收回。在確定此類事件或變化是否已經發生時,評估需要做出重大判斷。可能導致進行減值審核的重要因素包括長期資產的使用方式或其實際狀況的重大變化、可能影響長期資產價值的商業環境或經濟趨勢的重大不利變化、相對於預期歷史或預計未來經營業績的重大表現不佳,或當前預期長期資產更有可能在其先前估計的使用年限結束前被出售或以其他方式處置。
就減值評估而言,長期資產與其他資產及負債按可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債現金流的最低水平分類。我們在評估這種分組和水平時行使判斷力。然後,我們將資產組預期產生的估計未來未貼現淨現金流量(包括資產組最終以剩餘價值處置)與資產組的賬面價值進行比較,以確定資產組是否可收回。如果我們對未來未貼現淨現金流量的估計不足以收回資產組的賬面價值,我們將在資產組的賬面價值超過公允價值的金額中記錄減值損失。公允價值一般按(I)資產集團內部發展的貼現現金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市場報價(如有)計算。如果資產組的公允價值被確定為低於其賬面價值,則差額的減值將在減值指標發生的期間計入。請參閲註釋6。資產負債表組成部分以獲取更多信息。
產品保修
我們通常會提供一個25年為我們生產的太陽能電池板提供標準保修,以彌補材料和工藝上的缺陷,以及功率性能比承諾的更大的下降。從2022年1月1日起,這一期限已延長至40-在某些國家/地區為某些Maxeon系列模塊提供一年標準保修。保修規定,我們將在保修期內維修或更換任何有缺陷的太陽能電池板。此外,我們還向客户提供原始設備製造商對某些系統組件(如逆變器)的長期保修。保修:25太陽能電池板供應商的保修期在太陽能行業是標準的,而某些系統部件的保修期從5至20好幾年了。
保修不包括可歸因於不可抗力事件、客户削減、不穩定天氣和其他類似因素的系統輸出不足。如果系統輸出在適用的保修期內低於保修期內的保修性能水平,並且不是由性能保修之外的因素造成的,保修規定我們將選擇(A)維修;(B)更換;或(C)根據保修協議中規定的計算向客户支付違約金。
我們保留準備金,以支付這些保修可能產生的預期成本。我們的預期成本一般以產品更換或維修的形式出現。保修準備金是基於我們對此類成本的最佳估計,並被確認為收入成本。我們持續監控保修故障的產品退貨情況,並根據各種因素為相關保修費用保留準備金,這些因素包括歷史保修索賠、加速實驗室測試結果、現場監控、供應商可靠性估計以及類似產品的行業平均數據。由於這些潛在因素可能會發生變化,我們的估計成本和實際成本之間的差異可能對我們的合併財務報表產生重大影響。如果實際產品故障率或報告索賠的頻率或嚴重程度與我們的估計不同,或者如果我們對停機的響應出現延遲,我們可能需要修改我們的估計保修責任(見附註9)。承付款和或有事項).
在2023財年,該公司記錄了11.92000萬美元的保修受益於估計的變化,其中4.0根據SunPower和解協議,SunPower和本公司同意分享50與某些保修索賠有關的債務的%和$7.9根據對現場性能數據和歷史索賠率的審查,公司為其提供保修的產品的產品更換成本降低了1000萬美元。對淨虧損的影響為$11.92023財年基本和稀釋後每股淨虧損的相關減少額為1,700萬美元0.26.
收入確認
我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商銷售我們的太陽能電池板和系統組件的剩餘部分,並在此類產品的控制權轉移到這些客户時確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於與客户簽訂的合同條款。在確定收入確認的交易價格時,本公司在確定本公司預期有權獲得的對價時評估該價格是否需要退款或調整。沒有退貨權利;但是,在某些延遲交貨的情況下,公司可能需要向客户支付對價。我們根據預測的交付計劃,通過估計我們預計從客户那裏收到的最有可能的對價金額,來確定主要由違約金組成的可變對價。然後,該公司根據其相對獨立銷售價格(如果適用)將交易價格分配給每一種不同的履行義務。除標準保修義務外,我們與任何客户之間不存在可能影響收入確認的重大裝運後義務(包括安裝、培訓或客户驗收條款)。作為一種實際的權宜之計,如果在合同開始時,客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間,則公司不會針對重大融資部分的影響調整交易價格。在存在重大融資部分的情況下,對價金額進行調整,以反映如果在將服務控制權轉移給客户時發生付款,承諾服務的現金售價將是多少。在確定重大融資部分時使用的貼現率是在合同開始時公司與客户之間的單獨融資交易中反映的貼現率。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。
收入成本
收入成本包括為產生收入的單位發貨而產生的材料、勞動力和製造管理費用的實際成本,幷包括相關的保修成本和其他成本。
運費和搬運費
我們將與客户合同有關的運輸和搬運活動計入履行我們轉讓貨物承諾的成本,並相應地將這些成本記錄在收入成本中。
向客户徵收並匯給政府當局的税款
我們對交易價格的衡量不包括政府當局評估的所有税種,這些税種包括:(I)對特定創收交易徵收的税,以及(Ii)向客户徵收的税。因此,這些税額不作為收入或收入成本的組成部分包括在內。
基於股票的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)的基於股票的補償支出是基於獎勵的公允價值的計量日期,並且僅對於那些預期在獎勵的必要服務期內直線地滿足服務歸屬條件的獎勵才予以確認。有關股份的現行價格是根據授予授權書月份前三個歷月本公司普通股的平均收市價釐定。對於有業績條件的基於業績的股票單位(“PSU”)授予,費用以獎勵的公允價值的計量日期為基礎,如果業績目標被認為有可能實現,則在歸屬期限內確認。對於具有市場和服務條件的基於業績的股票單位(“PSU”)授予,費用以授予日期的公允價值為基礎,僅限於那些預計在授予的必要服務期內以直線方式滿足服務歸屬條件的獎勵,無論何時(如果有的話)滿足市場條件。基於股票的薪酬支出按基於服務的獎勵的總贈款水平和按業績和/或市場條件的獎勵的個人歸屬部分水平確定。罰沒率是根據SunPower和本公司的歷史經驗估計的。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用總額約為美元。5.91000萬,$4.71000萬美元和300萬美元3.52023財年、2022財年和2021財年分別為1000萬美元。
研發費用
研發費用主要包括工資和相關人員成本、折舊以及太陽能電池和太陽能電池板材料的成本。研究和開發費用是在合作安排下報告的扣除捐款後的淨額。剝離後,公司與SunPower簽訂了合作協議,在SunPower的硅谷研發實驗室進行研發工作,以開發未來的技術改進,並繼續改善我們預期的產品差異化,這一差異化在2022財年已基本結束。我們的研發活動是由我們在新加坡的團隊以及我們自2022財年建立的硅谷研發實驗室共同承擔的。所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。
政府補助金
當有合理保證公司將遵守其附帶的條件,並將收到贈款時,政府贈款才會得到確認。政府為向本公司提供即時財務支持而提供的撥款於收到時確認,而不涉及未來相關成本或責任。具有特定運營條件的政府贈款在收到時被記錄為負債,並將在滿足條件時在收益中確認。
重組費用
該公司記錄了與批准的重組計劃相關的費用,這些重組計劃旨在重組我們的製造網絡,消除與業務收購相關的重複員工和基礎設施,或簡化業務流程和加快創新。重組費用可包括與特定數量的員工解僱有關的遣散費、騰出設施和整合運營的基礎設施費用以及合同取消費用。該公司根據估計的員工離職人數以及場地關閉和整合計劃記錄重組費用。在這些行動下,當福利可能會支付且金額可合理估計時,本公司應計提遣散費和其他員工離職費用。在確定遣散費應計費用時使用的比率是根據現有計劃、歷史經驗和談判解決辦法確定的。本公司還應計終止合同的費用,或當公司終止合同或停止使用合同所傳達的權利時,根據合同將繼續產生的費用,但不會給公司帶來好處。
外幣的折算
本公司及其若干附屬公司以各自的本地貨幣作為其職能貨幣。因此,外幣資產和負債按期末有效匯率折算。折算境外資產和負債產生的匯兑損益合計計入綜合資產負債表中的“累計其他綜合損失”。使用美元作為其職能貨幣的外國子公司使用期末時的有效匯率重新計量貨幣資產和負債。因重新計量貨幣資產和負債而產生的匯兑損益計入綜合經營報表中的“其他淨額”。非貨幣性資產和負債按其歷史價值列賬。
我們將外幣交易的收益或損失計入綜合經營報表中的“其他淨額”,以及附註12所述的其他對衝活動。衍生金融工具.
信用風險集中
如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。可能使我們面臨集中信用風險的金融和衍生工具主要是現金和現金等價物、投資、應收賬款、對供應商的預付款和外幣遠期合同。我們的投資政策要求將現金和現金等價物和投資存放在高質量的金融機構,並限制任何一家發行人的信用風險。
只要認為有必要,我們就會對客户的財務狀況進行持續的信用評估。我們根據所有應收賬款的預期可收回性來計提信貸損失撥備,其中考慮到了對歷史壞賬、具體客户信譽和當前經濟趨勢的分析。我們認為,我們的信用風險集中度有限,因為我們擁有大量客户,客户羣的信用質量,這些客户中的大多數客户的賬户餘額較小,以及客户地域的多樣化。在2023財年、2022財年和2021財年,我們的收入為206.01000萬,$283.3百萬美元和美元225.9百萬美元,或18.3%, 26.7%和28.8佔總收入的%,分別代表向SunPower出售太陽能組件。定價條款基於與SunPower在各自期限內有效的適用供應協議。除了與SunPower的收入交易外,在2023財年,我們有一個客户,這至少佔到了10佔收入的1%。沒有客户至少佔到102022財年除SunPower外的收入的30%。截至2023年12月31日,SunPower佔比0.9本公司應收賬款金額的百分比9.6截至2023年1月1日的應收賬款的百分比。四個和兩個客户分別佔了10截至2023年12月31日和2023年1月1日的應收賬款的百分比或更多。
所得税
本公司確認遞延税項資產和負債,是由於資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異所產生的預期税務後果,並使用該年度的現行税率,預計這些差異將被逆轉。本公司計入估值撥備,以將遞延税項資產減值至更有可能變現的金額,這取決於有關司法管轄區日後產生足夠應課税收入的能力。在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們會考慮現有的證據,包括累計虧損、應税暫時性差異的沖銷時間和金額,以及我們對未來應税收入的預測。
當本公司相信税務機關根據税務倉位的技術價值審核該税務倉位後,不太可能維持該税務倉位時,本公司會就不確定的税務倉位記錄應計項目。當事實和情況發生變化時,公司會對這些應計項目進行調整,例如結束税務審計或改進估計。所得税撥備包括對不確定的税收狀況進行調整的影響,以及任何相關利息和罰款。
在適用的情況下,或有税的利息和罰金包括在綜合業務報表的“所得税準備”中,在本報告所述期間,這類金額並不重要。此外,
匯兑收益(損失)可能來自估計的税收負債,預計將以美元以外的貨幣結算。
股權投資
對我們可以施加重大影響,但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資,按權益法入賬。我們在綜合經營報表中將我們在這些實體的業績中的份額記為“未合併被投資人的權益損失”,但以我們對這些實體的投資為限,而這些實體沒有提供擔保債務或承諾的財務支持。我們通過考慮當前經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素來監控投資的非臨時性減值,並在必要時記錄賬面價值的減少。私人持有投資的公允價值是使用截至估值日期的最佳可用信息估計的,包括當前收益趨勢、折現的預計未來現金流和其他公司特定信息,包括最近幾輪融資(見附註6)。資產負債表組成部分和注7。公允價值計量).
可變利息實體(VIE)
我們定期評估我們與未合併的VIE以及我們的其他股權和成本法投資的關係和參與程度,以確定我們是否在它們中擁有控股權或已成為主要受益者,從而要求我們將它們的財務結果合併到我們的財務報表中。如果我們確定我們是主要受益者,我們將鞏固VIE。我們是否為主要受益人取決於我們是否有權指導最直接影響VIE經濟表現的活動,以及我們是否承擔了任何可能對VIE產生重大影響的損失或收益。
非控制性權益
非控股權益指綜合附屬公司中非直接或間接歸屬於吾等的部分淨資產,並在綜合資產負債表的權益內作為單獨組成部分列示。應佔非控制性權益的淨虧損(收益)計入綜合經營報表中的“應佔非控制性權益的淨虧損(收益)”。
重新分類
某些上期數額已重新分類,以符合本期的列報方式。這些重新分類發生在綜合業務報表中的“利息支出”和“利息收入”內。重新定級是非實質性的,是由於利息收入重新定級,在上一年的“利息支出淨額”內作為淨餘額列報。“其他費用,淨額”的總餘額保持不變。此外,隨着多晶硅長期供應協議於2022財年到期,本公司已將“預付費用和其他流動資產”中的“對供應商的預付款”重新歸類,這些餘額不再是實質性的。
近期發佈的尚未生效的會計公告
2023年10月,財務會計準則委員會發布了ASU2023-06《信息披露改進》,對美國公認會計準則進行了修訂,以反映美國證券交易委員會向財務會計準則委員會提交的某些信息披露要求的更新和簡化。有針對性的修訂將美國證券交易委員會提到的27項披露中的14項納入編纂。其中一些修正案是對現行要求的澄清或技術性更正。ASU 2023-06可能會將某些披露從美國證券交易委員會備案文件的非財務部分移至財務報表附註。ASU 2023-06中的每一項修正案只有在美國證券交易委員會於2027年6月30日之前從其現有法規中取消相關披露或陳述要求的情況下才會生效。截至2023年12月31日,沒有任何修正案生效。該公司目前仍在評估採用新準則的影響,但預計不會對合並財務報表產生重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07 對可報告分部披露的改進改善了可報告部門的披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。此外,修訂加強了中期披露要求,澄清了一個實體可以披露多個分部損益的情況,為只有一個可報告分部的實體提供了新的分部披露要求,幷包含其他披露要求。修訂的目的是使投資者能夠更好地瞭解實體的整體業績,並評估潛在的未來現金流。本ASU適用於年度期間從2023年12月15日之後開始的上市公司,以及在2024年12月15日之後的年度期間內的過渡期,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一指導方針將對合並財務報表產生的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 改進所得税披露它要求提供關於報告實體的有效税率對賬的分類信息以及關於已繳納所得税的信息。該標準旨在通過提供更詳細的所得税披露,使投資者受益,這將有助於做出資本分配決定。此ASU適用於年限在2024年12月15日之後的上市公司,並允許提前採用。該公司目前仍在評估採用新準則的影響,但預計不會對合並財務報表產生重大影響。
注3.與SunPower和TOTALENERGIES的交易
SunPower是TotalEnergy Solar和TotalEnergy Gaz的多數股權子公司,這兩家公司都是道達爾的子公司。在剝離之前,我們由道達爾通過其對SunPower的所有權獲得部分股權。
與剝離有關,在TZE投資後,TZE SG和TZE的一家附屬公司以美元從Maxeon收購298.0300萬,8,915,692Maxeon的股份。作為SunPower普通股的記錄持有人,Tze Investment、TotalEnergie Solar INTL SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,TotalEnergie Solar、道達爾各自的關聯公司及統稱“TotalEnergy”)均以按比例分配的方式獲配發Maxeon的股份。
於2021年4月,本公司與TZE聯屬公司訂立2021年TZE定向增發協議,截至2023年12月31日,TotalEnergie及TZE SG對Maxeon流通股的持股量約為14.8%和22.8%。
2023年5月19日,本公司完成了公司發售和TotalEnergy發售,每股價格為$28.00.
此外,根據日期為2023年5月16日的股份購買協議,Maxeonc與Tze SG完成了“2023年TZE私募配售”。
與SunPower的交易
銷售給SunPower
在2023、2022和2021財年,我們的銷售額為206.01000萬,$283.3百萬美元和美元225.9100萬美元給SunPower,代表向SunPower出售太陽能組件。定價條款以與SunPower的供應協議為基礎。對SunPower的銷售是按照我們針對銷售給第三方客户的收入確認政策確認的,如附註2所述。重要會計政策摘要。截至2023年12月31日和2023年1月1日,與這些銷售相關的SunPower應收賬款達1美元0.61000萬美元和300萬美元5.4分別為100萬美元。
與SunPower達成協議
關於剝離,我們還簽訂了某些附屬協議,管理分銷後SunPower與我們之間的關係,包括:税務事宜協議、員工事宜
協議、過渡服務協議、背靠背協議、品牌框架協議、交叉許可協議、協作協議和供應協議(統稱為“附屬協議”)。
此外,根據與SunPower的分離和分銷協議,SunPower已同意就我們參與的某些訴訟和索賠對我們進行賠償。與這些索賠相關的負債和來自SunPower的抵銷應收賬款反映在我們的綜合資產負債表中。請參閲註釋6。資產負債表組成部分和注9。承付款和或有事項--賠償.
於2021年2月,吾等與SunPower訂立了2020年8月協議的修正案(“SunPower供應協議”)及該等修正案(“SunPower供應協議修正案”),以更新及修訂2021年的數量及定價。SunPower Supply協議的修訂亦將直接市場細分市場(定義見SunPower Supply協議)的獨家條款由2021年8月26日提前至2021年6月30日,並規定Maxeon可選擇銷售及SunPower可購買其他產品類型,包括高性能系列面板。根據相關產品的功率輸出(以瓦為單位),每種產品的購買價格在2020年和2021年都是固定的,但有一定的調整。對於以後的期間,購進價格將根據公式確定,並在所涉期間內固定,但須進行相同的調整。
於2022年2月14日,吾等與SunPower訂立供應協議(“2022/2023年供應協議”),終止及取代SunPower供應協議,根據該協議,本公司向SunPower供應基於我們的交叉反接觸技術(“IBC模塊”)的模塊,以用於國內地區的住宅安裝(定義見“第3.D.項風險因素”)。2022/2023年供應協議規定了2022年和2023年的最低產品數量和固定定價,以反映2022/2023年供應協議時的市場趨勢,以IBC模塊的功率輸出(瓦特)為基礎。2023年1月5日修訂了《2022/2023年供應協議》,增加了最低產品數量,更新了2023年IBC模塊的定價,並延長了禁止我們在2023年12月31日之前將Maxeon 6 IBC模塊銷售給SunPower以外的任何人在國內使用的獨家條款。我們出售給SunPower的模塊的價格在2022年和2023年是固定的,基於IBC模塊的功率輸出(以瓦為單位),但定價進行了更新,以反映當前的市場趨勢。此外,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方都可以在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊。根據本公司與SunPower訂立的修訂、和解及解除協議(“SunPower和解協議”),於2023年11月13日作出進一步修訂,根據該協議,(其中包括)訂約方同意於2022/2023年供應協議項下若干經修訂產品訂單及交付,該等產品交付將按照SunPower和解協議所載的數量及時間表以收取或付款的方式進行,屆時於履行其項下所有相關責任後,2022/2023年供應協議亦將終止。本公司還將免除(I)從2024年3月31日開始向SunPower獨家供應其某些產品的義務,以及(Ii)從2024年1月1日開始的2022/2023年供應協議下的非規避義務。《2022/2023年供應協定》將持續到2023年12月31日,但須遵守因違反另一方(有權補救)和影響另一方的破產事件而觸發的慣例提前終止條款。
本公司與SunPower此前還簽訂了2024/2025年供應協議,向SunPower供應若干數量的Maxeon 6 IBC模塊,用於國內地區的住宅安裝。然而,根據SunPower和解協議的條款,2024/2025年供應協議被終止
除了根據SunPower和解協議的條款終止2022/2023年供應協議和2024/2025年供應協議外,我們已就與某些保修索賠相關的義務與SunPower達成一致。除此之外,我們還免除了(I)從2024年3月31日開始向SunPower獨家供應其某些產品的義務,以及(Ii)從2024年1月1日開始的2022/2023年供應協議下的非規避義務。SunPower和解協議還考慮於2024年1月1日發行認股權證,以購買SunPower普通股的股份,認股權證將在認股權證發行日期起135天至2025年期間行使,並根據SunPower中規定的條款和條件,相互解除與SunPower供應協議(每項協議的定義見“注3.與SunPower和TotalEnergy的交易”)產生的索賠
和解協議。Maxeon已履行SunPower和解協議下的交付義務。
下表總結了我們與SunPower就這些協議進行的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
來自產品協作協議的費用 | $ | 1,861 | | | $ | 17,035 | | | $ | 32,887 | |
過渡服務協議的淨(貸方)費用 | (78) | | | (3,019) | | | 5,217 | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們與SunPower的交易相關的餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
應收賬款 | $ | 584 | | | $ | 5,403 | |
SunPower的其他應收賬款(附註6) | 3,448 | | | 14,703 | |
其他非流動應收賬款 | 6,220 | | | 1,458 | |
應付帳款 | 1,798 | | | 1,910 | |
應計負債(附註6) | 2,198 | | | 7,769 | |
與TotalEnergy的交易
以下關聯方餘額和金額與與TotalEnergy及其附屬公司達成的交易相關聯: | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
應收賬款 | $ | 13,390 | | | $ | 10,732 | |
其他應收賬款,當期 | 794 | | | — | |
應付帳款 | 232 | | | 8 | |
合同負債,流動部分 | 218 | | | 58,852 | |
合同負債,扣除當期部分 | — | | | 4,319 | |
退款負債(附註6) | 18,229 | | | 22,146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入 | $ | 99,694 | | | $ | 76,216 | | | $ | 14,733 | |
供應協議
2016年11月,SunPower和TotalEnergies達成協議, 四年制最多, 200兆瓦(“MW”)供應協議,以支持某些TotalEnergies設施的日光化(“日光化協議”)。 該協議涵蓋供應 1501兆瓦的Maxeon 2電池板,可選擇最多購買另一塊50兆瓦的性能線太陽能電池板。2017年3月,SunPower收到了一筆總計#美元的預付款。88.5百萬美元。預付款由Maxeon位於墨西哥的某些資產擔保。交付從2017財年第二季度開始,並於2020年8月簽訂轉讓和承擔協議,將所有權利和義務轉讓給Maxeon。2021年2月,TotalEnergy和本公司對協議期限、產品清單、定價以及償還剩餘未使用預付款和解除資產質押的條款進行了某些修改(《日曬協議修正案》)。
2023年3月,由於《日曬協定修正案》,雙方商定總退款責任為#美元。24.312等額分期付款,從2023年第一季度到2025年第四季度。公司已經支付了三2023財年分期付款。截至2023年12月31日,質押資產的賬面金額為美元123.41000萬美元。
截至2023年12月31日,美元10.11000萬美元和300萬美元8.1與上述供應協議相關,我們的綜合資產負債表上的“應計負債”和“其他長期負債”中分別確認了需要償還給TotalEnergy的600萬美元。7.41000萬美元和300萬美元14.8預計償還給TotalEnergy的100萬美元分別在我們綜合資產負債表的“應計負債”和“其他長期負債”中確認。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們有零及$2.2本公司綜合資產負債表上與上述供應協議相關的“合同負債,減去當期部分的淨額”分別為100萬歐元。
2021年11月,本公司執行了道達爾的全資子公司丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司的訂單請求,要求銷售受本公司與TotalEnergie全球採購公司於2021年10月27日簽訂的框架協議管轄的性能線模塊。在授予位於墨西哥的某些資產的擔保權益後,公司收到的預付款總額為#美元。57.1百萬美元。於2023年9月,本公司與丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司訂立減損及修訂協議(“修訂及減損協議”),以修訂訂單申請的若干條款,包括交付時間表、丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司就違約金索償而使用的預付款及減免條件,以彌補原定時間表的延誤。根據《削減和修正協定》規定的保證交付時間表之後,模塊的交付工作於2023財政年度第四季度完成。因此,該公司因此類延誤而受到違約金的損害。該公司評估説,該合同包括一個重要的融資部分。因此,這種預付款的賬面金額根據合同開始時的貼現率進行調整。截至2023年12月31日和2023年1月1日,經重大融資部分調整後,我們擁有零及$58.8分別於本公司綜合資產負債表中與上述供應協議有關的“合同負債,本期部分”中預付該等款項。主要融資部分的利息支出為#美元。2.1百萬美元和美元2.42023年和2022年財政年度的利息支出分別在綜合業務報表的“利息支出”中確認。截至2023年12月31日,質押資產的賬面金額為美元34.4300萬美元,公司正在要求釋放在墨西哥質押的資產。
太陽能發電採購協議
於2022年2月,本公司透過其附屬公司SunPower Malaysia Manufacturing Sdn Bhd(“SPMY”)與TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)訂立長期太陽能發電採購協議(“PPA”),根據PPA,TotalEnergy Malaysia將在SPMY的天台安裝及維護太陽能光伏系統。20年,每千瓦時固定價格,保證年發電量從10.8GW至11.9GW到SPMY。SPMY有權隨時以固定價格購買光伏系統,最低價格為$0.0020年後。光伏系統將使用公司的性能線模塊進行建造和安裝。截至2023年12月31日,本公司和TotalEnergy正在重新談判新的條款和條件,以取代本PPA,因為基本條件已經到期。
注4.TCL中環可再生能源科技有限公司。LTD.(“tze”)
與TZE就HSPV達成的協議
2016年和2017年,SunPower進入二與TZE和其他前合作伙伴的合資企業包括總部位於中國、專注於中國內部高性能系列產品銷售的環盛光伏(江蘇)有限公司,以及總部位於香港、專注於國際銷售的SunPower Systems International Limited(“SPSI”)。2021年9月,TZE進行了人民幣注資270.01000萬美元(相當於美元)41.61000萬美元),以促進HSPV的容量擴展。本公司沒有根據其在HSPV的股權按比例注資,導致本公司的股權從20.0%至16.3%。因此,我們記錄了#美元的收益3.0與被視為出售股權有關的百萬美元,包括$0.03與其他全面收益的循環利用有關的利潤或虧損。這個
收益在我們的綜合經營報表中的“其他淨額”中列示。截至2023年12月31日,我們擁有以下股權16.3在合資企業中佔%,並佔合資企業的股權方法投資。請參閲附註10股權投資用於與合資企業的交易。
於2021年2月,吾等與SPSI與HSPV及HSPV的合資企業環盛新能源(江蘇)有限公司(“HSNE”)訂立離岸總供應協議(“離岸總供應協議”),據此,吾等將購買離岸總供應協議,而HSPV及HSNE將向吾等提供性能系列產品,其定價須遵守分段定價原則及對吾等有利的最惠國定價,具體價格及數量將於季度產量承諾書中釐定,以待本公司董事會批准。
2021年2月,我們和SPSI還與HSPV、HSNE和TZE簽訂了經修訂和重述的業務活動框架協議(經修訂和重訂的業務活動框架協議),該協議維護我們的權利,但不是義務,以33此外,我們還允許熱電聯產以自己的品牌直接銷售到中國以外的全球DG市場以及美國和墨西哥地區的電廠市場,同時如果獲得我們或華能發電集團的逐一批准,我們將允許熱電聯產以自己的品牌直接銷售到中國以外的全球電廠市場,這取決於哪個實體與熱電聯產或華山熱電共享市場,並收取特許權使用費。關於這些協議,我們還與HSPV和HSNE簽訂了知識產權許可協議。
於2021年11月,吾等與SPSI訂立經修訂及重訂的業務活動框架協議修正案(“BAFA修正案”)及離岸總供應協議修正案(“MSA修正案”)。BAFA修正案和MSA修正案旨在為適用於績效線模塊的轉讓定價提供更多的可預測性。
根據MSA修正案,已與HSPV和HSNE商定了一種定價機制,該機制基於相關產品預定交付月份的特定指數中規定的價格。雙方還同意每隔一段時間審查相關產品的定價機制,並在雙方同意的情況下完善此類定價機制。
BAFA修正案不會改變公司購買以下產品的權利33在中國以外的全球分佈式發電(“DG”)市場以及美國和墨西哥地區的公用事業規模市場直接銷售高性能生產線模塊的年生產能力的%,以及SPSI有權33在除中國、美國和墨西哥以外的全球公用事業級市場銷售高性能系列模塊所需的年產能中,海航重工和華碩的年產能佔總產能的百分比。
於2022年10月,吾等與華勝新能源(天津)有限公司(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)(“華勝新能源(天津)有限公司”)訂立臨時協議(“該臨時協議”)。臨時HSTJ協議的有效期為6幾個月,並可以再延長一次3在得到公司同意的情況下,在幾個月內。2023年12月,我們簽署了臨時HSTJ協議修正案,將有效期延長至2024年3月31日。
與TZE的融資交易
根據於2021年4月13日與TZE的全資附屬公司TZE SG訂立的股份購買協議,本公司將股份出售予TZE SG1,870,000普通股,價格為$18.002021年TZE私募中的每股。
2022年8月17日,公司完成了對美元的銷售207.0本金總額為百萬元7.50%向本公司現有股東Tze SG出售2027年到期的優先擔保可換股票據(“2027年票據”),購買價相當於972027年發行的債券本金的百分比。請參閲附註11債務和信貸來源用於可轉換票據。
2023年5月19日,該公司完成了公司發售,即TotalEnergy發售,每股價格為$28.00.
根據日期為2023年5月16日的股份購買協議,Maxeon和Tze SG達成2023年Tze私募配售。
硅片主供應協議
2021年11月16日,我們與TZE的子公司TZE HK簽訂了一項硅片主供應協議,用於購買P型G12晶圓,這些晶圓將被納入公司計劃在馬來西亞和墨西哥生產並銷售到美國的高性能生產線模塊中。該公司預計TZE HK將成為其性能生產線模塊的主要晶片供應商,並於2022年開始交付。本公司將與TZE HK就按金安排、付款條款及定價機制達成協議,以便預先預留特定數量。總供應協議亦載列一般框架及慣常營運及法律條款,以規範本公司及其附屬公司向TZE採購硅片的事宜,包括工程變更、供應鏈管理、檢驗、陳述及保證及法律合規。於2022年3月,吾等訂立一份總供應協議附錄,根據該協議,TZE HK將向本公司供應晶圓,以滿足本公司於2023年的產量需求。2023年12月,我們就本公司2024年日曆年的數量需求籤訂了一份主供應協議附錄,並按規定的價格進行了定價。
關於供貨協議,我們支付了#美元的押金。2.1截至2023年1月1日,預留特定數量,以交付到2023年財政年度,並記入合併資產負債表上的“向供應商預付款,本期部分”。與2024日曆年交付相關的押金預計將在2024財年支付。
以下關聯方餘額和金額彙總了與TZE及其附屬公司達成的交易,不包括與HSPV的交易:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
購房預付款 | $ | — | | | $ | 15,009 | |
可轉換票據(附註11) | 207,000 | | | 207,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
購買硅片的付款 | $ | 121,770 | | | $ | 87,228 | | | $ | 10,392 | |
2027年票據的合約利息支出 | 15,525 | | | 5,822 | | | — | |
注5.與客户簽訂合同的收入
在2023、2022和2021財年,我們確認了與客户合同的模塊和零部件銷售收入為美元1,123.1百萬,$1,060.11000萬美元和300萬美元783.3 百萬,分別。 我們在控制權轉移至客户時確認模塊及組件銷售收入,一般於付運或交付予客户時發生,視乎合約條款而定。 付款條件通常為 30和45幾天。
合同資產和負債
截至2023年12月31日和2023年1月1日,合同資產為美元0.6這兩個期間均為1000萬美元,並已在“預付費用和其他流動資產”項下列報。合同資產由未開單的應收賬款組成,
表示在根據合同開單條款向客户開單之前,根據履行義務的履行情況確認的收入。在2023財政年度,這一變動不大,而在2022財政年度,合同資產減少#美元。1.0百萬美元,主要是由於以前未開出賬單的應收賬款。
合同負債包括遞延收入和客户預付款,指在根據銷售合同條款將貨物或服務的控制權移交給客户之前,根據合同付款條款從客户收到的對價。該公司已將某些設備、資產和庫存質押,作為客户某些預付款的抵押品。截至2023年12月31日和2023年1月1日,該等資產質押的賬面金額為美元34.41000萬美元和300萬美元93.1分別為2.5億美元和2.5億美元。在2023財年,合同負債的減少 $53.2主要原因是使用了以前因履行履約義務而記錄的合同負債,但被額外的客户預付款部分抵銷。在2022財年,合同負債增加 $197.9主要是由於額外的客户預付款,但因履行履約義務而利用以前記錄的合同負債而部分抵銷。在2023財年和2022財年,我們確認的收入為123.3百萬美元和美元14.9截至2023年1月1日和2022年1月2日分別包括在合同負債中的100萬美元。但與TotalEnergy簽訂的合同除外,該合同已在2023財年完成(見附註3。與SunPower和TotalEnergy的交易),合同資產和合同負債沒有重要的融資部分。
注6.資產負債表組成部分
應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
應收賬款,毛額(1) | $ | 63,517 | | | $ | 55,218 | |
減去:信貸損失準備金 | (566) | | | (807) | |
減去:銷售退貨準備 | (264) | | | (110) | |
應收賬款淨額 | $ | 62,687 | | | $ | 54,301 | |
(1)該公司與 二與我們應收歐洲和美國客户的賬款相關的獨立第三方代理機構。 由於這些代理安排,某些應收賬款餘額的所有權已轉移給第三方供應商,並且這兩項安排均被視為出售金融資產,因為對這些金融資產的有效控制權已被交出。 因此,這些金融資產已被排除在我們的合併資產負債表之外。該公司繼續擔任經紀機構收款代理人的角色,截至2023年12月31日和2023年1月1日,為收取經紀機構尚未收取的此類資金而以託管方式持有的現金為美元0.11000萬美元和300萬美元0.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
在保理安排方面,我們出售了金額為美元的應收賬款發票。498.41000萬美元和300萬美元577.92023財年和2022財年分別為百萬美元。 截至2023年12月31日和2023年1月1日,兩項安排下未收回的最終客户應收賬款總額為美元49.4百萬美元和美元63.6分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 餘額為 起頭 週期的 | | 收費 至 費用 | | 扣除額 | | 天平 在末尾 的 期間 |
信貸損失準備 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 807 | | | $ | (170) | | | $ | (71) | | | $ | 566 | |
截至2023年1月1日止年度 | 940 | | | (13) | | | (120) | | | 807 | |
| | | | | | | |
銷售退貨準備 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 110 | | | $ | 154 | | | $ | — | | | $ | 264 | |
截至2023年1月1日止年度 | 225 | | | (115) | | | — | | | 110 | |
庫存減少。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
原料 | $ | 37,063 | | | $ | 83,350 | |
在製品 | 80,219 | | | 76,718 | |
成品 | 191,666 | | | 143,162 | |
盤存 | $ | 308,948 | | | $ | 303,230 | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日,公司存在因超額和報廢、質量以及定價相對成本不利而產生的庫存儲備。公司擁有儲備金以反映成本和可變現淨值美元中較低者的庫存30.5百萬美元和美元21.3分別為100萬美元。
預付費用和其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
增值税應收款,流動部分 | $ | 10,218 | | | $ | 7,320 | |
應收税金 | 1,580 | | | 3,819 | |
來自收費夥伴 | — | | | 14,923 | |
其他應收太陽能(附註3) | 3,448 | | | 14,703 | |
其他應收賬款 | 14,278 | | | 19,394 | |
遞延印發費用 | 1,528 | | | 1,652 | |
受限現金 | 5,242 | | | 37,974 | |
預付費用 | 18,055 | | | 26,366 | |
衍生金融工具(附註12) | 313 | | | 703 | |
持有待售資產(1) | 466 | | | 1,490 | |
其他預付費用和其他流動資產 | 684 | | | 764 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 55,812 | | | $ | 129,108 | |
(1) 持待售資產指符合ASC 360《財產、廠房和設備》項下持待售標準的固定資產。該等資產按公允價值減銷售成本兩者中的較低者列賬。
無形資產,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
截至2023年12月31日 | | | | | |
客户關係 | $ | 2,600 | | | $ | — | | | $ | 2,600 | |
商標和採購技術 | 2,961 | | | (2,209) | | | 752 | |
總計 | $ | 5,561 | | | $ | (2,209) | | | $ | 3,352 | |
| | | | | |
截至2023年1月1日 | | | | | |
商標和採購技術 | $ | 2,305 | | | $ | (2,014) | | | $ | 291 | |
無形資產攤銷費用總額為#美元0.2百萬美元和美元0.3百萬美元和美元0.42023、2022和2021財年分別為百萬美元。
截至2023年12月31日,與固定壽命無形資產相關的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
財政年度 | |
2024 | $ | 866 | |
2025 | 818 | |
2026 | 740 | |
2027 | 730 | |
2028 | 80 | |
此後 | 118 | |
未來攤銷費用總額 | $ | 3,352 | |
商譽
截至2023年12月31日,善意的公允價值為美元7.9 百萬,涉及從SolarCA LLC收購某些資產(見注18。 收購若干資產 欲瞭解更多詳情)。善意主要歸因於預期的協同效應和所收購的集合勞動力。
該公司對聲譽進行了減損評估,並得出結論,公允價值不太可能低於其公允價值。因此, 不是2023財年確認了善意的減損損失。
財產、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
製造設備 | $ | 185,536 | | | $ | 300,089 | |
土地和建築物 | 148,808 | | | 151,763 | |
租賃權改進 | 85,536 | | | 89,215 | |
太陽能發電系統 | 1,318 | | | 1,300 | |
計算機設備 | 49,220 | | | 39,011 | |
傢俱和固定裝置 | 1,321 | | | 1,378 | |
在建工程 | 22,000 | | | 15,786 | |
財產、廠房和設備,毛額 | 493,739 | | | 598,542 | |
減去:累計折舊 | (213,714) | | | (218,074) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 280,025 | | | $ | 380,468 | |
不動產、廠場和設備的折舊費用總額共計美元55.7百萬美元和美元56.5百萬美元和美元41.82023、2022和2021財年分別為百萬美元。
其他長期資產
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
公允價值不容易釐定的股權投資(附註10) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
權益法投資(附註10) | — | | | 3,061 | |
預付遠期(附註11) | 16,298 | | | 34,661 | |
資本支出預付款 | 35,150 | | | 7,890 | |
受限現金 | 100 | | | 2,545 | |
土地權 | 4,728 | | | 4,930 | |
來自SunPower的收件箱,電流較少(注3) | 6,220 | | | 1,458 | |
其他 | 2,414 | | | 1,873 | |
其他長期資產 | $ | 68,910 | | | $ | 60,418 | |
應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
員工薪酬和員工福利 | $ | 23,165 | | | $ | 25,885 | |
短期保修準備金 | 3,333 | | | 7,082 | |
重組儲備(附註8) | 25,429 | | | 563 | |
應計應付利息 | 12,151 | | | 13,577 | |
其他應付太陽能(附註3) | 2,198 | | | 7,769 | |
增值税應付款 | 3,108 | | | 8,418 | |
衍生金融工具(附註12) | 2,456 | | | 5,318 | |
法定應計項目 | 8,489 | | | 7,903 | |
應繳税金 | 4,572 | | | 13,575 | |
應付保理機構 | 504 | | | 1,172 | |
退還TotalEnergies的負債,流動部分(附註3) | 10,127 | | | 7,382 | |
回購義務(1) | — | | | 30,508 | |
應付短期保證金 | 1,990 | | | — | |
違約金準備金(2) | 8,361 | | | — | |
確定購買承諾損失撥備 | 2,644 | | | 1,041 | |
其他 | 4,929 | | | 4,964 | |
應計負債 | $ | 113,456 | | | $ | 135,157 | |
(1)截至2023年1月1日的金額涉及對為公司進行晶圓廠製造的供應商的義務。該公司已向這些供應商出售了多硅,並將不得不以芯片的形式回購。該金額已於2023財年全額回購。
(2)金額與根據我們一些供應合同的條款和條件延遲交付模塊而產生的估計風險有關。
其他長期負債
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
長期保修準備金 | $ | 22,178 | | | $ | 26,130 | |
未確認的税收優惠 | 5,451 | | | 16,823 | |
應付長期保證金 | 91 | | | 2,012 | |
長期養卹金負債 | 1,960 | | | 1,632 | |
退還TotalEnergies負債,扣除流動部分(附註3) | 8,102 | | | 14,764 | |
其他 | 712 | | | 2,302 | |
其他長期負債 | $ | 38,494 | | | $ | 63,663 | |
(1)保修準備金中包括的是長期系統保修準備金為美元4.51000萬美元和300萬美元4.7 截至2023年12月31日和2023年1月1日,分別與SunPower根據《分立和分配協議》轉讓的SunPower業務有關,因此,公司已將相應的應收賬款記錄在合併資產負債表的“其他長期資產”項下。
累計其他綜合損失
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
累計平移調整 | $ | (19,450) | | | $ | (21,695) | |
長期養卹金負債調整未確認收益 | 4,513 | | | 5,105 | |
衍生工具未實現淨損失 | (1,441) | | | (5,518) | |
累計其他綜合損失 | $ | (16,378) | | | $ | (22,108) | |
注7.公允價值計量
公允價值是通過應用以下層次結構來估計的,該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得的、對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類(可觀察的投入是首選的估值基礎):
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第二級—計量為直接或間接可觀察資產或負債的輸入數據,但第一級所包括的報價除外。
•第三級—需要管理層輸入數據對公平值計量而言屬重大且不可觀察的價格或估值。
按公允價值經常性計量的資產和負債
我們定期按公平值計量若干資產及負債。 於呈列期間,公平值計量層級之間並無轉移。 我們做 不是截至2023年12月31日或2023年1月1日,沒有任何需要第3級輸入的經常性按公允價值計量的資產或負債。
下表概述了截至2023年12月31日和2023年1月1日我們按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
(單位:千) | | 總公平 價值 | | 2級 | | 總公平 價值 | | 2級 |
資產 | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附註12) | | $ | 313 | | | $ | 313 | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
| | | | | | | | |
其他長期資產 | | | | | | | | |
預付遠期 | | 16,298 | | | 16,298 | | | $ | 34,661 | | | $ | 34,661 | |
總資產 | | $ | 16,611 | | | $ | 16,611 | | | $ | 35,364 | | | $ | 35,364 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
應計負債 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附註12) | | 2,456 | | | 2,456 | | | 5,318 | | | 5,318 | |
總負債 | | $ | 2,456 | | | $ | 2,456 | | | $ | 5,318 | | | $ | 5,318 | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
我們在某些投資及非金融資產(包括物業、廠房及設備)的公允價值減值低於其記錄成本的情況下,在初始計量後的期間內按公允價值按非經常性原則計量。截至2023年12月31日和2023年1月1日,在非經常性基礎上沒有按公允價值記錄的重大項目。
持有至到期債務證券
我們的限制性債務證券被歸類為持有至到期,是我們持有的菲律賓政府債券,我們將其作為菲律賓境內商業交易的抵押品。該債券的到期日不到一年,在我們的綜合資產負債表中被歸類為“受限短期有價證券”。截至2023年12月31日和2023年1月1日,這些債券的賬面價值為美元。1.4百萬美元和美元1.0分別為2.5億美元。
截至2023年1月1日,我們在德意志銀行有4個月定期存款,賬面金額為$76.02000萬美元,記錄在我們綜合資產負債表的“短期證券”中。這筆存款的利息為3.65年息%,並於2023年1月到期。
我們根據我們持有證券到到期的能力和意圖,以攤銷成本記錄了此類持有至到期的投資。我們監測情況和事件的變化,這些變化將影響我們持有此類證券的能力和意圖,直到記錄的攤銷成本收回為止。報告期內除暫時性減值損失外,並無發生其他減值損失。
非流通股投資
我們的非上市股權投資是對私人持股公司的證券,市場價值不能輕易確定。2018年1月1日,我們通過了ASU 2016-01,並選擇調整我們的非流通股權證券的賬面價值,以減少減值成本,根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們有4.01000萬美元的投資在計量替代方法下佔比。
權益法投資
我們的投資按權益法入賬,詳見附註10。股權投資。我們監控這些投資,這些投資包括在我們的綜合資產負債表中的“其他長期資產”中,以進行減值並在必要時記錄賬面價值的減少。表明非暫時性下跌的情況包括第三級衡量標準,例如在隨後的幾輪融資中歸因於發行公司的估值、報價市場價格的下降以及發行人經營業績的下降。
注8.重組
Maxeon的重組計劃
2021年5月重組計劃
在2021財年,該公司通過了一項重組計劃,以降低成本並專注於改善現金流,這主要與關閉法國圖盧茲的一家制造工廠有關。只有幾個人40與這項重組計劃有關的受影響員工。這代表了製造業和非製造業員工的混合。重組活動在2022財年基本完成。2023財政年度的活動涉及根據當地法律要求出售製造設施和解決向受影響僱員提供的就業福利。
2022年6月重組計劃
在2022財年,該公司通過了一項重組計劃,以降低成本並專注於改善現金流,這主要與關閉我們在法國波塞萊特的模塊工廠有關。只有幾個人30受這一重組計劃影響的員工,代表製造業和非製造業員工的混合體。重組活動在2023財年基本完成,組件工廠也於同年出售。2024財政年度的其餘活動涉及按照當地法律要求結清向受影響員工提供的就業福利
2023年9月重組計劃
在2023財年,公司通過了一項重組計劃,以重新平衡我們的全球業務,以提高效率,改善現金流,並根據我們的戰略改進我們的產品執行。重組費用主要包括長期資產的減值、處置和報廢成本,包括使用權資產、資本支出的合同終止成本以及遣散費和福利。2023年9月重組計劃的重組活動預計將在2024財年完成。
下表按我們的合併運營報表中確認的計劃彙總了期初至今的重組費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
2021年5月重組計劃: | | | | | |
遣散費和福利 | 129 | | | (475) | | | 4,313 | |
(Gain來自)財產、廠房和設備的處置和報廢成本 | (1,880) | | | 60 | | | 252 | |
2021年5月重組計劃合計 | (1,751) | | | (415) | | | 4,565 | |
2022年6月重組計劃: | | | | | |
遣散費和福利 | (348) | | | 1,981 | | | — | |
處置和報廢不動產、廠場和設備的費用 | 457 | | | 599 | | | — | |
2022年6月重組計劃合計 | 109 | | | 2,580 | | | — | |
2023年9月重組計劃: | | | | | |
庫存減損和其他庫存相關成本(1) | 24,278 | | | — | | | — | |
遣散費和福利 | 12,745 | | | — | | | — | |
長期資產(包括使用權資產)的減損和處置和報廢成本 | 74,480 | | | — | | | — | |
資本支出的合同終止成本 | 39,051 | | | — | | | — | |
其他成本 | 817 | | | — | | | — | |
2023年9月重組計劃總額 | 151,371 | | | — | | | — | |
其他重組: | | | | | |
遣散費和福利 | — | | | — | | | 1,077 | |
處置和報廢不動產、廠場和設備的費用 | — | | | (47) | | | 2,440 | |
其他成本 | — | | | — | | | 2 | |
其他重組共計 | — | | | (47) | | | 3,519 | |
重組費用總額 | $ | 149,729 | | | $ | 2,118 | | | $ | 8,084 | |
(1)包括在收入成本中。
下表總結了2023財年的重組準備金變動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(單位:千) | 2023年1月1日 | | (貸方)費用 | | (扣除)結算 | | 2023年12月31日 |
2021年5月重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | $ | 42 | | | $ | 129 | | | $ | (171) | | | $ | — | |
(收益)不動產、廠房和設備的處置和報廢成本 | — | | | (1,880) | | | 1,880 | | | — | |
| | | | | | | |
2021年5月重組計劃合計 | 42 | | | (1,751) | | | 1,709 | | | — | |
2022年6月重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | 521 | | | (348) | | | (111) | | | 62 | |
| | | | | | | |
處置和報廢不動產、廠場和設備的費用 | — | | | 457 | | | (457) | | | — | |
2022年6月重組計劃合計 | 521 | | | 109 | | | (568) | | | 62 | |
2023年9月重組計劃: | | | | | | | |
庫存減損和其他庫存相關成本 | $ | — | | | $ | 24,278 | | | $ | (20,553) | | | 3,725 | |
遣散費和福利 | — | | | 12,745 | | | (9,694) | | | 3,051 | |
不動產、廠房和設備以及使用權的減損和處置和報廢成本資產 | $ | — | | | $ | 74,480 | | | $ | (74,480) | | | — | |
合同終止費用 | — | | | 39,051 | | | (20,964) | | | 18,087 | |
其他成本 | — | | | 817 | | | (313) | | | 504 | |
2023年9月重組計劃總額 | — | | | 151,371 | | | (126,004) | | | 25,367 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重組費用總額 | $ | 563 | | | $ | 149,729 | | | $ | (124,863) | | | $ | 25,429 | |
注9.承付款和或有事項
Maxeon作為承租人
我們根據不可撤銷的經營租賃從第三方租賃某些設施。 截至2023年12月31日和2023年1月1日,經營租賃下設施的未來最低租賃付款為美元29.11000萬美元和300萬美元22.5100萬美元,將在剩餘合同期限內支付, 3.9年本公司可選擇延長若干租賃,最多至 10年該等購股權於合理確定將獲行使時計入租賃期。
我們還根據不可撤銷的融資租賃租賃某些建築物、機器和設備。 截至2023年12月31日和2023年1月1日,融資租賃項下資產的未來最低租賃付款額為美元1.6百萬美元和美元2.21000萬美元,將在剩餘合同條款內支付,最多為 3.4年和4.4年,分別。 的$1.61000萬,$0.4 1000萬元包括在“短期債務“及$1.2 1000萬元包括在“長期債務”截至2023年12月31日的合併資產負債表上。
我們已披露與我們作為承租人訂立的租賃合約有關的量化資料,方法是根據資產性質彙總資料,使具有類似特徵及租賃期的資產於單一財務報表項目內呈列。
下表呈列有關我們所訂立租賃合約的概要定量資料:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
經營租賃費用 | $ | 5,236 | | | $ | 4,173 | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
為經營租賃支付的現金 | 5,941 | | | 3,537 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | 10,929 | | | 5,639 | |
加權-平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | 3.9 | | 4.6 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 6.5 | % | | 6.4 | % |
下表列出了截至2023年12月31日我們已投入使用的租賃的最低未來租金付款:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 經營租約 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 7,143 | | | $ | 504 | |
2025 | 7,046 | | | 519 | |
2026 | 6,625 | | | 535 | |
2027 | 4,795 | | | 229 | |
2028 | 3,519 | | | — | |
此後 | — | | | — | |
租賃付款總額 | 29,128 | | | 1,787 | |
減去:推定利息 | (3,712) | | | (160) | |
總計 | $ | 25,416 | | | $ | 1,627 | |
作為出租人的Maxeon
我們根據經營租賃將某些設施出租給道達爾的第三方和附屬公司。其中一些租約包括由承租人選擇或經雙方書面同意延長租約的選擇權。
下表列出了截至2023年12月31日我們經營租賃的最低未來應收租金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按會計年度到期的付款 |
(單位:千) | 總計 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | | | | | |
未來最低應收租金 | $ | 2,585 | | | $ | 2,408 | | | $ | 177 | | | $ | — | | | | | | | |
購買承諾
我們從各種供應商購買庫存和製造設備所需的原材料。在正常業務過程中,為了管理製造交付期並幫助確保充足的供應,我們與合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的規格採購商品和服務,或者建立定義我們要求的參數。在某些情況下,這些協議允許我們在下確定訂單之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排或調整我們的要求。因此,由這些協議產生的購買承諾被排除在我們根據不可撤銷和無條件承諾披露的未來義務之外。
我們還與幾家供應商達成了協議,其中包括我們的一家非合併投資公司,採購鋼錠、晶圓以及某些模塊級別的電力電子產品和相關設備。
截至2023年12月31日,不可撤銷採購訂單以及長期供應和服務協議下的未來採購義務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2024財年 | | 2025財年 | | 2026財年及以後 | | 總計(1) |
未來的購買義務 | $ | 266,619 | | | $ | 481 | | | $ | 922 | | | $ | 268,022 | |
(1)未來購買債務總額包括#美元150.61億美元與不可取消的採購訂單和1美元117.41.6億美元與長期供應和服務協議有關。
我們預計,當太陽能電池生產線和太陽能電池板裝配線投入使用時,與製造設備不可註銷採購訂單有關的所有債務將通過太陽能電池生產線和太陽能電池板裝配線的未來現金流收回。被認為可能導致減值審查的重要因素包括與預期歷史或預計未來經營業績相比表現嚴重不佳、收購資產使用方式的重大變化以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。與庫存的不可取消採購訂單相關的債務與將消耗這些訂購材料的當前和預測銷售訂單相匹配,並定期將這些訂購材料的實際消耗量與預期需求進行比較。我們預計將收回全部債務,因為根據我們的長期運營計劃,需要購買的數量預計將用於未來太陽能產品的製造和有利可圖的銷售。吾等定期審閲供應協議的條款,並評估是否有需要就不利採購承諾的估計虧損進行任何應計項目,例如成本或可變現淨值調整的較低金額,這些調整將不會在未來的銷售價格、沒收預付定金及違約金(如有需要)中收回。
產品保修
下表總結了2023和2022財年的產品保修活動:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 28,347 | | | $ | 30,616 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 6,437 | | | 6,366 | |
本期間的結算和調整 | (13,794) | | | (8,635) | |
期末餘額 | $ | 20,990 | | | $ | 28,347 | |
與不確定的税務狀況相關的負債
與不確定的税務狀況有關的總負債為#美元。5.51000萬美元和300萬美元16.8分別截至2023年12月31日和2023年1月1日。由於預計不會在未來12個月內償付,這些債務被包括在我們綜合資產負債表中的“其他長期負債”中。由於與我們的税務狀況相關的複雜性和不確定性,我們無法對與其他長期負債中不確定的税務狀況相關的負債進行現金結算的期間(如果有的話)做出合理可靠的估計。
固定收益養老金計劃
在剝離之前,SunPower為我們的某些員工保留了固定福利養老金計劃,在剝離和維持此類固定福利養老金後,這些計劃繼續是這些養老金計劃的一部分
計劃已移交給公司。這些計劃下的福利通常基於僱員的年齡、服務年限和薪酬。所需資金是根據個別國家和計劃確定的,並取決於當地國家的做法和市場情況。養卹金計劃的供資狀況,即福利義務與計劃資產公允價值之間的差額,是按計劃計算的。我們選擇使用最接近我們的財政年度末的月末來衡量計劃資產和福利債務。福利債務和相關的資金狀況是根據每個財政年度結束時的假設確定的。我們承認我們的養老金計劃資金過剩或資金不足的狀況,作為我們綜合資產負債表上的資產或負債。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們的養老金計劃在綜合資產負債表上的“其他長期負債”中顯示的資金不足狀況為$2.0百萬美元和美元1.6分別為100萬美元。過渡資產和債務以及精算損益的影響記在“累計其他綜合損失”內,一般作為參與僱員平均剩餘服務期間的定期費用淨額的一部分攤銷。我們記錄了一美元的損失。0.62023財年為100萬美元,收益為0.9百萬美元和美元0.82022財年和2021財年分別為1.2億美元,與我們的福利計劃相關。
我們在菲律賓的實體有一個符合税務條件的固定福利計劃,涵蓋其正式員工(“菲律賓計劃”或“基金”)。根據菲律賓計劃,該實體的所有未達到#歲的僱員60符合條件並自動成為該計劃的成員。
基金由受託銀行根據信託協議(“菲律賓信託協議”)管理,該協議由菲律賓子公司通過退休委員會指定(定義見
菲律賓信託協議)。受託人對基金的管理擁有行政控制權,除《菲律賓信託協議》所賦予的任何明示權力外,還應被授予為此目的所必需或適宜的一切權力、權力和酌情決定權。受託人可採納及訂明有效管理基金所需的規則及規例,但該等規則及規例須不牴觸退休計劃(如菲律賓計劃所界定)的規則及規例。
在菲律賓現有的監管框架下,它要求在實體中沒有任何退休計劃的情況下為合格的私營部門員工提供退休工資,但條件是根據任何集體談判和其他協議,僱員的退休福利不得低於法律規定的退休福利。法律並不要求該計劃的最低資金。
彌償
於正常業務過程中,本公司訂立合約安排,根據該等安排,本公司可同意賠償該等安排的第三方因代表本公司提供服務而蒙受的任何損失,或因特定合約所界定的若干事件而產生的損失,該等損失可能包括例如與過往履約有關的訴訟或索償。從歷史上看,與這些賠償相關的付款一直是無關緊要的。
同樣地,本公司訂立合約安排,根據該安排,SunPower或其他第三方同意就本公司參與的某些訴訟及索償向本公司作出賠償。由於與這些索賠有關的風險直接歸因於公司的歷史業務,公司已確認來自SunPower的應收賬款#美元3.0截至2023年12月31日,與公司的確認和計量原則及假設一致。應收賬款餘額記入合併資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”。
法律事務
我們是在正常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信這類事件的最終結果不會對我們產生重大不利影響,但其結果是無法確定的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動資金或運營結果產生不利影響。此外,根據與SunPower簽訂的與分拆相關的分離和分銷協議,SunPower就我們的某些子公司被指定為被告或當事人的某些訴訟索賠向我們進行賠償。與這些法律要求和抵銷有關的責任
來自SunPower的應收賬款反映在我們截至2023年12月31日和2023年1月1日的綜合資產負債表上。請參閲注3。與SunPower和TotalEnergy的交易。
在2023財年,該公司收到了某些方面的法律索賠。本公司已就截至2023年12月31日的綜合資產負債表“應計負債”中與這項索賠有關的估計風險金額計提準備金。本公司無法估計超過應計項目的可能成本或負債。
信用證和銀行擔保
本公司根據在正常業務過程中發起的某些交易的需要,向各方提供備用信用證或其他擔保工具,以保證本公司履行合同或法律義務。截至2023年12月31日,根據這些擔保協議,本公司可能被要求承擔的最高潛在付款義務為$5.3百萬美元。擔保的合同條款範圍為7幾個月後57月份。我們沒有記錄與這些擔保協議相關的任何負債,只是對被擔保的基礎交易進行適當核算所需的負債。根據歷史經驗和目前掌握的信息,我們認為這些擔保協議不太可能要求支付任何金額。某些擔保協議以總額為#美元的受限現金作抵押。5.3其中包括截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的“預付費用及其他流動資產”和“其他長期資產”。
注10.股權投資
權益法投資
環盛光伏(江蘇)有限公司(“環盛”)
2016年3月,SunPower與東方電氣和TZE達成協議。成立環盛光伏(江蘇)有限公司,這是一家合資的太陽能電池製造工廠,在中國生產我們的高性能生產線組件。這家合資企業的總部設在江蘇省宜興市中國。2016年3月,我們獲得了初步的美元9.2百萬美元的投資15按成本法入賬的合營企業的股權權益百分比。2017年2月,我們又投資了美元9.0百萬美元,其中包括一筆投資7.7百萬美元,並將股息進行再投資1.3百萬美元,使我們的股權持有率達到20佔合資企業的%。在2018年2月和4月,我們又投資了6.31000萬美元和300萬美元6.3百萬美元(淨額為$0.7百萬股息),分別將我們的股權持有率維持在20佔合資企業的%。2021年9月,TZE進行了人民幣注資270.01000萬美元(相當於美元)41.6(百萬元)予環生合營公司,以協助環生合營公司擴大產能。本公司沒有根據其在環盛合營公司的股權按比例注資,導致本公司的股權從20.0%至16.3%。因此,我們記錄了#美元的收益3.0與被視為出售股權有關的百萬美元,包括$0.03 與其他綜合收益轉回損益有關的百萬美元。該收益在我們的綜合經營報表中的“其他,淨額”中呈列。
我們得出的結論是,我們不是合資企業的主要受益者,因為儘管我們有義務承擔損失並有權獲得利益,但只有我們沒有權力指導合資企業最大限度地影響其經濟業績的活動。我們使用權益法對我們在合資企業的投資進行核算,因為我們的董事會地位使我們能夠對合資企業施加重大影響。本公司並無合約責任向合營公司提供額外資金,因此,虧損的最高風險僅限於綜合資產負債表所披露的投資賬面金額。
2023、2022和2021財年,公司對環盛合資公司持有的權益法投資符合S-X法規第4-08(g)條定義的重要性標準。 財務摘要
截至2023年12月31日和2023年1月1日以及截至2023年、2022年和2021年財年的信息如下:
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| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
流動資產 | $ | 924,110 | | | $ | 556,744 | |
非流動資產 | 711,499 | | | 615,107 | |
流動負債 | 361,072 | | | 444,202 | |
非流動負債 | 667,617 | | | 304,088 | |
非控制性權益 | 615,395 | | | 395,173 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入 | $ | 1,637,862 | | | $ | 1,619,358 | | | $ | 1,018,731 | |
毛利(虧損) | $ | 1,433 | | | (40,099) | | | 25,204 | |
運營虧損 | $ | (135,799) | | | (177,283) | | | (27,427) | |
淨虧損 | $ | (136,433) | | | (159,888) | | | (126,338) | |
環盛合資公司應佔淨虧損 | $ | (33,708) | | | (62,820) | | | (95,939) | |
與環盛合資公司的關聯方交易如下:
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| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
應付帳款 | $ | 9,920 | | | $ | 38,452 | |
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| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
為產品/服務向被投資人支付的款項 | $ | 226,118 | | | $ | 331,004 | | | $ | 249,670 | |
華夏CPV(內蒙古)電力有限公司(“華夏CPV”)
2012年12月,尚德電力與天津開發區、內蒙古電力集團有限公司和呼和浩特市金橋市開發有限公司簽訂協議,成立CCPV,這是一家合資實體,將在內蒙古和中國其他地區製造和部署我們的低濃度光伏(“LCPV”)集中器技術。CCPV總部設在內蒙古呼和浩特。該實體的成立須經中國政府批准,並於2013財政年度第四季度獲得批准。2013年12月,我們賺了一美元16.4對CCPV的百萬股權投資,25%的股權。
我們得出的結論是,我們不是CCPV的主要受益者,因為儘管我們有義務吸收損失並有權獲得利益,但只有我們沒有權力指導CCPV對其經濟表現產生最重大影響的活動。我們使用權益法核算我們對CCPV的投資,因為由於我們的董事會地位,我們能夠對CCPV施加重大影響。由於某些事實和情況的變化,在2017財年,我們對這項投資的全部金額進行了減值。CCPV已於2023財年啟動清算程序,該公司已就已完全減值的應收賬款提出索賠。
公允價值不容易確定的股權投資
德卡技術公司
2010年9月,SunPower達成協議,購買賽普拉斯半導體子公司Deca Technologies,Inc.的優先股,該公司將一項專有電子系統互連技術商業化。這項投資旨在將我們在鄰近領域的知識產權和能力以及未來潛在的共同開發機會貨幣化。根據購股協議,吾等有權享有該等優先股持有人的若干清盤及換股權利。在購買協議的同時,我們還簽訂了租賃和設施服務協議以及許可協議。於2020財政年度內,就與第三方投資者進行的股權交易而言,本公司同意放棄清算及轉換權,以換取兩宗將股權增加至8%,加上現金股息$2.51000萬美元,代表着資本的回報。此外,我們還錄得#美元的收益1.3 根據與第三方投資者的可觀察市場交易,百萬與我們投資的公允價值增加有關。該收益在我們綜合經營報表的“其他,淨額”中呈列。截至2023年12月31日及2023年1月1日,我們對Deca Technology,Inc.的股權投資總額為為$4.0百萬美元。
我們的權益投資包括權益法投資和公允價值不能輕易確定的權益投資。下表為本公司並非主要受益人的權益投資的最大虧損風險。 | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
權益法投資 | $ | — | | | $ | 3,061 | |
公允價值不容易確定的股權投資 | 4,000 | | | 4,000 | |
股權投資總額 | $ | 4,000 | | | $ | 7,061 | |
可變利息實體
VIE是指擁有(I)不足以讓該實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金的實體,或(Ii)缺乏控股權特徵的股權投資者。根據ASC 810,持有VIE可變權益並滿足某些要求的實體將被視為VIE的主要受益人,並被要求在其合併財務報表中合併VIE。為了被視為VIE的主要受益人,實體必須在VIE中持有可變權益,並同時擁有:
•指導對VIE的經濟表現影響最大的活動的權力;以及
•從VIE獲得利益的權利或承擔可能對VIE產生重大影響的VIE損失的義務。
我們遵循關於VIE合併的指導方針,該指導要求公司利用定性的方法來確定它是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮表明一方有權指導對被投資方的經濟業績影響最大的活動的因素,包括授予被投資方董事會的權力,以及在某種程度上公司在被投資方的經濟利益。我們分析我們對VIE的投資,並將其歸類為以下兩種之一:
•必須合併的VIE,因為我們是主要受益人或被投資人不是VIE,我們持有多數表決權,其他合夥人沒有重大參與權;或
•因為我們不是主要受益人或被投資人而不需要合併的VIE不是VIE,我們不持有多數有投票權的權益。
作為上述分析的一部分,如果確定我們有權指導對被投資方的經濟表現影響最大的活動,我們將考慮我們是否有義務吸收VIE的損失或獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益的權利。
整合的VIE
為遵守菲律賓當地政府法律,SPML置地有限公司(“SPML置地”)於二零零六年七月二十日成立,以擁有由SPML置地租賃給本公司附屬公司SunPower菲律賓製造有限公司(“SPML”)的土地、建築物及設備。SPML擁有40SPML置地的%股權和某些SPML員工擁有剩餘股份60SPML置地的%股權。SPML Land的資本支出資金由SPML提供。
根據上文概述的相關會計指引,吾等認為吾等為主要受益人,因為吾等有權指導對其經濟表現有重大影響的活動,而吾等有重大損益,因此,吾等合併該實體。
截至2023年12月31日,SPML Land的總資產和總負債的總賬面值為美元24.7百萬美元和美元4.8截至2023年1月1日,分別為百萬美元21.7百萬美元和美元4.2分別為百萬美元.
注11.債務和信貸來源
綠色可轉換票據
2020年7月17日,Maxeon發行了$200.02,000,000美元的本金總額6.52025年到期的綠色可轉換優先債券百分比(“綠色可轉換債券”),如果沒有提前回購或轉換的話。綠色可轉換票據是Maxeon的優先無擔保債務,將按以下利率應計定期利息6.5年息%,自2021年1月15日起,每半年拖欠一次,時間為每年的1月15日和7月15日。於相關條件滿足後,綠色可換股票據將可按初始換股價$轉換為Maxeon股份。18.19每股,初始轉換率為54.9611Maxeon每股$股票1,000綠色可轉換票據本金金額。折算率和折算價格將在特定情況下進行調整。我們將根據我們的選擇,通過支付或交付現金、Maxeon股票或現金和Maxeon股票的組合來解決轉換問題。綠色可轉換票據亦可隨時及不時於2023年7月17日或之後以及在2023年7月17日或之前贖回,贖回價格相當於其本金的現金贖回價格,另加應計及未付利息(如有)60在緊接到期日之前的預定交易日,但僅在Maxeon最後報告的每股普通股售價超過130在指定時間段內轉換價格的%。此外,綠色可轉換票據將可全部而非部分以現金贖回價格贖回,贖回價格相當於其本金金額,外加應計和未付利息(如有),Maxeon可根據税法的某些變化選擇贖回。在發生根本變化(如契約所界定)時,票據持有人可要求Maxeon回購其綠色可轉換票據以換取現金。回購價格將相當於將回購的綠色可轉換票據的本金金額,加上截至(但不包括)適用回購日期的應計和未付利息(如有)。
綠色可換股票據於2023年第二季可予兑換,因符合本公司與德意志銀行信託美洲公司於2020年7月17日訂立的契約(“2025年票據契約”)第5.01(C)(I)(1)節所載的兑換情況。在2023年第三季度,綠色可轉換票據不再可轉換。當綠色可轉換票據可轉換時,沒有進行任何轉換。
在採用ASU 2020-06之前,綠色可轉換票據被歸類為既有權益又有負債的金融工具。負債部分在初次確認時按公允價值入賬,剩餘部分計入權益。隨後,負債部分按攤銷費用入賬。由於採用ASU 2020-06,本公司對綠色可轉換票據的會計進行了某些調整。該公司在2022財年第一季度在修改後的追溯基礎上採用了ASU。ASU 2020-06的採用消除了Green的負債和權益部分的分歧
可轉換票據成為單一負債工具。由於採納了綠色可轉換票據,綠色可轉換票據的賬面價值增加了$42.12000萬美元至2000萬美元187.8截至2022年1月3日,為1.2億美元。額外實收資本減少美元。52.21000萬美元和300萬美元10.1在截至2022年1月3日的累計赤字期初餘額中確認了採用的累計效果。
於2023年12月31日及2023年1月1日,綠色可轉換票據的賬面淨值為$194.7百萬美元和美元191.3分別記入綜合資產負債表“可轉換債務”的百萬歐元。於2023年12月31日及2023年1月1日,綠色可轉換票據的公允價值為$152.61000萬美元和300萬美元218.6根據獨立定價來源報告的市場價格,分別使用第二級投入確定的債務,債務面值為#美元。200.01000萬美元。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,綠色可轉換票據的賬面淨值包括未攤銷債務發行成本1美元。5.31000萬美元和300萬美元8.7分別在2025年之前在票據的一個期限內攤銷。
綜合經營報表中記錄的綠色可轉換票據產生的利息費用如下:
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| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 13,000 | | | $ | 13,000 | | | $ | 13,000 | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 3,434 | | | 3,434 | | | 10,701 | |
截至2023年12月31日及2023年1月1日,綠色可轉換票據的如果轉換價值低於未償還本金額美元121.2百萬美元和美元23.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
實物交割遠期
於二零二零年七月十七日,就發行綠色可換股票據,本公司與美林國際(“實物交割遠期交易對手”)訂立一項私下協商的遠期開始實物交割遠期交易(“實物交割遠期”),交易金額約為60.02,000,000股普通股(“實物交割Maxeon股份”),據此,實物交割遠期交易對手同意於綠色可換股票據到期日或前後,向Maxeon或Maxeon指定的第三方受託人交付實物交割Maxeon股份,不作代價,惟須受實物交割遠期協議所載條件規限。現貨交割遠期於當日生效。15自2020年9月9日起至2020年9月29日止的連續交易日(“票據估值期”)。
公司於2020年9月2日向美國證券交易委員會提交了F-3表格登記聲明。2020年9月9日,Maxeon提交了一份最終招股説明書補充材料,與此次發行最高可達5美元60.0700萬股普通股,與實物交割遠期相關。截至2020年9月29日的票據估值日期,我們發行和出售了$58.5在大約300萬美元中60.0價值2,000萬股的實物交割遠期,代表3.8百萬股,加權平均承銷價為$15.40。由於這是一項本身的股份借貸安排,相關股份不包括在基本每股虧損及攤薄每股虧損的計算範圍內。於票據估值期間,遠期實物交割為一項按公允價值重新計量的負債分類金融工具,因其代表現金結算撥備淨額,類似於回購本公司股票的責任。於票據估值期末,遠期實物交割的賬面金額為#美元64.11000萬美元,收益為1美元8.5 100萬計入其他費用,並計入綜合經營報表中。實物交割的公允價值受到公司股價和影響估值模型的其他因素的影響。隨後在票據估值期末重新計量後重新分類至權益,此後將不再重新計量。
預付遠期
於二零二零年七月十七日,就發行綠色可換股票據而言,Maxeon與美林國際(“預付遠期交易對手”)訂立一項私下磋商的遠期開始遠期購股交易(“預付遠期”),據此Maxeon將回購約$40.0價值1,000,000股普通股,受其中規定的條件限制,包括每年收到所需的股東批准。
預付遠期於票據估值期首日生效。根據預付遠期付款,Maxeon將回購的普通股數量是根據Maxeon在票據估值期間的每股普通股成交量加權平均價格的算術平均值確定的,受底價和新加坡法律的限制,總計不超過20於年度股東回購批准日期,Maxeon的股本中普通股總數的百分比(連同與實物交割遠期有關的普通股數目計算),Maxeon將使用出售綠色可換股票據所得款項淨額的一部分,以現金預付預付遠期收購價。根據預付遠期條款,預付遠期交易對手將有義務向Maxeon交付交易相關的Maxeon普通股數量,即2.5於綠色可換股票據到期日或之後不久,Maxeon未能向預付遠期交易對手提供有效股東授權的證據,或支付現金(如Maxeon未能向預付遠期交易對手提供有效股東授權的證據),視乎預付遠期交易對手是否有能力選擇提早結算全部或部分交易而定。
預付遠期被歸類為資產,並在每個報告期結束時重新計量為公允價值,由於合同中包含可能需要現金結算的條款,公允價值的變化計入收益。截至2023年12月31日和2023年1月1日,預付遠期賬面金額為美元16.3百萬美元和美元35.7在綜合資產負債表中確認為“其他長期資產”。對2023和2021財政年度公允價值的重新計量為虧損#美元。18.4百萬美元和美元34.5而在2022財年,這一數字增加了美元2.41000萬美元。這種重新計量差額在合併業務報表中記為其他費用淨額。預付遠期的公允價值受本公司股價及其他影響估值模式的因素影響。
2027年可轉換票據
2022年8月17日,Maxeon完成向Tze SG出售2027年債券,購買價相當於972027年發行的債券本金的百分比。2027年發行的債券將定期計息,息率為7.5年息%,自2023年2月17日起,每半年拖欠一次,分別為每年2月17日和8月17日。支付利息的形式如下:(A)最初的3.5佔總數的%7.5付息日應付利息的百分比應以現金支付;及(B)餘下的4.0於該付息日應付利息的%可由本公司選擇(I)以現金、(Ii)根據契約的條款及條件增加未償還2027年票據的本金額或發行相應金額的額外2027年票據(“PIK票據”)、(Iii)如受若干條件規限,以本公司普通股(“股份”)及/或(Iv)第(I)至(Iii)段所述的任何兩種或以上付款方式的組合支付。本金及利息的支付由本公司若干附屬公司按優先擔保基準無條件地共同及個別擔保。
自2022年8月17日及之後至緊接2027年8月17日之前的第五個預定交易日,2027年票據持有人可選擇以初始轉換價$23.13每股普通股,初始轉換率為43.2301普通股,價格為$1,000本金為2027年發行的債券,按照註明日期為2022年8月17日的契約(“契約”)的條款及條件發行。折算率和折算價格將在特定情況下進行調整。本公司可選擇支付或交付(視乎情況而定)現金、本公司普通股或現金與Maxeon普通股的組合來結算換股事宜。2027年發行的債券亦可全部或部分以現金贖回價格贖回,贖回價格相等於其本金,另加應計及未付利息(如有的話),由Maxeon隨時選擇,如每股收市價超過2024年8月17日或之後,亦可不時贖回130當時有效的轉換價格的百分比至少20交易日(不論是否連續)30在緊接贖回日期前一個交易日結束幷包括在內的連續交易日
注意。此外,2027年債券將全部而不是部分地以現金贖回價格贖回,現金贖回價格相當於其本金金額,外加應計和未支付的利息(如果有的話),Maxeon可根據税法的某些變化進行選擇。一旦發生根本變化(如契約所定義),票據持有人可要求Maxeon回購其2027年票據以換取現金。回購價格將相等於將回購的2027年期債券的本金額,另加截至(但不包括)適用的回購日期的應計及未付利息(如有)。
截至2023年12月31日及2023年1月1日,2027年債券的賬面淨額為$190.91000萬美元和300萬美元187.31000萬美元,並計入綜合資產負債表上的“可轉換債務”。於2023年12月31日及2023年1月1日,債券的公允價值為$148.41000萬美元和300萬美元199.5根據獨立定價來源報告的市場價格,分別使用第二級投入確定的債務,債務面值為#美元。207.01000萬美元。截至2023年12月31日和2023年1月1日,未攤銷債務發行成本和債務貼現為美元。16.11000萬美元和300萬美元19.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
綜合經營報表中記錄的2027年期票據產生的利息支出如下:
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| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 15,525 | | | $ | 5,822 | | | $ | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 3,514 | | | 1,230 | | | — | |
截至2023年12月31日和2023年1月1日,2027年票據的IF轉換價值比未償還本金低1美元。142.81000萬美元和300萬美元63.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日,本公司已將若干資產質押為2027年債券的抵押品。質押為抵押品的資產的賬面金額超過2027年債券的本金金額$207.01000萬美元。抵押品包括質押若干附屬公司的股份(或股權的其他所有權)及若干其他重大資產(包括知識產權),只要質押不受現行法規、法律或合同義務的限制。
其他債務和信貸來源
2018年6月,SunPower簽署了一項貿易融資協議,使我們有權獲得一筆未承諾的、按需進出口的聯合融資,金額為1美元50.0透過渣打銀行馬來西亞有限公司(“渣打銀行協議”)以一年期1.5在LIBOR利率之上的年利率,最高融資期限為90幾天。循環信貸協議的利率已更新為1.52022年8月最高融資期限90天的SOFR利率的年利率。2024年3月,循環信貸協議的貸款限額修訂為#美元25.01000萬美元。2024年4月,渣打銀行要求該公司保持相當於所用信貸額度的現金存款,並將存款資金保持為任何新支取所用信貸的兩倍。在提出要求後,該公司沒有進行新的抽獎。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,這筆未償債務的未償金額和麪值為$25.0百萬美元和美元50.0分別為百萬美元。總金額記入綜合資產負債表的“短期債務”內,分別於2024和2023財年到期。在2023、2022和2021財年,公司記錄的利息支出為#美元2.31000萬,$1.61000萬美元和300萬美元0.5分別與這筆債務相關的利息支出,在綜合經營報表中報告為利息支出。
我們的某些子公司於2020年7月14日與貸款人銀團簽訂了債務安排,但這些安排已被終止,提款的可用期在2021財年到期。關於這些債務安排的到期和終止,債務清償損失#美元。5.1 百萬被認可。債務發行成本的收益費用為美元2.6 2021財年為百萬美元,在合併經營報表中報告為“利息費用”。
注12.衍生金融工具
下表列出了有關截至2023年12月31日和2023年1月1日我們按經常性公平價值計量的對衝工具的信息,所有這些工具均利用公平價值層級下的第2級輸入:
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(單位:千) | 資產負債表分類 | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | |
資產: | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
外幣遠期期權合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | — | | | $ | 64 | | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | — | | | 63 | | |
| | $ | — | | | $ | 127 | | |
| | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 313 | | | $ | 576 | | |
| | $ | 313 | | | $ | 703 | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
外幣遠期期權合約 | 應計負債 | $ | — | | | $ | 213 | | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | 2,440 | | | 5,105 | | |
| | $ | 2,440 | | | $ | 5,318 | | |
| | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | $ | 16 | | | $ | — | | |
| | $ | 2,456 | | | $ | 5,318 | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | | | | | | 未抵銷的總金額 綜合資產負債表,但 有權抵銷 |
(單位:千) | 毛收入 金額 | | | | 淨額 已提交 | | 金融工具 |
衍生資產 | $ | 313 | | | | | $ | 313 | | | $ | 313 | |
衍生負債 | 2,456 | | | | | 2,456 | | | 2,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| | | | | | | 未抵銷的總金額 綜合資產負債表,但 有權抵銷 |
(單位:千) | 毛收入 金額 | | | | 淨額 已提交 | | 金融工具 |
衍生資產 | $ | 703 | | | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
衍生負債 | 5,318 | | | | | 5,318 | | | 5,318 | |
我們記錄了一美元的損失。2.9百萬,$1.5百萬美元,以及$3.4在2023、2022和2021財年,這些衍生工具的投資額分別為百萬美元其他,淨額“在綜合業務報表中。
截至2023年1月1日,累計虧損美元。5.5在“累計其他全面虧損”(“OCL”)中記錄的與指定為現金流量對衝的衍生品相關的百萬歐元。在2023財年,我們確認了一筆未實現的虧損5.1100萬美元,重新分類9.2東方海外虧損100萬美元計入利潤或虧損,衍生工具淨收益為$4.1在八達通卡中有一百萬美元。截至2023年12月31日,東方海外衍生品的累計虧損為$1.4百萬美元。
在2022財年,我們確認了一項未實現的收益:7.3100萬美元,重新分類15.5從OCL的收益中,百萬元計入損益,衍生工具的淨虧損為美元8.2在八達通卡中有一百萬美元。
我們在綜合現金流量表中將與衍生金融工具相關的現金流量歸類為經營活動。
外幣兑換風險
指定衍生品對衝現金流風險
我們的現金流敞口主要涉及預期的第三方外幣收入和支出。作為我們正在進行的業務運營的一部分,我們的收入有一部分是以外幣計算的。此外,我們的部分資產是以外幣形式持有的。我們簽訂外幣期權合約和指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約,以對衝以歐元和澳元計價的某些預測收入交易。我們亦訂立指定為現金流對衝的外幣遠期合約,以對衝某些以人民幣計價的預期購買交易。我們的外幣遠期合約和期權合約的簽訂期限與相關的相關風險敞口一致,並不構成獨立於這些風險敞口的頭寸。截至2023年12月31日和2023年1月1日,沒有以人民幣計價的未償還外幣遠期外匯被指定為現金流對衝。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,被指定為外部或公司間總收入的對衝工具的衍生品名義價值為$111.81000萬美元和300萬美元213.3分別為2.5億美元。這些衍生品的到期日為9個月或更短十個月或更少,分別為2023年12月31日和2023年1月1日。當第三方收入在我們的綜合經營報表中確認時,這些現金流對衝的有效部分將重新分類為收入。
非指定衍生品對衝交易風險
未被指定為對衝工具的衍生工具包括遠期合約,主要用於對衝外幣貨幣資產和負債的重新計量,主要用於公司間交易、客户應收賬款和向第三方支付的應付款。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債的計價貨幣之間的匯率變化可能會對我們報告的綜合財務狀況、運營業績和現金流造成波動。截至2023年12月31日,為了對衝資產負債表敞口,我們持有外幣遠期合約,總名義價值為1美元。26.31000萬美元。這些外幣遠期合約的到期日為三個月或者更少。截至2011年1月1日,
2023年,為了對衝資產負債表的風險敞口,我們持有總名義價值為#美元的外幣遠期合約。14.91000萬美元。這些合同在2023財年到期。
信用風險
我們的期權和遠期合約不包含任何與信用風險相關的或有特徵。如果這些期權和遠期合約的交易對手不履行合約,我們將面臨信用損失。我們與高質量的金融機構簽訂衍生品合同,並限制對任何單一交易對手的信貸敞口。此外,我們還不斷評估交易對手的信用狀況。
注13.所得税
所得税收益(準備金)
綜合經營報表中反映的當期和遞延所得税抵免(費用)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(虧損)未合併投資的所得税前收益和權益損失 | | | | | |
國內 | $ | (384,890) | | | $ | (307,284) | | | $ | (271,940) | |
外國 | 111,364 | | | 81,401 | | | 32,877 | |
| $ | (273,526) | | | $ | (225,883) | | | $ | (239,063) | |
| | | | | |
所得税的利益(準備金): | | | | | |
當期税收(費用)福利 | | | | | |
國內 | $ | (463) | | | $ | 134 | | | $ | (375) | |
外國 | 3,525 | | | (23,727) | | | 5,759 | |
| 3,062 | | | (23,593) | | | 5,384 | |
| | | | | |
遞延税金(費用)福利 | | | | | |
國內 | 16 | | | — | | | — | |
外國 | (2,452) | | | (8,598) | | | (5,587) | |
| (2,436) | | | (8,598) | | | (5,587) | |
| | | | | |
所得税收益(準備金) | $ | 626 | | | $ | (32,191) | | | $ | (203) | |
所得税(撥備)的好處與對税前收入適用新加坡法定税率17%所獲得的金額不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定費率 | 17 | % | | 17 | % | | 17 | % |
按法定税率享受税收優惠 | $ | 46,500 | | $ | 38,400 | | $ | 40,641 |
國外税率差異 | (41,357) | | (45,985) | | (37,390) |
| | | | | |
更改估值免税額 | (10,746) | | (30,595) | | (12,510) |
未確認的税收優惠 | 1,332 | | 3,455 | | 7,797 |
税收抵免結轉 | 2,797 | | — | | — |
其他 | 2,100 | | 2,534 | | 1,259 |
所得税收益(準備金) | $ | 626 | | $ | (32,191) | | $ | (203) |
截至2023年12月31日止年度,有效税率的變化是由於未確認的税收優惠為美元1.3由於其他司法管轄區的訴訟時效已到期,因此損失了百萬美元。我們的遞延所得税資產還確認了大量估值撥備,這增加了税收費用,作為“其他”項下税收費用的一部分,用於瑞士資本税和遞延税的確認。有效税率的變化還受到公司實體產生應税收入的各個司法管轄區税率組合的影響。
税收優惠措施包括對菲律賓經濟區管理局在菲律賓登記的活動所產生的毛收入實行優惠税率。可歸因於所有其他活動的菲律賓淨收入將按菲律賓法定企業所得税税率徵税,目前為25%。菲律賓早些時候為生產線提供的所得税減免已於2020年1月1日結束。
SunPower馬來西亞製造有限公司。巴赫德。在我們生產太陽能產品的馬來西亞享受税收優惠,受MIDA施加的某些條款和條件的限制。馬來西亞目前的税收優惠是給予我們以前的合資企業(現在是全資子公司)。這項優惠的第三批也是最後一批五年的全額免税在2023財年恢復,但必須滿足某些條件,並將於2026年6月30日到期。免税期帶來了1美元的所得税優惠。32.2在截至2023年12月31日的一年中,在每股基礎上的影響是$0.60每股。
Maxeon新加坡從2021年1月1日起獲得新加坡經濟發展局(“EDB”)頒發的發展和擴張激勵-國際總部獎(“Dei-IHQ”),並將允許符合條件的活動按優惠税率徵税,但須受EDB施加的某些條款和條件的限制。Maxeon新加坡要求終止税收優惠,但尚未收到EDB關於確切終止日期的確認。因此,我們繼續適用優惠税率,所有其他不符合資格的收入將按新加坡法定公司所得税17%的税率徵税。
遞延税項資產和負債
長期遞延税項資產和負債在綜合資產負債表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 64,596 | | | $ | 49,183 | |
税收抵免結轉 | 2,559 | | | — | |
準備金和應計項目 | 17,380 | | | 17,643 | |
租賃負債 | 4,724 | | | 4,023 | |
固定資產 | 1,538 | | | — | |
其他 | 1,744 | | | — | |
遞延税項資產總額 | 92,541 | | | 70,849 | |
估值免税額 | (71,827) | | | (60,501) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 20,714 | | | 10,348 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產和應計項目 | (585) | | | — | |
準備金和應計項目 | (20,891) | | | (2,970) | |
使用權資產 | (4,295) | | | (3,802) | |
固定資產 | (1,581) | | | (7,715) | |
其他 | (363) | | | (426) | |
遞延税項負債總額 | (27,715) | | | (14,913) | |
遞延税項淨負債 | $ | (7,001) | | | $ | (4,565) | |
該公司的遞延所得税資產主要與預期逆轉的時間差異和淨營業虧損有關。國內外淨運營損失為美元135.9百萬美元和美元733.2分別為百萬。截至2023年12月31日,淨營業虧損主要包括:美元23.9百萬美元和美元0.24SPMY和SPJA分別為百萬美元,將於2032年至2033年到期;美元0.37來自SPCHN的百萬美元,將於2028年到期;和美元844.6百萬美元,可以無限期結轉,並可用於抵消未來的税收負債。
該公司擁有$2.6百萬美國研究税收抵免,美元1.6如果不使用,將於2043年到期。
評税免税額
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時,須按司法管轄區進行評估;我們相信有關該等資產的變現能力存在足夠的不確定性,因此有必要計提估值撥備。提供估值津貼時考慮的因素包括缺乏持續盈利的顯著歷史、太陽能行業缺乏持續盈利能力、將這些資產變現的結轉能力有限以及其他因素。基於缺乏充分的積極客觀證據,我們不能斷言我們更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項淨資產。如果我們在未來達到一定的盈利水平,我們可能能夠沖銷估值津貼,這將導致非現金損益表收益為#美元。71.81000萬美元。
未匯出收益的再投資
公司可能需要對這些未分配收益繳納外國預扣税和其他税款,並且可能需要記錄任何外部基礎差異的遞延税務負債。然而,截至2023年12月31日,計算出的遞延所得税負債並不重要,因此未計入。
截至2023年12月31日,公司部分境外子公司未分配收益約為美元783.5 百萬美元仍無限期再投資,因此尚未確認遞延税務負債。截至2023年12月31日,公司確定任何外部基礎差異並不重大。
未確認的税收優惠
目前的會計準則包含兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話),來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。
2023、2022和2021財年未確認税收優惠的開始和結束金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 33,861 | | | $ | 34,695 | | | $ | 39,506 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | (10,971) | | | 10,971 | | | 1,186 | |
| | | | | |
減少與税務機關結算有關的税務頭寸 | — | | | (2,252) | | | (2,554) | |
前幾年的減税/訴訟時效到期 | (1,498) | | | (9,249) | | | (3,174) | |
匯兑損失(收益) | 249 | | | (304) | | | (269) | |
期末餘額 | $ | 21,641 | | | $ | 33,861 | | | $ | 34,695 | |
| | | | | |
2023、2022和2021財年未確認的税收優惠為美元21.61000萬,$23.52000萬美元,和美元34.7如果得到確認,將影響我們的實際税率。未確認税項優惠的某些部分被記錄在遞延税項資產餘額中。
我們認為,可能在未來12個月內發生並導致未確認税收優惠發生變化的事件包括但不限於:
•外國税務機關開始、繼續或完成對我們的納税申報表的審查;以及
•我們的納税申報單上的訴訟時效到期。
未確認税收優惠的計算涉及處理複雜的全球税務條例適用中的不確定因素。不確定因素包括但不限於立法、監管和司法發展的影響、轉讓定價和預扣税的適用。我們定期根據我們開展業務的國家的立法、雙邊税收條約、監管和司法發展來評估我們的税收狀況。我們認為,無法對未來12個月內未確認税收優惠金額的合理可能變化範圍進行估計。
利益分類及罰則
我們就或有税應計利息和罰金,這些税項在我們的綜合經營報表中被歸類為“所得税準備”。截至2023年12月31日和2023年1月1日的應計利息和罰款為$0.5百萬美元和美元0.9分別為2.5億美元和2.5億美元。同時,確認的利息和罰金在“所得税收益(準備金)“在2023年和2022年財政年度合併業務報表中,貸項為#美元0.4 100萬美元,0.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
課税年度及考試
納税申報單是在我們註冊開展業務的每個司法管轄區提交的。在我們提交納税申報單的許多國家,都有訴訟時效。訴訟時效期滿後,各税務機關不得再計徵期滿的附加所得税。同樣,我們不再有資格申請退還我們可能多付的任何税款。截至2023年12月31日,我們在瑞士進行了與2020納税年度相關的税務審查。
我們預計,這些檢查不會導致對現有儲量以外的重大評估。如果重大評估結果超過當前儲備,則評估超出當前儲備的金額將計入本期收益。
注14.普通股
2021年4月14日,我們宣佈公開募股,根據市場和其他條件,出售美元125.0通過承銷的公開發行發行了1.8億股普通股。Maxeon還向承銷商授予了一項選擇權,最多可額外購買$18.72,000,000股普通股,按相同條款及條件在公開發售時發售,公開發行價為1,000,000美元。18.00每股(連同公開招股,“2021年招股”)。承銷商全面行使了選擇權。8,046,025股票是在2021年發行的,有59,914向第三方發行的股票,作為發行成本的支付。
此外,根據日期為2021年4月13日的股票購買協議,Tze Maxeon同意出售給TZE1,870,000普通股價格為$18.00每股,在2021年TZE私募中。
2021年的發行和2021年的TZE私募於2021年4月完成。淨收益約為#美元。169.7在計入承銷折扣和佣金以及其他發行成本後,為1,000萬歐元。
2023年5月19日,該公司完成了公司發售和TotalEnergy發售,每股價格為$28.00.
此外,根據日期為2023年5月16日的股份購買協議,Maxeon與Tze SG完成了2023年TZE私募配售。公司發售和2023年TZE私募的淨收益約為$193.5在實施承銷折扣和佣金以及其他發行成本後,為1000萬美元。該公司沒有從TotalEnergy的發售中獲得任何收益。
2023年10月6日,公司支付了收購價格對價$11.0300萬美元,通過發行1,100,000根據於2023年9月19日就若干資產訂立的資產購買協議(“購買協議”),SolarCA將普通股出售予Complete Solaria,Inc.(“CSLR”)的直接擁有附屬公司。因此,SolarCA舉行了2.08本公司截至收購日已發行股份的百分比。迄今產生的交易成本不是重大的,並在發生時計入費用。SolarCA LLC在收購日期之前的財務業績對公司的綜合財務業績並不重要。
普通股
投票權--普通股
所有普通股股東都有權一對提交給我們股東表決的所有事項按每股投票。
股息--普通股
當董事會宣佈時,所有普通股股東都有權獲得同等的每股股息。
根據股權補償計劃為未來發行預留的股份
我們為未來發行預留了以下普通股:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
股權補償計劃 | 1,554 | | | 3,166 | |
注15.每股淨虧損
我們通過將分配給普通股股東的收益除以本期已發行普通股的基本加權平均數來計算每股基本淨虧損。就計算票據估值期末從負債重新分類至權益後的每股淨虧損而言,與實物交割遠期發行的股份不包括在內,因為這構成了股份貸款安排。稀釋加權平均股是使用已發行普通股的基本加權平均數加上本期發行的任何潛在稀釋性證券,使用國庫券型方法和如果轉換方法計算的,除非其影響具有反稀釋性。潛在稀釋證券包括股票期權、限制性股票單位和未發行票據。 下表列出了股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
(單位為千,每股數據除外) | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
淨虧損: | | | | | | |
*股東應佔淨虧損 | | (275,829) | | | (267,424) | | | (254,520) | |
| | | | | | |
股份數量: | | | | | | |
*基本普通股和稀釋後加權平均普通股(1) | | 46,387 | | | 40,920 | | | 37,457 | |
| | | | | | |
每股基本和攤薄淨虧損(1) | | (5.95) | | | (6.54) | | | (6.79) | |
| | | | | | |
(1)2021、2022和2023財年的分子和分母沒有進行調整,因為納入所有潛在稀釋性限制性股票單位、綠色可轉換票據和2027年票據(如適用)項下的普通股以及預付遠期將具有反稀釋作用。因此,這些不包括在計算加權平均股以計算每股稀釋淨虧損時。
以下是以下期間未計入股東應佔每股稀釋淨虧損的未發行潛在稀釋證券的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
(單位:千) | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
限制性股票單位 | | 1,605 | | | 920 | | | 838 | |
綠色可轉換票據 | | 10,995 | | | 10,995 | | | 10,995 | |
2027年筆記 | | 8,949 | | | 8,949 | | | — | |
預付遠期 | | 2,528 | | | 2,528 | | | 2,528 | |
注16.基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出包括根據以前授予公司員工的獎勵和條款應佔公司的費用。對未授予的限制性股票單位獎勵和業績或有獎勵進行了調整,以根據公司的股票薪酬計劃向持有者提供限制性股票單位獎勵和業績或有獎勵。
股權激勵計劃
2020年8月3日,Maxeon董事會通過了2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”),該計劃於2020年8月4日獲得分拆前的唯一股東SunPower的批准,授權可供發行的股票總數作為獎勵3,889,754。2020年計劃允許授予代表Maxeon普通股(“Maxeon股票”)收購權或基於其價值的獎勵,包括非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵。根據該計劃,還可以授予替代獎勵,以取代某些參與者持有的SunPower公司普通股獎勵,這些參與者的工作將被轉移到Maxeon。2020年計劃包括一個自動年度增長機制,相當於三上一財政年度最後一天所有類別的Maxeon已發行股票的百分比或董事會決定的一個小數目。2024年2月28日,董事會薪酬委員會通過授權,批准了另外一項1,348,978在初始核準股數和年度自動增發機制的基礎上,根據2020年計劃可供發行和授權發行的普通股。根據2020年計劃,限制性股票單位通常以等額分期付款的方式在四年。從2023財年開始,每年以等額分期付款方式授予獎勵三年.
於2023財政年度內,本公司已批准發行新的業績股份單位,並於根據各自業績期間的市場情況達成業績目標後授予若干業績單位(“新業績單位授予”)。新的PSU贈款將在實現以下目標時全數授予三年制績效目標。授權書的授予應持續有效,直至適用的歸屬日期為止。
除新PSU津貼外,本公司亦推出轉型業績分享單位PSU計劃(“轉型PSU計劃”),並於完成有關業績期間的若干目標後授予若干PSU(“轉型PSU津貼”)。40轉型PSU助學金的%將授予二等額的年度分期付款,在達到一年制目標和60轉型PSU助學金的%將授予二等額的年度分期付款,在達到兩年制目標。授權書的授予應持續有效,直至適用的歸屬日期為止。引入轉型PSU計劃是為了取代之前在2022財年批准的轉型激勵計劃(TIP),該計劃後來隨着轉型PSU計劃的批准而終止。轉型PSU計劃的推出將TIP計劃的關鍵條款和條件從基於業績的條件修改為基於市場的條件,並相應地被視為將獎勵從責任獎勵修改為股權獎勵。修改會影響8以前有資格參加TIP計劃但不會產生顯著增量補償成本的受贈人。因此,截至2023年1月1日,賬面金額為$的TIP的預期獎勵價值1.7在“綜合資產負債表”中計入“應計負債”的100萬美元已在2023財年沖銷。
大多數已發行的股票不包括Maxeon代表我們的員工支付的最低法定預扣要求。在2023和2022財年,Maxeon扣留了7,864和32,875股票以滿足
僱員的納税義務。Maxeon以現金向適當的税務當局支付此類扣繳要求。在會計和披露方面,被扣留的股份被視為普通股回購,並在歸屬時減少流通股數量。
下表彙總了合併操作報表中按行項目列出的基於庫存的報酬費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
收入成本 | $ | 989 | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,250 | |
研發 | 3,279 | | | 1,513 | | | 352 | |
銷售、一般和行政 | 14,058 | | | 11,532 | | | 5,629 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 18,326 | | | $ | 14,580 | | | $ | 7,231 | |
2023、2022和2021財年,淨股票薪酬費用資本化為庫存美元2.0百萬,$0.21000萬美元和零,分別為。
下表概述二零二零年計劃項下未歸屬受限制股票單位的活動:
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| 限售股單位 | | 績效股票單位 |
(單位:千) | 股票 | | 股票 |
截至2023年1月1日的未償還款項 | 1,741 | | | 213 | |
授與 | 1,866 | | | 1,606 | |
既得 | (671) | | | (43) | |
被沒收 | (233) | | | (268) | |
截至2023年12月31日的未償還款項 | 2,703 | | | 1,508 | |
我們按照授予日期的股價估計限制性股票獎勵和單位的公允價值。2023、2022和2021財年,根據2020年計劃授予的限制性股票單位和績效股票單位的加權平均授予日公允價值為美元15.60, $15.34及$25.51分別2023、2022和2021財年,根據2020年計劃歸屬的限制性股票單位和績效股票單位的公允價值總額為美元13.41000萬,$13.11000萬美元和300萬美元14.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日,與未償限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認股票薪酬總額為美元48.72000萬美元,我們預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。
注17.細分市場和地理信息
我們根據我們的首席運營決策者(“CODM”)管理業務的方式來確定運營部門,包括做出運營決策、決定如何分配資源和評估運營業績。我們的首席執行官是我們的首席執行官,他在綜合的基礎上審查我們的運營結果。我們根據CODM提供的運營結果和定期評估的運營結果,在單一運營部門和單一可報告部門運營,以做出資源分配決策和評估績效。下表彙總了基於地理位置的淨收入分配情況:
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| 財政年度 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國(1) | $ | 645,112 | | | $ | 427,111 | | | $ | 227,499 | |
法國 | 70,388 | | | 80,872 | | | 88,454 | |
意大利 | 139,506 | | | 126,195 | | | 83,957 | |
世界其他地區(2) | 268,104 | | | 425,935 | | | 383,369 | |
總收入 | $ | 1,123,110 | | | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
(1)在2023、2022和2021財年,我們的銷售額為206.01000萬,$283.31000萬美元和300萬美元225.9分別向SunPower出售太陽能組件。定價條款基於與SunPower在相應時期的管理供應協議。
(2)計入“世界其他地區”之收益包括於呈列期間個別收入少於10%之國家。
收入主要是根據貨物的目的地確定的。
下表彙總了基於地理位置的淨資產、廠房和設備的分配情況:
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| 自.起 |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
馬來西亞 | $ | 133,119 | | | $ | 227,656 | |
墨西哥 | 72,572 | | | 82,056 | |
菲律賓 | 59,485 | | | 60,216 | |
歐洲 | 30 | | | 3,372 | |
新加坡 | 11,857 | | | 4,519 | |
美國 | 2,905 | | | 2,628 | |
世界其他地區 | 57 | | | 21 | |
不動產、廠場和設備淨額,按地域分列 | $ | 280,025 | | | $ | 380,468 | |
長期資產按資產所在或擁有的國家歸屬。
注18.取得某些資產
2023年10月6日,公司支付了收購價格對價$11.0300萬美元,通過發行1,100,000根據2023年9月19日與SolarCA及CSLR就若干資產訂立的購買協議,SolarCA將無面值普通股出售予SolarCA,SolarCA為CSLR的直接擁有附屬公司。因此,SolarCA舉行了2.08本公司截至收購日已發行股份的百分比。SolarCA LLC在收購日期之前的財務業績對公司的綜合財務業績並不重要。
本公司已確定該收購構成ASC 805定義的商業收購,企業合併。因此,收購的資產於收購日期計入估計公允價值,而與收購相關的交易成本則根據美國會計準則第805號的購買會計方法計入已發生的費用。
該公司的收購價格分配是基於獨立評估師對適當公允價值的評估。公允價值是根據ASC 820的要求確定的,公平的衡量標準。
收購的有限年限資產將使用每項資產各自年限的直線方法攤銷,商譽至少每年進行一次減值測試(附註6)。資產負債表組成部分 - 商譽). 下表彙總了購置資產的公允價值分配情況。
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| 自.起 |
| 2023年12月31日 |
客户關係(1) | $ | 2,600 | |
商標(2) | 510 | |
可確認淨資產總額 | 3,110 | |
| |
商譽 | 7,879 | |
| $ | 10,989 | |
(1) 客户關係指根據現有關係採用收益法(特別是多期超額收益法)確定的客户忠誠度的公允價值。
(2)商標代表與品牌相關的利益的公允價值,並基於使用版税減免法的收益法確定。
注19.後續事件
剝離HSPV的股權
於2024年4月26日,本公司透過其附屬公司SunPower製造有限公司與Maxeon最大股東TZE的附屬公司中環香港控股有限公司訂立股權轉讓協議,出售本公司全部少數股權(約16.27%),HSPV是SunPower Corporation、Tze等前合作伙伴於2016年成立的合資企業。出售本公司於HSPV的權益及本公司向TZE的附屬公司TZE SG授出的新知識產權許可證(如下所述)的總代價約為$34.01000萬美元。在出售公司在HSPV的權益的同時,與HSPV及其附屬公司在同一天簽訂了以下協議:
i.本公司的附屬公司Maxeon Solar Private Limited與TZE SG訂立了一項非獨家及不可轉讓的知識產權許可協議,使HSPV及TZE的其他附屬公司能夠在全球(美國以外)開發、製造及銷售大型P系列太陽能組件,以及專為Maxeon在全球銷售而開發及製造屋頂尺寸P系列太陽能組件(“DG產品”),預付許可費為$102000萬(《新的IP許可協議》)。根據新的知識產權許可協議,除在美國註冊的專利的強制執行外,本公司和TZE將共同審查與P系列太陽能組件相關的知識產權的許可和執行,本公司將與TZE分享與美國以外的P系列太陽能組件相關的任何強制執行行動的許可費和/或獎勵的一定比例。
二、本公司及其若干附屬公司於二零一零年二月二十二日與TZE、HSPV及TZE的若干其他附屬公司訂立終止協議,以終止(A)本公司與HSPV於2017年2月22日訂立的知識產權許可協議,(B)本公司與HSNE於2021年2月8日訂立的知識產權許可協議,(C)本公司與其附屬公司HSPV、HSNE及TZE於2021年2月8日訂立的經修訂及重述的業務活動框架協議,(D)本公司與其附屬公司於2021年2月8日訂立的經修訂及重述的離岸總供應協議,HSPV和HSNE以及(E)臨時知識產權許可和業務
公司與其子公司TZE、HSPV、HSNE和HSTJ於2022年10月22日簽署的合作協議。
三、於2024年4月26日,本公司與HSPV及HSNE訂立新的主供應協議(“2024年HSPV主供應協議”),根據該協議,本公司將購買而HSPV及HSNE將獨家向Maxeon供應DG產品。2024年HSPV總供應協議規定,DG產品的定價將遵循指數化定價機制,數量將基於滾動需求預測確定,並定期發出採購訂單,但須經董事會批准。2024年總供應協議還規定在任何DG產品停產之前向公司發出通知,幷包括與運營管理、供應鏈管理、檢查、陳述和保證以及法律合規有關的條款。HSPV和HSNE的其他TZE子公司可能會銷售比DG產品更大規格的P系列太陽能組件。
終止某些客户合同
Maxeon Solar Pte公司全資子公司MSPL有限公司(“MSPL”)與Origis Energy(“Origis”)的子公司Origis採購有限責任公司已於2024年5月14日交換了信函,終止了日期為2023年12月22日的特定太陽能組件供應協議(“SMSA”)以及由於Origis未能按合同要求購買任何模塊而導致的兩份未完成的採購訂單,以及(Ii)2024年5月27日Origis向公司發送了一份聲稱為Origis提供便利而終止SMSA的通知,聲稱Origis對Maxeon的責任是支付合同要求的取消金額,扣除Origis支付的所有金額後的淨額。
債務重組交易
於2024年5月30日,本公司與TZE SG及若干綠色可轉換票據持有人就以下交易(“債務重組交易”)訂立協議:
•過渡性融資:於2024年5月30日,本公司亦與TZE SG訂立可換股票據購買協議(“Bridge NPA”),由本公司選擇出售,TZE SG購買,金額為$251,000,000,000,000,000美元7.50%2027年到期的可轉換第一留置權優先擔保票據(“現有1L票據”)(該額外數額的票據,即“額外的現有1L票據”),購買價為$25.01000萬美元。本公司將根據橋樑NPA向TZE SG發出抽款通知,額外現有1L票據的發行和銷售預計將於2024年5月31日進行,前提是橋樑NPA中規定的條件得到滿足或豁免。出售增發的1L債券所得款項將用作一般公司用途。
•綠色可轉換票據私下交換新的可轉換第二留置權優先票據及認股權證:於2024年5月30日,本公司與若干未償還債券持有人(“2025年票據持有人”)訂立交換協議(各一份“交換協議”)6.50%將於2025年到期的綠色可轉換優先票據(“現有2025年票據”),據此,本公司同意收購合共$196在現有的2025年債券中,約為98現有2025年期債券未償還本金的百分比。根據交換協議,在符合其中所列條款和條件的情況下,每美元1,000如此收購的現有2025年債券的本金,其持有人將獲得(I)(X)$700本公司於2028年到期的新可調整利率可轉換第二留置權優先擔保票據A批本金(“A批交換票據”),(Y)$300本公司於2028年到期的新的可調整利率可轉換第二留置權優先擔保票據的B部分票據本金(“B部分交換票據”,連同A部分交換票據,“交換票據”)及(Z)額外的B部分交換票據,相等於該等現有2025年票據的應計及未付利息金額,至(但不包括)交換協議預期的交易完成日期(“交易所收市日期”),及(Ii)認股權證(“交易所認股權證”及連同交易所票據,證券交易所)授予持有者購買普通股的權利,無面值,
在符合其中規定的條款和條件的情況下,本公司的所有權利。交易所成交日期取決於交易所協議中規定的條件的滿足或豁免。一旦發生可選擇的交易所觸發事件(定義見管限交易所票據的契約),本公司將有權在選擇時,按管限交易所票據的契約所載的條款及條件,將所有尚未發行的A類交易所票據交換為本公司的普通股。
•向TZE SG發行新的可轉換第一留置權優先票據及便士認股權證:於2024年5月30日,本公司與TZE SG訂立證券購買協議(“SPA”),內容與(I)本公司出售及TZE SG購買最多$97.52,000,000美元本公司新股本金總額9.00可轉換第一留置權優先擔保票據(“新1L票據”)將於2029年到期,購買價為9,500,000美元;及(Ii)發行認股權證(“TZE SG認股權證”),無需額外代價,授予Tze SG購買本公司若干普通股的權利。新的1L票據和TZE SG認股權證的發行和銷售預計將於2024年6月(“SPA成交日期”)進行,前提是滿足某些條件,包括上述私人交易所的完成和獲得某些監管批准。任何根據大橋新發展區發行而於SPA截止日期仍未償還的現有1L債券,將按美元兑換新1L債券,金額為$2.5該等新1L債券的本金金額為1,000,000,000元,作為投資者代表本公司就所提供的服務向一間環球顧問公司支付若干費用的補償,其餘的$97.5TZE SG將以現金購買總計本金總額為1L的新1L債券。發售新1L債券所得款項將用作一般公司用途。
•此外,公司還簽訂了終止協議與TotalEnergies Marketing Services(“TEMS”)簽訂的(“終止協議”),根據該協議,公司和TEMS共同同意終止日期為2016年11月9日的太陽能設備供應主協議(“供應協議”)以及日期為2021年2月22日的修訂和重述的初始執行協議(與供應協議一起,稱為“Solaration協議”)。每份Solaration協議的終止將於公司向TEMS發行本金總額約等於美元的B部分交換票據後生效16.2 萬發行後,公司將被完全解除和解除其在Solaration協議下的任何類型的義務和負債,TEMS將完全、無條件且不可撤銷地解除和解除公司位於墨西哥的子公司某些資產的擔保權益。