.
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）：不適用
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 | |
用複選標記指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否已以電子方式提交了根據規則要求提交的每個交互式數據文件在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）的 S-T 法規第 405 條。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 加速過濾器 ☐ | |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見規則）《交易法》第12b-2條）。是的
註冊人有
目錄
第一部分 | 財務信息 | ||
第 1 項。財務報表 | 2 | ||
簡明合併資產負債表 | 2 | ||
簡明合併損益表 | 3 | ||
簡明綜合收益表 | 4 | ||
股東權益簡明合併報表 | 5 | ||
簡明合併現金流量表 | 6 | ||
簡明合併財務報表附註 | 7 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | 13 | ||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 | ||
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | ||
第 4 項。控制和程序 | 25 | ||
第二部分 | 其他信息 | ||
第 1 項。法律訴訟 | 26 | ||
第 1A 項。風險因素 | 26 | ||
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 | ||
第 6 項。展品 | 26 | ||
關於前瞻性陳述的警示性披露 | 27 | ||
展品索引 | 29 | ||
簽名 | 30 | ||
1
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
美元通用公司及子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計）
| 十月二十九日 |
| 1月29日 |
| |||
2021 | 2021 |
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資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
商品庫存 |
| |
| | |||
應收所得税 | | | |||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
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流動資產總額 |
| |
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淨財產和設備 |
| |
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經營租賃資產 | | | |||||
善意 |
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其他無形資產，淨額 |
| |
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其他資產，淨額 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
經營租賃負債的流動部分 | $ | | $ | | |||
應付賬款 |
| |
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應計費用和其他 |
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應繳所得税 |
| |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
| |
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其他負債 |
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承付款和意外開支 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股 |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | |||
參見簡明合併財務報表附註。
2
美元通用公司及子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
在結束的13周內 | 在結束的39週中 | ||||||||||||
| 十月二十九日 |
| 十月三十日 |
| 十月二十九日 |
| 十月三十日 |
| |||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售商品的成本 |
| |
| |
| |
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毛利 |
| |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業利潤 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行股票的加權平均值： | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋 | | | | | |||||||||
每股分紅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
參見簡明合併財務報表附註。
3
美元通用公司及子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
在結束的13周內 | 在結束的39週中 | ||||||||||||
十月二十九日 | 十月三十日 | 十月二十九日 | 十月三十日 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
對衝交易的未實現淨收益（虧損），扣除相關所得税支出（收益）美元 |
| |
| |
|
| |
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綜合收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
參見簡明合併財務報表附註。
4
美元通用公司及子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
|
|
|
| 累積的 |
| ||||||||||||
常見 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||||
股票 | 常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 損失 | 總計 | |||||||||||||
餘額，2021 年 7 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
對衝交易的未實現淨收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基於股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股權和關聯交易 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
餘額，2021 年 10 月 29 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額，2020 年 7 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
對衝交易的未實現淨收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基於股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股權和關聯交易 |
| |
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| |
| — |
| — |
| | ||||||
餘額，2020 年 10 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額，2021 年 1 月 29 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
對衝交易的未實現淨收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基於股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股權和關聯交易 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
餘額，2021 年 10 月 29 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額，2020 年 1 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，美元 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
對衝交易的未實現淨收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基於股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股權和關聯交易 |
| |
| |
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| — |
| — |
| | ||||||
餘額，2020 年 10 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
5
美元通用公司及子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
在結束的39週中 |
| ||||||
| 十月二十九日 |
| 十月三十日 |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
來自經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整： | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
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遞延所得税 |
| |
| | |||
基於非現金股份的薪酬 |
| |
| | |||
其他非現金（收益）和損失 |
| |
| | |||
經營資產和負債的變化： | |||||||
商品庫存 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款 |
| ( |
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應計費用和其他負債 |
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| | |||
所得税 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金流： | |||||||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售財產和設備的收益 |
| |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流： | |||||||
發行長期債務 |
| — |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
未償商業票據淨增加（減少） | — | ( | |||||
循環信貸額度下的借款 |
| — |
| | |||
在循環信貸額度下償還借款 |
| — |
| ( | |||
與發行債務相關的成本 |
| — |
| ( | |||
回購普通股 |
| ( |
| ( | |||
現金分紅的支付 | ( | ( | |||||
其他股權和關聯交易 |
| |
| | |||
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
| ( |
| | |||
現金和現金等價物，期初 |
| |
| | |||
現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | |||
補充非現金投資和融資活動： | |||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | | $ | | |||
購買待處理付款的財產和設備，包括在應付賬款中 | $ | | $ | | |||
參見簡明合併財務報表附註。
6
美元通用公司及子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. | 列報依據 |
隨附的Dollar General Corporation未經審計的簡明合併財務報表（根據上下文要求，該公司單獨或與其子公司共同稱為 “公司”）是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，並根據S-X法規第10-Q表和第10-01條的要求列報。因此，此類財務報表不包括美國公認會計原則通常要求對年度財務報表進行的所有披露，或通常在公司10-K表年度報告中進行的披露，包括截至2021年1月29日的簡明合併資產負債表，該資產負債表源自當日經審計的合併財務報表。因此，本10-Q表季度報告的讀者應參考公司截至2021年1月29日財年的10-K表年度報告，以獲取更多信息。
該公司的財政年度在最接近1月31日的星期五結束。除非上下文另有要求，否則此處提及的年份均指公司的財政年度。該公司的2021財年計劃為
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據公司的慣例會計慣例編制的。管理層認為，為公允列報截至2021年10月29日的合併財務狀況以及截至2021年10月29日和2020年10月30日的13周和39週會計期的經營業績，所有必要的調整（屬於正常的經常性調整）均已作出。
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。由於公司的業務具有適度的季節性，因此中期業績不一定代表全年業績的預期。此外，從2020年第一季度開始，COVID-19 疫情對消費者行為的影響導致近年來出現的季節性標準背道而馳，並可能在一段未知的時間內繼續擾亂公司經營業績的歷史季度節奏。
該公司使用後進先出（“LIFO”）方法對庫存進行估值。每年年底，根據當時的庫存水平和成本，根據LIFO方法對庫存進行實際估值。因此，中期後進先出計算基於管理層對預期的年終庫存水平、當年的銷售額以及該年度的預期通貨膨脹率或通貨緊縮率的估計。中期後進先出計算結果可能會在最終的年終後進先出庫存估值中進行調整。公司記錄的後進先出準備金為美元
2020年3月和2021年1月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了與參考利率改革有關的會計準則更新。本集體指導方針旨在迴應有關合同修改和套期會計的會計擔憂，因為利率改革即將到來，這與銀行同業拆借利率（IBOR）的結構性風險有關，尤其是LIBOR終止的風險，這與全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革舉措來確定替代參考利率有關。該指南為在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則應用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。從2020年3月12日至2022年12月31日，本指南的通過對所有實體有效。公司預計該指導方針的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
7
2. | 每股收益 |
每股收益的計算方法如下（以千計，每股數據除外）：
截至2021年10月29日的13周 | 截至2020年10月30日的13周 | |||||||||||||||||
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| 加權 |
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| 加權 |
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網 | 平均值 | 每股 | 網 | 平均值 | 每股 | |||||||||||||
收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | |||||||||||||
每股基本收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
攤薄型股份獎勵的影響 |
| |
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攤薄後的每股收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
截至2021年10月29日的39周 | 截至2020年10月30日的39周 | |||||||||||||||||
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| 加權 |
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| 加權 |
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網 | 平均值 | 每股 | 網 | 平均值 | 每股 | |||||||||||||
收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | |||||||||||||
每股基本收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
攤薄型股份獎勵的影響 |
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攤薄後的每股收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
每股基本收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是根據使用庫存股法的股份獎勵的稀釋效應確定的。
在相應期末尚未兑現但由於行使此類獎勵具有反稀釋效果而未包括在攤薄後每股收益的計算中的基於股票的獎勵小於
3. | 所得税 |
根據所得税會計準則，資產負債法用於計算公司合併財務報表或所得税申報表中確認的事件的未來所得税後果。
所得税儲備金是使用所得税會計準則確立的方法確定的，該準則要求公司使用以下兩步方法評估所採取的每種所得税立場。首先要根據税務機關的審查，根據技術優點，確定這一立場是否更有可能得到維持。如果預計税收狀況將符合可能性大於不可能的標準，則該税收狀況記錄的收益等於最終結算相應税收狀況時可能實現的超過 50% 的最大金額。
該公司的2017年及更早的納税年度不接受美國國税局（“IRS”）的進一步審查。美國國税局可以自行選擇審查公司2018年至2020財年的所得税申報表。該公司目前正在進行各種州所得税審查。通常，除少數例外情況外，公司的2017年及以後的納税年度仍可供各州税務機關審查。
截至2021年10月29日，不確定税收優惠、與所得税相關的利息支出和潛在所得税罰款的總儲備金為美元
公司用於不確定税收狀況的儲備金預計將減少美元
截至2021年10月29日的13周和39週期間的有效所得税税率為
8
2020。與2020年的13周和39週期相比，影響2021年13周和39周所得税税率的主要因素是州有效税率的變化、與股份薪酬相關的福利減少、不確定税收狀況的增加以及與聯邦税收抵免相關的更大福利。
4.租賃
截至2021年10月29日，該公司的主要租賃活動是其大部分零售商店和某些分銷設施的房地產租賃。該公司幾乎所有的租賃都被歸類為運營租賃，相關的資產和負債在簡明的合併資產負債表中以單獨的標題列報。在簡明合併資產負債表中，融資租賃資產包含在淨資產和設備中，融資租賃負債包含在長期負債中。截至2021年10月29日，公司經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
5. | 當前和長期債務 |
當前和長期債務包括以下內容：
| 十月二十九日 |
| 1月29日 |
| |||
（以千計） | 2021 | 2021 |
| ||||
旋轉設施 | $ | — | $ | — | |||
| |
| | ||||
| | ||||||
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無抵押商業票據 | — | — | |||||
其他 | | | |||||
債務發行成本，淨額 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | | ||||
2019年9月10日，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議，規定了美元
循環融資機制下的借款按等於適用的利率保證金的利率計息，並由公司選擇 (a)
循環融資機制包含許多慣常的肯定和否定契約，除其他外，這些承諾限制了公司：獲得額外留置權；出售公司全部或基本全部資產；完成公司業務範圍的某些根本性變革或變動；承擔額外的子公司債務，但有某些例外情況除外。循環融資機制還包含財務契約，要求維持最低固定費用覆蓋率和最大槓桿比率。截至2021年10月29日，公司遵守了所有此類契約。循環融資機制還包含慣常違約事件。
9
截至2021年10月29日，該公司已經
截至2021年10月29日，公司制定了一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可以不時發行總額不超過美元的無抵押商業票據（“CP票據”）
2020 年 4 月 3 日，公司發行了 $
在2021年第二季度，公司對2030年優先票據的一部分進行了利率互換。這些利率互換被視為公允價值套期保值，衍生資產或負債被對2030年優先票據賬面價值的相應調整所抵消。此類安排對公司的簡明合併財務報表無關緊要。
6. | 按公允價值計量的資產和負債 |
公允價值是基於市場的衡量標準，而不是針對具體實體的衡量標準。因此，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值計量。作為在公允價值衡量中考慮市場參與者假設的基礎，公允價值會計準則建立了公允價值層次結構，該層次結構區分了基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據的市場參與者假設（歸類於層次結構的1級和2級的可觀測輸入）和報告實體自己對市場參與者假設的假設（歸入層次結構的3級不可觀察輸入）。截至2021年10月29日，公司沒有任何公允價值衡量標準歸類為3級。
下表列出了截至2021年10月29日要求按公允價值計量的公司負債，並按這些衡量標準所屬的公允價值層次結構中的水平進行彙總。
| 報價 |
|
|
|
| ||||||||
處於活動狀態 | |||||||||||||
市場 | 意義重大 | ||||||||||||
用於相同 | 其他 | 意義重大 | 完全公平 | ||||||||||
資產和 | 可觀察 | 無法觀察 | 價值為 | ||||||||||
負債 | 輸入 | 輸入 | 十月二十九日 | ||||||||||
（以千計） | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | 2021 | |||||||||
負債： | |||||||||||||
長期債務 (a) | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
遞延薪酬 (b) |
| |
| — |
| — |
| | |||||
| (a) | 按賬面價值計入簡明合併資產負債表，為美元 |
| (b) | 在簡明的合併資產負債表中按公允價值反映為美元的應計費用和其他流動負債 |
10
7.承付款和意外開支
法律訴訟
在正常業務過程中，公司不時參與各種法律事務，包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他人的行動。公司已酌情記錄了與這些事項有關的應計費用，這些應計費用反映在公司的合併財務報表中。對於某些問題，不可能產生負債，或者無法合理估計數額，因此沒有進行應計應計。2019年，公司記錄的應計費用為美元
除下述情況外，根據現有信息，公司認為，其未決法律問題，無論是個人還是總體而言，都將在不對公司合併財務報表產生重大不利影響的情況下得到解決。但是，訴訟和其他法律事務涉及不確定性。不利的決策和和解，包括公司業務的任何必要變更或此類事項的其他發展，可能會影響未來時期的合併經營業績，或導致負債或其他對公司年度合併財務報表具有重要意義的金額。
消費者/產品訴訟
2015年12月，該公司首次接到幾起訴訟的通知，在這些訴訟中，原告指控在某些Dollar General自有品牌機油的標籤、營銷和銷售方面違反了州法律，包括州消費者保護法。所有這些訴訟以及2015年12月之後提起的其他類似訴訟都是在美國各聯邦地方法院提起或移交給美國各聯邦地方法院（統稱為 “機油訴訟”）。
2016 年 6 月 2 日，機油訴訟集中在一個名為 關於美元通用公司機油訴訟，MDL 第 2709 號案件，由美國密蘇裏西區地方法院（“機油 MDL”）審理。在合併的修正申訴中，Motor Oil MDL的原告試圖認證
雙方達成了一項協議，該協議於2021年6月22日獲得法院的最終批准，以對公司整個合併財務報表無關的金額解決機油MDL。
該公司此前曾與新墨西哥州總檢察長辦公室和路易斯安那州總檢察長辦公室達成協議，以解決有關該公司某些Dollar General自有品牌機油的標籤、營銷和銷售違反新墨西哥州和路易斯安那州法律（“新墨西哥州和路易斯安那州機油事務”）的指控，其金額對公司的合併財務報表整體來説並不重要。
2017年9月1日，密西西比州總檢察長向密西西比州海因茲縣第一司法區衡平法院提起訴訟，指控該公司對某些Dollar General自有品牌機油的標籤、營銷和銷售違反了密西西比州的法律，他也是Motor Oil MDL原告的律師。該公司於2017年10月5日將此事移交給密西西比州聯邦法院，並將其移交給Motor Oil MDL。2021年7月7日，此事被髮回密西西比州聯邦法院重審，目前仍在審理中。
該公司正在大力為這些問題辯護，並認為其自有品牌機油的標籤、營銷和銷售符合適用的聯邦和州要求，不會產生誤導。該公司還認為，這些事項不適合集體或類似待遇。但是，目前，除了機油MDL以及新墨西哥州和路易斯安那州機油問題外，無法預測這些問題最終是否會被允許作為一個或多個類別進行審理，也無法預測這些問題最終是否會被允許以類似方式進行，也無法預測其規模是否會達到任何假定的類別的規模。同樣，除了Motor Oil MDL以及新墨西哥州和路易斯安那州的機油事務外，無法保證該公司將根據案情或其他方面成功地為這些問題進行辯護。如上所述，公司認為這些事項的損失既是可能的，也是可以合理估計的，因此在2019年，公司記錄的應計金額對公司的整個合併財務報表無關緊要。
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8. | 分部報告 |
該公司在以下基礎上管理其業務
13 周已結束 | 39 周已結束 | ||||||||||||
十月二十九日 | 十月三十日 | 十月二十九日 | 十月三十日 | ||||||||||
（以千計） |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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類似產品的類別： | |||||||||||||
消耗品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
季節性 |
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家居產品 |
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服裝 |
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淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9. | 普通股交易 |
2012 年 8 月 29 日，公司董事會（“董事會”）批准了一項普通股回購計劃，此後董事會多次增加該計劃。2021 年 12 月 1 日，董事會批准了 $
根據其普通股回購計劃，在截至2021年10月29日和2020年10月30日的39周內，公司在公開市場回購了大約
公司支付了現金股息 $
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獨立註冊會計師事務所的報告
致道樂通用公司的股東和董事會
中期財務報表的審閲結果
我們審查了隨附的截至2021年10月29日Dollar General Corporation及其子公司（以下簡稱 “公司”）的簡明合併資產負債表、截至2021年10月29日和2020年10月30日的十三和三十九週期間的相關簡明合併現金流量表、截至2021年10月29日和2020年10月30日的三十九週期間的簡明合併現金流量表以及相關附註（統稱）改為 “簡明合併臨時股票”財務報表”）。根據我們的審查，我們不知道應該對簡明的合併中期財務報表進行任何重大修改，以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，對截至2021年1月29日的公司合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（未在此處列報）進行了審計；在2021年3月19日的報告中，我們對這些合併財務發表了無保留的審計意見聲明。我們認為，與得出該信息的合併資產負債表相比，隨附的截至2021年1月29日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們對公司必須保持獨立性。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對中期財務報表的審查主要包括運用分析程序和對負責財務和會計事項的人員進行查詢。其範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，後者的目的是對整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
//安永會計師事務所 | |
納西州納什維爾 | |
2021年12月2日 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
普通的
本討論和分析基於隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們的合併財務報表和相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，這些討論和分析載於我們截至2021年1月29日財年的10-K表年度報告中，應予以閲讀和全面保留。還應將其與本報告中 “關於前瞻性陳述的警示性披露” 下的披露一起閲讀。
COVID-19 的影響
COVID-19（冠狀病毒）疫情對全球經濟造成了廣泛而持續的影響，並繼續影響我們的業務以及我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴。此外，疫情及其影響已經並將繼續導致財務業績與我們的歷史業績存在重大差異，季節性變化也與我們的歷史模式大不相同。
2020年3月初，我們開始看到客户需求增加，尤其是對紙張、食品和清潔用品等消耗品的需求，這種需求持續到2020年，儘管銷量和產品結構存在一些差異。從2020年4月開始，對許多非消耗品的需求也顯著增加，包括家居、季節性和服裝，導致整體產品組合向非消耗品類別的重大轉移，這種情況一直持續到2021年第一季度，儘管這種趨勢在2021年第二季度開始逆轉，並持續到2021年第三季度。我們認為，這些購買模式在一定程度上受到經濟刺激金和失業救濟金增加的影響。在整個2020年，我們獲得了新客户，並對這些客户的留存率感到滿意。最後，由於顧客在我們商店購物的頻率低於2019年，客户對行程整合和購買更高平均購物車金額的總體行為趨勢在2021年仍在繼續。
客户需求的增加和客户行為的轉變極大地促進了我們2020財年和2021年前三個季度的經營業績。我們預計，與2020財年相比，疫情的總體淨影響及其對2021財年營業收入和淨收入的影響將不那麼有利，這主要是由於對我們的淨銷售額的積極影響適中，以及逐步取消各種經濟穩定措施，例如經濟刺激補助金和增加失業救濟金，可能會對我們的客户產生影響。
儘管程度和持續時間尚不清楚，但我們預計將繼續受到 COVID-19 疫情及其對經濟的各種影響的影響，包括某些產品類別的消費者需求變化（無論是高還是低）；供應鏈限制、延誤和中斷（包括產品短缺和供應商分配問題）；分銷和運輸成本增加；工資支出增加；以及為維護安全工作和購物環境而增加的成本。在 COVID-19 期間，我們的運營環境仍然非常不穩定，這種環境的發展，包括政府額外的經濟穩定努力或行動、未能採取此類努力或行動或聯邦疫苗接種和檢測規定，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。因此，我們的經營業績的季度變化可能會在很長一段時間內繼續與歷史模式發生變化。
由於圍繞 COVID-19 疫情及其影響存在很大的不確定性，包括其持續時間；新變種的持續時間和強度；疫苗的可用性、採用率和有效性；任何政府應對措施、計劃、福利或授權的範圍和持續時間；對就業趨勢、消費者行為和供應鏈的影響，可能會產生我們目前無法預料的後果或以意想不到的方式發展的後果。我們將繼續關注不斷變化的局勢，並將繼續採取必要行動為員工、客户、社區和股東提供服務。
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執行概述
按門店數量計算，我們是美國最大的折扣零售商，截至2021年10月29日，我們在46個州擁有17,915家門店，門店最集中的地區集中在美國南部、西南部、中西部和東部。我們提供種類繁多的商品，包括食品、紙張和清潔用品、健康和美容產品及寵物用品等消耗品，以及季節性商品、家居裝飾和家居用品以及基本服裝等非消耗性產品。我們的商品包括來自領先製造商的民族品牌，以及我們自己的自有品牌精選商品，價格與民族品牌相比可享受大幅折扣。我們在便利的小盒子商店以每日低價（通常不超過10美元）為客户提供這些民族品牌和自有品牌的產品。
我們相信，多年來，在各種經濟週期中，我們便利的商店形式、地點和種類繁多的具有吸引力的高品質產品推動了我們的大幅增長和財務成功。我們意識到，我們的大多數客户都具有價值意識，許多客户的收入較低和/或固定收入。因此，我們專注於幫助客户充分利用他們的支出。我們的核心客户往往是最早受到負面或不確定經濟狀況影響的人，也是最後一批感受到經濟狀況改善影響的人，尤其是在趨勢不一致且持續時間不確定的情況下。影響我們核心客户的主要宏觀經濟因素包括失業率和就業不足率、工資增長、美國和全球貿易政策的變化以及某些政府援助計劃的變化，例如補充營養援助計劃（“SNAP”）、失業救濟金、經濟刺激補助金和兒童税收抵免。在 2020 年和 2021 年前三個季度，我們的客户經歷了其中許多因素的影響，詳見上文 “COVID-19 的影響”。我們正在監測削減SNAP福利和失業救濟金計劃以及兒童税收抵免付款變化的潛在影響。截至2021年第三季度，我們尚未看到這些變化產生實質性影響，但是這些變化中的任何或全部都可能在2021年第四季度至2022年期間影響我們的客户。此外，我們的客户還受到通常佔其家庭預算很大一部分的支出增加的影響，例如租金、醫療保健和燃油價格；以及經常購買的家居用品的成本上漲。最後，嚴重的不合時宜或異常的天氣模式會影響客户的購物行為。
我們將繼續致力於實現我們的長期運營重點，在保持以客户為中心的同時，不斷努力提高績效。這些優先事項包括：1）推動盈利銷售增長；2）抓住增長機會；3）鞏固我們作為低成本運營商的地位；4）通過發展、賦權和包容性投資我們的多元化團隊。
我們力求通過旨在增加客户流量和平均交易金額的舉措來推動盈利銷售增長。在我們努力提供每日低價並滿足客户的負擔能力需求的過程中，我們將繼續專注於通過有效的品類管理、減少庫存的舉措、自有品牌的滲透率、分銷和運輸效率、全球採購以及定價和降價優化來提高利潤。我們的一些戰略和其他推動銷售的舉措也旨在抓住增長機會，下文將對此進行更詳細的討論。
從歷史上看，我們的消耗品類別的銷售額往往較低，一直是淨銷售額和客户流量的關鍵驅動力，而毛利率往往更高的非消耗品類別的銷售促進了更有利可圖的銷售增長和平均交易金額的增加。在2020年之前，我們的銷售結構繼續向消耗品轉移，在消耗品中，向利潤率較低的部門（例如易腐品）轉移。這種趨勢在2020年或2021年第一季度並未出現（如上文 “COVID-19 的影響” 部分所述），儘管我們確實開始看到從2021年第二季度開始一直持續到2021年第三季度之前的混合趨勢有所迴歸。我們仍然預計，一些銷售組合挑戰將持續存在，並預計向消費品轉向消費品的混合趨勢將繼續下去。我們的幾項舉措，包括下文討論的某些舉措，旨在應對這些混合挑戰；但是，無法保證這些努力會取得成功。
我們將繼續在某些戰略計劃上取得進展並進行投資，我們認為這些舉措將有助於推動新老客户的盈利銷售增長，並抓住長期增長機會。這些機會包括利用現有和開發新的數字工具和技術，為我們的客户提供更多的購物接入點和更大的便利。這項技術包括我們的Dollar General應用程序，該應用程序包含各種增強店內購物體驗的工具。此外，在2021年，我們推出了
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與第三方送貨服務合作，該服務現已在10,000多家商店中提供。我們還繼續發展我們的DG Media Network，這是我們的平臺，可將品牌合作伙伴與客户聯繫起來，為每個合作伙伴創造更大的價值。
此外，我們的非消耗品計劃提供了全新的、差異化的、有限的產品組合，該計劃將在全年內發生變化，這有助於提高已部署非消耗品門店的整體銷售額和毛利率表現。我們在2021年大幅增加了非消耗品計劃產品的完整版或 “精簡版” 門店的數量，並計劃在2022財年末之前在絕大多數Dollar General門店完成非消耗品計劃的初步推出。
此外，在2020年第三季度，我們推出了PopShelf，這是一個獨特的零售概念，以差異化的形式吸取了NCI的某些經驗教訓，側重於季節性和家居裝飾、健康和美容、家居清潔用品以及派對和娛樂用品等類別。2021年第三季度末，我們在現有的Dollar General Market門店內經營了30個獨立的PopShelf門店和14個PopShelf店中店概念。我們的目標是到2021財年末運營多達50個PopShelf門店，以及多達25個PopShelf店中店概念。我們認為這一概念代表着巨大的增長機會，因為我們預計在2022財年將再開設約100家獨立門店，目標是到2025財年末開設約1,000家門店。
2021年第二季度，我們完成了 “DG Fresh” 計劃的推出，這是一種冷凍和冷藏產品的自我分銷模式，旨在降低產品成本，改善商品種類，改善我們的庫存狀況並提高銷售。DG Fresh為我們在2021年前三個季度的強勁銷售業績做出了貢獻，這得益於庫存水平的提高以及部分門店新產品的推出。此外，DG Fresh通過提高庫存購買的初始加價在2021年前三個季度實現了毛利，但分銷和運輸成本的增加部分抵消了這一點。DG Fresh現在幾乎為整個連鎖店的所有門店提供服務，無論是全部還是部分，我們預計我們的財務業績的總體淨收益將持續到2021年。展望未來，我們計劃重點進一步優化DG Fresh的分銷範圍和產品種類，以進一步推動盈利銷售增長。
為了支持我們的其他運營重點，我們將繼續專注於抓住增長機會。在2021年的前三個季度，我們開設了798家新門店，改造了1,506家門店，搬遷了82家門店。到2021年，我們計劃開設約1,050家新門店（包括所有PopShelf門店），改造約1,750家門店，搬遷約100家門店，總計2,900個房地產項目。2022年，我們計劃開設約1,110家新門店（包括所有PopShelf和國際門店），改造約1,750家門店，搬遷約120家門店，總計2,980個房地產項目。2022年下半年，我們預計將在墨西哥開設多達十家門店，這是我們在美國以外的第一家門店。
我們將繼續在渠道內進行創新，並能夠根據特定的市場機會利用各種Dollar General商店形式中最具生產力的方式。我們最近推出了兩家新的大型門店（一家佔地約8,500平方英尺，另一家佔地約9,500平方英尺），這使我們能夠進一步擴大我們的產品範圍和為客户提供服務的能力。我們預計，8,500平方英尺的門店以及我們現有的類似大小的Dollar General Plus格式將成為我們未來大多數新門店的基本原型，取代我們傳統的7,300平方英尺的門店形式和更冷的Dollar General Traditional Plus格式。門店形式的創新有望使我們能夠在現有市場中抓住更多的增長機會。此外，更大的規格允許擴大高容量冷卻器的數量；延長排隊時間；以及更廣泛的產品種類，包括NCI、更大的健康和美容專區以及特定商店的產品。我們將繼續將從各種門店形式和佈局中吸取的經驗教訓納入我們現有的門店基礎。這些課程有助於創新開發新業態，目標是推動客户流量、平均交易金額、同店銷售額和整體門店生產力的增長。此外，我們還有一家規模較小的門店（小於6,000平方英尺），預計這將使我們能夠抓住城市地區的增長機會。
我們已經確立了低成本運營商的地位，一直在尋找不影響客户購物體驗的降低或控制成本的方法。我們計劃隨着時間的推移繼續鞏固這一地位，同時採用持續的成本紀律來降低某些支出佔銷售額的百分比。儘管如此，我們力求保持必要的業務投資靈活性，以增強我們的長期競爭力和盈利能力。
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我們還啟動了 “Fast Track”，該計劃旨在進一步改善我們的便利性主張和庫存狀況，並提高門店的勞動效率。Fast Track 的第一階段包括優化配送中心內的分揀流程，以及增加可上架的包裝，以提高門店層面的庫存效率，隨後是第二階段試點項目，在有限數量的門店提供自助結賬選項。我們之前完成了所有非冷藏配送中心的分揀流程優化。此外，我們預計將繼續在其他門店增加自助結賬功能。這些以及上面討論的其他戰略舉措將要求我們承擔前期費用，而這些開支在銷售或盈利能力提高方面可能無法立即獲得回報。
近年來，我們的某些運營支出，例如工資率和入住成本，持續增加，這主要是由於市場力量，包括勞動力供應、最低工資率的提高和房地產租金的增加。聯邦、州和/或地方進一步提高最低工資可能會對我們的運營支出產生重大的負面影響，儘管這種影響的程度和時間尚不確定。我們經歷了與 COVID-19 疫情及其相關影響相關的工資、配送和運輸成本的增加。由於航運能力短缺、港口擁堵和勞動力短缺，我們的供應鏈成本繼續大幅上漲，在某些情況下還會出現運輸延誤。我們預計，投入成本上漲導致的持續通貨膨脹壓力將繼續影響我們以及我們的供應商，包括大宗商品、運輸和其他成本的上漲，所有這些都可能對我們的經營業績造成持續的壓力，其持續時間尚不清楚。儘管我們預計這些挑戰將持續存在，但我們的某些舉措和計劃旨在幫助抵消這些挑戰；但是，它們在一定程度上取決於增長的規模和時間以及其他因素。無法保證我們的緩解努力會取得成功。
我們多元化的團隊是一種競爭優勢，我們積極尋求繼續投資於他們的發展的方法。我們的目標是創造一個吸引、培養和留住人才的環境，尤其是在門店經理層面，因為從公司內部晉升的員工的任期通常更長，對改善我們的財務業績做出更大的貢獻。
為了進一步提高股東回報，我們在2021年前三個季度回購了普通股並支付了季度現金分紅。我們預計將繼續進行股票回購活動，並在可預見的將來支付季度現金分紅，但須經董事會自由裁量權和批准。
我們在業務管理中使用關鍵績效指標（“KPI”）。我們的關鍵績效指標包括同店銷售額、每平方英尺的平均銷售額和庫存週轉率。同店銷售額是根據開業至少 13 個完整財政月且在報告期結束時仍在營業的門店計算得出的。我們在同店銷售額計算中包括已改建、擴建或搬遷的門店。同店銷售額的變化是根據當年和前幾年的可比52個日曆周計算得出的。 計算同店銷售額的方法因零售業而異。因此，我們對同店銷售額的計算不一定與其他公司報告的類似標題的指標相似。每平方英尺淨銷售額的計算方法是截至報告期結束日的前 12 個月的總銷售額除以該期間的平均銷售平方英尺，包括本財年末、財年初和三個中期財季末的平均銷售面積。庫存週轉率的計算依據是前四個季度的總銷售成本除以截至報告期結束日（包括財年末、財年開始和三個中期財季結束）的平均庫存餘額。零售公司的投資者通常使用這些衡量標準來衡量企業的健康狀況。我們使用這些衡量標準來最大限度地提高盈利能力，並做出有關資源分配的決策。
如上所述，持續關注我們的四個運營優先事項促進了我們在2021年和2020年期間的整體運營和財務業績，消費者需求的增加推動了這些業績，如上文 “COVID-19 的影響” 中所述。
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下文列出了我們2021年第三季度與2020年第三季度相比的經營業績以及截至2021年10月29日的財務狀況的要點。下述基點金額等於淨銷售額的0.01％。
| ● | 由於新門店，淨銷售額增長了3.9％，至85.2億美元，而同店銷售額下降了0.6％，這主要反映了客户流量的減少。在截至2021年10月29日的52周內，所有門店的平均每平方英尺銷售額為263美元。 |
| ● | 毛利佔淨銷售額的百分比在2021年期間為30.8％，在2020年期間為31.3％，下降了57個基點，這主要反映了LIFO準備金的增加和運輸成本的增加。 |
| ● | 銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比在2021年同期為22.9％，而2020年同期為21.9％，增長了105個基點，部分原因是零售勞動力和商店佔用成本佔淨銷售額的百分比增加。 |
| ● | 營業利潤 與2020年同期的7.731億美元相比，2021年同期下降了13.9％，至6.656億美元。 |
| ● | 利息支出在2021年期間減少了110萬美元。 |
| ● | 2021年期間的有效所得税税率為22.2％，而2020年期間的有效所得税税率為21.6％ 主要是由於 與基於股份的薪酬相關的福利減少在 2021 年期間。 |
| ● | 2021年期間的淨收益為4.87億美元，攤薄每股收益為2.08美元，而2020年期間的淨收益為5.743億美元，攤薄每股收益為2.31美元。 |
2021年迄今為止的亮點包括：
| ● | 2021年期間，經營活動產生的現金為22.3億美元，比2020年同期減少11.6億美元，下降34.2％。 |
| ● | 2021年期間支付的現金分紅總額為2.954億美元，合每股1.26美元，而2020年同期為2.686億美元，合每股1.08美元。 |
| ● | 連續四個季度的庫存週轉率為4.5倍。按每家門店計算，截至2021年10月29日的庫存與2020年10月30日的餘額相比下降了0.1％。 |
以上討論僅為摘要。讀者應參考下文對本年度與上年同期比較的經營業績以及截至2021年10月29日的財務狀況的詳細討論。
運營結果
會計週期。我們採用了為期52-53周的財政年度慣例，該會議在最接近1月31日的星期五結束。以下文本包含對2021年和2020年的提及，它們分別代表截至或截至2022年1月28日和2021年1月29日的52周財政年度。此處提及的2021年和2020年第三季度會計期分別指截至2021年10月29日和2020年10月30日的13週會計期。
季節性。我們的業務性質有些季節性。主要是由於聖誕節相關商品的銷售，我們第四季度（11月、12月和1月）的營業利潤歷來都高於本財年前三個季度的營業利潤。支出以及更大程度的營業利潤因季度而異。短於全年的業績可能不代表全年的預期業績。此外，我們業務的季節性質可能會影響不同時期的比較。受 COVID-19 疫情和美國政府的應對措施（包括經濟刺激立法）驅動的消費者行為
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導致我們近年來經歷的季節性標準背道而馳，並可能在一段未知的時間內繼續擾亂我們經營業績的歷史季度節奏。
下表包含2021年和2020年第三個13週期間以及39週期間的經營業績數據，以及這些時期之間的美元和百分比差異：
13 周已結束 | 2021 年對比 2020 | 39 周已結束 | 2021 年對比 2020 |
| |||||||||||||||||||
（金額以百萬計，除了 |
| 十月二十九日 |
| 十月三十日 |
| 金額 |
| % |
| 十月二十九日 |
| 十月三十日 |
| 金額 |
| % |
| ||||||
每股金額） | 2021 | 2020 | 改變 | 改變 | 2021 | 2020 | 改變 | 改變 |
| ||||||||||||||
按類別劃分的淨銷售額： | |||||||||||||||||||||||
消耗品 | $ | 6,704.8 | $ | 6,385.3 | $ | 319.4 | 5.0 | % | $ | 19,695.8 |
| $ | 19,585.1 |
| $ | 110.7 |
| 0.6 | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 78.71 | % |
| 77.87 | % |
| 77.03 | % | 77.31 | % | ||||||||||||
季節性 |
| 913.9 |
| 906.6 |
| 7.2 | 0.8 |
| 3,054.6 | 2,986.1 |
| 68.4 |
| 2.3 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 10.73 | % |
| 11.06 | % |
| 11.95 | % | 11.79 | % | ||||||||||||
家居產品 |
| 551.1 |
| 517.1 |
| 34.0 | 6.6 |
| 1,683.6 | 1,601.5 |
| 82.2 |
| 5.1 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 6.47 | % |
| 6.31 | % |
| 6.58 | % | 6.32 | % | ||||||||||||
服裝 |
| 348.1 |
| 390.5 |
| (42.4) | (10.9) |
| 1,135.0 | 1,159.6 |
| (24.6) |
| (2.1) | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 4.09 | % |
| 4.76 | % |
| 4.44 | % | 4.58 | % | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | 8,517.8 | $ | 8,199.6 | $ | 318.2 | 3.9 | % | $ | 25,569.0 | $ | 25,332.3 | $ | 236.7 |
| 0.9 | % | ||||||
銷售商品的成本 |
| 5,898.4 |
| 5,631.4 |
| 267.0 | 4.7 |
| 17,456.2 | 17,350.1 |
| 106.1 |
| 0.6 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 69.25 | % |
| 68.68 | % |
| 68.27 | % | 68.49 | % | ||||||||||||
毛利 |
| 2,619.4 |
| 2,568.2 |
| 51.2 | 2.0 |
| 8,112.8 | 7,982.2 |
| 130.6 |
| 1.6 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 30.75 | % |
| 31.32 | % |
| 31.73 | % | 31.51 | % | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
| 1,953.9 |
| 1,795.1 |
| 158.7 | 8.8 |
| 5,688.8 | 5,299.6 |
| 389.1 |
| 7.3 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 22.94 | % |
| 21.89 | % |
| 22.25 | % | 20.92 | % | ||||||||||||
營業利潤 |
| 665.6 |
| 773.1 |
| (107.5) | (13.9) |
| 2,424.0 | 2,682.5 |
| (258.5) |
| (9.6) | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 7.81 | % |
| 9.43 | % |
| 9.48 | % | 10.59 | % | ||||||||||||
利息支出 |
| 39.2 |
| 40.3 |
| (1.1) | (2.7) |
| 119.0 | 110.1 |
| 8.9 |
| 8.1 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 0.46 | % |
| 0.49 | % |
| 0.47 | % | 0.43 | % | ||||||||||||
所得税前收入 |
| 626.4 |
| 732.8 |
| (106.4) | (14.5) |
| 2,305.0 | 2,572.4 |
| (267.4) |
| (10.4) | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 7.35 | % |
| 8.94 | % |
| 9.01 | % | 10.15 | % | ||||||||||||
所得税支出 |
| 139.4 |
| 158.6 |
| (19.2) | (12.1) |
| 503.2 | 560.1 |
| (56.9) |
| (10.2) | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 1.64 | % |
| 1.93 | % |
| 1.97 | % | 2.21 | % | ||||||||||||
淨收入 | $ | 487.0 | $ | 574.3 | $ | (87.2) | (15.2) | % | $ | 1,801.8 | $ | 2,012.3 | $ | (210.5) |
| (10.5) | % | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 5.72 | % |
| 7.00 | % |
| 7.05 | % | 7.94 | % | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 2.08 | $ | 2.31 | $ | (0.23) | (10.0) | % | $ | 7.61 | $ | 8.00 | $ | (0.39) |
| (4.9) | % | ||||||
截至 2021 年 10 月 29 日和 2020 年 10 月 30 日的 13 周
淨銷售額。2021年期間的淨銷售額增長主要歸因於新門店的銷售，但與2020年同店銷售額相比下降0.6％以及門店關閉的影響，部分抵消了這一增長。我們認為，COVID-19 疫情的爆發對消費者行為的影響對淨銷售額和同店銷售額產生了顯著的積極影響，尤其是在2020年期間，我們的非消費品類別影響了不同時期的比較。2021年期間，共有16,711家同店，銷售額為81億美元。同店銷售額的下降主要反映了客户流量的下降，但部分被平均商品零售價格上漲所推動的平均交易金額的增加所抵消。消費品和家居用品類別的同店銷售額增加，服裝和季節性類別的同店銷售額下降，服裝類別的降幅最大。
毛利。與2020年同期相比，2021年期間的毛利增長了2.0％，佔淨銷售額的百分比下降了57個基點至30.8％。LIFO準備金的增加和運輸成本的增加是導致毛利率下降的關鍵因素。近年來，我們的銷售額中有更大比例來自消耗品類別，該類別的毛利率通常低於我們的其他產品類別，這給我們的整體毛利率帶來了下行壓力。這種銷售趨勢在2020年初開始逆轉，一直持續到2021年第一季度，因為非消耗品銷售的增長速度高於消耗品銷售的增長率。相對而言，銷售組合在2021年第二和第三季度轉移回消耗品，這也導致了本期毛利率的下降，以及庫存損失的增加。較高的庫存加價和庫存縮減佔淨銷售額百分比的減少部分抵消了這些因素。
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銷售、一般和管理 費用（“SG&A”）。 銷售和收購佔2021年期間淨銷售額的百分比為22.9％，而2020年同期為21.9％，增長了105個基點。在本年度期間佔淨銷售額比例較高的主要支出是零售人力、商店佔用成本、折舊和攤銷、維修和維護、員工福利和用品，但與COVID相關的雜項支出的減少部分抵消了這一點。
利息支出。2021年期間，利息支出減少了110萬美元，至3,920萬美元。
所得税。 2021年期間的有效所得税税率為22.2％，而2020年期間的有效所得税税率為21.6％，淨增長0.6個百分點。2021年期間的税率高於2020年同期的税率，這主要是由於與股份薪酬相關的福利減少、不確定的税收狀況增加以及州有效税率的變化，但與聯邦税收抵免相關的更大福利部分抵消了這一點。.
截至 2021 年 10 月 29 日和 2020 年 10 月 30 日的 39 周
淨銷售額。2021年期間的淨銷售額增長主要歸因於新門店的銷售，但與2020年同店銷售額相比下降3.3％以及門店關閉的影響，部分抵消了這一增長。2021年期間，共有16,711家同店，銷售額為242億美元。同店銷售額的下降反映了客户流量的下降，部分被平均商品零售價格上漲所推動的平均交易金額的增加所抵消。所有類別的同店銷售額均有所下降，其中服裝類別的降幅最大。
毛利。與2020年同期相比，2021年期間的毛利增長了1.6％，佔淨銷售額的百分比增長了22個基點，達到31.7％。較高的庫存加價、較低的庫存縮減率以及降價佔淨銷售額百分比的減少都促進了毛利率的增加。此外，本年度非消耗品銷售的增長速度高於消耗品銷售的增長速度，這也促進了毛利率的增長。這些因素被運輸成本增加、後進先出準備金增加、庫存損失增加和配送成本上漲所部分抵消。
銷售、一般和管理費用。銷售和收購佔2021年期間淨銷售額的百分比為22.2％，而2020年同期為20.9％，增長了133個基點。在本年度期間佔淨銷售額百分比較高的主要支出是零售勞動力、商店佔用成本、折舊和攤銷、公用事業、工傷補償和一般負債支出、員工福利以及税收和許可證，但與COVID相關的雜項支出的減少和激勵性薪酬支出的減少部分抵消了這一點。
利息支出。2021年期間，利息支出增加了890萬美元，達到1.19億美元，這主要是由於與2020年期間發行債務相關的未償債務餘額增加。
所得税。2021年和2020年期間的有效所得税税率為21.8％。2021年期間的税率等於2020年同期的税率，這主要是由於州有效税率的變化以及與股份薪酬相關的福利減少，但與聯邦税收抵免相關的更大福利所抵消。
流動性和資本資源
截至2021年10月29日，我們簽訂了12.5億美元的無抵押循環信貸協議（“循環信貸額度”）、40億美元的優先票據本金總額以及一項商業票據計劃，該計劃可能以商業票據（“CP票據”）的形式提供高達10億美元的借款。截至2021年10月29日，我們的合併未償長期債務總額為41億美元，其中大部分是優先票據的形式。下文將更詳細地描述我們所有的物資借用安排。如下文所述，我們在循環融資機制下的借款可用性可能會受到我們的CP票據的有效限制。
我們認為，我們的運營現金流和現有現金餘額，加上循環融資機制下的可用性、CP票據和債務市場準入，將提供足夠的流動性，為包括未來十二個月和未來幾年在內的當前債務、預計營運資金需求、資本支出、預期股息支付和股票回購提供資金。但是，我們的能力
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保持足夠的流動性可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。根據我們的流動性水平、資本市場狀況和其他因素，我們可能會不時考慮發行債務、股權或其他證券，其收益可以為我們的業務提供額外的流動性。
我們預計，在2021財年的剩餘時間內，循環融資機制和我們的CP票據下的潛在合併借款在任何時候最多約為6億美元。
循環信貸額度
2019年9月10日，我們進入了循環額度，包括12.5億美元的優先無抵押循環信貸額度，其中高達1.75億美元可用於發行信用證，計劃於2024年9月10日到期。
循環融資機制下的借款按等於適用的利率利率加上我們選擇的（a）倫敦銀行同業拆借利率或（b）基準利率（通常等於最優惠利率）的利率計息。截至2021年10月29日，倫敦銀行同業拆借利率借款的適用利率利率為1.015％，基準利率借款的適用利率利率為0.015％。我們還必須支付信貸費，按循環融資機制的任何已使用和未使用的承諾金額支付，還必須支付根據循環融資機制簽發的信用證的慣常費用。截至2021年10月29日，設施費率為0.11％。根據我們的長期優先無抵押債務評級，循環融資機制下的適用借款利率、融資費用和信用證費用將不時進行調整。
循環融資機制包含許多慣常的肯定和否定契約，除其他外，這些承諾限制了我們（包括我們的子公司）以下方面的能力：獲得額外的留置權；出售全部或幾乎所有資產；完成某些根本性變革或業務範圍的變化；承擔額外的子公司債務，但有某些例外情況除外。循環融資機制還包含財務契約，要求維持最低固定費用覆蓋率和最大槓桿比率。截至2021年10月29日，我們遵守了所有這些契約。 循環融資機制還包含慣常的違約事件。
截至2021年10月29日，在循環融資機制下，我們沒有未償借款，未償還的190萬美元信用證和約12.5億美元的可用借款，由於我們打算維持與下述商業票據計劃相關的借款可用性，截至2021年10月29日，我們可能增加10.7億美元的流動性。此外，截至2021年10月29日，我們的未清信用證為4,980萬美元，這些信用證是根據單獨的協議簽發的。
我們目前正在尋求修改循環貸款，除其他外，將可能的借款額度增加到20億美元，並將到期日延長至2026年12月。無法保證該修正案將按照目前提議的條款實施，或者根本無法保證。
商業票據
我們可能會不時發行總額不超過10億美元的CP票據。自發行之日起，CP票據的到期日可能長達364天，並且在支付權方面與我們所有其他無抵押和無次級債務相同。我們打算在任何時候維持循環融資機制下的可用承付款，其金額至少等於未償還的CP票據的金額。截至2021年10月29日，我們的簡明合併資產負債表未反映未償還的無抵押CP票據。總額為1.810億美元的CP票據由一家全資子公司持有，因此未反映在簡明的合併資產負債表中。
關於上述循環融資機制的擬議修正案，我們目前還在尋求修改我們的商業票據計劃，將可能根據該計劃發行的CP票據的數量增加到20億美元。無法保證該修正案將按照目前提議的條款實施，或者根本無法保證。
21
高級票據
2013年4月，我們以240萬美元的折扣發行了本金總額為9億美元的2023年到期的3.25％的優先票據（“2023年優先票據”），計劃於2023年4月15日到期。2015年10月，我們以80萬美元的折扣發行了本金總額為5億美元的2025年到期的4.150％的優先票據（“2025年優先票據”），這些票據計劃於2025年11月1日到期。2017年4月，我們發行了本金總額為6億美元的2027年到期的3.875％的優先票據（“2027年優先票據”），折扣為40萬美元，計劃於2027年4月15日到期。2018年4月，我們發行了本金總額為5億美元的2028年到期的4.125％的優先票據（“2028年優先票據”），折扣為50萬美元，計劃於2028年5月1日到期。2020年4月，我們發行了本金總額為10億美元的2030年到期的3.5％的優先票據（“2030年優先票據”），折扣為70萬美元，計劃於2030年4月3日到期；以及本金總額為5億美元的2050年到期的4.125％的優先票據（“2050年優先票據”），折扣為500萬美元，計劃於2050年4月3日到期。2023年優先票據、2025年優先票據、2027年優先票據、2028年優先票據、2030年優先票據和2050年優先票據共同構成 “優先票據”，每張票據均根據契約發行，並由與每個系列優先票據相關的補充契約（經補充和修訂的 “優先契約”）進行補充和修訂。2023年優先票據和2027年優先票據的利息應在每年4月15日和10月15日以現金支付。2025年和2028年優先票據的利息應在每年的5月1日和11月1日以現金支付。2030年和2050年優先票據的利息應在每年的4月3日和10月3日以現金支付。
我們可以隨時按優先契約中規定的贖回價格贖回部分或全部優先票據。發生控制權變更觸發事件（定義見優先契約）後，我們的優先票據的每位持有人都有權要求我們以相當於回購日本金101％的現金購買價格回購該持有人的部分或全部優先票據，外加應計和未付利息（如果有）。
優先契約包含契約，除其他外，限制我們合併、合併、出售或以其他方式處置全部或幾乎所有資產的能力（某些例外情況除外）；以及我們和我們的子公司承擔或擔保重要子公司任何有表決權股票留置權擔保的債務的能力。
優先契約還規定了違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求我們的優先票據的本金和應計利息變為或宣佈到期應付款（視情況而定）。
當前財務狀況/近期發展
截至2021年10月29日，我們的庫存餘額約佔總資產的51％，不包括經營租賃資產、商譽和其他無形資產。我們有效管理庫存餘額的能力可能會對給定財年的運營現金流產生重大影響。庫存購買通常具有一定的季節性，例如購買天氣温暖或與聖誕節相關的商品。庫存的有效管理一直是並將繼續是我們的重點領域。
正如未經審計的簡明合併財務報表附註7所述，我們參與了許多法律訴訟和索賠，其中一些可能會導致大量現金支付。這些行動的不利發展可能會對我們的流動性產生重大不利影響。
我們的優先無抵押債務被穆迪評為 “Baa2”，前景穩定，標準普爾評級為 “BBB”，前景穩定，我們的商業票據計劃分別被穆迪評為 “P-2”，標準普爾評級為 “A-2”。我們目前的信用評級以及未來的評級機構行動可能（i）影響我們以令人滿意的條件為運營融資的能力；（ii）影響我們的融資成本；（iii）影響我們的自保計劃所需的保險費和抵押品要求。無法保證我們會維持或改善我們目前的信用評級。
除非另有説明，否則以下關於運營、投資和融資活動現金流的討論中提及的2021年和2020年期間均指分別截至2021年10月29日和2020年10月30日的39週期間。
22
經營活動產生的現金流量。2021年期間，來自經營活動的現金流為22.3億美元，與2020年同期相比減少了11.6億美元。與2020年同期相比，2021年期間的淨收入減少了2.105億美元。商品庫存的變化導致2021年期間減少了1.601億美元，而2020年同期減少了3.523億美元，詳情見下文。與2020年同期的9.198億美元相比，應付賬款的變化導致2021年期間減少了6180萬美元，這主要是由於庫存收款和付款的時間安排。與2020年同期的3.573億美元相比，應計費用和其他負債的變化使2021年期間增加了3,690萬美元，部分原因是定期和全權激勵薪酬應計和支付的時間安排。與2020年相比，2021年期間所得税的變化主要是由於所得税的繳納時間。
我們會持續密切監控和管理我們的庫存餘額，庫存餘額可能會根據新門店開業、購買時間和其他因素而隨時波動。2020年期間的庫存水平低於我們近年來的水平，這反映了消費者行為的變化，在較小程度上，也反映了由於 COVID-19 疫情爆發造成的供應鏈中斷。考慮到上文討論的供應鏈限制，我們在2021年期間戰略性地加快了某些庫存的採購，尤其是部分非消耗品類別的庫存採購。商品總庫存在2021年期間增長了1％，在2020年期間增長了7％，我們的四個庫存類別的變化如下：消耗品與11％的增長率相比下降了4％；季節性增長了9％，增長了1％；家居用品增長了34％，而增長了8％；服裝下降了17％，下降了6％。
來自投資活動的現金流。2021年期間物業和設備採購的重要組成部分包括以下大致金額：3.84億美元用於現有門店的改善、升級、改造和搬遷；1.84億美元與商店設施有關，主要用於租賃物業改善、新門店的固定裝置和設備；1.78億美元用於配送和運輸相關的資本支出；3,300萬美元用於信息系統升級和技術相關項目。新建、改建和搬遷門店開業的時間以及其他因素可能會影響在任何給定時期內此類開業與相關財產和設備購買之間的關係。在2021年期間，我們開設了798家新門店，改造或搬遷了1,588家門店。
2020年期間不動產和設備採購的重要部分包括以下大致金額：3.04億美元用於現有門店的改善、升級、改造和搬遷；2.09億美元與商店設施有關，主要用於租賃物業改善、新門店的固定裝置和設備；1.4億美元用於配送和運輸相關的資本支出；3,900萬美元用於信息系統升級和技術相關項目。在2020年期間，我們開設了780家新門店，改造或搬遷了1,501家門店。
目前，預計2021年的資本支出將在11億美元至12億美元之間。我們預計將通過以下部分或全部來為2021年的資本需求提供資金：現有現金餘額、運營現金流、循環融資的可用性和/或額外的CP票據的發行。我們計劃通過開發新門店和改造或搬遷現有門店，繼續投資於門店增長。預計2021年的資本支出將支持我們的門店增長以及我們的改造和搬遷計劃，包括租賃物業改善、固定裝置和設備的資本支出；新門店的建設；支持和加強我們的供應鏈計劃的成本，包括新的和現有的配送中心設施和我們的私人車隊；技術和其他戰略舉措；以及常規和持續的資本需求。
來自融資活動的現金流。在2020年期間，發行2030年優先票據和2050年優先票據的淨收益總額為15億美元。淨商業票據借款在2021年期間保持不變，在2020年期間減少了4.252億美元。2021年期間，循環融資機制下沒有借款或還款，2020年期間的此類借款和還款額各為3億美元。同樣在2021年和2020年期間，我們回購了990萬股和800萬股普通股，總成本分別為21億美元和16億美元，並分別支付了2.954億美元和2.686億美元的現金分紅。
23
股票回購計劃
截至2021年10月29日，我們的普通股回購計劃的剩餘授權總額約為6.2億美元。自 2021 年 12 月 1 日起，我們董事會批准向該計劃增加 20 億美元，這使得該計劃截至該日的剩餘授權總額約為 26.2 億美元。該授權允許在公開市場交易中不時進行回購，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的交易計劃進行回購，或者在私下談判的交易中進行回購。回購股票的時間、方式和數量將取決於多種因素，包括價格、市場狀況、對債務協議下的契約和限制的遵守情況以及其他因素。回購計劃沒有到期日，董事會可以不時修改或終止。有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項和本報告第二部分第2項中所載的簡明合併財務報表附註9。
24
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
與截至2021年1月29日財年的10-K表年度報告相比，與該項目相關的披露沒有重大變化。
第 4 項。 | 控制和程序。 |
25
第二部分——其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟。 |
本報告第一部分第1項所載未經審計的簡明合併財務報表附註7中標題為 “法律訴訟” 的信息以此引用方式納入此處。
第 1A 項。 | 風險因素。 |
與截至2021年1月29日財年的10-K表年度報告相比，與該項目相關的披露沒有重大變化。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
下表包含有關在截至2021年10月29日的季度中由或代表Dollar General或任何 “關聯買家”（根據《交易法》第10b-18（a）（3）條的定義購買我們的普通股的信息：
發行人購買股票證券
|
|
| 總數 |
| 近似 |
| |||||
的股份 | 美元價值 |
| |||||||||
已購買 | 當年 5 月的股票數量 |
| |||||||||
總數 | 平均值 | 作為公開的一部分 | 還未被購買 |
| |||||||
的股份 | 已支付的價格 | 已宣佈的計劃 | 根據計劃 |
| |||||||
時期 | 已購買 | 每股 | 或程序 (a) | 或程序 (a) |
| ||||||
07/31/21-08/31/21 |
| 135,963 | $ | 224.73 |
| 135,963 | $ | 948,611,000 | |||
09/01/21-09/30/21 |
| 1,496,651 | $ | 219.96 |
| 1,496,651 | $ | 619,407,000 | |||
10/01/21-10/29/21 |
| — | $ | — |
| — | $ | 619,407,000 | |||
總計 |
| 1,632,614 | $ | 220.36 |
| 1,632,614 | $ | 619,407,000 | |||
| (a) | 2012 年 9 月 5 日，公司宣佈了一項計劃，允許公司回購部分已發行股份，但不得超過公司董事會規定的美元上限。該計劃最近於2021年12月1日進行了修訂，將回購授權增加了20億美元，使該計劃自啟動以來授權股票回購的累計總價值達到140億美元。根據授權，可以在公開市場交易中不時進行回購，包括根據交易法第10b5-1條通過的交易計劃進行回購，也可以在私下談判的交易中進行回購。回購股票的時間、方式和數量將取決於多種因素，包括價格、市場狀況、對公司債務協議下的契約和限制的遵守情況以及其他因素。此回購授權沒有到期日期. |
第 6 項。 | 展品。 |
請參閲本報告簽名頁之前的附錄索引，該附錄索引是以引用方式納入的，就好像此處已全部列出一樣。
26
關於前瞻性陳述的警示性披露
我們在本報告中納入了聯邦證券法（包括《私人證券訴訟改革法》）所指的 “前瞻性陳述”，特別是在第一部分第2項和 “附註7” 中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中。承諾和意外開支” 包括在第一部分第1項中。你可以識別這些陳述，因為它們不限於歷史事實，或者它們使用諸如 “可能”、“會”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“相信”、“預測”、“預測”、“計劃”、“估計”、“展望”、“未來”、“目標”、“尋求”、“努力” 等詞語 “打算”、“改善”、“定位”、“機會”、“正在進行中”、“可能的”、“計劃的”、“潛在”、“受限”、“重點關注”、“長期”、“不確定” 或 “繼續”，以及涉及我們的戰略、計劃、舉措、意圖、前景或信念的類似表述將來發生的事件或結果。例如，前瞻性陳述包括與我們的估計和預計支出、現金流、經營業績、財務狀況和流動性有關的所有陳述；我們對未來運營、經濟和競爭市場狀況、增長或舉措的計劃、目標和預期，包括但不限於計劃開設的門店數量、改造和搬遷的數量、門店形式或概念、戰略進展（包括我們的非消耗品和數字計劃，DG Fresh，快速通道，以及PopShelf）、銷售、分銷和運輸效率以及提高利潤率的舉措、國際擴張計劃、消費品和非消耗品的銷售趨勢、客户流量和購物籃規模以及未來成本和支出水平；對通貨膨脹和勞動力壓力以及供應鏈挑戰的預期；未來可能的股票回購和現金分紅；修改循環融資機制和我們的商業票據計劃的計劃；循環融資機制和我們的商業票據計劃下的預期借款；COVID-19 疫情和相關政府應對措施的潛在影響；法律或監管變化或政府援助或刺激計劃及其應對措施的潛在影響，包括聯邦、州和/或地方最低工資率的潛在提高，以及SNAP福利、失業救濟金和兒童税收抵免的變化；以及未決或威脅的法律糾紛、訴訟或審計的預期結果或影響。
前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能隨時發生變化，並可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異。這些陳述中有許多來自截至本文件發佈之日的運營預算和預測，這些預算和預測是基於我們認為合理的許多詳細假設。但是，很難預測已知因素對未來結果的影響，我們無法預測所有可能影響未來業績的因素，這些因素可能對您很重要。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於：
| ● | 與 COVID-19 疫情和相關政府應對措施相關的風險，包括但不限於對我們的供應鏈、分銷網絡、商店和配送中心增長、門店和配送中心關閉、運輸和配送成本、銷售和收購費用、股票回購活動和網絡安全風險狀況的影響，以及對國內外經濟、全球供應鏈、勞動力可用性和客户支出模式的影響； |
| ● | 經濟因素，包括但不限於就業水平；通貨膨脹；流行病；更高的燃料、能源、醫療保健和住房成本、利率、消費者債務水平和税率；對信貸和退款產生負面影響的税法變化；缺乏可用信貸；減少或取消政府刺激付款和政府補貼，例如失業和食品/營養援助計劃；商品費率；運輸、租賃和保險成本；工資率（包括增加的可能性增加）聯邦、州和/或當地最低工資率）；外匯匯率波動；為國際貿易設置壁壘或增加國際貿易成本的措施或事件（包括增加的進口關税或關税）；以及法律法規的變化及其對客户支出和可支配收入、我們執行戰略和舉措的能力、我們的銷售成本、銷售和收購費用（包括房地產成本）以及我們的銷售和盈利能力的影響（如適用）； |
| ● | 未能實現或維持我們的戰略和舉措，包括與銷售、房地產和新門店開發、門店形式和概念、數字化、收縮、採購、自有品牌、庫存管理、供應鏈、門店運營、費用削減、技術、DG Fresh 和 Fast Track 相關的戰略和舉措； |
27
| ● | 競爭壓力和競爭環境以及我們經營的地理和產品市場的變化，包括但不限於定價、促銷活動、移動、網絡和其他數字技術的擴大可用性，以及聯盟或其他業務組合； |
| ● | 未能及時且具有成本效益地執行我們的房地產項目，也未能預測或成功應對我們的擴張所帶來的挑戰，包括向新州、國內和國際市場或城市地區的擴張； |
| ● | 庫存萎縮水平； |
| ● | 未能成功管理庫存餘額； |
| ● | 未能維護我們的業務、客户、員工或供應商信息的安全，或未能遵守隱私法； |
| ● | 由於外部因素、人員短缺或維護或更新現有技術或開發或實施新技術方面的挑戰而導致我們的信息系統受損或中斷； |
| ● | 我們的配送網絡、配送中心的容量或庫存的及時接收受到嚴重幹擾，或者新配送中心的建造、開業或人員配備出現延誤； |
| ● | 與向供應商採購商品相關的風險和挑戰，包括但不限於與國際貿易有關的風險和挑戰； |
| ● | 自然災害、異常天氣狀況（無論是否由氣候變化引起）、疫情爆發或其他健康危機、政治或內亂、暴力或恐怖主義行為以及破壞性的全球政治事件； |
| ● | 產品責任、產品召回或其他產品安全或標籤索賠； |
| ● | 發生未投保的重大損失、過高的保險費用或事故費用； |
| ● | 未能在控制勞動力成本（包括增加聯邦、州和/或地方最低工資率的可能性）的同時吸引、培養和留住合格員工，以及其他勞動力問題； |
| ● | 關鍵人員流失或無法僱用更多合格人員； |
| ● | 與我們的自有品牌相關的風險，包括但不限於我們在提高毛利率方面的成功水平； |
| ● | 我們業務的季節性； |
| ● | 政府法規和要求變更或不遵守的影響（包括但不限於涉及產品銷售的法規和要求，包括但不限於產品和食品安全、營銷或標籤；信息安全和隱私；勞動和就業；員工工資和福利（包括提高聯邦、州和/或地方最低工資率的可能性增加）；健康和安全；進口和海關；環境合規以及税法（包括與之相關的法律）公司税率），對現行税法的解釋，或我們未能維持我們的報告立場（對我們的税率產生負面影響）以及私人訴訟、集體訴訟、多地區訴訟、仲裁、衍生訴訟、行政程序、監管行動或其他訴訟的發展或結果； |
| ● | 新的會計指南或對現有指導的解釋或應用的變化； |
| ● | 市場狀況惡化，包括市場混亂、流動性有限和利率波動，或我們的信用狀況的變化； |
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| ● | 截至2021年1月29日財年的10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 下披露的因素；以及 |
| ● | 本文件其他地方披露的因素（包括但不限於與前瞻性陳述本身相關的因素）和其他因素。 |
所有前瞻性陳述均受我們在其他證券交易委員會文件和公共傳播中不時作出的這些和其他警示性陳述的限制。您應在這些風險、不確定性和其他因素的背景下評估前瞻性陳述，並提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。這些因素可能不包含所有對您重要的實質性因素。我們無法向您保證，我們將實現我們預期的結果或發展，即使已基本實現，它們也會以我們預期的方式產生後果或影響我們或我們的運營。本報告中的前瞻性陳述僅截至本報告發布之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或情況或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述的義務，明確表示不承擔任何責任。
您還應意識到，儘管我們會不時與證券分析師和其他人進行溝通，但向他們披露任何重要的、非公開的信息或其他機密的商業信息是違反我們的政策的。因此，無論聲明或報告的內容如何，股東都不應假設我們同意任何證券分析師發佈的任何聲明或報告。此外，我們的政策禁止確認他人發佈的預測、預測或意見。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不屬於我們的責任。
展覽索引
3.1 | 經修訂和重述的道樂通用公司章程（自2021年5月28日起生效）（參照道樂通用公司於2021年5月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2021年5月26日8-K表最新報告的附錄3.1（文件編號：001-11421）） | |
3.2 | 經修訂和重述的道樂通用公司章程（自2021年5月28日起生效）（參照道樂通用公司於2021年5月26日向美國證券交易委員會提交的表格8-K最新報告（文件編號：001-11421）附錄3.2） | |
10.1 | 股票期權獎勵協議表格（2021年8月24日批准），自2021年8月24日起，根據道樂通用公司2021年股票激勵計劃（參照道樂通用公司於2021年8月26日向美國證券交易委員會提交的截至2021年7月30日的財季10-Q表季度報告附錄10.3），向道樂通用公司的某些新聘和晉升員工發放獎勵（文件編號：001-11421）) | |
10.2 | 自2022年1月29日起生效的非僱員董事薪酬摘要 | |
15 | 關於未經審計的中期財務信息的信函 | |
31 | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官和首席財務官的認證 | |
32 | 根據 18 U.S.C. 1350 對首席執行官和首席財務官的認證 | |
101 | Dollar General Corporation截至2021年10月29日的財季10-Q表季度報告的交互式數據文件，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表；（ii）簡明合併收益表（未經審計）；（iv）簡明合併股東權益表（未經審計）；（v）簡明合併股東權益表（未經審計）；（v）簡明合併股東權益表現金流量表（未經審計）；以及（vi）簡明合併財務報表附註（未經審計） | |
104 | Dollar General Corporation截至2021年10月29日的財季10-Q表季度報告的封面（格式為行內XBRL，包含在附錄101中） |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本報告，他們既代表註冊人又以註冊人首席財務官的身份簽署。
| 美元通用公司 | |||
日期： | 2021年12月2日 | 來自： | /s/John W. Garratt | |
約翰·W·加拉特 | ||||
執行副總裁兼首席財務官 | ||||
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