田納西州布倫特伍德，2023年10月26日——美國最大的鄉村生活方式零售商拖拉機供應公司（納斯達克股票代碼：TSCO）（“公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

“儘管我們的銷售表現低於預期，但我們在第三季度的淨銷售額和收益均實現了穩步增長。在這種環境下，我們更新了今年的展望，以反映持續不利的季節性類別表現和挑剔的消費者支出。我們持續的市場份額擴大和積極的客户趨勢凸顯了我們業務的持久實力。我們對自己在短期內的航行能力充滿信心，並對我們光明的未來一如既往地感到興奮。我要感謝我們的團隊對我們的使命和價值觀的奉獻精神，因為這仍然是我們客户堅定忠誠度的關鍵。” 拖拉機供應總裁兼首席執行官哈爾·勞頓説。

“在12月臨近拖拉機供應公司成立85週年之際，這很好地提醒我們，作為一家有彈性、以需求為導向的零售商，我們有着長期的成功記錄。我們致力於繼續適應當前的消費格局，控制我們可以控制的範圍。我們還將繼續致力於執行我們的 Life Out Here 戰略，為未來 85 年奠定基礎。我們相信，在一個有吸引力的市場中，我們擁有強大而獨特的商業模式，這將繼續是一個成功的祕訣，” 勞頓説。

2023 年第三季度業績

2023年第三季度的淨銷售額從2022年第三季度的32.7億美元增長了4.3％，至34.1億美元。淨銷售額的增長是由收購Orscheln Farm and Home和新門店開業的貢獻推動的。可比門店銷售額下降了0.4％，而去年第三季度增長了5.7％，這得益於可比的平均門票下降0.3％和可比平均交易數量持平。可比的門店銷售表現反映了全年核心商品的持續強勁，包括消耗品、可用和可食用（“C.U.E.”）產品，大幅超過了連鎖店的平均水平。這種表現很大程度上抵消了對季節性商品和大宗商品需求的下降。

毛利從去年第三季度的11.7億美元增長了7.3％，至12.5億美元，毛利率從去年第三季度的35.6％增長了101個基點至36.7％。毛利率繼續受益於公司持續執行每日低價策略，再加上在持續較高成本環境中使用其鄰居俱樂部忠誠度計劃作為價值驅動力。毛利率的增長主要歸因於全球供應鏈改善和新配送中心的效率推動的運輸成本降低，但被負面產品組合適度抵消。

銷售、一般和管理（“SG&A”）費用，包括折舊和攤銷，從去年第三季度的8.594億美元增長了5.8％，至9.096億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從2022年第三季度的26.3％增長了38個基點至26.7％。銷售和收購的增長百分比

的淨銷售額主要歸因於公司計劃的增長投資，其中包括更高的折舊和攤銷以及新配送中心的啟用，以及更高的醫療索賠和固定成本去槓桿化。在2023年第三季度，該公司完成了戰略規劃的10個拖拉機供應門店的售後回租，扣除交易和維修成本後，SG&A受益約70個基點。此外，對某些商店改造資產使用壽命的調整部分抵消了銷售和收購的增長，從而使折舊費用的一次性收益約為35個基點。

營業收入從2022年第三季度的3.064億美元增長了11.3％，至3.409億美元。

有效所得税税率為23.0％，而2022年第三季度為22.0％。

淨收入從2.341億美元增長了8.9％，至2.55億美元。攤薄後的每股收益（“每股收益”）增長了11.0％，至2.33美元，而2022年第三季度為2.10美元。攤薄後每股收益的增加包括調整某些商店改造資產的使用壽命所產生的每股0.08美元的一次性收益。

該公司以1.354億美元的價格回購了約60萬股普通股，並支付了總額為1.12億美元的季度現金分紅，在2023年第三季度向股東返還了2.474億美元的資本。

該公司在2023年第三季度開設了17家新的拖拉機供應門店和四家新的Petsense by Tractor Supply門店，並關閉了一家Petsense by Tractor Supply門店。

2023 財年財務展望

該公司正在更新其2023財年財務指導，以反映其截至第三季度的業績以及對今年剩餘時間的預期。

對於2023財年，公司現在預計將出現以下情況：

該公司繼續預測今年的資本支出在8億美元至8.5億美元之間。資本支出反映了新門店增長髮展計劃的實施，該計劃完全通過出售公司擁有的現有門店提供資金。此外，2023年的資本計劃包括總共開設約70家拖拉機供應門店，完成Orscheln農場和家居商店向拖拉機供應的轉型，繼續進行Project Fusion改造和花園中心改造，建造其第10個配送中心以及在Tractor Supply門店開設總共10至15家新的Petsense門店。更新的2023財年指導方針還包括先前宣佈的售後回租交易的收益（已實現和預期的收益）。

電話會議信息

拖拉機供應公司將於今天，即2023年10月26日星期四美國東部時間上午10點舉行電話會議。電話會議將在IR.tractorSupply.com上進行網絡直播。投資者演示文稿將在電話會議前至少15分鐘在公司網站的投資者關係部分公佈。

請在通話前留出更多時間訪問該網站並下載收聽網絡直播所需的流媒體軟件。

電話會議結束後不久，還將在IR.TractorSupply.com上重播網絡直播。

關於拖拉機供應公司

85年來，拖拉機供應公司（納斯達克股票代碼：TSCO）一直熱衷於滿足休閒農民、牧場主、房主、園丁、寵物愛好者和所有喜歡在這裏生活的人的需求。Tractor Supply 是美國最大的農村生活方式零售商，在《財富》500強中排名第291位。該公司的50,000多名團隊成員以提供傳奇的服務和幫助客户追求自己的激情而聞名，無論這意味着離陸地更近、照顧動物還是過着動手做、自己動手做的生活方式。無論是在商店還是在網上，Tractor Supply 都能以應有的低廉價格隨時隨地為客户提供他們所需要的東西。

截至2023年9月30日，該公司在49個州經營2,198家拖拉機供應門店，其中包括2022年從Orscheln Farm and Home收購的81家門店，這些門店將在2023年底之前更名為拖拉機供應公司。有關拖拉機供應的更多信息，請訪問 www.tractorsupply.com。

Tractor Supply Company還擁有並經營Tractor Supply旗下的Petsense，這是一家為寵物主人提供產品和服務的小型寵物專業用品零售商。截至2023年9月30日，該公司在23個州經營拖拉機供應門店的195家Petsense門店。有關 Tractor Supply 的 Petsense 的更多信息，請訪問 www.petsense.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括有關市場份額增長、積極的客户趨勢、新門店和配送中心、Orscheln農場和房屋改造、房地產開發計劃以及2023年財務指導的聲明，包括淨銷售額、可比門店銷售額、營業利潤率、淨收益、攤薄後每股收益和資本支出。所有前瞻性陳述均受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束，取決於公司季度財務和會計程序的最終確定，並可能受到某些風險和不確定性的影響，其中任何一種或多種風險和不確定性都可能對公司的經營業績產生重大影響。前瞻性陳述通常以 “將”、“將”、“打算”、“期望”、“繼續”、“相信”、“預期”、“預期”、“樂觀”、“預測” 等詞語和類似術語來識別或與之相關。實際結果可能與這些聲明中反映的預期有重大差異。與任何業務一樣，我們運營的所有階段都受我們無法控制的事實的影響。這些因素包括但不限於影響消費者支出的國家、地區和地方經濟狀況；銷售商品的時機和組合；新產品的時機和接受度；購買價格波動（包括通貨膨脹和通貨緊縮壓力）、運輸成本和供應鏈中影響商品庫存時間和可用性的限制；增加現有商店或電子商務平臺銷售的能力；管理增長和確定合適地點的能力；開設新地點的能力商店在目前考慮的時間、方式和數量方面；執行最終協議、滿足成交條件和以優惠條件或完全按時完成定期計劃的售後回租交易的能力；經濟的不確定性，包括大宗商品、原材料、能源和製成品成本的上漲；成功管理支出和執行關鍵毛利率提高計劃的能力；在預期的時間框架內和預算範圍內開設配送中心的能力；影響我們的新門店數目業務；競爭，包括來自在線競爭對手的競爭；天氣狀況；我們業務的季節性質；留住供應商和我們對外國供應商的依賴；吸引、培訓和留住合格員工的能力，以及不斷增加的勞動力和福利成本；利率上升；信貸市場緊縮；全球地緣政治動盪的持續國內影響；供應鏈和航運渠道的持續中斷和不確定性，包括國內運輸渠道的潛在中斷；公共衞生問題；Orscheln Farm and Home整合方面的困難；業務或員工關係的潛在不良反應或變化，包括宣佈收購所產生的負面反應或變化；與新門店開業、改建、搬遷或改建相關的成本顯著增加或重大延遲；我們實現可持續發展、管理、碳排放以及與環境、社會和治理相關的多元化、公平和包容性的能力預測、目標和承諾；對進口產品徵收關税或不允許對進口產品進行税收減免；潛在的判決、罰款、律師費和其他費用；信息系統泄露或員工或客户數據被盜；有效的税率變化和税務機關的審查結果；維持對財務報告和會計準則、假設和估計變化的有效內部控制制度的能力；惡劣天氣和氣候變化的影響以及報告中討論的因素 “風險因素”公司年度報告或10-K表以及向美國證券交易委員會提交的其他文件的一部分。公司或代表公司作出的前瞻性陳述是基於對公司業務和運營環境的瞭解，但由於上述因素，實際業績可能與任何前瞻性陳述所反映的結果存在重大差異。因此，所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及公司10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的陳述的限制。無法保證公司預期的業績或發展能夠實現，即使已基本實現，也無法保證它們會對公司或其業務和運營產生預期的後果或影響。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

（以下為財務表）

簡明合併損益表

（未經審計）

（以千計，每股和百分比數據除外）

注意：由於四捨五入，淨銷售額的百分比之和可能不等於總銷售額。

簡明綜合收益表

（未經審計）

（以千計）

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

精選財務和運營信息

（未經審計）

(a) 可比門店平均交易價值的變化包括交易價值變動對本期交易數量變化的影響。

(b) 假設平均庫存成本，不包括在途庫存。

(c) 根據2022年的《通貨膨脹減少法》，自2023年1月1日起，公司的股票回購需繳納1％的消費税。股票回購產生的消費税代表回購的直接成本，並作為庫存股成本基礎的一部分入賬。

注意：由於四捨五入，可比門店指標百分比的總和可能不等於總數。

注意：除門店數量信息、新店銷售額（佔總銷售額的百分比）、總銷售平方英尺和每家商店的平均庫存外，上面列出的所有指標均不包括未轉換的指標

Orscheln 農場和家居用品商店。