附錄 99.2
讓添加劑為您服務 2024 年第一季度業績發言人 Yoav Zeif 博士、首席執行官 Eitan Zamir、首席財務官 Yonah Lloyd、首席財務官兼投資者關係副總裁 2024 年 5 月 29 日
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前瞻性陳述關於前瞻性陳述的警示聲明本幻燈片演示中有關Stratasys戰略的陳述,以及有關其未來預期財務業績的陳述,包括有關其2024年預期業績的財務指導,均為前瞻性陳述,反映了管理層當前的預期和信念。這些前瞻性陳述以當前信息為基礎,從本質上講,這些信息可能會發生迅速甚至突然的變化。由於與Stratasys業務相關的風險和不確定性,實際結果可能與這些前瞻性陳述所預測或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:我們在推出新的或改進的產品和解決方案以獲得市場份額方面的成功程度;3D 打印市場的總體增長程度;全球宏觀經濟趨勢,對我們的業績產生不利影響並可能繼續產生不利影響,包括通貨膨脹壓力和降低資本支出的更高利率;我們銷售的產品或服務的價格或利潤率潛在變動的影響我們提供,包括因為轉向利潤率較低的產品或服務;競爭和新技術的影響;董事會探索公司戰略替代方案的全面過程的結果;由於我們最近收購或將來可能收購的額外商譽或其他無形資產減值而可能需要扣除的收益的潛在進一步費用;我們在成功整合現有業務或對新業務、技術進行額外收購或投資方面的成功程度,產品或服務;最近涉及貨運承運人和其他第三方的全球中斷可能對我們供應鏈和分銷網絡造成的潛在不利影響;我們管理層和董事會的潛在變化;我們開展業務的特定國家的全球市場、政治和經濟狀況(包括俄羅斯入侵烏克蘭造成的風險);鑑於我們以色列的總部、工廠和重要設施,以色列對恐怖組織哈馬斯的戰爭的影響程度運營;成本和與訴訟和監管程序相關的潛在責任;與他人侵犯我們的知識產權或我們侵犯他人知識產權相關的風險;對我們信息技術系統的潛在網絡攻擊或其他泄露行為;我們在維持流動性和為運營和資本需求融資方面的成功程度;税收法規對我們經營業績和財務狀況的影響;以及第 3.D 項 “關鍵信息——風險” 中提及的其他因素因素”,第4項 “公司信息”,第5項,“運營和財務審查與前景”,以及我們於2024年3月11日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告(“2023年年度報告”)的所有其他部分。我們敦促讀者仔細審查和考慮我們《2023年年度報告》和《外國私人發行人表6-K報告》中所做的各種披露,其中將附上Stratasys未經審計的簡明合併財務報表及其對截至2024年3月31日的季度經營業績和財務狀況的審查,Stratasys將在2024年5月30日左右向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他報告旨在就可能影響的風險和因素向利益相關方提供建議我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。本幻燈片演示中提供的任何指導以及其他前瞻性陳述均自發布之日起生效,除非法律要求,否則,Stratasys 沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。讓添加劑為您服務
非公認會計準則財務信息的使用非公認會計準則財務指標此處包含的非公認會計準則數據不包括下文所述的某些項目,均為非公認會計準則財務指標。我們的管理層認為,這些非公認會計準則財務指標是我們公司的投資者和股東衡量經營業績的有用信息(i)在不包括合併、收購、撤資和戰略流程——相關費用或收益以及重組——相關的費用或收益、法律條款後,以及(ii)不包括非現金項目,例如股票薪酬支出、收購的無形資產攤銷,包括與股權相關的無形資產攤銷方法投資,長期資產和商譽的減值、我們投資的重估以及這些項目的相應税收影響。根據管理層的評估,通過這些非公認會計準則調整取消的項目要麼不反映影響我們的流動性和財務狀況的實際現金支出,要麼對運營報表產生非經常性影響。提出這些非公認會計準則的財務指標是為了使投資者能夠更全面地瞭解管理層如何評估我們的業績,以進行內部規劃和預測。使用這些非公認會計準則財務指標作為績效衡量標準的侷限性在於,它們提供了一段時間內我們的經營業績視圖,而沒有包括上述所有項目,這可能無法提供與行業中其他公司相比的業績視圖。投資者和其他讀者應將非公認會計準則指標僅視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是替代或優於衡量標準。本幻燈片演示後面的表格中提供了以 GAAP 和非 GAAP 為基礎的結果之間的對賬。讓添加劑為您服務
首席執行官Yoav Zeif博士 ▪ 退出資產剝離後,收入與2023年第一季度相比持平 ▪ 毛利率從2023年第一季度47.3%提高48.6% ▪ 有史以來最高的消耗品經常性收入反映了強勁的使用量,顯示了收入流的影響 ▪ 創造了超過700萬美元的運營現金流 + FCF正數 ▪ 財務紀律是我們行業的強大差異化因素 ▪ 健康的資產負債表為支持我們的增長提供了穩定性和可選性 ▪ 隨着資本支出正常化,我們的差異化、行業領先的解決方案使我們能夠有意義地加速增長並提高股東回報讓添加劑為您服務
H350 推出 v.1.5 全新 SAF HighDef 打印功能在不影響速度或質量的前提下為越來越多的製造業提供了更多應用和用例 F3300 為工業製造業建立了新的 FDM 標準 FDM 標準強大的客户管道豐田——第一個客户 BAE Systems ——推動生產改進的歐洲最大的國防承包商西科斯基——垂直飛行領域的全球領導者尋求更快、更具成本效益的終端零件生產日產 — F3300 取代 3DP 競爭對手多種用例工業製造系統更新 — F3300 和 H350 讓添加劑為您服務
發佈了第二份 ESG 和可持續發展報告《可持續發展是 3D 打印對世界的意義》的核心,也是我們 Stratasys 自豪能夠在這方面領導行業的核心地位,並邀請您閲讀這份報告《引領我們的新任首席運營官阿米爾·克萊納向正念製造的轉變》——在 Stratasys 工作了 12 年以上,將領導全球運營、信息系統和質量團隊,同時繼續管理客户成功團隊加強聯繫在客户成功組織與運營和供應鏈部門之間。近期活動 — 新任首席運營官/第二份可持續發展報告 FBFFFFFIB FBFFFFÍB 讓添加劑為您服務
首席財務官艾坦·扎米爾 ▪ 受到與 2023 年第一季度相比多項改善的鼓舞 ▪ 儘管收入相對持平,但毛利率仍有所提高,這在一定程度上要歸功於我們的消耗品銷售額再創歷史新高 ▪ 創造了超過 700 萬美元的運營現金和超過 400 萬美元的自由現金流讓添加劑為您服務
注意:除非另有説明,否則以百萬美元為單位。所有數字和百分比四捨五入的財務業績讓加法對你有用 Q1-23 Q1-24 同比變化 Q1-23 Q1-24 同比變動總收入 149.4 144.1 -3.5% 149.4 144.1 -3.5% 毛利 65.4 63.9 (1.5) 70.7 70.0 (0.7) ▪% 利潤率 43.8% 44.4% 47.3% 48.6% 1.3% 營業收入(虧損)(16.8) (24.5) (7.7) 1.5 (1.2) (2.7) ▪% 利潤 -11.2% -17.0% -5.8% 1.0% -1.8% -1.8% 淨收益(虧損)(22.2) (26.0) (3.8) 1.1 (1.7) (2.8) ▪% 利潤 -14.9% -18.0% -3.1% -1.2% -1.9% -1.9% 攤薄每股收益 (0.33) (0.37) (0.04) 0.02 (0.02) (0.04) (0.04) 67.6 70.0 3.6% 68.1 70.0 2.8% GAAP 非公認會計準則
收入——第一季度'2*經撤資調整後季度趨勢 101.0 109.1 113.2 110.4 99.2 48.4 50.7 45.9 45.9 44.9 159.8 162.1 156.3 144.1 144.1 第二季度'23第二季度3'23年第三季度4'24季度產品服務注:除非另有説明,否則以百萬美元計。所有數字和百分比四捨五入收入同比調整後*產品-9,920萬美元 -1.8% -0.9% ▪ 系統-3,290萬美元 -18.7% -17.8% ▪ 消耗品-6,630萬美元 9.6% 10.3% 服務-4,490萬美元 -7.3% 1.8% ▪ 客户支持-3,120萬美元 3.3% 3.3% 讓添加劑為您服務收入 — 創紀錄的消耗品銷售額
GAAP 非公認會計準則 49.4% 47.2% 47.4% 47.2% 49.8% 32.1% 29.0% 24.4% 38.4% 32.2% 43.8% 41.5% 44.5% 44.7% 44.4% 23.4% 23.3% 52.3% 53.8% 52.3% 52.3% 52.5% 53.8% 52.3% 52.5% 53.8% 52.3% 52.5% 52.5% 52.6% 55.5% 33.8% 40.4% 38.4% 39.8% 33.4% 23年第一季度第二季度 23年第三季度 Q1-24 服務毛利率產品毛利率總毛利率所有四捨五入的百分比預計隨着收入的增長毛利率將進一步提高毛利率讓添加劑為您服務
運營費用公認會計準則運營支出(絕對值和佔收入的百分比)非公認會計準則運營費用(絕對值和佔收入的百分比)82.2 88.4 23年第一季度24年第一季度 61.3% 61.2% 69.2 71.2 23年第一季度24年第一季度49.5%注:除非另有説明,否則以百萬美元計。所有數字和百分比四捨五入 55.0% 46.3% 讓添加劑為您服務
(22.2) (26.0) (16.8) (24.5) 非公認會計準則營業收入(虧損)(23年第一季度為1.0%,24年第一季度佔總收入的(0.8%))GAAP營業虧損非公認會計準則淨收益(虧損)注意:除非另有説明,否則以百萬美元計。所有數字和百分比四捨五入 23 年第 1 季度第 1 季度 '24 4.1 7.0 (1.7) 非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤(第 1 季度為 4.7%,第 1 季度佔總收入的 2.9%)1.5 (1.2) 1.1 第 1 季度'23 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24 Q1'24
資產負債表項目經營活動產生的現金流14注:除非另有説明, 否則以百萬美元計.所有數字和百分比四捨五入 (17.9) 7.3 Q1'23 Q1'24 (75.4) (62.3) 讓加法對你有用資產負債表和正運營現金流 Q1-23 Q4-23 Q1-24 現金和現金等價物及短期存款 287.6 162.6 161.1 應收賬款 144.5 172.0 155.3 庫存 202.0 193.0 195.1 淨營運資金 462.9 383.3 373.9
收入與2023年約6.16億美元的收入相比,不包括資產剝離和按年計算的科思創毛利率非公認會計準則運營費用非公認會計準則營業利潤率每股收益——攤薄後——調整後(1.24美元)-(1.01美元)GAAP每股收益攤薄資本支出息税折舊攤銷前利潤——調整後6.3億美元-6.45億美元 49.0%-49.5% 2.97億美元 2.5%-3.5% 0.12美元-0.12美元 19 美元 2000 萬美元-2,500 萬美元 4,000 萬美元-4,500 萬美元讓添加劑為您服務 2024 年展望重申
首席執行官 Yoav Zeif 博士摘要 ▪ 在充滿挑戰的環境中表現穩健的季度 ▪ 過去的系統銷售強勁流向創紀錄的消耗品 ▪ 高利用率將推動更高性能、更先進的系統取代 ▪ 當支出週期轉折時,創新投資將滿足客户需求並推動增長 ▪ 專注於在各種用例中提供差異化產品和解決方案 ▪ 堅持不懈地專注於執行為推動相對跑贏大盤和提高股東價值奠定基礎讓添加劑發揮作用你
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附錄説明:除非另有説明,否則以千美元計。所有數字和百分比四捨五入 GAAP 調整非公認會計準則調整非公認會計準則毛利 (1) 63,897 美元 6,139 美元 70,395 美元 65,395 美元 5,299 美元 70,694 美元營業收入 (虧損) (1,2) (24,453) 23,254 (1,199) (16,797) 18,315 1,518 淨收益 (虧損) (1,2,3) (25,983) 24,299 (1,684) (22,224) 23,306 1,082 攤薄後每股淨收益(虧損)(4) 美元 (0.37) 0.35 美元 (0.02) 美元 (0.33) 美元 (0.35) 0.35 美元 0.02 1) 收購的無形資產攤銷費用 5,084 4,001 非現金股票薪酬支出 952 932 重組和其他相關成本 103 366 6,12 39 5,299 2)收購的無形資產攤銷費用 2,459 2,194 非現金股票薪酬支出 7,697 7,308 重組和其他相關成本 920 1,798 投資重估 1,900 580 或有對價 511 265 法律、諮詢和其他費用 3,628 871 17,115 13,016 23,254 18,315 3) 相應的税收影響 234 3,038 權益法相關攤銷 964 1,490 財務(收入)) 支出 (153) 463 美元 24,299 美元 23,306 美元 4) 已發行普通股的加權平均數 — 攤薄 69,993 69,993 67,583 67,583 68,080 截至3月31日的三個月,2024 截至2023年3月31日的三個月