附錄 99.1

運營結果

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中

下表列出了我們以美元和收入百分比表示的期間的經營業績 ：

收入

數字推廣服務

該公司的收入主要來自通過其各種網站渠道向保險公司提供的數字 促銷服務，包括為績效營銷服務付費，根據客户對保險產品信息的有效點擊量向其收費，以及允許客户 在各種網站上投放廣告的展示廣告服務。這兩種交易的收入將在客户檢查和接受提供這些在線營銷服務的履行 義務時予以確認。

風險評估服務

公司向保險公司提供車輛事故預測的各種風險評估服務 ，以降低其車輛事故賠償風險。根據我們收集的車輛 信息，我們建立了具有多維度、多功能和可視化形式的風險評估結果 的客户預測模型。風險評估服務收到的對價反映了獨立銷售價格，並根據該期間提供的標準單位價格和服務量按月結算 。服務收入在 服務交付和客户接受後的某個時間點予以確認。

增值捆綁福利

公司通過服務代碼向 保險公司出售增值捆綁福利，這些服務代碼是承運人作為客户服務套餐的一部分提供給客户。出示 代碼後，車主可以使用一系列車輛維護服務，例如洗車、汽車維護、駕駛員服務 和車輛移動通知服務。收入是在根據合同的 具體條款交付相關服務時確認的。

下表分別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中 我們的收入明細：

截至2023年12月31日的六個月 的總收入從2022年同期的5,650萬美元下降了2720萬美元，降幅為48％ ，這主要是由於我們的數字推廣服務和風險評估服務收入減少。

來自數字推廣服務的收入。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，來自數字推廣 服務的收入分別佔我們總收入的65％和76％。 數字推廣服務的收入減少了2410萬美元，從截至2022年12月31日的六個月的4,310萬美元下降至2023年同期的1,900萬美元，下降了56％。收入下降的主要原因是疫情防控後的宏觀經濟環境不景氣，客户對促銷業務的需求減少。

風險評估服務的收入。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，風險評估 服務的收入分別佔我們總收入的21％和16％。 風險評估服務的收入從2022年同期的900萬美元下降了300萬美元，下降了33％，至2023年12月31日的六個月的600萬美元，下降了33％，這主要是由於保險公司減少了風險評估服務的預算。

來自增值捆綁福利的收入。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，增值捆綁 福利的收入分別佔我們總收入的14％和8％。 截至2023年12月31日的六個月中，增值捆綁福利的收入從2022年同期的440萬美元下降了10萬美元，降幅為2％。

收入成本

下表分別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中 我們的收入成本明細：

收入成本從2022年同期 的5,550萬美元下降了2680萬美元，下降了48％，至截至2023年12月31日的六個月的2,870萬美元，下降了48％，這與截至2023年12月31日的六個月中 的六個月中數字促銷服務收入下降有關。

截至2023年12月31日的六個月中，數字推廣服務 的成本從2022年同期的4,240萬美元降至1,890萬美元。 下降與風險評估服務收入的減少一致。

風險評估服務的成本 從2022年同期的880萬美元 減少了320萬美元，至截至2023年12月31日的六個月的560萬美元，下降了36％。下降與增值捆綁福利收入的減少一致。

毛利

毛利等於我們的總收入減去 收入成本。毛利佔總收入的百分比稱為毛利率。

截至2023年12月31日的六個月的總毛利從截至2022年12月31日的六個月的100萬美元下降了40萬美元， ，下降了43％，至60萬美元。毛利率從2022年同期的1.8％ 增長了0.2％，至截至2023年12月31日的六個月的2.0％。

運營費用

一般和管理費用

我們的一般和管理費用主要包括 （i）從事一般公司職能的人員的工資、獎金和福利，（ii）租金和相關費用， （iii）一般辦公費用，（iv）招聘和培訓費用，（v）專業費用，（vi）差旅、接待 及相關費用，以及（vii）與一般公司活動相關的折舊和攤銷費用。我們預計，在不久的將來，我們的 一般和管理費用將略有增加，因為我們將承擔與預期的 業務增長和上市公司運營相關的額外費用。

截至2022年12月31日的六個月中，一般和 管理費用從截至2022年12月31日的六個月的60萬美元增加了20萬美元，增幅為24％。增長的主要原因是，與2022年同期相比，我們在截至2023年12月31日的六個月中為首次公開募股（ “首次公開募股”）的準備工作支付了更多的 專業費用。

其他收入，淨額

其他收入淨額從截至2022年12月31日的六個月的50,674美元下降了21,799美元，下降了43％， 至28,875美元，主要歸因於2022年獲得的額外税收優惠和政府補貼。

所得税準備金

截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，我們的所得税準備金分別為14,508美元和241,532美元。

根據中華人民共和國企業所得税（“EIT”） 法，國內企業和外商投資企業（“外商投資企業”）通常需繳納統一的25％EIT 税率，而優惠税率、免税期甚至免税可以根據具體情況給予優惠。

淨收入

由於上述原因，截至2023年12月31日的六個月中，我們的淨虧損 為216,833美元，而截至2022年12月31日的六個月的淨收入為179,657美元。

流動性和資本資源

在評估我們的流動性時， 我們監控和分析我們的手頭現金以及我們的運營和資本支出承諾。截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 5,134,863 美元的現金。截至2023年12月31日，我們的第三方應收賬款為266,007美元，截至本招股説明書發佈之日，此類應收賬款餘額已全部收到 。

迄今為止，我們主要通過運營產生的現金為我們的 業務融資。我們預計將從擬議的首次公開募股的部分淨收益和運營產生的現金中為不久的將來的運營和營運資金需求提供資金。

我們認為，我們當前 的現金和運營現金流水平，加上本次擬議發行的淨收益，將足以滿足自本招股説明書發佈之日起至少未來12個月內 我們運營和擴張計劃的預期現金需求。 但是，如果我們遇到業務狀況的變化或其他發展，我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們發現並希望尋求投資、收購、資本 支出或類似行動的機會，我們 未來可能還需要額外的現金資源。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未確定任何具體的投資或收購目標。 如果我們確定我們的現金需求超過我們手頭的現金量，我們可能會尋求發行額外的股票或股票掛鈎 證券或獲得債務融資。額外股權的發行和出售將導致我們股東的進一步稀釋。 負債的產生將導致固定債務增加，並可能導致運營契約，從而限制 我們的業務。

在重組之前， 於2022年3月完成，北京U-BX是一家可變利益實體，亮華科技與之簽訂了一系列 合同安排。儘管我們合併了北京U-BX及其子公司的業績，但我們只能通過亮華科技與 U-BX北京的合同安排獲得U-BX北京及其子公司的現金 餘額或未來收益。重組完成後，北京U-BX成為該公司的間接全資子公司。

中國目前的外匯和 其他法規可能會限制我們的中國實體將其淨資產轉移到公司及其在開曼羣島和香港的子公司 的能力。但是，我們目前沒有申報分紅的計劃，也沒有計劃保留收益以繼續 發展我們的業務。此外，這些限制對我們履行現金義務的能力沒有影響，因為我們目前所有 現金債務都是在中國境內到期的。

現金流

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中

下表彙總了我們在指定時期內的 現金流量：

運營活動

截至2023年12月31日的六個月中，用於經營活動的淨現金為1,447,765美元。這主要是由於 a) 經摺舊 和1260美元攤銷調整後的淨虧損216,833美元；b) 應付賬款增加110萬美元；c) 客户預付款減少180萬美元。

截至2022年12月31日的六個月中，用於經營活動的淨現金為 111,819美元。這主要是由於 a) 淨收入為179,657美元，經摺舊 和997美元的攤銷和4,850美元的壞賬支出進行調整；b) 向供應商預付款減少970萬美元；c) 客户預付的1,060萬美元減少 主要是由於2022年12月在中國爆發的疫情，導致 我們的業務暫時中止。

投資活動

截至2023年12月31日的六個月中，用於投資活動的淨現金為12,107美元，用於購買房地產和設備。

截至2022年12月31日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1,982美元，用於購買不動產和設備。

融資活動

截至2023年12月31日的六個月中， 融資活動提供的淨現金為5,279,184美元，相當於從股東那裏發行的普通股4,999,823美元，短期貸款的收益為558,722美元，短期貸款的收益為279,361美元。

截至2022年12月31日的六個月 中，用於融資活動的淨現金為32,704美元，用於遞延註冊費用。

合同義務

下表彙總了 截至2023年12月31日我們的重要合同義務，這些義務完全由運營借款義務組成，以及這些債務預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響。

除上述內容外， 截至 2023 年 12 月 31 日，我們沒有任何重大資本和其他承諾、長期債務或擔保。

趨勢信息

除了本招股説明書中其他地方 披露的內容外，我們不知道有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對我們的淨收入、運營收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響，或者會導致報告的 財務信息不一定代表未來的經營業績或財務狀況。

資產負債表外安排

我們沒有簽訂任何 財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外，我們未簽訂 任何與自有股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生合約，或未反映在我們的財務報表中 的衍生合約。此外，對於轉移給未合併 實體的資產，我們沒有任何保留或或有權益，該實體可為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。此外，對於向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或向我們提供租賃、套期保值或研發 服務的未合併 實體，我們沒有任何可變權益。

關鍵會計政策與管理估計

估計數的使用

我們根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明 財務報表，這要求我們做出判斷、估計和假設。我們會根據最新的可用信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設 不斷評估 這些估計和假設。由於估算值的使用是財務報告 流程不可或缺的組成部分，因此由於估算值的變化，實際結果可能與我們的預期有所不同。我們的關鍵會計估算 在應用時需要比其他估算值更高的判斷力，並且在估算 做出時存在很大的不確定性，其變化已經或合理地可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。 我們認為以下會計政策涉及關鍵估計。有關我們的重要會計政策 和相關判斷的詳細討論，請參閲本報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表的 “未經審計的簡明合併財務報表附註——附註2重要會計政策”。

收入確認

公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計 準則編纂（“ASC”）主題606，與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）確認所有期間的收入 。根據 ASC 606，收入是在將承諾的商品或服務的控制權移交給客户時確認的，其金額 反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。公司通過以下步驟確定收入 確認：(i) 確定與客户簽訂的合同，(ii) 確定合同中的履約義務 ，(iii) 確定交易價格，(iv) 將交易價格分配給合同 中的履約義務，以及 (v) 當（或）實體履行履約義務時確認收入。我們根據特定標準評估我們的收入安排 ，以確定它是作為委託人還是代理人。具有多項履約義務的收入安排被劃分為單獨的不同商品或服務。我們根據所提供商品或服務的相對獨立銷售價格 為每項履約義務分配交易價格。

該公司的收入 主要來自數字推廣服務、風險評估服務和增值服務。增值税（“增值税”） 以收入減少的形式列報。

數字推廣服務

該公司的收入 主要來自通過其各種網站渠道向保險公司提供的數字推廣服務，包括為績效營銷 服務付費，即根據客户對其保險產品信息的有效點擊量向客户收費，以及允許客户在各種網站上投放廣告的展示廣告服務 。

根據數字推廣 合同，公司的履約義務是為規劃、設計、定製策略 計劃和為客户進行推廣提供促銷服務。公司認為，數字市場策劃和促銷服務高度相關 ，不能單獨識別。公司的總體承諾代表綜合產出，即單一履約義務。收入是在檢查並接受提供這些數字推廣服務的履約義務時記錄的。

對於涉及 第三方供應商的合同，公司將自己視為服務的提供商，因為在特定服務轉讓給客户之前，公司可以隨時控制特定服務 ，這可以證明這一點：(i) 公司主要負責策劃和製作 促銷內容，以及 (ii) 在選擇第三方供應商進行促銷和確定定價方面擁有自由度。 因此，公司是這些安排的負責人，按毛額報告與這些交易相關的收入和產生的費用 。

風險評估服務

公司通過向保險公司提供評估報告的服務費產生風險評估 收入。公司利用自主開發的專有算法 模型，根據車輛品牌、車型、行駛區域和駕駛員信息生成個性化風險報告。

根據風險評估 合同，公司的履約義務是利用其自行開發的風險評估模型並向客户提供風險評估 報告。收到的對價反映了獨立銷售價格，並根據標準單位價格 和該期間提供的服務量按月結算。收入在 客户交付和接受服務時在某個時間點確認。

對於涉及第三方供應商提供的 技術服務的合同，公司將自己視為服務的提供商，因為在將特定服務轉讓給客户之前，公司可以隨時控制這些服務，這體現在以下方面：(i) 公司主要負責 使用自主開發模型編制風險評估報告；(ii) 在選擇外包技術服務 和制定定價方面擁有自由度。因此，公司是這些安排的主體，並按總額報告與這些交易相關的收入和產生的成本 。

增值捆綁福利服務

公司與保險公司簽訂了 增值福利合同。根據增值福利合同，公司向客户提供數字代碼 以及增值捆綁福利。捆綁福利包括但不限於汽車維修服務、自動增值 服務、車輛移動通知服務和其他服務。該公司主要負責選擇外包 供應商，整合外包服務和內部提供的服務，以生成各種捆綁式福利數字代碼，併為守則提供 技術支持。公司的總體承諾代表合併產出，即單一履約義務； 沒有多項履約義務。

對於涉及 第三方供應商的合同，公司將自己視為服務的主體，因為在特定服務轉讓給客户之前，公司可以隨時控制特定服務，這可以證明這一點：(i) 公司主要負責生成 代碼，整合自己和外包供應商提供的各種服務，公司承諾根據與之簽訂的合同提供產品 和服務客户以及 (ii) 有選擇第三方供應商的自由度一些 增值服務並確定價格。因此，公司是這些安排的負責人，並按總額報告與這些交易相關的收入 和產生的成本。增值捆綁福利的收入在 時間點確認，即公司在客户接受後通過轉讓承諾的服務來履行履約義務。

應收賬款，淨額

應收賬款在扣除可疑賬款備抵後 列報。公司為估計損失保留了可疑賬目備抵金。公司 定期審查其應收賬款，並在對個人餘額的可收性 存有疑問時給予一般和特定備抵金。在評估個人應收賬款餘額的可收性時，公司考慮了許多因素，包括 餘額年限、客户付款歷史、客户當前的信譽和當前的經濟趨勢。收款失敗後， 賬户將從津貼中註銷。

所得税

公司根據相關税務機關的法律核算當前 所得税。當資產和負債的税基與合併財務報表中報告的金額之間存在臨時差異 時，將確認遞延所得税。遞延税 資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結算這些臨時 差異的年份中的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的運營中得到確認 。必要時設立估值補貼，以將遞延 税收資產淨額減少到預期變現的金額。

只有在税務審查中 “很可能” 維持税收狀況時，才會確認不確定的税收狀況。 確認的金額是最大的税收優惠金額，通過審查可能實現的超過50％。對於不符合 “更有可能” 測試的税收狀況，不記錄任何税收優惠。與少繳所得税 相關的罰款和利息被歸類為所發生期間的所得税支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，沒有發生與所得税 相關的重大罰款或利息。該公司認為，截至2023年12月31日和2023年6月30日，沒有任何不確定的 税收狀況。公司在中國的子公司受中華人民共和國所得税 法律的約束。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月中，中國境外沒有產生任何重大收入。

新興成長型公司地位

按照《喬布斯法案》的定義，我們是一家新興成長型公司。《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期 來遵守新的或修訂的會計準則。該條款允許新興成長型公司推遲採用新的 會計準則，直到這些準則原本適用於私營公司為止。我們選擇使用《喬布斯法案》規定的延長 過渡期，直至我們 (1) 不再是新興成長型公司或 (2) 肯定地 並不可撤銷地選擇退出《喬布斯法案》中規定的延長的過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。

最近的會計公告

有關 近期會計公告的詳細討論，請參閲本招股説明書其他地方包含的合併財務報表附註2。

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