目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在結束的三個月期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內 到
委員會檔案編號：
LiqTech 國際有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
| | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：+
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 已註冊 | ||
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（選一項）：
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是
截至 2024 年 5 月 14 日，有
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
10-Q 表季度報告
截至2024年3月31日的期間
目錄
| 頁面 |
|
| 第一部分財務信息 |
5 |
| 第 1 項。財務報表 |
5 |
| 截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
7 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合虧損簡明合併報表（未經審計） | 8 |
| 簡明的股東合併報表’s 截至2024年3月31日和2023年3月31日止期間的權益（未經審計） |
9 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計） |
10 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
12 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
26 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
| 第 4 項。控制和程序 |
31 |
| 第二部分。其他信息 |
33 |
| 第 1 項。法律訴訟 |
33 |
| 第 1A 項。風險因素 |
33 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
33 |
| 第 3 項。優先證券違約 |
33 |
| 第 4 項。礦山安全披露 |
33 |
| 第 5 項。其他信息 |
33 |
| 第 6 項。展品 |
34 |
| 簽名 |
35 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中發表的某些陳述是有關管理層未來運營計劃和目標以及市場趨勢和預期的 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
此處包含的前瞻性陳述基於當前的預期，涉及許多風險和不確定性。我們的計劃和目標在一定程度上基於涉及業務持續擴張的假設。與上述內容相關的假設涉及對未來政治、立法、經濟、競爭和市場條件以及未來商業決策等方面的判斷，所有這些都很難或不可能準確預測，其中許多是我們無法控制的。當前的宏觀經濟不確定性對公司的潛在影響，包括對我們業務運營、經營業績、現金流和財務狀況的相關影響，尤其突顯了這一點。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確的，因此，無法保證本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，不應將納入此類信息視為我們或任何其他人對我們的目標和計劃將實現的陳述。我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。
前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
| ● |
我們繼續經營的能力； |
|
|
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| ● |
當前地緣政治不確定性的影響，包括烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭以及哈馬斯和以色列在中東不斷升級的衝突； |
|
|
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| ● |
與宏觀經濟不確定性增加相關的運營風險, 長期通貨膨脹壓力的風險, 潛在的能源短缺和/或歐洲各地的能源和電力價格波動； |
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|
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| ● |
COVID-19 或類似的全球流行病捲土重來； |
|
|
|
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| ● |
我們對少數主要客户的依賴以及與其中一個或多個主要客户維持未來關係的能力 客户； |
|
| ● |
我們有能力在財務穩定下運作，有機會獲得外部融資和充足的流動性； |
|
| ● |
我們有能力在適當時候以有競爭力的價格保障和採購原材料和關鍵部件的供應； |
|
| ● |
我們依賴分包商或新機械的交付來發展足夠的製造能力來滿足需求； |
|
| ● |
我們實現收入增長和打入新市場的能力； |
|
|
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| ● |
我們依賴管理團隊的專業知識和經驗以及保留關鍵員工； |
|
| ● |
我們依靠並有機會獲得合格人員來擴展我們的業務； |
|
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| ● |
我們適應立法、監管和政治框架潛在不利變化的能力； |
|
| ● |
排放和環境法規的變化，以及進一步收緊排放標準的可能性； |
|
| ● |
我們在排放控制計劃上依賴企業或政府資助； |
|
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| ● |
我們在不斷變化的政府產品評估標準下競爭的能力； |
| ● |
面臨潛在的不利税收後果的風險； |
|
|
|
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| ● |
外幣波動和波動造成的財務影響； |
|
|
|
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| ● |
捍衞我們的知識產權的潛在金錢成本； |
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|
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| ● |
我們成功保護我們的知識產權和製造專有技術的能力； |
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|
|
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| ● |
與我們有合同關係的第三方共同產生的知識產權爭議的可能性； |
|
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| ● |
我們有可能成為訴訟的對象，這些訴訟可能代價高昂，限制或取消我們的知識產權，或者將時間和精力從我們的業務運營上轉移開； |
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|
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| ● |
競爭對手的技術進步對我們產品銷售造成的潛在負面影響； |
|
|
|
||
| ● |
因我們的產品技術故障或故障而導致的環境損害或損害的潛在責任； |
|
|
|
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| ● |
位於美國境內的投資者可能無法或難以執行美國法院作出的任何判決，因為我們的很大一部分資產和我們的一些高級管理人員和董事可能位於美國境外； |
|
|
|
||
| ● |
我們可能無法制定和維持有效的財務報告內部控制體系，導致財務業績報告不準確； |
|
|
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| ● |
破壞我們信息技術系統安全的可能性； |
|
|
|
||
| ● |
我們遵守環境法律法規的責任風險； |
|
|
|
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| ● |
隨着政府機構尋求提高最低標準，更嚴格的環境法律法規可能產生的負面影響；以及 |
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|
|
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| ● |
可能會因我們未能遵守法律或法規而對公司提起暫停或嚴格限制業務運營的執法行動，以及為此類行為進行辯護的潛在成本。 |
我們在此發表的任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類聲明之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。新的因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素，我們也無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元和 $分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 庫存，扣除多餘和過期庫存備抵金後的美元和 $分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 不動產和設備，扣除累計折舊美元和 $分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 存款和其他資產 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷額 $和 $分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 減去流動部分的融資租賃債務 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 應付優先期票，減去流動部分 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股；面值 $, 授權股份， 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股；面值 $, 授權股份， 和 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
| 在已結束的三個月中 |
||||||||
| 3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 收入 |
$ | $ | ||||||
| 銷售商品的成本 |
||||||||
| 毛利 |
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| 運營費用： |
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| 銷售費用 |
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| 一般和管理費用 |
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| 研究和開發費用 |
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| 運營支出總額 |
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| 運營損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（支出） |
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| 利息和其他收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 可轉換票據折扣的攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貨幣交易的收益（虧損） |
( |
) | ||||||
| 出售財產和設備的收益（虧損） |
( |
) | ||||||
| 其他收入總額（支出） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股基本虧損和攤薄虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
的簡明合併報表
綜合虧損（未經審計）
| 在這三個月裏 已結束 |
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| 3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他綜合收益——貨幣折算，淨額 |
( |
) | ||||||
| 綜合損失總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併股東權益報表（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的期間
| 額外 |
Accumu- |
累積的 其他 |
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| 普通股 |
付費 |
遲來的 |
全面 |
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| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入/（損失） |
總計 |
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| 餘額，2023 年 12 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 與股票薪酬相關的預扣税 |
( |
) | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| BALANCE，2024 年 3 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 貨幣折算，淨額 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在已結束的三個月中 |
||||||||
| 3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與運營中使用的淨現金相協調而進行的調整： |
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| 折舊和攤銷 |
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| 應付可轉換票據折扣的攤銷 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 使用權資產的攤銷 |
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| 遞延所得税資產/負債的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 設備銷售損失 |
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| 資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合同資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合同負債 |
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| 持有待售資產 |
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| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自投資活動的現金流： |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售財產和設備的收益 |
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| 投資活動提供的（用於）的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： |
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| 融資租賃債務的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外幣兑換對現金的影響 | ( |
) | ||||||
| 現金和限制性現金的淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的現金和限制性現金 |
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| 期末現金和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在已結束的三個月中 3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 現金流信息的補充披露： |
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| 在此期間支付的現金用於： |
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| 利息 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 所得税 |
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| 非現金融資活動 |
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| 資助購買財產和設備 |
$ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1-重要會計政策摘要
業務和演示基礎
簡明的合併財務報表包括LiqTech International, Inc.（“公司”）及其子公司的賬目。本報告中使用的 “公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指公司及其子公司，詳見下文第 2,管理層的討論和分析部分。該公司在北美、歐洲、亞洲、澳大利亞和南美洲從事自動過濾系統、陶瓷碳化硅膜應用和柴油顆粒空氣過濾器的開發、設計、生產、營銷和銷售。
這些中期合併財務報表未經審計。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與我們的年度報告表格中包含的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。 截至期間的經營業績 2024年3月31日 是 不必然代表全年經營業績，未經審計。管理層認為，公允列報所必需的所有具有正常反覆性質的調整均已包括在內。
合併 — 合併財務報表包括公司及其全資子公司及其控股子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間往來交易和賬户均已清除。
反向股票拆分—開啟 2023年5月26日， 該公司實施了 1-對於-
由於普通股的反向拆分，相當於普通股價值下降的金額從 “普通股” 重新歸類為 “額外實收資本”。
本位幣/外幣折算 — LiqTech International, Inc.、LiqTech USA, Inc. 和 LiqTech NA 的本位幣是美元。LiqTech Holding、LiqTech Water、LiqTech Plastics、LiqTech水利項目和LiqTech排放控制的本位貨幣是丹麥克朗（“丹麥克朗”）；LiqTech中國的本位貨幣是人民幣（“人民幣”）。就這些合併財務報表而言，公司的報告貨幣為美元。外國子公司的資產負債表賬目按期末匯率折算成美元，所有收入和支出均按期末匯率折算成美元 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023.折算收益和虧損作為股東權益其他綜合收益（虧損）的一部分進行遞延和累計。以本位幣以外貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易收益和虧損按發生時列入業務報表。
現金和限制性現金 — 公司考慮所有購買的高流動性債務工具，其到期日為 三幾個月或更短的時間成為現金等價物。截至 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 公司持有 $
在每家美國機構持有的賬户均由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保，最高可達 $250,000.在 2024年3月31日 和 2023年12月31日 該公司有 $
應收賬款 — 應收賬款包括正常業務過程中產生的貿易應收賬款。公司設立了可疑賬款備抵金，以反映公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。公司根據已知的問題賬户、歷史經驗、年齡、可公開獲取的財務信息以及其他當前可用的證據來確定津貼。
向前滾動已終了期間的可疑賬款備抵金 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示：
| 3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 期初可疑賬款備抵金 | $ | $ | ||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 期間註銷的應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 貨幣折算的影響 | ( | ) | ||||||
| 期末可疑賬款備抵金 | $ | $ | ||||||
庫存 — 直接購買的庫存按成本或可變現淨值中較低者進行記賬，具體取決於 第一-在， 第一退出方法。
對於生產的庫存，使用採用FIFO方法估算實際成本的標準成本來估值庫存。管理層至少每年審查一次標準成本，如果情況表明成本發生了變化，則更頻繁地進行審查。
在制工作和成品包括材料、人工和生產管理費用。在管理層認為由於過時或其他因素而無法收回成本的範圍內，公司會調整庫存的價值。
過剩和過時庫存的庫存估值調整是根據當前的庫存水平、流動情況、預期使用壽命以及產品和備件的預計未來需求計算的。
合同資產/負債——合同資產是公司以換取商品或服務的對價權，當履行義務得到履行但已經履行時，即予以確認 不但已開具賬單。當公司向客户開具發票且賬單高於資本化合同資產時，淨金額將轉入合同負債。當對價權是無條件的，並根據合同協議的條款計費時，合同資產/負債將轉移到銷售商品的收入和成本中。
合同資產還包括未開票的應收賬款，這些應收賬款通常包括水處理裝置交付後剩下的最後一張發票，在控制權移交時根據客户簽署的水處理設備接受書確認收入。最常見的是，該發票是在產品調試時發送給客户的，或者 不晚於 12分娩後的幾個月。合同資產中還包括短期應收賬款，例如增值税和其他應收賬款。
租賃 — 公司已選擇 不確認租賃資產和負債，初始期限為 12幾個月或更短的時間 不單獨的租賃和非租賃部分。公司的融資租賃（以前稱為資本租賃債務）的會計基本保持不變。經營租賃使用權（“ROU”）資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。與公司的大多數租約一樣 不提供隱含利率，使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定現值。如果隱性利率易於確定，公司將使用隱含税率。經營租賃ROU資產還包括減去應計租賃付款的預付租賃付款。公司的租賃條款 可能 包括延長或終止租約的期權，當公司合理確定這些期權將被行使時，將反映這些期權的變化。租賃付款的運營租賃成本將在租賃期內按直線方式確認。
財產和設備——財產和設備按成本列報。延長財產和設備使用壽命的重大更新和改善的支出在投入使用時計為資本。維護和維修支出按發生的費用記作支出。為了財務報表的目的，折舊是根據資產的估計使用壽命進行直線計算的，其範圍是 到 年份。
長期資產 — 當事件或情況變化表明長期資產的賬面價值或資產組別的賬面價值時，公司會評估長期資產的減值 可能 不可以恢復。公司在決定何時進行減值審查時考慮的因素包括業務或產品線的表現與預期相比嚴重不佳、行業或經濟趨勢顯著不佳，以及資產用途的重大變化或計劃中的變化。公司通過將資產集團的賬面價值與其對未來相關未貼現淨現金流總額的估計進行比較，來衡量將繼續用於其運營的資產的可收回性。如果資產集團的賬面價值為 不該資產組可通過相關的未貼現現金流收回，因此被視為減值。減值是通過比較資產組的賬面價值與其公允價值之間的差異來衡量的。
商譽和無形資產 — 被收購公司的收購價格在無形資產和收購企業的淨有形資產之間分配，剩餘收購價格記為商譽。所購無形資產價值的確定涉及某些判斷和估計。這些判斷可以包括，但是 不僅限於資產未來預計產生的現金流和相應的加權平均資本成本。
已購的具有可確定使用壽命的無形資產將在估計的受益期限內按直線或加速攤銷，範圍包括 到 年份。客户關係和其他具有可確定壽命的非合同無形資產按期分期攤銷 年份。
公司通過將資產的賬面金額與該資產產生的預計未來未貼現淨現金流進行比較來評估長期資產的可收回性。如果將此類資產視為減值，則確認的減值按資產賬面價值超過資產公允價值的金額來衡量。可收回性評估涉及根據某些預測假設對未來運營現金流的估計，包括，但是 不僅限於收入增長率、毛利率和相關資產預期剩餘使用壽命內的運營費用。這些估計的運營現金流不足可能會導致未來的減值費用。
善意是 不攤銷，但每年在報告單位層面或存在潛在減值指標時進行減值評估。公司使用折扣現金流和市場方法估算申報單位的公允價值。對未來現金流的預測基於公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要使用預期的類別擴張、定價、細分市場基本面和總體經濟狀況。
收入確認 — 公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題記錄收入 606,“與客户簽訂合同的收入。”收入是在向客户轉讓商品或服務時確認的，金額反映了該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為了實現這一核心原則，公司適用以下內容 五-分步方法：（1) 確定與客户簽訂的合同；(2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4) 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及（5) 在履行履約義務時或將其作為履約義務予以確認。
該公司在全球範圍內銷售產品，按地理區域劃分的銷售額如下 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:
| 在這三個月裏 | ||||||||||||||||
| % 分佈 | 已於 3 月 31 日結束， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 美洲 | % | % | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | % | % | ||||||||||||||
| 歐洲 | % | % | ||||||||||||||
| 中東和非洲 | % | % | ||||||||||||||
| % | % | $ | $ | |||||||||||||
該公司按產品線劃分的銷售額如下 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:
| 在這三個月裏 | ||||||||||||||||
| % 分佈 | 已於 3 月 31 日結束， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 水 | % | % | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | % | % | ||||||||||||||
| 塑料 | % | % | ||||||||||||||
| 企業 | % | % | ||||||||||||||
| % | % | $ | $ | |||||||||||||
對於水（系統和售後市場）、陶瓷（柴油顆粒過濾器和膜）和塑料（組件），當與客户簽訂的合同條款中規定的履約義務得到滿足時，即確認收入，這種情況發生在將產品控制權移交給客户或公司提供服務時。公司的大多數銷售合同都包含在所有權以及所有權風險和回報轉移給客户時履行的履約義務。這通常發生在客户發貨或接受產品時。服務合同的收入在提供服務時予以確認。收入的衡量標準是為換取轉讓商品或提供服務而預計收到的對價金額。收入合同條款規定的履約義務的履行通常會產生從客户那裏獲得付款的權利。公司的標準付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。通常，從確認收入到期付款之間的時間為 不顯著。在履行義務之前收到的預付款記作合同負債。考慮到收入確認和收到付款之間的時間相對較短，融資部分確實如此 不存在於公司與其客户之間。
對於與客户簽訂的包含多項履約義務的合同，需要進行判斷，以確定這些合同中規定的履約義務是否不同，是否應作為單獨的收入交易入賬，以供確認。對於此類安排，收入是根據其相對獨立銷售價格分配給每項履約義務的。獨立銷售價格通常根據向客户收取的價格或使用預期的成本加利潤率來確定。
當公司根據銷售合同中規定的銷售和交付條件將控制權移交給客户時，系統銷售即得到認可。這通常發生在系統從生產設施發貨時，但也可能發生在其他商定的交付條件下。在系統完成時，通常的程序是發出 FAT（工廠驗收測試），斷言客户已接受系統從我們位於丹麥霍布羅的生產工廠發貨時的性能。作為履行義務的一部分，通常向客户提供調試服務（在客户指定的地點進行最終組裝和配置），因此這種調試被視為 第二履行義務，按成本估值，再加上標準毛利率。這個 第二履約義務在提供調試服務時被確認為收入以及所產生的成本。向客户開具的部分發票也歸因於調試和系統控制權移交時（即 第一履約義務），這部分被確認為合同責任。
售後銷售代表零件、延長保修和維護服務。對於售後零件的銷售，公司轉移控制權，並在向客户運送零件時確認收入。當客户有權退回符合條件的零件和配件時，公司將根據對歷史經驗的分析來估算預期的回報。當最有可能收到的對價金額發生變化或對價固定時，公司會調整估計收入，以較早者為準。公司根據合同有效期內的獨立銷售價格確認延長保修和維護協議的收入。
該公司已收到政府機構的長期補助合同，用於在各種水過濾和處理應用中開發和使用碳化硅膜，歷史上用於安裝各種水過濾系統。我們使用成本對成本進展的衡量標準來衡量長期合同履約義務控制權的轉移，收入成本包括勞動力和材料等直接成本。根據成本對成本法，使用估計成本完成每項履約義務是確定確認收入過程中的一個重要變量，也是核算此類履約義務的重要因素。我們向客户開具賬單的時間通常取決於預先計費條款、基於特定工作階段完成情況的里程碑賬單，或者提供服務或產品發貨的時間。具有一段時間內確認的績效義務的項目，如果迄今為止確認的成本和估計收益超過累計賬單，則在我們的資產負債表上列為合同資產。具有一段時間內確認的履約義務的項目，如果累計賬單超過成本和迄今為止確認的預計收益，則在我們的資產負債表上作為合同負債列報。
期末期內合約資產/負債的向前滾動 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示：
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 產生的成本 | $ | $ | ||||||
| 未開票的項目交付 | ||||||||
| 增值税 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 分佈如下： | ||||||||
| 合同資產 | $ | $ | ||||||
| 合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
廣告成本 — 與公司產品廣告相關的費用按實際支出記作支出。廣告費用包含在銷售費用中，廣告費用總額包含在銷售費用中 三-已結束的月期 2024年3月31日 和 2023是 $
研發成本 — 公司將研發費用按實際支出支出。包含在運營費用中 三-已結束的月期 2024年3月31日 和 2023研究和開發成本為 $
所得税 — 公司根據FASB ASC主題核算所得税 740,所得税會計。該報表要求在所得税會計方面採用資產和負債方法。
每股收益/（虧損）——公司根據FASB ASC計算每股收益（虧損） 260,每股收益。普通股基本收益（EPS）基於每個時期已發行普通股的加權平均數。普通股的攤薄後每股收益基於已發行股份（按基本每股收益計算）和可能具有攤薄作用的普通股。攤薄後每股收益計算中包含的潛在普通股包括已授予但已授予的價內股票期權、限制性股票單位和認股權證 不但已被行使。
股票獎勵 — 在隨附的合併財務報表中列出的年份中，公司授予了股票獎勵。公司根據FASB ASC Topic的規定核算股票獎勵 718,薪酬 — 股票補償。
金融工具的公允價值 — 公司根據FASB ASC主題對金融資產和負債的公允價值計量進行核算 820.除其他外，該權威指南定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致框架，並擴大了按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的經常性或非經常性披露範圍。公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，該指導文件確立了 三-tier 公允價值層次結構，它優先考慮用於衡量公允價值的投入，如下所示：
| ● | 級別 1.可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價； |
| ● | 級別 2.除活躍市場的報價外，可直接或間接觀察到的投入；以及 |
| ● | 級別 3.不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或 不市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。 |
除非另有披露，否則公司金融工具的公允價值，包括現金、應收賬款、其他應收賬款、預付費用、應付賬款、應計費用和優先應付本票，由於其期限為短期，其公允價值接近其記錄價值。
會計估算——根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產數額的估計和假設，包括應收賬款；可疑賬款備抵金；合同資產；過剩和過期庫存準備金；財產、廠房和設備的折舊和減值；商譽；包括合同負債和意外開支在內的負債；財務報表之日的或有資產和負債的披露；以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與估計結果有所不同。
最近的會計聲明— R財務會計準則委員會最近發佈的會計公告確實如此 不或者是 不管理層認為這會對公司當前或未來的財務報表產生重大影響。
注意 2— 持續關注
隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的，該原則考慮將公司繼續作為持續經營企業；但是，該公司最近蒙受了重大損失，這使人們對公司能否在一段時間內繼續經營表示嚴重懷疑 一自這些財務報表發佈之日起一年。有 不保證公司將成功執行擬議的成本削減、戰略和盈利能力改善措施，從而實現盈利經營。財務報表確實如此 不包括因意識到這些不確定性而可能產生的任何調整.
我們將繼續分析各種替代方案，包括可能獲得債務或股權融資或其他安排。我們未來的成功取決於我們恢復盈利能力和根據需要籌集資金的能力。我們無法確定是否可以籌集額外資金，無論是通過出售額外的債務或股權證券，還是獲得信貸額度或其他貸款，或者如果有的話，將按照我們可接受的條件籌集。如果我們發行更多證券來籌集資金，這些證券 可能 擁有比普通股和現有股東更優先的權利、優惠或特權 可能 體驗稀釋。如果我們無法在需要時或以可接受的條件獲得資金，我們 可能 被要求削減我們目前的開發計劃，降低運營成本，放棄未來的發展和其他機會，甚至終止我們的運營。
截至 2024年3月31日， 該公司的現金和現金等價物為美元
注意 3-庫存
清單包括以下內容 2024年3月31日， 和 2023 年 12 月 31 日：
| 3月31日 2024 |
十二月 31, 2023 |
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| 熔爐零件和用品 |
$ | $ | ||||||
| 原材料 |
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| 工作正在進行中 |
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| 成品和過濾系統 |
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| 過時儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨庫存 |
$ | $ | ||||||
過剩和過時庫存的庫存估值調整是根據當前的庫存水平、變動情況、預期使用壽命和對產品的預計未來需求計算的。
注意 4-租賃
公司根據租賃協議租賃某些車輛、不動產、生產設備和辦公設備。公司對每份租約進行評估，以確定其適當分類為經營租賃或融資租賃，以供財務報告之用。我們的大多數運營租賃是丹麥霍布羅、奧胡斯和哥本哈根生產和辦公空間的不可取消租約。
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 為計量融資租賃負債所含金額支付的現金為美元
在 三幾個月已結束 2024年3月31日， 為計量運營租賃負債所含金額而支付的現金為美元
截至目前與租賃相關的補充資產負債表信息 2024年3月31日 和 2023年12月31日 如下所示：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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| 經營租賃： |
||||||||
| 經營租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 運營租賃負債——當前 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃負債——長期 |
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| 經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃： |
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| 財產和設備，按成本計算 |
$ | $ | ||||||
| 累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備，淨額 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃負債——當前 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃負債——長期 |
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| 融資租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 剩餘租賃期限的加權平均值： |
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| 經營租賃 |
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| 融資租賃 |
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| 加權平均折扣率： |
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| 經營租賃 |
% | % | ||||||
| 融資租賃 |
% | % | ||||||
租賃負債的到期日為 2024年3月31日 如下：
| 正在運營 租賃 |
財務 租賃 |
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| 2024 年（剩下 9 個月） |
$ | $ | ||||||
| 2025 |
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| 2026 |
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| 2027 |
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| 2028 |
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| 此後 |
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| 租賃協議下的付款總額 |
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| 減去估算的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
注意 5-信貸額度
對於某些訂單，我們為客户提供有效擔保、預付款擔保或保證金。為此，我們有歐元的擔保信貸額度
注意 6— 長期債務
高級期票
開啟 2022年6月22日 公司發行和出售優先期票，本金總額為美元
這些票據最初的期限為
此外，作為交易的一部分，公司發行了
結果，該公司錄得的初始債務折扣為美元
開啟 2023 年 10 月 13 日， 公司和買方訂立了票據和認股權證購買協議（“修正案”）的修正案，Allonge 沒有。 1適用於自生效之日起生效的每份票據（統稱為 “Allonges”） 2023年9月30日 根據該協議，公司和買方將票據的到期日延長了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“擴展”）。作為延期的對價，在簽署《修正案》及其他條款的同時，公司向買方發放了額外的認股權證，總共購買了
修正案的結果是，公司記錄的初始債務折扣為 $
應付票據的組成部分如下：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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| 高級期票 |
$ | |||||||
| 減去：未攤銷債務折扣 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付優先期票 |
$ | $ | ||||||
| 優先本票的當前應付部分 |
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| 應付優先本票，減去流動部分 |
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| 應付優先期票 |
$ | $ | ||||||
對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,公司確認的利息支出為美元
注意 7— 協議和承諾
突發事件 — 我們不時地 可能 參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。
產品保修 — 公司為其系統提供標準保修，保修期通常為 到 客户接受後的幾年。該公司估計的成本是 可能 根據其標準保修計劃產生，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。
此外，該公司還為某些系統出售延長保修期，通常最多可提供保修期 自調試之日起的幾年。保修的具體條款和條件因所售產品和安裝所在的國家而異。通過銷售延長保修合同獲得的收入按履行保修合同所產生費用的相同方式予以遞延和確認。
公司定期評估其記錄的保修負債是否充足，並在必要時調整金額。影響保修責任的因素包括售出的商品數量、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的費用。
截至目前，公司當前和長期保修義務的變動包含在資產負債表的應計費用中 2024年3月31日 和 2023年12月31日， 如下：
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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| 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | ||||||
| 保修費用計入所售商品成本 |
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| 儲備金的使用費 |
( |
) | ||||||
| 外幣效應 |
( |
) | ||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | ||||||
注意 8— 每股收益
普通股的基本和攤薄後的淨收益（虧損）是通過淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定的。在出現淨虧損的時期，股票期權、認股權證和限制性股票單位（“RSU”）不包括在普通股攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為它們的影響會產生反稀釋作用。因此，用於計算每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損的普通股加權平均數在報告期內是相同的。
截至 2024年3月31日， 該公司有
截至 2023年3月31日 該公司有
注意 9— 股東權益
普通股— 該公司有
投票— 普通股持有人有權 一就提交股東表決的每項事項（包括董事選舉）對記錄在案的每股股份進行投票，並這樣做 不有權在董事選舉中累積選票。
分紅— 受任何系列優先股（如果有）持有人的權利和優先權的約束 可能 在尚未償還時，普通股持有人有權不時獲得與董事會同等比例的股息 可能 申報已用完合法可用的資金。
清算權— 如果進行任何清算、解散或清盤，在償還了我們的所有債務和負債後，並根據我們任何系列優先股的任何已發行股份持有人的權利和優惠，普通股的持有人將有權按比例分配我們的任何剩餘資產。
其他事項— 普通股持有人有 不轉換、優先購買權或其他訂閲權，還有 不與我們的普通股相關的贖回權或償債基金條款。截至本年度報告發布之日，所有已發行和流通的普通股均已有效發行、已全額支付且不可估税。
優先股— 我們的董事會有權發行優先股 一或更多類別或系列，並確定其名稱、權力、優先權和權利、資格、限制或限制，包括股息權、股息率、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優惠以及構成任何類別或系列的股票數量，無需股東進一步投票或採取行動。優先股的發行 可能 具有在股東不採取進一步行動的情況下推遲、推遲或阻止控制權變更的效果，以及 可能 對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。
該公司有
反向股票分割 — 開啟 2023年5月26日， 該公司實施了 1-對於-
由於反向股票拆分，相當於普通股價值下降的金額從 “普通股” 重新歸類為 “額外實收資本”。
股票發行
自從那2024年1月1日 公司發行了以下普通股：
開啟 2024 年 1 月 3 日 該公司發佈了
開啟 2024 年 1 月 3 日 該公司發佈了
認股證
開啟 2022年5月17日， 公司與現有股東簽訂了認股權證購買協議進行收購
開啟 2022年6月22日 公司完成了優先票據的私募配售，本金總額為美元
開啟 2023 年 10 月 13 日， 公司訂立了票據和認股權證購買協議修正案，修正案自起生效 2023年9月30日 根據該協議，公司和買方將票據的到期日延長了 2024 年 6 月 20 日， 到 2026 年 1 月 1 日（“擴展”）。作為延期的對價，公司向買方簽發了額外的認股權證，總共購買了
以下是未兑現的認股權證的定期變動摘要 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:
| 2024 | 2023 | |||||||
| 1月1日未償還的認股權證 | ||||||||
| 與公開發行和私募相關的認股權證 | ||||||||
| 練習和轉換 | ||||||||
| 截至3月31日未償還的認股權證 | ||||||||
基於股票的薪酬
在 2013,公司董事會通過了股票激勵計劃（“激勵計劃”）。根據激勵計劃的條款和條件，董事會有權向公司的高級職員、董事和顧問授予限制性股票單位。在 2024年3月31日，
在 2022,公司董事會通過了一項股權激勵計劃（ “2022激勵計劃”）。根據的條款和條件 2022激勵計劃，董事會有權向公司的高級職員和董事授予限制性股份。在 2024年3月31日，
公司根據撥款之日的股價確認RSU向董事和管理層提供的補助金的薪酬成本。
公司確認了與RSU補助金相關的股票薪酬支出
截至 RSU 的狀態摘要 2024年3月31日 並在此期間發生的變化如下:
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 的數量 單位 | 加權 平均值 公允價值 | 彙總 固有的 | ||||||||||
| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 通過發行股票歸屬和結算 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
| 被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
注意 10-重要客户/集中度/分類收入
下表列出了客户的會計 10%或更多公司收入：
| 在這三個月裏 | ||||||||
| 已於 3 月 31 日結束， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 客户 A | % | % | ||||||
* 零或小於 10%
下表列出了客户的會計 10%或更多本公司的應收賬款：
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 客户 B | % | % | ||||||
| 客户 C | * | % | % | |||||
* 零或小於 10%
截至 2024年3月31日， 大約
注意 11— 分部報告
該公司在以下地區運營 三細分市場：水、陶瓷和塑料。
各業務領域的細分信息如下：
| 在這三個月裏 已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入 |
||||||||
| 水 |
$ | $ | ||||||
| 陶瓷 |
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| 塑料 |
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| 企業 |
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| 合併收入總額 |
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| 在這三個月裏 已結束 |
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| 3月31日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入（虧損） |
||||||||
| 水 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 陶瓷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 塑料 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合併虧損總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 截至截至 |
||||||||
| 總資產 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||
| 水 |
$ | $ | ||||||
| 陶瓷 |
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| 塑料 |
||||||||
| 其他 |
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| 合併資產總額 |
$ | $ | ||||||
注意 12-後續事件
沒有
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本季度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。此外，以下討論應與我們在2024年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告一起閲讀 以及財務報表及其附註.我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。
概述
LiqTech International, Inc. 是一家清潔技術公司，通過製造陶瓷碳化硅過濾器和膜以及開發行業領先的全自動過濾解決方案和系統，提供最先進的氣體和液體淨化產品。二十多年來，我們開發和製造了再結晶碳化硅產品。我們專注於三個業務領域：用於液體過濾系統的陶瓷膜、用於控制柴油發動機的煙塵排氣顆粒和黑碳排放的陶瓷柴油顆粒過濾器 (DPF) 以及用於各個行業的塑料部件。我們使用納米技術，使用專利的碳化硅技術開發專有產品。我們的產品基於獨特的碳化硅膜，可促進新應用並改進現有技術。我們在丹麥的辦公室以及當地的代表和分銷商銷售我們的產品。產品從我們在丹麥的生產設施直接運送給客户。
此處使用的 “LiqTech”、“我們”、“我們”、“公司” 或其任何衍生品等術語是指內華達州的一家公司 LiqTech International, Inc. 及其直接和間接的全資子公司，我們在此統稱為 “子公司”。
目前，我們在丹麥王國開展業務。我們在丹麥的業務位於哥本哈根地區、霍布羅和奧胡斯。
我們的戰略
我們的戰略是利用我們在材料科學、高級過濾和系統集成方面的核心競爭力，創造具有引人注目的價值主張的差異化產品，藉助監管和 ESG 的順風打入有吸引力的終端市場。與我們的戰略相關的基本當務之急包括：
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開發和強化新產品和應用，以提供清潔的水和減少污染。我們目前為商業泳池所有者、洗滌器技術提供商、船東和船舶運營商提供水過濾系統，併為石油和天然氣運營商和服務公司提供量身定製的過濾系統。我們正在擴大我們的產品範圍，以更好地利用現有的客户關係，並在石油和天然氣、海洋、化工和其他行業發展新的關係。 |
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更好地打入我們價值主張較強的現有終端市場。我們已成功向多個終端市場銷售產品和安裝系統，包括汽車/運輸、清潔水和泳池過濾、海洋、工業廢水、化工/石化產品以及石油和天然氣應用。我們專注於在這些終端市場瞄準和開發新客户，同時與分銷商、代理商和合作夥伴合作，以進入其他重要的地理市場。 |
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為我們的核心產品和應用開發新的終端市場。我們現有的產品和系統與其他終端市場相關且具有價值，我們會定期評估發展戰略合作伙伴的機會，以完善新應用並驗證相關的價值主張。 |
運營結果
以下財務信息來自本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表。
下表列出了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收入、支出和淨虧損：
| 截至3月31日的三個月 |
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| 週期間變動 |
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| 2024 |
以百分比計 的銷售額 |
2023 |
以百分比計 的銷售額 |
方差 |
百分比 % |
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| 收入 |
4,235,344 | 100.0 | % | 4,011,519 | 100.0 | % | 223,825 | 5.6 | % | |||||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
3,964,242 | 93.6 | 3,620,177 | 90.2 | 344,065 | 9.5 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
271,102 | 6.4 | 391,342 | 9.8 | (120,240 | ) | (30.7 | ) | ||||||||||||||||
| 運營費用 |
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| 銷售費用 |
517,579 | 12.2 | 1,182,435 | 29.5 | (664,856 | ) | (56.2 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
1,544,731 | 36.5 | 1,058,949 | 26.4 | 485,782 | 45.9 | ||||||||||||||||||
| 研究和開發費用 |
254,812 | 6.0 | 342,619 | 8.5 | (87,807 | ) | (25.6 | ) | ||||||||||||||||
| 總運營費用 |
2,317,122 | 54.7 | 2,584,003 | 64.4 | (266,881 | ) | (10.3 | ) | ||||||||||||||||
| 運營損失 |
(2,046,020 | ) | (48.3 | ) | (2,192,661 | ) | (54.7 | ) | 146,641 | (6.7 | ) | |||||||||||||
| 其他收入（支出） |
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| 利息和其他收入 |
69,086 | 1.6 | 51,673 | 1.3 | 17,413 | 33.7 | ||||||||||||||||||
| 利息（費用） |
(71,719 | ) | (1.7 | ) | (12,001 | ) | (0.3 | ) | (59,718 | ) | 497.6 | |||||||||||||
| 攤銷折扣，可轉換票據 |
(146,040 | ) | (3.4 | ) | (84,528 | ) | (2.1 | ) | (61,512 | ) | 72.8 | |||||||||||||
| 貨幣交易的收益（虧損） |
255,536 | 6.0 | (166,278 | ) | (4.1 | ) | 421,814 | (253.7 | ) | |||||||||||||||
| 出售固定資產的收益（虧損） |
(463,577 | ) | (10.9 | ) | - | - | (463,577 | ) | - | |||||||||||||||
| 其他收入總額（支出） |
(356,714 | ) | (8.4 | ) | (211,134 | ) | (5.3 | ) | (145,580 | ) | 69.0 | |||||||||||||
| 所得税前虧損 |
(2,402,734 | ) | (56.7 | ) | (2,403,795 | ) | (59.9 | ) | 1,061 | 0.0 | ||||||||||||||
| 所得税優惠 |
(14,439 | ) | (0.3 | ) | (14,292 | ) | (0.4 | ) | (147 | ) | 1.0 | |||||||||||||
| 淨虧損 |
(2,388,295 | ) | (56.4 | ) | (2,389,503 | ) | (59.6 | ) | 1,208 | (0.1 | ) | |||||||||||||
收入
截至2024年3月31日的三個月，收入為4,235,344美元，而2023年同期為4,011,519美元，增長了223,825美元，增長了6％。這一有利變化歸因於DPF和陶瓷膜的銷售額增長了396,964美元，液體過濾系統的交付量和售後市場銷售額增加了113,747美元，但塑料產品下降的286,886美元部分抵消了這一增長。DPF和陶瓷膜銷售的增長歸因於從2023年底開始的重點銷售工作，使本年度的活動增加。液體過濾系統銷售額的增長主要歸因於向北美交付的石油和天然氣試點系統，儘管被海運訂單的減少所抵消。塑料製品的下降僅與2023年記錄的大規模一次性銷售有關，今年沒有重演。
毛利
截至2024年3月31日的三個月，毛利為271,102美元（毛利率為6.4％），而2023年同期的毛利為391,342美元（毛利率為9.8％），下降了120,240美元，下降了31％，毛利率下降了3.4個百分點。毛利潤的下降可以歸因於收入組合。具體而言，集裝箱化石油和天然氣試點系統的部署導致利潤率低於平時，這反映了旨在展示和記錄我們技術效率的戰略決策。此外，加強勞動力以適應增長的努力以及對衝能源和關鍵原材料成本的努力都促成了下降。折舊減少以及旨在優化製造工藝的持續舉措部分抵消了毛利潤的下降，這些舉措提高了DPF和陶瓷膜生產的盈利能力。毛利中包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別折舊451,644美元和614,592美元。
開支
截至2024年3月31日的三個月，總運營支出為2317,122美元，與2023年同期的2584,003美元相比，減少了266,881美元，下降了10％。
截至2024年3月31日的三個月，銷售費用為517,579美元，而2023年同期為1,182,435美元，下降了664,856美元，下降了56％。銷售費用減少的主要原因是2023年獎金條款的發佈，以及差旅成本、營銷費用和與外部銷售諮詢服務相關的費用的減少。此外，2023年同期受到獎金髮放的影響，但歸類為一般和管理費用的獎金條款的發佈部分抵消了獎金髮放的影響。
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用為1,544,731美元，而2023年同期為1,058,949美元，增長了485,782美元，增長了46％。2023年的同期受到獎金條款發佈的影響，而實際的獎金支出被歸類為銷售費用。此外，這一變化歸因於截至2024年3月31日的三個月中，與首席財務官過渡相關的法律費用、保險費用和招聘費用增加。一般和管理費用中包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為193,321美元和157,173美元的非現金薪酬。
以下是非現金薪酬摘要：
| 在已結束的三個月中 |
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| 3月31日 |
3月31日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 向董事會發放的限制性股票獎勵的歸屬補償 |
$ | 55,125 | $ | 51,124 | ||||
| 向管理層發放的限制性股票獎勵的歸屬補償 |
138,196 | 106,049 | ||||||
| 非現金薪酬總額 |
$ | 193,321 | $ | 157,173 | ||||
截至2024年3月31日的三個月，研發費用為254,812美元，而2023年同期為342,619美元，下降了87,807美元，下降了26％。這一變化歸因於公司精簡和集中研發職能，研發工作更加集中，正在進行的項目減少，以及參與研發活動的平均員工人數減少。
其他收入（支出）
截至2024年3月31日的三個月，其他收入（支出）為356,714美元，而2023年同期為211,134美元，下降了145,580美元，下降了69％。下降歸因於與出售固定資產相關的非現金損失，以及在2023年剩餘財政年度中因購置租賃設備而產生的利息支出增加。此外，由於延長了優先期票的到期日，併發行了額外的認股權證作為延期的對價，我們的攤銷成本增加。其他收入（支出）的減少被該期間歐元/丹麥克朗兑美元貶值導致的貨幣交易收益所抵消。
淨虧損
截至2024年3月31日的三個月，淨虧損為2,388,295美元，而2023年同期的淨虧損為2,389,503美元，這意味着淨虧損減少了1,208美元。
這一變化主要歸因於運營費用節省了266,881美元，但被毛利減少的120,240美元、出售固定資產的非現金虧損以及利息支出和攤銷成本的增加所抵消。
流動性和資本資源
2023年9月30日，公司積極解決了600萬美元優先期票的到期問題，將最初的到期日從2024年6月延長至2026年1月，其條款和條件與2022年6月22日的原始協議基本一致。
根據目前的預測，這些預測存在重大不確定性，包括全球宏觀經濟問題的持續時間和嚴重性、地緣政治不穩定、大宗商品價格波動和持續的全球供應鏈中斷，該公司認為，手頭現金以及運營產生的持續現金將足以滿足其未來12個月的資本需求和承諾投資。
但是，持續的市場不確定性以及因全球宏觀經濟狀況疲軟、經濟衰退或 COVID-19 疫情捲土重來而導致的訂單量減少可能會對公司產生正現金流的能力產生不利影響，從而大大降低其盈利能力和流動性狀況。
儘管該公司預計其積極措施將足以在未來12個月內保護業務，但公司無法預測可能對業務產生不利影響的不利市場動態的具體持續時間和嚴重程度。將來，公司對其產品和服務的需求可能會減少或發生變化，尤其是在全球經濟衰退、監管結構性轉變或利率持續上升對客户的投資決策產生不利影響的情況下。
該公司歷來通過發行股票工具、內部產生的運營現金和可用信貸額度來滿足其資本和流動性需求。2024年3月31日，我們的現金為7,726,213美元，淨營運資金為12,777,940美元；2023年12月31日，我們的現金為10,442,181美元，淨營運資金為14,590,432美元。2024年3月31日，我們的淨營運資金與2023年12月31日相比減少了1,812,492美元，這主要是由於現金和現金等價物的減少。
對於某些訂單，我們為客户提供有效擔保、預付款擔保或保證金。為此，我們維持85萬歐元（約合90.5萬美元）的擔保信貸額度。信貸額度由現金存款擔保。
持續經營和管理層的計劃
此處包含的截至2024年3月31日的財務報表是在假設我們將繼續作為持續經營企業運營的情況下編制的，該假設考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為7,726,213美元，淨營運資金為12,777,940美元，累計赤字為78,310,475美元，總資產和負債分別為31,366,068美元和16,828,606美元。我們在持續經營業務中蒙受了損失，在持續經營中使用了現金，並且仍然依賴外部融資為運營提供資金。這些條件使人們嚴重懷疑我們是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營一年。此處其他地方的財務報表不包括任何調整，以反映這種不確定性可能導致的未來對資產的可收回性和分類或負債金額和分類產生的影響。
公司已啟動大幅削減成本和提高盈利能力的措施，以幫助調整業務規模，並制定清晰而可持續的盈利之路，並進一步鞏固最新的戰略和主要高管的入職培訓。但是，無法保證公司能夠獲得任何資金來源。此類額外資金可能不可用，也可能無法以合理的條件提供，就股權融資交易而言，可能會導致我們的股東進一步大幅稀釋。如果我們沒有獲得所需的額外股權或債務融資，我們的現金資源可能會耗盡，我們可能被要求大幅減少或暫停運營，這可能會對我們的業務、股價以及我們與有業務關係的第三方的關係產生重大不利影響，至少在獲得額外資金之前是如此。如果我們沒有足夠的資金來繼續運營，我們可能會被要求尋求破產保護或其他可能導致股東損失部分或全部投資的替代方案。
高級期票
2022年6月22日，根據與買方簽訂的票據和認股權證購買協議，公司發行並出售了本金總額為600萬美元的優先本票（“票據”），併發行了向Bleichroeder L.P.、April 21 Fund、L.P. 和April 21日基金有限公司（合稱 “購買者”）的關聯公司（合稱 “購買者”）購買531,250股普通股的認股權證（“票據和認股權證購買協議”）。本次交易中發行的認股權證的行使價為每股5.20美元，期限為五年，可隨時以現金形式行使。
這些票據最初的期限為24個月，在此期間不計息。但是，如果票據在發行兩週年之日或之前未償還，則票據的年利息為10％，利息將每月增加1％，未付票據的年利率最高為16％，按月支付。
此外，作為交易的一部分，公司向配售代理人發行了28,846份認股權證。本次交易中發行的認股權證的行使價為每股5.20美元，期限為五年，可隨時以現金形式行使。
結果，根據已發行的認股權證和票據的相對公允價值，該公司的初始債務折扣為695,749美元。公司使用Black-Scholes期權定價模型確定了認股權證的公允價值，其假設如下：預期期限為2.5年，股價為3.44美元，行使價為5.20美元，波動率為80.8％，無風險利率為3.13％，無沒收率。債務折扣將在票據的合同期限內根據實際利率法累計。認股權證符合股票分類資格，並在 “額外實收資本” 中報告。
2023年10月13日，公司和買方訂立了票據和認股權證購買協議（“修正案”）和每張票據（統稱為 “Allonges”）的第1號修正案，根據該修正案，公司和買方將票據的到期日從2024年6月20日延長至2026年1月1日（“延期”）。作為延期的對價，在《修正案》生效和協議生效的同時，公司向買方發行了額外的認股權證，以每股5.20美元的行使價購買總共531,250股普通股，但須根據其中規定進行調整（“2023年認股權證”）。2023年認股權證可在2023年9月30日首次行使日期五週年之前的任何時候行使。該修正案符合修改條件，並賦予購買者根據公司與買方之間於2022年6月22日簽訂的現有註冊權協議行使2023年認股權證時可發行的普通股的註冊權。
該修正案的結果是，根據已發行的認股權證的公允價值，公司記錄了1,193,206美元的初始債務折扣。公司使用Black-Scholes期權定價模型確定了認股權證的公允價值，其假設如下：預期期限為5.0年，股價為3.89美元，行使價為5.20美元，波動率為73.66％，無風險利率為4.60％，無沒收率。債務折扣將在票據的合同期限內根據實際利率法累計。認股權證符合股票分類資格，並在 “額外實收資本” 中報告。
現金流
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月
截至2024年3月31日的經營活動現金流來自該期間的淨虧損，經非現金項目及資產負債變動調整後。截至2024年3月31日的三個月，來自經營活動的現金流為1,956,701美元，與截至2023年3月31日的三個月經營活動現金流量（2,285,301美元）相比，改善了328,600美元。該期間來自經營活動的現金流主要包括經摺舊和其他非現金相關項目調整後的淨虧損1,465,256美元（2,388,295美元），以及應計工資減少導致的應計支出減少513,197美元，但由於有效收款而減少的396,168美元，部分抵消了應收賬款減少的396,168美元。
截至2024年3月31日的三個月，來自投資活動的現金流為551,787美元，而截至2023年3月31日的三個月，來自投資活動的現金流為87,470美元，增長了639,257美元。投資活動包括在巴勒魯普銷售生產設備的收益，由為繼續優化生產吞吐量而購買的生產設備的一般性購買所抵消。
截至2024年3月31日的三個月，來自融資活動的現金流為1,009,437美元，而截至2023年3月31日的三個月，來自融資活動的現金流為98,945美元，減少了910,492美元。下降的主要原因是償還了與上述巴勒魯普生產設備銷售有關的租賃協議。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日，我們沒有資產負債表外安排。我們沒有發現任何未在合併財務報表中披露的重大交易。
重要會計政策和關鍵會計估算
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的問題做出估計。我們最重要的會計估算包括：
| ● |
對收入確認的評估，這會影響收入和銷售成本； |
| ● |
對產品保修補貼的評估，這會影響毛利； |
| ● |
評估應收賬款的可收性，當我們記錄壞賬或調整可疑賬款備抵金時，這會影響運營費用； |
| ● |
評估長期資產的可收回性，當我們記錄資產減值或加速資產折舊時，這會影響毛利或運營支出； |
| ● |
當期和遞延所得税的確認和計量（包括對不確定税收狀況的衡量），這會影響我們的税收規定； |
| ● |
庫存估值，這會影響毛利；以及 |
| ● |
意外虧損的確認和衡量，當我們確認意外虧損、修改應急虧損估計值或記錄資產減值時，意外損失會影響毛利或運營支出。 |
最近頒佈的會計準則
有關會計變更和近期會計準則的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲隨附財務報表中的 “附註1：最近頒佈的會計準則”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們是一家規模較小的申報公司，因此我們無需提供有關市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涉期末（根據《交易法》第13a-15（b）和（c）條）財務報告和披露控制和程序的內部控制的設計和有效性。薄弱環節是財務報告的內部控制存在控制缺陷或控制缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現註冊人財務報表的虛假陳述。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期間尚未生效。有關管理層發現的重大弱點的更多信息，請參閲我們於2024年3月22日提交的截至2023年12月31日年度的10-K表格。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層的補救舉措
為了應對已發現的重大缺陷，我們的管理層在公司審計委員會的監督下，已經並將繼續投入必要的資源，以加強公司對財務報告的內部控制，並糾正已發現的重大缺陷。此類補救措施的一個例子是，該公司在2023年為財務部門僱用了更多員工，公司實施了新的ERP系統以及其他IT計劃，以幫助加強其控制和流程，這些投資是補救重大缺陷的重要一步。2022年，公司推出了更新的授權政策，其總體目標是讓所有員工明確他們可以在多大程度上對公司做出承諾，同時向公司保證，有關協議的決策由適當的職能部門和員工做出。最後，公司已開始重新設計和確保記錄與財務報告流程相關的所有流程和程序，以確保流程級控制的有效設計和運作。
雖然管理層認為，已經採取和計劃採取的步驟將改善整個財務報告內部控制體系，並將糾正已查明的重大缺陷，但在適用的相關控制措施運作足夠長的時間之前，不能認為這些重大缺陷已得到充分補救。
對內部控制有效性的限制
內部控制系統，無論構思和運作得多麼周密，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
儘管管理層認為，我們已經採取和計劃採取的步驟將改善整個財務報告內部控制體系，並將糾正已查明的重大缺陷，但在適用的相關控制措施運作足夠長的時間之前，不能認為這些重大缺陷已得到補救。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。有關突發事件的描述，請參閲 “附註7——協議和承諾”。
第 1A 項。風險因素
“小型申報公司” 不需要。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
項目 5.其他信息
內幕交易計劃
在季度結束時 2024年3月31日， 董事或部門 16官員採用、修改或終止了任何 “規則” 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排”（在每種情況下，定義見項目 408法規 S-K) 的 (a)。
| 第 6 項。展品 |
| 3.1 |
公司章程，經2023年11月13日修訂 |
參照公司於2024年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄3.1納入其中 |
| 3.2 |
經修訂和重述的章程 |
參照公司於2012年5月15日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.4納入其中 |
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
隨函提交 |
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
隨函提交 |
| 32.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
隨函提供 |
| 32.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
隨函提供 |
| 101。INS |
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
隨函提供 |
| 101。CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
| 101。DEF |
內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
| 101。實驗室 |
內聯 XBRL 分類標籤鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
| 101。前 |
內聯 XBRL 擴展演示文稿鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
| 101。噓 |
內聯 XBRL 分類擴展方案文檔 |
隨函提供 |
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人要求由下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| LiqTech 國際有限公司 |
||
| 日期：2024 年 5 月 14 日 |
/s/ 陳飛 |
|
| 陳飛，首席執行官 |
||
| （首席執行官） |
||
| 日期：2024 年 5 月 14 日 |
/s/ 菲利普·馬西·普萊斯 |
|
| 菲利普·馬西·普萊斯，臨時首席財務官 |
||
| （首席財務和會計官） |
||