美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

要麼

委員會檔案編號 001-32982

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。☒ 是的☐ 不是

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據註冊 S-T 第 405 條（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的☐ 不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是 ☒ 不是

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

ATRION 公司及其子公司

目錄

第一部分

財務信息

第 1 項。財務報表。

ATRION 公司及其子公司

簡明合併收益表

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

ATRION 公司及其子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

ATRION 公司及其子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分

ATRION 公司及其子公司

簡明合併股東權益變動表附註

（未經審計）

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分

ATRION 公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

ATRION 公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

ATRION 公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

ATRION 公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

ATRION 公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

ATRION 公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

概述

我們主要為醫療應用開發和製造產品。我們向其他設備製造商銷售組件，將其納入其產品中，並將成品設備出售給醫生、醫院、診所和其他治療中心。我們的醫療產品主要服務於液體輸送、心血管和眼科市場。我們的其他醫療和非醫療產品包括閥門中使用的儀器和一次性用品，以及海運和航空安全產品中使用的充氣設備。

我們的產品被眾多客户用於各種各樣的應用。我們在所有市場都面臨競爭，競爭主要基於產品質量、價格、工程、客户服務和交貨時間。

我們的業務戰略是為醫院、醫生和其他醫療保健提供者提供改善所服務的患者生活所需的工具。為此，我們在我們的專業領域提供廣泛的產品選擇。我們擁有多元化的產品線，主要服務於液體輸送、心血管和眼科市場，在我們遇到不斷變化的市場條件時，這種多樣性為我們提供了很好的服務。研發或研發工作的重點是改進現有產品和開發高度工程化的產品，以滿足客户需求併為具有巨大銷售潛力的利基市場提供服務。擬議的新產品在商業化之前可能需要獲得監管部門的批准或批准，並且向市場推出新產品的時間可能是不可預測的。我們還專注於通過投資現代製造技術和控制採購流程來控制成本。我們成功地持續從運營中產生現金，並使用這些現金來減少或消除債務、為資本支出提供資金、進行投資、回購股票和支付股息。

我們的戰略目標是通過以下方式進一步提高我們在服務市場中的地位：

在截至2024年3月31日的三個月中，我們公佈的收入為4,730萬美元，增長18％，營業收入為310萬美元，下降30％，淨收入為280萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比下降了20％。

截至2024年3月31日的三個月業績

2024年第一季度的合併淨收益總額為280萬美元，合每股基本收益和攤薄後每股收益1.59美元。相比之下，2023年第一季度的合併淨收益總額為350萬美元，合每股基本收益和攤薄後每股收益1.98美元。每股基本股收益的計算基於2024年期間17.6萬股和2023年期間的176.2萬股已發行基本股的加權平均值。攤薄後每股收益的計算基於2024年期間的攤薄後已發行股票的加權平均值176.1萬股和2023年期間的176.3萬股。

2024年第一季度的合併收入為4,730萬美元，比2023年第一季度的4,000萬美元收入增長18.4％。與2023年第一季度相比，心血管收入增長27.8％，液體輸送收入增長11.1％，眼科收入增長8.6％，其他產品線收入增長17.1％，對我們2024年第一季度的業績產生了有利影響。

按產品線劃分的收入如下（以千計）：

2024年第一季度的商品銷售成本為3,500萬美元，比2023年第一季度的2490萬美元商品銷售成本高出40.4％，這主要是由於收入增加和製造成本的增加，包括我們一家子公司一次性註銷的230萬美元庫存，這歸因於修正了與2023年10-K相關的去年非實質性錯誤。我們在2024年第一季度的商品銷售成本佔收入的73.9％，而2023年第一季度佔收入的62.3％。

2024年第一季度的毛利為1,240萬美元，比2023年同期下降了270萬美元，下降了18.1％。我們在2024年第一季度的毛利百分比為收入的26.1％，而2023年第一季度佔收入的37.7％。與2023年同期相比，2024年期間的毛利百分比下降與上述較高的製造成本以及銷售的產品組合有關。

我們2024年第一季度的運營支出為920萬美元，比2023年第一季度的運營支出減少了140萬美元。這一下降歸因於一般和管理費用減少了150萬美元，這主要是由薪酬成本減少所致，但部分被佣金推動的銷售費用增加44,700美元所抵消。供應推動的研發費用也略有增加20,700美元，但被外部服務的減少所抵消。

2024年第一季度的營業收入為310萬美元，與2023年第一季度的營業收入相比，營業收入下降了130萬美元，下降了29.7％。這一下降是由於上文討論的毛利減少所致。營業收入佔2024年第一季度收入的6.6％，佔2023年第一季度收入的11.2％。

2024年第一季度的利息和股息收入為15.6萬美元，而去年同期為24萬美元。利息和股息收入的減少是由於利息收入與2023年第一季度相比有所減少。

2024年第一季度的其他投資收益為10.9萬美元的虧損，而2023年第一季度的虧損為72.1萬美元。這些金額歸因於每個季度投資市值的變化導致的股權投資的未實現虧損。

2024年第一季度的所得税支出為41.1萬美元，而2023年第一季度的所得税支出為51.4萬美元。2024年第一季度的有效税率為12.8％，而2023年第一季度的有效税率為12.9％。

流動性和資本資源

截至2024年3月31日，我們向一家貨幣中心銀行提供了2500萬美元的循環信貸額度，根據該額度，該貸款機構有義務在2026年12月21日之前預付款。信貸額度由我們幾乎所有的庫存、設備和應收賬款擔保。信貸額度下的利息按我們選擇的30天、60天或90天調整後的期限SOFR進行評估，外加1.0％，按月支付。截至2024年3月31日，我們在信貸額度下沒有未償還的借款，並且我們遵守了所有財務契約。

截至2024年3月31日，我們共有1,870萬美元的現金及現金等價物、短期投資和長期投資。截至2023年12月31日，現金及現金等價物、短期投資和長期投資總額為1,440萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，來自經營活動的現金流為1150萬美元，主要包括淨收入加上非現金支出的淨影響、庫存減少和應收賬款的增加。在2024年的前三個月，我們使用380萬美元支付股息，360萬美元用於購買投資，320萬美元用於增加物業和設備。同期，我們的到期日和投資銷售產生了270萬美元的現金。在截至2023年3月31日的三個月中，來自經營活動的現金流為430萬美元，主要包括淨收入加上非現金支出的淨影響、庫存的增加和應收賬款的減少。在2023年的前三個月，我們使用750萬美元增加財產和設備，420萬美元用於購買投資，380萬美元用於分紅，61.3萬美元用於購買庫存股。同期，投資的到期日和銷售產生了1160萬美元的現金。

截至2024年3月31日，我們的營運資金為1.003億美元，包括710萬美元的現金和現金等價物以及280萬美元的短期投資，而截至2023年12月31日，營運資金為1.021億美元。2024年前三個月營運資金減少180萬美元，主要與庫存和預付費用減少有關，但部分被現金和現金等價物以及應收賬款的增加所抵消。

我們認為，我們1,870萬美元的現金、現金等價物、短期投資和長期投資，以及信貸額度下高達2,500萬美元的運營現金流和可用借款，將足以滿足至少在可預見的將來的現金需求。我們認為，如果有必要，我們強勁的財務狀況將使我們能夠獲得股權或債務融資。

COVID-19 Inmact

我們認為，目前，COVID-19 對我們業務的影響已基本減弱；但是，不確定性仍然存在，尤其是在全球經濟、供應鏈和醫療保健系統中斷方面。即使迄今為止已經採取了公共衞生行動，隨着新變種的出現，該疾病仍可能構成未來的風險。我們將繼續監測 COVID-19 以及由此產生的立法和監管變化，以管理我們的應對措施，評估並努力減輕對我們業務的潛在不利影響。有關 COVID-19 及我們相關風險的更多討論，請參閲我們 2023 年表格 10-K 中包含的第一部分第 1A 項 “風險因素”。

前瞻性陳述

本管理層的討論與分析以及本10-Q表季度報告中其他地方的前瞻性陳述均基於當前的預期，實際業績或未來事件可能存在重大差異。因此，不應將納入此類前瞻性信息視為我們對目標或計劃將實現的陳述。此類報表包括但不限於我們持有某些投資超過12個月的計劃，我們認為財務會計準則委員會或其他標準制定機構最近發佈的尚未生效的準則的影響在合併財務報表通過後不會對我們的合併財務報表產生重大影響，以及我們用流動資產、長期投資、現金流和借款為可預見的將來的現金需求提供資金的能力信貸額度，以及我們獲得股權的機會以及債務融資。實施控制和程序改進將解決下文所述的實質性缺陷。諸如 “期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃” 之類的詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此處包含的前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，還有許多因素可能導致實際結果或未來事件發生重大差異，包括但不限於以下因素：COVID-19 導致進一步實質性延誤和取消使用我們產品的手術或需求減少的風險；醫院和其他醫療保健提供者的資本支出削減或延遲；我們的供應鏈中斷；我們的設施關閉；培訓延遲; 延遲收集臨牀證據；為應對 COVID-19 而轉移管理和其他資源；全球和區域經濟和信貸市場狀況對醫療支出的影響；COVID-19 進一步擾亂當地經濟並導致我們主要市場的經濟進入長期衰退的風險；不斷變化的經濟、市場和商業狀況；戰爭或恐怖主義行為；政府監管的影響；競爭和新技術的影響；新產品推出或營銷戰略的實施速度低於預期；實施新的製造工藝或實施新的信息系統；我們保護知識產權的能力；原材料價格的變化；產品組合的變化；知識產權和產品責任索賠和產品召回；吸引和留住合格人員的能力；以及任何重要客户的銷售損失或任何實質性減少。此外，與預算、營銷、產品開發和其他管理決策相關的假設在許多方面都是主觀的，因此容易受到解釋和定期審查，這可能會導致我們改變營銷、資本支出或其他預算，這反過來又可能影響我們的經營業績和財務狀況。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述是自本文發佈之日起作出的，除非適用法律要求，否則我們不承擔任何補充、更新或修改此類陳述的義務，也不承擔任何責任，無論是由於後續事件、預期變化還是其他原因。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

在截至2024年3月31日的季度中，我們的市場風險敞口沒有發生任何影響2023年10-K表中提供的定量和定性披露的重大變化。

第 4 項。控制和程序。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於2023年10-K表格中描述的重大缺陷，我們的披露控制和程序無效。截至2024年3月31日的季度，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。但是，正如我們在2023年10-K表格中所報告的那樣，我們正在規劃、啟動和實施控制和程序改進，並預計這些改進將解決實質性缺陷。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。

我們沒有S-K法規第103項所述的未決法律訴訟。

第 1A 項。風險因素。

截至本報告發布之日，我們的2023年10-K表格中描述的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

發行人購買股票證券

2015 年 5 月 21 日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以不時通過公開市場或私下談判的交易回購多達 250,000 股普通股。我們的股票回購計劃沒有到期日，但董事會可以隨時終止。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有回購我們的股票。截至2024年3月31日，我們已經回購了該計劃授權的121,247股普通股，根據該計劃仍可供回購的股票數量為128,753股。

第 6 項。展品。

展品索引

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。