sg-202306250001477815假的12 月 31 日2023Q2http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201602MemberP7DP14D00014778152022-12-262023-06-250001477815US-GAAP:普通階級成員2023-07-24xbrli: 股票0001477815US-GAAP:B類普通會員2023-07-2400014778152023-06-25iso421:USD00014778152022-12-250001477815US-GAAP:B類普通會員2022-12-25iso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月25日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| |
在從______到________的過渡期內
委員會檔案編號 001-41069
SWEETGREEN, INC
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 27-1159215 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| |
第 36 街 3102 號洛杉磯, 加州 |
| 90018 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(323) 990-7040
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股 | SG | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的 x沒有o
用勾號指明在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間)中,註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件(如果有),並將其發佈在其公司網站上(如果有)。是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o |
| | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是的o沒有x
註冊人有 98,734,212A 類普通股的股票以及 13,230,558截至2023年7月24日的B類普通股股份。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 資產負債表簡明合併報表 | 1 |
| 簡明合併運營報表 | 2 |
| 簡明合併股東(赤字)權益表 | 3 |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 41 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 41 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 41 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 41 |
簽名 | 43 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告(“季度報告”)包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預測”、“有信心”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 或否定內容等詞語或短語這些詞語或其他類似的術語或表達。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
•我們對收入、餐廳運營成本、運營費用和其他經營業績以及關鍵績效指標的期望;
•我們對銷售渠道組合的期望以及對利潤率和業務的影響;
•我們對 COVID-19 疫情及其對我們業務和經營業績的影響的期望;
•我們對客户願意為更高質量的食品支付價格的期望;
•我們的增長戰略和業務願望;
•我們的運營變化及其預期收益;
•我們專注於開設更多餐廳,多樣化和擴大菜單,投資自有數字渠道以吸引新客户並增加現有客户的訂購頻率;
•我們對自動化對我們運營模式的影響的期望;
•我們的大膽願景是要像傳統快餐一樣無處不在,但要提供消費者越來越期望的透明度和質量;
•我們承諾到2027年底實現碳中和;
•行業和市場趨勢以及我們預期的市場機會;
•我們的銷售和營銷工作的成本和成功率以及我們推廣品牌的能力;
•未來對我們業務的潛在投資、我們的預期資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們實現或維持調整後息税折舊攤銷前利潤盈利能力的能力;
•未決或未來訴訟的影響;以及
•我們有效管理和擴展供應鏈的能力。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素載於我們截至2022年12月25日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項下標題為 “風險因素” 的章節中描述的風險、不確定性和其他因素, 以及本季度報告中的其他內容。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。
新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本季度報告中前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
此外,包含 “我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為信息為這些陳述提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本季度報告中做出的任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。我們可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度陳述
依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
詞彙表
普通的
類似的餐廳基地。任何衡量期內的可比餐廳基礎是指截至該評估期結束時已運營了至少整整十二個月的所有餐廳,在相關測量期內暫時關閉的任何餐廳除外。如果餐廳連續至少30天沒有營業,則該餐廳被視為暫時性關閉。
頻道
我們有五個主要的銷售渠道:店內、商城、本地配送、前哨和餐飲以及提貨。我們擁有並運營所有這些渠道,但我們的商城渠道除外,該渠道由各種第三方配送市場運營。
店內渠道。 店內渠道是指向在我們的餐廳進行店內購物的顧客的銷售額,無論他們是通過現金、信用卡還是數字掃碼付款。通過現金或信用卡在我們的店內渠道進行的購買被稱為 “非數字” 交易,通過數字掃描支付在我們的店內渠道進行的購買將作為我們自有數字渠道的一部分。
市場頻道。商城渠道是指通過第三方配送市場(包括DoorDash、Grubhub、Uber Eats、ezCater、Sharebite等)向客户銷售的配送或提貨服務。
本地交付渠道。本地交付渠道是指通過Sweetgreen網站或移動應用程序向客户進行的配送銷售。
前哨和餐飲頻道。前哨和餐飲渠道是指通過Sweetgreen網站或移動應用程序向我們的前哨配送給客户的銷售,前哨是我們在辦公室、住宅樓和醫院的商標異地投遞點。此外,我們的前哨和餐飲渠道還包括我們的餐飲服務,這是指通過我們的餐飲網站向顧客進行的銷售,以便在我們的餐廳取貨或送貨到客户指定的地址。
接送渠道。提貨渠道是指通過Sweetgreen網站或移動應用程序向顧客銷售的在我們一家餐廳取貨的商品。
擁有的數字頻道。自有數字渠道包括我們的提貨渠道、本地配送渠道、前哨和餐飲渠道,以及通過數字掃描到付款在我們的店內渠道進行的購買。
數字頻道總數。 數字渠道總額包括我們自有的數字渠道和我們的市場渠道,包括我們所有渠道的收入,但通過店內渠道進行的非數字交易的收入除外。
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標
有關我們的關鍵績效指標、淨新餐廳開業量、平均單位量(“AUV”)、同店銷售變化、總數字收入百分比和自有數字收入百分比的定義,以及我們的非公認會計準則財務指標、餐廳級利潤、餐廳層面利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義,請參閲標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——主要業績” 的章節和非公認會計準則財務指標。”
餐廳層面的利潤、餐廳層面的利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是未根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算的財務指標。有關更多信息,包括此類衡量標準的侷限性,以及每項指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬,請參閲標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標” 的部分。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
SWEETGREEN, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 280,333 | | | $ | 331,614 | | | |
應收賬款 | 7,816 | | | 3,244 | | | |
庫存 | 3,145 | | | 1,383 | | | |
預付費用 | 7,614 | | | 8,161 | | | |
| | | | | |
租賃收購成本的當期部分 | 93 | | | 93 | | | |
其他流動資產 | 7,486 | | | 1,654 | | | |
流動資產總額 | 306,487 | | | 346,149 | | | |
經營租賃資產 | $ | 248,839 | | | $ | 254,059 | | | |
財產和設備,淨額 | 259,848 | | | 235,257 | | | |
善意 | 35,970 | | | 35,970 | | | |
無形資產,淨額 | 29,397 | | | 30,562 | | | |
租賃購置成本,淨額 | 472 | | | 518 | | | |
保證金 | 1,639 | | | 1,528 | | | |
其他資產 | 4,598 | | | 4,767 | | | |
受限制的現金 | 125 | | | 125 | | | |
總資產 | $ | 887,375 | | | $ | 908,935 | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
經營租賃負債的流動部分 | $ | 29,607 | | | $ | 29,642 | | | |
應付賬款 | 14,657 | | | 12,242 | | | |
應計費用 | 21,478 | | | 22,069 | | | |
應計工資單 | 10,518 | | | 6,580 | | | |
禮品卡和忠誠度責任 | 1,824 | | | 2,016 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
流動負債總額 | 78,084 | | | 72,549 | | | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | $ | 273,375 | | | $ | 271,097 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
或有對價負債 | 21,275 | | | 21,296 | | | |
其他非流動負債 | 1,267 | | | 1,353 | | | |
遞延所得税負債 | 2,050 | | | 1,414 | | | |
| | | | | |
負債總額 | $ | 376,051 | | | $ | 367,709 | | | |
承付款和意外開支(附註14) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股,$0.001每股面值, 2,000,000,000授權的A類股票, 98,715,896和 97,656,690分別截至2023年6月25日和2022年12月25日已發行和流通的A類股票; 300,000,000已獲授權的B類股票, 13,230,558和 13,476,303分別截至2023年6月25日和2022年12月25日已發行和流通的B類股票 | 112 | | | 111 | | | |
| | | | | |
額外的實收資本 | 1,243,728 | | | 1,212,716 | | | |
累計赤字 | (732,516) | | | (671,601) | | | |
股東權益總額 | 511,324 | | | 541,226 | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 887,375 | | | $ | 908,935 | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
SWEETGREEN, INC.和子公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
收入 | $ | 152,525 | | | $ | 124,918 | | | $ | 277,587 | | | $ | 227,509 | |
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷,如下文單獨列報): | | | | | | | |
食品、飲料和包裝 | 40,992 | | | 33,897 | | | 76,579 | | | 61,003 | |
人工和相關費用 | 43,513 | | | 37,013 | | | 82,756 | | | 71,315 | |
佔用和相關費用 | 13,526 | | | 11,150 | | | 26,156 | | | 21,667 | |
其他餐廳運營成本 | 23,405 | | | 19,715 | | | 44,070 | | | 36,990 | |
餐廳總運營成本 | 121,436 | | | 101,775 | | | 229,561 | | | 190,975 | |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | 75,257 | | | 101,997 | |
折舊和攤銷 | 14,518 | | | 11,305 | | | 27,628 | | | 21,982 | |
開業前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | 5,668 | | | 5,032 | |
減值和關閉成本 | 157 | | | 182 | | | 347 | | | 199 | |
處置財產和設備損失 | 10 | | | 11 | | | 58 | | | 19 | |
重組費用 | 4,998 | | | — | | | 5,636 | | | — | |
運營費用總額 | 62,335 | | | 65,816 | | | 114,594 | | | 129,229 | |
運營損失 | (31,246) | | | (42,673) | | | (66,568) | | | (92,695) | |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | (6,313) | | | (761) | |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | 39 | | | 45 | |
其他收入 | (1,073) | | | (1,618) | | | (15) | | | (1,863) | |
所得税前淨虧損 | (26,940) | | | (40,484) | | | (60,279) | | | (90,116) | |
所得税支出 | 318 | | | 20 | | | 636 | | | 40 | |
淨虧損 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
每股收益: | | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.24) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.82) | |
用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均份額 | 111,585,282 | | | 109,679,467 | | | 111,441,435 | | | 109,575,841 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
SWEETGREEN, INC.和子公司
股東(赤字)權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週內 |
| | | | | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | | | 累積的 赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年3月27日的餘額 | | | | | | | | | | | 109,511,355 | | | $ | 110 | | | $ | 1,152,237 | | | | | $ | (530,812) | | | $ | 621,535 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (40,504) | | | (40,504) | |
行使股票期權 | | | | | | | | | | | 407,452 | | | — | | | 2,078 | | | | | — | | | 2,078 | |
發行與限制性股票相關的普通股 | | | | | | | | | | | 44,550 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 23,207 | | | | | — | | | 23,207 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月26日的餘額 | | | | | | | | | | | 109,963,357 | | | $ | 110 | | | $ | 1,177,522 | | | | | $ | (571,316) | | | $ | 606,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 3 月 26 日的餘額 | | | | | | | | | | | 111,443,502 | | | $ | 111 | | | $ | 1,227,704 | | | | | $ | (705,258) | | | $ | 522,557 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (27,258) | | | (27,258) | |
行使股票期權 | | | | | | | | | | | 360,278 | | | 1 | | | 1,742 | | | | | — | | | 1,743 | |
發行與限制性股票相關的普通股 | | | | | | | | | | | 143,220 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購的股票用於預扣員工税 | | | | | | | | | | | (546) | | | — | | | (120) | | | | | — | | | (120) | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 14,402 | | | | | — | | | 14,402 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 6 月 25 日的餘額 | | | | | | | | | | | 111,946,454 | | | $ | 112 | | | $ | 1,243,728 | | | | | $ | (732,516) | | | $ | 511,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內 |
| | | | | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | | | 累積的 赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月26日的餘額 | | | | | | | | | | | 109,345,697 | | | $ | 109 | | | $ | 1,129,224 | | | | | $ | (476,216) | | | $ | 653,117 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (90,156) | | | (90,156) | |
行使股票期權 | | | | | | | | | | | 560,610 | | | 1 | | | 2,926 | | | | | — | | | 2,927 | |
發行與限制性股票相關的普通股 | | | | | | | | | | | 57,050 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 45,372 | | | | | — | | | 45,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
採用 ASC 842 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (4,944) | | | (4,944) | |
截至2022年6月26日的餘額 | | | | | | | | | | | 109,963,357 | | | $ | 110 | | | $ | 1,177,522 | | | | | $ | (571,316) | | | $ | 606,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月25日的餘額 | | | | | | | | | | | 111,132,993 | | | $ | 111 | | | $ | 1,212,716 | | | | | $ | (671,601) | | | $ | 541,226 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (60,915) | | | (60,915) | |
行使股票期權 | | | | | | | | | | | 521,242 | | | 1 | | | 2,509 | | | | | — | | | 2,510 | |
發行與限制性股票相關的普通股 | | | | | | | | | | | 298,778 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購的股票用於預扣員工税 | | | | | | | | | | | (6,559) | | | — | | | (164) | | | | | — | | | (164) | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 28,667 | | | | | — | | | 28,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 6 月 25 日的餘額 | | | | | | | | | | | 111,946,454 | | | $ | 112 | | | $ | 1,243,728 | | | | | $ | (732,516) | | | $ | 511,324 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
SWEETGREEN, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六週結束了 |
| | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 27,628 | | | 21,982 | |
租賃收購的攤銷 | | 46 | | | 47 | |
貸款發放費的攤銷 | | 17 | | | 90 | |
雲計算安排的攤銷 | | 435 | | | — | |
非現金運營租賃成本 | | 24,415 | | | 21,488 | |
固定資產處置損失 | | 58 | | | 19 | |
基於股票的薪酬 | | 28,667 | | | 45,372 | |
非現金減值和關閉成本 | | 43 | | | 199 | |
非現金重組費用 | | 4,875 | | | — | |
遞延所得税支出 | | 636 | | | 39 | |
或有對價負債公允價值的變化 | | (21) | | | (1,852) | |
| | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | (4,572) | | | (869) | |
| | | | |
庫存 | | (1,762) | | | (211) | |
預付費用和其他資產 | | (5,568) | | | (4,427) | |
經營租賃負債 | | (21,870) | | | (9,105) | |
應付賬款 | | 8,740 | | | 3,032 | |
應計工資和福利 | | 3,938 | | | (3,157) | |
應計費用 | | 309 | | | (906) | |
禮品卡和忠誠度責任 | | (192) | | | (199) | |
其他非流動負債 | | (86) | | | (390) | |
| | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 4,821 | | | (19,004) | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購買財產和設備 | | (55,767) | | | (46,626) | |
購買無形資產 | | (2,570) | | | (2,563) | |
| | | | |
保證金和房東存款 | | (111) | | | 162 | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (58,448) | | | (49,027) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期權的收益 | | 2,510 | | | 2,927 | |
與回購股票以預扣税款相關的付款 | | (164) | | | — | |
融資活動提供的淨現金 | | 2,346 | | | 2,927 | |
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少 | | (51,281) | | | (65,104) | |
現金和現金等價物以及限制性現金——年初 | | 331,739 | | | 472,299 | |
現金和現金等價物以及限制性現金——期末 | | $ | 280,458 | | | $ | 407,195 | |
現金流信息的補充披露 | | | | |
| | | | |
購買應計應付賬款和應計費用中的財產和設備 | | $ | 6,718 | | | $ | 2,515 | |
| | | | |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | |
SWEETGREEN, INC.和子公司 |
簡明合併財務報表附註 |
1.業務描述和重要會計政策摘要
特拉華州的一家公司Sweetgreen, Inc. 及其全資子公司(“公司”)是一個以使命為導向的下一代餐廳和生活方式品牌,大規模供應健康食品。該公司的大膽願景是像傳統快餐一樣無處不在,但要提供消費者越來越期望的透明度和質量。截至2023年6月25日,公司擁有並運營 205中的餐廳 18在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,各州和華盛頓特區,該公司有 10和 19分別是淨新餐廳的開業人數。
該公司成立於2006年11月,並於2009年10月在特拉華州註冊成立,目前總部位於加利福尼亞州洛杉磯。該公司的運營是這樣進行的 一運營部門和 一可報告的細分市場,因為公司的首席運營決策者,即公司的首席執行官,負責彙總財務信息,以分配資源和評估財務業績。該公司的收入主要來自公司自有餐廳對食品和飲料的零售銷售。
公司已根據美國公認的中期財務報表會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制了所附未經審計的簡明合併財務報表。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,包括公允列報公司財務狀況和經營業績所必需的正常經常性調整。中期經營業績不一定代表全年可能取得的成果。財務報表和相關附註不包括美國公認會計原則要求的年度報告的所有信息和腳註,應與截至2022年12月25日的財政年度的合併財務報表一起閲讀。
整合原則—隨附的簡明合併財務報表包括公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
財政年度—公司的財政年度為52或53周,在最接近12月最後一天的星期日結束。2023 財年為期 53 周,截至 2023 年 12 月 31 日,2022 財年為 52 周,截至 2022 年 12 月 25 日。在為期 52 周的財政年度中,每個季度包括 13 周的運營。在為期53周的財年中,第一、第二和第三季度各包括13周的運營,第四季度包括14周的運營。
管理層對估算值的使用—公司根據公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制了簡明的合併財務報表。根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響某些報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司做出的重要會計估計包括所得税估值補貼、長期資產和經營租賃資產的減值、合法負債、或有對價負債的公允價值、租賃會計事項、企業合併中收購的無形資產的估值、商譽和股票薪酬。這些估計基於截至簡明合併財務報表發佈之日的可用信息;因此,實際業績可能與這些估計有所不同。
重新分類—公司已選擇對與公用事業及維修和維護成本相關的前期成本進行重新分類,以符合合併運營報表中目前的佔用率和其他相關成本列報方式。因此,前一時期的財務信息已被重新分類,作為變更的結果,公司對美元進行了重新分類4.6百萬和美元8.8在截至2022年6月26日的十三週和二十六週內,分別為百萬美元,分別來自入住率和相關費用以及其他餐廳運營成本。
金融工具的公允價值—公允價值計量會計指南創建了公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的投入分為三個類別。金融工具的等級
在公允價值層次結構中,基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平,其中級別1是最高的類別(可觀察的投入),3級是最低的類別(不可觀察的輸入)。這三個級別的定義如下:
第 1 級—活躍市場中相同工具的報價。
第 2 級—活躍市場中類似工具的報價,相同或相同的報價
非活躍市場中的類似工具,以及可以觀察到重要價值驅動因素的模型估值。
第 3 級—資產或負債的不可觀察輸入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。
應收賬款、其他流動資產、應付賬款、應計工資和應計費用的賬面金額接近這些金融工具短期到期後的公允價值。公司的或有對價按公允價值記賬,使用公允價值中的三級投入確定。有關更多詳細信息,請參見注釋 3。
某些資產和負債按非經常性公允價值計量。換句話説,這些工具不是持續按公允價值計量的,而是隻有在某些情況下(例如,有減值證據時)才需要進行公允價值調整。有關更多詳細信息,請參見注釋 3。
減值和關閉成本—減值包括與公司長期資產(包括財產和設備以及內部開發的軟件)相關的減值費用,以及經營租賃資產。在存在可識別現金流的最低水平(“資產組”),對長期資產進行審查,以確定是否可以收回。
公司確定,觸發事件,主要與變革的影響有關 客户行為趨勢,包括在 COVID-19 疫情期間和之後(包括許多工作場所採用遠程或混合模式所致)返回辦公室的速度低於預期、辦公室空缺率增加以及更廣泛的宏觀經濟狀況所致 根據公司的短期餐廳層面現金流預測,在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週內,某些餐廳和公司騰出的前Sweetgreen支持中心要求對公司的長期資產進行減值審查。根據分析結果, 公司記錄了 $4.3在截至2023年6月25日的十三週內,有100萬美元的非現金減值,與公司騰出的前Sweetgreen支持中心的經營租賃資產有關,該資產記入簡明合併運營報表中的重組費用。在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,公司沒有記錄與公司餐廳所在地相關的任何資產減值。
關閉成本包括與已關閉餐廳相關的租賃和相關成本,包括運營租賃資產的攤銷,以及與公共區域維護(“CAM”)和先前受損商店的房地產税相關的費用。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週中,公司確認的關閉成本為美元0.2百萬。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內,公司確認的關閉成本為美元0.3百萬和美元0.2百萬美元,分別與經營租賃資產的攤銷以及與CAM和先前關閉的門店的房地產税相關的費用有關,包括 三此前受損的商店在截至2023年6月25日的二十六週內關閉。
重組費用— 重組費用是與公司業務重組相關的費用。這些成本主要包括與公司騰出的前Sweetgreen支持中心相關的經營租賃資產減值成本,以及經營租賃資產和相關房地產和CAM費用的攤銷。
或有對價— 由於某些轉換功能,作為公司收購Spyce Food Co的一部分而發行的或有對價根據ASC 480,(“Spyce”)被視為負債。與或有對價相關的負債最初在發行之日按公允價值入賬,隨後在每個報告日重新計量為公允價值。參見注釋 3。或有對價負債的初始公允價值為 $16.4百萬並被列為其中的一部分
收購 Spyce 的購買價格。截至目前負債的公允價值 2023 年 6 月 25 日為 $21.3百萬。
或有對價公允價值的變動在隨附的簡明合併運營報表中的其他(收益)支出中確認。
現金和現金等價物—公司將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。信用卡處理商的應收款項將在相關銷售交易後不久轉換為現金,並被視為現金等價物,因為它們本質上既是短期的,又是高流動性。截至2023年6月25日和2022年12月25日,銷售交易的應收金額為美元2.8百萬和美元0.7分別是百萬。
限制性現金—公司的限制性現金餘額與存款證有關,存款證是公司簽訂的租賃協議信用證的抵押品。
公司隨附的簡明合併資產負債表中列報的現金和現金等價物以及限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的總金額的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 280,333 | | | $ | 331,614 | | | |
限制性現金,非流動 | 125 | | 125 | | | |
現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 280,458 | | $ | 331,739 | | |
風險集中—公司在美國的多家金融機構維持現金餘額。現金餘額有時可能超過聯邦保險限額。聯邦存款保險公司為賬户提供擔保,最高可達 $250,000.
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週內,大約 29% 和 33公司收入的百分比分別來自公司位於紐約市都會區的餐廳。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內,大約 30% 和 32公司收入的百分比分別來自公司位於紐約市都會區的餐廳。
遞延成本—遞延成本主要包括與新的企業資源規劃系統(“ERP”)相關的雲計算安排的資本化實施成本。扣除攤銷後,這些成本為美元4.6截至2023年6月25日,百萬美元,計入簡明合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產。這些成本的攤銷在公司的簡明合併運營報表中按一般和管理費用進行確認,其使用壽命為 7自ERP項目上線之日起的幾年。
最近發佈的會計公告尚未通過— 公司審查了最近發佈的所有會計公告,得出的結論是,這些聲明要麼不適用,要麼不會對其合併財務報表產生重大影響。
2.收入確認
下表顯示了公司截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週的收入,按重要收入渠道分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
自有數字頻道 | $ | 56,625 | | | $ | 50,473 | | $ | 104,915 | | | $ | 94,397 | |
店內渠道(非數字組件) | 63,202 | | | 47,871 | | 112,589 | | | 82,317 | |
市場頻道 | 32,698 | | | 26,574 | | 60,083 | | | 50,795 | |
總收入 | $ | 152,525 | | $ | 124,918 | $ | 277,587 | | $ | 227,509 |
禮品卡
禮品卡中包含的禮品卡負債和隨附的簡明合併資產負債表中的忠誠度負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | | |
禮品卡責任 | $ | 1,824 | | $ | 2,016 | | | | |
年初兑換包含在禮品卡和忠誠度負債中的禮品卡所確認的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
年初從禮品卡負債餘額中確認的收入 | $ | 80 | | $ | 66 | | $ | 405 | | $ | 319 |
甜蜜通行證
在截至2023年6月25日的二十六週內,該公司在全國範圍內啟動了Sweetpass和Sweetpass +忠誠度計劃。
Sweetpass是公司的忠誠度計劃,客户可以在該計劃中獲得獎勵、生日禮物、獨家菜單等。所有創建數字賬户的客户都將自動註冊此免費計劃。如需額外福利,例如每日一美元3關閉,客户可以花 $ 升級到 Sweetpass+10每月。在 Sweetpass 和 Sweetpass + 計劃中,客户可以通過完成挑戰獲得獎勵。獎勵通常在發放後一週到兩週後過期。公司推遲與預計銷售價格相關的收入,扣除預計不會兑換的獎勵。獲得的每項獎勵的預計銷售價格基於與獎勵相關的產品的價值。與兑換獎勵相關的費用主要包含在食品、飲料和包裝成本中。
與Sweetpass +相關的訂閲收入在合同期內確認,這通常是 一個月,並且折扣在發生時被確認為收入的減少。
由於截至2023年6月25日的未付薪酬微不足道, 不收入推遲了截至2023年6月25日的十三週和二十六週。
3.公允價值
下表顯示了有關公司定期按公允價值計量的金融負債的信息:
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| | | 截至2023年6月25日的公允價值計量 | | | | 截至2022年12月25日的公允價值計量 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
(以千美元計) | | | | | | | | | | | | | | | |
或有考慮 | 21,275 | | | — | | | — | | | 21,275 | | | 21,296 | | | — | | | — | | | 21,296 | |
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或有對價的公允價值是根據市場上無法觀察到的重大投入確定的。
由於公司於2021年9月7日收購Spyce,Spyce的前股東最多可能獲得高達的收益 714,285A類普通股的額外股份,根據公司A類普通股的首次發行價格計算28.00在公司首次公開募股(“IPO”)(“參考價格”)中出售的每股股票,視收購截止日期至2026年6月30日之間實現某些業績里程碑的情況而定。此外,Spyce的前股東可能會獲得如下現金的真實付款:如果(i)截至收購截止日期兩週年,該公司A類股票的30天交易量加權平均價格
普通股(“VWAP價格”)低於參考價格,則公司應向每位持續持有各自份額的Spyce前股權持有人支付 1,316,763在此期間公司發行的與收購相關的A類普通股總股數、收購價格預付部分的參考價格與VWAP價格之間的差額以及 (ii) 截至實現任何收購之日止 三里程碑,截至該里程碑成就之日的VWAP價格低於參考價格,則公司應向每位有資格獲得里程碑付款的Spyce前股權持有人支付參考價格與VWAP價格之間的差額,以支付與該里程碑相關的或有對價。使用蒙特卡羅方法對偶然對價進行估值。除其他項目外,該分析還考慮了股權價值、Spyce合併協議的合同條款、潛在的流動性事件情景(首次公開募股之前)、公司的信貸調整後貼現率、股票波動率、無風險利率以及根據或有對價發行股票所需的里程碑目標的可能性。
下表提供了公司或有對價的總公允價值的向前滾動,其公允價值是使用第三級投入確定的。
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(以千美元計) | 或有對價 |
餘額——2022年12月25日 | $ | 21,296 | |
公允價值的變化 | (21) | |
餘額——2023年6月25日 | $ | 21,275 | |
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週內,以下非金融工具按非經常性公允價值計量, 反映了某些經營租賃,這些租賃在相應期間在簡明合併運營報表的重組費用中確認了減值虧損,參見注釋 1:
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| | | 截至2023年6月25日的公允價值計量 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的十三週 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的二十六週 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 減值損失 |
(以千美元計) | | | | | | | | | | | |
經營租賃資產 | 6,069 | | | — | | | — | | | 6,069 | | | 4,291 | | | 4,291 | |
4.財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命的。租賃權益改善使用直線法在較短的租賃期限或估計的使用壽命內進行攤銷。 財產和設備摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | |
廚房設備 | | $ | 81,168 | | $ | 71,304 | | | |
計算機和其他設備 | | 33,705 | | | 30,543 | | | | |
傢俱和固定裝置 | | 32,381 | | 27,262 | | | |
租賃權改進 | | 240,358 | | | 212,825 | | | | |
尚未投入使用的資產 | | 33,831 | | | 34,767 | | | | |
財產和設備總額 | | 421,443 | | | 376,701 | | | | |
減去:累計折舊 | | (161,595) | | | (141,444) | | | | |
財產和設備,淨額 | | $ | 259,848 | | $ | 235,257 | | | |
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週的折舊費用為美元12.0百萬和美元9.4分別是百萬。
截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週的折舊費用為美元23.1百萬和美元18.2分別是百萬。
截至2023年6月25日,該公司已經 19在建設施定於2023財年開放。截至2022年12月25日,該公司已經 20在建設施,全部定於2023財年開放。折舊在商店開業且相關資產投入使用後開始。
總研發成本為美元,不包括與收購Spyce相關的任何相關成本0.2百萬和美元3.3在結束的十三週內有百萬美元 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日,分別地。總研發成本為美元,不包括與收購Spyce相關的任何相關成本0.5百萬和美元4.7在結束的二十六週內有百萬美元 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日,分別地。在公司隨附的簡明合併運營報表中,研發成本記入一般和管理成本。
5.商譽和無形資產,淨額
在截至2023年6月25日的二十六週內,商譽賬面金額沒有變化36.0百萬。
下表顯示了公司的無形資產,淨餘額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | |
內部使用軟件 | $ | 34,790 | | | $ | 31,502 | | | | |
開發的技術 | 20,050 | | | 20,050 | | | | |
無形資產總額 | 54,840 | | | 51,552 | | | | |
累計攤銷 | (25,443) | | | (20,990) | | | | |
無形資產,淨額 | $ | 29,397 | | $ | 30,562 | | | |
2021年9月7日,公司收購Spyce時確認了已開發的技術無形資產。所開發技術的估計使用壽命為 五年這些資產在截至2023年6月25日的十三週內投入使用。
無形資產的攤銷費用為 $2.5百萬和美元1.9截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週內分別為百萬美元。
無形資產的攤銷費用為 $4.5百萬和美元3.8截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內分別為百萬美元。
預計未來內部使用軟件和已開發技術的攤銷額如下:
| | | | | |
(以千美元計) |
|
2023 | $ | 5,503 | |
2024 | 8,271 | |
2025 | 6,006 | |
2026 | 4,270 | |
2027 | 4,010 | |
此後 | 1,337 | |
總計 | 29,397 | |
6.應計費用
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | |
固定資產應計 | $ | 5,063 | | | $ | 5,963 | | |
應計一般税和銷售税 | 3,268 | | | 2,736 | | | |
延期租金 | 1,562 | | | 1,728 | | | |
應計運費 | 984 | | | 968 | | | |
應計結算和律師費 | 489 | | | 1,106 | | | |
其他應計費用 | 10,112 | | | 9,568 | | | |
應計費用總額 | $ | 21,478 | | | $ | 22,069 | | | |
7.債務
信貸便利ty—開啟 2020 年 12 月 14 日,該公司與EagleBank簽訂了第一次修訂和重述的循環信貸、延遲提款定期貸款和擔保協議(隨後經修訂,如下文所述,“2020年信貸額度”)。2020年信貸額度取代了公司在EagleBank的2017年循環信貸額度,允許公司借款(i)不超過 $35.0百萬(隨後增加到美元45.0百萬)再融資循環融資機制下的本金總額,以及(ii)不超過 $10.0百萬延遲提款定期貸款機制下的本金總額,該貸款於2021年12月14日到期,從未提取過。再融資循環貸款最初於2022年12月14日到期(此後已延長至2024年12月13日)。但是,如果公司根據2020年信貸額度發行某些可轉換債務或無抵押債務,則再融資循環貸款將在(i)前一句中規定的到期日和(ii)中較早的到期日到期 90此類允許的可轉換債務或無抵押債務的任何部分的預定到期日前幾天。
2022年5月9日,公司和鷹行修訂了2020年信貸額度,允許簽發不超過美元的信用證1.5百萬。與此相關的是,公司簽訂了美元950,000與Eagle Bank簽訂的不可撤銷的備用信用證,該信用證以旅行者賠償公司為受益人,該信用證與公司的工傷補償保險單有關。
2022年12月13日,公司和鷹行修訂了2020年信貸額度,將到期日從2022年12月14日延長至2024年12月13日。該修正案還將循環貸款上限提高了 $10.0百萬,允許公司最多借款 $45.0再融資循環融資機制下的本金總額為百萬美元。公司產生了美元0.1與該修正案相關的數百萬筆貸款發放費,已記入經審計的合併資產負債表上的其他流動資產,並將在貸款期限內攤銷。根據2020年信貸額度,未償貸款餘額應計利息,按調整後的一個月期限擔保隔夜融資利率的利率每月支付,外加 2.90%,下限利率為 3.75%。截至2023年6月25日和2022年12月25日,該公司已經 不2020年信貸額度下的未清餘額。
2023年4月26日,公司和鷹行進一步修訂了2020年信貸額度,允許增加最高額度的信用證發放量3.5百萬。與此相關, 該公司將其與鷹銀行的不可撤銷的備用信用證增加到$1.95百萬,旅行者賠償公司是該公司工傷補償保險單的受益人。這取代了先前於2022年5月9日通過的修正案。
在下面2020年信貸額度,公司必須保持一定水平的流動性(定義為手頭現金和現金等價物總額加上循環額度下的可用金額),流動性金額應不低於過去 90-一天的現金消耗。截至2023年6月25日和2022年12月25日,公司遵守了適用的財務契約。
2020年信貸額度下的債務由公司現有和未來的重要子公司擔保,並由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。2020年信貸額度還限制了公司和公司子擔保人的能力,包括承擔留置權;承擔額外債務;轉讓或處置資產;進行收購、改變業務性質;擔保義務;向股東支付股息或
回購股票;進行預付款、貸款或其他投資。2020年信貸額度包含慣常的違約事件,包括但不限於未能在到期日支付未償貸款或應計利息。
8.租賃
由於公司於2022年12月25日失去其新興成長型公司地位,公司被要求採用ASC 842,該標準自2021年12月27日起生效。因此,公司簡明合併運營報表中包含的金額代表先前提交的季度報表簡明合併運營報表中相應細列項目的更新餘額。出於本文所述的原因,此處提供的2022財年季度信息並未反映我們在2022財年提交的10-Q表季度報告中包含的財務信息。
該公司根據各種不可取消的租賃協議租賃餐廳和公司辦公空間,這些協議將在2033年的不同日期到期。餐廳的租賃條款通常包括的基本期限為 10年,可以選擇將這些租約延長一段時間 5到 15年份。
租賃成本的組成部分 截至 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日的十三週和二十六週如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | 分類 | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
運營租賃成本 | 佔用率和相關費用 一般和管理費用 開業前成本 | 12,586 | | | 11,847 | | | 24,415 | | | 21,488 | |
可變租賃成本 | 佔用率和相關費用 一般和管理費用 | 2,178 | | | 1,278 | | | 4,790 | | | 3,301 | |
短期租賃成本 | 佔用率和相關費用 一般和管理費用 | 74 | | | 33 | | | 219 | | | 178 | |
轉租收入 | 一般和管理費用 | (178) | | | (233) | | | (356) | | | (411) | |
總租賃成本 | | $ | 14,660 | | | $ | 12,925 | | | $ | 29,068 | | | $ | 24,556 | |
截至 2023年6月25日,未來運營租賃的最低租賃付款包括以下內容:
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(以千美元計) | |
2023 | 20,499 | |
2024 | 53,103 | |
2025 | 53,354 | |
2026 | 52,247 | |
2027 | 47,957 | |
此後 | 169,683 | |
總計 | 396,843 | |
減去:估算利息 | 93,861 | |
租賃負債總額 | 302,982 | |
截至 2023 年 6 月 25 日和 2022年12月25日,該公司的額外經營租賃承諾為美元22.7百萬和美元18.0對於沒有佔有日期的不可取消的租約,分別為百萬美元,
公司預計將在2023財年或2024年初開始。此類租賃承諾的這些性質與公司迄今為止執行的租賃的性質一致。
截至目前運營租賃的租賃條款和折扣率摘要 2023年6月25日而2022年12月25日的情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月25日 2023 | | 12月25日 2022 |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | | |
經營租賃 | 7.72 | | 7.98 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 6.41 | % | | 6.09 | % |
與二十六國租賃相關的補充現金流信息截至 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 6 月 26 日的周:
| | | | | | | | | | | |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
經營租賃產生的運營現金流,扣除租賃激勵措施 | $ | 21,870 | | | $ | 9,105 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | $ | 14,125 | | | 32,417 | |
9.普通股
截至2023年6月25日和2022年12月25日,公司已預留普通股供康涅狄格州發行包含以下內容的部分:
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| 截至6月25日 2023 | | 截至12月25日 2022 | | | |
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2009年股票計劃、2019年股權激勵計劃、Spyce Food Co. 2016年股票期權計劃和贈款計劃以及2021年股權激勵計劃下的未償還期權 | 13,873,261 | | | 13,813,922 | | | | |
為實現Spyce里程碑預留的股份 | 714,285 | | | 714,285 | | | | |
為員工股票購買計劃預留的股份 | 3,000,000 | | | 3,000,000 | | | | |
2019年股權激勵計劃和2021年股權激勵計劃下未償還的限制性股票單位和PSU | 8,072,857 | | | 8,402,109 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
根據2021年股權激勵計劃可供未來發行的股票 | 10,112,082 | | | 10,655,568 | | | | |
普通股的預留股份總數 | 35,772,485 | | | 36,585,884 | | | | |
10.股票薪酬
2021 年股權激勵計劃
在公司的首次公開募股方面,公司通過了2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),該計劃允許發行股票期權(包括激勵性股票期權和非合格股票期權)、限制性股票單位(“RSU”),包括基於績效的獎勵和其他類型的獎勵。根據2021年計劃可以發行的最大普通股數量為 35,166,753,這是 (i) 的總和 11,500,000新股,以及 (ii) 額外數量的股票,包括 (a) 根據先前的任何股權激勵計劃(應包括先前股票計劃(定義見下文))可供發行獎勵的股票,以及在公司2021年計劃生效之前根據Spyce Food Co. 2016年股票期權和贈款計劃承擔的購買某些普通股的期權,以及 (b) 任何受已發行股票期權或其他股票獎勵約束的公司普通股之前的股票計劃在公司2021年計劃生效期間或之後生效、終止或到期;由於獎勵以現金結算而未發行;由於未能歸屬而被沒收;或者為履行預扣税義務或購買或行使價格而被重新收購或扣留(或未發行)。選項
在截至2023年6月25日的十三到二十六週內或之前授予的歸屬條款通常介於 十二個月和 四年並且合同期限為 10年份。
公司在限制性股票單位的歸屬和結算以及根據2021年計劃行使股票期權時發行A類普通股。2021 年計劃由董事會或公司董事會正式授權的委員會管理。授予公司董事會成員的期權通常會立即歸屬。
2009 年股票計劃和 2019 年股權激勵計劃
在公司首次公開募股之前,公司根據公司的2009年股票計劃和2019年股權激勵計劃(統稱為 “先前股票計劃”)向其員工以及非員工(包括董事和其他為公司提供實質性服務的人)授予股票期權、限制性股票單位和基於績效的限制性股票獎勵(“PSU”)。根據先前股票計劃允許授予的獎勵包括向公司員工發放的激勵性股票期權和向公司員工和非僱員發放的非合格股票期權,以及向公司員工、董事和顧問以及公司任何關聯員工和顧問提供的股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票獎勵(包括PSU)和其他形式的股票獎勵。
截至2021年12月26日的財政年度授予的期權和之前通常有介於兩者之間的歸屬條款 一年和 四年並且合同期限為 10年份。既然2021年股權激勵計劃已生效,則不會根據先前的股票計劃授予進一步的股票獎勵;但是, 先前股票計劃下未償還的獎勵將繼續受其現有條款的管轄。
收購 Spyce
在收購Spyce的同時,公司發行了S類股票,該股票在公司首次公開募股時轉換為A類普通股。向某些Spyce員工發行的S類股票以及這些員工在公司首次公開募股中獲得的相應A類普通股受限於基於時間的服務要求,並將於2023年9月7日歸屬,但某些事件發生時將全面加速歸屬。由於價值是固定的,這些股票的授予日公允價值代表股份在收購日的公允價值。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週內,公司確認了股票薪酬費用的 $0.9百萬和美元0.8百萬,分別與此類股份的既得部分有關。對於兩者來説 截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週,公司確認了股票薪酬費用的 $1.7百萬, 分別與此類股份的既得部分有關。
2021 年員工股票購買計劃
在首次公開募股的同時,公司董事會通過了公司2021年員工股票購買計劃(“ESPP”),公司股東批准了該計劃。該公司的ESPP授權發行 3,000,000授予公司員工或其任何指定關聯公司的員工的購買權下的普通股。每年1月1日,公司預留髮行的普通股數量將自動增加,期限為 10年份,從 2023 年 1 月 1 日開始,以 (i) 中的較小者為準 1佔公司前一年12月31日已發行普通股總數的百分比;以及 (ii) 4,300,000股票,除非在任何此類上漲之日之前,否則公司董事會可以決定此類增幅將低於第 (i) 和 (ii) 條中規定的金額。2023 年 1 月 1 日,ESPP 授權股價上漲了 1,111,331到 4,111,331根據上述規定。
截至 2023 年 6 月 25 日,已有n ESPP下沒有發行期或購買期,除非管理員決定,否則此類期限不會開始。
股票期權
下表彙總了公司截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內的股票期權活動:
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(美元金額以千美元計,每股金額除外) | 的數量 股份 | | 加權 平均值 運動 每人價格 分享 | | 加權平均值 剩餘的 合同期限 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 |
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餘額——2022年12月25日 | 13,813,922 | | $ | 7.86 | | | 6.63 | | $ | 34,454 | |
授予的期權 | 1,206,794 | | 7.95 | | | | | |
行使的期權 | (521,242) | | 4.81 | | | | | |
期權被沒收 | (497,994) | | 10.74 | | | | | |
期權已過期 | (128,219) | | 10.25 | | | | | |
餘額——2023年6月25日 | 13,873,261 | | $ | 7.86 | | | 6.61 | | $ | 50,641 | |
| | | | | | | |
可鍛鍊——2023 年 6 月 25 日 | 9,916,948 | | $ | 6.48 | | | 5.75 | | $ | 46,246 | |
| | | | | | | |
已授權,預計將進行維斯特 — 2023 年 6 月 25 日 | 13,873,261 | | $ | 7.86 | | | 6.61 | | $ | 50,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元金額以千美元計,每股金額除外) | 的數量 股份 | | 加權 平均值 運動 每人價格 分享 | | 加權平均值 剩餘的 合同期限 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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餘額——2021年12月26日 | 13,773,414 | | $ | 6.87 | | | 7.42 | | $ | 337,269 | |
假設選項 | — | | — | | | | | |
授予的期權 | 578,865 | | 23.75 | | | | | |
行使的期權 | (560,610) | | 5.22 | | | | | |
期權被沒收 | (130,590) | | 12.24 | | | | | |
期權已過期 | (25,243) | | 5.85 | | | | | |
餘額——2022年6月26日 | 13,635,836 | | $ | 7.61 | | | 7.21 | | $ | 84,673 | |
| | | | | | | |
可鍛鍊——2022年6月26日 | 8,824,027 | | $ | 5.35 | | | 6.35 | | $ | 70,585 | |
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已授權,預計將進行維斯特——2022年6月26日 | 13,635,836 | | $ | 7.61 | | | 7.21 | | $ | 84,673 | |
截至2023年6月25日的二十六週和截至2022年6月26日的二十六週內授予的期權的加權平均公允價值為美元8.67和 $10.57,分別地。
授予的每種期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算出截至授予之日的。公司已選擇在沒收發生時對其進行交代。
截至 2023 年 6 月 25 日,有 $17.8百萬美元的未確認薪酬支出與未歸屬的股票薪酬安排有關,預計將在加權平均期內予以確認 2.21年份。
限制性股票單位和績效股票單位
限制性庫存單位
下表彙總了公司截至2023年6月25日的二十六週內的RSU活動,以及 2022年6月26日:
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(美元金額以千美元計,每股金額除外) | 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
餘額——2022年12月25日 | 1,780,681 | | | $ | 23.40 | |
已授予 | 353,743 | | | 8.67 | |
已發佈 | (298,778) | | | 21.52 | |
被沒收 | (384,217) | | | 22.15 | |
餘額—2023年6月25日 | 1,451,429 | | | 19.30 | |
| | | | | | | | | | | |
(美元金額以千美元計,每股金額除外) | 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
餘額——2021年12月26日 | 2,392,426 | | | $ | 24.18 | |
已授予 | 439,764 | | | 22.45 | |
已發佈 | (57,084) | | | 19.65 | |
被沒收 | (158,022) | | | 27.41 | |
餘額—2022年6月26日 | 2,617,084 | | | $ | 23.86 | |
截至2023年6月25日,與盧比相關的未確認的薪酬支出我們曾是 $15.6百萬和預計將在加權平均週期內得到確認 1.73年份.截至歸屬之日發行的股票的公允價值 二十六週結束了2023 年 6 月 25 日s $2.9百萬.
高性能庫存單位
2021 年 10 月,公司批准了 2,100,000向每位創始人(“創始人PSU”)分配的PSU總數為 6,300,000PSU,根據2019年股權激勵計劃。創始人PSU的歸屬取決於對服務條件的滿意和某些股價目標的實現。 截至2023年6月25日,與創始人PSU相關的未確認薪酬支出s 是 $42.5百萬並有望在加權平均期內得到確認 1.48年份.
公司首次公開募股後,公司發行了 321,428Spyce 創始人的 PSU(“Spyce PSU”)基於 三單獨的基於績效的里程碑目標。 在截至2023年6月25日的二十六週內,公司沒有記錄任何與Spyce PSU相關的股票薪酬支出,因為在目標可能實現之前,不會確認任何費用。與Spyce PSU相關的未確認的薪酬支出為美元9.8百萬美元,如果基於績效的里程碑目標有可能實現,這筆費用將計入支出。
有e 不PSU 補助金s 在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內。
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週內確認的股票薪酬支出摘要如下:
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| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
股票期權 | $ | 2,104 | | | $ | 2,567 | | | $ | 4,576 | | | $ | 5,099 | |
限制性庫存單位 | 3,249 | | | 11,592 | | | 5,994 | | | 22,176 | |
高性能庫存單位 | 9,049 | | | 9,048 | | | 18,097 | | | 18,097 | |
股票薪酬總額 | $ | 14,402 | | | $ | 23,207 | | | $ | 28,667 | | | $ | 45,372 | |
11.所得税
該公司截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週的全部税前虧損來自其美國國內業務。公司的過渡期税收準備金是根據其年度有效税率的估算值確定的,並根據過渡期間產生的離散項目進行了調整。在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,沒有記錄任何重要的離散項目,公司記錄了美元0.3百萬和美元0.6分別為百萬的所得税。在截至2022年6月26日的十三週和二十六週內,沒有記錄任何重要的離散項目,公司的記錄也低於美元0.1分別為百萬的所得税支出。
2020年3月27日,特朗普總統簽署了《CARES法案》(定義見下文),使之成為法律。CARES法案旨在為受 COVID-19 疫情影響的人提供經濟救濟,其中包括增強企業流動性和提供可退還的員工留存税抵免的條款,這些抵免可用於抵消工資税負債。2021年3月11日,拜登總統簽署了《美國救援計劃法》(“ARPA”)。ARPA包括多項條款,例如先前根據CARES法案頒佈的將員工留用信貸延長和擴大至2021年9月30日的措施。由於根據美國公認會計原則,沒有關於政府對營利性商業實體援助的會計核算的權威指導是的,公司按照《國際會計準則》(“IAS”)20 “政府補助金會計和政府援助披露” 對ERC(定義見下文)進行核算。根據國際會計準則第20號,管理層確定可以合理保證收到ERC,並記錄了ERC的補助金1.8百萬美元在勞動力和其他相關費用中,以及 $5.1百萬美元,不包括簡明合併運營報表中的一般和管理費用 二十六截至 2023 年 6 月 25 日的周 作為社會保障税支出的抵消。截至 2023 年 6 月 25 日,公司收到了 $0.5百萬美元現金支付使簡明合併資產負債表中其他流動資產中的ERC應收賬款減少至美元6.4百萬。
2022年8月16日,拜登總統簽署了《2022年通貨膨脹削減法》(“IRA”),使之成為法律。IRA包含對《美國國税法》的多項修訂,包括對調整後財務報表收入超過10億美元的實體徵收15%的企業最低所得税,以及在2022年12月31日之後的納税年度內對公司股票回購徵收1%的消費税。這些税法變更沒有對公司的經營業績產生實質性影響。
12.每股淨虧損
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週內,A類和B類普通股持有人的權利,包括清算權和股息權,除投票權外,是相同的。由於清算權和股息權相同,未分配收益是按比例分配的,因此,A類和B類普通股的個人或合併後歸屬於普通股股東的每股淨虧損相同。
下表列出了每股普通股淨虧損的計算:
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| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
(以千美元計) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通普通股——基本股和攤薄後普通股 | 111,585,282 | | | 109,679,467 | | | 111,441,435 | | | 109,575,841 | |
每股收益——基本收益和攤薄收益 | $ | (0.24) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.82) | |
該公司的潛在稀釋性證券,包括優先股、限時歸屬限制性股票單位、績效股票單位、臨時可發行股票和購買普通股的期權,已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外,因為其影響將具有反稀釋作用。因此,用於計算每股基本虧損和攤薄淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。 公司不包括以下潛在普通股,
根據每個期末的未償還金額列報,計算了所述期間的攤薄後每股淨虧損,因為將它們包括在內會產生抗稀釋作用:
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| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
| 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
購買普通股的期權 | 13,873,261 | | | 13,635,836 | | | 13,873,261 | | | 13,635,836 | |
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基於時間的歸屬限制性股票單位 | 1,451,429 | | | 2,617,084 | | | 1,451,429 | | | 2,617,084 | |
高性能庫存單位 | 6,621,428 | | | 6,621,428 | | | 6,621,428 | | | 6,621,428 | |
臨時可發行的股票 | 714,285 | | | 714,285 | | | 714,285 | | | 714,285 | |
普通股等價物總額 | 22,660,403 | | | 23,588,633 | | | 22,660,403 | | | 23,588,633 | |
13.關聯方交易
該公司的創始人和首席財務官均間接持有Luzzatto Opportunity Fund II, LLC的少數被動權益,該公司間接持有Welcome to the Dairy, LLC的股權,該公司是公司主要公司總部租賃房產的所有者。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週內,向Welcome to the Dairy, LLC支付的款項總額為美元1.1百萬和美元1.5分別為百萬。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內,向Welcome to the Dairy, LLC支付的款項總額為美元2.1百萬和美元3.2分別是百萬。
14.承付款和意外開支
租賃承諾
根據與其辦公設施、餐廳地點和某些設備相關的各種運營租約,公司有義務根據不可取消的運營租約,這些租約將在不同日期到期。根據其中某些租約,公司應根據銷售額中超過指定門檻的百分比支付或有租金,通常應承擔其在房地產税、CAM和其他佔用成本中的相應份額。有關其他信息,請參閲附註 8 “租賃”。
購買義務
購買義務包括購買商品或服務的協議,這些商品或服務對我們具有法律約束力,並規定了所有重要條款。該公司的大部分收購義務與其餐廳供應的欠款有關,將在未來十二個月內到期。
法律突發事件
公司面臨正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、政府調查和行政訴訟。公司認為,這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大影響。但是,這些索賠數量的增加,或者一項或多項成功的索賠,使公司承擔的負債超過公司目前的預期,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括 “前瞻性陳述特別説明” 部分和本報告其他部分中列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。除非上下文另有要求,否則本節中提及 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “Sweetgreen” 的所有內容均指Sweetgreen, Inc.及其子公司。
由於我們在2022年12月25日失去了新興成長型公司的地位,我們被要求採用ASC 842,該標準自2021年12月27日起生效。此外,我們選擇對與公用事業以及維修和維護成本相關的前一時期成本進行重新分類,以符合簡明合併運營報表中目前對佔用率和其他相關成本的列報。因此,我們的簡明合併運營報表中包含的金額代表了先前提交的季度報表簡明合併運營報表中相應細列項目的更新餘額。出於本文所述的原因,此處提供的2022財年季度信息並未反映我們在2022財年提交的10-Q表季度報告中包含的財務信息。
概述
我們是一個以使命為導向的下一代餐廳和生活方式品牌,大規模提供健康食品。我們的大膽願景是像傳統快餐一樣無處不在,但要提供消費者越來越期望的透明度和質量。截至2023年6月25日,我們在18個州和華盛頓特區擁有並經營205家餐廳。
影響我們業務的因素
擴大餐廳足跡
開設新餐廳是我們收入增長的重要推動力。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週內,我們分別有10家和8家淨新餐廳開業。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週內,我們分別有19家和16家淨新餐廳開業。截至 2023 年 6 月 25 日,我們的總餐廳數量為 18 個 205 家ates 和華盛頓特區在 2024 財年,我們計劃將我們的 Infinite Kitchen 整合到越來越多的新餐廳中。因此,我們預計2024財年的淨新餐廳開業量範圍不會超過我們對2023財年淨新餐廳開業量的預測範圍。
我們仍處於旅程的起步階段,我們最大的直接機會之一是擴大我們在現有和新的美國市場以及隨着時間的推移在國際上的足跡。
房地產選擇
我們採用嚴格、數據驅動的房地產選擇流程來確定在美國新市場和現有市場以及城市和郊區開設新餐廳的地點和時機,這些餐廳的預期人流量或車輛流量都很高,而且靠近支持我們多渠道方式的工作場所、住宅和其他餐飲和零售企業,包括我們的本地配送、市場配送以及前哨和餐飲渠道。
宏觀經濟狀況、通貨膨脹、COVID-19 疫情的影響和供應鏈限制
消費者在家外購買食品的支出會隨着宏觀經濟條件的變化而波動。當宏觀經濟條件較強時,消費者傾向於將更多的支出分配給家庭以外的食物,而在經濟疲軟時期,消費者傾向於減少家庭外食品支出。縱觀我們的歷史,我們的客户表現出願意為傳統快餐和快餐休閒產品的可口、便捷和健康的替代品支付額外費用。但是,作為快餐休閒行業的優質產品,我們既有機會讓消費者在家外用方便的食物來換取烹飪的成本效益,也有可能讓消費者在經濟疲軟時期選擇更便宜的快餐休閒替代品。
儘管我們歷來能夠通過逐步提高菜單價格或其他客户費用,例如服務費和送貨費,再加上更有效的採購行為、生產率的提高和更大的規模經濟,來部分抵消通貨膨脹和其他成本的增加,例如工資的增加和銷售成本的增加,但無法保證我們在當前的宏觀經濟環境中或未來能夠繼續這樣做。特別是,當前和未來的宏觀經濟狀況可能會導致菜單價格的進一步上漲,從而對我們的同店銷售增長產生負面影響。我們無法保證未來的成本增加,包括通貨膨脹導致的成本增加,可以被菜單價格的上漲所抵消,也無法保證我們當前或未來的菜單價格將被客户完全吸收,而不會導致他們對我們產品的需求發生任何變化。
最近一段時間,我們的收入增長受到了負面影響,部分原因是當前的宏觀經濟狀況和消費者需求疲軟。我們繼續看到客户流量模式的變化,包括由於許多工作場所採用遠程或混合模式而導致的返回辦公室的波動,我們預計這種變化將在可預見的將來持續下去。
在截至2023年6月25日的二十六週內,我們的供應商中斷了門店的包裝供應。這導致我們的門店中斷,材料成本上漲,對我們餐廳在此期間的運營成本產生了負面影響。
季節性
我們的收入因季節性因素和天氣狀況而波動。從歷史上看,我們在本財年第一和第四季度的收入一直較低,部分原因是假日季以及天氣惡劣時期(通常是冬季,儘管某些市場在一年中的任何時候都可能出現惡劣天氣狀況)比在温和至温暖的天氣時期(春季、夏季和秋季)外出就餐的人更少。此外,事實證明,在温暖的月份,我們菜單的核心部分沙拉在消費者中更受歡迎。最近,隨着消費者行為趨勢的改變,部分原因是 COVID-19 疫情以及混合或遠程工作環境的出現,我們業務的季節性與往年相比難以預測,而且我們看到了越來越多的負面影響 取決於我們在國定假日前後的收入。
銷售渠道組合
我們的收入主要來自通過我們的五個銷售渠道向客户銷售食品和飲料:店內渠道、提貨渠道、本地配送渠道、市場渠道以及前哨和餐飲渠道。我們的各種渠道之間的銷售組合一直存在歷史波動。例如,在 COVID-19 疫情期間,我們通過原生交付和市場渠道看到銷售額的百分比顯著增加。由於我們的本地配送、前哨和餐飲以及市場渠道需要支付第三方費用才能完成交付,因此這些渠道的銷售歷來對我們的利潤產生了負面影響。此外,從歷史上看,我們的本地配送、前哨、餐飲和市場渠道上的訂單比我們的店內和提貨渠道產生的退款和積分率更高,這對這些渠道的收入產生了負面影響。過去,我們還優先考慮自有數字頻道的促銷和折扣,這也減少了這些渠道的收入。如果我們看到本地配送、前哨和餐飲以及市場渠道的銷售發生變化,我們的利潤率可能會下降。
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標
我們跟蹤以下關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標,以評估我們的業績、確定趨勢、制定財務預測並做出戰略決策。我們認為,這些關鍵績效指標,包括某些非公認會計準則財務指標,為投資者和其他人提供了有用的信息,使他們能夠以與管理團隊相同的方式理解和評估我們的經營業績。這些關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用,不應被視為所提供的財務信息的替代品
根據公認會計原則,可能與其他公司提出的類似標題的指標或指標不同。
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| | 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 | | 6月25日 2023 | | 6月26日 2022 |
下次新餐廳開業情況 | | 10 | | 8 | | | 19 | | 16 | |
平均單位體積 | | $2,920 | | $ | 2,881 | | | $ | 2,920 | | | $ | 2,881 | |
同店銷售額變化 (%)(調整後)(1) | | 3 | % | | 16 | % | | 4 | % | | 24 | % |
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總數字收入百分比 | | 59 | % | | 62 | % | | 59 | % | | 64 | % |
自有數字收入百分比 | | 37 | % | | 40 | % | | 38 | % | | 41 | % |
(1) 我們對截至2023年6月25日的十三週和二十六週的業績進行了調整,以分別反映一家和兩家餐廳的暫時關閉,這兩家餐廳未計入同店銷售變動的計算。此類調整並未導致同店銷售額變動發生實質性變化。截至2022年6月26日的十三週和二十六週內,沒有餐廳被排除在同店銷售變動之外。
下次新餐廳開業情況
淨新增餐廳開業人數反映了給定報告期內Sweetgreen新開餐廳的數量,扣除同期Sweetgreen餐廳永久關閉的所有數量。在我們開設新餐廳之前,我們會產生開業前費用,詳情見下文。
平均單位體積
AUV定義為前四個財政季度的可比餐廳基礎中所有餐廳的平均追蹤收入。AUV的衡量標準使我們能夠評估餐廳的客人流量和每筆交易模式的變化。任何衡量期內的可比餐廳基礎是指截至該評估期結束時已運營了至少整整十二個月的所有餐廳,在相關測量期內暫時關閉的任何餐廳除外。
同店銷售額變動
同店銷售額變化反映了截至該財政期結束時已運營了至少13個完整財政月的所有餐廳在相關財政期內收入的同比變化百分比;前提是任何在前一個或當前的財政月份,該財政月份以及相應的財政月份暫時關閉(歷史上定義為餐廳本應在這段時間內關閉至少五天)的餐廳的同比收入變化對於上一個或本財政年度,如適用,在計算該餐廳的同店銷售額變化時不包括在內。該財務指標突出顯示了現有餐廳的表現,但不包括新餐廳開業和關閉的影響。在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,分別將一家和兩家餐廳排除在同店銷售變動的計算範圍之外。此類調整並未導致同店銷售額變動發生實質性變化。
總數字收入百分比和自有數字收入百分比
我們的總數字收入百分比是指通過我們的總數字渠道進行的購買所得收入的百分比。我們的自有數字收入百分比是指我們通過自有數字渠道進行的購買所得收入的百分比。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則列報的合併財務報表外,我們還提供了某些非公認會計準則財務指標,包括餐廳級利潤、餐廳級利潤率、
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們認為,這些衡量標準對投資者和其他人評估我們的業績很有用,因為這些衡量標準:
•通過隔離某些項目的影響,這些項目因時期而異,與核心經營業績沒有任何關聯,或者同類公司之間差異很大,從而促進各時期的運營業績比較。這些潛在的差異可能是由資本結構(影響利息支出)、税收狀況(例如有效税率或NOL變動對期限或公司的影響)以及設施和設備的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)的變化造成的;
•被分析師、投資者和競爭對手廣泛用於衡量公司的經營業績;被我們的管理層和董事會用於各種目的,包括作為績效衡量標準,作為戰略規劃和預測的依據;以及
•內部用於許多基準測試,包括將我們的表現與競爭對手的表現進行比較。
餐廳層面的利潤、餐廳層面的利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不能將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。特別是,不應將餐廳層面的利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為或優於根據公認會計原則編制的作為盈利能力衡量標準的運營虧損或淨虧損。其中一些限制是:
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,餐廳層面的利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新的資本支出要求的所有現金資本支出要求;
•餐廳層面的利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•餐廳層面的利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映估值補貼或税款的記錄或發放的影響,這可能意味着我們可用現金的減少;
•餐廳層面的利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮股票薪酬的潛在稀釋影響;
•餐廳層面的利潤不代表公司的整體業績,也不直接累積給股東的利益,因為不包括公司層面的支出;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮管理層認為不代表持續經營業績的任何收入或成本,例如股票薪酬;財產和設備處置損失;某些其他費用;Spyce收購成本;ERP實施和相關成本;法律和解;以及某些時期的減值和關閉成本及重組費用;以及
•其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算餐廳級別的利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這降低了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,您應考慮餐廳級別的利潤、餐廳級別的利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標、經營虧損、淨虧損和我們的其他GAAP業績。
餐廳級別的利潤率和餐廳級別的利潤率
我們將餐廳級利潤定義為經調整的運營虧損,其中不包括一般和管理費用、折舊和攤銷、開業前成本、財產和設備處置損失,以及在某些時期的減值和關閉成本和重組費用。餐廳級別的利潤率是餐廳級別的利潤佔收入的百分比。
由於不包括主要歸因於公司總部(我們稱之為Sweetgreen支持中心)的一般和管理費用,因此我們將餐廳層面的利潤率和餐廳層面的利潤率作為衡量餐廳盈利能力的指標。
下表列出了我們的運營虧損與餐廳級利潤的對賬情況,以及對每個指定時期的營業利潤率和餐廳級利潤率虧損的計算:
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| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
運營損失 | $ | (31,246) | | | $ | (42,673) | | | $ | (66,568) | | | $ | (92,695) | |
重新添加: | | | | | | | |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | 75,257 | | | 101,997 | |
折舊和攤銷 | 14,518 | | | 11,305 | | | 27,628 | | | 21,982 | |
開業前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | 5,668 | | | 5,032 | |
減值和關閉成本 | 157 | | | 182 | | | 347 | | | 199 | |
處置財產和設備損失(1) | 10 | | | 11 | | | 58 | | | 19 | |
重組費用(2) | 4,998 | | | — | | | 5,636 | | | — | |
餐廳級別的利潤 | $ | 31,089 | | | $ | 23,143 | | | $ | 48,026 | | | $ | 36,534 | |
運營利潤損失 | (20) | % | | (34) | % | | (24) | % | | (41) | % |
餐廳級別的利潤率 | 20 | % | | 19 | % | | 17 | % | | 16 | % |
__________
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(1)財產和設備處置損失包括處置與報廢有關的資產損失,以及更換或註銷租賃權益改善或設備的損失。
(2)重組費用是與業務重組相關的支出。這些成本主要包括與我們騰出的前Sweetgreen支持中心相關的租賃和相關成本,包括運營租賃資產的減值和攤銷.
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨虧損,不包括所得税支出、利息收入、利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬支出、財產和設備處置損失、其他(收入)支出、Spyce收購成本、ERP實施和相關成本、法律和解,以及某些時期的減值和關閉成本、重組費用和法律和解。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
下表列出了我們的淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,以及每個所述期間淨虧損利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | 二十六週結束了 |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
淨虧損 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | |
所得税支出 | 318 | | | 20 | | | 636 | | | 40 | |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | (6,313) | | | (761) | |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | 39 | | | 45 | |
折舊和攤銷 | 14,518 | | | 11,305 | | | 27,628 | | | 21,982 | |
基於股票的薪酬(1) | 14,402 | | | 23,207 | | | 28,667 | | | 45,372 | |
處置財產和設備損失(2) | 10 | | | 11 | | | 58 | | | 19 | |
減值和關閉成本(3) | 157 | | | 182 | | | 347 | | | 199 | |
其他支出/(收入)(4) | (1,073) | | | (1,618) | | | (15) | | | (1,863) | |
Spyce 的收購成本(5) | 161 | | | 161 | | | 322 | | | 340 | |
重組費用(6) | 4,998 | | | — | | | 5,636 | | | — | |
企業資源規劃系統的實施和相關費用(7) | 219 | | | — | | | 435 | | | — | |
法律和解(8) | 50 | | | — | | | 50 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 3,269 | | | $ | (7,807) | | | $ | (3,425) | | | $ | (24,783) | |
淨虧損率 | (18) | % | | (32) | % | | (22) | % | | (40) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 2 | % | | (6) | % | | (1) | % | | (11) | % |
__________
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(1)包括以股票為基礎的非現金薪酬。
(2)財產和設備處置損失包括處置與報廢有關的資產損失,以及更換或註銷租賃權益改善或設備的損失。
(3)包括與長期資產減值和關閉門店相關的成本。
(4)其他支出/(收入)包括或有對價公允價值的變動和認股權證負債公允價值的變化。參見本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註1和3。
(5)Spyce的收購成本包括我們為收購Spyce而產生的一次性費用,包括遣散費、留存獎金以及估值和法律費用。
(6)重組費用是與業務重組相關的支出。這些成本主要包括與我們騰出的前Sweetgreen支持中心相關的租賃和相關成本,包括運營租賃資產的減值和攤銷.
(7)代表與實施與新ERP相關的雲計算安排相關的攤銷成本。
(8)為確定與法律事務結算相關的應計費用而產生的費用。
運營結果的組成部分
收入
當在履行義務得到履行後在銷售點進行付款時,我們會通過我們的三個分類收入渠道確認扣除折扣和激勵措施後的食品和飲料收入:自有數字渠道、店內渠道(非數字組件)和市場渠道。折扣準備金是在記錄相關銷售的同期提供的。向客户收取並匯給政府機構的銷售税和其他税款按淨額列報,因此不包括在收入中。隨着我們專注於開設更多餐廳、實現多元化和擴張,我們預計收入將增加
我們的菜單,投資我們的自有數字渠道以吸引新客户並提高現有客户的訂購頻率,並提高菜單項價格的上漲。
禮品卡
我們還出售沒有到期日期的禮品卡。銷售後,禮品卡被記作未賺收入,幷包含在隨附的合併資產負債表的禮品卡負債中。客户兑換禮品卡時會確認禮品卡的收入。由於我們不追蹤禮品卡購買者的地址,因此與避難要求相關的司法管轄區,即向該州匯款無人認領的資產的法律義務,是我們的註冊州,即特拉華州。特拉華州要求在發行五年後避免。我們不確認破損收入,因為我們要求避開未兑換的禮品卡餘額。
交貨
我們的大多數餐廳都提供送貨服務。無論是通過我們的本地交付渠道還是商城渠道訂購配送,配送服務均由第三方服務提供商提供。對於本地交付渠道的銷售,當配送合作伙伴向客户轉移食品或飲料時,我們會控制配送服務並確認收入,包括配送收入。對於這些銷售,我們在銷售時直接收到客户的付款。在商城渠道銷售方面,當食品或飲料的控制權交付給最終客户時,我們會確認收入,不包括交付合作夥伴收取的運費,因為我們不控制配送服務。在轉移食物後,我們會從配送合作伙伴那裏收到付款,而且付款條件本質上是短期的。對於所有配送銷售,我們被視為委託人,並按總額確認收入。有關我們的第三方配送費以及我們對利潤率的預期的更詳細討論,請參閲上面標題為 “—銷售渠道組合” 的部分。
餐廳運營成本,不包括折舊和攤銷
食品、飲料和包裝
食品、飲料和包裝成本包括與食品、飲料和菜單項包裝相關的直接成本。我們預計,在可預見的將來,隨着我們開設更多餐廳以及收入的增長,按絕對美元計算的食品、飲料和包裝成本將增加。此外,由於通貨膨脹率上升和汽油價格上漲,我們此前曾經歷過供應商與運費相關的附加費增加。但是,食品、飲料和包裝成本佔收入的百分比可能會有所不同,因為這些成本受菜單組合、大宗商品成本、通貨膨脹和可用性以及地理規模和距離的波動的影響。
人工及相關費用
人工及相關費用包括工資、獎金、福利、工資税、工資補償費用以及與餐廳員工相關的其他費用。與其他可變支出項目一樣,我們預計勞動力成本將隨着收入的增長而增長。影響勞動力成本的其他因素包括每個司法管轄區的最低工資和工資税立法、通貨膨脹、小時工勞動力市場的實力、福利成本、醫療保健成本以及我們餐廳的規模和位置。
佔用和相關費用
入住和相關費用包括餐廳層面的入住費用(包括租金、公共區域維護(“CAM”)費用和房地產税),不包括與未開業餐廳相關的入住費用,這些費用單獨記錄在開業前成本中。我們預計,在可預見的將來,只要我們繼續開設新餐廳和收入增長,按美元絕對值計算,入住率和相關支出將增加。佔用率和相關費用佔收入的百分比受地理位置、餐廳建築類型和收入金額的影響。
其他餐廳運營成本
其他餐廳運營成本包括與經營我們的餐廳相關的其他運營費用,例如維修和保養、水電費、某些地方税、第三方送貨費、不易腐爛的用品、餐廳層面的營銷、信用卡費用和財產保險。我們預計,在可預見的將來,隨着我們繼續開設新餐廳和收入的增長,按美元絕對值計算,其他餐廳的運營成本將增加。預計其他餐廳運營成本佔收入的百分比將隨着我們的本地配送、前哨和餐飲以及市場渠道的增長而增加,因為這些渠道要求我們支付第三方送貨費。但是,隨着收入的增加,我們預計其他餐廳的運營成本,例如維修和維護以及財產保險,佔收入的百分比將下降。
運營費用
一般和行政
一般和管理費用主要包括支持餐廳開發和運營的運營、技術、財務、法律、人力資源、行政人員和其他人事成本,以及股票薪酬支出和品牌相關營銷。 按收入的百分比計算,我們預計我們的一般和管理費用將因時期而異,並且會隨着時間的推移而減少。
折舊和攤銷
折舊和攤銷包括固定資產的折舊,包括租賃權益改善和設備,以及外部成本的攤銷、與開發供內部使用的計算機軟件應用程序直接相關的某些內部成本以及作為我們收購Spyce的一部分而獲得的開發技術。我們預計,隨着我們繼續建造新餐廳和對數字平臺進行投資,折舊和攤銷費用按美元絕對值計算,將增加。
開業前費用
開業前費用主要包括非現金租金、工資、培訓和餐廳開業團隊的差旅費、食物、營銷以及我們在餐廳開業前產生的其他餐廳費用。這些支出將隨着我們新餐廳開業的增加成比例地增加。這些費用在發生時記作支出。我們預計,隨着我們繼續建造新餐廳和進入新市場,按絕對美元計算,開業前成本將增加。
減值和關閉成本
減值包括與我們的長期資產(包括財產和設備)以及經營租賃資產相關的減值費用。
關閉成本包括與已關閉的餐廳相關的租賃和相關成本,包括經營租賃資產的攤銷,以及與CAM和先前關閉的門店的房地產税相關的費用。
處置財產和設備造成的損失
財產和設備處置損失包括已報廢資產的賬面淨值,主要包括在正常業務過程中更換的傢俱、設備和固定裝置。
重組費用
重組費用是與業務重組相關的支出。這些成本主要包括與我們騰出的前Sweetgreen支持中心相關的經營租賃資產減值成本,以及運營租賃資產和相關房地產和CAM費用的攤銷。
利息收入和利息支出
利息收入包括我們的現金和現金等價物所賺取的利息。利息支出主要包括我們未償債務產生的利息,以及遞延融資成本的攤銷,主要是債務發放和承諾費。
其他(收入)支出
其他(收益)支出包括我們的或有對價負債公允價值的變化和優先認股權證負債公允價值的變化。在基本服務條件得到滿足或業績期到期之前,我們將繼續重新衡量與或有對價負債相關的負債。
所得税支出
所得税支出包括我們運營活動的聯邦和州税收支出,以及遞延所得税資產和遞延所得税負債的變動。有關更多信息,請參閲本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註11。
運營結果
截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週和二十六週的比較
下表彙總了我們截至2023年6月25日和2022年6月26日的十三週的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 美元變化 | | 百分比 改變 |
收入 | $ | 152,525 | | | $ | 124,918 | | | $ | 27,607 | | | 22 | % |
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷,如下文單獨列報): | | | | | | | |
食品、飲料和包裝 | 40,992 | | | 33,897 | | | 7,095 | | | 21 | % |
人工和相關費用 | 43,513 | | | 37,013 | | | 6,500 | | | 18 | % |
佔用和相關費用 | 13,526 | | | 11,150 | | | 2,376 | | | 21 | % |
其他餐廳運營成本 | 23,405 | | | 19,715 | | | 3,690 | | | 19 | % |
餐廳運營總成本 | 121,436 | | | 101,775 | | | 19,661 | | | 19 | % |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | (11,448) | | | (22 | %) |
折舊和攤銷 | 14,518 | | | 11,305 | | | 3,213 | | | 28 | % |
開業前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | (218) | | | (9 | %) |
減值和關閉成本 | 157 | | | 182 | | | (25) | | | (14 | %) |
處置財產和設備損失 | 10 | | | 11 | | | (1) | | | 100 | % |
重組費用 | 4,998 | | | — | | | 4,998 | | | 不適用 |
運營費用總額 | 62,335 | | | 65,816 | | | (3,481) | | | (5 | %) |
運營損失 | (31,246) | | | (42,673) | | | 11,427 | | | (27 | %) |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | (2,658) | | | 448 | % |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | (4) | | | (18 | %) |
其他(收入)支出 | (1,073) | | | (1,618) | | | 545 | | | (34 | %) |
所得税前淨虧損 | (26,940) | | | (40,484) | | | 13,544 | | | (33 | %) |
所得税支出 | 318 | | | 20 | | | 298 | | | 100 | % |
淨虧損 | $ | (27,258) | | | $ | (40,504) | | | $ | 13,842 | | | (33 | %) |
下表彙總了我們截至2023年6月25日和2022年6月26日的二十六週的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 二十六週結束了 | | | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 美元變化 | | 百分比 改變 |
收入 | $ | 277,587 | | | $ | 227,509 | | | $ | 50,078 | | | 22 | % |
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷,如下文單獨列報): | | | | | | | |
食品、飲料和包裝 | 76,579 | | | 61,003 | | | 15,576 | | | 26 | % |
人工和相關費用 | 82,756 | | | 71,315 | | | 11,441 | | | 16 | % |
佔用和相關費用 | 26,156 | | | 21,667 | | | 4,489 | | | 21 | % |
其他餐廳運營成本 | 44,070 | | | 36,990 | | | 7,080 | | | 19 | % |
餐廳運營總成本 | 229,561 | | | 190,975 | | | 38,586 | | | 20 | % |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 75,257 | | | 101,997 | | | (26,740) | | | (26 | %) |
折舊和攤銷 | 27,628 | | | 21,982 | | | 5,646 | | | 26 | % |
開業前成本 | 5,668 | | | 5,032 | | | 636 | | | 13 | % |
減值和關閉成本 | 347 | | | 199 | | | 148 | | | 74 | % |
處置財產和設備損失 | 58 | | | 19 | | | 39 | | | 100 | % |
重組費用 | 5,636 | | | — | | | 5,636 | | | 不適用 |
運營費用總額 | 114,594 | | | 129,229 | | | (14,635) | | | (11 | %) |
運營損失 | (66,568) | | | (92,695) | | | 26,127 | | | (28 | %) |
利息收入 | (6,313) | | | (761) | | | (5,552) | | | 730 | % |
利息支出 | 39 | | | 45 | | | (6) | | | (13 | %) |
其他(收入)支出 | (15) | | | (1,863) | | | 1,848 | | | (99 | %) |
所得税前淨虧損 | (60,279) | | | (90,116) | | | 29,837 | | | (33 | %) |
所得税支出 | 636 | | | 40 | | | 596 | | | 100 | % |
淨虧損 | $ | (60,915) | | | $ | (90,156) | | | $ | 30,433 | | | (32 | %) |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
收入 | 152,525 | | | 124,918 | | | 22 | % | 277,587 | | | 227,509 | | | 22 | % |
平均單位體積 | 2,920 | | | 2,881 | | | 1 | % | 2,920 | | | 2,881 | | | 1 | % |
同店銷售額變動 | 3 | % | | 16 | % | | (13 | %) | 4 | % | | 24 | % | | (20 | %) |
截至2023年6月25日的十三週收入增長主要是由於在截至2022年6月26日的十三週內或之後與47家淨新開餐廳相關的增量收入增加了2620萬美元。收入的剩餘增長是由於可比餐廳基礎收入增加了350萬美元,導致同店銷售額出現了3%的正增長,其中包括在截至2022年6月26日的十三週之後實施的菜單價格上漲所帶來的4%的收益,但部分被流量/組合下降1%所抵消。這些增長被2022年6月26日之後發生的餐廳關閉和改造造成的210萬美元負面影響部分抵消。
截至2023年6月25日的二十六週收入增長主要是由於在截至2022年6月26日的二十六週內或之後與55家淨新餐廳開業相關的增量收入增加了4,530萬美元。收入的剩餘增長是由於可比餐廳基礎收入增加了870萬美元,導致同店銷售額出現了4%的正增長,這主要是由於
4%受益於在截至2022年6月26日的十三週之後實施的菜單價格上漲。這些增長被2022年6月26日之後發生的餐廳關閉和改造造成的400萬美元負面影響部分抵消。
餐廳運營成本
食品、飲料和包裝
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
食品、飲料和包裝 | 40,992 | | | 33,897 | | | 21 | % | | 76,579 | | | 61,003 | | | 26 | % |
佔總收入的百分比 | 27 | % | | 27 | % | | — | % | | 28 | % | | 27 | % | | 1 | % |
截至2023年6月25日的十三週內,食品、飲料和包裝成本的增加主要是由於食品和飲料成本增加了600萬美元,包裝成本增加了110萬美元。這主要是由於在截至2022年6月26日的十三週內或之後淨開業了47家新餐廳。
截至2023年6月25日的二十六週內,食品、飲料和包裝成本的增加主要是由於食品和飲料成本增加了1,290萬美元,包裝成本增加了260萬美元,以及與我們的分銷合作伙伴交付相關的運費和天然氣附加費增加了10萬美元。這主要是由於在截至2022年6月26日的二十六週內或之後淨開業55家新餐廳。此外,在截至2023年6月25日的二十六週內,我們的碗和盤子的供應鏈中斷,這導致了替代包裝解決方案的使用以及材料成本的上漲。
截至2023年6月25日的十三週內,食品、飲料和包裝成本佔收入的百分比與截至2022年6月26日的十三週相比保持穩定,這主要是由於上文討論的材料成本上漲被菜單定價上漲所抵消。
截至2023年6月25日的二十六週內,食品、飲料和包裝成本佔收入的百分比與截至2022年6月26日的二十六週相比略有增加,主要與上文討論的截至2022年6月26日的二十六週內或之後的55家淨新餐廳開業有關。
人工及相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
人工和相關費用 | 43,513 | | | 37,013 | | | 18 | % | | 82,756 | | | 71,315 | | | 16 | % |
佔總收入的百分比 | 29 | % | | 30 | % | | (1 | %) | | 30 | % | | 31 | % | | (1 | %) |
截至2023年6月25日的十三週內,勞動力和相關開支的增加主要是由於在截至2022年6月26日的十三週內或之後淨開業47家新餐廳。增長還歸因於所有餐廳地點的人員支出增加,這主要與該行業工資率持續上漲導致我們許多市場的現行工資率上升有關。勞動力優化的改善部分抵消了這些增長。
截至2023年6月25日的二十六週內,勞動力和相關費用的增加主要是由於在截至2022年6月26日的二十六週內或之後淨開業55家新餐廳。增長還歸因於所有餐廳地點的人員支出增加,這主要與該行業工資率持續上漲導致我們許多市場的現行工資率上升有關。與作為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)的一部分發放的可退還的員工留用税抵免(“ERC”)以及勞動力優化的改善相關的180萬澳元福利部分抵消了這些增長。有關ERC的更多詳細信息,請參閲本季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註11。
與截至2022年6月26日的十三週和二十六週相比,按收入的百分比計算,截至2023年6月25日的十三週和二十六週的人工及相關費用減少的主要原因是收入增加和勞動力優化的改善。截至2023年6月25日的二十六週也受到與CARES法案相關的180萬美元留存額度的積極影響。
佔用和相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
佔用和相關費用 | 13,526 | | | 11,150 | | | 21 | % | | 26,156 | | | 21,667 | | | 21 | % |
佔總收入的百分比 | 9 | % | | 9 | % | | — | % | | 9 | % | | 10 | % | | (1 | %) |
截至2023年6月25日的十三週內,入住率和相關費用的增加主要是由於在截至2022年6月26日的十三週內或之後淨開業47家餐廳。
截至2023年6月25日的二十六週內,入住率和相關費用的增加主要是由於淨新餐廳開業55家 d期間或之後 二十六幾周已結束 2022年6月26日。
截至2023年6月25日的十三週內,與2022年6月26日相比,佔收入的百分比保持相對平穩,這主要是由於收入的增加,但被上述門店的變化所抵消。
與2022年6月26日相比,截至2023年6月25日的二十六週的收入、入住率和相關支出佔收入的百分比有所下降,這主要是由於上述菜單價格上漲的影響,但被截至2022年6月26日的十三週和二十六週內多個餐廳獲得的與COVID-19相關的租金減免的影響所抵消
其他餐廳運營成本
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| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
其他餐廳運營成本 | 23,405 | | | 19,715 | | | 19% | | 44,070 | | | 36,990 | | | 19% |
佔總收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | (1)% | | 16 | % | | 16 | % | | —% |
截至2023年6月25日的十三週內,其他餐廳運營成本的增加主要是由於 47家餐廳的淨開業人數ng 或在結束的十三週之後 2022年6月26日。這包括房地產税、水電費、維修和保養費用的增加、交易量增加導致的送貨費、與收入增加相關的信用卡和在線手續費,以及支持上述淨新餐廳開業的廚房、清潔和相關用品。
截至2023年6月25日的二十六週內,其他餐廳運營成本的增加主要是由於在截至2022年6月26日的二十六週內或之後淨開業55家新餐廳。這包括房地產税、水電費、維修和保養費用的增加、交易量增加導致的送貨費、與收入增加相關的信用卡和在線手續費,以及支持上述淨新餐廳開業的廚房、清潔和相關用品。
按收入的百分比計算,截至2023年6月25日的十三週內,其他餐廳的運營成本與截至2022年6月26日的十三週相比有所下降,這是由於收入增加、供應成本降低以及我們的本地配送渠道收入減少導致的配送費用降低。
按收入的百分比計算,截至2023年6月25日的二十六週的其他餐廳運營成本與截至2022年6月26日的十三週和二十六週持平,這是由於收入增加,但被通貨膨脹壓力和上述增長所抵消。
運營費用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
一般和行政 | 40,350 | | | 51,798 | | | (22 | %) | | 75,257 | | | 101,997 | | | (26 | %) |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 41 | % | | (15 | %) | | 27 | % | | 45 | % | | (18 | %) |
截至2023年6月25日的十三週內,一般和管理費用減少的主要原因是股票薪酬支出減少了880萬美元,以及整個Sweetgreen支持中心的支出減少。具體而言,營銷和廣告成本減少了130萬美元,租金和相關成本減少了70萬美元。此外,我們的責任保險費用、差旅相關費用、法律費用以及研究和原型設計成本均有所降低。管理層工資和福利(包括獎金)和攤銷與實施新ERP系統相關的雲計算安排相關的費用增加70萬美元,部分抵消了這些減少。
截至2023年6月25日的二十六週中,一般和管理費用減少的主要原因是股票薪酬支出減少了1,670萬美元,ERC的收益為510萬美元,包括獎金在內的管理層工資和福利減少了220萬美元,租金和相關成本減少了110萬美元。此外,我們的營銷和廣告成本、責任保險成本、法律費用、差旅相關費用以及研究和原型設計成本均有所下降。這些減少被諮詢費用和與攤銷與實施新ERP系統相關的雲計算安排相關的成本的增加部分抵消。
按收入百分比計算,截至2023年6月25日的十三週內一般和管理費用減少的主要原因是上述波動以及本期收入相對較高。
截至2023年6月25日的二十六週內,一般和管理費用佔收入的百分比下降主要是由於上述波動以及本期收入相對較高。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
折舊和攤銷 | 14,518 | | | 11,305 | | | 28 | % | | 27,628 | | | 21,982 | | | 26 | % |
佔總收入的百分比 | 10 | % | | 9 | % | | 1 | % | | 10 | % | | 10 | % | | — | % |
截至2023年6月25日的十三週折舊和攤銷額的增加主要是由於淨開業47家新餐廳d在結束的十三週內或之後 2022年6月26日。
截至2023年6月25日的二十六週折舊和攤銷額的增加主要是由於淨開業55家新餐廳 期間或之後 二十六幾周已結束 2022年6月26日。
截至2023年6月25日的十三週內,折舊和攤銷佔收入的百分比與截至2022年6月26日的十三週相比略有增加,這主要是由於上述增長,但部分被本期相對較高的收入所抵消。
截至2023年6月25日的二十六週內,折舊和攤銷佔收入的百分比保持不變,這主要是由於本期收入相對較高,但被上述增長所抵消。
開業前費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
開業前成本 | 2,302 | | | 2,520 | | | (9%) | | 5,668 | | | 5,032 | | | 13% |
佔總收入的百分比 | 2 | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % | | 2 | % | | — | % |
截至2023年6月25日的十三週內,開業前成本的下降是由於該期間的開業時間安排以及成本效率的提高。
截至2023年6月25日的二十六週內,開業前成本的增加是由於該期間的開業時間安排以及預計在2023財年(主要是2023財年第一季度)將加速開業,但成本效率的提高部分抵消了這一點。
在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,開業前成本佔收入的百分比持平,這是由於上述差異,但被本期相對較高的收入所抵消。
減值和關閉成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
減值和關閉成本 | 157 | | | 182 | | | (14%) | | 347 | | | 199 | | | 74% |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,我們記錄的關閉成本分別為20萬美元和30萬美元,與關閉的餐廳相關的租賃和相關成本,包括營業租賃資產的攤銷,以及與CAM和先前關閉的門店的房地產税相關的費用。
重組
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| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
重組費用 | 4,998 | | | — | | | 不適用 | | 5,636 | | | — | | | 不適用 |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | — | % | | 3% | | 2 | % | | — | % | | 2% |
在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,我們分別記錄了500萬美元和560萬美元的重組費用,這些費用與我們在2022財年騰出的前Sweetgreen支持中心有關。這包括截至2023年6月25日的十三週和二十六週中與經營租賃負債減值相關的各430萬美元,以及截至2023年6月25日的十三週和二十六週分別與剩餘經營租賃資產及相關房地產和CAM費用攤銷相關的70萬美元和130萬美元。
處置財產和設備造成的損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
處置財產和設備損失 | 10 | | | 11 | | | (9 | %) | | 58 | | | 19 | | | 205 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
財產和設備處置損失的變化是由於截至2023年6月25日的十三週和二十六週內多家餐廳與去年同期相比更換傢俱、設備和固定裝置的時間安排。
利息收入和利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
利息收入 | (3,251) | | | (593) | | | 448 | % | | (6,313) | | | (761) | | | 730 | % |
利息支出 | 18 | | | 22 | | | (18 | %) | | 39 | | | 45 | | | (13 | %) |
利息收入總額,淨額 | $ | (3,233) | | | $ | (571) | | | 466 | % | | $ | (6,274) | | | $ | (716) | | | 776 | % |
佔總收入的百分比 | (2) | % | | — | % | | (2 | %) | | (2) | % | | — | % | | (2 | %) |
淨利息收入的增加主要是由於在截至2023年6月25日的十三週和二十六週內,我們的貨幣市場現金賬户的利率與去年同期相比有所提高。
其他(收入)支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束了 | | |
(以千美元計) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 百分比 改變 |
其他(收入)支出 | (1,073) | | | (1,618) | | | (34 | %) | | (15) | | | (1,863) | | | (99 | %) |
佔總收入的百分比 | (1) | % | | (1) | % | | — | % | | — | % | | (1) | % | | 1 | % |
截至2023年6月25日的十三週和二十六週中,其他(收益)支出的變化主要是由於我們的或有對價的公允價值與去年相比發生了變化,上年是作為Spyce收購的一部分在2021財年第三季度發佈的。
流動性和資本資源
來源和物資現金需求
迄今為止,我們通過先前發行的普通股和優先股所得的收益、獲得貸款承諾的能力以及運營中的現金流為我們的運營提供資金。此外,2021年11月,我們完成了首次公開募股,扣除承保折扣和佣金以及發行費用後,我們從出售A類普通股中獲得了3.847億美元的淨收益。截至 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 12 月 25 日,我們有 2.803 億美元以及分別為3.316億美元的現金和現金等價物.截至2023年6月25日,我們在2020年信貸協議下未償還的194.5萬美元不可撤銷備用信用證生效後,根據我們的2020年信貸協議,獲得了4,310萬美元的循環貸款。截至2023年6月25日, 該循環設施沒有出現任何抽獎。根據我們目前的運營計劃,我們認為我們現有的現金和現金等價物以及可用的循環貸款將足以為至少未來12個月的運營租賃債務、資本支出和營運資金需求提供資金。我們相信,我們將通過經營活動產生的現金流、可用現金餘額和可用循環貸款相結合,滿足長期預期的未來現金需求和債務。如果我們無法產生正的運營現金流,則可能需要額外的債務和股權融資來維持未來的運營,並且無法保證此類融資將以商業上合理的條件提供給我們,或者根本無法保證。
我們的主要流動性和資本要求是新餐廳開發、改善餐廳團隊成員和客户體驗的舉措、研發成本、營銷相關成本、營運資金和一般企業需求。我們不需要大量的營運資金,因為客户通常使用現金、信用卡和借記卡付款,因此,我們的業務不需要大量的應收賬款。此外,我們的業務不需要大量庫存,部分原因是我們使用了大量的新鮮食材。此外,我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售大部分庫存物品。有關更多信息,請參閲本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註8。
信貸額度
開啟 2020 年 12 月 14 日,我們與EagleBank簽訂了第一次修訂和重述的循環信貸、延遲提款定期貸款和擔保協議(隨後修訂的 “2020年信貸額度”,如下文所述)。2020年信貸額度取代了我們在EagleBank的2017年循環信貸額度,允許我們最多借款(i) 3,500 萬美元(隨後增至4 500萬美元) 再融資循環融資機制下的本金總額; (ii) 不超過 1,000 萬美元延遲提款定期貸款機制下的本金總額,該貸款於2021年12月14日到期,從未提取過。再融資循環貸款最初於2022年12月14日到期(此後已延長至2024年12月13日)。但是,如果我們在2020年信貸額度下發行某些可轉換債務或無抵押債務,則再融資循環融資將在(i)前一句中規定的到期日以及(ii)此類允許的可轉換債務或無抵押債務任何部分的預定到期日前90天到期,以較早者為準。
2022年5月9日,我們和鷹行修訂了2020年信貸額度,允許簽發高達150萬美元的信用證。與此相關的是,我們與Eagle Bank簽訂了95萬美元的不可撤銷的備用信用證,旅行者賠償公司是我們的工傷補償保險單的受益人。
2022年12月13日,我們和鷹行修訂了2020年信貸額度,將到期日從2022年12月14日延長至2024年12月13日。該修正案還將循環貸款上限提高了1,000萬美元,使我們能夠在再融資循環融資機制下的總本金額中最多借入4,500萬美元。
2023年4月26日,我們和鷹行進一步修訂了2020年信貸額度,允許將信用證的發放量增加到350萬美元。與此相關的是,我們將Eagle Bank的不可撤銷備用信用證增加到194.5萬美元,旅行者賠償公司是我們的工傷補償保險單的受益人。這取代了先前於2022年5月9日通過的修正案。
根據2020年信貸額度,未償貸款餘額應計利息,按調整後的一個月期限有擔保隔夜融資利率加上2.90%的利率按月支付,下限利率為3.75%。截至2023年6月25日和2022年12月25日,我們在2020年信貸額度下沒有未清餘額。
2020年信貸額度下的債務由我們現有和未來的重要子公司擔保,並由我們和子公司擔保人的幾乎所有資產作為擔保。2020年信貸額度還限制了我們和子公司擔保人的能力,包括承擔留置權;承擔額外債務;轉讓或處置資產;進行收購、改變業務性質;擔保義務;向股東支付股息或回購股票;以及進行預付款、貸款或其他投資。2020年信貸額度包含慣常的違約事件,包括但不限於未能在到期日支付未償貸款或應計利息。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
(金額以千計) | 截至 2023 年 6 月 25 日的二十六週 | | 二十六週結束了 2022年6月26日 | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 4,821 | | | (19,004) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (58,448) | | | (49,027) | | | |
融資活動提供的淨現金 | 2,346 | | | 2,927 | | | |
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少 | $ | (51,281) | | | $ | (65,104) | | | |
運營活動
在截至2023年6月25日的二十六週內,(用於)運營活動提供的現金與截至2022年6月26日的二十六週相比增加了2380萬美元。這一增長主要是由於不包括非現金項目後的收入增加了2570萬美元,但部分被480萬美元不利營運資本波動的影響所抵消,這主要與正常業務過程中的付款時間有關。
投資活動
在截至2023年6月25日的二十六週內,用於投資活動的現金與截至2022年6月26日的二十六週相比增加了940萬美元,這主要是由於淨新開餐廳的增加導致不動產和設備購買量增加了910萬美元。
融資活動
在截至2023年6月25日的二十六週中,與截至2022年6月26日的二十六週相比,融資活動提供的現金減少了60萬美元。這主要是由於股票期權行使所得收益減少了40萬美元。
合同義務
正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括經營租賃義務和購買義務。預計這些承諾的時間和性質將對我們未來時期的流動性和資本需求產生影響。有關我們的長期債務和運營租賃的更多信息,請參閲第一部分第1項所附的簡明合併財務報表中的附註8 “租賃”。
購買義務包括購買商品或服務的協議,這些商品或服務對我們具有法律約束力,並規定了所有重要條款。我們的大部分購買義務與其餐廳供應所欠的款項有關,將在未來十二個月內到期。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表需要我們做出某些估計和假設。這些估計和假設影響截至資產負債表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。我們最重要的估計和判斷涉及管理層做出的困難、主觀或複雜的判斷。實際結果可能與這些估計值有所不同。如果我們的估計和實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。如截至財政年度的10-K表年度報告所述,我們的關鍵會計估算沒有重大變化 2022年12月25日。
最近的會計公告
有關最近通過的會計公告以及截至本季度報告發布之日尚未採用的最近發佈的會計聲明,請參閲本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。我們面臨的主要風險是大宗商品價格風險、利率風險和通貨膨脹的影響。如截至2022年12月25日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項所述,我們的市場風險敞口沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自該日起生效。我們的披露控制和程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月25日的財政季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們面臨正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、政府調查和行政訴訟。我們認為,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大影響。但是,這些索賠數量的增加,或者一項或多項成功的索賠使我們承擔的負債超出我們目前的預期,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們在截至財政年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化 2022年12月25日。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
以下展品包含在此或以引用方式納入此處:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | 展品描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交 |
3.1 | 註冊人經修訂和重述的公司註冊證書 | 8-K | 001-41069 | 3.1 | 11/22/2021 | |
3.2 | 註冊人經修訂和重述的章程 | 8-K | 001-41069 | 3.2 | 11/22/2021 | |
| | | | | | |
10.1 | 註冊人與EagleBank之間簽訂的截至2023年4月25日的第一次修訂和重述的循環信貸、延遲提款定期貸款和擔保協議的第4號修正案。 | | | | | X |
31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | 展品描述 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交 |
31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
32.1† | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | X |
101.INS | XBRL 實例文檔(嵌入在內聯 XBRL 文檔中) | | | | | X |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | X |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | | | | X |
__________
† 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交,也不得以引用方式納入註冊人根據《證券法》提交的任何文件,無論是在本10-Q表季度報告發布之日之前還是之後提交,無論此類文件中包含任何一般的公司註冊語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| SWEETGREEN, INC |
| | |
日期:2023 年 7 月 27 日 | 來自: | /s/Mitch Reback |
| | Mitch Reback |
| | 首席財務官(首席財務官、首席會計官和正式授權簽署人) |