vtol-20240331000152522112/312024Q1假的xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purevtol: 貸款iso421:gbpvtol: 飛機vtol: 直升機vtol: 分段vtol: 地區00015252212024-01-012024-03-3100015252212024-05-030001525221US-GAAP:軍人2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:軍人2023-01-012023-03-310001525221VTOL:可報銷會員2024-01-012024-03-310001525221VTOL:可報銷會員2023-01-012023-03-3100015252212023-01-012023-03-3100015252212024-03-3100015252212023-12-310001525221美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001525221US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001525221US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001525221US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310001525221US-GAAP:非控股權益成員2023-12-310001525221美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:非控股權益成員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001525221美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001525221US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001525221US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001525221US-GAAP:美國國債普通股會員2024-03-310001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310001525221US-GAAP:非控股權益成員2024-03-310001525221美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001525221US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001525221US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001525221US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001525221US-GAAP:非控股權益成員2022-12-3100015252212022-12-310001525221US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001525221美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001525221美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001525221US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001525221US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001525221US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001525221US-GAAP:非控股權益成員2023-03-3100015252212023-03-310001525221US-GAAP:石油和天然氣服務會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:石油和天然氣服務會員2023-01-012023-03-310001525221VTOL:政府服務成員2024-01-012024-03-310001525221VTOL:政府服務成員2023-01-012023-03-310001525221VTOL: FixedWing服務會員2024-01-012024-03-310001525221VTOL: FixedWing服務會員2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:服務其他會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:服務其他會員2023-01-012023-03-310001525221VTOL: 美洲獅直升機公司會員2024-01-012024-03-310001525221VTOL: VihaViationGroup Ltd. 成員VTOL: 美洲獅直升機公司會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:EquityMethodInvesteember2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:關聯黨成員2024-03-310001525221US-GAAP:關聯黨成員2023-12-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-12-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-03-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-12-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2021-02-280001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2021-02-012021-02-280001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-01-012023-01-310001525221美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-01-310001525221VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員VTOL:索尼亞成員的英鎊隔夜指數平均值2023-01-012023-01-310001525221美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-01-310001525221美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-01-012024-01-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-01-012024-01-310001525221US-GAAP:後續活動成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-04-012024-04-300001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-01-012024-03-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-01-012023-03-310001525221VTOL:資產支持的循環信貸機構會員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則:SeniorNotes會員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則:SeniorNotes會員2024-03-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-03-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-03-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-03-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2024-03-310001525221US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001525221US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001525221US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-03-310001525221US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員2024-03-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-12-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-12-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則:SeniorNotes會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310001525221VTOL:SixpointeEightSeveFivePerctSeniorNotes 將於 3 月到期 TwentyEight 會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-12-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-12-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-12-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310001525221美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住VTOL:國家威斯敏斯特銀行PLC成員2023-12-310001525221US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001525221US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001525221US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310001525221US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-310001525221US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2024-03-310001525221US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-12-310001525221US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2024-03-310001525221US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-12-310001525221VTOL: 飛機會員2024-03-310001525221VTOL: AW189 重型直升機會員2024-03-310001525221VTOL: AW139 中型直升機會員2024-03-310001525221VTOL: AW169 輕型雙直升機會員2024-03-310001525221VTOL: H135 輕型雙直升機會員2024-03-310001525221US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-310001525221US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001525221US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001525221US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-07-012023-09-300001525221US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300001525221US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001525221US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300001525221US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001525221US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001525221US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001525221SRT: 歐洲會員SRT:可報告的地理組件成員2024-01-012024-03-310001525221SRT: 歐洲會員SRT:可報告的地理組件成員2023-01-012023-03-310001525221SRT: AmericasMeberSRT:可報告的地理組件成員2024-01-012024-03-310001525221SRT: AmericasMeberSRT:可報告的地理組件成員2023-01-012023-03-310001525221SRT:可報告的地理組件成員SRT: AfricaMber2024-01-012024-03-310001525221SRT:可報告的地理組件成員SRT: AfricaMber2023-01-012023-03-310001525221SRT: 亞太地區會員SRT:可報告的地理組件成員2024-01-012024-03-310001525221SRT: 亞太地區會員SRT:可報告的地理組件成員2023-01-012023-03-310001525221US-GAAP:企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310001525221US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________
表單 10-Q
________________________________________
(Mark One)
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 | 2024年3月31日 |
或者
| | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期內 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 委員會檔案編號 | 001-35701 | |
布里斯托集團公司 |
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 72-1455213 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (國税局僱主 證件號) |
| | | |
Briarpark Drive 3151 號,700 號套房 | | |
休斯頓, | 德州 | | 77042 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
(713) 267-7600
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | 垂直起降 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑ 沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | 加速過濾器 | 非加速過濾器 | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
☐ | ☑ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有☑
在根據法院確認的計劃進行證券分發後,用複選標記表明註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(d)條要求提交的所有文件和報告。是的☑沒有☐
截至2024年5月3日,面值每股0.01美元的已發行普通股總數(千股)為 28,393。註冊人沒有其他類別的已發行普通股。
布里斯托集團公司和子公司
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 頁面 |
| 第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明合併運營報表 | 1 |
| | 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 2 |
| | 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | 股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
| | 簡明合併現金流量表 | 5 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | 注意事項 1 | 列報、合併和重要會計政策的基礎 | 6 |
| | 注意事項 2 | 收入 | 7 |
| | 注意事項 3 | 關聯方交易 | 7 |
| | 注意事項 4 | 債務 | 8 |
| | 注意事項 5 | 公允價值披露 | 9 |
| | 注意事項 6 | 衍生金融工具 | 9 |
| | 注意事項 7 | 承諾和突發事件 | 10 |
| | 注意事項 8 | 所得税 | 11 |
| | 注意事項 9 | 股東權益 | 11 |
| | 注意事項 10 | 每股收益 | 12 |
| | 注意事項 11 | 細分信息 | 12 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 |
| | 前瞻性陳述 | 14 |
| | 概述 | 16 |
| | 艦隊信息 | 16 |
| | 運營結果 | 18 |
| | 流動性和資本資源 | 20 |
| | 關鍵會計估計 | 23 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 24 |
第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 24 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 24 |
| 第 2 項。 | 未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用以及發行人回購股權證券 | 24 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 24 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 24 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 24 |
| 第 6 項。 | 展品 | 25 |
| | 簽名 | 25 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 329,356 | | | $ | 292,931 | | | | | |
可償還收入 | 7,738 | | | 9,091 | | | | | |
總收入 | 337,094 | | | 302,022 | | | | | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營費用 | 247,364 | | | 226,724 | | | | | |
可報銷的費用 | 7,691 | | | 8,991 | | | | | |
一般和管理費用 | 43,347 | | | 46,730 | | | | | |
合併和整合成本 | — | | | 439 | | | | | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 17,169 | | | 17,445 | | | | | |
成本和支出總額 | 315,571 | | | 300,329 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
處置資產的收益(虧損) | (113) | | | 3,256 | | | | | |
來自未合併關聯公司的收益 | 1,419 | | | 1,037 | | | | | |
營業收入 | 22,829 | | | 5,986 | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 1,984 | | | 1,129 | | | | | |
利息支出,淨額 | (9,472) | | | (10,264) | | | | | |
| | | | | | | |
重組項目,淨額 | — | | | (44) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | (6,201) | | | (3,426) | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | (13,689) | | | (12,605) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 9,140 | | | (6,619) | | | | | |
所得税優惠(費用) | (2,508) | | | 5,094 | | | | | |
淨收益(虧損) | 6,632 | | | (1,525) | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | (27) | | | 3 | | | | | |
歸屬於布里斯托集團公司的淨收益(虧損) | $ | 6,605 | | | $ | (1,522) | | | | | |
普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.23 | | | $ | (0.05) | | | | | |
稀釋 | $ | 0.23 | | | $ | (0.05) | | | | | |
已發行普通股的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 28,332 | | | 27,983 | | | | | |
稀釋 | 29,239 | | | 27,983 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
布里斯托集團公司和子公司
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 6,632 | | | $ | (1,525) | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
貨幣折算調整 | (8,583) | | | 11,745 | | | | | |
養老金負債調整 | 321 | | | (1,111) | | | | | |
現金流套期保值的未實現虧損,淨額 | (3,843) | | | (507) | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | (12,105) | | | 10,127 | | | | | |
綜合收益總額(虧損) | (5,473) | | | 8,602 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨綜合虧損(收益) | (27) | | | 3 | | | | | |
歸屬於布里斯托集團公司的綜合收益(虧損)總額 | $ | (5,500) | | | $ | 8,605 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 140,630 | | | $ | 180,265 | |
受限制的現金 | 2,288 | | | 3,397 | |
減去美元備抵後的應收賬款201和 $77,分別地 | 234,914 | | | 234,620 | |
庫存 | 102,358 | | | 99,863 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 44,254 | | | 45,438 | |
流動資產總額 | 524,444 | | | 563,583 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元242,863和 $232,107,分別地 | 951,806 | | | 927,766 | |
投資未合併的關聯公司 | 20,325 | | | 19,890 | |
使用權資產 | 280,306 | | | 287,939 | |
其他資產 | 138,895 | | | 138,100 | |
總資產 | $ | 1,915,776 | | | $ | 1,937,278 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 86,960 | | | $ | 87,885 | |
應計工資、福利和相關税收 | 48,157 | | | 52,685 | |
應付所得税和其他應計税款 | 9,614 | | | 8,176 | |
遞延收入 | 24,717 | | | 20,334 | |
應計維護和維修 | 24,072 | | | 24,545 | |
經營租賃負債的流動部分 | 75,862 | | | 75,288 | |
應計利息和其他應計負債 | 20,906 | | | 27,629 | |
長期債務的當前到期日 | 13,127 | | | 13,247 | |
流動負債總額 | 303,415 | | | 309,789 | |
長期債務,減去當前到期日 | 530,943 | | | 534,823 | |
| | | |
其他負債和遞延貸項 | 10,705 | | | 11,820 | |
遞延税 | 41,587 | | | 42,710 | |
長期經營租賃負債 | 208,916 | | | 214,957 | |
負債總額 | $ | 1,095,566 | | | $ | 1,114,099 | |
承付款和或有開支(注7) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01面值, 110,000授權; 28,387和 28,310分別是傑出的 | 312 | | | 311 | |
額外的實收資本 | 729,292 | | | 725,773 | |
留存收益 | 224,573 | | | 217,968 | |
庫存股票,按成本計算; 2,605和 2,566分別為股票 | (66,738) | | | (65,722) | |
累計其他綜合虧損 | (66,748) | | | (54,643) | |
布里斯托集團公司股東權益總額 | 820,691 | | | 823,687 | |
非控股權益 | (481) | | | (508) | |
股東權益總額 | 820,210 | | | 823,179 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,915,776 | | | $ | 1,937,278 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
布里斯托集團公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 布里斯托集團公司股東權益總額 | | | | |
| 常見 股票 | | 常見 股票 (股份) | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 國庫股 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 股東 公平 |
2023年12月31日 | $ | 311 | | | 28,310 | | | $ | 725,773 | | | $ | 217,968 | | | $ | (65,722) | | | $ | (54,643) | | | $ | (508) | | | $ | 823,179 | |
股票獎勵攤銷 | 1 | | | 117 | | | 3,519 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,520 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票回購 | — | | | (40) | | | — | | | — | | | (1,016) | | | — | | | — | | | (1,016) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 6,605 | | | — | | | — | | | 27 | | | 6,632 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,105) | | | — | | | (12,105) | |
2024年3月31日 | $ | 312 | | | 28,387 | | | $ | 729,292 | | | $ | 224,573 | | | $ | (66,738) | | | $ | (66,748) | | | $ | (481) | | | $ | 820,210 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 布里斯托集團公司股東權益總額 | | | |
| 常見 股票 | | 常見 股票 (股份) | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 國庫股 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 股東 公平 |
2022年12月31日 | $ | 306 | | | 28,009 | | | $ | 709,319 | | | $ | 224,748 | | | $ | (63,009) | | | $ | (84,057) | | | $ | (368) | | | $ | 786,939 | |
股票獎勵攤銷 | — | | | — | | | 3,311 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,311 | |
股票回購 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (385) | | | — | | | — | | | (385) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (1,522) | | | — | | | — | | | (3) | | | (1,525) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,127 | | | — | | | 10,127 | |
2023年3月31日 | $ | 306 | | | 28,008 | | | $ | 712,630 | | | $ | 223,226 | | | $ | (63,394) | | | $ | (73,930) | | | $ | (371) | | | $ | 798,467 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 6,632 | | | $ | (1,525) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷費用 | 20,893 | | | 21,248 | |
| | | |
資產處置的損失(收益) | 113 | | | (3,256) | |
來自未合併關聯公司的收益 | (1,419) | | | (1,037) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | (1,174) | | | (9,213) | |
| | | |
股票薪酬支出 | 3,519 | | | 3,311 | |
| | | |
遞延融資費的攤銷 | 718 | | | 635 | |
遞延合同成本的攤銷 | 836 | | | — | |
長期債務的折扣攤銷 | — | | | 473 | |
| | | |
以下變動導致的現金增加(減少): | | | |
應收賬款 | (5,026) | | | 7,071 | |
庫存、預付費用和其他資產 | (13,093) | | | (4,718) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | 14,680 | | | (6,374) | |
經營活動提供的淨現金 | 26,679 | | | 6,615 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (64,562) | | | (31,537) | |
資產處置的收益 | 5 | | | 23,433 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (64,557) | | | (8,104) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
借款收益 | — | | | 169,508 | |
債務發行成本 | (810) | | | (2,714) | |
償還債務 | (3,282) | | | (132,261) | |
| | | |
購買庫存股票 | (1,016) | | | (385) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (5,108) | | | 34,148 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,242 | | | 4,201 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (40,744) | | | 36,860 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 183,662 | | | 163,683 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 142,918 | | | $ | 200,543 | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 16,910 | | | $ | 16,315 | |
所得税,淨額 | $ | 6,052 | | | $ | 537 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 — 列報、合併和重要會計政策的基礎
演示基礎
簡明合併財務報表包括布里斯托集團公司及其合併實體的賬目。除非文中另有説明,否則任何提及 “公司”、“布里斯托”、“我們” 和 “我們的” 均指布里斯托集團公司及其合併實體。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併財務信息由公司根據美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)關於10-Q季度表和S-X條例中期財務信息報告的規章制度編制。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已從年度合併財務報表中摘要或省略了這些信息和腳註披露。
重要會計政策和其他會計注意事項摘要
整合基礎— 合併財務報表包括Bristow Group Inc.、其全資和多數股權子公司以及符合公司為主要受益人的可變利益實體標準的實體的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中清除。
重新分類 —合併財務報表中以往各期報告的某些金額已重新分類,以符合本期的列報方式。
會計估計— 這些簡明合併財務報表及隨附腳註的編制要求公司做出估計和假設;但是,它們包括所有正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報簡明合併運營報表和綜合收益表、簡明合併資產負債表、股東權益變動簡明合併報表和簡明合併現金流量表所必需的。所列中期的經營業績不一定代表全年預期的業績。
最新會計準則— 公司考慮了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響。未在本10-Q表季度報告中列出的華碩經評估並確定其對公司的合併財務狀況或經營業績不適用或不重要。
2023 年 11 月,FASB 發佈了 ASU 2023-07- 分部報告(主題280):對可報告的分部披露的改進。 亞利桑那州立大學 2023-07 適用於所有需要報告分部信息的公共實體 話題 280. 該亞利桑那州立大學的目的是通過披露分部的大量支出在年度和中期基礎上披露增量信息,改善財務報告,在評估業績和資源分配時提高細分市場損益衡量標準的透明度,並確定首席運營決策者。該標準將對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。該公司正在評估採用該亞利桑那州立大學對其合併財務報表的潛在影響。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
注意事項 2 — 收入
該公司的客户主要是主要的綜合性、全國性和獨立的海上能源公司和政府機構。這個 公司 派生 它的 收入 主要地 從 航空 通過兩類合同提供的服務:直升機服務合同和固定翼服務合同。當公司通過向客户提供航空服務以換取報酬來履行其履約義務時,通常會確認收入。
這個 以下 桌子 套 第四,營業收入的分類 通過 服務 線 為了 適用期限(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
海上能源服務 | $ | 220,698 | | | $ | 181,629 | | | | | |
政府服務 | 82,108 | | | 82,334 | | | | | |
固定翼服務 | 23,708 | | | 25,919 | | | | | |
其他服務 | 2,842 | | | 3,049 | | | | | |
總營業收入 | $ | 329,356 | | | $ | 292,931 | | | | | |
可償還收入 | $ | 7,738 | | | $ | 9,091 | | | | | |
總收入 | $ | 337,094 | | | $ | 302,022 | | | | | |
截至2024年3月31日,該公司 遞延收入餘額為 $24.7百萬美元,而2023年12月31日的餘額為美元20.3百萬。遞延收入主要來自固定翼服務,即客户在獲得公司服務和直升機服務客户的預付款之前支付機票,以及從客户那裏收到的與新合同生效相關的動員費。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,先前推遲的確認收入為美元7.3百萬和美元6.4分別是百萬。
注意事項 3 — 關聯方交易
該公司擁有 25% 的投票利息和 a 40加拿大航空服務提供商美洲獅直升機公司(“美洲獅”)的百分比經濟利益。剩下的 75% 的投票利息和 60美洲獅的百分比經濟權益歸VIH航空集團有限公司(“VIH”)所有。由於Cougar的共同所有權,該公司將VIH視為關聯方。
公司和VIH租賃某些飛機和設施,並不時互相購買庫存。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司支付了美元1.1百萬和美元1.5分別向其關聯方捐贈了百萬美元,還創造了總收入 $7.1百萬和美元4.6分別來自其關聯方的百萬美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,簡明合併資產負債表應收賬款中包含的關聯方應收賬款為美元1.1百萬和美元1.2分別是百萬。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
注意事項 4 — 債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日,債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
6.875% 優先票據 | $ | 394,539 | | | $ | 394,184 | |
NatWest 債務 | 149,531 | | | 153,886 | |
債務總額 | 544,070 | | | 548,070 | |
減少短期借款和長期債務的當前到期日 | (13,127) | | | (13,247) | |
長期債務總額 | $ | 530,943 | | | $ | 534,823 | |
6.875% 優先票據 —2021 年 2 月,公司發行了 $400.0百萬其本金總額 6.8752028 年 3 月到期的優先有擔保票據百分比(”6.875% 優先票據”),收到的淨收益為美元395.0百萬。這個 6.875優先票據百分比得到多家子公司的全額和無條件的付款擔保。的利息 6.875% 優先票據每半年於3月1日派息一次st還有 9 月 1 日st每年的。這個 6.875% 優先票據可以在任何時候不時進行兑換,但須提前充分通知,並按契約中規定的適用贖回價格進行兑換 6.875優先票據百分比,包括截至贖回日的任何應計和未付利息。適用的契約 6.875% 優先票據包含契約,限制公司承擔額外債務、支付股息或進行其他分配、回購或贖回公司股本、預付、贖回或回購某些債務、提供貸款和投資、出售資產、產生留置權、與關聯公司進行交易、簽訂限制其子公司支付股息能力的協議,以及合併、合併或出售全部或幾乎所有債務它的資產。此外,在特定的控制權變更觸發事件後,公司必須提出要約,以要約價回購每位票據持有人的票據 101本金總額的百分比,加上應計和未付利息。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $5.5百萬和美元5.8與之相關的未攤銷遞延融資費用分別為百萬美元 6.875% 優先票據.
NatWest 債務 —2023 年 1 月,公司簽訂了 二十三年擔保設備融資,總金額不超過英鎊145向國家威斯敏斯特銀行有限公司(“NatWest Debt”)存入百萬美元。信貸額度的利率等於英鎊隔夜指數平均值(“SONIA”)加上 2.75每年百分比,於2036年3月到期,按季度分期還款。
2024年1月,該公司進行了長期設備融資,將NatWest Debt的總規模擴大至多英鎊55百萬。擴大規模將用於支持公司與第二代英國搜救合同(“UKSAR2G”)相關的資本承諾。信貸額度有 15 個月可用期並將在 2024 年提供資金,視新的 SAR 配置直升機的交付情況而定。該信貸額度的利率等於SONIA plus 2.75每年百分比。布里斯托在額外的 NatWest 債務下的債務將由以下機構擔保 四新款萊昂納多 AW139 SAR 配置的直升機。2024 年 4 月,公司借款約英鎊26該設施下有數百萬美元。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司支付了本金為美元3.3百萬和美元3.2分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司已未攤銷與NatWest債務相關的遞延融資費用,包括與規模擴張相關的金額9.6百萬和美元8.4分別是百萬。
ABL 設施 — 公司的資產支持循環信貸額度(“ABL額度”)規定,在ABL融資機制下借入的款項(i)由欠借款人子公司的某些應收賬款和存入此類應收賬款款項的存款賬户擔保,並且(ii)作為母擔保人的公司以及布里斯托挪威股份公司、布里斯托直升機有限公司的全部無條件的付款得到擔保(“BHL”)、Bristow U.S. LLC 和 Era Helicopters, LLC。截至2024年3月31日,ABL融資機制規定的承諾總額為美元85.0百萬美元,能夠將承付款總額增加到最大總額為美元120.0百萬,但須遵守其中的條款和條件。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
截至 2024 年 3 月 31 日,有 不在截至2024年3月31日的三個月中,ABL融資機制下的未償借款也沒有進行任何提款。根據ABL融資機制簽發的信用證,總面額為美元3.0截至2024年3月31日,有100萬美元未繳款項。
注意事項 5 — 公允價值披露
關於公允價值衡量的權威指導為衡量公允價值提供了框架,並建立了公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的投入,將活躍市場中相同資產或負債(一級投入)的未經調整的報價列為最高優先級,對不可觀察的投入(三級投入)給予最低優先級。由於這些項目的短期性質,公司現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。
公司的債務是根據貼現現金流分析的類似類型安排的估計當前利率使用二級投入按公允價值計量的。在制定某些公允價值估計值時需要大量的判斷力,因此,此處提出的估計不一定代表公司在當前市場交易所可能實現的金額。
公司債務的賬面價值和公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜帶 金額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
2024年3月31日 | | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
6.875% 優先票據(1) | $ | 394,539 | | | $ | — | | | $ | 391,417 | | | $ | — | |
NatWest 債務(2) | 149,531 | | | — | | | 165,637 | | | — | |
| $ | 544,070 | | | $ | — | | | $ | 557,054 | | | $ | — | |
2023年12月31日 | | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
6.875% 優先票據(1) | $ | 394,184 | | | $ | — | | | $ | 383,068 | | | $ | — | |
NatWest 債務(2) | 153,886 | | | — | | | 162,467 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 548,070 | | | $ | — | | | $ | 545,535 | | | $ | — | |
____________________ (1)截至2024年3月31日和2023年12月31日,未攤銷的遞延融資費的賬面價值與 6.875% 優先票據為 $5.5百萬和美元5.8分別是百萬。
(2)截至2024年3月31日和2023年12月31日,與NatWest債務相關的未攤銷遞延融資費的賬面價值為美元9.6百萬 和 $8.4分別是百萬。
注意事項 6 — 衍生金融工具
公司可能會不時使用衍生品來部分抵消其未來預期現金流所面臨的外幣風險的業務風險。公司訂立主淨額結算安排,允許與同一交易對手進行淨結算,從而降低衍生品交易中的信用風險。公司不抵消根據主淨額結算安排確認的衍生工具的公允價值金額。衍生協議不包含與信用風險相關的或有特徵。沒有收到或質押任何金額的相關金融抵押品。公司不將其任何衍生工具用於投機或交易目的。
現金流套期保值
公司可以使用外匯期權或遠期合約來對衝部分預測的外幣計價交易。要獲得對衝會計處理,所有套期保值關係在對衝開始時都要正式記錄在案,並且套期保值必須能夠高效地抵消對衝交易未來現金流的變化。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
這些按公允價值計值的外匯對衝合約的到期日不超過 12月。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償現金流套期保值的名義總額為美元199.2百萬和美元254.7分別為百萬。截至2024年3月31日,預計在未來12個月內將從累計其他綜合收益重新歸類為收益的淨收益(虧損)為美元2.5百萬。在截至2024年3月31日的三個月中,與未發生的預測交易的套期保值相關的收益中沒有確認的淨收益或虧損。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司合併資產負債表上衍生工具的公允價值如下,按總額列報(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 公允價值資產衍生品 | | 公允價值負債衍生品 | | 公允價值資產衍生品 | | 公允價值負債衍生品 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯遠期合約 | $ | 107 | | | $ | 2,622 | | | $ | 2,557 | | | $ | 1,200 | |
| | | | | | | |
注意事項 7 — 承付款和意外開支
艦隊 — 截至2024年3月31日,該公司的無準備金資本承諾主要包括購買直升機的協議,總額為美元349.3百萬,從 2024 年開始支付。
這些承諾中包括採購訂單 十二AW189 重型直升機, 四AW139 中型直升機, 五AW169 輕型雙直升機和 五H135 輕型雙直升機。AW189 直升機計劃在 2024 年至 2026 年之間交付;AW139 直升機計劃於 2024 年交付;H135 直升機計劃在 2024 年至 2025 年之間交付。AW169 直升機的交付日期尚未確定。此外,該公司還有其他選擇權,最多可購買 十額外的 AW189 直升機和 十額外的 H135 直升機。如果行使這些選擇權,AW189 直升機將計劃在2026年至2028年之間交付,而H135直升機將計劃在2027年至2028年之間交付。公司可以不時購買沒有訂單的飛機。
公司可能會終止 $34.0除約合計違約賠償金總額外,其無準備金的百萬美元資本承諾除外,沒有其他責任1.1百萬。
一般訴訟和爭議
該公司在國際司法管轄區開展業務,面臨的風險包括政府為獲得額外税收而採取的行動。在其中許多司法管轄區,政治動盪、缺乏完善的法律體系以及措辭不夠明確以確定最終申請的立法,可能使得在法院作出明確裁決或其他裁決之前,很難確定立法是否會影響公司的收益。該公司目前在可能應付給政府機構的款項的司法管轄區開展業務,而公司目前尚未記錄負債,因為目前尚不清楚最終會解釋多寬或狹隘的立法。公司認為,在這種情況下,目前不太可能支付款項,但這是合理的。
在正常業務過程中,公司參與各種訴訟事務,包括第三方就所謂的財產損失和人身傷害提出的索賠。管理層已使用估計值來確定公司對這些事項的潛在風險,並酌情在其簡明合併財務報表中記錄了與之相關的儲備金。與這些風險敞口相關的估計值可能會發生變化,但公司預計,估計成本或未投保損失(如果有)的此類變化不會對其業務、合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
注意事項 8 — 所得税
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司記錄的所得税支出為美元2.5百萬,因此有效税率為 27.4%,所得税優惠為 $5.1百萬,因此有效税率為 77.0分別為%。
截至2024年3月31日的三個月中,有效税率受公司全球收益組合、針對未來實現虧損的估值補貼調整和可扣除的業務利息支出的影響,部分被某些遞延所得税資產的確認所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,有效税率高於美國法定税率,這是由於某些盈利司法管轄區的非美國收益的税收影響,部分被某些司法管轄區使用淨營業虧損的影響以及可扣除的利息支出的税收影響所抵消。
注意事項 9 — 股東權益
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)餘額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣折算調整 | | 養老金負債調整 | | 現金流套期保值的未實現收益(虧損) | | 總計 |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (21,601) | | | $ | (34,941) | | | $ | 1,899 | | | $ | (54,643) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (8,267) | | | — | | | (4,496) | | | (12,763) | |
從累計的其他綜合虧損中重新分類 | — | | | 5 | | | 625 | | | 630 | |
所得税優惠(費用) | — | | | — | | | 28 | | | 28 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | (8,267) | | | 5 | | | (3,843) | | | (12,105) | |
外匯匯率的影響 | (316) | | | 316 | | | — | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (30,184) | | | $ | (34,620) | | | $ | (1,944) | | | $ | (66,748) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
注意事項 10 — 每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股收益不包括購買普通股和限制性股票單位的期權和獎勵,這些期權在該期間未償還但具有反稀釋性。 下表顯示了每股基本收益和攤薄後收益的計算(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入(虧損): | | | | | | | |
歸屬於布里斯托集團公司的淨收益(虧損) | $ | 6,605 | | | $ | (1,522) | | | | | |
普通股股份: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均股數——基本 | 28,332 | | | 27,983 | | | | | |
稀釋股票的淨影響 | 907 | | | — | | | | | |
已發行普通股的加權平均股數——攤薄(1) | 29,239 | | | 27,983 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)——基本 | $ | 0.23 | | | $ | (0.05) | | | | | |
普通股每股收益(虧損)——攤薄 | $ | 0.23 | | | $ | (0.05) | | | | | |
__________________(1)不包括普通股的加權平均值 111,233和 1,898,771在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,某些股票獎勵的納入將產生反稀釋作用。
注意事項 11 — 區段信息
該公司在以下地區開展業務 一細分市場:航空服務。航空服務的全球業務包括 四區域如下:歐洲、美洲、非洲和亞太地區。歐洲地區包括公司在歐洲的所有業務和分支機構,包括荷蘭加勒比地區、福克蘭羣島、荷蘭、挪威和英國(“英國”)。美洲地區包括公司在北美和南美的所有業務和分支機構,包括巴西、加拿大、蘇裏南、特立尼達和美國墨西哥灣。非洲地區包括公司在非洲大陸(包括尼日利亞)的所有業務和分支機構。亞太地區包括公司在澳大利亞的所有業務和分支機構。
下表顯示了在與公司簡明合併財務報表(以千計)相同的基礎上編制的地區信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
地區收入: | | | | | | | |
歐洲 | $ | 186,441 | | | $ | 173,008 | | | | | |
美洲 | 97,015 | | | 79,184 | | | | | |
非洲 | 34,252 | | | 28,708 | | | | | |
亞太地區 | 19,386 | | | 21,122 | | | | | |
| | | | | | | |
地區總收入 | $ | 337,094 | | | $ | 302,022 | | | | | |
布里斯托集團公司和子公司
簡明合併財務報表附註—(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
合併營業收入: | | | | | | | |
歐洲 | $ | 14,503 | | | $ | 11,579 | | | | | |
美洲 | 19,674 | | | 9,298 | | | | | |
非洲 | 8,650 | | | 4,522 | | | | | |
亞太地區 | (761) | | | 2,868 | | | | | |
其他 | (19,124) | | | (25,537) | | | | | |
處置資產的收益(虧損) | (113) | | | 3,256 | | | | | |
合併營業收入總額 | $ | 22,829 | | | $ | 5,986 | | | | | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績(MD&A)的討論和分析應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註(包含在本文其他地方)以及我們於2024年3月6日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表年度報告”)一起閲讀。除非上下文另有説明,否則在本管理與分析中,任何提及 “公司”、“布里斯托”、“我們” 和 “我們的” 的內容均指布里斯托集團公司及其合併實體。
在隨後的討論中,“本季度”、“上一季度” 和 “上一季度” 分別指截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是關於我們未來的業務、戰略、運營、能力和業績;財務預測;管理層的計劃和目標;我們和第三方(包括我們的客户、競爭對手、供應商和監管機構)的預期行動以及其他事項的陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“信念”、“預測”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“應該” 或其他類似詞語來識別;但是,本10-Q表季度報告中的所有陳述除外歷史事實或歷史財務業績陳述是前瞻性陳述。
我們的前瞻性陳述反映了我們在提交本10-Q表季度報告之日對未來事件和經營業績的看法和假設。我們認為它們是合理的,但它們涉及重大的已知和未知風險、不確定性、假設和其他因素,其中許多因素可能超出我們的控制範圍,可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。此類可能導致或促成此類差異的風險、不確定性和因素包括但不限於本10-Q表季度報告中討論的風險、不確定性和因素,特別是本報告第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險。因此,您不應過分依賴任何前瞻性陳述。
在評估這些前瞻性陳述時,您應考慮以下關鍵因素:
•供應鏈中斷和通貨膨脹的影響,以及我們用向客户收取的費率收回不斷上漲的成本的能力;
•我們對數量有限的直升機製造商和供應商的依賴,以及飛機部件和直升機維護和維修所需的零件供應短缺的影響,包括我們的S92機隊零件的交付嚴重延遲。
•由於整合和/或能源轉型,我們對有限數量客户的依賴以及客户羣的減少;
•公共衞生危機,例如流行病(包括 COVID-19)和流行病,以及任何相關的政府政策和行動;
•我們無法執行與政府服務和先進空中交通相關的多元化工作的業務戰略;
•網絡攻擊或安全漏洞的可能性,這些攻擊或安全漏洞可能會中斷運營、泄露機密或敏感信息、損害聲譽、承擔法律責任或造成經濟損失;
•我們可能無法維持對融資協議中契約的遵守;
•影響石油和天然氣的需求、供應、價格或其他市場條件的全球和區域變化,包括因公共衞生危機或實施或取消原油生產配額或石油輸出國組織(歐佩克)和其他生產國可能實施的其他行動而產生的變化;
•對我們服務需求的波動;
•外匯匯率和管制發生重大變化的可能性;
•競爭加劇和引入替代運輸方式和解決辦法的潛在影響;
•我們的部分機隊可能長時間或無限期停飛(包括由於惡劣天氣事件);
•在我們開展業務的任何國家或其他地方可能出現政治不穩定、內亂、戰爭或恐怖主義行為;
•我們可能無法將飛機重新部署到需求更大的地區;
•我們業務中存在固有的運營風險,包括安全績效下降的可能性;
•税收、環境和其他法律法規和政策發生變化的可能性,包括但不限於政府影響石油和天然氣業務、支持可再生能源項目或應對氣候變化的行動;
•任何未能有效管理收購、資產剝離、投資、合資企業和其他投資組合行動並從中獲得預期回報的行為;
•我們可能無法通過向售後市場銷售舊飛機來處置舊飛機;
•我們可能損害我們的長期資產和其他資產,包括庫存、財產和設備以及對未合併關聯公司的投資;
•總體經濟狀況,包括利率或資本和信貸市場的不確定性;
•我們正在尋求合同的政府機構削減航空服務支出可能對採購流程產生不利影響或導致採購流程的修改,或者這種支出削減可能對搜救(“SAR”)合同條款產生不利影響,或以其他方式延誤此類合同下的服務或付款的收到;以及
•我們的環境、社會和治理舉措的有效性。
以上對風險和不確定性的描述絕非包羅萬象,但旨在強調我們認為需要考慮的重要因素。本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制,並且僅在本10-Q表季度報告發布之日作出。應評估本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述以及影響我們業務的許多不確定性,特別是在本10-Q表季度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及10-K表第二部分第二部分第1A項 “風險因素” 年度報告的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中詳細討論的那些不確定性,以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項和第二部分第1A項,公司隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素”。
除法律要求外,我們不承擔任何義務或承諾對任何前瞻性陳述提供任何更新或修訂,以反映我們預期的任何變化或前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化,無論這些變化是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。
概述
Bristow Group Inc. 是全球領先的創新和可持續垂直飛行解決方案提供商。我們主要為廣泛的海上能源公司和政府實體提供航空服務。我們的航空服務包括人員運輸、SAR、醫療後送、固定翼運輸、無人系統和臨時直升機服務。我們的能源客户租用我們的直升機主要是為了運送人員往返陸上基地和海上生產平臺、鑽機和其他設施,以及在陸上基地和海上生產平臺、鑽機和其他設施之間運送人員。
我們的核心業務是向全球領先的能源公司和政府實體提供航空服務,這為我們提供了地域和客户多樣性,有助於降低與單一市場或客户相關的風險。目前,我們的客户遍佈澳大利亞、巴西、加拿大、智利、荷屬加勒比地區、福克蘭羣島、印度、愛爾蘭、沙特阿拉伯王國、墨西哥、荷蘭、尼日利亞、挪威、西班牙、蘇裏南、特立尼達、英國和美國。
我們的某些業務受季節性因素的影響。例如,隨着夏令時的增加,美國墨西哥灣的運營通常在4月至9月處於最高水平,而隨着夏令時的減少,12月至2月處於最低水平。我們的北海業務也受季節性的影響,因為由於天氣惡劣和日子較短,冬季的鑽探活動較少。有關季節性的進一步討論,請參閲我們的10-K表年度報告第一部分第1項 “業務” 中的 “細分市場和季節性”。
最近的事態發展
布里斯托展望
2024年5月,公司確認了其2024年的展望,並分別發佈了2025年和2026年的精選財務指導和目標。作為公司財報新聞稿的一部分,該公司的2024、2025年和2026年展望已於2024年5月7日以8-K表格向美國證券交易委員會提交,也可以在公司網站上找到。
布里斯托直升機有限定期貸款
2024年1月,該公司簽訂了長期設備融資,將NatWest債務融資額度總額擴大至5,500萬英鎊。擴大規模將用於支持公司與第二代英國搜救合同(“UKSAR2G”)相關的資本承諾。2024年4月,NatWest債務規模擴大,首次使用日期,該公司當時借款約2600萬英鎊。
艦隊信息
下圖顯示了截至2024年3月31日的三個月中,我們機隊中的飛機數量及其在我們運營地區的分佈、我們訂購或在建的直升機數量以及我們每個地區提供的營業收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 的當前 季度 正在運營 收入 | | 直升機 | | 固定翼 | | 美國 | | | | | | |
| 沉重的 | | 中等 | | 輕型雙胞胎 | | 淺色單曲 | 總計 | | |
歐洲 | 55 | % | | 63 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | 4 | | | 73 | | | | | |
美洲 | 29 | % | | 23 | | | 53 | | | 11 | | | 25 | | | — | | | — | | | 112 | | | | | |
非洲 | 10 | % | | 4 | | | 11 | | | 3 | | | — | | | 2 | | | — | | | 20 | | | | | |
亞太地區 | 6 | % | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 13 | | | | | |
總計 | 100 | % | | 90 | | | 69 | | | 14 | | | 28 | | | 13 | | | 4 | | | 218 | | | | | |
目前不在機隊中的飛機: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
正在建設中(1) | | | 5 | | | 6 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | | | |
在訂購中(2) | | | 7 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | | | |
選項(3) | | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | | | |
______________________(1)在建反映了公司在投入使用之前已經擁有所有權並正在進行額外配置的新飛機,或者目前正由原始設備製造商(“OEM”)建造並待建造的新飛機
交貨。包括五架 AW189 重型直升機、六架 AW139 中型直升機和五架 H135 輕型雙直升機。
(2)訂單反映了公司承諾購買但尚未開始建造的飛機。包括七架 AW189 重型直升機和五架 AW169 輕型雙直升機。
(3)選項包括十架 AW189 重型直升機和十架 H135 輕型雙直升機。
截至2024年3月31日,我們機隊中的飛機如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛機數量 | | | | | |
類型 | 已擁有 飛機 | | 已租用 飛機 | | | | | | | | 飛機總數 | | 最大值 乘客 容量 | | 平均年齡(歲)(1) | |
重型直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
S92 | 38 | | | 29 | | | | | | | | | 67 | | | 19 | | | 14 | | |
AW189 | 17 | | | 4 | | | | | | | | | 21 | | | 16 | | | 8 | | |
S61 | 2 | | | — | | | | | | | | | 2 | | | 19 | | | 53 | | |
| 57 | | | 33 | | | | | | | | | 90 | | | | | | |
中型直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW139 | 49 | | | 4 | | | | | | | | | 53 | | | 12 | | | 13 | | |
S76 D/C++ | 15 | | | — | | | | | | | | | 15 | | | 12 | | | 12 | | |
AS365 | 1 | | | — | | | | | | | | | 1 | | | 12 | | | 34 | | |
| 65 | | | 4 | | | | | | | | | 69 | | | | | | |
輕型雙引擎直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW109 | 4 | | | — | | | | | | | | | 4 | | | 7 | | | 17 | | |
EC135 | 9 | | | 1 | | | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 14 | | |
| 13 | | | 1 | | | | | | | | | 14 | | | | | | |
輕型單引擎直升機: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AS350 | 15 | | | — | | | | | | | | | 15 | | | 4 | | | 25 | | |
AW119 | 13 | | | — | | | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 17 | | |
| 28 | | | — | | | | | | | | | 28 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
直升機總數 | 163 | | | 38 | | | | | | | | | 201 | | | | | 15 | | |
固定翼 | 8 | | | 5 | | | | | | | | | 13 | | | | | | |
無人機系統(“UAS”) | 4 | | | — | | | | | | | | | 4 | | | | | | |
艦隊總數 | 175 | | | 43 | | | | | | | | | 218 | | | | | | |
______________________(1)反映了公司擁有的直升機的平均機齡。
運營結果
管理層認為,將最近完成的季度與上一季度的比較提供了了解和分析業務所需的更多相關信息。因此,根據S-K法規第303(c)(2)(ii)項,我們選擇通過將最近完成的財季與上一季度的比較來討論經營業績的任何重大變化。
下表顯示了我們本季度和上一季度的經營業績和其他運營報表信息(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利 (不利) |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | |
收入: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 329,356 | | | $ | 329,593 | | | $ | (237) | | | (0.1) | % |
可償還收入 | 7,738 | | | 8,341 | | | (603) | | | (7.2) | % |
總收入 | 337,094 | | | 337,934 | | | (840) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
人事 | 84,198 | | | 84,456 | | | 258 | | | 0.3 | % |
維修和保養 | 65,723 | | | 66,366 | | | 643 | | | 1.0 | % |
保險 | 6,651 | | | 5,083 | | | (1,568) | | | (30.8) | % |
燃料 | 21,634 | | | 25,478 | | | 3,844 | | | 15.1 | % |
租賃設備 | 26,239 | | | 26,481 | | | 242 | | | 0.9 | % |
其他 | 42,919 | | | 41,664 | | | (1,255) | | | (3.0) | % |
運營費用總額 | 247,364 | | | 249,528 | | | 2,164 | | | 0.9 | % |
可報銷的費用 | 7,691 | | | 8,303 | | | 612 | | | 7.4 | % |
一般和管理費用 | 43,347 | | | 44,143 | | | 796 | | | 1.8 | % |
合併和整合成本 | — | | | 347 | | | 347 | | | nm |
| | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 17,169 | | | 17,007 | | | (162) | | | (1.0) | % |
成本和支出總額 | 315,571 | | | 319,328 | | | 3,757 | | | 1.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資產處置損失 | (113) | | | (159) | | | 46 | | | 28.9 | % |
來自未合併關聯公司的收益 | 1,419 | | | 1,127 | | | 292 | | | 25.9 | % |
營業收入 | 22,829 | | | 19,574 | | | 3,255 | | | 16.6 | % |
| | | | | | | |
利息收入 | 1,984 | | | 3,458 | | | (1,474) | | | (42.6) | % |
利息支出,淨額 | (9,472) | | | (11,274) | | | 1,802 | | | 16.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | (6,201) | | | 1,737 | | | (7,938) | | | nm |
其他收入(支出)總額,淨額 | (13,689) | | | (6,079) | | | (7,610) | | | nm |
所得税前收入 | 9,140 | | | 13,495 | | | (4,355) | | | (32.3) | % |
所得税支出 | (2,508) | | | (21,598) | | | 19,090 | | | 88.4 | % |
淨收益(虧損) | 6,632 | | | (8,103) | | | 14,735 | | | nm |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | (27) | | | 165 | | | (192) | | | nm |
歸屬於布里斯托集團公司的淨收益(虧損) | $ | 6,605 | | | $ | (7,938) | | | $ | 14,543 | | | nm |
按服務線劃分的收入。 下表列出了服務項目在適用時期內獲得的營業收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利 (不利) | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | |
海上能源服務: | | | | | | | |
歐洲 | $ | 99,530 | | | $ | 99,066 | | | $ | 464 | | 0.5 | % | |
美洲 | 88,515 | | | 89,200 | | | (685) | | (0.8) | % | |
非洲 | 32,653 | | | 31,695 | | | 958 | | 3.0 | % | |
海上能源服務總額 | $ | 220,698 | | | $ | 219,961 | | | $ | 737 | | 0.3 | % | |
政府服務 | 82,108 | | | 81,714 | | | 394 | | 0.5 | % | |
固定翼服務 | 23,708 | | | 25,697 | | | (1,989) | | (7.7) | % | |
其他服務 | 2,842 | | | 2,221 | | | 621 | | 28.0 | % | |
| $ | 329,356 | | | $ | 329,593 | | | $ | (237) | | (0.1) | % | |
本季度與上一季度對比
營業收入。與截至2023年12月31日的季度(“上一季度”)相比,截至2024年3月31日的季度(“本季度”)的營業收入減少了20萬美元。
本季度,海上能源服務的營業收入增加了70萬美元。
本季度非洲地區海上能源服務的營業收入增加了100萬美元,這主要是由於合同飛機增加了。
本季度,歐洲地區海上能源服務的營業收入增加了50萬美元。挪威的收入增加了260萬美元,這主要是由於臨時活動增加,利率提高以及挪威克朗(“NOK”)兑美元走強。英國的收入減少了220萬美元,這主要是由於利用率降低,但英鎊(“GBP”)兑美元的走強部分抵消了這一點。
本季度美洲地區海上能源服務的營業收入減少了70萬美元,這主要是由於美國墨西哥灣(“GOM”)利用率的季節性下降,但被巴西和蘇裏南利用率的提高以及美洲獅直升機公司(“美洲獅”)增加的50萬美元租賃付款所部分抵消,這些付款按現金計算。
本季度政府服務的營業收入增加了40萬美元,這主要是由於英鎊兑美元走強。
本季度固定翼服務的營業收入減少了200萬美元,這主要是由於澳大利亞的季節性利用率下降以及尼日利亞奈拉(“NGN”)兑美元疲軟。
其他服務的營業收入增加了60萬美元,這主要是由於幹租賃收入的增加。
運營費用。 運營支出比上一季度減少了220萬美元。燃料成本減少了380萬美元,這主要是由於季節性飛行時間減少和全球燃油價格下降。維修和維護成本減少了60萬美元,這主要是由於維修時間安排和庫存註銷減少,但由於上一季度確認的供應商信貸,按小時供電(“PBH”)支出增加,部分抵消了這一點。工資和租賃設備成本均比上一季度低30萬美元。這些減少被保險費用增加的160萬美元部分抵消,這主要是由於費用重新分類造成的。其他運營成本增加了130萬美元,這主要是由於遞延攤銷成本、外幣套期保值合同收益減少以及分包商成本增加。
一般和管理費用。 一般和管理費用比上一季度減少了80萬美元。專業服務費用減少了160萬美元,這主要是由於律師費的降低。保險成本比上一季度減少了80萬美元,這主要是由於上述保險成本的重新分類。這些減少被190萬美元的人事成本增加所部分抵消,這主要是由於與工資相關的税收增加。
利息收入。 利息收入減少了150萬美元,這主要是由於投資餘額減少。
利息支出,淨額 本季度淨利息支出減少了180萬美元,這主要是由於購買飛機的資本利息增加。
其他,淨額。本季度扣除620萬美元的其他支出主要來自NGN大幅貶值導致的650萬美元外匯損失。上一季度扣除170萬美元的其他收入來自190萬美元的外匯收益,但部分被公司30萬美元養老金負債的不利利利息調整所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 有利 (不利) |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | |
外匯收益(損失) | $ | (6,499) | | | $ | 1,882 | | | $ | (8,381) | |
養老金相關收入(成本) | 220 | | | (256) | | | 476 | |
其他 | 78 | | | 111 | | | (33) | |
其他,淨額 | $ | (6,201) | | | $ | 1,737 | | | $ | (7,938) | |
所得税支出.本季度的所得税支出為250萬美元,而上一季度為2160萬美元,這主要是由於公司全球業務的收益結構以及遞延所得税估值補貼和資產的變化。
流動性和資本資源
普通的
我們持續的流動性需求主要來自營運資金需求、履行我們的資本承諾(包括購買飛機和其他設備)和償還債務。此外,我們可能會使用我們的流動性為收購提供資金、回購股票或債務證券或進行其他投資。我們的主要流動性來源是現金餘額和運營現金流,我們可能會不時通過發行股權或債務或其他融資選擇或通過資產出售來獲得額外的流動性。
現金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) |
或提供的現金流(用於): | | | |
經營活動 | $ | 26,679 | | | $ | 6,615 | |
投資活動 | (64,557) | | | (8,104) | |
籌資活動 | (5,108) | | | 34,148 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,242 | | | 4,201 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | (40,744) | | | $ | 36,860 | |
運營活動
本季度經營活動提供的現金流增加了2,010萬美元,這主要是由於折舊前營業收入的增加和資產處置的收益(虧損)。本季度營運資金使用量為340萬美元,主要是由於應計負債減少和庫存增加。上一季度營運資金使用量為400萬美元,主要是由於庫存增加和應付賬款減少。
投資活動
在本季度,用於投資活動的淨現金為6,460萬美元,主要包括:
•6,460萬美元的資本支出主要與飛機支付、設備購買和租賃權益改善有關。
在上一季度,用於投資活動的淨現金為810萬美元,主要包括:
•3,150萬美元的資本支出主要與飛機押金、設備購買和租賃權益改善有關,以及
•2340萬美元的收益主要來自出售飛機和其他資產。
融資活動
在本季度,用於融資活動的淨現金為510萬美元,主要包括:
•債務淨償還額為330萬美元,
•100萬美元的股票回購,以及
•債務發行成本的支付額為80萬美元。
在上一季度,融資活動提供的淨現金為3,410萬美元,主要包括:
•1.695億美元的借款收益,部分抵消了
•1.323億美元債務的淨償還額主要與隆巴第北方集團的擔保設備定期貸款的本金有關,以及
•債務發行成本的支付額為270萬美元。
匯率變動的影響
匯率變動對以報告貨幣以外貨幣計價的現金和現金等價物的影響反映在簡明合併現金流量表的單獨一行中。通過我們的國外業務,我們面臨貨幣波動的影響,而英鎊和挪威克朗兑美元的價值變化對我們的現金、現金等價物和限制性現金的影響最為顯著。
進入長期設備融資
2024年1月,我們簽訂了長期設備融資,將NatWest債務總額擴大至5500萬英鎊。擴大規模將用於支持公司與第二代 UKSAR2G 合同相關的資本承諾。該信貸額度的可用期為15個月,將在2024年提供資金,但須視配置的新型SAR直升機的交付情況而定。
物質現金需求
對我們的整體流動性產生重大影響的因素包括來自或用於為運營提供資金的現金、資本支出承諾、還本付息、養老基金、銀行信貸額度的充足性以及我們以令人滿意的條件吸引資本的能力。我們認為,我們來自經營活動的現金流將足以滿足我們的營運資金需求。為了支持我們的資本支出計劃和/或其他流動性要求,我們可以使用運營現金流、無限制現金餘額、ABL融資機制下的借款、資產出售收益、發行債務或股權或其他融資選項的任意組合。
截至2024年3月31日,我們總現金餘額中約有83%存放在美國境外。我們在美國境外持有的大部分現金可以匯回美國,任何此類匯回都可能需要繳納額外税款。如果非美國企業持有的現金需要為在美國的業務提供資金,我們可能會為匯回這筆現金預留額外税款,這預計不會對我們的經營業績產生重大影響。
除了1310萬美元長期債務的當前部分外,我們沒有短期債務到期日,我們認為我們的運營現金流和其他流動性來源將繼續足以滿足我們的資本要求和其他債務。我們的長期流動性取決於我們創造足以滿足營運資金、還本付息、資本支出和合理投資回報要求的營業利潤的能力。截至3月31日
2024年,我們的ABL融資機制下有1.406億美元的非限制性現金和8190萬美元的剩餘可用資金,總流動性為2.225億美元。
截至2024年3月31日,扣除遞延融資費用後,我們的總本債餘額為5.441億美元,主要包括2028年3月到期的6.875%的優先票據和將於2036年3月到期的兩筆NatWest債務。
我們計劃將手頭現金、運營現金流、新債務融資和飛機租賃相結合,為我們預計的未來資本支出提供資金,其中包括我們的飛機購買承諾、基礎設施和其他增長支出計劃,主要用於支持 UKSAR2G 和愛爾蘭海岸警衞隊等新的長期合同,以及其他增長機會。
合同義務和商業承諾
我們的各種合同義務在合併資產負債表上記為負債。其他項目,例如某些購買承諾和其他執行合同,在我們的合併資產負債表中不被確認為負債。
截至2024年3月31日,我們的無準備金資本承諾為3.493億美元,主要包括購買12架 AW189 重型直升機、4架 AW139 中型直升機、5架 AW169 輕型雙直升機和5架H135輕型雙直升機的協議。AW189 直升機計劃在 2024 年至 2026 年之間交付;AW139 直升機計劃於 2024 年交付;H135 直升機計劃在 2024 年至 2025 年之間交付。AW169 直升機的交付日期尚未確定。此外,該公司還有很好的選擇權,可以額外購買最多十架 AW189 直升機和十架 H135 直升機。如果行使這些選擇權,AW189 直升機將計劃在2026年至2028年之間交付,而H135直升機將計劃在2027年至2028年之間交付。公司可以不時購買沒有訂單的飛機。
截至2024年3月31日,我們的3,400萬美元無準備金資本承諾(包括為尚未行使的期權支付的存款)可以終止,除了約110萬美元的違約賠償金總額外,不承擔其他責任。如果我們不行使取消這些資本承諾的權利,我們預計將通過手頭現金、經營活動提供的現金、資產出售和融資選擇相結合的方式為這些直升機的剩餘購置成本融資。
租賃義務
在有利的市場條件下,我們可能會不時簽訂機會主義飛機租賃協議,以支持我們的全球業務。
我們有與某些設備租賃相關的不可取消的經營租約,包括飛機、土地和運營中使用的設施的租賃。相關的租賃協議從不可取消的條款到按月的條款不等,通常規定每月固定的租金,也可以包括續訂選項。截至2024年3月31日,所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消經營租賃的未貼現未來付款總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛機 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | |
2024 | $ | 60,566 | | | $ | 8,406 | | | $ | 68,972 | |
2025 | 74,647 | | | 9,324 | | | 83,971 | |
2026 | 61,600 | | | 7,474 | | | 69,074 | |
2027 | 39,808 | | | 4,883 | | | 44,691 | |
2028 | 25,698 | | | 4,033 | | | 29,731 | |
此後 | 26,219 | | | 9,425 | | | 35,644 | |
| $ | 288,538 | | | $ | 43,545 | | | $ | 332,083 | |
有關證券擔保人的精選財務信息
2021年2月25日,布里斯托集團公司(“母公司”)發行了2028年到期的6.875%的優先票據。根據契約發行的6.875%的優先票據由母公司的多家子公司(統稱為 “擔保人”)提供全面和無條件的付款擔保。母公司是一家控股公司,除了子公司的股票外,沒有其他重要資產。為了滿足其財務需求和義務,母公司完全依賴此類子公司的股息收入和其他現金流。附屬擔保規定,如果6.875%的優先票據違約,6.875%的優先票據的持有人可以直接對擔保人提起法律訴訟,以執行擔保,而無需首先對母公司提起訴訟。
母公司的非擔保子公司均無直接義務以股息、分配、貸款或其他付款的形式支付或以其他方式為6.875%的優先票據或擔保的到期款項提供資金。如果此類子公司無法向母公司或擔保人轉移資金,並且沒有足夠的現金或流動性,則母公司或擔保人可能無法為其未償債務(包括6.875%的優先票據或擔保)支付本金和利息。擔保人的以下精選財務信息表明了母公司的足夠財務狀況,足以繼續履行6.875%優先票據要求下的義務。這些選定的財務信息應與隨附的合併財務報表和附註(以千計)一起閲讀。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
流動資產 | $ | 1,368,392 | | | $ | 1,152,830 | |
非流動資產 | $ | 2,366,940 | | | $ | 2,090,176 | |
流動負債 | $ | 1,311,234 | | | $ | 836,017 | |
非流動負債 | $ | 872,955 | | | $ | 556,479 | |
| |
| 三個月已結束 2024年3月31日 | | |
總收入 | $ | 193,088 | | | |
營業收入 | $ | 16,993 | | | |
淨收入 | $ | 9,025 | | | |
歸屬於布里斯托集團公司的淨收益 | $ | 8,998 | | | |
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計估算的討論,請參見10-K表年度報告的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計”。自10-K表年度報告發布以來,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
有關近期會計聲明和會計變更的討論,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨因在正常業務過程中使用金融工具而產生的某些市場風險。這種風險的主要原因是外幣匯率、信用風險和利率的不利波動可能導致金融工具的公允市場價值發生變化。
有關我們的市場風險敞口的更多信息,請參閲10-K表年度報告的第二部分第7A項,“關於市場風險的定量和定性披露”。自2023年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
有關衍生金融工具的信息,請參閲本10-Q表季度報告簡明合併財務報表附註中的附註6。
第 4 項。控制和程序。
在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下,管理層以合理的保證評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末的《交易法》披露控制和程序(定義見第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在截至2024年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中,我們參與各種訴訟事務,包括第三方就所謂的財產損失和人身傷害提出的索賠。管理層使用了估算值來確定我們對這些事項的潛在風險,並酌情在財務報表中記錄了與之相關的準備金。我們與這些風險敞口相關的估計可能會發生變化,但我們預計估算成本的任何此類變化都不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 1A 項。 風險因素
有關我們風險因素的詳細討論,請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素”。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人回購股權證券
下表顯示了有關我們在截至2024年3月31日的三個月中每月回購普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | 367 | | | $ | 28.18 | | | — | | | $ | 40,000,000 | |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | 1,730 | | | $ | 27.41 | | | — | | | $ | 40,000,000 | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | 37,376 | | | $ | 25.63 | | | — | | | $ | 40,000,000 | |
___________________________(1)反映了因員工退出股票以履行某些預扣税義務而購買的39,473股股票。這些回購不是我們公開宣佈的計劃的一部分,也不影響我們董事會批准的股票回購計劃。
(2)2022年8月4日,公司宣佈其董事會批准了一項4000萬美元的股票回購計劃。根據股票回購計劃,可以通過公開市場(包括根據第10b5-1條計劃)、通過大宗回購、私下交易(包括與關聯方)或其他方式購買公司的普通股,視市場狀況而定。股票回購計劃沒有到期日,可以隨時暫停或終止,恕不另行通知,但須視相關適用法律或法規的任何變更而定。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用要麼 終止a 第 10b5-1 條交易安排或非規則 10b5-1 交易安排,每個術語的定義載於 S-K 法規第 408 (a) 項。
第 6 項。展品
以下證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的:
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 展品描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的Era Group Inc. 公司註冊證書(參照公司於2018年11月6日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(文件編號001-35701)附錄3.1納入此處)。 |
3.2 | | Era Group Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照公司於2020年6月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-35701)附錄3.1納入此處)。 |
3.3 | | Era Group Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照公司於2020年6月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-35701)附錄3.2納入此處)。 |
3.4 | | 經修訂和重述的布里斯托集團公司章程(參照公司於2020年6月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-35701)附錄3.3納入此處)。 |
10.1 | | 布里斯托直升機有限公司、其中的銀行和金融機構以及國家威斯敏斯特銀行有限公司於2024年1月22日簽訂的融資協議(參照公司於2024年1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-35701)附錄10.1納入此處)。 |
10.2 | | 關於布里斯托飛機租賃有限公司、作為母擔保人的布里斯托集團公司、布里斯托美國租賃有限責任公司、布里斯托美國租賃有限責任公司、布里斯托直升機有限公司、其當事方銀行和金融機構以及國家威斯敏斯特銀行有限公司(參照公司提交的表格8-K最新報告附錄10.2在此合併)於2023年1月10日簽訂的融資協議的修正和重述契約於2024年1月24日向美國證券交易委員會提交(文件編號:001-35701))。 |
10.3 | | 關於作為借款人的布里斯托美國租賃有限責任公司、作為母擔保人的布里斯托集團有限公司、布里斯托直升機有限公司、其當事方銀行和金融機構以及國家威斯敏斯特銀行有限公司(參照公司於1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.3在此合併)於2023年1月10日簽訂的融資協議的修正和重述契約 2024(文件編號 001-35701))。 |
31.1* | | 規則 13a-14 (a) 註冊人首席執行官的認證。 |
31.2* | | 規則 13a-14 (a) 註冊人首席財務官的認證。 |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人首席執行官進行認證。 |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席財務官進行認證。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* | | 隨函提交。 |
** | | 隨函提供。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 布里斯托集團公司 |
| | |
| 來自: | /s/ 詹妮弗·D·沃倫 |
| | 詹妮弗·D·沃倫 高級副總裁, 首席財務官 |
| | | | | | | | |
| 來自: | /s/ 唐娜·安德森 |
| | 唐娜安德森 副總裁、首席會計官 |
日期:2024 年 5 月 7 日